| | | | | | | | |
| | 豪街 1500-625 號套房
加拿大不列顛哥倫比亞省温哥華，V6C 2T6
604-684-1175
www.panamericansilver.com |
泛美白銀公佈2023年初步生產業績和2024年的指導
除非另有説明，所有金額均以美元表示。結果是初步的，未經審計，可以根據最終結果進行調整。本新聞稿包含有關泛美白銀未來預期事件和經營業績的前瞻性信息。讀者應參考本新聞稿末尾的 “關於前瞻性陳述和信息的警示説明” 中列出的風險和假設。
不列顛哥倫比亞省温哥華——2024年1月17日——泛美白銀公司（紐約證券交易所代碼：PAAS）（多倫多證券交易所股票代碼：PAAS）（“泛美”）公佈了其2023年的初步生產業績和2024年的預期。2023年的產量業績反映了泛美收購Yamana Gold Inc.（“Yamana”）後增加了四個生產礦山，該收購於2023年3月31日完成；因此，雅各比納、埃爾佩農、佛羅裏達礦業和塞羅摩洛的年度合併產量和個人產量（“收購業務”）反映了收購業務在2023年3月31日至2023年12月31日九個月期間的產量，除非另有明確説明。最初的泛美業務的產量反映了2023年整整12個月的產量。
•2023年合併白銀產量為2,040萬盎司，略低於泛美航空2023年4月27日新聞稿（“2023年指南”）中提供的2023年2,100萬至2300萬盎司的指導區間。與2022年相比，白銀產量增長了11％。
•2023年合併黃金產量為882,900盎司，在2023年指導範圍內，即870.0至970.0盎司。與2022年相比，黃金產量增長了60％。雅各比納在2023年生產了創紀錄的196,100盎司黃金，其中包括泛美收購該礦之前的2023年前三個月（泛美所有權為147,800盎司）。
•2023年鋅的合併產量約為38,800噸，低於2023年預期的41.0至45.0噸，約18,700噸的鉛產量在2023年18.0至21.0噸的指導範圍內，約5,000噸的銅產量達到2023年預期的5,000噸。
總裁兼首席執行官邁克爾·斯坦曼表示：“我們的2023年生產業績反映了我們通過Yamana交易收購的資產的重大貢獻，並且大致符合我們的預期。”“我們預計，與2023年相比，2024年的白銀和黃金產量將進一步增加，收購業務將提供全年捐款，同時在年中新的通風基礎設施完工後，La Colorada的產量將增加。我們在2024年的優先事項是繼續關注礦山的安全、具有成本效益的運營，完成一項確定雅可比納優化生產率的研究，以及推進我們的La Colorada Skarn項目。”
2023 年初步生產業績
數字為初步數字，有待最終調整。最終產量數據以及現金成本和全額維持成本（“AISC”）將在泛美2023年第四季度（“2023年第四季度”）和2023年全年（“2023財年”）的財務業績中提供。
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 白銀產量 (1) （千盎司） | 黃金產量 (1) （千盎司） |
| | Q4 2023 | 2023 財年 | | | Q4 2023 | 2023 財年 |
| 白銀板塊： | | | | | | |
| 拉科羅拉達（墨西哥） | 806 | | 4,392 | | | | 0.4 | | 2.3 | |
| 塞羅·莫羅（阿根廷） | 886 | | 3,547 | | | | 30.3 | | 84.6 | |
| Huaron（祕魯） | 905 | | 3,608 | | | | 0.2 | | 1.1 | |
聖維森特（玻利維亞）(2) | 738 | | 2,978 | | | | — | | 0.1 | |
