附錄 99.1
嘉年華公司公佈創紀錄的第四季度和全年收入
預訂量和盈利勢頭持續強勁
提前追蹤 SEA Change 目標
邁阿密(2023年12月21日)——嘉年華公司有限公司(紐約證券交易所/倫敦證券交易所代碼:CCL;紐約證券交易所代碼:CUK)公佈了2023年第四季度和全年收益,並提供了2024年全年和第一季度的展望。
主要亮點
2023 年全年
•全年收入創歷史新高,達到216億美元。
•全年運營現金為43億美元,調整後的自由現金流為21億美元(見下文 “非公認會計準則財務指標”)。
•美國公認會計準則淨虧損7400萬美元,調整後正淨收益為100萬美元,超過了9月份的指導區間(見下文 “非公認會計準則財務指標”)。
•該公司償還了60億美元的債務,債務餘額較2023年第一季度的峯值減少了46億美元,年底流動性為54億美元。
•該公司進入2024年,無論是價格還是入住率,均創下了有記錄以來最好的預訂量。
2023 年第四季度
•創紀錄的第四季度收入為54億美元,創紀錄的每日津貼淨額(按固定貨幣計算)大幅超過2019年的水平,高於9月份的指導區間,淨收益率(按固定貨幣計算)創紀錄(見下文 “非公認會計準則財務指標”)。
•黑色星期五和網絡星期一前後兩週的預訂量在該期間創下歷史新高。
•客户存款總額達到第四季度創紀錄的64億美元,超過了前第四季度創紀錄的51億美元(截至2022年11月30日),增長了25%。
“我們在今年年底表現良好,又創下了創紀錄的季度,超出了預期,全年調整後淨收入實現了正增長。實際上,在所有品牌需求環境增強的推動下,我們在今年的所有四個季度的表現都持續跑贏大盤。” 嘉年華公司首席執行官喬什·温斯坦評論道。
温斯坦補充説:“第四季度的淨收益率繼續保持積極的勢頭,遠高於非常強勁的2019年,甚至高於我們的預期,這使我們能夠克服四年的高成本通脹,使單位息税折舊攤銷前利潤比2019年高出5%(保持燃料和貨幣不變)。”
“得益於2023年下半年的強勁表現,我們已經在提前實現SEA Change的計劃,我們的三年財務目標要求實現近二十年來最高的調整後投資回報率和調整後的每個 ALBD 息税折舊攤銷前利潤。根據我們2024年的指導方針,我們預計將再向前邁出一大步,使我們在實現所有2026年SEA Change目標方面走了一半以上。温斯坦指出,2024年的近三分之二已經寫入賬面上,我們完全有能力再創下創紀錄的收入和調整後的息税折舊攤銷前利潤。”
2023 年第四季度業績
•美國公認會計準則淨虧損為4,800萬美元,攤薄每股收益為0.04美元,調整後淨虧損為9,000萬美元,調整後每股收益為0.07美元,高於9月指導區間的較好水平(見下文 “非公認會計準則財務指標”)。
•調整後的息税折舊攤銷前利潤為9.46億美元,超過了9月份的指導區間,這得益於需求持續強勁,這推動了門票價格的上漲(見下文 “非公認會計準則財務指標”)。
•創紀錄的第四季度收入為54億美元,創紀錄的每日津貼淨額(按固定貨幣計算)大大超過了2019年的水平,高於9月的指導區間和創紀錄的淨收益率(按固定貨幣計算)。
•雖然毛利率收益率下降了4.6%,但淨收益率(按固定貨幣計算)比2019年的強勁水平高出7.8%。
◦2023年第四季度的入住率超過101%,符合公司的預期和歷史水平。
◦與2019年相比,人均毛利率下降了2.3%,而淨每日津貼(按固定貨幣計算)比2019年的水平高出10%以上,比9月份指導區間的中點高出三個百分點。
•與2019年第四季度相比,每條ALBD的郵輪成本增長了12%。調整後的郵輪費用
不包括每份ALBD的燃料(按固定貨幣計算)與2019年第四季度相比增長了11%,符合9月份的指導(見下文 “非公認會計準則財務指標”)。
•客户存款總額達到第四季度創紀錄的64億美元,超過了前第四季度創紀錄的51億美元(截至2022年11月30日),增長了25%。
預訂
“我們以有史以來最好的預訂量進入新的一年,現在已經有近三分之二的入住率出現在2024年的賬面上,而且價格要高得多(按固定貨幣計算)。温斯坦指出,我們的歐洲品牌繼續保持強勁的預訂勢頭,在本季度中,我們的歐洲品牌表現出驚人的實力,預訂量以大幅上漲的價格(按固定貨幣計算)增長至兩位數。”
温斯坦繼續説:“隨着我們在強勁的定價下向前推高預訂量,我們設定基本負荷預訂量的收益管理策略顯然正在奏效。我們將通過持續的廣告投資和潛在客户挖掘工作、增加貿易夥伴的支持以及我們的團隊成員每天在船上提供的卓越賓客體驗,繼續在這一勢頭的基礎上再接再厲,幫助吸引了數百萬巡航倡導者。”
第四季度的預訂量繼續大幅上升,高於去年和2019年的同期水平,而最近黑色星期五和網絡星期一前後兩週的預訂量創下該時期的歷史新高。第四季度的預訂定價大大高於去年的價格(按固定貨幣計算)。
累計預先預訂頭寸的價格(按固定貨幣計算)要高於2023年的水平,2024年每個季度的預定頭寸都高於歷史區間的最高水平。
2024 年展望
該公司預計,2024年全年:
•調整後的息税折舊攤銷前利潤約為56億美元,與2023年相比增長30%以上
•淨收益率(按固定貨幣計算)與2023年相比增長了約8.5%,全年入住率恢復到歷史水平,淨人均收入(按固定貨幣計算)大幅上漲,這反映了定價和船上支出的持續強勁
•調整後的郵輪成本,不包括每ALBD的燃料(按固定貨幣計算),與2023年相比增長了約4.5%
對於2024年第一季度,該公司預計:
•調整後的息税折舊攤銷前利潤約為8億美元,是2023年第一季度的兩倍多
•淨收益率(按固定貨幣計算)與2023年第一季度相比增長了約16.5%,隨着公司在上半年縮小剩餘的入住率缺口,入住率恢復到歷史水平
•與2023年第一季度相比,調整後的郵輪成本(不包括每份ALBD的燃料)增長了約9.5%,這主要是由於與去年同期相比更高的入住率、廣告投資的時機以及幹船碼頭相關支出
有關公司2024年展望的更多信息,請參閲 “指南” 和 “預測數據對賬”。
融資和資本活動
嘉年華公司首席財務官戴維·伯恩斯坦指出:“在2023年,我們償還了60億美元的債務,年底的債務剛剛超過300億美元,比九個月前我們在3月的電話會議上預測的要好30億美元,比第一季度的峯值低了近50億美元。”
“展望未來,我們將繼續評估再融資機會,並有機會地預付額外債務。此外,我們預計,持續的收入增長將推動2024年及以後調整後的自由現金流的增加,這將是我們在恢復投資級別的道路上償還債務餘額的主要驅動力,” 伯恩斯坦補充説。
2023年,該公司從運營中產生了43億美元的現金,調整後的自由現金流為21億美元,為重建公司的財務實力做出了重大貢獻。
