展品 99.2 1


2 免責聲明本演示文稿(本 “演示文稿”)僅供參考,旨在協助有關各方對Abpro公司(“Abpro”)和大西洋海岸 收購公司II(“ACAB”)之間的潛在業務合併以及相關交易(“擬議業務合併”)做出自己的評估,不用於其他目的。本演示文稿中不提供任何明示或暗示的陳述或保證。在 法律允許的最大範圍內,在任何情況下,Abpro、ACAB或其各自的子公司、股東、關聯公司、代表、合夥人、董事、高級職員、僱員、顧問或代理人均不對因使用本演示文稿及其內容而產生的任何直接 間接或間接損失或利潤損失承擔責任或承擔任何責任。本演示文稿無意包羅萬象,也不包含對Abpro或擬議業務合併進行全面分析可能需要的所有信息。本演示文稿的觀眾應對 Abpro 以及信息的相關性和充分性做出 自己的評估,並應進行他們認為必要的其他調查。前瞻性陳述本演示文稿包含聯邦證券法中有關擬議業務合併的某些前瞻性陳述,包括有關擬議業務合併的好處、擬議業務合併的預期時間、Abpro提供的產品和 服務及其運營市場以及Abpro未來預期業績的陳述。這些前瞻性陳述通常用 “相信”、“項目”、“預期”、 “預期”、“估計”、“打算”、“戰略”、“未來”、“機會”、“計劃”、“可能”、“應該”、“將”、 “將是”、“將繼續”、“可能的結果” 和類似的表述來識別。前瞻性陳述是基於當前預期和 假設的關於未來事件的預測、預測和其他陳述,因此受風險和不確定性的影響。許多因素可能導致未來實際事件與本演示文稿中的前瞻性陳述存在重大差異,包括但不限於:(i) 擬議業務合併可能無法及時完成或根本無法完成的風險,這可能會對ACAB的證券價格產生不利影響;(ii) 擬議業務合併可能無法在ACAB的業務 合併截止日期之前完成的風險以及可能無法獲得延期如果ACAB要求企業合併的最後期限;(iii)未能滿足要求完成擬議業務合併的條件,包括獲得ACAB和Abpro股東的必要批准,在ACAB的公眾股東贖回後滿足最低信託賬户金額以及獲得某些政府和監管機構 的批准;(iv)在決定是否進行擬議業務合併時缺乏第三方估值;(v)任何事件的發生變更或其他可能導致協議終止的情況以及 合併計劃;(vii) 擬議業務合併的宣佈或待定對Abpro的業務關係、業績和總體業務的影響;(vii) 擬議業務合併擾亂Abpro當前 計劃的風險以及擬議的業務合併可能導致Abpro留住員工方面的困難;(viii) 可能針對Abpro或針對ACAB提起的任何法律訴訟的結果協議 和合並計劃或擬議的業務合併;(ix) 能力維持ACAB證券在納斯達克股票市場有限責任公司的上市;(x)由於各種因素,ACAB的證券價格可能會波動 ,包括Abpro計劃運營的競爭和監管行業的變化、競爭對手業績的變化、影響Abpro業務的法律法規變化以及合併資本 結構的變化;(xi)實施商業計劃預測和其他預期的能力,在擬議的業務合併完成後,確定並實現其他機會;(xii) Abpro 知識產權(包括其版權、專利、商標和商業祕密)的可執行性以及對他人知識產權的潛在侵犯;(xiii)與Abpro實現和維持 盈利能力和產生現金的能力相關的風險;(xiv)與擬議業務合併的預期收益或未能實現預計的預期業績和潛在業績相關的成本假設, 包括股東贖回估計數;(xvii)Abpro可能無法有效管理增長;(xvi)Abpro對高級管理層和其他關鍵員工的依賴;(xvii)與總體經濟 狀況相關的風險,包括需求、利率、通貨膨脹、供應鏈以及烏克蘭和中東衝突的影響;(xviii)對ACAB或Abpro信息技術系統的網絡攻擊;(xviii)對ACAB或Abpro信息技術系統的網絡攻擊;(xviii)對ACAB或Abpro信息技術系統的網絡攻擊;(xviii)與總體經濟 狀況相關的風險;(xviii)對ACAB或Abpro信息技術系統的網絡攻擊;(xvii x) 吸引 和留住具有所需技能和專業知識的員工的能力;(xx) 勞動力成本的增加以及研究與開發;(xxi)自然災害、惡劣天氣條件或公共衞生危機的影響;Abpro業務高度集中的地區的地緣政治、經濟和 與氣候或天氣相關的風險;(xxii)無法成功將Abpro的產品推向市場(包括獲得監管部門的批准);以及(xxiii)Abpro的任何現有產品開發協議提前終止;(xxiv) Abpro 產品的接受度和有效性;(xxv) 通過以下方式損害 Abpro 的聲譽第三方的作為或不作為;調查 或法律行動。上述因素清單並不詳盡。您應仔細考慮上述因素以及ACAB於2021年12月2日提交的S-1表格註冊聲明 (經修訂)、截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告、ACAB截至2023年3月31日、2023年6月30日和2023年9月30日的季度10-Q表季度報告中 “風險因素” 部分描述的其他風險和不確定性, 註冊聲明(定義見下文)和其中包含的委託書/招股説明書以及ACAB不時提交的其他文件與美國證券交易委員會(“SEC”)合作。這些 文件確定並解決了其他重要的風險和不確定性,這些風險和不確定性可能導致實際事件和結果與前瞻性陳述中包含的事件和結果存在重大差異。前瞻性陳述僅代表其 發表之日。提醒讀者不要過分依賴前瞻性陳述,Abpro和ACAB不承擔任何義務,也不打算更新或修改這些前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來的 事件還是其他原因。Abpro和ACAB均未保證Abpro或ACAB分別將實現其預期。


