附件99.1

獨立註冊會計師事務所報告

致 股東和董事會

英美煙草公司

關於合併財務報表與財務報告內部控制的意見

我們已經審計了所附的英美煙草集團資產負債表。於截至2021年12月31日及2020年12月31日止各年度的集團損益表、集團全面收益表、集團權益變動表及集團現金流量表，以及相關附註 (統稱為綜合財務報表)。我們還根據特雷德威委員會贊助組織委員會發布的《內部控制綜合框架》(2013年)中確立的標準，對S集團截至2021年12月31日的財務報告進行了內部控制審計。

吾等認為，上文所述的綜合財務報表按國際會計準則委員會頒佈的國際財務報告準則(IFRS)，在各重大方面公平地呈列本集團於二零二一年十二月三十一日及二零二零年十二月三十一日的財務狀況，以及截至二零二一年十二月三十一日止三年期間各年度的經營業績及現金流量。此外，我們認為，根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制和綜合框架(2013)》中確立的標準，截至2021年12月31日，本集團在所有實質性方面保持了對財務報告的有效內部控制。

意見基礎

本集團S管理層負責編制這些 合併財務報表，維護有效的財務報告內部控制，並對隨附的《S管理層財務報告內部控制報告》中財務報告內部控制的有效性進行評估。我們的責任是根據我們的審計結果，就S集團合併財務報表發表意見，並就S集團的財務報告內部控制發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與本集團保持獨立。

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則 要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定合併財務報表是否沒有重大錯報，無論是由於錯誤還是欺詐，以及是否在所有重大方面保持了對財務報告的有效內部控制。

我們對合並財務報表的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據 。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價合併財務報表的整體列報。我們對財務報告內部控制的審計包括瞭解財務報告內部控制，評估存在重大缺陷的風險，以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作 有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。

財務報告內部控制的定義及侷限性

公司財務報告內部控制是指對財務報告的可靠性提供合理保證的過程，以及根據公認會計原則編制對外財務報表的過程。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)保持記錄，以合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置；(2)提供合理保證，記錄交易是必要的，以便根據公認會計原則編制財務報表；以及

僅根據公司管理層和董事的授權設立公司；以及(3)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的公司未經授權收購、使用或處置S資產提供合理保證。

由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險，即由於 條件的變化，控制可能變得不充分，或者遵守政策或程序的程度可能惡化。

關鍵審計事項

以下傳達的關鍵審計事項是指已向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期綜合財務報表審計產生的事項，且：(1)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露，以及(2)涉及我們特別具有挑戰性、主觀性或複雜性的判斷。 傳達關鍵審計事項不會以任何方式改變我們對合並財務報表的整體看法，我們也不會通過傳達以下關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露提供單獨意見。

2017年收購雷諾美國公司(Reynolds American Inc.)產生的商譽和商標的減值分析

誠如綜合財務報表附註12所述，於2021年12月31日，貴集團因2017年收購Reynolds American而分別擁有330. 21億英鎊及694. 75億英鎊的無限年期商譽及商標。

我們將2017年收購Reynolds American產生的商譽和無限期商標的減值分析評估確定為關鍵審計事項。在評估以下方面涉及高度的審計師判斷：（i）用於分析分配給Reynolds American現金產生單位的無限期商標和商譽 的可收回性的預算收入和貼現率;及（ii）擬議的薄荷醇禁令對紐波特和駱駝無限期商標的終端增長率和貼現率的影響，以及分配給 雷諾美國現金產生單位。

以下為我們處理此重大審核事項所執行的主要程序。我們評估了 與無限年期商譽和商標減值測試流程相關的若干內部控制的設計和運行有效性，包括與編制預算收入相關的控制和 管理層確定適用貼現率。’此外，我們按以下方式評估減值分析：

-

通過檢查外部來源的公開數據，包括經紀人和分析師報告、行業報告、媒體報道、宏觀經濟假設、學術和科學研究以及監管變化，評估和質疑雷諾美國公司的預算收入;

-

通過將歷史預測與實際結果進行比較來質疑預算收入，以評估集團 準確預測的能力;’

-

對預算收入進行敏感性分析，以評估其對本集團確定Reynolds American商譽及無限期商標的 公允價值超過其賬面價值的影響;’

-

特別是針對擬議的聯邦薄荷醇禁令，根據FDA規則制定過程和最近的訴訟，嚴格評估集團對潛在 影響時間的評估;’

-

通過將管理層預計的品牌保留率與已實施薄荷醇禁令的類似市場的實際品牌保留率進行比較，評估並質疑擬議的薄荷醇禁令對最終增長率的影響，該最終增長率用於基於使用價值 評估分配給雷諾茲美國現金產生單位以及紐波特和駱駝無限壽命品牌的商譽的可收回性;以及’

-

涉及一名具有專業技能和知識的估值專業人員，該專業人員協助使用可比公司的公開市場數據獨立制定 一系列貼現率，並將這些貼現率與雷諾茲美國公司使用的貼現率進行比較，以評估其合理性。

加拿大法律訴訟

如綜合財務報表附註31所述，本集團在加拿大的運營公司Imperial Tobacco Canada（Imperial Tobacco Canada）已收到魁北克高等法院就吸煙與健康集體訴訟作出的不利判決。“’由於這一判決，帝國已根據《公司債權人安排法》（Companies Creditors Arrangement Act）申請債權人保護，並要求安大略省高等法院暫停針對帝國的所有未決或預期訴訟，以解決全國各地的所有未決訴訟。”“’

我們將對加拿大 法律訴訟的評估確定為關鍵審計事項，因為在評估貴集團對相關法律、歷史和待決法院裁決的評估以及貴集團估計 加拿大訴訟最終解決所產生的任何未來經濟流出的可能性和程度時，需要複雜和主觀的審計師判斷。’’

以下是我們為解決此關鍵審計事項而執行的 主要程序。我們評估了與法律風險流程相關的若干內部控制的設計並測試了其運營有效性，包括與相關法律和相關法院裁決的解釋相關的控制，以及對加拿大訴訟最終解決所產生的任何未來經濟流出的可能性和程度的估計。此外，我們通過以下方式評估加拿大法律程序：

-

閲讀直接從集團外部和內部法律顧問收到的信件，這些信件評估了加拿大法律訴訟的當前 狀態。’我們進一步詢問了內部法律顧問，以評估他們在信中得出結論的依據;

