附錄 4.1

普通股購買權證

Fortress 生物技術有限公司

本普通股購買 認股權證（“認股權證”）證明，就收到的價值而言，根據條款、行使限制和下文規定的條件，___________ 或其註冊受讓人（“持有人”） 有權在 2024 年 1 月 3 日 當天或之後以及下午 5:00（紐約時間）或之前的任何時候在 2029 年 1 月 3 日（“終止日期”），但此後不行，向特拉華州 公司（“公司”）Fortress Biotech, Inc.（以下簡稱 “公司”）認購和購買最多 ______ 股份普通股（以下稱 “認股權證 股”，視情況而定）。根據第 2 (b) 節 的定義，本認股權證下的一股普通股的購買價格應等於行使價。

第 1 節定義。 除了本認股權證中其他地方定義的術語外，以下術語還具有本第 1 節中規定的含義：

“關聯公司” 是指直接或間接通過一個或多箇中介機構控制或受某人 控制或與某人 共同控制的任何個人，此類術語在《證券法》第405條中使用和解釋。

“買入價格” 是指在任何日期，由以下適用的第一條條款確定的價格：(a) 如果普通股隨後在交易市場上市 或報價，則根據彭博有限責任公司的報道，普通股在當時上市或報價的交易 市場上當時（或最接近的前一個日期）的買入價格從上午 9:30（紐約 城市時間）到下午 4:02（紐約時間）），（b）如果 OTCQB 或 OTCQX 不是交易市場，則交易量加權平均價格 如果普通股當時未在OTCQB或OTCQX上上市或報價交易，並且如果普通股當時未在OTCQB或OTCQX上上市或報價，並且隨後在粉色公開市場（或繼承其報告價格職能的類似 組織或機構）上報告普通股的價格，則普通股的最新每股出價據報道， 或 (d) 在所有其他情況下，普通股的公允市場價值由 真誠地選出的獨立評估師確定認股權證多數權益的持有人當時尚未償還且公司可以合理接受，合理的 費用和開支應由公司支付。

“營業日 日” 是指除任何星期六、任何星期日、美國聯邦法定假日的任何一天或法律或其他政府行動授權或要求紐約州銀行機構關閉的任何 日之外的任何一天；但是， 為澄清，法律不得將商業銀行視為 “待在 家中” 而獲得授權或要求其保持關閉，“就地避難”、“非必要員工” 或任何其他類似的命令或限制 或關閉任何實體分支機構任何政府機構的指示，只要紐約市商業銀行的電子資金 轉賬系統（包括電匯）在該天通常開放供客户 使用。

“佣金” 是指美國證券交易委員會。

“普通股 股” 是指公司普通股，面值每股0.001美元，以及此類 證券此後可能重新分類或變更的任何其他類別的證券。

“Common 股票等價物” 是指公司或子公司持有人有權隨時收購 普通股的任何證券，包括但不限於任何債務、優先股、權利、期權、認股權證或其他工具，這些工具可隨時轉換為 或可行使或交換為普通股，或以其他方式使持有人有權獲得普通股。

“交易所 法” 是指經修訂的1934年證券交易法以及據此頒佈的規則和條例。

“個人” 是指個人或公司、合夥企業、信託、註冊或非法人協會、合資企業、有限責任 公司、股份公司、政府（或其機構或分支機構）或其他任何實體。

“購買 協議” 是指公司與購買者簽署該協議 簽訂的截至2023年12月28日的證券購買協議，該協議根據其規定不時修訂、修改或補充。

“註冊 聲明” 是指公司在 S-3 表格（文件編號 333-258145）上的註冊聲明。

“證券 法” 是指經修訂的1933年《證券法》以及據此頒佈的規則和條例。

“子公司” 是指公司的任何子公司，在適用的情況下，還應包括在本協議發佈之日之後成立或收購的公司的任何直接或間接子公司。

“交易 日” 是指普通股在交易市場上交易的日期。

“交易 市場” 是指在 當天普通股上市或報價交易的以下任何市場或交易所：紐約證券交易所美國證券交易所、納斯達克資本市場、納斯達克全球市場、納斯達克全球精選市場或紐約 證券交易所（或上述任何證券的任何繼任者）。

“Transfer 代理人” 是指公司目前的過户代理vStock Transfer, LLC，其郵寄地址為 18 Lafayette Pl.伍德米爾， 紐約州 11598，電子郵件地址為 info@vstocktransfer.com，以及該公司的任何繼任過户代理人。

“VWAP” 是指在任何日期由以下第一條適用的條款確定的價格：(a) 如果普通股隨後在交易市場上市 或報價，則根據彭博有限責任公司的報告，普通股在該日期（或最接近的前一個日期）的每日成交量加權平均價格 在普通股上市或報價的交易市場上的每日成交量加權平均價格 每天上午 9:30（紐約時間）至下午 4:02（紐約時間）），(b) 如果 OTCQB 或 OTCQX 不是交易市場，則交易量加權 平均價格如果普通股 當時沒有在OTCQB或OTCQX上市或報價交易，並且隨後在粉紅公開市場 （或繼承其報告價格職能的類似組織或機構）上報告了普通股的價格（或繼承其報告價格職能的類似組織或機構）如此報告的普通 股票，或 (d) 在所有其他情況下，由獨立評估師 真誠選擇的普通股的公允市場價值當時未償還的認股權證多數權益的持有人， 其合理的費用和開支應由公司支付。

