商業 BANCSHARES, INC.財報摘要 2023 年第三季度人才、增長和可能性

警示聲明我們將在演示文稿和隨附幻燈片中發表的許多陳述是1995年《私人證券訴訟改革法》所指的 “前瞻性陳述”，例如公司的計劃、目標、目標、預期、預測、估計和意圖的陳述。這些前瞻性陳述涉及重大風險和不確定性，可能會根據各種因素（其中一些因素是公司無法控制的）而發生變化。可能導致公司實際業績與本文或公司管理層的此類前瞻性陳述存在重大差異的因素載於公司2022年10-K表年度報告、2023年第二季度10-Q表報告和公司8-K表最新報告。2

COMMERCE BANCSHARES 經營158年全方位服務銀行業務足跡143家提供全方位服務的分行和279台自動櫃員機聖路易斯堪薩斯城斯普林菲爾德密蘇裏州中部威奇托塔爾薩俄克拉荷馬城丹佛商業辦公室辛辛那提納什維爾得梅因印第安納波利斯大急流城休斯敦美國業務擴展商業市場區域商業支付服務在美國48個州提供資料來源：1S&P 全球市場情報——受監管的美國存款機構，包括商業銀行、銀行控股公司、和信用合作社，排名截至2023年6月30日；2包括待售貸款；3穆迪行業概況：銀行，2023年8月22日，基準信用評估（BCA）反映了銀行的獨立信貸實力；公司報告和文件，除非另有説明，否則截至2023年9月30日的信息。3 314億美元總資產按資產計算，美國第40大銀行 SIZE1 市值60億美元市值為66美元管理的信託資產總額為11億按資產管理規模計算在銀行管理的信託公司中排名第20位 14.7％ 一級普通風險-根據資產 SIZE1 a2 基準信貸 ASSESSMENT3 兩項評級高於美國銀行業中平均評級 baa1 251 億美元總存款總額 171 億美元 LOANS2 104 億美元商業卡交易量 18.4% 年初至今普通股平均回報率 18.4% 截至2023年6月30日，按資產 SIZE1 計算，美國前 50 家銀行的平均資本回報率排名第 7

4 長期跑贏大盤的記錄收入分散均衡的收益狀況，費用收入佔總收入的36％1，這得益於不斷增長的財富和全國支付業務存款特許經營公司233億美元的低成本、多元化存款2、同行領先的歷史存款測試版持續長期投資核心銀行系統的實施、企業數字、擴張市場、財富管理、穩定的收益和股東價值在過去15年中股東年化總回報率接近8％，超過年化回報率KBW 地區銀行指數回報率為 4% 3 資本管理資本比率強勁，普通股股息連續第 55 年增加4 信貸質量保守風險狀況推動信貸週期的跑贏大盤 1截至2023年9月30日年初至今；2不包括大於10萬美元的存款證，截至2023年9月30日的期末餘額；3截至2023年9月30日；4基於 1Q2023 派發股息

每股收益0.96美元 5 • 平均貸款比第二季度增長1.8％。• 受批發融資到期日10億美元的推動，平均資產總額比第二季度下降了7.55億美元。• 期末無息存款佔存款總額的比例與第二季度持平，為31.7％。• 淨利息收入略有下降至2.49億美元。• 存款總成本增加34個基點至122.7％。1％，而第二季度增長了42個基點。• 淨扣除額為0.23％，非應計貸款為0.05％。•TCE/TA比第二季度增長了8個基點，達到7.78％。槓桿率比第二季度增加了41個基點，達到10.87％。亮點在當前環境中處於有利地位 3Q2023 亮點 1.635 億美元 PPNR1 1.206 億美元淨收益 17.73% ROACE 1.49% ROAA 58.15% 效率比率 1參見第 24 頁的非公認會計準則對賬表

23年第三季度與23年第二季度季度平均餘額對比22年第三季度百萬美元3季度變動百分比變動百分比商業11,000.1 美元 251.7 2% 1,135.5 12% 1,135.5 12% 消費者 5,968.2 47.6 1% 186.8 3% 貸款總額 16,968.3 美元 299.3 美元 2% 1,322.3 8% 投資證券 10,489.8 美元 (799.6) (7)% $ (3,229.6)% 8) (24)% 銀行利息收益存款 2,337.7 53.6 2% 1,357.5 138% 存款 25,565.6 美元 358.6 1% (2,187.5) (8)% 每股賬面價值1 20.90 美元 (.63) (3)% 1.99 美元 11% 資產負債表摘要 6 1截至2023年9月30日、2023年6月30日和2022年9月30日的季度貸款：所有類別的季度增長。投資證券：繼續下跌。第三季度沒有 AFS 購買。銀行的利息收入存款：第三季度的平均餘額反映了更高的流動性。平均存款：比第二季度略有上升。

