多倫多證券交易所，紐約證券交易所-HBM 2023年第20號
安大略省多倫多約克街25號800號套房 加拿大M5J 2V5 電話：416 362-8181傳真416 362-7844 Hudbay.com	新聞發佈

哈德貝宣佈2023年第二季度業績

安大略省多倫多，2023年8月8日-Hudbay Minerals Inc.(“Hudbay”或“公司”)(多倫多證券交易所，紐約證券交易所代碼：HBM)今天發佈了2023年第二季度財務業績。除非另有説明，否則所有金額均以美元計價。

為2023年下半年強勁的產量增長和自由現金流產生做好準備

第二季度經營和財務業績

• 第二季度的綜合產量為21,715噸銅和48,996盎司黃金，其中包括銅山礦在2023年6月20日收購日期後的10天存根期間的產量。
• 綜合現金成本和每磅銅生產的持續現金成本，扣除副產品信用^[i]，第二季度分別為1.60美元和2.73美元，不包括銅山公司在10天存根期間的成本。
• 祕魯的經營成功地度過了過渡期，Pampaccha的剝離活動已於六月完成，以便在2023年下半年開採礦體的高品位部分。祕魯業務保持穩定表現，第二季度銅產量為17,682噸，符合礦山計劃預期。祕魯每磅銅生產的現金成本，扣除副產品信用ⁱ，第二季度為2.14美元，符合季度節奏預期，因為預計潘帕坎查將在2023年下半年提供更高的銅產量和貴金屬副產品信貸。
• 馬尼託巴省的業務生產了35,253盎司黃金，這是由於停工以完成攤位磨機第一階段回收改善項目而導致攤位磨坊的產量下降所影響，這導致第二季度末地面礦石庫存增加。Lalor實現了礦石開採量比第一季度增長11%，這是因為該公司繼續實施改進措施，以降低成本並目標提高產量水平。馬尼託巴省每盎司黃金生產的現金成本，扣除副產品信用ⁱ，為1,097美元，預計將下降至年度指導範圍內，這是由於預計2023年下半年產量、黃金回收率和黃金品位增加。

• 第二季度淨虧損和每股虧損分別為1490萬美元和0.05美元。在扣除本季度與收購銅山相關的680萬美元交易成本和與公司封閉場地環境填海準備金季度重估相關的470萬美元非現金收益後，除其他項目外，第二季度調整後虧損ⁱ每股收益為0.07美元。
• 非現金營運資本變動前的營運現金流為5590萬美元，調整後的EBITDAⁱ第二季度為8120萬美元。
• 現金和現金等價物在第二季度下降至1.797億美元，受到賤金屬價格下降和產量下降的負面影響，這是由於計劃中的鋼廠維護計劃、祕魯剝離活動增加以及馬尼託巴省礦石庫存增加造成的。現金和現金等價物還受到與收購銅山有關的總交易成本2580萬美元、主要與持續資本投資有關的6590萬美元資本投資和3190萬美元債券利息支付的影響。

執行增長計劃和審慎的財務規劃

·銅山整合活動進展符合預期，迄今已實現50%以上的目標年化企業和税收協同效應。該公司正專注於推進未來12個月穩定運營的計劃，將在一份技術報告中進一步詳細説明，該報告將包括最新的採礦計劃以及礦產儲量和資源估計，預計將於第四季度發佈。

·銅世界一期預可行性研究進展順利，預計將於第三季度發佈。

·雪湖鑽探在拉洛爾西北500米處與新的高品位銅-金-銀帶相交，表明拉洛爾的賦存礦化繼續向下傾斜至少兩公里。

·完成了對雪湖庫克湖資產的收購，為新發現未經現代地球物理學檢驗的主張提供了可能性，歷史鑽探在拉勒目前已知深度的一小部分與賤金屬和金礦化相交。

·宣佈達成一項最終協議，收購羅剋剋利夫金屬公司(Rockcliff)的所有已發行和已發行普通股，預計這將使哈德貝在其雪湖加工設施卡車運輸距離內的土地地位增加250%以上。這筆交易預計將在第三季度完成。

·2023年7月6日，與丸紅公司建立了多年勘探夥伴關係框架，重點是在哈德貝位於馬尼託巴省弗林弗隆的加工設施的卡車距離內發現新的礦藏。

·失速回收改善項目的第一階段在第二季度完成，5月完成投產，預計2023年下半年實現更高的金屬回收。

·關於銅山交易，Hudbay修改了其循環信貸安排(RCFs)，以(I)在銅山北歐債券得到全額償還之前，將銅山集團排除在RCFs的財務契約計算之外，以及(Ii)提高淨債務與EBITDA契約的比率，以在整合期間提供更大的財務靈活性。

·季度結束後，Hudbay從其RCF中提取了9000萬美元，用於贖回銅山北歐債券的一部分，從而提高了公司在債券到期前去槓桿化和償還債務的能力。

·中國有望實現2023年的年度可自由支配支出削減目標，與2022年相比，資本和勘探支出的增長速度將有所下降。由於繼續把重點放在可自由支配的開支削減上，預計2023年的總資本支出將比指導水平低約1500萬美元，佔總資本支出指導的5%。

首席執行官彼得·庫凱爾斯基、總裁兼首席執行官彼得·庫凱爾斯基表示：由於我們在第二季度完成了許多過渡活動，為2023年下半年更強勁的生產和更低的成本做好了準備，我們仍將實現2023年的指導方針。我們目前在潘帕查查開採的較高品位，雪湖計劃的產能和採礦量的改善，以及最近完成對銅山的收購，預計將從2023年第三季度開始產生強勁的自由現金流。有了銅山，我們擁有一個更大、更具彈性的運營平臺，可以提供多樣化的現金流，謹慎地推進我們在整個投資組合中領先的棕地擴張和綠地勘探和開發機會的有機管道。

