美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549

表單 10-Q

☒
根據1934年《證券交易法》第13或15（d）條提交的季度報告

在截至的季度期間 2023年10月28日

或者

☐
根據1934年《證券交易法》第13或15（d）條提交的過渡報告

Ollie's Bargain Outlet Hol
（註冊人的確切姓名如其章程所示）

特拉華
（公司成立的州或其他司法管轄區）

001-37501
  
80-0848819
（委員會 文件號）
  
（國税局僱主 證件號）

艾倫敦大道 6295 號
1 號套房
哈里斯堡, 賓夕法尼亞州
  
17112
（主要行政辦公室地址）
  
（郵政編碼）

(717) 657-2300
（註冊人的電話號碼，包括區號）

根據該法第12（b）條註冊的證券：

每個班級的標題
交易符號
註冊的每個交易所的名稱
普通股，面值0.001美元
奧利
納斯達克股票市場有限責任公司

用複選標記表明註冊人 (1) 在過去 12 個月內是否提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告（或註冊人必須提交此類報告的較短期限），並且（2）在過去 90 天內是否受此類申報要求的約束。 是的☒沒有 ☐

用勾號指明註冊人在過去 12 個月（或註冊人必須提交此類文件的較短期限）中是否以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 是的☒沒有 ☐

用複選標記表明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興的 成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。

大型加速過濾器 ☒
  
加速過濾器 ☐
  
非加速過濾器 ☐
  
規模較小的申報公司 ☐
新興成長型公司 ☐

如果是新興成長型公司，請用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂的 財務會計準則。 ☐

用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的 ☐沒有 ☒

截至12月1日，註冊人的已發行普通股數量，面值0.001美元 2023 原為 61,592,272.

 
索引
  
     
第一部分-財務信息
頁面
第 1 項。
財務報表
1
 
截至2023年10月28日和2022年10月29日的十三週和三十九周的簡明合併收益表
1
 
截至2023年10月28日、2023年1月28日和2022年10月29日的簡明合併資產負債表
2
 
截至2023年10月28日和2022年10月29日 的十三週和三十九周的簡明合併股東權益表
3
 
截至2023年10月28日和2022年10月29日的三十九周的簡明合併現金流量表
4
 
簡明合併財務報表附註
5
第 2 項。
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
15
第 3 項。
關於市場風險的定量和定性披露
27
第 4 項。
控制和程序
27
     
第二部分-其他信息
第 1 項。
法律訴訟
28
第 1A 項。
風險因素
28
第 2 項。
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
28
第 5 項。
其他信息
 29
第 6 項。
展品
30

索引

第 1 項 — 簡明合併財務報表（未經審計）

OLLIE'S BAIGHTONS OUTLETS,和子公司
簡明合併 收入報表
（以千計，每股金額除外）
（未經審計）

 
十三週結束了
    
三十九周結束了
  
    10月28日     十月二十九日     10月28日     十月二十九日  
   
2023
    
2022
    
2023
    
2022
  
淨銷售額
  
$
480,050
    
$
418,072
    
$
1,453,713
    
$
1,277,220
  
銷售成本
    
285,939
      
253,396
      
884,347
      
827,609
  
毛利潤
    
194,111
      
164,676
      
569,366
      
449,611
  
銷售費用、一般費用和管理費用
    
141,684
      
124,810
      
406,575
      
359,549
  
折舊和攤銷費用
    
7,065
      
5,872
      
20,203
      
16,698
  
開業前費用
    
6,293
      
4,462
      
12,443
      
10,142
  
營業收入
    
39,069
      
29,532
      
130,145
      
63,222
  
淨利息收入
    
(3,977
)
    
(866
)
    
(10,054
)
    
(880
)
所得税前收入
    
43,046
      
30,398
      
140,199
      
64,102
  
所得税支出
   
11,243
      
7,316
      
35,235
      
14,400
  
淨收入
  
$
31,803
    
$
23,082
    
$
104,964
    
$
49,702
  
普通股每股收益：
                                
基本
  
$
0.52
    
$
0.37
    
$
1.70
    
$
0.79
  
稀釋
  
$
0.51
    
$
0.37
    
$
1.69
    
$
0.79
  
已發行普通股的加權平均值：
                                
基本
    
61,682
      
62,507
      
61,807
      
62,603
  
稀釋
    
62,068
      
62,751
      
62,110
      
62,810
  

見簡明合併財務報表附註。

1
索引
OLLIE'S BAIGHTONS OUTLETS,和子公司
簡明的 合併 資產負債表
（以千計，每股金額除外）
（未經審計）

 
10月28日
   
1月28日
   
十月 29,
 
 資產   2023    
2023
     2022  
流動資產：
                  
現金和現金等價物
  
$
159,555
    
$
210,596
    
$
182,104
  
短期投資
     104,477       60,165       -  
庫存
     532,370       470,534       523,728  
應收賬款
     1,973       2,374       1,363  
預付費用和其他流動資產
    
7,184
      
10,627
      
7,157
  
流動資產總額
    
805,559
      
754,296
      
714,352
  
不動產和設備，扣除累計折舊美元174,569, $150,386和 $142,789，分別地
    
230,203
      
175,947
      
170,133
  
經營租賃使用權資產
    
481,124
      
436,326
      
447,922
  
善意
    
444,850
      
444,850
      
444,850
  
商品名稱
    
230,559
      
230,559
      
230,559
  
其他資產
    
2,065
      
2,118
      
2,152
  
總資產
  
$
2,194,360
    
$
2,044,096
    
$
2,009,968
  
負債和股東權益
                        
流動負債：
                        
長期債務的當前部分
  
$
554
    
$
430
    
$
445
  
應付賬款
    
105,440
      
90,204
      
83,210
  
應繳所得税
    
592
      
3,056
      
-
  
經營租賃負債的流動部分
    
94,899
      
88,636
      
81,589
  
應計費用和其他流動負債
    
87,618
      
76,959
      
86,949
  
流動負債總額
    
289,103
      
259,285
      
252,193
  
循環信貸額度
    
-
      
-
      
-
  
長期債務
    
957
      
858
      
1,006
  
遞延所得税
    
70,899
      
70,632
      
65,418
  
經營租賃負債的長期部分
    
393,027
      
351,251
      
373,228
  
其他長期負債
    
-
      
1
      
1
  
負債總額
    
753,986
      
682,027
      
691,846
  
股東權益：
                        
優先股- 50,000 股票的授權價格為 $0.001面值； 不已發行的股票
    
-
      
-
      
-
  
普通股- 500,000 股票的授權價格為 $0.001面值； 66,896, 66,672和 66,665分別發行的股票
    
67
      
67
      
67
  
額外的實收資本
    
690,842
      
677,694
      
674,958
  
留存收益
    
1,091,476
      
986,512
      
933,424
  
國庫——按成本計算的普通股； 5,299, 4,664和 4,418分別為股票
    
(342,011
)
    
(302,204
)
    
(290,327
)
股東權益總額
    
1,440,374
      
1,362,069
      
1,318,122
  
負債和股東權益總額
  
$
2,194,360
    
$
2,044,096
    
$
2,009,968
  

見簡明合併財務報表附註。

2
索引
OLLIE'S BAIGHTONS OUTLETS,和子公司
股東權益簡明合併 表
（以千計）
（未經審計）

 
截至 2023 年 10 月 28 日和 2022 年 10 月 29 日的十三週
  
               
額外
           總計  
   
普通股
    
庫存股
    
付費
    
已保留
    
股東會
  
   
股份
    
金額
    
股份
    
金額
    
首都
    
收入
    
公正
  
截至的餘額 2023年7月29日
    
66,858
    
$
67
      
(5,156
)
  
$
(331,198
)
  
$
686,438
    
$
1,059,673
    
$
1,414,980
  
股票薪酬支出
    
-
      
-
      
-
      
-
      
3,004
      
-
      
3,004
  
行使股票期權的收益
    
36
      
-
      
-
      
-
      
1,464
      
-
      
1,464
  
限制性股票的歸屬
    
3
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
  
預扣税款的普通股
    
(1
)
    
-
      
-
      
-
      
(64
)
    
-
      
(64
)
回購的股票
    
-
      
-
      
(143
)
    
(10,813
)
    
-
      
-
      
(10,813
)
淨收入
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
31,803
      
31,803
  
截至的餘額 2023年10月28日
    
66,896
    
$
67
      
(5,299
)
  
$
(342,011
)
  
$
690,842
    
$
1,091,476
    
$
1,440,374
  
                                                         
截至的餘額 2022年7月30日
    
66,652
    
$
67
      
(4,054
)
  
$
(270,323
)
  
$
672,107
    
$
910,342
    
$
1,312,193
  
股票薪酬支出
    
-
      
-
      
-
      
-
      
2,590
      
-
      
2,590
  
行使股票期權的收益
    
12
      
-
      
-
      
-
      
273
      
-
      
273
  
限制性股票的歸屬
    1       -       -       -       -       -       -  
預扣税款的普通股
    
-
      
-
      
-
      
-
      
(12
)
    
-
      
(12
)
已回購的股票
    -       -       (364 )     (20,004 )     -       -       (20,004 )
淨收入
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
23,082
      
23,082
  
截至的餘額 2022年10月29日
    
66,665
    
$
67
      
(4,418
)
  
$
(290,327
)
  
$
674,958
    
$
933,424
    
$
1,318,122
  

 
截至 2023 年 10 月 28 日和 2022 年 10 月 29 日的三十九周
  
                 額外            總計  
   
普通股
    
庫存股
    
付費
    
已保留
    
股東會
  
   
股份
    
金額
    
股份
    
金額
    
首都
    
收入
    
公正
  
截至的餘額 2023年1月28日
    
66,672
    
$
67
      
(4,664
)
  
$
(302,204
)
  
$
677,694
    
$
986,512
    
$
1,362,069
  
股票薪酬支出
    
-
      
-
      
-
      
-
      
9,008
      
-
      
9,008
  
行使股票期權的收益
    
153
      
-
      
-
      
-
      
5,601
      
-
      
5,601
  
限制性股票的歸屬
    
96
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
  
預扣税款的普通股
    
(25
)
    
-
      
-
      
-
      
(1,461
)
    
-
      
(1,461
)
回購的股票
    
-
      
-
      
(635
)
    
(39,807
)
    
-
      
-
      
(39,807
)
淨收入
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
104,964
      
104,964
  
截至的餘額 2023年10月28日
    
66,896
    
$
67
      
(5,299
)
  
$
(342,011
)
  
$
690,842
    
$
1,091,476
    
$
1,440,374
  
                                                         
截至的餘額 2022年1月29日
    
66,516
    
$
67
      
(3,816
)
  
