KeyCorp 2023年第四季度收益回顧 2024年1月18日克里斯·戈爾曼董事長兼首席執行官克拉克·哈亞特首席財務官
前瞻性陳述和其他信息本通信包含1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述，包括但不限於KeyCorp對未來財務或業務業績或狀況的預期或預測。前瞻性陳述通常用 “相信”、“尋求”、“期望”、“預期”、“打算”、“目標”、“估計”、“繼續”、“立場”、“計劃”、“預測”、“項目”、“預測”、“指導”、“目標”、“前景”、“可能”、“潛力”、“戰略”、“機會” 或 “” 等詞語來識別趨勢”、“假設”、“將”、“會”、“應該”、“可以” 或 “可能” 等未來的條件動詞，或此類詞語的變體或類似的表達方式。這些前瞻性陳述基於涉及風險和不確定性的假設，這些假設可能會因各種重要因素（其中一些因素是KeyCorp無法控制的）而發生變化。實際結果可能與目前的預測存在重大差異。由於KeyCorp截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告、截至2023年3月31日的季度10-Q表季度報告以及KeyCorp向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的其他文件中 “前瞻性陳述” 和 “風險因素” 中描述的因素，實際結果可能與明示或暗示的結果存在重大差異。此類前瞻性陳述僅代表其發表之日，我們沒有義務更新任何前瞻性陳述以反映該日期之後的事件或情況或反映意外事件的發生。有關KeyCorp的更多信息，請參閲我們在美國證券交易委員會提交的文件，網址為www.key.com/ir。年化、預計、預測和估計數字僅用於説明目的，不是預測，也可能不反映實際結果。本演示文稿還包括與 “有形普通股” 和 “現金效率比率” 相關的某些非公認會計準則財務指標。儘管Key已制定了確保使用適當的GAAP或監管組成部分計算這些衡量標準的程序，但它們作為分析工具存在侷限性，不應孤立考慮，也不能作為GAAP結果分析的替代品。有關這些計算的更多信息以及查看與最具可比性的GAAP指標的對賬情況，請參閲本演示文稿的附錄或2023年9月30日10-Q表的第49頁。某些收入或支出項目可以按每股普通股表示。這樣做是出於分析和決策的目的，目的是更好地識別不包括此類項目影響在內的合併每股收益總表現的潛在趨勢。當單獨披露某些項目的影響時，税後金額是使用邊際税率計算的，然後邊際税率是用來計算每股收益等值的金額。GAAP：公認會計原則 2
2023 年業績 3 鞏固了推動未來穩健盈利增長的基礎在波動的市場中導航資產負債表 − 專注於人際關係、首要地位和優質存款，同時不再強調非關係業務 − 資金和流動性顯著改善專注於費用管理——簡化和精簡我們的業務 − 儘管存在通貨膨脹不利因素，但仍保持核心支出相對穩定 − 繼續投資差異化收費業務 10.0% 普通股一級 (2) +4%/+3% 商業客户增長和消費者關係家庭注意：除非另有説明，否則所有指標均為全年數據（1）2023年12月31日的數字是估計值；2023年12月31日的數據是估計值，反映了Key選擇採用CECL可選過渡條款+16％的有形賬面價值/股價環比增長16％資本狀況改善——2023年CET1比率增長了90個基點，高於9-9.5％的目標區間——RWA減少了約140億美元，超過了全年目標（1) 保持穩健的信貸質量和嚴格的風險管理紀律——平均貸款的淨扣除額仍在附近歷史低點 − 成熟的承保到分銷業務模式 − 槓桿貸款、辦公和其他高風險類別的風險敞口低通過動態市場條件為客户提供支持 − 商業客户和消費家庭的增長 − 為我們的客户籌集了800億美元的資本為未來做好了充分的準備 − 掉期和美國國債到期帶來了巨大的NII機會 − 受益於強勁的費用業務；隨着資本市場的正常化，有上行空間 − 具有較強信貸質量的高質量投資組合 21bps nps CoS 平均貸款增加了 30 億美元存款（期末計算）
財務回顧