3 免責聲明其他信息及從何處查找本文檔 涉及 Abpro 和 ACAB 之間的擬議業務合併。ACAB在S-4表格上提交了與擬議業務合併有關的註冊聲明(“註冊聲明”),其中將包括ACAB的代理聲明 /招股説明書。委託書/招股説明書將發送給所有ACAB和Abpro股東。ACAB還將向美國證券交易委員會提交有關擬議業務合併的其他文件。在做出任何投票決定之前,敦促投資者 和ACAB和Abpro的證券持有人閲讀註冊聲明、其中包含的委託書/招股説明書,以及所有其他已提交或將要向美國證券交易委員會提交的與擬議業務 合併相關的文件,因為它們將包含有關擬議業務合併的重要信息。投資者和證券持有人將能夠通過美國證券交易委員會維護的網站www.sec.gov免費獲得委託書/招股説明書以及ACAB向美國證券交易委員會提交或將要向美國證券交易委員會提交的所有其他相關 文件的副本。此外,ACAB提交的文件可以通過書面請求在紐約州紐約聖約翰巷6號5樓的大西洋海岸收購公司 Corp. II向ACAB免費獲得,10013名招標參與者ACAB和Abpro及其各自的董事和高級管理人員可能被視為參與向ACAB股東徵集與擬議業務合併有關的 的代理人。有關ACAB董事和執行官及其對ACAB證券所有權的信息,見ACAB向美國證券交易委員會提交的文件,包括ACAB於2021年12月2日向美國證券交易委員會提交的關於S-1表格的註冊 聲明。如果自ACAB在S-1表格上的註冊聲明中打印金額以來,ACAB證券的持有量發生了變化,則此類變化已經或將會 反映在向美國證券交易委員會提交的表格4的所有權變更聲明中。有關這些個人和其他可能被視為擬議業務合併參與者的個人利益的更多信息,可通過 閲讀有關擬議業務合併的代理聲明/招股説明書出爐後獲得。如前段所述,您可以免費獲得這些文件的副本。行業和市場數據本演示文稿由 Abpro 和 ACAB 編寫,包括來自 Abpro 和 ACAB 認為可靠的來源的市場數據和其他統計信息,包括獨立行業出版物、政府出版物或其他已出版的獨立 來源。一些數據還基於Abpro或ACAB的誠信估計,在每種情況下,這些估計都來自其對內部來源以及上述獨立來源的審查。儘管Abpro和ACAB認為這些消息來源 是可靠的,但Abpro和ACAB尚未獨立驗證這些信息,也無法保證其準確性和完整性。財務信息;非公認會計準則財務指標本演示文稿中包含的財務信息和數據未經審計,不符合S-X法規。因此,此類信息和數據不得包含在 ACAB 向美國證券交易委員會提交的註冊聲明中以及其中包含的代理人 聲明/招股説明書中,或對其進行調整或以不同的方式呈現。本演示文稿中的某些指標不具有美國公認會計原則(“GAAP”)規定的任何標準化含義,因此被視為 非公認會計準則指標。這些指標可能無法與其他公司提出的類似衡量標準相提並論,不應被視為根據美國公認會計原則報告的指標的替代品。Abpro和ACAB通常使用這些措施為 股東和潛在投資者提供有關Abpro或ACAB的流動性及其為運營融資能力的更多信息。您應查看 Abpro 的經審計的財務報表,該報表將包含在 註冊聲明中。有關隨附的非公認會計準則對賬,請參閲附錄。任何要約或招攬本演示不構成出售要約或徵求購買任何證券的要約, 在根據任何此類司法管轄區的證券法進行註冊或獲得資格認證之前,在任何司法管轄區出售此類要約、招標或出售是非法的, 也不應有任何證券的出售。除了 通過符合經修訂的1933年《美國證券法》要求的招股説明書發行外,不得發行證券。預測的使用本演示文稿包含有關Abpro和ACAB的預計財務信息。此類預計財務信息 構成前瞻性信息,僅用於説明目的,不應將其視為未來業績的必然指標。此類財務預測信息所依據的假設和估計本質上是不確定的,並且會受到各種重大的業務、經濟、競爭和其他風險和不確定性的影響。請參閲上面的 “前瞻性陳述”。實際業績可能與本演示文稿中包含的財務預測信息所設想的結果 存在重大差異,在本演示文稿中包含此類信息不應被視為任何人表示此類預測中反映的結果是 實現的。商標僅為方便起見,本演示文稿中可能不帶有® 和™ 符號的商標、商品名稱和服務標記,但任何此類提及均無意以任何方式表明我們放棄或 不會在適用法律的最大範圍內主張我們或適用許可人對這些商標、商品名稱和服務標誌的權利。本演示文稿中出現的所有商標、商品名稱和服務標誌均為 其各自所有者的財產。


44 交易概述市場預測 1 2 經驗豐富的團隊投資 亮點 3 4 管道和技術主管候選人表 5 6 平臺內容其他管道項目開發 7 8 候選人時間表附錄 9


5 位主要發言人 Miles Suk Shahraab Ahraab Ahmad Ian Chan 首席執行官兼首席執行官兼聯合創始人董事會成員大西洋海岸收購公司 Abpro Corporation Abpro Corporation II (ACAB)