Manantial Espejo（阿根廷）(3) | — | | 191 | | | | — | | 1.7 | |
| | | | | | |
| 黃金板塊： | | | | | | |
| 雅各賓娜（巴西） | — | | — | | | | 51.1 | | 147.8 | |
| 埃爾佩尼翁（智利） | 853 | | 2,906 | | | | 33.9 | | 95.7 | |
蒂明斯（加拿大）(4) | 4 | | 16 | | | | 35.1 | | 132.9 | |
| 沙温多（祕魯） | 69 | | 276 | | | | 34.9 | | 140.1 | |
| 拉競技場（祕魯） | 17 | | 47 | | | | 31.7 | | 97.1 | |
| 佛羅裏達礦業（智利） | 80 | | 283 | | | | 24.7 | | 72.4 | |
| 多洛雷斯（墨西哥） | 477 | | 2,194 | | | | 25.4 | | 107.1 | |
總產量 | 4,835 | | 20,437 | | | | 267.8 | | 882.9 | |
(1) 2023財年的產量業績反映了收購業務從2023年3月31日至2023年12月31日的九個月期間以及最初的泛美業務2023年整整12個月期間。
(2) 聖維森特的數據顯示，泛美對該礦產量持有95.0％的權益。
(3) Manantial Espejo的採礦活動於2022年底完成，剩餘處理於2023年1月完成。
(4) 蒂明斯的業務由蒂明斯西部和貝爾克里克礦山以及貝爾溪磨坊組成，合稱 “蒂明斯”。
2023 年基本金屬產量
| | | | | | | | | | |
| （千噸） | Q4 2023 | 2023 財年 | | |
鋅 | 9.4 | | 38.8 | | | |
| 鉛 | 4.2 | | 18.7 | | | |
| 銅 | 1.4 | | 5.0 | | | |
2023 年銷售金屬的初步數量和已實現價格
| | | | | | | | | | | | | | |
| 合併 | 已實現的金屬價格 (1) | 出售的金屬數量 (2) |
| | Q4 2023 | 2023 財年 | Q4 2023 | 2023 財年 |
銀 | $22.33 | $22.94 | 4,959 | | 20,951 | |
黃金 | $1,980 | $1,951 | 270.4 | | 893.9 | |
鋅 | $2,493 | $2,656 | 9.7 | | 36.8 | |
鉛 | $2,121 | $2,146 | 4.0 | | 17.9 | |
銅 | $8,146 | $8,475 | 1.0 | | 4.1 | |
(1) 白銀和黃金的金屬價格為每盎司美元，鋅、鉛和銅的金屬價格為每噸美元，包括精礦銷售的最終結算調整。
(2) 銀和金的金屬含量為千盎司，鋅、鉛和銅的含量為數千噸。
2023 年第四季度和 2023 財年財務業績
泛美計劃在市場收盤後於2024年2月21日發佈其2023年第四季度的業績和2023財年的審計業績。
電話會議和網絡直播
日期：2024 年 2 月 22 日
時間：美國東部時間上午 11:00（太平洋時間上午 8:00）
撥入號碼：1-888-259-6580（加拿大和美國免費電話）
+1-416-764-8624（國際參與者）
會議 ID：33139030
網絡直播：https://events.q4inc.com/attendee/156743555
截至2023年12月31日的三個月和十二個月期間的網絡直播、演示幻燈片以及管理層的討論和分析將在panamericansilver.com上播出。網絡直播的檔案也將在泛美網站上提供為期三個月。
2024 年指南