EOP = 期末；(1) 選定項目包括聯邦存款保險公司的特別評估、效率相關費用和養老金結算費用；有關選定項目對收益的影響的詳細説明，請參閲幻燈片30；(2) 非公認會計準則指標：對賬情況見附錄；(3) 2023年12月31日的比率是估算的，反映了Key當選採用CECL可選過渡條款5股每股收益——假設稀釋為0.03美元.29美元。38美元 9.7)% (92.1)% 現金效率比率 (2) 88.6% 70.3% 60.3% 1,830 個基點 2,830 個基點平均有形普通股回報率 (2) 1.5 12.4 18.1 (1,090) (1,660)) 平均總資產回報率 .14 .62 .83 (48) (69) 淨利率 2.07 2.01 2.73 6 (66) 普通股一級 (3) 10.0% 9.8% 9.1% 20 個基點一級風險資本 (3) 11.7 11.7 114 10.6 30 110 有形普通股轉化為有形資產 (2) 5.1 4.4 70 70 NCO的平均貸款 .26% .24% .14% 2 個基點 12 個基點 EOP 投資組合貸款的不良貸款 .51 .39 .32 12 19 EOP 貸款的信貸損失備抵金 1.60 1.54 1.31 6 29 盈利能力資本資產質量 23 年第四季度第 3 季度第 4 季度 LQ Y/Y 持續經營，除非另有説明，財務亮點包括 0 美元。選定物品的影響力為 22 (1)
6 80.9 83.0 83.0 84.0 81.5 81.5 78.6 36.8 36.8 36.6 36.1 美元 4.57% 5.01% 5.26% 5.41% 5.51% 1.00% 422年第一季度第二季度3季度23年第四季度消費者平均商業美元數十億美元 ▪ 平均貸款較4季度下降3％-C&I貸款（-15億美元）-平均消費貸款減少（-1.5億美元）− 平均消費貸款減少（-1.5億美元）40億）受房屋淨值和消費者直接貸款下降的推動 ▪ 平均貸款較23年第三季度下降3％ − 受資產負債表優化工作的推動，我們不再強調非關係業務 − 平均商業貸款（-30億美元）下降反映了C&I貸款的減少 −受消費者抵押貸款和房屋淨值貸款餘額較上年同期下降的推動，平均消費貸款（-7.27億美元）下降117.7美元 119.8美元 120.7美元貸款業績反映了我們在資產負債表優化方面的努力，因為我們不再強調非關係業務平均貸款總額要點117.6美元113.9美元貸款收益率
87.4 84.6 82.5 82.5 83.9 84.9 54.4 52.2 51.4 54.9 56.9 美元 3.9 美元 6.6 美元 6.1 美元 3.3 51 99 149 188 206 4Q22 1Q23 第二季度第二季度3Q23 第三季度144.8$145.7 143.4 142.9 (1) 其他包括國庫經紀存款和其他存款；(2) 累計 beta 指數為 21 年第 4 季度的 7 億美元存款對主導地位的關注推動了客户和存款的增長，平均存款和期末餘額與上一季度相比有所增加 ▪ 平均存款與22年第四季度相比相對穩定 − 下降是由反映利率上升的客户行為的變化所推動的 ▪ 期末存款增長了30億美元 ▪ 平均存款自23年第三季度以來相對穩定——受商業存款餘額季節性增長的推動——這一增長被其他定期存款的下降部分抵消，反映了批發存款（23年第四季度經紀存款平均50億美元）與上一季度相比有所下降 ▪ 計息存款貝塔累計總額：49%（2）145.1美元平均存款亮點平均消費者平均商業平均水平其他（1）總存款成本（bp）
百萬美元，持續經營業務 TE = 應納税等值物 8 本季度的淨利息收入反映了持續較高的利率環境以及我們的資產負債表定位淨利息收入和利潤淨利息收入 (TE) 淨利息收入 (TE) 淨利率趨勢 (TE) 淨利率走勢 (TE) 利率影響 3Q233Q23 批發融資減少4季度利率風險管理貸款和租賃餘額1,227美元1,106美元986美元923美元928美元22年第四季度第二季度23年第四季度 2.73% 2.47% 2.12% 2.12% 2.01% 2.07% 2.07% 2.07% 2.07% 2.07% 23年第二季度第二季度收益資產收益率變化和存款成本組合變動及組合較低的貸款和投資組合4Q23
