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證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-Q
☒根據1934年《證券交易法》第13或15(d)條提交的季度報告
在截至的季度期間 2023年12月1日
或者
☐根據1934年《證券交易法》第13或15(d)條提交的過渡報告
在過渡期內 到
委員會檔案編號 001-38102
智能環球控股有限公司
(註冊人的確切姓名如其章程所示)
| | | | | |
開曼羣島 | 98-1013909 |
(州或其他司法管轄區 公司或組織) | (美國國税局僱主 證件號) |
| | | | | |
c/o Walkers集團有限公司 | |
埃爾金大道 190 號 | |
喬治城,大開曼島 | |
開曼羣島 | KY1-9008 |
(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) |
註冊人的電話號碼,包括區號:(510) 623-1231
根據該法第12(b)條註冊的證券:
| | | | | | | | |
每個班級的標題 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,每股面值0.03美元 | 噓 | 納斯達克全球精選市場 |
用複選標記表明註冊人(1)在過去的12個月中(或註冊人需要提交此類報告的較短期限)是否提交了1934年《證券交易法》第13或15(d)條要求提交的所有報告,以及(2)在過去的90天中是否受此類申報要求的約束。 是的☒ 不 ☐
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內(或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 是的☒ 不 ☐
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速過濾器 | 加速過濾器 | 非加速過濾器 | 規模較小的申報公司 | 新興成長型公司 |
☒ | ☐ | ☐ | ☐ | ☐ |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第12b-2條)。是的 ☐不是 ☒
截至 2024 年 1 月 2 日,註冊人已經 51,830,117已發行普通股。
目錄
| | | | | | | | |
| | 頁面 |
第一部分財務信息 | |
第 1 項 | 財務報表 | 4 |
第 2 項 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 28 |
第 3 項 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 34 |
第 4 項 | 控制和程序 | 35 |
| | |
第二部分。其他信息 | |
第 1 項 | 法律訴訟 | 36 |
第 1A 項 | 風險因素 | 36 |
第 2 項 | 未註冊的股權證券銷售、所得款項的使用和發行人購買股權證券 | 36 |
第 3 項 | 優先證券違約 | 36 |
第 4 項 | 礦山安全披露 | 37 |
第 5 項 | 其他信息 | 37 |
第 6 項 | 展品 | 37 |
| | |
簽名 | 39 |
關於前瞻性陳述的警示説明
本10-Q表季度報告(“季度報告”)包含經修訂的1933年《證券法》第27A條、經修訂的1934年《證券交易法》第21E條和1995年《私人證券訴訟改革法》所指的 “前瞻性陳述”,這些陳述本質上不是歷史性的,是預測性的,或者依賴或涉及未來事件或狀況。這些陳述包括但不限於關於我們未來財務或經營業績、未來收入和支出範圍和時間以及客户需求的陳述、有關我們產品和服務部署的聲明、關於我們對第三方依賴的聲明,以及使用 “預測”、“相信”、“可能”、“估計”、“預期”、“打算”、“計劃”、“潛力”、“應該” 等詞語的陳述以及類似的詞語及其否定詞。這些前瞻性陳述基於我們當前對未來事件、情況、結果或願望的預期或預測,受許多重大風險、不確定性和其他因素的影響,其中許多因素是我們無法控制的,包括但不限於全球商業和經濟狀況以及科技行業、客户市場和不同地理區域的增長趨勢;地緣政治環境的不確定性;管理成本結構的能力;運營或供應鏈中斷;貿易法規的變化或國際貿易關係和協議的不利發展;貨幣匯率的變化;總體信息技術支出;政府支出撥款;我們的戰略舉措的成功,包括對新產品和額外產能的投資;收購公司或技術,以及未能成功整合和運營這些公司或技術,或客户對它們的負面反應;我們的SMART Brazil完成出售後產生的意外成本業務;整合Stratus Technologies運營方面的問題、延誤或複雜性;材料和組件供應的限制或變化;材料成本的波動;記憶中或其他地方定價趨勢的暫時性或波動性;客户關係惡化;我們對特定數量客户的依賴以及客户訂單的時間和數量;生產或製造困難;競爭因素;技術變革;推出新產品的困難或延遲產品;LED市場增長放緩或收縮;適用税收制度或税率的變化;客户終端產品的價格;罷工或勞資糾紛;與有限數量的主要供應商關係惡化或中斷;無法維持或擴大政府業務;定期貸款和循環信貸額度下的持續可用借款以及我們通過債務或股權融資籌集資金的能力。我們截至2023年8月25日財年的10-K表年度報告、本季度報告以及我們在其他證券交易委員會(“SEC”)文件中討論的風險中包含的 “風險因素”、“關鍵會計估計”、“經營業績”、“市場風險的定量和定性披露” 以及 “流動性和資本資源” 的章節中詳細描述了這些風險以及其他風險、不確定性和因素。上述和此類文件中概述的風險、不確定性和因素並不構成可能導致我們公司實際業績與此類前瞻性陳述存在重大差異的所有風險、不確定性和因素。因此,提醒您不要過分依賴任何前瞻性陳述。
本季度報告中包含的前瞻性陳述僅在本季度報告發布之日作出。除非法律要求,否則我們無意也沒有義務更新或修改任何前瞻性陳述以反映本季度報告發布之日之後可能發生的事件或情況。
關於本季度報告
除非上下文另有説明,否則此處使用的 “SGH”、“公司”、“註冊人”、“我們”、“我們” 或類似術語是指SMART Global Holdings, Inc.及其合併子公司。我們的財政年度是截至8月最後一個星期五的52或53週期間。2024和2023財年分別包含53周和52周。除非另有説明,否則所有期間參考均指我們的財政期。
SGH、SMART Global Holdings、SMART、智能徽標、智能平臺解決方案、企鵝計算、企鵝邊緣、企鵝解決方案、企鵝計算徽標、CreeLED、J系列、XLAMP、Stratus、Stratus、Stratus Technologies、Stratus 徽標以及本季度報告中出現的其他商標或服務商標均為我們的商標或註冊商標。本季度報告中出現的其他公司的商品名稱、商標和服務商標均為其各自持有者的財產。
第一部分財務信息
第 1 項。財務報表
財務報表索引
| | | | | |
| 頁面 |
合併資產負債表 | 5 |
合併運營報表 | 6 |
綜合收益(虧損)合併報表 | 7 |
股東權益綜合報表 | 8 |
合併現金流量表 | 9 |
合併財務報表附註 | 10 |
SMART 環球控股有限公司
合併資產負債表
(以千計,面值金額除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
截至截至 | 十二月一日 2023 | | 8月25日 2023 |
資產 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 529,059 | | | $ | 365,563 | |
短期投資 | 24,385 | | | 25,251 | |
應收賬款,淨額 | 170,590 | | | 219,247 | |
庫存 | 208,441 | | | 174,977 | |
其他流動資產 | 54,373 | | | 51,790 | |
已終止業務的流動資產 | — | | | 70,574 | |
流動資產總額 | 986,848 | | | 907,402 | |
財產和設備,淨額 | 112,328 | | | 118,734 | |
經營租賃使用權資產 | 64,637 | | | 68,444 | |
無形資產,淨額 | 150,283 | | | 160,185 | |
善意 | 161,958 | | | 161,958 | |
遞延所得税資產 | 74,365 | | | 74,085 | |
其他非流動資產 | 80,446 | | | 15,150 | |
總資產 | $ | 1,630,865 | | | $ | 1,505,958 | |
| | | |
負債和權益 | | | |
應付賬款和應計費用 | $ | 219,082 | | | $ | 182,035 | |
當前債務 | 28,511 | | | 35,618 | |
遞延收入 | 39,096 | | | 48,096 | |
與收購相關的或有對價 | 50,000 | | | 50,000 | |
其他流動負債 | 32,115 | | | 32,731 | |
已終止業務的流動負債 | — | | | 77,770 | |
流動負債總額 | 368,804 | | | 426,250 | |
長期債務 | 748,299 | | | 754,820 | |
非流動經營租賃負債 | 64,407 | | | 66,407 | |
其他非流動負債 | 33,346 | | | 29,248 | |
負債總額 | 1,214,856 | | | 1,276,725 | |
| | | |
承付款和意外開支 | | | |
| | | |
SMART 環球控股股東權益: | | | |
普通股,$0.03面值;授權 200,000股份; 58,447已發行的股票和 51,906截至 2023 年 12 月 1 日的未繳款項; 57,542已發行的股票和 51,901截至 2023 年 8 月 25 日的未繳款項 | 1,753 | | | 1,726 | |
額外的實收資本 | 491,145 | | | 476,703 | |
留存收益 | 62,536 | | | 82,457 | |
庫存股, 6,541和 5,641分別截至 2023 年 12 月 1 日和 2023 年 8 月 25 日持有的股份 | (145,577) | | | (132,447) | |
累計其他綜合收益(虧損) | 303 | | | (205,964) | |
SGH 股東權益總額 | 410,160 | | | 222,475 | |
子公司的非控股權益 | 5,849 | | | 6,758 | |
權益總額 | 416,009 | | | 229,233 | |
負債和權益總額 | $ | 1,630,865 | | | $ | 1,505,958 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
SMART 環球控股有限公司
合併運營報表
(以千計,每股金額除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 |
| 十二月一日 2023 | | 11月25日 2022 |
淨銷售額: | | | |
產品 | $ | 206,430 | | | $ | 316,508 | |
服務 | 67,817 | | | 75,289 | |
淨銷售總額 | 274,247 | | | 391,797 | |
銷售成本: | | | |
產品 | 163,413 | | | 251,291 | |
服務 | 27,984 | | | 28,408 | |
總銷售成本 | 191,397 | | | 279,699 | |
毛利潤 | 82,850 | | | 112,098 | |
| | | |
運營費用: | | | |
研究和開發 | 21,389 | | | 24,072 | |
銷售、一般和管理 | 57,217 | | | 67,708 | |
或有對價公允價值的變化 | — | | | 3,700 | |
其他運營(收入)支出 | 2,939 | | | 1,771 | |
運營費用總額 | 81,545 | | | 97,251 | |
營業收入(虧損) | 1,305 | | | 14,847 | |
| | | |
非營業(收入)支出: | | | |
利息支出,淨額 | 9,559 | | | 8,494 | |
其他非營業(收入)支出 | (576) | | | (1,362) | |
非營業(收入)支出總額 | 8,983 | | | 7,132 | |
税前收入(虧損) | (7,678) | | | 7,715 | |
| | | |
所得税準備金(福利) | 3,534 | | | 11,322 | |
來自持續經營的淨收益(虧損) | (11,212) | | | (3,607) | |
來自已終止業務的淨收益(虧損) | (8,148) | | | 8,931 | |
淨收益(虧損) | (19,360) | | | 5,324 | |
歸屬於非控股權益的淨收益 | 561 | | | 332 | |
歸屬於SGH的淨收益(虧損) | $ | (19,921) | | | $ | 4,992 | |
| | | |
每股基本收益(虧損): | | | |
持續運營 | $ | (0.23) | | | $ | (0.08) | |
已終止的業務 | (0.15) | | | 0.18 | |
| $ | (0.38) | | | $ | 0.10 | |
攤薄後的每股收益(虧損): | | | |
持續運營 | $ | (0.23) | | | $ | (0.08) | |
已終止的業務 | (0.15) | | | 0.18 | |
| $ | (0.38) | | | $ | 0.10 | |
每股計算中使用的份額: | | | |
基本 | 52,068 | | | 48,962 | |
稀釋 | 52,068 | | | 48,962 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
SMART 環球控股有限公司
綜合收益(虧損)合併報表
(以千計)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 |
| 十二月一日 2023 | | 11月25日 2022 |
淨收益(虧損) | $ | (19,360) | | | $ | 5,324 | |
扣除税款的其他綜合收益(虧損): | | | |
累積翻譯調整 | (6,142) | | | (2,008) | |
累計折算調整重新歸類為淨收益 | 212,397 | | | — | |
衍生工具的收益(虧損) | — | | | 20 | |