第 2 節。運動。

a) 行使認股權證 。在遵守本協議第 2 (e) 節規定的前提下， 可在首次行使之日或之後以及終止之日或之前的任何時間或時間全部或部分行使本認股權證所代表的購買權， 向公司交付一份經正式簽署的行使通知的PDF副本，作為附件A所附的 格式（“行使通知”），而且，除非適用的行使通知中規定了下文第2（c）節中規定的無現金行使程序 ，在 的標準結算期內交付本第 2 (a) 節規定的適用行使通知中規定的認股權證股份的總行使價。 在上述行使通知之日之後的 (i) 兩 (2) 個交易日和 (ii) 構成標準結算期（定義見本文第 2 (d) (i) 節的 ）中的較早者內，持有人應通過電匯即時可用資金交付適用的行使通知中規定的認股權證股份的總行使價 或在美國銀行開具的銀行本票，除非適用通知中規定的下文第 2 (c) 節中規定的無現金行使程序為 運動的。無需提供原版行使通知，也不要求任何行使通知的任何獎章 擔保（或其他類型的擔保或公證）。儘管此處與 有任何相反之處，在持有人購買了本協議下所有可用的 份認股權證且認股權證已全部行使之前，持有人無需親自向公司交出本認股權證，在這種情況下，持有人應在向公司交付最終行使通知 之日起的三 (3) 個交易日內向公司交出本 認股權證以供取消。部分行使本認股權證導致購買的認股權證股份總數 的一部分，其效果是減少根據本協議可購買的認股權證股份的已發行數量 ，其金額等於所購買的認股權證的適用數量。持有人和公司應保留顯示購買的 份認股權證數量和購買日期的記錄。公司應在收到任何行使通知後一 (1) 個交易日內對任何行使通知提出異議。持有人和任何受讓人在接受本認股權證時承認並同意 ，根據本段的規定，在購買了本協議下部分認股權證股份後，在任何給定時間可供購買的認股權證股份的數量 都可能少於本認股權證正面上規定的金額。

b) 行使價。本認股權證下的每股普通股行使價為3.21美元，但須根據下文 進行調整（“行使價”）。

c) 無現金活動。如果在行使本認股權證時、首次行使日期之後以及終止 日當天或之前，沒有有效的註冊聲明登記在案，或者其中包含的招股説明書不適用於向持有人發行 認股權證，則也可以在此時通過 “無現金 活動” 全部或部分行使本認股權證，持有人有權獲得該認股權證認股權證的數量等於除以 獲得的商數[(A-B) (X)]由 (A)，其中：

(A) = 視情況而定： (i) 如果該行使通知 (1) 在非交易日當天根據本協議第2 (a) 節執行和交付，或者 (2) 在 “常規” 開盤前的交易日均按照 第 2 (a) 節執行和交付，則在適用行使通知發佈之日前一交易日的 VWAP 該交易日的交易時間”（定義見聯邦證券法頒佈的 NMS法規第600（b）條），（ii）由持有人選擇，（y）{br 上的VWAP} 適用的行使通知發佈之日之前的交易日，或 (z) 彭博有限責任公司（“彭博社”）在持有人執行適用的 行使通知之日之前的主要 交易市場上普通股的買入價，前提是該行使通知在交易日的 “正常交易時間” 內執行並在其後的兩 (2) 小時內交付 根據本協議第2 (a) 節或 (iii) VWAP，在交易日 “正常交易時間” 收盤後兩 (2) 小時 如果該行使通知的日期 是交易日，並且該行使通知是在該交易日的 “常規 交易時間” 結束後根據本協議第 2 (a) 節執行和交付的，則適用行使通知的日期；

(B) = 本認股權證的行權 價格，經下文調整；以及

(X) = 根據本認股權證條款行使本認股權證時可發行的 股權證數量，前提是此類行使 是通過現金行使而不是無現金行使。

如果 認股權證以此類無現金方式發行，則雙方承認並同意，根據 證券法第3（a）（9）條，認股權證應具有行使的認股權證的註冊特徵。公司 同意不採取任何與本第 2 (c) 節相反的立場。

d) 運動力學。

i. 行使時交付 認股權證。如果公司當時是該系統的 參與者，並且 (A) 有有效的註冊聲明允許發行，則公司應通過託管信託系統（“DWAC”）將持有人或其指定人的賬户存款或提款存入持有人在 存託信託公司的賬户中，將根據本協議購買的認股權證股份轉賬給持有人認股權證股份 向持有人轉售認股權證股份或 (B) 本認股權證是通過無現金行使的，以及否則，在 (i) 向公司交付 行使通知後兩 (2) 個交易日之前，將持有人根據此類行使有權獲得的 份認股權證的實際 份以持有人或其指定人的名義在公司股票登記冊中登記的證書交付到持有人在 行使通知中指定的地址，以及 (ii) 向公司交付 行使通知後構成標準結算期的交易天數（例如日期，“認股權證股份交割日期”）。行使通知交付後，無論認股權證股份的交付日期如何，出於所有公司目的， 持有人均應被視為已行使本認股權證的記錄持有人，前提是在 (i) 兩 (2) 個交易日內（以較早者為準）的 行使價總額（無現金行使除外）的付款，以及 (ii) 包括行使通知交付後的標準結算週期的交易日數。如果公司 出於任何原因未能在認股權證股份交割日之前向持有人交付受行使通知約束的認股權證股票， 每股1,000美元（基於適用的行使通知發佈之日普通股的VWAP），則公司應以現金作為違約賠償金而不是罰款向持有人支付每筆交易10美元 該認股權證之後的每個交易日的 日（在權證股份交割日後的第三個交易日增加至每個交易日20美元）股票交割日期，直到此類認股權證股份交割或持有人撤銷此類行使為止。公司同意 保留一名參與FAST計劃的過户代理人，前提是本認股權證仍未履行且可行使。如本文所述 ，“標準結算週期” 是指在行使通知交付 之日生效的公司主要交易市場普通股的標準結算週期，以交易天數 表示。