$
(260,372
)
  
$
664,293
    
$
883,722
    
$
1,287,710
  
股票薪酬支出
    
-
      
-
      
-
      
-
      
7,313
      
-
      
7,313
  
行使股票期權的收益
    
115
      
-
      
-
      
-
      
3,866
      
-
      
3,866
  
限制性股票的歸屬
    
45
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
  
預扣税款的普通股
    
(11
)
    
-
      
-
      
-
      
(514
)
    
-
      
(514
)
已回購的股票
    -       -       (602 )     (29,955 )     -       -       (29,955 )
淨收入
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
49,702
      
49,702
  
截至的餘額 2022年10月29日
    
66,665
    
$
67
      
(4,418
)
  
$
(290,327
)
  
$
674,958
    
$
933,424
    
$
1,318,122
  

見簡明合併財務報表附註。

3
索引
OLLIE'S BAIGHTONS OUTLETS,和子公司
現金流量簡明合併 報表
（以千計）
（未經審計）

 
三十九周結束了
  
   
10 月 28 日,
    
十月二十九日
  
   
2023
    
2022
  
來自經營活動的現金流：
            
淨收入
  
$
104,964
    
$
49,702
  
為調節淨收入與經營活動提供的淨現金而進行的調整：
                
財產和設備的折舊和攤銷
    
25,272
      
20,964
  
債務發行成本的攤銷
    
207
      
192
  
出售資產的收益
    
(304
)
    
(280
)
遞延所得税準備金
    
267
      
(761
)
股票薪酬支出
    
9,008
      
7,313
  
運營資產和負債的變化：
                
庫存
    
(61,836
)
    
(56,422
)
應收賬款
    
478
      
9
  
預付費用和其他資產
    
3,289
      
3,875
  
應付賬款
    
18,942
      
(24,050
)
應繳所得税
    
(2,464
)
    
(2,556
)
應計費用和其他負債
    
13,038
      
2,993
  
經營活動提供的淨現金
    
110,861
      
979
  
來自投資活動的現金流：
                
購買財產和設備
    
(81,375
)
    
(38,937
)
出售財產和設備的收益
    
386
      
311
  
購買短期投資
     (206,828 )     -  
短期投資的到期日
     162,516       -  
用於投資活動的淨現金
    
(125,301
)
    
(38,626
)
來自融資活動的現金流：
                
融資租賃的還款
    
(857
)
    
(623
)
股票期權行使的收益
    
5,524
      
3,866
  
預扣税款的普通股
    
(1,461
)
    
(514
)
回購股票的付款
    
(39,807
)
    
(29,955
)
用於融資活動的淨現金
    
(36,601
)
    
(27,226
)
現金及現金等價物淨減少
    
(51,041
)
    
(64,873
)
現金及現金等價物，期初
    
210,596
      
246,977
  
現金及現金等價物，期末
  
$
159,555
    
$
182,104
  
現金流信息的補充披露：
                
在此期間支付的現金用於：
                
利息
  
$
321
    
$
286
  
所得税
  
$
37,452
    
$
19,012
  
非現金投資活動：
                
財產和設備的應計購置
  
$
5,073
    
$
7,192
  
非現金融資活動
                
行使股票期權應收賬款
   $ 77     $ -  

見簡明合併財務報表附註。

4
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OLLIE'S BAIGHTONS OUTLETS,和子公司
簡明合併財務報表附註
2023 年 10 月 28 日和 2022 年 10 月 29 日
（未經審計）
 

(1)
重要會計政策的列報基礎和摘要


(a)
業務描述

Ollie's Bargain Outlet Holdings, Inc. 及其子公司（統稱為 “公司” 或 “Ollie's”）主要從製造商、批發商和其他零售商那裏購買生產過剩、 庫存積壓和清倉商品。此外，該公司還擴大了名牌清倉協議，增加了以Ollie's獨有名稱為特色的直接採購自有品牌產品，以 在特定關鍵商品類別中提供價格穩定的商品。

自 1982 年開設第一家門店以來，公司已發展到 505零售地點位於 30截至 2023 年 10 月 28 日的州。Ollie's Bargain Outlet 零售點位於阿拉巴馬州、阿肯色州、康涅狄格州、特拉華州、佛羅裏達州、喬治亞州、伊利諾伊州、印第安納州、愛荷華州、堪薩斯州、肯塔基州、路易斯安那州、馬裏蘭州、馬薩諸塞州、密歇根州、密西西比州、密蘇裏州、新澤西州、紐約州、北卡羅來納州、羅德島、南卡羅來納州、田納西州、德克薩斯州、佛蒙特州、弗吉尼亞州和西弗吉尼亞州。


 (b)
財政年度

Ollie's } 關注 為期52/53周的財政年度，在接近1月31日的星期六結束st下一個日曆年的。提及截至2023年10月28日和2022年10月29日的十三週分別指2023年7月30日至2023年10月28日以及2022年7月31日至2022年10月29日的十三週， 。提及截至2023年10月28日和2022年10月29日的年初至今分別指2023年1月29日至2023年10月28日以及2022年1月30日至2022年10月29日的三十九周。 提及 “2022年” 指截至2023年1月28日的財政年度，“2023” 指截至2024年2月3日的財政年度，提及 “2024” 指截至2025年2月1日的財政年度。2022財年由52周組成，2023財年由53周組成，2024財年由52周組成。


 (c)
演示基礎

隨附的未經審計的簡明合併財務報表是根據美國中期財務信息公認會計原則（“GAAP”）和適用規則以及美國證券交易委員會（“SEC”）關於中期財務報告的規定編制的。這個簡明的合併財務報表反映了所有正常的經常性調整，管理層認為這些調整是公允列報公司所有時期的經營業績、財務狀況和現金流所必需的。截至2023年10月28日和2022年10月29日的簡明合併資產負債表，以及截至2023年10月28日和2022年10月29日的十三週和三十九周的簡明合併收益表和 股東權益表，以及截至2023年10月28日和2022年10月29日的三十九周簡明合併現金流量表 已由公司編制，未經審計。公司的業務本質上是季節性的，所列中期的經營業績不一定代表2023年或任何其他時期的經營業績。所有公司間賬户、 交易和餘額已在合併中清除.

此處列報的公司截至2023年1月28日的資產負債表 源自公司於2023年3月24日向美國證券交易委員會提交的10-K表年度報告（“年度報告”）中包含的經審計的資產負債表，但不包括GAAP要求的所有披露。這些財務報表應與 年報中包含的2022年財務報表及其腳註一起閲讀。

就工商企業各部門的披露要求而言，已確定該公司的組成如下 一運營部門。


 (d)
估算值的使用

根據公認會計原則編制簡明合併財務報表要求管理層做出估計和假設， 會影響簡明合併財務報表之日報告的資產負債金額和或有資產負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額。 實際結果可能與這些估計值不同。

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2023 年 10 月 28 日和 2022 年 10 月 29 日
（未經審計）

 (e)
公允價值披露

公允價值定義為公司在衡量之日市場參與者之間的有序 交易中出售資產或為轉移負債而支付的費用（退出價格）所獲得的價格。在確定公允價值時，GAAP建立了用於衡量公允價值的三級層次結構，如下所示：


 •
一級投入是活躍市場中相同資產和負債的報價。


•
可以直接或間接地觀察到資產或負債的二級輸入，包括活躍市場中類似資產和負債的報價或其他可觀察到或可觀測的市場數據證實的輸入 。


•
三級投入是不可觀察的，是根據公司的估計和假設制定的，這些估計和假設反映了市場參與者將使用的估算和假設。

公司的金融工具包括現金和現金等價物、投資證券、應收賬款、應付賬款和 公司的信貸額度。現金和現金等價物、應收賬款和應付賬款的賬面金額由於其短期性質而代表其各自的公允價值。公司信貸 額度的賬面金額接近其公允價值，因為利率會根據當前的市場狀況定期調整。在公允價值層次結構下，現金等價物和國債投資的公允市場價值為1級，而市政債券 的投資為2級。由於在活躍市場中沒有相同資產的報價，這些價格由第三方定價服務使用可觀察的市場信息（例如來自不太活躍的市場的報價和類似證券的報價 ）來確定.
 
截至2023年10月28日和2023年1月28日，該公司的投資證券被歸類為持有至到期的證券，因為公司有意且有能力將投資持有至到期。此類證券按攤銷成本加上應計利息進行記賬，包括以下內容：

 
  
截至2023年10月28日
  
 
  
攤銷
成本
    
格羅斯
未實現
收益
    
格羅斯
未實現
損失
    
公平
市場
價值
  
 
  
（以千計）
  
短期：
                        
國庫債券
  
$
69,497
    
$
-
    
$
(833
)
  
$
68,664
  
市政債券
    
34,980
      
-
      
(422
)
    
34,558
  
總計
  
$
104,477
    
$
-
    
$
(1,255
)
  
$
103,222
  

 
  
截至 J一月 28, 2023
  
 
  
攤銷
成本
    
格羅斯
未實現
收益
    
格羅斯
未實現
損失
    
公平
市場
價值
  
 
  
（以千計）
  
短期：
                        
國庫債券
  
$
55,274
    
$
-
    
$
(83
)
  
$
55,191
  
市政債券
    
4,891
      
-
      
(8
)
    
4,883
  
總計
  
$
60,165
    
$
-
    
$
(91
)
  
$
60,074
  

截至2023年10月28日和2023年1月28日的短期投資證券均在一年或更短的時間內到期。

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2023 年 10 月 28 日和 2022 年 10 月 29 日
（未經審計）
(2)
淨銷售額

當商品售出且顧客擁有商品時，Ollie's會認可其門店的零售額。淨銷售額中還包括分配給通過Ollie's Army忠誠度計劃和禮品卡破損獲得的某些已兑換折****r} 的收入。淨銷售額在扣除退貨和銷售税後列報。公司根據先前的經驗，為預計的零售商品退貨提供補貼。

收入確認

Ollie's Army 忠誠度計劃的收入將延期，在該計劃中，會員累積 積分，這些積分可用於兑換未來購買的折扣。該公司已確定在首次交易時對奧利的陸軍成員負有額外的履約義務。公司將交易價格分配給 的初始交易，並根據其相對獨立銷售價格分配折扣獎勵，同時考慮獎勵的歷史兑換模式。收入在兑換折扣獎勵時予以確認。 達到指定積分等級時發放的折扣獎勵可能會過期。 除非暫時延長，否則最長兑換期為 45 天。在每個財政期結束時，未兑換的折扣獎勵和用於賺取未來 折扣獎勵的累積積分將反映為負債。折扣獎勵合併到一個同類池中，不能單獨識別。因此，確認的收入包括期初已兑換的延期 收入餘額中包含的折扣獎勵以及當期發放的折扣獎勵。下表是與該計劃相關的負債的對賬：

