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KEYCORP報告稱，2023年第四季度淨收入為3000萬美元，

或攤薄後每股普通股0.03美元

2023年第四季度的淨收入反映了2.09億美元的税後支出，合每股0.22美元，來自以下項目：聯邦存款保險公司特別評估、效率相關費用和養老金結算費用

強勁的資本狀況：普通股一級股權為10.0％（a），高於目標區間

超過了 2023 年全年資產負債表優化目標：減少140億美元的風險加權資產 (b)

穩健的信貸質量：淨扣除額為26個基點的平均貸款

克利夫蘭，2024年1月18日——KeyCorp（紐約證券交易所代碼：KEY）今天宣佈，2023年第四季度歸屬於主要普通股股東的持續經營業務淨收益為3000萬美元，攤薄後每股普通股收益為0.03美元。相比之下，2023年第三季度為2.66億美元，攤薄後每股普通股為0.29美元，2022年第四季度為3.56億美元，攤薄後每股普通股為0.38美元。2023年第四季度包括與聯邦存款保險公司特別評估、效率相關費用和養老金結算費用 (c) 相關的2.09億美元，合攤薄後每股普通股0.22美元。

董事長兼首席執行官克里斯·戈爾曼的評論

“本季度的基本表現穩健。淨利息收入穩定，支出得到良好控制，信貸成本保持在較低水平，我們的資本狀況持續改善。我們還繼續投資差異化的收費業務，隨着資本市場狀況的改善，我們預計這些業務將獲得更多關注。

我為我們的團隊成員在動盪的一年中執行我們的戰略優先事項和堅定不移地為客户服務所做的工作和奉獻精神感到自豪。2023 年，我們增加了關係存款，提高了資產負債表彈性，超額完成了減少風險加權資產的目標，維持了支出紀律，並受益於我們的去風險貸款組合和獨特的承保到分配模式。

我完全相信，這些行動將使Key能夠在未來幾年實現穩健的盈利增長，實現我們的盈利潛力，併為所有利益相關者創造實質性價值。”

(a) 2023年12月31日的比率是估計的，反映了Key當選通過CECL可選過渡條款的情況。

(b) 2023年12月31日的數字是估計值。

KeyCorp公佈2023年第四季度利潤

2024年1月18日

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精選財務摘要

以百萬美元計，每股數據除外										更改 23 年第四季度與
	4Q23			3Q23			4Q22			3Q23		4Q22
歸屬於主要普通股股東的持續經營收入（虧損）	$	30		$	266		$	356		(88.7)	%	(91.6)	%

每股普通股可歸屬於主要普通股股東的持續經營收益（虧損）——假設攤薄	.03			.29			.38			(89.7)		(92.1)

持續經營的平均有形普通股回報率 (a)	1.46		%	12.40		%	18.07		%	不適用		不適用

持續經營的平均總資產回報率	.14			.62			.83			不適用		不適用

普通股一級比率 (b)	10.0			9.8			9.1			不適用		不適用
期末賬面價值	$	13.02		$	11.65		$	11.79		11.8		10.4
來自持續經營業務的淨利率 (TE)	2.07		%	2.01		%	2.73		%	不適用		不適用

(a) 所附財務補編中標題為 “GAAP與非GAAP對賬” 的表格列出了與 “有形普通股” 相關的某些財務指標的計算結果。該表將GAAP績效指標與相應的非GAAP指標進行了對比，這為期間比較提供了基礎。

(b) 2023年12月31日的比率是估計的。

TE = 應納税等值物，N/A = 不適用


損益表要點

收入

以百萬美元計							更改 23 年第四季度與
	4Q23		3Q23		4Q22		3Q23		4Q22
淨利息收入 (TE)	$	928	$	923	$	1,227	.5	%	(24.4)	%
非利息收入	610		643		671		(5.1)		(9.1)
總收入 (TE)	$	1,538	$	1,566	$	1,898	(1.8)	%	(19.0)	%

TE = 應納税等值物

2023年第四季度的應納税等值淨利息收入為9.28億美元，淨利率為2.07％。與2022年第四季度相比，淨利息收入減少了2.99億美元，淨利率下降了66個基點。淨利息收入和淨利率的下降反映了更高利率的影響，但部分被有利的收益資產組合所抵消。較高的利率環境推動了計息存款和借款成本的上升，超過了收益資產收益率提高所帶來的好處。此外，資產負債表的融資結構發生了從無息存款向成本更高的計息存款的轉變。

與2023年第三季度相比，應納税等值淨利息收入增加了500萬美元，淨利率增加了六個基點。淨利息收入和淨利率的增加是由為管理Key的利率風險而採取的行動、流動性水平的增加和融資組合的改善所推動的。這一增長被更高的計息存款成本所部分抵消，後者超過了收益資產收益率提高所帶來的好處，以及貸款餘額的計劃減少，這使Key的淨利率受益。


非利息收入

以百萬美元計							更改 23 年第四季度與
	4Q23		3Q23		4Q22		3Q23		4Q22
信託和投資服務收入	$	132	$	130	$	126	1.5	%	4.8	%
投資銀行和債務配售費	136		141		172		(3.5)		(20.9)
信用卡和支付收入	84		90		85		(6.7)		(1.2)
存款賬户的服務費	65		69		71		(5.8)		(8.5)
企業服務收入	67		73		89		(8.2)		(24.7)
商業抵押貸款服務費	48		46		42		4.3		14.3
公司擁有的人壽保險收入	36		35		33		2.9		9.1
消費者抵押貸款收入	11		15		9		(26.7)		22.2
營業租賃收入和其他租賃收益	22		22		24		—		(8.3)
其他收入	9		22		20		(59.1)		(55.0)
非利息收入總額	$	610	$	643	$	671	(5.1)	%	(9.1)	%

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與2022年第四季度相比，非利息收入減少了6,100萬美元。下降是由投資銀行和債券配售費用下降3,600萬美元推動的，這得益於銀團費和併購諮詢費的降低。受客户衍生品交易活動和相關收入減少的推動，企業服務收入也下降了2200萬美元。

與2023年第三季度相比，非利息收入減少了3,300萬美元，這反映了其他收入下降了1300萬美元，這主要是由上一季度貸款銷售收益推動的。信用卡和支付收入下降了600萬美元，企業服務收入下降了600萬美元，這反映了客户衍生品交易收入的減少。此外，投資銀行和債務配售費用下降了500萬美元。


非利息支出

以百萬美元計							更改 23 年第四季度與
	4Q23		3Q23		4Q22		3Q23		4Q22
人事開支	$	674	$	663	$	674	1.7	%	—	%
淨入住率	65		67		72		(3.0)		(9.7)
計算機處理	92		89		82		3.4		12.2
商業服務和專業費用	44		38		60		15.8		(26.7)
裝備	24		20		20		20.0		20.0
運營租賃費用	18		18		22		—		(18.2)
市場營銷	31		28		31		10.7		—



其他費用	424		187		195		126.7		117.4
非利息支出總額	$	1,372	$	1,110	$	1,156	23.6	%	18.7	%

與2022年第四季度相比，非利息支出增加了2.16億美元。非利息支出的增加是由2023年第四季度的以下影響推動的：與聯邦存款保險公司特別評估相關的1.9億美元費用，6700萬美元來自效率相關費用，1,800萬美元來自養老金結算費用。有關更多信息，請參閲第 25 頁上的 “選定項目對收入的影響” 表。

與2023年第三季度相比，非利息支出增加了2.62億美元。這一增長是由聯邦存款保險公司的特別評估、效率相關費用和第四季度的養老金結算費用推動的，總額為2.75億美元。有關更多信息，請參閲第 25 頁上的 “選定項目對收入的影響” 表。人事支出增加了1100萬美元，這主要是由於遣散費的增加，這是前面討論的效率相關費用的一部分。


資產負債表亮點

平均貸款

以百萬美元計							更改 23 年第四季度與
	4Q23		3Q23		4Q22		3Q23		4Q22
商業和工業 (a)	$	56,664	$	59,187	$	58,212	(4.3)	%	(2.7)	%
其他商業貸款	21,942		22,371		22,720		(1.9)		(3.4)
消費貸款總額	35,342		36,069		36,770		(2.0)		(3.9)
貸款總額	$	113,948	$	117,627	$	117,702	(3.1)	%	(3.2)	%

(a) 商業和工業平均貸款餘額分別包括截至2023年12月31日、2023年9月30日和2022年12月31日的2.1億美元、2.02億美元和1.71億美元的商業信用卡資產。

2023年第四季度的平均貸款為1139億美元，與2022年第四季度相比減少了38億美元，這反映了Key計劃的資產負債表優化工作。平均貸款的下降是由減少15億美元的商業和工業貸款推動的。受房屋淨值和消費者直接貸款下降的推動，平均消費者貸款也減少了14億美元。

