美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
（Mark One）
在截至的季度期間
要麼
在過渡期內 到
委員會檔案編號：
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
| ||
（公司或組織的州或其他司法管轄區） |
| （美國國税局僱主識別號） |
| ||
1 |
| |
( |
| （郵政編碼） |
| ||
( | ||
( | ||
用複選標記表明註冊人（1）在過去的12個月中（或註冊人需要提交此類報告的較短期限）是否提交了1934年《證券交易法》第13或15（d）條要求提交的所有報告，以及（2）在過去的90天中是否受此類申報要求的約束。
☒
用勾號指明註冊人在過去 12 個月（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）是否以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
☒
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| 大型加速過濾器 ☐ | 加速過濾器 ☐ |
| 規模較小的申報公司 | |
|
| 新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂的財務會計準則。 ☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。
根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
這個 |
註明截至最新可行日期，每類發行人普通股的已發行股票數量。
普通股，$
目錄
NVE 公司
10-Q 表季度報告
目錄
第一部分財務信息 |
|
|
|
第 1 項。財務報表 |
|
|
|
資產負債表 |
|
|
|
截至2023年12月31日和2022年12月31日的季度收益表 |
|
|
|
截至2023年12月31日和2022年12月31日的季度綜合收益表 |
|
|
|
截至2023年12月31日和2022年12月31日的九個月的收入表 |
|
|
|
截至2023年12月31日和2022年12月31日的九個月的綜合收益表 |
|
|
|
截至2023年12月31日的九個月的股東權益表 |
|
|
|
截至2022年12月31日的九個月的股東權益表 |
|
|
|
截至2023年12月31日和2022年12月31日的九個月的現金流量表 |
|
|
|
財務報表附註 |
|
|
|
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 |
|
|
|
第 4 項。控制和程序 |
|
|
|
第二部分。其他信息 |
|
|
|
第 1 項。法律訴訟 |
|
|
|
第 1A 項。風險因素 |
|
|
|
第 4 項。礦山安全披露 |
|
|
|
第 6 項。展品 |
|
|
|
簽名 |
|
2
目錄
第一部分——財務信息
第 1 項。財務報表。
NVE 公司
資產負債表
|
| （未經審計） 2023年12月31日 |
|
| 2023 年 3 月 31 日* |
| ||
資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
流動資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
現金和現金等價物 |
| $ |
|
| $ |
| ||
短期有價證券（攤銷成本為美元） |
|
|
|
|
|
| ||
應收賬款，扣除信貸損失備抵金美元 |
|
|
|
|
|
| ||
庫存 |
|
|
|
|
|
| ||
預付費用和其他資產 |
|
|
|
|
|
| ||
流動資產總額 |
|
|
|
|
|
| ||
固定資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
機械和設備 |
|
|
|
|
|
| ||
租賃權改進 |
|
|
|
|
|
| ||
|
|
| 12,457,405 |
|
|
| 12,440,674 |
|
減去累計折舊和攤銷 |
|
|
|
|
|
| ||
淨固定資產 |
|
|
|
|
|
| ||
遞延所得税資產 |
|
|
|
|
|
| ||
長期有價證券（攤銷成本為美元） |
|
|
|
|
|
| ||
使用權資產 — 經營租賃 |
|
|
|
|
|
| ||
總資產 |
| $ |
|
| $ |
| ||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
負債和股東權益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
流動負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
應付賬款 |
| $ |
|
| $ |
| ||
應計工資及其他 |
|
|
|
|
|
| ||
經營租賃 |
|
|
|
|
|
| ||
流動負債總額 |
|
|
|
|
|
| ||
經營租賃 |
|
|
|
|
|
| ||
負債總額 |
|
|
|
|
|
| ||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股東權益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股，$ |
|
|
|
|
|
| ||
額外的實收資本 |
|
|
|
|
|
| ||
累計其他綜合虧損 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
留存收益 |
|
|
|
|
|
| ||
股東權益總額 |
|
|
|
|
|
| ||
負債和股東權益總額 |
| $ |
|
| $ |
| ||
*2023年3月31日的資產負債表來自我們截至2023年3月31日財年的10-K表年度報告中包含的經審計的財務報表。
參見隨附的註釋。
3
目錄
NVE 公司
收入表
（未經審計）
|
| 截至12月31日的季度 |
| |||||
|
| 2023 |
|
| 2022 |
| ||
收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
產品銷售 |
| $ |
|
| $ |
| ||
合同研發 |
|
|
|
|
|
| ||
總收入 |
|
|
|
|
|
| ||
銷售成本 |
|
|
|
|
|
| ||
毛利潤 |
|
|
|
|
|
| ||
開支 |
|
|
|
|
|
|
|
|
研究和開發 |
|
|
|
|
|
| ||
銷售、一般和管理 |
|
|
|
|
|
| ||
支出總額 |
|
|
|
|
|
| ||
運營收入 |
|
|
|
|
|
| ||
利息收入 |
|
|
|
|
|
| ||
税前收入 |
|
|
|
|
|
| ||
所得税準備金 |
|
|
|
|
|
| ||
淨收入 |
| $ |
|
| $ |
| ||
每股淨收益——基本 |
| $ |
|
| $ |
| ||
每股淨收益——攤薄後 |
| $ |
|
| $ |
| ||
每股普通股申報的現金分紅 |
| $ |
|
| $ |
| ||
加權平均已發行股數 |
|
|
|
|
|
|
|
|
基本 |
|
|
|
|
|
| ||
稀釋 |
|
|
|
|
|
| ||
綜合收益表
（未經審計）
|
| 截至12月31日的季度 |
| |||||
