北卡羅來納州錫安銀行
主幹道南一號
猶他州鹽湖城 84133
2024年1月22日
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/109380/000010938024000009/zions2020630-er.jpg
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2023 年第四季度財務業績：立即發佈
投資者聯繫人：香農·德拉格 (801) 844-8208
媒體聯繫人：Rob Brough (801) 844-7979
北卡羅來納州錫安銀行報告稱：23年第四季度淨收益為1.16億美元，攤薄後每股收益為0.78美元
相比之下，2022年第四季度淨收益為2.77億美元，攤薄後每股收益為1.84美元，
以及23年第三季度淨收益為1.68億美元，攤薄後每股收益為1.13美元
第四季度業績
$0.781.16 億美元2.91%10.3%
攤薄後普通股每股淨收益
淨收益淨利率（“NIM”）估計的普通股權益
1 級比率
第四季度亮點¹
淨利息收入和NIM
•
淨利息收入為5.83億美元，下降19％
•
NIM 為 2.91%，而為 3.53%，與 2023 年第三季度的 2.93% 相比保持相對平穩
經營業績
•
撥備前淨收入²（“PPNR”）為1.6億美元，下降61％；調整後的PPNR²為2.62億美元，下降38％
•
與客户相關的非利息收入保持相對穩定，為1.5億美元，而後為1.53億美元
•
非利息支出為5.81億美元，增長23％，其中包括9000萬美元的聯邦存款保險公司特別應計攤款；調整後的非利息支出²為4.89億美元，增長4％
貸款和信貸質量
•
貸款和租賃額為578億美元，增長4％
•
信貸損失準備金不到100萬美元，而信貸損失準備金為4,300萬美元
•
信貸損失備抵額為1.26％，而貸款和租賃的準備金為1.14％
•
淨貸款和租賃扣除額與平均貸款的年化比率為0.06％，相比之下（0.02）％
•
不良資產3為2.28億美元，佔0.39％，而貸款和租賃為1.49億美元，佔0.27％
存款和借入資金
•
存款總額為750億美元，增長5％
•
主要包括有擔保借款的短期借款為44億美元，而為104億美元
資本
•
預計的CET1資本比率為10.3％，相比之下為9.8％
其他值得注意的物品
•
客户相關利率互換的信用估值調整虧損900萬美元，合每股0.05美元
首席執行官評論
錫安銀行董事長兼首席執行官哈里斯·西蒙斯評論説：“第四季度的經營業績反映了該銀行的彈性，客户存款同比強勁增長17億美元，貸款增長9億美元，淨利率穩定，資本狀況持續增強。運營開支，不包括與2023年初銀行倒閉有關的一次性9000萬美元聯邦存款保險公司特別評估，繼續得到良好的管理。”
西蒙斯繼續説：“我們對貸款組合的強勁信貸質量感到特別滿意，這反映在0.06％的年化淨扣除率上。儘管本季度分類貸款略有增加，但該投資組合的特點是抵押品覆蓋範圍廣，從而減輕了損失敞口。我們有望在來年實現增長，因為我們預計，我們的業務投資和對提高客户盈利能力的關注，加上穩定或較低的短期利率以及美國西部持續的温和經濟擴張，應能吸引客户，改善我們的財務業績。”
運營績效2
（以百萬計）三個月已結束
十二月三十一日		十二個月已結束
十二月三十一日
2023202220232022
調整後的 PPNR$262$420$1,171$1,312
淨扣除額（回收額）$9$(3)$36$39
效率比65.1 %52.9 %62.9 %58.8 %
加權平均攤薄後股數147.6 148.8 147.8 150.3 
1 除非另有説明，否則要點中提到的比較是本季度與去年同期比較計算得出的。截至2023年12月31日，有效税率為16.0％，而2022年12月31日為20.9％，這主要是由於不確定税收狀況儲備金的變化所致。
2 有關非公認會計準則財務指標的信息，見第16-18頁。
3 不包括待售的銀行場所。


錫安銀行，N.A.
新聞稿—第2頁


除非另有説明，否則以下各節中提到的比較是針對本季度與去年同期計算得出的。100% 或以上的增長率被認為沒有意義（“NM”），因為它們通常反映出較低的起點。
操作結果
淨利息收入和利潤率
4Q23-3Q234Q23-4Q22
（以百萬計）4Q233Q234Q22$%$%
貸款的利息和費用$848$831$656$17 2 %$192 29 %
貨幣市場投資的利息48353913 37 9 23 
證券利息144144140— — 4 3 
利息收入總額
1,0401,01083530 3 205 25 
存款利息3953663829 8 357 NM
短期和長期借款的利息6259773 5 (15)(19)
利息支出總額
45742511532 8 342 NM
淨利息收入
$583$585$720$(2)— $(137)(19)
bpsbps
賺取利息資產的收益率1
5.15 %5.02 %4.09 %13 106 
對存款總額和計息負債支付的利率1
2.25 %2.10 %0.56 %15 169 
總存款成本1
2.06 %1.92 %0.20 %14 186 
淨利率1
2.91 %2.93 %3.53 %(2)(62)
1 税率是使用以千為單位的金額和所列期間的 21% 的税率計算得出的。
由於更高的收益資產收益率被更高的融資成本所抵消，2023年第四季度的淨利息收入與上年同期相比下降了1.37億美元，下降了19％。淨利息收入還受到計息資產減少和計息負債增加的影響。
平均利息收入資產比上一季度減少了10億美元，下降了1％，這得益於平均證券和平均貨幣市場投資分別下降30億美元和5億美元。平均證券的下降主要是由於本金減少。平均貸款和租賃增加的25億美元部分抵消了這些下降。
平均計息負債比上年同期增加了99億美元，增長了23％，這得益於平均計息存款增加128億美元，但平均借入資金減少29億美元部分抵消。
淨利率為2.91％，而3.53％，與2023年第三季度的2.93％相比保持相對平穩。2023年第四季度的平均利息收入資產收益率為5.15％，增長了106個基點，這反映了更高的利率和向高收益資產的有利組合變化。平均貸款和租賃收益率增長了113個基點至5.94％，平均證券收益率增加了42個基點至2.84％。
2023年第四季度的總存款成本為2.06％，而這一比例為0.20％。總存款和計息負債的支付利率為2.25％，而0.56％，反映了較高的利率環境。由於客户為應對更高的利率環境而轉向計息產品，平均無息存款佔存款總額的百分比下降至35％，而去年同期為51％。


