合併
財務報表
在截至今年的年份中
2022年12月31日和2021年12月31日
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| KPMG LLP 特許專業會計師 郵政信箱 10426 鄧斯米爾街 777 號 不列顛哥倫比亞省温哥華 V7Y 1K3 加拿大 | 電話 傳真 因特網 | (604) 691-3000 (604) 691-3031 www.kpmg.ca |
獨立註冊會計師事務所的報告
致股東和董事會
埃羅銅業公司
關於合併財務報表的意見
我們審計了隨附的Ero Copper Corp.(以下簡稱 “公司”)截至2022年12月31日和2021年12月31日的合併財務狀況報表、截至該日止年度的相關合並運營報表和綜合收益、現金流和股東權益變動以及相關附註(統稱為合併財務報表)。我們認為,合併財務報表按照國際會計準則委員會發布的《國際財務報告準則》,在所有重大方面公允列報了公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的財務狀況以及截至該日止年度的財務業績和現金流量。
我們還根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制——綜合框架》(2013)中規定的標準,根據上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準,對公司截至2022年12月31日的財務報告內部控制進行了審計,並且我們在2023年3月7日的報告對公司財務報告內部控制的有效性發表了無保留的意見。
意見依據
這些合併財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對這些合併財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例,我們對公司必須保持獨立性。
我們根據PCAOB的標準進行了審計。這些標準要求我們計劃和進行審計,以合理地保證合併財務報表是否不存在因錯誤或欺詐造成的重大錯報。我們的審計包括執行程序,評估合併財務報表中因錯誤或欺詐而出現重大錯報的風險,以及執行應對這些風險的程序。此類程序包括在測試基礎上審查有關合並財務報表中金額和披露內容的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和做出的重要估計,以及評估合併財務報表的總體列報方式。我們認為,我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
關鍵審計事項
下文通報的關鍵審計事項是本期對合並財務報表的審計中產生的問題,該事項已通報或要求告知審計委員會,並且:(1)與合併財務報表相關的賬目或披露,(2)涉及我們特別具有挑戰性、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的溝通不會以任何方式改變我們對合並財務報表的看法,綜合財務報表被視為
總而言之,通過在下文通報關鍵審計事項,我們不會就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨意見。
評估對巴西所得税待遇不確定性的認識
如合併財務報表附註3 (e) 所述,對所得税待遇的不確定性進行評估的依據是巴西相關税務機關審查後是否有可能接受這些待遇。這些不確定性會影響確認的所得税金額。如附註2(d)和26(d)所述,該公司在巴西開展業務,那裏的税務機關可以對所得税待遇進行審計,此類審計的解決可能跨越多年。巴西的税法很複雜,經常會發生變化和不同的解釋;因此,所得税待遇的最終結果可能與確認的金額不同。
我們認為,評估承認巴西所得税待遇的不確定性是一項關鍵的審計事項。在評估公司與用於確定這些不確定税收狀況的所得税法的解釋和適用有關的判斷和估計時,審計師需要高度的主觀判斷以及專業技能和知識。
以下是我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序。我們評估了設計並測試了與公司評估不確定税收狀況的流程相關的內部控制的運營有效性。我們聘請了具有專業技能和知識的税務專業人員,他們通過檢查內部和外部準備的文件,包括與巴西税務機關的通信以及公司收到的第三方法律和税務建議,協助評估公司適用税法的情況並評估其不確定的税收狀況。
//畢馬威會計師事務所
特許專業會計師
自2017年以來,我們一直擔任公司的審計師。
加拿大温哥華
2023年3月7日
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| KPMG LLP 特許專業會計師 郵政信箱 10426 鄧斯米爾街 777 號 不列顛哥倫比亞省温哥華 V7Y 1K3 加拿大 | 電話 傳真 因特網 | (604) 691-3000 (604) 691-3031 www.kpmg.ca |
獨立註冊會計師事務所的報告
致股東和董事會
埃羅銅業公司
關於財務報告內部控制的意見
根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制——綜合框架》(2013年)中制定的標準,我們對Ero Copper Corp.(以下簡稱 “公司”)截至2022年12月31日的財務報告內部控制進行了審計。我們認為,根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制——綜合框架》(2013年)中制定的標準,截至2022年12月31日,公司一直對財務報告保持有效的內部控制。
我們還根據上市公司會計監督委員會(美國)(PCAOB)的標準,審計了公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的合併財務狀況表、截至該日止年度的相關合並運營和綜合收益、現金流和股東權益變動報表以及相關附註(統稱為合併財務報表),我們2023年3月7日的報告表示無保留意見對這些合併財務報表的意見。
意見依據
公司管理層負責維持對財務報告的有效內部控制,並評估財務報告內部控制的有效性,這包括在隨附的 “披露控制和程序以及財務報告的內部控制” 標題下的管理層討論分析中。我們的責任是根據我們的審計對公司對財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例,我們對公司必須保持獨立性。
我們根據PCAOB的標準進行了審計。這些標準要求我們計劃和進行審計,以合理地確定是否在所有重大方面對財務報告進行了有效的內部控制。我們對財務報告內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大缺陷的風險,以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括在當時情況下執行我們認為必要的其他程序。我們認為,我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
財務報告內部控制的定義和限制
公司對財務報告的內部控制是一個旨在合理保證財務報告的可靠性以及根據公認會計原則為外部目的編制財務報表的可靠性的過程。公司對財務報告的內部控制包括 (1) 與保存記錄有關的政策和程序,這些記錄以合理的詳細程度準確和公平地反映公司資產的交易和處置;(2)
提供合理的保證,確保在必要時記錄交易,以便根據公認的會計原則編制財務報表,並確保公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(3) 為防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權獲取、使用或處置公司資產的情況提供合理的保證。
由於其固有的侷限性,對財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來時期任何有效性評估的預測都可能因條件變化而導致控制不足,或者對政策或程序的遵守程度可能惡化。
//畢馬威會計師事務所
特許專業會計師
加拿大温哥華
2023年3月7日
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合併財務報表 | |
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合併財務狀況表 | 1 |
合併運營報表和綜合收益表 | 2 |
合併現金流量表 | 3 |
股東權益變動綜合報表 | 4 |
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合併財務報表附註 | |
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普通的 | |
注意事項 1。操作性質 | 5 |
注意事項 2。準備基礎 | 5 |
注意事項 3。重要會計政策 | 9 |
注意事項 4.細分市場披露 | 19 |
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財務狀況表 | |
注意事項 5。庫存 | 22 |
注意事項 6.其他流動資產 | 22 |
注意事項 7.礦產財產、廠房和設備 | 23 |
註釋 8.勘探和評估資產 | 24 |
註釋 9.存款和其他非流動資產 | 24 |
注意事項 10.應付賬款和應計負債 | 24 |
注意事項 11.貸款和借款 | 24 |
註釋 12.遞延收入 | 26 |
註釋 13.為修復和關閉費用編列經費 | 27 |
註釋 14.其他非流動負債 | 28 |
注意事項 15.股本 | 28 |
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收益表 | |
註釋 16.收入 | 33 |
注意事項 17.銷售成本 | 33 |
註釋 18.一般和管理費用 | 34 |
注意事項 19.財務費用 | 34 |
備註 20.外匯收益(虧損) | 34 |
註釋 21.所得税 | 35 |
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其他物品 | |
註釋 22.關聯方交易 | 37 |
註釋 23.金融工具 | 37 |
註釋 24.資本管理 | 40 |
註釋 25.補充現金流信息 | 41 |
註釋 26.突發事件 | 41 |
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| 注意事項 | | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
資產 | | | | | |
當前 | | | | | |
現金和現金等價物 | | | $ | 177,702 | | | $ | 130,129 | |
短期投資 | | | 139,700 | | | — | |
應收賬款 | | | 10,289 | | | 30,704 | |
庫存 | 5 | | 30,955 | | | 26,019 | |
其他流動資產 | 6 | | 33,781 | | | 21,834 | |
| | | 392,427 | | | 208,686 | |
非當前 | | | | | |
礦產財產、廠房和設備 | 7 | | 755,274 | | | 445,428 | |
勘探和評估資產 | 8 | | 15,686 | | | 32,038 | |
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遞延所得税資產 | 21 | | — | | | 2,315 | |
存款和其他非流動資產 | 9 | | 24,689 | | | 1,295 | |
| | | 795,649 | | | 481,076 | |
總資產 | | | $ | 1,188,076 | | | $ | 689,762 | |
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負債 | | | | | |
當前 | | | | | |
應付賬款和應計負債 | 10 | | $ | 84,603 | | | $ | 66,384 | |
貸款和借款的流動部分 | 11 | | 15,703 | | | 4,344 | |
遞延收入的當期部分 | 12 | | 16,580 | | | 10,511 | |
應繳所得税 | | | 5,435 | | | 7,353 | |
衍生品的當前部分 | 23 | | 577 | | | 29,357 | |
租賃負債的流動部分 | | | 6,223 | | | 4,711 | |
| | | 129,121 | | | 122,660 | |
非當前 | | | | | |
貸款和借款 | 11 | | 402,354 | | | 54,906 | |
遞延收入 | 12 | | 69,476 | | | 83,711 | |
為修復和關閉費用編列經費 | 13 | | 22,172 | | | 19,037 | |
遞延所得税負債 | 21 | | 6,229 | | | — | |
租賃負債 | | | 4,740 | | | 2,399 | |
其他非流動負債 | 14 | | 11,819 | | | 11,559 | |
| | | 516,790 | | | 171,612 | |
負債總額 | | | 645,911 | | | 294,272 | |
| | | | | |
股東權益 | | | | | |
股本 | 15 | | 148,055 | | | 133,072 | |
股權儲備 | | | (66,189) | | | (94,910) | |
留存收益 | | | 456,726 | | | 354,895 | |
歸屬於本公司所有者的權益 | | | 538,592 | | | 393,057 | |
非控股權益 | | | 3,573 | | | 2,433 | |
| | | 542,165 | | | 395,490 | |
負債和權益總額 | | | $ | 1,188,076 | | | $ | 689,762 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
承付款(附註8和12);突發事件(附註26);後續事件(附註11和23) |
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代表董事會批准: | |
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| “David Strang” | ,首席執行官兼董事 | | “Matthew Wubs” | ,董事 | |
隨附的附註是這些合併財務報表不可分割的一部分(第 1 頁)
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埃羅銅業公司 |
合併運營報表和綜合收益表 |
(金額以千美元計,股票和每股金額除外) |
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| | | | | 截至12月31日的年度 |
| 注意事項 | | | | | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | | | |
收入 | 16 | | | | | | $ | 426,392 | | | $ | 489,915 | |
銷售成本 | 17 | | | | | | (239,217) | | | (171,057) | |
毛利潤 | | | | | | | 187,175 | | | 318,858 | |
| | | | | | | | | |
開支 | | | | | | | | | |
一般和行政 | 18 | | | | | | (49,459) | | | (38,846) | |
基於股份的薪酬 | 15 (e) | | | | | | (7,931) | | | (7,848) | |
被低估者之前的收入 | | | | | | | 129,785 | | | 272,164 | |
財務收入 | | | | | | | 10,295 | | | 2,991 | |
