2023 年第四季度收益 2024 年 1 月 18 日

2 免責聲明非公認會計準則信息本文檔中包含的某些衡量標準是 “非公認會計準則”，這意味着它們不符合美國公認的會計原則，也沒有編纂在目前適用於FHN的美國銀行法規中。FHN的管理層認為，儘管這些指標並不總是與其他金融機構使用的非公認會計準則指標相提並論，但它們與瞭解FHN及其業務部門的財務狀況、資本狀況和財務業績有關。本文件中列出的非公認會計準則指標列於附錄中的非公認會計準則對賬表中，並與最具可比性的GAAP列報方式進行了對賬。此外，監管措施的列報，即使是非公認會計準則的措施，也為與其他受與FHN相同監管的金融機構的可比性提供了有意義的基礎。儘管不是 GAAP 條款，但根據美國財務報告規則，這些監管措施不被視為 “非公認會計準則”，只要其列報符合監管標準。本文件中使用的監管措施包括：普通股一級資本，通常定義為普通股減去商譽、其他無形資產和某些其他必要的監管扣除額；一級資本，通常定義為根據風險資本監管對某些項目進行調整的核心資本（包括普通股和不能由持有人選擇贖回的工具）的總和；以及風險加權資產，用於衡量資產負債表內外資產總額用於確定信用和市場風險監管資本比率。前瞻性陳述本文件包含1995年《私人證券訴訟改革法》、經修訂的1933年《證券法》（“證券法”）第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第21E條所指的前瞻性陳述。前瞻性陳述與FHN的信念、計劃、目標、預期和估計有關。前瞻性陳述不代表歷史信息，而是與未來的運營、戰略、財務業績或其他發展有關。前瞻性陳述可以通過 “相信”、“期望”、“預測”、“打算”、“估計”、“應該”、“很可能”、“將”、“向前” 等詞語以及其他表示未來事件和趨勢的表述來識別。前瞻性陳述必然基於估計和假設，這些估計和假設本質上會受到重大的業務、運營、經濟和競爭不確定性和突發性影響，其中許多不確定性和突發事件是FHN無法控制的，其中許多與未來的業務決策和行動（包括收購和資產剝離）有關可能會發生變化，並可能導致FHN的實際未來業績和結果與前瞻性陳述或歷史業績所設想或暗示的結果存在重大差異。不確定性和突發事件的示例包括：在本文件中；本文件作為證物提交的FHN當前8-K表報告的第2.02和7.01項；經修訂的FHN最新的10-K表年度報告的前部分和第1、1A和7項；以及FHN季度報告的前部分和第二部分第1A項) 在年度報告之後提交的 10-Q 表格上。FHN沒有義務不時更新或修改本文件或任何其他聲明、新聞稿、報告或申報文件中的任何前瞻性陳述。在本報告中，由於四捨五入，數字可能不足，對每股收益的提法已完全稀釋，而2023年第四季度的資本比率是估計值。

3 根據最終轉換率，2023年第四季度GAAP財務摘要 12Q23 包括與道明交易相關的發行的G系列可轉換證券的1,970萬股股票影響；根據最初的最大轉換率，23年第一季度和2022年第四季度包括2750萬股股票。除每股數據外，百萬美元報告業績與23年第四季度3季度2季度1季度4Q22年第四季度淨利息收入617美元 605 美元 631 美元 688 美元 709 美元 12 2% $ (92) (13)% 費用收入 183 173 400 171 174 10 6% 9 5% 總收入 800 778 1,031 859 882 22 3% (82) (9)% 費用 572 474 555 478503 98 21% 69 14% 撥備前淨收入 (PPNR) 227 304 475 381 379 (77) (25)% (152) (40)% 信貸損失準備金 50 110 50 50 45 (60) (55)% 5 11% 税前收入 177 194 425 331 334 (17) (9)% (157) (47)% 所得税支出 (11) 52 96 75 64 (63)) (121)% (75) (117)% 淨收益 188 142 329 256 270 46 32% (82) (30)% 非控股權益 5 5 5 4 4 — —% 1 25% 優先股息 8 8 8 — — —% — —% 普通股股東 (NIAC) 可獲得的淨收益 175 美元 129 美元 317 美元 258 美元 46 36% 美元 (83) (32)% 攤薄後每股收益 0.% 31 美元 0.23 美元 0.56 美元 0.43 美元0.45 美元 0.08 35% $ (0.14) (31)% 攤薄後平均在外股票1 561 561 572 572 — —% (11) (2)% ROCE 8.6% 6.3% 16.4% 13.3% 14.4% 2.3% (5.8)% ROCE 10.9% 8.0% 21.1% 17.4% 19.1% 2.9% (8.3)% ROA 0.7% 1.6% 1.3% 1.4% 0.2% (0.4)% 淨利率 3.27% 3.17% 3.38% 3.88% 3.89% 0.10% (0.62)% 效率率 71.1% 61.0% 53.9% 55.7% 57.1% 10.2% 14.0% FTE 7,277 7,327 7,477 (63) (1)% (200) (3)% CET1 比率 11.0 1.4% 11.1% 11.1% 10.4% 10.2% 0.3% 1.2% 有效税率 (6.2)% 26.7% 22.6% 22.6% 22.7% 22.7% 19.2% (32.8)% (25.4)% 每股有形賬面價值 12.13 美元 11.22 美元 11.50 美元 10.89 美元 10.23 美元 0.91 8% 1.90 19% 期末貸款 613億美元 613億美元 613億美元 590億美元 59億美元 581億美元 (0.5) (1)% 3.2 5% 期末存款 658億美元 613億美元 613億美元 613億美元 613億美元 5B $ (1.2) (2)% 2.3 4% 期末貸存比率 93% 92% 94% 96% 92% 92% 1% 2%

4 2023 年目錄亮點...................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................... 10 貸款...............................................................................................................................................................費用收入............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................ 16 戰略重點................................................................................. 16 戰略重點.............................. 16 戰略重點............................... 16 戰略重點..............................................................................................................................................................