第二季度業績摘要

2023年第二季度的綜合銅產量為21,715噸，較2023年第一季度減少4%，這是由於公司於6月完成了在Pampacha的更大產量剝離計劃和在Constancia的預定工廠維護計劃，但被新收購的銅山礦10天的生產期(“銅山存根期”)部分抵消。該季度的綜合黃金產量為48,996盎司，較上一季度增長4%，這主要是由於祕魯的黃金品位略有提高和黃金回收率增加所致。第二季度綜合白銀產量為612,310盎司，較第一季度減少13%，主要原因是祕魯的銀品位較低。第二季度的綜合鋅產量為8,758噸，較第一季度下降11%，這是由於產能和鋅頭品位下降所致。

每磅銅生產的合併現金成本，扣除副產品信用ⁱ，2023年第二季度為1.60美元，而2023年第一季度為0.85美元。這一增長主要是由於採礦、研磨、處理和精煉成本上升以及銅產量下降所致。2023年上半年的綜合現金成本高於2023年的指導範圍，但仍符合季度節奏預期，該公司預計2023年下半年的綜合現金成本將下降，將在全年指導範圍內。每磅銅生產的綜合維持現金成本，扣除副產品信用ⁱ，2023年第二季度為2.73美元，而第一季度為1.83美元。綜合所有-每磅銅生產的持續現金成本，扣除副產品信用ⁱ，2023年第二季度為2.98美元，高於第一季度的2.07美元，主要原因與上文所述相同。第二季度及年初至今的綜合現金成本及持續現金成本不包括銅山的業務，因為銅山存根期間並無收入或相應的銷售成本記錄。

2023年第二季度經營活動產生的現金從第一季度的7130萬美元降至2460萬美元，主要是由於祕魯與預定的鋼廠維護計劃相關的運營成本上升，以及潘帕坎查計劃的剝離活動增加。由於上述原因，2023年第二季度非現金營運資本變動前的運營現金流為5590萬美元，低於第一季度。

2023年第二季度的淨虧損和每股虧損分別為1490萬美元和0.05美元，而第一季度的淨收益和每股收益分別為550萬美元和0.02美元。與收購銅山有關的680萬美元的交易成本和140萬美元的匯兑損失對業績產生了負面影響。這被與該公司已關閉場地的環境填海準備季度重估有關的470萬美元非現金收益以及與黃金預付款負債有關的110萬美元重估收益部分抵消。

調整後淨虧損ⁱ和調整後的每股淨虧損ⁱ2023年第二季度，在扣除與收購銅山相關的680萬美元交易成本和環境填海準備的非現金重估收益等項目後，每股收益分別為1830萬美元和0.07美元。第二季度調整後的EBITDAⁱ為8120萬美元，而2023年第一季度為1.019億美元，這是因為祕魯與預定的鋼廠維護計劃相關的較高運營成本抵消了銷售量增加帶來的收入增加。

2023年6月20日，哈德貝順利完成了此前宣佈的對銅山的收購(即《銅山交易》)。銅山收購後的第一批銅精礦發生在2023年7月23日，7月初温哥華港發生了短暫的罷工行動。因此，Hudbay的第二季度業績沒有受到銅山業務的實質性影響，銅山業務在銅山存根期間沒有記錄任何收入或相應的銷售成本。已產生的合併收購相關成本為2,580萬美元，其中680萬美元與第二季度支出的Hudbay的法律和諮詢費用有關，其餘成本為銅山公司在收購完成前產生的成本。

截至2023年6月30日，流動資金包括1.797億美元的現金和現金等價物，以及公司RCFs項下的未提取可用資金1.841億美元。季度結束後，Hudbay從其RCF中提取了9,000萬美元，用於贖回8,330萬美元的銅山債券，從而將銅山債券的未償還總額減少到5,970萬美元，並提高了公司在2026年債券到期日之前去槓桿化和償還債務的能力。基於2023年下半年預期的自由現金流產生，Hudbay繼續預計在其制裁銅世界的“3-P”計劃中概述的去槓桿化目標方面取得進展。目前的流動資金加上來自運營的現金流預計將足以滿足可預見的未來的流動資金需求。

¹淨債務是非《國際財務報告準則》的財務業績衡量標準，在《國際財務報告準則》中沒有標準定義。欲瞭解更多信息，請參閲本新聞稿的“非國際財務報告準則財務業績衡量”部分。

² 營運資本按國際財務報告準則定義的流動資產總額減去流動負債總額確定，並在綜合中期財務報表中披露。營運資金反映了目前銅山北歐債券的全部1.45億美元餘額，然而，在季度末之後，公司從其循環信貸安排中提取了9,000萬美元，為贖回部分銅山北歐債券提供資金。截至本日，剩餘的銅山北歐債券將作為長期債券以及9000萬美元的左輪手槍提取。

³於二零二三年六月二十日完成對銅山的收購後，公司於二零二三年六月三十日的財務狀況已受納入銅山的影響，因此並無可比期間資料。

¹經調整的每股(虧損)收益和經調整的EBITDA是非國際財務報告準則的財務業績指標，在國際財務報告準則下沒有標準化定義。欲瞭解更多信息，請參閲“非國際財務報告準則財務業績衡量”部分。

²於2023年6月20日完成對銅山的收購後，公司的財務表現並未受到銅山業務的重大影響，於2023年銅山存根期間並無錄得任何收入或相應的銷售成本。

¹ 精礦中報告的金屬先於與冶煉廠合同條款相關的扣減。綜合產量包括銅山短樁期間銅山的生產結果。

² 包括精礦及已售出的應付金銀總額。

³ 截至2023年6月30日止三個月及截至2023年3月31日止三個月，此指標包括已售出精礦的應付鋅。在截至2022年6月30日的三個月裏，這一指標還包括銷售的應付精煉鋅金屬。