-

評估司法法院當局就加拿大 訴訟通過的相關歷史和近期判決，並閲讀相關加拿大法院裁決，以質疑Imperial對加拿大法律訴訟的解釋。’

/s/畢馬威律師事務所

我們自二零一五年起擔任貴集團的核數師。’

聯合王國，倫敦

2022年2月10日

集團損益表

				截至十二月三十一日止的年度
		注意到		2021 £m								2020 £m								2019 £m
收入(1)		2			25,684								25,776								25,877
使用的原材料和消耗品					(4,542	)							(4,583	)							(4,599	)
產成品和在製品庫存變化情況					160								445								162
員工福利成本		3			(2,717	)							(2,744	)							(3,221	)
折舊、攤銷和減值成本		4			(1,076	)							(1,450	)							(1,512	)
其他營業收入		5			196								188								163
從攤餘成本重分類為公允價值的損失					(3	)							(3	)							(3	)
其他運營費用		6			(7,468	)							(7,667	)							(7,851	)
從運營中獲利		2			10,234								9,962								9,016
淨融資成本		8			(1,486	)							(1,745	)							(1,602	)
聯營公司和合資企業的税後收益份額		2, 9			415								455								498
税前利潤					9,163								8,672								7,912
對一般活動徵税		10			(2,189	)							(2,108	)							(2,063	)
本年度利潤					6,974								6,564								5,849
歸因於：
母公司的所有者					6,801								6,400								5,704
非控制性權益					173								164								145
					6,974								6,564								5,849
每股收益
基本信息		11			296.9p								280.0p								249.7p
稀釋		11			295.6p								278.9p								249.0p

⁽¹⁾於截至2021年12月31日、2020年及2019年12月31日止年度，收入分別扣除税項、消費税及其他税項後的淨額分別為385.95億、391.72億及398.26億。

附註是這些合併財務報表的組成部分。

1

集團全面收益表

				截至十二月三十一日止的年度
		注意到		2021 £m								2020 £m								2019 £m
本年度利潤					6,974								6,564								5,849
其他綜合收入/(費用)
隨後可能會重新分類為利潤或虧損的項目：					509								(2,997	)							(3,216	)
海外業務淨投資的外幣換算及對衝
–外幣業務換算產生的匯兑差額					32								(2,597	)							(2,967	)
已重新分類及於年內溢利內呈報		22(c)			291								-								-
淨投資對衝衍生產品的公允價值淨收益/(損失)					75								(16	)							21
淨投資套期保值借款匯兑差額					24								(163	)							(18	)
現金流對衝
公允價值淨收益/(虧損)					95								(257	)							(246	)
已重新分類及於年內溢利內呈報					32								90								53
公允價值淨值(收益)/現金流量套期保值損失税		10(f)			(32	)							44								56
按公允價值持有的投資
公允價值淨收益		18			9								-								-
聯營公司在保監處的份額，税後淨額		9			(17	)							(98	)							(115	)
以後不會重新分類為利潤或虧損的項目：					313								55								(507	)
退休福利計劃
精算淨收益/(損失)		15			382								105								(582	)
盈餘確認		15			(1	)							10								(7	)
-子公司的精算(收益)/損失税		10(f)			(82	)							(26	)							75
聯營公司在保監處的份額，税後淨額		9			14								(34	)							7
本年度扣除税後的其他綜合收入/(費用)合計					822								(2,942	)							(3,723	)
本年度扣除税項後的綜合收入總額					7,796								3,622								2,126
歸因於：
母公司的所有者					7,622								3,474								2,000
非控制性權益					174								148								126
					7,796								3,622								2,126

附註是這些合併財務報表的組成部分。

2

集團權益變動表

				可歸因於母公司的所有者
		備註		分享 資本 £m				股票溢價， 資本贖回 和合並儲備 £m				其他 儲量 £m				保留 收益 £m				總計 可歸因性 致業主 父代的 £m				永久 混血兒 債券 £m				非- 控管 利益 £m				總股本 £m
2021年1月1日的結餘					614				26,618				(6,600)				42,041				62,673				-				282				62,955
本年度的全面收入總額包括：					-				-				523				7,099				7,622				-				174				7,796
本年度利潤					-				-				-				6,801				6,801				-				173				6,974
本年度其他全面收入					-				-				523				298				821				-				1				822
股權的其他變動
重新分類並在總資產中報告的現金流量套期					-				-				45				-				45				-				-				45
僱員購股權
–員工服務的價值		28			-				-				-				76				76				-				-				76
–用於購股權計劃的庫存股份					-				4				-				(4)				-				-				-				-
分款和其他批款
–普通股		22(f)			-				-				-				(4,904)				(4,904)				-				-				(4,904)
向非控制性權益轉讓					-				-				-				-				-				-				(162)				(162)
購買自己的股份
於僱員股份擁有權信託持有之權益					-				-				-				(82)				(82)				-				-				(82)
永續混合債券
扣除發行費用後的淨收益		22(d)			-				-				-				-				-				1,681				-				1,681
發行手續費税					-				-				-				-				-				4				-				4
支付的優惠券					-				-				-				(6)				(6)				-				-				(6)
已支付的代金券的應收税					-				-				-				1				1				-				-				1
非控制性權益收購		27(b)			-				-				-				(5	)			(5	)			-				-				(5	)
非控制性利益的其他運動		27(b)			-				-				-				-				-				-				6				6
其他動作					-				-				-				(4	)			(4	)			-				-				(4	)
2021年12月31日的結餘					614				26,622				(6,032	)			44,212				65,416				1,685				300				67,401

附註是這些合併財務報表的組成部分。

3

集團權益變動表

						可歸因於母公司的所有者
		備註				分享 資本 £m				股票溢價， 資本贖回 和合並儲備 £m				其他 儲量 £m				保留 收益 £m				總計 可歸因性 致業主 父代的 £m				非- 控管 利益 £m				總股本 £m
2020年1月1日的結餘							614				26,609				(3,555	)			40,234				63,902				258				64,160
本年度的全面收入總額包括：							-				-				(3,012	)			6,486				3,474				148				3,622
本年度利潤							-				-				-				6,400				6,400				164				6,564
本年度其他綜合(費用)/收入							-				-				(3,012	)			86				(2,926	)			(16	)			(2,942	)
股權的其他變動
重新分類並在總資產中報告的現金流量套期							-				-				(33	)			-				(33	)			-				(33	)
僱員購股權
–員工服務的價值			28				-				-				-				88				88				-				88
發行新股所得款項							-				2				-				-				2				-				2
–用於購股權計劃的庫存股份							-				7				-				(7	)			-				-				-
分款和其他批款
–普通股			22(f)				-				-				-				(4,747	)			(4,747	)			-				(4,747	)
向非控制性權益轉讓							-				-				-				-				-				(141	)			(141	)
購買自己的股份
於僱員股份擁有權信託持有之權益							-				-				-				(17	)			(17	)			-				(17	)
其他非控制性權益的轉移			27(b)				-				-				-				-				-				17				17
其他動作							-				-				-				4				4				-				4
2020年12月31日的結餘							614				26,618				(6,600	)			42,041				62,673				282				62,955