6 交易概述大西洋海岸收購公司二期(納斯達克股票代碼: ACAB)計劃與Abpro Corporation(“Abpro”)進行近期業務合併的預計估值,收購價約為5億美元(百萬美元,股票數據除外)• 交易預計將通過2000萬美元的PIPE Pro-Forma已發行股票5,970萬美元融資和估計720萬美元的ACAB現金信託股價來融資 10.00美元 • Abpro股東的股權展期為100%,相當於預計約87%的Pro-Forma 股權價值為596美元。預計股權價值的6% • 淨收益預計將為Abpro在2024年上半年的運營提供資金,包括兩個主要項目的研發工作和臨牀開發(-)現金佔資產負債表21.2美元 • 目標交易預計將於2024年第二季度完成,但須視慣例成交的預計企業價值575.4美元條件和批准情況説明性預計所有權來源和用途來源(百萬美元)Abpro現有87%的Abpro股權滾動情況而定愛好者 500.0 美元股東 6% 信託現金 7.2 3% 贊助商股份 6% PIPE 融資 20.0 美元 3% 總來源 527.2 87% PIPE投資者 3% 1% 使用(百萬美元)ACAB 現有的 3% Abpro 股權展期 500.0 美元股東現金流入資產負債表 21.2 美元服務 提供商估計交易費用 6.0 美元 1% 總使用量 527.2 美元


77 折現後,這兩項資產的風險調整後未來收入 合計約為12億美元 1 現值折現值和風險調整後1200美元價值來源 • 基於2項生物技術和製藥的加權平均1,000美元資本成本(WACC)折扣12% • 根據800美元利率向上調整 Abpro的高風險開發早期階段640美元600美元 • ABP-102 和目前的折扣風險調整後收入約400美元 12億美元 1 ABP-201 價值 • 不包括成本 200 美元 0 美元 ABP-102 ABP-201 1 僅包含折扣收入。未考慮Abpro成本。2 截至2023年1月,生物技術和製藥業的行業平均加權平均資本成本(WACC)分別為10.35%和10.57%。來源:Health Advances 模型和 分析,Aswath Damodaran。現值(百萬美元)


8 Abpro 的兩項主要資產預計將達到約 16 億美元的峯值 的總收入 Abpro 全球收入 2,000 美元 ABP-201 1,590 美元 1,539 美元 1,500 美元 ABP-102 1,409 1,403 1,250 1,250 1,250 1,192 美元 1,188 美元 1,083 1,041 美元 1,006 $1,000 841 $387 $132 2030 2033 2033 2034 2034 2035 2035 2035 36 2037 2038 2039 2040 2041 2042 2043 2044 2045 資料來源:《健康進展》模型和分析。收入(百萬美元)


9 根據每項資產成功概率 調整收入後,ABP-102 和 ABP-201 的風險調整後峯值收入預計為5.7億美元資產 PTRS 票據 • 歷史眼科 PTRS 風險調整後收入 ABP-201 40% • 鑑於全球2029-2045年的 MOA 與 Vabysmo 相同 700 美元,調整後大幅上調 • 從第一階段到批准的歷史生物標誌物靶向腫瘤學 PTRS 600 美元 568 美元 ABP-102 30% • 調整後向上考慮到 HER2 的強勁臨牀驗證為 550 美元,目標為 501 美元 490 美元資產 500 美元 426 美元 415 美元 399 美元 389 美元 400 美元 361 349 美元 349 美元 338 美元 322 美元 287 美元300 美元 200 美元 116 美元 105 100 美元 40 美元 0 2030 2031 2032 2033 2034 2035 2036 2037 2038 2039 2040 2041 2041 2042 2042 2042 2043 2044 2045 注意:PTRS = 技術和監管成功的概率。資料來源:《健康進展》模型與分析, Biomedracker,Wong 2019《生物統計學》。風險調整後價值(百萬美元)


10 項投資亮點專有抗體平臺穩健的下一代候選藥物治療管線® • 抗體發現:DiverSimmune 1 候選適應症 NPV TM • 抗體工程:MultiMAB • ABP-102 (HER2/CD3) 乳腺癌和胃癌 6.4 億美元 • ABP-201 (VEGF/ANG2) 濕性 AMD 和 DME 6億美元 • ABP-110 (GPC3/CD3) 肝癌 • ABP-150 (Claudin18.2/CD3) 胃癌 c癌症開發與商業化經驗豐富的領導團隊和全球合作伙伴建立了集體委員會 • Celltrion, Inc. (KRX: 068270) • 行業領導者與來自頂級行業組織的豐富經驗 • 為開發 ABP-102 提供全額資金 • 向 Abpro 支付的款項總額高達 17.5 億美元 • 團隊擁有豐富 生物技術經驗 1 • Abpro Bio • 南京正大天晴製藥 1 ABP-102 和 ABP-201 的風險調整後收入;不考慮成本來源:Health Advances 模型和分析 2 Abpro Bio Co.有限公司(科斯達克股票代碼: 195990),通過其子公司Abpro Bio International, Inc.