在2023年第四季度,該公司又減少了7.25億美元的債務,全年償還了60億美元的債務,而第四季度末的流動性為54億美元,包括循環信貸額度下的可用現金和借款。此外,該公司修改了與一家信用卡處理商的協議,現在預計將在2024年第一季度再退還8億美元,幾乎相當於全部信貸
截至 2023 年 11 月 30 日的信用卡儲備餘額。
可持續性
該公司繼續通過符合其四部分減排戰略的創新項目,積極努力實現其温室氣體(“GHG”)減排目標和抱負:機隊優化;能源效率;行程效率;以及新技術和替代燃料。2023 年,該公司:
•儘管同期產能增長了30%,但與2011年的峯值年份相比,其絕對温室氣體排放量減少了10%以上。
•與2019年相比,每輛ALBD的油耗減少了15.5%,並預計與2023年相比,2024年全年每輛ALBD的油耗將再減少4%。
•現在預計將提前四年實現其2030年温室氣體排放強度降低目標,目標是到2026年底將排放強度與2019年相比降低20%以上。
•提前七年超過了其2030年實現60%機隊岸電能力的目標;現在,該公司64%的機隊具備連接岸電的能力。
•在另外一艘船上成功試用生物燃料作為化石燃料的替代品,使其累計完成的生物燃料試點項目達到三艘船。
•與2019年的基準相比,人均食物浪費減少了38%,接近到2025年將人均食物浪費減少40%的中期目標,並有望實現其2030年減少50%的目標。
其他近期亮點
•嘉年華公司的品牌發起了廣告活動,歌詩達郵輪重點關注客人無言以對的時刻,P&O Cruises(英國)重點介紹郵輪度假的獨特體驗,AIDA Cruises邀請客人體驗自我,荷美航運繼續推出 “生命中的時光” 活動。
•嘉年華公司連續第三年被《福布斯》評為全球最佳女性友好型公司之一和2023年全球最佳僱主之一。
•嘉年華郵輪公司接收了嘉年華週年紀念號,為該航線最受歡迎的母港之一德克薩斯州加爾維斯頓提供了令人興奮的新娛樂、餐飲和娛樂組合。
•嘉年華郵輪公司宣佈有數百次航行前往其位於大巴哈馬島 “Celebration Key” 的新目的地,18艘不同的船隻從九個不同的母港出發。
指導
(請參閲 “預測數據的核對”)
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| | 1Q 2024 | | 2024 年全年 |
同比變化 | | 當前美元 | | 固定貨幣 | | 當前美元 | | 固定貨幣 |
淨收益率 | | 大約 16.5% | | 大約 16.5% | | 大約 8.5% | | 大約 8.5% |
調整後的郵輪成本,不包括每個 ALBD 的燃料 | | 大約 10.0% | | 大約 9.5% | | 大約 4.5% | | 大約 4.5% |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024 |
| | 1Q | | 2Q | | 3Q | | 4Q | | 全年 |
ALBD(以百萬計)(a) | | 23.1 | | | 23.9 | | | 25.2 | | | 24.0 | | | 96.2 | |
(a) 見 “統計信息説明”
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| 1Q 2024 | | 2024 年全年 |
| | | |
與去年相比的產能增長 | 4.6 | % | | 5.4 | % |
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以公噸為單位的燃料消耗(單位:百萬) | 0.7 | | 3.0 |
每公噸消耗的燃料成本(不包括歐盟補貼(“EUA”)) | $ | 665 | | | $ | 650 | |
EUA 每公噸排放的成本 | $ | 75 | | | $ | 75 | |
EUA 支出(以百萬計) | $ | 3 | | | $ | 51 | |
燃料支出(包括 EUA 支出)(以十億計) | $ | 0.5 | | | $ | 2.0 | |
| | | |
折舊和攤銷(以十億計) | $ | 0.6 | | | $ | 2.6 | |
扣除資本化利息和利息收入的利息支出(以十億計) | $ | 0.45 | | | $ | 1.74 | |
| | | |
調整後的息税折舊攤銷前利潤(以十億計) | 大約 0.8 美元 | | 大約 5.6 美元 |
調整後的淨收益(虧損)(以十億計) | 大約 $ (0.28) | | 大約 1.2 美元 |
調整後每股收益——攤薄後 (a) | 大約 $ (0.22) | | 大約 0.93 美元 |
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加權平均已發行股票——基本 | 1,264 | | 1,273 |
加權平均已發行股票——攤薄 | 1,264 | | 1,398 |
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(a) 2024年全年攤薄後的調整後每股收益包括與公司9,400萬美元可轉換票據相關的攤薄利息支出的增加。追加費用對2024年第一季度的計算具有反稀釋作用,因此不包括在內。
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貨幣(美元兑1) | 1Q 2024 | 2024 年全年 |
澳元 | $ | 0.67 | | $ | 0.67 | |
CAD | $ | 0.75 | | $ | 0.75 | |
歐元 | $ | 1.09 | | $ | 1.09 | |
英鎊 | $ | 1.27 | | $ | 1.27 | |
| | | | | | | | |
敏感度(對調整後淨收益(虧損)的影響(單位:百萬美元) | 1Q 2024 | 2024 年全年 |
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淨收益率變動1% | $ | 34 | | $ | 171 | |
調整後的郵輪費用變動了1%,不包括每ALBD的燃料 | $ | 24 | | $ | 105 | |
貨幣匯率變動1% | $ | 4 | | $ | 21 | |
燃油價格變動10% | $ | 49 | | $ | 191 | |
浮動利率債務(包括衍生品)變動100個基點 | — | | $ | 62 | |
