附錄 99.1

                            

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2024 年 1 月 22 日

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AGNC 投資公司

公佈 2023 年第四季度財務業績

馬裏蘭州貝塞斯達——2024年1月22日——AGNC投資公司（“AGNC” 或 “公司”）（納斯達克股票代碼：AGNC）今天公佈了截至2023年12月31日的季度財務業績。

2023 年第四季度財務摘要

•每股普通股綜合收益為1.00美元，包括：

◦每股普通股淨收益為0.57美元

◦通過OCI上市的投資的每股普通股其他綜合收益（“OCI”）為0.43美元

•每股普通股淨利差和美元總收益為0.60美元1

◦包括與公司在 “待公佈”（“待公佈”）市場中平均50億美元機構抵押貸款支持證券（“MBS”）淨多頭頭寸相關的每股普通股美元存款收益0.01美元

◦不包括由於預計固定預付款率（“CPR”）估計值的變動而導致的 “補充” 保費攤銷收益中每股普通股0.05美元

•截至2023年12月31日，每股普通股有形賬面淨值為8.70美元

◦從截至2023年9月30日的每股普通股8.08美元上漲0.62美元，漲幅7.7％

•第四季度每股普通股申報的股息為0.36美元

• 本季度有形普通股經濟回報率為12.1％

◦包括每股普通股0.36美元的股息和每股普通股有形賬面淨值的增加0.62美元

其他第四季度亮點

•截至2023年12月31日，602億美元的投資組合包括：

◦538億美元的機構MBS

◦待定抵押貸款淨額為54億美元

◦11億美元的信用風險轉移（“CRT”）以及非機構證券和其他抵押貸款信貸投資

•截至 2023 年 12 月 31 日，“風險” 有形賬面淨值槓桿率為 7.0 倍

◦本季度平均有形賬面淨值 “風險” 槓桿率的7.4倍

•截至2023年12月31日，未支配現金和機構MBS總額為51億美元

◦不包括未抵押的CRT和非機構證券

◦截至2023年12月31日，佔公司有形資產的66％

• 截至2023年12月31日，預計投資組合壽命CPR平均值為11.4％

◦ 本季度實際投資組合心肺復甦率為 6.2%

• 3.08% 的年化淨利差2

•通過市場（“ATM”）發行了4630萬股普通股，淨收益為3.76億美元

2023 年全年亮點

•每股普通股綜合收益0.30美元，包括：

◦每股普通股淨收益為0.05美元

◦每股普通股OCI為0.25美元

•每股普通股淨利差和美元收益為2.61美元1

◦包括每股普通股美元收益0.05美元

◦不包括估計的 “補充” 溢價攤銷收益中每股普通股0.01美元

•每股普通股申報的股息為1.44美元

• 本年度有形普通股經濟回報率為3.0％，包括：

◦每股普通股股息1.44美元

◦截至2022年12月31日的每股普通股有形賬面淨值從每股普通股9.84美元下降了1.14美元，跌幅為-11.6％

• 10.0% 總股票回報率3

•通過自動櫃員機發行1.188億股普通股，淨收益為11億美元

___________

1. 代表非公認會計準則衡量標準。在2023年第四季度之前，該指標被稱為 “每股普通股的淨利差和美元展期收益，不包括'補足'溢價攤銷成本/收益。”請參閲GAAP綜合收益（虧損）與淨利差和美元滾動收益的對賬以及有關使用本新聞稿中包含的非公認會計準則財務信息的更多信息。

2. 有關更多信息，請參閲本新聞稿中包含的按資金來源劃分的淨利差組成部分。

3. 包括股息再投資。來源：彭博社

管理層備註

該公司總裁兼首席執行官彼得·費德里科表示：“2023年第四季度表明了我們積極的投資組合管理戰略的重要性，因為儘管季度內波動很大，但AGNC還是創造了非常可觀的12.1％的經濟回報率。”“在過去的兩年中，美聯儲策劃了有史以來最激進的緊縮政策之一，將聯邦基金利率提高了5.25％，同時將其資產負債表減少了1.3萬億美元。儘管固定收益環境充滿挑戰，