三十九周結束了
  
 
10月28日
    
十月二十九日
  
 
2023
    
2022
  
 
（以千計）
  
期初餘額
  
$
8,130
    
$
7,782
  
收入延期
    
11,171
      
10,775
  
收入已確認
    
(9,865
)
    
(10,786
)
期末餘額
  
$
9,436
    
$
7,771
  

不受減免的禮品卡負債的禮品卡損壞按兑換禮品卡的比例確認為收入。禮品 卡不會過期。適用於兑換的費率基於歷史破損率。禮品卡組合在一個同一個池中，不能單獨識別。因此，確認的收入包括期初包含在負債中 的禮品卡以及該期間發行的禮品卡。下表是禮品卡負債的對賬：

三十九周結束了
  
  10 月 28 日,    
十月二十九日
  
 
2023
    
2022
  
  （以千計）  
期初餘額
  
$
2,527
    
$
2,291
  
禮品卡發放
    
3,097
      
3,112
  
禮品卡兑換和損壞
    
(3,271
)
    
(3,214
)
期末餘額
  
$
2,353
    
$
2,189
  

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簡明合併財務報表附註
2023 年 10 月 28 日和 2022 年 10 月 29 日
（未經審計）
(3)
普通股每股收益

普通股每股基本收益的計算方法是淨收益除以已發行普通股的加權平均數。 普通股的攤薄後每股收益的計算方法是，如果適用，假定將股票期權行使為普通股，就好像 這些股票期權被行使一樣，假定對限制性股票單位的限制失效（如果適用），淨收益除以已發行普通股的加權平均數。

下表彙總了攤薄後的普通股每股收益計算所產生的影響：

 
十三週結束了
    
三十九周結束了
  
    10月28日     10 月 29 日,     10月28日     10 月 29 日,  
   
2023
    
2022
    
2023
    
2022
  
    （以千計，每股金額除外）  
淨收入
  
$
31,803
    
$
23,082
    
$
104,964
    
$
49,702
  
已發行普通股的加權平均數量——基本
    
61,682
      
62,507
      
61,807
      
62,603
  
假定行使已發行股票期權和限制性股票單位的歸屬所產生的增量股份
    
386
      
244
      
303
      
207
  
已發行普通股的加權平均數——攤薄
    
62,068
      
62,751
      
62,110
      
62,810
  
普通股每股收益-基本
  
$
0.52
    
$
0.37
    
$
1.70
    
$
0.79
  
普通股每股收益——攤薄
  
$
0.51
    
$
0.37
    
$
1.69
    
$
0.79
  

這個 假設行使未償還股票期權總額的加權平均值的影響491,766和791,256分別在截至 2023 年 10 月 28 日和 2022 年 10 月 29 日的十三 周內，以及 616,304和 879,134在截至2023年10月28日和2022年10月29日的三十九周內，分別未計入攤薄後的加權平均已發行普通股 的計算，因為其影響本來會產生反稀釋作用。

加權平均未償還的非既得限制性股票單位總量的影響 570和 43,159分別在截至 2023 年 10 月 28 日和 2022 年 10 月 29 日的 十三週內，以及 15,569和 41,427在截至2023年10月28日和2022年10月29日的三十九周內，分別未計入攤薄後的加權平均已發行普通股 的計算，因為其影響本來會產生反稀釋作用.

(4)
租賃

自2019年2月3日起，公司根據ASC 842 “租賃”（主題842）對其租賃進行核算。根據該指導方針，符合租賃定義的 安排被歸類為運營租賃或融資租賃，在資產負債表上同時記錄為使用權資產和租賃負債，計算方法是按租賃中隱含的利率（如果有）對租期 期限內的固定租賃付款進行折扣。該公司的出租人不提供隱性利率，也沒有現成的利率，因此公司使用基於投資組合方法的增量借款利率，即對給定時期內的租賃適用一個 利率。租賃負債按利息增加，每期付款減少，使用權資產在租賃期內攤銷。對於經營租賃，租賃負債利息和使用權資產的 攤銷會導致租賃期內的直線租金支出。可變租賃費用（如果有）在發生時記錄。

在計算使用權資產 和租賃負債時，公司選擇合併租賃和非租賃部分。作為會計政策選擇，公司將初始期限為12個月或更短的短期租賃排除在指導意見之外，並在租賃期內按 直線法確認租金支出。公司不充當出租人。

8
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簡明合併財務報表附註
2023 年 10 月 28 日和 2022 年 10 月 29 日
（未經審計）
Ollie's 通常根據 運營租約租賃其門店、辦公室和配送設施，這些租約在 2035 年之前的不同日期到期.這些租約通常提供固定的年度租金；但是，有些租約規定了最低年租金加上 臨時租金，基於百分比的年銷售額。公司的大多數租約還要求按固定或可變付款方式支付全部或部分公共區域維護、保險、 房地產税、供水和下水道費用以及維修費用，對於自ASC 842採用之時存在的租賃而言，其費用為自ASC 842通過之時存在的租賃費用,計入相關費用類別 ，而不是記作租金支出。適用於在通過 ASC 842 之後簽訂的租約,公司將租賃組成部分 和非租賃部分作為所有類別標的資產的單一組成部分進行核算。大多數租約都包含續訂選項 三到 五 連續的 五年時期。公司通常不確定 會行使續訂期權；因此，在確定租賃期限時不考慮期權，相關的潛在期權付款不包括在租賃付款中。Ollie 的租賃協議通常不包含任何實質性剩餘價值擔保或重大限制性契約。

商店和辦公室租賃成本分為銷售、一般和管理費用，配送中心租賃成本歸入簡明合併收益表中的 銷售成本。

下表彙總了截至2023年10月28日按財年劃分的公司經營租賃負債的到期日：

    10月28日  
   
2023
  
    （以千計）
  
剩餘的 2023
  
$
21,213
  
2024
    
108,250
  
2025
    
89,975
  
2026
    
85,204
  
2027
    
73,050
  
此後
    
180,155
  
未貼現的租賃付款總額 (1)
    
557,847
  
減去：估算利息
    
(69,921
)
租賃債務總額
    
487,926
  
減去：租賃項下的當期債務
    
(94,899
)
長期租賃債務
  
$
393,027
  

(1)
租賃義務不包括 $13.0百萬已簽署但尚未開始的租賃的最低租賃付款額。

下表彙總了截至和相應期間與公司運營租賃相關的其他信息：

 
三十九周結束了
  
    10月28日     十月二十九日  
   
2023
    
2022
  
    （千美元）
  
為經營租賃支付的現金
  
$
77,630
    
$
70,157
  
運營租賃成本
    
77,100
      
70,656
  
可變租賃成本
    
9,182
      
7,649
  
為換取租賃義務而獲得的非現金使用權資產
    
52,108
      
48,083
  
加權平均剩餘租賃期限
  
6.6年份
    
6.5年份
  
加權平均折扣率
    
3.8
%
    
3.4
%

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2023 年 10 月 28 日和 2022 年 10 月 29 日
（未經審計）
(5)
承付款和或有開支

突發事件

法律事務
 
公司 可能不時捲入其正常業務過程中出現的索賠和法律訴訟。公司無法預測其參與的任何訴訟或訴訟的結果。但是，公司認為，對當前針對其的任何索賠或法律訴訟作出的不利決定 不會對其財務狀況、經營業績、流動性或資本資源產生重大不利影響。
 
(6)
應計費用和其他流動負債

應計費用和其他流動負債包括以下內容：

   
10月28日
    
1月28日
    
十月二十九日
  
 
2023
    
2023
    
2022
  
    （以千計）
薪酬和福利
  
$
18,359
    
$
14,751
    
$
16,047
  
遞延收入
    
11,789
      
10,657
      
9,960
  
保險    
11,316
      
9,141
      
11,209
  
銷售税和使用税
    
10,833
      
6,567
      
9,860
  
廣告
   
6,959
      
6,582
      
7,247
  
房地產
    
6,025
      
6,283
      
8,124
  
運費
    
2,885
      
2,641
      
3,585
  
其他
    
19,452
      
20,337
      
20,917
  
   
$
87,618
    
$
76,959
    
$
86,949
  

(7)
債務和融資安排

長期債務包括融資租賃。

公司的信貸額度（“信貸額度”）提供了 五年 $100.0百萬美元循環信貸額度，其中包括一美元45.0百萬美元信用證次級貸款和一美元25.0 百萬週轉貸款次級融資機制（“循環信貸額度”）。循環信貸額度下的貸款到期日為 2024年5月22日。 此外，公司可以隨時增加不超過美元的定期貸款額度或額外的循環承諾150.0百萬符合信貸額度中規定的 條款和條件。

由於倫敦銀行同業拆借利率預計將於2023年終止，該公司於2023年1月24日修訂了信貸額度，將其中包含的 倫敦銀行同業拆借利率改為基於SOFR的利率，並修改了在發生某些與利率基準可用性相關的事件時確定替代利率的規定。 信貸額度的利率計算方法如下：對於ABR貸款，最優惠利率中最高的利率，聯邦基金有效利率加上 0.50% 和術語 SOFR，期限為 一個月在該日生效加上SOFR點差調整加上 1.0%，加上適用保證金，或者，對於SOFR貸款，是SOFR貸款利率加上適用保證金加上SOFR利差調整。適用利潤 將與 0.00% 至 0.50% 用於 ABR 貸款和 1.00% 至 1.50% 代表SOFR貸款，具體取決於信貸額度下的可用性。SOFR 貸款利率受 0% 下限。

10
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2023 年 10 月 28 日和 2022 年 10 月 29 日
（未經審計）
根據循環信貸額度的條款，截至2023年10月28日，公司最多可以借款 90.0根據定義，其符合條件的庫存的最新評估價值（按成本估值，扣除當前淨有序清算價值）的百分比，最高為美元100.0百萬。

截至 2023 年 10 月 28 日，該公司已經 不 循環信貸額度下的未償借款，其中 $91.8百萬可用借款，未償信用證 承付款為美元7.9百萬和美元0.2 百萬的租金儲備。循環信貸額度還包含可變的未使用額度費用，範圍從 0.125% 至 0.250每年百分比。

信貸額度由公司的資產和股權抵押，包含財務契約以及某些商業契約， ，包括對股息支付的限制，公司必須在協議期限內遵守這些契約。財務契約是一項合併的固定費用覆蓋率測試，至少為 1.0以可用性為準，在契約期內適用 1.0。在截至2023年10月28日的三十九周 周內，公司遵守了信貸額度的所有條款。