17.0 美元 17.7 美元 10.8 美元 8.2 美元 7.9 美元 25.6 美元 2Q233Q22 23第三季度 17.0 美元 25.2 美元 27.8 美元 -8% 9.8 美元 11.0 美元 5.8 美元 5.9 美元 6.0 2Q233Q22 第三季度 15.6 美元 16.7 美元資產負債表 7 貸款收益率消費者貸款存款季度交易平均餘額數十億美元計息存款成本非計息計息存款季度交易平均餘額十億美元 4.37% 5.84% 6.02% .21% 1.29% 1.76% +8%

貸款組合 000 年後 8 美元 2023 年 9 月 30 日 2023 年 9 月 30 日 2023 年 9 月 30 日環比業務 5,908,330 美元 5,906,493 美元 5,528,895 0.0% 6.9% 建築業 1,539,566 1,451,783 1,206,955 6.0% 27.6% 商業地產 3,647,168 3,6222 3,331,627 0.7% 9.5% 個人房地產 3,024,639 2,9807% ,599 2,862,519 1.5% 5.7% 消費者 2,125,804 2,110,605 2,116,371 0.7% 0.4% 循環房屋淨值 305,237 303,845 286,026 0.5% 6.7% 6.7% 消費者信用卡 574,755 563,349 0.0% 2.0% 透支 3,753 7,237 3,216 -48.1% 16.7% 總貸款 $17,129,48.1% 16.7% 326 美元 16,956,539 美元 15,898,958 1.0% 7.7% 期末千年代餘額美元 2023 年 9 月 30 日至 2023 年 6 月 30 日同比業務同比增長 5,849,227 美元 5,757,388 美元 5,317,696 1.6% 10.0% 建築業 1,508,850 1,450,196 1,288,721 4.0% 17.1% 商業地產 3,642,010 3,540,851 3,258,128 2.9% 11.8% 個人房地產 2,992,50,962 2,842 4,376 1.1% 5.2% 消費者 2,102,281 2,098,523 2,101,622 0.0% 循環房屋淨值 304,055 300,623 1.1% 8.2% 8.2% 消費者信用卡 564,039 555,875 550,058 1.5% 2.5% 透支 5,341 4,630 4,438 15.4% 貸款總額 16,968,303 美元 15.4% 20.3% 總貸款 $16,968,303 $163 669,048 美元 15,645,962 美元 1.8% 8.5% QTD 平均餘額

房地產——商業貸款：按地理劃分的辦公室未償餘額1房地產—商業貸款佔貸款總額的百分比所有者—已佔用 6.6% 工業 3.4% 零售 2.1% 多户家庭 1.6% 酒店 1.7% 農場 1.2% 老年生活 1.0% 其他 .7% 21.3% 總計 21.3% 商業地產明細 9 31.0% 14.0% 9.7% 8.0% 5.5% 4.5% 業主自用酒店辦公工業老年生活零售農場多户住宅 3.5% 其他房地產房地產——商業貸款36億美元 1地理位置由抵押品的位置決定。僅包括餘額在100萬美元及以上的貸款，佔穩定的非業主自用辦公貸款未償餘額的93％。2Critized根據當前風險敞口和最新估值時的房地產價值，被定義為特別提及貸款、不合格貸款和非應計貸款 3LTV。僅包括餘額在100萬美元及以上的貸款，佔穩定的非業主自用辦公貸款未償餘額的93％房地產-商業貸款：截至2023年9月30日的辦公屬性 49.3% 10.6% 20.1% 7.3% MO TX KS 2.7% 1.9% OK 伊利諾伊州 4.9% CO 2.4% OH 其他州 0.8% • TTM 辦公貸款淨扣除額：.00% • 拖欠的辦公貸款:.00% • 不良辦公貸款：.00% • Critized2 辦公貸款佔辦公貸款總額：.65% • 辦公貸款的加權平均LTV：60.4% 3 • 貸款的百分比為浮動利率：75.9%

10 損益表要點 139 美元 172 美元246 213 美元385 美元第 3 季度148 美元 170 美元 250 228 美元第二季度 398 美元 143 美元 248 美元 228 美元 238 美元第三季度 391 美元非利息收入 (+) 淨利息收入 (+) 非利息支出 (-) 税前、撥備前淨收入 (=) 與 23 年第二季度 (5.0)% 對比 23 年第二季度 (3.6)% 税收和撥備前淨收入（PPNR）收入較第二季度下降1.4％，比去年同期增長1.7％。支出比第二季度增長0.2％，比去年同期增長7.1％。參見第 24 頁的非公認會計準則對賬

