accd-20231130假的2024Q3000148164629--023111110.0198088P2Y25.0075.0012.5033.3325.0000014816462023-03-012023-11-3000014816462023-12-31xbrli: 股票00014816462023-11-30iso421:USD00014816462023-02-28iso421:USDxbrli: 股票00014816462023-09-012023-11-3000014816462022-09-012022-11-3000014816462022-03-012022-11-300001481646美國通用會計準則:普通股成員2022-02-280001481646US-GAAP:額外實收資本會員2022-02-280001481646US-GAAP:留存收益會員2022-02-2800014816462022-02-280001481646美國通用會計準則:普通股成員2022-03-012022-05-310001481646US-GAAP:額外實收資本會員2022-03-012022-05-3100014816462022-03-012022-05-310001481646US-GAAP:留存收益會員2022-03-012022-05-310001481646美國通用會計準則:普通股成員2022-05-310001481646US-GAAP:額外實收資本會員2022-05-310001481646US-GAAP:留存收益會員2022-05-3100014816462022-05-310001481646美國通用會計準則:普通股成員2022-06-012022-08-310001481646US-GAAP:額外實收資本會員2022-06-012022-08-3100014816462022-06-012022-08-310001481646US-GAAP:留存收益會員2022-06-012022-08-310001481646美國通用會計準則:普通股成員2022-08-310001481646US-GAAP:額外實收資本會員2022-08-310001481646US-GAAP:留存收益會員2022-08-3100014816462022-08-310001481646美國通用會計準則:普通股成員2022-09-012022-11-300001481646US-GAAP:額外實收資本會員2022-09-012022-11-300001481646US-GAAP:留存收益會員2022-09-012022-11-300001481646美國通用會計準則:普通股成員2022-11-300001481646US-GAAP:額外實收資本會員2022-11-300001481646US-GAAP:留存收益會員2022-11-3000014816462022-11-300001481646美國通用會計準則:普通股成員2023-02-280001481646US-GAAP:額外實收資本會員2023-02-280001481646US-GAAP:留存收益會員2023-02-280001481646美國通用會計準則:普通股成員2023-03-012023-05-310001481646US-GAAP:額外實收資本會員2023-03-012023-05-3100014816462023-03-012023-05-310001481646US-GAAP:留存收益會員2023-03-012023-05-310001481646美國通用會計準則:普通股成員2023-05-310001481646US-GAAP:額外實收資本會員2023-05-310001481646US-GAAP:留存收益會員2023-05-3100014816462023-05-310001481646美國通用會計準則:普通股成員2023-06-012023-08-310001481646US-GAAP:額外實收資本會員2023-06-012023-08-3100014816462023-06-012023-08-310001481646US-GAAP:留存收益會員2023-06-012023-08-310001481646美國通用會計準則:普通股成員2023-08-310001481646US-GAAP:額外實收資本會員2023-08-310001481646US-GAAP:留存收益會員2023-08-3100014816462023-08-310001481646美國通用會計準則:普通股成員2023-09-012023-11-300001481646US-GAAP:額外實收資本會員2023-09-012023-11-300001481646US-GAAP:留存收益會員2023-09-012023-11-300001481646美國通用會計準則:普通股成員2023-11-300001481646US-GAAP:額外實收資本會員2023-11-300001481646US-GAAP:留存收益會員2023-11-300001481646US-GAAP:軟件開發成員2023-11-300001481646US-GAAP:軟件開發成員2023-09-012023-11-300001481646US-GAAP:軟件開發成員2022-09-012022-11-300001481646US-GAAP:軟件開發成員2023-03-012023-11-300001481646US-GAAP:軟件開發成員2022-03-012022-11-300001481646accd: 訪問費會員2023-09-012023-11-300001481646accd: 訪問費會員2022-09-012022-11-300001481646accd: 訪問費會員2023-03-012023-11-300001481646accd: 