投資收益(虧損) | 12 | | | (7) | |
綜合收益(虧損) | 186,907 | | | 3,329 | |
歸屬於非控股權益的綜合收益 | 561 | | | 332 | |
歸屬於SGH的綜合收益(虧損) | $ | 186,346 | | | $ | 2,997 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
SMART 環球控股有限公司
股東權益綜合報表
(以千計)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股份 已發行 | | 金額 | | 額外 實收資本 | | 已保留 收益 | | 財政部 股份 | | 累積的 其他 全面 收入(虧損) | | 總生長激素 股東 公平 | | 非- 控制 對以下內容的興趣 子公司 | | 總計 公平 |
截至 2023 年 8 月 25 日 | 57,542 | | | $ | 1,726 | | | $ | 476,703 | | | $ | 82,457 | | | $ | (132,447) | | | $ | (205,964) | | | $ | 222,475 | | | $ | 6,758 | | | $ | 229,233 | |
淨收益(虧損) | — | | | — | | | — | | | (19,921) | | | — | | | — | | | (19,921) | | | 561 | | | (19,360) | |
其他綜合收益(虧損) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 206,267 | | | 206,267 | | | — | | | 206,267 | |
根據股權計劃發行的股票 | 905 | | | 27 | | | 3,428 | | | — | | | — | | | — | | | 3,455 | | | — | | | 3,455 | |
回購普通股 | — | | | — | | | — | | | — | | | (13,130) | | | — | | | (13,130) | | | — | | | (13,130) | |
基於股份的薪酬支出 | — | | | — | | | 11,014 | | | — | | | — | | | — | | | 11,014 | | | — | | | 11,014 | |
向非控股權益分配 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,470) | | | (1,470) | |
截至 2023 年 12 月 1 日 | 58,447 | | | $ | 1,753 | | | $ | 491,145 | | | $ | 62,536 | | | $ | (145,577) | | | $ | 303 | | | $ | 410,160 | | | $ | 5,849 | | | $ | 416,009 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股份 已發行 | | 金額 | | 額外 實收資本 | | 已保留 收益 | | 財政部 股份 | | 累積的 其他 全面 收入(虧損) | | 總生長激素 股東 公平 | | 非- 控制 對以下內容的興趣 子公司 | | 總計 公平 |
截至2022年8月26日 | 52,880 | | | $ | 1,586 | | | $ | 448,112 | | | $ | 251,344 | | | $ | (107,776) | | | $ | (221,655) | | | $ | 371,611 | | | $ | 6,935 | | | $ | 378,546 | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | 4,992 | | | — | | | — | | | 4,992 | | | 332 | | | 5,324 | |
其他綜合收益(虧損) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,995) | | | (1,995) | | | — | | | (1,995) | |
根據股權計劃發行的股票 | 1,060 | | | 32 | | | 3,910 | | | — | | | — | | | — | | | 3,942 | | | — | | | 3,942 | |
回購普通股 | — | | | — | | | — | | | — | | | (4,659) | | | — | | | (4,659) | | | — | | | (4,659) | |
基於股份的薪酬支出 | — | | | — | | | 10,412 | | | — | | | — | | | — | | | 10,412 | | | — | | | 10,412 | |
採用 ASU 2020-06 | — | | | — | | | (50,822) | | | 18,639 | | | — | | | — | | | (32,183) | | | — | | | (32,183) | |
截至2022年11月25日 | 53,940 | | | $ | 1,618 | | | $ | 411,612 | | | $ | 274,975 | | | $ | (112,435) | | | $ | (223,650) | | | $ | 352,120 | | | $ | 7,267 | | | $ | 359,387 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
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附註是這些合併財務報表的組成部分。
SMART 環球控股有限公司
合併現金流量表
(以千計)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
三個月已結束 | 十二月一日 2023 | | 11月25日 2022 |
來自經營活動的現金流 | | | |
淨收益(虧損) | $ | (19,360) | | | $ | 5,324 | |
來自已終止業務的淨收益(虧損) | (8,148) | | | 8,931 | |
持續經營業務的淨虧損 | (11,212) | | | (3,607) | |
為將持續經營業務的淨虧損與經營活動提供的(用於)的淨現金進行對賬而進行的調整: | | | |
折舊費用和無形資產攤銷 | 17,654 | | | 17,049 | |
債務折扣和發行成本的攤銷 | 1,042 | | | 1,069 | |
基於股份的薪酬支出 | 10,970 | | | 9,981 | |
或有對價公允價值的變化 | — | | | 3,700 | |
債務消滅造成的損失 | — | | | (767) | |
遞延所得税,淨額 | (282) | | | 1,718 | |
其他 | 664 | | | 357 | |
運營資產和負債的變化: | | | |
應收賬款 | 48,658 | | | 123,097 | |
庫存 | (33,464) | | | (102,047) | |
其他資產 | 2,102 | | | (6,828) | |
應付賬款和應計費用及其他負債 | 23,581 | | | (54,749) | |
支付與收購相關的或有對價 | — | | | (73,724) | |
持續經營業務提供的(用於)經營活動的淨現金 | 59,713 | | | (84,751) | |
已終止業務中經營活動提供的(用於)淨現金 | (28,235) | | | 10,766 | |
由(用於)經營活動提供的淨現金 | 31,478 | | | (73,985) | |
| | | |
來自投資活動的現金流 | | | |
資本支出和設備存款 | (4,648) | | | (7,991) | |
投資證券到期日的收益 | 9,665 | | | — | |
購買持有至到期的投資證券 | (8,469) | | | — | |
收購業務,扣除收購的現金 | — | | | (210,273) | |
其他 | (188) | | | (1,759) | |
用於持續經營業務投資活動的淨現金 | (3,640) | | | (220,023) | |
(用於)已終止業務的投資活動提供的淨現金 | 118,938 | | | (3,620) | |
由(用於)投資活動提供的淨現金 | 115,298 | | | (223,643) | |
| | | |
來自融資活動的現金流 | | | |
債務收益 | — | | | 295,287 | |
發行普通股的收益 | 3,455 | | | 3,942 | |
支付與收購相關的或有對價 | — | | | (28,100) | |
收購普通股的款項 | (13,130) | | | (4,659) | |
償還債務 | (14,423) | | | (3,606) | |
向非控股權益分配 | (1,470) | | | — | |
其他 | (582) | | | (788) | |
(用於)持續經營融資活動提供的淨現金 | (26,150) | | | 262,076 | |
已終止業務中用於融資活動的淨現金 | (606) | | | (97) | |
由(用於)融資活動提供的淨現金 | (26,756) | | | 261,979 | |
| | | |
貨幣匯率變動的影響 | (1,025) | | | 205 | |
現金和現金等價物的淨增加(減少) | 118,995 | | | (35,444) | |
期初的現金和現金等價物 | 410,064 | | | 363,065 | |
期末的現金和現金等價物 | $ | 529,059 | | | $ | 327,621 | |
| | | |
期末的現金和現金等價物: | | | |
持續運營 | $ | 529,059 | | | $ | 284,398 | |
已終止的業務 | — | | | 43,223 | |
| $ | 529,059 | | | $ | 327,621 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
SMART 環球控股有限公司
合併財務報表附註
(表格金額以千計,每股金額除外)
(未經審計)
重要會計政策
演示基礎
隨附的合併財務報表包括SMART Global Holdings, Inc.及其合併子公司的賬目,是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則(“GAAP”)編制的,在所有重大方面都與我們在截至2023年8月25日財年的10-K表年度報告中適用的會計原則以及美國證券交易委員會(“SEC”)關於中期財務信息的適用規章制度一致。根據此類規章制度,通常包含在根據公認會計原則編制的合併財務報表中的某些信息和披露已被簡要或省略。我們的管理層認為,隨附的未經審計的合併財務報表包含所有必要的調整,包括正常的經常性調整,以公平地陳述此處列出的財務信息。這些合併中期財務報表應與截至2023年8月25日財年的10-K表年度報告中包含的合併財務報表和附註一起閲讀。
將巴西SMART列為已終止業務:2023 年 6 月 13 日,我們簽訂了剝離一家公司的協議 81巴西智能模塊化技術有限公司的百分比權益(“智能巴西”)。我們得出的結論是,截至2023年8月25日,(i)SMART Brazil的淨資產符合待售分類標準,(ii)擬議的出售代表了戰略轉變,預計將對我們的運營和財務業績產生重大影響。2023 年 11 月 29 日,我們完成了資產剝離。SMART Brazil的資產負債表、經營業績和現金流在所有列報期間均作為已終止業務列報。SMART Brazil 之前曾被納入我們的存儲器解決方案板塊。請參閲 “SMART 巴西的資產剝離”。
除非另有説明,否則合併財務報表附註中的金額和討論與我們的持續業務有關。上期比較信息已符合本期持續業務的列報方式。
改敍:為了與本期列報相一致,對前一期間的數額作了某些重新分類。
財政年度:我們的財政年度是截至8月最後一個星期五的52或53週期間。2024 和 2023 財年分別包含 53 周和 52 周。除非另有説明,否則所有期間參考均指我們的財政期。
由於我們在巴西的子公司的財政年度於每年的7月31日結束,因此我們在巴西的子公司的財務信息延遲了一個月才包含在我們的合併財務報表中。與完成資產剝離有關的 81持有巴西SMART的百分比權益,截至2023年11月29日的處置日,我們已停止在財務報表中合併巴西SMART的業務。因此,巴西智能在2024年第一季度的財務信息包括從2023年8月1日至2023年11月29日的四個月期間。
剝離巴西SMART
交易概述
2023年11月29日,我們根據該特定股票購買協議(“巴西購買協議”)的條款,完成了先前宣佈的對巴西SMART的剝離。SMART Modular Technologies (LX) S.à r.l. 是一家受盧森堡大公國法律管轄的有限責任公司,也是SGH(“巴西賣方”)的全資子公司Lexar Europe B.V..,一家根據荷蘭法律組建的公司(“巴西買方”),深圳龍斯電子有限公司,一家受荷蘭管理的股份有限公司中華人民共和國法律(“Longsys”),僅就其中的某些條款而言,上海智存儲半導體有限公司,一家受中華人民共和國法律管轄的有限責任公司,僅受中華人民共和國法律管轄,僅就其中某些條款而言,受SGH法律管轄。
根據巴西採購協議,巴西賣方向巴西買方出售,巴西買方從巴西賣方購買, 81巴西賣方在 SMART Brazil 未償配額中的權利、所有權和權益的百分比,巴西賣方保留 19巴西SMART權益百分比(“保留權益”)(“巴西資產剝離”)。
在巴西資產剝離結束時,巴西買方向巴西賣方付款(基於企業總價值為美元)205百萬美元(對於SMART Brazil)是預付的現金購買價格,但須遵守《巴西購買協議》中規定的某些慣例調整。此外,根據巴西購買協議,我們有權收到,而且巴西買方有義務支付:(i)在收盤後十八個月到期的延期付款,以及(ii)在行使看跌/看漲期權(定義見下文)時額外支付的遞延現金調整,金額等於 19截至收盤時巴西SMART淨現金金額的百分比(根據巴西購買協議計算)。
看跌/看漲期權:根據巴西收購協議,在收盤時,SMART巴西、巴西賣方、巴西買方和Longsys簽訂了配額持有人協議,該協議為巴西賣方提供了看跌期權,在截至2026年12月31日、2027年12月31日或2028年12月31日的財政年度(“行使窗口”)之後的三個行使期內(“行使期權”)向巴西買方出售SMART巴西的保留權益(“看跌期權”),包括此類行使 Windows 從 2027 年 6 月 15 日開始,到 2027 年 7 月 15 日結束,從 2028 年 6 月 15 日開始,到 7 月 15 日結束,2028 年和分別於 2029 年 6 月 15 日開始和 2029 年 7 月 15 日結束。還向巴西買方授予了看漲期權,要求巴西賣方在行使期限內向巴西買方出售保留權益(連同看跌期權,即 “看跌/看漲期權”)。看跌/看漲期權的價格基於 100企業價值百分比 7.5x 行使時巴西SMART上一財年的淨收入。
