附錄 99.1

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/776901/000077690124000003/indblogoa55.jpg

股東關係新聞稿
聯合街 288 號
馬薩諸塞州羅克蘭 02370

獨立銀行公司報告第四季度淨收入為5,480萬美元
在 2023 年完成穩健表現

馬薩諸塞州羅克蘭（2024年1月18日）——羅克蘭信託公司的母公司獨立銀行公司（納斯達克全球精選市場：INDB）今天宣佈，2023年第四季度淨收入為5,480萬美元，攤薄每股收益為1.26美元，與上一季度相比減少600萬美元，下降9.9％。全年淨收入為2.395億美元，攤薄後每股收益為5.42美元，與去年同期相比減少了2430萬美元，下降了9.2％。2023年，由於未確認調整，全年營業淨收入也為2.395億美元，攤薄後每股收益為5.42美元。2022年，全年營業淨收入為2.689億美元，攤薄後每股收益為5.80美元，其中不包括與公司2021年第四季度收購Meridian Bancorp, Inc.（“Meridian”）及其子公司東波士頓儲蓄銀行相關的非核心調整。有關淨收入與營業淨收入的對賬，請參閲下面的 “淨收益（GAAP）與營業淨收益（非公認會計準則）的對賬”。

該公司在2023年第四季度的平均資產回報率和平均普通股回報率分別為1.13％和7.51％，而上一季度的平均資產回報率分別為1.25％和8.35％。2023年全年，該公司的平均資產回報率和平均普通股回報率分別為1.24％和8.31％，而2022年的平均資產回報率分別為1.33％和9.05％，按運營計算，2023年的平均資產回報率分別為1.24％和8.31％，而2022年的運營基礎上分別為1.35％和9.22％。

獨立銀行和羅克蘭信託公司首席執行官傑弗裏·騰格爾表示：“我的同事們的奉獻精神以及他們日復一日地對每種關係的不懈關注，為我們在過去一年中取得穩健的財務業績鋪平了道路。”“我相信，我們的核心基本面為我們在2024年及以後的持續成功做好了準備。”

資產負債表
    
截至2023年12月31日，總資產為193億美元，與上一季度保持相對穩定，與2022年12月31日相比增長了5,320萬美元，增長了0.3％。

截至2023年12月31日，貸款總額為143億美元，與上一季度的水平相比增加了5,380萬美元，增長了0.4％（按年計算為1.5％）。增長主要是由消費房地產推動的，該季度消費房地產增長了8,870萬美元，增長2.6％（按年計算為10.3％），這主要歸因於資產負債表上保留的可調利率住宅抵押貸款。與上一季度相比，商業貸款總額減少了3,700萬美元，下降了0.3％（按年計算為1.4％），這主要反映了嚴格的新發放活動，但被商業和工業回報以及線路利用率下降所抵消。小型企業投資組合繼續穩步增長，自2022年12月31日以來增長了15.0％。

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截至2023年12月31日，149億美元的存款餘額較2023年9月30日減少了1.94億美元，下降了1.3％，這主要是由季節性商業現金流推動的。儘管某種程度的產品重新組合仍然存在，但截至2023年12月31日，無息活期存款總額佔存款總額的30.7％。截至2023年12月31日，包括互惠貨幣市場存款在內的核心存款佔存款總額的84.6％，而截至2023年9月30日的這一比例為86.0％。與上一季度相比，第四季度的總存款成本增加了24個基點至1.31％，這反映了客户對高收益賬户的持續偏愛。

在存款餘額下降的同時，該公司的聯邦住房貸款銀行的借款在2023年第四季度增加了2.18億美元，增長了21.8％，為該季度的股票回購活動和淨貸款增長提供了資金來源。

與2023年9月30日相比，證券投資組合減少了4,310萬美元，下降了1.4％，這主要是由派息、看漲期權和到期日所推動的，可供出售投資組合中4520萬美元的未實現收益部分抵消。截至2023年12月31日，證券總額佔總資產的15.1％，而截至2023年9月30日的這一比例為15.4％。

在2023年第四季度，公司執行了先前宣佈的1億美元股票回購計劃，以6,900萬美元的價格回購了130萬股普通股，平均每股價格為53.73美元。與2023年9月30日相比，截至2023年12月31日的股東權益總體保持穩定，原因是股票回購計劃的影響被強勁的收益保留率和包含在其他綜合收益中的可供出售投資證券投資組合的未實現收益所抵消。截至2023年12月31日，該公司的普通股與資產的比率為14.96％，比2023年9月30日增加了6個基點，增長了0.4％，與2022年12月31日的水平一致。截至2023年12月31日，該公司的每股賬面價值與上一季度相比增長了2.16美元，至67.53美元，漲幅3.3％。截至2023年12月31日，該公司的每股有形賬面價值較上一季度增長1.53美元，漲幅3.6％，至44.13美元，比去年同期增長7.3％。截至2023年12月31日，該公司的有形普通股與有形資產的比率為10.31％，比上一季度增加了7個基點，比去年同期增加了5個基點。有關非公認會計準則資產負債表指標的詳細對賬，請參閲附錄A。

淨利息收入
        
2023年第四季度的淨利息收入與上一季度的1.499億美元相比下降了3.2％，至1.451億美元，這是由於存款成本的上漲繼續抵消了資產重新定價的好處，導致該季度的淨利率下降了9個基點至3.38％。第四季度的核心利潤率（不包括購買會計和其他非核心項目）為3.35％，與上一季度相比下降了12個基點。有關淨利率和核心利潤率非公認會計準則對賬的更多詳細信息，請參閲附錄C。

非利息收入

2023年第四季度的非利息收入為3,210萬美元，與上一季度相比減少了150萬美元，下降了4.4％。與上一季度相比，2023年第四季度非利息收入的重大變化包括以下內容：