財務費用 | 19 | | | | | | (33,223) | | | (12,159) | |
外匯收益(虧損) | 20 | | | | | | 19,910 | | | (21,968) | |
| | | | | | | | | |
NX Gold PMPA 交易費 | 12 | | | | | | — | | | (1,219) | |
其他開支 | | | | | | | (384) | | | (2,889) | |
所得税前收入 | | | | | | | 126,383 | | | 236,920 | |
| | | | | | | | | |
所得税支出 | | | | | | | | | |
當前 | | | | | | | (15,043) | | | (22,428) | |
已推遲 | | | | | | | (8,273) | | | (11,860) | |
| 21 | | | | | | (23,316) | | | (34,288) | |
本年度淨收入 | | | | | | | $ | 103,067 | | | $ | 202,632 | |
| | | | | | | | | |
其他綜合收益(虧損) | | | | | | | | | |
外幣折算收益(虧損) | | | | | | | 29,897 | | | (24,252) | |
綜合收入 | | | | | | | $ | 132,964 | | | $ | 178,380 | |
| | | | | | | | | |
淨收益歸因於: | | | | | | | | | |
公司所有者 | | | | | | | 101,831 | | | 201,053 | |
非控股權益 | | | | | | | 1,236 | | | 1,579 | |
| | | | | | | $ | 103,067 | | | $ | 202,632 | |
| | | | | | | | | |
綜合收益歸因於: | | | | | | | | | |
公司所有者 | | | | | | | 131,540 | | | 176,898 | |
非控股權益 | | | | | | | 1,424 | | | 1,482 | |
| | | | | | | $ | 132,964 | | | $ | 178,380 | |
| | | | | | | | | |
歸屬於本公司所有者的每股淨收益 | | | | | | |
基本 | 15 (f) | | | | | | $ | 1.12 | | | $ | 2.27 | |
稀釋 | 15 (f) | | | | | | $ | 1.10 | | | $ | 2.21 | |
| | | | | | | | | |
已發行普通股的加權平均數 | | | | | | |
基本 | 15 (f) | | | | | | 90,789,925 | | | 88,602,367 | |
稀釋 | 15 (f) | | | | | | 92,170,656 | | | 90,963,452 | |
隨附的附註是這些合併財務報表不可分割的一部分(第 2 頁)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至12月31日的年度 |
| 注意事項 | | | | | 2022 | | 2021 |
來自經營活動的現金流 | | | | | | | | |
本年度淨收入 | | | | | | $ | 103,067 | | | $ | 202,632 | |
對以下各項的調整: | | | | | | | | |
攤銷和折舊 | | | | | | 58,969 | | | 47,290 | |
所得税支出 | | | | | | 23,316 | | | 34,288 | |
遞延收入的攤銷 | 16 | | | | | (14,781) | | | (7,279) | |
| | | | | | | | |
基於股份的薪酬 | 15 (e) | | | | | 7,931 | | | 7,848 | |
財務收入 | | | | | | (10,295) | | | (2,991) | |
財務費用 | 19 | | | | | 33,223 | | | 12,159 | |
外匯(收益)損失 | | | | | | (23,095) | | | 20,277 | |
其他 | | | | | | (490) | | | (1,164) | |
非現金營運資金項目的變化 | 25 | | | | | (18,029) | | | (15,098) | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | 159,816 | | | 297,962 | |
來自NX Gold PMPA的預付款 | 12 | | | | | 3,207 | | | 100,000 | |
衍生合約結算 | 20 | | | | | (11,983) | | | (22,240) | |
準備金結算 | | | | | | (2,238) | | | (2,039) | |
繳納的所得税 | | | | | | (5,416) | | | (9,094) | |
| | | | | | 143,386 | | | 364,589 | |
| | | | | | | | |
投資活動中使用的現金流 | | | | | | | | |
增建礦產、廠房和設備 | | | | | | (282,775) | | | (169,159) | |
增加勘探和評估資產 | | | | | | (13,044) | | | (12,672) | |
扣除所得利息後的其他投資 | | | | | | (129,987) | | | 2,305 | |
| | | | | | (425,806) | | | (179,526) | |
| | | | | | | | |
現金流(用於)/來自融資活動 | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
租賃責任付款 | | | | | | (7,426) | | | (4,843) | |
新貸款和借款,扣除財務成本 | | | | | | 401,495 | | | 5,471 | |
已償還的貸款和借款 | | | | | | (55,650) | | | (113,240) | |
為貸款和借款支付的利息 | | | | | | (15,383) | | | (4,164) | |
已支付的其他財務費用 | | | | | | (4,542) | | | (4,204) | |
行使股票期權和認股權證的收益 | | | | | | 8,805 | | | 5,550 | |
| | | | | | 327,299 | | | (115,430) | |
| | | | | | | | |
匯率變動對現金和現金等價物的影響 | | | | | | 2,694 | | | (2,012) | |
現金和現金等價物的淨增加 | | | | | | 47,573 | | | 67,621 | |
現金及現金等價物-年初 | | | | | | 130,129 | | | 62,508 | |
現金及現金等價物-年底 | | | | | | $ | 177,702 | | | $ | 130,129 | |
補充現金流量信息(附註25)
隨附的附註是這些合併財務報表的組成部分(第 3 頁)
| | |
埃羅銅業公司 |
股東權益變動綜合報表 |
(金額以千美元計,股票和每股金額除外) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 股本 | | 股票儲備 | | | | | | | | |
| 注意事項 | | 的數量 股份 | | 金額 | | 貢獻了 盈餘 | | 國外 交易所 | | 已保留 收益 | | 總計 | | 非控制性 利息 | | 權益總額 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
餘額,2020 年 12 月 31 日 | | | 87,879,261 | | | $ | 126,152 | | | $ | 15,637 | | | $ | (82,928) | | | $ | 153,842 | | | $ | 212,703 | | | $ | 1,372 | | | $ | 214,075 | |
本年度收入 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 201,053 | | | 201,053 | | | 1,579 | | | 202,632 | |
本年度其他綜合虧損 | | | — | | | — | | | — | | | (24,155) | | | — | | | (24,155) | | | (97) | | | (24,252) | |
本年度綜合收益(虧損)總額 | | | — | | | — | | | — | | | (24,155) | | | 201,053 | | | 176,898 | | | 1,482 | | | 178,380 | |
發行股票的目的是: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
行使期權和認股權證 | | | 2,325,117 | | | 6,920 | | | (1,370) | | | — | | | — | | | 5,550 | | | — | | | 5,550 | |
基於股份的薪酬 | 15 (e) | | — | | | — | | | 7,295 | | | — | | | — | | | 7,295 | | | — | | | 7,295 | |
重新歸類為現金股權獎勵 | | | — | | | — | | | (9,389) | | | — | | | — | | | (9,389) | | | — | | | (9,389) | |
向非控股權益分紅 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (421) | | | (421) | |
餘額,2021 年 12 月 31 日 | | | 90,204,378 | | | $ | 133,072 | | | $ | 12,173 | | | $ | (107,083) | | | $ | 354,895 | | | $ | 393,057 | | | $ | 2,433 | | | $ | 395,490 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
餘額,2021 年 12 月 31 日 | | | 90,204,378 | | | $ | 133,072 | | | $ | 12,173 | | | $ | (107,083) | | | $ | 354,895 | | | $ | 393,057 | | | $ | 2,433 | | | $ | 395,490 | |
本年度收入 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 101,831 | | | 101,831 | | | 1,236 | | | 103,067 | |
本年度其他綜合收入 | | | — | | | — | | | — | | | 29,709 | | | — | | | 29,709 | | | 188 | | | 29,897 | |
本年度綜合收入總額 | | | — | | | — | | | — | | | 29,709 | | | 101,831 | | | 131,540 | | | 1,424 | | | 132,964 | |
發行股票的目的是: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
行使期權 | | | 1,812,558 | | | 12,618 | | | (3,813) | | | — | | | — | | | 8,805 | | | — | | | 8,805 | |
限制性股票單位的結算 | | | 37,099 | | | 529 | | | (861) | | | — | | | — | | | (332) | | | — | | | (332) | |
績效份額單位的結算 | | | 128,598 | | | 1,836 | | | — | | | — | | | — | | | 1,836 | | | — | | | 1,836 | |
基於股份的薪酬 | 15 (e) | | — | | | — | | | 3,686 | | | — | | | — | | | 3,686 | | | — | | | 3,686 | |
向非控股權益分紅 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (284) | | | (284) | |
餘額,2022 年 12 月 31 日 | | | 92,182,633 | | | $ | 148,055 | | | $ | 11,185 | | | $ | (77,374) | | | $ | 456,726 | | | $ | 538,592 | | | $ | 3,573 | | | $ | 542,165 | |
隨附的附註是這些合併財務報表的組成部分(第4頁)。
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1.運營性質
Ero Copper Corp.(“Ero” 或 “公司”)於2016年5月16日根據《商業公司法》(不列顛哥倫比亞省)註冊成立,總部位於不列顛哥倫比亞省温哥華豪街625號1050套房V6C 2T6。該公司的股票在多倫多證券交易所和紐約證券交易所公開交易,股票代碼為 “ERO”。
該公司的主要資產是其在Mineração Caraíba S.A.(“MCSA”)99.6%的所有權。該公司目前還通過其全資子公司Ero Gold Corp.(“Ero Gold”)間接擁有NX Gold S.A.(“NX Gold”)97.6%的所有權。
MCSA是一家巴西銅業公司,持有卡拉伊巴業務(前身為MCSA礦業綜合體)和圖庫馬項目(前身為博阿埃斯佩蘭薩項目)的100%權益。MCSA 的主要活動是生產和銷售位於巴西巴伊亞州的Caraíba Operations的銅精礦,黃金和白銀作為副產品生產和銷售。圖庫瑪項目位於巴西帕拉州東南部的圖庫馬市內。2022年2月,公司董事會批准了圖庫瑪項目的建設。
NX Gold是一家巴西金礦開採公司,持有Xavantina業務(前身為NX金礦)100%的權益,專注於生產和銷售黃金作為其主要產品和作為副產品的白銀。Xavantina Operations 位於巴西馬託格羅索州東南部新澤萬蒂納鎮以西約 18 公里處。
2。準備基礎
(a) 合規聲明
這些合併財務報表是根據國際會計準則理事會(“IASB”)發佈的《國際財務報告準則》(“IFRS”)和國際財務報告解釋委員會的解釋編制的。
這些合併財務報表於2023年3月7日由公司董事會(“董事會”)授權發佈。
(b) 列報基礎和合並原則
這些合併財務報表均按歷史成本編制,但公允價值的公允價值公允損益和衍生金融工具除外,它們按公允價值計量。
這些合併財務報表包括公司及其子公司的賬目。子公司是公司控制的實體。對子公司的控制權的定義是,當公司因參與被投資方而獲得可變的回報並且有能力通過控制被投資者的權力來影響回報時,子公司的控制權就存在。合併後,所有公司間餘額和交易都將被清除。
由於公司不擁有其在MCSA和NX Gold的100%權益,因此歸屬於非控股股東的權益反映在非控股權益中。對不涉及失去控制權的非控股權益的調整按股權交易入賬,調整以子公司淨資產的比例為基礎。
某些可比數額已重新分類,以符合本年度財務報表的列報方式。這種改敍不被認為是實質性的。
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(c) 外幣折算
公司的本位幣和列報貨幣是美元。公司以外幣計價的貨幣資產和負債按財務狀況表日的匯率折算,而非貨幣資產和負債則按歷史匯率折算。收入和支出按近似於交易當日的有效匯率折算。折算產生的匯兑損益包含在損益中。