|
| 2023 |
|
| 2022 |
| ||
淨收入 |
| $ |
|
| $ |
| ||
扣除税款的有價證券的未實現收益 |
|
|
|
|
|
| ||
綜合收入 |
| $ |
|
| $ |
| ||
參見隨附的註釋。
4
目錄
NVE 公司
收入表
（未經審計）
|
| 截至12月31日的九個月 |
| |||||
|
| 2023 |
|
| 2022 |
| ||
收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
產品銷售 |
| $ |
|
| $ |
| ||
合同研發 |
|
|
|
|
|
| ||
總收入 |
|
|
|
|
|
| ||
銷售成本 |
|
|
|
|
|
| ||
毛利潤 |
|
|
|
|
|
| ||
開支 |
|
|
|
|
|
|
|
|
研究和開發 |
|
|
|
|
|
| ||
銷售、一般和管理 |
|
|
|
|
|
| ||
信貸損失準備金 |
|
|
|
|
|
| ||
支出總額 |
|
|
|
|
|
| ||
運營收入 |
|
|
|
|
|
| ||
利息收入 |
|
|
|
|
|
| ||
税前收入 |
|
|
|
|
|
| ||
所得税準備金 |
|
|
|
|
|
| ||
淨收入 |
| $ |
|
| $ |
| ||
每股淨收益——基本 |
| $ |
|
| $ |
| ||
每股淨收益——攤薄後 |
| $ |
|
| $ |
| ||
每股普通股申報的現金分紅 |
| $ |
|
| $ |
| ||
加權平均已發行股數 |
|
|
|
|
|
|
|
|
基本 |
|
|
|
|
|
| ||
稀釋 |
|
|
|
|
|
| ||
綜合收益表
（未經審計）
|
| 截至12月31日的九個月 |
| |||||
|
| 2023 |
|
| 2022 |
| ||
淨收入 |
| $ |
|
| $ |
| ||
有價證券的未實現收益（虧損），扣除税款 |
|
|
|
|
| ( | ) | |
綜合收入 |
| $ |
|
| $ |
| ||
參見隨附的註釋。
5
目錄
NVE 公司
股東權益表
（未經審計）
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 累積的 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 額外 |
|
| 其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
|
| 普通股 |
|
| 付費 |
|
| 全面 |
|
| 已保留 |
|
|
|
|
| ||||||||
|
| 股份 |
|
| 金額 |
|
| 資本 |
|
| 收入（虧損） |
|
| 收益 |
|
| 總計 |
| ||||||
截至2023年3月31日的餘額 |
|
|
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ |
|
| $ |
| |||||
行使股票期權 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
綜合收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
扣除税款的有價證券的未實現虧損 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
|
|
|
| ( | ) |
淨收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
綜合收入總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
基於股票的薪酬 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
已申報的現金分紅（普通股每股1.00美元） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
截至2023年6月30日的餘額 |
|
|
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ |
|
| $ |
| |||||
綜合收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
扣除税款的有價證券的未實現虧損 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
|
|
|
| ( | ) |
淨收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
綜合收入總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
基於股票的薪酬 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
已申報的現金分紅（普通股每股1.00美元） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
截至2023年9月30日的餘額 |
|
|
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ |
|
| $ |
| |||||
綜合收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
扣除税款的有價證券的未實現收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
淨收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
綜合收入總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
基於股票的薪酬 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
已申報的現金分紅（普通股每股1.00美元） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
截至 2023 年 12 月 31 日的餘額 |
|
|
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ |
|
| $ |
| |||||
參見隨附的註釋。
6
目錄
NVE 公司
股東權益表
（未經審計）
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 累積的 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 額外 |
|
| 其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
|
| 普通股 |
|
| 付費 |
|
| 全面 |
|
| 已保留 |
|
|
|
|
| ||||||||
|
| 股份 |
|
| 金額 |
|
| 資本 |
|
| 收入（虧損） |
|
| 收益 |
|
| 總計 |
| ||||||
截至 2022 年 3 月 31 日的餘額 |
|
|
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ |
|
| $ |
| |||||
綜合收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