信貸額度的規定限制未經作為 信貸額度當事方的金融機構事先書面同意，將公司合併子公司的所有淨資產（構成截至2023年10月28日公司合併資產負債表上的所有 淨資產）用於向公司支付任何股息或其他限制性付款，但重大例外情況除外，包括預計遵守信貸中描述的適用條件設施。

(8)
所得税

截至2023年10月28日和2022年10月29日的十三週的有效税率為 26.1% 和 24.1分別為％。在截至2023年10月28日的十三週內，有效税 税率的提高主要是由於與股票薪酬相關的離散税收優惠減少、税收抵免的減少以及州税率的變化。離散税收支出總計 $0.1截至2023年10月28日的十三週內為百萬美元，而離散税收優惠為美元0.2在截至2022年10月29日的十三週內有100萬人。

截至2023年10月28日和2022年10月29日的三十九周的有效税率為 25.1% 和 22.5分別為％。在截至2023年10月28日 的三十九周內，有效税率的提高主要是由於與股票薪酬和州税率變化相關的離散税收優惠的減少。離散税收優惠總計 $0.7截至2023年10月28日的三十九周內為百萬美元，而離散税收優惠為美元1.5在截至2022年10月29日的三十九周內有100萬人。

T該公司在美國需要納税。公司為聯邦所得税目的提交合並的美國所得税申報表 。在2017納税年度及之前的納税年度，公司不再需要接受美國聯邦或州和地方税務機關的所得税審查。

(9)
股權激勵計劃

在2012財年，奧利制定了一項股權激勵計劃（“2012年計劃”），根據該計劃，根據2012年計劃的規定，向執行官和 關鍵員工授予股票期權，行使價按授予之日標的股票的公允價值計算。根據2012年計劃授予的期權的歸屬期為 五年 (20百分比（每年按比例計算）。 根據2012年計劃授予的期權須經僱傭才能歸屬，到期 10 年了自授予之日起，除死亡外 不可轉讓。截至2015年7月15日，即公司首次公開募股定價之日，將不會根據2012年計劃提供額外的股權補助。

在首次公開募股中，公司通過了 2015 年股權激勵計劃（“2015 年計劃”），根據該計劃，公司 董事會可以向員工、董事和顧問授予股票期權、限制性股票或其他獎勵。2015年的計劃允許最多發行 5,250,000股份。獎勵將根據協議發放，可能受歸屬和其他限制，由 董事會或薪酬委員會決定。公司使用授權和未發行的股票來滿足股票獎勵活動。截至 10 月 28 日，2023 年，有 1,950,619根據2015年計劃可供授予的股份。

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簡明合併財務報表附註
2023 年 10 月 28 日和 2022 年 10 月 29 日
（未經審計）
股票期權

股票期權的行使價根據授予之日標的股票的公允價值確定。根據2015年計劃授予的獎勵 的歸屬期通常設定為 四年 (25百分比（每年按比例計算）。獎勵須經僱傭才能歸屬，過期 10 年了 自授予之日起，除去世外不可轉讓。

公司股票期權活動摘要及相關信息 三十九 幾周已結束 10 月 28 日，2023 年如下：

                加權  
          加權     平均的  
          平均的     剩餘  
     數字     運動     合同的  
 
的選項
    
價格
    
期限（年）
  
出類拔萃 1 月 28 日, 2023
    
1,209,251
    
$
53.92
        
已授予
    
144,630
      
57.91
        
被沒收
    
(47,380
)
    
61.10
        
已鍛鍊
    
(152,583
)
    
36.71
        
出類拔萃 10 月 28 日, 2023
    
1,153,918
      
56.40
      
6.9
  
可鍛鍊的動力 10 月 28 日, 2023
    
596,980
      
56.94
      
5.7
  

在此期間授予的期權的每個期權的加權平均授予日公允價值 三十九 幾周已結束 10 月 28 日、2023 年和 10 月 29，2022 年是 $29.07和 $20.62，分別地。每項期權獎勵的公允價值是在授予之日使用Black-Scholes期權定價模型估算的，該模型使用下表 中的加權平均假設：

 
三十九周結束了
  
     10月28日     十月 29,  
   
2023
    
2022
  
無風險利率
    
3.36
%
    
2.63
%
預期股息收益率
    
-
      
-
  
預期壽命（年）
  
6.25
    
6.25年份
  
預期波動率
    
47.16
%
    
44.40
%

股票期權的預期壽命是使用 “簡化方法” 估算的，因為公司沒有足夠的歷史信息來 對其股票期權補助的未來行使模式和授予後的解僱行為做出合理的預期。簡化的方法基於歸屬部分的平均值和每項 補助金的合同期限。對於預期的波動率，公司使用其授予期權預期期限的歷史信息來計算期權授予的公允價值。無風險利率以美國國債為基礎，期限 近似期權的預期壽命。

限制性股票單位

限制性股票單位（“RSU”）在授予之日按公司普通股的收盤價發行。RSU 出色的背心遠遠超過 四年或者是懸崖背心 一 或 四年。獎勵須受聘方可歸屬，除非死亡，否則不得轉讓。

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簡明合併財務報表附註
2023 年 10 月 28 日和 2022 年 10 月 29 日
（未經審計）
公司RSU活動摘要及相關信息 三十九 幾周已結束 10 月 28 日, 2023如下所示：

          加權  
          平均的  
     數字    
授予日期
  
 
的股份
    
公允價值
  
非既得餘額為 1 月 28 日, 2023
    
276,278
    
$
50.32
  
已授予
    
202,909
      
58.05
  
被沒收
    
(24,804
)
    
52.90
  
既得
    
(96,226
)
    
52.16
  
非既得餘額為 10 月 28 日, 2023
    
358,157
      
54.02
  

股票薪酬支出

記錄在與公司股權激勵計劃相關的 銷售、一般和管理費用中的股票期權和限制性股票單位的薪酬成本為美元3.0百萬和美元2.6截至十月的十三週內有 100 萬 28，2023 以及 10 月 29 日，分別是 2022 年， 和 $9.0百萬和美元7.3百萬換成了 三十九 幾周已結束 10 月 28 日, 2023 還有 10 月 29 日分別是 2022 年。

截至 10 月 28 日, 2023， 有 $25.4未確認的薪酬成本總額中有百萬美元與非既得股票薪酬安排有關。該成本 預計將在加權平均期內得到確認 2.7年份。與獎勵相關的補償成本使用 直線法進行確認。

(10)
普通股

普通股

該公司的資本結構由一類普通股組成 一每股投票。公司已授權 500,000,000股票價格為 $0.001每股面值。此外，公司已授權 50,000,000以美元計價的優先股0.001每股每股價值；但是，迄今為止， 不優先股已經發行。由公司普通股組成的國庫股採用 成本法進行核算。

股票回購計劃

2020 年 12 月 15 日，公司董事會批准最多回購 $100.0公司普通股的百萬股。2021 年 3 月 16 日，公司董事會批准增加美元100.0公司股票回購計劃中有百萬美元。這兩項授權均獲準在2023年1月之前執行。2021 年 11 月 30 日，董事會 批准了額外的 $200.0根據公司的股票回購計劃，百萬美元用於回購股票，該計劃將於2023年12月15日到期。可以不時通過公開市場交易（包括區塊）、私下協商交易、加速股票回購計劃或其他衍生交易、發行人自投標 要約或上述任何組合購買獲得這兩種授權的股票。回購的時間和實際購買金額將取決於多種因素，包括公司股票的市場價格、總體市場、經濟和業務狀況以及 其他公司考慮因素。此外，董事會可隨時延長或提前終止授權。

在 三十九 幾周已結束 10月28日2023 年，公司回購了 634,733以美元計價的普通股39.8百萬，包括交易成本，根據其股票回購計劃。這些支出由手頭現金提供資金。截至 2023 年 10 月 28 日 ，該公司有 $98.4其股票回購授權下還剩下100萬英鎊。無法保證任何額外的 回購都會完成，也無法保證任何回購的時間或金額。股票回購計劃可以隨時終止。

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2023 年 10 月 28 日和 2022 年 10 月 29 日
（未經審計）
(11)
與關聯方和關聯方的交易



在截至2023年10月28日和2022年10月29日的三十九周內，公司 分別購買了美元的庫存1.2百萬和美元0.5 百萬美元來自Hillman Solutions, Inc.的一家子公司，Ollie's總裁兼首席執行官約翰·斯威格特是該公司的董事會成員。

(12)
後續事件


2023 年 11 月 30 日，公司董事會 批准將定於 2023 年 12 月 15 日到期的現有股票回購計劃延長至 2026 年 3 月 31 日。董事會可隨時延長或提前終止該計劃.

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第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

以下對我們財務狀況和經營業績的討論和分析應與本10-Q表季度報告第1項中包含的Ollie's Bargain Outlet Holdings, Inc.的財務報表和相關 附註以及2023年3月24日向美國證券交易委員會（SEC）提交的10-K表年度報告（“年度報告”）中包含的經審計的財務報表和相關附註一起閲讀。在本10-Q表季度報告中使用的，除非文中另有要求或另有説明，否則，“Ollie's”、“公司”、“我們” 和 “我們” 等術語是指Ollie's Bargain Outlet Holdings, Inc.及其子公司。

我們按照零售業廣泛使用的財政日曆運營，該財年包括52或53周的財政年度，於接近1月31日的星期六 結束st次年的。提及 “2024” 是指 2024 年 2 月 4 日至 2025 年 2 月 1 日的 52 週期間。提及 “2023” 是指 2023 年 1 月 29 日至 2024 年 2 月 3 日的 53 週期間。提及 “2022年” 是指2022年1月30日至2023年1月28日的52週期間。提及的 “2023財年第三季度” 和 “2022財年第三季度” 分別是指 2023年7月30日至2023年10月28日以及2022年7月31日至2022年10月29日的十三週。截至2023年10月28日和2022年10月29日的年初至今分別指2023年1月29日至2023年10月28日以及2022年1月30日至2022年10月29日的三十九周。歷史業績不一定代表未來任何時期的預期業績，任何中期的業績不一定表示 全年可能的預期業績。