與2023年第三季度相比，平均貸款減少了37億美元，這得益於Key計劃的資產負債表優化工作。平均商業貸款減少了30億美元，這反映了

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商業和工業貸款減少了25億美元。此外，受消費者抵押貸款和房屋淨值貸款餘額減少的推動，平均消費者貸款下降了7.27億美元。


平均存款

以百萬美元計										更改 23 年第四季度與
	4Q23			3Q23			4Q22			3Q23		4Q22
非定期存款	$	130,750		$	129,743		$	139,558		.8	%	(6.3)	%
存款證（100,000 美元或以上）	6,328			5,446			1,351			16.2		368.4
其他定期存款	7,998			9,636			4,757			(17.0)		68.1
存款總額	$	145,076		$	144,825		$	145,666		.2	%	(.4)	%

總存款成本	2.06		%	1.88		%	.51		%	不適用		不適用

N/A = 不適用

2023年第四季度的平均存款總額為1451億美元，與去年同期相比減少了5.9億美元。下降是由反映利率上升的客户行為的變化所推動的。

與2023年第三季度相比，受商業存款餘額季節性增長的推動，平均存款增加了2.51億美元。其他定期存款的減少部分抵消了這一增長，反映了批發存款餘額的減少。


資產質量

以百萬美元計										更改 23 年第四季度與
	4Q23			3Q23			4Q22			3Q23		4Q22
淨貸款扣除額	$	76		$	71		$	41		7.0	%	85.4	%
淨貸款扣除額佔平均貸款總額的比例	.26		%	.24		%	.14		%	不適用		不適用
期末不良貸款	$	574		$	455		$	387		26.2		48.3
期末不良資產	591			471			420			25.5		40.7
貸款和租賃損失備抵金	1,508			1,488			1,337			1.3		12.8
信用損失備抵金	1,804			1,778			1,562			1.5		15.5
信貸損失準備金	102			81			265			25.9		(61.5)

不良貸款的貸款和租賃損失備抵金	263		%	327		%	345		%	不適用		不適用
不良貸款信貸損失備抵金	314			391			404			不適用		不適用

N/A = 不適用

Key的信貸損失準備金為1.02億美元，而2022年第四季度為2.65億美元，2023年第三季度為8,100萬美元。與去年同期相比的下降反映了更加穩定的經濟前景以及當前資產負債表優化努力的影響。與上一季度相比的增長反映了信貸遷移被貸款餘額的減少部分抵消。

2023年第四季度的淨貸款扣除總額為7600萬美元，佔平均貸款總額的0.26％。相比之下，2022年第四季度為4,100萬美元，佔0.14％，2023年第三季度為7,100萬美元，佔0.24％。截至2023年12月31日，Key的信貸損失準備金為18億美元，佔期末貸款總額的1.60％，而2022年12月31日為1.31％，2023年9月30日為1.54％。

截至2023年12月31日，Key的不良貸款總額為5.74億美元，佔期末投資組合貸款的0.51％。相比之下，截至2022年12月31日，這些結果為0.32％，2023年9月30日為0.39％。截至2023年12月31日，不良資產總額為5.91億美元，佔期末投資組合貸款以及奧利奧和其他不良資產的0.52％。相比之下，截至2022年12月31日，這些結果為0.35％，2023年9月30日為0.41％。

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資本

截至2023年12月31日，Key估計的基於風險的資本比率（如下表所示）繼續超過所有 “資本充足” 的監管基準。


資本比率

	12/31/2023		9/30/2023		12/31/2022
普通股第 1 級 (a)	10.0	%	9.8	%	9.1	%

一級風險資本 (a)	11.7		11.4		10.6
基於風險的資本總額 (a)	14.1		13.8		12.8
有形普通股轉化為有形資產 (b)	5.1		4.4		4.4
槓桿 (a)	9.0		8.9		8.9

(a) 2023年12月31日的比率是估計的，反映了Key當選通過CECL可選過渡條款的情況。

(b) 所附財務補編中標題為 “GAAP與非GAAP對賬” 的表格列出了與 “有形普通股” 相關的某些財務指標的計算結果。該表將GAAP績效指標與相應的非GAAP指標進行了對比，這為期間比較提供了基礎。

Key的監管資本狀況在2023年第四季度保持強勁。如上表所示，截至2023年12月31日，Key估計的普通股一級和一級風險資本比率分別為10.0％和11.7％。截至2023年12月31日，Key的有形普通股權比率為5.1％。

Key選擇了監管指導方針提供的CECL分階段實施方案，該方案將CECL對監管資本的估計影響推遲了兩年，並從2022年開始將其分期分期超過三年。自2022年第一季度起，Key目前處於三年過渡期。在完全分階段的基礎上，Key的一級普通股比率將降低九個基點。


已發行普通股變動摘要

以千計					更改 23 年第四季度與
		4Q23	3Q23	4Q22	3Q23		4Q22
期初已發行股份		936,161	935,733	932,938	—	%	.3	%
員工薪酬計劃下的股票回報		(2)	(10)	(2)	80.0		—
根據員工薪酬計劃發行的股票（扣除取消的股份）		405	438	389	(7.5)		4.1
	期末已發行股份	936,564	936,161	933,325	—	%	.3	%

Key宣佈在2024年第一季度派發每股普通股0.205美元的股息。

業務領域業績

下表顯示了在本報告所述期間，每個主要業務部門對Key持續經營業務的應納税等值收入和歸屬於Key的持續經營收入（虧損）的貢獻。有關每個業務部門的更多詳細財務信息，請參閲本新聞稿末尾的表格。

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主要業務板塊

以百萬美元計								更改 23 年第四季度與
		4Q23		3Q23		4Q22		3Q23		4Q22
持續經營收入 (TE)
消費者銀行		$	786	$	791	$	860	(.6)	%	(8.6)	%
商業銀行		794		790		894		.5		(11.2)
其他 (a)		(42)		(15)		144		(180.0)		(129.2)


	總計	$	1,538	$	1,566	$	1,898	(1.8)	%	(19.0)	%

歸因於Key的持續經營收入（虧損）
消費者銀行		$	1	$	76	$	38	(98.7)	%	(97.4)	%
商業銀行		143		226		225		(36.7)		(36.4)
其他 (a)		(79)		0		131		N/M		(160.3)


	總計	$	65	$	302	$	394	(78.5)	%	(83.5)	%

(a) 其他包括其他部門，包括公司財資、我們的主要投資部門和各種退出投資組合，以及主要代表企業支持職能非盈利資產中未分配部分的對賬項目。與這些資產的融資相關的費用是淨利息收入的一部分，通過非利息支出分配給業務部門。對賬項目還包括公司間抵銷和某些因無法反映其正常運營而未分配給業務部門的項目。

TE = 應納税等值物


消費者銀行

以百萬美元計							更改 23 年第四季度與
	4Q23		3Q23		4Q22		3Q23		4Q22
操作摘要
淨利息收入 (TE)	$	558	$	548	$	634	1.8	%	(12.0)	%
非利息收入	228		243		226		(6.2)		.9
總收入 (TE)	786		791		860		(.6)		(8.6)
信貸損失準備金	5		14		105		(64.3)		(95.2)
非利息支出	780		677		705		15.2		10.6
所得税前收入（虧損）（TE）	1		100		50		(99.0)		(98.0)
分配所得税（福利）和 TE 調整	0		24		12		(100.0)		(100.0)
歸因於Key的淨收益（虧損）	$	1	$	76	$	38	(98.7)	%	(97.4)	%

平均餘額
貸款和租賃	$	41,381	$	42,250	$	43,149	(2.1)	%	(4.1)	%
總資產	44,178		45,078		46,235		(2.0)		(4.4)
存款	84,856		83,863		87,369		1.2		(2.9)

期末管理的資產	$	54,859	$	52,516	$	51,282	4.5	%	7.0	%

TE = 應納税等值物

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其他消費者銀行數據

以百萬美元計							更改 23 年第四季度與
	4Q23		3Q23		4Q22		3Q23		4Q22
非利息收入
信託和投資服務收入	$	105	$	105	$	97	—	%	8.2	%
存款賬户的服務費	37		40		40		(7.5)		(7.5)
信用卡和支付收入	62		66		62		(6.1)		—
消費者抵押貸款收入	11		16		9		(31.3)		22.2
其他非利息收入	13		16		18		(18.8)		(27.8)
非利息收入總額	$	228	$	243	$	226	(6.2)	%	.9	%