錫安銀行，N.A.
新聞稿—第3頁


非利息收入
4Q23-3Q234Q23-4Q22
（以百萬計）4Q233Q234Q22$%$%
商業賬户費用$43 $43 $41 $— — %$2 5 %
信用卡費用26 26 27 — — (1)(4)
零售和商業銀行費用17 17 16 — — 1 6 
貸款相關費用和收入16 23 19 (7)(30)(3)(16)
資本市場費用19 18 22 1 6 (3)(14)
財富管理費14 15 14 (1)(7)— — 
其他與客户相關的費用15 15 14 — — 1 7 
與客户相關的非利息收入150 157 153 (7)(4)(3)(2)
公允價值和非對衝衍生品收益（虧損）(9)7 (4)(16)NM(5)NM
股息和其他收入8 12 9 (4)(33)(1)(11)
證券收益（虧損），淨額(1)4 (5)(5)NM4 80 
非利息收入總額
$148 $180 $153 $(32)(18)$(5)(3)
與客户相關的非利息總收入保持相對穩定，為1.5億美元，而去年同期為1.53億美元。商業賬户分析費的增加被資本市場費用的減少所抵消，這主要是由於掉期和銀團貸款費用的減少，以及貸款相關費用和收入的減少，這主要是由於2023年第三季度出售相關的抵押貸款服務權導致的貸款還本付息收入下降。
淨證券虧損減少了400萬美元，這主要是由於我們的SBIC投資組合在去年同期出現了更高的虧損。公允價值和非對衝衍生品虧損增加了500萬美元，這主要是由於本季度與客户相關利率互換的信用估值調整（“CVA”）相關的900萬美元虧損。
非利息支出
4Q23-3Q234Q23-4Q22
（以百萬計）4Q233Q234Q22$%$%
工資和員工福利$301 $311 $304 $(10)(3)%$(3)(1)%
技術、電信和信息處理65 62 51 3 5 14 27 
佔用率和設備，淨額38 42 40 (4)(10)(2)(5)
專業和法律服務17 16 15 1 6 2 13 
市場營銷和業務發展11 10 11 1 10 — — 
存款保險和監管費用109 20 14 89 NM95 NM
信貸相關費用7 6 8 1 17 (1)(13)
其他33 29 28 4 14 5 18 
非利息支出總額
$581 $496 $471 $85 17 $110 23 
調整後的非利息支出 1
$489 $493 $472 $(4)(1)$17 4 
1 有關非公認會計準則財務指標的信息，請參閲第 16-18 頁。
與上一季度相比，非利息支出總額增加了1.1億美元，增長了23％。存款保險和監管費用增加了9500萬美元，這主要是由本季度與聯邦存款保險公司特別評估相關的9000萬美元應計支出推動的。
技術、電信和信息處理費用增加了1400萬美元，這主要是由於與更換我們的核心貸款和存款銀行系統相關的軟件攤銷費用以及其他相關的應用軟件、許可證和維護費用增加。
效率比率為65.1％，而這一比例為52.9％，這主要是由於調整後的應納税等值收入下降。有關非公認會計準則財務指標的信息，請參閲第16-18頁。


錫安銀行，N.A.
新聞稿—第4頁


資產負債表分析
投資證券
4Q23-3Q234Q23-4Q22
（以百萬計）4Q233Q234Q22$%$%
投資證券：
持有至到期，按攤餘成本計算$10,382 $10,559 $11,126 $(177)(2)%$(744)(7)%
按公允價值可供出售10,300 10,148 11,915 152 1 (1,615)(14)
按公允價值計算的交易賬户48 31 465 17 55 (417)(90)
扣除備抵後的投資證券總額$20,730 $20,738 $23,506 $(8)— $(2,776)(12)
截至2023年12月31日，淨投資證券總額下降了28億美元，至207億美元，下降了12％，這主要是由於本金削減。在上一年期間，我們將抵押貸款支持的AFS證券的公允價值約107億美元（攤銷成本為131億美元）轉移到HTM類別。將這些證券按公允價值從AFS轉移到HTM導致HTM證券的攤銷成本基礎出現折扣，相當於AOCI歸因於這些證券的24億美元（税後18億美元）未實現虧損。未實現虧損的攤銷將抵消轉讓產生的折扣增加的影響。截至2023年12月31日，HTM證券的未攤銷折扣總額約為21億美元（税後15億美元）。
截至2023年12月31日，由市政證券組成的交易證券投資組合總額為4,800萬美元，而截至2022年12月31日為4.65億美元。上一季度還包括3.95億美元的貨幣市場共同基金客户募集。從2023年第一季度開始，與掃股相關的餘額在合併資產負債表的 “貨幣市場投資” 中列報。
我們投資證券，以積極管理流動性和利率風險併產生利息收入。我們主要擁有證券，這些證券可以通過擔保借款協議隨時為我們提供現金和流動性，而無需出售證券。我們還管理投資證券投資組合的期限，以幫助平衡貸款和存款之間固有的利率不匹配，並保護股東權益的經濟價值。截至2023年12月31日，我們的證券投資組合的預計期限降至3.6％，而2022年12月31日為4.2％，這主要是由於2023年第二季度增加了固定利率證券的公允價值套期保值。
貸款和租賃
4Q23-3Q234Q23-4Q22
（以百萬計）4Q233Q234Q22$%$%
持有待售貸款$53 $41 $8 $12 29 %$45 NM
貸款和租賃：
商用
$30,588 $30,208 $30,495 $380 1 $93 — %
商業地產
13,371 13,140 12,739 231 2 632 5 
消費者
13,820 13,545 12,419 275 2 1,401 11 
貸款和租賃，扣除非勞動收入和費用57,779 56,893 55,653 886 2 2,126 4 
減去貸款損失備抵金
684 681 575 3 — 109 19 
扣除備抵後的投資貸款和租約
$57,095 $56,212 $55,078 $883 2 $2,017 4 
無準備金的貸款承諾$29,716 $30,442 $30,490 $(726)(2)$(774)(3)
截至2023年12月31日，扣除非勞動收入和費用後的貸款和租賃與上一季度相比增加了21億美元，達到578億美元，增長4％。消費者貸款比上年同期增加了14億美元，主要是1-4户家庭住宅和消費建築貸款組合，商業房地產貸款增加了6億美元，主要是多户家庭和工業建築貸款組合。增加施工資金


