多倫多證券交易所，紐約證券交易所-HBM 2023年第24號
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哈德貝宣佈2023年第三季度業績

安大略省多倫多，2023年11月8日-Hudbay Minerals Inc.(“Hudbay”或“公司”)(多倫多證券交易所，紐約證券交易所代碼：HBM)今天發佈了2023年第三季度財務業績。除非另有説明，否則所有金額均以美元計價。

提供創紀錄的第三季度運營和財務業績

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• 第三季度現金和現金等價物增加6,550萬美元，達到2.452億美元，這是由於強勁的運營現金流，這是由於開採Pampacha礦牀的高品位區和Lalor的更高的黃金和銅品位區帶來的銅和黃金銷售量增加所支撐的。
• 收入、收益和運營現金流將進一步受益於出售截至第三季度末仍未售出的約20,000盎司綜合黃金產量。

通過增加產量和持續的財務紀律來產生自由現金流

• 在計劃的較高產量水平下執行，並實現持續的運營和資本成本效益，以在第三季度產生可觀的自由現金流。
• 已實現調整後的EBITDAⁱ第三季度為1.907億美元，為過去五年來的最高季度水平，較第二季度增長135%。
• 現金和總流動資金增加1.758億美元，達到5.396億美元，包括由於EBITDA水平提高、淨債務減少和重新談判的契約而增加了公司信貸安排下的可獲得性。
• 第三季度淨債務減少至11.32億美元，加上調整後EBITDA水平較高，改善了公司的淨債務與EBITDA的比率ⁱ與第二季度相比。
• 去槓桿化努力在截至2023年10月的季度末繼續進行，公司償還了4,000萬美元的信貸安排，償還了500萬美元的銅山債券本金，並根據黃金遠期銷售和預付協議重新開始交付，以減少黃金預付責任。
• 有望實現2023年的年度可自由支配支出削減目標，與2022年相比，資本和勘探支出的增長較低。由於繼續專注於可自由支配的開支削減，預計2023年的總資本支出(不包括銅山)將比之前的指導水平低約3,000萬美元，比第二季度宣佈的1,500萬美元的削減進一步減少，即總資本支出減少10%。

執行增長計劃和審慎的財務規劃

·穩定銅山業務的收購後計劃正在進行中，重點是採礦船隊的提升活動、加速剝離和提高磨機可靠性。到目前為止，在1000萬美元的目標年化公司協同效應中，已實現約900萬美元。

·正如之前宣佈的那樣，銅山礦的新技術報告預計將於第四季度發佈。新的技術報告將包括更新的礦山計劃和更新的年度產量和成本估計。新的技術報告還將包括最新的礦產儲量和資源估計以及磨機產能假設。

·成功完成失速回收改善計劃，第三季度銅、金、銀回收率大幅提高。

·於2023年9月發佈了降低風險和增強銅世界第一階段預可行性研究的結果，該研究表明，簡化的採礦計劃延長了20年的礦山壽命，只需州和地方許可，税後淨現值(8%)為11億美元，以每磅3.75美元的銅價計算，內部回報率為19%。

·於2023年9月14日完成對羅剋剋利夫金屬公司(Rockcliff Metals Corp.)的收購，這使該公司在雪湖加工設施卡車運輸距離內的土地頭寸增加了250%以上。

·該公司在內華達州的梅森項目開始了初步的鑽探計劃，以測試衞星資產上的高等級目標，該計劃已完成25%，化驗結果尚待公佈。

總裁首席執行官兼首席執行官彼得·庫凱爾斯基表示：“我們在第三季度實現了大幅提高產量、收入和現金流的計劃，這標誌着一個拐點，因為我們最近在棕地和整個業務的增長投資產生了強勁的回報。”“我們重申了2023年全年的指引，祕魯潘帕坎察的銅和黃金品級強勁，馬尼託巴省拉洛爾的黃金品級較高，同時我們仍嚴格控制資本支出。這一點，加上我們運營銅山的第一個完整季度的貢獻，帶來了有意義的現金流產生，並展示了哈德貝富有彈性的運營平臺和對去槓桿化的持續關注。”

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第三季度業績摘要

2023年第三季度的綜合銅產量為41,964噸，較2023年第二季度增長93%。該季度的綜合黃金產量為101,417盎司，比第二季度增長107%。第三季度綜合白銀產量為1,063,032盎司，較第二季度增長74%。產量的顯著增長是由於祕魯和馬尼託巴省的採收率顯著提高、Pampacha礦牀開採銅和金品位較高的地區、Lalor的金和銅品位較高的地區以及銅山礦產量增加所致。第三季度綜合鋅產量較上一季度增長18%，主要是由於鋼廠產能增加和鋅品位提高所致。祕魯和馬尼託巴省都重申了2023年的年度生產指導範圍，並更新了綜合生產指導，以包括銅山的貢獻。

每磅銅生產的合併現金成本，扣除副產品信用ⁱ，2023年第三季度為1.10美元，而第二季度為1.60美元。這一改善是由祕魯和馬尼託巴省強勁的銅和黃金產量推動的，這抵消了與目前擁有三個業務相關的較高的採礦、磨礦、G&A、運費和處理及精煉費用。每磅銅生產的綜合維持現金成本，扣除副產品信用ⁱ，2023年第三季度為1.89美元，而第二季度為2.73美元。這一減少主要是由於影響合併現金成本的相同因素，但部分被現金持續資本支出增加所抵消。預計這兩項現金成本指標在第四季度將繼續保持強勁，預期銅產量將更高，貴金屬副產品信貸將繼續做出強勁貢獻。祕魯和馬尼託巴省分別重申了2023年全年現金成本指導範圍，合併現金成本和持續現金成本指導範圍已更新，以包括銅山。綜合所有-每磅銅生產的持續現金成本，扣除副產品信用ⁱ，2023年第三季度為2.04美元，低於第二季度的2.98美元，原因與上述相同，以及公司銷售和行政費用略有上升。

2023年第三季度經營活動產生的現金大幅增加至1.519億美元，而第二季度為2460萬美元。第三季度非現金營運資本變動前的營業現金流達到創紀錄的1.82億美元，比上一季度增加1.261億美元。營運現金流的增加主要是由於開採Pampacha高品位礦帶的銅銷售量增加、Lalor的黃金及銅品位較高的礦帶以及銅山礦場帶來的額外貢獻所致。

