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證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
(標記一號)
根據1934年《證券交易法》第13或15(d)條提交的季度報告 |
在截至的季度期間
要麼
根據1934年《證券交易法》第13或15(d)條提交的過渡報告 |
委員會檔案編號
(註冊人的確切姓名如其章程所示)
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(州或其他司法管轄區 公司或組織) |
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(美國國税局僱主 證件號) |
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
(
(註冊人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(b)條註冊的證券:
每個班級的標題 |
交易符號 |
註冊的每個交易所的名稱 |
用複選標記表明註冊人(1)在過去的12個月中(或註冊人需要提交此類報告的較短期限)是否提交了1934年《證券交易法》第13或15(d)條要求提交的所有報告,以及(2)在過去的90天中是否受此類申報要求的約束。
用複選標記表明註冊人在過去 12 個月(或註冊人必須提交此類文件的較短期限)內是否以電子方式提交了根據 S-T 法規(本章第 232.405 條)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
☒ |
加速過濾器 |
☐ |
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非加速過濾器 |
☐ |
規模較小的申報公司 |
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新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見交易法第12b-2條)。是的 ☐ 沒有
截至2023年5月3日,註冊人普通股的已發行股票數量為,面值每股0.01美元
的桌子 內容
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頁面 |
第一部分 |
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第 1 項。 |
簡明合併財務報表 |
3 |
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資產負債表 |
3 |
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收益(虧損)表 |
4 |
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綜合收益(虧損)表 |
5 |
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現金流量表 |
6 |
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股東權益表 |
7 |
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財務報表附註 |
8 |
第 2 項。 |
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 |
15 |
第 3 項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
25 |
第 4 項。 |
控制和程序 |
26 |
第二部分 |
||
第 1 項。 |
法律訴訟 |
27 |
第 1A 項。 |
風險因素 |
27 |
第 6 項。 |
展品索引 |
28 |
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簽名 |
29 |
目錄
第一部分——財務所有信息
第 1 項。Financi所有聲明
DRIL-QUIP, INC.
壓縮合並TED 資產負債表
(未經審計)
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3月31日 |
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十二月三十一日 |
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(以千計,每股數據除外) |
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資產 |
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流動資產: |
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現金和現金等價物 |
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短期投資 |
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貿易應收賬款,淨額 |
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未開單應收賬款 |
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庫存,淨額 |
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預付費用 |
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其他流動資產 |
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持有待售資產 |
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流動資產總額 |
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經營租賃使用權資產 |
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財產、廠房和設備,淨額 |
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遞延所得税 |
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無形資產 |
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其他資產 |
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總資產 |
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負債和股東權益 |
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流動負債: |
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應付賬款 |
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應計所得税 |
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合同負債 |
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應計補償 |
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經營租賃負債 |
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其他應計負債 |
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流動負債總額 |
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遞延所得税 |
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應繳所得税 |
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長期經營租賃負債 |
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其他長期負債 |
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負債總額 |
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股東權益: |
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優先股: |
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普通股: |
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額外的實收資本 |
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留存收益 |
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累積的其他綜合虧損 |
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股東權益總額 |
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負債和股東權益總額 |
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隨附的附註是這些簡明合併財務報表的組成部分。
3
目錄
DRIL-QUIP, INC.
壓縮合並 ST收入報表(虧損)
(未經審計)
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三個月已結束 |
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3月31日 |
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2023 |
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2022 |
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(以千計,每股數據除外) |
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收入: |
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產品 |
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服務 |
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租賃 |
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總收入 |
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成本和支出: |
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銷售成本: |
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產品 |
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服務 |
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租賃 |
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總銷售成本 |
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銷售、一般和管理 |
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工程和產品開發 |
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重組和其他費用 |
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出售不動產、廠房和設備的收益 |
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外幣交易(收益)虧損 |
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成本和支出總額 |
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營業收入(虧損) |
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利息收入 |
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利息支出 |
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所得税前收入(虧損) |
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所得税準備金 |
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淨收益(虧損) |
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普通股每股收益(虧損): |
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基本 |
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稀釋 |
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已發行普通股的加權平均值: |
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基本 |
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稀釋 |
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隨附的附註是這些簡明合併財務報表的組成部分。
4
目錄
DRIL-QUIP, INC.
簡明合併報表綜合收益(虧損)
(未經審計)
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三個月已結束 |
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3月31日 |
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2023 |
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2022 |
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(以千計) |
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淨收益(虧損) |
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扣除税款的其他綜合收益(虧損): |
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外幣折算調整 |
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綜合收益總額(虧損) |
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隨附的附註是這些簡明合併財務報表的組成部分。
5
目錄
DRIL-QUIP, INC.
壓縮合並 S現金流量表
(未經審計)
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三個月已結束 |
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3月31日 |
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2023 |
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2022 |
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(以千計) |
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經營活動 |
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淨收益(虧損) |
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調整淨收益(虧損)與經營活動中使用的淨現金: |
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折舊和攤銷 |
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股票薪酬支出 |
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重組和其他費用 |
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出售不動產、廠房和設備的收益 |
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遞延所得税 |
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運營資產和負債的變化: |
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貿易應收賬款,淨額 |
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未開單應收賬款 |
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庫存,淨額 |
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預付賬款和其他資產 |
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應付賬款和應計費用 |
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用於經營活動的淨現金 |
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投資活動 |
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購買不動產、廠房和設備 |
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出售不動產、廠房和設備的收益 |
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購買短期投資 |
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短期投資的到期日 |
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由(用於)投資活動提供的淨現金 |
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籌資活動 |
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回購普通股 |
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其他 |
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用於融資活動的淨現金 |
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匯率變動對現金活動的影響 |
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現金和現金等價物減少 |
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期初的現金和現金等價物 |
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期末的現金和現金等價物 |
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隨附的附註是這些簡明合併財務報表的組成部分。
6
目錄
DRIL-QUIP, INC.
壓縮合並TED 股東權益表
(未經審計)
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普通股 |
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額外的實收資本 |
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留存收益 |
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累計其他綜合虧損 |
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總計 |
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(以千計,股票除外) |
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2023 年 1 月 1 日的餘額 |
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截至2023年3月31日的餘額 |
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普通股 |
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額外的實收資本 |
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留存收益 |
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累計其他綜合虧損 |
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總計 |
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(以千計,股票除外) |
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2022 年 1 月 1 日的餘額 |
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股票薪酬支出 |
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截至2022年3月31日的餘額 |
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隨附的附註是這些簡明合併財務報表的組成部分。
7
目錄
DRIL-QUIP, INC.