MCSA 和 NX 黃金的本位貨幣是巴西雷亞爾(“BRL”)。MCSA和NX Gold的資產和負債使用財務狀況表日的匯率折算成美元列報貨幣,而收入和支出則按接近交易當日的有效匯率進行折算。折算產生的交易所收益和虧損包含在股東權益的單獨組成部分中。
(d) 估計和判斷的使用
在編制這些財務報表時,管理層做出了判斷、估計和假設,這些判斷、估計和假設影響了公司會計政策的適用以及所報告的資產、負債、收入和支出金額。
對估計數和假設不斷進行審查。對估計數的修訂是前瞻性確認的。
批判性判斷
功能貨幣
公司及其各子公司的本位幣是實體運營的主要經濟環境的貨幣。公司已確定公司的本位幣是美元,而MCSA和NX Gold的本位幣是巴西雷亞爾。本位貨幣評估涉及某些判斷,以確定主要經濟環境,如果決定主要經濟環境的事件和條件發生變化,公司將重新考慮其實體的本位貨幣。
法律索賠和或有負債
法律準備金和或有負債的確認涉及對公司及其每家子公司的索賠的評估。承認法律條款或披露或有負債涉及某些判斷,以確定是否出現現金流出的可能性。在做出這一判斷時,管理層評估了各種標準,還依靠其法律顧問的意見來協助進行評估。
估計不確定性的主要來源
按照《國際財務報告準則》編制財務報表要求管理層作出估算和假設,以影響合併財務報表之日報告的資產負債數額和資產負債的披露以及報告期內報告的支出金額。實際結果可能與這些估計值不同,而且這種差異可能很大。管理層做出的影響合併財務報表的重要估計包括:
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衍生工具
衍生工具的公允價值是使用現值技術或期權定價模型確定的,期權定價模型利用報價和經市場證實的投入相結合的各種投入,包括遠期利率和外匯匯率、波動率和貼現率的假設。公司衍生品合約的公允價值包括對公司或交易對手的信用風險調整(如適用)。模型輸入假設的變化會影響財務狀況表中確認的衍生品的公允價值以及淨收益中確認的未實現損益。
礦產儲量和資源估算,包括礦山壽命計劃
該公司根據主管人員彙編的信息估算其礦產儲量和資源。礦產儲量用於計算折舊、減值評估、預測礦山關閉和修復費用的支付時間以及遞延收入的攤銷。
估算礦產儲量有許多固有的不確定性,當獲得新信息時,估算時有效的假設可能會發生重大變化。估算方法、商品預測價格、匯率、生產成本或回收率的變化可能會改變礦產儲量的經濟狀況,並可能最終導致礦產儲量的變化。
公司礦產、廠房和設備的賬面金額在一定程度上是根據所處理的可開採礦產儲量噸數計算的,具體取決於資產的用途。金屬可開採量、礦產儲備噸數和可消耗成本估算值的變化,包括公司採礦計劃修訂和金屬價格預測變動所產生的變化,可能導致未來折舊率和耗盡率的變化、遞延收入的攤銷,還可能導致非流動資產的減值費用。
礦山關閉和開墾成本
在確定礦山關閉和開墾費用準備金時做出了大量的估計和假設,因為有許多因素會影響最終應付的負債。這些因素包括對康復活動範圍和成本的估計、未來現金流的時機、貼現率、通貨膨脹率和監管要求。
上述因素的變化可能導致公司認可的條款發生變化。記錄礦山關閉和修復費用的變動,同時對相關礦產財產、廠房和設備的賬面金額作相應的變動。對相關礦產財產、廠房和設備的賬面金額的調整可能導致未來折舊和損耗費用的變化。
所得税
公司該期間的税收支出以及遞延所得税資產和負債的確定涉及管理層的重要估算和判斷。在確定這些金額時,管理層會解釋各個司法管轄區的税收立法,並估算遞延所得税資產和負債逆轉的預期時機。管理層還對未來收益進行了估計,這會影響未來潛在税收優惠的使用範圍。公司須接受各税務機關的評估,税務機關可能會對立法做出不同的解釋。這些差異可能會影響最終金額或納税時間。根據管理層對這些事項可能結果的最佳估計,公司在已知情況下對此類差異作出了規定。
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該公司在巴西開展業務,那裏的税務機關可以審計所得税待遇,此類審計的解決可能跨越多年。巴西的税法很複雜,經常會發生變化和不同的解釋;因此,所得税待遇的最終結果可能與確認的金額不同。該公司對巴西税務機關是否可能接受不確定的所得税待遇的評估是一項重要的管理判斷。
遞延收入
在確定與皇家金業公司(RGLD Gold Inc.)的子公司RGLD Gold AG(統稱 “皇家黃金”)簽訂的貴金屬購買協議的會計核算時,需要作出判斷和估計,根據國際財務報告準則第15號客户合同收入(“國際財務報告準則第15號”),該協議被列為遞延收入。由於公司在貴金屬購買協議下的義務將通過交付非金融物品(即交付黃金盎司)而不是現金或其他金融資產來履行,因此根據公司的預期銷售或使用要求訂立並繼續持有該義務,因此不在國際財務報告準則第9號金融工具的範圍內(“自用豁免”)。確定自有用途豁免是否適用需要管理層的判斷。
每個期間的管理層都會估算已履行並因此確認為收入的遞延收入債務的累計金額。估算應確認的遞延收入金額的關鍵輸入包括:
a. 合約開始時使用期貨黃金價格來估算合同下預計將收到的總對價,包括可變對價,並用作獨立銷售價格,為交付給皇家黃金的每盎司黃金分配對價,以及
b. 礦山黃金生產的預期壽命及其時間,該壽命是根據NX金礦的批准開採壽命和預計轉化為礦產儲量的礦產資源部分估算的
(e) 截至2022年12月31日,會計政策的未來變化尚未生效
已經發布了以下會計準則修正案,但尚未在財務報表中通過:
•2019年9月,國際會計準則理事會發布了第一階段修正案IFRS 9金融工具、IAS 39金融工具:確認和套期保值以及IFRS 7金融工具披露,以應對改革對利率基準的財務報告影響,包括用替代基準利率取代某些銀行同業拆借利率(“LIBOR”)。
2023年1月,公司修訂了其現有的優先擔保循環信貸額度(“經修訂的優先信貸額度”),將承付總額從7,500萬美元增加到1.5億美元,並將到期日從2025年3月延長至2026年12月。修訂後的優先信貸額度將按有擔保隔夜融資利率(“SOFR”)的浮動比例計息,外加2.00%至4.00%的適用利潤,而之前的倫敦銀行同業拆借利率為2.25%至4.25%。轉向SOFR不會對合並財務報表產生重大影響。
•2021年5月,國際會計準則理事會發布了與單一交易產生的資產和負債相關的遞延税,修訂了國際會計準則第12號 “所得税”(“IAS 12”)。修正案縮小了國際會計準則第12號中與遞延所得税資產和負債確認有關的確認豁免範圍,因此不再適用於在初始確認時產生相等的應納税和可扣除臨時差異的交易,例如租賃、回收和關閉成本條款。修正案對始於或之後的年度報告期有效
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2023 年 1 月 1 日適用於在所列的最早比較期開始或之後發生的交易。允許提前申請。公司預計該修正案的通過不會對其合併財務報表產生重大影響。
•2022年10月,國際會計準則理事會發布了對IAS 1財務報表列報的修正案,以明確在財務狀況表中,應將結算日期不確定的債務和其他負債歸類為流動負債還是非流動負債(基於推遲結算的實質性權利)。該修正案於 2024 年 1 月 1 日生效,允許提前通過。公司尚未確定該修正案的通過對其合併財務報表的影響。
3.重要會計政策
(a) 收入
與金屬銷售相關的收入在客户獲得對產品的控制權以及公司履行其履約義務時予以確認。當所有權移交給購買者、產品實際交付給客户、客户控制所有權的風險和回報以及公司目前擁有購買產品的權利時,控制權即移交,通常是指將濃縮物或多拉精礦交付到客户指定的地點或向客户轉移黃金積分時。金屬銷售收入在扣除金屬扣除、熔鍊、提煉和其他費用後按淨額確認。
銷售金額通常基於報價的市場價格和合同價格,這些價格在客户所在地收到貨物時是固定的。在某些情況下,精礦金屬的銷售價格可以在銷售之日(臨時定價銷售)之後的某個時期內根據特定銅精礦合同的條款確定。臨時定價銷售額是根據對所含金屬的估算進行確認的,使用與最終銷售價格的預期固定日期相對應的遠期市場價格。從臨時定價到最終結算之間的時間可以長達一個月。結算應收賬款在每個報告期內參照遠期市場價格按公允價值入賬,直至最終定價之日,公允價值的變動記作收入調整。
2021年8月,公司收到了與皇家黃金簽訂的貴金屬購買協議相關的預付現金存款,根據國際財務報告準則第15號,這筆存款記作遞延收入。遞延收入包括公司收到的款項,以換取未來承諾交付相當於其NX Gold業務生產的黃金一定百分比的黃金。在交付黃金時,公司將一部分遞延收入確認為收入,該收入使用礦山壽命內預計交付的黃金盎司總量按單位計算。遞延收入的當前部分基於未來十二個月的預期交付量。
遞延收入的利息支出在財務成本中確認,因為有大量的融資部分與貴金屬購買協議有關,這是由於收到和交付黃金的預付對價的時間不同造成的。利率是根據貴金屬購買協議生效之日隱含的利率確定的。
從貴金屬購買協議獲得的初始對價中確認的收入被視為可變收入,但須視交付的黃金盎司總量的變化而定。可變對價的變化反映在收入的損益中。根據貴金屬購買協議獲得的額外對價被視為可變對價,視總額的變化而定
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預計交割的黃金盎司和黃金價格。可變對價的變動可預期地作為累積補額入賬,並計入收入的損益。
(b) 税收優惠
該公司在巴西獲得某些税收優惠。這些税收優惠在收到或應收激勵措施期間的損益中確認,並記入其打算補償的支出中。
(c) 財務收入和財務費用
財務收入包括現金和現金等價物的利息、限制性現金和金融投資,以及與以公允價值計量且計入損益的金融資產公允價值變動相關的收益。利息收入按應計損益時使用實際利息法確認。
財務支出包括貸款和借款的利息支出、準備金、租賃和遞延收入的增加支出、承諾費和與按公允價值計量且計入損益和預期信貸損失的金融資產公允價值變動相關的虧損。不直接歸因於合格資產的收購、建造或生產的借款成本使用實際利息法確認損益。
(d) 僱員福利
在提供相應服務時,短期僱員福利債務被確認為人事支出。如果公司根據員工過去提供的服務目前有法律或推定義務支付該金額,則按預期支付的金額確認負債,並且債務可以可靠地估計。沒有長期的員工福利計劃。
(e) 税收
所得税支出包括當期税和遞延税。當期所得税是使用報告日頒佈或實質性頒佈的税率計算的當年應納税收入或虧損的預期應付税款或應收税款。
遞延所得税是針對用於財務報告目的的資產和負債賬面金額與用於納税目的的金額之間的臨時差異而確認的。遞延所得税是根據在報告日頒佈或實質性頒佈的税法計算的,預計在暫時差異逆轉時將適用於臨時差異。如果有法律上可強制執行的抵消流動税負債和資產的權利,並且遞延所得税資產和負債與同一税務機關對同一應納税實體徵收的所得税有關,則可以抵消遞延所得税資產和負債。如果交易不是企業合併,既不影響會計也不影響應納税收入或損失,與子公司投資相關的差異以至於在可預見的將來可能不會逆轉,以及商譽初始確認產生的應納税差異,則不確認遞延所得税。
遞延所得税資產用於確認未使用的税收損失、税收抵免和可扣除的臨時差額,前提是未來的應納税利潤有可能可用於使用。遞延所得税資產在每個報告日都要進行審查,並減少到不可能再實現相關的税收優惠的程度。
對所得税待遇的不確定性進行評估的依據是這些待遇是否有可能在包括巴西在內的相關税務機構審查後予以接受。這些不確定性會影響確認的所得税金額。如果確定不確定的所得税待遇不是
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不確定所得税待遇的影響很可能會被接受,反映在根據最可能的金額確定所得税上,如果可能的結果範圍很廣,則以預期價值為依據來確定所得税。
(f) 庫存
庫存以較低的成本和可變現淨值來衡量。消耗品庫存的成本是根據加權平均購置成本確定的。庫存庫存、在產產品和製成品的成本是根據加權平均生產成本基礎確定的,其中包括礦石開採和加工成本,包括直接勞動力和材料;折舊和攤銷;以及基於正常運營能力的適當份額的生產管理費用。
庫存庫存、在售產品和製成品的可變現淨值是正常業務過程中的估計銷售價格,減去預計的完工成本和銷售費用。減記期間將存貨減記為可變現淨值計入銷售成本。如果相關庫存的可變現淨值隨後增加,則存貨的減記將在隨後的期間撤銷。
管理層視需要為低週轉率或過時用品和消耗品庫存編列經費,並計入銷售成本。
(g) 礦產財產、廠房和設備
礦產財產、廠房和設備按購置或施工成本計量,包括資本化借貸成本,減去累計折舊和累計減值損失。
(i) 收購和處置
礦產財產、廠房和設備的成本包括直接歸因於資產收購的支出。公司建造的資產成本包括材料和直接勞動力成本、使資產達到管理層預期運營所需地點和條件所需的任何其他成本、拆卸和修復場地的費用以及合格資產的借貸成本。
當部分礦產、廠房和設備的使用壽命不同時,它們作為礦產財產、廠房和設備的單獨項目(主要組成部分)入賬。
處置礦產財產、廠房和設備的損益通過將處置收益與設備的賬面金額進行比較來確定,並在其他收入中淨額確認。
(ii) 後續費用
如果更換廠房和設備所體現的未來經濟利益很可能會流向公司,並且可以可靠地衡量其成本,則在物品賬面金額中確認更換廠房和設備的成本。已更換物品的賬面金額無法識別。設備的維護服務費用包含在損益中。
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(iii) 開發和在建工程
在確定了經濟上可行的礦產儲量並批准了繼續開發的決定後,首先對勘探和評估資產進行減值評估,然後重新歸類為在建工程或礦產財產。與開發和施工有關的支出作為在建工程資本化,並列在礦產、廠房和設備中。在建工程包括收購價格和任何可直接歸因於將資產運送到預期用途所需地點和條件的成本,包括長期項目的預付款。直接歸因於購置、建造或生產合格資產的借款成本,如果需要很長時間才能為其預定用途做好準備,則作為在建工程的一部分資本化,直到該資產基本準備好用於其預期用途為止。在建工程不折舊。
資產可供使用後,在建工程成本將重新歸類為礦產或廠房和設備。
清除露天礦山開採礦石的覆蓋層和在地下礦山開發出入口的預生產成本分別計為生產前剝離或開發成本,幷包含在礦產財產、廠房和設備中。
(iv) 礦物特性
礦物特性包括購置和開發礦物特性的成本。一旦投入生產,礦物特性將按生產單位分攤到與之相關的礦體組成部分上。
(v) 削減成本和生產階段的開發
如果露天採礦開採或地下開發活動無法產生庫存,但確實改善了礦體准入,則當這些活動符合以下所有標準時,成本被歸類為礦產特性:(1) 與該活動相關的未來經濟利益很可能會流向公司;(2) 公司可以估計出准入條件得到改善的礦體的礦產儲量;(3) 與之相關的成本可以測量與該礦產儲量相關的活動可靠。
對於地下礦山而言,獲取礦體礦產儲量所產生的成本計入礦產財產或在建工程,並在開發活動改善了准入條件的礦體已確定礦產儲量的預期使用壽命基礎上按生產單位折舊。對於露天礦山,高於平均礦帶壽命比率(廢物/礦石)的剝離成本將計入礦產或在建工程,並折舊於開採活動獲得的相關礦產儲量。
(六) 礦山關閉和修復費用
該公司的礦山關閉和修復負債準備金是管理層對未來現金流現值的最佳估計,以在礦山壽命結束時結清預計的開採和關閉成本。該準備金反映了對未來成本、通貨膨脹、外匯匯率變動的估計、與未來現金流出相關的風險假設,以及用於折現未來現金流出的適用無風險利率。上述因素的變化可能導致公司認可的條款發生變化。
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(vii) 折舊
礦物特性、廠房和設備項目根據每個組成部分的估計經濟使用壽命進行折舊,具體如下:
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建築物 | 我的終身出租人或最多 25 年 |
採礦設備 | 4 年 |
移動設備和其他資產 | 5 年 |
礦物特性 | 生產單位 |
礦山關閉和修復費用 | 補救之前的生產單位或週期 |
使用權資產 | 資產的租賃期限和壽命較短 |
礦物特性的枯竭以及礦山關閉和修復成本是根據所開採礦石中所含銅噸/千克黃金與已探明和可能的礦產儲量噸數/千克所含金的比例確定的。
在每個財政年度結束時都會審查折舊方法、使用壽命和剩餘價值,並酌情進行調整。
(h) 勘探和評估資產
勘探和評估費用涉及最初尋找礦牀、購置礦產權益或勘探權的成本以及隨後為確定礦牀的經濟潛力而進行的評估。勘探和評估階段從公司獲得開始勘探的合法權利或許可證時開始。一旦獲得合法權利或許可,勘探和評估費用即作為勘探和評估資產資本化。在公司獲得合法權利之前產生的費用已計入支出。
當礦產的勘探和評估表明該礦產的開發在技術和商業上是可行的,未來的經濟利益是可能的,並且公司有意圖和足夠的資源完成該資產的開發和使用或出售時,相關成本將從勘探和評估資產轉移到礦產財產、廠房和設備。
