美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

表格10-K

本財年為2020年12月31日或

委託檔案編號：000-32929

MoSys，Inc.

(註冊人的確切姓名載於其章程)

(408) 418-7500

(註冊人電話號碼，包括區號)

根據該法第12(B)節登記的證券：

用複選標記表示註冊人是否為證券法規則第405條所定義的知名經驗豐富的發行人。*是。☐沒有。

用複選標記表示註冊人是否不需要根據法案的第13節或第15(D)節提交報告。*是。☐沒有。

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第F13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。*是的。沒有。☐

用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規(本章232.405節)第405條規定必須提交的每個互動數據文件。沒有。☐

用複選標記表示註冊人是大型加速fiLER、加速fiLER、非加速fiLER、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條中的definitions(大型加速報告公司)、“AcceleratedfiLer(加速報告公司)”、“Small Reporting Company(較小報告公司)”和“Emerging Growth Companies(新興增長公司)”：

如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。O

用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據“薩班斯-奧克斯利法案”(“美國聯邦法典”第15編第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所完成的。☐

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如該法第12b-2條所定義)。*是。☐沒有。

根據2020年6月30日納斯達克資本市場普通股的收盤價，註冊人的非關聯公司持有的有投票權和無投票權普通股的總市值為6427,310美元。

截至2021年3月12日，註冊人發行的普通股數量為6133,719股，每股票面價值0.001美元。

10-K表格年報

截至2020年12月31日的年度

目錄

關於本報告所載前瞻性陳述和其他信息的特別説明

2

關於本報告所載前瞻性陳述和其他信息的特別説明

本10-K表格年度報告或本報告以及通過引用併入本文的文件包含符合1933年“證券法”(下稱“證券法”)和1934年“證券交易法”(下稱“交易法”)第327A節和1934年證券交易法第21E節(“交易法”)含義的前瞻性陳述，其中包括但不限於關於我們的產品、技術、我們的戰略、競爭、預期財務業績和本報告中確定的其他業務方面的市場的陳述，以及我們提交的其他報告。本報告中包含的關於我們的業務、財務結果、財務狀況和運營的任何陳述，如果不是歷史事實的陳述，都可能被視為前瞻性陳述。這些前瞻性聲明代表我們對未來事件的意圖、計劃、預期、假設和信念，受風險、不確定因素和其他因素的影響，包括但不限於冠狀病毒病2019年(新冠肺炎)的直接和間接影響以及由此可能產生的相關問題。在不限制前述的情況下，“相信”、“預期”、“預期”、“打算”、“計劃”、“項目”或類似的表述旨在識別前瞻性陳述。由於各種因素的影響，我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述所表達或暗示的結果大不相同，這些因素包括第一部分第1A項“風險因素”以及本報告其他部分中描述的風險因素。我們沒有義務以任何理由公開更新任何前瞻性陳述，除非法律要求，即使未來有新的信息或其他事件發生。

MoSys^®，1T-SRAM^®和帶寬引擎^®是MoSys，Inc.QPR™，Linespeed™和GigaChip的註冊商標^TM是MoSys，Inc.的商標。

除非明確説明或上下文另有要求，否則本報告中的術語“MoSys”、“公司”、“我們”、“我們”或“我們”指的是特拉華州的MoSys公司，在適當的情況下，指的是其子公司。

關於反向股票拆分的説明

報告中提供的信息已被修改，以反映2019年8月實施的20股1股反向拆分的影響。關於反向股票拆分的進一步討論，見本報告第15項所列合併財務報表附註1。

第一部分

第一項：商業銀行業務

概述

MoSys公司及其子公司(“MoSys”、“公司”、“我們”、“我們”或“我們”)是一家無廠房的半導體公司，專注於開發和銷售用於高速雲網絡、通信、安全設備、視頻、監控和測試、數據中心和計算市場的集成電路(IC)。我們的解決方案為系統原始設備製造商(OEM)提供上市時間、性能、功耗、面積和經濟效益。我們的主要產品線以Accelerator Engine名稱銷售，包括帶寬引擎和可編程超高速引擎IC產品，這些產品集成了我們專有的1T-SRAM高密度嵌入式存儲器和高效串行接口協議，從而形成了針對存儲器帶寬和事務訪問性能進行優化的單片存儲器IC解決方案。使用我們可選的集成邏輯和處理器元素，可以實現進一步的性能優勢，以減輕統計、搜索或其他自定義功能的負擔。

隨着數據速率和高速處理量的增加，出現了嚴重的內存訪問瓶頸。我們的加速器引擎IC顯著提高了每秒的內存訪問次數，消除了這些瓶頸。此外，串行接口和高內存容量減少了電路板佔地面積、引腳數量和複雜性，同時功耗更低。為了補充我們的加速器引擎IC並利用我們的技術，我們一直在開發我們的虛擬加速器引擎(VAE)產品線，該產品線利用我們專有的圖形內存引擎技術，通過使用高速內存來提供數據分類功能。我們的VAE產品包括軟件、固件和相關知識產權(或IP)，並且與硬件無關，使用或不使用我們的加速器引擎IC產品均可運行。

3

我們的線速IC產品線包括非存儲器高速串行化-解串行化接口(或SerDes I/O、物理層或PHY)，這些器件可確保接口之間的信號完整性(通常稱為時鐘數據恢復或CDR或重定時器功能)，這些接口執行多路複用以從一個速度轉換到另一個速度(通常稱為變速箱功能)。這些PHY設備駐留在光模塊和專為下一代以太網和光傳輸網絡應用而設計的網絡設備線路卡上。

行業背景

主要受商業和消費者雲應用、視頻服務、高速移動網絡、物聯網(IoT)和許多其他雲應用的推動，數據量以及數據消費者和設備的數量持續增長。為了滿足這些需求，新的雲基礎設施(包括主幹、邊緣、接入網絡和數據中心)必須在速度和智能方面進行擴展，以處理實時安全性、帶寬分配和服務級別預期。此外，從雲大規模交付的工作負載或應用程序需要靈活高效的數據傳輸，以優化資源以支持這些應用程序，並降低數據中心的總體成本、規模和功率。這些增加的需求使板載IC設備之間的通信變得緊張，從而限制了網絡交換機和路由器以及網絡主幹中的數據吞吐量。

為了滿足這些需求，運營商和企業網絡正在與雲融合，並正在經歷重大變化，最重要的是，它們正在遷移到基於分組的以太網，從而在接入、核心和城域網絡基礎設施中實現更高的吞吐量、更低的成本和統一的技術。這些網絡旨在通過高速互聯網服務在一個融合、高效、靈活的網絡上提供語音和視頻應用。這些趨勢要求網絡系統，特別是主要構成這些網絡的高速交換機、安全設備和路由器，必須符合不斷髮展的市場需求，並能夠在支持新協議和標準的同時提供新服務和更好的服務質量。傳統的OEM網絡和電信設備製造商，如諾基亞公司及其子公司阿爾卡特-朗訊，思科系統，技術公司，電話。LM愛立信、富士通、日立、華為和Juniper Networks，Inc.，以及正在提供一套新的白盒解決方案的新供應商和雲服務提供商，必須提供更高水平的數據包轉發速率和帶寬密度，並進行優化，以在其下一代網絡系統中實現更高密度、更低功耗的數據路徑連接。

整個雲網絡中的網絡通信、安全、視頻和計算系統必須以更高的速度和性能水平運行，因此需要新一代數據包處理器和改進的存儲子系統來實現系統性能。這些系統及其組件線路卡通常需要支持100千兆位/秒(Gbps)或更高的聚合速率，才能滿足網絡流量的持續增長。數據中心和接入設備以前以高達40Gbps的速率聚合較慢的流量，現在正在設計為以100Gbps或更高的速率聚合流量。向高帶寬網絡的過渡和邊緣(即更靠近產生數據、語音和視頻流量的網絡和用户)的100Gbps和更高速率的過渡正在進行中，預計這些網絡的數據速率在未來幾年將繼續快速增長。

我們的客户建造的系統有各種大小，並使用包含幾種類型半導體的卡。線路卡位於基於機箱的系統中，這些系統具有插槽，最多可包含20個線路卡。我們的網絡和通信系統以及某些其他系統客户通常使用基於機箱的系統。另一種選擇是包含一張卡的系統；這些系統通常被稱為設備或“披薩盒”。通常插入服務器或計算系統的卡通常稱為加速卡。我們相信，隨着這些加速卡在整個網絡(特別是邊緣)系統中的廣泛使用，將擴大我們產品的市場機會，因為其中許多加速卡使用現場可編程門陣列集成電路(FPGA)作為數據包處理器。我們的加速器引擎非常適合支持執行這些功能的FPGA。每個線路卡或加速器卡包括一個或多個處理器和多個存儲器芯片。這些處理器是複雜的IC或IC芯片組，可執行高速數據或數據包處理，以實現流量路由、整形、計量、計費、統計、檢測、轉向、安全、視頻處理、監控和工作負載加速等功能。線路卡使用各種類型的存儲器IC來促進臨時數據包存儲，並協助分析和跟蹤流經處理器的數據流中嵌入的信息。數據包進入線路卡後，數據包或數據處理器會幫助將數據包分成更小的片段，以便進行快速分析。例如，在典型的基於分組的網絡中，數據被分解成分組

4

報頭，其中包含有關數據包目的地和類型的重要信息(如Internet協議地址)和有效負載(包含要發送的數據)。通常，線路卡操作必須以全數據速率進行，並且通常需要頻繁訪問存儲IC。

同時，分組的有效載荷(其可能比分組報頭大得多)也被存儲在存儲器IC中，直到處理完成，並且分組可以被重新組合併發送到其下一個系統目的地。在線路卡內，數據包處理器和存儲器IC之間的通信通過由每種芯片上的物理引腳組合組成的接口進行。這些引腳以並行或串行架構組合在一起，形成一條稱為總線的通道，通過該通道將信息從一個IC傳輸到另一個IC。

如今，連接網絡設備和組件的大多數物理總線使用並行架構在處理器和內存IC之間通信，這意味着信息一次只能在一個方向和一個實例中傳輸。隨着處理速度的提高，並行體系結構中所需的引腳數量和總線速度成為系統性能和容量的限制。相比之下，串行體系結構中更少、更高速率的引腳大大減少了連接數量，並且數據在兩個方向上同時傳輸。數據傳輸速率受線路卡上包含的各種IC的數據訪問速率的限制，因此當這些IC性能不佳時會出現瓶頸。為了消除這些瓶頸並滿足下一代帶寬要求，線卡IC需要支持通過內部存儲器或高速串行總線架構以及這些更高級的接口協議實現的更高訪問速率。

今天銷售和運行的大多數網絡和通信系統都包括線卡，這些線卡處理數據的速度從10Gbps到400Gbps不等，並支持許多聚合較慢的端口。為了適應網絡通信和應用需求的大幅增長和不斷增長，網絡系統製造商正在開發下一代系統，並將其推向市場，這些系統的總運行速度為400 Gbps或更高，較新的產品可擴展到每秒數萬Gbps或數十太比特。安全設備、廣播視頻和計算加速器等以前以10Gbps或40Gbps的聚合速率運行的應用程序正在向100%Gbps的更高聚合速率遷移。儘管計算和網絡等應用程序的處理器性能傳統上幾乎每18個月翻一番，甚至更快，但外部高密度存儲器技術的性能一般每10年才能翻一番。由於引腳數量、功耗和性能的系統級限制，為高容量和基於並行接口架構而構建的現有存儲器IC解決方案難以滿足滿足100Gbps及更高速度所需的訪問速率。為了補償緩慢的外部存儲器訪問，開發人員必須集成更大數量的片上存儲器和/或利用複雜的系統替代方案來嘗試繞過這些存儲器的訪問速率限制。額外的存儲器和電路增加了IC功率、尺寸和成本，並且可能不可行，這取決於用於實現數據處理器的經濟和技術。這些聯網和通信系統通常包括由4到16個線路卡填充的機箱。通常，這些系統在交付給客户時只填充了一部分線路卡插槽, 客户將添加額外的線路卡，以提高系統性能、容量和功能。

每個線路卡都需要大量內存來支持其處理能力。目前在線卡上使用的傳統外部存儲器IC解決方案包括動態隨機存取存儲器(DRAM)和靜態隨機存取存儲器(SRAM)。網絡系統中的線路卡既使用專用的高性能DRAM IC(如降低延遲DRAM或RLDRAM、低延遲DRAM或LLDRAM)，也使用商用DRAM(如雙倍數據速率或DDR IC)。最新的DDR存儲器是高帶寬存儲器，或稱HBM，它提供高帶寬，但訪問時間從根本上説很慢。對於非常高的訪問，網絡系統使用更高性能的SRAM，根據大小、功率和經濟性，該SRAM可以集成到數據處理IC本身中，或者使用傳統的外部SRAM IC，例如四倍數據速率(Quad Data Rate)或QDR SRAM。這些存儲器速度非常快，但比傳統的DRAM小得多，成本更高，耗電量更大。基本上所有這些傳統的存儲器IC解決方案都使用並行接口，其速度比串行接口慢。對於無法集成足夠數量的SRAM(如FPGA)的數據處理解決方案，我們相信，隨着網絡系統和其他新的安全、視頻和計算系統的擴展超過400Gbps，外部SRAM或RLDRAM將面臨越來越大的挑戰，以滿足性能、引腳數、面積和功耗的要求。其結果是處理器和內存性能之間存在差距。為了在使用當前組件和架構方法的同時滿足行業要求的更高性能要求，系統設計人員必須向線路卡添加更多離散存儲器IC和/或在數據包處理器上添加更多嵌入式存儲器。新的處理器和定製數據處理引擎IC正在開發中，它們集成了更多的SRAM，以幫助抵消瓶頸, 但開發這些定製IC的成本很高，而且在成本、功率和尺寸方面存在權衡。

5

FPGA具有靈活性、較低的開發成本和上市時間，但在內部電路數量和集成SRAM存儲器數量方面受到限制。我們相信，我們的加速器引擎系列產品非常適合解決存儲器訪問瓶頸挑戰，與傳統的外部存儲器解決方案(主要用於基於FPGA的系統)相比，可提供顯著的性能、大小、引腳數和功率優勢。

為了提高性能和解決存儲瓶頸，近年來的趨勢是讓存儲設備上的算法執行計算，以減少處理時間和功耗。這種趨勢有時被稱為內存中計算或內存中處理器。為了實現靈活的解決方案，內存中的計算可以通過存儲設備上的精簡指令集計算機(RISC)核心陣列來完成。通過對存儲器設備的指令集體系結構進行特定於應用的增強，可以實現進一步的性能提升。

我們開發我們的IC是為了協同解決系統設計人員目前面臨的高速數據訪問和吞吐量需求。我們期望我們的IC產品能夠滿足高速系統中線路卡上使用的傳統存儲技術日益增長的需求。我們相信，我們的產品和技術能夠很好地取代現有的IC解決方案，以支持越來越多的基於FPGA的數據處理應用的需求，這些應用的總速率超過100Gbps，需要高帶寬和高存儲器訪問速率。

我們的方法

我們利用我們的專有IP來設計我們的IC產品和相關的加速IP，以幫助我們目標市場的OEM解決系統性能方面日益增長的瓶頸。為實現這一目標，我們已將關鍵功能融入我們的產品系列。

高性能接口

高速、高效的接口是滿足網絡線路卡上IC之間通信的高數據傳輸率要求的關鍵構建塊。半導體公司越來越多地轉向串行接口架構來實現所需的系統性能。使用串行接口，IC開發人員還能夠減少IC上的引腳(將IC連接到其安裝的網絡線路卡的有線電子引腳)的數量。隨着幾何尺寸的減小，大多數高性能IC的大小取決於所需的管腳數量，而不是芯片中嵌入的邏輯和內存量。因此，使用串行接口有助於降低成本和降低系統功耗，同時提高IC本身和整個系統的性能。雖然串行接口比並行接口提供了顯著增強的性能，但SerDes接口傳統上具有更高的功耗，這對IC設計者來説是一個挑戰。然而，我們的SerDes接口經過優化，可滿足客户的信號完整性、低功耗和延遲要求。