扣除税款的有價證券的未實現虧損 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
|
|
|
| ( | ) |
淨收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
綜合收入總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
基於股票的薪酬 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
已申報的現金分紅（普通股每股1.00美元） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
截至2022年6月30日的餘額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
|
|
|
| |||||
綜合收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
扣除税款的有價證券的未實現虧損 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
|
|
|
| ( | ) |
淨收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
綜合收入總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
基於股票的薪酬 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
已申報的現金分紅（普通股每股1.00美元） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
截至2022年9月30日的餘額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
|
|
|
| |||||
綜合收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
扣除税款的有價證券的未實現收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
淨收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
綜合收入總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
基於股票的薪酬 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
已申報的現金分紅（普通股每股1.00美元） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
截至2022年12月31日的餘額 |
|
|
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ |
|
| $ |
| |||||
參見隨附的註釋。
7
目錄
NVE 公司
現金流量表
（未經審計）
|
| 截至12月31日的九個月 |
| |||||
|
| 2023 |
|
| 2022 |
| ||
經營活動 |
|
|
|
|
|
|
|
|
淨收入 |
| $ |
|
| $ |
| ||
為調節淨收入與經營活動提供的淨現金而進行的調整： |
|
|
|
|
|
|
|
|
折舊和攤銷 |
|
|
|
|
|
| ||
為當前估計的信貸損失編列的準備金 |
|
|
|
|
|
| ||
基於股票的薪酬 |
|
|
|
|
|
| ||
遞延所得税 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
運營資產和負債的變化： |
|
|
|
|
|
|
|
|
應收賬款 |
|
|
|
|
|
| ||
庫存 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
預付費用和其他資產 |
|
|
|
|
| ( | ) | |
應付賬款和應計費用 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
經營活動提供的淨現金 |
|
|
|
|
|
| ||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投資活動 |
|
|
|
|
|
|
|
|
購買固定資產 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
購買有價證券 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
有價證券到期的收益 |
|
|
|
|
|
| ||
領取租户改善補貼 |
|
|
|
|
|
| ||
投資活動提供（使用）的淨現金 |
|
|
|
|
| ( | ) | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
籌資活動 |
|
|
|
|
|
|
|
|
行使股票期權的收益 |
|
|
|
|
|
| ||
向股東支付股息 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
用於融資活動的現金 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
現金和現金等價物的增加（減少） |
|
|
|
|
| ( | ) | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期初的現金和現金等價物 |
|
|
|
|
|
| ||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期末的現金和現金等價物 |
| $ |
|
| $ |
| ||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
現金流信息的補充披露： |
|
|
|
|
|
|
|
|
在此期間支付的所得税現金 |
| $ |
|
| $ |
| ||
參見隨附的註釋。
8
目錄
NVE 公司
財務報表附註
（未經審計）
注意事項 1。業務描述
我們開發和銷售使用自旋電子學的設備，自旋電子學是一種依靠電子自旋而不是電子電荷來獲取、存儲和傳輸信息的納米技術。
注意事項 2。列報依據和重要會計政策
演示基礎
所附的NVE Corporation未經審計的財務報表是根據美國普遍接受的會計原則以及證券交易委員會的規則和條例編制的。管理層認為，這些財務報表反映了公允列報財務報表所需的所有調整，僅包括正常和經常性調整。儘管我們認為披露足以使所提供的信息不具誤導性，但某些披露已在允許的情況下被省略，建議將這些未經審計的財務報表與截至2023年3月31日財年的最新10-K表年度報告中包含的經審計的財務報表和附註一起閲讀。截至2023年12月31日的季度經營業績不一定代表截至2024年3月31日的整個財年的預期業績。
重要會計政策
截至2023年3月31日止年度的10-K表年度報告中的財務報表附註2對我們的重要會計政策進行了描述。截至2023年12月31日，除了因採用第2016-13號財務會計準則委員會（“FASB”）會計準則更新（“ASU”）而產生的變化外，我們的重要會計政策沒有任何變化， 金融工具 — 信貸損失（ASC 主題 326）如下文 “有價證券和信貸損失” 一節和附註3所述.