二。 行使後交付新認股權證。如果本認股權證已部分行使，則公司應應持有人的要求 並在交出本認股權證後，在交付認股權證時向持有人交付一份新的 認股權證，證明持有人有權購買本認股權證所要求的未購買的認股權證，新認股權證 在所有其他方面均應與本認股權證相同。

三。 撤銷權。如果公司未能促使過户代理人在認股權證股份交割日之前根據 第 2 (d) (i) 條向持有人轉讓認股權證股份（但以收到適用行使 的總行使價為前提（無現金行使除外）），則持有人將有權撤銷此類行使；但是，前提是 持有人必須返回任何受此類撤銷行使通知約束的認股權證股票，同時向持有人返還已支付的總行使價 公司購買此類認股權證股份並恢復持有人 根據本認股權證收購此類認股權證的權利（包括簽發替代認股權證證書，證明已恢復的 權利）。

iv。對未能在行使時及時交付認股權證股份時買入的補償 。除持有人可獲得的任何其他權利外， 如果公司未能讓過户代理在認股權證股份交割日當天或之前行使認股權證股票（視收到相關行使的 總行使價（無現金行使情況除外）以及任何此類失敗以外的行使權證股票，則不包括任何此類失敗 完全歸因於持有人就此類行使採取的任何行動），如果在此日期之後，持有人是其經紀商 要求（通過公開市場交易或其他方式）購買普通股 股票，或者持有人的經紀公司以其他方式購買普通股 股票，以滿足持有人出售認股權證股票（“買入”），則公司應（A）以現金向持有人支付（x） 的金額（如果有）} 持有人以這種方式購買的普通股的總購買價格（包括經紀佣金，如果有）超過 (y) 乘以 (1) 獲得的金額) 公司在發行時需要向持有人交付的與行使有關的 認股權證的數量 (2) 產生此類購買義務的賣出訂單的執行價格，以及 (B) 根據持有人的選擇，要麼恢復認股權證中未兑現的部分認股權證和同等數量的認股權證 （在這種情況下，此類行使應被視為撤銷））或者向持有人交付如果公司及時發行的本應發行的普通股數量 履行了下述規定的行使和交付義務 。例如，如果持有人購買總收購價為11,000美元的普通股，以支付試圖行使普通股的買入 ，其總銷售價格為10,000美元，則根據前一句的A條款，公司必須向持有人支付1,000美元。 持有人應向公司提供書面通知，説明應向持有人支付的買入金額，並應公司 的要求提供此類損失金額的證據。此處的任何內容均不限制持有人根據本協議依據法律或衡平法尋求任何其他 補救措施的權利，包括但不限於針對公司未能按照本協議條款的要求在行使認股權證 時及時交付普通股的特定履約令和/或 禁令救濟。

v. 無零股或股票。行使本認股權證 後，不得發行任何零碎股份或代表部分股份的股票。對於持有人通過行使本來有權購買的任何一部分股份，公司 應根據其選擇，要麼以等於該部分乘以 行使價的金額為該最後一部分支付現金調整，或四捨五入至下一整股。

六。 費用、税款和開支。認股權證股份的發行應免費向持有人收取任何費用，用於支付與發行此類認股權證股份相關的任何發行或轉讓 税款或其他雜費，所有這些税款和費用均應由 公司支付，此類認股權證應以持有人名義或以持有人可能指示的姓名發行； 但是，前提是如果認股權證是 本認股權證將以持有人姓名以外的其他名義簽發，在交出行使時應附有作為附件B所附的轉讓表，由持有人正式簽署 ，作為其條件，公司可能要求支付一筆足以償還其附帶的轉讓税 的款項。公司應向存託信託公司（或其他履行類似職能的老牌清算公司）支付當日電子交割認股權證股份所需的所有 行使通知所需的全部過户代理費，以及所有 費用。