管理層審查資本化勘探費用的賬面價值,以確定賬面價值至少每年減值一次,以及事實和情況表明賬面金額可能超過可收回金額時。該審查基於公司進一步勘探和開發未開發地產的意圖、鑽探結果、大宗商品價格以及其他經濟和地質因素。隨後收回由此產生的賬面價值取決於未開發項目的成功開發或出售。如果房產被證明不可行,則扣除先前的任何減值準備金後,與該項目相關的所有不可收回的費用都將被註銷。
(i) 金融工具
非衍生金融資產
公司將其金融資產分為以下類別:按公允價值計入損益(“FVTPL”)、按公允價值計入其他綜合收益(“FVTOCI”)或按攤銷成本計算。分類取決於購置金融資產的目的。管理
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確定其金融資產在初始確認時的分類。金融資產的衡量和分類取決於公司管理金融資產的業務模式和金融資產的合同現金流特徵。金融資產在到期或出售時被取消承認,幾乎所有權的所有權風險和回報都已轉移。
公允價值
公司的許多會計政策和披露要求衡量金融和非金融資產和負債的公允價值。
在衡量資產或負債的公允價值時,公司儘可能使用可觀察的市場數據。根據估值技術中使用的輸入,公允價值在層次結構中分為不同的級別,如下所示:
•級別1:相同資產或負債在活躍市場的報價(未經調整)。
•2級:除1級報價以外的投入,可觀察到的資產或負債可直接(即價格)或間接(即從價格中得出)。
•級別 3:不基於可觀察市場信息(不可觀察的輸入)的資產或負債輸入。
公司在發生變更的報告期結束時確認公允價值層次結構層次之間的轉移。
如果適用,在相應資產或負債的具體附註中披露有關公允價值計算中使用的假設的更多信息。
FVTPL 的金融資產
在FVTPL持有的金融資產最初按公允價值入賬,交易成本在損益表中列為支出。因在FVTPL持有的金融資產的公允價值變動而產生的已實現和未實現的損益包含在損益發生期間的損益中。衍生品也被歸類為FVTPL,除非它們被指定為套期保值。
FVTOCI 的金融資產
FVTOCI對股票工具的投資最初按公允價值加上交易成本進行確認。隨後,它們按公允價值計量,公允價值變動產生的損益在其他綜合收益中確認。在取消確認投資後,歸類為FVTOCI的金融資產的收益或虧損仍在累計的其他綜合收益範圍內。
按攤銷成本計算的金融資產
按攤銷成本計算的金融資產最初按公允價值確認,隨後按攤銷成本減去任何減值記賬。根據其到期日,它們被歸類為流動資產或非流動資產。取消確認歸類為攤銷成本的金融資產的收益和虧損記入損益。
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金融負債
衍生工具以外的金融負債最初按公允價值確認,扣除發生的交易成本,隨後按攤銷成本計量。扣除交易成本後,最初收到的金額與贖回價值之間的任何差額均使用實際利息法在到期期間的損益中確認。
衍生工具
衍生工具,包括執行合同或金融責任合同中的嵌入式衍生工具,被歸類為FVTPL,因此按公允價值記錄在財務狀況表中。根據衍生品的性質,未在套期保值關係中指定的衍生品的未實現收益和虧損作為衍生品相關收入或支出項目的一部分入賬。衍生工具的公允價值是根據衍生品資產負債表日或結算日存在的市場狀況使用投入來確定的。嵌入在非衍生合約中的衍生品除非與主合約密切相關,否則將單獨確認。
複合儀器
使用剩餘法將複合工具的股權成分,例如可轉換債務,與債務主體合約分開。公司通過使用適當的貼現率對預期的本金和利息支付額進行折扣來確定債務部分的公允價值,該貼現率反映了風險相似但沒有股權成分的債務工具。收到的收益與分配給債務部分的金額之間的差額分配給權益部分。
分類和測量
公司在下表中評估了根據國際財務報告準則第9號對其金融資產和金融負債的分類和計量:
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| 測量類別 |
金融資產 | |
現金和現金等價物 | 攤銷成本 |
短期投資 | 攤銷成本 |
與臨時定價銷售相關的貿易應收賬款 | 通過盈虧計算的公允價值 |
衍生品 | 通過盈虧計算的公允價值 |
票據和其他應收款 | 攤銷成本 |
存款 | 攤銷成本 |
金融負債 | |
貿易應付賬款 | 攤銷成本 |
貸款和借款 | 攤銷成本 |
衍生品 | 通過盈虧計算的公允價值 |
| | |
埃羅銅業公司 |
合併財務報表附註 |
(表格金額以千美元計,股票和每股金額除外) |
現金和現金等價物
現金由手頭現金和活期存款組成。現金等價物是短期、高流動性的投資,原始到期日為三個月或更短,可以很容易地轉換為已知金額的現金,公允價值變動的風險微乎其微。
短期投資
短期投資是原始到期日少於一年的投資,可以很容易地轉換為現金。短期投資不受公允價值變動的重大風險的影響。
貿易應收賬款
貿易應收賬款涉及未在活躍市場上報價的固定或可確定付款的銷售應收款項。這些應收賬款不計息,按面金額確認,除非公允價值存在重大差異,隨後按攤銷成本計量。記錄的貿易應收賬款扣除終身預期信貸損失。
(j) 減值
i) 金融資產
公司確認以攤銷成本計量的金融資產預期信用損失的虧損準備金。在每個報告日,如果金融資產的信用風險自首次確認以來大幅增加,則金融資產的損失準備金的計量金額等於終身預期信用損失。如果在報告日,金融資產自首次確認以來沒有顯著增加,則該金融資產的損失準備金的計量金額等於十二個月的預期信貸損失。對於貿易應收賬款,公司採用簡化的方法來準備預期的信貸損失,允許使用終身預期損失準備金。如果損失金額減少且減少可以客觀地與減值確認後發生的事件相關,則按攤銷成本記賬的金融資產的減值損失將在以後各期撤銷。貿易應收賬款的預期終身信用損失準備金基於交易對手的歷史違約率,並在需要時根據相關的前瞻性信息進行了調整。截至2022年12月31日,公司已確認了與六個重要客户之一的貿易應收賬款有關的330萬美元預期信用損失準備金(附註23)。
ii) 非金融資產
在每個報告日,都會對公司礦產財產、廠房和設備以及勘探和評估資產的賬面金額進行審查,以確定是否有任何跡象表明這些資產出現減值。如果存在此類跡象,則估算資產的可收回金額,以確定減值的程度(如果有)。可收回金額是公允價值減去銷售成本和使用價值,即預期從資產或其相關現金產生單位中產生的未來現金流的現值,取較高者。出於減值測試的目的,將資產歸入最低水平,這些資產通過持續使用產生現金流入,這些資產在很大程度上獨立於其他資產或資產組(“現金產生單位”)的現金流入。
如果資產或現金產生單位的可收回金額估計低於其賬面金額,則相關資產的賬面金額將減至其可收回金額,減值損失將在該期間的損益中確認。
前期確認的減值損失將在每個報告日進行評估,以確定是否有任何跡象表明虧損減少或不再存在。減值費用只能通過損益反轉至
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埃羅銅業公司 |
合併財務報表附註 |
(表格金額以千美元計,股票和每股金額除外) |
在未確認減值損失的情況下,資產的賬面金額不超過扣除任何適用的折舊後本應確定的賬面金額。
(k) 條款
i) 礦山關閉和修復條款
公司記錄了債務發生期間與礦山關閉和修復相關的法律和建設性義務的估計成本的現值。礦山關閉和修復活動包括設施的退出和拆除;廢物的清除和處理;場地和土地的恢復,包括遵守和監測環境法規;以及開展這項工作和/或操作旨在減少或消除環境影響的設備所需的相關費用。該準備金每期都會根據新的動盪、監管要求的變化、償還債務所需的預計未來現金流量、此類現金流的時間以及負債的税前貼現率進行調整。折扣的平倉在損益中確認為財務費用。
當準備金最初確認時,相應的成本包含在相關資產的賬面金額中,並按生產單位攤銷為損益。
ii) 其他條款
根據過去的事件,如果公司負有可以可靠估計的法律或推定義務,並且很可能需要經濟礦產資源來清償債務,則其他條款將得到承認。準備金是通過按税前利率對預期的未來現金流進行折扣來衡量的,該税率反映了當前市場對貨幣時間價值和負債特定風險的評估。折扣將在預計產生現金流的時期內展開,相關費用已包含在財務費用中。
(l) 基於股份的薪酬
在期權持有人無條件獲得獎勵期間,向員工和顧問(包括董事和高管)發放的股權結算支付獎勵的授予日公允價值被確認為基於股份的薪酬,權益相應增加。對確認為支出的金額進行調整,以反映預計將提供或滿足相關服務和非市場歸屬條件的獎勵數量,從而最終確認為支出的金額基於在歸屬之日符合相關服務和非市場績效條件的獎勵數量。績效份額單位和遞延股份單位是負債獎勵,以現金結算,按授予日的報價進行計量,相應的費用在員工無條件獲得獎勵的期間內予以確認。相應的負債將在隨後的每個報告日根據公允價值的變化進行調整,直到賠償金結算。
(m) 租賃
當合同傳達了在一段時間內控制已確定資產的使用以換取對價的權利時,該合同就是或包含租約。
公司在租賃開始之日承認使用權資產和租賃負債。使用權資產最初按成本計量,隨後按成本減去任何累計折舊和減值損失,並根據租賃負債的某些重新計量進行調整。使用權資產的成本包括租賃負債的初始計量金額、在開始日期或之前支付的任何租賃款項,減去獲得的任何租賃激勵措施,任何初始直接成本;以及如果
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埃羅銅業公司 |
合併財務報表附註 |
(表格金額以千美元計,股票和每股金額除外) |
適用,估計公司在拆除和拆除標的資產、恢復其所在地或將標的資產恢復到租賃條款和條件所要求的條件方面所產生的成本。
租賃負債最初以在開始之日未支付的租賃付款的現值來衡量,然後使用租賃中隱含的利率進行貼現,如果該利率無法輕易確定,則使用公司的增量借款利率進行折扣。遞增借款利率反映了承租人必須支付的利率,才能借入必要的資金,以便在類似的經濟環境中以相似的條款和條件獲得類似價值的資產。通常,公司使用其增量借款利率作為貼現率。
隨後,租賃負債增加租賃負債的利息成本,減少租賃付款。當未來租賃付款發生變化時,如果指數或利率的變化、剩餘價值擔保下預期應支付金額的估計值發生變化,或者對購買或延期權是否合理確定會被行使或終止期權是否合理確定不會被行使的評估發生變化,則會酌情重新衡量。
公司不確認低價值資產租賃和租賃條款少於12個月的租賃的使用權資產和租賃負債。相反,與這些租賃相關的租賃付款被確認為租賃期內的支出,要麼按直線計算,要麼按另一種系統方式確認,如果更能代表收益模式。
該公司已運用判斷來確定其作為承租人的某些租賃合同的租賃期限,其中包括續訂選項。對公司是否合理確定行使此類期權的評估會影響租賃期限,這會嚴重影響已確認的租賃負債和使用權資產的金額。
(n) 股本
普通股被歸類為股權。在扣除任何税收影響後,直接歸因於普通股和股票期權發行的增量成本被確認為權益扣除額。公司將發行權益單位(包括普通股和認股權證)中包含的股票購買權證的價值計入股本。
(o) 每股收益
每股基本收益的計算方法是將歸屬於公司普通股股東的淨收益除以該期間已發行普通股的加權平均數。每股普通股的攤薄收益是通過調整已發行普通股的加權平均數來計算的,以調整所有潛在的攤薄股等價物,例如股票期權、股票單位和認股權證。股票期權和認股權證的稀釋效應假設行使期權時獲得的收益用於按該期間的平均市場價格回購普通股。已發行股票減去假定回購股票的淨效應被添加到基本加權平均已發行股票中。對於可轉換工具,攤薄後每股計算中包含的普通股假定該工具在期初(如果晚於發行日期)進行了轉換。對於股權結算的股票單位(定義見附註15(d)),攤薄後每股計算中包含的普通股是根據報告日為歸屬期結束時可發行的股票數量計算的。對歸屬於普通股股東的淨收益進行了調整,以消除該期間淨收益中確認的稀釋性證券的相關利息成本。
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埃羅銅業公司 |
合併財務報表附註 |
(表格金額以千美元計,股票和每股金額除外) |
4。細分市場披露
運營部門由公司首席運營決策者(“CODM”)報告和使用信息來審查經營業績的方式決定。公司獨立監控其運營部門的經營業績,以做出有關資源分配和績效評估的決策。
在公司董事會正式批准繼續建設圖庫瑪項目之後,公司將圖庫馬項目視為重要的報告部分。截至2022年12月31日的財年,該公司的報告部分包括其在巴西的兩個運營礦山,即卡拉伊巴業務和Xavantina業務、其開發項目、巴西的圖庫馬項目及其在加拿大的公司總部。為了保持一致性,對比較期的分段信息進行了調整,以反映公司截至2022年12月31日的報告年度的報告分部。
下表彙總了與公司應報告分部相關的重要信息:
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埃羅銅業公司 |
合併財務報表附註 |
(表格金額以千美元計,股票和每股金額除外) |
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截至2022年12月31日的年度 | | 卡拉伊巴 (巴西) | | Xavantina (巴西) | | 圖庫馬 (巴西) | | 企業和其他 | | 合併 |
| | | | | | | | | | |
收入 | | $ | 351,405 | | | $ | 74,987 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 426,392 | |
| | | | | | | | | | |
生產成本 | | (146,292) | | | (24,768) | | | — | | | — | | | (171,060) | |
折舊和損耗 | | (47,051) | | | (11,605) | | | — | | | — | | | (58,656) | |
銷售費用 | | (8,941) | | | (560) | | | — | | | — | | | (9,501) | |
銷售成本 | | (202,284) | | | (36,933) | | | — | | | — | | | (239,217) | |
| | | | | | | | | | |
毛利潤 | | 149,121 | | | 38,054 | | | — | | | — | | | 187,175 | |
| | | | | | | | | | |
開支 | | | | | | | | | | |
一般和行政 | | (28,123) | | | (4,062) | | | — | | | (17,274) | | | (49,459) | |
基於股份的薪酬 | | — | | | — | | | — | | | (7,931) | | | (7,931) | |
財務收入 | | 4,310 | | | 1,451 | | | — | | | 4,534 | | | 10,295 | |
財務費用 | | (9,044) | | | (4,244) | | | — | | | (19,935) | | | (33,223) | |
外匯收益(虧損) | | 19,812 | | | 232 | | | — | | | (134) | | | 19,910 | |
| | | | | | | | | | |
其他開支 | | (75) | | | (292) | | | — | | | (17) | | | (384) | |
税前收入(虧損) | | 136,001 | | | 31,139 | | | — | | | (40,757) | | | 126,383 | |
當前的税收支出 | | (8,463) | | | (2,413) | | | — | | | (4,167) | | | (15,043) | |
遞延所得税(費用)回收 | | (8,378) | | | 105 | | | — | | | — | | | (8,273) | |
淨收益(虧損) | | $ | 119,160 | | | $ | 28,831 | | | $ | — | | | $ | (44,924) | | | $ | 103,067 | |
| | | | | | | | | | |
資本支出 (1) | | 209,143 | | | 30,773 | | | 59,428 | | | 7,155 | | | 306,499 | |
| | | | | | | | | | |
資產 | | | | | | | | | | |
當前 | | $ | 114,374 | | | $ | 50,447 | | | $ | 144 | | | $ | 227,462 | | | 392,427 | |