關於前瞻性陳述的警示説明

本10-Q表季度報告包含1995年《美國私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述。 可以通過諸如 “可能”、“可能”、“將”、“可能”、“可能”、“預期”、“打算”、“計劃”、“尋求”、“相信”、“估計”、“預期”、“繼續”、“項目” 以及對未來時期、前景、財務業績和 行業前景的類似提法來識別前瞻性陳述。前瞻性陳述基於我們當前對業務、資本市場狀況、經濟和其他未來狀況的預期和假設。由於前瞻性陳述與未來有關， 就其性質而言，它們會受到固有的不確定性、風險和難以預測的情況變化的影響。因此，我們的實際業績可能與前瞻性陳述所設想的業績存在重大差異。 可能導致實際業績與前瞻性陳述存在重大差異的重要因素包括區域、國家或全球政治、經濟、商業、競爭、市場和監管條件，包括但不限於供應鏈挑戰、立法、國家貿易政策以及以下內容：我們未能充分採購和管理庫存、預測消費者需求或實現良好的產品利潤；消費者 信心和支出風險的變化；與我們作為 “磚頭” 的地位有關僅限於 “迫擊炮” 的零售商；與激烈競爭相關的風險；我們未能及時或根本沒有開設新的盈利門店或成功進入新市場； 同類門店銷售額和經營業績的波動，包括每季度的波動；通貨膨脹、成本上漲和能源價格等因素；與國際製造商和供應商開展業務相關的風險 包括但不限於進口商品關税的潛在上漲；我們的無能為力因內亂而經營我們的門店及相關的抗議或騷亂；我們未能妥善僱用和留住關鍵人員和其他 合格人員；市場工資水平的變化；與網絡安全事件相關的風險，以及及時有效地部署、保護和防禦計算機網絡和其他電子系統，包括電子郵件；我們 無法為我們的財產獲得優惠的租賃條款；未能及時收購、開發、開放和運營，或者丟失、中斷或中斷在我們任何集中的運營中配送中心；與我們 在不斷增長的在線零售市場中缺乏運營相關的風險；與訴訟、辯護費用和潛在的不利後果相關的風險；我們無法成功開展或實施我們的營銷、廣告和 促銷活動；我們業務的季節性質；與自然災害相關的風險，無論是否由氣候變化引起；病毒爆發、全球健康流行病、流行病或廣泛疾病，包括 COVID-19 的持續 影響以及繼續或更新監管對策；政府法規、程序和要求的變化；以及我們償還債務和遵守財務契約的能力，以及此處和我們向美國證券交易委員會提交的文件（包括我們的年度報告）中包含的 “第1A項——風險因素” 中列出的每個 其他因素的能力。我們在本10-Q表季度報告中發表的任何前瞻性陳述僅代表截至發表此類聲明之日。可能導致我們實際結果不同的因素或事件可能會不時出現，因此我們無法預測所有因素或事件。除非法律要求，否則我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性 陳述，無論是由於新信息、未來發展還是其他原因。但是，建議您查閲我們在公開公告和 SEC 文件中就相關主題所作的任何進一步披露。

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索引
概述

Ollie's是一家高度差異化且增長迅速的超值品牌商品零售商，價格大幅降低。我們以 “Good Stuff Cheap” 提供的各種產品而聞名，為客户提供廣泛的品牌商品選擇，包括家居用品、牀和浴室、食品、地板覆蓋物、健康和美容輔助工具、書籍和文具、玩具和電子產品。我們的差異化市場戰略是 的特點是獨特、有趣和引人入勝的尋寶購物體驗、引人入勝的客户價值主張以及滑稽幽默的店內標牌和廣告活動.

我們的增長戰略

自1982年Ollie's成立以來，我們通過回填現有市場，利用我們的品牌知名度、營銷和基礎設施向鄰近各州的新市場擴張，實現了有機發展。截至 2023 年 10 月 28 日，我們已擴展到位於 30 個州的 505 家門店，開設了 500 家門店第四我們的 30 家門店位於愛荷華州愛荷華城第四本季度的狀態。

我們的門店由三個配送中心提供支持，賓夕法尼亞州約克、喬治亞州商務部和德克薩斯州蘭開斯特各一個。我們最近完成了賓夕法尼亞州約克配送中心的擴建，該中心額外提供了 201,000 平方英尺的配送能力。在2023財年第一季度，該公司收購了伊利諾伊州普林斯頓的土地，用於建造其第四個配送中心。土地和建築物的總成本預計 將在約8500萬美元左右。該公司預計將在2024財年上半年佔領配送中心。隨着賓夕法尼亞州約克配送中心的擴建和第四個配送中心的增加，我們 相信我們的分銷能力將支持700至750家門店。

我們對員工、基礎設施、分銷網絡和信息系統進行了投資，使我們能夠繼續快速擴大門店面積，包括：
•
擴大我們的賣家購買團隊，增加我們獲得品牌/清倉商品的機會；


•
為我們的高級管理團隊增加成員；


•
將配送中心的容量擴大到目前的240萬平方英尺，並在伊利諾伊州普林斯頓建造第四個配送中心；以及


•
投資信息技術、會計和倉庫管理系統。

在過去的幾年中，無論經濟週期強勁還是疲軟，我們的商業模式都帶來了持續且可預測的門店增長。我們計劃通過執行以下策略，繼續增強我們的競爭力 定位，推動銷售和盈利能力的增長：
•
擴大我們的門店基礎；


•
增加我們提供的超值特價商品；以及


•
利用和擴大 Ollie 的軍隊。

我們擁有久經考驗的便攜式、靈活且利潤豐厚的門店模式，已經產生了穩定的財務業績和回報。我們的新門店模式目標是門店規模在25,000至35,000平方英尺之間，平均初始現金投資約為100萬美元，其中包括商店固定裝置和設備、門店和配送中心庫存（扣除應付賬款）以及開業前費用。我們的目標是，新門店在運營的第一個全年銷售額約為400萬美元。

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索引
雖然我們專注於推動可比門店銷售和管理支出，但我們的收入和盈利能力增長將主要來自開設新門店。我們 商業模式的核心要素是獲得超值優惠，為我們的客户提供極高的價值，創造穩定、可預測的門店增長和利潤。此外，我們的新門店通常開業強勁，這立即促進了我們業務的淨 銷售額和盈利能力的增長。我們計劃實現持續的淨銷售增長，包括同類門店的銷售額，方法是增加門店基礎，並在擴大規模 的同時繼續為客户提供物有所值的優質商品，並獲得更多直接從主要製造商處購買的機會。我們還計劃利用和擴展我們的 Ollie's Army 數據庫。此外，我們計劃通過 繼續改進流程和維持嚴格的費用控制紀律，繼續管理我們的銷售、一般和管理費用（“SG&A”）。

我們的增長能力和經營業績可能會受到其他因素和不確定性的影響，例如消費者消費習慣，這些習慣受宏觀經濟條件和 可支配收入變化的影響。我們客户的可支配收入主要受汽油價格、工資、利率上升以及消費者趨勢和偏好的影響，這些趨勢和偏好會根據環境而波動。儘管我們與眾多零售商競爭，但競爭對手的潛在整合 或競爭格局的其他變化也可能影響我們的經營業績或增長能力。

我們的主要競爭優勢是我們與許多主要製造商、批發商、分銷商、經紀人和零售商建立了直接購買我們的品牌和清倉產品以及 無品牌商品的關係。我們還通過自有品牌擴大產品組合。隨着我們的持續發展，我們相信，隨着主要製造商尋求單一 買家來收購整筆交易，我們擴大規模將為我們提供更多獲得品牌和收購產品的機會。

我們如何評估業務和關鍵業務項目的業績

在評估業務績效時，我們會考慮各種財務和運營指標。我們使用的關鍵指標是新門店數量、淨銷售額、可比門店銷售額、 毛利潤和毛利率、銷售和收購、開業前支出、營業收入、息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤。

新門店數量

新門店的數量反映了在特定報告期內開業的門店數量。在我們開設新門店之前，我們會產生下文 “開業前 費用” 中描述的開業前費用，並對庫存進行初始投資。我們還對固定裝置和設備進行初始資本投資，並隨着時間的推移進行攤銷。

我們預計，新門店的增長將是我們銷售增長的主要驅動力。我們的初始租賃期約為七年，可以選擇連續續訂三到五年的五年 期。我們的便攜式和可預測的房地產模式側重於回填現有市場並進入鄰近各州的新市場。 我們的新門店通常以 銷售水平提高是由於與盛大開業活動相關的廣告和促銷支出增加 ，但此後不久又下降到我們的新門店模式水平。

淨銷售額

當商品售出且顧客擁有商品時，Ollie's會認可其商店的零售額。淨銷售額中還包括分配給通過Ollie's Army忠誠度計劃和禮品卡破損獲得的某些已兑換 折扣的收入。淨銷售額在扣除退貨和銷售税後列報。淨銷售額包括同類門店和非同類門店的銷售額，詳情見下文 “可比 門店銷售額”。我們淨銷售額的增長主要是由我們在現有和新市場的門店基礎的擴張所推動的。隨着我們的持續發展，我們相信我們將有更多機會獲得名牌商品和清倉商品，並增加優惠 的選擇，從而為我們的客户提供更多潛在的產品。淨銷售額受產品組合、商品組合和供應情況以及促銷活動和客户消費習慣的影響。我們在不同產品類別中提供了廣泛的 產品選擇，通過吸引新客户來支持淨銷售額的增長，從而提高消費水平和客户的購物訪問頻率，包括 Ollie's Army 成員。

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索引
我們客户的消費習慣受宏觀經濟狀況和可支配收入變化的影響。我們客户的可支配收入主要受汽油價格、 工資、利率上升以及消費者趨勢和偏好的影響，這些趨勢和偏好會因環境而波動。但是，由於我們提供種類繁多的極值商品，因此我們認為，與其他零售商相比，與一般消費者消費習慣下降相對應的 個經濟週期對我們影響較小。我們認為，消費者支出的增加也使我們受益。

同類門店銷售額

可比門店銷售額衡量一家門店在本報告期內的業績與去年同期同一門店的業績。 門店的可比銷售額包括我們門店從門店開業後的第十六個完整財政月的第一天開始的淨銷售額，我們認為這時可以實現可比性。可比門店的銷售受到影響淨銷售額的相同 因素的影響。

我們將可比門店定義為符合以下條件的門店：
•
在保持開放狀態的同時進行了改造；


•
在任何財政月份關閉五天或更少；


•
暫時關閉並在各自的貿易區內遷移；以及


•
在目前所在地已擴大，但規模沒有顯著差異。

非可比門店銷售額包括新店銷售額和整整15個月未開業的門店的銷售額。暫時關閉但在任何財政月份超過五天的門店均包含在非可比門店銷售額中， 從臨時關閉開始的財政月份開始，直到商店重新開業後的第一個完整月為止，這時它們包含在同類門店銷售額中。

開設新門店是我們增長戰略的主要組成部分，隨着我們繼續執行增長戰略，我們預計銷售增長的很大一部分將歸因於 不可比的門店銷售額。因此，可比門店銷售額只是我們用來評估增長戰略成功與否的一項衡量標準。

