根據2024年1月22日提交給美國證券交易委員會的文件
註冊號碼333-_
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格
註冊聲明
在……下面
1933年《證券法》
Wavedance,Inc.
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| 7372 | | ||
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) | (主要標準工業 分類代碼編號) | (税務局僱主 識別號碼) |
(
(註冊人的地址,包括郵政編碼和電話號碼,包括區號’的主要執行辦公室)
蒂莫西·漢農
首席財務官
Wavedance,Inc.
12015李·傑克遜紀念駭維金屬加工套房
費爾法克斯,弗吉尼亞州,22033
(703) 383-3000
(服務代理商的名稱、地址,包括郵政編碼和電話號碼,包括區號)
複製到:
裏克·A·沃納,Esq. Alla Digilova,Esq. 海恩斯和布恩,LLP 洛克菲勒廣場30號,26號這是地板 紐約,紐約10112 電話(212)659-7300 傳真(212)918-8989 | 喬恩·奧爾森 首席執行官 Firefly Neuroscience,Inc. 150 King St. W,2nd Floor 安大略省多倫多,M5H1J9 電話(416)434-2389 | Mark J. Wishner先生 凱爾河雅普先生 格****·特勞裏格,LLP 1750 Tysons Boulevard,Suite 1000 弗吉尼亞州麥克萊恩,郵編22102 電話(703)七四九至一三○ ○ 傳真(703)749-1301 |
擬向公眾出售證券的大約開始日期:在本註冊聲明生效後和合並完成後,在切實可行的範圍內儘快開始。
如本表格所登記的證券是就成立控股公司而發售,並符合一般指示G,請在下列方格內打勾:
如果本表格是根據證券法第462(B)條登記發行的額外證券而提交的,請勾選以下方框,並列出同一發售的較早生效登記聲明的證券法登記聲明編號。☐
如果此表格是根據證券法下的規則462(D)提交的生效後修訂,請勾選以下框並列出相同發售的較早生效註冊聲明的證券法註冊聲明編號。☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。見《交易法》第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☐ |
| ☒ | 規模較小的報告公司 | |
新興成長型公司 | |
如果是一家新興成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據證券法第7(A)(2)(B)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
如果適用,請在框中放置☒以指定在執行此交易時所依賴的適當規則規定:
交易所法案規則13E-4(I)(跨境發行商投標要約)☐
交易法規則14d-1(D)(跨境第三方投標要約)☐
註冊人特此在必要的日期修改本註冊聲明,以推遲其生效日期,直到註冊人提交進一步的修正案,明確規定本註冊聲明此後將根據證券法第8(A)條生效,或直至註冊聲明將於證券交易委員會根據上述第8(A)條決定的日期生效。
這份初步聯合委託書和徵求同意聲明/招股説明書中的信息並不完整,可能會被更改。在向證券交易委員會提交的註冊聲明宣佈生效之前,不得出售通過使用本初步聯合委託書和徵求同意聲明/招股説明書提供的證券,也不得接受購買要約。這份初步聯合委託書和徵求同意聲明/招股説明書既不是出售這些證券的要約,也不是在任何不允許要約、徵求或出售的司法管轄區邀請購買這些證券的要約。 |
初步--有待完成,日期為一月 22, 2024
Wavedancer,Inc.特別會議的聯合代理聲明,
Firefly神經科學公司的同意徵求聲明。
和招股説明書,28,709,802股普通股。
|
擬議的合併-您的投票非常重要
致Wavedancer,Inc.和Firefly NeuroScience,Inc.的股東:
2023年11月15日,美國特拉華州的WavedancerInc.公司(“Wavedancer.Inc.”)、特拉華州的一家公司和Wavedancer.Inc.的全資子公司FFN Merge Sub,Inc.(“合併子公司”)和特拉華州的一家公司(“Firefly”)簽訂了合併協議和合並計劃(由日期為2024年1月12日的特定修正案第1號修訂(“修訂”),並可不時進一步修訂的“合併協議”),其中規定合併Sub和合併成Firefly,根據合併協議所載的條款及條件,Firefly將繼續作為Wavedyer的尚存法團及全資附屬公司(於完成合並及更改名稱後,稱為“合併公司”)繼續經營。隨着合併的完成,(I)Wavedancer將修改和重述其公司註冊證書,以使其名稱更名為“Firefly NeuroScience,Inc.”。及(Ii)Firefly將修訂其公司註冊證書,使其名稱更名為“Firefly NeuroScience 2023,Inc.”。Wavedancer及Firefly各自的董事會已批准合併協議及合併協議擬進行的交易,包括合併。
若合併完成,(I)持有Firefly普通股及Firefly C系列C系列優先股(“Firefly優先股”)(在此稱為Firefly股東)的每位持有人將有權在實施下述建議的反向股票分拆前,獲得等於其持有的Firefly普通股(或其持有的Firefly優先股可轉換成的股份)的股份數目乘以根據合併協議計算的交換比率(“交換比率”)的Wavedancer普通股股份數目。或合共約28,709,802股波峯普通股,於交易完成時使用假設交換比率0.444462(該比率可能會根據合併生效時波峯與波峯的現金淨額及已發行證券數目而有所變動),(Ii)在合併協議所載若干條款的規限下,尚未行使的購買螢火蟲普通股的每一尚未行使認購權將由波峯取得,並將成為購買波峯普通股股份的選擇權,並須作出調整以使交換比率生效。(Iii)緊接合並完成前尚未發行的每個Firefly限制性股份單位將根據合併協議的條款加速及歸屬,及(Iv)在合併協議所載若干條款的規限下,收購Firefly普通股股份的每股已發行認股權證將由Wavedancer承擔。
緊接完成合並及合併協議中擬進行的交易後,(I)Firefly股東及若干購買Firefly股份的已發行購股權及認股權證持有人將擁有合併後公司約92%的全面攤薄股本,但須根據Wavedancer於成交時的淨現金作出調整,如本聯合委託書及徵求同意書/招股説明書中“合併一般”項下進一步描述;及(Ii)現有Wavedancer股東、若干已發行購股權及認股權證持有人將擁有合併後公司全面攤薄股本的餘額。合併完成後,如果得到目前Wavedancer股東的批准,預計合併後的公司將對其已發行和已發行普通股實行1.5股1股和20股1股之間的反向股票拆分。反向股票拆分旨在將Wavedancer的股價提高到至少每股5.00美元。
波達達普通股目前在納斯達克資本市場(本文中也稱為“納斯達克”)上市,代碼為“WAVD”。在2023年11月15日,也就是合併宣佈前的最後一個完整交易日,Wavedancer普通股的最新報告銷售價格為每股1.51美元,而在本聯合委託書和徵求同意聲明/招股説明書發佈日期之前的最後實際可行日期2024年1月19日,Wavedancer普通股的最新報告銷售價格為每股1.52美元。Wavedancer和Firefly敦促您獲取Wavedancer普通股的當前市場報價。
Wavedancer和Firefly都預計,此次合併將符合經修訂的1986年國內税法第368(A)節所指的“重組”,以及根據該守則第351節規定的遞延納税貢獻。
Wavedancer將召開股東特別會議,而Firefly將以書面同意的方式徵求股東的批准。波行機股東將被要求考慮並表決以下建議:(I)為遵守納斯達克上市規則第5635(A)和5635(B)條的目的,批准就合併、合併協議以及由此或與此相關的預期交易或與此相關的其他各方向螢火蟲股東和其他各方發行波行機普通股股份,包括關於合併完成後可能導致的波行機控制權變更的建議(“納斯達克建議”),(Ii)批准對經修訂和重述的合併公司公司註冊證書的修訂。(Iii)批准A&R憲章,在合併完成時生效,其中包括將合併後公司的名稱改為Firefly NeuroScience,Inc.(“A&R憲章”),(Iv)批准2024年計劃(如本文所界定)(“激勵計劃建議”),(V)根據日期為2023年11月15日的股票購買協議(“股票購買協議”)的條款和條件,批准出售Tellenger,Inc.的所有流通股(“Tellenger出售交易”),該協議的條款和條件經修訂(“股票購買協議”),由Wavedancer和特拉華州的Wavettop Solutions,Inc.(“Tellenger出售建議”)進行,並在必要時休會,以及(Vi)如有必要,允許在提交給波行器股東的一項或多項提案(“休會提案”)投票不足的情況下徵集更多的委託書。
波動者特別會議將於 ,2024年於 美國東部時間上午10點,將是虛擬的,這意味着你可以通過訪問以下網站在線參與會議 在指定的時間和日期,並輸入委託卡或投票指示表格中包含的控制號碼。鼓勵波行者股東在開始時間之前訪問特別會議網站。請為網上辦理登機手續留出充足的時間。波行者股東將不能親自出席特別會議。
Firefly股東將獲書面同意批准採納及批准合併協議及擬進行的交易(包括合併)的建議(“Firefly合併建議”)。
完成合並以滿足或放棄合併協議下的所有成交條件為條件,其中包括(I)Wavedancer股東批准(A)納斯達克提議,要求親自出席會議或由受委代表出席會議並有權就此事投票的多數股份投贊成票;(B)反向股票拆分提議,要求對該提議投下的票數超過有權就該提議投票的股東反對該提議的票數,作為單一類別投票;(C)A&R憲章提議,(D)激勵計劃建議,要求親自出席會議或由受委代表出席會議並有權就此事投票的大多數股份的贊成票,以及(E)Tellenger出售建議,要求有權就此投票的大多數流通股的贊成票,以及(Ii)以書面同意的方式通過和批准Firefly合併建議,該建議相當於Firefly普通股和Firefly優先股的至少大多數流通股的大部分流通股。作為一個班級一起投票。
Wavedancer董事會已經確定,簽訂合併協議是可取的,也是符合Wavedancer及其股東的最佳利益的,Wavedancer董事會已經授權並批准了合併協議的條款和由此而預期的交易,並建議Wavedancer股東投票支持“納斯達克提議”、“反向股票拆分提議”、“A&R憲章提議”、“激勵計劃提議”、“泰倫格出售提議”和“休會提議”。
Firefly董事會已(I)確定合併協議及據此擬進行的交易(包括合併)對Firefly及其股東是明智及公平的,並符合Firefly及其股東的最佳利益;(Ii)一致批准合併協議及據此擬進行的交易(包括合併);及(Iii)一致建議Firefly股東以書面同意採納及批准合併協議及據此擬進行的交易(包括合併)。
這份聯合委託書和徵求同意聲明/招股説明書為您提供有關特別會議和徵求書面同意、Wavedyer、Firefly、擬議的合併以及與合併相關的交易和文件的重要信息。請仔細閲讀本聯合委託書和徵求同意書聲明/招股説明書,包括從第47頁開始的“風險因素”。
對於Wavedancer的股東:你們的投票非常重要。無論您是否計劃參加Wavedancer特別會議,請抽出時間進行投票,填寫並將隨附的委託書寄回Wavedancer,或通過互聯網或電話以電子方式授予您的委託書。如果你的股票是以“街道名稱”持有的,你必須通知你的經紀人,才能對所有提議進行投票。
真誠地
小詹姆斯·伯努瓦 |
喬恩·奧爾森 |
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首席執行官 |
首席執行官 |
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Wavedance,Inc. |
Firefly Neuroscience,Inc. |
證券交易委員會和任何州證券委員會都沒有批准或不批准將在合併中發行的Wavedancer普通股,也沒有確定這份聯合委託書和徵求同意聲明/招股説明書是否準確或完整。任何相反的陳述都是刑事犯罪。
本聯合委託書及徵求同意書/招股説明書註明日期 ,預計將於2024年左右首次郵寄或以其他方式遞送給Wavedancer和Firefly的股東 , 2024.
Wavedance,Inc.
12015李·傑克遜紀念駭維金屬加工套房
費爾法克斯,弗吉尼亞州,22033
股東特別大會的通知被扣留 , 2024
東部時間
將在線舉行,網址為
致Wavedancer,Inc.的股東:
特此通知,特拉華州一家公司Wavedancer,Inc.(“Wavedancer”、“WE”、“Our”或“US”)的股東特別會議(“特別會議”)將於 ,2024,在 ,東部時間,並且將是“虛擬的”,這意味着您可以在線參加會議,地址為 審議和表決下列事項:
(1) |
“納斯達克”倡議-根據日期為2023年11月15日的協議和合並計劃的條款和條件,為遵守納斯達克上市規則第5635(A)和5635(B)條的目的,批准向特拉華州一家公司Firefly NeuroScience,Inc.的股東以及與FFN合併子公司、特拉華州一家公司和波達公司的全資子公司FFN合併子公司(“合併子公司”)相關的其他各方發行我們的普通股(經日期為2023年1月12日的第1號修正案修訂)以及(經不時進一步修訂)、由波行器公司、合併附屬公司及螢火蟲公司訂立及相互之間的合併協議,以及據此或相關而擬進行的交易,包括與完成合並可能導致波行器公司的控制權變更有關的交易(“納斯達克方案”); |
(2) |
反向股票拆分方案*-批准對我們修訂和重述的公司註冊證書的修正案,就合併後緊接合並後的公司已發行和已發行的普通股實施反向股票拆分,比例在1.5股1股到20股1股之間(“反向股票拆分建議”); |
(3) |
《A&R憲章》提案--批准對我們公司註冊證書的全部修改和重述(“A&R憲章提案”); |
(4) |
激勵計劃提案批准WavedancerInc.2024年長期激勵計劃(《激勵計劃建議》); |
(5) |
Tellenger的銷售提案*-根據日期為2023年11月15日的股票購買協議(經修訂的股票購買協議)的條款和條件,批准出售Tellenger,Inc.的所有流通股(“Tellenger出售交易”)(“Tellenger出售建議”);以及 |
(6) |
休會提案--如果根據特別會議時的表決票,沒有足夠的票數批准提交股東表決的一項或多項提案(“休會提案”),則有權在必要時審議將特別會議推遲到一個或多個較晚日期的提案並對其進行表決,以允許徵求更多代表的意見。 |
Wavedancer特別會議將通過互聯網上的網絡直播進行虛擬會議。作為波行者股東,您可以通過訪問以下網站來參加特別會議、投票和在特別會議期間提交問題 並輸入您收到的代理卡中包含的控制號。如果您是“街道名稱”持有人,您必須從您的經紀人或代理人那裏獲得委託書,才能出席特別會議並投票表決您的股票。鼓勵波行者股東在以下時間開始之前參加特別會議 東部時間1:00 ,2024年。請為網上辦理登機手續留出充足的時間。波行者股東將不能親自出席特別會議。
我們的董事會已將營業時間定在 ,2024年為特別會議的記錄日期。只有於該日收市時持有Wavedancer股本股份紀錄的持有人才有權收到特別大會或特別大會任何延期(S)或續會(S)的通知及於該大會上投票。有權在特別會議上投票的股東的完整名單將在特別會議召開前十(10)天內在我們的主要執行辦公室供股東查閲,以供股東在任何與特別會議相關的目的的正常營業時間內查閲。電子郵件應説明請求的目的,並提供截至記錄日期我們的有投票權證券的所有權證明。股東名單也將在特別會議期間在網上提供。
納斯達克建議、激勵計劃建議和延期建議均需親自出席或由受委代表出席會議並有權就此事投票的多數股份投贊成票。
批准反向股票拆分提案需要投票贊成該提案的票數超過有權就該提案投票的股東反對該提案的票數,並作為一個類別投票。
A&R憲章提案和Tellenger出售提案的每一項批准都需要有權投票的大多數流通股的贊成票。
本公司董事會已決定,訂立合併協議及購股協議是合宜的,且符合Wavedancer及其股東的最佳利益,董事會已批准及批准合併協議及購股協議的條款及擬進行的交易。我們的董事會已經批准了合併協議和股票購買協議,並建議波形發生器股東投票支持納斯達克提議、反向股票拆分提議、A&R憲章提議、激勵計劃提議、特倫格出售提議和休會提議。
您的投票非常重要。如果您的股份以您的名義登記為Wavedancer的股東,無論您是否預期出席特別會議,請在所提供的信封中迅速簽署並寄回隨附的委託書,或按照委託卡上的説明通過電話或互聯網迅速提交您的委託書,以確保您的股票將代表您的股份出席特別會議。
要參加虛擬會議,您需要在代理卡上用箭頭標記的框中打印的16位控制號碼。如果您的股票是以銀行、經紀公司或其他被提名人的名義持有的,您應該遵循他們提供的説明才能參加虛擬會議。
你可以按照隨附的聯合委託書和徵求同意書/招股説明書中的指示,在會議上行使委託書之前的任何時間撤銷委託書。如果您是“街道名稱”持有人,您的銀行、經紀人或其他代理人應提供指示,説明您可以如何更改或撤銷您的投票指示。
關於備齊股東特別會議代理材料的重要通知 ,2024,將在線舉行 :本通知不是一種投票表格,僅提供更完整的聯合委託書和徵求同意聲明/招股説明書的概述。我們敦促您仔細閲讀隨附的聯合委託書和徵求同意書/招股説明書,包括其附件和第47頁開始的題為“風險因素”的部分。聯合委託書和徵求同意書/招股説明書的副本以及隨附的代理卡可在互聯網上免費獲得,網址為www.waveledancer.com,可通過發送電子郵件至Investors@waveledancer.com獲取。為了及時交貨,我們的股東必須在Wavedancer特別會議召開前五(5)個工作日內要求提供材料。如果您對合並、合併協議、建議、波動者特別會議或隨附的聯合委託書和同意徵求聲明/招股説明書有任何疑問,或需要幫助投票您持有的波動者股本,請聯繫波動者的投資者關係部,網址為郵箱:Investors@waitedancer.com.
根據董事會的命令, |
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G·詹姆斯·伯努瓦 |
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首席執行官 |
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螢火蟲神經科學公司。150 King St.W,2發送地板
安大略省多倫多,M5H1J9
徵求書面同意的通知須以書面同意採取行動代替股東大會
致Firefly NeuroScience,Inc.的股東:
隨附的聯合委託書和同意徵求聲明/招股説明書中包括一份同意徵求聲明,該聲明由特拉華州一家公司Firefly NeuroScience,Inc.的董事會在交易結束時向已發行的Firefly普通股和Firefly C系列優先股(“Firefly優先股”)的登記持有人(“Firefly股東”)提交的同意徵求聲明。 ,2024年(“記錄日期”)。
本聯合委託書和徵求同意聲明/招股説明書將提交給截至記錄日期的Firefly股東,以徵求書面同意,同意通過和批准日期為2023年11月15日的協議和合並計劃(經日期為2024年1月12日的特定修正案1號修訂,並可能不時進一步修訂),由WavedancerInc.、特拉華州的一家公司(以下簡稱WavedancerInc.)、FFN Merge Sub,Inc.、特拉華州的一家公司和Firefly的全資子公司(“合併子公司”)以及Firefly,據此,附屬公司將與Firefly合併及併入Firefly,而Firefly將繼續作為尚存的法團及Wavedancer的全資附屬公司,以及合併協議擬進行的交易,包括合併事項(“Firefly合併建議”)。
作為記錄日期的Firefly股東,我們敦促您填寫、註明日期並簽署隨附的同意書,並以隨附的聯合委託書和徵求同意書/招股説明書第127頁開始的“Firefly徵求書面同意-提交意見書”中所述的方式之一,迅速返還已填寫和簽署的同意書。螢火蟲的董事會已經設立了 2024年,作為收到書面同意的目標最終日期。Firefly保留在不事先通知股東的情況下延長收到書面同意的最終日期的權利。
隨附的聯合委託書及徵求同意書聲明/招股説明書詳細描述了合併協議及建議的合併,幷包括附件A-1,經附件第1號修正案修正的合併協議全文如下附件A-2。我們敦促您仔細閲讀所附的聯合委託書和徵求同意書/招股説明書,包括所有以引用方式併入所附的聯合委託書和徵求同意書/招股説明書及其附件的文件。特別是,你應仔細閲讀所附聯合委託書和徵求同意書聲明/招股説明書第47頁開始的標題為“風險因素”的部分,以討論與合併協議和合並有關的某些風險因素。
批准Firefly的合併提議需要持有Firefly普通股和Firefly優先股的至少多數流通股持有人的書面同意,並作為一個類別一起投票。
在考慮Firefly董事會就Firefly合併建議提出的建議時,閣下應知道Firefly的若干董事及行政人員擁有不同於Firefly股東的一般權益,或除了Firefly股東的權益外的權益,詳情請參閲隨附的聯合委託書及徵求同意書/招股説明書。
如果合併完成,Firefly股東將有權要求評估該Firefly股東持有的Firefly普通股的公允價值,而不是收到每股合併對價,但前提是該Firefly股東不簽署並返回對Firefly合併提議的書面同意,並在其他方面遵守特拉華州公司法第262節的程序,該節是適用於特拉華州公司的評估權法規。這些評估權在隨附的聯合委託書和徵求同意書/招股説明書中概述。
你的書面同意是非常重要的。合併協議必須獲得Firefly股東的書面同意,代表Firefly普通股和Firefly優先股的至少大多數流通股按折算後的基準進行投票,才能完成合並。請注意:您的同意,如您簽署並將簽名頁交回隨附的書面同意書所證明的,一經Firefly收到,即不可撤銷,如聯合委託書和同意書徵求聲明/招股説明書中所述。如果您對合並、合併協議、Firefly合併提案、書面同意書或隨附的聯合委託書和徵求同意書/招股説明書有任何疑問,希望獲得額外的聯合委託書和徵求同意書/招股説明書的副本,或需要幫助執行書面同意書,請致電(905)975-9654聯繫Paul Krzywicki。
Firefly董事會已經仔細考慮了合併和合並協議的條款,並確定合併是可取的、公平的,並符合Firefly及其股東的最佳利益。因此,Firefly董事會一致建議Firefly股東通過簽署和交付隨本聯合委託書和徵求同意書/招股説明書提供的書面同意,批准合併以及通過和批准合併協議和擬進行的交易,包括合併。
根據董事會的命令, |
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喬恩·奧爾森 |
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首席執行官 |
對其他信息的引用
這份聯合委託書和徵求同意聲明/招股説明書包括有關Wavedancer的重要業務和財務信息。如果您提出要求,您可以免費獲得有關Wavedancer的其他信息。您可以免費從波達提交給美國證券交易委員會或美國證券交易委員會的任何文件,或從美國證券交易委員會的網站獲取美國證券交易委員會Http://www.sec.gov。您也可以免費索取這些文件的副本,方法是書面索取或通過電話索取,地址和電話號碼如下:
Wavedancer,Inc.:
12015李·傑克遜紀念駭維金屬加工套房
費爾法克斯,弗吉尼亞州,22033
收件人:Gwen Jiang
電話:(703)383-3000
電子郵件:investors@wavedancer.com
或
WaveDancer的代理律師:
Broadridge Investor Communications Solutions,Inc.
梅賽德斯道51號
紐約埃奇伍德郵編:11717
電話:(631)254-7400
電子郵件:BSGProxyAgent. Broadridge.com
為了獲得這些文件的及時交付,您必須在特別會議日期或提交書面同意的截止日期前五(5)個工作日內提出請求。這意味着WaveDancer股東要求文件必須這樣做, ,2024年和螢火蟲股東要求文件必須這樣做, , 2024.
您應僅依賴本文檔中包含的信息。沒有人被授權向您提供與本文件所包含的信息不同的信息。本文件日期為2024年1月22日,您應假設本文件中的信息僅在該日期準確。將本文件郵寄或交付給WaveDancer股東或Firefly股東,以及WaveDancer發行與合併有關的WaveDancer普通股股份,均不會產生任何相反的含義。
關於本聯合委託書及徵求同意書聲明/招股章程
除非上下文另有説明,否則本文檔中包含的有關WaveDancer的信息由WaveDancer提供,本文檔中包含的有關Firefly的信息由Firefly提供。見”在那裏您可以找到更多信息請參閲本聯合委託書及徵求同意書聲明/招股章程第263頁。
本文件不構成在任何司法管轄區向任何人發出的出售出售要約、購買任何證券的購買要約或委託書的招攬,在該司法管轄區向任何人發出此類要約或招攬是非法的。
目錄
關於本聯合委託書及徵求同意書聲明/招股章程 |
9 |
問答 |
14 |
摘要 |
28 |
風險因素 |
47 |
與擬議合併相關的風險 |
47 |
與Tellenger銷售交易相關的風險 |
53 |
與反向股票拆分相關的風險 |
53 |
合併後與合併後公司相關的風險 |
54 |
與Firefly財務狀況相關的風險 |
60 |
與Firefly的業務和運營相關的風險 |
61 |
與BNA平臺相關的風險 |
64 |
與法律、監管和合規事項相關的風險 |
68 |
與Firefly知識產權相關的風險 |
80 |
合併完成前與波形器相關的風險 |
84 |
與波形機業務相關的風險 |
85 |
與Wavedancer潛在收購相關的風險 |
89 |
與波達公司知識產權和技術許可相關的風險 |
90 |
網絡安全事件、波形發生器隱私和數據保護相關風險 |
92 |
與税務、會計、合規和監管有關的風險 |
92 |
與波達公司普通股相關的風險 |
94 |
與波達公司財務狀況和額外資本需求相關的風險 |
95 |
影響波浪器的一般風險 |
97 |
關於前瞻性陳述的警告性聲明 |
101 |
市場和行業數據 |
102 |
這些公司 |
103 |
Wavedance,Inc. |
103 |
FFN合併子公司 |
103 |
Firefly Neuroscience,Inc. |
103 |
波行者股東特別大會 |
104 |
波浪者提案1--批准納斯達克提案 |
108 |
波行者提案2-批准反向股票拆分提案 |
110 |
波行者提案3-批准A&R包機提案 |
113 |
波行者提案4--獎勵計劃提案獲得批准 |
114 |
波行者提案5-批准TELLENGER出售提案。 |
122 |
波行者提案6--批准休會提案。 |
125 |
螢火蟲徵求書面同意 |
126 |
螢火蟲股東書面同意訴訟 |
126 |
記錄日期 |
126 |
螢火蟲股東有權獲得同意 |
126 |
必須徵得同意 |
126 |
呈交同意書 |
127 |
執行異議;撤銷異議 |
127 |
評價權 |
127 |
徵求一致意見;開支 |
128 |
螢火蟲董事會推薦 |
128 |
援助 |
128 |
合併 |
129 |
一般信息 |
129 |
合併的背景 |
129 |
Wavedancer的合併理由 |
132 |
Firefly公司合併的原因 |
134 |
試析波達公司的財務顧問 |
136 |
波達公司普通股上市 |
137 |
對出售在合併中獲得的波達公司普通股股份的限制 |
137 |
合併後波達公司的所有權 |
137 |
兼併後波達公司的董事會組成及管理 |
138 |
波達公司董事和高級管理人員在合併中的利益 |
138 |
Firefly的董事和高管在合併中的利益 |
142 |
合併所需的監管批准 |
146 |
會計處理 |
146 |
美國聯邦所得税的考慮因素 |
147 |
評價權 |
147 |
“螢火蟲”股票期權的處理 |
151 |
螢火蟲股權激勵計劃 |
151 |
股東投票協議 |
152 |
合併協議 |
153 |
合併的形式、生效時間和結束 |
153 |
合併的影響;合併的對價 |
153 |
“螢火蟲”股票期權的處理 |
154 |
兑換率 |
155 |
交換程序 |
155 |
合併後合併公司的董事和高級管理人員 |
156 |
完成合並的條件 |
156 |
申述及保證 |
159 |
沒有懇求 |
160 |
股東的會議/書面同意 |
161 |
契諾;合併前的業務行為 |
162 |
其他協議 |
164 |
終止合併協議 |
166 |
終端 |
167 |
修正案 |
167 |
附屬協議 |
168 |
比較市場價格和股利信息 |
173 |
未經審計的備考簡明合併財務報表 |
174 |
合併後公司的管理 |
183 |
合併後合併公司的高級管理人員和董事 |
183 |
家庭關係 |
185 |
投票協議 |
185 |
董事會的獨立性 |
185 |
Firefly的高管薪酬 |
187 |
薪酬彙總表 |
187 |
對薪酬彙總表的敍述性披露(螢火蟲) |
188 |
股權補償(Firefly) |
189 |
其他補償要素(螢火蟲) |
189 |
終止僱傭或控制權變更時可能獲得的付款 |
190 |
財政年終傑出股票獎(螢火蟲) |
190 |
獎勵計劃 |
190 |
董事薪酬(螢火蟲) |
195 |
高管薪酬(波浪者)。 |
195 |
薪酬彙總表 |
196 |
薪酬彙總表的敍述性披露 |
196 |
財政年度結束時的傑出股票獎勵 |
197 |
董事補償(波盪器) |
197 |
Wavedancer及其合併公司的主要股東 |
198 |
螢火蟲及其合併後公司的主要股東 |
200 |
關聯方交易 |
202 |
波浪器關聯方交易 |
202 |
螢火蟲關聯方交易 |
202 |
合併的某些重大美國聯邦所得税後果 |
203 |
有關波形器的信息 |
206 |
業務概述 |
206 |
波峯管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
211 |
關於Firefly的信息 |
222 |
概述 |
222 |
螢火蟲背景和公司歷史 |
222 |
戰略 |
223 |
銷售和市場營銷 |
230 |
|
競爭 |
230 |
|
知識產權 |
230 |
|
政府規章 |
232 |
|
員工 |
237 |
|
螢火蟲管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
239 |
|
合併後的公司證券説明 | 251 |
|
公司治理與股東權利的比較 | 256 |
|
法律事務 |
265 |
|
專家 |
265 |
|
在那裏您可以找到更多信息 |
265 |
|
未來的股東提案 |
266 |
|
波形器 |
266 |
|
將建議納入波行者的委託書和美國證券交易委員會規則下的代理卡 |
|
|
附例對股東呈交提名及建議的規定 |
|
|
螢火蟲 |
266 |
|
將提案納入螢火蟲的代理聲明和美國證券交易委員會規則下的代理卡 |
266 |
|
附例對股東呈交提名及建議的規定 |
266 |
|
獨立註冊會計師事務所的財務報表和報告 |
F-1 |
|
Firefly財務報表及獨立註冊會計師事務所報告 |
F-47 |
|
附件 |
||
A-1。合併協議 |
A-1-1 |
|
A-2。合併協議第1號修正案 |
A-2-1 |
|
B.《波浪者》修改和重新發布憲章 |
B-1 |
|
C.波行者修訂和重新制定附例 |
C-1 |
|
D.波行器反向股票拆分章程修正案 |
D-1 |
|
E.《DGCL》第262條 |
E-1 |
|
F.股票購買協議 |
F-1 |
|
G.Wavedancer,Inc.2024長期激勵計劃 |
G-1 |
|
H.Wavedancer,Inc.投票協議 |
H-1 |
|
I.Firefly NeuroScience,Inc.投票協議 |
I-1 |
問答
以下是波行者股東和螢火蟲股東可能對擬議中的合併以及波行者股東和螢火蟲股東正在考慮的其他提議提出的一些問題的答案。Wavedancer和Firefly敦促您仔細閲讀整個聯合委託書和同意徵求聲明/招股説明書,包括附件,因為本節中的信息並未提供對您可能重要的所有信息。
除文意另有所指外,本聯合委託書及徵求同意書/招股説明書中提及“波形器”指的是波達公司,特拉華州的一家公司;“合併子”指的是FFN合併子公司,該公司是特拉華州的一家公司,也是Wavedancer的全資子公司,以及“螢火蟲”指的是特拉華州一傢俬人持股的公司--螢火蟲神經科學公司。
有關合並的問答
Q: |
為什麼我會收到這份聯合委託書和徵求同意書/招股説明書? |
A: |
您之所以收到這份聯合委託書和徵求同意聲明/招股説明書,是因為您是任何一家Wavedancer的股東,截至 ,2024,波動者特別會議的記錄日期,或螢火蟲,截至 2024年,螢火蟲徵求書面同意的記錄日期。 |
Wavedancer、Merge Sub和Firefly已簽訂合併協議和合並計劃,日期為2023年11月15日(經日期為2024年1月12日的特定修正案第1號修訂,並可能不時進一步修訂,稱為“合併協議”)。根據合併協議,Merge Sub將與Firefly合併並併入Firefly,而Firefly將繼續作為尚存公司及Wavedancer的全資附屬公司(在完成合並及更改名稱後,稱為“合併公司”)繼續經營。見本聯合委託書和徵求同意聲明/招股説明書第129頁開始的“合併”和第153頁開始的“合併協議”。合併協議副本附於本聯合委託書及徵求同意書/招股説明書後,形式為附件A-1,並經其第1號修正案修訂,作為附件A-2。倘合併完成,(I)持有Firefly普通股流通股及持有Firefly C系列優先股(“Firefly優先股”)(本文統稱為Firefly股東)的每位持有人將有權在實施下述建議的反向股票分拆前,收取等於彼等所持Firefly普通股(或彼等持有的Firefly優先股可轉換為Firefly普通股)的股份數目乘以根據合併協議計算的交換比率(“交換比率”)的波達普通股股份數目。或合共約28,709,802股波行機普通股,按假設交換比率0.444462計算(該比率可根據波行機的現金淨額及波行機與螢火蟲於合併生效時已發行證券的數目而有所變動),(Ii)根據螢火蟲2007年購股權計劃(經不時修訂及重述,即“螢火蟲2007年激勵計劃”)及螢火蟲神經科學公司2023綜合股權激勵薪酬計劃(經不時修訂及重述)所授出的購買螢火蟲普通股的未償還認購權。在合併協議所載若干條款的規限下,在合併完成前尚未行使的《螢火蟲2023激勵計劃》(不論是否歸屬),將由Wavedancer認購,併成為購買若干股份的波行器普通股的認購權,該等認購權的股份數目乘以兑換比率,而作為收購Firefly普通股的假設認購權的每股波行者普通股的行使價將等於緊接合並完成前有效的購入Firefly普通股的認購權每股行使價除以交換比率,(Iii)根據Firefly 2023激勵計劃發行的每個已發行限制股單位將根據其條款加速及歸屬,而該等限制股單位的持有人將獲得Wavedancer普通股股份,及(Iv)在合併完成前尚未行使購買Firefly普通股股份的每股已發行認股權證將由Wavedancer承擔,惟須受合併協議所載若干條款規限。隨着合併的完成,(I)Wavedancer將修改和重述其公司註冊證書,以使其名稱更名為“Firefly NeuroScience,Inc.”。以及(Ii)Firefly將修改其公司註冊證書,使其名稱更名為“Firefly NeuroScience 2023,Inc.”。
為了完成合並,合併協議要求,除其他事項外,除非Wavedancer和Firefly另有放棄:
● |
批准提交給波形發生器股東並在波形發生器特別會議上表決的每一項提議,包括批准(I)納斯達克提議、激勵計劃提議,以及如有必要,批准休會提議,其中每一項提議都需要親自出席特別會議或由受委代表出席並有權就該事項投票的多數股份的贊成票,(Ii)反向股票分割提議,該提議要求對該提議所投的票數超過有權對該提議進行投票的股東所投的反對票,即作為單一類別投票。以及(Iii)Tellenger出售提案和A&R憲章提案,每一項提案都需要有權對此類提案進行表決的大多數流通股的贊成票(統稱為“提案”);和 |
● |
通過和批准Firefly合併建議,這需要持有Firefly普通股和Firefly優先股的至少多數已發行和流通股的持有人書面同意,並作為一個類別一起投票。 |
這份聯合委託書和徵求同意聲明/招股説明書包含有關合並的重要信息,以及Wavedancer股東和Firefly股東正在投票表決的提案,您應該仔細閲讀。本文檔共同作為Wavedancer的委託書、Firefly的同意徵求聲明和Wavedancer的招股説明書。這是一份聯合委託書和徵求同意聲明,因為Wavedancer和Firefly董事會都在從各自的股東那裏徵求委託書或書面同意。這是一份招股説明書,因為Wavedancer將向Firefly股東發行與合併有關的Wavedancer普通股。你們的投票很重要。我們鼓勵閣下在仔細審閲本聯合委託書及徵求同意書聲明/招股章程及其附件後,儘快提交委託書或同意書。
Q: |
合併後會發生什麼? |
A: |
在合併結束時, |
1. |
合併子公司將與Firefly合併並併入Firefly,Firefly將作為Wavedancer的全資子公司倖存下來; |
2. |
在實施反向股票拆分提案設想的擬議反向股票拆分之前,Wavedancer將向Firefly股東發行(或為未來發行儲備)約28,709,802股普通股,以0.444462歐元的假定交換比率換取Firefly普通股(這一比例可能會根據Wavedancer擁有的現金淨額以及Wavedancer和Firefly在合併生效時的已發行證券數量而變化),這些股票將包括: |
a. |
約22,987,303股波行者普通股,其中包括(I)約683,641股波行者普通股,其中包括(I)約683,641股波行者普通股,Firefly優先股將根據其強制性轉換條款轉換為波行者普通股;及(Ii)向持有Firefly受限股份單位持有人發行的約103,363股波行者普通股,該等股份將根據該等受限股份單位的條款加速及歸屬; |
b. |
約1,973,388股Wavedancer普通股基礎期權,根據Wavedancer將承擔的購買Firefly普通股的未償還期權,併成為購買Wavedancer普通股股份的期權;以及 |
c. |
約3,749,111股Wavedancer普通股相關認股權證,根據已發行的認股權證,購買Firefly普通股的認股權證將由Wavedancer承擔,併成為購買Wavedancer普通股的認股權證。 |
與完成合並有關,(I)Wavedancer將修改並重述其公司註冊證書,使其名稱更名為“Firefly NeuroScience,Inc.”,以及(Ii)Firefly將修改其註冊證書,使其名稱更名為“Firefly NeuroScience 2023,Inc.”。
Q: |
在Tellenger出售交易中會發生什麼? |
A: |
Tellenger銷售交易預計將在合併生效的同時或之後完成,屆時,Wavettop Solutions,Inc.(“Wavettop”)將從Wavedancer購買Tellenger,Inc.(“Tellenger”)的所有普通股的已發行和流通股,每股票面價值1.00美元。Tellenger是Wavedancer的全資子公司,通過該子公司經營其日常業務。在合併和Tellenger銷售交易之後,預計合併後的公司將把資源集中在執行Firefly目前的商業計劃上。有關股份購買協議及Tellenger銷售交易的更完整摘要,請參閲本聯合委託書及徵求同意聲明/招股説明書第168頁的“附屬協議--股份購買協議”。 |
Q: |
合併完成後,目前的Wavedancer股東和以前的Firefly股東將持有Wavedancer的哪些股權? |
A: |
預計緊接合並完成後,在實施反向股票拆分建議所預期的擬議反向股票拆分之前,(I)Firefly股東、期權持有人、認股權證持有人和受限股份單位(將在完成交易時轉換為普通股)的持有人將擁有合併後公司全面稀釋後股權的約92%,如本聯合委託書和徵求同意聲明/招股説明書中的“合併一般”部分進一步描述。和(Ii)現有的波達公司股東以及購買波達公司普通股股份的某些已發行期權和認股權證的持有者將擁有合併後公司全部攤薄後股本的餘額。如果反向股票拆分建議獲得批准,合併後的公司實施反向股票拆分,合併後公司股東的百分比所有權權益將不會因此而改變,除非反向股票拆分將導致向合併後公司股東發行的零碎股份的四捨五入。 |
根據合併協議計算的交換比率目前假設為0.444462%(該比率可能會因合併生效時Wavedancer和Firefly的未償還證券數量而有所變動)。 |
Q: |
合併預計何時完成? |
A: |
Wavedancer和Firefly預計,只要合併協議中完成合並的所有其他條件已得到滿足或豁免,合併將在Wavedancer股東特別會議後迅速完成。然而,如果未能及時滿足合併協議中規定的完成條件,或Wavedancer或Firefly控制之外的其他因素,可能需要Wavedancer和Firefly在稍後時間完成合並,或者根本不完成合並。有關在完成合並前必須滿足的條件的更完整摘要,請參閲本聯合委託書和徵求同意聲明/招股説明書第156頁上的“合併協議--完成合並前的條件”。 |
Q: |
如果合併沒有完成或終止,會發生什麼? |
A: |
在某些情況下,合併協議可以終止。如果合併協議根據其條款終止,合併將不會完成。如合併因任何原因未能完成,根據合併協議或其他規定,Firefly股東將不會收到任何合併代價或Wavedancer普通股股份以換取他們在Firefly的股權。相反,波動者和螢火蟲仍將是獨立的公司,波動者預計其普通股將繼續根據1934年修訂後的《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)登記,並在納斯達克資本市場交易,除非另行退市。 |
如果合併未完成,Wavedancer董事會(“Wavedancer董事會”或“Wavedancer董事會”)可選擇(其中包括)嘗試完成另一項戰略性交易,如合併、試圖出售或以其他方式處置Wavedancer的各種資產或繼續經營Wavedancer的業務。如果波形發生器董事會決定解散和清算波形發生器的資產,波形發生器將被要求支付其所有債務和合同義務,併為未來可能的索賠預留一定的準備金。這將是一個漫長而不確定的過程,而且無法保證可用現金的數量或時間(如果有的話)將在償還Wavedancer的債務和其他義務並留出資金作為儲備後分配給Wavedancer股東。有關雙方具體解約權的信息,請參閲本聯合委託書和徵求同意聲明/招股説明書第166頁開始的“合併協議-合併協議的終止”。 |
Q: |
我現在需要做什麼? |
A: |
在您仔細閲讀本聯合委託書和徵求同意聲明/招股説明書並決定您希望如何投票後,如果是Wavedancer股東,請授權代理人立即投票您的股票,以便您的股票在Wavedancer股東特別會議上獲得代表和投票;如果是Firefly股東,請儘快簽署並返回您的書面同意書。 |
對波達股東的問答
Q: |
我將在合併中獲得什麼? |
A: |
如果合併完成,Wavedancer股東將不會收到任何合併對價,並將繼續持有這些股東目前持有的股份。 |
目前,波形發生器公司的普通股在納斯達克資本市場上的交易代碼是“WAVD”。鑑於合併的相關事宜以及合併生效之時,螢火蟲公司將更名為“螢火蟲神經科學公司2023”。而就在合併前,波形發生器公司的普通股將更名為“螢火蟲神經科學公司”。波形發生器公司將申請將其在納斯達克資本市場的交易代碼改為“_”。由於向螢火蟲股東發行與合併相關的普通股,包括對螢火蟲期權和認股權證的假設,波形發生器公司的股東將面臨稀釋。 |
Q: |
波浪者特別會議在何時何地舉行? |
A: |
波動者特別會議將於 ,2024年於 這意味着你可以在線參加會議,網址是: 在指定的時間和日期。鼓勵波行者股東在以下時間開始之前參加特別會議 東部時間 ,2024年。請為網上辦理登機手續留出充足的時間。波行者股東將不能親自出席特別會議。 |
Q: |
你們為什麼要召開一場虛擬的特別會議? |
A: |
Wavedancer設計了其特別會議的虛擬形式,以加強而不是限制股東的訪問、參與和溝通。例如,虛擬格式允許波行器股東在特別會議之前和期間與波行器進行交流,這樣他們就可以在時間允許的情況下向波行器董事會或管理層提出問題。 |
Q: |
如果特別會議期間出現技術困難怎麼辦? |
A: |
如果您登錄虛擬會議網站(_)或在虛擬會議期間遇到任何技術困難,網站上將有一個國內免費號碼和一個國際號碼供您撥打。技術支持將在虛擬會議開始前15分鐘提供。 |
Q: |
投票表決的是什麼? |
A: |
在波形發生器特別會議上,波形發生器股東將被要求考慮和表決隨附的波形發生器股東特別會議通知中概述的事項,包括以下事項: |
(1) “納斯達克”倡議-為遵守納斯達克上市規則第5635(A)及5635(B)條的目的,批准根據合併協議的條款及條件,以及因合併協議而擬進行或與此相關的交易,向螢火蟲股東及其他與合併子公司與螢火蟲及併入螢火蟲相關的人士發行Wavedancer普通股,包括可能導致的Wavedancer控制權的潛在變更; |
(2) 反向股票拆分方案-批准A&R憲章的修正案,由Wavedancer董事會酌情決定對合並後立即合併的公司的已發行和已發行普通股進行反向股票拆分,比例在1.5股1股到20股1股之間。反向股票拆分意在將Wavedancer的股價提高到每股至少5.00美元,最終的反向股票拆分比例將以Wavedancer和Firefly的相互協議為準; |
(3) 《A&R憲章》提案-批准A&R憲章,在合併完成後生效; |
(4) 激勵計劃提案--批准《2024年計劃》(如本文件所述); |
(5) Tellenger的銷售提案-根據購股協議批准出售Tellenger,Inc.的所有流通股;以及 |
(6) 休會 建議書--如果根據特別會議時的表決票,沒有足夠的票數批准提交股東表決的一項或多項提案,則有權在必要時審議將特別會議推遲到一個或多個較晚日期的提案並對其進行表決,以允許徵集更多的代表。 |
Q: |
這些提議是以彼此為條件的嗎? |
A: |
反向股權分拆提案、A&R憲章提案、激勵計劃提案、泰倫格出售提案均以納斯達克提案獲批為條件,納斯達克方案的獲批以反向股權分拆提案、A&R憲章提案、激勵計劃提案、泰倫格出售提案獲批為條件。休會提案不需要任何其他提案的批准即可生效。您需要注意的是,如果納斯達克的提議沒有獲得必要的投票批准,那麼波行者和螢火蟲將不會完成合並。 |
Q: |
如果反向股票拆分提案獲得批准,會發生什麼? |
A: |
如果反向股票拆分建議獲得批准,在Wavedancer董事會的酌情決定下,Wavedancer將對合並後緊隨其後的合併後公司的已發行和已發行普通股實施反向股票拆分,比例在1.5比1到20比1之間,從而將合併後公司普通股的流通股總數從大約25,000,483股減少到大約16,666,989股到1,250,025股之間,不包括相關股票和認股權證以及任何已發行的零碎股票(定義如下)。最終的反向股票分割比例將以Wavedancer和Firefly的相互協議為準。如果反向股票拆分將導致合併後公司的任何股東以其他方式擁有合併後公司普通股的零碎股份,則該股份將向上舍入到最接近的完整股份(根據這種舍入發行的股份的該部分,即“零碎股份”)。反向股票拆分將統一影響合併後公司的所有股東,不會改變任何股東在合併後公司中的百分比所有權權益,除非反向股票拆分將導致零碎股份的四捨五入。除非本文另有規定或上下文另有説明,否則本聯合委託書和徵求同意聲明/招股説明書中的所有股份金額均不會使反向股票拆分生效。經修訂及重述的合併後公司的註冊證書(“A&R憲章”)將於合併生效時生效(“A&R憲章”),待A&R憲章建議獲得批准後,閣下可審閲對合並後公司的修訂及重述公司註冊證書的擬議修正案,該修正案的副本包括在本聯合委託書及徵求同意書/招股説明書內,內容如下:附件D。反向股票拆分的目的是使合併後公司的已發行和已發行普通股在有效時間的價格至少等於5美元。 |
Q: |
波行者特別會議的法定人數是多少? |
A: |
根據經不時修訂、現行有效之波動化公司細則(“波動化公司附例”),于波動化公司特別大會上,有權於大會上投票、親身出席或由受委代表出席的波動化公司普通股股份的過半數投票權構成法定人數。出席特別會議或由代表代表的Wavedancer普通股持有人(包括對提交股東批准的一個或多個事項投棄權票或不投票的股東)將被計算在內,以確定是否有法定人數出席。銀行或經紀公司在其委託書上表示,它沒有就某一特定事項投票的自由裁量權,因此,在確定是否有法定人數的目的下,將不會被計算在確定是否有法定人數的目的上。 |
根據波行者附例,如出席者不足法定人數,特別大會可由有權於會上投票的股東親自出席或委派代表出席,而無須發出大會通告以外的其他通知,於另一地點、日期或時間舉行。截至特別會議記錄日期: 我們普通股的股份將被要求達到法定人數。 |
Q: |
記錄的日期是什麼?它的意思是什麼? |
A: |
確定有權在特別會議上通知和表決的股東的記錄日期為 ,2024年。記錄日期是由波行器董事會根據特拉華州的法律規定的。在記錄日期, Wavedancer普通股已發行併發行。 |
Q: |
誰有權在特別會議上投票? |
A: |
在Wavedancer記錄日期收盤時,Wavedancer普通股的持有者可以在特別會議上投票。 |
Q: |
我有多少票? |
A: |
如果您是Wavedancer普通股的持有者,您有權為您在交易結束時持有的每股Wavedancer普通股對每個提案投一票,以便在Wavedancer股東特別會議上審議 ,2024年,這是Wavedancer記錄的日期。 |
Q: |
為什麼我的投票很重要? |
A: |
您需要注意的是,如果納斯達克的提議沒有獲得必要的投票批准,那麼波達公司和螢火蟲將不會完成合並。而且,反向股權分置提案、A&R憲章提案、激勵計劃提案、泰倫格出售提案均以納斯達克提案獲批為條件,納斯達克提案以反向股權分置提案、A&R憲章提案、激勵計劃提案、泰倫格出售提案獲批為條件;因此,如果納斯達克提案未獲批准,波行者將無法實施反向股票拆分方案、A&R憲章提案、激勵計劃提案和泰倫格出售提案下提出的行動,如果反向股票拆分提案、A&R憲章提案、激勵計劃提案或泰倫格出售提案未獲批准,波浪者將無法實施納斯達克提案下提議的行動。 |
Q: |
我該怎麼投票? |
A: |
如果您是登記在冊的股東,您可以通過以下任何一種方式就將在Wavedancer特別會議上提交的事項投票您所持有的Wavedancer股本: |
在特別會議期間-您可以在特別會議上投票,您可以在線參與會議,地址為 在指定的時間和日期,您將能夠通過在線投票進行投票。為了確保您持有的Wavedancer股本在Wavedancer特別會議上獲得投票,Wavedancer董事會建議您提交一份委託書,即使您計劃參加Wavedancer股東特別會議。波行者股東將不能親自出席特別會議。通過網絡直播參加特別會議時如何投票的説明張貼在 . |
以郵寄方式使用隨附的委託書投票,只需填寫、簽署和註明日期,並立即將其放在所附的回執信封中寄回。如果您在Wavedancer特別會議之前將您簽署的代理卡退還給Wavedancer股東,被指定為代理人的人將按照您的指示投票表決您持有的Wavedancer股本股份。 |
通過電話--要通過電話投票,請使用按鍵電話撥打所附代理卡上的免費電話號碼,並按照錄音説明操作。系統將要求您提供隨附的代理卡中的公司編號和16位控制編號。 |
通過互聯網進行網上投票,到所附代理卡上標識的網址填寫電子代理卡。系統將要求您提供隨附的代理卡中的公司編號和控制編號。 |
如果您的股票是由經紀、銀行或其他代名人以“街道名稱”持有,請參考您的銀行、經紀公司或其他代名人提供的投票指示,以瞭解您可以選擇上述哪些選項。沒有您的指示,您的銀行、經紀公司或其他被提名人不能投票您的股票。請注意,如果您的股票是以“街道名稱”持有的,並且您希望在Wavedancer特別會議上投票,您必須從您的銀行、經紀公司或其他被提名人那裏獲得合法的委託書。 |
Q: |
批准每項提案需要多少票? |
A: |
假設法定人數存在,(I)批准每一項納斯達克建議(為了遵守納斯達克上市規則第5635(A)和5635(B)條的目的),激勵計劃建議和休會建議需要親自出席會議或由受委代表出席會議並有權就該建議投票的多數股份的贊成票,(Ii)批准反向股票拆分建議要求對該建議投下的票數超過有權就該建議投票的股東對該建議投下的反對票的數量,作為一個類別進行投票,以及(Iii)A&R Charge建議和Tellenger Sale建議的每一項批准都需要有權就其投票的大多數流通股的贊成票。波行者股東的棄權投票將具有投票反對納斯達克提案、A&R憲章提案、激勵計劃提案、泰倫格出售提案和休會提案的效果,並且不會影響對反向股票拆分提案的任何投票結果。
通過銀行、經紀商或其他被提名人持有其“街道名稱”股份的波行者股東未能向該銀行、經紀商或其他被提名人發出投票指示,將具有投票反對A&R憲章提案和泰倫格出售提案的效力,且不會影響對納斯達克提案、反向股票拆分提案、激勵計劃提案或休會提案的任何投票結果。如未能發出投票指示,適用的銀行、經紀商或其他被提名人將無權就將於特別會議上呈交予Wavedancer股東的任何建議投票表決該等股東股份。因此,如果您希望您的股票在特別會議上投票,向您的銀行、經紀人或其他代名人提供投票指示是很重要的。 |
Q: |
對於將在特別會議上表決的任何事項,我是否有任何持不同意見者的發言權或評估權? |
A: |
不是的。根據特拉華州法律,Wavedancer股東在與擬議的合併或將在特別會議上投票的任何事項方面沒有任何持不同意見者的權利或評估權。 |
Q: |
Wavedancer董事會如何建議我在特別會議上投票? |
A: |
波行者董事會建議您投票支持以下提案:(I)納斯達克提案,(Ii)反向股票拆分提案,(Iii)A&R憲章提案,(Iv)激勵計劃提案,(V)泰倫格出售提案,以及(Vi)休會提案。 |
Q: |
WaveDancer的現任執行官和董事在合併中有什麼利益? |
A: |
WaveDancer的董事和執行官可能在合併中擁有與您的利益不同的利益,或者與您的利益相沖突。這些利益包括: |
● |
合併後,WaveDancer現任首席執行官兼董事會主席Benoit先生將作為WaveDancer的指定人進入合併後公司的董事會。Benoit先生可以根據合併後公司董事會薪酬委員會確定的董事薪酬從合併後公司獲得現金和其他薪酬; |
● |
對波達公司現任董事和高級管理人員的繼續賠償,以及合併後董事和高級管理人員責任保險的繼續; |
● |
合併後,Wavedancer董事和高級管理人員持有的未償還股權獎勵的歸屬將加快,Benoit先生和Hannon先生將有權獲得與他們的僱傭變化有關的某些遣散費福利;以及 |
● |
伯努瓦將成為Wavettop的主要股東,後者將收購與合併有關的Tellenger。 |
|
這些利益可能會影響Wavedancer董事提出他們的建議,即您投票贊成批准納斯達克提案、泰倫格出售提案和其他提案。有關這些權益的更完整描述,請參閲本聯合委託書和徵求同意聲明/招股説明書第138頁開始的“合併--Wavedancer董事和高管在合併中的利益”。 |
Q: |
如果我投棄權票或沒有通知我的銀行或經紀人,會發生什麼? |
A: |
為了確定是否有法定人數出席,Wavedancer將把就特定提案正確簽署並標有“棄權”的委託書算作出席,但出於批准的目的,棄權將不會對反向股票拆分提案產生影響,而將具有投票反對納斯達克提案、A&R憲章提案、激勵計劃提案、泰倫格出售提案和休會提案的效力。 |
此外,如果您持有您登記在案的股票而沒有在Wavedancer特別會議上提交委託書或投票,或者如果您以“街頭名義”持有您的股票而沒有指示您的銀行、經紀商或其他被提名人如何就任何提案投票,它將具有投票反對A&R憲章提案和Tellenger銷售提案的效果,並且不會對納斯達克提案、反向股票拆分提案、激勵計劃提案或休會提案產生任何影響。如未能發出投票指示,適用的銀行、經紀商或其他被提名人將無權就將於特別會議上呈交予Wavedancer股東的任何建議投票表決該等股東股份。因此,如果您希望您的股票在特別會議上投票,向您的銀行、經紀人或其他代名人提供投票指示是很重要的。 |
Q: |
如果我沒有表明我希望如何投票,就簽署並返回我的代理卡,會發生什麼? |
A: |
所有委託書將根據其中包含的説明進行投票。Wavedancer收到的已簽署並註明日期的委託書,沒有表明股東打算如何對提案進行投票,將投票贊成納斯達克提案、反向股票拆分提案、A&R憲章提案、激勵計劃提案、泰倫格出售提案和休會提案。 |
Q: |
如果我的股票是以“街頭名義”持有的,我的經紀人、銀行或被提名人會自動投票給我嗎? |
A: |
經紀人、銀行或代表其客户持有Wavedancer股本股份的其他被提名人在沒有客户明確指示的情況下,不得委託Wavedancer就將在特別會議上提交給Wavedancer股東的任何建議投票,因為經紀、銀行和其他被提名人在這些事項上沒有酌情投票權。因此,如果您是Wavedancer的股東,並且您沒有指示您的經紀人、銀行或其他被指定人如何投票表決您的股票,則您的股票將不會在Wavedancer股東特別會議上投票表決,這將對每個此類提議產生上述“如果我放棄投票或未能指示我的銀行或經紀人怎麼辦?”一節中所述的效果。 |
Q: |
我可以參加Wavedancer特別會議並投票我的股票嗎? |
A: |
是。截至記錄日期,Wavedancer普通股的所有持有者,包括登記在冊的股東和通過經紀商、銀行、被提名人或任何其他登記持有者持有其股票的股東,均被邀請參加Wavedancer特別會議。Wavedancer普通股記錄的持有者可以在Wavedancer特別會議上投票,在特別會議期間以電子方式提交他們的投票。如果您不是記錄在案的股東,您必須從您股票的記錄持有人(如經紀商、銀行或其他被指定人)那裏獲得以您為受益人的合法委託書,才能在Wavedancer特別會議上投票。如果您計劃參加Wavedancer特別會議,您必須以您自己的名義持有您的股票,或擁有您股票的記錄持有人的確認您的所有權的信件。 |
Q: |
我可以更改或撤銷我的投票嗎? |
A: |
是。如果您持有的Wavedancer股本股份是以您自己的名義登記的,您可以通過以下方式之一撤銷您的委託書: |
● | 出席波動者特別會議並進行投票。您出席Wavedancer特別會議本身不會撤銷委託書。您必須通過訪問Wavedancer特別會議上的投票鏈接來投票您的股票,以撤銷您的委託書; |
● | 再次通過電話或互聯網投票(只計算您在Wavedancer特別會議之前提交的最近一次電話或互聯網投票); |
● | 填寫並提交新的有效委託書,註明較後的日期;或 |
● | 通過向Gwen Pal發送電子郵件向Wavedancer發送撤銷通知,電子郵件地址為Investors@waveledancer.com,通知必須在美國東部時間_中午之前收到。 |
如果您的Wavedancer股本股票是以“街道名稱”持有的,您的經紀人、銀行或其他被提名人應提供説明,解釋您可以如何更改或撤銷您的投票指示。 |
Q: |
如果我收到超過一套投票材料,我應該怎麼做? |
A: |
您可能會收到一套以上的投票材料,包括本委託書的多份副本和多張委託卡或投票指導卡。例如,如果您在多個經紀賬户持有您的股票,您將收到每個您持有股票的經紀賬户的單獨投票指導卡。如果您是記錄持有人,並且您的股票登記在多個名稱中,您將收到多個代理卡。請填寫、簽名、註明日期並寄回您收到的每張委託書和投票指示卡,以便對您的所有股份進行投票。 |
Q: |
誰能幫我回答我的問題? |
A: |
以上以“問答”格式提供的資料,僅為方便閣下而提供,僅為本聯合委託書及徵求同意書/招股説明書所載資料的摘要。Wavedancer敦促您仔細閲讀整個聯合委託書和同意徵求聲明/招股説明書,包括本文提到的文件或以其他方式併入作為參考的文件。如果您有任何問題,或需要其他材料,請隨時聯繫: |
Wavedancer,Inc.:
12015李·傑克遜紀念駭維金屬加工套房
費爾法克斯,弗吉尼亞州,22033
收件人:Gwen Jiang
電話:(703)383-3000
電子郵件:Investors@wavedancer.com
或
WaveDancer的代理律師:
Broadridge Investor Communications Solutions,Inc.
梅賽德斯道51號
紐約埃奇伍德郵編:11717
電話:(631)254-7400
電子郵件:BSGProxyAgent. Broadridge.com
螢火蟲股東問答
Q: |
我將在合併中獲得什麼? |
A: |
如果合併完成,Firefly股東將有權在實施反向股票拆分建議所設想的擬議反向股票拆分之前,獲得他們持有的每股Firefly普通股或其持有的Firefly優先股按交換比率轉換為的波行器普通股的股份數量,或在收盤時按假設的交換比率0.444462股波行器普通股總計約28,709,802股(該數字可能會根據Wavedancer和Firefly在合併生效時的流通股數量而變化)。有關更多信息,請參閲本聯合委託書和徵求同意聲明/招股説明書第153頁標題為“合併協議--合併的影響;合併考慮”一節。 |
Q: |
合併對價的價值是否會在本聯合委託書和徵求同意書/招股説明書的日期與合併完成之日之間發生變化? |
A: |
不是的。合併協議包含的交換比率將作出適當調整,以充分反映在合併協議日期之後至生效時間之前發生的任何股票拆分、反向拆分、股票股息(包括可轉換為WavedOR普通股或Firefly普通股的證券的任何股息或分派)、重組、資本重組或其他類似變化,或發行Wavedancer普通股或Firefly普通股的影響。然而,根據交換比率,如Firefly於合併生效日期前發行任何額外股本股份,且並非合併協議所預期者,則每名Firefly股東的合併代價價值將會減少。 |
Q: |
螢火蟲2007年激勵計劃和股票期權將會發生什麼? |
A: |
於合併生效時,根據Firefly 2007獎勵計劃授出之購股權項下,於緊接合並生效前尚未行使之所有Firefly權利及責任將由Wavedancer取得,而該等購股權將可就Wavedancer普通股股份行使,但須作出調整以反映合併協議所載之交換比率。欲瞭解更多信息,請參閲本聯合委託書和徵求同意聲明/招股説明書第154頁開始的題為“合併協議--對Firefly股票期權的處理”的部分。 |
Q: |
螢火蟲2023激勵計劃、股票期權和限售股將會發生什麼? |
A: |
於合併生效時,(I)根據Firefly 2023獎勵計劃授出的購股權項下,於緊接合並生效時間前尚未行使的Firefly所有權利及責任,將成為可行使的有關購股權,而該等購股權將可行使,以反映合併協議所載的交換比率;及(Ii)根據Firefly 2023獎勵計劃發行的Firefly限制性股份單位將根據該等限制性股份單位的條款加速及歸屬,而該等限制性股份單位的持有人將獲贈WavedOR普通股股份。欲瞭解更多信息,請參閲本聯合委託書和徵求同意聲明/招股説明書第154頁開始的題為“合併協議--Firefly股票期權的處理”的部分和本聯合委託書和同意徵求聲明/招股説明書第154頁開始的“合併協議-Firefly限制性股份單位的處理”部分。 |
Q: |
螢火蟲認股權證將會發生什麼? |
A: |
在合併生效時,Wavedancer將承擔Firefly認股權證項下截至緊接合並生效前尚未行使和未行使的所有權利和義務。該等認股權證將可行使於Wavedancer普通股股份,但須作出調整以反映合併協議所載的交換比率。欲瞭解更多信息,請參閲本聯合委託書和徵求同意聲明/招股説明書第154頁開始的題為“合併協議--對Firefly認股權證的處理”的部分。 |
Q: |
合併對Firefly股票和權證的持有者來説,美國聯邦所得税的後果是什麼? |
A: |
在合併中,其Firefly股票被交換為Wavedancer普通股的Firefly股東,以及被交換為購買Wavedancer權證的Firefly認股權證的持有人,一般不應確認合併中的任何應納税損益。在此情況下,(I)於合併中收到的Wavedancer普通股及Wavedancer權證中Firefly股東的綜合課税基準將相等於該股東於合併中交出的相應Firefly股票及認股權證的總課税基準;及(Ii)於合併中收到的Wavedancer普通股及認股權證的Firefly股東持有期將包括持有人持有於合併中交出的相應Firefly股票及認股權證的期間。 |
税務問題非常複雜,合併對某一特定的Firefly股東或權證持有人的税務後果將部分取決於該股東的情況。因此,Firefly敦促您諮詢您自己的税務顧問,以全面瞭解合併對您的税收後果,包括聯邦、州、地方和外國所得税和其他税法的適用性和影響。有關合並的重大美國聯邦所得税後果的更完整討論,請參閲本聯合委託書和徵求同意聲明/招股説明書第203頁標題為“合併的某些重大美國聯邦所得税後果”一節。 |
Q: |
我被要求批准什麼? |
A: |
現要求您採納合併協議,從而批准合併協議以及合併協議所考慮的其他交易,我們將其稱為Firefly合併建議。有關更多信息,請參閲第153頁開始的標題為“合併協議”的部分。 |
Q: |
記錄的日期是什麼?它的意思是什麼? |
A: |
確定有權獲得書面同意徵求通知的Firefly股東的記錄日期是2024年_。如果您在記錄日期是Firefly的股東,您有權獲得Firefly合併提議的通知並提供書面同意。這一創紀錄的日期是由Firefly的董事會在特拉華州法律允許的情況下確定的。 |
Q: |
誰有權給予書面同意? |
A: |
截至記錄日期登記在冊的Firefly股東有權通過書面同意就Firefly合併提議進行投票。 |
Q: |
通過Firefly合併提議需要什麼批准? |
A: |
要批准Firefly的合併提議,至少需要得到Firefly普通股和Firefly優先股的至少多數已發行和流通股持有人的批准,並作為一個類別一起投票。 |
預期根據合併協議的條款,(I)持有Firefly約40.1%已發行普通股的Firefly股東(僅以Firefly股東的身份)將與Wavedancer訂立Firefly投票協議,投票贊成採納合併協議;及(Ii)Wavedancer的若干行政人員及董事(僅以其各自的Wavedancer股東身份)持有約13.5%的已發行Wavedancer普通股,將與Firefly訂立Wavedancer投票協議,投票贊成批准合併協議。投票協議包括有關該等股份投票贊成批准合併協議擬進行的交易及反對任何競爭性收購建議的契諾。投票協議還對簽字人持有的Wavedancer和Firefly的股份轉讓施加了某些限制(如果適用)。
於Firefly記錄日期收市時,Firefly的董事及行政人員及其聯營公司合共實益持有_股Firefly普通股,合共約佔Firefly於當日已發行並有權投票的有投票權股份的_%。Firefly目前預計,Firefly的董事和高管將對Firefly的合併提議提供書面同意。 |
Q: |
我可以提出異議並要求對我的股票進行評估嗎? |
A: |
是。根據特拉華州一般公司法第262條,持有Firefly普通股及Firefly優先股的人士如符合DGCL第262條的適用規定,且沒有因其他原因撤回或喪失根據特拉華州法律獲得評估的權利,則有權在合併完成後尋求評估其持有的Firefly普通股股份的公平價值(由特拉華州衡平法院裁定)。 |
Q: |
為什麼我的書面同意很重要? |
A: |
除非獲得Firefly股東的必要批准,否則合併協議及其擬進行的交易(包括合併)將無法完成。 |
Q: |
我如何退還我的書面同意? |
A: |
您可以通過填寫、註明日期和簽署隨本聯合委託書和徵求同意書/招股説明書提供的書面同意書,並迅速將其返還給Firefly,從而提供您對Firefly合併建議的書面同意。一旦您完成、註明日期並簽署了書面同意書,您可以通過電子郵件將您的書面同意書的.pdf副本發送到INFO@firefyuro.com,或將您的書面同意書郵寄到Firefly NeuroScience,Inc.,King St.W.,2發送安大略省多倫多Floor,M5H 1J9,注意:行政部門。 |
Q: |
寄回螢火蟲同意書的最後期限是什麼? |
A: |
, 2024. |
Q: |
如果我是記錄保持者,並返回了我簽署的書面同意,但沒有表明對Firefly合併提議的決定,該怎麼辦? |
A: |
如果截至記錄日期,您是Firefly的股東,並且您返回了一份簽署的書面同意書,但沒有説明您對Firefly合併建議的決定,您將被視為已同意批准Firefly合併建議。 |
Q: |
如果我是記錄保持者,但沒有回覆我的同意怎麼辦? |
A: |
如果您在記錄日期是Firefly的股東,並且您沒有返還您簽署的書面同意,這將具有與投票反對Firefly合併提議相同的效果。 |
Q: |
我可以更改或撤銷我的書面同意嗎? |
A: |
不是的。如本聯合委託書及同意書/招股説明書所述,閣下籤署並交回隨本聯合委託書及徵求同意書/招股説明書提交的書面同意書所證明的書面同意,一經Firefly收到,即不可撤銷。有關更多信息,請參閲本聯合委託書和徵求同意聲明/招股説明書第127頁上的“螢火蟲徵求書面同意--執行同意;撤銷同意”。 |
Q: |
螢火蟲董事會對螢火蟲合併提議有何建議? |
A: |
Firefly董事會建議Firefly股東簽署並遞交隨本聯合委託書和徵求同意書/招股説明書提供的書面同意書,以批准Firefly合併提議。Firefly董事會認為,向Firefly股東提供的合併對價,以及合併協議和Firefly完成合並的條款和條款,對Firefly及其股東是明智和公平的,並符合Firefly及其股東的最佳利益。 |
Q: |
我現在應該寄回我的螢火蟲股票證書嗎? |
A: |
不是的。請不要在未經您書面同意的情況下發送您的Firefly股票證書。在合併生效時間後,交易所代理商將向您發送一封傳送信,説明如何交換Firefly股票證書以換取合併對價。 |
Q: |
如果合併後找不到我的螢火蟲股票證書(S),我可以聯繫誰? |
A: |
在合併生效時間後,交易所代理商將向您發送一封傳送信,其中包含更換Firefly股票以換取合併對價的説明,包括填寫Firefly普通股遺失、被盜或銷燬證書的宣誓書。在收到正式填寫的宣誓書後,交易所代理將立即向您發行Wavedancer普通股股票,以換取您的遺失、被盜或被毀的證書;然而,如果Wavedancer酌情決定並作為發行Wavedancer普通股的先決條件,可要求您交付其指示的金額的保證金,以補償可能就據稱已丟失、被盜或被毀的證書向Wavedancer或任何其他方提出的任何索賠。 |
Q: |
誰能幫我回答我的問題? |
A: |
以上以“問答”格式提供的資料,僅為方便閣下而提供,僅為本聯合委託書及徵求同意書/招股説明書所載資料的摘要。Wavedancer敦促您仔細閲讀整個聯合委託書和同意徵求聲明/招股説明書,包括本文提到的文件或以其他方式併入作為參考的文件。如果您有任何問題或需要更多材料,請隨時聯繫Wavedancer首席財務官蒂姆·漢農,電話:(703)-383-3000,或發送電子郵件至Investors@wavedancer.com。 |
摘要
本摘要重點介紹了本聯合委託書和徵求同意聲明/招股説明書中的精選信息,可能不包含對您重要的所有信息。建議您仔細閲讀整個文件,包括附件,以及Wavedancer和Firefly提到的其他文件,以更全面地瞭解合併。此外,波行器和螢火蟲鼓勵您閲讀標題為的部分中關於波行器的信息“信息 關於波浪器”從本聯合委託書和徵求同意聲明/招股説明書的第206頁開始,其中包括關於Wavedancer的重要業務和財務信息,並閲讀標題為“關於Firefly的信息”從本聯合委託書和同意徵求聲明/招股説明書的第220頁開始,其中包括有關Firefly的重要業務和財務信息。波行器和螢火蟲的股東可以免費獲得有關波行器的更多信息,請按照標題為“在那裏您可以找到更多信息”從本聯合委託書及徵求同意書/招股説明書第263頁開始。本摘要中的每一項都指的是本聯合委託書和徵求同意聲明/招股説明書中更詳細地討論該主題的那一頁。
本摘要和本文件的其餘部分包含有關不一定會發生的事件的前瞻性陳述,您不應過度依賴這些陳述。請仔細閲讀“關於前瞻性陳述的警告性聲明”第101頁本聯合委託書及徵求同意書聲明/招股説明書。
這些公司
Wavedance,Inc.
12015李·傑克遜紀念駭維金屬加工套房
費爾法克斯,弗吉尼亞州,22033
(703) 383-3000
Wavedancer公司最初成立於1979年,前身為信息分析公司,是一家開創性的信息技術諮詢和系統工程公司,專注於幫助政府和商業組織進入信息時代。在本世紀初,Wavedancer開始專門從事現代化和業務轉型,以幫助組織通過技術轉型提高生產率、獲得效率和改善結果。通過在2021年收購IT諮詢和軟件開發公司Tellenger,我們獲得了基於網絡的解決方案、軟件開發和數據分析方面的能力。2021年12月,我們將我們的專業服務業務重組為Tellenger,因此,我們的專業服務能力被整合到一個實體下。不久之後,Wavedance也從弗吉尼亞州的一家公司轉變為特拉華州的一家公司。
Tellenger幫助企業實現其企業數字化轉型目標,將其技術、服務和經驗應用於傳統軟件的遷移和現代化,開發基於網絡的和移動設備解決方案-包括動態電子表單開發和轉換-以及數據分析。Tellenger已經為超過35個政府和商業客户更新了超過1億行的COBOL代碼。Tellenger擁有一批熟練的COBOL程序員,這為我們提供了競爭優勢,因為隨着老化的軟件專業人員退休,此類程序員的勞動力池正在萎縮。
Wavedancer相信,將基於網絡的解決方案和IT企業能力與系統現代化相結合,將為他們提供幫助組織實現其企業範圍內的數字轉型目標所需的技能集。Wavedance預見到這是他們現代化增長的關鍵組成部分,因為在政府和商業部門,有數十億行代碼最終必須進行現代化。
作為值得信賴的合作伙伴,Tellenger提供全套IT服務,包括諮詢、開發、培訓、遷移和現代化實施以及現場項目支持。我們的IT諮詢和軟件開發流程被評為CMMI 3級,因為它們有能力持續提供高質量的工作,使用度量標準來主動管理風險,Tellenger提供了一個符合大型公司“黃金標準”的項目框架。Tellenger不斷監測項目指標,以確保它們達到目標並確定需要改進的領域。Tellenger曾為100多家商業和政府機構執行過軟件開發和轉換項目,這些機構包括但不限於農業部、國防部、海軍部、教育部、國土安全部、財政部、勞工部、後勤局、人口普查局、美國小企業管理局、美國陸軍、美國空軍、美國海軍陸戰隊、退伍軍人事務部和通用動力信息技術公司(前計算機科學公司)、上市公司、非營利組織等。
2021年12月,通過Wavedancer收購Gray Matters,Inc.(GMI或Gray Matters),Wavedancer獲得了區塊鏈和加密算法技術。Gray-Matters的重點是供應鏈管理軟件市場以及美國情報、國家安全和外交機構。基於GMI的初始技術,我們開發了一個支持區塊鏈的商業平臺,名為Maverix,以提供複雜供應鏈上的端到端可見性、透明度和安全性。
在2023年3月17日之前,波行器有兩個運營部門:Tellenger和BlockChain SCM。區塊鏈SCM由GMI組成。
2023年3月17日,Wavedancer將GMI 75.1%的股權有效地出售給了Gray Matters Data Corporation(GMDC)。作為回報,該公司獲得了GMDC的普通股,約佔GMDC股本的24.9%。2023年8月9日,公司出售了其在GMDC的剩餘股權,以換取40萬美元的現金,並確認了出售收益64,525美元。截至2023年9月30日,公司沒有對GMDC的股權投資,也沒有對GMI業務的其他股權敞口。
在2023年3月17日出售後,Wavedancer停止合併GMI,公司在其綜合運營報表中將GMI反映為非持續經營。GMI的分類包括區塊鏈供應鏈管理部門的所有材料作業,作為非連續作業。2023年3月17日之後,公司將其業務作為一個可報告的運營部門進行管理,該部門由Tellenger組成。
在與Firefly簽署合併協議之前,Wavedancer的戰略是通過收購和有機增長其業務。然而,在整個疫情期間向公民提供服務方面的挑戰提高了人們的意識,並加快了與美國政府的現代化努力的進展。許多政府機構開始專注於制定自己的政府數字戰略,以提高生產率、簡化數據共享、減少錯誤和減少開支。自動化還為政府提供了做出數據驅動決策所需的信息。
因此,Wavedancer現在的戰略是與一家運營公司合併,而不考慮其與Wavedancer現有業務的可比性,並剝離與此類合併相關的現有業務。
波丹斯公司的主要執行辦事處位於弗吉尼亞州費爾法克斯李·傑克遜紀念駭維金屬加工12015號,郵編:22033,電話號碼是(703383-22033),網址是:https://wavedancer.com/.。本聯合委託書及徵求同意聲明/招股説明書中不包含Wavedancer網站上的信息或通過該網站獲取的信息。
有關Wavedancer的更多信息可在第206頁開始的“Wavedancer信息-概述”、第211頁開始的“Wavedancer管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”章節以及本聯合委託書和徵求同意聲明/招股説明書中其他地方包含的Wavedancer財務報表中找到。
FFN合併子公司
C/o Wavedancer,Inc.
12015李·傑克遜紀念駭維金屬加工套房
費爾法克斯,弗吉尼亞州,22033
(703) 383-3000
FFN Merger Sub,Inc.是美國特拉華州的一家公司,是最近成立的Wavedancer的全資子公司,成立的目的完全是為了達成合並協議和完成合並以及合併協議預期的其他交易。它不從事任何業務,也沒有任何物質資產。其主要執行辦公室的地址和電話號碼與Wavedancer如上所述相同。在合併中,Merge Sub將與Firefly合併並併入Firefly,Firefly將作為Wavedance的全資子公司繼續存在,Merge Sub將不復存在。
Firefly Neuroscience,Inc.
150 King St.W,2發送地板
安大略省多倫多,M5H1J9
1-888-237-6412
螢火蟲神經科學公司是特拉華州的一家公司,成立於2022年4月。
Firefly是一家醫療技術公司,已經開發了其FDA-510(K)Clear Brain Network Analytics軟件平臺(“BNA平臺”),專注於為患有精神疾病和認知障礙(包括抑鬱症、痴呆症、焦慮症、腦震盪和注意力缺陷/多動障礙(ADHD))的人改進診斷和治療方法。開發該軟件、編譯必要的腦波測試數據庫、獲得專利保護並獲得FDA批准將BNA平臺推向市場和銷售,耗時15年,投資約6000萬美元,因此,截至今天,Firefly能夠承擔BNA平臺的商業推出。Firefly認為,無論是對藥物研究和臨牀試驗活動中的製藥公司,還是對其診所中的醫生來説,這種商業化都有巨大的潛力。
BNA平臺是一個軟件即醫療解決方案(“SAMS”),它是利用人工智能(“AI”)和機器學習(“ML”)在Firefly的廣泛專有數據庫上開發的,該數據庫包含代表12種疾病的17,000多名患者以及臨牀正常患者的標準化、高清晰度縱向腦電(EEG)。BNA平臺與FDA批准的EEG系統相結合,可以為臨牀醫生提供對大腦功能(認知)的全面見解。這些見解可以提高臨牀醫生準確診斷精神疾病和認知障礙的能力,並評估哪種療法或藥物最適合優化患者的結局。
腦電技術的臨牀效用,以支持精神疾病和認知障礙患者更好的結果已經得到了很好的證明。從歷史上看,包括精神病學家、神經學家、護士和全科醫生在內的醫療專業人員對腦電的臨牀應用一直受到限制,因為解釋腦電記錄的複雜性,以及無法實際將患者的大腦功能與臨牀上年齡匹配的正常患者的大腦功能進行比較。Firefly認為,如果沒有對正常值定義標準差,就不可能客觀地評估大腦功能。通過建立腦功能的客觀基線測量,BNA平臺使臨牀醫生能夠優化患者護理,從而改善精神疾病和認知障礙患者的預後。
Firefly的價值主張得到了BNA平臺的現實使用的支持。將BNA平臺作為患者管理協議的一部分,表明提高了應答率,提高了治療依從性,降低了無應答率,並減少了患者之間更換藥物的需要。此外,Firefly認為,當與先進的人工智能相結合時,其廣泛的臨牀數據庫提供了識別臨牀相關生物標記物的機會,這些生物標記物將通過精確醫學和伴隨診斷支持更好的患者結果。我們預計將通過製藥公司進行的臨牀部署和臨牀研究收集更多數據。這些額外的數據將使我們能夠發現新的生物標誌物,並客觀地衡量治療幹預對不同類型患者的影響,進一步增強我們平臺的有效性。Firefly相信,它將能夠提高準確的診斷,並預測什麼療法或藥物,或它們的組合,最適合優化患者的結果。這代表着臨牀醫生管理精神疾病和認知障礙患者的方式發生了範式轉變,這些患者具有改變大腦健康的潛力。
螢火蟲公司的主要執行辦公室位於2號國王大街西150號發送Floor,Toronto,Ontario,M5H 1J9,其電話號碼為1-888-237-6412,其網站為https://fireflyneuro.com/.Firefly網站上的信息或通過Firefly網站訪問的信息不會納入本聯合委託書和徵求同意聲明/招股説明書中。
有關Firefly的更多信息可在第220頁開始的題為“Firefly的信息-概述”、第237頁開始的“Firefly-Firefly管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”的章節以及本聯合委託書和徵求同意聲明/招股説明書的其他部分包括Firefly的財務報表中找到。
合併
關於合併協議的説明
以下是合併協議的摘要,並附上合併協議的副本附件A-1,並經其第1號修正案修訂,作為附件A-2、本聯合委託書及徵求同意書/招股説明書,僅旨在提供有關合並協議條款的資料。合併協議和相關摘要不是關於Firefly、Wavedancer或Wavedancer子公司的事實、業務或運營信息的來源,以下合併協議摘要及其副本包括如下附件A-1,並經其第1號修正案修訂,作為附件A-2,無意修改或補充已向或將向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交的任何文件中有關Wavedancer的任何事實披露。合併協議載有Firefly、Wavedancer及其若干附屬公司僅就合併協議及截至指定日期作出的陳述及保證,以及Wavedancer若干附屬公司的契諾。合併協議內的陳述、保證及契諾純粹為合併協議訂約方的利益而作出,可能受訂約各方同意的限制所規限,包括受為在合併協議訂約方之間分擔合約風險而作出的保密披露所規限,而非將該等事項確立為事實,並可能受適用於訂約各方的重大或重大不利影響的合約標準所規限,而該等標準一般與適用於投資者的標準不同。此外,有關陳述、保證和契諾的標的的信息可能會在合併協議日期後發生變化,這些後續信息可能會也可能不會完全反映在Wavedancer的公開披露中。
《合併協議》
2023年11月15日,Wavedyer、Merge Sub和Firefly簽訂了合併協議。合併協議是規範合併的法律文件,幷包括在本聯合委託書和徵求同意聲明/招股説明書中附件A-1,並經其第1號修正案修訂,作為附件A-2。本摘要及本聯合委託書及徵求同意聲明/招股説明書中對合並條款及條件的所有描述均參考合併協議全文予以保留。請仔細閲讀合併協議,以更全面地瞭解合併。有關合並的更詳細説明,請參閲本聯合委託書和徵求同意聲明/招股説明書第129頁開始的標題為“合併”的部分。
合併
在合併生效時,Wavedancer的全資子公司Sub將與Firefly合併並併入Firefly,Firefly將繼續作為尚存的公司和Wavedancer的全資子公司。在合併之前,Wavedancer公司將更名為“螢火蟲神經科學公司”。在合併生效時,Firefly將更名為“Firefly NeuroScience 2023,Inc.”。
合併的影響;合併的對價
螢火蟲常見砧木的處理
在合併生效時,每一股已發行的Firefly普通股將轉換為獲得等於交換比率的Wavedancer普通股數量的權利,如下所述。
由Firefly作為庫存股或其他形式持有的所有Firefly股本股份將被註銷,並且不會就該等股份支付任何款項。
在緊接合並生效時間之前發行和發行的每股附屬普通股將轉換為存續公司的普通股,這將代表緊接合並生效時間之後存續公司的所有已發行和已發行普通股。
“螢火蟲”股票期權的處理
於合併生效時,根據Firefly 2007 Firefly獎勵計劃及Firefly 2023獎勵計劃授出的購股權項下,於緊接合並生效日期前尚未行使及尚未行使的所有權利及義務,將由Wavedancer根據購股權授予,而該等購股權將可對Wavedancer普通股股份行使。根據該等股票期權可購買的Wavedancer普通股的股份數目及該等股票期權的行使價應作出調整,以反映合併協議所載的交換比率。
淺談螢火蟲限售股的治理
於合併生效時,根據Firefly 2023激勵計劃發行的所有於緊接合並生效時間前已發行的Firefly限售股份單位將根據該等限售股份單位的條款加速及歸屬,而該等限售股份單位的持有人將獲得Wavedancer普通股股份。向該等受限制股份單位持有人發行的Wavedancer普通股的股份數目將作出調整,以反映合併協議所載的交換比率。
《螢火蟲令狀》的處理
在合併生效時,Wavedancer將承擔Firefly在緊接合並生效前尚未行使和尚未行使的認股權證下的所有權利和義務,該等認股權證將可對Wavedancer普通股股票行使。根據該等認股權證可購買的Wavedancer普通股股份數目及該等認股權證的行使價應作出調整,以反映合併協議所載的交換比率。在合併生效後,每份Firefly認股權證將繼續受適用認股權證的條款管轄,並受其條款的約束。
螢火蟲優先股的處理
於合併生效時,於緊接合並生效前已發行之螢火蟲優先股股份將根據螢火蟲優先股指定證書所載強制性轉換條款轉換為Wavedancer普通股股份。應調整該等螢火蟲優先股轉換為波行者普通股的股份數目,以反映換股比例。
A&R憲章
A&R約章將在合併完成後生效,但須待A&R約章的建議獲得批准後生效。倖存公司的公司註冊證書和章程將是Firefly的公司註冊證書和章程,直到此後進行修訂。
有關合並和合並對價的影響的更詳細説明,請參閲本聯合委託書和徵求同意聲明/招股説明書第153頁開始的題為“合併”和“合併協議--合併的影響;合併對價”的章節。
Wavedancer的合併理由
在評估戰略選擇時,Wavedancer董事會諮詢了Wavedancer的管理層以及法律和財務顧問,審查了大量信息,並考慮了許多因素,其中包括Wavedancer董事會認為支持其批准與Firefly合併的決定的以下有關合並公司的因素,認為這符合Wavedancer的股東的最佳利益:
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合併後的公司將由來自Firefly的一個經驗豐富的高級管理團隊和一個董事會領導,董事會中的一名成員將由Wavedancer指定。 |
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如果成功,Firefly有可能為合併後公司的股東創造價值,並在未來為Firefly提供額外的籌資機會。 |
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Wavedancer董事會還審查了Firefly目前繼續擴大業務的計劃,以確認Firefly擁有足夠的財務資源,使管理層能夠繼續運營和開發Firefly的產品和服務,並向新市場擴張。 |
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Wavedancer董事會認為,作為合併的結果,Wavedancer股東有機會參與Firefly業務的發展以及合併後Firefly的潛在增值可能帶來的潛在價值。 |
Wavedancer董事會考慮了B.Riley的分析,該分析提供了支持Firefly估值和合並協議下的交換比率的數據。請參閲“合併本招股説明書第136頁的“ - 對Wavedancer財務顧問的分析”。
波達公司董事會還審查了影響波達公司財務狀況、經營結果和前景的各種因素,包括:
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波行機的戰略選擇,包括波行機管理層與其他潛在合併夥伴進行的討論可能導致的潛在交易; |
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當前市場狀況的後果、波達公司目前的流動性狀況、其低迷的股價和持續的淨營業虧損,以及波達因此而產生的情況在可預見的未來不會為了波達股東的利益而獨立發生變化的可能性; |
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繼續獨立運營Wavedancer的風險,包括需要在資本資源不足的情況下繼續支持其目前的業務;以及 |
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WaveDancer的管理層認為,很難以可接受的條件獲得額外的股權或債務融資,如果有的話。 |
WaveDancer董事會還審查了擬議合併協議和相關交易的條款和條件,以及其中包含的旨在降低風險的保障和保護條款,包括:
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用於確定合併中發行的WaveDancer普通股數量的交換比率,以及合併完成後WaveDancer股東和Firefly股東的預期相對所有權百分比; |
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Firefly完成合並義務的條件數量和性質有限,不滿足這些條件的風險有限,以及合併將及時完成的可能性; |
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合併協議項下WaveDancer和Firefly各自的權利和限制,在WaveDancer或Firefly收到更優的競爭提案時,在某些情況下考慮某些主動收購提案; |
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支持協議,根據該協議,Firefly的某些董事、高級管理人員和關聯股東僅以股東身份同意投票支持合併協議的通過;以及 |
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相信合併協議的條款,包括雙方的陳述、保證和承諾,以及他們各自義務的條件,在當時的情況下是合理的。 |
在審議合併事宜時,WaveDancer董事會還考慮了與合併有關的各種風險和其他抵消因素,包括:
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與合併有關的重大費用; |
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合併公告導致的WaveDancer普通股交易價格的可能波動,至少在短期內; |
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合併可能無法及時完成或根本無法完成的風險,以及公開宣佈合併或延遲或未能完成合並對WaveDancer聲譽的潛在不利影響; |
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在合併未完成的情況下,WaveDancer的業務、運營和財務業績面臨的風險; |
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合併完成後繼續存在的實體的戰略方向,由董事會決定;以及 |
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與合併公司和合並有關的各種其他風險,包括標題為“風險因素“開始於本委託書/招股章程第47頁。 |
WaveDancer董事會認為,總體而言,合併協議,Tellenger銷售交易和合並協議下所有剩餘資產的清算對WaveDancer股東的潛在利益超過了WaveDancer在不完成合並的情況下繼續經營其現有業務預計將產生的風險和潛在損失。
雖然本討論的信息和董事會考慮的因素被認為包括它所考慮的重大事實,但它並不打算是詳盡無遺的,可能不包括董事會考慮的所有因素。WaveDancer董事會認為其沒有用處,也沒有試圖量化或分配任何相對或具體權重給它在確定合併協議及其預期交易對WaveDancer及其股東公平,明智和最佳利益時考慮的各種因素。WaveDancer董事會根據提交給它的信息和考慮的因素的整體來確定。此外,WaveDancer董事會的個別成員可能對不同的因素給予不同的權重。
有關WaveDancer合併原因的更完整討論,請參閲本聯合委託書和同意徵集聲明/招股説明書第132頁開始的標題為“合併- WaveDancer合併原因”的部分。
Firefly公司合併的原因
Firefly董事會在作出批准及採納合併協議、合併及合併協議擬進行的其他交易的決定時考慮了多項因素,並建議Firefly的股東批准Firefly的合併建議。在做出決定時,Firefly董事會諮詢了Firefly的管理層和科技顧問、顧問以及法律和財務顧問,審查了大量信息,並審查了一些因素,包括以下重要事實(不按任何相對重要性順序):
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預期與Wavedancer合併將是一種比其他現有選擇更具時間和成本效益的方式,包括首次公開募股或額外的幾輪私人融資,以資助與Firefly產品有關的持續開發和監管審批程序; |
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認為合併後的公司作為上市公司進入私募和公開股權市場的選擇範圍可能會比Firefly作為私人持股公司繼續存在的選擇範圍更大; |
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與Firefly及其股東合理可用的任何其他選擇相比,建議與Wavedancer合併將為Firefly股東提供更大的流動資金,從而提供更大的潛在機會實現其投資回報,包括建議與Wavedancer合併的戰略選擇; |
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有關Wavedancer業務的歷史和當前信息,包括其財務業績和狀況、運營和管理; |
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螢火蟲所處行業的競爭性質; |
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合併後公司的預計財務狀況、經營狀況、管理結構、經營計劃、現金消耗率和財務預測,以及合併後公司的預期現金資源(包括支持合併後公司當前和計劃的臨牀試驗和運營的能力); |
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在合理的時間基礎上完成合並的可能性,包括合併獲得所有必要批准的可能性; |
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Firefly的股東有機會持有上市公司的股票,並擴大了Firefly如果繼續以私人持股公司的形式運營,可能獲得的潛在投資者的範圍; |
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Firefly股東可根據DGCL尋求評價權,只要他們遵守DGCL規定的程序,該程序允許該等股東尋求對其持有的Firefly普通股股份的公允價值進行評估,而不是接受合併代價併成為合併後公司的股東;以及 |
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合併協議的條款和條件。 |
有關Firefly公司合併原因的更完整討論,請參閲本聯合委託書和徵求同意聲明/招股説明書第134頁開始的標題為“合併-Firefly公司合併的原因”的部分。
波行器董事會的建議。
Wavedancer董事會已決定,合併協議及其擬進行的交易,包括根據合併協議的條款進行的合併及發行Wavedancer普通股,是合宜的,且符合Wavedancer及其股東的最佳利益,並已授權及批准合併協議的條款及據此擬進行的交易。波形發生器董事會認為,將在特別會議上提交的納斯達克方案、反向股票拆分方案、A&R憲章方案、激勵計劃方案、泰倫格出售方案和休會方案中的每一項都符合波浪器及其股東的最佳利益,並建議其股東投票贊成每一項提案。
有關波行者董事會在作出批准合併和合並協議的決定時所考慮的因素,請參閲本聯合委託書和徵求同意聲明/招股説明書第132頁開始的標題為“合併--波行者合併的理由”的章節。有關波行器董事會在作出批准Tellenger出售的決定時所考慮的因素,請參閲本聯合委託書和徵求同意聲明/招股説明書第122頁開始的標題為“波行器提議5-批准Tellenger出售提議--波行者董事會的建議和推薦理由”的章節。
螢火蟲董事會推薦
Firefly董事會認為,向Firefly股東提供的合併對價,以及合併協議和Firefly完成合並的條款和條款,對Firefly及其股東是明智和公平的,並符合Firefly及其股東的最佳利益。Firefly董事會一致建議Firefly股東同意採納及批准合併協議及合併協議擬進行的其他交易,包括合併。
關於Firefly董事會在決定批准合併和合並協議時考慮的因素,請參閲本聯合委託書和徵求同意聲明/招股説明書第134頁開始的標題為“合併-Firefly的合併原因”的章節。
波浪者特別會議
波動者特別會議將於 ,2024年於 ,東部時間,並且將是“虛擬的”,這意味着您可以在線參加會議,地址為 在指定的時間和日期。在特別會議上,Wavedancer股東將被要求就以下事項進行考慮和投票:
(1) |
“納斯達克”倡議-為了遵守納斯達克上市規則第5635(A)和5635(B)條的規定,根據日期為2023年11月15日的合併協議和合並計劃的條款和條件,批准向特拉華州一家公司Firefly NeuroScience,Inc.的股東,以及與FFN Merger Sub,Inc.、特拉華州一家公司和Wavedancer的一家全資子公司(“合併子公司”)合併相關的其他各方,發行我們的普通股股票,該協議和計劃於2023年11月15日生效,經修訂,合併Sub和Firefly(經日期為2024年1月12日的第1號修正案修訂,並可能不時進一步修訂,稱為“合併協議”)、合併協議以及由此或與此相關而擬進行的交易,包括可能導致的波達公司控制權的潛在變更(“納斯達克建議”); |
(2) |
反向股票拆分方案*-批准對我們修訂和重述的公司註冊證書的修正案,就合併後緊接合並後的公司已發行和已發行的普通股實施反向股票拆分,比例在1.5股1股到20股1股之間(“反向股票拆分建議”); |
(3) |
《A&R憲章》提案--批准對我們公司註冊證書的全部修改和重述(“A&R憲章提案”); |
(4) |
激勵計劃提案批准WavedancerInc.2024年長期激勵計劃(《激勵計劃建議》); |
(5) |
Tellenger的銷售提案*-根據日期為2023年11月15日的股票購買協議(經修訂的股票購買協議)的條款和條件,批准出售Tellenger,Inc.的所有流通股(“Tellenger出售交易”)(“Tellenger出售建議”);以及 |
(6) |
休會提案--如果根據特別會議時的表決票,沒有足夠的票數批准提交股東表決的一項或多項提案(“休會提案”),則有權在必要時審議將特別會議推遲到一個或多個較晚日期的提案並對其進行表決,以允許徵求更多代表的意見。 |
於Wavedancer記錄日期收市時,Wavedancer及其聯屬公司的董事及行政人員集體實益擁有 Wavedancer普通股,總和約為 已發行並有權在該日投票的Wavedancer普通股的百分比。Wavedancer目前預計,其大多數董事和所有高管將投票贊成這些提議。
假設法定人數達到法定人數,(I)批准納斯達克建議、激勵計劃建議和續會建議需要親自出席會議或由受委代表出席會議並有權就該建議投票的多數股份的贊成票,(Ii)批准反向股票拆分建議需要就該建議投票的股東的票數超過有權就該建議投票的股東所投的反對票的數目,及(Iii)批准A&R Charge Charge和Tellenger Sale建議中的每一項建議需要有權就其投票的流通股的多數股份投贊成票。
螢火蟲徵求書面同意
Firefly的股東被要求通過合併協議,從而以書面同意的方式批准Firefly的合併提議。
只有在記錄日期登記在冊的Firefly股東才會收到通知,並有權簽署和交付書面同意。在記錄日期,Firefly有資格就Firefly合併建議表示同意的未償還證券包括(I) 螢火蟲普通股股份及(Ii) 螢火蟲優先股的股份。根據Firefly的註冊證書,(I)每位Firefly普通股持有人有權就每一股已登記持有的普通股投一票,及(Ii)每位Firefly優先股持有人有權投下相等於該持有人所持Firefly優先股股份於記錄日期可兑換成的Firefly普通股整體股數的投票數。
預期根據合併協議的條款,(I)持有Firefly約40.1%已發行普通股的Firefly股東(僅以Firefly股東的身份)將與Wavedancer訂立Firefly投票協議,投票贊成採納合併協議;及(Ii)Wavedancer的若干行政人員及董事(僅以其各自的Wavedancer股東身份)持有約13.5%的已發行Wavedancer普通股,將與Firefly訂立Wavedancer投票協議,投票贊成批准合併協議。投票協議包括有關該等股份投票贊成批准合併協議擬進行的交易及反對任何競爭性收購建議的契諾。投票協議還對簽字人持有的Wavedancer和Firefly的股份轉讓施加了某些限制(如果適用)。
於Firefly記錄日期收市時,Firefly及其聯屬公司的董事及行政人員集體實益擁有 Firefly普通股,總計約為 已發行並有權在該日投票的Firefly有表決權股票的百分比。Firefly目前預計,Firefly的董事和高管將對Firefly的合併提議提供書面同意。
採納和批准Firefly合併建議需要獲得Firefly普通股數量的書面同意,該數量至少佔Firefly普通股和Firefly優先股的已發行股份的大多數,按轉換後的基準進行投票,作為一個類別一起投票。
有關Firefly徵求股東書面同意的更完整説明,請參閲本聯合委託書和徵求同意聲明/招股説明書第126頁開始的“Firefly徵求書面同意”。
波達公司董事和高級管理人員在合併中的利益
在考慮波行器董事會關於波行器股東投票批准所有提交的提議的建議時,波行器股東應該意識到,波行器的某些董事和高管在合併中的利益可能不同於波行器股東的一般利益,或者不同於波行器股東的一般利益。這些利益和安排可能會造成潛在的利益衝突。波行者董事會意識到了這些利益,並在批准和宣佈合併協議及其考慮的交易(包括合併)時予以考慮,並建議波行者股東批准納斯達克提議、反向股票拆分提議、A&R憲章提議、激勵計劃提議、泰倫格出售提議以及休會提議。
這些利益包括,其中包括:
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合併後,WaveDancer現任首席執行官兼董事會主席Benoit先生將作為WaveDancer的指定人進入合併後公司的董事會。Benoit先生可以根據合併後公司董事會薪酬委員會確定的董事薪酬從合併後公司獲得現金和其他薪酬; |
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對波達公司現任董事和高級管理人員的繼續賠償,以及合併後董事和高級管理人員責任保險的繼續; |
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合併後,Wavedancer董事和高級管理人員持有的未償還股權獎勵的歸屬將加快,Benoit先生和Hannon先生將有權獲得與他們的僱傭變化有關的某些遣散費福利;以及 |
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伯努瓦將成為Wavettop的主要股東,後者將以150萬美元的價格收購與合併相關的Tellenger。有關銷售價格的某些假設和限制的解釋,以及波行器董事會如何確定銷售價格的公正性,請參閲“波行器提案5-批准Tellenger銷售提案”。 |
有關這些權益的更完整描述,請參閲本聯合委託書和徵求同意聲明/招股説明書第138頁開始的“合併--Wavedancer董事和高管在合併中的利益”。
Firefly的董事和高管在合併中的利益
在考慮Firefly董事會建議Firefly股東同意批准合併協議和合並時,Firefly股東應知道,Firefly的部分董事和高管在合併中擁有權益,其安排不同於Firefly股東的一般安排,或與Firefly股東的安排不同。這些利益和安排可能會造成潛在的利益衝突。Firefly董事會知悉該等權益,並在採納及批准合併協議及擬進行的交易(包括合併)時,以及在建議Firefly股東批准Firefly合併建議時,考慮該等權益。
當Firefly的股東考慮Firefly董事會支持批准合併的建議時,Firefly的股東應該記住,Firefly的董事和高管在合併中的利益與其股東的利益不同,或者不同於股東的利益。這些利益包括,其中包括:
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作為Firefly的當前股東,Firefly的某些高管和董事,以及他們擁有所有權權益的實體,將在合併完成後獲得Wavedyer的所有權股份; |
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收購Firefly公司董事和高管以及他們擁有所有權權益的實體持有的Firefly普通股的每一項未償還期權將轉換為收購Wavedancer普通股的期權; |
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喬恩·奧爾森,保羅·剋日維基 和吉爾·以薩迦爾 預計將受聘於合併後的公司擔任行政人員,每人將獲得薪酬和其他考慮;以及 |
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繼續對Firefly現任董事和高級管理人員進行賠償,並預計合併後董事和高級管理人員的責任保險範圍將繼續擴大。 |
有關這些權益的更完整描述,請參閲本聯合委託書和徵求同意聲明/招股説明書第142頁開始的“合併--Firefly董事和高管在合併中的利益”。
兼併後波達公司的董事會組成及管理
根據合併協議,緊接合並生效時間後,合併後公司的董事會將確定為五名成員,其中一名將是波達指定的董事,條件是該成員必須為螢火蟲所接受。合併後公司的其餘四名董事將由Firefly指定。
下表列出了預計在合併完成後擔任合併後公司高管和董事的個人的姓名和職位:
名字 |
職位 |
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行政人員 |
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喬恩·奧爾森 |
首席執行官 |
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保羅·剋日維基 |
首席財務官 |
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吉爾·伊薩沙爾 |
首席技術官 |
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董事 |
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斯科特·裏夫斯 |
董事 |
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格雷格·利普希茨 |
董事 |
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戴夫·德卡普里奧 |
董事 |
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喬恩·奧爾森 |
董事 |
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小詹姆斯·伯努瓦 |
董事 |
合併後,合併後公司的管理團隊預計將由Firefly管理團隊的某些現任成員組成,具體如下:
喬恩·奧爾森–首席執行官
保羅·剋日維基–首席財務官
吉爾·伊薩沙爾–首席技術官
有關合並後合併公司董事會組成及管理的詳情,請參閲本聯合委託書/招股説明書第138頁開始的“合併-合併後合併公司董事會組成及管理”一節的進一步討論。
評價權
如果合併完成,Firefly股東有權根據DGCL第262條獲得評估權。鑑於DGCL第262條的複雜性,希望尋求評估權的Firefly股東應諮詢他們的法律和財務顧問。希望行使評估權或保留行使評估權的Firefly股東,在未表明對Firefly合併提議作出決定的情況下,不得提交通過合併協議的簽署的書面同意或簽署的同意。任何簽署的書面同意,如果沒有表明對Firefly合併提議的決定,將被視為批准Firefly合併提議。
根據DGCL,Wavedancer股東並無任何與合併有關的異議或評價權,或任何將在Wavedancer股東特別會議上表決的事項。
有關評估權的更完整討論,請參閲DGCL第262節的規定,即第262節,並作為附件E附在本聯合委託書和徵求同意書/招股説明書之後,以及本聯合委託書和徵求同意書/招股説明書第147頁開始的標題為“合併-評估權”的章節。
沒有懇求
合併協議包含的條款使得Wavedancer和Firefly中的每一家都更難徵集、發起、故意鼓勵、誘導或知情地促進合併協議中定義的任何“收購建議”的溝通、提交或宣佈,或採取任何合理預期會導致收購建議的行動,包括以下內容:
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涉及波達或螢火蟲的任何直接或間接合並、換股、企業合併、證券發行或收購、要約收購、交換要約或類似交易; |
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任何直接或間接出售、租賃、交換、轉讓、許可、收購或處置任何業務或資產或任何附屬公司,而該等業務或資產或附屬公司構成或佔波行機或螢火蟲合併資產公平市價的10%或以上,或波行機或螢火蟲合併後淨收入或淨收入的10%或以上可歸因於該等業務或資產;或 |
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任何清算或解散,或宣佈或支付波達或螢火蟲的特別股息。 |
然而,在波行器股東採納合併協議之前,波行器不得向任何人提供有關波行器或其子公司的非公開信息,或與任何人進行討論,以迴應任何真誠的書面收購提議,該提議是或將合理地預期會導致更高的要約(不會被撤回),但受某些條件的限制。
完成合並的條件
目前,Wavedancer和Firefly預計將在2024年第一季度完成合並。正如本聯合委託書和徵求同意聲明/招股説明書以及合併協議中更全面地描述的那樣,各方完成合並的義務取決於若干條件得到滿足或在法律允許的情況下放棄,包括以下條件:
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不得發佈任何臨時限制令、初步或永久禁令或其他命令,阻止任何有管轄權的法院或其他有管轄權的政府實體終止合併,不得采取任何行動或採取任何法律、法規、決議、條例、法典、規則、規章、要求、裁決、法令或其他法律要求,使合併結束具有非法效果; |
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持有大多數已發行和流通股的Firefly普通股的股東應已正式批准採納合併協議,並已正式批准合併,Wavedancer的股東應已正式批准該等提議; |
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自合併協議之日起至合併結束日,現有的波編者普通股應在納斯達克連續上市,已取得納斯達克增發波動者普通股上市批文,合併中擬發行的波編者普通股股份已獲批在納斯達克上市,以正式發行公告為準;以及 |
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有關發行波行器普通股股份作為合併代價的S-4表格登記聲明(包括招股説明書),其中將包括一份委託書,將送交波行者和螢火蟲各自的股東,該聲明應已根據1933年證券法(經修訂)(“證券法”)生效,且不得成為任何停止令或就尚未撤回的S-4表格登記聲明尋求停止令的程序的標的。 |
Wavedancer完成合並的義務取決於滿足或放棄以下附加條件:
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Firefly的某些基本陳述和保證在合併協議的日期應在各方面真實和正確,並應在合併結束日期真實和正確,其效力和效力與合併完成之日相同,或者,如果該等陳述和保證涉及某一特定日期的事項,則該等基本陳述和保證在該特定日期應是真實和正確的(但在每種情況下,任何不準確或違反規定的情況除外); |
● |
Firefly在合併協議和將由Firefly簽署的與合併協議相關的其他文件中的所有其他陳述和擔保應在合併協議日期時真實無誤,並應在合併結束日真實正確,其效力與合併完成日期相同,或者,如果該等陳述和擔保涉及某一特定日期的事項,則該等陳述和擔保應在該特定日期時真實無誤,除非該等不準確之處,無論是個別的或總體的,都不會合理地預期對Firefly構成重大不利影響; |
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Firefly應已在所有實質性方面履行或遵守合併協議中的所有契諾和協議,以及要求Firefly在合併結束時或之前履行或遵守的與合併協議相關的其他文件; |
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Firefly應已提交合並協議規定的完成合並所需的某些證明文件和其他文件; |
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在緊接生效時間之前和截至生效時間,(A)Firefly的無限制和無擔保的現金和現金等價物以及(B)在交易結束後60天內投資於Firefly的具有約束力的承諾總額應等於或大於250萬美元; |
● |
自合併協議日期起,概無(I)對Firefly及其附屬公司的整體業務、財務狀況營運或營運業績產生重大不利影響,或(Ii)妨礙Firefly完成合並的影響、變更、事件或情況。合併協議規定,由以下各項單獨或組合引起或導致的某些影響、變化、事件或情況不應被視為對Firefly產生重大不利影響: |
○ |
影響Firefly或其子公司所在行業的一般條件; |
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○ |
GAAP或適用法律或其他法律要求的任何變化(在合併協議日期後);或 |
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○ |
任何颶風、洪水、龍捲風、地震或其他自然災害、流行病、鼠疫、大流行或其他公共衞生事件或任何其他不可抗力事件,或任何國家或國際災難或危機。 |
Firefly完成合並的義務取決於滿足或放棄以下附加條件:
● |
Firefly的某些基本陳述和保證在合併協議的日期應在各方面真實和正確,並應在合併結束日期真實和正確,其效力和效力與合併完成之日相同,或者,如果該等陳述和保證涉及某一特定日期的事項,則該等基本陳述和保證在該特定日期應是真實和正確的(但在每種情況下,任何不準確或違反規定的情況除外); |
● |
Firefly在合併協議和將由Firefly簽署的與合併協議相關的其他文件中的所有其他陳述和擔保應在合併協議日期時真實無誤,並應在合併結束日真實正確,其效力與合併完成日期相同,或者,如果該等陳述和擔保涉及某一特定日期的事項,則該等陳述和擔保應在該特定日期時真實無誤,除非該等不準確之處,無論是個別的或總體的,都不會合理地預期對Firefly構成重大不利影響; |
● |
Firefly應已在所有實質性方面履行或遵守合併協議中的所有契諾和協議,以及要求Firefly在合併結束時或之前履行或遵守的與合併協議相關的其他文件; |
● |
Firefly應已提交合並協議規定的完成合並所需的某些證明文件和其他文件; |
● |
在緊接生效時間之前和截至生效時間,(A)Firefly的無限制和無擔保的現金和現金等價物以及(B)在交易結束後60天內投資於Firefly的具有約束力的承諾總額應等於或大於250萬美元; |
● |
自合併協議日期起,概無(I)對Firefly及其附屬公司的整體業務、財務狀況營運或營運業績產生重大不利影響,或(Ii)妨礙Firefly完成合並的影響、變更、事件或情況。合併協議規定,由以下各項單獨或組合引起或導致的某些影響、變化、事件或情況不應被視為對Firefly產生重大不利影響: |
○ |
影響Firefly或其子公司所在行業的一般條件; |
○ |
GAAP或適用法律或其他法律要求的任何變化(在合併協議日期後);或 |
○ |
任何颶風、洪水、龍捲風、地震或其他自然災害、流行病、鼠疫、大流行或其他公共衞生事件或任何其他不可抗力事件,或任何國家或國際災難或危機。 |
Firefly完成合並的義務取決於滿足或放棄以下附加條件:
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波達公司和合並子公司的某些基本陳述和保證在合併協議的日期應在各方面真實和正確,並且在合併結束日期應真實和正確,其效力和效力與合併完成之日相同,或者,如果該等陳述和保證涉及某一特定日期的事項,則該等基本陳述和保證應在該特定日期真實和正確(但在每種情況下,任何不準確或違反規定的情況除外); |
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在合併協議中有關波行機和合並子的所有其他陳述和保證,以及將由波行者簽署的與合併協議相關的其他文件,在合併協議的日期應真實無誤,且在合併結束日應真實無誤,其效力與合併完成之日相同,如果該等陳述和保證涉及某一特定日期的事項,則該等陳述和保證在該特定日期應真實無誤,但個別或整體不準確者除外,不會合理地預計會對波達及其子公司整體構成實質性的不利影響; |
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波行機和合並子公司應在所有重要方面履行或遵守合併協議中的所有契諾和協議,以及波行機在合併結束時或之前必須履行或遵守的與合併協議相關的其他文件; |
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波行者應已提交合並協議規定的完成合並所需的某些證書和其他文件; |
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波形發生器應已向Firefly遞交了波形發生器或其任何子公司(如適用)董事的書面辭呈,根據合併協議的條款,這些董事將不再繼續擔任波形發生器或其子公司的董事; |
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緊接在生效時間之前和截至生效時間,(A)Wavedancer的無限制和無擔保的現金和現金等價物,以及(B)在交易結束後60天內投資於Wavedancer的具有約束力的承諾總額應大於0美元。 |
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Firefly應已收到為或代表Wavedancer提供服務的人員的書面確認,或以其他方式有權從Wavedancer獲得補償,作為與應支付給該人員的交易費用合併相關的交易費用,並且在支付該費用後,該人員將得到全額支付,不欠任何其他交易費用; |
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波形發生器應已促使所有已發行和已發行的波形發生器優先股進行轉換、贖回、交換、註銷或註銷,以便在合併生效時,沒有波形發生器的未發行優先股; |
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Firefly將從G.James Benoit,Jr.、Gwen Pal和Stan Reese各自收到一份正式簽署的、令Firefly滿意的確認書或類似文件的副本,解除對Wavedancer的任何和所有遣散費、離職金、解僱金或類似補償的索賠; |
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自合併協議日期起,概無任何影響、變更、事件或情況(I)已對或將會對Wavedancer及其附屬公司的整體業務、財務狀況、營運或營運結果產生重大不利影響,或(Ii)妨礙Wavedancer或合併子公司完成合並。《合併協議》規定,由以下因素單獨或組合引起或導致的某些影響、變化、事件或情況不應被視為對波達公司的重大不利影響,包括但不限於: |
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一般影響波行者所在行業的條件; |
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颶風、洪水、龍捲風、地震或其他自然災害、流行病、鼠疫、大流行或其他公共衞生事件或其他不可抗力事件,或任何國家或國際災難或危機; |
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普遍影響美國或全球經濟或整個資本市場的變化;以及 |
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GAAP或適用法律或其他法律要求的任何變化(在合併協議日期後);或 |
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波行器普通股交易價格或交易量的任何變化(但應理解,引起或促成波行器普通股交易價格或交易量變化的任何影響,如果不是根據本定義的另一個子款不予考慮,則構成重大不利影響,並可在確定是否發生重大不利影響時考慮在內)。 |
Wavedancer和Firefly都無法確定合併的條件何時或是否會得到滿足或放棄,或者合併是否會完成。有關在完成合並前必須滿足的條件的更完整摘要,請參閲本聯合委託書和徵求同意聲明/招股説明書第156頁上的“合併協議-完成合並的條件”。
波達公司普通股上市
Wavedancer普通股目前在納斯達克資本市場掛牌上市,交易代碼為“WAVD”。根據合併協議,波形發生器已同意獲準在納斯達克資本市場上市將與合併相關而發行的波形發生器普通股。此外,根據合併協議,每一方完成合並的義務取決於每一方在合併時或之前滿足或放棄各種條件,包括波形發生器必須已促使波形發生器普通股的有關股票被批准在納斯達克資本市場上市,但僅受合併完成時的正式發行通知的限制。
與合併相關的是,Firefly將更名為《Firefly NeuroScience 2023,Inc.》,Wavedancer將更名為《Firefly NeuroScience,Inc.》。Wavedancer將申請將其在納斯達克資本市場的交易代碼改為“_”。
2023年11月15日,也就是合併公開宣佈前的最後一個完整交易日,波行者普通股在納斯達克資本市場的收盤價為1.51美元。2024年1月19日,也就是本聯合委託書和徵求同意聲明/招股説明書發佈日期之前的最後一個可行完整交易日,納斯達克普通股在納斯達克資本市場的收盤價為1.52美元。
Firefly是一傢俬人持股公司,其證券沒有成熟的公開交易市場。
附屬協議
就執行合併協議而言,(I)Wavedancer訂立購股協議以完成Tellenger銷售交易,交易將於合併生效時間同時或緊接合並生效時間後完成;(Ii)Wavedancer各高級職員及董事與Firefly訂立投票協議;及(Iii)Firefly的若干股東各自與Wavedancer訂立投票協議,其中包括(其中包括)投票贊成批准合併協議的有關股份的契諾。
股票購買協議
2023年11月15日,Wavedancer與Wavettop和Tellenger簽訂了股票購買協議。股票購買協議規定,Wavettop將以150萬美元的總購買價從Wavedancer購買合併前Tellenger的所有已發行和已發行普通股,每股面值1.00美元,外加Wavedancer與G.James Benoit,Jr.、Gwen Pal和Stan Reese簽訂的僱傭協議,其中包括在某些情況下支付遣散費的條款。如果渣打銀行允許Wavettop和/或Tellenger承擔信貸安排,收購價格將在成交時以現金全額支付,減去Wavedance與Summit Commercial Bank,N.A(“渣打銀行”)的500,000美元信貸安排的未償還餘額。
股東投票協議
預期根據合併協議的條款,(I)持有Firefly約40.1%已發行普通股的Firefly股東(僅以Firefly股東的身份)將與Wavedancer訂立Firefly投票協議,投票贊成採納合併協議;及(Ii)Wavedancer的若干行政人員及董事(僅以其各自的Wavedancer股東身份)持有約13.5%的已發行Wavedancer普通股,將與Firefly訂立Wavedancer投票協議,投票贊成批准合併協議。投票協議包括有關該等股份投票贊成批准合併協議擬進行的交易及反對任何競爭性收購建議的契諾。投票協議還對簽字人持有的Wavedancer和Firefly的股份轉讓施加了某些限制(如果適用)。
有關更多信息,請參閲本聯合委託書和徵求同意聲明/招股説明書第168頁的“附屬協議”。股東投票協議的完整文本副本包括在本聯合委託書和徵求同意聲明/招股説明書中附件H和I,分別為。
終止合併協議
合併協議可在合併生效時間之前的任何時間終止,合併可在完成合並及相關事項所需的股東批准之前或之後終止,如下所述:
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經Firefly和Wavedancer各自董事會正式授權的雙方書面同意; |
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如果合併在2024年4月30日之前仍未完成,則由Wavedancer或Firefly之一完成,稱為結束日期,可按以下規定延期; |
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如果有管轄權的法院或政府、監管或行政機構或委員會將發佈不可上訴的最終命令、法令或裁決或採取任何其他行動,則由Wavedancer或Firefly之一進行,在每種情況下,均具有永久限制、禁止或以其他方式禁止合併的效果; |
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在螢火蟲同意失敗時由Wavedancer(定義如下); |
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由Wavedancer或Firefly,如果Wavedancer的股東大會已經召開,而合併協議預期的股東批准並未在會上獲得,但某些例外情況除外; |
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如果波行器董事會已撤回或修改其對波行器股東的建議,以投票支持提議,則由Firefly提供更高的報價; |
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在Firefly違規終止事件(定義見下文)時由Wavedancer執行;以及 |
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由Firefly在Wavedancer違規終止事件(定義如下)上執行。 |
終止費
除合併協議所述的某些例外情況外,在上述合併協議終止的情況下,合併協議將失效,任何一方或其任何關聯公司、董事、高級管理人員或股東將不承擔任何責任,除非:(A)(I)所有交易費用應由產生該等費用的一方支付,無論合併是否完成,以及(Ii)如果合併協議因(A)Firefly同意失敗或(B)Firefly違約終止事件而終止,則所有未償還的本票應立即自動註銷並終止,當事人在該本票項下的義務應立即終止:(B)因故意違反合併協議中包含的任何陳述、保證、契諾或義務而承擔的任何責任。
公司治理與股東權利的比較
WaveDancer和Firefly均根據特拉華州法律註冊成立,因此,每家公司股東的權利目前並將繼續受DGCL的管轄。如果合併完成,Firefly股東將成為WaveDancer的股東,他們的權利將受DGCL以及A&R章程和合並後公司的修訂和重述章程(“A&R章程”)的管轄。WaveDancer股東的權利包含在WaveDancer公司註冊證書的修訂和重述中,經不時修訂,目前有效(“WaveDancer憲章”)和WaveDancer章程,將不同於螢火蟲股東在A&R憲章和A&R章程下的權利,如本聯合委託書及徵求同意書聲明/招股章程第256頁標題為“公司治理與股東權利的比較”一節所詳述。
美國聯邦所得税的考慮因素
螢火蟲股東的螢火蟲股票被交換為WaveDancer普通股在合併中,以及螢火蟲認股權證的持有人被交換為認股權證購買WaveDancer普通股,一般不應確認任何應税收益或合併中的損失。在這種情況下,(i)Firefly股東在合併中收到的WaveDancer普通股和WaveDancer認股權證的總税基將等於該股東在合併中交出的相應Firefly股票和認股權證的總税基;及(ii)Firefly股東持有WaveDancer普通股及在合併中收到的認股權證的期間將包括持有人的持有期為相應的螢火蟲股票和認股權證交出的合併。
税務問題非常複雜,合併對特定WaveDancer或Firefly股東或認股權證持有人的税務後果將部分取決於此類持有人的情況。因此,WaveDancer和Firefly敦促您諮詢您自己的税務顧問,以充分了解合併對您的税務影響,包括聯邦,州,地方和外國收入以及其他税法的適用性和影響。有關合並的重大美國聯邦所得税後果的更完整討論,請參閲本聯合委託書和同意徵集聲明/招股説明書第203頁題為“合併的某些重大美國聯邦所得税後果”的章節。
監管審批
WaveDancer和Firefly認為,此次合併不會引起實質性的反壟斷或其他重大監管問題,雙方將能夠在預期的交易完成之前獲得所有必要的監管批准。WaveDancer還必須遵守適用的聯邦和州證券法以及納斯達克股票市場有限責任公司的規則和法規,以批准與合併中發行WaveDancer普通股股票有關的上市申請,並向SEC提交註冊聲明,本聯合委託書和同意徵集聲明/招股説明書是其中的一部分。有關合並所需的監管批准的更完整討論,請參閲本聯合委託書和同意書徵集聲明/招股説明書第146頁標題為“合併-合併所需的監管批准”的章節。
風險因素摘要
以下是與合併和合並後公司有關的主要風險因素的摘要。本概要並未説明與合併及合併後公司相關的所有風險。有關本風險因素摘要中總結的風險以及與WaveDancer和Firefly業務相關的其他風險的其他討論,請參見以下標題 “風險因素”在決定如何投票前,應連同本聯合委託書及徵求同意聲明/招股章程中的其他資料一併仔細考慮。
與擬議合併相關的風險
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無法保證合併何時或是否會完成。完成合並的任何延遲都可能大幅減少WaveDancer和Firefly期望從合併中獲得的潛在利益。 |
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在合併中向Firefly股東發行WaveDancer普通股將大大稀釋當前WaveDancer股東的投票權。擁有少數股權將減少當前股東對WaveDancer管理層的影響。 |
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與合併有關的WaveDancer普通股的發行或預期發行可能會降低WaveDancer普通股的市場價格。 |
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合併的預期利益可能無法實現。 |
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由於螢火蟲普通股缺乏公開市場,難以評估合併的公平性,螢火蟲股東在合併中獲得的對價可能高於或低於螢火蟲普通股的公平市場價值。 |
與Tellenger銷售交易相關的風險
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雖然Tellenger出售交易懸而未決,但它對WaveDancer的未來產生了未知的影響,可能對其業務,財務狀況和經營業績產生重大不利影響。 |
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某些WaveDancer的執行官在Tellenger銷售交易中擁有利益,這些利益可能是WaveDancer股東利益的補充或不同。 |
與反向股票拆分相關的風險
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從長遠來看,反向股票拆分可能不會提高合併後公司的股價。 |
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反向股票拆分將增加合併後公司被授權發行的普通股數量,而無需合併後公司股東的進一步批准。 |
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反向股票拆分可能會降低波達公司普通股的流動性。 |
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股票反向拆分可能會導致合併後公司的整體市值減少。 |
合併後與合併後公司相關的風險
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波達股東和螢火蟲股東可能無法從合併中獲得與他們將經歷的與合併相關的所有權稀釋相稱的好處。 |
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合併後公司普通股的市場價格可能會出現大幅波動和波動,公司股東可能無法轉售其股份獲利,並可能發生虧損。 |
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如果合併完成,合併後公司的業務運營、戰略和重點將發生根本性變化,而這些變化可能不會導致其普通股價值的提高。 |
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未經審核備考簡明合併財務報表僅供參考,合併後公司的未來業績可能與本聯合委託書及徵求同意聲明/招股説明書所載未經審核備考財務報表有重大差異。 |
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合併後的公司未來可能會發行額外的股權證券,這可能會導致現有投資者的股權被稀釋。 |
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合併後資本股權集中在合併後公司內部人手中,可能會限制合併後公司股東影響公司事務的能力。 |
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在完成合並後,合併後的公司可能被要求進行減記或註銷、重組和減值或其他可能對其財務狀況、經營業績和股票價格產生重大負面影響的費用,這可能會導致您的部分或全部投資損失。 |
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Wavedancer和Firefly預計,合併後的公司在可預見的未來不會支付任何現金股息。 |
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如果合併後的公司未能滿足納斯達克資本市場的任何上市要求,其普通股可能被摘牌,這可能會影響其市場價格和流動性。 |
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合併後的公司普通股可能不會形成活躍的交易市場。 |
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合併後的公司未來可能會收購業務或產品,或結成戰略聯盟,但可能不會實現此類收購的好處。 |
此外,Wavedancer和Firefly還面臨其他業務、財務運營和法律風險以及不確定因素,這些風險和不確定性在本聯合委託書和徵求同意聲明/招股説明書第47頁開始的“風險因素”一節中討論。
風險因素
在評估是否投票支持或同意本文討論的建議時,您應仔細考慮以下風險。以下描述的風險和不確定性並不是Wavedancer和Firefly面臨的唯一風險和不確定性,這些因素應該與一般投資風險和本聯合委託書和徵求同意聲明/招股説明書中包含的其他信息一起考慮,包括標題為“關於前瞻性陳述的警告性聲明”從第101頁開始 本聯合委託書和同意徵求聲明/招股説明書。您應該閲讀並考慮從第60頁開始的與Firefly業務相關的風險 本聯合委託書和同意徵求聲明/招股説明書,因為這些風險因素也將影響合併後公司的未來運營,因為合併後公司的業務將是Firefly。’的生意。您還應該閲讀並考慮與第84頁開始的WaveDancer相關的風險因素 由於這些風險因素可能會影響合併後公司的運營和財務業績,因此本聯合委託書和同意徵求聲明/招股説明書中沒有提及。
與擬議合併相關的風險
無法保證合併何時或是否會完成。完成合並的任何延遲都可能大幅減少WaveDancer和Firefly期望從合併中獲得的潛在利益。
合併的完成取決於合併協議中規定的一些條件的滿足或放棄,包括WaveDancer股東的批准,納斯達克對WaveDancer申請合併發行的WaveDancer普通股首次上市的批准,以及其他慣例成交條件。不能保證WaveDancer和Firefly能夠滿足成交條件,也不能保證超出其控制範圍的成交條件將得到滿足或放棄。有關合並完成條件的討論,請參閲本聯合委託書和同意徵集聲明/招股説明書第156頁開始的標題為“合併協議-合併完成條件”的章節。如果條件未得到滿足或豁免,合併可能不會發生或可能無法在預期的時間範圍內完成,並且WaveDancer和Firefly各自可能會嚴重和不利地失去WaveDancer和Firefly預期因合併而實現的部分或全部潛在利益,並可能導致額外的交易成本或與合併不確定性相關的其他影響。此外,根據合併協議,WaveDancer可將原訂結束日期(合併協議界定為二零二四年四月三十日)延長最多三十一(31)個歷日(至二零二四年五月三十日)。此外,WaveDancer和Firefly各自已經產生並預計將繼續產生與合併相關的重大費用,例如法律和會計費用,即使合併沒有完成,其中一些費用也必須支付。
WaveDancer和Firefly可以隨時同意終止合併協議,即使WaveDancer的股東和/或Firefly的證券持有人已經通過了合併協議,從而批准了合併和合並協議預期的其他交易。WaveDancer和Firefly也可以在其他特定情況下終止合併協議。
此外,如果合併協議終止,並且WaveDancer或Firefly的董事會決定尋求另一次業務合併,則可能無法找到願意提供與合併各方提供的對價相等或更具吸引力的對價的第三方。在這種情況下,WaveDancer董事會可以選擇(其中包括)剝離WaveDancer的全部或部分業務,或採取必要措施清算WaveDancer的全部業務和資產,在任何一種情況下,WaveDancer收到的對價可能不如WaveDancer根據合併協議將收到的對價具有吸引力。
如果合併協議不能完成,預計WaveDancer將從納斯達克資本市場退市,並可能需要考慮是否繼續作為一家上市公司,因為目前的Tellenger業務無法支持WaveDancer成為一家上市公司。有關從納斯達克資本市場退市的風險,請參閲“-如果合併後的公司未能滿足納斯達克資本市場的任何上市要求,其普通股可能會被摘牌,這可能會影響其市場價格和流動性.,”哪些風險也適用於WaveDancer。
在合併中向Firefly股東發行WaveDancer普通股將大大稀釋當前WaveDancer股東的投票權。擁有少數股權將減少當前股東對WaveDancer管理層的影響。
根據合併協議的條款,在合併生效時,WaveDancer將發行(或未來發行儲備)約28,709,802股普通股,假設匯率為0.444462(視乎WaveDancer擁有的現金淨額及WaveDancer及Firefly於生效時的未償還證券數目而有所變動(b)在不實施反向股份分割建議所擬進行的反向股份分割的情況下,向螢火蟲股東支付合並對價。因此,在合併完成後,目前的WaveDancer股東和持有某些未行使期權和認股權證的股東將持有約2,609,982股反向股票分割前的股票,目前預計約為合併後公司全面攤薄股本的8%,詳情見“合併-一般”在這份聯合委託書和同意徵求聲明/招股説明書中。因此,在合併中向Firefly股東發行WaveDancer普通股將大幅減少當前WaveDancer股東持有的每股WaveDancer普通股的所有權和相對投票權。因此,合併後,WaveDancer現有股東影響WaveDancer管理層的能力將大大降低。
與合併有關的WaveDancer普通股的發行或預期發行可能會降低WaveDancer普通股的市場價格。
與合併有關,作為合併考慮的一部分,Wavedancer預計將向Firefly股東發行Wavedancer普通股。合併中預期發行的Wavedancer普通股可能會導致Wavedancer普通股的市場價格波動,包括股價下跌。此外,市場上認為持有大量Wavedancer普通股的持有者可能有意出售股票的看法可能會降低Wavedancer普通股的市場價格。
合併的預期利益可能無法實現。
此次合併給Wavedancer和Firefly正在進行的業務帶來了風險,其中包括:
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高級管理層的注意力可能會從Wavedancer和Firefly目前的運營和產品開發的管理上轉移; |
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與任何未披露的或潛在的負債相關的成本和開支;以及 |
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在將Firefly和Wavedance的業務整合到合併後的公司中可能會出現意想不到的困難。 |
由於上述原因,合併後的公司可能無法實現目前預期從合併中獲得的全部戰略和財務利益,Wavedancer或Firefly無法向您保證合併將在短期內或根本不會增加Wavedancer或Firefly的收益。此外,如果Wavedancer或Firefly未能實現合併的預期好處,合併後公司普通股的市場價格可能會下降到市場價格反映這些好處的程度。如果合併後的公司只能實現目前預期的部分戰略和財務利益,那麼Wavedancer公司的股東在沒有獲得任何相應利益的情況下,他們在Wavedancer公司的所有權權益將被大幅稀釋,或者只獲得部分相應利益。
由於螢火蟲普通股缺乏公開市場,難以評估合併的公平性,螢火蟲股東在合併中獲得的對價可能高於或低於螢火蟲普通股的公平市場價值。
Firefly的已發行普通股是私人持有的,不在任何公開市場交易。由於缺乏公開市場,確定螢火蟲股票的公平市值變得極其困難。由於將向Firefly股東發行的Wavedancer普通股的百分比是基於雙方之間的談判確定的,因此與合併有關的將發行的Wavedancer普通股的價值可能會高於Firefly股票的公平市值。或者,與合併相關而發行的Wavedancer普通股的價值也有可能低於Firefly股票的公平市場價值。
Wavedancer和Firefly的董事和高級管理人員可能在合併中擁有不同於Wavedancer股東和Firefly股東的利益,或在這些利益之外,可能會影響他們支持或批准合併。
波行者和螢火蟲的高級管理人員和董事可能在合併中擁有不同於波行者股東和螢火蟲股東的利益,或在這些利益之外擁有利益。合併完成後,吉爾·伊薩沙爾、喬恩·奧爾森和保羅·剋日維基預計將被合併後的公司聘用為執行董事。預計Firefly的四名現任董事,Lipschitz先生、裏夫斯先生、DeCaprio先生和Olsen先生,以及Wavedancer的一名現任董事Benoit先生將在合併完成後被任命為合併後公司的董事,並將獲得現金和股權補償,以支付本聯合委託書和徵求同意聲明/招股説明書第183頁開始的題為“合併後公司的管理”一節中更詳細描述的服務。合併後,Wavedancer董事和高級管理人員持有的未償還股權獎勵的歸屬將加快,包括Benoit先生在內的某些Wavedancer高級管理人員將有權獲得與他們的僱傭變化相關的某些遣散費福利。伯努瓦將成為Wavettop的主要股東,後者將收購與合併有關的Tellenger。收購Firefly執行人員和董事持有的Firefly普通股的每一項未償還期權將轉換為收購Wavedancer普通股的期權。此外,Wavedyer和Firefly的董事和高管還擁有某些權利,可以獲得在合併完成後仍然存在的賠償或董事和高管責任保險。這些利益可能影響了波行者和螢火蟲的董事和高管支持或推薦提交給波行者和螢火蟲股東的提議。見本聯合委託書和徵求同意聲明/招股説明書第142頁開始的題為“合併--Wavedancer董事和高管在合併中的利益”和本聯合委託書/招股説明書第142頁開始的“合併--Firefly董事和高管在合併中的利益”的章節。
如果合併完成,Firefly高管和Firefly將被任命為合併後的公司’S董事會將有能力對合並後的公司產生重大影響’S的管理和商務事務,以及向合併後的公司提交的事項’請S董事會或股東批准,特別是如果他們決定與現任螢火蟲股東共同行動的話。
合併完成後,前Firefly股東、期權持有人、認股權證持有人和限制性股份單位的持有人(這些股份將在交易結束時轉換為普通股)將在完全稀釋的基礎上擁有合併後公司約92%的股份,不包括基於Wavedancer在交易完成時的淨現金進行調整的影響。如果合併完成,合併後的公司預計將由Firefly的高管領導。此外,合併後公司預期的董事會將由五名成員組成,其中四名成員將由Firefly根據合併協議的條款任命。因此,如果這些人選擇共同行動,他們將有能力對合並後公司的管理和商業事務以及提交給合併後公司董事會或股東批准的事項產生重大影響。
合併的宣佈和懸而未決可能會對波達產生不利影響’S還是螢火蟲’S的業務、財務狀況、經營業績或業務前景。
合併的宣佈和懸而未決可能會在以下方面擾亂Wavedancer和/或Firefly的業務:
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波行者或螢火蟲的現有和未來員工可能會對他們在合併後的公司中的未來角色感到不確定,這種不確定性可能會對波行者或螢火蟲留住、招聘和激勵關鍵人員的能力產生不利影響; |
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Wavedancer或Firefly管理層的注意力可能集中在完成合並和其他與交易相關的考慮上,並可能從Wavedancer或Firefly(視情況而定)的日常業務運營中轉移,而與合併相關的事項可能需要投入本來可以用於可能對Wavedancer或Firefly有利的其他機會的時間和資源; |
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客户、潛在客户、供應商、合作伙伴和其他與Wavedancer或Firefly有業務關係的第三方可能決定不續訂,或可能決定因合併而終止、更改或重新談判他們與Wavedancer或Firefly的關係,無論是根據他們與Wavedancer或Firefly現有協議的條款;以及 |
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如果目前的市場價格反映了市場對擬議中的合併將完成的假設,Wavedancer的普通股的市場價格可能會下降。 |
一旦發生這些情況,任何這些事項都可能對波行者或螢火蟲的業務產生不利影響,或損害其財務狀況、經營業績或業務前景。
在合併懸而未決期間,Wavedancer或Firefly可能無法與另一方進行業務合併,並將因合併協議的限制而在某些行動上受到合同限制。
合併協議的契諾妨礙Wavedancer或Firefly在完成合並、可能在合併完成前剝離Wavedancer的全部或部分資產、Tellenger出售、母公司重組(定義見合併協議)及合併協議所載若干準許融資以外的處置或收購或完成非正常業務過程中的其他交易的能力。因此,如果合併沒有完成,各方可能會比競爭對手處於劣勢。此外,雖然合併協議是有效的,但只有有限的例外情況,但各方不得招攬、發起、鼓勵或採取旨在便利任何查詢或提出可能導致與任何第三方達成某些特別交易的任何建議或要約的行動,例如出售資產、收購、要約收購、合併或正常業務過程以外的其他業務合併。這些限制可能會阻止Wavedancer和Firefly各自尋求其他有吸引力的商業機會或其他資本結構替代方案,並在合併完成前對其業務進行其他改變或執行其某些業務戰略,這可能對Wavedancer股東或Firefly股東有利。見本聯合委託書和徵求同意聲明/招股説明書第160頁開始的標題為“合併協議--不徵求意見”的部分。
合併協議的某些條款可能會阻止第三方提交相互競爭的建議,包括可能優於合併協議所設想的安排的建議。
合併協議的條款禁止Wavedancer及Firefly各自徵求競爭建議或與提出主動收購建議的人士合作,除非在有限情況下,Wavedancer董事會在諮詢其獨立財務顧問及外部律師後真誠地認定,主動競爭建議構成或將合理地預期會導致更好的競爭建議,而未能採取該等行動將合理地可能導致違反Wavedancer董事會的受信責任。如果波行器董事會撤回或修改其建議1-批准納斯達克建議,螢火蟲可能會終止合併協議。見“合併協議--終止合併協議”.”
在合併中成為波行者股東的Firefly股東以及合併後成為波行者股東的權利將受A&R憲章和波行者附例的管轄。
合併完成後,Firefly普通股的流通股將轉換為獲得Wavedancer普通股的權利。在合併中獲得Wavedancer普通股股份的Firefly股東將成為Wavedancer股東。因此,成為Wavedancer股東的Firefly股東將受A&R憲章和A&R章程的約束,而不是受Firefly的組織文件和章程的約束。根據合併協議,波行器章程將在緊接合並生效時間之前經波行器股東批准A&R憲章建議後進行修訂和重述。見本聯合委託書和徵求同意聲明/招股説明書第256頁開始的標題為“公司治理和股東權利的比較”的部分。
交換比例不能根據Wavedancer普通股的市場價格進行調整,因此,收盤時的合併對價可能高於或低於簽署合併協議時的價值。
合併協議規定了Firefly普通股的交換比例公式,交換比例只能上下調整,以反映Wavedancer和Firefly在緊接合並生效時間前的股權資本以及Wavedancer在合併生效時間的超額現金。合併完成前普通股市場價格的任何變化都不會影響Firefly證券持有人根據合併協議有權獲得的股份數量。因此,如果在合併完成之前,Wavedancer普通股的市場價格從合併協議達成之日的市場價格下跌,那麼Firefly證券持有人可能會收到價值大幅降低的合併對價。同樣地,如果在合併完成前,Wavedancer普通股的市場價格較合併協議日期的市場價格有所上升,則Firefly證券持有人所持有的Firefly普通股的合併對價將大大高於雙方在制定交換比率時所協商的價值。關於交換比率的討論,請參閲本聯合委託書和徵求同意聲明/招股説明書第155頁開始的標題為“合併協議-交換比率”的部分。
如果根據修訂後的1986年國內收入法第368(A)條,合併不符合重組的條件,或者對美國Firefly股東徵税,則這些股東可能被要求支付美國聯邦所得税。
就美國聯邦所得税而言,此次合併旨在構成該法第368(A)條所指的重組。如果美國國税局(“國税局”)或法院裁定合併不應被視為重組,則Firefly股票或認股權證持有人將根據合併協議在Firefly股票或Wavedancer普通股或認股權證交換時確認應課税損益。
Wavedancer預計將產生與Firefly合併相關的鉅額費用。
Wavedancer已經並預計將繼續產生與合併相關的鉅額費用,以及作為一家上市公司的運營。與合併相關的法律、會計、財務諮詢和其他交易費用和成本將產生大量費用和開支。實際交易成本可能大大超過Wavedancer的估計,並可能對合並後公司的財務狀況和經營業績產生不利影響。
未能完成合並可能會對Wavedancer普通股的價值以及Wavedancer和Firefly未來的業務和財務業績產生負面影響。
如果合併沒有完成,Wavedancer和Firefly正在進行的業務可能會受到不利影響。此外,Wavedyer和Firefly中的每一家都將面臨與未能完成合並相關的各種風險,包括但不限於以下風險:
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在努力實施合併時,將管理重點和資源從運營事項和其他戰略機會上轉移; |
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由於對任何未能成功完成合並的負面看法而造成的聲譽損害;以及 |
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必須支付與合併有關的某些費用,如法律、會計、財務諮詢、備案和印刷費。 |
如果合併沒有完成,Wavedancer普通股的市場價格以及Wavedancer(包括停止運營)和Firefly的業務和財務業績都可能受到重大影響。
合併預計將對合並後的公司造成限制。’的能力,利用其淨經營虧損結轉。
根據《守則》第382條,如果WaveDancer在三年內的所有權累計變化超過50%,則WaveDancer的淨營業虧損結轉(“NOL”)的使用將受到限制。截至2022年12月31日,WaveDancer擁有約940萬美元的淨經營虧損結轉,其中130萬美元將在2023年至2027年期間到期。由於合併,WaveDancer將經歷所有權變更,因此其利用其NOL和合並生效時剩餘的某些信用結轉的能力將受到限制。限制將由WaveDancer的普通股的公平市場價值在所有權變更之前,乘以適用的聯邦利率確定。預計合併將對WaveDancer的NOL施加限制。對WaveDancer使用NOL的能力施加的限制可能導致美國聯邦和州所得税的支付早於如果此類限制不生效的情況下的支付,並可能導致此類NOL過期未使用,在每種情況下都會減少或消除此類NOL的好處。
WaveDancer董事會從B. Riley尚未更新,預計也不會更新,以反映自分析日期以來可能發生的情況變化。
這種分析是WaveDancer董事會在批准合併時考慮的眾多因素之一。該分析並未説明合併將完成的時間或該分析日期以外的任何日期。WaveDancer或Firefly的運營和前景、一般市場和經濟狀況以及其他可能超出WaveDancer或Firefly控制的因素的後續變化,可能會在合併完成時顯著改變WaveDancer或Firefly的價值或WaveDancer普通股的價格。該分析並沒有從財務角度對WaveDancer在合併完成時或該分析日期以外的任何其他日期的合併對價的公平性,並且合併協議不要求更新該分析,在合併結束前修改或重申,以反映合併協議簽署日期與完成日期之間的任何情況變化作為完成合並的條件請參閲本聯合委託書和同意徵集聲明/招股説明書第136頁開始的標題為“合併-對WaveDancer財務顧問的分析”的章節。
即使宣佈合併、行業範圍的變化或其他原因可能導致重大不利變化,合併也可能完成。
一般而言,如果在2023年11月15日(合併協議日期)至合併結束期間存在影響另一方的重大不利影響(定義見合併協議),任何一方都可以拒絕完成合並。但是,某些類型的變更不允許任何一方拒絕完成合並,即使此類變更會對WaveDancer或Firefly產生重大不利影響,視情況而定:
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影響各方普遍經營的行業或行業部門的變化或事件; |
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影響美國或全球經濟或資本市場整體的變化或事件; |
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颶風、洪水、龍捲風、地震或其他自然災害、流行病、瘟疫、大流行病或其他公共衞生事件或任何其他不可抗力事件;或 |
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GAAP或其他適用法律或法律要求的變化。 |
如果發生不利變化,但WaveDancer和Firefly仍必須完成合並,WaveDancer普通股的市場價格可能會受到影響。有關合並協議項下對WaveDancer或Firefly構成重大不利影響的更完整討論,請參閲本聯合委託書和同意書徵集聲明/招股説明書第159頁開始的標題為“合併協議-陳述和聲明”的章節。
WaveDancer和Firefly可能會捲入與合併有關的證券訴訟或股東衍生訴訟,這可能會轉移WaveDancer和Firefly管理層的注意力,並損害合併後的公司’的業務,保險範圍可能不足以涵蓋所有相關的費用和損失。
證券訴訟或股東衍生訴訟通常發生在宣佈某些重大商業交易之後,例如出售業務部門或宣佈企業合併交易。WaveDancer和Firefly可能會因合併而捲入此類訴訟,合併後的公司可能會在未來捲入此類訴訟。訴訟往往是昂貴的,並轉移管理層的注意力和資源,這可能會對WaveDancer,Firefly和合並後的公司的業務產生不利影響。
與Tellenger銷售交易相關的風險
雖然Tellenger出售交易懸而未決,但它對WaveDancer產生了未知的影響’可能對本公司的業務、財務狀況及經營業績造成重大不利影響。
雖然Tellenger出售交易懸而未決,但它對WaveDancer的未來產生了未知的影響。因此,WaveDancer的當前或潛在業務合作伙伴可能會決定延遲、推遲或取消與WaveDancer訂立新的業務安排,以待完成Tellenger銷售交易。這些事件的發生單獨或組合可能會對WaveDancer的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
關於WaveDancer’S高管在Tellenger銷售交易中擁有權益,該權益可能是Wavedancer權益的補充,也可能不同於該權益’S股東。
股東應該意識到,Wavedance的執行人員在Tellenger出售交易中擁有財務利益,這些利益可能是對Wavedance的股東利益的補充,也可能與股東的利益不同。見本聯合委託書和徵求同意聲明/招股説明書第123頁開始的“某些人在TELLENGER出售交易中的利益”。在評估和談判Tellenger出售交易和股票購買協議以及向Wavedancer的股東建議批准Tellenger出售提議時,Wavedancer董事會知曉並考慮了這些潛在利益。
與反向股票拆分相關的風險
反向股票拆分可能不會增加合併後的公司’S的股價長期看漲。
如果反向股票拆分提議獲得批准,合併後的公司預計將實施反向股票拆分,以便在合併後立即使其股票價格至少為5.00美元,比率在1.5股1股和20股1股之間。雖然預計普通股流通股數量的減少將在反向股票拆分生效時按比例提高合併後公司普通股的市場價格,但不能保證反向股票拆分將導致合併後公司普通股的市場價格持續按比例上升,這取決於許多因素,包括合併後公司的業務和財務表現、總體市場狀況和未來成功的前景,這些因素與合併後公司已發行普通股的數量無關。因此,儘管合併後公司的股價最初可能符合納斯達克的初始上市要求,但不能保證它會繼續這樣做。
反向股票拆分將增加合併後公司被授權發行的普通股數量,而無需合併後公司的進一步批准’S股東。
作為反向股票拆分的結果,在合併生效後,合併後的公司預計將有大約16,666,989股至1,250,025股普通股流通股,不包括基本期權和認股權證以及任何已發行的零碎股份,相比之下,合併後合併後公司的流通股約為25,000,483股,在沒有反向股票拆分的情況下,基於假設的交換比率0.444462。合併後公司擬議的A&R憲章預計將授權合併後的公司發行最多1億股普通股,預計不會因反向股票拆分而減少這一金額。因此,預計在反向股票拆分後,合併後的公司將有能力發行約83,333,011至98,749,975股額外普通股,包括根據已授予的獎勵和已發行認股權證可能發行的股票。除法律或者證券交易所上市公司普通股的規則另有規定外,這些增發的股份可以由合併後的公司發行,不再經合併後公司的股東表決。如果合併後公司的董事會選擇增發合併後公司普通股,這種發行可能會對合並後公司股東的股本、收益和有投票權的權益產生稀釋效應。
反向股票拆分可能會降低波達的流動性’S普通股。
儘管Wavedancer董事會認為,Wavedancer普通股市場價格的預期上漲可能會鼓勵人們對其普通股的興趣,並可能促進其股東獲得更大的流動性,但這種流動性也可能受到反向股票拆分後流通股數量減少的不利影響。流通股數量的減少可能會導致Wavedance普通股的交易減少和做市商數量減少。
股票反向拆分可能會導致合併後公司的整體市值減少。
如果反向股票拆分後Wavedancer普通股的市場價格下跌,由於流通股數量較少,百分比跌幅可能會比反向股票拆分前更大。反向股票拆分通常被市場視為負面,因此可能導致合併後公司的整體市值下降。如果每股市場價格沒有與反向股票拆分比率成比例地增加,那麼合併後的公司的價值,以其股票資本衡量,將會減少。在某些情況下,已進行反向股票拆分的公司的每股股票價格隨後回落至反向拆分前的水平,因此,不能保證在進行反向股票拆分後Wavedancer的普通股總市值將保持不變,或者由於反向股票拆分後流通股數量減少,因此無法保證反向股票拆分不會對Wavedancer的股價產生不利影響。
合併後與合併後公司相關的風險
波達股東和螢火蟲股東可能無法從合併中獲得與他們將經歷的與合併相關的所有權稀釋相稱的好處。
如果合併後的組織不能實現目前預期從合併中獲得的全部戰略和財務利益,Wavedancer股東和Firefly股東在各自公司的所有權權益將大幅稀釋,而不會獲得任何相應的利益,或者在合併後的組織只能實現目前預期從合併中獲得的部分戰略和財務利益的情況下,只獲得部分相應的利益。此外,如果合併後的公司未能實現合併的預期利益,Wavedancer普通股的市場價格可能會下降,達到市場價格反映這些好處的程度。
合併後公司的市場價格’合併後的S普通股可能會受到大幅波動和波動,公司股東可能無法轉售其股份獲利,並可能發生虧損。
合併後的公司的普通股還沒有公開市場。合併後,合併後公司普通股的市場價格可能會有很大波動。Wavedancer目前的業務在重要方面與Firefly不同,因此,合併後公司的經營業績和合並後合併後公司普通股的市場價格可能會受到不同於目前影響Wavedancer經營業績的因素的影響。特別是生命科學和醫療技術公司的證券市場價格歷來波動特別大,出現了極端的價格和成交量波動,往往與這些公司的經營業績無關或不成比例。無論合併後公司的實際經營業績如何,廣泛的市場和行業因素,以及經濟衰退或利率變化等一般經濟、政治和市場條件,都可能嚴重影響合併後公司普通股的市場價格。可能導致合併後公司普通股市場價格波動的一些因素包括:
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投資者對合並對合並公司的業務和前景的影響反應消極; |
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宣佈合併後公司或者其競爭對手的新產品、新發展、新服務或者新技術創新; |
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收入、毛利或收益的實際或預期季度增減,以及合併後公司業務、運營或前景的變化; |
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合併後公司或其競爭對手發佈的與戰略關係、合併、收購、合夥、合作、合資、資本承諾等事項有關的公告; |
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生命科學和醫療技術行業的狀況或趨勢; |
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其他生命科學和醫療技術公司的經濟業績或市場估值的變化; |
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與合併後公司業績或財務狀況無關的一般市場狀況或國內或國際宏觀經濟、地緣政治因素; |
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包括高管和董事在內的股東出售合併後公司的普通股; |
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合併後公司普通股交易量的波動性和侷限性; |
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生命科學和醫療技術類股的市場價格和成交量波動; |
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合併後的公司的業務融資能力; |
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有能力獲得資源和必要的人員,以實現合併後公司的計劃; |
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未能達到外部期望或管理指導; |
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合併後公司資本結構或股利政策、未來證券發行、股東出售或分配大額普通股的變化; |
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合併後公司的現金狀況; |
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關於融資努力的公告和活動,包括債務和股權證券; |
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分析師研究報告、建議和建議的變化、價格目標和撤回覆蓋範圍; |
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關鍵人員的離任和補充; |
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與知識產權、專有權利、合同義務有關的糾紛和訴訟; |
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監管機構對合並後公司或合併後競爭對手的經營情況進行的調查; |
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適用的法律、規則、條例或會計慣例和其他動態的變化;以及 |
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其他事件或因素,其中許多可能不是合併後的公司所能控制的。 |
過去,隨着整體市場的波動和個別公司證券的市場價格波動,這些公司經常會被提起證券集體訴訟。如果對合並後的公司提起這類訴訟,可能會導致鉅額費用,並分散合併後公司管理層的注意力和資源。任何此類訴訟中的任何不利裁決,或為了結任何此類實際或威脅的訴訟而支付的任何金額,都可能要求合併後的公司支付鉅額款項。
如果合併完成,合併後公司的業務運營、戰略和重點將發生根本性變化,而這些變化可能不會導致其普通股價值的提高。
在完成合並之前,目前預計合併後的公司將把資源集中在執行Firefly目前的商業計劃上。因此,在合併之前,波行者已同意出售波行者的遺留資產,因此,波行者和螢火蟲的股東將不會參與該等波行者遺留資產的未來前景。
合併後,預計合併後公司的主要產品將是Firefly的BNA平臺。因此,如果合併完成,對Wavedancer普通股的投資將主要代表對Firefly的業務運營、戰略和重點的投資。如果BNA平臺未能成功商業化,或未能開發和營銷其他產品,將大大降低合併的預期效益,並對合並後公司的業務產生重大不利影響。合併後,不能保證合併後公司的業務運營、戰略或重點會成功,合併可能會壓低合併後公司普通股的價值。
未經審核備考簡明合併財務報表僅供參考,合併後公司的未來業績可能與本聯合委託書及徵求同意聲明/招股説明書所載未經審核備考財務報表有重大差異。
本聯合委託書及徵求同意書/招股説明書所載未經審核的備考簡明合併財務報表僅供參考,並不能反映合併完成後公司的財務狀況或經營結果,原因如下。未經審核的備考簡明合併財務報表來自Wavedancer和Firefly的歷史財務報表,並對合並後的公司進行了調整和假設。這些調整和假設所依據的信息是初步的,這些調整和假設很難準確地進行。此外,未經審計的預計簡明合併財務報表並未反映合併後公司預計將產生的與合併相關的所有成本。因此,合併完成後合併公司的實際財務狀況和經營結果可能與這些未經審計的備考簡明合併財務報表不一致,或從這些未經審計的備考簡明合併財務報表中可以看出。編制預計財務信息時使用的假設可能被證明是不準確的,其他因素可能會影響合併後公司的財務狀況或經營結果。合併後公司的財務狀況或經營業績的任何下降或潛在下降都可能導致Wavedancer普通股的市場價格發生重大變化。
合併後的公司未來可能會發行額外的股權證券,這可能會導致現有投資者的股權被稀釋。
如果合併後的公司通過發行股權證券來籌集額外資本,合併後公司的股東可能會遭到嚴重稀釋。合併後的公司可以不時地以其確定的價格和方式在一次或多次交易中出售額外的股權證券。如果合併後的公司出售額外的股權證券,現有股東可能會被嚴重稀釋。此外,新的投資者可以獲得優於現有股東的權利,如清算和其他優惠。此外,根據合併後公司的股權補償計劃,未來可供授予的股票數量可能會增加。此外,行使或轉換已發行的期權或認股權證以購買股本股份,可能會導致在行使或轉換任何此類權利或轉換時,對合並後公司的股東造成稀釋。
根據證券法第144條的規定,在合併中發行的所有已發行普通股都可以自由交易,不受限制或根據證券法進一步登記,但合併後公司的關聯公司持有的任何股份除外。第144條將關聯公司定義為直接或間接通過一個或多箇中間人控制合併後的公司或由合併後的公司控制或與合併後的公司共同控制的人,包括合併後公司的董事和高管以及大股東等人。反過來,轉售,或者市場認為可能發生大量轉售,可能會壓低合併後公司普通股的市場價格。
合併後資本股權集中在合併後公司內部人手中,可能會限制合併後公司股東影響公司事務的能力。
合併後,合併後公司的高級管理人員、董事、5%或以上的股東以及各自的關聯實體將合計實益擁有合併後公司已發行普通股的約4.81%。因此,這些股東共同行動,對需要合併後的公司股東批准的事項擁有控制權,包括選舉董事和批准重大公司交易。即使其他股東反對,公司也可能採取行動。這種所有權的集中也可能會延遲或阻止其他股東可能認為有益的公司交易。
某些股東可能試圖影響WaveDancer內部的變化,這可能會對WaveDancer產生不利影響。’的運營、財務狀況和WaveDancer的價值’S普通股。
合併後公司的股東可能會不時尋求獲得合併後公司的控股權,參與委託書徵集,推進股東提案或以其他方式試圖實現變革。股東發起的對上市公司進行改革的運動有時是由投資者領導的,他們尋求通過財務重組、增加債務、特別股息、股票回購或出售資產或整個公司等行動來增加短期股東價值。對代理權爭奪戰和維權股東的其他行動作出迴應可能代價高昂且耗時,可能會擾亂合併後公司的運營,並轉移合併後公司董事會和高級管理層對擬議合併交易的注意力。這些行為可能會對合並後公司的運營、財務狀況、完成合並的能力以及合併後公司普通股的價值產生不利影響。
合併後出售或可供出售的合併後公司的大量普通股股份可能會對合並後這些股份的市場價格產生不利影響。
合併後在公開市場上出售合併後公司的大量普通股,以及其他法律對轉售的限制,或認為這些出售可能發生,可能會對這些股票的市場價格產生不利影響,並可能嚴重損害合併後公司未來通過股票發行籌集資金的能力。緊隨合併完成後,合併後的公司將擁有約25,000,483股普通股,而不實施擬議的反向股票分割,並不包括期權和認股權證相關的證券,假設匯率為0.444462。這包括作為合併對價向Firefly股東發行的股票,這些股票可以立即在公開市場上不受限制地轉售。WaveDancer和Firefly無法預測合併後公司的重要股東、董事或高級管理人員持有的證券的市場銷售或這些證券未來銷售的可用性將對合並後公司普通股的市場價格產生何種影響(如果有)。
合併後的公司還預計將承擔約1,973,388股普通股,這些普通股受購買Firefly普通股的未行使期權的影響(在轉換為WaveDancer普通股的基礎上,並且在實施擬議的反向股票分割之前)。合併後的公司打算登記所有在行使購買螢火蟲普通股的未行使期權時可發行的普通股股份,以及在行使合併後的公司未來可能授予的任何期權或其他股權激勵時,根據證券法公開轉售。因此,該等股份將可於發行後在任何適用歸屬規定所允許的情況下於公開市場自由出售。
如果證券分析師沒有發佈關於合併後公司業務的研究或報告,或者如果他們發佈負面評價,則合併後公司的價格’S的普通股可能會下跌。
合併後公司普通股的交易市場將在一定程度上取決於第三方行業或金融分析師發佈的關於合併後公司的研究和報告的可用性。有許多大型上市公司活躍在生命科學和醫療技術行業,這可能意味着合併後的公司不太可能得到分析師的廣泛報道。此外,如果一名或多名跟蹤合併後公司的分析師(如果有的話)下調了其股票評級,其股價可能會下跌。如果其中一位或多位分析師停止報道合併後的公司,合併後的公司可能會在市場上失去知名度,進而可能導致其股價下跌。此外,如果證券分析師發表對生命科學和醫療技術行業競爭對手的負面評價,比較效應可能會導致合併後公司的股價下跌。
合併後的公司’S管理層將被要求投入大量時間遵守上市公司規定。
作為一家上市公司,合併後的公司將產生大量的法律、會計和其他費用,這是Firefly作為私人公司沒有發生的。2002年的《薩班斯-奧克斯利法案》(以下簡稱《薩班斯-奧克斯利法案》)、《多德-弗蘭克華爾街改革與消費者保護法》(《多德-弗蘭克法案》)以及美國證券交易委員會和納斯達克實施的規則對上市公司施加了各種要求,包括與公司治理實踐相關的要求。合併後的公司管理層和其他人員將需要投入大量時間來滿足這些要求。此外,與Firefly相比,這些規則和規定將增加合併後公司的法律和財務合規成本,並將使一些活動更加耗時和昂貴。
《薩班斯-奧克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)要求合併後的公司對財務報告和披露控制及程序保持有效的內部控制。特別是,合併後的公司必須對其財務報告的內部控制進行系統和過程的評估和測試,以使管理層和合並後公司的獨立註冊會計師事務所能夠根據薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第404條的要求報告其財務報告內部控制的有效性。合併後的公司要遵守這些要求,將需要產生大量的會計和相關費用,並花費大量的管理努力。合併後的公司可能需要招聘額外的會計和財務人員,以滿足第404條的持續要求。僱用這些員工的成本可能很高,而且不能保證合併後的公司會立即聘用這些員工。此外,如果合併後的公司不能遵守第404條的要求,或者合併後的公司或其獨立註冊會計師事務所發現其財務報告的內部控制存在被認為是重大弱點的缺陷,投資者可能會對合並後公司財務報告的準確性和完整性失去信心,合併後公司普通股的市場價格可能會下跌,合併後的公司可能受到納斯達克、美國證券交易委員會或其他監管機構的制裁或調查。
合併後的公司可能無法及時有效地實施第404條規定的適用於合併後公司的控制和程序。
Firefly目前不受第404條的約束。然而,在合併後,合併後的公司將受第404條的約束。根據第404條,上市公司所需的標準比Firefly作為私人持股公司所要求的標準要嚴格得多。管理層可能無法有效和及時地實施控制和程序,以充分迴應合併後適用於合併後公司的更高的監管合規和報告要求。如果管理層不能及時或充分遵守第404條的額外要求,它可能無法評估其對財務報告的內部控制是否有效,這可能會使合併後的公司遭受不利的監管後果,並可能損害投資者信心,導致合併後公司普通股的市場價格下跌。
在完成合並後,合併後的公司可能被要求進行減記或註銷、重組和減值或其他可能對其財務狀況、經營業績和股票價格產生重大負面影響的費用,這可能會導致您的部分或全部投資損失。
儘管Wavedancer和Firefly已經對彼此進行了盡職調查,但不能保證他們的調查揭示了另一家公司業務中可能存在的所有重大問題,不能保證通過常規盡職調查的所有重大問題將被發現,也不能保證Wavedancer和Firefly控制之外的因素不會在以後出現。因此,合併後的公司可能被迫稍後減記或註銷資產,重組業務,或產生減值或其他可能導致虧損的費用。即使盡職調查成功識別了某些風險,也可能會出現意想不到的風險,以前已知的風險可能會以與每家公司的初步風險分析不一致的方式出現。儘管這些費用可能是非現金項目,可能不會對流動性產生立竿見影的影響,但合併後的公司報告此類費用的事實可能會導致市場對合並後的公司或其證券的負面看法。此外,這種性質的費用可能會使未來的融資很難以優惠的條件獲得,甚至根本不會。
特拉華州公司法的反收購條款可能會使合併後的公司股東難以更換或撤換董事會,並可能阻止或推遲第三方收購合併後的公司,這可能對合並後公司的股東有利。
合併後的公司將遵守特拉華州法律的反收購條款,包括DGCL的第203條。根據這些將在合併完成後生效的條款,如果任何人成為“利益股東”,合併後的公司在沒有特別批准的情況下,在三(3)年內不得與該人進行“業務合併”,這可能會阻礙第三方提出收購要約,並可能推遲或阻止控制權的變更。就DGCL第203節而言,“有利害關係的股東”一般是指在過去三(3)年內擁有合併後公司已發行有表決權股票的15%(15%)或更多的人,但DGCL第203節所述的某些例外情況除外。
Wavedancer和Firefly預計,合併後的公司在可預見的未來不會支付任何現金股息。
目前的預期是,合併後的公司將保留其未來的收益(如果有的話),為合併後公司業務的發展和增長提供資金。因此,在可預見的未來,合併後公司普通股的資本增值(如果有的話)將是您唯一的收益來源。
如果合併後的公司未能滿足納斯達克資本市場的任何上市要求,其普通股可能被摘牌,這可能會影響其市場價格和流動性。
合併後,合併後公司的普通股有望在納斯達克資本市場上市。為了繼續在納斯達克資本市場上市,合併後的公司將被要求遵守繼續上市的要求,包括最低市值標準、公司治理要求和最低收盤價要求等。如果合併後的公司未能滿足納斯達克資本市場的任何上市要求,其普通股可能被摘牌。如果合併後的公司無法在納斯達克資本市場上市,交易或獲得合併後公司普通股的準確市價可能會更加困難。如果合併後的公司的證券在納斯達克資本市場退市,而合併後的公司無法在另一家交易所上市或在納斯達克上報價,合併後的公司的證券可以在場外交易公告牌或“粉單”上報價。因此,合併後的公司可能面臨嚴重的不利後果,包括:
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其證券的市場報價有限; |
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確定其普通股為“細價股”,這將要求交易其普通股的經紀商遵守更嚴格的規則,並可能導致合併後公司證券在二級交易市場的交易活動減少; |
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合併後公司的有限新聞和分析師報道;以及 |
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發行更多證券的能力下降(包括根據S-3表格中的簡短登記聲明)或未來獲得更多融資的能力下降。 |
合併後的公司普通股可能不會形成活躍的交易市場。
合併後的公司普通股在納斯達克資本市場上市並不能保證存在一個有意義、一致和流動性的交易市場。活躍的合併後公司普通股交易市場可能永遠不會發展或持續下去。如果合併後的公司普通股沒有一個活躍的市場,投資者可能很難在不壓低股票市場價格的情況下出售他們的股票。
合併後的公司未來可能會收購業務或產品,或結成戰略聯盟,但可能不會實現此類收購的好處。
合併後的公司可能會收購更多的業務或產品,組成戰略聯盟,或與第三方建立合資企業,以補充或擴大其現有業務。如果合併後的公司收購了市場或技術前景看好的業務,如果無法成功地將這些業務與現有的業務和公司文化整合起來,它可能無法實現收購這些業務的好處。合併後的公司在開發、製造和營銷因戰略聯盟或收購而產生的任何新產品時可能會遇到許多困難,這些新產品會推遲或阻止其實現預期利益或增強其業務。不能保證,在任何此類收購之後,合併後的公司將實現預期的協同效應,以證明交易是合理的,這可能會對合並後公司的業務和前景產生重大不利影響。
與Firefly財務狀況相關的風險
本節中對“公司,” “我們,” “我們的,”或“我們”泛指Firefly NeuroScience,Inc.
該公司正處於收入最低的開發階段,在醫療器械或消費者使用的平臺的廣泛商業化方面沒有經營歷史。
該公司正處於發展階段,面臨與一項未經證實的新業務相關的所有風險和不確定因素。我們的未來是基於一個未經證實的商業計劃,沒有任何歷史事實來支持預測和假設。作為向臨牀醫生提供醫療設備的分銷商,我們沒有經營歷史。該公司目前產生的收入最低,在成功啟動BNA平臺的廣泛商業化之前,預計不會產生大量收入。
投資者應該明白,投資一家初創企業比投資一家有重要運營歷史的企業風險要大得多。不能保證該公司永遠不會實現收入或盈利。本公司的經營受到建立一家新企業所固有的所有風險的影響。我們成功的可能性必須考慮到在建立收入前業務時經常遇到的問題、費用、困難、複雜情況和延誤。我們缺乏重要和相關的運營歷史,這使得管理運營和預測未來的運營結果變得困難。
本公司的財務報表附註包括披露對本公司作為持續經營企業的持續經營能力的重大懷疑。
我們的財務報表腳註包括披露對我們作為持續經營企業的持續經營能力的重大懷疑。截至2023年9月30日和2022年12月31日,我們的股東赤字分別為1,913美元和2,111美元。此外,截至2023年9月30日的9個月,我們的經營活動現金流為負1,664美元,截至2022年9月30日的9個月,我們的經營活動現金流為負2,440美元。此外,我們財務報表的腳註顯示,截至2023年9月30日,我們有經常性虧損,運營收入微乎其微。
為了在可見的將來加強我們的流動資金,我們採取了以下措施:(I)與現有和新的投資者進行談判,以籌集額外資本;以及(Ii)採取各種成本控制措施,以減少運營資金消耗。雖然我們的管理層相信我們可以繼續籌集額外的股本以在可預見的未來繼續運營,但如果我們無法籌集額外的資本,我們可能需要採取額外的措施來保存流動性。不能保證我們將以商業上可以接受的條件獲得新的融資,如果可以的話。
我們可能無法籌集額外資本,這可能會損害我們的競爭能力。
我們預計將投入大量資金,啟動BNA平臺的商業化計劃,打造我們的品牌,並繼續改善我們的產品供應。這些舉措可能需要我們在未來幾年籌集更多資金。我們可能會比預期更快地消耗可用資源,並且可能無法在需要時或在可接受的條件下籌集更多資金。
如果我們通過發行股權或可轉換債務證券籌集更多資金,我們現有的股東可能會受到嚴重稀釋,我們發行的任何新股權證券都可能擁有高於普通股持有人的權利、優惠和特權。雖然我們的管理團隊相信,本公司可以繼續籌集額外的股本以在可預見的未來繼續經營,但如果我們不能以令我們滿意的條款獲得足夠的融資或融資,當我們需要時,我們繼續追求我們的業務目標和應對商業機會、挑戰或不可預見的情況的能力可能會受到顯著限制,我們的業務、經營業績、財務狀況和前景可能會受到重大不利影響。
與Firefly的業務和運營相關的風險
本節中對“公司,” “我們,” “我們的,”或“我們”泛指Firefly NeuroScience,Inc.
我們面臨運營風險,包括產能過剩或受限以及運營效率低下,這可能會對我們的運營結果產生不利影響。
我們面臨經營風險,包括產能過剩或受限,以及內部系統和人員的壓力。為了有效地管理當前和預期的未來運營,我們必須不斷實施和改進我們的運營、財務和管理信息系統,僱用、培訓、激勵、管理和留住員工。我們可能無法平衡滿足現有需求和未來客户需求的短期努力,包括增加人員、創建可擴展、安全且強大的系統和運營,以及實現長期效率所需的流程自動化。任何此類失敗都可能對我們的業務、運營和前景產生實質性影響。
我們的產品和信息技術系統對我們的業務至關重要。產品開發或增強、IT系統集成、實施、更新和升級方面的問題可能會擾亂我們的運營,並對我們的業務和運營結果產生實質性影響。
我們依賴於我們IT系統的高效、不間斷和安全運行,並依賴於嵌入我們產品和IT系統中的關鍵第三方軟件以及第三方託管的IT系統來支持我們的運營。所有軟件和IT系統都容易受到破壞、網絡攻擊或來自各種來源的中斷。為了有效地管理和改進我們的運營,我們的IT系統和應用程序需要持續投入大量支出和資源,以維護、保護、升級、增強和恢復現有系統,並開發新系統,以跟上信息處理技術的持續變化、不斷髮展的行業和法規標準、日益複雜的網絡威脅和不斷變化的消費者偏好。未能充分保護和維護我們的產品和IT系統的完整性可能會對我們的財務狀況、運營結果和現金流造成實質性影響。
我們計劃不斷升級和發佈我們的產品和麪向客户的軟件應用程序的新版本,我們的運營依賴於這些應用程序。軟件應用程序和包含軟件的產品經常包含錯誤或缺陷,特別是在首次引入或發佈新版本時。此外,集成到我們的產品和服務中或可與我們的產品和服務互操作的第三方軟件通常會達到生命週期的終點,因此可能會面臨更多的漏洞,包括增加的安全風險、錯誤和故障,可能無法修復或難以修復。在我們的產品、軟件應用程序或IT系統中發現缺陷、錯誤或安全漏洞,與未來客户的計算機操作系統和硬件配置與新版本或升級版本不兼容,或者我們的產品或主要IT系統出現故障,可能會導致不良後果,包括:收入延遲或損失、重大補救成本、市場接受延遲、數據丟失、任何客户或患者的財務、健康或其他個人信息的披露、產品召回、我們聲譽受損或服務成本增加,其中任何一項都可能對我們的業務產生實質性影響。我們運營的財務狀況或結果以及我們的潛在客户或業務合作伙伴的運營。
我們的運營和財務表現取決於全球和地區的經濟狀況。通貨膨脹、貨幣匯率波動、消費者信心和需求的變化,以及總體經濟狀況和威脅的疲軟,或實際的衰退,都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大影響。
宏觀經濟狀況影響消費者信心和可自由支配支出,這可能會對我們推向市場的任何產品的需求產生不利影響。除其他外,影響消費者消費習慣的因素包括通貨膨脹、貨幣匯率波動、總體經濟狀況疲軟、威脅或實際衰退、流行病、戰爭和軍事行動、就業水平、工資、債務義務、可自由支配收入、利率、資本波動、消費者信心以及對當前和未來經濟狀況的看法。變化和不確定性可能會減少或轉移用於治療精神疾病和認知障礙的治療和程序的支出,並可能促使患者和臨牀醫生轉向市場上其他可能比我們的產品成本更低的選擇,減少臨牀醫生辦公室的病人流量,或總體上減少對治療精神疾病和認知障礙的服務的需求。美國、歐洲和某些其他國際經濟體最近的下滑或不確定的經濟前景已經並可能繼續對消費者和醫療保健實踐支出產生不利影響。燃料和能源、食品和其他必需品價格的上漲,加上利率的上升,可能會減少消費者的可支配收入,導致像我們這樣的產品的可自由支配支出減少。可支配收入和可自由支配支出的減少或消費者信心和消費習慣的改變可能會對我們的收入和經營業績產生不利影響。
通貨膨脹繼續對支出和貿易活動產生不利影響,我們無法預測通貨膨脹加劇對全球和區域經濟的影響。更高的通脹還增加了國內和國際運輸成本、原材料價格和勞動力費率,這可能會對我們推向市場的任何產品的生產、採購和運輸成本產生不利影響。如果一旦我們開始營銷我們的BNA平臺,類似的趨勢繼續下去,我們通過漲價收回這些成本增長的能力可能效果有限,導致我們的經營業績面臨下行壓力。試圖用漲價來抵消成本上漲的影響,可能會減少銷售額,增加客户的不滿,或者以其他方式損害我們的聲譽。此外,我們無法預測央行以及聯邦、州和地方政府抗擊高通脹的努力的影響。如果他們降低通脹的努力過於激進,可能會導致經濟衰退。或者,如果它們不足以或沒有持續足夠長的時間來將通脹降低到更可接受的水平,消費者支出可能會在較長一段時間內受到不利影響。這些事件中的任何一項都可能對我們的業務和經營業績產生重大影響。
我們的業務可能會受到重大公共衞生問題的影響,包括新冠肺炎傳播等流行病。
重大公共衞生問題,包括新冠肺炎傳播等流行病,未來可能會對我們的業務產生實質性影響,因為它們會對全球經濟和地區經濟產生影響,對消費品的需求,以及公共安全措施的實施或取消。公共衞生問題還可能限制產品在地區之間的流動,擾亂或延誤供應鏈以及銷售和分銷渠道,導致產品供應中斷。
新冠肺炎帶來了巨大、廣泛、前所未有的波動、不確定性和經濟不穩定,擾亂了全球和地區經濟的方方面面。隨着新冠肺炎的變異和全球或地區疫情繼續損害正在復甦的消費者信心,其中許多影響仍在不同程度上繼續存在。由於新冠肺炎及其變種的爆發,消費者需求和醫生的可獲得性一直不一致,也很難預測。大流行的影響繼續揮之不去和發展,我們無法預測未來對我們的業務或運營結果的直接和輔助影響,儘管它們可能對我們的業務以及一般的經濟活動產生重大影響。
我們的業務可能會受到政治事件、貿易和其他國際爭端、戰爭和恐怖主義的影響,包括俄羅斯和烏克蘭之間的軍事衝突。
政治事件、貿易和其他國際爭端、戰爭和恐怖主義可能會損害或擾亂國際商業和全球經濟,並可能對我們的業務以及我們的潛在客户、供應商、合同製造商、分銷商和其他商業合作伙伴產生實質性影響。
政治事件、貿易和其他國際爭端、戰爭和恐怖主義可能會導致意想不到的關税或貿易限制,這可能會對我們的業務產生不利影響。一旦我們開始營銷我們的產品,這些增加的成本可能會對我們的毛利率產生不利影響,使我們的產品失去競爭力或減少需求。各國還可以採取其他措施,例如控制貨物、技術或數據的進出口,這可能會對我們的業務和供應鏈產生不利影響,並限制我們提供產品和服務的能力。這些措施可能需要我們採取各種行動,包括更換供應商或重組業務關係。遵守新的或改變的貿易限制是昂貴的、耗時的,而且會對我們的運營造成幹擾。這些限制可以在很少或沒有事先通知的情況下宣佈,我們可能無法有效地減輕此類措施的不利影響。如果未來爭端和衝突升級,各國政府的應對行動可能會更加嚴厲和限制性,並可能對我們的業務產生實質性影響。
涉及中國、墨西哥、以色列、歐洲或其他國家或地區等關鍵商業、發展或製造市場的任何社會、經濟、商業、地緣政治、軍事、恐怖主義或戰爭行為的政治動亂、威脅、緊張局勢、行動和反應都可能對我們開展的任何國際行動產生實質性影響。例如,我們在以色列的僱員可能有義務在以色列軍隊中履行年度預備役,並在緊急情況下被要求額外執行現役。如果發生上述事件或情況,對我們、我們的員工和潛在客户的影響是不確定的,特別是如果緊急情況、武裝衝突或政治不穩定或暴力升級擾亂了我們的產品開發、數據或信息交換、工資或銀行業務、我們或我們的供應商的產品或材料運輸,以及其他意想不到的業務中斷、中斷或依賴穩定且不間斷的通信基礎設施的關鍵系統或應用程序。
隨着地緣政治緊張局勢的升級以及俄羅斯和烏克蘭之間軍事衝突的開始,美國和全球市場正在經歷動盪和混亂。2022年2月24日,俄羅斯軍隊全面軍事入侵烏克蘭的消息傳出。作為對軍事衝突的迴應,美國等北大西洋公約組織成員國以及非成員國宣佈對俄羅斯實施定向經濟制裁,其中包括某些俄羅斯公民和企業,如果衝突持續下去,可能引發額外的經濟和其他制裁。衝突和相關制裁的潛在影響可能包括供應鏈和物流中斷、將俄羅斯金融機構排除在全球銀行體系之外造成的宏觀金融影響、匯率和利率波動、原材料和能源的通脹壓力以及網絡安全威脅加劇。我們無法預測烏克蘭衝突的進展或結果,也無法預測政府、企業或消費者的反應。影響該地區的長期衝突、加劇的軍事活動或更廣泛的制裁以及由此產生的經濟影響可能對我們的業務、業務結果、財務狀況、流動資金、增長前景和業務前景產生實質性影響。
我們在以色列開展了某些行動。 以色列境內的狀況,包括哈馬斯和其他恐怖組織最近從加沙地帶和以色列發動的襲擊’S與他們交戰,可能會影響我們的作戰。
我們目前有四名全職僱員,並與兩名訂約人簽約,他們位於以色列和/或居住在以色列。因此,我們的業務和業務直接受到以色列經濟、政治、地緣政治和軍事條件的影響。自1948年以色列國成立以來,以色列與其鄰國和活躍在該地區的恐怖組織之間發生了多次武裝衝突。這些衝突涉及針對以色列各地平民目標的導彈襲擊、敵對滲透和恐怖主義,這些都對以色列的商業條件產生了負面影響。
2023年10月,哈馬斯恐怖分子從加沙地帶滲透到以色列南部邊境,對平民和軍事目標發動了一系列襲擊。哈馬斯還對以色列與加沙地帶邊界沿線以及以色列國境內其他地區的以色列人口和工業中心發動了大規模火箭彈襲擊。襲擊發生後,以色列安全內閣向哈馬斯宣戰,在這些恐怖組織繼續發動火箭彈和恐怖襲擊的同時,開始了針對這些恐怖組織的軍事行動。此外,以色列和黎巴嫩真主黨之間的衝突,未來可能升級為更大的地區衝突。
任何涉及以色列的敵對行動都可能對我們的行動和行動結果產生不利影響。原地避難所和在家工作的措施、政府對行動和旅行的限制以及為解決持續衝突而採取的其他預防措施可能會暫時擾亂我們員工有效執行日常任務的能力。
以色列國防軍(“以色列國防軍”)是以色列的國家軍隊,是一種應徵兵役,但有某些例外情況。我們的幾名員工在以色列國防軍服兵役,已經並可能被徵召服役。未來可能會有更多或更長時間的預備役徵召,這可能會由於熟練勞動力短缺和機構知識的喪失而影響我們的業務,以及我們可能採取的必要緩解措施,例如加班和第三方外包,這可能會產生意想不到的負面影響,並對我們的運營結果、流動性或現金流產生不利影響。
目前無法預測持續衝突的持續時間或嚴重程度,或其對我們的業務、運營和財務狀況的影響。持續不斷的衝突正在迅速演變和發展,可能會擾亂我們的業務和運營。
我們的業務可能會受到自然災害的影響,自然災害可能會因氣候變化而變得更加頻繁或嚴重,並可能對我們的業務和運營業績以及我們的潛在客户和供應商的業績產生不利影響。
自然災害可能會影響我們和我們的潛在客户,以及對我們的運營至關重要的供應商。自然災害包括地震、海嘯、洪水、乾旱、颶風、野火和其他極端天氣條件,可能導致人員傷亡和嚴重的健康危機、停電、食品、水、住所和醫療用品的限制和短缺、電信故障、物資短缺、價格波動和其他後果。氣候變化可能會增加自然災害的頻率和嚴重程度,從而給我們的業務和運營帶來風險。
氣候變化對區域和全球經濟的影響可能會改變我們產品和運營所需的能源或其他資源材料的供應、需求或可用性,並影響我們和我們的供應商所依賴的自然資源、商品和服務的可用性或成本。
與BNA平臺相關的風險
本節中對“公司,” “我們,” “我們的,”或“我們”泛指Firefly NeuroScience,Inc.