七。 圖書閉幕。根據本協議條款，公司不會以任何妨礙本認股權證及時行使 的方式關閉其股東賬簿或記錄。

e) 持有人 的行使限制。公司不得影響本認股權證的任何行使，持有人無權 根據第 2 節或其他規定行使本認股權證的任何部分，前提是持有人（連同持有人的關聯公司）以及與持有人或其任何關聯公司共同行事的任何 其他人士（這些人， “歸屬方”），將以超過受益所有權限制的方式擁有受益所有權（定義見下文 ）。就前述句子而言，持有人及其 關聯公司和歸屬方實益擁有的普通股數量應包括行使本認股權證時可發行的 普通股數量，但應不包括 (i) 行使本認股權證剩餘未行使部分實益擁有的普通股數量由持有人或其任何關聯公司 或歸屬方以及 (ii) 行使或轉換 公司任何其他證券（包括但不限於任何其他普通股等價物）的未行使或未轉換部分，但須遵守轉換或行使 的限制，類似於持有人或其任何關聯公司或歸屬方實益擁有的限制。 除前一句所述外，就本第 2 (e) 節而言，受益所有權應根據《交易法》第 13 (d) 條及其頒佈的規章條例在 中計算， 持有人承認，公司沒有向持有人表示這種計算符合《交易所 法》第 13 (d) 條，持有人應全權負責任何需要根據附表提交的附表。在本第 2 (e) 節中包含的 限制適用的範圍內，本認股權證是否可行使（與持有人以及任何關聯公司和歸屬方擁有的其他 證券有關）以及本認股權證的哪一部分可行使 應由持有人自行決定，提交行使通知應視為 持有人對此的決定認股權證可行使（與持有人共同擁有的其他證券 與任何關聯公司有關）以及歸屬方）以及本認股權證的哪一部分可以行使，在每種情況下均受 受益所有權限制，公司沒有義務核實或確認此類決定 （包括根據下一句對集團地位的任何決定）的準確性。此外，對上述任何羣體身份 的確定應根據《交易法》第 13 (d) 條以及據此頒佈的規則和條例 來確定。就本第 2 (e) 節而言，在確定已發行普通股的數量時，持有人 可以依據 (A) 公司向委員會提交的最新定期或年度 報告（視情況而定）、(B) 公司最近的公開公告或 (C) 公司最近的 書面通知或轉讓代理人列出已發行普通股的數量。應持有人提出 的書面或口頭要求，公司應在一個交易日內以口頭和書面形式向持有人確認當時已發行普通股的數量 。無論如何，自報告此類已發行普通股數量之日起，應在持有人或其 關聯公司或歸屬方轉換或行使包括本認股權證在內的公司證券（包括本認股權證）生效後，確定已發行普通股的數量。 “受益所有權限制” 應為在行使本認股權證時可發行的 普通股發行生效後立即發行的已發行普通股數量的4.99％（或者，經持有人在本 認股權證發行前選擇，為9.99％）。持有人在通知公司後，可以增加或減少本第2（e）節的受益 所有權限制條款，前提是持有人行使本認股權證後 生效後立即發行普通股數量的實益所有權限制條款不得超過 已發行普通股數量的9.99％，本第2（e）節的規定將繼續適用。 實益所有權限制的任何增加要到第 61 條才會生效^st在向公司發出此類通知後的第二天。 本段條款的解釋和實施方式應嚴格遵守本第 2 (e) 節 的條款，以更正本段（或其中任何部分）可能存在缺陷或與本文所包含的預期的 實益所有權限制不一致，或者進行必要或可取的修改或補充，以正確生效 此類限制。本段中包含的限制應適用於本認股權證的繼任持有人。

第 3 節。某些 調整。

a) 股票分紅和分割。如果公司在本認股權證未償還期間的任何時候：（i）支付股票分紅或 以其他方式分配或分配其普通股或任何其他股權或股權等價證券，應付普通股 （為避免疑問，不包括公司在行使本認股權證 時發行的任何普通股），(ii) 將已發行普通股細分為更多的股份，（iii）合併（包括通過反向股票拆分）普通股的已發行股份將股票分成較少數量的股份，或（iv）通過將普通股 股本進行重新分類來發行公司的任何股本，則在每種情況下，行使價應乘以 的一小部分，其分子應是在 此類事件發生前夕已發行的普通股（不包括庫存股，如果有）的數量，其分母應為普通股的數量此類事件發生後立即發行的股票，以及行使本認股權證時可發行的 股數應為按比例進行調整，使本 認股權證的總行使價保持不變。根據本第 3 (a) 條作出的任何調整應在確定有權獲得此類股息或分配的股東的記錄日期 之後立即生效，對於細分、合併或重新分類，應在 生效日期之後立即生效。

b) 後續的 權利發行。除了根據上述第3（a）節進行的任何調整外，如果本認股權證在任何時候未償還 ，公司按比例向任何類別普通股的所有（或幾乎全部）記錄持有者授予、發行或出售任何普通股等價物或購買股票、認股權證、證券或其他財產的權利 ，則持有人將有權根據適用於此類購買權的條款，收購持有人持有該購買權時本可以獲得的總購買權 完全行使本認股權證（不考慮行使本認股權證的任何限制，包括但不限於 受益所有權限制）後可收購的普通股數量，或者，如果沒有此類記錄，則確定普通股記錄持有人的截止日期 用於授予、發行或出售此類購買權（但是，前提是，在 持有人的權利範圍內參與任何此類購買權將導致持有人超過受益所有權 限額，則持有人無權在一定程度上參與此類購買權（或由於該購買權而獲得 此類普通股的受益所有權），在此範圍內，持有人應暫時擱置此類購買權 ，直至其權利不會產生這樣的結果持有人超過受益 所有權限制）。