以下是泛美航空2024年的運營展望。泛美報告稱，白銀板塊或黃金板塊下的礦山成本是根據副產品計算的；具體而言，副產品金屬的銷售計入為該細分市場生產原生金屬的運營成本。
以下估計值包含有關泛美未來預期事件以及財務和經營業績的前瞻性信息。讀者應參考本新聞稿末尾的 “關於前瞻性陳述和信息的警示説明” 中列出的風險和假設。泛美航空可能會在年內修改預測，以反映迄今為止的實際業績以及今年剩餘時間的預期。
2024 年產量和成本預測
| | | | | | | | | | | | | | |
| 白銀產量 | 黃金產量 | 現金成本 | AISC |
| （百萬盎司） | （千盎司） | （每盎司美元）(1) | （每盎司美元）(1) |
| 白銀板塊： | | | | |
| 拉科羅拉達（墨西哥） | 5.3 - 5.7 | 2 | 16.60 - 19.30 | 21.00 - 24.00 |
| 塞羅·莫羅（阿根廷） | 3.2 - 3.5 | 93 - 115 | 3.20 - 6.70 | 8.00 - 11.50 |
| Huaron（祕魯） | 3.5 - 3.8 | — | 9.30 - 11.20 | 15.25 - 17.25 |
聖維森特（玻利維亞）(2) | 2.9 - 3.1 | — | 15.30 - 16.60 | 17.30 - 18.30 |
| 總計 | 14.9 - 16.1 | 95 - 117 | 11.70 - 14.10 | 16.00 - 18.50 |
| 黃金板塊： | | | | |
| 雅各賓娜（巴西） | — | 185 - 203 | 970 - 1,050 | 1,250 - 1,350 |
| 埃爾佩尼翁（智利） | 3.6 - 3.9 | 120 - 135 | 950 - 1,030 | 1,200 - 1,300 |
| 蒂明斯（加拿大） | — | 125 - 135 | 1,530 - 1,630 | 1,830 - 1,950 |
| 沙温多（祕魯） | 0.2 - 0.3 | 122 - 144 | 970 - 1,050 | 1,550 - 1,650 |
| 拉競技場（祕魯） | — | 83 - 95 | 1,675 - 1,775 | 1,675 - 1,775 |
| 佛羅裏達礦業（智利） | 0.4 - 0.5 | 85 - 96 | 1,410 - 1,550 | 1,650 - 1,800 |
| 多洛雷斯（墨西哥） | 1.9 - 2.2 | 65 - 75 | 1,275 - 1,375 | 1,275 - 1,375 |
| 總計 | 6.1 - 6.9 | 785 - 883 | 1,165 - 1,260 | 1,475 - 1,575 |
| 總產量 | 21.0 - 23.0 | 880 - 1,000 | 不適用 | 不適用 |
(1) 現金成本和AISC是非公認會計準則指標。有關該衡量標準的更多信息，請參閲本新聞稿的 “替代績效（非公認會計準則）指標” 部分。
(2) 聖維森特的數據顯示，泛美對該礦產量持有95.0％的權益。
2024 年一般預測假設：
•現金成本和AISC預測假設金屬價格為：白銀價格為23.50美元/盎司，黃金價格為1,950美元/盎司，鋅價格為2500美元/噸（1.13美元/磅），鉛為2,150美元（0.98美元/磅），銅為8,300美元/噸（3.76美元/磅）。
•相對於1美元的年平均匯率為：墨西哥比索（“MXN”）17.50，祕魯索爾（“PEN”）3.75，阿根廷比索（“ARS”）980.00，玻利維亞諾（“BOB”）7.00，加元（“CAD”）1.36 美元，智利比索（“CLP”）850.00美元，巴西比索（“CLP”）5.00美元雷亞爾（“巴西雷亞爾”）。