9 ▪ 非利息收入較2022年第四季度下降6,100萬美元（-9％）——受銀團費和併購諮詢費下降的推動，投資銀行和債務配售費用（-3,600萬美元）降低 − 受客户衍生品交易活動和相關收入減少的推動，企業服務收入（-2200萬美元）下降 ▪ 非利息收入較2,3季度下降3,300萬美元（-5％）——其他收入下降（-1300萬美元）按上一季度貸款銷售收益計算——信用卡和支付收入（-600萬美元）和企業服務收入（-600萬美元）下降，反映了客户衍生品的減少交易收入與上年同期的百萬美元——上升/（下降）23年第四季度對比23年第四季度信託和投資服務收入132美元6美元 2 投資銀行和債務配售費 136 (36) (5) 信用卡和支付收入 84 (1) (6) (6) 存款賬户服務費 65 (6) (4) 企業服務收入 67 (22) (6) 商業抵押貸款服務費 48 6 2 企業擁有的人壽保險 36 3 1 消費者抵押貸款收入 11 2 (4) 營業租賃收入和其他租賃收益 22 (2)-其他收入 9 (11) (13) 非利息總收入 610 美元 (61) 美元 (33) 續充滿挑戰的投資銀行和債務配售費環境非利息收入非利息收入亮點
與上一季度相比為10％ ▪ 非利息支出較22年第四季度增長2.16億美元（+19％）− 增長是由2023年第四季度以下精選項目（1）推動的：− 1.9億美元聯邦存款保險公司特別評估費用 − 6,700萬美元來自效率相關支出 − 1800萬美元來自養老金結算費用 ▪ 非利息支出比23年第三季度增長2.62億美元（+24％）− 增長是由特定影響推動的（1）上面列出的不包括精選項目（1），支出與上一季度相比保持相對穩定，與去年同期相比有所下降非利息支出（百萬美元）-有利/（不利）23年第四季度對比23年第四季度人員674美元-美元（11）淨入住率 65 7 2 計算機處理 92（10）（3）商務服務和專業費用 44 16（6）設備 24（4）（4）運營租賃費用 18 4-營銷 31-（3）其他費用 424（229）（237）非利息支出總額1,372美元（216）美元 (262) 非利息支出亮點主要包括（-3900萬美元）遣散費包括養老金結算（-1800萬美元）、效率相關費用（-2400萬美元）和聯邦存款保險公司特別評估（-1.9億美元）（-1.9億美元）（1）選定項目包括聯邦存款保險公司的特別評估，與效率相關的費用和養老金結算費用；有關選定項目對收益的影響的詳細介紹，請參閲幻燈片30
1,562 $1,656 1,771 1,778 1,804 404% 398% 411% 391% 314% 422年第一季度第二季度3Q23 4Q23 4Q23 信貸損失備抵第四季度信貸損失備抵額為 1.60% 的期末貸款 NCO = 淨扣除額 NPL = 不良貸款 (1) 貸款和租賃未償還額 11 41 美元 45 美元 52 美元 71 美元 76 美元 265 美元 139 美元 167 美元 81 美元 102 0.14% 0.15% 0.14% 0.26% 4Q22 第一季度第 23 季度第 23 季度第 4Q23 第四季度百萬美元 nCOs 信貸損失準備金平均貸款 2.5% 2.8% 3.3% 3.9% 4.4% 4Q22 第二季度第三季度23 第四季度持續經營紀律承保和淨扣除額仍低於我們的長期目標區間信貸質量 0.15% 0.14% 0.12% 0.05% 0.05% 0.06% 0.09% 0.09% 4Q22第一季度2Q23 3Q23 4Q23 4Q23 4Q23 30 — 89 天逾期 90 天以上拖欠淨扣除和信貸損失準備金持續經營業務拖欠額佔期末未償貸款總額 (1) 至期末貸款補貼總額信用損失 (ACL)