錫安銀行，N.A.
新聞稿—第5頁


貸款承諾和貸款還款步伐放緩推動了這些投資組合的增長。截至2023年12月31日，無準備金貸款承諾減少了8億美元，至297億美元，跌幅3％，這主要是由於現有商業和消費建築貸款承諾的提款增加。
信貸質量
4Q23-3Q234Q23-4Q22
（以百萬計）4Q233Q234Q22$%$%
信貸損失準備金$—$41$43$(41)NM$(43)NM
信用損失備抵金729738636(9)(1)%93 15 %
淨貸款和租賃扣除額（回收額）914(3)(5)(36)12 NM
不良資產2
2282191499 4 79 53 
分類貸款82576992956 7 (104)(11)
4Q233Q234Q22bpsbps
期末ACL與貸款1和未償租約的比率
1.26 %1.30 %1.14 %(4)12 
淨貸款和租賃扣除額與平均貸款的年化比率0.06 %0.10 %(0.02)%(4)8 
分類貸款佔貸款和租賃總額的比率1.43 %1.35 %1.67 %8 (24)
過期 90 天或更長時間的不良資產1 和應計貸款的比率，即貸款和租賃以及其他自有不動產
0.40 %0.41 %0.28 %(1)12 
1 不包括待售貸款。
2 不包括待售的銀行場所。
在2023年第四季度，我們記錄的信貸損失準備金不到100萬美元，而去年同期的準備金為4,300萬美元。截至2023年12月31日，信貸損失準備金（“ACL”）為7.29億美元，而截至2022年12月31日為6.36億美元。ACL的同比增長主要是由於經濟預測的惡化，也反映了商業房地產風險敞口儲備的增加。截至2023年12月31日，ACL佔貸款和租賃總額的比率為1.26％，而截至2022年12月31日為1.14％。淨貸款和租賃扣除額共計900萬美元，而去年同期的淨回收額為300萬美元。分類貸款減少了1.04億美元，下降了11％。不良資產增加了7,900萬美元，增長了53％，這主要是由於一筆總額為3100萬美元的商業和工業貸款，以及先前報告的兩筆總額為4600萬美元的郊區辦公商業房地產貸款。
存款和借入資金
4Q23-3Q234Q23-4Q22
（以百萬計）4Q233Q234Q22$%$%
非計息需求$26,244 $26,733 $35,777 $(489)(2)%$(9,533)(27)%
計息：
儲蓄和貨幣市場
38,663 37,026 33,474 1,637 4 5,189 16 
時間
5,619 5,089 1,484 530 10 4,135 NM
Brokered4,435 6,551 917 (2,116)(32)3,518 NM
計息總額48,717 48,666 35,875 51 — 12,842 36 
存款總額$74,961 $75,399 $71,652 $(438)(1)$3,309 5 
借入的資金：
購買的聯邦資金和其他短期借款$4,379 $4,346 $10,417 $33 1 $(6,038)(58)
長期債務542 540 651 2 — (109)(17)
借入資金總額$4,921 $4,886 $11,068 $35 1 $(6,147)(56)


錫安銀行，N.A.
新聞稿—第6頁


存款總額比上年同期增加了33億美元，增長了5％，這是由於客户為應對更高的利率環境而轉向計息產品，計息存款增加了128億美元，部分被無息活期存款減少的95億美元所抵消。
截至2023年12月31日，客户存款（不包括經紀存款）總額為705億美元，其中包括約68億美元的互惠存款產品，我們在配售網絡中分配客户的存款以增加他們的聯邦存款保險公司保險，作為回報，我們從其他網絡銀行收到了相應金額的存款。
平均存款總額與上年同期相比減少了17億美元，下降了2％，這要歸因於利率上升導致的平均無息存款減少。我們的貸款存款比率為77％，而去年同期為78％。
主要由擔保借款組成的借款總額比上年同期減少了61億美元，下降了56％，這主要是由於計息存款的增加和計息資產的減少。長期債務的減少是由於優先票據在2023年第二季度到期。
股東權益
4Q23-3Q234Q23-4Q22
（以百萬計，股票數據除外）4Q233Q234Q22$%$%
股東權益：
優先股
$440$440$440$— — %$— — %
普通股和額外實收資本
1,7311,7261,7545 — (23)(1)
留存收益
6,2126,1575,81155 1 401 7 
累計其他綜合收益（虧損）(2,692)(3,008)(3,112)316 11 420 13 
股東權益總額$5,691$5,315$4,893$376 7 $798 16 
資本分配：
已支付的普通股股息$61$61$62$— — $(1)(2)
回購的銀行普通股——50— NM(50)NM
分配給普通股股東的總資本$61$61$112$— — $(51)(46)
股份%股份%
加權平均攤薄後已發行普通股（千股）
147,645 147,653 148,829 (8)— %(1,184)(1)%
期末已發行普通股（千股）148,153 148,146 148,664 7 — (511)— 
普通股股息為每股0.41美元，與2022年第四季度持平。與2022年第四季度相比，已發行普通股減少了50萬股，下降了0.3％，這主要是由於2023年第一季度的普通股回購。
截至2023年12月31日，累計其他綜合收益（虧損）（“AOCI”）為27億美元，這在很大程度上反映了利率變動導致的固定利率可供出售證券公允價值的下降。如果這些證券沒有任何銷售或信用減值，則未實現的虧損將不計入收益。我們不打算出售任何有未實現虧損的證券。儘管AOCI的變化反映在股東權益中，但它們不包括在監管資本中，因此不會影響我們的監管資本比率。
據估計，普通股一級資本（“CET1”）為69億美元，與去年同期的65億美元相比增長了6％。預計的CET1資本比率為10.3％，而這一比例為9.8％。普通股每股有形賬面價值從22.79美元增至28.30美元，這主要是由於留存收益的增加以及AOCI的改善主要是由於證券的支付。有關非公認會計準則財務指標的更多信息，請參閲第16-18頁。