附註是這些合併財務報表的組成部分。

4

						可歸因於母公司的所有者
		備註				分享 資本 £m				股票溢價， 資本贖回 和合並儲備 £m				其他 儲量 £m				保留 收益 £m				總計 可歸因性 致業主 父代的 £m				非- 控管 利益 £m				總股本 £m
2019年1月1日的結餘							614				26,606				(333	)			38,557				65,444				244				65,688
本年度的全面收入總額包括：							-				-				(3,190	)			5,190				2,000				126				2,126
本年度利潤							-				-				-				5,704				5,704				145				5,849
本年度其他綜合支出							-				-				(3,190	)			(514	)			(3,704	)			(19	)			(3,723	)
股權的其他變動
重新分類並在總資產中報告的現金流量套期							-				-				(32	)			-				(32	)			-				(32	)
僱員購股權
–員工服務的價值			28				-				-				-				115				115				-				115
發行股票所得款項							-				3				-				-				3				-				3
分款和其他批款
–普通股							-				-				-				(3,476	)			(3,476	)			-				(3,476	)
向非控制性權益轉讓							-				-				-				-				-				(148	)			(148	)
購買自己的股份
於僱員股份擁有權信託持有之權益							-				-				-				(117	)			(117	)			-				(117	)
其他非控制性權益的轉移			27(A)、(B)				-				-				-				-				-				36				36
其他動作							-				-				-				(35	)			(35	)			-				(35	)
2019年12月31日的結餘							614				26,609				(3,555	)			40,234				63,902				258				64,160

附註是這些合併財務報表的組成部分。

5

集團資產負債表

		注意到				2021 £m								12月31日 2020 £m
資產
無形資產			12				115,625								115,343
財產、廠房和設備			13				4,953								5,060
對聯營公司和合資企業的投資			14				1,948								1,796
退休福利資產			15				918								714
遞延税項資產			16				611								534
貿易和其他應收款			17				210								242
按公允價值持有的投資			18				50								22
衍生金融工具			19				243								367
非流動資產總額							124,558								124,078
盤存			20				5,279								5,998
應收所得税							117								79
貿易和其他應收款			17				3,951								3,721
按公允價值持有的投資			18				456								242
衍生金融工具			19				182								430
現金和現金等價物			21				2,809								3,139
							12,794								13,609
歸類為持有待售資產							13								3
流動資產總額							12,807								13,612
總資產							137,365								137,690
股本、資本和儲備
股本			22(a)				614								614
股份溢價、資本贖回及合併儲備			22(b)				26,622								26,618
其他儲備			22(c)				(6,032	)							(6,600	)
留存收益			22(c)				44,212								42,041
母公司的所有者							65,416								62,673
永續混合債券			22(d)				1,685								-
非控制性權益			22(e)				300								282
總股本							67,401								62,955
負債
借款			23				35,666								39,927
退休福利負債			15				1,239								1,524
遞延税項負債			16				16,462								16,314
關於法律責任的其他準備金			24				392								387
貿易和其他應付款			25				982								1,064
衍生金融工具			19				79								41
非流動負債總額							54,820								59,257
借款			23				3,992								4,041
應付所得税							879								868
關於法律責任的其他準備金			24				461								598
貿易和其他應付款			25				9,577								9,693
衍生金融工具			19				235								278
流動負債總額							15,144								15,478
權益和負債總額							137,365								137,690

附註是這些合併財務報表的組成部分。

代表董事會

Luc Jobin

主席

2022年2月10

6

集團現金流量表

						截至十二月三十一日止的年度
		注意到				2021 £m								2020 £m								2019 £m
本年度利潤							6,974								6,564								5,849
對一般活動徵税							2,189								2,108								2,063
聯營公司和合資企業的税後收益份額							(415	)							(455	)							(498	)
淨融資成本							1,486								1,745								1,602
從運營中獲利							10,234								9,962								9,016
調整為
折舊、攤銷及減值成本			4				1,076								1,450								1,512
庫存減少/（增加）							433								(144	)							(371	)
–貿易及其他應收款項的增加╱減少							(393	)							300								(699	)
–與魁北克集體訴訟有關的收費相關的應收款項減少			24				-								-								436
應付款總結算協議(減少)/增加			6				(36	)							369								(124	)
*貿易和其他應付款項的增加/(減少)							183								(320	)							730
退休福利負債淨額減少							(104	)							(96	)							(40	)
負債的其他準備金(減少)/增加							(145	)							-								382
其他非現金項目			27(d)				430								46								106
經營活動產生的現金							11,678								11,567								10,948
從聯營公司收到的股息							353								351								252
已繳税款							(2,314	)							(2,132	)							(2,204	)
經營活動產生的現金淨額							9,717								9,786								8,996
投資活動產生的現金流
收到的利息							33								48								80
購買房產、廠房和設備							(527	)							(511	)							(664	)
處置財產、廠房和設備所得收益							31								44								34
購買無形資產							(218	)							(244	)							(151	)
購買投資							(369	)							(343	)							(191	)
處置投資所得收益							141								184								339
對聯營公司的投資和對其他子公司的收購，扣除所獲得的現金							(133	)							39								(86	)
出售附屬公司，扣除已處置現金後的淨額			27(d)				(98	)							-								-
用於投資活動的現金淨額							(1,140	)							(783	)							(639	)
融資活動產生的現金流
借款支付的利息和融資相關活動							(1,479	)							(1,737	)							(1,601	)
租賃負債的利息要素							(23	)							(26	)							(32	)
租賃負債的資本要素							(154	)							(164	)							(154	)
增加借款和新增借款所得收益							978								9,826								4,247
借款的減少和償還							(4,843	)							(10,633	)							(5,640	)
與衍生金融工具有關的流入/流出							229								(283	)							(564	)
購買員工持股信託基金持有的自己的股份							(82	)							(18	)							(117	)
發行永久混合債券的收益，扣除發行成本			22(d)				1,681								-								-
永久混合債券支付的票面利率							(6	)							-								-
支付給母公司所有者的股息							(4,904	)							(4,745	)							(4,598	)
向非控股權益注資和購買非控股權益			30				1								17								20
支付給非控股權益的股息							(150	)							(136	)							(157	)
其他							3								2								3
用於融資活動的現金淨額							(8,749	)							(7,897	)							(8,593	)
淨現金流量(用於)/因經營、投資和融資活動而產生的淨現金流							(172	)							1,106								(236	)
匯兑差額							(253	)							(253	)							(57	)
(減少)/增加 年度淨現金和現金等價物							(425	)							853								(293	)
1月1日的現金和現金等價物淨額							2,888								2,035								2,328
截至12月31日的現金和現金等價物淨額			21				2,463								2,888								2,035