•投資管理收入減少了428,000美元，下降了4.2％，這主要是由保險佣金減少所致。但是，截至2023年12月31日，管理的總資產增加了4.174億美元，增長了6.8％，達到創紀錄的65億美元，推動了管理費收入的逐季增長。

•該公司獲得了人壽保險保單的收益，使第四季度的收益為18萬美元，而上一季度的收益為190萬美元。

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•其他非利息收入增加了738,000美元，增長10.4％，這主要是由於股票證券的未實現收益和税收抵免的折扣購買，以及2023年第三季度確認的鉅額貸款費用。

非利息支出

2023年第四季度的非利息支出為1.007億美元，與上一季度相比增加了300萬美元，增長了3.0％。與上一季度相比，第四季度非利息支出的重大變化包括以下內容：

•工資和員工福利增加了160萬美元，增長了2.9％，這主要是由於激勵性薪酬的時機。

•佔用和設備支出增加了733,000美元，增長了5.9％，這主要是由於與2021年收購Meridian相關的兩個租賃地點相關的一次性終止費用。

•聯邦存款保險公司的評估比上一季度增加了120萬美元，增長了44.6％，其中包括聯邦存款保險公司為彌補存款保險基金在2023年蒙受的損失而實施的一次性110萬美元特別評估。

•其他非利息支出減少了593,000美元，跌幅2.3％，這主要是由於顧問費、股權證券未實現虧損和髮卡成本的減少，但支票欺詐損失、軟件維護和法律成本的增加部分抵消了這一點。

該公司2023年第四季度的税率降至22.72％，而上一季度的税率為24.12％。第四季度的下降是由於該季度確認了與低收入住房税投資相關的離散項目，以及在2022年最終納税申報表的同時發放了某些税收儲備。

資產質量

第四季度的信貸損失準備金與上一季度持平，為550萬美元。2023年第四季度的淨扣除額從上一季度的560萬美元降至380萬美元，這主要歸因於商業房地產貸款的一次部分扣除和一般透支貸款的扣除。截至2023年12月31日，不良貸款增至5,440萬美元，佔貸款總額的0.38％，而截至2023年9月30日，不良貸款為3,920萬美元，佔貸款總額的0.28％，這主要是由總額為2590萬美元的兩筆商業貸款的遷移所推動，但被該季度的還款所抵消。拖欠貸款佔貸款總額的百分比較上一季度增加了22個基點，至2023年12月31日的0.44％。

截至2023年12月31日，貸款總額的信貸損失備抵額略有增加至1.422億美元，而截至2023年9月30日為1.406億美元，分別佔貸款總額的1.00％和0.99％。

電話會議信息

首席執行官傑弗裏·騰格爾和首席財務官兼消費者貸款執行副總裁馬克·魯傑羅將於美國東部時間2024年1月19日星期五上午10點主持電話會議，討論第四季度收益。該電話可在公司網站 https://INDB.RocklandTrust.com 上訪問互聯網，也可以撥打1-888-336-7153通過電話接入，參考地址：INDB。電話會議重播將通過致電1-877-344-7529收看，重播會議號碼：9516407，並將持續到2024年1月26日。此外，將在2025年1月19日之前在公司網站上提供網絡直播重播。
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關於獨立銀行公司
    
獨立銀行公司（納斯達克全球精選市場：INDB）是羅克蘭信託公司的控股公司，羅克蘭信託公司是一家總部位於馬薩諸塞州的提供全方位服務的商業銀行。Rockland Trust在馬薩諸塞州東部和伍斯特縣設有零售分支機構，在馬薩諸塞州和羅德島州設有商業銀行和投資管理辦事處，為個人、家庭和企業提供廣泛的銀行、投資和保險服務。該銀行還提供全套移動、在線和電話銀行服務。羅克蘭信託基金入選《波士頓環球報》2023年的 “最佳工作場所” 名單，這是連續第15年獲得這一榮譽。羅克蘭信託長期以來一直致力於公平和包容性。多元化和包容性領導力培訓、同事Allyship指導計劃和眾多專注於為同事提供支持和教育、強化相互尊重文化和促進職業發展的員工資源小組，以及羅克蘭信託基金通過慈善捐贈和員工志願服務贊助多元化社區組織等舉措突顯了這一承諾。此外，Rockland Trust堅定地致力於為其所服務的社區提供服務，這體現在其最新的《社區再投資法》績效評估中的總體 “傑出” 評級中。羅克蘭信託基金是聯邦存款保險公司的成員和平等住房貸款人。
本新聞稿包含1995年《私人證券訴訟改革法》所指的有關公司財務狀況、經營業績和業務的某些 “前瞻性陳述”。這些陳述可以通過諸如 “期望”、“實現”、“計劃”、“相信”、“未來”、“定位”、“繼續”、“將”、“將”、“潛在” 等前瞻性術語或此類術語的類似陳述或變體來識別。實際結果可能與這些前瞻性陳述所設想的有所不同。