5 2023年主要成就多元化商業模式表現出在經濟週期中的表現能力，調整後的2023年税前準備金與2022年一致。受益於資產敏感性，2023年NIM擴張了32個基點。審慎的風險管理管理資產負債表以確保安全性和穩定性，包括維持較小的證券投資組合，重點關注利率風險和流動性。在 2023 年期間，CET1 產生了 124 個基點。誘人的東南足跡存款增長4％，表現明顯超過行業2％的跌幅，而5％的貸款增長超過了2％的行業增長1 1FHN公佈的2023年或截至2023年12月31日的數據（視情況而定）。行業數據來源：美聯儲委員會的H8數據系列，22年12月28日至23年12月27日。嚴格執行戰略在第二季度存款活動中籌集了60億美元的新客户資金；成功的重新定價使期末計息存款利率降至約3.25％ 非凡客户羣我們與客户有長期的深厚關係；2023年保留了超過90％的客户羣，該銀行在銀行的任期超過9年

6 • 平均客户存款增加了6億美元，支撐了本季度12億美元經紀存款的償付 • 貸款增長放緩，因為重點仍然放在深化現有客户關係和戰略市場份額擴張上 • 強勁的資本狀況，CET1增長了29個基點 • TBVPS增長了8％，這得益於市值降幅0.72美元，NIAC的0.34美元，部分被0.15美元的股息所抵消 • ACL覆蓋率為1.40％，淨圖表減息3,600萬美元 • 調整後的税前準備金為2.98億美元 • 淨利率提高了 10%來自資產重新定價和有利的資產負債表結構的基點 • 費用相對穩定，而支出有所增加，這得益於戰略投資和對收入產量提高的激勵措施，穩定的多元化業務結構推動的23年第四季度業績表現強勁，反映了23年第四季度的業績與23第三季度的業績。調整後的財務指標，包括不包括遞延薪酬的指標，均為非公認會計準則，並與附錄中的GAAP指標進行對賬。1期末貸款存款比率。盈利實力和穩健回報資本和信貸質量流動性強勁，資金狀況改善調整後每股收益調整後每股收益調整後ROTCE NIM 調整效率 0.32 11.1% 3.27% 62.8% CET1 TBV NCO% 11.4% 12.13 美元 0.23% 平均存款增長平均貸款增長 PE LDR1 1% 0% 93%

7 • 23年第四季度調整後每股收益為0.32美元，而23年第三季度為0.27美元 — 調整後的每股收益回報率為11.1％-每股有形賬面價值增長8％至12.13美元 • NIM較2季度增長了10個基點 • 不計遞延薪酬的調整後費用收入持平——不計遞延薪酬的調整後支出增長3000萬美元——主要是500萬美元的激勵應計額與留存率有關，這是由於本季度股價的上漲——激勵措施和佣金從上漲中增加了400萬美元可變收入業務的產量——由於季節性和索賠的增加，醫療費用增加了500萬美元——外部服務增長了1500萬美元，這要歸因於戰略投資的營銷活動和第三方服務，下個季度將下降•撥備支出為5000萬美元，導致ACL承保範圍增加4個基點至1.40％，經調整後的財務摘要（每股數據除外）4季度與23年第四季度第三季度4Q2的4Q2與23年第三季度4Q4Q4Q的變化相比 22 淨利息收入 (FTE) 621 美元 609 美元 712 美元 12 2% $ (91) (13)% 費用收入 179 173 173 6 3% 6 3% 總收入 (FTE) 800 782 885 18 2% (85) (10)% 支出 502 465 458 37% 44 10% 撥備前淨收入 298 318 428 (20) (6)% (130) (30)% 信貸損失準備金 50 110 45 (60) (55)% 5 11% 淨扣款 36 95 26 (59) (62)% 10 40% 儲備增加/（發佈）14 15 19 (1) (6)% (5) (27)% NIAC 178 美元 150 美元 293 美元 28 19% (115) (39)% 攤薄每股收益 0.32 美元 0.27 0.51 美元 0.05 美元 19% (0.19) (37)% 稀釋股票1 561 561 572 — —% (11) (2)% ROTCE 11.1% 9.2% 21.7% 1.8% (10.6)% ROA 0.9% 0.8% 1.5% 0.1% (0.6)% 淨利率 (NIM) 3.27% 3.17%3.89% 0.10% (0.62)% 費用收入/總收入 22.3% 22.1% 19.5% 0.2% 2.8% 62.8% 59.4% 51.7% 3.4% 11.1% 每股TBV 12.13 美元 11.22 美元 0.91 美元 8% 1.90 美元 1.9% 有效税率 21.7% 19.8% 1.6% 1.9% 收入增長受NIM擴張和固定收益生產的推動，包括措施不包括遞延薪酬，屬於非公認會計準則，與附錄中的公認會計原則指標保持一致。根據G系列可轉換證券最初的最大轉換率，14Q22 包括2750萬股股票與道明交易有關而發行。