我們使我們的接口技術符合行業標準，以便它們可以與現有IC上的接口互操作。此外，我們使其可編程以支持多種數據速率，這為系統設計人員提供了更大的靈活性，同時降低了開發和驗證成本。

千兆芯片接口協議

除了串行接口的物理特性外，用於傳輸數據的協議也是影響速度和性能的重要因素。為了解決這一問題並補充我們的加速器引擎設備，我們開發了GigaChip接口(GCI)，這是一種開放式接口傳輸協議，針對高效的芯片到芯片通信進行了優化。GCI電氣接口與當前行業標準兼容，包括10G和25G IEEE和OIF接口標準，以簡化設備之間的電氣互操作性。GCI可以實現高效的芯片間串行通信，其處理的數據傳輸的平均傳輸效率為90%。GCI包含在我們的IC中，並以旨在鼓勵廣泛採用的條款提供給客户和潛在合作伙伴。

6

高性能、高密度的存儲體系結構

我們專有的1T-SRAM技術的高密度源於單晶體管或1T的使用，它類似於DRAM，每一位信息都有一個存儲單元。使用我們的1T-SRAM技術的嵌入式存儲器通常比傳統SRAM使用的六管存儲單元的密度高兩到三倍。採用我們的1T-SRAM技術的嵌入式內存通常提供的速度基本上等於或高於傳統SRAM和DRAM的速度，特別是對於更大的內存大小。我們的1T-SRAM存儲器設計可以維持不到3納秒的隨機存取週期，明顯快於DRAM技術。採用我們的1T-SRAM技術的嵌入式存儲器在相同速度下運行時，消耗的有功功率只有傳統SRAM的一半，產生的熱量也更少。1T-SRAM使我們能夠使用更便宜的處理技術集成更多高性能內存，減少系統級散熱，並使用更低成本的封裝實現可靠運行。

嵌入式內存中函數

我們將我們的高速存儲器架構與智能相結合，定義了一種可在內部執行嵌入式功能和算法的嵌入式存儲器，或稱為“內存中”，使軟件和硬件設計人員可以選擇加速選項來提高其應用程序的性能。

我們的Accelerator Engine IC產品的內存架構內執行的內存功能減少了使用傳統內存完成相同功能所需的外部內存和計算操作的數量，從而提高了應用程序性能。此外，通過在內存中執行，客户板上的數據包處理器和其他IC的資源可用於執行其他功能。

我們的加速器引擎IC包括算術邏輯單元(ALU)，可實現數據的數學運算。通過使用該嵌入式ALU將某些處理功能從主機數據處理器IC移動到加速器引擎IC，減少了處理事務的數量，並釋放了主機數據處理器IC來執行其他重要的聯網或微處理功能。

我們的可編程超高速引擎IC通過集成針對處理數據結構和圖形進行了優化的集成RISC處理器，使這一概念更上一層樓。我們的可編程超高速引擎IC集成了針對操作存儲在內存塊中的數據而優化的RISC內核。內核與內存的集成使系統算法或功能可以卸載到設備上，並縮短了總體系統任務延遲並提高了吞吐量。處理器可以由用户編程以從主處理器卸載和加速標準和/或定製功能，從而減少存儲器事務和數據路徑複雜性，以提供改進的性能和更低的系統等待時間。新的算法或功能可以在可編程高速引擎IC中以軟件的形式添加或修改。

我們的戰略

我們的主要業務目標是成為一家盈利的IP豐富的無廠房半導體公司，提供IC及相關軟件和IP，為雲網絡、安全設備、視頻、測試和監控以及數據中心繫統中的高性能數據處理提供無與倫比的內存帶寬和訪問速率性能。我們戰略計劃的主要組成部分包括以下戰略：

瞄準大型和成長型市場

在2019年之前，我們的主要關注點是價值數十億美元的網絡、電信、安全家電和數據中心OEM設備市場，因為我們的產品旨在支持100Gbps和更高的網絡速度的增長。2019年，我們將市場重點擴大到新的市場，包括視頻、測試和測量以及計算市場。我們目前正在為這些市場的客户提供支持，我們與這些客户一起取得了設計上的勝利。我們將設計勝利定義為客户承諾在其系統中使用我們的一款IC產品。我們將繼續積極爭取在我們的目標市場上使用我們的集成電路獲得更多的設計勝利。我們相信，我們的設計勝利代表着未來收入增長的潛力。然而，不能保證這些客户設計將由我們的客户大量發貨給他們的客户，不能保證每個設計贏得的可能會產生多少收入，或者所有這些(以及未來的設計贏得)可能產生多少收入。

7

與FPGA供應商和數據處理解決方案供應商建立長期關係

我們相信，與FPGA供應商保持長期合作關係對我們的成功至關重要，因為這種關係使我們能夠縮短面市時間，為我們提供競爭優勢，發現更多贏得IC設計和授權的機會，並擴大我們的目標市場。網絡系統設計人員的一個關鍵考慮是展示我們的IC產品與其系統中使用的處理器IC之間的互操作性。要獲得設計上的勝利，我們必須證明這種互操作性，同時也要證明我們的IC產品與數據包處理器配合得最好，才能達到性能要求。此外，我們目前的策略要求數據包處理器供應商採用我們的GCI接口。為此，我們一直與FPGA和特定應用標準產品提供商密切合作，以實現我們的加速器引擎IC產品與其高性能產品之間的互操作性。為了便於接受我們的加速器引擎IC，我們已經為系統設計人員提供了開發和表徵套件，用於評估和開發下一代網絡系統的代碼。我們的鑑定套件是功能齊全的硬件平臺，允許FPGA和ASIC供應商及其客户演示加速器引擎IC與設計者在其系統中使用的ASIC或FPGA的互操作性。

我們的IC產品

加速器發動機

我們的加速器引擎IC產品包括帶寬引擎和可編程超高速引擎，前者面向吞吐量非常關鍵的高性能應用，後者將帶寬引擎的功能與32個RISC處理器相結合，允許在可編程超高速引擎中嵌入用户定義的函數或算法。

帶寬引擎

帶寬引擎是一種以內存為主的IC，其設計目的是成為分組處理器的高性能夥伴IC。雖然帶寬引擎主要用作具有高性能和高效率接口的存儲設備，但它也可以通過充當協處理器元件來加速某些處理操作。我們的帶寬引擎IC結合了：(1)我們專有的高密度、高速、低延遲嵌入式存儲器，(2)我們的高速串行接口技術(或稱SerDes)，(3)開放標準接口協議和(4)智能接入技術。我們相信，將我們的1T-SRAM存儲器和串行接口與邏輯和其他智能功能相結合的IC提供了系統級解決方案，以更低的成本、更小的尺寸和更低的功耗顯著提高了整體系統性能。我們的帶寬引擎IC外部每秒可提供高達65億次內存訪問，內部每秒可提供120億次內存訪問，我們相信這是目前基於內存的解決方案性能的三倍多。它們還可以使系統設計人員顯著縮小處理器和存儲器IC性能之間的差距。在系統中的線路卡上設計帶寬引擎IC的客户將在線路卡級重新構建其系統，並使用我們的產品取代傳統的內存解決方案。與現有的商用解決方案相比，我們的帶寬引擎IC可以：

我們的帶寬引擎2 IC產品包含576兆位(Mb)內存，並使用SerDes接口，最高可達16通道，每通道最高可達12.5Gbps。自2013年以來，我們一直在向2個IC產品發貨我們的帶寬引擎。我們繼續贏得這一設備系列的新設計，並預計在可預見的未來，這些產品將成為我們的主要收入來源。

我們的帶寬引擎3 IC產品包含1152Mb內存，並使用最多16個通道的SerDes接口，每個通道的運行速率最高可達25Gbps。我們的帶寬引擎3 IC旨在支持每秒高達50億次內存單字訪問的數據包處理應用程序，以及支持高達400 Gbps的全雙工緩衝的突發模式，用於入口、出口和超訂用應用程序。這些設備為我們的客户提供了尺寸、功耗、引腳數和成本節約方面的優勢。

8

可編程超高速發動機

我們的可編程超高速引擎IC產品進一步利用我們成熟的串行接口技術和高密度集成內存以及處理器引擎架構，為網絡、安全和數據中心應用以及視頻和計算加速等新市場提供高速可定製的搜索、安全和數據分析功能。該產品架構具有32個搜索優化的處理器引擎、數據流調度器和超過1TB的內部訪問帶寬。該設備利用了我們的GCI接口技術和高密度集成內存(1152Mb的1T-SRAM嵌入式內存)。

QPR

在2020年間，我們推出了新的存儲IC系列，我們的四分區速率(QPR)系列低成本、超高速SRAM存儲器件針對基於FPGA的系統進行了優化。

我們的QPR存儲器技術採用的架構允許同時對存儲器的多個分區進行並行訪問，並且每個讀或寫週期最多允許訪問576位。QPR設備每個輸入/輸出包括四個獨立的分區，每個分區用作獨立的隨機存取SRAM。高性能的接口、更大的密度和多個分區協同工作，用一個QPR器件在一個FPGA內支持多個獨立的功能塊。MoSys MSQ220和MSQ230 QPR器件非常適合隨機訪問應用。MoSys還提供了一個可選的FPGA RTL內存控制器，以簡化與其高容量567Mb或1 GB設備的接口。我們還提供了RTL存儲器控制器，該控制器提供了類似SRAM的接口，以簡化QPR設計工作。

目標應用是基於FPGA的，包括廣泛的市場，包括測試和測量、5G網絡、路由器、交換、安全、計算存儲、數據庫加速、大數據、航空航天和國防、高級視頻、高性能計算、機器學習和人工智能等數據驅動領域。

線速彈性物理層

我們的100G物理層線速Flex系列專為支持行業標準而設計，包括齒輪箱、多鏈路齒輪箱(MLG)和高密度CDR/重定時器設備，旨在使以太網和OTN線卡應用能夠支持最新的電氣和光學接口。

IP許可

1T-SRAM

在歷史上，我們在全球範圍內向半導體公司、電子產品製造商、鑄造廠、知識產權公司和設計公司授權我們的IT-SRAM存儲器和SerDes接口技術。大多數被許可方將我們的技術集成到他們出售給客户的IC中，並且在IT-SRAM許可證的情況下，對於發運的每個包含我們技術的IC，都要向我們支付版税。我們的傳統IP協議產生的版税和其他收入分別佔我們2020年和2019年總收入的12%和7%。

虛擬加速器引擎

最近，我們發佈了新的VAE產品線，該產品線由軟件、固件和其他IP(如寄存器傳輸級(RTL)代碼)組成，並利用通用應用編程接口和通用RTL接口來促進平臺可移植性。這一新的產品系列將包括多功能加速器平臺產品，這些產品針對特定的應用功能，並將使用通用的軟件界面，以實現在多種硬件環境下的性能可擴展性。這些功能加速器平臺產品與硬件無關，使用或不使用我們的加速器引擎IC均可運行。例如，我們的VAE IP可以在未連接到MoSys IC的處理單元IC或FPGA上運行，也可以在連接到MoSys IC的FPGA上運行，例如帶寬引擎或可編程超高速引擎。

我們最初的VAE產品是我們的圖形內存引擎或GME加速器IP，它是我們的包分類平臺的一部分，用於執行包報頭的嵌入式搜索和分類。典型的用途將是三值內容可尋址存儲器(TCAM)的替代方案，TCAM是一種專用類型的高速存儲器，可以在單個時鐘週期內搜索其全部內容。雖然TCAM實現了最高級別的性能，但它們是容量有限、耗電量大的單片IC。相比之下，我們的GME IP可以集成到現有的處理器芯片或芯片組中，而不需要額外的獨立IC。我們的

9

專有平臺軟件可將TCAM圖像編譯成圖形，以便利用包括DRAM在內的更廣泛的存儲器類型進行GME處理。

我們相信，該技術將創造新的機遇，無需系統設計人員進行更少的前期架構更改，並使用我們的加速器引擎IC提供可擴展的容量和性能選擇路線圖。我們從2020年開始為我們的VAE產品尋求許可機會，並預計在2021年開始獲得這些產品的生產許可。

研究與開發

我們未來的競爭能力取決於成功地改進我們的技術，以滿足市場對更高性能和更低成本解決方案日益增長的需求。開發新的IC產品需要專門的芯片設計和產品工程師，以及包括掩模成本在內的大量製造和測試成本。我們目前沒有開發新IC產品的內部資源。儘管如此，我們相信我們的加速器發動機IC產品組合將在可預見的未來為我們提供足夠的收入增長機會。我們將產品開發的重點放在基於軟件的功能和特性上，這些功能和特性充分利用了我們當前的技術和核心能力，並補充了我們的加速器引擎IC產品。如上所述，我們最近宣佈了我們的VAE產品系列，最初的包分類產品將使用我們的圖形內存引擎來執行包報頭的嵌入式搜索和分類。我們打算繼續致力於我們的大部分研究和開發工作，以進一步完善我們的VAE產品路線圖，並在適用的情況下，開發針對客户的知識產權。

銷售及市場推廣

我們認為，儘管存在性能和成本挑戰，系統OEM通常更喜歡擴展傳統存儲器解決方案及其並行接口的使用，並且不願改變他們的技術平臺並採用新的設計和技術，例如串行接口，這是我們產品解決方案不可或缺的一部分。因此，到目前為止，我們的主要銷售和營銷活動一直集中在説服這些OEM和關鍵部件專家，讓他們相信我們的IC產品提供了關鍵的性能優勢，並確保與他們一起贏得設計勝利。

除了我們的直銷人員外，我們還通過美國和亞洲的銷售代表和分銷商銷售產品。2020年，我們與Arrow Electronics和DigiKey Electronics建立了新的分銷關係，這兩家公司是全球最大的兩家IC分銷商。這些分銷商在全球設有辦事處、技術銷售和應用，我們相信這將使我們能夠為我們的產品接觸到新的潛在客户。

我們還擁有應用工程師，他們支持我們的客户參與，並與客户的系統架構師和設計師一起提出和實施我們的IC和IP解決方案，以應對系統設計挑戰並提高性能。

在我們服務的市場上，我們的IC產品從設計成功到批量發貨的時間從18個月到36個月不等。一旦像我們這樣的產品被設計到系統中，網絡、通信和安全家電系統的產品壽命可以從幾年到10多年不等。我們的收入高度集中，少數客户佔我們總收入的很大比例。

在以下一個或多個時期，以下客户佔我們淨收入的10%或更多：

*代表不到10%

10

知識產權

我們認為我們的專利、版權、商標、商業祕密和類似的知識產權對我們的成功至關重要，我們依靠專利、商標、版權和商業祕密法律的組合來保護我們的專有權利。

截至2020年12月31日，我們持有66項美國專利和33項外國專利，涉及我們技術的各個方面，有效期從2022年到2037年不等。我們還在美國和國外擁有4項待決的專利申請。不能保證其他人不會圍繞我們可能獲得的任何專利獨立開發或申請類似或競爭的技術或設計專利，也不能保證我們能夠成功地執行我們的專利，不受其他人的侵犯。

半導體行業的特點是涉及專利和其他知識產權的訴訟頻繁。我們的IC客户、被許可人或我們可能會不時收到有關我們侵犯他人專利或其他知識產權的索賠通知。我們對專利和其他知識產權的成功保護，以及我們在不受他人知識產權保護的情況下製造、使用、進口、提供銷售和銷售產品的能力，受到許多因素的制約，特別是第一部分第1a項“風險因素”中描述的因素。