考慮:以下是以出售作為交換條件的總對價摘要 81巴西SMART的權益百分比:
| | | | | |
收盤時收到的現金 (1) | $ | 164,487 | |
淨現金和淨營運資金的收盤後調整 (2) | 451 | |
延期付款 (3) | 25,433 | |
遞延現金調整 (4) | 3,721 | |
全部對價 | $ | 194,092 | |
(1)包括 $26.8收盤時收到的百萬現金,估計為淨現金金額和截至收盤時的預計淨營運資金金額(超過最低目標金額)。
(2)代表淨現金和淨營運資金的收盤後調整,預計將在完成對最終淨現金和最終營運資本金額的審查後於2024年第二或第三季度到賬。期末工作地點差價調整數列為隨附的合併資產負債表中的其他流動資產。
(3)代表延期付款的公允價值,包括名義金額 $28.4百萬,折扣為 7.5%,將於2025年5月到期。延期付款包含在隨附的合併資產負債表中的其他非流動資產中。
(4)代表遞延現金調整的公允價值,由名義金額組成4.8百萬,折扣為 7.5%,等於 19截至收盤時巴西SMART淨現金金額的百分比(根據巴西購買協議計算)。遞延現金調整計為衍生金融工具,在行使看跌/看漲期權時到期,幷包含在隨附的合併資產負債表中的其他非流動資產中。
SMART巴西業務介紹
截至2023年8月25日,我們得出的結論是,巴西SMART的淨資產符合待售的歸類標準。此外,SMART Brazil的剝離預計將對我們的運營和財務業績產生重大影響。因此,我們在隨附的合併財務報表和所有期間的附註中將SMART Brazil的經營業績、現金流和財務狀況列為已終止業務。
歸類為待售的處置組按其賬面金額或公允價值減去出售成本的較低值進行計量。因此,我們評估了巴西SMART淨資產的賬面價值(包括美元)206.3在股東權益中確認了百萬美元(與巴西SMART的累計折算調整有關)、預計的出售成本和預期收益,並得出結論,截至2023年8月25日,淨資產已減值。因此,我們確認了減值費用 $153.02023年第四季度將用於減記巴西SMART淨資產的賬面價值。此外,我們還得出結論,自2023年8月25日起,應將巴西SMART的外部基礎確認為待售,包括任何預扣税。因此,我們確認了預期資本收益和遞延所得税負債的預扣税(美元)28.62023 年有百萬。
截至2023年11月29日處置之日和截至2023年8月25日,巴西SMART的資產和負債如下:
| | | | | | | | | | | |
截至截至 | 十一月 29, 2023 | | 8月25日 2023 |
現金和現金等價物 | $ | 40,927 | | | $ | 44,501 | |
應收賬款,淨額 | 16,482 | | | 17,055 | |
庫存 | 26,103 | | | 25,877 | |
其他流動資產 | 17,800 | | | 17,732 | |
流動資產總額 | 101,312 | | | 105,165 | |
財產和設備,淨額 | 66,870 | | | 58,321 | |
經營租賃使用權資產 | 6,912 | | | 5,213 | |
善意 | 19,856 | | | 20,668 | |
其他非流動資產 | 27,490 | | | 34,243 | |
總資產 | 222,440 | | | 223,610 | |
巴西SMART資產減值 | (153,036) | | | (153,036) | |
總資產,扣除減值 | $ | 69,404 | | | $ | 70,574 | |
| | | |
應付賬款和應計費用 | $ | 20,576 | | | $ | 25,867 | |
當前債務 | 3,872 | | | 4,006 | |
其他流動負債 | 1,023 | | | 1,030 | |
流動負債總額 | 25,471 | | | 30,903 | |
長期債務 | 11,938 | | | 13,689 | |
非流動經營租賃負債 | 5,686 | | | 4,614 | |
非流動遞延所得税負債 | 28,564 | | | 28,564 | |
其他非流動負債 | 93 | | | $ | — | |
負債總額 | $ | 71,752 | | | $ | 77,770 | |
| | | |
已終止業務的淨資產 | $ | (2,348) | | | $ | (7,196) | |
| | | |
報告為: | | | |
已終止業務的流動資產 | | | $ | 70,574 | |
已終止業務的流動負債 | | | 77,770 | |
已終止業務的淨資產 | | | $ | (7,196) | |
下表顯示了巴西SMART的運營結果:
| | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 |
| 十二月一日 2023 | | 11月25日 2022 |
淨銷售額 | $ | 55,159 | | | $ | 73,681 | |
銷售成本 | 50,560 | | | 67,369 | |
毛利潤 | 4,599 | | | 6,312 | |
| | | |
運營費用: | | | |
研究和開發 | 157 | | | (16) | |
銷售、一般和管理 | 5,421 | | | 3,314 | |
其他運營(收入)支出 | 64 | | | 270 | |
運營費用總額 | 5,642 | | | 3,568 | |
營業收入(虧損) | (1,043) | | | 2,744 | |
| | | |
非營業(收入)支出: | | | |
剝離巴西SMART81%的權益造成的損失 | 10,888 | | | — | |
利息(收入)支出,淨額 | (1,262) | | | (457) | |
其他非營業(收入)支出 | 138 | | | 702 | |
非營業(收入)支出總額 | 9,764 | | | 245 | |
税前收入(虧損) | (10,807) | | | 2,499 | |
所得税準備金(福利) | (2,659) | | | (6,432) | |
來自已終止業務的淨收益(虧損) | $ | (8,148) | | | $ | 8,931 | |
剝離巴西SMART造成的損失
下表顯示了資產剝離所造成的損失的計算 81巴西SMART的權益百分比:
| | | | | |
收益,減去銷售成本和其他費用: | |
考慮 | $ | 194,092 | |
銷售成本和其他費用 | (4,150) | |
| 189,942 | |
| |
巴西SMART持有81%權益的基礎: | |
SMART巴西的淨資產 | 145,194 | |
累積翻譯調整 (1) | 212,397 | |
| 357,591 | |
| |
巴西SMART19%保留權益的重估收益 (2) | 3,725 | |
剝離巴西SMART公司81%權益的税前虧損 | 163,924 | |
所得税準備金 | 26,580 | |
因剝離巴西SMART的81%權益而蒙受損失 | $ | 190,504 | |
(1)出售一個 81巴西SMART的利息百分比導致了SMART巴西的合併以及相應的累積折算調整的發佈。上述基礎計算中包括截至收盤時巴西SMART的累計折算調整餘額。累計折算調整的發佈包含在隨附的合併運營報表中來自已終止業務的淨收益(虧損)中。
(2)在這筆交易中,我們重新估值了我們的價值 19基於隱含價值的巴西SMART保留利息百分比 100巴西SMART的百分比,根據缺乏控制的溢價進行了調整。截至2024年第一季度末,我們剩餘的賬面價值 19巴西SMART的利息百分比為美元37.8百萬。
認可期:剝離巴西SMART81%的權益造成的損失確認如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | |
| 十二月一日 2023 | | 8月25日 2023 | | 總計 |
剝離巴西SMART公司81%權益的税前虧損 | $ | 10,888 | | | $ | 153,036 | | | $ | 163,924 | |
所得税準備金(福利) | (1,984) | | | 28,564 | | | 26,580 | |
因剝離巴西SMART的81%權益而蒙受損失 | $ | 8,904 | | | $ | 181,600 | | | $ | 190,504 | |
最近採用的會計準則
2020年8月,財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了2020-06年《會計準則更新》(“ASU”) 債務 — 轉換債務、其他期權和衍生品及套期保值 — 實體自有權益中的合約:實體自有權益中的可轉換工具和合約的會計處理,它通過減少會計模型的數量和可與主要合約分開確認的嵌入式轉換功能的數量來簡化可轉換債務工具的會計。該亞利桑那州立大學要求將可轉換債務工具記作按攤銷成本計量的單一負債,前提是沒有其他特徵需要分叉和確認為衍生品,並要求實體在可轉換工具的攤薄後每股收益計算中使用如果轉換法。該ASU於2023年第一季度對我們生效,允許使用修改後的回顧性或完全回顧性的過渡方法。
我們在 2023 年第一季度採用了經過修改的回顧性方法的 ASU 2020-06。採用後,我們先前將股票部分和相關發行成本分開 2.252026年到期的可轉換優先票據百分比從額外實收資本重新歸類為長期債務,從而取消了將來將債務折扣攤銷為利息支出。 下表總結了採用 ASU 2020-06 的影響:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 結局 截至的餘額 8月26日 2022 | | 採用 華碩2020-06 | | 開始 截至的餘額 八月 27, 2022 |
長期債務 | $ | 575,682 | | | $ | 32,183 | | | $ | 607,865 | |
額外的實收資本 | 448,112 | | | (50,822) | | | 397,290 | |
留存收益 | 251,344 | | | 18,639 | | | 269,983 | |
最近發佈的會計準則
2023 年 12 月,FASB 發佈了 ASU 2023-07 — 分部報告(主題 280):對分部報告披露的改進,這將要求實體提供有關其應報告的分部支出的更詳細信息,這些支出包含在管理層的損益衡量中,並將要求臨時提供某些年度披露。該亞利桑那州立大學的修正案在2025年對我們的年度報告生效,對中期報告將於2026年生效,允許從2024年開始提前通過,並且必須使用完整的追溯過渡方法進行應用。我們正在評估採用該ASU的時間和對公司細分市場披露的影響。
業務收購
Stratus 科技
2022年8月29日(“Stratus 收購日期”),根據SGH、Stratus Holding Company和Storm Private Investments簽署的截至2022年6月28日的某些股票購買協議(“Stratus 購買協議”)的條款,我們完成了對開曼羣島豁免公司Storm Private Holdings I Ltd.(“Stratus Holding Company”)及其子公司 “Stratus Technologies”)的收購 LP,開曼羣島豁免的有限合夥企業(“Stratus 賣方”)。根據Stratus收購協議,除其他事項外,Stratus賣方向SGH出售了Stratus賣方在Stratus Holding公司已發行股權證券中的所有權利、所有權和權益,SGH從Stratus賣方那裏購買了Stratus賣方的所有權利、所有權和權益。
Stratus Technologies是數據中心和邊緣簡化、受保護和自主計算平臺和服務的全球領導者。40多年來,Stratus Technologies一直提供高可用性容錯計算,使財富500強公司和中小型企業能夠安全、遠程地將數據轉化為邊緣、數據中心和雲端的可操作情報,從而提高正常運行時間和效率。Stratus Technologies作為SGH智能平臺解決方案(“IPS”)部門的一部分運營,進一步加強了SGH的增長和多元化戰略,補充和擴大了SGH在數據中心和邊緣環境中的IPS業務。
購買價格:在交易結束時,我們向Stratus賣方支付了美元的現金購買價格225百萬,但須作某些調整。此外,Stratus 賣方有權收取不超過美元的或有對價,我們有義務支付50百萬美元(“Stratus Earnout”)基於收購完成後前12個財個月的毛利表現。根據Stratus 收購協議的條款,我們可以選擇以現金、SGH普通股或SGH的現金和普通股混合方式結算欠Stratus 賣方的Stratus Earnout金額。2023年6月28日,我們向Stratus賣方發出通知,告知我們選擇以現金結算Stratus 收益。
根據Stratus Technologies在收購完成後的12個財政月中實現的毛利,截至2023年12月1日,流動負債包括美元50.0百萬美元,用於支付與Stratus Earnout相關的應付金額。2023 年 12 月,在 2024 年第一季度結束之後,我們全額支付了這筆錢50.0百萬與 Stratus Earnout 有關。
收盤時支付的現金部分用於償還Stratus Technologies截至交易結束時的未償債務,並被視為轉讓對價的一部分。因此,收購的資產和承擔的負債不包括Stratus Technologies未償債務的假定負債。 Stratus Technologies的收購價格如下:
| | | | | |
現金 | $ | 225,000 | |
淨營運資本調整的額外付款 (1) | 17,246 | |
Stratus Earnout 的公允價值 | 20,800 | |
| $ | 263,046 | |
(1)包括 $14.4收盤時支付了百萬美元2.8第二季度支付了百萬美元 2023在完成對收購的營運資本資產和承擔的負債的審查之後.
或有對價:Stratus Earnout 被列為或有對價。截至Stratus收購之日, Stratus Earnout的公允價值估計為 $20.8百萬美元,在風險中立框架內使用蒙特卡羅模擬分析進行估值,其中假設波動性、風險調整的市場價格、無風險利率和債務成本。公允價值衡量基於市場上看不到的重要投入,包括預測的毛利、可比公司波動率、貼現率和債務成本。Stratus Earnout的公允價值是根據公司對Stratus Technologies的預期毛利潤實現的概率和金額的評估得出的,估計的毛利波動率為 33.4%,折扣率為 7.3截至Stratus收購之日的百分比.