如果我們不能成功地提高對我們BNA平臺的認識,推動我們當前目標人羣的採用,並擴大符合條件的患者人數,我們的銷售、業務、財務狀況和運營結果將受到負面影響。
我們目前的業務主要取決於我們成功營銷我們的BNA平臺的能力,這包括成功推出我們的商業化計劃,增加目標臨牀醫生對我們BNA平臺的採用並推動其使用。我們的目標是提高人們對我們BNA平臺的認識,並在我們的商業化計劃啟動後增加使用我們BNA平臺的臨牀醫生的數量,但不能保證我們會成功。
我們BNA平臺的商業成功將繼續取決於若干因素,包括:
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我們的BNA平臺的實際和預期的有效性和臨牀益處; |
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涉及我們的BNA平臺的任何不良患者事件的流行率和嚴重性; |
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我們有能力向患者和臨牀醫生提供關於我們的BNA平臺的早期認識和教育; |
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臨牀醫生和患者採用我們的BNA平臺的程度; |
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認知障礙替代技術或治療方法的可獲得性、相對成本和可感知的優缺點; |
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與我們的BNA平臺的健康、經濟或其他益處有關的未來臨牀和其他研究的結果; |
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醫學界的主要思想領袖是否接受我們未來的臨牀效用足以影響他們採用我們的BNA平臺的決定; |
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我們在多大程度上成功地教育臨牀醫生和患者瞭解我們的BNA平臺的好處; |
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我們在臨牀醫生和患者中的聲譽; |
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我們預測產品性能的能力; |
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我們營銷和分銷基礎設施的實力,包括我們推動採用和利用我們的BNA平臺的能力; |
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我們有能力獲得、維護、保護、執行和捍衞我們的知識產權,包括覆蓋我們BNA平臺的知識產權; |
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我們有能力保持遵守所有法律和法規要求,包括適用於我們的BNA平臺的要求;以及 |
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我們有能力繼續吸引和留住關鍵人才。 |
如果我們不能成功地啟動我們廣泛的商業化計劃,以成本效益的方式營銷和銷售我們的BNA平臺,我們的銷售、業務、財務狀況和運營結果將受到負面影響。
我們的商業成功將取決於BNA平臺未來在診所的患者工作流中的採用情況。如果我們不能成功地激發人們對我們BNA平臺的興趣,我們的業務、財務狀況和運營結果將受到損害。
我們的商業成功在很大程度上將取決於BNA平臺未來在診所的患者工作流中的採用情況。我們無法預測臨牀醫生和患者會以多快的速度採用我們的BNA平臺。此外,我們無法預測那些目前患有精神疾病或認知障礙但沒有接受治療的人尋求治療的速度。我們能否增加我們BNA平臺的銷售額並推動市場接受程度,將取決於成功地教育臨牀醫生和患者瞭解我們的BNA平臺的相對好處。如果我們不能成功地激發人們對我們BNA平臺的興趣,我們的業務、財務狀況和運營結果將受到損害。
我們可能無法與具有競爭力的技術競爭,這可能會損害我們的銷售、業務、財務狀況和運營結果。
我們的行業競爭激烈,發展迅速。我們的BNA平臺適用於12至85歲的個人,用於人類腦電的事後統計分析,包括事件相關電位,我們目前主要向合格的醫療專業人員銷售我們的設備。一旦我們開始BNA平臺的廣泛商業化計劃,我們將在市場上面臨來自競爭技術的BNA平臺的競爭,我們預計未來可能會進入市場或引入新技術的新公司的競爭。由於競爭產品或替代品的成本較低,第三方付款人可能會鼓勵使用競爭對手的產品。此外,治療神經科醫生可能會促進使用其他競爭對手的產品或替代療法。
我們目前和未來的競爭對手可能包括資本雄厚、擁有大量市場份額和資源的大型公司。他們可能比我們有更成熟的銷售和營銷計劃,也有更高的知名度。除了爭奪市場份額外,競爭對手還可能開發或獲得專利或其他權利,這可能會限制我們的競爭能力。
我們相信,我們BNA平臺的競爭優勢將是我們未來成功的重要因素。我們能否繼續取得成功,除其他因素外,有賴於我們有能力:
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成功推出針對臨牀醫生的商業化計劃; |
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提高認識,增加轉診給目標臨牀醫生的精神疾病和認知障礙患者的數量; |
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吸引和留住技術嫻熟的研發、銷售、市場營銷和臨牀人才; |
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繼續創新,以改善我們的BNA平臺,提高患者和提供者的體驗; |
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充分預測產品性能; |
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獲得並保持監管許可和批准,包括擴大適應症; |
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經濟高效地營銷和銷售我們的BNA平臺; |
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獲取、維護、保護、執行和捍衞我們的知識產權,並在不侵犯、挪用或以其他方式侵犯他人知識產權的情況下經營我們的業務;以及 |
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獲取與我們的業務相輔相成或必要的產品或技術。 |
醫療器械行業競爭激烈,變化迅速,並受到行業參與者推出新產品和其他市場活動的顯著影響。不能保證其他公司或機構不會成功開發或營銷比我們的BNA平臺更有效或會使我們的BNA平臺過時或缺乏競爭力的設備和產品。
使用我們的BNA平臺需要適當的培訓,培訓不足可能會導致負面的臨牀醫生體驗,這可能會損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
我們BNA平臺的成功使用在一定程度上取決於臨牀醫生進行腦電記錄和閲讀BNA報告的培訓和技能。臨牀醫生在解釋BNA報告的結果時可能會遇到困難。此外,臨牀醫生在推薦或使用我們的BNA平臺時依賴於他們以前的醫學培訓和經驗,我們不能保證所有臨牀醫生都擁有正確使用BNA平臺所需的技能。我們不能確定將使用我們的BNA平臺的臨牀醫生是否接受了足夠的培訓,而沒有接受足夠培訓的臨牀醫生可能會嘗試將我們的BNA平臺用於他們的患者。如果臨牀醫生不正確地使用我們的BNA平臺,或者沒有堅持或完成所有相關培訓,他們的患者結果可能與我們的研究研究和任何未來臨牀研究的結果不一致。儘管我們的研究研究和任何未來的臨牀研究都有結果,但由於不適當或不正確使用我們的BNA平臺而產生的不良安全後果可能會對患者的益處認知和我們的BNA平臺的安全性產生負面影響。這些結果可能會限制我們BNA平臺的採用,這將損害我們的銷售、業務、財務狀況和運營結果。
我們高度依賴我們的高級管理團隊和關鍵人員,如果我們無法吸引和留住成功所需的人員,我們的業務可能會受到損害。
我們高度依賴我們的高級管理層和關鍵人員。我們的成功將取決於我們是否有能力留住高級管理人員,以及在未來吸引和留住合格的人員,包括銷售和營銷專業人員、工程師、科學家、數據科學專家和其他高技能人員,以及整合所有部門現有和額外的人員。
我們市場對技術人才的競爭非常激烈,可能會限制我們以可接受的條件聘用和留住高素質人才的能力,或者根本不能。為了吸引有價值的員工留在我們公司,除了工資和現金激勵外,我們還發行了隨時間授予的股票期權、受授予條件限制的股份單位和某些業績認股權證。隨着時間的推移,股票期權對員工的價值可能會受到我們股價波動的重大影響,這些波動超出了我們的控制範圍,而且在任何時候都可能不足以抵消其他公司提供的更有利可圖的報價。儘管我們努力留住有價值的員工,但我們的管理層成員和其他關鍵人員可能會在短時間內終止與我們的僱傭關係。我們與員工的僱傭協議允許隨意僱傭,這意味着我們的任何員工都可以隨時離職,無論事先通知與否。我們也不為這些個人或我們任何其他員工的生命維持“關鍵人物”保險單。
隨着我們為我們的BNA平臺啟動商業化計劃,在未來擴大我們的產品供應,並增加我們未來的營銷努力,我們將需要建立和擴大我們的營銷和銷售網絡的覆蓋範圍。我們未來的成功將在很大程度上取決於我們是否有能力繼續招聘、培訓、留住和激勵在各個領域擁有重要技術知識的熟練員工。無法吸引、聘用、培訓和留住員工將損害我們的銷售、業務、財務狀況和運營結果。
我們預計未來將擴大我們組織的規模,在管理運營要素或這種增長的時機方面可能會遇到困難。如果我們不能管理我們業務的預期增長或適當地安排時間,我們未來的收入和經營業績可能會受到損害。
截至2023年12月31日,我們有8名員工和5名顧問。隨着我們銷售和營銷戰略的發展,以及我們啟動BNA平臺的商業化,我們可能需要更多的管理、運營、銷售、營銷、財務和其他人員。未來的增長將使管理層成員承擔更多的重大責任,包括:
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識別、招聘、整合、維持和激勵更多的員工; |
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有效地管理我們的內部開發工作,同時遵守我們對承包商和其他第三方的合同義務;以及 |
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改進我們的業務、財務和管理控制、報告系統和程序。 |
我們未來的財務業績以及我們成功營銷和銷售BNA平臺的能力將在一定程度上取決於我們是否有能力有效地管理或計時未來的任何增長,我們的管理層可能還必須將不成比例的注意力從日常活動中轉移出來,以便將大量時間用於管理這些增長活動。
隨着未來對我們BNA平臺的需求增加,我們將需要擴展客户服務、計費和系統流程,並加強我們的內部質量保證計劃。我們不能確定任何規模的增加、相關的改進和質量保證將成功實施,也不能確定是否有適當的人員來促進我們的業務增長。如果我們難以滿足市場需求、質量標準或臨牀醫生的期望,我們的聲譽將受到損害,我們的業務將受到影響。此外,額外的增長可能會導致更高的固定成本,並可能減緩我們在產品需求突然下降的情況下降低成本的能力。
我們可能無法為我們的BNA平臺實現或保持令人滿意的定價和利潤率,這可能會損害我們的業務和運營結果。
醫療器械行業有着價格競爭的歷史,我們不能保證我們的BNA平臺或任何未來產品將能夠保持令人滿意的價格在具有競爭力的水平。我們產品的定價可能會受到幾個因素的影響,包括由於第三方付款人為使用我們的BNA平臺的臨牀醫生的腦電測試報銷金額下降而導致客户降價的壓力。如果我們被迫降低或無法提高我們為BNA平臺收取的價格,我們的毛利率將會下降,這將損害我們投資和發展業務的能力。如果我們無法維持我們的價格,或者如果我們的成本增加,我們無法用我們的價格上漲來抵消這種增長,我們的利潤率可能會受到侵蝕,這可能會損害我們的業務和運營結果。
我們BNA平臺未來的銷售可能取決於患者’能夠從第三方付款人(如保險公司)獲得報銷。
我們BNA平臺未來的銷售可能取決於患者從第三方付款人(如保險公司)獲得報銷的能力。如果將來可以獲得此類保險或第三方報銷,我們BNA平臺的保險或其他第三方付款人報銷的任何減少都可能導致負面價格壓力,這將減少我們的收入。如果不相應地降低生產此類產品的成本,結果將是我們的整體毛利潤減少。同樣,此類產品成本的任何增加都將減少我們的整體毛利潤,除非第三方付款人報銷相應增加。如果我們的患者未能獲得或維持承保範圍,或未能確保第三方付款人對我們的治療進行足夠的補償,可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
如果我們不能準確預測臨牀醫生對我們的BNA平臺或任何未來產品的需求,我們的運營結果可能會受到損害。
我們準確預測我們的BNA平臺或我們產品未來的需求的能力可能會受到許多因素的負面影響,包括我們未能準確管理我們的擴張戰略、競爭對手推出的產品、我們無法預測產品的生命週期、客户對我們產品或競爭對手產品需求的增加或減少、我們未能準確預測客户採用新產品的情況、總體市場狀況或監管事項的意外變化以及經濟狀況或消費者對未來經濟狀況的信心減弱。超過客户需求的庫存水平可能會導致庫存減記或註銷,這將導致我們的毛利率受到不利影響,並可能損害我們的品牌實力,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生負面影響。
我們BNA平臺的採用取決於積極的臨牀數據以及臨牀醫生對數據和我們產品的接受程度,而這些臨牀醫生的負面臨牀數據或看法將損害我們的銷售、業務、財務狀況和運營結果。
我們產品的採用率和銷售率受臨牀數據的影響很大。儘管我們從2023年的白皮書研究中獲得了積極的研究數據,但不能保證未來的臨牀研究,包括那些證明我們的BNA平臺或未來產品在當前目標患者羣體中的有效性的研究,以及那些支持我們產品標籤保留和擴展的研究,將證明臨牀實用和有效性。由我們、我們的競爭對手或第三方進行的未來臨牀研究的不利或不一致的臨牀數據,或對我們的臨牀數據的內部和外部的負面解釋,包括客户、競爭對手、患者和監管機構,可能會損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
我們產品的採用率和銷售率也受到臨牀醫生看法的影響。臨牀醫生對我們產品的負面看法,包括由於臨牀數據的負面,可能會導致對我們產品的採用或使用減少,這將損害我們的業務、財務狀況和運營結果。此外,如果我們不能與臨牀醫生建立牢固的工作關係並接受他們的建議和投入,我們產品的營銷可能會受到影響,這可能會損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
我們未來的成功還取決於患者對我們產品的體驗,以滿足他們的期望,從而增加臨牀醫生對我們產品的需求,這是積極反饋和口碑的結果。如果患者對BNA平臺的期望沒有得到滿足,或者執行BNA平臺的臨牀醫生沒有接受充分的使用我們的BNA平臺的培訓,患者可能會感到不滿。如果我們產品的結果不符合患者的期望,可能會阻止患者繼續使用我們的設備或將我們的產品推薦給其他人。不滿意的患者可能會通過社交媒體、倡導或其他宣傳方式表達負面意見。任何未能滿足患者期望的情況以及由此產生的任何負面宣傳都可能損害我們的聲譽和未來的銷售。
與法律、監管和合規事項相關的風險
本節中對“公司,” “我們,” “我們的,”或“我們”泛指Firefly NeuroScience,Inc.
遵守FDA和其他監管機構執行的法規既昂貴又耗時,不遵守可能會導致鉅額處罰。
我們的產品、BNA平臺(我們已獲得FDA 510(K)許可)和我們未來的產品被視為醫療設備,因此,我們打算在美國和其他國家銷售產品的政府機構將嚴格監管我們的產品。遵守這些嚴格的規定將影響公司的資本支出、收益和競爭地位。這些規定因國家而異,但除其他事項外,還包括與醫療器械有關的下列活動:
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設計、開發和製造; |
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使用和儲存説明書的測試、標籤、內容和語言; |
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產品儲存和安全; |
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市場營銷、銷售和分銷; |
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上市前的清理和審批; |
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記錄保存程序; |
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廣告和促銷; |
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召回和現場安全糾正措施; |
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上市後監督; |
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上市後審批研究;以及 |
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產品進出口。 |
我們受制於的規則是複雜的。監管變化可能會導致我們繼續或擴大業務的能力受到限制,成本高於預期,或低於預期的銷售額。如果我們不遵守適用的法規要求,可能會導致FDA或州政府機構採取執法行動,其中可能包括以下任何一種制裁:
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警告信、罰款、禁令、同意法令和民事處罰; |
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修理、更換、退款、召回或扣押我們的產品; |
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限產、部分停產、全面停產的; |
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拒絕我們對新產品、新的預期用途或對現有產品的修改進行510(K)審批或上市前批准的請求; |
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撤回已批出的清關或上市前批准;以及 |
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刑事起訴。 |
如果這些事件中的任何一件發生,都可能損害我們的業務。
我們可能無法獲得必要的授權來營銷我們的BNA平臺或任何未來的新產品,如果不及時這樣做,可能會對我們的業務增長能力產生不利影響。
在我們可以在美國銷售新的醫療設備,或銷售合法銷售的設備的新用途、新聲明或重大修改之前,我們必須首先獲得FDA 510(K)的批准或批准,除非適用豁免。在510(K)批准過程中,在設備可以上市之前,申請人必須根據《食品和藥物管理局法案》第510(K)條向FDA提交上市前通知,FDA必須確定擬議的設備與合法上市的“預言性”設備“基本上等同”。要達到“實質上等同”,所提議的裝置必須與述語裝置具有相同的預期用途,或者具有與述語裝置相同的技術特徵,或者具有不同的技術特徵,不會引起與述語裝置不同的安全性或有效性問題,並且必須與述語裝置一樣安全和有效。510(K)審批過程可能昂貴且不確定,通常需要3至12個月的時間,但可能會持續更長時間。在申請510(K)許可時可能需要臨牀數據。此外,即使我們獲得監管許可或批准,它們也可能包括對該設備的使用或預期用途的限制,這可能會限制該設備的市場。
我們的BNA平臺是II類醫療設備,根據510(K)通知流程,FDA於2020年12月批准其在美國商業化,以便對12至85歲的個人使用的人類腦電進行特殊統計分析。
FDA可以出於許多原因推遲、限制或拒絕設備的510(K)批准或其他批准或重新分類,包括:
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我們可能無法證明並使FDA滿意地證明該產品或改裝實質上等同於建議的預測裝置或對於其預期用途是安全和有效的; |
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我們可能無法證明該設備的臨牀和其他好處大於風險;以及 |
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適用的監管機構可能會發現我們提交的材料或我們的第三方合同製造商的設施或流程中的缺陷。 |
任何延誤或未能獲得必要的監管批准或批准都可能損害我們的業務。例如,如果我們決定將BNA平臺營銷為更廣泛或更多的適應症(S)以供使用和/或對設備的任何元素和/或其未來的製造或分銷進行任何實質性修改,則在做出任何明示或默示聲明該設備可能用於該適應症(S)的促銷信息之前和/或在進行此類修改之前,將分別需要額外的510(K)提交和FDA的批准。
此外,FDA可能會改變其政策、採用額外的法規、修改現有的法規或採取其他行動,或者國會可能會制定不同的或額外的法定要求,這可能會阻止或推遲我們未來正在開發的產品的審批,或者影響我們及時修改目前銷售的產品的能力。這種政策、法規或法規的變化可能會對我們施加額外的要求,可能會推遲我們獲得新的510(K)許可的能力,增加合規成本,或者限制我們維持當前營銷授權的能力。
我們在2021年獲得了歐洲CE標誌,這表明我們確認我們的產品符合歐洲健康、安全和環保標準。我們還需要獲得其他外國司法管轄區的監管批准,我們計劃在那裏營銷和銷售我們的產品。如果其他國家要求,獲得註冊或批准所需的時間可能比FDA批准所需的時間更長,而且此類註冊、批准或批准的要求可能與FDA的要求有很大不同。如果我們修改我們的產品,我們可能需要申請額外的監管批准,才能允許我們銷售修改後的產品。此外,我們可能無法繼續達到維持我們已獲得的授權所需的質量和安全標準。如果我們無法在特定國家/地區維持我們的授權,我們將無法再在該國家/地區銷售適用的產品。
不遵守這些規則、法規、自律守則、通告和命令可能會導致重大的民事和刑事處罰以及成本,並可能對我們的業務產生實質性的不利影響。此外,檢察、監管或司法當局可能會解釋或應用這些規定,可能會要求我們在運營中做出改變或招致鉅額辯護和和解費用。即使監管當局或私人關係人提出不成功的挑戰,也可能導致聲譽損害和招致鉅額費用。此外,這些法律中的許多都是模糊或不確定的,沒有得到法院的解釋,而且經常受到檢察和監管當局的修改和不同的解釋,增加了合規風險。
對我們產品的某些修改可能需要新的510(K)許可或其他營銷授權。
根據510(K)許可,一旦醫療器械獲準在美國合法銷售,醫療器械開發商可能需要向FDA通報該器械的某些修改。醫療器械開發商首先確定產品的更改是否需要新的上市前提交,但FDA可能會審查任何此類決定。
雖然我們的BNA平臺在2020年12月獲得了510(K)許可,但我們未來可能會為我們BNA平臺的更新組件申請510(K)許可,然後FDA必須發現該許可基本上等同於許可的BNA平臺,因此在FDA做出實質性的等價性確定併發布更新後的BNA平臺所需的510(K)許可之前,該平臺可能無法在美國合法銷售。儘管我們BNA平臺的開發已經由在FDA審批過程中經驗豐富的專業人員仔細監控和記錄,但不能保證FDA會同意我們BNA平臺的更新組件實質上等同於已批准的BNA平臺,並允許更新後的BNA平臺在美國上市。FDA可能會確定該設備實質上不是等價物,並要求獲得上市前批准(PMA),或者更有可能的是,從頭開始重新分類,和/或需要進一步的信息,如額外的測試數據,包括來自臨牀研究的數據,然後才能確定實質上的等價性。通過要求提供更多信息,FDA可以推遲BNA更新平臺的上市。延遲收到或未能收到任何必要的510(K)許可、從頭分類或PMA,或對我們的BNA平臺施加嚴格限制,可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。
未來,我們可能會對我們的產品進行其他修改,包括我們的BNA平臺,並根據我們對適用的FDA法規和指南的審查確定,在某些情況下,不需要新的510(K)許可或其他上市前提交。如果FDA不同意我們的決定,我們可能會受到廣泛的執法行動,包括警告信和其他後果,之後我們可能不得不停止銷售適用的改裝產品和/或召回此類改裝產品的分銷單元,直到我們獲得必要的批准或批准。
醫療監管方面的持續變化可能會對我們的收入、業務和財務狀況產生負面影響。
由於在醫療服務的支付、可獲得性和報銷方面進行了全面改革,美國的醫療保健系統在聯邦和州一級不斷髮展。關鍵改革從根本上改變了聯邦和州醫療保險計劃,包括在政府資助的計劃下為公眾提供全面的醫療保險,到對現有計劃的微小修改,許多改革在過程中受到了挑戰(其中一些被推翻或修改)。其中一個例子是《患者保護和平價醫療法案》(Patient Protection And Affordable Care Act),它是美國近代史上頒佈的最重要的聯邦醫療改革法案。自2010年頒佈以來,《平價醫療法案》經歷了巨大的挑戰和變化,自那以後,許多其他聯邦醫療改革立法、行政命令和司法裁決也得到了實施,其中大多數已經或旨在降低美國的醫療成本。如果任何此類改革措施或任何未來的舉措降低了我們的BNA平臺和/或我們可能在美國銷售的任何未來產品的報銷或保險資格或金額(S),我們的業務可能會受到不利影響。
將繼續提出醫療改革倡議,並可能減少與醫療相關的資金。無法預測任何醫療改革立法的最終內容和時機,以及它對我們造成的影響。如果美國或其他司法管轄區對醫療保健系統進行重大改革,這些改革可能會增加我們的成本,或以其他方式對我們的業務、運營結果和財務狀況產生負面影響。
2017年4月5日,歐洲議會通過了《醫療器械條例》(條例2017/745),廢除和取代了歐盟《醫療器械指令》,並於2021年5月26日生效。醫療器械法規旨在為整個歐洲經濟區建立一個統一、透明、可預測和可持續的醫療器械監管框架,並在支持創新的同時確保高水平的安全和健康。新規定包括:
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加強有關將設備投放市場的規則,並在設備上市後加強監控; |
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明確規定製造商對投放市場的設備的質量、性能和安全的後續責任; |
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通過唯一的識別號提高整個供應鏈中醫療器械對最終用户或患者的可追溯性; |
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建立一箇中央數據庫,為患者、醫療保健專業人員和公眾提供有關歐盟現有產品的全面信息;以及 |
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加強對某些高風險設備(如植入物)的評估規則,這些設備在投放市場之前可能需要接受專家的額外檢查。 |
這些修改可能會對我們在歐洲經濟區開展業務的方式產生影響。
管理與我們當前、計劃和未來產品相關的審批程序的法律或法規的任何變化,都可能使獲得新產品的審批或批准或生產、營銷和分銷現有產品變得更加困難和昂貴。我們的新產品在獲得批准或批准方面出現重大延誤,或未能獲得批准或批准,都將對我們擴大業務的能力產生不利影響。
我們的產品可能導致或促成不良醫療事件,我們必須向FDA和其他政府機構報告,如果我們不這樣做,我們將受到制裁,可能會損害我們的聲譽、業務、運營結果和財務狀況。發現我們的產品存在嚴重的安全問題,或者自願或在FDA或其他政府機構的指示下召回我們的產品,都可能對我們產生負面影響。
我們被要求及時向FDA提交各種報告,包括醫療器械報告法規要求的報告,該法規要求我們在收到或意識到以下信息時向FDA報告:合理地表明,我們的某個產品可能導致或促成了死亡或重傷,或者發生了故障,如果故障再次發生在我們銷售的設備或類似設備中,可能會導致或促成死亡或重傷。如果我們未能履行我們的報告義務,FDA或其他政府當局可以採取行動,包括警告信、無標題信、行政行動、刑事起訴、民事罰款、撤銷我們的設備許可、扣押我們的產品或推遲未來產品的許可。FDA和某些外國監管機構有權在某些情況下要求召回商業化產品。
由於健康風險不可接受、組件故障、故障、標籤或設計缺陷、包裝缺陷或其他缺陷,或未能遵守適用法規,我們可能會發生政府強制或自願召回。如果我們沒有充分解決與我們的設備相關的問題,我們可能面臨額外的監管要求或執法行動,包括所需的新營銷授權、FDA警告信、產品扣押、禁令、行政處罰或民事或刑事訴訟。
我們可以在未來對我們的產品發起自願撤回、移除或更正,因為我們確定不需要通知FDA,因為不涉及重大合規性問題或安全風險。如果FDA不同意我們的決定,它可能會要求我們報告這些行為,我們可能會受到執法行動的影響。未來的召回聲明或其他糾正行動可能會損害我們的財務業績和聲譽,可能會導致對我們的產品責任索賠,需要我們投入時間和資金,並對我們的銷售產生負面影響。
此外,FDA和其他監管機構的政策可能會改變,政府可能會頒佈額外的法規,以阻止、限制或推遲對我們未來產品的監管批准。例如,2018年11月,FDA宣佈,它計劃制定提案,推動利用510(K)路徑的製造商使用較新的謂詞。目前尚不清楚,如果任何提案被採納,可能會在多大程度上對我們施加額外的監管要求,從而推遲我們獲得新的510(K)許可的能力,增加合規成本,或限制我們維持目前許可的能力。
我們也無法預測美國或國外未來的立法或行政或行政行動可能產生的政府監管的可能性、性質或程度。例如,特朗普政府之前頒佈了幾項行政行動,這些行動可能會對FDA從事常規監管和監督活動的能力造成重大負擔,或者以其他方式大幅推遲。很難預測拜登政府可能採取的這些行政行動和行政行動會如何影響FDA行使其監管權力的能力。如果這些行政行動限制了FDA在正常過程中從事監督和執行活動的能力,我們的業務可能會受到負面影響。
互聯網法規的變化可能會對我們的業務產生不利影響。
管理互聯網通信、廣告和電子商務的法律、規則和法規是動態的,未來政府監管的程度是不確定的。聯邦和州法規管理我們在線業務的各個方面,包括知識產權所有權和侵權、商業祕密、電子通信的分發、營銷和廣告、用户隱私和數據安全、搜索引擎和互聯網跟蹤技術。未來還可能對互聯網或電子商務交易的使用徵税。現有或未來的監管或税收可能會增加我們的運營費用,並使我們承擔重大債務。
由於資金短缺或全球健康問題導致的FDA、其他機構或通知機構的中斷可能會阻礙他們僱用、保留或部署關鍵領導和其他人員的能力,或者以其他方式阻止新的或修改的產品被及時開發、批准或商業化,或者根本不會,這可能會對我們的業務產生負面影響。
FDA、其他機構和通知機構審查和授權或認證營銷新產品的能力可能會受到各種因素的影響,包括政府預算和資金水平、法規、法規和政策的變化、機構或通知機構僱用和保留關鍵人員並接受用户費用支付的能力,以及其他可能影響機構或通知機構履行日常職能的能力的事件。因此,FDA和其他機構和通知機構的平均審查時間近年來一直在波動。此外,政府對其他資助研發活動的政府機構的資助受到政治過程的影響,這一過程本質上是不穩定和不可預測的。FDA、其他機構和通知機構的中斷也可能會減緩新的醫療器械或修改由必要的機構或通知機構審查和/或批准、批准或認證所需的時間,這將對我們的業務產生不利影響。例如,在過去的幾年裏,美國政府已經關閉了幾次,某些監管機構,如FDA,不得不讓FDA的關鍵員工休假,並停止關鍵活動。此外,近年來,為了應對全球新冠肺炎疫情,FDA推遲了對國內外不同地點製造設施的大部分檢查。如果政府長期停擺,或者如果全球健康問題,包括流行病,阻止FDA或其他監管機構進行定期檢查、審查或其他監管活動,可能會嚴重影響FDA或其他監管機構及時審查和處理我們的監管提交的能力,這可能會對我們的業務產生重大不利影響。
在歐盟,必須正式指定通知機構根據MDR對產品和服務進行認證,MDR管理着歐洲醫療器械的開發和銷售。雖然已經指定了幾個通知機構,但新冠肺炎疫情顯著減緩了它們的指定過程,目前指定的通知機構面臨着新法規的大量請求,其結果是審查時間延長,儘管歐盟在2023年3月通過了一項修訂歐盟MDR的法規,將現有的過渡性條款延長至2028年12月31日。這種情況可能會嚴重影響通知機構及時審查和處理我們提交的監管文件的能力,這可能會對我們在歐盟和歐洲經濟區(由27個歐盟成員國加上挪威、列支敦士登和冰島組成)的業務產生重大不利影響。
誤用或標籤外使用我們的BNA平臺可能會損害我們在市場上的聲譽,導致產品責任訴訟或導致監管機構進行代價高昂的調查、罰款或制裁,特別是如果我們被認為參與了這些用途的推廣,其中任何一項都可能對我們的業務造成代價。
我們的BNA平臺是FDA根據510(K)通知程序批准在美國商業化的II類醫療設備,該程序於2020年12月對12至85歲的個人使用的人類腦電進行特殊統計分析。因此,我們目前不能宣傳BNA平臺的任何其他使用適應症,也不能做出任何與FDA批准不一致或超出FDA許可範圍的促銷聲明(通常被稱為“標籤外”聲明)。然而,對給定索賠是否符合給定FDA批准或批准的評估通常是主觀的,我們不能保證FDA會始終同意我們對特定索賠的立場,或者我們的所有員工、代表和代理商都會遵守我們的營銷政策。如果FDA確定我們在沒有必要的許可或批准的情況下推廣任何產品和/或用於標籤外或未經批准的用途,它可能會對我們採取任何數量的執法行動,包括(除其他外)、發出無名或警告信和/或尋求禁令、扣押、民事罰款和/或刑事處罰。其他聯邦、州或外國執法機構也可能根據其他監管機構採取行動,例如禁止虛假報銷的法律,其中任何一項都將對我們的財務狀況和/或整個業務產生重大不利影響。
此外,我們必須有稱職和可靠的科學證據,或者在適用的情況下,為我們提出的每一次促銷聲明的每一次合理解釋提供足夠的證據。特別是,比較或優勢聲明通常需要充分的、良好控制的、面對面的臨牀研究,將產品與適用的競爭產品進行比較。如果我們對我們可能在美國銷售的任何產品提出任何聲明,或被要求對第三方聲明負責,在沒有必要的臨牀證實的情況下,我們可能會受到FDA和/或聯邦貿易委員會(FTC)的執法行動,以及通過更好的商業局的國家廣告部(NAD)向競爭對手發起挑戰。我們利用社交媒體作為我們的設備(S)的主要促銷工具的計劃增加了適用的執法風險,因為這使得我們的員工、附屬公司和我們可能與之有關係和/或安排的任何第三方更容易傳播關於我們的產品(S)的促銷聲明,這些聲明可能與適用的設備促銷法規不一致。此外,消費者可以就我們的促銷材料或其他廣告中的任何重大失實陳述和/或欺騙性或未經證實的索賠(以及其他類似的訴訟原因)對我們提起私人虛假廣告訴訟,包括集體訴訟。上述任何一項都可能對我們的業務產生實質性的不利影響。
我們可能會受到某些聯邦、州和外國的欺詐和濫用法律、醫療信息隱私和安全法律以及透明度法律的約束,如果違反這些法律,我們可能會受到實質性的懲罰。此外,根據這些法律對我們做法的任何挑戰或調查都可能導致負面宣傳,並造成高昂的迴應成本,從而可能損害我們的業務。
美國有許多與醫療欺詐和濫用有關的聯邦和州以及外國法律,包括反回扣、虛假索賠和醫生透明度法律。確保我們與第三方的業務安排符合適用的醫療法律和法規的努力可能會涉及鉅額成本。我們的商業行為以及與提供者和患者的關係都受到這些法律的審查。我們還可能受到聯邦政府以及我們開展業務的州和外國司法管轄區對患者信息隱私和安全的監管。可能影響我們運營能力的醫療法律法規包括:
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1987年的聯邦醫療保險和醫療補助患者保護法(“反回扣條例”),除其他事項外,禁止個人和實體在知情和故意的情況下,直接或間接地以現金或實物形式索要、提供、接受或提供報酬,以誘使或獎勵個人轉介或購買、租賃、訂購或安排或推薦商品或服務,為此可根據聯邦醫療保健計劃(如聯邦醫療保險和醫療補助)進行全部或部分支付。“報酬”一詞被廣泛解釋為包括任何有價值的東西。政府可以在不證明個人或實體實際瞭解法律或有違反的具體意圖的情況下,確定違反了《反回扣法令》。此外,政府可以斷言,根據聯邦民事虛假索賠法案的目的,包括因違反聯邦醫療保健反回扣法規而產生的物品或服務的索賠構成虛假或欺詐性索賠。儘管聯邦醫療保健反回扣法規有許多法定例外和監管避風港,保護某些常見的商業安排和活動免受起訴或監管制裁,但例外和避風港的範圍很窄。涉及向開處方、購買或推薦醫療器械產品的人支付報酬(包括折扣)或聘請個人作為演講者、顧問或顧問的做法,如果不完全符合例外或安全港,可能會受到審查。我們的做法可能在所有情況下都不符合安全港保護免受反回扣責任的所有標準。此外,許多常見的做法並沒有安全的避風港,例如報銷支持計劃、教育或研究補助金或慈善捐款; |
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聯邦民事虛假申報法“,除其他事項外,禁止個人或實體故意提出或導致提交虛假或欺詐性的聯邦政府資金付款申請,並故意製作、使用或導致製作或使用虛假記錄或陳述,對虛假或欺詐性索賠具有重要意義,以避免、減少或隱瞞向聯邦政府付款的義務。私人,俗稱“舉報人”,他們可以代表政府和這樣的個人提起民事虛假索賠法案的訴訟,並可以分享實體在追回或和解時向政府支付的金額。虛假索賠法案的責任在醫療保健行業具有潛在的重大意義,因為該法規規定對每一項虛假或欺詐性索賠或聲明支付三倍的損害賠償和嚴重的強制性處罰。政府可以斷言,違反聯邦反回扣法規而產生的索賠包括物品或服務,構成聯邦民事虛假索賠法案下的虛假或欺詐性索賠。許多藥品和醫療器械製造商都受到了調查,並根據聯邦民事虛假索賠法案達成了重大和解,這些製造商涉嫌在標籤外促銷其產品,並據稱向客户免費提供產品,希望客户為該產品向聯邦醫療保健計劃收費。此外,根據聯邦民事虛假索賠法案,即使製造商沒有直接向政府支付者提交索賠,如果他們被認為“導致”提交虛假或欺詐性索賠,他們也可能被追究責任。還對向聯邦政府提出或提出虛假、虛構或欺詐性主張的行為處以刑事處罰,包括監禁和刑事罰款; |
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1996年《健康保險可攜性和責任法案》(HIPAA),該法案制定了額外的聯邦刑法,其中禁止明知和故意執行或試圖執行詐騙任何醫療福利計劃(包括私人第三方付款人)的計劃,明知而故意挪用或竊取醫療福利計劃,故意阻礙對醫療保健違法行為的刑事調查,以及明知而偽造、隱瞞或掩蓋重大事實或作出任何重大虛假、虛構或欺詐性的陳述或陳述,或作出或使用任何明知相同而包含任何重大虛假、虛構或欺詐性陳述或記項的虛假書面或文件或支付醫療福利、項目或服務。類似於聯邦醫療保健反回扣法規,個人或實體不需要實際瞭解該法規或違反該法規的具體意圖即可實施違規; |
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聯邦《合理醫療費用法案》下的《醫生支付陽光法案》,該法案要求在聯邦醫療保險、醫療補助或兒童健康保險計劃(某些例外情況除外)下可以付款的藥品、器械、生物製品和醫療用品的某些製造商每年向美國衞生與公眾服務部、醫療保險和醫療補助服務中心報告與向醫生(定義包括醫生、牙醫、驗光師、足科醫生和脊椎醫生)和教學醫院、適用的製造商和團購組織進行的付款和其他價值轉移有關的信息,以及醫生及其直系親屬持有的所有權和投資權益。自2022年1月起,適用的製造商還必須報告向醫生助理、執業護士、臨牀護士專家、註冊護士麻醉師和註冊助產士支付和轉移價值的信息; |
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經健康信息技術促進經濟和臨牀健康法案(“HITECH”)修訂的HIPAA及其各自的實施條例,對受法律約束的實體,如健康計劃、醫療保健信息交換所和某些醫療保健提供者,及其代表其提供涉及公共衞生信息的服務的業務夥伴,施加了關於受保護的健康信息(“PHI”)的隱私、安全和違規報告義務。HITECH還創建了新的民事罰款級別,修改了HIPAA,使HIPAA合規以及民事和刑事處罰直接適用於商業夥伴,並賦予州總檢察長新的權力,可以向聯邦法院提起民事訴訟,要求損害賠償或禁制令,以執行HIPAA法律,並要求律師支付與提起聯邦民事訴訟相關的費用和費用;以及 |
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與上述聯邦法律類似的州和外國法律,例如反回扣和虛假索賠法,可能適用於任何第三方付款人(包括商業保險公司或患者)償還的物品或服務;州法律,要求設備公司遵守行業的自願合規指南和適用的合規指南,或以其他方式限制可能向醫療保健提供者和其他潛在轉介來源支付的款項;州和地方法律,要求銷售代表獲得執照;州法律,要求設備製造商報告與向醫生和其他醫療保健提供者支付和其他價值轉移有關的信息,或營銷支出和定價信息;外國司法管轄區的數據隱私和安全法律法規可能比美國的法律和法規更嚴格(例如歐盟,它通過了於2018年5月生效的一般數據保護條例);在某些情況下管理健康信息隱私和安全的州法律,其中許多法律彼此之間存在重大差異,可能不具有相同的效果,從而使合規工作複雜化;以及涉及私營保險公司的索賠案件中與保險欺詐相關的州法律。 |
除其他事項外,這些法律和法規還通過限制我們與醫生或其他潛在購買者之間可能達成的財務安排(包括銷售計劃)來約束我們的業務、營銷和其他促銷活動。我們還與醫生簽訂了諮詢協議,這些協議受這些法律的約束。此外,雖然我們不提交報銷申請,我們未來的客户將最終決定如何提交報銷申請,但我們可能會為我們的產品提供報銷指導和支持。由於這些法律的廣泛性,法定例外情況和可用監管安全港的範圍很窄,以及它們所受的解釋範圍很廣,我們目前或未來的一些做法可能會受到其中一項或多項法律的挑戰。
為了強制遵守醫療監管法律,某些執法機構最近加強了對醫療保健公司和醫療保健提供者之間互動的審查,這導致了醫療保健行業的一些調查、起訴、定罪和和解。例如,美國聯邦和州監管和執法機構繼續積極調查違反醫療保健法律法規的行為,包括根據這些法律尋求新的責任理論。這些政府機構最近加強了對製造商報銷支持活動和患者支持計劃的監管審查和執法活動,包括根據聯邦醫療保健反回扣法規、聯邦民事虛假索賠法案、醫療欺詐法規和HIPAA隱私條款提起刑事指控或民事執法行動。迴應調查可能會耗費時間和資源,並可能分散管理層對業務的注意力。任何此類調查或和解都可能增加我們的成本,或以其他方式對我們的業務產生不利影響。即使對我們的做法提出質疑或調查失敗,也可能導致負面宣傳,並付出高昂的迴應代價。
如果我們的運營被發現違反了上述任何醫療保健法律或法規或適用於我們的任何其他醫療保健法規,我們可能會面臨行政、民事和刑事處罰、損害賠償、罰款、交還、鉅額罰款、被排除在聯邦醫療保險和醫療補助等政府醫療保健計劃之外、監禁、額外的報告義務和監督,如果我們受到公司誠信協議或其他協議的約束,以解決有關違反這些法律的指控、聲譽損害以及我們業務的削減或重組。
由於我們的BNA平臺將利用基於雲的信息系統以及專利和醫生之間的信息交換,我們將受到許多與個人身份信息(包括健康信息)的隱私和安全相關的美國聯邦和州法律法規的約束。
在我們可能受到的其他數據隱私和/或保密法的約束下,HIPAA建立了隱私和安全標準,限制了PHI的使用和披露,並要求覆蓋的實體和業務夥伴實施行政、物理和技術保障措施,以確保電子形式的個人可識別健康信息的機密性、完整性和可用性,以及其他要求。
違反HIPAA可能會導致民事和刑事處罰。我們還必須遵守HIPAA的違規通知規則,該規則要求通知受影響的個人和衞生及公共服務部(HHS),在某些情況下,如果發生違反無安全保護的PHI的情況,還需要通知媒體。條例還要求被覆蓋實體的商業夥伴將其業務夥伴的違規行為通知被覆蓋實體。
州總檢察長也有權起訴針對本州居民的違反HIPAA的行為,HIPAA標準已被用作州民事訴訟中注意義務的基礎,例如因疏忽或魯莽濫用個人信息而提起的民事訴訟。此外,HIPAA要求HHS對HIPAA涵蓋的實體及其業務夥伴進行定期合規審計,以確保合規。
許多州也有法律保護敏感和個人信息的隱私和安全,包括健康信息。這些法律可能類似於HIPAA和其他聯邦隱私法,甚至比它們更具保護性。例如,加利福尼亞州的法律比HIPAA的限制更多。在州法律比HIPAA更具保護性的地方,除了HIPAA之外,我們還必須遵守我們所受的州法律。例如,加利福尼亞州於2018年6月28日通過了加州消費者隱私法,該法案於2020年1月1日生效。2020年11月3日,通過投票表決通過了2020年加州隱私權法案(CPRA),該法案修訂了CCPA,並增加了新的隱私保護措施,於2023年1月1日生效。雖然我們堅持認為HIPAA涵蓋的信息可能不受CCPA的約束,但我們維護的有關患者的其他記錄和信息可能受CCPA的約束。在某些情況下,可能需要修改我們計劃的操作和程序,以符合這些更嚴格的州法律。這些州法律中的一些不僅可能對違規者施加罰款和懲罰,而且與HIPAA不同的是,一些法律可能會向認為自己的個人信息被濫用的個人提供私人訴訟權利。此外,州和聯邦隱私法經常發生變化。
除了HIPAA和州健康信息隱私法之外,我們還可能受到其他州和聯邦隱私法的約束,包括禁止不公平的隱私和安全做法以及關於隱私和安全的欺騙性聲明的法律,對某些類型的活動(如數據安全和短信)提出具體要求的法律,以及要求個人信息持有者保持保護措施並採取某些行動應對數據泄露的法律。
外國數據保護、隱私和其他法律法規往往比美國更嚴格。例如,歐盟傳統上在隱私、數據保護和消費者保護方面的法律法規中施加了比美國更嚴格的義務。2018年5月,管理歐盟數據實踐和隱私的GDPR生效,取代了個別成員國的數據保護法。GDPR要求公司滿足歐盟關於處理個人個人數據的嚴格要求。這些更嚴格的要求包括擴大披露範圍,告知成員我們可以如何使用他們的個人數據,加強對成員概況的控制,以及增加成員訪問、控制和刪除他們個人數據的權利。此外,還有強制性的數據泄露通知要求。該法律還包括對不遵守規定的重大處罰,這可能導致高達2000萬歐元的罰款或公司全球營業額的4%,以金額較高者為準。GDPR和其他類似法規要求公司發出特定類型的通知,在用户設備上放置Cookie或類似技術以用於行為廣告和其他目的以及直接電子營銷的在線跟蹤需要徵得知情同意。GDPR還附加條件以滿足這種同意,例如禁止預先檢查同意。目前尚不清楚英國的數據保護法律或法規在中長期內將如何發展,以及如何監管從歐盟向英國轉移的數據。在歐盟之外,還有許多其他國家制定了數據保護法,新的國家正在越來越頻繁地採用數據保護法。
其中許多法律可能要求個人同意將數據用於各種目的,包括營銷,這可能會降低我們營銷產品的能力。
在全球範圍內,對這些法律和法規沒有統一的方法。因此,當我們在國際上擴張時,我們增加了不遵守適用的外國數據保護法律和法規的風險。我們可能需要改變和限制我們在運營業務時使用個人信息的方式,並且可能難以維護符合標準的單一運營模式。遵守這些法律和法規將導致額外的成本,並可能需要改變我們的業務做法和不同的運營模式,限制我們營銷活動的有效性,對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響,並使我們承擔額外的責任。
我們的業務可能會受到對我們商業模式的專業和法律挑戰,或者新的州政府行動的不利影響,這些行動限制了我們在某些州提供產品和服務的能力。
由於我們業務的成功將取決於我們的BNA平臺作為腦電掃描統計分析的有效方法的廣泛應用,因此需要多個地區的神經科醫生使用我們的BNA平臺並提供積極的反饋和結果。這將使公司面臨患者或神經科醫生的法律風險,他們可能對我們的BNA平臺提起訴訟,要求賠償或其他索賠。雖然該公司將為這類法律行動尋求保險,但不能保證保險金額足以支付這些索賠。此外,由於負面新聞,消費者和神經科醫生的此類法律行動可能會對我們繼續開展業務的能力造成實質性和不利影響。
安全漏洞、數據泄露、網絡攻擊、其他網絡安全事件或不遵守隱私、安全和數據保護法律可能會對我們的運營產生重大影響,患者護理可能會受到影響,我們可能會承擔損害賠償責任,我們的業務、運營和聲譽可能會受到損害。
我們希望保留保密的客户個人和財務、患者健康信息以及我們自己的專有信息和對我們的業務運營至關重要的數據。我們將依靠我們的IT系統以及我們的服務提供商、供應商和其他第三方的系統的有效運行來保護信息和數據。此外,我們的成功可能取決於醫療保健提供商在管理數據隱私和數據安全要求方面的成功,其中許多醫療保健提供商由IT經驗有限、安全協議不充分或未經測試的個人或小型運營機構組成。至關重要的是,我們運營業務所依賴的設施、基礎設施和IT系統以及我們開發的產品必須保持安全,並被市場和我們的潛在客户視為安全。儘管我們的產品中實施了安全功能並在我們的IT系統中實施了安全措施,但我們和我們的服務提供商、供應商和其他第三方可能會受到物理入侵、計算機病毒或其他惡意代碼、未經授權或欺詐性訪問、編程錯誤或其他技術故障、黑客或網絡釣魚攻擊、惡意軟件、勒索軟件、員工錯誤或瀆職行為、網絡攻擊以及其他IT系統入侵或類似破壞性行動的影響,包括有組織的團體和民族國家行為者。例如,我們可能會遇到網絡安全事件和未經授權的內部員工泄露公司信息。
此外,第三方網絡攻擊的頻率在過去幾年裏有所增加。烏克蘭的軍事衝突可能會導致同情衝突雙方的民族國家行為者或黑客實施網絡攻擊,以實現他們的目標,其中可能包括間諜活動、信息收集行動、金錢收益、勒索軟件、破壞和破壞。嚴重的服務中斷、基礎設施和IT系統的漏洞或其他網絡安全事件可能會使我們面臨訴訟或監管調查,損害我們的聲譽和競爭地位,分散我們管理層的注意力,並需要大量時間和資源來解決。受影響的各方或監管機構可能會對我們採取法律或監管行動,這可能會阻止我們迅速解決問題,或迫使我們以意想不到的方式解決這些問題,導致我們招致鉅額費用和責任,或者導致司法或政府命令迫使我們停止運營或修改我們的業務做法,從而對我們提供的產品和服務造成實質性限制或限制。對我們隱私做法的擔憂可能會對其他人對我們的看法產生不利影響,並阻止潛在客户、患者和合作夥伴使用我們的產品。此外,患者護理可能會受到影響,如果我們的產品或IT系統未能及時提供準確和完整的信息,我們可能會承擔責任。我們有內部監測和檢測系統,以及與違規事件相關的網絡安全和其他形式的保險覆蓋範圍,包括通知、信用監測、調查、危機管理、公共關係和法律諮詢費用。然而,此類事件引起的損害和索賠可能不在承保範圍內,或可能超過任何承保範圍,也不包括我們調查和應對任何事件的時間和精力,這可能是重大的。-消除、緩解安全問題和網絡攻擊和事件或從安全問題和網絡攻擊和事件中恢復的成本可能是巨大的,根據問題的性質和程度以及受影響的網絡或產品,可能會導致網絡或系統中斷、產品銷售下降或數據丟失,這可能會對我們的運營、淨收入和運營業績產生實質性影響。
我們的業務將使我們面臨產品和服務的質量和安全的潛在責任,我們如何宣傳和營銷這些產品和服務,以及我們如何向誰銷售這些產品和服務,如果我們受到索賠或訴訟,我們可能會產生鉅額費用或被發現承擔重大損害賠償或罰款責任。
我們的產品和服務涉及固有的索賠風險,涉及這些產品的設計、製造、安全和性能,它們如何在高度監管的國內和國際法律法規的複雜框架中進行營銷和廣告,我們如何將它們包裝、捆綁或銷售給潛在客户,這些潛在客户可能是私人或公司或公共實體,如醫院和診所,以及我們如何培訓和支持管理或使用我們產品的醫生、他們的員工和患者。此外,消費者產品和服務經常受到虛假、欺騙性或誤導性廣告、消費者欺詐和不公平商業行為的指控。此外,如果我們開發或製造的任何產品或我們提供或執行的任何服務造成傷害或被發現不健康,我們可能會被追究責任。如果我們的產品是安全的,但它們被宣傳用於非標籤用途,我們可能會被調查、罰款,或者我們的產品或服務被禁止或批准被撤銷,或者我們可能被要求在訴訟中為自己辯護。雖然我們為產品責任、業務實踐和我們所做或提供的其他類型的活動提供保險,但可能無法以可接受的條款提供保險,如果根本沒有,也可能不足以承擔實際責任。任何對產品責任、銷售、廣告和商業行為的索賠,無論其價值或最終結果如何,都可能導致實質性的法律辯護成本,損害我們的聲譽,增加我們的費用,並轉移管理層的注意力。
更加重視當前和預期的環境、社會和治理(“ESG”)法律和對我們ESG政策和實踐的更嚴格審查可能會大幅增加我們的成本,使我們面臨潛在的責任,對我們的聲譽、員工保留率、潛在客户和供應商與我們做生意的意願以及投資者對我們投資的意願產生不利影響。
我們的運營受到各種現有的本地、地區和全球ESG法律法規的約束,我們可能會被要求遵守專注於ESG事務的新的、更廣泛、更復雜和成本更高的法律法規。我們的合規義務可能涵蓋我們業務和運營的方方面面,包括產品設計和開發、材料採購和其他採購活動、產品包裝、產品安全、能源和自然資源使用、設施設計和利用、回收和收集、運輸、處置活動和工人權利。
與温室氣體相關的環境法規預計將對我們或我們供應商的能源產生越來越大的影響。許多美國和外國監管機構已經或正在考慮制定新的或額外的披露要求或限制,以限制使用化石燃料的發電機組排放的温室氣體,包括但不限於二氧化碳和甲烷。温室氣體排放限制對發電的影響受到重大不確定性的影響,包括任何新要求的時間、減排水平以及受監管的排放範圍和類型。這些限制可能會增加我們和我們供應商的成本,如果在需要時無法隨時獲得足夠數量的清潔能源替代品,可能會導致製造、運輸和供應鏈中斷和延誤。此外,替代能源,加上對傳統能源和基礎設施投資的減少,可能無法提供我們、我們的供應商和其他企業運營所需的可預測、可靠和一致的能源。
根據現有的ESG法律、規則或法規履行我們的義務對我們和我們的供應商來説已經是昂貴的,我們預計隨着新法律的頒佈,這些成本將會增加,可能是實質性的。此外,我們希望監管機構進行調查、檢查並定期審計我們是否遵守這些法律和法規,我們不能保證我們的努力或運營將合規。如果我們不遵守任何要求,我們可能會受到重大處罰或責任,並可能被要求實施新的、成本更高的流程和程序才能符合要求。此外,這些法律可能會發生不可預測的變化。即使我們成功地遵守了這些法律法規,我們的供應商也可能無法遵守。如果未來的客户要求證明我們的產品是無衝突的,而我們無法交付,我們也可能遭受財務和聲譽損害。在所有這些情況下,我們未來的客户可能會停止從我們那裏購買產品,並可能對我們採取法律行動,這可能會損害我們的聲譽、收入和運營結果。
投資者倡導團體、機構投資者、投資基金、代理諮詢服務、股東和消費者也越來越關注企業ESG實踐。此外,與上市公司ESG實踐相關的公眾利益和立法壓力繼續增長。如果我們的ESG實踐未能滿足投資者或其他行業利益相關者不斷變化的期望和標準,包括環境管理、對當地社區的支持、董事董事會和員工多樣性、人力資本管理、員工健康與安全實踐、產品質量、供應鏈管理、公司治理和透明度以及在我們的運營中採用ESG戰略,則我們的品牌、聲譽和員工保留率可能會受到負面影響,潛在客户和供應商可能不願與我們做生意,投資者可能不願在我們身上投資。此外,隨着我們努力使我們的ESG實踐符合行業標準,我們已經並可能繼續擴大我們在這些領域的披露。我們還預計會產生額外的成本,並需要額外的資源來監控、報告和遵守我們的各種ESG實踐。如果我們不能像利益相關者希望的那樣迅速採用ESG標準或做法,準確報告我們的ESG努力或做法,或滿足利益相關者的披露和其他期望,我們的聲譽、業務、財務業績、增長和股價可能會受到不利影響。
我們受到消費者保護法的約束,這些法律規範我們的營銷行為,並禁止不公平或欺騙性的行為或做法。我們實際或認為未能遵守此類義務可能會損害我們的業務,而此類法規或法律的變化可能要求我們修改產品、營銷或廣告努力。
對於我們產品和服務的營銷或廣告,我們可能成為與虛假、誤導性、欺騙性或其他不合規的廣告或營銷行為有關的索賠目標,包括在聯邦貿易委員會和州消費者保護法規的支持下。如果我們依賴第三方為我們的產品和服務提供任何營銷和廣告,例如,如果他們未能遵守適用的法律和法規要求,我們可能會對他們的營銷行為負責,或因他們的營銷行為而面臨聲譽損害。
如果我們被發現違反了任何消費者保護、廣告、不正當競爭或其他法律或法規,我們可能會受到執法行動的影響,這些執法行動要求我們以可能對我們產生負面影響的方式改變我們的營銷和商業實踐。這還可能導致訴訟、罰款、處罰和負面宣傳,可能會造成聲譽損害和患者信任的喪失,這可能會對我們的業務產生不利影響。
與Firefly知識產權相關的風險
本節中對“公司,” “我們,” “我們的,”或“我們”泛指Firefly NeuroScience,Inc.
我們的成功在一定程度上取決於我們的專有技術,如果我們不能成功地執行我們的知識產權,我們的競爭地位可能會受到損害。
我們的成功將在一定程度上取決於我們是否有能力維護現有的知識產權,以及在美國和其他國家為我們的產品和服務獲得和保持進一步的知識產權保護。我們打算通過專利、商標、版權和商業祕密法律以及第三方保密和轉讓協議來保護我們的知識產權,包括我們的人工智能技術和相關算法。我們無法做到這一點,可能會損害我們的競爭地位。
我們依賴我們在美國和其他國家的已發佈和待處理的專利申請組合來保護我們的大部分知識產權和我們的競爭地位;然而,我們目前正在申請或未來提交的專利申請可能不會導致專利的發放。雖然我們通常在那些我們打算製造、已經制造、使用或銷售專利產品的國家申請專利,但我們可能不會準確地預測最終需要專利保護的所有國家。如果我們不能及時申請專利,我們可能會被禁止在以後這樣做。
專利權是地域性的,專利保護只適用於我們已經頒發專利的國家。在世界所有國家和司法管轄區為我們的產品和未來的產品申請、起訴和捍衞專利的費用將高得令人望而卻步,而且我們在美國以外的一些國家的知識產權可能沒有美國的知識產權廣泛。許多國家對知識產權的保護程度不如美國或歐洲,它們的訴訟程序也不同。競爭對手可能會成功挑戰或避開我們的專利,或者在我們沒有申請專利保護的國家制造產品。美國或其他國家專利法的變化可能會降低我們專利權的價值。由於這些和其他因素,我們專利權的範圍、有效性、可執行性和商業價值是不確定和不可預測的。
此外,醫療器械公司的專利地位涉及複雜的法律和事實問題,因此,我們可能獲得的任何專利權利要求的頒發、範圍、有效性和可執行性都不能確切地預測。專利的頒發雖然被推定為有效和可強制執行,但對於其有效性或可執行性並不是決定性的,它可能無法為我們提供足夠的專有保護或針對擁有類似產品的競爭對手的競爭優勢。向我們頒發的任何專利可能會受到挑戰、無效、無法強制執行、規避,或者可能不夠廣泛,無法阻止第三方生產與我們的產品在設計上相似的競爭產品。此外,外國專利提供的任何保護可能比美國專利和知識產權法提供的保護更為有限。不能保證我們的任何專利、授權給我們的任何專利或我們未來可能被頒發的任何專利將為我們提供競爭優勢或為我們提供免受他人侵權的保護,也不能保證這些專利不會成功地被包括我們的競爭對手在內的第三方挑戰或規避。此外,不能保證我們將有足夠的資源來執行我們的專利。競爭對手也可以繞過我們的專利進行設計。其他締約方可以為更有效的技術、設計或方法開發並獲得專利保護。
我們行使專利權的能力取決於我們檢測侵權行為的能力。很難發現不宣傳其產品中使用的組件的侵權者。此外,在競爭對手或潛在競爭對手的產品中可能很難或不可能獲得侵權證據,特別是在美國以外的國家的訴訟中,這些國家沒有提供廣泛的證據開示程序。任何旨在強制執行或捍衞我們專利權的訴訟,即使我們獲勝,也可能代價高昂且耗時,並將轉移我們管理層和關鍵人員的注意力,使其不再關注我們的業務運營。我們可能不會在我們發起的任何訴訟中獲勝,如果我們獲勝,獲得的損害賠償或其他補救措施可能沒有商業意義。
此外,人工智能技術的進步可能會產生現有知識產權法律沒有充分保護的發展。立法和監管環境不受我們的控制,可能會迅速和不可預測地發生變化,並可能對我們的收入、成本、收益和增長產生負面影響。一些規則和條例可能會受到訴訟或其他挑戰,從而推遲或修改其實施和對我們的影響。
我們還可能尋求依賴於對版權、商業祕密、專有技術以及機密和專有信息的保護。我們通常在員工、顧問和合作夥伴開始與我們建立關係時與他們簽訂保密和競業禁止協議。然而,這些協議可能無法針對未經授權使用或披露我們的商業祕密或其他機密信息提供有意義的保護,並且如果發生未經授權的使用或披露,可能不存在足夠的補救措施。我們的商業祕密和其他專有信息的泄露將損害我們的競爭優勢,並可能對我們的經營業績、財務狀況和未來的增長前景產生實質性的不利影響。特別是,如果不能保護我們的專有權,可能會允許競爭對手抄襲我們的技術,這可能會對我們的定價和市場份額產生不利影響。我們可能無法阻止顧問、供應商、前員工和現任員工未經授權披露或使用我們的技術知識或商業機密。此外,其他締約方可以獨立開發基本上相同的專有技術和技術。
我們目前擁有我們的BNA平臺的註冊商標,我們打算在未來依靠註冊和普通法兩種權利來註冊我們的商標。不能保證我們未來的商標申請會得到批准。第三方也可以反對我們的商標申請,或以其他方式挑戰我們對商標的使用。如果我們的商標被成功挑戰,我們可能會被迫重新塑造我們的產品和服務的品牌,這可能會導致品牌認知度的下降,並可能需要我們投入資源來廣告和營銷新品牌。此外,不能保證競爭對手不會侵犯我們的商標,也不能保證我們有足夠的資源來執行我們的商標。
訴訟、干涉、異議、複審、各方間審查、授予後審查或其他程序在某些情況下是、過去是、將來可能是必要的,以確定我們某些專有權的有效性和範圍,並在其他情況下確定第三方聲稱的與我們的產品或服務的製造、使用或銷售相關的某些專有權的有效性、範圍或未受侵犯。這些類型的程序是不可預測的,可能會曠日持久、費用高昂,並會分散管理層的注意力。此類訴訟的結果可能會對我們的專利或其他專有權利的有效性和範圍產生不利影響,阻礙我們製造和營銷我們的產品和提供服務的能力,要求我們為被侵權的產品或技術尋求許可,或導致評估重大金錢損失。不利的裁決可能包括金錢損害賠償,或者在尋求禁令救濟的情況下,禁止我們銷售我們的產品或提供我們的服務。這些訴訟結果中的任何一個都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
成功的網絡安全攻擊、數據泄露、未經批准使用機器學習或人工智能工具或其他安全事件可能會導致知識產權和關鍵技術優勢的喪失。例如,安全事件可能導致對公司、患者或其他第三方數據的未經授權訪問、披露、修改、誤用、丟失或破壞;敏感、受監管或機密數據的盜竊或導入,包括個人信息和知識產權,例如人工智能的關鍵創新;無法通過勒索軟件訪問關鍵數據或系統;以及業務延遲。
如果我們侵犯或侵犯其他方的專利或專有權利,或者受到知識產權侵權或挪用索賠,我們發展業務的能力可能會受到嚴重限制。
我們的商業成功還取決於我們以及我們可能合作的任何第三方開發、製造、營銷和銷售我們的產品(如果獲得批准)的能力,以及在不侵犯第三方專利的情況下使用我們受專利保護的技術的能力。在醫療器械行業,圍繞專利和其他知識產權的廣泛訴訟很常見。
我們可能沒有確定影響我們業務的所有專利、已發佈的應用程序或已發佈的文獻,無論是通過阻止我們將產品商業化的能力、通過阻止產品的一個或多個方面的可專利性,還是通過涵蓋可能影響我們產品營銷能力的相同或類似技術。例如,我們可能沒有進行足夠的專利許可搜索來識別潛在妨礙第三方專利權的行為。此外,美國的專利申請在提交後最長可保密18個月。然而,在某些情況下,專利申請在作為美國專利發佈之前,在美國專利商標局或USPTO的整個時間內都是保密的。在美國以外的國家提交的專利申請通常在首次提交之日起至少18個月後才會公佈。同樣,在科學或專利文獻中發表的發現往往落後於實際的發現。我們不能確定我們是第一個發明或第一個提交涵蓋我們產品的專利申請的公司。我們也可能不知道我們的競爭對手是否為我們未決申請所涵蓋的技術提交了專利申請,或者我們是否是第一個發明作為我們專利申請主題的技術的公司。競爭對手可能已經提交了專利申請或獲得了專利,並可能獲得了阻止我們的專利或與我們的專利競爭的額外專利和專有權。
因此,我們未來可能會成為專利或其他訴訟的對象。我們未來可能會不時收到第三方的來信,提醒我們注意他們的專利權。雖然我們不認為我們侵犯了已提請我們注意的任何有效和可強制執行的權利,並且我們採取了必要的步驟確保我們不侵犯他人的權利,但我們可能還沒有意識到其他更相關的權利。知識產權訴訟的辯護和起訴、幹預訴訟以及相關的法律和行政訴訟可能會給我們帶來大量費用,並嚴重分散我們的技術和管理人員的工作。對我們可能成為其中一方的任何訴訟或幹預程序的不利裁決可能會使我們承擔重大責任。這種性質的不利裁決也可能使我們的專利面臨被無效或狹義解釋的風險,或者要求我們向第三方尋求許可。許可證可能無法以商業上合理的條款獲得,或者根本無法獲得,在這種情況下,我們的業務將受到實質性的不利影響。知識產權訴訟或索賠可能迫使我們停止開發、銷售或以其他方式商業化我們的一個或多個產品;為過去使用所主張的知識產權支付鉅額損害賠償;以及重新設計或在商標索賠的情況下重新命名我們的產品(S),以避免此類第三方權利,這可能是不可能的,或者可能是昂貴和耗時的。這些風險中的任何一項都可能對我們的業務、運營結果、財務狀況和前景產生實質性的不利影響。
我們未能獲得商標註冊可能會對我們營銷產品和運營業務的能力產生不利影響。
未來在美國和我們可能提交的任何其他司法管轄區的任何商標申請都可能不被允許註冊,我們可能無法維護或執行我們的註冊商標。在商標註冊過程中,我們可能會收到拒絕。儘管我們有機會對這些拒絕作出迴應,但我們可能無法克服這種拒絕。此外,在美國專利商標局和相應的外國機構中,第三方有機會反對未決的商標申請,並尋求取消註冊商標。我們可能會對我們的申請和/或註冊提起反對或取消訴訟,我們的申請和/或註冊可能無法繼續存在。如果不能在美國和外國司法管轄區獲得此類商標註冊,可能會對我們營銷產品和業務的能力造成不利影響。
我們可能會受到指控,稱我們的員工錯誤地使用或披露了其前僱主據稱的商業機密。
就像醫療器械行業中常見的那樣,我們可能會僱傭以前受僱於與我們類似的其他公司的個人,包括我們的競爭對手或潛在競爭對手。我們可能會受到指控,稱這些員工或我們無意中或以其他方式使用或泄露了他們前僱主的商業祕密或其他專有信息。可能有必要提起訴訟來抗辯這些指控。即使我們成功地對這些索賠進行了辯護,訴訟也可能導致鉅額成本,並分散管理層的注意力。
獲得和維持專利保護有賴於遵守各種程序和其他要求,如果不符合這些要求,我們的專利保護可能會減少或取消。
專利和/或申請的定期維護費、續期費、年金費和各種其他政府費用將在專利和/或申請的有效期內分幾個階段支付給相關專利代理機構。相關專利代理機構要求在專利申請過程中遵守多項程序、文件、費用支付等規定。在許多情況下,疏忽可以通過支付滯納金或根據適用規則的其他方式予以補救。然而,在某些情況下,不遵守相關要求可能導致專利或專利申請被放棄或失效,從而導致相關法域的專利權部分或全部喪失。在這種情況下,我們的競爭對手可能會使用我們的技術和訣竅,這可能會對我們的業務、前景、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
專利條款可能不足以在足夠的時間內保護我們在產品上的競爭地位。
專利的壽命是有限的。在美國,如果及時支付所有維護費,專利的自然失效時間通常是自其在美國最早的非臨時申請日期起20年。可能會有各種延期,但專利的有效期及其提供的保護是有限的。即使獲得了涵蓋我們產品的專利,一旦產品的專利有效期到期,我們可能會接受來自競爭產品的競爭。鑑於新產品的開發、測試和監管審查所需的時間,保護這類產品的專利可能會在這類產品商業化之前或之後不久到期。因此,我們的專利組合可能沒有為我們提供足夠的權利,以排除其他公司將與我們相似或相同的產品商業化。
我們可能會受到質疑我們專利和其他知識產權發明權的索賠。
我們可能會受到前僱員、合作者或其他第三方作為發明人、共同發明人或作者在我們的專利或其他知識產權中的利益的索賠。例如,我們可能會因顧問或其他參與開發我們產品的人的義務衝突而產生庫存或所有權糾紛。訴訟可能是必要的,以對抗這些和其他挑戰我們的專利或其他知識產權的所有權或發明權的索賠。如果我們不能為任何此類索賠辯護,除了支付金錢損害賠償外,我們還可能失去寶貴的知識產權,如寶貴知識產權的獨家所有權或使用權。這樣的結果可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。即使我們成功地對此類索賠進行了辯護,訴訟也可能導致鉅額成本,並分散管理層和其他員工的注意力。
我們在我們的業務中使用人工智能,正確管理其使用的挑戰可能會導致聲譽損害、競爭損害和法律責任,並對我們的運營結果產生不利影響。
我們將人工智能解決方案整合到我們的BNA平臺、服務和功能中,這些應用程序在我們的運營中非常重要。我們的競爭對手或其他第三方可能會比我們更快或更成功地將人工智能整合到他們的產品中,這可能會削弱我們的有效競爭能力,並對我們的運營結果產生不利影響。
此外,如果人工智能應用程序幫助產生的內容、分析或建議是或被指控有缺陷、不準確或有偏見,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。我們對人工智能和機器學習的使用受到與我們的算法和數據集缺陷相關的風險的影響,這些缺陷可能不充分或包含有偏見的信息。人工智能技術的發展是複雜的,要實現所需的準確性、效率和可靠性水平,存在幾個挑戰。我們人工智能系統中使用的算法和模型可能有侷限性,包括偏見、錯誤或無法處理某些數據類型或場景。存在系統故障、中斷或漏洞的風險,這些風險可能會危及我們平臺的完整性、安全性或隱私。這些失敗可能導致聲譽損害、法律責任或用户信心的喪失,這可能會對我們的業務產生重大影響。
人工智能應用程序的使用已經導致,並可能在未來導致網絡安全事件,涉及患者和此類應用程序用户的個人數據。任何此類與我們使用人工智能應用程序相關的網絡安全事件都可能對我們的聲譽和運營結果產生不利影響。人工智能也帶來了新的倫理問題,如果我們對人工智能的使用變得有爭議,我們可能會經歷品牌或聲譽損害、競爭損害或法律責任。人工智能的快速發展,包括潛在的政府對人工智能的監管,將需要大量資源來開發、測試和維護我們的平臺、服務和功能,以幫助我們合乎道德地實施人工智能,以便將意外的有害影響降至最低。
隱私領域的立法和政府活動可能會導致適用於我們並可能阻礙我們業務的新法律或法規,例如,限制患者數據的使用或共享,限制我們向客户提供某些數據的能力,限制我們開發或修改我們的人工智能系統的能力,或以其他方式監管人工智能和機器學習,包括以可能對我們的業務產生重大影響的方式使用算法和自動處理,或可能導致合規成本大幅增加。
合併完成前與波形器相關的風險
除非另有説明,否則在本節和本聯合委託書和徵求同意聲明/招股説明書中提及波化器業務受到不利影響、負面影響或損害,將包括對合並後公司的業務、聲譽、財務狀況、運營結果、收入和未來前景造成不利影響或負面影響或損害。本節中對“公司,” “我們,” “我們的,”或“我們”泛指Wavedancer,Inc.
與波形機業務相關的風險
我們在過去四年中的每一年都出現了運營虧損,未來可能無法實現或保持盈利。
我們在過去四年中的三年每年均產生經營虧損,包括截至2022年、2021年及2019年12月31日止年度的淨虧損分別為17,753,838元、1,131,449元及717,246元。截至二零二三年九月三十日止九個月,我們的淨虧損為1,265,099元。在我們發展業務的過程中,任何未能增加我們的收入和管理我們的成本結構的情況都可能阻止我們實現或保持盈利能力。即使我們確實實現了盈利,我們也可能無法在季度或年度基礎上維持或增加盈利能力。如果我們無法實現並保持盈利,我們公司的價值可能會下降,我們籌集資金、維持研發努力和擴大業務的能力可能會受到負面影響。
我們受到美國政府支出季節性的影響。
我們很大一部分收入來自美國政府合同,因此,我們受到美國政府採購年度季節性的影響。由於美國政府財政年度將於 30日結束,因此美國政府機構在財政年度結束前幾周授予額外任務,以避免損失財政年度未用資金的情況並不少見。由於這種季節性,我們在第三財季和第四財季(分別截至9月30日和12月 31日)經歷了較高的收入,訂單速度通常在分別截至3月31日和6月30日的第一財季和第二財季大幅放緩。
我們的解決方案和服務的定價結構可能會不時發生變化。
我們預計,我們可能會不時更改我們的定價模式,包括競爭、全球 經濟狀況、客户支出水平的普遍降低、定價研究或我們解決方案的廣泛消費方式的變化。同樣,隨着我們推出新的產品和服務,或者由於我們現有解決方案和服務的發展,我們可能難以確定我們的產品和服務的適當價格結構。此外,隨着新的和現有的競爭對手推出與我們競爭的新產品或服務,或者修改他們的定價結構,我們可能無法以歷史上使用的相同價格或相同的定價模式來吸引新客户。此外,隨着我們繼續將我們的解決方案和服務銷售給較大的組織,這些較大的組織可能會要求大幅的價格讓步。此外,我們可能需要更改定價政策,以適應政府對我們與聯邦、州、地方和外國政府以及政府機構簽訂的合同的定價指導方針。如果我們不能修改或開發對現有和潛在客户有吸引力的定價模型和策略,同時使我們能夠在合理的時間內相對於相關成本和支出大幅增長我們的銷售額和收入,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。
我們依賴亞馬遜網絡服務(Amazon Web Services,簡稱:亞馬遜)運營的計算基礎設施。“AWS”)、Microsoft和其他第三方支持我們的一些解決方案和客户,他們或我們的運營基礎架構中的任何錯誤、中斷、性能問題或故障都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們依賴於某些第三方的技術、基礎設施和軟件應用程序,例如AWS和Microsoft Azure,以託管或運行我們業務的某些關鍵平臺特性或功能。此外,我們還依賴購買的計算機硬件和雲功能來交付我們的解決方案和服務。我們無法控制我們使用的第三方設施的運營。如果這些第三方服務中的任何一項遇到錯誤、中斷、安全問題或其他性能缺陷,如果它們被更新以至於我們的解決方案變得不兼容,如果這些服務、軟件或硬件因長期停機、中斷、缺陷或其他原因而失敗或不可用,或者如果它們不再以商業合理的條款或價格(或根本不存在)提供,這些問題可能會導致我們解決方案中的錯誤或缺陷,導致我們的解決方案失敗,我們的收入和利潤率可能下降,或者我們的聲譽和品牌受到損害,我們可能面臨法律或合同責任,我們的費用可能會增加,我們管理運營的能力可能會被中斷,我們管理銷售和服務客户的流程可能會受到損害,直到確定、採購和實施同等的服務或技術(如果可用),所有這些都可能需要大量的時間和資源,增加我們的成本,並可能對我們的業務產生不利影響。許多第三方提供商試圖對其對此類錯誤、中斷、缺陷、性能缺陷或故障的責任施加限制,如果強制執行,我們可能會對我們的客户或第三方提供商承擔額外的責任。
由於各種因素,包括基礎設施更改、新功能的引入、人為或軟件錯誤、員工不當行為、容量限制、拒絕服務攻擊、網絡釣魚攻擊、計算機病毒、惡意或破壞性代碼或其他與安全相關的事件,我們已經並可能在未來經歷我們的基礎設施和基於雲的產品的中斷、故障、數據丟失、中斷和其他性能問題,並且我們的災難恢復規劃可能不足以滿足所有情況。如果我們遇到中斷、故障、數據丟失、中斷或其他性能問題,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。
我們的系統和我們的客户所依賴的第三方系統也容易受到災難性事件(如地震、洪水、火災、斷電、電信故障、網絡安全威脅、恐怖襲擊、自然災害、公共衞生危機(如新冠肺炎)、地緣政治事件(如烏克蘭衝突)和類似事件或不當行為)的損壞或中斷。儘管我們可能採取了任何預防措施,但在我們或我們的第三方供應商的託管設施、我們所依賴的系統或第三方系統內發生災難性災難或其他意想不到的問題時,可能會導致我們的基礎設施、技術或解決方案中斷、性能問題或故障,這可能會對我們的業務產生不利影響。此外,我們進行正常業務運營的能力可能會受到嚴重影響。如果這些設施中的一處發生重大物理損壞,可能需要一段相當長的時間才能完全恢復我們的服務,我們的災難恢復計劃可能無法考慮到所有可能發生的情況。此外,這些中斷產生的任何負面宣傳都可能損害我們的聲譽和品牌,並對我們的業務產生不利影響。
此外,在許多情況下,我們的解決方案對我們客户的運營非常重要或必不可少,在某些情況下,包括他們的網絡安全或監督和合規計劃,並受服務級別協議(“SLA”)的約束。我們服務的任何中斷,無論是由於內部或第三方問題,都可能損害我們的品牌和聲譽,導致我們的客户終止或不與我們續簽合同,或減少對我們解決方案和服務的使用,要求我們賠償客户的某些損失,導致我們發放信用或支付罰款或罰款,使我們遭受其他損失或責任,導致我們的解決方案被視為不可靠或不安全,並阻止我們從現有或未來客户那裏獲得新的或更多業務,任何這些都可能損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
此外,如果我們不能有效地解決容量限制、根據需要升級我們的系統並持續開發我們的技術和網絡架構以適應技術的實際和預期變化,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。調配額外的雲託管容量需要交付期。AWS、Microsoft Azure和其他第三方 沒有義務以商業上合理的條款續簽他們與我們的協議,或者根本沒有義務續簽。如果AWS、Microsoft Azure或其他第三方增加定價條款、終止或試圖終止我們的合同關係、與競爭對手建立更有利的關係,或者以對我們不利的方式更改或解釋他們的服務條款或政策,我們可能會被要求轉移到其他雲提供商或投資於私有云。如果我們被要求轉移到其他雲提供商或投資於私有云,我們可能會產生巨大的成本,並可能遇到與此相關的服務中斷,或者如果客户不願意接受這種變化,我們可能會面臨失去客户合同的風險。
如果我們未能保持與第三方提供商的關係(或獲得足夠的替換),並且無法接受此類提供商提供的不包含任何重大錯誤或缺陷的服務,可能會對我們向客户提供有效產品和解決方案的能力產生不利影響,並對我們的業務和運營結果產生不利影響。
我們未來收入的很大一部分依賴於幾個關鍵客户合同,其中一個或多個合同的服務大幅減少將減少我們未來的收入,並損害我們預期的運營業績。
我們向小企業管理局提供的與其7A和504貸款計劃相關的服務預計將佔我們未來收入的很大一部分。如果我們提供的服務產生的收入沒有我們預期的那麼多,我們的業務可能會受到損害,相關合同的終止或延遲可能會對我們的收入和盈利能力產生實質性的不利影響。影響受這些合同約束的項目的不利事件也可能對我們根據這些合同處理交易的能力產生負面影響,這可能會對我們的收入和運營結果產生不利影響。
美國聯邦政府資金優先順序的變化,以及美國聯邦政府與企業合同方式的變化,可能會對我們的收入和收益產生實質性的不利影響。
由於美國聯邦政府是我們最大的客户,無論是直接還是與我們作為分包商,如果資金被削減或轉移到我們有能力提供的信息技術服務上,美國聯邦政府資金優先順序的變化可能會對我們產生實質性的不利影響。此外,政府授予合同的方式的變化可能會對我們在某些市場上的競爭造成不利影響。
美國聯邦政府部分部門因預算原因暫時或延長停擺,可能會對我們的收入和收益產生實質性的不利影響。
由於美國聯邦政府是我們最大的客户,無論是直接還是與我們作為分包商,預算僵局都會導致我們與之簽約或為其提供服務的美國聯邦政府機構暫時或長期關閉,這可能會對現金流和收益產生不利影響,因為我們在關鍵人員無法執行可向客户開具發票的工作期間運送他們。
美國聯邦政府合同通常受到比商業合同更有利於客户的條款的約束。
美國聯邦政府合同通常包含條款,並受法律法規的約束,這些法律法規賦予聯邦政府商業合同中通常找不到的權利和補救措施,包括允許聯邦政府:
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終止我們現有的合同; |
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減少我們現有合同的潛在未來收入; |
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修改現有合同中的一些條款和條件; |
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暫停或永久禁止我們與聯邦政府或任何特定的政府機構做生意; |
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處以罰款和處罰; |
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使某些合同的授予受到競爭對手的抗議或挑戰,這可能要求訂約的聯邦機構或部門暫停我們的工作,等待抗議或挑戰的結果,還可能要求政府就合同徵求新的建議,或導致終止、減少或修改授予的合同; |
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如果國會沒有撥出必要的資金,則暫停現有多年期合同和相關任務命令下的工作; |
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拒絕行使延長現有多年期合同的選擇權;以及 |
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要求擁有我們發明、開發或生產的技術和系統的權利。 |
美國聯邦政府可以“為了方便”而終止合同(例如,由於其感知到的需求的變化或希望合併另一合同下的工作),或者如果由於未能履行合同而發生違約。如果聯邦政府為了方便而終止合同,我們通常只有權收回我們在終止之前完成的工作中發生的或承諾的成本、和解費用和利潤。如果聯邦政府因違約而終止合同,我們通常會被拒絕對未交付工作進行任何追回,相反,我們可能要對聯邦政府從替代來源採購未交付項目所產生的額外成本以及法律授權的其他損害承擔責任。
未能產生足夠的專業費用水平將導致我們蒙受損失。
儘管軟件銷售佔我們總收入的很大一部分,但我們從這類銷售中獲得的毛利潤非常有限,通常不到3%。因此,我們依賴專業費用收入來維持和運營我們的業務。我們的專業服務項目數量有限,我們依靠幾個關鍵項目為我們提供所需的收入水平,以實現盈虧平衡或適度盈利。關鍵合同的任何損失都將對公司造成不利影響。
我們現有客户實現表單現代化的機會正接近成熟。
在過去的幾年裏,我們已經對幾乎所有需要現代化的表格進行了現代化改造,以滿足我們的主要電子表格客户機構內的合規標準。雖然我們繼續幫助這些客户對其內部和外部表單進行增量更改,但我們必須定位自己,以便在一些新的代理機構中找到表單業務。雖然我們預計不會對我們的整體運營業績產生實質性影響,但我們可能會經歷收入的實質性下降。
我們面臨着來自其他從事軟件開發、雲服務和其他計算機相關服務的公司的激烈競爭。
我們產品和服務的市場競爭激烈,發展迅速,可能會受到行業參與者推出新產品和其他市場活動的影響。其中一些公司擁有更長的經營歷史,更多的財務、營銷和其他資源,在其他市場的知名度更高,客户基礎比公司更大。此外,一些公司與我們現有的和潛在的客户建立了良好的關係。因此,這些競爭對手可能會比我們投入更多的資源來開發、推廣和銷售他們的產品和服務。鑑於這些因素,如果我們不能保持我們的競爭優勢,可能會對我們的運營結果產生實質性的負面影響。
此外,聯邦政府的客户越來越多地利用系統接受軟件投標,這使得更多的賣家更容易參與投標過程,這給價格帶來了下行壓力。同時,我們從第三方供應商那裏獲得軟件許可證和相關的軟件維護合同進行轉售。這些供應商成本的增加可能會影響我們向潛在客户中標價格的能力,這可能會對軟件銷售收入產生實質性影響。此外,供應商在履行訂單方面的任何延誤都可能損害我們向客户交付產品和維護的能力,並因此可能對業務、運營結果、財務狀況和聲譽產生重大不利影響。
如果我們不能準確估計服務成本和完成合同的時間表,我們的合同的盈利能力可能會受到實質性的不利影響。
我們的商業和聯邦政府合同通常是在競爭的基礎上授予的。除其他項目外,我們的投標是基於提供服務的成本。為了使我們在這些合同上的投資產生可接受的回報,我們必須能夠準確地估計我們提供合同所需服務的成本,並能夠及時完成合同。如果我們不能準確估計我們的成本或完成合同所需的時間,我們的合同的盈利能力可能會受到實質性的不利影響。
如果我們的分包商或供應商未能履行合同規定的義務,我們使用分包商或供應商的合同可能會受到不利影響。
我們經常在我們缺乏特定功能專業知識的合同上或在分包商給我們帶來機會的合同上使用分包勞動力。如果我們的分包商或供應商未能按規定履行合同,可能會對我們的合同產生不利影響,並使我們面臨合同損失、意外費用和/或由於我們不履行合同而無法獲得未來合同的情況。
我們的聯邦政府合同通常有一個或多個基準年和一個或多個選項年的條款。聯邦政府機構通常有權不行使延長合同的選擇權。終止或不行使延長我們現有合同的選擇權的決定可能會對我們的業務、前景、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
與Wavedancer潛在收購相關的風險
我們可能會收購其他業務、產品或技術;如果我們這樣做了,我們可能無法有效地或根本無法將它們與我們的業務整合在一起,這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
如果我們找到合適的機會並有足夠的資金,我們可能會收購其他業務、產品線或技術。然而,如果我們收購了一項業務、產品線或技術,整合過程可能會產生不可預見的運營困難和支出,並可能會吸引我們管理層的大量注意力,否則這些注意力將用於我們業務的持續發展。此外,收購一項業務可能會導致承擔未知的債務,或給我們與供應商和客户的現有關係帶來風險。如果我們進行收購,我們可能會發行稀釋其他股東權益、消耗現金、產生債務、承擔或有負債或產生與攤銷無形資產相關的額外費用的股票,任何這些都可能對我們的業務、財務狀況或經營業績產生不利影響。
最近、過去和未來的收購和投資可能會擾亂我們的業務,損害我們的財務狀況和經營業績。
我們的成功將在一定程度上取決於我們是否有能力擴大我們的平臺,擴大我們的業務,以應對不斷變化的技術、客户需求和競爭壓力。在某些情況下,我們可能決定通過收購互補業務和技術來實現這一目標,而不是通過內部發展,例如,我們收購了Tellenger和Gray Matters。
確定合適的收購候選者可能是困難、耗時和昂貴的,而且我們可能無法在未來成功完成我們的目標收購。我們面臨與收購相關的風險,包括上述收購,包括:
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將管理時間和重點從運營我們的業務轉移到應對收購整合挑戰; |
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我們有能力成功實現被收購企業的賬單和收入目標; |
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協調研發、銷售和營銷職能; |
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整合解決方案和提供的服務; |
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保留被收購公司的關鍵員工; |
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與戰略合作伙伴的關係因產品收購或因收購而產生的戰略定位的變化; |
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與將被收購公司的員工整合到我們組織中相關的文化挑戰; |
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整合被收購公司的會計、管理信息、人力資源和其他行政系統,以及收購的業務、技術和對我們產品的權利,以及與此類整合相關的任何意外費用; |
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需要實施或改進在收購前可能缺乏足夠有效的控制程序和政策的企業的控制程序和政策; |
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被收購公司的財務報告、收入確認或其他財務或控制缺陷,我們沒有充分解決,導致我們報告的結果不正確; |
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被收購公司在收購前的活動責任,包括知識產權侵權索賠、違法行為、商業糾紛、税務責任以及其他已知和未知的責任; |
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在預期的時間範圍內完成交易並實現或利用收購的預期利益,或根本不實現; |
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意外註銷或費用;以及 |
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與被收購公司有關的訴訟或其他索賠,包括來自被解僱員工、客户、前股東或其他第三方的索賠,這些索賠可能與我們的業務面臨的風險不同或更重要。 |
我們未能解決這些風險或與我們過去或未來的收購和投資有關的其他問題,可能導致我們無法實現這些收購或投資的預期收益,導致我們承擔意外負債,並損害我們的業務。未來的收購也可能導致股權證券的稀釋發行,就像我們收購Gray Matters一樣。
此外,未來的收購也存在導致債務、或有負債、攤銷費用、增加的運營費用或商譽註銷的風險,其中任何一項都可能損害我們的財務狀況或經營業績。
與波達公司知識產權和技術許可相關的風險
我們的專有權可能很難執行或保護,這可能使其他人能夠複製或使用我們的產品或訂閲的方面,而不補償我們。
儘管我們努力保護我們的專有權利,未經授權的第三方可能會試圖複製我們的產品或訂閲的某些方面,或獲取和使用我們認為專有的信息。我們通常會與我們的員工、顧問、供應商和最終客户簽訂保密或許可協議,並通常限制訪問和分發我們的專有信息。然而,我們無法確定我們是否已與所有可能接觸或曾經接觸我們的機密資料的人士訂立該等協議,或我們所訂立的協議不會被違反。我們不能保證我們採取的任何措施都能防止我們的技術被盜用。因為我們可能是計算機黑客的一個有吸引力的目標,我們可能有未經授權訪問和盜用我們的專有信息的更大風險。此外,一些外國的法律對我們所有權的保護程度不如美國的法律,許多外國的法律執行力度不如美國的政府機構和私人團體。我們可能不時需要採取法律行動以保護我們的知識產權、保護我們的商業祕密(如有)、確定他人所有權的有效性和範圍或就侵權或無效索賠進行抗辯。此類訴訟可能導致大量成本和資源轉移,並可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生負面影響。試圖對第三方強制執行我們的權利也可能會促使這些第三方對我們主張其自己的知識產權或其他權利,或導致我們的權利範圍全部或部分無效或縮小。如果我們無法保護我們的專有權利,我們可能會發現自己在競爭中處於劣勢,而其他人不需要承擔額外的費用,時間和精力來創造創新產品,使我們迄今為止取得成功。任何這些事件都將對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
我們在產品和訂閲中使用開源軟件可能會對我們銷售產品和訂閲的能力產生負面影響,並可能使我們面臨訴訟。
我們的產品和訂閲包含由第三方作者根據開源許可證授權給我們的軟件模塊。某些開源許可證包含要求我們提供適用的源代碼,用於我們根據我們使用的開源軟件類型創建的修改或衍生作品。如果我們以某種方式將我們的專有軟件與開源軟件結合起來,我們可能會在某些開源許可證下被要求向公眾發佈我們專有軟件的源代碼。這將使我們的競爭對手能夠以更少的開發工作量和時間創建類似的產品或訂閲,最終可能導致我們的產品銷售損失。
雖然我們監控我們對開源軟件的使用,以避免我們的產品和訂閲受到我們不打算的條件,但許多開源許可證的條款尚未被美國法院解釋,並且存在這樣的風險,即這些許可證可能被解釋為可能對我們的產品和訂閲的商業化能力施加意想不到的條件或限制。不時有針對在其產品和訂閲中分發或使用開放源碼軟件的公司的索賠,聲稱開放源碼軟件侵犯了索賠人的知識產權。我們可能會受到各方的訴訟,聲稱侵犯了我們認為是許可的開源軟件的知識產權。如果我們被認定違反了開源軟件許可證的條款,我們可能會被要求從第三方尋求許可證,以繼續提供我們的產品和訂閲的條款是不經濟可行的,重新設計我們的產品和訂閲,停止銷售我們的產品和訂閲,如果重新設計不能及時完成,或使一般可用,以源代碼形式,我們的專有代碼,其中任何一個都可能對我們的業務,經營業績和財務狀況產生不利影響。
除了與許可證要求有關的風險外,使用開放源碼軟件可能導致比使用第三方商業軟件更大的風險,因為開放源碼許可人通常不對軟件的所有權或來源控制提供擔保或保證。此外,與使用開源軟件相關的許多風險,如缺乏擔保或所有權保證,無法消除,如果處理不當,可能會對我們的業務產生負面影響。我們已經建立了幫助降低這些風險的流程,包括審查我們的開發組織對使用開源軟件的請求進行篩選的流程,但我們不能確保我們控制我們在產品和訂閲中使用開源軟件的流程是否有效。
我們打算從第三方獲得技術許可,而我們無法維護這些許可可能會損害我們的業務。
我們可能會將打算從第三方許可的技術(包括軟件)整合到我們的產品和訂閲中。我們不能確定我們的許可人沒有侵犯第三方的知識產權,或者我們的許可人在我們可以銷售我們的產品和訂閲的所有司法管轄區對許可的知識產權擁有足夠的權利。此外,某些許可可能是非獨家的,因此我們的競爭對手可能會獲得授權給我們的相同技術。為了方便起見,我們與許可方之間的某些協議可能會終止。如果我們的任何許可人聲稱我們沒有為此類許可支付適當費用或不當使用此類許可下的技術,並且此類許可可能無法按我們接受的條款提供或根本無法獲得,我們也可能被收取額外費用或被要求獲得新的許可。如果由於第三方對我們的許可人或我們提出的知識產權侵權索賠,或我們的許可人對我們的索賠,或者如果我們無法繼續我們的許可協議或以商業合理的條款簽訂新的許可,我們無法繼續許可任何此類技術,我們開發和銷售包含此類技術的產品和訂閲的能力將受到嚴重限制,我們的業務可能會受到損害。此外,如果我們無法從第三方獲得必要的技術許可,我們可能會被迫獲取或開發替代技術,而我們可能無法以商業上可行的方式或根本無法做到這一點,並且我們可能被要求使用質量或性能標準較低的替代技術。這將限制和延遲我們提供新的或有競爭力的產品和訂閲的能力,並增加我們的生產成本。因此,我們的利潤率、市場份額和經營業績可能會受到嚴重損害。
我們可能會因我們或我們的員工錯誤地使用或披露其前僱主的所謂商業祕密而受到損害。
我們的員工以前可能曾受僱於該行業的其他公司,包括我們的競爭對手或潛在競爭對手。儘管我們不知道目前有任何針對我們的索賠懸而未決,但我們可能會被指控這些員工或我們無意或以其他方式使用或泄露了我們員工的前僱主的商業祕密或其他專有信息。可能有必要提起訴訟來抗辯這些指控。即使我們成功地對這些索賠進行了辯護,訴訟也可能導致鉅額成本,並分散管理層的注意力。如果我們不能為此類索賠辯護,除了支付金錢索賠外,我們還可能失去寶貴的知識產權或人員。關鍵人員或他們的工作成果的損失可能會阻礙或阻止我們的商業化能力。
網絡安全事件、波形發生器隱私和數據保護相關風險
我們依賴信息技術,我們的信息技術基礎設施的中斷、故障或安全漏洞可能會對我們的運營產生實質性的不利影響。此外,不斷增加的信息技術安全威脅和更復雜的計算機犯罪對我們的系統、網絡、產品和服務構成了風險。
我們依賴信息技術網絡和系統,包括互聯網、區塊鏈和雲服務,其中許多由第三方管理,以安全地處理、傳輸和存儲金融、營銷、法律和監管性質的電子信息,以管理我們的業務流程和活動。儘管我們對我們的信息技術系統實施了加強控制,但這些系統可能會因升級或更換軟件、數據庫、停電、硬件故障、電信故障、用户錯誤、自然災害、恐怖襲擊或其他災難性事件而容易受到損壞、中斷或關閉。如果我們的任何重要信息技術系統遭受嚴重損壞、中斷或關閉,而我們的災難恢復和業務連續性計劃沒有及時有效地解決這些問題,我們的產品和服務銷售、財務狀況和運營結果可能會受到實質性和不利的影響,我們可能會在報告財務業績方面遇到延遲,或者我們的運營可能會中斷,從而使我們與客户的表現發生故障。此外,計算機病毒、計算機黑客攻擊或其他網絡安全威脅等網絡安全威脅對我們的系統和網絡的安全以及我們數據的機密性、可用性和完整性構成風險。
不能保證我們為加強網絡安全保護而採取的安全控制和保障措施將足以減輕我們的系統、網絡和數據的所有潛在風險。網絡安全攻擊的潛在後果包括系統中斷、數據損壞、未經授權發佈機密或其他受保護的信息、聲譽損害以及與第三方的訴訟,任何這些都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。我們維持的保險金額可能不足以支付與網絡安全攻擊相關的索賠或責任。
內部系統或服務故障,或我們所依賴的第三方系統或服務的故障,可能會擾亂我們的業務,並削弱我們向客户有效提供服務和產品的能力,這可能會損害我們的聲譽,並對我們的收入和盈利能力產生不利影響。
任何系統或服務中斷,包括正在進行的改進我們的信息技術系統和提供服務的項目所造成的中斷,無論是通過我們的共享服務組織還是外包服務,如果沒有預料到並得到適當的緩解,都可能對我們的業務產生實質性和不利的影響,其中包括對我們履行合同、為客户履行合同的工作開具賬單、收取已開具賬單的金額和及時編制準確財務報表的能力的不利影響。我們以及我們所依賴的服務提供商、供應商和分包商也會受到系統故障的影響,包括網絡、軟件或硬件故障,無論是由我們、第三方服務提供商、網絡安全威脅、惡意內部人員、自然災害、電力短缺、恐怖襲擊、流行病或其他事件引起的,這些都可能導致數據丟失和業務中斷或延遲,導致我們產生補救費用,使我們受到索賠並損害我們的聲譽。此外,我們的通信或我們的服務提供商、供應商或分包商的通信發生故障或中斷,可能會導致我們中斷或暫停運營,或以其他方式對我們的業務造成不利影響。我們的財產和業務中斷保險可能不足以補償我們因任何系統或運營故障或中斷而可能發生的所有損失。
與税務、會計、合規和監管有關的風險
如果我們對關鍵會計政策的估計或判斷是基於改變或被證明是不正確的假設,我們的經營結果可能會低於我們公開宣佈的指導或證券分析師和投資者的預期,導致我們普通股的市場價格下降。
按照美國公認會計原則(“GAAP”)編制財務報表要求管理層作出估計和假設,這些估計和假設會影響我們的綜合財務報表和附註中報告的金額。我們根據歷史經驗和我們認為在當時情況下合理的各種其他假設作出估計,這些假設的結果構成對資產、負債、權益、收入和支出的賬面價值作出判斷的基礎,而這些資產、負債、權益、收入和支出從其他來源看起來並不明顯。欲瞭解更多信息,請參閲本聯合委託書和徵求同意聲明/招股説明書中“關於波行器-波行器管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析的信息”中題為“關鍵會計估計”的部分。總的來説,如果我們與關鍵會計政策相關的估計、判斷或假設發生變化,或者如果實際情況與我們的估計、判斷或假設不同,包括新冠肺炎導致當前經濟環境的不確定性,我們的經營業績可能會受到不利影響,可能會低於我們公開宣佈的指導意見或證券分析師和投資者的預期,從而導致我們普通股的市場價格下跌。
我們必須對財務報告保持有效的內部控制,如果我們無法做到這一點,我們的財務報告的準確性和及時性可能會受到不利影響,這可能會對我們的業務和股票價格產生實質性的不利影響。
我們必須對財務報告保持有效的內部控制,以便準確和及時地報告我們的經營結果和財務狀況。此外,作為一家上市公司,薩班斯-奧克斯利法案要求我們每季度評估我們的披露控制和程序的有效性,以及在每個財政年度結束時評估我們對財務報告的內部控制的有效性。
根據《薩班斯-奧克斯利法案》第404條,我們的管理層要評估對財務報告的內部控制,必須達到的標準規則很複雜,需要大量的文件、測試和可能的補救措施。這些嚴格的標準要求我們的審計委員會得到建議,並定期更新管理層對財務報告內部控制的審查。
我們的管理層可能無法有效和及時地實施控制和程序,以迴應適用於我們作為上市公司的更高的法規遵從性和報告要求。如果我們未能在會計、財務和信息技術職能部門配備足夠的人員,或對財務報告保持足夠的內部控制,以滿足上市公司對我們的要求,包括《薩班斯-奧克斯利法案》的要求,或以其他方式防止財務報告內部控制的重大弱點,或發現任何其他重大弱點,我們的業務和聲譽可能會受到損害,我們的股票價格可能會下跌。此外,投資者對我們的看法可能會受到不利影響,這可能會導致我們普通股的市場價格下降。
會計原則的改變或其對我們的應用可能導致不利的會計費用或影響,這可能對我們的經營業績和增長前景產生不利影響。
我們根據公認會計準則編制合併財務報表。特別是,我們作出了與採納和解釋這些原則有關的某些估計和假設,包括確認我們的收入,以及根據我們的合併財務報表對我們的基於股票的薪酬費用進行會計。如果這些假設最終被證明是不正確的,我們的收入或基於股票的薪酬支出可能與我們的預期有很大不同,這可能會對我們的財務業績產生實質性的不利影響。這些原則或指引中任何一項的改變,或它們對我們的解釋或適用,都可能對我們報告的結果以及我們的流程和相關控制產生重大影響,並可能追溯影響以前報告的結果或我們的預測,這可能會對我們的財務報表產生負面影響。例如,財務會計準則委員會(“財務會計準則委員會”)最近發佈的新準則可能會對我們的合併財務報表產生重大影響。 採用這些新準則可能需要對我們的流程或系統進行改進或更改,並可能需要我們的財務管理方面的大量時間和成本。這反過來可能會對我們的運營結果和增長前景產生不利影響。
不遵守政府法律法規可能會損害我們的業務。
我們的業務受到多個聯邦、州、地方和外國政府機構的監管,包括負責監督和執行就業和勞動法、工作場所安全、產品安全、環境法律、消費者保護法、隱私和數據保護法、反賄賂法律(包括美國反海外腐敗法和英國反賄賂法)、進出口管制、聯邦證券法和税收法律法規的機構。違反適用法規或要求可能使我們面臨調查、制裁、強制性產品召回、執法行動、返還利潤、罰款、損害賠償、民事和刑事處罰或禁令。如果實施任何政府制裁,或者如果我們不能在任何可能的民事或刑事訴訟中獲勝,那麼我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到實質性的不利影響。此外,對任何行動的迴應都可能導致管理層的注意力和資源的顯著轉移,以及專業費用的增加。執法行動、訴訟和制裁可能會損害我們的業務、經營業績和財務狀況。
與波達公司普通股相關的風險
我們的實際運營結果可能與我們的指導意見有很大不同。
我們不時地在季度收益報告、季度收益電話會議或其他方面發佈關於我們未來業績的指引,這些指引代表了我們管理層截至發佈之日的估計。這一指導包括前瞻性陳述,已經並將以我們管理層準備的預測為基礎。這些預測並不是為了遵守美國註冊會計師協會公佈的準則而編制的,我們的註冊會計師、任何其他獨立專家或外部機構都不會編制或審查這些預測。因此,該等人士不得就該等預測發表任何意見或作出任何其他形式的保證。
預測基於許多假設和估計,雖然這些假設和估計以數字的特殊性呈現,但本質上會受到重大業務、經濟和競爭不確定性以及意外事件的影響,其中許多是我們無法控制的,例如新冠肺炎,並且是基於對未來業務決策的特定假設,其中一些將發生變化。我們所在的快速發展的市場可能會使我們很難評估我們目前的業務和未來的前景,包括我們規劃和模擬未來增長的能力。我們打算將可能的結果分為高範圍和低範圍,以便在變量發生變化時提供敏感性分析。然而,實際結果將與我們的指導不同,變化可能是實質性的。我們發佈指引的主要原因是為我們的管理層提供一個基礎,以便在發佈之日與分析師和投資者討論我們的業務前景。對於任何此類人士發佈的任何預測或報告,我們不承擔任何責任。我們敦促投資者在就我們的普通股作出投資決定時,不要依賴我們的指導。
未能成功實施我們的經營戰略或發生本聯合委託書和徵求同意聲明/招股説明書中“風險因素”一節所述的任何事件或情況,都可能導致我們的實際經營結果與我們的指導不同,這種差異可能是不利的和重大的。
發行與融資、收購、投資、我們的股票激勵計劃或行使相關認股權證有關的額外股票,或以其他方式稀釋所有其他股東的權益。
我們的公司註冊證書授權我們發行最多1億股普通股和最多1000萬股優先股,權利和優先權由我們的董事會決定。在遵守適用規則和法規的情況下,我們可以不時發行普通股或可轉換為普通股的證券,用於融資、收購、投資、我們的股票激勵計劃、我們的認股權證的結算或其他方面。任何此類發行都可能導致我們現有股東的大量稀釋,並導致我們普通股的市場價格下降。
在可預見的未來,我們不打算支付紅利。
我們從未宣佈或支付過我們普通股的任何股息。我們打算保留任何收益,為我們業務的運營和擴張提供資金,我們預計未來不會支付任何現金股息。因此,只有當我們普通股的市場價格上升時,您在我們普通股上的投資才能獲得回報。
我們的憲章文件和特拉華州法律可能會阻止收購企圖,導致管理層固步自封,這也可能降低我們普通股的市場價格。
我們修訂和重述的公司註冊證書以及修訂和重述的章程中的條款可能會延遲或阻止我們公司控制權的變更或我們管理層的變更。我們修訂和重述的公司註冊證書和修訂和重述的章程包括以下條款:
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確定我國董事會分為三級,一、二、三級,三年交錯任期; |
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授權我們的董事會發行優先股,並決定這些股票的價格和其他條款,包括優先股和投票權,而無需股東批准; |
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為我們的董事會提供獨家選舉董事的權利,以填補因董事會擴大或董事辭職、死亡或罷免而產生的空缺; |
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明確本公司股東特別會議只能由本公司董事長、本公司祕書總裁或者本公司董事會過半數票召開; |
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授權本公司董事會以多數票通過修改本公司的附例;以及 |
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建立預先通知程序,我們的股東必須遵守這些程序來提名我們董事會的候選人或提出要在股東大會上採取行動的事項。 |
這些規定可能會使我們的股東更難更換負責任命管理層成員的董事會成員,從而挫敗或阻止股東試圖更換或罷免我們目前的管理層。此外,作為一家特拉華州公司,我們受特拉華州公司法第203條的約束。這些規定可能禁止大股東,特別是那些擁有我們已發行有表決權股票15%或以上的股東,在一段時間內與我們合併或合併。
行使未償還期權和認股權證購買我們的普通股可能會大大稀釋股東的權益。’ 投資。
根據向員工和其他人發行的收購我們普通股的未償還期權和認股權證的條款,持有者有機會從我們普通股的市場價格上漲中獲利,而當行使該等期權和認股權證時,可能會稀釋我們其他股東的利益。
我們能在多大程度上達到並鼓勵足夠多的投資者參與,以確保股東批准的事項達到股東批准的最低門檻,這是不確定的。
鑑於過去幾年我們的股票交易量有限,我們依賴於與擁有大量股票的投資者的關係,以達到股東批准受股東投票決定的事項所需的最低門檻。對其中一些股票的投票控制權已經改變,我們是否能獲得足夠的票數,通過簡單的委託書徵集來決定股東事宜,這是一個問題。如果對委託書徵集的迴應太少,我們可能需要聘請第三方委託書律師。
與波達公司財務狀況和額外資本需求相關的風險
如果我們無法在需要的時候籌集額外的資本,我們可能無法完成對其他業務的收購。
我們可能需要額外的資本來為運營、資本支出和收購其他業務提供資金。我們可以通過公開或私募股權發行、債務融資或公司合作來為未來的現金需求提供資金。當我們需要額外的資金時,我們可能無法以我們可以接受的條款獲得這些資金,或者根本沒有。如果沒有足夠的資金,我們可能被要求推遲、縮小或消除我們的一個或多個收購機會。就我們通過發行股權證券籌集額外資金的程度而言,我們的股東可能會經歷稀釋,而債務融資(如果可行)可能涉及限制性契約。我們可能會在條件有利的時候尋求進入公共或私人資本市場,即使那時我們並不迫切需要額外的資本。
未來,我們可能會尋求信貸安排,以幫助滿足我們的營運資金需求。這些信貸安排可能使我們面臨與槓桿相關的額外風險,並可能抑制我們的運營靈活性。
我們可能會尋求與第三方貸款人達成信貸安排,以幫助為我們的業務提供資金。這樣的信貸安排可能需要我們為未提取的金額支付承諾費,並可能包含一些肯定和限制性的契約。
如果我們違反任何此類公約,我們的貸款人可以加速任何未償債務的到期,我們可能被禁止向我們的股東進行任何分配。這類債務可能由我們的資產擔保,包括我們在子公司中可能擁有的股票,以及我們根據公司間貸款協議擁有的權利,這些權利是我們未來可能與我們的企業簽訂的。我們履行償債義務的能力可能會受到我們無法控制的事件的影響,並將主要取決於我們業務產生的現金。任何不遵守我們債務條款的行為都可能對我們的財務狀況產生重大不利影響。
此外,我們預計這類信貸安排將以浮動利率計息,而浮動利率一般會隨着利率的變動而改變。我們將承擔這樣的風險,即貸款人向我們收取的利率的增長速度將快於我們業務現金流的增長速度,這可能會降低盈利能力,對我們的償債能力產生實質性的不利影響,並導致我們違反第三方信貸安排中包含的契約。
我們未能籌集額外資本或產生擴大業務所需的大量資本,並投資於新產品和訂閲,可能會降低我們的競爭能力,並可能損害我們的業務。
我們打算繼續進行投資以支持我們的業務增長,並可能需要額外的資金來應對業務挑戰,包括開發新功能、改善我們的運營基礎設施或收購補充業務和技術的需要。因此,我們可能需要進行股權或債務融資,以確保獲得額外資金。如果我們籌集額外的股本或與股本掛鈎的融資,我們的股東可能會經歷他們的所有權權益嚴重稀釋,我們普通股的市場價格可能會下降。如果我們參與未來的債務融資,這類額外債務的持有者也將優先於我們普通股的持有者。目前和未來的債務也可能包含限制我們產生額外債務的能力的條款。我們還可能被要求採取其他行動,否則將符合債券持有人的利益,並要求我們保持特定的流動性或其他比率,其中任何一項都可能損害我們的業務、經營業績和財務狀況。我們可能無法以對我們有利的條款獲得額外的融資,如果有的話。如果我們無法獲得足夠的融資或在我們需要時以令我們滿意的條款獲得融資,我們繼續支持我們的業務增長和應對業務挑戰的能力可能會受到嚴重損害,我們的業務可能會受到不利影響。
俄羅斯入侵烏克蘭和以巴衝突可能擴大為更廣泛的國際衝突,可能對多種商業和市場渠道產生不利影響。
俄羅斯入侵烏克蘭以及由此引發的市場波動可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。針對俄羅斯和烏克蘭之間的衝突,美國和其他國家對俄羅斯實施了制裁或其他限制性行動。上述任何因素,包括制裁、出口管制、關税、貿易戰和其他政府行動,都可能對我們的業務、財務狀況、現金流和運營結果產生實質性的不利影響,並可能導致我們普通股的市值下降。
2023年10月7日,以色列正式向哈馬斯宣戰,在加沙開始軍事行動,其對全球金融市場的影響將取決於其他地區大國的參與。截至2023年12月31日,我們沒有在這些國家開展業務。然而,該公司正在監測任何可能導致運營和財務風險狀況的影響。
影響波浪器的一般風險
作為一家上市公司的要求可能會使我們的資源緊張,轉移管理層的注意力’S的重視,影響了我們吸引和留住合格董事會成員的能力。
作為一家上市公司,我們必須遵守《交易所法案》、《薩班斯-奧克斯利法案》、《多德-弗蘭克法案》、《納斯達克股票市場的上市要求》以及其他適用的證券規則和法規的報告要求。遵守這些規則和法規增加了我們的法律和財務合規成本,使一些活動更加困難、耗時或成本高昂,並增加了對我們的系統和資源的需求。除其他事項外,《交易法》要求我們提交關於我們的業務和經營業績的年度、季度和當前報告。此外,薩班斯-奧克斯利法案要求我們保持有效的披露控制和程序,以及對財務報告的內部控制。為了滿足本標準的要求,可能需要大量的資源和管理監督。因此,管理層的注意力可能會被轉移到其他業務上,這可能會損害我們的業務和經營業績。雖然我們已經僱傭了更多的員工來遵守這些要求,但我們未來可能需要僱傭更多的員工,這將增加我們的成本和支出。
此外,與公司治理和公開披露相關的不斷變化的法律、法規和標準正在給上市公司帶來不確定性,增加了法律和財務合規成本,並使一些活動更加耗時。這些法律、法規和標準在許多情況下由於缺乏針對性而受到不同的解釋,因此,隨着監管機構和理事機構提供新的指導方針,它們在實踐中的應用可能會隨着時間的推移而演變。這可能導致關於遵守事項的持續不確定性,以及不斷修訂披露和治理做法所需的更高成本。我們打算投入資源來遵守不斷變化的法律、法規和標準,這種投資可能會導致一般和行政費用的增加,並將管理層的時間和注意力從創收活動轉移到合規活動上。如果我們遵守新法律、法規和標準的努力與監管機構的預期活動不同,監管機構可能會對我們提起法律訴訟,我們的業務可能會受到損害。
我們依賴我們的管理團隊和其他關鍵員工,並將需要額外的人員來發展我們的業務,而失去一名或多名關鍵員工或我們無法招聘、整合、培訓和留住合格的人員,包括我們的董事會成員,可能會損害我們的業務。
我們未來的成功在很大程度上取決於我們招聘、整合、培訓、留住和激勵我們管理團隊成員和整個組織的其他關鍵員工的能力,包括通過收購獲得的關鍵員工。在我們大量存在和需要高技能人才的地方,對高技能人才的競爭非常激烈。我們可能無法成功地招聘或留住合格的人員來滿足我們當前或未來的需求,美國移民和工作授權法律法規的潛在變化,包括那些限制技術和專業人才流動的法律和法規,可能會使我們已經僱用或正在招聘的高技能人員難以續簽或獲得簽證。我們仍然高度依賴我們的首席執行官G.James Benoit,Jr.的服務,他對我們的思想領導力、市場地位、聲譽、未來願景和戰略方向至關重要。由於我們解決方案的複雜性,我們還在很大程度上依賴於我們現有工程人員的持續服務。技術行業的工程人員和其他員工,包括網絡安全行業,越來越能夠遠程工作,這反過來又增加了員工的流動性和我們不想要的員工流失的風險。我們的競爭對手和技術行業的其他公司可能會成功招聘和聘用我們管理團隊的成員或其他關鍵員工,包括通過我們收購獲得的關鍵員工,我們可能很難及時、按競爭條件或根本找不到合適的繼任者。此外,如果我們從擁有大量財務資源的成熟上市公司僱用員工,我們可能會受到指控,稱這些員工被不當徵集,或他們泄露了專有或其他機密信息,或他們的前僱主擁有這些員工的發明或其他工作產品。
在過去的一年裏,我們進行了許多組織變動,關鍵人員可能會不時離開我們的公司。領導層換屆和管理層更迭本身就很難管理,可能會給我們的業務帶來不確定性或中斷,並可能增加其他關鍵官員和員工離職的可能性。我們的成功在一定程度上取決於擁有一支成功的領導團隊。如果我們不能有效地管理這些和其他領導層換屆和管理層變動,可能會使我們的業務更難成功運營和實現我們的業務目標。
此外,我們認為,重要的是要建立和維護一種企業文化,以促進機構知識在我們組織內的維護和轉移,並促進創新、團隊合作、對客户的熱情和對執行的關注。我們的任何組織變動都可能導致機構知識的喪失,並對我們的業務造成中斷。此外,如果我們不能成功地識別和招聘新的關鍵員工,並將他們整合到我們的組織中,並在他們和我們的其他關鍵員工之間建立有效的工作關係,這種失敗可能會延遲或阻礙我們的發展和實現我們的戰略目標,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們的員工,除了我們的首席執行官和首席財務官,都是在“隨意”的基礎上為我們工作,這意味着他們可以隨時終止與我們的僱傭關係。我們不會為我們的任何關鍵員工維護關鍵人人壽保險。如果Benoit先生或我們的一名或多名其他關鍵員工辭職或以其他方式停止為我們提供服務,我們的業務可能會受到損害。
我們的持續成功有賴於我們僱用、留住和使用合格人才的能力。
我們業務的成功和盈利運營的能力取決於我們是否有能力聘用、保留和使用合格的人員,包括具有非常古老的計算語言專業知識的人員,而這種語言的供應是有限的,以及具有尖端不成熟技術專業知識的人員。我們還必須能夠以合理的成本聘用和留住具有所需經驗和專業知識的企業管理專業人員。這些人和其他人的市場競爭激烈。有時,可能很難吸引和留住具有我們客户要求的專業知識和時間範圍內的合格人員,或在需要時及時更換此類人員。例如,在某些地理區域,我們可能無法滿足對我們服務的需求,因為我們無法成功地招聘和保留足夠數量的合格人員。此外,我們的一些人員可能需要獲得或持有政府批准的許可才能獲得政府項目。失去或未能招聘到合格的技術和管理人員,可能會限制我們成功完成現有項目和競爭新項目的能力。
我們的經營結果在不同時期可能會有很大的不同,這可能會導致我們普通股的交易價格下降或大幅波動。
我們的經營結果在不同時期有很大的不同,我們預計我們的經營結果,包括但不限於我們的GAAP和非GAAP措施,將繼續由於許多因素的影響而變化,其中許多因素不在我們的控制範圍內,可能難以預測,包括:
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我們有能力吸引和留住現有客户,或向現有客户銷售額外的解決方案; |
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我們銷售的解決方案、訂閲和服務組合的變化,包括訂閲和支持的平均合同期限的變化; |
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預算週期、季節性購買模式和客户的購買習慣; |
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為我們的解決方案簽訂新合同的時間和銷售週期的長度; |
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客户、經銷商或經銷商要求或市場需求的變化; |
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數字物流或IT安全市場增長率的變化; |
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數字物流或IT安全市場競爭格局的任何變化,包括我們的客户或競爭對手之間的整合以及我們的競爭對手之間建立的戰略合作伙伴關係; |
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我們有能力成功地持續擴展我們的業務; |
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組織決定從更大、更成熟的安全供應商或從其主要IT設備供應商或IT服務提供商購買數字物流或IT安全解決方案; |
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我們的定價政策或競爭對手的定價政策的變化; |
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與開發或獲得技術或業務或戰略夥伴關係有關的時間和成本; |
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由於收購或戰略夥伴關係而缺乏協同效應或無法實現預期的協同效應; |
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我們無法有效地執行、完成或整合我們可能進行的任何收購; |
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我們完成的任何收購增加的費用、不可預見的負債或減記以及對我們經營業績的任何影響; |
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我們的客户面臨破產或信用困難,影響他們購買或支付我們的產品和服務的能力; |
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未來訴訟的費用和可能的結果; |
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關鍵員工離職; |
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我們業務的季節性或週期性波動; |
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政治、經濟和社會不穩定,包括烏克蘭衝突; |
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新冠肺炎疫情等公共衞生危機及保障公眾健康的相關措施; |
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未來的會計公告或會計政策或實務的變更; |
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與維護和擴展我們的業務、運營和基礎設施有關的運營成本和資本支出的金額和時間;以及 |
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與任何成本削減舉措相關的費用的數額和時間,以及此類舉措的影響。 |
上述任何因素,無論是個別因素或綜合因素,都可能導致我們的財務及其他經營業績在不同時期出現顯著波動。由於這種可變性,我們不應依賴我們的歷史運營結果作為未來業績的指標。此外,這種變異性和不可預測性可能導致我們無法滿足我們的運營計劃,也無法滿足投資者或分析師對任何時期的期望。如果我們因為這些或其他原因而未能達到這樣的預期,我們普通股的市場價格可能會大幅下跌,我們可能面臨代價高昂的訴訟,包括證券集體訴訟。
如果我們不能有效地管理我們的增長,如果發生這樣的增長,我們的業務、財務狀況和運營結果都會受到損害。
不能保證我們能夠成功地實施或擴大對我們的系統、流程和控制的改進,也不能保證這些系統、流程和控制將有效地防止或檢測錯誤、遺漏或欺詐。
作為我們改進內部系統、流程和控制的努力的一部分,我們可能會從第三方獲得技術許可。此類第三方技術的支持服務可能不在我們的控制範圍之內,可能會受到軟件行業整合的負面影響。此外,如果我們的系統、流程和控制基礎軟件得不到足夠的支持,我們及時向客户提供解決方案和服務的能力可能會受損,這可能會導致我們失去客户,使我們的平臺只能進行較小規模的部署,或者增加我們的技術支持成本。
我們的許多支出都是相對固定的,至少在短期內是這樣。如果我們的預測或我們的預測所依據的假設是不正確的,我們可能無法足夠快地調整我們的費用,以避免對我們的盈利能力或現金流產生不利影響。
為了實現有機增長,我們必須繼續改善我們的運營、財務和管理制度和控制措施,其中包括:
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有效地招聘、培訓和整合新員工,特別是我們銷售、服務和管理團隊的成員; |
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進一步改進我們的關鍵業務應用程序、流程和IT基礎設施,包括我們的數據中心和企業資源規劃系統,以支持我們的業務需求; |
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繼續完善我們預測預訂量、賬單、收入、費用和現金流的能力; |
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加強我們的信息和通信系統,以確保我們的員工和辦公室得到很好的協調,並能夠有效地與彼此和客户進行溝通; |
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改善我們對財務報告和披露控制和程序的內部控制,以確保及時和準確地報告我們的運營和財務業績;以及 |
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適當地記錄和測試我們的IT系統和業務流程。 |
這些和我們系統和控制方面的其他改進將需要大量的資本支出和寶貴的管理和員工資源的分配。如果我們不能有效地實施這些改進,我們管理預期增長、確保關鍵業務系統不間斷運行和遵守適用於公開報告公司的規章制度的能力將受到損害,我們的業務、財務狀況和運營結果將受到損害。
如果我們不能保持和提升我們作為高質量安全解決方案和服務提供商的品牌和聲譽,我們的業務和運營結果可能會受到不利影響。
我們相信,保持和提升我們作為高質量安全解決方案和服務提供商的品牌和聲譽,對於我們與現有客户、未來的渠道合作伙伴和技術聯盟合作伙伴的關係以及我們吸引新客户和合作夥伴的能力至關重要。我們品牌的成功推廣將取決於一系列因素,包括我們的營銷努力,最終取決於我們繼續開發更多高質量安全解決方案的能力,以及我們繼續提供客户重視的服務的能力。儘管我們認為這對我們的增長很重要,但我們的品牌推廣活動可能不會成功,也不會帶來更多收入。
任何針對我們的訴訟都可能是昂貴和耗時的辯護。
我們不時地受到法律訴訟和索賠的影響,例如我們的客户就商業糾紛提出的索賠、我們現任或前任員工的僱傭索賠、知識產權索賠、證券集體訴訟或與我們的業務有關的其他索賠,或者我們普通股交易價格的任何波動。
訴訟可能會導致鉅額成本,並可能分散管理層的注意力和資源,這可能會嚴重損害我們的業務、財務狀況和運營結果。保險可能不包括此類索賠,可能無法提供足夠的款項來支付解決一項或多項此類索賠的所有費用,並且可能無法繼續以我們可以接受的條款提供保險(包括增加保費或強制實施大筆免賠額或共同保險要求)。對我們提出的未投保或保險不足的索賠可能會導致意想不到的成本,可能會損害我們的業務、財務狀況和運營結果。此外,我們不能確定我們現有的保險範圍和錯誤和遺漏保險將繼續以可接受的條款提供,或者我們的保險公司不會拒絕未來的任何索賠。
我們的業務受到自然災害風險的影響,如火災、停電、洪水、健康風險和其他災難性事件,以及恐怖主義等人為問題的幹擾。
自然災害,如火災或洪水,重大停電,電信故障,恐怖主義,武裝衝突,網絡攻擊,流行病與流行病,如新冠肺炎,或其他地緣政治動盪,可能會影響我們的供應鏈、製造商、物流提供商、終端客户或整個經濟,此類中斷可能會影響我們的發貨和銷售。如果我們和我們的供應商的災難恢復計劃被證明是不充分的,這些風險可能會進一步增加。如果上述任何情況導致客户訂單延遲或取消、客户流失或產品製造、部署或發貨延遲,我們的業務、財務狀況和經營業績都將受到不利影響。
未能跟上不斷變化的技術環境的步伐可能會對我們的業務產生負面影響。
總的來説,IT行業以及我們的應用軟件產品和服務市場的特點是技術日新月異,新技術引入頻繁,競爭激烈。為了跟上這個瞬息萬變的市場環境,我們必須不斷開發新的技術進步,並以可接受的價格將市場所需的功能融入我們的服務中。如果我們不能成功地識別、開發和營銷我們的服務和技術,或使我們的業務適應快速的技術變化,這將對我們的運營結果產生實質性的負面影響。
關於前瞻性陳述的警告性聲明
本聯合委託書和徵求同意聲明/招股説明書以及以引用方式併入本聯合委託書和徵求同意聲明/招股説明書的其他文件包含或可能包含符合《1995年私人證券訴訟改革法》安全港條款的前瞻性聲明。前瞻性陳述可以通過使用前瞻性術語來識別,如“預期”、“假設”、“相信”、“可以”、“可能”、“估計”、“預期”、“預測”、“指南”、“打算”、“確信”、“可能”、“計劃”、“尋求”、“項目”、“目標”,“和”將“或否定此類術語或此類術語或類似術語的其他變體。這些前瞻性陳述包括但不限於有關Wavedancer和Firefly之間擬議合併的好處的陳述,包括未來的財務和經營結果、合併後公司的計劃、目標、預期和意圖、預期完成合並的時間以及其他非歷史事實的陳述。此類陳述基於Wavedancer和Firefly各自管理層目前的信念和預期,會受到重大風險和不確定因素的影響,這些風險和不確定性可能會導致實際結果和結果大相徑庭。可能導致實際結果與此類前瞻性聲明所表明的結果大不相同的重要因素包括但不限於,在本聯合委託書和徵求同意聲明/招股説明書第47頁開始的題為“風險因素”的章節中闡述的風險和不確定因素,以及在2023年4月17日提交給美國證券交易委員會的10-K表格年度報告以及在提交給美國證券交易委員會的其他公開文件中在“風險因素”章節陳述的風險和不確定性。
合併後,可能導致實際結果與此類前瞻性陳述所表明的結果大不相同的重要因素包括但不限於:
● |
由於市場和行業因素以及一般經濟、政治和市場條件,合併後公司普通股的市場價格的波動和波動; |
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稀釋對合並後公司的股東的影響,包括通過今後發行額外的股權證券; |
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合併後公司實現合併預期收益的能力; |
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合併後公司實現合併預期税收影響的能力的影響; |
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合併後的公司將來可能面臨的訴訟或其他訴訟的結果; |
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合併後的公司普通股從納斯達克退市或者活躍的交易市場未能發展; |
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合併後公司的業務運作、戰略和重點發生變化,導致其普通股價值未能提高; |
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可獲得性和螢火蟲有能力繼續獲得足夠的資金,以進行計劃的業務和實現潛在的利潤; |
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《螢火蟲》的運營歷史有限; |
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監管環境的複雜性對Firefly尋求和獲得美國國內外監管機構批准其BNA平臺的能力的影響; |
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如果實現,Firefly在維持監管批准方面可能面臨挑戰; |
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合併後資本股權與合併後公司內部人的協調對股東影響公司事務能力的影響。 |
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未來收購業務或產品的影響,以及無法實現此類收購的預期收益的可能性。 |
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美國國內外法律和監管格局變化的潛在影響; |
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螢火蟲對第三方的依賴; |
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Firefly在其BNA平臺獲得市場認可方面可能面臨的挑戰; |
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螢火蟲BNA平臺定價的影響; |
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螢火蟲行業的競爭加劇和技術進步迅速; |
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Firefly獲取、維護和保護其商業祕密或其他專有權利、在不侵犯他人專有權利的情況下運營並防止他人侵犯其專有權利的能力;以及 |
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螢火蟲維持足夠的網絡安全和信息系統的能力。 |
有關此類風險和不確定性的進一步清單和描述,請參閲本聯合委託書和徵求同意聲明/招股説明書第47頁開始的“風險因素”、“關於波行器-波行器管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析的信息”和“關於螢火蟲管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析的信息”。
除非法律要求,否則Wavedancer和Firefly不承擔任何更新或修改任何前瞻性陳述的義務,無論是由於新信息、未來事件或其他原因。提醒您不要過度依賴這些前瞻性陳述,因為雖然Wavedancer和Firefly各自的管理層認為前瞻性陳述所依據的假設是合理的,但不能保證這些前瞻性陳述將被證明是準確的。本警示聲明適用於本聯合委託書和徵求同意聲明/招股説明書中包含的所有前瞻性聲明。
市場和行業數據
本聯合委託書和徵求同意聲明/招股説明書中包含的有關製藥業的信息和管理層估計,包括一般預期、市場地位和市場機會,基於可公開獲得的信息,如市場研究、消費者研究報告和其他研究報告,以及由第三方來源(如分析公司)提供的行業報告中的信息。來自Firefly和Wavedancer管理層的估計也來自對Firefly和Wavedancer運營和預期競爭的行業和市場的瞭解。這份聯合委託書和徵求同意聲明/招股説明書中引用的任何來源都沒有同意包括其報告中的任何數據,Firefly和Wavedancer也沒有尋求他們的同意。螢火蟲和波行者的內部研究尚未得到任何獨立消息來源的核實,螢火蟲和波行者也沒有獨立核實任何第三方信息。此外,儘管Firefly和Wavedancer認為這份聯合委託書和徵求同意聲明/招股説明書中包含的市場地位和市場機會信息總體上是可靠的,但此類信息本質上是不準確的。此類數據涉及風險和不確定因素,可能會根據各種因素髮生變化,包括本聯合委託書和徵求同意聲明/招股説明書第47頁開始題為“風險因素”一節中討論的那些因素。
這些公司
Wavedance,Inc.
IAI成立於1979年,前身為信息分析公司(IAI),更名為Wavedancer,Inc.,並於2021年12月從弗吉尼亞州的一家公司轉變為特拉華州的一家公司。Wavedancer從事信息技術(IT)系統的開發和維護、客户信息系統的現代化,以及為政府和商業機構提供其他與IT相關的專業服務。
在2023年3月17日之前,我們有兩個運營部門:Tellenger和BlockChain SCM。區塊鏈SCM由我們的子公司Gray Matters,Inc.(“GMI”或“Gray Matters”)組成。
2023年3月17日,Wavedancer將GMI 75.1%的股權有效出售給Gray Matters Data Corporation(簡稱GMDC)。作為回報,該公司獲得了GMDC的普通股,約佔GMDC股本的24.9%。2023年8月9日,公司出售了其在GMDC的剩餘股權,以換取40萬美元的現金,並確認了出售收益64,525美元。截至2023年9月30日,公司沒有對GMDC的股權投資,也沒有對GMI業務的其他股權敞口。
在2023年3月17日出售後,Wavedancer停止合併GMI,公司在其綜合運營報表中將GMI反映為非持續經營。GMI的分類包括區塊鏈供應鏈管理部門的所有材料作業,作為非連續作業。2023年3月17日之後,公司將其業務作為一個可報告的運營部門進行管理,該部門由Tellenger組成。
FFN合併子公司
FFN Merger Sub,Inc.是美國特拉華州的一家公司,是最近成立的Wavedancer的全資子公司,成立的目的完全是為了達成合並協議和完成合並以及合併協議預期的其他交易。它不從事任何業務,也沒有任何物質資產。其主要執行辦公室的地址和電話號碼與Wavedancer如上所述相同。在合併中,Merge Sub將與Firefly合併並併入Firefly,Firefly將作為Wavedance的全資子公司繼續存在,Merge Sub將不復存在。
Firefly Neuroscience,Inc.
螢火蟲神經科學公司是特拉華州的一家公司,成立於2022年4月。Firefly是一家領先的人工智能公司,正在開發創新的神經科學解決方案,以改善精神疾病和認知障礙患者的預後。今天,Firefly專注於其腦網絡分析(BNA™)軟件平臺的商業化,以及生物標記物的發現和臨牀開發,以支持患有精神疾病和認知障礙的人獲得更好的結果。
螢火蟲公司的主要執行辦公室位於2號國王大街西150號發送Floor,Toronto,Ontario,M5H 1J9,其電話號碼為1-888-237-6412,其網站為https://fireflyneuro.com/.Firefly網站上的信息或通過Firefly網站訪問的信息不會納入本聯合委託書和徵求同意聲明/招股説明書中。
合併完成後,螢火蟲將成為Wavedancer的全資子公司。
有關Firefly的更多信息可在第220頁開始的題為“Firefly的信息-概述”、第237頁開始的“Firefly-Firefly管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”的章節以及本聯合委託書和徵求同意聲明/招股説明書的其他部分包括Firefly的財務報表中找到。
波行者股東特別大會
本部分包含有關波形器的信息’S股東談波行者股東特別大會’S股東被要求審議批准納斯達克提案、反向股票拆分提案、A&R憲章提案、激勵計劃提案、泰倫格出售提案和休會提案。
一般信息
Wavedancer向Wavedancer的股東提供這份委託書/招股説明書,作為Wavedancer董事會徵集委託書的一部分,用於將於以下日期舉行的Wavedancer股東特別會議。 ,2024,以及在其任何休會上。本委託書/招股説明書已於以下時間首次提交給波達公司的股東 ,2024,與對本委託書/招股説明書中描述的提案進行投票有關。這份委託書/招股説明書為Wavedancer的股東提供了他們需要知道的信息,以便能夠投票或指示他們在特別會議上投票。
特別會議將於 東部時間,在 ,2024,在 ,並通過虛擬會議,或在會議可延期到的其他日期和其他地點。
波行者特別會議的目的
特別會議的目的是:
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批准“納斯達克”倡議; |
2. |
批准股權反向拆分方案; |
3. |
批准A&R憲章提案; |
4. |
批准獎勵計劃提案; |
5. |
批准Tellenger出售建議;以及 |
6. |
批准休會提案。 |
要完成合並,波形發生器股東必須批准納斯達克提案、反向股票拆分提案、A&R憲章提案、激勵計劃提案和泰倫格出售提案。除休會提案外,每項提案均以批准和通過其他提案為條件。休會提案不以任何其他提案為條件。
波盪器委員會的建議
波形發生器董事會認為,將在特別會議上提交的提案符合波形發生器及其股東的最佳利益,並建議其股東在提交給特別會議的每一種情況下,投票支持“納斯達克提案”、“反向股票拆分提案”、“A&R憲章提案”、“激勵計劃提案”、“泰倫格出售提案”和“休會提案”。
董事的一名或多名董事的財務和個人利益的存在可能會導致董事(S)在決定建議股東投票支持提案時,在他或他們認為最符合Wavedancer及其股東的最佳利益與對他或他們自己最有利的決定之間產生利益衝突。此外,Wavedance的高級管理人員在合併中的利益可能與您作為股東的利益相沖突。見標題為“”的部分合併—波行者的利益’S在合併中的董事和高管關於這些考慮因素的進一步討論。
記錄日期;誰有權投票
以“街道名義”持有股份的Wavedancer股東,如果他們在以下時間的交易結束時持有Wavedancer普通股,將有權在特別會議上投票或直接投票 ,2024年,這是特別會議的“記錄日”。股東將有一(1)次投票權,在記錄日期收盤時持有的每股Wavedancer普通股。如果您的股票是以“街道名稱”或保證金賬户或類似賬户持有的,您應該聯繫您的經紀人,以確保與您實益擁有的股票相關的投票被正確計算。我們的認股權證沒有投票權。截至記錄日期收盤時,有 已發行和已發行的Wavedancer普通股,其中 都已發行併發行了公開發行的股票。
法定人數
要舉行有效的會議,必須有足夠的法定人數。有權在會議上投票、親自出席或由受委代表出席的Wavedancer股份的多數投票權構成法定人數。包括棄權票是為了確定是否有法定人數出席。不包括經紀人非投票,以確定是否達到法定人數。截至特別會議記錄日期, Wavedancer普通股的股票將被要求達到法定人數。
棄權和中間人不投贊成票和為獲得批准而需投贊成票
每項提案所需的投票,以及關於每項提案的棄權票、無票票和已簽名但未標記的代理卡的處理和效果如下:
建議書 |
所需票數 批准 |
的效果 棄權 |
代名人的效力 未經指示的股份 |
已簽名,但 未標記 代理卡(3) |
提案1納斯達克提案 |
親自出席或由受委代表出席會議並有權就此事投票的多數股份的贊成票(1) |
與投票“反對”的效果相同 |
經紀人無投票權;無影響(2) |
投票“贊成” |
建議2反向庫存 拆分建議書 |
贊成該提案的票數超過有權投票反對修正案的股東所投的票數,作為一個類別投票 |
沒有效果 |
經紀人無投票權;無影響(2) |
投票“贊成” |
提案3 A&R憲章 建議書 |
有權投票的大多數流通股的贊成票 |
與投票“反對”的效果相同 |
經紀人無投票權;與投反對票的效果相同 |
投票“贊成” |
建議4獎勵計劃 建議書 |
親自出席或由受委代表出席會議並有權就此事投票的多數股份的贊成票(1) |
與投票“反對”的效果相同(2) |
經紀人無投票權;無影響(2) |
投票“贊成” |
提案5 Tellenger銷售 建議書 |
對有權投票的大多數流通股投贊成票。 |
與投票“反對”的效果相同 |
經紀人無投票權;與投反對票的效果相同 |
投票“贊成” |
建議6休會 建議書 |
親自出席或委派代表出席會議並有權投票的多數股份的贊成票。 |
與投票“反對”的效果相同 |
經紀人無投票權;無影響 |
投票“贊成” |
(1) |
所需投票是根據Wavedancer章程的規定進行的。 |
(2) |
列入棄權票是為了確定是否有法定人數出席,並被視為“親自出席會議或由受委代表出席會議並有權投票”,但不被視為“已投的票”。經紀人的非投票不包括在確定法定人數是否預先設定的目的,不被視為“親自出席會議或由代理人代表出席會議並有權投票”,也不被視為“已投的選票”。 |
(3) |
除經紀人無投票權外,如果登記持有人正確填寫並交還其委託書,但沒有在其委託書上提供如何投票其股份的指示,則其股份將按照本欄所示並按照委託書上被點名為代表的個人對適當提交會議的任何其他事項的判斷來投票。 |
投票表決你的股票
你以你的名義持有的每一股Wavedancer普通股都有權投一(1)票。你的代理卡顯示了你擁有的Wavedancer普通股的股票數量。如果您的股票是以“街道名稱”或保證金賬户或類似賬户持有的,您應該聯繫您的經紀人,以確保與您實益擁有的股票相關的投票被正確計算。
有兩種方式可以在特別會議上投票表決你的股票:
● |
你可以通過簽名和寄回隨附的委託書來投票。如果你用代理卡投票,你的“代理人”--其名字列在代理卡上--將按照你在代理卡上的指示投票。如果您簽署並退還代理卡,但沒有就如何投票您的股票提供説明,則您的股票將按照波行器董事會的建議進行投票,如果提交給特別會議,每種情況下,您的股票都將被投票支持納斯達克提案、反向股票拆分提案、A&R憲章提案、激勵計劃提案、泰倫格出售提案和休會提案。在特別會議上就某一事項進行表決後收到的選票將不計算在內。 |
● |
你可以親自出席特別會議並投票。當你到達時,你將收到一張選票。然而,如果您的股票是以您的經紀人、銀行或其他代理人的名義持有的,您必須從經紀人、銀行或其他代理人那裏獲得有效的合法委託書。這是波行者唯一可以確保經紀商、銀行或被提名者尚未投票表決您的股票的方法。 |
撤銷您的委託書
如果您是Wavedancer的股東,並且您提供了委託書,您可以在行使委託書之前的任何時間通過執行以下任一操作來撤銷委託書:
● |
您可以在以後的日期發送另一張代理卡; |
● |
你可以在特別會議之前書面通知Wavedancer你已經撤銷了你的委託書;或者 |
● |
如上所述,您可以出席特別會議,撤銷您的委託書,並親自投票。 |
誰能回答你關於投票你的股票的問題
如果您是股東,對如何就您的股票投票或直接投票有任何疑問,您可以致電我們的代理律師Broadbridge Investor Communications Solutions,Inc.(“Broadbridge”),電話:(631)-254-7400或發送電子郵件至BSGProxyAgent.Services@Broadridge.com。
評價權
根據DGCL的規定,Firefly的股東擁有與合併相關的評估權。
委託書徵集成本
Wavedancer代表其董事會徵集委託書。此徵集是通過郵寄進行的,也可以通過電話、電子郵件或親自進行。Wavedancer及其董事、高級管理人員和員工也可以親自、通過電話或其他電子方式徵集代理人。Wavedancer將承擔徵集活動的費用。
Wavedancer已聘請Broadbridge協助委託書徵集過程。Wavedancer將根據Broadbridge進行的股東通信的類型和數量向該公司支付可變費用,外加估計將在2,000美元至10,000美元之間的付款。
Wavedancer將要求銀行、經紀商和其他機構、被提名人和受託人將代理材料轉發給他們的委託人,並獲得他們執行代理和投票指令的授權。
提交給波達股東的建議書
波浪器提案1--批准納斯達克提案
正如本聯合委託書和徵求同意聲明/招股説明書中所討論的那樣,Wavedancer正在要求其股東批准納斯達克的提議,其中包括批准與合併相關的股票發行、合併協議以及由此或與此相關的預期交易,包括可能導致的Wavedancer控制權的潛在變化。有關這項提議的概要和詳細信息,請參閲本聯合委託書和招股説明書中有關合並協議和在合併中發行Wavedancer普通股的信息,包括第129頁開始的“合併”部分和第153頁開始的“合併協議”部分所載的信息。合併協議副本一份,附件如下附件A-1,並經其第1號修正案修訂,作為附件A-2,發送給本聯合委託書和徵求同意聲明/招股説明書,並通過引用併入本文。在對本建議進行表決之前,請仔細閲讀本聯合委託書和徵求同意書/招股説明書以及所附合並協議的全文。
合併協議規定,Wavedancer將按每股Firefly普通股已發行股票的交換比例發行Wavedancer普通股。根據假設的交換比率0.444462(該比率可能會根據Wavedancer擁有的現金淨額以及Wavedancer和Firefly於合併生效時的已發行證券數目而有所變動),在合併生效時,Wavedancer將向Firefly股東發行約28,709,802股普通股(或為未來發行預留),而不會實施反向股票拆分建議中建議的反向股票拆分,作為合併代價。合併協議的條款、理由和其他方面、合併以及合併引起的控制權變更在標題為“合併協議”和“合併”的章節中有詳細説明。
股東批准要求
波形發生器的普通股在納斯達克上市,代碼為“WAVD”,而波形發生器必須遵守納斯達克上市規則中規定的納斯達克上市標準。
納斯達克上市規則第5635(A)條要求股東在發行與收購另一家公司的股票或資產相關的證券之前獲得股東的批准,包括根據“收益”或類似條款,如果由於目前或潛在的普通股(或可轉換為普通股或可行使普通股的證券)的現有或潛在發行(現金公開發售除外),將發行的普通股(A)構成超過發行前未償還投票權的20%,或(B)將超過發行前已發行普通股的20%。根據合併協議條款,如本文所述,Wavedancer將發行的普通股總數將超過Wavedancer合併前已發行普通股和投票權的20%(20%)。
此外,納斯達克上市規則第5635(B)條規定,在發行會導致公司“控制權變更”的證券之前,必須獲得股東批准。儘管納斯達克並未就規則第5635(B)條所指的“控制權變更”採用任何規則,但納斯達克此前曾表示,單一投資者或關聯投資者團體收購或取得發行人的低至20%的普通股(或可轉換為普通股或可為普通股行使的證券)或投票權的收購或取得權利,均可構成控制權變更。此外,Wavedancer預計納斯達克的員工將認為這項合併是一次“控制權的變更”。
因此,波行者要求其股東批准納斯達克的提議,以確保遵守納斯達克上市規則第5635(A)和5635(B)條。
根據合併協議,批准納斯達克的提議是完成合並的一項條件。因此,如果納斯達克的提議不獲批准,合併將不會完成。反向分股建議、A&R憲章建議、激勵計劃建議和泰倫格出售建議均以納斯達克提案批准為條件,納斯達克提議的批准以反向股票分割建議、A&R憲章建議、激勵計劃建議和泰倫格出售建議批准為條件。休會提案不需要任何其他提案的批准即可生效。
批准所需的投票
納斯達克建議的批准需要親自出席或由受委代表出席特別會議並有權就此事投票的股份的多數贊成票。
波行器董事會的建議
波動方董事會建議波動方股東投票支持納斯達克的提議。
投反對票或棄權票的效果與投票反對納斯達克倡議的效果相同。經紀人的不投票對納斯達克的提議沒有影響。
波行者提案2-批准反向股票拆分提案
一般信息
只有在納斯達克提議獲得批准的情況下,反向股票拆分提議才會提交給波形發生器的特別會議。經深思熟慮後,波形發生器董事會同意批准並建議其股東批准一項修訂A&R憲章的建議,即根據合併協議的條款,對合並後公司緊接合並後的已發行和已發行普通股實施1:1.5%至1:20的反向拆股,並將根據合併協議的條款在合併結束前實施股票反向拆分。如果波達股東批准這一提議,並且合併後的公司實行反向股票拆分,那麼合併後公司普通股中每1.5到20股已發行和流通股(以及合併後公司普通股中每1.5到20股庫存股)將被合併,並重新分類為合併後公司普通股中的一股。反向股票拆分不會改變合併後公司普通股的授權股票數量。反向股票拆分的目的是按比例將合併後公司普通股的價格提高到每股5美元以上,以滿足納斯達克資本市場的某些上市要求,納斯達克資本市場是目前上市波浪者普通股的證券交易所,也是合併後公司打算上市其普通股的證券交易所。最終的反向股票分割比例以Wavedancer和Firefly的相互協議為準。
如果合併後的公司實施反向股票拆分建議,則除下文所述因處理零碎股份而可能產生的調整外,每個合併後的公司股東將持有緊接反向股票拆分後該合併公司股東在緊接反向股票拆分前持有的當時已發行合併後公司普通股的相同百分比,除非反向股票拆分將導致合併後公司的股東擁有零碎股份,而該零碎股份將向上舍入至最接近的整體股份。合併後的公司普通股的面值將保持在每股0.001美元不變。
如果獲得批准,這項提案將批准對A&R憲章的修正案,該修正案載於附件D僅在此類修訂與反向股票拆分有關的範圍內。敦促股東仔細閲讀附件D.
反向股權分置的主要效應
如果Wavedenger股東批准反向股票拆分建議,並且合併後的公司實施了反向股票拆分,則在規定反向股票拆分的A&R憲章修正案證書生效後,合併後公司的每個股東將擁有合併後公司普通股中數量較少的股份。反向股票拆分將在合併後立即對合並後的公司普通股的所有流通股同時進行。反向股票拆分不會改變合併後公司普通股的授權股票數量。反向股票拆分將統一影響所有Wavedener股東,不會改變任何股東在合併後公司的百分比所有權權益,除非反向股票拆分將導致合併後公司的股東擁有零碎股份,並將四捨五入為最接近的整體股份。因此,合併後公司普通股持有者的投票權和其他權利和偏好不會受到股票反向拆分的影響(支付全部股份代替零碎股份的結果除外)。根據反向股票拆分發行的合併後公司普通股的股票將保持全額支付和不可評估。
自股票反向拆分生效之日起,合併後公司將在行權時調整並按比例減少保留髮行的合併後公司普通股數量,並調整並按比例提高收購合併後公司普通股的所有期權和其他權利的行權價。此外,自股票反向拆分生效之日起,合併後的公司將調整並按比例減少合併後公司普通股的總股數,這些股份可能是合併後公司股票期權和激勵計劃下未來授予的標的。
反向股票拆分不會影響合併後公司普通股的授權股數,在緊接合並前通過A&R憲章後,授權股數將繼續為100,000,000股。因此,反向股票拆分的另一個影響將是增加合併後公司普通股的授權但未發行股票的數量。這可能導致合併後的公司能夠在沒有股東進一步批准的情況下發行更多股票。
零碎股份
合併後的公司將不會發行任何與反向股票拆分相關的普通股。相反,由於反向股票拆分,合併後公司可向其股東發行的普通股的所有股份將被彙總並四捨五入為最接近的完整股份。A&R憲章修正案證書規定,沒有根據反向股票分割比率平均分配數量的股份的每個股東,本來有權獲得合併後公司普通股的零碎股份,則有權獲得額外的普通股股份。
對登記“簿記”股東和登記持證股東的影響
合併後公司的登記股東可以電子記賬的方式持有部分或者全部合併後公司的普通股。這些股東將沒有證明他們對合並後公司普通股的所有權的股票證書。然而,他們被提供了一份反映其賬户中登記的股票數量的報表。
合併後公司的登記股東也可以持有合併後公司普通股股票的憑證形式或憑證與記賬相結合的形式。在反向股票拆分生效日期後,合併後公司的轉讓代理將盡快向所有作為Wavedancer普通股遺留持有人的登記持有人發送一封傳送信。傳送函將包含關於如何向轉讓代理交出代表反向股票拆分前股票和記賬股票的證書(S)的説明。在收到一份已正式填寫和簽署的波峯股東的傳票和該股東持有的任何股票後,合併後的公司將以電子記賬形式(或如果需要實物證書,則以證書形式)向該股東發行適當數量的合併後公司普通股,並提供一份反映在該股東賬户中登記的股票數量的報表。在向轉讓代理交出所有未交清的證書(S)以及填妥並簽署的轉讓函之前,合併後的公司不會以簿記形式(如果需要實物證書,則為證書形式)發行合併後公司普通股的任何股東新股。股東在收到反映其賬面登記股數的報表後,可以隨時要求取得代表其所有權權益的股票憑證。
所有Firefly股東將收到一封包含關於交換Firefly股票和記賬股票以換取合併對價的指示的傳送信。在向交易所代理退回一份正式填寫的傳送函後,如果反向股票拆分建議已獲得批准並實施反向股票拆分,Firefly股東將收到合併後公司的股票證書,該證書將根據反向股票拆分進行調整。
對普通股實益持有人的影響
在實施反向股票拆分後,預計合併後的公司將以與以其名義登記股份的登記股東相同的方式對待股東通過銀行、經紀商、託管人或其他被指定人持有的普通股。銀行、經紀商、託管人或其他被提名人將被指示對其實益持有人以街頭名義持有合併後的公司普通股實施反向股票拆分。然而,這些銀行、經紀商、託管人或其他被指定人處理反向股票拆分的程序可能與註冊股東不同。如果股東希望在合併後與銀行、經紀人、託管人或其他被指定人持有合併後公司普通股的股份,並在這方面有任何問題,請與其銀行、經紀人、託管人或其他被指定人聯繫。
股票反向拆分和股票互換實施辦法
如果合併後的公司股東批准了反向股票拆分建議,並且合併後的公司實施了反向股票拆分,預計合併後的公司將在合併生效時間之前向特拉華州國務卿提交擬議的A&R章程修正案證書,但反向股票拆分的效力將在合併生效時間之後立即生效。自股票反向拆分生效之日起,代表合併後公司普通股反向拆分前股票的每張證書將被視為是反向股票拆分後股票所有權的證據。
在反向股票拆分生效日期後,合併後的公司將盡快通知其股東其已完成反向股票拆分。預計合併後公司的轉讓代理將擔任股票交換代理,以實施股票交換。反向拆分前股票的持有者將被要求按照合併後公司的轉讓代理髮送的傳送函中規定的程序,向交易所代理交出代表反向拆分前股票和簿記股票的證書,以換取反向股票拆分後電子簿記形式的股票(除非該股東要求實物證書)。合併後的公司不會向合併後的公司股東發行任何股票,直至該股東向交易所代理交出未完成的股東證書(S)和正確填寫並簽署的轉讓書。任何提交轉讓的反向前股票分割股份,無論是根據出售或其他處置或其他方式,都將自動交換反向股票分割後股票。合併後的公司股東不應銷燬任何股票(S),也不應提交任何股票(S),除非有此要求。
會計事項
反向股票拆分不會影響合併後公司資產負債表上的普通股股東權益總額。合併後公司的每股收益或虧損以及賬面淨值將會增加,因為合併後公司的普通股流通股將會減少。前幾個時期的每股金額將重新申報,以反映反向股票拆分。
反向股票拆分的基本原理
反向股票拆分的目的是按比例將合併後公司普通股的價格提高到每股至少5美元,以滿足納斯達克資本市場的某些上市要求,納斯達克資本市場是目前上市波浪者普通股的證券交易所,也是合併後公司打算上市其普通股的證券交易所。如果合併後,合併後公司普通股不等於反向分拆生效後每股至少4美元的買入價,合併後的公司可能不符合納斯達克資本市場的上市要求,其上市申請可能被駁回。根據合併協議,批准股票反向拆分方案,以及合併後公司普通股在納斯達克資本市場上市是完成合並的條件。如果股票反向拆分方案未獲批准,可能會使合併後的公司更難達到納斯達克資本市場的初始上市標準,合併可能無法完成。為幫助確保合併後的公司股價符合納斯達克資本市場的上市要求,波形發生器董事會批准了反向股票拆分。
批准所需的投票
批准反向股票拆分提案需要投票贊成該提案的票數超過有權就該提案投票的股東反對該提案的票數,並作為一個類別投票。
波行器董事會的建議
Wavedancer董事會建議Wavedancer股東投票“支持”反向股票分割提案。
未能投票或棄權將不會對反向股份分割建議產生影響。經紀人不投票將對反向股票分割提議沒有影響。
WAVEDANCER提案3 -批准A&R租船提案
修訂説明
只有在納斯達克提案獲得批准的情況下,A&R憲章提案才會提交給WaveDancer的特別會議。如果納斯達克提案獲得批准,WaveDancer股本的持有者將被要求批准通過WaveDancer憲章的修正案,該修正案被稱為A&R憲章提案。《A&R憲章》作為 附件B本聯合徵求同意聲明/招股説明書。如果A&R憲章提案獲得批准,納斯達克提案獲得批准,但合併協議在收盤前終止,WaveDancer董事會將放棄其修訂和重述的公司註冊證書,而無需WaveDancer股東採取進一步行動。
WaveDancer股本持有人應完整閲讀A&R章程。A&R章程中包含的主要修訂如下:
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公司名稱為“Firefly Neuroscience,Inc."; |
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除法律或《A&R章程》或《A & R章程》另有規定外,所有股東會議的法定人數要求將減少至有權在該會議上投票的已發行股票的三分之一(1/3); |
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關於“有理由”罷免董事的規定,將罷免董事所需的股東贊成票的門檻修改為合併後公司有權在董事選舉中投票的所有當時已發行股本的投票權的66 2/3%,作為一個單一類別一起投票; |
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對於A&R章程的修訂,將此類修訂所需的股東贊成票的門檻修改為合併後公司有權就此投票的所有股本中當時已發行股份的投票權的66 2/3%,作為單一類別一起投票; |
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(b)根據《特拉華州普通公司法》第242(b)(2)條的規定(或其任何後續規定),明確選擇退出;以及 |
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簡化和合並各種條款,這些條款在股東會議、股東投票權、禁止累積投票和授予董事會的權力等方面實質上規定了相同的權利、程序、政策和限制。 |
請參閲本聯合委託書及徵求同意書聲明/招股章程第256頁標題為“匯率管治及股東權利之比較”一節,以進一步説明目前生效的WaveDancer憲章與建議的A&R憲章之間的重大差異。
根據合併協議,WaveDancer股本持有人批准A&R憲章提案是合併完成的一個條件。因此,倘A&R憲章建議未獲批准,除非該條件獲豁免,否則合併將不會完成。
WaveDancer董事會成員批准了合併協議和預期交易,包括通過對WaveDancer章程的修訂,如標題為“合併”和“合併協議”的章節所述。
批准所需的投票
批准A&R憲章的提議需要有權投票的大多數流通股的贊成票。
波行器董事會的建議
Wavedancer董事會建議Wavedancer股東投票支持A&R憲章提案。
投票失敗、棄權或經紀人不投票將與投票反對A&R憲章提案具有相同的效果。
波行者提案4-批准獎勵計劃提案
董事會正在尋求股東批准WavedancerInc.2024年長期激勵計劃(“2024年計劃”),該計劃於2024年_2024年計劃規定授予激勵性股票期權、非限制性股票期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位、業績獎勵和其他獎勵,這些獎勵可以單獨授予、合併授予或同時授予,並可以現金或普通股的股票支付。我們相信,在競爭激烈的勞動力市場中,2024計劃的實施對於吸引和留住Wavedancer及其子公司的關鍵員工、關鍵承包商和非員工董事的服務非常重要,這對我們的長期增長和成功至關重要。
董事會建議股東投票支持批准2024年計劃。
2024年計劃的副本包括在附件G以S-4的形式。以下是《2024年計劃》某些關鍵條款的摘要,這些條款在參考《2024年計劃》全文時是有保留的。
2024年規劃説明
目的。2024年計劃的目的是使我們能夠保持競爭力和創新能力,吸引和留住Wavedancer或我們任何子公司的關鍵員工、關鍵承包商和非員工董事的服務。2024年計劃規定授予激勵性股票期權、非限制性股票期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位、業績獎勵和其他獎勵,這些獎勵可以單獨授予、合併授予或同時授予,並可以現金或普通股的股票支付。預計2024計劃將為我們的薪酬方法提供靈活性,以便在適當考慮競爭條件和適用税法的影響後,使我們關鍵員工、關鍵承包商和非員工董事的薪酬適應不斷變化的商業環境。
生效日期和有效期. 2024年計劃由董事會於2024年_2024年計劃將在生效日期的十週年時終止,除非我們的董事會更早終止。根據《2024計劃》,在其終止日期之後不得作出任何獎勵,但在終止日期之前作出的獎勵可根據其條款延續至該日期之後。
共享授權。受某些調整的影響,根據2024年計劃的獎勵預留供發行的普通股數量為 ( )股票,100%可以作為激勵性股票期權交付。將發行的股票可以從我們普通股的授權但未發行的股份、我們在國庫中持有的股份、或我們在公開市場或其他地方購買的股份中獲得。在2024計劃期間,我們將始終儲備和保留足夠的股份,以滿足2024計劃的要求。如果2024計劃下的獎勵被全部或部分取消、沒收或到期,則受該被沒收、到期或取消獎勵的股票可再次根據2024計劃被獎勵。可通過發行普通股、現金或其他對價支付的獎勵應計入根據2024年計劃可發行的最大股票數量,僅在獎勵尚未支付期間或在獎勵最終通過發行股票支付的情況下計算。如果裁決的解決不需要發行股票,例如,股票增值權只能通過支付現金才能滿足,則裁決不會減少根據2024年計劃可能發行的股票數量。根據2024年計劃下的獎勵而可交付的普通股股票,如為支付期權的期權價格或支付因獎勵而產生的適用就業税和/或預扣債務而被扣留,應視為已交付給獲獎者,並應計入根據2024年計劃可能發行的普通股的最大數量。根據2024計劃,只有因獎勵終止、到期或失效而被沒收或取消的股票才可再次授予獎勵股票期權,但不得增加上文所述的最高普通股數量,即根據獎勵股票期權可以交付的普通股的最大數量。
行政管理。在符合《2024年規劃》條款的前提下,《2024年規劃》由董事會或董事會指定的董事會委員會(以下簡稱《委員會》)負責管理。根據修訂後的1934年《證券交易法》第16b-3條規則,委員會成員應限於“非僱員董事”。委員會可以根據2024年戰略計劃的規定,將某些職責委託給波達公司的一名或多名官員。委員會將確定獲獎者,確定獎勵的類型、規模和條款,解釋2024年規劃,建立和修訂與2024年規劃有關的規章制度,並作出其認為管理2024年規劃所需的任何其他決定。
資格。波達達或我們任何子公司的員工(包括同時是董事或高管的任何員工)、承包商和非員工董事,他們的判斷、倡議和努力對我們的成功業績做出了貢獻,或可能有望對我們的成功業績做出貢獻,都有資格參加2024年全球發展計劃。截至記錄日期,我們有 三名員工, 承包商,以及 根據2024年投資計劃有資格獲得獎勵的非僱員董事。
股票期權。委員會可授予根據修訂後的《1986年國税法》(以下簡稱《守則》)第422條符合條件的激勵性股票期權(“ISO”),或不符合條件的股票期權,前提是隻有Wavedancer及其子公司(不包括非公司子公司)的員工有資格獲得ISO。在授予股票期權之日,不得以低於普通股公允市值100%的期權價格授予股票期權。如果ISO授予擁有或被視為擁有我們所有類別股票(或任何母公司或子公司)總投票權10%以上的員工,期權價格應至少為授予日普通股公平市場價值的110%。委員會將在授予時決定每個股票期權的條款,包括但不限於將股票交付給參與者或以其名義登記的方式或形式。每項期權的最長期限、每項期權可行使的時間以及要求在僱傭或服務終止時或之後沒收未行使期權的條款一般由委員會制定,但委員會不得授予期限超過10年的股票期權,如果是ISO授予擁有或被視為擁有超過10%的所有類別股票(或任何母公司或子公司)的綜合投票權的員工,則不得授予超過5年的期限。
股票期權的接受者可以支付期權價格:(I)以現金、支票、銀行匯票或匯票支付;(Ii)向我們交付參與者已經擁有的普通股(包括限制性股票)的股票,該股票的公平市場價值等於總期權價格,並且參與者在行使日期前六個月內沒有從我們那裏獲得;(Iii)向吾等或吾等的指定代理人交付一份經簽署的不可撤銷期權行使表格,連同參與者向經紀或交易商發出並獲吾等合理接受的不可撤銷指示,以出售在行使期權時購買的若干股份,或將該等股份質押予經紀作為抵押品,從經紀取得貸款,並向吾等交付支付買入價所需的出售或貸款收益;。(Iv)要求吾等扣留行使股票期權時可交付的股份數目,而股份的總公平市價相等於行使時的期權總價(即,無現金淨額行使);和(5)任何其他形式的有效審議,委員會憑其唯一酌情權可以接受。不得就根據2024年中國計劃授予的任何股票期權支付或授予股息或股息等價權。
股票增值權。委員會獲授權授予股票增值權(“SARS”)作為獨立獎勵,或獨立的SARS,或與根據2024年發展計劃授予的期權一起授予,或串聯SARS。SARS使參與者有權獲得相當於行使日普通股公允市值超過授予日普通股公允市價的金額。香港特別行政區的行使價格不能低於授權日普通股的公平市值的100%。委員會將在授予股份時決定每個特別行政區的條款,包括但不限於將股份交付給參與者或以其名義登記的方式或形式。每個特別行政區的最長任期、可行使的時間,以及要求在終止僱用或服務時或之後沒收未行使的特別行政區的條款,一般由委員會決定,但獨立特別行政區的任期不得超過10年,串聯特別行政區的任期不得超過與串聯特別行政區一起授予的選擇權的任期。委員會決定,對收款人的分配可以是普通股、現金或兩者兼而有之。不得就根據2024年發展計劃授予的任何SARS支付或授予股息或股息等價權。
限制性股票和限制性股票單位。委員會有權授予限制性股票和限制性股票單位。限制性股票包括我們的普通股,不得出售、轉讓、轉讓、質押、質押、抵押或以其他方式處置,在委員會規定的限制期結束前,在某些終止僱用或服務的情況下,這些股票可能被沒收。限制性股票單位是在達到委員會規定的某些條件後,根據授予條款在未來某一日期收到普通股的權利,這些條件包括沒收的重大風險以及對參與者出售或以其他方式轉讓普通股的限制。委員會決定哪些合格參與者將被授予限制性股票或限制性股票單位,以及何時授予;授予的股份或單位的數量;支付的價格(如果有的話);此類授予所涵蓋的股份被沒收的一個或多個時間;終止限制的一個或多個時間;以及授予的所有其他條款和條件。限制或條件可能包括但不限於實現績效目標(如下所述)、連續為我們服務、時間流逝或其他限制和條件。除《2024年投資計劃》或適用的授標協議另有規定外,就限制性股票的股份而言,參與者應享有作為限制性股票標的的普通股類別的Wavedancer股東的所有權利,包括投票表決普通股的權利和獲得任何股息的權利。
表演獎。委員會可授予在特定業績期間結束時以現金、普通股股份、單位或基於、應付或以其他方式與我們的普通股有關的其他權利的業績獎勵。付款將視在適用的業績期末實現預先確定的業績目標(如下所述)而定。委員會將確定履約期的長度、獎勵的最高支付價值以及付款前所需的最低績效目標,只要這些規定與2024年全球計劃的條款不相牴觸,並且在獎勵受《守則》第409a節的約束的情況下,符合《守則》第409a節的適用要求和任何適用的條例或指南。在某些情況下,委員會可酌情決定,某些業績獎勵的應付數額將從任何潛在獎勵的最高數額中減去。如果委員會自行決定,由於我們的業務、業務、公司結構的變化或委員會認為令人滿意的其他原因,既定的業績衡量標準或目標不再適用,委員會可修改業績衡量標準或目標和(或)業績期限。
績效目標。《2024年發展計劃》下的獎勵(無論是與現金還是普通股有關)可取決於與一個或多個業務標準有關的業績目標的實現情況,並可包括一個或多個或以下標準的任何組合:現金流量;成本;收入;銷售額;債務與債務加股本的比率;淨借款、信用質量或債務評級;税前利潤;經濟利潤;息税前收益;扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益;毛利率;每股收益(税前、税後、運營或其他基礎上);運營收益;資本支出;支出或支出水平;經濟增加值;經營收益與資本支出的比率或任何其他經營比率;自由現金流;淨利潤;淨銷售額;每股資產淨值;完成合並、收購、處置、公開發行或類似的非常商業交易;銷售增長;Wavedancer普通股價格;資產回報率、股本或股東權益;市場份額;庫存水平、庫存週轉或減少;股東總回報率;或委員會制定的任何其他標準(“業績標準”)。任何業績標準都可以用來衡量整個公司或波達公司的任何業務部門的業績,也可以相對於同業集團或指數來衡量。任何業績標準都可能包括或排除(I)性質不尋常或表明不常發生的事件,(Iii)税務或會計法規或法律的變化,(Iv)合併或收購的影響,如Wavedancer的季度和年度收益報告中所確定的那樣,或(V)其他類似事件。在所有其他方面,績效標準應根據Wavedancer的財務報表、普遍接受的會計原則或委員會在頒發獎項之前建立的方法計算,該方法在經審計的財務報表(包括腳註)或Wavedancer年度報告的薪酬討論和分析部分中一致適用和確定。
其他獎項。如果委員會認定其他形式的獎勵符合《2024年發展計劃》的目的和限制,委員會可以授予其他形式的獎勵,這些獎勵基於我們普通股的全部或部分股份而支付,或以其他方式與我們的普通股全部或部分有關。其他形式的獎勵的條款和條件應在授權書中具體説明。這類其他獎勵可以不以現金代價、以適用法律規定的最低代價或贈款中規定的其他代價授予。
裁決的歸屬、沒收、轉讓。委員會可全權酌情決定立即授予全部或部分裁決,或在授予日期之後的一個或多個日期之前,或在一個或多個特定事件發生之前,不得授予全部或任何部分,但在任何情況下,均須遵守《2024年全球計劃》的條款。如果委員會在授予時附加條件,則在授予之日之後,委員會可全權酌情加快全部或部分裁決的歸屬日期。
委員會可在授予時或之後對任何獎勵施加委員會決定的附加條款和條件,包括在參與者終止僱用或服務的情況下要求沒收獎勵的條款。委員會將具體説明,在考績期間結束或賠款結清之前,如果參與人終止服務,可沒收考績獎勵的情況。除非委員會另有決定,參賽者在適用的限制期內終止僱傭或服務時,限制性股票將被沒收。此外,如果Wavedancer的追回政策(如果有)規定重述Wavedancer的財務報表,我們可以收回支付給參與者的與任何獎勵相關的任何股份或現金的全部或任何部分,因為該政策可能會不時得到我們的董事會的批准或修改。
根據《2024年家庭計劃》授予的獎勵一般不得轉讓或轉讓,除非通過遺囑或根據繼承法和分配法,但委員會可酌情並根據獎勵協議的條款,允許將獎勵轉讓給:(1)參與者(“直系親屬”)的配偶(或前配偶)、子女或孫輩;(2)為此類直系親屬的專有利益而設立的信託;(3)合夥企業,其唯一合夥人是(A)此類直系家庭成員和/或(B)由參與者和/或其直系家庭成員控制的實體;(Iv)根據《守則》第501(C)(3)條或任何後續條款免除聯邦所得税的實體;或(V)《守則》第2522(C)(2)條或任何後續條款所述的分利信託或集合收益基金,但條件是:(X)任何此類轉讓不得有任何代價;(Y)授予此類獎勵所依據的適用獎勵協議必須得到委員會的批准,並必須明確規定這種可轉讓性;(Z)除遺囑或繼承法和分配法規定的獎勵外,禁止以後轉讓獎勵。
資本化變動時的調整。如果任何股息或其他分配(無論是以現金、普通股股份、其他證券或其他財產的形式)、資本重組、股票拆分、反向股票拆分、配股、重組、合併、合併、拆分、普通股股份或Wavedancer的其他證券的交換、認股權證或其他權利的發行,或其他類似的公司交易或事件,影響獎勵的公允價值,則委員會應調整下列任何或所有事項,使緊接交易或事件後的裁決的公允價值等於緊接交易或事件之前的裁決的公允價值:(I)此後可成為獎勵標的的普通股(或證券或財產)的數量和類型;(Ii)須予獎勵的普通股(或其他證券或財產)的數目及類型;。(Iii)每項已發行股票期權的期權價格;。(Iv)我們根據2024年計劃的條款為沒收股份支付的金額(如有的話);及(V)根據2024年計劃已授予及未行使的當時受SARS影響的股份的數目或行使價格,直至在每個情況下,我們的已發行普通股和已發行普通股中相同比例的已發行普通股和已發行普通股仍須按相同的總行使價格行使;。但須受任何獎勵的普通股(或其他證券或財產)的股份數目須始終為整數。儘管有上述規定,如果此類調整將導致2024年計劃或任何股票期權違反守則第422節或守則第409A節,則不得進行或授權進行此類調整。所有這些調整都必須按照我們受制於的任何證券交易所、股票市場或股票報價系統的規則進行。
《2024年公約》的修訂或廢止 平面圖。我們的董事會可以在未經參與方同意的情況下,隨時、不時地全部或部分變更、修改、修改、暫停或終止2024年戰略規劃;然而,(I)任何需要股東批准才能使2024年計劃和2024年計劃下的任何獎勵繼續符合守則第421和422條(包括該等條款或其他適用法律的任何繼承者)或我們股票在其上上市或交易的任何證券交易所或交易商間報價系統的任何適用要求的修正案,除非該修正案獲得有權就修正案進行投票的股東的必要投票批准,否則無效;以及(Ii)除非法律另有要求,否則未經受影響參與者同意,本公司董事會就修訂或終止2024年中國計劃採取的任何行動,不得對任何參與者的任何權利或波行者對任何參與者的任何義務產生不利影響。
沒有股票期權的重新定價或SARS。未經股東同意,委員會不得對任何股票期權或特別行政區進行“重新定價”。就2024年中期計劃而言,“重新定價”是指下列任何行動或任何其他具有相同效果的行動:(I)修訂股票期權或特別行政區以降低其行使價或基礎價格,(Ii)在股票期權或特別行政區的行使價格或基礎價格超過波動者普通股的公平市場價值時取消其股票,以換取現金或股票期權、特別行政區、授予限制性股票或其他股權獎勵,或(Iii)採取根據公認會計原則被視為重新定價的任何其他行動,但不得阻止委員會(X)在資本變化時對賠償金作出調整;(Y)在合併、合併或資本重組時交換或取消獎勵,或(Z)在《2024年全球發展計劃》允許的範圍內,用獎勵取代其他實體授予的獎勵。
對重述的補償。如果董事會不時批准重述本公司的財務報表,如有的話,委員會可收回支付給參與者的與獎勵有關的任何股份或現金的全部或任何部分。
聯邦所得税後果
以下是與2024年貿易計劃下描述的交易相關的某些聯邦所得税後果的簡要摘要,如下所述。本摘要並不旨在解決聯邦所得税的所有方面,也沒有描述任何潛在的州、地方或外國税收後果。本討論的基礎是《守則》和根據其發佈的適用《財務條例》的規定,以及《守則》和《財務條例》下的司法和行政解釋,所有這些都在本條例生效之日生效,所有這些都可能發生變化(可能具有追溯性)或有不同的解釋。
影響遞延補償的法律。2004年,《守則》增加了第409a節,以規範所有類型的遞延賠償。如不符合守則第409A節的規定,遞延補償及其收益將按其歸屬的税項繳税,另加按少付比率加1%的利息費用及20%的懲罰性税項。某些業績獎勵、股票期權、SARS、限制性股票單位和某些類型的限制性股票受《守則》第409A節的約束。
激勵性股票期權。參與者在獲得ISO時不會確認收入。當參與者行使ISO時,參與者一般也不需要確認收入(無論是作為普通收入還是資本利得)。然而,如果參與者的ISO在任何一年中首次可行使的股票的公平市場價值(在授予之日確定)超過100,000美元,那麼出於聯邦税收的目的,超過100,000美元的股票的ISO將被視為非合格股票期權,而不是ISO,參與者將確認收入,就像這些ISO是非合格股票期權一樣。除上述外,如果在行使ISO時收到的股票的公平市場價值超過期權價格,則超出的部分可能被視為聯邦替代最低税額計算中的税收優惠調整。聯邦替代最低税可能會產生重大的税收影響,這取決於參與者的特定税收狀況。
通過行使ISO獲得的任何股份的税務處理將取決於參與者是否在(I)ISO被授予之日後兩年或(Ii)股份轉讓給參與者一年後(稱為“持有期”)之前處置其股份。如果參與者在持有期屆滿後處置通過行使ISO獲得的股份,任何超過參與者對此類股票的納税基礎的金額將被視為短期或長期資本收益,具體取決於參與者持有股票的時間長短。如果收到的金額低於參與者對此類股票的納税基礎,損失將被視為短期或長期資本損失,具體取決於參與者持有股票的時間長短。如果參與者在持有期屆滿前處置了通過行使ISO而獲得的股份,則該處置將被視為“喪失資格處置”。如果股票的收入額大於行使日股票的公平市價,則ISO的期權價格與股票行使時的公平市價之間的差額將被視為發生“取消資格處置”的納税年度的普通收入。由於這種“喪失資格的處置”,參與者在股票中的基礎將增加相當於被視為普通收入的金額。此外,在這種“取消資格處置”中收到的超過參與者增加的股票基礎的金額將被視為資本收益。然而,如果通過行使ISO獲得的股票的價格低於行使日股票的公平市場價值,並且處置是參與者蒙受了根據守則本來可以確認的損失的交易,則參與者將確認的普通收入金額是以股票為基礎的“喪失資格處置”實現的金額的超額(如果有)。
不合格股票期權。參與者通常不會在授予不合格股票期權時確認收入。當參與者行使不符合條件的股票期權時,期權價格與行使日普通股的任何較高市值之間的差額將被視為應作為參與者的普通收入納税的補償。參與者根據非限定股票期權獲得的股票的納税基礎將等於為這些股票支付的期權價格,加上參與者作為補償包括在收入中的任何金額。當參與者處置通過行使非限制性股票期權獲得的股票時,任何超過參與者對此類股票的納税基礎的金額將被視為短期或長期資本收益,具體取決於參與者持有股票的時間長短。如果收到的金額低於參與者對此類股票的納税基礎,損失將被視為短期或長期資本損失,具體取決於參與者持有股票的時間長短。
以股票支付期權價格的特殊規則。如果參與者用我們以前擁有的普通股支付非合格股票期權的期權價格,並且交易不是對先前根據ISO獲得的股票的喪失資格的處置,則收到的股份等於放棄的股份數量被視為是在免税交換中收到的。參與者收到的這些股份的税基和持有期將等於參與者交出的股票的税基和持有期。超過已交出股份數目的股份,將視作補償,按公平市價向參賽者徵收普通收入。參與者在這些股票中的納税基礎將等於其在行使之日的公平市場價值,參與者對該等股票的持有期將從行使之日開始。
如果使用先前獲得的股份支付不合格股票期權的期權價格,構成對先前根據ISO收購的股票的喪失資格的處置,參與者將因喪失資格的處置而獲得普通收入,其金額相當於在ISO行使時最初獲得該等股份時確定的已交出股份的公平市值超過為該等股份支付的總期權價格的數額。如上所述,當參與者在持有期結束前處置了先前根據ISO獲得的股份時,就發生了喪失資格的處置。用以前擁有的股票支付期權價格的其他税收結果如上所述,只是參與者在被視為在免税交換中收到的股票中的納税基礎將增加參與者因取消資格處置而確認的普通收入金額。
限制性股票。收到限制性股票的參與者一般會將在股份不再被沒收或限制時作為限制性股票授予的股份的公平市值超出參與者為該等股份支付的金額(如果有)的部分確認為普通收入。然而,收到限制性股票的參與者可在股票轉讓之日起30天內根據《守則》第83(B)條作出選擇,在股票轉讓之日確認相當於股票公平市值(在不考慮對股票的限制的情況下確定)超過股票購買價格(如果有的話)的普通收入。如果參與者沒有根據《守則》第83(B)條作出選擇,則參與者將把與該等股票有關的任何股息確認為普通收入。在出售此類股份時,參與者實現的任何收益或損失將被視為短期或長期資本收益(或損失),具體取決於持有期。為了確定任何已實現的收益或損失,參與者的納税基礎將是以前作為普通收入應納税的金額,加上參與者為此類股票支付的購買價格(如果有)。
股票增值權。一般而言,只要香港特別行政區豁免或符合《守則》第409A條的規定,領取獨立特別行政區的參與者將不會在授予獨立特別行政區時確認應納税所得額。如果參與者收到了SARS固有的現金增值,這些現金將在收到時作為普通收入徵税給接受者。如果接受者收到SARS固有的股票升值,當時的市值與行使價之間的利差(如果有)將在收到時作為普通收入計入參與者的税項。
其他獎項。在授予限制性股票單位、業績獎勵或其他股票或現金獎勵的情況下,接受者一般將確認普通收入,數額等於在付款或交付之日收到的任何現金和任何收到的股票的公平市場價值,前提是該獎勵不受《守則》第409A條的約束或符合該條款。在該納税年度,我們將獲得相當於參與者已確認的普通收入的聯邦所得税減免。
聯邦預提税金。參與者在授予、歸屬、行使或轉換2024年保險計劃下的獎勵時實現的任何普通收入,根據適用的情況,必須預扣適用的聯邦、州和地方所得税,並預扣參與者根據聯邦保險繳費法案和聯邦失業税法繳納的任何税收份額。為了滿足我們的聯邦所得税預扣要求,我們將有權要求參與者向我們匯款一筆足以滿足這些預扣要求的金額,作為交付我們普通股的任何證書或以參與者的名義登記股票的條件。或者,我們可以扣留一部分股票(按公平市價估值),否則將發行給參與者以履行全部或部分預扣税義務,或者如果我們同意,我們可以接受股票的交付(參與者在行使日之前六個月內沒有從我們那裏獲得),總公平市值等於或超過所需的預扣税款。預扣並不代表參與者的全部所得税義務的增加,因為它完全計入了參與者當年的納税義務。此外,預扣不影響參與者在股票中的納税基礎。已實現的薪酬收入和預扣的税款將不遲於下一年1月31日反映在Wavedancer提供給員工的W-2表格中。受該法第409a條約束的遞延薪酬將受到某些聯邦所得税預扣和報告要求的約束。
給我們帶來的税務後果。如果參與者在上述情況下確認了普通收入,我們將有權獲得相應的扣減,前提是該收入符合合理性測試,是一項普通和必要的業務支出,不是守則第280G節所指的“超額降落傘付款”,並且不會因下文討論的守則第162(M)節對某些高管薪酬的1,000,000美元限制而被拒絕。雖然為聯邦所得税目的扣除高管薪酬是董事會和委員會在構建高管薪酬安排時考慮的因素之一,但這不是唯一或主要考慮的因素。委員會保留靈活性,如果我們認為這符合Wavedancer的最佳利益,則可以授權不可扣除的補償。
百萬元扣減限額及其他税務事宜。我們不能扣除支付給“受保僱員”的超過1,000,000元的補償(根據守則第162(M)條的定義),包括(I)一名個人(或在某些情況下,其受益人)在該課税年度內的任何時間是我們的主要行政人員或主要財務官;(Ii)在該課税年度的三名最高薪酬人員之一的個人(但在該課税年度內的任何時間身為我們的主要行政人員或主要財務官的個人除外);或(Iii)在自2017年1月1日或之後開始的任何課税年度,根據守則第162(M)條的規定為受保僱員的任何人。對扣減(X)的限制僅適用於上市公司支付的補償(而不適用於非公司實體支付的補償),而(Z)可能不適用於某些類型的補償,例如根據2017年11月2日生效的具有約束力的書面合同支付的基於業績的合格補償,前提是該合同在該日期後沒有實質性修改。如果補償是根據2017年11月2日或之前授予的先前計劃獎勵支付的,並且如果Wavedancer確定守則第162(M)節將適用於任何此類獎勵,則Wavedancer打算不對該等獎勵的條款進行實質性修改,並將其構建為構成合格的基於績效的補償,因此將豁免可扣除補償1,000,000美元的限制。
如果個人在《2024年保險計劃》下的權利因控制權的變更而加速,而該個人是《守則》第280G條下的“被取消資格的個人”,則該個人獲得的任何此類加速權利的價值可被計入確定該個人是否已根據該守則第280G條收到“超額降落傘付款”,這可能導致(I)該個人就該等加速權利的價值徵收20%的聯邦消費税(除聯邦所得税外),以及(Ii)我們失去對該等金額的相應補償扣減。
董事及行政人員的利益
我們的所有董事會成員和所有高管都有資格獲得2024年全球計劃的獎勵,因此,2024年全球計劃的批准與我們的個人利益有關。
新計劃的好處
我們目前無法確定根據2024年改革計劃未來可能授予符合條件的參與者的獎勵的利益或股份數量,因為獎勵的授予和此類獎勵的條款將在授予時由委員會全權酌情決定。
根據我們普通股在2024年1月19日的收盤價,我們普通股的公平市值為每股1.52美元。
批准所需的投票
獎勵計劃建議的批准需要親自出席或由受委代表出席特別會議並有權就此事投票的多數股份的贊成票。
波行器董事會的建議
Wavedancer董事會建議Wavedancer股東投票支持激勵計劃提案。
投票失敗或棄權將與投票反對激勵計劃提案具有相同的效果。經紀人的非投票將不會對激勵計劃提案產生影響。
波行者提案5-批准TELLENGER銷售提案
以下是對Tellenger銷售提案和Tellenger銷售交易的重要方面的描述,包括與擬議的Tellenger銷售交易有關的背景信息。雖然我們認為以下描述涵蓋了Tellenger銷售交易的重要條款,但該描述可能不包含對您重要的所有信息。特別是,請參閲部分“附屬協議–股票購買協議”有關股份購買協議的更詳細摘要及股份購買協議的完整副本,請參閲本聯合委託書及徵求同意書聲明/招股章程附件F,並以參考方式併入本文。閣下應仔細閲讀本聯合委託書及徵求同意書聲明/招股説明書及我們所參考的其他文件,包括股票購買協議,以全面理解Tellenger出售交易的條款。
概述
買賣交易當事人
作為Tellenger的唯一股東的Wavedance和由Wavedance的首席執行官組織的Wavettop Solutions,Inc.(“Wavettop”)是股票購買協議的雙方。
背景
當Wavedancer和Firefly之間的談判最初取得進展時,雙方的意圖是完成合並,然後開始出售Tellenger的過程。為了向資本市場提供一個簡明的信息,雙方決定,Tellenger將在合併生效的同時或之後以全現金交易的形式出售,根據該交易,Wavedancer將不保留與出售相關的責任。
根據特拉華州的法律,在合併的同時出售Tellenger需要獲得Wavedancer股東的批准,因為Tellenger實際上構成了Wavedance的所有資產。Firefly需要確保任何此類出售都代表Wavedancer做出具有約束力的承諾,並使其成為合併協議的一部分。Wavedancer管理層的某些成員包括其首席執行官兼董事長小G·詹姆斯·伯努瓦。該公司首席行政官兼公司祕書格温·帕爾(Gwen Pal)同意以150萬美元收購Tellenger,並根據與伯努瓦、帕爾和斯坦·里斯(Stan Reese)簽訂的僱傭協議,承擔Wavedance的僱傭義務。Stan Reese現在經營Tellenger。如果沒有任何這樣的假設,Wavedancer將需要在合併完成後滿足這三個人575,000美元的遣散費義務。
Wavedener董事會考慮了向管理層出售關聯方是否公平合理,特別是在沒有出售Tellenger的程序的情況下。Wavedancer董事會認為,在幾周內獲得真正的非或有要約是不現實的。它還被認為是不切實際的,在沒有標準的買方保護,如全面的陳述和保證,賠償,和代管的情況下,購買者將收購Tellenger。此外,由於Tellenger依賴於分包合同,而分包合同通常會在短時間內被終止,Wavedancer董事會得出結論,Tellenger的最大價值只能在賺取的基礎上實現。儘管這一最大價值可能已經超過了管理層願意支付的價格,但Firefly希望與Tellenger“乾淨利落”地分手,不支持盈利交易。最後,Tellenger的潛在市場很可能僅限於規模較小的公司,這些公司往往缺乏財力以全現金方式完成交易,特別是考慮到風險。在這種情況下,Wavedyer董事會得出結論,在全現金交易中,任何買家都不太可能支付比管理層更高的價格。
為了Wavedancer董事會的利益,Benoit先生向Southind Capital介紹了Wavedancer董事會,這是一家專門從事中低端市場政府承包商合併和收購的精品投資銀行公司。Southwin證實,Tellenger的總價值超過了Benoit的報價,但這一價值只有在盈利或其他結構性交易中才能實現。在沒有標準買方保護的情況下,不可能以任何合理的確定性衡量第三方買方在全現金交易中支付的金額。此外,按照傳統程序進行的出售,即使可以安排,在成交時產生的現金也很可能不會超過出售給管理層的現金。此外,Wavedancer董事會認為,買家不太可能執行一份具有約束力的合同來收購Tellenger,然後等待大約三四個月後合併完成。Wavedancer董事會還認為,更重要的是完成與Firefly的合併,出售Tellenger帶來的任何額外問題都可能對合併產生不利影響。隨後,Wavedener董事會以4比1的投票結果批准了出售Tellenger,伯努瓦迴避了交易。
銷售條款。
2023年11月15日,Wavedancer與Wavettop和Tellenger簽訂了股票購買協議。股票購買協議規定,Wavettop將以150萬美元的總購買價從Wavedancer購買合併前Tellenger的所有已發行和已發行普通股,每股面值1.00美元,外加根據Wavedancer與G.James Benoit,Jr.、Gwen Pal和Stan Reese簽訂的僱傭協議,其中包括在某些情況下支付遣散費的條款。如果渣打銀行允許Wavettop和/或Tellenger承擔信貸安排,收購價格將在成交時以現金全額支付,減去Wavedance與Summit Commercial Bank,N.A(“渣打銀行”)的500,000美元信貸安排的未償還餘額。Tellenger出售交易預計將在合併生效時間同時或緊隨其後完成。股票購買協議包含各方慣常的有限陳述和擔保、違約事件和終止條款。有關股票購買協議和Tellenger銷售交易的更完整摘要,請參閲本聯合委託書和徵求同意聲明/招股説明書第168頁的“附屬協議-股票購買協議”。
Wavedyer董事會推薦
Wavedancer董事會已(I)確定股份購買協議及Tellenger出售交易為合宜,且符合Wavedenger及其股東的最佳利益,(Ii)批准股份購買協議及Tellenger出售交易,並宣佈該等交易對Wavedancer及其股東合宜及公平,以及符合其最佳利益,(Iii)批准Wavedancer根據股份購買協議的條款及受股份購買協議的條款及條件規限而簽署、交付及履行股份購買協議及完成Tellenger出售交易,(Iv)建議Wavedancer的股東批准Tellenger出售建議,以及(V)指示將Tellenger出售提議的批准提交Wavedance的股東投票表決。
經過仔細考慮,Wavedancer董事會建議您投票支持Tellenger的出售提案。
推薦理由
出售將與合併一起完成,董事會認為,合併更符合股東的利益,而不是繼續通過Tellenger經營Wavedancer的遺留業務。
使用Tellenger銷售交易的淨收益
Tellenger出售交易的收益,以及Wavedancer將被要求籌集的額外資金,將用於支付Wavedancer的債務。必須償還債務才能完成合並。
特倫格出售交易中某些人士的利益
波達公司首席執行長兼董事長伯努瓦將成為Wavettop的主要股東,並將提供收購價格所需的大部分資金。Tellenger和Wavedancer的其他員工也可能持有Wavettop的股份。
Tellenger出售完成對波盪器業務的影響
Wavedance的所有業務都是通過Tellenger進行的。因此,如果Tellenger在合併後被附帶出售,Wavedancer的唯一業務將通過Firefly進行,Tellenger業務將不再由Wavedancer擁有。
如果Tellenger的出售沒有完成,對波盪器業務的影響
如果Tellenger的出售沒有完成,合併可能不會發生,Wavedancer業務將繼續像目前一樣進行。在這種情況下,如果波行者無法通過增資或其他方式獲得足夠的資金,預計波行者將從納斯達克資本市場退市,並可能需要考慮保留為上市公司,因為目前的波行者業務不能支持波行者成為上市公司。
關於Tellenger銷售交易的評估權
根據特拉華州的法律,出售Tellenger不會產生評估權。除非公司的公司註冊證書另有規定,否則出售公司的幾乎所有資產不會產生評估權。《波行者憲章》中沒有這樣的權利。
Tellenger出售交易的預期會計處理
Tellenger的出售將由Wavedancer計入出售Tellenger的所有普通股。只要截至交易成交日收到的代價的公允價值大於或小於出售交易完成日Tellenger淨資產的賬面價值,Wavedancer將確認出售的收益或損失。
批准所需的投票
批准Tellenger出售提議需要有權投票的大多數流通股的贊成票。
波行器董事會的建議
波音公司董事會建議波音公司的股東投票支持TELLENGER的出售提議。
投票失敗、棄權或經紀人不投票將與投票反對TELLENGER銷售提案具有相同的效果。
波行者提案6--批准休會提案
如果休會建議獲得通過,將允許Wavedancer董事會在必要或適當的情況下將特別會議推遲到一個或多個較晚的日期,以允許進一步徵集代表,如果根據統計的票數,特別會議舉行時沒有足夠的票數批准在特別會議上提交的一項或多項建議。在任何情況下,Wavedancer董事會都不會在沒有進一步通知的情況下將特別會議休會到特別會議最初通知的日期後30天以上的日期,或者如果為休會確定了新的記錄日期。
在休會提案中,Wavedancer要求其股東授權其董事會徵求的任何委託書的持有人投票贊成授予Wavedancer董事會酌情決定權,將特別會議推遲到另一個時間和地點,目的是徵集更多的委託書。如果Wavedancer的股東批准休會提議,Wavedancer可以推遲特別會議和特別會議的任何休會,並利用額外的時間徵集更多的委託書,包括從以前投票的Wavedancer股東那裏徵集委託書。
休會建議不獲批准的後果
如果休會建議沒有得到波編器股東的批准,如果根據統計的票數,在特別會議上沒有足夠的票數來批准納斯達克的提議,波編器董事會可能無法將特別會議推遲到更晚的日期。在這種情況下,合併將不會完成。
批准所需的投票
批准休會建議需要親自出席或由受委代表出席特別會議並有權就此事投票的多數股份投贊成票。
波行器董事會的建議
Wavedancer董事會建議Wavedancer股東投票支持休會提案。
投票失敗或棄權將與投票反對休會提案具有相同的效果。經紀人的不投票將不會對休會提議產生任何影響。
螢火蟲徵求書面同意
螢火蟲股東書面同意訴訟
正如本聯合委託書及徵求同意書聲明/招股説明書所述,Firefly董事會正向Firefly股東提供此同意書及該等徵求同意書材料,並要求Firefly股東籤立及遞交隨本聯合委託書及徵求同意書/招股説明書提交的書面同意書,以批准合併及採納及批准合併協議及擬進行的交易,即Firefly合併建議。有關Firefly合併建議的摘要和詳細信息,請參閲本聯合委託書和徵求同意聲明/招股説明書全文中關於合併協議的信息,包括第129頁開始的“合併”部分和第153頁開始的“合併協議”部分所載的信息。合併協議副本一份,附件如下附件A-1,並經其第1號修正案修訂,作為附件A-2,發送給本聯合委託書和徵求同意聲明/招股説明書,並通過引用併入本文。懇請閣下仔細閲讀本聯合委託書及徵求同意書聲明/招股説明書及合併協議全文,然後才就本建議提供閣下的同意。
合併協議規定,波達公司的全資子公司Merge Sub將與Firefly合併並併入Firefly,而Firefly是尚存的公司。與合併有關,在緊接合並生效時間前已發行及已發行的Firefly普通股股份將轉換為收取合併協議所述合併代價的權利。此外,在合併協議所載若干條款的規限下,在合併完成前尚未行使的購買Firefly普通股的每一項尚未行使的認購權及每一尚未行使的Firefly限制性股份單位(不論是否歸屬)將由Wavedancer承擔,並可轉換為Wavedancer普通股股份,但須受交換比率的調整所規限,而在合併完成前尚未行使的購買Firefly普通股的每股未行使認股權證將由Wavedancer承擔,但須受合併協議所載若干條款的規限。有關合並對價的摘要和詳細信息,請參閲本聯合委託書第153頁開始的“合併協議-合併的影響;合併對價”和徵求同意聲明/招股説明書。
記錄日期
確定有權獲得本次徵求書面同意通知的Firefly股東的記錄日期為 ,2024年(“記錄日期”)。這一創紀錄的日期是由Firefly的董事會在特拉華州法律允許的情況下確定的。
螢火蟲股東有權獲得同意
只有在記錄日期登記在冊的Firefly股東才會收到通知,並有權簽署和交付書面同意。在記錄日期,Firefly有資格就Firefly合併建議表示同意的未償還證券包括(I) 螢火蟲普通股股份及(Ii) 螢火蟲優先股的股份。根據Firefly的公司註冊證書,(I)每位Firefly普通股持有人有權就每持有一股記錄在案的普通股股份投一票,及(Ii)每位Firefly優先股持有人有權投下相等於該持有人所持Firefly優先股股份於記錄日期可兑換成的Firefly普通股整體股份數目的投票權。
必須徵得同意
Firefly普通股和Firefly優先股的至少大多數已發行和流通股的持有者需要批准,並作為一個類別一起投票,才能批准Firefly合併提議。
根據合併協議的條款,持有已發行Firefly普通股及Firefly優先股約40.1%投票權的Firefly的若干股東(僅以Firefly股東的身份)已與Wavedancer訂立Firefly投票協議,表決彼等持有的Firefly普通股或Firefly優先股的全部股份,贊成採納合併協議。投票協議包括有關該等股份投票贊成批准合併協議擬進行的交易及反對任何競爭性收購建議的契諾。投票協議還對簽字人持有的Wavedancer和Firefly的股份轉讓施加了某些限制(如果適用)。
於Firefly記錄日期收市時,Firefly及其聯屬公司的董事及行政人員集體實益擁有 Firefly普通股,總計約為 已發行並有權在該日投票的Firefly有表決權股票的百分比。Firefly目前預計,Firefly的董事和高管將對Firefly的合併提議提供書面同意。
呈交同意書
您可以就您持有的Firefly普通股或Firefly優先股同意Firefly合併建議,方法是填寫並簽署隨本聯合委託書及徵求同意書/招股説明書提供的同意書,並於當日或之前將其交回Firefly 2024年,螢火蟲董事會將收到書面同意的目標最終日期定為2024年。螢火蟲保留將收到同意書的最後日期延後的權利。 2024年,如果截至該日尚未從持有足夠數量的Firefly普通股和Firefly優先股的持有人那裏獲得批准Firefly合併提議的同意。任何此類延期都可以在不通知Firefly股東的情況下進行。一旦合併的所有條件都得到滿足或放棄,徵求同意的工作就會結束。
如果您在記錄日期持有Firefly普通股或Firefly優先股的股份,並且您希望對Firefly合併提議給予書面同意,您必須填寫所附的同意書,註明日期並簽署,並迅速將其返還給Firefly。一旦您完成、註明日期並簽署了書面同意書,您可以通過電子郵件將您的書面同意書的.pdf副本發送到INFO@firefyuro.com,或將您的書面同意書郵寄到Firefly NeuroScience,Inc.,King St.W.,2發送安大略省多倫多,郵編:M5H 1J9,請注意:管理部門。
執行異議;撤銷異議
您可以簽署書面同意批准Firefly合併建議(相當於投票支持Firefly合併建議)或不批准Firefly合併建議(相當於投票反對Firefly合併建議)。如果您不退還您簽署的書面同意,它將具有與投票反對Firefly合併提議相同的效果。如果您是記錄保持者,並且您提交了一份已簽署的書面同意書,但沒有表明您對Firefly合併提議的決定,您將被視為已同意批准Firefly合併提議。
您對Firefly合併建議的書面同意,如您簽署並返回隨附的同意書簽字頁所證明的,在Firefly收到後,不得更改或撤銷。
評價權
如果合併完成,您有權要求評估您持有的Firefly普通股或Firefly優先股的公允價值,而不是收到每股合併對價,但前提是您不簽署並返回對Firefly合併提議的書面同意,並以其他方式遵守DGCL第262條的程序,該條款是適用於特拉華州公司的評估權法規。如閣下選擇簽署並遞交隨附的同意書簽署頁,同意Firefly合併建議,閣下將無權享有DGCL項下的評估值,並將被視為已放棄收取閣下持有的Firefly普通股或Firefly優先股股份的公平價值以代替每股合併代價的任何權利。有關您就您所持Firefly普通股或Firefly優先股尋求評估權的能力的摘要和詳細信息,請參閲本聯合委託書和徵求同意聲明/招股説明書第147頁開始的“合併-評估權”。本聯合委託書及徵求同意書/招股説明書所載資料,構成Firefly向閣下發出的通知,表示閣下作為Firefly股東,獲知DGCL項下有可供使用的評估權。
徵求一致意見;開支
準備、打印和郵寄這些徵求同意材料的費用由Firefly承擔。除了通過郵件徵求同意外,Firefly的官員和員工還可以通過電話和親自徵求同意。這些人將獲得他們的正常工資,但不會因徵求同意而獲得特別補償。
螢火蟲董事會推薦
Firefly董事會建議Firefly股東簽署並遞交隨本聯合委託書和徵求同意書/招股説明書提供的書面同意書,以批准Firefly合併提議。Firefly董事會認為,向Firefly股東提供的合併對價,以及合併協議和Firefly完成合並的條款和條款,對Firefly及其股東是明智和公平的,並符合Firefly及其股東的最佳利益。Firefly的管理層及其董事會在仔細研究和評估經濟、財務、法律和其他因素後,也認為合併可以為合併後的公司提供更多的業務擴張機會,這反過來將使Firefly的股東受益,後者成為Wavedancer的股東。請參閲本聯合委託書和徵求同意聲明/招股説明書第134頁開始的標題為“合併-Firefly的合併原因”的部分。
援助
如果您在填寫書面同意書時需要幫助或對書面同意書有任何疑問,請聯繫Firefly:
Firefly Neuroscience,Inc.