c)           按比例分配。在本認股權證到期期間，如果公司應以資本返還或其他方式（包括但不限於以股息、分拆或重新分類的方式分配現金、股票或其他證券、 財產或期權），向所有（或幾乎全部）普通股持有人申報或進行任何 股息或其他分配（包括但不限於任何現金、股票或其他證券、 財產或期權），公司重組、安排計劃或其他類似的 交易）（“分配”），在此之後的任何時候發行本認股權證，則在每種情況下，持有人 有權參與此類分配，其參與程度與持有人 在記錄為 之日前持有完全行使本認股權證後可獲得的普通股數量（不考慮對 行使本權證的任何限制，包括但不限於受益所有權限制），持有人 有權參與此類分配為此類分發而拍攝，或者，如果未記錄此類記錄，則為該記錄的截止日期普通股持有人應決定 參與此類分配（但是，如果持有人 參與任何此類分配的權利 會導致持有人超過受益所有權限制，則持有人 無權參與此類分配（或作為 此類分配的結果）參與此類分配（或參與任何普通股的受益所有權）範圍），為了以下方面的利益，此類分發的部分應暫時擱置持有人 直到其權利（如果有的話）不會導致持有人超過受益所有權限制）。 如果在本次分發時本認股權證尚未部分或全部行使，則為了持有人的利益，分配 的該部分應暫時擱置，直到持有人行使本認股權證。

d) 基本的 交易。如果在本認股權證未履行期間的任何時候，(i) 公司在一筆或多筆相關的 交易中直接或間接影響了公司與他人的任何合併或合併，(ii) 公司直接或 間接影響其在一項或一系列關聯交易中全部或基本上全部 資產的任何出售、租賃、許可、轉讓、轉讓或其他處置，(iii) 任何直接或間接的收購要約、要約或交換要約 （無論是由公司還是其他人提出）均已完成根據該條款，普通股持有人可以出售、投標或 將其股票換成其他證券、現金或財產，並且已被超過 50% 的 已發行普通股或公司普通股50％以上投票權的持有人接受，(iv) 公司在一筆或多項關聯交易中直接或 間接影響普通股的任何重新分類、重組或資本重組 br} 或任何將普通股有效轉換為或所依據的強制性股票交易所交換其他證券、 現金或財產，或 (v) 公司通過一項或多項關聯交易直接或間接地與另一人或一組人完成股票或股份 購買協議或其他業務組合（包括但不限於重組、資本重組、分拆、 合併或安排計劃），從而使該其他人或團體收購已發行股份的50％以上 普通股或公司普通股投票權的50％以上（均為 “基本交易”）”），然後，在隨後行使本認股權證時，持有人有權根據持有人的選擇（不考慮第 2 (e) 條對行使本 認股權證的任何限制）獲得繼任者或收購公司的普通股數量公司，如果是倖存的 公司，以及任何其他對價（“替代對價”）本認股權證可行使的普通股數量的持有人在該基本交易 前夕進行的此類 基本交易所產生的應收賬款（不考慮第 2 (e) 節中的任何限制）。就任何此類行使而言，應根據此類基本交易中一股普通股可發行的 替代對價金額進行適當調整，以適用於此類替代對價，並且公司應 以合理的方式在替代對價中分配行使價，以反映替代對價中任何不同 組成部分的相對價值。如果普通股持有人可以選擇在基本交易中獲得 的證券、現金或財產，則持有人將獲得與 在該基本交易之後行使本認股權證時獲得的替代對價相同的選擇。儘管有任何相反的規定，在 發生基本交易的情況下，公司或任何繼承實體（定義見下文）應由持有人選擇， 可隨時行使 ，在基本交易完成後（或者，如果晚於 公開宣佈適用的基本交易之日），通過向 付款從持有人那裏購買本認股權證持有人一定金額的現金等於該剩餘未行使部分的布萊克·斯科爾斯價值（定義見下文） 在該基本交易完成之日的認股權證；但是，如果基本面 交易不在公司的控制範圍內，包括未經公司董事會批准，則持有人只有 有權從公司或任何繼承實體獲得相同類型或形式的對價（且比例相同）， 按未行使的布萊克·斯科爾斯價值收取 本認股權證的一部分，是向與本公司普通股 的持有人發行和支付的基本交易，無論該對價是現金、股票還是其任何 組合，或者普通股持有人是否可以選擇從與基本面交易相關的替代形式的 對價中獲得；此外，如果公司普通股的持有人未在此類基本交易中獲得或支付任何對價，則此類普通股持有人將被視為 已獲得普通股繼承實體（哪個實體可能是以下公司） 此類基本交易中的此類基本交易）。“Black Scholes Value” 是指本認股權證的價值，基於彭博社的 “OV” 函數獲得的Black-Scholes 期權定價模型，該模型於 適用的基本面交易完成之日確定，並反映 (A) 與美國 美國國債利率對應的無風險利率，期限等於適用的預期基本面公告之日起 交易和終止日期，(B) 預期波動率等於100天波動率為從彭博社的HVT函數 （使用365天年化係數確定）獲得，截至公佈 適用基本面交易後的交易日，（C）此類計算中使用的每股標的價格 應為從公佈 適用的預期基本面交易（或適用的基本面交易完成之前的交易日）開始時段內的最高VWAP 交易（如果早於）和 結束於持有人根據本第 3 (e) 和 (D) 節提出請求的交易日，剩餘期權時間等於從公開宣佈適用的預期基本交易之日到終止日期與 (E) 零借款成本之間的 時間。Black Scholes價值的支付將在（i）持有人當選後的五個工作日和（ii） 基本交易完成之日內，通過電匯立即可用的資金（或 等其他對價）來支付。公司應促使 公司不是倖存者的基本交易中的任何繼承實體（“繼承實體”）根據持有人合理滿意的形式和實質內容的書面 協議，根據本第 3 (d) 節的規定，書面承擔公司 在本認股權證和其他交易文件下的所有義務 用於此類基本交易，並應根據持有人的選擇向持有人交付用本認股權證交換繼承實體的 證券，其形式和實質內容與本認股權證基本相似的書面文書為證， 可行使該繼承實體（或其母實體）相應數量的股本，相當於 行使本認股權證時行使本認股權證時可收購和應收的普通股（不考慮對本認股權證行使 的限制）在此基礎交易之前行使該認股權證，並附上行使價，將下述行使價 應用於此類股本（但考慮到根據該類 基本交易所得普通股的相對價值以及此類股本的價值，此類股本數量和此類行使 價格的目的是在該類 基本交易完成之前保護本認股權證的經濟價值），其形式和實質內容令持有人相當滿意。任何此類 基本交易發生後，應在本認股權證下的 “公司” 一詞中添加繼承實體（因此，從此類基本交易發生或完成後，本認股權證和其他 交易文件中提及 “公司” 的每一項條款均應指公司和繼承實體或 個繼承實體）以及繼任者實體或繼承實體 可以與公司共同或單獨行使所有權利以及公司在此之前的權力以及繼承實體或繼承實體應承擔 公司在此之前在本認股權證和其他交易文件下承擔的所有義務，其效力與 公司和此類繼承實體或繼承實體在此處共同或單獨地被命名為公司一樣。為避免疑問，無論 公司是否擁有足夠的授權普通股來發行認股權證和/或（ii）基本的 交易是否在首次行使日期之前發生，持有人均有權享受本第3（e）節規定的好處。