•名義平均合併成本增長率約為3％至7％，具體取決於司法管轄區，包括巴西和墨西哥強勁匯率的影響。總的來説，更高的成本上漲歸因於工資，而不是能源和消耗品成本。
•2024年的折舊和攤銷費用約為5.25億美元，反映了收購Yamana後業務基礎的擴大。
2024 年礦山特定預測假設：
•拉科羅拉達——新通風系統預計將於2024年中期完工後，平均每噸310克的白銀產量增長了約30％，這使得AISC與2023年相比減少了約20％。因此，產量的增加和成本的降低預計將在2024年下半年實現。
•Cerro Moro——由於礦山排序，白銀產量反映了採礦業的品位低於2023年，而黃金產量預計將與2023年相似。
•雅可比納——每天的加工量約為8,400噸，黃金回收率約為96％。AISC反映了將1000萬美元的開發成本重新分配給生產成本的情況。
•El Peñon-穩態生產，吞吐量和等級與 2023 年相似。
•Timmins-由於礦山排序，生產已在後端加載。
•Shahuindo-生產指導反映了礦山測序和礦石混合注意事項。
•La Arena——與2023年相比，成本的增加反映了礦山排序導致的廢物與礦石開採比率更高，為2.30。
•Dolores——該堆的採礦和堆放預計將於2024年第三季度結束，該物業將進入填海階段，剩餘浸出將持續幾年。多洛雷斯2024年的成本估算還包括大量的非現金庫存消耗，尤其是在剩餘浸出期間。
•華隆、聖維森特和佛羅裏達米內拉——穩態運營。
2024 年基本金屬產量預測
| | | | | | | | | | | |
| 合併 | 鋅
（千噸） | 鉛
（千噸） | 銅
（千噸） |
| 42 - 46 | 19 - 22 | 4 |
2024 年支出預測
| | | | | |
| （百萬美元） |
| 維持資本 | |
| 拉科羅拉達（墨西哥） | 22.5 - 23.0 |
| 塞羅·莫羅（阿根廷） | 14.0 - 15.5 |
| Huaron（祕魯） | 17.5 - 18.5 |
聖維森特（玻利維亞）(1) | 4.5 - 5.5 |
| 雅各賓娜（巴西） | 53.0 - 55.0 |
| 埃爾佩尼翁（智利） | 30.0 - 32.0 |
| 蒂明斯（加拿大） | 39.0 - 40.0 |
| 沙温多（祕魯） | 76.0 - 80.0 |
| 拉競技場（祕魯） | 18.0 - 19.0 |
| 佛羅裏達礦業（智利） | 20.0 - 21.0 |
| 多洛雷斯（墨西哥） | 0.5 - 0.5 |
| 維持資本小計 | 295.0 - 310.0 |
| 項目資本 | |
| 拉科羅拉達項目（墨西哥） | 25.0 - 26.0 |
| 華龍項目（祕魯） | 30.0 - 31.0 |
| 雅各比納項目（巴西） | 14.0 - 15.5 |
| 蒂明斯項目（加拿大） | 11.0 - 12.5 |
| 項目資本小計 | 80.0 - 85.0 |
| 資本支出總額 | 375.0 - 395.0 |
| 回收支出 | |
| 多洛雷斯（墨西哥） | 11.0 - 12.0 |
| 雅各賓娜（巴西） | 8.0 - 9.0 |
| 阿拉莫多拉多（墨西哥） | 8.0 - 10.0 |
| 其他 | 8.0 - 9.0 |
| 回收支出總額 | 35.0 - 40.0 |
| 保養和維護支出 | |
| 埃斯科巴爾（危地馬拉） | 20.0 - 25.0 |
| 其他 | 5.0 |
| 保養和維護總支出 | 25.0 - 30.0 |
| 一般和行政 | 70.0 - 75.0 |
| 區域綠地探索 | 10.0 - 12.0 |
| 已繳税款 | 95.0 - 100.0 |
(1) 聖維森特的資本支出和填海支出按100％的所有權顯示。
2024年的計劃支出反映了以下內容：