A = 實際；E = 估計值（1）12/31/23比率是估計值，反映了Key選擇採用CECL可選過渡條款；（2）假設截至2023年12月31日的市場前景12強勁的監管資本狀況，我們的主要比率環比上升20個基點，同比增長90個基點，遠高於我們的目標區間資本運營區間：9％-9.5％普通股第一級（1）預計的AOCI影響（2）美元以十億美元計 (5.2) 美元 (4.0) 美元 (4.2) ~ 24% ~ 34% 美元 (3.4) 美元 (3.6) AOCI 遠期利率 12/31/2024 12/31/2025 AOCI 固定利率 12/31/2024 12/31/2025 AOCI 固定利率 12/31/2025 AOCI 頭寸2023 年 12 月 31 日 ~ 19% ~ 32% AOCI 燒燬，假設聯邦公開市場委員會將在2024年下調6次目標利率 AOCI 燒燬 AOCI 假設利率維持在 2023 年 12 月 31 日的水平 9.1% 9.3% 9.8% 10.0% 4Q2 2Q23 第二季度第 23 季度第三季度4Q23 ▪ 優先事項保持不變：專注於支持關係客户和分紅 ▪ 宣佈的24年第一季度股息為每股普通股0.205美元
2024年展望2024財年增長（與2023財年相比）13資產負債表 • 平均貸款：下降5-7％ | EOP貸款：與YE23餘額相比相對穩定 • 平均存款：持平至下降2％淨利息收入（TE）• 淨利息收入：下降2-5％ ➢ 與23年第四季度年化退出率相比上升了低個位數 ➢ 4季度對比43年第四季度非利息收入 • 非利息收入：增長5％以上 ➢ 資本市場有上行空間活動使非利息支出正常化 • 非利息支出：相對穩定 (1) 信貸質量 • 平均貸款淨扣除額：30 — 40 個基點税收 • GAAP 税率：約 20% 長期-長期目標正運營槓桿率適度風險狀況：淨扣除額為40-60個基點的平均貸款目標區間ROTCE：16％-19％現金效率比率：54％-56％注：指導區間：相對穩定：+/-2％（1）非利息支出指南不包括聯邦存款保險公司的1.9億美元特別評估、1.31億美元的效率相關支出和1800萬美元的養老金結算費用
2Q23 3Q23 4Q23 1Q24 2Q24 3Q24 4Q24 4Q25 2Q23 3Q23 4Q23 4Q24 3Q24 4Q24 4Q24 短期掉期和國債到期日利好 (1) (1) 假設遠期曲線截至2023年12月31日，到期日出現在每個季度的最後一天；僅包括掉期和國債到期日 14 淨利息收入展望美國國債互換（百萬美元）；累計視圖 78 美元 112 美元 140 美元 180 美元 219 美元 3.1 美元 4.5 美元 4.9 美元 2.7 美元 1.1 0.37% 0.37% 0.37% 0.33% 0.49% 已實現收益西澳州到期收益率 0.50% 國庫債券和掉期收益附表以十億美元計 ▪ 約1.8億美元四年化年化收益Q run rate ▪ 2023年實現的收益約為8500萬美元 1 ▪ 2024年預計總收益為5億美元 ▪ 24財年與23財年相比預計增量收益約4億美元 ▪ 24財年預計增量收益約為3.3億美元，而23年第四季度年化收益率為約9億美元 3
NII & NIM Outlook 15 淨利息收入展望 ▪ 利率：混合了 12 年 31 月 24 日和 1/5/24 的遠期曲線 ▪ 貸款餘額 − 期末貸款相對穩定（24 年 12 月 31 日與 23 年 12 月 31 日）▪ 存款成本 − 存款成本在 24 年上半年達到峯值 − 前幾次降息的消費者測試版滯後 ▪ 存款餘額和組合 − 平均存款持平至略有下降（24 年第 4 季度與 23 年第四季度）− 一些持平從NIB存款向IB存款的適度遷移 ▪ 資產負債表趨勢 − 第一季度季節性存款下降和天數 − 貸款餘額在24年上半年下降並在24年下半年增加其他關鍵投入和假設 2.01%2.07% 2.40 — 2.50% 23年第二季度第三季度第二季度第二季度第二季度第二季度24年第三季度24年第四季度 10% + 增長10億美元以上淨利率 (TE)
附錄
為未來做好準備在 2023 年取得重大進展，為未來和新環境定位關鍵主動資產負債表管理 − 通過 RWA 優化顯著提高 CET1 − 流動性和資金狀況大幅改善公司 2023 年第一季度重新定位 45016 45291 2023 年第一季度第四季度處於有利地位的向前發展批發融資 (1) 經紀存款 40% 3/31/23 12/31/23 3/31/23 (1) 批發融資包括根據回購協議購買的聯邦基金和出售的證券、紙幣和其他短期借款，以及長期債務有針對性的支出削減以保持支出相對穩定的規模調整資產負債表規模 ✓ ✓ ✓ ✓ 特許經營勢頭、客户增長、穩定的業務流、強勁的存款業績 ✓ 資本市場復甦的上行空間 ✓ 優勢與市場趨勢息息息相關 − 強勁的費用業務 − 承保轉分銷的商業模式 ✓ 核心資金資產負債表更能抵禦利率變動 ✓ 受益於掉期和國債的展期 − 到25年第一季度約9億美元的年化NII機會 ✓ 高質量的投資組合，良好的信貸質量 − 低暴露於槓桿貸款、辦公和建築等熱點領域 17