附註是這些合併財務報表的組成部分。

7

合併財務報表附註

1會計政策

準備的基礎

綜合財務報表是根據國際會計準則委員會(IASB)發佈的國際財務報告準則(IFRS)和英國採用的國際會計準則編制的。英國採用的國際會計準則在某些方面與國際會計準則委員會發布的國際會計準則有所不同。該等差異對本集團S所呈列期間的綜合財務報表並無影響。

除下文有關金融工具的會計政策 所述外，綜合財務報表乃根據歷史成本慣例按持續經營基礎編制。在進行持續經營評估時，管理層考慮了持續經營期間的預測和流動資金需求。這包括新冠肺炎的影響，以及因2022年在美國到期的主和解協議而產生的付款，以及到期的其他已知負債或未來付款(包括中期股息)。

編制合併財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響截至財務報表日期的收入、費用、資產和負債的報告金額以及或有負債的披露。主要估計及假設載於以下會計政策，以及有關賬目附註。

關鍵會計判斷包括：

-	分別作為備忘錄信息披露的調整項目的確定和量化説明如下，這些調整項目對調整後每股收益計算的影響見附註11；

-	關於是否確認與未決訴訟或其他未決索賠有關的撥備和或有負債風險的決定，以及其他或有負債。關於未作規定的或有負債的會計政策載於下文，集團的或有負債在附註31中作了解釋。 有必要作出判斷，以評估未決索賠很可能(勝訴的可能性大於不成功的可能性)、可能的可能性或遙遠的可能性；

-	有關本集團所持投資是否存在控制權(附屬公司)、共同控制權(共同安排)或重大影響 (聯營公司)的決定。此乃經考慮本集團S委任董事進入本實體S董事會的能力、其相對其他股東的持股比例、與本實體或其其他股東訂立的任何重大合同或安排及其他相關事實及情況後評估。附註32解釋了這些政策對包括加拿大在內的地區的集團子公司的適用情況；

-	審查對自由獲取外幣或多種匯率有限制的領土上實體進行交易和換算的適用匯率；以及

-	關於永久混合債券是否應歸類為股權而不是借款的決定(注 22(D))。

關鍵的會計估計包括：

-	對資產價值的審查，特別是對商譽和某些商標以及類似的無形資產等不確定的終身資產的審查。在減值測試中使用的主要假設是確定現金產生單位、這些單位的預算和預測現金流量、現金流量預測的長期增長率以及用於對現金流量預測進行折現的比率。這些説明見附註12；

-	退休福利成本的估算和核算。資產及負債的賬面價值以及本年度的費用及在其他全面收益中確認的金額的釐定涉及與獨立精算師共同作出的判斷。這涉及基於不同國家的環境對未來不確定事件的估計，包括計劃成員的預期壽命、工資和養老金增長、通貨膨脹以及年末的貼現率和資產價值。本集團使用的假設和敏感性分析載於附註15；以及

-	有關税務及法律事宜應確認金額的估計，以及對負債及收費的其他 準備金的估計，可能會受不確定的未來事件影響，可能會持續數年，因此金額及/或時間可能與目前的假設有所不同。有關税務的會計政策解釋如下。已確認的遞延税項資產和負債連同未確認金額的附註載於附註16，或有税資產載於附註10(B)。負債和收費的其他準備金載於附註24。訴訟 相關存款見附註17。附註6(B)説明瞭這些會計政策對雷諾美國公司(雷諾美國公司)根據總和解協議支付的款項和確認的貸項的應用情況。

該等估計及假設乃根據過往經驗及在該等情況下被認為合理的各種其他因素而作出，並構成管理層於財務報表日期作出的最佳判斷。未來，實際經驗可能會偏離這些估計和假設，這可能會影響財務報表，因為最初的估計和假設在情況發生變化的年份進行了適當的修改。

該等綜合財務報表於2022年2月10日獲董事會批准 發佈。

8

鞏固的基礎

合併財務信息包括英美煙草公司的財務報表。及附屬公司，統稱為 集團，連同S集團分享其聯營公司的成果及共同安排。

子公司是由本集團控制的實體。當集團因參與實體而面臨或有權獲得可變回報時，集團控制該實體，並有能力通過其對該實體的權力影響這些回報。非控股權益指非直接或間接歸屬於本集團股東的附屬公司盈利或權益的 份額。

聯營公司包括於並非附屬企業或聯合安排的 業務的投資，而S集團於股本中的權益為長期權益，且本集團對其經營及財務政策施加重大影響。使用權益法對它們進行 核算。

聯合安排包括兩個或兩個以上當事人共同控制的合同安排，以及有關實體有關活動的決定需要一致同意的情況。

聯合業務是共同控制的安排，在這種安排中，安排各方對與安排有關的基礎負債的基礎資產和債務擁有權利。本集團佔任何該等安排的資產、負債、收入及開支的份額。

合資企業包括安排各方對安排的淨資產有權的安排。它們使用權益 方法進行核算。

外幣和惡性通貨膨脹地區

母公司的本位幣為英鎊，這也是集團的列報貨幣。集團業務的收入及現金流量表以英鎊以外的貨幣表示，按相關交易日期適用的匯率換算為英鎊。當平均匯率接近相關交易日期的相關匯率時，使用的是每年的平均匯率。集團業務的資產及負債於每年年底按適用匯率折算。在自由使用外幣或多種匯率受到限制的地區，定期審查適用的匯率。

按平均匯率換算的留存利潤與收盤匯率之間的差額計入儲備，年初海外淨資產重新換算為英鎊(使用收盤匯率)產生的差額計入儲備，並作為 單獨的權益組成部分列報。於確認出售集團業務的損益時，於損益表中確認該等損益。

