多爾曼產品公司公佈2023年第三季度業績

亮點（除非另有説明，否則所有比較均與上一年度比較）：

•淨銷售額為4.882億美元，增長18％

•創紀錄的攤薄後每股收益（“EPS”）為1.28美元，較0.97美元增長32％

•創紀錄的調整後攤薄後每股收益*為1.40美元，較1.17美元增長20％，與2023年第二季度相比增長39％

•通過經營活動產生了5600萬美元的現金；償還了5000萬美元的債務

•更新的 2023 財年指南

賓夕法尼亞州科爾馬（2023年10月31日）——汽車售後市場行業的領先供應商多爾曼產品公司（“公司” 或 “多爾曼”）（納斯達克股票代碼：DORM）今天公佈了截至2023年9月30日的第三季度財務業績。

第三季度財務業績

該公司報告稱，2023年第三季度淨銷售額為4.882億美元，與2022年第三季度的4.135億美元淨銷售額相比增長了18％。銷售增長主要是由SuperATV的加入、抵消通貨膨脹的價格上漲以及向市場推出新產品所推動的。與2022年第三季度相比，不包括收購在內的淨銷售增長為6％。

2023年第三季度的毛利為1.832億美元，佔淨銷售額的37.5％，而去年同期為1.319億美元，佔淨銷售額的31.9％。2023年第三季度調整後的毛利率*為37.5％，而去年同期為32.0％。調整後毛利率增長550個基點*主要是由於銷售了低成本庫存、價格上漲以及毛利率高於公司平均水平的SuperATV的加入。此外，調整後的毛利率*與2023年第二季度相比增長了240個基點。

2023年第三季度的銷售、一般和管理（“SG&A”）支出為1.19億美元，佔淨銷售額的24.4％，而去年同期為8,980萬美元，佔淨銷售額的21.7％。2023年第三季度調整後的銷售和收購費用*為1.141億美元，佔淨銷售額的23.4％，而去年同期為8,230萬美元，佔淨銷售額的19.9％。與2022年第三季度相比，調整後的銷售和收購支出*佔淨銷售額的百分比的增加主要是由於SuperATV的加入，SuperATV的銷售和收購支出佔淨銷售額的百分比高於公司的平均水平，可變薪酬支出的增加以及更高的利率對我們的客户應收賬款保理計劃的影響。

2023年第三季度的淨利息支出為1,220萬美元，而去年同期為230萬美元。990萬澳元的增加主要反映了用於在2022年10月完成對SuperATV的收購的定期貸款的增加，以及與去年相比利率大幅提高。

所得税支出為1,210萬美元，佔所得税前收入的23.0％，而去年同期為910萬美元，佔所得税前收入的22.9％。有效税率持平，國家税收支出的增加和國外業務的影響被離散的福利所抵消。

2023年第三季度的淨收益為4,050萬美元，攤薄每股收益為1.28美元，而去年同期為3,060萬美元，攤薄每股收益為0.97美元。2023年第三季度調整後的淨收益*為4,430萬美元，攤薄每股收益1.40美元，而去年同期為3,700萬美元，攤薄每股收益1.17美元。

多爾曼總裁兼首席執行官凱文·奧爾森表示：“我們在第三季度實現了強勁的收入增長、創紀錄的利潤和強勁的現金流，我為我們的貢獻者為取得這些業績所做的辛勤工作感到自豪。這些業績是由我們調整後的毛利率*的持續改善所推動的，該毛利率比2023年第二季度增長了240個基點，同比增長了550個基點。結果，我們在第三季度創下了創紀錄的調整後攤薄每股收益*，比去年增長了20％，比第二季度增長了39％。

“此外，我們又有了四分之一的健康現金流，運營現金為5600萬美元。本季度庫存減少了1700萬美元，今年迄今減少了1.3億美元，這是運營現金增加的主要驅動力。在過去的幾個季度中，我們專注於減少債務，並在本季度償還了5000萬美元，今年迄今為止的還款總額為1.29億美元。我們預計第四季度現金流將持續強勁。