AGNC在2023年創造了3.0％的正經濟回報率，總股票回報率為10.0％，重要的是，它為股東提供了穩定而誘人的月度股息。

“作為槓桿式機構MBS投資者，我們業績的兩個主要驅動因素是機構MBS利差的變化和利率波動。在過去的兩年中，隨着美聯儲積極收緊貨幣政策，該機構的MBS利差擴大了100多個基點，利率和利率波動率大幅上升。今天，我們認為，造成這些不利條件的許多因素在很大程度上已經過去。具有歷史吸引力且穩定的機構MBS利差，加上利率波動率的下降，為AGNC創造了引人注目的投資環境，為我們樂觀的投資前景奠定了基礎。”

該公司執行副總裁兼首席財務官伯尼斯·貝爾表示：“AGNC在第四季度創造了12.1％的有形普通股經濟回報率，其中包括每股普通股股息0.36美元，每股普通股有形賬面淨值增長0.62美元。”“AGNC的淨利差和美元展期收入在本季度仍然非常強勁，為每股普通股0.60美元，這表明了我們的短期債務對衝策略的價值。我們的槓桿率在第四季度末降至7.0倍，而第三季度末為7.9倍，本季度末我們的未支配現金和機構MBS為51億美元，佔有形資產的66％。”

每股普通股的有形賬面淨值

截至2023年12月31日，該公司的每股普通股有形賬面淨值為8.70美元，與截至2023年9月30日的每股8.08美元相比增長了7.7％。截至2023年12月31日和2023年9月30日，該公司的每股普通股有形賬面淨值分別不包括5.26億美元，合每股0.76美元和0.81美元的商譽。

投資組合

截至2023年12月31日，該公司的投資組合總額為602億美元，包括：

•591億美元的機構MBS和TBA證券，包括：

◦585億美元的固定利率證券，包括：

•517億美元的30年期MBS，

•淨額為53億美元的30年期TBA證券

•7億美元的15年期MBS，

•1億美元的15年期TBA證券，以及

•8億美元的20年期MBS；以及

◦6億美元的抵押抵押貸款（“CMO”）、浮動利率和其他機構證券；以及

•11億美元的CRT和非機構證券以及其他抵押貸款信貸投資。

截至2023年12月31日，30年期和15年期固定利率機構MBS和TBA證券分別佔公司投資組合的95％和1％，而截至2023年9月30日，分別為94％和2％。

截至2023年12月31日，該公司的固定利率機構MBS和TBA證券的加權平均票面為4.83％，而截至2023年9月30日為4.71％，其中包括以下加權平均息票：

• 30年期固定利率證券為4.88％；

• 15年期固定利率證券為3.44％；以及

• 20年期固定利率證券為2.82％。

公司將TBA證券和其他遠期結算證券記作衍生工具，並在公司財務報表淨額的其他收益（虧損）中確認TBA美元滾動收入。截至2023年12月31日，公司資產負債表上報告的此類頭寸的公允價值為54億美元，GAAP淨賬面價值為6600萬美元，而截至2023年9月30日，分別為24億美元和3,100萬美元。

恆定的預付款率

截至2023年12月31日，該公司持有的機構證券剩餘期限的加權平均預期心肺復甦率從2023年9月30日的8.3％增加到11.4％。該公司第四季度的加權平均心肺復甦術為6.2％，而上一季度為7.1％。

截至2023年12月31日，公司投資組合的加權平均成本基礎為面值的102.2％。該公司的投資組合在第四季度產生了淨溢價攤銷成本（1,600萬美元），合每股普通股0.02美元，其中包括3,200萬美元的 “補充” 溢價攤銷收益，合每股普通股0.05美元，這是由於公司對第四季度之前收購的某些證券的CPR預測有所下降。相比之下，上一季度的淨溢價攤銷成本為2,000萬美元，合每股普通股0.03美元，包括3,100萬美元的 “補充” 溢價攤銷收益，合每股普通股0.05美元。