平均存款餘額
貨幣市場存款	$	29,752	$	28,775	$	29,694	3.4	%	.2	%
活期存款	23,072		23,202		24,956		(.6)		(7.5)
儲蓄存款	5,241		5,681		7,439		(7.7)		(29.5)
存款證（100,000 美元或以上）	5,899		5,003		1,227		17.9		380.8
其他定期存款	4,366		3,751		1,762		16.4		147.8
無息存款	16,526		17,451		22,291		(5.3)		(25.9)
存款總額	$	84,856	$	83,863	$	87,369	1.2	%	(2.9)	%






其他數據
分支機構	959		959		972
自動櫃員機	1,217		1,249		1,265

消費者銀行運營摘要（23 年第 4 季度與 22 年第 4 季度）

•Key的消費者銀行在2023年第四季度錄得歸屬於Key的淨收入為100萬美元，而去年同期為3,800萬美元

•與2022年第四季度相比，應納税等值淨利息收入減少了7,600萬美元，下降了12.0％，這反映了計息存款成本的增加

•受房屋淨值和消費者直接貸款減少的推動，平均貸款和租賃比2022年第四季度減少了18億美元，下降了4.1％

•平均存款比2022年第四季度減少了25億美元，下降了2.9％，這反映了利率上升導致客户行為的變化

•與2022年第四季度相比，信貸損失準備金減少了1億美元，這得益於計劃中的資產負債表優化工作和更穩定的經濟前景

•受信託和投資服務以及消費者抵押貸款收入增加的推動，非利息收入比去年同期增加了200萬美元

•非利息支出比去年同期增加了7500萬美元，這主要反映了聯邦存款保險公司的特別評估費用

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商業銀行

以百萬美元計							更改 23 年第四季度與
	4Q23		3Q23		4Q22		3Q23		4Q22
操作摘要
淨利息收入 (TE)	$	444	$	430	$	486	3.3	%	(8.6)	%
非利息收入	350		360		408		(2.8)		(14.2)
總收入 (TE)	794		790		894		.5		(11.2)
信貸損失準備金	96		68		165		41.2		(41.8)
非利息支出	525		431		459		21.8		14.4
所得税前收入（虧損）（TE）	173		291		270		(40.5)		(35.9)
分配的所得税和 TE 調整	30		65		45		(53.8)		(33.3)


歸因於Key的淨收益（虧損）	$	143	$	226	$	225	(36.7)	%	(36.4)	%

平均餘額
貸款和租賃	$	72,088	$	74,951	$	74,100	(3.8)	%	(2.7)	%
持有待售貸款	635		1,268		1,377		(49.9)		(53.9)
總資產	81,393		85,274		84,615		(4.6)		(3.8)
存款	56,897		54,896		54,385		3.6	%	4.6	%

TE = 應納税等值物


其他商業銀行數據

以百萬美元計							更改 23 年第四季度與
	4Q23		3Q23		4Q22		3Q23		4Q22
非利息收入
信託和投資服務收入	$	27	$	24	$	30	12.5	%	(10.0)	%
投資銀行和債務配售費	135		141		172		(4.3)		(21.5)
信用卡和支付收入	19		17		19		11.8		—
存款賬户的服務費	27		28		30		(3.6)		(10.0)
企業服務收入	61		64		81		(4.7)		(24.7)
商業抵押貸款服務費	49		45		42		8.9		16.7
營業租賃收入和其他租賃收益	21		22		23		(4.5)		(8.7)
其他非利息收入	11		19		11		(42.1)		—
非利息收入總額	$	350	$	360	$	408	(2.8)	%	(14.2)	%

商業銀行運營摘要（23 年第 4 季度與 22 年第 4 季度）

•Key's Commercial Bank在2023年第四季度錄得歸屬於Key的淨收入為1.43億美元，而去年同期為2.25億美元

•與2022年第四季度相比，應納税等值淨利息收入減少了4200萬美元，下降了8.6％，這主要反映了計息存款成本的增加以及融資組合向成本較高的存款的轉移

•平均貸款和租賃餘額與2022年第四季度相比減少了20億美元，下降了2.7％，這要歸因於我們不再強調非關係業務，商業和工業貸款下降

•與2022年第四季度相比，平均存款餘額增加了25億美元，這得益於我們對增加商業業務存款的關注

•與2022年第四季度相比，信貸損失準備金減少了6,900萬美元，這得益於計劃中的資產負債表優化工作和更穩定的經濟前景

•非利息收入比去年同期減少了5800萬美元，這主要是由於投資銀行和債券配售費的下降，這反映了銀團和併購諮詢收入的減少以及企業服務收入的下降

•非利息支出比2022年第四季度增加了6600萬美元，這主要是由於聯邦存款保險公司的特別評估費用

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2024年1月18日

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KeyCorp的歷史可以追溯到將近200年前的紐約奧爾巴尼。Key總部位於俄亥俄州克利夫蘭，是美國最大的銀行類金融服務公司之一，截至2023年12月31日，其資產約為1880億美元。

Key通過由大約1,000個分支機構和大約1,200台自動櫃員機組成的網絡，以KeyBank全國協會的名義向15個州的個人和企業提供存款、貸款、現金管理和投資服務。Key還以KeyBanc Capital Markets的商品名向美國選定行業的中間市場公司提供各種複雜的企業和投資銀行產品，例如併購建議、公共和私人債務和股權、銀團和衍生品。欲瞭解更多信息，請訪問 https://www.key.com/。KeyBank是聯邦存款保險公司的會員。

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聯繫人：

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216.689.0520			216.471.3133
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哈雷·尼科爾斯
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本財報包含1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述。這些陳述與歷史或當前的事實並不完全相關。前瞻性陳述通常可以通過使用 “目標”、“目標”、“計劃”、“期望”、“假設”、“預測”、“打算”、“項目”、“相信”、“估計” 等詞語或其他具有類似含義的詞語來識別。前瞻性陳述提供了我們當前對未來事件、情況、結果或願望的預期或預測。就其性質而言，前瞻性陳述受假設、風險和不確定性的影響，其中許多是我們無法控制的。我們的實際業績可能與我們的前瞻性陳述中列出的業績存在重大差異。無法保證任何風險和不確定性或風險因素清單都是完整的。可能導致Key實際業績與前瞻性陳述中描述的業績不同的因素可以在KeyCorp截至2022年12月31日的10-K表格、截至2023年3月31日的季度的10-Q表以及KeyCorp隨後的美國證券交易委員會文件中找到，所有這些文件已經或將要向美國證券交易委員會（“SEC”）提交，並且正在或將要在Key的網站（www.key.com/上公佈）上公佈 ir）和美國證券交易委員會的網站（www.sec.gov）上。除其他外，這些因素可能包括商業房地產市場基本面惡化、信貸質量趨勢的不利變化、資產價格下降、金融、政治或其他衝擊導致的美國經濟惡化、美國金融服務行業的廣泛監管、其他金融機構的穩健性以及利率環境變化的影響。我們或代表我們作出的任何前瞻性陳述僅代表其發表之日，我們沒有義務更新任何前瞻性陳述以反映後續事件或情況的影響。

編者注：

美國東部時間2024年1月18日上午9點可以通過投資者關係欄目收看KeyCorp電話會議的互聯網直播，該電話會議旨在討論季度業績和當前預期的收益趨勢，並回答分析師的問題。https://www.key.com/ir電話會議的重播將持續到2024年1月28日。

有關Key業務領域的最新公司信息、媒體聯繫人以及事實和數據，請訪問我們的媒體新聞編輯室，網址為 https://www.key.com/newsroom。

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KeyCorp公佈2023年第四季度利潤

2024年1月18日

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Keycor

2023 年第四季度

財務補助


頁面
12			演示基礎
13			財務要聞
15			GAAP 與非 GAAP 的對賬
17			合併資產負債表
18			合併收益表
19			合併平均資產負債表以及持續經營的淨利息收入和收益率/利率
21			非利息支出
21			人事開支
22			貸款構成
22			待售貸款構成
22			待售貸款變動摘要
23			持續經營的貸款和租賃損失經驗摘要
24			來自持續經營的資產質量統計數據
24			來自持續經營的不良資產和逾期貸款摘要
24			持續經營不良貸款變動摘要
25			業務線業績
25			選定項目對收益的影響

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2024年1月18日

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演示基礎

非公認會計準則財務指標的使用

本文件包含公認會計準則財務指標和非公認會計準則財務指標，其中管理層

認為這有助於瞭解Key的經營業績或財務狀況。在使用非公認會計準則財務指標的情況下，可比的GAAP財務指標以及與可比GAAP財務指標的對賬可以在本文件、財務補充文件或與本文件相關的電話會議幻燈片中找到，所有這些幻燈片都可以在Key的網站（www.key.com/ir）上找到。