騙局筆記密集的合併財務報表
(未經審計)
1. 演示的組織和依據
Dril-Quip, Inc. 是特拉華州的一家公司(“公司” 或 “Dril-Quip”),為海上和陸上應用設計、製造、銷售和服務高度工程化的鑽探和生產設備。該公司的主要產品包括海底和地面井口、海底和地面生產樹木、泥線吊架系統、特種連接器和相關管道、鑽探和生產立管系統、襯套吊架、井口連接器、分流器和安全閥。Dril-Quip的產品被世界各地的主要綜合性大型獨立和外國石油和天然氣公司以及鑽探承包商使用。在產品安裝過程中,Dril-Quip還根據要求提供技術諮詢援助,併為客户擁有的Dril-Quip產品提供返工和翻新服務。此外,Dril-Quip的客户可以向公司租用或購買運行工具,用於安裝和檢索公司的產品。
在截至2023年3月31日的季度中,公司重組了結構,以圍繞更集中、更集成的產品和服務線來簡化運營和領導層,以符合其業務戰略。為了反映公司的新組織結構,公司在2023年將其細分市場的列報方式更改為以下內容
此處包含的簡明合併財務報表未經審計。截至2022年12月31日的資產負債表來自該日經審計的合併財務報表。管理層認為,未經審計的簡明合併中期財務報表包括公允列報截至2023年3月31日的財務狀況以及截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的經營業績和綜合收益(虧損)以及截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的現金流所必需的所有正常經常性調整。根據美國證券交易委員會的規則和條例,通常包含在根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制的年度經審計的合併財務報表中的某些信息和腳註披露已被簡要或省略。截至2023年3月31日的三個月的經營業績和綜合收益(虧損)以及截至2023年3月31日的三個月的現金流不一定表示全年業績的預期。此處包含的簡明合併財務報表應與公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中包含的經審計的合併財務報表及其附註一起閲讀.
2. 重要會計政策
整合原則
估算值的使用
8
目錄
收入確認
該公司通過銷售產品、銷售服務和租賃跑步工具來創造收入。公司通常會就產品合同進行談判,包括按加班費計算的產品合同、租賃工具和服務合同。銷售合同範圍和價格的修改可能以變更和變更單的形式發生。對於所有產品銷售而言,產品安裝的時間以及購買還是租用 Dril-Quip 運行工具均由客户決定。此外,客户沒有義務使用公司的技術諮詢援助服務。相反,客户可以選擇使用第三方或自己的人員。
租賃收入
該公司通過租賃跑步工具獲得租賃收入。跑步工具租賃收入在租賃期內(通常為一到三個月)按日費率確認。
短期投資
自購買之日起到期日超過三個月且不到一年的短期投資主要包括定期存款、存款證、商業票據、債券和票據,幾乎全部以美元計價,按成本加應計利息(近似於公允價值)列報。該公司預計將持有所有短期投資直至到期。
就簡明合併財務報表而言,公司不將短期投資視為現金等價物。
金融工具的公允價值
公司的金融工具主要包括現金和現金等價物、應收賬款和應付賬款。這些金融工具的賬面價值接近其各自的公允價值,因為它們本質上是短期的。
長期資產減值
每當事件或情況變化表明資產賬面金額可能無法收回時,對包括不動產、廠房和設備在內的長期資產以及確定的無形資產進行減值審查。每當情況變化表明資產組的賬面金額可能無法收回時,我們就會評估我們的財產和設備以及固定壽命的無形資產的減值。如果審查表明賬面價值無法完全收回,則通過將賬面價值與估計公允價值進行比較來確定減值損失金額。我們根據未貼現的未來淨現金流評估可收回性。估算未來的淨現金流需要我們對與受審查資產相關的未來收入和成本的長期預測做出判斷。這些預測是不確定的,因為它們需要對我們的收入增長、營業利潤率、資本支出、未來的市場狀況和技術發展進行假設。如果這些假設發生變化,我們對未來淨現金流的預期可能會發生變化,從而可能導致重大減值。
重組和其他費用
重組和其他費用包括與我們在2021年第四季度啟動的2021年全球戰略計劃相關的成本,該計劃旨在根據市場條件調整我們的海底產品業務。在 2023 年第一季度,公司產生了 $
2022年2月22日,董事會批准了增量美元
在截至2023年3月31日的三個月中,該公司做到了
在截至2022年3月31日的三個月中,公司已購買
9
目錄
每股收益
普通股每股基本收益的計算方法是將淨收益(虧損)除以該期間已發行普通股的加權平均數。普通股攤薄後的每股收益是根據庫存股法計算股票獎勵的稀釋效應的。
在每個相關時期,淨收益(虧損) 用於計算基本和攤薄每股收益是相同的。
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三個月已結束 |
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3月31日 |
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2023 |
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(以千計) |
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已發行普通股的加權平均值—基本 |
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普通股獎勵的稀釋效應 |
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已發行普通股的加權平均值——攤薄 |
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對於 三個月已結束 2023年3月31日和2022年3月31日,公司排除了以下普通股獎勵,因為它們對每股收益(虧損)的影響是反稀釋的(按加權平均值以千計):
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三個月已結束 |
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3月31日 |
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2023 |
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(以千計) |
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董事股票獎勵 |
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績效份額單位 |
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限制性股票獎勵 |
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3. 收入確認
與客户簽訂的合同(不包括租賃)的收入包括以下內容:
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三個月已結束 |
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3月31日 |
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2023 |
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收入: |
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產品: |
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海底產品 |
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油井施工 |
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產品總數 |
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服務: |
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海底服務 |
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油井施工服務 |
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服務總數 |
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合約餘額
與客户簽訂的合同相關的餘額包括以下內容:
合約資產(金額以千計)
截至2022年12月31日的合約資產 |
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$ |
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增補 |
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向貿易應收賬款的轉賬,淨額 |
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截至 2023 年 3 月 31 日的合約資產 |
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$ |
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10
目錄
合同負債(金額以千計)
截至2022年12月31日的合同負債 |
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$ |
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增補 |
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收入已確認 |
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截至2023年3月31日的合同負債 |
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合同資產包括與按超時會計法核算的合同相關的未開票應收賬款,這些應收賬款大致為 $
截至 2023 年 3 月 31 日,退貨和退款的義務被認為不重要。
剩餘的履約義務
分配給我們加班產品系列剩餘履約義務的交易價格總額為美元
公司運用收入標準下可用的實際權宜之計,不披露有關原預計期限為一年或更短的剩餘履約義務的信息。
4. 股票薪酬和股票獎勵
在截至2023年3月31日的三個月中,公司確認了大約 $
5. 庫存,淨額
庫存包括以下內容:
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3月31日 |
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十二月三十一日 |
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2023 |
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(以千計) |
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原材料和用品 |
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工作進行中 |
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成品 |
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減去:為緩慢流動和過剩的庫存儲備 |