150 King St.W,2發送地板
安大略省多倫多,M5H1J9
注意:Paul Krzywicki
電子郵件:paul.krzywicki@firefyuro.com
合併
以下討論包含有關合並的某些信息。討論內容以《合併協議》為依據,全文參考如下附件A-1,並經其第1號修正案修訂,作為附件A-2,致本聯合委託書及徵求同意書/招股説明書。Wavedancer和Firefly敦促您仔細閲讀整個聯合委託書和徵求同意聲明/招股説明書,包括作為附件A-1, 經其第1號修正案修訂為附件A-2,以更全面地瞭解合併。
一般信息
在合併生效時,Wavedancer的全資子公司Sub將與Firefly合併並併入Firefly,Firefly將繼續作為尚存的公司和Wavedancer的全資子公司。與合併相關的是,Firefly將更名為“Firefly NeuroScience 2023,Inc.”。Wavedancer將更名為“螢火蟲神經科學公司”。
Wavedancer和Firefly各自的董事會都已批准了合併協議和其中擬進行的交易,包括合併。
合併協議規定,在合併生效時,波達的全資子公司Merge Sub將與Firefly合併並併入Firefly。合併完成後,合併子公司的獨立法人地位將終止,而Firefly將繼續作為尚存的公司和Wavedancer的全資子公司。在合併生效時,Firefly將更名為“Firefly NeuroScience 2023 Inc.”。而且,就在合併生效之前,Wavedancer將更名為“Firefly NeuroScience,Inc.”。
合併的完成將不遲於滿足或放棄完成合並的所有條件(完成日期須滿足的條件除外)的三(3)個工作日完成,這些條件在本聯合委託書和徵求同意聲明/招股説明書第156頁開始的“合併協議-完成合並的條件”項下描述,或在Wavedancer和Firefly可能相互同意的其他日期進行。在結案時,Wavedyer、Firefly和Merge Sub將向特拉華州國務卿提交一份合併證書。合併自接受該證書之日起生效,或於該合併證書所指明的較後時間生效。
關於合併,Wavedancer與Wavettop簽訂了一項股票購買協議,將Tellenger的所有流通股出售給Wavettop。
2023年11月15日,也就是合併公開宣佈前的最後一個完整交易日,波行者普通股在納斯達克資本市場的收盤價為1.51美元。2024年1月19日,也就是本聯合委託書和徵求同意聲明/招股説明書發佈日期之前的最後一個可行完整交易日,納斯達克普通股在納斯達克資本市場的收盤價為1.52美元。
Firefly是一傢俬人持股公司,其證券沒有成熟的公開交易市場。
合併的背景
波形器概述
Wavedancer定期評估融資機會以及潛在的戰略交易。這些評估包括各種交易,包括合併、私募、公開發行和反向合併交易,以此作為提高股東價值和確保資本安全的手段。
2021年9月10日,Wavedancer聘請B.Riley Securities(簡稱B.Riley)協助其尋找潛在的合併和反向合併候選者。Wavedancer與摩托車行業的一傢俬營公司進行了積極的討論。Wavedancer分析了與該公司完成業務合併相關的相關問題,包括各自股東和Wavedancer股東之間的估值分配、此類交易的時機、預計的財務回報,以及此類交易是否將提供足夠的資本為合併後的公司的業務計劃提供資金。
經過適當的考慮,Wavedancer決定不再進一步尋求這樣的交易,因為公司的董事會不支持潛在的交易。
螢火蟲概述
Firefly定期評估融資機會以及潛在的戰略交易。這些評估包括各種交易,包括合併、私募、公開發行和反向合併交易,以此作為提高股東價值和確保資本安全的手段。
從2022年第四季度開始,Firefly開始與幾家投資銀行和潛在的反向併購候選者展開談判。在這些因素中,Firefly發現Wavedancer是最合適的候選人,因為以下標題下更詳細地描述了因素--Firefly合併的原因。與其他反向併購候選者的談判都沒有超出初步階段。
波達公司與螢火蟲合併的背景
2021年初,波動儀現任首席執行官被介紹到董事的波動儀董事會,當時的名稱是信息分析公司(信息分析公司)。IAI的業務多年來一直停滯不前,董事的波形發生器董事會明白,除非IAI的業務做出根本性改變,否則業務的增長前景並不樂觀。伯努瓦提出了一項變革性的商業戰略,設想將區塊鏈軟件公司與傳感器技術結合起來,用於供應鏈和資產管理。區塊鏈軟件是在2021年12月通過收購Gray Matters完成的。2022年3月,當時更名為Wavedancer的IAI達成了一項協議,收購了Knowmadics,Inc.(簡稱Knowmadics),後者擁有Wavedance認為可以在多個市場利用的傳感器技術和其他網絡技術。為了完成Knowmadics的交易,需要籌集大量資金。發生在2022年春季的資本市場低迷,取消了籌集資金購買Knowmadics的可能性。
儘管Wavedance繼續開發Gray Matters軟件,但越來越明顯的是,需要額外的投資資本來支持Gray Matters,而投資回報是投機性的。因此,董事會開始考慮其他戰略選擇。在2022年下半年,尋求與一家公司進行可能的業務合併,該公司的業務與Wavedance的業務是協同的。當這一點沒有實現時,就考慮了其他組合。其傾向是與一家從價值角度看具有相當大增長潛力的公司進行交易。
Firefly的一名股東曾與伯努瓦有過關係,他最初是在2023年1月與伯努瓦聯繫的。當時,Wavedancer被禁止與Firefly進行討論。2023年3月,另一個戰略機會被提供給Wavedancer,該公司尋求了幾個月,直到候選人向Wavedancer提出了新的條款,但它不接受。
2023年7月,該公司與Firefly重新接洽。2023年7月,伯努瓦接到了無數電話,要求他更好地瞭解Firefly的BNA技術、管理團隊的背景和資歷,並評估Firefly是否準備好滿足上市公司的要求。
2023年7月8日,雙方簽署了保密協議。7月8日和7月10日,伯努瓦與Firefly管理層進行了三次通話,以更好地瞭解Firefly的BNA技術、管理團隊的背景和資歷,評估Firefly是否準備好滿足上市公司的要求,並確定交易的潛在價值。2023年7月10日,伯努瓦和一名與Wavedancer有關的人工智能專家與Firefly管理層詳細討論了BNA平臺。7月10日,在Firefly迴應了一系列盡職調查請求後,伯努瓦向Wavedancer董事會介紹了這個機會。
2023年7月14日,波行者獲準訪問由螢火蟲管理層建立的數據室。
2023年7月17日,Firefly向Wavedancer發送了一份排他性協議和條款單的初稿,其中考慮了雙方未來的業務合併。
2023年7月18日,董事會每週更新情況,所有董事和某些管理層成員都出席了會議。在會議上,伯努瓦介紹了與Firefly合作的潛在機會。在這次討論之後,波行者董事會指示管理層進一步評估螢火蟲的機會。
在2023年7月18日至2023年8月18日期間,Firefly and Haynes and Boone,LLP(Firefly And Haynes And Boone)的律師,以及Wavedancer(“Greenberg Traurig”)的律師Wavedance和Greenberg Traurig,LLP,另一方面,就排他性和條款説明書進行了討論和談判。在此期間,Wavedancer和Firefly就擬議的股權拆分條款交換了建議,並就關鍵法律問題進行了討論。
Firefly隨後於2023年7月25日向Wavedancer董事會提交了其業務概述和上市計劃。2023年7月至8月初,對排他性協議進行了盡職調查和談判。
2023年7月27日,Greenberg Traurig的維什納向雙方提出了關鍵問題的建議,並提出了一條以合併後出售Tellenger為中心的前進道路。根據雙方及其各自律師在2023年7月31日舉行的討論這些問題的視頻電話中的討論,Firefly的律師於2023年8月2日提供了一份修訂後的條款説明書。雙方律師於2023年8月8日就限制Wavedancer承擔的責任進行了討論,並在2023年8月14日舉行的視頻會議上得到解決。
2023年8月18日,Wavedancer董事會召開會議討論排他性協議。經過討論,排他性協議於2023年8月18日獲得批准並簽署,隨後於2023年9月25日、10月3日、10月10日、10月23日、11月2日和11月13日延期。排他性協議設想在Firefly和Wavedancer之間分配高達88%/12%的股權。
在整個2023年8月和9月,Wavedancer對Firefly的業務計劃進行了廣泛的盡職調查,並就合併協議進行了談判。2023年8月28日,海恩斯和布恩向格****·特勞裏格發送了一份合併協議初稿。在簽署排他性協議(及隨後的延期)至簽署合併協議期間,雙方在Wishner先生的協助下就合併協議交換了草案並進行了談判。在這些談判中,雙方討論了關鍵問題,包括Wavedancer完成後的所有權、合併後合併公司的淨現金、終止權、雙方之間的費用和融資要求。
2023年8月28日,Wavedancer收到了合併協議和計劃的初稿,隨後回覆了一份問題清單。2023年9月27日舉行了一次視頻會議,以解決這些問題,主要問題是出售Tellenger。Firefly表示,它不會接受與出售相關的任何責任,也不會受到安全安排的約束,因此,在合併完成後,必須以全現金交易的形式出售Tellenger。因此,雙方同意對Tellenger進行管理層買斷。2023年10月6日,Wavedancer向Firefly提供了原始銷售協議草案的加價。
從2023年10月開始,Firefly和Wavedancer管理層開始每週打兩次電話來推進談判。2023年10月1日,Greenberg Traurig發送了Greenberg Traurig於2023年10月1日提交的合併協議草案,其中包含了貫穿始終的各種變化。伯努瓦先生分別於2023年10月18日和2023年10月19日拜訪了螢火蟲管理層和關鍵投資者。2023年10月27日,格****·特拉里格發送了格****·特拉里格2023年10月27日的股票購買協議草案。Benoit先生和律師繼續每週向董事會提供有關交易的最新情況。Benoit先生分享了一套廣泛的審議文件,以協助理事會的審議工作。
在整個2023年10月至2023年11月15日,Haynes and Boone和Greenberg Traurig夫婦繼續交換合併協議、股票購買協議和合並協議的披露時間表的草案。
2023年10月30日,Wavedancer董事會召開董事會會議,結束審議,並對交易進行表決。董事會理解這筆交易的投機性,但認為Firefly的尖端專有技術,特別是與人工智能相結合時,其他潛在競爭對手將面臨的進入壁壘,以及臨牀和藥物測試環境中的全部可尋址市場,證明交易中固有的風險是合理的。除了Benoit先生、Hannon先生、Pal女士和律師對這筆交易的分析外,在審議期間,B.Riley和Southind Capital為Wavedancer董事會提供了建議。隨後,交換了修訂草案,並於2023年10月31日召開了電話會議,討論如何在交換比率中計入普通股衍生品這一唯一剩餘的實質性問題。雙方商定,在確定交換比率時,所有衍生品都將計入每一方的資本化。
B.Riley使用市場可比性分析提供了對公司收盤後預期市值的分析和指導。鑑於Firefly的商業化計劃所處的階段,B.Riley專注於其他醫療保健上市公司來評估Firefly的市場潛力,B.Riley進一步分析瞭如果Firefly在關閉後籌集資金,公司可能面臨的稀釋。Southind Capital為該公司提供出售Tellenger的諮詢服務,以及公司在傳統的第三方出售中預期的現金淨收益,以及與管理層收購Tellenger相比,公司預期支付的現金支付和費用的結構。Wishner先生概述了該交易的主要法律考慮。請參閲“Tellenger銷售交易”。在陳述結束時,董事會以5比1的投票結果支持完成與Firefly的合併。瓦赫特爾投了反對票。
2023年11月15日,雙方簽署了《合併協議》和《購股協議》。
截至2024年1月12日,雙方簽署了合併協議第一修正案,除其他事項外,澄清了在生效時間內對Firefly的未償還認股權證的處理。
Wavedancer的合併理由
Wavedancer董事會在達成結論時考慮了以下因素,以批准及採納合併協議及據此擬進行的交易,並建議Wavedancer股東批准合併協議所擬進行的交易,包括在合併中發行Wavedancer普通股股份及與Firefly的業務合併。
波行機董事會認為,部分基於波行機管理層對合並的潛在戰略、財務和運營利益的判斷、建議和分析(其中判斷、建議和分析部分是根據對Firefly進行的商業、技術、財務、會計和法律盡職調查):
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合併後的公司將由來自Firefly的一個經驗豐富的高級管理團隊和一個董事會領導,董事會中的一名成員將由Wavedancer指定。 |
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如果成功,Firefly有可能為合併後公司的股東創造價值,並在未來為Firefly提供額外的籌資機會。 |
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Wavedancer董事會還審查了Firefly目前繼續擴大業務的計劃,以確認Firefly擁有足夠的財務資源,使管理層能夠繼續運營和開發Firefly的產品和服務,並向新市場擴張。 |
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Wavedancer董事會認為,作為合併的結果,Wavedancer股東有機會參與Firefly業務的發展以及合併後Firefly的潛在增值可能帶來的潛在價值。 |
Wavedancer董事會考慮了B.Riley的分析,即如果Firefly產生其2024年的預計收入,並根據稀釋假設,與Wavedancer股東可能擁有的股票相關的價值,則Firefly可以實現的市值。見本招股説明書第136頁《波達公司財務顧問的合併 - 分析》。
波達公司董事會還審查了影響波達公司財務狀況、經營結果和前景的各種因素,包括:
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波行機的戰略選擇,包括波行機管理層與其他潛在合併夥伴進行的討論可能導致的潛在交易; |
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當前市場狀況的後果、波達公司目前的流動性狀況、其低迷的股價和持續的淨營業虧損,以及波達因此而產生的情況在可預見的未來不會為了波達股東的利益而獨立發生變化的可能性; |
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繼續獨立運營Wavedancer的風險,包括需要在資本資源不足的情況下繼續支持其目前的業務;以及 |
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波行者管理層認為,在可接受的條件下獲得額外的股權或債務融資將是困難的,如果真的有的話。 |
WaveDancer董事會還審查了擬議合併協議和相關交易的條款和條件,以及其中包含的旨在降低風險的保障和保護條款,包括:
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用於確定合併中發行的WaveDancer普通股數量的交換比率,以及合併完成後WaveDancer股東和Firefly股東的預期相對所有權百分比; |
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Firefly完成合並義務的條件數量和性質有限,不滿足這些條件的風險有限,以及合併將及時完成的可能性; |
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合併協議項下WaveDancer和Firefly各自的權利和限制,在WaveDancer或Firefly收到更優的競爭提案時,在某些情況下考慮某些主動收購提案; |
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支持協議,根據該協議,Firefly的某些董事、高級管理人員和關聯股東僅以股東身份同意投票支持合併協議的通過;以及 |
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相信合併協議的條款,包括雙方的陳述、保證和承諾,以及他們各自義務的條件,在當時的情況下是合理的。 |
在審議合併事宜時,WaveDancer董事會還考慮了與合併有關的各種風險和其他抵消因素,包括:
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與合併有關的重大費用; |
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合併公告導致的WaveDancer普通股交易價格的可能波動,至少在短期內; |
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合併可能無法及時完成或根本無法完成的風險,以及公開宣佈合併或延遲或未能完成合並對WaveDancer聲譽的潛在不利影響; |
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在合併未完成的情況下,WaveDancer的業務、運營和財務業績面臨的風險; |
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合併完成後繼續存在的實體的戰略方向,由董事會決定;以及 |
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與合併後的公司和合並相關的各種其他風險,包括從本委託書/招股説明書第47頁開始的標題為“風險因素”的部分所述的風險。 |
Wavedancer董事會認為,總體而言,合併協議和由此計劃進行的交易給Wavedancer股東帶來的潛在好處超過了風險和不確定性。
儘管有關波行器董事會考慮的信息和因素的討論據信包括其考慮的重要因素,但它並不打算詳盡無遺,也可能不包括波行器董事會考慮的所有因素。Wavedancer董事會並不認為這是有用的,也沒有試圖量化或賦予其在確定合併協議及其擬進行的交易對Wavedancer及其股東公平、可取和最符合其股東利益時所考慮的各種因素的任何相對或具體權重。波行者董事會的決定基於提交給它的所有信息和它所考慮的因素。此外,波行器董事會的個別成員可能會對不同的因素賦予不同的權重。
Firefly公司合併的原因
Firefly董事會在作出批准及採納合併協議、合併及合併協議擬進行的其他交易的決定時,考慮了多項因素,並建議其股東批准Firefly的合併建議。在做出決定時,Firefly董事會諮詢了Firefly的管理層和科技顧問、顧問以及法律和財務顧問,審查了大量信息,並審查了一些因素,包括以下重要事實(不按任何相對重要性順序):
● |
預期與Wavedyer合併將是一種比其他現有選擇更具時間和成本效益的方式,包括首次公開募股或額外的幾輪私人融資,以資助Firefly產品的持續開發和商業化; |
● |
認為合併後的公司作為上市公司進入私募和公開股權市場的選擇範圍可能會比Firefly作為私人持股公司繼續存在的選擇範圍更大; |
● |
與Firefly及其股東合理可用的任何其他選擇相比,建議與Wavedancer合併將為Firefly股東提供更大的流動資金,從而提供更大的潛在機會實現其投資回報,包括建議與Wavedancer合併的戰略選擇; |
● |
有關Wavedancer業務的歷史和當前信息,包括其財務業績和狀況、運營和管理; |
● |
螢火蟲所處行業的競爭性質; |
● |
合併後公司的預計財務狀況、經營狀況、管理結構、經營計劃、現金消耗率和財務預測,以及合併後公司的預期現金資源(包括支持合併後公司當前和計劃的臨牀試驗和運營的能力); |
● |
在合理的時間基礎上完成合並的可能性,包括合併獲得所有必要批准的可能性; |
● |
Firefly的股東有機會持有上市公司的股票,並擴大了Firefly如果繼續以私人持股公司的形式運營,可能獲得的潛在投資者的範圍; |
● |
Firefly股東可根據DGCL尋求評價權,只要他們遵守DGCL規定的程序,該程序允許該等股東尋求對其持有的Firefly普通股股份的公允價值進行評估,而不是接受合併代價併成為合併後公司的股東;以及 |
● |
合併協議的條款和條件,包括但不限於: |
○ |
Firefly董事會認定Firefly和Wavedancer股東的相對持股比例是公平的,並基於Firefly董事會批准合併協議時兩家公司的估值; |
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○ |
預期合併將被視為美國聯邦所得税方面的重組,結果是,在合併中,Firefly的股東、權證持有人和期權持有人一般不會確認美國聯邦所得税方面的應税損益; |
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○ |
合併的結構,以及合併後現有Firefly和Wavedancer股東將擁有的合併後公司普通股總股份的確定程度; |
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○ |
Firefly董事會的結論是,如果Wavedancer違反或終止合併協議,Firefly的補救措施足以保護Firefly及其股東的利益; |
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○ |
在合併生效後,預計合併後公司手頭的最低無限制現金數額;以及 |
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○ |
認為在這種情況下,雙方的陳述、保證和契諾以及各自義務的條件是合理的。 |
在審議過程中,Firefly董事會還考慮了與訂立合併協議和完成合並相關的各種風險、不確定因素和其他抵消因素,包括:
● |
與達成合並協議和完成合並有關的時間、精力和大量成本,以及對Firefly業務和發展活動運營的相關幹擾,包括將管理層的注意力從其他戰略優先事項轉移到合併的風險,以及Firefly的運營因員工擔憂或離職或Firefly與供應商、承包商和其他第三方關係的變化或終止而中斷的風險; |
● |
在合併懸而未決期間對Firefly業務進行的限制,可能會延誤或阻止Firefly承擔可能出現的潛在商機,或可能對Firefly吸引、留住和激勵關鍵人員的能力產生負面影響; |
● |
波達的股東可能不會批准合併的風險; |
● |
合併後的公司因成為上市公司而承擔的費用和義務,可能會對合並後的公司的經營業績產生不利影響,並妨礙實現合併後預期的部分利益; |
● |
合併的預期效益可能無法實現或低於預期的可能性; |
● |
合併後公司普通股的交易價格可能會出現重大波動和波動; |
● |
合併後公司現有股東未來出售普通股可能導致普通股價格下跌,從而降低合併後Firefly股東收到的普通股的潛在價值的風險; |
● |
合併可能無法完成,以及如果合併未完成,公開宣佈合併對Firefly的聲譽和未來獲得融資的能力可能產生的不利影響; |
● |
預期合併後公司預期在合併生效時可動用的現金資源,將使合併後的公司在完成後續融資之前,不足以執行其近期業務戰略; |
● |
如果合併沒有及時完成或根本沒有完成,螢火蟲的業務、運營和財務業績將面臨的風險; |
● |
在某些情況下,Wavedancer可以考慮主動提出的收購建議,如果優於合併,或者在發生某些事件時改變其建議,批准合併協議設想的交易; |
● |
合併協議中的陳述和保證在合併結束後不再存在的事實,以及合併完成後可能產生的潛在責任風險;以及 |
● |
與合併後的公司和合並相關的各種其他風險,包括本聯合委託書和徵求同意聲明/招股説明書第47頁開始標題為“風險因素”的部分所述的風險。 |
上述有關Firefly董事會所考慮因素的討論並非詳盡無遺,而是包括Firefly董事會在決定是否批准及採納合併協議、合併及擬進行的其他交易並提交股東批准及採納時所考慮的重大因素。在做出決定時,Firefly董事會沒有量化或賦予所考慮的因素任何相對權重,個別董事可能對不同的因素賦予了不同的權重。Firefly董事會考慮了整體因素,包括與Wavedancer管理層及Wavedancer外部財務及法律顧問的討論及質詢,並認為整體因素有利及支持其批准及採納合併協議、合併及擬進行的交易的決心,並建議Firefly的股東批准及採納該等協議。
試析波達公司的財務顧問
Wavedancer董事會聘請B.Riley分析擬議的合併,並提供數據支持Wavedancer和Firefly之間的股權分配,這是根據合併協議計算交換比率時使用的。然而,B.萊利沒有提供任何正式的意見或建議。波形發生器董事會認為,特別是考慮到波形發生器有限的資源,承擔公平意見的費用是不必要的。B.Riley和Wavedancer董事會都認識到Firefly的技術是新穎的,而且它是一家收入前的公司。此外,其他可能被視為Firefly競爭對手的公司都是風險投資支持的公司,而不是上市公司。因此,波行者董事會認識到,在試圖確定用於計算交換比率的股權分配時,將存在高度的投機性。
在此背景下,B.Riley分析了合併,並與Firefly管理層討論了Firefly業務。利用Firefly 2024年的預計收入、醫療保健行業其他上市公司的市值(這些公司的業務都不能與Firefly相提並論)以及Wavedancer股東可能產生的某些稀釋假設,B.Riley提供了Firefly的2024年末預期估值和Wavedancer當前股票可能擁有的相應價值,從而產生了合併協議中最終同意的股權分配。Wavedancer董事會確定B.Riley提供的數據支持這種股權分配,並將其用於計算0.444462的交換比率。
波達公司普通股上市
Wavedancer普通股目前在納斯達克資本市場掛牌上市,交易代碼為“WAVD”。根據合併協議,波形發生器已同意獲準在納斯達克資本市場上市將與合併相關而發行的波形發生器普通股。此外,根據合併協議,每一方完成合並的義務取決於每一方在合併時或之前滿足或放棄各種條件,包括波形發生器必須已促使波形發生器普通股的有關股票被批准在納斯達克資本市場上市,但僅受合併完成時的正式發行通知的限制。
與合併相關的是,Firefly將更名為“Firefly NeuroScience 2023,Inc.”,Wavedancer將更名為“Firefly NeuroScience,Inc.”。Wavedancer將申請將其在納斯達克資本市場的交易代碼更改為“ .”
對出售在合併中獲得的波達公司普通股股份的限制
與合併有關而發行的Wavedancer普通股股票將根據證券法登記,並可自由轉讓,但向合併生效後被視為Wavedancer“聯營公司”的任何人發行的Wavedancer普通股除外。由於合併而成為Wavedancer附屬公司的Firefly股東不得出售他們收到的與合併有關的Wavedancer普通股的任何股票,除非根據證券法中關於轉售這些股票的有效註冊聲明或規則第144條下的任何適用豁免,或根據證券法的其他規定。
合併帶來的重大美國聯邦所得税後果
合併的目的和預期應符合該守則第368(A)節所指的“重組”。因此,在合併中將他們的Firefly股票和認股權證分別交換為Wavedancer普通股和認股權證的Firefly股東和認股權證持有人不應確認任何應納税損益。
請仔細閲讀本聯合委託書和徵求同意聲明/招股説明書第203頁開始標題為“合併的某些重大美國聯邦所得税後果”一節中的信息,以更完整地討論合併的重大美國聯邦所得税後果。
合併後波達公司的所有權
Wavedancer和Firefly預計,交易完成後,在反向股票拆分建議預期的反向股票拆分之前,合併後的公司將擁有約31,319,784股已完全稀釋的已發行普通股,包括(I)3,749,111股合併後的公司普通股標的認股權證,可用於在交易結束時假定的Firefly普通股股份,以及(Ii)1,973,388股合併後的公司普通股標的期權,用於購買在交易結束時假定的Firefly普通股股份,(I)Firefly股東、期權持有人、認股權證持有人和受限股單位的持有人(將在交易結束時轉換為普通股)擁有Wavedancer全面稀釋後股本的約92%。正如本聯合委託書和徵求同意聲明/招股説明書中的“合併-一般”一節中進一步描述的那樣,(Ii)波行者股東,即購買擁有合併後公司全部攤薄股本餘額的未償還期權和認股權證的普通股的持有者。
合併後合併後公司的董事會組成及管理
合併生效後,合併後公司的董事會將立即由五(5)名董事組成,任期至下一次Wavedancer股東年會。
現任Firefly董事會成員戴夫·德卡普里奧預計將繼續擔任合併後公司的董事會主席,斯科特·裏維斯、喬恩·奧爾森、格雷格·利普希茨、戴夫·德卡普里奧預計將繼續擔任合併後公司的董事會成員。Wavedancer有權指定合併後公司的一(1)名董事會成員,並已選擇G.James Benoit,Jr.,Firefly有權指定最多四(4)名合併後公司的成員,並已選擇Scott Reeves、Greg Lipschitz、Jon Olsen和Dave DeCaprio進入董事會,因此這些人應在合併生效時在合併後公司的董事會任職。
在合併後不會繼續在合併後的公司董事會任職的Wavedancer董事辭去其職位,並在合併生效後立即生效(如果有)是完成合並的條件。
有關將成為合併後公司的董事和高管的個人信息,包括傳記信息、高管薪酬和股票所有權,可以在本聯合委託書和徵求同意聲明/招股説明書的第183頁開始的“合併後公司的管理”、第198頁開始的“波行者和合並後公司的主要股東”以及本聯合委託書和徵求同意聲明/招股説明書第200頁開始的“Firefly和合並後公司的主要股東”部分找到。
波達公司董事和高級管理人員在合併中的利益
在考慮波行器董事會就合併協議預期發行波行器普通股的建議及波行器股東將於股東特別大會上採取行動的其他事宜時,波行器股東應知道,波行器董事會的若干成員及波行器的高管在合併中擁有的權益可能與波行器股東的利益不同,或不同於該等股東的利益。這些權益與下述事項有關或由下述事項引起。Wavedancer及Firefly各自的董事會均已知悉此等潛在利益衝突,並於達成各自批准合併協議及合併的決定時考慮該等潛在利益衝突,並建議(視何者適用而定)Wavedancer股東批准將呈交Wavedancer股東於本委託書/招股説明書/同意書徵求聲明所預期的特別會議上考慮的建議,以及建議Firefly股東簽署並交回本委託書/招股書/同意書徵求聲明所預期的書面同意書。
Wavedancer的董事和高管
下表列出了目前擔任董事或波動者高管的每個人的姓名和職位。
名字 |
職位 |
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小詹姆斯·伯努瓦 |
董事董事長、首席執行官 |
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蒂莫西·G·漢農 |
首席財務官 |
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保羅·B·貝克爾 |
董事 |
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小詹姆斯·C·迪保拉 |
董事 |
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小杰克·L·約翰遜 |
董事 |
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威廉·H·皮克爾 |
董事 |
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邦妮·K·瓦赫特爾 |
董事 |
普通股所有權
截至2024年1月12日,Wavedancer的現任董事和高級管理人員總共實益擁有約15%的Wavedancer普通股,就本款而言,這不包括通過行使或結算Wavedancer股票期權和由該個人持有的認股權證而發行的任何Wavedancer股。任何高管或董事的附屬公司都沒有持有波動者的普通股。
股東 |
股份數量 普通股 保持 |
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小詹姆斯·伯努瓦 |
198,579 |
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蒂莫西·G·漢農 |
- |
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保羅·B·貝克爾 |
- |
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小詹姆斯·C·迪保拉 |
50,110 |
|||
小杰克·L·約翰遜 |
5,500 |
|||
威廉·H·皮克爾 |
17,312 |
|||
邦妮·K·瓦赫特爾 |
29,880 |
認股權證
根據合併協議,緊接合並生效時間前尚未行使及尚未行使的每一份Wavedancer認股權證,將於合併完成後繼續存在,並根據其條款繼續未償還。
下表列出了截至2024年1月12日由Wavedancer的每一位現任高管和董事持有的Wavedancer權證的相關信息。任何高管或董事的關聯公司都不持有Wavedancer權證。
權證持有人 |
數量 的股份 普通股 受制於 認股權證 |
|
於2021年8月26日發行的認股權證,行權價為30.00美元 |
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小詹姆斯·伯努瓦 |
75,000 |
|
小杰克·L·約翰遜 |
3,500 |
|
威廉·H·皮克爾 |
6,500 |
|
邦妮·K·瓦赫特爾 |
2,500 | |
於2021年12月10日發行的認股權證,行權價為45.00美元 |
||
小詹姆斯·伯努瓦 |
2,333 |
|
詹姆斯·C·迪保拉 |
5,856 |
|
威廉·H·皮克爾 |
329 |
股票期權
根據Wavedancer2021股票激勵計劃,一旦Wavedancer出售其幾乎所有的資產,或Wavedancer的一家子公司與緊隨合併後Wavedancer的所有者並不擁有Wavedancer股權的多數股權的另一實體合併時,未行使的股票期權將立即全部行使,並將繼續根據其條款行使,或在Wavedancer的薪酬委員會批准後,現金或普通股的價值等於該等相關股份的公允市場價值超過其行使價格。因此,在出售Tellenger和合並生效時,收購Wavedancer普通股股份的每一項尚未行使的期權,無論是既得的或未歸屬的,都將立即可行使,或其持有人將有權獲得現金支付,金額相當於該相關股票的公平市場價值超過該期權的行使價格。
下表列出了截至2024年1月12日由Wavedancer的每一位現任高管和董事持有的Wavedancer股票期權的相關信息。沒有任何高管的關聯公司或董事持有波動者股票期權。
期權持有者 |
數量 的股份 普通股 受制於 波形器 選項 |
鍛鍊 價格 |
授予日期 |
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小詹姆斯·伯努瓦 |
3,000 | $ | 28.00 | 08/26/2021 |
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小詹姆斯·伯努瓦 |
100,000 | $ | 48.90 | 12/30/2021 |
|||||
小詹姆斯·伯努瓦 |
36,000 | $ | 8.60 | 11/21/2022 |
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小詹姆斯·伯努瓦 |
12,500 | $ | 2.03 | 11/03/2023 |
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小計 |
151,500 | ||||||||
蒂莫西·G·漢農 |
2,500 | $ | 48.90 | 12/30/2021 |
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蒂莫西·G·漢農 |
22,500 | $ | 49.90 | 03/22/2022 |
|||||
蒂莫西·G·漢農 |
4,000 | $ | 8.60 | 11/21/2022 |
|||||
蒂莫西·G·漢農 |
12,500 | $ | 2.03 | 11/03/2023 |
|||||
小計 |
41,500 | ||||||||
保羅·B·貝克爾 |
5,000 | $ | 48.90 | 12/30/2021 |
|||||
保羅·B·貝克爾 |
1,000 | $ | 8.60 | 11/21/2022 |
|||||
保羅·B·貝克爾 |
5,000 | $ | 2.03 | 11/03/2023 |
|||||
小計 |
11,000 | ||||||||
小詹姆斯·C·迪保拉 |
5,000 | $ | 48.90 | 12/30/2021 |
|||||
小詹姆斯·C·迪保拉 |
5,000 | $ | 2.03 | 11/03/2023 |
|||||
小計 |
10,000 | ||||||||
小杰克·L·約翰遜 |
2,000 | $ | 29.00 | 03/31/2021 |
|||||
小杰克·L·約翰遜 |
5,000 | $ | 48.90 | 12/30/2021 |
|||||
小杰克·L·約翰遜 |
5,000 | $ | 2.03 | 11/03/2023 |
|||||
小計 |
12,000 | ||||||||
威廉·H·皮克爾 |
1,000 | $ | 2.00 | 01/06/2015 |
|||||
威廉·H·皮克爾 |
1,000 | $ | 1.45 | 04/11/2016 |
|||||
威廉·H·皮克爾 |
500 | $ | 17.40 | 02/04/2021 |
|||||
威廉·H·皮克爾 |
1,500 | $ | 29.00 | 03/31/2021 |
|||||
威廉·H·皮克爾 |
5,000 | $ | 48.90 | 12/30/2021 |
|||||
威廉·H·皮克爾 |
1,000 | $ | 8.60 | 11/21/2022 |
|||||
威廉·H·皮克爾 |
5,000 | $ | 2.03 | 11/03/2023 |
|||||
小計 |
15,000 | ||||||||
邦妮·K·瓦赫特爾 |
1,000 | $ | 1.45 | 04/11/2016 |
|||||
邦妮·K·瓦赫特爾 |
500 | $ | 17.40 | 02/04/2021 |
|||||
邦妮·K·瓦赫特爾 |
1,500 | $ | 29.00 | 03/31/2021 |
|||||
邦妮·K·瓦赫特爾 |
5,000 | $ | 48.90 | 12/30/2021 |
|||||
邦妮·K·瓦赫特爾 |
1,000 | $ | 8.60 | 11/21/2022 |
|||||
邦妮·K·瓦赫特爾 |
5,000 | $ | 2.03 | 11/03/2023 |
|||||
小計 |
14,000 | ||||||||
總計 |
255,000 |
有關波行器董事和高管對波行器普通股的實益所有權以及波行器董事和高管持有的期權的更多詳細信息,請從本聯合委託書和徵求同意聲明/招股説明書第198頁開始,參閲“波行器及其合併公司的主要股東”。
合併後的管理層
正如本委託書/招股説明書中的其他部分所述,包括本聯合委託書/招股説明書第183頁開始的“合併後公司的管理”一節以及徵求同意聲明/招股説明書中所述,波動者公司首席執行官兼波動者董事會主席小G·詹姆斯·伯努瓦預計將在交易完成後成為合併後公司的董事的一員。
賠償和責任保險
合併協議規定,從合併生效之日起和合並後,合併後的公司和Firefly NeuroScience 2023,Inc.將履行並全面履行在合併協議執行之前存在的Wavedancer和Firefly的義務,以補償Wavedancer和Firefly的現任和前任董事和高級管理人員以及他們的繼承人、遺囑執行人和受讓人。合併後的公司和Firefly NeuroScience,Inc.將分別與其董事和高級管理人員簽訂標準賠償協議,這將是對任何其他合同賠償權利的補充。合併後公司的A&R憲章和A&R章程以及Firefly NeuroScience 2023,Inc.的公司註冊證書和章程將包含至少與Firefly公司註冊證書和章程中關於賠償和免除金錢損害責任的條款一樣有利的條款。
Firefly目前負責維護董事和高級管理人員的責任保險單。預計合併完成後,螢火蟲將獲得並維持一份董事及高級管理人員責任保險單,涵蓋將擔任董事或合併後公司高管的董事及高級管理人員。
Tellenger銷售交易
關於合併,2023年11月15日,Wavedancer與Wavettop和Tellenger簽訂了股票購買協議。股票購買協議規定,Wavettop將以150萬美元的總購買價向Wavedancer購買合併前Tellenger的所有已發行和已發行普通股,每股面值1.00美元,外加Wavedance與Benoit先生、Gwen Pal和Stan Reese簽訂的僱傭協議,其中包括在某些情況下支付遣散費的條款。如果渣打銀行允許Wavettop和/或Tellenger承擔信貸安排,收購價格將在成交時以現金全額支付,減去Wavedance與Summit Commercial Bank,N.A(“渣打銀行”)的500,000美元信貸安排的未償還餘額。Tellenger Sale交易預計將在合併生效時間同時或緊隨其後完成。股票購買協議包含雙方的慣例陳述和擔保、違約事件和終止條款。伯努瓦將成為Wavettop的主要股東,並將提供收購價格所需的大部分資金。Tellenger和Wavedancer的其他員工也可能持有Wavettop的股份。有關股票購買協議和Tellenger銷售交易的更完整摘要,請參閲本聯合委託書和徵求同意聲明/招股説明書第168頁的“附屬協議-股票購買協議”。欲瞭解更多信息,請參閲“波行器提案5-批准Tellenger銷售提案--波行器董事會的建議和建議的理由”一節。
波浪器的控制和服務收益的變化’S執行主任
Wavedancer與Benoit和Hannon先生簽訂了僱傭協議,提供以下概述的控制權變更和遣散費福利。根據每一項此類協議,合併的完成將被視為控制權的變更。
小詹姆斯·伯努瓦
2021年8月26日,公司與被任命為公司首席執行官的G.James Benoit,Jr.簽署了一份僱傭協議。根據協議,伯努瓦的基本工資為60,000美元,可由董事會定期調整,根據董事會薪酬委員會確定的衡量標準,伯努瓦有資格獲得最高為基本工資100%的年度績效獎金。根據該協議,並經調整以適應2023年10月18日生效的10股1股反向股票拆分,Benoit先生根據其2016年股票激勵計劃獲得了購買3,000股公司普通股的期權,並在其2021年股票激勵計劃通過後獲得了100,000股期權。董事會於2022年3月18日投票決定,將伯努瓦先生的基本工資增加107,500美元,並從2022年8月26日,也就是他的僱傭協議的週年紀念日起,將他的基本工資再增加107,500美元。
根據協議,“有充分理由”的終止包括Benoit先生因其職責或權力的任何重大減損而終止自己的工作,從而使他在合併或業務合併後對Wavedancer的業務一般不具有相同的相對權力。因此,根據協議,Benoit先生與合併有關的職責或權力的改變將被認為是有充分理由的。在這種解僱--也可能構成波浪者無故終止--的情況下,Benoit先生將有權獲得任何賺取的但未支付的基本工資、根據任何福利計劃賺取的任何符合條件的付款、根據任何福利計劃賺取的但未支付的任何獎金、解僱當年的按比例計算的獎金、在解僱之日後12個月內與基本工資相同的遣散費,以及在遣散期內繼續參加他有合法資格的所有福利計劃。根據擬議的Tellenger銷售交易,Wavettop將根據其承擔Benoit先生的僱傭協議而承擔與此類遣散費相關的義務。
蒂莫西·G·漢農
2022年3月22日,公司與被任命為公司首席財務官的蒂莫西·G·漢農簽署了一份僱傭協議。根據協議,漢農的基本工資為27萬美元,根據董事會薪酬委員會確定的衡量標準,漢農有資格獲得最高為基本工資50%的年度績效獎金。
根據協議,“有充分理由”的終止包括漢農先生因Wavedancer公司的一項合併而終止自己的工作。在這項合併之前,Wavedancer公司的所有者並不在合併後立即擁有Wavedancer公司的多數股權。因此,根據協議,Hannon先生因合併而終止僱用將被視為有充分理由終止。在終止合同後,漢農先生將有權領取已賺取但未支付的任何基本工資、根據任何福利計劃已賺取但未支付的任何合格款項、任何已賺取但未支付的前幾年的獎金、終止合同當年的按比例計算的獎金、終止合同終止後12個月期間與基本工資相同的遣散費,以及在遣散期內繼續支付漢農先生眼鏡蛇保險的費用(如果有資格的話)。這類遣散費的大約價值為285,000美元。
Firefly的董事和高管在合併中的利益
在考慮Firefly董事會關於批准合併的建議時,Firefly股東應意識到,Firefly的某些董事和高管及其關聯公司在合併中擁有的利益可能不同於Firefly股東的一般利益,或在此之外。然而,擁有Firefly普通股股份和購買Firefly普通股股份的期權的Firefly高管和董事及其關聯公司將被視為Firefly的其他股東,並將因合併而經歷相同的股票增值(如果有的話)。Firefly董事會知悉該等權益,並在批准及宣佈合併協議及合併協議擬進行的交易時考慮該等權益(其中包括)。這些利益如下所述。
Firefly的董事和高級管理人員
下表列出了目前擔任董事或螢火蟲高管的每個人的姓名和職位。
名字 |
職位 |
|
喬恩·奧爾森 |
董事首席執行官兼首席執行官 |
|
吉爾·伊薩沙爾 |
首席技術官 |
|
保羅·剋日維基 |
首席財務官 |
|
戴夫·德卡普里奧。 | 董事 | |
格雷格·利普希茨 |
董事 |
|
斯科特·裏夫斯 |
董事 |
普通股所有權
於2023年12月31日,Firefly現任董事及行政人員實益擁有合共約3.72%的Firefly普通股股份,就本款而言,該等股份不包括因行使或交收Firefly購股權(如有)或該個人持有的Firefly認股權證(如有)而可發行的任何Firefly股份。
股東 |
股份數量 普通股 保持 |
|||
喬恩·奧爾森 |
304,326 |
|||
吉爾·伊薩沙爾 |
- |
|||
保羅·剋日維基 |
- |
|||
戴夫·德卡普里奧 | - | |||
格雷格·利普希茨 |
- |
|||
斯科特·裏夫斯 |
- |
與Firefly董事有關聯的某些Firefly股東目前也持有Firefly普通股。下表列出了截至2023年12月31日Firefly董事的某些關聯公司的Firefly股本所有權。
股東 |
股份數量 普通股 保持 |
|||
2686225安大略省公司(1) |
1,343,278 |
|||
2123611艾伯塔省有限公司(2) |
269,947 |
(1) |
螢火蟲董事的格雷格·利普希茨是安大略省2686225 Inc.的唯一所有者。 |
(2) |
螢火蟲董事創始人斯科特·裏夫斯是艾伯塔省2123611有限公司的唯一所有者。 |
股票期權
在合併生效時,收購Firefly普通股股份的每一項尚未行使的尚未行使的認購權,無論是既得或未獲行使的,將由Wavedancer承擔,並按相同的條款和條件轉換為一項認購權,購買數量等於(A)受該期權約束的Firefly普通股股數乘以(B)交換比率,並將所得數字向下舍入到最接近的Wavedancer股數的乘積。Wavedancer普通股的每股行權價等於(I)在緊接合並生效時間前受該購股權約束的Firefly普通股每股行權價除以(Ii)交換比率,並將所得行權價向上舍入到最接近的整數美分的商數。
下表列出了截至2023年12月31日,由每一位Firefly現任高管、董事及其附屬公司持有的Firefly股票期權的信息。
期權持有者 |
的股份數目 普通股 受Firefly選項的影響 |
行權價格 |
授予日期 |
|||||||||
喬恩·奧爾森 |
1,333 | $ | 3.00 | 9/15/2020 |
||||||||
25,333 | $ | 3.00 | 12/14/2020 |
|||||||||
8,000 | $ | 3.00 | 6/21/2021 |
|||||||||
112,280 | $ | 3.00 | 11/17/2022 |
|||||||||
725,168 | (2 | ) | 7/8/2023 |
|||||||||
吉爾·伊薩沙爾 |
124 | $ | 75.00 | 8/13/2018 |
||||||||
2,133 | $ | 7.50 | 10/14/2020 |
|||||||||
733 | $ | 7.50 | 4/1/2021 |
|||||||||
12,573 | $ | 7.50 | 6/21/2021 |
|||||||||
28,070 | $ | 3.00 | 11/17/2022 |
|||||||||
725,168 | (2 | ) | 7/8/2023 |
|||||||||
保羅·剋日維基 |
- | - | - | |||||||||
格雷格·利普希茨(1) |
530,610 | (2 | ) | 7/8/2023 |
||||||||
斯科特·裏夫斯 |
70,748 | (2 | ) | 7/8/2023 |
(1) |
期權由2686225安大略省公司持有。格雷格·利普希茨是2686225安大略省公司的唯一所有者。 |
(2) |
於“首次公開發售交易”(定義為任何導致螢火蟲普通股於納斯達克證券市場或其他認可證券交易所上市或於場外交易市場買賣的交易,包括但不限於首次公開招股、安排計劃、合併、反向合併或其他業務組合,據此螢火蟲的普通股(或產生的任何發行人或其母公司的股權證券))發行的股權證券的發行價折讓25%。 |
限售股單位
於合併生效時,根據螢火蟲2023激勵計劃發行的所有於緊接合並生效時間前已發行的螢火蟲限售股份單位將根據該等限售股份單位的條款加速及歸屬,而該等限售股份單位的持有人將獲得Wavedancer普通股股份。向該等受限制股份單位持有人發行的Wavedancer普通股的股份數目將作出調整,以反映合併協議所載的交換比率。
下表列出了截至2023年12月31日由每一位Firefly現任高管、董事及其關聯公司持有的Firefly限制性股份單位的信息。
限售股單位持有人 |
的股份數目 普通股標的 限售股單位 |
授予日期 |
||||||
喬恩·奧爾森 |
(1 | ) | 7/8/2023 |
|||||
吉爾·伊薩沙爾 |
(1 | ) | 7/8/2023 |
|||||
保羅·剋日維基 |
- | - | ||||||
戴夫·德卡普里奧 | - | - | ||||||
格雷格·利普希茨 |
- | - | ||||||
斯科特·裏夫斯 |
- | - |
(1)作為限制股份單位基礎的普通股股份數目,相等於$200,000的商數除以Firefly普通股股份在認可北美證券交易所的首個交易日的交易價。
認股權證
在合併生效時,Wavedancer將承擔Firefly在緊接合並生效前尚未行使和尚未行使的認股權證下的所有權利和義務,該等認股權證將可對Wavedancer普通股股票行使。根據該等認股權證可購買的Wavedancer普通股股份數目及該等認股權證的行使價應作出調整,以反映合併協議所載的交換比率。在合併生效後,每份Firefly認股權證將繼續受適用認股權證的條款管轄,並受其條款的約束。
下表列出了截至2023年12月31日由Firefly現任高管、董事及其附屬公司持有的Firefly認股權證的相關信息。
保修持有人 |
的股份數目 普通股 認股權證的基礎 |
發行日期 |
||||||
喬恩·奧爾森 |
- | - | ||||||
吉爾·伊薩沙爾 |
- | - | ||||||
保羅·剋日維基 |
- | - | ||||||
戴夫·德卡普里奧 | - | - | ||||||
格雷格·利普希茨 |
16,679 | (1) | 2022年7月至8月 |
|||||
23,649 | 2022年2月2日 |
|||||||
斯科特·裏夫斯 |
- | - |
(1)不包括Lipschitz先生持有的A系列認股權證相關的864,068股股份,該等認股權證須受若干指定里程碑所規限,而該等指定里程碑截至本表格日期仍未達到。
合併完成後,Firefly的董事和高管將有權獲得他們持有的Firefly證券的合併對價。有關合並對價的完整描述,請參閲本聯合委託書和徵求同意聲明/招股説明書中第129頁開始的“合併”部分和第153頁開始的“合併協議-合併;合併對價的影響”部分。
合併完成後,Firefly的董事和高管將有權獲得他們持有的Firefly證券的合併對價。有關合並對價的完整描述,請參閲本聯合委託書和徵求同意聲明/招股説明書中第129頁開始的“合併”部分和第153頁開始的“合併協議-合併;合併對價的影響”部分。
有關Firefly董事和高管對Firefly普通股的實益所有權以及Firefly董事和高管持有的期權的更多詳細信息,請從本聯合委託書和徵求同意聲明/招股説明書第200頁開始,參閲“Firefly及其合併公司的主要股東”。
合併後的管理層
正如本委託書/招股説明書的其他部分所述,包括本聯合委託書和徵求同意聲明/招股説明書第181頁開始的“合併後公司的管理”部分,預計Firefly的某些董事和高管將在交易結束時成為合併後公司的董事和高管。
賠償和責任保險
合併協議規定,從合併生效時間起和合並後,合併後的公司和Firefly NeuroScience 2023,Inc.將履行和履行合併前存在的Wavedancer和Firefly在所有方面的義務,對Wavedancer和Firefly的現任和前任董事和高級管理人員以及他們的繼承人、遺囑執行人和受讓人進行適當的賠償。合併後的公司和Firefly NeuroScience 2023,Inc.將分別與合併後的公司和Firefly NeuroScience,Inc.的董事和高級管理人員簽訂標準賠償協議,這將是對任何其他合同賠償權利的補充。現行的《波行者憲章》和《波行者章程》以及A&R憲章和A&R附則的擬議形式要求波行者,並將要求合併後的公司在特拉華州法律允許的最大程度上對其董事和高級管理人員進行賠償。
Firefly目前負責董事和高級管理人員的責任保險。預計合併完成後,螢火蟲將獲得並維持一份董事及高級管理人員責任保險單,涵蓋將擔任董事或合併後公司高管的董事及高級管理人員。
合併所需的監管批准
合併的完成取決於事先收到所有需要從適用的政府和監管機構獲得的批准。在合併協議條款及條件的規限下,Wavedancer及Firefly同意盡其商業上合理的努力,採取一切必要、適當或適宜的行動及作出一切必要、適當或適宜的事情,以儘快完成及生效合併協議擬進行的交易,並與另一方合作,在切實可行範圍內儘快編制及提交完成合並協議擬進行的交易所需的所有文件。
Wavedancer和Firefly認為,合併不會引發實質性的反壟斷或其他重大監管擔憂。然而,在合併生效之前或之後的任何時間,聯邦貿易委員會、美國司法部反壟斷司或其他機構(包括外國監管機構、州政府和私人當事人)可以對合並提出質疑,並根據反壟斷法採取行動。不能保證不會以反壟斷為由對合並提出挑戰,或者即使提出了這樣的挑戰,也不能保證不會成功。
波形發生器還必須遵守適用的聯邦和州證券法以及納斯達克股票市場有限責任公司的規則和條例,以便批准與發行合併中的波形驅動器普通股相關的上市申請,並向美國證券交易委員會提交登記聲明,本聯合委託書和徵求同意聲明/招股説明書是其中的一部分。
以上是對合並的重大監管要求的摘要,滿足或免除其中某些要求是完成合並的條件。不能保證是否以及何時會獲得合併所需的任何同意或批准,也不能保證這些同意和批准可能包含的條件。
會計處理
根據美國公認會計原則,此次合併將被計入反向資本重組,Firefly已被確定為會計收購方。在這種會計方法下,波達因財務報告的目的將被視為“被收購”的公司。因此,就會計目的而言,反向資本重組將被視為相當於Firefly為Wavedancer的淨資產發行股票,並伴隨着資本重組。Wavedancer的淨資產將按歷史成本列報,在合併時預計為0美元,因為Wavedancer及其Tellenger業務的所有資產和負債將立即或在與Firefly進行反向資本重組之前出售、結算或註銷,沒有商譽或其他無形資產的記錄。反向資本重組之前的業務將是Firefly的業務。
合併完成後,Firefly的財務狀況和經營業績將反映Wavedancer的餘額和業績,但不會追溯重述,以反映Wavedancer的歷史財務狀況或經營業績。
美國聯邦所得税的考慮因素
螢火蟲股東的螢火蟲股票被交換為WaveDancer普通股在合併中,以及螢火蟲認股權證的持有人被交換為認股權證購買WaveDancer普通股,一般不應確認任何應税收益或合併中的損失。在這種情況下,(i)Firefly股東在合併中收到的WaveDancer普通股和WaveDancer認股權證的總税基將等於該股東在合併中交出的相應Firefly股票和認股權證的總税基;及(ii)Firefly股東持有WaveDancer普通股及在合併中收到的認股權證的期間將包括持有人的持有期為相應的螢火蟲股票和認股權證交出的合併。
税務問題非常複雜,合併對特定WaveDancer或Firefly股東或認股權證持有人的税務後果將部分取決於此類持有人的情況。因此,WaveDancer和Firefly敦促您諮詢您自己的税務顧問,以充分了解合併對您的税務影響,包括聯邦,州,地方和外國收入以及其他税法的適用性和影響。有關合並的重大美國聯邦所得税後果的更完整討論,請參閲本聯合委託書和同意徵集聲明/招股説明書第203頁題為“合併的某些重大美國聯邦所得税後果”的章節。
評價權
根據DGCL,只有Firefly股東有權獲得與合併相關的評估權。Wavedancer股東無權獲得與合併相關的評估權。本聯合委託書及徵求同意書/招股説明書附有DGCL有關條文的正文附件E.
根據DGCL,如Firefly股東不願接受合併協議所規定的合併代價而完成合並,則該Firefly股東有權要求評估其持有的Firefly股份,並收取現金支付其持有的Firefly股份的公允價值,但不包括因完成或預期合併而產生的任何價值元素(由特拉華州衡平法院釐定),連同根據釐定為Firefly股份公允價值的金額而須支付的利息(如有)。這些權利被稱為評估權。由特拉華州衡平法院釐定的該等Firefly股份的“公允價值”,可能多於或少於或等於根據合併協議條款,已登記的Firefly股東以其他方式有權以相同數目的Firefly股份收取的合併代價。選擇行使評估權的Firefly備案股東不得以書面形式同意Firefly合併提議,必須遵守DGCL第262條的其他條款以完善他們的權利。必須嚴格遵守DGCL第262條中的法定程序。希望行使評估權或保留行使評估權的Firefly股東不得提交通過合併協議的簽署的書面同意,或在未表明對Firefly合併提議作出決定的情況下提供簽署的同意。任何簽署的書面同意,如果沒有表明對Firefly協議提議的決定,將被視為批准Firefly合併提議。
本部分僅是對特拉華州法定程序的重要條款的簡要總結,Firefly股東必須遵循這些程序才能尋求和完善評估權。然而,本摘要並不是所有適用要求的完整陳述,也不是與DGCL項下的評估權有關的法律的完整陳述,其全文參照DGCL第262條進行了限定,全文如下附件E至本聯合委託書及徵求同意書/招股説明書。以下摘要並不構成任何法律或其他建議,亦不構成建議Firefly股東根據DGCL第262條行使其評估值權利。除非另有説明,否則本摘要中對“Firefly股東”或“您”的所有提及均指在緊接合並生效時間之前持有Firefly股票的股票的記錄持有人,即所主張的評估權。在以他人名義持有的Firefly股票中擁有實益權益的人必須迅速採取行動,促使記錄持有人適當和及時地遵循以下總結的步驟,以完善評估權。
DGCL第262條規定,如果合併協議是由股東書面同意而不是股東會議通過的,必須向某些股東發出通知,説明有評估權可用。該通知必須包括一份DGCL第262條的副本。通知必須在合併獲得批准後且不遲於合併生效後十(10)天內提供。只有那些沒有提交採納合併協議的書面同意書的Firefly股東以及在其他方面遵守了DGCL第262條的股東才有權收到該通知。如果在合併生效時間之前發出通知,則通知可以由Firefly發出,如果在合併生效時間之後發出,則可以由合併中的倖存公司發出。如果是在合併生效時間或之後發出的,通知還必須指明合併的生效時間;否則,將由補充通知提供這一信息。
在Firefly收到採納合併協議的足夠同意書後,Firefly將向所有符合其他法定條件的非同意股東發送關於收到該等書面同意的通知。選擇行使其評估權的Firefly股東需要在收到該通知時採取行動,但該説明現已提供給所有Firefly股東,以便您可以決定是否希望保留您在未來響應該通知要求評估權的能力。
為了保留您收到通知和要求評估權的權利,您不得提交採用合併協議的書面同意,或在未表明對Firefly合併提議做出決定的情況下提供已簽署的書面同意。簽署和交付的同意書如果沒有表明對Firefly合併提議的決定,將被視為批准Firefly合併提議,這也將消除任何評估權。如下所述,在合併生效期間,您還必須繼續持有您的股票。
如果您選擇要求評估您的Firefly股票,您必須在該通知郵寄之日起二十(20)天內,向Firefly或尚存的公司(如果適用)發送一份書面要求,要求評估您的Firefly股票,具體地址將包括在評估權通知中。請勿在評估權通知日期之前提交要求,因為根據特拉華州判例法,在通知日期之前提出的要求可能不會有效地完善您的評估權。
欲行使評價權的Firefly股東必須在提出書面評估要求之日持有Firefly股票,並必須在合併生效日期前繼續持有Firefly股票。如果您的Firefly股票在合併生效時間之前轉讓,評估權將會喪失。如果您不是記錄的股東,您將需要遵循下面進一步討論的特別程序。
如果閣下及/或閣下持有的Firefly股份的記錄持有人未能符合DGCL第262條所要求的所有條件以完善閣下的評價權,而合併完成,則閣下(假設閣下於合併生效時持有所持股份)將有權按合併協議的規定收取貴公司持有的Firefly股份的款項,但閣下將不會對所持有的Firefly股份享有任何估值權。
為了滿足DGCL第262條的要求,關於Firefly股票的評估要求必須合理地告知Firefly或尚存的公司(如適用)記錄在冊的Firefly股東的身份及其尋求評估權的意圖。評估要求應由螢火蟲股份登記持有人或其代表完整而正確地執行,如該股東的名字出現在螢火蟲股票證書(S)上,應註明股東的姓名、郵寄地址和登記在股東名下的股份數量,並必須説明該人打算以此要求評估與合併有關的股東股份。如果持有Firefly股票的實益擁有人沒有同時持有Firefly股票的記錄,則該要求不能由Firefly股票的實益擁有人提出。在這種情況下,Firefly股份的實益擁有人必須讓Firefly股份的記錄持有人提交關於該等股份的規定要求。
如果Firefly股票的股票是由實益所有者以外的人持有的,包括受託人(如受託人、監護人或託管人)或其他代名人,則必須由該記錄持有人簽署評估要求。如果Firefly股票的股份由超過一人登記持有,如在共同租賃或共有租賃中,則要求償債書應由所有聯名擁有人籤立或代表所有聯名擁有人籤立。授權代理人,包括兩個或兩個以上共同所有人的授權代理人,可以執行對Firefly股東的評估要求;但是,代理人必須識別一個或多個記錄持有人,並明確披露在執行要求時,他或她是作為一個或多個記錄持有人的代理人。作為他人代名人持有Firefly股票的記錄持有人,可以對為一名或多名實益所有人持有的Firefly股票行使鑑定權,但不對其他實益所有人行使這一權利。在這種情況下,書面要求書應説明尋求評估的Firefly股票的股份數量。如果沒有明確提到Firefly股票的數量,則評估要求將被推定為包括以記錄持有人的名義持有的所有Firefly股票。
在合併生效後六十(60)日內的任何時間,任何尚未啟動評估程序或作為指名方加入程序的Firefly股東可撤回評估要求,並通過向尚存的公司提交書面撤回評估要求的方式接受其持有的Firefly股票的合併對價。然而,在合併生效時間超過六十(60)天后,任何此類撤回要求的嘗試都需要獲得尚存的公司的書面批准。除非未在合併生效後六十(60)天內啟動評估程序或作為指定當事人加入該程序的股東適當地撤回評估要求,否則未經特拉華州衡平法院批准,特拉華州衡平法院不得駁回對任何Firefly股東的評估程序,並且此類批准可以法院認為公正的條款為條件。如果尚存的公司在需要批准時不批准撤回評估要求的請求,或者如果特拉華州衡平法院不批准駁回評估程序,股東將有權只獲得在任何此類評估程序中確定的評估價值,該價值可能小於、等於或高於其持有的Firefly股票的合併對價。
在合併生效後一百二十(120)天內,但不是在此之後,尚存的公司或任何符合DGCL第262條的要求並根據DGCL第262條有權享有評估權的Firefly股東可通過向特拉華州衡平法院提交請願書,要求確定所有有權獲得評估的股東持有的Firefly股票的公允價值,從而啟動評估程序。螢火蟲儲存商提交該呈請書後,須將該呈請書的副本送達尚存的法團。Wavedancer目前無意讓Firefly提交這樣的請願書,也沒有義務促使這樣的請願書提交,Firefly的股東不應該假設倖存的公司會提交請願書。因此,如果Firefly股東未能在規定的期限內提交此類請願書,可能會使他或她或其先前的書面評估要求無效。此外,在合併生效後一百二十(120)日內,任何已正式提交評估要求的書面要求而沒有提交採納合併協議的書面同意的Firefly股東,將有權應書面請求從尚存的公司獲得一份聲明,列出尚未提交採用合併協議的書面同意的Firefly股票的股份總數和已收到評估要求的Firefly股票的股份總數,以及該等股份的持有人總數。聲明必須在倖存的公司收到書面請求後十(10)天內郵寄,或在提交評估要求期限屆滿後十(10)天內郵寄,以較晚的時間為準。任何人如是以有表決權信託形式或由代名人代表該人持有的Firefly股份的實益擁有人,可以該人本人的名義提交評估呈請書,或要求尚存的法團作出上述陳述。
如果Firefly股東正式提交了評估請願書,並將請願書副本送達尚存的公司,則尚存的公司有義務在收到請願書副本後二十(20)天內,在特拉華州衡平法院向特拉華州登記冊提交一份正式核實的名單,其中包含所有要求評估其Firefly股票股份且尚未與其就其Firefly股票的價值達成協議的Firefly股東的姓名和地址。在向要求評估的Firefly股東發出通知後,如果該通知是由特拉華州衡平法院下令的,特拉華州衡平法院有權對請願書進行聽證,並決定哪些股東已遵守DGCL第262條,並有權享有DGCL第262條規定的評估權。特拉華州衡平法院可要求要求為其持有的Firefly股票付款的Firefly股東向特拉華州衡平法院的特拉華州登記處提交股票證書,以記錄評估程序的懸而未決,如果任何股東不遵守這一指示,特拉華州法院可駁回與該股東有關的法律程序。
在確定有權評估其持有的Firefly股票的Firefly股東後,特拉華州衡平法院將評估Firefly股票的股票,在考慮到不包括完成或預期合併所產生的任何價值元素的所有相關因素後,確定其在合併生效時的公允價值,以及根據確定為公允價值的金額支付的利息(如有)。當公允價值確定後,特拉華州衡平法院將指示持有代表其所持Firefly股票的Firefly股票的股東交出該價值。除非法院因充分理由而酌情另作決定,否則自合併生效之日起至判決支付之日止的利息將按季度複利,並將在合併生效之日至判決支付之日期間按不時設定的聯儲局貼現率(包括任何附加費)加計百分之五(5%)的利息。
對於法院裁定的公允價值評估結果,並無作出任何陳述,Firefly股東應認識到,此類評估可能導致確定的價值高於或低於合併對價,或與合併對價相同。此外,Firefly和Wavedancer都不預期向任何行使評估權的股東提供高於合併對價的報價,Firefly和Wavedancer保留在任何評估程序中斷言根據DGCL第262條的目的,Firefly股票的“公允價值”低於每股合併對價的權利。
在確定“公允價值”時,法院必須考慮所有相關因素。在Weinberger訴UOP,Inc.案中,特拉華州最高法院討論了在評估程序中確定公允價值時可以考慮的因素,指出應該考慮“通過金融界普遍認為可以接受並以其他方式在法庭上被接受的任何技術或方法來證明價值”,並且“公允價格顯然需要考慮涉及公司價值的所有相關因素。”特拉華州最高法院表示,在確定公允價值時,法院必須考慮市場價值、資產價值、股息、收益前景、企業的性質以及截至合併之日可以確定的任何其他事實,這些事實有助於瞭解合併後公司的未來前景。DGCL第262條規定,公允價值應排除因完成或預期合併而產生的任何價值元素。在CEDE&Co.訴Technicolor,Inc.案中,特拉華州最高法院指出,這種排除是一種“不包括已知價值要素的狹義排除”,而是僅適用於這種成就或預期產生的投機性價值要素。在Weinberger案中,特拉華州最高法院將DGCL第262條解釋為“可以考慮未來價值的元素,包括企業的性質,這些元素在合併之日是已知的或可以證明的,而不是投機的產物。”此外,特拉華州法院已經裁定,根據實際情況,法定的評估補救措施可能是也可能不是異議股東的排他性補救措施。
評估程序的費用(不包括律師費或專家的費用和開支)可由特拉華州衡平法院確定,並由特拉華州衡平法院在其認為情況公平的情況下向尚存的公司和參與評估程序的Firefly股東徵收。尋求評估的每一名Firefly股東均負責其律師和專家證人的費用,儘管應Firefly股東的申請,特拉華州衡平法院可以命令任何Firefly股東與評估程序有關的全部或部分費用,包括但不限於合理的律師費和評估程序中使用的專家的費用和開支,按所有有權獲得評估的Firefly股票的價值按比例收取。任何已按照DGCL第262條正式要求評估的Firefly股東,在合併生效時間後,將無權為任何目的投票表決符合該要求的Firefly股票股份,或收取有關Firefly股票股份的股息或任何其他分派,但在合併生效日期之前的記錄日期支付除外。然而,若在合併生效後一百二十(120)日內並無提出評估申請,或Firefly股東未能完善其評估權利,成功撤回其評估要求或喪失其評估權利,則該Firefly股東的評估權利將終止,而根據合併協議,Firefly股東僅有權就其持有的Firefly股份收取合併代價。
如果不遵循適當的法定程序,將導致您失去評估權。鑑於DGCL第262條的複雜性,希望尋求評估權的Firefly股東應諮詢他們的法律和財務顧問。
根據合併協議的條款,波行者及合併子公司完成合並的責任的一項條件是,在緊接合並生效日期前持有不超過Firefly股份流通股百分之五(5%)的持有人,須已根據DGCL第262條就該等Firefly股份行使或繼續有權行使評估值權利。這是一個很大的問題。
“螢火蟲”股票期權的處理
於合併生效時,根據Firefly 2007獎勵計劃及Firefly 2023獎勵計劃授出的購股權項下,於緊接合並生效日期前尚未行使及未行使的所有權利及義務,將由Wavedancer取得,而該等購股權將可對Wavedancer普通股股份行使。根據該等購股權可購買的波峯普通股股份數目及該等購股權的行使價應作出調整,以反映合併協議所載的交換比率;然而,將購買螢火蟲普通股的每個認購權轉換為購買波行者普通股的期權的方式將符合財政部條例1.424-1節的規定,因此購買螢火蟲普通股的期權的轉換不會構成就守則第409A節或第424節的目的而購買螢火蟲普通股的該等期權的“修訂”。欲瞭解有關Firefly已發行股票期權假設的更多信息,請參閲本聯合委託書和徵求同意書/招股説明書第154頁開始的題為“合併協議-Firefly股票期權的處理”的章節。
淺談螢火蟲限售股的治理
於合併生效時,根據Firefly 2023激勵計劃發行的所有於緊接合並生效時間前已發行的Firefly限售股份單位將根據該等限售股份單位的條款加速及歸屬,而該等限售股份單位的持有人將獲得Wavedancer普通股股份。向該等受限制股份單位持有人發行的Wavedancer普通股的股份數目將作出調整,以反映合併協議所載的交換比率。有關如何處理Firefly已發行的限制性股份單位的詳情,請參閲本聯合委託書及徵求同意書/招股説明書第154頁開始的“合併協議-Firefly限制性股份單位的處理”一節。
《螢火蟲令狀》的處理
在合併生效時,Wavedancer將承擔Firefly在緊接合並生效前尚未行使和尚未行使的認股權證下的所有權利和義務,該等認股權證將可對Wavedancer普通股股票行使。根據該等認股權證可購買的Wavedancer普通股股份數目及該等認股權證的行使價應作出調整,以反映合併協議所載的交換比率。在合併生效後,每份Firefly認股權證將繼續受適用認股權證的條款管轄,並受其條款的約束。欲瞭解有關對待Firefly未發行認股權證的更多信息,請參閲本聯合委託書和徵求同意書/招股説明書第154頁開始的題為“合併協議-對待Firefly認股權證”的章節。
螢火蟲優先股的處理
於合併生效時,於緊接合並生效前已發行之螢火蟲優先股股份將根據螢火蟲優先股指定證書所載強制性轉換條款轉換為Wavedancer普通股股份。應調整該等螢火蟲優先股轉換為波行者普通股的股份數目,以反映換股比例。有關如何處理Firefly優先股流通股的更多信息,請參閲本聯合委託書和徵求同意聲明/招股説明書第154頁開始的題為“合併協議--Firefly優先股的處理”的章節。
“螢火蟲2007”獎勵計劃
Firefly 2007獎勵計劃將由Wavedancer在合併生效時承擔,因此不能根據該計劃頒發額外的獎勵。
《螢火蟲2023》激勵計劃
Firefly 2023激勵計劃將由Wavedancer在合併生效時承擔,因此不會根據該計劃頒發額外的獎勵。
股東投票協議
預期根據合併協議的條款,(I)持有Firefly約40.1%已發行普通股的Firefly股東(僅以Firefly股東的身份)將與Wavedancer訂立Firefly投票協議,投票贊成採納合併協議;及(Ii)Wavedancer的若干行政人員及董事(僅以其各自的Wavedancer股東身份)持有約13.5%的已發行Wavedancer普通股,將與Firefly訂立Wavedancer投票協議,投票贊成批准合併協議。投票協議包括有關該等股份投票贊成批准合併協議擬進行的交易及反對任何競爭性收購建議的契諾。投票協議還對簽字人持有的Wavedancer和Firefly的股份轉讓施加了某些限制(如果適用)。
《股票購買協議》
2023年11月15日,Wavedancer與Wavettop和Tellenger簽訂了股票購買協議。股票購買協議規定,Wavettop將以150萬美元的總購買價從Wavedancer購買合併前Tellenger的所有已發行和已發行普通股,每股面值1.00美元,外加Wavedancer與G.James Benoit,Jr.、Gwen Pal和Stan Reese簽訂的僱傭協議,其中包括在某些情況下支付遣散費的條款。如果渣打銀行允許Wavettop和/或Tellenger承擔信貸安排,收購價格將在成交時以現金全額支付,減去Wavedance與Summit Commercial Bank,N.A(“渣打銀行”)的500,000美元信貸安排的未償還餘額。
有關購股協議及Tellenger出售交易的更完整摘要,請參閲本聯合委託書及徵求同意書/招股説明書第168頁的“附屬協議-購股協議”。
合併協議
以下摘要描述了合併協議的重要條款。合併協議的條款很複雜,不容易概括。此摘要可能不包含對您重要的有關合並協議的所有信息。本摘要參考本聯合委託書和徵求同意書/招股説明書所附的合併協議全文,對全文有保留意見。附件A-1,並經其第1號修正案修訂,作為附件A-2,並通過引用併入本聯合委託書和徵求同意書聲明/招股説明書。你應該仔細閲讀合併協議的全文,因為它是管理合並和由此預期的其他交易的法律文件。
加入合併協議旨在向閣下提供有關其條款及本聯合委託書及徵求同意書聲明/招股章程所述交易的資料。Firefly和Wavedancer都不打算將合併協議作為有關Firefly或Wavedancer的業務或運營信息的來源。合併協議包含截至特定日期由Wavedancer、Firefly和Merge Sub作出的陳述和對Wavedance、Firefly和Merge Sub的保證。該等陳述及保證中所載的陳述乃為雙方之間的合併協議的目的而作出,並須受雙方就協商合併協議的條款所同意的限制及限制所規限,且可能並非用作事實陳述,而是在該等陳述被證明不正確時將風險分攤至其中一方。陳述及保證亦可能受有關重大程度或重大不利影響的合約標準所規限,該等標準不同於一般適用於股東及提交予美國證券交易委員會的報告及文件的標準,在某些情況下,可能受一方向另一方作出的披露所規限,而該等披露並不一定反映在合併協議中。此外,某些陳述和擔保是在特定日期作出的,可能受到不同於一般適用於股東的重大合同標準的約束。出於上述原因,聲明和保證不應被單獨解讀或依賴為Wavedyer、Merge Sub、Firefly或其各自的任何子公司或關聯公司的事實或條件的實際狀態的表徵。相反,此類條款或描述僅應與本聯合委託書和徵求同意聲明/招股説明書中其他地方提供的其他信息一起閲讀。
合併的形式、生效時間和結束
合併協議規定,在合併生效時,波達的全資子公司Merge Sub將與Firefly合併並併入Firefly。合併完成後,合併子公司的獨立法人地位將終止,而Firefly將繼續作為尚存的公司和Wavedancer的全資子公司。在合併生效時,Firefly將更名為“Firefly NeuroScience 2023 Inc.”。而且,就在合併生效之前,Wavedancer將更名為“Firefly NeuroScience,Inc.”。
合併的完成將不遲於滿足或放棄完成合並的所有條件(完成日期須滿足的條件除外)的三(3)個工作日完成,這些條件在本聯合委託書和徵求同意聲明/招股説明書第156頁開始的“合併協議-完成合並的條件”項下描述,或在Wavedancer和Firefly可能相互同意的其他日期進行。在結案時,Wavedyer、Firefly和Merge Sub將向特拉華州國務卿提交一份合併證書。合併自接受該證書之日起生效,或於該合併證書所指明的較後時間生效。
合併的影響;合併的對價
普通股的處理
在合併生效時,每一股已發行的Firefly普通股將轉換為獲得等於交換比率的Wavedancer普通股數量的權利,如下所述。
根據換股比率,在緊接合並生效時間前已發行及已發行的每股Firefly普通股,如未歸屬或須受任何適用的限制性股票購買協議或與Firefly訂立的其他合約所規限的購回選擇權、沒收風險或其他條件所規限,將按交換比率交換同樣不歸屬並受相同回購選擇權、沒收風險或其他條件規限的Wavedancer普通股股份。
由Firefly作為庫存股或其他形式持有的所有Firefly股本股份將被註銷,並且不會就該等股份支付任何款項。
在緊接合並生效時間之前發行和發行的每股附屬普通股將轉換為存續公司的普通股,這將代表緊隨合併生效時間之後存續公司的所有已發行和已發行普通股。
“螢火蟲”股票期權的處理
在合併生效時,根據Firefly 2007獎勵計劃及Firefly 2023獎勵計劃收購Firefly普通股股份的每項尚未行使的期權,不論是否已歸屬,均將由Wavedancer承擔,並將轉換為一項期權,按相同的條款及條件購買相當於(A)受該期權約束的Firefly普通股股份數目乘以(B)交換比率,並將所得數字四捨五入至最接近的Wavedancer普通股整體股份的乘積。Wavedancer普通股的每股行權價等於(I)在緊接合並生效時間前受該購股權約束的Firefly普通股每股行權價除以(Ii)交換比率,並將所得行權價向上舍入到最接近的整數美分的商數。截至本聯合委託書及徵求同意聲明/招股説明書日期,共有4,439,950,000股Firefly普通股須根據該等購股權發行。
淺談螢火蟲限售股的治理
於合併生效時,根據螢火蟲2023激勵計劃發行的所有於緊接合並生效時間前已發行的螢火蟲限售股份單位將根據該等限售股份單位的條款加速及歸屬,而該等限售股份單位的持有人將獲得Wavedancer普通股股份。向該等受限制股份單位持有人發行的Wavedancer普通股的股份數目將作出調整,以反映合併協議所載的交換比率。於本聯合委託書及徵求同意聲明/招股説明書日期,共有232,558,000股Firefly普通股股份須根據該等限制性股份單位發行。
螢火蟲優先股的處理
於合併生效時,於緊接合並生效前已發行之螢火蟲優先股股份將根據螢火蟲優先股指定證書所載強制性轉換條款轉換為Wavedancer普通股股份。應調整該等螢火蟲優先股轉換為波行者普通股的股份數目,以反映換股比例。
手令的處理
於合併生效時,於緊接生效時間前尚未發行及未行使的每一份Firefly認股權證(統稱為“公司認股權證”)將由Wavedancer認購,併成為購買Wavedenger普通股的認股權證(各為“假設認股權證”),而Wavedancer將採用證明該公司認股權證的公司認股權證條款(但經Wavedancer及本公司共同同意的有關文件作出適當修改,以反映Wavedancer取代公司認股權證以購買Wavedenger普通股股份)。根據公司認股權證,由Wavedancer承擔的與公司普通股有關的所有權利將隨即轉換為與Wavedancer普通股有關的權利。因此,自生效時間起及生效後:(I)由Wavedancer承擔的每份公司認股權證可僅針對Wavedancer普通股行使;(Ii)受Wavedancer承擔的每份公司認股權證約束的波行者普通股股票數量將通過(X)在緊接有效時間之前有效的受該公司認股權證約束的公司普通股數量乘以(Y)交換比率並將所得數字向下舍入到最接近的Wavedancer普通股股票整數來確定;(Iii)在行使由Wavedancer承擔的每份公司認股權證時可發行的普通股每股行權價將由以下方法釐定:(X)受該公司認股權證約束的公司普通股每股行權價除以(Y)交換比率,並將所得的行權價向上舍入至最接近的整數分;及(Iv)由Wavedancer承擔的對行使任何公司認股權證的任何限制將繼續全面有效,而該等公司認股權證的條款、可行使性、行使方式、歸屬時間表及其他條文將保持不變;但前提是,在Wavedancer承擔的公司認股權證條款規定的範圍內,該公司認股權證將根據其條款進行適當的進一步調整,以反映在生效時間之後與Wavedancer普通股有關的任何股票拆分、股票分紅、股票反向拆分、股票合併、重新分類、資本重組或其他類似交易。於本聯合委託書及徵求同意聲明/招股説明書日期,共有8,435,169,000股Firefly普通股股份須根據該等公司認股權證發行。
A&R憲章
A&R約章將在合併完成後生效,但須待A&R約章的建議獲得批准後生效。倖存公司的公司註冊證書和章程將是Firefly的公司註冊證書和章程,直到此後進行修訂。
兑換率
“交換比率”(四捨五入至小數點後四位)是將(A)合併股份除以(B)公司已發行股份所得的商數,計算方法與附表B合併協議的一部分。
就確定交換比率而言,“合併股份”是指(A)(1)在緊接合並生效時間前已發行的波行機普通股股份總數與(2)在緊接合並生效時間之前可在行使購買波行機普通股的期權或認股權證(不論是否既有或目前可行使)後發行的波行機普通股股份總數的乘積,乘以由(B)所釐定的商,商數為(I)$110,000,000除以(Ii)$110,000,000加上父估價。根據合併協議,“母公司估值”定義為減少15,000,000美元,或如為負數,則加5,000,000美元與Wavedancer於合併協議截止日期可供使用的現金及現金等價物總額之間的差額。
就釐定交換比率而言,“公司未償還股份”指(A)於緊接合並生效時間前已發行的Firefly普通股股份總數,及(B)於緊接合並生效時間前可於行使購入普通股股份的認股權證(不論是否已歸屬或現時可行使)而發行的Firefly普通股股份總數。
交換程序
在合併結束日或之前,Wavedancer將選擇其轉讓代理或另一家信譽良好的銀行或信託公司作為與合併有關的交易所代理。在合併生效後,Wavedancer將在實際可行的情況下儘快發行並安排向交易所代理寄存Wavedancer普通股的非證書股票,而交易所代理將向Firefly普通股股票的記錄持有人郵寄一封載有兑換Firefly股票以換取合併對價的指示的傳送函。在向交易所代理遞交一份正式填妥的傳送函以及交易所代理可能合理要求的其他文件後,Firefly股東將在交換中獲得根據合併協議該股東有權獲得的合併後公司普通股的數量,如果反向股票拆分建議已獲得批准,且如果反向股票拆分已完成,則將通過賬簿記賬方式進行調整。在Firefly股東交出之前,Firefly股東持有的每張Firefly股票自合併生效時間起及之後將被視為僅代表根據合併協議收取合併代價的權利,且不會向任何未交出Firefly股票的持有人支付任何股息或其他分派,直至該持有人交出該等Firefly股票為止。
在生效時間,所有在生效時間之前發行的以螢火蟲股票為代表的螢火蟲普通股股票將自動註銷和註銷,不再存在。如任何Firefly股票已遺失、被盜或損毀,則該等遺失、被盜或損毀的Firefly股票的擁有人將被要求提供適當的誓章及交付保證金,作為針對根據合併協議向Wavedancer、交易所代理商或尚存的公司就該等Firefly股票而提出的任何索償。此外,在合併生效時間後,螢火蟲普通股的轉讓不會登記在螢火蟲的股票轉讓賬簿上。
合併後合併公司的董事和高級管理人員
董事會
根據合併協議,緊接合並生效時間後,合併後公司的董事會將由五名成員組成,其中一名成員將是波達指定的董事,條件是該成員必須為螢火蟲所接受。合併後公司的其餘四名董事將由Firefly指定。
整體而言,董事會成員須符合合併後公司董事會所需的獨立性要求,以及納斯達克上市要求對委員會成員的成熟及獨立性要求。每一名在緊接交易結束前不是Wavedancer董事會成員的新董事會成員應在該成員被任命為董事會成員後十五(15)天內與Wavedancer簽訂賠償協議,賠償協議的條款由Wavedancer和Firefly共同商定(如果沒有達成協議,則根據Wavedancer的形式賠償協議)。
有關預計將在合併後公司董事會任職的董事的信息,請參閲本聯合委託書和徵求同意聲明/招股説明書第181頁開始的題為“合併後公司的管理”的章節。
行政人員
根據合併協議,合併生效時間後Wavedancer的高級職員將由Wavedancer董事會在合併生效時間後立即任命。
有關預計將擔任合併後公司的執行人員的信息,請參閲本聯合委託書和徵求同意聲明/招股説明書第181頁開始的題為“合併後公司的管理”的章節。
完成合並的條件
每一方完成合並的義務取決於每一方在合併結束時或之前滿足或放棄各種條件,這些條件除了其他慣常的完成條件外,還包括以下條件:
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不得發佈任何臨時限制令、初步或永久禁令或其他命令,阻止任何有管轄權的法院或其他有管轄權的政府實體終止合併,不得采取任何行動或採取任何法律、法規、決議、條例、法典、規則、規章、要求、裁決、法令或其他法律要求,使合併結束具有非法效果; |
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持有大多數已發行和流通股的Firefly普通股的股東應已正式批准採納合併協議,並已正式批准合併,Wavedancer的股東應已正式批准該等提議; |
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自合併協議之日起至合併結束日,現有的波編者普通股應在納斯達克連續上市,已取得納斯達克增發波動者普通股上市批文,合併中擬發行的波編者普通股股份已獲批在納斯達克上市,以正式發行公告為準;以及 |
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有關發行波行器普通股股份作為合併代價的S-4表格登記聲明(包括招股説明書),其中將包括一份委託書,將發送給波行化器和螢火蟲各自的股東,該註冊聲明將根據證券法生效,且不應成為任何停止令或程序的標的,不得就尚未撤回的S-4表格登記聲明尋求停止令。 |
Wavedancer完成合並的義務取決於滿足或放棄以下附加條件:
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Firefly的某些基本陳述和保證在合併協議的日期應在各方面真實和正確,並應在合併結束日期真實和正確,其效力和效力與合併完成之日相同,或者,如果該等陳述和保證涉及某一特定日期的事項,則該等基本陳述和保證在該特定日期應是真實和正確的(但在每種情況下,任何不準確或違反規定的情況除外); |
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Firefly在合併協議和將由Firefly簽署的與合併協議相關的其他文件中的所有其他陳述和擔保應在合併協議日期時真實無誤,並應在合併結束日真實正確,其效力與合併完成日期相同,或者,如果該等陳述和擔保涉及某一特定日期的事項,則該等陳述和擔保應在該特定日期時真實無誤,除非該等不準確之處,無論是個別的或總體的,都不會合理地預期對Firefly構成重大不利影響; |
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Firefly應已在所有實質性方面履行或遵守合併協議中的所有契諾和協議,以及要求Firefly在合併結束時或之前履行或遵守的與合併協議相關的其他文件; |
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Firefly應已提交合並協議規定的完成合並所需的某些證明文件和其他文件; |
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在緊接生效時間之前和截至生效時間,(A)Firefly的無限制和無擔保的現金和現金等價物以及(B)在交易結束後60天內投資於Firefly的具有約束力的承諾總額應等於或大於250萬美元; |
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自合併協議日期起,概無(I)對Firefly及其附屬公司的整體業務、財務狀況營運或營運業績產生重大不利影響,或(Ii)妨礙Firefly完成合並的影響、變更、事件或情況。合併協議規定,由以下各項單獨或組合引起或導致的某些影響、變化、事件或情況不應被視為對Firefly產生重大不利影響: |
○ |
影響Firefly或其子公司所在行業的一般條件; |
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○ |
GAAP或適用法律或其他法律要求的任何變化(在合併協議日期後);或 |
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○ |
任何颶風、洪水、龍捲風、地震或其他自然災害、流行病、鼠疫、大流行或其他公共衞生事件或任何其他不可抗力事件,或任何國家或國際災難或危機。 |
Firefly完成合並的義務取決於滿足或放棄以下附加條件:
● |
波達公司和合並子公司的某些基本陳述和保證在合併協議的日期應在各方面真實和正確,並且在合併結束日期應真實和正確,其效力和效力與合併完成之日相同,或者,如果該等陳述和保證涉及某一特定日期的事項,則該等基本陳述和保證應在該特定日期真實和正確(但在每種情況下,任何不準確或違反規定的情況除外); |
● |
在合併協議中有關波行機和合並子的所有其他陳述和保證,以及將由波行者簽署的與合併協議相關的其他文件,在合併協議的日期應真實無誤,且在合併結束日應真實無誤,其效力與合併完成之日相同,如果該等陳述和保證涉及某一特定日期的事項,則該等陳述和保證在該特定日期應真實無誤,但個別或整體不準確者除外,不會合理地預計會對波達及其子公司整體構成實質性的不利影響; |
● |
波行機和合並子公司應在所有重要方面履行或遵守合併協議中的所有契諾和協議,以及波行機在合併結束時或之前必須履行或遵守的與合併協議相關的其他文件; |
● |
波行者應已提交合並協議規定的完成合並所需的某些證書和其他文件; |
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● |
波形發生器應已向Firefly遞交了波形發生器或其任何子公司(如適用)董事的書面辭呈,根據合併協議的條款,這些董事將不再繼續擔任波形發生器或其子公司的董事; |
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● |
緊接在生效時間之前和截至生效時間,(A)Wavedancer的無限制和無擔保的現金和現金等價物,以及(B)在交易結束後60天內投資於Wavedancer的具有約束力的承諾總額應大於0美元; |
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● |
Firefly應已收到為或代表Wavedancer提供服務的每個人的書面確認,或以其他方式有權從Wavedancer處獲得補償,作為與應支付給該人的交易費用合併相關的交易費用,並且在支付後,該人將得到全額支付,不欠任何其他交易費用; |
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● |
波形發生器應已促使所有已發行和已發行的波形發生器優先股進行轉換、贖回、交換、註銷或註銷,以便在合併生效時,沒有波形發生器的未發行優先股; |
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● |
Firefly應收到G.James Benoit,Jr.、Gwen Pal和Stan Reese各自提交的令Firefly滿意的確認書或類似文件的正式簽署副本,解除對Wavedancer的任何和所有遣散費、離職金、解僱金或類似補償的索賠; |
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● |
根據該重組,除淨現金外,Wavedancer的所有資產將轉移至Tellenger,其完成情況應令Firefly滿意,而Tellenger出售應已根據令Firefly滿意的股票購買協議完成; |
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● |
自合併協議日期起,概無任何影響、變更、事件或情況(I)已對或將會對Wavedancer及其附屬公司的整體業務、財務狀況、營運或經營業績產生重大不利影響,或(Ii)妨礙Wavedancer或合併子公司完成合並。《合併協議》規定,由以下因素單獨或組合引起或導致的某些影響、變化、事件或情況不應被視為對波達公司的重大不利影響,包括但不限於: |
● |
一般影響波行者所在行業的條件; |
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颶風、洪水、龍捲風、地震或其他自然災害、流行病、鼠疫、大流行或其他公共衞生事件或其他不可抗力事件,或任何國家或國際災難或危機; |
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普遍影響美國或全球經濟或整個資本市場的變化; |
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GAAP或適用法律或其他法律要求的任何變化(在合併協議日期後);或 |
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波行器普通股交易價格或交易量的任何變化(但應理解,引起或促成波行器普通股交易價格或交易量變化的任何影響,如果不是根據本定義的另一個子款不予考慮,則構成重大不利影響,並可在確定是否發生重大不利影響時考慮在內)。 |
申述及保證
合併協議包含Wavedyer、Merger Sub和Firefly對此類交易的慣例陳述和擔保,這些交易涉及以下事項:
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公司組織、組織和管理文件、權威和權力以及類似的公司事務; |
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● |
子公司; |
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資本化; |
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訂立合併協議及相關協議的權力; |
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● |
不違反和所需的同意; |
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政府授權; |
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反收購法規不適用; |
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自2020年1月1日以來向美國證券交易委員會提交的財務報表和與波行器有關的文件以及這些文件中所載信息的準確性; |
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沒有未披露的負債; |
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沒有發生某些變化或事件; |
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税務事宜; |
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知識產權; |
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法規遵從性、許可和限制; |
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● |
法律程序和命令; |
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與合併有關的任何經紀佣金或發現人手續費或其他費用或佣金; |
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● |
員工和勞工事務及福利計劃; |
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● |
資產所有權; |
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不動產和租賃權; |
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環境問題; |
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當事人或其子公司為當事人的重大合同的有效性,以及此類合同下的任何違反、違約或違約行為; |
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關於螢火蟲的簿冊和記錄,以及這些文件所載信息的準確性; |
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保險業; |
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關於波浪器,政府合同; |
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與關聯公司的交易和利害關係方的交易; |
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償付能力; |
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關於波達公司,空殼公司地位的有效性; |
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關於波行機,波行機普通股合併中的有效發行;以及 |
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關於波行者,沒有資產和負債。 |
這些陳述和擔保在許多方面都受到重要性和知識的限制,不會在合併後繼續存在,但它們的準確性構成了Wavedancer和Firefly完成合並義務的一些條件的基礎。
沒有懇求
波行者和螢火蟲各自同意,除某些例外情況外,在收盤前期間,波行者和螢火蟲及其各自的任何子公司將不會,雙方也不會授權或允許其或其任何子公司聘用的任何高級職員、董事、僱員、合夥人、律師、顧問、會計師、代理人或代表直接或間接:
● |
徵集、發起、故意鼓勵、誘使或便利以下定義的任何“收購建議”的提出、提交或宣佈,或採取任何合理預期會導致收購建議的行動; |
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● |
向任何人提供與其有關的任何非公開信息,或作為對可能導致收購提案的收購提案或查詢或利益指示的答覆; |
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● |
與任何人就任何收購提議進行討論或談判; |
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● |
在Wavedancer的某些例外情況下,批准、認可或推薦任何收購提議,該例外允許改變Wavedancer董事會的建議;或 |
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● |
簽訂任何意向書或類似文件或任何協議,考慮或以其他方式與“收購交易”有關,定義如下。 |
“收購建議”是指任何要約或建議,無論是書面的、口頭的、考慮的或其他與以下定義的任何“收購交易”有關的要約或建議。
“收購交易”是指涉及下列事項的任何交易或一系列交易:
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任何直接或間接的合併、股票交換、企業合併、證券發行或收購、投標要約、交換要約或類似的交易,其中Wavedener(或其子公司)或Firefly(或其子公司)是一個組成公司,其中任何個人、實體、政府實體或“集團”,如適用的證券法所定義,直接或間接取得證券的實益擁有權或創紀錄的擁有權,該等證券相當於波行者或螢火蟲或其任何附屬公司任何類別有表決權證券的已發行證券的10%以上,或波行者或螢火蟲或其任何附屬公司發行的證券佔該當事人或其任何附屬公司任何類別有表決權證券的已發行證券的10%以上; |
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● |
任何直接或間接出售、租賃、交換、轉讓、許可、收購或處置任何業務或資產或任何附屬公司,而該等業務或資產構成或佔波行者或螢火蟲(或其附屬公司)綜合資產公平市值的10%或以上,或波浪者或螢火蟲(或其附屬公司)的綜合收入或淨收入的10%或以上可歸因於該等業務或資產;及 |
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● |
任何清盤或解散(或通過清盤或解散計劃),或宣佈或支付任何Wavedyer或Firefly及其附屬公司的非常股息(無論是現金或其他財產)。 |
然而,在獲得完成合並所需的適用的波行器股東批准之前,波行器可以向任何第三方提供有關波行器及其子公司的非公開信息,並可以與任何第三方進行討論,以迴應真誠的書面收購提議,波行者董事會在與財務顧問和外部法律顧問協商後真誠地確定,構成或可以合理地預期產生如下定義的“高級要約”(不會被撤回):
● |
波動方和波動方的任何代表均未違反上述合併協議中的非邀約條款; |
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● |
根據外部法律顧問的建議,Wavedancer董事會真誠地得出結論,如果不採取此類行動,將導致違反其根據適用法律要求對股東承擔的受託義務; |
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● |
在採取此類行動的至少兩個工作日之前,Wavedancer向Firefly發出書面通知,説明第三方的身份、第三方的任何提議或要約的條款和條件,以及Wavedancer向第三方提供信息或與其進行討論的意圖; |
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● |
Wavedancer從第三方收到一份簽署的保密協議,其條款對Wavedancer的優惠程度不亞於Wavedancer和Firefly之間的保密協議中包含的條款,其中包含對向第三方提供的所有非公開書面和口頭信息的使用和披露的慣常限制,以及慣常的“停頓”條款;以及 |
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● |
基本上在向第三方提供任何此類非公開信息的同時,Wavedancer向Firefly提供了以前未提供的相同信息。 |
“高級要約”是指第三方主動提出的真誠的書面收購提議,該提議:(A)不是由於違反(或違反)合併協議而直接或間接獲得或作出的;及(B)條款及條件乃由波行器董事會於真誠地與獨立財務顧問及其外部法律顧問磋商後,於其合理判斷下認為,從財務角度而言,波行器股東較合併協議擬進行的交易的條款及完成該等交易的可能性更有利,該等考慮因素應包括是否需要或可能需要任何融資以完成該建議所擬進行的交易,以及該等融資是否已承諾及合理地能夠由適用的第三方取得。
股東的會議/書面同意
根據合併協議,Wavedancer有責任根據適用法律規定採取一切必要行動,就合併協議、合併事項及合併協議擬進行的其他交易(包括納斯達克建議、A&R憲章建議及反向股票拆分建議、Tellenger出售建議及激勵計劃建議)就合併協議、合併協議及合併協議擬籤立的其他文件的批准而召集、發出通知及舉行股東大會,並盡其合理努力爭取有關事項獲得Wavedancer股東的批准。不得以對Firefly不利的方式扣留、修訂、撤回或修改波行器董事會關於波行器股東批准合併協議的建議、波行器將簽署的與合併協議、合併及合併協議擬進行的其他交易相關的其他文件,包括在合併中發行波行器普通股、A&R憲章建議和反向股票拆分建議,以及不得采納或建議波行器董事會或其任何委員會以對Firefly不利的方式撤回或修改波行器董事會的建議。然而,在批准合併協議之前的任何時間,Wavedancer將簽署的與合併協議、合併和合並協議預期的其他交易相關的其他文件,包括在合併中發行Wavedancer普通股、A&R憲章建議和Wavedancer股東的反向股票拆分建議,如果Wavedancer董事會在諮詢了其外部法律顧問和財務顧問後真誠地得出結論,Wavedancer董事會的建議可能會被撤回或修改。由於Wavedancer收到一項收購建議,而該收購建議並非因違反合併協議的非徵求條款而導致,並構成一項更高的要約,因此需要撤回或修改Wavedancer董事會的建議,以使Wavedancer董事會履行其根據適用法律要求對Wavedancer股東承擔的受託義務,但須受Firefly的某些通知和談判權的限制。
根據合併協議,Firefly有義務取得持有若干Firefly普通股股份的股東的書面同意,這些股份相當於Firefly普通股和Firefly優先股的已發行和已發行股份的至少多數,按轉換後的基準一起投票,目的是(I)通過合併協議和將由Firefly簽署的與合併協議相關的其他文件,以及批准合併和合並協議預期的其他交易,(Ii)承認批准是不可撤銷的,並且股東知道其根據適用法律有權要求對其股份進行評估,以及(Iii)承認通過股東對合並的批准,其根據適用法律無權獲得評估權。Firefly董事會要求Firefly股東批准合併協議及擬進行的交易的建議不得以不利Wavedancer的方式撤回或修改,Firefly董事會或其任何委員會撤回或修改該建議的決議不得被採納或提出。根據DGCL第228(E)條的規定,Firefly有義務立即向所有沒有簽署書面同意的Firefly股東提供股東書面同意的書面通知。
契諾;合併前的業務行為
Wavedancer已同意,除非合併協議許可,法律規定,或除非Firefly提供書面同意,否則在合併協議日期開始至合併完成和合並協議終止的較早期間內,Wavedancer將按照良好的商業慣例並在與過去慣例一致的通常、定期和正常過程中繼續經營業務,到期時償還債務和税款,到期時支付或履行其他重大義務,並使用符合過去慣例和政策的商業合理努力,以保持其現有業務組織的完整,並保持其與主要客户、供應商、分銷商、許可人、被許可人和其他與其有業務往來的人。Wavedancer還同意,除某些有限的例外情況外,未經Firefly的書面同意,不得無理地拒絕、限制或推遲(在這種情況下,如果Firefly在收到任何同意請求後三(3)個日曆日內沒有以書面形式反對任何請求提供包括至少一個完整的工作日,則該同意應被視為不可撤銷地授予),則它將不會、也不會允許其子公司在從合併協議日期開始至合併結束和合並協議終止的較早發生的期間內進行以下任何事情:
● |
除通過A&R憲章和修改A&R憲章以實施反向股票拆分方案中提出的反向股票拆分外,修改或以其他方式修改波行者憲章或波行者章程,或以其他方式通過合併、清算、重組或其他方式改變公司結構,或成立子公司; |
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● |
發行、出售、質押、處置或授權發行、出售、質押、處置或授權發行、出售、質押、處置或產權負擔,或授權發行、出售、質押、處置或產權負擔,或發行、出售、質押、處置或產權負擔,或授權發行、出售、質押、處置或產權負擔,或授權發行、出售、質押、處置或產權負擔,或授權發行、出售、質押、處置或產權負擔,或授權發行、出售、質押、處置或產權負擔,或授權發行、出售、質押、處置或產權負擔,或授權發行、出售、質押、處置或產權負擔,或授權發行、出售、質押、處置或產權負擔,或授權發行、出售、質押、處置或產權負擔,或授權發行、出售、質押、處置或產權負擔,或授權發行、出售、質押、處置或產權負擔,或授權發行、出售、質押、處置或產權負擔,或授權發行、出售、質押、處置或產權負擔,或授權發行、出售、質押、處置或產權負擔,或授權發行、出售、質押、處置或產權負擔,或發行、出售、質押、處置或產權負擔,在合併協議之日未償還的,只要此類發行符合所有適用法律,並與合併協議中設想的允許融資有關; |
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● |
直接或間接贖回、回購或以其他方式收購波達達股本的任何股份; |
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● |
產生任何債務或出售任何債務證券,或擔保任何債務證券或他人的其他債務,或出售、質押、處置任何資產或對任何資產產生產權負擔(以下情況除外):(1)按照以往做法在正常業務過程中出售資產;(2)處置陳舊或無價值的資產); |
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● |
加速、修訂或更改期權或認股權證的可行使期限(或允許任何加速、修訂或更改),或授權現金支付以換取任何期權,但任何波達公司股票期權計劃、合同或合併協議可能要求或適用法律可能要求的情況除外; |
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● |
(I)宣佈、作廢、作出或支付有關其任何股本的任何股息或其他分派(不論是以現金、股票或財產或其任何組合),但就反向分拆或Wavedancer的認股權證或優先股條款所預期者除外;(Ii)拆分、合併或重新分類其任何股本,或發行或授權或建議發行任何其他證券,以代替或取代其股本股份,或(Iii)修訂、回購、贖回或以其他方式收購、或準許任何附屬公司回購、贖回或以其他方式收購其任何證券或其附屬公司的任何證券(根據Wavedancer或其附屬公司於合併協議日期為立約一方的任何合約除外),或建議進行上述任何事情; |
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出售、轉讓、轉讓、許可、再許可或以其他方式處置Wavedancer的任何知識產權(在正常業務過程中與過去慣例一致的非獨家許可除外); |
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● |
(I)收購(借合併、合併或收購證券或資產)任何法團、合夥或其他業務組織或其分支機構或任何其他實物財產或資產,或容許任何實物財產或資產成為任何產權負擔的規限;。(Ii)訂立或修訂任何合約的任何實質條款,但某些例外情況除外,或準許免除或放棄任何合約所訂的任何實質權利,連同新承擔的債務或合共超過25,000元的權利損失;。(Iii)批准合共超過25,000元的任何資本開支或購買固定資產;。或(Iv)除某些例外情況外,訂立或修訂任何合約、協議、承諾或安排,以達成第(I)至(Iii)款所禁止的任何事項; |
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● |
免除任何人的貸款,包括其員工、高級管理人員、董事或附屬公司; |
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(I)除在通常業務運作中並與以往做法一致外,增加應付或將支付予其董事、高級職員、僱員或顧問的工資、薪金、佣金、附帶福利或其他補償或酬金;。(Ii)向任何董事、高級職員、僱員或顧問批予任何遣散費或終止僱傭金,或與該等人士訂立或修訂任何僱傭或遣散費協議;。或(Iii)設立、採納、訂立或修訂任何僱員福利計劃,但在第(I)至(Iii)款中的每一款中,在正常業務過程中與過去慣例一致的獎金獎勵或根據合併協議預期的交易完成而定的獎金獎勵或付款,包括任何遣散費、終止付款或控制權變更付款,符合合併協議日期存在的任何此類協議或計劃,以及在合併協議日期前向Firefly提供的計劃、協議或條款,或法律規定的除外; |
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僱用任何董事、高級職員、僱員或顧問,或解僱任何董事或高級職員,但在每一種情況下,在正常業務過程中,以符合過去慣例的方式除外; |
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● |
除適用法律或公認會計原則要求外,採取任何行動改變會計政策或程序; |
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作出或更改任何與過去慣例不符的重大税務選擇,採用或更改任何税務會計方法,或結算或妥協任何重大聯邦、州、地方或外國税務責任,或同意延長任何税務評估的訴訟時效; |
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支付、清償、滿足、修改或重新談判任何債權或債務,但不包括支付、清償或清償波達財務報表中反映或保留的債務,或支付、清償或滿足在正常業務過程中作出並符合過去慣例的付款、清償或清償; |
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簽訂任何實質性夥伴關係安排、聯合開發協議或戰略聯盟; |
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按照過去的慣例,加快收集或以其他方式修改波達公司在正常業務過程之外的任何應收款的常規會計或處理方式; |
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提起任何訴訟、索賠或仲裁,或和解或同意解決任何訴訟、索賠或仲裁,在每個案件中,一個或多個Wavedanger及其子公司單獨索賠或可能收到或承擔超過50,000美元的責任; |
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按照以往慣例,在正常業務過程之外處置任何資產或採取任何其他行動; |
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訂立、修改或修改波達公司的任何實質性合同或與實質性不動產有關的任何租約; |
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除合併協議明確允許的範圍外,採取任何旨在或合理預期個別或總體阻止、實質性延遲或實質性阻礙完成合並或合併協議預期的其他交易的行動; |
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促使或允許Wavedancer成為證券法第144(I)(1)(I)條規定的發行人;或 |
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採取、書面同意或以其他方式採取上述任何行動。 |
在成交前期間,如果Wavedancer完成了一項允許融資的交易(定義如下),則該交易的所有收益應首先用於償還Wavedancer的所有未償債務,但Tellenger出售中承擔的債務除外。在支付了Wavedancer的所有未償債務後,超過1,500,000美元的任何剩餘收益的50%(50%)將交給Firefly,以換取Firefly給Wavedancer開出的一張本票。如果波行者未能將上述收益提供給Firefly以換取本票,且在收到收益後五(5)個工作日內仍未支付給Firefly,則將產生利息,按日累加,並在每個月的最後一天計算並按月支付欠款,以年利率或法律允許的最高利率中較低的15%為準。
“允許融資”是指根據2022年7月8日Wavedancer與B.Riley主體資本II有限責任公司之間的特定普通股購買協議出售Wavedancer普通股,並在Firefly同意的情況下出售或發行Wavedancer普通股;但不得無理扣留;但前提是Firefly可自行決定在Wavedancer以下股權證券的出售或發行中不予同意:(I)Wavedancer普通股的銷售,包括授予Wavedancer普通股任何持有人的任何權利、義務或債務,這些權利、義務或債務在合併協議日期尚不存在;(Ii)任何優先股的發行;及(Iii)任何股權證券的出售或發行,而該等股票的出售或發行較出售或發行前五個交易日的成交量加權平均價折讓超過10%。
Firefly已同意,除非合併協議許可,法律規定,或除非Wavedancer提供書面同意,否則在合併協議日期開始至合併完成和合並協議終止之前的期間內,Firefly將按照過去的慣例繼續經營其業務,到期時償還債務和税款,到期時支付或履行其他重大義務,並根據過去的慣例和政策做出商業上合理的努力,以保持其現有業務組織的完整,保持其現有高級管理人員和員工的服務,並保持其與主要客户、供應商、分銷商、許可人、被許可人和其他與其有業務往來的人。Firefly還同意,除某些有限的例外情況外,未經Wavedancer的書面同意,不得無理地拒絕、限制或推遲(在這種情況下,如果Wavedancer在收到任何同意請求後三(3)個日曆日內沒有以書面形式反對任何請求提供包括至少一個完整的營業日,該同意應被視為不可撤銷地授予),Firefly將不會,也不會允許其子公司在合併協議日期開始至合併結束和合並協議終止的較早發生的期間內進行以下任何事情:
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通過合併、清算、重組或者其他方式,修改或者變更公司註冊證書、章程,或者變更公司結構; |
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直接或間接贖回、回購或以其他方式收購Firefly的任何普通股,但根據以Firefly為受益人的非既得股回購權利以不超過成本; |
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● |
產生任何債務或出售任何債務證券,或擔保任何債務證券或他人的其他債務,或出售、質押、處置任何資產或對任何資產產生產權負擔(以下情況除外):(1)按照以往做法在正常業務過程中出售資產;(2)處置陳舊或無價值的資產); |
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(I)就其任何股本宣佈、作廢、作出或支付任何股息或其他分派(不論是以現金、股票或財產或其任何組合),或(Ii)修訂、回購、贖回或以其他方式收購、或準許任何附屬公司回購、贖回或以其他方式收購其任何證券或其附屬公司的任何證券(根據Firefly或其附屬公司於合併協議日期為立約一方的任何合約除外),或建議作出上述任何事情; |
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(I)收購(借合併、合併或收購證券或資產)任何法團、合夥或其他商業組織或其分支機構或任何其他實物財產或資產,或容許任何實物財產或資產成為任何產權負擔的規限;。(Ii)訂立或修訂任何合約的任何具關鍵性條款,或準許免除或放棄任何合約所訂的任何具關鍵性的權利,連同新承擔的債務或合共超過100,000元的權利損失;。(3)批准合共超過100,000元的資本開支或購買固定資產;。或(Iv)訂立或修訂任何合約、協議、承諾或安排,以達成第(I)至(Iii)款所禁止的任何事項; |
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免除任何人的貸款,包括其員工、高級管理人員、董事或附屬公司; |
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除適用法律或公認會計原則要求外,採取任何行動改變會計政策或程序; |
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按照以往慣例,在正常業務過程之外處置任何資產或採取任何其他行動; |
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除合併協議明確允許的範圍外,採取任何旨在或合理預期個別地或總體地阻止、實質性拖延或實質性阻礙完成合並或合併協議預期的其他交易的行動;或 |
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● |
採取、書面同意或以其他方式採取上述任何行動。 |
其他協議
波行者和螢火蟲各自同意:
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採取商業上合理的努力,在合併協議日期後,在切實可行的範圍內儘快提交或以其他方式提交與合併協議預期的交易有關的所有申請、通知、報告和其他合理要求提交的文件; |
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使用商業上合理的努力,獲得與合併協議預期的交易相關的合理所需的所有同意、批准或豁免; |
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採取商業上合理的努力,解除禁止合併或合併協議所設想的其他交易的任何禁令或任何其他法律禁止; |
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使用商業上合理的努力,以滿足完成合並協議所設想的交易的先決條件; |
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允許另一方在正常營業時間內合理訪問該方的人員、財產、資產、賬簿、合同、承諾和記錄(包括税務記錄); |
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按照對方的合理要求,迅速提供有關其業務、財產、資產、人員、承諾和記錄的所有信息; |
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根據任何一方的合理要求,向另一方提供適當的個人(包括律師、會計和其他專業人員),以便討論另一方的業務、財產、資產、人員、承諾和記錄; |
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如任何一方知悉任何聲稱與合併有關而須徵得任何人同意的通知、與合併或合併協議擬進行的交易有關的任何政府機構發出的任何通知或通訊、與合併或合併協議擬進行的其他交易有關的針對另一方的任何法律程序、該當事一方作出的任何陳述或保證有任何重大失實之處、或該當事一方未能遵守該合併協議下的任何契諾或義務;及 |
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為美國聯邦、州和其他相關税務目的,將合併視為《法典》第368(A)條所指的重組,且不採取與該合併的處理方式不一致的任何納税申報立場,除非根據《法典》第1313(A)條所指的《決定》另有要求; |
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Wavedancer和Firefly還達成一致,其中包括: |
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波行者應準備並向美國證券交易委員會提交將發送給波行者和螢火蟲各自股東關於股東大會的委託書,以及與發行波行者普通股有關的S-4表格登記聲明(包括招股説明書),該委託書將成為該委託書的一部分; |
● |
波行者和螢火蟲應盡商業上合理的努力,促使本聯合委託書和同意徵求聲明/招股説明書遵守美國證券交易委員會頒佈的規章制度,並及時迴應美國證券交易委員會或其工作人員的任何評論; |
● |
在合併生效後,Wavedancer將立即採取一項股票激勵計劃,根據該計劃,在完全稀釋的基礎上,將合併後Wavedancer10%的已發行普通股和已發行普通股預留給Wavedancer及其子公司的員工、董事、顧問和其他服務提供商; |
● |
為了在合併結束後的任何福利計劃或安排下提供員工福利,每名在緊隨合併結束後繼續受僱於Wavedancer、Firefly或其子公司的員工應計入他/她在Wavedancer、Firefly或其子公司的服務年限,Wavedancer應盡商業上合理的努力,使關閉後生效的任何福利計劃的所有先前存在的條件排除和工作積極要求被免除; |
● |
波行者應盡商業上合理的努力,促使與合併相關的波行者普通股在合併生效時或之前在納斯達克獲得上市批准,並應準備並向納斯達克提交與合併協議預期的交易相關的波行者普通股上市通知表,促使該等股票獲準上市(受正式發行通知的約束),並應在納斯達克規則要求的範圍內,就波行者普通股在納斯達克提交初始上市申請,並使上市申請在生效時間之前獲得有條件的批准; |
● |
自合併生效日期起及之後,作為合併中尚存的公司,波行者和螢火蟲將履行和履行在合併協議日期前存在的波行者和螢火蟲的義務,以保障波行者和螢火蟲的每一名董事和高級管理人員,並應在公司註冊證書和章程中包括至少與合併前的公司註冊證書和公司章程中有關賠償和責任限制的條款相同的條款,並且不會修改該等註冊證書,合併案完成後六(6)年期間的公司註冊證書和章程,除非適用法律另有要求,否則將以任何方式對這些人的權利產生不利影響; |
● |
波行機應採取一切必要行動,促使所有已發行和未發行的波行機優先股進行轉換、贖回、交換、註銷或註銷,以使在合併生效時,沒有波行機已發行或未發行的優先股;以及 |
● |
如適用並獲波行者股東批准,波行者應促使根據反向股票拆分建議對A&R章程提出的反向股票拆分修正案在緊接合並生效時間之前實施,此類反向股票拆分將在合併生效時間後立即生效。 |
終止合併協議
合併協議可在合併生效時間之前的任何時間終止,合併可在完成合並及相關事項所需的股東批准之前或之後終止,如下所述:
● |
經Firefly和Wavedancer各自董事會正式授權的雙方書面同意; |
● |
如果合併在2024年4月30日之前仍未完成,則由Wavedancer或Firefly之一完成,稱為結束日期,可按以下規定延期; |
● |
如果有管轄權的法院或政府、監管或行政機構或委員會將發佈不可上訴的最終命令、法令或裁決或採取任何其他行動,則由Wavedancer或Firefly之一進行,在每種情況下,均具有永久限制、禁止或以其他方式禁止合併的效果; |
● |
如果在本S-4註冊聲明被宣佈生效之日起十(10)個工作日內仍未獲得Firefly股東的批准,則由Wavedancer執行,但有某些例外情況(“Firefly同意失敗”); |
● |
由Wavedancer或Firefly,如果Wavedancer的股東大會已經召開,而合併協議預期的股東批准並未在會上獲得,但某些例外情況除外; |
● |
如果波行器董事會已撤回或修改其對波行器股東的建議,以投票支持更高要約的提議,則由Firefly; |
● |
如Firefly違反合併協議或將由Firefly簽署的與合併協議相關的任何陳述、保證、契諾或協議,或Firefly的任何陳述或保證將變得不準確,則在這兩種情況下,合併協議中的某些條件將在違反時或在該陳述或保證變得不準確時仍未得到滿足;但是,如果此類違反或不準確可由Firefly糾正,則合併協議不會因此類特定違反或不準確而終止,除非截至第三十(30)日該違反或不準確仍未得到糾正這是)Wavedancer向Firefly發出書面通知,説明該等違反或不準確之處及其終止合併協議的意向的日曆日;此外,不得純粹因Firefly未能取得Firefly的股東批准而終止合併協議(統稱為“Firefly違反終止事件”);及 |
● |
由於Firefly違反了合併協議中關於波行器或合併子公司的任何陳述、保證、契諾或協議,或波行器或合併子公司將簽署的與合併協議相關的其他文件,或者如果波行器或合併子公司的任何陳述或擔保將變得不準確,在任何一種情況下,合併協議中規定的某些條件在違反時或在該陳述或擔保變得不準確時將無法得到滿足;但前提是,如果該違約或不準確可由波行器或合併子公司糾正,則合併協議不會因該特定違約或不準確而終止,除非截至第三十(30)日該違約或不準確仍未得到糾正這是)於Firefly就該等違反事項或不準確事項及其終止合併協議的意向發出書面通知日期後的日曆日;此外,倘若Wavedancer未能取得Wavedancer股東的批准(統稱為“Wavedancer違約終止事件”),則不得純粹因該等事項而終止合併協議。 |
只要發出通知的一方沒有重大違反合併協議,Wavedancer或Firefly可在書面通知另一方後,將結束日期延長最多三十一(31)個歷日(至2024年5月30日)。
如果合併協議被終止,而不是由於波達因Firefly違約終止事件而終止,或由Firefly因波達違約終止事件而終止,則任何未償還的本票應立即自動註銷和終止,當事人在該本票項下的義務應立即終止。
終止的效果
除合併協議所述的某些例外情況外,在上述合併協議終止的情況下,合併協議將失效,本協議的任何一方或其任何關聯公司、董事、高級職員或股東將不承擔任何責任,但下列情況除外:(A)(I)所有交易費用應由產生該等費用的一方支付,無論合併是否完成,及(Ii)倘若合併協議因(A)Firefly未能在S-4註冊聲明宣佈生效後十(10)個營業日內取得書面同意(除某些例外情況外)或(B)Firefly違反本票而終止,則所有未償還本票將立即自動註銷及終止,且當事人在該本票項下的責任將立即終止;及(B)對故意違反合併協議所載任何陳述、保證、契諾或責任的任何責任。
修正案
雙方可於生效日期前任何時間,以各自董事會或其代表採取的書面行動修訂合併協議,惟在合併協議獲Wavedancer或Firefly的股東採納及批准後,未經該等進一步批准,根據法律規定須經Wavedancer或Firefly的股東進一步批准的任何修訂不得作出。
附屬協議
以下摘要介紹《股票購買協議》、《波行器投票協議》和《螢火蟲投票協議》的主要條款。此摘要可能不包含有關前述交易文件的所有信息,這些信息對您很重要。本摘要涉及《股票購買協議》、《波行器投票協議》和《螢火蟲投票協議》,分別作為附件F、H和I附上。我們鼓勵您仔細閲讀這些協議的全部內容,以便更全面地瞭解本文所述的交易。
《股票購買協議》
2023年11月15日,Wavedancer與Wavettop和Tellenger簽訂了股票購買協議。股票購買協議規定,Wavettop將以150萬美元的總購買價從Wavedancer購買合併前Tellenger的所有已發行和已發行普通股,每股面值1.00美元,外加Wavedancer與G.James Benoit,Jr.、Gwen Pal和Stan Reese簽訂的僱傭協議,其中包括在某些情況下支付遣散費的條款。如果渣打銀行允許Wavettop和/或Tellenger承擔信貸安排,收購價格將在成交時以現金全額支付,減去Wavedance與Summit Commercial Bank,N.A(“渣打銀行”)的500,000美元信貸安排的未償還餘額。
完成Tellenger銷售交易
Tellenger銷售交易預計將在合併生效時間(“結束”和該日期,即“結束日期”)同時或緊隨其後完成。在交易結束時,Wavedancer和Wavettop將交換各種成交交付成果,包括但不限於銷售清單、轉讓和承擔協議、終止和解除協議以及某些其他常規成交交付成果。
購進價格
購買總價為150萬美元,以現金支付。
申述及保證
股票購買協議包含Wavedance和Tellenger就各自的組織和信譽、簽訂Tellenger銷售交易的授權和償付能力以及與Tellenger銷售交易相關的其他事實所作的慣常陳述和擔保。股票購買協議還包括類似的Wavettop慣例陳述和擔保。陳述及保證中的斷言可能受Wavedancer、Tellenger及Wavettop就購股協議的議定條款所協定的重要限制及限制所規限,包括為在購股協議訂約方之間分擔合約風險而作出的保密披露的限制,而非將該等事項確立為事實。此外,某些陳述和保證可能只在某個日期是真實的,可能受到合同重要性標準的限制,或者可能被用於在Wavedancer和Wavettop之間分配風險,而不是確定事實事項。根據股票購買協議,Wavedancer的股東不是第三方受益人。
Wavedancer和Tellenger在股票購買協議中對Wavettop做出了許多陳述和保證,包括與以下相關的陳述和保證:
● |
Wavedancer和Tellenger的公司組織、開展業務的資格以及簽訂和履行其在股票購買協議下的義務的公司授權; |
● |
Tellenger的大寫; |
● |
不存在任何衝突或違反Wavedancer和Tellenger的每個管理文件、任何適用法律或Wavedancer和Tellenger與第三方簽訂的任何合同或協議的情況,在每種情況下,都是Tellenger銷售交易的結果; |
● |
與Tellenger銷售交易相關的任何政府機構的同意、登記、通知或備案; |
● |
不收取經紀費或經紀費; |
● |
Tellenger銷售交易中包括的資產是否足以與過去的做法一致地開展波盪器業務的運營;以及 |
● |
沒有影響Tellenger銷售交易的訴訟。 |
Wavettop在股票購買協議中向Wavedancer作出了許多陳述和保證,包括關於Wavettop作為一家公司的陳述和保證,涉及以下方面:
● |
Wavettop的公司組織、開展業務的資格以及簽訂和履行其在股票購買協議下的義務的公司授權; |
● |
不存在任何衝突或違反Wavettop的管理文件、任何適用法律、或Wavettop與第三方簽訂的任何合同或協議或創建任何留置權的情況,在每種情況下,均因股票銷售交易而產生; |
● |
與股票出售交易有關的任何政府機關的同意、登記、通知或備案; |
● |
不收取經紀費或經紀費; |
● |
波頂的償付能力; |
● |
沒有影響Tellenger銷售交易的訴訟;以及 |
● |
Wavettop對Tellenger業務和購買的資產進行的獨立調查、審查和分析,並確認Wavettop為此目的提供了對Wavedance和Tellenger的人員、財產、資產、房地、賬簿和記錄以及其他文件和數據的充分訪問。 |
股票購買協議中的一些陳述和保證受到重大限制或“重大不利影響”限制。
就股票購買協議摘要而言,“重大不利影響”指對(A)Tellenger業務的業務、經營結果、財務狀況或資產(整體而言)或(B)Wavettop完成擬進行的交易的能力造成重大不利的任何事件、事件、事實、狀況或變化;但“重大不利影響”不包括直接或間接引起或可歸因於(I)一般經濟或政治條件的任何事件、事件、事實、狀況或變化;(Ii)影響Tellenger業務所處行業的一般情況;。(Iii)一般金融、銀行或證券市場的任何變化,包括任何有關的幹擾、任何證券或任何市場指數的價格下跌,或現行利率的任何變化;。(Iv)戰爭行為(不論是否宣佈)、武裝敵對行動或恐怖主義,或其升級或惡化;。(V)《股票購買協議》所規定或準許的任何行動,或經Wavetop書面同意或應Wavetop的書面要求而採取(或未採取)的任何行動;。(Vi)Wavettop在訂立購股協議之日知悉的任何事項;(Vii)適用法律或會計規則(包括公認會計原則)的任何改變或其執行、實施或解釋;(Viii)購股協議擬進行的交易的宣佈、待決或完成,包括僱員、客户、供應商、分銷商或其他與Wavedancer、Tellenger及Tellenger業務有關係的人士的損失或威脅損失;(Ix)任何自然災害或人為災難或天災;或(X)Tellenger業務未能滿足任何內部或公佈的任何預測、預測或收入或收益預測(前提是不排除此類失敗的根本原因(符合本定義的其他規定))。
業務行為
Wavedander在股票購買協議中同意(A)在正常業務過程中開展Tellenger的業務,(B)使用商業上合理的努力維持和保留Tellenger目前的業務組織、運營和特許經營權,並維護其員工、客户、貸款人、供應商、監管機構和與Tellenger業務有關係的其他人的權利、特許經營權、商譽和關係。
推薦
Wavedancer董事會建議您投票支持Tellenger的出售提案。
附加契諾
股票購買協議包含Wavedyer和Wavettop之間的其他協議,這些協議涉及以下內容:
● |
保密信息的維護; |
● |
盡最大努力獲得所有政府機構的所有同意、授權、命令和批准,以執行和交付《股票購買協議》並履行各方根據該協議承擔的義務; |
● |
每一方披露由任何一方或代表任何一方向任何政府當局提交的與Tellenger銷售交易有關的任何分析、討論、備案、論點、建議等; |
● |
雙方利用商業上合理的努力發出所有必需的通知並取得所有必需的同意; |
● |
在Tellenger銷售交易完成後,Wavettop的賬簿和記錄保留六(6)年; |
● |
在就Tellenger出售交易作出任何公開宣佈之前,獲得另一方的書面同意;以及 |
● |
轉讓税到期時的支付。 |
關閉時的條件
Tellenger銷售交易取決於某些成交條件的滿足或放棄,其中包括:
● |
沒有任何政府命令使《股票購買協議》所考慮的交易非法; |
● |
因合併而發生的控制權變更交易的完成; |
● |
有權對Tellenger出售提議進行表決的Wavedancer公司股本的多數流通股持有人投贊成票; |
● |
所作的陳述和保證在各方面繼續真實、正確; |
● |
適當履行和遵守《股票購買協議》要求的所有協議、契諾和條件; |
● |
以波頂方式交付購買價格;以及 |
● |
由當事各方交付某些慣例的結案交付成果。 |
終端
股票購買協議可終止:
● |
任何一方(I)經雙方同意,(Ii)如果交易在2024年4月30日或之前尚未完成,則在某些可能的延期的情況下,只要終止方的行動或不行動不是交易未能在2024年4月30日之前發生的主要原因,並且該行動或不行動構成違反股票購買協議,(Iii)如果任何法律規定完成股票購買協議預期的交易是非法的或以其他方式被禁止,或(Iv)如果任何政府當局發佈限制或禁止股票購買協議預期的交易的政府命令; |
● |
如果波行器的任何關閉條件在2024年4月30日之前尚未完成,並且波形頂沒有重大違約,則由Wavettop提供;以及 |
● |
如果Wavettop的任何關閉條件在2024年4月30日之前尚未完成,並且Wavedancer沒有實質性違約,則由Wavedancer提供。 |
特技表演
除在法律或衡平法上有權獲得的任何其他補救外,各方有權具體履行股票購買協議的條款。
修訂及豁免
股票購買協議只能由協議各方簽署的書面協議來修改。
費用
每一方將承擔各自因準備、簽署和履行購股協議及相關交易協議以及預期交易而產生的費用,包括代表的所有費用和開支。
治國理政法
《股票購買協議》受特拉華州法律管轄。
股東投票協議
波形器
於2024年1月12日實益持有Wavedancer約13.5%普通股的Wavedancer董事及行政人員是與Firefly的投票協議的一方,根據該協議,除其他事項外,該等股東各自同意僅以股東身份投票表決其持有的Wavedancer普通股的全部股份,贊成批准合併協議預期的交易,反對任何可能對完成合併產生不利影響的行動。投票協議還對簽字人持有的Wavedancer股份的轉讓施加了某些限制。
螢火蟲
若干Firefly股東於2024年1月12日實益持有Firefly約40.1%的普通股,彼等與Wavedancer訂立投票協議,根據該協議,各該等股東同意僅以Firefly股東的身份投票表決其持有的Firefly普通股的全部股份,贊成批准合併協議擬進行的交易,並反對任何可能對完成合併產生不利影響的行動。投票協議還對簽字人持有的Firefly股份的轉讓施加了某些限制。
比較市場價格和股利信息
2021年11月26日,波動達的普通股在納斯達克資本市場掛牌上市,交易代碼為“WAVD”。
Firefly是一傢俬人持股公司,其證券沒有成熟的公開交易市場。
下表列出了2023年11月15日,也就是緊接合並協議公開宣佈前的最後一個完整交易日,以及2024年1月19日,即本聯合委託書和徵求同意聲明/招股説明書發佈日期之前的最後一個實際可行日期,Wavedancer普通股的每股收盤價:
波形器 |
螢火蟲 |
|||||||
2024年1月19日 |
$ | 1.52 | 不適用 | |||||
2023年11月15日 |
$ | 1.51 | 不適用 |
我們敦促波行者和螢火蟲的股東獲取波行者普通股的當前市場報價,並仔細審閲本聯合委託書和徵求同意聲明/招股説明書中包含的其他信息,或提交給美國證券交易委員會的文件。請參閲本聯合委託書和徵求同意聲明/招股説明書第263頁開始的“在哪裏可以找到更多信息”。
持有者
截至2024年1月19日,也就是本聯合委託書和徵求同意聲明/招股説明書發佈日期之前的最後可行日期,共有206名Wavedancer普通股持有者。
截至2024年1月19日,也就是本聯合委託書和徵求同意書日期之前的最後可行日期,大約有172名Firefly普通股持有者和大約20名Firefly優先股持有者。
分紅
Wavedancer從未對其普通股支付過任何現金股息,預計在可預見的未來也不會支付現金股息。Wavedancer的管理層預計,所有收益(如果有的話)都將保留下來,用於業務發展。
Firefly自成立以來從未向股東支付過任何股息。雖然受到定期審查,但Firefly董事會目前的政策是保留所有收益,如果有的話,主要用於未來的增長。
未經審計的備考簡明合併財務報表
您應該閲讀下面與Wavedancer一起提供的未經審計的形式簡明的合併財務報表’S從本聯合委託書和徵求同意書/招股説明書和螢火蟲F-1頁開始合併財務報表和相關附註’S從本聯合委託書及徵求同意書/招股説明書F-47頁開始合併財務報表及相關附註。此外,請參閲標題為 “風險因素 - 未經審核備考簡明合併財務報表僅供參考,合併後公司的未來業績可能與本委託書/徵求同意書及招股説明書所載未經審核備考財務報表大相徑庭。” 討論與備考財務報表有關的風險。
未經審計的備考濃縮合並財務信息是根據S-X規定的第11條編制的。未經審計的備考簡明合併財務信息列示以下交易(統稱為“業務合併”)的備考效果:
● |
合併子公司與螢火蟲的合併(下稱“合併”); |
● |
根據截至2023年11月15日的股票購買協議的條款和條件,由Wavedance和Wavettop Solutions,Inc.出售Tellenger,Inc.的所有流通股(“Tellenger出售交易”);以及 |
● |
出售、註銷或結算幾乎所有未包括在Tellenger出售中的Wavedancer的主要資產和負債(“WavedancerCorporation的倒閉”)。 |
此次合併將被計入反向收購,基於以下主要因素,Firefly已被確定為會計收購方(反向資本重組):
● |
Firefly的股東將在合併後的公司中擁有最大的投票權; |
● |
董事會將有五名成員,螢火蟲將指定四名董事會成員; |
● |
螢火蟲的管理層將是合併後公司的管理層;以及 |
● |
合併後的公司將以Firefly的名字命名。 |
根據公認會計原則,將不會有與反向資本重組相關的商譽或其他無形資產入賬。就財務報告而言,Wavedancer將被視為“被收購”的公司,反向資本重組將被視為等同於Firefly為Wavedancer的淨資產發行股票,並伴隨着資本重組。
Wavedancer的淨資產將按歷史成本列報,在合併時預計為0美元,因為Wavedancer及其Tellenger業務的所有資產和負債將立即或在與Firefly進行反向資本重組之前出售、結算或註銷。
截至2023年9月30日的未經審計的預計簡明合併資產負債表結合了截至2023年9月30日的Firefly的歷史簡明資產負債表和截至2023年9月30日的Wavedancer的歷史簡明綜合資產負債表,使合併、Tellenger出售交易和WavedancerCorporation的清盤具有形式上的效力,就像此類交易已於2023年9月30日完成一樣。截至2022年12月31日止年度及截至2023年9月30日止九個月的未經審核備考簡明綜合經營報表,分別結合了Wavedancer截至2022年12月31日止財政年度的歷史經審核簡明營運報表及截至2023年9月30日止九個月的歷史未經審核簡明營運報表,以及Firefly截至2022年12月31日止財政年度的歷史經審核簡明營運報表及Firefly截至2023年9月30日止九個月的歷史未經審核簡明營運報表,使合併及Tellenger出售交易具有形式上的效力,猶如該等交易已於2023年1月1日完成。2022年。歷史財務信息已在各自未經審核的備考簡明合併財務報表中進行了調整,以使以下事項生效:(1)可直接歸因於合併或Tellenger銷售交易的備考事件,以及(2)可事實支持的事項。
提交的未經審計備考簡明合併財務報表是根據附註所述的假設和調整編制的。備考簡明合併財務報表僅供説明之用,並不旨在表示假若擬議合併或Tellenger出售交易於未經審核備考簡明合併財務報表所示日期已完成或將於建議交易完成後變現,則財務狀況或經營結果將會如何。
閣下應閲讀以下未經審核的備考簡明合併財務報表,以及從本聯合委託書/同意徵求書及招股説明書F-1頁開始的Wavedance綜合財務報表及相關附註,以及自本聯合委託書/同意徵求書及招股説明書F-47頁開始的Firefly綜合財務報表及相關附註。
截至2023年9月30日未經審計的備考簡明合併資產負債表 (除每股金額外,以千計) |
預計調整 | ||||||||||||||||||||||
螢火蟲 |
波形器 |
特倫格 銷售 |
注意事項 3. |
逐步減少 |
注意事項 3. |
親 表格 組合在一起 |
||||||||||||||||
資產 |
||||||||||||||||||||||
流動資產 |
||||||||||||||||||||||
現金和現金等價物 |
$ | 893 | $ | 877 | $ | 1,500 | a. |
$ | (1,029 | ) |
d. |
$ | 2,241 | |||||||||
應收賬款 |
- | 1,480 | (1,480 | ) |
b. |
- | - | |||||||||||||||
預付費用和其他流動資產 |
54 | 364 | (109 | ) |
b. |
(222 | ) |
e. |
54 | |||||||||||||
(33 | ) | f. |
||||||||||||||||||||
流動資產總額 |
947 | 2,721 | (89 | ) |
(1,284 | ) |
2,295 | |||||||||||||||
無形資產,淨額 |
- | 1,050 | (1,050 | ) |
b. |
- | - | |||||||||||||||
商譽 |
- | 1,125 | (1,125 | ) |
b. |
- | - | |||||||||||||||
其他資產 |
52 | 366 | (262 | ) |
b. |
(91 | ) |
g. |
65 | |||||||||||||
總資產 |
$ | 999 | $ | 5,262 | $ | (2,526 | ) |
$ | (1,375 | ) |
$ | 2,360 | ||||||||||
負債和股東權益 |
||||||||||||||||||||||
流動負債 |
||||||||||||||||||||||
應付帳款 |
$ | 432 | $ | 496 | $ | (118 | ) |
b. |
$ | (378 | ) |
h. |
$ | 432 | ||||||||
循環信貸額度 |
- | 500 | - | (500 | ) |
i. |
- | |||||||||||||||
應計工資總額和相關負債 |
- | 604 | (486 | ) |
b. |
(118 | ) |
h. |
- | |||||||||||||
其他應計負債 |
844 | 557 | (87 | ) |
b. |
(94 | ) |
e. |
844 | |||||||||||||
(156 | ) |
g. |
||||||||||||||||||||
(220 | ) |
h. |
||||||||||||||||||||
關聯方應付 | 177 | - | - | - | 177 | |||||||||||||||||
合同責任 |
459 | 26 | (26 | ) |
b. |
- | 459 | |||||||||||||||
流動負債總額 |
1,912 | 2,183 | (717 | ) |
(1,466 | ) |
1.912 | |||||||||||||||
其他負債 |
- | 194 | (135 | ) |
b. |
(59 | ) |
j. |
- | |||||||||||||
總負債 |
1,912 | 2,377 | (852 | ) |
(1,525 | ) |
1,912 | |||||||||||||||
股東權益 |
||||||||||||||||||||||
普通股 |
- | 2 | - | 29 | k. |
31 | ||||||||||||||||
額外實收資本 |
74,519 | 36,304 | - | (36,335 | ) |
k. |
75,849 | |||||||||||||||
1,361 | l. |
|||||||||||||||||||||
累計赤字 |
(75,432 | ) |
(32,456 | ) |
(1,674 | ) |
c. |
(34,130 | ) |
k. |
(75,432 | ) |
||||||||||
庫存股 |
- | (965 | ) |
965 | k. |
- | ||||||||||||||||
股東權益總額 |
(913 | ) |
2,885 | (1,667 | ) |
150 | 448 | |||||||||||||||
總負債和股東權益 |
$ | 999 | $ | 5,262 | $ | (2,526 | ) |
$ | (1,375 | ) |
$ | 2,360 |
截至2023年9月30日的9個月未經審計的備考簡明合併經營報表 (除每股和每股金額外,以千計) |
*形式上的調整 | ||||||||||||||||||||||
螢火蟲 |
波形器 |
特倫格 銷售 |
注意事項 4 |
合併 |
注意事項 4 |
形式上 組合在一起 |
||||||||||||||||
收入 |
$ | 479 | $ | 6,152 | $ | (6,152 | ) |
a. |
$ | - | $ | 479 | ||||||||||
收入成本 |
- | 4,140 | (4,140 | ) |
a. |
- | - | |||||||||||||||
毛利 |
479 | 2,012 | (2,012 | ) |
- | 479 | ||||||||||||||||
研究和開發費用,淨額 |
712 | - | - | - | 712 | |||||||||||||||||
銷售和營銷費用 |
399 | - | - | - | 399 | |||||||||||||||||
一般和行政費用 |
879 | 4,433 | (1,085 | ) |
a. |
(3,348 | ) |
b. |
879 | |||||||||||||
訴訟和解帶來的收益 | - | (1,442 | ) | 1,442 | c. | - | ||||||||||||||||
總運營費用 |
1,990 | 2,991 | (1,085 | ) |
(1,906 | ) |
1,990 | |||||||||||||||
持續經營造成的經營虧損 |
(1,511 | ) |
(979 | ) |
(927 | ) |
1,906 | (1,511 | ) |
|||||||||||||
出售股權投資的收益和應收或有代價的結算 | - | (383 | ) | 383 | c. | - | ||||||||||||||||
關聯公司淨虧損中的權益 |
- | 245 | - | (245 | ) |
c. |
- | |||||||||||||||
其他(收入)費用,淨額 |
2 | (3 | ) | - | 3 | c. | 2 | |||||||||||||||
利息支出 |
13 | 91 | - | (91 | ) |
d. |
13 | |||||||||||||||
所得税撥備 |
- | - | - | - | - | |||||||||||||||||
持續經營淨虧損 |
$ | (1,526 | ) |
$ | (929 | ) |
$ | (927 | ) |
$ | 3,684 | $ | (1,526 | ) |
||||||||
每股普通股持續運營淨虧損--基本虧損和攤薄虧損 |
$ | (0.07 | ) |
$ | (0.48 | ) |
$ | (0.06 | ) |
|||||||||||||
用於計算基本和稀釋後每股普通股淨虧損的預計加權平均流通股 |
22,987,303 | 1,929,067 | 24,919,370 |
截至2022年12月31日的未經審計的備考簡明合併經營報表 (除每股金額外,以千計) |
預計調整 | ||||||||||||||||||||||
螢火蟲 |
波形器 |
特倫格 銷售 |
注意事項 5 |
合併 |
注意事項 5 |
形式上 組合在一起 |
||||||||||||||||
收入 |
$ | - | $ | 11,023 | $ | (11,023 | ) |
a. |
$ | - | $ | - | ||||||||||
收入成本 |
- | 8,165 | (8,165 | ) |
a. |
- | - | |||||||||||||||
毛利 |
- | 2,858 | (2,858 | ) |
- | - | ||||||||||||||||
研究和開發費用,淨額 |
1,272 | - | - | - | 1,272 | |||||||||||||||||
銷售和營銷費用 |
524 | - | - | - | 524 | |||||||||||||||||
一般和行政費用 |
1,533 | 8,278 | (2,054 | ) |
a. |
(6,224 | ) |
b. |
1,533 | |||||||||||||
總運營費用 |
3,329 | 8,278 | (2,054 | ) |
(6,624 | ) |
3,329 | |||||||||||||||
持續經營造成的經營虧損 |
(3,329 | ) |
(5,420 | ) |
(804 | ) |
6,624 | (3,329 | ) |
|||||||||||||
其他(收入)費用,淨額 |
(114 | ) |
(7 | ) |
- | 7 | c. |
(114 | ) |
|||||||||||||
利息支出 |
574 | 82 | - | (82 | ) |
d. |
574 | |||||||||||||||
所得税撥備 |
- | - | - | - | - | |||||||||||||||||
持續經營淨虧損 |
$ | (3,789 | ) |
$ | (5,495 | ) |
$ | (804 | ) |
$ | 6,299 | $ | (3,789 | ) |
||||||||
每股普通股持續運營淨虧損--基本虧損和攤薄虧損 |
$ | (0.16 | ) | $ | (3.04 | ) |
$ | (0.15 | ) |
|||||||||||||
用於計算基本和稀釋後每股普通股淨虧損的預計加權平均流通股 |
22,987,303 | 1,805,746 | 24,793,049 |
未經審計備考簡明合併財務資料附註
(除每股金額外,以千計)
注1.交易説明
2023年11月15日,波達公司、合併子公司和螢火蟲公司簽訂了合併協議和計劃(可能會不時修訂的《合併協議》)。根據合併協議,Merge Sub將合併為Firefly,Firefly將成為Wavedancer的全資子公司,Wavedancer將更名為Firefly NeuroScience,Inc.,而Firefly股份將轉換為Wavedancer股份(“合併”)。關於合併協議,2023年11月15日,Wavedancer與Wavettop Solutions,Inc.(“Wavettop”)簽訂了股票購買協議,Wavettop是Wavedance首席執行官擁有和控制的一家公司,將Tellenger的所有流通股出售給Wavettop。此外,在合併生效時,除有限的例外情況外,Wavedancer被要求沒有負債,並且不保留現金以外的任何物質資產。
根據合併協議的條款及條件,於合併生效時間(“生效時間”),(A)每股Firefly的已發行股本將轉換為有權收取相當於下文所述交換比率的合併後公司普通股股份數目及(B)於生效時間前尚未行使的每股已發行Firefly購股權(不論既有或未歸屬)及認股權證將由Wavedancer承擔,並轉換為認股權或認股權證(視情況而定),以按交換比率購買合併後公司的普通股股份。
根據合併協議中的交換比率公式,於緊隨合併後,Firefly股權持有人預計將擁有合併後公司股份總數的約92%,而Wavedancer股權持有人預計將擁有合併後公司約8%的股份。交換比率將在生效時間之前固定,以反映Wavedancer和Firefly於緊接該時間之前的股本。詳情請參閲“合併協議 - 交換比率”。
附註2.提交的依據
Merge Sub和Firefly之間的合併將按照公認會計原則作為反向資本重組入賬。在這種會計方法下,波達因財務報告的目的將被視為“被收購”的公司。因此,就會計目的而言,反向資本重組將被視為相當於Firefly為Wavedancer的淨資產發行股票,並伴隨着資本重組。Wavedancer的淨資產將按歷史成本列報,預計為0美元,沒有商譽或其他無形資產的記錄。合併後,反向資本重組前的歷史登記財務報表將是Firefly的財務報表,因為Firefly的業務將被視為前身。
截至2023年9月30日的未經審計備考濃縮合並資產負債表假設業務合併發生在2023年9月30日。截至2023年9月30日的9個月和截至2022年12月31日的年度的未經審計的備考簡明合併經營報表展示了合併的備考效果,就像它已於2022年1月1日完成一樣。這些期間是在Firefly是會計收購人的基礎上列報的。
未經審計的備考簡明合併財務信息應結合以下內容閲讀:
● |
截至2022年12月31日及截至2022年12月31日的年度經審計的綜合財務報表及附註,載於2023年4月17日提交給美國證券交易委員會的10-K表格中。 |
|
● |
截至2023年9月30日及截至2023年9月30日的9個月的未經審計簡明綜合財務報表和附註,載於2023年11月13日提交給美國證券交易委員會的10-Q表格季度報告中。 |
|
● |
Firefly截至2022年12月31日及截至2021年12月31日及截至2021年12月31日的經審計財務報表,載於本文件其他部分。 |
|
● |
Firefly截至2022年9月30日及截至2022年9月30日的9個月的未經審計綜合財務報表,載於本文其他部分。 |
|
● |
本申請中包含的或通過引用併入本申請的其他信息。 |
管理層在確定備考調整數時作出了重大估計和假設。由於未經審計的備考簡明綜合財務信息是根據這些初步估計編制的,因此最終記錄的金額可能與所提供的信息大不相同。
未經審核的備考簡明綜合財務資料不會產生任何可能與業務合併相關的預期協同效應、非協同效應、經營效率、節税或成本節約。