非當前 | | 623,731 | | | 74,874 | | | 88,245 | | | 8,799 | | | 795,649 | |
總資產 | | $ | 738,105 | | | $ | 125,321 | | | $ | 88,389 | | | $ | 236,261 | | | $ | 1,188,076 | |
負債總額 | | $ | 98,904 | | | $ | 106,266 | | | $ | 9,595 | | | $ | 431,146 | | | 645,911 | |
(1) 資本支出包括礦產財產、廠房和設備的增加以及勘探和評估資產的增加,扣除非現金增加,例如礦山關閉成本估計值的變化和使用權資產的增加。
在截至2022年12月31日的年度中,Caraíba的收入來自四個客户(2021年12月31日——三個),而Xavantina的收入來自兩個客户(2021年12月31日——兩個)。
| | |
埃羅銅業公司 |
合併財務報表附註 |
(表格金額以千美元計,股票和每股金額除外) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年12月31日的年度 | | 卡拉伊巴 (巴西) | | Xavantina (巴西) | | 圖庫馬(巴西) | | 企業和其他 | | 合併 |
| | | | | | | | | | |
收入 | | $ | 423,954 | | | $ | 65,961 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 489,915 | |
| | | | | | | | | | |
生產成本 | | (96,975) | | | (19,837) | | | — | | | — | | | (116,812) | |
折舊和損耗 | | (39,202) | | | (7,800) | | | — | | | — | | | (47,002) | |
銷售費用 | | (6,726) | | | (517) | | | — | | | — | | | (7,243) | |
銷售成本 | | (142,903) | | | (28,154) | | | — | | | — | | | (171,057) | |
| | | | | | | | | | |
毛利潤 | | 281,051 | | | 37,807 | | | — | | | — | | | 318,858 | |
| | | | | | | | | | |
開支 | | | | | | | | | | |
一般和行政 | | (20,444) | | | (2,560) | | | — | | | (15,842) | | | (38,846) | |
基於股份的薪酬 | | — | | | — | | | — | | | (7,848) | | | (7,848) | |
財務收入 | | 1,031 | | | 1,092 | | | — | | | 868 | | | 2,991 | |
財務費用 | | (5,622) | | | (889) | | | — | | | (5,648) | | | (12,159) | |
外匯損失 | | (21,225) | | | (360) | | | — | | | (383) | | | (21,968) | |
NX Gold PMPA 交易費 | | — | | | (1,219) | | | — | | | — | | | (1,219) | |
其他開支 | | (2,382) | | | (507) | | | — | | | — | | | (2,889) | |
税前收入(虧損) | | 232,409 | | | 33,364 | | | — | | | (28,853) | | | 236,920 | |
當前的税收支出 | | (15,087) | | | (4,406) | | | — | | | (2,935) | | | (22,428) | |
遞延所得税支出 | | (11,482) | | | (378) | | | — | | | — | | | (11,860) | |
淨收益(虧損) | | $ | 205,840 | | | $ | 28,580 | | | $ | — | | | $ | (31,788) | | | $ | 202,632 | |
| | | | | | | | | | |
資產 | | | | | | | | | | |
當前 | | $ | 152,340 | | | $ | 35,734 | | | $ | 363 | | | $ | 20,249 | | | 208,686 | |
非當前 | | 411,315 | | | 45,791 | | | 23,950 | | | 20 | | | 481,076 | |
總資產 | | $ | 563,655 | | | $ | 81,525 | | | $ | 24,313 | | | $ | 20,269 | | | $ | 689,762 | |
負債總額 | | $ | 115,768 | | | $ | 109,679 | | | $ | 1,137 | | | $ | 67,688 | | | 294,272 | |
| | |
埃羅銅業公司 |
合併財務報表附註 |
(表格金額以千美元計,股票和每股金額除外) |
5。庫存
| | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
用品和消耗品 | $ | 23,043 | | | $ | 19,144 | |
庫存 | 2,125 | | | 2,880 | |
工作進行中 | 1,234 | | | 1,658 | |
成品 | 4,553 | | | 2,337 | |
| $ | 30,955 | | | $ | 26,019 | |
6。其他流動資產
| | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
向供應商支付的預付款 | $ | 715 | | | $ | 402 | |
預付費用和其他 | 6,673 | | | 5,865 | |
衍生產品(註釋23) | 3,237 | | | — | |
應收票據(附註23) | 10,243 | | | — | |
向員工提供的預付款 | 667 | | | 458 | |
增值税可退還 | 12,246 | | | 15,109 | |
| | | |
| $ | 33,781 | | | $ | 21,834 | |
| | |
埃羅銅業公司 |
合併財務報表附註 |
(表格金額以千美元計,股票和每股金額除外) |
7。礦產財產、廠房和設備
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 建築物 | | 採礦設備 | | 礦物 房地產 (1) | | 中的項目 進展 (2) | | 設備和其他資產 | | 項目存款 | | 礦山關閉成本 | | 使用權資產 | | 總計 |
成本: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
餘額,2020 年 12 月 31 日 | $ | 14,882 | | | $ | 92,702 | | | $ | 313,762 | | | $ | 8,322 | | | $ | 8,478 | | | $ | 4,326 | | | $ | 7,536 | | | $ | 8,322 | | | $ | 458,330 | |
增補 | 19 | | | 7,538 | | | 37,719 | | | 100,682 | | | 1,130 | | | 25,696 | | | 5,162 | | | 10,425 | | | 188,371 | |
處置 | — | | | (1,004) | | | — | | | (1,821) | | | (3) | | | (7) | | | — | | | (575) | | | (3,410) | |
轉賬 | 4,626 | | | 33,217 | | | 67,556 | | | (87,204) | | | 814 | | | (19,009) | | | — | | | — | | | — | |
外匯 | (1,175) | | | (7,678) | | | (25,020) | | | (789) | | | (600) | | | (518) | | | (688) | | | (874) | | | (37,342) | |
餘額,2021 年 12 月 31 日 | 18,352 | | | 124,775 | | | 394,017 | | | 19,190 | | | 9,819 | | | 10,488 | | | 12,010 | | | 17,298 | | | 605,949 | |
增補 | 885 | | | 62,081 | | | 125,004 | | | 64,779 | | | 8,722 | | | 31,984 | | | 1,354 | | | 11,666 | | | 306,475 | |
資本化借貸成本 | — | | | — | | | — | | | 6,246 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 6,246 | |
處置 | (736) | | | (1,917) | | | — | | | (2,241) | | | (9) | | | (2) | | | — | | | (1,541) | | | (6,446) | |
轉賬 | 2,280 | | | 1,512 | | | 8,453 | | | 26,303 | | | 185 | | | (3,650) | | | — | | | — | | | 35,083 | |
外匯 | 1,257 | | | 8,004 | | | 26,213 | | | (2,456) | | | 545 | | | 454 | | | 824 | | | 1,026 | | | 35,867 | |
餘額,2022 年 12 月 31 日 | $ | 22,038 | | | $ | 194,455 | | | $ | 553,687 | | | $ | 111,821 | | | $ | 19,262 | | | $ | 39,274 | | | $ | 14,188 | | | $ | 28,449 | | | $ | 983,174 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
累計折舊: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
餘額,2020 年 12 月 31 日 | $ | (3,916) | | | $ | (15,655) | | | $ | (90,539) | | | $ | — | | | $ | (4,583) | | | $ | — | | | $ | (3,315) | | | $ | (6,620) | | | $ | (124,628) | |
折舊費用 | (808) | | | (12,664) | | | (26,475) | | | — | | | (1,489) | | | — | | | (985) | | | (4,869) | | | $ | (47,290) | |
處置 | — | | | 913 | | | — | | | — | | | 3 | | | — | | | — | | | 413 | | | $ | 1,329 | |
外匯 | 296 | | | 1,463 | | | 7,125 | | | — | | | 336 | | | — | | | 260 | | | 588 | | | $ | 10,068 | |
餘額,2021 年 12 月 31 日 | (4,428) | | | (25,943) | | | (109,889) | | | — | | | (5,733) | | | — | | | (4,040) | | | (10,488) | | | (160,521) | |
折舊費用 | (1,047) | | | (16,373) | | | (33,378) | | | — | | | (973) | | | — | | | (914) | | | (7,530) | | | (60,215) | |
處置 | 734 | | | 1,672 | | | 60 | | | — | | | 70 | | | — | | | — | | | 913 | | | 3,449 | |
外匯 | (306) | | | (1,666) | | | (7,352) | | | — | | | (354) | | | — | | | (273) | | | (662) | | | (10,613) | |
餘額,2022 年 12 月 31 日 | $ | (5,047) | | | $ | (42,310) | | | $ | (150,559) | | | $ | — | | | $ | (6,990) | | | $ | — | | | $ | (5,227) | | | $ | (17,767) | | | $ | (227,900) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
賬面淨值,2021 年 12 月 31 日 | $ | 13,924 | | | $ | 98,832 | | | $ | 284,128 | | | $ | 19,190 | | | $ | 4,086 | | | $ | 10,488 | | | $ | 7,970 | | | $ | 6,810 | | | $ | 445,428 | |
2022年12月31日賬面淨值 | $ | 16,991 | | | $ | 152,145 | | | $ | 403,128 | | | $ | 111,821 | | | $ | 12,272 | | | $ | 39,274 | | | $ | 8,961 | | | $ | 10,682 | | | $ | 755,274 | |
(1) 礦產包括6,940萬美元(2021年至6,710萬美元)的開發成本,這些成本目前尚未折舊。
(2) 2022年,與圖庫馬項目相關的共計3510萬美元的勘探和評估資產被重新歸類為礦產財產、廠房和設備。
| | |
埃羅銅業公司 |
合併財務報表附註 |
(表格金額以千美元計,股票和每股金額除外) |
8。勘探和評估資產
2022年2月,董事會批准了位於巴西帕拉州圖庫馬的圖庫馬項目的建設。因此,在截至2022年12月31日的年度中,與該項目相關的3510萬美元成本從勘探和評估資產重新歸類為礦產財產、廠房和設備。
在截至2022年12月31日的年度中,公司還支付了與兩份房地產期權協議有關的310萬美元。為了使公司收購這些物業的100%,該公司必須在2023年底之前完成某些鑽探計劃,包括至少720萬美元的勘探成本,並且根據這些勘探計劃的結果,需要進一步的期權付款才能完成收購。如果公司行使收購這些物業的100%權益的選擇權,則期權持有人預計將保留高達1.5%的冶煉廠淨特許權使用費。
9。存款和其他非流動資產
| | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
增值税可退還 | $ | 10,317 | | | $ | — | |
應收票據(附註23) | 10,387 | | | — | |
存款及其他 | 3,985 | | | 1,295 | |
| $ | 24,689 | | | $ | 1,295 | |
10。應付賬款和應計負債
| | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
貿易供應商 | $ | 42,931 | | | $ | 25,404 | |
工資和勞務相關負債 | 21,008 | | | 22,950 | |
增值税和其他應繳税款 | 8,040 | | | 9,502 | |
以現金結算的股權獎勵(附註15 (b) 和 (c)) | 6,684 | | | 5,285 | |