估價: 收購價格分配給收購的有形和無形資產以及承擔的負債如下:
| | | | | |
現金和現金等價物 | $ | 29,174 | |
應收賬款 | 26,685 | |
庫存 | 10,890 | |
其他流動資產 | 6,536 | |
財產和設備 | 7,292 | |
經營租賃使用權資產 | 9,216 | |
無形資產 | 123,700 | |
善意 | 125,929 | |
其他非流動資產 | 11,661 | |
應付賬款和應計費用 | (32,656) | |
其他流動負債 | (36,723) | |
非流動經營租賃負債 | (7,067) | |
其他非流動負債 | (11,591) | |
收購的淨資產總額 | $ | 263,046 | |
收購Stratus Technologies所產生的商譽分配給了我們的IPS板塊。出於所得税的目的,確認的商譽均不可扣除。
可識別的無形資產的公允價值和使用壽命如下:
| | | | | | | | | | | |
| 金額 | | 估計的 有用壽命 (以年為單位) |
科技 | $ | 82,000 | | | 5 |
客户關係 | 27,800 | | | 8 |
商標/商品名稱 | 10,000 | | | 9 |
正在進行的研究和開發 | 3,900 | | | 不適用 |
| $ | 123,700 | | | |
•科技無形資產使用基於折扣現金流和技術過時率的多期超額收益法進行估值。貼現現金流需要使用大量不可觀察的投入,包括預計的收入、支出、資本支出和其他成本以及貼現率,該折現率是根據各種風險(包括被收購方的規模、行業風險和其他風險因素)調整後的權益成本計算得出的。
•客户關係無形資產是使用多期超額收益法進行估值的,該法是指在扣除產生客户關係收入所需的估計公允分攤資產回報率後,預計將由現有無形資產產生的預計現金流的現值。關鍵假設包括貼現現金流、估計生命週期和客户流失率。
•商標/商標名稱無形資產是使用特許權使用費減免法進行估值的,即所有者無需向第三方許可商標/商標名稱而獲得的折扣現金流節省額。關鍵假設包括商標/商品名稱的預期可歸屬收入、特許權使用費率和假定資產壽命。
•正在進行的研究和開發(“IPR&D”)涉及下一代容錯架構。IPR&D 是無限期的,將至少每年進行一次減值審查。攤銷將在研發工作完成後開始。知識產權與發展是根據折扣現金流進行估值的,這需要使用大量不可觀察的投入,包括預計的收入、支出、資本支出和其他成本。
現金和投資
截至2023年12月1日和2023年8月25日,我們所有的債務證券,其公允價值接近其賬面價值,均被歸類為持有至到期。 現金、現金等價物和投資如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至截至 2023年12月1日 | | 截至截至 2023年8月25日 |
| 現金和現金等價物 | | 短期投資 | | 現金和現金等價物 | | 短期投資 |
現金和現金等價物 | $ | 443,245 | | | $ | — | | | $ | 321,937 | | | $ | — | |
第 1 級: | | | | | | | |
貨幣市場基金 | 70,814 | | | — | | | 43,626 | | | — | |
美國國債 | — | | | 24,385 | | | — | | | 25,251 | |
第 2 級: | | | | | | | |
定期存款 | 15,000 | | | — | | | — | | | — | |
| $ | 529,059 | | | $ | 24,385 | | | $ | 365,563 | | | $ | 25,251 | |
應收賬款
2023年第三季度,我們與一家第三方金融機構簽訂了貿易應收賬款銷售計劃,根據保理安排,在無追索權的基礎上出售我們的某些應收貿易賬款。該計劃允許我們出售某些貿易應收賬款,最高可達美元60百萬。有 不2024年第一季度出售的貿易應收賬款。
庫存
| | | | | | | | | | | |
截至截至 | 十二月一日 2023 | | 8月25日 2023 |
原材料 | $ | 97,853 | | | $ | 90,085 | |
工作正在進行中 | 57,192 | | | 24,485 | |
成品 | 53,396 | | | 60,407 | |
| $ | 208,441 | | | $ | 174,977 | |
截至 2023 年 12 月 1 日和 2023 年 8 月 25 日, 8我們的物流服務擁有和持有的庫存佔總庫存的百分比。
財產和設備
| | | | | | | | | | | |
截至截至 | 十二月一日 2023 | | 8月25日 2023 |
裝備 | $ | 87,528 | | | $ | 86,429 | |
建築物和建築物改進 | 67,683 | | | 69,325 | |
傢俱、固定裝置和軟件 | 43,082 | | | 44,121 | |
土地 | 16,126 | | | 16,126 | |
| 214,419 | | | 216,001 | |
累計折舊 | (102,091) | | | (97,267) | |
| $ | 112,328 | | | $ | 118,734 | |
財產和設備的折舊費用為 $7.5百萬和美元6.12024年第一季度和2023年第一季度分別為百萬人。
無形資產和商譽
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 2023 年 12 月 1 日 | | 截至 2023 年 8 月 25 日 |
| 格羅斯 金額 | | 累積的 攤銷 | | 格羅斯 金額 | | 累積的 攤銷 |
無形資產: | | | | | | | |
科技 | $ | 141,491 | | | $ | (40,698) | | | $ | 141,201 | | | $ | (34,569) | |
客户關係 | 72,500 | | | (36,996) | | | 72,500 | | | (33,990) | |
商標/商品名稱 | 28,300 | | | (14,314) | | | 28,300 | | | (13,257) | |
| $ | 242,291 | | | $ | (92,008) | | | $ | 242,001 | | | $ | (81,816) | |
| | | | | | | |
各細分市場的商譽: | | | | | | | |
智能平臺解決方案 | $ | 147,238 | | | | | $ | 147,238 | | | |
內存解決方案 | 14,720 | | | | | 14,720 | | | |
| $ | 161,958 | | | | | $ | 161,958 | | | |
在 2024 年和 2023 年的第一季度,我們資本化了 $0.3百萬和美元126.4加權平均使用壽命為的無形資產分別為百萬美元 19.0年和 6.0分別是幾年。無形資產的攤銷費用為美元10.2百萬和美元10.92024年第一季度和2023年第一季度分別為百萬人。攤銷費用預計為美元29.8在 2024 年的剩餘時間裏,百萬美元35.62025 年為百萬美元30.22026 年為百萬美元29.52027 年為百萬美元,美元13.92028 年為 100 萬加元11.22029 年及以後將達到百萬美元。
企鵝邊緣商譽減值
在2023年第二季度,我們在IPS領域啟動了一項計劃,根據該計劃,我們打算在2024年末左右結束生產並停止銷售通過Penguin Edge業務提供的傳統產品。與此相關的是,我們使用收益法對商譽的公允價值進行了量化評估,其假設被視為三級衡量標準,得出的結論是,Penguin Edge申報單位商譽的賬面價值超過了其公允價值。Penguin Edge報告部門的公允價值主要通過折扣預計的未來現金流來確定,該現金流是根據未來兩年的收入和支出假設確定的,加權平均資本成本為 14.5%。結果,我們記錄的總費用為 $19.12023年將增加百萬美元,以削弱企鵝邊緣商譽的賬面價值。
我們得出的結論是,除商譽以外的長期資產,主要由客户關係無形資產組成,其公允價值超過其賬面金額,因此此類資產沒有減值。這些資產將繼續在剩餘的使用壽命內分期攤銷,直至我們預計的清盤活動完成之日。
在截至清算期結束的每個報告日,我們將重新評估Penguin Edge業務的估計剩餘現金流。我們目前預計,Penguin Edge報告單位的剩餘商譽為美元16.1截至2024年第一季度末,百萬美元在未來時期可能會進一步減值。
應付賬款和應計費用
| | | | | | | | | | | |
截至截至 | 十二月一日 2023 | | 8月25日 2023 |
應付賬款 (1) | $ | 181,791 | | | $ | 134,980 | |
工資、工資和福利 | 19,666 | | | 27,665 | |
所得税和其他税 | 13,317 | | | 13,370 | |
其他 | 4,308 | | | 6,020 | |
| $ | 219,082 | | | $ | 182,035 | |
(1)包括財產和設備的應付賬款 (美元)1.7百萬和美元5.2截至 2023 年 12 月 1 日和 2023 年 8 月 25 日,分別為百萬人。
債務
| | | | | | | | | | | |
截至截至 | 十二月一日 2023 | | 8月25日 2023 |
經修訂的 2027 TLA | $ | 531,019 | | | $ | 544,943 | |
2029 注意事項 | 147,034 | | | 146,886 | |
2026 年注意事項 | 98,757 | | | 98,609 | |
| 776,810 | | | 790,438 | |
減少流動債務 | (28,511) | | | (35,618) | |
長期債務 | $ | 748,299 | | | $ | 754,820 | |
信貸額度
截至 2023 年 12 月 1 日,有 $537.2根據經修訂的2027 TLA未償本金為百萬美元,未攤銷的發行成本為美元6.2百萬,有效利率為 8.51%。截至 2023 年 12 月 1 日,有 不2027年左輪手槍下的未償金額和未攤銷的發行成本為美元2.9百萬。
可轉換優先票據
可轉換優先票據交易所
2023 年 1 月 18 日,SGH 與有限數量的持有人簽訂了單獨的、私下談判的交易所協議 2.252026年到期的可轉換優先票據(“2026年票據”)兑換美元的百分比150.02026年票據的百萬本金,以 (i) 美元計150.0新本金總額為百萬 2.002029年到期的可轉換優先票據百分比(“2029年票據”)和(ii)總額為美元15.6百萬現金,此類現金支付相當於美元14.1為2026年票據支付的溢價超過面值和美元的百萬美元1.52026年票據(統稱為 “交易所交易”)的百萬美元應計和未付利息。2029年票據根據公司與作為受託人的美國銀行信託公司全國協會簽訂的截至2023年1月23日的契約(“2029年契約”)發行並受其管轄。
如果債務工具的條款大相徑庭,則涉及同一債務人和債權人之間就發行新債務和清償現有債務進行交易的交易將被視為債務清償。在以下情況下,交易所被視為具有實質性不同的條款:
•舊工具剩餘現金流的現值相差超過新工具現金流現值的10%,或
•交易前後轉換期權公允價值的變化大於交易所前債務工具賬面價值的10%。
我們得出的結論是,交換的2026年票據和2029年票據的條款有很大不同,因此將交易所交易視為2026年票據的失效和2029年票據的發行。因此,我們在2023年第二季度確認了包括其他非營業費用在內的滅火損失為美元16.7百萬由 $ 組成14.1為註銷2026年票據而支付的百萬美元保費和美元2.5百萬美元用於註銷未攤銷的發行費用。
可轉換優先票據利息
未攤銷的債務折扣和發行成本使用實際利率法在2026年票據和2029年票據的條款內攤銷。截至2023年12月1日和2023年8月25日,我們2026年票據的實際利率為 2.83%。截至2023年12月1日和2023年8月25日,我們2029年票據的實際利率為 2.40%. 聚合
我們的可轉換票據的利息支出包括合同規定的利息以及折扣和發行成本的攤銷,包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 |
| 十二月一日 2023 | | 11月25日 2022 |
合同申報的利息 | $ | 1,400 | | | $ | 1,391 | |
折扣和發行成本的攤銷 | 297 | | | 337 | |
| $ | 1,697 | | | $ | 1,728 | |
截至2022年8月26日,包含在額外實收資本中的2026年票據權益成分的賬面金額為美元50.8百萬。截至 2023 年初,我們採用了 ASU 2020-06。與此相關,我們對美元進行了重新分類32.2百萬美元從額外的實收資本到長期債務和 $18.6百萬美元來自額外的實收資本到留存收益。見 “最近採用的會計準則”。
債務到期日
截至2023年12月1日,債務到期日如下:
| | | | | |
2024 年的剩餘時間 | $ | 21,633 | |
2025 | 28,844 | |
2026 | 128,844 | |
2027 | 457,904 | |
2028 | — | |
2029 年及以後 | 150,000 | |
減去未攤銷的折扣和發行成本 | (10,415) | |
| $ | 776,810 | |
租賃
我們有經營租約,通過該租約,我們在製造業務、研發活動和銷售、一般和管理職能中使用設施、辦公室和設備。 在報告的任何時期內,轉租收入都不大。 運營租賃支出的組成部分如下:
| | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 |
| 十二月一日 2023 | | 11月25日 2022 |
固定租賃成本 | $ | 3,505 | | | $ | 4,611 | |
可變租賃成本 | 449 | | | 384 | |
短期租賃成本 | 639 | | | 499 | |
| $ | 4,593 | | | $ | 5,494 | |
2024年和2023年第一季度用於經營活動的現金流包括運營租賃的付款2.5百萬和美元2.5分別為百萬。使用權資產的收購金額為 $9.42023 年第一季度達到百萬美元。