2023年第三季度的淨收益和每股收益分別為4550萬美元和0.13美元，而2023年第二季度的淨虧損和每股虧損分別為1490萬美元和0.05美元。業績受到與公司已關閉地盤的環境填海撥備季度重估有關的3,240萬美元非現金收益的積極影響，但與收購銅山交易產生的重組成本相關的230萬美元一次性費用部分抵消了這一影響。

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調整後淨收益ⁱ和調整後的每股淨收益ⁱ2023年第三季度，在扣除與環境撥備重估有關的非現金收益等項目後，每股收益分別為2440萬美元和0.07美元。相比之下，2023年第二季度調整後淨虧損和調整後每股淨虧損分別為1830萬美元和0.07美元。調整後的EBITDAⁱ為1.907億美元，比第二季度的8120萬美元增長了135%。收入、收益和現金將進一步受益於出售大約20,000盎司的綜合黃金產量，這些黃金產量在第三季度末未售出，預計將在第四季度出售。

截至2023年9月30日，總流動資金增加到5.396億美元，包括2.452億美元的現金和現金等價物，以及公司循環信貸安排下的2.944億美元的未提取可用資金。截至2023年9月30日，本季度淨債務下降至11.32億美元。季度結束後，哈德貝償還了4000萬美元的循環信貸安排，並償還了500萬美元的銅山債券本金。基於2023年第四季度持續預期的自由現金流產生，該公司繼續預計在制裁銅世界的“3-P”計劃中概述的去槓桿化目標方面取得進展。目前的流動資金加上來自運營的現金流預計將足以滿足公司在可預見的未來的流動性需求。

¹淨債務是非《國際財務報告準則》的財務業績衡量標準，在《國際財務報告準則》中沒有標準定義。欲瞭解更多信息，請參閲本新聞稿的“非國際財務報告準則財務業績衡量”部分。

² 營運資本按國際財務報告準則定義的流動資產總額減去流動負債總額確定，並在綜合中期財務報表中披露。

³公司所有者應佔的權益。

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¹ 精礦中報告的金屬先於與冶煉廠合同條款相關的扣減。

² 包括精礦及已售出的應付金銀總額。

³ 截至2023年9月30日止三個月及截至2023年6月30日止三個月，此指標包括已售出精礦的應付鋅。在截至2022年9月30日的三個月裏，這一指標還包括銷售的應付精煉鋅金屬。

⁴ 現金成本、持續現金成本和每磅銅生產的全部持續現金成本，扣除副產品信貸，是非國際財務報告準則的財務業績衡量標準，在國際財務報告準則下沒有標準化定義。欲瞭解更多信息，請參閲本新聞稿的“非國際財務報告準則財務業績衡量”部分。

⁵包括2023年6月20日收購完成日期後銅山礦的生產結果。

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《祕魯業務回顧》

¹ 已開採礦石的報告噸數和品位是基於採礦計劃假設的估計，可能與磨礦完全一致。

² 反映每噸磨礦的綜合採礦、選礦及一般及行政(“G&A”)成本。反映預期資本化剝離成本的扣除。

³綜合單位成本、現金成本和每磅銅生產的持續現金成本，扣除副產品信貸，是非國際財務報告準則的財務業績衡量標準，在國際財務報告準則下沒有標準化定義。欲瞭解更多信息，請參閲本新聞稿的“非國際財務報告準則財務業績衡量”部分。

⁴ 不包括截至2022年9月30日止三個月約90萬美元或每噸0. 12美元的COVID相關成本。

⁵剝採比計算為開採的廢料除以開採的礦石。

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於二零二三年第三季度，祕魯業務生產29，081噸銅、40，596盎司黃金、697，211盎司銀及466噸鉬。與第二季度相比，銅和黃金產量的顯著增長是由於Pampacancha礦牀高品位區開採的銅、黃金和白銀品位較高、回收率較高和吞吐量較高。預計祕魯的全年產量將繼續受益於2023年第四季度的更高品位，因此，祕魯所有金屬的全年產量仍有望實現2023年的指導範圍。

二零二三年第三季度開採的礦石總量較第二季度增加18%，與採礦計劃一致，儘管康斯坦西亞礦場開採的礦石因第五期剝採活動開始而減少。Pampacancha開採的礦石在第三季度增加到590萬噸，平均品位為每噸0.53%的銅和0.30克的金。

二零二三年第三季度的礦石研磨量較第二季度增加9%，主要是由於第二季度的工廠維修停工所致。於二零二三年第三季度，經研磨的銅及金品位分別增加至0. 43%及0. 21克╱噸，較第二季度分別增加39%及133%，乃由於Pampacancha較高品位銅金礦石的開採量大幅增加。

2023年第三季度銅、黃金和白銀的回收率分別比第二季度高7%、22%和12%，與冶金模型一致。恢復受益於第二季度恢復提升計劃的完成，以及更高的水頭品位和更低的污染物。

礦山、磨機和G&A綜合單位運營成本ⁱ2023年第三季度的產量比第二季度低13%，主要是由於第二季度受到工廠定期維修停工的影響，降低了研磨成本和提高了產量。

祕魯生產每磅銅的現金成本，扣除副產品信貸ⁱ，2023年第三季度為0.83美元，而2023年第二季度為2.14美元。這一61%的增長主要是由於主要來自黃金的副產品信貸增加，銅產量增加和研磨成本降低。部分被較高的利潤分配費用以及較高的處理和精煉以及運費所抵消。正如預期，該成本指標於二零二三年下半年顯著下降，而全年現金成本預計將維持於二零二三年指引範圍內，預計二零二三年第四季度銅產量及來自Pampacancha貴金屬副產品信貸的貢獻將持續增加。

祕魯生產每磅銅的可持續現金成本，扣除副產品信貸ⁱ2023年第三季度的淨利潤為1.51美元，較第二季度下降51%，原因與上述影響現金成本的因素相同，但部分被持續資本支出的增加所抵消。然而，祕魯的年度維持資本支出總額預計將比2023年的原始指導水平低1000萬美元，主要是由於資本化剝採成本降低。

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馬尼託巴業務審查

¹DORé包括截至2023年9月30日和2023年6月30日的三個月的污泥、礦渣和碳粉。

²包括精礦和已售出的應付貴金屬總額。

³ 包括精煉鋅金屬和銷售精礦中的應付鋅。

⁴反映每噸磨礦的礦山、磨礦和G&A綜合成本。

⁵綜合單位經營成本、現金成本和每盎司黃金生產的持續現金成本，扣除副產品信貸，是非國際財務報告準則的財務業績衡量標準，在國際財務報告準則下沒有標準化的定義。欲瞭解更多信息，請參閲本新聞稿的“非國際財務報告準則財務業績衡量”部分。