可能導致實際業績與此類前瞻性陳述所設想的結果存在重大差異的因素包括但不限於：

•美國總體經濟以及新英格蘭地區和公司市場區域內的地區和地方經濟進一步疲軟；
•通貨膨脹壓力、勞動力市場短缺和供應鏈問題對公司或其客户的影響；
•金融市場的不穩定或波動以及全球、國家或地區不利的總體經濟或商業狀況，無論是由地緣政治問題造成的，包括俄羅斯/烏克蘭衝突、以色列及周邊地區的衝突以及此類衝突的可能擴大、銀行業最近的中斷或其他因素，以及不利的經濟狀況對公司及其客户的潛在影響，包括存款和貸款需求減少的可能性、意外貸款拖欠、抵押品損失和服務收入減少；
•意外貸款拖欠、抵押品損失、服務收入減少以及惡劣天氣、疫情或其他外部事件對我們業務造成的其他潛在負面影響；
•當地房地產市場的不利變化或波動；
•利率上升以及由此產生的任何不利資產質量變化、信用風險增加、貸款需求減少和/或再融資挑戰，這反過來又可能進一步導致公司貸款組合出現意想不到的信用惡化，包括與一個或多個大型商業關係有關的信貸惡化；
•收購可能無法在最初預期的水平或時間範圍內產生業績，並可能導致不可預見的整合問題或商譽和/或其他無形資產的減值；
•額外的監管監督和相關合規成本；
•貿易、貨幣和財政政策及法律的變化，包括聯邦儲備系統理事會的利率政策；
•高於預期的税收支出，包括由於未能遵守一般税法和税法變更而導致的税收支出；
•利息資產和/或計息負債的市場利率的變化；
•公司市場領域的競爭加劇，包括可能影響存款收集、存款保留和存款成本的競爭，由於對創新產品和服務的需求而導致的競爭加劇，以及來自可能受到較少監管限制和較低成本結構的非存款機構的競爭；
•惡劣天氣、氣候變化、自然災害，包括洪水和火災風險；大規模突發衞生事件或流行病的出現、“COVID-19 病毒” 的任何進一步捲土重來或變種、行動
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政府當局為應對這些事件、其他公共衞生危機或人為事件而採取的行動，及其對公司當地經濟或公司運營的影響；
•證券市場狀況惡化；
•美國長期主權債務信用評級惡化或圍繞聯邦預算的不確定性；
•無法適應信息技術的變化，包括向互聯網作為服務交付手段的遷移所推動的行業公認的交付模式的變化；
•金融服務行業，尤其是商業銀行領域的電子或其他欺詐活動；
•消費者支出和儲蓄習慣的不利變化；
•有關金融服務行業的法律法規的影響，包括需要投資技術以滿足更高的監管期望，或引入導致合規成本增加或需要調整戰略的新要求或預期；
•普遍適用於公司業務的法律法規（包括與税收、銀行、證券和保險有關的法律法規）的變化，包括因銀行業最近中斷而導致的法律法規的任何此類變化，以及此類變更的相關成本；
•公司因未決或未來的訴訟以及監管和政府行動而產生的潛在判決、索賠、損害賠償、處罰、罰款和聲譽損害；
•監管機構以及上市公司會計監督委員會、財務會計準則委員會和其他會計準則制定機構可能採用的會計政策、慣例和準則的變更；
•與網絡威脅、攻擊、入侵和欺詐相關的運營風險，這些風險可能導致公司操作系統（包括面向客户的系統）中斷或中斷，並對公司業務產生不利影響；以及
•公司運營或收益的其他意想不到的重大不利變化。

公司希望提醒讀者不要過分依賴任何前瞻性陳述，因為公司的業務及其前瞻性陳述涉及公司10-K表年度報告和隨後的10-Q表季度報告（“風險因素”）中描述的已知和未知的重大風險和不確定性。除非法律要求，否則本公司不打算或有義務公開更新任何此類前瞻性陳述，無論是為了迴應新信息、未來事件還是其他情況。公司在本新聞稿之後發佈的任何公開聲明或披露如果修改或影響本新聞稿中包含的任何前瞻性陳述，都將被視為修改或取代本新聞稿中的此類聲明。除了本新聞稿中提供的信息外，您還應仔細考慮風險因素。

本新聞稿及其所附附錄包含的財務信息是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則（“GAAP”）以外的方法確定的。這些信息可能包括營業淨收入和每股營業收益（“EPS”）、平均資產的營業回報率、普通股的平均營業回報率、平均有形普通股的營業回報率、核心淨利潤率（“核心利潤率”）、每股有形賬面價值和有形普通股比率。

營業淨收入、營業每股收益、平均資產的營業回報率和平均普通股的營業回報率，不包括管理層認為與公司核心銀行業務無關的項目，例如併購費用和其他項目（如果適用）。管理層使用營業淨收入和相關比率以及營業每股收益來衡量公司核心銀行業務的實力，並確定這些項目在某種程度上可能掩蓋的趨勢。管理層審查其核心利潤率，以確定任何可能影響淨利率的項目，這些項目可能是一次性的，也可能無法反映其核心運營環境，例如重大購買會計調整或其他調整，例如非應計利息逆轉/追回和預付款罰款。管理層認為，調整這些項目以達到核心利潤率可以進一步瞭解運營環境以及管理決策如何影響淨利率。

管理層還通過分析每股有形賬面價值（計算方法是將股東權益減去商譽和可識別的無形資產，即 “有形普通股”，除以已發行普通股）、有形普通股比率（通過有形普通股除以 “有形資產”，定義為總資產減去商譽和其他資產）來補充其財務業績評估
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無形資產）和平均有形普通股回報率（通過淨收入除以平均有形普通股來計算）。該公司提供了有關每股有形賬面價值、有形普通股比率和平均有形普通股回報率的信息，因為管理層認為，投資者可能會發現獲得管理層使用的相同分析工具很有用。由於併購活動，公司根據企業合併會計原則確認了商譽和其他無形資產。所提供的比率中不包括商譽和其他無形資產在衡量資產和資本價值方面的影響，以及其他銀行標準資本比率，為比較公司與金融服務行業其他公司的資本充足率提供了一個框架。

不應將這些非公認會計準則指標視為經營業績和其他根據公認會計原則確定的財務指標的替代品。管理層在計算這些非公認會計準則指標時排除的項目可能對公司任何特定季度或年度的業績都非常重要。公司的非公認會計準則業績指標，包括營業淨收入、營業每股收益、平均資產營業回報率、普通股平均營業回報率、核心利潤率、每股有形賬面價值和有形普通股比率，不一定能與其他公司公佈的非公認會計準則業績指標相提並論。