截至2023年12月1日和2023年8月25日,我們經營租賃的加權平均剩餘租賃期為 10.5年,加權平均折扣率為 6.0%。我們的某些運營租賃包括一種或多種選項,可將租賃期限延長至 二到 五年。在確定運營租賃負債的現值時,我們假設我們不會延長任何租賃條款。
如 截至2023年12月1日,租賃負債的最低還款額如下:
| | | | | |
2024 年的剩餘時間 | $ | 9,994 | |
2025 | 11,252 | |
2026 | 9,921 | |
2027 | 7,678 | |
2028 | 7,901 | |
2029 年及以後 | 54,395 | |
| 101,141 | |
減去估算的利息 | (27,586) | |
租賃負債總額的現值 | $ | 73,555 | |
承付款和或有開支
產品保修和賠償
我們通常提供有限保證,保證我們的產品符合交付時現有的適用規格。根據我們的標準銷售條款和條件,在規定的保修期內產品的某些故障的責任通常僅限於維修或更換有缺陷的物品或退還為此類物品支付的款項。我們的保修義務不是實質性的。
我們是多項協議的當事方,在這些協議中,我們同意為我們的客户和供應商進行辯護、賠償並使其免受損害,這些損害和費用可能源於產品缺陷以及我們的產品涉嫌侵犯第三方專利、商標或其他所有權的行為。我們認為,我們的內部發展流程和其他政策與做法限制了我們與此類賠償相關的風險。無法估算未來的最大可能付款額,因為其中許多協議沒有規定最高限額的規定責任。但是,到目前為止,我們尚未向任何客户或供應商賠償與這些賠償相關的任何損失。我們沒有記錄任何此類賠償的責任。
突發事件
我們可能會不時參與正常業務過程中出現的法律事務。一般的訴訟,尤其是知識產權、僱傭和股東訴訟,可能代價高昂且會干擾正常的業務運營。此外,複雜法律訴訟的結果難以預測。我們會定期審查突發事件,以確定損失的可能性是否發生了變化,並評估是否可以對損失或損失範圍做出合理的估計。
公平
SGH 股東權益
股票回購授權
2022年4月4日,我們的董事會批准了一美元75.0百萬股回購授權,根據該授權,我們可以不時通過公開市場購買、私下協商交易或其他方式回購已發行的普通股。股票回購授權沒有到期日,但董事會可以隨時暫停或終止。在 2024 年和 2023 年的第一季度,我們回購了 825千和 182千股售價 $12.1百萬和美元2.8根據回購授權,分別為百萬美元。截至 2023 年 12 月 1 日,美元4.5其中100萬份授權仍可用於回購我們的普通股。
2024 年 1 月 8 日,董事會審計委員會批准了額外的 $75.0百萬股回購授權,根據該授權,我們可以不時通過公開市場購買、私下協商交易或其他方式回購已發行的普通股。股票回購授權沒有到期日,但審計委員會可以隨時暫停或終止,並且不要求公司收購任何數量的普通股。
其他股票回購
作為預扣税和與歸屬或行使股權獎勵相關的行使價而預扣的普通股被視為普通股回購。在 2024 年和 2023 年的第一季度,我們回購了 75千和 143千股普通股作為預扣税的支付 $1.1百萬和美元1.9分別是百萬。
累計其他綜合收益(虧損)
2024年第一季度按組成部分分列的累計其他綜合收益(虧損)的變化如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 累積 翻譯 調整 | | 收益(損失) 上 投資 | | 總計 |
截至 2023 年 8 月 25 日 | $ | (205,969) | | | $ | 5 | | | $ | (205,964) | |
| | | | | |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | (6,142) | | | 12 | | | (6,130) | |
從累計其他綜合收入中重新分類 | 212,397 | | | — | | | 212,397 | |
其他綜合收益(虧損) | 206,255 | | | 12 | | | 206,267 | |
截至 2023 年 12 月 1 日 | $ | 286 | | | $ | 17 | | | $ | 303 | |
關於我們對一家公司的剝離 81巴西SMART的利息百分比,我們對美元進行了重新分類212.42024年第一季度與巴西SMART相關的累計折算調整數從其他累計綜合收益到經營業績。請參閲 “SMART 巴西的資產剝離”。
公允價值測量
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 2023 年 12 月 1 日 | | 截至 2023 年 8 月 25 日 |
| 公平 價值 | | 攜帶 價值 | | 公平 價值 | | 攜帶 價值 |
資產: | | | | | | | |
衍生金融工具 | $ | 3,721 | | | $ | 3,721 | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | |
負債: | | | | | | | |
經修訂的 2027 TLA | $ | 537,226 | | | $ | 531,019 | | | $ | 551,648 | | | $ | 544,943 | |
2029 注意事項 | 148,649 | | | 147,034 | | | 195,426 | | | 146,886 | |
2026 年注意事項 | 105,714 | | | 98,757 | | | 131,864 | | | 98,609 | |
因剝離巴西SMART81%的權益而產生的遞延現金調整被視為衍生金融工具,並在每個報告期末進行重新估值。截至2023年12月1日的公允價值,按週期性計量,基於二級衡量標準,包括基於市場的可觀測利率和信用風險利差投入。
經修訂的2027年TLA的公允價值按非經常性計算,是根據第二級衡量標準估算的,其中包括信用評級與我們的信用評級相似的各方發行的類似債務的貼現現金流和利率。按非經常性計量的2029年票據和2026年票據的公允價值是根據第二級衡量標準確定的,包括2029年票據和2026年票據的交易價格.
股權計劃
截至2023年12月1日, 7.3根據我們的股票計劃,我們的數百萬股普通股可用於未來獎勵。
與我們的限制性獎勵、股票期權和員工股票購買計劃相關的披露包括我們的持續和已終止業務。
限制性股票獎勵和限制性股票單位獎勵(“限制性獎勵”)
限制性獎勵活動彙總如下:
| | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 |
| 十二月一日 2023 | | 11月25日 2022 |
授予的獎項 | 419 | | | 1,010 |
加權平均授予日每股公允價值 | $ | 30.49 | | | $ | 19.51 | |
歸屬日歸屬股份的總公允價值 | $ | 8,733 | | | $ | 8,949 | |
截至2023年12月1日,未歸屬限制性獎勵的未確認薪酬費用總額為美元79.0百萬,預計將在加權平均期內得到確認 2.3年份。
分享期權
截至2023年12月1日,未歸屬期權的未確認總薪酬成本為美元0.8百萬,預計將在加權平均期內得到確認 0.7年份。
員工股票購買計劃(“ESPP”)
在我們的 ESPP 下,員工購買了商品 298以美元計算的千股普通股3.32024 年第一季度將達到 100 萬美元以及 265千股售價 $2.92023 年第一季度達到百萬美元。
基於股份的薪酬支出
我們持續經營業務的基於股份的薪酬支出如下:
| | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 |
| 十二月一日 2023 | | 11月25日 2022 |
按標題劃分的基於股份的薪酬支出: | | | |
銷售成本 | $ | 1,815 | | | $ | 1,642 | |
研究和開發 | 1,597 | | | 1,556 | |
銷售、一般和管理 | 7,558 | | | 6,783 | |
| $ | 10,970 | | | $ | 9,981 | |
基於股份的獎勵的所得税優惠為 $1.82024 年和 2023 年第一季度達到百萬美元。
收入和客户合同餘額
淨銷售額和賬單總額
我們在代理的基礎上提供某些物流服務,從而代表客户採購材料和服務,然後將此類材料和服務轉售給我們的客户。我們的材料物流業務包括採購、物流、庫存管理、臨時倉儲、配套和/或包裝服務。雖然我們根據此類安排取得庫存的所有權,但對此類庫存的控制權不會移交給我們,因為我們在任何時候都沒有能力指導庫存的使用,從而從中受益。
向客户開具的與這些代理服務相關的發票總額包括與我們提供的服務相關的金額,以及所採購的材料和服務的成本。但是,在我們的經營業績中,只有與代理部分相關的金額才被確認為收入。我們通常在這些採購、物流和庫存管理服務完成後確認這些服務的收入,這通常發生在
向客户運送產品的時間。 根據這些安排向客户開具的材料和服務成本如下,但在我們的經營業績中未被確認為收入或銷售成本:
| | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 |
| 十二月一日 2023 | | 11月25日 2022 |
與物流服務相關的材料和服務開具發票的費用 | $ | 108,969 | | | $ | 377,751 | |
客户合同餘額
| | | | | | | | | | | |
截至截至 | 十二月一日 2023 | | 8月25日 2023 |
合約資產 (1) | $ | 2,391 | | | $ | — | |
| | | |
合同負債: (2) | | | |
遞延收入 | $ | 59,082 | | | $ | 69,326 | |
客户預付款 | 4,124 | | 5,565 |
| $ | 63,206 | | | $ | 74,891 | |
(1)合約資產包含在其他流動和非流動資產中。
(2)合同負債包含在其他流動和非流動負債中,具體取決於我們的客户預計何時控制資產或從服務中受益。
合同資產是指確認為收入的金額,我們沒有無條件的對價權。
遞延收入是指在履行履約義務之前從客户那裏收到的款項。截至2023年12月1日,我們預計將確認收入為美元39.1百萬美元59.1未來還有百萬的餘額 12月及其後的剩餘金額。在2024年第一季度,我們確認的收入為美元23.9截至2023年8月25日,從履行與遞延收入中包含的金額相關的履約義務中扣除的百萬美元。遞延收入包括 $7.3百萬和美元10.9截至2023年12月1日和2023年8月25日,分別有100萬份與包含終止權的合同有關。
客户預付款是指從客户那裏收到的用於安全產品的預付款的金額。在2024年第一季度,我們確認的收入為美元1.0截至2023年8月25日,從履行與客户預付款中包含的金額相關的履約義務中扣除的百萬美元。
截至2023年12月1日和2023年8月25日,其他流動負債包括美元14.2百萬和美元12.5分別為百萬美元,用於估計應付給客户的對價,包括定價調整和回報的估算。
其他運營(收入)支出
在2024年和2023年,我們啟動了計劃,其中包括裁員和取消我們業務中的某些項目。與此相關的是,我們記錄的重組費用為美元2.9百萬和美元1.82024年第一季度和2023年第一季度分別為百萬美元,主要用於員工遣散費和其他福利。我們預計這些活動將持續到未來幾個季度,並預計將計入額外的重組費用。截至 2023 年 12 月 1 日,美元2.3百萬美元仍未支付,預計將在2024年支付。
其他非營業(收入)支出
| | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 |
| 十二月一日 2023 | | 11月25日 2022 |
清償債務的損失(收益) | $ | — | | | $ | (767) | |
外幣匯率變動造成的損失(收益) | (546) | | | (520) | |
處置資產的損失(收益) | 45 | | | (41) | |
其他 | (75) | | | (34) | |
| $ | (576) | | | $ | (1,362) | |
所得税
| | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 |
| 十二月一日 2023 | | 11月25日 2022 |
税前收入(虧損) | $ | (7,678) | | | $ | 7,715 | |
所得税準備金(福利) | 3,534 | | | 11,322 | |
所得税包括根據適用於我們和我們的子公司的年度估計有效税率計算的聯邦、州和外國税準備金,並對某些離散項目進行了調整,這些項目在發生期間得到充分確認。我們歷來確定中期所得税準備金(福利)的方法是將預計適用於整個財政年度的年度估計有效所得税税率應用於應繳所得税司法管轄區的税前收入(虧損)。在確定全年估算值時,我們不包括不尋常和/或不常見項目的影響,這可能會導致所得税準備金(福利)與税前收入(虧損)之間的習慣關係發生重大變化。因此,臨時有效税率可能無法反映年度估計的有效税率。此外,我們的所得税條款(福利)會受到波動的影響,並可能受到我們的地域收益、不可扣除的股份薪酬和某些税收抵免變化的影響。
確定合併所得税準備金(收益)、所得税負債和遞延所得税資產和負債涉及判斷。我們計算並提供我們經營所在的每個税收管轄區的所得税,這包括估算當前的税收風險以及對每個司法管轄區的遞延所得税資產的可收回性做出判斷。所使用的估計值可能與實際業績有所不同,這可能會對未來時期的經營業績產生重大影響。
每股收益
| | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 |
| 十二月一日 2023 | | 11月25日 2022 |
來自持續經營的淨收益(虧損) | $ | (11,773) | | | $ | (3,939) | |
來自已終止業務的淨收益(虧損) | (8,148) | | | 8,931 | |
歸屬於SGH的淨收益(虧損)——基本和攤薄後 | $ | (19,921) | | | $ | 4,992 | |
| | | |
加權平均已發行股票—基本 | 52,068 | | 48,962 |
股票計劃和可轉換票據的稀釋作用 | — | | — |