11 經驗豐富的領導團隊 Ian Chan、MBA Eugene Chan、MD Robert Markelewicz、MD Christian Zapf、JD、MBA 理查德·米特拉諾企業發展高級副總裁兼財務高級副總裁、聯合創始人首席醫學官兼總法律顧問 Brown AB;哈佛大學工商管理碩士;哈佛大學工商管理碩士;哈佛大學工商管理碩士;Bentley ScB INSEAD 工商管理碩士


12 大西洋海岸管理團隊 Shahraab Ahmad Burt Jordan Jordan Jordan Jason Chryssicas Tony Eisenberg 總裁董事長、首席執行官、首席財務


13 13 位董事會專家 1 2 2 羅伯特·蘭格博士 Laurie Glimcher,醫學博士 羅恩·利維,醫學博士,麻省理工學院戴維·科赫研究所教授;總裁兼首席執行官、教授兼主任、Moderna、BIND、Moderna、BIND、Moderna、Moderna、Moderna、Moderna、Moderna、Moderna、Moderna、Moderna、Moderna、Moderna、Moderna、AIR、Moderna、Moderna、Moderna、Moderna、Moderna、Mod醫學博士,醫學博士,醫學教授,哈佛大學傳染病專家;貝絲以色列女執事醫學院和馬薩諸塞州前美國國立衞生研究院/艾滋病毒科主任;醫學中心綜合醫院前副總裁 BMS 1。董事會成員 2.科學顧問委員會成員


14 個包含下一代候選藥物的管道總適應症計劃 TARGET DISCOVERY 臨牀前可實現的潛在市場 1 DME/Wet AMD 抗血管內皮生長因子/Ang2 ABP-201 104 億美元乳腺、胃 2 抗 HER2/CD3 ABP-102 121 億美元癌症 3 抗GPC3/CD3 ABP-110 129 億美元 4 抗Claudin18.2/CD3 ABP-150 131.1 億美元 1 有先見之明和戰略情報,Wet 年齡相關性黃斑變性市場概述,2019年3月。2 研究與市場,到2030年,全球HER2+乳腺癌市場將擴大到121億, 2021年9月21日。3 SNS Insider,受肝癌發病率上升和早期診斷進展的推動,到2030年肝癌治療市場將超過129.102億美元,2023年10月25日。4 數據橋市場研究,全球 胃癌市場——到2029年的行業趨勢和預測,2022年9月。


技術平臺


® 16 16 Diversimmune Discovery Platform 特點:• 快速生成 針對傳統專有抗體發現平臺的困難靶標創建抗體療法,旨在快速生產各種抗體,經全球製藥和研究機構驗證 • 靶點在臨牀驗證和新靶標開發初期 300 多項活動中得到證實 • 克服挑戰針對傳統難以獲得的抗原臨牀前結果免疫發表於: • 藥物樣特性通過尋求確保葛蘭素史克 SAP 澱粉樣蛋白優化的抗體平臺在 SAP 計劃中發揮關鍵作用 • 創建 “Building-Blocks” 多元化尋求提供具有卓越親和力和特異性的功能性抗體構件,以應對特定疾病的挑戰


TM 17 17 MultiMAB 抗體工程平臺和 TetraBi 格式 TetraBi 格式的預期優勢:1 • 與 TAA 的雙價結合可能增強療效和安全性:微調抗體產品提高療效格式以獲得最佳結果 • Fc 修飾以降低毒性和 延長抗體半衰期 • 靈活配置以提高安全性和/或最大化療效 • 簡化製造的對稱結構 1 TAA= 腫瘤相關抗原


主導項目 • ABP-102 • ABP-201


ABP-102 HER2/CD3 T-Cell Engager 治療 HER2+ 乳腺癌和 胃癌


20 20 ABP-102:戰略夥伴關係全球發展及與 Celltrion 的商業化合作夥伴關係要點總部位於韓國仁川的領先生物製藥公司;KRX:068270 資金充足的預期發展計劃 • Celltrion 為所有開發成本提供資金,包括臨牀前 和臨牀 • 正在進行的研究中的在研新藥 (IND) 支持研究 • 2025 年上半年:啟動 1.75 億美元的 1/2 期臨牀試驗 • Abpro 將收到不超過指示:17.5億美元的款項, 包括股權投資,開發/商業里程碑 Progressive HER2+ 乳腺和胃食管腺癌付款設計:1 人體首創、多中心、開放標籤、單一藥物、1/2 期試驗 50% • Abpro 在全球保留 50% 的 利潤份額 1 商業化收益按50/50的利潤分配。第三方合作者可能支付的金額,例如來自地區商業化 合作伙伴的預付款、里程碑款和/或特許權使用費,也將按50/50的比例分配。ABP-102 獲得商業批准後,我們同意向Celltrion償還其通過首次商業銷售產生的直接和某些間接成本和開支的87.5%。Celltrion 有權 抵消根據協議應付給我們的款項,直到我們償還這些費用中的份額;前提是無論未償還的 開發費用有多少,我們都有權從商業銷售和第三方合作者那裏獲得至少 25% 的利潤(然後在全額償還後獲得 50%)。此外,我們有權獲得超過17.5億美元的開發和銷售里程碑。我們負責全球範圍的專利 申請,Celltrion 報銷 50% 的自付費用。


21 21 解決 HER2+ 癌症治療中未得到滿足的需求:ABP-102 競爭格局 3 ABP-102 與批准的抗 HER2 療法 121 億美元 6.4 億美元 2 預計全球 HER2+ ABP-102 的淨現值 ABP-102 ABP-102 1 市場規模開發完全由合作伙伴 Celltrion mAbs ADC 潛在競爭優勢:• 當前的 HER2 導向療法已顯示出增加的化學脱靶毒性(例如 TKI 和 ADC)和/或療效降低耐藥性或 TKI 的效力有限,需要 與化療(即:mAb),尤其是針對復發和難治性疾病羣體的化療 • ABP-102 旨在克服這些挑戰,作為一種單藥療法,它能有效利用患者的自然免疫 系統,不使用有毒化學物質,直接靶向和摧毀腫瘤 Safety 雙特異性抗體 T-Cell Engager 酪氨酸激酶抑制劑 (TKI) 1 抗體偶聯物 (ADC) 單克隆抗體療法 (mAbs) 研究與市場,2021年9月21日,全球 HER2+ 乳腺癌市場將在2030年擴大到121億。2 經風險調整後ABP-102 的收入;未計入成本來源:Health Advances 模型和分析 3 基於 Abpro 的內部研究 功效


