文本提取
2
filename2.txt
美國證券交易委員會標誌
February 16, 2023
王健
董事會主席
獅子集團控股有限公司
菲利普街 3 號，#15 -04
皇家集團大廈
Singapore 048693
Re: Lion Group Holding
有限公司
Registration
關於 F-3 表格的聲明
Filed January 20,
2023
File No. 333-269333
親愛的王健：
我們對您的註冊聲明的審查僅限於
我們遇到的那些問題
已在我們的評論中提到。在我們的一些評論中，我們可能會要求你
為我們提供
信息，以便我們可以更好地瞭解您的披露。
請通過修改您的註冊信息來回復這封信
聲明並提供
要求的信息。如果您認為我們的評論不適用於您的
事實和
情況或認為修正案不合適，請告知
我們在你身上為什麼
迴應。
在審查了您的註冊聲明的任何修改後，
你的信息
為了迴應這些評論，我們可能會有其他評論。
2023 年 1 月 20 日提交的 F-3 表格的註冊聲明
普通的
1. Please include or
以參考方式納入中期財務報表。
2. Please included updated
披露您的加密貨幣挖礦的當前狀態
activities.
3. Please provide a
描述您的內部流程，説明您如何決定或將要如何決定
determine as you expand
您的業務，無論是特定的加密資產（包括 NFT）
are securities within
美國聯邦證券法的含義。還請澄清
that such processes are
由公司進行基於風險的評估，不合法
standard or binding on
任何監管機構或法院。此外，請包括風險因素
王健
名字
Lion Group 姓名 Ja
王控股有限公司
Comapany16,
二月名稱獅子
2023 集團控股有限公司
二月
Page 2 16, 2023 Page 2
名字姓氏
探討此類評估的不確定性及其後果
製作一個
評估不正確或監管機構或法院不同意
該公司的
評估。最後，請解決潛在的監管風險
在美國聯邦統治下
證券法（如果此類加密資產被確定為證券），
例如合規性
根據《證券法》第5條或者公司是否可以
成為受制者
作為國家證券交易所或經紀交易商進行監管
證券旗下
1934 年的《交換法》。
4。請披露任何重大的加密資產市場發展
材料到
瞭解或評估您的業務、財務狀況以及
操作結果，或
自上次報告期以來的股價，包括任何材料
價格的影響
加密資產的波動性。
5。如果是實質性的，請討論某些企業的破產情況
加密資產市場
參與者，以及這些破產的下游影響
受影響或可能受影響
影響您的業務、財務狀況、客户，以及
交易對手，直接或
間接地。澄清你是否擁有可能不存在的物質資產
恢復的原因是
破產或可能以其他方式丟失或被挪用。
6。如果對理解您的業務很重要，請討論任何問題
你要採取的步驟
保護您的客户的加密資產並描述任何政策
以及以下程序
為防止自我交易和其他潛在的衝突而準備就緒
利息。描述任何
您關於資產混合的政策和程序，
包括
客户資產、您的資產以及關聯公司或其他人的資產。
確定什麼材料
已根據以下原因對您的流程進行了更改（如果有）
當前的加密資產
市場混亂。
7。我們注意到您擁有或已經發行了加密資產並持有加密貨幣
代表的資產
第三方。就材料而言，請在此處或您的
合併
管理層的討論和分析這些加密資產是否
用作抵押品
任何貸款、保證金、再抵押或其他類似活動
你或你的
附屬公司是一個政黨。如果是，請識別和量化加密資產
用於這些融資
安排並披露您的貸款關係的性質
與除以外的其他各方共事
第三方。説明上是否存在任何障礙
抵押品。討論
當前的加密資產市場混亂是否影響了
底層證券的價值
抵押品。
8。就材料而言，請解釋據你所知是否
你擁有的加密資產
發行的作為任何其他人或實體的抵押品
貸款、保證金、再抵押貸款
或類似的活動。如果是，請討論當前的加密資產是否
市場混亂有
影響了標的抵押品的價值並解釋了什麼
物資融資和
這會給您的業務帶來流動性風險。
風險因素，第 12 頁
9。請參閲第 12-13 頁上的 KYC 程序風險因素披露。
此披露
王健
獅子集團控股有限公司
2023年2月16日
第 3 頁
似乎側重於客户的活動，這些活動可能會破壞
這樣的有效性
程序。請擴大披露範圍以應對風險
程序本身，
包括使用知識產權黑名單的限制。
10。在實質性範圍內，請討論您可能遭受的任何聲譽損害
在光線下看臉
最近加密資產市場的混亂。例如，討論
市場狀況如何
影響了客户對您的業務的看法，
交易對手和監管機構，
以及是否對您的運營或財務產生重大影響
條件。
11。我們注意到您無權或無權提供您的
產品和服務給
您獲得的司法管轄區之外的客户
政府要求的
許可證和授權。請描述您的任何重大風險
臉來自
未經授權或不允許的客户訪問您的產品，以及
以外的服務
那些司法管轄區。還要描述你為限制所採取的任何措施
美國人獲得
您的產品和服務以及任何相關的重大風險。
12。請描述您的業務面臨的任何重大風險
監管的可能性
與加密資產和加密資產市場相關的發展。
確定待處理的材料
加密立法或法規，並描述其任何實質性影響
你身上可能有
業務、財務狀況和經營業績。
13。請描述您面臨的與該斷言相關的任何重大風險
受美國管轄
以及外國監管機構和其他政府實體關於加密貨幣
資產和加密資產
市場。
14。請描述與保護您的、您的相關的任何重大風險
關聯公司，或者您的
客户的加密資產。描述您的任何重大風險
商業和金融
您的保障政策和程序的條件
的加密資產，
利益衝突或合併資產是無效的。
15。就材料而言，請描述您的主板的任何空白或
管理層有
根據風險管理流程和政策確定
當前加密貨幣之光
資產市場狀況以及他們所做的任何更改
填補這些空白。
16。在實質性範圍內，請描述以下任何風險
的中斷
加密資產市場：
股價貶值的風險。
客户對您的產品和服務失去需求的風險。
融資風險，包括股權和債務融資。
您的投資或其他損失增加或減值的風險
資產。
名字
姓氏：王健
法律訴訟和政府調查的風險，待定
或者已知是
公司受到威脅，
名稱：獅子集團控股國
在聯合有限公司或其他司法管轄區反對
您或您的關聯公司。
16,
二月風險
2023from
Pageprice
加密資產的3次下跌或價格波動。
名字姓氏
王健
名字
Lion Group 姓名 Ja
王控股有限公司
Comapany16,
二月名稱獅子
2023 集團控股有限公司
二月
Page 4 16, 2023 Page 4
名字姓氏
我們提醒您，公司及其管理層負責
準確性
以及他們的披露是否充分，儘管進行了任何審查、評論和採取了任何行動
或者沒有
工作人員的行動。
有關加速請求，請參閲規則 460 和 461。請
允許充足
是時候讓我們在請求的生效日期之前審查任何修正案了
註冊
聲明。
請致電 202-551-3448 聯繫傑西卡·利文斯頓或 J. Nolan McWilliams，
代理法律事務
如有任何疑問，請致電 202-551-3217。
Sincerely,
Division of
公司財務
Office of Crypto
資產
cc：勞倫斯·韋尼克