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總庫存 |
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6。持有待售資產
2022年第二季度,該公司積極推銷出售其公司行政大樓、鍛造設施和售後設施,以將其業務整合到德克薩斯州休斯敦園區的較小佔地面積。2022年9月,我們出售了我們的鍛造設施,淨額約為美元
根據適用的會計指導方針,即FASB ASC 360-10-45-9,公司將建築物的淨賬面金額從不動產、廠房和設備的淨額重新分類為簡明合併資產負債表中持有的待售資產。截至2023年3月31日,持有待售資產餘額為 $
11
目錄
7。重組和其他費用
在截至2023年3月31日的三個月中,該公司承擔了大約$的額外費用
在截至2022年3月31日的三個月中,公司沒有根據2021年全球戰略計劃承擔任何重大成本。
下表彙總了我們簡明合併損益表(虧損)中 “重組和其他費用” 中包含的費用組成部分 截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月(以千計):
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截至3月31日的三個月 |
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2023 |
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2022 |
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遣散費 |
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其他 |
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下表彙總了截至目前我們與重組和其他費用相關的應計負債餘額的變化 2023 年 3 月 31 日(以千計):
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總計 |
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2023 年 1 月 1 日的期初餘額 |
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$ |
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減免付款 |
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其他 |
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截至2023年3月31日的期末餘額 |
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$ |
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8. 無形資產
無形資產包括以下資產,其中大部分是在2016年收購TIW公司和2017年收購OilPatch Technologies時收購的:
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2023年3月31日 |
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估計的 |
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格羅斯 |
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累積的 |
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國外 |
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(以千計) |
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專利 |
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客户關係 |
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2022年12月31日 |
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估計的 |
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格羅斯 |
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累積的 |
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國外 |
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網絡書 |
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(以千計) |
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商標 |
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專利 |
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客户關係 |
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組織成本 |
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$ |
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9。業務板塊
運營細分市場在 FASB ASC 主題 280中定義, 分部報告,作為企業的組成部分,首席運營決策者在決定如何分配資源和評估業績時定期對其進行單獨的財務信息並進行評估。
12
目錄
在截至2023年3月31日的季度中,公司重組了結構,以圍繞更集中、更集成的產品和服務線來簡化運營和領導層,以符合其業務戰略。為了反映公司新的組織結構,公司在2023年將其分部的列報方式改為以下三個應申報的業務板塊:海底產品、海底服務和油井施工。為了反映這一變化,對上一年度比較期的分部經營業績進行了重報。以前,該公司的業務組織為
公司根據營業收入評估分部業績。各部門的會計政策與重要會計政策摘要中所述的相同。
海底產品。 該公司的海底產品部門設計、製造和銷售各種產品,包括海底井口、連接器和地面設備以及海底生產系統。
海底服務。 該公司的海底服務部門提供各種技術服務,包括海底租賃服務、海底返修服務和海底服務共享支持。
油井施工。 該公司的油井施工業務提供用於建造井眼的產品和服務,例如完井、套管五金和襯管吊架系統。
企業。 公司包括公司辦公職能的費用和資產、在合併層面上管理的法律和其他管理費用。
在截至2023年3月31日的三個月中,公司承擔了 $
下表按業務領域列出了選定的財務數據:
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截至3月31日的三個月 |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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海底產品 |
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海底服務 |
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油井施工 |
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企業 |
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總計 |
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(以千計) |
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收入 |
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折舊和攤銷 |
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營業收入(虧損) |
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) |
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( |
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公司未將資產分配給其應報告的細分市場,因為這些資產未包含在首席運營決策者(CODM)為評估細分市場表現和分配資源而進行的審查中。資產負債表在合併基礎上進行審查,不用於分部報告。
10. 所得税
截至2023年3月31日的三個月的有效税率為
該公司有 $
由於公司不再主張無限期再投資主張,我們維持遞延外國納税負債,餘額為美元
公司在具有複雜税收和監管環境的多個司法管轄區開展業務,我們的納税申報表定期接受税務機關的審計或審查。我們監控税法的變化以及對經營業績的潛在影響。
13
目錄
11. 突發事件
聯邦海事委員會科技訴訟
2020年10月5日,FMC Technologies, Inc.(“FMC”)起訴該公司,指控其盜用商業機密,並通過一項名為的訴訟向哈里斯縣第127地方法院尋求金錢賠償和禁令救濟 FMC Technologies, Inc. 訴理查德·墨菲和 Dril-Quip, Inc.,原因編號為 2020-63081。聯邦海事委員會聲稱其前僱員向該公司泄露了聯邦海事委員會的商業祕密,該公司在其VxTE海底樹木系統中使用了這些商業祕密。2021年4月29日,陪審團作出了有利於該公司的裁決。聯邦海事委員會於2021年8月20日提交了上訴通知書。該公司打算在上訴中繼續對此事進行有力辯護。
普通的
該公司在世界上大多數重要的石油和天然氣產區經營業務和銷售其產品和服務,因此面臨國際業務通常伴隨的風險,並取決於石油和天然氣行業的狀況。此外,該公司的某些產品用於潛在危險的鑽探、完井和生產應用,這些應用可能造成人身傷害、財產損失和環境索賠。儘管過去面臨此類風險並未給公司帶來任何重大問題,但持續面臨這些風險和未來發展可能會對公司未來產生不利影響。
該公司還參與了正常業務過程中出現的多起法律訴訟。儘管無法保證此類法律訴訟的最終結果,但管理層認為,與此有關的最終責任不會對公司的經營業績、財務狀況或現金流產生重大不利影響。
14
目錄
第 2 項。管理層的討論與分析f 財務狀況和經營業績
前瞻性陳述
本10-Q表季度報告包括經修訂的1933年《證券法》(“證券法”)第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》(“交易法”)第21E條所指的某些陳述,這些陳述可能被視為 “前瞻性陳述”。本文檔所有部分中包含的非歷史事實的陳述均為前瞻性陳述,涉及Dril-Quip, Inc.(“公司” 或 “Dril-Quip”)無法控制的風險和不確定性。您可以通過 “預測”、“估計”、“預期”、“可能”、“項目”、“相信” 等詞語或公司對戰略或趨勢的討論來識別公司的前瞻性陳述。儘管公司認為此類前瞻性陳述中反映的預期是合理的,但無法保證這些預期會被證明是正確的。這些前瞻性陳述包括與公司相關的以下類型的信息和陳述:
這些陳述基於公司對歷史趨勢、當前狀況、預期未來發展以及公司認為適合發表聲明時的其他因素的經驗和看法,基於假設和分析。就其性質而言,前瞻性陳述涉及重大風險和不確定性,可能會對預期業績產生重大影響,而未來的實際業績可能與此類陳述中描述的結果存在重大差異。儘管無法確定所有因素,但公司仍然面臨許多風險和不確定性。可能導致未來實際業績出現重大差異的因素包括 “第1A項” 下討論的風險和不確定性。風險因素” 載於公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告第一部分。
投資者應注意,Dril-Quip會在美國證券交易委員會的文件、新聞稿和公開電話會議中公佈財務信息。Dril-Quip 可能會使用其網站的 “投資者” 部分 (www.dril-quip.com)與投資者溝通。在那裏發佈的財務和其他信息可能被視為重要信息。Dril-Quip網站上的信息不屬於本10-Q表的一部分。
15
目錄
以下是管理層對隨附未經審計的簡明合併財務報表所含期間影響公司財務狀況、經營業績、綜合收益(虧損)和現金流的某些重要因素的討論和分析。本討論應與公司未經審計的簡明合併財務報表及其附註,以及此處所含的 “風險因素” 和 “風險因素”、“管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 以及公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中包含的財務報表一起閲讀。
概述
Dril-Quip, Inc. 是特拉華州的一家公司(“公司” 或 “Dril-Quip”),設計、製造、銷售和服務高度工程化的鑽探和生產設備,這些設備主要適用於深水、惡劣環境和惡劣工況應用。該公司的主要產品包括海底和地面井口、海底和地面生產樹木、泥線吊架系統、特種連接器和相關管道、鑽探和生產立管系統、襯套吊架、井口連接器、分流器和安全閥。Dril-Quip的產品被世界各地的主要綜合性大型獨立和外國石油和天然氣公司以及鑽探承包商使用。在產品安裝過程中,Dril-Quip還根據要求提供技術諮詢援助,併為客户擁有的Dril-Quip產品提供返工和翻新服務。此外,Dril-Quip的客户可以向公司租用或購買運行工具,用於安裝和檢索公司的產品。
公司的組織結構以產品和服務線為基礎。該公司在三個業務領域開展業務——海底產品、海底服務和油井建造。我們的海底產品業務生產高度工程化、經過現場驗證的產品,採用各種深水鑽探設備和技術,可滿足惡劣海底環境的要求。我們的海底服務業務提供高水平的售後支持和技術服務,現場技術人員為監管和行業標準的全面安裝和生命週期管理提供支持,並提供行業培訓計劃。我們的油井施工業務提供用於建造井眼的產品和服務,例如完井、套管五金和襯管吊架系統。這些產品和服務用於陸地和離岸市場。
商業環境
2022年8月16日,拜登總統簽署了《2022年通貨膨脹降低法》(“通貨膨脹降低法案”),使之成為法律。《減少通貨膨脹法》包含對《美國國税法》的多項修訂,包括對截至2022年1月1日或以後的任何3個納税年度內及其控制集團其他成員(如果有)的平均調整後財務報表收入超過10億美元的公司徵收15%的賬面收入公司替代性最低税,以及對美國上市公司或其指定關聯公司回購的股票的公允市場價值徵收1%的消費税。替代性最低税和消費税在2022年12月31日之後的應納税年度內生效。目前,我們不受公司替代性最低税的約束。公司將在未來一段時間內評估與消費税對公司股票回購相關的任何影響。
在2022年第一季度,Dril-Quip與Aker Solutions ASA(Aker Solutions)簽訂了合作協議,為碳捕集、利用和儲存(CCUS)項目提供海底注入系統。根據該協議,Dril-Quip將向Aker Solutions提供CO2注入聖誕樹和井口,將完全集成到更大的海底注入系統中,為客户提供專為注入和儲存二氧化碳而設計的市場領先技術2。該安排將利用Aker Solution作為CCUS系統及其控制系統和電氣化組件綜合供應商的地位。我們認為,該合作協議側重於兩個組織的優勢,將提供最佳的碳捕集和封存解決方案,並且符合雙方合作和夥伴關係的戰略目標,為客户釋放價值。
2022年2月,俄羅斯入侵烏克蘭,導致歐盟某些成員國、英國和美國對俄羅斯實施了廣泛的制裁,其中包括油價上漲和全球市場的不確定性增加。隨着俄羅斯繼續入侵烏克蘭,無法確定這些政府或其他政府是否會對俄羅斯實施額外的制裁、出口管制或其他經濟或軍事措施。儘管我們在俄羅斯的運營風險微乎其微,而且我們不打算為俄羅斯的項目投入更多資金,但入侵烏克蘭的全部影響,包括經濟制裁和出口管制或額外的戰爭或軍事衝突,以及俄羅斯可能的應對措施,目前尚不清楚,可能會對石油和天然氣公司(其中許多是我們的客户)以及全球供應鏈產生不利影響。有關入侵烏克蘭相關風險的更多信息,請參閲 “我們的業務還可能受到針對俄羅斯的新制裁和出口管制以及我們的年度報告表10-K第1A項中討論的針對俄羅斯入侵烏克蘭的其他應對措施的影響。截至2022年12月31日的財政年度 “風險因素”。
16
目錄
我們將繼續監測 COVID-19 疫情的影響、政府為防止其傳播而採取的行動和措施,以及可能影響我們的業務,特別是在中國的業務。我們還在監測當前的全球經濟環境,特別包括通貨膨脹壓力和烏克蘭衝突的宏觀經濟影響,以及由此對我們的財務狀況和經營業績的任何影響。請參閲我們的年度報告表格 10-K “第 1A 項。截至2022年12月31日的財政年度 “風險因素”。
近年來,石油和天然氣價格以及鑽探和生產活動水平一直呈現出劇烈波動的特點。全球軍事、政治、經濟和其他事件加劇了石油和天然氣價格的波動,並可能在未來繼續波動。該公司預計,原油和天然氣價格以及鑽探和生產相關活動的水平將持續面臨壓力。即使在石油和天然氣價格居高不下的時期,勘探石油和天然氣的公司也可能會取消或削減計劃,尋求重新談判合同條款,包括產品和服務的價格,或者出於各種原因降低勘探和生產的資本支出水平。未來大宗商品價格的任何下跌都可能導致有形或無形資產的重大減值費用,或以其他方式對公司的經營業績造成重大不利影響。
該公司在世界上大多數重要的石油和天然氣產區經營業務和銷售其產品和服務,因此面臨國際業務和在國外的投資通常伴隨的風險。這些風險包括國有化、徵用、戰爭、恐怖主義行為和內亂、地方政府的限制性行動、對收入匯回的限制、外國税法的變化和貨幣匯率的變化,所有這些都可能對公司在國外設施生產產品的能力或某些地區對公司產品的需求或兩者都產生不利影響。迄今為止,該公司在國外沒有遇到任何因地方政府行動或政治不穩定而導致的重大問題,但無法保證將來不會出現此類問題。公司的國際業務中斷可能會對其整體運營產生重大不利影響。
石油和天然氣價格
鑽探和生產設備及服務的市場以及公司的業務在很大程度上取決於石油和天然氣行業的狀況,特別是石油和天然氣公司在勘探、鑽探和生產業務上進行資本支出的意願。石油和天然氣價格以及鑽探和生產活動水平歷來以劇烈波動為特徵。
根據美國能源部能源信息管理局(EIA)的數據,本報告所涉期間的布倫特原油每桶價格為:
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三個月已結束 |
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3月31日 |
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布倫特原油每桶價格 |
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2023 |
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2022 |
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低 |
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71.03 |
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$ |
78.25 |
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高 |
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87.54 |
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133.18 |
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平均值 |
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81.07 |
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100.87 |
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關閉 |
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79.19 |
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107.29 |
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根據環境影響評估發佈的2023年4月發佈的短期能源展望,布倫特原油價格預計在2023年約為每桶85美元,2024年為每桶81美元,而2022年的平均價格為每桶101美元。國際能源署在其《2023年4月石油市場報告》中預測,2023年全球石油需求將每天增長200萬桶,達到創紀錄的每天1.019億桶。
儘管原油價格在2022年大幅反彈,但我們在2023年第一季度看到了下降趨勢。如果公司經歷重大合同終止、暫停或合同範圍調整,則其財務狀況、經營業績和現金流可能會受到不利影響。
17
目錄
海上鑽機數量
下文詳細列出了合同的移動式海上鑽探裝置(“MODU”)的平均值。這些是目前正在鑽探的鑽機,以及截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月內承諾但尚未鑽探的鑽機。鑽機數量數據包括浮動鑽機(半潛式和鑽井船)和自升式鑽機。該公司僅包括這些類型的鑽機,因為它們是用於部署公司產品的主要資產。
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截至3月31日的三個月 |
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2023 |
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2022 |
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浮動 |
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自升式升起 |
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浮動 |
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自升式升起 |
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移動式海上鑽探裝置 |
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146 |
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391 |
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135 |
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357 |
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來源:IHS—PetroData RigBase — 2023 年 3 月 31 日 和 2022
根據IHS-PetroData RigBase的數據,截至2023年3月31日,共有534台合同鑽機(145台浮動鑽機和389台) 自升式鑽機),較截至2022年3月31日的491臺鑽機(132台浮動鑽機和359台自升式鑽機)的鑽機數量增加了8.8%.