8 4Q23值得注意的項目調整後的財務指標，包括不包括遞延薪酬的指標，均為非公認會計準則，與附錄中的GAAP指標進行了對賬。重要項目（百萬美元，每股收益除外）2023年第四季度處置和估值調整淨收益1美元聯邦存款保險公司特別評估美元（68）重要項目的税前影響美元（67）值得注意的税收項目48美元重要項目的税後影響美元（3）重要項目的每股收益影響0.01美元 • 聯邦存款保險公司特別評估6800萬美元 • FHN金融資產處置和股票估值調整產生的100萬美元淨收益 • 除了對税前重要項目的税收影響,23年第四季度包括4,800萬澳元的離散收益，主要歸因於以下問題的解決與伊比利亞銀行合併相關的税收項目税前重要項目值得注意的税項GAAP業績每股淨減少了0.01美元

9 NIM從資產重定價和有利的資產負債表組合中上漲了10個基點 712 美元 691 美元 635 美元 609 美元 3.89% 3.89% 3.38% 3.17% 3.27% 4Q223 第二季度第三季度第三季度淨利息收入和 NIM 趨勢假設法定聯邦所得税為21％，淨利息收入和利潤率調整為完全應納税等值税（“FTE”），如適用，州所得税。• 與23年第三季度相比，23年第四季度的淨利息收入增加了1200萬美元，淨利率增長了10個基點——反映了7月加息對浮動資產收益率帶來的整個季度好處——利差擴大在新貸款和續期貸款方面，以及固定利率現金流的持續重新定價改善了NII——第三季度FHLB借款的全額償還和第四季度12億美元的經紀存款償還改善了融資狀況——24年第一季度的利潤率應受益於23年第四季度末對第二季度活動中收集的促銷存款的重新定價，使期末計息存款成本降低了約15個基點淨利息收入較上一季度增長了1,200萬美元（百萬美元）NII利潤率23年第三季度609美元3.17％存款和融資組合4美元 0.03％貸款利率和利差 12 美元 0.07% 貸款量和混合金額 (3) —% 投資證券及其他 $ (1) —% 4Q23 621 621 3.27%

10 635億美元 614億美元 614億美元 654億美元 670億美元 67.0億美元 39.7 39.7 美元 49.7 美元 45.9 美元 0.4 美元 0.6 3.7 美元 3.8 美元 2.6 美元 3.8 美元 2.6 23.5 美元 21.1 美元 18.8 美元 17.2 美元經紀存款非計息存款二十三年第二季度第三季度4Q23 4Q23 強勁的客户留存率支持經紀公司的降息紅色存款期末存款 • 23年第四季度末存款658億美元——新客户獲取持續強勁，本季度開設9億美元或近18,000個新賬户，加權平均利率為3.3％——強勁的客户留存率支持了1.2美元的還款十億筆經紀存款，加權平均利率為5.3％——平均存款增長了1％•23年第二季度貨幣市場存款活動促銷利率約為5.25％，已於23年第四季度末到期——迄今為止，留存率為96％——平均降幅為76個基點——留存工作包括近9,000次出站電話• 2023年第四季度支付的3.37％的計息利率與上一季度基本持平——累計計息存款測試版 62% 從 23 年第三季度的63％略有下降——計息存款的期末利率降至約3.25％，而支付的總存款利率降至約2.40％——降低促銷利率和減少經紀資金的整個季度影響將在24年第一季度對NIM產生積極影響 1行業數據來源：美聯儲委員會的H8數據系列，22年12月28日至23年12月27日。2023年4％的存款增長明顯超過行業2％的跌幅1

11 • 由於整個行業的信貸條件收緊，23年第四季度末貸款為613億美元，下降了5億美元，跌幅1％——不包括抵押貸款公司（LMC）貸款在內的貸款減少了3億美元，下降了0.5％，減少了2.18億美元——CRE的增長受先前承諾的建築貸款（主要是多户住宅）的資金的推動。資產負債表上的抵押貸款生產側重於醫生（MD）計劃，佔60％以上消費者來源 • 無準備金的承諾總額下降了約10億美元 • 期末線路利用率42% 1 • 貸款收益率擴大9個基點至6.19％——新商業發放利差同比增長21個基點，同比增長64個基點——反映了7月份加息對浮動資產收益率的整整季度好處•資產敏感狀況反映在浮動利率為67％和固定利率33％的貸款構成中1利用率不包括抵押貸款公司的貸款。期末貸款跨越有吸引力的地域範圍的多元化投資組合專注於深化關係和改善風險調整後的定價 581億美元 591億美元 618億美元 613億美元 C&I ex LMC 商業地產 (CRE) 消費性房地產 LMC 信用卡及其他 22年第一季度2季度23年第三季度4季度 51% 23% 4% 21% 23% 23% 23% 23% 50% 22% 4% 4% 23% 2% 50% 22% 4% 51% 23% 23% 23% 23% 2% 50% 22% 4% 50% 50% 4% 50% 2% 4% 50% 2% 4% 50% 2% 4% 50% 2% 4% 50% 2% 4% 50% 2% 4% 50% 2% 4% 50% 2% 4% 23% 22% 4% 50% 23% 22% 3%