競爭

我們產品的市場競爭非常激烈。我們認為主要的競爭因素是：

我們相信，我們的產品在這些標準中的每一個方面都具有有利的競爭力。我們專有的1T-SRAM嵌入式存儲器和高速串行接口IP可以為我們的加速器引擎IC提供相對於替代設備的競爭優勢。替代解決方案基於DRAM或SRAM，可以支持高性能網絡系統的內存大小或速度要求，但通常不能同時支持這兩種要求。DRAM解決方案以具有競爭力的成本提供大量內存，但DRAM解決方案沒有實現高性能所需的快速訪問和週期。目前用於網絡系統的DRAM解決方案包括來自Micron Technology，Inc.或Micron的RLDRAM，來自瑞薩的LLDRAM，來自三星電子技術有限公司的DDR，Micron等，以及來自三星電子公司和SK Hynix的堆疊式DRAM存儲器HBM。SRAM解決方案可以滿足高速性能要求，但通常缺乏足夠的內存大小。目前在網絡系統中使用的SRAM解決方案主要包括Cypress Semiconductor Corporation和GSI Technology，Inc.的QDR或類似的SRAM產品。目前可用的SRAM和DRAM解決方案大多使用並行接口，而不是串行接口。為了彌補這些缺點，系統設計人員通常必須使用更多的離散存儲IC，從而導致更高的功耗和更高的線卡空間利用率。

11

我們的競爭對手包括經營歷史長得多、知名度和美譽度高得多的老牌半導體公司、龐大的客户基礎、專用的製造設施以及更多的財務、技術、銷售和營銷資源。這可能使他們能夠比我們更快地對新技術或新興技術或客户需求的變化做出反應。一般來説，客户更喜歡擁有比我們目前更多財力的供應商。我們的許多競爭對手在半導體行業也有很大的影響力。他們也許能夠引入新技術，或者比我們投入更多的資源來開發、營銷和銷售他們的產品。此外，在製造能力短缺的情況下，這些競爭對手可能會在我們無法制造產品的情況下製造產品。

我們的加速器引擎IC可與嵌入式存儲器解決方案、獨立存儲器IC(包括DRAM和SRAM IC)、由客户內部設計以滿足其系統要求的ASIC以及使用大量內部存儲器和客户設計的軟件來執行任務的NPU競爭。我們的潛在客户可能不願意在我們的IC中採用和設計新的IC，因為在他們的系統中設計新的IC存在不確定性和風險，並且依賴於一家制造此類IC的歷史有限、財力有限的供應商。此外，我們的加速器引擎IC要求客户及其其他IC供應商實施我們的芯片間通信協議，即GCI接口。如果這些締約方認為這可能會對自己未來的產品開發或競爭優勢產生不利影響，或者如果他們認為這可能會使他們的開發過程複雜化或增加其產品的成本，他們可能不願意這樣做。為了保持競爭力，我們相信，我們必須為我們的目標市場提供具有最高帶寬能力的無與倫比的存儲IC解決方案，這些解決方案是為高可靠性運營商和企業應用而設計和製造的。

我們的線速PHY IC與Broadcom有限公司、Inphi公司、M/A-COM技術解決方案控股公司和Semtech公司以及其他較小的模擬信號處理公司提供的解決方案競爭。我們還可能與客户為滿足其系統要求而自行設計的ASIC以及光學模塊原始設備製造商(OEM)進行競爭。我們的線速產品市場競爭激烈，客户有很多供應商可供選擇。我們必須以合理的IC功率預算提供差異化功能，同時提供具有競爭力的價格。到目前為止，我們在銷售和營銷這些產品方面取得的成功有限。

製造業

我們依賴第三方供應商來製造、封裝、組裝和測試我們的IC產品，因為我們不擁有或運營半導體制造、封裝或生產測試設施。通過外包製造，我們可以避免擁有和運營我們自己的設施所帶來的高昂成本，使我們能夠將精力集中在產品的設計和營銷上。

我們對我們的產品製造和測試流程進行持續審查。我們的IC產品經過廣泛的測試，以評估其性能是否符合設計規格。我們的測試供應商為我們提供即時的測試數據，並能夠生成可供我們的客户使用的表徵報告。我們已經通過了ISO-9001：2015認證，我們所有重要的製造廠商也都獲得了ISO-9001認證。

僱員

截至2020年12月31日，我們擁有24名員工，全部位於美國，其中15人負責研發和製造運營，9人負責銷售、營銷以及一般和行政職能。

可用的信息

我們成立於1991年，2000年在特拉華州重新註冊。我們的網址是www.mosys.com。我們網站上的信息並未作為參考併入本報告。通過我們網站投資者部分的鏈接，我們在提交給美國證券交易委員會(SEC)或提交給美國證券交易委員會(SEC)後，在合理可行的情況下儘快提供我們的Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告，以及根據交易法第13(A)或15(D)節提交或提交的這些報告的任何修訂。您還可以在SEC網站(www.sec.gov)上閲讀我們以電子方式提交給SEC的任何材料，其中包含報告、委託書和信息聲明，以及有關以電子方式向SEC提交文件的發行人(包括我們)的其他信息。

12

項目11A.不同的風險因素

以下風險可能會對我們的業務、財務狀況、現金流和經營結果產生實質性的不利影響，我們普通股的交易價格可能會下降。這些風險因素並不能確定我們面臨的所有風險。我們的運營還可能受到我們目前未知或我們目前認為對我們的運營無關緊要的因素的影響。由於已知和未知的風險和不確定性，我們過去的財務業績可能不是未來業績的可靠指標，歷史趨勢不應被用來預測未來的結果或趨勢。也請參閲本年度報告10-K表中的其他信息，包括第II部分第7項“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”以及我們的合併財務報表和第II部分第15項中的相關説明。

我們有虧損的歷史，我們預計未來會籌集更多資金。

在截至2020年12月31日的一年中，我們錄得約380萬美元的淨虧損，期末累計赤字約為2.427億美元。截至2019年12月31日的年度，我們錄得淨虧損約260萬美元，期末累計赤字約2.38億美元。這些和上一年的虧損導致了大量的負現金流，要求我們在此期間籌集大量額外資本。為了保持競爭力並擴大我們向客户提供的產品，我們將需要大幅增加收入，使其超過過去的水平，以便產生可持續的運營利潤和足夠的現金流，以便在不不時籌集額外資本的情況下繼續開展業務。考慮到我們收入波動和運營虧損的歷史，以及我們在為產品爭取客户方面面臨的挑戰，我們不能肯定我們未來能夠實現並保持季度或年度盈利能力。因此，我們預計未來需要籌集更多資金，這些資金可能會也可能不會提供給我們，或者只會以不利的條款提供。

新冠肺炎和其他未來潛在的公共衞生危機、流行病、流行病或類似事件的全面影響是不確定的，可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生實質性的不利影響。

2019年全球爆發的冠狀病毒病，或稱新冠肺炎，於2020年3月被世界衞生組織宣佈為大流行，並被美國政府宣佈為全國緊急狀態。這對世界經濟產生了負面影響，擾亂了全球供應鏈，嚴重限制了旅行和運輸，導致強制關閉和下令“就地避難”，並造成金融市場嚴重混亂。對我們運營和財務表現的影響程度將取決於未來的事態發展，包括大流行的持續時間和蔓延，以及美國和外國政府機構繼續採取的防止疾病傳播的相關行動，所有這些都是不確定的，超出了我們的控制範圍，也無法預測。

根據適用的美國政府法令，基本企業和/或關鍵基礎設施工作人員一般不受強制關閉和“就地避難所”命令的約束，我們的運營是為了支持基本產品和服務，但要遵守適用的州和縣命令中的限制和要求。我們一直遵守縣和州的命令，對我們的員工和承包商實施遠程辦公政策，並顯著減少了訪問我們辦公室的員工數量。自新冠肺炎爆發以來，雖然我們經歷了晶圓、基板和組裝服務的提前期增加，但我們對生產運營的影響微乎其微，能夠及時滿足所有客户的採購訂單。然而，我們的製造供應商之一可能會發生設施關閉、工作放緩或臨時停工，這可能會產生長期影響，可能會推遲我們的生產和開展業務的能力，並對我們的業務、財務狀況、運營業績和現金流產生負面影響。

如果我們的員工無法有效工作，包括因病、隔離、曠工、政府行動、設施關閉、旅行限制或其他與新冠肺炎疫情相關的限制，我們的運營將受到負面影響。我們可能無法生產和銷售我們的IC產品，我們的成本可能會因為新冠肺炎的爆發而增加。如果新冠肺炎疫情持續時間延長，或者受影響地區的新冠肺炎感染在開始改善後死灰復燃，影響可能會惡化。

13

新冠肺炎的持續蔓延也導致了全球資本市場的混亂和波動。儘管我們能夠進入與我們2021年2月註冊的直接發行相關的資本市場，但我們可能無法進入資本市場，而且可能只有在可能對我們的現有股東和我們的業務造成重大損害的條款下才能獲得額外的資本。

我們正在與包括客户、供應商和員工在內的利益攸關方合作，以應對這場全球大流行的影響。我們繼續關注形勢，評估對我們的業務、供應鏈和客户可能產生的進一步影響，並採取行動努力減輕不利後果。如果這種幹擾持續很長一段時間，或者當大流行結束時，正常業務的恢復可能會因大流行的揮之不去的影響而延遲或受到限制(包括政府當局對我們恢復正常運營的能力施加的限制)。這些影響單獨或綜合在一起，可能會對我們的業務、運營結果或財務狀況產生實質性的不利影響。

如果我們不能籌集更多資本或產生擴大業務和投資新產品所需的大量資本，可能會降低我們的競爭能力，並可能損害我們的業務。

我們打算繼續花錢來發展我們的業務。我們希望獲得更多資金，以實施我們的業務戰略，開發新產品，應對競爭和市場機遇，並獲得互補的業務或技術。我們不能保證這些額外的資本，無論是以債務或股權融資的形式，是否足夠或可用，如果有的話，也不能保證這些資本將以我們可以接受的條款和條件提供。

如果我們通過出售股權證券來籌集額外資本，我們的股東將遭受股權稀釋，我們2021年2月註冊的直接發行導致的股票稀釋就是例證。如果我們隨後進行債務融資，我們可能會被要求接受限制我們產生額外債務能力的條款，禁止我們支付股息、回購股票或進行投資，並迫使我們保持特定的流動性或其他比率，任何這些都可能損害我們的業務、經營業績和財務狀況。如果我們需要額外的資本，而又不能以可接受的條件籌集，我們可能不能：

我們未來的成功在很大程度上取決於我們虛擬加速器引擎IP產品線的成功開發，這帶來了巨大的風險。

自2019年下半年以來，我們的主要戰略目標一直是開發我們的虛擬加速器引擎(VAE)、軟件、固件和相關知識產權(IP)產品。我們已經並將繼續為這一發展努力投入大量的努力和資源。這個正在進行的項目涉及新技術的商業化，在2021財年及以後需要付出大量努力，並將面臨重大風險。除了與開發技術先進的產品相關的典型風險外，該項目還將面臨與開發一個全新類別的產品相關的技術問題的風險增加，可能遇到的延誤或意外成本的重大風險，以及與建立新的客户關係相關的風險。建立新的客户關係並將我們的VAE技術授權給這些新客户將是一項重要的任務，這將需要我們投資於我們的銷售團隊，擴大我們的營銷活動，並在某個時候改變我們業務和運營的重點。我們不能成功完成這一開發工作併為我們的VAE產品建立市場將對我們未來的財務和業務成功產生重大不利影響，包括我們增加收入以及實現和保持盈利的前景。

14

如果我們不能成功地將產品推向市場，可能會嚴重損害我們執行業務戰略的能力，並可能迫使我們縮減研發計劃或現有業務。

我們的成功取決於我們的目標市場是否接受我們的技術，包括設備供應商對我們的IC和VAE IP的接受程度。我們的潛在客户可能不願意採用和設計我們的產品，因為設計新的IC和/或將新的IP集成到他們的系統中並依賴於一家小型的獨家供應商存在不確定性和風險。因此，目前我們不知道我們是否能夠從製造和銷售我們的產品和許可我們的技術中獲得足夠的利潤。

我們獲得市場認可的戰略的一個重要部分是通過瞄準市場領先者接受我們的技術解決方案來滲透新市場。這一戰略旨在鼓勵這些市場的其他參與者效仿這些領導者採用我們的解決方案。如果知名行業參與者在其一個或多個產品中採用了我們的IC或IP，但未能在這些產品上取得成功，或無法成功實施我們的IC或IP，則其他行業參與者對我們解決方案的認知可能會受到損害。任何這樣的活動都可能減少我們產品未來的銷售量。

未來的收入增長取決於我們贏得現有和新客户的設計，留住現有客户，並讓這些客户將我們的解決方案設計到他們的產品中，併成功地銷售和營銷這些產品。如果我們不在短期內繼續贏得設計，我們未來幾年的產品收入就不會增長。

我們向OEM客户銷售我們的IC，這些客户的產品中包含我們的IC。我們的技術通常在設計階段融入到產品中，我們稱之為設計勝利，我們將其定義為客户承諾針對其系統的固定原理圖構建電路板，並且該電路板將利用我們的IC。因此，我們未來的收入取決於我們的OEM客户將我們的IC設計到他們的產品中，以及那些正在批量生產併成功商業化的產品。如果我們無法留住現有客户或説服現有或潛在客户將我們的IC包含在他們的產品中，並且無法實現一致數量的設計勝利，我們的運營和業務結果將受到損害。此外，如果當前或潛在客户在其產品中設計了競爭對手的產品，我們向該客户銷售我們的IC解決方案將變得非常困難，因為更換供應商會給OEM帶來巨大的成本、時間、精力和風險。即使客户將我們的IC設計到其產品中，我們也不能保證OEM的產品會隨着時間的推移在商業上取得成功，或者根本不能保證我們會從該客户那裏獲得或繼續獲得任何收入。此外，我們獲得設計大獎的客户產品可能會在產品投入生產之前或在產品投放市場之前或之後被取消。由於我們延長的銷售週期，我們未來幾年的收入高度依賴於我們今天獲獎的設計勝利。我們缺乏資金和對未來技術路線圖的不確定性也可能會限制我們在獲得更多設計勝利方面的成功，正如“我們在過渡到新的晶片製造工藝技術或實現更高水平的設計集成方面可能會遇到困難”一文中所討論的那樣, 這可能會導致製造業產量下降，產品交付延遲，成本增加。“(工業和信息化部電子科學技術情報研究所陳皓)

IC設計的成功過程通常是一個漫長、昂貴和競爭激烈的過程，沒有收入的保證，如果我們不能產生足夠的收入來抵消我們的支出，我們的業務和運營業績將受到影響。

為我們的一種IC產品贏得設計勝利通常是一個漫長、昂貴和競爭激烈的過程，因為我們的客户通常需要相當長的時間來評估我們的IC。在我們服務的市場中，從最初的客户參與到設計制勝到批量發貨的時間可能從兩到三年不等，儘管我們打算面向的新客户或市場可能需要更長的時間。為了贏得設計，我們被要求同時承擔設計和開發成本，並投入大量的工程資源來追求單一的客户機會。即使我們承擔了這些成本，我們也可能不會在競爭性的選擇過程中獲勝，即使我們真的贏得了設計，我們也可能永遠不會產生足夠的或任何收入來抵消我們的開發支出。我們的客户可以選擇在最初按照規格設計我們的產品後，決定是否將我們的解決方案投入生產。客户可以在設計大獎授予我們之後對其產品進行更改，這可能會產生取消之前的設計大獎的效果。這發生在2018年，當時一個大客户決定逐步停止使用我們的產品。我們漫長的銷售週期中固有的延遲增加了客户決定取消、縮減、減少或推遲其產品計劃的風險，導致我們失去預期的收入。此外，客户計劃的任何改變、延遲或取消都可能損害我們的財務業績，因為我們可能在沒有產生收入的情況下產生了鉅額費用。

15

如果我們的鑄造廠沒有達到令人滿意的產量或質量，我們的淨收入成本將會增加，我們的營業利潤率將會下降，我們的聲譽和客户關係可能會受到損害。

我們不僅依賴足夠的代工製造能力和晶圓價格，還依賴於良好的產量(每片晶圓的良模數量)和及時的晶圓交付，以滿足客户需求並保持利潤率。我們產品的製造是一個複雜且技術要求很高的過程。製造過程中的微小偏差可能會導致產量的大幅下降，在某些情況下，還會導致生產暫停。我們的代工廠臺積電(TSMC)不時會遇到製造缺陷和製造良率下降的問題。製造流程的改變或我們的鑄造廠無意中使用有缺陷或受污染的材料可能會導致製造產量低於預期，這將損害我們的收入或增加我們的成本。例如，在過去，我們的代工廠生產IC並滿足其工藝規格範圍，但不符合客户的規格，導致我們註銷了一部分生產批次。這些問題中的許多在製造過程的早期階段很難發現，而且糾正起來可能既耗時又昂貴。我們的代工良率不高，或者IC的缺陷、集成問題或其他性能問題，都可能給我們帶來嚴重的客户關係和商業聲譽問題，損害我們的經營業績，並對我們的客户造成財務或其他損害。我們的客户可能因此要求我們賠償他們的損失。對我們提出的產品責任索賠，即使不成功，也很可能是耗時和昂貴的辯護。