聯繫人：

傑弗裏·滕格爾
總裁兼首席執行官
(781) 982-6144
                
馬克·魯傑羅
首席財務官和
消費貸款執行副總裁
(781) 982-6281

類別：財報發佈
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獨立銀行公司財務摘要
合併資產負債表
（未經審計，千美元）% 變化% 變化
12 月 31 日
2023		9 月 30 日
2023		12 月 31 日
2022		2023 年 12 月對比2023 年 12 月對比
2023 年 9 月2022 年 12 月
資產
現金和銀行應付款$178,861 $176,930 $175,843 1.09 %1.72 %
在銀行賺取利息的存款45,469 43,198 177,090 5.26 %(74.32)%
證券
交易4,987 4,476 3,888 11.42 %28.27 %
股票22,510 21,475 21,119 4.82 %6.59 %
可供出售1,334,256 1,353,744 1,399,154 (1.44)%(4.64)%
持有至到期1,569,107 1,594,279 1,705,120 (1.58)%(7.98)%
證券總額2,930,860 2,973,974 3,129,281 (1.45)%(6.34)%
持有待售貸款 6,368 3,998 2,803 59.28 %127.19 %
貸款
商業和工業1,579,986 1,653,003 1,635,103 (4.42)%(3.37)%
商業地產8,041,508 7,896,230 7,760,230 1.84 %3.62 %
商業建築849,586 965,442 1,154,413 (12.00)%(26.41)%
小型企業251,956 245,335 219,102 2.70 %14.99 %
商業總額10,723,036 10,760,010 10,768,848 (0.34)%(0.43)%
住宅房地產2,424,754 2,338,102 2,035,524 3.71 %19.12 %
房屋淨值——第一位置518,706 529,938 566,166 (2.12)%(8.38)%
房屋淨值——下屬頭寸578,920 565,617 522,584 2.35 %10.78 %
消費房地產總量3,522,380 3,433,657 3,124,274 2.58 %12.74 %
其他消費者32,654 30,568 35,553 6.82 %(8.15)%
貸款總額14,278,070 14,224,235 13,928,675 0.38 %2.51 %
減去：信貸損失備抵金 (142,222)(140,569)(152,419)1.18 %(6.69)%
淨貸款14,135,848 14,083,666 13,776,256 0.37 %2.61 %
聯邦住房貸款銀行股票43,557 43,878 5,218 (0.73)%734.75 %
銀行房舍和設備，淨額193,049 191,560 196,504 0.78 %(1.76)%
善意 985,072 985,072 985,072 — %— %
其他無形資產18,190 19,825 25,068 (8.25)%(27.44)%
人壽保險單的現金退保價值297,387 295,670 293,323 0.58 %1.39 %
其他資產512,712 550,338 527,716 (6.84)%(2.84)%
總資產$19,347,373 $19,368,109 $19,294,174 (0.11)%0.28 %
負債和股東權益
存款
無息活期存款$4,567,083 $4,796,148 $5,441,584 (4.78)%(16.07)%
儲蓄和利息支票賬户5,298,913 5,398,322 5,898,009 (1.84)%(10.16)%
貨幣市場2,818,072 2,852,293 3,343,673 (1.20)%(15.72)%
定期存款證2,181,479 2,012,763 1,195,741 8.38 %82.44 %
存款總額14,865,547 15,059,526 15,879,007 (1.29)%(6.38)%
借款
聯邦住房貸款銀行借款1,105,541 887,548 637 24.56 %nm
次級次級債券，淨額62,858 62,857 62,855 — %— %
次級債券，淨額49,980 49,957 49,885 0.05 %0.19 %
借款總額1,218,379 1,000,362 113,377 21.79 %974.63 %
存款和借款總額16,083,926 16,059,888 15,992,384 0.15 %0.57 %
其他負債368,196 422,813 415,089 (12.92)%(11.30)%
負債總額16,452,122 16,482,701 16,407,473 (0.19)%0.27 %
股東權益
普通股427 440 455 (2.95)%(6.15)%
額外實收資本1,932,163 1,999,448 2,114,888 (3.37)%(8.64)%
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留存收益1,077,488 1,046,266 934,442 2.98 %15.31 %
扣除税款後的累計其他綜合虧損(114,827)(160,746)(163,084)(28.57)%(29.59)%
股東權益總額2,895,251 2,885,408 2,886,701 0.34 %0.30 %
負債和股東權益總額$19,347,373 $19,368,109 $19,294,174 (0.11)%0.28 %


合併收益表
（未經審計，以千美元計，每股數據除外）
三個月已結束
% 變化% 變化
12 月 31 日
2023		9 月 30 日
2023		12 月 31 日
2022		2023 年 12 月對比2023 年 12 月對比
2023 年 9 月2022 年 12 月
利息收入
出售的聯邦基金和短期投資的利息$304 $905 $4,163 (66.41)%(92.70)%
證券的利息和股息14,631 14,818 15,789 (1.26)%(7.33)%
貸款的利息和費用192,178 187,145 164,153 2.69 %17.07 %
待售貸款的利息57 60 22 (5.00)%159.09 %
利息收入總額207,170 202,928 184,127 2.09 %12.51 %
利息支出
存款利息49,456 40,713 14,325 21.47 %245.24 %
借款利息12,618 12,335 1,447 2.29 %772.01 %
利息支出總額62,074 53,048 15,772 17.01 %293.57 %
淨利息收入145,096 149,880 168,355 (3.19)%(13.82)%
信貸損失準備金 5,500 5,500 5,500 — %— %
扣除信貸損失準備金後的淨利息收入139,596 144,380 162,855 (3.31)%(14.28)%
非利息收入
存款賬户費用6,126 5,936 5,788 3.20 %5.84 %
交換和自動櫃員機費4,638 4,808 4,282 (3.54)%8.31 %
投資管理9,818 10,246 10,394 (4.18)%(5.54)%
抵押銀行收入609 739 526 (17.59)%15.78 %
人壽保險保單的現金退保價值增加2,091 1,983 2,136 5.45 %(2.11)%
人壽保險福利收益180 1,924 691 (90.64)%(73.95)%
貸款級別的衍生收入802 842 1,421 (4.75)%(43.56)%
其他非利息收入7,803 7,065 7,064 10.45 %10.46 %
非利息收入總額32,067 33,543 32,302 (4.40)%(0.73)%
非利息支出
工資和員工福利56,388 54,797 53,754 2.90 %4.90 %
佔用和設備費用13,054 12,321 12,586 5.95 %3.72 %
數據處理和設施管理2,423 2,404 2,442 0.79 %(0.78)%
聯邦存款保險公司評估3,942 2,727 1,726 44.55 %128.39 %
其他非利息支出24,940 25,533 24,364 (2.32)%2.36 %
非利息支出總額100,747 97,782 94,872 3.03 %6.19 %
所得税前收入70,916 80,141 100,285 (11.51)%(29.29)%
所得税準備金16,113 19,333 23,242 (16.66)%(30.67)%
淨收入$54,803 $60,808 $77,043 (9.88)%(28.87)%
加權平均普通股（基本）43,474,734 44,135,487 45,641,605 
普通股等價物9,474 11,417 20,090 
加權平均普通股（攤薄）43,484,208 44,146,904 45,661,695 
每股基本收益$1.26 $1.38 $1.69 (8.70)%(25.44)%
攤薄後的每股收益$1.26 $1.38 $1.69 (8.70)%(25.44)%
8