資金大幅改善盈利資產優化約120億美元最高成本資金來源減少約50億美元混入核心客户存款約90個基點 CET1 在9個月內建成收益影響有限的重大RWA優化強化了資產負債表20個基點50個基點20個基點數十億美元平均成本：6.5% (1) (1) (2) (3) (1) (1) 批發資金包括購買的聯邦基金和證券根據回購協議、紙幣和其他短期借款以及長期債務出售；(2) 信息可能無法進入數據包含在 FR Y-9C 中；(3) 2023 年 12 月 31 日的數字是估計值；由於四捨五入 (2) (2) 18，表格可能不足
截至2023年12月31日，以十億美元計 ▪ 131億美元的未投保存款由政府支持的證券抵押 ▪ 商業存款餘額由關係客户推動——核心運營賬户中商業存款的79％——所有商業存款中約有96％有運營賬户 ▪ 貸款存款比率：78％（2）23年第四季度保險覆蓋範圍混合59％ 32％5％存款：多元核心基礎密鑰的存款基礎由超過350萬零售、小型企業、私人銀行和商業客户，其中三分之二的餘額由聯邦存款保險公司保險承保或抵押 46% 26% 12% 9% 7% 中間市場商業銀行零售大型企業公共部門未投保和無抵押被保險人抵押 58% 33% 9% 145.6 67% 的投保或抵押餘額佔零售和商業銀行客户餘額的58％注意：除非另有説明，否則所有數據均基於2023年12月31日期末數據（1）包括抵押的州和市政餘額，不包括銀行和非銀行子公司；(2) 表示期末合併貸款和待售貸款總額除以期末合併總額存款 (1) 按客户亮點劃分的23年第四季度組合數十億美元存款證和其他定期存款儲蓄非計息需求和MMDA 4季度平均存款組合 64% 22% 10% 4% 145.1 美元截至2023年12月31日 19
投資組合亮點 ▪ 以七個垂直行業為重點的特定客户羣為目標 ▪ 具有深厚行業專業知識的經驗豐富的銀行家 ▪ 專注於高質量的客户 ▪ 小型、穩定的槓桿投資組合：約佔貸款總額的2％ ▪ 強勁的信貸質量指標 − 嚴格，持續的投資組合審查進行積極監督 − 對來自關係的評級遷移進行動態評估 ~ 80% 的商業銀行信貸敞口 (1) 目標行業垂直行業消費能源工業技術醫療保健 (1) 關係客户是定義為擁有以下兩個或更多條件：信貸、資本市場或支付 ▪ 穩健的中間市場投資組合，高質量的借款人 ▪ 讓銀行家適應市場機會和增長領域-投資具有行業垂直專業知識的戰略員工 ▪ C&I貸款利用率：23年第四季度32％ ▪ 專注於與特定所有者和運營商的關係 ▪ 通過戰略退出和目標客户羣的增長來加強信用風險狀況 ▪ 自全球金融危機以來，我們減少了我們的信貸風險建築貸款總額（2008年為42％，截至12月31日為17％）23) ▪ 戰略重點是多户住宅，主要是經濟適用住房房地產公共部門 20 美元佔貸款總額的百分比 12/31/23% 商業和工業貸款 55,815 美元 50% 商業地產 18,253 16 商業租賃融資 3,523 3 總商業租賃融資 7,591 美元 69% 以上 C&I 投資組合的 50% 為投資級商業貸款總額商業和工業 (CRE) 商業商業商業貸款詳情
Key對辦公、住宿和零售等高風險資產類別的敞口有限 21美元，非所有者佔貸款總額的12/31/23％多户家庭8,853美元 7.9% 工業802