我們在過渡到新的晶片製造工藝技術或實現更高水平的設計集成方面可能會遇到困難，這可能會導致製造產量降低、產品交付延遲和成本增加。

我們的目標是使用臺積電提供的適合我們解決方案的最先進的製造工藝技術。因此，我們定期評估將我們的解決方案遷移到其他技術的好處，以提高性能和降低成本。這些持續的努力要求我們不時修改產品的製造流程，並重新設計一些產品，這反過來可能會導致產品交付的延遲。我們依賴臺積電來支持我們未來版本集成電路的晶圓生產，因為臺積電是我們唯一的代工廠。這樣的生產可能需要改變臺積電現有的製程技術。如果臺積電選擇不改變他們的工藝技術來支持我們集成電路的未來版本，我們將需要確定一個新的代工廠。

此外，我們的加速器發動機產品中使用的1T-SRAM技術在40納米以下的工藝節點上不可用。到目前為止，我們還沒有開發出任何低於40納米工藝節點的存儲產品，也沒有計劃繼續我們的加速器發動機產品的產品路線圖。我們不認為這會對我們目前提供的產品產生負面影響，但我們無法繼續我們的產品路線圖可能會對我們贏得新客户、獲得更多設計勝利以及顯著增加我們未來收入的努力產生不利影響，而且在過去已經影響了我們的努力。

如果臺積電停止生產我們的加速器發動機產品的代工流程，我們將無法將這些產品的生產轉移到新的代工廠並繼續生產我們的產品，這將要求我們停止生產這些產品，並將對我們未來的收入、運營業績和現金流產生負面影響。

到目前為止，我們還沒有達到一家無廠房半導體公司的預期效益。

我們的目標一直是利用我們的專有技術和設計專業知識，為網絡通信、數據中心繫統和其他市場製造高性能IC，從而增加我們的總市場份額。從歷史上看，這種開發工作需要我們增加員工和設計資源，例如昂貴的軟件工具，這增加了我們在運營中的損失和現金使用。由於財力有限，我們無法持續我們的IC開發努力，並在2017年縮減了這些努力。到目前為止，我們在銷售IC、增加收入和擴大市場方面取得的成功有限。我們的努力受到各種風險和不確定因素的影響，包括但不限於：

16

如果我們在將IC產品推向市場方面遇到重大延誤，如果客户延遲採用我們的產品，或者如果我們客户的產品(包括我們的IC產品)不成功，這可能會對我們未來幾年的預期收入產生重大不利影響，因為可能會失去設計勝利和未來的收入。

我們的主要目標是向雲網絡、安全、測試和視頻系統提供商及其子系統和組件供應商開發和銷售我們的技術，如果對這些產品的需求沒有增長，我們可能無法實現收入增長和我們的戰略目標。

我們向雲網絡、通信、數據中心和其他設備提供商及其子系統和組件供應商營銷和銷售我們的IC和IP。我們相信，我們未來的業務和財務成功取決於這些產品的市場接受度和銷量的增加。為了實現我們的增長和戰略目標，網絡基礎設施OEM必須將我們的產品整合到他們的系統中，並且對他們系統的需求也必須增長。我們不能保證將來向這些原始設備製造商銷售我們的產品會大幅增加，也不能保證對我們客户系統的需求會增加。如果我們的OEM客户修改他們的產品設計，選擇我們的競爭對手銷售的產品，或者開發他們自己的專有技術，我們未來來自這些產品的收入可能不會隨着我們的增長和戰略目標而增加。此外，由於行業不景氣、企業和運營商市場的資本支出下降或不利的宏觀經濟條件等因素，對採用我們技術的他們的產品的需求可能不會增長或導致此類產品的顯著銷售。因此，我們業務未來的成功在很大程度上取決於我們無法控制的因素，我們產品的銷售可能無法達到我們的收入增長和戰略目標。

17

如果我們不能及時繼續開發新產品和改進我們的產品，可能會削弱我們吸引和留住客户的能力。

我們產品的現有和潛在市場的特點是不斷提高的性能要求、不斷髮展的行業標準、快速的技術變革和產品的過時。這些特點導致客户需求的週期性變化、產品生命週期的縮短和行業需求的變化，並要求推出新產品和增強功能，以保持客户參與並贏得設計勝利。為了獲得並保持在市場上的重要地位，我們將需要繼續增強和發展我們的產品和基礎專有技術，以適應這些市場趨勢，儘管我們沒有大量的工程人員。

我們未來的表現取決於許多因素，包括我們是否有能力：

如果我們不能改進現有產品並開發出獲得廣泛市場認可的未來產品，將損害我們的競爭地位，並阻礙我們未來的增長。

我們的集成電路銷售週期很長，這使得我們很難預測在這個市場上的成功和未來收入的時機。

我們的IC的銷售週期很長，從我們最初向潛在客户提出建議之日起至客户確認已將我們的產品設計到其系統中之日起，銷售週期從6到24個月不等。在我們知道這些客户將會或可能會訂購的產品數量之前，可能會有更長的一段時間。影響銷售週期長度的因素有很多，包括客户對我們產品的技術評估、將我們的產品整合到客户產品中所需的設計流程以及客户發佈新產品的時間。由於預計會收到產品訂單，我們可能會在銷售週期完成之前和收到任何客户付款之前產生大量成本。因此，如果銷售沒有完成或被取消或延遲，我們可能會產生大量費用，使我們更難盈利，或者以其他方式對我們的財務業績產生負面影響。此外，由於這一漫長的銷售週期，我們銷售努力的收入記錄可能會大大延遲，我們預測未來收入的能力可能會更加有限，我們的收入可能會在每個季度之間波動很大。我們不能保證我們在銷售集成電路的基礎上建立一個強大和盈利的業務的努力會成功。如果這些努力不能成功，鑑於我們投入了大量資源，我們未來的經營業績和現金流可能會受到重大和不利的影響。

半導體行業本質上是週期性的，會受到週期性低迷的影響，這可能會對我們的收入產生負面影響。

半導體行業是週期性的，經歷了長達數年的持續低迷。為了應對任何低迷，許多半導體制造商及其客户都會放慢研究和開發活動，取消或推遲新產品開發，減少勞動力和庫存，並採取謹慎的方式採購新設備和技術。因此，我們的業務已經成為過去，未來可能會受到行業低迷的不利影響，這可能會對我們未來的收入和盈利能力產生負面影響。此外，半導體行業的週期性可能會導致我們的經營業績每年都有很大的波動。

18

我們預計我們的1T-SRAM特許權使用費收入將比我們的歷史業績有所下降，不能保證我們IC產品的收入在不久的將來會彌補這些損失。

我們不再積極為我們的1T-SRAM技術尋求新的許可安排，因此，我們的1T-SRAM特許權使用費可能會減少我們被許可方發運的當前版税產品的生產量。我們預計我們的特許權使用費收入將在2021年及未來期間下降。從歷史上看，特許權使用費產生了100%的毛利率，特許權使用費的任何下降都會對我們的毛利率、運營業績和現金流產生不利影響。

我們的收入一直高度集中在少數客户身上，如果我們失去了一個關鍵的收入來源，而不能取而代之，我們的運營結果可能會受到損害。

我們的整體收入高度集中，少數客户佔我們總收入的很大比例。在截至2020年12月31日的一年中，我們最大的三個客户約佔總收入的66%。在截至2019年12月31日的一年中，我們最大的三個客户約佔總收入的61%。我們預計，在可預見的未來，相對較少的客户將繼續佔我們收入的很大一部分。

由於收入集中，我們的運營結果可能會受到單個關鍵客户決定停止使用我們的技術或產品，或者由單個被許可人或客户或由一小部分被許可人或客户銷售的採用我們技術的產品數量減少的不利影響。

我們的收入集中還可能帶來信用風險，這可能會對我們的現金流和財務狀況產生負面影響。

我們還可能面臨信貸風險，因為我們的收入集中在少數持牌人和客户身上。截至2020年12月31日，四個客户佔貿易應收賬款總額的79%。我們未能及時或根本不向任何客户收取佔應收賬款很大比例的應收賬款，可能會對我們的現金流或經營業績產生不利影響。

我們的產品必須符合嚴格的規格，可能會出現缺陷和故障，這可能會導致客户退貨或停止購買我們的產品。

我們的客户通常對我們的產品必須滿足的質量、性能和可靠性建立了嚴格的規格。但是，我們的產品非常複雜，在首次推出或發佈新版本時可能會存在缺陷和故障。如果我們的產品在設計階段或之後出現缺陷和故障，我們可能會損失收入，增加成本，包括保修和客户支持費用，以及客户購買協議中規定的不履行義務的處罰，訂單或發貨的延遲、取消或重新安排，產品退貨或折扣，管理資源的轉移或對我們的聲譽和品牌資產的損害，在某些情況下，任何後果都會損害我們的經營業績。此外，由於質量控制問題導致我們履行產品訂單的能力出現延誤，可能會對我們與客户的關係產生負面影響。我們不能向您保證我們有足夠的資源來滿足任何聲稱的索賠。此外，在我們試圖建立作為IC和IP產品可靠供應商的聲譽時，任何此類缺陷、故障或延誤都可能對我們造成特別大的損害。

19

由於我們以採購訂單為基礎銷售IC產品，並依賴於對客户需求的估計預測，因此不準確的預測可能會對我們的業務造成不利影響。

我們銷售IC產品是根據個人採購訂單，而不是長期採購承諾。因此，我們將依靠基於客户輸入的估計需求預測來確定要生產多少產品。由於我們的銷售主要基於採購訂單，我們的客户可能會取消、推遲或以其他方式修改他們的採購承諾，而幾乎不通知我們。由於這些原因，我們通常對客户的產品需求瞭解有限。此外，聯網OEM的產品設計週期很長，我們可能很難準確預測他們何時開始商業發貨包括我們IC的產品。

此外，如果我們遇到大量保修索賠，我們的客户可能會取消現有訂單或停止下未來訂單。我們客户訂單的任何取消、延遲或其他修改都可能顯著減少我們的收入，導致我們的經營業績在不同時期波動，並使我們更難預測我們的收入。如果訂單被取消或減少，我們可能沒有足夠的時間來降低運營費用，以減輕收入損失對我們業務的影響。

如果我們高估了客户對我們產品的需求，我們可能會從我們的製造商那裏購買我們賣不出去的產品。相反，如果我們低估了客户需求或如果沒有足夠的製造和測試能力，我們將失去收入機會，並可能失去我們產品服務的市場份額，並可能根據我們的客户購買協議產生懲罰性付款。此外，我們無法滿足客户對我們產品的要求，可能會導致產品發貨延遲，迫使客户尋找替代來源，否則會對我們與客户之間的持續關係產生不利影響。

我們IC產品銷售收入的很大一部分依賴於合同製造商。

我們的許多現有和潛在的OEM客户都使用第三方合同製造商來製造他們的系統，這些合同製造商代表OEM直接從我們購買我們的產品。儘管我們希望在系統的設計和開發階段與我們的OEM客户合作，但這些OEM通常會在產品採購決策方面給予合同製造商一定的權力。如果我們不能有效地爭奪這些合同製造商的業務，或者如果任何與我們的OEM客户合作的合同製造商在他們的業務中遇到財務或其他困難，我們的收入和我們的業務可能會受到不利影響。例如，如果合同製造商進入破產程序，我們可能無法獲得合同製造商持有的產品，或無法追回合同製造商就已經交付給合同製造商的產品所欠我們的款項。如果我們不能説服合同製造商購買我們的產品，或者合同製造商不能及時將我們產品的系統交付給OEM，我們的業務將受到不利影響。

我們依賴獨立的代工廠和承包商來製造、組裝、測試和封裝我們的集成電路，如果這些第三方中的任何一方不能按要求交付產品或以其他方式執行，可能會損害我們與客户的關係，並損害我們的銷售和財務業績。

作為一家無廠房的半導體公司，我們幾乎所有的製造業務都依賴於第三方。我們依賴這些方及時向我們提供符合我們的產量、成本和質量標準的材料。我們沒有與我們的任何供應商或製造服務提供商簽訂長期供應合同，因此他們沒有義務為我們生產任何特定期限、任何特定數量或任何特定價格的產品，除非特定採購訂單中可能提供的產品。我們製造業供應鏈的任何問題，包括新冠肺炎全球疫情造成的中斷，都可能對我們按時、按需向客户發貨的能力產生不利影響，進而可能損害我們的客户關係，阻礙市場接受我們的IC解決方案。

20

我們的第三方晶圓代工和測試和組裝供應商位於地震和其他自然災害以及與新冠肺炎等傳染性疾病爆發相關的不良後果的高危地區。地震或其他自然災害導致這些鑄造廠和供應商的運營中斷，可能會導致我們IC產品的開發、生產、發貨和銷售出現重大延誤。

生產我們產品的臺積電位於亞洲，我們未來可能使用的其他代工廠也在亞洲。我們的供應商提供基板和晶片分類並處理我們產品的測試，總部設在亞洲或加利福尼亞州舊金山灣區。我們的主要製造業務位於加利福尼亞州聖何塞。由於主要地震斷層線的接近，環太平洋地區發生地震的風險很大。地震或其他自然災害的發生可能會導致向我們提供這些服務的第三方的晶圓代工廠或組裝和測試能力中斷，並可能阻礙我們的研發努力以及我們營銷和銷售產品的能力。我們可能無法以優惠條件獲得替代產能，如果有的話。

新冠肺炎全球大流行，加上新傳染性疾病的爆發或對亞太地區產生重大影響的現有疾病的死灰復燃，可能會擾亂我們主要供應商和製造合作伙伴的運營。

任何有關我們的產品或技術侵犯第三方知識產權的指控都可能增加我們的運營成本，分散管理注意力，並可能導致昂貴的和解費用或我們的技術許可或產品供應中斷。此外，我們可能會產生鉅額訴訟費用，這將對我們的盈利能力造成不利影響。

半導體行業的特點是大力保護和追求知識產權或地位，這往往導致曠日持久和昂貴的訴訟。我們不知道我們的產品或技術會侵犯任何第三方知識產權。然而，像許多像我們這樣規模、資源有限的公司一樣，我們並沒有在公共數據庫中搜索所有可能適用的知識產權。第三方現在或將來有可能獲得我們的產品或技術現在或將來可能侵犯的專利或其他知識產權。我們的被許可人和IC客户，或我們，可能會不時收到關於我們侵犯他人專利或其他知識產權的索賠通知。針對我們的訴訟可能導致鉅額費用，並分散我們的技術和管理人員的精力，無論訴訟是否有價值或結果是對我們不利的裁決。

在我們的技術和產品中發現缺陷可能使我們承擔損害賠償責任。

如果發現我們的技術和產品存在缺陷，我們的客户可能會要求我們賠償損失。我們與客户簽訂的許多協議都包括放棄有關我們的技術和產品的默示擔保的條款，並限制我們對客户的責任。然而，我們不能肯定，我們與客户簽訂的協議中包含的責任豁免或限制將是可執行的。

欠我們的特許權使用費金額可能很難核實，我們可能會發現執行我們的許可協議既困難、昂貴又耗時。

我們1T-SRAM許可協議的標準條款要求我們的被許可方記錄使用我們技術的產品的製造和銷售情況，並通常在每個季度結束後向我們報告這些數據。我們有權定期審核這些特許權使用費報告，儘管我們最近沒有進行任何此類審核。這些審計可能既昂貴又耗時，並可能損害我們的業務關係。如果不能全面執行許可協議中的版税條款，可能會導致我們的收入減少，並阻礙我們實現和保持盈利的能力。