年化數據

某些回報、收益率、績效比率或季度增長率以 “年化” 形式列報

基礎。這樣做是出於分析和決策的目的，以便與全年或同比金額相比，更好地辨別潛在的業績趨勢。

應納税等值物

免税收益資產的收入增加的金額相當於該收入按聯邦法定税率納税時本應繳納的税款。這種調整將所有盈利資產，尤其是免税市政證券和某些租賃資產置於共同的基礎上，便於將業績與同行業績進行比較。

每股收益等值

某些收入或支出項目可以按每股普通股表示。這樣做是出於分析和決策的目的，目的是更好地識別不包括此類項目影響在內的合併每股收益總表現的潛在趨勢。當單獨披露某些收入或支出項目的影響時，税後金額將使用邊際税率計算，然後邊際税率是用於計算每股收益等值的金額。

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2024年1月18日

第 13 頁


財務要聞
（以百萬美元計，每股金額除外）
			三個月已結束
			12/31/2023			9/30/2023			12/31/2022
操作摘要
	淨利息收入 (TE)		$	928		$	923		$	1,227
	非利息收入		610			643			671
		總收入 (TE)	1,538			1,566			1,898
	信貸損失準備金		102			81			265
	非利息支出		1,372			1,110			1,156
	歸因於Key的持續經營收入（虧損）		65			302			394
	已終止業務的收入（虧損），扣除税款		—			1			—
	歸因於Key的淨收益（虧損）		65			303			394

	歸屬於主要普通股股東的持續經營收入（虧損）		30			266			356
	已終止業務的收入（虧損），扣除税款		—			1			—
	歸屬於主要普通股股東的淨收益（虧損）		30			267			356

每股普通股
	歸屬於主要普通股股東的持續經營收入（虧損）		$	.03		$	.29		$	.38
	已終止業務的收入（虧損），扣除税款		—			—			—
	歸屬於主要普通股股東的淨收益（虧損）(a)		.03			.29			.38

	歸屬於主要普通股股東的持續經營收入（虧損）——假設攤薄		.03			.29			.38
	已終止業務的收益（虧損），扣除税款——假設攤薄		—			—			—
	歸屬於主要普通股股東的淨收益（虧損）——假設攤薄（a）		.03			.29			.38

	已宣佈的現金分紅		.205			.205			.205
	期末賬面價值		13.02			11.65			11.79
	期末有形賬面價值		10.02			8.65			8.75
	期末的市場價格		14.40			10.76			17.42

性能比率
	來自持續運營：
	平均總資產回報率		.14		%	.62		%	.83		%
	普通股平均回報率		1.08			9.31			13.24
	平均有形普通股回報率 (b)		1.46			12.40			18.07
	淨利率 (TE)		2.07			2.01			2.73
	現金效率比率 (b)		88.6			70.3			60.3

	來自合併業務：
	平均總資產回報率		.14		%	.62		%	.82		%
	普通股平均回報率		1.08			9.35			13.24
	平均有形普通股回報率 (b)		1.46			12.45			18.07
	淨利率 (TE)		2.07			2.01			2.73
	貸款轉存款 (c)		77.9			80.8			84.7

期末資本比率
	主要股東權益與資產的比例		7.8		%	7.1		%	7.1		%
	主要普通股股東權益與資產的比例		6.5			5.8			5.8
	有形普通股轉化為有形資產 (b)		5.1			4.4			4.4
	普通股等級 1 (d)		10.0			9.8			9.1
	一級風險資本 (d)		11.7			11.4			10.6
	基於風險的資本總額 (d)		14.1			13.8			12.8
	槓桿率 (d)		9.0			8.9			8.9

資產質量——來自持續經營
	淨貸款扣除額		$	76		$	71		$	41
	對平均貸款的淨貸款扣除額		.26		%	.24		%	.14		%
	貸款和租賃損失備抵金		$	1,508		$	1,488		$	1,337
	信用損失備抵金		1,804			1,778			1,562
	期末貸款的貸款和租賃損失備抵金		1.34		%	1.29		%	1.12		%
	期末貸款的信貸損失備抵金		1.60			1.54			1.31
	不良貸款的貸款和租賃損失備抵金		263			327			345
	不良貸款信貸損失備抵金		314			391			404
	期末不良貸款		$	574		$	455		$	387
	期末不良資產		591			471			420
	不良貸款改為期末投資組合貸款		.51		%	.39		%	.32		%
	不良資產佔期末投資組合貸款加上奧利奧和其他不良資產		.52			.41			.35

信託資產
	管理的資產		$	54,859		$	52,516		$	51,282


其他數據
	全職同等效員工的平均值		17,129			17,666			18,210
	分支機構		959			959			972
	應納税等值調整		$	7		$	8		$	7

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2024年1月18日

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財務摘要（續）
（以百萬美元計，每股金額除外）
		十二個月已結束
		12/31/2023			12/31/2022
操作摘要
	淨利息收入 (TE)	$	3,943		$	4,554
	非利息收入	2,470			2,718
	總收入 (TE)	6,413			7,272
	信貸損失準備金	489			502
	非利息支出	4,734			4,410
	歸因於Key的持續經營收入（虧損）	964			1,911
	已終止業務的收入（虧損），扣除税款	3			6
	歸因於Key的淨收益（虧損）	967			1,917

	歸屬於主要普通股股東的持續經營收入（虧損）	821			1,793
	已終止業務的收入（虧損），扣除税款	3			6
	歸屬於主要普通股股東的淨收益（虧損）	824			1,799

每股普通股
	歸屬於主要普通股股東的持續經營收入（虧損）	$	.88		$	1.94
	已終止業務的收入（虧損），扣除税款	—			.01
	歸屬於主要普通股股東的淨收益（虧損）(a)	.89			1.94

	歸屬於主要普通股股東的持續經營收入（虧損）——假設攤薄	.88			1.92
	已終止業務的收益（虧損），扣除税款——假設攤薄	—			.01
	歸屬於主要普通股股東的淨收益（虧損）——假設攤薄（a）	.88			1.93

	已支付的現金分紅	.82			.79

性能比率
	來自持續運營：
	平均總資產回報率	.50		%	1.03		%
	普通股平均回報率	7.21			14.21
	平均有形普通股回報率 (b)	9.60			18.34
	淨利率 (TE)	2.17			2.64
	現金效率比率 (b)	73.2			67.5

	來自合併業務：
	平均總資產回報率	.50		%	1.03		%
	普通股平均回報率	7.24			14.26
	平均有形普通股回報率 (b)	9.63			18.40
	淨利率 (TE)	2.17			2.63

資產質量——來自持續經營
	淨貸款扣除額	$	244		$	161
	淨貸款扣除額佔平均貸款總額的比例	.21		%	.14		%

其他數據
	全職同等效員工的平均值	17,692			17,660

應納税等值調整		30			27

(a) 由於四捨五入，每股收益可能無法兑現。

(b) 下表題為 “GAAP與非GAAP對賬”，列出了與 “有形普通股” 和 “現金效率” 相關的某些財務指標的計算結果。該表將GAAP績效指標與相應的非GAAP指標進行了對比，這為期間比較提供了基礎。

(d) 2023年12月31日，該比率是估算出來的，反映了Key當選通過CECL可選過渡條款的情況。

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2024年1月18日

第 15 頁

GAAP 與非 GAAP 對賬

（百萬美元）

下表列出了與 “有形普通股”、“平均有形普通股回報率”、“撥備前淨收入” 和 “現金效率比率” 相關的某些非公認會計準則財務指標。

有形普通股比率和平均有形普通股回報率一直是一些投資者的關注焦點，管理層認為，這些比率可以幫助投資者分析Key的資本狀況，而不考慮無形資產和優先股的影響。

該表還顯示了撥備前淨收入的計算，GAAP並未正式定義該淨收入。管理層認為，消除信貸損失準備金的影響可以通過在更具可比性的基礎上列報結果來更容易分析結果。

現金效率比率是兩個非公認會計準則績效指標的比率。因此，沒有直接可比的GAAP績效指標。現金效率比率績效指標將Key無形資產攤銷的影響從計算中移除。管理層認為，這一比率提高了Key的業績與同行銀行的業績之間的一致性和可比性。此外，分析師和投資者在制定收益預測和同行銀行分析時使用該比率。

非公認會計準則財務指標具有固有的侷限性，不要求統一適用，也未經審計。儘管投資者經常使用這些非公認會計準則財務指標來評估公司，但它們作為分析工具存在侷限性，不應孤立地考慮，也不能作為根據公認會計原則報告的業績分析的替代品。