23 年第三季度與 23 年第 2 季度對比 22 年第 3 季度百萬美元第 3 季度變動百分比變動百分比變動淨利息收入 248.5 美元 (1.0) (0)% 2.2 美元 142.9 (4.7) (3)% 4.4 3% 非利息支出 228.0 .4 0% 15.1 7% 税前、準備金前淨收入1 163.4 美元 (6.0) (4)% (8.5) (5)% 投資證券收益，淨收益4.3美元，0.9美元 27% 信貸損失準備金 11.6 美元 5.2 美元 80% (3.6) (24)% 歸屬於商業銀行股份公司的淨收益 120.6 美元 (7.2) (6)% 美元 (2.2) (2)% 美元 (2.2) (2)% 截至二零二三年第二季度第三季度的三個月對比 23 年第二季度第三季度與 22 年第三季度普通股淨收益對比股票 — 攤薄後0.96美元 1.02 (6)% 0.97 (1)% 利息收益資產淨收益率 3.11% 3.12% (1) 基點 3.01% 10 個基點損益表 111參見第24頁的非公認會計準則對賬表

非利息收入亮點 12 年第三季度對比 23 年第二季度第 3 季度與 22 年第三季度百萬美元第 23 季度變動百分比變動百分比變動銀行卡交易費 46.9 美元 (2.8) (6)% 1.3 美元 3% 信託費 49.2 1.9 4% 3.8 8% 存款賬户手續費和其他費用 23.1 .5 2% (1.4) (6)% 資本市場費用 2.4 (.1) (5)% (1.0) (29)% 消費者經紀服務 3.8 (.9) (18)% (1.3) (25)% 貸款費用和銷售 3.0 .2 8% $ (.1) (4)% 其他 14.6 美元 (3.5) (19)% 3.2 28% 總非利息收入 142.9 美元 (4.7) (3)% 4.4 3% 銀行卡：由於交換費降低，公司卡費用較第二季度有所下降以及更高的獎勵支出。信託：由於股市升值導致私人客户信託費用增加，與第二季度相比有所增加。其他：由於信用證費用、掉期費減少以及遞延薪酬計劃資產的公允價值調整減少，較第二季度有所下降。這些下降被更高的税收抵免費用部分抵消。

非利息支出亮點13 3季度對比23年第二季度對比22年第三季度以百萬美元計 23季度變動百分比變動百分比工資和員工福利變動百分比146.8美元 1.4% 9.4% 9.4% 淨入住率 13.9 1.0 7% 1.4 11% 11% 設備 4.7 (.3) (3)% (7)% 供應和通信 5.0 .3 7% .4 8% 數據處理和軟件 30.7 2.0 7% 2.7 10% 營銷 6.2 (%) (.2) (3)% (.1) (1)% 其他 20.7 (3.9) (16)% 1.6 9% 非利息支出總額228.0 $.4 0% 15.1 7% 15.1 7% 工資和員工福利：由於全職工資和醫療費用增加，較上年有所增加。數據處理：由於銀行卡費用增加和服務提供商成本增加，與第二季度相比有所增加。其他：與第二季度相比有所下降，這是由於去轉換支出（210萬美元）減少和遞延薪酬公允價值調整減少。

14 流動性和資本

流動性和資本亮點 15 • 聯邦儲備銀行（FRB）第三季度有18億美元的現金。• 聯邦儲備銀行平均預付款減少了9.32億美元。• AFS債務證券投資組合期限為3.9年。• 預計未來十二個月來自投資和轉售協議的到期日和償還的現金流約為24億美元。— AFS債務證券21億美元——根據轉售3.25億美元流動性協議購買的證券/借款 • TCE/TA 為 7.78%，較第二季度增長8個基點。一級槓桿率為10.87％。•AOCI虧損從第二季度的10億美元（10億美元）增加到第三季度的美元（12億美元）。•沒有持有至到期的證券。資本•平均貸款存款比率為66％。•未保險存款1佔第三季度存款總額的32％。•經紀存款5.03億美元於第三季度到期，第二季度短期流動性水平的提高所剩餘的不到50％。存款 1不包括附屬存款和抵押存款

2.3 美元 20212019 $1.8 20222020 第二季度第三季度23 $3.0 $2.8 $2.3 $2.3 $23 23第二季度3Q23 $2.3 存款餘額趨勢細分市場觀點 16 第三季度 $10.5 $11.9 $7.8 2Q232019 2020 $9.9 2021 $12.8 $12.8 $11.8 2Q232019 2021 2021 $10.2 3Q23 $13.4 $12.3 $12.1 $12.1 商業消費者財富平均餘額期末23年第三季度末12.3美元12.3美元期末平均餘額期末分部餘額平均餘額不包括經紀存款。2019年至2022年為全年平均餘額。23年第二季度第三季度10.3美元10.0美元

存款投資組合特點 17% 25萬美元以下賬户的百分比未投保的存款（美元）的百分比1 賬户平均餘額

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