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在2023年第三季度，馬尼託巴省的業務生產了56,213盎司黃金，3,580噸銅，10,291噸鋅和264,752盎司銀。2023年第三季度金、銅、鋅和銀的產量分別比第二季度高59%、28%、18%和46%，這是由於開採較高品位的金礦帶、New Britannia和Stall鋼廠的回收率普遍較高以及由於過去的加工效率低下而在New Britannia回收了二次黃金產品。在本季度末完成的改進解決了新不列顛過去處理效率低下的問題，Gold正在按設計向多雷報告。隨着新不列顛和Stall鋼廠最近的復甦改善，以及Lalor第三季度的更高品級，該公司預計將實現所有金屬的全年生產指導。正如上季度披露的那樣，黃金產量預計將趨向指導區間的低端，而銅和鋅的產量預計將趨向指導區間的上端。

該公司的馬尼託巴省團隊繼續推進幾項關鍵舉措，以支持更高的產量水平，減少採礦週期中的稀釋，並提高雪湖作業的金屬回收率。Lalor的團隊非常重視通過改進的爆破設計、裝載程序和有效的品位控制實踐來提高礦石生產的質量並將貧化降至最低。此外，哈德貝還成功地完成了對雪湖鋼廠電路的優化改造，從而提高了銅、金和銀的回收率。與此同時，該公司正在改進Anderson設施的尾礦沉積過程，並探索將該設施從水下尾礦存儲過渡到水下尾礦存儲的可能性，可能會更有效地利用蓄水空間，解決季節性運營挑戰，並將大壩建設的資本支出推遲到未來幾年。

在Lalor，該公司在冬季之前成功地完成了提升機鋼絲繩的更換、一年兩次的檢查和礦井通風系統的維護。在本季度，地下渣土電路和礦山電力中心也進行了維護。Lalor在第三季度的平均日產量為4,000噸，低於上一季度，原因是礦山維護活動。2023年第三季度開採的銅、金、銀和鋅品位分別比第二季度高26%、25%、19%和5%。

這家攤位磨坊在2023年第三季度處理了比第二季度多7%的礦石，因為它消耗了第二季度末積累的賤金屬礦石庫存。在2023年第二季度第一階段失速磨回收改造項目投產後，第三季度重點優化流程，通過減少一次磨礦粒度、精煉浮選電路平衡和質量拉動以及藥劑選擇來實現目標回收。事實證明，這些調整非常有效，導致2023年第三季度銅、金和銀的回收率顯著提高。具體地説，攤位磨坊在第三季度實現了約68%的黃金回收目標水平，而第二季度為60%。

在第三季度，新不列顛鋼廠的產量持續提高，平均每天約1,600噸，儘管由於銅浮選限制，加工的銅頭品位大幅增加，可能會影響產能。該公司繼續在新不列顛推進流程消除瓶頸計劃，這些計劃需要最少的資本支出，因為它追求更高的產能目標，與Lalor金礦產量的增加保持一致。

礦山、磨機和G&A綜合單位運營成本ⁱ與第二季度相比，第三季度略有下降，反映出吞吐量增加。

馬尼託巴省每盎司黃金生產的現金成本，扣除副產品信用ⁱ第三季度為670美元，較第二季度下降39%，主要是由於更高的品位和更好的回收率推動了黃金產量的增加。每盎司黃金生產的持續現金成本，扣除副產品信用ⁱ，第三季度為939美元，比上一季度下降38%，主要是由於影響現金成本的相同因素。馬尼託巴省的年度持續資本支出總額預計將比最初的2023年指導水平低1500萬美元，這主要是由於該小組注重成本效益，在拉洛爾實現了較低的資本開發成本。

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2023年第三季度的現金成本在2023年的指導範圍內，預計將繼續受益於較高品位採場的黃金產量增加、Lalor的產能持續增加以及第四季度從攤位磨一期回收改善項目中全面實現更高的回收率。因此，馬尼託巴省的全年現金成本預計將達到2023年的指導範圍。

不列顛哥倫比亞省業務審查

¹ 已開採礦石的報告噸數和品位是基於採礦計劃假設的估計，可能與磨礦完全一致。

² 剝採比計算為開採的廢料除以開採的礦石。

³ 反映每噸磨礦的礦山、磨礦和G&A綜合成本。反映預期資本化剝離成本的扣除。

⁴生產的每磅銅的合併單位經營成本、現金成本和持續現金成本，扣除副產品信貸，是非國際財務報告準則財務業績計量，在國際財務報告準則下沒有標準化定義。欲瞭解更多信息，請參閲本新聞稿的“非IFRS財務業績指標”部分。

2023年第三季度，不列顛哥倫比亞省的業務生產了9303噸銅、4608盎司黃金和101,069盎司白銀。第三季度是銅山礦在2023年6月20日完成收購後第一個完整的季度產量。

2023年第三季度，銅山開採的礦石總量為380萬噸，符合Hudbay的預期。隨着銅山交易於六月下旬完成，礦山營運部門啟動了一項車隊生產提升計劃，以獲取銅山礦場現有閒置資本設備的全部價值。該計劃需要在第三季度和第四季度將車隊運力/利用率從14輛卡車增加到26輛卡車，預計這將導致2023年的運量比2022年增加30%以上。該公司還在9月份委託生產了一款新的小松PC8000電動鏟子，這種鏟子通過取代現有的柴油鏟子生產來降低碳強度。

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該廠在第三季度總共加工了320萬噸礦石，磨機利用率平均為83.5%。9月份，工廠按計劃關閉，以方便更換襯裏和升級輸電線路。在與BC Hydro的協調下，完成了現場傳輸線的熱升級，以支持當前和未來現場運營的100兆瓦現場供應。本季度的磨機產能受到過多粗料繞過粉碎迴路和限制尾礦排出線流量的影響，導致計劃外停機時間較長。這個問題在8月份得到了糾正，自那以後，該公司的吞吐量不斷提高。Hudbay的一個關鍵重點領域是實施改進的維護管理系統，作為Hudbay提高磨機可用性的穩定計劃的一部分。