錫安銀行，N.A.
新聞稿—第7頁


補充演示和電話會議
Zions已在其網站上發佈了補充演示文稿，該報告將用於在美國東部時間2024年1月22日下午 5:30 討論第四季度業績。邀請媒體代表、分析師、投資者和公眾通過致電（877）709-8150（國內和國際）並輸入密碼13743994或通過網絡直播參加本次討論。網絡直播的鏈接將在錫安銀行網站zionsbancorporation.com上提供。電話會議的網絡直播也將存檔並提供30天。
關於北卡羅來納州錫安銀行
北卡羅來納州錫安銀行是美國首屈一指的金融服務公司之一，截至2023年12月31日，其總資產約為870億美元，2023年的年淨收入為31億美元。Zions由當地管理團隊和不同的品牌在11個西部州開展業務：亞利桑那州、加利福尼亞州、科羅拉多州、愛達荷州、內華達州、新墨西哥州、俄勒岡州、德克薩斯州、猶他州、華盛頓州和懷俄明州。該銀行一直是中小型市場銀行業全國和全州客户調查獎項的獲得者，也是公共財政諮詢服務和小企業管理局貸款領域的領導者。此外，Zions被納入標準普爾500指數和納斯達克金融100指數。投資者信息和當地銀行品牌的鏈接可在www.zionsbancorporation.com上獲取。
前瞻性信息
本財報包括1995年《私人證券訴訟改革法》中定義的 “前瞻性陳述”。這些陳述基於管理層當前對未來事件或決定的預期和假設，所有這些都受已知和未知的風險、不確定性和其他因素的影響，這些因素可能導致我們的實際業績、業績或成就、行業趨勢、業績或監管結果與明示或暗示的結果存在重大差異。前瞻性陳述包括：
•關於錫安銀行、全國協會及其子公司（統稱 “北卡羅來納州錫安銀行”、“銀行”、“我們”）的信念、計劃、目標、目標、目標、目標、承諾、設計、指導方針、預期、未來財務狀況、經營業績和業績的聲明；以及
•前後有或包含 “可能”、“可能”、“可以”、“繼續”、“可以”、“應該”、“會”、“相信”、“預測”、“預期”、“估計”、“預期”、“打算”、“目標”、“承諾”、“設計”、“計劃”、“項目”、“將來” 等詞語的陳述及其否定內容和類似內容單詞和表情。
前瞻性陳述不能作為保證，也不應依賴它們來代表管理層以後任何日期的觀點。實際結果和結果可能與所列結果存在重大差異。儘管以下清單並不全面，但可能導致實質性差異的重要因素包括：
•我們的貸款和證券投資組合的質量和組成以及存款的質量和構成；
•新頒佈的影響我們和銀行業的法規的影響，適用法律以及財政、貨幣、監管、貿易和税收政策的變化和不確定性，以及政府、機構、中央銀行和類似組織採取的行動，包括導致收入減少；銀行費用、保險評估和資本標準增加的變化和不確定性；以及其他監管要求；
•國會關於政府資助和其他問題的談判曠日持久，政治僵局，包括那些增加政府關閉、美國信用評級下調或其他經濟混亂可能性的問題；
•總體行業、政治和經濟狀況的變化，包括通貨膨脹率持續上升、經濟放緩或衰退或其他經濟挑戰；可能對我們的收入和支出、資產和債務價值以及資本和流動性的可用性和成本產生不利影響的利率和參考利率的變化；可能導致貸款和租賃損失增加的經濟狀況惡化；


錫安銀行，N.A.
新聞稿—第8頁


•證券和資本市場行為，包括市場流動性的波動和變化以及我們籌集資金的能力；
•銀行關閉或其他銀行的不利事態發展對一般投資者對銀行穩定性和流動性的情緒的影響；
•我們記錄在案的商譽可能會受到減值，這可能會對我們的收益和股東權益產生不利影響，但不會對我們的監管資本產生不利影響。
•競爭壓力和其他可能影響我們業務各個方面的因素，例如我們產品和服務的定價和需求、我們招聘和留住人才的能力，以及技術進步、數字商務、人工智能和其他影響銀行業的創新的影響；
•我們完成項目和舉措、執行戰略計劃、管理風險、控制薪酬和其他支出以及實現業務目標的能力；
•我們有能力對供應商進行充分監督或防止我們賴以交付各種產品和服務的第三方表現不佳；
•我們開發和維護旨在防範欺詐、網絡安全和隱私風險的技術、信息安全系統和控制措施的能力；
•針對我們、其他銀行、銀行業或其他可能對我們和整個銀行業的聲譽產生不利影響的負面媒體和其他負面公眾輿論的言論；
•戰爭和地緣政治衝突的影響，例如俄羅斯和烏克蘭之間持續的戰爭和不斷升級的中東戰爭，以及未來可能發生的其他地方、國家或國際災難、危機或衝突；
•自然災害、流行病、災難性事件和其他可能影響我們和我們客户的運營、業務和社區的緊急情況和事件；以及
•政府和社會對環境、社會和治理問題的迴應，包括與氣候變化有關的問題。
我們的2022年10-K表以及隨後向美國證券交易委員會（SEC）提交的文件中討論了可能導致我們的實際業績、業績或成就、行業趨勢、業績或監管結果與前瞻性陳述中明示或暗示的內容存在重大差異的因素，這些因素可在我們的網站（www.zionsbancorporation.com）和美國證券交易委員會（www.sec.gov）上查閲。
我們告誡不要過度依賴前瞻性陳述，前瞻性陳述僅反映我們截至發表之日的觀點。除非法律要求，否則我們明確表示沒有義務更新任何因素或公開宣佈對任何前瞻性陳述的修訂以反映未來的事件或發展。