“從創新的角度來看，我們將繼續專注於將產品推向市場，這些產品將推動我們和客户的盈利收入增長，並改善最終用户的體驗。在第三季度，我們在所有業務中推出了數百種新產品。我們在向售後市場提供新的複雜電子零件方面處於行業領先地位，這是投資我們的人員和技術以提高我們的能力的結果，這將繼續成為我們的重點。

“SuperATV的集成繼續進展順利，並且已基本完成。我們有望實現第一年的預期，該團隊在執行已確定的許多增長計劃方面做得非常出色，這些計劃有望在未來帶來利潤增長。

“儘管我們對第三季度的銷售增長感到滿意，但由於多種因素，包括一些大型輕型客户的表現參差不齊，我們的需求確實比預期的要疲軟。由於需求疲軟，面對整體經濟環境的不確定性，我們正在下調全年淨銷售額預測區間。我們還下調了收益預期，以符合我們更新的淨銷售預測，導致第四季度調整後的攤薄後每股收益*比上年第四季度增長35％至55％，其中包括額外一週的業績。

“總體而言，行業基本面仍然強勁，我們的業務實力令我們感到鼓舞，第三季度的業績就證明瞭這一點。此外，我們相信，我們在創新和新產品開發方面的行業領先地位繼續使Dorman脱穎而出，成為售後市場的首選供應商。”

2023 年指南

該公司更新了其2023年全年指引，詳見下表，其中包括收購SuperATV的影響，但不包括未來收購、額外供應鏈中斷、大幅提高利率或股票回購帶來的任何潛在影響。

關於 Dorman 產品

Dorman 為專業人士、發燒友和車主提供了更大的自由度來修理機動車輛。100 多年來，我們一直在推動新的解決方案，發佈了成千上萬的售後替代產品，旨在節省時間和金錢，提高便利性和可靠性。

我們成立並總部設在美國，是一家開創性的全球性組織，提供不斷變化的產品目錄，涵蓋汽車、卡車和特種車輛，從底盤到車身，從底盤到起落架，從硬件到複雜的電子設備。

*非公認會計準則指標

除了根據公認會計原則（GAAP）編制的財務指標外，本財報還包含非公認會計準則財務指標。我們認為這些指標為投資者提供了有用信息的原因，以及將這些指標與最直接可比的GAAP指標以及與這些非GAAP指標相關的其他信息的對賬包含在所附的補充附表中。

前瞻性陳述

本新聞稿包含1995年《私人證券訴訟改革法》所指的 “前瞻性陳述”，包括與淨銷售額、攤薄和調整後的每股收益、毛利、毛利率、調整後的毛利率、銷售和收購、調整後的銷售和收購、所得税支出、所得税前收入、淨收益、現金和現金等價物、債務、流動性、公司股票回購計劃、公司展望和分配機制相關的陳述成本和生產力計劃。諸如 “相信”、“證明”、“期望”、“估計”、“預測”、“預測”、“計劃”、“應該”、“將” 和 “可能” 等詞語以及類似的表述可識別前瞻性陳述。但是，沒有這些詞語並不意味着這些陳述不是前瞻性的。此外，非歷史陳述也應被視為前瞻性陳述。提醒讀者不要過分依賴這些前瞻性陳述，這些陳述僅代表截至此類陳述發表之日。此類前瞻性陳述基於當前的預期，涉及許多已知和未知的風險、不確定性和其他因素（其中許多因素是我們無法控制的）。此類風險、不確定性和其他因素除其他外涉及：機動車售後市場行業的競爭和演變；我們與任何客户或供應商的關係變化或流失；我們開發、營銷和銷售新產品和現有產品的能力；我們預測和滿足客户需求的能力；廣泛的公共衞生疫情，例如 COVID-19；我們從供應商那裏購買必要材料的能力以及任何相關物流限制的影響；財務限制的影響；