有價證券和信貸損失
我們的有價證券包括公司債券和貨幣市場基金。有價證券最初按成本確認。被視為 “購買的信用惡化金融資產” 的有價證券最初按成本確認，減去預期信貸損失備抵額。在實現之前，未實現的持股收益和虧損在扣除適用税款後的其他綜合收益中列報。所有有價證券均按公允價值記入資產負債表。公允價值的定義是，在計量之日，在市場參與者之間的有序交易中，出售資產或為轉移負債而支付的價格。我們在估算和報告有價證券的公允價值時使用三級公允價值層次結構：
第 1 級 — 其公允價值是使用活躍市場中相同證券的報價確定的證券。
第 2 級 — 其公允價值是根據活躍市場中類似證券的報價或非活躍市場中相同證券的報價確定的。
第 3 級 — 其公允價值是使用不可觀察的投入確定的。
剩餘期限少於一年的公司債券被歸類為短期債券，剩餘期限為一年或以上的公司債券被歸類為長期債券。我們認為所有購買時到期日為三個月或更短的高流動性投資，包括貨幣市場基金，均為現金等價物。
我們使用預期現金流現值法，在個人證券層面上衡量有價證券的信用損失。信貸損失的計量標準是證券的攤銷成本基礎超過預期現金流現值（按收購之日證券所隱含的實際利率進行折現）的金額，受證券公允價值低於攤銷成本基礎的金額的限制。在估算預期現金流時，我們會考慮與過去事件、當前狀況以及合理和可支持的預測有關的可用信息，例如過去的違約事件、信用評級機構報告的信用質量、減值程度、證券處於持續未實現虧損狀態的時間長度，以及行業、金融和經濟專家預測的與預期現金流可收回性相關的不利條件。在衡量預期信貸損失時，我們不將應計利息應收賬款計入攤銷成本和公允價值。我們將通過逆轉利息收入及時將無法收回的應計應收利息註銷為淨收益，因此不計量應計應收利息的信貸損失。及時是指自應計應收利息逾期之日起一年。應計利息應收賬款列在資產負債表中的 “預付費用和其他資產” 中。
9
目錄
應收賬款和信用損失備抵金
我們在正常業務過程中向客户發放信貸，有時要求客户在發貨前支付訂單。應收賬款在扣除任何信貸損失備抵後在資產負債表上列報。我們以池為基礎來衡量應收貿易賬款的信用損失，在某些情況下，還使用虧損率法來衡量個體損失。應收賬款是根據地理位置合併的，因為我們認為來自同一地理位置的賬户具有共同的風險特徵。在估算貿易應收賬款的預期信貸損失時，我們會考慮與過去事件、當前狀況以及合理和可支持的預測有關的可用信息，例如歷史損失率、應收賬款的當前賬齡和剩餘期限、截至報告日客户與應收賬款餘額相關的待處理訂單以及客户在報告期結束之後但在財務報表發佈之前支付的金額。
注意事項 3。最近發佈的會計準則
最近採用的會計準則
2016 年 6 月，財務會計準則委員會發布了 ASU 第 2016-13 號， 金融工具-信貸損失（主題326），財務報表信用損失的計量。亞利桑那州立大學2016-13年度要求按預期收取的淨額列報金融資產（或一組金融資產）。信貸損失備抵是一個估值賬户，從金融資產的攤銷成本基礎中扣除，以預期收取的金融資產金額列報淨賬面價值。2018 年 11 月，財務會計準則委員會發布了 ASU 第 2018-19 號， 對主題的編纂改進 326，金融工具——信貸損失，它澄清了編纂工作並糾正了該指南的意外應用。2019年11月，財務會計準則委員會發布了ASU第2019-11號， 對主題 326（金融工具——信貸損失）的編纂改進，它澄清或解決了亞利桑那州立大學2016-13年度某些方面的具體問題。2019 年 11 月，FASB 發佈了 ASU 第 2019-10 號， 金融工具—信用損失（主題 326）、衍生品和套期保值（主題 815）和租賃（主題 842）：生效日期，2020年2月，財務會計準則委員會發布了第2020-02號亞利桑那州立大學， 金融工具—信用損失（主題 326) 和租賃（主題 842）：根據美國證券交易委員會工作人員會計公告第 842 號對美國證券交易委員會段落的修正 119 以及美國證券交易委員會關於與會計準則更新第 2016-02 號租賃相關的生效日期部分的更新（主題 842），這兩者都將像我們這樣的某些小型申報公司的亞利桑那州立大學2016-13年度的生效日期推遲了三年。2020年3月，財務會計準則委員會發布了第2020-03號亞利桑那州立大學， 金融工具的編纂改進；它修改了某些金融工具預期信用損失的衡量標準。從截至2023年6月30日的季度開始，我們採用了亞利桑那州立大學的第2016-13號。此次採用導致披露情況發生變化，要求我們考慮違約的可能性，並衡量應收賬款合同期內的信用損失備抵額。截至2023年12月31日或4月1日，該項通過並未對財務報表產生重大影響。
新會計準則尚未通過
2023 年 12 月，財務會計準則委員會發布了 ASU 第 2023-09 號 所得税（主題740）：所得税披露的改進。 亞利桑那州立大學2023-09年度要求額外的定量和定性所得税披露，以使財務報表用户能夠更好地評估實體的運營和相關的税收風險以及税收籌劃和運營機會如何影響其税率和未來現金流前景。對於公共企業實體，亞利桑那州立大學2023-09年的年度有效期從2024年12月15日開始，對我們來説將是2026財年。我們預計這一採用只會導致披露的變化。
我們預計，採用由財務會計準則委員會或其他準則制定機構發佈或提出的、直到將來才需要採用的其他會計準則，不會對我們的財務報表產生重大影響。
備註 4.每股淨收益
每股基本股的淨收益是根據每個時期已發行和流通的普通股的加權平均數計算得出的。攤薄後每股淨收益金額假設所有股票期權的行使。下表顯示了攤薄後股票的組成部分：
| 截至12月31日的季度 | ||
| 2023 |
| 2022 |
加權平均已發行普通股——基本 |
| ||
股票期權的稀釋作用 |
| ||
用於計算每股淨收益的股份——攤薄後 |
| ||
| 截至12月31日的九個月 | ||
| 2023 |
| 2022 |
加權平均已發行普通股——基本 |
| ||
股票期權的稀釋作用 |
| ||
用於計算每股淨收益的股份——攤薄後 |
| ||
10
目錄
注意事項 5。有價證券