錫安銀行，N.A.
新聞稿—第9頁


財務要聞
（未經審計）
三個月已結束
（以百萬計，股票、每股和比率數據除外）十二月三十一日
2023		9月30日
2023		6月30日
2023		3月31日
2023		十二月三十一日
2022
資產負債表 1
扣除備抵後的投資貸款$57,095$56,212$56,266$55,713$55,078
總資產87,20387,26987,23088,57389,545
存款74,96175,39974,32369,20871,652
股東權益總額5,6915,3155,2835,1844,893
損益表
適用於普通股股東的淨收益
$116$168$166$198$277
淨利息收入583585591679720
應納税等值淨利息收入 2
593596602688730
非利息收入總額148180189160153
非利息支出總額581496508512471
預先撥備淨收入 2
160280283336412
調整後的撥備前淨收入 2
262272296341420
信貸損失準備金—41464543
股份和普通股每股金額
攤薄後普通股每股淨收益$0.78$1.13$1.11$1.33$1.84
分紅0.410.410.410.410.41
每股普通股賬面價值 1
35.4432.9132.6932.0329.95
每股普通股的有形賬面價值 1、2
28.3025.7525.5224.8522.79
加權平均股價35.9534.6727.5145.5749.85
加權平均攤薄後已發行普通股（千股）
147,645147,653147,696148,038148,829
已發行普通股（千股）1
148,153148,146148,144148,100148,664
選定的比率和其他數據
平均資產回報率0.57 %0.80 %0.79 %0.91 %1.27 %
普通股平均回報率9.2 %13.5 %13.8 %17.4 %25.4 %
有形普通股平均回報率 2
11.8 %17.3 %17.8 %22.7 %33.4 %
淨利率2.91 %2.93 %2.92 %3.33 %3.53 %
總存款成本2.06 %1.92 %1.27 %0.47 %0.20 %
效率比 2
65.1 %64.4 %62.5 %59.9 %52.9 %
有效税率 3
16.0 %23.2 %22.6 %27.7 %20.9 %
不良資產與貸款和租賃以及其他擁有的不動產的比率
0.39 %0.38 %0.29 %0.31 %0.27 %
淨貸款和租賃扣除（回收額）與平均貸款的年化比率0.06 %0.10 %0.09 %— %(0.02)%
信貸損失備抵總額與未償貸款和租賃的比率 1
1.26 %1.30 %1.25 %1.20 %1.14 %
全職同等效員工
9,6799,98410,10310,0649,989
資本比率和數據 1
有形普通股權比率 2
4.9 %4.4 %4.4 %4.2 %3.8 %
普通股第一級資本 4
$6,863$6,803$6,692$6,582$6,481
風險加權資產 4
$66,934$66,615$66,917$66,274$66,111
普通股一級資本比率 4
10.3 %10.2 %10.0 %9.9 %9.8 %
一級風險資本比率 4
10.9 %10.9 %10.7 %10.6 %10.5 %
基於風險的總資本比率 4
12.8 %12.8 %12.5 %12.4 %12.2 %
第 1 層槓桿比率 4
8.3 %8.3 %8.0 %7.8 %7.7 %
1 在期末時。
2 有關非公認會計準則財務指標的信息，見第16-18頁。
3 截至2023年3月31日的有效税率提高和2023年12月31日的下降是為不確定税收狀況準備金發生變化的結果。
4 本期比率和數額代表估計數。


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新聞稿—第10頁


合併資產負債表
（以百萬計，以千股為單位）十二月三十一日
2023		9月30日
2023		6月30日
2023		3月31日
2023		十二月三十一日
2022
（未經審計）（未經審計）（未經審計）
資產
來自銀行的現金和應付款$716 $700 $701 $607 $657 
貨幣市場投資：
計息存款1,488 1,704 1,531 2,727 1,340 
出售的聯邦資金和證券轉售協議937 1,427 781 688 2,426 
投資證券：
按攤銷成本計算的持有至到期1
10,382 10,559 10,753 10,961 11,126 
按公允價值可供出售10,300 10,148 10,832 11,594 11,915 
按公允價值計算的交易賬户48 31 32 12 465 
扣除補貼後的證券總額20,730 20,738 21,617 22,567 23,506 
持有待售貸款53 41 36 5 8 
貸款和租賃，扣除非勞動收入和費用57,779 56,893 56,917 56,331 55,653 
減去貸款損失備抵金684 681 651 618 575 
扣除備抵後的投資貸款57,095 56,212 56,266 55,713 55,078 
其他非計息投資950 929 956 1,169 1,130 
場所、設備和軟件，淨額1,400 1,410 1,414 1,411 1,408 
商譽和無形資產1,059 1,060 1,062 1,063 1,065 
擁有的其他房地產6 7 3 6 3 
其他資產2,769 3,041 2,863 2,617 2,924 
總資產$87,203 $87,269 $87,230 $88,573 $89,545 
負債和股東權益
存款：
非計息需求$26,244 $26,733 $28,670 $30,974 $35,777 
計息：
儲蓄和貨幣市場38,721 37,090 33,394 30,897 33,566 
時間9,996 11,576 12,259 7,337 2,309 
存款總額74,961 75,399 74,323 69,208 71,652 
購買的聯邦資金和其他短期借款
4,379 4,346 5,513 12,124 10,417 
長期債務542 540 538 663 651 
無準備金貸款承諾儲備金45 57 60 60 61 
其他負債1,585 1,612 1,513 1,334 1,871 
負債總額81,512 81,954 81,947 83,389 84,652 
股東權益：
優先股，無面值；授權4,400股440 440 440 440 440 
普通股2（面值0.001美元；授權35萬股）和額外的實收資本
1,731 1,726 1,722 1,715 1,754 
留存收益6,212 6,157 6,051 5,949 5,811 
累計其他綜合收益（虧損）(2,692)(3,008)(2,930)(2,920)(3,112)
股東權益總額5,691 5,315 5,283 5,184 4,893 
負債和股東權益總額$87,203 $87,269 $87,230 $88,573 $89,545 
1 持有至到期（公允價值）
$10,466 $10,049 $10,768 $11,210 $11,239 
2 股普通股（已發行和流通）
148,153 148,146 148,144 148,100 148,664 