⁴ 綜合現金成本、持續現金成本及每磅銅生產的整體持續現金成本扣除副產品信貸後，不包括銅山產量或2023年第二季度末銅山存根期間的成本，亦不包括可比較期間。現金成本、持續現金成本和每磅銅生產的全部持續現金成本、扣除副產品信貸的淨額、黃金現金成本、每盎司黃金的持續現金成本、扣除副產品信貸的淨額是非國際財務報告準則的財務業績計量，在國際財務報告準則下沒有標準化的定義。欲瞭解更多信息，請參閲本新聞稿的“非國際財務報告準則財務業績衡量”部分。

《祕魯業務回顧》

¹ 已開採礦石的報告噸數和品位是基於採礦計劃假設的估計，可能與磨礦完全一致。

² 條帶率的計算方法是用採出的廢物除以開採的礦石。

³反映每噸磨礦的綜合採礦、選礦及一般及行政(“G&A”)成本。反映預期資本化剝離成本的扣除。

⁴不包括截至2022年6月30日的三個月內約130萬美元，或每噸0.16美元的COVID相關成本。

⁵生產的每磅銅的合併單位經營成本、現金成本和持續現金成本，扣除副產品信貸，是非國際財務報告準則財務業績計量，在國際財務報告準則下沒有標準化定義。欲瞭解更多信息，請參閲本新聞稿的“非IFRS財務業績指標”部分。

於二零二三年第二季度，康斯坦西亞業務生產17，682噸銅、12，998盎司黃金、419，642盎司銀及414噸鉬。隨着Pampacancha礦場的計劃剝採活動於6月完成，以及7月從Pampacancha開採的礦石總量為160萬噸，銅含量為0.63%，黃金含量為每噸0.31克，該公司有望在今年下半年實現更高的預期產量，符合2023年全年祕魯生產指導。

2023年第二季度開採的礦石總量較第一季度增加41%，原因是公司在今年早些時候內亂導致的物流限制期間減少了第一季度的採礦活動以節省燃料，採礦活動恢復正常。

二零二三年第二季度的礦石研磨量較上一季度減少6%，主要由於第二季度工廠按計劃進行維修停工，而第一季度則沒有相應停工。由於公司在6月份完成了Pampacancha礦的計劃剝離活動，繼續從庫存中加工低品位礦石，因此銅的研磨品位略低於第一季度。二零二三年第二季度的銅回收率維持在預期的低水平，原因是庫存礦石中的雜質水平較高。金和銀的回收率分別比第一季度高8%和7%，這是由於加工礦石中的金品位較高和鋅含量較低。

2023年第二季度，礦山、選礦廠和G&A的綜合單位運營成本比第一季度高出23%，主要原因是本季度與工廠計劃停工相關的成本增加和選礦產量下降。

祕魯生產每磅銅的現金成本，扣除副產品信貸ⁱ2023年第二季度的淨利潤為2.14美元，高於第一季度，主要是由於採礦、選礦、處理和精煉費用增加以及銅產量下降。這一成本指標仍高於2023年指導範圍的上限。然而，預計2023年下半年將大幅下降，全年現金成本預計將保持在2023年的指導範圍內，預計銅產量將增加，今年晚些時候來自Pampacancha的貴金屬副產品信貸的貢獻也將增加。

祕魯生產每磅銅的可持續現金成本，扣除副產品信貸ⁱ2023年第二季度的現金成本為3.06美元，高於第一季度，原因與上述影響現金成本的因素相同。

馬尼託巴業務審查

¹777礦場及Flin Flon選礦廠於二零二二年六月三十日的資料並未於上表披露。該等業務已於二零二二年六月結束。有關比較資料載於2023年第二季度管理層討論及分析中的歷史業績概要一節。2022年6月30日的精礦和礦石中所含金屬總量、銷售的應付金屬總量、單位成本和現金成本包括Flin Flon運營的影響。

² Doré包括截至2023年6月30日及2023年3月31日止三個月的污泥、爐渣及碳粉。

³包括出售的精礦和礦石中的應付貴金屬總額。

⁴反映每噸磨礦的礦山、磨礦和G&A綜合成本。

⁵綜合單位經營成本、現金成本和每盎司黃金生產的持續現金成本，扣除副產品信貸，是非國際財務報告準則的財務業績衡量標準，在國際財務報告準則下沒有標準化的定義。欲瞭解更多信息，請參閲本新聞稿的“非國際財務報告準則財務業績衡量”部分。

在2023年第二季度，馬尼託巴省的業務生產了35,253盎司黃金，8,758噸鋅，2,794噸銅和180,750盎司銀。銅和銀的產量高於第一季度，原因是品位和回收率較高。黃金和鋅的產量低於第一季度，原因是回收率較低和鋅品位較低，但部分被較高的金品位所抵消。隨着多項旨在繼續支持Lalor較高產量水平、鋼廠金屬回收率提高以及按計劃於2023年下半年優先開採Lalor較高品位金礦區的主要措施的完成，馬尼託巴省所有金屬的全年產量仍在實現指導範圍的軌道上。然而，由於第二季度與停滯第一階段回收改善項目相關的黃金回收速度較慢，黃金產量正趨向於馬尼託巴省2023年指導範圍的低端，而銅和鋅的產量則傾向於指導範圍的上端。