	三個月已結束									十二個月已結束
	12/31/2023			9/30/2023			12/31/2022			12/31/2023			12/31/2022
期末有形普通股變為有形資產
主要股東權益 (GAAP)	$	14,637		$	13,356		$	13,454
減去：無形資產 (a)	2,806			2,816			2,844
優先股 (b)	2,446			2,446			2,446
有形普通股（非公認會計準則）	$	9,385		$	8,094		$	8,164
總資產（GAAP）	$	188,281		$	187,851		$	189,813
減去：無形資產 (a)	2,806			2,816			2,844
有形資產（非公認會計準則）	$	185,475		$	185,035		$	186,969
有形普通股與有形資產的比率（非公認會計準則）	5.06		%	4.37		%	4.37		%




預先撥備的淨收入
淨利息收入（GAAP）	$	921		$	915		$	1,220		$	3,913		$	4,527
另外：應納税等值調整	7			8			7			30			27
非利息收入	610			643			671			2,470			2,718
減去：非利息支出	1,372			1,110			1,156			4,734			4,410
預先準備來自持續經營業務的淨收入（非公認會計準則）	$	166		$	456		$	742		$	1,679		$	2,862
平均有形普通股權益
主要股東權益平均值（GAAP）	$	13,471		$	13,831		$	13,168		$	13,881		$	14,730
減去：無形資產（平均值）(c)	2,811			2,821			2,851			2,826			2,839
優先股（平均）	2,500			2,500			2,500			2,500			2,114
平均有形普通股（非公認會計準則）	$	8,160		$	8,510		$	7,817		$	8,555		$	9,777
持續經營的平均有形普通股回報率
歸屬於主要普通股股東的持續經營淨收益（虧損）（GAAP）	$	30		$	266		$	356		$	821		$	1,793


平均有形普通股（非公認會計準則）	8,160			8,510			7,817			8,555			9,777

持續經營的平均有形普通股回報率（非公認會計準則）	1.46		%	12.40		%	18.07		%	9.60		%	18.34		%

平均有形普通股合併回報率
歸屬於主要普通股股東的淨收益（虧損）（GAAP）	$	30		$	267		$	356		$	824		$	1,799
平均有形普通股（非公認會計準則）	8,160			8,510			7,817			8,555			9,777

平均有形普通股合併回報率（非公認會計準則）	1.46		%	12.45		%	18.07		%	9.63		%	18.40		%

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第 16 頁


GAAP 與非 GAAP 對賬（續）
（百萬美元）
	三個月已結束									十二個月已結束
	12/31/2023			9/30/2023			12/31/2022			12/31/2023			12/31/2022













































現金效率比率
非利息支出 (GAAP)	$	1,372		$	1,110		$	1,156		$	4,734		$	4,410
減去：無形資產攤銷	10			9			12			39			47
調整後的非利息支出（非公認會計準則）	$	1,362		$	1,101		$	1,144		$	4,695		$	4,363



淨利息收入（GAAP）	$	921		$	915		$	1,220		$	3,913		$	4,527
另外：應納税等值調整	7			8			7			30			27
淨利息收入 TE	928			923			1,227			3,943			4,554
非利息收入	610			643			671			2,470			2,718
應納税等值收入總額（非公認會計準則）	$	1,538		$	1,566		$	1,898		$	6,413		$	7,272



現金效率比率（非公認會計準則）	88.6		%	70.3		%	60.3		%	73.2		%	60.0		%

(a) 在截至2023年12月31日、2023年9月30日和2022年12月31日的三個月中，無形資產分別不包括期末購買的100萬美元、100萬美元和200萬美元的期末信用卡應收賬款。

(b) 扣除資本盈餘。

GAAP = 美國公認的會計原則

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2024年1月18日

第 17 頁


合併資產負債表
（百萬美元）

			12/31/2023		9/30/2023		12/31/2022
資產
	貸款		$	112,606	$	115,544	$	119,394
	持有待售貸款		483		730		963
	可供出售的證券		37,185		35,839		39,117
	持有至到期證券		8,575		8,853		8,710
	交易賬户資產		1,142		1,325		829
	短期投資		10,817		7,871		2,432
	其他投資		1,244		1,356		1,308
		總收入資產	172,052		171,518		172,753
	貸款和租賃損失備抵金		(1,508)		(1,488)		(1,337)
	現金和銀行應付款		941		766		887
	房舍和設備		661		649		636
	善意		2,752		2,752		2,752
	其他無形資產		55		65		94
	企業擁有的人壽保險		4,383		4,381		4,369
	應計收入和其他資產		8,601		8,843		9,223
	已停產資產		344		365		436
		總資產	$	188,281	$	187,851	$	189,813

負債
	國內辦公室的存款：





		計息存款	$	114,859	$	112,581	$	101,761
		無息存款	30,728		31,710		40,834
		存款總額	145,587		144,291		142,595
	根據回購協議購買的聯邦基金和出售的證券		38		43		4,077
	紙幣和其他短期借款		3,053		3,470		5,386
	應計費用和其他負債		5,412		5,388		4,994
	長期債務		19,554		21,303		19,307
		負債總額	173,644		174,495		176,359

公平
	優先股		2,500		2,500		2,500
	普通股		1,257		1,257		1,257
	資本盈餘		6,281		6,254		6,286
	留存收益		15,672		15,835		15,616
	庫存股，按成本計算		(5,844)		(5,851)		(5,910)
	累計其他綜合收益（虧損）		(5,229)		(6,639)		(6,295)
		主要股東權益	14,637		13,356		13,454


負債和權益總額			$	188,281	$	187,851	$	189,813

已發行普通股 (000)			936,564		936,161		933,325

KeyCorp公佈2023年第四季度利潤

2024年1月18日

第 18 頁


合併收益表
（以百萬美元計，每股金額除外）
			三個月已結束						十二個月已結束
			12/31/2023		9/30/2023		12/31/2022		12/31/2023		12/31/2022
利息收入
	貸款		$	1,574	$	1,593	$	1,347	$	6,219	$	4,241
	持有待售貸款		12		19		20		61		56
	可供出售的證券		213		192		195		793		752
	持有至到期證券		78		79		64		312		213
	交易賬户資產		13		15		10		55		31
	短期投資		138		123		48		414		97
	其他投資		22		22		11		73		22
		利息收入總額	2,050		2,043		1,695		7,927		5,412
利息支出
	存款		754		687		186		2,322		279
	根據回購協議購買的聯邦基金和出售的證券		—		9		16		79		41
	紙幣和其他短期借款		45		81		54		308		90
	長期債務		330		351		219		1,305		475
		利息支出總額	1,129		1,128		475		4,014		885
淨利息收入			921		915		1,220		3,913		4,527
信貸損失準備金			102		81		265		489		502
扣除信貸損失準備金後的淨利息收入			819		834		955		3,424		4,025
非利息收入
	信託和投資服務收入		132		130		126		516		526
	投資銀行和債務配售費		136		141		172		542		638
	信用卡和支付收入		84		90		85		340		341
	存款賬户的服務費		65		69		71		270		350
	企業服務收入		67		73		89		302		372
	商業抵押貸款服務費		48		46		42		190		167
	公司擁有的人壽保險收入		36		35		33		132		132
	消費者抵押貸款收入		11		15		9		51		58
	營業租賃收入和其他租賃收益		22		22		24		92		103
	其他收入		9		22		20		35		31
		非利息收入總額	610		643		671		2,470		2,718
非利息支出
	人事		674		663		674		2,660		2,566
	淨入住率		65		67		72		267		295
	計算機處理		92		89		82		368		314
	商業服務和專業費用		44		38		60		168		212
	裝備		24		20		20		88		92
	運營租賃費用		18		18		22		77		101
	市場營銷		31		28		31		109		123



	其他費用		424		187		195		997		707
		非利息支出總額	1,372		1,110		1,156		4,734		4,410
所得税前持續經營的收入（虧損）			57		367		470		1,160		2,333
	所得税		(8)		65		76		196		422
來自持續經營業務的收入（虧損）			65		302		394		964		1,911
	已終止業務的收入（虧損），扣除税款		—		1		—		3		6
淨收益（虧損）			65		303		394		967		1,917

歸因於Key的淨收益（虧損）			$	65	$	303	$	394	$	967	$	1,917

歸屬於主要普通股股東的持續經營收入（虧損）			$	30	$	266	$	356	$	821	$	1,793
歸屬於主要普通股股東的淨收益（虧損）			30		267		356		824		1,799
每股普通股
歸屬於主要普通股股東的持續經營收入（虧損）			$	.03	$	.29	$	.38	$	.88	$	1.94
已終止業務的收入（虧損），扣除税款			—		—		—		—		.01
歸屬於主要普通股股東的淨收益（虧損）(a)			.03		.29		.38		.89		1.94
每股普通股——假設攤薄
歸屬於主要普通股股東的持續經營收入（虧損）			$	.03	$	.29	$	.38	$	.88	$	1.92
已終止業務的收入（虧損），扣除税款			—		—		—		—		.01
歸屬於主要普通股股東的淨收益（虧損）(a)			.03		.29		.38		.88		1.93