其他應計負債 | 5,940 | | | 3,243 | |
| $ | 84,603 | | | $ | 66,384 | |
| | |
埃羅銅業公司 |
合併財務報表附註 |
(表格金額以千美元計,股票和每股金額除外) |
11。貸款和借款
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | 持有價值, 包括應計利息 |
描述 | | 貨幣 | | 安全 | | 是時候了 成熟度 (月) | | 優惠券費率 | | 本金待償還 | | 十二月三十一日 2022 | | 十二月三十一日 2021 |
高級筆記 | | 美元 | | 不安全 | | 85 | | 6.50% | | $ | 400,000 | | | $ | 402,453 | | | $ | — | |
高級信貸額度 | | 美元 | | 安全 | | 30 | | LIBOR + 2.25% - 4.25% | | — | | | — | | | 48,303 | |
設備融資貸款 | | 美元 | | 安全 | | 2 - 46 | | 5.00% - 7.95% | | 10,237 | | | 10,322 | | | 5,805 | |
設備融資貸款 | | 歐元 | | 安全 | | 38 - 42 | | 5.25% | | 1,369 | | | 1,372 | | | 2,005 | |
設備融資貸款 | | BRL | | 不安全 | | 26 | | 13.89% - 15.12% | | 867 | | | 947 | | | — | |
銀行貸款 (MCSA) | | BRL | | 不安全 | | 47 | | CDI + 0.50% | | 2,947 | | | 2,963 | | | 3,137 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
總計 | | | | | | | | | | $ | 415,420 | | | $ | 418,057 | | | $ | 59,250 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
當前部分 | | | | | | | | | | | | $ | 15,703 | | | $ | 4,344 | |
非流動部分 | | | | | | | | | | | | $ | 402,354 | | | $ | 54,906 | |
貸款和借款的變動包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日的年度 | | 截至2021年12月31日的年度 |
餘額,年初 | $ | 59,250 | | | $ | 168,102 | |
發行優先票據所得收益,淨額 | 392,006 | | | — | |
新設備融資貸款的收益 | 9,489 | | | 4,826 | |
新信貸額度的收益 | — | | | 645 | |
本金和利息支付 | (71,033) | | | (117,404) | |
利息成本,包括資本化利息 | 26,666 | | | 5,177 | |
債務修改造成的損失 | 1,351 | | | — | |
外匯 | 328 | | | (2,096) | |
餘額,年底 | $ | 418,057 | | | $ | 59,250 | |
(a) 優先票據
2022年2月,公司發行了本金總額為4億美元的優先無抵押票據(“優先票據”)。扣除800萬美元的交易成本後,該公司獲得了3.92億美元的淨收益。優先票據將於2030年2月15日到期,年利率為6.5%,每半年在每年的2月和8月支付。
MCSA在優先無抵押的基礎上為優先票據提供了擔保。優先票據是公司和MCSA的直接優先債務,沒有任何抵押貸款、質押或抵押擔保。
優先票據受公司以下提前贖回選項的約束:
| | |
埃羅銅業公司 |
合併財務報表附註 |
(表格金額以千美元計,股票和每股金額除外) |
•在2025年2月15日當天或之後,公司可以選擇全部或部分贖回優先票據,價格從本金的103.25%至100%不等,以及截至贖回之日的應計和未付利息(如果有),利率根據優先票據的發行時間長短而降低;
•在2025年2月15日之前,公司可以按本金的100%加上 “全額” 溢價,加上截至贖回之日的應計和未付利息(如果有)贖回部分或全部優先票據;以及
•在2025年2月15日之前的任何時候,公司可以用某些股票發行的收益贖回優先票據原始本金的40%,贖回價格為優先票據本金的106.50%,以及截至贖回之日的應計和未付利息(如果有)。
發生特定類型的控制權變更觸發事件時,優先票據的每位持有人都有權促使公司以本金的101%回購部分或全部優先票據,外加回購日期(但不包括回購日)的應計和未付利息。
優先票據被確認為金融負債,扣除未攤銷的交易成本,按攤銷成本計量,有效利率為6.7%。
(b) 高級信貸額度
截至2021年12月31日,該公司擁有1.5億澳元的優先擔保循環信貸額度(“優先信貸額度”),其中5,000萬美元來自加拿大金融機構集團,到期日為2025年3月31日。優先信貸額度按浮動比例計息,倫敦銀行同業拆借利率加2.25%至4.25%,具體取決於公司的合併槓桿率。優先信貸額度中任何未提取部分的承諾費均在0.56%至1.06%之間浮動。
在截至2022年12月31日的年度中,在發行優先票據後,公司還清了其優先信貸額度的剩餘5,000萬美元餘額,並以名義對價終止了利率互換合約。對優先信貸額度進行了修訂,將其限額從1.5億美元降至7,500萬美元,在公司當選時,可選擇將限額提高至1.00億美元。
優先信貸額度由MCSA、NX Gold和Ero Gold的股票擔保。公司必須遵守某些財務契約。截至2022年12月31日,優先信貸額度仍未提取,公司遵守了其中的財務契約。
2023年1月,對優先信貸額度進行了進一步修訂(“經修訂的優先信貸額度”),將其限額從7,500萬美元提高到1.50億美元,並將到期日從2025年3月延長至2026年12月。經修訂的優先信貸額度提取的金額將按SOFR的浮動比例計息,外加2.00%至4.00%的適用利潤,具體取決於公司的合併槓桿率。經修訂的信貸額度未提取部分的承諾費也將按0.45%至0.90%的浮動比例計算。
12。遞延收入
2021年8月,公司與皇家黃金公司的全資子公司RGLD Gold AG(“皇家黃金”)簽訂了貴金屬購買協議(“NX Gold PMPA”),內容涉及Xavantina業務的黃金生產。該公司收到了1億美元的預付現金對價,用於購買NX金礦生產的等量黃金的25%,直到93,000盎司的黃金交付完畢,然後在該礦剩餘壽命內減少到黃金產量的10%。該合同將由公司向皇家黃金交付黃金來結算。在49,000盎司黃金之前,每交付一盎司黃金,Royal Gold將持續支付相當於當時現貨黃金價格的20%的款項
| | |
埃羅銅業公司 |
合併財務報表附註 |
(表格金額以千美元計,股票和每股金額除外) |
已收到,此後交付的每盎司黃金為現貨黃金價格的40%。根據公司實現NX Gold PMPA規定的某些里程碑,Royal Gold可能會取得更多進展。該公司承擔了與該合同相關的120萬美元交易費,這筆費用已計入淨收益。
2022年12月31日年度的遞延收入變動包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
交付的黃金盎司 (1) | 10,082 | | | 5,173 | |
| | | |
| | | |
餘額,年初 | $ | 94,222 | | | $ | — | |
已收到的預付款 (2) | 3,207 | | | 100,000 | |
增值費用 | 3,407 | | | 1,501 | |
遞延收入的攤銷 (3) | (14,781) | | | (7,279) | |
餘額,年底 | $ | 86,055 | | | $ | 94,222 | |
| | | |
當前部分 | $ | 16,580 | | | $ | 10,511 | |
非流動部分 | 69,476 | | | 83,711 | |
| | | |
(1) 在截至2022年12月31日的年度中,公司向皇家黃金交付了10,082盎司黃金,平均對價為每盎司359美元。截至2022年12月31日,根據PMPA累計交付了15,255盎司黃金。
(2) 在截至2022年12月31日的年度中,公司收到了170萬美元的資源增長預付款和150萬美元的勘探預付款,這兩者在該期間被確認為遞延收入。
(3) 截至2022年12月31日止年度的遞延收入攤銷包括與收到的額外預付款有關的估計值變動以及礦山壽命盎司的相關變動。
作為NX Gold PMPA的一部分,該公司將其在Ero Gold和NX Gold的股權作為抵押品質押給了Royal Gold,並提供了Ero和NX Gold的無抵押有限追索權擔保。
13。為修復和關閉費用編列經費
| | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
餘額,年初 | 19,037 | | | $ | 18,970 | |
估計數的變化 | 1,854 | | | 2,225 | |
增值費用 | 2,191 | | | 1,077 | |
已解決 | (2,238) | | | (2,039) | |
外匯 | 1,328 | | | (1,196) | |
餘額,年底 | $ | 22,172 | | | 19,037 | |
修復和關閉費用準備金是根據截至報告日的已知動亂、已知法律要求和第三方專家編制的成本估計,根據管理層對與礦山關閉和修復活動相關的未來現金流出的假設和估算來衡量的。
管理層在準備公司的準備金時使用了8.50%至11.86%(2021年至8.23%-8.81%)的税前折扣率和3.25%至5.31%(2021年至3.00%-5.03%)範圍內的通貨膨脹係數
| | |
埃羅銅業公司 |
合併財務報表附註 |
(表格金額以千美元計,股票和每股金額除外) |
修復和關閉費用。儘管最終產生的金額尚不確定,但根據開發、法律要求和截至2022年12月31日的估計成本,未貼現的修復和關閉費用準備金負債估計約為7,250萬美元(2021年至6,550萬美元),其中6,400萬美元(2021年至5,940萬美元)與卡拉伊巴業務有關,850萬美元(2021年至610萬美元)與Xavantina有關運營,210萬美元(2021年為零)與圖庫瑪項目有關。現金支出預計將在預計關閉時開始,並持續一段時間,卡拉伊巴業務的現金支出在2023年至2047年之間,Xavantina業務的現金支出在2027年至2035年之間,圖庫瑪項目的現金支出在2036年至2041年之間。
14。其他非流動負債
| | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
以現金結算的股權獎勵(附註15 (b)) | $ | 2,256 | | | $ | 2,524 | |
增值税和其他應付税款 | 1,352 | | | 861 | |
預扣税和應繳税款 | 3,902 | | | 2,935 | |
法律和税務事宜的準備金(注26) | 1,578 | | | 2,331 | |
其他負債 | 2,731 | | | 2,908 | |
| $ | 11,819 | | | $ | 11,559 | |
15。股本
截至2022年12月31日,公司的法定股本由無限數量的無面值普通股組成。截至2022年12月31日,已發行92,182,633股普通股。
(a) 選項
在截至2022年12月31日的年度中,公司以每股13.14美元(截至2021年12月31日的年度為15.66美元)的加權平均行使價向公司員工授予了449,248份(截至2021年12月31日的年度-316,910美元)的期權,期限為五年。自授予之日起,這些股票期權在每個週年紀念日分三次等額分期歸屬。在授予日,這些期權的總公允價值為280萬美元(截至2021年12月31日的年度為180萬美元),將在歸屬期內予以確認。
已發行和未兑現期權的連續性如下:
| | |
埃羅銅業公司 |
合併財務報表附註 |
(表格金額以千美元計,股票和每股金額除外) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度 |
| 2022 | | 2021 |
| 的數量 股票期權 | | 加權平均行使價 | | 的數量 股票期權 | | 加權平均行使價 |
未償還的股票期權,年初 | 4,202,389 | | | $ | 8.98 | | | 4,641,763 | | | $ | 7.91 | |
已發行 | 449,248 | | | 13.14 | | | 316,910 | | | 15.66 | |
已鍛鍊 | (1,812,558) | | | 4.69 | | | (725,121) | | | 4.64 | |
已取消 | (58,005) | | | 14.46 | | | (31,163) | | | 15.78 | |
未償還的股票期權,年底 | 2,781,074 | | | $ | 11.44 | | | 4,202,389 | | | $ | 8.98 | |
在截至2022年12月31日的年度中,行使期權之日的加權平均股價為12.44美元(截至2021年12月31日的年度為19.01美元)。
截至2022年12月31日,以下股票期權在外流通:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
加權平均行使價 | | 的數量 股票期權 | | 股票期權的既得和可行使數量 | | 加權平均剩餘壽命(年) |
9.01 美元至 10.00 加元 | | 1,083,105 | | | 1,083,105 | | | 0.99 |
10.01 美元至 20.00 加元 | | 1,117,823 | | | 468,737 | | | 3.84 |
20.01 美元至 24.45 加元 | | 580,146 | | | 529,029 | | | 2.09 |
15.49 加元(11.44 美元) | | 2,781,074 | | | 2,080,871 | | | 1.91 |
在確定上表和下表中所有未平倉期權的加權平均行使價時,加元價格按2022年12月31日的匯率1.3544兑換成美元。
在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中授予的期權的公允價值是使用Black-Scholes期權定價模型確定的。期權授予日用於衡量公允價值的加權平均輸入如下:
| | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度 | |
| 2022 | 2021 | | |
預期期限(年) | 3.0 | | 3.0 | | | |
沒收率 | — | % | — | % | | |
波動率 | 60 | % | 56 | % | | |
股息收益率 | — | % | — | % | | |
無風險利率 | 3.86 | % | 1.10 | % | | |
每個期權的加權平均公允價值 | $ | 6.16 | | $ | 5.57 | | | |
| | |
埃羅銅業公司 |
合併財務報表附註 |
(表格金額以千美元計,股票和每股金額除外) |
(b) 績效分成單位計劃
公司制定了績效分成單位(“PSU”)計劃,根據該計劃,薪酬委員會可以向公司或其子公司的任何董事、高級管理人員、員工或顧問授予PSU。在授予PSU時,薪酬委員會可以為PSU的歸屬制定績效條件。績效條件可以分級,使補助金中PSU的不同百分比(可能高於或低於100%)歸屬,具體取決於對一個或多個績效條件的滿意程度。業績條件可能包括與以下內容相關的條款或條件:(i)普通股的市場價格;(ii)普通股持有人的回報,無論是否提及其他可比公司;(iii)公司或其子公司的財務業績或業績;(iv)與公司或其子公司相關的業績條件或其他績效標準的實現情況;(v)薪酬委員會可能自行決定的任何其他條款和條件轉為歸屬或加速歸屬;以及 (vi) PSU 的歸屬日期。在授予PSU後,薪酬委員會可自行決定放棄任何此類績效條件或根據適用法律確定該條件已得到滿足,並決定PSU的股票或現金結算。每個PSU的持有人有權在薪酬委員會選定的贖回日獲得一股普通股或其等值現金價值。