2023年第三季度精煉銅品位為0.36%，符合預期。第三季度銅回收率為80.9%，高於銅山之前報告的2022年全年79.1%。作為銅山近期穩定計劃的一部分，Hudbay預計將把Constancia鋼廠的磨礦效率舉措應用於銅山鋼廠，以努力繼續提高精礦質量和銅回收率。

礦山、磨機和G&A綜合單位運營成本ⁱ2023年第三季度，每噸磨礦為24.88加元。隨着公司繼續在銅山實施穩定和優化措施，預計每噸磨礦的綜合單位運營成本將隨着時間的推移而下降。

不列顛哥倫比亞省每磅銅生產的現金成本，扣除副產品信用ⁱ，為2.67美元，扣除副產品信用後，每磅銅的持續現金成本ⁱ，第三季度為3.39美元。這表明，與銅山之前報告的2022年全年水平相比，現金成本有所改善，分別為每磅3.53美元和4.20美元。現金成本和持續現金成本措施預計在本年度剩餘時間內保持在收購後指導範圍內，如下所述。

銅山穩定計劃正在進行中，綜合指導更新以反映銅山

自2023年6月20日完成對銅山的收購以來，Hudbay一直專注於推進其穩定運營的計劃，包括通過增加採礦工作面和重新動員空載卡車來打開該礦，優化向工廠提供的礦石供應，並實施工廠改進措施。該公司亦正計劃於未來兩至三年進行加速剝離活動，以獲取品位較高的礦石，並減輕銅山於收購完成前四年大幅減少的剝離。

該公司穩定計劃的進一步細節將在銅山礦的新技術報告中提供，該報告預計將於2023年第四季度發佈。新的技術報告將包括銅山礦的最新採礦計劃和最新的年產量和成本估計，這將反映Hudbay的穩定和優化舉措，以及與計劃中的加速剝離相關的成本。新的技術報告亦將包括與Hudbay收購前的內部評估及銅山於二零一九年二月二十五日(計入採礦損耗後)的歷史技術報告所披露的礦產儲量及資源估計及產能假設一致的最新礦產儲量及資源估計及礦場產能假設。因此，Hudbay並不預期其礦產儲量及資源估計及鋼廠產能擴張假設與銅山於2022年9月30日的最新技術報告所披露的一致。有關詳細信息，請參閲“合格人員和NI 43-101”。

哈德貝將發佈首個銅山收購後2023年生產和成本指南。該公司已將銅山指導納入其全年綜合生產和現金成本指導中。哈德貝對祕魯和馬尼託巴省的生產和現金成本指導在其他方面得到了重申，並保持不變。

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¹精礦和多利報告的金屬在精煉損失或與冶煉廠條款相關的扣減之前。

²不列顛哥倫比亞省的業務代表100%的基礎上，自收購完成日期2023年6月20日以來的期間。

³每磅銅生產的現金成本和持續現金成本(扣除副產品信貸)和每盎司黃金生產的黃金現金成本(扣除副產品信貸)都是非國際財務報告準則的財務業績衡量標準，在國際財務報告準則下沒有標準化的定義。欲瞭解更多信息，請參閲本新聞稿的“非國際財務報告準則財務業績衡量”部分。加元成本按1.35加元/美元的匯率換算成美元。

通過增加產量和持續的財務紀律來產生自由現金流

Hudbay在2023年第三季度實現了正的自由現金流，因為該公司執行了從Pampacha獲得更高的銅和金品位以及在Lalor獲得更高的金品位的計劃。該公司繼續預計，由於祕魯和馬尼託巴省的這些較高品位，以及新收購的銅山礦的產量貢獻，2023年下半年的產量水平將顯著高於2023年上半年。

在第三季度，該公司從其循環信貸安排中提取了9,000萬美元，用於贖回銅山債券8700萬美元的本金和利息，這提高了該公司的去槓桿化和償還債務的能力，而不是等待2026年債券到期。

截至2023年9月30日，該公司的現金和現金等價物增加到2.452億美元，淨債務減少到11.32億美元，而截至2023年6月30日，現金和現金等價物分別為1.797億美元和11.9億美元。淨債務減少5800萬美元，加上調整後EBITDA水平上升ⁱ在第三季度，與第二季度相比，公司的淨債務與EBITDA比率有所改善，從而改善了其信貸安排的可用性。在季度末之後，哈德貝繼續其去槓桿化努力，在2023年10月償還了4000萬美元的信貸安排和500萬美元的銅山債券本金。該公司還在2023年10月根據黃金遠期銷售和預付款協議重新開始交貨，進一步降低了黃金預付款責任。

作為確保2023年自由現金流產生和持續財務紀律的額外審慎措施，在第三季度，銅山合資企業以每磅3.86美元的平均價格簽訂了遠期銷售合同，在2023年8月至12月的五個月內總共生產了2,000噸銅。2023年第二季度，Hudbay為祕魯和馬尼託巴省預計於2023年下半年生產的約10%的銅實施了零成本套圈計劃。該計劃需要在2023年7月至12月對1590萬磅銅進行對衝，平均底價為每磅3.95美元，平均上限價格為每磅4.28美元。截至2023年9月30日，260萬磅遠期銅和790萬磅銅環未償還。

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該公司仍將實現2023年的年度可自由支配支出削減目標。由於持續的財務紀律和迄今取得的資本成本效益，祕魯、馬尼託巴省和亞利桑那州2023年的總資本支出預計將比以前的指導水平低約3,000萬美元，比最初的2023年總資本支出指導減少10%。這比第二季度宣佈的1500萬美元的目標削減進一步減少。隨着銅山收購後指導意見的發佈，該公司預計其不列顛哥倫比亞省業務的資本支出在2023年總計約為3500萬美元。