規則
對公司產品和服務的需求還受到與整個石油和天然氣行業相關的法律法規的影響,包括專門針對海上業務的法律法規。由於經濟或其他政策原因,通過新的法律法規或修改現行法律或法規,限制石油和天然氣的勘探和開發鑽探,可能會限制對公司的產品需求,從而對公司的運營產生不利影響。
2018年3月,美國總統發佈公告,對某些鋼鐵產品的進口徵收25%的全球關税,自2018年3月23日起生效。總統隨後提議對從中國進口的價值約500億美元的商品額外徵收25%的關税,中國政府的迴應是提議對價值500億美元的美國商品額外徵收25%的關税。在接下來的幾個月中,美國和中國對進口商品徵收了額外的競爭性關税,直到兩國進入第一階段貿易協議,其中包括一項降低某些關税的協議。與中國的第二階段貿易協議談判是在全球 COVID-19 疫情爆發之前開始的,如果繼續下去,可能會導致第一階段貿易協議中的關税税率發生更多變化。拜登總統表示,在政府評估美國目前的態勢,包括審查與中國的第一階段貿易協議期間,這些關税可能會保持不變。
美國對美國徵收任何額外關税或啟動貿易限制都可能導致我們的原材料成本增加或影響我們產品的市場。但是,鑑於美國和其他國家這些貿易行動的範圍和持續時間的不確定性,它們對我們的業務和運營的最終影響仍不確定。
英國(U.K.)於2020年1月31日正式退出歐盟(“英國脱歐”)。英國脱歐和隨後的貿易與合作協議(TCA)的條款終止了英國自動進入歐盟單一市場的權限,導致英國不再受益於歐盟和英國之間的商品和服務的自由流動。人們在歐盟和英國之間自由流動的權利也受到限制。有關英國脱歐和TCA相關風險的更多信息,請參閲 “第1A項” 下的 “我們的國際業務要求我們遵守許多管理商品、服務和技術國際貿易的美國和外國法規,這使我們面臨合規風險”。風險因素” 載於公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告第一部分。
該公司認為,其積壓應有助於減輕任何負面市場狀況的影響;但是,大宗商品價格的緩慢回升或全球經濟的長期低迷或未來對石油和天然氣勘探和生產的限制或下降可能會對公司及其待辦事項產生負面影響。截至2023年3月31日,該公司的產品積壓量約為2.351億美元,而約為 截至2022年12月31日為2.409億美元,截至2022年3月31日為2.209億美元。
18
目錄
下表顯示了截至2023年3月31日、2022年12月31日和2022年3月31日的三個月的待辦事項的變化。
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三個月已結束 |
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3月31日 |
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十二月三十一日 |
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3月31日 |
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(以千計) |
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初始待辦事項 |
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$ |
240,865 |
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|
$ |
211,767 |
|
|
$ |
210,119 |
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預訂: |
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|
|
|
|
|
|
|||
產品 (1) |
|
|
55,902 |
|
|
|
98,967 |
|
|
|
63,155 |
|
服務 |
|
|
21,281 |
|
|
|
21,657 |
|
|
|
22,578 |
|
租賃 |
|
|
10,338 |
|
|
|
10,444 |
|
|
|
9,996 |
|
取消/修訂調整 |
|
|
(2,432 |
) |
|
|
(5,007 |
) |
|
|
(2,011 |
) |
翻譯調整 |
|
|
56 |
|
|
|
(149 |
) |
|
|
234 |
|
總預訂量 |
|
|
85,145 |
|
|
|
125,912 |
|
|
|
93,952 |
|
收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
產品 |
|
|
59,246 |
|
|
|
64,713 |
|
|
|
55,642 |
|
服務 |
|
|
21,281 |
|
|
|
21,657 |
|
|
|
17,499 |
|
租賃 |
|
|
10,338 |
|
|
|
10,444 |
|
|
|
9,996 |
|
總收入 |
|
|
90,865 |
|
|
|
96,814 |
|
|
|
83,137 |
|
結束待辦事項 |
|
$ |
235,145 |
|
|
$ |
240,865 |
|
|
$ |
220,934 |
|
(1) 上面顯示的待辦事項數據包括截至2023年3月31日的所有預訂,包括合同授予和已簽署的採購訂單
根據ASC 606,合同將不被視為可執行或不符合實際權宜之計。因此,此表將不同意
截至2023年3月31日,在 “收入確認” 中披露了截至2023年3月31日的6,930萬美元的業績義務,即簡報附註3
合併財務報表。
收入。Dril-Quip的收入來自三個來源:產品、服務和租賃。產品收入來自鑽探和生產設備的銷售。服務收入來自公司提供技術諮詢援助以及返修和翻新服務。租賃收入來自安裝和檢索公司產品時使用的租賃工具。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中,公司收入的65.2%和66.9%分別來自產品銷售,佔服務收入的23.4%和21.0%,分別佔租賃收入的11.4%和12.0%。服務和租賃收入通常與產品銷售收入相關,因為產品銷售的增加通常會增加安裝期間對技術諮詢援助服務和跑步工具租賃的需求。該公司擁有大量國際業務,截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月,其收入的約62.8%和62.8%分別來自國外銷售。該公司的大部分國內收入與美國墨西哥灣的業務有關。截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月,國內收入分別約佔公司總收入的37.2%和37.2%。
產品合同通常與服務合同分開談判和出售。此外,服務合同通常不包含在產品合同或相關銷售訂單中,也不作為銷售公司產品的條件提供給客户。對產品和服務的需求通常基於石油和天然氣行業的全球經濟狀況,而不是基於這兩種合同之間的特定關係。該公司幾乎所有的銷售都是根據採購訂單進行的。客户可以選擇更改和/或終止採購訂單。如果發生變更或終止,客户必須向公司支付所完成的工作以及因變更或終止而必然產生的其他費用。
通常,隨着成本的增加,公司會試圖提高價格。但是,公司產品和服務的實際定價受到多種因素的影響,包括全球石油價格、競爭性定價壓力、石油服務行業的利用產能水平、市場份額的保持、新產品的推出和整體市場狀況。
19
目錄
該公司考慮了更復雜、針對特定客户的項目,隨着時間的推移,這些項目的製造時間框架相對較長。在截至2023年3月31日的三個月中, 共有63個項目佔公司總收入的32.7%,約佔其產品收入的50.2%,而截至2022年3月31日的三個月,共有46個項目,約佔公司總收入的29.4%,約佔其產品收入的43.9%。這些百分比將來可能會波動。以這種方式核算的收入通常根據完成百分比的計算來確認,完成百分比用於確定所得收入和估計銷售總成本中應確認的適當部分。因此,隨着工作的進展,會定期審查價格和成本估算,在修訂估算期間,將反映與完成百分比成比例的調整。損失(如果有)將在已知期間全額記錄。從客户處收到的超過確認收入的金額被歸類為流動負債。
銷售成本。銷售成本的主要要素是與定製產品相關的勞動力、原材料、製造管理費用和應用工程費用。銷售成本佔收入的百分比受任何特定時期銷售的產品組合、按時間推移法計算的項目成本、超額/不足的製造費用吸收、定價和市場狀況的影響。該公司與國外業務有關的成本與其國內成本沒有顯著差異。
銷售、一般和管理費用。銷售、一般和管理費用包括與銷售和市場營銷相關的成本、一般公司管理費用、業務發展費用、薪酬支出、股票薪酬支出、法律費用和其他相關管理職能。
工程和產品 開發費用。工程和產品開發費用包括新產品的開發和測試。
重組和其他費用。在截至2023年3月31日的三個月中,根據2021年全球戰略計劃,公司承擔了約170萬美元的額外費用。這些費用主要包括辦公室搬遷、場地清理、準備費用、諮詢和法律費用。
出售不動產、廠房和設備的收益。出售不動產、廠房和設備的收益包括某些不動產、廠房和設備的銷售。
