2024 年 1 月投資者演示寧靜灣海濱度假村
前瞻性陳述和非公認會計準則財務指標的使用前瞻性陳述在本演示中發表的某些陳述是前瞻性陳述,受風險和不確定性的影響。前瞻性陳述通常包含 “相信”、“期望”、“預測”、“計劃”、“估計”、“項目”、“將”、“打算” 或其他類似表述。前瞻性陳述包括但不限於有關行業前景、經營業績、現金流、業務戰略、增長和價值機會、資本和其他支出、融資計劃、支出削減計劃和預計處置的陳述。可能導致實際業績與前瞻性陳述中包含的業績存在重大差異的因素包括但不限於全國和地方的經濟和商業狀況,包括 COVID-19 對DiamondRock Hospitality Company(“公司”)酒店入住率以及酒店產品和服務需求的影響,以及公司向美國證券交易委員會提交的最新10-K表年度報告以及我們的其他風險和不確定性你應該提交的公開文件仔細審查。前瞻性陳述基於我們對未來業績的信念、假設和預期,同時考慮了公司目前獲得的所有信息。實際結果可能與本演示文稿中的前瞻性陳述存在重大差異。本演示文稿中的前瞻性陳述受1995年《私人證券訴訟改革法》的安全港約束。任何前瞻性陳述僅代表其發表之日。儘管公司認為此類前瞻性陳述中反映的預期是基於合理的假設,但它無法保證預期會實現,也無法保證任何偏差都不會是重大的。本演示文稿中的所有信息均截至本演示文稿之日,公司沒有義務更新任何前瞻性陳述以使該陳述符合實際業績或公司預期的變化。本演示文稿包含從第三方服務提供商提供的信息中獲得或彙編的統計數據和其他數據,這些數據被認為是可靠的,但無法保證信息的準確性和完整性。公司尚未獨立核實任何此類信息。非公認會計準則財務指標的使用我們認為對投資者有用的以下非公認會計準則財務指標作為衡量我們經營業績的關鍵指標:息税折舊攤銷前利潤、息税折舊攤銷前利潤、酒店息税折舊攤銷前利潤、酒店調整後息税折舊攤銷前利潤、FFO和調整後FFO。根據美國公認會計原則,不應孤立地考慮這些衡量標準,也不應將其作為績效衡量標準的替代品。根據我們的計算,息税折舊攤銷前利潤、息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤、酒店調整後息税折舊攤銷前利潤、FFO和調整後FFO可能無法與其他未完全按照公司定義此類條款的公司進行比較。這些非公認會計準則財務指標的詳細解釋,以及這些指標與根據美國公認會計原則編制的最直接可比財務指標的對賬情況,可在公司2023年11月1日發佈的2023年第三季度財報新聞稿中找到。2
運營更新第四季度及2023年第四季度初步業績瑪格麗塔維爾海濱別墅基韋斯特再創DRH紀錄:2023年可比總收入比2022年增長4.0%,與2019年2023年相比增長11.3%,與2019年第四季度相比增長8.7%:收入與2022年相比增長10.0%;與2019年相比增長6.1%。度假村的RevPAR持續同比增長度假村城市集團收入較2019年增長3%以上,會議日曆表現強勁 80% 90% 100% 第二季度第三季度第四季度度假村RevPAR對比2022年2024年 COSTAR/STR 預測供應量 0.8% 需求1.8% 入住率 1.0% ADR 3.0% RevPAR 4.1% • 住宿需求和供應設置良好 • 度假村業績改善 • 在強勁的全市會議市場擁有龐大的團體足跡 • 全年翻新受益於 Dagny DRH 2024 增長故事瑪格麗塔維爾海濱別墅基韋斯特寧靜灣度假村威斯汀福特Lauderdale The Landing Resort & Spa +11.6% +5.8% +5.8% +4.4% 與 2019 年第四季度的 RevPAR 對比 22 50% 70% 90% 110% 2019 2023 2024 -2% 0% 2% 4% 6% 8% 2023 年第一季度第三季度第四季度集團收入對比 2019 年
DIAMONDROCK一覽多元化地理位置多元化地產財務摘要淨負債2佔TTM息税折舊攤銷前利潤總額112億美元總債務佔賬面總值的3.8倍29%TTM收入11億TTM公司調整後2023年第三季度息税折舊攤銷前利潤2.82億美元投資組合9,742 36個房間地理市場地產 3. 2022年息税折舊攤銷前利潤,2022年和2023年收購的預計 1.不包括優先資本 2.現金包括公司現金,不包括優先資本市場2022年百分比 EBITDA3 亞特蘭大 1.3% 奧斯汀 2.5% 波士頓 10.2% 伯靈頓 2.7% 查爾斯頓 3.2% 芝加哥 14.2% 華盛頓特區 1.1% 丹佛 3.7% 佛羅裏達羣島 8.4% 勞德代爾堡 7.7% 沃思堡 4.2% 亨廷頓海灘 2.7% 太浩湖 1.4% 新奧爾良 2.0% 紐約市 6.9% 鳳凰城 1.8% 鹽湖城 2.9% 聖地亞哥 2.9% 弗朗西斯科 0.3% 索薩利托 3.9% 塞多納 4.5% 索諾瑪 2.8% 韋爾 4.1% 合計 100.0% 4