訪問費會員2022-03-012022-11-300001481646US-GAAP:醫療保健患者服務會員2023-09-012023-11-300001481646US-GAAP:醫療保健患者服務會員2022-09-012022-11-300001481646US-GAAP:醫療保健患者服務會員2023-03-012023-11-300001481646US-GAAP:醫療保健患者服務會員2022-03-012022-11-3000014816462023-12-012023-11-3000014816462024-03-012023-11-3000014816462025-03-012023-11-3000014816462026-03-012023-11-3000014816462027-03-012023-11-3000014816462028-03-012023-11-300001481646accd: 銷售委員會成員2023-09-012023-11-300001481646accd: 銷售委員會成員2022-09-012022-11-300001481646accd: 銷售委員會成員2023-03-012023-11-300001481646accd: 銷售委員會成員2022-03-012022-11-300001481646accd: 延期實施費用會員2023-09-012023-11-300001481646accd: 延期實施費用會員2022-09-012022-11-300001481646accd: 延期實施費用會員2023-03-012023-11-300001481646accd: 延期實施費用會員2022-03-012022-11-300001481646ACCD:客户設置費用會員2023-11-300001481646ACCD:客户設置費用會員2023-09-012023-11-300001481646ACCD:客户設置費用會員2022-09-012022-11-300001481646ACCD:客户設置費用會員2023-03-012023-11-300001481646ACCD:客户設置費用會員2022-03-012022-11-300001481646SRT: 最低成員US-GAAP:客户關係成員2023-11-300001481646SRT: 最大成員US-GAAP:客户關係成員2023-11-300001481646US-GAAP:客户關係成員2023-11-300001481646US-GAAP:基於技術的無形資產成員SRT: 最低成員2023-11-300001481646US-GAAP:基於技術的無形資產成員SRT: 最大成員2023-11-300001481646US-GAAP:基於技術的無形資產成員2023-11-300001481646accd: 基於供應商的網絡成員2023-11-300001481646US-GAAP:商標名會員2023-11-300001481646US-GAAP:非競爭協議成員SRT: 最低成員2023-11-300001481646US-GAAP:非競爭協議成員SRT: 最大成員2023-11-300001481646US-GAAP:非競爭協議成員2023-11-300001481646US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員美國公認會計準則:貨幣市場基金成員2023-11-300001481646US-GAAP:公允價值輸入二級會員美國公認會計準則:貨幣市場基金成員2023-11-300001481646美國公認會計準則:貨幣市場基金成員US-GAAP:公允價值輸入三級會員2023-11-300001481646美國公認會計準則:貨幣市場基金成員2023-11-300001481646US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員美國公認會計準則:貨幣市場基金成員2023-02-280001481646US-GAAP:公允價值輸入二級會員美國公認會計準則:貨幣市場基金成員2023-02-280001481646美國公認會計準則:貨幣市場基金成員US-GAAP:公允價值輸入三級會員2023-02-280001481646美國公認會計準則:貨幣市場基金成員2023-02-280001481646US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員US-GAAP:美國財政證券會員2023-02-280001481646US-GAAP:美國財政證券會員US-GAAP:公允價值輸入二級會員2023-02-280001481646US-GAAP:美國財政證券會員US-GAAP:公允價值輸入三級會員2023-02-280001481646US-GAAP:美國財政證券會員2023-02-280001481646accd: 可轉換的 SeniorNotes 會員2021-03-31xbrli: pure0001481646accd: 可轉換的 SeniorNotes 會員2021-03-012021-03-31accd: day0001481646accd: 可轉換的 SeniorNotes 會員2023-03-012023-11-300001481646accd: 可轉換的 SeniorNotes 會員2023-11-300001481646accd: 可轉換的 SeniorNotes 會員2023-11-012023-11-300001481646accd: 可轉換的 SeniorNotes 會員2023-02-280001481646accd: 可轉換的 SeniorNotes 會員2023-09-012023-11-300001481646accd: 可轉換的 SeniorNotes 