毛利和毛利率

毛利等於我們的淨銷售額減去銷售成本。銷售成本包括商品成本、庫存降價、縮水和運輸、配送和倉儲成本， 包括折舊。毛利率是毛利佔我們淨銷售額的百分比。毛利率是管理層用來衡量我們是否以適當的毛利銷售商品的衡量標準。

此外，我們的毛利率受產品組合（因為某些產品通常提供更高的毛利率）、我們的商品結構和可用性以及我們的商品成本（可能有所不同）的影響。

我們的毛利本質上是可變的，通常隨淨銷售額的變化而變化。我們會定期分析毛利潤和毛利率的組成部分。具體而言，我們的賣家團隊和高級管理層會審查我們的產品利潤 和商品組合，確保嚴格遵守內部利潤目標。我們嚴格的購買方法創造了穩定的毛利率，我們認為有助於減輕 對毛利潤和經營業績的不利影響。

我們銷售成本的組成部分可能無法與我們的競爭對手和其他零售商的銷售成本組成部分或類似衡量標準相提並論。因此，我們的毛利潤和 毛利率可能無法與競爭對手和其他零售商提供的類似數據相提並論。

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索引
銷售、一般和管理費用

SG&A 包括門店、現場支持和支持中心員工的工資和福利。銷售和收購還包括營銷和廣告費用、門店和 門店支持中心的佔用成本、保險、企業基礎設施和其他一般費用。對於每家門店和每家新店的開業，我們的銷售和收購的組成部分保持相對穩定。我們的銷售和收購的組成部分可能無法與其他零售商類似衡量標準的 部分相提並論。合併後的銷售和收購通常會隨着門店基礎的擴大和淨銷售額的增長而增加。我們的支出中有很大一部分主要是固定的，我們預計將繼續保持嚴格的紀律，同時仔細監控銷售和收購佔淨銷售額的百分比。我們預計，隨着未來的增長，我們的銷售和收購將在未來繼續增加。

折舊和攤銷費用

財產和設備按原始成本減去累計折舊和攤銷額列報。折舊和攤銷費用是根據 相關資產的估計使用壽命計算的，如果是租賃權益改善，則以使用壽命或剩餘租賃期限中較短者計算得出。增建、續訂和改進的支出記作資本化；維護和維修支出在發生時記作支出 記入支出。折舊和攤銷是根據直線法計算的，用於財務報告的目的。與我們的配送中心相關的折舊包含在簡明合併 損益表的銷售成本中。

開業前費用

開業前的費用包括開設新門店和配送中心的費用，以及門店裝修和關閉費用。開設新門店的開業前費用包括 的開業廣告費用、工資支出、差旅費、員工培訓費用、租金費用和門店開設費用。新門店的開業前費用在發生時記作支出，通常在開設新門店後的30至45天內。對於開設配送中心，開業前的費用主要包括庫存運輸成本、員工差旅費用和佔用成本。商店改造成本主要包括工資支出、差旅費用和 門店開設費用。門店關閉成本主要包括保險免賠額、租金和商店工資單。

營業收入

營業收入是毛利減去銷售和收購、折舊和攤銷以及開業前費用。營業收入不包括淨利息收入或支出以及所得税支出或 福利。我們使用營業收入作為衡量業務生產率和支出管理能力的指標。

息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷

息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤是管理層和董事會用來評估我們的財務業績的關鍵指標。分析師、投資者和 其他利益相關方也經常使用息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤來評估我們行業的公司。我們使用調整後的息税折舊攤銷前利潤來補充美國公認會計原則（“GAAP”）的績效指標，以評估我們業務戰略的有效性，制定 預算決策，評估我們在薪酬決策方面的業績，並將我們的業績與其他使用類似衡量標準的同行公司的業績進行比較。管理層認為， 在管理層評估公司經營業績時使用的相同基礎上評估這些非公認會計準則指標，對投資者和分析師很有用。我們認為，將可能無法表示或 與我們的核心經營業績無關且頻率或幅度可能有所差異的營業收入、淨收益和攤薄後每股淨收益中排除的項目，可以增強我們業績的可比性，為分析業務趨勢提供更好的基準。

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索引
我們將息税折舊攤銷前利潤定義為扣除淨利息收入或支出、折舊和攤銷費用以及所得税前的淨收益。調整後的息税折舊攤銷前利潤是指根據非現金 股票薪酬支出和保險結算收益進一步調整後的息税折舊攤銷前利潤。息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤是非公認會計準則指標，可能無法與其他公司報告的類似指標進行比較。息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤作為 分析工具存在侷限性，您不應孤立地考慮它們，也不能將其作為我們根據公認會計原則報告的業績分析的替代品。將來，我們可能會產生費用或費用，例如為計算調整後息税折舊攤銷前利潤而加回的費用或費用。我們 對調整後息税折舊攤銷前利潤的列報不應被解釋為推斷我們未來的業績不會受到這些項目的影響。有關息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤的進一步討論以及淨收益（最直接的 可比公認會計原則指標）與息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬，請參閲 “經營業績”。

影響我們經營業績可比性的因素

我們在過去兩年的業績受到以下因素的影響，為了評估我們同期財務 業績和狀況的可比性，必須瞭解這些因素。

歷史業績

歷史結果不一定代表未來任何時期的預期結果。

門店開業和關閉

我們在2023財年第三季度開設了23家新門店，在2022財年第三季度開設了15家新門店，關閉了一家門店。在截至2023年10月28日的 三十九周內，我們開設了38家新門店，關閉了一家門店，並在截至2022年10月29日的三十九周內開設了35家新門店，關閉了三家門店，其中一家與搬遷有關。

季節性

我們的業務本質上是季節性的，由於假日銷售季節，需求通常是第四財季最高的。為了為假日銷售季做準備，我們訂購和保存 的商品必須比一年中其他時間更多的商品，並且通常會參與額外的營銷工作。由於預計假日銷售季的淨銷售額將增加，我們預計，庫存水平以及應付賬款和應計費用將在我們的第三 和第四財季達到最高水平。由於這種季節性，通常也是由於消費者消費習慣的變化，我們在年內經歷了淨銷售額和營運資本需求的波動。由於我們以極值提供種類繁多的商品，因此我們認為，與其他零售商相比，我們受到的經濟週期的影響要小，這些週期與一般消費者消費習慣的下降相對應， 而且我們相信我們仍然受益於消費者支出增加的時期。

20
索引
運營結果

下表彙總了我們在指定期間內經營業績的關鍵組成部分，包括美元和佔淨銷售額的百分比。

我們從未經審計的簡明合併財務 報表和相關附註中得出了截至2023年10月28日和2022年10月29日的十三週和三十九周的簡明合併收益表。我們的歷史結果不一定代表未來可能出現的預期結果。


  
十三週結束了
    
三十九周結束了
  

 
10月28日
    
十月二十九日
    
10月28日
    
十月二十九日
  

 
2023
    
2022
    
2023
    
2022
  

 
（千美元）
  
簡明合併收益表數據:
                        
淨銷售額
  
$
480,050
    
$
418,072
    
$
1,453,713
    
$
1,277,220
  
銷售成本
    
285,939
      
253,396
      
884,347
      
827,609
  
毛利潤
    
194,111
      
164,676
      
569,366
      
449,611
  
銷售、一般和管理費用
    
141,684
      
124,810
      
406,575
      
359,549
  
折舊和攤銷費用
    
7,065
      
5,872
      
20,203
      
16,698
  
開業前費用
    
6,293
      
4,462
      
12,443
      
10,142
  
營業收入
    
39,069
      
29,532
      
130,145
      
63,222
  
淨利息收入
    
(3,977
)
    
(866
)
    
(10,054
)
    
(880
)
所得税前收入
    
43,046
      
30,398
      
140,199
      
64,102
  
所得税支出
    
11,243
      
7,316
      
35,235
      
14,400
  
淨收入
  
$
31,803
    
$
23,082
    
$
104,964
    
$
49,702
  
佔淨銷售額的百分比 (1):
                                
淨銷售額
    
100.0
%
    
100.0
%
    
100.0
%
    
100.0
%
銷售成本
    
59.6
      
60.6
      
60.8
      
64.8
  
毛利潤
    
40.4
      
39.4
      
39.2
      
35.2
  
銷售、一般和管理費用
    
29.5
      
29.9
      
28.0
      
28.2
  
折舊和攤銷費用
    
1.5
      
1.4
      
1.4
      
1.3
  
開業前費用
    
1.3
      
1.1
      
0.9
      
0.8
  
營業收入
    
8.1
      
7.1
      
9.0
      
4.9
  
淨利息收入
    
(0.8
)
    
(0.2
)
    
(0.7
)
    
(0.1
)
所得税前收入
    
9.0
      
7.3
      
9.6
      
5.0
  
所得税支出
    
2.3
      
1.7
      
2.4
      
1.1
  
淨收入
    
6.6
%
    
5.5
%
    
7.2
%
    
3.9
%
選擇操作數據：
                                
新店開業
    
23
      
15
      
38
      
35
  
已關閉的門店數量
    
—
      
(1
)
    
(1
)
    
(3
)
期末開業的門店數量
    
505
      
463
      
505
      
463
  
每家商店的平均淨銷售額 (2)
  
$
970
    
$
915
    
$
3,014
    
$
2,864
  
同類門店的銷售額變化
    
7.0
%
    
1.9
%
    
6.5
%
    
(5.4
)%


(1)
由於四捨五入，各部分的總和可能不等於總數。

(2)
每家門店的平均淨銷售額表示每週淨銷售總額的加權平均值除以相應時期內每週末開業的門店數量。

21
索引
下表顯示了本報告所述期間我們的淨收入與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬情況：
 

  
十三週結束了
    
三十九周結束了
  

 
10月28日
    
十月二十九日
    
10月28日
    
十月二十九日
  

 
2023
    
2022
    
2023
    
2022
  

 
（千美元）
  
淨收入
  
$
31,803
    
$
23,082
    
$
104,964
    
$
49,702
  
利息支出（收入），淨額
    
(3,977
)
    
(866
)
    
(10,054
)
    
(880
)
折舊和攤銷費用 (1)
    