•La Colorada——2500萬至2600萬美元的項目資本將投資於：繼續勘探和填埋鑽探La Colorada Skarn項目；推進Skarn項目的工程工作，特別是脱水和巖土工程研究；以及在2024年中期安裝兩臺大容量風機，作為新通風基礎設施的一部分。
•Huaron——將投資3,000萬至3,100萬美元的項目資金，以完成尾礦過濾廠和乾式尾礦儲存設施的建設，該設施將取代目前正在運營的傳統尾礦儲存設施。該項目預計將於2024年完成，並在此後投入運營。
•雅科比納——將投資1400萬至1,550萬美元的項目資金，主要用於完成加工廠升級項目，包括研磨迴路去砂篩分、完成加工廠的碳漿迴路和尾礦管道系統升級，以保持每天約8,400噸的穩定加工率，黃金回收率接近96％。泛美還在開展一項貫穿2024年的研究，旨在優化雅可比納的採礦方法、生產率、未來勘探策略和長期經濟狀況。
•蒂明斯——1,100萬至1,250萬美元的項目資本將用於建設第六階段的尾礦儲存設施，並完成貝爾克里克漿料填充廠的建設。漿料填充廠預計將於2024年第三季度完工，並將提高回填質量和可用性，旨在提高資源回收率和吞吐量。
• “其他” 中包含的填海支出主要與Manantial Espejo以及佛羅裏達礦業和拉阿雷納的漸進式填海有關。
•保養和維護成本主要反映了埃斯科巴爾、Manantial Espejo和Navidad的支出。2024年1月14日，貝爾納多·阿雷瓦洛總統的新政府在危地馬拉就職。泛美期待在新政府領導下繼續參與由政府主導的關於埃斯科巴爾礦的勞工組織第169號磋商進程。與往常一樣，泛美航空沒有預測埃斯科巴爾礦可能重啟的時機，並假設埃斯科巴爾將承擔一整年的保養和維護費用。2024年的保養和維護成本也反映了2023年剝離MARA項目和莫羅科查礦所節省的大量資金。
•一般和行政（“G&A”）費用包括收購Yamana後總部已實現和預期的4,000萬美元至6,000萬美元的協同效應。
•1,000萬至1,200萬美元的區域綠地勘探支出主要用於巴西、墨西哥和加拿大的鑽探。與近礦勘探目標儲備置換有關的支出包含在上文提供的維持和項目資本估計數中。
•9,500萬至1億美元的税款是前期繳納的，預計約一半將在2024年第一季度支付。
技術信息
本新聞稿中包含的科學和技術信息已經過技術服務和工藝優化高級副總裁Martin Wafforn和勘探與地質副總裁Christopher Emerson的審查和批准，他們都是合格人員，該術語的定義見加拿大國家儀器43-101——礦業項目披露標準。
有關泛美在Yamana交易完成之前的物質礦物特性的更多信息，請參閲泛美2023年2月22日在www.sedarplus.ca上提交的泛美年度信息表，或泛美最近向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的40-F表格。有關根據Yamana交易收購的重大礦產項目的更多信息，請參閲Yamana於2023年3月29日在www.sedarplus.ca上提交的年度信息表或Yamana向美國證券交易委員會提交的最新40-F表格。
關於泛美白銀
泛美白銀是美洲領先的貴金屬生產商，在加拿大、墨西哥、祕魯、玻利維亞、阿根廷、智利和巴西經營白銀和金礦。我們還擁有危地馬拉埃斯科巴爾礦，該礦目前尚未運營，並且我們在勘探和開發項目中擁有權益。我們在美洲開展業務已有三十年，在可持續發展績效、卓越運營和審慎的財務管理方面贏得了行業領先的聲譽。我們的總部位於不列顛哥倫比亞省温哥華，我們的股票在紐約證券交易所和多倫多證券交易所交易，股票代碼為 “PAAS”。
在 panamericansilver.com 上了解更多信息
在領英上關注我們
欲瞭解更多信息，請聯繫：
Siren Fisekci
投資者關係與企業傳播副總裁
Ph：604-806-3191