已發行和未償還的PSU的連續性如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度 |
| 2022 | | 2021 |
年初未清餘額 | 793,043 | | | 727,761 | |
已發行 | 344,549 | | | 310,287 | |
已解決 | (212,765) | | | (223,231) | |
已取消 | (43,039) | | | (21,774) | |
未清餘額,年底 | 881,788 | | | 793,043 | |
這些PSU將自薪酬委員會授予之日起三年內歸屬,授予的PSU數量可能佔授予數量的0%至200%不等,但須滿足某些市場和非市場績效條件。每股既得PSU的持有人有權在相應的歸屬日期當天或前後獲得該股單位的歸屬日期(i)一股普通股;(ii)相當於在適用歸屬之日一股普通股公允市場價值的現金金額;或(iii)薪酬委員會自行決定的(i)和(ii)的組合。該公司過去曾選擇使用現金和普通股的組合來結算其PSU。因此,根據過去的結算曆史,PSU被歸類為負債。
對於具有非市場表現條件的PSU,授予的股份單位的公允價值最初使用授予之日的股價按公允價值確認,隨後在每個資產負債表日按公允價值重新計量。對於具有市場表現條件的PSU,公允價值是使用幾何布朗運動模型確定的。截至2022年12月31日,PSU負債的公允價值為590萬美元(2021年12月31日為580萬美元)。
| | |
埃羅銅業公司 |
合併財務報表附註 |
(表格金額以千美元計,股票和每股金額除外) |
(c) 遞延股份單位計劃
遞延股份單位(“DSU”)計劃由董事會制定,是公司獨立董事薪酬的一部分。根據DSU計劃,只有獨立董事才有資格參與和獲得DSU。董事會可能會不時授予DSU,為獨立董事向公司提供的服務提供適當的股權薪酬,並可能受此類DSU的歸屬條款和條件的約束。此外,獨立董事可以選擇以DSU的形式獲得其各自年度現金薪酬的部分或全部收入,這筆薪酬將全部歸屬於此類補助金。根據DSU計劃向參與者發放的DSU數量的確定方法是將該參與者的年度現金薪酬部分除以獲得該部分年度現金薪酬的季度最後一天普通股的公允市場價值。根據DSU計劃,DSU只能通過現金付款進行結算。參與者在死亡、退休或被董事會免職之前無權獲得與DSU有關的款項。每份 DSU 的結算金額基於在 DSU 贖回日普通股的公允市場價值乘以所贖回的 DSU 數量。
已發行和未償還的 DSU 的連續性如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度 |
| 2022 | | 2021 |
年初未清餘額 | 131,085 | | | 79,230 | |
已發行 | 88,876 | | | 51,855 | |
| | | |
| | | |
未清餘額,年底 | 219,961 | | | 131,085 | |
截至2022年12月31日,DSU負債的公允價值為300萬美元(2021年12月31日至200萬美元),已在應付賬款和應計負債中確認。
(d) 限制性股票單位計劃
公司制定了限制性股票單位(“RSU”)計劃,根據該計劃,薪酬委員會可以向公司或其子公司的任何高管、員工或顧問授予股份單位。根據該計劃發行的限制性股票單位的持有人有權在薪酬委員會選擇的贖回日(自歸屬之日起30天內)或在較晚的延遲日期獲得一股普通股,無需支付額外對價,但須遵守某些例外和限制。自授予之日起,授予的RSU將在每個週年紀念日分三次等額分期分配。這些限制性股票單位的公允價值在授予之日根據公司股票的市場價格確定。每個 RSU 的持有人有權在薪酬委員會選定的贖回日獲得一股普通股或其等值現金價值。
在截至2022年12月31日的年度中,公司以每股13.86美元(截至2021年12月31日的年度為14.26美元)向公司員工發放了160,320個(截至2021年12月31日的年度-171,106美元)的限制性股份。在授予日,這些限制性股票單位的總公允價值為220萬美元(截至2021年12月31日的年度為240萬美元),將在歸屬期內予以確認。
| | |
埃羅銅業公司 |
合併財務報表附註 |
(表格金額以千美元計,股票和每股金額除外) |
已發行和未償還的限制性股票單位的連續性如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度 |
| 2022 | | 2021 |
年初未清餘額 | 171,106 | | | — | |
已發行 | 160,320 | | | 171,106 | |
已解決 | (59,795) | | | — | |
已取消 | (8,429) | | | — | |
未清餘額,年底 | 263,202 | | | 171,106 | |
(e) 基於股份的薪酬
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至12月31日的年度 |
| | | | | 2022 | | 2021 |
股票期權 | | | | | $ | 2,091 | | | $ | 2,925 | |
績效分成單位計劃 | | | | | 3,158 | | | 4,124 | |
遞延股份單位計劃 | | | | | 1,087 | | | 734 | |
限制性股份單位計劃 | | | | | 1,595 | | | 65 | |
基於股份的薪酬 (1) | | | | | $ | 7,931 | | | $ | 7,848 | |
(1) 在截至2022年12月31日的年度中,公司在繳納盈餘中記錄了370萬美元(截至2021年12月31日的年度為730萬美元)的基於股份的薪酬,其餘的基於股份的薪酬記入負債。
(f) 每股淨收益
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至12月31日的年度 |
| | | | | 2022 | | 2021 |
已發行普通股的加權平均數 | | | | | 90,789,925 | | | 88,602,367 | |
以下的稀釋作用: | | | | | | | |
股票期權 | | | | | 1,117,529 | | | 2,353,584 | |
共享單位 | | | | | 263,202 | | | 7,501 | |
攤薄後已發行普通股的加權平均數 (1) | | | | | 92,170,656 | | | 90,963,452 | |
| | | | | | | |
歸屬於本公司所有者的淨收益 | | | | | $ | 101,831 | | | $ | 201,053 | |
每股基本淨收益 | | | | | 1.12 | | | 2.27 | |
攤薄後的每股淨收益 | | | | | 1.10 | | | 2.21 | |
(1) 截至2022年12月31日止年度的攤薄後已發行普通股的加權平均數不包括1,647,969股(截至2021年12月31日的年度為390,366股)的反稀釋股票期權。
| | |
埃羅銅業公司 |
合併財務報表附註 |
(表格金額以千美元計,股票和每股金額除外) |
16。收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至12月31日的年度 |
| | | | | 2022 | | 2021 |
銅 | | | | | | | |
巴西境內的銷售 | | | | | $ | 51,373 | | | $ | 131,595 | |
出口銷售 | | | | | 313,589 | | | 295,682 | |
對臨時定價銷售的調整 (1) | | | | | (13,558) | | | (3,323) | |
| | | | | 351,404 | | | 423,954 | |
黃金 | | | | | | | |
出口銷售 | | | | | 60,207 | | | 58,682 | |
遞延收入的攤銷 (2) | | | | | 14,781 | | | 7,279 | |
| | | | | $ | 74,988 | | | $ | 65,961 | |
| | | | | $ | 426,392 | | | $ | 489,915 | |
(1) 根據公司與巴西國內客户簽訂的合同條款,銷售額根據上個月的平均銅價在銷售之日臨時定價,隨後根據發貨當月的平均銅價結算。向公司國際客户提供的臨時定價銷售在發貨後的零到四個月之間以最終銷售價格結算,因此可能會受到大宗商品價格變動的影響。
(2) 在截至2022年12月31日的年度中,公司根據與皇家金業簽訂的貴金屬購買協議(註釋12)交付了10,082盎司黃金,平均現金對價為每盎司359美元,並確認了1,480萬美元的遞延收入攤銷。
17。銷售成本
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至12月31日的年度 |
| | | | | 2022 | | 2021 |
材料 | | | | | $ | 41,848 | | | $ | 26,343 | |
工資和福利 | | | | | 50,216 | | | 39,497 | |
折舊和損耗 | | | | | 58,656 | | | 47,002 | |
訂約服務 | | | | | 32,239 | | | 21,373 | |
維護成本 | | | | | 26,373 | | | 18,162 | |
公共事業 | | | | | 13,034 | | | 10,721 | |
銷售費用 | | | | | 9,501 | | | 7,243 | |
其他費用 (1) | | | | | 7,350 | | | 716 | |
| | | | | $ | 239,217 | | | $ | 171,057 | |
(1) 截至2022年12月31日止年度的其他成本包括從公司的一位客户那裏收購的610萬美元銅精礦,以結清拖欠的應收賬款。這種濃縮物隨後以600萬美元的價格出售給了另一位客户,收入中已包含600萬美元。
| | |
埃羅銅業公司 |
合併財務報表附註 |
(表格金額以千美元計,股票和每股金額除外) |
18。一般和管理費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至12月31日的年度 |
| | | | | 2022 | | 2021 |
會計和法律 | | | | | $ | 2,397 | | | $ | 1,625 | |
攤銷和折舊 | | | | | 313 | | | 288 | |
辦公室和行政 | | | | | 9,293 | | | 5,890 | |
工資和諮詢費 | | | | | 24,343 | | | 20,215 | |
激勵金 | | | | | 8,213 | | | 7,126 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
其他 | | | | | 4,900 | | | 3,702 | |
| | | | | $ | 49,459 | | | $ | 38,846 | |
19。財務費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至12月31日的年度 |
| | | | | 2022 | | 2021 |
貸款和借款利息 (1) | | | | | $ | 20,420 | | | $ | 5,177 | |
利率互換衍生品的收益 | | | | | (896) | | | (469) | |
遞延收入的增加 | | | | | 3,407 | | | 1,501 | |
礦山關閉和修復設施的增加 | | | | | 2,191 | | | 1,077 | |
| | | | | | | |
租賃負債的利息 | | | | | 706 | | | 413 | |
其他財務費用 (2) | | | | | 7,395 | | | 4,460 | |
| | | | | $ | 33,223 | | | $ | 12,159 | |
(1) 在截至2022年12月31日的年度中,公司將620萬美元(2021年至零美元)的借貸成本資本化為在建項目。
(2) 截至2022年12月31日的年度中的其他財務支出包括某些應收賬款的330萬美元信用損失準備金(見附註23)。
20。外匯收益(虧損)
以下外匯收益(虧損)源於公司巴西子公司的餘額和交易,這些餘額和交易以巴西雷亞爾(BRL$)(其本位貨幣)以外的貨幣計價。
| | |
埃羅銅業公司 |
合併財務報表附註 |
(表格金額以千美元計,股票和每股金額除外) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至12月31日的年度 |
| | | | | 2022 | | 2021 |
巴西美元計價債務的外匯收益(虧損) | | | | | $ | 3,890 | | | $ | (5,370) | |
衍生合約的已實現外匯虧損(附註23) | | | | | (12,498) | | | (22,240) | |
衍生合約的未實現外匯收益(附註23) | | | | | 33,092 | | | 3,911 | |
其他金融資產和負債的外匯(虧損)收益 | | | | | (4,574) | | | 1,731 | |
| | | | | $ | 19,910 | | | $ | (21,968) | |
21。所得税
(a) 所得税的核對
所得税支出與使用公司27%的加拿大聯邦和省合併法定所得税税率(2021年至27%)計算的金額的對賬情況如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度 |
| 2022 | | 2021 |
税前一年的淨收入 | $ | 126,383 | | | $ | 236,920 | |
税率 | 27 | % | | 27 | % |
按法定税率計算的所得税支出 | $ | 34,123 | | | $ | 63,968 | |
的税收影響: | | | |
外國司法管轄區的税率差異 | (15,858) | | | (29,888) | |
免税物品 | (5,618) | | | (7,465) | |
以前未被識別的臨時差異的變化 | 8,762 | | | 6,618 | |
其他 | 1,907 | | | 1,055 | |
所得税支出 | $ | 23,316 | | | $ | 34,288 | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度 |
| 2022 | | 2021 |
當期所得税: | | | |
與當期所得税費用有關 | $ | 15,043 | | | $ | 22,428 | |
遞延所得税: | | | |
| | | |
與臨時分歧的產生和撤銷有關 | 8,273 | | | 11,860 | |
在淨收入中確認的所得税支出 | $ | 23,316 | | | $ | 34,288 | |
在其他綜合收益中確認的所得税支出 | 523 | | | 576 | |
所得税支出總額 | $ | 23,839 | | | $ | 34,864 | |
| | |
埃羅銅業公司 |
合併財務報表附註 |
(表格金額以千美元計,股票和每股金額除外) |
(b) 遞延所得税負債
遞延所得税負債的總體變動如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度 |
| 2022 | | 2021 |
在今年年初 | $ | 2,315 | | | $ | 14,223 | |
遞延所得税支出 | (8,273) | | | (11,860) | |
OCI 中確認的所得税支出 | (523) | | | (576) | |
外匯 | 252 | | | 528 | |
在年底 | $ | (6,229) | | | $ | 2,315 | |
已確認的遞延所得税和資產負債包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
遞延所得税資產: | | | |
非資本損失 | $ | 2,546 | | | $ | 2,905 | |
外匯 | 2,087 | | | 8,458 | |
其他 | 5,407 | | | 3,698 | |