資產收益率、資金成本和淨利率差

該公司第四季度投資組合的平均資產收益率（不包括待定持倉頭寸）為4.55％，而上一季度的平均資產收益率為4.26％。不包括 “補充” 溢價攤銷，公司第四季度的平均資產收益率為4.33％，而上一季度的平均資產收益率為4.04％。包括待定資產狀況，不包括 “補充” 溢價攤銷，公司第四季度的平均資產收益率為4.47％，而上一季度的平均資產收益率為4.20％。

第四季度，公司回購協議的加權平均利率為5.48％，而上一季度的加權平均利率為5.37％。第四季度，該公司的待定財務狀況的隱含融資成本為5.37％，而上一季度的隱含融資成本為5.28％。包括利率互換，公司第四季度的合併加權平均資金成本為1.39％，而上一季度為1.17％。

公司第四季度的年化淨利差，包括待定頭寸和利率互換，不包括 “補充” 保費攤銷，為3.08％，而上一季度為3.03％。

淨利差和美元滾動收入

該公司確認第四季度的淨利差和美元展期收益（非公認會計準則財務指標）為每股普通股0.60美元，而上一季度普通股每股收益為0.65美元

季度。淨利差和美元滾動收入不包括第四季度和上一季度估計 “補充” 保費攤銷收益的每股普通股0.05美元。

本新聞稿稍後將包括公司總綜合收益（虧損）與淨利差和美元滾動收入的對賬以及有關公司使用非公認會計準則指標的更多信息。

槓桿作用

截至2023年12月31日，489億美元的回購協議、53億美元的待定美元淨展期頭寸（按成本計算）和1億美元的其他債務用於為公司的投資組合提供資金。公司回購協議的其餘部分，約合15億美元，用於為短期購買美國國債（“美國國債回購”）提供資金，不包括在公司的槓桿率衡量標準中。包括其待定資產頭寸和未結算投資證券的淨應付賬款/（應收賬款）在內，截至2023年12月31日，公司的有形賬面淨值 “風險” 槓桿率為7.0倍，而2023年9月30日為7.9倍。該公司第四季度的平均 “風險” 槓桿率為有形賬面淨值的7.4倍，而上一季度的平均槓桿率為7.5倍。

截至2023年12月31日，公司用於為其投資組合提供資金的回購協議（“投資證券回購”）的加權平均利率為5.60％，而截至2023年9月30日為5.47％，加權平均剩餘到期日為19天，而截至2023年9月30日為16天。截至2023年12月31日，公司投資證券回購的241億美元，佔49％，由公司的專屬經紀交易商子公司貝塞斯達證券有限責任公司融資。

套期保值活動

截至2023年12月31日，利率互換、掉期、美國國債頭寸和其他利率套期保值相當於公司未償還的投資證券回購、待定銀行頭寸和其他債務餘額的112％，而截至2023年9月30日為116％。

截至2023年12月31日，該公司的淨利率互換頭寸總額為435億美元，而截至2023年9月30日為444億美元。截至2023年12月31日，該公司的利率互換投資組合的平均固定薪酬率為0.68％，平均收益率為5.35％，平均到期日為3.0年，而截至2023年9月30日，分別為0.74％、5.30％和3.5年。

截至2023年12月31日，該公司的淨付款人掉期總額為11億美元，兩年期互換等值多頭SOFR期貨頭寸為9億美元，未償還的美國國債淨空頭頭寸為169億美元，而截至2023年9月30日，分別為14億美元、11億美元和186億美元。

其他收益（虧損），淨額

第四季度，公司錄得其他收益（虧損）淨收益4.66億美元，合每股普通股收益0.69美元，而上一季度的淨虧損為3.16億美元，合每股普通股虧損0.51美元。第四季度淨收益（虧損）包括：