HER2 22 22 ABP-102:用於 HER2+ 固體 腫瘤的下一代 T 細胞參與器 HER2-高 CD3(人源化和 Cyno 交叉反應)關鍵特徵:• 雙臂親和力調整結構,用於選擇性殺滅和釋放高HER2靶細胞,減少對HER2-低 靶細胞的殺傷和細胞因子釋放,降低 “靶向非腫瘤” 毒性 • 二價HER2結合促進更具選擇性的 HER2 高靶細胞參與度 HER2-Low TM • TetraBi IgG-[L]-scfV 格式,在鉸鏈區域 處進行功能性單價 CD3 結合,以防止 T 細胞在沒有腫瘤細胞的情況下被激活 • 對人類和環蟲 CD3 的交叉反應,用於毒性評估 • 專為降低 Fc 受體參與而設計 • 具有天然 抗體特徵的對稱結構,可實現高效製造並可能改善劑量 Abpro 內部數據概況


ABP-201 VEGF/ANG-2 雙特異性抗體治療糖尿病黃斑水腫(“DME”)和濕性年齡相關性黃斑變性(“AMD”)


24 24 解決濕式 AMD/DME 治療中未滿足的需求:ABP-201 競爭格局 3 ABP-201 與批准的濕式 AMD/DME 療法 104 億美元 6 億美元 2 全球濕式 AMD 市場 ABP-201 在 2024 年的淨現值 1 ABP-201 規模預測潛在競爭優勢:• 與 Eylea 和 Lucentis 不同,ABP-201 旨在抑制 “Vabysmo” VEGF 和 ANG-2 • 與 Vabysmo 不同,ABP-201 有兩種結合 VEGF 和 ANG-2 的位點,旨在更有效地捕獲每個配體 “Eylea” “Lucentis” • ABP-201 在眼中的半衰期比 Eylea 更長,後者有助於提高藥理耐久性 VEGF 抑制 1.先見之明和戰略情報,濕性年齡相關性黃斑變性市場概述,2019年3月。2.ABP-201 的風險調整後 收入;未計入成本來源:Health Advances 模型和分析 3 基於 Abpro 的內部研究 ANG-2 抑制


25 ABP-201:抗 VEGF/Ang2 靶向適應症:濕式 AMD/DME 關鍵 特徵 • 雙重抑制 VEGF 和 ANG-2 以阻斷血管生成 ABP-201 • 四個高親和力結合位點可提高潛在效力 • 單分子雙靶向可同時抑制 • 天然 抗體結構,可有效製造針對眼血管疾病的 VEGF 和 ANG-2 的配體陷阱 • 對稱結構專為玻璃體內注射而配製 • 專為 阻斷血管形成和正常化而設計通過共同靶向血管內皮生長因子(VEGF)和 Vabysmo 血管生成素-2 或 ANG-2 破壞血管


26 ABP-201:臨牀前模型中的陽性平均眼部 檢查分數超過 1 隨着時間的推移平均眼壓 1 次 ABP-201 不會誘發顯著的炎症或眼內壓升高臨牀前模型中 OE 評分介於 0(無異常)到最大 48 2 大鼠激光誘導的 新生血管形成模型第 15 天 ABP-201 顯著減少了與臨牀前模型中的 Eylea 相似的血管病變 1 PoweredreDreme 玻璃體內(IVT)遞送新藥後的搜索、安全性、耐受性和藥代動力學C研究 兔子體內的化合物,2021 年 4 月 27 日。2 Ora, Inc.,CNV 研究對棕色挪威大鼠進行 Abpro 測試文章 ABP201,2023 年 12 月 20 日。病變體積泄漏分數


27 27 當前狀態:• 研究促進 項研究的新藥(IND)正在進行預期的開發計劃 • 2025 年上半年:提交 IND 申請 • 2025 年下半年:啟動針對 ABP-201 濕性 AMD 發育患者 1 期試驗 • 在 中確定最大耐受劑量 (MTD) 之後:戰略第 1 階段,將進行更大規模的隨機二期劑量範圍試驗 • 通過與 Abpro Bio 的全域 1 合作進行共同開發 • Abpro 保留美國和歐盟五項商業權利 1. Abpro Bio Co.有限公司(科斯達克股票代碼:195990)通過其子公司Abpro Bio International, Inc. 主要在亞洲和中東持有領土權,並且是Abpro Corporation的股權投資者。