性能比率
淨利率 (FTE)3.38 %3.47 %3.85 %
平均資產回報率（通過淨收入除以平均資產計算）1.13 %1.25 %1.56 %
普通股平均回報率（通過淨收入除以平均普通股權益計算）（GAAP）7.51 %8.35 %10.70 %
平均有形普通股回報率（非公認會計準則）（通過淨收入除以平均有形普通股權計算得出）11.50 %12.81 %16.57 %
非利息收入佔總收入的百分比（計算方法是將非利息收入總額除以淨利息收入加上非利息收入總額）18.10 %18.29 %16.10 %
效率比率（通過非利息支出總額除以總收入計算得出） 56.87 %53.31 %47.28 %


合併收益表
（未經審計，以千美元計，每股數據除外）
年份已結束
% 變化
12 月 31 日
2023		12 月 31 日
2022		2023 年 12 月對比
2022 年 12 月
利息收入
出售的聯邦基金和短期投資的利息$5,186 $14,385 (63.95)%
證券的利息和股息60,342 50,360 19.82 %
貸款的利息和費用730,008 577,923 26.32 %
待售貸款的利息190 172 10.47 %
利息收入總額795,726 642,840 23.78 %
利息支出
存款利息144,752 24,652 487.18 %
借款利息44,453 4,939 800.04 %
利息支出總額189,205 29,591 539.40 %
淨利息收入606,521 613,249 (1.10)%
信貸損失準備金23,250 6,500 257.69 %
扣除信貸損失準備金後的淨利息收入583,271 606,749 (3.87)%
非利息收入
存款賬户費用23,486 23,370 0.50 %
交換和自動櫃員機費18,108 16,249 11.44 %
投資管理40,191 36,832 9.12 %
抵押銀行收入2,326 3,515 (33.83)%
人壽保險保單的現金退保價值增加7,868 7,685 2.38 %
人壽保險福利收益2,291 1,291 77.46 %
貸款級別的衍生收入3,327 2,932 13.47 %
其他非利息收入27,012 22,793 18.51 %
非利息收入總額124,609 114,667 8.67 %
非利息支出
工資和員工福利222,135 204,711 8.51 %
佔用和設備費用50,582 49,841 1.49 %
數據處理和設施管理9,884 9,320 6.05 %
聯邦存款保險公司評估11,953 6,951 71.96 %
合併和收購費用— 7,100 (100.00)%
其他非利息支出98,192 95,739 2.56 %
非利息支出總額392,746 373,662 5.11 %
所得税前收入315,134 347,754 (9.38)%
所得税準備金75,632 83,941 (9.90)%
淨收入$239,502 $263,813 (9.22)%
9

加權平均普通股（基本）44,181,540 46,372,051 
普通股等價物12,007 17,938 
加權平均普通股（攤薄）44,193,547 46,389,989 
每股基本收益$5.42 $5.69 (4.75)%
攤薄後的每股收益$5.42 $5.69 (4.75)%
淨收益（GAAP）與營業淨收入（非公認會計準則）的對賬：
淨收入$239,502 $263,813 
非利息支出部分
加-合併和收購費用 — 7,100 
非核心收入增加到税前收入— 7,100 
與非核心項目相關的淨税收優惠 (1)— (1,995)
非核心收入增加到淨收入$— $5,105 
營業淨收益（非公認會計準則）$239,502 $268,918 (10.94)%
按運營計算的攤薄後每股收益$5.42 $5.80 (6.55)%
(1) 與非核心項目相關的淨税收優惠是通過評估每個非核心項目是否包含在淨應納税所得額中或不包括在淨應納税所得額中，並僅對淨應納税所得額中的項目適用公司的合併邊際税率來確定的。
性能比率
淨利率 (FTE)3.54 %3.46 %
平均資產回報率（GAAP）（通過淨收入除以平均資產計算）1.24 %1.33 %
運營基礎上的平均資產回報率（非公認會計準則）（通過淨營業淨收入除以平均資產計算得出）1.24 %1.35 %
普通股平均回報率（GAAP）（通過淨收入除以平均普通股權計算得出）8.31 %9.05 %
運營基礎上的平均普通股回報率（非公認會計準則）（通過淨營業淨收入除以平均普通股權益計算得出）8.31 %9.22 %
平均有形普通股回報率（GAAP）（通過淨收入除以平均有形普通股來計算）12.78 %13.87 %
運營基礎上的平均有形普通股回報率（非公認會計準則）（通過淨營業淨收入除以平均有形普通股權計算得出）12.78 %14.14 %
非利息收入佔總收入的百分比（計算方法是將非利息收入總額除以淨利息收入加上非利息收入總額）17.04 %15.75 %
非利息收入佔營業總收入的百分比（非公認會計準則）（計算方法是將營業基礎上的非利息收入總額除以淨利息收入加上非利息收入總額）17.04 %15.75 %
效率比率 (GAAP)（計算方法是將非利息支出總額除以總收入）53.72 %51.33 %
運營效率比率（非公認會計準則）（通過將運營基礎上的非利息支出總額除以總收入計算得出）53.72 %50.36 %