¹不包括不被視為維持或增長資本支出和使用權租賃增加的資本化成本。包括資本化的剝離成本。使用1.35加元/美元的匯率轉換為美元。

²不列顛哥倫比亞省的業務代表100%的基礎上，自收購完成日期2023年6月20日以來的期間。

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強化第一階段前期可行性研究降低銅世界風險

2023年9月8日，哈德貝公佈了亞利桑那州100%擁有的銅世界項目一期項目的增強預可行性研究(PFS)結果。PFS的亮點包括：

• 第一階段是一項獨立運營，只需州和地方許可即可延長20年的礦山壽命，税後淨現值(8%)為11億美元，以每磅3.75美元的銅價計算，內部回報率為19%。
• 頭十年的平均銅年產量約為92,000噸，按現金成本和維持現金成本計算分別為每磅銅1.53美元和1.95美元ⁱ，分別為。
• 將第一期礦山使用年限延長至20年，並有進一步擴展的潛力，而上一次研究中為16年，銅總產量增加18%，磨頭品位提高。
• 將初始資本成本估計由先前初步經濟評估的19億美元下調至約13億美元(扣除現有的STREAM協議後淨額為11億美元)，這是由於精礦浸出設施的建設推遲至第四年，有可能從運營現金流中獲得全部資金或受益於未來政府對關鍵礦物加工的激勵措施。
• 簡化的項目流程表包括一個每天60,000噸的硫化物選礦廠，該選礦廠將生產銅精礦作為最終產品，直到第5年增加一個精礦浸出設施和一個溶劑提取和電積廠，使該項目能夠生產陰極銅。陰極銅的生產將減少該項目的碳足跡，使銅業世界成為美國國內第三大陰極銅生產商^II並用“美國製造”的銅支持該國的綠色能源獨立。
• 與只生產銅精礦的作業相比，温室氣體排放總量預計將減少14%。
• 通過支付超過8.5億美元的美國聯邦和州税收，以及估計創造了400個直接和3000個間接就業機會，為亞利桑那州的社區和當地經濟帶來了巨大的好處。
• 銅世界是美洲最高品位的露天銅礦項目之一。^三、已探明及可能的礦產儲量為3.85億噸(含0.54%銅)。
• 連同預可行性研究，Hudbay更新了該項目的礦產資源估計，將全球已測量和指示的礦產資源(包括礦產儲量)增加到12億噸，含銅量為0.42%，意味着原地銅總量增加了4%。這證實了銅世界的重大利好，計劃將採礦活動擴大到聯邦土地上的第二階段，以進一步提高項目經濟效益，並將礦山壽命延長至20年以上。

2021年10月，亞利桑那州礦山督察員最初批准了《銅礦世界》所需的第一個關鍵的州許可證--採礦土地復墾計劃(MLRP)，隨後進行了修改，以反映更大的私人土地項目足跡。這一批准在州法院受到了挑戰，但在2023年5月被駁回，理由是沒有依據。2022年末，哈德貝向亞利桑那州環境質量部(ADEQ)提交了含水層保護許可證和空氣質量許可證的申請。根據正在進行的反饋和與ADEQ的對話，該公司預計將在2024年年中收到這兩個未完成的州許可證。

Hudbay打算在開始最終可行性研究之前啟動少數合資夥伴程序，這將允許潛在的合資夥伴參與最終可行性研究活動的資金以及最終的銅世界項目設計。根據目前的估計時間表，制裁銅世界的機會預計要到2025年才有。作為哈德貝資本配置過程的一部分，制裁銅世界的決定最終將與其他相互競爭的投資機會進行評估。

	多倫多證券交易所，紐約證券交易所-HBM 2023年第24號

完成對Rockcliff的收購。

2023年9月14日，Hudbay成功完成了之前宣佈的對Rockcliff的收購，根據該收購，Hudbay通過法院批准的安排計劃收購了其尚未擁有的Rockcliff的所有已發行和已發行普通股(“Rockcliff交易”)。由於完成了對羅剋剋裏夫的交易，羅剋剋裏夫現在是哈德貝的全資子公司。

扣除羅剋剋利夫的現金，哈德貝的企業價值約為1300萬美元。哈德貝發行了0.006776股哈德貝普通股，以換取之前持有的每股羅剋剋裏夫普通股，根據羅剋剋裏夫交易，哈德貝總共向前羅剋剋裏夫股東發行了2,675,324股哈德貝普通股。羅剋剋利夫的股票已從CSE退市，根據加拿大證券法，羅剋剋利夫已不再是報告發行人。

羅剋剋裏夫是雪湖地區最大的土地所有者之一，其所有財產約有1800平方公里。通過鞏固Hudbay在Talbot銅金礦的所有權，並將該公司在雪湖地區的未來土地套餐增加兩倍以上，Rockcliff交易有可能進一步延長Snow Lake業務的礦山壽命。在羅剋剋裏夫交易之前，羅剋剋裏夫是Talbot礦藏49%的合資夥伴。Talbot礦藏和其他Rockcliff勘探物業為Stall和New Britannia鋼廠提供了進一步的選擇和潛在的未來飼料來源。

其他探索更新

康斯坦西亞礦內勘探

Hudbay繼續在Constancia礦藏執行有限的鑽探計劃和技術評估，以確認在當前採礦計劃中增加一個額外採礦階段的經濟可行性，該計劃將把部分礦產資源轉換為礦產儲量。此次鑽探計劃以及技術和經濟評估的結果預計將納入2024年3月的下一次年度礦產儲量和資源更新中。

瑪麗亞·雷納和卡巴利托探索

Hudbay控制着一大片連續的礦業權區塊，有可能在Constancia選礦設施附近擁有衞星礦藏，包括過去生產Caballito礦藏的礦藏和前景看好的Maria Reyna礦藏。該公司在2022年8月與Uchucarcco社區完成地表權利勘探協議後，開始在Maria Reyna和Caballito進行早期勘探活動。哈德貝已經完成了支持鑽探許可證申請所需的技術活動，包括地面調查工作、基線環境和考古活動，公司還在繼續推進社區參與活動。地表填圖和地球化學採樣證實，Caballito和Maria Reyna在夕卡巖、熱液角礫巖和大型斑巖侵入體中均賦存着富硫化物和氧化物的銅礦化。

雪湖探險

Hudbay繼續彙編Lalor正在進行的加密鑽探的結果，這些結果將納入2024年3月的下一次年度礦產資源和儲量估計更新中。

該公司還在準備在雪湖新收購的土地上進行勘探活動的計劃，預計將包括庫克湖主張和前羅剋剋裏夫主張的地球物理和鑽探項目，這些項目位於現有雪湖加工基礎設施的卡車運輸距離內。庫克湖和前羅剋剋裏夫的大部分主張都沒有經過現代深部地球物理的檢驗，這是拉勒礦牀的發現方法。哈德貝打算勘探這些主張，希望找到新的錨定礦藏，以最大限度地延長雪湖業務的壽命，使其超過2038年。