其他 T 細胞活躍劑 ABP-150:針對 胃癌的抗克勞丁 18.2/ CD3 ABP-110:抗肝癌的抗 GPC3/CD3


29 ABP-150:抗Claudin18.2/CD3靶向適應症:胃癌 131.1 億美元關鍵特徵 • T 細胞參與者旨在通過共同靶向 CD3 和 Claudin 18.2 到 2029 年全球胃癌市場 2 規模預測來對抗癌症 • 特定於 Claudin 18.2,避免結合肺部表達的密切相關 亞型 Claudin 18.1。• 體外 T 細胞介導的殺傷顯示出強效殺傷力臨牀前研究中的試驗 • 在體內療效模型中顯示出強效的療效 • 臨牀前療效耐受性良好 模型 Claudin18.2 Claudin 18.2 Claudin 18.2Claudin 18.2 與南京佳太合作 ABP-150 1 天慶藥業 • NJCTTQ 報銷技術准入費和直至 CMC 階段的研發資金 • Abpro 有可能獲得高達 4.05 億美元的里程碑式付款 • Abpro 保留中國和泰國以外的商業化權 1 南京正大天晴製藥有限公司是一家專門從事研發、生產 和商業化的製藥公司用於心血管疾病、腫瘤、圍手術期護理、胃腸道疾病和泌尿外科的藥物總部位於中國南京的疾病2數據橋市場研究,全球胃癌市場——行業趨勢 和到2029年的預測,2022年9月。


30 ABP-150:臨牀前模型中的體內功效和安全性概況 1 胃癌的強效體內療效 ABP-150 在臨牀前毒素模型中耐受性良好 1 異種移植小鼠模型體重温度 24 38.0 ABP 37.5 22 ABP Veh 2500 37.0 0.05 mg/kg ABP-150 20 36.5 0.005 mg/kg ABP-150 2000 18 車輛 對照 (PBS) 36.0 1500 16 35.5 0 20 40 60 0 20 40 60 ABP-150 17 mg/kg 1000 學習日學習日 ABP-150 1.7 mg/kg ABP-150 0.17 mg/kg IL-6 500 食物消費車輛 200 20 ABP-15 0 0 0 10 20 30 ABP-15 ABP-15 15 學習日車輛 100 10 5 NUGC-4腫瘤細胞與人類 PBMC 混合,在同一個注射液中皮下植入 NSG 小鼠體內。0 20 40 60 0 10 20 500 1000 1500 研究日時間來自人類 CD3 轉基因小鼠模型的代表性毒性數據。在該模型中,ABP-150 可以結合小鼠 T 細胞上的轉基因人類 CD3 和胃上皮細胞上的小鼠 claudin 18.2。左上角:一段時間內的體重測量。服用 ABP-150 後,體重沒有顯著降低。左下角:一段時間內消耗的食物量 。接受ABP-150治療的動物與安慰劑對照組之間的食物消耗量沒有區別。1 Abpro內部數據。右上角:一段時間內的體温。ABP-150 治療無發燒反應。右下角:隨着時間的推移,血液 中的 IL-6 水平。ABP-150 的給藥不會顯著增加 IL-6,這是一種與觸發細胞因子釋放綜合徵 (CRS) 相關的主要細胞因子。3 腫瘤體積 (mm) 克體重 (g) 體温 (°C) 血清細胞因子 (pg/mL)


31 31 ABP-110:抗 GPC3/CD3 靶標適應症:肝細胞 癌——肝癌專為提供體外 T 細胞 + 2 + 2 個 HEP3B 腫瘤 + CD8 T 細胞 HEPG2 腫瘤腫瘤 + CD8 T 細胞依賴性細胞毒性 60 100 (TDCC) 對肝癌細胞 YP7 x CD3 YP7 x CD3 80 3BN9 x CD3 40 • 表現出較高的臨牀前同型 x CD3 同型 x CD3 模型中表達 GPC3 的 5V2A x CD3 5V2A x CD3 60 HepG2 和 Hep3B 細胞系中均有 CC 40 20 • 與臨牀前 模型中最初的 20 YP7 x CD3 雙特異性相比,激發了更強的 TDCC濃度 (nM) -20 濃度 (nM) 129 億美元全球肝癌市場規模 • 到 2030 年 YP7 最初已獲得美國國立衞生研究院的許可 • 3BN9 x CD3 和 5V2A x CD3 是 Abpro 的改進 bsABs 1 SNS Insider,受肝癌發病率上升和早期診斷進展的推動,到2030年,肝癌治療市場將超過129.102億美元,2023 年 10 月 25 日。2 Abpro 內部數據 0.0001 0.001 0.1 1 1 10 100 0 0001 0.001 10. 0.01 0.1 0.1 1 100 %細胞毒性 %細胞毒性 %細胞毒性


32 預期臨牀開發時間表2025 2026 2027 2027 2027 2028 2028 2029 2029 2030 2030 2031 及以後 2H 1H 2H 1H 2H 1H 1H 2H 1H 1H 2H 1H 2H ABP-102 BLA 第 1 階段第 2 階段 3 BLA-ABP-201 第 1 階段第 3 階段 BLA-第 2 階段 3 2033 2H BLA-ABP-110 第 1 階段 2 階段 3 2031 2H 預計即將進行的 glp-Tox 研究 IND 支持研究完成里程碑 ABP-102 2024 年第二季度 2025 年第一季度 ABP-201 2024 年第三季度 ABP-150


• Abpro Technology Platform 的其他數據 • 其他關鍵團隊成員附錄 • ABP-102 (HER2/CD3) 的其他數據 • ABP-201 (VEGF/ANG2) 的額外數據


Abpro 技術平臺 34 的其他數據


35 35 Diversimmune Platform 案例研究:澱粉樣蛋白*:使用DiverSimmune平臺生成的功能性治療抗體® 的臨牀前結果 ,通過葛蘭素史克的一個項目,1份發表在《自然》和《新英格蘭醫學雜誌》上,Abpro生成了一種針對 葛蘭素史克使用的澱粉樣蛋白的治療性單抗 “Abp1”,具有很高的親和力和特異性,是其他方法無法符合的 Abp1 識別的表位(以黑色突出顯示)*澱粉樣蛋白斑塊由錯誤摺疊的蛋白質組成,是 阿爾茨海默症患者大腦中的標誌性特徵的病,促成神經退行過程 1 https://www.nature.com/articles/nature09494 2 https://www.nejm.org/doi/full/10.1056/NEJMoa1504942