每股普通股申報的現金分紅			$	.205	$	.205	$	.205	$	.820	$	.790

已發行普通股的加權平均值 (000)			927,517		927,131		924,974		927,217		924,363
	普通股期權和其他股票獎勵的影響		6,529		4,613		8,750		5,542		8,696
加權平均普通股和潛在已發行普通股 (000) (b)			934,046		931,744		933,724		932,759		933,059

(a) 由於四捨五入，每股收益可能無法兑現。

(b) 假設轉換普通股期權和其他股票獎勵（如適用）。

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2024年1月18日

第 19 頁


合併平均資產負債表以及持續經營的淨利息收入和收益率/利率
（百萬美元）
		2023 年第四季度						2023 年第三季度						2022 年第四季度
		平均值				收益率/		平均值				收益率/		平均值				收益率/
		平衡		利息 (a)		比率 (a)		平衡		利息 (a)		比率 (a)		平衡		利息 (a)		比率 (a)
資產
	貸款：(b)、(c)
	商業和工業 (d)	$	56,664	$	870	6.09	%	$	59,187	$	886	5.94	%	$	58,212	$	712	4.85	%
	房地產—商業抵押貸款	15,346		234		6.05		15,844		238		5.97		16,445		208		5.01
	房地產 — 建築	3,028		54		7.05		2,820		48		6.77		2,450		35		5.70
	商業租賃融資	3,568		30		3.34		3,707		30		3.25		3,825		26		2.71
	商業貸款總額	78,606		1,188		6.00		81,558		1,202		5.85		80,932		981		4.81
	房地產 — 住宅抵押貸款	21,113		174		3.30		21,459		176		3.28		21,128		164		3.11
	房屋淨值貸款	7,227		108		5.93		7,418		110		5.87		7,890		103		5.18
	消費者直接貸款	5,987		75		4.97		6,169		77		4.96		6,713		75		4.45
	信用卡	987		36		14.47		991		35		14.16		993		31		12.61
	消費者間接貸款	28		—		—		32		1		3.77		46		—		—
	消費貸款總額	35,342		393		4.43		36,069		399		4.40		36,770		373		4.05
	貸款總額	113,948		1,581		5.51		117,627		1,601		5.41		117,702		1,354		4.57
	持有待售貸款	695		12		6.85		1,356		19		5.73		1,421		20		5.63
	可供出售的證券 (b)、(e)	35,576		213		1.99		37,271		192		1.76		39,149		195		1.70
	持有至到期的證券 (b)	8,714		78		3.56		9,020		79		3.50		8,278		64		3.07
	交易賬户資產	1,104		13		4.93		1,203		15		4.97		863		10		4.57
	短期投資	9,571		138		5.72		8,416		123		5.79		3,159		48		6.02
	其他投資 (e)	1,297		22		6.91		1,395		22		6.35		1,294		11		3.15
	總收入資產	170,905		2,057		4.60		176,288		2,051		4.47		171,866		1,702		3.79
	貸款和租賃損失備抵金	(1,484)						(1,477)						(1,145)
	應計收入和其他資產	17,471						17,530						18,421
	已停產資產	351						374						447
	總資產	$	187,243					$	192,715					$	189,589
負債
	貨幣市場存款	$	36,648	$	251	2.72	%	$	35,243	$	213	2.40	%	$	34,921	$	35	.40	%
	活期存款	56,963		348		2.42		55,837		315		2.24		50,877		119		.93
	儲蓄存款	5,492		1		.05		5,966		1		.05		7,795		1		.03
	存款證（100,000 美元或以上）	6,328		67		4.23		5,446		55		4.01		1,351		3		.93
	其他定期存款	7,998		87		4.29		9,636		103		4.25		4,757		28		2.33
	計息存款總額	113,429		754		2.63		112,128		687		2.43		99,701		186		.74
	根據回購協議購買的聯邦基金和出售的證券	56		—		2.29		710		9		5.04		1,752		16		3.52
	紙幣和其他短期借款	3,199		45		5.62		5,819		81		5.54		5,420		54		3.94
	長期債務 (f)、(g)	19,921		330		6.64		21,584		351		6.50		18,351		219		4.77
	計息負債總額	136,605		1,129		3.29		140,241		1,128		3.20		125,224		475		1.50
	無息存款	31,647						32,697						45,965
	應計費用和其他負債	5,169						5,572						4,785
	已終止的負債 (g)	351						374						447
	負債總額	$	173,772					$	178,884					$	176,421
公平
	主要股東權益	$	13,471					$	13,831					$	13,168
	非控股權益	—						—						—
	權益總額	13,471						13,831						13,168
	負債和權益總額	$	187,243					$	192,715					$	189,589
利率利差 (TE)						1.31	%					1.27	%					2.28	%
淨利息收入 (TE) 和淨利息率 (TE)				$	928	2.07	%			$	923	2.01	%			$	1,227	2.73	%
TE 調整 (b)				7						8						7
	淨利息收入，以公認會計原則為基礎			$	921					$	915					$	1,220

(a) 業績來自持續經營。利息不包括與下文 (g) 中提及的負債相關的利息，該利息使用匹配的資金轉移定價方法計算。

(b) 在截至2023年12月31日、2023年9月30日和2022年12月31日的三個月，使用21％的法定聯邦所得税税率，將免税證券和貸款的利息收入調整為應納税等值基準。

(d) 商業和工業平均餘額分別包括截至2023年12月31日、2023年9月30日和2022年12月31日的三個月，商業和工業平均餘額分別包括2.1億美元、2.02億美元和1.71億美元的商業信用卡資產。

(e) 收益率是根據攤銷成本計算的。

(f) 利率計算不包括與公允價值套期保值相關的基礎調整。

(g) 部分長期債務和相關利息支出被分配給已終止的負債，這是將Key的匹配資金轉讓定價方法應用於已終止的業務的結果。

TE = 應納税等值物，GAAP = 美國公認的會計原則

KeyCorp公佈2023年第四季度利潤

2024年1月18日

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合併平均資產負債表以及持續經營的淨利息收入和收益率/利率
（百萬美元）
		截至 2023 年 12 月 31 日的十二個月						截至2022年12月31日的十二個月
		平均值				收益率/		平均值				收益率/
		平衡		利息 (a)		比率 (a)		平衡		利息 (a)		比率 (a)
資產
	貸款：(b)、(c)
	商業和工業 (d)	$	59,379	$	3,444	5.80	%	$	54,970	$	2,148	3.91	%
	房地產—商業抵押貸款	15,968		931		5.83		15,572		633		4.07
	房地產 — 建築	2,755		185		6.71		2,229		99		4.44
	商業租賃融資	3,703		116		3.13		3,869		98		2.54
	商業貸款總額	81,805		4,676		5.72		76,640		2,978		3.89
	房地產 — 住宅抵押貸款	21,428		699		3.26		19,036		559		2.94
	房屋淨值貸款	7,522		433		5.76		8,115		347		4.28
	消費者直接貸款	6,228		304		4.88		6,490		277		4.27
	信用卡	986		136		13.88		959		107		11.23
	消費者間接貸款	35		1		0.71		62		—		—
	消費貸款總額	36,199		1,573		4.35		34,662		1,290		3.72
	貸款總額	118,004		6,249		5.30		111,302		4,268		3.84
	持有待售貸款	1,012		61		6.06		1,278		56		4.41
	可供出售的證券 (b)、(e)	37,718		793		1.80		42,325		752		1.62
	持有至到期的證券 (b)	9,008		312		3.46		7,676		213		2.77
	交易賬户資產	1,138		55		4.85		850		31		3.61
	短期投資	7,349		414		5.63		4,264		97		2.28
	其他投資 (e)	1,392		73		5.28		952		22		2.26
	總收入資產	175,621		7,957		4.37		168,647		5,439		3.15
	貸款和租賃損失備抵金	(1,419)						(1,101)
	應計收入和其他資產	17,425						18,340
	已停產資產	384						492
	總資產	$	192,011					$	186,378
負債
	貨幣市場存款	$	34,539	$	666	1.93	%	$	35,966	$	52	.14	%
	其他活期存款	54,711		1,102		2.01		49,707		182		.37
	儲蓄存款	6,343		3		.04		7,798		1		.01
	存款證（100,000 美元或以上）	4,517		171		3.79		1,455		8		.56
	其他定期存款	9,277		380		4.10		2,892		36		1.25
	計息存款總額	109,387		2,322		2.12		97,818		279		.29
	根據回購協議購買的聯邦基金和出售的證券	1,647		79		4.81		2,107		41		1.93
	紙幣和其他短期借款	5,890		308		5.24		2,963		90		3.02
	長期債務 (f)、(g)	20,983		1,305		6.22		14,915		475		3.19
	計息負債總額	137,907		4,014		2.91		117,803		885		.75
	無息存款	34,672						49,044
	應計費用和其他負債	5,167						4,309
	已終止的負債 (g)	384						492
	負債總額	$	178,130					$	171,648
公平
	主要股東權益	$	13,881					$	14,730
	非控股權益	—						—
	權益總額	13,881						14,730
	負債和權益總額	$	192,011					$	186,378
利率利差 (TE)						1.46	%					2.40	%
淨利息收入 (TE) 和淨利息率 (TE)				$	3,943	2.17	%			$	4,554	2.64	%
TE 調整 (b)				30						27
	淨利息收入，以公認會計原則為基礎			$	3,913					$	4,527