下表顯示了截至2023年12月31日我們的有價證券的主要類別及其合同到期日：
| 總計 |
|
|
| 1—3 年 |
| 3—6 年 |
| |||||
貨幣市場基金 |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ |
| ||||
公司債券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
總計 |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ |
| ||||
截至2023年12月31日，有價證券總額約佔我們總資產的80％。截至2023年12月31日，有價證券的剩餘到期日在一天至64個月之間。
貨幣市場基金列在資產負債表中的 “現金和現金等價物” 中。公司債券以 “短期有價證券” 和 “長期有價證券” 的形式列入資產負債表。應計利息應收賬款為美元
根據標準普爾的報告，我們至少每季度監控有價證券的信用評級。下表彙總了截至2023年12月31日有價證券的公允價值，按信用評級彙總：
信用評級 |
| 公允價值 |
AAA | $ | |
AA+ |
| |
AA |
| |
AA- |
| |
A+ |
| |
A |
| |
A- |
| |
總計 | $ |
下表顯示了我們的有價證券的估計公允價值，按估算其公允價值時使用的公允價值層次結構輸入彙總：
|
| 截至 2023 年 12 月 31 日 |
|
| 截至2023年3月31日 | ||||||||||||||||||
|
| 第 1 級 |
|
| 第 2 級 |
|
| 總計 |
|
| 第 1 級 |
|
| 第 2 級 |
|
| 總計 | ||||||
貨幣市場基金 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ||||||
公司債券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
總計 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ||||||
下表顯示了截至2023年12月31日和2023年3月31日我們有價證券的攤銷成本、公允價值和未實現持股收益和虧損總額：
|
| 截至 2023 年 12 月 31 日 |
|
| 截至2023年3月31日 | ||||||||||||||||||||||||||
|
| 攤銷 成本 |
|
| 格羅斯 未實現 持有 收益 |
|
| 格羅斯 未實現 持有 損失 |
|
| 估計的 公平 價值 |
|
| 攤銷 成本 |
|
| 格羅斯 未實現 持有 收益 |
|
| 格羅斯 未實現 持有 損失 |
|
| 估計的 公平 價值 | ||||||||
貨幣市場基金 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ||||||||
公司債券 |
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
| ||||||
總計 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ | ||||||
11
目錄
下表按證券類別和截至2023年12月31日和2023年3月31日個別證券處於持續未實現虧損狀態的時間長短彙總了我們尚未記錄信用損失備抵的有價證券的未實現持有虧損總額和估計公允價值。
|
| 少於 12 個月 |
|
| 12 個月或更長時間 |
|
| 總計 |
| |||||||||||||||
|
| 估計的 公平 價值 |
|
| 格羅斯 未實現 持有 損失 |
|
| 估計的 公平 價值 |
|
| 格羅斯 未實現 持有 損失 |
|
| 估計的 公平 價值 |
|
| 格羅斯 未實現 持有 損失 |
| ||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至 2023 年 12 月 31 日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
公司債券 |
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ |
|
| $ | ( | ) | |||
總計 |
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ |
|
| $ | ( | ) | |||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2023年3月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
公司債券 |
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ |
|
| $ | ( | ) | |||
總計 |
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ |
|
| $ | ( | ) | |||
所有證券在收購時均未減值，隨後的公允價值下降歸因於利率的上升。在收回攤銷成本基礎之前，我們不打算出售這些證券，而且我們不太可能被要求出售這些證券。發行人繼續及時為這些證券支付利息。由於我們認為收回投資成本基礎的可能性很大，因此我們沒有記錄任何可歸因於信貸損失的減值。
在此期間購買的有價證券自發行以來，信貸質量的下降幅度都微不足道，因此不被視為 “信用惡化的已購金融資產”。
我們的有價證券的未實現虧損及其税收影響如下：
|
| 截至12月31日的季度 |
| |||||
|
| 2023 |
|
| 2022 |
| ||
有價證券的未實現收益 |
| $ |
|
| $ |
| ||
税收影響 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