•投資證券銷售的已實現淨虧損（6.97億美元）；

•28.03億美元的投資證券未實現淨收益按公允價值計量，計入淨收益；

•5.48億美元的利率互換定期收入；

•利率互換淨虧損（12.56億美元）；

•利率互換淨虧損（7,000）萬美元；

•SOFR期貨的淨收益為1500萬美元；

•美國國債頭寸淨虧損（10.54）億美元；

•700萬美元的待定美元收入；

•待定證券按市值計價的淨收益為2.14億美元；

•淨額（3,600萬美元）的其他利息收入（支出）；以及

• (8) 百萬美元的其他雜項損失。

其他綜合收入

在第四季度，公司錄得的其他綜合收益為2.91億美元，合每股普通股0.43美元，包括通過OCI確認的公司代理證券的未實現淨收益，而上一季度的其他綜合虧損為2.13億美元，合每股普通股虧損0.34美元。

普通股分紅

在第四季度，公司宣佈向截至2023年10月31日、11月31日和12月29日的登記在冊的普通股股東派發每股0.12美元的股息，該季度的股息總額為0.36美元。自2008年5月首次公開募股至2023年第四季度以來，該公司已宣佈普通股分紅總額為129億美元，合每股普通股47.20美元。

該公司還宣佈，已在其網站www.AGNC.com上公佈了2023日曆年普通股分紅和每系列優先股分紅分配的税收特徵。股東應從其經紀商、過户代理人或其他機構收到一份包含此信息的國税局1099-DIV表格。

財務報表、經營業績和投資組合統計

以下經營業績指標包括淨利差和美元滾動收入；經濟利息收入；經濟利息支出；以及從此類信息中得出的相關每股普通股指標和財務指標，這些指標是非公認會計準則的財務指標。有關非公認會計準則指標的進一步討論，請參閲本新聞稿後面的 “非公認會計準則財務信息的使用”。

*除下文所述外，每個時期的平均數字均根據公司賬簿和記錄的天數進行加權。除非另有説明，否則所有百分比均按年計算。

由於四捨五入，財務表中的數字總和可能不一致。

1. 每股普通股的有形賬面淨值不包括優先股清算優先權和商譽。

2. 表包括非公認會計準則財務指標和/或來自非公認會計準則指標的金額。有關非公認會計準則財務指標的更多討論，請參閲 “使用非公認會計準則財務信息”。

3。”Catch-up” 保費攤銷成本/收益在隨附的合併運營報表的利息收入中列報。

4. 在隨附的合併經營報表中報告的衍生工具和其他證券的收益（虧損）金額。

5.美元滾動收入代表當月結算的待定價格與遠期月結算的待定價格之間的價格差異或 “價格下跌”。金額包括待定銀行多頭和空頭證券的美元滾動收入（虧損）。金額不包括待定市值調整。

6. 代表定期利率互換結算。金額不包括利率互換終止費、按市值計價調整和保證金存款的價格調整利息收入（支出）。

7. 其他利息收入（支出），淨額包括現金和現金等價物的利息收入、保證金存款的價格調整利息收入（支出）以及其他雜項利息收入（支出）。

8. 投資證券包括機構MBS、CRT和非機構證券。金額不包括隨附的合併資產負債表和運營報表中作為衍生工具記賬的待定證券和遠期結算證券。

9. 待定美元滾動交易的平均隱含資產收益率是通過將TBA的平均隱含融資成本（註釋10）與淨美元滾動收益率相加來推斷的。淨美元收益率的計算方法是將美元滾動收入（註釋5）除以該期間未償還的平均待定淨餘額（成本基礎）。

10. 待定美元滾動交易的隱含融資成本/收益是使用 “價格下跌”（註釋5）和基於市場的假設來確定的，這些抵押品可以交付以滿足待定合同的 “最便宜交付” 抵押品，例如預期抵押品的加權平均票息、加權平均到期日和預計的1個月CPR。所有待定交易的平均隱含資金成本/收益是根據公司當期未償還的每日平均待定資金餘額進行加權的。