我們可能無法保護和執行我們的知識產權，這可能會削弱我們的競爭能力，降低我們技術的價值。

我們的技術非常複雜，旨在用於複雜的IC和網絡系統。我們的授權廠商的產品使用我們的嵌入式存儲器和/或接口技術，大量公司製造和銷售這些產品。由於這些因素，監管未經授權使用我們的知識產權是困難和昂貴的。我們不能確定我們是否能夠檢測到未經授權使用我們的技術，或阻止其他方基於我們的技術設計和銷售未經授權的產品。如果我們發現任何

21

儘管過去或現在侵犯了我們的專利、版權或商標，或違反了我們的商業祕密、保密程序或許可協議，但我們不能向您保證，我們為保護我們的專有信息而採取的措施足以防止我們的技術被盜用。我們無法充分保護我們的知識產權，這將大大降低直接競爭技術的進入門檻，並可能降低我們技術的價值。此外，我們可能會就侵犯我們的專有權向第三方提出索賠或訴訟，或確定我們的專有權的有效性。我們的訴訟可能會導致鉅額費用，並分散我們技術和管理人員的精力，無論此類訴訟是否導致對我們有利的裁決。

我們現有的專利可能不能為我們的知識產權提供足夠的保護，我們的專利申請可能不會導致專利的頒發，這兩種情況都可能降低我們核心技術的價值，損害我們的業務。

我們依靠專利、商標、商業祕密法律和保密程序來保護我們的知識產權。我們不能確定我們的任何待決申請將授予任何專利，或者待決申請允許的任何索賠將具有足夠的範圍或強度，或在我們產品可以銷售的所有國家/地區頒發，以向我們提供有意義的保護或任何商業優勢。如果我們的專利或專利申請不能提供有意義的保護，可能會允許其他人使用我們的技術，而不需要對我們進行任何賠償。

如果我們不能留住關鍵人員，我們的業務和增長可能會受到負面影響。

我們的業務在很大程度上依賴於少數高管和技術員工的服務。關鍵人員的流失可能會對我們的技術開發努力、我們根據現有協議交付產品、與我們的合作伙伴保持戰略關係以及獲得新客户的能力產生負面影響。我們通常沒有與我們的任何員工簽訂僱傭或競業禁止協議，也不為我們的任何關鍵人員的生命維持關鍵人人壽保險。

22

我們將來可能會招致更多的債務。

我們的槓桿化程度和對我們負債的限制可能會產生重要的後果，包括但不限於：

如果我們違反了未來的任何債務條款，並且沒有獲得豁免，債券持有人可以選擇加快償還所有未償還貸款餘額。如果我們需要獲得置換融資，我們可能無法迅速獲得等值或合適的置換融資。如果我們無法獲得其他資金來源，這種加速將對我們的財政狀況產生重大不利影響。

我們利用淨營業虧損結轉的能力可能會因為“所有權變更”而受到限制，這在1986年修訂後的“國税法”第382節中有定義。

截至2020年12月31日，出於美國聯邦税收的目的，我們有超過2億美元的淨營業虧損(NOL)結轉。根據美國聯邦所得税法，我們通常可以使用NOL結轉(和某些相關的税收抵免)來抵消普通應税收入，從而減少我們的美國聯邦所得税負擔，最長可達20年，自虧損產生之年起計算，之後這些負債將到期。我們的加州NOL結轉(以及某些相關的税收抵免)通常可用於抵銷未來20年的州應税收入，這取決於所在州的情況，自虧損產生之年起20年內，這些收入將到期。我們可以使用NOL結轉的速度是有限的(這可能會導致NOL結轉在使用之前過期)，每次我們都會經歷“所有權變更”，這是根據“國税法”第382節的規定確定的，我們可以使用NOL結轉的速率是有限的(這可能會導致NOL結轉在使用之前過期)。第382條規定的所有權變更通常發生在被認為擁有我們普通股至少5%的股東或一羣股東在滾動的三年期間內，他們的所有權比他們的最低所有權百分比增加了50個百分點以上。如果發生所有權變更，第382條一般會對所有權變更後的應納税所得額施加年度限制，該金額可由所有權變更前的NOL結轉抵銷，該金額等於緊接所有權變更前我們的未償還股本總價值(減去第382條規定的某些項目)與所有權變更時有效的美國聯邦長期免税利率的乘積。在計算此第382條限制時，適用一些特殊而複雜的規則。雖然第382條的複雜性使得很難確定所有權是否以及何時發生更改, 而且尚未進行正式研究，我們認為，第382條所有權變更是由於2018年10月生效的融資造成的。本公司相信，第382條的這一限制將導致我們在2018年10月之前產生的幾乎所有聯邦和州NOL聯邦税收抵免結轉在可以使用之前到期。本次發行完成後，可能會發生額外的所有權變更。此外，我們使用NOL結轉的能力將受到限制，因為我們未來無法在結轉到期前產生足夠的應税收入。現有和未來的第382條的限制，以及我們未來無法產生足夠的應税收入，可能導致我們的NOL結轉有很大一部分在使用之前就到期了。我們已經為我們的遞延税項資產記錄了全額估值津貼。

23

我們未來尋求的收購或其他業務合併，無論是否完成，都可能導致其他運營和財務困難。

在未來，我們可能會尋求獲得更多的產品線、技術或業務，以努力促進我們的增長、增強我們的競爭能力、補充我們的產品供應、進入新的和鄰近的市場、獲得更多的技術資源、增強我們的知識產權或追求其他競爭機會。如果我們尋求收購或其他業務合併，我們可能無法以我們認為合適的價格找到合適的候選人。我們不能輕易預測我們未來收購或合併的時機或規模，或任何此類交易的成功與否。

就我們完成收購、合併或投資而言，我們可能會因此面臨財務風險，包括與合併或收購業務相關的成本增加、負債增加、毛利潤和營業利潤以及每股收益的經濟稀釋，或者意想不到的成本和負債。收購可能涉及其他風險，包括：

有時，我們可能會就最終未完成的收購或投資進行談判。這些談判可能會導致管理時間的大量轉移，以及大量的自付成本，其中任何一項都可能對我們的業務、運營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。

我們的公司證書和章程或特拉華州法律的規定可能會推遲或阻止控制權變更交易，並壓低我們股票的市場價格。

我們的公司註冊證書和章程的各種規定可能會使第三方更難收購或阻止第三方試圖收購我們公司的控制權。這些條款可能會限制某些投資者未來可能願意為我們的普通股支付的價格。其中某些條款取消了董事選舉中的累積投票權，限制了股東召開特別會議的權利，併為股東提名董事和提交其他建議供股東大會審議建立了具體程序。

24

我們還受制於特拉華州法律的條款，這些條款可能會推遲或增加涉及我們公司的合併、收購要約或代理權競爭的難度。特別是，特拉華州公司法第2203條禁止特拉華州公司在三年內與任何有利害關係的股東進行任何業務合併，除非滿足特定條件。這些條款中的任何一項都可能產生推遲、推遲或阻止控制權變更的效果，包括但不限於，阻止代理權競爭或使收購我們的大量普通股變得更加困難。

根據我們的公司註冊證書，我們的董事會可以發行最多2000萬股優先股，可能不需要股東批准，條款由董事會決定。普通股持有者的權利將受到未來可能發行的任何優先股持有者的權利的制約，並可能受到不利影響。

我們普通股價格的潛在波動可能會對您的投資產生負面影響。

我們不能向您保證，我們的普通股交易市場將繼續活躍。從歷史上看，股票市場和我們的普通股一樣，經歷了重大的價格和成交量波動。科技公司證券的市場價格一直波動很大，經常達到與此類公司的經營業績無關的水平。這些市場價格通常是不可持續的，而且會有很大的波動。如果我們的普通股交易到不可持續的高水平，我們普通股的市場價格很可能在此後經歷實質性的下跌。

在過去，證券集體訴訟通常是在證券市場價格出現波動後對公司提起的。我們將來可能會成為類似訴訟的目標。證券訴訟可能會導致我們產生鉅額成本，分散管理層的注意力和資源，損害我們在行業和證券市場的聲譽，並對我們的經營業績產生負面影響。

我們是一家“較小的報告公司”，由於適用於較小的報告公司的披露和治理要求降低，我們的普通股對投資者的吸引力可能會降低。

我們是一家“較小的報告公司”，與其他發行人相比，我們在提交給美國證券交易委員會(SEC)的文件中承擔的披露義務較少。具體地説，“規模較小的報告公司”能夠在其提交的文件中提供簡化的高管薪酬披露，不受薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第2404(B)節要求獨立註冊會計師事務所提供財務報告內部控制有效性的證明報告的規定的限制，並在提交給美國證券交易委員會的文件中承擔某些其他減少的披露義務，其中包括僅被要求在年度報告中提供兩年的經審計財務報表。由於我們是一家“規模較小的報告公司”，我們在提交給美國證券交易委員會的文件中披露的信息減少了，這可能會使投資者更難分析我們的經營業績和財務前景。

如果我們未能遵守納斯達克股票市場的持續上市要求，我們的普通股可能會被摘牌，我們的普通股價格和我們進入資本市場的能力可能會受到負面影響。

我們的普通股目前在納斯達克資本市場(Nasdaq Capital Market)交易，代碼為“MOSY”。這個市場有持續的上市標準，我們必須遵守這些標準才能維持我們普通股的上市。持續上市標準包括(其中包括)每股1.00美元的最低出價要求以及以下任何一項：(I)最低股東權益為250萬美元；(Ii)上市證券的市值至少為3500萬美元；或(Iii)在最近結束的財年或過去三個財年中的兩個財年，持續運營的淨收益為50萬美元。我們的經營業績和不斷波動的股價直接影響到我們滿足這些持續上市標準的能力。如果我們無法維持這些持續上市的標準，我們的普通股可能會被從納斯達克退市。

25

如果我們被摘牌，我們預計我們的普通股將在場外交易市場交易，這可能會對我們普通股的流動性產生不利影響。此外，我們還可能面臨重大的不利後果，包括：

項目1B。未解決的員工意見

沒有。

第2項：屬性

我們的主要行政、銷售、營銷、支持和研發職能位於加利福尼亞州聖何塞的一家租賃工廠。我們目前在聖何塞的設施中佔據了大約10,000平方英尺的空間，租約延長到2022年7月。我們相信我們現有的設施足以滿足我們目前的需要。

項目3.法律訴訟

本年度報告表格10-K第II部分第15項合併財務報表附註9(承擔及或有事項)中“法律事項”副標題下所載資料，以供參考。

第294項礦山安全信息披露

不適用。

26

第II部

第五項註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券

普通股市場信息

我們的普通股目前在納斯達克資本市場掛牌上市，代碼為“MOSY”。

紀錄持有人

截至2020年12月31日，我們普通股的記錄持有人有四人。實際股東人數遠遠超過這一記錄股東的數量，其中包括作為實益所有者但其股票由經紀人和其他被提名者以街頭名義持有的股東。登記在冊的股東人數也不包括其股份可能由其他實體信託持有的股東。

根據股權補償計劃授權發行的證券

有關股權補償計劃下授權發行的證券的信息，請參閲第(12)項-某些實益所有者和管理層的擔保所有權及相關股東事項。

項目6.精選財務數據

不適用。

27

項目七、管理層對財務狀況和經營成果的討論分析

本管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析應與本報告所附的合併財務報表和附註一併閲讀。

概述

我們的戰略和主要業務目標是成為一家利潤豐厚、IP豐富、無廠房的半導體公司，提供IC及相關軟件和IP，為雲網絡、通信、安全設備、視頻、測試和監控以及數據中心繫統中的高性能數據處理提供無與倫比的內存帶寬和訪問速率性能。我們的解決方案為系統原始設備製造商(OEM)提供了更快的上市時間、更高的性能、更高的功耗、更大的面積和經濟效益。我們的主要產品線以加速器引擎的名稱銷售，包括帶寬引擎和可編程超高速引擎IC產品，這些產品集成了我們專有的1T-SRAM高密度嵌入式存儲器和高效的串行接口協議，從而形成了針對存儲器帶寬和事務訪問性能進行優化的單片存儲器IC解決方案。在可預見的未來，我們的第二代帶寬引擎(或稱帶寬引擎2)產品有望成為我們的主要收入來源。由於我們不是在開發新的IC產品，從產品開發的角度來看，我們繼續利用我們現有的技術和核心能力來擴大我們的產品供應，而不會產生重大的額外研發費用。在2020年，我們開始提供第一個虛擬加速器引擎(VAE)產品的許可證，這些產品包括軟件、固件和相關IP。這一新的產品系列將包括多功能加速器平臺產品，這些產品針對特定的應用功能，並將使用通用的軟件界面，以實現在多種硬件環境下的性能可擴展性。這些功能加速器平臺產品與硬件無關，使用或不使用我們的加速器引擎IC均可運行。此軟件定義, 硬件加速平臺架構利用內部開發的圖形內存引擎架構提供靈活的數據分類和分析功能。我們相信，該技術將創造新的機遇，無需系統設計師進行更少的前期架構更改，並使用我們的加速器引擎IC提供可擴展的性能路線圖。儘管我們的新IC產品開發努力有限，但我們相信，我們目前的硬件和軟件/固件產品組合為我們未來的增長和盈利做好了準備。我們繼續為新產品開發努力尋求第三方資金。

在2020年12月31日之後，我們從融資活動中獲得了大約930萬美元的毛收入。2021年2月，我們完成了登記直接發行，以每股5.00美元的價格向機構投資者出售了148.7601股普通股。在扣除配售代理和我們應支付的其他費用和開支後，此次發行的淨收益約為6800,000美元。在2021年1月至2月期間，我們總共收到了2,477,657美元的收益，這些收益來自行使1,032,357份認股權證，以每股2.40美元的價格購買普通股。我們用這些收益中的大約300萬美元全額支付了我們的高級擔保可轉換票據的未償還餘額。

截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度，我們分別發生了約380萬美元和260萬美元的淨虧損，截至2020年12月31日，我們的累計赤字約為2.427億美元。這些和上一年的虧損導致了近十年來顯著的負現金流，迫使我們在此期間籌集了大量額外資本。到目前為止，我們主要通過向投資者和附屬公司多次發行普通股以及資產出售交易和一次發行可轉換票據來為我們的業務提供資金。2021年2月，我們完成了普通股的註冊直接發售，淨收益約為680萬美元。

我們可能會繼續遭受運營虧損，需要大幅增加收入，使其超過過去的水平，才能產生可持續的運營利潤和足夠的現金流，以便在不不時籌集額外資本的情況下繼續開展業務。

28

新冠肺炎

2019年全球爆發的冠狀病毒病(新冠肺炎)於2020年3月被世界衞生組織宣佈為大流行，並被美國政府宣佈為全國緊急狀態。這對美國和全球經濟造成了負面影響，擾亂了全球供應鏈，嚴重限制了旅行和運輸，導致強制關閉和下令就地避難，並對金融市場造成了嚴重擾亂。新冠肺炎對我們運營和財務業績的全面影響將取決於未來的發展，包括大流行的持續時間和蔓延，以及美國和外國政府機構為防止疾病傳播而採取的相關行動，所有這些都是不確定的，超出我們的控制，也無法預測。

2020年3月，我們的總部所在的加利福尼亞州聖克拉拉縣發佈了一項“就地避難令”(the order-in-place)，最初有效期至2020年4月7日，現在已被延長。我們一直在遵守訂單，並儘量減少聖何塞總部設施(我們唯一的設施)的業務活動。我們為員工和承包商實施了遠程辦公政策，以減少工廠的現場活動。這一訂單影響了我們在3月下半月生產和發運IC產品的能力，因為我們在舊金山灣區的某些供應商根據訂單關閉了。4月份，我們恢復了IC產品的發貨，因為我們和我們的供應商正在按照聯邦政府的定義支持關鍵基礎設施的組件發貨；但是，我們的員工通常被限制按照訂單訪問我們的客户和供應商站點，在某些情況下，我們進行某些產品測試和開發活動的能力有限。