馬尼託巴省團隊繼續推進幾項關鍵舉措，以支持雪湖作業的更高產量水平和更高的金屬回收率。Lalor在優化開發巷道尺寸、提高豎井可用性和實施改革以實現更好的採場淤泥破碎方面取得了重大進展，從而消除了第二季度末通過坡道向地面低效的礦石卡車運輸。失速磨回收改進項目的第一階段包括新的旋風機組、銅和鋅迴路上最先進的詹姆遜電池以及工藝控制改進，已於第二季度完成。這些線路的投產很快就達到了目標的銅和鋅精礦品位，而黃金回收率的改善進展慢於計劃。優化電路的變化正在進行中，該公司預計在2023年下半年實現更高的黃金回收率。哈德貝還實施了尾礦沉積改進，預計將最大限度地提高安德森尾礦設施的能力，並將增量大壩建設活動推遲到未來幾年。

Hudbay在第二季度成功地完成了對Lalor的泥漿迴路、巖石破碎機吊杆更換以及維修和電氣安裝的計劃維護。儘管有這項計劃中的維護計劃，Lalor第二季度開採的礦石較第一季度增加了11%，平均每天超過4,500噸。Lalor繼續實施改進，以降低成本，目標是提高產量水平，重點是設備、車隊的可用性和深井庫存的建立。2023年第二季度開採的金、銅和銀品位分別比第一季度高3%、42%和28%，而鋅品位比第一季度低5%，與採礦計劃一致。

與2023年第一季度相比，攤位磨礦機處理的礦石數量與預期相似，這是由於第一階段回收改進項目在本季度完成，以及如上所述新的Jameson槽投入使用，需要相關的管道、泵箱和電氣儀器的連接。由於項目關聯造成的臨時中斷，第二季度末的基本金屬礦石庫存比正常水平高出約30,000噸，將於2023年下半年進行冶煉。

新不列顛工廠在2023年第二季度繼續實現穩定的產量，平均每天約1,560噸。Hudbay繼續推進New Britannia的改進計劃，只需最少的資本支出，重點是減少試劑和研磨介質的消耗，同時進一步提高整體金屬回收率和銅精礦品位。截至第二季度末，黃金礦石庫存約為1.5萬噸，高於正常水平，將在2023年下半年進行冶煉。

2023年第二季度礦山、磨礦和G&A單位綜合運營成本較第一季度略有上升，反映出磨礦產量略有下降，部分原因是第二季度末額外庫存的礦石比正常運營水平高出45,000噸。

馬尼託巴省每盎司黃金生產的現金成本，扣除副產品信用ⁱ，第二季度為1,097美元，高於2023年第一季度，主要是由於採礦成本上升、處理和精煉費用增加以及黃金產量下降，但被G&A下降部分抵消。黃金現金成本預計將於2023年下半年下降，全年現金成本預計將保持在2023年的指導範圍內。

每盎司黃金生產的持續現金成本，扣除副產品信用ⁱ，第二季度為1,521美元，高於第一季度，原因是上述影響現金成本的因素相同。

完成對銅山的收購

2023年6月20日，哈德貝成功完成了此前宣佈的對銅山的收購，據此，哈德貝收購了銅山的全部已發行和已發行普通股。由於銅山交易的完成，銅山成為Hudbay的全資附屬公司，而Hudbay成為銅山礦山合資企業75%的間接擁有人。根據銅山交易，Hudbay總共向前銅山股東發行了84,165,617股Hudbay普通股，作為其銅山股票的對價。銅山股票已於2023年6月21日在多倫多證交所退市，並已向適用的加拿大證券委員會提交申請，要求銅山停止根據加拿大證券法成為申報發行人。在交易結束之際，哈德貝任命前銅山董事珍妮·赫爾和保拉·羅傑斯為哈德貝董事會成員。

銅山交易創造了一家專注於美洲的頂級銅礦公司，該公司處於有利地位，能夠從三個長壽命礦山的運營組合中提供可持續的現金流，並從世界級銅礦擴張和開發項目管道中實現引人注目的有機增長。合併後的投資組合中的所有資產都位於加拿大、祕魯和美國等對礦業友好的一線司法管轄區。根據2023年估計的銅產量，合併後的公司代表着加拿大第三大銅生產商。

整合銅山礦山

銅山整合活動的進展符合預期，迄今已實現超過50%的目標年化企業和税務協同效應。該公司專注於推進其在未來12個月穩定運營的計劃，包括通過增加採礦工作面和重新動員空載卡車來開放該礦，優化工廠的礦石供應，並實施工廠改進措施。Hudbay計劃的進一步細節將在一份技術報告中提供，包括更新的礦山計劃、修訂的礦產儲量和資源估計，以及銅山礦山的更新的年產量和成本估計，預計將於第四季度發佈。

在銅山礦場期間，銅山礦生產了1,239噸銅、745盎司黃金和11,918盎司銀。收購日期後的第一批銅精礦發貨於2023年7月23日完成，此前在7月初温哥華港發生了短暫罷工。

作為一項額外的審慎措施，以確保在2023年下半年隨着Hudbay穩定銅山業務而產生自由現金流，在季度末之後，銅山礦山合資企業簽訂了遠期銷售合同，在2023年8月至12月的五個月期間總共生產2,000噸銅，平均價格為每磅3.86美元。

世界銅礦許可及預可行性研究進展良好

2022年底，哈德貝向亞利桑那州環境質量部提交了州級含水層保護許可證和空氣質量許可證申請。該公司預計將在2024年初收到這兩個未完成的州許可證。

2023年5月，哈德貝收到了美國第九巡迴上訴法院的有利裁決，推翻了美國魚類和野生動物管理局將銅世界附近的區域和前羅斯蒙特項目指定為美洲豹關鍵棲息地的決定。雖然這項裁決不會影響銅世界一期項目的州許可程序，但預計它將簡化銅世界項目二期項目的聯邦許可程序。

第一階段的預可行性活動進展順利，預可行性研究預計將於2023年第三季度發佈。Hudbay打算在開始最終可行性研究之前啟動少數合資夥伴程序，這將允許潛在的合資夥伴參與2024年最終可行性研究活動的資金以及銅世界的最終項目設計。