錫安銀行，N.A.
新聞稿—第11頁


合併收益表
（未經審計）三個月已結束
（以百萬計，股票和每股金額除外）十二月三十一日
2023		9月30日
2023		6月30日
2023		3月31日
2023		十二月三十一日
2022
利息收入：
貸款的利息和費用$848 $831 $791 $726 $656 
貨幣市場投資的利息48 35 48 57 39 
證券利息144 144 138 137 140 
利息收入總額1,040 1,010 977 920 835 
利息支出：
存款利息395 366 220 82 38 
短期和長期借款的利息62 59 166 159 77 
利息支出總額457 425 386 241 115 
淨利息收入583 585 591 679 720 
信貸損失準備金：
貸款損失準備金12 44 46 46 31 
為無準備金的貸款承諾編列經費(12)(3)— (1)12 
信貸損失準備金總額— 41 46 45 43 
扣除信貸損失準備金後的淨利息收入583 544 545 634 677 
非利息收入：
商業賬户費用43 43 45 43 41 
信用卡費用26 26 25 24 27 
零售和商業銀行費用17 17 16 16 16 
貸款相關費用和收入16 23 19 21 19 
資本市場費用19 18 27 17 22 
財富管理費14 15 14 15 14 
其他與客户相關的費用15 15 16 15 14 
與客户相關的非利息收入150 157 162 151 153 
公允價值和非對衝衍生品收益（虧損）(9)7 1 (3)(4)
股息和其他收入（虧損）8 12 26 11 9 
證券收益（虧損），淨額(1)4 — 1 (5)
非利息收入總額148 180 189 160 153 
非利息支出：
工資和員工福利301 311 324 339 304 
技術、電信和信息處理65 62 58 55 51 
佔用率和設備，淨額38 42 40 40 40 
專業和法律服務17 16 16 13 15 
市場營銷和業務發展11 10 13 12 11 
存款保險和監管費用109 20 22 18 14 
信貸相關費用7 6 7 6 8 
其他33 29 28 29 28 
非利息支出總額581 496 508 512 471 
所得税前收入150 228 226 282 359 
所得税24 53 51 78 75 
淨收入126 175 175 204 284 
優先股股息(10)(7)(9)(6)(7)
適用於普通股股東的淨收益$116 $168 $166 $198 $277 
該期間已發行普通股的加權平均值：
基本股票（千股）147,640 147,648 147,692 148,015 148,739 
攤薄後的股份（以千計）147,645 147,653 147,696 148,038 148,829 
普通股每股淨收益：
基本$0.78 $1.13 $1.11 $1.33 $1.84 
稀釋0.78 1.13 1.11 1.33 1.84 


錫安銀行，N.A.
新聞稿—第12頁


按投資組合類型劃分的投資貸款餘額
（未經審計）
（以百萬計）十二月三十一日
2023		9月30日
2023		6月30日
2023		3月31日
2023		十二月三十一日
2022
商業：
商業和工業 1
$16,684 $16,341 $16,622 $16,500 $16,377 
租賃383 373 388 385 386 
所有者已佔用9,219 9,273 9,328 9,317 9,371 
市政的4,302 4,221 4,354 4,374 4,361 
商業總額30,588 30,208 30,692 30,576 30,495 
商業地產：
建築和土地開發2,669 2,575 2,498 2,313 2,513 
任期10,702 10,565 10,406 10,585 10,226 
商業地產總額13,371 13,140 12,904 12,898 12,739 
消費者：
房屋淨值信貸額度3,356 3,313 3,291 3,276 3,377 
1-4 家庭住宅8,415 8,116 7,980 7,692 7,286 
建築和其他消費性房地產1,442 1,510 1,434 1,299 1,161 
銀行卡和其他循環計劃474 475 466 459 471 
其他133 131 150 131 124 
總消費者13,820 13,545 13,321 12,857 12,419 
貸款和租賃總額$57,779 $56,893 $56,917 $56,331 $55,653 
1 商業和工業貸款餘額包括本報告所述期間的7700萬美元、1.06億美元、1.26億美元、1.59億美元和1.97億美元的PPP貸款。

不良資產
（未經審計）
（以百萬計）十二月三十一日
2023		9月30日
2023		6月30日
2023		3月31日
2023		十二月三十一日
2022
非應計貸款 1
$222 $216 $162 $171 $149 
擁有的其他房地產6 3 2 2 — 
不良資產總額$228 $219 $164 $173 $149 
不良資產與貸款的比率1、租賃和其他擁有的不動產2
0.39 %0.38 %0.29 %0.31 %0.27 %
累積逾期 90 天或更長時間的貸款$3 $16 $7 $2 $6 
逾期90天或更長時間的應計貸款與貸款1和租賃的比率
0.01 %0.03 %0.01 %— %0.01 %
過期 90 天或更長時間的非應計貸款和應計貸款
$225 $232 $169 $173 $155 
過期 90 天或更長時間的不良資產1 和應計貸款的比率，即貸款和租賃以及其他自有不動產
0.40 %0.41 %0.30 %0.31 %0.28 %
逾期 30-89 天的應計貸款$86 $86 $59 $79 $93 
分類貸款825 769 768 912 929 
1 包括持有的待售貸款。
2 不包括待售的銀行場所。


錫安銀行，N.A.
新聞稿—第13頁


信貸損失備抵金
（未經審計）
三個月已結束
（以百萬計）十二月三十一日
2023		9月30日
2023		6月30日
2023		3月31日
2023		十二月三十一日
2022
貸款和租賃損失備抵金
第 1 期開始時的餘額
$681 $651 $618 $572 $541 
貸款損失準備金12 44 46 46 31 
貸款和租賃扣款13 20 22 7 9 
減去：回收額4 6 9 7 12 
淨貸款和租賃扣除額（回收額）9 14 13 — (3)
期末餘額$684 $681 $651 $618 $575 
期末貸款損失備抵與貸款2和租賃的比率
1.18 %1.20 %1.14 %1.10 %1.03 %
期末貸款損失備抵與非應計貸款的比率2
308 %342 %402 %361 %386 %
淨貸款和租賃扣除（回收額）與平均貸款的年化比率0.06 %0.10 %0.09 %— %(0.02)%
無準備金貸款承諾儲備金
期初餘額$57 $60 $60 $61 $49 
為無準備金的貸款承諾編列經費(12)(3)— (1)12 
期末餘額$45 $57 $60 $60 $61 
信用損失備抵金
貸款損失備抵金$684 $681 $651 $618 $575 
無準備金貸款承諾儲備金45 57 60 60 61 
信用損失備抵總額$729 $738 $711 $678 $636 
期末ACL與貸款1和未償租約的比率
1.26 %1.30 %1.25 %1.20 %1.14 %
1 由於採用了與向遇到財務困難的借款人修改貸款有關的新會計準則，2023年3月31日的貸款損失備抵的期初餘額與截至2022年12月31日的相應期末餘額不一致。
2 不包括待售貸款。


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新聞稿—第14頁


按投資組合類型劃分的非應計貸款
（未經審計）
（以百萬計）十二月三十一日
2023		9月30日
2023		6月30日
2023		3月31日
2023		十二月三十一日
2022
持有待售貸款$— $17 $— $— $— 
商業：
商業和工業$82 $59 $71 $77 $63 
租賃2 — — — — 
所有者已佔用20 27 29 33 24 
市政的— — — — — 
商業總額104 86 100 110 87 
商業地產：
建築和土地開發22 22 — — — 
任期39 40 13 16 14 
商業地產總額61 62 13 16 14 
消費者：
房屋淨值信貸額度17 16 12 11 11 
1-4 家庭住宅40 35 37 34 37 
建築和其他消費性房地產— — — — — 
銀行卡和其他循環計劃— — — — — 
其他— — — — — 
總消費者57 51 49 45 48 
非應計貸款總額$222 $216 $162 $171 $149 