12 • 23年第四季度調整後的費用收入（不包括遞延補償）持平至23年第三季度——受市場利率預期的有利變化和年終客户投資組合重組的推動，平均日收入（ADR）從3.01萬美元反彈至46.3萬美元——抵押貸款銀行收入下降了200萬美元，主要是由於交易量季節性減少——受年金銷售額增加的推動，經紀、信託和保險收入增加了200萬美元 — 由於對持卡人的方法進行了調整，信用卡和數字銀行費用下降了400萬美元回扣，對23年第四季度產生孤立影響——其他非利息收入減少了500萬美元，原因是23第三季度包括與第二季度借款水平相關的FHLB股票分紅增加，以及本季度BOLI收入的下降費用收入穩定，固定收益調整後的財務指標（包括不包括遞延薪酬的指標）略有反彈，均為非公認會計準則，與附錄中的GAAP指標相符。43年第四季度與第四季度調整後業績對比 23 3Q23 2Q23 1Q23 1Q23 4Q23 4Q23 4Q22 固定收益 37 $28 30 $39 $35 $9 32% 2 6%抵押貸款銀行和所有權 $5 $7 $6 $5 $4 (2) (29)% $1 25% 服務費和費用 59 美元 60 美元 59 美元 55 美元 (1) (2)% $3 5% 經紀、信託和保險 $36 $34 $34 $33 2 6% 3% 9% 信用卡和數字銀行費用 16 美元 20 美元 21 美元 20 美元 (4) (20)% (4)% (4)% (4) (20)% 遞延薪酬收入 $6 $0 $8 $3 $7 $6 NM (1) (14)% 其他非利息收入 $20 $17 $15 $20 (5) (20)% $0 —% 總費用收入 $179 $173 $173 $173 $6 3% 6% $43.8k $43.7k $162k $43.7k $162k 54% 6萬美元 15% 調整後的費用收入持平，不包括遞延薪酬

13 支出趨勢受戰略投資和產量增加驅動 • 不包括遞延薪酬，與23年第三季度相比增加了3000萬美元 ◦ 不包括遞延薪酬在內的人員支出增加了1,400萬美元，主要受激勵和佣金的推動 — 由於股價大幅上漲，主要與留存率相關的長期激勵應計額增加了500萬美元——由於產量增加，FHN金融與財富管理內部的可變薪酬增加了400萬美元——醫療費用增加了500萬美元由於季節性和索賠增加，關聯季度 ◦ 戰略投資推動了本季度支出的增加——隨着新軟件開始貶值，入住率和設備增長了400萬美元——由於存款和品牌營銷活動以及參與戰略投資的第三方服務，外部服務增加了1500萬美元，下個季度調整後的業績與23年第四季度3季度2季度4Q2的變化相比，下個季度將下降300萬美元和福利 $190 $188 $187 $188 $178 $178 2% 1% $12 7% 激勵和佣金 $80 $68 $65 $64 $70 $1218% 10 14% 遞延薪酬支出 $7 $0 $8 $7 $7 NM $0 —% 總人員費用 277 美元 256 260 美元 255 $255 $254 $21 8% 23 9% 佔用和設備 71 $67 $70 71 $71 $4 6% $0 —% 外部服務 84 美元 69 美元 68 美元 63 美元 64 美元 15 美元 20 美元 31% 無形資產攤銷 12 美元 12 美元 12 美元 12 美元 0 —% $0 —% 其他非利息支出 59 美元 60 美元 53 美元 58 美元 (1) (2)% 1 2% 非利息支出總額 502 465 461 美元 457 美元 457 美元 37 8% 44 美元 10% 全職同等學歷 7,277 7,327 7,282 7,477 (63) (1)% (200) (3)% 調整後的財務指標，包括不包括遞延薪酬在內的指標均為非公認會計準則，與附錄中的公認會計原則指標相一致。1佔用和設備費用包括計算機軟件費用。投資技術和人員，持續關注運營效率 1

14 $26 $16 $23 $95 $36 0.18% 0.11% 0.61% 0.23% nCO% 4Q22 第一季度第二季度第 23 季度第 23 季度第 23 季度第 4Q23 第四季度紀律貸款在整個週期中表現強勁 1淨扣除百分比按年計算和佔平均貸款的百分比。771 $800 827 842 856 1.33% 1.33% 1.35% 1.36% 1.35% 1.36% ACL ACL/貸款 2023年第一季度第二季度第二季度第二季度23年第四季度信貸損失備抵額（ACL）316美元424美元402美元394美元462美元 0.54% 0.72% 0.66% 0.66% 0.64% 0.64% 0.64% 0.75% 0.75% 不良貸款％4Q223第二季度2Q23第三季度4Q23 • 4Q2的淨扣除額為3,600萬美元，減少了5,900萬美元 — 23 年第 3 季度包括一項價值 7200 萬美元的獨特的 C&I扣款 • 23年第四季度準備金支出為5000萬美元——準備金增加1,400萬美元，這主要是由CECL宏觀經濟情景對CRE和消費者投資組合的邊際惡化以及適度的等級遷移所致 • 不良貸款率為75個基點，較23年第三季度上升11個基點 • 23年第四季度ACL覆蓋率上升4個基點至1.40％，反映了宏觀經濟的不確定性淨扣款