歷史綜合財務報表已在未經審核的備考簡明合併財務資料中作出調整,以使(1)可直接歸因於合併的備考事項及(2)可事實支持的備考事項生效。反映業務合併完成的預計調整是基於某些當前可獲得的信息以及Wavedancer認為在這種情況下是合理的某些假設和方法。未經審計的簡明備考調整,如附註所述,可能會在獲得更多信息並進行評估時進行修訂。
加權平均未償還普通股
為了計算截至2023年9月30日的9個月和截至2022年12月31日的年度的基本和完全稀釋後每股普通股淨虧損,我們使用了以下金額:
波盪器- |
分別在我們的10-Q和10-K表格中報告的加權平均已發行普通股。 |
螢火蟲- |
我們使用了截至合併完成時估計將向Firefly股東發行的普通股數量,計算如下: |
預計收盤時Firefly股票將交換為Wavedancer股票 |
51,719,390 | |||
估計匯率 |
0.444462 | |||
預計Wavedancer股票將在收盤時向Firefly股東發行 |
22,987,303 |
注3.備考調整--截至2023年9月30日的未經審計備考簡明資產負債表
a. |
代表收到150萬美元的Tellenger銷售交易現金對價。 |
|
b. |
作為Tellenger銷售交易的一部分,Tellenger的資產和負債,除現金外,將轉移到Wavettop。這些調整金額剔除了Tellenger子公司賬簿上記錄的和/或與Tellenger業務直接相關並將包括在Tellenger銷售交易中的餘額。 |
|
c. |
Tellenger銷售交易導致淨虧損,並計入累計虧損。銷售損失估計如下: |
現金對價 |
$ | 1,500 | ||
承擔的負債 |
852 | |||
總對價 |
2,352 | |||
出售資產的賬面淨值 |
(4,026 | ) |
||
銷售損失 |
$ | (1,674 | ) |
d. |
對現金的調整是指截至合併生效日清算任何貨幣資產和清償其未償債務所產生的現金淨額。這項調整不包括與合併相關的費用和支出,如法律和專業費用以及遣散費。調整幅度估計如下: |
消除波形器總負債 |
$ | (1,525 | ) |
|
增加未以現金結算的經營租賃負債(見G.) |
156 | |||
未以現金結算的遞延税款 |
59 | |||
現金結清負債淨額 |
(1,251 | ) |
||
假定報銷的預付保險費(見E.) |
222 | |||
現金淨額調整 |
$ | (1,029 | ) |
e. |
代表需要現金退還的預付金額,主要與董事和高級管理人員保險有關。我們假設,預付金額將由保險公司以現金退還給Wavedancer,並將用於償還債務,包括應付保費融資票據餘額94美元。見附註d。 |
|
f. |
表示對不能以現金結算的預付費用金額的核銷。 |
|
g. |
根據ASC 842,Wavedancer有兩個寫字樓租約:馬裏蘭州安納波利斯和弗吉尼亞州費爾法克斯。Fairfax的租賃金額包括在Tellenger的銷售調整金額中。安納波利斯的租約在合併後將繼續有效。剩餘租賃期自假設合併日期起計不足一年,我們假設Firefly將不會記錄使用權(ROU)資產或相關經營租賃負債。*本次調整將剔除ROU資產(91美元)及相關經營租賃負債(156美元)。安納波利斯辦公室的保證金為13美元,預計將轉移到Firefly。 |
|
h. |
反映根據合併協議的條款,將在合併完成時或之前以現金結算的波行器債務的支付。 |
|
i. |
反映在合併結束時償還峯會循環信貸額度餘額。 |
|
j. |
代表截至結算時Wavedancer的淨遞延税項負債的消除。我們假設,在Tellenger的出售和合並生效後,合併後公司的任何遞延税項資產將受到全額估值免税額的限制。 |
|
k. |
沖銷與反向資本化會計有關的資本賬户結餘,並反映向Firefly股東發行的股份的面值在普通股額度上的記錄。 |
|
l. |
代表將從Wavedancer轉移到Firefly並在合併後的公司資產負債表上記錄為額外實收資本的貨幣資產的數量。數額包括1348美元現金和13美元可退還的安納波利斯租約保證金。 |
注4.預計調整--截至2023年9月30日的9個月未經審計的預計經營簡明報表
a. |
剔除Tellenger的收入、收入成本和運營費用。 |
|
b. |
以消除Wavedancer的公司支出。 |
|
c. |
撇除訴訟和解收益、出售股權投資收益及結算或有代價應收款項、聯營公司淨虧損中的權益及其他收入,以反映在合併完成時或之前出售Wavedancer資產的情況。 |
|
d. |
取消主要與首腦會議循環信貸額度有關的利息支出,因為信貸額度將在合併完成時付清。 |
注5.預計調整--截至2022年12月31日的12個月未經審計的預計經營簡明報表
a. |
剔除Tellenger的收入、收入成本和運營費用。 |
|
b. |
免去Wavedancer的公司開支。 |
|
c. |
免去Wavedancer產生的其他費用項目。 |
|
d. |
取消主要與首腦會議循環信貸額度有關的利息支出,因為信貸額度將在合併結束時付清。 |
附註6.財務報表標題
下表彙總了截至2023年9月30日在我們的10-Q表格中報告的未經審計的簡明綜合資產負債表中顯示的其他資產、其他應計負債和其他負債的要素。
其他資產
經營性租賃資產使用權 | $ | 279 | ||
財產和設備,扣除累計折舊和攤銷後淨額423美元 | 67 | |||
其他資產 | 20 | |||
總計 | $ | 366 |
其他應計負債
應付溢價融資券 | $ | 94 | ||
應付佣金 | 24 | |||
應付所得税 | 3 | |||
經營租賃負債--流動負債 | 219 | |||
其他應計負債 | 217 | |||
總計 | $ | 557 |
其他負債
經營租賃負債--非流動負債 | $ | 135 | ||
遞延税項負債,淨額 | 59 | |||
總計 | $ | 194 |
注7.波達公司截至2022年12月31日的12個月的營業報表與其10-K報表的對賬
截至2022年12月31日的12個月未經審計的形式簡明運營報表中的波行器專欄是在剔除截至2023年3月31日解除合併的波行器灰色事項部門(GMI)的結果後提出的。自GMI解除合併以來,GMI的結果在Wavedancer的運營對比報表中被報告為停止運營。以下是我們2022年Form 10-K中包含的運營報表與截至2022年12月31日的12個月的未經審計的形式簡明運營報表之間的對賬。我們還合併了未經審計的形式簡明業務報表上的某些項目,如下所示。
如報道所述 |
排除的GMI 停產運營 |
波形器 繼續 |
||||||||||
收入 |
||||||||||||
專業費用 |
$ | 9,346 | $ | (999 | ) |
$ | 8,347 | |||||
軟件銷售 |
2,676 | - | 2,676 | |||||||||
總收入 |
12,022 | (999 | ) |
11,023 | ||||||||
收入成本 |
||||||||||||
專業費用的成本 |
6,933 | (1,277 | ) |
5,656 | ||||||||
軟件銷售成本 |
2,509 | - | 2,509 | |||||||||
不包括折舊和攤銷的收入總成本 |
9,442 | (1,277 | ) |
8,165 | ||||||||
毛利 |
2,580 | 278 | 2,858 | |||||||||
銷售、一般和行政費用 |
12,065 | (3,787 | ) |
8,278 | ||||||||
或有對價的公允價值變動 |
(930 | ) |
930 | - | ||||||||
長期資產減值準備 |
3,763 | (3,763 | ) |
- | ||||||||
商譽減值 |
6,460 | (6,460 | ) |
- | ||||||||
運營虧損 |
(18,778 | ) |
13,358 | (5,420 | ) |
|||||||
其他收入(費用) |
||||||||||||
利息支出 |
(82 | ) |
- | (82 | ) |
|||||||
其他收入,淨額 |
7 | - | 7 | |||||||||
扣除所得税準備前的虧損 |
(18,853 | ) |
13,358 | (5,495 | ) |
|||||||
所得税優惠 |
1,098 | (1,098 | ) |
- | ||||||||
淨虧損 |
$ | (17,755 | ) |
$ | (12,260 | ) |
$ | (5,495 | ) |
|||
普通股每股淨虧損--基本虧損和攤薄虧損 |
$ | (9.83 | ) |
$ | (6.79 | ) |
$ | (3.04 | ) |
|||
加權平均已發行普通股 | ||||||||||||
基本的和稀釋的 |
1,805,746 | - | 1,805,746 |
合併後公司的管理
合併後合併公司的高級管理人員和董事
根據合併協議,合併後的公司董事會將在合併生效後立即確定為五名成員,其中四名將是Firefly董事會指定的董事,預計將包括Greg Lipschitz、Jon Olsen、Scott Reeves和Dave DeCaprio。螢火蟲現任董事董事長兼董事會主席戴夫·德卡普里奧將擔任合併後公司的董事會主席。剩下的董事將由Wavedancer指定,這將是G.James Benoit,Jr.合併後公司董事會的指定成員預計將滿足合併後公司董事會所需的獨立性要求,以及納斯達克上市要求對委員會成員的成熟和獨立性要求。預料利普希茨先生、裏夫斯先生及德卡普里奧先生將符合納斯達克上市規則第5605條對“獨立”一詞的定義。
合併後,合併後公司的管理團隊預計將由Jon Olsen、Paul Krzywicki和Gil Issahar領導。在合併完成之際,為了便於任命合併後公司的這些董事和高級管理人員,伯努瓦先生、蒂莫西·G·漢農、保羅·B·貝克爾、小詹姆斯·C·迪保拉、小杰克·L·約翰遜、威廉·H·皮克爾和邦尼·K·瓦克特爾將分別辭去他們在Wavedancer執行董事和董事的職務,辭去職務將在合併生效時間或緊接合並生效之前生效,但貝努瓦先生將繼續擔任合併後公司的董事。
下表列出了預計在合併完成後擔任合併後公司高管和董事的個人的姓名和職位:
名字 |
年齡 |
職位 |
||
行政人員 |
||||
喬恩·奧爾森 |
58 |
首席執行官 |
||
保羅·剋日維基 |
39 |
首席財務官 |
||
吉爾·伊薩沙爾 |
41 |
首席技術官 |
||
董事 |
||||
格雷格·利普希茨(1) |
35 |
董事 |
||
喬恩·奧爾森(1) |
58 |
董事 |
||
斯科特·裏夫斯(1) |
54 |
董事 |
||
戴夫·德卡普里奧(1) |
51 |
董事,董事會主席 |
||
G.James Benoit,Jr.(2) |
51 |
董事 |
(1)《螢火蟲》
(2)波盪器指定人
喬恩·奧爾森自2020年9月以來一直擔任Firefly的首席執行官。喬恩是一位在醫療技術行業工作了25年以上的全球執行領導者。在加入Firefly神經科學公司之前,Olsen先生是加拿大Smith&Nephew公司董事的董事總經理。在加入Smith&Nephew之前,Olsen先生在北美和歐洲的美敦力有着廣泛的職業生涯。Olsen先生擁有阿斯佩爾商學院的MBA學位和馬尼託巴大學的理科(榮譽)學士學位。
保羅·剋日維基,CPA-CGA於2023年11月加入Firefly擔任首席財務官。在過去的5年中,Krzywicki先生曾在Nucor Canada、EllisDon和Canada Curtis冷藏公司等多家機構擔任高級領導職務,專注於現代化和提高運營效率。Krzywicki先生是一名特許專業會計師,擁有勞倫斯大學商業榮譽學士學位。
吉爾·伊薩沙爾自2022年11月以來一直擔任Firefly的首席技術官。伊薩沙爾是一名生物醫學工程師和神經學家,在醫療器械行業擁有豐富的數據科學董事、團隊負責人、數據科學家和軟件工程師的工作經驗(根據FDA的PMA規定)。伊薩沙爾與製藥公司、神經科學家和其他初創公司合作,管理着多個研發項目。在擔任螢火蟲首席技術官之前,伊薩沙爾先生曾擔任螢火蟲研究與數據科學部副總裁、董事研究與數據科學部、數據科學團隊負責人。在加入Firefly之前,Issahar先生曾在沙丘醫療設備公司擔任研發軟件工程師。Issahar先生在特拉維夫大學獲得生物醫學/醫學工程碩士學位和學士學位。
格雷格·利普希茨自2022年12月以來一直作為螢火蟲的董事。利普希茨先生在私募股權、商業銀行、資本市場和金融領域擁有超過13年的經驗。自2018年6月起,利普希茨先生兼任雷澤資本總裁副總裁。利普希茨曾為超過10億美元的交易提供諮詢服務。利普希茨先生是一名特許金融分析師,在西安大略大學理查德·艾維商學院獲得了商業學士學位。
斯科特·裏夫斯自2023年7月以來一直擔任Firefly的董事會成員。裏夫斯先生在加拿大阿爾伯塔省卡爾加里擔任公司證券律師已有26年,自2003年10月以來一直是TingleMerrett LLP律師事務所的合夥人。他曾為眾多加拿大、美國和國際公共和私人公司擔任公司和證券顧問,包括製藥、石油和天然氣、技術、採礦和工業發行人,並在私人和公共債務和股票發行、公司收購資產和/或股票、公司結構和債務融資方面擁有豐富的經驗。他目前是幾家加拿大和美國上市公司的董事成員,包括Radiko Holdings,Inc.自2017年2月起,Tree of Knowledge International Corp.自2018年5月起,Navion Capital Corp.自2018年5月起,CBD Global Science Inc.自2019年7月起,以及Starrex International Ltd.自2019年12月以來。裏夫斯先生曾在2011年11月至2017年3月擔任Quattro勘探與生產有限公司的董事、2016年11月至2017年9月擔任Perisson石油公司的董事以及2015年1月至2019年3月擔任EastWest Biosciences Inc.的董事。裏夫斯先生在艾伯塔大學獲得工商管理商業學士學位和法學學士學位。
戴夫·德卡普里奧自2024年1月以來一直擔任Firefly的董事會成員。自2003年以來,德卡普里奧先生曾在基因組研究、製藥開發、醫療保險、計算機視覺、體育分析、語音識別、運輸物流、運籌學、實時協作、機器人和金融行業擔任各種職務。德卡普里奧擁有將先進技術從學術研究實驗室轉化為成功企業的豐富經驗。自2017年1月以來,DeCaprio先生一直擔任並繼續擔任ClosedLoop.ai的首席技術官,ClosedLoop.ai是一家屢獲殊榮的初創公司,專注於構建特定於醫療保健的數據科學和機器學習平臺。在創立ClosedLoop.ai之前,德卡普里奧參與了多家成功的初創企業。在其他職位中,DeCaprio先生於2008年6月至2015年1月擔任FINA Technologies首席技術官,並於2005年9月至2017年1月擔任GNS Healthcare工程副總裁總裁。自2015年5月以來,德卡普里奧一直擔任並目前擔任Cizr的首席執行官,這是一家專注於提高運動教練效率的科技公司。德卡普里奧還擁有豐富的諮詢經驗,2006年至2015年1月擔任多個組織的顧問,2015年1月至2015年6月在貝勒醫學院擔任顧問,2016年9月至2017年4月在西奈山伊坎醫學院擔任顧問。DeCaprio先生獲得了麻省理工學院電氣工程和計算機科學的理學學士學位。
小詹姆斯·伯努瓦自2021年8月以來一直擔任Wavedance的董事長、首席執行官和董事會成員。伯努瓦先生的職業生涯致力於美國的情報和國家安全任務。2009年至2019年,他擔任FedData和Domain5的首席執行官,這兩家科技公司為國家情報界和國防部提供安全硬件、工程、分析、網絡工程和計算機網絡運營支持服務。在他的領導下,FedData從一家初創公司發展到近5億美元的收入和超過3000萬美元的收益。2015年,伯努瓦帶領FedData收購了一項不良資產,併成功扭轉了該資產的頹勢。他在2018年出售了FedData,為股東和私募股權合作伙伴賺取了超過80%的內部收益率。作為首席執行官,Benoit先生獲得了超過3億美元的基於資產的信貸安排、4000萬美元的循環貸款和超過7500萬美元的優先無擔保債務。伯努瓦最近帶領聯邦數據公司成功地獲得了一份為期5年、價值超過5億美元的合同,為情報部門提供支持。伯努瓦於2019年12月從FedData首席執行長的位置上退休。在成為FedData的首席執行官之前,Benoit先生的職業生涯跨越了作為美國陸軍軍官的傑出服務、在文職政府的重要工作以及在私營部門的工作。作為一名註冊律師,他在知名律師事務所工作了幾年,在那裏他從事過一系列事務,包括公司成立、併購、證券、槓桿收購、銀行和金融。伯努瓦先生畢業於馬裏蘭州聖瑪麗學院、巴爾的摩大學和喬治敦大學法律中心。
家庭關係
波行者和螢火蟲的董事和高管之間沒有家族關係。
投票協議
預期根據合併協議的條款,(I)持有Firefly約40.1%已發行普通股的Firefly股東(僅以Firefly股東的身份)將與Wavedancer訂立Firefly投票協議,投票贊成採納合併協議;及(Ii)Wavedancer的若干行政人員及董事(僅以其各自的Wavedancer股東身份)持有約13.5%的已發行Wavedancer普通股,將與Firefly訂立Wavedancer投票協議,投票贊成批准合併協議。投票協議包括有關該等股份投票贊成批准合併協議擬進行的交易及反對任何競爭性收購建議的契諾。投票協議還對簽字人持有的Wavedancer和Firefly的股份轉讓施加了某些限制(如果適用)。
董事會的獨立性
波行者董事會對擬委任的合併後公司董事的獨立性進行了審查,並考慮了董事是否與合併後的公司存在實質性關係,從而可能損害其在履行職責時行使獨立判斷的能力。根據各董事要求及提供的有關彼等的背景、工作及關聯關係(包括家庭關係)的資料,波行者董事會已決定Lipschitz先生、Reeves先生及DeCaprio先生為“獨立人士”,該詞的定義見納斯達克上市規則第5605條。
在做出這些決定時,波行者董事會考慮了每一位建議的非員工董事目前和以前與合併後的公司的關係,以及波行者董事會認為與確定他們的獨立性相關的所有其他事實和情況,包括每一位非員工董事對股本的實益所有權等。
董事會對風險的監督
合併完成後,合併後公司董事會的主要職能之一將是對其風險管理過程進行知情監督。董事會並不期望有一個常設的風險管理委員會,而是期望直接通過整個董事會以及通過處理各自監督領域固有風險的董事會各常設委員會來管理這一監督職能。特別是,合併後的公司董事會將負責監測和評估戰略風險敞口,合併後公司的審計委員會將負責考慮和討論合併後公司的主要財務風險敞口及其管理層將採取的監測和控制此類敞口的步驟,包括管理進行風險評估和管理的過程的指導方針和政策。審計委員會還將監督法律和監管要求的遵守情況。合併後公司的薪酬委員會還將評估和監督合併後公司的薪酬計劃、政策和計劃是否符合適用的法律和法規要求。
董事會委員會
目前,波行者董事會設有以下常設委員會:審計委員會、薪酬委員會和治理與提名委員會。合併完成後,合併後的公司(I)將繼續設有以下常設委員會:審計委員會、薪酬委員會以及提名和公司治理委員會,(Ii)每個委員會將採用經修訂的書面章程,這些章程將符合納斯達克的適用要求。每個委員會的章程副本將在合併後的公司網站的投資者關係部分提供。每個委員會的組成和職能將遵守薩班斯-奧克斯利法案和所有適用的美國證券交易委員會規則和法規的所有適用要求。
審計委員會
根據其章程,審計委員會的主要職責和職能除其他外包括:
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任命、補償和監督任何獨立審計師的工作; |
● |
解決管理層和獨立審計師之間在財務報告方面的任何分歧; |
● |
預先批准獨立審計師提供的所有審計和允許的非審計服務; |
● |
聘請獨立律師、會計師或其他顧問或顧問,為審計委員會履行其職責提供諮詢和協助,而無需尋求董事會批准保留此類顧問或顧問,並確定審計委員會聘用的任何此類顧問或顧問的適當薪酬; |
● |
向合併後公司或合併後公司的任何直接或間接子公司的員工或外部各方尋求其要求的任何信息,這些員工都被指示與審計委員會的要求合作; |
● |
必要時會見合併後公司(或任何附屬公司)的任何高級職員或僱員、獨立核數師或外部律師,或要求任何此等人士會見合併後公司的任何成員或顧問或顧問;及 |
● |
監督管理層建立和維護流程,以確保合併後的公司遵守適用的法律、法規和公司政策。 |
薪酬委員會
薪酬委員會將全面負責審查並向董事會建議合併後公司首席執行官的薪酬以及合併後公司高管的年度基本工資和年度激勵機會。合併後的公司可以利用獨立顧問的服務進行分析,並就高管薪酬問題提出建議。這些分析和建議將傳達給薪酬委員會,薪酬委員會在做出薪酬決定時會考慮這些信息。
提名和公司治理委員會
提名和公司治理委員會將負責除其他事項外:
● |
協助董事會確定董事的合格候選人,並向董事會推薦董事提名的下一屆年度股東大會候選人; |
● |
領導董事會對董事會業績進行年度考核; |
● |
向董事會推薦董事董事會各委員會的提名人選;以及 |
● |
就公司治理準則和事項制定並向董事會提出建議。 |
董事提名流程
每年,董事會將根據提名和公司治理委員會的建議,提名一份董事名單,供股東在年度股東大會上選舉。在確定潛在的董事候選人時,提名和公司治理委員會可以尋求其他董事會成員、管理層、股東和其他來源的推薦,包括第三方推薦。
道德守則
合併後的公司將採用經修訂的商業行為及道德守則(“道德守則”),涵蓋利益衝突、內幕交易及遵守法律法規等範疇。道德準則的完整文本將在合併完成後在合併後的公司網站的投資者關係部分上提供。此外,我們打算在我們的網站上公佈法律或納斯達克上市標準要求的與道德守則任何條款的任何修訂或豁免有關的所有披露。
反套期保值政策
合併後的公司董事會將採取內幕交易政策(“內幕交易政策”),其中將禁止我們的董事、高級管理人員和員工就合併後的公司證券進行任何對衝或貨幣化交易。此外,我們的內幕交易政策將禁止我們的董事、高級管理人員和員工參與合併後公司證券的某些短期或投機性交易,如短期交易、賣空和公開交易期權,這可能會增加法律風險和/或我們的董事、高級管理人員和員工表現出不當或不適當的行為。
薪酬委員會聯鎖與內部人蔘與
隨着合併的完成,合併後的公司董事會預計將挑選薪酬委員會的成員。薪酬委員會的每一名成員均應是董事獨立指引所指的獨立人士,符合根據交易所法案頒佈的規則第16b-3條所指的“非僱員”納斯達克。擬合併公司的高管均不擔任任何實體的董事會或薪酬委員會成員,該實體擁有一名或多名高管,而該高管擬在合併完成後在合併後的公司董事會或薪酬委員會任職。
Firefly的高管薪酬
以下是對預計將擔任合併後公司的高管或董事的Firefly被任命的高管薪酬安排的實質性組成部分的討論,這些高管包括(1)Firefly的首席執行官喬恩·奧爾森和(2)Firefly的首席技術官吉爾·伊薩沙爾。合併完成後,奧爾森先生將擔任合併後公司的董事經理,伊薩沙爾先生將擔任合併後公司的首席技術官。
薪酬彙總表
下表載列截至2022年及2023年12月31日止年度支付予Olsen先生及Issachar先生的薪酬總額。下表中的所有金額均四捨五入至最接近的美元整數。
名稱和主要職位 | 年 | 薪金 ($) |
獎金 ($) |
選擇權 獎項 ($)(1) |
所有其他 補償 ($) |
總計 ($) |
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喬恩·奧爾森 |
2022 |
$ | 159,336 | $ | - | $ | 336,840 | (2) | $ | - | $ | 496,176 | ||||||||||
首席執行官 |
2023 |
$ | 168,380 | $ | - | - | (3) | $ | 1 | $ | 168,381 | |||||||||||
吉爾·伊薩沙爾 |
2022 |
$ | 177,899 | $ | 13,009 | $ | 84,210 | (4) | $ | 56,768 | $ | 331,886 | ||||||||||
首席技術官 |
2023 |
$ | 133,556 | $ | 12,575 | - | (5) | $ | 46,738 | $ | 192,869 |
(1) |
金額反映了根據ASC Topic 718計算的相關財政年度內授予的期權獎勵的全部授予日期公允價值,而不是支付給指定個人或由指定個人實現的金額。螢火蟲於本聯合委託書及同意徵求聲明╱招股章程其他部分所載截至2022年12月31日止年度經審核綜合財務報表附註11提供有關計算向其行政人員授出的所有購股權價值所用假設的資料。 |
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(2) |
包括於2022年11月17日授予Olsen先生以每股3.00美元的行使價購買112,280股Firefly普通股的期權。其中40,545份購股權現時可予行使。 |
|
(3) |
包括於2023年7月8日授予Olsen先生購買725,168股Firefly普通股的期權,其中271,938股可於2023年12月31日行使。這些期權的期限為5年,行使價相當於Firefly首次公開發行股票證券發行價的25%折扣,導致Firefly的普通股在納斯達克股票市場或其他認可的證券交易所上市或在場外市場交易。 |
|
(4) |
包括於2022年11月17日向Issachar先生授予以每股3.00美元的行使價購買28,070股Firefly普通股的期權。其中10,136份購股權現時可予行使。 |
|
(5) |
包括於2023年7月8日授予Issachar先生購買725,168股Firefly普通股的期權,其中271,938股可於2023年12月31日行使。這些期權的期限為5年,行使價相當於Firefly首次公開發行股票證券發行價的25%折扣,導致Firefly的普通股在納斯達克股票市場或其他認可的證券交易所上市或在場外市場交易。 |
薪酬彙總表的敍述性披露
Firefly已經與喬恩·奧爾森和吉爾·伊薩沙爾各自簽訂了書面僱傭協議或其他安排。與這些個人簽訂的僱傭協議或其他安排的實質性條款概述如下。
喬恩·奧爾森
自二零二零年九月四日起,Firefly與Olsen先生訂立函件協議,據此Firefly提出以顧問形式聘用Olsen先生為首席執行官及Firefly董事會成員,為期90天(“Olsen函件協議”)。根據《奧爾森信函協定》,奧爾森先生有權領取每月支付的有效年基薪102 000美元。
Olsen先生根據Olsen僱傭協議受僱於Firefly,自Olsen僱傭協議生效日期起生效,並於90天后屆滿。
自2024年1月4日起,Firefly與根據安大略省法律註冊成立的公司Slate Water Ltd.訂立一項協議,據此以顧問形式聘用Olsen先生擔任Firefly的行政總裁(“行政總裁顧問協議”)。根據行政總裁顧問協議,Olsen先生有權享有每月支付的有效年度基本工資180,000美元。額外的績效獎金、股票期權和目標可由Firefly董事會每年設立。首席執行官諮詢協議將無限期繼續,除非協議各方根據其條款終止。任何一方均可在90天內發出通知或在某些特定原因的情況下不發出通知,以任何理由終止CEO諮詢協議。
行政總裁顧問協議亦載有若干標準的保密、競業禁止、非徵求、豁免及賠償條款。
吉爾·伊薩沙爾
從2017年2月2日起,Firefly和Issahar先生簽訂了僱傭協議,隨後分別於2018年4月28日、2018年12月16日、2019年7月1日和2019年12月11日對該協議進行了修訂,每一項修正案都提高了Issahar先生在晉升或其他活動方面的基本工資,以及日期為2021年6月21日的某些合同增編(該協議經修訂後為“Issahar僱傭協議”),根據該協議,Issahar先生被聘為研究和數據科學家。伊薩沙爾現在擔任Firefly的首席技術官。根據修訂後的《伊薩沙爾就業協議》,伊薩沙爾先生有權按折算後的美元計算,每月基本工資約為13,340美元。Issahar先生還有資格獲得獎金補償,其形式是一次性支付相當於兩個月工資的現金,並在Issahar就業協議增編之日起120天內或合併完成之日起120天內支付,兩者以較低者為準。伊薩沙爾先生還將有權在每個日曆年結束時獲得相當於一個月工資的年度獎金。Firefly還同意在Issahar僱傭協議規定的僱用期間為Issahar先生提供養老金和教育基金、管理人員保險、殘疾政策和其他福利的費用。
Issahar先生根據Issahar僱傭協議受僱於Firefly,自Issahar僱傭協議生效之日起生效,並將一直持續到任何一方終止為止,這種終止在向另一方提供書面通知後生效。在任何適用的事先書面通知終止僱傭的情況下,Firefly有權立即或在先前通知期間的任何時間終止Issahar先生的僱傭,在這種情況下,如果適用法律要求,Firefly應向Issahar先生支付全部或部分預先通知贖回(視情況而定)。儘管如上所述,如果Firefly以原因終止了Issahar的僱傭,Firefly將不需要支付提前通知期的贖回。
《以薩哈爾就業協議》還包含某些標準的保密和發明轉讓條款。
股權補償
Firefly已向Firefly指定的高管(除了某些非執行員工)提供股票期權,作為Firefly薪酬計劃的長期激勵部分。Firefly的股票期權受制於Firefly 2007激勵計劃的條款和條件,允許員工以不低於授予日每股Firefly普通股的公平市值的價格購買Firefly普通股。該等購股權的其他條款,例如歸屬時間表、行使期及參與者終止受僱於Firefly時的沒收,須受Firefly董事會的酌情決定權及證明授予該等購股權的個別授出協議所載。
2022年11月17日,奧爾森獲得了以3.00美元的行權價購買112,280股螢火蟲普通股的選擇權。所有這些期權都按月授予。這些期權的期限為10年,將於2032年11月17日到期。目前有40,545個這樣的期權可以行使。
2023年7月8日,Olsen先生被授予以上文腳註(3)所述的行使價購買725,168股Firefly普通股的期權。所有這些期權都按月授予。該等購股權的原始年期為自授出日期起計五年,如Olsen先生終止受僱於Firefly、死亡、傷殘、退休或因其他原因而被終止,則可提前終止購股權。目前有271,938個這樣的期權可行使。
2022年11月17日,伊薩沙爾獲得了以3.00美元的行權價購買28,070股螢火蟲普通股的期權。所有這些期權都按月授予。這些期權的期限為10年,將於2032年11月17日到期。目前有10,136個這樣的期權可行使。
2023年7月8日,Issahar先生被授予購買725,168股Firefly普通股的期權,行使價格為上文腳註(5)所述。所有這些期權都按月授予。該等購股權的原始年期為自授出日期起計五年,如Olsen先生終止受僱於Firefly、死亡、傷殘、退休或因其他原因而被終止,則可提前終止購股權。目前有271,938個這樣的期權可行使。
補償的其他要素
根據他們各自的僱傭協議或安排的條款,Firefly提供和支付殘疾保險單的費用,並向Olsen先生和Issahar先生各自的養恤基金繳款。在2022財年,奧爾森和伊薩沙爾都沒有醫療保險支出。
終止僱傭或控制權變更時可能獲得的付款
合併完成後,收購Firefly執行人員持有的Firefly普通股的每一項未償還期權將轉換為收購Wavedancer普通股的期權。此外,Firefly的高管還有權獲得在合併完成後仍然存在的賠償或董事和高級管理人員的責任保險。
財政年度結束時的傑出股票獎勵
下表列出了有關以前授予每一位Firefly被提名的高管的未完成股權獎勵的信息,以及截至2023年12月31日仍未完成的股權獎勵。除了螢火蟲2007年激勵計劃和螢火蟲2023激勵計劃外,螢火蟲沒有任何股權激勵計劃。截至本文發佈之日,對於Firefly任何被提名的高管或董事,都沒有基於股份的獎勵計劃。所有期權自各自授予之日起按月授予。
被任命為高管 軍官 |
數量 證券 潛在的 未鍛鍊身體 選項 (#) 可操練 |
數量 證券 潛在的 未鍛鍊身體 選項 (#) 不能行使 |
權益 激勵措施 計劃獎勵: 數量 證券 潛在的 未鍛鍊身體 不勞而獲 選項 (#) |
選擇權 行權價格 |
期權到期 日期 |
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喬恩·奧爾森 |
1,333 | - | - | $ | 3.00 | 9/25/2030 |
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25,333 | - | - | $ | 3.00 | 12/14/2030 |
||||||||||||
8,000 | - | - | $ | 3.00 | 6/21/2031 |
||||||||||||
40,545 | 71,735 | - | $ | 3.00 | 11/17/2032 |
||||||||||||
271,983 | 453,230 | - | (1 | ) | 7/8/2028 |
||||||||||||
吉爾·伊薩沙爾 |
124 | - | - | $ | 75.00 | 8/13/2018 |
|||||||||||
2,133 | - | - | $ | 7.50 | 10/14/2030 |
||||||||||||
610 | 123 | - | $ | 7.50 | 4/1/2031 |
||||||||||||
12,573 | - | - | $ | 7.50 | 6/21/2031 |
||||||||||||
10,136 | 17,934 | - | $ | 3.00 | 11/17/2032 |
||||||||||||
271,938 | 453,230 | - | (1 | ) | 7/8/2028 |
(1) |
相當於Firefly在IPO交易中發行的股權證券的發行價有25%的折扣。 |
螢火蟲2007獎勵計劃
Firefly於2007年通過了Firefly 2007激勵計劃,目的是根據以色列法律向員工、服務提供商和顧問授予股票期權。Firefly 2007獎勵計劃規定在董事會及/或董事會根據適用法律如此委任的董事會任何委員會決定時發放贈款。
在合併生效時,Wavedancer將承擔根據Firefly 2007獎勵計劃授予的所有股票期權項下在合併生效前尚未完成的Firefly的所有權利和義務。此外,Firefly 2007激勵計劃將在合併生效時由Wavedancer承擔,但不得根據該計劃頒發額外的獎勵。欲瞭解更多信息,請參閲本聯合委託書和徵求同意聲明/招股説明書第154頁開始的題為“合併協議-對待Firefly股票期權”的部分。
授權股份。共有300,000股Firefly普通股已獲授權根據Firefly 2007獎勵計劃授予獎勵。
計劃管理。Firefly 2007獎勵計劃由董事會直接管理,或根據董事會委任的任何董事會委員會(“委員會”)的推薦而管理。除非《螢火蟲2007激勵計劃》另有規定,否則委員會有權向董事會建議,董事會有完全的權力和權力,指定認股權對象,確定股票期權協議的條款和規定,確定每個股票期權所涵蓋的普通股的公平市場價值,將獎勵歸類為根據第102條(定義如下)或第3(I)條(定義如下)授予,指定根據第102條授予的授予是否通過受託人授予,改變任何授予的任何限制和條件,並作出管理螢火蟲2007獎勵計劃所需或適宜的所有其他決定。
股票期權。Firefly 2007激勵計劃規定,股票期權的授予必須符合以下條件:(I)1961年以色列《所得税條例》(新版)第102條(“所得税條例”)或可能修訂或取代該條例的任何規定以及根據該條例頒佈的任何條例、規則、命令或程序(統稱為“第102條”),並將其歸類為(X)通過受託人或不通過受託人作出的授予;以及(Y)符合資本利得或普通所得税待遇的授予;和(Ii)《所得税條例》第3(I)條(“第3(I)條”)。在授予股票期權方面,受讓人有權按指定的期權行使價、歸屬時間表以及董事會指定幷包含在適用授予協議中的其他條款和條件購買指定數量的普通股。每股普通股的收購價應由委員會根據適用法律以其唯一及絕對酌情權釐定,但須受董事會不時釐定的任何指引規限。
受購權人可按照第102條的要求,以Firefly和/或Firefly指定的任何第三方的形式和方法,由受託人按照第102條的要求,向Firefly和/或Firefly指定的任何第三方發出書面通知,行使期權,該通知在收到該通知和支付購買價款後生效。該通知應具體説明行使該期權的普通股的數量。購股權持有人可於任何時間或不時行使全部或部分購股權,只要購股權於其到期日之前歸屬及可行使,且在授出日期起至行使日期止期間內受僱於Firefly或其任何聯屬公司或向Firefly或其任何聯屬公司提供服務。(I)期權協議規定的日期;(Ii)無故終止後90天;(Iii)因死亡或殘疾而終止的6個月;或(Iv)委員會在終止日期前進一步延長的日期。
分紅. 就所有因期權持有人購買並由期權持有人或受託人(視屬何情況而定)持有而分配或發行的普通股股份而言,期權持有人應有權按照該等普通股股份的數量收取股息,但須受螢火蟲公司章程(及其所有修訂)及任何有關股息分配的適用税項規限,並在適用時須符合第102條及根據該等條文頒佈的規則、規例或命令的規定。
某些調整;公司交易事件。如Firefly與一個或多個其他實體合併、收購或重組,而Firefly並非尚存實體,或出售Firefly全部或幾乎所有資產,則董事會或委員會可議決,根據Firefly 2007激勵計劃當時尚未行使的購股權,將由繼承公司(或繼承公司的母公司或附屬公司)就該等交易而分派予股東的適當數目股份或其他證券承擔或取代。就該等假設及/或替代購股權而言,購入價應作出適當調整以反映有關行動,而購股權協議的所有其他條款及條件應保持不變,包括但不限於歸屬時間表,但須由委員會或董事會決定,而有關決定須由其全權及絕對酌情決定。
修訂、終止。董事會可在與受託人磋商後,隨時修訂、更改、暫停或終止Firefly 2007獎勵計劃。任何對Firefly 2007獎勵計劃的修改、更改、暫停或終止都不應損害任何受權人的權利,除非受權人和Firefly雙方另有協議,該協議必須以書面形式由受權人和Firefly簽署。終止Firefly 2007獎勵計劃不應影響委員會在終止之日之前行使Firefly 2007獎勵計劃賦予它的權力的能力。
螢火蟲2023獎勵計劃
螢火蟲於2023年7月8日通過了《螢火蟲2023激勵計劃》。Firefly 2023激勵計劃旨在通過增強Firefly吸引、留住和激勵預期對Firefly做出重要貢獻的人員的能力來提高Firefly股東的利益,方法是(I)為Firefly提供吸引、留住和激勵高素質董事、高級管理人員、員工和顧問的機制,(Ii)使該等人員的利益與Firefly股東的利益保持一致,以及(Iii)使該等人員能夠並鼓勵該等人員參與Firefly的長期成長。《螢火蟲2023激勵計劃》授權授予股票期權、股份增值權、遞延股份單位、限制性股份單位和績效股份單位,或上述各項的組合。
在合併生效時,Wavedancer將承擔根據Firefly 2023激勵計劃授予的所有股票期權項下在緊接合並生效時間之前尚未完成的Firefly的所有權利和義務。此外,Firefly 2023激勵計劃將在合併生效時由Wavedancer承擔,條件是不得根據該計劃頒發額外的獎勵。欲瞭解更多信息,請參閲本聯合委託書和徵求同意聲明/招股説明書第154頁開始的題為“合併協議-對待Firefly股票期權”的部分。
授權股份。共有4,440,355股螢火蟲普通股已獲授權根據螢火蟲2023獎勵計劃授予獎勵。
計劃管理。Firefly 2023獎勵計劃由Firefly董事會管理,或如獲授權,則由Firefly董事會、Firefly董事會薪酬委員會或董事會委任的任何其他正式授權的董事會委員會管理Firefly 2023獎勵計劃(“委員會”)。委員會擁有全面及獨家酌情決定權解釋Firefly 2023獎勵計劃及附屬於Firefly 2023獎勵計劃或與Firefly 2023獎勵計劃相關的任何獎勵協議或其他協議的條款及意圖,決定獲獎資格,以及採納委員會認為必要或適當的規則、規例及指引以管理Firefly 2023獎勵計劃。該等權力包括但不限於選擇獲獎者、確立所有獎勵條款及條件(包括授予、行使價、發行價及歸屬條款)、獎勵是否以現金或股票形式支付(如適用)、決定適用於獎勵的任何業績目標及該等業績目標是否已實現,以及對Firefly 2023獎勵計劃或任何獎勵協議作出修訂及修訂,包括但不限於為遵守Firefly及其附屬公司所在司法管轄區的法律或補償做法所必需或適當的任何事項。
股票期權。根據螢火蟲2023獎勵計劃授予的期權,可按委員會酌情決定的數量和條款,以及在任何時間和不時授予參與者。每項股票期權授予均須有授予協議證明,該協議應列明期權價格、期權期限、期權所涉及的股份數量、期權歸屬和可行使的條件(如有),以及委員會決定的任何其他規定。期權的每股行權價不得低於授予日股票公允市值的100%。在符合《螢火蟲2023激勵計劃》或適用的授予協議中有關加快授予期權的任何規定、監管要求和指定證券交易所或交易平臺的政策的情況下,委員會應確定每次授予期權的歸屬條款。儘管有上述規定,授予任何顧問或受聘人士以提供投資者關係活動的期權應在不少於十二個月的期間內分階段歸屬,而在任何三個月期間內歸屬的期權不得超過四分之一。每項選擇權應在授予時委員會確定的時間終止,但在任何封閉期內,不得遲於其授予的七週年之日行使任何選擇權。在參與者終止受僱於Firefly或終止對Firefly的服務時,Firefly 2023激勵計劃下的期權的處理方式在適用的獎勵協議或Firefly 2023激勵計劃中規定,但在任何情況下,期權在參與者終止後不得終止超過一年。
股份增值權(“非典”). 在符合《螢火蟲2023獎勵計劃》或適用的獎勵協議任何條文的情況下,委員會可隨時、不時及按委員會酌情決定的條款,向參加者授予SARS。每項香港特別行政區裁決均須以授予協議為證,協議須列明授予價格、期限及委員會決定的任何其他規定。任何特別行政區不得遲於其授予香港特別行政區十週年之日行使。在行使特別行政區時,參與者將有權從Firefly獲得相當於行使日相關股份價格與授權價之間的差額的付款。根據委員會的酌情決定權,在行使特別行政區時所支付的款項可以是現金、等值股份(根據授予協議所界定或委員會其後以其他方式界定的股份在行使特別行政區當日的公平市價)、某種組合,或委員會全權酌情批准的任何其他形式。在參與者終止受僱於Firefly或服務於Firefly時,根據Firefly 2023獎勵計劃對SARS的處理在適用的獎勵協議或Firefly 2023獎勵計劃中有所規定,但在任何情況下,SARS都不能在參與者終止後超過一年後終止。
遞延股份單位。*在符合Firefly 2023獎勵計劃或適用獎勵協議任何條文的情況下,委員會可隨時及不時按委員會釐定的金額及條款向參與者授予遞延股份單位。每項遞延股份單位授出須以授出協議作為證明,該協議須列明所授遞延股份單位的數目、遞延股份單位的結算日期及委員會釐定的任何其他條文,包括但不限於規定參與者須為每個遞延股份單位支付規定的買入價、基於達到特定業績準則而作出的限制、基於時間的限制、適用法律或其他規定下的限制,或於歸屬該等遞延股份單位時對股份施加的持有要求或出售限制。在參與者終止受僱於Firefly或終止對Firefly的服務時,Firefly 2023獎勵計劃下的遞延股份單位的處理方式在適用的獎勵協議或Firefly 2023獎勵計劃中規定,但在任何情況下,遞延股份單位不得在參與者終止後超過一年終止。
限售股單位。*在符合Firefly 2023獎勵計劃或適用獎勵協議任何條文的情況下,委員會可隨時及不時按委員會釐定的金額及條款向參與者授予限制性股份單位。每項限制性股份單位授出須以授予協議作為證明,該協議須列明任何限制的期間、授予的限制性股份單位數目、限制性股份單位的結算日期、該等限制性股份單位是以現金、股份或兩者的組合結算,或如付款方式留待委員會日後釐定,以及委員會決定的任何其他條文,惟除非委員會另有決定或任何獎勵協議所載者除外。委員會將於授出時於授出協議中對根據Firefly 2023獎勵計劃授出的任何受限股份單位施加其認為適當的其他條件及/或限制,包括但不限於基於達到特定表現標準的限制、達到表現標準後對歸屬的時間限制、基於時間的限制、適用法律或其他要求下的限制。
績效共享單位。*在《螢火蟲2023獎勵計劃》或適用獎勵協議任何條文的規限下,委員會可隨時及不時按委員會釐定的金額及條款,向參加者授予表現股份單位。每個績效股票單位的初始價值應等於授予之日股票的公平市場價值。委員會應酌情確定業績期間的業績標準,根據業績標準的滿足程度,按照委員會確定並在授標協議中規定的方式,確定將支付給參與者的每個業績分攤單位的價值和/或數量。在符合Firefly 2023獎勵計劃及適用獎勵協議的條款下,於適用業績期間結束後,業績股份單位持有人將有權收取按達到相應業績標準的程度而釐定的業績股份單位價值及數目的派息。儘管有上述規定,Firefly應有權要求參與者在指定的時間內持有根據該獎勵獲得的任何股份。獲得的業績份額單位的支付應由委員會確定,並按照獎勵協議中的規定支付。根據Firefly 2023獎勵計劃的條款,委員會可全權酌情決定以下列形式支付賺取的業績份額單位:(I)相當於適用業績期末賺取的業績份額單位價值的現金;(Ii)從庫房發行的相當於適用業績期末賺取的業績份額單位數量的股份;或(Iii)Firefly酌情決定的組合。可授予任何股份,但須受委員會認為適當的任何限制。委員會對此種裁決的支付方式的決定應在授予裁決的裁決協議中列明,或保留供以後確定。在參與者終止受僱於Firefly或終止對Firefly的服務時,Firefly 2023獎勵計劃下的績效股票單位的處理方式載於適用的獎勵協議或Firefly 2023獎勵計劃,但在任何情況下,績效股票單位在參與者終止後不得終止超過一年。
某些調整;公司重組事件。*如果發生任何公司事件或交易(統稱為“公司重組”)(包括但不限於Firefly的股份變更或資本化),例如合併、安排、合併、重組、資本重組、分離、股票股息、非常股息、股票拆分、反向股票拆分、拆分、剝離或其他分配Firefly的股票或財產、證券組合、證券交換、實物股息或其他類似的向Firefly股東的資本結構或分配(正常現金股息除外)的變化,或任何類似的公司事件或交易,委員會須就根據《螢火蟲2023獎勵計劃》可發行的股份數目及種類、適用於未決獎勵的股份數目及種類、適用於未決獎勵的認購價或授出價格、除認購價至少相等於股份於授出當日的公平市價或非典型肺炎且授出價格至少相等於股份在授出當日的公平市價的認購權以外的其他價值釐定,以及適用於尚未認購的獎勵或《螢火蟲2023獎勵計劃》的任何其他價值釐定,作出或作出適當的調整或取代。這是公平必要的,以防止參與者在Firefly 2023激勵計劃下的權利被稀釋或擴大,否則將因此類企業活動或交易而導致。就公司重組而言,委員會有酌情決定權準許購股權持有人(在當時為代價,並在符合Firefly 2023獎勵計劃及適用獎勵協議所載條款及條件的情況下)購買該等購股權,而該持有人隨後將於行使該購股權時接受該持有人因公司重組而有權收取的股份或其他證券或財產的種類及金額,以代替該持有人原本有權購買的股份,但該等股份或其他證券或財產須於生效日期當日已擁有受該購股權規限的所有股份。在任何股票拆分的情況下,包括通過股票股息進行的股票拆分,以及在以股票支付的任何其他股息的情況下,這種調整應自動進行,而不需要委員會採取行動。
委員會亦應按公平需要對Firefly 2023獎勵計劃下的任何獎勵條款作出適當調整,以反映該等公司重組,並可修改任何其他尚未完成獎勵的條款,包括修改績效標準及更改績效期間的長度。委員會對上述調整(如果有)的決定應是決定性的,並對Firefly 2023獎勵計劃的參與者具有約束力,前提是任何此類調整必須符合關於任何美國參與者的守則第409a節。在符合Firefly 2023獎勵計劃及任何適用法律或監管規定的情況下,在不影響本協議項下預留或可供使用的股份數目的情況下,委員會可按其認為適當的條款及條件,授權發行、承擔、替代或轉換Firefly 2023獎勵計劃下與任何公司重組有關的獎勵。此外,委員會可按其認為適當的方式修訂《計劃》或通過《螢火蟲2023年獎勵計劃》的補編,以規定前一句中規定的發放、假設、替代或轉換。
修訂、終止。Firefly董事會可隨時及不時修訂或暫停獎勵或Firefly 2023獎勵計劃的任何條文,或終止Firefly 2023獎勵計劃,但須受須經證券持有人或任何政府或監管機構批准的條文規限,不論該等修訂或暫停是否屬重大、基本或其他性質,亦不論普通法或衡平法有任何相反的規定。
螢火蟲的董事補償
下表列出了截至2022年12月31日和2023年12月31日的年度內,螢火蟲董事會每位非僱員成員的薪酬總額的彙總信息,並預計繼續擔任合併後公司的董事。支付給Olsen先生的所有賠償金均在上文標題“--賠償表彙總表”下報告。
名字 |
年 |
薪金 |
獎金 | 庫存 獎項 |
選擇權 (1) |
所有其他補償 | 總計 |
||||||||||||||||||
格雷格·利普希茨 |
2022 |
- | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||
2023 |
- | - | - | (2 | ) | - | - | ||||||||||||||||||
斯科特·裏夫斯 |
2022 |
- | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||
2023 |
- | - | - | (3 | ) | - | - | ||||||||||||||||||
戴夫·德卡普里奧(4) |
2022 |
- | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||
2023 |
- | - | - | - | - | - |
(1) |
金額反映了根據ASC主題718計算的相關財政年度授予的期權獎勵的全部授予日期的公允價值,而不是支付給被點名個人或由其實現的金額。Firefly在本聯合委託書和徵求同意聲明/招股説明書中題為“Firefly管理層的討論和分析及經營結果”一節中提供了有關用於計算向其高管作出的所有期權獎勵價值的假設的信息。 |
(2) |
包括於2023年7月8日授予2686255安大略省公司購買530,610股螢火蟲普通股的期權,該公司是利普希茨先生控制的實體,其中88,435股目前可行使。 |
(3) |
包括於2023年7月8日向裏夫斯先生授予購買70,748股Firefly普通股的期權,其中9,826股目前可行使。 |
(4) |
德卡普里奧自2024年1月至2024年1月起擔任《螢火蟲》董事,在報告期內沒有以董事的身份獲得任何薪酬。 |
董事薪酬表敍事性披露
於上表所述期間,Firefly的非僱員董事並無就其擔任董事期間的服務獲得任何金錢補償。以期權獎勵形式支付的董事薪酬如上所述。
波盪器董事和高管薪酬
以下是對董事的重要組成部分以及將在合併後公司董事會任職的首席執行官兼董事長小G·詹姆斯·伯努瓦的高管薪酬安排的討論。Benoit先生是Wavedancer的一名被任命的高管,他是Wavedancer董事或高管中唯一將在合併後的公司董事會任職的個人。Wavedancer的現任董事或高管將不會擔任合併後公司的高管。
貝努瓦自2021年以來一直擔任董事的波動者,他的任期將於下一次年度股東大會結束,直到他的繼任者正式當選並獲得資格為止。Benoit先生於2021年8月被任命為董事長兼首席執行官,他將一直擔任董事長兼首席執行官,直到他的繼任者當選並獲得資格,或者直到他早先去世、辭職或被免職。
伯努瓦先生的職業生涯致力於美國的情報和國家安全任務。2009年至2019年,他擔任FedData和Domain5的首席執行官,這兩家科技公司為國家情報界和國防部提供安全硬件、工程、分析、網絡工程和計算機網絡運營支持服務。在他的領導下,FedData從一家初創公司發展到近5億美元的收入和超過3000萬美元的收益。
薪酬彙總表
以下薪酬彙總表列出了Benoit先生擔任首席執行官的薪酬信息:
姓名和主要職務(a) |
年 |
薪金(1) |
獎金 |
選擇權 |
所有其他 |
總計 |
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G.小詹姆斯·伯努瓦 |
2022 |
181,311 | - | 115,200 | 2,681 | 299,192 | |||||||||||||||
首席執行官 |
2023 |
127,633 | - | 8,363 | 3,591 | 139,587 |
(1) |
在2022年,Benoit先生選擇放棄部分工資,並獲得股票期權獎勵。(c)欄所列Benoit先生的薪金為89 870美元。Benoit先生於2022年11月21日獲得36,000份股票期權。有關該等補助的進一步詳情,請參閲下文附註2。 |
(2) |
用於確定2022年(f)欄中期權獎勵公允價值的假設可參見WaveDancer截至2023年和2022年12月31日止年度的經審計綜合財務報表附註14。二零二三年(f)欄所列購股權獎勵之公平值乃根據ASC Topic 718計算。於二零二三年及二零二二年授出的所有購股權獎勵的歸屬僅受服務年期限制。 |
Benoit先生的2023年期權獎勵代表於2023年11月3日授予12,500份期權,可按每股2.03美元行使,約4,167股可於2024年10月24日行使,2025年和2026年。Benoit先生的2022年期權獎勵代表於2022年11月21日授予的36,000份期權,可按每股8.60美元行使,其中12,000股可於2023年、2024年和2025年11月21日行使,並於2032年11月21日到期。於合併協議完成後,所有尚未行使之購股權將可即時行使。 |
(3) |
第(i)欄中的金額是根據我們公司範圍內的401(k)養老金和利潤分享計劃,僱主向每個人的401(k)固定繳款賬户的匹配繳款。 |
僱傭合同、僱傭終止和控制權變更安排
2021年8月26日,本公司與Benoit,Jr.先生簽署了一份僱傭協議,他被任命為公司的首席執行官。根據協議,Benoit先生的基本工資為60,000美元,董事會可定期調整,並有資格根據董事會薪酬委員會確定的衡量標準獲得年度績效獎金,最高可達其基本工資的100%。根據該協議,Benoit先生根據其2016年股票激勵計劃獲得購買30,000股公司普通股的期權,並在2021年股票激勵計劃通過後獲得1,000,000股期權。董事會於2022年3月18日投票決定,將Benoit先生的基本工資增加107,500美元,並將其基本工資進一步增加107,500美元,2022年8月26日生效,即他的僱傭協議的週年紀念日。如果Benoit先生的終止非因原因(如協議中所定義)、死亡或殘疾,或由Benoit先生無正當理由(定義見協議),他有權獲得按比例計算的獎金,解僱費,數額與解僱之日起十二個月內的基本工資相同,並在離職期間繼續參與其合法合資格的所有福利計劃。
傑出股票獎
下表載列截至2023年12月31日Benoit先生尚未行使的股權獎勵:
姓名(A) |
數量 |
數量 (c) |
選擇權 |
選擇權 |
|||||||||
G.小詹姆斯·伯努瓦 |
- | 36,000 | (1) | $ | 8.60 | 11/21/32 |
|||||||
G.小詹姆斯·伯努瓦 |
- | 3,000 | (2) | $ | 28.00 | 08/26/26 |
|||||||
G.小詹姆斯·伯努瓦 |
100,000 | - | $ | 48.90 | 12/30/26 |
(1) |
其中三分之一的股份於2023年11月21日歸屬,其餘三分之二的股份分別於2024年11月21日和2025年11月21日歸屬。 |
(2) |
2024年8月26日的馬甲。 |
伯努瓦是一名領工資的員工,沒有任何保證的激勵措施。獎金和股票期權獎勵由董事會薪酬委員會酌情決定。Benoit先生有資格按照與其他受薪員工相同的條款和比例參加Wavedancer401(K)養老金和利潤分享計劃。
本公司並無向Benoit先生提供未償還的股票獎勵。
退休計劃
本公司有一份現金或遞延安排協議(CODA),該協議符合美國國税法第401(K)節的要求。這一固定繳款退休計劃基本上涵蓋所有員工。參與者可以選擇減薪併為計劃繳款,減薪幅度不得超過允許的最高百分比。公司可以提供相當於參與者選擇性延期的可自由支配百分比的等額繳款。2022年,該公司匹配了前6%的參與者選擇性延期中的25%。本公司亦可酌情向所有合資格的員工提供額外供款。該公司在2022年期間沒有做出額外的貢獻。
董事的薪酬
在截至2023年或2022年12月31日的幾年裏,貝努瓦作為董事提供的服務沒有獲得報酬。
Wavedancer及其合併公司的主要股東
除非特別註明,本委託書/招股説明書/徵求同意書中包含的下列信息和所有其他信息不會使波行者提案2中所述的反向股票拆分生效,該提案從第105頁開始在這份聯合委託書和同意徵求聲明/招股説明書中。
下表列出了有關截至2024年1月12日Wavedancer有表決權證券的實益所有權的信息,這些信息包括:(I)Wavedancer已知的每個人實益擁有任何類別的Wavedancer有表決權證券的百分之五(5%)或以上;(Ii)Wavedancer的每一位被點名的高管和董事;以及(Iii)Wavedancer的所有董事和作為一個集團的高管。實益擁有的有表決權證券的比例,按照《美國證券交易委員會》關於證券實益所有權確定的規定進行報告。根據美國證券交易委員會的規則,任何人如果擁有或分享投票權,包括對證券的投票權或直接投票權,或投資權,包括處置或指示處置證券的權力,則被視為證券的實益擁有人。
除本表腳註所示外,據吾等所知,並在適用的社區財產法的規限下,下表所列各實益擁有人對所有實益擁有的股份擁有獨家投票權及獨家投資權。普通股所有權百分比是根據截至2024年1月12日已發行和已發行的2,013,180股普通股計算的。
此外,該表還列出了緊隨合併完成後將實益擁有的Wavedancer普通股的數量和每個人的所有權百分比,假設合併結束日期為2024年1月12日,交易比率為0.444462,在實施向Firefly股東發行總計約28,709,802股Wavedancer普通股作為合併對價後,其中22,987,303股將在合併完成後立即發行和發行。合併完成時的普通股所有權百分比是以合併完成後立即發行和發行的合併後公司的25,000,483股普通股為基礎的,假設合併結束日期為2024年1月12日。
根據美國證券交易委員會規則確定實益權屬。為了計算股東實益擁有的股票數量和該股東的所有權百分比,受期權或認股權證約束的普通股目前可由該股東在2024年1月12日起六十(60)日內行使的普通股被視為流通股。
截至2024年1月12日 |
合併生效後 和之前發生的交易 直至或在關閉時 合併 |
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名字 |
數量 |
百分比 |
數量 擁有 |
百分比 |
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管理層和董事(1) |
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小詹姆斯·伯努瓦(2) |
387,912 | 17.6 | % |
427,412 | 1.7 | % | ||||||||||
蒂莫西·G·漢農(3) |
11,333 | * | 41,500 | * | ||||||||||||
保羅·B·貝克爾(4) |
5,500 | * | 11,000 | * | ||||||||||||
詹姆斯·C·迪保拉(5) |
60,966 | 3.0 | 65,966 | * | ||||||||||||
小杰克·L·約翰遜(6) |
16,000 | * | 21,000 | * | ||||||||||||
威廉·H·皮克爾(7) |
33,641 | 1.7 | 39,141 | * | ||||||||||||
邦妮·K·瓦赫特爾(8) |
40,880 | 2.0 | 46,380 | * | ||||||||||||
全體執行幹事和董事(5人) |
556,232 | 24.5 | 652,399 | 2.5 |
*低於1%。
(1) |
所有董事和高管的登記地址是:12015 Lee Jackson紀念高速公路,Ste210,Fairfax,VA 22033。 |
|
|
(2) |
截至2024年1月12日,包括行使期權可發行的11.2萬股和行使認股權證可發行的普通股77,333股。合併完成後,在行使期權後,將可額外發行39,500股。 |
|
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(3) |
截至2024年1月12日,包括11,333股行使期權時可發行的股票。合併完成後,在行使期權後,將可額外發行30,167股。 |
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(4) |
截至2024年1月12日,包括5,500股行使期權時可發行的股票。合併完成後,在行使期權後,將可額外發行5500股。 |
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(5) |
截至2024年1月12日,包括5,000股行使期權可發行的股票和5,856股行使認股權證購買普通股的股票。合併完成後,在行使期權後,將可額外發行5,000股。 |
|
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(6) |
截至2024年1月12日,包括7000股行使期權可發行的股票和3500股行使認股權證購買普通股的股票。合併完成後,在行使期權後,將可額外發行5,000股。 |
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(7) |
截至2024年1月12日,包括9,500股行使期權可發行的股票和6,829股行使認股權證購買普通股的股票。合併完成後,在行使期權後,將可額外發行5500股。 |
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(8) |
截至2024年1月12日,包括8500股行使期權可發行的股票和2500股行使認股權證購買普通股的股票。合併完成後,在行使期權後,將可額外發行5500股。 |
螢火蟲及其合併後公司的主要股東
下表列出了截至2024年1月12日Firefly的有表決權證券的實益擁有權的信息,包括(I)Firefly已知的每個人實益擁有Firefly任何類別有表決權證券的5%(5%)或以上;(Ii)每位Firefly被點名的高管和董事;以及(Iii)Firefly的所有董事和高管作為一個集團。實益擁有的有表決權證券的比例,按照《美國證券交易委員會》關於證券實益所有權確定的規定進行報告。根據美國證券交易委員會的規則,任何人如果擁有或分享投票權,包括對證券的投票權或直接投票權,或投資權,包括處置或指示處置證券的權力,則被視為證券的實益擁有人。
除本表腳註所示外,據我們所知,並在適用的社區財產法的規限下,下表所列的每名實益擁有人對所有實益擁有的股份擁有獨家投票權和獨家投資權,每個人的地址是c/o Firefly NeuroScience,Inc.,King St.W,150 King St.W,2 Floor,Toronto,Ontario,M5H 1J9。普通股所有權百分比是基於截至2024年1月12日已發行和已發行的49,948,700股普通股。
此外,該表還列出了在合併完成後將立即實益擁有的Wavedancer普通股的數量以及每個人的所有權百分比,假設合併將於2024年1月12日完成,交易比率為0.444462,在實施向Firefly股東發行總計約28,709,802股Wavedancer普通股作為合併代價後,其中22,987,303股將在合併完成後立即發行和發行。假設合併將於2024年1月12日完成,合併完成時普通股所有權的百分比以合併後公司在緊隨合併完成時發行和發行的25,000,483股普通股為基礎。
根據美國證券交易委員會規則確定實益權屬。為了計算股東實益擁有的股票數量和該股東的所有權百分比,受期權或認股權證約束的普通股目前可由該股東在2024年1月12日起六十(60)日內行使的普通股被視為流通股。
截至2024年1月12日 |
合併生效後以及在合併結束前或之後發生的交易 |
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名字 |
數量 |
百分比 |
數量 |
百分比 |
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5%實益擁有人 |
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温莎私人資本有限責任公司/喬丹·庫平斯基 |
15,537,380 | 30.96 | % |
6,905,775 | 27.51 | % |
||||||||||
羅克西資本公司 |
5,512,181 | 11.00 | % |
2,449,955 | 9.77 | % |
||||||||||
RJL18 Capital Canada LP |
3,640,121 | 7.27 | % |
1,617,895 | 6.46 | % |
||||||||||
普瑞斯投資公司(4) |
2,699,785 | 5.41 | % |
1,199,952 | 4.80 | % |
||||||||||
獲任命的行政人員及董事 |
||||||||||||||||
戴夫·迪卡普里奧(5) |
12,283 | * | 5,459 | * | ||||||||||||
喬恩·奧爾森(6) |
651,475 | 1.30 | % |
289,556 | 1.15 | % |
||||||||||
斯科特·裏夫斯(7) |
279,773 | * | 124,349 | * | ||||||||||||
格雷格·利普希茨(8) |
1,472,041 | 2.94 | % |
654,266 | 2.61 | % |
||||||||||
Gil Issachar(9) |
297,514 | * | 132,234 | * | ||||||||||||
保羅·剋日維基 |
- | - | - | - | ||||||||||||
全體執行幹事和董事(6人) |
2,713,086 | 5.41 | % |
1,205,864 | 4.81 | % |
*低於1%。
1) |
合併前實益擁有的股份包括(1)Windsor Private Capital LP持有的14,643,355股Firefly普通股(“温莎”),(2)股份相關認股權證,以購買温莎持有的最多232,864股普通股,目前可行使或可在2024年12月31日起60天內行使,以及(3)661,喬丹·庫平斯基持有的161股螢火蟲普通股Jordan Kupinsky對Windsor持有的證券擁有投票控制權和投資酌情權,因此可能被視為擁有Windsor持有的證券的實益擁有權。 |
|
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2) |
於合併前實益擁有的股份包括(1)5,364,288股Firefly普通股及(2)可購買最多147,893股普通股的認股權證相關股份,該等認股權證目前可行使或可於2023年12月31日起計60日內行使。Eric Lazer對Roxy Capital Corp.持有的證券擁有投票控制權和投資酌情權,因此可能被視為擁有實益擁有權。 |
|
|
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3) |
合併前實益擁有的股份包括(1)3,530,590股Firefly普通股及(2)可購買最多109,531股普通股的認股權證相關股份,該等認股權證目前可行使或可於2023年12月31日起計60日內行使。Dean Lazer對RJL Capital Canada LP持有的證券擁有投票控制權和投資酌情權,因此可能被視為擁有實益擁有權。 |
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4) |
合併前實益擁有的股份包括2,699,785股Firefly普通股。Eugene Profis對Profis Investment Corp.持有的證券擁有投票控制權及投資酌情權,因此可能被視為實益擁有該等證券。 |
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5) |
合併前實益擁有的股份包括可購買最多12,283股普通股的相關購股權,該等購股權目前可行使或可於2023年12月31日起計60日內行使。 |
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6) |
合併前實益擁有的股份包括(1)奧爾森先生持有的19,362股螢火蟲普通股,(2)斯萊特水務有限公司持有的284,964股螢火蟲普通股,Olsen先生控制的實體,以及(3)購買最多347,149股普通股的股票相關期權,這些股票目前可行使或可在2023年12月31日起60天內行使。 |
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7) |
合併前實益擁有的股份包括(1)269,947股Firefly普通股和(2)由2123611 Alberta Ltd(Reeves先生為唯一股東的實體)持有的、目前可行使或可在2023年12月31日起60天內行使的購買最多9,826股普通股的相關期權。 |
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8) |
合併前實益擁有的股份包括(1)1,343,278股Firefly普通股和(2)目前可行使或可在2023年12月31日起60天內行使的購買最多40,328股普通股的認股權證的股份,以及(3)購買最多88股,435股普通股,目前可行使或可在2023年12月31日起60天內行使,由2686225 Ontario Inc.持有,利普希茨先生是唯一股東的實體 |
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9) |
合併前實益擁有的股份包括可購買最多297,514股普通股的相關購股權,該等購股權目前可行使或可於2023年12月31日起計60日內行使。 |
關聯方交易
波浪器關聯方交易
以下是自2021年1月1日以來的交易摘要,其中所涉及的金額超過或將超過Wavedancer截至上兩個完整會計年度結束時總資產的平均值120,000美元或1%中的較小者,且持續公司或其關聯公司或直系親屬的任何預期董事、高管或股本超過5%的持有人曾經或將擁有直接或間接重大利益。
Wavedancer認為,Wavedancer就下述交易所獲得的條款或支付或收到的對價(如適用)與可用條款或將支付或收到的金額(如適用)相當於公平交易。
關於其股票的私募,2021年8月26日,Wavedancer以每股20.00美元的價格向幾個經認可的投資者出售了140,000股普通股。每購買一股,購買者就有權以每股30.00美元的價格購買額外的普通股,認股權證將於2026年8月31日到期。投資者包括董事長兼首席執行官小詹姆斯·伯努瓦和董事的威廉·H·皮克爾,前者以總價150,000美元購買了75,000股和75,000份認股權證,後者以130,000美元的總價購買了6,500股和6,500份認股權證。
關於其股票的私募,2021年12月10日,Wavedancer以每股30.40美元的價格向幾個投資者出售了328,987股普通股。每購買5股,購買者將被授予以每股45.00美元的價格額外購買一股普通股的權利,認股權證可於2023年1月1日行使,2026年12月31日到期。投資者包括董事董事長兼首席執行官G·詹姆斯·伯努瓦,他以354,600美元的總價購買了11,665股和2,333份認股權證,以及小詹姆斯·C(芯片)迪保拉,他以總價89萬美元的價格購買了29,277股和5,856份認股權證。
關於其股票的私募,2022年8月,Wavedancer以每股12.00美元的價格向16名認可投資者出售了157,256股普通股。投資者包括董事長兼首席執行官小詹姆斯·伯努瓦,他以60,000美元的總價購買了50,000股;董事的詹姆斯·C·迪保拉,以25,000美元的總價購買了20,834股;董事的威廉·C·皮克爾,以50,000美元的總價購買了4,167股。
2023年9月29日,Wavedance以每股5.00美元的價格向董事長兼首席執行官小詹姆斯·伯努瓦出售了3.5萬股普通股,從私募發行中籌集了總計17.5萬美元的毛收入。
伯努瓦將成為Wavettop的主要股東,後者將以150萬美元的價格收購與合併相關的Tellenger。有關銷售價格的某些假設和限制的解釋,以及波行器董事會如何確定銷售價格的公正性,請參閲“波行器提案5-批准Tellenger銷售提案”。
有關Wavedancer董事和高級管理人員所持股份的信息,請參閲本聯合委託書和徵求同意聲明/招股説明書第198頁開始的“Wavedancer及其合併公司的主要股東”。
螢火蟲關聯方交易
自2021年1月1日以來,並無與行政人員、董事或其直系親屬進行任何金額超過120,000美元的交易,而任何預期董事、行政人員或持有持續經營公司5%以上股本的人士或其聯屬公司或直系親屬擁有或將會擁有直接或間接重大利益。
有關Firefly董事及高級管理人員所持股份的資料,請參閲本聯合委託書及徵求同意書/招股説明書第200頁開始的“Firefly及合併後公司的主要股東”。有關Firefly董事及高級管理人員薪酬安排的描述,請參閲本聯合委託書及徵求同意聲明/招股説明書第142、187及195頁開始的“Firefly董事及高級管理人員在合併中的合併利益”、“合併後公司的管理-Firefly的高級管理人員薪酬”及“合併後公司的管理-Firefly董事薪酬”。
合併的某些重大美國聯邦所得税後果
以下是合併對持有Firefly普通股和Firefly優先股(統稱為“Firefly股票”)的美國持有者(定義見下文)的若干美國聯邦所得税影響的摘要,(I)將其持有的Firefly普通股與Wavedancer普通股(就本節而言,稱為“Wavedancer股”)交換的Firefly認股權證(“Firefly認股權證”及連同Firefly Stock的“Firefly Securities”),以相同條款換取Wavedancer權證(“Wavedenger認股權證”及與Wavedancer認股權證一起稱為“WavedancerSecurities”)。本摘要不涉及根據合併交換的Firefly期權或限制性股票單位的税務後果。本摘要假設合併將根據合併協議及本聯合委託書及徵求同意聲明/招股説明書所述完成。
本摘要不涉及根據任何州、地方或外國司法管轄區的法律或任何美國聯邦法律(與所得税相關的法律除外)產生的任何税收後果,也不涉及非勞動所得聯邦醫療保險繳費税引起的任何税收後果。本摘要以本守則、根據守則頒佈的條例、法院及行政裁決及決定為基礎,所有這些均於本聯合委託書及徵求同意書聲明/招股説明書的日期生效。這些機構可能會發生變化,可能具有追溯力,任何變化都可能影響本摘要中陳述和結論的準確性。
本摘要僅針對那些將其持有的Firefly證券作為守則第1221節所指資本資產的美國持有者。此外,本摘要不涉及可能與特定美國持有人的特定情況或受特殊規則約束的美國持有人有關的所有美國聯邦所得税後果,包括但不限於:
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銀行、保險公司或某些其他金融機構; |
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受監管的投資公司、房地產投資信託、共同基金或設保人信託; |
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持有作為套期保值、跨座式、推定出售、轉換或其他綜合交易一部分的Firefly證券的持有者; |
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證券經紀人、交易者、交易者; |
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選擇按市值計價的會計方法的證券交易員; |
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通過行使員工股票期權、通過税務合格退休計劃或其他方式獲得Firefly股票作為補償的Firefly股票的持有者; |
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持有螢火蟲證券,但須受守則的替代最低税額條文規限; |
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免税組織或政府組織; |
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美國僑民和前美國公民或在美國的長期居民; |
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Firefly的創始人、贊助商、高級管理人員或董事; |
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“受控外國公司”,即“被動外國投資公司”,即為逃避美國聯邦所得税而積累收益的公司; |
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S公司、合夥企業或其他實體或安排被視為合夥企業或其他流動實體,適用於美國聯邦所得税(及其投資者); |
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持有美元以外的功能貨幣的人;以及 |
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透過遞延繳税帳户持有Firefly Securities股票的人士,例如個人退休帳户或根據守則第401(K)條符合資格的計劃。 |
在本討論中,術語“美國持有人”指的是Firefly Securities的實益所有人,就美國聯邦所得税而言,(A)美國的個人公民或居民,(B)在以下情況下的信託:(1)美國境內的法院能夠對信託的管理進行主要監督,並且一名或多名美國人有權控制信託的所有實質性決定,或(2)該信託已作出有效選擇,就美國聯邦所得税而言被視為美國人,或(C)遺產,其收入可包括在美國聯邦所得税的總收入中,無論其來源如何。
合併對Firefly Securities的美國持有者的税收後果可能是複雜的,部分將取決於美國持有者的具體情況。每個持有Firefly Securities的美國人都應該就合併在其特定情況下的税收後果諮詢自己的税務顧問。
論合併為重組的資格
其Firefly股票在合併中被交換為Wavedancer股票的美國持有人,以及其Firefly權證在合併中被交換為Wavedancer權證的美國持有人,不應確認合併中的收益或損失。美國持有者在合併中收到的Wavedancer證券的總税基應等於該美國持有者在合併中交出的相應Firefly證券的總税基。美國持有者對合並中獲得的Wavedancer證券的持有期應包括美國持有者對合並中交出的相應Firefly證券的持有期。本文的討論假設,除非另有明文規定,否則合併符合《準則》第368(A)條規定的免税重組的條件。
如果合併不符合重組資格,美國聯邦所得税將產生重大後果
如果合併不符合守則第368(A)條所指的“重組”,並且如果合併也不符合守則第351條規定的遞延繳税,則持有Firefly證券的每名美國持有者將確認的資本收益或虧損等於以下兩者之間的差額:(1)該美國持有者根據合併獲得的截至合併生效日期的Wavedancer證券的公平市值之和,以及(2)該美國持有者根據合併獲得的Firefly證券的調整税基。該損益應當計入合併當年的應納税所得額。該收益或損失將是長期資本收益或損失,前提是股東在合併完成時持有此類股份的期限超過十二(12)個月。個人的長期資本收益目前有資格繳納20%(20%)的税率。資本損失的扣除額是有限制的。
美國聯邦所得税對反向股票拆分的實質性處理
根據反向股票拆分提案進行的反向股票拆分旨在被視為符合該準則第368(A)(1)(E)節的美國聯邦所得税目的的“資本重組”。Firefly沒有也不打算要求美國國税局就反向股票拆分提案的税收後果做出任何裁決。這一披露對美國國税局或任何法院不具約束力,並依賴於當事人某些假設、陳述、擔保和契約目前和持續的準確性。如果這些假設、陳述、擔保或契諾中的任何一項是或變得不正確、不完整或不準確,或被違反,或者如果美國國税局成功挑戰反向股票拆分作為守則第368(A)(1)(E)條所指的“資本重組”的地位,則反向股票拆分提議的税收後果可能與下文規定的不同,美國持有者在反向股票拆分中交換合併後公司的股票可能需要繳納美國聯邦所得税。以下討論與Firefly股票的美國持有者有關,假設反向股票拆分將符合美國聯邦所得税準則第368(A)(1)(E)節所指的“資本重組”。
美國股東一般不會確認反向股票拆分完成後的收益、收益或虧損,但支付全額股份代替零碎股份的情況除外。在反向股票拆分中收到的合併公司股票的美國持有者的總税基通常等於該美國持有者在緊接反向股票拆分之前的反向股票拆分前的總税基,並且該美國持有者在反向股票拆分中收到的合併公司的股票的持有期將包括該美國持有者對交出的股票的持有期。在不同時間或以不同價格收購不同Firefly股票的美國持有者應諮詢他們的税務顧問,瞭解這些股票在反向股票拆分中獲得的合併公司特定股票的税基和持有期的分配。
後備扣繳
在某些情況下,持有Firefly股票的美國非公司股東可能需要就美國股東收到的任何現金付款進行信息報告和後備預扣(或者,如果合併不符合重組或遞延納税貢獻的資格,則就整個合併對價而言)。然而,在下列情況下,美國持有者通常不會受到備用扣留的約束:
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提供正確的納税人識別號碼,並證明它不受美國持有者將收到的遞送函中包括的美國國税局W-9表格的備用扣繳;或 |
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確定它在其他方面免於後備扣繳。 |
根據備用預扣規則扣繳的任何金額都不是附加税,如果美國持有人及時向美國國税局提供所需信息,通常將被允許作為美國持有人在美國聯邦所得税義務中的退款或抵免。
報告要求
如果在合併中獲得Wavedancer股票的Firefly股票的美國持有者被視為“重要持有者”,則該美國持有者將被要求(A)向其美國聯邦所得税申報單提交一份聲明,提供與合併有關的某些事實,包括該美國持有者的納税基礎以及該美國持有者交出的Firefly股票的公平市場價值,以及(B)保留與合併有關的這些事實的永久記錄。“重要持有人”是指在緊接合並前,(Y)擁有Firefly股票流通股至少5%(投票或價值)的任何持有者,或(Z)擁有税基為100萬美元或以上的Firefly證券的任何持有人。
本文對某些重大美國聯邦所得税後果的討論僅供一般參考,並不是税務建議。敦促Firefly Stock的持有者就美國聯邦所得税法在其特定情況下的適用情況以及根據美國聯邦遺產税或贈與税規則、或根據任何州、地方、外國或其他税收管轄區的法律或任何適用的税收條約而產生的任何税收後果諮詢其税務顧問。
波形機業務
以下部分介紹了Wavedancer的業務和運營。如本節中所用,術語“本公司,” “我們,” “我們的,”和“我們”請參閲Wavedancer,Inc.
戰略選擇與併購述評
2021年9月,Wavedancer董事會啟動了對戰略選擇的審查,這可能會導致Wavedancer的業務戰略和未來運營發生變化,最終導致合併協議的執行。如果合併協議完成,Wavedancer迄今僅通過Tellenger公司(“Tellenger”)進行的業務將不再運營。
概述
Wavedancer公司最初成立於1979年,前身為信息分析公司,是一家開創性的信息技術諮詢和系統工程公司,專注於幫助政府和商業組織進入信息時代。在本世紀初,Wavedancer開始專門從事現代化和業務轉型,以幫助組織通過技術轉型提高生產率、獲得效率和改善結果。通過在2021年收購IT諮詢和軟件開發公司Tellenger,我們獲得了基於網絡的解決方案、軟件開發和數據分析方面的能力。2021年12月,我們將我們的專業服務業務重組為Tellenger,因此,我們的專業服務能力被整合到一個實體下。不久之後,Wavedance也從弗吉尼亞州的一家公司轉變為特拉華州的一家公司。
Tellenger幫助企業實現其企業數字化轉型目標,將其技術、服務和經驗應用於傳統軟件的遷移和現代化,開發基於網絡的和移動設備解決方案-包括動態電子表單開發和轉換-以及數據分析。Tellenger已經為超過35個政府和商業客户更新了超過1億行的COBOL代碼。Tellenger擁有一批熟練的COBOL程序員,這為我們提供了競爭優勢,因為隨着老化的軟件專業人員退休,此類程序員的勞動力池正在萎縮。
Wavedancer相信,將基於網絡的解決方案和IT企業能力與系統現代化相結合,將為他們提供幫助組織實現其企業範圍內的數字轉型目標所需的技能集。Wavedance預見到這是他們現代化增長的關鍵組成部分,因為在政府和商業部門,有數十億行代碼最終必須進行現代化。
作為值得信賴的合作伙伴,Tellenger提供全套IT服務,包括諮詢、開發、培訓、遷移和現代化實施以及現場項目支持。我們的IT諮詢和軟件開發流程被評為CMMI 3級,因為它們有能力持續提供高質量的工作,使用度量標準來主動管理風險,Tellenger提供了一個符合大型公司“黃金標準”的項目框架。Tellenger不斷監測項目指標,以確保它們達到目標並確定需要改進的領域。Tellenger曾為100多家商業和政府機構執行過軟件開發和轉換項目,這些機構包括但不限於農業部、國防部、海軍部、教育部、國土安全部、財政部、勞工部、後勤局、人口普查局、美國小企業管理局、美國陸軍、美國空軍、美國海軍陸戰隊、退伍軍人事務部和通用動力信息技術公司(前計算機科學公司)、上市公司、非營利組織等。
2021年12月,通過Wavedancer收購Gray Matters,Inc.(GMI或Gray Matters),Wavedancer獲得了區塊鏈和加密算法技術。Gray-Matters的重點是供應鏈管理軟件市場以及美國情報、國家安全和外交機構。基於GMI的初始技術,我們開發了一個支持區塊鏈的商業平臺,名為Maverix,以提供複雜供應鏈上的端到端可見性、透明度和安全性。
在2023年3月17日之前,波行器有兩個運營部門:Tellenger和BlockChain SCM。區塊鏈SCM由GMI組成。
2023年3月17日,Wavedancer將GMI 75.1%的股權有效地出售給了Gray Matters Data Corporation(GMDC)。作為回報,該公司獲得了GMDC的普通股,約佔GMDC股本的24.9%。2023年8月9日,公司出售了其在GMDC的剩餘股權,以換取40萬美元的現金,並確認了出售收益64,525美元。截至2023年9月30日,公司沒有對GMDC的股權投資,也沒有對GMI業務的其他股權敞口。
在2023年3月17日出售後,Wavedancer停止合併GMI,公司在其綜合運營報表中將GMI反映為非持續經營。GMI的分類包括區塊鏈供應鏈管理部門的所有材料作業,作為非連續作業。2023年3月17日之後,公司將其業務作為一個可報告的運營部門進行管理,該部門由Tellenger組成。
我們的戰略
在與Firefly簽署合併協議之前,Wavedancer的戰略是通過收購和有機增長其業務。然而,在整個疫情期間向公民提供服務方面的挑戰提高了人們的意識,並加快了與美國政府的現代化努力的進展。許多政府機構開始專注於制定自己的政府數字戰略,以提高生產率、簡化數據共享、減少錯誤和減少開支。自動化還為政府提供了做出數據驅動決策所需的信息。
因此,Wavedancer現在的戰略是與一家運營公司合併,而不考慮其與Wavedancer現有業務的可比性,並剝離與此類合併相關的現有業務。有關更多信息,請參閲標題為“波化器提案5-批准Tellenger銷售提案-波化器董事會的建議和建議的原因”的部分。
產品和服務
雖然Wavedancer提供一系列服務,但從歷史上看,兩個重點領域一直是現代化,包括雲服務和遷移,以及網絡安全。隨着對Gray Matters的收購,Wavedancer開始通過添加區塊鏈支持的供應鏈管理能力來擴大業務。下面將對這些領域中的每一個進行更全面的描述。如上所述,2023年3月17日,我們出售了Gray Matters業務約75.1%的股權。
現代化
Tellenger的現代化重點涵蓋了遺留系統的現代化以及雲評估和遷移工作。通過其服務,Tellenger旨在滿足客户需求,確定最佳行動計劃,並執行該計劃。特倫格已經為40多家政府和私營部門客户提供了現代化解決方案,特別關注對舊的、專有的大型機COBOL應用程序進行現代化。
Tellenger可幫助組織瞭解其當前的雲成熟度水平,並規劃下一階段的雲採用,無論是全雲還是混合解決方案,還是私有云或公共雲,旨在解決此過程中的安全問題。Tellenger提供從採用雲到應用遷移再到雲優化的諮詢和工程服務。Tellenger的客户服務利用了Amazon Web Services、Microsoft Azure、Google Cloud和Red Hat。
網絡安全
Tellenger通過利用其在軟件開發和雲服務領域的資源專門從事網絡安全,並參與設計、開發和部署了美國國土安全部的持續診斷和緩解(“CDM”)計劃的大型網絡安全計劃,該計劃使該機構能夠通過動態方法來加強其網絡和系統的安全,從而持續管理其網絡安全態勢。最近,我們還幫助設計、開發和實施了面向政府機構的多租户網絡安全管理服務,稱為Dashboard-as-a-Service(DBaaS)。
支持區塊鏈的供應鏈平臺
通過收購Gray Matters,我們獲得了一份美國政府合同,提供一個基於雲的軟件平臺,用於跟蹤、審計和監控複雜的全球供應鏈。在2022年期間,我們開發了一個專注於商業的平臺,該平臺也可以出售給政府實體Maverix,向客户提供標準的用户界面(UI)和用户體驗(UX),也可以為國防和情報部門定製。Maverix平臺的主題是,它將把所有交易、文檔、授權-流程的每個方面-集中在一個基於Web的零信任界面中,為客户提供前所未有的責任、可審計和可預測水平。
鑑於區塊鏈SCM業務產生收入的延遲,以及至少在未來兩年需要向該業務投入大量額外資本以彌補持續的運營現金虧損,以及任何早期技術業務固有的不確定性,Wavedancer得出結論,其最佳行動方案是出售該業務的多數股權。如上所述,在2023財年,我們有效地出售了我們在GMI業務和GMDC的所有股權。
專業服務
我們的大部分收入來自我們通過子公司Tellenger向美國政府客户提供的服務。Tellenger提供一整套IT服務,包括諮詢、開發、培訓、遷移和現代化實施,以及現場項目支持。特倫格公司目前的合同將延長到2024年。
市場概況
Wavedancer運營的市場包括雲解決方案市場、信息收集和傳播以及遺產遷移和現代化。
雲解決方案市場
雲解決方案市場是一個在線平臺,各種雲服務提供商在這裏為企業和個人用户提供他們的產品、服務和解決方案。它為希望採用或擴大使用基於雲的技術的組織提供一站式服務。這些市場通常包括各種產品,例如基礎設施即服務(IaaS)、平臺即服務(PaaS)和軟件即服務(SaaS)解決方案。Tellenger擁有開發這些更復雜的Web應用程序的專業知識,無論是在內部還是通過與軟件公司的戰略業務關係。
信息收集和傳播
鑑於行政一級的指令旨在改善與利益攸關方的聯繫,聯邦和州政府機構現在有權找到便利快速有效地傳播信息的方法。政府的要求是獨一無二的,因為大多數政府流程都是基於表格的。許多政府機構依靠數以千計的內部和外部形式來開展業務。聯邦政府內部的表格使用也受《康復法案》第508條及其相關的信息和通信技術無障礙要求的約束。特別值得關注的是PDF文檔,由於通常無法從移動設備訪問,因此需要特殊補救。PDF是聯邦政府中的主要表單格式,我們通過與Adobe Systems的解決方案合作伙伴關係,支持多個機構在第508節進行PDF補救。美國聯邦政府一直在使用iPhone、iPad等移動設備以及採用Android和其他操作系統的移動設備進行更多的表單數據輸入和公民交流。與Adobe最新版本的Adobe Experience Manager(“AEM”)合作,Tellenger已經能夠為幾個使用移動設備的聯邦客户構建應用程序,並將紙質表單轉換為“動態”或“自適應”表單。
遺產遷移與現代化
移民和現代化市場複雜多樣。由於重新設計這些系統的巨大成本,許多大型遺留系統仍在使用。通常,這些遺留系統幾十年來一直在沒有適當文檔的情況下進行修補和修改,並利用多個報告應用程序和方法來檢索系統中包含的信息。目前,可用來使這些系統現代化的選擇有很多,包括採用新的硬件系統、採用高級軟件語言以及利用因特網或內聯網來實現預期的效率。所有這些選項通常都非常昂貴和耗時,因為它們需要在定義需求、設計結構、編程和測試時重新開始。本公司是小企業管理局(SBA)504貸款計劃在2017年和2018年期間成功實現現代化的主要合作伙伴,我們目前正在與這些合作伙伴合作,在SBA進行另一項現代化努力。
競爭
有數百家公司從事傳統信息技術服務、商業智能和網絡安全,以及為聯邦政府提供一般諮詢。他們中的許多人比我們大得多,在市場上更有地位,有更多的資源來追求個人的前景。
轉型和現代化市場的競爭非常激烈。許多軟件專業服務公司在這一領域都有一定的參與,並自稱熟練地執行這些項目。我們還面臨着來自其他公司的競爭,這些公司聲稱要通過藍鳳凰解決方案、富士通和IBM等軟件工具實現流程的大幅自動化。用於企業資源規劃的軟件,如SAP和甲骨文,提供了另一個競爭來源,儘管迄今為止,企業資源規劃軟件的成本和漫長的安裝時間減緩了其在市場上的實施。無論提供哪種類型的解決方案,我們的許多競爭對手都比我們的公司擁有更高的知名度,更大、更成熟的客户基礎,以及顯著更多的財務和市場資源。此外,由於我們為聯邦政府提供的服務主要是通過轉包給其他公司提供的,我們在日益擁擠的市場中競爭的能力可能會因缺少證書和過去的表現而受到阻礙。
在基於企業的網絡內容管理系統領域,有許多大大小小的公司提供這種軟件產品和相關的諮詢服務。我們相信,Adobe Experience Manager或AEM產品套件將繼續在此類競爭中脱穎而出,包括微軟的SharePoint解決方案等產品。AEM在聯邦市場表現良好,因為它提供了全面的強大功能,如雲集成和直觀的定製。AEM是一種解決方案,可優化數字媒體和內容的創作、管理和交付,這些渠道包括網絡、移動、電子郵件、印刷和社交社區。從2019年到2020年,Gartner將Adobe評為其魔力象限報告多個類別的領導者,包括但不限於數字體驗平臺、個性化引擎、CRM領導管理、廣告技術、數字商務和多渠道營銷中心。
政府監管
我們受聯邦政府及其下屬機構頒佈的各種規章制度的約束。在遵守這些規章制度的過程中,我們沒有遇到超出正常業務過程中通常發生的費用之外的不適當費用。從歷史上看,我們的大部分業務要麼是直接與美國聯邦政府簽訂的合同,要麼是作為代表美國聯邦政府客户的分包商的合同,因此我們的大多數合同都可以在政府選舉時終止。
知識產權
我們依靠商業祕密和版權法、保密和其他合同條款以及技術措施的組合來保護我們在我們的方法、數據庫和軟件中的專有權利。我們還沒有提交任何涉及我們的方法和軟件的專利申請。此外,我們試圖通過與員工和顧問達成協議,保護我們專有數據庫以及其他商業祕密和專有信息的保密性。
我們還尋求將我們專有的圖標遺留代碼轉換工具套件的源代碼作為商業機密進行保護。然而,給予數據庫的版權保護是相當有限的。雖然數據的排列和選擇可以受到保護,但實際數據卻不受保護,其他人可以自由創建執行相同功能的軟件。然而,我們認為,創建相互競爭的數據庫將非常耗時和昂貴。
員工
截至2024年1月5日,Wavedancer和Tellenger總共有42名全職員工和1名兼職員工。我們所有的付費專業人員都有至少四年的相關經驗。
我們與我們的員工沒有集體談判協議或其他類似的勞動合同,並相信我們的員工關係令人滿意。從長遠來看,管理層可能會僱傭更多的員工來滿足其預期的增長要求。我們預計在招聘擁有必要員工技能的人員方面不會遇到實質性問題,儘管在需要時,我們的必要技術技能和政府許可存在競爭市場。當有必要加快尋找和聘用具有專業技能和資質的員工的過程時,我們會利用收費招聘公司。
法律訴訟
目前沒有實質性的訴訟、仲裁或政府訴訟懸而未決,據Wavedancer所知,沒有對我們或Wavedancer管理團隊任何成員以此類身份構成威脅。
屬性
Wavedancer目前的註冊辦事處位於12015李·傑克遜紀念駭維金屬加工,郵編:22033,弗吉尼亞州費爾法克斯。合併完成後,合併後公司的主要執行辦事處將設在安大略省多倫多國王街W 150號2樓,郵編:M5H 1J9。
波行者管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
你應該閲讀下面關於波形器的討論和分析’S與波達公司聯合經營的財務狀況和結果’S綜合財務報表及本聯合委託書及徵求同意書/招股説明書其他部分所載的相關附註。本討論包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。波形器’由於各種因素,包括下文陳述的因素,S的實際結果和事件的時間可能與這些前瞻性陳述中預期的大不相同。“風險因素”以及本聯合委託書和徵求同意聲明/招股説明書中的其他部分。對“公司,” “我們”, “我們”,以及“我們的”在這件事上 部分 指代 敬波浪者。
我們的業務
該公司成立於1979年,前身是信息分析公司,後來更名為Wavedance,Inc.,並於2021年12月從弗吉尼亞州的一家公司轉變為特拉華州的一家公司。該公司的業務是開發和維護信息技術(IT)系統,使客户信息系統現代化,併為政府和商業機構提供其他與IT相關的專業服務。
2023年3月17日,公司將其子公司Gray Matters,Inc.(“GMI”)75.1%的股權有效出售給Gray Matters Data Corporation(“GMDC”)。作為回報,該公司獲得了GMDC的普通股,約佔GMDC股本的24.9%。2023年8月9日,公司出售了其在GMDC的剩餘股權,以換取40萬美元的現金,並確認了出售收益64,525美元。截至2023年9月30日,公司沒有對GMDC的股權投資,也沒有對GMI業務的其他股權敞口。
該公司是一家主要為聯邦政府機構服務的IT提供商。目前,我們主要將我們的技術、服務和經驗應用於傳統軟件遷移和現代化,開發基於網絡的和移動設備解決方案,包括動態電子表格開發和轉換、數據分析,我們正在獲取開發網絡安全和雲服務實踐方面的人才和專業知識。我們專注於企業IT解決方案,主要涉及系統現代化、基於雲的解決方案和網絡安全保護。
自公司成立以來,我們已經為100多家商業和政府客户進行了軟件開發和轉換項目,這些客户包括但不限於農業部、國防部、教育部、國土安全部、財政部、美國小企業管理局、美國陸軍、美國空軍、退伍軍人事務部和通用動力信息技術公司(前計算機科學公司,CSRA)。
20多年來,現代化一直是公司的核心競爭力。我們已經為超過35個政府和商業客户更新了超過1億行的COBOL代碼。我們擁有一批熟練的COBOL程序員。這為我們提供了競爭優勢,因為隨着老化的軟件專業人員退休,這類程序員的勞動力池正在縮小。我們的業務歷史上也一直依賴於應用程序的轉售,主要是用於表單開發。
通過我們在2021年4月收購Tellenger,Inc.(“Tellenger”),它現在是公司的全資子公司,我們獲得了基於網絡的解決方案和網絡安全方面的能力。Tellenger是一家精品IT諮詢和軟件開發公司,專門從事現代化、軟件開發、網絡安全、雲解決方案和數據分析。我們相信,將基於Web的解決方案與系統現代化相結合,將為我們提供將遺留系統遷移到雲所需的技能集。我們預計這將是我們現代化增長的關鍵組成部分,因為在政府和商業部門,有數十億行代碼最終必須進行現代化。我們還打算更好地利用我們的資源,主要是通過收購Tellenger獲得的資源,以利用網絡安全市場的增長。
2021年12月,我們宣佈將我們的整個專業服務業務重組為Tellenger,因此,我們的專業服務包含在一個實體中。通過Tellenger,我們代表私營和公共部門的客户執行業務流程重組、雲遷移和軟件即服務(SaaS)實施等服務,旨在提高生產率、提高效率和實現關鍵績效指標。
我們的戰略
在與Firefly簽署合併協議之前,Wavedancer的戰略是通過收購和有機增長其業務。然而,在整個大流行期間向公民提供服務的挑戰提高了人們的意識,並加快了與美國政府合作的現代化努力的進展。許多政府機構開始專注於制定自己的政府數字戰略,以提高生產率、簡化數據共享、減少錯誤和減少開支。自動化還為政府提供了做出數據驅動決策所需的信息。
因此,Wavedancer現在的戰略是與一家運營公司合併,而不考慮其與Wavedancer現有業務的可比性,並剝離與此類合併相關的現有業務。有關更多信息,請參閲標題為“波化器提案5-批准Tellenger銷售提案-波化器董事會的建議和建議的原因”的部分。
持續運營業績-截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月
收入
截至2023年9月30日的三個月,總收入為1,967,277美元,而去年同期為2,306,379美元,減少了339,102美元,降幅為14.7%。收入下降是由於我們不重視第三方軟件銷售,2023年第三季度第三方軟件銷售額僅佔我們銷售額的2.3%,而去年同期為8.3%。2023年第三季度,專業服務收入減少192,712美元,降幅為9.1%,從2022年第三季度的2,114,012美元降至1,921,300美元。專業服務收入的下降主要是由一個軟件現代化項目推動的,根據目前的項目交付成果,與去年同期相比,我們在2023年第三季度部署的資源較少。
毛利
截至2023年9月30日的三個月的毛利潤為649,812美元,比上年同期的738,596美元減少了88,784美元,降幅為12.0%。毛利潤的減少包括專業服務增加5533美元和第三方軟件銷售減少94317美元。專業服務毛利潤佔收入的百分比從37.5%下降到35.8%,這是由於產生收入的合同組合和相關費率的變化,以及我們勞動力成本的增長超過了費率的增長。
銷售、一般和行政費用
下表顯示了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月的SG&A費用的主要要素以及期間之間的變化:
2023 |
2022 |
增加/ (減少) |
||||||||||
薪金和福利 |
$ | 500,301 | $ | 611,053 | $ | (110,752 | ) |
|||||
基於股票的薪酬 |
180,816 | 398,319 | (217,503 | ) |
||||||||
律師費和律師費 |
84,671 | 444,547 | (359,876 | ) |
||||||||
折舊及攤銷 |
56,644 | 53,597 | 3,047 | |||||||||
採購成本 |
68,457 | 38,617 | 29,840 | |||||||||
軟件、IT和辦公費用 |
88,349 | 78,812 | 9,537 | |||||||||
治理和投資者關係 |
38,901 | 97,800 | (58,899 | ) |
||||||||
保險 |
89,338 | 81,979 | 7,359 | |||||||||
市場營銷和促銷活動 |
460 | 29,629 | (29,169 | ) |
||||||||
所有其他 |
58,720 | 34,361 | 24,359 | |||||||||
SG&A合計 |
$ | 1,166,657 | $ | 1,868,714 | $ | (702,057 | ) |
持續經營的營業收入
我們持續運營的運營虧損在2023年第三季度為516,845美元,而2022年同期為虧損1,130,118美元,改善了613,273美元,或54.3%。如上文所示,持續經營業務的經營虧損減少主要是由於SG&A費用減少702,057美元,但被毛利減少88,784美元部分抵銷。
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月非連續性運營業績
GMI出售給GMDC發生在2023年3月17日,因此,GMI在2023年第三季度沒有活動。以下是2022年上半年第三季度停產業務的詳細情況:
2022 |
||||
收入 |
$ | - | ||
收入成本 |
256,974 | |||
毛利 |
(256,974 | ) |
||
運營費用- |
||||
薪金和福利 |
463,502 | |||
折舊及攤銷 |
303,791 | |||
基於股票的薪酬 |
215,775 | |||
其他運營費用 |
113,078 | |||
商譽減值 |
2,254,624 | |||
所得税優惠前虧損 |
(3,607,744 | ) |
||
所得税優惠 |
77,592 | |||
非持續經營業務淨收益 |
$ | (3,530,152 | ) |
持續運營業績-截至2023年9月30日和2022年9月30日的9個月
收入
截至2023年9月30日的9個月,總收入為6,152,022美元,而去年同期為9,052,411美元,減少2,900,389美元,降幅為32.0%。收入下降的主要原因是我們降低了對第三方軟件銷售的重視,在截至2023年9月30日的9個月中,第三方軟件銷售僅佔我們銷售額的2.6%,而截至2022年9月30日的9個月為28.7%。在截至2023年9月30日的9個月中,專業服務收入從2022年同期的6,458,534美元下降到5,992,715美元,減少了465,819美元。專業服務收入的下降出現在第一季度之後,主要是由一個軟件現代化項目推動的,根據當前項目可交付成果,我們在2023年第二季度和第三季度部署的資源與上年同期相比較少。
毛利
截至2023年9月30日的九個月,毛利下降327,284美元至2,011,623美元,較上年同期的2,338,907美元減少327,284美元或14.0%。毛利潤的減少包括專業服務減少161513美元和第三方軟件銷售減少165771美元。專業服務毛利潤佔收入的百分比略有下降,從33.7%下降到33.6%,這主要是由於產生收入的合同組合和相關費率的變化。
銷售、一般和行政費用
下表顯示了截至2023年9月30日和2022年9月30日的前九個月的SG&A費用的主要要素以及期間之間的變化:
2023 |
2022 |
增加/ (減少) |
||||||||||
薪金和福利 |
$ | 1,595,216 | $ | 2,022,252 | $ | (427,036 | ) |
|||||
基於股票的薪酬 |
557,146 | 971,777 | (414,631 | ) |
||||||||
律師費和律師費 |
672,582 | 1,467,736 | (795,154 | ) |
||||||||
折舊及攤銷 |
164,472 | 165,977 | (1,505 | ) |
||||||||
採購成本 |
512,975 | 829,478 | (316,503 | ) |
||||||||
軟件、IT和辦公費用 |
267,693 | 327,210 | (59,517 | ) |
||||||||
治理和投資者關係 |
246,439 | 376,904 | (130,465 | ) |
||||||||
保險 |
253,384 | 188,931 | 64,453 | |||||||||
市場營銷和促銷活動 |
1,328 | 102,996 | (101,668 | ) |
||||||||
所有其他 |
161,315 | 292,096 | (130,781 | ) |
||||||||
SG&A合計 |
$ | 4,432,550 | $ | 6,745,357 | $ | (2,312,807 | ) |
持續經營造成的經營虧損
截至2023年9月30日的9個月,我們持續運營的淨運營虧損為978,459美元,與上年同期的4,406,450美元相比,虧損減少了3,427,991美元,降幅為77.8%。持續經營業務的經營虧損減少,主要是由於訴訟和解收益1,442,468美元,以及SG&A費用減少2,312,807美元,但被毛利減少327,284美元部分抵銷。
截至2023年9月30日和2022年9月30日的9個月內停產業務業績
GMI出售給GMDC是在2023年3月17日,因此,與2022年第一季度相比,我們在2023年第一季度的GMI成本和支出減少了大約兩週,與2022年第二季度和第三季度的全面活動相比,2023年第二季度和第三季度沒有任何活動,具體如下:
增加/ |
||||||||||||
2023 |
2022 |
(減少) |
||||||||||
收入 |
$ | - | $ | 566,862 | $ | (566,862 | ) |
|||||
成本收入 |
74,223 | 1,118,301 | (1,044,078 | ) |
||||||||
毛利 |
(74,223 | ) |
(551,439 | ) |
477,216 | |||||||
運營費用- |
||||||||||||
薪金和福利 |
484,249 | 1,076,781 | (592,532 | ) |
||||||||
折舊及攤銷 |
85,338 | 917,496 | (832,158 | ) |
||||||||
沒收前的基於股票的薪酬 |
65,487 | 268,283 | (202,796 | ) |
||||||||
股票期權的喪失 |
(407,322 | ) |
- | (407,322 | ) |
|||||||
其他運營費用 |
134,633 | 702,534 | (567,901 | ) |
||||||||
或有對價的公允價值變動 |
- | (930,000 | ) |
930,000 | ||||||||
商譽減值 |
- | 2,254,624 | (2,254,624 | ) |
||||||||
處置業務的收益 |
(100,615 | ) |
- | (100,615 | ) |
|||||||
所得税優惠前虧損 |
(335,993 | ) |
(4,841,157 | ) |
4,505,164 | |||||||
所得税優惠 |
- | 1,788,509 | (1,788,509 | ) |
||||||||
停產業務淨收益(虧損) |
$ | (335,993 | ) |
$ | (3,052,648 | ) |
$ | 2,716,655 |
持續經營和停止經營的結果--截至2022年12月31日和2021年12月31日的財政年度
下表列出了所示期間我們的合併業務報表和合並財務報表附註中的選定信息,以收入的百分比表示:
已整合
截至十二月三十一日止的年度: |
||||||||
2022 |
2021 |
|||||||
收入 |
||||||||
專業費用 |
77.7 | % |
70.5 | % |
||||
軟件銷售 |
22.3 | % |
29.5 | % |
||||
總收入 |
100.0 | % |
100.0 | % |
||||
收入成本 |
||||||||
專業費用的成本 |
57.6 | % |
47.1 | % |
||||
軟件銷售成本 | 20.9 | % | 28.8 | % | ||||
不包括折舊和攤銷的收入總成本 |
78.5 | % |
75.9 | % |
||||
毛利 |
21.5 | % |
24.1 | % |
||||
銷售、一般和行政費用 |
100.4 | % |
41.5 | % |
||||
或有對價的公允價值變動 |
-7.7 | % |
0.0 | % |
||||
長期資產減值準備 |
31.3 | % |
0.0 | % |
||||
商譽減值 |
53.7 | % |
0.0 | % |
||||
運營虧損 |
-156.2 | % |
-17.4 | % |
||||
其他收入(支出): |
||||||||
利息支出 |
-0.7 | % |
-0.2 | % |
||||
其他收入(支出),淨額 |
0.1 | % |
0.1 | % |
||||
對應付票據的寬恕收益 |
0.0 | % |
3.0 | % |
||||
所得税優惠前虧損 |
-156.8 | % |
-14.5 | % |
||||
所得税優惠 |
9.1 | % |
7.1 | % |
||||
淨虧損 |
-147.7 | % |
-7.4 | % |
在收購GMI之前到2022年6月30日,我們將我們的業務作為一個單一的運營部門進行管理。在截至2022年9月的季度裏,我們重新評估了我們的業務戰略,我們的首席運營官改變了管理業務和分配資源的方法。因此,我們決定從2022年7月1日開始,我們有兩個運營部門:Tellenger和BlockChain SCM。Tellenger主要向美國政府機構提供與遺留軟件遷移和現代化相關的專業服務,開發基於網絡的和移動設備解決方案,包括動態電子表格開發和轉換以及數據分析。區塊鏈SCM部門是一項早期業務,專注於開發、營銷和銷售基於區塊鏈技術的SaaS供應鏈管理平臺。
為了討論我們的運營結果,我們將討論離散區塊鏈SCM和Tellenger部門的收入和毛利潤,並將在合併的基礎上討論運營費用。在可能和有意義的情況下,我們將參照負責運營費用的運營部門討論運營費用的具體要素,例如長期資產和商譽的減值。
下表按部門彙總了收入和毛利:
特倫格 |
區塊鏈SCM |
已整合 |
||||||||||||||||||||||
2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
|||||||||||||||||||
收入: |
||||||||||||||||||||||||
專業服務 |
$ | 8,347,052 | $ | 10,592,278 | $ | 998,970 | $ | - | $ | 9,346,022 | $ | 10,592,278 | ||||||||||||
第三方軟件 |
2,675,930 | 4,441,226 | - | - | 2,675,930 | 4,441,226 | ||||||||||||||||||
總收入 |
11,022,982 | 15,033,504 | 998,970 | - | 12,021,952 | 15,033,504 | ||||||||||||||||||
毛利: |
||||||||||||||||||||||||
專業服務 |
2,695,627 | 3,549,357 | (282,685 | ) |
(39,846 | ) |
2,412,942 | 3,509,511 | ||||||||||||||||
第三方軟件 |
167,216 | 106,105 | - | - | 167,216 | 106,105 | ||||||||||||||||||
毛利總額 |
$ | 2,862,843 | $ | 3,655,462 | $ | (282,685 | ) |
$ | (39,846 | ) |
$ | 2,580,158 | $ | 3,615,616 | ||||||||||
毛利百分比: |
||||||||||||||||||||||||
專業服務 |
32.3 | % |
33.5 | % |
-28.3 | % |
北美 |
25.8 | % |
33.1 | % |
|||||||||||||
第三方軟件 |
6.2 | % |
2.4 | % |
北美 |
北美 |
6.2 | % |
2.4 | % |
||||||||||||||
總計 |
26.0 | % |
24.3 | % |
-28.3 | % |
北美 |
21.5 | % |
24.1 | % |
特倫格
收入
收入從2021年的1500萬美元下降到2022年的1100萬美元,降幅為26.7%,即400萬美元。這一淨減少包括專業服務收入減少21.2%,即220萬美元,以及第三方軟件(主要是Adobe產品)銷售收入減少39.7%,即180萬美元。在220萬美元的服務收入下降中,約有190萬美元,即83%,可歸因於我們最大的軟件現代化計劃。2021年,我們部署了大量資源來實現特定的里程碑,而在2022年,我們所需的努力水平有所下降,導致2022年的收入低於2021年。剩餘的約30萬美元收入淨減少包括2022年全年因收購Tellenger而增加的收入,而2021年不到9個月的收入被2021年結束的表格現代化計劃部分抵消,該計劃帶來了60萬美元的收入。該合同在2021年產生了約10萬美元的毛利潤。
在2022年,我們繼續淡化第三方軟件產品的銷售,因為它們產生的毛利潤非常低,在2.4%至6.2%的範圍內(如上表所示),而且還需要相對較大的管理工作。
毛利
毛利潤從2021年的370萬美元下降到2021年的290萬美元,減少了80萬美元,降幅為21.6%,毛利率比例從24.3%提高到26.0%。毛利潤的淨減少幾乎全部歸因於專業服務,我們在中討論的最大的軟件現代化計劃的毛利潤減少了90萬美元。特倫格—收入“上圖所示。表單現代化服務的毛利潤從2021年的20萬美元增加到2022年的40萬美元,儘管2021年結束的一份合同損失了60萬美元的收入。從2021年到2022年,第三方軟件銷售的毛利率百分比有所提高,這是我們在2022年消除了與2021年相比非常低的毛利率銷售的結果。
區塊鏈SCM
收入
我們在2022年的收入為100萬美元,而2021年我們擁有GMI的21天為零。在我們收購GMI時,它正在根據與美國政府(“USG”)實體簽訂的主要合同履行合同,以敲定其供應鏈管理平臺(“Doubtfire”),並獲得與該客户運營(“ATO”)的授權。ATO的實現是一個關鍵的里程碑,既擴大了GMI最初客户使用該平臺的範圍,也提供了向其他美國政府實體提供該平臺的能力。2022年第一季度,該平臺被授權在亞馬遜網絡服務的GovCloud上使用。AWS GovCloud授權是USG機構訪問我們的基於Web的平臺所必需的。在2022年第二季度,我們繼續努力實現ATO,第二季度我們確認了與這些努力相關的50萬美元收入。在2022年第三季度,我們花費了大量時間來解決我們的客户通過Doubtfire和相關流程發現的無數問題。2022年12月,我們開具了帳單,確認並隨後收取了與Doubtfire持續開發和維護相關的額外50萬美元收入。然而,截至我們的財務報表發佈之日,Doubtfire尚未獲得ATO,而且還不確定何時或是否會獲得ATO。
毛利
2022年,我們與Doubtfire平臺相關的成本為130萬美元,收入為100萬美元,導致毛利潤為負30萬美元。利潤率為負是由於Doubtfire出現了意想不到的問題,導致我們花費了大量時間和資源來解決問題。在實現ATO方面的拖延對我們創造後續銷售和毛利的能力產生了不利影響,也是公司決定剝離GMI的一個關鍵因素。
或有對價的公允價值變動
根據Gray Matters購買協議的條款,賣方有資格獲得最多4,000,000美元的額外代價,按GMI截至2022年12月31日止年度(“溢出期”)的收入及毛利金額以現金支付。在2021年第四季度GMI的採購會計中,我們根據對GMI 2022年預期業績的估計記錄了930,000美元的或有負債,該負債在每個資產負債表日期標記為估計公允價值,公允價值變化是我們運營虧損的一個組成部分。自最初估計以來,在實現收入的時間上出現了延誤,在獲得新的客户合同方面也出現了延誤,這些因素加在一起,使大量的預計收入和相關毛利超出了溢出期。截至2022年6月30日,我們估計賣方不再可能實現或有對價,並將或有對價負債降至零。在2022年溢價期間,GMI產生了998,970美元的收入和負318,337美元的毛利潤,這兩項收入和毛利潤都沒有達到額外考慮的最低收入和毛利潤門檻,分別為3,500,000美元和1,500,000美元。將或有負債減記為零的結果是確認了930000美元的非現金業務收入。
長期資產減值與商譽
GMI實現ATO的延遲導致其對這一運營部門的估計未來現金流下降。因此,在我們的年度減值測試之前,我們對GMI報告單元進行了截至2022年9月30日的中期商譽減值測試,灰色事項報告單元的估計公允價值被確定為低於其賬面價值。在2022年第三季度,我們記錄了2,254,624美元的非現金税前和税後費用,以削弱該報告單位商譽的賬面價值。
2022年第四季度,進一步的事態發展要求我們進一步評估GMI報告單位的賬面價值。2022年12月,本公司與一家無關投資者進行談判,以提供繼續支持區塊鏈SCM業務所需的資本。2023年1月18日,我們簽署了一份不具約束力的意向書,將GMI的所有股份出售給投資者(“買方”),以換取現金、買方普通股和或有對價的組合(“1月意向書”)。我們確定正在進行的與買方的討論以及與我們的灰色事項報告部門公允價值的公平談判是評估我們的灰色事項報告部門減值的觸發事件。因此,除了截至2022年10月31日進行的年度減值測試外,我們還進行了截至2022年12月31日的額外減值測試。
我們進一步確定,根據1月意向書與買方談判的對價是截至2022年12月31日GMI報告單位公允價值的最客觀衡量標準。由於對GMI報告單元進行了2022年12月31日的減值測試,我們記錄了3,762,915美元的長期資產減值和4,205,544美元的商譽餘額減值,使2022年的商譽減值總額達到6,460,168美元。
合併費用和淨虧損
銷售、一般及行政開支(“SG&A“)
SG&A費用從2021年的620萬美元增加到2022年的1210萬美元,具體如下:
2022 |
2021 |
增加 |
||||||||||
區塊鏈SCM |
$ | 3,782,882 | $ | 125,787 | $ | 3,657,095 | ||||||
特倫格 |
2,252,090 | -- | -- | |||||||||
公司 |
6,029,711 | -- | -- | |||||||||
Tellenger和公司的小計 |
8,281,801 | 6,116,978 | 2,164,823 | |||||||||
$ | 12,064,683 | $ | 6,242,765 | $ | 5,821,918 |
下表顯示了SG&A費用的主要組成部分以及從2021年到2022年的變化。我們在2021年12月收購了區塊鏈SCM運營部門,2022年的支出包括一整年的支出,而2021年的支出不到一個月。
2022 |
2021 |
增加 |
||||||||||
薪金和福利 |
$ | 4,056,845 | $ | 2,114,517 | $ | 1,942,328 | ||||||
基於股票的薪酬 |
1,967,927 | 1,868,897 | 99,030 | |||||||||
律師費和律師費 |
1,604,657 | 424,970 | 1,179,687 | |||||||||
折舊及攤銷 |
1,443,314 | 236,598 | 1,206,716 | |||||||||
採購成本 |
889,696 | 754,781 | 134,915 | |||||||||
軟件、IT和辦公費用 |
546,217 | 274,576 | 271,641 | |||||||||
治理和投資者關係 |
435,432 | 304,739 | 130,693 | |||||||||
招聘 |
286,215 | 9,091 | 277,124 | |||||||||
市場營銷和促銷活動 |
235,940 | 52,241 | 183,699 | |||||||||
所有其他 |
598,440 | 202,355 | 396,085 | |||||||||
SG&A合計 |
$ | 12,064,683 | $ | 6,242,765 | $ | 5,821,918 |
債務減免帶來的收益
2021年,我們在與Paycheck保護計劃相關的債務減免方面獲得了50萬美元的收益,而2022年在債務減免方面沒有收益。
所得税
我們在2022年和2021年記錄了110萬美元的税收優惠。與我們在2021年收購Tellenger和Gray Matters有關,我們記錄了遞延税收負債,因為我們有無形資產將在賬面上攤銷,但不是出於税收目的。2021年對這些負債的記錄使我們能夠確認前幾年產生的税收優惠,主要與我們以前無法確認的淨營業虧損結轉有關。詳情見綜合財務報表附註12。
淨虧損
2022年,我們的淨虧損為1780萬美元,而2021年為110萬美元。2022年增加的1670萬美元虧損包括與GMI相關的1020萬美元減值費用、區塊鏈SCM部門300萬美元的額外淨運營虧損、Tellenger毛利潤減少80萬美元、2021年債務減免收益50萬美元(2022年為零)以及其他銷售、一般和行政費用增加220萬美元。
流動性與資本資源
截至2023年9月30日,公司的淨營運資金為537,375美元,包括877,198美元的現金和現金等價物以及頂峯銀行信貸額度下的500,000美元未償還現金。在截至2023年9月30日的9個月中,我們的持續運營產生了929,106美元的淨虧損。如下文所述,我們能否產生足夠的現金流來履行這些財務報表發佈後12個月的債務,取決於管理層完全無法控制的因素。因此,我們作為一家持續經營的企業的能力是毋庸置疑的。
該公司將需要籌集額外的資本,以有機地或通過收購來增長其業務。該公司還在尋求戰略選擇,包括潛在的合併或出售公司。不能保證我們的努力將導致任何交易或提供額外資本,這使得人們對公司自所附財務報表發佈之日起至少一年內作為持續經營企業的能力產生了極大的懷疑。我們估計,自發布這些財務報表之日起12個月內,該公司將需要籌集額外的資本,以滿足其持續的運營現金流要求。
在截至2023年9月30日的前9個月中,我們使用了持續運營的現金2,020,330美元,並預計在自這些財務報表日期起的12個月內,我們的運營活動可能使用多達100萬至150萬美元。
2023年8月9日,公司從GMDC收到1,400,000美元現金,來自:1)出售公司持有的GMDC普通股;以及2)償還GMDC欠本公司的或有對價。2023年8月9日,本公司償還了頂峯信貸額度的500,000美元,根據該額度,公司沒有進一步的借款能力。該信用額度於2024年1月16日到期。公司沒有資本支出的承諾,也沒有任何物質資本支出的計劃。
關鍵會計估計
我們的會計政策在我們的合併財務報表附註1中進行了説明。重要會計政策的組織和彙總。本聯合委託書及徵求同意聲明/招股説明書中其他部分包含的簡明綜合財務報表及其附註是根據美國公認會計準則編制的。編制簡明綜合財務報表要求我們作出估計和假設,以影響資產、負債、收入、成本和費用以及相關披露的報告金額。我們的估計是基於歷史經驗和我們認為在這種情況下合理的各種其他假設。實際結果可能與我們的估計大不相同。如果我們的估計與實際結果之間存在差異,我們未來的財務報表列報、財務狀況、經營結果和現金流都將受到影響。
收入確認
我們根據會計準則編纂(“ASC”)主題606“與客户的合同收入”對收入進行會計核算。ASC 606中的計算單位是履約義務,它是在與客户的合同中承諾將貨物或服務轉移給客户。ASC606規定了收入確認的五步模型,包括識別與客户的合同、確定履約義務(S)、確定交易價格、將交易價格分配給履約義務(S)、以及在履行義務時確認收入。履行履約義務的時間根據我們是否銷售產品或服務以及合同條款而有所不同。在確定某些履約義務時可能需要作出重大判斷,而這些決定可能會改變在特定期間記錄的收入和利潤數額。我們的合同可以有單一的履行義務,也可以有多個履行義務。當合同中有多個履約義務時,我們根據我們對獨立銷售價格的最佳估計將交易價格分配給每個履約義務。每項履約債務的獨立售價估計構成一項關鍵的會計估計,因為它特別複雜和主觀,而且容易在不同時期發生變化。
基於股票的薪酬
該公司使用布萊克-斯科爾斯估值模型估計授予的期權的公允價值,以確定費用。確定估值模型的投入需要重要的判斷,特別是與股票價格波動性的估計有關的判斷。從歷史上看,本公司股票的公開市場有限,因此,本公司通過使用在其細分市場內運營的幾家上市公司發行人的波動率作為基準來估計其預期波動率。本公司調整有關股價波動假設的基準分析結果,以反映基準公司的規模及其資本結構與我們相比的差異。選擇可比較的公司和規模調整的金額需要做出重大判斷,這些假設的變化可能會對我們報告的運營業績產生重大影響。
2022年和2021年授予的期權的公允價值是在以下假設下使用Black-Sholes期權定價模型估算的:
2022 |
2021 |
|||||||
無風險利率 |
1.88% - 4.26% | 0.46% - 1.26% | ||||||
股息率 |
0% | 0% | ||||||
預期期限 |
3.25年--6年 |
2.5年--5年 |
||||||
預期波動率 |
45.8% - 48.1% | 46.0% - 92.0% |
企業合併和收購的無形資產
我們根據被收購日的估計公允價值,將被收購公司的收購價格分配給被收購的有形和無形資產以及承擔的負債。購買對價的公允價值超過這些可確認資產和負債的公允價值的部分計入商譽。購買價格分配過程要求管理層對預測的財務信息和無形資產估值方面的假設作出重大估計。儘管我們認為我們所作的假設和估計是合理的,但它們部分是基於歷史經驗、市場狀況和從被收購公司管理層獲得的信息,本質上是不確定的。用於估計無形資產公允價值的高度主觀判斷的例子包括但不限於對未來預期現金流的預測、預期客户流失率、估計的技術過時率和貼現率。
這些估計在2022年中期和2022年底尤其主觀和不確定,因為它與Gray Matters收購中收購的無形資產有關,這是由於區塊鏈供應鏈軟件解決方案的相對新穎性、新興競爭解決方案的快速步伐以及我們有限的區塊鏈技術管理和貨幣化經驗。
商譽、無形資產和其他長期資產
管理層每年於10月31日評估公司的無限期無形資產(商號)的可回收性,或更經常地在事件或情況表明存在潛在減值時進行評估。
當事件或情況顯示存在潛在減值時,管理層評估公司有限年限無形資產和其他長期資產的可回收性。在確定是否存在減值時,本公司估計因使用和最終處置這些資產或包含該等資產的資產組而產生的未貼現現金流。如果減值是根據資產組的賬面價值和未貼現現金流量的比較而顯示的,則減值損失按該資產組的賬面金額超過該資產組的公允價值的金額計量。
商譽並不攤銷,而是就減值進行測試(I)至少按年計算及(Ii)當環境變化顯示報告單位的公允價值可能低於其賬面價值時。這些情況包括但不限於:業績相對於預期經營業績的重大變化;資產使用的重大變化;行業或經濟趨勢的重大負面;公司股價持續大幅下跌;以及公司計劃收入或收益的變化。管理層每年於10月31日或更經常在事件或情況顯示報告單位的公允價值低於其賬面價值(包括商譽)時,評估公司商譽的可回收性。如果報告單位的公允價值低於其賬面價值,則在報告單位的賬面金額超過報告單位的估計公允價值時計入減值損失。
在收購GMI之前到2022年6月30日,我們將我們的業務作為一個單一的運營部門進行管理。該公司決定,從2022年7月1日起,我們有兩個經營部門:Tellenger和BlockChain SCM。這兩個部門也是它的兩個報告部門和兩個資產組,用於減值測試,包括無形資產、其他長期資產和商譽的減值。正如我們在綜合財務報表附註6中進一步討論的,於2022年,我們確認與區塊鏈供應鏈管理部門相關的商譽和長期資產減值費用分別為6,460,168美元和3,762,915美元,這些費用在我們的綜合經營報表中單獨確認。
細分市場信息
根據ASC 280-10《關於企業部門及相關信息的披露》的規定,公司必須報告關於其可報告的經營部門的財務和描述性信息。截至2022年12月31日,該公司有兩個運營和可報告的部門:Tellenger和BlockChain SCM。截至2021年12月31日,該公司只有一個運營和可報告的部門。
GMDC的權益法投資
該公司獲得了GMDC的993,768股普通股,佔GMDC完全稀釋後資本的19.0%。在3月17日完成收購之前,截至2023年3月31日,GMDC通過以每股1.00美元的價格發行A系列優先股籌集了300萬美元,相當於完全稀釋後資本的57.2%。A系列交易被公司認為是反映GMDC總股本公允價值的最可靠指標。我們利用期權定價模型反解法(“OPM Backsolve”)來求解導致A系列價值等於其發行價的總股本價值,並估計普通股的公允價值。OPM Backsolve使用的重要投入包括預計四年的退出時間,估計波動率為75.0%,無風險率為4.29%。少數股權折扣亦為23.5%。
GMDC普通股從2023年3月17日開始作為權益法投資入賬,並於2023年8月9日出售。在此期間,權益投資錄得淨虧損245 525美元。2023年8月9日,公司出售了其在GMDC的剩餘股權,以換取40萬美元的現金,並確認了64,525美元的出售收益。應收或有代價682,000美元以現金1,000,000美元結算,在截至2023年9月30日的三個月內確認收益318,000美元。
政府監管
我們受聯邦政府及其下屬機構頒佈的各種規章制度的約束。在遵守這些規章制度的過程中,我們沒有遇到超出正常業務過程中通常發生的費用之外的不適當費用。由於從歷史上看,我們的大部分業務要麼直接與美國聯邦政府簽訂合同,要麼作為代表美國聯邦政府客户的分包商,因此我們的大多數合同都可以在政府選舉時終止。
關於Firefly的信息
以下部分介紹Firefly的業務和運營,合併完成後,Firefly將成為合併後公司業務和運營的重要組成部分。如本節中所用,術語“螢火蟲,” “本公司,” “我們,” “我們的,”和“我們”請參閲Firefly NeuroScience,Inc.及其子公司。
概述
Firefly是一家醫療技術公司,已經開發了其FDA-510(K)Clear Brain Network Analytics軟件平臺(“BNA平臺”),專注於為患有精神疾病和認知障礙(包括抑鬱症、痴呆症、焦慮症、腦震盪和注意力缺陷/多動障礙(ADHD))的人改進診斷和治療方法。開發該軟件、編譯必要的腦波測試數據庫、獲得專利保護並獲得FDA批准將BNA平臺推向市場和銷售,耗時15年,投資約6000萬美元,因此,截至今天,Firefly能夠承擔BNA平臺的商業推出。Firefly認為,無論是對藥物研究和臨牀試驗活動中的製藥公司,還是對其診所中的醫生來説,這種商業化都有巨大的潛力。
BNA平臺是一個軟件即醫療解決方案(“SAMS”),它是利用人工智能(“AI”)和機器學習(“ML”)在Firefly的廣泛專有數據庫上開發的,該數據庫包含代表12種疾病的17,000多名患者以及臨牀正常患者的標準化、高清晰度縱向腦電(EEG)。北大西洋公約組織該平臺與FDA批准的腦電系統相結合,可以為臨牀醫生提供對大腦功能(認知)的全面見解。這些見解可以提高臨牀醫生準確診斷精神疾病和認知障礙的能力,並評估哪種療法或藥物最適合優化患者的結局。
腦電技術的臨牀效用,以支持精神疾病和認知障礙患者更好的結果已經得到了很好的證明。從歷史上看,包括精神病學家、神經學家、護士和全科醫生在內的醫療專業人員對腦電的臨牀應用一直受到限制,因為解釋腦電記錄的複雜性,以及無法實際將患者的大腦功能與臨牀上年齡匹配的正常患者的大腦功能進行比較。Firefly認為,如果沒有對正常值定義標準差,就不可能客觀地評估大腦功能。通過建立腦功能的客觀基線測量,BNA平臺使臨牀醫生能夠優化患者護理,從而改善精神疾病和認知障礙患者的預後。
Firefly的價值主張得到了BNA平臺的現實使用的支持。將BNA平臺作為患者管理協議的一部分,表明提高了應答率,提高了治療依從性,降低了無應答率,並減少了患者之間更換藥物的需要。此外,Firefly認為,當與先進的人工智能相結合時,其廣泛的臨牀數據庫提供了識別臨牀相關生物標記物的機會,這些生物標記物將通過精確醫學和伴隨診斷支持更好的患者結果。我們預計將通過製藥公司進行的臨牀部署和臨牀研究收集更多數據。這些額外的數據將使我們能夠發現新的生物標誌物,並客觀地衡量治療幹預對不同類型患者的影響,進一步增強我們平臺的有效性。Firefly相信,它將能夠提高準確的診斷,並預測什麼療法或藥物,或它們的組合,最適合優化患者的結果。這代表着臨牀醫生管理患有精神疾病和認知障礙的患者的方式發生了範式轉變,這些患者具有改變大腦健康的潛力。
螢火蟲的背景和公司歷史
企業組織
以下是Firefly的公司結構概述:
*ElMindA Inc.轉換為ElMindA 2022 Inc.,這樣我們就可以合併新的Parentco ElMindA Inc.(後來成為Firefly NeuroScience,Inc.)
企業歷史
Firefly的公司歷史始於2006年4月,成立了ElMindA有限公司,這是一家根據以色列國法律成立的公司,目的是開發一種系統,為臨牀醫生提供對大腦功能的客觀評估,以支持患有精神疾病和認知障礙的人獲得更好的結果。
Firefly花了十多年的時間建立了一個重要的標準化縱向腦電掃描數據庫,使用臨牀定義的範例來捕捉患者在休息和激活時的大腦活動(誘發反應電位)。Firefly在20多個國家的100多個地點和40多項研究中收集了這一數據。分析和解釋數據以及準備FDA 510k應用程序花費了大量時間和資源。
2014年5月2日,螢火蟲神經科學有限公司管理層成立了一家新的全資子公司,名為“ElMindA Inc.”。在特拉華州,目的是啟動該公司在美國的營銷和分銷活動。
2014年7月,Firefly獲得了美國食品和藥物管理局(FDA)對BNA分析系統的II類醫療設備510(K)許可,BNA分析系統是BNA平臺的首選設備,適用於14至24歲的個人。
2014年9月,該公司獲得了BNA平臺的歐洲符合性批准,允許在歐洲經濟區使用。
2020年12月,Firefly獲得了FDA對Firefly當前產品BNA平臺的II類醫療設備510(K)許可,適用於12至85歲的個人。
2022年4月13日,ElMindA Inc.更名為“ElMindA 2022 Inc.”。
2022年4月21日,螢火蟲神經科學有限公司的管理層成立了一家新的全資子公司,名為“ElMindA Inc.”。目的是為了將公司重新註冊,以加強進入資本市場的機會。
2022年7月5日,ElMindA有限公司通過一項換股協議成為ElMindA Inc.的子公司。根據該協議,ElMindA Inc.向ElMindA有限公司的股東發行股票,以換取ElMindA有限公司的股份。
2022年9月15日和2022年10月24日,管理層分別從ElMindA Inc.和ElMindA Ltd更名為“Firefly NeuroScience,Inc.”。和“螢火蟲神經科學有限公司”。
《螢火蟲的策略》
Firefly致力於通過為患有精神疾病和認知障礙的人提供診斷和治療方法來改變大腦健康。Firefly的戰略是開發尖端技術,彌合神經科學和臨牀實踐之間的差距。Firefly下一步實現這一戰略的步驟包括:
以商業方式向醫療專業人員推出BNA平臺,包括神經學家、精神病學家、護士從業者和全科醫生在美國。Firefly認為,將BNA平臺用作常規患者管理協議的一部分,可以實現顯著的臨牀、社會和經濟效益。Firefly旨在通過為醫療專業人員和他們的患者提供關於他們大腦功能(認知)的客觀、比較的數據來實現這些好處。與精神疾病和認知障礙的治療相關的不良結果往往是患者治療的主觀、反覆嘗試的方法造成的。通過BNA平臺,Firefly為治療患有精神疾病和認知障礙的人的醫療專業人員帶來了大腦功能(認知)的客觀可量化測量。
Firefly相信,通過為臨牀醫生提供將患者的腦電記錄與其FDA批准的標準年齡匹配數據庫進行比較的能力,將使臨牀醫生和患者都能對他們的大腦功能(認知)進行客觀的基線比較,這可能有助於診斷和優化患者的治療路徑。這一戰略得到了以下事實的支持:BNA平臺的實際臨牀應用表明,當作為患者管理方案的一部分使用時,患者表現出更高的應答率、更好的治療依從性、更低的無應答率和更少的換藥需求。
除了改善患者的預後外,醫療專業人員還有強烈的動機將BNA平臺整合到他們的診所中。BNA平臺對醫生來説是一個新的經常性收入來源機會,同時提供了新的患者管理策略來改善患者結果。此外,BNA平臺的採用對診所來説是一個增加的經常性收入機會,對診所來説是一個競爭優勢。
進行研究和臨牀研究,以確定可能支持診斷的臨牀相關生物標誌物,並可能確定對某種藥物或治療最有可能呈陽性反應的患者。Firefly正在不斷完善BNA平臺,積極分析其全面的數據庫,包括臨牀和行為數據,以發現可以支持診斷和優化患者護理路徑的生物標誌物。通過這樣做,Firefly打算使從業者能夠應用精準醫學的原則,以改善患有精神疾病和認知障礙的人的預後。通過利用該公司的ML管道分析其數據庫,有可能確定對預測治療結果(預測性生物標誌物)、預測疾病進展(預測性生物標誌物)和監測治療效果(監測生物標誌物)有用的模式(基於腦電的生物標誌物)。利用這些生物標誌物可以為臨牀試驗中的患者選擇和分層提供信息,從而優化試驗設計,在減少獲得藥物批准所需的成本和時間的同時,改善結果。
與領先的中樞神經系統藥物開發公司合作(“氯化萘”)支持臨牀研究和輔助診斷的空間. Firefly專注於發展其CNS製藥公司的藥物開發合作伙伴關係。基於Firefly與諾華、武田製藥有限公司、Bright Mind Bioscience等製藥公司的合作,Firefly認為,通過BNA平臺處理的EEG數據可以有效地用於CNS藥物開發,提供客觀測量的大腦激活,表明正常或病理性神經元過程。基於BNA的EEG數據可用作藥代動力學-藥效學建模的客觀終點。此外,通過測量通常與認知功能相關的電生理學,BNA生物標誌物還可以幫助理解藥物在認知領域的作用並識別不良認知事件。通過對治療後大腦功能的變化進行定量和客觀的測量,藥物開發人員可以進一步優化下一階段開發的劑量選擇。
管理層認為,通過將BNA平臺整合到藥物開發戰略中,CNS製藥公司可以通過更好地瞭解藥物的效果並針對對藥物反應更好的患者(患者富集)來實現成本和時間的顯著節省。改善患者靶向和對患者人羣細分的影響可能導致臨牀療效的明顯改善。
許多正在開發的新CNS藥物被認為是高成本的,通常具有數萬美元的年成本。在不知道誰最有可能從藥物中受益的情況下,醫療保健提供者、政府和保險公司對吸收新CNS藥物的高成本存在相當大的阻力。 Firefly認為,生物標誌物為藥物開發公司和執業醫療專業人員提供了一個重要的機會。對於藥物開發公司來説,用更有可能對藥物產生積極反應的患者進行臨牀試驗(患者富集)可以減少顯示積極臨牀結果(療效)所需的臨牀試驗規模,並顯著降低臨牀試驗的成本和速度。此外,在目標患者羣體中顯示藥物療效增加的能力可以加快監管批准,併為支付者提供新藥成本的理由。 與Firefly的商業化戰略相一致,將BNA平臺整合到其診所中的醫療專業人員將能夠根據伴隨診斷標準為受益最大的患者開藥
考慮戰略收購. Firefly可能會考慮戰略收購機會,此類交易可以通過橫向或縱向整合,擴大產能或獲得增強其競爭優勢的知識產權來加速Firefly的市場定位。
Firefly認為,通過使美國和世界其他國家的醫療專業人員能夠訪問BNA平臺,它在推動臨牀實踐中採用客觀的腦功能評估方面處於有利地位。BNA平臺的初步臨牀使用已證明患者結局得到顯著改善。基於此,Firefly認為BNA平臺有潛力在醫療保健系統內為廣泛的利益相關者-患者,臨牀醫生和付款人提供顯着的好處。
Firefly解決方案-BNA平臺
Firefly數據庫
BNA平臺是FDA 510(k)批准的產品,是將數據科學AI和ML專業知識應用於Firefly廣泛的專有數據庫的直接結果,該數據庫包含代表12種疾病的17,000多名(77,000次BNA評估)患者以及臨牀正常患者的標準化,高清縱向EEG記錄。
Firefly的專有數據庫將隨着BNA平臺在臨牀和研究環境中的每次使用而繼續增長,通過其AI和ML的應用,將使洞察力不斷髮展和改進,目標是不斷增加BNA平臺對臨牀醫生和製藥公司客户的價值主張。Firefly認為,這種良性循環將導致未來的產品開發,如生物標誌物,這將推動BNA平臺的商業採用,以更廣泛的醫療專業人士,並提高其對藥物開發公司的價值主張。
BNA平臺
BNA平臺預期用於對人類EEG進行事後統計分析,在警覺、疾病、診斷測試、治療、手術或藥物相關功能障礙的各種狀態下,利用患者對外部刺激的反應中的靜息狀態EEG和事件相關電位(“ERP”)。ERP(或“誘發反應”)是在呈現刺激(例如,作為認知任務的一部分)。ERP信號由典型的ERP分量組成-在一秒刺激後呈現內測量的ERP波形內的正或負電壓時空峯值。
該系統由以下部分組成:計算機環境;腦電數據輸入軟件算法,用於BNA計算;報告生成器以及數據傳輸和存儲功能。在第一步中,使用符合BNA平臺規範的專用、商用且通過FDA認證的EEG系統測量EEG數據。BNA平臺使用Firefly的BNA算法處理和分析數據(如下所述)。最後,結果被彙編成個性化的易於閲讀的報告,為臨牀醫生提供對大腦功能的客觀洞察。每一次增量掃描都進一步支持了Firefly參考數據庫的增長。下面將更詳細地描述這些步驟。
圖1.BNA平臺進程概覽
量測–腦電數據
BNA平臺旨在分析在兩個常規使用的ERP任務執行期間記錄的EEG數據:聽覺怪球(AOB)和視覺Go-No-Go(VGNG)。當患者閉着眼睛休息或執行ERP任務之一時,腦電被連續記錄。這對臨牀醫生非常有用,因為來自靜息EEG和ERP任務的信息在許多方面是相互補充的。因此,BNA平臺通過在一個產品中為臨牀醫生提供對患者大腦功能的多角度、客觀評估,從而增強了他們的能力。然後要求採集現場提供可靠的無偽影數字腦電樣本用於分析。
圖2.腦電數據輸入
分析—BNA算法
記錄後,無偽影的腦電數據被導入到BNA平臺,並由算法(簡稱BNA算法)進行自動分析。BNA算法通過檢測和量化EEG和ERP峯值的特徵來實現這一點(AOB任務:P50,N100,P200,P3a,P3b;VGNG任務:P200,N200,P3a,P3b)。BNA算法利用Firefly的標準數據庫從EEG數據中提取有臨牀意義的信息。
腦電記錄是高維和複雜的。這是神經生理信號動態時空特性的結果。例如,事件相關電位波首先在頭皮上一個相對集中的時間和空間位置測量,然後在皮質中進化和傳播,同時其幅度也發生變化。
傳統的腦電和事件相關電位分析方法通過使用時間域或頻域工具來跟蹤特定電極位置上的波形形態,而忽略了與頭皮電場相關的時空動力學。此外,由於皮質和頭皮解剖結構的天然差異,傳統方法關注特定的電極或電極子集,忽略了患者之間在頭皮上出現的ERP成分的預期變異性。BNA算法的目的是通過考慮信號的時空特性來提高ERP成分檢測的準確性。它通過將EEG活動分成主要的時空事件-ERP峯值及其周圍的時空塊來實現這一改進。
BNA算法的主要優勢是:
1. |
自適應峯值檢測--通過結合時間和空間上的某些自由度,以與ERP峯值在時間和空間上的正常變化成比例的方式,以更針對患者的方式來檢測ERP峯值。 |
2. |
通過BNA算法的自適應峯值檢測,ERP峯值被識別並與組ERP峯值位置一起顯示在地形圖上的BNA報告中。這為醫生增加了臨牀上有用的信息。 |
3. |
神經一致性評分--BNA報告的另一個獨特之處是神經一致性評分的呈現。由於這是一個與眾不同的分數,公司將很快在這裏描述這個分數是什麼,以及為什麼Firefly認為它很重要。 |
由於ERP信號是多個單次試驗ERP信號的平均值,這些信號彼此之間可能有很大差異,因此評估它們之間的一致性可以為平均測量提供補充功能信息。作為新的峯值分析的一部分,該算法基於單個ERP試驗之間的幅度激活的相似性來計算一個新的分數--神經一致性。分數是基於ERP-PEAK及其周圍點數的單次試驗間變異性的平均值來計算的。
圖3.ERP單次試驗可變性的圖解。
行動—個性化報告
BNA算法處理的數據結果被彙編成個性化的、易於閲讀的報告,為臨牀醫生提供對大腦功能的客觀洞察:
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企業資源計劃報告 |
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行為報告 |
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摘要報告 |
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休息時的腦電報告 |
根據Firefly專有的標準化縱向規範數據庫,將患者與年齡匹配的相關參照組進行比較,分數以z分數的形式呈現。這份報告表達了患者和參照組之間的差異。這些報告旨在供臨牀醫生使用,以便與年齡範圍匹配的參照組相比,評估患者在特定任務期間的腦活動。
下圖分析了支撐BNA平臺的Firefly標準數據庫的組件:
圖4.BNA平臺規範數據庫的組成部分。
該數據庫是按年齡區分的,以控制與年齡相關的影響為特色;包括來自靜息EEG和ERP任務的數據;包括測試-重測數據庫,測量測試-重測可靠性,並允許對測試-重測預期差異進行建模;通過使用z分數實現標準化,這提高了臨牀可解釋性。
圖5.BNA平臺數據庫
BNA平臺臨牀應用的真實證據
《2023年白皮書研究》中提出的研究結果腦網絡分析(BNA)在精神病學實踐中的應用: 真實數據分析由夏洛特·鮑邁斯特博士撰寫,由Offir Laufer博士進行分析,有力地支持了BNA平臺通過自動分析腦電數據來改變精神護理的潛力。這項全面的研究涉及2253名患者,他們在美國一家著名的精神病學和綜合專科診所尋求治療。研究表明,BNA平臺顯著改善了患有嚴重抑鬱障礙(MDD)、廣泛性焦慮症(GAD)和ADHD的精神病患者的疾病管理。
這項研究揭示了BNA平臺如何徹底改變精神病學領域的疾病管理的寶貴見解。該研究的主要亮點包括:
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增強治療遵從性:在BNA指導下接受治療的抑鬱症患者,他們對MDD治療方案的依從性顯著增加了15%,包括抗抑鬱藥物和經顱磁刺激(TMS)。 |
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減少用藥變更的必要性:這項研究表明,在患者羣體中切換抗抑鬱藥物的需求顯著減少了50%以上。這強調了BNA平臺在優化藥物選擇和劑量方面的潛力。 |
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對常規功能進行了更大的改進:在接受BNA指導的幹預後,被診斷為MDD、GAD和ADHD的患者在總體功能方面的改善是前者的兩倍多。這表明BNA平臺具有全面提升患者生活質量和日常功能的潛力。 |
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抗抑鬱藥應答率升高:BNA平臺的應用與抗抑鬱藥應答率顯著增加10%有關,表明其有可能增強傳統治療方法的有效性。 |
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不應答率的降低:在MDD患者中,這項研究觀察到治療無效者的比率顯著下降了17%,這表明BNA平臺在減少治療耐藥性和改善陽性結果方面有希望。 |
因此,這項研究表明,BNA平臺代表着現實世界中患者護理方面的重大進步,並解決了與醫療專業人員使用腦電相關的挑戰。
通過自動化腦電分析並提供對大腦功能(認知)的全面洞察,BNA平臺有可能徹底改變疾病管理,提高治療結果,並改善精神疾病和認知障礙患者的整體福祉。根據上面強調的現實世界結果,管理層認為,對患有精神疾病和認知障礙的患者來説,改善結果的社會影響是巨大的,相關的醫療系統和支付者節省的成本可能會很大。Firefly打算研究與上述發現相關的潛在健康經濟效益,以支持BNA平臺迅速成為標準的患者管理協議。
研究與開發
Firefly專注於推進精神疾病和認知障礙患者的治療。Firefly與神經學家、精神病學家、神經科學家和其他專家建立了牢固的關係,從而加強了這些努力。Firefly相信BNA平臺可以為患有精神疾病和認知障礙的患者提供更好的護理標準。
Firefly的研發活動包括基礎研究和產品開發。Firefly的研發團隊擁有生物醫學工程、神經科學、軟件開發、項目管理、數據科學以及AI和ML專業知識。Firefly相信,其研發團隊的實力和戰略眼光將繼續推動Firefly在推動對大腦功能的瞭解以支持利用BNA平臺的腦電硬件為Firefly的目標患者羣體提供更好結果這一類別中的領先地位。
Firefly近期的研發重點是繼續完善BNA平臺,提升患者和提供者體驗,擴大BNA平臺可以評估的患者羣體。自成立以來,Firefly的研發活動對BNA平臺產生了重大改進,Firefly的第一個BNA平臺許可和謂詞設備可以追溯到2014年,當時Firefly獲得了FDA針對BNA分析系統的II類醫療設備510(K)許可,適用於14至24歲的個人使用。2020年12月,Firefly獲得了FDA對Firefly當前產品BNA平臺的II類醫療設備510(K)許可,適用於12至85歲的個人。
此外,Firefly的近期開發流水線包括利用其廣泛的規範數據庫、不斷增長的數據庫、先進的數據分析、ML和人工智能能力進行增強,以使醫療專業人員能夠增強他們的臨牀評估,並使藥物開發公司能夠提高其藥物開發計劃的成功,在降低與藥物開發相關的成本和風險的同時,更快地將新藥推向市場。
市場機遇
BNA平臺和Firefly未來產品的市場是巨大的,而且還在顯着增長。根據世界衞生組織的數據,2019年,全球每8人中就有1人患有精神障礙,其中焦慮和抑鬱障礙是最常見的。2020年,僅在美國,僅抑鬱症患者的經濟負擔就估計為3262億美元。隨着我們的社會老齡化,精神疾病和認知障礙的病例數量預計將增加,以及相關的經濟成本。例如,據估計,痴呆症患者的數量將從2019年的5730萬例增加到2050年的1.5億多例。然而,儘管對有效治療的需求日益增長,以及大量未得到滿足的治療需求,中樞神經系統藥物的開發仍然代價高昂,開發一種新藥的成本通常在每種藥物100至150億美元之間,其中中樞神經系統藥物的成功率是所有其他藥物類別中最低的。
Firefly認為,改善患有精神疾病和認知障礙的人的結果需要客觀的衡量。幾十年來,人們一直在研究使用腦電波瞭解一個人的大腦是如何運作的臨牀益處。然而,Firefly認為,由於分析和解釋腦電記錄所需的複雜性和時間,無法將EEG記錄與臨牀正常情況進行比較,以及無法跟蹤隨時間的變化,EEG的臨牀應用受到了限制。BNA平臺具有改變大腦健康的潛力,允許將腦電測試和分析集成到患者護理路徑中,為臨牀醫生提供客觀的工具,幫助他們客觀、快速地診斷和評估治療效果。此外,通過Firefly的研究和開發計劃,該公司相信,通過引入可以診斷疾病或紊亂並確定什麼治療方法將為患者提供最大益處的生物標記,將推動臨牀醫生和付款人的採用。
通過對Firefly不斷增長的數據庫的持續研究,Firefly將利用BNA平臺進入其他市場,包括為希望更積極地管理自己的醫療保健和生活方式的消費者提供行政醫療保健和健康服務。
銷售和市場營銷
BNA平臺被指定供美國的醫療專業人員使用。這包括但不限於神經科醫生、精神病學家、執業護士和全科醫生。Firefly已經做出了戰略決定,最初目標是在美國診所工作的神經科醫生,在他們的患者護理方案中採用BNA平臺。截至2021年,美國有超過13,800名活躍的神經科醫生,其中超過11,600名神經科醫生從事患者護理。通過與通常被視為認知專家的神經科醫生建立牢固的關係,Firefly將產生必要的臨牀驗證,以支持其他醫療專業人員將BNA平臺整合到他們的實踐中進行可辯護的報銷。此外,Firefly相信其目前的產品將能夠通過引入積極支持不熟悉EEG的醫療專業人員簡化決策的臨牀生物標誌物,為診斷和治療優化提供更直接的洞察。
Firefly計劃以訂閲模式提供其BNA平臺。此外,螢火蟲計劃以月租或捆綁價格的方式提供腦電記錄設備。螢火蟲管理層對醫療科技領域的業務發展有着深刻的理解。推動神經科專業的採用將確保Firefly能夠充分發揮其潛力。因此,Firefly最初將採用由現場臨牀專家和醫療事務人員支持的直銷模式。隨着採用的進展,在臨牀驗證、生物標記物和BNA平臺改進的支持下,Firefly的目標是與全國分銷商合作,以補充Firefly的目標市場,包括EEG公司和目前醫療專業人員使用的EEG系統的安裝基礎。
為了進一步支持BNA平臺在神經學領域的採用,Firefly計劃參加國家和地區層面的貿易展和會議。此外,Firefly計劃通過旨在推動患者轉診的教育和宣傳,提高目標臨牀醫生對其BNA平臺的認識,這些醫生護理認知障礙患者。隨着公司對BNA平臺的認識和利用程度不斷提高,Firefly計劃繼續增強其營銷和分析能力,以支持其不斷增長的客户羣,包括其他醫療專業人員。
隨着BNA平臺面向醫療專業人員的商業化,Firefly計劃積極與藥物開發公司接觸,並發展廣泛的戰略夥伴關係,以支持他們的藥物開發戰略。截至2023年1月1日,共有187項試驗評估了141種治療阿爾茨海默病的獨特方法。截至2023年1月4日,共有160多家制藥公司在研發治療精神疾病的藥物。為了充分利用CNS藥物開發市場的機遇,Firefly打算投資於專注於CNS藥物開發領域的業務發展資源。
競爭
螢火蟲的行業競爭激烈,隨着新產品和新技術的推出以及行業參與者的市場活動,該行業一直在快速發展。BNA平臺供12至85歲的個人使用,用於人類腦電的事後統計分析,包括事件相關電位,Firefly目前向合格的醫療專業人員銷售其設備。在神經疾病的目標市場,Firefly與其他開發了人工智能驅動平臺的公司展開競爭。
Firefly認為,BNA平臺是治療認知障礙和精神疾病方法的範式轉變。Firefly的BNA平臺提供了獨特的優勢,包括用於數據分析的BNA算法、支撐BNA平臺的專有廣泛的標準年齡匹配數據庫,以及BNA平臺生成臨牀醫生可用於優化患者護理的個人報告的能力。Firefly相信BNA平臺可以成為解決當今精神疾病和認知障礙的主要未得到滿足的需求的標準護理工具。Firefly還認為,BNA平臺還具有廣泛的其他應用,包括利用通過BNA會議收集的數據進行更多臨牀洞察、藥物開發和新產品開發的能力。數據的縱向性質,以及臨牀疾病背景,提供了許多未來的發展機會。
此外,與功能磁共振成像(FMRI)等其他評估大腦功能的成像技術相比,EEG技術與BNA平臺相結合,代表了一種可擴展的低成本解決方案。
知識產權
Firefly的商業成功在一定程度上取決於它是否有能力為BNA平臺和任何未來產品獲得和維護知識產權保護,防止他人侵犯、挪用或以其他方式侵犯其知識產權,捍衞和執行其知識產權,並在不侵犯、挪用或以其他方式侵犯他人有效和可執行的知識產權的情況下運營。Firefly積極尋求保護其認為對其業務重要的知識產權,其中包括涵蓋BNA平臺組件的專利,以及用於優化BNA平臺提供的治療的方法。Firefly還為其他工藝和發明尋求專利保護,這些工藝和發明對發展和最大化其企業價值具有重要的商業或戰略意義。Firefly採取措施建立和維護其品牌的完整性,例如,擁有商標和服務標誌,Firefly尋求保護可能對其業務發展至關重要的商業祕密的機密性。Firefly依靠一種結合使用專利、商標、商業祕密、技術訣竅和許可協議以及其他知識產權法、僱傭、保密和發明轉讓協議以及合同保護的戰略來建立和保護其知識產權。
專利
我們的專利和專利申請主張的權利要求一般與方法和系統有關。具體地説,有多個專利家族涉及(I)ERP處理算法和與參考組的比較以及基於該比較對腦功能的估計;(Ii)TMS治療結果的預測;(Iii)用於估計腦震盪的方法和系統;(Iv)用於管理疼痛的方法和系統;(V)用於腦刺激工具配置的方法。截至2023年12月31日,我們擁有8項已頒發的美國專利,到期日期從2028年11月到2037年11月。我們在日本擁有一項已發佈的專利,目前在澳大利亞、加拿大、中國、歐盟和以色列各有一項專利申請正在申請中,如果發佈,預計將於2037年到期。
預期到期日不考慮所有可能的專利期限調整、延長或放棄,並假設支付所有適當的維護、續訂、年金和其他政府費用。隨着專利壽命的結束,我們將繼續評估我們的知識產權組合,以確定繼續保護我們技術的最佳途徑。我們不能確保我們的任何未決申請都會頒發專利,或者如果專利頒發,這些專利將具有足夠的範圍或實力,為我們的技術提供有意義的保護。
我們認識到,獲得專利保護的能力和這種保護的程度取決於許多因素。像我們這樣的醫療器械公司的專利地位通常是不確定的,涉及複雜的法律、科學和事實問題。專利提供的保護因產品不同、司法管轄區不同而有所不同,並取決於許多因素,包括專利的類型、其覆蓋範圍、專利期限調整和延長的可用性、法律補救的可用性以及專利的有效性和可執行性。
此外,專利申請中要求的覆蓋範圍可以在專利頒發之前顯著縮小,即使在專利頒發之後,專利權利要求也可以重新解釋或進一步更改。我們無法預測我們目前正在尋求的專利申請是否會作為專利發佈,或者任何已發佈專利的權利要求是否會提供足夠的保護,使其免受競爭對手的攻擊。競爭對手可以開發我們的專利不包括的系統、設備、製造或治療方法。因此,我們是否有能力阻止第三方直接或間接地將我們的任何專利發明商業化,在一定程度上將取決於我們能否成功地獲得、維護、捍衞和執行足以涵蓋我們的發明的專利主張。
我們的商業成功還將在一定程度上取決於不侵犯、挪用或以其他方式侵犯第三方的知識產權。第三方在美國和美國以外的司法管轄區擁有大量專利,對我們運營或計劃運營的領域的發明提出索賠。目前尚不確定發佈任何第三方專利是否會要求我們改變我們的開發或商業戰略、尋求許可證、停止某些活動或參與USPTO訴訟。此外,此類許可證可能無法以商業上合理的條款獲得,或者根本無法獲得。我們違反任何許可協議或未能獲得業務所需的許可,可能會對我們造成實質性的不利影響。
商標
我們的商標組合旨在保護我們BNA平臺的品牌和任何未來的產品。截至2023年12月31日,我們在美國和包括以色列、瑞士、歐盟、加拿大和印度在內的其他國家和地區擁有一項“BNA”商標註冊。該商標還在WIPO國際註冊。
商業祕密
我們還依賴與我們的產品和技術相關的商業祕密,包括我們的數據處理算法,我們對此類專有信息保密,以保護我們的業務中不受專利保護或我們認為不適合專利保護的方面。我們尋求通過與員工、承包商、顧問、供應商、客户和其他第三方簽訂保密和發明轉讓協議來保護我們的商業祕密和技術訣竅,這些第三方可以訪問這些信息。這些協議一般規定,在個人與我們的關係過程中開發或向其透露的關於我們的業務或財務的所有機密信息均應保密,除非在特定情況下,否則不得向第三方披露。
有關與我們的知識產權有關的風險的詳細資料,請參閲“風險因素-與螢火蟲相關的風險’S知識產權.”