礦山關閉和修復條款 | 3,381 | | | 2,903 | |
| 13,421 | | | 17,964 | |
遞延所得税負債: | | | |
礦產財產、廠房和設備 | (6,599) | | | (4,986) | |
貸款和借款 | (9,321) | | | (8,775) | |
其他 | (1,199) | | | (618) | |
貸款和借款 | (2,531) | | | (1,270) | |
| (19,650) | | | (15,649) | |
| | | |
遞延所得税(負債)淨資產 | $ | (6,229) | | | $ | 2,315 | |
| | |
埃羅銅業公司 |
合併財務報表附註 |
(表格金額以千美元計,股票和每股金額除外) |
3,040萬美元(2021年12月31日至2140萬美元)的遞延所得税資產尚未確認以下可扣除的臨時差額,因為這些臨時差額的好處不太可能得以實現:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日的年度 | | 截至2021年12月31日的年度 |
| 巴西 | | 加拿大 | | 巴西 | | 加拿大 |
勘探和評估資產 | $ | 37,077 | | | $ | — | | | $ | 34,660 | | | $ | — | |
礦產財產、廠房和設備 | — | | | 969 | | | — | | | 922 | |
非資本損失 | — | | | 72,535 | | | — | | | 44,521 | |
其他 | — | | | 18,100 | | | — | | | 16,213 | |
| $ | 37,077 | | | $ | 91,604 | | | $ | 34,660 | | | $ | 61,656 | |
截至2022年12月31日,公司在巴西沒有虧損結轉(2021年12月31日——770萬美元),可以無限期結轉以抵消巴西未來的應納税所得額。虧損結轉金的使用限制為每年應納税收入的30%。該公司在加拿大的虧損結轉額總額為8,200萬美元(2021年12月31日至4,800萬美元),可以結轉20年,以抵消在2036年至2042年之間到期的未來應納税所得額。
22。關聯方交易
主要管理人員由公司的董事和高級管理人員組成。年內主要管理人員的薪酬如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的年度 |
| | 2022 | | 2021 |
工資和短期福利 (1) | | $ | 11,058 | | | $ | 10,715 | |
基於股份的付款 (2) | | 6,478 | | | 6,800 | |
| | $ | 17,536 | | | $ | 17,515 | |
(1) 包括年薪和當年獲得的短期激勵或獎金。
(2) 包括PSU、RSU、DSU和股票期權補助。
(3) 自2022年1月1日起,主要管理層薪酬包括巴西的高級管理人員,比較期內的金額已更新以反映這一變化。
23。金融工具
公允價值
金融資產和負債的公允價值是根據現有的市場信息和適用於每種情況的估值方法確定的。在解釋市場數據時需要做出判斷,才能得出最合適的公允價值估算值。使用不同的市場信息和/或評估方法可能會對公允價值金額產生重大影響。
截至2022年12月31日,衍生品是根據二級投入按公允價值計量的。
| | |
埃羅銅業公司 |
合併財務報表附註 |
(表格金額以千美元計,股票和每股金額除外) |
現金和現金等價物、短期投資、應收賬款、存款以及應付賬款和應計負債的賬面價值由於到期時間短或用於貼現金額的市場利率而接近其公允價值。截至2022年12月31日,貸款和借款的賬面價值,包括應計利息,為4.181億美元,而公允價值約為3.382億美元。截至2022年12月31日,應收票據的賬面價值,包括應計利息,為2,060萬美元,公允價值也約為2,060萬美元。
信用風險
信用風險是指如果客户或金融工具的交易對手未能履行其合同義務,並且主要來自公司向客户收取的應收款,則公司遭受財務損失的風險。以下金融資產的賬面金額代表截至2022年12月31日和2021年12月31日的最大信用風險敞口:
| | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
現金和現金等價物 | $ | 177,702 | | | $ | 130,129 | |
短期投資 | 139,700 | | | — | |
應收賬款 | 10,289 | | | 30,704 | |
應收票據 | 20,630 | | | — | |
存款和其他非流動資產 | 3,985 | | | 1,295 | |
| $ | 352,306 | | | $ | 162,128 | |
公司向根據信用評級財務狀況良好的金融機構投資現金和現金等價物以及短期投資。
公司與應收賬款相關的信用風險敞口主要受每個客户的個人特徵的影響。2022年11月30日,該公司在巴西的客户之一Paranapanema S/A(“PMA”)因營運資金困難而申請破產保護,此前6月發生的一起運營事故導致他們的一家工廠關閉了38天。在宣佈之前,公司同意將PMA的2390萬美元未清應收賬款餘額重組為應收票據,由PMA的某些資產提供擔保,付款期限從2023年2月開始超過24個月的分期付款。這筆貸款的年利率相當於巴西的CDI利率約為13%。根據該安排,公司在截至2022年12月31日的年度中確認了330萬美元(2021年至零)的其他財務費用信用損失準備金。截至2022年12月31日,扣除預期信用損失後的應收票據的攤銷成本為2,060萬美元,其中1,020萬美元歸類為流動票據,1,040萬美元歸類為非流動票據。
流動性風險
流動性風險是指與公司在履行與以現金支付或其他金融資產結算的金融負債相關的義務時遇到的困難相關的風險。公司的流動性管理方法是儘可能確保在正常和緊張的條件下有足夠的流動性來在到期日履行其到期義務,而不會造成不可接受的損失或有破壞公司正常運營的風險。
下表顯示了公司於2022年12月31日的非衍生金融負債的到期日:
| | |
埃羅銅業公司 |
合併財務報表附註 |
(表格金額以千美元計,股票和每股金額除外) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
非衍生金融負債 | | 攜帶 價值 | | 合同現金流 | | 最多 12 個月 | | 1 - 2 年份 | | 3 - 5 年份 | | 超過 5 年 |
貸款和借款(包括利息) | | $ | 418,057 | | | $ | 612,040 | | | $ | 33,366 | | | $ | 31,112 | | | $ | 82,562 | | | $ | 465,000 | |
應付賬款和應計負債 | | 84,603 | | | 84,603 | | | 84,603 | | | — | | | — | | | — | |
其他非流動負債 | | 4,618 | | | 15,632 | | | — | | | 6,295 | | | 8,768 | | | 569 | |
租賃 | | 10,963 | | | 10,963 | | | 9,390 | | | 667 | | | 628 | | | — | |
總計 | | $ | 518,241 | | | $ | 723,238 | | | $ | 127,359 | | | $ | 38,074 | | | $ | 91,958 | | | $ | 465,569 | |
截至2022年12月31日,公司已通過合同和採購訂單承諾支付總額為1.847億美元的資本支出,預計將在六年內支出。在正常運營過程中,公司還可以簽訂長期合同,這些合同可以在商定的慣常通知期內取消,而不會受到實質性處罰。
該公司還擁有外匯項圈合約的衍生金融負債,這些合約的名義金額和到期日信息在外匯貨幣風險和利率風險項下披露如下。
市場風險
市場風險是指利率、外匯匯率和大宗商品價格等市場因素的變化可能產生的損失風險。市場風險管理的目的是在可接受的參數範圍內管理和控制市場風險敞口,同時優化回報。
公司可能使用衍生品,包括遠期合約和掉期合約,來管理市場風險。
(i) 外匯風險
該公司在巴西的子公司面臨的匯率風險主要與美元有關。為了最大限度地減少貨幣錯配,公司監控其現金流預測,將未來銷售預期與結算現有融資的現金需求相關的美元變動掛鈎。
截至2022年12月31日,該公司的外匯風險敞口涉及以美元和歐元計價的MCSA的1170萬美元(2021年12月31日——780萬美元)的貸款和借款。此外,截至2022年12月31日,公司還面臨有合同還款條款的4,460萬美元公司間貸款餘額(2021年12月31日至6,380萬美元)的外匯風險。截至2022年12月31日,巴西雷亞爾兑美元匯率上漲(走弱)10%和20%,税前淨收入將分別增加(減少)550萬美元和1,100萬美元(2021年12月31日——700萬美元和1,390萬美元)。該分析基於公司認為在年底合理可能的外幣匯率變動率,不包括以下衍生品的影響。分析假設所有其他變量,尤其是利率,都保持不變。
公司可能使用衍生品,包括遠期合約、美元和掉期合約,來管理市場風險。截至2022年12月31日,公司以零成本簽訂了外匯項圈合約,名義金額為2.7億美元(2021年12月31日——名義金額為1.795億美元),平均最低利率為5.12巴西雷亞爾兑美元,平均上限利率為6.29巴西雷亞爾兑美元。這些合約的到期日為2023年1月27日至2023年12月29日,並按淨額進行財務結算。截至2022年12月31日,公司與三個不同的交易對手簽訂了合同,這些合約的公允價值為320萬美元的淨資產(2021年12月31日——負債為2,870萬美元),包括包含在其他流動資產中的310萬美元資產,以及存款和其他非資產中包含的10萬美元資產
| | |
埃羅銅業公司 |
合併財務報表附註 |
(表格金額以千美元計,股票和每股金額除外) |
財務狀況表中的流動資產。外匯合約的公允價值是根據期權定價模型、遠期外匯匯率和交易對手提供的信息確定的。
截至2022年12月31日的財年,外匯項圈合約公允價值的變動為3310萬美元的收益(截至2021年12月31日的年度收益為390萬美元),並已計入外匯收益(虧損)。此外,在截至2022年12月31日的年度中,公司確認了與外幣遠期合約結算相關的已實現虧損1,250萬美元(截至2021年12月31日止年度的已實現虧損2,220萬美元)。
(ii) 利率風險
公司主要受可變利率貸款和借款利率變動的影響。管理層通過提供固定利率的貸款和借款,或訂立固定最終支付利率的衍生工具來降低利率風險敞口。
該公司主要通過以巴西雷亞爾計價的290萬美元銀行貸款面臨利率風險。根據公司截至2022年12月31日的淨敞口,浮動利率的1%變化不會對其税前年度淨收入產生重大影響。
(iii) 價格風險
公司可能使用衍生品,包括遠期合約、美元和掉期合約,來管理大宗商品價格風險。在截至2022年12月31日的年度中,公司簽訂了各種互換合約,以減輕其在報價期內臨時定價銷售的銅價風險,導致在其他支出中確認的已實現虧損為10萬美元(2021年至零美元)。
截至2022年12月31日,公司對受大宗商品價格變動影響的銷售額進行了臨時定價(註釋16)。根據公司截至2022年12月31日的淨敞口,銅價變動10%將對税前淨收益產生80萬美元的影響。
2023年1月,該公司以零成本簽訂了2023年2月至12月每月3,000噸銅的銅合約。這些銅衍生品合約將銅的最低價格定為每磅銅3.50美元,上限價格為每磅4.76美元,對衝總量為33,000噸銅,約佔全年預計產量的75%。
24。資本管理
公司在管理資本時的目標是保障公司繼續經營的能力,以便繼續開發和生產其礦山物業,併為其項目保持靈活的資本結構,以造福其利益相關者。
公司的資本包括股東權益、扣除現金和現金等價物的債務融資以及短期投資中的項目。
管理層定期審查資本結構,確保實現上述目標。公司管理資本結構,並根據經濟狀況的變化和標的資產的風險特徵對其進行調整。為了維持或調整資本結構,公司可能會嘗試發放新的貸款和借款、普通股或收購或處置資產。
某些貸款協議包含運營和財務契約,可能會限制公司及其子公司的能力。除其他外,MCSA、Ero Gold和NX Gold將產生額外的債務
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埃羅銅業公司 |
合併財務報表附註 |
(表格金額以千美元計,股票和每股金額除外) |
需要為其各自的業務提供資金、支付股息或進行其他分配、進行投資、設立留置權、出售或轉讓資產或與關聯公司進行交易。公司沒有其他限制或外部施加的資本要求。
25。補充現金流信息
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| | | 截至12月31日的年度 |
非現金營運資金項目的淨變動: | | | | | 2022 | | 2021 |
應收賬款 | | | | | $ | (1,870) | | | $ | (12,180) | |
庫存 | | | | | (1,709) | | | (2,325) | |
其他資產 | | | | | (13,836) | | | (8,297) | |
應付賬款和應計負債 | | | | | (614) | | | 7,704 | |
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| | | | | $ | (18,029) | | | $ | (15,098) | |
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非現金投資和融資活動: | | | | | | | |
礦產財產、廠房和設備因修復和關閉費用準備金估計數的變化而發生的變化 | | | | | $ | 1,354 | | | $ | 2,225 | |
通過租賃增加不動產、廠房和設備 | | | | | 11,666 | | | 10,205 | |
與資本支出相關的應付賬款的非現金增加 | | | | | 10,311 | | | 3,551 | |
將PSU從股權儲備轉移到負債 | | | | | — | | | 9,389 | |
26。突發事件
由於公司運營的性質,各種法律、税務、環境和監管事項不時懸而未決。就其性質而言,只有在未來發生或未能發生一個或多個事件時,突發事件才能得到解決。對突發事件的評估本質上涉及對未來事件的結果作出重大判斷和估計。儘管根據目前獲得的信息,這些事項的結果尚不確定,但公司認為這些事項不會對其合併財務報表產生重大不利影響。如果管理層對未來解決這些問題的估計發生變化,公司將在合併財務報表中確認這些變化在發生此類變動期間的影響。
截至2022年12月31日,根據其法律顧問的意見,公司尚未確認以下索賠的準備金,因為不太可能出現現金流出:
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埃羅銅業公司 |
合併財務報表附註 |
(表格金額以千美元計,股票和每股金額除外) |
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| 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
社會保障税 (a) | $ | 3,849 | | | $ | 3,415 | |
税收 (b) | 12,008 | | | 9,531 | |
工黨 | 2,089 | | | 1,219 | |
採礦及其他 (c) | 7,641 | | | 6,791 | |
| $ | 25,587 | | | $ | 20,956 | |
(a) 社會保障税
社會保障索賠涉及與過去向員工支付的款項(包括利潤共享)和向外部承包商支付的款項相關的潛在社會保障税。公司堅信,根據先前的法院判例裁決,這些索賠將在進行行政和司法討論後取消。
(b) 税收
公司如附註 (3) (e) 中所述評估税收不確定性。針對MCSA的120份税收索賠(2021年至122份索賠)對這些索賠進行了評估,這些索賠是可能的,但不太可能的損失。税收索賠討論的主要議題涉及用於抵消聯邦税收的税收抵免的有效性。
(c) 採礦
國家礦業局提出了五項行政索賠(2021年至五項索賠),涉及MCSA在計算礦業收入的某些銷售税時所謂的差異。根據其法律顧問的意見,該公司認為此類索賠不會導致可能的現金流出。