投資組合亮點 ▪ 以人際關係為重點的優質和超級主要客户羣 ▪ 繼續投資數字化以推動未來增長 768 加權平均發起時的 FICO 注意：由於四捨五入，該表可能無法平倉 (1) 間接汽車投資組合在 21 年 9 月 10 日出售總消費貸款 22 美元 12/31/23 佔發放貸款總額的 12/31/23% 消費抵押貸款 20,958 美元 19% 753 房屋淨值 7,139 6 801 消費者直接 5,81 90 5 757 信用卡 1,002 1 792 間接消費者 (1) 26 N/A N/A 消費者總額 35,015 美元 31% 768 ▪ 管理的資產為549億美元，增長與去年同期相比36億美元 ▪ 與Key各地的企業合作，帶來了強勁的交叉銷售機會 ▪ 於2023年推出了Key Private Client並獲得了引人注目的吸引力，增加了大眾富裕家庭，投資和存款均增長了財富管理的百萬美元資產管理的百萬美元51.3美元54.0美元52.5美元44.9美元 23年第一季度第三季度4季度增長7％消費者業務詳情
期末貸款平均貸款淨額貸款扣除淨額 (3) /平均貸款 (%) (4) 不良貸款期末補貼補貼/期末貸款 (%) (4) 補貼/不良貸款 (%) (4) 12/31/23 4Q23 4Q23 12/31/23 12/31/23 12/31/23 商業和工業 (1) 55,815 美元 56,664 美元 38 .27% 297 美元 556 1.00% 187.28% 商業地產：商業抵押貸款 15,187 15,346 23 .59 100 419 2.76 418.99 建築 3,066 3,028 (1) (.13)-53 1.72-商業租賃融資 (2) 3,523 3,568 (1) (.11)-33 .92 N/M 房地產 — 住宅抵押貸款 20,958 21,113 (1) (.02) 71 162 .77 228.15 房屋淨值 7,139 7,227 (2) (.11) 97 86 1.20 88.18 消費者直接貸款 5,890 5,987 13 .86 3 121 2.06 N/M 信用卡 1,002 987 7 2.87 7 N/M 消費者間接貸款 26 28--1 4.17 106.87 持續總額 112.87 美元 6,606 美元 113,948 美元 76% 574 美元 1,508 1.34% 262.78% 已終止業務 339 348 1 1.14 3 16 4.84 546.82 合併總額 112,945 美元 114,296 美元 77 .27% 577 美元 1,525 1.35% 264.25% 23百萬美元 (1) 貸款餘額包括截至12月31日的2.07億美元商業信用卡餘額，2023；（2）商業租賃融資包括截至2023年12月31日作為抵押品持有的700萬美元有擔保借款的應收賬款。本金削減基於從這些相關應收賬款中收到的現金支付；（3）淨貸款扣除額在計算時按年計算；（4）比率使用未四捨五入的數字計算，因此可能無法使用按投資組合劃分的信貸質量信貸質量表中列出的四捨五入數字進行計算
Prime 8% 100 萬 SOFR 21% 3M SOFR 7% O/N SOFR 25% 固定 37% 其他 2% 貸款組合 (1) 存款組合 (2) ▪ 具有吸引力的商業模式，以關係為導向的貸款特許經營權 − 核心融資特許經營權，貸款存款比率為 78% (4) ▪ 投資組合旨在儲存流動性、管理利率風險並通過以更高利率對到期證券進行再投資來補充收益 ▪ 平均投資餘額反映了 23 年第 4 季度的投資組合流失和有限的再投資 24 年無息計息 22% 8.3 美元 8.9 美元9.4 美元 9.0 美元 8.7 美元 39.2 39.2 38.9 37.3 35.6 1.91% 1.98% 2.04% 2.06% 2.26% 4Q2 2Q23 第三季度4Q23 第四季度平均收益率 (3) HTM 證券平均數十億美元平均投資證券資產負債表管理詳情第四季度資產負債表組合和趨勢摘要 $47.5 48.1 46.3 44.3 78% (1)) 貸款統計數據基於2023年12月31日的期末餘額；（2）基於2023年12月31日平均餘額的存款統計數據；（3）收益率根據攤銷成本計算；（4）表示期末合併持有的貸款和貸款總額銷售額除以期末合併存款總額