15 4Q22 第一季度第 23 季度第 23 季度第三季度 CET1 比率一級資本比率一級資本比率總資本比率 2023 年第 2 季度第 3 季度第 23 季度第 4Q23 第四季度資本狀況即使經未實現虧損調整後資本水平 11.9% 13.6% 12.6% 13.6% 12.1% 12.1% 14.0% 12.4% $11.22 0.34 $0.34 $0.72 $12.13 3Q23 NIAC² AFS & Hedges 4Q23年第四季度的普通股股息標記 • 受益於NIAC和期末貸款削減，CET1比率增長了29個基點至11.4％，但部分被普通股股息所抵消——扣除未實現虧損9.1％1後，高於7.0％的監管資本門檻•總資本為14.0％較23年第三季度增長34個基點 • TBVPS為12.13美元，與23年第三季度相比增長了8％，這得益於 NIAC2 和按市值計價的下降影響，部分被0.15美元的股息所抵消 1CET1 可供出售（AFS）和持有至到期（HTM）的影響未實現虧損按税後列報。貸款FV影響表示貸款和租賃賬面價值與估計公允價值之間的差額，這是12.31.23的初步估計。2無形資產變動淨額。每股有形賬面價值 10.2% 10.4% 11.1% 11.1% 11.4% (1.2)% (0.2)% 10.1% (0.9)% 9.1% 4Q23 估計 AFS 影響 HTM Impact Pro Forma Loan Forma 包括貸款 FV Impact Pro Forma 包括貸款 FV Impact CET1 扣除未實現虧損1謹慎管理的資產負債表，側重於安全和穩健性

16 FY2024 展望收益驅動因素23財年調整後基準利息收入增長25.56億美元增長1％至4％，假設資產負債表温和增長6.99億美元非利息收入增長6.99億美元增長4％至6％固定收益和抵押貸款可能温和反彈非利息支出18.84億美元增長4％—6％反映了對技術和人員的投資，持續關注運營效率淨扣除額 28.84億美元 25個基點—30個基點反映了持續的宏觀經濟不確定性税收利率 21.8% 21% — 23% 離散項目的時機影響季度利率 CET1 比率 11.4% ~ 11.0% 有機部署的剩餘資本以及資本匯回的可能性調整後的財務指標，包括不包括遞延薪酬的衡量標準，均為非公認會計準則，與附錄中的公認會計原則指標相一致。假設法定聯邦所得税為21％，如果適用，還包括州所得税，則將淨利息收入調整為全額應納税等值税（“FTE”）。遞延薪酬的可變性可能會影響非利息收入和非利息支出的增長率，但應該對税前收入產生抵消性和非實質性的影響。對2024年撥備前淨收入增長的預期

17 具有極具吸引力的地理足跡的多元化商業模式提供了在各種經濟週期中實現跑贏大盤的機會。戰略重點是提高股東價值 1 強勁的資產負債表和審慎的風險管理，以推動資本效率和回報的提高 2 以客户為中心的模式致力於通過Capital + Counsel作為核心差異化因素充當值得信賴的顧問3 嚴格執行戰略和持續改進思維以進一步提高效率和生產力 4 投資油井-成為同事和社區是我們宗旨的核心5

附錄 18

191其他包括股權補償。CET1第四季度展望 11.1% 0.25% (0.12)% 0.13% 0.03% 11.4% 3% 11.4% CET1 調整後的NIAC普通股股息貸款餘額和無準備金承諾的變化值得注意的項目及其他43年第四季度估計 1

20 7% 4% 4% 2% 2% 1% 1% 1% 1% 多户家庭零售工業辦公（非地中海）酒店醫療辦公室其他土地 + 住宅 • CRE投資組合中嚴格的風險管理實踐和承保標準 • 在辦公投資組合的推動下，CRE在總投資組合中淨扣除200萬美元——年初至今辦公投資組合淨扣除額為800萬美元 • 房地產類型集中度不超過7％的精細CRE貸款賬簿貸款組合總額 • 資產質量持續強勁，CRE評級及格率為98％ • 空缺辦公室CRE的利率為19％，與東南地區的行業相一致1 1FHN的CRE數據庫包括Pro CRELOB中的貸款信息，以及超過500萬美元的市場CRE貸款信息。空缺率以這個人口為基礎。穆迪截至23年11月30日的行業統計數據。高信貸質量、多元化的CRE投資組合地域多元化，不同房地產類型的集中度極低 27% 13% 12% 11% 11% 9% 9% 9% 8% 佛羅裏達州德克薩斯州北卡羅來納州其他東南部所有其他喬治亞州田納西州洛杉磯私募股權投資組合按房地產類型劃分的貸款總額按州構成劃分的CRE