加權平均已發行股票——攤薄 | 52,068 | | 48,962 |
| | | |
每股基本收益(虧損): | | | |
持續運營 | $ | (0.23) | | | $ | (0.08) | |
已終止的業務 | (0.15) | | | 0.18 | |
| $ | (0.38) | | | $ | 0.10 | |
| | | |
攤薄後的每股收益(虧損): | | | |
持續運營 | $ | (0.23) | | | $ | (0.08) | |
已終止的業務 | (0.15) | | | 0.18 | |
| $ | (0.38) | | | $ | 0.10 | |
以下是未加權的潛在稀釋性股票,這些股票沒有包含在攤薄後每股收益的計算中,因為這樣做會產生反稀釋作用:
| | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 |
| 十二月一日 2023 | | 11月25日 2022 |
股權計劃 | 6,060 | | 8,432 |
Stratus Technologies 可能發行股 | — | | 1,715 |
| 6,060 | | 10,147 |
細分市場和其他信息
下面提供的細分市場信息與我們的首席運營決策者評估經營業績以做出資源分配和績效評估決策的方式一致。我們有以下幾點 三業務部門,即我們的可報告的細分市場:
•內存解決方案:我們的存儲器解決方案小組以我們的 SMART Modular 品牌為旗下,通過設計、開發和高級封裝前沿到延長生命週期的產品,提供高性能和可靠的存儲器解決方案。這些專業產品專為滿足網絡和通信、企業存儲和計算(包括服務器應用程序和其他垂直市場)中客户的特定要求而量身定製。這些產品銷售給原始設備製造商以及商業和政府客户。存儲器解決方案集團還提供智能供應鏈服務,該服務提供定製的集成供應鏈服務,使我們的客户能夠更好地管理供應鏈的計劃和執行,降低成本並提高生產力。
•智能平臺解決方案:我們的 IPS 集團旗下的 Penguin Solutions 和 Stratus Technologies 品牌為高性能計算、人工智能、機器學習、高級建模和跨越邊緣、核心和雲連續體的物聯網提供專業的平臺解決方案和服務。我們的解決方案專為多個市場的客户而設計,包括政府、超大規模、能源、金融服務、醫療保健、教育等。
•LED 解決方案:我們的 LED 解決方案團隊以我們的 CreeLED 品牌提供廣泛的應用優化型 LED 產品組合,專注於提高流明密度、強度、功效、光學控制和/或可靠性。在專家設計協助和卓越銷售支持的支持下,我們的LED產品使我們的客户能夠開發和銷售用於普通照明、視頻屏幕和特殊照明應用的基於LED的產品。
細分市場是根據收入來源、客户類型和經營業績確定的。我們的分部報告的會計政策與合併經營業績之間沒有區別。與特定分部的活動直接相關的運營費用將計入該分部。某些其他間接營業收入和支出通常根據各自佔淨銷售額的百分比分配給各細分市場。我們不確定(商譽除外)或內部報告我們的資產,也不會向細分市場分配某些支出和攤銷、利息、其他非營業(收入)支出或税款。
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| 三個月已結束 |
| 十二月一日 2023 | | 11月25日 2022 |
淨銷售額: | | | |
內存解決方案 | $ | 85,668 | | | $ | 118,286 | |
智能平臺解決方案 | 118,824 | | | 210,971 | |
LED 解決方案 | 69,755 | | | 62,540 | |
淨銷售總額 | $ | 274,247 | | | $ | 391,797 | |
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分部營業收入: | | | |
內存解決方案 | $ | 7,195 | | | $ | 19,039 | |
智能平臺解決方案 | 17,901 | | | 32,985 | |
LED 解決方案 | 1,583 | | | (636) | |
分部營業收入總額 | 26,679 | | | 51,388 | |
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未分配: | | | |
基於股份的薪酬支出 | (10,970) | | | (9,981) | |
收購相關無形資產的攤銷 | (10,008) | | | (10,858) | |
庫存增加的流程 | — | | | (2,599) | |
與銷售相關的重組成本 | (668) | | | — | |
收購和整合費用 | (789) | | | (6,732) | |
或有對價公允價值的變化 | — | | | (3,700) | |
重組費用 | (2,939) | | | (1,771) | |
其他 | — | | | (900) | |
未分配總數 | (25,374) | | | (36,541) | |
合併營業收入(虧損) | $ | 1,305 | | | $ | 14,847 | |
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
以下討論和分析應與本季度報告和截至2023年8月25日財年的10-K表年度報告中其他地方包含的合併財務報表和附註一起閲讀。本討論包含涉及風險、不確定性和其他因素的前瞻性陳述。由於許多風險、不確定性和其他因素,包括下文和本季度報告以及截至2023年8月25日財年的10-K表年度報告中討論的風險、不確定性和其他因素,我們的實際業績可能與這些前瞻性陳述中包含的業績存在重大差異。另請參閲 “關於前瞻性陳述的警示説明”。
我們的財政年度是截至8月最後一個星期五的52周或53週期。2024 和 2023 財年分別包含 53 周和 52 周。除非另有説明,否則所有期間參考均指我們的財政期。所有表格金額均以千為單位。由於我們在巴西的子公司的財政年度於每年的7月31日結束,因此我們在巴西的子公司的財務信息延遲了一個月才包含在我們的合併財務報表中。在完成剝離巴西SMART81%權益的過程中,自2023年11月29日出售之日起,我們停止在財務報表中合併巴西SMART的業務。因此,我們在2024年第一季度的SMART巴西業務的財務信息包括從2023年8月1日至2023年11月30日的四個月期間。
概述
有關我們業務的概述,請參閲 “第一部分——第 1 項。我們截至2023年8月25日財年的10-K表年度報告中的業務”。
剝離巴西SMART
2023 年 11 月 29 日,我們完成了先前宣佈的 SMART Modular Technologies Brasil — Indüstria e Comercio de Comercio de Comercio de Comernetes Ltda(“SMART Brazil”)向深圳市龍波電子有限公司的子公司Lexar Europe B.V.有限公司
SMART Brazil 是一家獨立企業,為向巴西消費者銷售設備的電子製造商組裝和測試模塊。根據我們的戰略重點,剝離我們在巴西的基於標準的大宗商品模塊業務的多數股權將使我們能夠專注於為企業客户提供高性能、高可用性解決方案的戰略。該交易還鞏固了我們的財務狀況,使我們能夠增加對國內研發和美國先進技術生產的戰略投資。
將巴西SMART列為已終止業務:2023 年 6 月 13 日,我們簽訂了剝離一家公司的協議 81巴西SMART的利息百分比。我們得出的結論是,截至2023年8月25日,(i)SMART Brazil的淨資產符合待售分類標準,(ii)擬議的出售代表了戰略轉變,預計將對我們的運營和財務業績產生重大影響。2023 年 11 月 29 日,我們完成了資產剝離。巴西SMART的資產負債表、經營業績和現金流在所有列報期間均作為已終止業務列報。SMART Brazil 之前曾被納入我們的存儲器解決方案板塊。
請參閲 “第 1 項。財務報表—合併財務報表附註—剝離巴西SMART。”
收購斯特拉圖斯科技
2022年8月29日,我們完成了對開曼羣島豁免公司Storm Private Holdings I Ltd.(及其子公司 “Stratus Technologies”)的收購。收盤時,SGH支付了2.25億美元的現金收購價,但須進行某些調整。此外,根據收購完成後Stratus Technologies業務在Stratus Technologies前12個財政月的毛利表現,賣方有權獲得高達5000萬美元的或有對價(“Stratus Earnout”),SGH有義務支付高達5000萬美元的或有對價(“Stratus Earnout”)。Stratus Earnout可在SGH當選時以現金、SGH普通股或現金和SGH股票的混合方式支付。2023年6月28日,我們向開曼羣島豁免有限合夥企業(“Stratus 賣方”)Storm Private Investments LP發出通知,告知我們選擇以現金結算Stratus 收益。在整個2023年,我們將Stratus Earnout的公允價值共調整了2900萬美元,截至2023年8月25日,流動負債包括與Stratus Earnout相關的應付金額的5,000萬美元。2023年12月,在2024年第一季度末之後,我們全額支付了與Stratus Earnout相關的5000萬美元。
Stratus Technologies是數據中心和邊緣簡化、受保護和自主計算平臺和服務的全球領導者。40多年來,Stratus Technologies一直提供高可用性容錯計算,使財富500強公司和中小型企業能夠安全、遠程地將數據轉化為邊緣、數據中心和雲端的可操作情報,從而提高正常運行時間和效率。Stratus Technologies 作為 SGH IPS 板塊的一部分運營。
請參閲 “第 1 項。財務報表—合併財務報表附註—業務收購—Stratus Technologies。”
影響我們經營業績的因素
宏觀經濟需求因素。我們的每個業務部門都有自己獨特的需求因素。我們的內存解決方案組的需求是由OEM在工業、政府、網絡、高性能計算和企業存儲等垂直市場對客户特定解決方案的終端市場需求推動的。我們的IPS業務是由人工智能和機器學習計劃以及傳統的工作負載優化和效率應用程序對高計算解決方案的需求推動的。最後,對我們的LED產品的需求來自目標終端市場應用,例如通用大功率和中等功率照明以及視頻和園藝應用等特種照明。我們認為,儘管更廣泛的宏觀經濟趨勢,例如 COVID-19 疫情,可能會同時對所有三個細分市場產生不利影響,但我們的多元化業務領域可以自然地對衝任何特定行業的衰退。
我們收入結構的變化。運營部門收入組合的變化可能因時期而異,可能會影響我們的業務和經營業績,包括毛利率和營業利潤率。例如,我們的存儲器解決方案集團雖然不是長期固定採購承諾的當事方,但歷來需求和利潤率一直相對穩定。相比之下,我們的IPS集團表現出穩健的增長,但其銷售額和利潤率狀況在不同時期的差異更大,因為收入確認與客户在交付和系統上線活動完成方面的決策息息相關,而利潤率是由利潤率較高的軟件和託管服務構成IPS銷售的程度所驅動的。短期內,我們對每個細分市場的資源承諾和規劃相對固定,因此,預期收入結構的變化將對我們的營業收入和利潤率產生直接影響。
我們識別、完成和成功整合收購的能力。在過去幾年中,我們增長的很大一部分是由收購推動的,我們打算繼續使用企業發展作為增長的引擎。在現有細分市場中,我們計劃進行收購,以擴展特性和功能,擴展到鄰近的業務並擴大我們的客户羣和地理覆蓋範圍。我們可能會不時尋求通過進入新的業務領域來擴大我們的潛在市場,在這些細分市場中,就像我們在LED業務和Stratus Technologies業務中所做的那樣,我們會大規模發現商機,並在短期內增加整體業務。如果我們無法確定和完成有吸引力的收購,我們可能無法成功地增加收入和/或擴大利潤率。我們完成的任何收購都可能要求我們承擔債務或通過股權融資籌集資金,或者可能使我們面臨不可預見的負債或運營挑戰,這反過來又會阻礙我們實現預期投資回報的能力。
我們供應鏈的中斷可能會對我們的業務產生不利影響。我們依賴第三方供應商來提供我們產品的關鍵組件,例如我們在特種存儲器產品中使用的離岸代工廠的商品DRAM組件,以及我們在存儲器和LED業務中使用的第三方晶圓。我們採用了這種 “Fab-Light” 商業模式來減少資本支出和運營支出,同時在適應需求變化和其他市場趨勢方面提供了更大的靈活性。我們的Fab-Light商業模式為我們整體業務的利潤增長做出了重大貢獻。但是,我們對第三方製造商的依賴使我們面臨供應鏈中斷和業務損失的風險。例如,當前的全球半導體短缺對我們的經營業績產生了不利影響。此外,最近全球對人工智能組件的高需求和有限的供應正在影響我們對這些組件的採購。如果此類中斷惡化或持續很長時間,或者我們與任何第三方供應商的供應安排出現重大中斷,我們的經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。
運營結果
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| 三個月已結束 |
| 十二月一日 2023 | | 佔淨銷售額的百分比 | | 11月25日 2022 | | 佔淨銷售額的百分比 |
淨銷售額: | | | | | | | |
內存解決方案 | $ | 85,668 | | | 31.2 | % | | $ | 118,286 | | | 30.2 | % |
智能平臺解決方案 | 118,824 | | | 43.3 | % | | 210,971 | | | 53.8 | % |
LED 解決方案 | 69,755 | | | 25.4 | % | | 62,540 | | | 16.0 | % |
淨銷售總額 | 274,247 | | | 100.0 | % | | 391,797 | | | 100.0 | % |
銷售成本 | 191,397 | | | 69.8 | % | | 279,699 | | | 71.4 | % |
毛利潤 | 82,850 | | | 30.2 | % | | 112,098 | | | 28.6 | % |
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運營費用: | | | | | | | |