外幣 交易最初按交易日期的匯率規則以集團內各實體的本位幣確認。結算該等交易及按年終匯率折算外幣資產及負債所產生的匯兑損益於損益表中確認，但如按權益遞延為合資格現金流量對衝、公司間投資貸款淨額及合資格投資對衝則除外。損益表確認的匯兑損益計入營運利潤或淨財務成本，視乎產生這些匯兑差額的相關交易而定。

此外，對於對集團業績有重大影響的高通脹國家，根據國際會計準則第29號，以當地貨幣編制的財務報表在換算為英鎊之前將調整為反映當地通脹的影響惡性通貨膨脹經濟體的財務報告。在適用的情況下，國際會計準則第29號要求所有交易在資產負債表日期前按通貨膨脹因素 編制指數，這可能會導致指數的貨幣收益或損失。此外，本集團評估固定資產指數化後的賬面價值，並適用國際會計準則第36號資產減值，以確保賬面價值正確反映該等資產的經濟價值。

高通脹地區的經營業績和資產負債表按期末匯率折算。就委內瑞拉而言，專家組使用的估計匯率反映了專家組自上次實現有意義的股息匯回以來一般價格指數的發展情況。

收入

收入主要包括向外部客户銷售香煙、其他煙草產品和尼古丁產品。收入不包括與該期間的銷售有關的關税、消費税和其他税項，並在扣除對直接和間接客户的回扣、退貨和其他類似折扣和付款後列報。就本集團絕大多數S銷售業務而言，收入於貨物控制權於某一時間點轉移至客户時確認；這通常表現為交付予客户時所有權的重大風險及回報的轉移 ，就時間而言與裝運日期並無重大差異。

退休 福利成本

本集團經營界定權益及界定供款計劃，包括退休後醫療保健計劃。對於確定的福利計劃，計入業務利潤的精算成本包括當前服務成本、淨確定福利負債或資產的淨利息、過去的服務成本和任何結算的影響。根據《國際會計準則》第19條計算每個確定的養卹金計劃的淨赤字或淨盈餘員工福利根據資產負債表日的界定福利責任現值減去計劃資產的公允價值(如適用)，就任何盈餘限制或最低資金要求的影響作出調整。一些福利是通過確定的繳款計劃提供的，對這些計劃的付款在到期時作為費用支付。

基於股份的支付

本集團有 股權結算及現金結算股份薪酬計劃。

9

股權結算股份支付按授予日的公允價值計量。於授出日期以股權結算股份支付確定的公允價值於歸屬期間按S集團對最終歸屬獎勵的估計計算。對於歸屬條件以股東總回報為基礎的計劃，授予日的公允價值反映了這些條件，而每股收益歸屬條件反映在歸屬期間最終歸屬的獎勵的計算中。

對於以現金結算的股份支付，相當於所收到服務部分的負債按其在每個資產負債表日期確定的當前公允價值確認。

公允價值是通過使用Black-Scholes期權定價模型來衡量的，除非在使用蒙特卡洛期權定價模型時，歸屬取決於市場狀況。模型中使用的預期壽命已根據管理層S的最佳估計進行了調整，以考慮不可轉移性、運動限制和行為考慮的影響。

研發

研究支出 記入發生當年的收入。發展支出在發生當年計入收入，除非符合《國際會計準則》第38條的確認標準無形資產作為無形資產資本化。

税收

該期間的利潤連同遞延税項均須繳税。本所得税費用乃根據本集團S附屬公司、聯營公司及聯合安排經營及產生應課税收入的國家於結算日頒佈或實質頒佈的税法計算。

遞延税項按負債法全額計提，用於財務報告目的資產和負債的賬面金額與用於税務目的的金額之間的臨時差異。遞延税項資產只有在未來可能有應課税溢利可供使用的情況下才予以確認。

遞延税項按截至結算日已頒佈或實質頒佈的税率釐定，並預期於相關遞延税項資產變現或遞延税項負債清償時適用。

除與在其他全面收益中確認或直接在權益中確認的項目有關外，税項在損益表中確認，在這種情況下，在其他全面收益表或權益變動表中確認。

本集團在支付或追討多項税款方面有風險。自2019年1月1日起，專家組通過了IFRIC的要求 23所得税處理方面的不確定性這就要求，在有關税務機關是否會接受某一特定税務處理存在不確定性的情況下，財務報表應反映可能的結果，並根據最可能的金額或預期價值確定估計金額，這取決於預期哪種方法能更好地預測不確定性的解決。於2019年1月1日之前，該等付款或追討款項的負債或資產於可能出現的結果及有關金額可被合理估計時確認。

商譽

收購所產生的商譽將被資本化，任何商譽減值將立即在損益表中確認，而不會 隨後沖銷。

與子公司有關的商譽計入無形資產。就聯營公司及合營公司而言，商譽計入於聯營公司或合營公司投資的賬面價值。出售附屬公司、聯營公司或合營企業時，應佔商譽金額計入出售損益的釐定。

商譽以外的無形資產

本集團資產負債表所列之無形資產主要包括由本集團S附屬業務及電腦軟件收購之商標及類似無形資產，包括若干知識產權。

已獲得的商標和類似資產以減去累計攤銷和減值的成本計值。壽命不定的商標不會攤銷，但每年都會對其進行減值審查。其他商標和類似資產在其剩餘使用年限內以直線方式攤銷，與預期收到的不超過20年的經濟效益模式一致。 商標的任何減值都在損益表中確認，但商標價值的增加不被確認。

計算機軟件以減去累計攤銷和減值的成本計提，除全球軟件解決方案外，按直線攤銷，攤銷期限從三年到五年不等。全球軟件解決方案是旨在 在全球範圍內實施並被集團內所有運營公司用作標準解決方案的軟件資產。在2021年之前，這些資產按不超過10年的時間按直線攤銷。自2021年起，全球軟件 解決方案按直線攤銷，攤銷期限不超過13年。對有用經濟壽命的修訂是由於第三方供應商支持範圍擴大而持續使用全球軟件解決方案的結果。在2021年和2022年，會計估計的這一變化的估計影響是年度攤銷費用減少2600萬英磅，2023年，年度攤銷費用減少1200萬英磅。