鑑於與新冠肺炎相關的不斷變化的不確定性，我們將繼續努力識別和管理我們業務面臨的風險。新冠肺炎疫情對我們的業務和運營結果的最終影響是不確定和難以預測的，我們正在密切關注影響，特別是對客户項目和我們的供應鏈的影響。我們預計新冠肺炎疫情的影響將對我們2021年的收入產生負面影響，儘管我們無法量化這些影響。此外，用於製造IC產品的某些組件的交貨期將會延長。雖然我們相信我們的運營人員目前能夠在未來幾個季度滿足預期的客户需求水平，但我們認識到不可預測的事件可能會在未來幾個月造成困難。我們可能無法及時解決這些困難，這可能會對我們的業務、運營結果、財務狀況和現金流產生負面影響。

新冠肺炎的持續蔓延也導致了全球資本市場的混亂和波動。在2020年，我們能夠籌集額外的資本，並根據Paycheck Protection計劃獲得了一筆貸款(請參閲下文流動性部分以及本報告第15項合併財務報表附註6和10中的討論)，然而，我們籌集額外資本以支持未來運營的能力可能會受到影響，我們可能無法進入資本市場，額外的資本可能只有在可能對我們現有股東和我們的業務造成重大損害的條款下才能獲得。

關鍵會計政策與估算的使用

我們的綜合財務報表是按照美國公認的會計原則編制的。本報告第(15)項所載合併財務報表附註1描述了編制本公司合併財務報表所使用的重要會計政策和方法。

我們已將以下會計政策確定為對我們的業務和對我們的運營結果的理解更為關鍵的一些會計政策。這些政策可能涉及影響報告的資產、負債、收入和費用金額的估計和判斷。儘管我們相信我們的判斷和估計是適當的，但未來的實際結果可能與我們的估計不同，如果以不同的假設或條件為準，結果可能與我們報告的結果大不相同。

29

收入確認

我們根據財務會計準則委員會(“FASB”)會計準則編碼主題606“與客户簽訂合同的收入及其所有相關修訂”(“ASC 606”)確認收入。

這一標準更新概述了一個單一的綜合模型，供各實體用來核算從與客户簽訂的合同中產生的收入。

我們的收入主要來自IC產品的銷售和我們的知識產權許可。當控制權轉移給客户時，收入就會確認，金額反映了我們預期有權獲得的對價，以換取這些商品。收入確認通過以下五個步驟進行評估：(I)確認與客户簽訂的一份或多份合同；(Ii)確認合同中的履行義務；(Iii)確定交易價格；(Iv)將交易價格分配給合同中的履行義務；以及(V)在履行履行義務時確認收入。

IC產品

收入在履行與客户簽訂的合同條款下的履約義務時確認。

我們的大多數合同都有轉讓產品的單一履約義務。因此，我們在所有權和損失風險已轉移給客户時確認收入，通常在產品裝運時確認。收入是根據我們預期從轉讓產品中獲得的對價金額來衡量的，通常基於協商、公式、價目表或固定價格。我們直接向客户銷售我們的產品，也通常通過分銷商銷售我們的產品，協議的付款期限通常為60天或更短。

我們可能會在裝運時記錄一筆估計的折扣，用於未來退貨和其他與銷售條件一致的收入中的費用。

特許權使用費和其他

我們的許可合同通常根據被許可方在其當前發貨的商業產品中使用我們的內存技術來規定版税。我們估計被許可方使用許可技術的日曆季度的版税收入。付款將在下一季度收到。

金融工具的公允價值計量

我們使用公允價值等級來衡量金融工具的公允價值，該等級將用於計量公允價值的估值技術的投入劃分為三個大的層次，如下所示：

級別1-用於衡量公允價值的投入是截至報告日期活躍市場上相同資產或負債的未調整報價。

第2級-定價由從投資顧問而不是模型獲得的市場信息的第三方來源提供。我們不會對從顧問那裏收到的定價信息進行調整，也不會對其應用任何額外的假設或估計。我們的二級證券包括現金等價物和可供出售的證券，主要由公司債券組成，以及來自高質量信用評級發行人的政府機構和市政債券。我們的投資顧問從標準普爾、彭博和互動數據公司等獨立來源獲取定價數據，並依賴其他證券的可比定價，因為我們持有的二級證券交易不活躍，可觀察到的交易較少。我們認為這是有關證券估值的最可靠資料。

30

級別3-由很少或沒有市場活動支持並反映使用重大管理判斷的不可觀察的投入被用來衡量公允價值。這些價值通常是使用定價模型來確定的，這些定價模型的假設利用了管理層對市場參與者假設的估計。確定三級投資和其他金融工具的公允價值涉及最多的管理判斷和主觀性。

長期資產的估值

我們至少每年對我們的長期資產進行減值評估，或者在觸發事件被認為已經發生時更頻繁地評估減值。這項評估具有主觀性，需要管理層做出重大判斷，以預測未來的經營業績、預計的現金流和當期市值水平。如果我們的估計和假設在未來發生變化，可能會導致長期資產的重大減記。我們以直線方式攤銷我們有限壽命的無形資產，如已開發的技術和專利許可證，攤銷期限預計為三到七年。我們確認減值費用為該等資產的賬面淨值與該等資產於計量日的公允價值之間的差額。

遞延税額估值免税額

當我們編制合併財務報表時，我們估計我們開展業務的各個司法管轄區的所得税負擔。這要求我們估計我們目前的實際税收風險，並評估由於税收和會計目的對某些項目的不同處理而導致的暫時性差異。這些差異導致了遞延税金資產，我們在合併資產負債表的其他資產類別下顯示了遞延税金資產。如果根據加權可得證據，部分或全部遞延税項資產更有可能無法變現，則遞延税項淨資產減去估值撥備。我們必須作出重大判斷，以確定我們的所得税撥備、我們的遞延税項資產和負債以及任何要記錄在我們的遞延税項淨資產上的估值津貼。我們相信，由於美國國税法和類似的國家規定的所有權變更限制，我們的淨營業虧損和税收抵免結轉(構成我們大部分遞延税項資產)的利用可能受到重大的年度限制。有關這些限制的補充説明，見本報告項目15中合併財務報表附註4。

基於股票的薪酬

我們根據授予日期的公允價值，在必要的服務期(通常是歸屬期間)內，以直線為基礎確認股權獎勵的股票補償。我們使用Black-Scholes模型估計授予日員工股票期權的價值。使用期權定價模型在授予日確定股票支付獎勵的公允價值受我們的股票價格以及關於一些高度複雜和主觀變量的假設的影響。這些變量包括，但不限於，在獎勵期間的預期股價波動，以及實際和預期的員工股票期權行使行為。授予期權的預期期限是根據員工行使和授予後僱傭終止行為的歷史數據得出的。預期的波動率是基於我們股票價格的歷史波動率。

31

經營成果

淨收入

與2019年相比，2020年的產品收入有所下降，原因是我們的帶寬引擎產品出貨量減少。具體地説，我們在2019年上半年完成了帶寬引擎1產品的最終發貨，並在2020年期間減少了對某些帶寬引擎2 IC和線速客户的發貨量。出貨量減少的主要原因是客户過渡和庫存減少。我們預計2021年IC收入將會增加。

特許權使用費和其他收入主要包括從許可協議中產生的收入。2019年至2020年的增長主要是由於我們的VAE技術在2020年帶來了10萬美元的新許可收入，加上我們1T-SRAM許可方的版税增加。

淨收入成本和毛利

2020年和2019年的淨收入成本主要包括與IC產品銷售相關的直接和間接成本。

由於產品出貨量減少，2020年淨收入成本比2019年有所下降。

毛利從2020年至2019年下降，主要是由於IC產品出貨量減少，但這部分被我們特許權使用費和其他收入的增加所抵消，這通常沒有相關成本。

研究與開發

32

我們的研發費用包括與IC和VAE產品開發相關的成本。我們按實際發生的費用來支付研發費用。

與2019年相比，2020年的研發費用略有下降，這主要是由於人員成本下降以及原型、測試和相關材料成本的下降，但這部分被我們新VAE產品開發諮詢成本的增加所抵消。

研發費用包括截至2020年12月31日和2019年12月31日的每一年基於股票的薪酬支出10萬美元。我們預計2021年研發總支出將持平。

銷售、一般和行政(SG&A)

銷售、一般和行政費用主要包括銷售、營銷、財務、人力資源和一般管理方面的人事和相關管理費用。

與前一年相比，2020年的銷售、一般和行政費用略有增加，主要是因為諮詢費增加。

銷售、一般和行政費用包括截至2020年12月31日和2019年12月31日的每一年基於股票的薪酬支出20萬美元。我們預計2021年銷售、一般和行政費用總額將持平。

商譽減值

2019年，我們記錄了商譽減值費用。如需進一步披露，請參閲本報告第15項合併財務報表附註1。

利息支出

利息開支為本公司優先擔保可轉換票據(“票據”)的利息開支。截至2020年12月31日，我們已通過發行相同的新優先擔保可轉換票據支付了所有實物票據的累積利息。如需進一步披露，見本報告第15項合併財務報表附註10和11。

33

流動性與資本資源

截至2020年12月31日，我們的現金和現金等價物總計590萬美元，而截至2019年12月31日的現金、現金等價物和短期投資為640萬美元。2021年2月，我們完成了普通股的註冊直接發售，淨收益約為680萬美元。在2020年12月31日之後，我們總共收到了2,476,817美元的收益，這些收益來自行使1,032,007份認股權證，以每股2.40美元的價格購買普通股。我們相信，從我們的流動資金來源產生的現金將足以滿足我們在可預見的未來的營運資本和資本支出需求。

2020年，我們使用了260萬美元的運營活動現金，主要原因是經非現金費用和收益調整後的淨虧損380萬美元，其中包括基於股票的薪酬支出30萬美元，折舊和攤銷費用10萬美元，應計利息20萬美元，以及運營資產和負債的變化約60萬美元。資產和負債的變化主要與向客户收取應收賬款的時間、向供應商付款以及庫存餘額減少有關。

2019年，我們使用了70萬美元的經營活動現金，主要原因是經非現金費用和收益調整後的淨虧損260萬美元，其中包括商譽減值40萬美元，基於股票的薪酬支出30萬美元，折舊和攤銷費用20萬美元，應計利息20萬美元，以及運營資產和負債的變化約80萬美元。資產和負債的變化主要與向客户收取應收款和向供應商付款的時間安排有關，包括存貨減少。

2020年，投資活動提供的現金淨額20萬美元是短期投資到期收益30萬美元，部分抵消了用於購買固定資產的10萬美元。2019年用於投資活動的大部分淨現金是由於購買了160萬美元的短期投資，這不影響我們的流動性，但部分被130萬美元的短期投資到期收益所抵消。2019年剩餘的投資活動包括10萬美元的固定資產購買支出。

2020年，融資活動提供的現金淨額為220萬美元，其中包括2020年4月通過登記直接發行證券出售普通股獲得的160萬美元淨收益，以及2020年5月根據Paycheck Protection Program從無擔保貸款獲得的60萬美元收益。在截至2019年12月31日的一年中，用於融資活動的現金流微乎其微。

我們未來的流動資金和資本需求預計會因季度而異，這取決於許多因素，包括：

34

週轉金

我們對流動性的主要需求是為我們業務的營運資金需求、資本支出和一般企業用途提供資金。我們預計2021年我們的現金支出將超過收入，因為我們預計我們的收入將不足以抵消我們的營運資本需求。截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度，我們分別發生了約380萬美元和260萬美元的淨虧損，截至2020年12月31日，我們的累計赤字約為2.427億美元。這些和上一年的虧損導致了十多年來顯著的負現金流，要求我們在此期間籌集大量額外資本。到目前為止，我們主要通過向投資者和附屬公司多次發行普通股以及資產出售交易來為我們的業務提供資金。2016年3月，我們與購買者簽訂了一項10%的高級擔保可轉換票據購買協議，本金為800萬美元，2018年8月15日到期的10%高級擔保可轉換債券(該等債券)，以私募交易的方式進行。應計利息每半年以現金或實物形式支付一次，方式為發行相同的新票據，或由本公司選擇兩者相結合。截至2020年12月31日，債券的未償還餘額約為310萬美元。債券已於2021年3月全額支付，使用行使認股權證購買普通股的收益，並於2021年2月登記直接發行普通股。

我們希望籌集更多資金，但不能保證這些資金會以優惠的條件提供給我們，如果有的話。如果不能在需要的時候籌集資金，可能會對我們的業務和財務狀況產生實質性的不利影響。我們可能無法在可接受的條件下獲得所需的額外融資，或者根本無法獲得額外融資，這可能需要我們降低運營成本和其他支出，包括削減人員、工資和資本支出。或者，或者除了這些潛在的措施之外，我們可能會選擇實施我們認為必要的、符合我們最佳利益的額外成本削減行動。採取的任何此類行動都可能限制我們實現收入增長計劃的機會，我們可能無法降低成本，使其足以實現盈虧平衡或盈利運營。

如果我們通過出售股權證券來籌集額外資本，我們的股東將受到股權稀釋的影響。如果我們從事債務融資，我們可能會被要求接受限制我們產生額外債務能力的條款，禁止我們支付股息、回購股票或進行投資，並迫使我們保持特定的流動性或其他比率，任何這些都可能損害我們的業務、經營業績和財務狀況。如果我們需要額外的資本，而又不能以可接受的條件籌集，我們可能不能：

如果我們不做這些事情中的任何一件，都可能嚴重損害我們執行業務戰略的能力，並可能迫使我們削減現有的運營或研發計劃。

表外安排

我們不維持任何合理地可能對我們的財務狀況、經營結果、流動性或資本資源產生重大當前或未來影響的表外安排或義務。

彌償

在正常業務過程中，吾等會訂立合約安排，根據合約安排，吾等可同意賠償交易對手因違反陳述及保證、未能履行某些契諾，或因合約所概述的某些外部事件而引致的索償和損失，例如因訴訟或與過往履約有關的索償而引致的損失。此類賠償條款可以不受最大損失條款的約束。我們還與我們的高級管理人員和董事簽訂了賠償協議。截至2020年12月31日或2019年12月31日的年度，我們的合併財務報表中沒有反映與這些賠償相關的重大金額。

35

近期會計公告

有關最近會計聲明的完整説明，見本報告第(15)項合併財務報表附註1。

項目8.財務報表和補充數據

請參閲標題(A)和(1)項下所列的合併財務報表和獨立註冊會計師事務所報告第15項，這些合併財務報表是為響應本項第(8)項而合併的。

第9項會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧

沒有。

項目9A。管制和程序

對披露控制和程序的評價

在我們管理層(包括首席執行官和首席財務官)的監督和參與下，我們根據1934年證券交易法第13a-15(E)和15d-15(E)號規則的規定，對我們的披露控制和程序的設計和操作的有效性進行了評估。根據這項評估，我們的管理層得出結論，截至2020年12月31日，我們的披露控制和程序是有效的。

管理層關於財務報告內部控制的年度報告

我們的管理層負責建立和保持對財務報告的充分內部控制，這一術語在1934年證券交易法規則13a-15(F)和15d-15(F)中定義。在設計和評估披露控制和程序時，管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和操作多麼良好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證，管理層必須在評估可能控制的成本效益關係時運用其判斷。在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，我們根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的內部控制-綜合框架(2013框架)對我們的財務報告內部控制的有效性進行了評估。根據評估，我們的管理層得出結論，我們對財務報告的內部控制自2020年12月31日起有效。

財務報告內部控制的變化

在2020年第四財季，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響，或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。