	多倫多證券交易所，紐約證券交易所-HBM 2023年第24號

梅森探險

梅森項目是一個大型綠地銅礦，位於內華達州歷史悠久的耶靈頓地區，是北美最大的未開發銅斑巖礦牀之一。哈德貝在2021年完成了PEA，從27年的礦山壽命運營中展示了強勁的項目經濟效益。有機會通過在梅森附近包括梅森山谷在內的潛在地塊上勘探更高品位的衞星礦藏，進一步提高項目經濟效益。梅森山谷的地產擁有幾座歷史悠久的地下銅礦，這些銅礦在20世紀初投入生產。梅森山谷的大部分物業位於哈德貝全資擁有的私人土地上，距離梅森項目計劃中的加工基礎設施不到15公里，藴藏着極具前景的矽卡巖礦。

自哈德貝收購梅森以來，該公司首次在2023年9月啟動了一項鑽探計劃，以測試這些衞星礦藏，包括高品位夕卡巖目標和歷史礦山下方的一個大型斑巖目標。截至10月底，鑽探計劃已完成約25%，化驗結果尚待公佈。

網站鏈接

哈德貝：

Www.hudbay.com

管理層的討論和分析：

Https://www.hudbayminerals.com/MDA1123

財務報表：

Https://www.hudbayminerals.com/FS1123

電話會議和網絡廣播

	多倫多證券交易所，紐約證券交易所-HBM 2023年第24號

合格人員和NI 43-101

本新聞稿中與公司材料礦產項目相關的技術和科學信息已獲得勘探和技術服務高級副總裁Olivier Tavchandjian，P. Geo的批准。根據第43-101號國家文書，Tavchandjian先生是一名合格人員， 《礦產項目信息披露標準》（“NI 43-101”）。

正如本新聞稿披露的那樣，哈德貝預計將在2023年第四季度為銅山礦提交一份新的技術報告。新的技術報告將包括更新的礦山計劃和更新的年度產量和成本估計。新的技術報告亦將包括與Hudbay收購前的內部評估及銅山於二零一九年二月二十五日(計入採礦損耗後)的歷史技術報告所披露的礦產儲量及資源估計及產能假設一致的最新礦產儲量及資源估計及礦場產能假設。因此，Hudbay並不預期其礦產儲量及資源估計及鋼廠產能擴張假設與銅山於2022年9月30日的最新技術報告所披露的一致。投資者被告誡稱，他們不應依賴銅山之前發佈的任何技術報告。

非國際財務報告準則財務業績衡量標準

調整後淨收益(虧損)、調整後每股淨收益(虧損)、調整後EBITDA、淨債務、現金成本、每磅銅的持續和全部持續現金成本、每盎司黃金的現金成本和持續現金成本、基於這些衡量標準的綜合單位成本和比率均為非IFRS業績衡量標準。這些措施沒有《國際財務報告準則》規定的含義，因此不太可能與其他發行人提出的類似措施相提並論。不應孤立地考慮這些措施，或將其作為根據《國際財務報告準則》編制的措施的替代措施，它們不一定表明根據《國際財務報告準則》確定的營業利潤或業務現金流。其他公司可能會以不同的方式計算這些指標。

管理層認為，調整後的每股淨收益（虧損）和調整後的每股淨收益（虧損）提供了衡量公司本期業績的另一種方法，並使人們能夠深入瞭解公司未來的預期業績。這些指標由公司內部使用，以評估其基礎業務的表現，並協助其規劃和預測未來的經營業績。因此，該公司認為這些措施對投資者評估公司的基本業績是有用的。Hudbay提供調整後的EBITDA，以幫助用户分析公司的業績，並提供有關其持續現金產生潛力的額外信息，以評估其償債和償還債務的能力，進行投資並滿足營運資金需求。顯示淨債務是因為它是公司用來評估其財務狀況的業績指標。現金成本，維持和所有維持每磅銅生產的現金成本顯示，因為該公司認為，他們幫助投資者和管理層評估其業務的表現，包括業務和公司產生的利潤率。現金成本和每盎司黃金生產的持續現金成本顯示，因為該公司認為，他們幫助投資者和管理層評估其馬尼託巴省業務的表現。顯示合併單位成本是因為Hudbay認為它有助於投資者和管理層評估公司的成本結構和利潤率，而這些結構和利潤率不受副產品商品價格變化的影響。

下表提供了與最具可比性的《國際財務報告準則》措施的詳細對賬。

	多倫多證券交易所，紐約證券交易所-HBM 2023年第24號

調整後淨收益（虧損）調節

¹包括黃金預付負債、加拿大初級採礦投資、按公允價值計入損益的其他金融資產和負債以及基於股份的薪酬支出的公允價值變動。

²從搬遷到環境復墾規定的變化主要與Flin Flon業務有關，這些業務截至2022年6月30日已全額折舊，以及馬尼託巴省其他非運營場地。

³包括2022年Flin Flon業務的關閉成本和2023年不列顛哥倫比亞省的重組費用。

	多倫多證券交易所，紐約證券交易所-HBM 2023年第24號

調整後的EBITDA對賬

¹以股份為基礎的薪酬費用反映在銷售和銷售成本以及管理費用中。

淨債務對賬

銅現金成本對賬

¹ 精礦中含有銅。

	多倫多證券交易所，紐約證券交易所-HBM 2023年第24號

¹ 每生產一磅銅。

² 副產品貸項按每個財務報表的收入、遞延收入攤銷、定價和數量調整計算

³黃金和白銀副產品信用不包括與流動安排有關的可變對價調整。可變對價調整是對主要與礦產儲量及資源淨變化有關的黃金及白銀流動遞延收入的累積調整，或對採礦計劃的修訂，該等修訂將改變貴金屬流動安排下的總預期可交付量盎司。截至2023年9月30日的三個月，可變對價調整為零，截至2023年6月30日的三個月為零，截至2022年9月30日的三個月為-2,286美元。

