美國 個州
證券 和交易委員會
華盛頓, 哥倫比亞特區 20549
表格
對於
,季度期已結束
要麼
對於 來説,從 _________ 到 _______ 的過渡期
委員會
文件編號:
(註冊人的確切 姓名如其章程所示)
(公司或組織的州或其他司法管轄區) | (美國國税局僱主識別號) |
(主要行政辦公室的地址 ,包括郵政編碼)
(註冊人的 電話號碼,包括區號)
根據該法第 12 (b) 條註冊的證券 :
每個班級的標題 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 | ||
用複選標記註明 註冊人 (1) 在過去的 12 個月內(或註冊人需要提交此類報告的較短期限)是否提交了 1934 年《證券交易法》第 13 或 15 (d) 條要求提交的所有報告,並且 (2) 在過去 90 天內是否受此類申報要求的約束。
是的 ☐ ☒
用複選標記指明 在過去 12 個月內(或者註冊人 被要求提交此類文件的較短時間內),註冊人是否以電子方式提交了根據第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
是的 ☐ ☒
用複選標記指示 註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報 公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、 “小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器 | ☐ | 加速過濾器 | ☐ |
☒ | 規模較小的申報公司 | ||
新興成長型公司 |
如果
是一家新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守
根據《交易法》第 13 (a) 條規定的任何新的或修訂的財務會計準則。
用複選標記表示 註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第 12b-2 條)。
是的
☐ 不是
註明 截至最新可行日期,每類發行人普通股的已發行股票數量。
班級 | 截至 2023 年 12 月 21 日的未繳款項 | |
普通股,面值0.001美元 |
目錄
頁面 | ||
第一部分 | 財務信息 | 1 |
商品 1。 | 財務報表 | 1 |
截至2023年9月30日(未經審計)和2022年12月31日的簡明合併資產負債表 | 1 | |
截至2023年9月30日(未經審計)和2022年9月30日(未經審計)的三個月和九個月的簡明合併運營報表 | 2 | |
截至2023年9月30日的三個月和九個月(未經審計)和2022年(未經審計)的簡明合併股東權益(赤字)報表 | 3 | |
截至2023年9月30日(未經審計)和2022年9月30日(未經審計)的九個月的簡明合併現金流量表 | 5 | |
簡明合併財務報表附註 | 6 | |
商品 2. | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 44 |
商品 3. | 關於市場風險的定量和定性披露 | 63 |
商品 4. | 控制和程序 | 63 |
第二部分 | 其他信息 | 64 |
商品 1. | 法律訴訟 | 64 |
商品 1A。 | 風險因素 | 64 |
商品 2. | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 64 |
商品 3. | 優先證券違約 | 64 |
商品 4. | 礦山安全披露 | 64 |
商品 5. | 其他信息 | 64 |
商品 6. | 展品 | 65 |
簽名 | 66 |
i
第一部分-財務信息
項目 1。財務報表
AGRIFY 公司
簡化 合併資產負債表
(以 千計,股票和每股數據除外)
九月三十日 | 十二月三十一日 | |||||||
2023 | 2022 | |||||||
(未經審計) | ||||||||
資產 | ||||||||
流動資產: | ||||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
限制性現金 | ||||||||
有價證券 | ||||||||
應收賬款,扣除信貸損失備抵金美元 | ||||||||
庫存,扣除儲備金後的美元 | ||||||||
預付費用和其他流動資產 | ||||||||
流動資產總額 | ||||||||
應收貸款,扣除信貸損失備抵金 $ | ||||||||
財產和設備,淨額 | ||||||||
經營租賃使用權資產 | ||||||||
其他非流動資產 | ||||||||
總資產 | $ | $ | ||||||
負債和股東權益 | ||||||||
流動負債: | ||||||||
應付賬款 | $ | $ | ||||||
應計費用和其他流動負債 | ||||||||
經營租賃負債,當前 | ||||||||
長期債務,當前 | ||||||||
關聯方債務,當前 | ||||||||
遞延收入 | ||||||||
流動負債總額 | ||||||||
認股證負債 | ||||||||
其他非流動負債 | ||||||||
經營租賃負債,扣除當前 | ||||||||
長期債務,扣除經常債務 | ||||||||
負債總額 | ||||||||
承付款和或有開支(注15) | ||||||||
股東(赤字)權益: | ||||||||
普通股,$ | ||||||||
優先股,$ | ||||||||
優先股 A 股,美元 | ||||||||
額外的實收資本 | ||||||||
累計赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
歸屬於Agrify的股東赤字總額 | ( | ) | ( | ) | ||||
非控股權益 | ||||||||
負債和股東權益總額 | $ | $ |
(1) |
附註是這些簡明合併財務報表的組成部分。
1
AGRIFY 公司
簡明的 合併運營報表
(以 千計,股票和每股數據除外)
(未經審計)
截至 9 月 30 日的三個月, | 九個月結束了 9 月 30 日, | |||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
收入(包括 $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
售出商品的成本 | ||||||||||||||||
毛利(虧損) | ( | ) | ||||||||||||||
一般和行政 | ||||||||||||||||
銷售和營銷 | ||||||||||||||||
研究和開發 | ||||||||||||||||
偶然考慮因素的變化 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
處置收益 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
商譽和無形資產減值 | ||||||||||||||||
運營費用總額 | ||||||||||||||||
運營損失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
利息支出,淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
認股權證負債公允價值的變化 | ||||||||||||||||
應付票據清償損失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
其他費用,淨額 | ||||||||||||||||
其他(支出)收入,淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
所得税前淨虧損 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
所得税優惠 | ||||||||||||||||
淨虧損 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
歸因於非控股權益的(虧損)收益 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
歸屬於Agrify公司的淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
$ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||
(1) |
附註是這些簡明合併財務報表的組成部分。
2
AGRIFY 公司
簡明的 股東權益(赤字)合併報表
(以 千計)
(未經審計)
普通股 | 優先A股 | 額外 | 累積的 |
股東總數 公平 可歸因 | 非控制性 | 總計 股東 | ||||||||||||||||||||||||||||||
股份 | 金額 | 股份 | 金額 | 實收資本 | 赤字 | 給 Agrify | 興趣愛好 | 公平 | ||||||||||||||||||||||||||||
2022 年 1 月 1 日的餘額 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||
基於股票的薪酬 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
以私募方式發行普通股和認股權證 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
收購實驗室協會 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
行使期權 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
行使認股權證 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
淨收入 | — | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
截至2022年6月30日的餘額 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
基於股票的薪酬 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
發行與收購相關的普通股 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
認股權證責任的重新分類 | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
行使認股權證 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
發行限制性股票 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
淨虧損 | — | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
2022 年 9 月 30 日的餘額 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ |
附註是這些簡明合併財務報表的組成部分。
3
AGRIFY 公司
簡明合併股東權益(赤字)報表
(以千計)
(未經審計)
普通股 | 優先A股 | 額外 | 累積的 |
股東總數 公平 可歸因 | 非控制性 | 總計 股東 | ||||||||||||||||||||||||||||||
股份 | 金額 | 股份 | 金額 | 實收資本 | 赤字 | 給 Agrify | 興趣愛好 | 赤字 | ||||||||||||||||||||||||||||
2023 年 1 月 1 日的餘額 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
基於股票的薪酬 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
通過 “上市” 發行普通股,扣除費用 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
向 Lab Society 發行持有股票 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
向 Pure Pressure 發行普通股 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
限制性股票單位的歸屬 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
在私募中行使預先注資的認股權證 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
兑換票據的轉換 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
可轉換票據的轉換 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
員工股票購買計劃股票的收益 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
淨虧損 | — | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
餘額 2023 年 6 月 30 日 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
基於股票的薪酬 | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
反向股票拆分部分股份結算 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
淨虧損 | — | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | — | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
餘額 2023 年 9 月 30 日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) |
附註是這些簡明合併財務報表的組成部分。
4
AGRIFY 公司
簡明的 合併現金流量表
(以 千計)
(未經審計)
在截至 9月30日的九個月中, | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
來自經營活動的現金流: | ||||||||
歸屬於Agrify公司的淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
為調節歸屬於Agrify Corporation的淨虧損與用於經營活動的淨現金而進行的調整: | ||||||||
折舊和攤銷 | ||||||||
投資證券溢價的攤銷 | ||||||||
債務(溢價)折扣的攤銷 | ( | ) | ||||||
投資證券的利息 | ( | ) | ||||||
發行成本攤銷 | ||||||||
遞延所得税 | ( | ) | ||||||
預付税款和可退税款 | ( | ) | ||||||
股票薪酬支出 | ||||||||
非現金利息收入 | ( | ) | ||||||
認股權證負債公允價值的變化 | ( | ) | ( | ) | ||||
應付票據消滅淨虧損 | ||||||||
商譽和無形資產減值 | ||||||||
(收回)信貸損失準備金 | ( | ) | ||||||
(收回) 為流動緩慢的庫存準備金 | ( | ) | ||||||
處置固定資產的(收益)虧損 | ( | ) | ||||||
或有對價公允價值的變化 | ( | ) | ||||||
歸屬於非控股權益的(收益)虧損 | ( | ) | ||||||
扣除收購後的運營資產和負債的變化: | ||||||||
應收賬款 | ||||||||
庫存 | ( | ) | ||||||
預付費用和其他流動資產 | ||||||||
使用權資產,淨額 | ||||||||
其他非流動資產 | ( | ) | ||||||
應付賬款 | ||||||||
應計費用和其他流動負債 | ( | ) | ( | ) | ||||
經營租賃負債 | ||||||||
遞延收入 | ( | ) | ||||||
經營活動中使用的淨現金和現金等價物 | ( | ) | ( | ) | ||||
來自投資活動的現金流: | ||||||||
購買財產和設備 | ( | ) | ( | ) | ||||
處置財產和設備的收益 | ||||||||
購買證券 | ( | ) | ||||||
出售證券的收益 | ||||||||
發行應收貸款 | ( | ) | ( | ) | ||||
償還應收貸款的收益 | ||||||||
為企業合併支付的現金,扣除獲得的現金 | ( | ) | ||||||
(用於)投資活動提供的淨現金和現金等價物 | ( | ) | ||||||
來自融資活動的現金流: | ||||||||
私募發行債務和認股權證的收益,淨額 | ||||||||
私募發行普通股和認股權證的收益,扣除費用 | ||||||||
“在市場上” 計劃的收益,淨額 | ||||||||
員工股票購買計劃股票的收益 | ||||||||
行使期權的收益 | ||||||||
行使認股權證的收益 | ||||||||
發行關聯方票據的收益 | ||||||||
在私募中償還債務 | ( | ) | ( | ) | ||||
應付票據的還款,其他 | ( | ) | ( | ) | ||||
其他融資貸款的還款 | ( | ) | ( | ) | ||||
保險融資貸款的付款 | ( | ) | ( | ) | ||||
融資租賃的支付 | ( | ) | ( | ) | ||||
反向股票拆分的影響 | ||||||||
融資活動提供的淨現金和現金等價物(用於) | ( | ) | ||||||
現金及現金等價物淨減少 | ( | ) | ( | ) | ||||
期初的現金和現金等價物 | ||||||||
期末的現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
期末現金、現金等價物和限制性現金 | ||||||||
現金和現金等價物 | ||||||||
限制性現金 | ||||||||
期末現金總額、現金等價物和限制性現金總額 | $ | $ | ||||||
非現金流信息的補充披露 | ||||||||
認股權證的初始公允價值 | $ | $ | ||||||
預付保險的融資 | $ | $ | ||||||
將財產和設備轉入庫存 | $ | $ | ||||||
轉換可轉換票據 | $ | $ |
附註是這些簡明合併財務報表的組成部分。
5
AGRIFY 公司
簡明合併財務報表附註
附註1 — 概述、列報依據 和重要會計政策
業務描述
Agrify 公司(“Agrify” 或 “公司”)是大麻行業創新種植和提取解決方案的領先提供商,將 數據、科學和技術推向了市場的最前沿。該公司專有的微環境控制的Agrify Vertical 農業單元(或 “VFU”)使耕作者能夠生產出最優質的產品,我們認為這是無與倫比的 一致性、產量和大規模回報投資。該公司全面的提取產品線,包括碳氫化合物、 酒精、無溶劑、後處理和實驗室設備,使生產商能夠最大限度地提高優質濃縮物所需提取物的數量和質量 。
該公司認為,它是 業內唯一一家擁有自動化和完全集成的增長解決方案的公司。該公司的種植和提取 解決方案將其集成的硬件和軟件產品與包括諮詢、 工程和施工在內的廣泛相關服務無縫結合,旨在提供單一 提供商提供的最完整的商業室內農業解決方案。在歷史上高度分散的 市場中,其全部產品和服務能力構成了無與倫比的生態系統。因此,該公司認為自己完全有能力佔領市場份額並在室內大麻領域佔據主導地位 。
該公司於2016年6月6日在內華達州 成立,名為Agrinamics, Inc.,隨後更名為Agrify Corporation。此處有時用 “我們”、“我們的”、“我們的” 等詞語以及類似的術語來指公司。
公司擁有九家全資子公司 ,這些子公司統稱為 “子公司”,公司還擁有某些 公司的所有權。
反向股票拆分
2022年10月18日, 公司對其普通股進行了1比10的反向分割。除非另有説明,否則所有股票和每股信息均已追溯調整 ,以使所有期限的反向股票拆分生效。
2023 年 7 月 5 日,公司 對其普通股進行了以 1 比 20 的比例進行反向拆分。除非另有説明,否則所有股票和每股信息均已進行追溯調整,以使 在所有列報期間的反向股票拆分生效。
由於這些反向股票拆分,沒有發行普通股 的部分股票。與這些反向股票拆分相關的任何零股都被 四捨五入到最接近的整股,沒有股東收到現金來代替零碎股票。反向股票拆分對公司根據其公司章程獲準發行的普通股數量或 普通股的每股面值沒有影響 。對行使或轉換公司已發行股票期權和認股權證 時可發行的普通股數量、公司已發行股票期權和認股權證的行使價或轉換價格(如適用) 以及根據公司 股權激勵計劃預留髮行的股票數量進行了比例調整。本10-Q表季度報告中包含的所有股票和每股信息均已追溯調整 ,以反映這些反向股票拆分的影響。
祕密營銷 公開發行
2022年12月16日,
公司與作為承銷商的Canaccord Genuity LLC簽訂了承保協議(“承保協議”),
根據該協議,公司同意發行和出售總計
本次發行為公司帶來的總收益
約為 $
6
AGRIFY 公司
簡明合併財務報表附註
納斯達克缺陷通知
2022年10月4日,公司收到
納斯達克股票市場有限責任公司(“納斯達克”)上市資格部門(“員工”)的缺陷信,通知公司,在過去的連續30個工作日中,
公司普通股的出價收於美元以下
2023 年 1 月 19 日,
公司收到了納斯達克工作人員發來的一封新的缺陷信,通知該公司,在過去的連續 30 個工作日中,其普通股的出價已收於美元以下
正如2023年4月17日提交的當前 表8-K報告所披露的那樣,公司審計委員會得出結論,由於公司先前發行的認股權證的 會計無意中出現錯誤,有必要重報公司先前發佈的截至2022年3月31日、2022年6月30日和9月的季度未經審計的 簡明合併中期財務報表 2022年30日公司有關該時期的10-Q表季度報告包含在受影響者的修訂季度報告中 週期。由於此類重報,公司無法在沒有不合理的努力或費用的情況下及時提交2022年10-K表格、2023年第一季度10-Q表格 和2023年第二季度10-Q表格。