(a) 業績來自持續經營。利息不包括與下文 (g) 中提及的負債相關的利息，該利息使用匹配的資金轉移定價方法計算。

(b) 在截至2023年12月31日和2022年12月31日的十二個月中，免税證券和貸款的利息收入已分別使用21％的法定聯邦所得税税率調整為應納税等值基礎。

(d) 商業和工業平均餘額分別包括截至2023年12月31日和2022年12月31日的十二個月中來自商業信用卡的1.96億美元和1.57億美元的資產。

(e) 收益率是根據攤銷成本計算的。

(f) 利率計算不包括與公允價值套期保值相關的基礎調整。

(g) 部分長期債務和相關利息支出被分配給已終止的負債，這是將Key的匹配資金轉讓定價方法應用於已終止的業務的結果。

TE = 應納税等值物，GAAP = 美國公認的會計原則

KeyCorp公佈2023年第四季度利潤

2024年1月18日

第 21 頁


非利息支出
（百萬美元）

	三個月已結束						十二個月已結束
	12/31/2023		9/30/2023		12/31/2022		12/31/2023		12/31/2022
人員 (a)	$	674	$	663	$	674	$	2,660	$	2,566
淨入住率	65		67		72		267		295
計算機處理	92		89		82		368		314
商業服務和專業費用	44		38		60		168		212
裝備	24		20		20		88		92
運營租賃費用	18		18		22		77		101
市場營銷	31		28		31		109		123



其他費用	424		187		195		997		707
非利息支出總額	$	1,372	$	1,110	$	1,156	$	4,734	$	4,410


平均全職同等僱員 (b)	17,129		17,666		18,210		17,692		17,660

(a) 下方人事支出表中提供的其他細節。

(b) 未根據已終止的業務對平均全職同等僱員人數進行調整。


人事開支
（百萬美元）

	三個月已結束						十二個月已結束
	12/31/2023		9/30/2023		12/31/2022		12/31/2023		12/31/2022
工資和合同工	$	399	$	415	$	407	$	1,649	$	1,500
激勵和股票薪酬	139		141		171		525		693
僱員福利	97		106		94		405		363
遣散費	39		1		2		81		10
人事支出總額	$	674	$	663	$	674	$	2,660	$	2,566

KeyCorp公佈2023年第四季度利潤

2024年1月18日

第 22 頁


貸款構成
（百萬美元）

							2023 年 12 月 31 日對比
	12/31/2023		9/30/2023		12/31/2022		9/30/2023		12/31/2022
商業和工業 (a)	$	55,815	$	57,606	$	59,647	(3.1)	%	(6.4)	%
商業地產：
商業抵押貸款	15,187		15,549		16,352		(2.3)		(7.1)
施工	3,066		2,982		2,530		2.8		21.2
商業房地產貸款總額	18,253		18,531		18,882		(1.5)		(3.3)
商業租賃融資 (b)	3,523		3,681		3,936		(4.3)		(10.5)
商業貸款總額	77,591		79,818		82,465		(2.8)		(5.9)
住宅—優先貸款：
房地產 — 住宅抵押貸款	20,958		21,309		21,401		(1.6)		(2.1)
房屋淨值貸款	7,139		7,324		7,951		(2.5)		(10.2)
住宅貸款總額——優惠貸款	28,097		28,633		29,352		(1.9)		(4.3)
消費者直接貸款	5,890		6,074		6,508		(3.0)		(9.5)
信用卡	1,002		988		1,026		1.4		(2.3)
消費者間接貸款	26		31		43		(16.1)		(39.5)
消費貸款總額	35,015		35,726		36,929		(2.0)		(5.2)
貸款總額 (c)、(d)	$	112,606	$	115,544	$	119,394	(2.5)	%	(5.7)	%

(a) 貸款餘額分別包括截至2023年12月31日、2023年9月30日和2022年12月31日的2.07億美元、2.07億美元和1.72億美元的商業信用卡餘額。

(b) 商業租賃融資包括截至2023年12月31日、2023年9月30日和2022年12月31日分別作為700萬美元、400萬美元和800萬美元有擔保借款的抵押品持有的應收賬款。本金減免的依據是從這些相關應收賬款中收到的現金付款。

(d) 截至2023年12月31日、2023年9月30日和2022年12月31日，合併資產負債表 “其他資產” 中列報的分別為5.22億美元、5.19億美元和4.17億美元的應計利息，不包括在本表中披露的攤銷成本基礎中。


待售貸款構成
（百萬美元）

							2023 年 12 月 31 日對比
	12/31/2023		9/30/2023		12/31/2022		9/30/2023		12/31/2022
商業和工業	$	50	$	47	$	477	6.4	%	(89.5)	%
房地產—商業抵押貸款	382		571		427		(33.1)		(10.5)

商業租賃融資	—		—		35		—		(100.0)
房地產 — 住宅抵押貸款	51		112		24		(54.5)		112.5

持有的待售貸款總額	$	483	$	730	$	963	(33.8)	%	(49.8)	%

N/M = 沒有意義


待售貸款變動摘要
（百萬美元）

	4Q23		3Q23		2Q23		1Q23		4Q22
期初餘額	$	730	$	1,130	$	1,211	$	963	$	1,048
新起源	1,879		3,035		1,798		1,779		3,158
從（至）持有至到期的轉賬，淨額	(31)		(94)		(52)		(13)		(48)
貸款銷售	(2,095)		(3,312)		(1,798)		(1,518)		(3,124)
貸款提款（付款），淨額	—		(29)		(28)		—		(71)
估值和其他調整	—		—		(1)		—		—
期末餘額	$	483	$	730	$	1,130	$	1,211	$	963

KeyCorp公佈2023年第四季度利潤

2024年1月18日

第 23 頁


持續經營的貸款和租賃損失經驗摘要
（百萬美元）

	三個月已結束									十二個月已結束
	12/31/2023			9/30/2023			12/31/2022			12/31/2023			12/31/2022
平均未償貸款	$	113,948		$	117,627		$	117,702		$	118,004		$	111,302


期初貸款和租賃損失備抵金	1,488			1,480			1,144			1,337			1,061
扣除的貸款：
商業和工業	49			62			35			188			153

房地產—商業抵押貸款	24			1			13			39			23
房地產 — 建築	—			—			—			—			—
商業房地產貸款總額	24			1			13			39			23
商業租賃融資	—			—			—			—			2
商業貸款總額	73			63			48			227			178
房地產 — 住宅抵押貸款	—			—			—			1			(2)
房屋淨值貸款	(2)			1			—			2			1
消費者直接貸款	14			14			9			50			34
信用卡	10			9			8			37			30
消費者間接貸款	—			—			2			1			4
消費貸款總額	22			24			19			91			67
已扣除的貸款總額	95			87			67			318			245
回收率：
商業和工業	11			10			18			44			50

房地產—商業抵押貸款	1			—			1			2			5
房地產 — 建築	1			—			—			1			1
商業房地產貸款總額	2			—			1			3			6
商業租賃融資	1			1			2			5			4
商業貸款總額	14			11			21			52			60
房地產 — 住宅抵押貸款	1			1			3			4			5
房屋淨值貸款	—			1			—			3			3
消費者直接貸款	1			2			1			7			8
信用卡	3			1			1			7			6
消費者間接貸款	—			—			—			1			2
消費貸款總額	5			5			5			22			24
總回收率	19			16			26			74			84
淨貸款扣除額	(76)			(71)			(41)			(244)			(161)
貸款和租賃損失準備金（信貸）	96			79			234			415			437

期末貸款和租賃損失備抵金	$	1,508		$	1,488		$	1,337		$	1,508		$	1,337




期初貸款相關承付款的信貸損失負債	$	290		$	291		$	194		$	225		$	160
貸款相關承付款損失準備金（貸項）	6			2			31			74			65
其他	—			(3)			—			(3)			—
期末與貸款有關的承付款的信貸損失負債 (a)	$	296		$	290		$	225		$	296		$	225