e) 計算。本第 3 節下的所有計算應視情況而定，以每股最接近的美分或最接近的百分之一進行計算， 。就本第3節而言，截至給定日期 視為已發行和流通的普通股數量應為已發行和流通的普通股（不包括庫存股，如果有）數量的總和。

f) 致持有人的通知。

i. 調整行使價。每當根據本第 3 節的任何規定調整行使價時， 公司應立即通過電子郵件向持有人發送通知，説明調整後的行使價以及由此對認股權證數量的任何調整，並簡要陳述需要進行此類調整的事實。

二。通知 允許持有人行使。如果（A）公司宣佈 普通股的股息（或任何其他形式的分配），（B）公司應宣佈普通股的特別非經常性現金分紅或贖回普通股，（C） 公司應授權授予所有普通股權利或認股權證持有人認購或購買任何類別或任何權利的任何股份 ，(D)) 對普通股進行任何重新分類、任何合併或 均需獲得公司任何股東的批准公司（或其任何子公司）是 方的合併、其全部或幾乎全部資產的任何出售或轉讓，或將普通股 轉換為其他證券、現金或財產的任何強制性股票交易所，或者 (E) 公司應授權自願或非自願解散、 清算或清算公司事務，則在每種情況下，公司均應促成通過電子郵件發送給 持有人的最後一個電子郵件地址，該地址應至少出現在公司認股權證登記冊上在下文指定的 適用記錄或生效日期前 20 個日曆日發出通知，説明 (x) 為此類股息、分配、贖回、權利或認股權證的 目的記錄的日期，或者如果不作記錄，則説明登記在冊的普通股 持有人有權獲得此類股息、分配、贖回、權利或認股權證的日期由 確定或 (y) 此類重新分類、合併、出售、轉讓或股份交換的預計日期 生效或截止日期，以及預計登記在冊的普通股持有人有權將其普通股股份換成此類重新分類、 合併、合併、出售、轉讓或股份交換後可交付的證券、現金或其他財產；前提是未能發出此類通知或其交付中或 中的任何缺陷均不影響所要求的公司行動的有效性此類通知中指定。如果 本認股權證中提供的任何通知構成或包含有關公司或 子公司的重大非公開信息，則公司應根據表格8-K的最新報告同時向委員會提交此類通知。 持有人在自發出此類通知之日起至觸發此類通知的事件生效 之日起的期限內仍有權行使本認股權證，除非本文另有明確規定。

第 4 節。轉讓認股權證 。

a) 可轉移性。本認股權證及本認股權證下的所有權利（包括但不限於任何註冊權）在向公司總部或其指定代理人交出本認股權證後，可全部或部分轉讓 ，同時以持有人或其代理人或律師正式簽署的形式對本認股權證進行書面的 轉讓，以及足夠 支付此類轉讓時應繳納的任何轉讓税的資金。在交出此類認股權證並在需要時支付此類款項後，公司應 以受讓人的名義（視情況而定）以此類轉讓文書中規定的一個或多個面額 執行和交付新的認股權證，並應向轉讓人簽發新的認股權證，以證明本認股權證中非 如此轉讓的部分，本認股權證應立即取消。儘管此處 中有任何相反的規定，除非持有人已全額轉讓本認股權證 ，否則不得要求持有人親自向公司交出本認股權證，在這種情況下，持有人應在持有人向全額轉讓本認股權證的公司交出轉讓表之日起 之日起的三 (3) 個交易日內向公司交出本認股權證。如果根據本文正確分配 ，則新持有人可以在不發行新認股權證的情況下行使認股權證購買認股權證。

b) 新的 認股權證。本認股權證可分割或與其他認股權證合併，前提是在 公司的上述辦公室出示，同時附上由 持有人或其代理人或律師簽署的書面通知，具體説明發行新認股權證的名稱和麪額。在遵守第 4 (a) 條的前提下，對於此類分部 或合併中可能涉及的任何轉讓，公司應執行並交付一份或多份新的認股權證，以換取根據此類通知對 或認股權證進行分割或合併。所有通過轉讓或交易所發行的認股權證的日期均應為本認股權證的初始 發行日期，並且應與本認股權證相同，但根據 可發行的認股權證數量除外。

c) 認股權證登記冊。公司應根據公司為此目的保存的記錄 （“認股權證登記冊”），不時以本認股權證記錄持有者的名義註冊本認股權證。在沒有實際相反通知的情況下，公司可以將本認股權證的註冊持有人 視為本認股權證的絕對所有者，以便行使本認股權證或向 持有人進行任何分配，以及出於所有其他目的。