按投資組合類型劃分的淨扣除額
（未經審計）
（以百萬計）十二月三十一日
2023		9月30日
2023		6月30日
2023		3月31日
2023		十二月三十一日
2022
商業：
商業和工業$7 $8 $14 $(2)$(4)
租賃— — — — — 
所有者已佔用— (1)— (1)— 
市政的— — — — — 
商業總額7 7 14 (3)(4)
商業地產：
建築和土地開發— 1 — — — 
任期— 2 — — — 
商業地產總額— 3 — — — 
消費者：
房屋淨值信貸額度— 2 — (1)— 
1-4 家庭住宅— — (2)2 — 
建築和其他消費性房地產— — — — — 
銀行卡和其他循環計劃2 2 1 2 1 
其他— — — — — 
消費貸款總額2 4 (1)3 1 
淨扣款（回收額）總額$9 $14 $13 $— $(3)


錫安銀行，N.A.
新聞稿—第15頁


合併平均資產負債表、收益率和利率
（未經審計）三個月已結束
2023年12月31日2023年9月30日2022年12月31日
（以百萬計）平均餘額
平均值
收益率/利率 1
平均餘額
平均值
收益率/利率 1
平均餘額
平均值
收益率/利率 1
資產
貨幣市場投資：
計息存款$1,590 5.52 %$1,539 5.52 %$1,264 3.67 %
出售的聯邦資金和證券轉售協議1,704 5.91 %874 6.13 %2,571 4.13 %
貨幣市場投資總額3,294 5.72 %2,413 5.74 %3,835 3.98 %
證券：
持有至到期10,448 2.22 %10,625 2.21 %6,463 2.22 %
可供出售10,013 3.48 %10,606 3.24 %16,743 2.45 %
交易賬户39 4.80 %20 4.65 %262 4.72 %
證券總額20,500 2.84 %21,251 2.73 %23,468 2.42 %
持有待售貸款32 5.77 %46 4.89 %22 2.72 %
貸款和租賃：2
商用30,219 5.81 %30,535 5.69 %30,056 4.63 %
商業地產13,264 7.19 %13,016 7.14 %12,547 5.90 %
消費者13,662 5.02 %13,417 4.92 %12,073 4.14 %
貸款和租賃總額57,145 5.94 %56,968 5.84 %54,676 4.81 %
賺取利息的資產總額80,971 5.15 %80,678 5.02 %82,001 4.09 %
來自銀行的現金和應付款739 712 638 
貸款和債務證券的信貸損失備抵金(681)(651)(546)
商譽和無形資產1,060 1,061 1,036 
其他資產5,644 5,523 5,770 
總資產$87,733 $87,323 $88,899 
負債和股東權益
計息存款：
儲蓄和貨幣市場$37,941 2.71 %$35,346 2.42 %$34,386 0.37 %
時間11,132 4.84 %12,424 4.81 %1,856 1.31 %
計息存款總額49,073 3.19 %47,770 3.04 %36,242 0.42 %
借入的資金：
購買的聯邦資金和證券回購協議
1,774 5.38 %1,770 5.31 %2,773 3.68 %
其他短期借款2,282 5.16 %2,233 4.95 %4,110 3.89 %
長期債務541 6.06 %539 5.37 %648 6.24 %
借入資金總額4,597 5.35 %4,542 5.14 %7,531 4.01 %
計息負債總額53,670 3.38 %52,312 3.22 %43,773 1.04 %
非計息活期存款26,851 27,873 38,013 
其他負債1,792 1,760 2,343 
負債總額82,313 81,945 84,129 
股東權益：
優先股440 440 440 
普通股權4,980 4,938 4,330 
股東權益總額5,420 5,378 4,770 
負債和股東權益總額$87,733 $87,323 $88,899 
平均計息基金的利差1.77 %1.80 %3.05 %
淨非計息資金來源的影響1.14 %1.13 %0.48 %
淨利率2.91 %2.93 %3.53 %
備忘錄：存款總成本2.06 %1.92 %0.20 %
備忘錄：存款總額和計息負債$80,521 2.25 %$80,185 2.10 %$81,786 0.56 %
1 税率是使用以千為單位的金額和所列期間的 21% 的税率計算得出的。
2 扣除未攤銷的購買溢價、折扣和遞延貸款費用和成本。


錫安銀行，N.A.
新聞稿—第16頁


非公認會計準則財務指標
（未經審計）
本新聞稿除了GAAP財務指標外，還提供了非GAAP財務指標。以下附表列出了從適用的GAAP財務指標與非GAAP財務指標進行對賬的調整。我們認為這些調整與持續的經營業績有關，為同期比較提供了有意義的基礎。我們使用這些非公認會計準則財務指標來評估我們的業績和財務狀況。我們認為，提出這些非公認會計準則財務指標可以讓投資者在與我們的管理層和金融服務行業相同的基礎上評估我們的業績。
非公認會計準則財務指標具有固有的侷限性，不一定與其他金融服務公司可能提出的類似財務指標相提並論。儘管利益相關者經常使用非公認會計準則財務指標來評估公司，但它們作為分析工具存在侷限性，不應孤立地考慮，也不能作為對根據公認會計原則報告的業績分析的替代品。
有形普通股及相關衡量標準
有形普通股和相關指標是非公認會計準則指標，不包括無形資產及其相關攤銷的影響。我們認為，這些非公認會計準則指標為我們使用股東權益提供了有用的信息，併為更一致地評估企業的業績（無論是內部收購還是發展）提供了基礎。
平均有形普通股回報率（非公認會計準則）
三個月已結束
（以百萬美元計）十二月三十一日
2023		9月30日
2023		6月30日
2023		3月31日
2023		十二月三十一日
2022
適用於普通股股東的淨收益（GAAP）$116 $168 $166 $198 $277 
調整額，扣除税款：
核心存款和其他無形資產的攤銷1 1 1 1 — 
適用於普通股股東的調整後淨收益，扣除税款(a)$117 $169 $167 $199 $277 
普通股平均值 (GAAP)$4,980 $4,938 $4,818 $4,614 $4,330 
平均商譽和無形資產(1,060)(1,061)(1,063)(1,064)(1,036)
平均有形普通股（非公認會計準則）(b)$3,920 $3,877 $3,755 $3,550 $3,294 
季度中的天數(c)92 92 91 90 92 
一年中的天數(d)365 365 365 365 365 
平均有形普通股回報率（非公認會計準則）1
(a/b/c) *d11.8 %17.3 %17.8 %22.7 %33.4 %
1 將AOCI的影響排除在平均有形普通股中，則在本報告所述期間，相關回報率分別為6.7％、9.9％、10.0％、12.3％和16.9％。