套期保值策略在管理下行風險的同時機會鎖定未來收益套期保值策略對衝投資組合（1）圖表包括自22年第四季度以來的遠期起始掉期和底價差 2.0美元 3.3 美元 3.5 美元 2.9 美元 3.3 美元 3.3 美元 8.3 美元 8.3 美元7.3美元7.3美元4季度24年第四季度2025年第四季度2026億美元遠期起步固定掉期下限 SpreadsSpot 起始薪酬固定互換數十億美元 2023 年 12 月 31 日 ALM 套期保值 15.0 美元 ALM 遠期套期保值 7.3 債務互換 10.4 證券套期保值 8.7 非零貸款下限 8.1 ▪ 平衡鎖定潛力的願望在宏觀經濟不確定性和收益率曲線倒置中獲益 − 對短期利率水平敏感，同時為潛在經濟疲軟做好準備 − 注意當前和預期波動率的上升 ▪ 持續評估保護和增強國民投資和資本的機會，同時採取謹慎的對衝替代方案 2023 ALM Hedge Actions2023 ALM Hedge Actions (1) ▪ 第一季度：增加30億美元的遠期起始接收固定掉期——西澳接收利率：3.4% ▪ 1% 第 23 季度：執行了 33 億美元的遠期起始限價差——西澳大利亞州買入行使價：3.4％，西澳大利亞州賣出行使價：2.3％ ▪ 執行了83億美元的即期薪酬固定掉期（23年第一季度為10億美元，23年第三季度為67.5億美元，23年第四季度為5億美元）——西澳大利亞州薪酬率：4.2％ ▪ 43季度：終止計劃於2024年到期的75億美元固定差價掉期——西澳大利亞州接收利率 0.5% 25
26 預計現金流和到期日（按隱含遠期利率計算）浮動利率（包括套期保值）現有投資組合重定價特徵亮點投資組合 0.7 美元 1.5 美元 2.9 美元 0.0 美元 0.5 1.0 美元 1.0 美元 1.5 美元 2.5 美元 3.0 美元 24 年第一季度第二季度第二季度第二季度第 4季度西澳大利亞州投資組合收益率以億美元計 0.48% .44% .45% .29% 短期國庫西澳大利亞州到期日收益率短期國債到期日 .63% ▪ 投資組合主要用於流動性和利率風險管理 — 投資組合主要由機構 MBS 和 CMO 組成 — 機構 MBS/CMO為限制延期風險而設計的投資——短期國債/機構投資組合儲存流動性並提供收益增強機會，直至25年第一季度——投資組合收益率不包括短期國債/機構證券：2.6％ ▪ 截至2023年12月31日，可供出售的投資組合期限為4.3年（包括證券對衝）▪ 執行了5億美元的公允價值證券套期保值（西澳大利亞州利率4.46％），以管理利率風險 21.9 美元 14.5 美元 2024 年 13.2 美元 6
27 截至2023年12月31日剩餘到期日為百萬美元機構住宅抵押貸款支持債務機構住宅抵押貸款支持證券機構商業抵押貸款支持證券資產支持證券其他合計 14 美元至 4 美元 733 美元 4 755 美元 1 至 5 年後 1,446 112 2,155 2 25 3,740 5 5 5 5 5 5 至 10 年後 2,562 8 278 3-2,851 10年後 1,148 45 36--1,229 攤銷成本 5,170 165 2,473 738 29 8,575 公允價值 4,896 152 2,270 709 29 8,056 截至2023年12月31日剩餘到期日（百萬美元）美國財政部、機構和公司機構住宅抵押貸款債務機構住宅抵押貸款支持證券機構商業抵押貸款支持證券總額一年或以下 7,711 美元 29 美元 1 美元 72 美元 7,813 美元 1 至 5 年後 1,090 1,653 2,303 2,633 2,679 5,679 5,949 5,372 15,268 10年後 108 4,847 455 1,015 425 公允價值 9,026 15,478 3,589 9,092 37,185 可供出售 (AFS) 持有至到期 (HTM) 證券到期時間表