會員2022-09-012022-11-300001481646accd: 可轉換的 SeniorNotes 會員2022-03-012022-11-3000014816462021-03-31accd: 購買者iso421:USDaccd: 衍生物00014816462019-07-31accd: 銀行0001481646ACCD:RevolvingCreditFality 2019 會員2019-07-310001481646ACCD:RevolvingCreditFality 2019 會員2023-11-300001481646ACCD:RevolvingCreditFality 2019 會員accd:彭博社短線銀行收益指數成員2019-07-012019-07-310001481646ACCD:RevolvingCreditFality 2019 會員ACCD: bsbyRate 和 BaseRate 會員2019-07-012019-07-310001481646ACCD:RevolvingCreditFality 2019 會員2023-09-012023-11-300001481646ACCD:RevolvingCreditFality 2019 會員2022-09-012022-11-300001481646ACCD:RevolvingCreditFality 2019 會員2023-03-012023-11-300001481646ACCD:RevolvingCreditFality 2019 會員2022-03-012022-11-300001481646ACCD:RevolvingCreditFality 2019 會員2022-07-190001481646美國公認會計準則:銷售成員成本2023-09-012023-11-300001481646美國公認會計準則:銷售成員成本2022-09-012022-11-300001481646美國公認會計準則:銷售成員成本2023-03-012023-11-300001481646美國公認會計準則:銷售成員成本2022-03-012022-11-300001481646accd: 產品和技術會員2023-09-012023-11-300001481646accd: 產品和技術會員2022-09-012022-11-300001481646accd: 產品和技術會員2023-03-012023-11-300001481646accd: 產品和技術會員2022-03-012022-11-300001481646US-GAAP:銷售和營銷費用會員2023-09-012023-11-300001481646US-GAAP:銷售和營銷費用會員2022-09-012022-11-300001481646US-GAAP:銷售和營銷費用會員2023-03-012023-11-300001481646US-GAAP:銷售和營銷費用會員2022-03-012022-11-300001481646US-GAAP:出售一般和管理費用會員2023-09-012023-11-300001481646US-GAAP:出售一般和管理費用會員2022-09-012022-11-300001481646US-GAAP:出售一般和管理費用會員2023-03-012023-11-300001481646US-GAAP:出售一般和管理費用會員2022-03-012022-11-300001481646US-GAAP:員工股權會員ACCD: 2020 年股權激勵計劃成員2020-07-310001481646US-GAAP:員工股權會員ACCD: 2020 年股權激勵計劃成員2020-07-012020-07-310001481646US-GAAP:員工股權會員US-GAAP:基於股份的薪酬獎勵TrancheOne會員ACCD: 2020 年股權激勵計劃成員2020-07-012020-07-310001481646US-GAAP:員工股權會員US-GAAP:基於股份的薪酬獎勵第一部分成員ACCD: 2020 年股權激勵計劃成員2020-07-012020-07-310001481646ACCD: 2020 年股權激勵計劃成員2023-11-300001481646ACCD: 2020 年股權激勵計劃成員2023-02-280001481646ACCD: 2020 年股權激勵計劃成員2023-03-012023-11-300001481646US-GAAP:員工股權會員ACCD: 2020 年股權激勵計劃成員2023-09-012023-11-300001481646US-GAAP:員工股權會員ACCD: 2020 年股權激勵計劃成員2022-09-012022-11-300001481646US-GAAP:員工股權會員ACCD: 2020 年股權激勵計劃成員2023-03-012023-11-300001481646US-GAAP:員工股權會員ACCD: 2020 年股權激勵計劃成員2022-03-012022-11-300001481646US-GAAP:員工股權會員ACCD: 2020 年股權激勵計劃成員2023-11-300001481646ACCD: PlushCareInc股票激勵計劃會員2023-02-280001481646ACCD: PlushCareInc股票激勵計劃會員2023-03-012023-11-300001481646ACCD: PlushCareInc股票激勵計劃會員2023-11-300001481646US-GAAP:員工股權會員ACCD: PlushCareInc股票激勵計劃會員2023-09-012023-11-300001481646US-GAAP:員工股權會員ACCD: PlushCareInc股票激勵計劃會員2022-09-012022-11-300001481646US-GAAP:員工股權會員ACCD: PlushCareInc股票激勵計劃會員2023-03-012023-11-300001481646US-GAAP:員工股權會員ACCD: PlushCareInc股票激勵計劃會員2022-03-012022-11-300001481646US-GAAP:員工股權會員ACCD: PlushCareInc股票激勵計劃會員2023-11-300001481646US-GAAP:限制性股票單位 RSU 成員SRT: 最低成員2023-03-012023-11-300001481646US-GAAP:限制性股票單位 RSU 成員SRT: 最大成員2023-03-012023-11-300001481646US-GAAP:限制性股票單位 RSU 成員US-GAAP:基於股份的薪酬獎勵TrancheOne會員2023-03-012023-11-300001481646US-GAAP:限制性股票單位 RSU 成員US-GAAP:基於股份的薪酬獎勵第一部分成員2023-03-012023-11-300001481646US-GAAP:限制性股票單位 RSU 成員SRT: 最低成員US-GAAP:基於股份的薪酬獎勵第一部分成員2023-03-012023-11-300001481646US-GAAP:限制性股票單位 RSU 成員SRT: 最大成員US-GAAP:基於股份的薪酬獎勵第一部分成員2023-03-012023-11-300001481646US-GAAP:限制性股票單位 RSU 成員US-GAAP:基於股份的薪酬獎勵第三批成員2023-03-012023-11-300001481646US-GAAP:限制性股票單位 RSU 成員SRT: 最低成員US-GAAP:基於股份的薪酬獎勵第三批成員2023-03-012023-11-300001481646US-GAAP:限制性股票單位 RSU 成員SRT: 最大成員US-GAAP:基於股份的薪酬獎勵第三批成員2023-03-012023-11-300001481646US-GAAP:限制性股票單位 RSU 成員2023-02-280001481646US-GAAP:限制性股票單位 RSU 成員2023-03-012023-11-300001481646US-GAAP:限制性股票單位 RSU 成員2023-11-300001481646US-GAAP:限制性股票單位 RSU 成員2023-09-012023-11-300001481646US-GAAP:限制性股票單位 RSU 成員2022-09-012022-11-300001481646US-GAAP:限制性股票單位 RSU 成員2022-03-012022-11-300001481646US-GAAP:限制性股票單位 RSU 成員ACCD: PlushCare會員2021-06-092021-06-090001481646US-GAAP:限制性股票單位 RSU 成員ACCD: PlushCare會員2022-06-012022-08-310001481646ACCD:2023 年限定股票單位獎勵計劃支付會員2023-05-012023-05-310001481646SRT: 最低成員US-GAAP:績效股成員2023-11-300001481646US-GAAP:績效股成員SRT: 最大成員2023-11-300001481646US-GAAP:績效股成員2023-02-280001481646US-GAAP:績效股成員2023-03-012023-11-300001481646US-GAAP:績效股成員2023-11-300001481646US-GAAP:績效股成員2023-09-012023-11-300001481646ACCD: 2020 年員工股票購買計劃會員2020-07-310001481646ACCD: 2020 年員工股票購買計劃會員2023-03-012023-03-010001481646ACCD: 2020 年員工股票購買計劃會員2020-07-012020-07-310001481646ACCD: 2020 年員工股票購買計劃會員SRT: 最大成員2020-07-012020-07-310001481646ACCD: 2020 年員工股票購買計劃會員2023-09-012023-11-300001481646ACCD: 2020 年員工股票購買計劃會員2022-09-012022-11-300001481646ACCD: 2020 年員工股票購買計劃會員2023-03-012023-11-300001481646ACCD: 2020 年員工股票購買計劃會員2022-03-012022-11-300001481646ACCD: 2020 年員工股票購買計劃會員2023-11-300001481646ACCD: 2020 年員工股票購買計劃會員2022-02-280001481646ACCD:收購第二名成員accd:與公司成員簽訂的個人協議2021-03-032021-03-030001481646US-GAAP:基於股份的薪酬獎勵TrancheOne會員ACCD:收購第二名成員accd:與公司成員簽訂的個人協議2021-03-032021-03-030001481646ACCD:收購第二名成員accd:與公司成員簽訂的個人協議US-GAAP:基於股份的薪酬獎勵第一部分成員2021-03-032021-03-030001481646ACCD: PlushCare會員accd:與公司成員簽訂的個人協議2021-06-092021-06-090001481646ACCD: PlushCare會員accd:與公司成員簽訂的個人協議2023-11-300001481646ACCD: PlushCare會員accd:與公司成員簽訂的個人協議2023-03-012023-11-300001481646ACCD: PlushCare會員accd:與公司成員簽訂的個人協議2022-09-012022-11-300001481646ACCD: PlushCare會員accd:與公司成員簽訂的個人協議2023-09-012023-11-300001481646ACCD: PlushCare會員accd:與公司成員簽訂的個人協議2022-03-012022-11-300001481646US-GAAP:員工股權會員2023-09-012023-11-300001481646US-GAAP:員工股權會員2022-09-012022-11-300001481646US-GAAP:員工股權會員2023-03-012023-11-300001481646US-GAAP:員工股權會員2022-03-012022-11-300001481646US-GAAP:限制性股票單位 RSU 成員2023-09-012023-11-300001481646US-GAAP:限制性股票單位 RSU 成員2022-09-012022-11-300001481646US-GAAP:限制性股票單位 RSU 成員2023-03-012023-11-300001481646US-GAAP:限制性股票單位 RSU 成員2022-03-012022-11-300001481646US-GAAP:績效股成員2023-09-012023-11-300001481646US-GAAP:績效股成員2022-09-012022-11-300001481646US-GAAP:績效股成員2023-03-012023-11-300001481646US-GAAP:績效股成員2022-03-012022-11-300001481646ACCD:向第 2NDMD 員工發行的股份,受 Vesting 成員的約束2023-09-012023-11-300001481646ACCD:向第 2NDMD 員工發行的股份,受 Vesting 成員的約束2022-09-012022-11-300001481646ACCD:向第 2NDMD 員工發行的股份,受 Vesting 成員的約束2023-03-012023-11-300001481646ACCD:向第 2NDMD 員工發行的股份,受 Vesting 成員的約束2022-03-012022-11-300001481646ACCD:向PlushCare員工發行的股票,受投資成員的約束2023-09-012023-11-300001481646ACCD:向PlushCare員工發行的股票,受投資成員的約束2022-09-012022-11-300001481646ACCD:向PlushCare員工發行的股票,受投資成員的約束2023-03-012023-11-300001481646ACCD:向PlushCare員工發行的股票,受投資成員的約束2022-03-012022-11-300001481646ACCD:與收購成員相關的臨時股票2023-09-012023-11-300001481646ACCD:與收購成員相關的臨時股票2022-09-012022-11-300001481646ACCD:與收購成員相關的臨時股票2023-03-012023-11-300001481646ACCD:與收購成員相關的臨時股票2022-03-012022-11-300001481646ACCD:Indemnity 與 Plushcare 收購成員有關的 Shares Heldinescrow2023-09-012023-11-300001481646ACCD:Indemnity 與 Plushcare 收購成員有關的 Shares Heldinescrow2022-09-012022-11-300001481646ACCD:Indemnity 與 Plushcare 收購成員有關的 Shares Heldinescrow2023-03-012023-11-300001481646ACCD:Indemnity 與 Plushcare 收購成員有關的 Shares Heldinescrow2022-03-012022-11-300001481646ACCD:在補償期成員到期時將向HealthReveal股東發行的股票2023-09-012023-11-300001481646ACCD:在補償期成員到期時將向HealthReveal股東發行的股票2022-09-012022-11-300001481646ACCD:在補償期成員到期時將向HealthReveal股東發行的股票2023-03-012023-11-300001481646ACCD:在補償期成員到期時將向HealthReveal股東發行的股票2022-03-012022-11-300001481646US-GAAP:可轉換債務證券成員2023-09-012023-11-300001481646US-GAAP:可轉換債務證券成員2022-09-012022-11-300001481646US-GAAP:可轉換債務證券成員2023-03-012023-11-300001481646US-GAAP:可轉換債務證券成員2022-03-012022-11-3000014816462021-05-082021-05-08 美國證券交易委員會
華盛頓特區 20549
______________________________________________________
表單 10-Q
______________________________________________________
| | | | | |
x | 根據1934年《證券交易法》第13或15(d)條提交的季度報告 |
| 在截至的季度期間 2023年11月30日 |
或者
| | | | | |
o | 根據1934年《證券交易法》第13或15(d)條提交的過渡報告 |
| 在從到的過渡期內 |
委員會檔案編號: 001-39348
ACCOLADE, INC.