10

財產、廠房和設備

物業、廠房及設備按成本減去累計折舊及減值列賬。折舊是在直線基礎上計算的，以沖銷資產在其可用經濟壽命內的價值。永久保有土地或歸類為持有待售資產不計提折舊。永久保有及租賃物業按每年2.5%至4%的比率折舊，而廠房及設備按每年3%至25%的比率折舊。

資本化利息

直接可歸因於購置、建造或生產無形資產或物業、廠房及設備(需要相當長的時間才能作好準備以作預期用途或出售)的借款成本，將作為資產成本的一部分予以資本化。

租賃資產

自2019年1月1日起，本集團採用國際財務報告準則第16號租契於租賃安排開始時確認使用權資產及租賃負債，資產於附註13中列為物業、廠房及設備的一部分，而負債則於 附註23中列為借款的一部分。

在採納“國際財務報告準則”第16號時，本集團採用經修訂的追溯方法，並未在準則允許的情況下重述過往期間。集團 利用了該標準下的某些實際權宜之計，包括對以前確認的租賃安排進行從頭處理，以便在實施日不重新評估合同是否屬於或 包含租賃，以及以前根據國際會計準則第17號歸類為融資租賃的租賃租契仍以採納國際財務報告準則第16號為資本來源。

對於於2019年1月1日後訂立的租賃安排，本集團亦採納了準則下的多項實際權宜之計，包括不將國際財務報告準則第16號的要求應用於無形資產租賃、在適當情況下采用組合 方法，以及不將國際財務報告準則第16號的確認及計量要求應用於短期租賃(最長年期少於12個月的租賃)或低價值資產租賃。除與財產相關的租賃外， 未將非租賃組成部分與租賃組成部分分開。

在考慮任何延長租賃期的選擇後，租賃負債初始確認的金額等於租賃開始時的估計合同租賃付款的現值。租賃承諾按租賃中隱含的利率折現至現值(如果該利率可隨時確定)，或適當時適用的借款遞增利率。使用權租賃資產最初按與租賃負債相等的金額確認，經與資產相關的初始直接成本調整後，再按租賃期及其估計使用年限中較短的時間折舊。

於2019年1月1日前，本集團採用國際會計準則第17號租契。 本集團實質上承擔租賃資產所有權的所有風險和回報的安排被分類為融資租賃，並作為物業、廠房和設備的一部分計入。根據國際會計準則第17號，未被分類為 融資租賃的租賃被分類為經營租賃，該等安排未資本化。經營租賃項下的租金按直線法在租賃期內計入營業利潤。

非金融資產減值準備

當事件顯示現金產生單位的賬面金額可能無法收回時，將對資產進行減值審查。此外，使用壽命不確定的資產每年都要進行減值測試。減值虧損確認至 賬面價值超過S公允價值減去出售成本及其使用價值中較高者的程度。

現金產生單位是可識別的最小資產組，其產生的現金流在很大程度上獨立於其他資產或資產組的現金流。於收購日期，所收購之任何商譽將分配予預期受惠於收購之相關現金產生單位 或一組現金產生單位，以進行商譽減值測試。

按攤銷成本持有的金融資產減值

按攤銷成本持有的金融資產預期信貸虧損的損失撥備於初步確認相關資產時確認。如IFRS 9所允許的金融工具，國際財務報告準則第15號確認收入所產生的應收貿易賬款損失準備金與客户簽訂合同的收入 最初測量的金額等於終身預期損失。有關貸款及其他應收款項的撥備初步確認為相等於12個月預期信貸損失。當應收賬款的信貸風險在初始確認後顯著增加時，計提的備抵金額等於 終身預期信貸損失。

庫存

存貨按成本和可變現淨值中較低者列報。成本以取得存貨及將存貨運至現有地點及狀況所產生的加權平均成本計算，包括原材料、直接人工及間接費用(視情況而定)。可變現淨值是估計銷售價格減去完工和銷售成本。經營週期超過12個月的煙草庫存 被歸類為流動資產，這與公認的行業慣例一致。

生物資產

集團資產負債表中顯示的對聯營公司和合資企業的投資包括Organigram Holdings Inc.根據國際會計準則第41號持有的生物資產農業，本集團按公允價值減去出售成本計量生物資產，最高可達

11

收穫點，這一點將成為收穫後產成品庫存成本的基礎，並根據《國際會計準則》2，在適用的情況下，對這些成本產生的後續支出進行資本化盤存。生物資產增長期間產生的未實現公允價值收益和虧損立即在損益表中確認。

股權工具

根據合同安排的實質內容，票據被歸類為金融負債或權益。無法在本集團結算的工具包括S本身擁有的權益工具，以及不包括交付現金或其他金融資產的合約責任，則歸類為權益。本集團發行的權益工具按收到的收益扣除發行成本後確認。

2021年9月27日，該集團發行了兩隻10億歐元的永久混合債券。由於本集團有權無條件避免轉移與該等 債券有關的現金或其他金融資產，因此該等債券在綜合財務報表中被分類為權益工具。

金融工具

S集團管理金融資產的業務模式載於集團財務手冊，該手冊指出，現金和投資管理的主要目標是防止本金損失。此外，本集團的目標是：通過將現金集中於中心來最大化本集團的流動資金，使對外投資的到期日與預測流動資金的到期日保持一致，在可行的情況下使對外投資的利率與債務到期日或定價的利率相匹配，並優化本集團的投資收益率S的投資參數。持有大多數金融資產是為了收集合同現金流(通常是現金和現金等價物以及貸款和其他應收款)，但持有一些資產(通常是投資)是為了獲得投資潛力。

金融資產及金融負債於本集團加入有關文書的合約條款時確認，並於 本集團不再為該等條款的訂約方時終止確認。如該等資產及負債預期於資產負債表日後12個月內變現或結清，則歸類為流動資產及負債。如果不是，它們將被歸類為非當前。此外，流動負債包括實體沒有無條件權利在資產負債表日後至少12個月內延遲清償負債的金額。

專家組很早就通過了國際財務報告準則第9號的第一階段和第二階段修正案。金融工具和國際財務報告準則7金融工具：披露分別關於2019年和2020年的利率基準改革。該等修訂為直接受利率基準變動影響的若干套期保值關係提供豁免，而改革導致有關被指定為對衝風險的利率，或被對衝項目或對衝工具的利率現金流的時間或數額的不明朗因素，以致如無豁免，該關係可能不符合對衝會計的資格。此外，該等修訂為因利率基準改革而改變合約現金流量釐定基準的金融資產及金融負債提供實際便利，使其可透過修訂實際利率而前瞻性地應用合約現金流量的變動。