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資本支出
該公司對2024年的年度資本支出預測如下:
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(以十億計) | 2024 | | 2025 | | 2026 | | |
已簽約的新建建築 | $ | 2.4 | | | $ | 1.0 | | | $ | — | | | |
非新建版本 | 1.8 | | | 1.8 | | | 1.8 | | | |
共計 (a) | $ | 4.2 | | | $ | 2.8 | | | $ | 1.8 | | | |
(a) 未來的資本支出將隨着外幣相對於美元的變動而波動。這些數字不包括公司未來可能下達的潛在發貨訂單(分期付款和最終交付款)。
承諾的船舶融資
| | | | | | | | | | | | | | | |
(以十億計) | 2024 | | 2025 | | | | |
2023 年 11 月 30 日的未來出口信貸額度 | $ | 2.3 | | | $ | 0.7 | | | | | |
未償債務到期日
截至2023年11月30日,該公司的未償債務到期日如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以十億計) | 2024 | | 2025 | | 2026 | | |
第一留置權 | $ | 0.0 | | | $ | 0.9 | | | $ | 0.0 | | | |
第二留置權 | 0.0 | | | — | | | — | | | |
出口信貸 | 1.2 | | | 1.2 | | | 1.2 | | | |
可轉換票據 | 0.4 | | | — | | | — | | | |
所有其他 | 0.4 | | | 0.2 | | | 2.0 | | | |
未償債務的本金支付總額 | $ | 2.1 | | | $ | 2.2 | | | $ | 3.2 | | | |
有關公司債務到期日的更多詳細信息,請參閲公司網站 “投資者關係” 部分的 “財務信息”:https://www.carnivalcorp.com/financial-information/supplemental-schedules
電話會議
該公司計劃於今天美國東部標準時間上午10點(格林威治標準時間下午3點)與分析師舉行電話會議,討論其財報發佈。這個電話會議可以通過嘉年華公司的網站www.carnivalcorp.com和www.carnivalplc.com進行現場收聽,也可以獲得更多信息。
嘉年華公司是最大的全球郵輪公司,也是最大的休閒旅遊公司之一,擁有世界一流的郵輪公司組合——AIDA Cruises、嘉年華郵輪公司、Costa Cruises、Cunard、荷美航空、P&O Cruises(澳大利亞)、P&O Cruises(英國)、Princess Cruises和Seabourn。
更多信息可在 www.carnivalcorp.com、www.aida.de、www.carnival.com、www.costacruise.com、www.cunard.com、www.hollandamerica.com、www.pocruises.com.au、www.pocruises.com、www.pocruises.com、www.seabourn.com 上找到。有關嘉年華公司行業領先的可持續發展計劃的更多信息,請訪問www.carnivalsustainabily.com。
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媒體聯繫人 | | 投資者關係聯繫人 |
喬迪·文圖羅尼 | | 貝絲·羅伯茨 |
+1 469 797 6380 | | +1 305 406 4832 |
關於可能影響未來業績的因素的警示説明
本文件中包含的一些陳述、估計或預測是 “前瞻性陳述”,涉及我們的風險、不確定性和假設,包括一些有關未來業績、運營、展望、計劃、目標、聲譽、現金流、流動性和其他尚未發生的事件的陳述。這些聲明旨在獲得1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條規定的安全港的資格。除歷史事實陳述以外的所有陳述均為前瞻性陳述。這些陳述基於當前對我們的業務和我們經營的行業的預期、估計、預測和預測以及管理層的信念和假設。我們儘可能嘗試使用 “將”、“可能”、“可以”、“應該”、“會”、“相信”、“取決於”、“期望”、“目標”、“抱負”、“預測”、“預測”、“項目”、“未來”、“打算”、“計劃”、“估計”、“目標”、“指示”、“展望”、“展望” 等詞語來識別這些陳述,” 以及未來意圖的類似表述或此類條款的否定內容。
前瞻性陳述包括與我們的前景和財務狀況有關的陳述,包括但不限於有關以下方面的陳述:
| | | | | |
•定價 | •調整後的淨收益(虧損) |
•預訂級別 | •調整後的息税折舊攤銷前利 |
•入住率 | •調整後的每股收益 |
•利息、税收和燃料費用 | •調整後的自由現金流 |
•貨幣匯率 | •每日津貼淨額 |
•商譽、船舶和商標公允價值 | •淨收益率 |
•流動性和信用評級 | •調整後的每個 ALBD 的郵輪費用 |
•投資等級槓桿率指標 | •調整後的巡航成本,不包括每個 ALBD 的燃料 |
•估計船舶的折舊壽命和剩餘價值 | •調整後的投資資本回報率 |
由於前瞻性陳述涉及風險和不確定性,因此有許多因素可能導致我們的實際業績、業績或成就與我們的前瞻性陳述所表達或暗示的業績、業績或成就存在重大差異。本説明包含有關已知因素的重要警示性陳述,我們認為這些因素可能會對我們的前瞻性陳述的準確性產生重大影響,並對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。此外,我們在暫停客郵輪運營期間產生的鉅額債務餘額加劇了這些風險和不確定性中的許多風險和不確定性,而且將來可能會繼續加劇。可能還有其他我們認為不重要或未知的風險。這些因素包括但不限於以下因素:
• 世界各地的事件和狀況,包括地緣政治的不確定性、戰爭和其他軍事行動、通貨膨脹、更高的燃油價格、更高的利率以及其他影響人們旅行能力或願望的普遍問題,已經導致、並將來可能導致郵輪需求的下降以及對我們的運營成本和盈利能力的負面影響。
•疫情過去和將來都可能對我們的財務狀況和運營產生重大的負面影響。