21 各細分市場、行業和市場的多元化細緻的C&I投資組合和房地產支持的消費者投資組合按行業類型劃分的私募股權投資組合 24% 21% 13% 13% 11% 7% 6% 5% 5% 所有其他田納西州其他佛羅裏達州北卡羅來納州洛杉磯喬治亞州東南部PE C&I 按州構成劃分 • C&I投資組合既具有地域多樣性，又受益於行業集中度不超過12％ ◦ 東南部經濟和人口結構強勁 ◦ 對東南部以外市場的敞口主要由專業企業驅動 • 消費者投資組合側重於房地產，汽車或消費信用卡的敞口可忽略不計按產品劃分的消費者投資組合 30% 12% 8% 7% 7% 6% 5% 10 其他行業金融與保險房地產企業醫療保健和社會援助住宿和餐飲服務製造業批發貿易抵押倉庫零售貿易運輸和倉儲 114億美元 79% 22億美元 8億美元 5% 房地產分期貸款 HELOC 信用卡及其他 16%

22 TN，38% 佛羅裏達州，18% NC，12% LA，12% TX，4% AL，3% GA，2% AR，2% 所有其他州，3% 專業銀行，5% 有吸引力且穩定的融資組合 • 來自12個州和專業業務領域的多元化商業和消費者客户羣的穩定、具有成本效益的存款 • 359億美元或55％的商業存款，299億美元（佔45％）• 誘人的低成本存款基礎，26％的DDA• 應急資金計劃相當於未投保或無抵押存款的約160％，佔23年第四季度存款投保或抵押存款投資組合的67％按客户類型、產品和地域實現多元化 23 年第四季度按產品劃分的多元化存款組合 26% 38% 10% 25% 活期存款賬户儲蓄定期存款其他計息存款按州劃分的 390% 390億美元 59% 220億美元 33% 50億美元 8% 受保未投保和無抵押擔保

23 $3B $3B $3B $30B $3B 24年第一季度第三季度4Q24機構 MBS 43% 機構 CMBS 25% 機構首席營銷官 14% 美國機構和財政部 12% 州和市政當局 6% 101億美元 103億美元 $102B $98B $94B 2.41% 2.45% 2.49% 2.62% AFS證券平均收益率第一季度HTM證券平均收益率42％ 23 年第 2 季度第 23 季度第 3 季度第 4 季度投資組合謹慎設法支持流動性和內部收益率 • 23 年第四季度投資組合佔總資產的 11% — 投資組合總有效期適中，為 5.0 年 — 對佔總投資組合的 14% 的 HTM 的依賴程度較低 — 94% 美國政府或由GSE支持的機構•23年第四季度未實現虧損總額為13億美元，而23年第三季度為18億美元 1根據期末市場價值計算。2截至23年12月31日的估計；包括到期日和預計看漲期權。由於投資組合較小且有效期限適中，未實現虧損敞口較低2投資組合2023年第一季度第二季度第三季度2季度23年第四季度佔總資產的百分比 13% 13% 12% 12% 11% 11% 税前未實現虧損美元（1.4）億美元（1.3）億美元（1.4）億美元（1.8）B 美元（1.3）B 有效期限 5.3 5.2 5.2 5.0 未抵押證券/總證券1 45% 44% 35% 33% 30% 4Q23 投資組合構成1

24 FHN Financial影響固定收益的關鍵市場因素較低的收入上升率向下極端（低/高）市場波動率適度持平/倒置收益率曲線形狀企業和抵押貸款利差急劇收窄存款流動性更低更樂觀的經濟前景看好 • FHN Financial為美國和國際上的金融機構、市政當局和其他機構投資者提供固定收益銷售和交易、投資諮詢、利率衍生品和其他服務 • 4,000多家活躍的機構客户 • 客户包括大約三分之一的美國銀行 • 邊際收入的可變薪酬支付率約為60％ 91.8萬美元 69.6萬美元 53.1萬美元 914.4萬美元 14.37萬美元 14.36萬美元 63.6萬美元 0.51% 0.51% 1.91% 2.28% 0.54% 1.86% 5.20% ADR 平均聯邦基金利率 2016 2017 2018 2020 2021 2021 2023 反週期商業模式

25個值得注意的項目*3Q2包括1,000萬美元的重組費用；23年第二季度包括對First Horizon基金會的5000萬美元捐款；23年第二季度和第四季度分別包括1500萬美元和1,000萬美元的Visa衍生估值支出。**4Q2包括主要歸因於解決與合併相關的税收項目的離散收益，23第三季度包括與退出約2.14億美元銀行人壽賬面價值相關的2400萬美元税後重要項目保險單被合併帶來的1100萬美元收益部分抵消-相關税收項目。以百萬美元計，2023年第四季度第三季度每股收益除外 23年第一季度第四季度值得注意的項目摘要：合併終止收益$—— 225美元—美元—淨合併/收購/交易相關項目— —（30）（21）（36）出售產權服務業務的收益（其他非利息收入）— — — 1 與股權證券投資相關的收益/（虧損）（其他）非利息收入) (6) — — — — 資產處置淨收益（其他非利息收入減去激勵措施）7 — — — — 聯邦存款保險公司特別評估（其他非利息支出）(68) — — — 其他顯著支出* — (10) (65) — (10)值得注意的項目總數（税前）(67) (10) 130 (21) (45) 與税收相關的重要項目** 48 (13) — — — 重要項目的每股收益影響 0.01 美元 0.04 美元 (0.17) 0.03 美元 0.06 美元