第 5 節雜項。

a) 行使前無股東權利；不得以現金結算。除第 3 節中明確規定的 外，本認股權證不賦予持有人在行使本認股權證之前作為公司股東獲得任何表決權 權、分紅或其他權利。在不限制持有人根據第2（c）節通過 “無現金行使” 獲得認股權證股份或根據本文第2（d）（i）條和第2（d）（iv）節獲得現金付款的任何權利的前提下，在任何情況下均不得要求公司 以淨現金結算本認股權證的行使。

b) 搜查令丟失、被盜、銷燬或損壞。公司保證，在公司收到令其合理滿意的證據後， 本認股權證或與認股權證相關的任何股票證書丟失、被盜、損壞或損壞後，將提供令其合理滿意的賠償或安全保障（就認股權證而言， 不包括髮行任何保證金），並在交出和取消此類認股權證時提供合理的賠償或保障（就認股權證而言， 不應包括髮行任何保證金）或股票證書，如果被損壞， 公司將製作並交付新的認股權證或類似的股票證書期限和取消日期，以代替此類認股權證 或股票證書。

c) 週六、週日、節假日等。如果採取任何行動的最後或指定日期或此處要求或授予的任何權利的到期日不是工作日，則可以在下一個工作日採取此類行動或行使該權利。

d) 授權股份。

公司 承諾，在認股權證未償還期間，它將從其授權和未發行的普通股中儲備 足夠數量的股份，以便在行使本 認股權證下的任何購買權時發行認股權證。公司還承諾，其發行本認股權證將構成其高管的全權授權，這些高管有責任在行使本認股權證下的購買權時發行必要的認股權證。 公司將採取一切必要的合理行動，確保此類認股權證可以按照本協議的規定發行 ，而不違反任何適用的法律或法規，也不會違反普通股上市所依據的交易市場的任何要求 。公司承諾，在行使 本認股權證所代表的購買權時可能發行的所有認股權證股份，在行使本認股權證所代表的購買權並根據本協議支付 中的此類認股權證後，將獲得正式授權、有效發行、全額支付且不可評估，並且免除公司為發行該認股權證而設定的所有税款、留置權和費用 （税款除外）任何與 此類問題同時發生的轉移）。

除非持有人放棄或同意 ，否則公司不得通過任何行動，包括但不限於修改其註冊證書 或通過任何重組、資產轉讓、合併、解散、發行或出售證券或 任何其他自願行動，避免或試圖避免遵守或履行本認股權證的任何條款，但絕不會 真誠地協助執行所有此類條款和採取所有必要的行動，或適當 以保護本認股權證中規定的持有人權利免受損害。在不限制前述內容概括性的前提下， 公司將 (i) 不將任何認股權證股份的面值增加到面值增加前夕行使時應付的金額之上，(ii) 採取所有必要或適當的行動，以使公司能夠在行使本認股權證時有效和 合法地發行已全額支付和不可評估的認股權證股份，以及 (iii) 使用採取商業上合理的努力 獲得任何公共監管機構的所有此類授權、豁免或同意擁有必要的管轄權 ，以使公司能夠履行本認股權證規定的義務。

在採取任何可能導致調整本認股權證可行使的認股權證股份數量或行使價的 行動之前， 公司應獲得任何公共監管 機構或對其擁有管轄權的機構的所有必要授權或豁免或同意。

e) 管轄權。 與本認股權證的解釋、有效性、執行和解釋有關的所有問題均應受紐約州內部法律管轄， 根據紐約州內部法律進行解釋和執行，不考慮其法律的衝突原則 。公司以及接受本認股權證即表示持有人均同意，與本認股權證所設想交易的 解釋、執行和辯護有關的所有法律訴訟（無論是針對公司還是 持有人或其各自的關聯公司、董事、高級職員、股東、合夥人、成員、員工或代理人）均應僅在紐約市的州和聯邦法院提起。公司以及 持有人接受本認股權證後， 持有人特此不可撤銷地服從設在曼哈頓自治市紐約 市的州和聯邦法院的專屬管轄權，以裁決本協議下或與本文所考慮或討論的任何交易 有關的任何爭議，特此不可撤銷地放棄，並同意不在任何訴訟、訴訟或訴訟中主張提起訴訟， 任何聲稱其個人不受任何此類法院的管轄，該訴訟、訴訟或訴訟是 不當或不方便進行此類程序。本公司，通過接受本認股權證，持有人特此不可撤銷地 放棄個人送達程序並同意通過掛號信或掛號信或隔夜送達（附有送達證據）將其副本 郵寄到本認股權證下向其發出通知的有效地址，並同意此類服務構成良好而充分的程序和通知送達地址 其中。此處包含的任何內容均不應被視為以任何方式限制了以 法律允許的任何其他方式提供程序的任何權利。如果公司或持有人提起訴訟、訴訟或程序以執行本認股權證的任何條款，則另一方應向該訴訟、訴訟或訴訟的勝訴方報銷其合理的律師費 費以及調查、準備和起訴該訴訟或訴訟所產生的其他費用和開支。