24 家酒店 4,330 Keys 按收入劃分的投資組合佔投資組合的 57% 15家獨立酒店 100% 不受管理層的幹擾投資組合:休閒作為長期司機奢華與生活方式度假村都市生活方式酒店加利福尼亞州索薩利托 L'AUBERGE DE SEDONA 亞利桑那州索諾瑪的蘭丁度假村加州索諾瑪哈瓦那卡巴納金普頓海岸度假村佛蒙特州查爾斯頓查爾斯頓林迪歷史街區芝加哥格温亞利桑那州舊金山卡菲尼克斯豪華精選酒店洛杉磯新奧爾良克里奧豪華精選酒店尚普蘭伯靈頓酒店馬薩諸塞州波士頓科羅拉多州丹佛亨德森海灘度假村奧斯汀湖温泉度假村勞德代爾堡威斯汀海灘度假村瑪格麗塔維爾海濱別墅瑪格麗塔維爾海濱度假村佛羅裏達州弗勞斯汀佛羅裏達州基韋斯特勞德代爾堡佛羅裏達州佛羅裏達州基韋斯特勞德代爾堡佛羅裏達州基韋斯特亨德森公園豪華精選酒店 SHOREBREAK 勞德代爾堡海灘度假村 CAVALLO POINT ORCHARDS INN THE LODGE AT SONOMA RESORTS 備註:截至2023年第三季度,收入已過去十二個月 PRAY,MT CHICO HOT SPRINGS帕洛瑪酒店菲尼克斯波旁奧爾良酒店酒店徽章波士頓達格尼 5
曼哈頓/第五大道萬怡酒店曼哈頓/中城萬怡酒店伊斯特希爾頓花園時代廣場中央 4 家酒店 969 Keys 按收入劃分的投資組合的 9% 不受管理層支配的投資組合 3,853 Keys 按收入劃分的投資組合的 31% 強勁會議市場 2家酒店 590 Keys 按收入劃分的投資組合的 3% 100% 不受管理層的拖累 BETHESDA亞特蘭大華盛頓威斯汀萬豪酒店,哥倫比亞特區市中心城市集團酒店城市限時服務酒店郊區酒店芝加哥,伊利諾斯州波士頓,馬薩諸塞州貝塞斯達,馬薩諸塞州馬薩諸塞州馬薩諸塞州馬薩諸塞州馬薩諸塞州華盛頓特區紐約,紐約州紐約,紐約州,紐約州,紐約州,紐約州,紐約州,紐約州,紐約州,紐約州,紐約州,紐約州,紐約州,紐約州,紐約州,紐約州 6,科羅拉多州丹佛市中心萬怡酒店德克薩斯州鹽湖城芝加哥宏偉邁樂威斯汀波士頓海港聖地亞哥灣景威斯汀酒店
投資回報率案例研究-THE DAGNY • 竣工:2023 年 8 月 1 日 • 總成本:3,200 萬美元 • 希爾頓裝修費用增加:500 萬美元 • 獨立酒店增量 NOI:100 萬美元 • 退出價值增長:1,400 萬美元至 3,000 萬美元(上限利率為 50-100 個基點)+83% REVPAR EBITDA(百萬美元)9.2 美元 16.8 美元 2027F 211 $287 2023F 2023F $211 $287 2023F 2023F $211 $287 2023F 7F 從波士頓希爾頓酒店改建為 Dagny 從希爾頓品牌改建為獨立的生活方式酒店,客房和浴室經過翻新,配備最先進的健身房、改進的會議空間和全新的抵達感 7 Note 2023 截至2023年10月的預測
2024 年投資回報率項目進行中轉換為 Curio 品牌和一家由廚師主導的新餐廳 • 美國東部標準時間竣工:2024年夏季•總成本:860萬美元•穩定的成本收益率:10%•在投資組合中增加了一家生活方式酒店•預計將提高退出價值重新定位並將酒店更名為生活方式精品店•美國東部標準時間。竣工:2024 年底 • 總成本:1270 萬美元 • 穩定的成本收益率:10% 希爾頓伯靈頓香普蘭湖波旁奧爾良酒店 8
潛在的長期資本項目丹佛市中心 9 號萬怡酒店波士頓海港區威斯汀酒店正在探索增加更多海濱客房進行重新定位以整合 L'Auberge de Sedona 特許經營權將於 2027 年到期潛在品牌提升和擴張特許經營權將於 2026 年到期價值創造機會目前有 37 間客房正在探索增加 135 套海濱單元探索安裝新碼頭探索增加新客艙探索擴建水療中心
ESG 成就 — GRESB 業績 2017 年 GRESB 年度業績 2018 2018 2019 2021 2022 2023 DRH GRESB 分數 53 75 81 84 86 82 85 85 同行分數平均 93% 129% 117% 122% 119% 126% 110% 2023 DRH GRESB 評分與認可連續第四年被評為行業領導者 GRESB 房地產評估 • GRESB 評分在美國上市酒店中排名第一 • GRESB 評分在上市酒店中排名第 2 位 • 在美國上市公司中排名第 18 位(前 15%)10 GRESB 公開披露 • 排名第一美國酒店得分為 “A”,而同行集團平均值為 “B”,GRESB全球平均分為 “B”