扣除税款的有價證券的未實現收益 |
| $ |
|
| $ |
| ||
|
| 截至12月31日的九個月 |
| |||||
|
| 2023 |
|
| 2022 |
| ||
有價證券的未實現虧損 |
| $ |
|
| $ | ( | ) | |
税收影響 |
|
| ( | ) |
|
|
| |
有價證券的未實現收益（虧損），扣除税款 |
| $ |
|
| $ | ( | ) | |
注意事項 6。應收賬款信貸損失備抵金
下表顯示了我們應收賬款信貸損失準備金的向前滾動：
|
|
| ||
截至 2023 年 3 月 31 日的信貸損失備抵金 |
| $ |
| |
信貸損失準備金 |
|
|
| |
信貸損失準備金的變化 |
|
| ( | ) |
特定賬户被視為無法收款 |
|
| ( | ) |
截至 2023 年 12 月 31 日的信貸損失備抵金 |
| $ |
|
注7。庫存
庫存如下表所示：
|
| 2023年12月31日 |
|
| 2023年3月31日 |
原材料 | $ |
| $ | ||
工作正在進行中 |
|
|
| ||
成品 |
|
|
| ||
庫存總額 | $ |
| $ |
12
目錄
注8。股票薪酬
股票薪酬支出為 $
注意事項 9。所得税
遞延所得税反映了用於財務報告目的的資產和負債賬面金額與用於所得税目的的金額之間暫時差異的淨税收影響。截至2023年12月31日，聯邦和州估計超額繳納的税款為美元
我們有
注意 10。租賃
我們在租賃設施中開展業務，租約將於 2026 年 3 月 31 日到期，不可取消。我們的租賃不提供隱性利率，因此我們使用增量借款利率來確定租賃付款的現值。租賃費用在租賃期內以直線方式確認。我們的經營租約詳情如下：
| 季度已結束 2023 年 12 月 31 日 |
| 九個月已結束 2023 年 12 月 31 日 |
| ||
運營租賃成本 | $ |
| $ |
| ||
|
|
|
|
|
|
|
為計量租賃負債所含金額支付的現金 |
|
|
|
|
|
|
租賃的運營現金流 | $ |
| $ |
| ||
剩餘租賃期限 |
|
|
|
|
| |
折扣率 |
| % |
|
|
| |
下表顯示了截至2023年12月31日的租賃負債的到期日：
截至3月31日的年度， | 經營租賃負債 |
| |
2024 | $ |
| |
2025 |
|
| |
2026 |
|
| |
租賃付款總額 |
|
| |
估算的租賃利息 |
| ( | ) |
租賃負債總額 | $ |
| |
注意 11。股票回購計劃
2009 年 1 月 21 日，我們宣佈董事會批准最多回購美元
注意 12。有關員工股票購買、儲蓄和類似計劃的信息
我們的所有員工年滿18歲後都有資格在第一季度參與我們的401（k）儲蓄計劃。員工最多可以繳納《美國國税法》的最高限額。我們提供相應的捐款
13
目錄
注意 13。後續事件
開啟
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。
前瞻性陳述
根據1995年《私人證券訴訟改革法》，本報告或本報告以及我們向美國證券交易委員會（“SEC”）提交或將要提交的其他材料中以引用方式納入的文件中作出的某些陳述，以及我們在口頭或書面陳述中包含的信息構成前瞻性陳述。這些聲明受改革法案安全港條款的約束。前瞻性陳述可以通過使用諸如可能、將會、預期、預期、打算、相信、估計、應該或繼續等術語來識別，或者這些術語的否定詞或這些詞語或類似術語的其他變體。如果本報告包含有關NVE財務狀況、經營業績、業務前景或任何其他方面的前瞻性陳述，則您應意識到，我們的實際財務狀況、經營業績和業務業績可能與我們在前瞻性陳述中的預測或估計存在重大差異。我們試圖在上下文中確定一些我們目前認為可能導致未來實際經驗和結果與他們當前預期不同的因素。這些差異可能是由多種因素造成的，包括但不限於與我們在很大一部分收入中依賴多個大客户相關的風險、我們對關鍵供應商和包裝供應商的依賴、與我們所服務行業的經濟環境相關的不確定性、與未來銷售和收入相關的不確定性、風險等 信貸損失， 與未來股票回購和股息支付相關的風險和不確定性，以及本報告或本報告中以引用方式納入的文件中可能提及的其他特定風險。
有關我們的風險和不確定性的更多信息包含在截至2023年3月31日止年度的10-K表年度報告的第一部分第1A項 “風險因素” 中，更新內容見截至2023年6月30日的季度10-Q表季度報告和本報告第二部分第1A項。
普通的
NVE Corporation被稱為NVE，我們、我們或我們開發和銷售使用自旋電子學的設備，自旋電子學是一種依賴電子自旋而不是電子電荷來獲取、存儲和傳輸信息的納米技術。我們生產高性能的自旋電子產品，包括用於採集和傳輸數據的傳感器和耦合器。
關鍵會計政策
我們在截至2023年3月31日止年度的10-K表年度報告中管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析中描述了我們的關鍵會計政策。截至2023年12月31日，我們的關鍵會計政策和估算繼續包括投資估值、庫存估值和遞延所得税資產估算。
14
目錄
截至2023年12月31日的季度與截至2022年12月31日的季度相比
下表彙總了收入百分比和各個項目的季度間變化：
| 收入百分比 截至12月31日的季度 |
| 季度- 同季度 |
| ||||
| 2023 |
|
| 2022 |
|
| 改變 |
|
收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
產品銷售 | 94.2 | % |
| 97.3 | % |
| (11.6 | )% |
合同研發 | 5.8 | % |
| 2.7 | % |
| 93.9 |
|
總收入 | 100.0 | % |
| 100.0 | % |
| (8.7 | )% |
銷售成本 | 20.1 | % |
| 20.0 | % |
| (8.3 | )% |