•與我們的船舶、客人或郵輪業有關的事件過去和將來都可能對我們的客人和船員的滿意度產生負面影響,並導致聲譽受損。
•更改和不遵守我們運營所依據的法律法規,例如與健康、環境、安全和保障、數據隱私和保護、反洗錢、反腐敗、經濟制裁、貿易保護、勞動和就業以及税收相關的法律和法規,可能會付出高昂的代價,而且過去和將來都可能導致訴訟、執法行動、罰款、處罰和聲譽損害。
•與氣候變化相關的因素,包括不斷變化和增加的監管、全球對氣候變化的關注日益增加以及注重氣候的消費主義和利益相關者審查的轉變,以及惡劣天氣條件的頻率和/或嚴重程度的增加,可能會對我們的業務產生不利影響。
•無法實現或實現我們的目標、目標、願望、舉措以及我們有關這些目標、目標、願望、舉措的公開聲明和披露,包括與可持續發展問題相關的聲明和披露,可能會使我們面臨可能對我們的業務產生不利影響的風險。
•數據安全漏洞、數據隱私漏洞、我們的主要辦公室、信息技術運營和系統網絡中斷和其他損失,以及未能跟上技術發展的步伐,可能會對我們的業務運營、客人和工作人員的滿意度產生不利影響,並可能導致聲譽損害。
•失去關鍵團隊成員,我們無法招募或留住合格的岸上和船上團隊成員,以及勞動力成本的增加,可能會對我們的業務和經營業績產生不利影響。
•燃油價格的上漲、燃料消耗類型的變化和燃料供應的可用性可能會對我們的預定行程和費用產生不利影響。
•我們依賴供應鏈供應商,這些供應商是我們業務運營不可或缺的一部分。這些供應商和服務提供商可能無法兑現承諾,這可能會對我們的業務產生負面影響。
•外幣匯率的波動可能會對我們的財務業績產生不利影響。
•郵輪和陸上度假行業的運力過剩和競爭可能會對我們的郵輪銷售、定價和目的地選擇產生負面影響。
•無法實施我們的造船計劃以及船舶維修、維護和翻新可能會對我們的業務運營和客人的滿意度產生不利影響。
•我們需要大量現金來償還債務和維持運營。我們產生現金的能力取決於許多因素,包括我們無法控制的因素,我們可能無法產生償還債務和維持運營所需的現金。
•我們的鉅額債務可能會對我們的財務狀況和運營靈活性產生不利影響。
上述風險因素的排序並不旨在反映我們對優先級或可能性的指示。
不應將前瞻性陳述作為對實際結果的預測。在遵守適用法律或任何相關證券交易所規則規定的任何持續義務的前提下,我們明確表示沒有義務在本文件發佈之日後傳播任何此類前瞻性陳述的任何更新或修訂,以反映任何此類陳述所依據的預期或事件、條件或情況的任何變化。
本文件中的前瞻性陳述和其他陳述也可能涉及我們的可持續發展進展、計劃和目標(包括與氣候變化和環境有關的問題)。此外,與可持續發展和氣候相關的歷史、當前和前瞻性陳述可能基於衡量仍在發展的進展的標準和工具、持續演變的內部控制和流程,以及未來可能發生變化且可能無法普遍共享的假設和預測。
嘉年華公司 & PLC
合併收益(虧損)報表
(未經審計)
(以百萬計,每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至11月30日的三個月 | | 截至11月30日的十二個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
收入 | | | | | | | |
乘客票 | $ | 3,510 | | | $ | 2,269 | | | $ | 14,067 | | | $ | 7,022 | |
機上和其他 | 1,886 | | | 1,570 | | | 7,526 | | | 5,147 | |
| 5,397 | | | 3,839 | | | 21,593 | | | 12,168 | |
運營費用 | | | | | | | |
佣金、運輸和其他 | 664 | | | 489 | | | 2,761 | | | 1,630 | |
機上和其他 | 590 | | | 468 | | | 2,375 | | | 1,528 | |
工資及相關 | 605 | | | 580 | | | 2,373 | | | 2,181 | |
燃料 | 555 | | | 580 | | | 2,047 | | | 2,157 | |
食物 | 335 | | | 277 | | | 1,335 | | | 863 | |
船舶和其他損傷 | — | | | 433 | | | — | | | 440 | |
其他操作 | 879 | | | 840 | | | 3,426 | | | 2,958 | |
郵輪和旅遊運營費用 | 3,629 | | | 3,665 | | | 14,317 | | | 11,757 | |
銷售和管理 | 788 | | | 741 | | | 2,950 | | | 2,515 | |
折舊和攤銷 | 596 | | | 568 | | | 2,370 | | | 2,275 | |
| | | | | | | |
| 5,013 | | | 4,974 | | | 19,637 | | | 16,547 | |
營業收入(虧損) | 384 | | | (1,135) | | | 1,956 | | | (4,379) | |
營業外收入(費用) | | | | | | | |
利息收入 | 50 | | | 40 | | | 233 | | | 74 | |
扣除資本化利息的利息支出 | (466) | | | (448) | | | (2,066) | | | (1,609) | |
債務清償和修改成本 | 1 | | | (1) | | | (111) | | | (1) | |
其他收入(支出),淨額 | (8) | | | (57) | | | (75) | | | (165) | |
| (423) | | | (466) | | | (2,018) | | | (1,701) | |
所得税前收入(虧損) | (39) | | | (1,601) | | | (62) | | | (6,080) | |
所得税優惠(費用),淨額 | (9) | | | 3 | | | (13) | | | (14) | |
淨收益(虧損) | $ | (48) | | | $ | (1,598) | | | $ | (74) | | | $ | (6,093) | |
| | | | | | | |
每股收益 | | | | | | | |
基本 | $ | (0.04) | | | $ | (1.27) | | | $ | (0.06) | | | $ | (5.16) | |
稀釋 | $ | (0.04) | | | $ | (1.27) | | | $ | (0.06) | | | $ | (5.16) | |
