附錄 (a) (1) (v)

出價 以現金方式購買
by
魚鷹比特幣信託

的
最多 20% 或 1,668,107 個常用分數單位

按淨資產價值計算的不可分割的 實益利息減去應付給保薦人的費用

2024 年 1 月 11 日

致我們的客户 ：

隨函附上 2024 年 1 月 11 日的購買要約（連同本協議的任何修訂或補充，“購買要約 ”）和隨附的送文函（連同其任何修正案或補充、“送文函 ”，以及與 可能不時修訂或補充的購買要約和其他相關材料一起統稱為 “要約”），供您考慮，與特拉華州法定信託基金Osprey Bitcoin Trust（“信託”、 “我們”、“我們” 或 “我們的”）的收購要約有關根據投資者以等於其淨資產價值（“NAV”）的收購價格進行投標，不超過20％或1,668,107個未償還單位（“要約金額”） ，減去截至2024年2月14日營業結束時 向特拉華州有限責任公司魚鷹基金有限責任公司和信託保薦人（“贊助商”）支付的適用費用 “購買價格”），以購買要約中描述的條款和條件 為準。除非上下文另有要求，否則所有提及 “單位” 或 “單位” 的內容 均指信託中部分不可分割受益權益的普通單位及其代表信託實益 權益的部分。此處使用但未定義的大寫術語應具有購買要約中賦予的含義。

信託將根據要約的條款和條件，按購買價格（減去應付給贊助商的費用 和任何適用的預扣税）購買所有在到期時間之前正確投標且未正確提取的單位。在報價中獲得的所有商品 將以相同的購買價格收購。

如果 在到期時間之前正確投標但未正確提取的單位數量小於或等於要約金額， 信託將根據要約的條款和條件，按購買價格購買所有以此方式投標的單位。

根據 的條款和要約條件，如果正確投標的金額超過要約金額且未在到期時間之前正確提取 ，則信託將按比例從所有正確投標 單位的單位持有人那裏購買要約金額，並進行適當調整以避免購買部分單位。 參見收購要約的第 3 部分。

我們 是您賬户中持有的商品的記錄持有者（直接或間接）。因此，我們是唯一可以投標您的商品的人， 然後只能按照您的指示進行投標。我們向您發送的送文函僅供您參考；您不能使用 來投標我們為您的賬户持有的單位。

請 告知我們您是否希望我們根據優惠條款和條件 出價我們為您的賬户持有的部分或全部商品。

請 注意以下幾點：

1。 您可以按照隨附的説明表中所示的購買價格以現金投標您的商品，減去應付給贊助商 的費用和任何適用的預扣税。

2。 您應諮詢您的經紀人或其他財務或税務顧問，瞭解在按比例分配的情況下指定購買 單位的優先順序的可能性。

3. 此優惠不以投標的最低商品數量為條件。但是，該優惠受購買要約第 7 節中規定的某些其他條件 的約束。

4。 除非信託延長要約或提前終止要約，否則要約、提款權和按比例分配期限將在紐約 時間 2024 年 2 月 9 日星期五午夜 12:00 點結束時到期。

5。 該優惠最多可提供1,668,107個單位，約佔截至2024年1月10日未償還單位總數的20％。

6。 註冊持有人或直接向大陸證券轉讓與信託公司投標單位的投標單位持有人沒有義務向信託支付任何經紀佣金或費用，除非收購要約和送文函 中另有規定，或者信託根據要約購買單位的證券轉讓税。

如果 您希望我們招標您的任何或全部商品，請通過填寫、執行、拆卸並返回 所附説明表來指導我們。如果您授權我們投標您的商品，除非您在所附的 説明表中另行指定，否則我們將招標您的所有商品。

已請求您的 立即採取行動。您的指示表應在足夠的時間內轉發給我們，以允許我們在要約到期時間之前代表您提交投標 。請注意，除非信託延長要約或提前終止要約，否則要約和提款權將在紐約時間 2024 年 2 月 9 日星期五午夜 12:00 結束時到期。

要約僅根據收購要約和相關的送文函提出，是向信託單位的所有記錄持有人 提出的。信託不會在任何非法的司法管轄區募集本要約中的任何單位，前提是 信託將遵守《交易法》頒佈的第13e-4 (f) (8) 條的要求。無論身在何處，所有持有者都將接受 有效投標的商品。信託可自行決定採取任何必要行動，根據適用法律向任何此類司法管轄區的 單位持有人提供要約。

信託基金的贊助商已批准該提議。但是，信託、保薦人、大陸證券轉讓與信託 公司（“存託機構”）或 Morrow Sodali LLC（“信息代理”）均未就是否招標或不招標您的單位向 您提出任何建議。信託、保薦人、託管人或信息 代理均未授權任何人就您應投標還是不投標您的 單位向您提出任何建議。您必須自行決定是否招標，如果是，要招標多少單位。在此過程中，您應仔細閲讀 收購要約和相關送文函中的信息，包括信託 提出要約的理由。 參見收購要約的第 1 部分。您應討論是否向您的經紀人或 其他財務或税務顧問投標您的單位。