拉洛爾附近新礦化帶的發現和重大的區域土地整理可能延長雪湖礦的壽命

2023年7月，該公司宣佈了其位於馬尼託巴省雪湖拉洛爾附近的2023年冬季演習計劃的積極成果，並通過幾筆戰略交易在雪湖地區進行了重大的土地整理。與多個土地所有者達成的協議將使哈德貝在雪湖地區的持有量增加250%以上。哈德貝打算探索這些主張，希望找到新的錨定礦藏，以最大限度地延長哈德貝雪湖業務的壽命，使其超過2038年。

拉勒新礦化帶

2023年雪湖冬季演習計劃包括測試位於拉洛爾西北部的地球物理異常，距離現有地下基礎設施不到500米。所有的洞都與一條蝕變帶相交，該蝕變帶是已知的拉洛礦化的所在地。某些洞與鋅和銅-金-銀礦化的幾個硫化物層位相交。CH2303孔共三個礦化帶，含鋅3.06%，含銀15.1g/噸；含銅3.81%，含金3.75克，含銀104.5克；含鋅3.5米，含鋅3.87%，含銀7.5克。有關鑽孔的更多信息，請參閲哈德貝於2023年7月27日發佈的新聞稿。

冬季鑽探計劃還包括測試Lalor銅金礦牀向下傾斜的延伸部分，這是自2009年和2010年首次發現銅金礦帶以來，Lalor深部地區的首次鑽探。這一初步活動包括八個距離2公里的大間距鑽孔，所有鑽孔都與已知的Lalor礦化所在的強烈蝕變帶相交，並顯示出許多浸染狀硫化銅礦，表明與Lalor目前生產的Lens 27類似的一個或多個較高品位的銅金饋送帶可能非常接近。這些大規模鑽探的初步結果是一個令人鼓舞的跡象，表明Lalor豐富的銅金礦化所在的巖石如Hudbay的地質模型所預測的那樣繼續下降。有關鑽孔的更多信息，請參閲哈德貝於2023年7月27日發佈的新聞稿。

哈德貝預計將利用地球物理鑽孔調查的結果，完善其2024年冬季鑽探活動的目標，從拉洛爾向西北和向下俯衝。

收購雪湖中的庫克湖地產

2023年6月下旬，Hudbay完成從Glencore plc收購Cook Lake物業。庫克湖礦藏位於10公里以內，與Lalor礦藏沿着相同的區域趨勢發展，有可能在深部發現新的礦藏。這些物業包括庫克湖北部和南部的物業，這兩個物業距離哈德貝的攤位和新不列顛加工設施不到30公里。

Hudbay已收到有關1971至2012年間在Cook Lake礦產上競爭的約60,000米歷史鑽探的數據，平均深度僅為275米，與Lalor目前已知的約600至1,500米的礦化深度相比，這只是一個零頭。歷史上的鑽孔似乎與雪湖地區典型的賤金屬和銅-金礦化相交。儘管歷史數據尚未得到合格人士的驗證(見“合格人員和NI 43-101”)，但礦化表明，與區域內許多已知礦牀一樣，在同一有利礦化層上有可能出現新的礦牀，包括Lalor、1901和Chisel礦牀。庫克湖的性質沒有經過現代深部地球物理學的測試，這是拉洛礦的發現方法。

收購Rockcliff以整合雪湖的重要地塊

2023年6月19日，哈德貝達成了一項最終協議，將收購其尚未擁有的羅剋剋利夫已發行和已發行普通股的100%(“羅剋剋利夫交易”)。根據羅剋剋裏夫的交易，羅剋剋裏夫的股東每持有一股羅剋剋裏夫普通股，將獲得0.006776股哈德貝普通股。扣除羅剋剋利夫的現金，哈德貝的企業價值約為1300萬美元。

羅剋剋裏夫是雪湖地區最大的土地所有者之一，其所有物業面積超過1800平方公里。Rockcliff交易的完成將鞏固Hudbay對Talbot礦藏的所有權，併為公司提供其攤位和New Britannia鋼廠附近的額外勘探物業，包括Hudbay的Pen II礦藏附近的土地，Pen II礦藏是一個低噸位高品位鋅礦藏，從地面開始，距離Lalor礦約6公里。

羅剋剋裏夫交易的完成取決於安大略省高等法院(商業名單)的法院批准，股東在定於2023年8月31日舉行的特別會議上至少獲得羅剋剋裏夫股東三分之二投票權的批准，以及其他慣例條件和證券交易所的批准。羅剋剋利夫的交易預計將在2023年第三季度完成。

為Flin Flon尾礦再加工機遇推進冶金試驗

2021年，Hudbay發現了再加工Flin Flon尾礦的機會，90多年來，Flin Flon尾礦已經儲存了超過1億噸。該公司於2022年完成了驗證性鑽探，覆蓋了約三分之二的設施。結果表明，鋅、銅和銀的品位高於歷史選礦記錄的預測，同時證實了歷史上的金品位。Hudbay正在完成冶金測試工作和評估冶金技術，包括最近與Cobalt Blue Holdings Limited(“Cobalt Blue”)簽署了一項測試工作協議，以評估Flin Flon尾礦的加工可行性，該尾礦採用Cobalt Blue的專有加工技術，可回收銅、鋅、金和銀，同時將硫化物轉化為穩定而無害的硫化物。

其他探索更新

康斯坦西亞礦內勘探

Hudbay繼續在Constancia礦藏執行有限的鑽探計劃和技術評估，以確認在當前採礦計劃中增加一個額外採礦階段的經濟可行性，該計劃將把部分礦產資源轉換為礦產儲量。此次鑽探計劃以及技術和經濟評估的結果預計將納入下一年度礦產儲量和資源更新。