加權平均流通股——基本 | 1,263 | | | 1,259 | | | 1,262 | | | 1,180 | |
加權平均流通股——攤薄 | 1,263 | | | 1,259 | | | 1,262 | | | 1,180 | |
嘉年華公司 & PLC
合併資產負債表
(未經審計)
(以百萬計,面值除外)
| | | | | | | | | | | |
| 11月30日 |
| 2023 | | 2022 |
資產 | | | |
流動資產 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 2,415 | | | $ | 4,029 | |
限制性現金 | 11 | | | 1,988 | |
| | | |
貿易和其他應收賬款,淨額 | 556 | | | 395 | |
庫存 | 528 | | | 428 | |
預付費用和其他 | 1,757 | | | 652 | |
流動資產總額 | 5,266 | | | 7,492 | |
財產和設備,淨額 | 40,116 | | | 38,687 | |
經營租賃使用權資產,淨額 | 1,265 | | | 1,274 | |
善意 | 579 | | | 579 | |
其他無形資產 | 1,169 | | | 1,156 | |
其他資產 | 725 | | | 2,515 | |
| $ | 49,120 | | | $ | 51,703 | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債 | | | |
短期借款 | $ | — | | | $ | 200 | |
長期債務的當前部分 | 2,089 | | | 2,393 | |
經營租賃負債的流動部分 | 149 | | | 146 | |
應付賬款 | 1,168 | | | 1,050 | |
應計負債和其他 | 2,003 | | | 1,942 | |
客户存款 | 6,072 | | | 4,874 | |
流動負債總額 | 11,481 | | | 10,605 | |
長期債務 | 28,483 | | | 31,953 | |
長期經營租賃負債 | 1,170 | | | 1,189 | |
其他長期負債 | 1,105 | | | 891 | |
| | | |
股東權益 | | | |
嘉年華公司普通股,面值0.01美元;已授權1,960股;截至2023年已發行1,250股,2022年已發行1,244股 | 12 | | | 12 | |
嘉年華集團普通股,面值1.66美元;2023年和2022年已發行217股 | 361 | | | 361 | |
額外的實收資本 | 16,712 | | | 16,872 | |
留存收益 | 185 | | | 269 | |
累計其他綜合收益(虧損) | (1,939) | | | (1,982) | |
美國國債,嘉年華公司截至2023年和2022年為130股,嘉年華集團截至2023年為73股,按成本計算,嘉年華集團截至2022年為72股 | (8,449) | | | (8,468) | |
股東權益總額 | 6,882 | | | 7,065 | |
| $ | 49,120 | | | $ | 51,703 | |
嘉年華公司 & PLC
其他信息
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| 11月30日 |
其他資產負債表信息(以百萬計) | 2023 | | 2022 |
流動性 (a) | $ | 5,392 | | | $ | 8,635 | |
債務(當前和長期) | $ | 30,572 | | | $ | 34,546 | |
客户存款(活期和長期) | $ | 6,353 | | | $ | 5,089 | |
(a) 2022年11月30日的流動性包括2028年優先票據中的限制性現金,該票據於2022年12月成為非限制性債券。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至11月30日的三個月 | | 截至11月30日的十二個月 |
統計信息 | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
客運航行天數 (“PCD”)(單位:百萬)(a) | 23.6 | | | 18.3 | | | 91.4 | | | 54.6 | |
ALBD(以百萬計)(b) | 23.2 | | | 21.5 | | | 91.3 | | | 72.5 | |
佔用百分比 (c) | 101 | % | | 85 | % | | 100 | % | | 75 | % |
載客量(單位:百萬) | 3.1 | | | 2.5 | | | 12.5 | | | 7.7 | |
| | | | | | | |
以公噸為單位的燃料消耗(單位:百萬) | 0.7 | | | 0.7 | | | 2.9 | | | 2.6 | |
每千個 ALBD 的燃料消耗(以公噸計) | 31.5 | | | 33.4 | | 32.1 | | | 36.1 |
每消耗一公噸的燃料成本 | $ | 759 | | | $ | 812 | | | $ | 701 | | | $ | 830 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
貨幣(美元兑1) | | | | | | | |
AUD | $ | 0.64 | | | $ | 0.66 | | | $ | 0.66 | | | $ | 0.70 | |
CAD | $ | 0.73 | | | $ | 0.74 | | | $ | 0.74 | | | $ | 0.77 | |
歐元 | $ | 1.07 | | | $ | 1.00 | | | $ | 1.08 | | | $ | 1.06 | |
英鎊 | $ | 1.23 | | | $ | 1.15 | | | $ | 1.24 | | | $ | 1.25 | |
統計信息註釋
(a) PCD 表示一次航行的遊輪乘客人數乘以該航次的創收船舶運營天數。
(b) ALBD是衡量這段時間內載客量的標準指標,我們使用它來估算費率和運力差異,其基礎是我們持續應用的公式,我們使用這些公式進行分析,以確定導致郵輪收入和支出變化的主要非運力驅動因素。ALBDs假設我們出售的每個客艙可容納兩名乘客,計算方法是乘以該期間的創收船舶運營天數。