毛利潤 | 79.9 | % |
| 80.0 | % |
| (8.8 | )% |
開支 |
|
|
|
|
|
|
|
|
研究和開發 | 8.0 | % |
| 9.5 | % |
| (22.8 | )% |
銷售、一般和管理 | 5.8 | % |
| 5.4 | % |
| (3.5 | )% |
支出總額 | 13.8 | % |
| 14.9 | % |
| (15.7 | )% |
運營收入 | 66.1 | % |
| 65.1 | % |
| (7.2 | )% |
利息收入 | 7.3 | % |
| 5.5 | % |
| 21.1 | % |
税前收入 | 73.4 | % |
| 70.6 | % |
| (5.0 | )% |
所得税準備金 | 11.5 | % |
| 13.4 | % |
| (21.7 | )% |
淨收入 | 61.9 | % |
| 57.2 | % |
| (1.1 | )% |
截至2023年12月31日的季度（2024財年第三季度）的總收入與截至2022年12月31日的季度（2023財年第三季度）相比下降了9％。下降是由於產品銷售額下降了12％，部分被合同研發收入增長94％所抵消。產品銷售下降的主要原因是現有客户，尤其是國防工業客户的購買量減少，以及半導體行業的低迷。合同研發收入的增加歸因於新的客户資助的研發合同。
與2023財年第三季度相比，2024財年第三季度的總支出下降了16％，這主要是由於研發費用減少了23％，銷售、一般和管理費用下降了4％。研發費用減少的主要原因是將資源重新部署到客户資助的研發項目上。銷售、一般和管理費用的減少主要是由於基於績效的應計薪酬減少。
由於2022年12月31日之後購買的證券收益率增加，2024財年第三季度的利息收入增長了21％。
我們的有效税率，即所得税佔税前收入的百分比，從2023財年第三季度的19％降至2024財年第三季度的16％。下降的主要原因是某些税收減免額的增加。我們的有效税率可能因季度而異。我們在未來幾個季度的有效税率可能會高於截至2023年12月31日的季度的有效税率。
與上一季度相比，2024財年第三季度的淨收入下降了1％，這主要是由於收入減少，而支出減少、利息收入增加和有效税率降低幾乎抵消了收入減少。
15
截至2023年12月31日的九個月，而截至2022年12月31日的九個月為九個月
下表彙總了收入百分比和各個項目的同期變化：
| 收入百分比 截至12月31日的九個月 |
| 時期-兩週期 |
| ||||
| 2023 |
|
| 2022 |
|
| 改變 |
|
收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
產品銷售 | 97.6 | % |
| 97.4 | % |
| (10.5 | )% |
合同研發 | 2.4 | % |
| 2.6 | % |
| (19.5 | )% |
總收入 | 100.0 | % |
| 100.0 | % |
| (10.7 | )% |
銷售成本 | 22.2 | % |
| 21.7 | % |
| (9.0 | )% |
毛利潤 | 77.8 | % |
| 78.3 | % |
| (11.2 | )% |
開支 |
|
|
|
|
|
|
|
|
研究和開發 | 8.5 | % |
| 7.7 | % |
| (2.7 | )% |
銷售、一般和管理 | 5.7 | % |
| 4.8 | % |
| 7.3 | % |
信貸損失準備金 | 0.0 | % |
| - |
|
| - |
|
支出總額 | 14.2 | % |
| 12.5 | % |
| 1.4 | % |
運營收入 | 63.6 | % |
| 65.8 | % |
| (13.6 | )% |
利息收入 | 6.3 | % |
| 4.1 | % |
| 38.4 | % |
税前收入 | 69.9 | % |
| 69.9 | % |
| (10.6 | )% |
所得税準備金 | 11.3 | % |
| 13.1 | % |
| (22.0 | )% |
淨收入 | 58.6 | % |
| 56.8 | % |
| (8.0 | )% |
與截至2022年12月31日的九個月相比，截至2023年12月31日的九個月的總收入下降了11％。下降是由於產品銷售下降了11％，合同研發收入下降了20％。產品銷售下降的主要原因是現有客户，尤其是國防工業客户的購買量減少，以及半導體行業的低迷。合同研發收入減少是由於某些合同的完成。
與2023財年前九個月相比，2024財年前九個月的總支出增長了1％，這是由於銷售、一般和管理費用增長了7％，但研發費用減少了3％，部分抵消了這一點。銷售、一般和管理費用的增加主要是由於人員增加和員工薪酬支出的增加。研發費用的減少是由於人員配置的差異。
由於2022年12月31日之後購買的證券收益率提高，2024財年前九個月的利息收入增長了38％。
我們的有效税率，即所得税佔税前收入的百分比，從2023財年前九個月的19％降至2024財年前九個月的16％。下降的主要原因是某些税收減免額的增加。
與去年同期相比，2024財年前九個月的淨收入下降了8％，這主要是由於收入減少和支出增加，但利息收入的增加和有效税率的降低部分抵消了這一點。
16
目錄
流動性和資本資源
概述
截至2023年12月31日，現金及現金等價物為4,684,910美元，而截至2023年3月31日為1,669,896美元。在2024財年的前九個月中，現金及現金等價物增加了3,015,014美元，這是由於經營活動提供的15,115,031美元現金和投資活動提供的2280,084美元現金，部分被用於融資活動的14,380,101美元現金所抵消。
經營活動
與產品銷售相關的經營活動提供的淨現金是我們本季度和上一季度營運資金的主要來源。2024財年前九個月經營活動提供的淨現金為15,115,031美元，而2023財年前九個月的淨現金為14,748,911美元。