製造業
我們的BNA平臺與硬件無關,我們不生產任何兼容的硬件。
政府監管
我們的產品(包括我們的BNA平臺)被認為是醫療器械,因此,在美國和我們打算銷售產品的其他國家,我們的產品受到政府機構的嚴格監管。這些規定因國家而異,但除其他事項外,還包括與醫療器械有關的下列活動:
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設計、開發和製造; |
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使用和儲存説明書的測試、標籤、內容和語言; |
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產品儲存和安全; |
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市場營銷、銷售和分銷; |
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上市前的清理和審批; |
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記錄保存程序; |
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廣告和促銷; |
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召回和現場安全糾正措施; |
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上市後監督; |
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上市後審批研究;以及 |
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產品進出口。 |
FDA法規
在美國,無數的法律和法規管理着醫療器械的開發、製造、上市和營銷過程。這些法案包括《聯邦食品、藥品和化粧品法案》(“FD&C法案”)及其由FDA發佈的實施條例等。除非適用豁免,否則在美國商業銷售的每個醫療器械都需要FDA批准510(K)上市前通知(“510(K)批准”),批准從頭開始申請或批准上市前審批(“PMA”)。一般而言,根據《食品和藥物管制法》,醫療器械根據合理確保其安全性和有效性所需的控制措施被歸類為三類之一。醫療器械的分類決定了在將其推向消費者之前,該器械必須經過FDA審查和批准的級別:
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I類設備是FDA最低風險的設備分類,包括對患者風險最低的設備,這些設備的安全性和有效性可以通過遵守FDA的醫療設備一般控制來確保,這些控制包括標籤、機構註冊、設備產品清單、不良事件報告,對於某些產品,還可以通過FDA的質量體系法規遵守良好的製造實踐。 |
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II類設備是中等風險設備,也要求遵守一般控制措施,在某些情況下,FDA認為有必要實施特別控制措施,以確保設備的安全性和有效性。這些特殊控制可能包括性能標準、特殊標籤要求或上市後監督義務。雖然大多數I類設備不受510(K)上市前通知要求的限制,但通常II類設備也需要進行上市前審查和510(K)許可,以及遵守設備的質量體系法規/良好製造實踐。 |
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III類設備是通常可以植入或維持生命的高風險設備,還需要遵守醫療設備一般控制和質量體系法規,通常在通過PMA申請進入市場之前必須得到FDA的批准。批准的PMA可包括批准後條件和上市後監督要求,類似於可能對第二類設備施加的一些特殊控制。 |
我們的BNA平臺是II類醫療設備,根據包括ERP在內的人類腦電事後統計分析的510(K)通知流程,該設備已被FDA批准在美國商業化。BNA平臺的營銷和分銷受到FDA和其他政府當局的持續監管和執行,其中包括產品上市要求、醫療器械報告法規。如果FDA發現我們未能遵守任何法律或法規要求,它或其他政府機構可能會對我們採取各種執法行動,從警告信到更嚴厲的制裁,包括但不限於經濟處罰、撤回已經授予的510(K)許可,以及刑事起訴。
510(K)過程
根據510(K)程序,申請人必須向FDA提交一份上市前通知,證明該設備與1976年5月28日(1976年醫療器械修正案頒佈之日)之前合法上市的設備、已從III類重新分類為II類或I類的設備,或通過510(K)程序批准的另一種商業可用設備“基本等同”。要達到“實質等同”,所提議的裝置必須與述語裝置具有相同的預期用途,並且要麼具有與述語裝置相同的技術特徵,要麼具有不同的技術特徵,並且不會引起與述語裝置不同的安全或有效性問題。有時需要臨牀數據來支持實質上的等價性。
在提交510(K)上市前通知後,FDA決定是否接受該通知進行實質性審查。如果缺乏實質性審查所需的信息,FDA將拒絕接受510(K)通知。如果它被接受備案,FDA開始進行實質性審查。根據法規,FDA必須在收到510(K)通知後90天內完成對510(K)通知的審查。作為一個實際問題,通關通常需要更長的時間,而且通關永遠不會得到保證。FDA可能需要進一步的信息,包括臨牀數據,以確定實質上的等效性,這可能會顯著延長審查過程。如果FDA同意該設備基本上相當於目前市場上的預言性設備,它將批准510(K)許可將該設備商業化銷售。
後市場監管
在一種設備被批准或批准上市後,許多廣泛的監管要求可能會繼續適用。這些措施包括但不限於:
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FDA的年度和更新的設施登記和設備清單; |
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對設備的銷售、分銷或使用的限制; |
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標籤、廣告、促銷和營銷法規,要求促銷是真實的、不具誤導性的,並提供足夠的風險披露和使用説明,所有聲稱都是有事實根據的,還禁止宣傳用於未經批准或“標籤外”用途的產品(即,與FDA適用的批准或許可範圍不一致或超出適用範圍的指示),並對標籤施加其他限制; |
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批准或批准對合法銷售的設備進行產品修改,這些修改可能會嚴重影響安全性或有效性,或者會對預期用途構成重大改變; |
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更正、移除和召回報告規定,以及FDA的召回權力; |
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遵守要求在設備上使用唯一設備標識符的聯邦法律和法規;以及 |
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上市後監測活動和法規,當FDA認為保護公眾健康或為設備提供額外的安全和有效性數據是必要的時,適用這些活動和法規。 |
FDA擁有廣泛的監管合規和執法權力。如果FDA確定我們未能遵守適用的監管要求,它可以採取各種合規或執法行動,這可能會導致以下任何一種處罰:
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警告信、無標題信、罰款、禁令、同意法令和民事處罰; |
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召回、撤回、行政拘留或扣押我們的產品; |
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限產、部分停產、全面停產的; |
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拒絕或拖延510(K)上市許可或PMA批准新產品或改良產品的請求; |
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撤回已經批准的510(K)許可或PMA批准; |
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拒絕批准我們的產品的出口或進口;或 |
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刑事起訴。 |
國際規則
世界上許多國家都為醫療器械的營銷和商業化建立了監管框架。作為醫療器械的設計者和營銷商,我們有義務遵守這些國家各自的框架,以獲得和維持進入這些全球市場的機會。這些框架通常規定了營銷授權的要求,這些要求因國家而異。如果不能獲得適當的營銷授權並滿足所有當地要求,包括我們目前在其銷售產品的任何國家/地區的特定質量和安全標準,可能會導致商業中斷和/或使我們受到制裁和罰款。延遲收到或未能收到此類營銷授權,或丟失之前收到的任何授權,都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
目前,歐洲經濟區(EEA)沒有對醫療器械進行上市前的政府審查。然而,在歐洲經濟區投放市場的所有醫療器械必須符合關於醫療器械的指令93/42/EEC附件I或《醫療器械指令》中規定的相關基本要求。最基本的要求是,醫療器械的設計和製造方式必須不會損害患者的臨牀狀況或安全,或使用者和其他人的安全和健康。此外,該設備必須達到製造商預期的性能,並以適當的方式進行設計、製造和包裝。歐盟委員會通過了適用於醫療器械的各種標準。這些標準包括管理共同要求的標準,如醫療電氣設備的滅菌和安全,以及某些類型醫療設備的產品標準。還有與設計和製造有關的統一標準。雖然不是強制性的,但遵守這些標準被視為滿足基本要求的最簡單方式。遵守為實現基本要求而開發的標準也會產生一個可推翻的推定,即該設備滿足該基本要求。
2017年4月5日,歐洲議會通過了《醫療器械條例》(條例2017/745),廢除和取代了歐盟《醫療器械指令》,並於2021年5月26日生效。醫療器械法規旨在為整個歐洲經濟區建立一個統一、透明、可預測和可持續的醫療器械監管框架,並在支持創新的同時確保高水平的安全和健康。新規定包括:
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加強有關將設備投放市場的規則,並在設備上市後加強監控; |
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通過唯一的識別號提高整個供應鏈中醫療器械對最終用户或患者的可追溯性; |
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建立一箇中央數據庫,為患者、醫療保健專業人員和公眾提供歐盟現有產品的全面信息;以及 |
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加強對某些高風險設備(如植入物)的評估規則,這些設備在投放市場之前可能需要接受專家的額外檢查。 |
我們在2021年獲得了歐洲CE標誌,這表明我們確認我們的產品符合歐洲健康、安全和環保標準。
醫療保健監管法
在美國,我們的產品受到廣泛的聯邦和州機構的廣泛監管,這些機構管理着醫療器械行業的商業實踐。這些法律包括聯邦和州反回扣、欺詐和濫用、虛假索賠和醫生支付透明度的法律和法規。
聯邦反回扣法規禁止,除其他事項外,故意和故意提供、支付、索要或接受任何報酬(包括任何回扣、賄賂或回扣),直接或間接、公開或隱蔽地誘使或作為購買、租賃、訂購、安排或推薦購買、租賃、安排或推薦購買、租賃或安排或推薦購買、租賃或訂購可全部或部分由聯邦醫療保險、醫療補助或其他聯邦醫療保健計劃報銷的任何商品、設施、物品或服務的回報。“報酬”一詞被廣泛解釋為包括任何有價值的東西,包括現金、不正當折扣以及免費或降價的物品和服務。除其他事項外,《反回扣法令》被解釋為適用於醫療器械製造商與處方者和購買者之間的安排。雖然有一些法定的例外情況和監管安全港保護一些常見的活動不被起訴,但例外情況和安全港的範圍很窄。涉及薪酬的做法如果不符合例外或避風港的資格,可能會受到審查,因為這些做法可能被指控旨在誘使開處方、購買或推薦。
沒有滿足特定適用的法定例外或監管安全港的所有要求,並不意味着這種行為本身就是《反回扣條例》所規定的非法行為。取而代之的是,將根據對其所有事實和情況的累積審查,逐案評估這一安排的合法性。幾家法院將該法規的意圖要求解讀為,如果涉及薪酬的安排的任何一個目的是誘導轉介聯邦醫療保險覆蓋的業務,那麼就違反了反回扣法規。此外,個人或實體不需要實際瞭解法規或違反的具體意圖,即可實施違反。此外,根據聯邦民事虛假索賠法,包括因違反聯邦反回扣法規而產生的物品或服務的索賠也構成虛假或欺詐性索賠。許多州都通過了類似於《反回扣法令》的法律。其中一些州禁令適用於轉介患者獲得由任何付款人報銷的醫療項目或服務,而不僅僅是聯邦醫療保險和醫療補助計劃。商業付款人還可以對製造商提起私人訴訟,要求其支付三倍的損害賠償金,因為製造商的模式是根據聯邦《詐騙影響和腐敗組織法》(Racketeer Influated And Corrupt Organities Act,簡稱RICO)提出虛假索賠。
除其他事項外,聯邦民事虛假索賠法禁止任何個人或實體故意向聯邦政府提交或導致提交虛假或欺詐性索賠或聯邦政府批准的虛假或欺詐性索賠,或故意製作、使用或導致製作或使用與虛假或欺詐性索賠有關的虛假記錄或陳述。索賠包括對提交給美國政府的金錢或財產的“任何請求或要求”。《虛假索賠法》的Qui tam條款允許個人代表聯邦政府提起訴訟,指控被告向聯邦政府提交了虛假索賠,並分享任何金錢追回。近年來,私人對醫療保健提供者提起的訴訟數量急劇增加。除了根據適用的刑法對個人進行刑事定罪外,政府還根據《虛假索賠法》獲得了數百萬美元和數十億美元的和解。此外,聯邦民事罰款法規對任何個人或實體施加處罰,除其他外,該個人或實體被確定已向或導致向聯邦健康計劃提出索賠,而該人知道或應該知道該索賠是針對未按索賠提供的項目或服務,或虛假或欺詐性的。鑑於實際和潛在的和解金額巨大,預計政府將繼續投入大量資源,調查醫療保健提供者和製造商遵守適用的欺詐和濫用法律的情況。各州也頒佈了類似於聯邦民事虛假索賠法案的虛假索賠法律,儘管其中許多州法律適用於索賠提交給任何第三方付款人而不僅僅是聯邦醫療保健計劃的情況。
經《促進經濟和臨牀健康的健康信息技術法案》(HIPAA)等修訂的1996年聯邦《健康保險可攜帶性和責任法案》增加了兩項新的聯邦犯罪:醫療欺詐和與醫療事項有關的虛假陳述。HIPAA醫療欺詐法規禁止故意和故意執行或試圖執行欺詐任何醫療福利計劃的計劃,包括私人付款人。違反這項法規是一項重罪,可能會導致罰款、監禁和/或被排除在政府資助的項目之外。HIPAA虛假陳述條例禁止明知和故意偽造、隱瞞或掩蓋重大事實,或就醫療福利、項目或服務的交付或付款作出任何重大虛假、虛構或欺詐性陳述或陳述。違反這項法規是重罪,可能會被處以罰款和/或監禁。與《反回扣法規》類似,個人或實體不需要實際瞭解這些法規,也不需要有違反這些法規的具體意圖即可實施違規。
此外,最近出現了一種趨勢,即聯邦和州政府對支付給醫生和其他醫療保健提供者的費用加強了監管。除其他事項外,ACA對承保製造商向醫生和某些其他醫療保健提供者和教學醫院提供的某些付款和“價值轉移”,以及醫生及其直系親屬持有的所有權和投資權益,提出了新的年度報告要求。此外,某些州要求實施合規計劃,遵守設備行業的自願合規指南和聯邦政府頒佈的相關合規指南,對營銷行為施加限制,和/或跟蹤和報告向醫生和其他醫療保健專業人員和實體提供的禮物、補償和其他報酬或有價值的項目。
衞生信息隱私權和安全法
美國有許多聯邦和州法律法規與個人身份信息(“PII”)的隱私和安全有關,包括健康信息。除其他要求外,經HITECH修訂的1996年《聯邦健康保險可攜帶性和責任法案》及其實施條例(我們統稱為HIPAA)建立了隱私和安全標準,限制受保護的健康信息(PHI)的使用和披露,並要求覆蓋的實體和業務夥伴實施行政、物理和技術保障措施,以確保電子形式的個人可識別健康信息的機密性、完整性和可用性。
違反HIPAA可能會導致民事和刑事處罰。我們還必須遵守HIPAA的違規通知規則,該規則要求通知受影響的個人和HHS,在某些情況下,如果違反無安全保護的PHI,還需要通知媒體。條例還要求被覆蓋實體的商業夥伴將其業務夥伴的違規行為通知被覆蓋實體。
州總檢察長也有權起訴針對本州居民的違反HIPAA的行為,HIPAA標準已被用作州民事訴訟中注意義務的基礎,例如因疏忽或魯莽濫用個人信息而提起的民事訴訟。此外,HIPAA要求HHS對HIPAA涵蓋的實體及其業務夥伴進行定期合規審計,以確保合規。
許多州也有法律保護敏感和個人信息的隱私和安全,包括健康信息。這些法律可能類似於HIPAA和其他聯邦隱私法,甚至比它們更具保護性。例如,加利福尼亞州的法律比HIPAA更嚴格。在州法律比HIPAA更具保護性的地方,除了HIPAA之外,我們還必須遵守我們所受的州法律。加州於2018年6月28日通過了加州消費者隱私法,該法案於2020年1月1日生效。2020年11月3日,通過投票表決通過了2020年加州隱私權法案(CPRA),該法案修訂了CCPA,並增加了新的隱私保護措施,於2023年1月1日生效。雖然我們堅持認為HIPAA涵蓋的信息可能不受CCPA的約束,但我們維護的有關患者的其他記錄和信息可能受CCPA的約束。在某些情況下,可能需要修改我們計劃的操作和程序,以符合這些更嚴格的州法律。這些州法律中的一些不僅可能對違規者施加罰款和懲罰,而且與HIPAA不同的是,一些法律可能會向認為自己的個人信息被濫用的個人提供私人訴訟權利。此外,州和聯邦隱私法經常發生變化。
除了HIPAA和州健康信息隱私法之外,我們還可能受到其他州和聯邦隱私法的約束,包括禁止不公平的隱私和安全做法以及關於隱私和安全的欺騙性聲明的法律,對某些類型的活動(如數據安全和短信)提出具體要求的法律,以及要求個人信息持有者保持保護措施並採取某些行動應對數據泄露的法律。
外國數據保護、隱私和其他法律法規往往比美國更嚴格。例如,歐盟傳統上在隱私、數據保護和消費者保護方面的法律法規中施加了比美國更嚴格的義務。2018年5月,管理歐盟數據實踐和隱私的GDPR生效,取代了個別成員國的數據保護法。GDPR要求公司滿足歐盟關於處理個人個人數據的嚴格要求。這些更嚴格的要求包括擴大披露範圍,告知成員我們可以如何使用他們的個人數據,加強對成員概況的控制,以及增加成員訪問、控制和刪除他們個人數據的權利。此外,還有強制性的數據泄露通知要求。該法律還包括對不遵守規定的重大處罰,這可能導致高達2000萬歐元的罰款或公司全球營業額的4%,以金額較高者為準。GDPR和其他類似法規要求公司發出特定類型的通知,並要求在用户設備上放置Cookie或類似技術以用於行為廣告和其他目的的在線跟蹤以及直接電子營銷,並要求獲得知情同意,GDPR還施加了額外的條件,以滿足這種同意,例如禁止預先檢查同意。目前尚不清楚英國的數據保護法律或法規在中長期內將如何發展,以及如何監管從歐盟向英國轉移的數據。在歐盟之外,還有許多其他國家制定了數據保護法,新的國家正在越來越頻繁地採用數據保護法。
其中許多法律可能要求個人同意將數據用於各種目的,包括營銷,這可能會降低我們營銷產品的能力。
在全球範圍內,對這些法律和法規沒有統一的方法。因此,當我們在國際上擴張時,我們增加了不遵守適用的外國數據保護法律和法規的風險。我們可能需要改變和限制我們在運營業務時使用個人信息的方式,並且可能難以維護符合標準的單一運營模式。遵守這些法律和法規將導致額外的成本,並可能需要改變我們的業務做法和不同的運營模式,限制我們營銷活動的有效性,對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響,並使我們承擔額外的責任。
員工
截至2023年12月31日,螢火蟲擁有8名全職員工。Firefly的所有員工都沒有工會代表,也沒有集體談判協議的覆蓋範圍,Firefly認為自己與員工的關係很好。
設施
我們不擁有或租賃任何不動產或設施。如果我們推進我們的業務運營,我們可能會尋求租賃我們自己的設施,以支持我們的運營和行政需求。不能保證會有這樣的設施,也不能保證它們會以適當的條件提供。我們無法獲得這樣的設施,可能會對我們未來的計劃和運營產生重大不利影響。
法律訴訟
在正常業務過程中,我們可能會不時地成為法律程序的一方。這樣的法律程序可能會對我們的業務和財務狀況造成負面影響,導致品牌或聲譽損害,並轉移我們管理層對業務核心運營的注意力。我們目前不是任何實質性法律程序的一方。
螢火蟲管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析
你應該閲讀下面關於螢火蟲的討論和分析’S與螢火蟲的財務狀況和經營業績’S財務報表及相關附註載於本聯合委託書及徵求同意聲明/招股説明書的其他部分。本討論和分析以及本聯合委託書和徵求同意聲明/招股説明書的其他部分包含基於當前信念、計劃和預期的前瞻性陳述,這些陳述涉及風險、不確定性和假設。請參閲本文檔中標題為“關於前瞻性陳述的警告性聲明。”螢火蟲’由於各種因素,包括下文陳述的因素,S的實際結果可能與這些前瞻性陳述中預期的結果大不相同。“風險因素”或在本聯合委託書及徵求同意聲明/招股説明書的其他部分。
概述
Firefly是一家醫療技術公司,已經開發了其FDA-510(K)Clear Brain Network Analytics軟件平臺(“BNA平臺”),專注於為患有精神疾病和認知障礙(包括抑鬱症、痴呆症、焦慮症、腦震盪和注意力缺陷/多動障礙(ADHD))的人改進診斷和治療方法。開發該軟件、編譯必要的腦波測試數據庫、獲得專利保護並獲得FDA批准將BNA平臺推向市場和銷售,耗時15年,投資約6000萬美元,因此,截至今天,Firefly能夠承擔BNA平臺的商業推出。Firefly認為,無論是對藥物研究和臨牀試驗活動中的製藥公司,還是對其診所中的醫生來説,這種商業化都有巨大的潛力。
BNA平臺是一個軟件即醫療解決方案(“SAMS”),它是利用人工智能(“AI”)和機器學習(“ML”)在Firefly的廣泛專有數據庫上開發的,該數據庫包含代表12種疾病的17,000多名患者以及臨牀正常患者的標準化、高清晰度縱向腦電(EEG)。BNA平臺與FDA批准的EEG系統相結合,可以為臨牀醫生提供對大腦功能(認知)的全面見解。這些見解可以提高臨牀醫生準確診斷精神疾病和認知障礙的能力,並評估哪種療法或藥物最適合優化患者的結局。
腦電技術的臨牀效用,以支持精神疾病和認知障礙患者更好的結果已經得到了很好的證明。從歷史上看,包括精神病學家、神經學家、護士和全科醫生在內的醫療專業人員對腦電的臨牀應用一直受到限制,因為解釋腦電記錄的複雜性,以及無法實際將患者的大腦功能與臨牀上年齡匹配的正常患者的大腦功能進行比較。Firefly認為,如果沒有對正常值定義標準差,就不可能客觀地評估大腦功能。通過建立腦功能的客觀基線測量,BNA平臺使臨牀醫生能夠優化患者護理,從而改善精神疾病和認知障礙患者的預後。
Firefly的價值主張得到了BNA平臺的現實使用的支持。將BNA平臺作為患者管理協議的一部分,表明提高了應答率,提高了治療依從性,降低了無應答率,並減少了患者之間更換藥物的需要。此外,Firefly認為,當與先進的人工智能相結合時,其廣泛的臨牀數據庫提供了識別臨牀相關生物標記物的機會,這些生物標記物將通過精確醫學和伴隨診斷支持更好的患者結果。我們預計將通過製藥公司進行的臨牀部署和臨牀研究收集更多數據。這些額外的數據將使我們能夠發現新的生物標誌物,並客觀地衡量治療幹預對不同類型患者的影響,進一步增強我們平臺的有效性。Firefly相信,它將能夠提高準確的診斷,並預測什麼療法或藥物,或它們的組合,最適合優化患者的結果。這代表着臨牀醫生管理精神疾病和認知障礙患者的方式發生了範式轉變,這些患者具有改變大腦健康的潛力。
最近發生的事件
發展夥伴關係
2023年10月2日,我們與達拉斯風險基金的神經學顧問公司啟動了開發合作伙伴關係,以便在其設施中使用BNA平臺,並就支持採用BNA平臺的臨牀研究進行合作。
合併協議
於二零二三年十一月十五日,吾等與Wavedancer及Merge Sub訂立合併協議,根據該協議(其中包括)在滿足或豁免合併協議所載條件的情況下,Merger Sub將與Firefly合併並併入Firefly,而Firefly將成為Wavedyer的全資附屬公司及合併後尚存的法團。有關更多信息,請參閲本聯合委託書和徵求同意聲明/招股説明書第129頁開始的“合併”和本聯合委託書/招股説明書第153頁開始的“合併協議”。
C系列融資
在2023年10月17日至2023年12月21日期間,該公司通過私募發行1,538,132個C系列單位籌集了1,968,000美元,其中包括C系列優先股和認股權證,以購買最多117,187股普通股,這些股票以每單位1.28美元的綜合收購價出售。每份認股權證的行使價為每股2.56美元(可根據其條款不時調整),可於發行時立即行使,並於下午4:30到期。(紐約時間)自最初發行之日起三年。
財務運營概述
收入
收入包括BNA檢測和項目承接。
運營費用
研發費用
研究和開發費用是進行研究和開發的費用,例如開發BNA平臺。螢火蟲確認所有研究和開發成本,因為它們發生了。研究和開發費用主要包括以下幾項:
● |
薪資和福利; |
|
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● |
諮詢安排;和 |
|
|
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● |
為推進Firefly研發活動而發生的其他費用。 |
從歷史上看,Firefly的運營費用中最大的部分是研發活動的投資。Firefly預計,隨着Firefly進一步精煉和優化BNA平臺並投資IS演進,未來研發費用將會增加。Firefly可能會繼續評估收購或許可其他產品和技術的機會和戰略合作伙伴關係,這可能會因為許可費和/或集成而導致更高的研發費用。
銷售和營銷費用
銷售和營銷費用包括與員工相關的費用,包括工資、福利、差旅、臨牀費用和其他營銷職能,以及支付的諮詢服務費用。
一般和行政費用
一般和行政費用包括與員工有關的費用,包括工資、福利、差旅和非現金股票薪酬和其他行政職能,以及支付的法律和會計服務費用、諮詢費和設施費用,否則不包括在研發費用中。法律費用包括一般公司法律費用和專利費用。螢火蟲預計,合併完成後,作為上市公司運營將產生額外費用,包括與遵守美國證券交易委員會和納斯達克規章制度相關的費用、額外的保險、投資者關係和其他行政費用和專業服務。
其他收入(費用),淨額
其他收入(費用)主要包括利息損失、銀行手續費和貸款費用損失、債務清償損失、投資銷售收益和固定資產銷售收益。
經營成果
下表列出了Firefly在所述時期的行動結果:
截至三個月 9月30日, |
九個月結束 9月30日, |
截至的年度 十二月三十一日, |
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美元,以千為單位 |
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2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
2022 |
2021 |
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收入 |
23 | - | 479 | - | - | 32 | ||||||||||||||||||
運營費用: |
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研究和開發費用,淨額 |
276 | 308 | 712 | 947 | 1,272 | 2,926 | ||||||||||||||||||
銷售和營銷費用 |
112 | 96 | 399 | 447 | 524 | 754 | ||||||||||||||||||
一般行政費用 |
335 | 306 | 879 | 1,098 | 1,454 | 1,006 | ||||||||||||||||||
設備減值損失 |
- | 79 | 79 | - | ||||||||||||||||||||
總運營費用 |
723 | 710 | 1,990 | 2,571 | 3,329 | 4,686 | ||||||||||||||||||
營業虧損 |
700 | 710 | 1,511 | 2,571 | 3,329 | 4,654 | ||||||||||||||||||
其他(收入)支出 |
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利息、銀行手續費和貸款手續費 |
3 | 182 | 13 | 526 | 574 | 135 | ||||||||||||||||||
清償債務的損失(收益) |
0 | (517 | ) | - | 59 | 59 | 449 | |||||||||||||||||
其他(收入)支出 |
(1 | ) | (3 | ) | 2 | (169 | ) | (173 | ) | (857 | ) | |||||||||||||
所得税前虧損 |
702 | 372 | 1,526 | 2,987 | 3,789 | 4,381 |
截至2023年和2022年9月30日的三個月和九個月的比較
收入
截至2023年9月30日的三個月和九個月的收入分別為23,000美元和479,000美元,而截至2022年9月30日的三個月和九個月的收入為0美元。截至2023年9月30日的三個月的收入來自BNA產品的國內和國際銷售,而截至2023年9月30日的九個月的收入主要是由於履行了客户合同下的履約義務,部分原因是BNA產品的銷售。
運營費用
截至2023年9月30日的三個月的總運營費用增加了13,000美元,從截至2022年9月30日的三個月的710,000美元增加到723,000美元,這是由於上市公司準備工作帶來的營銷和管理費用增加,但部分被研究和開發費用的減少所抵消,如下所述。
截至2023年9月30日的9個月的總運營支出減少581,000美元,從截至2022年9月30日的9個月的2,571,000美元降至1,990,000美元,原因是研發、營銷、行政和減值支出總體減少,如下所述。
研究和開發費用
下表按類別顯示了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月以及截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月的Firefly研發費用:
三個月過去了, 9月30日, |
九個月結束 9月30日, |
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2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
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美元,以千為單位 |
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工資總額和人員成本 |
222 | 227 | 571 | 720 | ||||||||||||
諮詢協議 |
25 | 46 | 48 | 99 | ||||||||||||
折舊及攤銷 |
0 | 0 | - | 14 | ||||||||||||
臨牀試驗 |
4 | 4 | 19 | 5 | ||||||||||||
其他費用 |
25 | 31 | 74 | 109 | ||||||||||||
研發費用總額 |
276 | 308 | 712 | 947 |
螢火蟲的所有研發費用都與BNA平臺的開發有關。
在截至2023年9月30日的三個月裏,研究和開發費用從截至2022年9月30日的三個月的30.8萬美元減少到27.6萬美元,減少了3.2萬美元,這主要是由於減少了對顧問的使用。
在截至2023年9月30日的9個月中,研發費用從截至2022年9月30日的9個月的947,000美元減少到712,000美元,減少了235,000美元,這主要是由於減少了非必要人員、減少了對顧問的使用以及出售了未充分利用的固定資產。
銷售和營銷費用
下表按類別顯示了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月以及截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月的Firefly銷售和營銷費用:
三個月過去了, 9月30日, |
九個月結束 9月30日, |
|||||||||||||||
2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
|||||||||||||
美元,以千為單位 |
||||||||||||||||
工資總額和人員成本 |
108 | 88 | 380 | 374 | ||||||||||||
諮詢協議 |
1 | 4 | 6 | 23 | ||||||||||||
差旅費用 |
2 | 0 | 12 | 38 | ||||||||||||
其他費用 |
1 | 4 | 1 | 12 | ||||||||||||
銷售和營銷費用總額 |
112 | 96 | 399 | 447 |
在截至2023年9月30日的三個月中,銷售和營銷費用增加了1.6萬美元,從截至2022年9月30日的三個月的9.6萬美元增加到11.2萬美元,這主要是由於額外的工資成本。
在截至2023年9月30日的9個月中,銷售和營銷費用減少了48,000美元,從截至2022年9月30日的9個月的447,000美元減少到399,000美元,這主要是由於顧問和差旅費用的減少。
一般和行政費用
下表按類別顯示了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月以及截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月的Firefly一般和行政費用:
三個月過去了, 9月30日, |
九個月結束 9月30日, |
|||||||||||||||
2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
|||||||||||||
美元,以千為單位 |
||||||||||||||||
工資總額和人員成本 |
75 | 39 | 282 | 199 | ||||||||||||
諮詢協議 |
218 | 221 | 458 | 576 | ||||||||||||
租金和維修費 |
15 | 38 | 72 | 203 | ||||||||||||
差旅費用 |
2 | 3 | 24 | 47 | ||||||||||||
其他費用 |
25 | 5 | 43 | 73 | ||||||||||||
一般和行政費用合計 |
335 | 306 | 879 | 1,098 |
截至2023年9月30日的三個月,一般和行政費用增加了29,000美元,從截至2022年9月30日的3個月的306,000美元增加到335,000美元。增加的原因是工資成本和特許經營税增加,但租金和維護費用的減少部分抵消了這一增加。
截至2023年9月30日的9個月,一般和行政費用減少了21.9萬美元,從截至2022年9月30日的9個月的109.8萬美元降至87.9萬美元。減少的主要原因是諮詢人的使用減少,以及國際辦事處合併導致租金和維修費減少。
其他(收入)支出
下表顯示了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月以及截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月的Firefly其他收入類別:
三個月過去了, 9月30日 |
九個月結束 9月30日, |
|||||||||||||||
2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
|||||||||||||
美元,以千為單位 |
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利息、銀行和貸款費用 |
3 | 182 | 13 | 526 | ||||||||||||
(收益)/債務清償損失 |
0 | (517 | ) | 0 | 59 | |||||||||||
其他(收入)/支出 |
(1 | ) | (3 | ) | 2 | (169 | ) | |||||||||
其他(收入)和支出合計 |
2 | (338 | ) | 15 | 416 |
其他收入從截至2022年9月30日的三個月的收入338,000美元減少到截至2023年9月30日的三個月的收入(2,000美元),主要是由於債務工具轉換為股權帶來的2022年債務清償收益,部分被相關利息成本的減少所抵消。
其他支出從截至2022年9月30日的9個月的416,000美元減少到截至2023年9月30日的9個月的15,000美元,主要是由於債務工具轉換為股權導致利息成本降低。
截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度比較
收入
收入從截至2021年12月31日的年度的32,000美元下降到截至2022年12月30日的年度的0美元,這主要是由於2021年終止了以前的合同協議,2022年停止了與公司開發和過渡到新的BNA平臺有關的商業化努力,以及由於新冠肺炎疫情而推遲了2022年啟動商業化努力。
運營費用
截至2022年12月31日的年度的總運營費用減少了1,357,000美元,從截至2021年12月31日的年度的4,686,000美元降至3,329,000美元,這主要是由於研發費用和營銷費用的減少,但與對Firefly進行審計有關的行政費用和費用的增加部分抵消了這一減少。
研究和開發費用
下表顯示了截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度按類別劃分的Firefly研發費用:
截至十二月三十一日止的年度: |
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2022 |
2021 |
|||||||
美元,以千為單位 |
||||||||
工資總額和人員成本 |
944 | 2,299 | ||||||
諮詢協議 |
152 | 273 | ||||||
折舊及攤銷 |
14 | 383 | ||||||
臨牀試驗 |
33 | 45 | ||||||
其他費用 |
129 | 366 | ||||||
研發費用總額 |
1,272 | 2,926 |
螢火蟲的所有研發費用都與BNA平臺的開發有關。在截至2022年12月31日的一年中,研究和開發費用從截至2021年12月31日的2926,000美元減少到1,272,000美元,減少了1,654,000美元。減少的主要原因是非必要人員減少、支付給諮詢人的費用減少和出售資產,原因是公司在2022年停止了與開發和過渡到新的BNA平臺有關的商業化努力,以及由於新冠肺炎疫情而推遲了2022年啟動商業化努力
賣 和營銷費用
下表顯示了截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度按類別劃分的Firefly銷售和營銷費用:
截至十二月三十一日止的年度: |
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2022 |
2021 |
|||||||
美元,以千為單位 |
||||||||
工資總額和人員成本 |
432 | 724 | ||||||
諮詢協議 |
27 | 10 | ||||||
旅行 |
51 | 5 | ||||||
其他費用 |
14 | 15 | ||||||
銷售和營銷費用總額 |
524 | 754 |
在截至2022年12月31日的一年中,銷售和營銷費用從截至2021年12月31日的754,000美元減少到524,000美元,減少了230,000美元。減少的原因是,由於公司開發和過渡到新的BNA平臺的商業化工作在2022年停止,非必要的營銷人員減少,以及新冠肺炎疫情導致2022年商業化工作的啟動延遲,這一減少被支付給顧問的費用和差旅費用的增加部分抵消。
一般和行政費用
下表按類別顯示了截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度Firefly一般和行政費用:
截至十二月三十一日止的年度: |
||||||||
2022 |
2021 |
|||||||
美元,以千為單位 |
||||||||
工資總額和人員成本 |
330 | 270 | ||||||
諮詢協議 |
724 | 370 | ||||||
租金和維修費 |
233 | 250 | ||||||
折舊及攤銷 |
0 | 45 | ||||||
差旅費用 |
72 | 0 | ||||||
其他費用 |
95 | 71 | ||||||
一般和行政費用總額 |
1,454 | 1,006 |
在截至2022年12月31日的一年中,一般和行政費用增加了448,000美元,從截至2021年12月31日的1,006,000美元增加到1,454,000美元。增加的主要原因是對顧問的付款增加以及公司重組費用,包括會計和法律費用。
其他(收入)支出
利息、銀行手續費和貸款手續費
下表顯示了截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度按類別劃分的Firefly其他(收入)和支出:
截至十二月三十一日止的年度: |
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2022 |
2021 |
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美元,以千為單位 |
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利息、銀行和貸款費用 |
574 | 135 | ||||||
(收益)/債務清償損失 |
59 | 449 | ||||||
出售投資的收益 |
0 | (551 | ) | |||||
出售設備的收益 |
(166 | ) | (309 | ) | ||||
其他(收入)/支出 |
(7 | ) | 3 | |||||
其他(收入)和支出合計 |
460 | (273 | ) |
其他收入從截至2021年12月31日的年度的273,000美元減少到截至2022年12月31日的年度的支出460,000美元,主要是由於發行可轉換債券導致的利息支出增加和2021年出售投資的收益,但被債務清償損失的減少部分抵消。
流動性與資本資源
流動資金來源和資本來源
我們的主要流動性來源是截至2023年9月30日和2022年12月31日分別為893,000美元和58,000美元的現金和現金等價物,這些現金和現金等價物被持有並用於營運資本目的。我們的現金和現金等價物包括活期存款。我們預計將於2024年第三季度通過我們的旗艦產品BNA平臺的商業化開始產生收入。在我們準備進行這種商業化努力的同時,我們計劃通過繼續降低運營成本並與新的和現有的投資者進行資本籌集來加強我們的流動性狀況。
此類融資也將用於滿足合併協議中規定的某些成交條件。也就是説,合併後的公司必須滿足與合併相關的普通股在納斯達克資本市場上市適用的初始上市要求,包括合併後的公司擁有至少500萬美元股東權益的要求(“最低股東權益要求”)。我們打算籌集股本以滿足最低股東權益要求,但我們不能保證這種融資將是足夠的。該等額外流動資金須視乎市況及其他因素而定,包括因應當前市況而籌集足夠資本以滿足我們的融資需求所涉及的挑戰。
資本資源的使用
截至2023年9月30日和2022年12月31日,該公司的股東赤字分別為913,000美元和2,111,000美元,截至2023年9月30日和2022年9月30日的9個月,來自經營活動的負現金流分別為1,662,000美元和2,440,000美元。我們資本資源的主要用途一直是維持持續運營,並投資於BNA平臺的持續發展及其營銷。
營運資本要求
吾等預期,吾等的現金狀況連同合併所得款項淨額,包括為滿足合併協議下的最低股東權益要求或其他成交條件而擬籌集的任何資本,將於本聯合委託書及徵求同意書/招股説明書發出日期後12個月內滿足吾等的要求。然而,在收到這些淨收益之前,如果真的收到了的話,我們認為我們將在未來12個月內需要額外的資金,而收到這些資金的情況無法得到保證。到目前為止,我們每月的現金需求已經通過向新的和現有的股東發行股票來滿足。
在未來12個月內,我們實現盈利的能力取決於我們的旗艦產品BNA平臺的商業化程度。我們預計將在至少兩到四年內產生大量成本來商業化和分銷我們的產品,我們預計與我們正在進行的活動相關的費用將增加,特別是在我們繼續研發和根據需要擴大我們的生產能力的情況下。因此,我們將需要大量資金來支持我們的持續運營,並在我們能夠盈利之前推動我們的業務戰略。
在我們能夠通過銷售我們的產品產生足夠的收入來支付我們的運營費用和資本支出要求之前,我們預計將通過出售股權、債務融資或其他來源為我們的運營提供資金。不能保證我們將以商業上合理的條款獲得債務或股權融資,如果真的有的話。如果不能以令人滿意的條款獲得此類融資,最低股東權益要求的滿足可能會延遲,從而導致合併交易的延遲完成。此外,我們可能無法進一步執行我們的業務計劃,也可能無法繼續運營。我們的獨立註冊會計師事務所截至2022年12月31日的年度報告指出,我們是否有能力繼續作為一家持續經營的企業,存在很大的疑問。
我們相信我們的資本資源在短期內是足夠的,而我們在長期內獲得資本資源的能力的估計和假設可能被證明是錯誤的,我們可能會比我們預期的更早耗盡我們的資本資源,可能無法以有利的條件獲得資源,或者根本不能。
現金流
下表彙總了Firefly在所示時期的現金流:
九個月結束 9月30日, |
Year ended December 31, |
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美元,以千為單位 |
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2023 |
2022 |
2022 |
2021 |
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經營活動的現金流 |
(1,662 | ) | (2,440 | ) | (2,892 | ) | (3,820 | ) | ||||||||
投資活動產生的現金流 |
0 | 262 | 262 | 1,597 | ||||||||||||
融資活動產生的現金流 |
2,497 | 1,791 | 2,035 | 2,042 | ||||||||||||
現金、現金等價物和限制性現金淨增加 |
835 | (387 | ) | (595 | ) | (181 | ) |
經營活動的現金流
截至2023年9月30日的9個月,用於經營活動的現金減少了778,000美元,降至1,662,000美元,而截至2022年9月30日的9個月,用於經營活動的現金減少了2,440,000美元。這主要是由於截至2023年9月30日的9個月的淨虧損減少了1,526,000美元,而截至2022年9月30日的9個月的淨虧損為2,987,000美元。淨虧損減少的原因是顧問和工資成本減少以及2023年產生的收入增加。
在截至2022年12月31日的一年中,用於經營活動的現金減少了928,000美元,降至2,892,000美元,而在截至2021年12月31日的一年中,用於經營活動的現金為3,820,000美元。這主要是由於截至2022年12月31日的年度的淨虧損減少了3,789,000美元,而截至2023年12月31日的年度的淨虧損為4,381,000美元,這主要是由於研發成本的減少。
投資活動產生的現金流
截至2023年9月30日的9個月,投資活動提供的現金減少262,000美元,至0美元,而截至2022年9月30日的9個月,投資活動提供的現金減少262,000美元,這主要是由於可供出售的投資減少。
在截至2022年12月31日的一年中,投資活動提供的現金減少了1,335,000美元,降至262,000美元,而截至2021年12月31日的年度,投資活動提供的現金為1,597,000美元,這主要是由於可供出售的投資減少以及設備水平的優化。
融資活動產生的現金流
截至2023年9月30日的9個月,融資活動提供的現金增加了706,000美元,達到2,497,000美元,而截至2022年9月30日的9個月,融資活動提供的現金為1,791,000美元,這主要是由於股票銷售增加,但可轉換債券銷售的減少抵消了這一增長。
截至2022年12月31日的年度,融資活動提供的現金減少7,000美元至2,035,000美元,而截至2021年12月31日的年度由投資活動提供的現金減少2,042,000美元,這主要是由於關聯方債務融資減少,但股票銷售的增加抵消了這一減少。
合同義務和其他承諾
其他合同
本公司承諾通過以色列創新機構(“IIA”)向以色列國支付IIA參與的產品銷售收益的特許權使用費,作為研究和開發的贈款。2023年或2022年沒有收到任何贈款。根據以前的國際保險業協會贈款協議的條款,所收到的財政援助的基本價值以及基於倫敦銀行間同業拆借利率的年度利息應按BNA銷售額的3.0%以特許權使用費的形式償還。在用贈款資助的項目缺乏商業可行性的情況下,公司沒有義務支付任何特許權使用費。該公司無法合理地確定技術商業化的結果,並認為責任取決於銷售額的產生,因此截至2023年9月30日和2022年12月31日尚未確認任何責任。2023年9月30日和2022年12月31日的或有負債分別為5709000美元和5680000美元。
利用國際投資局的贈款開發的技術的銷售受到限制,並須得到國際投資局的批准。
表外安排
Firefly並無訂立任何表外安排,亦無於可變權益實體持有任何股份。
關鍵會計政策和估算
Firefly管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析是以其綜合財務報表為基礎的,這些報表是根據美國公認會計準則編制的。在編制這些財務報表時,Firefly需要做出影響資產、負債和費用報告金額的估計和判斷。在持續的基礎上,Firefly評估這些估計和判斷。Firefly的估計基於歷史經驗和各種假設,Firefly認為在這種情況下這些假設是合理的。這些估計和假設構成了對資產和負債的賬面價值作出判斷的基礎,並記錄了從其他來源看不到的費用。實際結果可能與這些估計大不相同。Firefly認為,下面討論的會計政策對於瞭解其歷史和未來業績至關重要,因為這些政策涉及更重要的領域,涉及管理層的判斷和估計。
研究和開發費用-研究和開發成本在發生期間支出,包括支付給代表Firefly進行研究和開發活動的合同研究機構和顧問等第三方的費用。
預算的使用-按照美利堅合眾國公認的會計原則編制財務報表,要求Firefly管理層作出影響資產和負債報告金額的估計和假設,並披露財務報表日期的或有資產和負債以及報告期內報告的費用金額。實際結果可能與這樣的估計不同,這種差異可能是實質性的。
基於股票的薪酬
Firefly根據布萊克-斯科爾斯期權定價模型,根據授予日的公允價值,確認與員工、非員工和董事的股票獎勵相關的非現金股票薪酬支出,包括股票期權。相關的基於股票的薪酬被確認為在員工、非員工或董事的必需服務期(通常是歸屬期間)內的直線基礎上的費用。非現金股票薪酬支出是基於最終預計授予的獎金,並減去對未來沒收的估計。沒收被記錄為已發生的。
在確定股票期權的公允價值時,Firefly使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型和下文討論的假設。這些輸入中的每一個都是主觀的,通常需要重大的判斷才能確定。
普通股公允價值-普通股基礎股票期權股票的公允價值歷來由Firefly董事會決定。由於其普通股一直沒有公開市場,董事會作出合理判斷,並考慮了許多客觀和主觀因素,以確定對Firefly普通股公允價值的最佳估計,這些因素包括其運營的重要發展、實際經營結果和財務業績、生命科學行業和總體經濟狀況、可比上市公司的股價表現和波動性、以及其普通股缺乏流動性等因素。
預期期限-Firefly的預期期限代表基於股票的獎勵預期未償還的期限,並使用員工期權的簡化方法(基於歸屬日期和合同期限結束之間的中間點)確定。關於合併協議,所有選擇權將由Wavedancer承擔。
預期波動率-由於Firefly是私人持股,其普通股沒有任何交易歷史,預期波動率是根據可比上市生物技術公司在與股票期權授予的預期期限相同的時期內的平均波動率來估計的。可比較的公司是根據它們相似的規模或產品開發生命週期中的階段來選擇的。關於合併協議,所有期權將在完成合並的兩年週年時到期。
無風險利率-無風險利率是根據授予時有效的美國財政部零息發行的,期限與預期期權期限相對應。
預期股息--Firefly從未派發過普通股股息,也沒有計劃派發普通股股息。因此,螢火蟲使用的預期股息收益率為零。
Firefly使用公允價值方法對與非員工的股票薪酬安排進行核算。授予非僱員的期權的公允價值是使用Black-Scholes期權定價模型計量的,該模型反映了對員工的類似假設,只是預期期限是基於期權的剩餘合同期限,而不是每個報告期的簡化方法。該等安排的補償成本須按已賺取的歸屬條款重新計量。
在截至2023年9月30日的9個月、截至2022年12月31日的年度和截至2021年12月31日的年度,基於股票的薪酬支出分別為22.6萬美元、6萬美元和60.8萬美元。截至2023年9月30日,螢火蟲沒有未確認的股票薪酬成本。
合併後的公司證券説明
作為合併的結果,在合併中獲得Wavedancer普通股股份的Firefly股東將成為Wavedancer的股東。Wavedancer股東的權利將受到特拉華州法律、A&R憲章和A&R附例的管轄。以下簡要總結了波形器的主要術語’S普通股於合併、修訂及重述《波行者章程》、修訂及重述《波行者章程》及本協議項下擬進行的其他交易後生效。Wavedancer敦促您仔細閲讀DGCL的適用條款、擬議的A&R憲章和擬議的A&R附例的整體內容。A&R憲章形式的《波行者憲章》的擬議修正案和A&R附例形式的《波行者章程》的擬議修正案的副本包括在本聯合委託書和徵求同意書聲明/招股説明書中附件B和附件C,分別為。
一般信息
合併完成後,合併後公司的法定股本將包括:101,000,000股,其中包括100,000,000股普通股,每股面值0.0001美元(“普通股”),以及1,000,000股優先股,每股面值0.0001美元(“優先股”)。
普通股
股息權
根據A&R附例,在符合適用法律的情況下,合併後公司的股本股息可由董事會宣佈。根據適用法律的規定,股息可以現金、財產、股本或合併後公司的其他證券的形式支付。
投票權
普通股的每一股流通股,其持有人應有權就適當提交合並公司股東表決的每一事項投一票;然而,除非適用法律另有要求,否則普通股持有人無權就本A&R憲章(包括就任何優先股系列提交的任何指定證書)僅與一個或多個已發行優先股系列的條款有關的任何修訂投票,前提是受影響的優先股系列的持有人根據適用法律或A&R憲章(包括就任何優先股系列提交的任何指定證書)單獨或與一個或多個其他此類優先股系列的持有人一起有權就此投票。
沒有優先購買權或類似權利
我們普通股的持有者沒有優先購買權,我們的普通股不能轉換或贖回。
獲得清盤分派的權利
根據其後正式設立的任何系列優先股股份持有人的優先或同等權利(如有),普通股持有人有權(如有任何解散)。合併後公司的清算或清盤,無論是自願的還是非自願的(有時稱為清算),在支付或撥備支付合並後公司的債務和其他債務後,按照持有的普通股數量按比例收取合併後公司的剩餘資產。
優先股
A&R憲章授權董事會就發行一個或多個系列的全部或任何未發行及非指定優先股股份作出規定,並釐定該系列股份的股份數目,並就每個該等系列釐定或更改有關投票權、投票權(全部或有限或無投票權)、指定、優先及相對、參與、選擇或其他權利,以及董事會就發行該等股份而通過的一項或多項決議案所載及明示的有關資格、限制或限制。
合併完成後,合併後的公司將不再有已發行的優先股。
認股權證
傳統的波盪器認股權證
2021年8月認股權證
2021年8月26日,該公司出售了14萬股普通股,每購買一股,就向購買者發出認股權證,授予他們以每股30.00美元的價格額外購買一股普通股的權利,認股權證將於2026年8月31日到期。已預留140,000股可在行使與發行相關的認股權證時發行的普通股。
首輪認股權證
2021年12月10日,Wavedancer以私募方式出售,籌集了總計10,000,000美元,328,987個單位的總收益,發行了同等數量的普通股和65,802股A系列認股權證,可行使相同數量的普通股。認股權證的行使價為每股45.00美元,行使期為2023年1月1日至2026年12月31日。如果認股權證相關股份在認股權證可行使時尚未登記,則認股權證可在無現金基礎上行使。如果從2024年1月1日開始,權證連續10個交易日的成交量加權平均價格等於或超過125.00美元,則認股權證可按每份認股權證0.01美元的價格贖回。Wavedancer保留在收到任何贖回通知後要求在無現金基礎上行使認股權證的權利。
傳統的螢火蟲認股權證
在合併生效時,每名Firefly認股權證持有人均有權在該持有人認股權證行使時收取(而該持有人須接受)該持有人在行使該認股權證時所享有的Firefly普通股,並以該持有人因合併而有權收取的普通股股數的相同總代價,在緊接合並生效時間之前,如果該持有人在緊接合並生效前行使該持有人的認股權證,則該持有人為該持有人有權享有的Firefly普通股股份數目的登記持有人。在合併生效後,每份Firefly認股權證將繼續受適用認股權證的條款管轄,並受其條款的約束。
以下是合併完成後合併公司認股權證類別的具體條款説明。然而,以下披露的認股權證相關股份金額和相關行使價並未反映交換比率的適用情況,換股比率是決定持有者因合併而有權獲得的Wavedancer普通股股份數目所必需的。
2022年7月認股權證
2022年7月5日,Firefly向某些持有人發行了認股權證,以購買總計171,806股普通股(“2022年7月認股權證”)。2022年7月的權證的行使價為每股3.00美元(根據2022年7月的權證條款進行調整),可在發行時立即行使,並於2025年7月4日下午4點30分到期。(多倫多時間)。
2022年8月授權書
2022年8月15日,螢火蟲向某一持有者發行了認股權證,最多可購買13,333股普通股(“2022年8月認股權證”)。2022年8月的認股權證的行使價為每股3.00美元(根據2022年8月的認股權證條款進行調整),可在發行時立即行使,於2025年8月15日下午4:30到期。(多倫多時間)。
2023年2月修訂和重新發出的逮捕令
於2023年2月17日,Firefly向某持有人發行了若干經修訂及重述的認股權證,該等認股權證最初於2021年11月8日發出(“2023年2月A&R認股權證”),以反映Firefly於2022年11月23日實施的750股1股反向股票分拆(“2022年反向股票分拆”),並根據2023年2月A&R認股權證的條款調整其中的行使價。2023年2月的A&R認股權證可分別行使最多43,333股和80,000股普通股,每股行使價格為0.00473美元(根據2023年2月A&R認股權證的條款進行調整),並於2026年2月17日到期。
修訂及重訂A部分認股權證
於2023年3月1日,Firefly向若干持有人發行經修訂及重述的A部分認股權證(“A部分認股權證”),該等認股權證最初於2022年2月2日授予該等持有人,以反映2022年的股票反向分拆及根據A部分認股權證的條款調整其中的行使價。如果在2022年7月5日或之後,Firefly發行認股權證、期權和/或可轉換債券,以換取此後18個月內至少500萬美元的總收益或此後3年內至少1000萬美元的總收益,則A部分認股權證可按(X)0.001美元的行使價行使總計526,749股普通股;(Y)0.001美元如果在2022年7月5日之後,Firefly的所有或基本上所有資產被出售,Firefly完成首次公開募股,包括但不限於通過反向交易收購或通過其他類似的“出售公司”事件,或(Z)每股收購價除以20,000,000美元,除以當時已發行的正式授權、有效發行和繳足股款的普通股總數(按完全攤薄基準計算)。A部分認股權證於發行時完全歸屬,可於發行時立即行使,並於2025年7月5日到期。
首輪認股權證
2023年7月15日,Firefly向某些持有人發行了A系列權證,以購買總計6,048,476股普通股(“A系列權證”)。A系列認股權證的行使價為每股0.01加元(可根據A系列認股權證的條款不時調整),於2028年6月15日下午4:30到期。(多倫多時間)。A系列認股權證還受某些歸屬事件的限制,如果Firefly當時公開交易,在行使A系列認股權證後可發行的普通股股票將在普通股市值分別達到100,000,000美元和200,000,000美元時分兩次等額分配,每份分配連續三個交易日。
C系列認股權證
自2023年10月17日至2023年12月21日以來,公司向某些持有人發行了C系列認股權證,以購買總計1,538,132股普通股(“C系列認股權證”)。C系列認股權證的行權價為每股2.56美元(可根據C系列認股權證的條款不時調整),可在發行時立即行使,並於下午4:30到期。(紐約時間)自最初發行之日起三年。
選項
於合併生效時,合併後公司將承擔根據Firefly 2007獎勵計劃及Firefly 2023獎勵計劃授予之購股權項下於緊接合並生效日期前尚未行使之所有Firefly權利及義務,而該等購股權將可對合並後公司普通股股份行使。根據該股票期權可購買的普通股數量和該股票期權的行權價格應進行調整,以反映合併協議中規定的交換比例。
合併完成後,合併後的公司將擁有2,364,388歐元的未償還期權。
反收購條款
特拉華州法律
中國政府表示,合併後的公司將受DGCL第203條的約束。除某些例外情況外,第203條禁止特拉華州上市公司在成為利益股東之日起三年內與任何“利益股東”進行“業務合併”,除非該利益股東在董事會批准下獲得這種地位,或者該企業合併是由董事會和股東以規定的方式批准的,或者該利益股東在其成為利益股東的交易中獲得了合併後公司至少85%的已發行有表決權股票。“企業合併”除其他事項外,包括合併後的公司與“利害關係人”的合併或合併,以及出售合併後公司資產的10%以上。一般而言,“利益股東”是指任何實益擁有合併後公司已發行有表決權股票15%或以上的實體或個人,以及與該實體或個人有關聯或由該實體或個人控制或控制的任何實體或個人。第203條規定的限制不適用於在合併公司首次公開募股結束時持有合併公司已發行有表決權股票15%或以上的任何合併公司現有股東。
授權但未發行的股票的潛在影響
合併後的公司將擁有普通股和優先股,可供未來發行,無需股東批准。合併後的公司可以將這些額外的股份用於各種公司目的,包括未來的公開發行以籌集額外的資本,以促進公司收購或作為股本的股息支付。
未發行和未保留的普通股和優先股的存在可能使合併後的公司董事會能夠向對現任管理層友好的人發行股票,或發行優先股,其條款可能會增加或阻止第三方試圖通過合併、要約收購、代理競爭或其他方式獲得對合並後公司的控制權,從而保護合併後公司的管理層的連續性。此外,合併後的公司董事會有權酌情決定每一系列優先股的指定、權利、優惠、特權和限制,包括投票權、股息權、轉換權、贖回特權和清算優先權,所有這些都是在DGCL允許的最大程度上,並受A&R憲章規定的任何限制的限制。授權合併後的公司董事會發行優先股並確定適用於這種優先股的權利和優先股的目的是為了消除與股東對特定發行進行表決有關的拖延。發行優先股雖然為可能的融資、收購和其他公司目的提供了理想的靈活性,但可能會使第三方更難收購或阻止第三方收購合併後公司的大部分已發行有表決權股票。
分類董事會
根據A&R憲章,合併後的公司董事會將分為三個級別,任期三年,其中一個級別每年由有權投票的股東以多數票選出。
公司註冊證書或附例的修訂
DGCL法律一般規定,除非公司的公司註冊證書或章程(視屬何情況而定)要求更大的百分比,否則修改公司的公司註冊證書或章程需要有權就任何事項投票的過半數股份的贊成票。根據A&R附例,持有合併後公司當時所有已發行股本中至少662/3%投票權的持有人有權就該等股份投贊成票,並作為一個類別一起投票,將須修訂或廢除或採納任何與A&R附例任何條文不符的條文。
董事責任的限制與董事、高級職員及僱員的保障
特拉華州法律
DGCL第145條允許在某些條件下和在某些限制下對公司的董事、高級管理人員、代理人和控制人進行賠償。第145條授權公司賠償任何曾經或現在是或可能成為任何受威脅、待決或已完成的民事、刑事、行政或調查訴訟、訴訟或程序的一方的人,因為他或她是或曾經是該公司或另一企業的高級人員或代理人(如果應合併後的公司的要求提供服務)。視乎訴訟的性質而定,如獲彌償保障的人真誠行事,並以他或她合理地相信符合或不反對法團的最大利益的方式行事,而就任何刑事訴訟或法律程序而言,該人並無合理理由相信其行為是違法的,則法團可就該訴訟、訴訟或法律程序實際及合理地招致的開支(包括律師費)、判決、罰款及為達成和解而支付的款項作出彌償。如訴訟是由法團提出或根據法團的權利提出的,則不得就該人被判定須對法團負法律責任的任何申索、爭論點或事宜作出彌償,除非並僅以衡平法院或提起該訴訟或訴訟的法院裁定,即使該人已就法律責任作出判決,該人仍公平和合理地有權就其認為恰當的開支獲得彌償,則屬例外。第145條進一步規定,如果現任或前任董事或公司高管在上述任何訴訟、訴訟或法律程序的抗辯中取得成功,或在抗辯其中的任何申索、爭論點或事項方面取得成功,則該人應就其實際和合理地與之相關的費用(包括律師費)予以彌償。
A&R憲章
根據A&R憲章,合併後的公司將在DGCL目前允許的或以後可能被修訂的最大程度上對其進行賠償(但在任何此類修訂的情況下,只有在此類修訂允許合併公司提供比此類法律允許的合併公司在修訂前提供的更廣泛的賠償權利的範圍內),任何曾經或正在或威脅成為當事人或以其他方式參與訴訟(如A&R憲章所定義)的人,由於他或她是或曾經是合併後公司的董事或高管(“高管”具有根據交易法頒佈的規則3b-7所界定的涵義),或在擔任董事或合併後公司高管時,應合併後的公司的要求,正在或曾經作為另一家公司、合夥企業、信託、僱員福利計劃或其他企業的董事、高管、其他高管、僱員或代理人服務,無論該訴訟的依據是指控以董事或高管的官方身份或在擔任董事或高管的同時以任何其他身份針對一切費用進行的行為,該人因此而合理招致或蒙受的法律責任及損失(包括律師費、判決書、罰款、僱員補償局消費税或罰款及為達成和解而支付的款項);然而,條件是合併後的公司將不需要向任何董事或高管賠償或預支與該人提起的任何訴訟(或其部分)相關的費用,除非(I)該訴訟(或其部分)經董事會授權,或(Ii)該訴訟(或其部分)是為了強制執行A&R憲章所規定的賠償或預支費用的權利,或者是該人提出的強制性反訴。
公司治理與股東權利的比較
一般信息
波行者和螢火蟲都是特拉華州的一家公司。因此,波行者和螢火蟲股東的權利受特拉華州法律的管轄。此外,波行器股東的權利受波行器章程和波行器附例的約束,而Firefly股東的權利受Firefly修訂和重新註冊的公司證書(經進一步修訂,即“Firefly憲章”)和Firefly附例(“Firefly附例”)的約束。合併完成後,A&R憲章和A&R附例將受到控制。
合併完成後,螢火蟲的所有股東將成為Wavedancer的股東。因此,他們的權利將受A&R約章(除非A&R約章的建議未獲批准,以及放棄完成合並的相關條件)和A&R附例所管限。雖然Firefly的股東的權利和特權在許多情況下可以與Wavedancer的股東相媲美,但也有一些不同。這些差異源於Wavedancer和Firefly各自的公司註冊證書和章程之間的差異。
公司治理與股東權利的比較
以下討論總結了截至本聯合委託書和徵求同意聲明/招股説明書發佈之日,Wavedyer股東的權利與Firefly股東的權利之間的重大差異。以下討論只是一個總結,並不是對所有差異的完整描述。請查閲各自的公司註冊證書和章程,每一項都被不時地修訂、重述、補充或以其他方式修改,以更全面地瞭解這些差異。請參閲本聯合委託書和徵求同意聲明/招股説明書第263頁開始的“在哪裏可以找到更多信息”。對《波行者憲章》和《波行者附例》的擬議修正案的標明副本包括在本聯合委託書和徵求同意聲明/招股説明書中,內容如下附件B和C,分別為。
螢火蟲 |
波形器 |
合併後的公司(合併後生效) |
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法定股本 |
Firefly被授權發行總計25億股股本,包括以下內容: |
Wavedancer被授權發行總計101,000,000股股本,包括: |
合併後公司獲授權發行合共101,000,000股股本,包括以下內容: | |||
● | 24.7億股普通股,每股票面價值0.00001美元; | ● | 1億股普通股,每股票面價值0.001美元; | ● | 1億股普通股,每股票面價值0.0001美元; | |
● | 30,000,000股優先股,每股票面價值0.00001美元。 | ● | 1,000,000股優先股,每股面值0.01美元。 | ● | 1,000,000股優先股,每股票面價值0.0001美元。 |
數量 董事 |
根據螢火蟲憲章及螢火蟲附例,董事會由不少於一(1)名但不超過七(7)名成員組成,董事人數不時根據董事會通過的決議釐定。
《螢火蟲》目前有四位導演。 |
根據《波行者憲章》和《波行者章程》,董事會由不少於五(5)名但不超過十一(11)名成員組成,董事會成員數目不時根據董事會通過的決議確定。
Wavedancer目前有六(6)名導演。 |
根據A&R憲章,合併後公司的董事人數應完全由董事會決定。
合併後的公司最初將有五名董事。 |
法定人數 |
除非Firefly憲章或Firefly附例及DGCL另有規定,否則有權在股東大會上表決的Firefly當時已發行及已發行股本的記錄持有人親自出席、委派代表出席或以遠距離通訊方式出席將為必要及足夠構成法定人數。 |
除非《波行器章程》或《波行器附例》及DGCL另有規定,否則有權於股東大會上投票的波行器股份的多數投票權即構成法定人數。 |
在所有股東大會上,除法律或A&R憲章或A&R附例另有要求外,持有三分之一(1/3)有權在會上投票的已發行股份的持有人親自出席、遠程通訊(如適用)或受委代表出席,即構成交易的法定人數。 |
分類 的董事會成員 董事 |
螢火蟲只有一個級別的董事,而《螢火蟲憲章》並沒有規定一個分類的董事會。 |
波形發生器董事會分為三類,每一屆股東年會只有一類董事任期屆滿,每一屆董事的任期截至該董事當選後的第三次年會之日。 |
董事分為三類,分別指定為第一類、第二類和第三類。每一類別應儘可能由相當於董事會成員人數三分之一的董事人數組成。 |
當選為 董事 |
Firefly董事是在股東年度會議上由有權在該會議上投票的股東以多數票選出的。 |
除法律、《波行者憲章》或《波行者章程》另有規定外,董事由有權在選舉中投票的股份持有人在股東大會上以過半數票選出,但如董事的被提名人人數超過待選董事人數,則由有權在選舉中投票的股份持有人親自或委派代表在股東會議上投票的多數票選出。 | 合併後的公司董事將在股東年度會議上由有權在該會議上投票的股東親自或委託代表的多數票股份的持有人選舉產生。 |
刪除 董事 |
有權在董事選舉中投票的螢火蟲已發行股本多數的持有人,可隨時以贊成票將董事除名,不論是否有理由。 |
除適用法律或《波行者憲章》另有禁止外,持有當時有權在董事選舉中投票的多數股份的股東可在有或無理由的情況下罷免任何董事。 |
董事可以在任何時候被免職,但只有在有理由的情況下,而且必須得到合併後公司所有當時已發行股本中至少662/3%的投票權的持有人的贊成票,合併後的公司有權在董事選舉中普遍投票,作為一個類別一起投票。 |
職位空缺: 該公司董事會 董事 |
由所有有權投票的股東作為一個類別選舉的法定董事人數增加而產生的董事會空缺和新設的董事職位,應完全由唯一剩餘的董事或當時在任董事的過半數填補,即使不足法定人數也是如此。如此選出的每一位董事應當選,直至其繼任者當選並具有資格為止,或直至其去世、辭職或被免職為止。 | 因死亡、辭職、退休、喪失資格、免職或其他原因而出現的董事會空缺,以及任何因法定董事人數增加而產生的新設董事職位,應由在任董事(儘管不足法定人數)的過半數填補,或由唯一剩餘的董事填補,而不由股東填補。當選填補空缺或新設立的董事職位的董事應任職至所選類別的下一次選舉為止,但須受繼任者的選舉和資格以及該董事較早去世、辭職或免職的限制。 |
在大昌華嘉施加的任何限制及任何系列優先股持有人權利的規限下,任何空缺及任何新設的董事職位均須由在任董事(即使不足法定人數)或唯一剩餘的董事成員投贊成票,而非由股東填補。按照前一句話選出的任何董事應任職至產生或出現空缺的董事的整個任期的剩餘時間,直至該董事的繼任者當選並符合資格或該董事在較早前去世、辭職或被免職為止。 |
股東 採取行動的人 成文 同意書 |
任何股東周年大會或股東特別大會所需或可能採取的任何行動,可於任何股東周年大會或特別會議上無須會議、事先通知及未經表決而採取,如有書面同意,列明所採取行動的同意或同意,須由持有不少於授權或採取行動所需最低票數的流通股持有人簽署,而所有有權就該等行動投票的股份均出席會議並投票。 |
受DGCL第228條管轄。 |
在任何一個或多個系列已發行優先股的股份持有人的任何權利的規限下,要求或允許合併後公司的股東採取的任何行動必須在股東年會或特別會議上進行,不得以同意代替會議的方式進行。 |
修訂 《約章》 |
根據法律規定的最低票數,《螢火蟲憲章》可被修改、更改、更改或廢除,包括DGCL。
在符合上述規定的情況下,一般有權在董事選舉中投票的至少過半數股本持有人的贊成票,須作為一個類別一起投票,以更改、修訂或廢除《螢火蟲憲章》的任何規定。 |
波行器章程可根據法律(包括DGCL)所規定的最低票數予以修訂、更改、更改或廢除,惟如適用法律允許較少的一票或反對票,且除適用法律或波行器憲章所規定的任何特定類別或系列的波行器股本持有人投贊成票外,須要求有權在一般董事選舉中投票的至少過半數股本持有人投贊成票,作為單一類別一起投票,以更改、修訂或廢除波行器憲章的任何條文。 | A&R章程可隨時以法規規定的方式修改、更改、更改或廢除,但本A&R憲章的任何其他規定或適用法律的任何規定可能允許較少的投票權或否決權除外,但除了適用法律或合併後的公司或就一系列優先股提交的任何指定證書所要求的合併後公司的任何特定類別或系列股本的持有人投贊成票外,有權在董事選舉中投票的合併公司當時所有已發行股本中至少662/3%的投票權的持有人有權作為一個單一類別一起投票時,應要求更改、修訂或廢除(無論是通過合併、合併或其他方式),或採用任何與A&R憲章第五、第六、第七、第八和第九條不一致的規定。 |
修訂 附例 |
《螢火蟲附例》可予更改、修訂、修訂、重述或廢除,而新附例可由股東或董事會在任何股東會議或董事會(視何者適用而定)上通過。 |
波行器附例可予修改、修訂、修訂及重述或廢除,而新的附例可由波行器董事會或股東於任何股東大會上通過,惟條件是,除適用法律或波行器章程規定任何類別或系列股票的持有人投贊成票外,股東的行動須獲得當時有權在董事選舉中投票的已發行有表決權股份超過50%投票權的持有人的贊成票,並作為單一類別一起投票。 | 在符合章程規定的某些限制的情況下,A&R附例可由董事會或合併後公司的股東通過、修訂或廢除;但是,除適用法律或A&R章程規定的合併後公司任何類別或系列股票的持有人的表決權外,股東的這種行動還須獲得至少66 2/3%的表決權的股東的贊成票,合併後公司的所有已發行股本有權就此進行表決,並作為一個單一類別一起投票。 |
投票權 |
除螢火蟲憲章另有規定外,並受DGCL規限,每名登記在冊的普通股股東均有權在每次股東大會上,就該等股東所持有的每股已發行及已發行普通股投一票。除法規另有規定外,(I)董事由有權在選舉中投票的股份持有人在股東大會上以多數票選出,及(Ii)所有其他公司行動須經出席並有權在該會議上投票的Firefly普通股及Firefly優先股過半數股份的贊成票授權。
對於在Firefly任何股東大會上提交給Firefly股東的任何事項,每名持有優先股流通股的股東有權在決定有權就該事項投票的股東的記錄日期投下相當於其持有的優先股股份可轉換為普通股的全部普通股股份的投票數。 |
除《波行者憲章》或適用法律另有規定外,每位登記在冊的股東有權在每次股東大會上就其持有的每一股當時已發行及已發行的股本投一票。除法律、波行者章程或波行者章程另有規定外,(I)董事由有權在選舉中投票的股份持有人在股東大會上以過半數票選出,但如董事的提名人數超過應選董事人數,有權在選舉中投票的股份持有人親自或委派代表在股東大會上投贊成票,則不在此限;及(Ii)所有其他公司行動須經出席並有權就該公司行動投票的普通股持有人的過半數贊成票授權。 | 普通股的每一股流通股,其持有人應有權就適當提交合並公司股東表決的每一事項投一票;然而,除非適用法律另有要求,否則普通股持有人無權就僅與一個或多個已發行優先股系列的條款有關的《A&R憲章》修正案(包括就任何系列優先股提交的任何指定證書)進行表決,前提是受影響的優先股系列的持有人有權根據適用法律或A&R憲章(包括就任何系列優先股提交的任何指定證書)單獨或與一個或多個其他該系列優先股的持有人一起就該修正案投票。 |
特價 的會議 股東 |
在優先股持有人的權利(如有)及適用法律規定的規限下,Firefly的股東特別大會只可由(A)董事會主席或行政總裁,(B)董事會決議,(C)Firefly祕書,應擁有Firefly當時已發行及已發行股本15%並有權就將呈交予股東的事項進行表決的登記股東的書面要求而召開。股東的任何此類書面請求應説明擬召開會議的一個或多個適當目的。 | 只有(A)波行器董事會或董事會主席,或(B)波行器祕書應擁有波行器當時已發行和已發行股本25%的記錄股東的書面要求,才可召開波行器股東特別會議,該股東有權就提交給股東的事項進行投票。股東的任何此類書面請求應説明擬召開會議的一個或多個適當目的。 | 在當時已發行的任何系列優先股股份持有人的任何權利的規限下,合併後公司的股東特別會議只能由董事會主席、首席執行官、總裁或董事會召開,但任何其他人不得召開特別會議,股東召開股東特別會議的任何權力均被明確拒絕。只有在股東特別會議的通知中所述的事項才能在股東特別會議上審議。 |
交付 告示 要求 股東的利益 提名 和建議 |
《螢火蟲憲章》和《螢火蟲附例》並不涉及這些事項的通知。 | 股東關於提案和提名的通知必須列出所需的所有信息,並必須及時由Wavedancer的祕書收到。為了及時,年度會議的股東通知必須交付祕書:(X)不遲於第90天的營業時間結束,或不早於上一年年度會議週年日之前的第120天的營業結束,如該會議在不遲於上一年年度會議週年日之前30天或不遲於上一年年度會議週年日後的60天舉行;及(Y)就任何其他股東周年大會而言,包括如上一年度並無舉行股東周年大會,則不得早於股東周年大會前第120天的營業時間結束,亦不得遲於以下兩者中較後的日期的營業時間結束:(1)股東周年大會前第90天及(2)股東周年大會日期首次公開披露日期後第10天的營業時間結束。
如果Wavedancer為選舉一名或多名董事而召開特別會議,任何有權投票的股東可提名一名或多名董事參選,條件是該股東向祕書遞交股東通知,其中列出所需的所有信息,不得早於該特別會議前120天的營業時間結束,也不得遲於以下較晚的日期的營業時間結束:(X)該特別會議的第90天;或(Y)首次公開披露特別會議日期及波行者董事會建議在該會議上選出的被提名人的日期後第十(10)天。 |
股東關於提議和提名的通知必須列出所需的所有信息,並必須及時由合併後公司的祕書收到。為及時起見,年度會議的股東通知必須不遲於前一年年度會議一週年前第九十(90)天、或不早於第一百二十(120)天營業結束時由祕書收到;但如年會日期比上一年度年會週年紀念日提前三十(30)天或推遲七十(70)天,或未舉行(或被視為已舉行)年會,通知必須不早於股東周年大會前一百二十(120)天,但不遲於(I)股東周年大會前九十(90)天或(Ii)合併後公司首次公佈會議日期後第十(10)天營業時間結束之日。
如果合併後的公司為了提交選舉一名或多名董事的提案而召開特別會議,任何有權投票的股東可以提名一名或多名候選人蔘加選舉,條件是祕書在不早於第一百二十(120)日之前收到列出所需所有信息的書面通知這是)在該特別會議之前一天,不遲於第九十(90)號(I)晚些時候的會議結束這是)該會議前一天或(二)第十(10這是)合併後公司首次公佈該特別會議日期的次日。 |
分紅 |
在任何適用法律的限制下,Firefly董事會可按董事會決定的金額和時間宣佈和支付Firefly股本股份的股息。在派發任何股息前,可從任何可供派發股息的資金中撥出一筆或多於一筆可供派發股息的款項,該筆或多於一筆款項由Firefly董事會行使其絕對酌情決定權認為適當,作為儲備基金,以應付或有可能出現的情況,或用作平均派息、維修或保養任何物業,或用作Firefly董事會認為有利於Firefly利益的其他用途。 螢火蟲應當按照普通股和優先股持有人在折算基礎上持有的普通股股份數量,按比例宣佈普通股和優先股的股息。 |
在任何一系列已發行優先股持有人權利的約束下,普通股持有人應享有平等的權利,參與Wavedancer的股息和現金、股票或財產的其他分配,如果Wavedancer董事會不時宣佈從Wavedancer合法可用的資產或資金中支出,則應享有同等權利,在Wavedancer公司發生任何清算、解散或清盤的情況下,無論是自願的還是非自願的,都有平等的權利接受Wavedancer公司的資產和資金可供分配給股東。 |
分紅可以由董事會宣佈。股息可以現金、財產、股本或合併後公司的其他證券的形式支付,但符合DGCL的規定。
在支付任何股息之前,可從合併後公司的任何可用於股息的資金中撥出董事會不時絕對酌情決定適當的一筆或多筆準備金,作為應付或有事項、平分股息、修理或維持合併後公司的任何財產或董事會認為有利於合併後公司利益的一項或多項儲備,董事會可按設立時的方式修改或取消任何該等儲備。 |
賠償 人員的數量 和 董事;保險;保險; 進階 費用的比例 |
螢火蟲應在法律允許的最大程度上賠償任何現任或前任董事或官員,他們是或威脅成為任何訴訟、訴訟或訴訟的一方或參與任何訴訟、訴訟或程序,無論是民事、刑事、行政或調查。為民事、刑事、行政或調查訴訟、訴訟或法律程序辯護所產生的費用(包括律師費)應由Firefly在收到該董事或其代表承諾償還款項(如果最終確定他無權獲得Firefly賠償時)後,在該訴訟、訴訟或法律程序最終處置前支付。 |
任何人,無論是立遺囑人,無遺囑人,或其法定代表人,現在或曾經是董事的一員,或在董事任職期間,作為另一家公司、合夥企業、合資企業、信託公司、企業或非營利實體的代理人,在法律允許的範圍內,應董事公司的要求,作為另一家公司、合夥企業、合資企業、信託公司、企業或非營利實體的高管、僱員或代理人,使其成為或可能被列為訴訟或訴訟的一方,無論是刑事、民事、行政或調查中的一方,都應得到法律允許的最大程度的賠償。波浪者應支付董事或高級職員在任何訴訟最終處置前為其辯護而實際和合理地發生的費用(包括律師費),在收到該人或其代表的承諾後,如果最終司法裁決裁定該人無權就該等費用獲得賠償,則該人應償還所有預付款。由該人實際和合理地支付的費用,可由Wavedancer支付。如任何人士現為或曾經是董事的高級職員、僱員或代理人,或現為或曾經以董事高級職員、僱員或代理人的身份為另一公司、合夥企業、合資企業、信託、企業或非牟利實體服務,則可代表該等人士購買及維持保險,以保障其因以任何該等身分承擔的任何責任,或因其身分而產生的任何責任,不論該等人士是否有權就該等責任向其作出賠償。 |
合併後的公司應在DGCL允許的最大範圍內,向任何現任或前任董事或高管,包括應合併後的公司要求擔任另一公司、合夥企業、合資企業、信託、僱員福利計劃或其他企業的董事、高管、僱員或代理人的董事或高管,包括與該等董事或高管的服務有關的賠償,不論該訴訟的依據是指其以董事或董事或高管的身份或在擔任董事或高管期間的任何其他身份的行為,一切開支、法律責任及損失(包括律師費、判決費、罰款、ERISA消費税或罰款以及為達成和解而支付的金額)該人因此而合理地招致或遭受的;但條件是,合併後的公司將不會被要求向任何董事或高管賠償或預支與該人提起的任何訴訟(或其部分)相關的費用,除非(I)該訴訟(或其部分)經董事會授權,或(Ii)該訴訟(或其部分)是為了強制執行A&R附例中規定的賠償或預支費用的權利,或者是該人提出的強制性反索賠。
合併後的公司應在訴訟的最終處置之前,在提出請求後立即墊付上述受保障人在上述任何訴訟中發生的所有費用,但條件是,如果DGCL要求預支,或在為確立或強制執行獲得彌償或提撥的權利而提起的訴訟中預支,則只有在由該受彌償人或其代表向合併後的公司交付承諾書時,才能預支董事或以董事或董事高管的身份發生的費用。如果最終司法裁決裁定該受補償人無權獲得賠償或有權就此類費用獲得墊付,則有權償還所有墊付的款項。 |
評估 權利 |
如果合併完成,尚未批准採用合併的Firefly股東可根據DGCL第262條尋求對其持有的Firefly股票的評估。 |
受DGCL第262條管轄。 |
受DGCL第262條管轄。 |
排他 論壇 |
除非董事會過半數成員代表Firefly以書面形式同意選擇替代法庭,否則在適用法律允許的最大範圍內,特拉華州衡平法院應是任何股東提起(A)代表Firefly提起的任何派生訴訟或法律程序的唯一和獨家法庭;(B)聲稱Firefly的任何董事、高級職員或其他僱員違反對Firefly或Firefly股東的受信責任的任何訴訟;(C)依據大中華總公司、《螢火蟲憲章》或《螢火蟲附例》的任何條文,而針對螢火蟲或其任何董事、其高級人員或其他僱員提出申索的任何訴訟;。(D)任何聲稱針對螢火蟲、任何董事、螢火蟲任何高級人員或其他僱員而受內政原則規限的訴訟;。DGCL第115條所界定的主張“內部公司債權”的任何其他訴訟,如在特拉華州以外提起,提起訴訟的股東將被視為已同意向該股東的律師送達法律程序文件,但特拉華州衡平法院裁定存在不受衡平法院管轄權管轄的不可或缺的一方(且不可或缺的一方在裁定後十天內不同意©法院的屬人管轄權)的任何訴訟除外。(B)歸屬於衡平法院以外的法院或法院的專屬司法管轄權,或。(C)衡平法院對其沒有標的物司法管轄權的案件。然而,此規定不適用於根據《交易法》提起的訴訟或聯邦法院擁有專屬管轄權的任何其他索賠,除非Firefly書面同意選擇替代法院,否則美利堅合眾國聯邦地區法院應是解決根據《證券法》提出的訴因的任何投訴的獨家法院。 | 除非Wavedancer書面同意選擇替代法院,否則特拉華州衡平法院(或如果衡平法院沒有管轄權,則由特拉華州聯邦地區法院)應是以下情況的唯一和專屬法院:(A)代表Wavedancer提起的任何派生訴訟或法律程序;(B)聲稱Wavedancer的任何高管、僱員或代理人違反對Wavedancer或Wavedancer股東的受信責任的任何訴訟;(C)依據DGCL、Wavedancer憲章或Wavedancer附例的任何規定提出索賠的任何訴訟;或(D)主張受內務原則管轄的索賠的任何訴訟;在每一案件中,受所述法院對其中被指名為被告的不可或缺的當事人具有屬人管轄權的制約。如果以任何股東的名義向位於特拉華州境內的法院以外的法院提起任何適用訴訟,則該股東應被視為已同意:(A)位於特拉華州境內的州法院和聯邦法院的個人管轄權;以及(B)通過作為該股東的代理人向該股東的律師送達法律程序文件。除非Wavedancer書面同意選擇替代法院,否則美利堅合眾國聯邦地區法院應是解決根據證券法提出的訴因的任何投訴的獨家法院。 | 除非合併後的公司書面同意選擇替代法院,否則特拉華州衡平法院(或者,如果且僅當特拉華州衡平法院缺乏標的管轄權時,位於特拉華州境內的任何州法院,或如果且僅當所有這些州法院都缺乏標的管轄權時,特拉華州地區法院)及其任何上訴法院應是根據特拉華州成文法或普通法提出的下列索賠或訴因的唯一和獨家法院:(A)代表合併後的公司提出的任何派生索賠或訴訟因由;(B)因違反合併後公司的任何現任或前任董事、高級人員或其他僱員或股東對合並後的公司或合併後的公司的股東所負的受信責任的任何申索或訴訟因由;。(C)因或依據大中華總商會、A&R憲章或A&R附例的任何條文而針對合併後的公司或其任何現任或前任董事的高級人員或其他僱員提出的任何申索或訴訟因由;。(D)尋求解釋、適用、強制執行或裁定《A&R憲章》或《A&R附例》的有效性的任何申索或訴訟因由(包括根據其規定的任何權利、義務或補救辦法);。(E)署長授予特拉華州衡平法院司法管轄權的任何申索或訴訟因由;。(F)在所有情況下,在適用法律允許的最大範圍內,並在適用法律允許的最大範圍內,針對合併後的公司或其任何現任或前任董事、高級管理人員或其他員工提出的、受內部事務原則管轄的或與合併後公司的內部事務有關的任何索賠或訴因,並受法院對被指名為被告的不可或缺各方擁有屬人管轄權的管轄。然而,這一規定不適用於為執行《證券法》或《交易法》規定的義務或責任而提出的索賠或訴訟理由,或聯邦法院擁有專屬管轄權的任何其他索賠。除非合併後的公司書面同意選擇替代法院,否則美利堅合眾國聯邦地區法院應是解決根據《證券法》提出的訴因的任何申訴的獨家法院。 |
企業機會 |
Firefly憲章規定,在法律允許的最大範圍內(包括但不限於DGCL第122(17)條),公司機會原則或任何其他類似原則不適用於Firefly或其任何高級管理人員或董事或其任何關聯公司,並且Firefly放棄任何預期,即Firefly的任何董事或高級管理人員或他們各自的關聯公司將向Firefly提供他或她可能知道的任何此類公司機會,但公司機會原則僅適用於僅以董事或Firefly高級職員的身份向有關人士提供的公司機會,且該機會是合法和合同允許的,並且在其他情況下是合理的,並且在不違反任何法律義務的情況下,董事或高級職員被允許將該機會轉介給Firefly。 |
《波動者憲章》和《波動者章程》並沒有放棄公司機會原則。 |
《併購憲章》規定,合併後的公司將放棄在任何商機、交易或其他事項中的任何利益或預期,而此時不是合併後公司高管的董事參與、意欲或尋求參與的任何方面,以及涉及合併後的公司可能直接或間接從事的相同、相似或相關的業務領域和/或與合併後的公司可能從事的業務活動重疊或競爭的業務活動,除(A)首次以合併後公司董事成員的身份向董事提出且其他董事並未收到通知或以其他方式確定的商機,及(B)董事僅通過合併後公司或其代表披露的信息確定的商機。 |
法律事務
與合併有關而發行的Wavedancer普通股的有效性將由Greenberg Traurig,LLP傳遞。
專家
Wavedancer公司及其子公司截至2022年和2021年12月31日及截至12月31日的年度的綜合財務報表已由獨立註冊公共會計師事務所CohnReznick LLP審計,如本文所述。這類財務報表是根據這份報告編制的,其中包括一段説明,説明瞭S作為會計和審計專家的權威,有能力繼續作為一家持續經營的企業。
Firefly NeuroScience,Inc.截至2022年12月31日和2021年12月31日的合併財務報表已包括在本文和註冊説明書中,分別基於Turner,Stone&Company LLP和TPS Thayer,LLC的報告,這兩家公司都是一家獨立註冊的公共會計師事務所,出現在本文的其他地方,並得到了上述事務所作為會計和審計專家的授權。
在那裏您可以找到更多信息
WaveDancer遵守《交易法》的信息要求,並根據該要求向SEC提交年度、季度和當前報告、代理聲明和其他信息。美國證券交易委員會維護一個網站,其中包含報告,代理和信息聲明,以及有關向美國證券交易委員會提交電子文件的註冊人的其他信息。SEC網站的網址是www.sec.gov。
WaveDancer在其網站www.wavedancer.com上或通過其網站免費提供其10-K表格年度報告、10-Q表格季度報告、8-K表格當前報告以及根據《交易法》第13(a)或15(d)條提交或提供的報告修正案,在WaveDancer以電子方式向SEC提交此類材料或以其他方式向SEC提交此類材料後,WaveDancer將在合理可行的情況下儘快提供這些材料。SEC和WaveDancer的網站地址是不活躍的文本參考,這些網站上的信息不是本聯合委託書和同意徵集聲明/招股説明書的一部分。
根據《證券法》,WaveDancer已向SEC提交了S-4表格上的註冊聲明,本聯合委託書和同意徵集聲明/招股説明書是其中的一部分,以登記將在合併中向Firefly股東發行的WaveDancer普通股的股份。註冊聲明,包括所附的附件,附件和附表,包含有關WaveDancer和WaveDancer普通股的其他相關信息。然而,本聯合委託書和同意徵集聲明/招股説明書並不包含註冊聲明中規定的所有信息以及註冊聲明的附件和附表。WaveDancer和Firefly鼓勵您仔細閲讀註冊聲明以及註冊聲明的附件和時間表。
WaveDancer提供了本聯合委託書和徵求同意聲明/招股説明書中包含的與WaveDancer有關的所有信息,Firefly提供了本聯合委託書和徵求同意聲明/招股説明書中包含的與Firefly有關的所有信息。
你只應依賴本聯合委託書及徵求同意書/招股説明書內所載的資料。波行者和螢火蟲都沒有授權任何人向你提供不同的信息。因此,如果有人給你提供了不同的或額外的信息,你不應該依賴它。本聯合委託書及徵求同意書/招股説明書所載資料截至日期均屬正確。在這個日期之後,它可能不會繼續正確。Wavedancer提供了本聯合委託書和同意徵求聲明/招股説明書中包含的有關Wavedancer及其子公司的所有信息,Firefly提供了本聯合委託書和同意徵求聲明/招股説明書中包含的關於Firefly的所有信息。波行器和螢火蟲都依賴對方提供的信息的正確性。
未來的股東提案
波形器
2023年10月11日,Wavedancer召開了上一次股東定期年會(簡稱2023年年會),無論合併是否完成,都計劃召開下一屆股東年會(簡稱2024年年會)。2024年年會計劃於2024年舉行。
根據波行化器附例,任何打算提名候選人進入波行化器董事會或在波行化器2024年年會上提出任何業務的股東(根據交易法根據規則14a-8提交的建議除外),則根據波行化器附例的預先通知條款,股東必須在2023年年會週年紀念日之前不少於90天也不超過120天收到通知,或不早於2024年6月13日但不遲於2024年7月13日才能被考慮。如果2024年年會沒有在週年紀念日之前30天或之後60天內舉行,則該提案或被提名者應在不早於120號交易結束前收到該提案或被提名者這是年度會議前一天,但不遲於以下較後一天的營業結束:(1)第90條這是(2)年會日期首次公開披露日期後第10天結束營業時間。在每一種情況下,通知必須包括波行器附例中指定的信息,包括關於被提名人或提案的信息(視情況而定)。
對於2024年年會,根據交易法第14a-19條規則,波形發生器必須在其代理卡上包括根據該規則收到通知的所有董事提名者,這些通知必須不遲於2023年年會週年紀念日或2024年8月12日之前收到。然而,如果2024年年會的日期從2023年年會週年日起變化超過30個日曆日,則必須在以下兩者中較晚的一個之前發出通知:(1)2024年年會日期之前60個日曆日或(2)首次公佈2024年年會日期的後10個日曆日。規則14a-19中的通知要求是上述波行器附例中預先通知條款中適用的通知要求的補充。
儘管根據《交易法》第14a-19條規則將股東的被提名人包括在代理卡上,但如果股東打算讓Wavedancer在其2024年年會的委託書中包括該被提名人,那麼,根據Wavedancer章程的代理訪問條款,提交的文件必須在2023年年會週年紀念日之前120天或不超過150天,或不早於2024年5月14日至不遲於2024年6月13日收到,才能被考慮。但是,如果2024年年會日期從2023年年會週年紀念日起提前30天以上或推遲60天以上,通知必須在不早於150號收市前送達。這是2024年年會前一天,但不遲於以下較後一天的營業結束:(1)第120這是2024年年會前一天或(2)10這是Wavedancer首次公開披露2024年年會日期的第二天。只有及時收到的適當提名才會包括在2024年年會的委託書中。
此外,根據香港交易所規則14a-8提交的任何股東建議書,必須在2023年年會向股東發佈委託書的週年紀念日之前或不遲於2024年5月8日送達Wavedancer的主要執行辦公室,但前提是,如果2024年年會的日期從2023年年會週年日起更改了30天以上,那麼最後期限是Wavedancer開始印刷和發送2024年年會的委託書之前的合理時間。
建議或被提名者的通知應以書面形式發送到12015李·傑克遜紀念駭維金屬加工,210室,費爾法克斯,弗吉尼亞州,22033,收件人:公司祕書。
螢火蟲
將提案納入《螢火蟲》’美國證券交易委員會框架下的S同意書徵求’S主政
螢火蟲目前是一傢俬人公司,因此不需要遵守美國證券交易委員會關於提交股東提案的規定。
附例對股東呈交提名及建議的規定
《螢火蟲附例》並未就提交股東建議書作出任何預先通知的規定。
Wavedance,Inc.
合併財務報表索引
未經審計的簡明合併財務報表 |
頁面 |
截至2023年9月30日和2022年12月31日的簡明綜合資產負債表 |
F-2 |
截至2023年和2022年9月30日止三個月的簡明及綜合營運報表 |
F-3 |
截至2023年9月30日和2022年9月30日的9個月的簡明和綜合經營報表 |
F-4 |
截至2023年9月30日和2022年9月30日止九個月簡明及綜合現金流量表 |
F-5 |
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月股東權益變動簡明綜合報表 |
F-6 |
簡明合併財務報表附註 |
F-7 |
經審計的合併財務報表 |
|
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB事務所ID:596) |
F-18 |
截至2022年和2021年12月31日的合併資產負債表 |
F-19 |
截至2022年和2021年12月31日止年度的綜合業務報表 |
F-20 |
截至2022年和2021年12月31日止年度股東權益變動表 |
F-21 |
截至2022年12月31日和2021年12月31日的合併現金流量表 |
F-22 |
合併財務報表附註 |
F-24 |
螢火蟲神經科學公司。
合併財務報表索引
未經審計的簡明合併財務報表 | |
截至2023年9月30日(未經審計)和2022年12月31日的簡明綜合資產負債表 | F-47 |
截至2023年9月30日和2022年9月30日的9個月未經審計的簡明綜合經營報表 | F-48 |
截至2023年9月30日和2022年9月30日的9個月未經審計的股東虧損綜合變動表 | F-49 |
截至二零二三年及二零二二年九月三十日止九個月之未經審核簡明綜合現金流量表 | F-50 |
未經審計的簡明合併財務報表附註 | F-51 |
經審計的合併財務報表 | |
獨立註冊會計師事務所報告(Turner,Stone&Company L.L.P.) |
F-62 |
獨立註冊會計師事務所報告(TPS Thayer,LLC) | F-64 |
截至2022年和2021年12月31日的合併資產負債表 |
F-66 |
截至2022年和2021年12月31日止年度的綜合業務報表 |
F-67 |
截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度股東權益赤字變動表 |
F-68 |
截至2022年12月31日和2021年12月31日的合併現金流量表 |
F-69 |
合併財務報表附註 |
F-70 |
Wavedance,Inc.
CONDENSED CONSOLIDATED BALANCE SHEETS
(未經審計)
2023年9月30日 | 2022年12月31日 | |||||||
資產 | ||||||||
流動資產 | ||||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
應收賬款 | ||||||||
預付費用和其他流動資產 | ||||||||
流動資產總額 | ||||||||
無形資產,扣除累計攤銷淨額#美元 及$ ,分別 | ||||||||
商譽 | ||||||||
經營性租賃使用權資產 | ||||||||
財產和設備,扣除累計折舊和攤銷淨額#美元 及$ ,分別 | ||||||||
其他資產 | ||||||||
持有待售資產 | ||||||||
總資產 | $ | $ | ||||||
負債和股東權益 | ||||||||
流動負債 | ||||||||
應付帳款 | $ | $ | ||||||
循環信貸額度 | ||||||||
應付溢價融資券 | ||||||||
應計工資總額和相關負債 | ||||||||
應付佣金 | ||||||||
應付所得税 | ||||||||
其他應計負債 | ||||||||
合同責任 | ||||||||
經營租賃負債--流動負債 | ||||||||
遞延收購對價 | ||||||||
流動負債總額 | ||||||||
經營租賃負債--非流動負債 | ||||||||
遞延税項負債,淨額 | ||||||||
總負債 | ||||||||
股東權益 | ||||||||
普通股,$ 面值 授權股份; 和 已發行的股票, 和 分別截至2023年9月30日和2022年12月31日的流通股 | ||||||||
額外實收資本 | ||||||||
累計赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
國庫股, 按成本計算的股票,截至2023年9月30日和2022年12月31日 | ( | ) | ( | ) | ||||
股東權益總額 | ||||||||
總負債和股東權益 | $ | $ |
附註是未經審計簡明綜合財務報表的組成部分。
Wavedance,Inc.
簡明合併業務報表
(未經審計)
截至9月30日的三個月, | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
收入 | ||||||||
專業費用 | $ | $ | ||||||
軟件銷售 | ||||||||
總收入 | ||||||||
收入成本 | ||||||||
專業費用的成本 | ||||||||
軟件銷售成本 | ||||||||
不包括折舊和攤銷的收入總成本 | ||||||||
毛利 | ||||||||
銷售、一般和行政費用 | ||||||||
持續經營的營業收入(虧損) | ( | ) | ( | ) | ||||
出售股權投資的收益和應收或有代價的結算 | ||||||||
其他收入(費用),淨額 | ||||||||
利息支出 | ( | ) | ( | ) | ||||
所得税前持續經營的收入(虧損) | ( | ) | ( | ) | ||||
所得税撥備 | ||||||||
持續經營的淨收益(虧損) | ( | ) | ( | ) | ||||
停產損失 | ( | ) | ||||||
淨收益(虧損) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
持續經營產生的每股基本和攤薄虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
非持續經營產生的每股基本和攤薄虧損 | ( | ) | ||||||
每股基本和攤薄淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
加權平均已發行普通股 | ||||||||
基本的和稀釋的 |
附註是未經審計簡明綜合財務報表的組成部分。
Wavedance,Inc.
簡明合併業務報表
(未經審計)
截至9月30日的9個月, | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
收入 | ||||||||
專業費用 | $ | $ | ||||||
軟件銷售 | ||||||||
總收入 | ||||||||
收入成本 | ||||||||
專業費用的成本 | ||||||||
軟件銷售成本 | ||||||||
不包括折舊和攤銷的收入總成本 | ||||||||
毛利 | ||||||||
銷售、一般和行政費用 | ||||||||
訴訟和解帶來的收益 | ( | ) | ||||||
持續經營造成的經營虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||
出售股權投資的收益和應收或有代價的結算 | ||||||||
其他收入,淨額 | ||||||||
利息支出 | ( | ) | ( | ) | ||||
未計所得税和關聯公司淨虧損的持續經營虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||
所得税撥備 | ||||||||
在關聯公司淨虧損中扣除權益前的持續經營淨虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||
關聯公司淨虧損中的權益 | ( | ) | ||||||
持續經營淨虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||
非持續經營的收益(虧損) | ( | ) | ( | ) | ||||
淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
持續經營產生的每股基本和攤薄虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
非持續經營產生的每股基本和攤薄虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
每股基本和攤薄淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
加權平均已發行普通股 | ||||||||
基本的和稀釋的 |
附註是未經審計簡明綜合財務報表的組成部分。
Wavedance,Inc.
簡明合併現金流量表
(未經審計)
截至9月30日的9個月, | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
經營活動的現金流 | ||||||||
淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
對淨虧損與經營活動中使用的現金淨額進行的調整: | ||||||||
停產損失 | ||||||||
折舊及攤銷 | ||||||||
基於股票的薪酬 | ||||||||
遞延所得税費用 | ||||||||
使用權資產攤銷 | ||||||||
遞延收購對價的增加 | ||||||||
訴訟和解帶來的收益 | ( | ) | ||||||
出售股權投資的收益和應收或有代價的結算 | ( | ) | ||||||
聯營公司損失中的權益 | ||||||||
經營性資產和負債變動情況: | ||||||||
應收賬款 | ||||||||
預付費用和其他流動資產 | ||||||||
其他資產 | ||||||||
應付帳款 | ( | ) | ( | ) | ||||
合同責任 | ( | ) | ( | ) | ||||
應計工資和相關負債及其他應計負債 | ( | ) | ||||||
經營租賃負債 | ( | ) | ( | ) | ||||
應付佣金 | ( | ) | ||||||
持續經營的經營活動中使用的現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
用於非持續經營的經營活動的現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
用於經營活動的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
投資活動產生的現金流 | ||||||||
購置財產和設備 | ( | ) | ||||||
出售股權投資和結清應收或有對價的收益 | ||||||||
出售業務所得收益 | ||||||||
投資活動提供(用於)的現金淨額 | ( | ) | ||||||
融資活動產生的現金流 | ||||||||
循環信貸額度下的借款 | ||||||||
循環信貸額度下的還款 | ( | ) | ||||||
保費融資借款 | ||||||||
保費融資償還 | ( | ) | ||||||
發行股票所得款項 | ||||||||
行使股票期權所得收益 | ||||||||
融資活動提供的現金淨額 | ||||||||
現金及現金等價物淨增(減) | ( | ) | ||||||
期初現金及現金等價物 | ||||||||
期末現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
補充現金流信息 | ||||||||
支付的利息 | $ | $ | ||||||
非現金投資和融資活動: | ||||||||
出售業務的非現金收益 | $ | $ | ||||||
與普通股購買協議相關而發行的普通股價值 | $ | $ |
附註是未經審計簡明綜合財務報表的組成部分。
Wavedance,Inc.
簡明合併股東權益變動表
(未經審計)
的股份 | ||||||||||||||||||||||||
普普通通 | 其他內容 | |||||||||||||||||||||||
庫存 | 普普通通 | 已繳費 | 累計 | 財務處 | ||||||||||||||||||||
已發佈 | 庫存 | 資本 | 赤字 | 庫存 | 總計 | |||||||||||||||||||
2022年12月31日的餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||
淨虧損 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
股票期權薪酬 | - | |||||||||||||||||||||||
出售業務時喪失股票期權(附註2) | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
已發行股票 | ||||||||||||||||||||||||
股票發行成本攤銷 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
通過行使期權發行股票 | ||||||||||||||||||||||||
2023年3月31日的餘額 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
淨收入 | - | |||||||||||||||||||||||
股票期權薪酬 | - | |||||||||||||||||||||||
股票發行成本攤銷 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
2023年6月30日的餘額 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
淨虧損 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
股票期權薪酬 | - | |||||||||||||||||||||||
已發行股票 | ||||||||||||||||||||||||
股票發行成本攤銷 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
2023年9月30日的餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ |
的股份 | ||||||||||||||||||||||||
普普通通 | 其他內容 | |||||||||||||||||||||||
庫存 | 普普通通 | 已繳費 | 累計 | 財務處 | ||||||||||||||||||||
已發佈 | 庫存 | 資本 | 赤字 | 庫存 | 總計 | |||||||||||||||||||
2021年12月31日的餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||
淨虧損 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
股票期權薪酬 | - | |||||||||||||||||||||||
通過行使期權發行股票 | ||||||||||||||||||||||||
2022年3月31日的餘額 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
淨虧損 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
股票期權薪酬 | - | |||||||||||||||||||||||
通過行使期權發行股票 | ||||||||||||||||||||||||
2022年6月30日的餘額 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
淨虧損 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
股票期權薪酬 | - | |||||||||||||||||||||||
已發行股票 | ||||||||||||||||||||||||
通過行使期權發行股票 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
2022年9月30日的餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ |
附註是未經審計簡明綜合財務報表的組成部分。
Wavedance,Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註
注意事項1. | 重要會計政策摘要 |
組織和業務
成立於1979作為信息分析公司(IAI),IAI於#年更名為Wavedancer,Inc.,並從弗吉尼亞州的一家公司轉換為特拉華州的一家公司2021年12月。該公司的業務是開發和維護信息技術(IT)系統,使客户信息系統現代化,併為政府和商業機構提供其他與IT相關的專業服務。
在……上面2023年3月17日,公司有效地銷售了
在.之前年3月17日2023,我們有過
運營部門:Tellenger和BlockChain SCM。根據GMI的分類,GMI包括BlockChain SCM部門的所有材料作業,屬於非連續作業(見注2)。之後2023年3月17日,本公司的業務管理方式為 可報告的運營部門。
流動資金和持續經營
在.期間九截至的月份2023年9月30日,該公司持續經營產生營業虧損$。
隨附的未經審核簡明綜合財務報表乃假設本公司將作為持續經營企業繼續經營,並考慮在正常業務過程中持續經營、變現資產及清償負債。除其他事項外,使用持續經營基礎是否恰當取決於未來盈利業務的實現、從業務和潛在的其他資金來源中產生足夠的現金的能力,以及除手頭現金外,以履行到期債務的能力。本公司未經審計的簡明綜合財務報表不包括這種不確定性的結果可能導致的任何調整。
反向拆分股票
在……上面2023年10月18日,該公司對其普通股進行了反向股票拆分,面值為$。
未經審計的中期簡明合併財務報表
隨附的未經審計簡明綜合財務報表(“財務報表”)是根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制的,適用於中期財務信息和格式説明10-Q和文章8-03規例S-X.因此,根據美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)中期財務報表的規則和規定,按照公認會計準則編制的年度財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已被精簡或省略。管理層認為,財務報表包括公允和財務報表所需的所有調整(屬於正常和經常性)。不對所列中期結果的誤導性列報。這些未經審計的中期簡明綜合財務報表應與本公司截至該年度的經審計財務報表一併閲讀2022年12月31日包括在表格年報內10-K於公司向美國證券交易委員會提交2023年4月17日(《年度報告》),經修正。隨行的2022年12月31日簡明綜合資產負債表是從年度報告所列經審計的財務報表中衍生出來的,但不包括美利堅合眾國普遍接受的會計原則所要求的所有披露。任何過渡期的經營結果如下不必須表明任何其他過渡期或整個財政年度的經營結果。
截至及全年的未經審計簡明綜合財務報表三和九截至的月份2023年9月30日包括Wavedancer及其精簡合併子公司(統稱為“公司”、“我們”或“我們”)的賬户。所有重大的公司間交易和餘額都已在合併中沖銷。
除了在下面的“權益法投資”中所討論的以外,還有不是公司重大會計政策的變化,截至2023年9月30日,與附註中披露的重要會計政策相比1,公司年報中的“重要會計政策摘要”。
權益法投資
該公司對其擁有的以下投資進行會計處理20%至50%普通股或有能力行使重大影響力,但不按照美國會計準則,採用權益會計方法對被投資方進行控制323 - 權益法投資與合資企業(“ASC323”)。在權益法下,投資者最初按成本記錄對被投資人股票的投資,並調整投資的賬面金額,以確認投資者在收購日期後應佔被投資人收益或虧損的份額。本公司使用期末可獲得的最新收益數據,在未經審計的簡明綜合經營報表中反映其在聯營公司淨虧損中的權益投資損益份額。
關於將GMI出售給GMDC2023年3月17日(出售日期),即公司收到GMDC的普通股,相當於大約
預算的使用
根據公認會計原則編制簡明綜合財務報表,要求我們作出影響財務報表和附註中報告和披露的金額的估計和假設。由於不確定性,實際結果可能與這些估計值大不相同。我們持續評估我們的估計,包括與信貸損失準備有關的估計;金融工具、無形資產和商譽的公允價值,包括我們產品和報告單位的現金流量的基本估計;無形資產和財產和設備的使用壽命;基於股票的薪酬的估值,以及遞延税項資產和負債的估值等。我們的估計基於被認為合理的歷史和前瞻性假設,其結果構成對資產和負債賬面價值作出判斷的基礎。
信用風險集中
在.期間三截至的月份2023年9月30日,該公司與美國政府機構的主要合同代表。
在.期間三截至的月份2022年9月30日,公司與美國政府機構的主要合同代表
在.期間九截至的月份2023年9月30日,該公司與美國政府機構的主要合同代表。
在.期間九截至的月份2022年9月30日,公司與美國政府機構的主要合同代表
該公司出售了第三-根據與以下公司簽訂的協議簽訂第三方軟件和維護合同
自.起2023年9月30日,公司的應收賬款包括應收賬款
自.起2022年9月30日,公司的應收賬款包括應收賬款
注意事項2.*出售及解除合併GMI及停產營運
在……上面2023年3月17日,本公司與GMDC簽訂並完成了一項股票購買協議,GMDC是一家由舊金山風險基金StealthPoint LLC新成立的公司,根據該協議,公司出售了其子公司Gray Matters,Inc.的所有股份。作為此次出售的交換,公司獲得了以主要股份為基礎的GMDC普通股,假設A系列優先股轉換如下:
StealthPoint和其他GMDC投資者收到的股權是A系列非參與可轉換優先股的形式,具有一--時代(1x)清算優先權和不是累計股息。此外,本公司與GMDC簽訂了一項過渡服務協議,根據該協議,本公司繼續為GMI提供某些行政服務。這些服務的價值估計為#美元。
所收到的對價的組成部分及其公允價值的確定方法2023年3月17日具體情況如下:
考慮事項 | 金額 | 描述和評估方法 | |||
結賬時的現金 | $ | 結賬時收到的現金減去應提供的過渡服務的估計價值。 | |||
結賬後現金 | 2023年3月1日至3月17日(GMI移交給GMDC之前)GMI的實際現金運營費用。 | ||||
GMDC普通股 | 基於向其他GMDC投資者發行300萬美元現金的A系列優先股,並應用期權定價模型回溯方法和少數股權折扣法估計GMDC普通股的公允價值。 | ||||
或有付款 | 通過將40.8%的貼現率應用於預計在7年內的現金收入來估計。(見注5)。 | ||||
總對價 | $ |
GMDC的普通股不是作為股權方法投資的2023年3月17日並通過其在2023年8月9日。在此期間,淨虧損為$。
下表列出了年內非持續業務淨收益的詳細情況九截至的月份2023年9月30日和2022,它反映了區塊鏈SCM運營部門截至我們出售其控股財務權益之日的業績-2023年3月17日(請參閲備註1).
截至9月30日的三個月, | 截至9月30日的9個月, | |||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
收入成本 | ||||||||||||||||
合同成本超過收入 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
運營費用- | ||||||||||||||||
薪金和福利 | ||||||||||||||||
無形資產攤銷 | ||||||||||||||||
沒收前的基於股票的薪酬 | ||||||||||||||||
股票期權的喪失 | ( | ) | ||||||||||||||
其他運營費用 | ||||||||||||||||
或有對價的公允價值變動 | ( | ) | ||||||||||||||
商譽減值 | ||||||||||||||||
處置業務的收益 | ( | ) | ||||||||||||||
所得税優惠前虧損 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
所得税優惠 | ||||||||||||||||
停產業務淨虧損 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
在.期間九截至的月份2023年9月30日,總共有
下表列出了截至以下日期被歸類為持有待售的非連續性業務的資產組成部分2022年12月31日。自.起2023年3月31日,GMI已被出售,其賬目已從精簡的綜合資產負債表中解除合併。
十二月三十一日, | ||||
2022 | ||||
客户關係無形資產,攤銷淨額 | $ | |||
技術無形資產,攤銷淨額 | ||||
資本化的軟件開發成本 | ||||
停產業務總資產 | $ |
注意事項3.*
產品和服務的性質
我們的收入來自於銷售信息技術專業服務,銷售第三-第三方軟件許可和實施以及培訓服務,銷售第三-基於這些軟件產品的一方支持和維護合同,以及從以下公司收到的獎勵付款第三-第三方軟件供應商,用於促進該供應商與公司介紹的客户之間的直接銷售。我們通過與最終客户的直接關係和分包商的安排進行銷售。
專業服務是通過幾種安排提供的--通過時間和材料安排、每單位固定價格安排、固定價格安排或這些安排在個別合同中的組合。時間和材料安排項下的收入在工作時間或發生費用期間隨時間確認,因為在工作進行時對工作利益的控制被視為已轉移到客户手中。每單位固定價格安排下的收入在單位交付發生時確認,且單位已被客户接受或合理預期將被接受。一般情況下,固定價格安排和混合安排下的收入將根據交易價格對每項已確定履約義務的分配,隨着每項義務的控制權轉移到客户手中,在一段時間內或在某個時間點確認。對於固定價格安排,在這種安排下,接受或收到交付成果的書面證據是不無論是由客户出示還是扣留,公司在有權向客户開具發票時確認收入。對於向公司支付固定費用以使其能夠為客户提供支持的固定價格安排,不是可以估計或分配交易價格的預定可交付項目,收入隨着時間的推移按比例確認。
第三方軟件許可證分為基於企業服務器的軟件許可證或桌面軟件許可證,而桌面許可證則按客户類型以及許可證是批量許可證還是單獨許可證進一步分類。根據其經銷商協議以及其客户是政府客户還是非政府客户,公司作為每一類產品的賣方的義務有所不同。基於企業服務器向政府或非政府客户銷售的收入通常在許可證實施後,根據客户獲得許可證的全部好處的時間在某個時間點全額確認。如果與個別合同的執行和客户支持有關的履約義務的交易價格是重要的,這些義務在履行時將隨着時間的推移單獨確認。政府客户的桌面軟件許可證收入通常在某一時間點按總額確認,這取決於客户的管理聯繫人獲得管理門户的培訓和有益使用的時間。非政府客户的批量桌面軟件許可證的收入通常在某一時間點按總額確認,這取決於客户的管理聯繫人獲得管理門户的培訓和有益使用的時間。對於以個人許可方式銷售給非政府客户的桌面軟件許可,該公司擁有不是對客户的義務後第三-一方交付許可證,公司已確定其作為代理,並且公司僅在交付許可證時確認收入扣除銷售價格及其合同成本。
基於企業服務器的軟件的第三方支持和維護合同包括根據公司經銷商協議的履約義務,使其成為第一支持範圍(直接支持)和第二客户支持線(客户和製造商之間的中間人)。由於支持業績義務,並且因為支持的金額是不該公司可估量,隨着時間的推移,它將按比例確認收入,因為它可以提供支持。
獎勵付款是根據與軟件製造商和供應商的經銷商協議收到的,公司在那裏介紹和吸引客户,但銷售直接發生在客户和供應商之間或客户和製造商之間。由於許可證控制權的轉移不能從這些交易之外進行衡量,因此收入在收到製造商或供應商的付款時確認。
從與客户簽訂的合同中分拆收入
截至9月30日的三個月, | ||||||||||||||||
2023 | 2022 | |||||||||||||||
合同類型 | 金額 | 百分比 | 金額 | 百分比 | ||||||||||||
服務時間和材料 | $ | % | $ | % | ||||||||||||
隨着時間的推移,服務固定價格 | % | % | ||||||||||||||
服務組合 | % | % | ||||||||||||||
服務單價固定 | % | % | ||||||||||||||
第三方軟件 | % | % | ||||||||||||||
軟件支持和維護 | % | % | ||||||||||||||
獎勵付款 | % | % | ||||||||||||||
總收入 | $ | % | $ | % |
截至9月30日的9個月, | ||||||||||||||||
2023 | 2022 | |||||||||||||||
合同類型 | 金額 | 百分比 | 金額 | 百分比 | ||||||||||||
服務時間和材料 | $ | % | $ | % | ||||||||||||
隨着時間的推移,服務固定價格 | % | % | ||||||||||||||
服務組合 | % | % | ||||||||||||||
服務單價固定 | % | % | ||||||||||||||
第三方軟件 | % | % | ||||||||||||||
軟件支持和維護 | % | % | ||||||||||||||
獎勵付款 | % | % | ||||||||||||||
總收入 | $ | % | $ | % |
合同餘額
應收帳款
應收貿易賬款按公司有權無條件開票的應收賬款入賬,不計壞賬準備。壞賬準備是根據公司對應收賬款的評估得出的。管理層通過考慮每張未付發票的年限、每位客户的預期支付能力和收款歷史(如適用),定期審查壞賬準備的充分性,以確定特定撥備是否適當。被視為無法收回的應收賬款,在確認時從壞賬準備中扣除。有幾個
截至2013年的應收賬款2023年9月30日和2022年12月31日,包括以下內容:
2023年9月30日 | 2022年12月31日 | |||||||
記賬的聯邦政府 | $ | $ | ||||||
商業和地方政府帳單 | ||||||||
未開票應收賬款 | ||||||||
應收賬款 | $ | $ |
聯邦政府的應收帳款包括主合同和分包合同的應付金額,其中聯邦政府是最終客户。
合同責任
合同負債包括已開具發票且公司有權開具帳單的金額,但不被確認為收入,因為相關的商品或服務已經不已經被調離了。合同負債餘額變動情況如下:
2022年12月31日的餘額 | $ | |||
增加的合同責任 | ||||
已確認收入 | ( | ) | ||
2023年3月31日的餘額 | ||||
增加的合同責任 | ||||
已確認收入 | ( | ) | ||
2023年6月30日的餘額 | ||||
增加的合同責任 | ||||
已確認收入 | ( | ) | ||
2023年9月30日的餘額 | $ |
2021年12月31日的餘額 | $ | |||
增加的合同責任 | ||||
已確認收入 | ( | ) | ||
2022年3月31日的餘額 | ||||
增加的合同責任 | ||||
已確認收入 | ( | ) | ||
截至2022年6月30日的餘額 | ||||
增加的合同責任 | ||||
已確認收入 | ( | ) | ||
2022年9月30日的餘額 | $ |
本年度確認的收入 三截至的月份2023年9月30日和2022,從截至 2022年12月31日和2021,是$
遞延收入成本
遞延收入成本由下列成本組成第三-基於企業服務器的軟件的一方支持和維護合同。這些成本在本公司簡明綜合資產負債表的預付費用和其他流動資產項下列報。隨着時間的推移,該公司按比例確認這些直接成本,因為它使自己能夠提供軟件支持的績效義務,與其確認的收入相稱。自.起2023年9月30日,以及2022年12月31日該公司有$
2021年12月31日的餘額 | $ | |||
增加遞延成本 | ||||
已支出的遞延成本 | ( | ) | ||
2022年3月31日的餘額 | ||||
已支出的遞延成本 | ( | ) | ||
截至2022年6月30日的餘額 | ||||
已支出的遞延成本 | ( | ) | ||
截至2022年9月30日的餘額 | $ |
注意事項4.租約,租約,租約。
該公司擁有二重要的經營租約,一其位於弗吉尼亞州費爾法克斯的總部辦公室和一在馬裏蘭州安納波利斯購買額外的辦公空間。兩份租約均始於2021並具有原始租賃條款,範圍為
截止日期:2023年9月30日和2022年12月31日,公司會這樣做不有任何銷售型或直接融資租賃。
本公司的每項經營租賃資產指其在租賃期內使用相關資產的權利,相關租賃負債指其因租賃產生的租賃付款義務。經營租賃資產及負債於開始日期根據租賃期內租賃付款的現值確認。因為租約 不提供隱含利率時,本公司使用基於租賃開始日期可獲得的信息的增量借款利率來確定租賃付款的現值。經營租賃資產亦包括任何已付租賃付款,但不包括租賃優惠。租賃付款的租賃開支於租期內按直線法確認。該公司的租賃協議包括租金支付每年遞增的通貨膨脹率在一個固定的利率。該等付款計入經營租賃負債及經營租賃資產的初始計量。公司並 不有任何租金付款是基於指數或利率的變化,可以被視為可變租賃付款,這將在發生時支銷。
本公司的租賃協議 不包含任何重大剩餘價值擔保或重大限制或契約。
該公司做到了不將任何房地產轉租給 第三派對。
自.起2023年9月30日,我們的二經營租賃的加權平均剩餘租賃期限為
2023 | ||||
2024 | ||||
2025 | ||||
2026 | ||||
租賃付款總額 | ||||
減價:折扣 | ( | ) | ||
租賃負債現值 | $ |
與其經營租賃有關的總支出為#美元。
注意事項5.*公允價值計量
本公司將公允價值定義為於計量日期在市場參與者之間的有序交易中為資產或負債在本金或最有利的市場上轉讓負債而收取或支付的交換價格(退出價格)。用於計量公允價值的估值技術必須最大限度地利用可觀察到的投入,最大限度地減少使用不可觀察到的投入。該標準描述了基於以下因素的公允價值層次三投入水平,其中第一 二被認為是可觀察到的,最後一個是不可觀察的,可能用於計量下列公允價值:
• | 水平1-引用相同資產或負債的活躍市場價格; | ||
• | 水平2個輸入端口級別以外的其他級別1可直接或間接觀察到的,如類似資產或負債的報價,在符合以下條件的市場中的報價不在資產或負債的整個期限內可觀察到的或能被可觀察到的市場數據證實的活躍或其他投入;以及 | ||
• | 水平3-看不見支持的輸入很少或不是市場活動以及對資產或負債的公允價值具有重大意義的資產或負債。 |
下表列出了本公司按公允價值經常性計量的金融工具的公允價值層次。2023年9月30日和2022年12月31日:
2023年9月30日 | ||||||||||||||||
1級 | 2級 | 3級 | 總計 | |||||||||||||
現金等價物: | ||||||||||||||||
貨幣市場基金 | $ | $ | $ | $ |
2022年12月31日 | ||||||||||||||||
1級 | 2級 | 3級 | 總計 | |||||||||||||
現金等價物: | ||||||||||||||||
貨幣市場基金 | $ | $ | $ | $ |
如附註中所述2以上,與出售GMI有關,公司收到或有對價,要求GMDC每年支付相當於五百分比(
下表是該級別的前滾3公允價值計量,即不被認為是金融工具。
或有對價的公允價值: | ||||
2022年12月31日 | $ | |||
加法 | ||||
2023年3月31日 | ||||
加法 | ||||
2023年6月30日 | ||||
聚落 | ( | ) | ||
2023年9月30日 | $ |
有幾個
注意事項6.這些資產包括無形資產和商譽。
關於我們的無形資產的信息如下:
加權平均使用壽命(年) | 餘額2022年12月31日 | 加法 | 餘額2023年9月30日 | |||||||||||||
具有預計使用壽命的無形資產 | ||||||||||||||||
客户關係 | $ | $ | - | $ | ||||||||||||
競業禁止協議 | - | |||||||||||||||
累計攤銷 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
小計 | ( | ) | ||||||||||||||
壽命不定的無形資產 | ||||||||||||||||
商號 | 不定 | - | ||||||||||||||
可確認無形資產淨值 | $ | $ | ( | ) | $ |
加權平均使用壽命(年) | 餘額2021年12月31日 | 加法 | 餘額2022年9月30日 | |||||||||||||
具有預計使用壽命的無形資產 | ||||||||||||||||
客户關係 | $ | $ | - | $ | ||||||||||||
競業禁止協議 | - | |||||||||||||||
累計攤銷 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
小計 | ( | ) | ||||||||||||||
壽命不定的無形資產 | ||||||||||||||||
商號 | 不定 | - | ||||||||||||||
可確認無形資產淨值 | $ | $ | ( | ) | $ |
自.起2023年9月30日,與購買的無形資產有關的預期攤銷費用五年數及以後數年如下:
2023 | $ | |||
2024 | ||||
2025 | ||||
2026 | ||||
2027 | ||||
此後 | ||||
總計 | $ |
注意事項7.*
我們有三基於股票的薪酬計劃。這個2006年採用了股票激勵計劃。2006 (“2006計劃“),並在該計劃下通過2016年4月12日。這個2016年採用了股票激勵計劃。2016 (“2016計劃“),並在該計劃下通過2021年11月15日。在……上面2021年10月11日,董事會批准了2021股票激勵計劃(“2021計劃“)和On2021年12月2日,我們的股東批准了2021計劃一下。
本公司在獎勵的服務期內以直線方式確認補償成本。有幾個
三個月 | 九個月 | |||||||
無風險利率 | ||||||||
股息率 | % | % | ||||||
預期期限(年) | ||||||||
預期波動率 |
確定預期期限和波動性的假設需要管理層做出重大判斷。預期期限代表授予的期權預計未償還的加權平均期間,並考慮到歸屬時間表。既然該公司這樣做不由於有較長的實際行使歷史,本公司使用一種簡化方法估計了預期期限,該方法將預期期限計算為授予時間和合同期限的平均值。鑑於本公司股票的公開市場有限,本公司選擇通過將其波動率與在其細分市場內運營的幾家上市公司發行人的波動率進行基準比較來估計其預期波動率。指導方針公司的波動性因規模調整溢價增加
有幾個
與這些計劃相關的總薪酬支出為$
注意事項8.*訴訟和解協議
在……上面2023年4月28日,本公司與傑弗裏·傑拉爾德(傑弗裏·傑拉爾德)簽署了一項和解協議,以了結雙方之間懸而未決的訴訟(“和解協議”)。在……上面2023年1月25日,傑拉爾德,作為終止僱傭的結果,對公司提起訴訟一年度遣散費$
該公司提交了一份答辯書,否認了傑拉爾德的説法。此外,本公司提出反申索,要求Gerald賠償與收購交易有關並根據股票購買協議產生的損害。
和解協議的主要條款如下:
(a) | 應支付給Gerald的所有與GMI收購有關的金額,包括$ |
(b) | 該公司取消了以下限制 |
(c) | 公司向傑拉爾德支付了$ |
(d) | Gerald和公司同意共同發佈一又一個。 |
作為和解的結果,公司確認了扣除費用後的淨收益#美元。
注意事項9.它是一種循環信貸和應付票據額度。
在……上面2022年9月30日,公司與頂峯社區銀行(“頂峯”)簽訂了一項循環信貸額度,提供最高達#美元的按需或短期借款。
在……上面2023年9月11日,本公司與Summit簽訂了一項新的信貸額度協議,其條款與前一份協議相同,只是新額度下的最高可獲得性從#美元減少到
應付保費融資券
本公司於以下日期訂立溢價融資協議(“溢價協議”)2023年3月7日,要購買一個一-一年定期董事和高級職員保險單。溢價協議的價格為$
注意事項10.根據普通股購買協議,該公司將繼續出售股份。
在……上面2022年7月8日,吾等與B.Riley Trust Capital II,LLC(“B.Riley”)訂立普通股購買協議(“購買協議”或“ELOC”)及註冊權協議(“註冊權協議”)。根據購買協議,在某些限制和條件的限制下,公司有權,但不出售給B.萊利的義務,最高可達$15,000,000本公司普通股的面值為$
在……上面2022年8月11日 和2022年11月10日,公司向B。萊利
在.期間三截至的月份2023年9月30日,公司出售了
注意事項11.*
對於三和九截至的月份2022年9月30日,公司的實際税率為
注意事項12.*
每股基本收益(虧損)不包括攤薄,計算方法為普通股股東可獲得的虧損除以當期的加權平均流通股數量。稀釋每股收益(虧損)反映瞭如果證券或其他發行普通股的合同被行使或轉換為普通股時可能發生的稀釋,但公司報告淨虧損的時期除外,因為納入此類項目將是反稀釋的。它的抗稀釋作用
獨立註冊會計師事務所報告
致本公司董事會及股東
Wavedance,Inc.
對財務報表的幾點看法
我們審計了Wavedancer,Inc.(前信息分析公司)(“本公司”)截至2022年12月31日和2021年12月31日的綜合資產負債表,以及截至該日止年度的相關綜合經營報表、股東權益變動和現金流量,以及相關附註(統稱為“財務報表”)。我們認為,上述財務報表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的財務狀況,以及截至該日止年度的經營業績和現金流量,符合美國公認的會計原則。
持續經營的企業
所附財務報表的編制假定該實體將作為一個持續經營的企業繼續存在。如財務報表附註1所述,該實體因經營活動而反覆虧損,令人對其作為持續經營企業的持續經營能力產生極大懷疑。附註1也説明瞭管理層在這些事項上的計劃。財務報表不包括這種不確定性的結果可能導致的任何調整。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對這些財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以合理保證財務報表是否沒有重大錯報,無論是由於錯誤還是舞弊。本公司並無被要求對其財務報告的內部控制進行審計,我們也沒有受聘進行審計。作為我們審計的一部分,我們被要求瞭解財務報告的內部控制,但不是為了對公司財務報告內部控制的有效性發表意見。因此,我們不表達這樣的意見。
我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指已向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期財務報表審計所產生的事項,且(I)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露,以及(Ii)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對整個財務報表的意見,我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項來就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
收購Gray Matters,Inc.產生的商譽和無形資產減值評估(“GMI”)(財務報表附註3、6、8和9)
關鍵審計事項
如財務報表所披露,商譽及無限期無形資產每年於10月31日在報告單位層面進行減值測試,除非因有指標顯示商譽及無限期無形資產可能減值而需要進行中期測試。當事件或情況顯示存在潛在減值時,管理層會評估公司有限年限無形資產及其他長期資產的可回收性。正如財務報表附註3所述,本公司重新評估其業務策略,首席運營決策者改變了其管理業務和分配資源的方法,導致本公司有兩個運營部門,這兩個部門也是其兩個報告單位。如財務報表附註6所述,本公司於截至2022年9月30日止三個月內確定其GMI報告單位有減值指標,並在進行中期減值測試後確定商譽已減值,並記錄了約2,250,000美元的減值費用。截至年底,本公司確定再次發生與GMI報告單位相關的觸發事件,導致約3,650,000美元的無形資產、114,000美元的長期資產和4,210,000美元的商譽減值費用。
在減值測試中確定公司的報告單位以及這些報告單位和相關無形資產的公允價值需要大量的估計和假設。這些假設的變化可能會對確定是否需要減值費用和減值費用的金額產生重大影響。
鑑於這些因素,審計管理層對商譽、無限期和有限壽命無形資產的減值測試尤其涉及具有挑戰性的、主觀的和複雜的審計師判斷,並增加審計工作。
我們的審計如何應對關鍵的審計問題
我們與公司商譽和無形資產減值評估相關的主要審計程序包括:
● | 我們瞭解並評估了公司應對與潛在減值相關的重大錯報風險的控制措施的設計和實施。 |
● | 我們評估了管理層與收購後資產會計相關的重要會計政策,包括確定經營部門和報告單位。 |
● | 我們評價了管理層確定報告單位的合理性。 |
● | 我們瞭解了管理層用來估計未來現金流的流程,包括使用的方法、數據和重要假設。 |
● | 我們通過將預測與基本業務戰略和增長計劃進行比較來評估管理層的預計收入和現金流,並進行了與預計現金流(包括收入增長率)的關鍵投入相關的敏感性分析,以評估假設變化將導致報告單位公允價值的變化。 |
● | 我們評估了管理層對資產負債表日之後的交易的評估,這些交易有可能提供報告單位和相關無形資產截至資產負債表日的價值的證據,以及管理層如何在關於減值的結論中利用這些信息。 |
● | 在我所擁有專業技能和知識的估值專業人員的協助下,我們測試了公司的貼現現金流模型,包括某些假設,如折現率和終端價值,以及對展期權益和或有特許權使用費支付的公允價值的估計。 |
股票薪酬(財務報表附註14)
關鍵審計事項
本公司按公允價值計量以股票為基礎的獎勵,並確認與該等獎勵相關的補償費用。該公司使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型來確定獎勵的公允價值。用於確定本公司獎勵的公允價值的模型中的某些輸入,如股票的預期期限、波動率和公允價值,需要管理層做出重大判斷。*如財務報表所披露,從歷史上看,本公司的股票公開市場有限,因此本公司通過使用在其細分市場內運營的幾家上市公司發行人的波動率作為基準來估計其預期波動率。本公司調整有關股價波動假設的基準分析結果,以反映基準公司的規模及其資本結構與其本身相比的差異。
本公司在決定選擇指引公司時作出重大判斷,並由於所選指引公司的規模,要求管理層利用估值專家釐定指引公司波動率的溢價,以增加本公司計算時使用的波動率,以補償本公司與選定指引公司之間的規模差異。
考慮到這些因素,在評估管理層的判斷時,相關的審計工作具有挑戰性、主觀性和複雜性,需要高度的審計師判斷。
我們的審計如何應對關鍵的審計問題
我們與公司計算股票薪酬中使用的波動率有關的主要審計程序包括:
● | 我們瞭解並評估了公司控制措施的設計和實施,這些控制措施解決了與選擇用於確定股票薪酬公允價值的估值模型的投入相關的重大錯報風險。 |
● | 我們評估了管理層與股票薪酬費用會計相關的重要會計政策以及估值模型中投入的選擇是否合理。 |
● | 我們同意授予日期公允價值計算的投入與基本協議的關鍵條款相一致,並閲讀了此類協議,以評估所用投入的完整性。 |
● | 我們評估了波動率計算中使用的可比公司的適當性,並根據各自股價在期限內的變化重新計算了公司的預期波動率和類似公司的波動率。 |
● | 在我們擁有專業技能和知識的估值專業人員的協助下,我們評估了確定波動率所使用的方法,部分方法是制定一個獨立的合理值範圍,包括將應用於可比較公司的歷史波動性的相關溢價,並將其與管理層對其股票預期波動率的估計進行比較。 |
● | 我們使用管理層的投入重新計算了每筆贈款的公允價值,並與管理層計算的公允價值進行了比較。 |
自2012年以來,我們一直擔任本公司的審計師。
/S/CohnReznick LLP
泰森斯,弗吉尼亞州
2023年4月17日
Wavedance,Inc.及附屬公司
合併資產負債表
2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||||||||
資產 | |||||||||
流動資產 | |||||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | |||||||
應收賬款 | |||||||||
預付費用和其他流動資產 | |||||||||
流動資產總額 | |||||||||
無形資產,扣除累計攤銷淨額#美元 及$ 和減值$ 1美元和1美元 ,分別為。 | |||||||||
商譽,減值淨額#美元 及$ ,分別為。 | |||||||||
經營性租賃使用權資產 | |||||||||
財產和設備,扣除累計折舊和攤銷淨額#美元 及$ ,分別 | |||||||||
其他資產 | |||||||||
總資產 | $ | $ | |||||||
負債和股東權益 | |||||||||
流動負債 | |||||||||
應付帳款 | $ | $ | |||||||
循環信貸額度 | |||||||||
應計工資總額和相關負債 | |||||||||
應付佣金 | |||||||||
應付所得税 | |||||||||
其他應計負債 | |||||||||
合同責任 | |||||||||
經營租賃負債--流動負債 | |||||||||
遞延收購對價--當前 | |||||||||
流動負債總額 | |||||||||
經營租賃負債--非流動負債 | |||||||||
遞延税項負債,淨額 | |||||||||
或有收購對價 | |||||||||
遞延收購對價-非當期 | |||||||||
總負債 | |||||||||
股東權益 | |||||||||
普通股,$ 面值 授權股份; 和 已發行的股票, 和 分別截至2022年12月31日和2021年12月31日的流通股 | |||||||||
額外實收資本 | |||||||||
累計赤字 | ( | ) | ( | ) | |||||
國庫股, 和 按成本計算的股票,分別截至2022年12月31日和2021年12月31日 | ( | ) | ( | ) | |||||
股東權益總額 | |||||||||
總負債和股東權益 | $ | $ |
附註是綜合財務報表的組成部分。
Wavedance,Inc.及附屬公司
合併業務報表
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
收入 | ||||||||
專業費用 | $ | $ | ||||||
軟件銷售 | ||||||||
總收入 | ||||||||
收入成本 | ||||||||
專業費用的成本 | ||||||||
軟件銷售成本 | ||||||||
不包括折舊和攤銷的收入總成本 | ||||||||
毛利 | ||||||||
銷售、一般和行政費用 | ||||||||
或有對價的公允價值變動 | ( | ) | ||||||
長期資產減值準備 | ||||||||
商譽減值 | ||||||||
運營虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||
其他收入(費用) | ||||||||
利息支出 | ( | ) | ( | ) | ||||
其他收入,淨額 | ||||||||
對應付票據的寬恕收益 | ||||||||
扣除所得税準備前的虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||
所得税優惠 | ||||||||
淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
普通股每股淨虧損--基本虧損和攤薄虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
加權平均已發行普通股 | ||||||||
基本的和稀釋的 |
附註是綜合財務報表的組成部分。
Wavedance,Inc.及附屬公司
合併股東權益變動表
的股份 | ||||||||||||||||||||||||
普普通通 | 其他內容 | |||||||||||||||||||||||
庫存 | 普普通通 | 已繳費 | 累計 | 財務處 | ||||||||||||||||||||
已發佈 | 庫存 | 資本 | 赤字 | 庫存 | 總計 | |||||||||||||||||||
2020年12月31日的餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||
淨虧損 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
股票期權薪酬 | - | |||||||||||||||||||||||
已發行的股票及認股權證 | ||||||||||||||||||||||||
通過行使期權發行股票 | ||||||||||||||||||||||||
普通股面值變動 | - | ( | ) | |||||||||||||||||||||
2021年12月31日的餘額 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
淨虧損 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
股票期權薪酬 | - | |||||||||||||||||||||||
已發行股票 | ||||||||||||||||||||||||
通過行使期權發行股票 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
2022年12月31日的餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ |
附註是綜合財務報表的組成部分。
Wavedance,Inc.及附屬公司
合併現金流量表
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
經營活動的現金流 | ||||||||
淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
對淨虧損與經營活動中使用的現金淨額進行的調整: | ||||||||
折舊及攤銷 | ||||||||
長期資產減值準備 | ||||||||
商譽減值 | ||||||||
基於股票的薪酬 | ||||||||
對應付票據的寬恕收益 | ( | ) | ||||||
遞延所得税支出(福利) | ( | ) | ( | ) | ||||
使用權資產攤銷 | ( | ) | ||||||
遞延收購對價的增加 | ||||||||
或有對價負債的公允價值變動 | ( | ) | ||||||
經營性資產和負債變動情況: | ||||||||
應收賬款 | ||||||||
預付費用和其他流動資產 | ( | ) | ( | ) | ||||
合同資產 | ||||||||
其他資產 | ( | ) | ( | ) | ||||
應付帳款 | ( | ) | ( | ) | ||||
合同責任 | ( | ) | ( | ) | ||||
應計工資和相關負債及其他應計負債 | ||||||||
經營租賃負債 | ( | ) | ||||||
應付佣金 | ( | ) | ||||||
用於經營活動的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
投資活動產生的現金流 | ||||||||
購置財產和設備 | ( | ) | ( | ) | ||||
收購Gray Matters,扣除收購的現金 | ( | ) | ||||||
收購Tellenger,扣除收購現金後的淨額 | ( | ) | ||||||
用於投資活動的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
融資活動產生的現金流 | ||||||||
循環信貸額度下的借款 | ||||||||
循環信貸額度下的還款 | ( | ) | ||||||
長期票據項下借款 | ||||||||
償還長期票據 | ( | ) | ||||||
發行股票所得款項 | ||||||||
行使股票期權所得收益 | ||||||||
融資活動提供的現金淨額 | ||||||||
現金及現金等價物淨(減)增 | ( | ) | ||||||
現金和現金等價物,年初 | ||||||||
現金和現金等價物,年終 | $ | $ |
附註是綜合財務報表的組成部分。
Wavedance,Inc.及附屬公司
補充現金流信息
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
支付的利息 | $ | $ | ||||||
非現金投融資活動 | ||||||||
應付票據的寬免 | $ | $ | ||||||
與收購Gray Matters,Inc.有關的遞延和或有對價。 | $ | $ | ||||||
與以下事項有關的普通股發行價值: | ||||||||
普通股購買協議 | $ | $ | ||||||
收購Tellenger,Inc. | $ | $ | ||||||
收購Gray Matters,Inc. | $ | $ |
附註是綜合財務報表的組成部分。
Wavedance,Inc.及附屬公司
合併財務報表附註
注意事項1.*重要會計政策摘要
組織和業務
成立於1979作為信息分析公司(IAI),IAI於#年更名為Wavedancer,Inc.,並從弗吉尼亞州的一家公司轉換為特拉華州的一家公司2021年12月。該公司的業務是開發和維護信息技術(IT)系統,使客户信息系統現代化,併為政府和商業機構提供其他與IT相關的專業服務。通過收購Gray Matters,Inc.(以下簡稱GMI)2021我們擴大了我們的產品範圍,包括基於專有區塊鏈的供應鏈管理(SCM)軟件的許可和實施服務。我們的首席執行官作為首席運營決策者(CODM),負責組織公司、管理資源分配並衡量以下各項績效
運營和報告部門:Tellenger和BlockChain SCM。
流動資金和持續經營
截至年底止年度2022年12月31日,該公司的運營虧損為#美元。
隨附的綜合財務報表的編制假設公司將繼續作為一家持續經營的企業,在正常業務過程中考慮運營的連續性、資產的變現和負債的償還。除其他事項外,使用持續經營基礎是否恰當取決於未來盈利業務的實現、從業務和潛在的其他資金來源中產生足夠的現金的能力,以及除手頭現金外,以履行到期債務的能力。公司的合併財務報表有不包括這種不確定性的結果可能導致的任何調整。
列報和合並的基礎
隨附的綜合財務報表乃根據美國公認會計原則(“公認會計原則”)及美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)有關年度財務報告的適用規則及規定編制。隨附的合併財務報表包括Wavedancer公司及其合併子公司(統稱為“公司”、“我們”或“我們”)的賬目。所有重大的公司間餘額和交易都已在合併中沖銷。
預算的使用
按照公認會計原則編制合併財務報表要求我們作出影響財務報表和附註中報告和披露的金額的估計和假設。由於不確定性,實際結果可能與這些估計值大不相同。我們持續評估我們的估計,包括與信貸損失準備、金融工具、報告單位、無形資產和商譽的公允價值、無形資產和財產及設備的使用年限、基於股票的薪酬的估值、遞延税項資產和負債的估值以及或有負債等相關的估計。我們的估計基於被認為合理的歷史和前瞻性假設,其結果構成對資產和負債賬面價值作出判斷的基礎。
收入確認
請參閲備註2有關我們的收入確認政策的詳細説明。
現金和現金等價物
我們認為所有到期日為九十在購買時天數或更短的時間被視為現金等價物。存款存放在一家聯邦保險銀行。餘額有時會超過聯邦保險的限額,但管理層確實會不認為這是信用風險的顯著集中。
應收帳款
我們對應收賬款的付款條件因客户類型和所提供的產品或服務而異。通常,我們按月為服務開具發票,並在交貨時為產品銷售開具發票。
我們為應收賬款計提信貸損失準備,計入應收賬款的抵銷,此類變動在綜合經營報表中歸類為一般和行政費用。我們以個人客户為基礎評估可收藏性。在確定信貸損失撥備的金額時,我們會考慮基於逾期狀態的歷史可收回性,並根據持續的信用評估對客户的資信做出判斷。我們的壞賬準備截至2022年12月31日和2021無關緊要。
財產和設備
財產和設備按成本列報,並在資產的估計使用年限內使用直線折舊。傢俱和固定裝置按使用年限中較短的時間折舊
年,購買的軟件將在以下時間段內折舊 年或許可證期限,計算機設備折舊超過 好幾年了。租賃改善按租約的估計年期或改善的估計年期(以較短者為準)攤銷。維修費和小修理費在發生時計入作業費用。處置的收益和損失在業務中入賬。
軟件開發成本
本公司將根據會計準則編撰(“ASC”)開發或獲取供內部使用的軟件的相關成本資本化。350-40,*內部使用軟件製造商(“ASC350-40”).以下説明瞭計算機軟件開發的各個階段和相關過程, 350-40:
● | 項目初步階段:(a)替代品的概念擬訂;(b)替代品的評價;(c)確定所需技術的存在;(d)替代品的最後選擇。項目前期階段產生的內部和外部成本在產生時支銷。 |
● | 應用開發階段:(a)選定路徑的設計,包括軟件配置和軟件接口;(b)編碼;(c)安裝到硬件;(d)測試,包括並行處理階段。在應用程序開發階段開發內部使用的計算機軟件所產生的內部和外部成本均資本化。 |
● | 實施後運作階段:(a)培訓;(b)應用程序維護。於實施後營運階段產生的內部及外部成本於產生時支銷。 |
在.期間2022,該公司開始開發其Maverix區塊鏈SCM軟件,該軟件在軟件即服務(“SaaS”)模式下銷售,客户將 不擁有公司的軟件;相反,軟件將在需要的基礎上通過互聯網訪問。
因此,當軟件用於生產產品或在過程中向客户提供服務時,客户 不如果獲得或使用軟件的權利,則相關成本按照ASC會計準則進行會計處理。 350-40.當託管安排包括多個模塊或組件時,資本化費用按模塊逐一攤銷。當一個模塊或組件基本上準備好用於其預期用途時,就開始攤銷,而不管整個託管安排是否在計劃的階段投入使用。如果模塊的功能完全依賴於 一或更多其他模塊,則攤銷 不直到該組相互依賴的模塊基本上準備好使用為止。
資本化的軟件開發成本包括在綜合資產負債表的財產和設備中,見附註 7.
基於股票的薪酬
本公司的股票補償計劃截至 2022年12月31日在註釋中進行了描述14下面。與這些計劃相關的總薪酬支出為$
所得税
遞延税項資產及負債乃根據財務報表與資產及負債的計税基準之間的差額計算,並按預期該等差額將轉回的課税年度適用已制定的税率及法律予以計量。該公司預計,最近包含在《降低通貨膨脹法案》和《籌碼法案》中的税法變化將不對其所得税撥備有實質性影響。此外,如果估值免税額被認為比不遞延税項資產將不是完全實現的。權威指導規定的認可門檻比不,以及在納税申報單上採取或預期採取的所有納税頭寸的計量屬性,以便在財務報表中確認這些頭寸。本公司不斷檢討税務法律、法規及相關指引,以妥善記錄任何不確定的税務責任。請參閲備註12.
每股虧損
公司的每股虧損是根據已發行普通股的加權平均數計算的。計入股票期權、認股權證及其他股本工具的攤薄效應是為了計算每股攤薄收益,但本公司報告淨虧損的期間除外,在這種情況下,計入該等股本工具將是反攤薄的。請參閲備註17.
信用風險集中
截至年底止年度2022年12月31日,該公司與美國政府機構簽訂的主要合同代表
截至年底止年度2021年12月31日,該公司與美國政府機構簽訂的主要合同代表
該公司出售了第三-根據與以下公司簽訂的協議簽訂第三方軟件和維護合同
自.起2022年12月31日,公司應收賬款包括應收賬款
自.起2021年12月31日,公司應收賬款包括應收賬款
企業合併
我們包括我們所收購的企業截至收購日期的運營結果。我們根據收購的估計公允價值將收購的收購價格分配給收購的資產和承擔的負債。購買價格超出可確認資產和負債的公允價值的部分計入商譽。本公司按可識別無形資產各自的估計使用年限攤銷其有限年限。應攤銷的可識別無形資產將被評估減值,本公司將定期重新評估所有可識別無形資產的賬面價值、使用年限和分類。與收購相關的費用從業務合併中單獨確認,並在發生時計入費用。
釐定收購資產及承擔負債的公允價值需要管理層的判斷、獨立估值專家的運用,並涉及有關未來現金流量、折現率、市場價格及資產壽命等項目的時間及金額的重大估計及假設。在確定分配給收購的資產和承擔的負債以及被投資方的任何非控股權益的估計公允價值以及每項資產的估計使用壽命時作出的判斷,可能會在收購後的期間內對合並財務報表產生重大影響,例如通過折舊和攤銷。8.
無形資產與商譽
本公司根據ASC主題對商譽和其他無形資產進行會計處理 350,商譽-無形資產和其他(“ASC 350”),並得出結論,
經營分部,這也是其 就商譽減值測試而言,本集團須就報告單位進行減值測試。商譽 不(i)至少每年進行一次減值測試;及(ii)當情況變化表明其更有可能 不報告單位的公允價值 可能低於其賬面價值。這些情況包括但 不僅限於,相對於預期經營業績的業績發生重大變化;資產使用發生重大變化;重大負面行業或經濟趨勢;公司股價持續一段時間內大幅下跌;以及公司計劃收入或盈利發生變化。管理層每年評估公司商譽的可收回性, 10月31日或更多情況下,當事件或情況表明報告單位的公允價值低於其賬面價值時,包括商譽。倘報告單位之公平值低於其賬面值,則以報告單位賬面值超出報告單位之估計公平值為限記錄減值虧損。
管理層每年評估公司的無限壽命無形資產(商品名)的可收回性, 十月31,或者更常見的情況是,當事件或情況表明存在潛在損害時。
當事件或情況顯示存在潛在減值時,管理層會評估公司有限年限無形資產及其他長期資產的可回收性。在確定是否存在減值時,本公司估計因使用和最終處置這些資產或包含該等資產的資產組而產生的未貼現現金流。如果減值是根據資產組的賬面價值和未貼現現金流量的比較而顯示的,則減值損失按該資產組的賬面金額超過該資產組的公允價值的金額計量。
如在註釋中進一步討論的6,在.期間2022我們確認了與區塊鏈供應鏈管理部門相關的商譽和長期資產減值費用為$
近期發佈的會計公告
在……裏面2021年10月,FASB發佈了會計準則更新(ASU)。不是的。 2021-08,業務組合(主題805): 從與客户的合同中核算合同資產和合同負債。本ASU要求公司根據ASC主題從企業合併中獲得的合同中計量合同資產和合同負債606在收購之日。我們很早就採用了ASU,從2022年1月1日並將前瞻性地將其應用於未來的收購。採用這一會計準則後,不是對本公司截至及截至該年度的綜合財務報表的影響2022年12月31日。
不是最近發佈的其他會計聲明預計將對我們的合併財務報表產生實質性影響。
注意事項2.*
當已採取以下所有步驟且符合每份合同的標準時,才確認收入:
● | 與客户的一份或多份合同的標識-當(I)本公司與客户訂立可強制執行的合約,界定每一方對將轉讓的貨品或服務的權利並確定與該等貨品或服務有關的付款條款時,(Ii)該合約具有商業實質且各方承諾履行,及(Iii)根據客户的意願及支付承諾代價的能力,本公司有權收取實質上所有代價,以換取將轉讓的貨品或服務,則該合約即存在。 |
● | 合同中履行義務的確定合同中承諾的履約義務是根據將轉移給客户的商品或服務確定的,這些商品或服務都能夠是不同的,從而客户可以單獨或與其他隨時可以從以下來源獲得的資源一起受益於商品或服務第三在合同中,貨物或服務的轉讓與合同中的其他承諾是分開的。如果一份合同包括多個承諾的貨物或服務,公司將運用判斷來確定承諾的貨物或服務是否能夠在合同的上下文中區分開來。如果這些標準是不在履行承諾的貨物或服務時,應將其記為綜合履行義務。 |
● | 成交價格的確定-交易價格是根據公司為向客户轉讓商品或服務而有權獲得的對價而確定的,如果有的話,對估計的可變對價進行了調整。該公司通常根據銷售目標業績,評估為客户提前支付應收賬款或返利而提供的折扣對交易價格的影響。在適用的情況下,在基於歷史經驗估計可變因素時會應用約束條件。 |
● | 合同中履約義務的交易價格分配-如果合同包含單一履行義務,則整個交易價格分配給單一履行義務。包含多個履約義務的合同需要根據相對獨立的銷售價格將交易價格分配給每個履約義務。該公司通過考慮可獲得的信息來確定獨立的銷售價格,如履約義務的歷史銷售價格、地理位置、總體戰略定價目標、市場狀況和內部批准的與履約義務相關的定價指導方針。 |
● | 在公司履行業績義務時或在履行業績義務時確認收入-公司在一段時間內或在某個時間點履行業績義務,如下所述。收入在通過將承諾的貨物或服務轉讓給客户而履行相關履約義務時或之後確認。 |
產品和服務的性質
我們的收入來自於銷售信息技術專業服務,銷售第三-第三方軟件許可和實施以及培訓服務,銷售第三-基於這些軟件產品的一方支持和維護合同,以及從以下公司收到的獎勵付款第三-第三方軟件供應商,用於促進該供應商與公司介紹的客户之間的直接銷售。此外,通過收購GMI,我們擴大了產品範圍,包括基於專有區塊鏈的SCM軟件的許可和實施服務。我們通過與最終客户的直接關係和分包商的安排進行銷售。
專業服務是通過幾種安排提供的--通過時間和材料安排、每單位固定價格安排、固定價格安排或這些安排在個別合同中的組合。時間和材料安排項下的收入在工作時間或發生費用期間隨時間確認,因為在工作進行時對工作利益的控制被視為已轉移到客户手中。固定單價安排下的收入在單位交付發生且單位已被客户接受或合理預期將被接受的時間點確認。一般情況下,固定價格安排和混合安排下的收入將根據交易價格對每項已確定履約義務的分配,隨着每項義務的控制權轉移到客户手中,在一段時間內或在某個時間點確認。對於固定價格安排,在這種安排下,接受或收到交付成果的書面證據是不無論是由客户出示還是扣留,公司在有權向客户開具發票時確認收入。對於向公司支付固定費用以使其能夠為客户提供支持的固定價格安排,不是可以估計或分配交易價格的預定可交付項目,收入隨着時間的推移按比例確認。
第三方軟件許可證分為基於企業服務器的軟件許可證或桌面軟件許可證,而桌面許可證則按客户類型以及許可證是批量許可證還是單獨許可證進一步分類。根據其經銷商協議以及其客户是政府客户還是非政府客户,公司作為每一類產品的賣方的義務有所不同。基於企業服務器向政府或非政府客户銷售的收入通常在許可證實施後,根據客户獲得許可證的全部好處的時間在某個時間點全額確認。如果與個別合同的執行和客户支持有關的履約義務的交易價格是重要的,這些義務在履行時將隨着時間的推移單獨確認。政府客户的桌面軟件許可證收入通常在某一時間點按總額確認,這取決於客户的管理聯繫人獲得管理門户的培訓和有益使用的時間。非政府客户的批量桌面軟件許可證的收入通常在某一時間點按總額確認,這取決於客户的管理聯繫人獲得管理門户的培訓和有益使用的時間。對於以個人許可方式銷售給非政府客户的桌面軟件許可,該公司擁有不是對客户的義務後第三-一方交付許可證,公司已確定其作為代理,並且公司僅在交付許可證時確認收入扣除銷售價格及其合同成本。
基於企業服務器的軟件的第三方支持和維護合同包括根據公司經銷商協議的履約義務,使其成為第一支持範圍(直接支持)和第二客户支持線(客户和製造商之間的中間人)。由於支持業績義務,並且因為支持的金額是不該公司可估量,隨着時間的推移,它將按比例確認收入,因為它可以提供支持。
獎勵付款是根據與軟件製造商和供應商的經銷商協議收到的,公司在那裏介紹和吸引客户,但銷售直接發生在客户和供應商之間或客户和製造商之間。由於許可證控制權的轉移不能從這些交易之外進行衡量,因此收入在收到製造商或供應商的付款時確認。
從與客户簽訂的合同中分拆收入
截至2022年12月31日的年度 | 截至2021年12月31日的年度 | |||||||||||||||
合同類型 | 金額 | 百分比 | 金額 | 百分比 | ||||||||||||
服務時間和材料 | $ | % | $ | % | ||||||||||||
服務公司固定價格 | % | % | ||||||||||||||
隨着時間的推移,服務固定價格 | % | % | ||||||||||||||
服務組合 | % | % | ||||||||||||||
服務單價固定 | % | % | ||||||||||||||
第三方軟件 | % | % | ||||||||||||||
軟件支持和維護 | % | % | ||||||||||||||
獎勵付款 | % | % | ||||||||||||||
總收入 | $ | % | $ | % |
合同餘額
合同資產
合約資產包括因分配交易價格而確認的收入超過向客户開具或應開具賬單的金額時產生的資產,以及作為合約融資部分的發票付款預扣金額。合約資產結餘變動 2022和2021具體如下:
2020年12月31日餘額 | $ | |||
增加的合同資產 | ||||
已開票收入 | ( | ) | ||
2021年12月31日的餘額 | ||||
增加的合同資產 | ||||
已開票收入 | ||||
2022年12月31日的餘額 | $ |
合同責任
合同負債包括已開具發票且公司有權開具帳單的金額,但不被確認為收入,因為相關的商品或服務已經不已經被調離了。年合同負債餘額變化2022和2021具體如下:
2020年12月31日餘額 | $ | |||
增加的合同責任 | ||||
已確認收入 | ( | ) | ||
2021年12月31日的餘額 | ||||
增加的合同責任 | ||||
已確認收入 | ( | ) | ||
2022年12月31日的餘額 | $ |
年內確認的收入2022從……的餘額中2021年12月31日是$
獲得或履行合同的費用
在適用的情況下,公司只有在預期收回合同成本的情況下,才確認與獲得合同所產生的成本相關的資產,並且不已經產生了這些費用,如果合同不已經獲得了。在下列情況下,公司從履行合同所產生的成本中確認資產:(I)合同中明確可識別的成本;(Ii)增加未來用於履行履約義務的資源;(Iii)預期可收回的成本。有幾個
遞延收入成本
遞延收入成本由下列成本組成第三-各方對基於企業服務器的軟件的支持和維護合同,以及與合同交付成果相關的直接成本,工作產品的控制不轉嫁給客户和合同收入不已經被認可了。這些成本在公司綜合資產負債表的預付費用和其他流動資產項下列報。隨着時間的推移,該公司按比例確認這些直接成本,因為它使自己能夠提供軟件支持的績效義務,與其確認的收入相稱。年度收入餘額遞延成本變動情況2022和2021具體如下:
2020年12月31日餘額 | $ | |||
遞延成本增加--維護 | ||||
增加遞延成本--可交付成果 | ||||
已支出的遞延成本 | ( | ) | ||
2021年12月31日的餘額 | ||||
遞延成本增加--維護 | ||||
已支出的遞延成本 | ( | ) | ||
2022年12月31日的餘額 | $ |
注意事項3.*細分市場信息
在收購GMI之前和通過2022年6月30日,我們將我們的業務作為一個單一的運營部門進行管理。在截至2022年9月,我們重新評估了我們的業務戰略,我們的首席運營官改變了他管理業務和分配資源的方法。因此,我們決定從一開始2022年7月1日我們有二經營領域:Tellenger和BlockChain SCMTellenger主要向美國政府機構提供與遺留軟件遷移和現代化相關的專業服務,開發基於網絡的和移動設備解決方案,包括動態電子表格開發和轉換以及數據分析。區塊鏈SCM部門是一項早期業務,專注於開發、營銷和銷售基於區塊鏈技術的SaaS供應鏈管理平臺。
截至該年度為止2022年12月31日:
特倫格 | 區塊鏈SCM | 公司 | 已整合 | |||||||||||||
收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
折舊及攤銷 | ||||||||||||||||
其他重要的非現金項目: | ||||||||||||||||
基於股票的薪酬 | ||||||||||||||||
或有對價的公允價值變動 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
長期資產減值準備 | ||||||||||||||||
商譽減值 | ||||||||||||||||
其他重要非現金項目合計 | ||||||||||||||||
營業收入(虧損) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||
利息支出 | ( | ) | ||||||||||||||
其他收入,淨額 | ||||||||||||||||
所得税優惠 | ||||||||||||||||
淨虧損 | $ | ( | ) | |||||||||||||
購置財產和設備 | $ | $ | $ | $ |
截至該年度為止2021年12月31日:
特倫格 | 區塊鏈 | 已整合 | ||||||||||
收入 | $ | $ | $ | |||||||||
折舊及攤銷 | ||||||||||||
營業虧損 | $ | ( | ) | |||||||||
利息支出 | ( | ) | ||||||||||
其他收入,淨額 | ||||||||||||
對應付票據的寬恕收益 | ||||||||||||
所得税優惠 | ||||||||||||
淨虧損 | $ | ( | ) | |||||||||
購置財產和設備 | $ |
截至以下日期每個運營部門的總資產12月31日具體如下:
2022 | 2021 | |||||||
特倫格 | $ | $ | ||||||
區塊鏈SCM | ||||||||
公司 | ||||||||
已整合 | $ | $ |
注意事項4.租約,租約,租約。
該公司擁有二重要的經營租約,一其位於弗吉尼亞州費爾法克斯的總部辦公室和一在馬裏蘭州安納波利斯購買額外的辦公空間。兩份租約均始於2021並具有原始租賃條款,範圍為
自.起2022年12月31日和2021,該公司做到了不有任何銷售型或直接融資租賃。
本公司的經營租賃資產代表其在租賃期內使用標的資產的權利,租賃負債代表其支付租賃產生的租賃款項的義務。經營租賃資產及負債於開始日按租賃期內租賃付款的現值確認。因為租約上有不在提供隱含利率的情況下,本公司使用基於開始日期可用信息的遞增借款利率來確定租賃付款的現值。經營租賃資產還包括任何已支付的租賃付款,不包括租賃獎勵。租賃付款的租賃費用在租賃期限內以直線法確認。該公司的租賃協議包括每年因固定利率的通貨膨脹而增加的租金支付。這些付款計入經營租賃負債和經營租賃資產的初始計量。該公司做到了不有任何租金付款是基於指數或利率的變化,可以被視為可變租賃付款,這將在發生時支銷。
本公司的租賃協議 不包含任何重大剩餘價值擔保或重大限制或契約。
該公司做到了不將任何房地產轉租給 第三派對。
自.起2022年12月31日,我們的二經營租賃的加權平均剩餘租賃期限為
2023 | $ | |||
2024 | ||||
2025 | ||||
2026 | ||||
租賃付款總額 | ||||
減價:折扣 | ( | ) | ||
租賃負債現值 | $ |
與其經營租賃有關的總支出為#美元。
注意事項5.不需要,不需要,不需要應收款
截止日期的應收賬款2022年12月31日和2021,包括以下內容:
2022 | 2021 | |||||||
記賬的聯邦政府 | $ | $ | ||||||
付費商業廣告 | ||||||||
未開票應收賬款 | ||||||||
應收賬款 | $ | $ |
聯邦政府的應收帳款包括主合同和分包合同的應付金額,其中聯邦政府是最終客户。未開票應收賬款包括開票週期與日曆月不同或每月固定開單金額不同的短期合同資產不反映在給定月份中獲得的收入。截至應收賬款餘額2020年12月31日,是$
注意事項6.*公允價值計量
本公司將公允價值定義為於計量日期在市場參與者之間的有序交易中為資產或負債在本金或最有利的市場上轉讓負債而收取或支付的交換價格(退出價格)。用於計量公允價值的估值技術必須最大限度地利用可觀察到的投入,最大限度地減少使用不可觀察到的投入。該標準描述了基於以下因素的公允價值層次三投入水平,其中第一 二被認為是可觀察到的,最後一個是不可觀察的,可能用於計量下列公允價值:
• | 水平1-引用相同資產或負債的活躍市場價格; | ||
• | 水平2個輸入端口級別以外的其他級別1可直接或間接觀察到的,如類似資產或負債的報價,在符合以下條件的市場中的報價不在資產或負債的整個期限內可觀察到的或能被可觀察到的市場數據證實的活躍或其他投入;以及 | ||
• | 水平3-看不見支持的輸入很少或不是市場活動以及對資產或負債的公允價值具有重大意義的資產或負債。 |
下表為本公司按公允價值經常性計量的金融工具的公允價值層次,截至2022年12月31日和2021:
2022年12月31日 | ||||||||||||||||
1級 | 2級 | 3級 | 總計 | |||||||||||||
現金等價物: | ||||||||||||||||
貨幣市場基金 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
其他負債: | ||||||||||||||||
或有對價的公允價值 | $ | $ | $ | $ |
2021年12月31日 | ||||||||||||||||
1級 | 2級 | 3級 | 總計 | |||||||||||||
現金等價物: | ||||||||||||||||
貨幣市場基金 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
其他負債: | ||||||||||||||||
或有對價的公允價值 | $ | $ | $ | $ |
下表反映我們的金融工具的公允價值變動,按公允價值按水平按經常性基礎計量。3輸入:
2020年12月31日 | $ | |||
公允價值變動 | ||||
2021年12月31日 | ||||
公允價值變動 | ( | ) | ||
2022年12月31日 | $ |
貨幣市場基金是高流動性投資,計入綜合資產負債表中的現金和現金等價物。這些投資工具的定價信息很容易獲得,並可以在計量日期獨立驗證。這種方法導致將這些證券分類為級別1在公允價值層次中。請參閲備註8討論或有對價的公允價值。
由於金融工具的短期到期日,應收賬款和應付賬款等金融工具的賬面價值接近相關公允價值。
按公允價值非經常性基礎計量的資產和負債
下表是按公允價值在非經常性基礎上計量的資產損益摘要:
2022 | 2021 | |||||||
長期資產減值準備 | ||||||||
無形資產 | $ | $ | ||||||
使用權資產 | ||||||||
商譽減值 | ||||||||
總計 | $ | $ |
在.期間第三1/42022,我們的灰色事項報告部門,與我們的區塊鏈供應鏈管理運營部門相同,在收到政府客户對我們與該客户的合同中規定的某些里程碑成就的批准時遇到了延遲。這一延遲反過來又導致報告單位估計的未來現金流下降。因此,我們進行了中期商譽減值測試,截至2022年9月30日,在我們進行年度減值測試之前,灰色事項報告單位的估計公允價值被確定為低於其賬面價值。在第三1/42022,我們記錄了一筆非現金税前和税後費用為#美元。
為我們的第三季2022在中期商譽減值測試中,報告單位的公允價值是採用基於貼現現金流量(“DCF”)模型的收益法確定的,該模型需要對未來事件和不確定性做出一系列複雜的判斷,並在很大程度上依賴對預期現金流、適當貼現率和終端增長率的估計。關鍵假設的任何變化,包括未能增加收入和提高GMI的盈利能力,或其他意外事件和情況,可能影響這樣的估計。報告單位的公允價值評估被認為是一個水平3由於使用公司特定信息開發的不可觀察的輸入的重要性而進行的測量。我們使用的折扣率和終端增長率2022 第三灰色事項報告單位的季度中期減值測試為
在……裏面2022年12月,本公司與風險投資公司StealthPoint LLC(“SP”)進行了談判,根據談判,GMI將被剝離為一個獨立實體,SP將向剝離的GMI進行現金投資。在……裏面2023年1月,SP確定一項剝離是不他們和其他人都能接受2023年1月18日我們簽署了一份不具約束力的意向書,將GMI的股份出售給SP的一家關聯公司(“買方”)。雖然本公司繼續相信其區塊鏈供應鏈管理產品的長期商業可行性,但我們亦相信GMI將持續蒙受比最初估計更長時間的虧損,並需要額外的現金投資才能產生正現金流。自.起2022年12月31日,我們認為,與投資者正在進行的討論以及就我們的灰色事項報告部門的潛在價值進行的談判被視為觸發事件,以評估該報告部門及其相關商譽的可回收性。
為確定灰色事項報告股的公允價值,對價的構成部分及其估值方法如下:
考慮事項 | 金額 | 描述和評估方法 | |||
現金,淨額 | $ | 完成時的現金減去擬提供的過渡服務估計價值100萬美元。 | |||
買方股票 | 基於SP投資後GMI的估計貨幣後估值,應用少數股權折扣。 | ||||
或有付款 | 在大約七年的時間裏,每年支付的現金總額高達400萬美元,相當於GMI淨收入的5%。對預計收入應用了40.8%的貼現率。 | ||||
淨營運資本 | 賬面價值接近公允價值。 | ||||
報告單位估計公允價值 | $ |
作為結果,2022年12月31日在GMI報告單位的減值測試中,我們記錄了確定的已住無形資產減值的非現金税前費用#美元。
注意事項7.*
物業和設備由以下部分組成12月31日:
2022 | 2021 | |||||||
軟件開發成本 | $ | $ | ||||||
計算機設備和購買的軟件 | ||||||||
傢俱和設備 | ||||||||
租賃權改進 | ||||||||
財產和設備,毛額 | ||||||||
減去:累計折舊 | ( | ) | ( | ) | ||||
財產和設備,淨額 | $ | $ |
與財產和設備有關的折舊和攤銷費用2022年12月31日和2021,總額為$
注意事項8.*業務組合
Gray Matters公司
首次收購於2021
在……上面2021年12月10日,本公司購買了Gray Matters,Inc.的所有已發行和流通股。GMI提供供應鏈管理軟件,旨在將客户數據聚合到一個單一、互聯的區塊鏈安全框架中。購買價格為$
現金淨對價 | $ | |||
買方普通股 | ||||
遞延代價的公允價值 | ||||
或有對價的公允價值 | ||||
總計 | $ |
普通股對價包括
該公司產生了$
GMI的購買價格分配如下:
有用的壽命 | 金額 | 估值方法論 | |||||||
現金 | $ | ||||||||
固定資產 | |||||||||
具有預計使用壽命的無形資產: | |||||||||
技術 | 重置成本和免收特許權使用費 | ||||||||
客户關係 | 多期超額收益 | ||||||||
商譽 | |||||||||
收購的總資產 | |||||||||
流動負債 | ( | ) | |||||||
取得的淨資產 | $ |
商譽還源於確認在購進會計中記錄的遞延税項負債,這些無形資產應在財務報告中攤銷,但不為了所得税的目的。我們記錄的商譽為$。
2022發展動向
我們重新計量或有對價負債,截至2022年12月31日並確定未貼現概率加權結果已降至
特倫格公司
在……上面2021年4月7日,該公司購買了Tellenger,Inc.(“Tellenger”)的所有已發行和已發行股票。Tellenger主要致力於提供與網絡安全、雲計算和數據分析相關的專業服務。Tellenger的客户包括美國政府機構,無論是作為主承包商還是分包商,以及幾個國家不-營利性組織。購買價格為$
Tellenger的收購價格分配如下:
有用的壽命 | 金額 | 估值方法論 | |||||||
現金 | $ | ||||||||
應收賬款 | |||||||||
其他流動資產 | |||||||||
具有預計使用壽命的無形資產: | |||||||||
客户關係 | 重置成本和免收特許權使用費 | ||||||||
競業禁止協議 | 多期超額收益 | ||||||||
具有無限壽命的無形資產: | |||||||||
商號 | |||||||||
商譽 | |||||||||
收購的總資產 | |||||||||
流動負債 | ( | ) | |||||||
取得的淨資產 | $ |
商譽還源於確認在購進會計中記錄的遞延税項負債,這些無形資產應在財務報告中攤銷,但不為了所得税的目的。我們記錄的商譽為$。
補充綜合備考資料
以下未經審計的備考財務信息顯示了這幾個時期的綜合經營結果,似乎對Tellenger和Gray Matters的收購已於2021年1月1日。預計信息包括對收購的無形資產的攤銷費用的調整,以及用於為收購Tellenger提供部分資金的額外債務的利息支出。
備考數據僅供參考,並不Tellenger和Gray Matters的收購必須表明合併後的業務的綜合運營結果發生在2021年1月1日,或合併後企業未來經營的結果。例如,收購後計劃或預期的運營協同效應為不反映在形式信息中。因此,實際結果將與下文提供的未經審計的預計信息有所不同。預計結果為2021已調整為不包括#美元
2022 | 2021 | |||||||
收入 | $ | $ | ||||||
淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
注意事項9.這些資產包括無形資產和商譽。
下表彙總了我們截至2022年12月31日和2021以及在此期間的變化2022:
加權 平均值 使用壽命 (年) | 十二月三十一日, 2021 | 加法 | 減損 | 十二月三十一日, 2022 | ||||||||||||||||
具有預計使用壽命的無形資產 | ||||||||||||||||||||
技術 | $ | $ | - | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
客户關係 | - | ( | ) | |||||||||||||||||
競業禁止協議 | - | - | ||||||||||||||||||
累計攤銷 | ( | ) | ( | ) | - | ( | ) | |||||||||||||
小計 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
壽命不定的無形資產 | ||||||||||||||||||||
商號 | 不定 | - | - | |||||||||||||||||
可確認無形資產淨值 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ |
自.起2022年12月31日,與購買的無形資產有關的預期攤銷費用五年數及以後數年如下:
2023 | $ | ||||
2024 | |||||
2025 | |||||
2026 | |||||
2027 | |||||
此後 | |||||
總計 | $ |
關於我們每個經營部門的商譽信息如下:
特倫格 | 區塊鏈SCM | 已整合 | ||||||||||
商譽,毛利 | ||||||||||||
2021年12月31日的餘額 | $ | $ | $ | |||||||||
加法 | ||||||||||||
2022年12月31日的餘額 | ||||||||||||
累計減值損失 | ||||||||||||
2021年12月31日的餘額 | ||||||||||||
減值費用 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||
2022年12月31日的餘額 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||
商譽,淨額 | ||||||||||||
2021年12月31日的餘額 | $ | $ | $ | |||||||||
2022年12月31日的餘額 | $ | $ | $ |
請參閲備註6有關截至該年度錄得的無形資產及商譽減值的詳情2022年12月31日。
注意事項10.它包括它,它是一個循環信貸額度。
在……上面2022年9月30日,公司與頂峯社區銀行(“頂峯”)簽訂了一項循環信貸額度,提供最高達#美元的按需或短期借款。
自.起2022年12月31日,由於貸款的短期性質,我們循環信貸額度上未償還債務的公允價值接近其賬面價值。
在……上面2021年4月16日公司與頂峯社區銀行(“頂峯”)簽訂了一項循環信貸額度,提供最高可達#美元的即時或短期借款。
該公司以前與另一家銀行(“以前的LOC”)有循環信貸額度,提供高達#美元的需求或短期借款
注意事項11.*應付票據
工資保障計劃(PPP)貸款
在……上面2020年4月20日,我們獲得了一筆購買力平價貸款,金額為#美元。
有幾個
頂峯社區銀行貸款
在……上面2021年4月16日,我們達成了一筆$
注意事項12.*
截至年度的所得税支出2022年12月31日和2021包括以下內容:
2022 | 2021 | |||||||
當期所得税(費用)福利 | ||||||||
聯邦制 | $ | ( | ) | $ | ||||
州和地方 | ( | ) | ( | ) | ||||
( | ) | ( | ) | |||||
遞延所得税(費用)福利 | ||||||||
聯邦制 | ||||||||
州和地方 | ||||||||
所得税優惠 | $ | $ |
所得税準備金的實際税率不同於聯邦法定税率,主要原因如下:
2022 | 2021 | |||||||
税前虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
所得税優惠按聯邦法定税率計算 | $ | $ | ||||||
扣除聯邦福利後的州所得税優惠 | ||||||||
永久性差異 | ( | ) | ( | ) | ||||
淨營業虧損(“NOL”)到期 | ( | ) | ||||||
其他 | ||||||||
聯邦估價免税額 | ( | ) | ||||||
所得税優惠 | $ | $ |
遞延所得税
遞延所得税反映了用於財務報告目的的資產和負債的賬面價值與用於所得税目的的數額之間的臨時差異的淨影響。我們遞延税項資產和負債的重要組成部分如下:
2022 | 2021 | |||||||
遞延税項資產 | ||||||||
淨營業虧損 | $ | $ | ||||||
基於股票的薪酬 | ||||||||
累算佣金 | ||||||||
應計假期 | ||||||||
固定資產 | ||||||||
其他 | ||||||||
減值準備前的遞延税項資產 | ||||||||
估值免税額 | ( | ) | ||||||
遞延税項淨資產 | ||||||||
遞延税項負債 | ||||||||
無形資產 | ( | ) | ( | ) | ||||
固定資產 | ( | ) | ||||||
其他 | ( | ) | ||||||
遞延税項負債 | ( | ) | ( | ) | ||||
遞延税項淨負債 | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
該公司結轉的淨營業虧損約為#美元
本公司已使用美國公認會計原則所要求的標準分析其所得税狀況,並得出結論,截至2022年12月31日和2021,它有
我們的所得税報税表受到所有司法管轄區所得税機關的審查,我們為這些司法管轄區提交的報税表通常是三在每一份報税表提交後的幾年內,但延伸到利用淨營業虧損結轉來減少本年度税款的年份。我們是不目前在任何司法管轄區接受審計。
注意事項13. 401(K)圖則
我們有二 401(K)根據第(1)款符合遞延薪金安排的儲蓄計劃401(K)《國税法》。在這些下面401(K)計劃方面,等額供款以僱員的供款金額為基礎,但須受某些限制。我們確認的費用為$。
注意事項14.*
我們有三基於股票的薪酬計劃。這個2006年採用了股票激勵計劃。2006 (“2006計劃“),並在該計劃下通過2016年4月12日。這個2016股票激勵計劃(“2016計劃“)於#年通過2016 (“2016計劃“),並在該計劃下通過2021年11月15日。在……上面2021年10月11日,董事會批准了2021股票激勵計劃(“2021計劃“)和On2021年12月2日,我們的股東批准了這項計劃。
本公司確認那些預計將在獎勵的必要服務期內以直線方式歸屬的股票的補償成本。授予的期權獎勵的公允價值2022和2021在以下假設下使用Black-Sholes期權定價模型進行估計:
2022 | 2021 | |||||||||||
無風險利率 | - | - | ||||||||||
股息率 | ||||||||||||
預期期限(以年為單位) | – | – | ||||||||||
預期波動率 | - | - |
確定預期期限和波動性的假設需要管理層做出重大判斷。預期期限代表授予的期權預計未償還的加權平均期間,並考慮到歸屬時間表。既然該公司這樣做不由於有較長的實際行使歷史,本公司使用一種簡化方法估計了預期期限,該方法將預期期限計算為授予時間和合同期限的平均值。鑑於本公司股票的公開市場有限,本公司選擇通過將其波動率與在其細分市場內運營的幾家上市公司發行人的波動率進行基準比較來估計其預期波動率。準則公司的波動性因規模調整溢價而增加,以補償準則公司與本公司在計算時的規模差異。
2021股票激勵計劃
這個2021計劃生效2021年10月11日並且到期了2031年10月11日。這個2021該計劃規定向包括高級管理人員和董事在內的關鍵員工授予股權獎勵。股權獎勵的最大股份數量可能根據以下條款授予2021計劃是
2016股票激勵計劃
這個2016計劃生效2016年6月1日並且到期了2026年4月4日。這個2016該計劃規定向包括高級管理人員和董事在內的關鍵員工授予股權獎勵。股權獎勵的最大股份數量可能根據以下條款授予2016計劃是
2006股票激勵計劃
這個2006計劃生效2006年5月18日,並已過期2016年4月12日。這個2006該計劃規定向包括高級管理人員和董事在內的關鍵員工授予股權獎勵。可獲授予股權獎勵的最高股份數目2006計劃是
根據上述期權計劃發行的期權截至2022年12月31日和2021,在當時結束的年度內發生的變化如下:
股票 | 每股加權平均行權價 | 加權平均剩餘合同期限 | 聚合本徵 | |||||||||||||
截至2020年12月31日未償還 | $ |
| $ | |||||||||||||
授與 | ||||||||||||||||
已鍛鍊 | ( | ) | ||||||||||||||
過期 | ( | ) | ||||||||||||||
截至2021年12月31日的未償還債務 | $ |
| $ | |||||||||||||
授與 | ||||||||||||||||
已鍛鍊 | ( | ) | ||||||||||||||
過期 | ( | ) | ||||||||||||||
被沒收 | ( | ) | ||||||||||||||
在2022年12月31日未償還 |
| $ | ||||||||||||||
可於2022年12月31日行使 | $ |
| $ |
在截至下列年度行使的期權的總內在價值2022年12月31日和2021是$
截至時的非既得股票期權獎勵2022年12月31日和2021,在當時結束的年度內發生的變化如下:
股票 | 加權 平均值 行權價格 每股 | 加權 平均值 授予日期 公允價值 | ||||||||||
2020年12月31日未歸屬 | $ | $ | ||||||||||
授與 | ||||||||||||
既得 | ( | ) | ||||||||||
截至2021年12月31日未歸屬 | $ | $ | ||||||||||
授與 | ||||||||||||
既得 | ( | ) | ||||||||||
被沒收 | ( | ) | ||||||||||
截至2022年12月31日未歸屬 | $ | $ |
自.起2022年12月31日,與基於非既得股份的員工和非員工薪酬相關的未確認薪酬成本總計為#美元。
注意事項15.*:普通股購買協議
在……上面2022年7月8日,吾等與B.Riley Trust Capital II,LLC(“B.Riley”)訂立普通股購買協議(“購買協議”)及註冊權協議(“註冊權協議”)。根據購買協議,在某些限制和條件的限制下,公司有權,但不義務,出售給B·萊利最高可達$
注意事項16.中國將繼續進行非公開發行普通股。
在……裏面2022年8月該公司出售了
在……裏面2021年3月,該公司出售了
在……裏面2021年8月,該公司出售了
在……裏面2021年12月,該公司出售了
年與出售未登記普通股相關的總髮行成本2022和2021是不材料。
私募股權交易中的股份八月的2022未註冊,並受六-美國證券交易委員會規則下的月持有期144在證券能夠在公開市場上出售之前。
私募股權交易中的股份八月和十二月的2021未註冊,並受六-美國證券交易委員會規則下的月持有期144在證券能夠在公開市場上出售之前。認股權證也可對無登記股份行使,並可在以下時間自由轉讓六從發行之日起數月。認股權證的相關股份必須持有至少一段時間六數月,如果行使現金的話。如果在無現金的基礎上行使,只要權證和股份的持有期至少達到,股票就可以自由交易六幾個月加起來。認股權證是獨立的證券,可獨立行使,在法律上可與普通股分離,並已根據ASC主題歸類為股權。480, 區分負債與股權。年的發行所得收益八月和十二月的2021使用相對公允價值法進行分配如下:
普普通通 | 已繳費 | |||||||||||
庫存 | 資本 | 總計 | ||||||||||
2021年8月 | ||||||||||||
未登記股份 | $ | $ | $ | |||||||||
認股權證 | ||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | |||||||||
2021年12月 | ||||||||||||
未登記股份 | $ | $ | $ | |||||||||
認股權證 | ||||||||||||
總計 | $ | $ | $ |
注意事項17.*
每股基本虧損不包括攤薄,計算方法為普通股股東應佔虧損除以當期的加權平均流通股數量。每股攤薄(虧損)收益反映瞭如果證券或其他發行普通股的合同被行使或轉換為普通股時可能發生的攤薄,但公司報告淨虧損的時期除外,因為納入此類項目將是反攤薄的。它的抗稀釋作用
注意事項18.*財務報表標題
下表彙總了截至以下公司的預付費用和其他流動資產2022年12月31日和2021:
2022 | 2021 | |||||||
許可證和訂閲 | $ | $ | ||||||
股票發行成本 | ||||||||
預付保險 | ||||||||
軟件銷售的遞延成本 | ||||||||
其他 | ||||||||
總計 | $ | $ |
下表彙總了截至以下公司的其他流動負債2022年12月31日和2021:
2022 | 2021 | |||||||
律師費和律師費 | $ | $ | ||||||
專業服務的費用 | ||||||||
軟件銷售成本 | ||||||||
利息支出 | ||||||||
其他 | ||||||||
總計 | $ | $ |
注意事項19.*隨後的活動。
在……上面2023年3月17日,本公司已與Gray Matters Data Corp.(“GMDC”)訂立及完成一項股票購買協議,GMDC是一家由舊金山風險基金StealthPoint LLC新成立的公司,根據該協議,本公司出售其附屬公司Gray Matters,Inc.的所有股份。作為本次出售的交換,本公司收取GMDC的普通股,相當於主要股份,假設以下提及的A系列優先股轉換,約為
螢火蟲神經科學公司。
CONDENSED CONSOLIDATED BALANCE SHEETS
截至2023年9月30日和2022年12月31日
(單位:千,共享數據除外)
9月30日, 2023 (未經審計) |
十二月三十一日, 2022 |
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資產 |
||||||||
流動資產 |
||||||||
現金和現金等價物 |
$ | 893 | $ | 58 | ||||
其他應收賬款 |
42 | 19 | ||||||
預付費用 |
12 | 6 | ||||||
流動資產總額 |
947 | 83 | ||||||
非流動資產 |
||||||||
長期存款 |
52 | 52 | ||||||
非流動資產總額 |
52 | 52 | ||||||
總資產 |
$ | 999 | $ | 135 | ||||
負債 |
||||||||
流動負債 |
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貿易應付款 |
$ | 432 | $ | 420 | ||||
關聯方應付 |
177 | 177 | ||||||
應計負債 |
844 | 740 | ||||||
遞延收入 |
459 | 909 | ||||||
流動負債總額 |
1,912 | 2,246 | ||||||
總負債 |
1,912 | 2,246 | ||||||
承付款和或有事項(附註7) |
||||||||
股東虧損 |
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普通股,面值0.00001美元:2023年9月30日和2022年12月31日授權發行的24.7億股;2023年9月30日和2022年12月31日發行和發行的2552,744股 |
- | - | ||||||
優先股,面值0.00001美元,2023年9月30日和2022年12月31日授權的30,000,000股;2023年9月30日和2022年12月31日沒有發行和發行的股份 |
- | - | ||||||
額外實收資本 |
74,519 | 71,795 | ||||||
累計赤字 |
(75,432 | ) | (73,906 | ) | ||||
股東虧損總額 |
(913 | ) | (2,111 | ) | ||||
總負債和股東赤字 |
$ | 999 | $ | 135 |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
螢火蟲神經科學公司。
未經審計的簡明合併業務報表
截至2023年和2022年9月30日的9個月
(以千為單位,不包括每股和每股數據)
九個月結束 |
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9月30日, |
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2023 |
2022 |
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收入 |
$ | 479 | $ | - | ||||
運營費用: |
||||||||
研究和開發費用,淨額 |
712 | 947 | ||||||
銷售和營銷費用 |
399 | 447 | ||||||
一般行政費用 |
879 | 1,098 | ||||||
設備減值損失 |
- | 79 | ||||||
總運營費用 |
1,990 | 2,571 | ||||||
營業虧損 |
(1,511 | ) | (2,571 | ) | ||||
其他(收入)支出 |
||||||||
利息、銀行手續費和貸款手續費 |
13 | 526 | ||||||
債務清償損失 |
- | 59 | ||||||
其他(收入)支出 |
2 | (169 | ) | |||||
所得税前虧損 |
(1,526 | ) | (2,987 | ) | ||||
所得税撥備 |
- | - | ||||||
淨虧損 |
$ | (1,526 | ) | $ | (2,987 | ) | ||
每股基本虧損和攤薄虧損 |
(0.05 | ) | (3.03 | ) | ||||
已發行普通股加權平均基本股數 |
29,646,289 | 984,858 |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
螢火蟲神經科學公司。
未經審計的股東虧損簡明綜合變動表
截至2023年和2022年9月30日的9個月
(單位:千,共享數據除外)
優先股 |
普通股股份 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||
數量 股票 |
擬發行的股份數目 |
金額 |
股份數量 |
擬發行的股份數目 |
金額 |
其他內容 已繳費 資本 |
累計赤字 |
股東虧損總額 |
|||||||||||||||||||||||||||
2022年12月31日的餘額 |
- | - | - | 2,552,744 | - | - | $ | 71,795 | $ | (73,906 | ) | $ | (2,111 | ) | |||||||||||||||||||||
普通股定向增發 |
- | - | - | - | 32,536,386 | - | 133 | - | 133 | ||||||||||||||||||||||||||
B系列優先股發行 |
- | 12,035,633 | - | - | - | - | 2,214 | - | 2,214 | ||||||||||||||||||||||||||
提供的單位 |
- | 117,187 | - | - | - | - | 150 | - | 150 | ||||||||||||||||||||||||||
基於股份的薪酬費用 |
- | - | - | - | - | - | 226 | - | 226 | ||||||||||||||||||||||||||
已發行普通股股份 |
- | - | - | - | 284,964 | - | 1 | - | 1 | ||||||||||||||||||||||||||
淨虧損 |
- | - | - | - | - | - | - | (1,526 | ) | (1,526 | ) | ||||||||||||||||||||||||
2023年9月30日的餘額 |
- | 12,152,820 | - | 2,552,744 | 32,821,350 | - | $ | 74,519 | $ | (75,432 | ) | $ | (913 | ) | |||||||||||||||||||||
2021年12月31日的餘額 |
816,229,456 | - | $ | 2,429 | 1,508 | - | - | $ | 61,888 | $ | (67,331 | ) | $ | (3,014 | ) | ||||||||||||||||||||
發行A系列優先股 |
10,000,000 | - | 3 | - | - | - | 37 | - | 40 | ||||||||||||||||||||||||||
轉換為普通股 |
(826,229,456 | ) | - | (2,432 | ) | 1,101,764 | - | - | 2,432 | - | - | ||||||||||||||||||||||||
債務轉換 |
- | - | - | 1,394,475 | - | - | 4,021 | - | 4,021 | ||||||||||||||||||||||||||
已簽發手令 |
- | - | - | - | - | - | 321 | - | 321 | ||||||||||||||||||||||||||
基於股份的薪酬費用 |
- | - | - | - | - | - | 24 | - | 24 | ||||||||||||||||||||||||||
支付的股票股息 |
- | - | - | 3,715 | - | - | 2,786 | (2,786 | ) | - | |||||||||||||||||||||||||
淨虧損 |
- | - | - | - | - | - | - | (2,987 | ) | (2,987 | ) | ||||||||||||||||||||||||
2022年9月30日的餘額 |
- | - | - | 2,501,462 | - | - | $ | 71,509 | $ | (73,104 | ) | $ | (1,595 | ) |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
螢火蟲神經科學公司。
未經審計的現金流量表簡明綜合報表
截至2023年和2022年9月30日的9個月
(單位:千)
九個月結束 9月30日, |
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2023 |
2022 |
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經營活動的現金流: |
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淨虧損 |
$ | (1,526 | ) | $ | (2,987 | ) | ||
對淨虧損與經營活動中使用的現金淨額進行的調整 |
||||||||
折舊及攤銷 |
- | 14 | ||||||
出售設備的淨收益 |
- | (87 | ) | |||||
基於股份的薪酬費用 |
226 | 24 | ||||||
已發行普通股股份 |
1 | - | ||||||
可轉換債務的非現金利息 |
- | 460 | ||||||
債務清償損失 |
- | 59 | ||||||
非現金經營性資產和負債變動: |
||||||||
其他應收款的變動 |
(23 | ) | 20 | |||||
預付費用的變動 |
(6 | ) | (5 | ) | ||||
貿易應付款的變動 |
12 | (135 | ) | |||||
應計負債變動 |
104 | (103 | ) | |||||
遞延收入變動 |
(450 | ) | 300 | |||||
用於經營活動的現金淨額 |
$ | (1,662 | ) | $ | (2,440 | ) | ||
投資活動產生的現金流: |
||||||||
出售設備所得收益 |
- | 262 | ||||||
投資活動提供的現金淨額 |
- | 262 | ||||||
融資活動的現金流: |
||||||||
出售可轉換債券所得款項 |
- | 1,751 | ||||||
出售股份所得款項 |
2,497 | 40 | ||||||
融資活動提供的現金淨額 |
2,497 | 1,791 | ||||||
(減少)現金及現金等價物增加 |
835 | (387 | ) | |||||
期初現金及現金等價物 |
58 | 653 | ||||||
期末現金及現金等價物 |
$ | 893 | $ | 266 |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
螢火蟲神經科學公司。
簡明合併財務報表附註
(以千為單位,不包括每股和每股數據)
注1:業務描述
組織和業務的性質
Firefly NeuroScience,Inc.(“公司”)及其全資子公司Firefly NeuroScience Ltd.(前身為ElMindA Ltd.)、ElMindA 2022 Inc.、特拉華州的公司(前身為ElMindA Inc.)。ElMindA Canada Inc.是一家加拿大公司,致力於醫療設備和技術的開發、營銷和分銷,這些設備和技術允許對人腦複雜的神經生理互連進行高分辨率可視化和評估。
Firefly NeuroScience Ltd.最初是根據以色列國的法律成立並於2006年開始運營的開發公司,並於2014年5月通過ElMindA 2022 Inc.啟動了其在美國的營銷和分銷活動。
2014年7月,美國食品和藥物管理局(FDA)批准Firefly NeuroScience Ltd.腦網絡分析公司(BNA™)的產品在美國上市。2014年9月11日,該公司獲得了允許在歐洲使用的BNA™的歐洲(CE)符合性批准。
重組
更名與企業重組
ElMindA Inc.於2022年4月21日在特拉華州註冊成立。
2022年7月5日,ElMindA有限公司通過一項股份交換協議成為ElMindA Inc.的子公司。根據該協議,ElMindA Inc.向ElMindA有限公司的股東發行股票,以換取ElMindA有限公司的股份(“翻轉交易”)。
2022年9月15日和2022年10月24日,管理層分別從ElMindA Inc.和ElMindA Ltd.更名為Firefly NeuroScience Inc.和Firefly NeuroScience Ltd.。
股東重組
2022年1月27日,螢火蟲神經科學有限公司已發行的A系列優先股、B系列優先股、C系列優先股、D系列優先股和E系列優先股的持有者投票決定將其持有的優先股轉換為Firefly神經科學有限公司的普通股。交易完成後,Firefly NeuroScience Ltd.擁有1,085,605股普通股和3,198,421股A系列優先股。
2022年5月24日,普通股Firefly NeuroScience Ltd.的多數股東投票決定以1:1的比例換取新成立的Firefly NeuroScience,Inc.的股票。
與Flip交易有關,於2022年7月5日,(A)螢火蟲神經科學有限公司成為(I)螢火蟲神經科學有限公司1,085,605股普通股的發行人,及(Ii)根據螢火蟲神經科學有限公司A系列優先股的發行人、3,198,421股的發行公司附例及(C)以及根據螢火蟲神經科學有限公司附例的股息權規定,向A系列優先股持有人發行3,715股普通股股息。
螢火蟲神經科學有限公司的原始股東仍然控制着新集團。比較財務信息反映上一集團的餘額和交易,而本年度的信息在共同控制交易指南的支持下,由Firefly NeuroScience,Inc.合併。
2022年11月23日,螢火蟲神經科學公司以1:750的比例完成了反向股票拆分。這些未經審計的簡明綜合財務報表和所有涉及普通股股份、股票股息、股票期權及其相關價格的財務票據已進行追溯調整,以顯示1:750反向股票拆分的影響。
注2:持續經營
截至2023年9月30日,公司股東赤字為913美元(2022年12月31日:2,111美元),截至2023年9月30日的9個月的經營活動現金流為負1,662美元(截至2022年9月30日的9個月:2,440美元)。此外,該公司經常性虧損,運營收入微乎其微。雖然該公司正試圖為商業化籌集資金,但在截至2023年9月30日的9個月期間,其每月現金需求已通過向新股東和現有股東發行股票來滿足。這些情況使人對該公司作為持續經營企業的持續經營能力產生了極大的懷疑。因此,公司可能無法在正常業務過程中變現其資產和償還其負債。為了在可預見的未來加強公司的流動資金,公司採取了以下措施:
i. |
與現有和新的投資者談判進一步的融資,以籌集額外的資本; |
二、 |
採取各種成本控制措施,減少運營資金消耗; |
三、 |
將產品商業化以產生經常性銷售。 |
本公司管理層合理預期,本公司可繼續籌集額外股本,以在可預見的未來繼續營運。
附註3:主要會計政策的列報依據和摘要
陳述的基礎
隨附的未經審核簡明綜合財務報表乃根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制。這些未經審計的簡明綜合財務報表中報告的結果不應被視為必然表明任何後續期間或全年的預期結果。這些未經審計的簡明綜合財務報表及其附註應與公司在2022財年包括的經審計的綜合財務報表及其附註一併閲讀。按照美國公認會計原則編制的經審核綜合財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已在隨附的未經審計簡明綜合財務報表中被精簡或遺漏。除每股和每股金額外,所有金額均以千為單位披露。隨附的未經審核簡明綜合財務報表包含所有調整,僅包括正常經常性調整,除非另有説明,否則為公平反映本公司所有列報期間的財務狀況、經營業績和現金流量是必要的。
A.鞏固原則
該等未經審核的簡明綜合財務報表包括本公司及其附屬公司的財務資料。本公司合併其持有控股權的法人實體。本公司有一個兩級合併模式:一個專注於投票權(投票權利益模式),第二個專注於對重大活動的權力和潛在重大損失或利益的風險進行定性分析(可變利益模式)。首先對所有實體進行評估,以確定它們是否為可變利益實體(VIE)。如果一個實體被確定不是VIE,則根據投票權和投票權利益模式下的其他決策權對其進行評估。各附屬公司的賬目均採用一致的會計政策為同一報告期編制。所有公司間餘額和交易在合併時被沖銷。
B.在編制財務報表時使用估計數
根據美國公認會計原則編制未經審計的簡明綜合財務報表時,管理層需要作出估計和假設,以影響財務報表日期的已報告資產和負債額、或有資產和負債的披露以及報告期內已報告的收入和費用。實際結果可能與這些估計不同。
C.重大會計政策
本公司在2022會計年度經審計的綜合財務報表及其附註中討論的重大會計政策沒有新的或重大變化。
D.最近發佈的會計準則的影響
該公司已對尚未採用的已發佈會計準則更新進行了評估,並認為採用這些準則不會對其合併財務報表產生實質性影響。
附註4:其他應收款
其他應收賬款餘額明細如下:
9月30日, 2023 |
12月31日 , 2022 |
|||||||
其他應收賬款 |
154 | 131 | ||||||
可疑應收賬款準備 |
(112 | ) | (112 | ) | ||||
總計 |
42 | 19 |
注5:遞延收入
遞延收入餘額明細如下:
9月30日, 2023 |
十二月三十一日, 2022 |
|||||||
帕西西亞診所公司。 |
- | 450 | ||||||
RI.Mind Group Ltd. |
459 | 459 | ||||||
總計 |
459 | 909 |
2019年2月,公司與RI.Mind Group Ltd.簽署了一項價值2,500美元的開發和諮詢協議。公司的業務範圍包括創建和開發BNA™生物標記物、數據庫基礎設施和交付系統(統稱為工作產品),以及就工作產品的開發或工作產品的正確使用提供諮詢和諮詢。根據協議,公司收到了一筆500美元的預付款,雙方同意衝抵總額為41美元的發票。
2022年8月,本公司與帕西西亞診所公司簽署了一份諒解備忘錄,就BNA™系統的營銷和商業化達成協議。公司收到了300美元的預付款。預付款被確認為遞延收入。
2022年11月,該公司與帕西西亞診所公司簽署了一份額外的諒解備忘錄,就BNA™系統的營銷和商業化達成協議。該公司收到了150美元的預付款,以抵消後來的某些發票。預付款被確認為遞延收入。
在截至2023年9月30日的9個月中,該公司確定它履行了兩份諒解備忘錄下的業績義務,並確認了450美元的收入。
注6:退休時僱員權利的法律責任
以色列勞動法要求在某些情況下解僱僱員或終止僱用時支付遣散費。根據1963年“以色列遣散費補償法”(“以色列遣散費補償法”)第14節,本公司所有僱員有權在保險公司以其名義按其月工資的8.33%收取存款。根據第14條支付的款項免除了公司未來對這些員工的任何遣散費。根據以色列《遣散費補償法》,在截至2023年9月30日和2022年9月30日的9個月中,分別支付了22美元和39美元,並計入了在研發、銷售和營銷以及一般行政費用中記錄的工資和員工福利。
附註7:承付款和或有事項
A.租金
2021年,該公司租賃了一輛機動車。這輛機動車於2022年被歸還。本公司以短期月租方式租用辦公用房。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的9個月中,該公司在一般行政費用中記錄的租金分別為28美元和79美元。
根據ASC 842的要求,公司選擇應用短期租賃指導。
B.版税承諾--以色列創新局(“IIA”)
該公司承諾通過國際保險業協會向以色列國支付特許權使用費,從國際保險業協會以研究和開發贈款的方式參與的產品的銷售收益中獲得收入。2023年或2022年沒有收到任何贈款。根據先前的國際保險業協會贈款協議的條款,收到的財政援助的基本價值連同基於倫敦銀行間同業拆借利率(“LIBOR”)的年度利息將以BNA™銷售額的3.0%為基礎以特許權使用費的形式償還。自取消LIBOR以來,有擔保隔夜融資利率(“SOFR”)隨後取代LIBOR成為國際保險業贈款協議的參考利率。在用贈款資助的項目缺乏商業可行性的情況下,公司沒有義務支付任何特許權使用費。該公司無法合理地確定技術商業化的結果,並認為責任取決於銷售額的產生,因此截至2023年9月30日和2022年12月31日尚未確認任何責任。2023年9月30日和2022年12月31日的或有負債分別為5709美元和5680美元。
利用國際投資局的贈款開發的技術的銷售受到限制,並須得到國際投資局的批准。
注8:股本
A股
2023年2月16日,公司以每股0.0041美元的價格出售了32,536,386股普通股。該公司從此次發行中獲得總計133美元的毛收入。截至2023年9月30日,股票不是從行政角度發行的,而是從會計角度考慮的實質性發行。2023年10月4日,公司根據發行條款發行了32,536,386股普通股。
2023年2月23日,該公司以每股0.1852美元的價格發售了至多10,799,136股B系列優先股。2023年3月15日,公司將B系列優先股的發行量增加到最多14,578,833股,董事會隨後於2023年11月15日批准了此次增發。截至2023年9月30日,該公司從此次發行中獲得的總收益為2229美元。該公司與此次發行相關的成本為15美元。發行的B系列優先股是股權分類工具,將作為永久股權入賬。截至2023年9月30日,12,035,633股不是從行政角度發行的,而是從會計角度被視為大量發行的。
2023年5月1日,公司向關聯方授予284,964股普通股,作為提供諮詢服務的報酬。授予的股票屬於ASC 718的範圍,並被計入股權分類獎勵。這些股份在授予日按每股0.0041美元的公允價值計量。截至2023年9月30日,284,964股不是從行政角度發行的,而是從會計角度被視為實質性發行的。2023年10月4日,公司發行了之前授予的284,964股普通股。
2023年8月29日,該公司發售了最多7,812,500個單位,每個單位包括一股C系列優先股和購買一股普通股的認股權證,合併收購價為每單位1.28美元。截至2023年9月30日,該公司從此次發行中獲得了總計150美元的總收益。已發行的C系列優先股是權益分類工具,並記為永久權益。每份認股權證使購買者有權以每股2.56美元的價格收購一股普通股,從發行之日起為期三年。截至2023年9月30日,117,187股普通股和最多117,187股普通股的認股權證都沒有從行政角度發行,但從會計角度被視為大量發行。
B.股份附帶的權利
普通股賦予其持有人投票權和參與股東會的權利,有權按每股比例分享由董事會宣佈並經股東批准(如有需要)的紅股或分派(定義見本公司的公司註冊證書),以及在公司清算時獲得超額資產的權利--所有這些均載於本公司的註冊證書及本公司的股東協議中。
優先股賦予其持有人投票權和參與股東大會的權利,有權按每股比例分享由董事會宣佈並經股東批准(如有需要)的紅股或分派(定義見本公司的公司註冊證書),並在“轉換”的基礎上(從合法可動用的資金中)獲得額外資產的股份,以及在公司清算時優先於普通股股份獲得超額資產的權利。這些股票有可自由支配的股息,沒有贖回日期。
在公司清算、解散或清盤時的股息支付和資產分配方面,C系列優先股排名:(A)優先於普通股,(B)低於B系列優先股,其中B系列優先股包括強制性轉換條款,如果公司在股權融資中向投資者發行和出售股權證券,總收益不少於1,000,000美元,公司的貨幣前估值至少為18,000,000美元,以及(C)與公司所有其他類別和系列的優先股平價。
B系列優先股
可選轉換
B系列優先股的每股股票可在發行日期後的任何時間由B系列優先股持有人選擇轉換為繳足股款和不可評估的普通股數量,該數量的普通股是通過將該等股票的原始發行價除以轉換價格(受B系列優先股指定證書“B系列指定證書”中規定的任何調整的限制)確定的,轉換價格最初應等於原始發行價。
強制轉換
在(A)根據修訂後的1933年《證券法》(“證券法”)(或根據《證券法》根據A規則發佈的有保留的發售聲明)下的有效登記聲明,在公開發行中向公眾出售普通股股票的交易結束;(B)本公司或本公司的繼承人(包括但不限於通過收購公司的全部或幾乎所有資產)成為根據1934年《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)第12節登記的或受第15(D)節約束的某類證券的發行人,並受《交易法》第13條或第15(D)節的定期和現行報告要求,或根據《證券法》A條的規定提交報告的日期;(C)本公司以股權融資方式向投資者發行及出售其股權證券,總收益總額不少於1,000,000美元,且本公司的最低貨幣前估值至少為18,000,000美元,或(D)B系列優先股至少多數已發行優先股的持有人投票或書面同意的日期和時間,或事件發生的日期和時間,在轉換後作為單一類別投票的情況下,B系列優先股的所有已發行股票應自動按B系列指定證書中規定的適用比例轉換為普通股。
C系列優先股
可選轉換
C系列優先股的每股可由其持有人選擇,在發行日期後的任何時間轉換為已繳足股款和不可評估的普通股數量,該數量的普通股由該等股票的原始發行價除以轉換價格(受C系列優先股指定證書“C系列指定證書”中規定的任何調整的限制),轉換價格最初應等於原始發行價。
強制轉換
(A)根據《證券法》規定的有效登記聲明或《證券法》(經修訂的《證券法》A條規定的有保留的發售聲明)在公開募股中向公眾出售普通股的交易結束);(B)公司或公司的繼承人(包括但不限於通過收購公司的全部或幾乎所有資產、合併或任何其他業務合併)成為根據交易法第12條登記的或受交易法第15(D)條約束的某類證券的發行人,並遵守交易法的定期和當前報告要求或根據證券法A規定提交報告的日期;(C)本公司在一項股權融資中向投資者發行和出售其股權證券,而向本公司提供的總收益總額不少於$2,000,000,而本公司的最低貨幣前估值為$65,000,000,或。(D)以投票或書面同意方式指明的日期、時間或事件的發生,該等日期、時間或事件在投票或同意時最少有過半數的C系列優先股的已發行股份,並按折算後的基準作為單一類別投票。C系列優先股的所有流通股應按C系列指定證書中描述的適用比例自動轉換為普通股。
C.手令
下表彙總了公司截至2023年9月30日的9個月的認股權證活動:
數量 認股權證 |
加權 平均值 鍛鍊 價格 |
加權 平均值 剩餘 生命 (年) |
||||||||||
未償還認股權證,2022年12月31日 |
848,564 | $ | 2.26 | 2.50 | ||||||||
未償還認股權證,2023年9月30日 |
848,564 | $ | 1.17 | 1.86 |
2023年2月17日,根據2023年2月16日普通股私募引發的權證協議中的反稀釋條款,對購買最多123,333股普通股的權證進行了修改。經修訂後,認股權證的行使價降至每股0.00473美元,而到期日則延長至由修訂日期起計三年。這些權證被確定為一種獨立的股權工具。根據ASC 815,修訂的影響被計算為無關緊要,並作為股權發行成本入賬。
2023年8月29日,該公司發售了最多7,812,500股普通股,其中包括C系列優先股和認股權證,以購買最多117,187股普通股,這些普通股的綜合購買價為每股1.28美元。截至2023年9月30日,該公司從此次發行中獲得了總計150美元的總收益。每份認股權證使持有者有權以每股2.56美元的價格收購一股普通股,從發行之日起為期三年。這些權證被確定為一種獨立的股權工具。截至2023年9月30日,權證不是從行政角度發行的,而是從會計角度考慮的實質性發行。
權證和價格已更改,以反映2022年11月23日發生的1:750的反向股票拆分。
D.首輪認股權證
2023年6月15日,該公司向某些投資者授予A系列認股權證,從發行之日起5年內以每股0.01加元的行使價購買總計6048,456股普通股。認股權證的可行使性取決於是否達到市值目標和流動性事件的發生。認股權證被確定為ASC 718下的一種負債分類獎勵。由於認股權證以流動資金事件的發生為條件,而就ASC 718而言,流動資金事件並不可能發生,因此在流動資金事件發生前,不會確認與權證有關的補償成本。
E.員工股票期權計劃
下表彙總了公司截至2023年9月30日的9個月的股票期權活動,包括向非員工授予的股票期權活動:
數 的庫存 選項 |
加權 平均值 鍛鍊 價格 |
加權 平均值 剩餘 生命 (年) |
||||||||||
未平倉期權,2022年12月31日 |
495,746 | $ | 4.70 | 6.90 | ||||||||
授予的期權 |
795,916 | $ | 0.58 | |||||||||
未平倉期權,2023年9月30日 |
1,291,662 | $ | 2.16 | 6.45 |
2023年7月8日,公司通過了一項新的股權激勵計劃,根據該計劃,公司董事、高級管理人員和員工以及公司聘請的顧問可獲得購買普通股股份的期權和其他形式的股權獎勵。
此外,2023年7月8日,該公司授予其顧問購買795,916股普通股的期權,行使價為每股普通股0.58美元,期限為5年。這些期權應在每個日曆月結束時分成36個等額分期付款,為期三年,自贈與之日起算。
行使此類股票期權後可發行的普通股股份及其行使價格已進行追溯調整,以反映2022年11月23日發生的1:750反向股票拆分。
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的9個月中,公司產生的基於股票的薪酬支出分別為226美元和24美元。截至2023年9月30日的9個月,授予的期權的公允價值無關緊要。該公司沖銷本年度內被沒收的期權確認的費用。授予的每個期權的公允價值的費用在授予之日使用布萊克·斯科爾斯期權定價模型進行估計,並採用以下加權平均假設。
九個月結束 9月30日, |
||||||||
2023 |
2022 |
|||||||
無風險利率 |
4.35 | % | 4.50 | % | ||||
預期股息收益率 |
0 | % | 0 | % | ||||
預期波動率 |
86 | % | 86 | % | ||||
預期壽命(年) |
5 | 5 | ||||||
股票價格 |
$ | 0.0041 | $ | 3.00 |
截至2023年9月30日止期間,公司與未歸屬股票期權相關的未來基於股票的薪酬支出為503美元(2022年12月31日:729美元)。
F.管理選項
2023年7月8日,公司向其員工、高級管理人員、董事和顧問授予股票期權,以購買總計3,148,288股普通股,行權價為5年,其中行權價相當於公司首次公開發行(“首次公開募股”)中股權證券發行價的25%折讓,從而使公司的普通股在納斯達克證券市場或其他公認證券交易所上市,或在場外交易市場交易。購買最多362,584股普通股的期權將立即授予,其餘的期權將在每個日曆月結束時分36次等額分配,自授予之日起為期三年。管理選擇權的授予取決於IPO交易的發生。期權被確定為ASC 718下的股權分類獎勵。由於期權取決於流動性事件的發生,而就ASC 718而言,流動性事件是不可能發生的,因此在流動性事件發生之前,不會確認與期權相關的補償成本。
G.受限股份單位(“RSU”)
2023年7月8日,公司向某些管理層和董事發放了RSU。RSU的數量是用400美元除以流動資金事件日普通股的交易價格,並且在首次公開募股交易日具有RSU歸屬日期,即公司的普通股在納斯達克股票市場或其他公認證券交易所上市或在場外交易市場交易。當被授予時,RSU代表發行與授予的RSU數量相等的公司普通股的股份數量的權利。RSU的歸屬取決於IPO交易的發生。RSU被確定為ASC 718下的負債分類裁決。由於RSU取決於流動性事件的發生,而就ASC 718而言,流動性事件是不可能發生的,因此,在發生流動性事件之前,不會確認與RSU相關的補償成本。
附註9:每股基本及攤薄淨虧損
每股普通股基本淨虧損的計算方法為:普通股持有人應佔淨虧損除以當期已發行普通股的加權平均股數。計算期間已發行普通股的加權平均數量包括截至期間結束時合同發行的普通股。每股普通股攤薄淨虧損的計算方法是將影響稀釋期間已發行的所有潛在的普通股攤薄股份計算出來。普通股的潛在稀釋股份包括轉換優先股、行使股票期權、限制性股票單位和認股權證時可發行的股份。截至2023年9月30日或2022年9月30日的9個月普通股加權平均流通股數字沒有調整,因為假設轉換優先股、行使已發行期權、認股權證和限制性股票單位將是反攤薄的。
注10:關聯方交易
截至2023年9月30日,在關聯方應付款中記錄的175美元(2022年12月31日:175美元)董事貸款仍未償還。這些票據不產生任何利息,可在即期支付。
截至2023年9月30日的其餘關聯方應付款項為2美元(2022年12月31日:2美元),用於應付一家關聯公司的服務。這些應付賬款不產生任何利息,可按需支付。
2023年5月1日,公司向關聯方發行了284,964股普通股,作為提供諮詢服務的報酬(注8)。
在截至2023年和2022年9月30日的9個月中,公司在未經審計的簡明綜合經營報表的一般行政費用中分別產生了250美元和248美元的高級管理人員諮詢費。截至2023年9月30日和2022年12月31日,分別有106美元和56美元未償還,並由本公司應計。
2023年7月8日,本公司授予其員工、高級管理人員、董事和顧問購買本公司股本中總計3,148,288股普通股的期權(附註8.f),其中2,776,861股期權授予關聯方。在發生流動性事件之前,不會確認與期權相關的補償成本。
注11:收入
九個月結束 9月30日, |
||||||||
2023 |
2022 |
|||||||
商品和服務的類型 |
||||||||
服務 |
459 | - | ||||||
其他雜項產品 |
20 | - | ||||||
總計 |
479 | - | ||||||
收入確認的時間 |
||||||||
時間點 |
- | - | ||||||
隨着時間的推移 |
479 | - | ||||||
總計 |
479 | - |
注12:研究與開發費用,淨額
九個月結束 9月30日, |
||||||||
2023 |
2022 |
|||||||
工資和員工福利 |
571 | 720 | ||||||
顧問和分包商 |
48 | 99 | ||||||
折舊及攤銷 |
- | 14 | ||||||
臨牀試驗 |
19 | 5 | ||||||
其他 |
74 | 109 | ||||||
總計 |
712 | 947 |
注13:銷售和市場推廣費用
九個月結束 9月30日, |
||||||||
2023 |
2022 |
|||||||
工資和員工福利 |
380 | 374 | ||||||
專業費用 |
6 | 23 | ||||||
差旅費用 |
12 | 38 | ||||||
其他 |
1 | 12 | ||||||
總計 |
399 | 447 |
附註14:一般行政開支
九個月結束 9月30日, |
||||||||
2023 |
2022 |
|||||||
工資和員工福利 |
282 | 199 | ||||||
專業費用 |
458 | 576 | ||||||
租金和維修費 |
72 | 203 | ||||||
差旅費用 |
24 | 47 | ||||||
其他 |
43 | 73 | ||||||
總計 |
879 | 1,098 |
附註15:其他(收入)/支出
九個月結束 9月30日, |
||||||||
2023 |
2022 |
|||||||
利息、銀行手續費和貸款手續費 |
13 | 526 | ||||||
債務清償損失 |
- | 59 | ||||||
出售設備的收益 |
- | (166 | ) | |||||
其他 |
2 | (3 | ) | |||||
總計 |
15 | 416 |
2022年2月,該公司以262美元的價格出售設備,產生了166美元的設備銷售收益,這筆收益被記錄為其他收入的一部分。
附註16:所得税
為了充分利用遞延税項淨資產,公司將需要在未來幾年產生足夠的應税收入。該公司分析了所有積極和消極的證據,以確定根據現有證據的權重,是否更有可能實現遞延税項淨資產的好處。遞延税項淨資產和相關税收優惠的確認是基於公司對未來收益的估計得出的結論,其中包括基於現有信息、當前和預期的客户、合同和產品介紹以及歷史經營業績和某些税務籌劃戰略的估計。
根據對所有正面和負面證據的分析,該公司得出結論,它沒有能力在必要的時期產生足夠的應税收入,以利用遞延税項資產的全部收益。
與2022年12月31日類似,從加拿大、美國和以色列結轉的非資本損失導致的遞延税項淨資產、股票期權、研究和開發費用由估值津貼抵消,因為公司不太可能實現這些遞延税項資產的好處。截至2023年9月30日,該公司沒有任何公認的税收優惠。
該公司在國內和國外提交未合併的聯邦所得税申報單。該公司在包括加拿大、美國和以色列在內的某些税收管轄區有2017至2022年的開放納税年度。這些開放年包含的某些事項可能會受到適用税收法律和法規的不同解釋,因為它們涉及到金額、時間或收入和費用的計入等。
注17:後續活動
下面的後續事件是在截至2023年9月30日的期間之後,但在這些未經審計的簡明合併財務報表發佈之前發生的重大事件或交易。以下事件發生在2023年10月1日至2023年12月29日之間:
以巴衝突
2023年10月7日,以巴武裝衝突爆發。隨着加沙地帶以巴衝突的發展,可能會對區域和全球市場產生不利影響。雖然我們的行動沒有受到這些事件的直接影響,但敵對行動的持續時間、實施制裁和相關事件(包括網絡攻擊)等都無法預測。因此,這些事件帶來了不確定性和風險。迄今為止,加沙衝突尚未對本公司的業務產生實質性影響。
合併協議
2023年11月16日,波動者公司(以下簡稱波動者)(納斯達克股票代碼:WAVD)宣佈,它已與該公司達成最終合併協議(“合併協議”),將兩家公司合併為全股票交易。合併後的公司將專注於繼續開發和商業化公司的人工智能驅動腦網絡分析(BNA™)平臺,該平臺此前已獲得美國食品和藥物管理局的批准。交易完成後,合併後的公司預計將以螢火蟲神經科學公司的名義運營,並在納斯達克資本市場進行交易。
根據合併協議的條款,本公司已發行及已發行普通股的每股股份將按固定交換比率轉換為Wavedancer的普通股,而由此產生的任何零碎股份將四捨五入至最接近的整體股份。在合併生效時,在完全稀釋的基礎上,Firefly的證券持有人將擁有合併後公司約92%的股份,而Wavedancer的證券持有人將擁有合併後公司約8%的股份。如果Wavedancer籌集的資本超過合併協議中詳細説明的最低限額,它的所有權可能會增加。交易的完成受制於慣例的成交條件,包括將由Wavedancer提交的S-4表格登記聲明的有效性,以及收到本公司和Wavedancer股東所需的股東批准。合併後,Wavedancer公司將更名為“Firefly NeuroScience,Inc.”。公司總部將設在安大略省的多倫多。
獨立註冊會計師事務所報告
董事會和股東螢火蟲神經科學公司
對財務報表的幾點看法
我們已審計了隨附的Firefly NeuroScience,Inc.截至2022年12月31日的綜合資產負債表,以及截至2022年12月31日的相關綜合經營報表、股東赤字變化和現金流量以及相關附註(統稱為“財務報表”)。我們認為,財務報表在所有重要方面都公平地反映了Firefly NeuroScience,Inc.截至2022年12月31日的財務狀況,以及截至2022年12月31日的經營結果和現金流量,符合美國公認的會計原則。
持續經營的企業
所附財務報表的編制假定該實體將作為一個持續經營的企業繼續存在。如財務報表附註2所述,該實體有股東虧損及營運現金流為負,令人對其持續經營的能力產生重大懷疑。附註2也説明瞭管理層在這些事項上的計劃。財務報表不包括這種不確定性的結果可能導致的任何調整。
意見基礎
這些財務報表由實體管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對這些財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須對Firefly NeuroScience,Inc.保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是舞弊。Firefly NeuroScience,Inc.沒有被要求對其財務報告的內部控制進行審計,我們也沒有被聘請進行審計。作為我們審計的一部分,我們被要求瞭解財務報告的內部控制,但不是為了對實體的財務報告內部控制的有效性發表意見。因此,我們不表達這樣的意見。
特納,Stone&Company,L.L.P.會計師和諮詢公司 公園中央大道12700號套房 德克薩斯州達拉斯,郵編75251 電話:97239-1660⁄傳真:972- 239-1665免費電話:877-853-4195
網址:turnerstone.com |
|
我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評估財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
特納,Stone&Company,L.L.P.