26 與 GAAP 財務對賬本演示文稿中的幻燈片使用非 GAAP 信息。該信息不是根據公認會計原則（GAAP）列報的，而是與以下GAAP信息進行對照的。(a) 包含在合併資產負債表的總權益中。(b) 包括扣除攤銷後的商譽和其他無形資產。由於四捨五入，數字可能不足。以百萬美元計，每股數據除外季度，未經審計的23年第四季度第二季度2季度22年第一季度有形普通股（非公認會計準則）（A）總股權（GAAP）9,291美元 8,794美元 8,960美元 8,895 美元 8,895 美元 8,547 減去：非控股權益（a）295 295 295 295 扣除：優先股（a）520 520 520 520 1,014 (B) 普通股權總額8,476美元 7,978美元 8,144美元 7,586美元 7,238 扣除：無形資產（GAAP）(b) 1,696 1,709 1,720 1,732 1,744 (C) 有形普通股權（非公認會計準則）6,779美元 6,270 美元 6,424 美元 5,853 美元有形資產（非公認會計準則）(D) 總資產 (GAAP) 81,661 美元 82,533 美元 85,071 美元80,729 美元 78,953 美元減去：無形資產 (GAAP) (b) 1,696 1,709 1,720 1,732 1,744 (E) 有形資產（非公認會計準則）79,965 美元 80,825 美元 83,351 美元 78,997 美元 77,209 美元期末已發行股份 559 559 538 537 比率 (A)/(D) 總權益佔總資產 (GAAP) 11.38% 10.65% 10.53% 11.02% 10.83% (C)/(E) 有形普通股佔有形資產（“TCE/TA”）（非 GAAP）8.48% 7.76% 7.71% 7.41% 7.41% 7.12% (B)/(F) 每股普通股賬面價值 (GAAP) 15.17 美元 14.28 美元 14.58 美元 14.11 美元 13.48 (C)/(F) 每股普通股有形賬面價值 (非公認會計準則）12.13 美元 11.22 美元 11.50 美元 10.89 美元 10.23 美元

27 與 GAAP 財務對賬本演示文稿中的幻燈片使用非 GAAP 信息。該信息不是根據公認會計原則（GAAP）列報的，而是與下面的GAAP信息進行核對。百萬美元每季度，未經審計 23 年第 3 季度第 2 季度 23 年第 1 季度第 2 季度普通股股東（“NIAC”）（GAAP）淨收益 a 175 美元 129 美元 317 美元 243 美元 258 美元外加受税影響的重要項目（非公認會計準則）(a) 3 20 (98) 16 34 普通股股東可獲得的調整後淨收益（非公認會計準則）b $178 150$ 2AP 19 美元 259 美元 293 美元攤薄股票 (GAAP) 8 c 561 561 572 572 572 攤薄後每股收益 (GAAP) a/c 0.31 美元 0.23 美元 0.56 美元 0.43 美元 0.45 美元調整後攤薄後每股收益（非公認會計準則）b/c 0.32 美元 0.27 美元 0.39 美元 0.45 美元調整後淨收益（“NI”）和調整後資產回報率（“ROA”）) 淨收益（“NI”）（GAAP）188 美元 142 美元 329 美元 256 美元 270 美元加上受税收影響的重要項目（非公認會計準則）(a) 3 20 (98) 16 34 調整後 NI（非公認會計準則）191 美元 163 美元 231 美元 271 美元 304 NI（按年計算）（GAAP）d 746 美元 565 美元 1,320 美元 1,037 美元調整後 NI（按年計算）1,037 美元 1,070 美元（按年計算）(非公認會計準則）e 757 美元 646 美元 928 美元 1,100 美元 1,206 美元平均資產（GAAP）f 82,313 美元 83,220 美元 82,304 美元 78,841 美元 79,521 美元 79,521 美元 ROA (GAAP) d/f 0.91% 0.68% 1.60% 1.32% 1.35% 調整後投資回報率（非公認會計準則）e/f 0.92% 0.78% 1.13% 1.40% 1.40% 1.40% 1.40% 52% 普通股平均回報率（“ROCE”）/平均有形普通股回報率（“ROTCE”）/調整後的ROTCE普通股股東可獲得的淨收益（“NIAC”）（按年計算）（GAAP）g 695 美元 513 美元 1,270 美元 987 美元 1,025 美元普通股股東可獲得的調整後淨收益（按年計算）（非公認會計準則）706美元 594美元 1,050 美元 1,161 美元平均普通股權益（GAAP）i 8,090 美元 8,163 美元 7,747 美元 7,398 美元 7,106 美元無形資產 (GAAP) (b) 1,702 1,714 1,726 1,750 平均有形普通股（非公認會計準則）j 6,388 美元 6,448 美元 6,021 美元 5,659 美元 5,356 美元 ROCE (GAAP) g/i 8.60% 6.28% 16.40% 13.34% 14.42% ROCE（非公認會計準則）g/i 8.60% 6.28% 13.34% 14.42% ROCE（非公認會計準則）g/i j 10.89% 7.95% 21.10% 17.43% 19.14% 調整後的ROTCE（非公認會計準則）h/j 11.05% 9.21% 14.59% 18.55% 21.68%（a）經調整後的22頁（b）經重要項目調整後的金額包括扣除攤銷後的商譽和其他無形資產。由於四捨五入，數字可能不足