9,051
      
7,362
      
25,417
      
21,123
  
所得税支出
    
11,243
      
7,316
      
35,235
      
14,400
  
EBITDA
    
48,120
      
36,894
      
155,562
      
84,345
  
基於非現金股票的薪酬支出
    
3,004
      
2,590
      
9,008
      
7,313
  
調整後 EBITDA
  
$
51,124
    
$
39,484
    
$
164,570
    
$
91,658
  


(1)
包括與我們的配送中心相關的折舊和攤銷，這些折舊和攤銷包含在我們簡明合併收益表的銷售成本中。

2023 財年第三季度與 2022 財年第三季度相比

淨銷售額

淨銷售額從2022財年第三季度的4.181億美元增至2023財年第三季度的4.801億美元，增長了6,200萬美元，增長了14.8％。增長是 非可比門店銷售額增長3,390萬美元和同類門店銷售額增長2810萬美元的結果。無可比門店銷售額的增長是由新門店數量的增長推動的。

2023財年第三季度的可比門店銷售額增長了7.0％，而2022財年第三季度增長了1.9％。可比門店銷售額的增長包括 交易數量和平均交易規模的增加。

毛利和毛利率

毛利從2022財年第三季度的1.647億美元增至2023財年第三季度的1.941億美元，增長2940萬美元，增長17.9％。毛利率從2022財年第三季度的39.4％增長了100個基點，至2023財年第三季度的40.4％。2023財年第三季度毛利率的增長主要是由於有利的供應鏈成本被與萎縮和商品組合相關的 較低的商品利潤率所部分抵消。

銷售、一般和管理費用

銷售和收購從2022財年第三季度的1.248億美元增至2023財年第三季度的1.417億美元，增長1,690萬美元，增長13.5％，這主要是由於與新店開業有關的 銷售費用增加以及激勵性薪酬的增加。按淨銷售額的百分比計算，SG&A在2023財年第三季度的槓桿率為40個基點至29.5％，而2022財年第三季度的槓桿率為29.9％， 主要是固定支出對可比門店銷售增長的槓桿作用，但部分被更高的激勵性薪酬所抵消。

開業前費用

由於開設新門店的時機，開業前支出從2022財年第三季度的450萬美元增加到2023財年第三季度的630萬美元。我們在2023財年第三季度和2022財年分別開設了23家和15家新門店 。開業前支出佔淨銷售額的百分比從2022財年第三季度的1.1％增加到2023財年第三季度的1.3％。

22
索引
淨利息收入

2023財年第三季度的淨利息收入為400萬美元，而2022財年第三季度的淨利息收入為90萬美元。 2023財年第三季度利息收入的增加主要是由於與2022財年第三季度相比有利的利率以及更高的平均現金和現金等價物以及短期投資餘額。

所得税支出

2023財年第三季度的所得税支出增至1,120萬美元，而2022財年第三季度為730萬美元。 2023財年第三季度和2022財年的有效税率分別為26.1％和24.1％。2023財年第三季度有效税率的提高主要是由於與股票薪酬、税收抵免、 和州税率變化相關的離散税收優惠的減少。2023財年第三季度的離散税收支出總額為10萬美元，而2022財年第三季度的離散税收優惠為20萬美元。

淨收入

由於上述原因，淨收入從2022財年第三季度的2310萬美元增至2023財年第三季度的3180萬美元，增長了870萬美元，增長了37.8％。

調整後 EBITDA

調整後的息税折舊攤銷前利潤從2022財年第三季度的3,950萬美元增至2023財年第三季度的5,110萬美元，增長1160萬美元，增長29.5％。

2023 財年年初至今與 2022 財年迄今為止的比較

淨銷售額

截至2023年10月28日的三十九周內，淨銷售額從截至2022年10月29日的三十九周的12.77億美元增至14.54億美元，增長1.765億美元，增長13.8％。 增長是非可比門店銷售額增長9,610萬美元和同類門店銷售額增長8,040萬美元的結果。無可比門店銷售額的增長是由新門店數量的增長推動的。

截至2023年10月28日的三十九周內，可比門店銷售額增長了6.5％，而截至2022年10月29日的三十九周內下降了5.4％。可比門店 銷售額的增長包括交易數量和平均交易規模的增加。

毛利和毛利率

截至2023年10月28日的三十九周內，毛利從截至2022年10月29日的三十九周的4.496億美元增至5.694億美元。截至2023年10月28日的三十九周內，毛利率從截至2022年10月29日的三十九周的35.2％增長了400個基點 至39.2％。在截至2023年10月28日的三十九周內，毛利率的增長主要歸因於 有利的供應鏈成本以及更高的商品利潤率，但部分被更高的萎縮所抵消。

銷售、一般和管理費用

在截至2023年10月28日的三十九周內，銷售和收購從截至2022年10月29日的三十九周的3.595億美元增至4.066美元，增長了4,710萬美元，增長了13.1％，這主要是由於與新店開業相關的銷售費用增加和激勵性薪酬的增加。銷售和收購佔淨銷售額的百分比從截至2022年10月29日的 三十九周的28.2％下降了20個基點，至截至2023年10月28日的三十九周的28.0％。下降的主要原因是固定支出對可比門店銷售額增長的槓桿作用，但激勵性薪酬水平的提高部分抵消了這一下降。

23
索引
開業前費用

由於新門店 的時機以及對我們門店改造計劃的增量投資，開業前支出從截至2022年10月29日的三十九周的1,010萬美元增加到截至2023年10月28日的三十九周內的1,240萬美元。在截至2023年10月28日的三十九周內，我們開設了38家新門店，關閉了一家門店。在截至2022年10月29日的三十九周內，我們開設了35家新門店，並關閉了三家門店，其中兩家與搬遷有關。在截至2023年10月28日的三十九週中，開業前支出佔淨銷售額的百分比從截至2022年10月29日的三十九周的0.8％增長了10個基點至0.9％。

淨利息收入

截至2023年10月28日的三十九周的淨利息收入為1,010萬美元，而截至2022年10月29日的三十九周的淨利息收入為100萬美元。在截至2023年10月28日的三十九周內，利息收入的增加 主要是由於與截至2022年10月29日的三十九周相比，利率優惠以及平均現金和現金等價物以及短期投資餘額的增加。

所得税支出

截至2023年10月28日的三十九周的所得税支出為3520萬美元，而截至2022年10月29日的三十九周的所得税支出為1,440萬美元。截至2023年10月28日和2022年10月29日的三十九周的有效 税率分別為25.1％和22.5％。在截至2023年10月28日的三十九周內，有效税率的提高主要是由於與股票薪酬和州税率變化相關的離散 税收優惠減少。截至2023年10月28日的三十九周內，離散税收優惠總額為70萬美元，而截至2022年10月29日 的三十九周內，離散税收優惠總額為150萬美元。

淨收入

由於上述原因，截至2023年10月28日的三十九周的淨收入從截至2022年10月29日的三十九周的4,970萬美元增至1.05億美元，增長了5,530萬美元，增長了111.2％。

調整後 EBITDA

調整後的息税折舊攤銷前利潤從截至2022年10月29日的三十九周的9,170萬美元增至截至2023年10月28日的三十九周的1.646億美元，增長7,290萬美元，增長79.5％。

流動性和資本資源

概述

我們的主要流動性來源是經營活動提供的淨現金流以及1.00億美元循環信貸額度下的可用借款。我們的主要現金需求是 資本支出和營運資金。截至2023年10月28日，我們的循環信貸額度下有9180萬美元可供借款，還有2.64億美元的現金和現金等價物以及短期投資。有關我們的循環信貸額度的更多 信息，請參閲 “未經審計的簡明合併財務報表附註” 下的附註7。

我們的資本支出主要與新門店開業、門店改造（包括根據需要改善門店）、與配送中心相關的支出、 和與基礎設施相關的投資，包括與升級和維護我們的信息技術系統相關的投資。在2023財年第三季度和 財年2022財年，我們分別花費了3,610萬美元和1,520萬美元的資本支出。在截至2023年10月28日的三十九週中，我們的資本支出為8,140萬美元，而截至2022年10月29日的三十九週中，我們的資本支出為3,890萬美元。我們預計將從運營中產生的 手頭現金中為資本支出提供資金。在截至2023年10月28日的三十九周內，我們開設了23家新門店，最近我們完成了賓夕法尼亞州約克配送中心的擴建，該配送中心提供了額外的201,000平方英尺的 配送能力。我們預計將在2023財年開設約45家門店。我們的計劃包括在伊利諾伊州普林斯頓建造第四個配送中心，在現有門店實施門店層面的計劃，以及 一般企業資本支出，包括信息技術。我們已經經歷過新門店和其他項目的施工和許可延誤，並且可能會繼續遇到延誤。

24
索引
我們的主要營運資金需求是購買商品庫存、工資單、與我們的運營租賃相關的門店租金、其他門店運營成本、分銷成本、 以及一般和管理成本。我們的營運資金需求在年內波動，在第三財季有所增加，這是因為我們預計第四財季的假日銷售旺季會增加庫存量。營運資金的波動也受新店開業時間的影響。

從歷史上看，我們在本財年使用運營現金流為資本支出和營運資金需求提供資金。

現金是一種可能使公司受到信用風險集中的金融工具。Ollie's目前維持與主要金融 機構的日常運營現金餘額。該公司的運營現金餘額超過了聯邦存款保險公司（“FDIC”）的保險限額。Ollie's不時將暫時的多餘現金投資於預期波動性最小的隔夜投資，例如貨幣市場基金。儘管公司維持的餘額超過了聯邦存款保險公司的保險限額，但它沒有遭受任何與這些餘額相關的損失。

根據我們的新門店增長計劃，我們認為我們的現金和現金等價物狀況、運營活動提供的淨現金以及循環信貸額度下的可用性 將足以為我們未來12個月的計劃資本支出、營運資金需求、還本付息和其他融資活動提供資金。如果經營活動提供的現金以及循環信貸額度 下的借款不足以滿足我們的資本需求，那麼我們將來將被要求獲得額外的股權或債務融資。我們無法保證在需要時可以獲得股權或債務融資，或者，如果 可用，條款將令我們滿意，不會削弱我們當時的股東。

股票回購計劃

2019年3月26日，公司董事會批准回購最多1億美元的普通股。第一批已於 2021 年 3 月 26 日到期。董事會於2020年12月15日批准再回購1億美元的普通股，並於2021年3月16日批准回購1億美元的普通股，從而批准在2023年1月13日之前回購2億美元的股票。2021年11月30日，董事會批准根據公司的股票回購計劃追加2億美元回購股票，該計劃將於2023年12月15日到期。可以不時在公開市場條件下購買待回購的股票（包括區塊或私下協商的 交易）。回購的時間和實際購買金額將取決於多種因素，包括我們股票的市場價格、總體市場、經濟和業務狀況以及其他公司考慮因素。 可以根據旨在遵守1934年《證券交易法》第10b5-1條的計劃進行回購，這可能允許我們在根據內幕 交易法或由於自我設定的交易封鎖期而被禁止購買股票的時期內購買股票。回購資金預計將來自手頭現金或使用我們的循環信貸額度。回購授權不要求購買 特定數量的股份，董事會可隨時暫停或終止回購授權。