信託基金的保薦人、其高級管理人員或關聯公司有權在與所有其他單位持有人 相同的基礎上參與本次要約，其中一個或多個可以，但沒有義務。

如果 該要約被超額認購，信託將按比例從所有正確投標單位的單位持有人那裏購買單位，且 在到期時間之前未按購買價格正確提取的單位持有人。因此，如果您希望最大限度地提高您的商品 的購買機會，並希望最大限度地增加可接受付款的商品數量，則應出價儘可能多的商品，且 願意在報價中出售。

關於以下內容的説明 表格
現金購買要約
by
魚鷹比特幣信託
的
最多 20% 或 1,668,107 個常用分數單位

按淨資產價值計算的不可分割的 實益利息減去應付給保薦人的費用

下列簽名人確認收到了您的信函和所附的購買要約（連同本協議的任何修改或補充， “購買要約”）和相關的送文函（連同其任何修正或補充、 “送文函”，以及可能不時修訂或補充的購買要約和其他相關材料 ，統稱為 “要約””），與特拉華州法定信託基金Osprey Bitcoin Trust（“信託”、 “我們”、“我們” 或 “我們的”）的收購要約有關截至2024年2月14日營業結束時，投資者以等於其淨資產價值（“NAV”）的收購價格進行投標，扣除截至2024年2月14日營業結束時應向保薦人 支付的適用費用（此類收購價格，“購買價格”），最高可達20％或1,668,107個未償還單位（定義見下文）， 受要約中描述的條件約束。除非上下文另有要求，否則所有提及 “單位” 的內容均應指 信託中部分不可分割受益權益的普通單位及其代表 信託實益權益的部分。此處使用但未定義的大寫術語應具有購買要約中賦予的含義。

下列簽署人特此指示您按照要約的條款和條件向信託投標下述單位數量，或者，如果未註明數字，則按購買價格向信託基金投標您為下列簽署人賬户持有的所有單位 。

在 參與現金購買要約中，下列簽署人承認：(1) 該要約由信託自願設立， 本質上是自由決定的，信託可以按照要約的規定延期、修改、暫停或終止；(2) 下列簽署人自願參與要約；(3) 單位的未來價值未知，無法確定預測； (4) 由下列簽署人的單位投標或收益接收方觸發的任何外匯債務完全是他或她的 責任；以及（5）無論信託對與要約和 單位處置相關的任何或全部所得税/資本利得税、社會 證券或保險、轉讓税或其他税收相關項目（“税收項目”）採取任何行動，下列簽署人均承認所有税項的最終責任是並且仍然是他或她的全部責任。在這方面 ，下列簽署人授權信託預扣下列簽署人依法應付的所有適用税項。

下列簽署人同意信託、保薦人和第三方管理人（視情況而定）以電子或其他形式收集、使用和傳輸下述簽署人的個人數據（如適用），僅用於實施 管理和管理其對要約的參與。

下述簽署人瞭解到，信託持有關於他或她的某些個人信息，包括但不限於 下列簽署人的姓名、家庭住址和電話號碼、出生日期、社會保險或保險號碼或其他身份證件 號碼、國籍、信託中持有的任何單位，用於實施、管理和管理其所有權（“數據”）。 下列簽署人瞭解到，數據可能會傳輸給協助實施、管理和管理 優惠的任何第三方，這些接收者可能位於其國家或其他地方，並且接收者所在的國家/地區可能有與其所在國家不同的 數據隱私法律和保護措施。下列簽署人瞭解到，他或她可以通過聯繫信託基金索取一份列出 任何潛在數據接收者的姓名和地址的清單。下列簽署人授權接收者 以電子或其他形式接收、擁有、使用、保留和傳輸數據，以實施、管理和 管理其對要約的參與，包括向下列簽署人持有任何單位的經紀人或其他 第三方進行任何必要的數據傳輸。下列簽署人明白，只有在實施、管理和管理其參與本優惠所必需 時才會保留數據。下列簽署人瞭解到，他或她可以隨時以書面形式聯繫信託， 查看數據，索取有關數據存儲和處理的更多信息，要求對數據 進行任何必要的修改，或者拒絕或撤回此處的同意，在任何情況下均不收取任何費用。但是，下列簽署人明白， 拒絕或撤回其同意可能會影響他或她參與優惠的能力。如需瞭解有關其拒絕同意或撤回同意的後果的更多信息，下列簽署人瞭解他或她可以聯繫 信託基金。

您為下列簽名人賬户投標的商品數量 ：單位*

* 除非另有説明，否則將假定我們為您的賬户持有的所有商品都將進行投標。