28 與 GAAP 財務對賬本演示文稿中的幻燈片使用非 GAAP 信息。該信息不是根據公認會計原則（GAAP）列報的，而是與下面的GAAP信息進行核對。百萬美元每季度，未經審計 23 年第 3 季度第 2 季度 23 年第 1 季度第 4 季度調整後非利息收入佔總收入的百分比非利息收入 (GAAP) k 183 美元 173 美元 400 美元 171 美元加上重要項目 (GAAP) (a) (4) — (225) — (1) l 179 美元 173 美元 173 美元收入 173 美元 173 美元 173 美元 173 美元 173 美元 173 美元 173 美元 173 美元 173 美元 173 美元 173 美元 173 美元 173 美元 173 美元 173 美元 173 美元 173 美元 173 美元 173 美元 173 美元 173 美元 173 美元 173 美元 173 美元 173 美元 173 美元 173 美元 173 美元 173 美元 173 美元 173 美元 m) 800 美元 778 美元 1,031 美元 859 美元 882 美元 882 美元應納税等值調整 4 4 4 4 4 收入-應納税等值物（非 GAAP）804 782 1,035 863 886 加上重要項目（GAAP）(a) (4) — (225) — (1) 調整後收入（非公認會計準則）n 800 美元 782 美元 810 美元 863 美元885 美元證券收益/ (虧損) (GAAP) o $ (5) $ — $ — $ — $1 非利息收入佔總收入 (GAAP) (k-o)/(m-o) 23.33% 22.23% 38.80% 19.90% 19.63% 19.63% 調整後的非利息收入佔總收入（非公認會計準則）的百分比 l/n 22.32% 22.11% 21.60% 19.81% 19.50% 調整後非利息支出比率（GAAP）p $572$ 474$ 555$ 478$ 503 加上重要項目（GAAP）（a）（70）（10）（95）（21）（46）調整後的非利息支出（非公認會計準則）q 502 美元 465 美元 461 美元 457 美元收入（GAAP）r 800 美元 778 美元 1,031 美元 859 美元 882 美元應納税等值調整 4 4 4 4 4 收入-應納税-等值物（非公認會計準則）804 782 1,035 863 886 Plus 重要項目（GAAP）(a) (4) — (225) — (1) 調整後收入（非公認會計準則）s 800 美元 782 美元 810 美元 863 美元 885 美元證券收益/（虧損）t $ (5) — $ — 1 美元效率比率 (GAAP) p/ (r-t) 77 1.14% 60.96% 53.89% 55.67% 57.10% 調整後效率比率（非公認會計準則）q/s 62.84% 59.43% 56.92% 92.98% 51.73% (a) 第 22 頁 (b) 詳述的針對重要項目的調整金額包括商譽和其他無形資產，扣除攤銷。由於四捨五入，數字可能不足

29 與 GAAP 財務對賬本演示文稿中的幻燈片使用了非 GAAP 信息。該信息不是根據公認會計原則（GAAP）列報的，而是與以下GAAP信息進行對照的。期末平均值（以百萬美元計）23年第四季度與23年第三季度4季度對比23年第三季度4季度與23年第三季度貸款的對比，不包括LMC總貸款（GAAP）61,292美元 61,778美元（486）（1）% 61,197美元 61,432 美元（235）—% LMC（GAAP）2,019 2,237（218）(1)% 61,197 美元 61,432 美元 (235) —% LMC (GAAP) 2,019 2,237 (218) (1)% 10)% 1,939 2,353 (414) (18)% 總貸款（不含税）LMC（非公認會計準則）59,273 59,541（268）—% 59,258 59,079 179 —% 消費者總額（GAAP）14,443 14,494（51）—% 14,466 14,391 75 1% 商業總額（不包括在內）LMC（非公認會計準則）44,829 45,047（218）—% 44,792 44,688 104 —% CRE 總計（GAAP）14,216 14,121 95 1% 14,210 13,999 211 2% C&I 總計（不含税）LMC（非公認會計準則）30,613 美元 30,926 美元 (313) (1)% 30,581 美元 30,689 美元 (108) —%

30 與 GAAP 財務對賬本演示文稿中的幻燈片使用非 GAAP 信息。該信息不是根據公認會計原則（GAAP）列報的，而是與以下GAAP信息進行對照的。(a) 按重要項目調整後的數額，詳見第25頁。由於四捨五入的百萬美元季度性，未經審計的23年第四季度3季度調整後的非利息收入不包括遞延薪酬收入非利息收入（GAAP）183 173加上重要項目（GAAP）（4）—調整後的非利息收入（非公認會計準則）173美元減去遞延薪酬收入（GAAP）6 —調整後的非利息收入不包括遞延薪酬收入（非GAAP）173美元不包括非利息支出遞延薪酬支出非利息支出 (GAAP) 572 474 Plus 重要項目 (GAAP) (70) (10) 調整後的非利息支出 (非公認會計準則）502 465美元減去遞延薪酬支出（GAAP）7 —調整後的非利息支出不包括遞延薪酬支出（非公認會計準則）495美元 465美元調整後的人員支出不包括遞延薪酬支出人事支出（GAAP）279 266加上重要項目（GAAP）（2）（10）277 256減去遞延薪酬支出（GAAP）7 —調整後的人員支出不包括遞延薪酬支出（GAAP）7 —調整後的人員支出不包括遞延薪酬支出（GAAP）7 — 調整後的人事支出不包括遞延薪酬支出（非公認會計準則）270 美元 256 美元