⁴ 折舊是根據銷售的精礦計算的。

⁵ 根據國際財務報告準則不包括減值調整的財務報表。

	多倫多證券交易所，紐約證券交易所-HBM 2023年第24號

¹ 精礦中含有銅。

¹ 每生產一磅銅。

² 副產品信用按每個財務報表的收入計算，包括遞延收入的攤銷以及定價和數量調整。

³ 黃金和白銀副產品信用不包括與流動安排有關的可變對價調整。

⁴ 折舊是根據銷售的精礦計算的。

⁵ 根據《國際財務報告準則》財務報表。

	多倫多證券交易所，紐約證券交易所-HBM 2023年第24號

¹ 精礦中含有銅。

¹ 每生產一磅銅。

² 副產品信用按每個財務報表的收入計算，包括遞延收入的攤銷以及定價和數量調整。

³ 折舊是根據銷售的精礦計算的。

⁴根據合併中期財務報表。

	多倫多證券交易所，紐約證券交易所-HBM 2023年第24號

持續和全入持續現金成本調節

¹ 包括與非生產性場地相關的退役增加，以及現有社區協議的增加和攤銷。

² 其他非持續性資本成本包括亞利桑那州資本化成本、資本化利息、資本化勘探和增長資本支出。

³ 包括退役和恢復PP&E資產的攤銷，以及與生產場地有關的退役和恢復負債的增加。

	多倫多證券交易所，紐約證券交易所-HBM 2023年第24號

¹ 只包括現有礦山作業附近地點發生的勘探成本。

黃金現金成本與持續現金成本對賬

¹ 在精礦和多雷中含有黃金。

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¹ 每生產一盎司黃金。

² 副產品信用按每個財務報表的收入、遞延收入的攤銷以及定價和數量調整計算。

³ 白銀副產品信用不包括與流動安排有關的可變對價調整。

⁴ 折舊是根據銷售的精礦計算的。

⁵根據國際財務報告準則財務報表，不包括減值調整。

	多倫多證券交易所，紐約證券交易所-HBM 2023年第24號

合併單位成本對賬

¹ G&A根據上述現金成本調節表。

² 其他G&A主要包括利潤分成成本。

³ 根據國際財務報告準則財務報表，不包括減值調整。

¹ G&A，按上述現金成本對賬

²其他併購主要包括利潤分享成本。

³根據合併中期財務報表。

	多倫多證券交易所，紐約證券交易所-HBM 2023年第24號

¹ G&A按現金成本對賬如上。

² 根據國際財務報告準則財務報表，不包括減值調整。

	多倫多證券交易所，紐約證券交易所-HBM 2023年第24號

前瞻性信息

本新聞稿包含符合適用的加拿大和美國證券法的前瞻性信息。除對當前和歷史事實的陳述外，本新聞稿中包含的所有信息均為前瞻性信息。前瞻性信息常常但並非總是可以通過使用諸如“計劃”、“預期”、“預算”、“指導”、“預定”、“估計”、“預測”、“戰略”、“目標”、“打算”、“目標”、“目標”、“理解”、“預期”和“相信”(以及這些或類似詞語的變體)以及某些行動、事件或結果“可能”、“可能”、“將”、“應該”的陳述來確定，“可能”、“發生”、“將實現”或“將被採取”(以及這些或類似表達的變體)。本新聞稿中的所有前瞻性信息均受本警示説明限制。

前瞻性信息包括但不限於有關第四季度和下半年剩餘時間的預期產量和現金流產生的陳述，更新的銅山礦山技術報告的預期時間和影響，新的銅山礦山技術報告中對更新的礦山計劃的預期，礦物儲量和資源估計以及磨機產能假設，對新的銅山礦山技術報告將如何與銅山的歷史披露進行比較的預期，公司穩定和優化銅山礦山運營的能力，對銅世界PFS結果和發現的預期，包括生產，運營成本，資本成本和現金成本估計、預計估值指標和回報率、現金流和EBITDA預測、批准銅世界項目和尋求潛在少數合資夥伴的估計時間表和先決條件、對銅世界項目許可要求和允許相關訴訟的預期(包括收到該等適用許可的預期時間)、羅剋剋利夫交易的預期收益和馬尼託巴省的其他增長舉措；有關公司生產、成本、資本和勘探支出指引的陳述，對可自由支配支出、資本支出和淨債務減少的預期，對通脹壓力對公司運營成本影響的預期，財務狀況和前景，公司未來的去槓桿化戰略和公司按需去槓桿化和償還債務的能力，對公司現金餘額和流動性的預期，公司提高拉羅爾採礦率的能力，完成停滯恢復改善計劃的預期收益，安德森工廠尾礦沉積過程的潛在改善和任何與此相關的設施過渡。有關對Maria Reyna和Caballito礦產進行勘探工作並推進相關鑽探計劃的能力的預期，繼續在Pampacha礦坑開採較高品位礦石的能力和由此產生的公司預期，對公司減少温室氣體排放的能力的預期，公司對尾礦再加工機會的評估，對Maria Reyna和Caballito礦產的預期性質的預期，棕地增長項目對公司業績的預期影響，在Snow Lake的預期擴張機會和延長礦山壽命，以及Hudbay在公司的Snow Lake業務附近找到新的錨礦的能力。前瞻性表述包括：預期的鑽探計劃和勘探活動及其預期結果、預期的採礦計劃、預期的金屬價格和預期的公司財務業績對金屬價格的敏感性、可能影響其運營和開發項目的事件、預期的運營現金流和相關的流動資金需求、外部因素對收入的預期影響，例如大宗商品價格、礦產儲量和資源的估計、礦山壽命預測、開採成本、經濟前景、政府對採礦運營的監管以及業務和收購策略。前瞻性信息不是，也不可能是未來結果或事件的保證。前瞻性信息以觀點、假設、估計和分析為基礎，這些觀點、假設、估計和分析雖然在提供前瞻性信息之日被公司認為是合理的，但本身就受到重大風險、不確定因素、或有因素和其他因素的影響，這些因素可能導致實際結果和事件與前瞻性信息明示或暗示的內容大不相同。