以及經濟因素，例如我們的負債水平、利率波動和通貨膨脹；政治和監管問題，例如貿易政策的變化、徵收關税和氣候監管；我們保護知識產權和抵禦任何侵權索賠的能力；以及我們保護信息安全系統和抵禦網絡攻擊的能力...請參閲 “關於前瞻性陳述的聲明” 和 “第1A項”。風險因素” 載於我們向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的公司截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告的第一部分，該報告根據我們隨後向美國證券交易委員會提交的文件進行了更新，描述了這些風險和可能導致實際業績與前瞻性陳述的預測或暗示的結果存在重大差異的其他風險和不確定性。公司沒有義務更新本文件中的任何信息，也明確表示不承擔任何此類義務，包括但不限於任何前瞻性陳述後來被證明不準確的情況，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。

投資者關係聯繫人

邁克爾·P·迪克森

投資者關係和風險管理副總裁

mdickerson@dormanproducts.com

(517) 667-4003

訪問我們的網站 www.dormanproducts.com。該網站的投資者關係部分包含有關Dorman的大量信息，包括為投資者提供的財務和其他信息。Dorman鼓勵投資者定期訪問其網站以查看新的和更新的信息。

* 佔銷售額的百分比。由於四捨五入，數據可能不相加。

選定的現金流信息（未經審計）：

			三個月已結束												九個月已結束
（以千計）			9/30/23						9/24/22						9/30/23						9/24/22
經營活動提供的現金			$	56,224					$	(8,042)					$	149,110					$	29,344
折舊、攤銷和增值			$	13,817					$	11,531					$	40,786					$	31,131
資本支出			$	9,667					$	7,680					$	32,936					$	23,780

我們的財務業績包括某些未根據公認會計原則（GAAP）得出的財務指標。在分析我們的經營業績、財務狀況或現金流時，不應將非公認會計準則財務指標用作GAAP指標的替代品，也不得單獨考慮。此外，這些非公認會計準則指標可能無法與其他公司報告的類似標題的指標進行比較。但是，我們之所以提出這些非公認會計準則財務指標，是因為我們認為，該報告與相應的GAAP指標相吻合後，可通過提供更多方式來查看我們的業績、盈利趨勢以及相對於前一和未來時期以及同行的潛在增長，為投資者提供了有用的信息。管理層使用這些非公認會計準則財務指標來制定財務、運營和規劃決策以及評估我們的業績。非公認會計準則財務指標可能反映對費用的調整，例如公允價值調整、攤銷、交易成本、遣散費、加速折舊和其他與收購相關的類似費用，以及我們認為與持續業績無關的其他項目。

調整後淨收益：

* 由於四捨五入，金額可能不相加。

請參閲本補充附表末尾的附註。

調整後的毛利：

			三個月已結束												三個月已結束
（未經審計）			9/30/23						百分比。**						9/24/22						百分比。**
毛利潤 (GAAP)			$	183,218					37.5						$	131,911					31.9
税前收購相關交易和其他成本 [2]			6						0.0						289						0.1
調整後毛利（非公認會計準則）			$	183,224					37.5						$	132,200					32.0
淨銷售額			$	488,186											$	413,470
			九個月已結束												九個月已結束
（未經審計）			9/30/23						百分比。**						9/24/22						百分比。**
毛利潤 (GAAP)			$	491,201					34.2						$	406,676					33.0
税前收購相關交易和其他成本 [2]			11,806						0.8						4,351						0.4
調整後毛利（非公認會計準則）			$	503,007					35.0						$	411,027					33.3
淨銷售額			$	1,435,492											$	1,232,468