36 中和抗體 B 細胞克隆發現平臺時間表:


37 TetraBi 格式相對於第一代和 第二代 T 細胞的預期優勢和第 1 代 2 代 Abpro 抗體雙特異性雙特異性 TetraBi 特性與腫瘤細胞的結合力更強,有可能導致二價結合提高療效,並擴大 患者腫瘤抗原種羣長循環延長治療效果持續時間並減少劑量 Fc 的半衰期頻率,旨在減少與其他免疫細胞的相互作用,降低 CRS 降低出現不良副作用的風險低 天然抗體序列的風險降低了免疫免疫原性反應的風險,這可能導致療效下降直截了當的對稱結構簡化了製造過程,降低了鏈條錯配的風險


其他主要團隊成員 38


其他39名關鍵團隊成員阿斯卡爾·庫丘莫夫博士,Awo Kankam Shaun Murphy,王夢莎博士,工商管理碩士業務副總裁臨牀運營副總裁;免疫學副總裁企業發展總監項目管理髮展負責人英國克蘭菲爾德分校布朗博士,克拉克大學理學碩士。金融,工商管理碩士 Wayne 州立大學醫學院,博士哈佛醫學院理學碩士研究 Lactocore(臨時首席執行官),Astrotide(比爾和梅琳達·蓋茨醫療於 2014 年加入 Abpro 於 2014 年加入 Abpro 創始人/首席執行官)、摩德納克利夫蘭生物實驗室研究所, 曾任職於葛蘭素史克、諾華、阿斯利康


ABP-102 HER2/CD3 T-Cell Engager 40 的更多數據


ABP-102:經過設計的 TetraBi 抗體在體外表現出選擇性, 對 HER2 高的細胞系具有強效的 41 種細胞毒性,降低了 HER2 低細胞系的殺傷力 HER2 表達水平通過流式細胞儀結合高中級曲妥珠單抗會產生 1 組表達 HER2 的癌細胞系。低 1(左 面板)Abpro 內部數據;曲妥珠單抗(1ug/mL)+ 抗人 IgG Fc 特異性 PE;BD FacsCelesta 上的流式細胞術。2 個 ABP-102 候選分子表現出優先殺死 HER2-High(SKBR3、BT-474、(右側面板)Abpro 內部數據; 42 小時後使用 pbMC(10:1 E: T 比率)對細胞系進行細胞毒性,由 cellTiterGlo2.0 試劑 NCI-N87) 和 HER2 中間體(SKOV-3、HCC1954、MDA-MB-453)細胞系淘汰,其中(Promega)。2 降低了 HER2-Low 細胞系 (ZR-75-1,HT55,MCF-7,JIMT-1)的細胞毒活性。結論:ABP-102 候選雙特異性抗體具有強效的細胞毒性,其水平與親本對 HER2-High 和 HER2 中間細胞系的非親和力調整雙特異性抗體相似。在 HER2-Low cell 繫上,ABP102 候選品比親本雙特異性抗體降低了細胞毒性,表現出更高的選擇性,從而降低了 “靶向、非腫瘤” 毒性的可能性。


ABP-102:設計的 TetraBi 抗體在 T 細胞 42 激活方面表現出功能選擇性 ,包括減少低表達 HER2 的細胞系 HER2 高 HER2 低 ABP-102 介導的 PBMC HER2-High (SKBR3) ABP-102 介導的細胞因子釋放 (IL-2、iFnG、IL-6、TNFA) 在具有 HER2 高的靶細胞 (SKBR3) 中的細胞毒性) 略有減少,1 2 和 HER2-Low (MCF-7) 細胞系。而對於 HER2-Low (MCF-7) 靶細胞系,觀察到細胞因子釋放的減少幅度更大。結論:與親本分子相比,ABP-102 設計的雙臂親和力 還原策略導致候選細胞因子釋放減少,從而降低了 “靶向非腫瘤” 毒性的可能性。1 Abpro 內部數據;42 小時後使用 PBMC(10:1 E: T 比)的細胞毒性,由 cellTiterGlo2.0 試劑(Promega)讀出。2 Abpro 內部數據;細胞系的細胞毒性 42 小時後使用 PBMC(10:1 E: T 比率),通過基於珠子的多重分析讀出細胞因子檢測(R&D Systems/Luminex)。


ABP-201 VEGF/ANG-2 雙特異性抗體的其他數據 43


44 ABP-201 與 Vabysmo 1 Faricimab (RG7716) 0.5 mg 劑量相比,Cyno PK 參數單位血清水性 C µg/ml 3.8 99 max t h 24 72 ABP-201 PK 最大值 t h 89.3 68 1/2 兔子 t h 672 672 最後一次 AUC (ug*h) /ml 295 18100 0-tlast AUC (ug*h) /ml 296 18200 0-inf F% 12.7 N/A 對比 2 ABP-201 0.2mg 劑量的兔子 PK 參數血清玻璃體視網膜水單位 C µg/ml 0.415 14.374 183.357 8.457 T h 48 48 1 24 max t h 38 48 1 24 max t h 38 108 106 1/2 Cyno AUC (ug*h) /ml 52 2529 36922 1777 0-tlast AUC (ug*h) /ml 52 2529 36922 1777 0-tlast AUC (ug*h) /ml 55 255 255 57 37027 1795 0-inf MRT (h) 89 165142 158 1 Regula JT、Lundh von Leithner P、Foxton R 等使用針對新生血管性眼病進行優化的雙特異性 crossMAB 靶向關鍵血管生成途徑 [已發佈的更正發表在 EMBO Mol Med 上。2019 年 5 月;11 (5)。2 研究簽約於 ContractKinetica, LLC