10

資產質量
（未經審計，千美元）不良資產法
12 月 31 日
2023		9 月 30 日
2023		12 月 31 日
2022
不良貸款
商業和工業貸款$20,188 $2,953 $26,693 
商業房地產貸款22,952 23,867 15,730 
小企業貸款398 372 104 
住宅房地產貸款7,634 8,493 8,479 
房屋淨值3,171 3,411 3,400 
其他消費者40 75 475 
不良貸款總額 54,383 39,171 54,881 
擁有的其他房地產110 110 — 
不良資產總額$54,493 $39,281 $54,881 
不良貸款/貸款總額0.38 %0.28 %0.39 %
不良資產/總資產0.28 %0.20 %0.28 %
信用損失/不良貸款備抵金261.52 %358.86 %277.73 %
信用損失補貼/貸款總額1.00 %0.99 %1.09 %
拖欠貸款/貸款總額0.44 %0.22 %0.30 %
截至三個月的不良資產對賬
12 月 31 日
2023		9 月 30 日
2023		12 月 31 日
2022
不良資產期初餘額$39,281 $45,812 $56,017 
對錶現不佳的新手31,823 3,455 5,734 
已扣除的貸款(4,182)(6,018)(660)
已償還的貸款 (10,905)(2,915)(2,448)
貸款恢復到履行狀態(1,534)(1,428)(3,846)
其他10 375 84 
不良資產期末餘額$54,493 $39,281 $54,881 

11


淨扣除（追回額）
三個月已結束年份已結束
12 月 31 日
2023		9 月 30 日
2023		12 月 31 日
2022		12 月 31 日
2023		12 月 31 日
2022
淨扣除額（回收額）
商業和工業貸款$80 $(111)$(5)$23,419 $(49)
商業房地產貸款2,783 5,072 — 7,855 (271)
小企業貸款267 77 135 392 47 
房屋淨值23 (12)(16)(15)1 
其他消費者694 552 280 1,796 1,275 
淨扣款（回收額）總額$3,847 $5,578 $394 $33,447 $1,003 
平均貸款（按年計算）的淨扣除（回收額）0.11 %0.16 %0.01 %0.24 %0.01 %

nm = 沒有意義



資產負債表和資本比率
12 月 31 日
2023		9 月 30 日
2023		12 月 31 日
2022
貸款總額/存款總額96.05 %94.45 %87.72 %
普通股一級資本比率 (1)14.19 %14.42 %14.33 %
一級槓桿資本比率 (1)10.97 %11.12 %10.99 %
普通股資產比率 GAAP 14.96 %14.90 %14.96 %
有形普通股與有形資產的比率 (2)10.31 %10.24 %10.26 %
每股賬面價值 GAAP $67.53 $65.37 $63.25 
每股有形賬面價值 (2)$44.13 $42.60 $41.12 
(1) 2023 年 12 月 31 日的估計數字。
(2) 有關公認會計原則與非公認會計準則比率的詳細對賬情況，請參閲附錄A。




    
















12



獨立銀行公司補充財務信息
（未經審計，千美元）三個月已結束
2023年12月31日2023年9月30日2022年12月31日
利息利息利息
平均值 賺了/收益率/平均值 賺了/收益率/平均值 賺了/收益率/
平衡已付費 (1)費率平衡已付費 (1)費率平衡已付費 (1)費率
賺取利息的資產
銀行的賺息存款、出售的聯邦基金和短期投資$42,391 $304 2.85 %$89,449 $905 4.01 %$466,691 $4,163 3.54 %
證券
證券-交易 4,509 — — %4,546 — — %3,732 — — %
證券-應税投資2,923,983 14,629 1.98 %3,000,736 14,817 1.96 %3,147,635 15,787 1.99 %
證券-非應税投資 (1)186 2 4.27 %188 1 2.11 %189 2 4.20 %
證券總額$2,928,678 $14,631 1.98 %$3,005,470 $14,818 1.96 %$3,151,556 $15,789 1.99 %
持有待售貸款3,614 57 6.26 %4,072 60 5.85 %1,607 22 5.43 %
貸款
商業和工業 (1)1,600,886 28,990 7.18 %1,682,000 30,739 7.25 %1,560,885 23,258 5.91 %
商業地產 (1)7,956,103 100,331 5.00 %7,823,525 94,861 4.81 %7,732,925 88,508 4.54 %
商業建築895,313 15,932 7.06 %1,007,814 16,829 6.62 %1,223,695 17,205 5.58 %
小型企業246,411 3,956 6.37 %240,782 3,752 6.18 %213,384 2,995 5.57 %
商業總額10,698,713 149,209 5.53 %10,754,121 146,181 5.39 %10,730,889 131,966 4.88 %
住宅地產 2,380,706 24,712 4.12 %2,276,882 23,197 4.04 %2,001,042 18,334 3.64 %
房屋淨值1,097,233 18,747 6.78 %1,093,479 18,313 6.64 %1,088,846 14,339 5.22 %
消費房地產總量3,477,939 43,459 4.96 %3,370,361 41,510 4.89 %3,089,888 32,673 4.20 %
其他消費者32,141 667 8.23 %30,775 608 7.84 %34,638 595 6.82 %
貸款總額$14,208,793 $193,335 5.40 %$14,155,257 $188,299 5.28 %$13,855,415 $165,234 4.73 %
賺取利息的資產總額$17,183,476 $208,327 4.81 %$17,254,248 $204,082 4.69 %$17,475,269 $185,208 4.20 %
現金和銀行應付款178,100 184,003 184,985 
聯邦住房貸款銀行股票37,054 38,252 5,218 
其他資產1,883,317 1,859,099 1,871,241 
總資產$19,281,947 $19,335,602 $19,536,713 
計息負債
存款
儲蓄和利息支票賬户$5,323,667 $14,315 1.07 %$5,393,209 $11,860 0.87 %$5,966,326 $4,921 0.33 %
貨幣市場 2,851,343 15,197 2.11 %2,945,450 13,709 1.85 %3,408,441 7,492 0.87 %
定期存款2,103,666 19,944 3.76 %1,860,440 15,144 3.23 %1,175,667 1,912 0.65 %
計息存款總額$10,278,676 $49,456 1.91 %$10,199,099 $40,713 1.58 %$10,550,434 $14,325 0.54 %
借款
聯邦住房貸款銀行借款884,441 10,836 4.86 %869,646 10,568 4.82 %639 2 1.24 %
初級次級債券62,857 1,164 7.35 %62,857 1,150 7.26 %62,855 827 5.22 %
次級債券49,968 618 4.91 %49,944 617 4.90 %49,873 618 4.92 %
借款總額$997,266 $12,618 5.02 %$982,447 $12,335 4.98 %$113,367 $1,447 5.06 %
計息負債總額$11,275,942 $62,074 2.18 %$11,181,546 $53,048 1.88 %$10,663,801 $15,772 0.59 %
無息活期存款4,704,888 4,883,009 5,606,055 
其他負債406,029 381,483 410,679 
負債總額$16,386,859 $16,446,038 $16,680,535 
股東權益2,895,088 2,889,564 2,856,178 
13