28百萬美元 (1) 在截至2023年12月31日、2023年9月30日和2022年12月31日的三個月，無形資產分別不包括期末購買的信用卡應收賬款中的100萬美元、100萬美元和200萬美元；(2) 扣除資本盈餘；(3) 在截至2023年12月31日、2023年9月30日和2022年12月31日的三個月中，平均無形資產不包括100萬美元、100萬美元和平均購買的信用卡應收賬款中分別為200萬美元GAAP與非公認會計準則對賬12/31/2023 9/30/2023 2023 12/31/2023 有形信用卡應收賬款期末普通股佔有形資產關鍵股東權益（GAAP）14,637美元 13,356美元 13,454美元減去：無形資產 (1) 2,806 2,816 2,844 優先股 (2) 2,446 2,446 2,446 有形普通股（非公認會計準則）9,385美元 8,164美元 8,164美元 188,281美元 187,8511美元 189,813美元減：無形資產（1）2,806 2,816 2,844種有形資產（非公認會計準則）185,475美元 185,035美元 186,969美元有形普通股與有形資產比率（非公認會計準則）5.06％ 4.37％平均有形普通股主要股東權益（GAAP）13,471美元 13,831美元 13,168美元減：無形資產（平均）(3) 2,811 2,821 2,851 股優先股（平均）2,500 2,500 平均有形普通股（非公認會計準則）8,160美元 8,160美元 8,510美元 7,817美元截至三個月
29百萬美元公認會計準則與非公認會計準則對賬 2023 年 9 月 30 日 2023 年 12 月 31 日持續經營業務平均有形普通股回報率歸屬於主要普通股股東的持續經營淨收益（虧損）30 美元 266美元 356美元平均有形普通股股權（非公認會計準則）8,160 8,510 7,817 持續經營業務平均有形普通股回報率（非公認會計準則）1.46% 12.40% 18.00 7% 有形普通股平均回報率合併歸屬於主要普通股股東的淨收益（虧損）30美元 267美元 356美元平均有形普通股股票股權（非公認會計準則）8,160 8,510 7,817 平均有形普通股合併回報率（非公認會計準則）1.46% 12.45% 18.07% 現金效率比率非利息支出（GAAP）1,372美元 1,110美元 1,156美元減去：無形資產攤銷 10 9 12 調整後非利息支出（非公認會計準則）1,362美元 1,144美元淨利息收入（GAAP）921美元 915美元 1,220美元以上：應納税等值調整 7 8 7 非利息收入 610 643 671 總應納税等值收入（非公認會計準則）1,538 美元 1,566 美元1,898美元現金收益率（非公認會計準則）88.6% 70.3% 60.3% 截至三個月
30 個選定項目對收益的影響 (a) 包括影響該期間業績或趨勢但不被視為非公認會計準則調整的項目；(b) 利好（不利）影響；（c）全面攤薄後對每股收益的影響；（d）截至2023年12月31日的三個月中與效率相關的支出主要包括人事支出中記錄的3,900萬美元遣散費和2400萬美元的公司房地產相關合理化和其他合同終止或記錄在其他開支中的重新談判費用；(e) 與效率相關的費用在截至2023年3月31日的三個月中，主要包括記錄在人員支出中的3,100萬美元遣散費和2,800萬美元的公司房地產相關合理化和其他合同終止或重新談判費用。以百萬美元計；每股金額除税前 (b) 季度迄今為止業績金額淨收益每股收益 (c) 截至2023年12月31日的三個月效率相關費用 (d) (67) $ (51) $ (0.05) $ 養老金結算（其他費用）（18）（14）（0.02）聯邦存款保險公司特別評估（其他費用）（190）（144）（0.15）總計精選項目 (275) (209) (0.22) 截至2023年9月30日的三個月無----截至2023年6月30日的三個月無----截至2023年3月31日的三個月 (e) (64) (49) (0.05) 截至2023年12月31日的十二個月效率相關費用 (131) (100) (0.10) 養老金結算（其他費用）(18)) (14) (0.02) 聯邦存款保險公司特別評估（其他費用）(190) (144) (0.15) 選定項目總額 (339) 美元 (258) 美元 (0.27) 美元 (0.27) 美元按邊際利率計算的税後税後 (b) 選定項目對收益的影響 (a)（百萬美元，每股金額除外）