研究和開發 | 21,389 | | | 7.8 | % | | 24,072 | | | 6.1 | % |
銷售、一般和管理 | 57,217 | | | 20.9 | % | | 67,708 | | | 17.3 | % |
或有對價公允價值的變化 | — | | | — | % | | 3,700 | | | 0.9 | % |
其他運營(收入)支出 | 2,939 | | | 1.1 | % | | 1,771 | | | 0.5 | % |
運營費用總額 | 81,545 | | | 29.7 | % | | 97,251 | | | 24.8 | % |
營業收入(虧損) | 1,305 | | | 0.5 | % | | 14,847 | | | 3.8 | % |
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非營業(收入)支出: | | | | | | | |
利息支出,淨額 | 9,559 | | | 3.5 | % | | 8,494 | | | 2.2 | % |
其他非營業(收入)支出 | (576) | | | (0.2) | % | | (1,362) | | | (0.3) | % |
非營業(收入)支出總額 | 8,983 | | | 3.3 | % | | 7,132 | | | 1.8 | % |
税前收入(虧損) | (7,678) | | | (2.8) | % | | 7,715 | | | 2.0 | % |
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所得税準備金(福利) | 3,534 | | | 1.3 | % | | 11,322 | | | 2.9 | % |
來自持續經營的淨收益(虧損) | (11,212) | | | (4.1) | % | | (3,607) | | | (0.9) | % |
來自已終止業務的淨收益(虧損) | (8,148) | | | (3.0) | % | | 8,931 | | | 2.3 | % |
淨收益(虧損) | (19,360) | | | (7.1) | % | | 5,324 | | | 1.4 | % |
歸屬於非控股權益的淨收益 | 561 | | | 0.2 | % | | 332 | | | 0.1 | % |
歸屬於SGH的淨收益(虧損) | $ | (19,921) | | | (7.3) | % | | $ | 4,992 | | | 1.3 | % |
百分比代表總淨銷售額的百分比。由於四捨五入,百分比的總和可能無法精確計算。
淨銷售額、銷售成本和毛利潤
與去年同期相比,2024年第一季度的淨銷售額下降了1.176億美元,下降了30.0%,這主要是由於我們的IPS和內存解決方案業務的銷售額下降,但部分被LED解決方案銷售額的增加所抵消。IPS淨銷售額下降了9,210萬美元,下降了43.7%,這主要是由於硬件銷售下降。內存解決方案的銷售額下降了3,260萬美元,下降了27.6%,這主要是由於閃存產品的銷量減少。LED解決方案的銷售額增長了720萬美元,增長了11.5%,這主要是由於客户需求的增加。
與去年同期相比,2024年第一季度的銷售成本下降了8,830萬美元,下降了31.6%。IPS和內存解決方案板塊由於銷售減少而降低了材料成本,成本舉措帶來了額外的節省。
毛利率從2023年同期的28.6%增至2024年第一季度的30.2%,這主要是由於我們的IPS業務服務收入增加帶來的有利組合。
分部營業收入的非公認會計準則指標
下表是我們按非公認會計準則衡量的營業收入表,SGH管理層使用該表格來補充SGH在GAAP下的財務業績,以分析其運營並就未來的運營計劃做出決策,並認為這些補充的非公認會計準則信息對投資者分析和評估公司過去和未來的經營業績很有用。這些非公認會計準則指標不包括某些項目,例如基於股份的薪酬支出、與收購相關的無形資產的攤銷(包括開發技術、客户關係、商標/商品名稱和與業務合併相關的積壓的攤銷)、與收購相關的庫存調整、收購相關費用、重組費用和整合費用,
或有對價和其他不經常或不尋常項目的公允價值的變化。雖然不包括與收購相關的無形資產的攤銷,但被收購公司的收入反映在我們的非公認會計準則指標中,這些無形資產有助於創收。請參閲 “第 1 項。財務報表—合併財務報表附註—分部和其他信息。”
如上所述,非公認會計準則財務指標不應被視為替代或優於根據公認會計原則編制的財務業績指標,因為它們排除了有關我們財務業績的重要信息。這些調整後的金額的列報方式與根據公認會計原則列報的金額不同,因此可能無法與其他公司報告的金額進行比較。
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| 三個月已結束 |
| 2023年12月1日 | | 2022年11月25日 |
GAAP 營業收入(虧損) | $ | 1,305 | | | $ | 14,847 | |
基於股份的薪酬支出 | 10,970 | | | 9,981 | |
收購相關無形資產的攤銷 | 10,008 | | | 10,858 | |
庫存流通量增加 | — | | | 2,599 | |
與銷售相關的重組成本 | 668 | | | — | |
收購和整合費用 | 789 | | | 6,732 | |
或有對價公允價值的變化 | — | | | 3,700 | |
重組費用 | 2,939 | | | 1,771 | |
其他 | — | | | 900 | |
非公認會計準則營業收入 | $ | 26,679 | | | $ | 51,388 | |
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按細分市場劃分的非公認會計準則營業收入(虧損): | | | |
內存解決方案 | $ | 7,195 | | | $ | 19,039 | |
智能平臺解決方案 | 17,901 | | | 32,985 | |
LED 解決方案 | 1,583 | | | (636) | |
按細分市場劃分的非公認會計準則營業收入(虧損)總額 | $ | 26,679 | | | $ | 51,388 | |
存儲器解決方案在2024年第一季度的營業收入與去年同期相比下降了1180萬美元,下降了62.2%,這主要是由於銷售額和毛利潤下降所致。
與去年同期相比,IPS在2024年第一季度的營業收入減少了1,510萬美元,下降了45.7%,這主要是由於我們的企鵝解決方案業務的銷售減少,但部分被運營費用減少所抵消,這主要是由員工人數減少導致的人事相關支出所致。
與上年相比,LED解決方案在2024年第一季度的營業收入增長了220萬美元,增長了348.9%,這主要是由於銷售額的增加以及銷量增加帶來的毛利。
運營和非營業(收入)支出
研究和開發
與去年同期相比,2024年第一季度的研發支出減少了270萬美元,下降了11.1%,這主要是由於裁員推動的人事相關支出減少。
銷售、一般和管理
與去年同期相比,2024年第一季度的銷售、一般和管理費用減少了1,050萬美元,下降了15.5%,這主要是由於收購和人事相關費用減少。
或有對價公允價值的變化
我們在2023年第一季度對Stratus Technologies的收購包括或有對價。我們估算了截至收購之日或有對價的公允價值,隨後確認了經營業績公允價值的變化。在2023年第一季度,我們記錄了370萬美元的費用,用於調整收購Stratus Technologies的或有對價的公允價值。截至2023年12月1日,包括流動負債
Stratus Earnout 的應付金額為 5,000 萬美元。請參閲 “第 1 項。財務報表—合併財務報表附註—業務收購—Stratus Technologies。”
其他運營(收入)支出
2024年和2023年第一季度的其他運營支出分別包括290萬美元和180萬澳元的重組費用,主要用於員工遣散費和其他福利,這些福利是裁員、取消我們業務中的某些項目以及與Penguin Edge業務倒閉相關的其他成本。我們預計這些活動將持續到未來幾個季度,並預計將計入額外的重組費用。
利息支出,淨額
與去年同期相比,2024年第一季度的淨利息支出增加了110萬美元,這主要是由於經修訂的2027年TLA信貸額度的利息支出。請參閲 “第 1 項。財務報表—合併財務報表附註—債務。”
其他非營業(收入)支出
2024年和2023年第一季度的其他非營業(收益)支出主要反映了外幣收益,以及2023年第一季度的LED收益票據的預付收益。請參閲 “第 1 項。財務報表—合併財務報表附註—其他非營業(收益)費用。”
所得税準備金(福利)
與去年同期相比,2024年第一季度的所得税準備金減少了780萬美元,這主要是由於税前利潤減少。
在2024年第一季度,我們350萬美元的所得税準備金和46.0%的有效税率與美國的法定税率不同,這主要是由於在無法確認税收優惠的司法管轄區產生的損失、預扣税和州所得税。在2023年第一季度,我們的所得税準備金為1,130萬美元,有效税率為146.8%,與美國的法定税率不同,這主要是由於在無法確認税收優惠的司法管轄區產生的損失。
請參閲 “第 1 項。財務報表—合併財務報表附註—所得税。”
來自已終止業務的淨收益(虧損)
如上所述,我們在所有期間的合併運營報表中將巴西SMART的業績列為已終止的業務。截至 2023 年 8 月 25 日,SMART Brazil 被列為待售。因此,在2023年,我們評估了SMART巴西淨資產的賬面價值(包括與SMART巴西累計折算調整相關的股東權益中確認的2.063億美元)、估計的出售成本和預期收益,得出淨資產減值的結論。因此,我們在2023年確認了1.530億美元的減值費用,用於減記巴西SMART淨資產的賬面價值。此外,我們還得出結論,自2023年8月25日起,應將巴西SMART的外部基礎確認為待售,包括任何預扣税。因此,我們在2023年確認了2,860萬美元的預期資本收益和遞延所得税負債的預扣税。2024年第一季度,我們完成了資產剝離,並確認了890萬美元的額外虧損。
請參閲 “第 1 項。財務報表—合併財務報表附註—剝離巴西SMART。”
流動性和資本資源
截至2023年12月1日,我們的現金、現金等價物和短期投資為5.534億美元,其中3.514億美元由美國以外的子公司持有。我們現金和資本資源的主要用途是收購、還本付息需求、資本支出、研發支出和營運資金需求。我們預計,未來的資本支出將集中在擴大我們的研發活動、製造設備升級、收購以及IT基礎設施和軟件升級上。現金和現金等價物通常包括活期存款賬户、貨幣市場基金和定期存款中持有的資金。我們不會出於交易或投機目的收購投資。
我們可能會不時尋求額外的股權或債務融資。任何未來的股權融資都可能削弱我們現有的投資者,任何未來的債務融資都可能包括償債要求以及財務和其他限制性契約,這些契約可能會限制我們的運營和增長戰略。如果我們尋求額外融資,我們可能無法以我們可接受的條件或根本無法籌集此類融資。如果我們無法籌集額外資金或產生必要的現金流來擴大業務和投資持續的產品創新,我們可能無法成功競爭,這將損害我們的業務、運營和財務狀況。
我們預計,我們現有的現金和現金等價物、短期投資、信貸額度下的可用借款以及經營活動產生的現金將足以為至少未來十二個月的運營提供資金。
剝離巴西SMART:2023 年 11 月 29 日,我們完成了先前宣佈的對 SMART Brazil 的剝離。在資產剝離方面,我們出售了81%的權益,並保留了SMART巴西19%的權益。在交易結束時,我們從出售中獲得了1.430億美元的現金(其中包括1.645億美元的總收益減去2150萬美元的預扣税)。此外,我們有權在收盤後的十八個月內收到2,840萬美元的延期付款。請參閲 “第 1 項。財務報表—合併財務報表附註—剝離巴西SMART。”
Stratus 科技賺錢:2022年8月29日,我們完成了對Stratus Technologies的收購。在交易結束時(包括完成對收購的營運資本資產和承擔的負債的審查),我們向Stratus 賣方支付了2.422億美元的現金收購價格。此外,根據Stratus Technologies在收盤後前12個財政月的毛利表現,Stratus 賣方有權獲得高達5000萬美元的或有對價。2023年12月,在2024年第一季度末之後,我們全額支付了與Stratus Earnout相關的5000萬美元。
現金流
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| 三個月已結束 |
| 十二月一日 2023 | | 11月25日 2022 |
持續經營業務提供的(用於)經營活動的淨現金 | $ | 59,713 | | | $ | (84,751) | |
用於持續經營業務投資活動的淨現金 | (3,640) | | | (220,023) | |
(用於)持續經營融資活動提供的淨現金 | (26,150) | | | 262,076 | |
來自已終止業務的現金和現金等價物的淨增加(減少) | 90,097 | | | 7,049 | |
貨幣匯率變動的影響 | (1,025) | | | 205 | |
現金和現金等價物的淨增加(減少) | $ | 118,995 | | | $ | (35,444) | |
經營活動:來自經營活動的現金流反映了經某些非現金項目調整後的淨收入,包括折舊和攤銷費用、基於股份的薪酬、或有對價公允價值變動的調整、投資或融資活動的損益以及運營資產和負債變動的影響。
2024年第一季度持續經營業務活動提供的淨現金主要來自淨虧損1,120萬美元,經非現金項目3,000萬美元調整後。運營資產和負債淨變動4,090萬美元對運營現金流產生了有利影響,這主要是應收賬款減少4,870萬美元以及應付賬款和應計費用及其他負債增加2360萬美元的影響,但部分被庫存增加3,350萬美元的影響所抵消。應收賬款減少的主要原因是我們的IPS和內存解決方案板塊的總銷售額下降。庫存和應付賬款以及應計費用和其他負債的增加主要是為了支持我們的IPS業務。
2023年第一季度用於持續經營業務的淨現金主要來自淨虧損360萬美元,經非現金項目3310萬美元調整後。運營現金流受到運營資產和負債淨變動1.143億美元的不利影響,這主要是庫存增加1.02億美元,應付賬款和應計費用及其他負債減少5,470萬美元,以及與2021年收購LED業務相關的7,370萬美元或有對價的支付,部分被1.231億美元應收賬款減少的影響所抵消。應收賬款和應付賬款以及應計費用和其他負債的減少主要是由於收款和付款的時機造成的。庫存增加主要是為了支持我們的IPS業務。