2023年4月18日,公司 收到納斯達克的通知(“4月納斯達克通知”),稱其未遵守納斯達克上市規則5250(c)(1),原因是該公司未能在規定的截止日期之前向美國證券交易委員會提交10-K表年度報告(“10-K表格”)。
2023 年 5 月 17 日, 該公司 收到了納斯達克的第二份通知(“5月納斯達克通知”) 説,由於未能在規定的截止日期之前向美國證券交易委員會提交截至2023年3月31日的季度10-Q 季度報告(“第一季度10-Q表格”),該公司仍未遵守納斯達克上市規則5250(c)(1)。
2023年8月16日,公司 收到納斯達克的第三份通知,稱其仍未遵守納斯達克上市規則5250 (c) (1),原因是該公司未能在規定的提交日期(“8月納斯達克通知”)之前向美國證券交易委員會 提交截至2023年6月30日的財季10-Q表季度報告(“第二季度10-Q表格”)(“10-Q表格”),以及4月的納斯達克公告《納斯達克公告》和《5月納斯達克公告》, “納斯達克公告”)。
納斯達克準許該公司在2023年10月16日之前例外提交其2022年10-K表以及2023年第一和第二季度10-Q表格。 《納斯達克公告》對公司普通股在納斯達克股票市場有限責任公司的上市沒有立即生效。
2023 年 10 月 17 日, 公司收到了納斯達克 上市資格部門的員工退市裁決(“員工裁決”),通知該公司未遵守納斯達克在《上市規則》下的持續上市要求,原因是 未能提交第一季度10-Q表格、第二季度10-Q表和10-K表格(統稱為 “Delinquent 報告”)”)及時。
2023年11月16日, 公司收到納斯達克的通知,稱該公司仍未遵守上市規則,原因是該公司未能在規定的提交日期之前向美國證券交易委員會提交截至2023年9月30日的10-Q表季度報告(“11月 納斯達克公告”,以及4月的納斯達克公告、5月的納斯達克公告和8月的納斯達克公告,“納斯達克公告”)。br} 通知”)。
該公司及時要求 在納斯達克聽證小組(“小組”)舉行聽證會,該小組定於2024年1月11日舉行聽證會。關於聽證請求 ,公司要求將中止期延長至聽證會以及聽證會後專家小組批准的任何額外延期 期限屆滿。在這方面,根據《納斯達克上市規則》,該小組批准了額外的 延長期限。但是,無法保證公司能夠在任何額外的延期 期結束之前恢復合規。
7
AGRIFY 公司
簡明合併財務報表附註
薪水保護計劃
2020年5月,公司
根據《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法》(“CARES 法案”)下的薪資保護
計劃(“PPP”)從美國銀行獲得了一筆無抵押的薪資保護計劃貸款(“PPP 貸款”),該貸款由美國小企業管理局(“SBA”)管理。公司收到的總貸款收益約為 $
列報基礎和合並原則
全資 子公司的會計
隨附的合併 財務報表是根據美國普遍接受的會計原則(“GAAP”) 編制的,其中包括上述Agrify Corporation及其全資子公司的賬目,符合財務會計準則委員會(“FASB”)會計準則編纂 (“ASC”)合併主題810所要求的規定。公司包括被收購公司自收購之日起的經營業績。所有重要的公司間 交易和餘額都將被清除。
少於全資子公司的會計
對於公司的 少於全資子公司,包括Agrify-Valiant LLC(“Agrify-Valiant”)和Agrify Brands, LLC(“Agrify Brands”),公司首先根據 ASC 主題810,整合(“ASC 810”)分析這些實體是否為可變利益實體(“VIE”),如果是,是否公司是需要合併的主要受益人。 VIE 是(i)股權不足以在沒有額外次級財務支持的情況下為其活動提供資金的實體 或(ii)缺乏控股財務權益特徵的股東。VIE 的財務業績由主要受益人合併 ,該實體既有權指導對該實體 經濟業績影響最大的活動,也有義務吸收損失或有權從該實體獲得可能對該實體產生重大影響 的收益。VIE中的可變權益是VIE中的合同、所有權或其他財務利益,這些利益隨着 VIE淨資產公允價值的變化而變化。公司不斷重新評估 (i) 合資企業是否為 VIE,以及 (ii) 公司是否 是否 VIE 的主要受益人。如果確定合資企業符合VIE資格,並且公司是 主要受益人,則公司在VIE中的財務權益將被合併。
根據公司
對這些實體的分析,該公司已確定Agrify-Valiant和Agrify Brands分別是VIE,而該公司是
的主要受益者。雖然公司擁有
繼續關注
根據FASB 2014-15年度會計準則更新(“ASU”)“財務報表的列報——持續經營”,該公司 管理層評估了在財務報表發佈之日後的一年內是否存在使人們對其繼續作為持續經營企業 的能力產生重大懷疑的條件或事件。以下事項使人們對公司 在財務報表發佈之日起一年內繼續作為持續經營企業的能力產生了重大懷疑。
該公司自成立以來就蒙受了
的營業虧損,運營現金流為負,營運資金短缺。該公司
的累計赤字也為美元
截至 2023 年 9 月 30 日,
該公司有 $
8
AGRIFY 公司
簡明合併財務報表附註
2022年10月18日,
公司與Canaccord Genuity LLC(“代理人”)簽訂了自動櫃員機計劃,根據該計劃,
公司可以不時發行和出售總髮行價最高為美元的普通股
估算值的使用
按照公認會計原則編制公司 合併財務報表要求管理層做出估算和假設,以影響報告的 資產和負債金額、合併財務報表之日或有資產負債的披露、 以及報告期內報告的支出金額。重要估計包括對賬款 和應收票據的收款、股票薪酬支出的估值和確認、遞延所得税資產的估值補貼、 庫存估值以及固定資產和無形資產的使用壽命的假設。該公司的估計基於歷史經驗、 已知趨勢和其他特定市場信息、其認為在此情況下合理的其他相關因素、 和管理層的判斷。當情況、事實、 和經驗發生變化時,管理層會持續評估其估計。估計值的變化記錄在已知的時期內。實際財務業績可能與 這些估計有所不同。
改敍
公司 上一期財務報表中的某些金額已重新分類,以符合本期財務報表的列報方式。在 本10-Q表中,公司已將隨附的 合併運營報表中的銷售、一般和管理費用重新歸類為截至2023年9月30日和2022年9月30日止三個月的一般和管理費用以及銷售和營銷費用。
此外,該公司
於2022年10月18日對其普通股進行了1比10的反向分割,並於2023年7月5日對普通股
進行了1比20的反向分割。除非另有説明,否則所有股票和每股信息均已進行追溯調整,以使所列所有
期的反向股票拆分生效。普通股的面值保持在美元
現金和現金等價物
現金和現金等價物 主要包括截至2023年9月30日和2022年12月31日到期日為三個月或更短的現金和存款。所有現金 等價物均按成本記賬,近似於公允價值。
有價證券
公司的有價證券投資主要包括對共同基金、市政債券和公司債券的投資。共同基金作為現金和現金等價物的一部分在隨附的合併資產負債表中按公允價值記錄 。市政債券和公司債券 被視為持有至到期的證券,並按攤銷成本記錄在隨附的合併資產負債表中。這些投資的 公允價值是根據最近執行的交易和市場價格報價估算的。公司將 流動資產視為將在未來12個月內到期的投資,包括長期債券的應收利息。
應收賬款,淨額
應收賬款,淨額, 主要包括已向客户開具賬單和當前到期的商品和服務金額。應收賬款餘額以 扣除信用損失備抵後列報,信貸損失備抵是對可能無法收回的賬單金額的估計。在確定每個報告日的備抵金額 時,管理層會對總體經濟狀況、歷史註銷經驗、 以及客户收款事宜中發現的任何特定風險(包括未付應收賬款的賬齡和客户 財務狀況的變化)做出判斷。應收賬款餘額將在所有收款手段用盡後予以註銷,並確定可能無法收回 。信貸損失備抵調整在 合併運營報表中記為一般和管理費用。
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信用風險和重要 客户的集中度
可能使公司面臨信用風險集中的金融 工具主要包括現金、現金等價物、限制性 現金、有價證券和應收賬款。現金等價物主要包括原始到期日 為三個月或更短的貨幣市場基金,這些基金主要投資於美國金融機構。金融機構的現金存款,包括 限制性現金,通常超過聯邦保險限額。管理層認為,這些金融 機構的信用風險微乎其微,而且公司沒有因此而遭受任何損失。
以下
表格顯示了賬户中的客户
收入
截至 2023 年 9 月 30 日 的三個月 | 三個月已結束 2022 年 9 月 30 日 | 九個月已結束 2023 年 9 月 30 日 | 九個月已結束 2022 年 9 月 30 日 | |||||||||||||||||||||||||||||
(以千計) | 金額 | 佔總數的百分比 收入 | 金額 | 佔總數的百分比 收入 | 金額 | 佔總數的百分比 收入 | 金額 | 佔總數的百分比 收入 | ||||||||||||||||||||||||
公司客户號碼-136 | $ | % | $ | % | $ | % | ||||||||||||||||||||||||||
公司客户號碼-125 | $ | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
公司客户號碼-139 | $ | % |
* |
應收賬款, 淨額
截至2023年9月30日 | 截至2022年12月31日 | |||||||||||||||
(以千計) | 金額 | 佔總數 個賬户的百分比 | 金額 | 佔總數的百分比 賬户 | ||||||||||||
公司客户編號 — 15095 | $ | % | $ | % | ||||||||||||
公司客户號碼 — 15874 | $ | % | * | * | ||||||||||||
公司客户編號-16491 | $ | % | ||||||||||||||
公司客户號碼 — 10888 | $ | % |
* |
庫存
該公司以較低的成本或淨可實現價值估值其所有 庫存,主要由重要的原材料硬件組件組成, 成本主要由先入先出的加權平均成本法確定。通過具體識別過時或損壞的材料,記錄可能流動緩慢的 或損壞的庫存的註銷。
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財產和設備
預計使用壽命(年) | ||
計算機和辦公設備 | ||
傢俱和固定裝置 | ||
軟件 | ||
車輛 | ||
實驗室設備的研究和開發 | ||
機械和設備 | ||
租賃的設備 | ||
展會資產 | ||
租賃權改進 |
定期評估公司財產和設備的估計使用壽命 ,以確定更改是否合適。公司將維護 和維修費用記入所產生的費用。當公司報廢或處置資產時,這些資產的賬面成本和相關的累計 折舊或攤銷將從合併資產負債表中扣除,由此產生的任何損益都將包含在報廢或處置期間的合併 運營報表中。
尚未投入使用的資本資產 的成本作為在建工程資本化,投入使用後折舊。在施工期間, 成本累積在建工程賬户中,不進行折舊。完成後,成本將轉入相應的 資產賬户,折舊從資產投入使用時開始。
善意
商譽的定義是企業合併中收購的資產和承擔的負債的成本超過公允價值的 。每年對商譽進行減值測試 ,如果事件和情況表明資產可能受到減值,則更頻繁地進行減值測試。公司已確定其 是進行商譽減值評估的單一申報單位。如果公司的賬面價值超過其公允價值,不超過商譽賬面金額,則計入商譽減值費用 。可能導致未來減值的因素 包括重大不確定性,例如預計收入大幅減少、預期財務業績惡化 、未來的收購和/或合併,和/或 由於公司股價大幅下跌而導致的公司市值下降。
在截至2022年6月30日 的季度中,公司發現了一起減值觸發事件,該事件與公司股票 價格和相關市值持續下跌以及整個大麻行業第二季度放緩有關。由於這些因素, 公司認為其財產和設備的賬面價值存在減值,因此自2022年6月30日起進行了中期 測試。
根據其中期
測試,該公司指出,股權的賬面價值比計算的公允價值高於我們商譽的
總價值。因此,公司得出結論,其商譽的全部賬面價值均已減值,
導致第二季度減值費用為美元
無形資產
公司最初按估計的公允價值記錄 無形資產,並定期審查這些資產的減值。可識別的無形資產, 主要包括與客户相關的收購資產、收購和/或開發的技術、非競爭協議和貿易 名稱,按扣除累計攤銷額後進行列報,並在其估計使用壽命內按與每項資產的估計經濟收益成比例的攤銷率進行攤銷。公司的無形資產在資產的估計使用壽命內按直線 分期攤銷。公司每年審查這些無形資產的賬面價值,如果存在減值指標,則頻率更高 。
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商品名稱 | ||||
收購了開發的技術 | ||||
非競爭協議 | ||||
客户關係 | ||||
資本化網站成本 |
在對無形資產的可收回性進行審查時,公司會考慮多個因素,包括法律因素或整體商業環境是否發生了可能影響資產基礎價值的重大變化 。公司還考慮 是否有望在其剩餘估計使用壽命結束之前出售或處置該資產。如果 根據對其中任何因素的審查結果,公司得出結論,無形資產的賬面價值超過其估計的公允價值, 公司確認減值費用並將該資產的賬面價值降至其估計的公允價值。
在截至2022年6月30日 的季度中,公司發現了一起減值觸發事件,該事件與公司股票 價格和相關市值持續下跌以及整個大麻行業第二季度放緩有關。由於這些因素, 公司認為其財產和設備的賬面價值存在減值,因此自2022年6月30日起進行了中期 測試。
根據其中期
測試,該公司指出,股權的賬面價值比計算的公允價值高於我們無形資產的
總價值。因此,公司得出結論,應減值其無形資產
的全部賬面價值,因此第二季度的減值費用為美元
可轉換應付票據
根據ASC主題815 “衍生品和對衝”(“ASC 815”),公司評估其 可轉換工具,以確定這些合約或這些合約的嵌入式組成部分是否符合衍生金融工具 的條件,應單獨核算。衍生金融工具的會計處理 要求公司按協議生效之日的公允價值和隨後 資產負債表日的公允價值識別和記錄某些ECO、某些可變股份結算特徵、 和任何相關的獨立工具。在每個 資產負債表日,公允價值的任何變動都記作每個報告期的非營業、非現金收入或支出。公司在每個資產負債表日重新評估其衍生工具的分類。如果在此期間發生的事件導致分類 發生變化,則合同將從導致重新分類的事件發生之日起重新分類。 分叉嵌入式轉換期權、可變份額結算功能以及任何相關的獨立工具均記錄為主票據的 折扣,使用實際利息 方法在相應票據的期限內攤銷為利息支出。
認股證負債
公司不使用 衍生工具來對衝現金流、市場或外幣風險敞口。根據ASC主題480 “區分負債與股權”(“ASC 480”)和ASC 815,公司評估其所有金融工具, ,包括已發行的私募股票購買權證,以確定此類工具是衍生品還是包含 符合嵌入式衍生品條件的特徵。 公司根據對認股權證 具體條款的評估以及ASC 480和ASC 815中適用的權威指導,將認股權證列為股票分類或負債分類工具。管理層的評估考慮認股權證 是否是ASC 480規定的獨立金融工具,它們是否符合ASC 480規定的負債定義,以及 認股權證是否符合ASC 815下的所有股票分類要求,包括認股權證是否與公司 自己的普通股掛鈎以及其他股票分類條件。
對於符合所有股票分類標準的已發行或修改的認股權證 ,它們在 發行時被記為額外實收資本的一部分。對於被排除在股票分類之外的已發行或修改的認股權證,這些認股權證按發行之日的初始 公允價值記為負債,並在每個資產負債表日進行重新計算,而 認股權證的估計公允價值會發生變化,在合併運營報表中確認為未實現的損益。
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2022年8月18日,公司與其機構貸款機構達成協議,修改其現有的證券購買協議,
簽訂了證券交易協議(“2022年8月交易協議”)。根據2022年8月的交易所
協議,公司簽發了新的購買認股權證
此外,
o2023年4月18日,公司修改了某些認股權證的行使價,將其從美元降低
債務發行成本和債務折扣
公司可能會記錄與發行債務相關的債務 發行成本和/或債務折扣。公司可以通過支付現金或發行 認股權證來支付這些費用。這些成本將在債務的預期壽命內攤銷為利息支出。如果標的債務發生轉換, 將立即將未攤銷金額的相應份額記作支出。
原版 發行折扣
公司發行的某些可轉換債務 可能會為債務持有人提供原始發行折扣。公司將把原始發行折****r} 記入債務折扣,減少票據的面值,然後在債務期限內攤銷為利息支出。
租賃
公司在 確定資產合同的起始日期是否為或包含租約。如果合同傳達 在一段時間內控制已識別資產的使用以換取對價的權利,則該合同就是或包含租約。公司在租賃開始之日將租賃 歸類為運營或融資租賃,並在其合併 資產負債表上記錄初始租賃期超過12個月的所有租賃的使用權資產和租賃負債。初始期限為 12 個月或更短的租約 不記錄在資產負債表上,但相關付款在租賃期限內按直線計算被確認為支出。
公司的資產 合同可能包含租賃和非租賃部分。非租賃部分可能包括維護、公用事業和其他運營 成本。該公司將租賃安排中固定成本的租賃和非租賃部分合併為單一的租賃部分。可變 成本,例如公用事業或維護成本,不包括在使用權資產和租賃負債的衡量中,而是 在決定要支付的可變對價金額的事件發生時計為支出。
租賃負債及其 相應的使用權資產是根據預期租賃期內未來租賃付款的現值記錄的。公司 使用該租賃期的估計擔保增量借款利率來確定未來租賃付款的現值,因為 租賃中隱含的利率不容易確定。該公司估計 每份租約的有擔保增量借款利率是根據公司在相似期限內以抵押的 方式借入等於租賃付款的金額而必須支付的利率。
公司的某些 租約包括延長或終止租約的選項。為公司使用權資產和租賃 負債確定的金額通常不假設續訂期權或提前終止條款(如果有)已行使,除非 合理地確定公司將行使此類期權。
遞延收入
遞延收入包括超過公司可確認收入的收取或開單的 金額。在履行相關履約義務後,公司將遞延收入和非當前 遞延收入視為收入。公司記錄的遞延收入將在接下來的十二個月內作為流動負債在合併資產負債表上確認 。
金融工具的公允價值
公司的財務 工具包括現金、應收賬款、應付賬款和應計費用。由於這些工具的短期性質,應收賬款 和應付賬款的估計公允價值接近其賬面價值。
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股票薪酬
公司根據 撥款之日的公允價值衡量向員工、董事和顧問發放的所有 股票期權和其他股票獎勵,並確認這些獎勵在必要服務期內(通常是 相應獎勵的歸屬期,扣除預計沒收的金額)的薪酬支出。從歷史上看,公司向員工、董事和顧問發行股票期權 僅附帶基於服務的歸屬條件,並使用直線法記錄這些獎勵的費用。
公司在其合併運營報表中對基於股票的 薪酬支出進行分類,其分類方式與獎勵獲得者的工資成本 的分類方式相同。
公司使用Black-Scholes期權定價模型估算每筆股票期權授予之日的 公允價值。在首次公開募股之前,公司 是一傢俬營公司,因此缺乏公司特定的歷史和隱含波動率信息。因此,它根據類似上市公司的歷史波動率來估算其 預期的股票波動率,並預計將持續這樣做,直到 它有足夠的有關自己交易股票價格波動性的歷史數據。公司 股票期權的預期期限是使用 “簡化” 的獎勵方法確定的,這些獎勵符合 “普通期權” 期權。無風險利率是參照授予 獎勵時有效的美國國債收益率曲線確定的,期限大約等於獎勵的預期期限。預期的股息收益率基於這樣一個事實,即 公司從未支付過現金分紅,預計在可預見的將來不會支付任何現金分紅。
業務組合
公司使用購買會計方法對 項業務收購進行入賬,根據該會計方法,收購的資產和承擔的負債按收購日各自的公允價值記錄 。支付的對價的公允價值,包括或有對價, 根據其各自的公允價值分配給收購的資產和承擔的負債。商譽代表 收購價格超過所收資產和承擔負債的估計公允價值的部分。
公司的管理層 在確定收購資產和負債的公允價值以及無形資產及其估計使用壽命方面做出了重要的判斷。除其他因素外,公允價值和使用壽命的確定基於對未來預期現金 流量的估計、特許權使用費成本節省以及計算現值時使用的適當貼現率。這些判斷可能會對在為收購資產和承擔的負債分配收購日期公允價值時使用的 估計值以及公司當前 和未來的經營業績產生重大影響。實際結果可能與這些估計有所不同,這可能會導致在計量期內或最終確定資產和負債公允價值後對商譽和收購 日資產和負債的公允價值進行調整, 以先發生者為準。計量期結束後對資產和負債公允價值的調整記錄在公司的經營業績中 。
對於或有對價 安排,公司確認截至收購之日的公允價值負債,隨後的公允價值調整將記錄在合併運營報表中 。有關公司或有對價安排的更多信息 可以在附註4——公允價值衡量標準中找到,該附註包含在合併財務報表附註的其他地方。
收入確認
概述
該公司的收入 來自以下來源:(1)設備銷售,(2)提供服務和(3)施工合同。
根據ASC 606 “收入確認”,公司使用五步模型確認與客户簽訂合同的收入,如下所述 :
● | 確定客户合同; |
● | 確定不同的履約義務; |
● | 確定交易價格; |
● | 將交易價格分配給不同的履約義務;以及 |
● | 在履行履約義務時確認收入。 |
確定客户 合同
客户合同通常在得到公司及其客户的批准和承諾、權利已確定、付款條件 已確定、合同具有商業實質內容且可能具有可收回性時才確定 。具體而言,如果上述採購訂單是由客户在正常業務過程中籤發的,則公司將在合同和採購訂單上獲得書面/電子 簽名。
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確定不同的履約義務
履約義務 是公司承諾提供獨特的商品或服務或一系列不同的商品或服務。如果客户可以單獨或與客户隨時可用的其他資源 一起從商品或服務中受益,並且公司向客户轉讓商品或服務的承諾與合同中的其他承諾是分開的 。
確定交易 價格
交易價格是 公司為向客户轉讓商品或服務而預計有權獲得的對價金額, 不包括代表政府機構徵收的銷售税。
將交易 價格分配給不同的履約義務
交易價格是 根據向客户提供的商品或服務的相對獨立銷售價格(“SSP”)分配給每項履約義務的 。公司的合同通常包含多項履約義務,如果個人履約義務不同,則公司 分別對這些義務進行核算。獨立銷售價格反映了 公司對特定設備或服務收取的價格,前提是該設備或服務在類似情況下單獨出售給相似客户。
將收入視為 履行了履約義務
當通過將承諾的產品或服務的控制權轉讓給客户來履行履約義務時, 或當作履約義務時,收入即被確認。
重要判決
公司簽訂的合同 可能包括設備、服務和施工的各種組合,這些組合通常可以區分開來, 作為單獨的履約義務記賬。與客户簽訂的合同通常包括承諾向 客户轉讓多種產品和服務。確定產品和服務是否被視為不同的履約義務,應分別考慮 還是合併考慮,可能需要作出重大判斷。公司確定履約義務後,即確定交易 價格,其中包括估算交易價格中包含的可變對價金額(如果有)。然後,公司 根據SSP為合同中的每項履約義務分配交易價格。相應的收入將在履行相關績效義務時確認 。