f) 限制。持有人承認，在行使本認股權證時收購的認股權證股票，如果未註冊， 且持有人不使用無現金行使，將受到州和聯邦證券法規定的轉售限制。

g) 非豁免和費用。持有人 的任何交易過程或任何延遲或未能行使本協議項下任何權利均不構成對該權利的放棄或以其他方式損害持有人的權利、權力或補救措施。在不限制本認股權證或購買協議的任何其他 條款的前提下，如果公司故意且故意不遵守本 認股權證的任何條款，從而給持有人造成任何物質損失，則公司應向持有人支付足夠 支付任何成本和開支的款項，包括但不限於合理的律師費，包括上訴訴訟費用， 持有人根據本協議收取任何應付金額或以其他方式行使其任何權利、權力或以下是補救措施 。

h) 通知。 持有人在本協議下提供的任何及所有通知或其他通信或交付，包括但不限於任何 行使通知，均應以書面形式，通過電子郵件或由全國認可的隔夜快遞 服務機構發送給公司，地址為佛羅裏達州灣港羣島 301 號套房 33154，收件人：legal@fortressbiotech.com 等公司在 通知持有人時可能為此目的指定的其他電子郵件地址或地址。本公司在本協議下提供的任何及所有通知或其他通信或交付均應以 書面形式，並親自或通過電子郵件發送，或通過全國認可的隔夜快遞服務發送給持有人，地址為公司賬簿上顯示的持有人的電子郵件地址或地址。如果此類通知或通信是在任何日期下午 5:30（紐約時間）之前通過電子郵件發送到本節規定的電子郵件地址，（ii）在傳輸之後的下一個交易日 ，如果此類通知或通信是通過電子郵件通過電子郵件發送的，則該通知或其他通信或交付 應被視為最早在 (i) 傳輸之後的下一個交易日發出並生效非交易日或任何交易日下午 5:30（紐約時間）之後在本節中列出的地址 ，(iii) 如果通過美國國家認可的隔夜快遞服務發送，則為郵寄之日後的 第二個交易日，或 (iv) 需要向其發出此類通知的一方實際收到後 。如果公司 在此處提供的任何通知構成或包含有關公司或任何子公司的重大非公開信息，則公司 應根據表格8-K的最新報告同時向委員會提交此類通知。

i) 責任限制。在持有人未採取任何肯定行動來行使本認股權證 購買認股權證股票，且此處未列舉持有人的權利或特權的情況下，本協議的任何規定均不引致 持有人對任何普通股的購買價格或作為公司股東承擔任何責任，無論此類責任是由公司 還是公司的債權人主張。

j) 補救措施。除了有權行使法律賦予的所有權利（包括追回損害賠償）外， 還將有權具體履行其在本認股權證下的權利。公司同意，對於因違反本認股權證的規定而造成的任何損失，金錢損害賠償不足以補償 ，並特此同意 在針對特定履行的任何訴訟中放棄且不進行辯護，即法律補救措施是充分的。

k) 繼任者和受讓人。在遵守適用的證券法的前提下，本認股權證及此證明的權利和義務 應有利於公司的繼任者和允許的受讓人以及持有人的繼承人和允許的 受讓人，並對之具有約束力。本認股權證的條款旨在不時為本認股權證 的任何持有人謀利，並應由認股權證股份的持有人或持有人強制執行。

l) 修正案。經公司 和持有人的書面同意，可以修改或修改本認股權證或免除本認股權證的條款。

m) 可分割性。應儘可能將本認股權證的每項條款解釋為有效 且在適用法律下有效，但如果本認股權證的任何條款被適用法律禁止或無效，則該條款 在該禁止或無效的範圍內無效，且不使該等條款的其餘條款或本認股權證的其餘 條款無效。

n) 標題。本認股權證中使用的標題僅供參考，無論出於何種目的， 均不應被視為本認股權證的一部分。

********************

（簽名頁如下）

為此，公司 促使本逮捕令由該逮捕令的官員自上文所述之日起經正式授權執行，以昭信守。

附件 A

運動通知

收件人：堡壘 生物技術有限公司

(1) 下列簽署人特此選擇根據最初於2024年1月3日發行的所附認股權證 （僅限全額行使）的條款購買公司的________股認股權證，並據此全額支付行使價，以及 以及所有適用的轉讓税（如果有）。

(2) 付款應採用（勾選適用方框）的形式：

[]使用美國的合法貨幣 ；或

[]如果允許， 根據第 2 (c) 小節中規定的公式，取消必要數量的認股權證股份，以根據 第 2 (c) 小節規定的無現金行使程序行使 本認股權證。

(3) 請以下列簽署人的名義或以下列的其他名稱發行上述認股權證股票：

_______________________________

認股權證股份應交付至以下 DWAC 賬號的 ：

_______________________________

_______________________________

_______________________________

[持有人的簽名 ]

投資實體名稱：__________________________________________________________

投資 實體的授權簽署人的簽名: _________________________________________________

授權簽署人姓名：__________________________________________________

授權簽署人頭銜：__________________________________________________

日期：__________________________________________________________

附件 B

任務表

（要分配最初於 2024 年 1 月 3 日簽發的上述 認股權證，請執行此表格並提供所需信息。請勿使用此表格購買股票。）

就收到的價值而言，特此將 上述認股權證及由此證明的所有權利轉讓給