(註冊人的確切姓名如其章程所示)
| | | | | | | | |
特拉華 (州或其他司法管轄區 公司或組織) | | 01-0969591 (美國國税局僱主 證件號) |
| 第三大道 1201 號, 1700 套房 西雅圖, 哇98101 (主要行政辦公室地址) (包括郵政編碼) | |
註冊人的電話號碼,包括區號:(206) 926-8100
根據該法第12(b)條註冊的證券:
| | | | | | | | |
每個班級的標題 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,每股面值0.0001美元 | ACCD | 納斯達克股票市場有限責任公司 (納斯達克全球精選市場) |
用複選標記表明註冊人(1)在過去的12個月中(或註冊人需要提交此類報告的較短期限)是否提交了1934年《證券交易法》第13或15(d)條要求提交的所有報告,以及(2)在過去的90天中是否受此類申報要求的約束。 是的x沒有 o
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內(或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 是的x沒有 o
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| | | | | | | | | | | |
大型加速過濾器 | x | 加速過濾器 | o |
| | | |
非加速過濾器 | o | 規模較小的申報公司 | o |
| | | |
| | 新興成長型公司 | o |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂的財務會計準則。 o
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第12b-2條)。是的 o沒有 x
截至 2023 年 12 月 31 日, 77,407,607註冊人的普通股已流通。
ACCOLADE, INC.
索引
| | | | | | | | |
| | 頁面 數字 |
| 關於前瞻性信息的特別説明 | 2 |
| | |
第一部分財務信息 | |
第 1 項。 | 財務報表(未經審計) | |
| 截至 2023 年 11 月 30 日和 2023 年 2 月 28 日的簡明合併資產負債表 | 3 |
| 截至2023年11月30日和2022年11月30日的三個月和九個月的簡明合併運營報表 | 4 |
| 截至2023年11月30日和2022年11月30日的三個月和九個月的簡明合併股東權益(赤字)報表 | 5 |
| 截至2023年11月30日和2022年11月30日的九個月的簡明合併現金流量表 | 7 |
| 簡明合併財務報表附註 | 8 |
第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 23 |
第 3 項. | 關於市場風險的定量和定性披露 | 36 |
第 4 項。 | 控制和程序 | 36 |
| | |
第二部分其他信息 | |
第 1 項。 | 法律訴訟 | 37 |
第 1A 項。 | 風險因素 | 37 |
第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 38 |
第 3 項。 | 優先證券違約 | 38 |
第 4 項。 | 礦山安全披露 | 38 |
第 5 項。 | 其他信息 | 38 |
第 6 項。 | 展品 | 39 |
關於前瞻性陳述的特別説明
本10-Q表季度報告包含有關我們和我們行業的前瞻性陳述,涉及重大風險和不確定性。本10-Q表季度報告中包含的歷史事實陳述以外的所有陳述均為前瞻性陳述。在某些情況下,您可以識別前瞻性陳述,因為它們包含 “預期”、“相信”、“考慮”、“繼續”、“可能”、“估計”、“打算”、“可能”、“計劃”、“潛在”、“預測”、“項目”、“應該”、“目標”、“將” 或 “將” 等詞語,或者這些詞語或其他類似術語的否定詞或表達式。前瞻性陳述包括與我們的財務業績以及可能或假設的未來運營和支出業績、我們的展望、業務戰略和計劃、商業環境、市場規模、產品能力、新產品發佈時間、我們的重點領域和關鍵舉措的影響以及潛在的未來增長相關的信息。前瞻性陳述包括所有非歷史事實的陳述。
您不應依賴前瞻性陳述作為對未來事件的預測。我們在10-Q表季度報告中包含的前瞻性陳述主要基於我們當前對未來事件和趨勢的預期和預測,我們認為這些事件和趨勢可能會影響我們的業務、財務狀況和經營業績。這些前瞻性陳述中描述的事件的結果受風險、不確定性以及標題為 “風險因素” 的部分以及本10-Q表季度報告中其他地方描述的其他因素的影響。此外,我們在競爭激烈且瞬息萬變的環境中運營。新的風險和不確定性不時出現,我們無法預測所有可能影響本10-Q季度報告中包含的前瞻性陳述的風險和不確定性。前瞻性陳述中反映的結果、事件和情況可能無法實現或發生,實際結果、事件或情況可能與前瞻性陳述中描述的結果存在重大差異。
此外,“我們相信” 的陳述和類似的陳述反映了我們對相關主題的信念和看法。這些報表基於截至本10-Q表季度報告發布之日我們所掌握的信息。雖然我們認為此類信息為這些陳述提供了合理的依據,但這些信息可能有限或不完整。我們的聲明不應被視為我們已經對所有相關信息進行了詳盡的調查或審查。這些陳述本質上是不確定的,提醒投資者不要過度依賴這些陳述。