需要做出判斷才能確定每項不同履行義務的 SSP。公司根據單獨出售履約義務的價格以及ASC 606-10-32-33指導下的SSP估算方法來確定SSP。如果無法通過過去的交易觀察到SSP, 公司會根據市場狀況、預期利潤率和內部批准的與履約義務有關的 定價指南等可用信息來估算SSP。該公司許可其 SaaS 類型訂閲許可證,根據該許可證,客户 僅有權在指定的時間段內訪問該軟件。合同的全部價值在SaaS訂閲的合同 期限內按比例確認,如果分層定價相關,則每月進行調整。公司通常在設備可供向客户發貨時履行其設備銷售的履約義務 ;在向 客户提供服務時銷售服務,以及在提供服務和合同完成時履行施工合同的履約義務 。
公司利用 成本加利潤率法來確定設備和擴建服務的SSP。這種方法基於來自 第三方的服務成本,加上公司認為反映了基於市場的經銷商利潤率的合理加價。
公司根據獨立服務安排中的可見價格確定時間和材料合同的 SSP。
公司在合同開始時以特許權使用費、收入分成、月費和服務抵免的形式估算可變 對價,如果有其他信息,將在每個報告期末 進行更新。變量考慮通常不受限制。 對可變對價的變動 在本報告所述期間並不重要。
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如果合同的付款條件與 收入確認的時間不同,則公司將評估這些合同的交易價格是否包含重要的融資 部分。如果公司預計,在合同開始時,從實體向客户轉讓承諾的商品或服務 到客户支付該商品或服務的期限為一年或更短,則公司選擇了一種切實可行的權宜之計,即允許實體不根據重要融資 部分的影響進行調整。對於期限超過 一年門檻的合同,該評估以及融資部分的定量估計及其相對重要性, 需要判斷。因此,公司按商定的利率估算此類合同的利息,並將把融資 部分作為財務收入單獨列報。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,公司沒有任何此類財務 收入。
與買家的付款條款 通常要求自發票之日起 30 天內付款。公司與客户的協議沒有為服務或產品提供任何退款 ,因此不為此保留特定的儲備金。在客户對交付的產品或服務提出擔憂 的罕見情況下,公司一直在努力糾正這種擔憂,在報告的所有時期內,與此類問題相關的所有成本 微不足道。
公司選擇 將買家獲得對商品的控制權後的配送和處理活動視為配送成本,而不是承諾的商品 或服務。因此,公司將在 發貨時累計與消費品的運輸和處理相關的所有配送費用。公司與客户的付款條件為一年或更短,並選擇了適用於 此類合同的實際權宜之計,不考慮金錢的時間價值。公司與創收 活動同時徵收的銷售税、增值税和其他税款不包括在收入中。
公司根據特定條款從客户那裏收到付款 ,這些條款通常在履行義務履行後不到 30 天。 沒有與合同履約相關的合同資產。公司 遞延收入的期初和期末餘額的差異主要是由公司業績與客户付款之間的時間差異造成的。 公司通過轉讓產品和服務來履行與客户簽訂的合同規定的義務,以換取客户的對價 。應收賬款在向客户開具賬單或對價權是無條件時記錄的。 公司在收到客户對價或應付一定金額的對價後確認遞延收入, 公司未來有義務轉讓某些專有產品。
根據ASC 606-10-50-13, 公司必須披露截至本報告期末的剩餘履約義務。 由於公司合同的性質,這些報告要求不適用。公司剩餘的大部分 合同都符合ASC 606-10-50-14A至606-10-50-14A中定義的某些豁免,包括 (i) 履約義務 是原始預期期限為一年或更短的合同的一部分,以及 (ii) 開具實際權宜之計發票的權利。
公司通常為其產品的材料和工藝提供
一年的保修,但可以按協議提供多年保修,通常
將其從供應商那裏獲得的保修(如果有)轉移給客户,這些保修期通常涵蓋這一年。根據ASC 450-20-25中的
,當損失可能發生且可以合理估計時,公司將累積產品擔保。公司
保留保修退貨的儲備金,金額為 $
研究和開發成本
公司支出研究 和所產生的開發成本。研發費用包括工資、員工福利和其他與產品開發相關的 費用。該公司承擔的研發成本與開發和增強與其種植和提取設備相關的硬件 和軟件產品以及基於SaaS的軟件產品Agrify Insights™ 種植軟件(“Agrify Insights™”)。
內部軟件開發 成本的資本化
根據ASC主題 350-40,公司將與持續開發Agrify Insights™ 相關的某些 軟件工程工作資本化。 在開發初期階段產生的成本 按研究成本記作支出。一旦應用程序進入開發 階段,開發內部用途軟件所產生的內部和外部成本將按照 軟件的估計使用壽命進行資本化並按直線分攤。維護和增強成本,包括實施後階段的成本, 通常在發生時記作支出,除非此類成本與軟件的大規模升級和增強有關,從而增加了 功能,在這種情況下,成本將在軟件的估計使用壽命內資本化並按直線方式攤銷。 應用程序開發階段資本化的成本類型包括員工薪酬,以及參與這些項目的 第三方軟件開發人員的諮詢費。資本化內部使用軟件的估計使用壽命從 兩年到五年不等。
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所得税
公司根據ASC主題740 “所得税” 的規定核算 所得税,該主題除其他外,要求採用資產和負債法 來計算遞延所得税。資產負債法要求確認遞延所得税資產和負債 ,以應對賬面金額與資產和負債税基之間暫時差異的預期未來税收後果。 提供估值補貼以抵消管理層認為很可能無法變現 遞延所得税淨資產的任何遞延所得税淨資產。
在提交納税申報表時,
可以肯定,所採取的某些立場經税務機關審查後會得到維持,而另一些立場則會受到所採取立場的是非曲直或最終將維持的立場金額的不確定性的影響。
在ASC 740-10-25-6的指導下,納税狀況的好處在
期間的合併財務報表中予以確認,在此期間,根據所有現有證據,管理層認為,在
審查,包括上訴或訴訟程序的解決之後(如果有),該職位很可能會得以維持。所持的税收狀況不會與
其他職位相抵消或彙總。達到 “可能性大於不是” 確認門檻的税收狀況按最大税收優惠金額
來衡量,該金額大於
當税收狀況得到有效結算後,公司會認可該税收狀況的 好處。ASC 740-10-25-10就實體應如何確定 税收狀況是否得到有效結算以確認以前未確認的税收優惠提供了指導。ASC 740-10-25-10澄清 ,税務機關完成審查後可以有效結清税收狀況。對於被視為 已有效結算的税收狀況,公司確認全部税收優惠。
公司的季度 所得税準備金使用年度有效税率來衡量,並在報告期內對離散項目進行了調整。為了 確定年度有效税率,公司會估算全年所得税前的總收入(虧損)以及 該收入(虧損)應納税的司法管轄區。如果所得税前收入(虧損)大於或小於估計值,或者對徵税的 司法管轄區的收入(虧損)分配與估計的分配不同,則全年實際有效税率可能與這些 估計值不同。
所得税 準備金代表聯邦、州和地方所得税。由於某些 不可扣除費用的影響,有效費率與法定費率不同。我們的有效税率將根據經常性和非經常性因素逐季變化,包括但不限於收入的地域組合、已頒佈的税收立法以及州和地方所得税。此外,對新信息的評估導致對上一年度税收狀況的確認、取消承認或重新計量 的判斷變更,將在變更的季度中單獨確認。
如果需要,記錄税收意外開支, ,以解決涉及公司所採取的可能受到税務機關質疑的税收狀況的潛在風險。這些 潛在風險可能是由於適用各種法規、規則、規章和解釋造成的。對税收突發事件的任何估計 都包含對税收管轄區可能採取的行動的假設和判斷。與不確定税收 狀況相關的任何利息和罰款都將包含在所得税條款中。根據對税法、法規及其解釋 的持續分析或變化以及其他因素,公司關於不確定税收狀況的結論 可能會在以後進行審查和調整。
每股淨虧損
公司按照參與型 證券所需的兩類方法列報歸屬於普通股股東的每股基本 和攤薄後的每股淨虧損。公司通過將普通股股東的淨虧損除以已發行普通股的加權平均數 來計算每股基本虧損。普通股股東可獲得的淨虧損是指通過向分紅證券分配收益而減少的歸屬於普通股股東的淨虧損。虧損不分配給分紅證券,因為 分紅證券的持有人沒有合同義務分擔任何損失。攤薄後的每股虧損調整了每股基本虧損 ,以應對股票期權和認股權證的潛在稀釋影響。由於公司報告了所有期限的虧損,包括股票期權和認股權證在內的所有潛在的 攤薄證券都是反稀釋的,因此,每股基本淨虧損等於攤薄後的每股淨虧損。
調整了所有時期的每股淨虧損計算 ,以反映2022年10月18日和2023年7月5日生效的反向股票拆分。每股淨虧損 是根據已發行普通股的加權平均數計算得出的。
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AGRIFY 公司
簡明合併財務報表附註
最近通過的會計公告
2020年8月,財務會計準則委員會 發佈了ASU第2020-06號《債務——附帶轉換和其他期權的債務》(副標題470-20),以及實體自有權益中的衍生品和套期保值合約 (副題目815-40):可轉換工具和實體自有權益合同的會計。 亞利桑那州立大學第2020-06號中的修正案簡化了將GAAP應用於某些具有負債和權益特徵 的金融工具的複雜性。更具體地説,修正案側重於可轉換工具指南和實體自有股權合約的衍生品範圍例外情況 。亞利桑那州立大學2020-06對2021年12月15日之後開始的財政年度有效,包括這些財政年度內的 過渡期。該公司自2022年1月1日起採用該標準。這項新的會計 指南的採用對公司的合併財務沒有影響 位置。
2016年6月,財務會計準則委員會發布了 ASU 第2016-13號《金融工具信用損失(主題326)》,該文件引入了一種新的方法來核算金融工具的信貸損失 ,包括可供出售的債務證券和應收賬款。該指南建立了新的 “預期 損失模型”,要求各實體使用所有實用和 相關信息來估算金融工具的當前預期信用損失。任何預期的信貸損失都應反映為備抵金,而不是可供出售 債務證券攤銷成本的減少。亞利桑那州立大學2016-13年度對2022年12月15日之後開始的財政年度有效。該公司於 2023 年 1 月 1 日 1 採用了 ASU 2016-13。該準則的採用並未對這些簡明的合併財務報表產生重大影響。
2021 年 10 月,FASB 發佈了 ASU 第 2021-08 號《業務合併(主題 606):與 客户的合同中的合同資產和合同負債的會計,要求實體按照主題 606 確認和衡量在業務合併 中獲得的合同資產和合同負債,就好像它發起合同一樣。通常,如果被收購方按照公認會計原則編制財務報表,這應導致收購方認可和衡量 所收購的合同資產和合同負債,並與收購方財務 報表中的確認和計量方式一致。本更新中的修正案對2022年12月15日之後開始的 財年有效,包括這些財政年度內的過渡期。允許提前收養,包括在過渡期內收養 。該公司於 2023 年 1 月 1 日採用了 ASU 2021-08。該準則的採用並未對這些簡明的合併財務報表產生重大影響 。
管理層認為 最近的其他 會計聲明沒有或沒有對公司當前或 未來的合併財務報表產生重大影響。
附註2 — 收入和遞延收入
收入
該公司根據合同和採購訂單向客户銷售其設備 和服務。設備收入包括由公司設計和設計的專有產品 的銷售,例如 Agrify 垂直農業裝置(“VFU”)、集裝箱農場、綜合種植架、 和 LED 種植燈,以及由第三方設計、設計和製造的非專有產品,例如空氣淨化系統 和無農藥表面保護。
建築合同通常 規定在合同中確定的特定工作或工作單位完成後付款。儘管這些合同的條款存在相當大的差異 ,但它們主要以時間和物質合同的形式構成。公司簽訂時間和材料合同 ,根據該合同,公司按協議的每小時計費率支付人工和設備費用,以及其他費用,包括材料 ,按合同中約定的費率支付。該公司使用三個主要分包商來執行施工合同。
截至9月30日的三個月 | 九個月已結束 9月30日 | |||||||||||||||
(以千計) | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||
在某個時間點轉移 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
隨着時間的推移轉移 | ||||||||||||||||
總收入 | $ | $ | $ | $ |
根據ASC 606-10-50-13, 公司必須披露截至本報告期末的剩餘履約義務。 由於公司合同的性質,這些報告要求不適用,因為公司剩餘的大部分 合同都符合ASC 606-10-50-14A至606-10-50-14A中定義的某些豁免,包括(i)履約義務 是合同的一部分,最初預計期限為一年或更短的合同以及(ii)開具實際權宜之計的權利。
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AGRIFY 公司
簡明合併財務報表附註
遞延收入
(以千計) | 截至9月30日的三個月 2023 | 年底已結束 12 月 31 日, 2022 | ||||||
遞延收入 — 期初 | $ | $ | ||||||
增補 | ||||||||
已認可 | ( | ) | ( | ) | ||||
遞延收入 — 期末 | $ | $ |
遞延收入餘額 主要包括客户在公司種植和開採解決方案設備上的存款。截至2023年9月30日和2022年12月31日,公司的所有遞延收入餘額在隨附的合併 資產負債表中均列為流動負債。
附註3 — 補充合併資產負債表信息
應收賬款
(以千計) | 2023年9月30日 | 十二月三十一日 2022 | ||||||
應收賬款,毛額 | $ | $ | ||||||
減去信用損失備抵金 | ( | ) | ( | ) | ||||
應收賬款,淨額 | $ | $ |
(以千計) | 九個月已結束 九月三十日 2023 | 年底已結束 十二月三十一日 2022 | ||||||
信貸損失備抵金——期初 | $ | $ | ||||||
(收回) 信貸損失備抵金 | ( | ) | ||||||
註銷無法收回的賬户 | ( | ) | ( | ) | ||||
其他調整 | ( | ) | ||||||
信貸損失備抵金——期末 | $ | $ |
公司確認
淨收回的壞賬收入為美元
19
AGRIFY 公司
簡明合併財務報表附註
預付費用和其他流動資產
(以千計) | 2023年9月30日 | 十二月三十一日 2022 | ||||||
合法結算應收賬款 | $ | $ | ||||||
預付保險 | ||||||||
預付費用等 | ||||||||
預付費軟件 | ||||||||
預付費材料 | ||||||||
遞延發行成本,淨額 | ||||||||
其他應收款,其他 | ||||||||
預付費用和其他流動資產總額 | $ | $ |
財產和設備,淨額
(以千計) | 2023年9月30日 | 十二月三十一日 2022 | ||||||
租賃的設備 | ||||||||
租賃權改進 | $ | $ | ||||||
機械和設備 | ||||||||
軟件 | ||||||||
計算機和辦公設備 | ||||||||
研發實驗室設備 | ||||||||
傢俱和固定裝置 | ||||||||
展會資產 | ||||||||
車輛 | ||||||||
財產和設備總額,毛額 | ||||||||
累計折舊 | ( | ) | ( | ) | ||||
在建工程 | ||||||||
財產和設備總額,淨額 | $ | $ |
截至 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 9 月 30 日的三個月,折舊費用為 $
其他非流動資產
(以千計) | 2023年9月30日 | 十二月三十一日 2022 | ||||||
保證金 | $ | $ | ||||||
長期遞延佣金支出 | ||||||||
其他非流動資產總額 | $ | $ |
20
AGRIFY 公司
簡明合併財務報表附註
應計費用和其他流動負債
(以千計) | 2023年9月30日 | 十二月三十一日 2022 | ||||||
應付銷售税 (1) | $ | $ | ||||||
應計收購負債 (2) | ||||||||
應計施工成本 | ||||||||
應計利息支出 | ||||||||
補償相關費用 | ||||||||
應計保修費用 | ||||||||
應計的專業費用 | ||||||||
應計庫存購買 | ||||||||
應計諮詢費 | ||||||||
融資租賃負債 | ||||||||
其他流動負債 | ||||||||
應計費用和其他流動負債總額 | $ | $ |
(1) |
(2) |
應計保修成本
(以千計) | 2023 年 9 月 30 日 | 十二月三十一日 2022 | ||||||
保修累計-期初 | $ | $ | ||||||
該期間簽發的擔保的應計負債 | ||||||||
保修期內支付的應計保修費 | ( | ) | ( | ) | ||||
保修累計-期末 |
附註4 — 公允價值衡量標準
資產和負債的公允價值
根據ASC主題 820 “公允價值計量”,公司按在計量日市場參與者之間的有序交易中出售資產或為轉移負債而支付的 所得價格來衡量公允價值。在確定公允價值時,市場參與者在對資產或負債(投入)進行定價時使用的 假設基於分層公允價值層次結構 ,由三個層次組成,如下所示:
第 1 級: | 可觀察的輸入,例如活躍市場中相同資產或負債的報價。 | |
第 2 級: | 其他可以直接或間接觀察到的投入,例如活躍市場中類似工具的報價或不活躍的類似市場的報價。 | |
第 3 級: | 無法觀察的投入,而市場數據很少或根本沒有,這要求公司對市場參與者將如何對資產或負債進行定價做出自己的假設。 |
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AGRIFY 公司
簡明合併財務報表附註
資產和負債的估值技術包括市場方法、收益方法或成本方法等方法,並可能使用不可觀察的 輸入,例如預測、估計和管理層對當前市場數據的解釋。這些不可觀測的輸入僅在無法獲得或無法獲得可觀測輸入的情況下使用 。
2023年9月30日 | 2022年12月31日 | |||||||||||||||||||||||||||||||
使用輸入類型進行公允價值測量 | 使用輸入類型進行公允價值測量 | |||||||||||||||||||||||||||||||
(以千計) | 第 1 級 | 第 2 級 | 第 3 級 | 總計 | 第 1 級 | 第 2 級 | 第 3 級 | 總計 | ||||||||||||||||||||||||
資產: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
共同基金(包含在現金和現金等價物中) | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
貨幣市場基金 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
公司債券 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
總資產 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
負債: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
認股權證負債——2022年1月的認股 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
認股權證負債——2022年3月的認股 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
認股權證負債——2022年8月認股證 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
認股權證負債——2022年12月認股證 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
負債總額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
金融工具的公允價值
公司擁有某些金融 工具,包括現金和現金等價物、有價證券、認股權證負債和或有對價。每種工具的公平 價值信息以及公司的其他餘額如下:
● | 根據這些工具的短期性質,現金和現金等價物、應收賬款、應計費用和遞延收入負債的公允價值接近其公允價值。 |
● | 歸類為當前持有至到期證券的有價證券按攤銷成本入賬,截至2023年9月30日,攤銷成本為近似公允價值。 |
● |
在截至2023年9月30日的六個月和2022財年,公司的延期對價是使用交易時的估計公允價值折扣計算的 與收購有關的。截至2023年9月30日和2022年12月31日,遞延對價的賬面價值接近公允價值。
| |
● | 公司的認股權證負債在每個報告期均按市值計算,認股權證負債的公允價值變動計入其他收益(支出),在認股權證行使之前,淨額記入隨附的合併運營報表。認股權證負債的公允價值是使用Black-Scholes期權定價模型估算的。 |
有價證券
截至2023年9月30日, 公司持有市政債券和公司債券的投資。市政債券和公司債券被視為持有至到期 證券,在隨附的合併資產負債表中按攤銷成本入賬。 根據最近執行的交易和市場報價估算出這些投資的公允價值。公司將流動資產視為將在未來12個月內到期的投資 ,包括長期債券的應收利息。
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AGRIFY 公司
簡明合併財務報表附註
(以千計) | 2023年9月30日 | 十二月三十一日 2022 | ||||||
當前有價證券: | ||||||||
貨幣市場基金 | $ | $ | ||||||
公司債券 | ||||||||
共同基金 | ||||||||
$ | $ |
或有對價
出於或有盈利考慮,該公司已將其淨負債歸類
,賣方涉及2022年第一季度完成的一次收購和2021財年完成的兩次收購。與這些收購相關的或有對價的公允價值
處於公允價值層次結構的第 3 級之內,因為相關的公允價值是使用大量不可觀察的投入確定的,其中
包括模擬未來收入、銷售成本和運營費用預測的關鍵假設。在截至2023年9月30日的九個月中,該公司記錄的或有對價沒有變化
。
(以千計) | 截至12月31日的年度 2022 | |||
或有對價——期初 | $ | |||
應計或有對價 | ||||
或有對價的增加 | ||||
為或有負債支付的款項 | ( | ) | ||
估計公允價值的變化 | ( | ) | ||
或有對價——期末 | $ |
截至2023年9月30日和2022年12月31日,公司在其合併資產負債表上的應計費用和其他流動負債中納入了或有對價 。
有關每筆收購的或有對價的更多信息,請參見下文。
或有對價 — purePressure
公司在審查實際收入表現與其最初預計的收入估計數時指出,PurePressure