期末信貸損失備抵總額	$	1,804		$	1,778		$	1,562		$	1,804		$	1,562

淨貸款扣除額佔平均貸款總額的比例	.26		%	.24		%	.14		%	.21		%	.14		%
期末貸款的貸款和租賃損失備抵金	1.34			1.29			1.12			1.34			1.12
期末貸款的信貸損失備抵金	1.60			1.54			1.31			1.60			1.31
不良貸款的貸款和租賃損失備抵金	263			327			345			263			346
不良貸款信貸損失備抵金	314			391			404			314			404

已停止的業務——教育貸款業務：
已扣除的貸款	$	1		$	—		$	2		$	4		$	6
回收率	—			—			—			1			2
淨貸款扣除額	$	(1)		$	—		$	(2)		$	(3)		$	(4)

(a) 列入資產負債表上的 “應計費用和其他負債”。

KeyCorp公佈2023年第四季度利潤

2024年1月18日

第 24 頁


來自持續經營的資產質量統計數據
（百萬美元）
	4Q23			3Q23			2Q23			1Q23			4Q22
淨貸款扣除額	$	76		$	71		$	52		$	45		$	41
淨貸款扣除額佔平均貸款總額的比例	.26		%	.24		%	.17		%	.15		%	.14		%
貸款和租賃損失備抵金	$	1,508		$	1,488		$	1,480		$	1,380		$	1,337
信貸損失備抵金 (a)	1,804			1,778			1,771			1,656			1,562
期末貸款的貸款和租賃損失備抵金	1.34		%	1.29		%	1.24		%	1.15		%	1.12		%
期末貸款的信貸損失備抵金	1.60			1.54			1.49			1.38			1.31
不良貸款的貸款和租賃損失備抵金	263			327			343			332			345
不良貸款信貸損失備抵金	314			391			411			398			404
期末不良貸款	$	574		$	455		$	431		$	416		$	387
期末不良資產	591			471			462			447			420
不良貸款改為期末投資組合貸款	.51		%	.39		%	.36		%	.35		%	.32		%
不良資產佔期末投資組合貸款加上奧利奧和其他不良資產	.52			.41			.39			.37			.35

(a) 包括貸款和租賃損失備抵金加上貸款相關承諾的信貸損失負債。


來自持續經營的不良資產和逾期貸款摘要
（百萬美元）
	12/31/2023			9/30/2023			6/30/2023			3/31/2023			12/31/2022
商業和工業	$	297		$	214		$	188		$	170		$	174

房地產—商業抵押貸款	100			63			65			59			21
房地產 — 建築	—			—			—			—			—
商業房地產貸款總額	100			63			65			59			21
商業租賃融資	—			1			1			1			1
商業貸款總額	397			278			254			230			196
房地產 — 住宅抵押貸款	71			72			73			75			77
房屋淨值貸款	97			97			97			104			107
消費者直接貸款	3			3			3			3			3
信用卡	5			4			3			3			3
消費者間接貸款	1			1			1			1			1
消費貸款總額	177			177			177			186			191
不良貸款總額 (a)	574			455			431			416			387
奧利奧	17			16			15			13			13
待售的不良貸款	—			—			16			18			20
其他不良資產	—			—			—			—			—
不良資產總額	$	591		$	471		$	462		$	447		$	420
累積逾期 90 天或更長時間的貸款	107			52			73			55			60
逾期 30 至 89 天的應計貸款	222			178			139			164			180




來自已終止業務的不良資產——教育貸款業務	3			2			2			3			3
不良貸款改為期末投資組合貸款	.51		%	.39		%	.36		%	.35		%	.32		%
不良資產佔期末投資組合貸款加上奧利奧和其他不良資產	.52			.41			.39			.37			.35

(a) 2023年1月1日，Key通過了亞利桑那州立大學2022-02金融工具——信貸損失（主題326）：問題債務重組和復古披露。與本指導方針的通過有關，2023年1月1日之後的不良貸款包括針對遇到財務困難的借款人修改的某些貸款。2023年1月1日之前的金額包括不良問題債務重組（TDR），在通過亞利桑那州立大學2022-02年度後，取消了對該重組的會計指導。


持續經營不良貸款變動摘要
（百萬美元）
	4Q23		3Q23		2Q23		1Q23		4Q22
期初餘額	$	455	$	431	$	416	$	387	$	390
處於非應計狀態的貸款	297		159		169		143		113

扣款	(95)		(87)		(76)		(60)		(67)
出售的貸款	(9)		(4)		(23)		(2)		(4)
付款	(56)		(25)		(20)		(31)		(22)
轉賬到奧利奧	(2)		(3)		(2)		(2)		(1)


貸款恢復到應計狀態	(16)		(16)		(33)		(19)		(22)
期末餘額	$	574	$	455	$	431	$	416	$	387

KeyCorp公佈2023年第四季度利潤

2024年1月18日

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業務線業績
（百萬美元）

																更改 23 年第四季度與
	4Q23			3Q23			2Q23			1Q23			4Q22			3Q23		4Q22
消費者銀行
操作摘要
總收入 (TE)	$	786		$	791		$	803		$	840		$	860		(.6)	%	(8.6)	%
信貸損失準備金	5			14			32			60			105			(64.3)		(95.2)
非利息支出	780			677			663			663			705			15.2		10.6
歸因於Key的淨收益（虧損）	1			76			82			89			38			(98.7)		(97.4)
平均貸款和租賃	41,381			42,250			42,934			43,086			43,149			(2.1)		(4.1)
平均存款	84,856			83,863			82,498			84,637			87,369			1.2		(2.9)
淨貸款扣除額	40			36			32			24			21			11.1		90.5
淨貸款扣除額佔平均貸款總額的比例	.38		%	.34		%	.30		%	.23		%	.19		%	11.8		100.0
期末不良資產	$	190		$	190		$	193		$	196		$	202		—		(5.9)
平均分配權益回報率	0.11		%	8.48		%	9.04		%	9.87		%	4.51		%	(98.7)		(97.6)


商業銀行
操作摘要
總收入 (TE)	$	794		$	790		$	805		$	844		$	894		.5	%	(11.2)	%
信貸損失準備金	96			68			134			80			165			41.2		(41.8)
非利息支出	525			431			405			442			459			21.8		14.4
歸因於Key的淨收益（虧損）	143			226			214			255			225			(36.7)		(36.4)
平均貸款和租賃	72,088			74,951			77,277			76,306			74,100			(3.8)		(2.7)
持有待售貸款的平均值	635			1,268			1,014			876			1,377			(49.9)		(53.9)
平均存款	56,897			54,896			51,420			52,219			54,385			3.6		4.6
淨貸款扣除額	35			35			20			21			25			—		40.0
淨貸款扣除額佔平均貸款總額的比例	.19		%	.19		%	.10		%	.11		%	.13		%	—		46.2
期末不良資產	$	401		$	281		$	269		$	251		$	218		42.7		83.9
平均分配權益回報率	5.64		%	8.64		%	8.17		%	10.04		%	9.36		%	(34.7)		(39.7)

TE = 應納税等值物


選定項目對收益的影響 (a)
（以百萬美元計，每股金額除外）
	税前 (b)		按邊際税率計算的税後 (b)
迄今為止的季度業績	金額		淨收入		每股收益 (c)
截至 2023 年 12 月 31 日的三個月
與效率相關的費用 (d)	$	(67)	$	(51)	$	(0.05)
養老金結算（其他費用）	(18)		(14)		(0.02)
聯邦存款保險公司特別評估（其他費用）	(190)		(144)		(0.15)

所選商品總數	(275)		(209)		(0.22)
截至2023年9月30日的三個月
沒有	—		—		—
截至2023年6月30日的三個月
沒有	—		—		—
截至2023年3月31日的三個月
與效率相關的費用 (e)	(64)		(49)		(0.05)

年初至今的結果
截至 2023 年 12 月 31 日的十二個月
與效率相關的費用	(131)		(100)		(0.10)
養老金結算（其他費用）	(18)		(14)		(0.02)
聯邦存款保險公司特別評估（其他費用）	(190)		(144)		(0.15)
所選商品總數	$	(339)	$	(258)	$	(0.27)

(a) 包括影響該期間業績或趨勢但不被視為非公認會計準則調整的項目。

(b) 有利的（不利的）影響

(d) 截至2023年12月31日的三個月中，與效率相關的支出主要包括人事支出中記錄的3,900萬美元遣散費和記錄在其他支出中的2,400萬美元企業房地產相關合理化和其他合同終止或重新談判費用。

(e) 截至2023年3月31日的三個月中，與效率相關的支出主要包括記錄在人員支出中的3,100萬美元遣散費和2,800萬美元的公司房地產相關合理化和其他合同終止或重新談判費用，計入其他費用。