(c) 根據郵輪業慣例,使用多氯二苯醚分子和ALBDs的分母計算入住率,即便有些艙位可以容納三名或更多乘客,但假設每個艙位有兩名乘客。超過100%的百分比表示平均有兩名以上的乘客佔用了某些客艙。
嘉年華公司 & PLC
非公認會計準則財務指標
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至11月30日的三個月 | | 截至11月30日的十二個月 |
(單位:百萬) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
淨收益(虧損) | $ | (48) | | | $ | (1,598) | | | $ | (74) | | | $ | (6,093) | |
船舶銷售的(收益)損失和減值 | (34) | | | 431 | | | (88) | | | 433 | |
債務清償和修改成本 | (1) | | | 1 | | | 111 | | | 1 | |
重組費用 | 3 | | | 20 | | | 19 | | | 22 | |
其他 | (10) | | | 77 | | | 33 | | | 130 | |
調整後淨收益(虧損) | $ | (90) | | | $ | (1,068) | | | $ | 1 | | | $ | (5,508) | |
扣除資本化利息的利息支出 | 466 | | | 448 | | | 2,066 | | | 1,609 | |
利息收入 | (50) | | | (40) | | | (233) | | | (74) | |
所得税優惠(支出),淨額 | 24 | | | (3) | | | 28 | | | 14 | |
折舊和攤銷 | 596 | | | 568 | | | 2,370 | | | 2,275 | |
調整後 EBITDA | $ | 946 | | | $ | (96) | | | $ | 4,231 | | | $ | (1,684) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至11月30日的三個月 | | 截至11月30日的十二個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
每股收益——攤薄 (a) | $ | (0.04) | | | $ | (1.27) | | | $ | (0.06) | | | $ | (5.16) | |
船舶銷售的(收益)損失和減值 | (0.03) | | | 0.34 | | | (0.07) | | | 0.37 | |
債務清償和修改成本 | — | | | — | | | 0.09 | | | — | |
重組費用 | — | | | 0.02 | | | 0.01 | | | 0.02 | |
其他 | (0.01) | | | 0.06 | | | 0.03 | | | 0.11 | |
調整後每股收益——攤薄後 (a) | $ | (0.07) | | | $ | (0.85) | | | $ | 0.00 | | | $ | (4.67) | |
| | | | | | | |
加權平均已發行股票——攤薄(單位:百萬股) | 1,263 | | | 1,259 | | | 1,262 | | | 1,180 | |
(a) 對於第四季度和2023年全年,公司的可轉換票據具有反稀釋作用,因此不包含在攤薄後的加權平均已發行股票中。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至11月30日的三個月 | | 截至11月30日的十二個月 |
(單位:百萬) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
來自(用於)運營的現金 | $ | 915 | | | $ | (117) | | | $ | 4,273 | | | $ | (1,670) | |
資本支出(購買財產和設備) | (675) | | | (1,181) | | | (3,284) | | | (4,940) | |
出口信貸收入 | — | | | 799 | | | 1,157 | | | 3,142 | |
調整後的自由現金流 | $ | 240 | | | $ | (499) | | | $ | 2,146 | | | $ | (3,468) | |
(參見非公認會計準則財務指標)
嘉年華公司 & PLC
非公認會計準則財務指標(續)
下表中的數據與2019年進行了比較,因為這是由於客輪運營的暫停和恢復,這是最近一年的全面運營。
每津貼毛利率和淨每日津貼的計算方法是將毛利率和調整後的毛利率除以PCD。毛利率收益率和淨收益率是通過將毛利率和調整後的毛利率除以ALBD計算得出的,如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至11月30日的三個月 | | 截至11月30日的十二個月 |
(以百萬計,每日津貼和收益數據除外) | 2023 | | 2023 常量 貨幣 | | 2019 | | 2023 | | 2023 常量 貨幣 | | 2019 |
總收入 | $ | 5,397 | | | | | $ | 4,781 | | | $ | 21,593 | | | | | $ | 20,825 | |
減去:郵輪和旅遊運營費用 | (3,629) | | | | | (3,077) | | | (14,317) | | | | | (12,909) | |
折舊和攤銷 | (596) | | | | | (554) | | | (2,370) | | | | | (2,160) | |
毛利率 | 1,172 | | | | | 1,151 | | | 4,906 | | | | | 5,755 | |
減去:旅遊和其他收入 | (50) | | | | | (91) | | | (265) | | | | | (390) | |
添加:工資及相關信息 | 605 | | | | | 578 | | | 2,373 | | | | | 2,249 | |
燃料 | 555 | | | | | 358 | | | 2,047 | | | | | 1,562 | |
