美國

證券交易委員會

華盛頓特區 20549

8-K 表格

當前報告

根據 1934 年 證券交易法第 13 或 15 (d) 條

報告日期（最早報告的事件日期 ）：2024 年 1 月 17 日

REDWOOD TRUST, INC.

（註冊人的確切姓名在 其章程中指定）

One 麗城廣場 300 套房 米爾谷， 加利福尼亞94941（主要 行政辦公室地址和郵政編碼）

(415) 389-7373 （註冊人的電話號碼，包括區號）

不適用 （以前的姓名或以前的地址，如果自上次報告以來發生了變化）

如果 8-K 表格申報旨在同時履行 以下任何條款規定的註冊人的申報義務，請勾選下面的相應方框（參見下文的一般指示 A.2）：

根據該法 12 (b) 條註冊的證券：

用複選標記表明註冊人是否是 1933 年《證券法》第 405 條或 1934 年《證券交易法》第 12b-2 條所定義的新興 成長型公司。

新興成長型公司

如果是新興成長型公司， 用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第 13 (a) 條規定的任何新的或修訂的 財務會計準則。§

介紹性説明

除非另有説明或文中另有要求， 本報告中提及 “我們”、“我們的” 或 “公司” 的所有內容均指紅木 Trust, Inc.

第 2.02 項。經營業績和 財務狀況。

紅木信託公司披露了截至2023年12月31日的季度某些初步經營業績 。

截至2023年12月31日每股 普通股賬面價值的初步估計

儘管我們2023年第四季度的財務業績尚未最終確定，但我們初步估計，在支付每股0.16美元的第四季度普通股 股息後，截至2023年12月31日，每股普通股賬面價值將在8.58美元至8.68美元之間，而2023年9月30日的 為8.77美元。第四季度初的利率和更廣泛的市場波動最終在2023年最後一個月被利率下降和信貸利差收緊所取代 。在2023年第四季度，我們 通過我們的市場（“ATM”）計劃發行了1,260萬股股票，我們將此類銷售的收益投資於 我們的抵押貸款銀行業務和投資組合，並回購某些可轉換債務。我們估計，截至2023年12月31日，我們的追索權槓桿率為2.2倍 ，無限制現金餘額為2.93億美元。

根據截至該日已發行和流通的1.315億股普通股，截至2023年12月31日每股普通股的賬面價值估計為 。已發行普通股不包括 總共約7,650萬股普通股（i）可發行的既得和未歸屬遞延股票單位以及 限制性股票單位；（ii）可發行的未歸屬績效股票單位（假設根據基於績效的歸屬公式最大歸屬量），（iii）根據我們的股權和激勵性薪酬計劃為發行而預留的發行量，(iv)) 根據我們的市場發行計劃預留 發行，(v) 預留用於通過我們的直接股票購買發行，以及股息 再投資計劃，（vii）在轉換或交換已發行的可轉換或可交換票據或優先股 股票時發行，（vii）可根據我們的員工股票購買計劃發行，或（viii）截至2023年12月31日每種情況下均可發行的遞延薪酬 計劃。

追索權槓桿率定義為我們的追索權債務除以 有形股東權益。截至2023年12月31日，追索權債務不包括估計為107億美元的合併 證券化債務（ABS發行和服務商預先融資）和其他對我們無追索權的債務，有形 股東權益不包括估計為5200萬美元的商譽和無形資產。初步估計，截至2023年12月31日， 我們的追索權債務為26億美元，股東權益為12億美元。

我們截至2023年12月31日的季度 和年度的財務報表結算和審查程序尚未完成，因此，上述財務業績信息反映了我們根據管理層目前獲得的信息對此類信息的初步估計，可能與截至2023年12月31日的季度和年度的實際 財務業績有所不同。此外，這些初步估計不是我們截至2023年12月31日的季度和年度的全面的 報表或對我們截至2023年12月31日的季度和年度的財務業績或財務狀況的估計。不應將這些 初步估計視為根據 GAAP 編制的完整中期和年度財務報表的替代品，它們不一定代表未來任何時期將取得的成果。因此，您不應過分 依賴這些初步估計。

這些初步估算由我們的管理層負責， 由我們的管理層編制，基於許多假設。可能會發現可能需要調整這些初步的 估計值的其他項目，並可能導致這些初步估算值發生實質性變化。 結果的初步估計本質上是不確定的，我們沒有義務更新這些信息。有關可能影響我們實際經營業績的因素的討論，請參閲下文 “關於前瞻性 陳述的警示性聲明” 和截至2022年12月 31日止年度的10-K表年度報告第6頁開頭的 “風險因素”。我們的獨立註冊 公共會計師事務所Grant Thornton LLP沒有審計、審查、彙編或執行與這些初步財務信息有關的任何程序。 因此，致同律師事務所不就此發表意見或提供任何形式的保證。

第 2.02 項中包含的信息是向美國證券交易委員會提供的，而不是向其提交的 ，不得以引用方式納入根據經修訂的 1933 年《證券法》或經修訂的 1934 年《證券交易法》提交的任何註冊聲明或其他文件 中，除非此類文件中以具體提及方式明確規定 。

關於前瞻性陳述的警示聲明

本表8-K最新報告包含某些 “前瞻性” 陳述，該術語由《證券法》第27A條和《交易法》第21E條定義。本質上具有預測性、取決於或與未來事件或條件相關的陳述，或者包含 詞語（例如 “相信”、“預期”、“可能”、“將”、 “將”、“應該”、“估計”、“可能”、“打算”、“計劃” 或其他類似表述均為前瞻性陳述，包括公司 {的初步財務業績 br} 季度截至 2023 年 12 月 31 日。這些前瞻性陳述基於公司當前的假設、預期 和信念，面臨許多風險，包括公司最近向美國證券交易委員會提交的文件中 “風險 因素” 標題下提出的風險 因素、不確定性、假設 以及可能導致公司實際業績、業績或成就與任何聲明或暗示存在重大差異的情況變化 前瞻性陳述。公司提醒投資者不要過分依賴本表8-K最新報告中包含的 前瞻性陳述。

有關這些因素和其他可能影響 公司財務業績的因素以及本表8-K中前瞻性陳述的更多信息包含在公司向美國證券交易委員會提交的 文件中，其中包括公司截至2022年12月31日的10-K表年度報告 ，特別是 “風險因素” 和 “管理層對財務的討論與分析 ” 標題下運營狀況和結果。”

公司沒有義務更新或修改任何前瞻性 陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。

簽名

根據 1934 年《證券交易法》的要求，註冊人已正式安排下列經正式授權的簽署人代表其簽署本報告。