在截至2023年10月28日的三十九周內，根據我們的股票回購計劃，我們以3,980萬美元的價格回購了634,733股普通股，其中包括交易成本。在截至2022年10月29日的三十九周內， 根據我們的股票回購計劃，我們以3000萬美元的價格回購了602,805股普通股，其中包括交易成本。這些支出由運營產生的現金提供資金。截至2023年10月28日，我們的股票回購授權還剩9,840萬美元。無法保證任何額外的回購都會完成，也無法保證任何回購的時間或金額。

25
索引
現金流摘要

下表彙總了我們來自運營、投資和融資活動的現金流：


  
三十九周結束了
  

 
10月28日
    
十月二十九日
  

 
2023
    
2022
  

 
（以千計）
  
經營活動提供的淨現金
  
$
110,861
    
$
979
  
用於投資活動的淨現金
    
(125,301
)
    
(38,626
)
用於融資活動的淨現金
    
(36,601
)
    
(27,226
)
現金及現金等價物淨減少
  
$
(51,041
)
  
$
(64,873
)

經營活動提供的現金

截至2023年10月28日的三十九周，經營活動提供的淨現金為1.109億美元，而截至2022年10月29日的三十九周為100萬美元。在截至2023年10月28日的三十九周內，經營活動提供的淨現金增加 主要是由於淨收入同比增加以及庫存收款和付款時間。

用於投資活動的現金

截至2023年10月28日的三十九周，用於投資活動的淨現金為1.253億美元，而截至2022年10月29日的三十九周為3,860萬美元。 用於投資活動的現金的增加主要是由於購買了2.068億美元的短期投資，以及本年度的資本支出的增加，但部分被1.625億美元的短期 投資的到期日所抵消。

用於融資活動的現金

截至2023年10月28日的三十九周，用於融資活動的淨現金為3660萬美元，而截至2022年10月29日的三十九周為2730萬美元。用於融資活動的現金的增加 主要是由於在截至2023年10月28日的三十九周內回購的股票為3,980萬美元，而在截至2022年10月29日的三十九周內回購的股票為3,000萬美元。

合同義務

我們在正常業務過程中籤訂長期合同義務和承諾，主要是經營租賃。除隨附的未經審計的簡明 合併財務報表附註4所述外，我們在年度報告中披露的合同義務除正常業務過程中發生的變化外，沒有發生任何重大變化。

資產負債表外 安排

我們沒有任何資產負債表外安排 有或者合理地可能對我們的 財務狀況、財務狀況的變化、收入或支出、經營業績、流動性、資本支出或對投資者至關重要的資本資源產生當前或未來的影響。

關鍵會計政策與估計

根據公認會計原則編制財務報表要求我們做出估算和假設，以影響報告的資產、負債、收入、支出和相關披露金額。 重大會計政策和估算沒有重大變化。

26
索引
最近發佈的會計公告

不適用。

第 3 項。
關於市場風險的定量和定性披露

利率風險

我們在循環信貸額度下借款時面臨利率風險，循環信貸額度按浮動利率計息。截至2023年10月28日，我們沒有未償還的 浮動利率債務。

截至2023年10月28日，我們年度報告的 “市場風險的定量和定性披露” 部分中描述的市場風險沒有實質性變化。

通貨膨脹的影響

我們的經營業績和財務狀況是根據歷史成本列報的。儘管由於所需估算的不精確 性質，很難準確衡量通貨膨脹的影響，但我們認為通貨膨脹對我們的歷史經營業績和財務狀況的影響（如果有的話）並不重要。我們無法保證我們的經營業績和財務狀況 未來不會受到通貨膨脹的重大影響。

第 4 項。
控制和程序

評估披露控制和程序

根據交易法第13a-15 (b) 條，我們的管理層在首席執行官兼首席財務官的監督和參與下，評估了截至經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第13（a）-15（e）條規定的披露控制和 程序的有效性。根據 該評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，截至本10-Q表季度報告所涉期末，我們的披露控制和程序在合理的保證 層面上有效，可確保我們《交易法》報告中要求披露的信息：（1）及時記錄、處理、彙總和報告，以及（2）積累並傳達給包括首席執行官在內的管理層 首席執行官兼首席財務官，視情況而定允許及時就所需的披露做出決定。我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官，預計我們的披露控制和 程序不會防止或發現所有錯誤和所有欺詐行為。儘管我們的披露控制和程序旨在為其有效性提供合理的保證，但由於所有控制系統固有的侷限性，任何對控制措施的評估 都無法絕對保證發現公司內部的所有控制問題和欺詐事件（如果有）。

財務報告內部控制的變化

在2023財年第三季度，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。

27
索引
第二部分-其他信息

第 1 項。
法律訴訟

我們可能會不時參與正常業務過程中出現的索賠和法律訴訟。我們無法預測針對我們作為當事方的 的任何訴訟或訴訟的結果。但是，我們認為，對當前針對我們的任何索賠或法律訴訟作出的不利決定，無論是個人還是總體而言，都不會對我們的財務狀況、 運營業績、流動性或資本資源產生重大不利影響。

第 1A 項。
風險因素

有關影響公司的風險因素的詳細描述，請參閲我們的年度報告中的第1A項。與先前在 該文件中披露的風險因素相比，沒有重大變化。

第 2 項。
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用

股票回購信息

有關公司在截至2023年10月28日的十三週內回購的普通股的信息如下：

時期
  
回購的股票總數 (1)
    
平均值
已付的價格
每股 (2)
    
的總數
購買的股票
作為公開活動的一部分
宣佈的計劃
或程序 (3)
    
大約美元
股票的價值
可能還會購買
根據計劃或
節目 (3)
  
2023 年 7 月 30 日至 2023 年 8 月 26 日
    
—
    
$
-
      
—
    
$
109,202,661
  
2023 年 8 月 27 日至 2023 年 9 月 30 日
    
57,701
    
$
76.72
      
57,701
    
$
104,735,227
  
2023 年 10 月 1 日至 2023 年 10 月 28 日
    
84,752
    
$
74.25
      
84,752
    
$
98,389,572
  
總計
    
142,453
              
142,453
          


(1)
包括根據公開宣佈的股票回購計劃回購的股份。


(2)
包括根據股票回購計劃回購股票的佣金。


(3)
2020 年 12 月 15 日，董事會批准回購不超過1億美元的公司普通股。2021 年 3 月 16 日， 公司董事會批准將公司的股票回購計劃增加1億美元，從而批准在2023年1月13日之前進行2億美元的股票回購。2021 年 11 月 30 日，董事會根據公司的股票回購計劃批准額外 2 億美元回購股票，該計劃將於 2023 年 12 月 15 日到期。可以不時通過公開市場交易（包括區塊）、 私下協商交易、加速股票回購計劃或其他衍生交易、發行人自投要約或上述任何組合購買獲得這兩種授權的股票。回購的時間和實際購買金額將 取決於多種因素，包括公司股票的市場價格、總體市場、經濟和業務狀況以及其他公司考慮因素。此外，董事會可隨時延長或提前 終止授權。截至2023年10月28日，該公司的股票回購計劃還剩9,840萬美元。有關股票回購計劃的進一步討論，請參閲 “第一部分，第2項。 管理層對財務狀況和經營業績、流動性和資本資源、股票回購計劃的討論和分析。”

28
索引
第 5 項。
其他信息

在截至2023年10月28日的十三週內，我們的高管訂立或修改了通過經紀人購買或出售我們的證券的書面計劃，該計劃旨在滿足《交易法》第10b5-1（c）條規定的條件，對基於重要非公開信息的證券交易責任進行肯定辯護。

下表列出了這些交易計劃的實質性條款。

董事/官員
動作和
行動日期
開工
的交易週期
已計劃
終止
交易週期 (1)
安全
已覆蓋
最大數量
即將到來的證券
已購買或已售出
根據
規則 10b5-1
交易計劃 (2)
封面
購買
還是銷售？
羅伯特·海姆,
高級副總裁兼首席財務官
修改
2023年9月13日
2023年12月13日
 
2025年3月31日
 
普通股
 
 6,959(3)
出售
 
約翰·斯威格特,
總裁兼首席執行官
收養
2023年10月2日
2024年1月2日
 
2024年10月2日
 
 普通股 44,688(3)
出售
 
埃裏克·範德瓦爾克,
執行副總裁兼首席運營官
收養
2023年9月15日
2023年12月15日
2024年9月16日
 普通股 12,061(3)
出售
拉里·克勞斯,
副總裁兼首席信息官
收養
2023年9月8日
2023年12月8日
 
 2024年12月8日
 普通股 13,829
出售
 
凱文麥克萊恩,
高級副總裁兼一般商品經理
收養
2023年9月1日
2023 年 12 月 1 日
2024年9月1日
 
 普通股 11,540
出售
 


(1)
該計劃受早些時候的約束 終止在計劃中規定的某些情況下，包括出售所有受計劃約束的股份，以及計劃的任何一方在計劃規定的時間內發出 終止通知。

(2)
視股票拆分、股票組合、股票分紅和普通股的其他類似變化而進行調整。

(3)
根據第10b5-1條交易安排需要出售的股票的實際數量將減去為償付 授予此類獎勵而產生的某些成本和預扣税款義務而預扣的股票數量，目前尚無法確定。

29
索引
第 6 項。
展品

展品編號
  
展品描述
     
*31.1
  
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的經修訂的1934年《證券交易法》第13a-14（a）條或第15d-14（a）條對首席執行官進行認證。

 
*31.2
  
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的經修訂的1934年《證券交易法》第13a-14（a）條或第15d-14（a）條對首席財務官進行認證。

 
*32.1
  
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條對首席執行官進行認證。

 
*32.2
  
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條對首席財務官進行認證。

   
**101.INS
  
行內 XBRL 實例文檔（實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中）。

   
**101.SCH
  
內聯 XBRL 分類擴展架構文檔。

 
**101.CAL
  
內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔。

 
**101.DEF
  
內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔。

 
**101.LAB
  
內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔。

 
**101. PRE
  
內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔。

 
**104
  
封面交互式數據文件（格式為行內 XBRL，包含在附錄 101 中）。
 
*
隨函提交。
 
**
與本報告一起以電子方式提交。
 
30
索引
簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式安排下列簽署人代表其簽署本報告，經正式授權。


 OLLIE'S BAIGHTONS OUTLETS,


日期：2023 年 12 月 6 日 /s/羅伯特·赫爾姆



羅伯特·海姆

高級副總裁兼首席財務官

（首席財務和會計官）


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