45 ABP-201 與 Eylea 1 ABP-201 0.2mg 劑量相比,兔子 PK 參數單位血清水玻璃體視網膜 C µg/ml 0.415 14.374 183.357 8.457 max t h 48 48 1 24 max t h 48 48 1 24 max t h 38 108 106 1/2 AUC (ug*h) /ml 52 2529 36922 1777 0-tlast AUC (ug*h) /ml 52 2529 36922 1777 0-tlast AUC (ug*h) /ml 55 2557 37027 1795 0-inf MRT (h) 89 165 142 158 1 在 ContractKinetica, LLC 簽訂了研究合同


46 與ACAB、Abpro和業務合併相關的某些風險所有 提及的 “公司”、“我們” 或 “我們的” 均指Abpro Corporation及其子公司的整體業務,除非上下文另有要求。下述風險不是 詳盡無遺的,根據公司大西洋海岸收購公司二期提交或提供的未來文件中包含的披露內容,對這些風險進行了全面限定。(“ACAB”),新成立的公司,將成為公司的母公司 和ACAB(“合併後的公司” 或 “NewCo”),在擬議的業務合併以及當事方(統稱為 “業務合併”)或 其他各方與美國證券交易委員會(“SEC”)進行關聯交易之後。此類申報中提出的風險將包括與公司、ACAB和Newco的業務和證券有關的風險,以及與 業務合併和任何相關融資相關的風險,可能與下文列出的風險有顯著差異且範圍更廣。與ACAB、Abpro和業務合併相關的某些風險包括:• ACAB和 Abpro有能力在預期的時間範圍內或完全完成業務合併,包括美國證券交易委員會與涉及SPAC的業務合併相關的任何法規或政策的變化可能對 ACAB和Abpro談判和完成業務合併的能力產生不利影響;• Abpro成功保留或招聘人員,或需要變更業務的高級職員、關鍵員工或董事組合; • 信託賬户中可供ACAB或合併後的公司使用的資金;• ACAB或合併後的公司獲得額外融資以完成業務合併的能力;• ACAB的公開 證券的流動性和交易以及合併後的公司的流動性和交易;• ACAB或合併後的公司的證券缺乏市場;• 使用信託賬户中未持有的或ACAB可用的資金 AB 來自信託賬户餘額的 利息收入,信託賬户不受第三方索賠;•宏觀經濟狀況和地緣政治危機的影響;• 投票反對 業務合併提案的ACAB股東人數;• 可能導致業務合併協議終止的任何事件、變化或其他情況的發生;• 業務合併後實現和維持合併後的 公司股票在國家證券交易所上市的能力;• 對Abpro所從事業務產生不利影響的變化,包括風險業務組合由於宣佈或完成業務合併,破壞了公司當前的計劃和 的運營;• 增長管理以及 Abpro 執行其業務戰略和計劃的能力;• 未來融資 工作的結果;• 與監管事項相關的風險,包括監管部門批准以及與反腐敗、網絡安全和隱私相關的法律法規;• 與監管部門批准Abpro當前或未來公司相關的風險 產品和療法以及 Abpro 成功將任何產品和療法商業化的能力及時或完全提供這些產品和療法,以及Abpro準確預測其產品和 療法需求和療效的能力;• Abpro的未來財務業績,包括Abpro的財務業績和業務指標可能每季和每年波動的風險;• 市場機會估計和增長 預測存在很大的不確定性,並且基於可能不準確的假設和估計; • 與 Abpro 保留和擴展其能力相關的風險開發協議、缺乏與共同開發商的長期和 具有約束力的承諾及其有效競爭的能力;• 與國際運營和相關監管風險相關的風險;• 與我們的知識產權相關的風險,包括我們保護我們的 知識產權組合的能力以及第三方可能提出的與風險相關的索賠;• Abpro未能籌集額外資金或籌集維持和擴大業務所需的大量資金,以及與Abpro 相關的風險繼續作為 “持續經營企業” 的能力;•Abpro 對財務報告和披露控制和程序實施和維持足夠的內部控制的能力,以及準確及時地報告其財務業績的能力 ;• 合併後公司證券股價的波動;• 任何預測都不是為了遵守美國 註冊會計師協會已發佈的指導方針而編制的,也沒有經過任何註冊會計師或任何其他獨立專家的彙編或審查或者外方;• 與 Abpro 管理團隊有限的上市公司經驗相關的風險,以及與 Abpro 作為上市公司運營、遵守適用於上市公司的適用法律法規和公司治理事項的能力相關的風險,包括 美國證券交易委員會和相關證券交易所要求的風險;• ACAB和Abpro的某些董事和高級管理人員及重要利益相關者在業務合併中的利益可能與ACAB的利益不同或 Abpro 的 股東;• 行使董事和高級管理人員ACAB或Abpro可酌情同意修改最終協議中與SPAC發起人、董事和高級管理人員潛在的 利益衝突有關的條款或免除成交條件;• 與業務合併相關的成本以及業務合併完成後上市公司成本的增加。


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