錫安銀行，N.A.
新聞稿—第17頁


有形資產比率、有形普通股權比率和每股普通股有形賬面價值（所有非公認會計準則衡量標準）
（以百萬美元計，每股金額除外）十二月三十一日
2023		9月30日
2023		6月30日
2023		3月31日
2023		十二月三十一日
2022
股東權益總額（GAAP）$5,691 $5,315 $5,283 $5,184 $4,893 
商譽和無形資產(1,059)(1,060)(1,062)(1,063)(1,065)
有形資產（非公認會計準則）(a)4,632 4,255 4,221 4,121 3,828 
優先股(440)(440)(440)(440)(440)
有形普通股（非公認會計準則）(b)$4,192 $3,815 $3,781 $3,681 $3,388 
總資產（GAAP）$87,203 $87,269 $87,230 $88,573 $89,545 
商譽和無形資產(1,059)(1,060)(1,062)(1,063)(1,065)
有形資產（非公認會計準則）(c)$86,144 $86,209 $86,168 $87,510 $88,480 
已發行普通股（千股）(d)148,153 148,146 148,144 148,100 148,664 
有形資產比率（非公認會計準則）1
(a/c)5.4 %4.9 %4.9 %4.7 %4.3 %
有形普通股權比率（非公認會計準則）(b/c)4.9 %4.4 %4.4 %4.2 %3.8 %
每股普通股的有形賬面價值（非公認會計準則）(b/d)$28.30 $25.75 $25.52 $24.85 $22.79 
效率比率和調整後的撥備前淨收入
效率比率是衡量運營費用與收入的關係。我們認為，效率比率提供了有關創收成本的有用信息。我們進行了調整，將隨後的時間表中列出的某些通常預計不會經常出現的項目排除在外，我們認為這樣可以提高各時期的可比性。調整後的非利息支出為衡量我們如何管理開支提供了衡量標準。調整後的撥備前淨收入使管理層和其他人能夠評估我們的資本創造能力。應納税等值淨利息收入使我們能夠評估來自應納税和免税來源的收入的可比性。
效率比率（非公認會計準則）和調整後的撥備前淨收入（非公認會計準則）
三個月已結束
（以百萬美元計）十二月三十一日
2023		9月30日
2023		6月30日
2023		3月31日
2023		十二月三十一日
2022
非利息支出 (GAAP) (a)$581 $496 $508 $512 $471 
調整：
遣散費— — 13 1 — 
核心存款和其他無形資產的攤銷2 2 1 2 — 
重組成本— 1 — — — 
SBIC 投資成功費應計額 1
— — — — (1)
聯邦存款保險公司特別評估90 — — — — 
調整總額(b)92 3 14 3 (1)
調整後的非利息支出（非公認會計準則）(a-b) = (c)$489 $493 $494 $509 $472 
淨利息收入（GAAP）(d)$583 $585 $591 $679 $720 
完全應納税等值的調整(e)10 11 11 9 10 
應納税等值淨利息收入（非公認會計準則）(d+e) = (f)593 596 602 688 730 
非利息收入 (GAAP)(g)148 180 189 160 153 
合併收益（非公認會計準則）(f+g) = (h)741 776 791 848 883 
調整：
公允價值和非對衝衍生品收益（虧損）(9)7 1 (3)(4)
證券收益（虧損），淨額(1)4 — 1 (5)
調整總數 2
(i)(10)11 1 (2)(9)
調整後的應納税等值收入（非公認會計準則）(h-i) = (j)$751 $765 $790 $850 $892 
撥備前淨收入 (PPNR)（非公認會計準則）(h)-(a)$160 $280 $283 $336 $412 
調整後的PPNR（非公認會計準則）(j)-(c)262 272 296 341 420 
效率比（非公認會計準則）(c/j)65.1 %64.4 %62.5 %59.9 %52.9 %
1 成功費用應計與我們的SBIC投資的收益/（虧損）相關，不包括淨證券收益（虧損）。
2 不包括股息和其他收入中記錄的1300萬美元銀行自有場所出售收益，截至2023年6月30日的三個月，效率比率將為63.6％。


錫安銀行，N.A.
新聞稿—第18頁


效率比率（非公認會計準則）和調整後的撥備前淨收入（非公認會計準則）
十二個月已結束
（以百萬美元計）十二月三十一日
2023		十二月三十一日
2022
非利息支出 (GAAP) (a)$2,097 $1,878 
調整：
遣散費14 1 
其他房地產費用— 1 
核心存款和其他無形資產的攤銷7 1 
重組成本1 — 
SBIC 投資成功費應計額 1
— (1)
聯邦存款保險公司特別評估90 — 
調整總額(b)112 2 
調整後的非利息支出（非公認會計準則）(a-b) = (c)$1,985 $1,876 
淨利息收入（GAAP）(d)$2,438 $2,520 
完全應納税等值的調整(e)41 37 
應納税等值淨利息收入（非公認會計準則）(d+e) = (f)2,479 2,557 
非利息收入 (GAAP)(g)677 632 
合併收益（非公認會計準則）(f+g) = (h)3,156 3,189 
調整：
公允價值和非對衝衍生品收益（虧損）(4)16 
證券收益（虧損），淨額4 (15)
調整總額(i)— 1 
調整後的應納税等值收入（非公認會計準則）(h-i) = (j)$3,156 $3,188 
撥備前淨收入 (PPNR)(h)-(a)$1,059 $1,311 
調整後的PPNR（非公認會計準則）(j)-(c)1,171 1,312 
效率比（非公認會計準則）(c/j)62.9 %58.8 %
1 成功費用應計與我們的SBIC投資的收益/（虧損）相關，不包括淨證券收益（虧損）。