負債和股東權益總額$19,281,947 $19,335,602 $19,536,713 
淨利息收入$146,253 $151,034 $169,436 
利率利差 (2)2.63 %2.81 %3.61 %
淨利率 (3)3.38 %3.47 %3.85 %
補充信息
存款總額，包括活期存款$14,983,564 $49,456 $15,082,108 $40,713 $16,156,489 $14,325 
總存款成本1.31 %1.07 %0.35 %
包括活期存款在內的資金負債總額$15,980,830 $62,074 $16,064,555 $53,048 $16,269,856 $15,772 
融資負債總額的成本1.54 %1.31 %0.38 %

(1) 截至2023年12月31日、2023年9月30日和2022年12月31日的三個月，按完全等值税計算的當前利息收入和收益率的調整總額分別為120萬美元、120萬美元和110萬美元，這是通過適用公司在每個相應季度有效的邊際税率來確定的。
(2) 利率利差代表計息資產的加權平均收益率與計息負債的加權平均成本之間的差額。
(3) 淨利率代表年化淨利息收入佔平均計息資產的百分比。

14

年份已結束
2023年12月31日2022年12月31日
利息利息
平均值賺了/收益率/平均值賺了/收益率/
平衡已付費費率平衡已付費費率
賺取利息的資產
銀行的利息存款、出售的聯邦基金和短期投資$118,806 $5,186 4.37 %$1,222,434 $14,385 1.18 %
證券
證券-交易 4,411 — — %3,764 — — %
證券-應税投資3,027,769 60,336 1.99 %2,948,358 50,354 1.71 %
證券-非應税投資 (1)190 7 3.68 %196 7 3.57 %
證券總額$3,032,370 $60,343 1.99 %$2,952,318 $50,361 1.71 %
持有待售貸款3,289 190 5.78 %4,774 172 3.60 %
貸款
商業和工業 (1)1,646,939 115,752 7.03 %1,538,848 77,074 5.01 %
商業地產 (1)7,839,476 376,586 4.80 %7,807,427 326,593 4.18 %
商業建築1,019,871 66,440 6.51 %1,191,394 57,804 4.85 %
小型企業235,108 14,428 6.14 %204,982 10,886 5.31 %
商業總額10,741,394 573,206 5.34 %10,742,651 472,357 4.40 %
住宅地產 2,217,971 88,210 3.98 %1,831,493 63,443 3.46 %
房屋淨值1,093,546 70,698 6.47 %1,061,228 44,048 4.15 %
消費房地產總量3,311,517 158,908 4.80 %2,892,721 107,491 3.72 %
其他消費者31,202 2,418 7.75 %31,986 2,114 6.61 %
貸款總額$14,084,113 $734,532 5.22 %$13,667,358 $581,962 4.26 %
賺取利息的資產總額$17,238,578 $800,251 4.64 %$17,846,884 $646,880 3.62 %
現金和銀行應付款180,553 184,812 
聯邦住房貸款銀行股票33,734 7,134 
其他資產1,853,585 1,858,210 
總資產$19,306,450 $19,897,040 
計息負債
存款
儲蓄和利息支票賬户$5,489,923 $43,073 0.78 %$6,159,289 $8,339 0.14 %
貨幣市場 3,022,322 51,630 1.71 %3,489,981 11,683 0.33 %
定期存款1,724,625 50,050 2.90 %1,310,442 4,630 0.35 %
計息存款總額$10,236,870 $144,753 1.41 %$10,959,712 $24,652 0.22 %
借款
聯邦住房貸款銀行借款782,121 37,624 4.81 %16,138 313 1.94 %
長期借款— — — %2,235 31 1.39 %
初級次級債券62,857 4,359 6.93 %62,854 2,125 3.38 %
次級債券49,933 2,470 4.95 %49,837 2,470 4.96 %
借款總額$894,911 $44,453 4.97 %$131,064 $4,939 3.77 %
計息負債總額$11,131,781 $189,206 1.70 %$11,090,776 $29,591 0.27 %
無息活期存款4,918,787 5,559,997 
其他負債374,585 330,371 
負債總額$16,425,153 $16,981,144 
股東權益2,881,297 2,915,896 
15