投資活動:2024年第一季度用於持續經營業務投資活動的淨現金包括資本支出和設備存款。2023年第一季度用於持續經營業務投資活動的淨現金主要包括用於收購Stratus Technologies的2.103億美元和用於資本支出和設備存款的800萬美元。
融資活動:2024年第一季度用於持續經營業務融資活動的淨現金主要包括1440萬美元的債務償還額和1,310萬美元的普通股收購款項,部分被我們的股權計劃普通股發行的350萬美元收益所抵消。2023年第一季度持續經營業務融資活動提供的淨現金主要包括髮行定期貸款的淨收益2.953億美元和普通股發行的390萬美元收益,部分抵消了與2021年收購LED業務相關的2,810萬美元或有對價、收購我們普通股的470萬美元付款以及LED購買價格票據的360萬美元本金償還。
關鍵會計估計
根據美國公認會計原則編制這些財務報表和相關披露要求管理層做出影響所報告的資產、負債、收入、支出和相關披露金額的估算和判斷。估計和判斷基於歷史經驗、預測的事件以及我們認為在這種情況下合理的其他各種假設。我們會持續評估我們的估計和判斷;但是,實際結果可能與這些估計有所不同。我們的管理層認為,我們的關鍵會計估算需要管理層做出最困難、最主觀或最複雜的判斷,對於描述我們的財務狀況和經營業績至關重要。
我們對關鍵會計估算的討論旨在補充我們對重要會計政策的摘要,使讀者能夠更深入地瞭解應用我們的關鍵會計政策和估算所涉及的不確定性。有關我們重要會計政策的摘要,請參閲 “第二部分——第8項。截至2023年8月25日財年的10-K表年度報告的財務報表和補充數據——合併財務報表附註——重要會計政策”。與截至2023年8月25日財年的10-K表年度報告中所述的政策相比,我們的重要會計政策沒有實質性變化。
有關我們的關鍵會計估算的討論,請參閲 “第二部分——第7項。管理層對截至2023年8月25日財年的10-K表年度報告的財務狀況和經營業績的討論和分析——關鍵會計估計”。與截至2023年8月25日財年的10-K表年度報告中所述的相比,我們的關鍵會計估算沒有重大變化。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
外匯風險
由於在全球經濟中運營,我們面臨固有的風險。我們的國際銷售和在國外的業務使我們面臨與貨幣價值和匯率波動相關的風險。由於我們的銷售額中有很大一部分是以美元計價的,因此美元價值的增加可能會提高我們產品的價格,從而使這些產品對特定國家的客户來説變得相對昂貴,從而可能導致該國的銷售和盈利能力下降。此外,我們的某些成本是以外幣計價的,美元貶值可能會導致此類成本的增加,這可能會對我們的經營業績產生重大不利影響。
由於我們的國際業務,我們的一部分淨銷售額和部分支出以美元以外的貨幣支出,例如日元、馬來西亞林吉特和中國人民幣。我們以美元列報合併財務報表,並將相當一部分國外業務的資產、負債、淨銷售額和支出按適用的匯率折算成美元。因此,美元價值的增加或減少可能會影響合併財務報表中這些項目的價值,即使這些項目的價值以當地貨幣計算沒有變化。我們的客户定價和材料銷售成本通常以美元為基礎。因此,貨幣波動對我們合併經營報表的影響主要是我們的其他銷售成本(即非物質組成部分)和我們的運營費用,因為這些項目通常以當地貨幣計價。我們的合併經營報表還受到以相應子公司本位幣以外的貨幣計價的交易產生的外幣收益和虧損的影響。這些翻譯可能會顯著影響我們結果的可比性
在財政期間之間,或導致我們的資產、負債和權益的賬面價值發生重大變化。因此,外幣匯率的變化影響了我們報告的業績。
根據我們截至2023年12月1日和2023年8月25日以外幣計價的貨幣資產和負債,我們估計,匯率兑美元10%的負面變化將導致營業外支出分別錄得270萬美元和160萬美元的虧損,以重估這些資產和負債。
利率風險
我們的浮動利率債務面臨利率風險。截至2023年12月1日,根據2027年的TLA,我們的未償還額為5.372億美元。此外,我們的修訂信貸協議規定,根據2027年循環貸款,最高可借款2.5億美元。假設我們將滿足借款所需的財務契約,並且2027 Revolver下的可用金額已全部提取,則利率提高1.0%將導致年度利息支出增加,每年現金流減少790萬美元。
截至2023年12月1日,我們的現金、現金等價物和投資為5.534億美元。我們在存款賬户、各種金融機構的貨幣市場基金和短期固定收益證券中維持現金和現金等價物。由於這些工具的短期性質,我們認為我們不存在因利率變動而導致這些投資公允價值變動的重大風險。預計利率的上升或下降將使未來的利息收入增加或減少微不足道。
第 4 項。控制和程序
評估披露控制和程序
截至本報告所涉期末,在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下,對我們的披露控制和程序(定義見經修訂的1934年《證券交易法》(“交易法”)第13a-15(e)條和第15d-15(e)條)的有效性進行了評估。根據該評估,我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,得出結論,我們的披露控制和程序自2023年12月1日起生效,目的是合理地保證,我們在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息 (i) 在美國證券交易委員會規則和表格規定的時間內記錄、處理、彙總和報告;(ii) 積累並傳達給我們的管理層,包括我們的首席高管軍官酌情和首席財務幹事, 以便及時就所需的披露作出決定.
財務報告內部控制的變化
根據《交易法》第13a-15(f)條和第15d-15(f)條的定義,在2024財年第一季度,我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化,這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響或合理可能產生重大影響。
第二部分。其他信息
第 1 項。法律訴訟
有關法律訴訟的討論,請參閲 “第一部分財務信息——第 1 項”。財務報表—合併財務報表附註—承付款和意外開支” 和 “第1A項。風險因素。”
第 1A 項。風險因素
“第一部分——第1A項” 中描述的風險沒有實質性變化。風險因素” 載於我們截至2023年8月25日財年的10-K表年度報告。您應仔細考慮我們的10-K表年度報告和本季度報告中的風險和不確定性以及其他信息,包括 “第一部分財務信息——第2項”。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 以及我們的財務報表和相關附註。如果發生任何這些風險,我們的業務、財務狀況或經營業績可能會受到重大不利影響,因此,我們普通股的市場價格可能會下跌,您可能會損失全部或部分投資。
本季度報告還包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。有關其他信息,請參閲 “關於前瞻性陳述的警示説明”。由於某些因素,包括我們在截至2023年8月25日財年的10-K表年度報告中描述的公司面臨的風險,我們的實際業績可能與這些前瞻性陳述中的預期存在重大不利差異。
第 2 項股權證券的未註冊銷售、所得款項的使用和發行人購買股權證券
發行人購買股票證券
2022年4月5日,我們宣佈董事會批准了7500萬美元的股票回購授權,根據該授權,我們可以不時通過公開市場購買、私下談判交易或其他方式回購已發行普通股。股票回購授權沒有到期日,但董事會可以隨時暫停或終止。截至2023年12月1日,根據該授權可能回購的股票的剩餘美元價值為450萬美元。
下表列出了截至2023年12月1日的三個月中與回購我們的股票證券相關的信息:
| | | | | | | | | | | | | | |
時期 | 購買的股票總數 | 每股支付的平均價格 | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數 | 根據計劃或計劃可能購買的股票的大致美元價值 |
2023 年 8 月 26 日 — 2023 年 9 月 29 日 | — | | $ | — | | — | | |
2023 年 9 月 30 日-2023 年 10 月 27 日 | 217,357 | | $ | 13.66 | | 217,357 | | |
2023 年 10 月 28 日 — 2023 年 12 月 1 日 | 608,376 | | $ | 14.96 | | 608,376 | | |
| 825,733 | | $ | 14.62 | | 825,733 | | $ | 4,549,000 | |
2024 年 1 月 8 日,董事會審計委員會批准了額外的 7,500 萬美元股票回購授權,根據該授權,我們可以不時通過公開市場購買、私下談判交易或其他方式回購已發行普通股。股票回購授權沒有到期日,但審計委員會可以隨時暫停或終止,並且不要求公司收購任何數量的普通股。
第 3 項。優先證券違約
沒有。
第 4 項。礦山安全披露
不適用。
第 5 項。其他信息
在截至2023年12月1日的財政季度中,公司沒有董事或高級職員 採用要麼 終止a “規則 10b5-1 交易安排” 或 “非規則 10b5-1 交易安排”(在每種情況下,定義見第 S-K 法規第 408 項)。
第 6 項。展品
展品索引
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 以引用方式納入 |
展覽 沒有。 | 描述 | 已歸檔 在此附上 | 表單 | 文件編號 | 展覽 | 備案 日期 |
2.1* | 受盧森堡大公國法律管轄的有限責任公司SMART Modular Technologies (LX) S.á.r.l.、根據荷蘭法律組建的Lexar Europe B.V.、根據荷蘭法律組建的公司Lexar Europe B.V.、深圳龍思電子有限公司以及雙方簽訂的截至2023年6月13日的某些股票購買協議的信函協議有限責任公司受中華人民共和國法律管轄,僅就其中的某些規定而言,上海智存儲半導體有限公司受中華人民共和國法律管轄的責任公司,僅就其中的某些條款而言,SMART Global Holdings, Inc.,一家開曼羣島豁免公司 | X | | | | |
3.1 | SMART Global Holdings, Inc.的第二經修訂和重述的備忘錄和組織章程 | | 10-Q | 001-38102 | 3.1 | 04/07/2020 |
4.1 | 根據1934年《交易法》第12條註冊的註冊人證券的描述 | | 10-K | 001-38102 | 4.1 | 10/25/2021 |
10.1** | 獨立董事薪酬政策 | | 10-K | 001-38102 | 10.13 | 10/20/2023 |
31.1 | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《1934年證券交易法》第13a-14(a)條和第15d-14(a)條對首席執行官進行認證 | X | | | | |
31.2 | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《1934年證券交易法》第13a-14(a)條和第15d-14(a)條對首席財務官進行認證 | X | | | | |
32.1*** | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條對首席執行官進行認證 | X | | | | |
32.2*** | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條對首席財務官進行認證 | X | | | | |
101.INS | 行內 XBRL 實例文檔 — 實例文檔未出現在交互式數據文件中,因為 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中 | X | | | | |
101.SCH | 內聯 XBRL 分類擴展架構文檔 | X | | | | |
101.CAL | 內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔 | X | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
101.DEF | 內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔 | X | | | | |
101.LAB | 內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔 | X | | | | |
101.PRE | 內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔 | X | | | | |
104 | 封面交互式數據文件(嵌入在行內 XBRL 文檔中) | X | | | | |
| | | | | |
* | 根據S-K法規第601(b)(2)項,本文件中省略了股票購買協議書信函協議的附表和附錄。註冊人將應要求向美國證券交易委員會提供此類證物和附表的副本。 |
** | 構成管理合同或補償計劃或安排。 |
*** | 本10-Q表季度報告附錄32.1和附錄32.2所附的認證均被視為已提供,未向美國證券交易委員會提交,無論此類文件中包含何種一般公司註冊語言,均不得以引用方式納入註冊人根據經修訂的1933年《證券法》或經修訂的1934年《證券交易法》提交的任何文件中。 |
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(d)條的要求,註冊人已正式安排下列簽署人代表其簽署本報告,並經正式授權。
| | | | | | | | |
| SMART 環球控股有限公司 |
日期:2024 年 1 月 9 日 | 來自: | /s/ 馬克·亞當斯 |
| | 馬克·亞當斯 |
| | 總裁兼首席執行官 |
| | (首席執行官) |
| | |
日期:2024 年 1 月 9 日 | 來自: | //肯·裏茲維 |
| | 肯·裏茲維 |
| | 高級副總裁兼首席財務官 |
| | (首席財務和會計官) |