我們自2023年以來一直擔任螢火蟲神經科學股份有限公司S審計師。
德克薩斯州達拉斯
2023年9月18日
獨立註冊會計師事務所報告
致Firefly NeuroScience,Inc.董事會成員和股東。
對財務報表的幾點看法
本核數師已審計Firefly NeuroScience,Inc.(“貴公司”)於二零二一年十二月三十一日及二零二零年十二月三十一日的綜合資產負債表,以及截至該兩年期止的相關綜合營運報表、股東權益/虧損變動及現金流量及相關附註(統稱為“財務報表”)。我們認為,財務報表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2021年和2020年12月31日的綜合財務狀況,以及截至2021年和2020年12月31日的兩個年度的綜合經營業績和現金流量,符合美國公認的會計原則。
持續經營的企業
所附財務報表的編制假設該公司將繼續作為一家持續經營的企業。如財務報表附註2所述,本公司因經營而蒙受經常性虧損及股東虧損,令人對其持續經營的能力產生極大懷疑。附註2也説明瞭管理層關於這些事項的計劃。財務報表不包括可能因這種不確定性的結果而產生的任何調整。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是欺詐。本公司並無被要求對其財務報告的內部控制進行審計,我們也沒有受聘進行審計。作為我們審計的一部分,我們被要求瞭解財務報告的內部控制,但不是為了對公司財務報告內部控制的有效性發表意見。因此,我們不表達這樣的意見。
我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
TPS塞耶有限責任公司
我們自2022年以來一直擔任本公司的審計師
德克薩斯州糖地
2023年5月9日
螢火蟲神經科學公司。
合併資產負債表
截至2022年12月31日和2021年12月31日
(以千為單位,股票數據除外)
12月31日 |
||||||||
2022 |
2021 |
|||||||
資產 |
||||||||
流動資產 |
||||||||
現金和現金等價物 |
$ | 58 | $ | 653 | ||||
其他應收賬款 |
19 | 41 | ||||||
預付費用 |
6 | 9 | ||||||
流動資產總額 |
83 | 703 | ||||||
非流動資產 |
||||||||
長期存款 |
52 | 61 | ||||||
設備,網絡 |
- | 188 | ||||||
無形資產,淨額 |
- | 1 | ||||||
非流動資產總額 |
52 | 250 | ||||||
總資產 |
$ | 135 | $ | 953 | ||||
負債 |
||||||||
流動負債 |
||||||||
貿易應付款 |
$ | 420 | $ | 500 | ||||
可轉換票據 |
- | 1,788 | ||||||
關聯方應付 |
177 | 467 | ||||||
應計負債 |
740 | 753 | ||||||
遞延收入 |
909 | 459 | ||||||
流動負債總額 |
2,246 | 3,967 | ||||||
總負債 |
$ | 2,246 | $ | 3,967 | ||||
承付款和或有事項 |
--- | |||||||
股東虧損 |
||||||||
優先股A,0.0003美元面值:2022年:15,000,000股授權;發行和支付-無,2021年:授權-4,000,000;發行和支付-3,958,784 |
- | 11 | ||||||
優先股B,0.003美元面值:2022年-3,000萬美元授權;發行和支付-無,2021年:授權-5,300,000;發行和支付-5,004,643 |
- | 14 | ||||||
優先股,面值0.0003加元:2022年-零;2021年:授權-600萬;已發行和已支付-5945,051 |
- | 16 | ||||||
優先股D,面值0.003美元:2022年-零;2021年:授權-3.9億;發行和支付-239,213,448 |
- | 667 | ||||||
優先股E,0.0003美元面值:2022年-零;2021年:授權-574,667,088;發行和支付-562,107,530 |
- | 1,721 | ||||||
普通股,面值0.0075美元:授權-3,333,333.;已發行和已支付-2022年:2,552,744,2021年:1,508 |
19 | - | ||||||
額外實收資本 |
71,776 | 61,888 | ||||||
累計赤字 |
(73,906 | ) | (67,331 | ) | ||||
股東虧損總額 |
(2,111 | ) | (3,014 | ) | ||||
總負債和股東赤字 |
$ | 135 | $ | 953 |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
1如未確認任何承付款或或有事項,詳情請見附註10。
螢火蟲神經科學公司。
合併業務報表
截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度
(以千為單位,股票數據除外)
12月31日 |
||||||||
2022 |
2021 |
|||||||
收入 |
$ | - | $ | 32 | ||||
收入成本 |
- | - | ||||||
毛利 |
- | 32 | ||||||
運營費用: |
||||||||
研究和開發費用,淨額 |
1,272 | 2,926 | ||||||
銷售和營銷費用 |
524 | 754 | ||||||
一般行政費用 |
1,454 | 1,006 | ||||||
設備減值損失 |
79 | - | ||||||
總運營費用 |
3,329 | 4,686 | ||||||
營業虧損 |
(3,329 | ) | (4,654 | ) | ||||
其他(收入)支出 |
||||||||
利息、銀行手續費和貸款手續費 |
574 | 135 | ||||||
債務清償損失 |
59 | 449 | ||||||
其他收入 |
(173 | ) | (857 | ) | ||||
所得税前虧損 |
(3,789 | ) | (4,381 | ) | ||||
所得税撥備 |
- | - | ||||||
淨虧損 |
$ | (3,789 | ) | $ | (4,381 | ) | ||
每股基本虧損和攤薄虧損 |
$ | (1.66 | ) | $ | (2,905.17 | ) | ||
已發行普通股加權平均數,基本 |
2,278,511 | 1,508 |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
螢火蟲神經科學公司。
合併股東虧損變動表
截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度
(以千為單位,股票數據除外)
優先股 |
普通股 |
|||||||||||||||||||||||||||
數量 股票 |
金額 |
數量 股票 |
金額 |
額外實收資本 |
累計 赤字 |
總計 股東的 赤字 |
||||||||||||||||||||||
2021年1月1日的餘額 |
816,229,456 | $ | 2,429 | 1,386 | $ | - | $ | 60,751 | $ | (62,950 | ) | $ | 230 | |||||||||||||||
行使授予員工的期權 |
- | - | 122 | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||
基於份額的薪酬費用 |
- | - | - | - | 608 | - | 608 | |||||||||||||||||||||
已簽發手令 |
- | - | - | - | 529 | - | 529 | |||||||||||||||||||||
淨虧損 |
- | - | - | - | (4,381 | ) | (4,381 | ) | ||||||||||||||||||||
2021年12月31日的餘額 |
816,229,456 | $ | 2,429 | 1,508 | $ | - | $ | 61,888 | $ | (67,331 | ) | $ | (3,014 | ) | ||||||||||||||
首選系列A發行 |
10,000,000 | 3 | - | - | 37 | - | 40 | |||||||||||||||||||||
轉換為普通股 |
(826,229,456 | ) | (2,432 | ) | 1,101,764 | 8 | 2,424 | - | - | |||||||||||||||||||
基於份額的薪酬費用 |
- | - | - | - | 60 | - | 60 | |||||||||||||||||||||
已發行普通股 |
- | - | 51,282 | - | 250 | - | 250 | |||||||||||||||||||||
債務轉換 |
- | - | 1,394,475 | 11 | 4,010 | - | 4,021 | |||||||||||||||||||||
已簽發手令 |
- | - | - | - | 321 | - | 321 | |||||||||||||||||||||
支付的股票股息 |
- | - | 3,715 | - | 2,786 | (2,786 | ) | - | ||||||||||||||||||||
淨虧損 |
- | - | - | - | - | (3,789 | ) | (3,789 | ) | |||||||||||||||||||
2022年12月31日的餘額 |
- | - | 2,552,744 | $ | 19 | $ | 71,776 | $ | (73,906 | ) | $ | (2,111 | ) |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
螢火蟲神經科學公司。
合併現金流量表
截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度
(單位:千)
12月31日 |
||||||||
2022 |
2021 |
|||||||
經營活動的現金流: |
||||||||
淨虧損 |
$ | (3,789 | ) | $ | (4,381 | ) | ||
對淨虧損與經營活動中使用的現金淨額進行的調整 |
||||||||
折舊及攤銷 |
14 | 429 | ||||||
出售設備的淨收益 |
(87 | ) | (308 | ) | ||||
出售Investment X-trodes Ltd.的收益 |
- | (551 | ) | |||||
基於股份的薪酬 |
60 | 608 | ||||||
可轉換債務的非現金利息 |
460 | 63 | ||||||
發行可轉換債券的費用 |
- | 64 | ||||||
債務清償損失 |
59 | 449 | ||||||
非現金經營性資產和負債變動: |
||||||||
其他應收款的變動 |
27 | 36 | ||||||
關聯方到期變更 |
- | (10 | ) | |||||
預付費用的變動 |
3 | 49 | ||||||
接受長期存款 |
9 | 4 | ||||||
貿易應付款的變動 |
(80 | ) | 206 | |||||
應計負債變動 |
(18 | ) | (108 | ) | ||||
遞延收入變動 |
450 | - | ||||||
遞延補助金的變動 |
- | (370 | ) | |||||
用於經營活動的現金淨額 |
$ | (2,892 | ) | $ | (3,820 | ) | ||
投資活動產生的現金流: |
||||||||
出售設備所得收益 |
262 | 597 | ||||||
出售投資性X電極的收益 |
- | 1,000 | ||||||
投資活動提供的現金流 |
262 | 1,597 | ||||||
融資活動產生的現金流 |
||||||||
本票關聯方收益 |
- | 301 | ||||||
出售股份所得款項 |
290 | - | ||||||
可轉換票據的收益 |
1,745 | 1,741 | ||||||
融資活動提供的現金淨額 |
2,035 | 2,042 | ||||||
現金和現金等價物淨減少 |
(595 | ) | (181 | ) | ||||
年初現金和現金等價物餘額 |
||||||||
653 | 834 | |||||||
年終現金和現金等價物餘額 |
$ | 58 | $ | 653 | ||||
補充現金流信息: | ||||||||
支付利息的現金;扣除資本化金額後的淨額 | - | - | ||||||
繳納所得税的現金 | - | - | ||||||
債轉股 | (4,021 | ) | - |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
螢火蟲神經科學公司。
合併財務報表附註
2022年12月31日和2021年12月31日
(以千為單位,每股除外)
注1:業務描述
組織和業務的性質
本公司及其全資子公司Firefly NeuroScience Ltd.(前身為ElMindA Ltd.)、ElMindA 2022 Inc.(前身為ElMindA Inc.)。和ElMindA Canada Inc.(統稱為“子公司”)致力於醫療設備和技術的開發、營銷和分銷,這些設備和技術允許對人腦複雜的神經生理互連進行高分辨率可視化和評估。
螢火蟲神經科學有限公司於2006年根據以色列法律註冊成立,並作為一家開發公司開始運營,並於2014年5月通過ElMindA 2022 Inc.啟動其在美國的營銷和分銷活動,ElMindA 2022 Inc.是根據美國特拉華州法律註冊成立的Firefly神經科學有限公司的全資子公司。
2014年7月,美國食品和藥物管理局批准Firefly NeuroScience Ltd.腦網絡分析公司(BNA™)的產品在美國上市。2014年9月,該公司獲得了允許在歐洲使用的BNA™的歐洲(CE)符合性批准。
重組
更名與企業重組
2022年4月21日,管理層在特拉華州成立了一家名為ElMindA Inc.的新公司。
2022年7月5日,ElMindA有限公司通過一項換股協議成為ElMindA Inc.的子公司,根據該協議,ElMindA Inc.向ElMindA有限公司的股東發行股票,以換取ElMindA有限公司的股份(“翻轉交易”)。
2022年9月15日和2022年10月24日,管理層分別從ElMindA Inc.和ElMindA Ltd更名為Firefly NeuroScience Inc.和Firefly NeuroScience Ltd.。
股東重組
2022年1月27日,螢火蟲神經科學有限公司A、B、C、D和E系列優先股的股東投票決定將其所有股份轉讓給螢火蟲神經科學有限公司的普通股。交易完成後,螢火蟲神經科學有限公司擁有1,085,605股普通股和3,198,421股優先股。
2022年5月24日,螢火蟲神經科學有限公司的普通股股東以多數票以1:1的比例以股份交換新成立的螢火蟲神經科學公司的股份。2022年7月5日,螢火蟲神經科學有限公司和螢火蟲神經科學公司進行了一項“翻轉交易”,其中螢火蟲神經科學公司成為螢火蟲神經科學有限公司1,085,605股普通股的所有者,並根據螢火蟲神經科學有限公司附則中的“帶去”條款,Firefly NeuroScience Inc.還成為Firefly NeuroScience Ltd.的3,198,421股A系列優先股(“PSA”)的所有者。根據股息權附例的規定,向PSA股東發放了3,715股普通股股息。
螢火蟲神經科學有限公司的原始股東仍然控制着新集團。比較財務信息反映上一集團的餘額和交易,而本年度的信息在共同控制交易指南的支持下,由Firefly NeuroScience,Inc.合併。
2022年11月23日,螢火蟲神經科學公司以1:750的比例完成了反向股票拆分。這些綜合財務報表和所有涉及普通股、股票股息、股票期權及其相關價格的財務票據均已列報,以顯示截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度1:750反向股票拆分的影響。
新冠肺炎
新冠肺炎疫情的持續時間、範圍和影響、政府和其他第三方應對措施、相關的宏觀經濟影響以及對公司運營業績的影響程度導致確定,截至2022年和2021年12月31日的年度綜合財務報表存在重大不利影響。自2020年3月以來,由於新冠肺炎疫情擾亂了公司的運營,因此對工作計劃和預算進行了調整,從而減少了活動,推遲了某些活動,並解僱了大部分員工。2021年7月,該公司恢復了縮減規模的運營,籌集了額外資本,並着手重新處理商業化機會。
注2:持續經營
截至2022年12月31日,公司股東虧損211萬美元(2021年:301萬美元),經營活動現金流為負289萬美元(2021年:382萬美元)。此外,該公司經常性虧損,運營收入微乎其微。該公司目前每月現金流出20萬美元,來自客户的收入微不足道。該公司手頭只有最低限度的現金來支持任何一個月的燒傷率。雖然該公司正試圖籌集資金用於商業化,但每月的現金需求來自現有股東和新股東。這一情況使人對該公司作為一家持續經營的公司繼續經營的能力產生了極大的懷疑。因此,公司可能無法在正常業務過程中變現其資產和償還其負債。為了在可預見的未來加強公司的流動資金,公司採取了以下措施:
(i) |
與現有的和新的投資者談判以籌集額外的資本; |
(Ii) |
採取各種成本控制措施,減少運營資金消耗; |
(Iii) |
將產品商業化以產生經常性銷售。 |
管理層合理預期,本公司可繼續籌集額外股本,以在可預見的未來繼續營運。
附註3:主要會計政策的列報依據和摘要
陳述的基礎
本公司及其附屬公司於截至2022年12月31日及截至2021年12月31日止年度的綜合財務報表(“綜合財務報表”)乃根據美國公認的會計原則(“公認會計原則”)編制。除每股金額外,所有金額均以千為單位披露。
A.鞏固原則
這些合併財務報表包括本公司及其子公司的財務信息。本公司合併其持有控股權的法人實體。本公司有一個兩級合併模式:一個專注於投票權(投票權利益模式),第二個專注於對重大活動的權力和潛在重大損失或利益的風險進行定性分析(可變利益模式)。首先對所有實體進行評估,以確定它們是否為可變利益實體(VIE)。如果一個實體被確定不是VIE,則根據投票權和投票權利益模式下的其他決策權對其進行評估。各附屬公司的賬目均採用一致的會計政策為同一報告期編制。所有公司間餘額和交易在合併時被沖銷。
B.在編制財務報表時使用估計數
根據美國公認會計原則編制合併財務報表時,管理層需要作出估計和假設,以影響財務報表日期的資產和負債額以及或有資產和負債的披露,以及報告期內收入和支出的報告金額。實際結果可能與這些估計不同。
C.本位幣和外幣折算
公司經營所處的主要經濟環境的貨幣是美元(“美元”或“美元”)。該公司的所有收入和財務都以美元計價。公司的報告和本位幣為美元。
美元數字的確定如下:最初以美元計價的交易和餘額按其原始金額列報。非美元貨幣的餘額分別使用非貨幣餘額和貨幣餘額的歷史和當前匯率換算成美元。
D.公允價值計量
本公司採用三層公允價值體系對所有按公允價值經常性計量的資產和負債以及按公允價值非經常性計量的資產和負債在首次計量後的期間進行分類和披露。該層次結構要求公司在確定公允價值時使用可觀察到的投入,並最大限度地減少使用不可觀察到的投入。這三個層次的定義如下:
• |
第1級--可觀察到的投入,反映活躍市場中相同資產或負債的報價(未調整); |
• |
第2級--對於相同或相似的資產和負債,在活躍市場上可直接或間接觀察到的可觀察到的投入,但報價除外;以及 |
• |
第三級-市場數據很少或沒有市場數據支持的不可觀察的輸入,這要求公司制定自己的假設。 |
公允價值是一種退出價格,代表在市場參與者之間有序交易中出售一項資產或支付轉移一項負債所收到的金額。因此,公允價值是一種基於市場的計量,應該根據市場參與者在為資產或負債定價時使用的假設來確定。由於該等票據的短期到期日,現金及等價物、應收賬款、其他應收賬款、長期存款、貿易應付款項、往來於關聯方的餘額及可轉換票據的賬面值接近其公允價值。管理層認為,本公司並無因該等金融工具而產生的任何重大市場或信貸風險。
E.金融工具的公允價值
現金及現金等價物、其他應收賬款、應付貿易、應付關聯方、可轉換票據及應計負債按攤銷成本列賬,管理層認為由於該等工具的短期性質,該等成本與其各自的公允價值大致相同。
於2021年及截至2022年12月31日止年度,可轉換票據按攤銷成本列賬。在初始確認時,票據根據可觀察到的市場投入按公允價值確認。
F.關聯方
如果一方有能力直接或間接地控制另一方,或在財務和經營決策中對另一方施加重大影響,則各方是相關的。如果當事人受到共同控制或共同重大影響,也被認為是關聯的,關聯方可以是個人或公司實體。當關聯方之間存在資源或債務轉移時,交易稱為關聯方交易。本公司已披露其與關聯方的交易。
G.現金和現金等價物
本公司將所有高流動性投資視為現金等價物,包括不受提款或使用限制且投資時到期日不超過三個月的短期銀行存款。
H.設備
設備按成本減去累計折舊和累計減值損失列報。折舊是在每項資產的估計使用年限內使用直線法計算的。重大增加和改進計入設備賬户,而不能改善或延長相應資產使用壽命的更換、維護和維修則計入已發生的費用。定期審查估計的使用壽命,並在適當的情況下進行前瞻性的更改。當經營狀況發生某些事件或變化時,可調整資產壽命,並可對賬面金額的可回收性進行減值評估
年折舊率如下: | ||||||
年份 | ||||||
實驗室設備 |
5 | |||||
傢俱和辦公設備 |
14 | |||||
計算機設備 |
3 | – | 6.67 |
一、長期資產減值準備
當業務環境的事件或變化顯示資產的賬面價值可能無法完全收回或至少每年收回時,本公司會審核長期資產的減值。當預期未貼現的未來現金流量之和少於資產的賬面金額時,本公司確認減值。減值金額是指資產的估計公允價值與其賬面價值之間的差額。
J.可轉換票據
公司發行可轉換票據。管理層在以下情況下將可轉換票據分為兩類:(1)具有與宿主合同不明確和密切相關、符合衍生工具定義且不符合衍生工具會計例外範圍的嵌入轉換特徵的可轉換票據;及(2)溢價記為實收資本的已發行溢價較高的可轉換債務工具。如果不需要分流,可轉換票據最初按公允價值確認,隨後按攤銷成本入賬。
2020年8月,財務會計準則委員會發布了ASU 2020-06,ASC分主題470-20“債務--帶有”轉換和其他期權“的債務”,以及ASC分主題815-40“對衝--實體自有股權合同”。該標準減少了可轉換債務工具和可轉換優先股的會計模型數量。繼續受分離模式約束的可轉換工具是:(1)具有與宿主合同不明確和密切相關、符合衍生品定義、不符合衍生工具會計例外範圍的嵌入轉換特徵的可轉換債務工具;(2)溢價記為實收資本的已發行溢價很高的可轉換債務工具。本次更新中的修正案在2021年12月15日之後的財政年度生效,包括這些財政年度內的過渡期。允許提前採用,但不得早於2020年12月15日之後的財政年度,包括這些財政年度內的過渡期。修正案是在截至2021年12月31日的財年期間通過的。
K.或有負債
自財務報表發佈之日起,可能存在某些情況,這些情況可能導致公司虧損,但只有在未來發生或未能發生一個或多個事件時,這種情況才會得到解決。這樣的損失被披露為或有負債,它既不可能也不合理地進行估值。本公司管理層評估該等或有負債及估計的法律費用(如有)。這種評估本身就涉及到一種判斷。評估與針對本公司的待決法律程序有關的或有損失,或可能導致此類訴訟的未主張的索賠。本公司管理層會評估任何法律程序或未經證實的索賠的可取之處,以及所尋求或預期尋求的濟助金額的可取之處。
L。認股權證
公司發行股權或債務認股權證,以降低融資成本,併為額外資本提供保證。
該公司根據對這些工具的具體條款和ASC 480和ASC 815中的適用指導的評估,將認股權證作為股權分類或負債分類工具進行會計處理。評估考慮該等工具是否符合ASC 480所指的獨立金融工具,是否符合ASC 480所指的負債定義,以及該等工具是否符合ASC 815中有關權益分類的所有要求,包括該等工具是否與本公司本身的普通股掛鈎,以及在本公司無法控制的情況下,票據持有人是否有可能要求“現金淨額結算”,以及其他權益分類條件。本公司的結論是,已發行的權證符合股權分類的資格。
M.股票期權
公司通過既定的股票期權計劃向某些員工和董事授予股票期權。所有股票期權授予或現有授予的變更,均須經董事會批准。對於員工和董事,獎勵的公允價值是在授予之日計算的。對於非員工,根據ASU編號2018-7,薪酬-股票薪酬(主題718):改進非員工股份支付會計,不需要重新計量。然後在需要提供服務以換取獎勵的期間內確認公允價值金額,通常是歸屬期間。確定合適的公允價值模型和相關假設需要判斷。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的一年中,每一項期權授予的公允價值都是使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型估計的。
N.收入確認
收入根據ASC主題606,“來自與客户的合同的收入”(“主題606”)確認。該公司執行以下五個步驟:
(i) |
確定與客户的合同(S), |
(Ii) |
確定合同中的履約義務; |
(Iii) |
確定交易價格, |
(Iv) |
將交易價格分配給合同中的履約義務,以及 |
(v) |
當(或作為)實體履行業績義務時確認收入。 |
本公司將這一五步模式應用於符合主題606下合同定義的安排,包括當實體很可能收取其有權獲得的對價,以換取其轉讓給客户的商品或服務時。在合同開始時,一旦合同被確定在主題606的範圍內,公司就評估每個合同中承諾的貨物或服務、相關的履約義務,並評估每個承諾的貨物或服務是否不同。本公司確認,當履行義務在某一時間點得到履行時,分配給相應履行義務的交易價格的金額為收入。
該公司的收入是根據與每個客户簽訂的合同中規定的對價,扣除從客户那裏收取的任何銷售激勵措施和向政府當局匯出的税款後計算的。對於多要素安排,收入根據其相對獨立的銷售價格分配給每個履約義務。獨立銷售價格以公司單獨銷售產品或服務的可觀察價格為基礎。該公司定期審查獨立的銷售價格,並在必要時更新這些估計。
O.遞延收入
遞延收入包括在履行根據美國會計準則第606條確定的履約義務之前從客户那裏收到的付款。截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度遞延收入餘額的變化是由客户在履行業績義務之前支付的款項推動的,但被確認為業績義務的收入完成所抵消。2021年期初和期末餘額為459美元,2022年期末餘額為909美元。
P.研究和開發費用
研究和開發費用在發生時計入,主要包括與公司研究和開發活動相關的人員、設施、設備和用品。在公司目前的經營發展階段,這些費用產生的收入最低。
問:每股淨虧損
每股基本淨虧損以本公司權益持有人應佔虧損除以期內已發行普通股的加權平均數計算。普通股每股攤薄虧損與每股基本虧損沒有區別,因為將已發行的期權和認股權證轉換為普通股將是反攤薄的。截至2022年12月31日止年度,來自攤薄工具的914,603股(2021:281,736)股份未計入每股淨虧損。
R.所得税
所得税採用資產負債法核算。根據這種方法,遞延税項資產和負債是根據財務報告與資產和負債的税基之間的差異來確定的,並使用頒佈的税率和法律進行計量,這些税率和法律預計將在差異逆轉時生效。在估計未來税收後果時,除頒佈税法或税率的變化外,所有預期的未來事件都會被考慮在內。
該公司採用了ASC 740“所得税”,其中涉及確定是否應在納税申報單上申報或預期申報的税收優惠應記錄在財務報表中。根據美國會計準則第740條,本公司只有在税務機關根據税務狀況的技術價值進行審查後更有可能維持該税務狀況的情況下,才可確認來自不確定税務狀況的税務利益。
S。租約
在合同開始時,公司根據美國會計準則第842條評估合同是否包含租約。本公司通過確定合同是否轉讓了在一段時間內控制已確定資產的使用的權利來確定安排是否為租賃,以換取對價。租賃分為經營性租賃和融資性租賃。本公司選擇不將ASC 842的確認要求應用於短期租賃。短期租賃是指租期為12個月或以下的合同,不包括購買承租人合理確定將行使的標的資產的選擇權。本公司並無任何租期超過12個月的租約。
T.員工福利
短期僱員福利是指預期在工作人員提供相應服務的財政年度結束後12個月內全額結清的福利。這些福利包括帶薪年假、帶薪病假、醫療和政府社會保障繳費,這些費用在提供服務時支出。當公司因工作人員過去的服務而負有支付現金紅利或計劃利潤分紅的法定義務或默示支付此類款項,並且有可能對金額做出合理估計時,確認現金紅利或計劃利潤分享的負債。
對於離職後,公司根據《離職法》第14條制定了固定繳款計劃,根據該計劃,公司支付固定繳款,如果基金沒有足夠的資金支付與本期和之前期間員工服務相關的所有員工福利,公司將沒有支付進一步繳款的法律或推定義務。對固定繳費計劃的遣散費或退休工資的繳費在每月繳費時被確認為費用,與僱員的服務業績同時繳費。
美國分部報告
經營部門被定義為從事業務活動的企業的組成部分,可獲得離散的財務信息,並由首席運營決策者在決定如何分配資源和評估業績時定期審查。該公司將其業務作為一個運營部門進行運營和管理。
V.地理細分
該公司在加拿大、美利堅合眾國和以色列都有業務。本公司的收入和長期資產產生並位於以下地點:
地理區段 |
收入 2022 |
收入 2021 |
長壽 資產2022 |
長壽 資產2021 |
||||||||||||
加拿大 |
- | - | - | - | ||||||||||||
美利堅合眾國 |
- | - | - | - | ||||||||||||
以色列 |
- | 32 | 52 | 250 |
W.在編制財務報表時使用估計數
編制公司的綜合財務報表需要管理層作出判斷、估計和假設,這些判斷、估計和假設會影響會計政策的應用以及資產、負債、收入和費用的報告金額。該等估計及相關假設乃基於過往經驗及在當時情況下被認為合理的各種其他因素,而這些因素的結果構成對資產及負債的賬面值作出判斷的基礎,而該等資產及負債的賬面價值並非由其他來源輕易可見。實際結果可能與這些估計不同。我們會不斷檢討估計數字和基本假設。會計估計數的修訂在修訂估計數的期間和受影響的任何未來期間確認。
一)按份額支付
在計算以股份為基礎的薪酬支出時,使用了關鍵估計,如公司的股票價格、授予的期權的喪失比率、期權的預期壽命、公司股票價格的波動性和無風險利率。
二)認股權證
在計算已發行認股權證的公允價值時,本公司包括所使用的關鍵估計,例如本公司的股價、認股權證的預期壽命、本公司股票價格的波動性和無風險利率。
三)可轉換債券
用於計算可轉換債券公允價值的貼現率是基於管理層對近似行業同業集團加權平均資本成本的最佳估計和管理層對公司風險水平的最佳估計。
四)長期資產減值
本公司評估長期資產(包括物業及設備)的可回收性,不論事件或環境變化是否顯示該資產或資產組別的賬面價值可能無法收回。
當本公司基於一個或多個指標的存在而確定長期資產的賬面價值可能無法收回時,根據對資產使用及其最終處置預期產生的未來未貼現現金流量的估計,對資產進行減值評估。如果一項資產的賬面價值超過其估計的未來未貼現現金流量,則該資產的賬面價值超過其公允價值的部分將計入減值損失。
五)或有負債
當公司有轉移或提供經濟利益的現有義務時,公司確認責任。只有在損失(1)可能和(2)合理估計的情況下,管理層才應對或有損失承擔責任。在或有損失不可能發生的情況下,管理層在合理可能發生損失的情況下披露或有損失。
十、近期會計公告
截至2022年12月31日,沒有新發布或採用的會計準則可能對合並財務報表產生重大影響。
注4:其他應收款:
其他應收賬款餘額明細如下:
12月31日 |
||||||||
2022 |
2021 |
|||||||
A.其他應收款 |
||||||||
其他應收賬款 |
131 | 153 | ||||||
*可疑應收賬款撥備 |
(112 | ) | (112 | ) | ||||
*總計 |
19 | 41 |
注5:長期存款
長期存款包括月度共享辦公室租賃的租金押金。截至2022年12月31日和2021年12月31日的餘額分別為52美元和61美元。
注6:設備
按主要分類分組的設備構成如下:
12月31日 |
||||||||
2022 |
2021 |
|||||||
實驗室設備 |
2,716 | 3,474 | ||||||
傢俱和辦公設備 |
79 | 79 | ||||||
計算機設備 |
424 | 424 | ||||||
3,219 | 3,977 | |||||||
減去累計折舊 |
3,219 | 3,789 | ||||||
賬面淨值 |
- | 188 |
截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度折舊和攤銷分別為14美元和429美元。2022年,該公司出售設備並確認收益166美元(2021年:308美元)。此外,在2022年,公司對設備進行了相應的賬面價值79美元的減值(2021年:零)。
附註7:可轉換票據
温莎私人資本有限公司(“WPC”)和Origa Two Holdings Inc(“Origa”)
2021年,Firefly NeuroScience Ltd.以1,500美元的價格發行了一張以WPC為受益人的擔保可轉換票據。貸款期限為1年,年利率為10%,按月支付,但須支付1年續期和1.5%的續期費。該票據可轉換為公司E系列優先股,價格相當於每股7.5美元。這種票據具有針對股票拆分和合並的反稀釋保護的慣例條款,並以浮動抵押債券為抵押,對Firefly NeuroScience,Inc.、Firefly NeuroScience Ltd.和ElMindA 2022 Inc.的資產進行優先抵押。此外,ElMindA 2022 Inc.子公司還為支持Firefly NeuroScience有限公司的票據義務提供了公司付款擔保。該説明隨後於2021年進行了修訂。作為修正案的一部分,還發放了325美元的額外貸款和認股權證。
2022年2月2日,Origa和公司簽署了一份附函,以籌集額外1,000美元的資金,作為2021年發行的原始債務的一部分提供給公司。債券的到期日也延長至2022年12月31日。除債務外,還發行了兩批權證(A和B部分)。有關已發行認股權證的詳情,請參閲下文附註11(D)。這一修訂和認股權證的發行導致了原有債務的清償。因此,本公司清償了原始債務,並按各自的公允價值確認了可轉換債務和認股權證。該公司在報廢時記錄了576美元的損失。
2022年7月4日,公司董事會同意修改可轉債的轉換價格,將其從每股7.5美元的價格降至3美元。這導致轉換選擇權的公允價值發生變化,從而導致債務被清償。此外,修改了A部分權證的行權價,取消了B部分權證。請參閲認股權證附註11(D)。該公司確認了509美元的清償收益。
2022年9月30日,包括應計利息在內的可轉換債務被轉換為1,047,337股反向股票拆分調整後的Firefly NeuroScience Inc.普通股。
Phyto IV可轉債發行
2022年5月4日,Firefly NeuroScience Inc.向Phyto IV LP發行了可轉換債券。票據的本金為150元,利息按固定年息10%累算。票據的利息每半年累加一次,應在到期日支付,按實際經過的天數計算。利息不是以現金支付的,而是在每年的6月30日和12月31日每半年加一次本金。這筆貸款的到期日為自發行之日起一年,並有權將到期日延長一年,並收取當時未償還本金的1.5%的費用。這些票據可以每股7.5美元的價格轉換。可轉換債券的轉換價格也可因拆分、合併或以股票股息或其他分配方式發行任何股票而進行調整。這些調整是標準的反稀釋調整,以補償權證持有人在任何此類事件中的權利,使他們的權利與其他股東平等。
2022年7月4日,Firefly NeuroScience Inc.董事會同意修改可轉換債券的轉換價格,將其價格從7.5美元降至3美元。這導致轉換期權的公允價值發生變化,導致債務被清償,修改收益為8美元。
2022年9月30日,包括應計利息在內的可轉換債務被轉換為Firefly NeuroScience Inc.的51,792股反向股票拆分調整後的普通股。
向不同投資者發行的可轉換債券
2022年7月4日,螢火蟲神經科學公司與Origa和WPC簽署了一份諒解備忘錄,以籌集資金。作為諒解備忘錄的一部分,在2022年7月4日至2022年8月16日期間,Firefly NeuroScience Inc.以相同的條款向13名個人投資者發行了可轉換債券和認股權證。此次增發共發行555美元。利息按每年10%的固定利率累加。票據的利息每半年累加一次,應在到期日支付,按實際經過的天數計算。利息不是以現金支付的,而是在每年的6月30日和12月31日每半年加一次本金。
每筆貸款自發行之日起2個歷年後到期,並可選擇將到期日延長1年,費用為當時未償還本金的1.5%。這些票據還可以根據持有者的選擇隨時轉換為Firefly NeuroScience Inc.的普通股,價格為每股3美元。可轉換債券的轉換價格可因拆分、合併或以股票股息或其他分配方式發行股票而進行調整。這些調整是標準的反稀釋調整,以補償權證持有人在任何此類事件中的權利,使他們的權利與其他股東平等。
2022年9月30日,包括應計利息在內的可轉換債務被轉換為Firefly NeuroScience Inc.的188,734股普通股。股票數量已進行調整,以反映股票的反向拆分數量。
董事貸款新增轉換選項
2022年7月4日,螢火蟲神經科學公司董事會在董事未償還貸款中增加了一項轉換選項,以3美元的價格進行轉換。雖然這筆債務是無息的,但轉換時會提供應計利息。
2022年9月30日,包括應計利息在內的可轉換債務轉換為Firefly NeuroScience Inc.合併調整後的普通股106,612股。年內轉換的可轉換債務和股票的變動情況請參閲下表:
WPC& 起源 |
個體 投資商 |
董事 貸款 |
總計 |
|||||||||||||
截至2020年12月31日的結餘 |
- | - | 166 | 166 | ||||||||||||
新增:年內新股發行 |
1,743 | - | 301 | 2,044 | ||||||||||||
減去:分配給通過債務發行的權證 |
- | - | - | - | ||||||||||||
添加:增值費用 |
143 | - | - | 143 | ||||||||||||
改裝調整 |
(98 | ) | - | - | (98 | ) | ||||||||||
截至2021年12月31日的結餘 |
1,788 | - | 467 | 2,255 | ||||||||||||
新增:年內新股發行 |
1,040 | 705 | - | 1,745 | ||||||||||||
減去:分配給通過債務發行的權證 |
- | (163 | ) | - | (163 | ) | ||||||||||
添加:增值費用 |
398 | 32 | 30 | 460 | ||||||||||||
改裝調整 |
(90 | ) | (8 | ) | - | (98 | ) | |||||||||
餘額折算 |
(3,136 | ) | (566 | ) | (320 | ) | (4,022 | ) | ||||||||
截至2022年12月31日的結餘 |
- | - | 177 | 177 | ||||||||||||
已發行股份總數 |
1,047,337 | 240,526 | 106,612 | 1,394,475 |
截至2022年12月31日,除按需支付的董事貸款外,沒有未償還的可轉換債務。
注8:遞延收入
於二零二二年八月,本公司簽署諒解備忘錄(“諒解備忘錄”),就BNA™系統的營銷及商業化訂立協議。公司收到了300美元的預付款。該項目尚未開始,雙方尚未簽署任何協議。預付款確認為遞延收入。
於二零二二年十一月,本公司簽署額外諒解備忘錄,就BNA™ System的市場推廣及商業化訂立協議。該公司收到了150美元的預付款,以抵消隨後的某些發票。該項目尚未開始,雙方尚未簽署任何協議。預付款確認為遞延收入。
於二零一九年二月,本公司與R. I.簽署了一項價值250萬美元的開發及諮詢協議。該公司的範圍涉及創建和開發BNA™生物標誌物、數據庫基礎設施和交付系統(統稱為“工作產品”),以及就工作產品的開發或工作產品的正確使用提供諮詢和建議。根據協議,該公司收到500美元預付款,雙方同意用這筆預付款抵消41美元的發票。
12月31日 |
||||||||
2022 |
2021 |
|||||||
帕西西亞診所公司。 |
450 | - | ||||||
RI.Mind Group Ltd. |
459 | 459 | ||||||
909 | 459 |
注9:僱員退休時權利的法律責任
以色列勞動法規定,在解僱僱員或在某些情況下終止僱用時,應支付遣散費。根據1963年《以色列解僱補償法》第14條,公司所有僱員都有權每月以其名義向保險公司存入相當於其月薪8.33%的存款。根據第14條支付的款項將免除公司未來對這些僱員的任何遣散費。根據《以色列離職補償法》,2022年和2021年的付款分別為51美元和111美元,包括在工資和員工福利中。
附註10:承付款和或有事項
a.租賃
於二零二一年,本公司租用一輛汽車。本公司於2021年產生11元租金開支。該汽車已於二零二二年歸還。本公司按短期月租租用辦公室。於二零二二年及二零二一年,本公司分別產生90元及95元租金開支。公司選擇按照ASC 842的要求應用短期租賃指南。
B.專利權使用費承諾-以色列創新局(IIA)
本公司承諾透過以色列投資局向以色列政府支付特許權使用費,該特許權使用費乃來自以色列投資局以研究及發展補助金方式參與的產品銷售所得。於二零二二年及二零二一年並無收到任何補助。根據贈款協議的條款,收到的財政援助的本金價值以及基於LIBOR的年度利息以銷售額3.0%的特許權使用費的形式償還。在使用贈款資助的項目缺乏商業可行性的情況下,本公司沒有義務支付任何特許權使用費。本公司無法合理確定該技術商業化的結果,並認為該責任取決於銷售額的產生。二零二二年及二零二一年的或然負債分別為568萬元及559萬元。
利用國際投資局的贈款開發的技術的銷售受到限制,並須得到國際投資局的批准。
附註11:股本
a.股份
2022年8月17日,公司完成了一項證券購買協議,以每股3美元的價格出售13,333股A系列優先股,所得款項總額為40美元。該協議還使認購人有權獲得13,333份認股權證,以購買本公司的普通股。
於2022年9月15日,本公司完成了一項證券購買協議,以每股4.87美元的合併調整價格出售51,282股合併調整後普通股,所得款項總額為250美元。
截至2022年12月31日,由於本公司所有優先股已獲轉換,故本公司股本由普通股組成。截至2021年12月31日,公司的法定股本由普通股、優先A股、優先B股、優先C股、優先D股和優先E股組成,具體如下:
12月31日 |
||||||||||||||||
2022 |
2021 |
2022 |
2021 | |||||||||||||
數量 授權股份 |
數量 授權股份 |
數量 已發行股份 |
數量 已發行股份 |
|||||||||||||
普通股 |
3,333,333 | 274,400,000 | 2,552,675 | 1,508 | ||||||||||||
優先A股 |
15,000,000 | 4,000,000 | - | 3,958,784 | ||||||||||||
優先B股 |
30,000,000 | 5,300,000 | - | 5,004,643 | ||||||||||||
優先C股 |
- | 6,000,000 | - | 5,945,051 | ||||||||||||
優先D股 |
- | 390,000,000 | - | 239,213,448 | ||||||||||||
優先股E股 |
- | 574,667,088 | - | 562,107,530 |
已發行普通股已進行追溯調整,以反映2022年11月23日發生的1:750的反向股票拆分。
B.附屬於股份的權利:
普通股賦予其持有人投票權和參與股東大會的權利,有權按每股比例分享由董事會宣佈並經股東批准(如有需要)的紅股或分派(定義見本公司的公司註冊證書),以及在公司清算時獲得超額資產的權利--所有這些均載於本公司的公司註冊證書和本公司的股東協議中。
優先A可轉換股、優先B可轉換股、優先C可轉換股。優先D可換股股份及優先E可換股股份(下稱“優先股”)賦予其持有人本公司普通股持有人應享有的一切權利,此外,如本公司的組織章程細則所述,亦較普通股享有一定的清算優先權。這些股票有可自由支配的股息,沒有贖回日期。
C.轉換權
優先股持有人享有下列轉換權:
轉換權利-每股優先股在其持有人的選擇下,可在該等優先股發行日期後的任何時間轉換為該數目的繳足普通股。該等股份的可換股比率由該等股份原來的發行價除以換股價格而釐定。所有股份的初始轉股價格均為經反稀釋調整後的原始發行價。
自動轉換-每股優先股應按本公司章程細則規定的符合條件的首次公開募股結束前有效的轉換率自動轉換為普通股。
D.手令
於2022年期間,作為WPC可換股汽車修改的一部分(請參閲附註7),公司發行了526,749份合併調整後A部分和262,051份合併調整後B部分認股權證。認股權證的特點如下:
A部分:
● |
行權價:(1)0.75美元--如果籌集了至少1,500萬美元的資金,(2)0.75美元--如果一家公司、IPO或RTO的出售完成,或者(3)每股收購價,即5,000萬美元除以已發行的有效普通股總數。 |
● |
到期日/到期日:(A)如果沒有IPO-,則為2021年經審計財務報表交付日期後一年;(B)如果IPO-,則為IPO日期後一年。 |
B部分:
● |
每股收購價為1.5億美元除以已發行的有效普通股總數。 |
● |
到期日/到期日:(A)如果沒有IPO-,則為2021年經審計財務報表交付日期後1年;(B)如果IPO-,則為IPO日期後5年。 |
2022年7月4日,作為高級貸款人備忘錄的一部分,A批認股權證的轉換價格被修改為:(1)0.75美元-如果在7月5日之後,2022年籌集了至少500萬美元的資金,在此後3年總共籌集了1000萬美元,(2)0.75美元-在資本重組日期之後,如果一家公司、IPO或RTO的出售完成,或(3)每股購買價除以2000萬美元除以已發行的有效普通股總數。B部分認股權證被取消。
作為2022年7月4日至2022年8月16日期間向不同投資者發行可轉換債券的一部分,該公司在發行可轉換債券和優先股的同時,發行了198,482份合併調整權證。該等認股權證可按每份認股權證3元價格行使為一股本公司普通股。該等認股權證的到期日為3年。
數量 認股權證 |
加權 平均值 鍛鍊 價格 |
加權 平均值 剩餘 生命 |
||||||||||
未償還認股權證,2021年1月1日 |
- | - | ||||||||||
因修改可轉換債務而發行的認股權證 |
123,333 | $ | 7.50 | |||||||||
未清償認股權證,2021年12月31日 |
123,333 | $ | 7.50 | 0.85 | ||||||||
因向個人投資者發行可轉換債券及優先股而發行的權證 |
198,482 | $ | 3.00 | |||||||||
因修改可轉換債務而發行的認股權證 |
526,749 | $ | 0.75 | |||||||||
未償還認股權證,2022年12月31日 |
848,564 | $ | 2.26 | 2.5 |
權證和價格已更改,以反映1:750的反向股票拆分。
在《美國會計準則》主題815項下,認股權證被記錄為股權工具。與不同個人投資者有關的認股權證最初於發行當日按公允價值計量,入賬金額為163美元。A部分認股權證已於2022年7月4日修訂並重新計量,金額為551美元計入權益。
每份認股權證的公允價值是根據布萊克·斯科爾斯期權定價模型估算的,其假設如下。
2022 |
2021 |
|||||||
無風險利率 |
4.5 | % | 1.10 | % | ||||
股息率 |
0 | % | 0 | % | ||||
預期波動率 |
86 | % | 90 | % | ||||
預期壽命(年) |
3 | 3 |
E.員工股票期權計劃
2010年,公司董事會批准了一名員工和服務提供商的股票期權計劃(下稱《計劃》)。每個選項的條款可能不同於在同一時間或在任何其他時間根據本計劃授予的其他選項。董事會還可以在本計劃期限內向一名特定的受購人授予一項以上的期權,作為先前授予該受購人的一項或多項期權的補充或替代。
該計劃旨在通過向員工和服務提供商授予期權的方式,允許公司授予某些激勵措施。在受權人終止受僱於本公司的情況下,(I)終止是無理由的,在這種情況下,任何仍然有效且未到期的既得期權可在終止之日起九十(90)天內行使;或-(Ii)因受權人死亡或殘疾而終止,在這種情況下,任何仍有效且未到期的既得期權可在終止之日起6個月內行使;或-(Iii)於終止日期前,本公司薪酬委員會可授權將全部或部分既有購股權的條款延展至終止日期後,為期不超過按其條款本應可行使購股權的期間。如因本計劃所界定的“因由”而終止受權人在本公司的僱傭,則授予受權人的所有未行使購股權,不論是否已授予,將於終止之日沒收,除非管理人另有決定,而該等購股權所涵蓋的股份將歸還至本計劃。這項計劃擬受以色列《所得税條例》第102條和第3(I)條規定的條款管轄。根據本公司選擇的軌道及其條款,本公司不得就根據本計劃授予員工的期權申索計入員工的福利金額,包括在本計劃下記錄為工資福利的金額,但在授予日期確定的工作收入福利部分(如果有)除外。
數 的庫存 選項 |
加權 平均值 鍛鍊 價格 |
加權 平均值 剩餘 生活 |
||||||||||
未償還期權,2020年12月31日 |
98,508 | $ | 29.60 | 3.41 | ||||||||
授予的期權 |
109,333 | $ | 7.50 | |||||||||
行使的期權 |
(122 | ) | $ | 7.50 | ||||||||
被沒收的期權 |
(9,352 | ) | $ | 64.55 | ||||||||
未平倉期權,2021年12月31日 |
198,367 | $ | 16.62 | 5.99 | ||||||||
授予的期權 |
329,086 | $ | 3.00 | |||||||||
行使的期權 |
(56 | ) | $ | 7.50 | ||||||||
被沒收的期權 |
(31,618 | ) | $ | 39.02 | ||||||||
未平倉期權,2022年12月31日 |
495,779 | $ | 4.70 | 6.90 |
期權和價格已更改,以反映1:750的反向股票拆分。未償還期權的內在價值為零。
該公司在2022年和2021年授予了期權。根據該計劃,每一項購股權可行使為面值0.0075美元的公司普通股中的一股。任何於授權日起計7-10年內未行使的選擇權(視乎個人授權書所指的屆滿時間而定)將會失效。該期權按月授予,並在3年內以直線為基礎平等授予。
2022年12月31日與股票薪酬相關的費用為60美元(2021年:608美元)。截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度授予的期權公允價值分別為692美元和569美元。該公司沖銷本年度內被沒收的期權確認的費用。授予的每個期權的公允價值的費用在授予之日使用布萊克·斯科爾斯期權定價模型進行估計,並採用以下加權平均假設。
2022 |
2021 |
|||||||
無風險利率 |
4.5 | % | 1.10 | % | ||||
股息率 |
0 | % | 0 | % | ||||
預期波動率 |
86 | % | 90 | % | ||||
預期壽命(年) |
5 | 5 |
附註12:關聯方交易
於截至2022年12月31日止年度內,應付予董事的票據已轉換為106,612股普通股(附註7)。截至2022年12月31日,仍有177美元(2021年:467美元)的董事貸款未償還。這些票據不產生任何利息,可在即期支付。
於截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度內,本公司分別支出332美元及200美元的高級職員顧問費,並記入綜合經營報表的一般行政開支。於2022年12月31日及2021年12月31日,本公司應計相關費用分別為56美元及15美元,計入本公司綜合資產負債表的“應計負債”。
注13:收入
12月31日 |
||||||||
2022 |
2021 |
|||||||
商品和服務的類型 |
||||||||
分析報告 |
- | 26 | ||||||
服務 |
- | 6 | ||||||
總計 |
- | 32 | ||||||
收入確認的時間 |
||||||||
時間點 |
- | 26 | ||||||
隨着時間的推移 |
- | 6 | ||||||
總計 |
- | 32 |
附註14:研究與開發費用,淨額
12月31日 |
||||||||
2022 |
2021 |
|||||||
工資和員工福利 |
944 | 2,229 | ||||||
顧問和分包商 |
152 | 273 | ||||||
折舊及攤銷 |
14 | 383 | ||||||
臨牀試驗 |
33 | 45 | ||||||
費用--其他 |
129 | 366 | ||||||
1,272 | 3,296 | |||||||
較少--收到的贈款 |
- | (370 | ) | |||||
總計 |
1,272 | 2,926 |
附註15:銷售和市場推廣費用
12月31日 |
||||||||
2022 |
2021 |
|||||||
工資和員工福利 |
432 | 724 | ||||||
專業費用 |
27 | 10 | ||||||
旅行 |
51 | 5 | ||||||
其他 |
14 | 15 | ||||||
總計 |
524 | 754 |
附註16:一般及行政費用
12月31日 |
||||||||
2022 |
2021 |
|||||||
工資和員工福利 |
330 | 270 | ||||||
專業費用 |
724 | 370 | ||||||
租金和維修費 |
233 | 250 | ||||||
折舊及攤銷 |
- | 45 | ||||||
差旅費用 |
72 | - | ||||||
壞賬 |
(2 | ) | 34 | |||||
其他 |
97 | 37 | ||||||
總計 |
1,454 | 1,006 |
附註17:其他(收入)/支出
12月31日 |
||||||||
2022 |
2021 |
|||||||
利息、銀行手續費和貸款手續費 |
574 | 135 | ||||||
債務清償損失 |
59 | 449 | ||||||
出售X-trodes投資的收益 | - | (551 | ) | |||||
出售設備的收益 |
(166 | ) | (309 | ) | ||||
其他 |
(7 | ) | 3 | |||||
總計 |
460 | (273 | ) |
2022年2月,該公司以262美元的價格出售設備,產生了166美元的銷售收益,這筆收益被記錄為其他收入的一部分。
注18:所得税
所得税撥備總額不同於將美國所得税税率適用於所得税前虧損所計算的金額。造成這些差異的原因如下:
12月31日 |
||||||||
2022 |
2021 |
|||||||
法定所得税率 |
28.51 | % | 28.51 | % | ||||
$ | $ | |||||||
法定所得税追繳 |
(1,080 | ) | (1,249 | ) | ||||
增加(減少)所得税 |
||||||||
不可扣除的期權費用 |
19 | 167 | ||||||
出售投資和設備的應納税資本收益 |
- | 233 | ||||||
外國税率的差異 |
194 | 160 | ||||||
上一年的調整 |
(1 | ) | - | |||||
更改估值免税額 |
868 | 689 | ||||||
所得税支出(回收) |
- | - |
本公司確認遞延税項資產與負債及某些結轉餘額的賬面值與計税基準之間的暫時性差異所產生的預期未來税務後果。
遞延税項資產和負債的主要組成部分如下:
十二月 |
||||||||
2022 |
2021 |
|||||||
$ |
$ |
|||||||
遞延税項資產 |
||||||||
從加拿大結轉的非資本損失 |
1 | - | ||||||
從美國結轉的非資本損失 |
1,576 | 1,538 | ||||||
從以色列結轉的非資本損失 |
17,457 | 16,288 | ||||||
股票期權 |
17 | - | ||||||
研發支出 |
419 | 765 | ||||||
儲備和其他 |
- | 14 | ||||||
19,470 | 18,605 | |||||||
遞延税項資產的估值免税額 |
(19,470 | ) | (18,605 | ) | ||||
遞延税項淨資產 |
- | - |
遞延税項淨資產已由估值準備金抵銷,因為公司不太可能實現這些遞延税項資產的好處。截至2022年12月31日或2021年12月31日,該公司沒有任何公認的税收優惠。
截至2022年12月31日,公司在加拿大、美國和以色列的非資本所得税虧損,其收益尚未在合併財務報表中確認,到期日期如下:
加拿大 |
我們 |
以色列 |
||||||||||
2034 |
- | 555 | - | |||||||||
2035 |
- | 1,767 | - | |||||||||
2036 |
- | 2,872 | - | |||||||||
2037 |
- | - | - | |||||||||
2038 |
- | - | - | |||||||||
2039 |
- | - | - | |||||||||
2040 |
- | - | - | |||||||||
2041 |
- | - | - | |||||||||
2042 |
2 | - | - | |||||||||
不定 |
- | 334 | 75,900 | |||||||||
2 | 5,528 | 75,900 |
截至2022年12月31日,該公司擁有以色列研究與實驗開發支出的累計結轉池,金額為1,823美元(2021-3,327美元),將在未來三年內攤銷。
該公司在國內和國外提交未合併的聯邦所得税申報單。該公司的開放納税年度從2017年到2022年,税收司法管轄區包括加拿大、美國和以色列。這些開放年包含的某些事項可能會受到適用税收法律和法規的不同解釋,因為它們涉及到金額、時間或收入和費用的計入。
注19:後續活動
所列後續事件是在2022年12月31日報告期結束後但在發佈財務報表之前發生的重大事件或交易。2023年1月1日至2023年9月18日期間發生的上市事件主要包括金融交易、更名和反向股票拆分。
普通股定向增發
2023年2月16日,該公司以每股0.0041美元的價格向認可投資者(根據證券法頒佈的D法規第501條的定義)發行了32,536,386股普通股,每股票面價值0.0001美元,意在籌集至多133美元。
搜查令
於年終後,即2023年2月17日,權證修訂為43,333份權證及80,000份權證,其變動定價下調至0.00473元及80,000份,變動定價下調至0.00473元。
發行的B系列優先股
2023年3月1日,該公司以每股0.1852美元的價格發行了B系列優先股。截至這些財務報表發佈之日,已認購了11,711,666股B系列優先股。
首輪認股權證
2023年6月15日,公司授予6,048,456股A系列認股權證,以每股0.01美元的行使價購買最多6,048,456股公司普通股,為期5年。
新董事
2023年7月8日,新的董事被任命為公司董事會成員。
股權激勵計劃
2023年7月8日,公司通過了新的股權激勵計劃,根據該計劃,可以向公司董事、高級管理人員和員工以及公司聘請的顧問授予購買公司股本普通股的選擇權和其他形式的股權激勵。
7月8日,根據股權激勵計劃的條款,本公司向管理層授予期權,按行權價購買本公司合共3,148,288股普通股,為期5年,行權價相當於本公司股權證券在首次公開發行交易中的發行價折讓25%,從而使本公司的普通股在納斯達克證券市場或其他認可證券交易所上市或在場外交易市場交易。這些期權中的362,584個應立即歸屬,其餘的期權應在授予之日起3年內每個日曆月結束時歸屬36個期權。
此外,7月8日,根據股權激勵計劃的條款,公司向其顧問授予了在公司資本中購買總計795,916股普通股的期權,行使價為每股普通股0.58美元,為期5年。這些期權應在授予之日起3年內每個日曆月結束時授予第三十六個期權。
受限股份單位(“RSU”)
2023年7月8日,本公司根據公司的RSU計劃授予400,000個RSU,每個RSU基於相當於首次公開募股交易日發行價格的普通股價值,並且在首次公開募股交易中具有RSU歸屬日期,從而導致公司的普通股在納斯達克證券市場或其他公認證券交易所上市或在場外交易市場交易。
附件A-1
合併協議和合並計劃
隨處可見
Wavedancer,Inc.
FFN合併子公司,Inc.
和
螢火蟲神經科學公司。
日期:2023年11月15日
陳列品
附件A |
某些定義 |
附件B |
股票購買協議 |
附件C | 承付票的格式 |
合併協議和合並計劃
本協議和合並計劃於2023年11月15日(以下簡稱“本協議”)訂立並生效協議),由特拉華州一家公司Wavedancer,Inc.()父級),FFN合併子公司,特拉華州的一家公司(合併子)和特拉華州的一家公司Firefly NeuroScience Inc.(公司“). 母公司、合併子公司和公司均為“聚會“並在本文中統稱為”各方.” 本協議中使用的某些大寫術語的定義見 附件A.
獨奏會:
鑑於,本協議考慮將合併子公司與公司合併為公司,公司在合併後仍是倖存實體(合併“),公司股東將獲得母公司普通股,以換取他們的公司普通股;
鑑於雙方打算通過批准本協定的決議,將本協定通過為經修訂的1986年《國內税法》第368(A)條所指的重組計劃(代碼“)及其下的規章,並使合併符合《守則》第368(A)節規定的重組資格;
鑑於,根據本協議的條款和條件,緊接生效時間之前的公司未償還股本持有人將擁有緊接生效時間後母公司未償還股本的母公司分配百分比,而緊接生效時間之前的母公司未償還股本持有人將擁有緊接生效時間後母公司未償還股本的公司分配百分比,但須根據下列條件進行調整第1.11節;
鑑於,母公司董事會(“母公司董事會)(I)已確定合併對母公司及其股東是公平的,並符合母公司及其股東的最佳利益,(Ii)已批准本協議、合併、根據本協議的條款向公司股東發行母公司普通股、母公司控制權的變更以及本協議預期的其他行動;(Iii)已批准母公司章程修正案和反向拆分;(Iv)已批准根據股票購買協議出售Tellenger(“股票購買協議“),其格式為附件B;和(V)已決定建議母公司股東投票批准母公司股東批准事項和本協議預期的其他行動;
鑑於,合併子公司董事會(I)已確定合併對合並子公司及其唯一股東是公平的,並符合其最大利益,(Ii)已批准本協議、合併和本協議預期的其他行動,並認為本協議是可取的,(Iii)已決定建議其唯一股東投票通過本協議,從而批准合併和本協議預期的其他行動;
鑑於,公司董事會(I)已確定合併對公司及其股東是可取的、公平的,並符合公司及其股東的最佳利益,(Ii)已批准本協議、本協議擬進行的合併和其他交易以及與本協議相關的協議(“交易記錄“),並認為本協議是可取的,並且(Iii)已決定建議公司股東投票或同意批准公司股東事項;和
鑑於,作為母公司和公司每一方願意簽訂本協議的條件和誘因,在協議結束前,公司的每個投票協議簽字人應簽署有利於公司的投票協議,母公司的每個投票協議簽字人應簽訂有利於母公司的投票協議,這兩種協議的形式都是公司和母公司都能接受的。
協議:
因此,現在,考慮到前述和本協議所載的陳述、保證和契諾,並出於其他善意和有價值的代價,特此確認其收據、充分性和充分性,雙方擬受法律約束,特此協議如下:
第一條。
合併
第1.01節:第二節。合併。*在遵守和遵守本協議和特拉華州公司法的條款和條件下(“特拉華州法律),合併子公司將在生效時間與公司合併。自生效時間起及生效後,合併子公司的獨立法人地位將終止,公司將繼續作為尚存的公司。公司作為合併後的尚存公司,以下有時稱為倖存的公司.”
第1.02節:第二節:關閉;生效時間,除非本協議已終止,且本協議中擬進行的交易已根據第7.01節在滿足或放棄本協議第六條所述條件的前提下,完成合並(“結業)將在洛克菲勒廣場30號海恩斯和布恩的辦公室舉行,26號這是紐約,郵編:10112,上午10:00在雙方指定的日期內,不遲於下列條件得到滿足或放棄後的三個工作日第六條(不包括根據其性質必須在關閉時滿足的條件,但須滿足或放棄每個該等條件),或在母公司雙方書面同意的其他時間、日期和地點。截止日期在結束日,雙方將根據特拉華州法律的相關規定,通過簽署和提交合並證書來完成合並。合併證書)以母公司雙方都能接受的形式,連同任何必要的相關證書,以特拉華州法律規定的形式,並根據特拉華州法律的有關規定籤立。合併將於向特拉華州州務卿提交合並證書時生效,或經母公司同意在合併證書中規定的較晚時間生效(合併生效的時間稱為有效時間”).
第1.03節:第二節。合併的效果在生效時,合併的效果將與本協議、合併證書和特拉華州法律的適用條款所規定的一致。在不限制前述規定的一般性的情況下,在生效時,公司的所有財產、權利、特權、權力和特許經營權將歸屬於尚存的公司,公司的所有債務、債務、義務和義務將成為尚存的公司的債務、負債、義務和義務。
第1.04節:第二節:公司註冊證書;附則;反向拆分;母公司名稱更改。除非母公司和公司另有決定,否則:
(A)公司的公司註冊證書將在生效時修改和重述,以(I)使其名稱改為Firefly NeuroScience 2023 Inc.,以及(Ii)按照隨後商定的母公司和公司都能接受的形式閲讀其全文,並且,如此修訂和重述的,將是倖存公司的公司註冊證書,直至此後根據特拉華州法律和該公司註冊證書的規定進行修訂;
(B)*公司章程將被修訂和重述,以合併附屬公司章程的形式閲讀,與本條例生效日期相同,經如此修訂和重述後,將是尚存公司的附例,直至其後按特拉華州法律、尚存公司的公司註冊證書及該等附例的規定修訂為止;及
(C)在緊接生效時間之前,母公司將修改和重述其公司註冊證書,並採取所有其他必要行動,以(I)使其名稱更名為Firefly NeuroSciences Inc.,以及(Ii)在適用的範圍內實施反向拆分。
第1.05節:第二節。尚存法團及其母公司的董事及高級人員除非母公司和公司另有決定,否則雙方將採取一切行動,以便:
(A)除非公司在生效時間前另有決定,否則在緊接生效時間之前的公司董事將是緊接生效時間後尚存的公司的董事,直至他們各自的繼任者被正式選舉或任命為止;
(B)除非公司在生效時間前另有決定,否則在緊接生效時間之前的公司高級人員將是緊接生效時間後尚存的公司的高級人員,直至他們各自的繼任人妥為選出或任命為止;及
(C)在緊接生效時間之後,母公司的董事和高級職員應按照第5.11節.
第1.06節:第二節。轉換公司證券。在有效時間,憑藉合併,母公司、合併子公司、公司、公司的任何股東或任何其他人沒有采取任何行動:
(a) 公司普通股折算*在緊接生效時間之前發行和發行的每股公司普通股,視生效時間而定(不包括根據下列條件註銷的任何股份第1.06(C)條)將轉換為並代表接受合併對價的權利。“合併注意事項指(I)若干股母公司的有效發行、繳足股款及免税普通股,每股面值0.001元(母公司普通股“),等於交換比率,任何由此產生的零碎股份將四捨五入為最接近的整體股份。
(b) 合併子普通股當時已發行的每一股合併附屬普通股將轉換為一股尚存公司的普通股。*每張證明任何該等股份所有權的合併附屬公司股票,將於生效日期證明該等尚存公司普通股的所有權。
(c) 取消*於緊接生效日期前由母公司或本公司或母公司的任何直接或間接全資附屬公司持有的每股公司普通股股份及每股公司普通股股份,將因合併而停止發行,而持有人並無採取任何行動,註銷及清盤,而無需任何轉換及不支付任何代價及不再存在。
(d) 公司選項*根據公司期權計劃,在緊接生效時間之前未行使和未行使的每個公司期權將受到第5.16節*在截止日期之前,經母公司審查和批准,公司將採取一切必要行動,以實現本協議規定的交易第1.06(d)款根據適用的法律要求和所有此類公司期權,包括遞送所需的所有通知,並在需要時與該等公司期權持有人訂立終止協議。此外,在本協議生效日期後,無論如何在生效時間前十(10)個工作日內,公司應根據本協議向所有公司期權持有人發出通知,列明該等持有人根據本協議所享有的權利。
(e) 零碎股份不會因合併而發行任何零碎的母公司普通股股份,任何零碎股份將四捨五入至最接近的整體股份。公司股東將不會享有任何投票權、收取任何股息或分派的權利或作為母公司股東的其他權利,否則將向該公司股東發行任何此類股份。
(f) 限制*如果緊接生效時間之前已發行的任何公司普通股未歸屬,或根據任何適用的與公司的限制性股票購買協議或其他合同或公司有任何權利的其他合同,未歸屬或受回購選擇權、沒收風險或其他條件的約束,則為交換該等公司普通股而發行的母公司普通股,受第5.16節此外,母公司亦將不再受制於相同的回購選擇權、沒收風險或其他條件,代表母公司普通股股份的賬簿記賬可相應地標上適當的圖例。公司將採取一切必要行動,以確保自生效時間起及生效後,母公司有權行使任何此等回購選擇權或任何此等限制性股票購買協議或其他合約所載的其他權利。
第1.07節:第二節。交換證書.
(a) Exchange代理。如在完成日期或之前,母公司將選擇母公司的轉讓代理或公司合理接受的另一家信譽良好的銀行或信託公司作為與合併有關的交易所代理(“Exchange代理“)。在生效時間後,母公司將在切實可行的範圍內儘快發行並安排向交易所代理存放母公司普通股的非憑證股份,該股份以賬簿記賬的形式可根據第1.06(A)條將母普通股如此存放於交易所代理的股份,連同交易所代理收到的有關該等股份的任何股息或分派,統稱為“外匯基金.”
(b) 交換程序在生效時間後,母公司將在合理可行的情況下儘快促使交易所代理向公司股票的記錄持有人郵寄(I)一封按慣例格式的傳送函,其中包含母公司和公司可能共同同意的條款(其中將包括一項條款,確認只有在將公司股票交付給交易所代理後,公司股票的損失和所有權風險才會轉移),以及(Ii)用於交出公司股票以換取母公司普通股的非證書股票的使用説明,這些股票是根據第1.06(A)條*在將公司股票交給交易所代理進行交換時,連同一份正式簽署的傳送函和交易所代理或母公司可能合理要求的其他習慣文件,(A)該公司股票的持有者將有權獲得以賬簿記賬(通過DRS)表示的母公司普通股的無證書股票作為交換,該數量等於該持有者根據下列規定有權收到的母公司普通股的完整股數第1.06(A)條,及(B)如此交回的公司股票將會被取消。直至按本條例的規定交出為止第1.07(B)條自生效日期起及生效後,公司股東持有的每張公司股票將被視為僅代表收取合併代價的權利。如果任何公司股票已遺失、被盜或銷燬,交易所代理將要求該丟失、被盜或銷燬的公司股票的擁有人提供適當的誓章並交付保證金,以補償可能就該公司股票向交易所代理、母公司或尚存公司提出的任何索賠。
(c) 關於未交換股份的分配*不會向持有任何未交出的公司股票的持有者支付任何股息或其他分配,除非該持有者按照本規定交出任何未交出的公司股票,否則不會就記錄日期在生效時間之後的母公司普通股支付該持有者在合併中有權獲得的母公司普通股的股份第1.07節(屆時,在適用的欺詐或類似法律的影響下,該持有人將有權獲得所有此類股息和分派,而無需支付利息)。
(d) 所有權的轉讓*如果母公司普通股的任何股份將以不同於為此而交出的公司股票的登記名稱發行,則發行該股票的一個條件是,如此交出的公司股票將得到適當的背書和以其他適當的形式進行轉讓,並且請求進行這種交換的人將已向母公司或其指定的任何人支付因以交出的公司股票登記持有人以外的任何名稱發行母公司普通股而需要的任何轉讓或其他税款,或確定令母公司或其指定的任何代理人信納該税項已繳付或無須繳付。
(e) 外匯基金中無人認領的部分.
(i) |
在合併生效後180天內,外匯基金的任何部分仍未分派給公司股票持有人,將應母公司的要求交付給母公司,而迄今尚未交出公司股票的任何公司股票持有人將根據本第1.07節此後,他們將只向母公司尋求滿足其對母公司普通股的索賠以及與母公司普通股有關的任何股息或分配。 |
(Ii) |
根據任何適用的遺棄物權法、欺詐法或類似的法律要求,母公司或尚存的公司將不對公司普通股的任何持有人或前持有人或任何其他人就母公司普通股的任何股份(或與母公司普通股相關的股息或分派)或任何現金金額向任何公職人員負責。 |
(f) 扣押權*交易所代理、母公司和尚存公司將有權從根據本協議支付或以其他方式交付給公司普通股任何持有人或前持有人的任何代價中扣除或扣留根據守則或任何州、地方或外國税法的任何規定或根據任何其他適用法律要求必須從中扣除或扣留的金額。如果該等金額被如此扣除或扣留並及時支付給適當的政府機構,則在所有目的下,該等金額將被視為已根據本協議向本應支付該等金額的人支付。
第1.08節:第二節。股轉賬簿生效時間:(A)所有在生效時間前已發行的公司普通股將自動註銷和註銷並不復存在,所有在生效時間前已發行的公司普通股持有人將不再擁有任何公司股東權利;以及(B)公司的股票轉讓賬簿將就緊接生效時間之前已發行的所有公司普通股關閉。在生效時間之後,不會在該股票轉讓賬簿上進行任何此類公司普通股的進一步轉讓。如果在生效時間之後,先前代表任何公司普通股的有效證書(A)公司股票證書“)提交給交易所代理或尚存的公司或母公司,則該公司股票證書將被註銷並按第1.06節和第1.07節.
第1.09節:第二節。沒有更多的權利根據本協議的條款,在交出公司普通股以進行交換時交付的合併代價將被視為在完全滿足與該等股份相關的所有權利的情況下發行。
第1.10節:第二節:税收後果。就美國聯邦所得税而言,合併意在構成法典第368(A)條所指的重組。雙方特此通過本協議,作為財政部條例1.368-2(G)條所指的“重組計劃”,並將按照前述規定提交報告,包括提交財政部條例1.368-3(A)條所要求的聲明。
第1.11節:第二節。其他操作如果在生效時間之後的任何時間,為了實現本協議的目的並賦予尚存公司對公司和合並子公司的所有資產、財產、權利、特權、權力和特許經營權,有必要、適宜或適當的任何進一步行動,尚存公司及其適當的高級管理人員和董事或他們的指定人被充分授權(在適用法律要求允許的最大範圍內)以公司或合併子公司的名義和代表公司或合併子公司籤立和交付所有契據、賣據、轉讓和擔保,授予、完善或確認其在公司或合併子公司的任何權利、特權、權力、特許經營權、財產或資產(視何者適用而定)或根據其任何權利、特權、權力、特許經營權、財產或資產而享有的權利、所有權或權益,以及以其他方式實現本協議的目的所必需、適宜或適當的所有其他行為和事情。
第二條
公司的申述及保證
除公司披露明細表的相應章節或小節所述外,公司向母公司和合並子公司陳述和擔保如下:
第2.01節:第一節。組織和資格.憲章文件.
(a) 《公司披露附表》第2.01(A)條確定公司的每一家子公司,並指明其組織管轄權。無論是公司還是下列任何實體《公司披露附表》第2.01(A)條擁有任何其他實體的任何股本或任何性質的股權,但《公司披露附表》第2.01(A)條*沒有一家被收購公司同意或有義務對任何其他實體進行任何未來的投資或出資,或受任何合同約束,根據該合同,被收購公司可能有義務對任何其他實體進行任何投資或出資。任何被收購的公司都不是或以其他方式成為任何合夥企業、合資企業或類似實體的成員或參與者。
(B)每家被收購公司均為公司、有限責任公司或類似實體,經正式組織、有效存在,且在承認這一概念的司法管轄區內,根據其註冊成立、成立或其他設立(視何者適用)的司法管轄區法律信譽良好,並具有一切必要的公司權力及權力:(I)以其目前進行業務的方式經營其業務;(Ii)以其資產目前擁有和使用的方式擁有及使用其資產;及(Iii)履行其在所有合約項下的義務,該等合約對其具有約束力。
(C)除下列規定外的其他條款《公司披露附表》第2.01(C)條,每家被收購公司(在承認以下概念的司法管轄區)均有資格作為外國公司開展業務,並且根據其業務性質需要此類資格的所有司法管轄區的法律具有良好的信譽,但如果未能獲得此類資格不會對本公司產生重大不利影響,則不在此限。
(D)公司已向母公司提供準確和完整的以下副本:(1)每家被收購公司的公司註冊證書、章程和其他章程和組織文件,包括對其的所有修訂;(2)每家被收購公司的庫存記錄;(3)各被收購公司股東、各被收購公司董事會及各被收購公司董事會各委員會的會議及其他議事程序(包括經書面同意或未經會議而採取的任何行動)的會議記錄及其他記錄。被收購公司的賬簿、股票記錄、會議記錄簿及其他記錄在各重大方面均屬準確、最新及完整,並已按照審慎商業慣例保存。
第2.02節:第一節。資本結構.
(A)本公司的法定股本包括:(I)2,470,000,000股公司普通股,每股面值0.00001美元,其中35,374,094股已發行及已發行,(A)1,239,189股可於行使購股權時發行(“常見選項“),(B)根據公司購股權計劃可發行4,440,355份,(C)6,048,476份可根據履約認股權證(”履約認股權證“),(D)按公開價格計算相當於400,000美元的股份,根據75,000,000美元的估值估計為287,451股,可在歸屬RSU時發行(”公司RSU“)和(E)2,375,000可在行使C系列認股權證時發行(”C系列認股權證“);及(ii)30,000,000股優先股,其中14,578,833股指定為B系列優先股,已發行及發行在外(“B系列優先股“)和2,375,000被指定為C系列優先股和發行在外(“C系列優先股“).公司普通股、B系列優先股和C系列優先股(統稱為“公司股本“)是正式授權,有效發行,全額支付和非評估,並按照所有適用的聯邦和州證券法律要求發行。截至本協議簽訂之日,公司的金庫中沒有公司股本。
(b) 截至本協議簽訂之日,根據公司期權計劃,向員工、顧問和非員工董事發行的公司普通股不得超過12%,根據該計劃,尚未行使的期權總計為4,440,355股公司普通股。根據可發行的票據中規定的條款和條件發行的所有公司普通股,將是正式授權、有效發行、繳足和不可徵税的。 公司披露附表第2.02(b)節列出了公司股本的每位持有人以及該持有人持有的該等股票的股份數量和類型、每份未行使的公司期權、公司受限制股份單位、C系列認股權證和履約認股權證,以及(1)股東的姓名或者名稱;(2)股東的姓名或者名稱;(3)股東的姓名或者名稱;及(4)本協議預期的交易是否會以任何方式加速行使,並説明加速的程度(如有)。
(c) 惟所言, 公司披露附表第2.02(c)節(i)公司股本的已發行股份均不享有或受任何優先購買權、購回權或沒收權、參與權、維持權或任何類似權利所規限;(ii)公司股本的任何已發行股份均不受公司或任何其他人的優先購買權的約束,而該優先購買權的放棄尚未被獲得;(iii)被收購公司並無未償還債券、債權證、票據或其他債務,而該等債券、債權證、票據或其他債務有權就本公司股東有權表決的任何事項進行表決;及(iv)被收購公司並無訂立任何與投票或登記有關或限制任何人士購買、出售、出售或以其他方式購買、出售或以其他方式購買、出售或以其他方式出售或以其他方式購買、出售或以其他方式質押或以其他方式處置(或授予任何期權或類似權利)公司股本的任何股份。 惟所言, 公司披露附表第2.02(c)節被收購公司沒有任何義務或受任何合同的約束,根據這些合同,被收購公司可能有義務回購、贖回或以其他方式收購公司股本或其他證券的任何流通股。
第2.03節 授權;不違反;批准.
(a) 公司擁有必要的公司權力和授權,以簽訂本協議以及本協議擬由公司簽署的與交易有關的其他協議、文件、文書或證書(“公司文件“),並在公司股東批准的前提下,履行其在本協議項下的義務並完成交易。 惟所言, 公司披露附表第2.03(a)條公司簽署和交付本協議和公司文件、公司履行其在本協議項下的義務以及公司完成交易,均已獲得公司方面所有必要的公司行為的正式授權,僅需根據特拉華州法律獲得公司股東批准和合並證書的備案和記錄。 惟所言, 公司披露附表第2.03(a)條,所有公司普通股(“公司”)的大多數已發行和流通股的持有人投贊成票。公司股東批准“)是採納本協議及批准合併及其他交易所必需的本公司任何類別或系列股本持有人的唯一投票權。本協議及本公司文件將於交易完成時或之前由本公司正式籤立及交付,假設母公司及合併子公司妥為授權、籤立及交付,則本協議構成本協議的有效及具約束力的義務,而本公司文件於如此籤立及交付時將構成本公司的有效及具約束力的義務,並可根據其條款強制執行,但強制執行能力可能受破產及其他類似法律及一般股權原則所限制者除外。
(B)經本公司董事會正式召開並召開的本公司董事會會議表決通過的決議或經本公司董事會一致書面同意通過的決議,且截至本協議日期,未以任何方式撤銷或修改,截至本協議日期,已(I)批准本協議、本公司文件和合並,並確定本協議、本公司文件和交易(包括合併)對本公司股東公平,並符合本公司股東的最佳利益,及(Ii)決議建議本公司股東採納本協議及本公司文件及批准合併及所有其他交易,並指示將該等事項提交本公司股東大會供本公司股東審議。
(C)除非公司簽署和交付本協議或公司文件,並且公司履行本協議不會:(I)與公司的公司註冊證書或公司章程或其任何子公司的同等組織文件相牴觸或違反;(Ii)在獲得公司股東批准並遵守下列規定的前提下第2.03(D)條在以下情況下,與適用於任何被收購公司的任何法律要求或其各自財產受到約束或影響的任何法律要求相沖突或違反,但不會個別或總體對公司產生重大不利影響或不會阻止或實質性推遲完成合並的任何衝突或違規行為除外;(Iii)要求被收購公司向某人提交任何文件或向其發出任何通知,或獲得某人的任何同意,或導致任何違反或構成違約(或在通知或時間流逝後成為違約的事件),或損害公司在任何公司合同(定義如下)項下的權利或改變任何第三方的權利或義務,或給予他人終止、修訂、加速或取消公司或其任何子公司的任何財產或資產的任何權利,或導致根據公司任何合同(定義如下)對公司或其任何子公司的任何財產或資產產生留置權或產權負擔,除非個別或總體不會對公司造成重大不利影響或阻止或實質性推遲合併,或(Iv)導致對任何被收購公司的任何財產或資產產生任何產權負擔(允許留置權除外),但不在此限,個別或總體上,對公司造成重大不利影響,或阻止或實質性推遲合併。
(D)除下列規定外的其他條款:《公司披露附表》第2.03(D)條,公司在簽署和交付本協議、公司文件或完成交易方面不需要任何政府機構的實質性同意、批准、命令或授權,也不需要向任何政府機構登記、聲明或備案,但以下情況除外:(I)向特拉華州國務卿提交合並證書;(Ii)向美國證券交易委員會提交S-4註冊聲明和委託書/招股説明書(“美國證券交易委員會“)根據經修訂的1934年《證券交易法》(《交易所法案》“);(Iii)適用的聯邦和州證券法可能要求的協議、命令、註冊、聲明和備案,以及(Iv)根據《高鐵法案》或任何其他適用法律要求的協議、命令、註冊、聲明、備案或批准,這些協議、命令、註冊、聲明、文件或批准旨在或意在禁止、限制或規範具有壟斷或限制貿易或重大障礙或減少競爭或通過合併或收購創造或加強支配地位的目的或效果的行為(”外國反壟斷法與《高鐵法案》一起,反壟斷法“),在任何情況下,適用於本協議預期的交易。
第2.04節 反收購法規不適用*公司董事會已採取一切行動,使任何州收購法規或類似法律要求均不適用於或旨在適用於本協議的簽署、交付或履行,或合併或其他交易的完成。*公司董事會已採取一切必要行動,使特拉華州法律對企業合併的任何限制不適用於本協議和交易。
第2.05節:第一節。公司財務報表;沒有未披露的負債.
(A)提交代表公司於二零二一年十二月三十一日及二零二二年十二月三十一日的財務狀況的經審核綜合財務報表(包括任何相關附註)及代表公司於二零二三年九月三十日的財務狀況的未經審計財務報表(包括附註)(統稱為“公司財務“)(I)是按照美國公認會計原則(”公認會計原則(Ii)公平地列報本公司及其附屬公司於有關日期的綜合財務狀況,以及所述期間的綜合經營業績及現金流量,但未經審核的中期財務報表在金額上屬或預期不屬重大的正常及經常性年終調整除外;及(Iii)與公司的賬簿及記錄一致,並已根據公司截至9月30日的資產負債表編制。2023年在下文中被稱為“公司資產負債表“儘管如上所述,未經審計的財務報表必須遵守正常的經常性年終調整(其影響無論是個別的還是總體的)和沒有腳註的情況。
(B)確保每個公司及其子公司都維持一套內部會計控制系統,旨在提供合理的保證:(1)交易是按照管理層的一般或特別授權執行的;(2)交易按需要進行記錄,以允許按照公認會計準則編制財務報表,並維持資產問責;(3)只有在管理層的一般或特定授權下,才允許訪問資產;以及(Iv)按合理時間間隔將記錄的資產責任與現有資產進行比較,並就任何差異採取適當行動。本公司及其各附屬公司對財務報告保持內部控制,為財務報告的可靠性和根據公認會計準則編制外部財務報表提供合理保證。
(C)自2020年1月1日以來的最高紀錄(“公司 追溯日期自公司回顧之日起,並無與公司、公司董事會或其任何委員會的行政總裁、首席財務官或總法律顧問討論、審查或在其指示下發起的有關財務報告或會計政策和做法的正式調查。公司披露明細表第2.05(C)節,本公司及其獨立核數師均未發現(I)本公司所採用的內部會計控制制度有任何重大缺陷或重大弱點,(Ii)涉及本公司管理層或參與編制財務報表或本公司所使用的內部會計控制的其他僱員的欺詐行為(不論是否重大),或(Iii)任何與上述任何事項有關的索償或指控。
(D)除本公司財務報表所披露者外,本公司及其任何附屬公司概無任何負債、負債、義務、開支、索償、欠款、擔保或背書,不論是應計、絕對、或有、到期或未到期(不論是否須在公認會計準則下的財務報表中反映)(各,a“負債“),但以下負債除外:(I)在公司資產負債表中確認、反映或保留的負債,(Ii)與交易有關的支出,(Iii)《公司披露附表》第2.05(D)條、(Iv)自本公司資產負債表日期起在正常業務過程中產生的、(V)在任何公司合同中列明的、或(Vi)不會個別或合計對本公司造成重大不利影響的。
(e) 《公司披露附表》第2.05(E)條包含公司和/或其子公司的所有債務、應付帳款和其他非或有負債的完整和準確的清單。除下列債務外,公司或其任何附屬公司均無任何債務《公司披露附表》第2.05(E)條.
第2.06節:第一節。沒有某些變化或事件*自2022年12月31日至本協議之日,除與本協議和公司文件的談判、簽署和履行有關外,每家被收購公司僅在符合過去慣例的正常業務過程中開展業務,沒有:
(A)避免發生對公司產生重大不利影響的任何事件;
(B)禁止公司在其會計方法、原則或慣例方面發生任何重大變化,除非同時發生的GAAP、適用法律變化或公司財務中披露的情況除外;
(C)確認公司物質資產的任何重估;或
(D)避免任何其他行動、事件或事件,而該等行動、事件或事故須經父母同意第4.01節本協議的任何行為、事件或事件發生在本協議簽署和交付之後,《公司披露附表》第2.06(D)條.
第2.07節:第一節。税費.
(a) 惟所言, 《公司披露附表》第2.07(A)條,任何被收購公司根據適用的法律要求必須提交的每一份收入和其他納税申報單:(I)已在適用的到期日或之前及時提交(包括該到期日的任何延期),以及(Ii)在所有方面都是真實和完整的。*公司或其子公司應繳納的所有税款已及時繳納,除非被收購公司真誠地對該等金額提出異議,並在公司及其附屬公司的賬簿或記錄中適當保留了該等金額。對於被收購公司要求提交納税申報表的任何日期,沒有有效的延長時間(除非提交了該納税申報表),也沒有被收購公司或與被收購公司達成的任何關於延長繳納、徵收或評估任何税款的期限的豁免或協議有效,被收購公司也沒有提出任何此類延期或豁免的請求(在每一種情況下,就任何延長提交報税表時間的要求而言)。“被收購公司的任何資產的任何税項均無留置權,但就尚未到期及應付的税款、善意爭辯及根據公認會計原則保留的税款享有留置權除外。”本公司或其附屬公司並無就尚未足額繳付或未充分保留或反映的税項提出、申索或以書面作出評估。
(B)*任何被收購公司未與任何税務機關訂立結案協議、私人函件裁決、技術建議備忘錄或類似協議或裁決,或任何税務機關向被收購公司發出任何結案協議、私人函件裁決、技術建議備忘錄或類似協議或裁決。*任何政府機構向被收購公司發出的未決裁決或裁決請求對被收購公司沒有約束力,或如果發佈將對被收購公司具有約束力。
*任何被收購公司都不是與任何第三方簽訂的任何關於分配或分擔税款或税收優惠的支付或責任的合同的一方(根據信貸協議、租賃和與員工簽訂的協議中包括的習慣規定除外,在每一種情況下,被收購公司從未作為受讓人、繼承人或其他法律要求的受讓人或繼承人,作為受讓人或繼承人,或因法律要求的實施而成為合併集團(被收購公司為母公司的合併集團除外)的一部分,或根據財務法規1.1502-6條(或任何類似的州、地方或外國法律要求的規定)承擔任何第三方的税收責任。
(D)除下列規定外的其他條款:《公司披露附表》第2.07(D)條,被收購的公司都不是守則第957節所指的“受控外國公司”或守則第1297節所指的“被動外國投資公司”。
(E)沒有任何被收購公司參與或目前正在參與財政部條例1.6011-4(B)(2)節所指的“上市交易”。該公司已在其各自的美國聯邦所得税申報表上披露了其中的所有頭寸,而這些頭寸可能會導致大幅少報守則第6662節所指的美國聯邦所得税。
(F)根據《守則》第897(C)(2)節和適用的《財政條例》的定義,每家被收購的公司不是(在生效時結束的五年期間內也不是)“美國房地產控股公司”。
(G)沒有任何被收購的公司在看來是或打算全部或部分受守則第355或361條規管的交易中,分銷另一人的股票,或由另一人分銷其股票。
(h) [已保留].
(I)*任何被收購公司將不會被要求在截止日期後開始的任何納税期間(或部分納税期間)中包括任何收入項目或排除任何扣除項目,這是由於在截止日期或之前獲得了與截止日期或之前沒有的税收相關的抵免,包括但不限於根據CARE法案第2302條延遲支付就業税,根據CARE法案第3606條提前退款,以及任何估計税款的支付延遲。
第2.08節:第一節。知識產權.
(a) 《公司披露附表》第2.08(A)條列出一份真實和完整的清單,其中包括(I)公司知識產權中包括的所有專利和專利申請、註冊商標和商標申請、註冊版權和版權申請以及域名(“公司知識產權註冊“),以及(Ii)將所有其他公司知識產權材料作為一個整體提供給公司及其子公司。
(b) 惟所言, 《公司披露附表》第2.08(B)條、公司或其子公司擁有或具有使用公司所有知識產權的有效和可強制執行的權利,且不存在任何產權負擔。據公司所知,公司的所有知識產權都不是無效的或不可強制執行的,並且下列所有公司的知識產權《公司披露附表》第2.08(A)條被申請、簽發或登記的,仍然存在,並且完全有效。公司已採取一切合理和必要的步驟來維護和執行公司的知識產權。公司的知識產權並未全部或部分被判定為無效或不可執行。
(C)為本公司或其附屬公司開發或以其他方式創建、或已開發或以其他方式創建的知識產權的每名公司及其子公司的每名現任和前任員工、高級管理人員、顧問和承包商已簽署有效的書面專有信息和發明協議,將該人對任何知識產權的任何和所有權利、所有權和權益不可撤銷地轉讓給本公司或其適用的子公司,以及對任何知識產權的創建、開發、簡化實踐、貢獻、由該人士在受僱或受僱於本公司或其適用附屬公司的範圍內作出修改或改善,且該等人士並無就本公司及其附屬公司的業務作出任何重大排斥。
(D)就本公司及其附屬公司目前所進行的業務而言,並無侵犯、挪用或以其他方式侵犯任何第三方的知識產權,且(I)在過去三(3)年內,並無任何指控前述事項的訴訟待決或據本公司所知受到威脅,及(Ii)在過去三(3)年內並無針對本公司或其附屬公司提出任何指稱或據本公司所知受到威脅的索賠。據公司所知,沒有任何人從事任何侵犯、挪用或以其他方式侵犯公司或其子公司對公司知識產權的權利、所有權和利益的活動。
(E)目前或擬開展的業務運營所需的任何公司知識產權,不受任何限制此類知識產權使用的政府機構的任何未決法令、命令、強制令、判決或裁決的約束,或將損害此類知識產權的有效性或可執行性。
第2.09節:不適用。遵守法律規定.
(a) 惟所言, 公司披露明細表第2.09(A)節,公司及其附屬公司沒有、也從未違反(I)適用於公司或其任何附屬公司的任何法律要求或命令、判決或法令,或(Ii)公司或其任何附屬公司是當事一方的任何合同,或公司或其任何附屬公司或其各自的任何財產受約束或影響的任何合同,但任何非實質性的衝突、違約或違規行為除外。*任何政府機構都沒有進行任何調查或審查,據公司所知,沒有針對任何被收購的公司或公司的任何產品進行調查或審查,也沒有任何政府機構以書面形式向被收購公司或其母公司表示有意這樣做。
(B)本公司及其附屬公司持有對本公司及其附屬公司整體業務運作有重大影響的所有許可、執照、註冊、授權、變更、豁免、命令及來自政府機構的批准。公司許可證“)。本公司及其附屬公司在所有重大方面均遵守本公司許可證的條款。本公司並無尋求撤銷或限制任何本公司許可證的訴訟、法律程序、撤銷程序、修訂程序、令狀、禁制令或申索待決,或據本公司所知,任何尋求撤銷或限制本公司許可證的威脅。每個公司許可證的權利和利益將在生效時間後立即提供給倖存的公司,其條款與公司在緊接生效時間之前享有的條款基本相同。
(C)除任何被收購公司外,據本公司所知,沒有任何被收購公司的代表就與任何被收購公司有關的任何事宜代表被收購公司:(I)將任何資金用於非法捐款、禮物、娛樂或與政治活動有關的其他非法開支;(Ii)向外國或國內政府官員或僱員或向外國或國內政黨或競選活動非法支付任何款項,或違反1977年《反海外腐敗法》(經修訂)的任何規定,或(Iii)進行任何其他非法支付。
被收購公司的任何產品在任何時候都沒有被召回、撤回、暫停或停產(無論是自願的還是非自願的)。
(E)每家被收購公司(I)自2020年1月1日以來,一直遵守(A)公司及其每一家附屬公司關於被收購公司存儲或使用的電子數據的邏輯和物理安全的所有書面政策(“公司隱私政策“),(B)與隱私、數據保護、用户數據或公司個人信息有關的所有適用法律;(C)公司或其任何子公司受其約束的任何行業標準或自律組織的要求;以及(D)公司或其任何子公司受其約束的合同承諾,以及(Ii)已實施和維護商業上合理和適當的行政、技術、組織和實物保障措施,以保護公司個人信息免受未經授權的訪問和使用。由本公司或其任何附屬公司或其代表維護的本公司個人資料並無遺失、損壞或未經授權而存取、披露、使用或違反保安規定,但個別或整體而言不會合理地導致本公司產生重大不利影響的情況除外。任何人士(包括任何政府機構)並無就本公司或其任何附屬公司所保存或代表其保存的未經授權查閲、披露或使用公司個人資料提出任何書面申索或展開任何訴訟,除非個別或整體而言不會合理地導致母公司重大不利影響。任何(1)本協議的簽署、交付或履行或(2)本協議預期的任何交易的完成,包括合併,均不違反任何公司隱私政策或任何有關隱私、數據保護用户數據或公司個人信息的法律。“公司個人信息“指公司或其任何子公司控制、擁有、存儲、使用或處理的與個人或設備有關或能夠與個人或設備相關聯的所有數據或信息,包括但不限於:(A)識別、可用於識別個人或設備或家庭的信息,包括姓名、實際地址、電話號碼、電子郵件地址、財務信息、財務帳號或政府頒發的識別符、醫療、健康或保險信息、性別、出生日期、教育或就業信息,以及用於或打算用於識別的任何其他數據,(B)與個人的信譽、信譽、信用能力、品格、一般聲譽、個人特徵或生活模式有關的信息或數據,(C)有關個人在網上或在移動設備或其他應用程序上的活動的任何數據(例如,進行的搜索、訪問或查看的網頁或內容),無論此類信息是否與可識別的個人直接關聯,以及(D)互聯網協議地址、設備識別符或其他永久性識別符。公司個人信息還包括與上述信息關聯維護的任何信息。公司個人信息可能涉及任何個人,包括現任、潛在或前任客户或員工,幷包括任何形式的信息,包括紙質、電子和其他形式。
(F)未發生(I)關於任何公司IT資產的重大安全事件、入侵或成功的勒索軟件、拒絕訪問攻擊、拒絕服務攻擊、黑客攻擊或類似事件,或(Ii)任何未經授權、意外或非法訪問或銷燬、丟失、更改披露或對公司數據進行其他處理的重大事件(在第(I)和(Ii)項的情況下,各自公司安全事件“)。被收購公司,或據公司所知,代表被收購公司處理公司個人信息或以其他方式與被收購公司共享公司個人信息的所有供應商、合作伙伴或其他第三方(就該等供應商、合作伙伴和與被收購公司有關的其他第三方而言)(公司數據合作伙伴“)已經或被要求根據任何公司隱私義務就任何公司安全事件向任何人進行任何披露或通知。所有被收購公司均未收到任何政府機構或其他人士發出的任何關於數據隱私、數據安全、數據保護或處理公司數據的重大行動的通知,或聲稱任何違反公司隱私義務的通知。據公司所知,任何政府機構或其他個人從未就任何公司安全事件或違反任何公司隱私義務採取任何審計、調查或執法行動(包括任何罰款或其他制裁)
第2.10節:第一節。法律程序;命令.
(A)除下列規定外的其他條款《公司披露附表》第2.10(A)條,沒有未決的法律程序,據公司所知,也沒有人以書面威脅要啟動任何法律程序:(1)涉及任何被收購公司、任何被收購公司的任何業務或任何被收購公司或被收購公司的任何現任或前任高管、董事或以被收購公司僱員身份擁有、租賃或使用的任何資產;(Ii)對合並或任何其他交易提出質疑,或可能具有阻止、拖延、使之非法或以其他方式幹擾的效果,或(Iii)涉及被收購公司的任何產品。《公司披露附表》第2.10(A)條,沒有任何法律程序已經或合理地預期會對公司產生重大不利影響,如果判決不利,也不會產生重大不利影響。據公司所知,沒有發生任何事件,也不存在任何索賠、爭議或其他條件或情況,可合理預期會引起或作為啟動本條款第一句第(I)款或第(Ii)款所述類型的任何法律程序的基礎第2.10(A)條.
(B)*任何被收購公司或任何被收購公司擁有或使用的資產(包括但不限於被收購公司的任何產品)均不受任何命令的約束。據本公司所知,任何被收購公司的高級管理人員或其他關鍵員工不受任何命令的約束,該命令禁止該高級管理人員或其他員工從事或繼續與任何被收購公司的業務相關的任何行為、活動或做法。
第2.11節:第一節。經紀人’和發現者’費用。任何經紀、發現者或投資銀行家均無權獲得與合併或基於任何被收購公司或其代表作出的安排的任何其他交易有關的任何經紀、發現者或其他費用或佣金。
第2.12節:不適用。員工福利計劃.
(a) 《公司披露附表》第2.12(A)條闡述截至本協議日期,任何被收購公司或任何被收購公司的任何ERISA關聯公司(統稱為公司員工計劃“)。公司或據公司所知的任何其他個人或實體均未承諾修改、更改或終止任何公司員工計劃,但法律要求的修改、變更或終止除外。對於每個重要的公司員工計劃,公司已向母公司提供以下文件的準確和完整的副本:(I)計劃文件和任何相關的信託協議,包括對其的修改;(Ii)任何當前的計劃概要描述和與計劃有關的參與者的其他材料通信;(Iii)與此有關的每項計劃信託、保險、年金或其他融資合約或服務提供者協議;(Iv)與之有關的最新計劃財務報表及精算或其他估值報告(如有);(V)美國國税局最近的釐定或意見書(如有);(Vi)受該等測試要求規限的每項計劃的最近計劃年度非歧視及承保範圍測試結果的副本;及(Vii)受ERISA及守則報告要求規限的每項公司員工計劃的最新年報(表格5500)及其所附的所有附表。
(B)確保每個公司員工計劃在所有實質性方面都正在並一直按照其條款和任何及所有法律要求(包括ERISA和守則)規定的要求進行管理。任何被收購公司沒有重大違約或實質性違反任何公司員工計劃,也不知道任何其他方對任何公司員工計劃的任何重大違約或重大違規行為。*任何被收購公司或任何被收購公司的任何ERISA關聯公司要求對任何公司員工計劃做出的所有貢獻,如果根據公認會計準則的要求,已在最近的公司財務中及時支付或應計。*任何根據準則第401(A)條符合條件的公司員工計劃,已從美國國税局獲得關於其在本準則下的合格地位的有利決定函或意見書,並據公司所知,沒有發生任何事件,也不存在與該公司員工計劃的形式或操作有關的任何條件,該條件會導致該資格的喪失。
(C)除非《眼鏡蛇法案》另有規定,否則沒有任何公司員工計劃向任何人提供退休醫療或其他退休福利。目前沒有任何訴訟、行政訴訟或行動懸而未決,據公司所知,沒有針對或關於任何此類公司員工計劃的威脅,包括任何目前正在等待國税局或美國勞工部進行的審計或調查(此類計劃下產生的福利的例行索賠除外)。
(D)除下列規定外的其他條款:《公司披露附表》第2.12(D)條,任何被收購公司或任何被收購公司的任何ERISA關聯公司,在自本協議發佈之日起的過去六(6)年內,沒有維護、設立、贊助、參與、貢獻或以其他方式承擔任何符合ERISA第四章或準則第412條規定的“多僱主計劃”(如ERISA第3(37)節所定義的)或任何“養老金計劃”(如ERISA第3(2)節所定義)下的義務或負債(包括任何或有負債)。自本協議之日起,從任何多僱主計劃中完全或部分退出(如ERISA第4203和4205條所定義)的任何實際或潛在的退出責任(包括任何或有負債)。
(E)表示合併不會(I)使任何被收購公司的任何現任或前任僱員或其他服務提供者或任何被收購公司的任何ERISA關聯公司有權獲得遣散費福利或任何其他付款(包括任何公司員工計劃下的失業、補償、黃金降落傘、獎金或福利);(Ii)加快任何此類福利的支付或歸屬時間,或增加任何此類員工或服務提供商應獲得的補償金額;(Iii)免除任何債務;(Iv)產生任何義務,為任何公司員工計劃下的未來福利提供資金;或(V)導致對任何公司員工計劃的修訂或終止施加任何限制。任何被收購公司根據任何公司僱員計劃就與交易有關的任何應付或可能須支付的利益,將構成“超額降落傘付款”(如守則第280G(B)(1)條所界定),須受守則第499條徵收消費税的規限,或因守則第280G條的規定而不獲準扣除的利益。
第2.13節:不適用。資產所有權;不動產.
(A)被收購公司對所有看來是由被收購公司擁有或租賃的有形資產擁有良好、有效和可出售的所有權,或在租賃資產的情況下,對該等有形資產擁有有效的租賃權益或其他使用權,而這些有形資產對被收購公司整體而言是重要的。所有上述資產均由被收購公司擁有,或在租賃資產的情況下,由被收購公司租賃,均不存在任何產權負擔,允許留置權除外。每間被收購公司均已遵守其作為其中一方的所有不動產及非土地物業租約的條款,而所有該等租約均具有十足效力及作用,但任何該等不遵守或未能完全生效的情況除外,不論個別或整體而言,該等租約並未或不會合理地預期會對本公司造成重大不利影響。根據所有該等租約,被收購公司享有和平及不受幹擾的佔有權,但如未按該等租約行事,則個別或整體而言,並沒有亦不會合理地預期會對本公司造成重大不利影響
(b) 《公司披露附表》第2.13(B)條列出一份真實和完整的清單,其中包括(一)被收購公司擁有的所有不動產和(二)為被收購公司的利益而出租的所有不動產
(C)確保被收購公司擁有或租賃給被收購公司的所有有形設備和其他有形資產足以供其使用,狀況良好和維修良好(正常損耗除外),並足以以緊接生效時間之前該等業務目前進行的方式進行被收購公司的業務。被收購公司不擁有、也從未擁有任何不動產或任何不動產權益。公司披露附表第2.13(C)條列出公司所屬的所有不動產租賃的完整和準確的清單。
(D)我對此一無所知第2.13節涉及知識產權,它僅由以下公司涵蓋第2.08節.
第2.14節:不適用。環境問題.
(A)禁止任何被任何政府機構或適用的聯邦、州或地方法律規定指定為放射性、有毒、危險或以其他方式危害健康(通過暴露在環境中)或環境的物質,包括但不限於多氯聯苯、石棉、石油、尿素甲醛和根據1980年《綜合環境反應、補償和責任法》(經修訂)被列為危險物質的所有物質,或根據1976年《美國資源保護和回收法》(經修訂)和根據上述法律(A)頒佈的條例被定義為危險廢物的物質。危險材料“),由於公司或其任何附屬公司的故意行為,或據公司所知,由於任何第三方的任何行為或其他原因,在任何財產,包括該公司或其任何附屬公司目前擁有、經營、佔用或租賃的土地及其改善、地下水和地表水的數量上,該公司或其任何附屬公司目前擁有、經營、佔用或租賃的數量會對公司造成重大不利影響。
(B)*自公司回顧之日起,公司或其任何子公司均未運輸、儲存、使用、製造、處置或釋放危險材料(統稱為,危險物質活動“)實質性違反在本合同日期或之前生效的任何法律要求。
(C)香港有限公司及其附屬公司目前持有所有環境審批、許可、許可證、許可和同意(“公司環境許可證“)進行公司及其子公司的危險材料活動以及公司及其子公司的其他業務,因為此類活動和業務目前正在進行。
(D)確保沒有關於公司或其任何子公司的任何公司環境許可證、有害材料或任何有害物質活動的實質性訴訟、訴訟、撤銷程序、修訂程序、令狀、禁令或索賠待決,或據公司所知,沒有任何重大訴訟、訴訟、撤銷程序、修訂程序、令狀、禁令或索賠待決或受到威脅。
第2.15節:第一節。勞工事務.
(A)據公司所知,沒有任何關鍵員工或員工團體威脅要終止與公司的僱傭關係,或計劃終止此類僱傭關係。
(B)公司不是任何集體談判協議的一方或受任何集體談判協議約束,也沒有經歷過任何罷工、申訴、不公平勞動做法索賠或其他集體談判糾紛。
(C)任何公司或其任何附屬公司均不是任何書面或口頭協議的一方:(I)與任何現任或前任僱員達成的協議,其利益取決於合併或其他交易的完成,或其條款將因合併或其他交易的完成而大幅改變;(Ii)與公司的任何現任或前任僱員達成的協議,提供自本協議之日起超過一年的任何僱用或補償擔保,或支付每年超過10萬美元的補償;或(3)合併完成後其利益將增加或利益歸屬將加快的協議或計劃。
第2.16節:第一節。公司合同.
(A)除被排除的合同或中所述的合同外的其他合同《公司披露附表》第2.16(A)條,公司及其任何子公司都不是以下協議的一方,也不受下列協議約束:
(i) |
與(I)任何被收購公司之間的任何管理、僱用、遣散費、留用、交易獎金、控制權變更、諮詢、搬遷、遣返或外派協議或合同;和(Ii)任何被收購公司的任何在職、退休或前僱員、董事或顧問,但可“隨意”終止(或在適用法律要求規定的通知期之後,或就諮詢協議而言,在合同要求的通知期之後)的任何此類合同除外,被收購公司沒有任何義務支付任何遣散費、解僱、控制權變更或類似的付款或提供任何福利,但根據適用的外國法律要求,被收購公司必須支付的遣散費除外; |
(Ii) |
任何已確定或需要確定的合同《公司披露附表》第2.13(B)條; |
(Iii) |
與任何分銷商、經銷商或銷售代表簽訂的任何年價值超過10萬美元的合同; |
(Iv) |
與任何製造商、供應商或其他人簽訂的任何合同,由第三方向公司提供與製造公司產品或候選產品有關的材料或服務,年價值超過100,000美元; |
(v) |
向被收購公司的現任或前任員工提供股權利益的任何協議或計劃,包括但不限於任何股票期權計劃、股票增值權計劃或股票購買計劃,其任何利益將因任何交易的發生而增加,或其任何利益的歸屬將因任何交易的發生而加速,或其任何利益的價值將根據任何交易計算; |
(Vi) |
任何包含或涉及任何擔保、任何擔保、任何責任分擔或任何賠償的合同,包括公司或其任何子公司與其任何高級管理人員或董事之間的任何賠償協議; |
(Vii) |
任何合同,通過其明示條款,對任何被收購公司的權利或能力施加任何實質性限制:(A)與任何其他人競爭;(B)從任何其他人那裏收購任何產品或其他資產或任何服務;或(C)向任何其他人或為任何其他人開發、銷售、供應、分銷、提供、支持或服務任何產品或任何技術或其他資產; |
(Viii) |
與處置或收購非正常業務過程中的資產或在任何公司、合夥企業、合營企業或其他企業中的任何所有權權益有關的任何合同,但已完成適用的處置或收購且沒有重大持續債務的合同除外; |
(Ix) |
超過100,000美元的任何抵押、契約、貸款或信貸協議、擔保協議或與借款或信貸擴展有關的其他協議或票據; |
(x) |
任何聯合營銷或開發協議; |
(Xi) |
合理地預期會對公司履行本協議項下的任何實質性義務或完成本協議所考慮的任何交易的能力產生實質性影響的任何商業合同,但未在《公司披露附表》第2.03條; |
(Xii) |
任何規定:(A)關於任何被收購公司的任何證券或資產的任何優先購買權、第一次談判權、第一次通知權或類似權利,但尚未獲得該權利的放棄的任何合同;或(B)關於任何被收購公司的任何證券或資產的任何“無商店”條款或類似的排他性條款; |
(Xiii) |
任何合同,其預期或涉及支付或交付的現金或其他對價的金額或總價值超過250,000美元或更多,或預期或涉及在本協議日期後履行總價值超過250,000美元的服務的任何合同,但本協議明確預期或規定的任何安排或協議除外;或 |
(Xiv) |
任何合同,不允許公司或其任何子公司為方便起見而提前不超過六十(60)天通知另一方,並且不向該第三方支付與任何此類終止相關的任何回扣、退款、罰款或其他金額,金額或總價值超過250,000美元。 |
(B)該公司已向母公司提供一份準確完整的每份上市或要求上市的合同副本《公司披露附表》第2.16節(任何此類合同,即“公司合同自公司回顧之日起,公司及其任何子公司,或據公司所知,公司合同的任何其他一方均未在任何實質性方面違反或違反,或在任何公司合同的任何條款或條件下嚴重違約,或收到違反、違反或違約的書面通知。《公司披露附表》第2.16(B)條據公司所知,沒有發生任何事件,也不存在任何情況或條件,可以合理地預期:(I)導致任何公司合同任何實質性方面的違反或違反;(Ii)給予任何人在任何公司合同下宣佈在任何實質性方面違約的權利;(Iii)給予任何人根據任何公司合同收取或要求回扣、退款、罰款或更改交付時間表的權利;(Iv)給予任何人加速任何公司合同成熟或履行的權利;或(V)給予任何人士取消、終止或修改任何本公司合約的權利。*每份本公司合約均具有十足效力及效力,併為本公司及其附屬公司及據本公司所知可對本公司及其附屬公司強制執行的其他各方的法律、有效及具約束力的義務,而據本公司所知,該等其他各方可根據其條款強制執行,但強制執行可能受破產及其他類似法律及衡平法一般原則所限制者除外。
第2.17節:第一節。書籍和記錄*提供予母公司或母公司代表律師的被收購公司的會議紀要是被收購公司唯一的會議紀要,並載有自本公司或該等附屬公司(視屬何情況而定)成立以來所有董事(或其委員會)及股東會議或經書面同意而採取的行動的所有重要方面的準確摘要。*本公司的簿冊及記錄在所有重大方面準確反映本公司的資產、負債、業務、財務狀況及經營業績,並一直按照良好的商業及簿記慣例保存。
第2.18節:不適用。保險.
(A)本公司或其附屬公司維持所有火災、盜竊、意外傷害、一般責任、工人補償、業務中斷、環境、產品責任及汽車保單、保證金及保證安排及其他形式的保險(“公司保險單“)金額、免賠額和風險和損失,這些金額和免賠額對公司及其子公司的業務在所有實質性方面的運營都是合理足夠的。公司保單與信譽良好的公司保持充分效力,以應對與業務、運營和財產有關的損失,以及被收購公司根據良好商業慣例通常會投保的從事類似業務的公司所承擔的其他風險。根據該等公司保險單,所有到期和應付的保費已及時支付,每一家被收購公司在所有重大方面都遵守其所有其他條款。已向母公司提供完整且正確的此類公司保險單副本,或其所有條款材料的摘要。
(B)確保根據任何公司保險單,沒有就哪些保險範圍受到質疑、拒絕或爭議而懸而未決的實質性索賠。本協議項下的所有重大索賠均已如期和及時提交,且沒有任何被收購公司被拒絕投保其申請或終止任何保險單(除非應其請求),任何被收購公司也未收到任何保險公司的書面通知,通知稱:(I)此類保險將被取消,或其承保範圍將被減少或取消;或(Ii)此類保險的保費成本將會增加,但按其條款適用於所有類似保單持有人的正常業務過程中的保費增加除外。
第2.19節:不適用。[已保留]
第2.20節:第一節。利害關係方交易。除下列規定外,《公司披露附表》第2.20節根據S-K法規第404項,在過去三年內並無任何事件須由本公司報告為某一關係或關連交易,而本公司須根據交易法在定期報告中呈報該等資料。
第2.21節:第一節。償付能力。交易生效後,公司及其子公司將立即具有償付能力。不會進行任何財產轉移,也不會產生任何與交易相關的義務,意圖阻礙、拖延或欺詐公司或其任何子公司的現有或未來債權人。
第2.22節:第一節。對其他陳述和保證的免責聲明。除第II條(經公司披露日程表適用部分修改)所述的陳述和保證外,公司不對其任何資產、負債或運營在法律上或在衡平法上作出明示或默示的陳述或保證,在此明確否認任何其他陳述和保證,具體地説,公司對收購公司或其各自代表在某些情況下提供或提供的任何東西不作任何陳述或保證。數據機房“或管理層對本協議預期交易的預期陳述。
第三條。
母公司和合並子公司的陳述和擔保
除非(A)在母公司披露明細表的相應章節中列出,或(B)在2020年1月1日及之後但在此日期之前提交給美國證券交易委員會的母公司美國證券交易委員會文件中披露的(但(I)在不影響在此日期或之後提交美國證券交易委員會的任何修訂的情況下,以及(Ii)不包括在“風險因素”標題下包含的任何披露,以及在屬於前瞻性聲明或警示、預測性或前瞻性的範圍內對任何“前瞻性聲明”免責聲明或任何其他章節中包含的風險的任何披露),不言而喻,母美國證券交易委員會文件(X)中披露的任何事項不得被視為為以下目的披露第3.01節, 第3.02節或第3.03節,和(Y)應被視為在母公司披露明細表的某一節中披露,前提是閲讀母公司美國證券交易委員會文件後,很明顯它適用於母公司披露明細表中的這一節,母公司和合並子公司陳述並向公司保證如下:
第3.01節:第一節。組織機構和資格.
(a) 《家長披露時間表》第3.01(A)節確定母公司的每個子公司,並指明其組織管轄權。母公司或下列任何實體都不是《家長披露時間表》第3.01(A)節擁有任何其他實體的任何股本或任何性質的股權,但《家長披露時間表》第3.01(A)節沒有一家收購公司是或曾經是任何合夥企業、合資企業或類似實體的一方、成員或參與者。沒有一家收購公司同意或有義務對任何其他實體進行任何未來的投資或出資,或根據任何合同它可能有義務對任何其他實體進行任何投資或出資。
(B)每家收購公司均為公司、有限責任公司或類似實體,經正式組織、有效存在,且在承認這一概念的司法管轄區內,根據其註冊成立、成立或其他設立(視何者適用)的司法管轄區法律信譽良好,並擁有一切必要的公司權力及權力:(I)以其目前進行業務的方式經營業務;(Ii)以其資產目前擁有和使用的方式擁有及使用其資產;及(Iii)履行其在所有合約項下的義務,該等合約對彼等具有約束力。
(C)確認每家收購公司(在承認以下概念的司法管轄區)均有資格作為外國公司開展業務,並根據其業務性質要求此類資格的所有司法管轄區的法律處於良好地位,但不會也不會合理地預期會產生或導致母公司重大不利影響的公司除外。
(D)以引用方式併入母公司截至2022年12月31日的10-K表格年度報告中作為證物的母公司註冊證書和章程副本是該等文件的完整和正確的副本,幷包含在本協議日期有效的所有修訂。母公司已提供其直接和間接子公司的公司章程、章程和其他章程和組織文件的準確和完整的副本。
第3.02節:第一節。資本結構.
(A):母公司的法定股本包括100,000,000股母公司普通股,面值0.001美元,其中2,013,180股已發行和流通股,其中沒有一股在歸屬RSU時可發行,以及10,000,000股優先股,面值為.001美元(“母公司優先股“),其中截至本協議日期前一天收盤時沒有發行和發行任何股票。大約167,306股普通股由母公司的國庫持有。母公司普通股的所有流通股均得到正式授權、有效發行、全額支付和不可評估,並符合所有適用的聯邦和州證券法律要求。
(B)截至本協議日期,母公司已預留總計560,300股母公司普通股(扣除行權後),以根據母公司購股權計劃向僱員、顧問及非僱員董事發行,其中390,000份購股權未償還。已預留205,802股母公司普通股,以供在行使認股權證時向認股權證持有人發行,以購買母公司普通股。*所有如上所述鬚髮行的母公司普通股,在根據其發行工具所規定的條款和條件發行時,將獲得正式授權、有效發行、足額支付和不可評估。《母公司披露時間表》第3.02(B)節列出購買母公司普通股股份的每個未償還期權(a“父選項“),及其持有人的姓名、受其約束的股份數目、其行使價格、歸屬時間表及終止後行使期間,以及該等交易是否會以任何方式加速該母購股權的行使,並註明加速的程度(如有)。此外,《母公司披露時間表》第3.02(B)節列出購買母公司普通股的每一份已發行認股權證,以及持有人的姓名、受其約束的股份數量、行使價格、行使條款、行使日期,以及交易是否會以任何方式加速該認股權證的可行使性,並註明加速的程度(如有)。
(C)在按本協議預期的條款和條件發行時,可作為合併對價發行的母公司普通股將於發行之日得到正式授權、有效發行、足額支付和不可評估。
(D)除下列規定外的其他條款《母公司披露時間表》第3.02(D)節:(I)母公司普通股的任何流通股均不享有或受制於任何優先購買權、回購或沒收權利、參與權、維持權或任何類似權利;(Ii)母公司普通股的流通股均不受任何以母公司或任何其他人為受益人的優先購買權的約束,而這種優先購買權尚未獲得放棄;(Iii)沒有收購公司的未償還債券、債券、票據或其他債務有權就母公司的股東有權投票的任何事項進行表決;及(Iv)收購公司並無訂立任何合約,涉及投票或登記或限制任何人士購買、出售、質押或以其他方式處置母公司普通股的任何股份(或授予任何認購權或類似權利)。*收購公司概無責任或受任何合約約束,以回購、贖回或以其他方式收購任何已發行的母公司普通股或其他證券。
第3.03節:第一節。授權;不違反;批准.
(A)其母公司擁有必要的法人權力和授權,以訂立本協議以及本協議預期由收購公司簽署的與交易相關的其他協議、文件、文書或證書(“父級文檔在母公司簽署和交付本協議和母公司文件後,母公司履行和交付本協議和母公司文件項下的義務和完成交易。母公司和合並子公司的所有必要的公司行動已正式授權母公司和合並子公司採取一切必要的公司行動,但只有在母公司股東批准的情況下,母公司作為合併子公司的唯一股東在簽署本協議後立即通過本協議,並提交和記錄反映根據本協議預期的事項的修訂證書第1.04(c)款(“《家長憲章修正案》“)和根據特拉華州法律對合並證書的備案和記錄。對在適用記錄日期已發行的母公司普通股的多數投票權的持有人投贊成票(”母公司股東審批“)是通過或批准《Tellenger銷售和母公司章程修正案》所必需的任何類別或系列母公司普通股持有人的唯一投票權。-本協議已由母公司和合並子公司(視情況而定)在成交時或之前正式簽署和交付,並且假設公司適當授權、簽署和交付本協議,則本協議構成母公司和合並子公司的有效和具有約束力的義務,當母公司簽署和交付時,母公司和合並子公司的有效和具有約束力的義務可根據其條款強制執行。但可執行性可能受到破產和其他類似法律以及衡平法一般原則的限制。
(B)經母公司董事會正式召集並召開的全體董事會議表決通過的決議,或經母公司董事會一致書面同意通過的決議,以及在本協議日期後未以任何方式撤銷或修改的決議,已在本協議日期(I)批准本協議、母公司文件和合並,並確定本協議、母公司文件和交易,包括合併,對母公司股東公平,並符合母公司股東的最佳利益。及(Ii)決議建議母公司股東批准母公司股東批准事項,並指示將該等事項提交母公司股東大會審議。經合併子公司董事會已批准並宣佈本協議及合併為可取的,並已將本協議提交母公司作為其唯一股東採納。本協議簽署後,母公司應立即以合併子公司唯一股東的身份簽署採納本協議及相關母公司文件的同意書。
(C)在母公司和合並子公司簽署和交付本協議和母公司文件(視情況而定)的前提下,母公司或合併子公司履行本協議和母公司文件(如果適用)不會:(I)與任何收購公司的公司註冊證書或章程相沖突或違反;(Ii)在獲得母公司股東批准並符合下列要求的前提下第3.03(D)條下列情況下,與適用於任何收購公司或其各自財產受約束或影響的任何法律要求、命令、判決或法令相牴觸或違反,但不會對母公司產生重大不利影響或不會阻止或實質性推遲完成合並的任何衝突或違規行為除外;(Iii)要求收購公司根據任何母合同向某人提交任何文件或向其發出任何通知或獲得其任何同意,導致違反或構成違約(或在通知或時間流逝後成為違約的事件),或損害母公司的權利或改變任何第三方的權利或義務,或給予他人終止、修訂、加速或取消任何權利,或導致根據任何母公司合同對母公司的任何財產或資產產生留置權或產權負擔,或(Iv)導致對任何收購公司的任何財產或資產產生任何產權負擔(準許留置權除外),除非個別或整體不會對母公司產生重大不利影響或阻止或重大延遲合併。
(D)在簽署和交付本協議、母公司文件或完成交易方面,母公司不需要任何政府機構的同意、批准、命令或授權,或向任何政府機構登記、聲明或備案,但以下情況除外:(I)向美國證券交易委員會提交根據交易法應提交的任何未完成的定期報告,(Ii)向特拉華州州務卿提交合並證書,(Iii)根據交易法向美國證券交易委員會提交S-4註冊聲明和委託書/招股説明書,(Iv)在本協定簽署後和截止日期後四個工作日內向美國證券交易委員會提交現行的8-K表格報告,(V)根據下列規定向特拉華州國務卿提交父憲章修正案第5.15節、(Vi)適用的聯邦或州證券或“藍天”法律或納斯達克或其他適用的國家證券交易所或場外交易市場的規則和法規可能要求的協議、命令、註冊、聲明、備案或批准,以及(Vii)在任何情況下適用於本協議預期的交易的反壟斷法可能要求的協議、命令、註冊、聲明、備案或批准。
第3.04節 反收購法規不適用。 母公司董事會和合並子公司的董事會已採取一切行動,以確保任何州收購法規或類似法律要求均不適用於或聲稱適用於本協議的簽署、交付或履行或合併或其他交易的完成。 母公司董事會和合並子公司董事會已採取一切必要行動,使特拉華州法律規定的任何企業合併限制不適用於本協議和交易。
第3.05節 SEC文件;母公司財務報表;無未披露負債.
(a) 母公司已向公司提供自2020年1月1日(該日期為“父級回溯日期,“,而這些文件,”母公司美國證券交易委員會文檔“),但可在美國證券交易委員會網站上獲得的此類文件除外Www.sec.gov(“美國證券交易委員會網站“).自2022年5月1日起,所有母公司美國證券交易委員會文件均已及時存檔,且截至母公司美國證券交易委員會文件向美國證券交易委員會提交之時(或,如果在本協議日期之前被提交文件修訂或取代,則在該申請之日):(I)每一母公司美國證券交易委員會文件在所有實質性方面均符合經修訂的1933年證券法(以下簡稱《證券法》)的適用要求證券法“),或《交易法》(視情況而定)及(Ii)《美國證券交易委員會》母文件均未包含對重大事實的任何不真實陳述,或遺漏陳述為作出陳述所需或必要陳述的重大事實,鑑於這些陳述是在何種情況下作出的,且不具誤導性。--《美國證券交易委員會》母公司文件所要求的每一項證明和陳述:(1)美國證券交易委員會根據《交易法》第21(A)(1)節於2002年6月27日發佈的命令(第4-460號文件);(2)《交易法》第13a-14或15d-14條;或(3)《美國法典》第18編第1350條(《薩班斯-奧克斯利法案》第906條)是準確和完整的(證書“),並符合在此類家長證書提交或提供給美國證券交易委員會時有效的所有適用的法律要求。第3.05(A)條,術語“檔案”及其變體將被廣義解釋為包括向美國證券交易委員會提供、提供或以其他方式獲得文件或信息的任何方式。
(B)除下列規定外的其他條款母公司披露時間表第3.05(B)節,母公司尚未收到美國證券交易委員會或其工作人員的任何意見函,也沒有收到納斯達克或其工作人員關於母公司普通股在納斯達克退市或保持上市的任何信件。截至本協議之日,母公司沒有未解決或未解決的美國證券交易委員會評論。自本協議之日起,除非母公司披露時間表第3.05(B)節,母公司在所有重大方面均遵守適用的納斯達克上市及管治規則及規定。
(C)自母公司回顧日期起,除按薩班斯-奧克斯利法案的規定對會計政策及實務或會計政策及實務進行一般審核或審核外,並無任何有關財務報告或會計政策及實務的正式調查與母公司、母公司董事會或其任何委員會的行政總裁、首席財務官或總法律顧問討論、審核或在其指示下發起。
(D)其父母在所有實質性方面均遵守自本協議之日起生效的《薩班斯-奧克斯利法案》的適用條款。
(E)母公司及其子公司遵守交易法第13a-15或15d-15規則所要求的披露控制和程序。此類披露控制和程序旨在確保母公司根據交易法提交、提交或提供的報告中要求披露的所有重大信息(包括財務和非金融信息)在美國證券交易委員會的規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告,並視情況積累並傳達給母公司管理層,以便及時就所需披露做出決定並進行認證。
(F)補充母公司美國證券交易委員會文件(“文件”)所載或以參考方式併入的財務報表(包括任何相關附註)母公司財務“):(1)在所有實質性方面均符合已公佈的《美國證券交易委員會》適用的細則和條例;(2)按照《公認會計準則》(除非在該等財務報表附註中註明,或如屬未經審計的財務報表,則為美國證券交易委員會所允許的未經審計的財務報表,且未經審計的財務報表不得包含腳註,並須遵守正常的和經常性的年終調整,而這些調整在金額上合理地預期不會是實質性的)在所示期間內一致適用;(2)除非其中另有説明,否則在所述期間內一致適用;(Iii)公平列報母公司截至有關日期的綜合財務狀況,以及母公司於所涵蓋期間的綜合經營業績及現金流量。母公司並未進行任何證券化交易或“表外安排”(定義見美國證券交易委員會S-K第303(C)項)。母公司並無參與任何表外合夥企業、合資企業或類似安排。除在本公告日期前提交的母公司美國證券交易委員會文件中明確披露的情況外,母公司的會計方法或原則並未發生重大變化,需要根據公認會計準則在母公司財務中進行披露。
(G)除母公司財務報表所披露者外,母公司或其任何附屬公司概無任何已知或未知的負債或義務,不論應計、絕對、或有或其他性質,而該等負債或義務個別或合計對母公司及其附屬公司的業務、營運結果或財務狀況具有重大影響,但不包括(I)母公司財務報表所確認的負債、(Ii)與該等交易有關的支出、(Iii)於家長披露時間表第3.05(G)節,(Iv)列於任何母公司合約,或(V)自母公司未經審核中期資產負債表編制之日起在正常業務過程中產生,符合過往慣例。
第3.06節:第一節。沒有某些變化或事件*自母公司向美國證券交易委員會提交的10-Q表格的最新定期報告之日起至本協議之日,每家收購公司均在正常業務過程中開展業務,並且,除《母公司披露時間表》第3.06節:
(A)確認未發生任何對母公司產生重大不利影響的事件;
(B)如果沒有任何收購公司訂立或修改任何合同的任何實質性條款,每種情況下都規定了超過10,000美元的新債務;
(C)確認沒有對任何收購公司的物質資產進行任何重估;
(D)認為沒有收購公司產生任何債務;或
(E)確認並無任何其他行動、事件或事件須經本公司同意第4.02節如果此類行為、事件或事件發生在本協議的簽署和交付之後。
第3.07節:第一節。税費.
(A)確認任何收購公司根據適用法律規定須提交的每一份收入及其他納税申報表:(I)已於適用到期日或之前及時提交(包括該到期日的任何延展)及(Ii)在所有重大方面均屬真實及完整。*母公司或其附屬公司所有應繳及應付的税項已及時支付,但母公司善意抗辯或在母公司及其附屬公司的賬簿或記錄上適當預留該等金額的情況除外。對於要求收購公司提交納税申報表的任何日期,沒有有效的延長時間(除非提交了該納税申報表),收購公司或與收購公司達成的任何關於延長支付、徵收或評估任何税款的期限的豁免或協議都沒有生效,收購公司也沒有提出任何此類延期或豁免的書面請求(在每一種情況下,就任何延長提交納税申報單的時間的請求而言)。“收購公司的任何資產上沒有任何税收留置權,但對尚未到期和應支付的税款、善意抗辯的税款或根據公認會計準則保留的其他非實質性税款享有留置權除外。(未有針對母公司或其子公司提出、主張或書面評估未足額繳納、未充分保留或反映在美國證券交易委員會文件中的税款不足之處。
(B)*任何收購公司並無與任何税務機關訂立結案協議、私人函件裁決、技術建議備忘錄或類似的協議或裁決,或任何税務機關向收購公司發出任何結案協議、私人函件裁決、技術建議備忘錄或類似的協議或裁決。*任何政府機構向收購公司發出的未決裁決或向其提出的裁決請求對任何收購公司均無約束力,或如果發出將對任何收購公司具有約束力。
(C)任何收購公司都不是與任何第三方簽訂的任何有關分配或分擔税款或税收優惠的付款或責任的合同的一方(根據信貸協議、租賃和與員工簽訂的協議中包含的習慣條款除外,在每種情況下,這些協議主要與税收無關,並在正常業務過程中訂立)。根據財務監管1.1502-6條(或任何類似的州、地方或外國法律要求的規定),收購公司作為受讓人或繼承人或通過實施法律要求以其他方式對任何第三方的税收負有任何責任。
(D)沒有一家收購公司是守則第957節所指的“受控外國公司”或守則第1297節所指的“被動外國投資公司”。
(E)沒有任何收購公司參與或目前正在參與財務監管1.6011-4(B)(2)條所指的“上市交易”。其母公司已在其各自的美國聯邦所得税申報表上披露其所持的所有倉位,而該等倉位可能會導致大幅少報守則第6662條所指的美國聯邦所得税。
(F)在看來或擬全部或部分受守則第355或361條規管的交易中,沒有任何收購公司分銷另一人的股票,或由另一人分銷其股票。
(G)沒有收購公司採取或同意採取任何行動,阻止合併構成守則第368條所指的重組。收購公司不知道有任何協議、計劃或其他情況會阻止合併成為守則第368條所指的重組。
第3.08節:第一節。知識產權。在母公司、母公司及其子公司所知的情況下,母公司、母公司及其子公司擁有或有權使用所有專利、專利申請、商標、商標申請、服務標誌、商號、商業外觀、商業祕密、專有技術、軟件、發明、版權、許可證和其他知識產權,這些權利是其各自業務目前開展所必需或需要的,或與其業務相關使用的(統稱為父級 自有知識產權“)。在過去三(3)年內,母公司或其任何子公司均未收到任何索賠的書面通知,或在其他方面不知道任何關於母公司擁有知識產權的索賠,或母公司或其子公司或代表母公司或其子公司製造、銷售、要約出售、開發、使用或進口任何產品、候選產品或服務違反、挪用或侵犯任何人的權利的索賠,除非不會或合理地預期不會對母公司產生重大不利影響。
第3.09節:第一節。遵守法律規定.
(A)母公司及其子公司沒有,也從來沒有違反(I)適用於母公司或其任何子公司的任何法律要求、命令、判決或法令,或(Ii)母公司或其任何子公司作為一方的任何合同,或母公司或其子公司或其各自的任何財產受約束或影響的任何合同,但任何非實質性的衝突、違約或違規行為除外。*任何政府機構正在進行調查或審查,對母公司或其子公司或母公司的任何產品構成威脅,也沒有任何政府機構以書面形式向收購公司或其母公司表示有意這樣做。
(B)母公司及其子公司持有母公司及其子公司作為一個整體經營業務所必需的所有許可、執照、註冊、授權、變更、豁免、命令和來自政府機構的批准(統稱為“家長許可證“)。母公司及其子公司在所有實質性方面都遵守母公司許可證的條款。沒有任何訴訟、法律程序、撤銷程序、修訂程序、令狀、強制令或索賠待決,據母公司所知,也沒有威脅要撤銷或限制任何母公司許可證。每個母公司許可證的權利和利益將在生效時間後立即提供給尚存的公司,條款與母公司在緊接生效時間之前享有的基本相同。母公司已將所有母公司許可證提供給公司。
(C)除任何收購公司外,據母公司所知,沒有任何收購公司的代表在與任何收購公司有關的任何事項上代表收購公司:(I)將任何資金用於非法捐款、禮物、娛樂或與政治活動有關的其他非法開支;(Ii)非法向外國或國內政府官員或僱員或向外國或國內政黨或競選活動支付任何款項,或違反1977年《反海外腐敗法》的任何規定,或(Iii)進行任何其他非法支付。
(D)自2020年1月1日以來,收購公司的任何產品在任何時候都沒有被召回、撤回、暫停或停產(無論是自願還是非自願)。
(E)每家收購公司(I)是否,自2020年1月1日以來,在所有重要方面都遵守(A)母公司及其每家子公司關於收購公司存儲或使用的電子數據的邏輯和物理安全的所有書面政策(“家長隱私政策“),(B)與隱私、數據保護、用户數據或父母個人信息有關的所有適用法律;(C)母公司或其任何子公司受其約束的任何行業標準或自律組織的要求;及(D)母公司或其任何子公司受其約束的合同承諾,以及(Ii)已實施和維護商業上合理和適當的行政、技術、組織和實物保障措施,以保護該等父母的個人信息免受未經授權的訪問和使用。母公司或其任何附屬公司或其代表維持的母公司個人資料並無遺失、損壞或未經授權取用、披露、使用或違反保安規定,但個別或整體而言不會合理地導致母公司產生重大不利影響的情況除外。任何人士(包括任何政府機構)並無就任何母公司或其任何附屬公司或其任何附屬公司所保存或代表其保存的未經授權查閲、披露或使用父母個人資料提出任何書面申索或展開任何訴訟,除非個別或整體而言不會合理地導致母公司重大不良影響。任何(1)本協議的簽署、交付或履行,或(2)完成本協議預期的任何交易,包括合併,均不違反任何母公司隱私政策或任何有關隱私、數據保護用户數據或母公司個人信息的法律。“家長個人信息“指母公司或其任何子公司控制、擁有、存儲、使用或處理的關於個人或設備的或能夠與個人或設備相關聯的所有數據或信息,包括但不限於:(A)識別、可用於識別個人或設備或家庭的信息,包括姓名、實際地址、電話號碼、電子郵件地址、財務信息、財務帳號或政府頒發的識別符、醫療、健康或保險信息、性別、出生日期、教育或就業信息,以及用於或打算用於識別的任何其他數據,(B)與個人的信譽、信譽、信用能力、品格、一般聲譽、個人特徵或生活模式有關的信息或數據,(C)有關個人在網上或在移動設備或其他應用程序上的活動的任何數據(例如,進行的搜索、訪問或查看的網頁或內容),無論此類信息是否與可識別的個人直接關聯,以及(D)互聯網協議地址、設備識別符或其他永久性識別符。家長個人信息還包括與上述信息關聯維護的任何信息。家長個人信息可能涉及任何個人,包括現任、潛在或前任客户或員工,幷包括任何形式的信息,包括紙質、電子和其他形式。
(F)自2020年1月1日以來,未發生(I)與任何母IT資產有關的重大安全事件、入侵或成功勒索軟件、拒絕訪問攻擊、拒絕服務攻擊、黑客攻擊或類似事件,或(Ii)對父數據的任何重大未經授權、意外或非法訪問或銷燬、丟失、更改披露或其他處理(在(I)和(Ii)的情況下)家長安全事件“)。收購公司,或據母公司所知,代表收購公司處理父母個人信息或以其他方式與收購公司分享父母個人信息的所有供應商、合作伙伴或其他第三方(就該等供應商、合作伙伴和與收購公司有關的其他第三方而言)(父級數據合作伙伴“),或被要求根據任何父母隱私義務向任何人披露或通知任何與任何父母安全事件有關的信息。沒有一家收購公司從任何政府機構或其他個人收到任何關於數據隱私、數據安全、數據保護或處理父數據的重大行動的通知,或指控任何違反父隱私義務的通知。據家長所知,任何政府機構或其他個人從未就任何家長安全事件或違反任何家長隱私義務採取任何審計、調查或執法行動(包括任何罰款或其他制裁)
第3.10節:第一節。法律程序;命令.
(A)沒有未決的法律程序,據母公司所知,也沒有人以書面威脅要啟動任何法律程序:(I)涉及任何收購公司、任何收購公司的任何業務或任何收購公司擁有、租賃或使用的任何資產,或據母公司所知,涉及收購公司的任何現任或前任高管、董事或以上述個人身份擔任收購公司的僱員;(Ii)提出質疑,或可能具有阻止、拖延、使之非法或以其他方式幹擾合併或任何其他交易的效果,或(Iii)涉及收購公司的任何產品。*沒有任何法律程序已經或合理地預期會產生或導致母公司重大不利影響。據母公司所知,沒有發生任何事件,也不存在索賠、糾紛或其他條件或情況,這將合理地預期引起或作為啟動本條款第一句“(I)”或“(Ii)”條款所述類型的任何法律程序的基礎。第3.10(A)條.
(B)任何收購公司或任何收購公司擁有或使用的資產(包括但不限於收購公司的任何產品)不受任何命令的約束。據母公司所知,任何收購公司的高級管理人員或其他關鍵員工不受任何命令的約束,該命令禁止該高級管理人員或其他員工從事或繼續與任何收購公司的業務有關的任何行為、活動或做法。
第3.11節:第一節。經紀人’和發現者’費用。除下列規定外,《家長披露日程表》第3.11節,任何經紀人、發現者或投資銀行家無權獲得與合併或基於任何收購公司或其代表作出的安排進行的任何其他交易有關的任何經紀、發現者或其他費用或佣金。
第3.12節:第一節。員工福利計劃.
(a) 母公司披露時間表第3.12(A)節本協議規定,截至本協議日期,任何收購公司或其任何ERISA關聯公司(統稱為上級員工計劃“)。除法律要求要求的修改、變更或終止外,母公司或據母公司所知,任何其他人均未承諾修改、更改或終止任何母公司員工計劃。對於每個重要的母公司員工計劃,母公司已經向公司提供了下列文件的準確和完整的副本:(I)計劃文件和任何相關的信託協議,包括對其的修改;(Ii)任何當前與計劃有關的計劃概要描述和其他與計劃有關的重要材料通信;(Iii)與之相關的每個計劃信託、保險、年金或其他資金合同或服務提供者協議;(Iv)最近編制的計劃財務報表和精算或其他估值報告(如果有);(V)最新的美國國税局決定或意見書;(Vi)符合此類測試要求的每個計劃的最新計劃年度非歧視和覆蓋測試結果的副本;以及(Vii)受ERISA和規範報告要求的每個母公司員工計劃的最新年度報告(表格5500)及其所附的所有時間表。
(B)確保每個母公司員工計劃在所有實質性方面都按照其條款和任何及所有法律要求(包括ERISA和守則)規定的要求進行管理。*沒有任何收購公司在母公司員工計劃下存在重大違約或實質性違反行為,也不知道任何其他方對母公司員工計劃的任何重大違約或重大違規行為。任何收購公司或其任何ERISA關聯公司必須對任何母公司員工計劃做出的所有貢獻,已根據公認會計準則的要求,在提交給美國證券交易委員會的最新母公司財務報表中及時支付或累算。任何根據準則第401(A)節符合條件的母公司員工計劃,已從美國國税局獲得關於其在準則下的合格地位的有利決定函或意見書,據母公司所知,未發生任何事件,也不存在會導致喪失此類資格的母公司員工計劃的形式或操作條件。
(C)《父母僱員計劃》不向任何人提供退休醫療或其他退休福利,但《眼鏡蛇》規定的除外。沒有提起任何訴訟、行政訴訟或訴訟,據家長所知,沒有針對或與任何此類家長員工計劃有關的訴訟、行政訴訟或訴訟,包括美國國税局或美國勞工部的任何審計或調查(此類計劃下產生的福利的例行索賠除外)。
(D)任何收購公司或其任何ERISA關聯公司在自本協議之日起的過去六(6)年內,沒有維持、設立、贊助、參與、貢獻或以其他方式承擔任何“多僱主計劃”(如ERISA第3(37)條所界定)或任何“退休金計劃”(如ERISA第3(2)條所界定)下的任何義務或責任(包括任何或有負債),但須遵守ERISA第四章或守則第412節。自本協議之日起,從任何多僱主計劃中完全或部分退出(如ERISA第4203和4205條所定義)的任何實際或潛在的退出責任(包括任何或有負債)。
(E)除下列規定外的其他條款母公司披露時間表第3.12(E)節,完成合並將不會(I)使收購公司或其任何ERISA關聯公司的任何現任或前任員工或其他服務提供商有權獲得遣散費福利或任何其他付款(包括失業補償、金色降落傘、獎金或任何母公司員工計劃下的福利);(Ii)加快支付或授予任何此類福利的時間,或增加任何此類員工或服務提供商應支付的賠償額;(Iii)免除任何債務;(Iv)導致根據任何母公司員工計劃為未來福利提供資金的任何義務;或(V)導致對任何母公司員工計劃的修訂或終止施加任何限制。收購公司根據任何母公司僱員計劃就與該等交易有關而須支付或可能須支付的任何利益,將構成“超額降落傘付款”(如守則第280G(B)(1)條所界定),須根據守則第499條徵收消費税,或因守則第280G條而不獲準扣除的利益。
第3.13節:第一節。資產所有權;不動產.
(A)承認收購公司對所有聲稱由收購公司擁有或租賃的有形資產擁有良好、有效和可出售的所有權,或在租賃資產的情況下,擁有有效的租賃權益或其他使用權,在每種情況下,這些有形資產對收購公司作為一個整體都是重要的。所有上述資產均由收購公司擁有,或在租賃資產的情況下,由收購公司租賃,均不存在任何產權負擔,允許留置權除外。每家收購公司均已遵守其為立約一方的所有不動產及非土地物業的租約條款,而所有該等租約均具有十足效力及作用,但任何該等不遵守或未能完全生效的情況除外,而該等不遵守或未能完全生效的情況,不論個別或整體而言,並沒有亦不會合理地預期會對母公司造成重大不利影響。收購公司根據所有該等租約享有和平及不受幹擾的佔有權,除非該等公司未能按規定個別或整體地擁有,且在合理情況下預期不會對母公司造成重大不利影響。
(b) 家長披露時間表第3.13(B)節列出一份真實和完整的清單,其中包括(一)收購公司擁有的所有不動產和(二)為收購公司的利益而出租的所有不動產
(C)收購公司擁有或租賃給收購公司的所有重大設備和其他有形資產足以滿足其使用、狀況良好和維修(正常損耗除外),並足以以緊接生效時間之前目前進行該等業務的方式進行收購公司的業務。收購公司並不擁有任何不動產或任何不動產權益,自母公司回顧之日起亦未擁有任何不動產,但根據家長披露時間表第3.13(B)節.
(D)我對此一無所知第3.13節涉及知識產權,它僅由以下公司涵蓋第3.08節.
第3.14節:不適用。環境問題.
(A)確保母公司或其任何子公司目前擁有、運營、佔用或租賃的任何財產(包括土地及其改善、地下水和地表水)中、之上或之下的任何財產,包括土地及其改善、地下水和地表水,沒有因母公司或其任何子公司的故意行為而釋放危險物質,或據母公司所知,由於任何第三方的任何行動或其他原因而釋放的危險物質的數量可能會導致母公司材料的不利影響。
(B)母公司或其任何子公司均未從事危險材料活動s實質性違反本合同生效之日或之前生效的任何法律要求。
(C)其母公司及其附屬公司目前持有所有環境審批、許可、許可證、許可和同意(“家長環境許可證“)進行母公司及其子公司的危險材料活動和母公司及其子公司的其他業務所必需的,因為此類活動和業務目前正在進行。
(D)確保沒有關於母公司或其任何子公司的任何母公司環境許可證、有害物質或任何危險物質活動的實質性訴訟、程序、撤銷程序、修訂程序、令狀、禁令或索賠待決,或據母公司所知,沒有任何實質性行動、訴訟程序、撤銷程序、修訂程序、令狀、禁令或索賠待決。
第3.15節:第一節。勞工事務.
(A)據母公司所知,並無任何主要僱員或僱員團體威脅終止與任何收購公司的僱傭關係,或計劃終止該等僱傭關係。
(B)沒有任何收購公司是任何集體談判協議的一方或受任何集體談判協議的約束,也沒有經歷過任何罷工、申訴、不公平勞動做法的索賠或其他集體談判糾紛。
(C)任何收購公司都不是任何書面或口頭協議的一方:(I)與任何現任或前任員工達成的協議,其利益取決於合併或其他交易的完成,或其條款將因合併或其他交易的完成而發生重大變化;(Ii)與母公司的任何現任或前任員工達成的協議,提供自本協議之日起超過一年的任何僱用或補償擔保,或支付每年超過10萬美元的補償;或(3)合併完成後其利益將增加或利益歸屬將加快的協議或計劃。
第3.16節:第一節。母公司合同.
(A)所有合同,但排除的合同和特倫格是當事一方而非母公司的合同除外,或如截至2022年12月31日的母公司10-K表格中最新證據清單中(X)所述,或隨後根據任何當前報告或定期報告提交給美國證券交易委員會並可在美國證券交易委員會網站上查閲的(Y)《母公司披露時間表》第3.16節,母公司或其任何子公司都不是以下協議的一方,也不受下列協議約束:
(i) |
以下兩方之間的任何管理、僱用、遣散費、留任、交易獎金、控制權變更、諮詢、搬遷、遣返或外派協議或其他類似合同:(I)任何收購公司,以及(Ii)任何收購公司的任何在職、退休或前僱員、董事或顧問,但可“隨意”終止的任何此類合同除外(或在適用法律要求規定的通知期之後,或在諮詢協議的情況下,遵循合同要求的通知期),或任何收購公司沒有任何義務進行任何遣散、終止、控制權變更或類似付款或提供任何利益,但根據適用法律規定任何收購公司必須支付的遣散費除外; |
(Ii) |
任何已確定或需要確定的合同家長披露時間表第3.13(B)節; |
(Iii) |
與任何分銷商、經銷商或銷售代表簽訂的任何年價值超過10,000美元的合同; |
(Iv) |
與任何製造商、供應商或其他人簽訂的任何合同,由該第三方向母公司提供與製造母公司產品或候選產品有關的材料或服務,年價值超過10,000美元; |
(v) |
向收購公司的現任或前任員工提供股權利益的任何協議或計劃,包括但不限於任何股票期權計劃、股票增值權計劃或股票購買計劃,其任何利益將因任何交易的發生而增加,或其任何利益的歸屬將因任何交易的發生而加速,或其任何利益的價值將根據任何交易計算; |
(Vi) |
任何包含或涉及並非在正常業務過程中訂立的擔保、擔保、責任分擔或賠償的合同,包括母公司或其任何子公司與其任何高級管理人員或董事之間的任何賠償協議; |
(Vii) |
通過明示條款對任何收購公司的權利或能力施加任何實質性限制的任何合同:(A)與任何其他人競爭;(B)從任何其他人那裏收購任何產品或其他資產或任何服務;或(C)向任何其他人或為任何其他人開發、銷售、供應、分銷、提供、支持或服務任何產品或任何技術或其他資產; |
(Viii) |
與處置或收購非正常業務過程中的資產或在任何公司、合夥企業、合資企業或其他商業企業中的任何所有權權益有關的任何合同(適用的處置或收購已完成且沒有重大持續債務的合同除外); |
(Ix) |
與借入資金或擴大信貸有關的任何抵押、契據、貸款或信貸協議、擔保協議或其他協議或票據; |
(x) |
任何聯合營銷或開發協議; |
(Xi) |
合理地預期會對母公司履行本協議項下的任何實質性義務的能力或完成本協議所考慮的任何交易的能力產生實質性影響的任何商業合同,但未在《母公司披露時間表》第3.03節; |
(Xii) |
任何合同,規定:(A)任何收購公司的任何證券或資產的任何優先購買權、優先談判權、首次通知權或類似權利,但尚未獲得該權利的放棄;或(B)關於任何收購公司的任何證券或資產的任何“無商店”條款或類似的排他性條款; |
(Xiii) |
預期或涉及支付或交付總額超過25,000美元的現金或其他對價的任何合同,或預期或涉及在本協議日期後提供總價值超過25,000美元的服務的任何合同,但本協議明確預期或規定的任何安排或協議除外;或 |
(Xiv) |
任何不允許母公司或子公司為方便起見而提前不超過六十(60)天通知另一方,且不向第三方支付任何與此類終止相關的回扣、退款、罰款或其他金額的合同,其金額或總價值超過25,000美元。 |
(B)其母公司已向公司提供每份上市或要求上市的合同的準確而完整的副本《母公司披露時間表》第3.14節(任何此類合同,包括將在《母公司披露時間表》第3.14節但將其列入截至2022年12月31日的母公司10-K表格的最新證物清單,或作為隨後提交給美國證券交易委員會的任何當前報告或定期報告的證物,但不包括合同,母公司合同自母公司回顧之日起,母公司或其任何子公司,或母公司所知的母公司合同的任何其他一方,沒有在任何實質性方面違反或違反,或根據任何母公司合同的任何條款或條件,或收到違反、違反或違約的書面通知。據母公司所知,沒有發生任何事件,也不存在任何情況或條件,可以合理預期的是:(I)導致在任何實質性方面違反或違反任何母公司合同的任何條款,或(Ii)給予任何人在任何母公司合同下宣佈在任何實質性方面違約的權利,但任何非實質性的違規、違約或違約除外。*每份母公司合同都是完全有效的,是母公司及其子公司的合法、有效和有約束力的義務,據母公司所知,可對母公司及其子公司強制執行,並據母公司所知,這類其他當事人根據其條款,除可執行性外,可受破產和其他類似法律及衡平法一般原則的限制。
第3.17節:第一節。保險.
(a) 母公司披露時間表第3.17(A)節闡述每一份物質保險單(“父母保單母公司或其子公司為參與方。母公司或其子公司維持所有母公司保險單的金額、免賠額和風險和損失,這些金額和免賠額在母公司及其子公司的業務的所有實質性方面都是合理充足的。據母公司所知,此類母公司保險單是完全有效的,由信譽良好的公司維持,以防止與業務、運營和財產有關的損失,以及從事類似業務的公司根據良好的商業慣例通常不確定的其他風險。自母公司回顧之日起,該等母公司保單項下所有到期及應付的保費已及時支付,而各收購公司在所有重大方面均遵守其所有其他條款。本公司已獲提供該等母公司保單的真實、完整及正確副本或其所有條款摘要。
(B)確保在任何母公司保單下,沒有關於哪些承保範圍受到質疑、拒絕或爭議的實質性索賠待決。自母公司回顧日期以來,根據上述條款提出的所有重大索賠均已按時提交,且沒有任何收購公司被拒絕投保其已申請或終止(除非應其請求)的任何保單,也未有任何收購公司收到任何保險公司的書面通知,通知:“(I)此類保險將被取消,或其承保範圍將被減少或取消;或(Ii)此類保險的保費成本將會增加,但按其條款適用於所有類似保單持有人的正常業務過程中的保費增加除外。”
第3.18節:第一節。利害關係方交易根據S-K法規第404條,自母公司回顧日期以來,未發生任何要求母公司報告為特定關係或關聯交易的事件。
第3.19節:不適用。政府合同。除下列規定外《家長披露日程表》第3.19節(“政府合同“),母公司不是與政府機構簽訂的任何其他合同的一方。所有政府合同應在截止日期前轉讓或轉移給Tellenger。
第3.20節:第一節。沒有按合併子公司列出的業務活動。合併子公司的所有已發行股本均由母公司擁有。合併子公司並不是任何合同的訂約方,除與該合併子公司的組織、本協議的談判和執行以及完成本協議預期的交易有關外,沒有進行任何其他活動。Merge Sub沒有子公司。
第3.21節:第一節。償付能力。在交易(包括母公司重組)生效後,母公司及其子公司將立即具有償付能力。不會進行任何財產轉移,也不會產生任何與交易相關的義務,意圖阻礙、拖延或欺詐母公司或其子公司(包括在關閉後的每個被收購公司)的現有或未來債權人。
第3.22節:第一節。[已保留]
第3.23節:第一節。殼公司狀態.其母公司不是,也從來不是證券法第144(I)(1)(I)條規定的發行人。
第3.24節:第一節。有效發行將在合併中發行的母公司普通股根據本協議的規定發行時,將是有效發行、全額支付和不可評估的。
第3.25節:第一節。資產和負債的缺失*在交易生效後,包括母公司重組:(I)母公司不會承擔任何性質的重大債務、債務或義務,無論是應計的、絕對的、或有的,但與本協議有關的義務、位於馬裏蘭州安納波利斯貝斯特蓋特路900號Suite的2021年10月1日的分租義務以及母公司在關閉後產生的公司事務,具體規定除外《家長披露日程表》第3.25節母公司的唯一資產應是母公司的現金淨額、公司股票以及母公司履行與完成其事務有關的義務所需的額外資產,具體規定如下《家長披露日程表》第3.25節。在截止日期之前,母公司將終止其所有員工的僱傭關係。
第3.26節:第一節。對其他陳述和保證的免責聲明。除第III條(經適用的母公司披露時間表修改,且在符合第III條的規定下,母公司在2020年1月1日及之後提交給美國證券交易委員會的母公司美國證券交易委員會文件)中所述的陳述和保證外,母公司不在法律上或在衡平法上對其任何資產、負債或運營做出明示或默示的陳述或保證,且在此明確否認任何此類其他陳述和保證,具體地説,母公司不會就在某些情況下向被收購公司或其各自代表提供或獲得的任何東西做出陳述或保證數據機房或管理層陳述,以期待本協議所設想的交易。
第四條。
在合併前的業務行為
第4.01節:第一節。公司業務的處理。除下列規定外第4.01條公司披露附表在本協議簽訂之日起至本協議根據其條款終止或生效時間終止(以較早者為準)期間(“結賬前期間“),公司同意,除非父母書面同意(該同意不得被無理拒絕、附加條件或延遲),或在本協議或適用法律要求明確允許的情況下,按照良好商業慣例開展業務,並按照與以往慣例一致的常規、正常和正常過程開展業務,支付其到期債務和税款(受有關此類債務或税款的誠信爭議的約束),支付或履行其他到期重大義務,並根據過去的慣例和政策,盡其商業上合理的努力保持其現有業務組織的完整性,保持現有管理人員和員工的服務可用性,並維護其與主要客户、供應商、分銷商、許可方、被許可方以及與其有業務往來的其他方的關係。 此外,在不限制前述規定的情況下,除本協議明確規定的情況外,未經父母書面同意,不得無理拒絕、限制或延遲(在此情況下,如果父母在收到同意請求後3個日曆日內未以書面形式提出反對 提供包括至少一個完整的工作日,則該同意應被視為不可撤銷地授予),公司將不會、也不會允許其子公司進行以下任何行為:
(a) 修訂或以其他方式改變其公司註冊證書或章程,或通過合併、清算、重組或其他方式改變其公司結構;
(b) [保留區];
(c) 直接或間接贖回、回購或以其他方式收購公司普通股的任何股份(以公司為受益人的回購權以不超過成本的價格回購未歸屬股份的除外);
(d) 產生任何債務或出售任何債務證券或擔保任何債務證券或其他人的其他義務或出售、質押、處置任何資產或對任何資產設立產權負擔(但(i)在正常業務過程中按照以往慣例出售資產,以及(ii)處置過時或無價值的資產除外);
(e) (i)宣佈、撥出、作出或支付任何股息或其他分派(ii)修訂購回、贖回或以其他方式收購,或允許本公司任何附屬公司購回、贖回或以其他方式收購的條款,其任何證券或其子公司的任何證券(根據本協議日期公司作為一方的任何合同除外),或提議進行上述任何行為;
(f) (i)獲取(通過兼併、合併或收購股票或資產)任何公司、合夥企業或其他商業組織或其部門或任何其他重大財產或資產,或允許任何重大財產或資產受到任何產權負擔的約束;(ii)訂立或修訂任何公司合約的任何實質性條款,或授予任何公司合約下的任何實質性權利的任何解除或放棄,(iii)批准總額超過100,000美元的任何資本開支或購買固定資產;或(iv)訂立或修訂任何合約、協議、承諾或安排,以實施本條例所禁止的任何事宜。 第4.01(f)節;
(G)可以免除對任何人的任何貸款,包括其僱員、高級管理人員、董事或附屬公司;
(H)除適用法律要求或公認會計原則要求外,不得采取任何行動改變會計政策或程序;
(I)不得處置任何資產或以其他方式採取除在正常業務過程中以外的任何行動;
(J)除本協定明確允許的範圍外,不得采取任何旨在或合理地預期個別或總體阻止、實質性拖延或實質性阻礙完成合並或其他交易的行動;
(K)同意採取、書面同意或以其他方式採取下列任何行動第4.01(A)條穿過第4.02(J)條上面。
為免生疑問,本協議中的任何內容均不得直接或間接賦予母公司在生效時間之前控制或指導公司運營的權利。在生效時間之前,公司應根據本協議的條款和條件對其業務運營進行全面控制和監督。
第4.02節:第一節。母公司業務的經營*在結束前期間,母公司同意,除非公司以書面形式同意(此類同意不得被無理拒絕、附加條件或推遲),或本協議明確允許的與允許的融資或母公司重組相關的同意(但僅限於遵守第5.28節或根據適用的法律要求,按照良好的商業慣例開展業務,並按照過去的慣例在正常、正常和正常的過程中開展業務,在因此類債務或税收而發生善意爭議時償還債務和税款,在到期時支付或履行其他實質性義務,並根據過去的慣例和政策作出商業上合理的努力,以保持其現有業務組織的完整,維護其與主要客户、供應商、分銷商、許可人、被許可人和與其有業務往來的其他人的關係。此外,在不限制前述的情況下,除本協議明確規定的以外,在未獲得公司書面同意的情況下,書面同意不得被無理拒絕、附加條件或拖延(在這種情況下,如果公司在收到任何同意請求後3個日曆日內沒有以書面形式反對)提供至少包括一個完整的工作日,則該同意應被視為合理授予),母公司不得且不允許其子公司進行以下任何行為:
(A)除母公司憲章修正案外,修改或以其他方式更改其公司註冊證書或章程,或以其他方式通過合併、清算、重組或其他方式改變其公司結構,或成立任何子公司;
(B)發行、出售、質押、處置或產權負擔,或授權發行、出售、質押、處置或產權負擔,或授權發行、出售、質押、處置或產權負擔,或發行、出售、質押、處置或產權負擔,或發行、出售、質押、處置或產權負擔,或發行、出售、質押、處置或產權負擔,或授權發行、出售、質押、處置或產權負擔,或發行、出售、質押、處置或產權負擔,或授權發行、出售、質押、處置或產權負擔,或授權發行、出售、質押、處置或產權負擔,或授權發行、出售、質押、處置或產權負擔,或授權發行、出售、質押、處置或產權負擔,或授權發行、出售、質押、處置或產權負擔,或授權發行、出售、質押、處置或產權負擔,或授權發行、出售、質押、處置或產權負擔,或發行、出售、質押、處置或產權負擔,或授權發行、出售、質押、處置或產權負擔,或授權發行、出售、質押、處置或產權負擔,或授權發行、出售、質押、處置或產權負擔,或發行、出售、質押、處置或產權負擔,或授權發行、出售、質押、處置或產權負擔,或在發行符合所有適用法律要求的範圍內,以及(Ii)與允許的融資有關的情況下,在本協議日期未償還的債券;
(C)可以直接或間接贖回、回購或以其他方式收購母公司普通股的任何股份;
(d) 產生任何債務或出售任何債務證券或擔保任何債務證券或其他人的其他義務或出售、質押、處置任何資產或對任何資產設立產權負擔(但(i)在正常業務過程中按照以往慣例出售資產,以及(ii)處置過時或無價值的資產除外);
(E)可加速、修訂或更改期權或認股權證的可行使期限(或允許任何加速、修訂或更改),或授權現金支付以換取任何期權,但任何母公司股票期權計劃、合同或本協議可能要求或適用法律要求的情況除外;
(F)除關於反向拆分或第5.17節(母權證;母優先股):(I)就其任何股本宣佈、作廢、作出或支付任何股息或其他分派(不論是以現金、股票或財產或其任何組合);(Ii)拆分、合併或重新分類其任何股本,或發行或授權或建議發行任何其他證券,以代替或取代其股本股份,或(Iii)修訂、回購、贖回或以其他方式收購、或允許任何附屬公司回購、贖回或以其他方式收購其任何證券或其附屬公司的任何證券(根據收購公司於本協議日期為一方的任何合約除外),或建議進行任何上述工作;
(G)不得出售、轉讓、轉讓、許可、再許可或以其他方式處置任何母公司擁有的知識產權(非排他性許可在正常業務過程中與以往做法一致的除外);
(H)收購(I)收購(通過合併、合併或收購股票或資產)任何公司、合夥企業或其他商業組織或其分支機構或任何其他實物財產或資產,或允許任何實物財產或資產成為任何產權負擔的約束;(Ii)訂立或修訂任何母合同的任何實質性條款(僅為減少收購公司的任何付款義務)或授予任何放棄或放棄任何母合同下的任何實質性權利,新義務或權利損失總計超過25,000美元;(Iii)授權任何總計超過25,000美元的資本開支或購買固定資產;或(Iv)訂立或修訂任何合約、協議、承諾或安排,以達成本條例所禁止的任何事項第4.02(H)條;
(I)可以免除對任何人的任何貸款,包括其僱員、高級職員、董事或附屬公司;
(J)(I)除在正常業務過程中並符合以往做法外,增加應付或將支付予董事、高級職員、僱員或顧問的工資、薪金、佣金、附帶福利或其他補償或酬金;及(Ii)向任何董事、高級職員、僱員或顧問支付任何遣散費或解僱費,或與其訂立或修訂任何僱傭或遣散費協議;或(Iii)建立、採用、訂立或修訂任何員工福利計劃,但第(I)至(Iii)款中的每一小節中與過去慣例一致的獎金獎勵或交易或付款完成後的獎金獎勵除外,包括任何遣散費、終止或控制權變更付款,符合本協議日期存在的任何此類協議或計劃,以及在本協議日期前向公司提供的計劃、協議或條款,或法律要求的除外;
(K)在正常業務過程中以與以往慣例一致的方式僱用任何董事、高級職員、僱員或顧問或解僱任何董事或高級職員,但在每種情況下除外;
(L)除適用法律要求或公認會計準則要求外,不得采取任何行動改變會計政策或程序;
(M)作出或更改任何與過去做法不符的重大税務選擇,採用或更改任何税務會計方法,或結算或妥協任何重大的聯邦、州、地方或外國税務責任,或同意延長任何税務評估的訴訟時效;
(N)支付、清償、清償、修改或重新談判任何債權或債務,但母公司財務報表中反映或保留的債務的清償、清償或清償,或在正常業務過程中並與以往慣例一致的付款、清償或清償除外;
(O)達成任何實質性夥伴關係安排、聯合開發協議或戰略聯盟;
(P)根據過去的做法,加快收取或以其他方式修改母公司在正常業務過程之外的任何應收款的慣例或處理方式;
(Q)在一家或多於一家收購公司個別申索或相當可能收取或承擔超過50,000元的法律責任的情況下,提起任何訴訟、法律程序、申索或仲裁或和解或同意和解任何訴訟、法律程序、申索或仲裁;
(R)不得處置任何資產或以其他方式採取除在正常業務過程中以外的任何行動;
(S)我將採取任何可能導致在第3.20節變得不準確;
(T)可訂立或修訂或修改與物質不動產有關的任何母合同或任何租約,或訂立或修訂或修改任何其他合同或租約,而該等合同或租約在本合同日期生效時會構成本合同項下與物質不動產有關的母合同或租賃;
(U)除本協定明確允許的範圍外,不得采取任何旨在或合理地預期個別或總體阻止、實質性拖延或實質性阻礙完成合並或其他交易的行動;
(V)不得導致或允許母公司成為《證券法》第144(I)(1)(I)條規定的發行人;或
(W)將採取、書面同意或以其他方式採取下列任何行動第4.02(A)條穿過第4.02(V)條上面。
為免生疑問,本協議中包含的任何內容均不得直接或間接賦予公司在生效時間之前控制或指導母公司運營的權利。在生效時間之前,母公司應按照本協議的條款和條件對其業務運營進行全面控制和監督。
第4.03節和第二節。融資*在收盤前期間,如果母公司完成了一項屬於允許融資的交易,則該交易的所有收益應首先用於償還母公司在Tellenger出售中承擔的債務以外的所有未償債務。在償還母公司所有未償債務後,超過1,500,000美元的任何剩餘收益的50%(50%)應交給公司,以換取公司向母公司開出的本票,其形式基本上為附件C附於此。如果母公司未能將上述收益提供給公司以換取本票,並且在收到收益後五(5)個工作日內仍未交給公司,將產生利息,按日累加,並在每個月的最後一天計算並按月支付欠款,按法律允許的最高利率或年利率較低的15%計算和支付。
第五條
其他協議
第5.01節:第一節。委託書/招股説明書.
(A)在本協議簽署之日後,在合理可行的情況下,母公司應在不遲於本協議簽署後30天內,準備並向美國證券交易委員會提交與母公司股東大會有關的委託書,以及採用S-4表格(包括招股説明書)(包括對其的所有修改)的註冊説明書。S-4號登記聲明)與發行合併中母公司普通股的股份有關,而該委託書將構成其一部分(該委託書和招股説明書是其一部分)委託書/招股説明書),且公司及母公司各自應準備或安排各自的關聯公司準備並向美國證券交易委員會提交與本協議擬進行的合併和其他交易有關的所有其他文件(“其他備案文件“)《證券法》或《交易法》要求。母公司應在S-4註冊説明書、委託書/招股説明書和任何其他備案文件的準備和備案方面相互配合。締約雙方應在合理可行的情況下,在收到美國證券交易委員會工作人員對S-4登記聲明或任何其他備案文件的任何口頭或書面意見後,迅速通知締約另一方。母公司亦應盡其商業上合理的努力,在S-4註冊聲明生效日期前滿足與合併相關的所有必要的國家證券法律要求或“藍天”通知要求,並完成據此擬進行的其他交易。
(B)簽署母公司契諾,並同意在S-4註冊説明書及委託書/招股説明書或其任何修訂或補充文件首次郵寄予母公司股東時,S-4註冊説明書及委託書/招股説明書,包括其中所包括的任何形式財務報表(以及隨附的致股東函件、會議通知及委託書表格)不會郵寄給母公司的股東,於母公司股東大會召開時及於生效時,本公司並無就重大事實作出任何失實陳述,或遺漏陳述任何須於其內陳述或為使其內所載陳述不具誤導性而須予陳述或必需陳述的重大事實。本公司聲明、承諾及同意,本公司或其附屬公司提供予母公司以納入S-4註冊説明書及/或委託書/招股章程(包括本公司財務)的資料,將不會包含任何對重大事實的失實陳述,或遺漏陳述任何為使該等資料及該等陳述根據作出該等陳述的情況而必須或必需陳述的重大事實,而不會誤導該等資料及陳述。儘管有上述規定,母公司並不根據本公司特別提供的書面資料,就S-4註冊聲明或委託書/招股説明書(以及隨附的致股東函件、會議通知及委託書表格)內所作的陳述作出任何承諾、陳述或擔保。公司及其法律顧問應在向美國證券交易委員會提交S-4註冊聲明之前,有合理的機會審查和評論該註冊聲明,包括其所有修訂和補充,以及在向美國證券交易委員會提交註冊聲明之前,審查和評論美國證券交易委員會對該註冊聲明的任何迴應。各方應盡商業上合理的努力,促使S-4註冊聲明和委託書/招股説明書符合美國證券交易委員會頒佈的適用規則和規定,並及時迴應美國證券交易委員會或其工作人員的任何評論。各方應盡商業上合理的努力,促使(I)S-4註冊聲明儘快被宣佈生效,以及(Ii)委託書/招股説明書在美國證券交易委員會宣佈S-4註冊聲明生效後,在可行的情況下儘快郵寄給母公司股東。每一方應迅速向另一方提供關於該方及其子公司和該方股東的所有信息,這些信息可能需要或合理地要求與本協議所擬採取的任何行動有關第5.01節。如果發生任何與母公司有關的事件,或者如果母公司或公司知道任何信息,即根據證券法或交易法,應該在S-4登記聲明和/或委託書/招股説明書的修訂或補充中披露,則母公司或公司(視情況而定)應迅速將此通知另一方,並應相互合作,向美國證券交易委員會提交該修訂或補充,並在適當的情況下,將該修訂或補充郵寄給母公司的股東。未經本公司事先書面同意,母公司不得提交、修改或補充S-4註冊説明書和/或委託書/招股説明書,且不得無理扣留、附加條件或拖延。
(C)上市公司應與母公司合理合作,向母公司及其代表、顧問、會計師和律師提供,並促使其代表、顧問、會計師和律師提供一切真實的、法律規定須載入S-4註冊説明書及/或委託書/招股章程,或合理要求本公司載入S-4註冊説明書及/或委託書/招股章程的有關公司的正確、完整的資料。本公司提供的載入S-4註冊説明書及/或委託書/招股説明書的資料,不得包含任何對重大事實的失實陳述,或遺漏作出該等陳述所需或必需陳述的任何重大事實,因應作出該等陳述的情況,不得誤導。
第5.02節:第一節。公司股東書面同意.
(A)在切實可行範圍內儘快提交,但無論如何應在S-4註冊聲明宣佈生效之日起十(10)個工作日內完成公司投票截止日期),公司應根據特拉華州法律,以書面同意的方式獲得若干公司普通股持有人的書面同意,批准公司普通股的大部分已發行和已發行股票(公司股東書面同意“)為了(I)通過本協議和公司文件並批准合併,以及所有其他交易(Ii)承認由此給予的批准是不可撤銷的,並且該公司股東知道其根據特拉華州法律有權要求對其股票進行評估,其副本將提供給公司股東,並且該公司股東已收到並閲讀了特拉華州法律適用條款的副本,以及(Iii)承認在批准合併後,其無權獲得與合併有關的股份的評估權,從而放棄根據特拉華州法律獲得支付其公司普通股公允價值的任何權利(統稱為公司股東事項“)。在任何情況下,公司均不得聲稱其股東需要任何其他批准或同意才能批准本協議和交易。
(B)公司同意:(I)公司董事會應建議公司普通股持有人(通過提供他們的書面同意)批准公司股東的事項,並應在下列規定的時間範圍內採取商業上合理的努力征求批准第5.02(A)條上述(公司董事會建議公司股東投票批准公司股東事項,稱為“公司董事會推薦“);及(Ii)不得以不利母公司的方式撤回或修改公司董事會的建議,亦不得采納或建議任何由公司董事會或其任何委員會以不利母公司的方式撤回或修改公司董事會建議的決議。
(c) 公司應根據DGCL第228(e)條的規定,及時向所有未簽署公司股東書面同意書的公司股東提供公司股東書面同意書的書面通知。
第5.03節 母股東’會議.
(a) 母公司應(i)根據適用的法律要求採取一切必要行動,召集、通知並召開母公司普通股持有人會議(該會議,母股東’會議“)就批准本協議、母文件和交易進行表決,包括在合併中發行母普通股、母章程修正案,包括為了實現反向拆分、Tellenger出售和激勵計劃(統稱為“母公司股東批准事項“)和(ii)在為母公司股東大會、S-4登記聲明和代理聲明/招股説明書確定的記錄日期郵寄給母公司股東。 母公司股東大會應儘快召開,無論如何應在SEC宣佈S-4註冊聲明生效之日起45天內召開。母公司應採取合理措施,確保所有與母公司股東大會有關的委託書的徵集符合所有適用的法律要求。儘管本協議有任何相反規定,但如果在母公司股東大會預定日期或之前的任何日期,母公司合理地認為(A)其將不會收到足以獲得母公司股東批准的委託書,是否有法定人數出席或(B)它將沒有足夠的母公司普通股股份代表(親自出席或委派代表出席),以構成進行母公司股東大會事務所需的法定人數,母公司可自行決定推遲或延期,或一次或多次連續推遲或延期,母公司股東大會,只要母公司股東大會的日期會議的延期或延期不得超過60個日曆日,且不得因上述原因而延期或延期。句話
(b) 父母同意, 第5.03(C)條(i)母公司董事會應建議母公司普通股持有人投票批准母公司股東批准事項,並應盡商業上合理的努力在 第5.03(A)條以上;(ii)委託書/招股説明書應包括一項聲明,表明母公司董事會建議母公司股東投票批准母公司股東批准事項(母公司董事會建議母公司股東投票批准母公司股東批准事項被稱為“母公司董事會建議“);(iii)母公司董事會的建議不得被扣留、修訂、撤回或修改(且母董事會不得以不利於公司的方式公開提議保留、修訂、撤回或修改母董事會建議,但適用法律要求的除外),且不得采納母董事會或其任何委員會以不利於公司的方式撤回或修改母董事會建議的決議案或提議;及(iv)母公司應盡其合理的最大努力從其股東處獲得母公司股東的批准,包括通過徵求有利於母公司股東的代理人。
(c) 儘管有任何相反規定, 第5.03(B)條,並符合以下條件第5.13節,在母股東批准批准母股東批准事項之前的任何時候,母董事會建議可以撤回或修改(a“建議中的父級更改“)如果母公司董事會在諮詢母公司的外部法律顧問和財務顧問後,善意地得出結論,由於母公司收到的收購建議不是由於違反 第5.13節且構成優先要約,則需要撤回或修改母公司董事會的建議,以便母公司董事會遵守適用法律要求下對母公司股東的信託義務; 提供, 然而,在父母採取本協議允許的任何行動之前, 第5.03(C)條,母公司應(i)提前四(4)個營業日向公司提供書面通知,告知公司其打算實施母公司變更建議,並以合理的詳細信息説明變更原因(如果是收購建議,包括 第5.13(b)節),(ii)在該四(4)個營業日內,本着誠信原則與公司進行協商,並促使其代表進行協商(在公司希望協商的範圍內)使公司能夠確定是否對本協議的條款提出修訂建議,從而使其不需要母公司董事會實施此類撤回或修改,及(iii)真誠地考慮公司提出的任何建議,以修訂本協議的條款及條件,而修訂的方式將不需要使該等母公司的建議變更生效。
(d) 即使母公司的推薦發生任何變更,母公司仍應將本協議提交給母公司股東,以供母公司股東大會通過,除非本協議根據 第四條在母公司股東大會之前。
(E)本協議中包含的任何內容均不得禁止母公司或母公司董事會(I)採取並向母公司股東披露交易法下規則14e-2(A)所設想的立場或遵守交易法下規則14d-9(F)的規定(交易法下規則14d-9(F)除外),或(Ii)根據交易法下規則14d-9(F)向母公司股東進行“停止、查看和聽取”溝通,在每種情況下,只要母公司已以其他方式遵守本協議的條款第5.03節, 提供, 然而,母公司或母公司董事會根據規則14 d-9或14 e-2(a)所作的任何披露將僅限於母公司無法就投標人的投標報價採取立場的聲明,除非母公司董事會在與其外部法律顧問協商後善意地確定該聲明將導致違反其在適用法律要求下的受託責任; 提供, 進一步(A)在上述第(I)和(Ii)款的情況下,除非母公司董事會在該披露或公開聲明中重申母公司董事會的建議,否則任何此類披露或公開聲明應被視為符合本協議條款和條件的母公司建議變更;以及(B)母公司不應影響母公司對建議的變更,除非根據第5.03(C)條.