的收入趨勢大大低於收購時公司最初公允價值估計
中納入的最初估計收入趨勢。結果,該公司下調了PurePressure第一個
盈利期的公允價值業績預期。在截至2022年9月30日的第三季度中,公司減少了將與 PurePressure 第一個盈利期相關的或有
對價負債的估計公允價值約為 $
偶然考慮 — 實驗室協會
公司在審查實際收入表現與最初預計的收入估計數時指出,Lab Society的
收入趨勢大大低於收購時公司最初公允價值估計
中納入的最初估計收入趨勢。結果,該公司下調了Lab Society第一個
盈利期業績的公允價值估計。在截至2022年6月30日的第二季度中,公司將與實驗室協會第一個盈餘期相關的或有
對價負債的估計公允價值減少了約美元
23
AGRIFY 公司
簡明合併財務報表附註
特遣隊 考慮— 精度和級聯
可能賺取的或有對價的盈餘期 這 Precision 和 Cascade
的前成員於 2021 年 12 月 31 日閉幕。 該公司在2022年第二季度將Precision和Cascade前成員賺取的或有對價金額
增加了約美元
認股證負債
2023年9月30日認股權證負債的估計公允價值 是使用第三級輸入確定的。Black-Scholes期權定價模型 中固有的是用於計算代表公司最佳估計值的估計公允價值的假設。波動率由 根據公司自己的股價和競爭對手在一段時間內的股價來確定。
但是,涉及固有的不確定性 。如果因素或假設發生變化,則估計的公允價值可能會有重大差異。
2022年1月認股權證
截至9月30日 2023 | 十二月三十一日 2022 | |||||||
股票價格 | $ | $ | ||||||
行使價格 | $ | $ | ||||||
預期期限(以年為單位) | ||||||||
波動性 | % | % | ||||||
貼現率-國債收益率 | % | % |
(以千計) | 九個月 已結束 九月三十日 2023 | |||
認股權證負債——期初 | $ | |||
估計公允價值的變化 | ||||
認股權證負債-2023 年 3 月 31 日 | ||||
估計公允價值的變化 | ( | ) | ||
認股權證負債 — 2023 年 6 月 30 日 | ||||
估計公允價值的變化 | ( | ) | ||
認股權證負債——2023 年 9 月 30 日 | $ |
2022年3月認股權證
截至9月30日 2023 | 十二月三十一日 2022 | |||||||
股票價格 | $ | $ | ||||||
行使價格 | $ | $ | ||||||
預期期限(以年為單位) | ||||||||
波動性 | % | % | ||||||
貼現率-國債收益率 | % | % |
24
AGRIFY 公司
簡明合併財務報表附註
(以千計) | 九個月已結束 9月30日 2023 | |||
認股權證負債——期初 | $ | |||
估計公允價值的變化 | ||||
認股權證負債-2023 年 3 月 31 日 | ||||
估計公允價值的變化 | ( | ) | ||
認股權證負債 — 2023 年 6 月 30 日 | ||||
估計公允價值的變化 | ( | ) | ||
認股權證負債——2023 年 9 月 30 日 | $ |
2022年8月認股權證
下表彙總了公司在截至2023年9月30日和截至2022年12月31日止年度的估值中使用的 假設:
截至9月30日, 2023 | 十二月三十一日 2022 | |||||||
股票價格 | $ | $ | ||||||
行使價格 | $ | $ | ||||||
預期期限(以年為單位) | ||||||||
波動性 | % | % | ||||||
貼現率-國債收益率 | % | % |
(以千計) | 九個月 已結束 9月30日 2023 | |||
認股權證負債——期初 | $ | |||
估計公允價值的變化 | ( | ) | ||
認股權證負債-2023 年 3 月 31 日 | ||||
估計公允價值的變化 | ( | ) | ||
認股權證負債 — 2023 年 6 月 30 日 | ||||
估計公允價值的變化 | ( | ) | ||
認股權證負債——2023 年 9 月 30 日 | $ |
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AGRIFY 公司
簡明合併財務報表附註
2022年12月認股權證
下表彙總了公司在截至2023年9月30日和截至2022年12月31日止年度的估值中使用的 假設:
截至9月30日, 2023 | 十二月三十一日 2022 | |||||||
股票價格 | $ | $ | ||||||
行使價格 | $ | $ | ||||||
預期期限(以年為單位) | ||||||||
波動性 | % | % | ||||||
貼現率-國債收益率 | % | % |
(以千計) | 九個月 已結束 9月30日 2023 | |||
認股權證負債——期初 | $ | |||
估計公允價值的變化 | ( | ) | ||
認股權證負債-2023 年 3 月 31 日 | ||||
估計公允價值的變化 | ||||
認股權證負債 — 2023 年 6 月 30 日 | ||||
估計公允價值的變化 | ( | ) | ||
認股權證負債——2023 年 9 月 30 日 | $ |
附註5 — 應收貸款
公司首次公開募股籌集的部分資金
用於啟動公司的TTK解決方案計劃。TTK Solution是業界首創的
同類計劃,在該計劃中,公司在業務計劃的早期階段與合格的大麻運營商合作,
通常通過以下方式提供關鍵支持
2022年9月15日,
26
AGRIFY 公司
簡明合併財務報表附註
在截至2022年12月
31日的年度中,公司設立了約為美元的儲備金
(以千計) | 2023 年 9 月 30 日 | 十二月三十一日 2022 | ||||||
客户 139 | $ | $ | ||||||
客户 136 | ||||||||
客户 125 | ||||||||
客户 24096 | ||||||||
其他 — 非 TTK 解決方案 (1) | ||||||||
信貸損失備抵金 (2) (3) | ( | ) | ( | ) | ||||
應收貸款總額 | $ | $ |
(1) | |
(2) | |
(3) |
目前,除了上文 所述的Bud & Mary的TTK解決方案和Greenstone TTK Solution作為關聯方的上述例外情況外, 尚不知道,也沒有發現任何與其TTK解決方案安排相關的風險或潛在的績效失誤 。
該公司分析了 上述客户中是否有任何客户是符合ASC 810的VIE,如果是,該公司是否是需要合併的主要受益人。 根據公司的分析,公司已確定格林斯通是VIE,該公司之所以成為關聯方,是因為該公司 的一名前Agrify Brands員工及其工程副總裁擁有少數股權。在截至2023年6月30日的季度中,公司從 Greenstone獲得的應收貸款已全部註銷。
附註6 — 庫存
庫存按 成本或可變現淨值中較低者列報,成本主要由先入先出 的加權平均成本法確定。此類成本包括原材料和運營用品的購置成本。公司與 供應商的標準付款條件可能要求在公司產品交付之前付款。公司的預付庫存是 一種短期、非計息資產,在產品交付後適用於購買產品。
(以千計) | 2023 年 9 月 30 日 | 十二月三十一日 2022 | ||||||
原材料 | $ | $ | ||||||
預付庫存 | ||||||||
成品 | ||||||||
可供轉售的庫存 | ||||||||
庫存,總額 | ||||||||
庫存儲備 | ( | ) | ( | ) | ||||
庫存總額,淨額 | $ | $ |
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AGRIFY 公司
簡明合併財務報表附註
庫存儲備
公司為過時、流動緩慢和有缺陷的庫存建立 庫存儲備。公司將過時、流動緩慢、 或有缺陷物品的庫存儲備量計算為庫存成本與其估計的可變現淨值之間的差額。儲備金基於 管理層的預期處置方法。
(以千計) | 九個
個月已結束 9月30日 2023 | 年份
已結束 2022 | ||||||
庫存儲備 — 期初 | $ | $ | ||||||
(減少)增加 庫存儲備 | ( | ) | ||||||
庫存儲備 — 期末 | $ | $ |
附註7——商譽和無形資產,淨額
無形資產最初 按公允價值入賬,並定期進行減值測試。商譽是指收購價格超過企業合併中收購的可識別有形和無形資產及負債的公允價值 的部分,並至少每年進行一次減值測試 。公司每年在第四季度進行商譽減值測試,如果指標或 情況很可能會使公司申報單位的公允價值降至賬面金額以下 ,則更早進行商譽減值測試。公司將根據賬面金額超過申報單位 公允價值的金額確認減值費用,但不超過商譽總額。
公司得出結論 ,在截至2022年6月30日的季度中發生了減值觸發事件,要求公司對其商譽和無形資產的當前賬面價值進行詳細分析 。出於商譽和無形資產減值測試的目的, 公司有一個報告單位。
在截至2022年6月30日 的季度中,該公司的市值降至總淨資產以下。此外,本季度財務業績繼續疲軟,這與先前的經驗相反。在股票市場持續不利發展、公司運營環境惡化、銷售低於預期以及 運營費用增加之後,管理層重新評估了業務業績預期。總體而言,這些指標要求對商譽和無形資產進行減值測試。
根據這次
測試的結果,公司確定其商譽和無形資產總價值的賬面價值不可收回。
公司在2022年第二季度記錄了減值費用,相當於其
商譽和無形資產賬面價值的全部減值。公司記錄的減值費用約為 $
(以千計) | 截至12月31日的年度 2022 | |||
商譽-期初 | $ | |||
在此期間獲得的商譽 | ||||
商譽購買會計調整 | ||||
商譽減值損失 | ( | ) | ||
商譽-期末 | $ |
無形資產,總額 | 累計攤銷 和 減值 | 無形資產,淨額 | ||||||||||||||||||||||||||||||
(以千計) | 1月1日 2022 | 新增內容和 退休, 網絡 | 十二月三十一日 2022 | 1月1日 2022 | 費用和 退休, 網絡 | 十二月三十一日 2022 | 1月1日 2022 | 十二月三十一日 2022 | ||||||||||||||||||||||||
商品名稱 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||||||||
客户關係 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
收購了已開發的技術 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
非競爭 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
資本化網站成本 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ |
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AGRIFY 公司
簡明合併財務報表附註
附註 8 — 債務
(以千計) | 2023年9月30日 | 十二月三十一日 2022 | ||||||
應付票據 — 交易所票據 | $ | $ | ||||||
PPP 貸款 | ||||||||
Navitas 貸款 | ||||||||
關聯方債務 | ||||||||
其他應付票據 (1) | ||||||||
債務總額 | ||||||||
未攤銷的債務溢價(折扣) | ( | ) | ||||||
總負債,扣除債務折扣 | ||||||||
減去:扣除當前未攤銷債務折扣後的流動部分 | ( | ) | ( | ) | ||||
長期債務,扣除經常債務 | $ | $ |
(1) |
應付票據
證券購買協議
2022年3月14日,公司
與投資者簽訂了證券購買協議(“證券購買協議”),根據該協議,
公司同意通過私募交易向投資者發行和出售,以換取投資者支付的美元
2022年8月證券交易協議
2022年8月18日,公司
與投資者達成協議,修改其現有的高級SPA票據,並簽訂了2022年8月的交易協議。根據
2022年8月的交易協議,公司支付了部分美元
該交易所票據是公司的優先擔保債務,在公司所有債務中排名靠前。該交易所票據將在發行三年
週年紀念日(“到期日”)到期,幷包含
在任何時候,公司
都可以通過贖回來預付所有交易所票據,價格等於
交易所票據對公司施加了某些
慣常的肯定和否定承諾,以及限制公司及其子公司
承擔任何額外債務或遭受任何留置權的契約,但有特定例外情況除外,限制公司及其
子公司進行某些投資的能力,但有特定例外情況,限制申報任何股息或其他
分配,但特定例外情況除外,要求公司不得超過允許現金的最大限額在交易所
票據未清時消費,並要求公司保持最低手頭現金量。如果發生交易所票據
下的違約事件,則持有人可以選擇將交易所票據兑換成等於以下金額的現金
29
AGRIFY 公司
簡明合併財務報表附註
在交易所票據
全額償還之日之前,除某些例外情況外,持有人有權參與其中,期限不超過
修改後的認股權證的行使價為
美元
票據交易權證
的行使價為美元
修改應付票據
2023年3月8日,公司與投資者簽訂了證券交易協議
(“交易協議” 或 “第二修正案”)。根據交易協議,公司在收盤時
預付了約美元
根據ASC 470,該交易所被視為
的失效,因為修改後的債務增加了並非2022年8月票據固有的實質性轉換選項。因此,公司確認了清償債務的虧損為美元
可轉換票據
2023 年 3 月 8 日,根據交易協議,公司向投資者發行了
本金餘額為美元的可轉換票據
公司可以隨時通過贖回
來預付所有可轉換票據,價格等於
30
AGRIFY 公司
簡明合併財務報表附註
可轉換票據將向公司施加
某些慣常的肯定和否定承諾,以及將 (i) 限制公司及其
子公司承擔任何額外債務或遭受任何留置權的承諾,但有明確的例外情況;(ii) 限制公司及其子公司進行某些投資的能力,但有特定例外情況;(iii) 限制申報
任何股息或其他分配,但有特定的例外情況。如果發生可轉換票據的違約事件,
持有人可以選擇將可轉換票據兑換成等於 (A) 的現金
在可轉換
票據全額償還之日之前,除某些例外情況外,持有人將有最多參與的權利
如果持有人選擇轉換
可轉換票據,則每股轉換價格將為美元
公司根據ASC 815-15-25對嵌入式功能進行了評估,所確定的嵌入式功能無需分割 ,也無需按公允價值單獨衡量。
與上述
可轉換票據相關的利息支出為 $
音符轉換
根據公司於2023年3月8日與High Trail 特殊情況有限責任公司簽訂的交易協議
,投資者於2023年4月26日選擇轉換
$
2023 年 5 月 1 日,公司與上述經認可的貸款機構簽訂了
書面協議(“信函協議”),根據該協議,公司
和投資者同意交換或贖回美元
(以千計) | 短期 | 長期 | 應付票據,淨額 | |||||||||
校長 | $ | $ | $ | |||||||||
未攤銷的保費 | ||||||||||||
淨賬面金額 | $ | $ | $ |
截至12月31日的年份(以千計), | ||||
剩餘 2023 | $ | |||
2024 | ||||
2025 | ||||
未來付款總額 | $ |
31
AGRIFY 公司
簡明合併財務報表附註
關聯方債務
2023年7月12日,公司董事會
批准發行無抵押本票(“關聯方票據”),支持GIC
Acquisition, LLC(“GIC”),該公司由公司董事長兼首席執行官擁有和管理。
根據關聯方票據,GIC有義務提供不超過$的貸款
薪資保護計劃貸款
《冠狀病毒援助、 救濟和經濟安全法》下的薪資保護計劃貸款
2020年5月,公司根據小企業管理局管理的CARES法案下的PPP與美國銀行簽訂了PPP貸款 。
該公司獲得的
總收益約為 $
(以千計) | 資產負債表地點 | 9月30日 2023 | 十二月三十一日 2022 | |||||||
PPP 貸款,當前 | 長期債務,當前 | $ | | $ | | |||||
PPP 貸款,非流動 | 長期債務 | |||||||||
未償還的 PPP 貸款總額 | $ | $ |
附註 9-租約
確定任何 安排在開始時是否包含租約,是根據公司是否有權在 合同期內控制資產來確定的。租賃期限是在行使合理確定會發生的期權的情況下確定的。 最初租期不超過12個月的租賃未反映在公司的資產負債表中,這些租賃成本在相應期限內按直線計算支出 。期限超過12個月的租賃在公司的合併資產負債表中反映為非流動使用權 資產以及流動和非流動租賃負債。
由於租賃中的隱含利息
利率尚不清楚,該公司使用其增量借款利率作為貼現率,
確定其租賃負債的現值。2023 年 9 月 30 日,公司租賃時使用的加權平均折扣率
為
當合同包含 租賃和非租賃內容時,兩者均被視為單一租賃部分。
該公司有幾份不可取消的機械和設備融資租約。該公司的融資租賃的剩餘租賃期限為一年至五年。
該公司為公司辦公室、倉庫、展廳、研發設施和車輛簽訂了幾份不可取消的 經營租約。該公司的租約 的剩餘租賃期為一年至五年,其中一些包括延期選項。一些租約包括與房產相關的常見 區域維護費用。
該公司為公司辦公室、倉庫、展廳、研發設施和車輛簽訂了幾份不可取消的 經營租約。該公司的租約 的剩餘租賃期為一年至五年,其中一些包括延期選項。一些租約包括與房產相關的公共 區域維護費用。
32
AGRIFY 公司
簡明合併財務報表附註
截至9月30日的三個月 | 九個月已結束 9月30日 | |||||||||||||||
(以千計) | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||
運營租賃成本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
融資租賃成本: | ||||||||||||||||
使用權資產的攤銷 | ||||||||||||||||
租賃負債的利息 | ||||||||||||||||
總租賃成本 | $ | $ | $ | $ |
九月三十日 2023 | 十二月三十一日 2022 | |||||||
加權平均剩餘租賃期限 — 經營租賃 | ||||||||
加權平均剩餘租賃期限 — 融資租賃 | ||||||||
加權平均折扣率-運營租賃 | % | % | ||||||
加權平均貼現率——融資租賃 | % | % |
(以千計) | 資產負債表地點 | 九月三十日 2023 | 十二月三十一日 2022 | |||||||
資產 | ||||||||||
使用權資產,淨額 | $ | $ | ||||||||
融資租賃資產 | ||||||||||
負債 | ||||||||||
經營租賃負債,當前 | ||||||||||
經營租賃負債,非流動 | ||||||||||
經營租賃負債總額 | $ | $ | ||||||||
融資租賃負債,當前 | ||||||||||
融資租賃負債,非流動 | ||||||||||
融資租賃負債總額 | $ | $ |
截至12月31日的年份(以千計), | 正在運營 租賃 | 財務 租賃 | ||||||
剩餘 2023 | $ | $ | ||||||
2024 | ||||||||
2025 | ||||||||
2026 | ||||||||
2027 | ||||||||
最低租賃付款總額 | ||||||||
減去估算的利息 | ( | ) | ||||||
租賃負債總額 | $ | $ |
33
AGRIFY 公司
簡明合併財務報表附註
附註10 — 股東權益
2022 年 7 月 11 日,該公司
將其授權股份數量增加至
2023 年 3 月 1 日,公司
進一步將其授權股份數量增加至
私募配售
2022 年 1 月 25 日,
公司與機構投資者和其他
認可投資者簽訂了證券購買協議(“證券協議”),由公司出售
在遵守某些所有權
限制的前提下,南澳認股權證自發行之日起六個月內可行使。每份預先注資的認股權證均可行使
本公司主席兼
首席執行官(“CEO”)Raymond Chang和曾擔任我們首席運營官的Stuart Wilcox以及當時擔任公司董事會成員的
參與私募股權的條款與其他投資者基本相同
,但合併收購價為美元
公司從私募中獲得的總收益約為 $
與收購有關的普通股發行
2021 年 10 月 1 日,該公司
共發行了
2021 年 12 月 31 日,
公司共發行了
2022 年 2 月 1 日,該公司共發行了
在市場推廣活動中
2022年10月18日,
公司與代理商簽訂了自動櫃員機計劃,根據該計劃,該公司可以不時發行和出售其普通股
,總髮行價最高為美元
34
AGRIFY 公司
簡明合併財務報表附註
以保密方式上市的公開發行
2022 年 12 月 16 日,
公司發行了
2022 年預融資認股權證
可在發行後立即行使,行使價為 $
持有人不得行使 2022 年 12 月的認股權證
,但前提是持有人及其關聯公司在行使後將以實益方式擁有
2022年預融資認股權證 被歸類為永久股權的一部分,2022年12月的認股權證被歸類為負債分類,並使用相對公允價值分配方法在發行 日入賬。2022年預融資認股權證之所以被歸類為股票,是因為它們是獨立的金融 工具,可以合法地與股票工具分開行使,可以立即行使,並允許 持有人在行使時獲得固定數量的普通股。此外,此類認股權證不提供任何價值或回報保證。2022年12月的認股權證被歸類為負債類,因為存在波動下限,而且這些認股權證 未與公司自有股票掛鈎。
截至2022年12月31日,
該公司使用Black-Scholes期權定價模型對2022年12月的認股權證進行了估值,並將公允價值確定為美元
董事長兼
首席執行官Raymond Chang參與了本次發行並收購了本次發行
有關 該公司 2022 年 12 月認股權證的更多信息,請參見 注意事項 1 — 概述、列報依據 、重要會計政策和附註 4 — 公允價值衡量標準,包含在合併財務報表附註的其他地方 。
注意事項 11 — 基於股票的 薪酬和員工福利計劃
2022 年綜合股權激勵計劃
2022年4月29日,公司
董事會以及公司股東於2022年6月8日通過並批准了2022年綜合股權激勵計劃
(“2022年計劃”),該計劃取代了2020年股票期權計劃(“2020年計劃”)。2022年計劃規定
授予股票期權、股票增值權獎勵、績效股票獎勵、限制性股票獎勵、限制性股票單位獎勵、
其他股票獎勵和現金獎勵。根據2022年計劃,可以預留並可用於
授予和發行的普通股總數為
公司的股票補償費用為 $
35
AGRIFY 公司
簡明合併財務報表附註
股票期權