非衍生金融資產按S集團業務模式初步確認為投資、貸款及應收賬款或現金及現金等價物，會計科目如下：

-	投資：這些是非衍生金融資產，不能歸類為貸款和其他應收賬款或現金和現金等價物。該等投資的股息及利息收入於本集團確立S收款權利時計入財務收入內。該類別包括按公允價值計入損益的金融資產和按公允價值計入其他綜合收益的金融資產。

-	貸款和其他應收款：該等非衍生金融資產為非衍生金融資產，其固定或可釐定付款僅指未償還本金的本金及利息付款，主要為收取合約現金流而持有。該等結餘包括貿易及其他應收賬款，按實際利率法按攤銷成本計量，並扣除信貸損失準備，以及不能歸類為現金及現金等價物的銀行及其他金融機構存款。此外，如附註17所述，若干與訴訟有關的存款於貸款及其他應收款項內確認為資產，而管理層已確定該等款項代表因過往事件而由該實體控制的資源。該等 存款按已轉移代價減去減值(如適用)的公允價值持有，且未予貼現。

-	現金和現金等價物：現金和現金等價物包括手頭現金和隨叫隨到的存款，以及其他短期高流動性投資，包括對某些貨幣市場基金的投資。現金等價物通常包括在購買之日到期日為三個月或以下的工具。 在現金流量表中，現金和現金等價物在扣除銀行透支後顯示為淨額，銀行透支在資產負債表的負債部分列為流動借款。

所報投資的公允價值是基於可觀察到的市場價格。如果金融資產沒有活躍的市場，公允價值是通過使用主要涉及貼現現金流分析的估值技術來確定的。

非衍生金融負債 應收賬款，包括借款和貿易應付賬款，採用實際利息法按攤銷成本列報。對於借款，其賬面價值包括應計應付利息、 以及未攤銷發行成本。如附註23所示，若干借款須進行公允價值對衝，定義如下。

12

衍生金融資產和負債 初步確認及其後按公允價值計量，公允價值包括應計應收及應付利息(如有關)。其公允價值變動確認如下：

-	對於被指定為現金流對衝公允價值的變動在有效的範圍內直接在其他全面收益中確認，無效部分在損益表中確認。若套期保值項目產生非金融資產，則先前在其他全面收益中確認的累計損益計入該資產的初始賬面值(基數調整)，並在與套期保值項目同期的損益表中確認。標的交易不產生此類資產的，累計損益重新歸入與被套期保值項目同期的損益表；

-	對於被指定為公允價值對衝，被套期保值項目的賬面價值將根據可歸因於被套期保值的風險的公允價值變動進行調整，並在損益表中計入相應的項目。這些衍生品的公允價值變動也在損益表中確認；

-	對於被指定為境外業務淨投資套期保值公允價值的變動在有效的範圍內直接在其他全面收益中確認，無效部分在損益表中確認。如外幣借款等非衍生工具被指定為淨投資對衝，則相關匯兑差額同樣予以確認。累計損益在處置境外業務時重新歸入損益表；

-	對於不符合對衝會計資格或未被指定為套期保值的衍生品，其公允 價值的變化在其產生期間的損益表中確認。這些被稱為持有交易。

為使 符合對衝會計資格，本集團須前瞻性地記錄被對衝項目與對衝工具之間的經濟關係。本集團亦須就對衝項目與對衝工具之間的經濟關係作出評估，以顯示該套期保值將持續有效。這一有效性測試將定期重新執行，以確保對衝一直保持高效，並預計將保持高度有效。

當套期保值工具被終止確認(例如，通過到期或處置)，或不再有資格進行套期保值會計時，套期保值會計將停止。如果被套期保值項目是一項極有可能發生的預測交易，相關損益將保留在權益中，直至交易發生為止，屆時它們將以與上述現金流量對衝相同的方式重新歸類到損益表中。當預期不再發生對衝未來交易時，以前在其他全面收益中確認的任何相關損益立即重新分類到損益表中。

在損益表中確認的衍生公允價值變動要麼反映在運營利潤(如果對衝項目類似反映) ，要麼反映在財務成本中。

分紅

本公司派發中期季度股息，本集團於派發中期股息時確認中期股息。

分段分析

該集團是根據其地理區域進行組織和管理的。該等分項為本集團須予報告的分部，因其構成本集團S內部報告制度的重點，亦是首席經營決策者(即管理委員會)用以評估業績及分配資源的基準。

本集團主要為單一產品企業，提供香煙及其他煙草產品。雖然集團擁有明顯的差異化品牌，但廣泛的品牌組合之間的全球 細分不是常規內部報告財務信息的一部分。新品類產品的業績作為各地理區域業績的一部分進行報告，目前個別產品和 合計佔S集團總收入和營業利潤的比例不到10%。

集團公司之間就集團內銷售材料、製成品、特許權使用費、佣金、服務和費用商定的價格是基於獨立企業之間適用的正常商業慣例。特許權使用費收入(相關支出較少)包括在許可方所在的地區 。

調整項目

調整項目乃收入、營運溢利、財務成本淨額、税務及本集團S應佔聯營企業及合營企業税後業績的重大收入或支出項目，該等項目個別或(如屬類似類型)合計項目因其規模、性質或事件與瞭解本集團的基本財務表現有關。在確定和量化調整項目時，本集團一貫採用一項政策，該政策定義了將項目歸類為調整項目所需滿足的標準。這些項目在分類分析中或在賬户附註中酌情單獨披露。

本集團相信，該等項目有助本集團財務報表使用者瞭解基本業務表現，並用於衍生本集團S主要非公認會計原則計量的經調整收入、經調整營運利潤及經調整稀釋每股收益，所有該等項目均未計入調整項目的影響，且 已從收入、營運利潤及攤薄每股收益中作出調整。

條文

當資產負債表日存在因過往事件而產生的法律或推定債務時，很可能需要經濟資源流出以清償債務，並可對債務金額作出合理估計，則確認撥備。

13

或有負債和或有資產

子公司和聯營公司是煙草相關訴訟和其他訴訟的被告。本訴訟的撥備(包括法律費用)是在可能出現不利結果且金額可以合理估計的情況下撥備的。

或有資產是指可能存在的資產，其存在只會被不完全在實體控制範圍內的未來事件確認，並且在實現收益幾乎確定之前不會確認為資產。

如撥備未獲確認，本集團於產生該等費用時，會記錄煙草相關訴訟及其他訴訟的外部法律費用及其他外部辯護費用。

如附註17所述，若干與訴訟有關的存款於貸款及其他應收賬款內確認為資產，而管理層已確定該等付款代表該實體所控制的資源。該等存款按已轉移代價減去減值(如適用)的公允價值持有，且未予貼現。