第5.04節:第一節。獲取信息;保密在收盤前期間,公司和母公司將各自(A)在正常營業時間內向另一方提供其所有人員、財產、資產、賬簿、合同、承諾和記錄(包括但不限於税務記錄)的合理訪問,(B)按照該另一方的合理要求,迅速向另一方提供關於其業務、財產、資產、人員、承諾和記錄的所有信息,並在合理通知的情況下,並受該一方所受保密協議所載限制的限制,(A)允許另一方及其高級職員、僱員、會計師、律師和其他代表在正常營業時間內合理訪問其所有人員、財產、資產、賬簿、合同、承諾和記錄。以及(C)根據任何一方的合理要求,向另一方提供適當的個人(包括律師、會計師和其他專業人員),以討論另一方的業務、財產、資產、人員、承諾和記錄;提供如果對任何信息的訪問將合理地可能導致任何此類當事人喪失其與其律師之間關於此類信息的律師-委託人特權,則公司及其母公司的每一方均保留保留該信息的權利,在這種情況下,該當事人應促使該信息以形式或摘要的形式提供,包括可能需要的任何編輯,以便在保留該特權的同時提供儘可能多的所要求的信息。*在不限制前述一般性的情況下,在交易結束前的期間,公司和母公司將立即向另一方提供:(I)公司或母公司(或其各自的代表)為該方高級管理層編制的所有重要運營和財務報告,包括任何銷售預測、營銷計劃、發展計劃、折扣報告、註銷報告、招聘報告和資本支出報告的副本;(Ii)由上述任何一方或其代表發送給其股東的任何書面材料或通訊;。(Iii)上述任何一方或其代表向任何公司合約或母合約(視何者適用而定)的任何第三方發送的任何重要通知、文件或其他通訊,或由任何公司合約或母合約(視何者適用而定)的任何第三方發送給公司或母公司的任何重要通知、文件或其他通訊(但不包括僅與日常商業交易有關且屬在正常業務過程中發送並符合過往慣例的任何通訊);。(Iv)與合併或任何其他交易有關而提交或送交任何政府機構的任何通知、報告或其他文件;及(V)從任何政府機構收到的任何重要通知、報告或其他文件。保密協議“)母公司與公司之間;提供,公司和母公司中的每一方均可向其股東或其他第三方披露為使公司或母公司(視情況而定)履行其在本協議項下的義務所合理必要的信息,包括但不限於第5.02節或第5.03節在此。
第5.05節:第一節。監管審批和相關事項.
(A)各方應作出商業上合理的努力以完成交易。在不限制前述規定的一般性的情況下,每一締約方:(I)應在符合第5.05(A)(Ii)條,提交與交易有關的所有文件和其他材料(如有),併發出與交易有關的所有通知(如有),(Ii)應採取商業上合理的努力,以獲得(根據任何適用的法律要求或合同,或以其他方式)應由該一方合理獲得的與交易有關的同意(如有),或使該合同保持充分效力,(Iii)應採取商業上合理的努力,解除禁止交易的任何禁令或任何其他法律禁止,以及(Iv)應作出商業上合理的努力,以滿足完成本協定的先決條件。
(B)在不限制前述一般性的原則下,雙方應(I)採取商業上合理的努力,在本協定日期後,在切實可行的範圍內儘快提交或以其他方式提交該方必須就交易向任何政府機構提交或以其他方式提交的所有申請、通知、報告和其他文件,並迅速提交任何該等政府機構要求的任何補充信息,以及(Ii)在本協定日期後立即準備和提交(如有)(A)根據《高鐵法案》要求提交的通知和報告表格,以及(B)根據與反壟斷或競爭事務有關的任何適用的外國法律要求,要求提交的與交易有關的任何通知或其他文件。母公司應儘可能迅速作出迴應,以符合以下規定:(X)從聯邦貿易委員會或司法部收到的任何查詢或請求;以及(Y)從任何州總檢察長、外國反壟斷機構或競爭主管機構或其他政府機構收到的與反壟斷或競爭事務有關的任何查詢或請求。
第5.06節:第一節。董事與理賠保險.
(A)自生效日期起及生效後,母公司和尚存的公司將全面履行和履行公司和母公司在本合同生效日期前存在的賠償公司和母公司現任和前任董事和高級管理人員及其繼承人、遺囑執行人和受讓人(各自)的義務D&O受補償方“)。公司董事、任何母公司董事以及成為尚存公司和母公司董事和高管的任何公司高管將訂立母公司標準賠償協議,這將是對任何其他獲得賠償的合同權利的補充。母公司的公司註冊證書和章程以及尚存公司的公司註冊證書和章程將包含至少與公司註冊證書和母公司章程中關於賠償和免除金錢損害賠償責任的條款一樣的條款,而尚存公司和母公司的公司註冊證書和章程中關於賠償和免除金錢損害賠償責任的條款將不會被修改。自生效之日起六(6)年內以任何方式廢除或以其他方式修改,從而對在生效時為公司或母公司董事、高級管理人員、僱員或代理人的個人的權利產生不利影響,除非法律要求進行此類修改。
(B)自生效之日起生效,公司可自費為公司現有董事和高級管理人員的責任保險單提供一份為期六(6)年的“尾部”保險單。
(C)完成這項工作第5.06節將在本協議終止和合並完成時繼續有效,旨在使公司、尚存公司、母公司和D&O受補償方受益,並將對母公司和尚存公司的所有繼承人和受讓人具有約束力。
第5.07節:第一節。某些事宜的通知.
(A)公司將立即通知母公司,母公司將立即通知公司:(I)發生或未發生任何事件,而該事件的發生或未發生合理地可能導致本協議中包含的任何陳述或擔保不真實或不準確,從而使第6.02(A)條或第6.03(A)條(Ii)公司或母公司(視屬何情況而定)未能實質遵守或滿足其根據本協議須遵守或符合的任何契諾、條件或協議,以致第6.02(B)條或第6.03(B)條(Iii)母公司普通股或可轉換為母公司普通股或可為母公司普通股行使的任何擔保或其他權利的任何持有人是否提出任何要求或要求回購任何該等股份、擔保或權利;提供, 然而,,根據本條例交付的任何通知第5.07節不會限制或以其他方式影響本協議項下向收到此類通知的一方提供的補救措施;提供, 進一步為免生疑問,為(X)確定任何一方在本協議中作出的任何陳述和保證的準確性,或(Y)確定是否有下列任何條件,該通知不得作為公司披露明細表或母公司披露明細表的補充或修訂第6.02(A)條或第6.03(A)條已經滿足了。
(B)如果公司和母公司的每一方都將迅速通知對方:(I)任何人發出的任何通知或其他通訊,聲稱與合併或其他交易有關需要或可能需要該人的同意;(Ii)任何政府機構與合併或其他交易有關的任何通知或其他通訊;(Iii)與公司或母公司有關的任何訴訟,或涉及或以其他方式影響公司或母公司的任何訴訟;(Iv)違約或事件的發生,而該違約或事件於通知或時間流逝或兩者兼而有之時,將成為公司或母公司合約下的違約;及(V)任何被視為合理地可能導致公司產生重大不利影響或母公司重大不利影響的變動。
第5.08節:第一節。股東訴訟自本協定之日起至生效時間或根據本協定終止之日(如有)之前。第七條母公司應及時通知公司針對母公司和/或母公司董事會成員或母公司任何高級職員提起或威脅的與交易或其他方面有關的任何訴訟,並應以合理的最新情況向公司通報其狀況。自本協議之日起及之後,至本協議根據本協議終止的生效時間或日期(如果有)的較早者為止第七條任何針對公司和/或公司董事會成員或其任何高級管理人員的與交易有關或其他方面的訴訟,公司應及時通知母公司,並應及時向母公司通報有關情況。每一方應給予另一方審查和評論與前述有關的所有材料備案或答覆的權利,未經另一方事先書面同意,不得同意與前述有關的和解(此類同意不得被無理拒絕、附加條件或拖延)。
第5.09節:第一節。公告。母公司和公司在就交易或本協議發佈任何新聞稿或以其他方式發表任何公開聲明之前將相互協商,不會在未經另一方事先同意的情況下發布任何此類新聞稿或就本協議和/或交易(向公眾或其他方的任何客户或員工)進行任何披露,這些信息不會被無理隱瞞或推遲;提供, 然而,,在法律顧問的建議下,母公司可遵守證券法或交易法下要求任何披露的任何美國證券交易委員會要求,而無需公司同意或審查。
第5.10節:第一節。運輸税。母公司和公司將合作準備、執行和提交關於任何不動產轉讓或收益、銷售、使用、轉讓、增值税、股票轉讓和印花税、任何轉讓、記錄、登記和其他費用,以及與要求或允許在生效時間或之前提交的交易相關的任何類似税款的所有申報單、問卷、申請或其他文件。
第5.11節:第一節。母公司董事會及高級職員。母公司將採取一切必要行動,促使母公司董事會在生效時間後立即由五(5)名成員組成,但有一項理解是,(A)公司有權指定最多四(4)名母公司董事會成員,其中一人應在有效時間後被任命為母公司董事長,以及(B)母公司有權指定最多一(1)名母公司董事會成員,條件是由母公司指定的成員必須為公司接受。在委託書/招股説明書郵寄前,母公司應為所有在生效時間後立即生效的董事會成員提供已簽署的辭職信(自生效時間起生效);提供, 然而,雙方確認,只要母公司仍是一家公開申報公司,母公司董事會將繼續滿足有關成員和組成的所有適用法律要求,包括但不限於維持一個獨立的審計委員會,並且公司和母公司在本協議項下的提名將允許母公司遵守該等適用法律要求。*每名在緊接生效日期前並非母公司董事會成員的母公司董事會新成員,須於獲委任後十五(15)日內,以母公司及公司均可接受的形式與母公司訂立賠償協議(如無協議,則以母公司形式的賠償協議為準)。在生效時間後,母公司的高級職員將由母公司董事會在生效時間後立即選舉。他説:
第5.12節説明問題。公司不得徵求意見.
(A)自本協定生效之日起至根據本協定終止的生效時間或日期(如有)的較早者為止第七條,公司將不會也不會直接或間接授權或允許其任何子公司或公司或其子公司的任何代表,(I)徵求、發起、知情鼓勵、誘使或促成任何收購提案的制定、提交或公告,或採取任何合理預期會導致收購提案的行動,(Ii)就可能導致收購提案的收購提案或查詢或利益指示,向任何人提供關於公司或其子公司的任何非公開信息,(Iii)與任何人就任何收購提案進行討論或談判,(Iv)批准、批註或推薦任何收購建議或(V)訂立任何意向書或類似文件,或訂立任何擬進行或以其他方式與任何收購交易有關的協議。
(B)公司將迅速(在任何情況下不得晚於收到任何收購建議、可能導致收購建議或任何非公開信息請求的任何查詢或利益指示)向母公司口頭和書面告知任何收購建議、可能導致收購建議或任何關於公司或其子公司的任何非公開信息請求的任何查詢或利益指示(包括提出或提交該收購建議、查詢、利益指示或請求的人的身份)。任何人士於收盤前期間作出或提交的任何書面材料的實質條款及副本)。本公司將就任何該等收購建議、詢價、利益指示或要求以及對其作出的任何修改或建議的修改的狀況,在所有重要方面即時通知母公司,並應交付隨附提交的任何書面材料的副本。
(C)本公司將立即停止並導致終止與任何人士就任何收購建議進行的任何現有討論,並將立即要求在本協議日期前已簽署與其考慮提出收購建議相關的保密協議的每一位人士歸還或銷燬(根據該保密協議的條款)所有關於母公司、公司或其各自子公司的機密信息,並迅速終止先前授予該人士的所有物理和電子數據訪問權限。
第5.13節:第一節。家長不懇求.
(A)自本協定生效之日起至根據本協定終止的生效時間或日期(如有)的較早者為止第七條母公司將不會也不會授權或允許其任何子公司或母公司或其子公司的任何代表直接或間接地(I)徵求、發起、知情鼓勵、誘使或促成任何收購提案的制定、提交或宣佈,或採取任何合理預期會導致收購提案的行動;(Ii)就可能導致收購提案的收購提案或可能導致收購提案的查詢或利益指示,向任何人提供關於母公司或其子公司的任何非公開信息;(Iii)就任何收購提案與任何人進行討論或談判;(4)核準、認可或推薦任何收購建議或(5)訂立任何意向書或類似文件,或訂立任何考慮或以其他方式與任何收購交易有關的協議(可接受的母公司保密協議除外);提供, 然而,,在母公司股東批准通過本協議之前,第5.13(A)條不會禁止母公司向任何人提供關於母公司及其子公司的非公開信息,並與任何人進行討論,以迴應任何真誠的書面收購提議,即母公司董事會在諮詢財務顧問和外部法律顧問後,真誠地確定在以下情況下是或將合理地預期導致更高的要約(且不會被撤回):(1)收購提議不是由於違反第5.13(A)條(2)母公司董事會在考慮了其外部法律顧問的意見後,真誠地得出結論,鑑於此類收購建議和本協議的條款,不採取此類行動將導致違反其根據適用法律要求對母公司股東承擔的受託義務;(3)在向該人提供任何此類信息或與其進行討論前至少兩(2)個工作日,母公司向公司發出書面通知,説明該人的身份、由此提出的任何建議或要約的條款和條件(如果適用,包括任何書面請求、建議或要約的副本,包括擬議的協議),以及母公司向該人提供信息或與其進行討論的意向。母公司從該人那裏收到一份簽署的保密協議,其條款不低於母公司與公司之間的保密協議,其中包含對使用和披露由母公司或代表母公司提供給該人的所有非公開書面和口頭信息的慣常限制,以及慣常的“停頓”條款(AN接受的保密協議“),以及(4)在向該人提供任何此類信息的同時,母公司向公司提供此類非公開信息(如果此類非公開信息以前從未由母公司向公司提供)。在不限制前述一般性的原則下,母公司承認並同意,如果母公司(或其子公司)的任何代表,無論該代表是否聲稱代表母公司(或其子公司)採取任何行動,如果母公司(或其子公司)採取任何行動,將構成對本協議的違反第5.13節,則該代表採取此類行動將被視為違反本第5.13節由父母為本協議的目的。
(B)母公司應迅速(在任何情況下不得遲於收到任何收購建議、可能導致收購建議或任何非公開信息請求的任何查詢或利益指示)向公司口頭和書面告知任何收購建議、可能導致收購建議的任何查詢或利益指示或任何關於母公司或其子公司的非公開信息請求(包括提出或提交該收購建議、查詢、利益指示或請求的人的身份)。任何人士於完成前期間所提交或提交的任何書面材料的實質條款及副本)。母公司應就任何該等收購建議、詢價、利益指示或要求以及對其作出的任何修改或建議的任何修改或建議修改的狀況,在所有重大方面即時通知本公司,並須交付隨附提交的任何書面材料的副本。
(C)母公司將立即停止並導致終止與任何人士就任何收購建議進行的任何現有討論,並將立即要求已簽署保密協議的每一位人士在本協議日期前考慮提出收購建議,歸還或銷燬(根據該保密協議的條款)有關母公司、公司或其任何附屬公司的所有機密資料,並迅速終止先前授予該人士的所有實體和電子數據訪問權限。
第5.14節:第一節。第16條有關事宜*在以下句子的約束下,在生效時間之前,母公司和公司將採取一切必要的步驟(在適用法律要求和美國證券交易委員會發出的不採取行動函允許的範圍內),使每個正在或將受到交易法第16(A)節關於母公司的報告要求的個人對母公司普通股(包括與母公司普通股有關的衍生證券)的收購根據交易法第16b-3條獲得豁免。至少在截止日期前三十(30)天,公司將向家長提供以下信息,每個人在生效時間後立即,將受制於《交易法》第16(A)條關於母公司的報告要求:(A)該個人持有的、預計將根據合併交換為母公司普通股的公司普通股數量,以及(B)該個人持有的、預計將轉換為與合併相關的母公司普通股的母公司普通股或衍生證券的其他衍生證券(如果有)數量。
第5.15節:第一節。《家長憲章修正案》.在緊接生效時間之前,父母將向特拉華州國務卿提交父母憲章修正案,以在緊接生效時間之前生效。
第5.16節:第一節。公司期權;限制性股票.
(A)於生效時間,在緊接公司購股權計劃生效時間前尚未行使及未行使的每一項公司購股權,不論是否歸屬,均將轉換為併成為購買母公司普通股(每股、一項或多項)的期權假定的選項“),母公司應承擔公司期權計劃和證明該公司期權的股票期權協議的條款(但母公司和公司共同同意的文件的變化是適當的,以反映母公司替代公司普通股購買母公司普通股)。母公司承擔的公司期權項下與公司普通股有關的所有權利將隨之轉換為與母公司普通股有關的權利。因此,從生效時間起及之後:(I)母公司承擔的每一項公司期權可僅針對母公司普通股行使;(Ii)受母公司認購股權約束的母公司普通股數量將通過(X)在緊接生效時間之前有效的受該公司認購權約束的公司普通股數量乘以(Y)交換比率,並將所得數字向下舍入到最接近的母公司普通股股份數量來確定;(Iii)母公司行使每一項公司購股權時可發行的母公司普通股的每股行權價,將由(X)在緊接生效時間前生效的受該公司購股權規限的公司普通股每股行權價除以(Y)交換比率並將所得的行權價向上舍入至最接近的整數仙而釐定;及(Iv)母公司對行使任何公司購股權的任何限制將繼續全面生效,而該等公司購股權的條款、可行使性、行使方式、歸屬時間表及其他條文將保持不變;提供, 然而,,即:(1)在公司期權條款規定的範圍內,母公司根據本協議承擔的該公司期權第5.16(A)條將根據其條款進行適當的進一步調整,以反映在生效時間後與母公司普通股有關的任何股票拆分、拆分或股份拆分、股票股息、反向股票拆分、股份合併、重新分類、資本重組或其他類似交易;及(2)母公司董事會或其委員會將繼承公司董事會或其任何委員會關於母公司承擔的每個公司期權的權力和責任。第5.16(A)條,將每個公司期權(不論該期權是否符合守則第422節所指的“激勵性股票期權”)轉換為購買母公司普通股股份的期權,其方式應符合《財政條例》1.424-1節的規定。因此,就本守則第409A節或第424節而言,轉換公司期權不會構成對該公司期權的“修改”。雙方的目的是,在本守則第422節所允許的範圍內,以及在生效時間之前符合獎勵股票期權資格的範圍內,由母公司如此承擔的每個公司期權應在生效時間後符合守則第422節所界定的激勵性股票期權的資格。
(B)根據生效時間,在緊接生效時間之前根據公司購股權計劃發行的每一股未歸屬公司限制股,將交換母普通股的限制股份,該等限制股份的條款及條件(包括歸屬條款)須與適用的公司購股權計劃及與此有關的適用公司限制股份協議所載的條款及條件(包括歸屬條款)相同,並受該等條款及條件(包括歸屬條款)的規限,其金額相等於緊接生效時間前有關該公司限制股份獎勵的已發行公司限制股數乘以兑換比率,並將結果向下舍入為母公司普通股的最接近整數。
(C)母公司應在生效時間後立即向美國證券交易委員會提交一份採用S-8表格(或任何繼承人或替代表格)的登記聲明,涉及可發行的母公司普通股股份,涉及母公司據此承擔的公司期權或公司限制性股票第5.16節.
第5.17節:第一節。家長認股權證; 母公司優先股.
(A)如任何適用的母公司認股權證有此要求,母公司應在本協議生效日期後立即,並無論如何在生效日期前二十(20)個工作日內,向該等母公司認股權證持有人遞交有關該等交易及其持有人與該等交易相關的權利的通知,但須經公司審核及批准(不得無理扣留)。在生效時間,每一份在生效時間之前未結清和未行使的父認股權證,應在成交後繼續存在,並根據其條款繼續未結清。
(B)於生效日期前,母公司須安排將所有已發行及已發行的母公司優先股(如有)轉換、贖回、交換、註銷或註銷,以使於生效日期,並無已發行或已發行的母公司優先股。
第5.18節:第一節。分配證明;負債;發票;父母證明.
(A)公司將在截止日期前至少兩(2)個工作日準備並向母公司交付一份由公司首席財務官和祕書以母公司合理接受的形式簽署的證書,其中列出(I)在緊接生效時間之前真實和完整的公司股東名單以及每個該等公司股東擁有的公司普通股股份數量,以及(Ii)合併代價在公司股東之間的分配(“分配證書”).
(B)在截止日期前至少五(5)個工作日內,母公司應在適用的範圍內向公司交付一份準確而完整的副本:(I)一份或多份還款信件,每份日期不超過截止日期前五個工作日,涉及母公司的所有未償債務(Tellenger出售中承擔的債務或與Tellenger出售相關的債務除外),以:(A)償還截至交易結束時的該等債務;及(B)終止並解除與之相關的任何產權負擔(“債務清償函“);和(2)關於截至截止日期母公司預計到期和應付的所有交易費用的母公司發票。
(C)母公司將在截止日期前至少五(5)個工作日準備一份由首席財務官和母公司祕書籤署的證書,並以公司合理接受的格式提交給公司,其中列出了母公司淨現金的計算方法,以及合理的佐證細節(父證書“),母公司證書應經過公司的合理審查和批准。在母公司證書交付後直至營業時間結束,公司及其會計師應在合理通知下及正常營業時間內獲準與母公司及其會計師討論母公司淨現金的計算,並應在正常營業時間內的合理時間內在合理通知下獲得母公司及其會計師的工作文件和支持記錄的完整且準確的副本,並可在合理通知下合理獲取母公司及其會計師的工作文件和支持記錄,以使公司及其會計師能夠核實母公司淨現金的準確性。
第5.19節:第一節。公司和母公司披露時間表*公司和母公司各自可酌情補充公司披露明細表或母公司披露明細表(視情況而定)中所列的信息,涉及目前存在或以後發生的任何事項,如果在本協議日期或之前存在或發生,則需要在本協議之日在公司披露明細表或母公司披露明細表中陳述或描述,或需要更正公司披露明細表或母公司披露明細表中的任何信息。任何該等修訂或補充披露,不得視為為以下目的而修改公司、母公司或合併子公司的陳述和保證第6.02(A)條和第6.03(A)條本協議的一部分。
第5.20節:第一節。税務事宜.
(A)為了美國聯邦、州和其他相關税務目的,雙方應將且不得將任何與合併的處理方式不一致的納税申報立場視為《守則》第368(A)節所指的“重組”,除非根據“守則”第1313(A)節所指的“決定”另有要求。
(B)如果雙方承認並同意各自在合併和其他交易中依賴各自税務顧問的建議,並且公司或母公司和合並子公司沒有就合併或交易的税務處理作出任何陳述或擔保,除非第2.07(H)條或第3.07(G)條,分別為。
第5.21節:第一節。反向拆分。母公司應在母公司股東大會上向母公司普通股持有人提交批准和通過母公司章程修正案的提案,其中應包括授權母公司董事會按照母公司和公司共同商定的反向股票拆分比例對母公司普通股進行反向股票拆分的提案。反向拆分“)並在母公司普通股持有人批准的範圍內,該範圍應足以導致該反向拆分後的母公司普通股在納斯達克上的價格和生效時間不低於每股5美元。如果適用,母公司應實施反向拆分,並在生效時間之前立即生效。
第5.22節:第一節。上市母公司應盡其商業上合理的努力,促使與合併相關發行的母公司普通股在生效時間或之前獲準在納斯達克上市(以發行通知為準)。在不限制前述規定的一般性的情況下,母公司應(A)在納斯達克規則和法規要求的範圍內,準備並向納斯達克提交與交易相關而將發行的母公司普通股上市的通知表,並促使該等股份獲得批准上市(以正式發行通知為準);及(B)在納斯達克市場規則第5110條的要求下,就母公司普通股在納斯達克(以下簡稱“納斯達克”)提交初步上市申請納斯達克上市申請“),並促使該納斯達克上市申請在生效時間前獲得有條件批准。雙方將盡商業上合理的努力,就遵守納斯達克的規章制度進行協調。公司同意支付與納斯達克上市申請相關的所有納斯達克費用。公司將在母公司就納斯達克上市申請合理要求的情況下與母公司合作,並立即向母公司提供與本公司擬採取的任何行動有關的、可能需要或合理要求的有關公司及其股東的所有信息第5.22節.
第5.23節:第一節。公司財務報表。在本協議之日之後,公司應儘快但在任何情況下不遲於本協議之日後七(7)個工作日,向母公司提交(I)截至2021年和2022年的財政年度的經審計財務報表(如果有),以包括在委託書(“公司經審計的財務報表“)。本公司經審核財務報表將適合納入委託書,並根據在所涉期間內一致應用的公認會計原則編制(除附註所述的個別情況外),並在此基礎上公平地列報於本公司經審核財務報表所指日期及期間本公司的財務狀況及經營業績、股東權益變動及現金流量。
第5.24節:第一節。進一步保證。在生效時間之前,雙方將盡其合理的最大努力,使下列條件得到滿足第六條。在生效日期及之後,尚存公司的高級職員及董事應獲授權以公司或合併附屬公司的名義及代表公司或合併附屬公司籤立及交付任何契據、賣據、轉讓或保證,以及以公司或合併附屬公司的名義及代表公司或合併附屬公司採取及作出任何其他行動及事情,以將任何權利、所有權及權益歸屬、完善或確認記錄或以其他方式歸屬於尚存公司,以及因合併而或將會因合併而獲得或將被收購的公司的任何權利、財產或資產及之下的一切權利、所有權及權益。
第5.25節:第一節。反收購法規。如果任何國家收購法規或類似的法律要求適用於或可能適用於交易,公司、公司董事會、母公司、母公司董事會、合併子公司和合並子公司的董事會(視情況而定)應給予必要的批准並採取必要的行動,以便交易可以在可行的情況下儘快按照本協議預期的條款完成,否則應採取行動消除或最大限度地減少該等法規或法規對交易的影響。
第5.26節:第一節。無毒丸。母公司應採取任何及所有必要行動,以確保於生效時,不存在任何與本協議或完成合並或任何其他交易有關而有效並適用於母公司或任何其他收購公司的權利計劃、權利協議、“毒丸”或類似協議或安排。
第5.27節:第一節。激勵計劃.
(A)在緊接生效日期後,母公司應採用或安排通過一項新的股票激勵計劃,其形式和實質應令母公司和公司合理滿意,根據該計劃,母公司普通股中相當於緊隨合併後的母公司完全稀釋後的已發行股權的10%的股份將保留,供母公司根據並按照該股票激勵計劃的條款和條件向母公司及其子公司的員工、董事、顧問和其他服務提供者發行,包括在生效時間之後,尚存的公司及其子公司(“公司”)。激勵計劃”).
第5.28節:第一節。母公司重組。在預結期間,母公司應按照適用的法律要求完成母公司重組,該重組應在緊接關閉前生效。母公司應為公司提供合理的機會,以審查和評論與母公司重組有關的所有文件和協議,這些文件和協議應為公司合理接受。在根據本協議條款實施母公司重組之前第5.28節母公司應(A)尋求並獲得與母公司重組相關的合同各方以公司合理接受的形式和實質達成的書面協議,這些合同解除了母公司在此類合同下的任何和所有責任和義務,(B)提供公司合理滿意的證據,證明母公司重組不會因母公司重組而產生實質性税收,以及(C)向公司提交一份公司合理接受的時間表,其中列出了合同和其他資產以及將轉移給Tellenger的所有相關負債和義務的清單。
第六條。
合併的條件
第6.01節:新版本。各方達成合並的義務的條件雙方實施合併的各自義務應在下列條件生效時或之前得到滿足:
(a) 沒有禁令或限制;非法性*任何具司法管轄權的法院所發出的臨時限制令、初步或永久禁制令或其他命令(不論是臨時、初步或永久的)或其他法律限制或禁令將不會生效,任何行政機關或委員會或其他政府機構或機構(無論是國內或外國)提出的任何法律程序亦不會待決;亦不會採取任何行動,或制定、訂立、執行或被視為適用於合併的任何法規、規則、規例、命令或其他法律規定,使完成合併成為非法。
(b) 政府審批根據《高鐵法案》,任何適用於完成合並的等待期都將到期或終止。
(c) 股東批准*本協議將被正式採納,合併將獲得相當於公司普通股大部分已發行和已發行股份的若干公司普通股持有人的正式批准,母股東批准事項將已正式通過並獲得母股東批准。
(d) 在證券交易所上市。自本協議之日起至截止日止,母公司現有普通股應已在納斯達克持續上市,母公司普通股在納斯達克增發上市應已獲得批准,根據本協議合併將發行的母公司普通股應已於完成時獲準在納斯達克上市(以正式發行通知為準)。
(e) S-4號登記聲明。S-4註冊聲明應已根據證券法生效,不得成為針對尚未撤回的S-4註冊聲明尋求停止令的任何停止令或程序(或美國證券交易委員會書面威脅的程序)的標的。
第6.02節:第一節。母公司和合並子公司義務的附加條件母公司和合並子公司實施合併的義務也受以下條件的限制:
(a) 申述及保證*構成本公司基本陳述的公司(I)的陳述和保證在本協議日期應在各方面真實和正確,並且在截止日期和截止日期時應在各方面真實和正確,其效力和效果與在該日期和截止日期所作的相同(除非該等陳述和保證是在特定日期特別作出的,在這種情況下,該陳述和保證在該日期應是真實和正確的)(在每種情況下,本協議(除本公司基本陳述外)和本公司文件中包含的任何不準確或違反(Ii),在截止日期和截止日期各方面都將是真實和正確的,具有與截止日期和截止日期相同的效力和效果(但僅針對截至特定日期的事項的陳述和保證除外,在這種情況下,該陳述和保證在該日期應是真實和正確的),但個別或整體不構成公司重大不利影響的不準確除外;提供, 然而,就第(Ii)款而言,本協議和公司文件中包含的限制公司陳述和保證範圍的所有“公司重大不利影響”資格和其他重大資格將不予理會。母公司將收到由公司高管簽署的表明這一點的證書。
(b) 協議和契諾。公司將在所有實質性方面履行或遵守本協議要求的協議和契諾,以及公司在生效日期或之前必須履行或遵守的文件。母公司將收到由公司和高級管理人員簽署的表明這一點的證書。
(c) 軍官’%s證書。母公司應已收到由公司首席執行官或首席財務官簽署的證書,證明(I)第6.02(A)條, 第6.02(B)條和第6.02(D)條已妥為信納及(Ii)保證公司根據下列規定交付的分配證書所載資料第5.18(A)條截至截止日期各方面真實、準確。
(d) 公司重大不良影響*自本協議日期起,本公司或本公司任何附屬公司的業務、經營結果或財務狀況將不會發生任何個別或整體上對本公司造成重大不利影響的變化、事故或情況。
(e) FIRPTA證書。母公司將從公司收到適用的FIRPTA文件,其中包括(I)根據《財務條例》1.897-2(H)(2)節的要求向美國國税局發出的通知,日期為截止日期並由公司執行,以及母公司在關閉後代表公司向美國國税局提交通知表格的書面授權,以及(Ii)以母公司和公司共同接受的形式發出的FIRPTA通知函,日期為截止日期並由公司執行。
(f) 最低公司淨現金。在生效時間之前和生效之時,公司應使公司淨現金等於或大於最低公司淨現金金額。
第6.03節:第一節。公司的義務的附加條件。*公司實施合併的義務還受以下條件的限制:
(a) 申述及保證*母公司和合並子公司(I)構成母公司基本陳述的陳述和擔保在本協議日期應在各方面真實和正確,並且在截止日期和截止日期應真實和正確,其效力和效果與在該日期作出的相同(除非該陳述和擔保是在特定日期特別作出的,在這種情況下,該陳述和保證在該日期應真實和正確)(但在每種情況下,任何不準確或違反規定的情況除外),和(Ii)本協議(母公司基本陳述除外)和母文件在截止日期當日和截止日期各方面的真實和正確,其效力和效力與截止日期和截止日期相同(但僅針對截至特定日期事項的陳述和保證除外,在這種情況下,該陳述和保證在該日期應真實無誤),但個別或總體上不構成母公司重大不利影響的不準確之處除外;提供, 然而,就本條款(Ii)而言,本協議和母公司文件中包含的限制母公司和合並子公司陳述和擔保範圍的所有“母公司重大不利影響”資格和其他重大資格將不予理會。公司將收到由母公司和合並子公司各自的一名管理人員簽署的表明這一點的證書。
(b) 協議和契諾。母公司和合並子公司將在所有實質性方面履行或遵守本協議要求的協議和契諾,以及母公司應在生效時間或之前履行或遵守的母公司文件。母公司將收到由母公司和合並子公司各自的一名高級管理人員簽署的表明這一點的證書。
(c) 最小母公司淨現金。在生效日期之前,母公司的母公司淨現金應等於或大於母公司的最低淨現金金額。
(d) 軍官’%s證書。公司應已收到由母公司首席執行官或首席財務官簽署的證書,證明(I)第6.03(A)條, 第6.03(B)條和第6.03(E)條已妥為信納及(Ii)保證截至截止日期,家長根據第5.19節提交的家長證書所載資料在各方面均屬真實及準確。
(e) 母材不良影響自本協議日期起,母公司或母公司的任何子公司的業務、經營結果或財務狀況不會發生任何變化、發生或情況,對母公司造成個別或整體的重大不利影響。
(f) 母公司董事會辭職信。公司將收到一份正式簽署的辭職信副本,該辭職信來自母公司董事會的每一位辭職成員,第5.11節及母公司各附屬公司(視何者適用而定),據此,各該等人士將於緊接生效時間後辭任母公司董事會成員。
(g) 遣散費沒收。公司將收到Jamie Benoit、Gwen Pal和Stan Reese各自提交的令公司滿意的正式簽署的確認書或類似文件的副本,解除母公司對遣散費、離職金、解僱金或類似補償的任何和所有索賠。
(h) 父證書如果母公司首席財務官已簽署母公司證書並將其交付給公司。
(i) 母公司發票。公司將收到書面確認,根據該書面確認,母公司的外部法律顧問和任何為母公司或代表母公司提供服務的財務顧問,或以其他方式有權從母公司獲得任何補償的人,在每一種情況下都應向母公司支付以下交易費用:(I)應支付給該人的交易費用總額;以及(Ii)在收到上文第(I)款所述的金額後,該當事人將得到全額支付,而不(也不會被)欠下任何其他交易費用(統稱為母公司發票”).
(j) 良好信譽證書。公司應從特拉華州州務卿收到一份簡短的良好信譽證書,該證書的日期為母公司截止日期前15個工作日內。
(k) 沒有未償還的母公司優先股。母公司應已安排所有已發行和未發行的母公司優先股進行轉換、贖回、交換、註銷或註銷,以使截至生效時間,沒有已發行或未發行的母公司優先股。
(l) 母公司重組與Tellenger出售。母公司重組應已完成,令本公司滿意,而Tellenger出售應已根據本公司滿意的購股協議完成。
第七條。
終止
第7.01節:第一節。終端*本協議可以在生效時間之前的任何時間終止和放棄合併,儘管得到了公司和/或母公司股東的批准:
(A)經公司和母公司各自董事會正式授權的雙方書面同意;
(B)如果合併在結束日期前仍未完成,則由母公司或公司之一終止(前提是根據本協議終止本協議的權利第7.01(B)條任何一方未能履行本協議項下的任何義務,是導致合併未能在該日期或之前發生的主要原因);提供, 然而,,該母公司或公司可在一方在原定結束日期前向另一方發出書面通知後,將原定結束日期延長最多三十一(31)個日曆日(至2024年5月30日)(“延期日期“)只要請求延期的一方沒有實質性違反本協議的任何規定;
(C)如果有管轄權的法院或政府機構將發佈不可上訴的最終命令、法令或裁決或採取任何其他行動,在每種情況下都具有永久限制、禁止或以其他方式禁止合併的效果,母公司或公司之一將提起訴訟;
(D)如果公司股東在投票截止日期前沒有獲得公司股東的書面同意,則由母公司提出;提供, 然而,,一旦獲得相當於公司普通股大部分已發行和流通股的若干公司普通股持有人的批准,母公司不得根據本協議終止本協議第7.01(D)條; 提供, 進一步,根據本協議終止本協議的權利第7.01(D)條如果母公司未能履行本協議項下的任何義務,是許多公司普通股的持有者未能批准在該時間或之前獲得的公司普通股的大多數已發行和已發行普通股的主要原因;
(E)在母公司股東大會已召開的情況下,由母公司或公司提出(須受下列條件所允許的任何延期或延期的規限)第5.03(A)條),並且本協議所設想的母股東批准將不會在那裏獲得(前提是根據本協議終止本協議的權利第7.01(E)條任何一方未能履行本協議項下的任何義務是母公司股東未能在該協議上獲得批准的主要原因);
(F)如果母公司董事會已改變母公司的建議,則由公司提出;
(G)母公司違反本協議和/或公司文件中規定的公司方面的任何陳述、保證、契諾或協議,或如果公司的任何陳述或保證將變得不準確,在任何一種情況下,第6.02(A)條或第6.02(B)條在該違約發生之時或該陳述或保證將變得不準確之時,不會得到滿足;提供, 然而,,如果此類違約或不準確可由公司糾正,則本協議不會因此而終止第7.01(G)條由於該特定違約或不準確,除非該違約或不準確截至第三十(30)日仍未得到糾正這是)母公司就該違約或不準確行為向公司發出書面通知之日起日曆日,以及根據本協議終止協議的意向之日第7.01(G)條(不言而喻,本協議不應因此而終止第7.01(G)條由於該特定違約或不準確,如果該違約或不準確在終止根據本協議生效之前得到糾正第7.01(G)條); 提供, 進一步不得以此為依據進行終止第7.01(G)條完全由於公司未能獲得相當於公司普通股大部分已發行和已發行股份的若干公司普通股持有者的批准(在這種情況下,必須根據第7.01(D)條);或
(H)如果母公司或合併子公司違反本協議和/或母公司文件中規定的任何陳述、保證、契諾或協議,或者如果母公司或合併子公司的任何陳述或擔保將變得不準確,則在任何一種情況下,第6.03(A)條或第6.03(B)條在該違約發生之時或該陳述或保證將變得不準確之時,不會得到滿足;提供, 然而,,如果母公司或合併子公司可以糾正此類違約或不準確,則本協議不會因此而終止第7.01(H)條由於該特定違約或不準確,除非該違約或不準確截至第三十(30)日仍未得到糾正這是)公司就該違約或不準確行為向母公司發出書面通知的日期之後的日曆日,以及公司打算根據本協議終止協議的日期第7.01(H)條(不言而喻,本協議不應因此而終止第7.01(H)條由於該特定違約或不準確,如果該違約或不準確在終止根據本協議生效之前得到糾正第7.01(H)條); 提供, 進一步,不得根據本協議終止合同第7.01(H)條完全由於母公司未能獲得母公司股東的批准(在這種情況下,必須根據第7.01(E)條).
第7.02節:第一節。終止的效果.除下列條款另有規定外第7.03(C)條,如果本協議因下列原因而終止第7.01節,本協議將立即失效,本協議的任何一方或其任何關聯公司、董事、高級管理人員或股東不承擔任何責任,但下列情況除外第7.03節和本協議第八條,以及(Ii)故意違反本協議所載的任何陳述、保證、契諾或義務的任何責任(就本協議而言第7.02節“故意違反”是指在實際知道這種行為或不作為會導致違反本協議的情況下的行為或不作為)。“本協議的終止不會影響雙方在保密協議中的義務,除本協議外,所有這些義務還將第七條和第八條,根據本協議的條款終止;然而,前提是本協議的終止可能會影響中規定的任何未償還的本票第7.03(B)條.
第7.03節:第一節。費用.
(A)除本條例另有規定外,其他國家或地區第7.03節或在本協議其他地方明確規定,所有交易費用應由產生此類費用的一方支付,無論合併是否完成。
(B)不知道本協議是否終止,除非由母公司根據第7.01(D)條或第7.01(G)條則任何未償還的本票應立即自動註銷和終止,當事人在該本票項下的義務應立即終止。
(C)確認本協議是否已根據第7.01節,則除非是故意違反(定義見第7.02節由本合同中任何陳述、保證、契諾或義務的母公司根據下列條件取消任何未償還本票的權利第7.03(B)條,以及公司根據以下規定獲得具體履行的權利第8.08節,是本公司及其聯屬公司針對(A)母公司及(B)任何股權的前、現及未來任何股權持有人、控制人、代表、聯營公司、附屬公司、成員、經理、普通合夥人或有限責任合夥人、股東及受讓人(第(A)及(B)款所述人士)的唯一及排他性補救辦法。母公司關聯方“)與本協議及合併有關。
第八條
一般條文
第8.01節:第一節。通告*本協議規定或允許交付給任何一方的任何通知或其他通信將以書面形式進行,並將被視為適當地交付、發出和接收:(A)如果是專人交付,則在交付時;(B)如果在營業日晚上11:59之前通過電子郵件發送,則視為正確交付、發出和接收。(C)如果是在工作日以外的日子通過電子郵件發送,或者如果是在晚上11:59之後通過電子郵件發送。(D)如果通過掛號信、掛號信或一級郵件發送,則為發送後的第三個工作日;及(C)如果通過全國快遞服務通過隔夜遞送發送,則在發送後的一個工作日內,在每一種情況下,發送到下述當事人姓名下規定的地址(或該當事人在向本合同其他各方發出的書面通知中指定的其他地址):
(A)向公司提供建議:
螢火蟲神經科學公司150 King St.W,2發送地板
安大略省多倫多,M5H1J9
Attn:英國人,中國人
電郵:
將一份副本(不構成通知)發給:
海恩斯和布恩,LLP
洛克菲勒廣場30號
26這是地板
紐約州紐約市,郵編:10112
收件人:首席執行官裏克·A·沃納(Rick A.Werner)
孫思敏
阿拉·迪吉洛娃
電子郵件:www.rick.werner@haynesboone.com
郵箱:simin.sun@haynesboone.com
郵箱:alla.digilova@haynesboone.com
(B)向母公司或合併子公司提出申請:
Wavedance,Inc.
12015李·傑克遜紀念駭維金屬加工
套房210
弗吉尼亞州費爾法克斯22033
收件人:詹姆斯·貝努瓦(G.James Benoit,Jr.)
電子郵件:電子郵件:jb@wavedancer.com
將一份副本(不構成通知)發給:
格****·特勞裏格,LLP
1000套房
泰森大道1750號
弗吉尼亞州麥克萊恩,22102
收信人:馬克·J·維什納
導演小菲奧雷洛(Rico)Vicencio,Jr.
電子郵件:@gtlaw.com;電子郵件:;
郵箱:rico.vicencio@gtlaw.com
第8.02節 修正案*本協定可由雙方在生效時間之前的任何時間由各自的董事會或其代表採取行動予以修訂;提供, 然而,在持有相當於公司普通股大多數已發行和流通股的若干公司普通股的持有人批准合併後,或母公司股東的批准(視適用情況而定)後,在沒有進一步批准的情況下,不得進行根據法律要求需要該等股東進一步批准的修訂。除非雙方簽署書面文件,否則不得對本協議進行修訂。
第8.03節:第一節。標題本協議中包含的標題僅供參考,不會以任何方式影響本協議的含義或解釋。
第8.04節:第一節。可分割性*如果本協議的任何條款或其他條款無效、非法或不能被任何法治或公共政策執行,本協議的所有其他條件和條款仍將保持完全有效,只要交易的經濟或法律實質不受任何對任何一方不利的任何方式影響。在確定任何條款或其他條款無效、非法或無法執行後,雙方將本着誠意進行談判,以修改本協議,以儘可能接近雙方的初衷,以可接受的方式,直到交易在可能的範圍內完成。
第8.05節:第一節。完整協議根據本協議,本公司文件及母文件構成整個協議,並取代各方或其中任何一方就本協議標的事項達成的所有先前的書面及口頭協議及承諾(保密協議除外),且除本協議另有明文規定外,並不打算授予任何其他人士本協議項下的任何權利或補救。
第8.06節:第一節。繼承人和受讓人;利害關係方*本協議將對:(A)公司及其繼承人和受讓人(如果有);(B)母公司及其繼承人和受讓人(如果有);(C)合併子公司及其繼承人和受讓人(如果有);以及(D)公司股東具有約束力。本協議將使以下公司受益:(I)公司;(Ii)母公司;(Iii)合併子公司;(Iv)公司股東,以及(V)上述各項的各自繼承人和受讓人(如有)。未經其他各方事先書面批准,任何一方不得轉讓本協議或其在本協議項下的任何權利、權益或義務。本協議中任何明示或暗示的內容都不打算或將授予任何其他人根據或由於本協議而享有的任何權利、利益或補救措施,但以下情況除外第5.06節(其目的是為了因此而獲得賠償的當事人的利益,並可由這些當事人執行)。
第8.07節:第一節。豁免任何一方未能或延遲行使本協議項下的任何權利,均不會損害該權利,或被解釋為放棄或默許任何違反本協議中任何陳述、保證或協議的行為,任何單項或部分行使任何此類權利,也不妨礙其他或進一步行使該權利或任何其他權利。在生效時間之前的任何時間,任何一方均可針對任何其他一方,(A)延長履行任何義務或其他行為的時間,(B)放棄本協議中包含的陳述和保證或依據本協議交付的任何文件中的任何不準確之處,以及(C)放棄遵守本協議中包含的任何協議或條件。任何此類延期或放棄如果在受約束的一方或多方簽署的書面文書中規定,將是有效的。
第8.08節:第一節。累積補救措施;具體履行本協議項下現有的所有權利和補救措施是以其他方式獲得的任何權利或補救措施的累積,而不是排除這些權利或補救措施。本協議各方同意,如果另一方違反或威脅違反本協議中規定的任何約定、義務或其他規定:(A)在沒有任何實際損害證明(以及其可獲得的任何其他補救措施之外)的情況下,該另一方將有權:(I)強制遵守和履行該約定、義務或其他規定的法令或命令;以及(Ii)禁止此類違反或威脅違反的禁令;及(B)該當事人將不會被要求就任何該等判令、命令或強制令或與任何相關訴訟或法律程序有關連而提供任何保證書或其他保證。
第8.09節:第一節。管轄法律;地點;放棄陪審團審判.
(A)本協議將受特拉華州法律管轄,並根據特拉華州法律解釋,而不考慮根據適用的法律衝突原則可能管轄的法律。
(B)就與本協定有關的任何事項,向本協定每一方作出以下不可撤銷和無條件的承諾:(A)同意服從特拉華州衡平法院的屬人管轄權,或在(且僅在此情況下)該法院認為其沒有管轄權的情況下,接受位於特拉華州的任何聯邦法院以及位於特拉華州的任何上訴法院就與本協定有關的任何事項的管轄;(B)同意不會試圖通過動議或任何此類法院的許可請求來拒絕或駁回該屬人管轄權,(C)同意不會在特拉華州衡平法院以外的任何法院提起與本協議有關的任何訴訟,或在(且僅當)該法院發現其沒有管轄權、位於特拉華州的任何聯邦法院以及任何上訴法院不受其管轄的情況下,以及(D)在法律允許的最大範圍內,放棄在該法院維持該訴訟或程序的不便法院的辯護。每一方都同意,任何此類訴訟或程序的最終判決應是決定性的,並可通過對判決的訴訟或適用法律規定的任何其他方式在其他司法管轄區強制執行。每一方當事人均不可撤銷地同意在本協議所指法院的領土管轄範圍內或之外送達法律程序文件第8.09節按照第8.02節中規定的通知方式。本協議中的任何內容均不影響任何一方以適用法律允許的任何其他方式送達過程的權利。
(C)在適用法律要求允許的範圍內,任何一方在此不可撤銷地放棄在因本協議或交易而引起或與之相關的任何訴訟、訴訟或其他法律程序中接受陪審團審判的任何和所有權利。
第8.10節:第一節。通過電子傳輸或傳真進行對口和交換本協議可由一份或多份副本簽署,也可由不同的各方以單獨的副本和傳真或電子(即PDF)傳輸方式簽署,每一份在簽署時將被視為正本,但所有這些副本加在一起將構成一個相同的協議。
第8.11節:第一節。律師費在任何法律訴訟或衡平法訴訟中,為強制執行本協議或任何一方當事人在本協議項下的權利,該訴訟或訴訟的勝訴方有權獲得一筆合理的律師費以及因該訴訟或訴訟而產生的所有其他合理費用和開支。
第8.12節:第一節。合作根據本協議任何其他條款的進一步規定,但不限於此,各方同意與其他各方充分合作,簽署和交付其他文件、證書、協議和文書,並採取其他各方可能合理要求的其他行動,以提供證據或反映交易,並實現本協議的意圖和目的。
第8.13節:第一節。陳述、保證不再有效*本協議或根據本協議交付的任何證書或文書中包含的公司、母公司和合並子公司的陳述和保證應在生效時間終止,只有按其條款存續有效時間的契諾和第八條將在有效時間內存活下來。
第8.14節:第一節。施工.
(A)通常所指的“現金”、“美元”或“美元”均指美元。
(B)為本協定的目的,只要上下文需要:*單數將包括複數,反之亦然;男性將包括女性和中性性別;女性將包括男性和中性性別;中性將包括男性和女性。
(C)如果當事各方同意,任何旨在解決不利於起草方的歧義的解釋規則將不適用於本協定的解釋或解釋。
(D)根據本協定的規定,“包括”和“包括”及其變體不應被視為限制條款,而應被視為後跟“不受限制”一詞。
(E)除另有説明外,本協定中所有提及的“章節”、“展品”和“附表”意指本協定的章節和展品或附表。
(F)任何對立法或任何立法任何規定的提及,應包括對其進行的任何修改、修訂、重新頒佈,由此取代的任何立法規定,以及發佈或與此類立法有關的所有規則、法規和法定文書。
(G)“一詞”對公司的瞭解及其所有變體,將意味着傑米·伯努瓦、蒂姆·漢農和格温·帕爾的實際知識,以及這些人在合理詢問他們的直接下屬誰負責特定聲明或保證的主題後合理預期擁有的知識。對家長的瞭解及其所有變體將意味着Greg Lipschitz、Stephen Purcell和Jon Olsen的實際知識,以及這些人在合理詢問他們的直接下屬誰負責特定聲明或保證的主題後合理預期的知識。
(H)如果行使任何特權或履行本協議規定的任何義務的最後一天是星期六、星期日或特拉華州銀行關門的任何日期,則有這種特權或義務的一方可以在下一個後續日,即正常營業日行使這種特權或履行這種義務。
[簽名頁如下]
茲證明,以下簽字雙方已促使本協議於文首所述日期生效。
公司 螢火蟲神經科學公司。 |
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合併附屬公司 FFN MERGER INDUSTRY,INC. |
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父級 Wavedance,Inc. |
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附件A
某些定義
為本協議的目的(包括附件A):
“被收購的公司“Means Company及其直接和間接子公司。
“收購公司“卑鄙的母公司及其直接和間接的子公司。
“收購建議“就一方而言,指任何書面或口頭的要約或建議(但由公司或其任何關聯公司或代表公司或其任何關聯公司,或由或代表母公司或其任何關聯公司向另一方提出或提交的要約或建議除外),以考慮或以其他方式與該一方進行任何收購交易。
“收購交易“指涉及以下事項的任何交易或一系列交易:
(A)公司(或其附屬公司)或母公司(或其附屬公司)為組成法團的任何直接或間接合並、股份交換、業務合併、證券發行、證券收購、要約收購、交換要約或其他類似交易;(Ii)個人或“團體”(定義見《交易法》及其頒佈的規則)直接或間接取得證券的實益所有權或創紀錄的所有權,相當於公司(或其附屬公司)或母公司(或其附屬公司)任何類別有表決權證券的已發行證券的10%以上,或(Iii)公司(或其附屬公司)或母公司(或其附屬公司)發行的證券佔任何此類實體(本協議所述除外)任何類別有表決權證券的已發行證券的10%以上;
(B)直接或間接出售、租賃、交換、轉讓、許可、收購或處置任何業務或資產或任何附屬公司(包括其任何有表決權的股權權益),而該等業務或資產構成或佔本公司(或其附屬公司)或母公司(或其附屬公司)綜合資產公平市值的10%或以上,或可歸因於本公司(或其附屬公司)或母公司(或其附屬公司)的綜合收入或淨收入的10%或以上;或
(C)任何公司(或其附屬公司)或母公司(或其附屬公司)的任何清盤或解散(或採納清盤或解散計劃),或任何公司(或其附屬公司)或母公司(或其附屬公司)宣佈或支付特別股息(不論以現金或其他財產)。
“聯營公司“就任何人而言,指直接或間接控制、由該人控制或與該人共同控制的任何其他人。“這個詞”控制“(包括條款”受控於“和”在共同控制下,“)指直接或間接擁有通過擁有有表決權的證券、合同或其他方式,直接或間接地指導或導致某人的管理層和政策的方向的權力。
“總估值“指公司估值加上母公司估值。
“營業日“指位於特拉華州的銀行關閉的週六、週日或其他日子以外的日子。
“眼鏡蛇”“指1985年《綜合總括預算調節法》及其下的條例中關於保健延續和通知的規定,或管理保健覆蓋範圍延長或延續的任何州法律要求。
“公司分配百分比“指以(I)公司估值除以(Ii)總估值而釐定的商數。
“公司淨現金“在不重複的情況下,指(1)截至截止日期(A)公司的無限制和無擔保的現金和現金等價物,以及(B)在截止日期後60天內對公司的有約束力的投資承諾總額。
“公司普通股“指公司普通股,每股票面價值0.001美元。
“公司數據“指由被收購公司或為被收購公司處理的所有數據和信息,包括個人信息。
“公司披露日程表“指公司在本協議之日向母公司交付的商定形式的披露明細表。
“公司基本面陳述“是指公司的陳述和保證第2.01節(組織和資格;憲章文件),第2.02節(資本結構),第2.03節(授權、不違反規定、批准)、第2.11節(經紀費和找金人費)和第2.13節(資產所有權;不動產)。
“公司 知識產權“指目前或目前擬開展的公司及其子公司各自業務所必需或需要的、或與之相關使用的所有知識產權。
“公司的重大不利影響指任何影響、變化、事件或情況(效應“)(A)對被收購公司的整體業務、財務狀況、營運或營運結果有重大不利影響,或可合理預期會對被收購公司的整體業務、財務狀況、營運或營運結果產生重大不利影響;提供, 然而,在任何情況下,以下任何情況下,無論單獨或組合,都不會被視為構成公司實質性不利影響,在確定是否已經發生時,也不應考慮以下任何因素:(I)普遍影響被收購公司所在行業的條件所產生的影響;(Ii)普遍影響美國或全球經濟或整個資本市場的變化;(Iii)颶風、洪水、龍捲風、地震或其他自然災害、流行病、瘟疫、大流行或其他公共衞生事件或任何其他不可抗力事件,不論是否由任何人引起,或任何國家或國際災難或危機;或(Iv)公認會計原則或適用法律規定的任何變化;及(I)至(Iv)項僅就個別或整體而言,該等影響不會對被收購公司整體造成不成比例的影響;或(B)阻止公司完成合並。
“公司選項“指購買公司普通股的選擇權。
“公司期權計劃是指螢火蟲神經科學公司2023年綜合股權激勵薪酬計劃。
“公司流通股“指(A)在緊接生效時間前已發行的公司普通股總數,以及(B)在緊接生效時間之前可在行使公司期權和公司認股權證(不論是否既有或目前可行使)後發行的公司普通股總數。
“公司限售股“指根據與公司的限制性股票或類似協議須由公司回購或沒收的公司普通股股份。
“公司股東“指緊接生效日期前已發行及已發行的公司普通股持有人。
“公司估值“指相等於$110,000,000的款額。
“同意”“指任何批准、同意、批准、許可、放棄或授權。
“合同“指任何書面協議、合同、分包合同、租賃、諒解、安排、文書、票據、期權、保修、採購訂單、許可證、再許可、保險單、福利計劃或任何性質的具有法律約束力的承諾或承諾。
“著作權“指所有版權和可版權作品(包括但不限於數據庫和其他信息彙編、掩膜作品和半導體芯片權利),包括可版權作品的所有署名權、使用權、出版權、複製權、傳播權、表演權、變革權、精神權利和所有權,以及所有註冊和獲得續展、修改和延期註冊的權利,以及因國際版權而產生的所有其他利益。
“產權負擔“指任何留置權、質押、質押、押記、按揭、地役權、侵佔、所有權不全、所有權例外、所有權瑕疵、佔有權、租賃、租賃許可證、擔保權益、產權負擔、共同財產權益或任何性質的限制(包括對任何擔保的表決的任何限制、對任何擔保或其他資產的轉讓的任何限制、對從任何資產獲得的任何收入的任何限制、對任何資產的使用的任何限制以及對任何資產所有權的任何其他屬性的擁有、行使或轉讓的任何限制)。”
“結束日期“是指2024年4月30日。
“僱員福利計劃指規定退休、養老金、遞延補償、遣散費、離職金、搬遷福利、終止工資、績效獎勵、獎金補償、激勵性補償、股票期權、股票購買、股票紅利、幻影股票、股票增值權、補充退休、利潤分享、附帶福利、自助餐廳福利、醫療福利、人壽保險、傷殘福利、意外福利、續薪、累積休假、病假、病假或其他僱員福利的每項計劃、方案、政策、合同、協議或其他安排,不論是書面的還是不成文的,包括《守則》第501(C)(9)節所指的每個“自願僱員受益人協會”,以及《僱員權益法》第3(3)節所指的每個“僱員福利計劃”,在每一種情況下,都適用於在職、退休或前僱員(或其合格家屬)。
“實體“指任何公司(包括任何非營利公司)、普通合夥、有限合夥、有限責任合夥、合營企業、房地產、信託、公司(包括任何股份有限公司、有限責任公司或股份公司)、商號、社會或其他企業、協會、組織或實體。
“ERISA“指經修訂的1974年僱員退休收入保障法。
“ERISA附屬公司“指與本守則第414節所指的任何人被視為單一僱主的任何貿易或業務(不論是否註冊成立)。
“匯兑比率“指以下比率(四捨五入至小數點後四位):商,除以(A)合併股份除以(B)公司流出股份,計算方法與附表B.
“排除的合同“指(I)以商業合理條款提供的有關”現成“或類似計算機軟件的任何非排他性合同,(Ii)授予公司所有的知識產權或母公司所有的知識產權(視情況適用)非排他性權利並在正常業務過程中籤訂的標準保密、保密和重大轉讓合同,(Iii)已按自己的條款到期或被終止且沒有重大未償債務的合同,以及(Iv)已交付或收到基礎商品或服務的採購訂單和相關條款和條件。
“融資” 指母公司向母公司或其子公司的前股東或其他投資者或其各自的關聯公司出售和發行母公司普通股和/或購買母公司普通股股份的認股權證。
“政府機構“指任何:(A)國家、州、英聯邦、省、領土、縣、市、區或其他任何性質的司法管轄區;(B)聯邦、州、地方、市級、外國或其他政府;或(C)任何性質的政府或半政府機關(包括任何政府部門、管理機構、部門、機構、委員會、工具、官方、部、基金、基金會、中心、組織、單位、團體或實體以及任何法院或其他法庭)。
“高鐵法案”“指經修訂的1976年《哈特-斯科特-羅迪諾反托拉斯改進法》。
“負債累累指(1)借入資金和墊付資金的所有債務;(2)票據、債券、債權證或類似票據、合同或安排(不論是否可兑換)所證明的所有債務;(3)財產或服務的延期購買價格的所有債務(包括任何潛在的未來收益、購買價格調整、解除“滯納金”或類似付款,但不包括任何此類債務,前提是第三方託管的現金僅用於履行此類債務)(延期購進價格“);(4)所有因任何金融對衝、互換或類似安排而產生的債務;(5)作為承租人的所有需要按照公認會計原則資本化的債務,不論是否記錄在案;(6)與任何信用證、銀行承兑、擔保、保證人、履約或上訴保證金或類似信貸交易有關的所有債務;(Vii)第(I)至(Vi)款所述債務的應付利息,以及(Viii)第(I)至(Vi)款所述債務的應付利息,以及(Viii)所有預付款保費、罰款、破壞費用的總額,“使該人在第(I)至(Vii)款下的所有此類項目在指定日期已全部預付、清償、解除和清償的情況下將產生的全部金額、費用、費用和其他付款義務(無論當時是否到期和應付)。該等債務應被視為截至該指定日期(無論當時是否到期並應支付)或可能在未來日期欠下的延期購買價的最高金額。
“知識產權“指(1)專利、專利申請和法定發明註冊;(2)已註冊和未註冊的商標、服務標誌、域名、商業外觀、徽標、商號、公司名稱和其他來源或商譽的標識,包括註冊和註冊申請,包括由此所象徵或與之相關的企業的商譽;(3)版權;以及(4)保密和專有信息,包括商業祕密和發明權。
“法律程序“指由任何法院或其他政府機構或任何仲裁員或仲裁小組展開、提起、進行或聆訊的任何訴訟、訴訟、索償、訴訟、查詢、申訴、仲裁、法律程序(包括任何民事、刑事、行政、調查或上訴程序)、聆訊、審計、審查或調查,或以其他方式涉及該等法院或其他政府機構或任何仲裁員或仲裁小組的任何訴訟、訴訟、索償、訴訟、查詢、仲裁、仲裁、法律程序(包括任何民事、刑事、行政、調查或上訴程序)、聆訊、審計、審查或調查。
“法律規定“指任何聯邦、州、地方、市政、外國或其他法律、法規、憲法、普通法的控制原則、決議、法令、法典、法令、法令、規則、規章、裁決或要求,由任何政府機構發佈、制定、通過、頒佈、實施或以其他方式實施。
“合併股份”“指(A)收市後母公司股份的產品,乘以按(B)公司分配百分比。
“合併子普通股“指合併子公司的普通股,每股無面值。
“最低公司淨現金金額“指相等於$2500,000的數額。
“最低母公司淨現金金額“指相等於0美元的數額。
“納斯達克”“指的是納斯達克資本市場。
“秩序“指任何命令、令狀、強制令、判決或判令。
“父分配百分比“指以(I)母估值除以(Ii)總估值而釐定的商數。
“控制中的父級更改“指(A)合併或合併,其中(I)母公司為成立方,或(Ii)母公司的子公司為成員方,母公司根據該等合併或合併發行其股本股份,但第(I)或(Ii)條中的任何一項涉及母公司或母公司的子公司的任何該等合併或合併,而在緊接該項合併或合併之前已發行的母公司的股本股份繼續存在,或轉換為或交換為緊接該項合併或合併後的股本股份,超過50%(50%)的投票權:(A)尚存或被合併的法團或(B)如尚存或被合併的法團是緊接該項合併或合併後的另一法團的全資附屬公司,則為該尚存或被合併的法團的母公司;(B)母公司將母公司及其子公司的全部或幾乎所有資產作為整體出售;或(C)母公司股東以投票權將母公司當時尚未發行的股本出售給任何個人或“團體”(定義見交易法)。
“父數據“指由收購公司或為收購公司處理的所有數據和信息,包括個人信息。
“家長披露時間表”“指母公司在本協議之日向公司提交的披露時間表。
“父級基本製圖表達指母公司和合並子公司在第3.01節(組織和資格;憲章文件),第3.02節(資本結構),第3.03節(授權、不違反規定、批准)、第3.11節(經紀費和裁判員費),以及第3.13(A)條(資產所有權)。
“父IT資產“指收購公司、計算機、軟件、服務器、工作站、路由器、集線器、交換機、電路、網絡、數據通信線路和所有其他信息技術設備。
“母材不良影響“指與所有其他影響一起考慮的任何影響:(A)對母公司及其子公司的整體業務、財務狀況、運營或運營結果產生重大不利影響;提供, 然而,,在任何情況下,以下任何事項,無論單獨或組合,都不會被視為構成母公司的不利影響,在確定是否發生母公司重大不利影響時,也不會考慮以下任何情況:(I)普遍影響母公司參與的行業的條件產生的影響;(Ii)普遍影響美國或全球經濟或資本市場的變化;(3)母公司普通股交易價格或交易量的變化(但應理解,引起或促成母公司普通股交易價格或交易量變化的任何影響,如果不是根據本定義的另一個子款,可不予考慮,構成母公司重大不利影響,並可在確定母公司重大不利影響是否已經發生時考慮在內);(4)颶風、洪水、龍捲風、地震或其他自然災害、流行病、鼠疫、大流行或其他公共衞生事件、任何內亂或任何恐怖主義行為、破壞、軍事行動或戰爭或其任何升級或惡化;(V)對於第(I)、(Ii)、(Iv)和(V)項的GAAP或適用法律要求的任何更改(在本協議日期之後),僅限於以下情況:(A)不會對母公司或合併子公司作為一個整體產生不成比例的影響;或(B)阻止母公司或合併子公司完成合並;然而,如果進一步提供在任何情況下,對Tellenger的業務、財務狀況、運營或運營結果的重大不利影響都不會被視為構成,也不會在確定是否已經發生母公司重大不利影響時考慮在內。
“母公司淨現金“指(1)母公司截至結算日的無限制和無擔保的現金和現金等價物,包括Tellenger金額,(B)截至結算日的期票總額(如有)減去(2)母公司及其子公司的任何交易成本之和,但不包括Tellenger承擔的交易成本,(W)在Tellenger出售中未承擔的母公司及其子公司的任何債務,(X)母公司或其附屬公司的任何税項,涉及或可歸因於截止日期或之前結束的任何課税期間或其部分,及(Y)母公司的流動負債。
《母公司流通股》“指(A)在緊接生效時間前已發行的母公司普通股總數和(B)在緊接生效時間之前可在行使母公司認股權和母權證(不論是否既有或目前可行使)時發行的母公司普通股總數。
“母公司重組”“指在一項或多項交易中將母公司的所有資產和負債剝離給Tellenger的交易或一系列交易,母公司的淨現金除外。
“母公司股票期權計劃“是指2006年股票激勵計劃、2016年股票激勵計劃和2021年股票激勵計劃。
“母公司股東”“指在生效日期前發行和發行的母公司普通股的持有者。
“母公司未經審計的中期資產負債表” 指包括在母公司截至2023年6月30日的10-Q表格中的資產負債表。
“家長授權書“指購買母公司普通股股份的任何認股權證。
“母公司估值“表示減少15,000,000美元,如果為負數,則加上5,000,000美元與母公司淨現金之間的差額。母公司淨現金包括 Tellenger金額(如果適用)。
“準許融資” 指根據母公司與B.Riley主體資本II,LLC之間於2022年7月8日達成的特定普通股購買協議出售母公司普通股,並在公司同意的情況下,不得無理扣留母公司普通股的其他出售或發行;提供, 然而,(I)出售母公司普通股,包括向母公司普通股持有人授予截至本協議日期尚不存在的任何權利、義務和債務;(Ii)母公司優先股的任何發行;以及(Iii)出售或發行低於出售或發行前五個交易日成交量加權平均價格10%以上的股權證券的任何銷售或發行。
“準許留置權“係指(1)尚未拖欠的税款、評税或其他政府收費或徵款的留置權,或正由適當的法律程序真誠地提出抗辯,或隨後可在不受懲罰的情況下予以支付的留置權;(2)房東或出租人根據租賃協議對未拖欠的金額的法定留置權,(3)適用法律規定的機械師、承運人、倉庫管理員、工人、修理員和類似的留置權,或在正常業務過程中根據過去的慣例,就尚未到期、未支付或未經適當的法律程序真誠抗辯的金額而產生或產生的類似留置權;(4)在正常業務過程中產生的與工傷補償、失業保險或其他類型的社會保障有關的以往做法所產生的留置權或存款;。(5)在正常業務過程中根據以往做法授予的許可證和其他類似權利以及產生的義務,而這些權利和義務對適用企業的經營並不重要;及(Vi)影響任何自有或租賃的不動產的留置權或紀錄產權負擔、任何會藉任何自有或租賃的不動產的調查而披露的任何事宜,以及任何影響任何自有或租賃的不動產的任何分區、土地用途、契諾、條件和限制或相類的事宜,而在每種情況下,該等事宜均不會合理地相當可能對該等不動產的目前的使用或佔用造成重大幹擾。
“人”“指任何個人、實體、政府機構或團體(如《交易法》第13(D)(3)條所界定)。
“個人資料“指自然人的姓名、街道地址、電話號碼、電子郵件地址、照片、社會安全號碼、駕駛執照號碼、護照號碼或任何其他可識別自然人身份的信息。
“收盤後的母公司股份“指(I)母公司流通股除以(Ii)母公司分配百分比所得的商數。
“流程“指對任何數據或信息或一組數據或信息執行的任何操作或一組操作,不論是否以自動方式進行,包括訪問、改編、對齊、更改、收集、組合、彙編、諮詢、創建、派生、銷燬、披露、處置、傳播、刪除、截取、維護、提供、組織、記錄、限制、保留、檢索、存儲、構建、傳輸和使用。
“委託書” 應指與批准本協議和合並(通過簽署公司股東書面同意)相關的向公司股東發送的委託書,以及與母公司股東大會相關的向母公司股東發送的委託書。
一場派對的“代表“包括作為或成為(A)該方的子公司或其他關聯方,或(B)該方或任何該方的子公司或其他關聯方的高級管理人員、董事、員工、合夥人、律師、顧問、會計師、代理人或代表的每一個人。
“美國證券交易委員會”文件指自母公司回顧之日起,母公司向美國證券交易委員會提交的每份報告、登記聲明、委託書和其他聲明、報告、時間表、表格和其他文件,包括對這些文件的所有修改。
“溶劑型“就任何人士而言,指(I)該人及其附屬公司在釐定日期的總資產,大於該人及其附屬公司截至該日期的所有已知負債總額;(Ii)在釐定日期,該人及其附屬公司有能力在該等債務於正常業務運作中到期時償還其債務;及(Iii)該人及其附屬公司並無不合理的小額資本,以經營其目前或擬由其經營的各自業務。
一個實體將被視為“子公司“如果另一人直接或間接實益地或有記錄地擁有:(A)該實體的有表決權證券或其他權益的數額足以使該人能夠選舉該實體的董事會或其他管理機構的至少多數成員,或(B)該實體至少50%的未清償股權或財務權益。
“優惠價”“指由第三方提出的主動、真誠的收購建議(在收購建議的定義中,對10%的提及應視為對50%的提及),並且(A)不是作為違反(或違反)本協議的直接或間接結果而獲得或作出的,以及(B)母公司董事會在真誠地與獨立財務顧問及其外部法律顧問磋商後,根據其合理判斷,從財務角度而言比合並條款更有利於其股東的條款,以及完成交易的可能性,這一考慮應包括是否需要或可能需要任何融資來完成該要約所設想的交易,以及適用要約人是否承諾併合理地能夠獲得此類融資。
“税金“和”税費“指任何聯邦、州、地方或非美國收入、毛收入、執照、工資總額、就業、消費税、欺詐、遣散費、印花税、職業、保費、暴利、關税、股本、特許經營權、利潤、扣繳、社會保障(或類似)、失業、殘疾、不動產、個人財產、銷售、使用、轉讓、登記、增值、替代或附加最低、估計或其他任何種類的税,包括任何利息、罰款或附加税,不論是否有爭議,幷包括賠償或以其他方式承擔或繼承任何其他人的税務責任的任何義務。
“報税表“指與税務有關的任何報税表、聲明、報告、退款申索、資料申報表或報表,包括任何附表或附件,幷包括對其的任何修訂。
“組隊協議“係指收購公司為(I)適用期限尚未屆滿、(Ii)尚未根據其條款終止、或(Iii)尚未被訂立合作協議的合同的授予所取代的每項合作或合資協議。
“Tellenger金額指母公司根據Tellenger銷售收到的現金收益減去母公司或其關聯公司支付的與該Tellenger活動相關的費用、費用和開支的金額,包括但不限於支付任何法律費用、諮詢費、第三方經紀人費用、支付債務、遣散費和任何其他付款。
“Tellenger大甩賣“指根據股票購買協議出售Tellenger,Inc.普通股的流通股。
“特倫格“是指Tellenger,Inc.
“貿易合規法“指與管制出口、再出口、進口、轉讓、放行、裝運、傳輸或任何其他提供貨物、技術、軟件或服務有關的法律的任何要求,包括:(A)由美國海關和邊境保護局執行的法律;(B)《武器出口管制法》(《美國聯邦法典》第22編第2778節及其後)和《國際軍火販運條例》(第22 C.F.R.第120-130部分);(C)2018年《出口管制改革法案》和《出口管理條例》(15 C.F.R.第730-734部分);(D)由美國商務部國際清算銀行和美國財政部國際税務局執行的美國反抵制法律;(E)美國財政部外國資產管制辦公室的任何法律、行政命令或執行條例(31 C.F.R.第500-599部分),以及制裁;以及(F)關於進出口的所有其他法律。
“商業祕密”“指商業祕密、專有技術、專有信息、發明、發現、改進、技術、技術數據和研發,不論是否可申請專利。
“交易成本“指某人或其任何附屬公司因談判、準備及籤立本協議、公司文件或母公司文件(視何者適用而定)及完成交易而招致的成本及開支總額,包括:(A)任何經紀費用及佣金、發現人費用或財務顧問費、該人或其任何附屬公司須支付的任何法律顧問或會計師費用及任何與交易有關的交易獎金或類似項目,(B)任何獎金、遣散費、與交易完成相關而到期或應付給董事、高級職員、僱員或顧問的控制變更付款或類似的付款義務(包括在交易完成時觸發的“單一觸發”條款的付款),包括但不限於應付給蒂姆·漢農的款項以及[非公務員僱員姓名已被刪改]以及(C)根據該人或其附屬公司為當事一方的任何合約而向第三者支付的任何款項,或根據或與取得任何第三方根據該人或其附屬公司為當事一方的任何合約而產生的任何付款或代價有關的任何付款或代價,而該合約是該人或其附屬公司為當事一方,而該合約是與該等交易的完成有關而須取得的,以使任何該等合約在任何該等合約結束後或在議定的修改或提早終止後,在每宗個案中均就上述事項(A)-(C)的程度保持十足效力和效力;提供、母公司和公司應平分所有自掏腰包的成本和支出(律師、會計師和其他類似服務提供商的費用和支出除外),以及發生在以下方面的費用和支出:(I)各方根據《高鐵法案》下的任何備案要求提交的文件;(Ii)適用於本協議和交易的任何反壟斷法律要求;(Iii)向美國證券交易委員會提交S-4註冊説明書和委託書/招股説明書(包括任何財務報表和證物)的費用,包括印刷費及其任何修改或補充,以及印刷和交付給雙方股東的文件(公司產生的專業費用除外,這些費用應由公司承擔);本公司須支付因取得納斯達克批准合併、名稱及股票代碼更改,以及將發行的母公司普通股上市而產生的任何費用及開支(X),並按本協議所述範圍支付(包括本公司所產生的專業費用)及(Y)母公司須自行承擔及支付與母公司重組相關的費用及成本。儘管有上述規定,公司仍應支付父母律師費的50%,最高限額為300,000美元(例如:,如果母公司的律師費為600,000美元,公司將支付其中的300,000美元)。
“表決協議簽署方“指下列人士附表A.
此外,以下術語具有本協議中與該術語相對的條款中賦予該術語的含義:
定義詞 |
協議章節 |
“接受保密協議” |
第5.13(A)條 |
“協議” |
前言 |
“分配證明書” |
第5.18(A)條 |
“反托拉斯法” |
第2.03(D)條 |
“假設選項” |
第5.16(A)條 |
“合併證書”” |
第1.02節 |
“認證” |
第3.05(A)條 |
“截止日期” |
第1.02節 |
“結案” |
第1.02節 |
“代碼”” |
獨奏會 |
“公司經審計的財務報表” |
第5.23節 |
“公司資產負債表” |
第2.05(A)條 |
“公司董事會建議” |
第5.02(B)條 |
“公司股本” |
第2.02(A)條 |
“公司合同” |
第2.16(B)條 |
“公司數據合作伙伴’ |
第2.09(F)條 |
“公司披露日程表” |
附件A |
“公司文件” |
第2.03(A)條 |
“公司員工計劃” |
第2.12(A)條 |
“公司環境許可證”” |
第2.14(C)條 |
“公司財務” |
第2.05(A)條 |
“公司 保險單” |
第2.18(A)條 |
“公司知識產權註冊” |
第2.08(A)條 |
“公司 追溯日期” |
第2.05(C)條 |
“公司許可證” |
第2.09(B)條 |
“公司個人信息” |
第2.09(E)條 |
“公司私隱政策” |
第2.09(E)條 |
“公司回覆單位” |
第2.02(A)條 |
“公司安全事件” |
第2.09(F)條 |
“公司股票證書”” |
第1.08節 |
“公司股東批准” |
第2.03(A)條 |
“公司股東事宜” |
第5.02(A)條 |
“公司股東書面同意” |
第5.02(A)條 |
“公司投票截止日期” |
第5.02(A)條 |
“公司” |
前言 |
“保密協議” |
第5.04節 |
“D&O受補償方” |
第5.06(A)條 |
“生效時間” |
第1.02節 |
《交易所法案》” |
第2.03(D)條 |
“Exchange代理” |
第1.07(A)條 |
“外匯基金” |
第1.07(A)條 |
“延期日期” |
第7.01(B)條 |
“外國反壟斷法” |
第2.03(D)條 |
“特拉華州法律” |
第1.01節 |
“公認會計原則”” |
第2.05(A)條 |
“政府合約” |
第3.19節 |
“有害物質活動” |
第2.14(B)條 |
“危險物質” |
第2.14(A)條 |
“獎勵計劃”” |
第5.27節 |
“償債函”” |
第5.18(B)條 |
“對公司的瞭解” |
第8.14(G)條 |
“對父母的瞭解” |
第8.14(G)條 |
“法律責任” |
第2.05(D)條 |
“合併考慮事項” |
第1.06(A)條 |
“合併附屬公司” |
前言 |
“合併”” |
獨奏會 |
《納斯達克上市申請》” |
第5.22節 |
“其他文件” |
第5.01(A)條 |
“母公司董事會” |
獨奏會 |
“母公司董事會建議” |
第5.03(B)條 |
“父證書” |
第5.18(C)條 |
“建議中的家長更改” |
第5.03(C)條 |
“家長約章修正案” |
第3.03(A)條 |
“母公司普通股” |
第1.06(A)條 |
“母公司合同” |
第3.16(B)條 |
“母公司數據合作伙伴” |
第3.09(f)款 |
“母文件” |
第3.03(A)條 |
“父母僱員計劃” |
第3.12(A)條 |
“母公司環境許可證” |
第3.14(C)條 |
“母公司財務” |
第3.05(f)款 |
“父母保險單” |
第3.17(A)條 |
“家長會” |
第6.03(i)節 |
“家長 追溯日期” |
第3.05(A)條 |
“父選項” |
第3.02(B)條 |
“母公司擁有的知識產權” |
第3.08節 |
“家長許可證” |
第3.09(B)條 |
“家長個人信息” |
第3.09(E)條 |
“母公司優先股” |
第3.02(A)條 |
“家長私隱政策” |
第3.09(E)條 |
“母公司關聯方” |
第7.03(C)條 |
“母公司美國證券交易委員會”文檔” |
第3.05(A)條 |
“家長保安事件” |
第3.09(f)款 |
“母公司股東批准”” |
第3.03(A)條 |
“母公司股東批准事宜” |
第5.03(A)條 |
“母公司股東”’第一次會議” |
第5.03(A)條 |
“家長” |
前言 |
“黨”“或者”各方” |
前言 |
“履約保證” |
第2.02(A)條 |
“關門前期間” |
第4.01節 |
“委託書/招股説明書” |
第5.01(A)條 |
“反向拆分” |
第5.21節 |
《S-4號註冊説明書》” |
第5.01(A)條 |
“美國證券交易委員會”” |
第2.03(D)條 |
“美國證券交易委員會”網站” |
第3.05(A)條 |
“證券法”” “股票購買協議”” |
第3.05(A)條 獨奏會 |
“C系列優先股” |
第2.02(A)條 |
“C系列認股權證” |
第2.02(A)條 |
“倖存的公司” |
第1.01節 |
“交易” |
獨奏會 |
附件A-2
對合並協議和計劃的第一次修訂
本《第一修正案》(本《第一修正案“)合併協議(定義見下文)於2024年1月12日由特拉華州的And Wavedancer,Inc.(”父級“),FFN合併子公司,特拉華州一家公司(”合併子”),以及特拉華州的一家公司Firefly NeuroScience,Inc.公司“)。此處使用但未定義的大寫術語應具有合併協議(定義如下)中賦予它們的含義。
鑑於,母公司、合併子公司和本公司已於2023年11月15日簽訂了該特定協議和合並計劃(合併協議”)
鑑於,訂約方希望修訂合併協議的條款及條件,以(其中包括)(I)澄清生效時間須早於Tellenger出售或與Tellenger出售同時生效;(Ii)澄清於生效時間如何處理公司認股權證;及(Iii)刪除與高鐵法案有關的結業責任。
因此,現在,為了並考慮到所載的相互契諾和其他善意和有價值的對價--本協議的每一方特此承認這些對價的收據和充分性,雙方同意如下:
1. 對協議的修正。現將本協議修改如下:
a. |
合併協議第1.02節的最後一句被全部刪除,替換為: |
合併將在向特拉華州州務卿提交合並證書時生效,或在經母公司和公司同意後在合併證書中指定的較晚時間生效(合併生效的時間稱為有效時間“),並應在出售Tellenger之前或同時進行。”
b. |
現增加新的第1.06(G)節如下: |
“(g) 公司認股權證*在緊接生效時間之前尚未執行和未行使的每份公司認股權證將受到第5.16節*在截止日期之前,經母公司審查和批准,公司將採取一切必要行動,以實現本協議規定的交易第1.06(G)條根據適用的法律要求和所有該等公司認股權證,包括遞送所需的所有通知,並在需要時與該等公司認股權證持有人訂立終止協議。此外,在本協議生效日期後,無論如何在生效時間前二十(20)個工作日內,公司應根據本協議向所有公司認股權證持有人遞送通知,闡明該等持有人的權利。
c. |
現將第2.02(A)節全部刪除,並替換為: |
“(A)截至目前為止,本公司的法定股本包括:(I)2,470,000,000股公司普通股,每股面值0.00001美元,其中49,948,700股已發行及已發行,其中(A)4,439,950股可根據公司購股權計劃發行,(B)8,435,169股可根據本公司的各種認股權證(”公司認股權證“),(C)相當於400,000美元的股份,按每股1.72美元的公開價格計算,估計為232,558股,可在歸屬RSU時發行(”公司RSU“),及(Ii)30,000,000股優先股,其中2,375,000股為C系列優先股,1,538,132股已發行及已發行(”C系列優先股“)。公司普通股和C系列優先股的所有流通股(統稱為“公司股本“)是正式授權、有效發行、全額支付和不可評估的,並且是按照所有適用的聯邦和州證券法律要求發行的。截至本書發佈之日,公司的庫房中沒有持有任何公司股本股份。“
d. |
現將第2.02(B)節全部刪除,並替換為: |
“(B)根據公司購股權計劃,截至本協議日期,根據公司購股權計劃,不能向僱員、顧問及非僱員董事發行超過12%的公司普通股,根據該計劃,已發行的公司普通股合共4,439,950股。所有如上所述須予發行的公司普通股股份,於按其發行所依據的票據所指定的條款及條件發行時,將獲正式授權、有效發行、繳足股款及無須評估。公司披露附表第2.02(b)節列出作為公司股本持有人的每一位董事和公司高級職員,以及該持有人持有的此類股票的數量和類型、每個已發行的公司期權、公司RSU、公司認股權證。
e. |
合併協議第5.16節全部刪除,代之以以下內容: |
“第5.16節規定,我們不能這樣做。”公司期權;優先股;公司RSU,公司認股權證.
(A)自生效日期起,根據公司購股權計劃,在緊接生效時間前尚未行使及未行使的每一項公司購股權,不論是否歸屬,均將轉換為及成為購買母公司普通股(每股、一股或多股)的期權。假定的選項“),母公司應承擔公司期權計劃和證明該公司期權的股票期權協議的條款(但母公司和公司共同同意的文件的變化是適當的,以反映母公司替代公司普通股購買母公司普通股)。母公司承擔的公司期權項下與公司普通股有關的所有權利將隨之轉換為與母公司普通股有關的權利。因此,從生效時間起及之後:(I)母公司承擔的每一項公司期權可僅針對母公司普通股行使;(Ii)受母公司認購股權約束的母公司普通股數量將通過以下方式確定:(X)在緊接生效時間之前有效的受該公司認股權約束的公司普通股數量乘以(Y)交換比率,並將所得數字向下舍入到最接近的母公司普通股股份總數;(Iii)母公司在行使每一項公司購股權時可發行的母公司普通股的每股行權價,將由(X)在生效時間前有效的受該公司購股權規限的公司普通股每股行權價除以(Y)交換比率並將所得的行權價舍入至最接近千分之一的水平而釐定;及(Iv)母公司對行使任何公司購股權的任何限制將繼續全面生效,而該公司購股權的條款、可行使性、行使方式、歸屬時間表及其他規定將保持不變;提供, 然而,,即:(1)在公司期權條款規定的範圍內,母公司根據本協議承擔的該公司期權第5.16(A)條將根據其條款進行適當的進一步調整,以反映在生效時間後與母公司普通股有關的任何股票拆分、拆分或股份拆分、股票股息、反向股票拆分、股份合併、重新分類、資本重組或其他類似交易;及(2)母公司董事會或其委員會將繼承公司董事會或其任何委員會關於母公司承擔的每個公司期權的權力和責任。第5.16(A)條,將每個公司期權(不論該期權是否符合守則第422節所指的“激勵性股票期權”)轉換為購買母公司普通股股份的期權,其方式應符合《財政條例》1.424-1節的規定。因此,就本守則第409A節或第424節而言,轉換公司期權不會構成對該公司期權的“修改”。雙方的目的是,在本守則第422節所允許的範圍內,以及在生效時間之前符合獎勵股票期權資格的範圍內,由母公司如此承擔的每個公司期權應在生效時間後符合守則第422節所界定的激勵性股票期權的資格。
(B)在緊接生效時間之前的最後一天,在任何已發行及未發行的B系列優先股或C系列優先股未償還的範圍內,該等B系列優先股或C系列優先股須根據本公司經修訂的註冊證書的條款轉換為公司普通股。
(C)根據生效時間,在緊接公司購股權計劃生效時間之前尚未償還的每個公司RSU應加速並根據該公司RSU的條款授予。公司RSU的持有者將根據適用的公司RSU協議中所述的條款獲得母公司普通股的股份,該協議在緊接生效時間之前有效。
(D)自生效時間起,在緊接生效時間之前尚未行使的每份公司認股權證,將轉換為併成為購買母公司普通股(每份、一份或多份)的認股權證。假定的授權“),而母公司須採用證明該公司認股權證的公司認股權證的條款(但母公司和公司共同同意的有關文件有所更改,以反映母公司取代公司認股權證以購買母公司普通股股份)。母公司在公司認股權證項下擁有的所有與公司普通股有關的權利將隨即轉換為與母公司普通股有關的權利。因此,自生效時間起及生效後:(I)母公司認購的每份公司認股權證可只為母公司普通股股份行使;(Ii)受母公司認股權證約束的母公司普通股股數將通過(X)在緊接生效時間前有效的受該公司認股權證約束的公司普通股股數乘以(Y)交換比率並將所得數字向下舍入到最接近的母公司普通股股份數來確定;(Iii)母公司認購的每份公司認股權證在行使時可發行的母公司普通股每股行權價將由以下方法釐定:(X)在緊接生效時間前有效的受該公司認股權證規限的公司普通股每股行權價格除以(Y)交換比率並將所得的行權價舍入至最接近千分之一仙;及(Iv)母公司對行使任何公司認股權證的任何限制將繼續全面生效,而該等公司認股權證的條款、可行使性、行使方式、歸屬時間表及其他條文將保持不變;但是,在母公司根據本協議承擔的公司認股權證條款規定的範圍內,第5.16(D)條將根據其條款進行適當的進一步調整,以反映在生效時間之後與母公司普通股有關的任何股票拆分、股票分紅、股票反向拆分、股票合併、重新分類、資本重組或其他類似交易。
(E)母公司應在生效時間後立即向美國證券交易委員會提交S-8表格(或任何繼承人或替代表格)的登記説明,涉及可就母公司據此承擔的公司期權發行的母公司普通股股份第5.16節.
f. |
合併協議第6.01(B)節全部刪除,代之以: |
“ (b) [已保留].”
g. |
合併協議第6.03節(L)全部刪除,代之以: |
“ (l) 母公司重組與Tellenger出售。母公司重組應已完成,令本公司滿意,而Tellenger出售應於本公司滿意的生效時間同時或緊接生效時間後根據購股協議完成。“
h. |
“的定義”履約認股權證”, “C系列認股權證“和”受限制的公司“股份”一詞應從合併協議附件A中全部刪除。 |
i. |
“的定義”公司期權計劃“現將其全文刪除,代之以以下內容: |
“ “公司期權計劃指2023綜合股權激勵薪酬計劃和/或2007年股票期權計劃(視情況而定)。
j. |
“的定義”兑換率“現將其全文刪除,代之以以下內容: |
“ “兑換率“指以下比率(四捨五入至小數點後六位):商,除以(A)合併股份除以(B)公司已發行股份,計算方法與附表B.”
k. |
公司披露附表第2.02(b)節現將其全文刪除,代之以附件A. |
2. |
沒有其他變化.除本修訂明確規定外,本協議應按其原始條款保持完全效力。本修訂和本協議構成與本修訂和本協議標的相關的完整協議。本修訂僅可根據本協議的條款進行修訂、修改和補充。 |
3. |
治國理政法.本修訂應受特拉華州法律管轄,並根據特拉華州法律進行解釋,該法律適用於在該州訂立和履行的合同,而不參考該州或任何其他州或其他司法管轄區的法律衝突原則。 |
4. |
同行.本修訂可簽署一份或多份副本,每份副本均視為原件,但所有副本共同構成同一份文件。 |
[簽名頁如下]
茲證明,本協議雙方已促使其各自正式授權的官員於上文首寫日期簽署本修訂。
公司 螢火蟲神經科學公司。 |
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發信人: |
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姓名: |
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標題: |
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合併附屬公司 FFN MERGER INDUSTRY,INC. |
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發信人: |
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父級 Wavedance,Inc. |
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發信人: |
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標題: |
附件A
(附於附件)
附件B
修訂和重述
公司註冊成立證書
Wavedance,Inc.
Wavedancer,Inc.,一家根據特拉華州法律組織和存在的公司(公司“),證明:
答:公司目前的名稱是Wavedancer,Inc.。該公司最初是通過2021年12月14日向特拉華州州務卿提交的原始註冊證書成立的,名為Wavedancer,Inc.。
B.根據特拉華州公司法第242條和第245條,公司董事會正式通過了這份修訂和重新發布的公司註冊證書。
C.此後,根據特拉華州公司法第216和242條的適用規定,在正式召開和舉行的公司特別會議上,並在發出正式通知後,公司所需數量的股本股份的持有人正式批准了這份修訂和重新發布的公司證書。
D.公司註冊證書的文本被修改和重述為如下所述:附件A附於本文件。
E.本文件於以下日期生效[__]在…[__]東部時間下午。
[簽名頁如下]
茲證明,Wavedancer,Inc.已安排本公司正式授權人員G.James Benoit於[__].
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發信人: |
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G·詹姆斯·伯努瓦 | |||
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首席執行官埃裏克·施瓦辛格表示。 |
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附件A
修訂和重述
公司註冊證書
的
螢火蟲神經科學公司。
I.
這家公司的名稱是Firefly NeuroScience,Inc.公司”).
二、
該公司在特拉華州的註冊辦事處的地址是特拉華州紐卡斯爾縣威爾明頓市橙街1209號,郵編19801。其在該地址的註冊代理人的名稱為公司信託公司。
三.
公司的宗旨是從事任何合法行為或活動,公司可根據特拉華州《公司法》(以下簡稱《公司法》)成立DGCL”).
四、
A.本公司獲授權發行兩類股票,分別指定為普通股“和”優先股“本公司獲授權發行的股份總數為101,000,000股,包括(1)100,000,000股普通股,每股面值0.0001美元;(2)1,000,000股優先股,每股面值0.0001美元。
B.優先股可不時以一個或多個系列發行。本公司董事會(下稱“董事會”)董事會“)明確授權就發行一個或多個系列優先股的全部或任何未發行及非指定股份作出規定,並釐定該系列股份的股份數目,並就每個該等系列釐定或更改有關投票權(全部或有限或無投票權)、指定、優先及相對、參與、可選擇或其他權利,以及董事會就發行該等股份而通過的一項或多項決議案所載及明示的有關資格、限制或限制。優先股或其任何系列和普通股的授權股數可由有權投票的公司所有已發行股票的多數投票權的持有人投贊成票而增加或減少(但不低於當時已發行的股份數量加上此類類別或系列保留供發行的股份的數量),而無需優先股、其任何系列或普通股的持有人分別單獨投票,而不受DGCL第242(B)(2)條的限制。除非根據本修訂及重新釐定的公司註冊證書(經不時進一步修訂,修訂及重訂的公司註冊證書“)(包括與任何系列優先股有關的任何指定證書)。
C.普通股每股流通股應使其持有人有權就每一事項適當地提交公司股東表決;然而,前提是除適用法律另有規定外,普通股持有人無權就本修訂及重訂公司註冊證書(包括就任何系列優先股提交的任何指定證書)的任何修訂投票,惟受影響的優先股系列的持有人須根據適用法律或經修訂及重訂的公司註冊證書(包括就任何系列優先股提交的任何指定證書)分別或與一個或多個其他該系列優先股的持有人一起有權就修訂及重訂的公司註冊證書(包括就任何系列優先股提交的任何指定證書)的條款投票。
D.在符合根據本協議正式設立的任何系列優先股股份持有人的優先或同等權利(如有)的前提下,普通股持有人有權(I)在董事會宣佈從任何合法資金中收取股息,(Ii)在任何解散的情況下。公司的清盤或清盤,無論是自願的還是非自願的(有時稱為清算),在支付公司的債務和其他債務或支付公司的債務和其他債務的準備金後,按所持普通股的數量按比例收取公司的剩餘資產,以及(Iii)就提交股東表決的所有事項持有的每股普通股享有一票投票權。
V.
為管理公司的業務和處理公司的事務,以及進一步界定、限制和管理公司、其董事和股東或其任何類別的權力(視情況而定),還規定:
答:企業的內部管理。
除香港政府總部或經修訂及重訂的公司註冊證書另有規定外,公司的業務及事務須由董事會或在董事會的指示下管理。在任何一股或多股當時已發行的優先股股份持有人於指定情況下選舉額外董事的任何權利的規限下,組成董事會的董事人數應完全由董事會釐定。
B.他任命了董事會成員。
在符合任何系列優先股持有人在特定情況下選舉額外董事的權利的情況下,董事應分為三類,分別指定為I類、II類和III類。每一類別的董事人數應儘可能相當於本條第五條A節規定授權的董事會成員人數的三分之一。董事會有權在分類生效時將已經在任的董事會成員分配到此類類別中。在本修改後的公司註冊證書提交後的第一次股東年會上,I類董事的初始任期將屆滿,I類董事的完整任期為三年。在提交本修訂和重新發布的公司註冊證書後的第二次股東年會上,第二類董事的初始任期將屆滿,第二類董事的完整任期為三年。在提交本修訂和重訂的公司註冊證書後的第三次股東年會上,第三類董事的初始任期將屆滿,第三類董事的完整任期為三年。在接下來的每一次股東年會上,應選舉董事,任期三年,以接替在該年度會議上任期屆滿的類別的董事。在適用法律禁止本條款第五條所述分類董事會的任何時候,所有董事應在每次年度股東大會上選舉產生,任職至下一次年度會議。任何有權在董事選舉中投票的股東不得累計投票數。
儘管本節有前述規定,每名董事應任職至該董事的繼任者被正式選舉並具有資格為止,或直至該董事於較早前去世、辭職或被免職為止。如果董事總人數發生變化,董事會應在各類別之間分配任何增減,以保持每個類別的董事人數儘可能相等,而因增加該類別而被選舉填補新設立的董事職位的任何類別的任何額外董事的任期應與該類別的剩餘任期一致,但在任何情況下,組成董事會的董事人數的減少不得罷免或縮短任何現任董事的任期。
華盛頓特區政府批准罷免董事。
只要董事會是分類的,並且受任何系列優先股罷免該系列優先股選出的董事的權利的約束,任何個別董事或整個董事會都可以隨時被罷免,但必須有理由,並且必須由至少66名股東的贊成票。2/3在董事選舉中有權投票的公司股本中所有當時已發行股份的投票權的%,作為一個單一類別一起投票。
D. 空缺。
根據適用法律規定的任何限制以及任何系列優先股持有人選舉額外董事或填補此類董事空缺的權利,董事會因死亡、辭職、取消資格、免職或其他原因而產生的任何空缺以及因董事人數增加而產生的任何新設董事職位,董事會應當對所議事項的決定作成會議記錄,出席會議的董事應當在會議記錄上簽名。根據前一句選出的任何董事應在產生或出現空缺的董事的完整任期的剩餘時間內任職,直到該董事的繼任者已被選出併合格或該董事提前死亡、辭職或被免職。
E. 優先股股東的選擇權。
當任何一個或多個系列的優先股的持有人有權作為一個系列或作為一個類別與一個或多個此類其他系列單獨投票時,在年度或特別股東大會上選舉董事,選舉、任期、該等董事職位的免職及其他特徵應受經修訂及重訂的公司註冊證書的條款管轄(包括與任何系列優先股相關的任何指定證書)。任何此類系列優先股的持有人可以選舉的董事人數應是根據本章程第五條第A節規定的人數之外的人數,並且構成整個董事會的董事總數應相應地自動調整。除非董事會在設立該系列的決議中另有規定,當任何系列優先股的持有人有權選舉額外董事的權利根據該股票的規定被剝奪時,由該股票持有人選舉的所有該等額外董事的任期,或被選舉填補因死亡、辭職、取消資格或罷免該等額外董事,應立即終止(在此情況下,每名董事應不再具有作為董事的資格,並應不再是董事),公司董事的總授權人數應自動相應減少。
F. 章程修正案。
董事會被明確授權和授權採用、修改或廢除公司經修訂和重述的章程細則的任何規定(經不時修訂,修訂及重新制定附例“).股東還有權採納、修改或廢除經修訂和重述的章程; 然而,前提是除法律或經修訂和重述的公司註冊證書要求的公司任何類別或系列股票的股東的任何投票外,股東的此類行動應要求至少66名股東的贊成票。2/3在董事選舉中有權投票的公司股本中當時所有已發行股份的投票權的%,作為一個單一類別一起投票。
G. 股東行動。
1. |
公司董事無須通過書面投票選舉產生,除非經修訂和重述的章程有此規定。 |
2. |
除當時已發行的任何一個或多個系列優先股的股份持有人的任何權利另有規定外,本公司股東須採取或準許採取的任何行動必須在股東周年大會或特別會議上進行,不得以同意代替會議進行。 |
3. |
根據當時已發行的任何系列優先股的股份持有人的任何權利,公司股東特別會議只能由董事會主席、首席執行官、總裁或董事會召集,但任何其他人不得召集特別會議,股東召集特別會議的任何權力明確否認。特別股東大會只應審議通知中所述的事項。 |
4. |
為選舉任期屆滿的董事繼任者以及處理會議前可能適當處理的其他事務而召開的年度股東大會,應在董事會或其正式授權的委員會專門確定的地點(如有)、日期和時間舉行。 |
5. |
董事選舉的股東提名和股東在公司股東會議前提出的事項的提前通知,應按照修訂和重述的章程規定的方式發出。 |
六、六、
答:董事或公司高級職員不會因違反作為董事或高級職員的受信責任而向公司或其股東承擔金錢損害責任,除非《董事條例》不允許免除或限制該等責任或限制,因為該條例已存在或可能會在以後進行修訂。對前述句子的任何修改、修改或廢除不應對董事或公司高管在上述修改、修改或廢除之前發生的任何作為或不作為在本協議項下的任何權利或保護產生不利影響。
七、
答:公司有權向其現任和前任高級人員、董事、僱員和代理人,以及任何現在或過去應公司要求作為另一家公司、合夥企業、信託公司或其他企業的高級職員、僱員或代理人的董事提供賠償和預支費用的權利。
八.
A.除非公司書面同意選擇替代法院,否則特拉華州衡平法院(或者,如果且僅當特拉華州衡平法院缺乏標的管轄權,位於特拉華州境內的任何州法院,或如果且僅當所有此類州法院都缺乏標的管轄權,特拉華州聯邦地區法院)及其任何上訴法院應是根據特拉華州成文法或普通法提出的下列索賠或訴因的唯一和排他性法院:(A)代表公司提起的任何派生索賠或訴因;(B)因違反公司任何現任或前任董事、高級人員或其他僱員或股東對公司或公司股東所負的受信責任而提出的任何申索或訴訟因由;。(C)因或依據公司條例、經修訂及重訂的法團註冊證書或經修訂及重訂的附例的任何條文而針對公司或任何現任或前任董事的高級人員或其他僱員提出的任何申索或訴訟因由;。(D)尋求解釋、應用、強制執行或裁定經修訂及重新修訂的公司註冊證書或經修訂及重新修訂的附例的有效性的任何申索或訴訟因由(包括根據該等附例所訂的任何權利、義務或補救);。(E)署長授予特拉華州衡平法院司法管轄權的任何申索或訴訟因由;。以及(F)針對公司或公司任何現任或前任董事高管或其他員工、受內部事務理論管轄或以其他方式與公司內部事務有關的任何索賠或訴因,在所有情況下,在適用法律允許的最大範圍內,並受法院對被指定為被告的不可或缺的各方擁有個人管轄權的限制。第八條A款不適用於為執行經修訂的1933年《證券法》(以下簡稱《證券法》)規定的義務或責任而提出的索賠或訴訟因由。1933年法案“)或經修訂的1934年證券交易法(”《交易所法案》“),或聯邦法院擁有專屬管轄權的任何其他索賠。
B.除非公司書面同意在適用法律允許的最大範圍內選擇替代法院,否則美利堅合眾國聯邦地區法院應是解決根據1933年法案提出的訴因的獨家法院,包括針對訴狀中所列被告的所有訴因。為免生疑問,本條文旨在使本公司、其高級管理人員及董事、任何招股承銷商,以及任何其他專業實體,如其專業授權該人士或實體所作的陳述,並已準備或證明作為招股基礎的任何文件部分,均可受惠並可予以執行。
不執行上述規定將給公司造成不可彌補的損害,公司有權獲得衡平法救濟,包括強制令救濟和具體履行,以執行上述規定。
IX.
答:任何個人或實體持有、擁有或以其他方式獲得公司任何證券的任何權益,應被視為已通知並同意本修訂和重新發布的公司註冊證書的規定。
B.公司保留隨時以法規現在或以後規定的方式修改、更改、更改或廢除修訂後的公司註冊證書中包含的任何條款的權利,但第IX條C節所規定的除外,以及根據本修訂後的公司註冊證書授予股東、董事或任何其他人的所有權利、優惠和特權均受本保留條款的約束。
C.儘管本修訂和重訂的公司註冊證書有任何其他規定或適用法律的任何規定可能允許較少的投票權或否決權,但除了適用法律或修訂和重訂的公司註冊證書或就一系列優先股提交的任何指定證書所要求的公司任何特定類別或系列股本的持有人投贊成票外,至少66名股東的贊成票2/3有權在董事選舉中投票的公司當時所有已發行股本的投票權百分比,作為一個類別一起投票,應要求更改、修訂或廢除(無論是通過合併、合併或其他方式),或採用與第五條、第六條、第七條、第八條、第九條、第十條和xi條不一致的任何規定。
X.
A.公司特此放棄在任何指定方參與、希望或尋求參與的任何商機、交易或其他事項中的任何權益或預期,並且涉及公司可能直接或間接從事的相同或類似活動或相關業務線的任何方面,和/或與公司可能直接或間接從事的活動重疊或競爭的其他業務活動。商機“)以下商機除外:(1)首次僅以董事或公司或其附屬公司高管的身份向指定方展示的商機,且在展示商機時,除被指定方外,沒有其他指定方(除被提名人外)獨立地收到關於這種商機的通知或以其他方式確定這種商機,或(2)指定方僅通過公司或代表公司披露信息來識別商機(第(1)款所述的商機或(2)款所述的商機均稱為”放棄的商機“)。任何指定方,包括任何被指定的人,都沒有義務向公司傳達或提供任何放棄的商機,任何指定方都可以追求放棄的商機,前提是這種放棄的商機是由該指定方按照本條第X條B節規定的標準進行的。公司不得被禁止追求由於第X條A節的規定而放棄任何利益或預期的任何商機。第X條A節的任何內容不得被解釋為允許任何董事純粹為了他或她的個人利益而篡奪公司或其子公司的商機。
B.如果指定方獲知放棄的商機,則如果放棄的商機完全是通過使用指定方(視情況而定,包括以董事、指定方高級管理人員、僱員或代理人的身份)的人員和資產來開發和追求的,則該指定方可繼續追求該放棄的商機。
C.如果放棄的商機是由指定的一方按照本條款第X條B節規定的標準進行的,則任何指定的一方都不會因該放棄的商業機會而違反任何受託責任或其他義務而對公司或公司的股東負責。此外,在本細則第XD節的規限下,任何指定方均不會因指定方為自己進行、追求或獲取該放棄的商機、將該放棄的商機轉給他人或沒有向本公司傳達有關該放棄的商機的信息而違反作為本公司的董事或控股股東的任何受信責任。
D.倘若本公司任何董事實際知悉其或其關連公司正在尋求放棄的商機,則其應向董事會披露其可能存在利益衝突,以便董事會可視情況考慮其退出董事會商議的討論。
E.
(a) |
就本條第X條而言,“指定當事人“應包括指定各方的所有附屬公司和關聯公司(公司及其附屬公司除外)。 |
(b) |
如第X條所用,下列定義應適用: |
(i) “附屬公司“就指明的人而言,指直接或間接透過一個或多箇中間人控制該指明的人、由該指明的人控制或與其共同控制的人,以及該人的任何董事、高級人員、合夥人或5%或以上的擁有人。
(Ii)“指定當事人“指任何董事會成員,而該成員當時並非公司或該人經辦業務的任何實體的高級人員(每一實體均為”指定方”).
(Iii)“被提名人“指任何指定人士的任何高級人員、董事、僱員或其他代理人,包括擔任董事(包括董事會主席)或公司或其附屬公司的高級人員。
(四)“人“是指個人、公司、合夥企業、有限責任公司、信託、合資企業、非法人組織或者其他法律實體或商業實體。
(v) “子公司“或”附屬公司“就任何人而言,指直接或間接擁有多數表決權證券的任何其他人。
F.當指定方不再擔任公司或其子公司的董事(包括董事會主席)或高級職員時,本第十條的規定應終止,不再具有效力。
習。
A.本公司特此明確選擇不受《一般公司法》第203條的管轄。
B.儘管有上述規定,在公司普通股根據《交易法》第12(b)或12(g)條向任何利益相關股東(定義見下文)登記的任何時間點,公司不得參與任何203業務合併(定義見下文),自該股東成為利益相關股東之日起三(3)年內,除非:
(a)在此之前,董事會批准了203業務合併或導致股東成為利益相關股東的交易,或
(b)在完成導致股東成為利益相關股東的交易後,利益相關股東至少擁有交易開始時公司流通在外的有表決權股票的百分之八十五(85%),不包括為確定已發行的有表決權的股票(但不包括有利害關係的股東所擁有的已發行的有表決權的股票)(i)公司董事和高級職員所擁有的股票,以及(ii)員工股票計劃,其中員工參與者無權祕密決定是否將以投標或交換要約的方式對計劃所持有的股票進行投標,或
(c)在該時間或之後,203業務合併由董事會批准,並在年度或特別股東大會上授權,而不是通過書面同意,通過至少50%的非利益股東擁有的已發行表決權股票的贊成票。
C.第Xi條所載的限制不適用於下列情況:
(a)股東無意中成為利益相關股東,並且(i)在可行的情況下儘快放棄足夠股份的所有權,使股東不再是利益相關股東,(ii)在公司與該股東進行業務合併之前的三年內,如果不是無意中獲得所有權,在任何時候都不會成為利益相關股東;或
(b)203企業合併是在完成或放棄之前以及在本協議要求的公開公告或通知(以較早者為準)之後提出的擬議交易,該擬議交易(i)構成第Xi條C(b)節第二句中描述的交易之一,(ii)由在過去三(3)年內不是有利害關係的股東或經董事會批准成為有利害關係的股東的人持有或由該人持有;由當時在任的多數董事(但不少於一名)批准或不反對,這些董事在任何人成為利益相關股東之前的三(3)年內擔任董事,或由多數董事推薦選舉或選舉接替這些董事。前句所述的擬議交易僅限於(x)本公司的合併或整合(二)公司章程規定的其他事項,包括公司章程規定的其他事項,公司章程規定的其他事項。公司或公司任何直接或間接擁有多數股權的附屬公司的資產(直接或間接全資擁有的子公司或公司除外)總市值等於百分之五十(50%)或公司所有資產在合併基礎上確定的總市場價值或公司所有已發行股票的總市場價值的一個或多個,或(z)提議的百分之五十的投標或交換要約(50%)或以上的公司已發行有表決權的股份。公司應在完成第Xi條C(b)節第二句第(x)或(y)款所述的任何交易之前,至少提前20天通知所有相關股東。
D.第Xi條中使用的定義如下:
(a) “聯屬“係指直接或通過一個或多箇中間人間接控制另一人或受另一人控制或與另一人共同受控制的人。
(b) “聯想(i)任何公司、合夥企業、非法人團體或其他實體,而該等人士為該等公司、合夥企業、非法人團體或其他實體的董事、高級職員或合夥人,或直接或間接擁有百分之二十(20%)或以上任何類別的有表決權股份;(ii)該人擁有至少百分之二十(20%)實益權益的任何信託或其他產業,或該人作為受託人或以類似受託人身份擔任的任何信託或其他產業;及(iii)該人的任何親屬或配偶,或該配偶的任何親屬,而該親屬與該人有相同的居所。
(c) “203企業合併,“在提及本公司和本公司任何有利害關係的股東時,指:
(I)本公司或本公司的任何直接或間接控股子公司(A)與有利害關係的股東的任何合併或合併,或(B)與任何其他公司、合夥企業、非法人組織或其他實體的合併或合併,如果合併或合併是由有利害關係的股東引起的,並由於該合併或合併而導致的,則本條xi條B款不適用於尚存的實體;
(Ii)出售、租賃、交換、按揭、質押、移轉或其他處置(在一項或一系列交易中),出售、租賃、交換、按揭、質押、移轉或其他處置(以公司的股東身分按比例作出者除外),出售、租賃、交換、按揭、質押、移轉或其他處置予有利害關係的貯存人,或與有利害關係的貯存人一起,出售、租賃、交換、按揭、質押、移轉或以其他方式處置公司或公司的任何直接或間接多數擁有附屬公司的資產,而該等資產的總市值相等於按綜合基準釐定的公司所有資產的總市值或公司所有已發行股票的總市值的百分之十(10%)或以上;
(Iii)導致公司或公司任何直接或間接擁有多數股權的附屬公司向有利害關係的貯存人發行或轉讓公司或該附屬公司的任何證券的任何交易,但以下情況除外:(A)依據行使、交換或轉換可為公司或任何該等附屬公司而行使、可交換或可轉換為公司或任何該等附屬公司的證券,而該等證券在該有利害關係的貯存商成為該等證券持有人之前已完成;。(B)依據根據《公司條例》第251(G)條進行的合併;。(C)依據支付或作出的股息或分派,或依據可為公司或任何獲分發證券的附屬公司而行使、可交換或可轉換為證券的證券的行使、交換或轉換,在有利害關係的貯存人成為有利害關係的貯存人後,按比例向該公司某類別或某系列證券的所有股東支付股息或派發股息;。(D)依據公司以相同條款向該等證券的所有股東作出購買證券的交換要約;或。(E)公司發行或轉讓證券;或。但在任何情況下,在本第(Iii)款第(C)至(E)項下,有利害關係的股東在公司任何類別或系列的股份中所佔的比例,或在公司的有表決權股份中所佔的比例,不得增加(但因零碎股份調整而有重大改變的情況除外);或
(Iv)涉及本公司或本公司任何直接或間接擁有多數股權的附屬公司的任何交易,而該交易直接或間接增加本公司或任何該等附屬公司任何類別或系列股票或可轉換為任何類別或系列股票的證券的比例,而該等股票或證券由有利害關係的股東擁有,但因零碎股份調整或非由該股東直接或間接導致的任何股份購買或贖回而產生的重大變動除外。
(d) “控制,“包括條款”控管,” “受控於“和”在共同控制下,,“是指直接或間接擁有通過擁有有表決權的股票、合同或其他方式,直接或間接地指導或導致某人的管理層和政策的方向的權力。擁有公司、合夥企業、非法人組織或其他實體的已發行有表決權股票的百分之二十(20%)或以上投票權的人,在沒有佔多數的相反證據的情況下,應被推定為控制着該實體。儘管有上述規定,如該人士真誠持有有表決權的股份,而並非為了規避本細則及xi作為一名或多名業主的代理人、銀行、經紀、代名人、託管人或受託人,而該等業主並不個別或作為一個集團控制該等實體,則控制權推定不適用。
(e) “感興趣的股東“指(除本公司或本公司任何直接或間接擁有多數股權的附屬公司外)以下人士:(I)擁有本公司20%(20%)或以上的已發行有表決權股票,或(Ii)為本公司的聯屬公司或聯營公司,並在緊接擬確定該人是否為有利害關係的股東的日期前三(3)年內的任何時間,擁有本公司20%(20%)或以上的未發行有表決權股票;以及該人的關聯公司及聯繫人;但”感興趣的股東“不包括因公司單獨採取任何行動而導致股份所有權超過本文規定的20%(20%)限制的任何人;但如果此人此後獲得公司有表決權股票的額外股份,則該人應為股東,但由於並非由該人直接或間接引起的進一步的公司行動,則不在此限。就決定某人是否為有利害關係的股東而言,被視為已發行的公司的有表決權股票應包括根據以下“擁有人”的定義被視為由該人擁有的股票,但不包括根據任何協議、安排或諒解,或在行使轉換權、認股權證或期權或其他情況下可發行的公司的任何其他未發行股票。
(f) “物主,“包括條款”自己人“和”擁有,“就任何股票而言,指個別或與其任何聯屬公司或聯營公司,或透過其任何聯屬公司或聯營公司:
(I)直接或間接實益擁有該等證券;或
(Ii)有權(A)依據任何協議、安排或諒解,或在轉換權、交換權、認股權證或期權的行使時,或在其他情況下,取得該等證券(不論該權利是即時可予行使的,或只可在經過一段時間後行使);但在任何人或該人的任何相聯者或相聯者作出的投標或交換要約獲接納以供購買或交換前,該人不得被當作為該等股份的擁有人;或。(B)依據任何協議、安排或諒解表決該等證券的權利;。但如果投票的協議、安排或諒解完全源於對十(10)人或更多人的委託書或同意書的迴應而給予的可撤銷委託書或同意,則不應因為某人有權投票而被視為該股票的所有者;或
(Iii)與任何其他直接或間接實益擁有該等股份的人士訂立任何協議、安排或諒解,以收購、持有、投票(根據上文第(Ii)款(B)項所述的可撤回委託書或同意而投票除外),或處置該等股份。
(g) “人“指任何個人、公司、合夥企業、非法人團體或其他實體。
(h) “庫存“就任何法團而言,指股本,而就任何其他實體而言,指任何股權。
(i) “有表決權的股票“指一般有權在董事選舉中投票的任何類別或系列的股票。
第十二條。
A.如果本修訂和重新發布的公司註冊證書的任何一項或多項條款因任何原因而被認定為適用於任何情況的無效、非法或不可執行的條款,則該等條款在任何其他情況下的有效性、合法性和可執行性以及本修訂和重新發布的註冊證書的其餘條款(包括但不限於本修訂和重新發布的公司註冊證書的任何段落的每一部分,包含任何被認為無效、非法或不可執行的條款,本身並不被視為無效、非法或不可執行),不應在適用法律允許的最大程度上受到影響或損害
附件C
修訂及重述附例
的
螢火蟲神經科學公司。
(一家特拉華州公司)
第一節。
辦公室
第1.1節註冊辦事處。Firefly NeuroScience,Inc.(以下簡稱“公司”)在特拉華州的註冊辦事處以及公司註冊代理的地址應與修訂後的公司註冊證書(“修訂後的公司註冊證書”)中所載的名稱相同。
第1.2節其他辦事處。公司可隨時在特拉華州內外設立其他辦事處。
第二節。
企業印章
第2.1節公司印章。公司董事會(以下簡稱“董事會”)可以加蓋公司印章。所述印章可通過使其或其傳真件被蓋印、粘貼或複製或以其他方式使用。
第三節。
股東大會
第3.1節會議地點。公司股東會議可在董事會不時決定的特拉華州境內或以外的地點(如有)舉行。董事會可全權酌情決定,會議不得在任何地點舉行,而只可根據特拉華州公司法(“DGCL”)及下文第3.9節的規定,以遠程通訊方式舉行。
第3.2節年會。
(a) |
本公司股東周年大會應於董事會不時決定的日期及時間舉行,以選舉董事及處理可能提交本公司處理的其他事務。董事會先前安排的任何股東周年大會,可由董事會或董事會授權的任何董事或本公司高級職員,在向股東發出有關會議的通知之前或之後的任何時間推遲、重新安排或取消。股東可在年度股東大會上提名選舉董事會成員的人選以及股東應考慮的其他事項的建議:(I)根據公司的股東大會通知(或其任何補編);(Ii)由董事會或其正式授權的委員會或其正式授權的委員會或在其指示下作出;或(Iii)本修訂及重訂附例(“經修訂及重訂附例”)第3.2(B)節所規定的於發出股東通知時已登記在案的本公司任何股東,以及於股東周年大會時已登記在案、有權在大會上投票並遵守本第3.2條所載通知程序的任何股東。為免生疑問,以上第(Iii)款為股東在股東周年大會上作出提名及提交其他事務的唯一途徑。 |
(b) |
於股東周年大會上,根據股東周年大會、經修訂及重訂的公司註冊證書及經修訂及重訂的附例,只有屬股東應採取適當行動的事項方可進行,且只可按以下程序作出提名及處理已妥為提交大會的業務。 |
(1)根據第3.2(A)節第(Iii)款的規定,股東必須按照第3.2(B)(3)節的規定及時向本公司的主要執行辦公室向祕書遞交書面通知,並必須按照第3.2(B)(3)節的規定及時更新和補充該書面通知中所載的信息。股東通知應包括:(A)股東擬在會議上提名的每一名被提名人的姓名、年齡、營業地址和住址;(2)被提名人的主要職業或職業;(3)被提名人登記和實益擁有的公司每一類別或系列股本中的股份類別或系列和數量,以及該等股份的任何質押或產權負擔的清單;(4)收購該等股份的日期和投資意向;(5)問卷;第3.2(E)節所要求的陳述和協議,並由該代名人填寫和簽署;及(6)關於該代名人的所有其他資料,該等資料須在徵集委託書以促使該被提名人在選舉競爭中當選為董事的委託書中披露(即使不涉及競選,亦不論是否正在或將徵求委託書),或根據經修訂的1934年證券交易法(“1934年法”)第14節須向本公司披露或提供的其他資料(包括該人同意在委託書中被點名的書面同意),關聯的代理卡和其他文件作為被提名人,如果當選則作為董事服務);以及(B)第3.2(B)(4)節要求的所有信息。本公司可要求任何建議代名人提供其合理需要的其他資料,以釐定該建議代名人擔任本公司董事的資格及釐定該建議代名人的獨立性(該詞在任何適用的證券交易所上市規定或適用法律中使用)或根據任何適用的證券交易所上市規定或適用法律釐定該建議代名人在董事會任何委員會或小組委員會任職的資格,或董事會認為可能對合理股東瞭解該建議代名人的背景、資格、經驗、獨立性或缺乏其背景、資格、經驗、獨立性或缺乏該等背景、資格、經驗、獨立性或缺乏該等背景、資格、經驗、獨立性或缺乏的資料有重大幫助。股東可代表本身在股東周年大會上提名參加選舉的提名人數(或如股東代表實益擁有人發出通知,則股東可代表該實益擁有人在週年大會上提名參加選舉的提名人數)不得超過在該年度會議上選出的董事人數。股東不得指定任何替代代名人,除非股東按照第3.2節(如為年會)或第3.3節(如為特別會議)及時提供有關該替代代名人(S)的通知(該通知包含經修訂及重新修訂的《董事代名人章程》所要求的有關該替代代名人(S)的所有資料、陳述、問卷及證明)。
(2)如股東根據第3.2(A)條第(Iii)款將董事會選舉提名以外的其他業務妥善提交股東周年大會,股東必須按照第3.2(B)(3)條的規定,及時將書面通知送交本公司各主要執行辦事處的祕書,並必須按照第3.2(C)條的規定及時更新及補充該書面通知所載的資料。該股東通知書須包括:(A)就該股東擬在會議上提出的每項事項,對意欲提交會議的業務的簡要描述、建議或業務的文本(包括建議考慮的任何決議案的文本,如該等業務包括修訂及重訂附例的建議,則建議修訂的措辭),在會議上進行該等業務的原因,以及任何重大利益(包括該業務對任何提名人(定義如下)的任何預期利益),但純粹由於其擁有本公司的股本而產生的利益除外,在任何提名人的這類事務中,對任何提名人個人或全體提名人都是重要的);以及(B)第3.2(B)(4)節要求的所有信息。
(3)如被認為不及時,第3.2(B)(1)或3.2(B)(2)條規定的書面通知必須在九十(90)日營業結束前由祕書在公司的主要執行辦公室收到這是)日,但不早於120(120這是)前一年年度會議一週年的前一天(為在本修訂和重新修訂的附例通過後在公司第一次股東年會上採取行動所需的通知的目的,前一年的年度會議的日期應被視為發生在緊接上一歷年的6月15日);但在符合第3.2(B)(3)節最後一句的規定下,如果年會日期比上一年度年會週年紀念日提前三十天或推遲七十天以上,或者如果年會沒有舉行(或被視為已經舉行),股東必須在不早於第一百二十(120)日之前收到及時的通知。這是)該年度會議前一天,但不遲於第九十(90)號(I)日交易結束之日這是)該年度會議前一天或(二)第十(10這是)該公司首次公佈該會議日期的翌日。在任何情況下,已發出通知或本公司已公佈會議日期的股東周年大會(或其公告)的延期或延期,均不得開始或延長上述發出股東通知的新期限(或延長任何期限)。
(4)除第3.2(B)(1)或3.2(B)(2)條所規定的書面通知外,就發出通知的股東而言,亦應包括提名或建議由其代為作出的實益擁有人(如有的話),以及直接或間接控制前述股東或實益擁有人的任何關聯公司(每名“倡議者”及統稱為“倡議者”):(A)每名倡議者的姓名或名稱及地址,包括(如適用的話)出現在公司簿冊及紀錄上的姓名或名稱及地址;(B)由每名提名人直接或間接(根據《1934年法令》第13d-3條所指者)直接或間接擁有或實益(指根據《1934年法令》第13d-3條所指者)的公司每一類別或每一系列股本的股份類別、系列及數目(但就本條第3.2(B)(4)條而言,該提名人在任何情況下須當作實益擁有該提名人或其任何聯繫人士有權在未來任何時間取得實益擁有權的公司任何類別或系列股本的所有股份);(C)任何提名人與其任何相聯者或相聯者及/或任何其他人(包括其姓名)之間或之間就該提名或建議(及/或公司任何類別或系列股本股份的表決)而訂立的任何協議、安排或諒解(不論是口頭或書面的)的描述,包括但不限於根據1934年法令附表13D第5項或第6項須予披露的任何協議、安排或諒解的描述,而不論提交附表13D的規定是否適用;(D)表示該貯存商在發出通知時是公司股份紀錄持有人,並有權在該會議上表決,而該貯存商(或其合資格代表)擬出席該會議,提名該通知所指明的一名或多於一名人士(就第3.2(B)(1)條所指的公告而言)或建議該通知所指明的業務(就第3.2(B)(2)條所指的公告而言);(E)任何提名人或任何其他參與者(如《1934年法令》附表14A第4項所界定)是否會就該項提名或建議進行徵集的申述,如會,則説明該項徵集的每名參與者的姓名,以及該項徵集的每名參與者已經或將直接或間接承擔的徵集費用的數額,以及關於提名人是否打算或是否打算(X)交付或提供的團體的一部分的申述,根據1934年法令頒佈的第14a-19條規則,向持有至少一定比例的公司有表決權股份的持有者發出的委託書和/或委託書,以批准或通過該提案或選舉被提名人;(Y)以其他方式向股東徵集支持該提案或提名的委託書或投票;和(Z)徵集委託書以支持任何被提名人;(F)在任何倡議者所知的範圍內,在該貯存商通知的日期支持該項建議的任何其他貯存商的姓名或名稱及地址;。(G)每名倡議者在過去12個月期間進行的所有衍生交易(定義如下)的描述,包括交易日期、該等衍生交易所涉及的證券類別、系列及數目,以及該等衍生交易的重要經濟條款或具投票權的條款;。(H)證明每名提名人是否已遵守與該提名人收購本公司股本或其他證券股份有關的所有適用聯邦、州及其他法律規定,及/或該提名人作為本公司股東或實益擁有人的作為或不作為,及(I)有關每名提名人的任何其他資料,該等資料須在委託書或其他文件中披露,而委託書或其他文件須就根據及按照1934年法令第14節及根據該等條例頒佈的規則及條例就該項建議及/或在選舉競爭中選出董事的委託書進行徵集。
(c) |
提供第3.2(B)(1)或(2)節規定的書面通知的股東應在必要時更新和補充該書面通知,以使該通知中提供或要求提供的信息(第3.2(B)(4)(E)條所要求的陳述除外)在以下各重要方面都是真實和正確的:(I)確定有權獲得會議通知的股東的記錄日期;以及(Ii)會議前五個工作日(定義如下),以及在任何延期或延期的情況下,在該延期或延期會議前五個工作日;但該等更新或補充不得糾正或影響任何提名人、其任何附屬公司或聯營公司、或被提名人作出的任何陳述的準確性(或不準確性),或未能遵守本第3.2節規定或因其中任何不準確而導致無效的任何提名或提議的有效性(或無效性)。如屬根據第3.2(C)條第(I)款作出的更新和補充,祕書必須在確定有權獲得會議通知或該記錄日期的公告的股東的記錄日期較後的五個工作日內,在公司的主要執行辦公室收到該等更新和補充。如果是根據本第3.2(C)條第(Ii)款進行的更新和補充,祕書應在會議日期前不遲於兩個工作日收到更新和補充,如果會議延期或推遲,則祕書應在該延期或推遲的會議前兩個工作日收到。 |
(d) |
儘管第3.2(B)(3)條有任何相反的規定,如果年度會議上擬選舉進入董事會的董事人數增加,而公司沒有公佈董事的所有被提名人的名單或指定增加後的董事會的規模,股東可在最後一天至少10天前依照第3.2(B)(3)條的規定交付提名通知,該通知應符合第3.2條(B)(1)的要求。除第3.2(B)(3)節規定的時間要求外,如果祕書在不遲於十(10)日營業結束前在公司主要執行辦公室收到,也應被視為及時,但僅限於因增加職位而設立的新職位的被提名人這是)該公司首次公佈該等公告的翌日。 |
(e) |
根據第3.2(A)條第(Iii)款或第3.3(C)條第(Ii)款的提名,每名提名人必須(按照第3.2(B)(3)、3.2(D)或3.3(C)條規定的遞交通知的期限(視何者適用而定))向公司主要行政辦事處的祕書遞交書面問卷,説明其背景、資格、被提名人的股票所有權和獨立性,以及代表其作出提名的任何其他個人或實體的背景(在記錄的股東提出書面要求後10天內,以祕書提供的形式提供),以及書面陳述和協議(以記錄的股東提出書面請求後10天內由祕書提供的形式),表明該人(I)不是也不會成為(A)與任何個人或實體就該人如何,如果當選為公司的董事,將就問卷中未向公司披露的任何問題或問題(“投票承諾”)採取行動或進行投票,或(B)任何可能限制或幹擾此人在當選為公司董事的情況下根據適用法律履行其受信責任的投票承諾;(Ii)不是也不會成為與公司以外的任何人或實體就與公司或董事代名人的服務或行動有關的任何直接或間接補償、償還或彌償而訂立的任何協議、安排或諒解(口頭或書面)的一方;(Iii)如果當選為公司的董事,將會遵守且將會遵守公司所有適用的公開披露的公司治理、利益衝突、保密和股權以及交易政策和準則;及(Iv)如當選為公司的董事成員,他的整個任期將直至該候選人面臨連任的下一次會議為止。 |
(f) |
任何人沒有資格當選或連任董事,除非該人是按照第3.2(A)節第(Ii)或(Iii)節並按照第3.2(B)節、第3.2(C)節、第3.2(D)節、第3.2(E)節和第3.2(F)節(以適用者為準)規定的程序舉行的年會上被提名的,或就特別會議而言,是按照經修訂和重新修訂的附例第3.3(C)節及其要求提名的。根據第3.2(A)節及第3.2(B)節、第3.2(C)節及第3.2(F)節(視何者適用而定)所載程序,在本公司任何股東年度會議上,只可進行該等業務。如果任何提名人根據1934年法案頒佈的規則14a-19(B)提交通知,該提名人應在適用的會議前五(5)個工作日向公司提交合理證據,證明其已滿足根據1934年法案頒佈的規則14a-19(A)(3)的要求。儘管本文有任何相反規定,併為免生疑問,任何姓名已列入(視何者適用)在法團的委託書中列為代名人的人的提名,由於任何提名人依據1934年法令頒佈的第14a-19(B)條規定提供的通知而發出的任何股東會議的會議通知或其他代表材料,而其提名不是由董事會或董事會的任何授權委員會或按照董事會或董事會任何授權委員會的指示作出的,則(就第3.2(A)條第(I)款或其他方面而言)不得被視為是根據公司的會議通知(或其任何補編)作出的,而任何該等被提名人只能由提名人依據第3.2(A)節第(Iii)款提出,在股東特別會議的情況下,根據和在本修訂和重新調整的章程第3.3(C)節允許的範圍內。除適用法律另有要求外,會議主席有權並有責任決定一項提名或任何擬在會議前提出的事務是否已按照經修訂及重新修訂的附例所載的程序及要求(包括但不限於遵守根據1934年法令頒佈的第14a-19條)作出或提出(視屬何情況而定),以及如任何建議的提名或事務不符合經修訂及重新修訂的附例,或提名人未按照第3.2節所要求的申述行事,宣佈該等建議或提名不得於股東大會上提出及不予理會(並取消該被提名人蔘選或重選的資格),或宣佈不得處理該等業務,即使該等建議或提名已載於(如適用)本公司的委託書、會議通知或其他代表委任材料內,以及即使已就該等提名或該等業務徵求或收取委託書或投票。儘管有本第3款的前述規定。就本第3.2節而言,被視為合格股東代表的人士必須是該股東的正式授權人員、經理、受託人或合夥人,或必須由該股東簽署的書面文件或由該股東遞交的電子傳輸授權代表該股東在股東大會上擔任代表,書面或電子傳輸或書面或電子傳輸的可靠副本須於股東大會至少五個營業日前提供予公司祕書。 |
(g) |
就第3.2及3.3條而言, |
(1)“”、“聯營公司”和“聯營公司”應具有1933年《證券法》(“1933年法”)規則第405條規定的含義;
(2)在紐約,“營業日”指星期六、星期日或紐約市銀行休市以外的任何一天;
(3)下午6點:“關門”指下午6:00。任何日曆日公司主要執行機構的當地時間,不論該日是否為營業日;
(4)所謂“衍生交易”,是指由任何倡議者或其任何聯屬公司或聯營公司,或為其代表或為其利益而訂立的任何協議、安排、權益或諒解,不論是記錄在案或有益的:(A)其價值全部或部分源自公司任何類別或系列股份或其他證券的價值;(B)以其他方式提供任何直接或間接機會,以獲取或分享從公司證券價值變動所衍生的任何收益;(C)其效果或意圖是減輕損失、管理風險或因公司任何證券的價值或價格變動而獲益;或(D)規定該提名人或其任何相聯者或相聯者有權直接或間接就公司的任何證券投票或增加或減少投票權的,而該協議安排、權益或諒解可包括但不限於任何期權、認股權證、債務狀況、票據、債券、可換股證券、掉期、股票增值或類似權利、淡倉、利潤利息、對衝、股息權、投票協議、與表現有關的費用或借入或借出股份的安排(不論是否受任何該等類別或系列的付款、交收、行使或轉換所規限),以及該提名人在任何普通合夥或有限責任合夥或任何有限責任公司所持有的公司證券中的任何按比例權益,而該提名人直接或間接是該提名人的普通合夥人或管理成員;和
(5)所謂“公開公佈”是指在道瓊斯通訊社、美聯社、商業通訊社、GlobeNewswire或類似的全國性通訊社報道的新聞稿中,或在公司根據1934年法案第13、14或15(D)節向美國證券交易委員會公開提交的文件中,或通過其他合理設計以告知公眾或證券持有人此類信息的方式中披露信息,包括但不限於在公司的投資者關係網站上張貼。
第3.3節特別會議
(a) |
本公司股東特別會議只能以經修訂及重新簽署的公司註冊證書所規定的方式召開。董事會先前安排的任何股東特別會議可在向股東發出有關會議的通知之前或之後的任何時間,由董事會或董事會已轉授該權力的任何董事或高級職員推遲、重新安排或取消。 |
(b) |
董事會應決定該特別會議的日期和時間。一旦確定了會議的日期、時間和地點(如果有),祕書應根據第3.4節的規定,向有權投票的股東發出會議通知。 |
(c) |
根據公司的會議通知,只有在股東特別會議上提出的事務才可在股東特別會議上進行。選舉董事會成員的提名可在股東特別會議上作出,在該特別會議上,董事須(I)由董事會或其妥為授權的委員會或在其指示下選出,或(Ii)由在發出本段規定的通知時已登記在案、有權在會議上投票並符合第3.2(B)(1)、3.2(B)(4)、3.2(C)條的規定的公司任何股東選出,3.2(E)和3.2(F)。股東可代表其本身在特別會議上提名選舉的提名人數(或如股東代表實益擁有人發出通知,則股東可代表該實益擁有人在特別會議上提名選舉的提名人數)不得超過在該特別會議上選出的董事人數。如公司為向股東提交選舉一名或多名董事的建議而召開股東特別會議,則有權在該選舉董事中投票的任何該等登記在案的股東可提名一名或多名人士(視屬何情況而定)當選公司會議通知所指明的職位(S),而列明第3.2(B)(1)及3.2(B)(4)條所規定資料的書面通知須由祕書不早於第一百二十(120)日在公司的主要執行辦事處收到。這是)在該特別會議之前一天,不遲於第九十(90)號(I)晚些時候的會議結束這是)該會議前一天或(二)第十(10這是)本公司首次公佈選舉董事的特別會議日期的翌日。股東還應根據第3.2(C)節的要求更新和補充此類信息。在任何情況下,任何已發出通知或已作出公告的特別會議的延期或延期,均不得開始如上所述發出股東通知的新期限(或延長任何期限)。 |
(d) |
任何人士除非按照第3.3(C)節第(I)或(Ii)款的規定獲提名,否則沒有資格在該特別大會上當選或再度當選為董事成員。除適用法律另有要求外,會議主席有權和有責任決定提名是否按照經修訂和重新修訂的附例所載的程序和要求作出,如任何建議的提名不符合經修訂和重新修訂的附例(包括但不限於符合1934年法令第14a-19條的規定),或如提名人沒有按照第3.2節所要求的申述行事,則會議主席有權和責任宣佈該項提名不應在會議上提交股東訴訟,並不予理會(該被提名人被取消參選或連任的資格),儘管該提名已在公司的委託書、會議通知或其他委託書材料中列出(視情況而定),而且可能已經徵集或收到了關於該提名的委託書或投票。除適用法律另有規定外,除適用法律另有規定外,如果股東(或股東的一名合格代表(符合第3.2(F)節規定的要求)沒有出席公司股東特別會議提出提名,則該提名應不予理會(且該被提名人被取消參選或連任資格),即使該提名已在公司的委託書、會議通知或其他委託書材料中闡明(視情況而定),且即使公司已就該提名徵求或收到委託書或投票。 |
(e) |
儘管有第3.2和3.3節的前述規定,股東還必須遵守1934年法案及其頒佈的規則和條例中關於第3.2和3.3節所述事項的所有適用要求,任何不遵守該等要求的行為應被視為未能遵守第3.2或3.3節(視適用情況而定);但在適用法律未予禁止的最大限度內,修訂和重新修訂的附例中對1934年法令或根據該法令頒佈的規則和條例的任何提及,並不意在也不得限制適用於根據第3.2(A)(Iii)和3.3(C)條審議的提案和/或提名的要求。經修訂及重訂的附例不得視為影響任何類別或系列優先股持有人依據經修訂及重訂的公司註冊證書任何適用條文所規定的任何權利提名及選舉董事的任何權利。 |
第3.4節會議通知。除適用法律、經修訂及重訂的公司註冊證書或經修訂及重訂的附例另有規定外,每次股東大會的通知須於會議日期前不少於十(10)天至不超過六十(60)天發給每名有權在有關會議上投票的股東,以確定有權獲得該會議通知的股東。該通知應指明會議的日期、時間和地點(如有)、確定有權在會議上投票的股東的記錄日期(如該記錄日期與確定有權獲得會議通知的股東的記錄日期不同)、以及可被視為親自出席任何此類會議並在任何該等會議上投票的遠程通信手段(如有),以及(如屬特別會議)會議的目的。
第3.5節規定的法定人數和投票。在所有股東大會上,除法律或經修訂及重訂的公司註冊證書或經修訂及重訂的附例另有規定外,持有三分之一(1/3)有權在會議上投票的已發行股份投票權的持有人親自出席、遠程通訊(如適用)或受委代表出席,即構成交易的法定人數。出席正式召開或召集的會議的股東,如有法定人數出席,可以繼續辦理業務,直至休會,即使有足夠多的股東退出,仍未達到法定人數。除非法律或適用的證券交易所規則,或經修訂及重訂的公司註冊證書或經修訂及重訂的附例規定有不同或最低票數,在此情況下,該等不同票數或最低票數即為該事項的適用票數,除董事選舉外,就該事項投贊成票或反對票的多數(棄權或反對票除外)應為股東的行為。除法律、經修訂及重訂的公司註冊證書或經修訂及重訂的章程另有規定外,董事應由親身出席、遠距離通訊(如適用)或委派代表出席會議的股份的多數票選出,並有權在董事選舉中投票。除法律或經修訂及重訂的公司註冊證書或經修訂及重訂的公司細則或任何適用的證券交易所規則另有規定外,如須就某一類別或某一系列的已發行股份另行表決,則持有該類別或該類別或系列已發行股份投票權三分之一(1/3)的持有人親身出席、以遠距離通訊方式(如適用)或委派代表出席,即構成有權就該事項採取行動的法定人數。除非法律或經修訂及重訂的公司註冊證書或經修訂及重訂的附例或任何適用的證券交易所規則規定有不同或最低票數,在此情況下,該等不同票數或最低票數為有關事項的適用票數,則就該事項投贊成票或反對票(不包括棄權票及經紀反對票)的多數(如屬董事選舉)持有人投贊成票或反對票(棄權及經紀反對票除外)即為該類別或類別或系列的行為。
第3.6條延期及延期舉行會議的通知。任何股東會議,不論是年度會議或特別會議,均可由會議主席不時休會,或由股東以過半數的贊成票或反對票(棄權票及中間人反對票除外)予以休會。如會議延期至另一時間或地點(如有的話)(包括為處理技術上未能召開或繼續使用遠程通訊的會議而作出的延期),如延期的時間和地點(如有)以及股東和受託代表人可被視為親自出席並可在該會議上投票的遠程通訊方式(如有的話)已在舉行休會的會議上公佈,或(I)在會議的預定時間內展示,則無須發出延會通知,在同一電子網絡上,該電子網絡用於使股東和代表股東能夠通過遠程通信或(Ii)按照第3.4節發出的會議通知中規定的方式參加會議。在休會上,公司可處理原會議上可能已處理的任何事務。如果休會超過三十(30)天,應向每一位有權在會議上投票的股東發出休會通知。如於延會後為決定有權投票的股東而定出一個新的記錄日期,則董事會須指定與決定有權在延會上投票的股東相同或較早的日期為決定有權獲得該延會通知的股東的記錄日期,並向每名有權在該續會上投票的股東發出有關續會的通知,而該通知的記錄日期則為該延會通知的記錄日期。
第3.7節投票權。為確定哪些股東有權在任何股東大會或其續會上投票,除非適用法律另有規定,只有在記錄日期股份在本公司股票記錄上名下的人士才有權在任何股東大會上投票。每名有權在股東大會上投票的股東可以委託他人代理該股東。委託書自設立之日起三(3)年後不得投票表決,除非委託書規定了更長的期限。在股東會議上投票不一定要通過書面投票。任何直接或間接向其他股東徵集委託書的股東必須使用白色以外的委託卡,並應保留給董事會專用。任何有權在董事選舉中投票的股東不得累計投票數。
第3.8節股東名單。公司應在不遲於第十(10)日之前進行準備這是)在每次股東大會前一天,按字母順序排列的有權在該會議上投票的股東的完整名單,顯示每個股東的地址和以每個股東的名義登記的股份數量;但如果確定有權投票的股東的記錄日期不到會議日期前十(10)天,該名單應反映截至第十(10)日為止的所有有權投票的股東這是)會議日期的前一天。第3.8節中的任何內容均不要求公司在該列表中包括電子郵件地址或其他電子聯繫信息。該名單應公開供與會議有關的任何股東查閲,為期十(10)天,直至會議日期的前一天:(A)在可合理接入的電子網絡上,但獲取該名單所需的信息須與會議通知一起提供,或(B)在正常營業時間內,在公司的主要營業地點。如果公司決定在電子網絡上提供名單,公司可採取合理步驟,確保此類信息僅向公司股東提供。
第3.9節遠程通信;交付給公司。
(a) |
如果獲得董事會自行決定的授權,並遵守董事會可能通過的指導方針和程序,沒有親自出席股東會議的股東和代理人可以通過遠程通信的方式: |
(一)股東大會;股東大會
(2)任何股東不得被視為親自出席股東大會並在股東大會上投票,不論該會議是在指定地點舉行,還是僅以遠程通訊方式舉行,但前提是:(1)公司應採取合理措施,核實每一名被視為出席會議並獲準以遠程通訊方式投票的人是否為股東或代理人;(2)公司應採取合理措施,為這些股東和代理人提供參加會議和就提交給股東的事項進行表決的合理機會,包括有機會在實質上與會議議事程序同時閲讀或聽取會議記錄;以及(Iii)如任何股東或受委代表以遠程通訊方式在會議上投票或採取其他行動,公司應保存該表決或其他行動的記錄。
(b) |
每當第3.2或3.3條要求一人或多人(包括股本的記錄或實益所有人)向公司或其任何高級人員、員工或代理人(包括任何通知、請求、問卷、撤銷、陳述或其他文件或協議)交付文件或信息時,此類文件或信息應僅以書面形式(且不是電子傳輸)且僅以專人(包括但不限於隔夜快遞服務)或以掛號或掛號信、回執的方式交付,公司不應被要求接受非書面形式或如此交付的任何文件的交付。 |
第3.10節組織。
(a) |
在每一次股東會議上,董事會指定一人擔任股東會議主席。如果沒有指定股東會議主席,則董事會主席缺席或拒絕行事,獨立董事首席執行官(定義見下文),或獨立董事首席執行官缺席或拒絕代理職務,首席執行官,或如果當時沒有首席執行官任職,首席執行官缺席或拒絕代理職務,則由總裁擔任,如果總裁缺席或拒絕代理主席職務,則由股東以過半數贊成票選出會議主席。投贊成票或反對票(不包括棄權票和無票票)的股東應擔任股東大會主席。董事會指定的一名人士應擔任會議祕書。如果沒有指定會議祕書,則祕書應擔任會議祕書,如祕書缺席,則由助理祕書或會議主席指示的其他官員或其他人擔任會議祕書。 |
(b) |
董事會有權就股東會議的召開訂立其認為必要、適當或方便的規則或規例。在符合董事會該等規則及規例的規定下,會議主席有權及有權召開會議及(不論是否有任何理由)休會及/或休會,有權訂明其認為對會議的妥善進行是必需、適當或方便的規則、條例及程序,以及採取一切必要、適當或方便的行動,包括但不限於訂立會議的議程或議事次序、維持會議秩序及出席者的安全的規則及程序,對公司登記在冊的股東及其正式授權和組成的代理人以及主席允許的其他人士參加此類會議的限制,對在確定的會議開始時間後進入會議的限制,對與會者提出問題或評論的時間的限制,以及對投票表決事項的開始和結束投票的規定。股東將在會議上表決的每一事項的投票開始和結束的日期和時間應在會議上宣佈。除非董事會或會議主席決定召開股東會議,否則股東會議不需要按照議會議事規則舉行。 |
(c) |
如適用法律要求,公司可並應在任何股東會議之前指定一名或多名檢查員出席會議並就此作出書面報告。地鐵公司可指定一名或多名人士為候補檢驗員,以取代任何沒有采取行動的檢驗員。沒有檢查人員或者替補人員不能列席股東大會的,會議主持人應當指定一名或者多名檢查人員列席會議。每名督察在開始履行督察的職責前,須宣誓並簽署誓言,以嚴格公正和盡其所能的方式忠實地執行督察的職責。檢查專員應:(1)確定已發行股份的數量和每一股的投票權;(2)確定出席會議的股份以及委託書和選票的有效性;(3)清點所有選票和選票;(4)確定並在合理期限內保留對檢查專員的任何決定提出質疑的處理記錄;(5)核證他們對出席會議的股份數量的確定及其對所有選票和選票的計數。檢查專員可以任命或保留其他人員或實體,協助檢查專員履行檢查專員的職責。在確定委託書和選票的有效性和點票時,檢查員應僅限於檢查委託書、與該等委託書一起提交的任何信封、按照DGCL第211(E)或212(C)(2)條提供的任何資料、或根據DGCL第211(A)(2)b.(I)或(Iii)條提供的任何資料、選票以及公司的常規簿冊和記錄,但檢查員可考慮其他可靠的信息,以有限地核對銀行、經紀商、銀行或其代表提交的委託書和選票。他們的被提名人或類似的人代表比委託書持有人更多的投票權,記錄所有者授權他們投比股東記錄所持有的更多的投票權。如果檢查人員出於本文所允許的有限目的考慮其他可靠信息,檢查人員在根據《海關總署條例》第231(B)(5)條進行認證時,應具體説明其考慮的準確信息,包括從其處獲得信息的人、何時獲得信息、獲取信息的途徑以及檢查人員認為此類信息準確可靠的依據。 |
第四節。
董事
第4.1節編號。本公司的法定董事人數應根據修訂後的《公司註冊證書》確定。除非修訂後的公司註冊證書有此要求,否則董事不必是股東。如因任何原因,董事不應在股東周年大會上選出,則可在其後方便的情況下儘快在股東特別會議上按此等經修訂及重新修訂的附例所規定的方式選出董事。
第4.2節權力。公司的業務和事務應由董事會管理或在董事會的指導下管理,除非修訂和重新發布的公司註冊證書或DGCL另有規定。
第4.3節條款。董事的任職條件應與修訂後的《公司註冊證書》中所列條款一致。
第4.4節空缺;新設立的董事職位。董事會的空缺和新設立的董事職位應按照修訂後的公司註冊證書中規定的方式填補,但適用法律另有要求的除外。
第4.5條辭職。任何董事均可隨時向董事會或祕書遞交董事的書面通知或通過電子傳輸方式辭職。辭職應於通知交付之時或通知中規定的任何較後時間生效。接受這種辭職不是使其生效的必要條件。當一名或多名董事於未來日期辭任董事會職務時,大多數在任董事(包括已辭任的董事)將有權填補有關空缺,有關表決於辭任生效時生效,而所選出的每名董事的任期將為董事任期的剩餘部分,而該職位須予卸任,直至該董事的繼任者妥為選出及符合資格為止,或直至該董事於較早前去世、辭職或被免任為止。
第4.6條刪除。董事應按照修訂後的《公司註冊證書》的規定予以免職。
第4.7節會議。
(a) |
定期開會。除經修訂及重新修訂的公司註冊證書另有限制外,董事會的定期會議可於董事會指定並以口頭或書面方式向所有董事公佈的任何時間或日期及特拉華州境內或以外的任何地點(如有)舉行,包括語音訊息系統或其他旨在記錄及傳達訊息的系統、傳真或電子郵件或其他電子方式。董事會定期會議無需另行通知。 |
(b) |
特別會議。除非經修訂及重訂的註冊證書另有限制,否則董事會特別會議可於董事會主席、行政總裁或董事會指定及召集的特拉華州境內或以外的任何時間及地點(如有)舉行。 |
(c) |
通過電子通信設備召開會議。任何董事會成員或其任何委員會的成員均可透過會議電話或其他通訊設備參加會議,而所有參與會議的人士均可透過該等通訊設備互相聆聽,而以該等方式出席會議即構成親自出席該會議。 |
(d) |
特別會議通知。董事會所有特別會議的時間和地點通知(如有)應在會議日期和時間至少24小時前以口頭或書面形式、電話(包括旨在記錄和傳達信息的語音信息系統或其他系統或技術)或通過電子郵件或其他電子傳輸方式發出。如果通知是通過美國郵件發送的,則應在會議日期前至少三天以預付郵資的頭等郵件發送。 |
第4.8節會議法定人數及表決。
(a) |
除本公司、經修訂及重訂的公司註冊證書或經修訂及重訂的附例另有規定外,董事會的法定人數應為董事會根據經修訂及重訂的公司註冊證書不時釐定的法定董事人數的過半數;然而,於任何會議上,不論是否有法定人數出席,出席的董事過半數均可將會議延期至另一時間,而除於大會上公佈外,並無其他通知。 |
(b) |
在每次出席法定人數的董事會會議上,所有問題及事務均須由出席會議的董事以過半數贊成票決定,除非適用法律、經修訂及重訂的公司註冊證書或經修訂及重訂的附例規定須投不同的一票。 |
第4.9節不開會而採取行動。除經修訂及重訂的公司註冊證書或經修訂及重訂的附例另有限制外,如董事會或委員會(視屬何情況而定)全體成員以書面或以電子方式同意,則在董事會或其任何委員會的任何會議上須採取或準許採取的任何行動,均可無須舉行會議而採取。在採取行動後,該同意書應與董事會或委員會的會議紀要一起提交。如果會議記錄以紙質形式保存,則應以紙質形式提交;如果會議記錄以電子形式保存,則應以電子形式保存。
第4.10節費用和補償。除非經修訂及重訂的公司註冊證書或經修訂及重訂的附例另有限制,否則董事會或其任何正式授權的委員會有權釐定董事以任何身份向本公司提供服務的補償,包括費用及報銷開支。
第4.11節委員會。
(a) |
委員會。董事會可不時委任適用法律許可的委員會。董事會委任的這些委員會應由一(1)名或多名董事會成員組成,並在適用法律允許的範圍內和董事會決議規定的範圍內,擁有並可以行使董事會在管理公司業務和事務方面的所有權力和授權,並可授權在所有需要的文件上加蓋公司印章;但該等委員會並無權力或授權(I)批准或採納或向股東建議DGCL明文規定須提交股東批准的任何行動或事宜(選舉或罷免董事除外),或(Ii)採納、修訂或廢除本公司的任何附例。 |
(b) |
學期。董事會可隨時增加或減少委員會成員的數目或終止委員會的存在,但須受任何已發行優先股系列的任何規定及本第4.11節(A)分段的規定所規限。任何委員會成員的成員資格,須於該委員會成員去世或辭去委員會職務之日終止,或於該委員會成員因任何理由不再是管理局成員之日終止。董事會可隨時以任何理由罷免任何個別委員會成員,並可填補因去世、辭職、免任或增加委員會成員數目而出現的任何委員會空缺。董事會可委任一(1)名或以上董事為任何委員會的候補成員,該候補成員可在任何委員會會議上代替任何缺席或喪失資格的成員,此外,在任何委員會成員缺席或喪失資格的情況下,出席任何會議但未喪失投票資格的一名或多名成員(不論該成員是否構成法定人數)可一致委任另一名董事會成員代為出席會議。 |
(c) |
開會。除非董事會另有規定,否則根據本第4.11條委任的任何委員會的定期會議應在董事會或任何該等委員會決定的時間及地點(如有)舉行,而當有關通知已向該委員會的每名成員發出後,該等定期會議無須再發出通知。任何有關委員會的特別會議可於該委員會不時決定的地點(如有)舉行,並可由身為該委員會成員的任何董事在通知有關委員會成員以規定方式通知董事會成員有關董事會特別會議的時間及地點(如有)後召開。除非董事會在授權成立委員會的決議中另有規定,當時任職的委員會成員至少有過半數出席方構成法定人數,除非委員會由一(1)名或兩(2)名成員組成,在此情況下,一(1)名成員應構成法定人數;所有事項應由出席委員會會議的成員以過半數贊成票決定。 |
第4.12節董事會主席的職責。董事會應從其職級中選舉一名董事會主席。董事會主席應履行董事會不時指定的與該職位有關的其他職責,並履行董事會不時指定的其他職責和擁有其他權力。董事會主席出席時,應按照修訂和重新修訂的附例第4.14節的規定主持董事會的所有會議。
4.13領導獨立董事。董事會可酌情從為獨立董事(定義見下文)的董事會成員中推選一名獨立首席董事(該等董事,“首席獨立董事”)。首席獨立董事將主持董事會主席缺席的所有會議,並將行使董事會不時指派給該人士的其他權力和職責,或行使該等經修訂和重新修訂的附例所規定的其他權力和職責。就本修訂及重新修訂的細則而言,“獨立董事”一詞具有本公司普通股主要在其買賣的證券交易所規則所賦予的涵義。
第4.14節組織。在每次董事會議上,董事會主席應擔任會議主席。倘主席未獲委任或缺席,則由獨立董事首席執行官主持大會,或如獨立董事未獲委任或缺席,則由首席執行官(如屬董事)或如首席執行官缺席,則由總裁(如屬董事)或(如無該等人士)由出席會議董事以過半數選出的會議主席主持大會。祕書或(如祕書缺席)任何助理祕書或其他官員、董事或主持會議的人指示的其他人應擔任會議祕書。
第五節。
高級船員
第5.1條指定人員。如董事會指定,公司的高級職員應包括首席執行官、總裁、祕書和司庫。董事會亦可委任一名或多名助理祕書和助理司庫,以及其認為適當或必需的權力和職責的其他人員和代理人。董事會可將其認為適當的其他職銜分配給一名或多名高級人員。除適用法律、修訂後的公司註冊證書或修訂後的附例明確禁止外,任何一人可在任何時間擔任公司的任何職位。
第5.2節高級船員的任期和職責。
(a) |
將軍。所有人員的任期由董事會決定,直至其繼任者經適當選舉並符合資格為止,但該人員須提早去世、辭職或免職。如任何高級人員的職位因任何原因而出缺,該空缺可由董事會或董事會已將該責任轉授予其轄下的委員會填補,或如董事會授權,則由行政總裁或本公司的另一名高級人員填補。 |
(b) |
行政總裁的職責。董事會所有會議均由行政總裁主持(如為董事),除非董事會主席或獨立首席執行官董事已獲委任並出席會議。行政總裁為本公司的行政總裁,並在董事會的監督、指導及控制下,具有通常與本公司行政總裁的職位有關的監督、指導、管理及控制本公司的業務及高級人員的一般權力及職責。在已委任行政總裁但並無委任總裁的範圍內,經修訂及重新修訂的附例中凡提及總裁之處,應被視為對行政總裁的提述。行政總裁須履行董事會不時指定的與該職位有關的其他職責,並須履行董事會不時指定的其他職責及行使該等其他權力。 |
(c) |
總裁的職責。如為董事,則總裁應主持董事會所有會議,除非已任命並出席董事會主席、獨立董事首席執行官或首席執行官。除非另一名高級行政人員已獲委任為本公司行政總裁,否則總裁將為本公司的行政總裁,並在董事會的監督、領導及控制下,對本公司的業務及高級管理人員具有通常與總裁職位相關的一般權力及職責。總裁須履行與該職位慣常相關的其他職責,並須履行董事會(或行政總裁,如行政總裁與總裁不是同一人,而董事會已將總裁的職責轉授予行政總裁)不時指定的其他職責及其他權力。 |
(d) |
祕書和助理祕書的職責。董事會祕書應出席所有股東會議和董事會會議,並將所有行為、表決和程序記錄在公司會議記錄簿中。祕書應按照《經修訂和重述的公司章程》的規定,就所有需要通知的股東會議、董事會會議和任何委員會會議發出通知,或促使發出通知。祕書應履行經修訂和重述的章程中規定的所有其他職責以及通常與該職位相關的其他職責,還應履行董事會或首席執行官(或如果當時沒有首席執行官,則由總裁不時指定)的其他職責並擁有其他權力。首席執行官,或如果沒有首席執行官,總統可以指示任何助理祕書或其他官員在祕書缺席或無能力時承擔和履行祕書的職責,每個助理祕書應履行與該職位通常相關的其他職責,並應履行董事會或首席執行官的其他職責和其他權力,如果當時沒有首席執行官,總統應隨時指定。 |
(e) |
司庫及助理司庫的職責。司庫須全面妥善地備存或安排備存公司賬簿,並須按董事會、行政總裁或總裁要求的格式及頻率提交公司財務報表。除董事會的命令另有規定外,司庫須保管公司的所有資金及證券。司庫須履行與該職位慣常相關的其他職責,並須履行董事會或行政總裁的其他職責及擁有該等其他權力,或如當時並無行政總裁任職,則由總裁不時指定。行政總裁或如當時並無行政總裁,則總裁可指示任何助理財務主管或其他高級人員在財務主管不在或喪失行為能力的情況下擔任及執行財務主管的職責,而各助理財務主管須履行與該職位有關的其他職責,並須履行董事會或行政總裁所指定的其他職責及擁有該等其他權力,或如當時並無行政總裁任職,則總裁須不時指定。 |
第5.3節授權的轉授。董事會或其任何正式授權的委員會可不時將任何高級人員的權力或職責轉授任何其他高級人員或代理人,儘管本條例有任何規定。
第5.4節辭職。任何高級職員均可隨時以書面通知或以電子方式向董事會、董事會主席、行政總裁、總裁或祕書提出辭職。任何這種辭職在收到通知的人收到後即生效,除非通知中規定了較晚的時間,在這種情況下,辭職應在該較後的時間生效。除非該通知另有規定,否則不一定要接受任何此類辭職才能使其生效。任何辭職不得損害地鐵公司根據與辭職高級人員訂立的任何合約所享有的權利(如有的話)。
第5.5條刪除。董事會、董事會任何正式授權的委員會或董事會可能授予其免職權力的任何人員,均可隨時免職,不論是否有任何理由。
第六節。
公司票據的籤立及擁有證券的表決
地鐵公司
6.1.公司文書的籤立。董事會可酌情決定方法及指定簽署人員或其他人士代表公司籤立、簽署或批註任何公司文書或文件,或代表公司簽署公司名稱,或代表公司訂立合約,但適用法律或經修訂及重訂的附例另有規定者除外,而該等籤立或簽署對公司具有約束力。
(a) |
所有由銀行或其他寄存人開出、記入公司貸方或公司特別賬户的支票及匯票,均須由董事會不時授權的一人或多於一人簽署。 |
(b) |
除董事會另有特別決定或適用法律另有規定外,本公司或其代表對任何公司文書或文件的籤立、簽署或背書可以人手、傳真或(在適用法律不禁止的範圍內,並受本公司不時實施的政策及程序規限)電子簽署方式完成。 |
(c) |
除非得到董事會的授權或批准,或在高級人員的代理權力範圍內,任何高級人員、代理人或僱員均無權通過任何合同或約定約束公司,或質押公司的信用,或使公司為任何目的或任何金額承擔責任。 |
第6.2節公司擁有的證券的表決權。本公司本身或以任何身份為其他各方擁有或持有的其他法團或實體的所有股額及其他證券或權益,均須由董事會決議授權的人士投票表決,而有關的所有委託書及同意書亦須由董事會主席、行政總裁或總裁籤立。
第7條。
股票的股份
第7.1節證書的格式和籤立。本公司的股份須以股票代表,或如董事會決議案有此規定,則不應持有股票。本公司股票證書(如有)的形式應與修訂和重新發布的公司註冊證書和適用法律一致。持有本公司股票的每名股票持有人均有權獲得本公司任何兩名獲授權人員(包括但不限於董事會主席、行政總裁、總裁、司庫、任何助理司庫、祕書及任何助理祕書)以本公司名義或以本公司名義簽署的證書,以證書形式證明該持有人持有本公司股份的數目及類別或系列。證書上的任何或所有簽名都可以是傳真。如任何已簽署證書或已在證書上加蓋傳真簽署的人員、移交代理人或登記人員,在該證書發出前已不再是上述人員、移交代理人或登記人員,則該證書可予發出,其效力猶如他在發出當日是上述人員、移交代理人或登記人員一樣。
第7.2節證書遺失。在聲稱股票已遺失、被盜或銷燬的人作出誓章後,公司可發出新的一張或多張股票或無證書股票,以取代公司迄今發出的據稱已遺失、被盜或銷燬的一張或多張證書。作為發行新的一張或多張證書的先決條件,公司可要求該遺失、被盜或銷燬的一張或多張證書的所有人或所有人的法定代表人向公司提供足夠的擔保(或其他足夠的擔保),以補償公司因可能因據稱已丟失、被盜或銷燬的證書或發行該新證書(S)或無證書的股票而向公司提出的任何索賠。
第7.3節轉賬。
(a) |
公司股票股份的轉讓只能由股票持有人親自或由正式授權的受權人在其賬簿上進行,如股票是以股票代表的,則在交出一張或多張適當批註的相同數量的股票後才能進行。 |
(b) |
本公司有權與本公司任何一個或多個類別或系列股票的任何數目的股東訂立及履行任何協議,以限制該等股東所擁有的本公司任何一個或多個類別或系列股票的股份以本公司不受本公司禁止的任何方式轉讓。 |
第7.4節確定記錄日期。
(a) |
為使本公司能夠決定哪些股東有權獲得任何股東大會或其任何續會的通知,董事會可確定一個記錄日期,該記錄日期不得早於董事會通過確定記錄日期的決議的日期,並且在適用法律的規限下,記錄日期不得早於該會議日期的六十(60)天或不少於十(10)天。如果董事會如此確定了確定有權獲得任何股東會議通知的股東的記錄日期,則該日期也應是確定有權在該會議上投票的股東的記錄日期,除非董事會在確定有權獲得該會議通知的股東的記錄日期時,決定在該會議日期或之前的較後日期為確定有權在該會議上投票的股東的記錄日期。如董事會並無指定記錄日期,決定有權在股東大會上通知或表決的股東的記錄日期應為發出通知當日的下一個營業時間結束之日,或如放棄通知,則為會議舉行之日的下一個營業時間結束之日。對有權收到股東大會通知或有權在股東大會上投票的股東的決定應適用於任何延會;但董事會可確定一個新的記錄日期,以確定有權在延會上投票的股東,在此情況下,也應確定為有權獲得該延期會議通知的股東的記錄日期,該日期應與根據本條第7.4(A)節的規定確定有權投票的股東的日期相同或更早。 |
(b) |
為使本公司可決定有權收取任何股息或任何權利的其他分派或配發的股東,或有權就任何股票的更改、轉換或交換行使任何權利的股東,或為任何其他合法行動的目的,董事會可預先釐定一個記錄日期,該記錄日期不得早於釐定記錄日期的決議案通過之日,且記錄日期不得早於該行動前六十(60)天。如果沒有確定記錄日期,為任何該等目的確定股東的記錄日期應為董事會通過與該行動有關的決議當日營業時間結束時。 |
第7.5節登記股東。除特拉華州法律另有規定外,公司應有權承認在其賬面上登記為股份所有人的人收取股息的專有權和作為該擁有人的投票權,並且不受約束承認任何其他人對該等股份或該等股份的任何衡平法或其他要求或權益,不論是否有明示或其他通知。
第7.6節董事會的附加權力。除(但不限於)經修訂及重訂的附例所載權力外,董事會有權及有權訂立其認為合宜的有關發行、轉讓及登記本公司股票股票的所有規則及規例,包括使用無證書的股票,但須受本公司章程、其他適用法律、經修訂及重訂的公司註冊證書及經修訂及重訂的附例的規定所規限。董事會可委任及免任轉讓代理人及轉讓登記員,並可規定所有股票須有任何該等轉讓代理人及/或任何該等轉讓登記員的簽署。
第8條。
公司的其他證券
第8.1節其他證券的籤立。除股票(第7.1節所述)外,公司的所有債券、債權證和其他公司證券均可由董事會主席、首席執行官、總裁或董事會授權的其他人簽署;但如任何該等債券、債權證或其他公司證券,須由根據契據發行該債券、債權證或其他公司證券的契據下的受託人以人手簽署或可容許的傳真簽署認證,則在該債券、債權證或其他公司證券上籤署和核籤的人的簽署,可以是該等人士簽署的印本。與任何該等債券、債權證或其他公司證券有關的利息券,經受託人認證後,須由公司的司庫或助理司庫或董事會授權的其他人士簽署,或印上該人的傳真簽署。如任何高級人員已簽署或核籤任何債券、債權證或其他公司證券,或其傳真簽署須在其上或任何該等利息券上出現,但在如此簽署或核籤的債券、債權證或其他公司證券交付之前,該高級人員已不再是該高級人員,則該債券、債權證或其他公司證券仍可由地鐵公司採納及發行和交付,猶如簽署該債券、債權證或其他公司證券的人並未停止是地鐵公司的該等高級人員一樣。
第9條。
分紅
第9.1條宣佈股息。除適用法律(如有)外,本公司股本的股息可由董事會宣佈。股息可以現金、財產、股本或公司其他證券的形式支付,但須符合適用法律。
第9.2節股息儲備。在派發任何股息前,可從本公司任何可供派息的資金中撥出董事會不時絕對酌情決定適當的一筆或多筆儲備,作為應付或有或有、或用於平均派息、或用於維修或保養本公司任何財產或董事會認為有利於本公司利益的其他用途的儲備,董事會可按其設立時的方式修改或取消任何該等儲備。
第10條。
財政年度
第10.1節財政年度。公司的財政年度由董事會決議確定,並可由董事會更改。
第11條。
賠償
第11.1節董事、高級管理人員、其他高級管理人員、僱員和其他代理人的賠償。
(a) |
董事和高級管理人員。對於任何人,如果他或她是或曾經是董事或高級管理人員(就本節11.1而言,“行政人員”一詞具有根據1934年法令頒佈的公司規則3b-7所界定的含義,或在擔任董事或公司行政人員時,是或曾經是應公司的要求,以董事、另一公司、合夥企業、信託、僱員福利計劃或其他企業的行政人員、行政人員、其他人員、僱員或代理人的身份服務,不論該訴訟的依據是指稱以董事或行政人員的正式身分或在擔任董事或行政人員期間以任何其他身分採取行動,針對所有開支、法律責任及損失(包括律師費、判決書、罰款、ERISA消費税或罰款以及為達成和解而支付的金額)該人因此而合理地招致或遭受的;但是,除非(I)該訴訟(或其部分)是由董事會授權的,或(Ii)該訴訟(或其部分)是為了執行根據第11.1節(D)款規定的賠償或墊付費用的權利,或者是由該人提出的強制反索賠,否則公司不會被要求向任何董事或高管賠償或墊付與該人提起的任何訴訟(或其部分)有關的費用或預支費用。 |
第11.1節中對本公司高級職員的任何提及應被視為僅指首席執行官總裁、祕書、財務主管以及董事會根據本修訂和重新修訂的章程第5節任命的任何其他本公司高級職員,而對任何其他公司、合夥企業、信託、員工福利計劃或其他企業的高級職員的任何提及應被視為僅指該其他公司、合夥企業、信託、員工福利計劃或其他企業的董事會或同等管理機構根據該等其他公司、合夥企業、信託、員工福利計劃或其他企業的公司註冊證書和章程或同等組織文件任命的高級職員。任何人現在或過去是公司的僱員,或任何其他法團、合夥、信託、僱員福利計劃或其他企業的僱員,但不是前一句所述的高級人員,已經或曾經被賦予或使用“總裁副”的頭銜或任何其他可被解釋為暗示或暗示該人是或可能是公司或該其他法團、合夥、信託、僱員福利計劃或其他企業的高級人員的事實,不會導致該人被組成或被視為該公司或該其他法團、合夥、信託、僱員福利計劃或其他企業的該等高級人員。員工福利計劃或本第11.1節所指的其他企業。
(b) |
其他高級職員、僱員和其他代理人。公司有權在DGCL允許的最大範圍內向其其他高級管理人員、員工和其他代理人賠償和墊付費用。 |
(c) |
費用。公司應應公司的要求,在訴訟最終處理前,應應公司的請求,迅速向任何現任或前任董事或公司高管,或在擔任董事或公司高管期間,正在或曾經作為公司董事或另一家公司、合夥企業、信託、僱員福利計劃或其他企業的高管服務的任何人,預支該人因辯護(或作為證人蔘與)第11.1(A)節所述的任何訴訟而產生的所有費用。或與根據本條第11.1款(D)款確立或強制執行獲得彌償或墊付費用的權利而提起的訴訟有關,但是,如果DGCL要求,或者在為確立或強制執行獲得彌償或墊付的權利而提起的程序中墊付費用,則由董事或主管人員以董事或主管人員的身份(並且不是以該被保障人曾經或提供服務的任何其他身份,包括但不限於,如果最終司法裁決裁定該受賠方無權根據第11.1條或其他條款獲得賠償或預支款項,則只有在該受賠方或其代表向本公司交付償還所有預支款項的承諾後,才能作出補償(向僱員福利計劃提供服務)。 |
(d) |
執法部門。在沒有必要訂立明示合同的情況下,根據第11.1條向董事和高管索要賠償和墊款的所有權利將被視為合同權利,其效力與公司與董事或高管之間的合同中規定的相同。根據第11.1條授予現任或前任董事或高管的任何賠償或墊付費用的權利,可由擁有該權利的人或其代表在任何有管轄權的法院強制執行,條件是:(I)要求賠償或墊付費用的索賠全部或部分被駁回,(Ii)在提出要求後九十(90)天內沒有處置賠償要求,或者(Iii)在提出要求後二十(20)天內沒有處置墊款要求。該等強制執行訴訟的申索人,如全部或部分勝訴,或在地鐵公司根據承諾書的條款提出追討墊支開支的訴訟中勝訴,亦有權獲支付在東區政府合夥公司所準許的最大限度內就該申索提出檢控或抗辯的費用。在(I)為強制執行本合同項下的賠償權利而提起的任何訴訟中(但不是在為強制執行墊付費用權利而提起的訴訟中),以及(Ii)公司根據承諾條款提起的任何追討墊付費用的訴訟,公司有權在最終裁定受賠者未達到DGCL規定的任何適用的賠償標準時追回該等費用。公司(包括其董事會、獨立法律顧問或股東)在訴訟開始之前未能確定索賠人在當時的情況下是適當的,因為該人已達到DGCL規定的適用行為標準,或公司(包括其董事會、獨立法律顧問或股東)實際確定索賠人未達到適用的行為標準,均不能作為對訴訟的抗辯或建立索賠人未達到適用行為標準的推定。在現任或前任董事或高管為行使根據本協議獲得賠償或預支費用的權利而提起的任何訴訟中,或由公司根據承諾條款提起的要求預支費用的訴訟中,證明董事或高管無權根據第11.1節或其他條款獲得賠償或預支費用的舉證責任落在公司身上。 |
(e) |
權利的非排他性。第11.1節賦予任何人的權利不排除該人根據任何適用法律、修訂和重新制定的公司註冊證書的規定、修訂和重新制定的章程、協議、股東或無利害關係董事的投票或其他規定可能擁有或此後獲得的任何其他權利,這兩種權利都是關於該人在任職期間以官方身份採取行動和以其他身份採取行動。本公司獲特別授權與其任何或所有董事、高級職員、僱員或代理人訂立有關賠償及墊款的個別合約,而該等合約並不受DGCL禁止。 |
(f) |
權利的生存。第11.1節賦予任何人的權利,對於已不再擔任董事或高管的人而言,將繼續存在,並將有利於該人的繼承人、遺囑執行人和管理人。 |
(g) |
保險。在DGCL允許的最大範圍內,公司可代表任何根據第11.1節要求或允許獲得賠償的人購買保險。 |
(h) |
修正案。對第11.1款的任何廢除或修改僅是預期的,不影響在據稱發生任何訴訟或不作為之時有效的本附例所規定的權利,該訴訟或不作為是針對董事任何現任或前任高管或高管提起訴訟的原因。 |
(i) |
保存條款。如果本第11條或本條款的任何部分因任何理由被任何有管轄權的法院宣佈無效,公司仍將向每位董事和高管提供未被本第11條任何未被無效的適用部分禁止的、或未被任何人禁止的全部賠償和預付費用。如果本第11條因適用另一司法管轄區的賠償和墊付條款而無效,則公司將根據適用法律向每位董事和高管進行全面的賠償和墊付費用。 |
(j) |
某些定義。就本第11條而言,以下定義適用: |
(1)通常情況下,“程序”一詞應作廣義解釋,包括但不限於調查、準備、起訴、辯護、和解、仲裁和上訴,以及在任何受到威脅、待決或已完成的訴訟、訴訟或訴訟中作證,無論是民事、刑事、行政或調查。
(2)通常情況下,“費用”一詞應作廣義解釋,包括但不限於法庭費用、律師費、證人費、罰款、為和解或判決而支付的金額,以及與任何訴訟程序有關的任何性質或種類的任何其他費用和費用。
(3)在開始時,“公司”一詞包括,除產生的法團外,在合併或合併中吸收的任何組成法團(包括組成的任何組成部分),而如果合併或合併繼續分開存在,則本會有權保障其董事、高級職員、僱員或代理人,以便任何人現在或曾經是該組成法團的董事、高級職員、僱員或代理人,或現在或過去應該組成法團的要求,作為另一法團、合夥企業、信託、僱員福利計劃或其他企業的代理人而服務:根據本第11條的規定,對於產生的或尚存的公司,該人對於該組成公司的地位,與如果其繼續單獨存在,該人對於該組成公司的地位相同。
(4)通常所説的“罰款”包括就僱員福利計劃對某人徵收的任何消費税。
第12條。
通告
第12.1條通知。
(a) |
致股東的通知。股東大會的通知應按照第3.4節的規定發出。在不限制根據與股東達成的任何協議或合同向股東有效發出通知的方式的情況下,除非適用法律另有要求,否則為股東會議以外的目的向股東發出的書面通知可根據DGCL第232條通過美國郵寄或快遞服務、傳真或電子郵件或其他電子傳輸方式發送。 |
(b) |
致董事的通告。任何須向任何董事發出的通知,可以(A)段所述的方法或經修訂及重新修訂的附例另有規定,連同並非面交方式的通知寄往該董事已書面提交予祕書的地址或電子郵件地址,或在沒有提交書面文件的情況下,寄往該董事最後為人所知的地址或電子郵件地址。 |
(c) |
郵寄誓章。由獲妥為授權及稱職的公司僱員或就受影響股票類別委任的轉讓代理人或其他代理人籤立的通知誓章,如指明接獲該通知或該等通知的一名或多名股東、董事或董事的姓名或名稱及地址,以及發出通知的時間及方法,在無欺詐情況下,即為該誓章所載事實的表面證據。 |
(d) |
通知的方法。無須就所有通知收件人採用相同的發出通知方法,但可就任何一項或多於一項採用一種準許的方法,並可就任何其他一項或多於一項採用任何其他準許的一種或多於一種方法。 |
(e) |
通知與其通訊屬違法行為的人。凡根據適用法律或經修訂及重訂的公司註冊證書或經修訂及重訂的附例的任何條文,須向任何與其通訊屬違法的人發出通知,則無須向該人發出該通知,亦無責任向任何政府當局或機構申請許可證或許可證,以向該人發出該通知。如與任何該等人士的通訊屬違法,則無須向該人發出通知而採取的任何行動或舉行的任何會議,其效力及作用猶如該通知已妥為發出一樣。如地鐵公司採取的行動要求根據《香港政府總部條例》的任何條文提交證明書,則該證明書須述明已向所有有權接收通知的人發出通知,但與該等人士的通訊屬違法的人除外。 |
(f) |
給共享地址的股東的通知。除本公司另有禁止外,根據本公司、經修訂及重訂的公司註冊證書或經修訂及重訂的附例的條文發出的任何通知,如以單一書面通知方式向共用一個地址的股東發出(如獲該通知收件人的股東同意),即屬有效。如果股東在收到公司關於其發送單一通知的意向的通知後六十(60)天內沒有以書面形式向公司提出反對,則該同意應被視為已給予。股東可通過書面通知公司撤銷任何同意。 |
(g) |
棄權。凡根據《公司條例》、經修訂及重訂的公司註冊證書或經修訂及重訂的附例的任何條文需要發出通知時,由有權獲得通知的人簽署的書面放棄或有權獲得通知的人以電子傳輸方式作出的放棄,不論是在其內所述的時間之前或之後,均應被視為等同於通知。任何人出席任何會議,即構成免除就該會議發出通知,但如該人出席某會議是為了在會議開始時明示反對處理任何事務,則屬例外,因為該會議並非合法地召開或召開。股東、董事或董事委員會成員的任何例會或特別會議將處理的事務或其目的均不需在任何書面放棄通知或任何以電子傳輸方式的放棄中列明,除非經修訂及重訂的公司註冊證書或經修訂及重訂的附例有此要求。 |
第13條。
修正案
第13.1條修訂。在符合第11.1(H)節或經修訂及重訂的公司註冊證書所載限制的情況下,董事會獲明確授權採納、修訂或廢除經修訂及重訂的公司章程。股東亦有權通過、修訂或廢除經修訂及重訂的公司章程;但除適用法律或經修訂及重訂的公司註冊證書(包括與經修訂及重訂的公司註冊證書所界定的任何系列優先股有關的任何指定證書)所規定的公司任何類別或系列股票的持有人的表決權外,股東的上述行動須獲得至少66名股東的贊成票。2/3有權投票的公司當時已發行股本中所有已發行股份的投票權的百分比,作為一個類別一起投票。
附件D
波達公司反向股票拆分章程修正案
修訂證明書的經修訂及重述的公司註冊證書的螢火蟲神經科學公司。
Firefly NeuroScience,Inc.(以下簡稱“公司”)是根據和憑藉特拉華州公司法成立和存在的公司,特此證明:
1. |
公司註冊證書(“原始證書”)於2021年12月14日提交給特拉華州州務卿。 |
2. |
修訂和重新發布的公司註冊證書(“修訂證書”)已於#日提交給特拉華州州務卿,該證書對原證書進行了修訂和重述。[•]. |
3. |
公司董事會正式通過決議,提出了對修改後的證書的這項擬議修正案,並宣佈這項擬議修正案是可取的,並要求在公司股東會議上審議和批准。 |
4. |
本公司董事會根據下述《公司註冊證書》的規定正式通過決議,規定自[•],紐約時間,on[•],每一個[•](#)公司普通股的已發行和流通股,每股面值0.001美元,應轉換為[•](#)公司普通股的股份,每股面值$0.001,於該日期後組成。 |
5. |
現對《公司註冊證書》第四條進行修改,增加一項新的E款如下: |
“於本修訂證明書(”生效時間“)提交生效後,公司在緊接生效日期前發行、發行或持有的普通股每股面值0.001美元(”舊普通股“),將自動重新分類及合併為較少數目的股份(而無須採取任何進一步行動),使每一股[•]在緊接生效日期前已發行、已發行或持有的舊普通股股份將重新分類為一股公司普通股(“新普通股”),每股面值0.001美元,而不增加或減少公司的法定資本或實繳盈餘(“反向股票拆分”)。董事會應為發行該數量的新普通股作出規定,否則因反向股票拆分而產生的持有人的任何零碎股份應四捨五入至新普通股的下一個整數數量。在生效時間之前代表舊普通股的任何股票,從生效時間起和生效後,將自動地代表新普通股的數量,而不需要出示該股票進行交換,該新普通股的股票數量加上如上所述發行的新普通股的份額(如果有)。
6. |
根據董事會決議案,本公司股東大會正式召開,並根據特拉華州公司法總則第222條在發出通知後召開,會上根據法規規定所需股份數目投票贊成上述修訂。 |
7. |
上述修正案是根據特拉華州《公司法總法》第242節的規定正式通過的。 |
[簽名頁面如下.]