調整後的銷售和收購費用：

			三個月已結束												三個月已結束
（未經審計）			9/30/23						百分比。**						9/24/22						百分比。**
銷售和收購費用（GAAP）			$	119,010					24.4						$	89,814					21.7
税前收購相關無形資產攤銷 [1]			(5,485)						(1.1)						(2,993)						(0.7)
税前收購相關交易和其他成本 [2]			(459)						(0.1)						(4,562)						(1.1)
高管過渡服務費用 [3]			—						—						—						—
根據或有對價進行公允價值調整 [4]			1,000						0.2						—						—
調整後的銷售和收購費用（非公認會計準則）			$	114,066					23.4						$	82,259					19.9
淨銷售額			$	488,186											$	413,470
			九個月已結束												九個月已結束
（未經審計）			9/30/23						百分比。**						9/24/22						百分比。**
銷售和收購費用（GAAP）			$	353,681					24.6						$	268,400					21.8
税前收購相關無形資產攤銷 [1]			(16,336)						(1.1)						(8,988)						(0.7)
税前收購相關交易和其他成本 [2]			(3,074)						(0.2)						(5,186)						(0.4)
高管過渡服務費用 [3]			(1,801)						(0.1)						$	—					—
根據或有對價進行公允價值調整 [4]			13,400						0.9						—						—
調整後的銷售和收購費用（非公認會計準則）			$	345,870					24.1						$	254,226					20.6
淨銷售額			$	1,435,492											$	1,232,468

* *佔銷售額的百分比。由於四捨五入，數據可能不相加。

[1]— 與收購相關的税前無形資產攤銷是通過將收購的收購價格分配給收購企業的有形和無形資產，並確認收益期內無形資產的成本而產生的。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，此類成本分別為税前550萬美元（税後420萬美元）和1,630萬澳元（税後1,230萬美元）。在截至2022年9月24日的三個月和九個月中，此類成本分別為税前300萬美元（税後220萬美元）和900萬澳元（税後680萬美元）。

[2]— 與税前收購相關的交易和其他成本包括完成和整合收購所產生的成本、或有對價債務的增加、庫存公允價值調整以及設施整合和啟動費用。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，我們分別產生了包含在商品銷售成本中的整合成本、其他設施整合費用和庫存公允價值調整的税前費用為0萬美元（或税後0.0萬美元）和税前1180萬美元（或税後890萬美元）的庫存公允價值調整。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，我們產生的費用分別包括銷售、一般和管理費用，以完成和整合收購，或有對價債務的增加，以及設施整合和啟動費用，分別為50萬美元（税後40萬美元）和310萬美元（税後240萬美元）。

在截至2022年9月24日的三個月和九個月中，我們分別產生了包含在商品銷售成本中的整合成本、其他設施整合費用和庫存公允價值調整的税前30萬美元（税後20萬美元）和440美元（税後330萬美元）的庫存公允價值調整費用。在截至2022年9月24日的三個月和九個月中，我們產生的費用分別包括銷售、一般和管理費用，以及460萬美元的税前（或税後390萬美元）和520萬美元（税後440萬美元）的設施整合和啟動費用。

[3]— 高管過渡服務費用是指根據協議需要支付的應計費用，這些費用與我們的執行主席向非執行主席的計劃過渡以及與執行協議相關的其他專業服務有關。在截至2023年9月30日的九個月中，税前支出為180萬美元（税後140萬美元）。

[4]— 對或有對價的公允價值調整是指我們根據財務業績預測對先前完成的收購的最終收益支付金額的估計，與收購協議中規定的目標金額相比，在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，税前總額為100萬美元（或税後80萬美元），税前總額為1,340萬美元（税後1,020萬美元）。

[5]— 税收調整代表上表中反映的所有非公認會計準則調整的總體税收影響，在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，總額分別為120萬美元和490萬美元，在截至2022年9月24日的三個月和九個月中，總額分別為150萬美元和390萬美元（390萬美元）。此類項目是通過將我們的法定税率應用於税前金額或分立項目的實際税額來估算的。

2023 年指導方針：

該公司提供了以下與其2023財年展望相關的更新指導範圍：

*由於四捨五入，數據可能不相加。