根據 公司2022年計劃授予的股票期權通常不合格,其授予的行使價等於公司 普通股在授予之日的市場價格。每份期權授予的公允價值是在授予之日使用Black-Scholes 期權定價模型估算的。該模型納入了某些輸入假設,包括無風險市場利率、標的普通股的預期股息 收益率、預期期權壽命以及標的普通股市值的預期波動率。 在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中,沒有授予任何股票期權。
Black-Scholes期權定價 模型是為估算交易期權的公允價值而開發的,這些期權沒有歸屬限制,可以完全轉讓。 此外,期權估值模型需要輸入高度主觀的假設,包括預期的股價波動率。 無風險利率基於美國國債證券的報價市場收益率,期限與預期的 期限相似。預期的股息收益率基於公司從未派發過股息的歷史以及管理層當前 對未來分紅行動的預期。公司根據與標的工具預期期限一致的時期內公司同行股價的相應波動率 來計算股票價格的預期波動率。 此類補助金的預期壽命是基於員工和董事的簡化方法。
在計算基於股票的 薪酬支出時,公司估算了因員工流失而被沒收的股票獎勵的數量。公司 的沒收假設主要基於其員工流失的歷史經驗。如果實際沒收率高於 估計的沒收率,則將進行調整以提高估計的沒收率,這將導致公司合併財務報表中確認的支出減少 。如果實際沒收率低於估計的 沒收率,則將進行調整以降低估計的沒收率,這將導致公司合併財務報表中確認的 支出增加。公司在未來時期確認的支出將受到估計沒收率變動 的影響,並且可能與本期確認的金額有很大差異。
(以千計,股票和每股數據除外) | 期權數量 | 加權- 平均值 行使價格 | 聚合 內在價值 | |||||||||
2023 年 1 月 1 日未償還的期權 | $ | $ | ||||||||||
已鍛鍊 | ( | ) | ||||||||||
被沒收 | ( | ) | ||||||||||
已過期 | ( | ) | ||||||||||
2023 年 9 月 30 日未償還的期權 | $ | $ | ||||||||||
截至 2023 年 9 月 30 日已歸屬和可行使的期權 | $ | |||||||||||
期權已歸屬,預計將於 2023 年 9 月 30 日歸屬 | $ |
截至2023年9月30日,
與公司2022年計劃下未歸屬期權相關的未確認薪酬支出總額為美元
既得期權和可行使期權 | ||||||||||||||
價格 ($) | 期權數量 | 加權平均值 剩餘合同 壽命(年) | 加權平均值 練習 價格 | |||||||||||
$ | 456.00 | $ | ||||||||||||
$ | 972.00 | $ | ||||||||||||
$ | 1,536.00 | $ | ||||||||||||
$ | 1,840.00 | $ | ||||||||||||
$ | 2,768.00 | $ |
36
AGRIFY 公司
簡明合併財務報表附註
已歸屬期權和預期歸屬期權 | ||||||||||||||
價格 ($) | 期權數量 | 剩餘合約的加權平均值 壽命(年) | 加權平均值 行使價格 | |||||||||||
456.00 | $ | |||||||||||||
972.00 | $ | |||||||||||||
1,536.00 | $ | |||||||||||||
1,840.00 | $ | |||||||||||||
2,768.00 | $ |
限制性股票單位
根據2022年計劃,
公司可以向員工、董事和高級管理人員授予限制性股票單位。授予的限制性股票單位通常在一至三年內平均歸屬
。限制性股票單位的公允價值根據授予之日公司普通股的收盤價
確定。
股票數量 | 加權- 授予日期 | |||||||
截至 2022 年 12 月 31 日未歸屬 | $ | |||||||
既得 | ( | ) | ||||||
被沒收 | ( | ) | ||||||
截至2023年9月30日未歸屬 | $ |
截至2023年9月30日,
與未歸屬限制性股票單位相關的未確認薪酬支出總額為美元
2022 年員工股票購買計劃
2022年4月29日,公司
董事會以及公司的股東於2022年6月8日通過並批准了2022年員工股票購買計劃
(“ESPP”)。該公司最初已保留
根據ESPP,符合條件的
員工可以選擇以較低的價格購買普通股
員工福利計劃
公司根據《美國國税法》第401(k)條(“401(k)計劃”)維持員工的 儲蓄和退休計劃。所有全職 美國僱員都有資格參加 401 (k) 計劃。公司對401(k)計劃的繳款是全權決定的。 在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,公司沒有向401(k)計劃繳款。
37
AGRIFY 公司
簡明合併財務報表附註
附註12 — 股票認股證
認股權證數量 | 加權- 行使價格 | |||||||
截至2022年12月31日未償還的認股權證 | $ | |||||||
已鍛鍊 | ( | ) | ||||||
截至2023年9月30日尚未兑現的認股權證 | $ |
認股權證數量 | 加權- 行使價格 | |||||||
截至2021年12月31日未兑現的認股權證 | $ | |||||||
已授予 | ||||||||
已鍛鍊 | ( | ) | ||||||
截至2022年9月30日未償還的認股權證 | $ |
公司從行使
美元的無現金認股權證中獲得了收益
附註13 — 所得税
該公司的有效
所得税税率為
附註14 — 每股淨虧損
對所有時期的每股淨虧損計算 進行了調整,以反映公司的反向股票拆分。每股淨虧損是根據公司已發行普通股的 加權平均數計算得出的。
每股基本淨虧損 是使用該期間已發行普通股的加權平均數計算得出的。攤薄後的每股淨虧損是通過使所有潛在的普通股生效來計算的,包括已發行股票期權、與未歸屬限制性股票 單位相關的股票以及攤薄後未償還的認股權證。假設攤薄,每股淨虧損等於每股基本淨虧損,因為 期內已發行的稀釋性證券(包括使用庫存股法計算的期權和認股權證)的影響, 具有反稀釋作用。
截至9月30日的三個月 | 九個月已結束 9月30日 | |||||||||||||||
(以千計,股票和每股數據除外) | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||
分子: | ||||||||||||||||
歸屬於Agrify公司的淨虧損 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
分母: | ||||||||||||||||
已發行普通股加權平均值— | ||||||||||||||||
$ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
38
AGRIFY 公司
簡明合併財務報表附註
公司的潛在攤薄證券,包括股票期權、限制性股票單位和認股權證,已被排除在
攤薄後的每股淨虧損的計算範圍之外,因為這樣做的效果是減少每股淨虧損。因此,用於計算歸屬於普通股股東的基本和攤薄後每股淨虧損的已發行普通股加權平均數
是
相同的。
截至9月30日的九個月 2023 | 九個月已結束 9月30日 2022 | |||||||
受已發行股票期權約束的股票 | ||||||||
受未歸屬限制性股票單位約束的股票 | ||||||||
有未償還認股權證的股票 | ||||||||
附註15——承付款和或有開支
法律事務
Bud & Mary 的訴訟
2022年9月15日, 公司向Bud & Mary's和某些關聯方發出了違約通知,通知這些當事方Bud & Mary的 違反了其在Bud & Mary TTK協議下的義務。2022年10月5日,Bud & Mary's向位於薩福克郡的馬薩諸塞州高等法院提起申訴 ,將該公司列為被告。除了 其他救濟外,Bud & Mary's正在尋求金錢賠償,涉及協議中涉嫌的不公平或欺騙性貿易行為、違約和轉換 。儘管該公司認為該索賠沒有法律依據,並將繼續針對Bud & Mary的指控大力為自己辯護,但訴訟本質上是不可預測的,無法保證公司將在此事中獲勝。
在
2022 年第三季度,公司認為有必要為未付的美元全額儲備
如果公司 無法及時或根本無法通過其 TTK 解決方案產品實現收入,或者由於 Bud & Mary 的索賠而蒙受額外損失,則公司的業務和財務業績將受到不利影響。2022年11月14日, 公司對Bud & Mary的投訴和反訴提出了答覆和肯定性辯護。除其他救濟外,公司正在尋求與違反合同、違反默示的善意和公平 交易、不當致富和執行擔保有關的金錢賠償。Bud & Mary's 獲準在 2023 年 10 月 期間提出修改後的投訴,Agrify 將被允許提交響應性申訴,其中可能包括答覆和反訴。
鮑登建築公司訴訟
2023 年 2 月 22 日,Bowdoin Construction Corp.(“Bowdoin”)向位於諾福克郡的馬薩諸塞州高級
法院提起訴訟(“鮑登申訴”),將公司、巴德和瑪麗以及某些關聯方列為被告,標題是
Bowdoin Construction Corp. 訴 Agrify Corporation、Bud & Mary's Cirtrum BMLC2,
個案編號:2382CV00173。Bowdoin投訴涉及Bowdoin與公司之間的一份建築合同,該合同涉及作為Bud & Mary投訴標的的財產
,並指控Bud & Mary's和公司
因未支付約美元款項而違反合同
39
AGRIFY 公司
簡明合併財務報表附註
Mack Molding Co.
2020年12月,公司
與Mack Molding Co.簽訂了為期五年的供應協議。(“Mack”),根據該協議,Mack將成為VFU的主要供應商
。2021 年 2 月,公司向 Mack 下達了金額約為 $ 的採購訂單
2022 年 10 月 11 日,
公司收到了一美元
2023 年 3 月 2 日,麥克提起 仲裁訴訟,要求償還拖欠麥克購買庫存的款項。 Mack 與公司於 2023 年 10 月 27 日就該爭議簽訂了修改和解協議,自 2023 年 10 月 18 日起生效。參見注釋 17 — 後續事件。
TRC 電子訴訟
在TRC Electronics, Inc.(“TRC”)於2023年4月13日在美國賓夕法尼亞州東區
地方法院提起的申訴中,該公司被指定為
被告。在申訴中,TRC聲稱對公司提起的訴訟理由有兩個:(1)違反合同、
和(2)約定禁止反言。TRC的索賠基於有關該公司未能支付三份商用電子零件採購
訂單到期的款項的指控。真相與和解委員會要求賠償金額 $
辛克萊科學訴訟
2023年6月15日,公司 及其全資子公司Precision Extraction Newco, LLC(“Precision”)向特拉華州財政法院 對辛克萊科學有限責任公司(“辛克萊”)和某些個人被告 (“特拉華州訴訟”)提起經修正的經核實申訴。在特拉華州訴訟中提出的索賠涉及公司、辛克萊、Mass2Media, LLC及其某些成員之間違反2021年9月29日的《合併與股權計劃 收購協議》( “合併協議”)的各種違反。針對特拉華州訴訟,某些被告以違反合同 為由對公司和Precision提起了反訴,並以違反合併協議為由對公司和Precision提出了宣告性判決。該公司和Precision對反訴提交了 答覆,否認對索賠承擔所有責任,特拉華州訴訟中的發現已於最近開始。
其他訴訟
2023 年 9 月,公司和解了與特定客户的法律
糾紛,最終確認了大約 $ 的收益
除上述內容外,公司在截至2023年9月30日的季度中又簽訂了
幾份供應商和解協議,這導致截至2023年9月30日的季度確認了總收益
,截至2023年9月30日
公司所欠的應付賬款相應減少約美元
40
AGRIFY 公司
簡明合併財務報表附註
承諾
與 Mack Molding Co. 簽訂供應協議
2020年12月,公司
與Mack Molding Co.簽訂了為期五年的供應協議。(“Mack”),根據該協議,Mack將成為VFU的主要供應商
。2021 年 2 月,公司向 Mack 下達了金額約為 $ 的採購訂單
2022 年 10 月 11 日,
公司收到了一美元
與關聯方 的分銷協議 — Bluezone Products, Inc.
2019年9月7日,
公司與Bluezone Products, Inc.(“Bluezone”)簽訂了分銷協議,以獲得具有某些獨家權的Bluezone
產品的分銷權。該協議要求最低購買金額為 $
與相關 方簽訂的承諾購買協議 — 4D Bios, Inc.
2021 年 9 月 18 日,
公司與 4D Bios, Inc.(“4D”)簽訂了經修訂的收購協議,以確保購買園藝設備。
原始協議要求的最低購買量在 $ 之間
與相關 方簽訂的承諾購買協議 — Ora Pharm
2022 年 6 月,公司
與 Ora Pharm(“Ora”)簽訂了一項協議,根據該協議,奧拉將購買約美元
其他承付款和或有開支
公司 可能面臨來自不同税務機關的各種非所得税(例如銷售税、增值税、消費税和類似税)的索賠, 包括公司已經徵收和匯出此類税款的司法管轄區。如果相關税務機關成功地提出這些索賠,則公司可能會承擔額外的納税義務。
有關公司未來最低債務還款額的詳細信息,請參閲附註8——債務,包括在合併財務報表附註中的其他地方 。有關公司未來在運營和融資租賃負債下的最低 租賃付款的詳細信息,請參閲附註9——租賃,包含在合併財務報表附註的其他地方。有關所得税意外情況的信息,請參閲附註13——所得税,包含在合併財務報表附註 的其他地方。
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AGRIFY 公司
簡明合併財務報表附註
附註16 — 關聯方
公司 的一些高級管理人員和董事參與其他業務活動,將來可能會參與其他可能出現的商機。
截至9月30日的三個月 | 九個月已結束 9月30日 | |||||||||||||||
(以千計) | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||
藍區 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
大麻政策組 | ||||||||||||||||
Topline 表演組 | ( | ) | ||||||||||||||
NEIA | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
綠石控股 | ( | ) | ||||||||||||||
英勇美洲有限責任公司 |
(以千計) | 9月30日 2023 | 十二月三十一日 2022 | ||||||
藍區 | $ | ( | ) | $ | ||||
英勇美洲有限責任公司 | ( | ) | ||||||
Topline 表演組 |
2023年7月12日,公司 發行了一張無抵押本票,支持GIC Acquisition, LLC,該公司由公司董事長 兼首席執行官擁有和管理。有關本關聯方票據的進一步披露,請參閲腳註8。
注17 — 後續事件
公司評估了資產負債表日期之後至財務報表發佈之日發生的隨後 事件和交易。
納斯達克缺陷通知
納斯達克準許該公司在2023年10月16日之前例外提交其2022年10-K表以及2023年第一和第二季度10-Q 表格(“延遲報告”)。《納斯達克公告》對公司普通股在 納斯達克股票市場有限責任公司的上市沒有立即生效。該公司分別於2023年11月28日、2023年11月28日和2023年12月12日提交了2022年10-K表格、2023年第一季度10-Q表和2023年第二季度10-Q表格, 。
2023年10月17日, 公司收到了納斯達克上市資格部門的員工裁決,通知該公司,由於未能及時提交拖欠的 報告, 沒有遵守納斯達克在《上市規則》下的持續上市要求。該公司及時要求納斯達克聽證小組(“小組”)舉行聽證會, 小組定於2024年1月11日舉行聽證會。
Mack 模具修改協議
2023年10月27日,
與麥克模塑公司(“Mack”)簽訂了修改和和解協議(“修改
協議”),生效日期為2023年10月18日。根據修改協議,公司和麥克同意
解決雙方在2020年12月7日簽訂的供應協議(“供應協議”)下懸而未決的爭議。
修改協議要求公司支付 $
42
AGRIFY 公司
簡明合併財務報表附註
此外,作為
修改協議的一部分,公司同意向Mack簽發購買權證
注意 購買
2023 年 10 月 27 日 首席執行官 Raymond Chang 附屬並控制的實體 CP Acquisitions LLC(“新貸款人”)從 購買了交易所票據和可轉換票據 他們的持有人(“購買票據”)。 關於票據購買,新貸款機構已同意在2023年12月31日之前免除所收購票據的任何違約事件,並與公司簽訂協議,將票據的到期日延長至2025年12月31日。
發行認股權證
2023年10月27日,作為票據購買的先決條件,公司與交易所票據和可轉換票據的持有人
簽訂了書面協議(“信函協議”)。根據協議,公司同意兑換 $
每張
權證的行使價為美元
交易所認股權證規定,如果Raymond Chang或其關聯公司從公司收購證券、行使可轉換
證券或以低於美元的購買或轉換價格修改可轉換證券的條款
信函協議要求公司向張先生或其關聯公司發行股票證券,總收益至少為
$
票據修訂和有擔保本票
2023年10月27日,GIC
和公司修訂並重述了關聯方票據(“重述的關聯方票據”)。根據
重報關聯方票據的條款,到期日延長至
在發行重述
關聯方票據的同時,公司向新貸款人發行了初級有擔保本票(“初級擔保票據”)。根據初級擔保票據
,新貸款人將提供最高$的貸款
2023年12月4日,
新貸款人和公司修訂並重述了初級擔保票據(“初級擔保票據修正案”)。根據
《初級擔保票據修正案》的條款,CP可以向公司貸款的最高本金額提高到
$
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第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
本10-Q表季度報告中包含的信息 旨在更新我們於2023年11月28日向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日的10-K表年度報告(“10-K表格”)中包含的信息,並假定 讀者可以訪問並將已經閲讀 “管理層對 運營財務狀況和業績的討論和分析” 以及此類10-K表格中包含的其他信息。以下討論和分析還應與我們的財務報表以及本10-Q表季度報告中其他地方包含的財務報表附註一起閲讀。
以下討論 包含某些陳述,這些陳述可能被視為 1995 年《私人證券訴訟 改革法》所指的 “前瞻性陳述”。此類陳述出現在本報告的多個地方,包括但不限於 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析”。這些陳述不能保證未來的業績 ,涉及難以預測或超出我們控制範圍的風險、不確定性和要求。前瞻性陳述 僅代表截至本季度報告發布之日。您不應過分依賴任何前瞻性陳述。我們強烈鼓勵 投資者仔細閲讀我們在10-K表年度報告中題為 “風險因素” 的部分中描述的風險因素,以瞭解可能導致實際業績與這些前瞻性陳述不同的某些風險。 我們不承擔更新本10-Q表季度報告中包含的前瞻性陳述的責任。以下 也應與本報告其他地方未經審計的財務報表及其附註一起閲讀。
除非此處另有説明 或上下文另有要求,否則本季度報告中提及的 “我們”、“我們的”、 “公司” 和 “Agrify” 是指內華達州的一家公司 Agrify Corporation。
概述
我們是室內商業農業行業專有 精密硬件和軟件種植解決方案的開發商,為大麻和大麻行業的 種植、提取、後處理和測試提供設備和解決方案。我們相信我們是業內唯一一家擁有 自動化和完全集成的增長解決方案的公司。我們的 Agrify “Precision Elevated™” 種植解決方案 將我們的綜合硬件和軟件產品與包括諮詢、工程、 和施工在內的廣泛相關服務無縫地結合在一起,旨在提供單一供應商提供的最完整的商業室內農業解決方案。在歷史上高度分散的 市場中, 我們的全部產品和服務能力構成了無與倫比的生態系統。因此,我們認為我們處於有利地位,可以在室內農業領域建立主導的市場地位。
Agrify Corporation 於 2016 年 6 月 6 日在內華達州註冊成立 ,最初名為 Agrinamics, Inc.(或 “Agrinamics”)。2019年9月16日, Agrinamics修改了公司章程,以反映Agrify Corporation的更名。
我們的公司總部 位於密歇根州特洛伊市。我們還租賃位於我們開展業務的不同地理區域內的房產,包括 科羅拉多州、喬治亞州、馬薩諸塞州、密歇根州和俄勒岡州。
反向股票拆分
2022年10月18日, 公司對其普通股進行了1比10的反向分割。除非另有説明,否則所有股票和每股信息均已追溯調整 ,以使所有期限的反向股票拆分生效。
2023 年 7 月 5 日,公司 對其普通股進行了 1 比 20 的反向拆分,除非另有説明,否則所有股票和每股信息均已進行追溯調整,使 對所有期限的反向股票拆分生效。
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最近的業務發展
私募配售
2022年1月25日,我們與機構投資者和其他合格投資者簽訂了 證券購買協議(“證券協議”),出售12,253股普通股(“南非股票”)、預融資認股權證(“預融資認股權證”) (用於購買最多7,853股普通股的認股權證)和認股權證,總共購買不超過7,853股普通股的認股權證在私人 配售中,共有15,079股普通股 股(“普通認股權證”,與預融資認股權證合稱 “南非認股權證”)。一股普通股(或一張預先注資認股權證)和普通認股權證的附帶部分 的總購買價格為每股1,360.00美元。
在某些所有權 限制的前提下,南澳認股權證自發行之日起六個月後即可行使。每份預先注資的認股權證均可行使為一股普通股 股(根據其條款不時進行調整)。每份普通認股權證可行使為一股普通股 股,每股價格為1,496.00美元(根據其條款不時調整),並將於首次行使之日起五週年 週年到期。收到預先注資認股權證的機構投資者於2022年3月完全行使了此類認股權證 。
本公司董事長 兼首席執行官(“CEO”)Raymond Chang以及曾擔任我們首席運營官且當時 是我們董事會成員的Stuart Wilcox以與其他投資者基本相同的條件參與了私募配售,但 的合併收購價格為每股1,380.00美元。
在扣除配售代理人的費用和其他發行費用之前,私募給我們 帶來的總收益約為2730萬美元。
收購實驗室協會
2022 年 2 月 1 日,我們 與LS Holdings Corp.(“實驗室協會”)、我們新成立的全資子公司 Lab Society NewCo, LLC(“合併子公司”)、作為其所有者代表 的小邁克爾·邁巴赫以及實驗室協會的每位股東(統稱 “所有者”)簽訂了協議和合並計劃(“合併協議”)),根據該協議,我們同意收購 Lab Society。在執行合併協議的同時,我們完成了Lab Society與Merger Sub的合併, Merger Sub作為我們的全資子公司倖存下來(“實驗室協會收購”)。