食物 | 335 | | | | | 262 | | | 1,335 | | | | | 1,083 | |
船舶和其他損傷 | — | | | | | — | | | — | | | | | — | |
其他操作 | 879 | | | | | 802 | | | 3,426 | | | | | 3,193 | |
折舊和攤銷 | 596 | | | | | 554 | | | 2,370 | | | | | 2,160 | |
調整後的毛利率 | $ | 4,093 | | | $ | 4,162 | | | $ | 3,614 | | | $ | 16,192 | | | $ | 16,449 | | | $ | 15,613 | |
| | | | | | | | | | | |
PCD | 23.6 | | | 23.6 | | | 22.6 | | | 91.4 | | | 91.4 | | | 93.4 | |
| | | | | | | | | | | |
每日毛利率(每PCD) | $ | 49.72 | | | | | $ | 50.89 | | | $ | 53.67 | | | | | $ | 61.62 | |
| | | | | | | | | | | |
每日津貼淨額(每PCD) | $ | 173.60 | | | $ | 176.52 | | | $ | 159.79 | | | $ | 177.13 | | | $ | 179.94 | | | $ | 167.17 | |
| | | | | | | | | | | |
ALBD | 23.2 | | | 23.2 | | | 21.8 | | | 91.3 | | | 91.3 | | | 87.4 | |
| | | | | | | | | | | |
毛利率收益率(每個 ALBD) | $ | 50.47 | | | | | $ | 52.92 | | | $ | 53.73 | | | | | $ | 65.83 | |
淨收益率(每個 ALBD) | $ | 176.20 | | | $ | 179.16 | | | $ | 166.16 | | | $ | 177.34 | | | $ | 180.15 | | | $ | 178.59 | |
| | | | | | | | | | | |
(參見非公認會計準則財務指標) |
嘉年華公司 & PLC
非公認會計準則財務指標(續)
下表中的數據與2019年進行了比較,因為這是由於客輪運營的暫停和恢復,這是最近一年的全面運營。
每個 ALBD 的郵輪成本、調整後的每個 ALBD 的郵輪成本和調整後的郵輪成本(不包括每個 ALBD 的燃料)是通過除以郵輪成本、調整後的郵輪成本和調整後的郵輪成本(不包括ALBD的燃料)計算得出的,如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至11月30日的三個月 | | 截至11月30日的十二個月 |
(以百萬計,每個 ALBD 數據的成本除外) | 2023 | | 2023 固定貨幣 | | 2019 | | 2023 | | 2023 固定貨幣 | | 2019 |
郵輪和旅遊運營費用 | $ | 3,629 | | | | | $ | 3,077 | | | $ | 14,317 | | | | | $ | 12,909 | |
銷售和管理費用 | 788 | | | | | 667 | | | 2,950 | | | | | 2,480 | |
減去:旅遊和其他費用 | (42) | | | | | (76) | | | (231) | | | | | (296) | |
郵輪費用 | 4,375 | | | | | 3,667 | | | 17,035 | | | | | 15,093 | |
減去:佣金、運輸及其他 | (664) | | | | | (595) | | | (2,761) | | | | | (2,720) | |
機上費用和其他費用 | (590) | | | | | (481) | | | (2,375) | | | | | (2,101) | |
船舶銷售的收益(虧損)和減值 | 34 | | | | | 5 | | | 88 | | | | | 16 | |
重組費用 | (3) | | | | | (10) | | | (19) | | | | | (10) | |
其他 | — | | | | | — | | | — | | | | | (43) | |
調整後的郵輪成本 | 3,153 | | | 3,196 | | | 2,586 | | | 11,969 | | | 12,130 | | | 10,234 | |
減去:燃料 | (555) | | | (555) | | | (358) | | | (2,047) | | | (2,047) | | | (1,562) | |
調整後的郵輪費用不包括燃料 | $ | 2,597 | | | $ | 2,641 | | | $ | 2,228 | | | $ | 9,922 | | | $ | 10,083 | | | $ | 8,672 | |
| | | | | | | | | | | |
ALBD | 23.2 | | | 23.2 | | | 21.8 | | 91.3 | | | 91.3 | | 87.4 |
| | | | | | | | | | | |
每 ALBD 的郵輪費用 | $ | 188.31 | | | | $ | 168.58 | | | $ | 186.57 | | | | $ | 172.64 |
與 2019 年相比增加(減少)百分比 | 12 | % | | | | | | 8.1 | % | | | | |
調整後的每個 ALBD 的郵輪費用 | $ | 135.70 | | $ | 137.58 | | $ | 118.89 | | | $ | 131.08 | | $ | 132.85 | | $ | 117.07 |
與 2019 年相比增加(減少)百分比 | 14 | % | | 16 | % | | | | 12 | % | | 13 | % | | |
調整後的郵輪成本,不包括每個 ALBD 的燃料 | $ | 111.80 | | $ | 113.68 | | $ | 102.44 | | | $ | 108.67 | | $ | 110.43 | | $ | 99.20 |