瑪麗亞·雷納和卡巴利托探索

Hudbay控制着一大片連續的礦業權區塊，有可能在Constancia選礦設施附近擁有衞星礦藏，包括過去生產Caballito礦藏的礦藏和前景看好的Maria Reyna礦藏。Hudbay在2022年8月與Uchucarcco社區完成地面權利勘探協議後，開始在Maria Reyna和Caballito進行早期勘探活動。地面調查活動以及支持鑽探許可證申請所需的基線環境和考古活動已經完成。地表填圖和地球化學採樣證實，Caballito和Maria Reyna在夕卡巖、熱液角礫巖和大型斑巖侵入體中均賦存着富硫化物和氧化物的銅礦化。

拉洛爾井下勘探

Hudbay繼續彙編Lalor正在進行的加密鑽探的結果，這些結果將納入下一年度礦產資源和儲量估計更新。

FIN FLON與丸紅建立勘探合作伙伴關係

2023年7月6日，哈德貝公司宣佈與丸紅株式會社(丸紅株式會社)簽署諒解備忘錄，為多年勘探合作伙伴關係奠定了框架，重點是在公司位於馬尼託巴省弗林弗隆的加工設施的卡車距離內發現哈德貝礦產上的新礦藏。關於諒解備忘錄，Hudbay和Marubeni已同意就一項最終協議的條款進行談判，以規範雙方與將構成勘探合作伙伴關係的Flin Flon物業(“項目物業”)之間的關係。目前預計丸紅將為項目地產的勘探支出提供約1,000萬至1,500萬美元的資金，而Hudbay將擔任運營商並進行勘探活動。

已宣佈的股息

2023年8月8日宣佈了每股0.01加元的半年度股息。股息將於2023年9月22日支付給截至2023年9月1日登記在冊的股東。

網站鏈接

哈德貝：

Www.hudbay.com

管理層的討論和分析：

Http://www.hudbayminerals.com/files/doc_financials/2023/Q2/MDA823.pdf

財務報表：

Http://www.hudbayminerals.com/files/doc_financials/2023/Q2/FS823.pdf

電話會議和網絡廣播

合格人員和NI 43-101

本新聞稿中與公司材料礦產項目相關的技術和科學信息已獲得勘探和技術服務高級副總裁Olivier Tavchandjian，P. Geo的批准。根據第43-101號國家文書，Tavchandjian先生是一名合格人員， 《礦產項目信息披露標準》（“NI 43-101”）。

Hudbay警告説，在庫克湖鑽探計劃執行期間應用的歷史信息或質量保證和質量控制程序都沒有經過合格人員的獨立驗證，因此，Hudbay警告説，投資者不應依賴這些信息。

非國際財務報告準則財務業績衡量標準

調整後的淨收益（虧損），調整後的每股淨收益（虧損），調整後的EBITDA，淨債務，現金成本，每磅銅生產的維持和全部維持現金成本，每盎司黃金生產的現金成本和維持現金成本以及合併單位成本是非IFRS績效指標。這些措施沒有《國際財務報告準則》規定的含義，因此不可能與其他發行人提出的類似措施相比較。這些計量不應單獨考慮或作為根據《國際財務報告準則》編制的計量的替代，也不一定表明根據《國際財務報告準則》確定的經營利潤或經營現金流量。其他公司可能會以不同的方式計算這些措施。

管理層認為，調整後的每股淨收益（虧損）和調整後的每股淨收益（虧損）提供了衡量公司本期業績的另一種方法，並使人們能夠深入瞭解公司未來的預期業績。這些指標由公司內部使用，以評估其基礎業務的表現，並協助其規劃和預測未來的經營業績。因此，該公司認為這些措施對投資者評估公司的基本業績是有用的。Hudbay提供調整後的EBITDA，以幫助用户分析公司的業績，並提供有關其持續現金產生潛力的額外信息，以評估其償債和償還債務的能力，進行投資並滿足營運資金需求。顯示淨債務是因為它是公司用來評估其財務狀況的業績指標。現金成本，維持和所有維持每磅銅生產的現金成本顯示，因為該公司認為，他們幫助投資者和管理層評估其業務的表現，包括業務和公司產生的利潤率。現金成本和每盎司黃金生產的持續現金成本顯示，因為該公司認為，他們幫助投資者和管理層評估其馬尼託巴省業務的表現。顯示合併單位成本是因為Hudbay認為它有助於投資者和管理層評估公司的成本結構和利潤率，而這些結構和利潤率不受副產品商品價格變化的影響。

下表提供了與最具可比性的《國際財務報告準則》措施的詳細對賬。

調整後淨收益（虧損）調節

¹ 包括黃金預付負債、加拿大初級採礦投資、按公允價值計入損益的其他金融資產和負債以及基於股份的薪酬支出的公允價值變動。

² 包括Flin Flon運營的關閉費用。

³從搬遷到環境復墾規定的變化主要與Flin Flon業務有關，這些業務截至2022年6月30日已全額折舊，以及馬尼託巴省其他非運營場地。

調整後的EBITDA對賬

¹以股份為基礎的薪酬費用反映在銷售和銷售成本以及管理費用中。

淨債務對賬

銅現金成本對賬

¹ 精礦中含有銅。

¹ 每生產一磅銅。

² 副產品信用按每個財務報表的收入計算，包括遞延收入的攤銷以及定價和數量調整。

³黃金和白銀副產品信用不包括與流動安排有關的可變對價調整。可變對價調整是對主要與礦產儲量及資源淨變化有關的黃金及白銀流動遞延收入的累積調整，或對採礦計劃的修訂，該等修訂將改變貴金屬流動安排下的總預期可交付量盎司。截至2023年6月30日的三個月、截至20233-3月31日的三個月和截至2022年6月30日的三個月的可變對價調整為零。