收購實驗室協會的總對價 包括400萬美元現金,但收盤時對Lab Society的營運資金、現金和負債 進行某些調整;2,128股普通股(“買方股”);以及收益對價(定義見下文), ,但以收入為限。
我們扣留了638股可發行給所有者的買方 股票(“Holdback Lab 買方股票”),目的是確保收盤後欠我們 的任何調整以及根據合併協議我們可能有權獲得的任何賠償或損害賠償金索賠。在2022年第三季度 中,在淨營運資金結算完成後,139股Holdback Lab買方股份被沒收。 剩餘的499股Holdback Lab買方股票是在截止日期十二個月週年紀念日之後根據和 發行的,但須遵守合併協議的條件。有關我們的或有對價安排的更多信息,請參閲 附註4——公允價值衡量標準,該附註包含在合併財務報表附註中。
合併協議包括 慣常的收盤後調整、陳述以及雙方的擔保和承諾。根據實驗室協會業務在截至2022年12月31日和2023年12月31日的 財年中實現的合格淨收入,所有者可能有權獲得價值不超過350萬美元的額外 對價,其中50%將以現金支付,其餘50%將通過發行 普通股支付。
業務合併的收購價格分配 是初步編制的,在相應的評估期(自收購之日起最多一年)內,隨着更多信息 的出現,這些分配可能會發生變化。收購 時的估計公允價值為790萬美元,在進一步審查分配給可識別無形資產和商譽的價值後,可能會進行調整。
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我們與各種已確定的無形資產相關的初始公允價值估計 是根據各種估值方法確定的,包括收益法、 特許權使用費減免法和貼現現金流法。這些估值方法要求管理層預測申報單位在多年期內的收入、運營 支出、營運資本投資、資本支出和現金流,並確定 加權平均資本成本用作貼現率。
假設無形 資產在消耗這些資產的經濟利益的時期內沒有剩餘價值,我們對這些資產進行攤銷。
證券 購買協議
2022年3月14日,我們與High Trail 特殊情況有限責任公司(“投資者”)簽訂了證券購買協議(“證券購買協議”),根據該協議,我們 同意通過私募交易向投資者發行和出售,以換取投資者支付6,500萬美元,減去證券購買協議中規定的適用費用,即優先擔保期票 本金總額為6,500萬美元(“SPA票據”),以及一份用於購買至多 的認股權證(“SPA認股權證”)共有34,406股普通股。
2022年8月證券交易協議
2022年8月18日,我們與投資者達成協議,修改其現有的SPA票據,並簽訂了證券交易協議(“2022年8月交易協議”)。根據2022年8月的交易協議,我們在SPA票據下部分支付了3520萬美元以及約30萬美元的其他費用還款,並將SPA票據的剩餘餘額兑換成了 原始本金總額為3500萬美元的交易所票據,以及購買71,139股普通股的新認股權證(“票據交易所 認股權證”)。此外,我們將SPA認股權證換成了相同數量標的股票的新認股權證,但行使價有所降低(“修改後的認股權證”,與票據交換認股權證合稱 “2022年8月認股權證”)。 有關我們 2022 年 8 月認股權證的其他信息可在以下網址找到 注意事項 1 — 概述, 列報基礎和重要會計政策及附註 4 — 公允價值衡量標準, 包含在簡明合併財務報表附註中。
交易所票據是我們的高級 有擔保債務,排在我們所有債務的優先地位。該交易所票據將在 發行三週年之日(“到期日”)到期,年化利率為9.0%,利息將從2022年9月1日起以現金每月支付。交易所票據的本金將在到期日支付,前提是持有人 有權獲得我們收到的任何股權融資收益的20%的現金補助,這將減少交易所票據下的 未償還本金。
我們可以隨時通過贖回來預付 所有交易所票據,價格等於票據下當時未償還本金的102.5%加上應計 但未付的利息。持有人還可以選擇要求我們在發行一年或兩週年之際 兑換交易所票據,其價格等於交易所票據下當時未償還的本金加上應計但未付的利息,或者如果 我們進行了根本性變化,價格等於交易所票據當時未償還本金的102.5%加上應計 但未付的利息。
交易所票據對我們施加了某些慣常的肯定和否定承諾,以及限制我們和我們的子公司承擔 任何額外債務或遭受任何留置權的契約,但特定例外情況除外,限制我們和我們的子公司 進行某些投資的能力,但有特定的例外情況,限制申報任何股息或其他分配, 僅限於特定的例外情況,要求我們不得超過交易所票據為允許的最大現金支出水平未付款,並且 要求我們保持最低手頭現金金額。如果交易所票據下發生違約事件,持有人可以選擇 將交易所票據兑換成等於票據當時未償還本金額的115%(或持有人加速的較低本金 )的現金,外加應計和未付利息,包括違約利息,自違約事件發生之日起按每年15% 的利率累積。
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在交易所 票據全額償還之日之前,除某些例外情況外,持有人有權參與我們或我們子公司的任何債務、股權 (單獨發行普通股除外)或股票掛鈎證券(包括但不限於任何債務、優先股或 其他工具或證券)的30%。
修改後的認股權證 的行使價為每股430.00美元,視股票拆分、反向股票拆分、股票分紅和類似交易進行調整, 將在發行六個月週年之日及之後行使,自發行之日起 為五年半,並且可以現金行使,除非沒有涵蓋股票轉售的有效註冊聲明在行使修改後的認股權證(“修改後的認股權證股份”)時可發行 ,在這種情況下,修改後的認股權證將也可以在持有人選擇時以無現金方式行使 。
票據交易所認股權證 的行使價為每股246.00美元,視股票拆分、反向股票分割、股票分紅和類似 交易而調整,自發行之日起五年半,可在 現金基礎上行使,除非沒有涵蓋行使時可發行的股票轉售的有效註冊聲明 認股權證(“票據交易所認股權證股份”,連同修改後的認股權證股份,“交易所認股權證股份”), 在在這種情況下,票據交換權證也可以在持有人選擇的情況下以無現金方式行使。在我們 完成至少1,500萬美元的合格股權融資(在市場上持續發行 股票(“ATM” 或 “ATM 計劃”)下的銷售滿足了這一要求之前,票據交易所認股權證的行使價將降低 ,直到我們以較低的收購價格發行證券為止。票據交易所認股權證還禁止我們在此類合格股權融資完成 之前發行具有更優惠或優惠條件和/或條款的認股權證。
2022年8月的認股權證 均規定,在任何情況下,行使此類認股權證時發行的普通股數量都不會導致持有人的 實益所有權超過我們在行使時已發行普通股的4.99%(持有人可以降低或增加該百分比,但不超過9.99)。此外,除非獲得股東批准,否則2022年8月的認股權證不能行使總計超過26,542股普通股 股,除非獲得股東批准,該批准是在2022年10月14日 14日獲得的。
修改應付票據
2023年3月8日,公司 與投資者簽訂了證券交易協議(“交易協議” 或 “第二修正案”)。根據交易協議,公司將在收盤時預付2022年8月票據下約1,030萬美元的本金 ,並將2022年8月票據剩餘餘額中的1,000萬美元本金兑換成新的優先有擔保可轉換票據(“可轉換票據”),原始本金為1,000萬美元。 交易協議結束後,2022年8月的票據仍未償還,剩餘餘額為1170萬美元。
根據ASC 470,該交易所被視為一種失效 ,因為修改後的債務增加了並非2022年8月票據固有的實質性轉換選項。結果, 公司確認了460萬美元的債務清償損失。
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可轉換票據
2023年3月8日,根據交易協議 ,公司向High發行了可轉換票據 Trail Special Sitions LLC(“貸款人”)本金餘額為1 000萬美元。自2023年4月1日起,可轉換票據的年化利率為9.0%, ,利息將以現金每月支付。可轉換票據的本金將在 到期日支付,前提是持有人有權獲得任何市面股票發行收益的30%以及公司收到的任何其他股權融資收益的20%的現金補助,這將減少2022年8月票據或可轉換票據下的未償本金 金額。
公司可隨時通過贖回來預付所有可轉換票據,價格等於可轉換 票據下當時未償還本金的102.5%加上應計但未付的利息。持有人還可以選擇要求公司在2023年8月19日或2024年8月19日贖回可轉換票據 (i) ,其價格等於可轉換票據下當時未償還的本金加上應計 但未付利息,前提是如果公司在此日期之前通過股票發行籌集了至少800萬美元的總收益,則2023年8月19日的贖回權將不可行使,或 (ii)) 如果公司以相當於當時未償還款項的102.5%的價格進行根本性變革(定義見下文 )可轉換票據下的本金加上應計但未付的利息。
可轉換票據將 對公司施加某些慣常的肯定和否定承諾,以及承諾 (i) 限制公司 及其子公司承擔任何額外債務或遭受任何留置權,但有特定例外情況;(ii) 限制 公司及其子公司進行某些投資的能力,但有特定例外情況;(iii) 限制 申報任何股息或其他分配,但有特定的例外情況。如果可轉換票據 發生違約事件,則持有人可以選擇將可轉換票據兑換成等於 可轉換票據當時未償還本金的115%(或投資者加速的較低本金)的現金,外加應計和未付利息,包括違約利息, 從違約或違約事件發生之日起按年利率等於15%的年利率累積,或,僅與某些違約事件 有關,(B) 條款 (A) 項下的金額或 (i) 115% 的總和,以較高者為準(a) 截至持有人發出加速通知之日前一個交易日的有效轉換率 的乘積;(b) 可轉換票據下當時未償還的 本金總額(以千計);以及(c)截至該日的連續十五個交易日內發生的每股最高每日成交量加權平均價格 (“VWAP”)中較大值,包括、持有人發出此類通知之日前一天的交易 以及 (2) 普通股每股最高的每日VWAP在 連續十五個交易日內發生的股票,該交易日結束於適用違約事件 發生之日之前的交易,以及 (ii) 可轉換票據的應計和未付利息。
在可轉換 票據全部償還之日之前,除某些例外情況外,持有人將有權參與公司或其子公司的任何債務、 股權(單獨發行普通股除外)或股票掛鈎證券(包括但不限於任何債務、優先股 股或其他工具或證券)的30%。
如果持有人選擇轉換 可轉換票據,則每股轉換價格將為7.64美元,視某些公司活動的慣例調整而定。可轉換票據的 轉換將受某些習慣條件的約束。如果這種轉換會導致持有人及其關聯公司共擁有超過當時已發行普通股 股的4.99%,則該可轉換票據不得轉換為普通股 股,前提是持有人可以在提前61天通知後將此類所有權限制調整為不超過9.99%,但在任何 情況下,均不超過9.99%。
公司根據ASC 815-15-25對嵌入式功能進行了評估,所確定的嵌入式功能無需分割 ,也無需按公允價值單獨衡量。
截至2023年9月30日的九個月中,與上述 可轉換票據相關的利息支出為1,757,931美元。截至2023年9月30日,應計利息總額為1,041,388美元。
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音符轉換
根據公司於2023年3月8日與High Trail特殊情況有限責任公司簽訂的交易協議 ,投資者於2023年4月26日選擇將可轉換票據剩餘未償本金中的160萬美元轉換為公司153,617股普通股。
2023年5月1日,公司 與上述經認可的貸款機構簽訂了書面協議(“信函協議”),根據該協議, 公司和投資者同意將交易所票據 下剩餘的未償本金中的200萬美元兑換或贖回公司共計445,196股普通股,但受益所有權上限為公司 普通股的4.99% 股票。由於受益所有權限制為4.99%,公司共向投資者發行了69,568股普通股 ,其餘375,629股暫時擱置,直到可以按照 此類限制發行餘額(或其中的一部分)為止。因此,該公司確認了11,609美元的贖回損失。
在市場推廣活動中
2022年10月18日, 公司與代理商簽訂了自動櫃員機計劃,根據該計劃,該公司可以不時發行和出售其普通股 ,總髮行價不超過5000萬美元,具體取決於市場需求,代理人充當銷售代理。 ATM計劃允許公司根據公司定義的特定參數以及美國證券交易委員會和ATM計劃協議定義的 出售普通股。截至2022年12月31日,公司在 自動櫃員機下以平均每股50.85美元的價格出售了306,628股普通股,總收益為1,560萬美元,扣除佣金 和向代理人支付的費用總額為50萬美元和總額為10萬美元的律師費後的淨收益為1,500萬美元。自動櫃員機計劃下的300萬美元收益用於償還款項根據交易所票據應付給投資者。該公司將自動櫃員機計劃產生的淨收益用於營運 資本和一般公司用途,包括償還債務、為其轉型計劃和產品類別 擴張工作提供資金以及資本支出。由於公司延遲提交2022年10-K表年度報告,公司 不再有資格使用與自動櫃員機計劃相關的S-3表格註冊聲明,並且預計在可預見的將來ATM計劃下不會有任何進一步的銷售 。
以保密方式上市的公開發行
2022年12月16日,我們 與作為承銷商的Canaccord Genuity LLC簽訂了承保協議(“承保協議”),根據該協議,我們同意出售總共594,232股普通股,並向某些投資者出售普通股以代替普通股,購買75,000股股票我們的普通股和隨附的 認股權證(“2022年12月認股權證”),用於購買1,338,462股普通股(“本次發行”)。每股普通股和隨附的兩份認股權證的 合併公開發行價格為每股13.00美元,每份預籌認股權證和隨附的兩份認股權證的合併發行 價格為每股12.98美元。
持有人不得行使2022年12月的認股權證 ,只要持有人及其關聯公司在行使後將實益擁有我們當時已發行普通股4.99%以上的股份(前提是持有人有權在通知我們後增加或減少此類實益 所有權限制,前提是持有人有權在通知我們後增加或減少此類實益 所有權限制 那個 此類限制不能超過 9.99%).
2022年預融資認股權證 被歸類為永久股權的一部分,2022年12月的認股權證被歸類為負債分類,並使用相對公允價值分配方法在發行 日入賬。2022年預融資認股權證之所以被歸類為股票,是因為它們是獨立的金融 工具,可以合法地與股票工具分開行使,可以立即行使,並允許 持有人在行使時獲得固定數量的普通股。此外,此類認股權證不提供任何價值或回報保證。2022 年 12 月的認股權證被歸類為負債類,因為存在波動下限,而且這些認股權證未與我們的普通股掛鈎 。
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我們的董事長 兼首席執行官雷蒙德·張參與了本次發行,購買了115,385股普通股和230,769份認股權證,總收購價 約為150萬美元。
我們從本次發行中獲得的 總收益約為870萬美元,其中包括約50萬美元的經紀人費用 和法律費用,淨收益為820萬美元。我們打算將本次發行的淨收益以及我們現有的 現金資源用於營運資金和一般公司用途,其中可能包括資本支出和債務償還。
估算值的使用
根據美國普遍接受的會計原則編制財務 報表要求管理層做出估算和 假設,這些估算和 假設會影響財務報表之日報告的資產負債金額和或有資產負債的披露,以及報告期內報告的收入和支出金額。實際結果可能與這些估計值不同 。重要估計包括有關賬款和應收票據的收款、股票薪酬支出的估值和確認 、遞延所得税資產的估值補貼以及固定資產和無形資產的使用壽命的假設。
財務概覽
關鍵會計政策與重要的 判斷和估計
我們的管理層對財務狀況和經營業績的討論 和分析以我們的財務報表為基礎,財務報表是根據 根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則(GAAP)編制的。按照 編制符合公認會計原則的財務報表要求我們做出影響財務報表和隨附的 附註中報告的金額的估算和假設。我們會持續評估估算值,其中包括與應計費用、股票薪酬支出以及 報告期內報告的收入和支出金額相關的估計。我們的估算基於歷史經驗和其他特定市場的 或其他我們認為在當時情況下合理的相關假設。實際結果可能與那些 估計值或假設存在重大差異。
收入確認
概述
我們從 以下來源獲得收入:(1)設備銷售,(2)提供服務和(3)施工合同。
根據ASC 606 “收入確認”,我們使用五步模型確認與客户簽訂合同的收入,如下所述:
● | 確定客户合同; | |
● | 確定不同的履約義務; |
● | 確定交易價格; | |
● | 將交易價格分配給不同的履約義務;以及 | |
● | 在履行履約義務時確認收入。 |
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確定客户 合同
客户合同通常在得到用户及其客户的批准和承諾,確定了權利,確定了付款條件, 該合同具有商業實質和可收回性,並且有可能進行對價時才確定。具體而言,如果上述採購訂單是由客户在正常業務過程中籤發的,我們將在合同和採購訂單上獲得書面/電子簽名 。
確定不同的履約義務
履約義務 是我們承諾提供獨特的商品或服務或一系列不同的商品或服務。如果客户可以單獨或與 客户隨時可用的其他資源一起從商品或服務中受益,而我們向客户轉讓商品或服務的承諾與合同中 的其他承諾是分開的。
確定交易 價格
交易價格是 我們為向客户轉讓商品或服務而預計有權獲得的對價金額,不包括代表政府機構徵收的 銷售税。
將交易 價格分配給不同的履約義務
交易價格是根據向客户提供的 商品或服務的相對獨立銷售價格(“SSP”)分配給每項履約義務的 。我們的合同通常包含多項履約義務,如果個人 履約義務不同,我們會單獨考慮這些義務。獨立銷售價格反映瞭如果特定 件設備或服務在類似情況下單獨出售給相似客户,我們將對該設備或服務收取的價格。
將收入視為 履行了履約義務
當通過將承諾的產品或服務的控制權轉讓給客户來履行履約義務時, 或當作履約義務時,收入即被確認。
重要判決
我們簽訂的合同 可能包括設備、服務和施工的各種組合,這些組合通常可以區分開來, 作為單獨的履約義務來考慮。與客户簽訂的合同通常包括承諾向 客户轉讓多種產品和服務。確定產品和服務是否被視為不同的履約義務,應分別考慮 還是合併考慮,可能需要作出重大判斷。一旦我們確定了履約義務,它就會確定交易價格, 其中包括估算交易價格中包含的可變對價金額(如果有)。然後,我們根據SSP將交易 價格分配給合同中的每項履約義務。相應的收入在履行相關績效 義務時確認。
需要做出判斷才能確定每項不同履行義務的 SSP。我們根據單獨出售履約義務的價格 以及在《會計準則編纂》(“ASC”)606-10-32-33的指導下估算SSP的方法來確定SSP。如果在過去的交易中無法觀察到SSP ,我們會根據市場狀況、 預期利潤率以及與履約義務相關的內部批准的定價指南等可用信息來估算SSP 。我們將我們的軟件作為 SaaS 類型的訂閲許可證進行許可,因此客户僅有權在指定的時間段內訪問該軟件。 合同的全部價值在SaaS訂閲的合同期限內按比例確認,如果分層定價相關,則每月進行調整。 我們通常在設備可供向客户發貨時履行設備銷售的履約義務;對於 服務以向客户提供服務的方式進行銷售,對於施工合同,在提供服務時履行履約義務,在 合同完成時履行施工合同。
我們使用成本加 利潤率法來確定設備和擴建服務的SSP。這種方法基於第三方的服務成本, 加上我們認為反映了基於市場的經銷商利潤率的合理加價。
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我們根據獨立服務安排中的可觀察價格來確定 服務在時間和材料合同中的SSP。
我們估計,特許權使用費、收入分成、月費和服務抵免等形式的可變對價 是在合同開始時估算的,如果有其他信息,則會在每個報告期末 進行更新。變量考慮通常不受限制。 對可變對價的變動 在本報告所述期間並不重要。
如果合約的付款 條款與收入確認時間不同,我們將評估這些合約的交易價格是否包含重要的 融資部分。如果我們預計在合同開始時,從實體向客户 轉讓承諾的商品或服務到客户支付該商品或服務的期限為一年或更短,則我們選擇了一種切實可行的權宜之計,即允許實體不根據重要融資 部分的影響進行調整。對於期限超過一年 門檻的合同,該評估以及融資部分的定量估計及其相對重要性需要判斷。 因此,我們按商定的利率估算此類合同的利息,並將把融資部分 作為財務收入單獨列報。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中,我們沒有任何此類財務收入。
與買家的付款條款 通常要求自發票之日起 30 天內付款。我們與買家簽訂的協議沒有為服務或產品提供任何退款 ,因此不保留專門的預留金。在客户對交付的產品 或服務提出擔憂的罕見情況下,我們一直在努力糾正這種問題,在報告的所有時期內,與此類問題相關的所有成本都微不足道。
我們選擇將買家獲得商品控制權後的 配送和處理活動視為配送成本,而不是承諾的商品或服務。 因此,我們將在發貨時累積與消費品的運輸和處理相關的所有配送費用。我們與客户訂立的 付款條件為一年或更短,並選擇了適用於此類合同的實際權宜之計,不考慮 金錢的時間價值。我們在創收活動中同時徵收的銷售税、增值税和其他税款不包括在收入中。
我們根據特定條款 收到買家的付款,這些條款通常在履行義務履行後不到 30 天。合同下沒有與履約相關的合同 資產。遞延收入的期初和期末餘額的差異主要是由我們的業績與客户付款之間的時間差異造成的。我們通過轉讓產品和服務來履行與 客户簽訂的合同規定的義務,以換取客户的對價。當 向客户開具賬單或對價權是無條件時,應收賬款即入賬。當客户收到 對價或應付一定金額的對價時,我們會確認遞延收入,並且我們未來有義務轉讓某些專有產品。
根據ASC 606-10-50-13, ,我們必須披露截至本報告期末的剩餘履約義務。由於我們合同的 性質,這些報告要求不適用。我們剩餘的大多數合同都符合ASC 606-10-50-14A至606-10-50-14A中定義的某些豁免 ,包括(i)履約義務是原始 預計期限為一年或更短的合同的一部分,以及(ii)開具實際權宜之計發票的權利。
我們通常為產品的材料和工藝提供一年 質保,但可以協商後提供多年保修,並將移交給供應商 (如果有),保修期通常涵蓋這一年。根據ASC 450-20-25,當損失可能發生且可以合理估計時,我們會累積產品擔保 。保修退貨準備金包含在我們合併資產負債表中的應計費用和其他 流動負債中。
企業合併會計
我們根據收購之日的估計公允價值,將收購公司的收購 價格分配給收購的有形和無形資產,包括在售研發資產和假設的 負債。這些公允價值通常是在獨立估值專家 的協助下估算的。收購價格分配過程要求我們對無形資產、承擔的合同支持義務、或有對價 安排和收購前的意外開支做出重要的估計和假設, 尤其是在收購之日。
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儘管我們認為我們過去做出的假設 和估計是合理和適當的,但它們在一定程度上基於歷史經驗和從被收購公司的管理層獲得的信息 ,本質上是不確定的。
對我們已經收購或將來可能收購的某些無形資產進行估值的關鍵估計 的示例包括但不限於:
● | 來自軟件許可證銷售、支持協議、諮詢合同、其他客户合同和收購的已開發技術的未來預期現金流; | |
● | 對商業上可行的產品進行中研究和開發的預期成本,以及項目完成後的預計現金流量; | |
● | 被收購公司的品牌和競爭地位,以及對被收購品牌將在合併後的公司產品組合中繼續使用多長時間的假設; | |
● | 資本成本和貼現率;以及 | |
● | 估計收購資產的使用壽命以及資產攤銷的模式或方式。 |
與各種已確定的無形資產相關的公允價值估計 是根據各種估值方法確定的,包括收益法、 特許權使用費減免法和貼現現金流法。這些估值方法要求管理層預測申報單位在多年期內的收入、運營 支出、營運資本投資、資本支出和現金流,並確定 加權平均資本成本用作貼現率。
商譽和無形資產
收購的 無形資產的攤銷是2020年對TriGrow的收購、2021年對辛克萊的收購、同樣在2021年進行的對PurePressure的收購以及2022年對Lab Society的收購的結果。結果, 這些交易、客户關係、獲得的開發技術、非競爭協議和商品名稱被確定為 無形資產,並在其預計使用壽命內攤銷。
我們確認 購買價格超過作為商譽收購的可識別淨資產的公允價值的部分。商譽不會攤銷,但每年12月2日都會進行減值測試 ,如果事件或情況變化表明商譽的賬面金額可能無法收回,則更頻繁地進行減值測試。該公司已確定其為單一申報單位,用於進行商譽減值評估。 如果公司的賬面價值超過其公允價值,不超過 商譽賬面金額,則計入商譽減值費用。可能導致未來減值的因素包括重大不確定性,例如預計收入大幅減少 、預計財務業績惡化、未來收購和/或合併,以及公司股價大幅下跌導致公司 市值下降。
在截至2022年6月30日的三個月期間 中,公司發現了潛在的減值觸發事件,該事件與公司 股價和相關市值的持續下跌以及整個大麻行業第二季度放緩有關。由於這些 因素,公司認為其長期資產的賬面價值可能出現減值,因此進行了中期 測試,以確定截至2022年6月30日的長期資產的適當公允價值。根據中期測試,該公司指出 其商譽和無形資產的全部賬面價值應減值。有關公司 對商譽和無形資產進行中期測試的更多信息,可在附註8——無形資產、淨額和商譽中找到,該附註包含在簡明合併財務報表附註的其他地方 。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,沒有記錄任何減值 費用。
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內部軟件開發 成本的資本化
我們將某些與根據ASC 985-20持續開發Agrify Insights軟件相關的軟件 工程工作進行資本化。在應用程序 開發階段產生的成本只有在確定了技術可行性並且完成的工作將產生新的或額外的 功能後才計入資本化。應用程序開發階段資本化的成本類型包括員工薪酬,以及為從事這些項目的第三方軟件開發人員支付的諮詢 費用。在確定技術可行性之前以及實施後活動之前,與研發相關的費用按發生的費用記作支出。內部使用軟件在資產的估計使用壽命(兩年到五年不等)內按直線 攤銷。
所得税
我們根據 ASC 主題 740 “所得税” 的規定計算所得税 ,其中除其他外,要求採用資產和負債法 來計算遞延所得税。資產負債法要求確認遞延所得税資產和負債 ,以應對賬面金額與資產和負債税基之間暫時差異的預期未來税收後果。 提供估值補貼以抵消管理層認為 淨遞延資產很可能無法變現的任何遞延所得税淨資產。
我們遵循ASC 740-10-25-5 “基本識別閾值” 的 規定。在提交納税申報表時,可以肯定的是,某些立場 將在税務機關審查後得以維持,而另一些立場則受制於所持立場 的優點或最終將維持的立場金額的不確定性。根據ASC 740-10-25-6的指導,在此期間,税收狀況的好處 將在合併財務報表中予以確認,在此期間, 管理層認為,經審查,包括上訴解決 或訴訟程序(如果有),該職位很可能會得以維持。所持的税收狀況不會與其他頭寸相抵消或彙總。達到 確認門檻的税收狀況被視為與適用税務機關結算 後實現的可能性超過50%的最大税收優惠金額。與所得税收狀況相關的福利中超過上述計量金額 的部分應在隨附資產負債表中反映為未確認的税收優惠負債,以及在審查後應支付給税務機關的任何 相關利息和罰款。我們認為,我們的税收狀況在審查後都非常肯定會得到維持。因此,我們沒有記錄未確認的税收優惠的負債。
當税收狀況得到有效結算時,我們會認可税收狀況的好處 。ASC 740-10-25-10,“基本確認門檻” 為實體應如何確定是否有效結算税收狀況以確認先前未確認的税收優惠提供了指導。 ASC 740-10-25-10 澄清説,税務機關完成審查後可以有效結清税收狀況。 對於被認為已有效結算的税收狀況,我們將確認全部税收優惠。
股票薪酬的會計處理
我們遵循ASC主題718 “薪酬——股票補償” 的 規定。ASC Topic 718 為實體將其股票工具交換為商品或服務的交易制定了會計準則 。ASC Topic 718 主要關注實體在基於股份的支付交易中獲得員工服務的交易的會計 ,例如根據我們的股票 期權計劃發行的期權。
每個期權 的公允價值是在授予之日使用Black-Scholes期權定價模型估算的。該模型包含某些投入 假設,包括無風險市場利率、標的普通股的預期股息收益率、預期的期權壽命以及標的普通股市值的預期 波動率。
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Black-Scholes期權定價 模型是為估算交易期權的公允價值而開發的,這些期權沒有歸屬限制,可以完全轉讓。 此外,期權估值模型需要輸入高度主觀的假設,包括預期的股價波動率。 管理層認為,由於我們的股票期權和認股權證的特徵與交易股票的特徵不同,並且由於主觀 輸入假設的變化會對公允價值估計產生重大影響,因此現有模型 不一定能為此類股票期權的公允價值提供可靠的單一衡量標準。無風險利率基於美國國債證券的報價市場收益率 ,期限與預期期限相似。預期的股息收益率基於我們從未派發過股息的歷史 以及管理層目前對未來圍繞股息採取的行動的預期。我們根據與標的工具 預期期限一致的時段內同行股價的相應波動率來計算股票價格的 預期波動率。此類補助金的預期壽命基於員工 和董事的簡化方法。
在計算基於股票的 薪酬支出時,我們估算了因員工流失而被沒收的股票獎勵的數量。我們的沒收假設 主要基於其週轉歷史經驗。如果實際沒收率高於預計的沒收率, 則將進行調整以提高預計沒收率,這將導致我們的財務報表 中確認的支出減少。如果實際沒收率低於預計的沒收率,則將進行調整, 降低預計沒收率,這將導致我們的財務報表中確認的支出增加。我們 在未來時期確認的支出將受到預計沒收率變化的影響,可能與本期確認的 金額有顯著差異。
重要的是,下文對我們經營業績的 討論必須與上面披露的關鍵會計政策結合起來閲讀。
運營結果
截至 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 9 月 30 日的三個月和九個月的比較
下表彙總了 我們截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的經營業績:
截至 9 月 30 日的三個月 | 九個月已結束 9 月 30 日, | |||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
收入(分別包括來自關聯方的0美元、0美元、46美元和1,763美元) | $ | 3,139 | $ | 7,019 | $ | 14,009 | $ | 52,369 | ||||||||
售出商品的成本 | 2,165 | 11,135 | 11,447 | 50,703 | ||||||||||||
毛利(虧損) | 974 | (4,116 | ) | 2,562 | 1,666 | |||||||||||
一般和行政 | 4,321 | 24,126 | 16,066 | 53,263 | ||||||||||||
銷售和營銷 | 812 | 2,160 | 3,522 | 6,582 | ||||||||||||
研究和開發 | 486 | 1,747 | 1,864 | 6,269 | ||||||||||||
偶然考慮因素的變化 | — | (602 | ) | (1,322 | ) | (1,509 | ) | |||||||||
處置收益 | (67 | ) | — | (62 | ) | — | ||||||||||
商譽和無形資產減值 | — | — | — | 69,904 | ||||||||||||
運營費用總額 | 5,552 | 27,431 | 20,068 | 134,509 | ||||||||||||
運營損失 | (4,578 | ) | (31,547 | ) | (17,506 | ) | (132,843 | ) | ||||||||
利息支出,淨額 | (363 | ) | (4,654 | ) | (1,562 | ) | (7,404 | ) | ||||||||
認股權證負債公允價值的變化 | 1,975 | 16,268 | 3,599 | 47,234 | ||||||||||||
應付票據清償損失 | — | (38,985 | ) | (4,631 | ) | (38,985 | ) | |||||||||
其他費用,淨額 | 874 | 1,506 | 874 | 1,506 | ||||||||||||
其他(支出)收入,淨額 | 2,486 | (25,865 | ) | (1,720 | ) | 2,351 | ||||||||||
所得税前淨虧損 | (2,092 | ) | (57,412 | ) | (19,226 | ) | (130,492 | ) | ||||||||
所得税優惠 | — | — | — | 262 | ||||||||||||
淨虧損 | (2,092 | ) | (57,412 | ) | (19,226 | ) | (130,230 | ) | ||||||||
歸因於非控股權益的(虧損)收益 | — | (1 | ) | 2 | (5 | ) | ||||||||||
歸屬於Agrify公司的淨虧損 | $ | (2,092 | ) | $ | (57,413 | ) | $ | (19,224 | ) | $ | (130,235 | ) | ||||
歸屬於普通股股東的每股淨虧損——基本虧損和攤薄後 | $ | (1.27 | ) | $ | (429.98 | ) | $ | (13.48 | ) | $ | (1,003.10 | ) | ||||
已發行普通股的加權平均值——基本股和攤薄後普通股 (1) | 1,649,741 | 133,526 | 1,426,016 | 129,832 |
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收入
我們的目標是為我們的 客户提供各種產品,以滿足他們的整個室內農業需求。我們的核心產品包括我們的Agrify Vertical 農業單元(或 “VFU”)和帶有Agrify Insights軟件的Agrify Integrated Grow Racks,並輔以 環境控制產品、植物生長燈、設施建設服務和提取設備。
我們的收入來自 種植解決方案的銷售,包括輔助產品和服務、Agrify Insights 軟件、設施擴建和提取 設備和解決方案。我們相信,我們的產品組合形成了一個整合的生態系統,使我們能夠從種植週期的早期階段與客户 互動——首先是在設施擴建期間,到選擇種植解決方案,使用我們的Agrify Insights軟件經營種植 業務,最後是我們的提取、後處理和測試服務,將收穫轉化為 可銷售的產品。我們相信,在流程的各個階段交付每種解決方案將帶來更多解決方案 和服務的銷售。
下表提供了 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的收入明細:
截至9月30日的三個月 | % | 九個月已結束 9月30日 | % | |||||||||||||||||||||||||||||
(以千計) | 2023 | 2022 | 改變 | 改變 | 2023 | 2022 | 改變 | 改變 | ||||||||||||||||||||||||
種植解決方案,包括輔助產品和服務 | $ | 138 | $ | 4 | $ | 134 | 3350 | % | $ | 633 | $ | 707 | $ | (74 | ) | (10 | )% | |||||||||||||||
農業洞察軟件 | 58 | 1 | 57 | 5700 | % | 123 | 46 | 77 | 167 | % | ||||||||||||||||||||||
設施擴建 | — | 1,334 | (1,334 | ) | (100 | )% | 882 | 23,551 | (22,669 | ) | (96 | )% | ||||||||||||||||||||
提取解決方案 | 2,943 | 5,680 | (2,737 | ) | (48 | )% | 12,371 | 28,065 | (15,694 | ) | (56 | )% | ||||||||||||||||||||
總收入 | $ | 3,139 | $ | 7,019 | $ | (3,880 | ) | (55 | )% | $ | 14,009 | $ | 52,369 | $ | (38,360 | ) | (73 | )% |
與2022年同期相比,截至2023年9月30日的三個月,收入下降了不到390萬美元,下降了55%。與2022年同期相比,截至2023年9月30日的九個月收入減少了3,840萬美元,下降了73%。收入的相對減少 主要是由設施擴建和開採解決方案的收入減少造成的。截至2023年9月30日的三個月和九個月中,開採部門的總收入分別為290萬美元和1,240萬美元。此外,在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,設計和建造收入 分別減少了130萬美元和2,270萬美元,這是由於我們的TTK解決方案下繼續擴建設施。
售出商品的成本
銷售商品成本代表 以下各項的組合:與我們的設施擴建相關的施工相關成本、內部和外包勞動力以及與組裝種植設備(主要是 VFU)和提取設備相關的 材料成本,以及與銷售或提供其他產品和服務相關的人工 和零件成本。
56
下表提供了 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的商品銷售成本明細:
截至9月30日的三個月 | % | 截至9月30日的九個月 | % | |||||||||||||||||||||||||||||
(以千計) | 2023 | 2022 | 改變 | 改變 | 2023 | 2022 | 改變 | 改變 | ||||||||||||||||||||||||
種植解決方案,包括輔助產品和服務 | $ | 556 | $ | 572 | $ | (16 | ) | (3 | )% | $ | 1,579 | $ | 2,312 | $ | (733 | ) | (32 | )% | ||||||||||||||
設施擴建 | 3 | 6,429 | (6,426 | ) | (100 | )% | 971 | 28,217 | (27,246 | ) | (97 | )% | ||||||||||||||||||||
提取解決方案 | 1,606 | 4,134 | (2,528 | ) | (61 | )% | 8,897 | 20,174 | (11,277 | ) | (56 | )% | ||||||||||||||||||||
銷售商品的總成本 | $ | 2,165 | $ | 11,135 | $ | (8,970 | ) | (81 | )% | $ | 11,447 | $ | 50,703 | $ | (39,256 | ) | (77 | )% |
與2022年同期相比,截至2023年9月30日的三個月, 的商品銷售成本下降了900萬美元,下降了81%。與2022年同期相比,截至2023年9月30日的九個月中,商品銷售成本下降了3,930萬美元,下降了77%。銷售成本的季度比較下降 與我們的設施擴建相關的分包商建築成本、開採解決方案銷售的 內部和外包勞動力和材料成本以及包括輔助產品 和服務在內的種植解決方案減少有關。
毛利(虧損)
截至 9 月 30 日的三個月 | % | 截至 9 月 30 日的九個月 | % | |||||||||||||||||||||||||||||
(以千計) | 2023 | 2022 | 改變 | 改變 | 2023 | 2022 | 改變 | 改變 | ||||||||||||||||||||||||
毛利(虧損) | $ | 974 | $ | (4,116 | ) | $ | 5,090 | (124 | )% | $ | 2,562 | $ | 1,666 | $ | 896 | 54 | % |
截至2023年9月30日的三個月,毛利總額為100萬美元,佔總收入的31.0%,而截至2022年9月30日的三個月中,毛虧為410萬美元,佔總收入的58.6% 。截至2023年9月30日的九個月中,毛利總額為260萬美元,佔總收入的18.3%,而截至2022年9月30日的九個月中,毛利為170萬美元,佔總收入的3.2%。毛利三個月相對減少了510萬美元,九個月毛利減少了90萬美元,這主要歸因於 與該期間收入下降相比,商品銷售成本的下降幅度較小。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,我們的開採解決方案收入的毛利率分別為45%和28%, ,而在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,我們的種植相關收入的毛虧率分別約為303%和149%。
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一般和行政
截至 9 月 30 日 的三個月, | % | 截至 9 月 30 日的九個月 | % | |||||||||||||||||||||||||||||
(以千計) | 2023 | 2022 | 改變 | 改變 | 2023 | 2022 | 改變 | 改變 | ||||||||||||||||||||||||
一般和行政 | $ | 4,321 | $ | 24,126 | $ | (19,805 | ) | (82 | )% | $ | 16,066 | $ | 53,263 | $ | (37,197 | ) | (70 | )% |
一般和行政 (“G&A”)費用主要包括與行政和其他管理職能相關的人員工資和相關費用,包括股票薪酬和 差旅費用。其他併購費用包括但不限於法律、諮詢、折舊、攤銷和會計服務的 專業費用,以及與設施相關的成本。
與2022年同期相比,截至2023年9月30日的三個月,併購支出減少了1,980萬美元,下降了82%。與2022年同期相比,截至2023年9月30日的九個月中,併購支出減少了3,720萬美元,下降了70%。截至2023年9月30日的三個 個月的下降主要是由於壞賬支出減少了約1,560萬美元, 折舊費用減少了約100萬美元,股票薪酬減少了約110萬美元,員工工資和相關費用減少了約80萬美元,保險費用減少了約30萬美元。
研究和開發
截至 9 月 30 日的三個月 | % | 截至 9 月 30 日的九個月 | % | |||||||||||||||||||||||||||||
(以千計) | 2023 | 2022 | 改變 | 改變 | 2023 | 2022 | 改變 | 改變 | ||||||||||||||||||||||||
研究和開發 | $ | 486 | $ | 1,747 | $ | (1,261 | ) | (72 | )% | $ | 1,864 | $ | 6,269 | $ | (4,405 | ) | (70 | )% |
研發(“研發”) 費用主要包括開發我們的 Agrify Insights 軟件、下一代 VFU 和新的 Extraction 產品所產生的成本,其中包括:
● | 與員工相關的費用,包括工資、福利和差旅; | |
● | 分包商根據協議為提供與開發我們的下一代VFU和新開採設備相關的工程工作而產生的費用; | |
● | 與我們的設施、折舊和其他費用相關的費用,包括設施租金和維護、保險和其他用品的直接和分配費用。 |
與2022年同期相比,截至2023年9月30日的三個月, 的研發費用減少了130萬美元,下降了72%。與2022年同期相比,截至2023年9月30日的九個月中,研發費用減少了440萬美元,下降了70%。與2022年同期相比,截至2023年9月30日的三個 個月的下降主要是由於與我們的VFU持續發展相關的人員和設施成本下降 。
我們預計將繼續投資我們的VFU、Agrify Insights軟件和提取產品的未來開發。按淨收入的百分比計算,截至2023年9月30日的三個月和九個月中,研發 支出分別佔總收入的15.5%和13.3%,而截至2022年9月30日的三個月和九個月中,研發 和12.0%。
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銷售和營銷
截至 9 月 30 日 的三個月, | % | 截至 9 月 30 日的九個月 | % | |||||||||||||||||||||||||||||
(以千計) | 2023 | 2022 | 改變 | 改變 | 2023 | 2022 | 改變 | 改變 | ||||||||||||||||||||||||
銷售和營銷 | $ | 812 | $ | 2,160 | $ | (1,348 | ) | (62 | )% | $ | 3,522 | $ | 6,582 | $ | (3,060 | ) | (46 | )% |
銷售和營銷費用 主要包括工資和相關人員成本、差旅費用、展會和廣告費用。
與2022年同期相比,截至2023年9月30日的三個月, 的銷售和營銷費用 減少了130萬美元,下降了62%。與2022年同期相比,截至2023年9月30日的九個月中,銷售和營銷 支出減少了310萬美元,下降了46%。截至2023年9月30日的三個月, 的減少 主要歸因於人員的工資和相關成本減少了約80萬美元,貿易展和廣告成本減少了約50萬美元。
其他收入(支出),淨額
截至9月30日的三個月 | % | 截至9月30日的九個月 | % | |||||||||||||||||||||||||||||
(以千計) | 2023 | 2022 | 改變 | 改變 | 2023 | 2022 | 改變 | 改變 | ||||||||||||||||||||||||