由於客户付款的時機和收入的減少，應收賬款在2024財年的前九個月減少了4,268,102美元。
在2024財年的前九個月中，庫存增加了932,801美元，這主要是由於我們決定增加庫存以縮短供應商的交貨時間並支持增長。
在2024財年的前九個月中，應付賬款和應計費用減少了1,147,278美元，這主要是由於應付所得税、長期經營租賃負債和基於績效的薪酬應計額的減少。
投資活動
2024財年前九個月投資活動提供的現金包括8,400,000美元的有價證券到期收益，部分被16,731美元的固定資產購買和6,103,185美元的有價證券購買所抵消。固定資產的購買可能因時而異，具體取決於我們的需求、戰略目標和設備購買機會。未來一段時間，此類購買量可能會大幅增加。
融資活動
在截至2023年12月31日的九個月中，用於融資活動的現金包括支付給股東的14,497,628美元的現金分紅，部分抵消了行使股票期權的117,527美元。
除了向2024財年第三季度支付的股東的現金分紅外，我們還於2024年1月17日宣佈，董事會已宣佈向截至2024年1月29日營業結束的登記股東派發每股普通股1.00美元的現金股息，按截至2024年1月12日的已發行股票計算為4,833,401美元。
我們計劃通過經營活動提供的現金和有價證券到期收益為股息提供資金。所有未來的分紅都將獲得董事會的批准，並取決於公司的經營業績、現金和有價證券餘額、對未來現金需求的估計以及董事會可能認為相關的其他因素。此外，股息可以隨時修改或終止，恕不另行通知。
17
目錄
第 4 項。控制和程序。
披露控制和程序
截至本報告所涉期末，管理層在首席執行官兼首席財務官的參與下，對1934年《證券交易法》（“交易法”）第13a-15（e）條和第15d-15（e）條中規定的披露控制和程序進行了評估。該評估包括考慮控制措施、流程和程序，這些控制措施、流程和程序旨在確保我們在根據《交易法》提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格規定的時間內得到記錄、處理、彙總和報告，並酌情收集此類信息並將其傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時就所需的披露做出決定。我們的管理層得出結論，截至2023年12月31日，我們的披露控制和程序已生效。
內部控制的變化
在截至2023年12月31日的季度中，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第 II 部分 — 其他信息
第 1 項。法律訴訟。
在正常業務過程中，我們可能會參與訴訟。目前，我們不知道有任何重大未決或威脅要提起的法律訴訟或政府當局正在考慮的其他訴訟，這些訴訟會對我們未來的經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
第 1A 項。風險因素。
與截至2023年6月30日的季度10-Q表季度報告中更新的截至2023年3月31日財年的10-K表年度報告中披露的風險因素相比，沒有任何實質性變化，唯一的不同是以下風險因素全部被以下風險因素所取代，以反映我們與雅培實驗室的供應商合作協議的修正案，該協議將協議的期限延長至2024年12月31日：
如果我們無法續訂客户協議，我們可能會損失收入
我們與某些客户簽訂了協議，包括與雅培實驗室簽訂的經修訂的供應商合作協議，該協議將於2024年12月31日到期。我們無法預測這些協議是否會續訂，或者如果續訂，將以什麼條款續訂。儘管我們有可能在沒有正式協議的情況下繼續向這些客户銷售產品，但無法就雙方都能接受的條款達成協議可能會對我們的收入或盈利能力產生重大的不利影響。”
第 4 項。礦山安全披露。
沒有。
18
目錄
第 6 項。展品。
展品 # | 描述 |
10 | 雅培與公司之間供應商合作協議第 10 號修正案（參照 2024 年 1 月 3 日提交的 8-K/A 表格納入）. |
|
|
31.1 | 丹尼爾·貝克根據規則 13a-14 (a) /15d-14 (a) 作出的認證。 |
|
|
31.2 | 丹尼爾·納爾遜根據規則 13a-14 (a) /15d-14 (a) 進行認證。 |
|
|
32 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條進行認證。 |
|
|
101.INS | 行內 XBRL 實例文檔（實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中） |
|
|
101.SCH | 內聯 XBRL 分類擴展架構文檔 |
|
|
101.CAL | 內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔 |
|
|
101.DEF | 內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔 |
|
|
101.LAB | 內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔 |
|
|
101.PRE | 內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔 |
|
|
104 | 封面交互式數據文件（格式為 Inline XBRL，包含在附錄 101 中） |
19
目錄
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式安排下列簽署人代表其簽署本報告，經正式授權。
|
| NVE 公司 |
|
|
| （註冊人） |
|
|
| ||
|
| ||
2024年1月17日 |
| /s/ 丹尼爾·貝克 |
|
日期 |
| 丹尼爾·A·貝克 |
|
|
| 總裁兼首席執行官 |
|
|
| ||
|
| ||
2024年1月17日 |
| /s/ 丹尼爾·納爾遜 |
|
日期 |
| 丹尼爾·尼爾 |
|
|
| 首席財務官 |
|
20