項目9B。其他資料

沒有。

36

第III部

項目10.董事、高級管理人員和公司治理

我們董事的名字和他們每個人的某些信息列在下面。

至少在過去五年中，我們董事的主要職業和職位描述如下。我們的任何董事或高管之間都沒有家族關係。

丹尼爾·劉易斯。劉易斯先生於2017年9月被任命為我們的董事會成員，並自2018年8月以來一直擔任我們的總裁兼首席執行官。自2013年以來，他一直擔任為製造公司提供工程服務的GMS製造解決方案有限責任公司的管理成員和所有者。2001年至2013年，劉易斯先生擔任View Box Group，LLC的首席執行官，該公司為小企業提供管理諮詢服務。在2001年之前，他曾在Xicor公司和Integrated Device Technology公司擔任全球銷售副總裁。劉易斯先生還在加速器網絡公司、英特爾公司、Zilog公司、微軟公司和數字設備公司擔任過各種銷售和技術職位。劉易斯先生擁有密歇根大學電氣工程學士學位。我們認為，劉易斯先生在董事會任職的資格包括他豐富的商業經驗，曾在半導體、計算機和網絡行業的多家公司擔任高級管理職位。他為董事會帶來了戰略和運營方面的洞察力。

斯科特·劉易斯。劉易斯先生於2018年10月被任命為我們的董事會成員。他在科技和半導體公司擁有40多年的設計、銷售、產品和企業營銷經驗。他與我們的首席執行官沒有血緣關係。自2018年2月以來，劉易斯一直在碳化硅動力設備市場的領先者聯合碳化硅公司擔任高管營銷策略師。在此之前，他曾在Maxim集成產品公司、Global Foundries，Ltd.、Cadence Design Systems，Inc.、Intersil Corp.、Xilinx，Inc.和Integrated Device Technology，Inc.擔任過多個企業和產品線營銷領導職位。劉易斯先生擁有德弗裏理工學院電氣工程技術學士學位。我們認為，劉易斯先生在董事會任職的資格包括他豐富的商業經驗，在高科技行業擁有超過40年的設計、銷售、產品和企業營銷經驗，主要是在半導體行業的幾家公司擔任管理職位。他還可以為董事會提供與我們業務相關的銷售和客户管理方面的寶貴見解。

羅伯特·Y·紐威爾。紐威爾先生於2018年10月被任命為我們的董事會成員。他目前是新興科技和醫療保健公司的顧問和顧問，曾在硅谷的科技和醫療保健公司擔任財務管理職位超過25年。2003年至2018年，紐威爾擔任德克斯特拉外科公司(Dextera Surgical Inc.)的首席財務官，該公司開發先進的訂書機和自動化醫療系統。2017年12月，在達成出售幾乎所有資產的協議後，Dextera Surgical，Inc.根據美國法典第11章第11章向特拉華州地區美國破產法院提交了自願重組請願書。2012年至2017年，紐威爾先生擔任軟件即服務(SaaS)和數據即服務(Data-as-a-Service)解決方案的領先供應商ARI Network Services，Inc.的董事會成員。在此之前，紐威爾先生曾擔任醫院供應和藥物管理公司Omnicell公司的首席財務官，並在Beta Group、LLC和Hearometrics公司擔任過高管職位。在他的商業生涯之前，他是美國空軍的一名飛行員。紐威爾先生擁有威廉與瑪麗學院的數學學士學位和哈佛商學院的工商管理碩士學位。我們認為，紐威爾在董事會任職的資格包括他豐富的財務和上市公司經驗，因為他曾在多家醫療設備和其他科技公司擔任首席財務官。他之前也有在上市公司董事會擔任董事的經驗。

37

丹尼爾·奧尼爾。奧尼爾先生於2017年9月被任命為我們的董事會成員，自2010年以來一直擔任他創立的戰略諮詢和諮詢服務提供商Acme Strategy，LLC的合夥人。2008年至2010年，他在Signal Hill Capital Group LLC擔任投資銀行家。在2008年之前，奧尼爾先生曾在能源服務集團(Energy Services Group)、德意志銀行(Deutsche Bank AG)和英國電信·亞歷克斯(BT Alex)擔任業務開發和投資銀行職位。棕色的。奧尼爾先生擁有哈佛學院的AB學位和斯坦福大學商學院的MBA學位。我們相信，奧尼爾先生在董事會任職的資格包括他在公司財務和戰略方面的豐富商業經驗和專業知識，包括作為投資銀行家和專注於半導體和電子行業的公司高管所獲得的經驗。過去，奧尼爾先生曾為我們提供金融諮詢服務。他還為我們的董事會帶來了半導體行業的廣泛知識，以及在各種交易的交易流程、合併和收購以及交易融資方面的豐富經驗。

我們的行政人員的姓名和某些資料列在上面或下面，視乎情況而定：

詹姆斯·W·沙利文。沙利文先生於2008年1月成為我們的財務副總裁兼首席財務官。2006年7月至2008年1月，沙利文先生在Apptera，Inc.擔任財務副總裁兼首席財務官，該公司是一家風險投資支持的公司，為移動廣告、搜索和商務提供軟件。從2002年7月到2006年6月，沙利文先生擔任互聯網協議語音通信服務提供商8x8，Inc.的首席財務官。沙利文先生之前的工作經歷包括在8x8、Inc.和普華永道會計師事務所擔任過各種職位。他獲得紐約大學會計學學士學位，是一名註冊會計師。

道德守則

我們已經通過了適用於我們所有員工的道德準則。道德守則旨在阻止不當行為，並促進誠實和道德行為，在提交給SEC和其他公共通信的報告和文件中全面、公平、準確、及時和可理解地披露，遵守適用的政府法律、規則和法規，及時向守則中確定的適當人士報告違反守則的行為，並追究遵守守則的責任。

道德準則可在我們的網站www.mosys.com上查閲。如果我們對道德守則進行任何實質性修訂，或向我們的首席執行官或首席財務官或執行類似職能的人員提供任何豁免，包括任何隱含的豁免，而根據適用的證券交易委員會規則，此類修訂或豁免必須披露，我們打算在我們的網站上披露此類修訂或豁免的性質。

審計委員會

我們的董事會成立了審計委員會，目的是監督會計和財務報告流程以及對我們財務報表的審計。審計委員會還負責審查關於違反我們的道德準則的報告和與此相關的投訴，根據我們的舉報人政策，違反內部控制的行為是針對審計委員會的成員的。本公司董事會通過的“審計委員會章程”對審計委員會的職責進行了説明，該章程的最新副本可在我們網站www.mosys.com的投資者部分找到。

斯科特·劉易斯、丹尼爾·J·奧尼爾和羅伯特·Y·紐威爾是審計委員會的現任成員。所有這些都是獨立的，根據納斯達克上市規則第55605(A)(2)條和交易所法案第10A-3條確定。奧尼爾先生擔任主席，並已被董事會指定為“審計委員會財務專家”，由證券法和交易法下的S-K法規第407(D)(5)項界定。然而，這一地位並不會施加比他作為審計委員會和董事會成員所承擔的職責、責任或義務更大的職責、責任或義務。審計委員會已授權奧尼爾先生審查和預先批准我們的獨立註冊會計師事務所擬提供的服務。

38

賠償委員會

羅伯特·Y·紐威爾(Robert Y.Newell)和丹尼爾·J·奧尼爾(Daniel J.O‘Neil)是薪酬委員會的現任成員，紐威爾擔任主席。薪酬委員會負責審查、推薦和批准我們的薪酬政策和福利，包括我們所有高管和董事的薪酬。我們的薪酬委員會還對我們的股權激勵和股票購買計劃的管理負有主要責任。我們董事會通過的薪酬委員會章程描述了我們薪酬委員會的職責，最新的一份可以在我們網站www.mosys.com的投資者部分找到。

提名過程

我們沒有提名委員會，因為我們是一家小公司，目前只有四名董事。我們的董事會歷來沒有設立這樣的委員會，而是任命了董事會中的所有獨立董事，尋找和評估合格的個人，成為董事和董事會委員會成員的提名人。獨立董事在每次年度股東大會上推薦候選人以供選舉或連任，並在必要時填補空缺和新設立的董事職位，並對委員會的任命和免職候選人進行評估。獨立董事在董事會決議授權下，而不是在章程授權下，以這一身份運作。

當我們的董事會尋找新的候選人時，獨立董事會根據需要和整個董事會的組成情況來評估每一位提名為董事的候選人。獨立董事對候選人的背景和資格進行任何適當和必要的調查。在評估董事提名人選時，我們的董事會通常會尋找具有不同商業背景但具有互補性的個人。雖然我們沒有關於多樣性的正式政策，但我們的董事會根據董事會和公司的需要，同時考慮董事被提名人的個人特徵和經驗，包括每位被提名人的獨立性、多樣性、年齡、技能、專業知識、時間安排和行業背景。董事會認為，被提名的董事應該在他們所選擇的領域內表現出經過證明的領導能力和在高水平責任方面的經驗，並且必須具有分析我們面臨的複雜商業問題，特別是半導體行業固有問題的經驗和能力。除了商業專長，董事會還要求被提名的董事具有最高的個人和職業道德、誠信和價值觀，最重要的是，要致力於代表我們股東和其他利益相關者的長期利益。到目前為止，我們還沒有向第三方支付任何費用，以協助確定或評估董事候選人的過程。我們的獨立董事將考慮由股東推薦的董事提名候選人，不會因為候選人是由股東推薦的而對任何候選人進行不同的評估。到目前為止, 我們沒有收到或拒絕任何持有我們普通股5%以上的股東或股東團體推薦的董事候選人的建議。建議必須包括我們的章程中規定的信息，供股東提名在年度會議上審議，包括以下內容：

以上所列資料並非本公司附例所需資料的完整清單。祕書將向我們的獨立董事提交任何包含所需信息的及時建議，以供考慮。

39

項目11.高管薪酬

賠償委員會

羅伯特·Y·紐威爾(Robert Y.Newell)和丹尼爾·J·奧尼爾(Daniel J.O‘Neil)是薪酬委員會的現任成員，紐威爾擔任主席。薪酬委員會負責審查、推薦和批准我們的薪酬政策和福利，包括我們所有高管和董事的薪酬。我們的薪酬委員會還主要負責管理我們的股權激勵和股票購買計劃，以及批准對被任命的高管的股權獎勵。我們董事會通過的薪酬委員會章程描述了我們薪酬委員會的職責，最新的一份可以在我們網站www.mosys.com的投資者部分找到。

薪酬計劃概述

董事會薪酬委員會負責建立、實施和監督對我們薪酬理念的遵守。董事會已委託薪酬委員會負責確定我們針對高級管理人員(包括被任命的高管)的薪酬政策和程序，定期審查這些政策和程序，並在我們的任何計劃或政策或適用法律要求批准時，就高管薪酬提出建議，供全體董事會審議。

我們指定的高管在2020財年獲得的薪酬列在下面的薪酬彙總表中。2020年，被任命的高管包括總裁兼首席執行官丹尼爾·劉易斯(Daniel Lewis)和財務副總裁兼首席財務官詹姆斯·沙利文(James Sullivan)。

薪酬理念

總體而言，我們的高管薪酬政策旨在招聘、留住和激勵合格高管，為他們提供具有競爭力的總薪酬方案，主要基於高管對我們財務和運營成功的貢獻、高管的個人業績以及以我們普通股價格衡量的股東價值增長。我們認為，支付給我們高管的總薪酬應該是公平、合理和具有競爭力的。

我們尋求對高管薪酬採取一種平衡的方法，薪酬的每個主要要素(基本工資、可變薪酬和股權激勵)都旨在發揮特定的作用。總體而言，我們設計的薪酬計劃允許招聘、留住和激勵所需的關鍵高管和高級人才，以便我們能夠：

高管在薪酬決策中的作用

首席執行官(CEO)就高管的股權和非股權薪酬提出建議，由薪酬委員會批准。薪酬委員會每年審查這些準則。首席執行官每年審查我們高管(不包括他自己)的業績，並每年一次向薪酬委員會提交他關於工資調整、獎金和股權獎勵的建議。薪酬委員會可酌情接受、修改或拒絕CEO的建議。薪酬委員會在沒有CEO參與或參與的情況下自行評估CEO的薪酬。只有薪酬委員會和董事會有權批准任何被任命的高管的薪酬。新高管的薪酬基於個人與我們的CEO和/或薪酬委員會之間的招聘談判。

40

補償要素

與我們的薪酬理念和目標一致，我們提供由以下三個組成部分組成的高管薪酬方案：

在每個財年，薪酬委員會確定所有高管(包括被任命的高管)每個組成部分的金額和相對權重。基本工資是固定金額支付的，因此不鼓勵冒險。我們廣泛使用由股票期權和限制性股票單位(RSU)組成的長期薪酬，將接受者的重點放在實現我們的長期目標上，併為其他運營費用節省現金。例如，2019年授予我們高管的RSU在三年內以增量授予，而2019年授予我們高管的股票期權自授予之日起超過36個月。薪酬委員會不認為這些獎勵鼓勵不必要或過度的冒險，因為獎勵的最終價值與我們的股票價格掛鈎，而多年歸屬時間表的使用有助於使我們員工的利益與我們的長期投資者的利益更加緊密地結合在一起。

基本工資

由於我們的薪酬理念強調基於績效的獎勵，相對於長期股權，基本工資在高管總薪酬中所佔的比例要小一些。薪酬委員會考慮到高管的職責範圍和對執行我們的長期戰略的重要性、過去的成就、經驗和個人表現，並將每位高管的基本工資與其他高級管理層成員的基本工資進行比較。薪酬委員會可在其認為適當的情況下，對每個高管的上述因素給予不同的權重。薪酬委員會沒有聘請薪酬顧問，也沒有確定2020年的薪酬同行羣體。2020年，支付給我們任命的高管的基本工資沒有變化。

年度激勵性薪酬

薪酬委員會沒有授權在2020年對被任命的高管進行任何激勵性薪酬。

股權獎

雖然我們沒有關於高級管理人員和董事擁有普通股的強制政策，但我們相信，在持續的基礎上向高管和其他關鍵員工授予股權獎勵，會給他們帶來實現股東價值最大化的強烈動機，並使他們的利益與我們其他股東的利益長期保持一致。我們的2019年股票激勵計劃(“2019年計劃”)得到了我們股東的批准，並於2019年8月生效，使我們能夠向我們的高管和其他員工授予股權獎勵以及其他類型的基於股票的薪酬。薪酬委員會審查和批准根據2019年計劃授予被任命的高管的所有股權獎勵。我們授予股權獎勵，以實現留住員工和激勵員工：

經薪酬委員會批准，我們在最初聘用高管和其他員工時授予購買普通股的選擇權，作為長期業績激勵。薪酬委員會根據現有高管持有的期權授予、此類授予佔我們總流通股的百分比以及與個人的招聘談判，確定了向新聘用高管授予的初始期權的規模。此外，薪酬委員會亦會考慮其他有關薪酬方案的規模和類別的資料，以便招聘、挽留和激勵行政人員。

41

通常，當我們聘請高管時，期權授予授予日一週年時授予的股份總數的四分之一，以及此後每月授予的股份的四分之一。授予高管的與年度業績考核相關的期權通常在3至4年內按月授予，授予的RSU通常在1至3年內按年授予，具體取決於薪酬委員會的決定。作為政策和實踐事項，我們授予股票期權的行權價等於公平市值，儘管2019年計劃允許我們使用不同的行權價。在確定公平市場價值時，我們使用授予日納斯達克普通股的收盤價。

從歷史上看，在員工入職至少六個月之前，沒有員工有資格獲得年度績效津貼。年度績效考核一般在每個財年的上半年進行。我們的首席執行官對所有其他高管進行績效評估，並向薪酬委員會提出建議。薪酬委員會還審查CEO的年度業績，並決定他是否應該獲得額外的股權獎勵。除了與年度業績評估有關的股權獎勵外，我們沒有政策在年內向行政人員頒發額外獎勵。董事會和薪酬委員會沒有通過一項政策，規定與發佈重大非公開信息的時間相關的獎勵發放日期。我們關於禁止內幕交易的政策限制在特定的禁售期內出售股票，包括我們的內部人士被認為擁有重大非公開信息的所有時間。