與 2019 年相比增加(減少)百分比 | 9.1 | % | | 11 | % | | | | 9.5 | % | | 11 | % | | |
(參見非公認會計準則財務指標) |
|
非公認會計準則財務指標
我們使用非公認會計準則財務指標,這些指標與最具可比性的美國公認會計準則財務指標一起提供:
| | | | | | | | | | | | | | |
非公認會計準則衡量標準 | | 美國公認會計準則衡量標準 | | 使用非公認會計準則衡量標準進行評估 |
•調整後的淨收益(虧損)和調整後的息税折舊攤銷前利潤 | | •淨收益(虧損) | | •公司業績 |
•調整後的每股收益 | | •每股收益 | | •公司業績 |
•調整後的自由現金流 | | •來自(用於)運營的現金 | | •對流動性水平的影響 |
•每日津貼淨額 | | •每日毛利率 | | •郵輪細分市場表現 |
•淨收益率 | | •毛利率收益率 | | •郵輪細分市場表現 |
•調整後的每個 ALBD 的郵輪費用和調整後的郵輪成本,不包括每個 ALBD 的燃料 | | •每個 ALBD 的總郵輪成本 | | •郵輪細分市場表現 |
•調整後的投資資本回報率(“ROIC”) | | — | | •公司業績 |
我們的非公認會計準則財務信息的列報不應與根據美國公認會計原則編制的財務信息分開考慮,也不得取代或優於根據美國公認會計原則編制的財務信息。我們的非公認會計準則財務指標可能無法與其他公司提供的同類信息完全相提並論,這是使用這些衡量標準將我們與其他公司進行比較的潛在風險。
調整後的淨收益(虧損)和調整後的每股收益不包括我們認為不屬於核心運營業務且不能代表我們未來收益表現的某些收益、虧損和支出,從而為我們和投資者提供了有關我們未來收益表現的更多信息。我們認為,船舶銷售的損益、減值費用、債務清償和修改成本、重組成本和某些其他損益不屬於我們的核心運營業務,也不能表明我們未來的盈利表現。
調整後的息税折舊攤銷前利潤為我們和投資者提供了有關我們核心運營盈利能力的更多信息,其中不包括我們認為不屬於核心運營業務且不代表我們未來收益表現的某些收益、虧損和支出,也不包括利息、税收和折舊及攤銷。此外,我們認為,調整後的息税折舊攤銷前利潤的列報為我們和投資者提供了有關我們根據債務協議中規定的契約經營業務的能力的更多信息。我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為(i)利息、(ii)税收和(iii)折舊和攤銷調整後的調整後淨收益(虧損)。使用調整後的息税折舊攤銷前利潤存在重大限制。調整後的息税折舊攤銷前利潤不考慮直接影響我們淨收益(虧損)的某些重要項目。解決這些限制的最佳方法是獨立考慮排除項目的經濟影響,並將調整後的息税折舊攤銷前利潤與根據美國公認會計原則計算的淨收益(虧損)一起考慮。
調整後的自由現金流為我們和投資者提供了更多信息,以評估我們在進行支持持續業務運營和價值創造所需的資本投資後償還債務的能力,以及對公司流動性水平的影響。調整後的自由現金流是指經資本支出(購買財產和設備)調整後的經營活動提供的淨現金以及為相關資本支出提供的出口信貸收益。調整後的自由現金流不代表可用於全權支出的剩餘現金流,因為它不包括某些強制性支出,例如償還到期債務。
淨每日津貼和淨收益率使我們和投資者能夠以每PCD和每個ALBD為基礎來衡量郵輪航段的表現。我們使用調整後的毛利率而不是毛利率來計算淨人均津貼和淨收益率。我們認為,調整後的毛利率在確定淨人均津貼和淨收益率方面比毛利率更有意義,因為它反映的郵輪收入僅扣除我們最重要的可變成本,即旅行社佣金、航空和其他運輸成本、與船上收入和其他收入直接相關的某些其他成本以及信用卡和借記卡費用。
調整後的每個 ALBD 郵輪成本和調整後的郵輪成本(不包括每個 ALBD 的燃料)使我們和投資者能夠將可預測的運力或 ALBD 變化的影響與價格和其他影響我們業務的變化區分開來。我們認為,這些非公認會計準則指標為我們和投資者提供了有用的信息,併為衡量我們的成本績效提供了更多的見解。調整後的每個 ALBD 的郵輪成本和調整後的郵輪成本(不包括每個 ALBD 的燃料)是我們用來監控我們的衡量標準
能夠控制我們的郵輪航段的成本,而不是每個 ALBD 的郵輪成本。我們不包括船舶銷售的損益、減值費用、重組成本以及我們認為不屬於我們核心運營業務的某些其他損益,也不包括我們最重要的可變成本,即旅行社佣金、航空和其他運輸成本、與船上收入和其他收入直接相關的某些其他成本以及信用卡和借記卡費用。我們在計算不包括燃料在內的調整後的郵輪費用時排除燃料費用。燃料價格是我們無法控制的,它影響了不同時期成本表現的可比性。排除燃料的調整為我們和投資者提供了補充信息,以瞭解和評估公司的非燃料調整後的郵輪成本表現。除了確定ALBD數量後價格變動的影響外,我們調整後的所有郵輪成本(不包括燃料)基本上都是固定的。
調整後的投資回報率為我們和投資者提供了有關我們相對於公司投資資本的經營業績的更多信息。我們將調整後的投資回報率定義為扣除利息支出和利息收入的十二個月調整後淨收益(虧損)除以債務加權益的月平均值減去在建工程、超額現金、商譽和無形資產。
對預測數據進行核對
我們沒有提供預測的非公認會計準則財務指標與最具可比性的美國公認會計準則財務指標的對賬表,因為準備有意義的美國公認會計準則預測需要不合理的努力。如果不作出不合理的努力,我們就無法預測外匯匯率和燃料價格的未來走勢。我們無法確定收益和虧損對船舶銷售、減值費用、債務清償和修改成本、重組成本和某些其他非核心損益的未來影響。
固定貨幣
我們的業務主要使用美元、澳元、歐元和英鎊作為功能貨幣來衡量業績
和財務狀況。美元以外的功能貨幣使我們面臨外幣折算風險。我們的業務收入和支出也以其本位幣以外的貨幣計算,這使我們面臨外幣交易風險。
持續的貨幣報告消除了匯率變動對我們業務折算的影響,以及以本位幣以外貨幣計價的收入和支出中匯率變動對交易的影響。
假設2023年期間的貨幣匯率與2019年期間的匯率保持不變,我們以 “固定貨幣” 為基礎報告調整後的毛利率、淨每日津貼、調整後的郵輪成本(不包括燃料)和調整後的郵輪成本(不包括每ALBD的燃料)。這些指標有助於比較我們在匯率波動的環境中業務的變化。
示例:
•如果美元兑這些外幣走強,將我們使用美元以外的本位幣的業務轉換為我們的美元申報貨幣會導致報告的美元收入和支出減少;如果美元兑這些外幣貶值,報告的美元收入和支出就會增加。
•我們的業務以其本位幣以外的貨幣進行收入和支出交易。如果它們的本位幣兑這些其他貨幣走強,就會減少本位貨幣的收入和支出。如果本位幣兑這些其他貨幣貶值,則會增加本位幣的收入和支出。