⁴ 折舊是根據銷售的精礦計算的。

⁵根據《國際財務報告準則》財務報表。

¹ 精礦中含有銅。

¹ 每生產一磅銅。

² 副產品信用按每個財務報表的收入計算，包括遞延收入的攤銷以及定價和數量調整。

³ 黃金及白銀副產品信貸不包括有關流安排的可變代價調整。

⁴ 折舊是根據銷售的精礦計算的。

⁵ 根據《國際財務報告準則》財務報表。

銅 持續和全入持續現金成本調節

¹ 包括與非生產性場地相關的退役增加，以及現有社區協議的增加和攤銷。

² 其他非持續性資本成本包括亞利桑那州資本化成本、資本化利息、資本化勘探和增長資本支出。

³ 包括退役和恢復PP&E資產的攤銷，以及與生產場地有關的退役和恢復負債的增加。

黃金現金成本與持續現金成本對賬

¹ 在精礦和多雷中含有黃金。

¹ 每盎司黃金產量。

² 副產品貸項按財務報表收入、遞延收入攤銷以及定價和數量調整計算。

³ 銀副產品信貸不包括有關流安排的可變代價調整。

⁴ 折舊是根據銷售的精礦計算的。

⁵根據IFRS財務報表，不包括減值調整。

合併單位成本對賬

¹ G&A按現金成本對賬如上。

² 其他併購主要包括利潤分享成本。

³ 根據國際財務報告準則財務報表，不包括減值調整。

¹ G&A按現金成本對賬如上。

² 根據國際財務報告準則財務報表，不包括減值調整。

前瞻性信息

本新聞稿包含符合適用的加拿大和美國證券法的前瞻性信息。除對當前和歷史事實的陳述外，本新聞稿中包含的所有信息均為前瞻性信息。前瞻性信息常常但並非總是可以通過使用諸如“計劃”、“預期”、“預算”、“指導”、“預定”、“估計”、“預測”、“戰略”、“目標”、“打算”、“目標”、“目標”、“理解”、“預期”和“相信”(以及這些或類似詞語的變體)以及某些行動、事件或結果“可能”、“可能”、“將”、“應該”的陳述來確定，“可能”、“發生”、“將實現”或“將被採取”(以及這些或類似表達的變體)。本新聞稿中的所有前瞻性信息均受本警示説明限制。

前瞻性信息包括但不限於有關下半年預期產量和現金流產生的陳述、發佈最新銅山礦技術報告的預期時間、發佈第一階段銅世界預可行性研究的預期時間、正在進行的銅山業務整合和優化的預期時間和效果、Rockcliff交易和其他馬尼託巴省增長舉措的預期完成、時間和效益；羅剋剋利夫公司股東對羅剋剋裏夫交易的批准，完成羅剋剋裏夫交易的先決條件的滿足程度，有關公司生產、成本以及資本和勘探支出指引的聲明，有關可自由支配支出、資本支出和淨債務減少的預期，關於通脹壓力對公司運營成本的影響的預期，財務狀況和前景，公司根據需要去槓桿化和償還債務的能力，與丸紅潛在合作伙伴關係的完善和時機，對公司現金餘額和流動性的預期，對銅世界項目的預期，批准該項目和尋求潛在少數合資夥伴的估計時間表和先決條件、對銅世界項目的許可要求和允許相關訴訟的預期(包括收到此類適用許可的預期時間)、公司提高拉洛爾開採率的能力、完成停滯恢復改善計劃的預期時間和預期收益、對在Maria Reyna和Caballito資產進行勘探工作和推進相關鑽探計劃的能力的預期、在Pampacha礦坑開採較高品位礦石的時間和由此產生的公司預期、對公司減少温室氣體排放的能力的預期、該公司對尾礦再加工機會的評估、對Maria Reyna和Caballito資產預期性質的預期、棕地增長項目對公司業績的預期影響、在雪湖的預期擴張機會以及Hudbay在公司的雪湖業務附近找到新錨礦的能力、預期的鑽探計劃和勘探活動、預期的採礦計劃、預期的金屬價格和預期的公司財務業績對金屬價格的敏感性、可能影響其運營和開發項目的事件、預期的運營現金流和相關的流動性需求、預期的外部因素對收入的預期影響，如大宗商品價格。估計礦產儲量和資源、礦山壽命預測、復墾成本、經濟前景、政府對採礦作業的監管，以及商業和收購戰略。前瞻性信息不是，也不可能是未來結果或事件的保證。前瞻性信息以觀點、假設、估計和分析為基礎，這些觀點、假設、估計和分析雖然在提供前瞻性信息之日被公司認為是合理的，但本身就受到重大風險、不確定因素、或有因素和其他因素的影響，這些因素可能導致實際結果和事件與前瞻性信息明示或暗示的內容大不相同。