電子郵件：ir@panamericansilver.com
關於前瞻性陳述和信息的警示説明
本新聞稿中的某些陳述和信息構成1995年《美國私人證券訴訟改革法》所指的 “前瞻性陳述” 和適用的加拿大省級證券法所指的 “前瞻性信息”。除歷史事實陳述外，所有陳述均為前瞻性陳述或信息。本新聞稿中的前瞻性陳述或信息涉及：2023年產量數據的估計，仍有待核實和調整，包括我們在2023年預計的白銀、黃金和其他金屬產量；對2023年銷售的金屬數量和已實現價格的初步估計；2023年第四季度和2023財年財務業績的時機；2024年的產量、成本和某些支出的指導，包括銀、黃金和其他金屬的產量估計等、現金成本和AISC、維持和項目資本的估計和用途，以及與填海、併購、保養和維護活動、勘探活動和税收相關的預期成本；泛美成功完成任何資本項目的能力，包括成功完成拉科羅拉達通風基礎設施的建設和調試，以及預計由此產生的任何經濟或運營成果；危地馬拉勞工組織169磋商進程的持續影響；以及2024年的重點領域還有能力泛美將對雅各比納礦進行優化研究，並提出任何預期的時間和結果。
這些前瞻性陳述和信息反映了泛美當前對未來事件的看法，必然基於許多假設，儘管泛美認為這些假設是合理的，但本質上會受到重大的運營、業務、經濟和監管不確定性和突發事件的影響。這些假設包括：本新聞稿中在 “2024年總體預測假設” 和 “2024年礦山特定預測假設” 標題下確定的假設，以及白銀、黃金和基本金屬的價格以及貨幣匯率保持不變；對預計開採和加工噸數以及每次運營每噸成本的假設；資本、退役和開墾估計；有關資本用途和泛美有足夠資本的假設，或足夠的資本渠道，完成此類資本項目並維持其業務和運營；我們的礦產儲量和資源估算及其所依據的假設；泛美獲得和維護我們運營所必需的礦產和地表權的所有權和所有權的能力；能源投入、勞動力、材料、供應和服務（包括運輸）的價格保持在估計水平。上述假設清單並不詳盡。
泛美提醒讀者，前瞻性陳述和信息涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，這些因素可能導致實際業績和發展與本新聞稿中包含的此類前瞻性陳述或信息所表達或暗示的存在重大差異，泛美根據其中許多因素或與之相關的假設和估計。這些因素包括但不限於：白銀、黃金和基本金屬價格的波動；能源投入、勞動力、材料、供應和服務（包括運輸）價格的波動；貨幣市場的波動；採礦業務固有的運營風險和危害（包括環境事故和危害）
工業事故、設備故障、異常或意想不到的地質或結構構造、塌方、洪水和惡劣天氣）；與供應商、煉油商和泛美白銀有業務往來的其他各方的信譽或財務狀況相關的風險；保險不足或無法獲得承保這些風險和危害的保險；員工關係；與當地社區和土著居民的關係和索賠；我們獲得所有必要許可、執照和監管的能力 a 中的批准及時；我們經營所在司法管轄區的法律、法規和政府慣例的變化，包括環境、進出口法律法規；國家和地方政府、立法、税收、控制或法規的變化以及政治、法律或經濟發展，包括與採礦有關的法律限制和與徵用有關的風險；開採財產時礦產儲量的數量或等級降低；採礦業對設備和合格人員的競爭加劇；期限並影響任何流行病對我們的運營和員工隊伍；以及通告中 “風險因素” 標題下以及泛美分別向美國證券交易委員會和加拿大省級證券監管機構提交的最新40-F表格和年度信息表中 “與泛美業務相關的風險” 標題下確定的因素。儘管泛美航空試圖確定可能導致實際結果出現重大差異的重要因素，但可能還有其他因素導致結果與預期、估計、描述或預期不符。提醒投資者不要過度依賴前瞻性陳述或信息。前瞻性陳述和信息旨在幫助讀者瞭解管理層當前對我們短期和長期前景的看法，可能不適用於其他目的。除非適用法律要求，否則泛美不打算也不承擔任何義務更新或修改前瞻性陳述或信息，無論這些陳述或信息是由於新信息、假設變化、未來事件還是其他原因造成的。