薪酬委員會在決定與高管年度業績評估相關的股權獎勵金額時，會考慮高管目前的職位和對我們的責任，以及高管當前和過去的股權獎勵。

展望未來，我們打算繼續每年評估和考慮向我們的高管發放股權。我們希望在每年審查員工表現並決定是否向所有員工發放獎金的同時，考慮為高管提供潛在的股權獎勵。

會計和税務方面的考慮因素

我們的薪酬委員會已經審查了税收和會計處理對我們高管薪酬計劃的各個組成部分的影響。經修訂的《美國國税法》(下稱《守則》)第162(M)條規定，一般不允許對公眾持股公司支付給“受保障”高管的薪酬扣税，但在該課税年度內支付給該高管的薪酬超過100萬美元即可。減税和就業法案廢除了基於業績的薪酬扣除限額例外，該限額在2017年12月31日之後開始的納税年度可扣除。然而，某些薪酬在“守則”第162(M)節所界定的“以表現為基礎”的範圍內，明確豁免於過渡規則下的扣減限額，並受自2017年11月2日起生效的“具約束力的書面合同”的規限，該“書面具約束力的合同”其後不會在任何重大方面作出修改。我們努力獎勵可以扣除所得税的補償，儘管其他因素也會被考慮。在截至2020年12月31日的一年中，支付給我們覆蓋的高管的薪酬均未超過2020年100萬美元的限制，這些薪酬將根據第162(M)條計算在內。由於“守則”第162(M)條及其下發布的條例的適用和解釋存在模糊性和不確定性，包括“減税和就業法”下過渡減免的範圍不確定，因此不能保證旨在滿足“守則”第162(M)條豁免要求的補償實際上將滿足這些要求。我們的薪酬委員會可以在我們認為不符合第162(M)條豁免的薪酬支付適合吸引和留住高管人才的情況下批准此類支付。

42

支付權

2020年，我們讓股東有機會通過在年度股東大會上進行諮詢投票，就我們的高管薪酬提供反饋。股東被要求在諮詢的基礎上批准支付給我們被任命的高管的薪酬。大多數股東表示贊成任命的高管的薪酬，大約90%的投票股票對這一提議投了贊成票。此外，2017年，股東被要求在諮詢的基礎上批准股東投票批准我們任命的高管的薪酬，每三年一次。大多數股東表示贊成每三年舉行一次股東投票，批准我們任命的高管的薪酬，大約60%的股東投票贊成這項提議。根據這些結果，並與其董事會此前的建議和決定一致，我們將每三年舉行一次關於高管薪酬的不具約束力的諮詢投票，直到下一次就股東就高管薪酬進行諮詢投票的頻率進行投票。

根據諮詢投票的結果，薪酬委員會繼續適用與歷史上在確定薪酬政策和決定時適用的原則基本相似的原則，沒有對高管薪酬決定和2020年高管薪酬政策做出任何重大改變。

薪酬彙總表

下表列出了2020財年和2019年我們任命的每位高管的薪酬信息。

43

基於計劃的獎勵的授予

我們沒有在2020年向我們任命的高管頒發基於計劃的獎勵。

財政年度末未償還的股權獎勵

下表列出了截至2020年12月31日我們任命的高管持有的未償還股權獎勵的信息。

44

期權行權和既得股票

下表列出了我們被任命的高管在2020年根據股票獎勵獲得的股份數量和實現的總美元金額。

僱傭和控制變更安排和協議

我們的高管變更控制和離職政策(“政策”)提供的好處旨在鼓勵我們的高管繼續敬業，並減少對考慮可能導致控制權變更的交易的潛在阻礙，特別是在潛在收購方可能不需要我們指定的高管的服務的情況下。該政策為我們指定的高級管理人員在發生“控制變更”時提供福利，通常定義為：

根據本政策，在發生控制權變更時，我們的首席執行官將獲得以下補償和福利，對於我們的其他指定高管，在控制權變更與被任命的高管無故終止僱傭相結合時，或在與控制權變更相關的情況下，或在變更後24個月內，由於與控制權變更相關的正當理由(如政策所定義)而致殘或辭職，將向我們的首席執行官提供以下補償和福利：

45

根據本政策，“原因”是指行政人員：

根據本政策，“充分理由”是指在未經行政人員同意的情況下發生下列任何情況，但前提是行政人員必須在行政人員知道該情況後90天內報告該情況，並且在行政人員向董事會發出書面通知後30天內仍未治癒：

46

以下信息描述了根據該政策向我們指定的高管支付的遣散費福利，就好像該政策已經生效並且在2020年12月31日發生了控制權變更，並且我們任命的每位高管在控制權變更後立即被無故終止僱用：

如果控制權變更發生在2020年12月31日，根據該政策，由於2020年12月31日的加速，以下數量的期權和獎勵股票將立即歸屬：

47

僱傭協議

除了包含以上概述的控制變更條款的協議外，我們還與每一位指定的高管簽訂了我們的標準僱傭形式、機密信息、發明轉讓和仲裁協議。

除了公司註冊證書和章程中規定的賠償外，我們還簽訂了賠償現任和前任董事以及某些高管的協議。這些協議(除其他事項外)規定賠償我們的董事和某些高管的許多費用，包括律師費、判決、罰款和和解金額，這些費用包括任何此等人士在任何訴訟或訴訟(包括由本公司提出或根據本公司的權利提起的任何訴訟)中因擔任本公司、本公司的任何子公司或其應吾等要求提供服務的任何其他公司或企業的董事或高管服務而產生的費用。

董事薪酬

下表彙總了我們在2020年支付給非員工董事的薪酬：

董事酬金補償

我們的業務所面臨的挑戰使我們在吸引新的非僱員董事方面具有挑戰性。納斯達克和證券交易委員會的規定要求，我們董事會及其委員會中的大多數董事都是獨立的非僱員董事，這一點由每個實體定義。我們每年向非僱員董事支付以下年度現金預聘費，按季度分期付款，以支付他們在我們董事會中的服務，以及(如果適用)擔任我們董事會委員會主席的服務：

董事股權薪酬

2019年8月，公司股東批准了2019年計劃。

2019年計劃允許董事會通過決議確定每位非僱員董事每年最多2,000股的股票數量，這些股票將由我們董事會每一年的年度期權授予或其他獎勵覆蓋。2019年計劃進一步規定，每位非僱員董事在首次被任命或當選為我們的董事會成員時，可以獲得最多6,000股股票的獎勵。這些獎勵所涵蓋的股份在三年內按每年股份總數的三分之一授予，但須受非僱員董事在董事會的持續服務所規限。2019年計劃還允許董事會中不偏不倚的多數成員酌情授權向委員會主席和其他非僱員董事授予或授予額外股份，以表彰他們在董事會的特殊服務。

48

每項期權授予項下的每股行權價格等於授予之日我們普通股在授予時的主要交易市場(即納斯達克資本市場，或納斯達克)上的一股普通股的公平市場價值，即納斯達克資本市場(Nasdaq Capital Market)，即納斯達克(Nasdaq)資本市場(Nasdaq Capital Market)或納斯達克(Nasdaq)。在合併、出售我們幾乎所有資產或類似交易的情況下，所有董事期權的授予速度將加快，100%的未歸屬股份將受到獎勵。

近年來，我們對非僱員董事的基本年度服務獎勵一直是1000股普通股的限制性股票單位獎勵。2020年，董事會再次認定這是一個合適的獎勵規模。2020年7月，我們向每位非僱員董事授予1000股限制性股票單位。這些獎勵將於2021年7月29日授予並不可沒收，如果更早的話，也可以在2021年股東年會的當天。

第12項：某些實益所有人和管理層的擔保所有權及相關股東事項

下表列出了截至2021年3月1日有關公司普通股所有權的某些信息：

受益所有權是根據交易法第13d-3條規則確定的，包括受益所有者行使投票權或投資權的所有股份。在行使期權、認股權證和其他收購普通股的權利時可發行的股票，目前可行使或可在2020年3月1日起60天內行使，反映在下表的另一欄中。在計算某一特定持有人實益擁有的股份總數和已發行股份總數以計算該特定持有人的所有權百分比時，會將這些股份計算在內。我們一直依賴我們的高級管理人員、董事和某些股東提供的信息，以及提交給證券交易委員會的文件中包含的信息。除非另有説明，並在符合社區財產法的情況下(如適用)，根據此等人士提供的資料，我們相信，表中所列人士對其實益擁有的所有普通股擁有獨家投票權及投資權。受益所有權百分比是基於截至2021年3月12日的6133,719股已發行普通股。

除非另有説明，否則表中列出的每位董事和指定高管的營業地址是加州聖何塞白令大道2309號，郵編：95131。

49

根據股權補償計劃授權發行的證券

下表提供了截至2020年12月31日我們證券持有人批准的股權補償計劃的信息。截至2020年12月31日，我們在股權補償計劃下沒有未獲證券持有人批准的獎勵。

項目13.某些關係和相關交易以及董事獨立性

關聯方交易

沒有。

董事獨立性

我們的董事會已經決定，除了丹尼爾·劉易斯(Daniel Lewis)之外，根據納斯達克(NASDAQ)股票市場的上市規則和證券交易委員會(SEC)的規則和規定，每一位現任董事都是“獨立的”。我們的董事會設有常設審計委員會和薪酬委員會，根據納斯達克上市規則，每個委員會都只由獨立董事組成。除非董事會肯定地確定他與我們沒有直接或間接的關係，否則任何董事都沒有資格成為獨立董事。我們獨立審查本公司與任何僱用董事或他目前在其董事會任職的實體的關係。

50

項目14.總會計師費用和服務

Weinberg&Co.，P.A.(“Weinberg”)是我們截至2020年12月31日的年度的獨立註冊會計師事務所。根據審計委員會的決定，於二零二零年五月十二日，先前受聘審核本公司財務報表的獨立註冊會計師事務所BPM&LLP(“BPM”)被解職。我們的審計委員會於2020年5月12日批准聘請温伯格為我們的獨立註冊會計師事務所。

下表顯示了Weinberg和BPM為2020財年和2019年提供的財務報表審計和其他服務向我們收取的費用(以數千美元為單位)。

審計委員會每年至少與我們的獨立註冊會計師事務所舉行四次會議。在這個時候，審計委員會會審查獨立註冊會計師事務所提供的審計和非審計服務，以及這些服務的收費。審計委員會負責根據以下準則預先批准所有審計服務和非審計服務(非審計服務屬於《交易法》第10A(I)(1)(B)節規定的最低限度例外範圍內的非審計服務，以及獨立審計師禁止向我們提供的非審計服務)：(1)必須詳細説明預先批准的政策和程序，以説明所提供的特定服務；(2)必須向審計委員會通報每項服務；(三)審計委員會可以將預審權下放給一名或多名成員，由其向全體委員會報告，但不得將預審權下放給管理層。除其他事項外，審計委員會還審查非審計服務的表現可能對審計師的獨立性產生的影響。

51

第IIIV部

項目15.展品

(A)(1)合併財務報表：

以下文件作為本報告的一部分歸檔：

獨立註冊會計師事務所的合併財務報表和報告，均載於本報告第58至81頁。

(2)財務報表明細表：

財務報表明細表被省略，是因為它們不是必需的、不適用的，或者是因為所需的信息顯示在合併財務報表或附註中。

(三)展品：

所需的證物通過引用併入本報告或與本報告一起歸檔。

52

53

54

第16項：表格10-K總結

不適用。

55

簽名

根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已於4月18日正式安排由正式授權的下列簽字人代表註冊人簽署本報告。^th2021年3月的一天。

授權書

請注意，以下簽名的每個人構成並指定丹尼爾·劉易斯和詹姆斯·W·沙利文為其真正合法的事實代理人和代理人，並有充分的替代和再代理的權力，以他的名義、地點和代理，以任何和所有身份，簽署對錶格10-K本報告的任何和所有修訂，並將其連同所有證物和其他相關文件提交給美國證券交易委員會(Securities and Exchange Commission，簡稱SEC)，並將其連同所有證物和其他相關文件提交給證券交易委員會(Securities and Exchange Commission，簡稱SEC)，並將其連同所有證物和其他相關文件提交給證券交易委員會(Securities and Exchange Commission，簡稱SEC)，並將其連同所有證物提交給證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)。授予上述事實受權人及代理人完全權力及權限，以作出及執行與此有關而必需及必需作出的每項作為及事情，並在此批准及確認該等事實受權人及代理人或其一名或多名代理人憑藉本條例可合法地作出或安排作出的所有事情，以及完全符合他本人可能或可以親自作出的所有意圖及目的。

根據1934年證券交易法的要求，本報告已由以下人員以註冊人的身份在指定日期代表註冊人簽署。

56

MoSys，Inc.

合併財務報表索引

57

獨立註冊會計師事務所報告書

致本公司股東及董事會

MoSys，Inc.

對合並財務報表的幾點看法

我們審計了MoSys公司及其子公司(“本公司”)截至2020年12月31日的合併資產負債表、截至2020年12月31日年度的相關合並經營報表、股東權益和現金流量以及相關附註(統稱為“合併財務報表”)。我們認為，綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2020年12月31日的財務狀況，以及截至2020年12月31日的年度的經營結果和現金流量，符合美國公認的會計原則。

意見基礎

這些合併財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的合併財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(SEC)和PCAOB的適用規則和規定，我們必須與公司保持獨立。

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得關於合併財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是欺詐。該公司不需要，也不需要我們對其財務報告的內部控制進行審計。作為我們審計的一部分，我們被要求瞭解財務報告的內部控制，但不是為了對公司財務報告內部控制的有效性發表意見。因此，我們不表達這樣的意見。

我們的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評估合併財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。

關鍵審計事項

下文所述的關鍵審計事項是指在對已傳達或要求傳達給審計委員會的財務報表進行當期審計時產生的事項，該事項(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露，(2)涉及特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的溝通不會以任何方式改變吾等對綜合財務報表的整體意見，而吾等亦不會透過傳達以下關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與該等事項相關的賬目或披露提供單獨意見。

權證行權價格的調整

正如綜合財務報表附註6所述，2020年4月，本公司完成了登記直接發行證券，並以每股1.56美元的價格向機構投資者出售了1,218,000股普通股。作為此次發行的結果，2018年10月發行的1,845,540份已發行普通股購買權證的行權價從每股6.00美元降至每股2.40美元。*公司根據ASC主題260對認股權證行權價調整進行了核算，並確定行權價的變化導致392,000美元的被視為股息，增加了截至2020年12月31日的年度普通股股東應佔淨虧損。

58

由於賬户餘額的重要性和交易的複雜性，以及管理層在確定權證價格調整的公允價值時使用的重大判斷，我們將權證行權價格調整的會計確認為一項關鍵審計事項。對權證行使價格的調整進行會計審計，需要加大力度和審計師的高度判斷。

我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要審計程序包括：

自2020年以來，我們一直擔任本公司的審計師。

/s/温伯格公司

加州洛杉磯

2021年3月18日

59

獨立註冊會計師事務所報告書

致本公司股東及董事會

MoSys，Inc.

對合並財務報表的幾點看法

我們審計了MoSys，Inc.及其子公司(“本公司”)截至2019年12月31日的合併資產負債表、截至2019年12月31日年度的相關合並經營報表、股東權益和現金流量以及相關附註(統稱為“合併財務報表”)。我們認為，綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2019年12月31日的財務狀況，以及截至2019年12月31日的年度的運營結果和現金流量，符合美國公認的會計原則。

會計原則的變化

正如綜合財務報表附註9所述，由於採用新租賃準則，本公司於2019年改變了租賃會計方法。

意見基礎

這些合併財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的合併財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(SEC)和PCAOB的適用規則和規定，我們必須與公司保持獨立。

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得關於合併財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是欺詐。該公司不需要，也不需要我們對其財務報告的內部控制進行審計。作為我們審計的一部分，我們被要求瞭解財務報告的內部控制，但不是為了對公司財務報告內部控制的有效性發表意見。因此，我們不表達這樣的意見。

我們的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評估合併財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。

/s/bpm LLP

我們在2007年至2020年期間擔任本公司的審計師。

加州聖何塞

2020年3月17日

60

MoSys，Inc.

綜合資產負債表

(單位為千，面值數據除外)

 .

附註是這些合併財務報表的組成部分。

61

MoSys，Inc.

合併業務報表

(單位為千，每股數據除外)

附註是這些合併財務報表的組成部分。

62

MoSys，Inc.

合併股東權益報表

(單位：千)