11.根據該期間的平均未清餘額及其各自的資產收益率/資金成本，按加權平均值計算的金額。

12. 代表利率互換定期成本/收入，以抵押貸款融資總額（投資證券回購、其他債務和待定銀行證券淨額（按成本計算））的百分比計量。

13. 資金成本不包括用於對衝公司部分利率風險（例如掉期、SOFR期貨和美國國債頭寸）和美國國債回購協議的其他補充套期保值。

14. 按公允價值計算，非機構抵押貸款不包括截至2023年12月31日、9月30日、6月30日、6月30日、2023年3月31日和2022年12月31日分別持有的4400萬美元、4,500萬美元、2,800萬美元、2500萬美元和2500萬美元的其他抵押貸款信貸投資。

15. 包括待定美元展期頭寸以及（如果適用）在隨附的合併資產負債表和運營報表中作為衍生工具記賬的遠期結算證券。金額扣除空頭待定證券。

16.平均回購協議和其他債務不包括美國國債回購協議。

17.平均股東權益按本季度月末股東權益的平均值計算。

18.該期間平均有形賬面淨值 “風險” 槓桿率的計算方法是將該期間未償還的每日加權平均投資證券回購、其他債務以及待定和遠期結算證券（按成本計算）的總和除以排除商譽的平均股東權益總和。槓桿不包括美國國債回購協議。

19. 期末有形賬面淨值 “風險” 槓桿率的計算方法是將投資證券回購協議下的未償還金額、其他債務、待定資產淨頭寸和遠期結算證券（按成本計算）以及未結算的未結算投資證券的應收賬款/應付淨額除以不計商譽的股東權益總額。槓桿不包括美國國債回購協議。

20.平均待定優惠券僅適用於待定多頭頭寸。

21. 包括截至報告期末尚未生效的遠期起始互換。

22.有形普通股的經濟回報（虧損）是指該期間每股普通股有形賬面淨值和普通股申報的股息在開始時每股普通股有形賬面淨值的變化之和。

股東電話會議

AGNC邀請股東、潛在股東和分析師參加美國東部時間2024年1月23日上午8點30分舉行的AGNC股東電話會議。鼓勵不打算提問且可以上網的感興趣的人使用以下網址觀看網絡直播

www.AGNC.com。計劃參與問答或沒有互聯網連接的人可以通過撥打（877）300-5922（美國國內）或（412）902-6621（國際）接聽電話。請告知您正在撥打AGNC投資公司股東電話的運營商。

電話會議附帶幻燈片演示，將在公司網站www.AGNC.com的 “投資者” 欄目中公佈。選擇 2023 年第四季度收益演示文稿鏈接，在股東電話會議之前下載演示文稿。

股東電話會議的存檔音頻和幻燈片演示將在2024年1月23日的電話會議結束後在AGNC網站上公佈。此外，在2024年1月23日至2024年1月30日的電話會議結束一小時後，將提供電話錄音。有興趣收聽演講錄音的人可以撥打（877）344-7529（美國國內）或（412）317-0088（國際），密碼6423303進行查看。

欲瞭解更多信息，請致電 (301) 968-9300 或 IR@AGNC.com 聯繫投資者關係部。

關於 AGNC 投資公司

AGNC投資公司（納斯達克股票代碼：AGNC）成立於2008年，是機構住宅抵押貸款支持證券（Agency MBS）的主要投資者，該公司受益於房利美、房地美或金妮美的信用損失擔保。我們以槓桿方式進行投資，主要通過回購協議為我們的機構MBS資產融資，並利用動態風險管理策略來保護我們的投資組合的價值免受利率和其他市場風險的影響。

AGNC在通過可觀的每月股息收入為股東提供良好的長期回報方面有着良好的記錄，自成立以來已支付了超過120億美元的普通股股息。我們的業務是美國住宅市場的重要私人資本來源，我們的團隊在跨市場週期管理抵押貸款資產方面擁有豐富的經驗。要了解有關頂級機構住宅抵押貸款房地產投資信託基金的更多信息，請訪問www.AGNC.com，在LinkedIn上關注我們，並訂閲投資者提醒。