[修改證書的簽字頁(反向股票拆分)]
茲證明,Firefly NeuroScience,Inc.已促使本證書由以下籤署的正式授權人員自[•]年月日[•], [•].
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螢火蟲神經科學公司。 |
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附件E
《DGCL》第262條
第262節。評價權[有關本節的應用,請參閲第81版。《法律》,c.354,第17節;第82頁。法律,c.45,第23條;第82頁。《法律》,第256卷,第24條;第83頁。《法律》,c.377,§ 22;和84 Del.《法律》,c.98,第16節].
(A)在依據本條(D)款就該等股份提出要求當日持有該等股份的該國公司的任何股東,而該股東在合併、合併、轉換、轉讓、歸化或延續的生效日期期間持續持有該等股份,而在其他方面已遵從本條(D)款的規定,且既沒有投票贊成該項合併、合併、轉換、轉讓,在本節(B)和(C)項所述的情況下,歸化或繼續或未根據本所有權第228條獲得書面同意,應有權獲得衡平法院對股東股票公允價值的評估。如本節所用,“股東”一詞係指公司的股票記錄持有人;“股票”和“股份”一詞係指幷包括通常所指的含義;“存託憑證”一詞係指由存託人簽發的收據或其他票據,該收據或其他票據僅代表一家公司的一股或一股以上的股份的權益,並將該股份存入存管人處;“受益所有人”一詞係指以有表決權信託形式或由代名人代表該人持有的股份的實益所有人;“個人”一詞是指任何個人、公司、合夥企業、非法人團體或其他實體。
(B)在合併、合併、轉換、轉移、本地化或繼續合併、轉換、轉移、本地化或繼續進行的合併、合併、轉換、轉移、本地化或繼續進行的合併、轉換、轉移、本地化或繼續合併、轉換、轉移、轉移、第256、第257、第258、第263、264、266或390條所規定的任何類別或系列股票的股份,應享有評估權,但在每一種情況下,僅就經轉換或本地化的公司、合併、合併、轉換、轉移、轉讓、根據本標題第265款或第388款的規定授權的歸化或繼續):
(1)但在確定有權收到股東會議通知的股東的記錄日期,或在確定根據本所有權第228條有權同意的股東的記錄日期,根據合併或合併協議或關於轉換、轉讓、歸化或延續的決議(或在根據本所有權第251(H)條進行合併的情況下),任何類別或系列股票的股票或與其有關的存託憑證不得享有本條規定的評價權。(1)在國家證券交易所上市,或(2)由2,000多名持有人登記在案;並進一步規定,如果合併不需要依照本標題第251(F)條規定的尚存公司股東的表決,則組成公司的任何股票不得享有任何評價權。
(2)儘管本條(B)(1)段另有規定,任何組成、轉換、轉讓、歸化或繼續成立的法團的任何類別或系列股票的股份,如根據合併或合併協議的條款,或根據規定轉換、轉讓、歸化或繼續的決議的條款,規定其持有人須接受以下任何事項,則可享有本條所訂的評價權:
A.在合併或合併後仍然存續或產生的公司的股票,或轉換後的實體或因轉讓、歸化或延續而產生的實體的股份,如果該實體是因轉換、轉讓、歸化或延續而產生的公司的股份,或存託憑證;
B.任何其他公司的股票或與其有關的存託憑證,在合併、合併、轉換、轉讓、歸化或延續生效之日的股票(或與其有關的存託憑證)或存託憑證將在全國證券交易所上市或由2,000人以上的持有人持有的;
C.以現金代替本節前款(B)(2)a和b所述的零碎股份或零碎存託憑證;或
股票、存託憑證和現金的任何組合,以代替本節前款(B)(2)a.、b.和c.所述的零碎股份或零碎存託憑證。
(3)如果根據第(253)款或第(267)款進行的合併所涉及的子公司特拉華公司的所有股票在緊接合並前並非由母公司所有,則子公司特拉華公司的股票應具有評估權。
(4) [已廢除。]
(C)任何公司可在其公司註冊證書中規定,因其公司註冊證書的修訂、該公司為組成公司的任何合併或合併、出售該公司的所有或幾乎所有資產或根據第266條進行的轉換或根據本所有權第390條進行的轉讓、歸化或延續,其任何類別或系列股票的股份應享有本條規定的評估權。如果公司註冊證書包含此類規定,則本條的規定,包括本條(D)、(E)和(G)款所列的規定,應儘可能適用。
(D)評估權應當完善如下:
(1)如擬進行的合併、合併、轉換、轉讓、歸化或延續建議的合併、合併、轉換、轉讓、歸化或延續是根據本條第(B)或(C)款規定的,並須在股東大會舉行前不少於20天,通知每一名在會議通知記錄日期如此的股東(或根據本條第(B)或(C)款收到通知的該等成員),就依據本條第(B)或(C)款可獲得評估權的股份而言,該公司須通知各組成法團的任何或全部股份或該項轉換,轉讓、歸化或繼續公司,並應在通知中包括本節的副本(如果其中一個組成公司或轉換的公司是非股份制公司,則包括第114款的副本),或指導股東獲得公開可用電子資源的信息,在該電子資源中,可以免費獲取本節(以及本標題的第114款,如果適用)。每名選擇要求評估該等股東股份的股東,應在就合併、合併、轉換、轉讓、歸化或延續進行表決前,向公司提交一份評估該等股東股份的書面要求;但如通知中明確為此目的而指定的信息處理系統(如有)為此目的,則可通過電子傳輸向公司提交要求。如果這種要求合理地將股東的身份告知公司,並且該股東打算藉此要求對該股東的股份進行評估,則這種要求就足夠了。代表或投票反對合並、合併、轉換、轉讓、歸化或延續不應構成此類要求。選擇採取這種行動的股東必須按照本條款的規定以單獨的書面要求這樣做。在上述合併、合併、轉換、移轉、歸化或繼續的生效日期後10天內,尚存的、產生的或已轉換的實體須將合併、合併、轉換、移轉、歸化或繼續的每一個法團的每名股東,以及已根據本條(D)(3)段要求評估的任何實益擁有人,通知每個已遵守本款規定但沒有投票贊成或同意該合併、合併、轉換、移轉、歸化或繼續的法團的每名股東,通知該合併、合併或轉換的生效日期;或
(2)如果合併、合併、轉換、轉讓、歸化或繼續是根據本標題第228條、第251(H)條、第253條或第267條批准的,則在合併、合併、轉換、轉讓、歸化或延續生效日期前成立、轉換、轉讓、歸化或繼續的公司,或尚存、產生或轉換的實體,應在該生效日期後10天內通知有權獲得批准合併、合併、轉換、轉讓、歸化或持續公司的上述組成、轉換、轉讓、歸化或繼續公司的任何類別或系列股票的各股東。通知應包括本節的副本(如果其中一個組成的法團或轉換、轉讓、馴化或延續的法團為非股份公司,則還應包括第114款的副本)或引導股東獲得公開可用的電子資源的信息,在該電子資源中,本節(以及第114款,如適用)可免費獲取。該等通知可於合併、合併、轉換、轉讓、歸化或延續生效日期或之後發出,並須將合併、合併、轉換、轉讓、歸化或延續的生效日期通知有關股東。任何有權獲得評價權的股東可在發出通知之日起20天內,或在按照本所有權第251(H)條批准的合併的情況下,在本所有權第251(H)條所述要約完成後的較晚時間內和在發出該通知之日起20天內,以書面形式要求尚存的、產生的或轉換的實體對該持有者的股份進行評估;但如果通知中明確為此目的指定的信息處理系統(如果有)收到要求,則可通過電子傳輸的方式向該實體提出要求。如果這種要求合理地將股東的身份告知該實體,並且該股東打算藉此要求對該股東的股份進行評估,則這種要求就足夠了。如果該通知沒有將合併、合併、轉換、轉讓、歸化或繼續的生效日期通知股東,則(I)上述各組成公司或轉換、轉讓、歸化或繼續經營的公司應在合併、合併、轉換、轉讓、歸化或繼續的生效日期前發出第二份通知,通知有權獲得有關合並、合併、轉換、轉換、轉讓、歸化或繼續經營的生效日期評估權的任何類別或系列股票的每個持有人,產生或轉換的實體應在生效日期當日或之後10天內向所有此類持有人發出第二次通知;然而,如果第二份通知是在第一份通知發出後20天以上發出的,或者如果是根據本所有權第251(H)條批准的合併,則晚於本所有權第251(H)條規定的要約完成後和第一份通知發出後20天發出,則該第二份通知只需發送給有權享有評估權並已根據本款要求對該股東的股份進行評估的每一股東以及根據本條第(D)(3)款要求評估的任何實益所有人。如該法團或實體的祕書或助理祕書或轉讓代理人鬚髮出通知,表示該通知已發出,則在沒有欺詐的情況下,該誓章即為其內所述事實的表面證據。為了確定有權收到通知的股東,每個組成公司或轉換、轉讓、歸化或繼續的公司可以提前確定一個不遲於發出通知之日之前10天的登記日期,但如果通知是在合併、合併、轉換、轉讓、歸化或繼續的生效日期或之後發出的,則登記日期應為該生效日期。如果沒有確定備案日期,並且通知是在生效日期之前發出的,則備案日期應為發出通知之日的前一天的營業結束。
(3)儘管有本條(A)款的規定(但除本條(D)(3)段另有規定外),實益擁有人可以其名義,按照本條(D)(1)或(2)段(視何者適用而定)以書面要求對該實益擁有人的股份作出評估;但(I)該實益擁有人在合併、合併、轉換、轉讓、歸化或延續的生效日期內持續擁有該等股份,並以其他方式符合本條(A)款第一句適用於任何貯存商的規定,及(Ii)該實益擁有人提出的要求合理地識別該要求所針對的股份的紀錄持有人,並附有該實益擁有人對股票的實益擁有權的書面證據,以及該等書面證據是其聲稱為真實而正確的副本的陳述,並提供該實益擁有人同意接收尚存股份所發出的通知的地址,根據本條款產生或轉換的實體,並在本節(F)小節要求的核實清單上列出。
(E)在合併、合併、轉換、轉讓、歸化或繼續的生效日期後120天內,尚存、產生或轉換的實體或任何已遵守本條(A)和(D)款的人,或以其他方式有權享有評估權的任何人,可通過向衡平法院提交請願書,要求確定所有這些股東的股票價值,從而啟動評估程序。儘管有上述規定,在合併、合併、轉換、轉讓、歸化或延續生效日期後60天內的任何時間,任何有權獲得評估權的人如未啟動評估程序或作為指定當事人加入該程序,則有權撤回該人的評估要求,並接受合併、合併、轉換、轉讓、歸化或延續時提出的條款。在合併、合併、轉換、轉讓、歸化或延續的生效日期後120天內,任何符合本條(A)和(D)款規定的人,在提出書面請求後(或通過向評估通知中明確指定的信息處理系統(如果有)的電子傳輸),有權從尚存的、產生的或轉換的實體收到一份陳述,列出未投票贊成合併、合併、轉換、轉讓、歸化或延續的股份總數(或,在根據本所有權第251(H)款批准的合併的情況下,作為本所有權第251(H)(2)款所述要約的標的且未被投標並接受購買或交換的股份總數(不包括任何排除在外的股票(如本所有權第251(H)(6)D條所定義)),以及在任何一種情況下,已收到評估要求的股份總數以及持有或擁有該等股份的股東或實益所有人的總數(前提是,如果實益所有人依據本條(D)(3)款提出要求,這種股份的記錄持有人不應被視為持有此類股份的單獨股東(就總股數而言)。則該陳述書須在尚存、產生或轉換的實體接獲該人要求作出該陳述書後10天內,或在根據本條(D)款交付評估要求的期限屆滿後10天內,以較遲者為準。
(F)於尚存、產生或轉換的實體以外的任何人士提交任何該等呈請書後,須向該實體送達有關呈請的副本,而該實體須在送達後20天內,將一份經正式核實的名單送交提交呈請書的衡平法院登記冊辦事處,該名單須載有所有要求評估其股份而該實體尚未與其就其股份價值達成協議的人士的姓名及地址。如果請願書應由倖存的、產生的或已轉換的實體提交,請願書應附有經適當核實的名單。衡平法院註冊紀錄冊如有此命令,須以掛號或掛號郵遞方式,將編定為聆訊該呈請的時間及地點通知尚存的、產生的或已轉換的實體,以及按名單上所述的地址通知名單上所示的人。郵寄和公佈通知的形式應經法院核準,其費用應由尚存、產生或轉換的實體承擔。
(G)在聆訊該項呈請時,終審法院須裁定已遵從本條並已有權享有評價權的人。法院可規定要求對其股份作出評估並持有以證書代表的證券的人,將其股票證書呈交衡平法院註冊紀錄冊,以在其上註明評估法律程序的待決日期;如任何人沒有遵從該指示,則法院可撤銷有關該人的法律程序。如在緊接合並、合併、轉換、移轉、歸化或延續之前,組成、轉換、移轉、歸化或延續法團的某類別或該系列股票的股份已在國家證券交易所上市,則法院須駁回就所有以其他方式有權享有評價權的該等股份持有人而進行的法律程序,除非(1)有權獲得評估的股份總數超過該類別或系列有資格評估的已發行股份的1%,(2)合併、合併、轉換、轉讓、歸化或繼續持有該等股份總數所提供的代價價值超過100萬美元,或(3)根據本標題第253條或第267條批准合併。
(H)在法院確定有權獲得評估的人之後,評估程序應按照衡平法院的規則進行,包括具體管理評估程序的任何規則。通過這種程序,法院應確定股份的公允價值,但不包括因完成或預期合併、合併、轉換、轉讓、歸化或延續而產生的任何價值要素,以及按確定為公允價值的金額支付的利息(如有)。在確定這種公允價值時,法院應考慮所有相關因素。除非法庭因提出好的因由而酌情決定另有規定,否則由合併、合併、轉換、移轉、歸化或延續的生效日期起至判決的付款日期止的利息,須每季支付一次,並須在合併、合併或轉換的生效日期與判決的付款日期之間的期間內,按不時釐定的聯邦儲備局貼現率(包括任何附加費)按5%累算。在法律程序中作出判決前的任何時間,尚存、產生或轉換的實體可向每名有權獲得評估的人士支付一筆現金,在此情況下,此後只應按本協議規定的金額計算利息,金額為(1)支付的金額與法院確定的股份公允價值之間的差額(如有),以及(2)在此之前應計的利息,除非在當時支付。應尚存的、產生的或轉換的實體或任何有權參加評估程序的人的申請,法院可酌情在有權獲得評估的人作出最後裁定之前,就評估進行審判。任何人的名字出現在尚存的、產生的或轉換的實體根據本條(F)款提交的名單上的人,可全面參加所有訴訟程序,直至最終確定該人無權享有本條規定的評估權為止。
(I)法院須指示尚存、產生或轉換的實體將股份的公平價值連同利息(如有的話)支付予有權享有該等股份的人。付款須按法庭所命令的條款及條件支付予每名該等人士。法院的法令可以像大法官法院的其他法令一樣強制執行,無論這種倖存的、產生的或轉換的實體是本州的實體還是任何州的實體。
(J)訴訟程序的訟費可由法院裁定,並按法院認為在有關情況下屬公平的原則向當事各方評定。如任何人的姓名列於尚存、產生或轉換的實體依據本條(F)款提交的名單上,而該人曾參與訴訟程序並招致與此有關的開支,則法院可命令將該等開支的全部或部分,包括但不限於合理律師費及專家的費用及開支,按比例按所有股份的價值收取,而該等股份有權獲得沒有依據本條第(K)款撤銷的評估,或須受依據本條第(K)款的司法管轄權保留而作出的裁決所規限。
(k)在遵守本款其餘規定的前提下,自合併、合併、轉換、轉讓、本土化或延續生效之日起,任何人如要求對本條(d)款規定的該人的部分或全部股份享有評估權,則無權為任何目的對該等股份進行表決,或有權收取該等股份的股息或其他分配(不包括在合併、合併、轉換、轉讓、本土化或延續生效日期之前應支付給登記股東的股息或其他分配)。如果根據本條提出估價要求的人,應在生效日期後60天內或在公司書面批准後,向存續的、產生的或轉換的實體提交書面撤回其根據本條(e)款對部分或全部股份的估價要求,則該人要求對受撤回限制的股份進行估價的權利即告終止。第一百一十一條人民法院對人民法院審理的案件,可以根據當事人的請求,在人民法院作出裁定後,對人民法院作出裁定。第一百一十一條人民法院審理的案件,人民法院應當在人民法院作出裁定後,對人民法院作出裁定。但是,本規定不影響未開始評估程序或未作為指定當事人蔘加該程序的任何人撤回其評估要求並接受合併、合併、轉換、轉讓、(五)在本節第(五)款規定的合併、合併、轉換、轉讓、本土化或延續生效之日起60天內,如果未在本條第(e)款規定的時間內提交評估申請,則所有股份的評估權應終止。
(l)尚存、產生或轉換實體的股份或其他權益,而根據本條須予評估的股票的股份若非因按照本條提出的評估要求本應轉換為該尚存實體的股份或其他權益,則該等股份或其他權益須具有該尚存、產生或轉換實體的認可但非流通股或其他股權的地位,除非與直至要求評估的人不再有權依據本條獲得評估。
附件F
股票購買協議
隨處可見
Wavedance,Inc.
WAVETOP解決方案公司
和
TELLENGER公司
日期:2023年11月15日
目錄
第一條:定義 | 1 |
第二條:購買和銷售 | 4 |
第2.01節。購買和出售股份 | 4 |
第2.02節。收購價 | 4 |
第2.03節。就業協議 | 4 |
第2.04節。租賃 | 4 |
第三條:結束 | 4 |
第3.01節。關閉 | 4 |
第3.02節。收盤價 | 5 |
第四條:賣方和電商的陳述和保證 | 5 |
第4.01節。賣方和特許人的組織和資格 | 5 |
第4.02節。賣方和承租人的權威 | 5 |
第4.03節。Tellenger的大寫 | 6 |
第4.04節。沒有衝突;異議 | 7 |
第4.05節。經紀人 | 7 |
第4.06節。償付能力 | 7 |
第4.07節。法律訴訟 | 7 |
第4.08節。沒有其他陳述和保證 | 7 |
第五條:買方的陳述和保證 | 7 |
第5.01節。買方的組織和權威 | 8 |
第5.02節。買方的權威 | 8 |
第5.03節。沒有衝突;異議 | 8 |
第5.04節。經紀人 | 8 |
第5.05節。償付能力 | 8 |
第5.06節。法律訴訟 | 9 |
第5.07節。獨立調查 | 9 |
第六條:《公約》 | 9 |
第6.01節。成交前的業務行為 | 9 |
第6.02節。保密性 | 9 |
第6.03節。政府批准和反對 | 9 |
第6.04節。書籍和記錄 | 10 |
第6.05節。知識產權 | 10 |
第6.06節。成交條件 | 10 |
第6.07節。公告 | 10 |
第6.08節。轉讓税 | 11 |
第6.09節。進一步保證 | 11 |
第七條:結案的條件 | 11 |
第7.01節。各方義務的條件 | 11 |
第7.02節。買方義務的條件 | 11 |
第7.03節。賣方義務的條件 | 12 |
第八條:終止 | 13 |
第8.01節。終端 | 13 |
第8.02節。終止的效果 | 14 |
第九條:雜項 | 14 |
第9.01節。費用 | 14 |
第9.02節。通告 | 14 |
第9.03節。釋義 | 15 |
第9.04節。標題 | 15 |
第9.05節。可分割性 | 15 |
第9.06節。完整協議 | 15 |
第9.07節。繼承人和受讓人 | 16 |
第9.08節。沒有第三方受益人 | 16 |
第9.09節。修訂和修改;豁免 | 16 |
第9.10節。適用法律;服從司法管轄權;放棄陪審團審判 | 16 |
第9.11節。特技表演 | 17 |
第9.12節。同行 | 17 |
第9.13節。沒有生存空間 | 17 |
第9.14節。買家放行 | 17 |
本股票購買協議(《協議》)日期為2023年11月15日,由美國特拉華州的波達公司(“賣方”)、特拉華州的波拓解決方案公司(“買方”)和馬裏蘭州的Tellenger公司(“Tellenger”)簽訂。
獨奏會
鑑於賣方持有特倫格公司面值1.00美元普通股的全部已發行和流通股(“股份”),特倫格公司擁有和經營一家技術服務公司,主要利益為美國政府機構(“企業”);和
鑑於賣方希望將所有股份出售並轉讓給買方,買方希望在符合本合同規定的條款和條件下從賣方購買全部股份。
因此,考慮到下文所列的相互契諾和協議,並出於其他善意和有價值的代價,特此確認這些契約和協議的收據和充分性,雙方同意如下:
第一條
定義
下列術語具有本條第一條規定或提及的含義:
“一個人的附屬公司”是指通過一個或多箇中間人直接或間接控制、由該人控制或與該人共同控制的任何其他人。“控制”一詞(包括“受控制”和“受共同控制”兩個術語)是指直接或間接擁有通過擁有有表決權的證券、合同或其他方式,直接或間接地指導或導致某人的管理和政策的方向的權力。
“協議”的含義如前言所述。
“賬簿及記錄”指與業務有關的所有賬簿及記錄的正本或副本,包括與業務有關的賬簿、分類賬及一般財務及會計記錄、機械及設備維修檔案、客户名單、客户採購歷史、價格表、分銷名單、供應商名單、生產數據、質量控制記錄及程序、客户投訴及查詢檔案、研發檔案、記錄及數據(包括與任何政府當局的所有函件)、銷售材料及記錄、戰略計劃、內部財務報表及營銷及促銷調查、材料及研究。
“商貿”一詞的含義與獨奏會中的意思相同。
“營業日”是指除星期六、星期日或法律授權或要求紐約的商業銀行關閉營業的任何其他日子外的任何日子。
“買受人”的含義如前言所述。
“買方成交證書”具有第7.03(D)節規定的含義。
“控制權變更”指,就賣方而言,下列任何情況的發生
以下是:
(a) |
收購要約(或一系列相關要約)應為 |
賣方50%或以上的未償還有表決權證券的所有權,除非由於此次要約收購,倖存或由此產生的公司的未償還有表決權證券的50%以上應由賣方的股東(在緊接要約開始前的時間)、賣方或其子公司的任何員工福利計劃及其關聯公司;合計擁有
(b) |
賣方應與另一實體合併或合併,除非由於 |
此類合併或合併存續或產生的實體的未償還有表決權證券的50%以上應由賣方的股東(截至緊接交易前的時間)、賣方或其子公司的任何員工福利計劃及其附屬公司;擁有
(c) |
賣方應將其實質上的所有資產出售給另一家不完全 |
由賣方擁有,除非由於此類出售,賣方的股東(在緊接交易前)、賣方或其子公司的任何員工福利計劃及其附屬公司;或
(d) |
賣方持有超過50%有投票權證券的所有權的任何變更 |
或更多關聯交易
就本定義而言,有表決權證券的所有權應考慮並應包括根據1934年修訂的《證券交易法》適用第13d-3(D)(I)(與本定義之日生效)規則的規定而確定的所有權。
“關閉”具有第3.01條中規定的含義。
“截止日期”具有第3.01條中規定的含義。
“美元或美元”是指美國的合法貨幣。
“Drop Dead Date”的含義如第8.01(B)節所述。
“僱員”是指賣方或特倫格公司在緊接交易結束前為公司工作的僱員。
“公認會計原則”是指美國公認的會計原則不時生效。
“政府當局”係指任何聯邦、州、地方或外國政府或其政治分支,或此類政府或政治分支的任何機構或機構,或任何自律組織或其他非政府監管機構或半政府機構(以該組織或當局的規則、條例或命令具有法律效力為限),或具有管轄權的任何仲裁員、法院或仲裁庭。
“政府命令”係指由任何政府當局或與任何政府當局訂立的任何命令、令狀、判決、禁令、法令、規定、裁定或裁決。
“知識產權”是指根據世界各地任何司法管轄區的法律產生的任何和所有下列內容:(A)商標、服務標記、商號和類似的來源標記、所有註冊和註冊申請,以及與前述;的使用和象徵相關的商譽;(B)版權和所有註冊和註冊申請;(C)商業祕密和專有技術;(D)專利和專利申請;(E)互聯網域名註冊;和(F)其他知識產權和相關專有權利。
“知識產權協議”是指其他人授予賣方或賣方在業務中使用的任何知識產權中或對其享有任何排他性或非排他性權利或利益的所有許可、再許可和其他協議。
“知識產權資產”是指賣方擁有並與企業相關使用的所有知識產權,包括知識產權登記。
“知識產權登記”是指由任何司法管轄區的任何政府當局或獲授權的私人登記處發出、登記、申請或以其他方式備案的所有知識產權資產,包括註冊商標、域名和版權、已發出和重新發出的專利以及任何前述事項的待決申請。
“法律”係指任何政府當局的任何法規、法律、條例、規章、規則、法典、命令、憲法、條約、普通法、判決、法令、其他要求或法治。
“重大不利影響”是指對(A)業務、經營結果、財務狀況或資產(A)作為一個整體,或(B)賣方完成本協議所述交易的能力造成重大不利的任何事件、事件、事實、狀況或變化,但“重大不利影響”不包括直接或間接引起或可歸因於(I)一般經濟或政治條件;(Ii)一般影響業務所在行業的條件;(Iii)財務方面的任何變化,一般的銀行或證券市場,包括其任何擾亂和任何證券或任何市場指數的價格下跌或現行利率的任何變化;(Iv)戰爭行為(無論是否宣佈)、武裝敵對行動或恐怖主義,或其升級或惡化;(V)本協議要求或允許的任何行動,或經買方書面同意或應買方書面請求採取(或未採取)的任何行動;(Vi)買方在本協議之日知道的任何事項;(Vii)適用法律或會計規則(包括公認會計原則)的任何變化或強制執行,實施或解釋;(Viii)本協議預期的交易的宣佈、待決或完成,包括員工、客户、供應商、分銷商或其他與賣方、特倫格和企業;有關係的人的損失或威脅損失(Ix)任何自然災害或人為災難或天災;或(X)企業未能滿足任何內部或公佈的任何預測、預測或收入或收益預測(但不排除此類失敗的根本原因(符合本定義的其他規定))。
“許可證”是指必須從政府當局獲得的所有許可證、許可證、特許經營權、批准、授權和同意。
“個人”是指個人、公司、合夥企業、合營企業、有限責任公司、政府主管部門、非法人組織、信託、協會或其他實體。
“採購價”具有第2.02節規定的含義。
“代表”就任何人而言,是指該人的任何和所有董事、高級管理人員、僱員、顧問、財務顧問、律師、會計師和其他代理人。
“所需股東投票”是指有權對本協議所述事項進行表決的賣方股本中多數股份的持有者投贊成票。
“賣方”的含義如前言所述。
“賣方成交證書”具有第7.02(D)節規定的含義。
“税收”是指所有聯邦、州、地方、外國和其他收入、毛收入、銷售、使用、生產、從價、轉讓、特許經營、登記、利潤、許可證、租賃、服務、服務用途、扣繳、工資、就業、失業、估計、消費税、遣散費、環境、印花、職業、溢價、財產(不動產或非土地)、不動產收益、暴利、關税、關税或其他任何種類的税收、費用、評估或收費,以及與此相關的任何利息、附加費或罰款以及與這些附加費或罰款有關的任何利息。
“納税申報表”是指要求提交的與納税有關的任何報税表、聲明、報告、退税要求、信息申報單或報表或其他文件,包括其任何附表或附件,以及對其的任何修改。
“交易文件”是指本協議、銷售清單、轉讓和承擔協議、終止和解除協議以及要求在成交時交付的其他協議、文書和文件。
第二條
購銷
第2.01節。股份買賣。在符合本協議規定的條款和條件的情況下,在成交時,賣方應向買方出售、轉讓和交付賣方股份的所有權利、所有權和權益,買方應從賣方處購買。
第2.02節。購買價格。股份的總收購價為1,500,000美元於成交時應付的現金減去頂峯商業銀行S(“本行”)借給賣方及Tellenger(“本行”)由買方及/或Tellenger承擔的當時未償還餘額。
第2.03節。僱傭協議。Tellenger應承擔賣方與G.James Benoit,Jr.於2022年8月24日、Gwendolyn Pal於2022年2月22日以及Stanley A.Reese於1997年9月30日簽訂的高管聘用協議項下的所有義務,並接受賣方與G.James Benoit,Jr.之間的協議的轉讓。
第2.04節。租借。特倫格應承擔本租約項下的所有義務,並接受該租約的轉讓,該租約日期為2021年5月6日,由地圖地面租約所有者有限責任公司和賣方之間進行,位於弗吉尼亞州費爾法克斯駭維金屬加工紀念李傑克遜紀念堂12015號,郵編22033。
第三條
結案
第3.01節。打烊了。根據本協議的條款和條件,本協議預期的交易(“成交”)應於東部標準時間上午10:00,在第七條規定的成交前第二個工作日(本質上是在成交日滿足的條件除外),或買賣雙方共同書面商定的其他時間、日期或地點,於東部標準時間上午10:00、弗吉尼亞州麥克萊恩泰森大道1750號、1000號套房、弗吉尼亞州22102號Greenberg Traurig,LLP辦公室完成。收盤日期在本文中稱為“收盤日期”。
第3.02節。結賬交付成果。
(a) |
成交時,賣方應向買方交付下列物品: |
i. |
代表所有股票的證書; |
二、 |
賣方成交證書;: |
三、 |
第7.02(E)節和第7.02(F)節要求的賣方祕書或助理祕書證書;以及 |
四、 |
賣方向Tellenger轉讓的任何和所有資產的銷售清單,包括附表3.02中規定的知識產權協議、傢俱和設備,以及附表3.02中規定的賣方所有重大債務、債務或義務的轉讓和承擔協議,無論是應計的、絕對的、或有的或其他的。 |
(b) |
在交易結束時,買方應向賣方交付下列物品: |
i. |
購買價款的現金支付,如果賣方和/或承租人承擔銀行貸款,銀行解除賣方並終止賣方授予銀行的任何擔保權益; |
二、 |
買方成交證書;和 |
三、 |
第7.03(E)條和第7.03(F)條規定的買方祕書或助理祕書證書。 |
第四條
賣方和電信商的陳述和保證
賣方聲明並向買方保證,截至本合同日期,本條款第四款中所載的陳述是真實和正確的。
第4.01節。賣方和特倫格的組織和資格。賣方和Tellenger分別是根據特拉華州和馬裏蘭州法律正式成立、有效存在和信譽良好的公司,並擁有所有必要的公司權力和授權,擁有、運營或租賃其目前擁有、運營或租賃的財產和資產,並按目前進行的方式經營業務。Tellenger已獲得正式許可或有資格開展業務,並且在每個司法管轄區內信譽良好,在每個司法管轄區內,目前進行的業務運營使該等許可或資格是必要的,除非未能獲得如此許可、資格或良好信譽不會產生重大不利影響。
第4.02節。賣方和特倫格的權威。賣方和Tellenger擁有所有必要的公司權力和授權,以訂立本協議和雙方均為其中一方的其他交易文件,履行本協議項下和本協議項下的義務,並據此完成預期的交易。賣方和Tellenger簽署和交付本協議以及賣方或Tellenger為其中一方的任何其他交易文件,賣方和Tellenger履行其在本協議和本協議項下的義務,以及賣方和Tellenger完成預期的交易,均已獲得賣方和Tellenger方面所有必要的公司行動的正式授權。本協議已由賣方和Tellenger正式簽署和交付,(假設買方適當授權、執行和交付)本協議構成賣方和Tellenger的法律、有效和具有約束力的義務,可根據其條款對賣方和Tellenger強制執行,但此類強制執行可能受到破產、破產、重組、暫緩執行或類似法律的限制,這些法律一般影響債權人的權利,並受到一般衡平法原則的限制(無論是通過法律程序還是衡平法尋求強制執行)。當賣方或Tellenger是或將成為一方的每一份其他交易文件已由賣方和Tellenger正式簽署並交付時(假設雙方都有適當的授權、執行和交付),該交易文件將構成賣方和Tellenger根據其條款對其強制執行的具有法律約束力的義務,除非此類強制執行可能受到影響債權人權利的一般和一般衡平原則的破產、破產、重組、暫停或類似法律和一般衡平原則的限制(無論是在法律程序中還是在衡平法上尋求強制執行)。
第4.03節。Tellenger的大寫。
(a) |
Tellenger的法定股本包括1,000股普通股,票面價值1.00美元,其中200股由賣方發行和發行,並由賣方持有。 |
(b) |
Tellenger的普通股不是以國庫形式持有的。Tellenger的普通股由賣方實益擁有並登記在案,佔Tellenger全部已發行和已發行股本的100%。Tellenger的普通股沒有任何已申報或應計但未支付的股息。 |
(c) |
Tellenger目前沒有,以前也從未採用或維護過股票期權計劃或其他以股權為基礎的計劃或計劃,規定任何人對Tellenger曾經採用或維護的股本進行股權補償。Tellenger沒有向任何人授予、承諾或以其他方式規定授予或發行任何期權、認股權證或其他權利,以獲得任何普通股。 |
(d) |
已發行普通股和已發行普通股(I)是按照聯邦和適用的州和外國法律正式授權和有效發行的,沒有所有產權負擔,並且根據所有適用的聯邦和州證券法律和法規豁免註冊;(Ii)全額支付和不可評估;(Iii)沒有違反任何優先購買權;以及(Iv)不受法律、Tellenger的組織文件或任何協議規定的優先購買權、優先購買權或類似權利的約束。Tellenger並無(X)未履行的義務回購、贖回或以其他方式收購Tellenger的任何證券,或(Y)Tellenger的未履行義務向Tellenger或任何其他人士提供資金或進行投資(以貸款、出資或其他形式)。除普通股股份外,Tellenger並無任何其他已發行證券,包括任何債務證券、期權、認股權證、催繳、承諾、協議或任何種類的其他權利,使任何人士有權獲取任何證券,或任何人士在轉換、交換或行使時有權要求發行、出售或轉讓、或發行、出售或轉讓義務、或以其他方式轉換、行使或交換為Tellenger股本股份或其他股權的任何證券。對於Tellenger,沒有授權的或未完成的股票增值權、影子股票或股票計劃、利潤分享權或其他類似權利。 |
(e) |
控制權或類似權利、反稀釋保護、加速歸屬權利、正當理由辭職或其他接收付款、發行證券或類似權利或利益的權利不會發生變化,任何高級職員、僱員、董事或任何其他人將有權行使或援引這些權利或利益,這些權利或利益是由於預期進行的交易或與預期進行的交易或其他交易相關的。 |
(f) |
關於Tellenger的股權證券,沒有投票權信託或其他協議或諒解是Tellenger的一方。交易結束後,任何人在行使、轉換或歸屬任何權利或可轉換票據時,將沒有任何權利獲得Tellenger的股本或其他股權。 |
第4.04節。沒有衝突;異議。賣方和電信商各自簽署、交付和履行本協議以及他們各自為其中一方的其他交易文件,以及完成本協議擬進行的交易,不會也不會:(A)導致違反或違反賣方或電信商;的公司註冊證書或章程的任何規定;(B)導致違反或違反適用於賣方或電信商或商業;的任何法律或政府秩序的任何規定;或(C)要求任何人同意、通知或採取其他行動,構成任何實質性合同;項下的違約或導致違約的加速,除非在第(B)和(C)款的情況下,違反、違約、衝突、違約、加速或未能發出通知不會產生實質性的不利影響。賣方或Tellenger不需要就本協議或任何其他交易文件的簽署和交付以及由此預期的交易的完成向任何政府當局或與之相關的任何政府當局要求同意、批准、許可、政府命令、聲明或向其提交或通知,但總體上不會產生重大不利影響的同意、批准、許可、政府命令、聲明、提交或通知除外。
第4.05節。經紀人。任何經紀人、發現者或投資銀行家均無權獲得與本協議或任何其他基於賣方或其代表作出的安排的交易相關的任何經紀、發現者或其他費用或佣金。
第4.06節。償付能力。在實施本協議所述交易後,賣方應立即具有償付能力,並應:(A)有能力在債務到期時償還債務;(B)擁有公平可出售價值大於償還債務所需金額(包括所有或有負債金額的合理估計)的財產;(C)有足夠的資本繼續經營其業務。不進行任何財產轉移,也不承擔任何與本協議所擬進行的交易有關的義務,意圖妨礙、拖延或欺詐賣方的現有或未來債權人。就本合同所考慮的交易而言,賣方尚未或計劃承擔超出其償還能力的債務,因為這些債務已成為絕對債務和到期債務。
第4.07節。法律訴訟。買方或買方的任何關聯公司未對買方或買方的任何關聯公司採取任何行動、訴訟、索賠、調查或其他法律程序待決或威脅,以挑戰或試圖阻止、責令或以其他方式推遲本協議所設想的交易。
第4.08節。沒有其他陳述和保證。除第IV條所載的陳述和保證外,賣方、Tellenger或任何其他人均未代表賣方或Tellenger作出或作出任何其他明示或默示的書面或口頭陳述或保證,包括關於向買方及其代表提供或提供的有關業務的任何信息的準確性或完整性的任何陳述或保證(包括為預期本條款中預期的交易而向買方交付或提供的任何信息、文件或材料),或關於業務的未來收入、盈利或成功的任何陳述或保證,或因法規或其他法律規定而產生的任何陳述或保證。
第五條
買方的陳述和保證
買方聲明並向賣方保證,截至本合同之日,本條款第五條所載的陳述均真實無誤。
第5.01節。買方的組織和權威。買方是根據特拉華州法律正式成立、有效存在和信譽良好的有限責任公司。
第5.02節。買方的權威。買方有一切必要的權力和授權訂立本協議和買方為其中一方的其他交易文件,履行本協議項下和本協議項下的義務,並據此完成預期的交易。買方簽署和交付本協議和買方為其中一方的任何其他交易文件,買方履行本協議項下和本協議項下的義務,以及買方完成本協議所設想的交易,均已得到買方所有必要行動的正式授權。本協議已由買方正式簽署和交付,(假設賣方適當授權、執行和交付)本協議構成買方的法律、有效和具有約束力的義務,可根據其條款對買方強制執行,但此類強制執行可能受到破產、破產、重組、暫緩執行或影響債權人權利的類似法律以及一般衡平原則的限制(無論是在法律程序中還是在衡平法上尋求強制執行)。如果買方是或將成為當事方的每一份其他交易文件都已由買方正式籤立和交付(假定買方彼此都有適當的授權、籤立和交付),則此類交易文件將構成買方的一項具有法律約束力的義務,可根據其條款對其強制執行,但此種強制執行可能受到破產、破產、重組、暫緩執行或影響一般債權人權利的類似法律和一般衡平原則的限制(無論是在法律程序中還是在衡平法上尋求強制執行)。
第5.03節。沒有衝突;異議。買方簽署、交付和履行本協議及其所屬的其他交易文件,並據此完成預期的交易,不會也不會:(A)導致違反或違反買方;的組織章程或經營協議的任何規定;(B)導致違反或違反適用於買方;的任何法律或政府命令的任何規定;或(C)要求任何人同意、通知或採取其他行動,構成違約或導致買方作為當事一方的任何協議的加速,但第(B)和(C)款的情況除外,在這種情況下,違反、違約、衝突、違約、加速或不發出通知不會對買方完成本協議所設想的交易的能力產生實質性的不利影響。買方不需要就本協議和其他交易文件的簽署和交付以及完成本協議和由此預期的交易而向任何政府當局提交或向任何政府當局提交任何同意、批准、許可、政府命令、聲明、備案或通知,除非該等同意、批准、許可、政府命令、聲明、備案或通知不會對買方完成本協議和其他預期交易的能力產生重大不利影響。
第5.04節。經紀人。任何經紀人、發現者或投資銀行家均無權獲得與本協議或任何其他基於買方或其代表作出的安排的交易相關的任何經紀、發現者或其他費用或佣金。
第5.05節。償付能力。在實施本協議規定的交易後,買方應立即具有償付能力,並應:(A)有能力在債務到期時償還其債務;(B)擁有公平可出售價值大於償還債務所需金額(包括所有或有負債金額的合理估計)的財產;(C)有足夠的資本繼續經營其業務。不進行任何財產轉移,也不承擔任何與本協議所擬進行的交易有關的義務,意圖妨礙、拖延或欺詐買方的現有或未來債權人。就本協議所考慮的交易而言,買方尚未或計劃承擔超出其償還能力的債務,因為這些債務已成為絕對債務和到期債務。
第5.06節。法律訴訟。買方或買方的任何關聯公司未對買方或買方的任何關聯公司採取任何行動、訴訟、索賠、調查或其他法律程序待決或威脅,以挑戰或試圖阻止、責令或以其他方式推遲本協議所設想的交易。
第5.07節。獨立調查。買方已自行對業務進行獨立調查、審查和分析,並承認已為此目的向買方提供了充分的訪問賣方的人員、財產、資產、場所、賬簿和記錄以及其他文件和數據的途徑。買方確認並同意:(A)在作出訂立本協議和完成本協議預期交易的決定時,買方完全依賴自己的調查以及本協議;第四條中規定的賣方和特倫格的明示陳述和保證,並且(B)除本協議第四條明確規定外,賣方或任何其他任何人均未就賣方、特倫格、企業或本協議作出任何陳述或保證。
第六條
聖約
第6.01節。在交易結束前的業務行為。自本協議之日起至交易結束為止,除非本協議另有規定或買方書面同意(不得無理拒絕或推遲同意),否則特倫格應(A)在正常業務過程中開展;業務,(B)盡商業上合理的努力維持和保持其當前的業務組織、運營和特許經營權不變,並維護其員工、客户、貸款人、供應商、監管機構和其他與該業務有關係的人員的權利、特許經營權、商譽和關係。
第6.02節。保密協議。買方約定並同意對根據本協議;提供給買方的任何和所有信息保密,但上述規定不應禁止任何適用法律要求的任何披露(在這種情況下,買方將在披露之前向賣方提供審查和評論的機會)。
第6.03節。政府批准和同意。
(A)本協議各方應儘快盡其合理的最大努力獲得或促使獲得所有政府當局的所有同意、授權、命令和批准,這些同意、授權、命令和批准對於其執行和交付本協議以及履行其根據本協議和其他交易文件承擔的義務可能是必要的或必要的。每一方應與其他各方及其各自的附屬機構充分合作,迅速尋求獲得所有此類同意、授權、命令和批准。本協議各方不得故意採取任何行動,以拖延、損害或阻礙任何所需的同意、授權、命令和批准的接收。
(B)禁止任何一方或代表任何一方在任何政府當局或任何政府當局的工作人員或監管者面前,就本協議項下擬進行的交易(但為免生疑問,不包括賣方或買方在正常業務過程中與政府當局之間的任何互動,任何法律不允許的任何披露,或任何包含機密信息的披露)提出的所有分析、出庭、會議、討論、陳述、備忘錄、簡報、檔案、論點和建議,應在提交、提交或出席會議之前向本協議項下的其他各方披露,其目的是各方將相互協商和合作。並真誠地考慮彼此在任何此類分析、露面、會議、討論、陳述、備忘錄、簡報、檔案、論點和提案方面的意見。每一方應就與任何政府主管部門或任何政府主管部門的工作人員或管理人員的任何會議、討論、出席或接觸向其他各方發出通知,該通知應足以使其他各方有機會出席和參加此類會議、討論、出席或接觸。
第6.04節。書籍和唱片。
(A)在交易結束後六年內,為便利解決賣方在交易結束前或出於任何其他合理目的對賣方提出或招致的任何索賠,買方應:
(I)應以與賣方;以前的做法合理一致的方式保留與關閉前各時期有關的賬簿和記錄(包括人員檔案)
(2)在發出合理通知後,允許賣方在正常營業時間內合理取用此類書籍和記錄(包括由賣方自費複印副本的權利);以及
(Iii)允許將賬簿和記錄以及與Tellenger運營有關的任何其他文件傳達給賣方。
(B)在交易結束後六年內,為便利解決買方在交易結束後或出於任何其他合理目的提出的、針對買方的或由買方招致的任何索賠,賣方應:
(I)在;關閉之前,必須保留賣方與業務及其運營有關的賬簿和記錄(包括人員檔案),以及
(Ii)根據合理通知,允許買方代表在正常營業時間內合理查閲(包括由買方支付費用的影印件)該等賬簿和記錄。
(C)在違反任何法律的情況下,買方和賣方均無義務根據本第6.04節的規定向對方提供訪問任何賬簿或記錄(包括人員檔案)的權限。
第6.05節。知識產權。賣方應向Tellenger傳達任何和所有智力
由賣方持有或以賣方名義持有的與企業有關的財產、知識產權協議、知識產權資產和知識產權登記。
第6.06節。成交條件。自本合同簽訂之日起至截止日期止,各
本合同一方應採取商業上合理的努力,採取必要的行動,迅速滿足本合同第七條規定的成交條件。
第6.07節。公告。除非適用法律或證券交易所要求(基於律師的合理建議)另有要求,否則未經其他各方事先書面同意,本協議任何一方不得就本協議或擬進行的交易作出任何公告,或以其他方式與任何新聞媒體溝通(同意不得被無理拒絕或延遲),雙方應就任何此類公告的時間和內容進行合作。
第6.08節。轉讓税。與本協議和其他交易文件相關的所有轉讓、單據、銷售、使用、印花、登記、增值税和其他税費(包括任何罰款和利息)應由賣方或買方按慣例在到期時承擔和支付。買方應自費及時提交有關該等税費的任何納税申報單或其他文件(賣方應在必要時予以配合)。
第6.09節。進一步的保證。成交後,本協議各方應並應促使其各自的關聯方簽署和交付此類額外的文件、文書、轉讓書和保證,並採取合理所需的進一步行動,以執行本協議的規定並實施本協議和其他交易文件所預期的交易。
第七條
成交的條件
第7.01節。所有各方義務的條件。每一方完成本協議所設想的交易的義務應以在交易結束時或之前履行下列各項條件為條件:
(A)任何政府當局不得頒佈、發佈、公佈、執行或訂立任何有效的、具有使本協議所述交易非法的政府命令,或以其他方式限制或禁止此類交易的完成,或導致本協議項下擬進行的任何交易在完成後被撤銷。
(B)賣方應已收到第4.04節中提到的政府當局的所有同意、授權、命令和批准,買方應已收到第5.03節中提到的政府當局的所有同意、授權、命令和批准,在每種情況下,其形式和實質均應令買方和賣方合理滿意,且此類同意、授權、命令和批准不得被撤銷。
(c) |
賣方控制權變更應已完成。 |
(d) |
賣方應已就本協議所考慮的事項獲得所需的股東投票。 |
第7.02節。買方義務的條件。買方完成本協議所設想的交易的義務應以在成交時或成交前履行或放棄下列各項條件為條件:
(a) |
第四條所載賣方及Tellenger的陳述及保證於截止日期各方面均屬真實及正確,其效力與在該日期及截至該日期所作的相同(但該等陳述及保證只涉及某一指定日期的事項,該等陳述及保證於該指定日期在各方面均屬真實及正確者除外),但如該等陳述及保證未能真實及正確地不會造成重大的不良影響,則屬例外。 |
(b) |
賣方應已在所有重要方面妥為履行及遵守本協議所規定的所有協議、契諾及條件,以及在成交日前或當日須由賣方履行或遵守的每一份其他交易文件。 |
(c) |
賣方應已向買方交付正式簽署的合同交易文件(本協議除外)以及第3.02(A)節規定的其他文件和交貨。 |
(d) |
買方應已收到一份由賣方正式授權的官員簽署的、日期為成交日期的證書,證明第7.02(A)節和第7.02(B)節規定的各項條件(“賣方成交證書”)均已滿足。 |
(e) |
買方應已收到賣方祕書或助理祕書(或同等高級人員)的證書,證明隨函附上的是賣方董事會通過的所有決議的真實完整副本,授權簽署、交付和履行本協議和其他交易文件,並完成據此及據此擬進行的交易,且所有該等決議均具有完全效力,且均為與據此及據此擬進行的交易相關而通過的所有決議。 |
(f) |
買方應已收到賣方祕書或助理祕書(或同等官員)的證書,證明授權簽署本協議的賣方高級人員的姓名和簽名、交易文件以及根據本協議和根據本協議交付的其他文件。 |
第7.03節。賣方義務的條件。賣方完成本協議所設想的交易的義務應以在成交時或之前履行或放棄下列各項條件為條件:
(a) |
第V條所載買方的陳述和保證應在截止日期各方面真實和正確,並具有與在該日期作出的相同效力(但那些僅針對某一特定日期的事項的陳述和保證除外,該等陳述和保證在該指定日期在各方面均應真實和正確),除非該等陳述和保證未能真實和正確地對買方完成本協議所設想的交易的能力造成重大不利影響。 |
(b) |
買方應已在所有重大方面妥為履行及遵守本協議所規定的所有協議、契諾及條件,以及在成交日前或當日須由買方履行或遵守的每一份其他交易文件。 |
(C)如果承擔了銀行貸款,買方應已向賣方交付購買價格,免除賣方與此類貸款相關的任何責任,包括終止以交易文件(本協議除外)和第3.02(B)節規定的其他文件和交付為受益人提交的任何融資聲明。
(D)賣方應已收到一份由買方正式授權的官員簽署的、日期為成交日期的證書,證明第7.03(A)節和第7.03(B)節規定的各項條件均已滿足(“買方成交證書”)。
(E)賣方應已收到買方祕書或助理祕書(或同等高級人員)的證書,證明所附證書為買方董事會通過的所有決議的真實和完整副本,授權簽署、交付和履行本協議和其他交易文件,並完成據此及據此擬進行的交易,且所有該等決議均具有完全效力,且均為就據此及據此擬進行的交易而通過的所有決議。
(F)賣方應已收到買方祕書或助理祕書(或同等官員)的證書,證明授權簽署本協議的買方高級人員的姓名和簽名、交易文件以及根據本協議和根據本協議交付的其他文件。
第八條
終止
第8.01節。終止。本協議可在交易結束前的任何時間終止:
(a) |
經買賣雙方書面同意; |
(B)如果本協議預期的交易在2024年4月30日之前尚未完成,則賣方或買方均應拒絕(在第8.01(B)節所規定的可能延期的情況下);,但賣方和買方均不得享有根據本第8.01(B)條終止本協議的權利。如果該當事人的行動或沒有采取行動是本協議所設想的交易未能在截止日期或之前發生的主要原因,並且該行動或沒有采取行動構成了對本協議的違反,但是,如果證券交易委員會沒有根據修訂的1933年《證券法》宣佈生效,則賣方有權將與控制權變更有關的登記聲明延長到截止日期前60天,然後賣方有權再延長60天;
(c) |
買方在下列情況下向賣方發出書面通知: |
(I)買方當時並未實質性違反本協議的任何規定,且賣方根據本協議作出的任何陳述、保證、契諾或協議存在重大違反、不準確或未能履行的情況,而該等違反、不準確或不履行將導致第七條規定的任何條件失效,且賣方不能在Drop Dead Date;或
(Ii)除非第7.01節或第7.02節中規定的任何條件在截止日期前未得到滿足,除非該失敗是由於買方在;關閉前未能履行或遵守本合同規定的任何契諾、協議或條件所致
(d) |
賣方在以下情況下向買方發出書面通知: |
(I)賣方當時並未實質性違反本協議的任何規定,並且買方根據本協議作出的任何陳述、擔保、契諾或協議存在重大違約、不準確或未能履行的情況,這將導致第七條規定的任何條件失效,且此類違約、不準確或失敗不能由買方在Drop Dead Date;或
(Ii)除非第7.01節或第7.03節中規定的任何條件在截止日期前未得到滿足,除非該失敗是由於賣方未能履行或遵守其在;關閉前必須履行或遵守的任何契諾、協議或條件,或
(e) |
買方或賣方在發生下列情況時: |
(I)除非有任何法律規定完成本協議所設想的交易是非法的或以其他方式禁止的;或
(Ii)任何政府當局應已發佈限制或禁止本協定所設想的交易的政府命令,該政府命令應成為最終的和不可上訴的。
第8.02節。終止的效果。如果本協議根據本條終止,本協議應立即失效,本協議任何一方均不承擔任何責任,但下列情況除外:
(a) |
如;本條款第八條、第6.02節和第九條所述,以及 |
(b) |
本協議的任何內容均不免除本協議任何一方故意違反本協議任何規定的責任。 |
第九條
其他
第9.01節。費用。與本協議和擬進行的交易相關的所有成本和支出,包括但不限於律師、財務顧問和會計師的費用和支出,應由產生此類成本和支出的一方支付,無論是否發生了交易。
第9.02節。通知。本協議項下的所有通知、請求、同意、索賠、要求、豁免和其他通信均應以書面形式作出,並應被視為已在以下情況下發出:(A)當手遞送(帶有書面的收據確認);;(B)如果由國家認可的隔夜快遞(要求收據);發送,則當收件人收到;(C)如果在收件人的正常營業時間內通過傳真或電子郵件發送(帶有發送確認),則在下一個工作日(如果在收件人的正常營業時間之後發送),或(D)在郵寄日期後的第三天,用掛號信或掛號信,要求回執,預付郵資。此類通信必須按下列地址(或根據本第9.02節發出的通知中規定的一方的其他地址)發送給雙方:
如果賣給賣家或Tellenger:賣給賣家或Tellenger:賣給賣家,賣給賣家,賣給買家,賣給賣家,賣給賣家,賣給Tellenger,賣給賣家,賣給Tellenger。
蒂莫西·漢農
12015李·傑克遜紀念駭維金屬加工
套房210
弗吉尼亞州費爾法克斯,郵編:22033
電子郵件:thannon@waveledancer.com
將副本複製到:
格****·特勞裏格,LLP
泰森大道1750號。
1000套房
弗吉尼亞州麥克萊恩,郵編22102
注意:馬克·維什納
*
電子郵件:wihnerm@gtlaw.com
*
如果給買家:貝斯特蓋特路900號
300套房
馬裏蘭州安納波利斯,郵編21401
注意:G.James Benoit,Jr.
電子郵件:jb@wavedancer.com。
將副本複製到:
格****·特勞裏格,LLP
泰森大道1750號。
1000套房
弗吉尼亞州麥克萊恩,郵編22102
注意:馬克·維什納
*菲奧雷洛(Rico)Vicencio
電子郵件:wihnerm@gtlaw.com
*
第9.03節。口譯。就本協議而言,(A)“包括”、“包括”和“包括”應被視為後跟“但不限於”一詞;(B)“或”一詞並非;;,(C)“此處”、“此處”和“此處”是指本協議的整體。除文意另有所指外,此處所指的條款、章節和附表指的是本協議、文書或其他文件所附的條款、章節和附表;(Y)本協議、文書或其他文件的;(Y)指在協議、文書或其他文件的條款允許的範圍內不時修訂、補充和修改的協議、文書或其他文件;(Z)成文法的手段,如不時修訂的成文法,包括其任何後續立法和根據其頒佈的任何法規。在解釋本協定時,不應考慮任何推定或規則,這些推定或規則要求對起草文書或導致起草任何文書的一方作出解釋或解釋。此處提及的時間表應與本協議一起解釋,並作為本協議的組成部分,其程度與其在本協議中逐字闡述的程度相同。
第9.04節。標題。本協議中的標題僅供參考,應
不影響本協議的解釋。
第9.05節。可分性。如果本協議的任何條款或條款在任何司法管轄區無效、非法或不可執行,則該無效、非法或不可執行性不應影響本協議的任何其他條款或條款,或使該條款或條款在任何其他司法管轄區無效或無法執行。在確定任何條款或其他條款無效、非法或不可執行後,本協議雙方應真誠協商修改本協議,以便以雙方都能接受的方式儘可能接近雙方的初衷,從而使本協議預期的交易按最初設想的最大可能完成。
第9.06節。整個協議。本協議及其他交易文件構成本協議各方就本協議及本協議中包含的標的達成的唯一和完整的協議,並取代所有先前和當時關於該標的的書面和口頭陳述、保證、諒解和協議。如果本協議正文中的陳述與其他交易文件中的陳述不一致,則以本協議正文中的陳述為準。
第9.07節。繼任者和受讓人。本協議對本協議雙方及其各自的繼承人和允許的受讓人具有約束力,並符合其利益。未經其他各方事先書面同意,任何一方不得轉讓其在本協議項下的權利或義務,而事先書面同意不得被無理拒絕或拖延。任何轉讓均不解除轉讓方在本合同項下的任何義務。
第9.08節。沒有第三方受益人。本協議是為了本協議雙方及其各自的繼承人和允許受讓人的唯一利益,本協議中的任何明示或暗示的內容都不打算或將授予任何其他人或實體根據或由於本協議而享有的任何性質的任何法律或衡平法權利、利益或補救措施。
第9.09節。修正和修改;豁免。本協議僅可由本協議各方簽署的書面協議進行修正、修改或補充。任何一方對本協議任何條款的放棄均無效,除非以書面形式明確規定,並由放棄該條款的一方簽署。任何一方的放棄不應被視為對書面放棄中未明確指出的任何失敗、違約或違約的放棄,無論其性質相似或不同,也無論其發生在放棄之前還是之後。任何未能行使或延遲行使本協議所產生的任何權利、補救、權力或特權,均不得視為放棄本協議項下的任何權利、補救、權力或特權,亦不得因單一或部分行使本協議項下的任何權利、補救、權力或特權而妨礙其進一步行使或行使任何其他權利、補救、權力或特權。
第9.10節。管轄法律;提交司法管轄權;放棄陪審團審判。
(A)根據本協議,本協議應受特拉華州國內法管轄,並按照特拉華州國內法解釋,而不實施任何選擇或衝突法律規定或規則(無論是特拉華州還是任何其他司法管轄區)。
(B)在因本協議引起或基於本協議而引起的任何法律訴訟、訴訟或程序中,其他交易文件或擬進行的交易可在位於特拉華州的美利堅合眾國任何聯邦法院或特拉華州法院提起,每一方在任何此類訴訟、訴訟或程序中均不可撤銷地服從此類法院的專屬管轄權。以郵寄方式將法律程序文件、傳票、通知或其他文件送達上述當事一方的地址,即為向任何此類法院提起的任何訴訟、訴訟或其他法律程序有效地送達法律程序文件。雙方不可撤銷和無條件地放棄對在此類法院提起任何訴訟、訴訟或任何程序的任何反對,並不可撤銷地放棄並同意不在任何此類法院提出抗辯或索賠,即在任何此類法院提起的任何此類訴訟、訴訟或程序是在不方便的法院提起的。
(C)如果每一方承認並同意本協議或其他交易文件項下可能出現的任何爭議可能涉及複雜和困難的問題,因此,每一方都不可撤銷和無條件地放棄就因本協議、其他交易文件或本協議或擬進行的交易而引起或與之有關的任何法律訴訟而可能擁有的由陪審團審判的任何權利。本協議的每一方保證並承認:(A)沒有任何其他一方的代表明確或以其他方式表示,在發生法律訴訟時,該另一方不會尋求強制執行前述放棄;(B)該另一方已考慮該放棄的影響;(C)該方自願作出該放棄;以及(D)除其他事項外,9.10(C)條中的相互放棄和證明引誘該另一方訂立本協議。
第9.11節。具體表現。雙方同意,不可挽回的損害將
如果本協議的任何條款沒有按照本協議的條款履行,雙方應有權具體履行本協議的條款,以及他們在法律或衡平法上有權獲得的任何其他補救措施。
第9.12節。對應者。本協議可以一式兩份簽署,每一份應被視為正本,但所有副本應被視為一份相同的協議。通過傳真、電子郵件或其他電子傳輸方式交付的本協議的簽署副本應被視為與交付本協議的簽署正本具有相同的法律效力。
第9.13節。沒有生還者。本協議所載之陳述、保證、契諾及協議將於收市後失效,並於收市時終止,且不會就此負上任何責任,不論該等責任是在收市前或收市後由任何一方、其聯營公司或其任何高級人員、董事、代理人或其他代表產生;惟本協議所載之契諾及其他協議,其條款適用或將於收市當日或之後全部或部分履行的,應在收市後按其條款預期的期間內繼續有效。儘管有前述規定或本合同中的任何相反規定,本合同並不妨礙買方或其關聯公司尋求對適用的一方強制執行任何契諾或其他協議,而該契諾或其他協議的條款預期在成交後全部或部分履約。為免生疑問,買方在本協議項下主張的索賠結束後無追索權,賣方及賣方亦不承擔任何過去、現在或將來董事、高級管理人員、僱員、公司註冊人、經理、成員、合作伙伴、股東、關聯公司、代理人、律師或本協議任何一方的關聯公司的其他代表、或其任何繼承人或獲準受讓人在本協議項下的任何義務或責任,或任何基於、關於或由於預期進行的交易而提出的任何索賠、訴訟、訴訟或其他法律程序的任何責任。
第9.14節。買家放行。截至成交時,買方代表其本人、特倫格及其控制的聯營公司及其各自的繼承人和受讓人(每一名“買方解除人”)在此不可撤銷地、無條件地、徹底地免除並永遠免除賣方及其每一名關聯人、其各自的現任和前任股權持有人、高級管理人員、董事、經理、代理人、僱員和其他代表以及其每一名各自的繼承人和受讓人(單獨或集體地,稱為“賣方解除人”)的任何責任,並在此不可撤銷地、無條件地、完全免除和放棄賣方的任何責任以及任何和所有行動、索賠、損失、損害、責任、責任。買方解除人過去可能有過的任何類型的、已知的或未知的訴訟原因,現在可能有或將來可能有針對賣方解除人的訴訟,因為、基於或由於在成交之前發生的任何事情、因由或事情(“賣方解除索賠”)。每一買方解除人同意不直接或間接地主張任何索賠、訴訟或要求,或開始、提起或導致對任何賣方解除受讓人的任何類型的索賠、訴訟或要求,基於或產生於任何賣方解除的索賠,並表示並保證其以前未曾轉讓,並同意不會轉讓任何賣方解除的索賠。
[簽名頁面如下]
茲證明,本協議由雙方正式授權的官員於上文第一次寫明的日期簽署。
賣家:
Wavedance,Inc.
由:_
姓名:_
職稱:_
買家:
WAVETOP解決方案公司
由:_
姓名:_
職稱:_
TELLENGER:
TELLENGER公司
由:_
姓名:_
職稱:_
附件G
Wavedance,Inc.2024年長期激勵計劃
The WaveDancer,Inc. 2024年長期激勵計劃(“平面圖“)由WaveDancer公司董事會通過,特拉華州的一家公司(“公司”),自2024年_生效日期”),但須經公司股東批准。
第一條。目的
該計劃的目的是吸引和留住公司及其子公司的主要員工、主要承包商和外部董事的服務,並通過授予激勵性股票期權、不合格股票期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位、績效獎勵和其他獎勵(無論是否單獨授予),或組合或串聯,這將:
(a) 增加該等人士對公司福利的利益;
(b) 激勵這些人員繼續為公司或其子公司服務;以及
(c) 提供一種方法,通過這種方法,公司可以吸引有能力的人作為僱員、承包商和外部董事。
對於報告參與者,本計劃和本計劃下的所有交易旨在遵守根據《交易法》頒佈的規則16 b-3的所有適用條件。如果本計劃的任何規定或委員會的行動未能遵守上述規定,則此類規定或行動應視為無效 從頭算在法律允許和委員會認為適當的範圍內。
第二條。定義
就本計劃而言,除非上下文另有要求,以下術語應具有所示含義:
2.1 “適用法律指根據適用的公司法、適用的證券法、公司證券上市或報價所依據的任何交易所或交易商間報價系統的規則、適用於給予當地居民獎勵的任何外國司法管轄區的規則以及任何其他適用的法律、規則或限制,與股權激勵計劃的管理以及普通股的發行和分配(如果有)有關的所有法律要求。
2.2 “獲授權人員“中定義了第3.2(B)條在此。
2.3 “授獎指授予任何激勵性股票期權、非限制性股票期權、限制性股票、特別行政區、限制性股票單位、業績獎勵或其他獎勵,無論是單獨授予,還是組合授予,或同時授予(每一項在本文中單獨稱為激勵”).
2.4 “授標協議“指參與者與公司之間的書面協議,其中規定了授予獎項的條款。
2.5 “獎勵期“指獎勵協議中規定的期限,在此期間,可以行使獎勵項下授予的一項或多項獎勵。
2.6 “衝浪板“指本公司的董事會。
2.7 “控制權的變化“指下列任何事項,除本條例另有規定外:(A)本公司的任何合併、合併或換股,而本公司在該等合併、合併或換股中並非持續或尚存的法團,或根據該等合併、合併或換股,本公司的普通股股份將轉換為現金、證券或其他財產,但本公司的合併、合併或換股除外,而在緊接該等交易前持有本公司普通股的持有人,在緊接該等交易後對尚存的法團的普通股擁有相同比例的所有權;(B)在一次交易或一系列相關交易中對本公司全部或幾乎所有資產的任何出售、租賃、交換或其他轉讓(質押或質押轉讓除外);。(C)本公司股東批准任何將本公司清盤或解散的計劃或建議;。(D)個人(因其不構成多數董事)停止對董事會的控制。留任董事“)誰(X)在本計劃日期是董事,或(Y)在本計劃日期後成為董事,並且其選舉或提名由公司股東以至少三分之二(2/3)的票數批准RDS)在本計劃之日擔任董事的在任董事,或其選舉或選舉提名先前已獲批准的董事;(E)任何個人或團體(在本計劃日期實益擁有公司未償還有表決權證券的投票權少於50%(50%)的任何個人或團體(如交易法第13d-5條所使用的那樣),取得公司未償還有表決權證券合計50%(50%)或以上的實益所有權(根據《交易法》第13d-3條的含義);提供, 然而,儘管有上述規定,如果收購方是(X)根據本公司僱員福利計劃持有證券並以該身份行事的受託人或其他受信人,(Y)本公司的附屬公司或本公司股東直接或間接擁有的公司,其持有本公司有表決權證券的比例與其對本公司有表決權證券的所有權基本相同,或(Z)任何其他人士,而其收購有表決權證券的股份事先獲多數留任董事批准,則收購不應構成本協議項下的控制權變更;或(F)在第11章破產程序中,委任受託人或根據破產法第7章將涉及本公司的案件轉換為案件。
儘管本協議有前述規定第2.7條如果根據本計劃頒發的獎勵受守則第409A條的約束,則就本計劃下的該獎勵而言,該事件不應構成控制權的變更,除非該事件還構成本公司所有權的變更、其有效控制或本準則第409A條所指的大部分資產的所有權的變更。
2.8 “索賠指因本計劃引起或與本計劃有關的任何性質的索賠、責任或義務,或涉嫌違反本計劃或授標協議。
2.9 “代碼“指經修訂的1986年美國國税法。
2.10 “委員會” 指由董事會委任或指定的委員會,負責按照第三條這個計劃的一部分。
2.11 “普通股“指本公司目前獲授權發行或將來可能獲授權發行的普通股,每股面值$0.001,或根據本計劃的條款,本公司的普通股可轉換或交換的任何證券。
2.12 “公司是指波達公司、特拉華州的一家公司,以及任何後續實體。
2.13 “包商“指任何自然人,但不是僱員,善意的根據該人士與本公司或附屬公司之間的書面獨立訂約人協議,向本公司或附屬公司提供有償服務,但該等服務不得與在融資交易中提供或出售證券有關,亦不得直接或間接促進或維持本公司證券市場。
2.14 “公司“指任何實體,只要(A)根據守則第7701條被定義為公司,並且(B)是公司或處於從公司開始的不間斷的公司鏈(公司除外)中,如果除未中斷的鏈中的最後一個公司之外的每個公司都擁有在鏈中其他公司之一的所有類別股票的總總投票權中佔多數的股票,則任何實體。就第(B)款而言,如果一個實體符合《守則》第7701條對公司的定義,則該實體應被視為“公司”。
2.15 “批地日期“指適用獎勵協議中規定的向參與者頒發獎勵的生效日期;但僅就交易法第16條及其頒佈的規則和條例而言,如果授予獎勵的日期晚於獎勵協議中規定的獎勵生效日期,則授予獎勵的日期應為股東批准計劃的日期。
2.16 “股利等價權“指持有者有權獲得基於現金股息的信用,如果獎勵中指定的普通股由獲獎者持有,則現金股息將支付給這些股票。
2.17 “員工指本公司或本公司任何附屬公司的普通法僱員(根據當時根據守則第3401(C)節適用的法規和收入規則而界定);然而,如果個人的就業身份因其僱主或住所而未根據守則第3401(C)節確定,則“僱員”指在相關期間被適用僱主視為當地工資税或僱傭目的而被適用僱主視為僱員的個人。
2.18 “《交易所法案》“指經修訂的1934年美國證券交易法。
2.19 “演練日期“中定義了第8.3(B)條在此。
2.20 “行使通知“中定義了第8.3(B)條在此。
2.21 “公平市價“指截至某一特定日期,(A)如果普通股在任何已建立的國家證券交易所上市,普通股在主要證券交易所的綜合交易報告系統上對普通股的每股收盤價在該日期(由委員會酌情決定),或如在該日期沒有如此報告的出售,則為上次如此報告出售的前一日的收市價;(B)如普通股股份並非如此上市,而是在自動報價系統上報價,則在該日在自動報價系統上報告的普通股每股收市價,或如在該日沒有如此報告的出售,則在如此報告出售的前一日的最後一日;(C)如普通股並未如此上市或報價,則指該日的收盤報價與要價之間的平均值,或如該日期沒有報價,則為OTCQX、OTCQB或OTC Pink(粉色公開市場)所報告的前一個報價日期的平均值;或(D)如上述任何一項均不適用,則由委員會(如委員會全權酌情決定為此目的利用獨立第三方,則根據獨立第三方的意見行事)所釐定的金額為每股普通股的公平市價。在適用情況下,公平市價的確定應符合準則第409A節的規定。
2.22 “直系親屬“中定義了第15.8條在此。
2.23 “激勵“中定義了第2.3條在此。
2.24 “激勵性股票期權“指根據本計劃授予的、符合本準則第422節含義的激勵性股票期權。
2.25 “獨立第三方“指獨立於本公司的個人或實體,在提供投資銀行業務或類似的評估或估值服務方面具有經驗,並具備為本計劃的目的對證券或其他財產進行估值方面的專業知識。委員會可利用一個或多個獨立的第三方。
2.26 “不合格股票期權指根據本計劃授予的非限制性股票期權,不屬於激勵性股票期權。
2.27 “期權價格“指參與者在行使股票期權購買普通股時必須支付的價格。
2.28 “其他獎項“指依據以下規定而發出的裁決第6.8節在此。
2.29 “董事外“指非僱員或承包商的公司董事。
2.30 “參與者“指根據本計劃獲獎的員工、承包商或董事外部人員。
2.31 “表演獎指根據以下規定對普通股的現金、普通股股份、基於普通股的單位或權利、普通股中的應付單位或與普通股有關的權利的獎勵第6.7條在此。
2.32 “績效目標“指下列任何表現標準:第6.98節在此。
2.33 “平面圖“是指本WavedancerInc.2024長期激勵計劃,該計劃經不時修訂。
2.34 “報告參與者“指符合《交易所法》第16條報告要求的參與者。
2.35 “限制性股票“指根據下列條件向參與者發行或轉讓的普通股第6.4條受本計劃和相關授標協議中規定的限制或限制。
2.36 “限售股單位“指根據下列規定授予參與者的單位第6.6節在這些單位不再受委員會規定的限制時,這些單位可以轉換為普通股。
2.37 “限制期“中定義了第6.4(B)(I)條在此。
2.38 “撒爾或“S”托克鑑賞權“指獲得現金和/或普通股的權利,該數額等於特定數量的普通股在行使特別行政區之日(或按照獎勵協議的規定,轉換為普通股)時的公平市價高於該等股票的特別行政區價格。
2.39 “SAR價格“指香港特別行政區所涵蓋的每股普通股的行使價或換股價格,在香港特別行政區授予股票之日決定。
2.40 “傳播“中定義了第12.4(b)款在此。
2.41 “股票期權“指不合格股票期權或激勵股票期權。
2.42 “子公司“指(A)自本公司開始的未中斷的公司鏈中的任何法團,而除該未中斷的鏈中的最後一個法團外,每個法團所擁有的股份,在該鏈中任何其他法團的所有類別股票的總總投票權中,佔多數;(B)任何有限責任合夥,如本公司或上文(A)項所述的任何法團擁有普通合夥的多數權益,以及有權就普通合夥人的免任和更換投票表決的有限合夥權益的多數;及(C)任何合夥或有限責任公司,如其合夥人或成員只由本公司組成,上述(A)項所列的任何法團或上述(B)項所列的任何有限責任合夥。“附屬公司“指任何一家以上的公司、有限合夥企業、合夥企業或有限責任公司。
2.43 “服務終止“以下情況發生:(A)本公司或任何附屬公司的僱員因任何原因不再擔任本公司及其附屬公司的僱員;(B)本公司或其附屬公司的外部董事因任何原因不再擔任本公司及其附屬公司的董事;或(C)本公司或其附屬公司的承包商因任何原因不再擔任本公司及其附屬公司的承包商。除非為遵守適用的聯邦或州法律而有必要或適宜,否則作為員工的參與者成為外部董事或承包商時,或反之亦然,不應被視為已經終止服務。然而,如果一名擁有激勵股票期權的員工參與者不再是員工,但沒有遭受服務終止,並且如果該參與者在不再是員工時沒有在守則第422節所要求的時間內行使激勵股票期權,則激勵股票期權此後應成為非限定股票期權。儘管本協議有前述規定第2.43節如果根據本計劃頒發的獎勵受《守則》第409a節的約束,則為代替前述定義並在遵守《守則》第409a節的要求所必需的範圍內,此類獎勵的“服務終止”的定義應為《守則》第409a節及其下發布的條例或其他指導規定所規定的“離職”的定義。
2.44 “完全和永久性殘疾“指參保人有資格根據公司或子公司的傷殘計劃或保險單獲得長期傷殘津貼;或者,如果參保人當時不存在此類計劃或保險單,或者如果參保人沒有資格參加該計劃或保險單,則參保人由於身體傷害、疾病或精神障礙而導致的身體或精神狀況,不能連續六(6)個月履行其就業職責,這由委員會真誠地根據醫療報告或委員會滿意的其他證據確定;提供 那,對於任何激勵性股票期權,完全和永久殘疾應具有本準則下的激勵性股票期權規則所賦予的含義。儘管本協議有前述規定第2.44節如果根據本計劃頒發的賠償金受《守則》第409a節的約束,則取代前述定義,並在遵守《守則》第409a節的要求所必需的範圍內,就此類獎勵而言,“完全和永久性殘疾”的定義應為根據《守則》第409a節和在其下發布的條例或其他指導所規定的“殘疾”的定義。
第三條。行政管理
3.1主管總局;成立委員會。在符合本條款的前提下文章 3,該計劃應由董事會或董事會指定的管理該計劃的委員會(“委員會“)。委員會應由不少於兩名成員組成,但符合本計劃管理資格要求的董事會成員不在此限,在此情況下,委員會可由一名成員組成。委員會的任何成員,不論是否有理由,均可由董事會決議隨時免職。委員會成員中出現的任何空缺可由董事會任命。在任何時候沒有委員會管理本計劃,本計劃中對委員會的任何提及應被視為指董事會。
委員會的成員應僅限於根據《交易法》頒佈的第16b-3條規定的“非僱員董事”。委員會應在其成員中推選一名成員擔任主席。委員會過半數即構成法定人數,出席法定人數會議的委員會過半數成員的行為即為委員會的行為。
3.2%是參與者和獎項的指定。
(A)委員會或董事會應不時決定和指定將獲獎的合資格人士,並應在每項相關的獎勵協議中(如適用)列出獎勵期限、授予日期以及委員會批准但不與計劃相牴觸的其他條款、規定、限制和業績要求。委員會應確定一項獎勵是否應包括一種獎勵、兩種或兩種以上獎勵、或同時授予的兩種或兩種以上獎勵(即,如果一種獎勵的行使導致取消另一種獎勵的全部或部分,則為聯合獎勵)。儘管委員會成員有資格獲得獎項,但根據本計劃將授予委員會任何成員的任何獎項及其條款和條件的所有決定應由委員會其他成員單獨作出,或如果該成員是委員會的唯一成員,則由董事會作出。
(B)儘管存在風險,但仍在繼續第3.2(A)條,在適用法律允許的範圍內,董事會可酌情決定並通過董事會通過的決議,授權本公司一名或多名高級管理人員(“獲授權人員“)(I)指定一名或多名員工作為根據本計劃將被授予獎勵的合格人員,以及(Ii)確定將接受此類獎勵的普通股的數量;提供, 然而,授予該權力的董事會決議案應(X)列明可授予獎勵的普通股股份總數,(Y)列明購買受該等獎勵規限的普通股的價格(或釐定該等價格的公式),及(Z)不得授權高級人員指定其本人為任何獎勵的接受者。
3.3.委員會的權威。委員會應酌情(A)解釋計劃和獎勵協議,(B)規定、修訂和廢除計劃管理所需或適當的任何規則、條例和分計劃(包括向非居住在美國的參與者頒發的獎勵的子計劃),(C)建立獎勵的績效目標並證明其實現程度,以及(D)在計劃的管理中作出其認為必要或適宜的其他決定或證明,並採取其他行動。委員會作出或採取的任何解釋、決定或其他行動應是最終的、具有約束力的,並對所有利害關係方具有決定性作用。委員會在此規定的自由裁量權不受本計劃的任何規定的限制,包括按其條款適用的任何規定,儘管本計劃的任何其他規定有相反規定。
委員會可根據書面授權,將履行本計劃規定職能的權力授予公司高級管理人員。本公司任何高級管理人員根據該書面授權採取的任何行動應被視為已由委員會採取。
對於本計劃中基於根據交易所法案頒佈的規則16b-3、守則第422節、本公司證券上市或報價的任何交易所或交易商間報價系統的規則、或任何其他適用法律的要求的限制,只要適用法律不再要求任何此類限制,委員會將擁有單獨的酌情權和權力授予不受該等強制限制的獎勵和/或放棄關於未完成獎勵的任何該等強制限制。
第四條。資格
任何員工(包括同時是董事或高管的員工)、承包商或董事以外的任何員工,其判斷、倡議和努力對公司的成功業績做出了貢獻或可能被預期做出貢獻,都有資格參加該計劃;但只有公司的員工才有資格獲得激勵股票期權。委員會可自行向任何員工、承包商或董事以外的人員頒獎,但不一定要頒獎。委員會可隨時和不時地向新的參與者、或當時的參與者、或人數較多或較少的參與者頒發獎項,並可包括或不包括以前的參與者,具體由委員會決定。除本計劃要求外,獎項不需要包含類似的規定。委員會根據本計劃作出的決定(包括但不限於哪些僱員、承包商或外部董事(如有)將獲得獎勵、此等獎勵的形式、金額和時間、此等獎勵的條款和規定以及證明這些獎勵的協議)不必是統一的,委員會可以在根據本計劃獲得或有資格獲得獎勵的參與者中選擇性地作出決定。
第五條。計劃中的股份
5.1%可用於頒獎的數字。可根據中的規定進行調整第十一條和第十二條,根據根據該計劃授予的獎勵可交付的普通股最大數量為_將發行的股票可以從授權但未發行的普通股、公司在其金庫中持有的普通股或公司在公開市場或其他方面購買的普通股中獲得。在本計劃期間,公司將始終保留和保留足以滿足本計劃要求的普通股數量。
5.2%的股份被重複使用。在本計劃下的任何獎勵被全部或部分沒收、到期或取消的範圍內,根據本計劃的規定,獎勵所涵蓋的被沒收、到期或取消的普通股數量可再次被獎勵。可通過發行普通股或現金或其他對價獲得的獎勵應計入根據本計劃可發行的普通股的最大數量,只有在獎勵尚未完成期間,或在獎勵最終通過發行普通股來滿足的範圍內。為支付行使價或預扣税款而在行使或授予獎勵時扣留的可根據獎勵交付的普通股股份應被視為已交付給參與者,並應計入根據本計劃可能發行的普通股的最大數量。獎勵不會減少根據本計劃可能發行的普通股的數量,如果獎勵的結算不需要發行普通股,例如,只能通過現金支付的特別行政區。儘管本計劃有任何相反的規定,只有被沒收歸公司所有的股票,或由於獎勵終止、到期或失效而被取消的股票,才可再次用於授予本計劃下的激勵股票期權,但不得增加第5.1節以上為根據激勵性股票期權可能交付的普通股的最大數量。
第六條。頒授獎項
6.1%的人總體上説。
(A)獎勵的授予應經委員會授權,並應由獎勵協議予以證明,該協議列明所授予的獎勵、受獎勵約束的普通股股票總數(S)、期權價格(如果適用)、獎勵期限、授予日期以及委員會批准的其他條款、規定、限制和業績目標,但(I)與計劃不相牴觸,以及(Ii)根據計劃頒發的獎勵受《守則》第409a節的約束。遵守《守則》第409a節的適用要求以及根據其發佈的條例或其他指導意見。在委員會批准頒發獎項後,公司應與參與者簽署獎勵協議。根據本計劃頒發的任何獎勵必須在董事會通過本計劃之日起十(10)年內頒發。該計劃應提交給公司的股東批准;但委員會可以在股東批准之前根據該計劃授予獎勵。在股東批准之前授予的任何此類獎勵應以股東批准為前提。授予參與者獎項不應被視為該參與者有權獲得或取消該參與者在本計劃下獲得任何其他獎項的資格。
(B)如果委員會確定了獎勵的購買價格,參與者必須在授予之日後三十(30)天內(或委員會指定的較短時間內)簽署適用的獎勵協議並支付該購買價格,從而接受該獎勵。
(C)根據本計劃,任何在延期的基礎上全部或部分以現金結算的賠償金可規定就此類現金付款貸記利息等價物。利息等價物可以複利,並應按授權書規定的條款和條件支付。
6.2%的期權價格。根據任何普通股的非限制性股票期權可以購買的任何普通股的期權價格必須等於或大於授予日股票的公平市值。根據獎勵股票期權可購買的任何普通股的期權價格必須至少等於股份在授予日的公平市值;如果獎勵股票期權授予擁有或被視為擁有公司(或任何母公司或子公司)所有類別股票的綜合投票權超過10%(10%)的員工(由於守則第424(D)節的歸屬規則),則購股權價格應至少等於授予日期普通股公平市值的10%(110%)。不得就根據本協議授予的任何股票期權支付或授予任何股息或股息等價權。
6.3%的最高ISO撥款。委員會不得根據本計劃向任何僱員授予獎勵股票期權,以允許該僱員在任何日曆年度內首次行使獎勵股票期權(根據本公司及其子公司的本計劃和任何其他計劃)的普通股的公平市場總值(在授予之日確定)超過100,000美元。如果根據本計劃授予的任何被指定為激勵股票期權的股票期權超過這一限制或未能符合激勵股票期權的資格,則該股票期權(或其任何相關部分)應為非限定股票期權。在這種情況下,委員會應指定哪些股票將被視為激勵股票期權股票,方法是簽發單獨的股票證書,並在公司的股票轉讓記錄中將該股票識別為激勵股票期權股票。
6.4%為限制性股票。如果根據獎勵(包括股票期權)將限制性股票授予參與者或參與者收到限制性股票,委員會應在相關獎勵協議中規定:(A)授予的普通股數量,(B)參與者為此類受限股票支付的價格(如果有的話)和支付方式,(C)獎勵可能被沒收的一個或多個時間,(D)公司、子公司、其任何部門或公司任何員工羣體的特定業績目標,或其他標準,(E)限制性股票的所有其他條款、限制、限制及條件,這些條款、限制、限制及條件應在適用的範圍內與本計劃保持一致,並在根據本計劃授予的限制性股票受守則第409A節的約束的範圍內,符合守則第409A節的適用要求及根據守則第409A節發出的規例或其他指引。對於每個參與者,限制性股票的規定不必相同。
(A)收購聯想控股的股份。公司應以參與者的名義以電子方式登記授予該參與者的受限股票,該參與者應帶有適當的圖例,説明適用於該受限股票的條款、條件和限制,基本上按照第15.10條計劃的一部分。不得就該等普通股發行股票,除非在限制期屆滿後(定義見第6.4(B)(I)條)在不沒收該等普通股股份的情況下,參與者向委員會(或本公司指定的有關人士)提交書面請求,要求交付證書,以請求交付證書。公司應在收到參與者要求的證書後,在行政上可行的情況下儘快將該證書交付給參與者。
(B)取消限制和條件。限制性股票應當遵守下列限制和條件:
(I)在不違反本計劃其他規定和特定獎勵協議條款的情況下,在委員會可能決定的期間內,從授予之日或行使獎勵之日起(“限制期“),參與者不得出售、轉讓、質押或轉讓限制性股票。除了這些限制和第7.2節在以下情況下,只要委員會認為由於適用法律的變化或獎勵日期後出現的其他情況的變化,該行動是適當的,則委員會可全權酌情取消對該等受限制股票的任何或全部限制。
(Ii)除上文(A)分段或適用的獎勵協議另有規定外,參與者就其限制性股票享有本公司股東的所有權利,包括股份投票權及收取任何股息的權利。證書(如果有的話)是根據本協議簽發的第6.4條對於根據本計劃和適用獎勵協議的規定被沒收的普通股,被沒收的參與者應迅速將其返還給公司。每份授予協議應要求各參與者在發行限制性股票證書時,應在證書上空白批註,或以本公司滿意的形式在空白中籤立股票權力,並將該證書和已籤立的股票權力交付給公司。
(Iii)延長限制期,但須符合以下條件第十二條除非委員會在列明限制性股票條款的獎勵協議中另有規定,否則在滿足獎勵協議中規定的條件後,該計劃的授權即告終止;該等條件可規定根據連續服務年限或委員會全權酌情決定的績效目標進行歸屬。
(Iv)除特別獎勵協議另有規定外,在限制期內因任何原因終止服務時,參與者應沒收限制性股票的非歸屬股份。倘若參與者已就該等沒收的限制性股票向本公司支付任何代價,委員會應在授標協議中指明:(1)本公司有責任,或(2)本公司可在導致沒收的事件發生後,在實際可行範圍內儘快選擇以現金向該參與者支付相等於該參與者為該等沒收股份支付的總代價或委員會全權酌情選擇的該等沒收股份於服務終止日期的公平市價兩者中較低者的金額。一旦被沒收,參與者對被沒收的限制性股票的所有權利將終止和終止,本公司不再承擔任何進一步的義務。
6.5%的人感染了SARS。委員會可將SARS授予任何參與者,作為單獨的獎勵或與股票期權相關的獎勵。SARS須受委員會施加的條款及條件所規限,但該等條款及條件須(A)與本計劃並無牴觸,及(B)在根據本計劃發出的特區須受本守則第409a條所規限的範圍內,須符合本守則第409a條的適用要求及其下發出的規例或其他指引。香港特別行政區的授予可以規定,持有人可以現金、普通股或兩者的組合支付特別行政區的價值。如行使應以普通股股份支付的特別行政區,特別行政區持有人須於行使該特別行政區當日收到該總數的普通股,其公平市價合計等於(A)行使該特別行政區當日普通股的公平市價與該特別行政區所載特別行政區價格之間的差額(或授予特別行政區的授予協議所規定的其他價值)乘以(B)行使特別行政區行使特別行政區的普通股股份數目,與任何零碎普通股的現金結算所得的價值。受特別行政區規限的任何普通股的特別行政區價格可等於或大於股份於授出日的公平市價。委員會可全權酌情對行使特區時須支付的款額設定上限,但任何此等限額須在授予特區時指明。不得就根據本協議授予的任何特別行政區支付或授予任何股息或股息等價權。
6.6%的限制性股票單位。任何參與者均可按委員會訂立的條款及條件授予或出售限制性股票單位,惟該等條款及條件須(A)與本計劃並無牴觸,及(B)根據本計劃發行的受限股票單位須受守則第409a節的規限,並符合守則第409a節的適用規定及根據守則第409a節發出的規例或其他指引。限制股單位須受委員會決定的限制所規限,包括但不限於(A)在指定期間內禁止出售、轉讓、轉讓、質押、質押或其他產權負擔;或(B)要求持有人在限制期間服務終止時沒收該等股份或單位(或如屬出售予參與者的普通股或單位,則按成本價轉售予本公司)。
6.7%的人獲得了表演獎。
(A)委員會可向一名或多名參加者頒發表現獎。績效獎勵的條款和條件應在授予時指定,並可包括確定績效期限、績效期限內要實現的績效目標以及最大或最小結算值的條款,前提是此類條款和條件(I)不與本計劃相牴觸,(Ii)根據本計劃頒發的績效獎勵受《守則》第409a節的約束,符合本守則第409a節的適用要求以及在其下發布的法規或其他指導意見。如果業績獎是普通股,業績獎可規定在授予業績獎時或在委員會證明業績期間的業績目標已實現時發行普通股;提供, 然而,如果普通股是在授予業績獎時發行的,並且如果在業績期間結束時,委員會沒有證明業績目標已完全實現,則即使本計劃有任何其他相反的規定,普通股應根據授予的條款予以沒收,但委員會確定業績目標未達到的範圍內。由於未能實現既定的業績目標而被授予績效獎時發行的普通股股票的沒收,應與本計劃中規定的適用於此類普通股的任何其他限制分開,並附加於這些限制。授予一名或多名參賽者的每個表演獎都有自己的條款和條件。
如果委員會因公司業務、運營、公司結構的變化或委員會認為令人滿意的其他原因而自行決定既定的業績衡量標準或目標不再適用,委員會可修改業績衡量標準或目標和/或業績期限。
(B)業績獎勵可參考普通股的公平市價或根據委員會認為適當的任何公式或方法(包括但不限於實現業績目標或委員會認為與本公司業務有關及/或受僱於本公司或附屬公司一段指定期間的其他特定財務、生產、銷售或成本表現目標)而進行估值。績效獎勵可以現金、普通股或其他對價或其任意組合支付。如果以普通股支付,發行此類股票的對價可以是實現授予業績獎時確定的業績目標。績效獎勵可以一次性支付,也可以分期付款,並可在指定的一個或多個日期支付,或在實現業績目標時支付。在多大程度上實現了任何適用的業績目標,應由委員會最終確定。
6.8%的人獲得了其他獎項。如果委員會認為其他形式的獎勵與本計劃的目的和限制相一致,則委員會可以向任何參與者授予其他形式的獎勵,這些獎勵以全部或部分普通股股份為基礎,或以其他方式與普通股或部分股票有關。其他形式的獎勵的條款和條件應由贈款規定。這類其他獎勵可以不以現金代價、以適用法律規定的最低代價、或以贈款規定的其他代價授予。
6.9%的公司實現了業績目標。本計劃下的獎勵(無論是與現金還是普通股股票有關)取決於是否實現了與一個或多個業務標準有關的業績目標,這些標準可能包括一個或多個或以下標準的任何組合:現金流;成本;收入;銷售額;債務與債務加股本的比率;淨借款、信用質量或債務評級;税前利潤;經濟利潤;息税前收益;扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益;毛利率;每股收益(税前、税後、運營或其他基礎上);營業收益;資本支出;支出或支出水平;經濟增加值;營業收益與資本支出的比率或任何其他營運比率;自由現金流;淨利潤;淨銷售額;每股資產淨值;完成合並、收購、處置、公開發行或類似的非常商業交易;銷售增長;公司普通股價格;資產回報率、股本回報率或股東權益回報率;市場份額;庫存水平、庫存週轉或減少;股東總回報率;或委員會決定的任何其他標準(“績效標準“)。任何業績標準都可以用來衡量整個公司或公司的任何業務部門的業績,並可以相對於同級組或指數進行衡量。任何業績標準可能包括或排除(A)性質不尋常或表明不常見的事件,(B)企業處置的收益或損失,(C)税務或會計法規或法律的變化,(D)公司季度和年度收益報告中確定的合併或收購的影響,或(E)其他類似事件。在所有其他方面,業績標準應根據公司的財務報表、普遍接受的會計原則或委員會在頒發獎項之前建立的方法計算,該方法在經審計的財務報表(包括腳註)或公司年度報告的薪酬討論和分析部分中一致適用和確定。
6.10%是兩個串聯獎。委員會可在一個獎項中以“串聯獎”的形式授予兩個或兩個以上獎勵,因此,如果並在一定程度上行使了另一種獎勵,參與者行使另一種獎勵的權利應被取消。例如,如果股票期權和特別行政區是以串聯獎勵方式發行的,參與者對一百(100)股普通股行使特別行政區,參與者行使相關股票期權的權利應取消至一百(100)股普通股。
6.11%:沒有股票期權的重新定價或SARS。未經股東同意,委員會不得“重新定價”任何股票期權或特別行政區。出於此目的,第6.11節,“重新定價”是指下列或任何其他具有相同效力的行動:(A)修改股票期權或特別提款權以降低其行使價或基價;(B)在股票期權或特別提款權的行權價或基本價格超過普通股的公平市價以換取現金或股票期權、特別提款權、授予限制性股票或其他股權獎勵時,取消該股票期權或特別提款權;或(C)採取根據公認會計原則被視為重新定價的任何其他行動,前提是第6.11節應防止委員會根據下列規定作出調整第十一條、根據以下條款交換或取消獎勵第十二條,或按照以下規定取代獎勵第十四條.
6.12%需要重述的補償。儘管本計劃中有任何其他相反的措辭,如果重述公司的財務報表,如公司董事會不時批准的公司追回政策(如有),公司可收回支付給參與者的與獎勵相關的任何股份或現金的全部或任何部分。
第七條。授權期;歸屬
7.1%的獲獎期。在符合本計劃其他規定的情況下,委員會可酌情規定,在授標協議規定的任何一段或多段時間內或在任何日期之後,不得全部或部分實施獎勵。除獎勵協議另有規定外,獎勵可在其任期內的任何時間全部或部分實施。獎勵的獎勵期限應在服務終止時縮短或終止。根據本計劃授予的獎勵不得在獎勵期限結束後的任何時間進行。任何獎勵的任何部分不得在其授予之日起十(10)年滿後行使。然而,如果一名僱員擁有或被視為擁有(根據守則第424(D)節的歸屬規則)本公司(或任何母公司或附屬公司)所有類別股票合共投票權的百分之十(10%)以上,並向該僱員授予獎勵股票期權,則該獎勵股票期權的期限(在授予時守則要求的範圍內)不得超過授予之日起五(5)年。
7.2%用於歸屬。委員會可全權酌情決定立即全部或部分授予獎勵,或在授予日期之後的一個或多個日期或在發生一個或多個特定事件之前不得授予全部或任何部分,但在任何情況下均須遵守計劃的條款。如果委員會在授予時附加條件,則在授予之日之後,委員會可全權酌情加快全部或任何部分獎勵的歸屬日期。
第8條. 激勵的行使或轉換
8.1%的人總體上是這樣。既得獎勵可在獎勵期間行使或轉換,但須遵守獎勵協議中規定的限制和約束。
8.2%違反了證券法和交易所的限制。在任何情況下,如果普通股股票在證券交易所或交易商間報價系統上沒有必要的上市或報價,或者沒有完成根據州或聯邦證券法的任何登記,則不得實施獎勵或根據獎勵發行普通股。
8.3%:股票期權的行使。
(A)總體而言。如果股票期權在歸屬時間之前是可行使的,則在行使股票期權時獲得的普通股應為限制性股票,符合本計劃和獎勵協議的適用規定。如委員會施加行使條件,則在授出日期後,委員會可全權酌情加快可行使全部或任何部分購股權的日期。不得對普通股的零碎股份行使股票期權。授予股票期權不應對參與者施加行使該股票期權的義務。
(二)及時通知和支付。在委員會可能不時通過的行政法規的約束下,股票期權可以通過向公司交付書面通知(根據參與者授予協議中的通知條款)來行使,其中列出了將行使股票期權的普通股股份的數量(“行使通知“)及行使該權力的日期(”演練日期“)對於任何股票期權,應為參與者向公司交付行使通知和對價的日期,其價值等於將購買的股票的期權總價(加上與該獎勵有關的任何預扣就業税或其他税款),按授予協議的規定支付,該協議可規定以下列任何一種或多種方式支付:(I)按公司訂單支付的現金或支票、銀行匯票或匯票;(Ii)參與者在行使日擁有的普通股(包括限制性股票);按行權日的公平市價估值,且參與者在行權日前六(6)個月內未從本公司獲得,(Iii)向本公司或其指定代理人交付(包括通過傳真或電子傳輸)已簽署的不可撤銷期權行權行權表格(或在本公司允許的範圍內,以書面、電話或電子方式傳達的行權指示),連同參與者向經紀或交易商發出的、本公司合理接受的不可撤銷指示,出售在行使購股權時購買的若干普通股股份,或將該等股份質押作為貸款抵押品,並迅速向本公司交付支付該買入價所需的出售或貸款所得款項,(Iv)要求本公司扣留行使購股權時可交付的股份數量,即總公平市價等於行使時的期權總價的普通股數量(即,無現金淨額行使),和/或(5)以委員會完全酌情可接受的任何其他形式的有效審議。如以限制性股票股份作為行使購股權的代價,則在行使購股權時發行的相當於用作代價的限制性股票股份數目的普通股股份,須受與如此提交的限制性股票相同的限制及規定所規限。如果參與者未能提供本文件中所述的對價第8.3(B)條在行權通知之日起三(3)個工作日內,行權通知無效,公司將沒有義務向參與者交付與該行權通知相關的任何普通股。
(C)批准證書的簽發。除非另有規定第6.4條在本協議(關於限制性股票)或適用的授予協議中,在支付參與者應支付的所有金額後,公司將促使當時購買的普通股登記在參與者(或在參與者死亡時行使其股票選擇權的人)的名下,但不得發行普通股證書,除非參與者或該其他人根據委員會制定的程序以書面形式要求交付普通股證書。公司應在收到參與者或其他人提交證書的書面請求後,在行政上可行的情況下儘快將證書交付給參與者(或在參與者死亡時行使其股票期權的人)。儘管有上述規定,如參與者已行使獎勵股票期權,本公司可按其選擇權對任何電子登記股份施加轉讓限制(或如參與者獲發實物股票,則保留實物持有證明行使時取得的股份的證書),直至守則第422(A)(1)節所述的持有期屆滿為止。然而,本公司交付普通股的任何義務應受以下條件的約束:如果委員會在任何時間酌情決定,作為認股權或根據其發行或購買普通股的條件,或與認股權或普通股的發行或購買相關的條件,在任何證券交易所或交易商間報價系統或任何州或聯邦法律下,股票認購權或普通股的上市、登記、資格或資格,或任何政府監管機構的同意或批准是必要的,則不得全部或部分行使股票認購權,除非該等上市、登記、資格、同意、或在沒有委員會合理不能接受的任何條件的情況下完成或獲得批准。
(D)拒絕支付欠款。除授標協議另有規定外,如果參與者未能支付通知中指定的任何普通股或不接受交付,參與者的股票期權部分和購買該普通股的權利可能被參與者沒收。
8.4%的人感染了SARS。受制於本協議的條件第8.4節根據委員會可能不時通過的行政法規,可通過向委員會遞交(包括通過傳真)書面通知來行使特別行政區,通知中列明將行使特別行政區的普通股數量及其行使日期,該日期應在發出通知後至少三(3)天,除非雙方已就較早的時間達成一致。在遵守授標協議條款的前提下,且只有在《守則》第409a節和根據其發佈的規章或其他指南允許的情況下(或如果不允許,則在《守則》第409a節和《規章》或根據其發佈的其他指南允許的時間),參賽者應在委員會酌情決定並受授獎協議條款的約束下,從公司獲得以下回報:
(A)購買現金,其數額等於(如有的話)每股普通股的公平市價(截至行使日期,或如獎勵協議規定,則為特區的換算)超過該特區規定的每股特區價格,乘以所交回的特區普通股總數;
(B)購買總公平市值(截至行權日,或在授予協議中規定的情況下,香港特別行政區的轉換)等於以其他方式應支付給參與者的現金的普通股數量,並就任何零碎的股份權益進行現金結算;或
(C)如公司可部分以普通股及部分以現金清償該等債務。
根據前款規定的現金或普通股的分配應在獎勵協議中規定的時間進行。
8.5%的人取消了激勵股票期權的處置資格。如因行使激勵性股票期權而獲得的普通股股份由參與者在授予該股票期權之日起計兩(2)年或根據行使該股票期權將普通股股份轉讓給參與者後一(1)年屆滿前出售,或在守則第422條所指的任何其他喪失資格的處置中出售,則該參與者應以書面通知本公司該等處置的日期及條款。參與者的取消資格處置不應影響根據本計劃授予的任何其他股票期權的狀態,該股票期權是守則第422節所指的激勵股票期權。
第九條。修訂或中止
9.1%受本文件所列限制的限制第九條,董事會可在未經參與方同意的情況下,隨時隨時更改、修訂、修改、暫停或終止全部或部分計劃;然而,任何需要股東批准的修訂,如(A)任何普通股在其上上市或交易的證券交易所或交易商間報價系統,或(B)為使根據該計劃授予的計劃及獎勵繼續符合守則第421及422條,包括該等條款的任何繼承人或其他適用法律,均不會生效,除非該等修訂須經有權就該等條文投票的本公司股東的必要表決通過。在委員會認為必要或可取的範圍內,任何此類修改應適用於本計劃迄今授予的任何未完成的獎勵,儘管任何授標協議中包含任何相反的規定。如果對該計劃進行任何此類修訂,則在委員會提出要求並作為其可行使性條件的情況下,該計劃下任何懸而未決的獎勵的持有者應按照委員會規定的形式對與該計劃有關的任何授標協議執行符合要求的修訂。即使本計劃中包含任何相反的內容,除非法律要求,第九條不得在未經受影響參與者同意的情況下,對本計劃之前授予的任何激勵措施對參與者的任何權利或公司對參與者的義務造成不利影響。
第十條。術語
該計劃應自生效之日起生效,除非董事會採取行動而提前終止,否則該計劃將於生效之日起十週年終止,但在該日之前給予的獎勵將根據其條款和條件繼續有效。
第十一條。資本調整
如果公司的任何股息或其他分配(無論是以現金、普通股、其他證券或其他財產的形式)、資本重組、股票拆分、反向股票拆分、配股、重組、合併、合併、拆分、合併、拆分、回購或交換公司的普通股或其他證券、發行認股權證或其他購買公司普通股或其他證券的權利,或其他類似的公司交易或事件影響獎勵的公允價值,則委員會應調整下列任何或全部內容,使緊接交易或事件後的獎勵的公允價值等於緊接交易或事件之前的獎勵的公允價值(A)此後可能成為獎勵對象的普通股(或證券或財產)的數量和類型,(B)受未償還獎勵的普通股(或其他證券或財產)的數量和類型,(C)每一未償還獎勵的期權價格,(D)公司按照以下規定為沒收的普通股支付的金額第6.4條及(E)根據該計劃已授予及未行使已發行特別提款權的普通股股份的數目或特別行政區價格,直至相同比例的已發行普通股及已發行普通股按相同特別行政區價格行使為止;但須受任何獎勵的普通股(或其他證券或財產)股份數目始終為整數。儘管有上述規定,若該等調整會導致該計劃或任何購股權違反守則第422節或該守則第409A節,則不得作出或授權作出任何該等調整。該等調整應按照本公司所屬證券交易所、股票市場或股票報價系統的規則進行。
在發生任何該等調整時,本公司應向每名受影響參與者發出有關其計算該等調整的通知,該等調整應為最終結果,並對每名該等參與者具有約束力。
第12條. 資本重組、兼併與整合
12.1%不影響公司的權威。本計劃的存在和根據本計劃授予的激勵措施的存在,不得以任何方式影響公司或其股東對公司資本結構及其業務進行或授權進行任何或所有調整、資本重組、重組或其他任何改變的權利或權力,或任何控制權的改變、或公司的任何合併或合併,或任何債券、債權證、優先股或優先股的發行或以其他方式影響普通股或其權利(或購買其任何權利、期權或認股權證),或公司的解散或清算,或出售或轉讓其全部或任何部分資產或業務。或任何其他公司行為或程序,不論是否具有類似性質。
12.2%用於在公司生存的地方轉換激勵措施。受制於股東採取的任何必要行動,除非另有規定第12.4條根據本守則第409A條或根據守則第409A條發出的規例或根據守則發出的其他指引,如本公司在任何合併、合併或換股中成為尚存或產生的法團,則根據本守則授予的任何獎勵將與受獎勵所規限的普通股股份持有人本應有權享有的證券或權利(包括現金、財產或資產)有關並適用於該等證券或權利。
12.3在公司無法生存的情況下,停止交換或取消激勵措施。除另有規定外第12.4條根據本守則第409A條或為遵守守則第409A條及根據本守則發出的規例或其他指引,如發生任何合併、合併或換股,而根據該合併、合併或換股,本公司並非尚存或產生的公司,則以普通股取代每股普通股,但須受已發行獎勵的未行使部分、每類股票或其他證券的股份數目,或尚存、產生或合併後的公司的現金、財產或資產的數額所取代,而該等尚未行使的獎勵須就股東所持有的每股普通股股份向本公司股東分發或分配。現金,或符合其條款的財產。
12.4%的人取消了激勵措施。儘管有以下規定第12.2及12.3條除可能需要遵守守則第409a條和條例或根據本守則發出的其他指引外,本公司可自行決定,自控制權、合併、合併或換股的任何變更,或發行任何在普通股之前或以其他方式影響普通股或其權利的債券、債權證、優先股或優先股的生效日期,或任何擬出售本公司全部或實質所有資產,或本公司的任何解散或清算的生效日期,取消在本守則第409a條下授予的所有獎勵:
(A)向每一股東或該持有人的遺產代理人發出通知,表示其有意取消發行普通股涉及參與者支付該等股份的獎勵,並允許在該生效日期前三十(30)天期間購買任何或全部普通股,但須受該等未決獎勵的規限,包括董事會酌情決定不會以其他方式授予和行使該等獎勵的部分或全部股份;或
(B)如獎勵是(I)只以普通股結算,或(Ii)在參與者選擇時以普通股結算,並向持股人支付相當於在該項交易中或因該項交易而應付的每股淨額與參與者須支付的每股獎勵價格之間的差額的合理估計的款額(下稱“傳播“),乘以受獎勵的股份數目。如該等股份構成或在行使後將構成限制性股票,本公司可酌情將部分或全部該等股份計入本協議項下應付款項的計算中。在估計價差時,應作出適當調整,以確認激勵措施的存在,例如將激勵措施視為已行使,本公司收到根據激勵措施應支付的行使價,並在確定每股淨額時將行使激勵措施後的應收股份視為未償還股份。如擬進行的交易包括收購本公司的資產,則每股淨額應以本公司在分派及清盤時與普通股股份有關的應收款項淨額為基礎計算,該等費用及收費(包括但不限於税項)須於清盤完成前由本公司支付。
就下述目的而言,根據其條款將在控制權變更時完全歸屬或可行使的裁決將被視為歸屬或可行使第12.4(A)條在此。
第13條. 清盤或解散
受制於第12.4條在此情況下,如果本公司在本計劃下的任何激勵措施有效且未到期的任何時間,(A)出售其全部或基本上所有財產,或(B)解散、清算或結束其事務,則各參與者有權獲得任何證券或資產的種類和金額,以代替該參與者根據激勵措施本應有權獲得的每股本公司普通股,該等證券或資產的種類和金額與出售、解散、清盤或清盤時就本公司每股普通股股份可發行、可分配或應支付的證券或資產的種類和金額相同。如果公司在任何獎勵到期前的任何時間,對其部分清算性質的資產進行部分分配,無論是以現金還是實物支付(但不包括從賺取的盈餘中支付並指定為現金股息的分配),而委員會認為調整是適當的,以防止稀釋根據該計劃擬提供的利益或潛在利益,則委員會應按照其認為公平的方式進行調整。第十一條在此。
第十四條。替代激勵措施其他實體給予的獎勵
本計劃可不時授予獎勵,以取代因僱傭公司與本公司合併或合併、本公司收購僱傭實體股權或任何其他類似交易而成為或即將成為本公司或任何附屬公司的僱員、承包商或外部董事的公司、合夥企業或有限責任公司的僱員、獨立承包商或董事持有的類似票據。如此授予的替代獎勵的條款和條件可能與本計劃中規定的條款和條件不同,但在授予時委員會認為適當的範圍內,以完全或部分符合所授予的替代獎勵的規定。
第十五條雜項條文
15.1%表示投資意向。本公司可要求向本計劃下的任何參與者提交其認為必要的證據,以證明所授予的獎勵或將購買或轉讓的普通股股份是出於投資目的而收購的,而不是為了分配它們。
15.2%的人沒有繼續就業的權利。本計劃或根據本計劃授予的任何獎勵均不賦予任何參與者關於公司或任何子公司繼續僱用的任何權利。
15.3%是董事會和委員會的賠償。董事會或委員會成員,或代表董事會或委員會行事的本公司任何高級職員或僱員,均無須為真誠地就該計劃採取或作出的任何行動、決定或解釋負上個人責任,而代表董事會或委員會行事的所有董事會及委員會成員、本公司每名高級人員及代表董事會或委員會行事的本公司每名僱員,應在法律許可的範圍內,就任何該等行動、決定或解釋在法律規定的最大程度上獲得本公司的全面保障及保障。除適用法律規定的任何不可放棄的要求所要求的範圍外,董事會或委員會任何成員(以及本公司的任何附屬公司)不應因本計劃、任何授標協議或根據本計劃產生的任何索賠,以及在適用法律允許的最大範圍內,對任何參與者(或通過任何參與者提出索賠的任何人)負有任何責任或責任,包括但不限於任何受託責任。每名參與者(作為接受和接受獎勵協議的代價)不可撤銷地放棄並放棄該參與者可能必須主張(或參與或合作)因本計劃而對董事會或委員會任何成員以及公司任何子公司提出的任何索賠的任何權利或機會。
15.4.《計劃》的效果。本計劃的通過或董事會或委員會的任何行動均不應被視為給予任何人授予獎勵的任何權利或任何其他權利,除非是由委員會正式授權並代表本公司簽署的獎勵協議或其任何修訂所證明的,然後僅限於其中明確規定的範圍和條款和條件。
15.5%的人遵守其他法律法規。即使本協議包含任何相反規定,如果參與者或公司發行普通股將構成違反任何政府機構或任何國家證券交易所或交易商間報價系統或其他普通股報價或交易論壇的任何法律或法規的任何規定(包括但不限於《交易法》第16條),則公司不應被要求在任何激勵下出售或發行普通股;並且,作為在激勵下出售或發行普通股的條件,委員會可要求委員會認為必要或適宜的協議或承諾,以確保遵守任何此類法律或法規。本計劃、本計劃項下獎勵措施的授予和行使,以及公司出售和交付普通股的義務,應遵守所有適用的聯邦和州法律、規則和法規,並須得到任何政府或監管機構的必要批准。
15.6%為外資參與。為確保授予受僱於外國的參與者的獎勵的可行性,委員會可規定其認為必要或適當的特別條款,以適應當地法律、税收政策或習慣的差異。此外,委員會可為此目的核準其認為必要或適當的對本計劃的補充、修正、重述或替代版本。委員會為在外國使用本計劃而批准的任何此類修訂、重述或替代版本不會影響本計劃對任何其他國家的條款。
15.7%的人提高了税收要求。本公司或任何附屬公司(如適用)第15.7條,這個詞“公司應被視為包括任何適用的子公司),有權從所有以現金或其他形式支付的與本計劃相關的金額中扣除法律要求與本計劃授予的獎勵相關而扣繳的任何聯邦、州、地方或其他税收。公司還可自行決定,要求接受根據本計劃發行的普通股的參與者向公司支付公司因參與者與獎勵產生的收入有關而被要求預扣的任何税款。此類付款應在公司提出要求時支付,並可能要求在交付代表普通股股票的任何證書之前支付。此類支付可通過以下方式進行:(A)向本公司交付的現金金額等於或超過(以避免根據以下(C)項發行零碎股份)本公司所需的預扣税金義務;(B)如果公司在其全權酌情決定權下以書面形式同意行使參與者在行使日期前六(6)個月內沒有從公司獲得的普通股實際交付給公司,所交付的股票的總公平市場價值等於或超過(以避免根據以下(C)項發行零碎股票)所需的預扣税金;(C)如本公司在其全權酌情決定權下以書面方式同意本公司在歸屬或行使獎勵時預扣若干股份,而如此預扣的股份的公平市值合計等於(但不超過)所需預扣税款;或(D)(A)、(B)或(C)的任何組合。本公司可全權酌情從本公司支付給參與者的任何其他現金報酬中扣繳任何該等税款。委員會可在授標協議中規定委員會認為必要或適宜的任何額外税收要求或規定。
15.8%提高了可分配性。獎勵股票期權不得轉讓、轉讓、質押、質押或以其他方式轉讓或抵押,除非依據遺囑或繼承法和分配法,而且只能由參與者或參與者的合法授權代表在參與者有生之年行使,而與獎勵股票期權有關的每份獎勵協議均應如此規定。參與者指定受益人並不構成股票期權的轉讓。委員會可放棄或修改本文件前面幾句中所載的任何限制第15.8條這不是遵守《守則》第422條所必需的。
除本協議另有規定外,除遺囑或繼承法和分配法外,不得轉讓、轉讓、質押、質押或以其他方式轉讓或負擔賠償金。儘管有上述規定,委員會仍可酌情授權將全部或部分獎金授予參與者,條件是允許該參與者將獎金轉移給:(A)參與者的配偶(或前配偶)、子女或孫輩(“直系親屬“),(B)為此類直系親屬的唯一利益而設立的信託,(C)唯一合夥人是(1)此類直系親屬和/或(2)由參與者和/或直系親屬控制的實體,(D)根據《守則》第501(C)(3)條或任何後續條款免除聯邦所得税的實體,或(E)《守則》第2522(C)(2)條或任何後續條款所述的拆分利益信託或集合收入基金,但前提是(X)不應考慮任何此類轉讓,(Y)授予該授標所依據的授標協議必須得到委員會的批准,並必須明確規定可轉讓的方式與第15.8條,和(Z)除遺囑或繼承法和分配法規定的以外,禁止隨後轉讓轉讓的獎金。
在任何轉讓後,任何此類裁決應繼續遵守緊接轉讓前適用的相同條款和條件,但出於以下目的第八、九、十一、十三和十五條這裏的術語是“參與者“須當作包括受讓人。終止服務的事件應繼續適用於原參與者,此後,受讓人只能在授標協議規定的範圍和期限內轉讓、行使或可兑換獎勵。委員會和本公司沒有義務將該股票期權或特別行政區的任何到期、終止、失效或加速通知授權書的受讓人。公司沒有義務向任何聯邦或州證券委員會或機構登記任何可發行或根據獎勵發行的普通股,如果參與者根據本第15.8條.
15.9%增加了收益的使用。根據本計劃給予的獎勵出售普通股的收益應構成公司的普通資金。
15.10%是聯想集團的。向參與者發行的每張代表限制性股票的股票應帶有以下圖例,或公司認為構成本協議規定的適當通知的類似圖例(任何沒有該圖例的證書應應公司的要求交出並予以背書):
在證書的正面:
“根據本證書背面印製的條件,該股票的轉讓受到限制。”
在反面:
“本證書所證明的股票僅受波達公司2024年長期激勵計劃的約束並可轉讓,該計劃的副本於#年在公司的主要辦事處備案。[__________]。除非符合上述計劃的規定,否則不得轉讓或質押在此證明的股份。通過接受本證書,本證書的任何持有人、受讓人或質權人同意受上述計劃的所有規定的約束。
如果普通股不是在根據適用的聯邦和州證券法登記的交易中發行的,則應在根據本計劃發行的證明普通股的證書上插入以下圖例:
本證書所代表的股票由持有者購買用於投資,而非用於轉售、轉讓或分銷,已根據適用的州和聯邦證券法的登記要求豁免發行,除非根據此類法律進行有效登記,否則不得出售、出售或轉讓,或在符合此類法律的其他交易中,並在公司對遵守此類法律的證據令公司滿意的情況下,公司可依賴於公司滿意的律師的意見。
15.11是對法律的管理。本計劃應受特拉華州法律管轄、解釋和執行(不包括特拉華州法律的任何衝突、規則或原則,這些衝突、規則或原則可能會使本計劃的治理、解釋或解釋適用於另一個州的法律)。參與者對任何索賠的唯一補救措施應是針對本公司,任何參與者不得針對本公司的任何子公司、本公司的任何股東或現有或前任董事、本公司的高管或員工或本公司的任何子公司提出任何索賠或擁有任何性質的權利。上文所述的個人和實體第15.11條(公司除外)應為本計劃的第三方受益人,以執行本計劃的條款第15.11條.
本計劃的副本應於#年在公司的主要辦事處存檔。[_________].
茲證明,本公司已根據董事會事先採取的行動,安排本文件於2024年_
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標題: | 首席執行官 |
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表格
投票協議
這份投票協議(這份“協議“)自2009年起生效[__],2024年,在特拉華州的一家公司Wavedancer,Inc.(“父級)及以下籤署的公司股東(定義見下文)(“股東”).
鑑於,截至本文發佈之日,股東是普通股的唯一記錄和實益所有人,並且唯一有權投票(或指示投票)普通股的數量,每股面值0.00001美元(“普通股)),特拉華州的一家公司(公司“),或公司股本中與股東姓名相對的任何其他有表決權股份附表I在此(該等普通股連同公司的任何其他股本股份(“股票),其投票權由該股東在自本協議之日起至本協議根據其條款終止之日止的期間內(該期間,投票期),在本文中統稱為題材股”);
鑑於,公司、母公司和FFN合併子公司,特拉華州的一家公司和母公司的全資子公司(“合併子),以前簽訂的協議和合並計劃,日期為2023年11月15日(經不時修訂,合併協議),據此,合併附屬公司應與公司合併併合併為公司,此後公司繼續作為尚存的法團(合併”);
鑑於,合併協議的通過需要在適用的記錄日期已發行的公司普通股的多數投票權的持有人投贊成票;以及
鑑於為誘因母公司願意訂立合併協議及完成擬進行的交易,而股東相信其將透過其於本公司的所有權權益而從中獲得重大利益的交易,股東將訂立本協議。
因此,現在,考慮到上述情況以及本協議所載的各自陳述、保證、契諾和協議,雙方同意如下:
第一條
定義
第1.1條大寫術語.就本協議而言,本協議中使用但未定義的大寫術語應具有合併協議中賦予其的相應含義。
第二條
投票協議和不可撤銷的委託書
第2.1條同意投票.股東在此同意,在投票期間,以及在任何正式召開的公司股東會議上,(或任何延期或延期),或在任何其他情況下,(包括股東書面同意代替會議的行動),通過或其他批准或同意有關採納合併協議或批准合併及任何擬進行的交易,如果召開會議,股東應親自或通過代理出席會議,並提供書面同意或投票(或促使投票),親自或由代理人,其所有標的股票,在每種情況下,(i)贊成(A)採納和批准或重新批准合併協議以及由此預期的其他交易的任何提議,以及(B)放棄可能已經或可能需要的與合併或合併協議預期的任何其他交易有關的任何通知,以及(ii)針對(A)任何收購提案和促進任何此類收購提案的任何行動,以及(B)任何行動,提案,交易或協議,據股東所知,合理預期將導致嚴重違反本協議項下股東的任何契約、陳述或保證或任何其他義務或協議。如本文所用,術語“過期時間應指(A)生效時間和(B)根據其條款有效終止合併協議的日期和時間中最早發生的時間,投票期“指本協議日期與仲裁時間之間的這段時間。
第2.2條授予不可撤銷的委託書.股東特此任命母公司和母公司的任何指定人員,以及他們各自作為股東的代理人,具有完全的替代和重新替代權力,在投票期間就任何和所有標的股票以下列規定的事項和方式進行投票,包括簽署書面同意書 第2.1條.股東應採取一切必要的進一步行動或簽署其他文書,以實現任何此類委託書的意圖。股東確認,其在此就合併協議及其擬進行的交易向母公司發出的不可撤銷的委託書,是股東為確保股東履行本協議項下的義務而向母公司發出的。雙方同意,(及其代表母公司的高級職員)將使用股東僅根據適用法律要求授予的不可撤銷的代理權,(及其代表母公司的官員)使用該不可撤銷的代理,它只會投票(或簽署書面同意書)標的股票受該不可撤銷委託書的約束,並按照《公約》的規定, 第2.1條.
第2.3條不可撤銷委託書的性質。依據以下條件授予的委託書第2.2條股東對母公司的委託在本協議有效期內不可撤銷,應被視為附帶法律上足以支持不可撤銷的委託書的權益,並應撤銷股東授予的任何和所有先前的委託書或授權書。根據本協議可能授予的委託書將在本協議終止時終止,但在股東死亡或喪失行為能力後仍將繼續存在,並且本協議項下股東的任何義務對股東的繼承人、遺產代理人和繼承人具有約束力。
第三條
聖約
第3.1節題材股.
(A)股東同意:(I)自本協議生效之日起至到期日,未經母公司事先書面同意,股東不得、亦不得承諾或同意直接或間接以合併、合併或其他方式出售要約、出售(包括賣空)、轉讓、投標、質押、設押、轉讓或以其他方式處置(包括以贈與或法律實施的方式)(統稱為“轉接“),或就任何或全部標的股份或其中任何權益的轉讓訂立任何合約、期權、衍生工具、對衝或其他協議或安排或諒解(包括任何利潤分享安排),或同意或準許轉讓任何或全部標的股份;及(Ii)於投票期內,未經母公司事先書面同意,其不得、亦不得承諾或同意(A)就任何或全部標的股份授予任何委託書或授權書,或同意就任何事項投票(或就標的股份簽署書面同意書),或(B)採取任何會阻止或禁止股東履行本協議項下責任的行動。儘管如此,股東可以(1)將標的股轉讓或處置給股東直系親屬中的任何成員,或為股東或股東直系親屬的直接或間接利益而向任何信託基金轉讓或處置標的股;(2)以遺囑、其他遺囑文件或無遺囑的方式將標的股轉讓或處置給法定代表人、繼承人、受益人或股東直系親屬成員;(3)將標的股轉讓給股東、直接或間接關聯人(在證券法第405條規定的範圍內)、現任或前任合夥人(普通或有限合夥人)、股東的成員或經理,或任何此類股東、關聯公司、合夥人、成員或經理的遺產,或控制、受股東控制或與股東共同控制的另一家公司、合夥企業、有限責任公司或其他商業實體,(4)根據合格國內關係令或與離婚和解有關的法律實施發生的轉讓,(5)進行不涉及實益所有權變更的轉讓或處置(如交易法第13D-3條所界定)和(6)如果股東是信託,向股東的任何受益人或任何此類受益人的財產進行轉讓或處置。股東同意,任何不允許的標的股轉讓均無效,任何此類禁止轉讓應予以禁止。如果本協議涵蓋的任何標的股份發生任何自願或非自願轉讓(包括但不限於股東受託人破產出售,或在任何債權人或法院出售時出售給買方),受讓人(本文所用術語應包括初始受讓人的任何及所有受讓人和隨後的受讓人)將在符合本協議項下的所有限制、債務和權利的情況下接受和持有該等標的股份,該等限制、債務和權利將繼續全面有效。
(B)如發生股息或分派,或標的股份因任何股息或分派、拆分、資本重組、合併、轉換、換股或類似事項而有所變動,則“標的股份”一詞應被視為指及包括標的股份及所有該等股息及分派,以及任何標的股份可更改或交換或於該等交易中收取的任何證券。股東進一步同意,在本協議簽署後,如果股東購買或以其他方式獲得任何額外股份的實益或記錄所有權或權益,或獲得任何額外股份的投票權或股份投票權,股東應迅速向母公司交付關於該事件的書面通知,該通知應説明如此收購的額外股份的數量。股東同意任何該等額外股份須受本協議條款約束,包括本協議所載的所有契諾、協議、義務、陳述及保證,猶如該等額外股份於本協議日期為股東所擁有。
第3.2節股東’S運力。本協議所訂立的所有協議及諒解應僅以股東作為標的股份持有人而非以任何其他身份(包括作為本公司高級管理人員或董事)的身份訂立。
第3.3節其他報價。股東(以股東身份)不得、也不得授權或允許其任何代表採取下列任何行動:(I)徵求、發起、知情地鼓勵或知情地促成收購提案;(Ii)提供與收購提案有關或迴應收購提案的任何關於任何人的母公司的非公開信息;(Iii)就任何收購提案與任何人進行、進入、繼續或以其他方式參與任何討論或談判,或以其他方式與任何人(或其任何代表)就任何收購提案進行任何合作;(4)批准、背書或推薦或提議批准、背書或推薦任何收購提議,或(5)訂立任何意向書或類似文件或任何合同,以考慮、批准、背書或推薦或提議批准、背書或推薦任何收購交易或接受任何收購提議;但上述任何限制均不適用於股東及其代表與母公司、合併子公司及其各自的任何子公司和代表的互動。在不限制前述規定的情況下,任何股東代表違反前述限制應被視為違反本第3.3節由股東。股東應並應盡合理最大努力促使其代表立即停止與任何人士就任何收購建議進行的任何及所有現有討論或談判。
第3.4條通信。於表決期間,未經母公司事先書面同意,股東不得且應盡其合理努力促使其代表(如有)不直接或間接作出任何批評或貶低本協議或合併協議或擬進行的任何交易的新聞稿、公告或其他公開通訊,惟上述規定不得限制或影響股東(或股東的任何關聯人員或董事)根據合併協議可予股東採取的任何行動。股東特此(I)同意並授權母公司、合併子公司和公司(包括在與合併或合併協議擬進行的任何交易有關的任何公開備案文件中)公佈和披露:(A)股東的身份;(B)股東對標的股票的實益所有權;及(C)股東根據本協議作出的承諾、安排及諒解的性質,以及母公司、合併附屬公司或公司認為在任何美國證券交易委員會披露文件中就該項合併或合併協議擬進行的任何交易所需的任何其他資料,及(Ii)同意在切實可行範圍內儘快將股東提供的專門供該等披露文件使用的任何書面資料所需的任何更正通知母公司、合併附屬公司及公司。
第3.5條投票權信託基金。股東同意,其不會,也不會允許其控制下的任何實體將其任何標的股份存入有表決權信託基金,或使其任何標的股份受制於與該等標的股份的投票有關的任何安排,但本文規定的除外。
第四條
貯存商的陳述及保證
股東特此聲明並向母公司保證如下:
第4.1節適當授權等。股東是自然人、法人、有限合夥、有限責任公司。如果股東是公司、有限合夥或有限責任公司,則股東是根據其註冊成立、組織或組成所在司法管轄區的法律正式組織、有效存在和信譽良好的實體。股東擁有所有必要的權力和權力來執行和交付本協議,並完成本協議所設想的交易。股東簽署和交付本協議以及完成本協議預期的交易,已由股東採取一切必要的行動予以正式授權,股東不需要採取任何其他程序來授權本協議或完成本協議預期的交易。本協議已由股東妥為簽署及交付,並(假設母公司妥為授權、籤立及交付)構成股東的有效及具約束力的責任,可根據其條款向股東強制執行,但如執行受破產、無力償債、欺詐性轉讓、重組、暫緩執行及與債權人權利有關或影響的類似法律規定及一般公平原則所限制,則屬例外。
第4.2節股份擁有權. 附表I在此,在股東名稱的相對位置,列明股東截至當日擁有唯一記錄和實益所有權的股份。自本協議生效之日起,股東為股東所擁有的股份的合法所有人附表I至此,唯一有權表決或安排表決該等股份,並有唯一權力處置或安排處置該等股份(如股東為合夥或有限責任公司,則根據管限股東及適用合夥或有限責任公司法的合夥協議或營運協議,擁有股東合夥權益或單位的人士及實體的權利及權益除外)。股東對錶示為股東所擁有的股份擁有並將一直具有良好和有效的所有權,直至到期為止附表I在此,除(I)根據本協議產生的或(Ii)根據適用證券法存在的以外,不受任何和所有任何性質或種類的質押、抵押、留置權、押記、委託書、投票協議、產權負擔、不利債權、期權、擔保權益和要求的影響。
第4.3節沒有衝突。(A)股東執行本協議不需要向任何政府機構提交任何文件,也不需要任何其他人的授權、同意或批准,以及(B)股東簽署和交付本協議、完成本協議擬進行的交易或遵守本協議的任何規定均不應(I)與股東的組織文件發生衝突或導致違反,(Ii)導致或導致違反、違反或違約任何重大合同、諒解、或(Iii)違反任何適用的命令、令狀、強制令、法令、判決、成文法、規則或規例,但上述任何不合理預期會損害股東履行其在本協議項下責任的能力除外。
第4.4節查找器’S費用。任何投資銀行、經紀商、發現者或其他中介機構均無權僅以股東作為公司股東的身份,根據股東或其代表簽訂的任何合同,就本協議從母公司、合併子公司或公司獲得費用或佣金。
第4.5條不打官司。截至本協議日期,並無任何法律程序待決,或據股東所知,對股東構成威脅的法律程序可能會損害股東履行本協議項下義務或完成本協議所擬進行的交易的能力。
第五條
終止
第5.1節終端。本協議將自動終止,母公司和股東均不享有本協議項下的任何權利或義務,本協議將失效,並且對以下最早發生的情況無效:(A)到期時間;或(B)經雙方書面同意終止本協議。雙方承認,在根據本協議的條款和根據本協議的條款終止本協議時,第五條,則本協議的任何一方均無權就因該終止而遭受的任何損失追回任何索賠,除非符合下列條件第6.11節,本協議的終止不應免除本協議任何一方故意違反本協議任何條款的責任。儘管本合同有任何相反的規定,但本第五條和第六條在本協議終止後仍然有效。
第六條
其他
第6.1節進一步行動。在遵守本協議規定的條款和條件的情況下,股東同意採取任何和所有行動,並採取一切合理必要的措施來履行本協議。
第6.2節費用及開支。除本協議另有明確規定外,各方應自行承擔與本協議及本協議擬進行的交易相關的費用。
第6.3節修訂、豁免等。除非由本協定雙方簽署並明確提及本協定的書面文書,否則不得對本協定進行修正。任何一方未能主張任何權利或補救措施,並不構成放棄此類權利或補救措施。
第6.4條通告。本合同規定的任何通知、請求、指示或其他文件,只要是以書面形式,並通過確認的電子郵件傳輸的“可移植文件格式”(“.pdf”)附件發送即已足夠(但任何通過電子郵件傳輸或以其他方式在下午5:00後的任何工作日在收件人所在地收到的任何通知。(收件人當地時間)應視為在上午9:00收到。(收件人當地時間),通過可靠的隔夜遞送服務(附服務證明),或親手遞送,地址如下:
如果是父代,則為:
Wavedance,Inc. |
12015李·傑克遜紀念駭維金屬加工套房 |
美國特拉華州索洛菲市,08086 |
連同一份副本(該副本不構成通知):
格****·特勞裏格,LLP |
1750 Tysons Boulevard,Suite 1000 弗吉尼亞州麥克萊恩,郵編22102 |
注意: |
馬克·維什納 |
菲奧雷洛(里科)維森西奧 |
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電郵: |
郵箱:wihnerm@gtlaw.com |
郵箱:rico.vicencio@gtlaw.com |
如果發送給股東,則發送到本合同簽字頁上規定的地址或電子郵件地址,或發送給任何一方通過書面通知指定的其他人或地址。
第6.5條標題。本協定各條款和章節的標題僅為方便雙方,不應給予任何實質性或解釋性效果。
第6.6節可分割性。本協議的條款應被視為可分割的,任何條款的無效或不可執行不應影響本協議其他條款的有效性或可執行性。如果本協議的任何條款或該條款對任何人或任何情況的適用無效或不可執行,(A)應以適當和公平的條款替代,以便在可能有效和可執行的情況下執行該無效或不可執行條款的意圖和目的,以及(B)本協議的其餘部分以及該條款對其他人或其他情況的適用不受該無效或不可執行的影響,該無效或不可執行也不得影響該條款的有效性或可執行性,或該條款在任何其他司法管轄區的適用。
第6.7條完整協議;轉讓。本協議構成整個協議,並取代雙方或任何一方之間關於本協議標的的所有其他先前的書面和口頭協議和諒解。未經其他各方事先書面同意,本協議任何一方均不得轉讓本協議或本協議項下的任何權利、利益或義務(無論是通過法律實施或其他方式),但母公司可在未經同意的情況下將其在本協議項下的全部或任何權利和義務轉讓給根據合併協議條款承擔母公司權利和義務的任何關聯公司。在符合前兩句話的前提下,本協議對雙方及其各自的繼承人和允許的受讓人具有約束力,符合雙方的利益,並可由其強制執行。儘管本協議有任何相反規定,股東同意本協議和本協議項下的義務對股東標的股的記錄或實益所有權將轉移到的任何人具有約束力,無論是通過操作還是法律或其他方式,包括股東的繼承人、監護人、管理人或繼承人和受讓人,股東同意採取一切必要的行動來實現上述規定。
第6.8節治國理政法。本協議以及與本協議的解釋或執行有關的所有問題應被視為在特拉華州作出,並且在所有方面都應由特拉華州法律解釋、解釋和管轄,而不考慮該法律原則與特拉華州法律的衝突,只要該等原則會將問題引向另一司法管轄區。
第6.9節特技表演。股東承認,任何違反本協議的行為都將導致不可彌補的損害,而金錢損害將不是足夠的補救措施,公司和母公司的每個人都有權獲得一項具體履行的法令,並有權獲得臨時、初步和永久的強制令救濟,以防止違反或威脅違反本協議的任何規定,而無需證明金錢損害賠償不足作為補救措施,這是對任何此類違規行為的唯一和唯一的補救措施。
第6.10節受司法管轄權管轄。與本協議或本協議任何條款的執行有關的任何訴訟、訴訟或其他法律程序將僅在特拉華州衡平法院提起或以其他方式啟動,或者,如果(且僅當)該法院發現其沒有管轄權,位於特拉華州的任何聯邦法院及其上訴法院將就與本協議相關的任何事項提起訴訟或以其他方式啟動。股東:(I)明確且不可撤銷地同意並服從該法院(以及由此產生的每個上訴法院)對任何此類訴訟、訴訟或法律程序的專屬管轄權;(Ii)同意該法院將被視為一個方便的法院,及(Iii)同意不會在任何該等法院展開的任何該等訴訟、訴訟或法律程序中(以動議或其他方式)聲稱該當事人本人不受該法院的司法管轄權管轄、該等訴訟、訴訟或法律程序是在不方便的法院提起、該訴訟、訴訟或其他法律程序的地點不適當,或本協議或本協議的標的不得在該法院或由該法院強制執行。
第6.11節放棄陪審團審訊。每一方都承認並同意,根據本協議可能產生的任何爭議都可能涉及複雜和困難的問題,因此,每一方都在此不可撤銷且無條件地放棄其就因本協議或本協議預期進行的交易而直接或間接引起或與之相關的任何訴訟而可能享有的由陪審團進行審判的權利。每一方都證明並承認:(I)沒有任何其他一方的代表、代理人或代理人明確或以其他方式表示,在發生訴訟的情況下,該另一方不會尋求強制執行前述放棄;(Ii)每一方都瞭解並考慮了本放棄的影響;(Iii)每一方都是自願放棄本協議的;以及(Iv)每一方都是通過本協議中的相互放棄和證明等原因而被引誘簽訂本協議的第6.11節.
第6.12節同行。本協議可用兩份或兩份以上的副本(包括傳真或其他電子傳輸方式,如“.pdf”格式的電子郵件)簽署,每份副本應為原件,其效力與簽署本協議的文件在同一份文書上相同,並在當事各方簽署一份或多份副本並(通過傳真或其他方式)遞送給另一方時生效。
[簽名頁如下]
特此證明,母公司和股東已促使本協議在上述第一年正式簽署。
Wavedance,Inc. |
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發信人: |
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姓名: |
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[父投票協議的簽名頁面]
股東 | |
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電子郵件地址: |
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附表I
股份擁有權
股東姓名或名稱及地址 |
股份數量 |
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附件一
協議的形式
投票協議
這份投票協議(這份“協議“)的簽訂日期為[__],2024年,特拉華州的一家公司Firefly NeuroScience,Inc.公司“)和母公司的下列簽署股東(定義見下文)(”股東”).
鑑於,截至本文發佈之日,股東是普通股的唯一記錄和實益所有人,並且唯一有權投票(或指示投票)普通股的數量,每股面值0.001美元(“普通股“)),美國特拉華州的一家公司(父級“),與股東姓名相對的附表I在此(該等普通股連同母公司的任何其他股本股份(“股票),其投票權由該股東在自本協議之日起至本協議根據其條款終止之日止的期間內(該期間,投票期),在本文中統稱為題材股”);
鑑於,公司、母公司和FFN合併子公司,特拉華州的一家公司和母公司的全資子公司(“合併子),以前簽訂的協議和合並計劃,日期為2023年11月15日(經不時修訂,合併協議),據此,合併附屬公司應與公司合併併合併為公司,此後公司繼續作為尚存的法團(合併”);
鑑於,合併協議的通過需要在適用的記錄日期已發行的母公司普通股的多數投票權的持有人投贊成票;以及
鑑於為誘因本公司願意訂立合併協議及完成擬進行的交易,而股東相信其將透過其於母公司的所有權權益而從中獲得重大利益的交易,股東將訂立本協議。
因此,現在,考慮到上述情況以及本協議所載的各自陳述、保證、契諾和協議,雙方同意如下:
第一條
定義
第1.1條大寫術語.就本協議而言,本協議中使用但未定義的大寫術語應具有合併協議中賦予其的相應含義。
第二條
投票協議和不可撤銷的委託書
第2.1條同意投票。股東特此同意,在表決期間,或在任何正式召開的母公司股東大會(或其任何延會或延期)上,或在任何其他情況下(包括股東以書面同意代替會議採取行動),尋求就通過合併協議或批准合併及其所擬進行的任何交易進行表決、通過或其他批准或同意,如果舉行會議,股東應親自或委託代表出席會議,並應親自或委託代表提供書面同意或表決(或促使表決),其所有標的股份,在每種情況下,(I)贊成(A)採納和批准或重新批准合併協議和由此擬進行的其他交易的任何建議,以及(B)放棄可能已經或可能需要的關於合併協議或合併協議所擬進行的任何其他交易的任何通知,及(Ii)反對(A)任何收購建議和為推進任何該等收購建議而採取的任何行動、建議、交易或協議,以及(B)據股東所知合理地預期會導致重大違反任何契約的任何行動、建議、交易或協議,股東在本協議項下的陳述或保證或任何其他義務或協議。如本文所用,術語“過期時間應指(A)生效時間和(B)根據其條款有效終止合併協議的日期和時間中最早發生的時間,投票期“指本協議日期與仲裁時間之間的這段時間。
第2.2條授予不可撤銷的委託書。股東特此委任本公司及本公司的任何指定人士為股東代表,擁有全面的替代及再代理權力,包括以簽署書面同意的方式,於投票期內就下列事項的任何及全部標的股份投票第2.1條。股東應採取一切必要的進一步行動或簽署其他文書,以實現任何該等委託書的意圖。股東確認,股東在此就合併協議及擬進行的交易給予公司不可撤銷的委託書,以確保股東履行本協議項下的義務。雙方同意,公司(及其代表公司的高級管理人員)將僅根據適用的法律要求使用股東在此授予的不可撤銷的委託書,並且,在公司(及其代表公司的高級管理人員)使用該不可撤銷的委託書的範圍內,它將僅就下列規定的事項並按照下列規定投票(或簽署書面同意)受該不可撤銷的委託書約束的標的股票:第2.1條.
第2.3條不可撤銷委託書的性質。依據以下條件授予的委託書第2.2條股東給予本公司的委託書在本協議有效期內不可撤銷,應被視為附帶法律上足以支持不可撤銷委託書的權益,並應撤銷股東授予的任何及所有先前委託書或授權書。根據本協議可能授予的委託書將在本協議終止時終止,但在股東死亡或喪失行為能力後仍將繼續存在,並且本協議項下股東的任何義務對股東的繼承人、遺產代理人和繼承人具有約束力。
第三條
聖約
第3.1節題材股.
(A)股東同意:(I)自本協議生效之日起至生效日期,未經公司事先書面同意,股東不得、亦不得承諾或同意直接或間接以合併、合併或其他方式出售要約、出售(包括賣空)、轉讓、投標、質押、設押、轉讓或以其他方式處置(包括贈予或法律實施)(統稱為“轉接“),或就任何或全部標的股份或其中任何權益的轉讓訂立任何合約、期權、衍生工具、對衝或其他協議或安排或諒解(包括任何利潤分享安排),或同意或準許轉讓任何或全部標的股份;及(Ii)於投票期內,未經本公司事先書面同意,其不得、亦不得承諾或同意(A)就任何或全部標的股份授予任何委託書或授權書,或同意就任何事項投票(或就標的股份簽署書面同意書),或(B)採取任何行動以阻止或禁止股東履行其在本協議項下的責任。儘管如此,股東可以(1)將標的股轉讓或處置給股東直系親屬中的任何成員,或為股東或股東直系親屬的直接或間接利益而向任何信託基金轉讓或處置標的股;(2)以遺囑、其他遺囑文件或無遺囑的方式將標的股轉讓或處置給法定代表人、繼承人、受益人或股東直系親屬成員;(3)將標的股轉讓給股東、直接或間接關聯人(在證券法第405條規定的範圍內)、現任或前任合夥人(普通或有限合夥人)、股東的成員或經理,或任何此類股東、關聯公司、合夥人、成員或經理的遺產,或控制、受股東控制或與股東共同控制的另一家公司、合夥企業、有限責任公司或其他商業實體,(4)根據合格國內關係令或與離婚和解有關的法律實施發生的轉讓,(5)進行不涉及實益所有權變更的轉讓或處置(如交易法第13D-3條所界定)和(6)如果股東是信託,向股東的任何受益人或任何此類受益人的財產進行轉讓或處置。股東同意,任何不允許的標的股轉讓均無效,任何此類禁止轉讓應予以禁止。如果本協議涵蓋的任何標的股份發生任何自願或非自願轉讓(包括但不限於股東受託人破產出售,或在任何債權人或法院出售時出售給買方),受讓人(本文所用術語應包括初始受讓人的任何及所有受讓人和隨後的受讓人)將在符合本協議項下的所有限制、債務和權利的情況下接受和持有該等標的股份,該等限制、債務和權利將繼續全面有效。
(B)如發生股息或分派,或標的股份因任何股息或分派、拆分、資本重組、合併、轉換、換股或類似事項而有所變動,則“標的股份”一詞應被視為指及包括標的股份及所有該等股息及分派,以及任何標的股份可更改或交換或於該等交易中收取的任何證券。股東進一步同意,在本協議簽署後,如果股東購買或以其他方式獲得任何額外股份的實益或記錄所有權或權益,或獲得任何額外股份的投票權或股份投票權,股東應迅速向公司交付關於該事件的書面通知,該通知應説明如此收購的額外股份的數量。股東同意任何該等額外股份須受本協議條款約束,包括本協議所載的所有契諾、協議、義務、陳述及保證,猶如該等額外股份於本協議日期為股東所擁有。
第3.2節股東’S運力。本協議所訂立的所有協議及諒解應僅以股東作為標的股份持有人的身份而非以任何其他身份訂立,包括作為高管或母公司董事。
第3.3節其他報價。除非根據合併協議允許母公司採取此類行動,否則股東(以股東身份)不得、股東也不得授權或允許其任何代表採取下列任何行動:(I)徵求、發起、知情地鼓勵或知情地促成收購提議;(Ii)向任何人提供與收購提議相關或迴應收購提議的任何非公開信息;(Iii)從事、訂立、繼續或以其他方式參與與任何人關於以下事項的任何討論或談判:或以其他方式知情地與任何人(或其任何代表)就任何收購建議進行合作,(4)批准、背書或推薦或提議批准、背書或推薦任何收購建議,或(5)訂立任何意向書或類似文件或任何合同,考慮、批准、背書或推薦或提議批准、背書或推薦任何收購交易或接受任何收購建議;但上述任何限制均不適用於股東及其代表與公司及其代表的互動。在不限制前述規定的情況下,任何股東代表違反前述限制應被視為違反本第3.3節由股東。股東應並應盡合理最大努力促使其代表立即停止與任何人士就任何收購建議進行的任何及所有現有討論或談判。
第3.4條通信。於表決期間,未經本公司事先書面同意,股東不得且應盡其合理努力促使其代表(如有)不直接或間接作出任何批評或貶低本協議或合併協議或擬進行的任何交易的新聞稿、公告或其他公開通訊,惟上述規定不得限制或影響股東(或股東的任何關聯人員或董事)根據合併協議可容許股東採取的任何行動。股東特此(I)同意並授權母公司、合併子公司和公司(包括在與合併或合併協議擬進行的任何交易有關的任何公開備案文件中)公佈和披露:(A)股東的身份;(B)股東對標的股票的實益所有權;及(C)股東根據本協議作出的承諾、安排及諒解的性質,以及母公司、合併附屬公司或公司認為在任何美國證券交易委員會披露文件中就該項合併或合併協議擬進行的任何交易所需的任何其他資料,及(Ii)同意在切實可行範圍內儘快將股東提供的專門供該等披露文件使用的任何書面資料所需的任何更正通知母公司、合併附屬公司及公司。
第3.5條投票權信託基金。股東同意,其不會,也不會允許其控制下的任何實體將其任何標的股份存入有表決權信託基金,或使其任何標的股份受制於與該等標的股份的投票有關的任何安排,但本文規定的除外。
第四條
貯存商的陳述及保證
股東特此聲明並向公司保證如下:
第4.1節適當授權等。股東是自然人、法人、有限合夥、有限責任公司。如果股東是公司、有限合夥或有限責任公司,則股東是根據其註冊成立、組織或組成所在司法管轄區的法律正式組織、有效存在和信譽良好的實體。股東擁有所有必要的權力和權力來執行和交付本協議,並完成本協議所設想的交易。股東簽署和交付本協議以及完成本協議預期的交易,已由股東採取一切必要的行動予以正式授權,股東不需要採取任何其他程序來授權本協議或完成本協議預期的交易。本協議已由股東妥為簽署及交付,並(假設公司已妥為授權、籤立及交付)構成股東的有效及具約束力的責任,可根據其條款向股東強制執行,但如執行受破產、無力償債、欺詐性轉讓、重組、暫停執行及與債權人權利有關或影響債權人權利的類似法律規定及一般公平原則所限制,則不在此限。
第4.2節股份擁有權. 附表I在此,在股東名稱的相對位置,列明股東截至當日擁有唯一記錄和實益所有權的股份。自本協議生效之日起,股東為股東所擁有的股份的合法所有人附表I至此,唯一有權表決或安排表決該等股份,並有唯一權力處置或安排處置該等股份(如股東為合夥或有限責任公司,則根據管限股東及適用合夥或有限責任公司法的合夥協議或營運協議,擁有股東合夥權益或單位的人士及實體的權利及權益除外)。股東對錶示為股東所擁有的股份擁有並將一直具有良好和有效的所有權,直至到期為止附表I在此,除(I)根據本協議產生的或(Ii)根據適用證券法存在的以外,不受任何和所有任何性質或種類的質押、抵押、留置權、押記、委託書、投票協議、產權負擔、不利債權、期權、擔保權益和要求的影響。
第4.3節沒有衝突。(A)股東執行本協議不需要向任何政府機構提交任何文件,也不需要任何其他人的授權、同意或批准,以及(B)股東簽署和交付本協議、完成本協議擬進行的交易或遵守本協議的任何規定均不應(I)與股東的組織文件發生衝突或導致違反,(Ii)導致或導致違反、違反或違約任何重大合同、諒解、或(Iii)違反任何適用的命令、令狀、強制令、法令、判決、成文法、規則或規例,但上述任何不合理預期會損害股東履行其在本協議項下責任的能力除外。
第4.4節查找器’S費用。任何投資銀行家、經紀商、發現者或其他中介機構均無權僅以母公司股東的身份,根據股東或其代表簽訂的任何合同,就本協議從母公司、合併子公司或公司獲得費用或佣金。
第4.5條不打官司。截至本協議日期,並無任何法律程序待決,或據股東所知,對股東構成威脅的法律程序可能會損害股東履行本協議項下義務或完成本協議所擬進行的交易的能力。
第五條
終止
第5.1節終端。本協議將自動終止,公司和股東均不享有本協議項下的任何權利或義務,本協議將失效,並且對以下最早發生的情況無效:(A)到期時間;或(B)經雙方書面同意終止本協議。雙方承認,在根據本協議的條款和根據本協議的條款終止本協議時,第五條,則本協議的任何一方均無權就因該終止而遭受的任何損失追回任何索賠,除非符合下列條件第6.11節,本協議的終止不應免除本協議任何一方故意違反本協議任何條款的責任。儘管本合同有任何相反的規定,但本第五條和第六條在本協議終止後仍然有效。
第六條
其他
第6.1節進一步行動。在遵守本協議規定的條款和條件的情況下,股東同意採取任何和所有行動,並採取一切合理必要的措施來履行本協議。
第6.2節費用及開支。除本協議另有明確規定外,各方應自行承擔與本協議及本協議擬進行的交易相關的費用。
第6.3節修訂、豁免等。除非由本協定雙方簽署並明確提及本協定的書面文書,否則不得對本協定進行修正。任何一方未能主張任何權利或補救措施,並不構成放棄此類權利或補救措施。
第6.4條通告。本合同規定的任何通知、請求、指示或其他文件,只要是以書面形式,並通過確認的電子郵件傳輸的“可移植文件格式”(“.pdf”)附件發送即已足夠(但任何通過電子郵件傳輸或以其他方式在下午5:00後的任何工作日在收件人所在地收到的任何通知。(收件人當地時間)應視為在上午9:00收到。(收件人當地時間),通過可靠的隔夜遞送服務(附服務證明),或親手遞送,地址如下:
如果發送到公司,發送到:
Firefly Neuroscience,Inc. |
150 King St. W,2nd Floor |
安大略省多倫多,M5H1J9 |
連同一份副本(該副本不構成通知):
海恩斯和布恩,LLP |
洛克菲勒廣場30號 |
26這是地板 |
紐約州紐約市,郵編:10112 |
收件人: |
裏克·A·沃納 |
阿拉·迪吉洛娃 |
|
電子郵件: |
郵箱:rick.werner@haynesboone.com |
郵箱:alla.digilova@haynesboone.com |
如果發送給股東,則發送到本合同簽字頁上規定的地址或電子郵件地址,或發送給任何一方通過書面通知指定的其他人或地址。
第6.5條標題。本協定各條款和章節的標題僅為方便雙方,不應給予任何實質性或解釋性效果。
第6.6節可分割性。本協議的條款應被視為可分割的,任何條款的無效或不可執行不應影響本協議其他條款的有效性或可執行性。如果本協議的任何條款或該條款對任何人或任何情況的適用無效或不可執行,(A)應以適當和公平的條款替代,以便在可能有效和可執行的情況下執行該無效或不可執行條款的意圖和目的,以及(B)本協議的其餘部分以及該條款對其他人或其他情況的適用不受該無效或不可執行的影響,該無效或不可執行也不得影響該條款的有效性或可執行性,或該條款在任何其他司法管轄區的適用。
第6.7條完整協議;轉讓。本協議構成整個協議,並取代雙方或任何一方之間關於本協議標的的所有其他先前的書面和口頭協議和諒解。未經其他各方事先書面同意,本協議任何一方均不得轉讓本協議或本協議項下的任何權利、權益或義務(無論是通過法律實施或其他方式),除非未經同意,公司可將本協議項下的全部或任何權利和義務轉讓給根據合併協議條款承擔公司權利和義務的任何關聯公司。在符合前兩句話的前提下,本協議對雙方及其各自的繼承人和允許的受讓人具有約束力,符合雙方的利益,並可由其強制執行。儘管本協議有任何相反規定,股東同意本協議和本協議項下的義務對股東標的股的記錄或實益所有權將轉移到的任何人具有約束力,無論是通過操作還是法律或其他方式,包括股東的繼承人、監護人、管理人或繼承人和受讓人,股東同意採取一切必要的行動來實現上述規定。
第6.8節治國理政法。本協議以及與本協議的解釋或執行有關的所有問題應被視為在特拉華州作出,並且在所有方面都應由特拉華州法律解釋、解釋和管轄,而不考慮該法律原則與特拉華州法律的衝突,只要該等原則會將問題引向另一司法管轄區。
第6.9節特技表演。股東承認,任何違反本協議的行為都將導致不可彌補的損害,而金錢損害將不是足夠的補救措施,公司和母公司的每個人都有權獲得一項具體履行的法令,並有權獲得臨時、初步和永久的強制令救濟,以防止違反或威脅違反本協議的任何規定,而無需證明金錢損害賠償不足作為補救措施,這是對任何此類違規行為的唯一和唯一的補救措施。
第6.10節受司法管轄權管轄。與本協議或本協議任何條款的執行有關的任何訴訟、訴訟或其他法律程序將僅在特拉華州衡平法院提起或以其他方式啟動,或者,如果(且僅當)該法院發現其沒有管轄權,位於特拉華州的任何聯邦法院及其上訴法院將就與本協議相關的任何事項提起訴訟或以其他方式啟動。股東:(I)明確且不可撤銷地同意並服從該法院(以及由此產生的每個上訴法院)對任何此類訴訟、訴訟或法律程序的專屬管轄權;(Ii)同意該法院將被視為一個方便的法院,及(Iii)同意不會在任何該等法院展開的任何該等訴訟、訴訟或法律程序中(以動議或其他方式)聲稱該當事人本人不受該法院的司法管轄權管轄、該等訴訟、訴訟或法律程序是在不方便的法院提起、該訴訟、訴訟或其他法律程序的地點不適當,或本協議或本協議的標的不得在該法院或由該法院強制執行。
第6.11節放棄陪審團審訊。每一方都承認並同意,根據本協議可能產生的任何爭議都可能涉及複雜和困難的問題,因此,每一方都在此不可撤銷且無條件地放棄其就因本協議或本協議預期進行的交易而直接或間接引起或與之相關的任何訴訟而可能享有的由陪審團進行審判的權利。每一方都證明並承認:(I)沒有任何其他一方的代表、代理人或代理人明確或以其他方式表示,在發生訴訟的情況下,該另一方不會尋求強制執行前述放棄;(Ii)每一方都瞭解並考慮了本放棄的影響;(Iii)每一方都是自願放棄本協議的;以及(Iv)每一方都是通過本協議中的相互放棄和證明等原因而被引誘簽訂本協議的第6.11節.
第6.12節同行。本協議可用兩份或兩份以上的副本(包括傳真或其他電子傳輸方式,如“pdf”格式的電子郵件)簽署,每份副本應為原件,其效力與簽署本協議的文件在同一份文書上相同,並在當事各方簽署一份或多份副本並(通過傳真或其他方式)遞送給另一方時生效。
[簽名頁如下]
茲證明,公司和股東已促使本協議在上述第一年正式簽署。
螢火蟲神經科學公司。 |
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發信人: |
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姓名: |
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標題: |
[公司投票協議的簽名頁]
股東 |
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地址: |
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電子郵件地址: |
[公司投票協議的簽名頁]
附表I
普通股的所有權
股東姓名或名稱及地址 |
普通股數量 |
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第II部招股説明書不需要的資料
項目20.董事和高級職員的賠償。
《公司法》第145條(a)款受權法團向任何曾是或現時是任何受威脅、待決或已完成的民事、刑事、行政或調查訴訟、起訴或法律程序的一方或受威脅成為該等訴訟、起訴或法律程序的一方的人作出彌償(由法團提出或代表法團提出的訴訟除外),理由是該人是或曾是法團的董事、高級人員、僱員或代理人,或應公司的要求,作為另一家公司、合夥企業、合資企業、信託或其他企業的董事、高管、僱員或代理人,(包括律師費)、判決、罰款和和解中支付的金額,實際和合理地由該人承擔,訴訟或程序,如果該人本着善意行事,並以該人合理地認為符合或不反對公司最佳利益的方式行事,並且就任何刑事訴訟或程序而言,沒有合理的理由相信該人的行為是非法的。
第145條第(b)款授權公司對任何人進行賠償,該人是或現在是或威脅要成為公司或有權獲得對其有利的判決的任何威脅,未決或已完成的訴訟或訴訟的一方,原因是該人以上述任何身份行事,的開支的(包括律師費)該人在該訴訟或起訴的辯護或和解中實際和合理髮生的費用,如果該人本着誠信行事,並且該人合理地認為其行事方式符合或不違背公司的最佳利益,除非且僅限於衡平法院或提起該訴訟或起訴的法院在接到申請後裁定,儘管作出了責任判決,但考慮到案件的所有情況,則該人公平合理地有權就衡平法院或該其他法院認為適當的開支獲得彌償。
第145條進一步規定,如果公司董事或高級職員在第145條第(a)和(b)款所述的任何訴訟、起訴或程序中,或在其中的任何索賠、問題或事項中,則該人須獲豁免支付開支,(包括律師費)實際和合理地由該人承擔;第145條規定的賠償不應被視為排除被索賠方可能享有的任何其他權利;第145條規定的賠償,除非在授權或批准時另有規定,應繼續適用於不再擔任董事的人,高級職員、僱員或代理人,並應符合該人的繼承人、遺囑執行人和遺產管理人的利益。第145條還授權公司代表任何人購買和維持保險,這些人是或曾經是公司的董事、高級職員、僱員或代理人,或者是或曾經是應公司要求擔任另一家公司、合夥企業、合資企業、信託或其他企業的董事、高級職員、僱員或代理人,針對該人主張的、該人以任何該身份招致的或因其該身份而產生的任何責任,不論公司是否有權根據第145條就該人的該等責任向其作出彌償。
《公司法》第102(b)(7)條規定,公司的公司註冊證書可載有一項條款,免除或限制董事因違反作為董事的受信責任而對公司或其股東承擔的金錢損害賠償的個人責任,(一)董事會成員中有公司職工代表的;董事對公司或其股東的忠誠義務,(ii)不善意的行為或不作為,或涉及故意不當行為或故意違反法律,(iii)根據DGCL第174節,或(iv)董事從中獲得不正當個人利益的任何交易。
此外,WaveDancer憲章限制WaveDancer董事的責任在DGCL允許的最大範圍內,WaveDancer章程規定,我們將在此類法律允許的最大範圍內對他們進行賠償。WaveDancer董事和管理人員的任何賠償要求可能會減少其可用資金,以滿足成功的第三方對我們的索賠,並可能減少其可用的資金數額。
項目21.附件和財務報表附表。
(A)展品
展品數 |
展品説明 |
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2.1*+ |
註冊人FFN Merger Sub,Inc.於2023年11月15日簽署的合併協議和計劃,和Firefly Neuroscience,Inc.(包含在本聯合委託書和同意徵集聲明/招股説明書的附件A-1中)。 |
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2.2* |
2024年1月12日,註冊人、FFN Merger Sub,Inc.和Firefly Neuroscience,Inc.(包括在本聯合委託書和徵求同意聲明/招股説明書的附件A-2中)。 |
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2.3* |
註冊人與Wavetop Solutions,Inc.之間的股票購買協議,日期為2023年11月15日(作為本聯合委託書和同意徵集聲明/招股説明書的附件F)。 |
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2.4 |
註冊人的國內化計劃(通過引用併入註冊人的附件2.1。於2021年12月16日提交的表格8-K的當前報告)。 |
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2.5 |
Jeffrey P.Gerald、Gray Matters,Inc.和註冊人之間的股票購買協議,日期為2021年11月12日(通過引用註冊人於2021年12月16日提交的8-K表格當前報告的附件10.1合併而成)。 |
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2.6 |
註冊人與Gray Matters Data Corp.之間於2023年8月9日簽訂的股票購買協議的第1號修正案(通過引用註冊人於2023年8月11日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.2合併而成)。 |
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2.7 |
註冊人、Gray Matters Data Corporation和StealthPoint Fund I,LP等人之間的股票購買協議展期。日期為2023年8月9日(通過參考註冊人於2023年8月11日提交的10-Q表格季度報告的附件10.3而併入)。 |
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2.8 |
股票和認股權證購買協議,日期為2022年3月18日,由註冊人、Knowmadics,Inc.、賣方和股東代表服務有限責任公司作為賣方代表簽署(通過引用2022年3月24日提交的註冊人當前8-K報表的附件10.1併入)。 |
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3.1 |
註冊人註冊成立證書(參照註冊人於2021年12月16日提交的8-K表格當前報告的附件3.1)。 |
|
3.2 |
註冊人章程(參考註冊人於2021年12月16日提交的8-K表格當前報告的附件3.2)。 |
|
3.3* |
註冊人註冊證書格式(包括於本聯合委託書及徵求同意書/招股説明書附件B)。 |
|
3.4* |
註冊人修訂及重訂章程的格式(載於本聯合委託書及徵求同意書/招股説明書的附件C)。 |
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4.1 |
註冊人證券描述(參照註冊人於2022年4月12日提交的Form 10-K《註冊人2021年年報》附件4.1)。 |
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4.2 |
與2021年8月26日的發售相關發行的認股權證表格(通過引用註冊人於2021年8月30日提交的當前8-K表格報告的附件4.1併入)。 |
|
4.3 |
A系列認股權證表格(通過引用註冊人於2021年12月16日提交的8-K表格當前報告的附件4.1併入)。 |
|
4.4*# | Firefly NeuroScience,Inc.2023綜合股權激勵薪酬計劃下的期權協議(管理)格式。 | |
4.5*# | Firefly NeuroScience,Inc.2023綜合股權激勵薪酬計劃下的期權協議(顧問)形式。 |
5.1** |
格****·特勞裏格律師事務所的法律意見。 |
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10.1# |
註冊人和G.James Benoit,Jr.之間簽訂的行政人員僱用協議。(通過引用註冊人於2021年8月30日提交的8-K表格當前報告的附件10.1併入)。 |
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10.2# |
註冊人和Timothy G.Hannon之間的行政人員聘用協議(通過參考註冊人於2022年3月24日提交的當前8-K表格報告的附件10.2合併而成)。 |
|
10.3 |
商業信用額度續訂協議,日期為2022年4月30日,由註冊人Tellenger,Inc.和頂峯社區銀行簽署(通過參考註冊人於2023年4月17日提交的Form 10-K 2022年年度報告的附件10.4而併入)。 |
|
10.4 |
登記人Tellenger,Inc.與頂峯社區銀行之間於2022年4月30日簽署的商業貸款協議(通過參考2023年4月17日提交的登記人2022年年度報告Form 10-K的附件10.5併入)。 |
|
10.5 |
註冊人、Tellenger,Inc.和頂峯社區銀行之間於2022年4月30日簽署的商業擔保協議(通過參考註冊人2022年提交的Form 10-K年度報告的附件10.6併入)。 |
|
10.6# |
2006年股票激勵計劃(參考註冊人於2006年4月19日提交的關於附表14A的最終委託書的附錄A併入)。 |
|
10.7# |
2016年股票激勵計劃(參照註冊人於2016年4月11日提交的最終委託書附件A併入)。 |
|
10.8# |
2021年股票激勵計劃(參考註冊人於2021年10月26日提交的最終委託書的附錄4併入)。 |
|
10.9 |
註冊人與B·萊利信安資本II,LLC於2022年7月8日簽署的普通股購買協議(通過引用註冊人於2022年7月11日提交的最新8-K表格報告的附件10.1合併而成)。 |
|
10.10 |
註冊人與B·萊利信安資本II,LLC於2022年7月8日簽訂的註冊權協議(通過引用註冊人於2022年7月11日提交的當前8-K表格報告的附件10.2合併而成)。 |
|
10.11*# | Firefly NeuroScience,Inc.2023綜合股權激勵薪酬計劃 | |
10.12*# | ElMindA有限公司股票期權計劃。 | |
21.1* |
註冊人子公司名單。 |
|
23.1** |
Greenberg Traurig,LLP的同意(包括在作為附件5.1提交的意見中)。 |
|
23.2* |
獨立註冊會計師事務所CohnReznick LLP同意註冊人。 |
23.3* |
獨立註冊公共會計師事務所TPS Thayer,LLC同意Firefly NeuroScience,Inc. |
|
23.4* | 獨立註冊公共會計師事務所Turner,Stone&Company LLP同意Firefly NeuroScience,Inc. | |
24.1* |
授權書(包括在本登記聲明原始提交的簽字頁上)。 |
|
99.1** |
Wavedancer,Inc.特別會議代理卡格式。 |
|
99.2** |
Firefly NeuroScience,Inc.股東的書面同意書。 |
|
99.3* |
斯科特·裏維斯同意將其命名為董事。 |
|
99.4* |
格雷格·利普希茨同意將其命名為董事。 |
|
99.5* |
戴夫·德卡普里奧同意被命名為董事。 |
|
99.6* |
喬恩·奧爾森同意將其命名為董事。 |
|
99.7* |
G.James Benoit,Jr.同意。將被命名為董事。 |
|
107* |
備案費表。 |
|
101.INS* |
內聯XBRL實例文檔。 |
|
101.Sch* |
內聯XBRL分類擴展架構文檔。 |
|
101.卡爾* |
內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。 |
|
101.定義* |
內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。 |
|
101.實驗所* |
內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。 |
|
101.前期* |
內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。 |
|
104 | 包含在附件101中的封面交互數據文件(嵌入到內聯XBRL文檔中) |
*現送交存檔。
**以修訂方式提交。
#管理合同或補償計劃或安排。
+根據S-K條例第601(B)(2)項,《合併重組協議和計劃》的附表和證物已略去。任何遺漏的時間表和/或展品的副本將根據要求提供給美國證券交易委員會。
第22項。承諾。
(a) |
以下籤署的登記人特此承諾: |
(1) |
在提出要約或出售的任何期間,提交對本登記聲明的生效後修正案: |
(i) |
包括1933年證券法第10(A)(3)條規定的任何招股説明書; |
(Ii) |
在招股説明書中反映在本註冊説明書生效日期(或本註冊説明書生效後的最新修訂)之後發生的任何事實或事件,這些事實或事件個別地或總體上代表本註冊説明書所載信息的根本變化。儘管有上述規定,發行證券數量的任何增加或減少(如果發行證券的總美元價值不超過已登記的),以及與估計最高發行範圍的低端或高端的任何偏離,可在根據規則424(B)向委員會提交的招股説明書形式中反映,前提是總數量和價格的變化不超過有效登記説明書“註冊費計算”表中規定的最高總髮行價的20%(20%); |
|
|
||
(Iii) |
在本註冊説明書中包括與以前未披露的分配計劃有關的任何重大信息,或在本註冊説明書中對此類信息進行任何重大更改; |
(2) |
就確定1933年《證券法》規定的任何責任而言,每一項生效後的修正案應被視為與其中所提供的證券有關的新的登記聲明,而在當時發售這種證券應被視為初始的善意的它的提供。 |
|
(3) |
通過一項生效後的修訂,將終止發行時仍未出售的任何正在登記的證券從登記中刪除。 |
|
(4) |
為了確定根據1933年證券法對任何買方承擔的責任:根據規則424(B)提交的每份招股説明書,作為與發售有關的登記聲明的一部分,除依據規則430B提交的登記聲明或依據規則430A提交的招股説明書外,應被視為登記聲明的一部分,並在其生效後首次使用之日包括在招股説明書中。然而,前提是在屬該登記聲明一部分的登記聲明或招股章程內所作出的任何陳述,或在借引用方式併入或當作併入該登記聲明或招股章程內的文件內所作出的任何陳述,對於在首次使用前已訂立售賣合約的購買人而言,不會取代或修改在緊接該首次使用日期之前在該登記聲明或招股章程內所作出的任何陳述。 |
|
(5) |
為了確定註冊人根據1933年《證券法》在證券初次分銷中對任何買方的責任,簽署的註冊人承諾,在根據本登記聲明向簽署的註冊人首次發售證券時,無論用於向購買者出售證券的承銷方式如何,如果證券是通過下列任何一種通信方式提供或出售給購買者的,則簽署的註冊人將是購買者的賣方,並將被視為向購買者提供或出售此類證券: |
(i) |
與根據第424條規定必須提交的發行有關的任何初步招股説明書或以下籤署註冊人的招股説明書; |
|
|
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(Ii) |
任何與發行有關的免費書面招股説明書,這些招股説明書是由以下籤署的登記人或其代表編寫的,或由下面簽署的登記人使用或提及的; |
|
|
||
(Iii) |
任何其他免費撰寫的招股説明書中與發行有關的部分,其中載有由下文簽署的註冊人或其代表提供的關於下文簽署的註冊人或其證券的重要信息;以及 |
|
|
||
(Iv) |
以下籤署的登記人向買方發出的要約中的要約的任何其他信息。 |
(b) |
以下簽名的註冊人特此承諾,為了確定1933年證券法下的任何責任,根據1934年證券交易法第13(a)或15(d)節提交的註冊人年度報告(如適用,根據《1934年證券交易法》第15(d)條提交的員工福利計劃年度報告)第一百一十一條證券登記申請書應當載明下列事項:(一)證券登記申請書應當載明下列事項: 善意的它的提供。 |
(c) |
以下籤署的註冊人在此承諾:在任何被視為第145(C)條所指承銷商的個人或當事人通過使用作為本註冊説明書一部分的招股説明書公開重新發行根據本註冊説明書登記的證券之前,發行人承諾,除適用表格的其他項要求的信息外,該再發行招股説明書還將包含適用的註冊表所要求的關於可能被視為承銷商的再發行的信息。 |
(d) |
註冊人承諾每份招股説明書:(1)根據緊接在前的(c)段提交的,或(2)旨在滿足《法案》第10(a)(3)條的要求並用於與受規則415約束的證券發行有關的,將作為登記聲明修正案的一部分提交,並且在該修正案生效之前不會使用,並且,為了確定1933年證券法下的任何責任,每一次此類生效後的修訂應被視為與其中提供的證券有關的新登記聲明,並且當時提供的此類證券應被視為最初的 善意的它的提供。 |
(e) |
儘管根據上述規定,可以允許註冊人的董事、高級職員和控制人員就1933年《證券法》所產生的責任進行賠償,但註冊人已被告知,SEC認為此類賠償違反了《證券法》所述的公共政策,因此不可強制執行。如果針對此類責任的賠償請求(註冊人支付註冊人的董事、高級職員或控制人在任何訴訟、起訴或程序的成功辯護中產生或支付的費用除外),該董事、高級職員或控制人聲稱與正在註冊的證券有關,註冊人將,除非其律師認為該事項已通過控制先例得到解決,否則應向具有適當管轄權的法院提交其賠償是否違反該法所述公共政策的問題,並將由對該問題的最終裁決管轄。 |
以下簽名的註冊人承諾在收到請求後的一個工作日內,根據表格S-4第4、10(b)、11或13項,對通過引用納入招股説明書的信息請求做出迴應,並通過頭等郵件或其他同樣迅速的方式發送合併文件。這包括在登記説明生效之日後至對請求作出答覆之日期間提交的文件中所載的信息。
以下籤署的登記人特此承諾,在登記聲明生效時,以生效後修正的方式提供與交易和被收購公司有關的所有信息,而該信息不是登記聲明的主題幷包括在登記聲明中。
簽名
根據《1933年證券法》的要求,登記人已於2024年1月22日在弗吉尼亞州費爾法克斯市正式授權以下簽名人代表其簽署本登記聲明。
Wavedance,Inc. |
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發信人: |
/s/ G。小詹姆斯·伯努瓦 | |
姓名: |
小詹姆斯·伯努瓦 |
|
標題: |
首席執行官 |
授權委託書
我們,以下籤署的Wavedancer,Inc.的高級職員和董事,特此分別組成並任命G.James Benoit,Jr.我們真實和合法的受權人有充分權力代表我們並以我們的名義,以下列身份簽署隨函提交的表格S-4的註冊聲明以及根據1933年證券法(經修訂)規則462(B)提交的上述註冊聲明和任何後續註冊聲明的任何和所有生效前和生效後的修訂,並將其與所有證物和其他相關文件一起提交給美國證券交易委員會,並總體上以我們的名義和代表我們作為高級管理人員和董事的身份進行所有此類事情,以使Wavedancer能夠,公司遵守經修訂的1933年證券法的條款和證券交易委員會的所有要求,特此批准和確認我們的簽名,因為這些簽名可能由我們的上述律師或他們中的任何人在上述註冊聲明及其任何和所有修正案上簽名。
根據1933年《證券法》的要求,本註冊聲明已由下列人員以指定的身份和日期簽署。
簽名 |
標題 |
日期 |
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/s/ G。小詹姆斯·伯努瓦 | 首席執行官兼董事會主席 |
2024年1月22日 |
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小詹姆斯·伯努瓦 |
(首席行政主任) |
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/S/首席執行官蒂莫西·G·漢農 | 首席財務官 |
2024年1月22日 | ||
蒂莫西·G·漢農 |
(首席財務官和首席會計官) |
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/S/小杰克·L·約翰遜 | 2024年1月22日 | |||
小杰克·L·約翰遜 |
董事 |
|||
/作者S/威廉·H·皮克爾 | 2024年1月22日 | |||
威廉·H·皮克爾 |
董事 |
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//S/保羅·B·貝克爾 | 2024年1月22日 | |||
保羅·B·貝克爾 |
董事 |
|||
/S/小詹姆斯·C·迪保拉 | 2024年1月22日 | |||
小詹姆斯·C·迪保拉 |
董事 |
|||