外幣交易(收益)損失。外幣交易(收益)和虧損是由本位幣與外幣交易計價貨幣之間的匯率變動造成的。
所得税準備金。公司的有效所得税税率與美國法定税率相比波動,除其他因素外,包括按地理位置和税收管轄區劃分的收益組合的變化、估值補貼的影響、税收立法的變化以及與美國公認會計原則與適用税收規則之間收入和支出確認相關的其他永久差異。
20
目錄
運營結果
下表列出了所示期間的某些簡明合併損益表(虧損)數據,以收入的百分比表示:
|
|
三個月已結束 |
|
|||||
|
|
3月31日 |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
收入: |
|
|
|
|
|
|
||
產品 |
|
|
65.2 |
% |
|
|
66.9 |
% |
服務 |
|
|
23.4 |
|
|
|
21.1 |
|
租賃 |
|
|
11.4 |
|
|
|
12.0 |
|
總收入 |
|
|
100.0 |
|
|
|
100.0 |
|
銷售成本: |
|
|
|
|
|
|
||
產品 |
|
|
51.8 |
|
|
|
57.8 |
|
服務 |
|
|
13.2 |
|
|
|
10.6 |
|
租賃 |
|
|
7.1 |
|
|
|
8.6 |
|
總銷售成本 |
|
|
72.1 |
|
|
|
77.0 |
|
銷售、一般和管理 |
|
|
24.9 |
|
|
|
26.9 |
|
工程和產品開發 |
|
|
3.7 |
|
|
|
4.4 |
|
重組和其他費用 |
|
|
1.9 |
|
|
|
- |
|
出售不動產、廠房和設備的收益 |
|
|
(7.3 |
) |
|
|
(0.1 |
) |
外幣交易(收益)虧損 |
|
|
1.2 |
|
|
|
(1.5 |
) |
營業收入(虧損) |
|
|
3.5 |
|
|
|
(6.7 |
) |
利息收入 |
|
|
3.1 |
|
|
|
0.2 |
|
利息支出 |
|
|
(0.1 |
) |
|
|
(0.1 |
) |
所得税前收入(虧損) |
|
|
6.5 |
|
|
|
(6.6 |
) |
所得税準備金 |
|
|
4.0 |
|
|
|
4.2 |
|
淨收益(虧損) |
|
|
2.5 |
% |
|
|
(10.8 |
)% |
下表列出了所示時期內我們的產品、服務和租賃收入明細:
|
|
三個月已結束 |
|
|||||
|
|
3月31日 |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
|
|
(以百萬計) |
|
|||||
收入: |
|
|
|
|
|
|
||
產品: |
|
|
|
|
|
|
||
海底產品 |
|
$ |
46.1 |
|
|
$ |
46.3 |
|
油井施工 |
|
|
13.2 |
|
|
|
9.3 |
|
產品總數 |
|
|
59.3 |
|
|
|
55.6 |
|
服務: |
|
|
|
|
|
|
||
海底服務 |
|
|
16.5 |
|
|
|
13.2 |
|
油井施工服務 |
|
|
4.8 |
|
|
|
4.3 |
|
服務總數 |
|
|
21.3 |
|
|
|
17.5 |
|
租賃 |
|
|
|
|
|
|
||
海底租賃 |
|
|
7.4 |
|
|
|
8.6 |
|
油井施工租賃 |
|
|
2.9 |
|
|
|
1.4 |
|
租賃總額 |
|
|
10.3 |
|
|
|
10.0 |
|
總收入 |
|
$ |
90.9 |
|
|
$ |
83.1 |
|
21
目錄
下表列出了在所示時期內我們按業務領域劃分的收入:
|
|
截至3月31日的三個月 |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||||||||
|
|
海底產品 |
|
|
海底服務 |
|
|
油井施工 |
|
|
企業 |
|
|
總計 |
|
|||||||||||||||||||||||||
|
|
(以百萬計) |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||
收入 |
|
$ |
46.1 |
|
|
$ |
46.3 |
|
|
$ |
23.9 |
|
|
$ |
21.8 |
|
|
$ |
20.9 |
|
|
$ |
15.0 |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
90.9 |
|
|
$ |
83.1 |
|
營業收入(虧損) |
|
|
1.5 |
|
|
|
(2.6 |
) |
|
|
9.4 |
|
|
|
0.4 |
|
|
|
0.6 |
|
|
|
2.6 |
|
|
|
(8.3 |
) |
|
|
(6.0 |
) |
|
|
3.2 |
|
|
|
(5.6 |
) |
截至2023年3月31日的三個月,與之相比 三個月已結束 2022年3月31日
收入。截至2023年3月31日的三個月,收入從截至2022年3月31日的三個月的8,310萬美元增長了770萬美元,增幅約9.3%,至9,090萬美元。
海底產品收入小幅下降了約20萬美元,這主要符合我們的預期。
海底服務收入增加了約210萬美元,這主要是由於客户具體增加了與鑽探計劃相關的技術諮詢服務和維護請求。
油井施工收入增加了約590萬美元,這主要是由於持續增長以及積壓油井的交付時機。
隨着原油價格的持續上漲,該公司的海上市場的鑽探活動有所增加。此外,我們的總收入受到全球需求增加和客户鑽探計劃活動增加的有利影響。在任何給定時間段內,各個產品系列之間的確認收入將根據向客户發貨的時間、我們的產品組合和按加班會計方法核算的項目的完成情況、市場狀況和客户需求而有所不同。
銷售成本。截至2023年3月31日的三個月,銷售成本從2022年同期的6,400萬美元增長了150萬美元,增長了約2.4%,至6,550萬美元。銷售成本佔收入的百分比分別從截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的77.0%下降至72.1%,這主要是由於良好的產品組合以及我們的業務轉型計劃節省了開支。
銷售、一般和管理費用。在截至2023年3月31日的三個月中,銷售、一般和管理費用從2022年同期的2,240萬美元小幅增長了20萬美元,增長了0.9%,至2,260萬美元。
工程和產品開發費用。在截至2023年3月31日的三個月中,工程和產品開發費用從2022年同期的370萬美元下降了約30萬美元,下降了7.5%,至340萬美元。減少的主要原因是,隨着我們完成某些戰略項目,研發活動支出減少。我們正在重新確定新的研發舉措的優先次序。
重組和其他費用。在截至2023年3月31日的三個月中,根據2021年全球戰略計劃,公司承擔了約170萬美元的額外費用。這些費用主要與辦公室搬遷、場地清理、準備費用、諮詢和法律費用有關。在截至2022年3月31日的三個月中,公司沒有產生任何重大的重組成本。
出售不動產、廠房和設備的收益。在截至2023年3月31日的三個月中,出售不動產、廠房和設備的收益為670萬美元,主要與出售我們的休斯敦售後市場設施和休斯敦鍛造設施大樓有關。在截至2022年3月31日的三個月中,出售不動產、廠房和設備的收益並不顯著。
外幣交易(收益)損失。截至2023年3月31日的三個月,外匯虧損為110萬美元,而2022年同期的收益為130萬美元。
營業收入(虧損)。 與2022年同期相比,截至2023年3月31日的三個月,海底產品的營業收入有所增加,這主要是由於良好的產品組合,以及2022年為應對2022年上半年實現的更高成本(例如運輸成本增加和原材料成本增加)而實施的總體價格上漲。
與2022年同期相比,截至2023年3月31日的三個月中,海底服務的營業收入有所增加,這主要是由於本期確認的休斯敦售後市場設施的銷售收益、本期的總體利用率提高以及2022年為應對2022年上半年實現的更高成本(例如運輸成本增加和原材料成本增加)而實施的費率提高。
22
目錄
截至2023年3月31日的三個月,Well Construction的營業收入與2022年同期相比有所下降,這主要是由於不利的外匯走勢主要影響了墨西哥,以及與為預期增長和進入新市場做準備相關的成本。
截至2023年3月31日的三個月中,公司營業虧損與2022年同期相比有所增加,這主要是由於170萬美元的重組成本。
所得税準備金。截至2023年3月31日的三個月,收入的所得税準備金為360萬美元 税前為590萬美元,有效税率為61.1%。所得税支出與美國21%的聯邦法定所得税税率不同,這主要是由於地理和税收管轄區的預計收益組合、外國預扣税、不可扣除的薪酬以及美國和各國估值補貼的變化。截至2022年3月31日的三個月,所得税準備金為350萬美元,税前虧損為540萬美元,有效所得税税率約為64.2%。所得税支出與美國21%的聯邦法定所得税税率不同,這主要是由於外國司法管轄區的税前收入或損失、不可扣除的薪酬以及美國和各個國家的估值補貼的變化。
淨收益(虧損)。 由於上述原因,截至2023年3月31日的三個月,淨收入約為230萬美元,而2022年同期的淨虧損為890萬美元。
非公認會計準則財務指標