哈德貝已確定並應用於前瞻性信息中的得出結論或做出預測或預測的重大因素或假設包括但不限於：

• 實現生產和成本指導的能力；
• 在不影響運營的情況下實現可自由支配的開支削減的能力；

• 哈德貝經營區域的社會或政治動亂沒有造成業務嚴重中斷，包括祕魯複雜的政治和社會環境的導航；
• 不中斷該公司推進銅世界項目的計劃，包括及時收到適用的許可證；
• 公司有能力成功整合和優化銅山業務，發展和維護與關鍵利益相關者的良好關係；
• 有能力加快對Maria Reyna和Caballito財產的勘探，並推進相關的鑽探計劃；
• 滿足完成羅剋剋利夫交易的條件的能力，包括收到股東、證券交易所和法院的批准；
• 沒有第三方會提出比羅剋剋利夫交易更好的提議；
• 羅剋剋利夫交易的最終協議在某些情況下不會終止；
• 採礦、加工、勘探和開發活動的成功；
• 公司加工設施的定期維護和可用性；
• 地質、採礦和冶金估算的準確性；
• 預期金屬價格和生產成本；
• 該公司生產的金屬的供求情況；
• 以合理價格供應和獲得各種形式的能源和燃料；
• 沒有重大的、意想不到的操作或技術困難；
• 執行公司的業務和增長戰略，包括其戰略投資和舉措的成功；
• 如有需要，是否可獲得額外的資金；
• 按時、按預算完成項目目標的能力，以及可能影響公司開發項目能力的其他事件；
• 各種監管和政府批准的時間安排和接收；
• 公司勘探、開發和運營項目的人員可獲得性以及持續的員工關係；
• 與公司運營部門(包括不列顛哥倫比亞省)的員工保持良好的關係；
• 與代表該公司在馬尼託巴省和祕魯的某些僱員的工會保持良好關係；
• 與公司經營的社區保持良好關係，包括鄰近的土著社區和地方政府；
• 在公司的各種項目中，與利益相關者沒有重大的意外挑戰；
• 沒有與監管、環境、健康和安全事項有關的重大意外事件或變化；
• 沒有爭奪公司財產的所有權，包括因土著人民的權利或所要求的權利，或對公司的無專利採礦主張的有效性提出質疑；
• 未決訴訟的時間和可能的結果，以及沒有重大的意外訴訟；
• 某些税務事項，包括但不限於現行税收法律和條例、税收政策的變化以及加拿大和祕魯政府退還某些增值税；以及
• 總體經濟狀況或金融市場狀況(包括商品價格和匯率)沒有發生重大和持續的不利變化。

可能導致實際結果與前瞻性信息明示或暗示的結果大不相同的風險、不確定性、或有因素和其他因素，可能包括但不限於：與未能有效整合和優化銅山業務有關的風險；未能獲得羅剋剋裏夫股東對羅剋剋裏夫交易的批准或所需的法院、證券交易所和其他同意和批准以實施羅剋剋裏夫交易；第三方向羅剋剋裏夫交易提出更好提議的可能性；羅剋剋裏夫交易的最終協議在某些情況下可能被終止的可能性；Hudbay運營地區的政治和社會風險。包括祕魯複雜的政治和社會環境的導航，一般與採礦業和當前地緣政治環境相關的風險，包括未來商品價格、貨幣和利率波動、能源和消耗品價格、供應鏈限制和當前通脹環境下的總體成本上升、與公司項目開發和運營有關的不確定性、與銅世界項目有關的風險，包括與許可、訴訟、項目交付和融資風險有關的風險，與拉洛爾採礦計劃有關的風險，包括將推斷的礦產資源估計轉換為更高信心類別的能力，對關鍵人員以及員工和工會關係的依賴，與政治或社會不穩定有關的風險，動亂或變化，與土著和社區關係有關的風險，權利和所有權主張，運營風險和危害，包括維護和升級公司的尾礦管理設施的成本，以及任何意想不到的環境、工業和地質事件和發展，以及無法為所有風險提供保險，工廠、設備、工藝、運輸和其他基礎設施未能按預期運行，遵守政府和環境法規，包括許可要求和反賄賂立法，公司儲備的耗盡，動盪的金融市場和利率，可能影響公司以可接受的條件獲得額外融資的能力。未能及時獲得政府當局所需的批准或許可，與礦產儲量和資源的地質、連續性、品位和估計有關的不確定性，以及品位和回收率可能發生變化的可能性，開墾活動的不確定成本，公司履行養老金和其他退休後義務的能力，公司遵守債務工具和其他重大合同中契約的能力，退税，對衝交易，以及在公司最近的年度信息表格中的“風險因素”標題下和在公司最近的管理層討論和分析中的“財務風險管理”標題下討論的風險。

如果一個或多個風險、不確定性、偶然性或其他因素成為現實，或者任何因素或假設被證明是不正確的，實際結果可能與前瞻性信息中明示或暗示的結果大不相同。因此，您不應過度依賴前瞻性信息。除適用法律要求外，Hudbay不承擔在本新聞稿發佈之日之後更新或修改任何前瞻性信息或解釋後續實際事件與任何前瞻性信息之間的任何重大差異的任何義務。

給美國投資者的提示

本新聞稿是根據加拿大現行證券法的要求編寫的，可能與適用於美國發行人的美國證券法的要求有很大不同。

關於哈德貝

Hudbay(多倫多證券交易所，紐約證券交易所股票代碼：HBM)是一家專注於銅的礦業公司，在加拿大、祕魯和美國等一線礦業友好司法管轄區擁有三個長壽命業務和世界級的銅增長項目管道。

Hudbay的經營組合包括祕魯庫斯科的Constancia礦、加拿大馬尼託巴省的Snow Lake業務和加拿大不列顛哥倫比亞省的銅山礦。銅是該公司生產的主要金屬，並輔之以有意義的黃金生產。Hudbay的增長管道包括亞利桑那州的銅世界項目、美國內華達州的Mason項目、祕魯La Libertad的Llaguen項目，以及其現有業務附近的幾個擴張和勘探機會。

哈德貝創造的價值和影響體現在其宗旨聲明中：“我們關心我們的人民、我們的社區和我們的星球。哈德貝提供世界需要的金屬。我們可持續地工作，改變生活，為社區創造更美好的未來。”Hudbay的使命是利用其在社區關係、重點勘探、礦山開發和高效運營方面的核心優勢，創造可持續的價值和強勁的回報。

如需更多信息，請聯繫：

坎迪斯·布魯埃·L

投資者關係部總裁副經理

(416) 814-4387

郵箱：investor.relationship@hudbay.com