回購股本

當回購股本 時，已支付的代價金額(包括直接應佔成本)確認為從權益中扣除。未註銷的回購股份或為員工股份所有權信託購買的股份被歸類為庫存股，並從總股本中扣除。

未來會計政策的變化

對現行準則的多項詮釋及修訂將於未來年度適用於本集團的財務報表，但預期不會對報告的溢利或權益或財務報表的披露產生重大影響。

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2細分分析

首席運營決策者管理委員會審核按不變貨幣計算的調整後運營利潤，以評估部門業績，並按地理區域將資源分配給整體業務。管理委員會還按不變貨幣按地理區域審查調整後的收入，這些收入包括在調整後的運營利潤中。

區域總監負責提供其區域的運營和財務結果，包括所有產品類別。因此，新類別(包括煙草加熱產品、蒸氣產品和現代口腔產品)的結果將作為每個地理區域結果的一部分報告給管理委員會。然而，已提供額外資料以按產品類別細分收入 ，以便投資者參考S集團的投資活動，更好地比較S集團各期間的業務表現。利息收入、利息支出、聯營公司及合營企業的税後收益份額及税項均集中管理，因此，該等項目不按分部列報，因為該等項目不計入分部盈利能力的衡量範圍。

這四個地理區域是本集團的可報告分部，因為它們構成了本集團S內部報告制度的核心，也是管理委員會評估業績和分配資源的基礎。集團子公司之間的交易按照適當的轉讓定價規則和經濟合作與發展組織(OECD)原則按公平條款進行。管理委員會審查本年度和上一年度調整後的分部收入和按不變匯率計算的調整後運營利潤。為 報告分部信息提供的不變匯率比較是根據本集團本年度業績(包括應付給英國實體的外幣特許權使用費)按上一年度匯率重新換算的。然而，本集團並不按因匯率變動而產生的正常業務交易損益作出調整。

就美國地區而言，由美國業務或RAI(和/或RAI及其子公司(統稱為雷諾集團)提供或與之相關的所有財務報表和財務信息均以美國公認會計原則為基礎編制，並構成美國業務或RAI(和/或雷諾集團)的主要財務報表或財務信息。僅為在英美煙草公司的結果內合併的目的。如果這些財務報表中提供的任何財務信息與美國業務或雷諾集團(和/或雷諾集團)有關，則這些財務信息是作為對美國業務S或雷諾集團S(和/或雷諾集團)的主要美國公認會計準則財務報表和信息的解釋。

自2022年1月1日起，阿爾及利亞、埃及、利比亞、摩洛哥、蘇丹和突尼斯等北非市場將轉移到亞太地區，這些國家目前是歐洲經濟區的一部分。

下表顯示了按當前匯率計算的2021年收入和調整後的 收入，以及使用2020年匯率換算的2021年調整後收入。2020年的數字是按2020年的匯率計算的。

																		2021																2020
		調整後的 收入 常量 費率 £m				翻譯 兑換 £m				調整後的 收入 當前 費率 £m				調整 物品 當前 費率 £m				收入 當前 費率 £m								調整後的 收入 £m				調整 物品 £m				收入 £m
美國			12,530				(839	)			11,691				-				11,691								11,473				-				11,473
APME			4,535				(344	)			4,191				-				4,191								4,537				-				4,537
AMSSA			4,067				(266	)			3,801				-				3,801								3,772				-				3,772
埃納			6,429				(428	)			6,001				-				6,001								5,994				-				5,994
收入			27,561				(1,877	)			25,684				-				25,684								25,776				-				25,776

注意：收入中的調整項目涉及根據短期安排從第三方購買的貨物中包含的消費税，然後轉移給客户。由於收入及經營利潤率的扭曲性質，此被視為調整。自二零二零年起，該等安排已終止或並不重大，故於二零二零年及 二零二一年並無作出調整。

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下表顯示了2020年的收入和調整後的收入，以及使用2019年匯率換算的2020年調整後的收入。2019年的數字是按2019年的匯率計算的。

																		2020																2019
		調整後的 收入 常量 費率 £m				翻譯 兑換 £m				調整後的 收入 當前 費率 £m				調整 物品 當前 費率 £m				收入 當前 費率 £m								調整後的 收入 £m				調整 物品 £m				收入 £m
美國			11,536				(63	)			11,473				-				11,473								10,373				-				10,373
APME			4,644				(107	)			4,537				-				4,537								5,153				-				5,153
AMSSA			4,321				(549	)			3,772				-				3,772								4,261				-				4,261
埃納			6,169				(175	)			5,994				-				5,994								6,040				50				6,090
收入			26,670				(894	)			25,776				-				25,776								25,827				50				25,877

注意：收入中的調整項目涉及根據短期安排從第三方購買的貨物中包含的消費税，然後轉移給客户。由於收入及經營利潤率的扭曲性質，此被視為調整。

下表顯示了2021年按當前匯率計算的運營利潤和調整後的運營利潤，以及2021年按2020年匯率換算的運營調整利潤。2020年的數字是按2020年的匯率計算的。

		2021																								2020
		調整後* 細分市場 結果 常量 費率 £m				翻譯 兑換 £m				調整後* 細分市場 結果 當前 費率 £m				調整* 物品 £m				細分市場 結果 當前 費率 £m								調整後* 細分市場 結果 £m				調整* 物品 £m				細分市場 結果 £m
美國			6,343				(456	)			5,887				(321	)			5,566								5,784				(809	)			4,975
APME			1,833				(116	)			1,717				(430	)			1,287								1,853				(381	)			1,472
AMSSA			1,688				(98	)			1,590				(94	)			1,496								1,618				(65	)			1,553
埃納			2,088				(132	)			1,956				(71	)			1,885								2,110				(148	)			1,962
從運營中獲利			11,952				(802	)			11,150				(916	)			10,234								11,365				(1,403	)			9,962
淨融資成本																			(1,486	)															(1,745	)
聯營公司和合資企業的税後收益份額																			415																455
税前利潤																			9,163																8,672
對一般活動徵税																			(2,189	)															(2,108	)
本年度利潤																			6,974																6,564

*	經營溢利的調整於附註3、4、6（d）、6（f）、6（g）及7解釋。

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