我們對與我們的業務及其運營相關的非公認會計準則指標進行了詳細分析,並確定分析我們業績的適當衡量單位是調整後的息税折舊攤銷前利潤(扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益,以及其他重要的非現金項目和某些費用和貸項的其他調整)。該公司認為,將這些費用和抵免額排除在這些財務指標之外,使其能夠更有效地評估公司一段時間內的運營情況,並確定可能被排除在外的項目所掩蓋的運營趨勢。我們認為,調整後的息税折舊攤銷前利潤是衡量公司如何審查其經營業績的相關指標。
調整後 EBITDA
我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤計算為指標之一,通過消除資本結構對運營結構的影響,評估和比較我們各個時期的運營業績。該衡量標準與淨收入和運營現金流配合使用,後者衡量該期間產生的實際現金。此外,我們認為,調整後的息税折舊攤銷前利潤是分析師和投資者用來幫助評估整體經營業績的補充衡量工具。調整後的息税折舊攤銷前利潤不代表可供我們全權使用的資金,也無意代表或用作根據美國公認會計原則衡量的淨收益。不包括在調整後息税折舊攤銷前利潤中但包含在申報淨收益計算中的項目是簡明合併損益表(虧損)的重要組成部分,在對整體財務業績進行全面評估時必須予以考慮。我們對調整後息税折舊攤銷前利潤的計算可能與其他公司使用的調整後息税折舊攤銷前利潤的計算不一致。
下表將我們報告的淨收入與每個時期的調整後息税折舊攤銷前利潤進行了對賬:
|
|
截至3月31日的三個月 |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
|
|
(以千計) |
|
|||||
淨收益(虧損) |
|
$ |
2,311 |
|
|
$ |
(8,938 |
) |
添加: |
|
|
|
|
|
|
||
利息(收入)支出,淨額 |
|
|
(2,747 |
) |
|
|
(149 |
) |
所得税準備金 |
|
|
3,624 |
|
|
|
3,496 |
|
折舊和攤銷費用 |
|
|
6,889 |
|
|
|
7,559 |
|
重組和其他費用 |
|
|
1,718 |
|
|
|
32 |
|
出售不動產、廠房和設備的收益 |
|
|
(6,647 |
) |
|
|
(114 |
) |
外幣交易(收益)虧損 |
|
|
1,120 |
|
|
|
(1,254 |
) |
股票補償費用 |
|
|
2,577 |
|
|
|
2,527 |
|
調整後 EBITDA (1) |
|
$ |
8,845 |
|
|
$ |
3,159 |
|
(1) 調整後的息税折舊攤銷前利潤不能衡量GAAP下的財務業績,因此不應被視為替代方案
以淨收入作為經營業績的指標。
23
目錄
流動性和資本資源
現金流
按活動類型提供(用於)的現金流如下:
|
|
截至3月31日的三個月 |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
|
|
(以千計) |
|
|||||
經營活動 |
|
$ |
(52,920 |
) |
|
$ |
(10,928 |
) |
投資活動 |
|
|
23,347 |
|
|
|
(1,858 |
) |
籌資活動 |
|
|
(11 |
) |
|
|
(5,859 |
) |
|
|
|
(29,584 |
) |
|
|
(18,645 |
) |
匯率變動對現金活動的影響 |
|
|
123 |
|
|
|
1,202 |
|
現金和現金等價物減少 |
|
$ |
(29,461 |
) |
|
$ |
(17,443 |
) |
開展國際業務的實體的現金流量表不包括在任何給定時期內發生的外幣匯率變動的影響,因為這些是非現金變化。因此,簡明合併現金流量表中某些賬户中反映的變動可能無法反映簡明合併資產負債表中相應賬户的變化。
公司的主要流動性需求是(i)為資本支出提供資金,以改善和擴建設施並製造額外的運行工具;(ii)為營運資金提供資金。公司的主要資金來源是運營現金流。
我們相信,我們的商業模式、我們目前的現金和短期投資儲備以及正在進行的業務重組和設施調整將加強我們的資產負債表,使我們處於管理業務的有利地位。根據我們的分析,我們認為我們現有的現金和現金等價物餘額以及我們目前預期的運營現金流將足以滿足未來十二個月在正常業務過程中產生的現金需求。
截至2023年3月31日的三個月,用於經營活動的淨現金為5,290萬美元,而截至2022年3月31日的三個月為1,090萬美元。所用現金增加4,200萬美元的主要原因是運營資產和負債變動產生的現金流出以及800萬美元的非現金流動,其中包括重組和其他費用、不動產、廠房和設備出售收益、股票薪酬、遞延所得税、折舊和攤銷等項目。淨虧損減少了1,120萬美元,部分抵消了這一點。
與截至2022年3月31日的三個月的運營資產和負債變化相比,截至2023年3月31日的三個月運營資產和負債的變化導致現金減少了4,520萬美元。由於貿易應收賬款的變化,現金減少了5,440萬美元,這主要是由於合同資產的權利成為無條件的權利並轉為貿易應收賬款,賬單大幅增加。由於我們不斷根據積壓趨勢重新評估需求,庫存水平變化導致的現金減少了1,040萬美元。這部分被現金的增加所抵消,這是由於應付賬款和應計費用變動導致的1,590萬美元現金的增加,這主要是由於我們在中東支付了代理費,以及在墨西哥支付了本期未發生的某些税款。由於預付賬款和其他資產的變化,現金增加了310萬美元,這主要是由於按時間推移計算向供應商提供的與項目有關的預付款減少。由於未開票應收賬款的減少,現金增加了60萬美元,這主要是由於我們一些項目的完成時間表。
截至2023年3月31日的三個月中,投資現金流的變化導致現金增加了2330萬美元,這主要是由於我們以約1,540萬美元的價格出售了休斯敦售後設施,以及一些投資在本季度到期,根據我們的會計政策再投資於歸類為現金等價物的投資,我們的短期投資淨變動了1,330萬美元。該公司在本季度的540萬美元資本支出部分抵消了這一點。截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月,該公司的資本支出分別為540萬美元和210萬美元。截至2023年3月31日的三個月,資本支出為280萬美元用於租賃工具以支持我們的開發產品,220萬美元用於與我們的全球戰略計劃(包括整合我們的製造設施)相關的機械和設備,40萬美元用於其他資本支出。截至2022年3月31日的三個月,資本支出為150萬美元用於租賃工具以支持我們的開發產品,40萬美元用於與我們的全球戰略計劃(包括整合我們的製造設施)相關的機械和設備,20萬美元用於其他資本支出。我們不斷審查資本支出需求,確保這些支出是合理的。
24
目錄
信貸額度
經修訂的公司於2018年2月23日發佈的ABL信貸額度已於2022年2月22日終止。此外,我們在北卡羅來納州摩根大通銀行開設了一個新的現金抵押賬户,在該賬户中轉移了現金,以促進我們現有的信用證。截至2023年3月31日,該賬户的現金餘額約為540萬美元。公司必須始終保持等於未償信用證的餘額加上5%,這被視為限制性現金,幷包含在截至2023年3月31日和2022年12月31日的簡明合併資產負債表的 “現金及現金等價物” 中。只有在給定的信用證已到期或已被取消時,才允許從該現金抵押賬户中提款。
回購股權證券
2022年2月22日,董事會批准了一項增量1億美元的股票回購計劃。回購計劃沒有設定的到期日期,任何回購的股票預計都將被取消。任何收購的方式、時間和金額將由管理層根據對市場狀況、股票價格、流動性和其他因素的評估來確定。該計劃不要求公司收購任何數量的普通股,公司可以隨時自行決定修改或取代。
在截至2023年3月31日的三個月中,公司未根據股票回購計劃購買任何股票。
在截至2022年3月31日的三個月中,公司根據股票回購計劃購買了273,629股股票,平均價格約為每股21.20美元,總額約為580萬美元,並已註銷此類股票。
公司目前沒有衍生工具,也沒有資產負債表外的套期保值或融資安排、合同或業務。
其他事項
公司不時進行討論或談判,以收購其他業務或成立合資企業。任何此類努力的時機、規模或成功以及相關的潛在資本承諾都是不可預測的,取決於當時的市場狀況和機會。公司可能尋求用債務或股權發行的收益為任何此類努力的全部或部分提供資金。但是,由於各種情況,包括公司的信用評級、行業狀況、總體經濟狀況和市場狀況等,當時可能無法提供債務或股權融資。
關鍵會計估計
在截至2023年3月31日的三個月中,我們的判斷和假設沒有與關鍵會計政策的制定相關的重大變化。有關我們關鍵會計政策的討論,請參閲我們截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告。
第 3 項。定量和定性關於市場風險的實時披露
該公司目前面臨與短期投資利率變化和外匯匯率波動相關的某些市場風險。公司不從事任何可能減輕此類交易固有的市場風險的重大套期保值交易、遠期合約或貨幣交易。自2022年12月31日以來,公司的市場風險沒有實質性變化。
外匯匯率風險
該公司在全球多個國家開展業務,並以多種不同的貨幣開展業務。我們的重要外國子公司也可能擁有不以其本位幣計價的貨幣資產和負債。這些貨幣資產和負債受到貨幣匯率變動的影響,這可能導致非現金收益和虧損,這主要是由於美元與每家子公司的本位貨幣之間的波動所致。