前瞻性陳述

本新聞稿包含《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述。前瞻性陳述基於公司管理層在發表此類陳述時的估計、預測、信念和假設，不能保證未來的業績。前瞻性陳述涉及預測未來業績和狀況的風險和不確定性。由於各種重要因素，包括但不限於貨幣政策的變化和其他影響利率、MBS與基準利率、遠期收益曲線或預付款利率、遠期收益率曲線或預付款利率的因素；融資的可用性和條款；公司資產市值的變化；總體經濟或地緣政治狀況；機構證券的流動性和其他市場狀況，實際業績可能與這些前瞻性陳述中的預測或我們的歷史表現存在重大差異和其他金融市場；以及可能對公司業務產生不利影響的立法和監管變化。某些可能導致實際業績與前瞻性陳述中包含的重大差異的因素包含在公司向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的定期報告中。副本可在美國證券交易委員會的網站www.sec.gov上查閲。該公司

不承擔根據未來事件的發生、收到的新信息或其他情況更新或修改任何前瞻性陳述的義務。

非公認會計準則財務信息的使用

除了根據公認會計原則公佈的業績外，本新聞稿中討論的公司經營業績還包括某些非公認會計準則財務信息，包括 “淨利差和美元滾動收入”；“經濟利息收入” 和 “經濟利息支出”；以及相關的每股普通股指標和從此類非公認會計準則信息中得出的某些財務指標，例如 “資金成本” 和 “淨利差”。

普通股股東可獲得的淨利差和美元展期收益按普通股股東可獲得的綜合收益（虧損）（GAAP衡量標準）來衡量，調整為：（i）不包括通過淨收益或其他綜合收益確認的投資證券的收益/虧損以及衍生工具和其他證券的收益/虧損（GAAP 衡量標準），（ii）不包括由於預計的CPR估計變動而對保費攤銷成本的追溯性 “補充” 調整，以及（iii) 包括利率互換定期收入/成本，待定滾動收入和其他雜項利息收入/支出。顧名思義，普通股股東可獲得的淨利息和美元存量收入代表淨利息收入（GAAP衡量標準），經調整後不包括由於預計CPR估算變動而對保費攤銷成本的追溯性 “補充” 調整，幷包括待定美元卷收入、利率互換定期收益/成本和其他雜項利息收入/支出，減去總運營支出（GAAP指標）和優先股股息（GAAP衡量標準）。

公司認為，通過向公司財務信息的用户提供此類衡量標準以及相關的GAAP指標，用户可以更透明地瞭解公司管理層在財務和運營決策中使用的信息。該公司還認為，財務信息的用户必須考慮與公司當前財務業績相關的信息，而不受某些不一定代表其當前投資組合業績和運營的交易的影響。

具體而言，該公司認為，納入待定美元滾動收入是有意義的，因為TBA在經濟上等同於使用短期回購協議持有和為仿製機構MBS提供資金，但根據公認會計原則，公司運營報表中衍生工具的損益中已被確認。同樣，公司認為，將定期利率互換結算納入此類衡量標準是有意義的，因為利率互換是公司用來經濟地對衝公司借貸成本波動的主要工具，而且定期利率互換結算比單獨的利息支出更能表明公司的總資金成本。就淨利差和美元存量收益而言，公司認為，排除保費攤銷成本的 “補充” 調整是有意義的，因為它排除了由於當前未來預付款預期的變化而產生的前一報告期的累積影響，因此，排除這種 “追趕” 成本或收益更能表明公司投資組合當前的盈利潛力。

但是，由於此類衡量標準不完整地衡量公司財務業績，並且與根據公認會計原則計算的業績存在差異，因此應將其視為根據公認會計原則計算的業績的補充而不是替代品。此外，由於並非所有公司都使用相同的計算方法，因此公司對此類非公認會計準則指標的列報可能無法與其他公司的其他標題相似的指標進行比較。

本新聞稿中包含了GAAP綜合收益（虧損）與非GAAP “淨利差和美元滾動收益” 的對賬。