利息收入(支出),淨額 | $ | (363 | ) | $ | (4,654 | ) | $ | 4,291 | (92 | )% | $ | (1,562 | ) | $ | (7,404 | ) | $ | 5,842 | (79 | )% | ||||||||||||
認股權證負債公允價值的變化 | 1,975 | 16,268 | (14,293 | ) | (88 | )% | 3,599 | 47,234 | (43,635 | ) | (92 | )% | ||||||||||||||||||||
應付票據的清償收益 | — | (38,985 | ) | 38,985 | (100 | )% | (4,631 | ) | (38,985 | ) | 34,354 | (88 | )% | |||||||||||||||||||
其他費用,淨額 | 874 | 1,506 | (632 | ) | (42 | )% | 874 | 1,506 | (632 | ) | (42 | )% | ||||||||||||||||||||
其他收入總額,淨額 | $ | 2,486 | $ | (25,865 | ) | $ | 28,351 | (110 | )% | $ | (1,720 | ) | $ | 2,351 | $ | (4,071 | ) | (173 | )% |
與2022年同期相比,截至2023年9月30日的三個月, 淨利息收入(支出)減少了430萬美元,下降了92%。截至2023年9月30日的九個月中,利息收入 (支出)與2022年同期相比淨減少了580萬美元,下降了79%。 利息收入的減少主要歸因於有價證券的利息和TTK Solutions的利息收入。
與2022年同期 相比,截至2023年9月30日的三個月,認股權證負債的公允價值變動減少了1,430萬美元,下降了88%。在截至2023年9月30日的九個月中,權證負債的公允價值與2022年同期相比減少了4,360萬美元,下降了92%。下降與附註4中討論的認股權證的公允價值調整有關。
所得税優惠
與截至2022年9月30日的九個月相比,截至2023年9月30日的九個月中, 所得税準備金的變化(受益)主要是由於公司遞延所得税淨資產的估值補貼入賬了 。
歸屬於非控股 利息的收益(虧損)
我們將兩個非全資實體的經營業績 合併為我們的合併經營業績。2019年12月8日,我們成立了Agrify Valiant LLC,這是一家合資有限責任公司,我們是其60%的大股東,Valiant-America, LLC擁有40%的股東。Agrify Valiant LLC於2020年第二季度開始運營。2020年1月22日,作為收購TriGrow的一部分,我們獲得了 TriGrow在Agrify Brands, LLC(前身為TriGrow Brands, LLC)75%的權益,該公司是利用我們的增長技術的知名消費者 品牌組合的許可人。這些品牌的許可是我們銷售VFU的輔助手段,為在市場上區分 客户的產品提供了一種手段。這不是我們業務的重要方面,我們尚未實現任何特許權使用費收入。 因此,我們目前正在從運營角度以及法律 和監管角度評估是否延續這一傳統業務。
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歸屬於非控股權益 權益的虧損代表可歸於非控股權益的利潤(或虧損)部分,計算方法是實體淨收入 乘以非控股權益持有的所有權百分比的乘積。
流動性和資本資源
截至2023年9月30日, 我們的主要流動性來源是現金和現金等價物以及總額為20萬美元的有價證券。我們目前的營運 資本需求是支持收入增長,為與我們的TTK解決方案相關的建築和設備融資承諾提供資金, 管理庫存以滿足需求預測並支持運營增長。我們的長期財務需求主要包括營運資金 要求和資本支出。我們預計,我們將分配當前營運資金餘額的很大一部分 來滿足我們當前和未來TTK安排的融資需求。這些安排需要大量的前期 資本,為與設施擴建和設備相關的施工提供資金。有許多因素可能會對我們未來的可用資金來源產生負面影響,包括通過運營產生現金、籌集債務資本和通過發行證券籌集 現金的能力。運營產生的現金量取決於諸如 成功執行我們的業務戰略和總體經濟狀況等因素。
根據市場和其他條件,我們可能會機會性 籌集債務資本。此外,作為增長戰略的一部分,我們還可能籌集債務資本 用於戰略選擇和一般公司用途。如果需要外部來源的額外融資,我們可能無法 以我們可接受的條件或根本無法籌集此類資金。如果我們無法在需要時籌集額外資金,我們的業務、經營 業績和財務狀況可能會受到不利影響。
債務
根據美國小企業管理局管理的《冠狀病毒 援助、救濟和經濟安全法》(“CARES 法案”)下的薪資保護計劃(“PPP”),我們與美國銀行簽訂了一份貸款 協議和期票。我們從原定於2022年5月到期的無抵押PPP貸款中共收到約80萬美元的 收益。我們對80萬美元的PPP貸款申請了 豁免,但被小企業管理局拒絕。2022年6月23日,我們收到了美國銀行 的來信,同意將到期日延長至2025年5月7日,並按每年1.00%的利率計息。PPP貸款從2022年8月7日開始,以34筆等額的 月本金和利息總額約為24,000美元支付。
2022年3月14日,我們與投資者 簽訂了證券購買協議。收購協議規定發行總額為6,500萬美元的SPA票據和SPA認股權證 ,用於購買總額為34,406股普通股, 原始本金為每股3500萬美元的票據有可能隨後兩次平倉。
2022年8月18日,我們簽訂了 《證券交易協議》。根據2022年8月的交易協議,我們部分支付了3520萬美元以及約30萬美元作為SPA票據下的其他費用還款,並將SPA票據的剩餘餘額換成了原始本金總額為3500萬美元的交易所票據 和購買71,139股普通股的票據交換認股權證。此外, 我們將SPA認股權證換成了修改後的認股權證,以換取相同數量的標的股票,但行使價有所降低。
2023 年 3 月 8 日,公司 簽訂了新的證券交易協議。根據2023年3月的交易協議,我們在交易所票據下預付了約1,030萬美元 的本金,並將交易所票據 剩餘餘額中的1,000萬美元本金兑換成了新的優先有擔保可轉換票據(“可轉換票據”)。
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可轉換票據是一種優先擔保債務,其排名優先於 我們的所有債務。可轉換票據將於2025年8月19日(“到期日”)到期,年化 利率為9.0%,利息將按月以現金支付。可轉換票據的本金將在到期日 支付,前提是持有人有權獲得任何市面股票發行收益的30%以及我們在任何其他股權融資中獲得的 收益的20%的現金補助,這將減少 交易所票據下的未償本金。2023年10月27日,CP Acquisitions LLC以及隸屬於Raymond Chang並由其控制的實體收購了交易所 票據和可轉換票據。截至2023年10月30日,交易所票據下的未償還額約為670萬美元,可轉換票據的未償還額為880萬美元。
我們可以隨時通過贖回來預付 所有交易所票據,價格等於票據下當時未償還本金的102.5%加上應計 但未付的利息。持有人還可以選擇要求我們在發行一年或兩週年之際 兑換交易所票據,其價格等於交易所票據下當時未償還的本金加上應計但未付的利息,或者如果 我們進行了根本性變化,價格等於交易所票據當時未償還本金的102.5%加上應計 但未付的利息。
現金流
下表列出了截至2023年9月30日和2022年9月 30日和2022年9月30日的九個月中,來自和用於運營、投資和融資活動的淨現金流的主要組成部分:
(以千計) | 2023 年 9 月 30 日 | 九月三十日 2022 | ||||||
提供的淨現金(用於): | ||||||||
經營活動 | $ | (25,940 | ) | $ | (58,020 | ) | ||
投資活動 | 25,235 | (4,135 | ) | |||||
籌資活動 | (9,598 | ) | 52,292 | |||||
現金、現金等價物和限制性現金的淨減少 | $ | (10,303 | ) | $ | (9,863 | ) |
經營活動產生的現金流
在截至2023年9月30日 的九個月中,我們淨虧損1,920萬美元,其中包括與認股權證 負債公允價值變動相關的360萬美元、150萬美元的折舊和攤銷、210萬美元的股票薪酬支出以及2.4萬美元的債務 發行成本。淨現金因運營資產和負債變動640萬美元而增加。
在截至2022年9月30日 的九個月中,用於經營活動的現金包括經非現金福利和支出調整後的淨收入以及運營資產和負債的變化 。我們的經營活動提供的主要現金來源是客户向其收取的與種植和提取解決方案銷售相關的現金 。我們經營活動現金的主要用途包括支付 員工相關支出、需求預測增加導致的庫存支付、與TTK Solutions相關的施工成本、 收購相關成本以及支付正常業務過程中產生的其他運營費用。
來自投資活動的現金流
在截至2023年9月30日 的九個月中,投資活動提供的淨現金為2520萬美元,其中包括出售證券所得的1,050萬美元現金流入和應收貸款償還收益1,530萬美元,以及與 發放某筆貸款和10萬美元購買不動產和設備購買相關的60萬美元現金流出。
在截至2022年9月30日 的九個月中,投資活動提供的現金主要包括有價證券投資的到期日和銷售。 用於投資活動的現金主要包括購買有價證券、與2022年收購 Lab Society相關的支付現金、根據其TTK Solutions 發行發行的與建築和設備融資相關的應收貸款以及購買不動產和設備支出。資本支出支持房地產和 設備的增長和投資,以擴大研究、開發和測試能力,並在較小程度上支持更換現有設備。
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來自融資活動的現金流
在截至2023年9月30日 的九個月中,用於融資活動的淨現金為960萬美元。 用於融資活動的淨現金主要是由償還部分債務工具1,030萬美元以及120萬美元的保險融資貸款的付款,抵消了 根據我們的 “市場” 計劃出售證券產生的淨收益150萬美元和發行關聯方票據所得的50萬美元收益 。
在截至2022年9月30日 的九個月中,融資活動提供的現金主要包括私募發行普通股、債務和 認股權證的收益以及首次和二次公開募股的收益。用於融資活動的現金主要包括償還債務。
資產負債表外安排
在本報告所述期間, 我們與未合併的實體或財務合夥企業沒有任何關係,例如通常被稱為結構性融資或特殊目的實體的實體 ,這些實體本來是為了促進 資產負債表外安排或其他合同範圍狹窄或有限的目的而成立的。因此,我們不會面臨融資、流動性、 市場或信用風險,而如果我們參與了此類關係,則可能出現這種風險。
關鍵會計政策與估計
第一部分,第 2 項,“管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 討論了我們的合併財務報表, 是根據公認會計原則編制的。這些合併財務報表的編制要求管理層做出估計 和假設,這些估計 和假設會影響報告的資產和負債金額以及合併財務報表之日的 或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額。在不同的假設或條件下,實際 結果可能與這些估計值有所不同。
這些估計是基於我們對當前狀況和未來可能採取的行動的瞭解和理解。隨着時間的推移和未來事件的發生, 這些估計值將發生變化。這些估計值的後續變化可能會對我們的財務狀況和經營業績產生重大影響 ,並記錄在這些估計值公佈的時期內。我們已經確定了以下 估計,我們認為這些估計本質上是主觀的,需要作出判斷並涉及複雜的分析:衍生資產和負債的 公允價值、商譽減值評估、收入確認和銷售成本。
編制合併財務報表時採用和遵循的重要會計 政策和估算詳見我們2022年年度報告中所包含的 附註1——概述、列報基礎和重要會計政策,以及本10-Q表季度報告第一部分第1項中合併財務報表的附註1——概述、 列報基礎和重要會計政策。在本季度報告所涉期間,這些政策和估計沒有對財務狀況 和經營業績產生重大影響的變化。
最近發佈的會計公告獲得通過
有關最近發佈的 會計公告的更多信息,請參見附註1——概述、列報基礎和重要會計政策, 包含在本10-Q表季度報告第一部分第1項涵蓋的合併財務報表附註的其他地方。
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第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
作為S-K法規第10項 定義的 “小型申報公司”,公司無需提供本項目要求的信息。
第 4 項。控制和程序
披露控制和程序 是控制措施和其他程序,旨在確保在 SEC 規則和 表格規定的時間內記錄、處理、彙總和報告我們根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息。披露控制和程序包括但不限於控制措施和程序,旨在確保積累根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息 並將其傳達給我們的管理層,包括 我們的首席執行官,以便及時就所需的披露做出決定。
評估披露控制和程序
根據《交易法》第13a-15條和第15d-15條 (b) 段的要求,我們的首席執行官對截至2023年9月30日我們的披露控制和程序的 設計和運作的有效性進行了評估。根據這項評估,我們的首席執行官 官得出結論,由於我們先前在截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告的 9A項 “控制和程序” 中指出的財務報告的內部控制存在重大缺陷,截至2023年11月28日向 30日提交給美國證券交易委員會 30,我們的披露控制和程序尚未在合理的保證水平上生效。
財務報告內部控制的變化
我們正在實施某些 措施,以補救在財務報告內部控制的設計和運作中發現的重大缺陷, 包括僱用具有技術資格的人員以及提高我們的技術會計資源和能力。除了這些措施外, 在截至2023年9月30日的季度中,我們對財務報告的內部控制(該術語定義見《交易法》第13a-15(f)條和第15d-15(f) 條)沒有發生對我們的財務報告內部控制產生重大影響或合理可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
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第二部分 — 其他信息
第 1 項。法律訴訟
我們 不時是正常業務過程中出現的各種法律訴訟或索賠的當事方。有關法律訴訟的信息, 請參閲本季度報告第一部分第1項中附註15——合併財務報表的承付款和意外開支 中標題為 “法律訴訟” 的討論,該信息以引用方式納入本第二部分第1項。
第 1A 項。風險因素
截至本報告發布之日, 我們的風險因素沒有重大變化,正如我們先前在截至2022年12月31日的10-K表年度報告第一部分第1A項中披露的那樣。
我們最近完成的 反向股票拆分存在多種風險,我們無法預測這是否會提高普通股的市場價格。
我們無法預測 2023 年 7 月 5 日完成的 1 比 20 反向股票拆分是否會提高我們普通股的市場價格。在類似情況下, 類似股票拆分組合的歷史各不相同, 和 我們普通股的 市場價格也將基於我們的表現和其他因素,其中一些因素與已發行的 股數量無關。此外,還有許多與反向股票拆分相關的風險,包括:
● | 拆分後,我們普通股的每股市場價格可能不會超過最低出價要求,或者我們可能無法滿足繼續在納斯達克上市的其他要求,從而導致我們的普通股退市。 |
● | 儘管董事會認為更高的股價可能有助於激發新投資者的興趣,但反向股票拆分可能不會導致每股價格成功吸引某些類型的投資者,因此由此產生的股價可能不符合機構投資者或投資基金的投資準則。此外,其他因素,例如我們的財務業績、市場狀況和市場對我們業務的看法,可能會對新投資者對我們普通股的興趣產生不利影響。因此,反向股票拆分可能不會改善我們普通股的交易流動性,也無法保證反向股票拆分會帶來預期的收益。 |
● | 市場可能會對反向股票拆分持負面看法,其他因素可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響。因此,拆分後每股市價的上漲幅度可能與實施反向股票拆分之前已發行普通股數量的減少成正比。因此,反向股票拆分後我們普通股的總市值可能低於反向股票拆分前的總市值。反向股票拆分導致的總市值的任何減少都可能使我們更難滿足有關上市證券最低價值的納斯達克上市規則,這可能導致我們的普通股從納斯達克資本市場退市。 |
● | 反向股票拆分可能導致一些股東擁有少於100股普通股的 “碎股”。碎股可能更難出售,碎股的經紀佣金和其他交易成本通常略高於100股偶數倍數的 “四捨五入” 交易成本。 |
第 2 項。未註冊的股權證券 銷售和所得款項的使用
沒有。
第 3 項。優先證券違約
沒有。
第 4 項。礦山安全披露
不適用。
第 5 項。其他信息
沒有。
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第 6 項。展品
展品編號 | 描述 | |
4.1 | 本票,日期為2023年7月12日,由Agrify Corporation向GIC Acquisition, LLC發行(參照註冊人於2023年7月14日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告的附錄4.1合併)。 | |
4.2 | 交易所認股權證,日期為2023年10月27日,由Agrify Corporation向High Trail特殊情況有限責任公司發行(參照註冊人於2023年10月30日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告附錄4.1合併)。 | |
4.3 | 暫停認股權證,日期為2023年10月27日,由Agrify Corporation向High Trail特殊情況有限責任公司簽發(參照註冊人於2023年10月30日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告附錄4.2納入)。 | |
4.4 | 普通股購買權證,日期為2023年10月18日,由Agrify Corporation向Mack Molding Company, Inc. 簽發(參照註冊人於2023年10月30日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告的附錄4.3納入)。 | |
4.5 | 經修訂和重述的初級有擔保本票,日期為2023年10月27日,由Agrify Corporation向GIC Acquisition, LLC發行(參照註冊人於2023年10月30日向美國證券交易委員會提交的關於8-K表的最新報告的附錄4.4納入)。 | |
4.6 | 初級擔保本票,日期為2023年10月27日,由Agrify Corporation向CP Acquisities, LLC發行(參照註冊人於2023年10月30日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告附錄4.5合併)。 | |
4.7 | 對Agrify Corporation和CP Acquisities, LLC於2023年12月4日簽訂的初級有擔保本票的修正案(參照註冊人於2023年12月6日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告的附錄4.1納入)。 | |
10.1 | Agrify Corporation和CP Acquisitions LLC於2023年10月27日簽訂的公司和投資者確認和新聞稿(參照註冊人於2023年10月30日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告附錄10.1合併)。 | |
10.2† | Agrify Corporation與High Trail特殊情況有限責任公司於2023年10月27日簽訂的信函協議(參照註冊人於2023年10月30日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告的附錄10.2納入)。 | |
10.3† †† | Agrify Corporation與Mack Molding Company之間的修改協議於2023年10月18日生效(參照註冊人於2023年10月30日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告的附錄10.3納入)。 | |
31.1* | 細則13 (a) -14 (a) /15 (d) -14 (a) 首席執行官兼首席財務和會計幹事的認證 | |
32.1** | 第 1350 節首席執行官和首席財務和會計官的認證 | |
101.INS | 內聯 XBRL 實例文檔 | |
101.SCH | 內聯 XBRL 分類擴展架構文檔。 | |
101.CAL | 內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔。 | |
101.DEF | 內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔。 | |
101.LAB | 內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔。 | |
101.PRE | 內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔。 | |
104 | 封面交互式數據文件(格式為 Inline XBRL,包含在附錄 101 中)。 |
* | 隨函提交。 |
** | 根據S-K條例第601 (b) (32) 項隨函提供。 |
† | 根據S-K法規第601 (b) (2) (ii) 項,本附錄 的某些機密部分被省略,因為已確定的機密部分 (i) 不是實質性的,(ii) 通常和實際上都被公司視為私密或機密部分。 |
†† | 根據第S-K號法規第601 (a) (5) 項,附表和展品已被省略。註冊人特此承諾應美國證券交易委員會的要求提供任何遺漏的附表和證物的副本。 |
65
簽名
根據1934年《證券 交易法》的要求,註冊人已正式要求下列簽署人代表其簽署本報告,並獲得正式授權。
AGRIFY 公司 | ||
來自: | /s/ 張雷蒙德 | |
張雷蒙德 | ||
首席執行官 | ||
(首席執行官和 首席財務和會計 官員) |
日期:2024 年 1 月 3 日
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