	多倫多證券交易所，紐約證券交易所-HBM 2023年第24號

哈德貝已確定並應用於前瞻性信息中的得出結論或做出預測或預測的重大因素或假設包括但不限於：

• 銅山礦的新技術報告與銅山2019年2月25日的歷史技術報告中披露的礦產儲量和資源估計以及產量假設的一致性(在核算採礦損耗後)；
• 實現生產和成本指導的能力；
• 在不影響運營的情況下實現可自由支配的開支削減的能力；
• 哈德貝經營區域的社會或政治動亂沒有造成業務嚴重中斷，包括祕魯複雜的政治和社會環境的導航；
• 不中斷該公司推進銅世界項目的計劃，包括及時收到適用的許可證；
• 公司有能力成功地完成銅山業務的整合和優化，並與關鍵利益相關者發展和保持良好的關係；
• 有能力加快對Maria Reyna和Caballito財產的勘探，並推進相關的鑽探計劃；
• 採礦、加工、勘探和開發活動的成功；
• 公司加工設施的定期維護和可用性；
• 地質、採礦和冶金估算的準確性；
• 預期金屬價格和生產成本；
• 該公司生產的金屬的供求情況；
• 以合理價格供應和獲得各種形式的能源和燃料；
• 沒有重大的、意想不到的操作或技術困難；
• 執行公司的業務和增長戰略，包括其戰略投資和舉措的成功；
• 如有需要，是否可獲得額外的資金；
• 公司根據需要進行去槓桿化和償還債務的能力；
• 按時、按預算完成項目目標的能力，以及可能影響公司開發項目能力的其他事件；
• 各種監管和政府批准的時間安排和接收；
• 公司勘探、開發和運營項目的人員可獲得性以及持續的員工關係；
• 與公司運營部門(包括不列顛哥倫比亞省)的員工保持良好的關係；
• 與代表該公司在馬尼託巴省和祕魯的某些僱員的工會保持良好關係；
• 與公司經營的社區保持良好關係，包括鄰近的土著社區和地方政府；
• 在公司的各種項目中，與利益相關者沒有重大的意外挑戰；
• 沒有與監管、環境、健康和安全事項有關的重大意外事件或變化；
• 沒有爭奪公司財產的所有權，包括因土著人民的權利或所要求的權利，或對公司的無專利採礦主張的有效性提出質疑；
• 未決訴訟的時間和可能的結果，以及沒有重大的意外訴訟；
• 某些税務事項，包括但不限於現行税收法律和條例、税收政策的變化以及加拿大和祕魯政府退還某些增值税；以及
• 總體經濟狀況或金融市場狀況(包括商品價格和匯率)沒有發生重大和持續的不利變化。

	多倫多證券交易所，紐約證券交易所-HBM 2023年第24號

可能導致實際結果與前瞻性信息明示或暗示的結果大相徑庭的風險、不確定性、意外情況和其他因素，可能包括但不限於：與銅山礦預期採礦計劃和礦產儲量和資源估計有關的風險，以及它們可能導致減損指標的可能性；未能有效完成銅山業務的整合和優化；哈德貝經營地區的政治和社會風險，包括祕魯複雜的政治和社會環境的導航；與採礦業和當前地緣政治環境普遍相關的風險，包括未來大宗商品價格、貨幣和利率波動。能源和消耗品價格、供應鏈限制和當前通脹環境下的總體成本上升；與公司項目開發和運營有關的不確定性；與重要礦產有關的減值或減值逆轉指標的風險；與銅世界項目有關的風險，包括與許可、訴訟、項目交付和融資風險有關的風險；與Lalor採礦計劃有關的風險，包括將推斷的礦產資源估計轉換為更高置信度類別的能力；對關鍵人員和員工與工會關係的依賴；與政治或社會不穩定、動亂或變化有關的風險；土著和社區關係的風險；權利和所有權主張；經營風險和危害，包括維護和升級公司的尾礦管理設施的成本和任何意想不到的環境、工業和地質事件和發展，以及無法為所有風險提供保險，工廠、設備、工藝、運輸和其他基礎設施未能按預期運行，遵守政府和環境法規，包括許可要求和反賄賂立法，公司儲備的消耗，可能影響公司以可接受的條件獲得額外融資的能力的動盪的金融市場和利率，未能及時獲得政府當局所需的批准或許可，與地質有關的不確定性，連續性，這些因素包括：礦產儲量和資源的品位和估計，品位和回收率變化的可能性，復墾活動的不確定成本，公司履行其養老金和其他退休後義務的能力，公司遵守其債務工具和其他重大合同、退税、對衝交易的能力，以及公司最近的年度信息表格中“風險因素”標題和公司最近管理層的討論和分析中“財務風險管理”標題下討論的風險。

如果一個或多個風險、不確定性、偶然性或其他因素成為現實，或者任何因素或假設被證明是不正確的，實際結果可能與前瞻性信息中明示或暗示的結果大不相同。因此，您不應過度依賴前瞻性信息。除適用法律要求外，Hudbay不承擔在本新聞稿發佈之日之後更新或修改任何前瞻性信息或解釋後續實際事件與任何前瞻性信息之間的任何重大差異的任何義務。

給美國投資者的提示

本新聞稿是根據加拿大現行證券法的要求編寫的，可能與適用於美國發行人的美國證券法的要求有很大不同。

關於哈德貝

Hudbay(多倫多證券交易所，紐約證券交易所股票代碼：HBM)是一家專注於銅的礦業公司，在加拿大、祕魯和美國等一線礦業友好司法管轄區擁有三個長壽命業務和世界級的銅增長項目管道。

Hudbay的經營組合包括祕魯庫斯科的Constancia礦、加拿大馬尼託巴省的Snow Lake業務和加拿大不列顛哥倫比亞省的銅山礦。銅是該公司生產的主要金屬，並輔之以有意義的黃金生產。Hudbay的增長管道包括亞利桑那州的銅世界項目、美國內華達州的Mason項目、祕魯La Libertad的Llaguen項目，以及其現有業務附近的幾個擴張和勘探機會。

	多倫多證券交易所，紐約證券交易所-HBM 2023年第24號

哈德貝創造的價值和影響體現在其宗旨聲明中：“我們關心我們的人民、我們的社區和我們的星球。哈德貝提供世界需要的金屬。我們可持續地工作，改變生活，為社區創造更美好的未來。”Hudbay的使命是利用其在社區關係、重點勘探、礦山開發和高效運營方面的核心優勢，創造可持續的價值和強勁的回報。

如需更多信息，請聯繫：

坎迪斯·布魯埃·L

投資者關係部總裁副經理

(416) 814-4387

郵箱：investor.relationship@hudbay.com

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ⁱ經調整的每股淨收益(虧損)和經調整的淨收益(虧損)；經調整的EBITDA；每磅銅生產的現金成本、持續現金成本和全部持續現金成本，扣除副產品信貸後的淨額；每盎司黃金生產的現金成本和持續現金成本，扣除副產品信貸後的淨額；綜合單位成本、淨債務和基於這些衡量標準的任何比率均為非國際財務報告準則財務業績計量，在國際財務報告準則下沒有標準定義。欲瞭解更多信息和詳細的對賬，請參閲本新聞稿的“非國際財務報告準則財務業績衡量”部分。

^II來自Wood Mackenzie(2023年第二季度數據集)。

^三、來源：S全球，2023年8月。