在截至2023年3月31日的三個月中,該公司的外幣税前虧損約為110萬美元。在截至2022年3月31日的三個月中,該公司的外幣税前收益約為130萬美元。
公司不從事任何可能減輕此類交易固有的影響和風險的重大套期保值交易、遠期合約或貨幣交易。此外,無法保證公司將來能夠保護自己免受貨幣波動的影響。
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第 4 項。控件和程序
根據《交易法》第13a-15條和第15d-15條,公司在包括公司首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下,對截至本報告所涉期末的公司披露控制和程序的有效性進行了評估。根據該評估,公司首席執行官兼首席財務官得出結論,公司的披露控制和程序自2023年3月31日起生效,以合理保證公司根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息將在美國證券交易委員會規則和表格規定的時限內記錄、處理、彙總和報告,並將此類信息收集並傳達給包括公司在內的管理層酌情為首席執行官和首席財務官,以便及時做出有關披露的決定。
在截至2023年3月31日的三個月中,公司對財務報告的內部控制沒有發生任何對公司財務報告的內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的變化。
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第二部分——其他R 信息
第 1 項。合法訴訟程序
有關公司法律訴訟的描述,請參閲簡明合併財務報表附註11中的 “意外開支”。
第 1A 項。風險因素
與公司截至2022年12月31日的10-K表年度報告中披露的風險因素相比,沒有重大變化。
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Item 6.
(a) 例如hibits
特此提交以下證物:
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展品編號 |
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描述 |
*3.1 |
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重述的公司註冊證書(參照公司截至2017年12月31日止年度的10-K表年度報告附錄3.1納入此處)。 |
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*3.2 |
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經修訂和重述的公司章程(參照公司於2014年5月20日提交的8-K表最新報告附錄3.2納入此處)。 |
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*4.1 |
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普通股證書表格(參照公司截至2018年6月30日的季度10-Q表季度報告附錄4.1納入此處,文件編號001-13439)。 |
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31.1 |
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規則 13a-14 (a) /15d-14 (a) 對 Jeffrey J. Bird 的認證。 |
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31.2 |
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規則 13a-14 (a) /15d-14 (a) Kyle F. McClure 的認證。 |
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32.1 |
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第 1350 條對傑弗裏·伯德的認證。 |
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32.2 |
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第 1350 節 Kyle F. McClure 的認證。 |
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101.INS |
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行內 XBRL 實例文檔-實例文檔未出現在交互式數據文件中,因為其 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中。 |
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101.SCH |
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內聯 XBRL 分類擴展架構文檔。 |
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101.CAL |
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內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔。 |
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101.DEF |
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內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔。 |
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101.LAB |
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內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔。 |
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101.PRE |
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內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔 |
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104 |
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封面交互式數據文件(格式為 Inline XBRL,包含在附錄 101 中)。 |
* 如上所示,以引用方式納入此處。
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信號TURE
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式安排下列簽署人代表其簽署本報告,經正式授權。
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DRIL-QUIP, INC. |
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日期:2023 年 5 月 9 日 |
來自: |
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/s/ Kyle F. McClure |
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凱爾·麥克盧爾, |
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副總裁兼首席財務官 |
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(首席財務官和 |
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正式授權的簽署人) |
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