負債和股東權益總額$19,306,450 $19,897,040 
淨利息收入$611,045 $617,289 
利率利差 (2)2.94 %3.35 %
淨利率 (3)3.54 %3.46 %
補充信息
存款總額，包括活期存款$15,155,657 $144,753 $16,519,709 $24,652 
總存款成本0.96 %0.15 %
包括活期存款在內的資金負債總額$16,050,568 $189,206 $16,650,773 $29,591 
融資負債總額的成本1.18 %0.18 %
(1) 截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度，按完全等值税計算的當前利息收入和收益率的調整總額分別為450萬美元和400萬美元。
(2) 利率利差代表計息資產的加權平均收益率與計息負債的加權平均成本之間的差額。
(3) 淨利率代表年化淨利息收入佔平均計息資產的百分比。

上一年度財務報表中的某些金額已重新分類，以符合本年度的列報方式。

附錄 A：資產負債表指標的非公認會計準則對賬

（未經審計，以千美元計，每股數據除外）

下表彙總了公司在指定日期的有形普通股與有形資產比率和每股有形賬面價值的計算結果：
12 月 31 日
2023		9 月 30 日
2023		12 月 31 日
2022
有形普通股（以千美元計，每股數據除外）
股東權益（GAAP）$2,895,251 $2,885,408 $2,886,701 (a)
減去：商譽和其他無形資產1,003,262 1,004,897 1,010,140 
有形普通股（非公認會計準則）$1,891,989 $1,880,511 $1,876,561 (b)
有形資產
資產 (GAAP)$19,347,373 $19,368,109 $19,294,174 (c)
減去：商譽和其他無形資產1,003,262 1,004,897 1,010,140 
有形資產（非公認會計準則）$18,344,111 $18,363,212 $18,284,034 (d)
普通股42,873,187 44,141,973 45,641,238 (e)
普通股資產比率（GAAP）14.96 %14.90 %14.96 %(a/c)
有形普通股與有形資產的比率（非公認會計準則）10.31 %10.24 %10.26 %(b/d)
每股賬面價值 (GAAP)$67.53 $65.37 $63.25 (a/e)
每股有形賬面價值（非公認會計準則）$44.13 $42.60 $41.12 (b/e)

16

附錄 B：非公認會計準則收益指標對賬

（未經審計，千美元）

下表彙總了非核心項目對公司計算非利息收入和非利息支出的影響、非核心項目對非利息收入佔總收入的百分比和效率比率的影響，以及用於計算所述期間平均有形普通股回報率和有形普通股營業回報率的平均有形普通股：
三個月已結束年份已結束
12 月 31 日
2023		9 月 30 日
2023		12 月 31 日
2022		12 月 31 日
2023		12 月 31 日
2022
淨利息收入（GAAP）$145,096 $149,880 $168,355 $606,521 $613,249 
非利息收入 (GAAP)$32,067 $33,543 $32,302 $124,609 $114,667 
運營基礎上的非利息收入（非公認會計準則）$32,067 $33,543 $32,302 $124,609 $114,667 
非利息支出 (GAAP)100,747 $97,782 $94,872 $392,746 $373,662 
減去：
合併和收購費用— — — — 7,100 
運營基礎上的非利息支出（非公認會計準則）$100,747 $97,782 $94,872 $392,746 $366,562 
總收入 (GAAP)$177,163 $183,423 $200,657 $731,130 $727,916 
總營業收入（非公認會計準則）$177,163 $183,423 $200,657 $731,130 $727,916 
淨收益（GAAP）$54,803 $60,808 $77,043 $239,502 $263,813 
營業淨收益（非公認會計準則）（參見損益表以瞭解GAAP與非GAAP的對賬）$54,803 $60,808 $77,043 $239,502 $268,918 
普通股平均值 (GAAP)$2,895,088 $2,889,564 $2,856,178 $2,881,297 $2,915,896 
減去：平均商譽和其他無形資產1,004,081 1,005,778 1,011,091 1,006,658 1,014,045 
有形平均有形普通股（非公認會計準則）$1,891,007 $1,883,786 $1,845,087 $1,874,639 $1,901,851 
比率
非利息收入佔總收入（GAAP）的百分比（計算方法是將非利息收入總額除以總收入）18.10 %18.29 %16.10 %17.04 %15.75 %
非利息收入佔營業總收入的百分比（非公認會計準則）（通過將營業基礎上的非利息收入總額除以總收入計算得出）18.10 %18.29 %16.10 %17.04 %15.75 %
效率比率 (GAAP)（計算方法是將非利息支出總額除以總收入）56.87 %53.31 %47.28 %53.72 %51.33 %
運營效率比率（非公認會計準則）（通過將運營基礎上的非利息支出總額除以總收入計算得出）56.87 %53.31 %47.28 %53.72 %50.36 %
平均有形普通股回報率（非公認會計準則）（通過將年化淨收益除以平均有形普通股權計算得出）11.50 %12.81 %16.57 %12.78 %13.87 %
運營基礎上的平均有形普通股回報率（非公認會計準則）（通過將年化淨營業淨收入除以平均有形普通股權計算得出）11.50 %12.81 %16.57 %12.78 %14.14 %

17

附錄C：淨利率分析和核心利潤率的非公認會計準則對賬


三個月已結束
2023年12月31日2023年9月30日
音量利息利潤影響音量利息利潤影響
（千美元）
報告的利息收益資產總額$17,183,476 $146,253 3.38 %$17,254,248 $151,034 3.47 %
收購公允價值標記：
貸款增加(1,156)(330)
存款證攤銷11 11 
(1,145)(0.03)%(319)— %
非應計利息，淨額549 0.01 %67 — %
其他非核心資源調整(4,913)(574)(0.01)%(5,448)(77)— %
核心利潤率（非公認會計準則）$17,178,563 $145,083 3.35 %$17,248,800 $150,705 3.47 %
18