本10-Q表季度報告中做出的前瞻性陳述僅涉及截至聲明發表之日的事件。除非法律要求,否則我們沒有義務更新本10-Q表季度報告中做出的任何前瞻性陳述,以反映本10-Q表季度報告發布之日之後的事件或情況,也沒有義務反映新信息或意外事件的發生。實際上,我們可能無法實現我們在前瞻性陳述中披露的計劃、意圖或預期,您不應過分依賴我們的前瞻性陳述。我們的前瞻性陳述並未反映我們未來可能進行的任何收購、合併、處置、合資企業或投資的潛在影響。
第一部分
財務信息
第 1 項。財務報表
ACCOLADE, INC.和子公司
簡明合併資產負債表(未經審計)
(以千計,股票和每股數據除外)
| | | | | | | | | | | |
| 11月30日 2023 | | 2月28日 2023 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 230,017 | | | $ | 321,083 | |
應收賬款,淨額 | 23,195 | | | 23,435 | |
未開票收入 | 2,362 | | | 3,260 | |
遞延合同收購成本的當期部分 | 4,462 | | | 4,022 | |
預付資產和其他流動資產 | 12,054 | | | 14,149 | |
流動資產總額 | 272,090 | | | 365,949 | |
財產和設備,淨額 | 19,223 | | | 14,763 | |
經營租賃使用權資產 | 28,847 | | | 29,525 | |
善意 | 278,191 | | | 278,191 | |
無形資產,淨額 | 174,548 | | | 203,202 | |
遞延合同購置成本 | 9,588 | | | 9,815 | |
其他資產 | 2,984 | | | 1,624 | |
總資產 | $ | 785,471 | | | $ | 903,069 | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
應付賬款 | $ | 12,667 | | | $ | 10,155 | |
應計費用和其他流動負債 | 8,334 | | | 11,744 | |
應計補償 | 25,911 | | | 39,346 | |
這要歸功於客户 | 9,085 | | | 15,694 | |
遞延收入的當期部分 | 52,772 | | | 35,191 | |
經營租賃負債的流動部分 | 6,900 | | | 7,284 | |
流動負債總額 | 115,669 | | | 119,414 | |
應付貸款,扣除未攤銷的發行成本 | 208,178 | | | 282,323 | |
經營租賃負債 | 26,620 | | | 27,189 | |
其他非流動負債 | 165 | | | 203 | |
遞延收入 | 120 | | | 154 | |
負債總額 | 350,752 | | | 429,283 | |
| | | |
承付款和意外開支(附註10) | | | |
股東權益 | | | |
普通股面值 $0.0001; 500,000,000授權股份; 76,966,368和 73,089,075分別於 2023 年 11 月 30 日和 2023 年 2 月 28 日已發行和流通的股份 | 8 | | | 7 | |
額外的實收資本 | 1,481,303 | | | 1,428,073 | |
累計赤字 | (1,046,592) | | | (954,294) | |
股東權益總額 | 434,719 | | | 473,786 | |
負債和股東權益總額 | $ | 785,471 | | | $ | 903,069 | |
見簡明合併財務報表附註。
ACCOLADE, INC.和子公司
簡明合併運營報表(未經審計)
(以千計,股票和每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至11月30日的三個月 | | 截至11月30日的九個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
收入 | $ | 99,371 | | | $ | 90,946 | | | $ | 289,461 | | | $ | 264,117 | |
收入成本,不包括折舊和攤銷 | 54,518 | | | 50,412 | | | 164,038 | | | 147,857 | |
運營費用: | | | | | | | |
產品和技術 | 23,468 | | | 24,254 | | | 74,969 | | | 77,265 | |
銷售和營銷 | 26,230 | | | 25,023 | | | 75,339 | | | 75,573 | |
一般和行政 | 15,474 | | | 20,037 | | | 47,813 | | | 61,295 | |
折舊和攤銷 | 11,400 | | | 11,602 | | | 33,858 | | | 34,749 | |
商譽減值 | — | | | — | | | — | | | 299,705 | |
運營費用總額 | 76,572 | | | 80,916 | | | 231,979 | | | 548,587 | |
運營損失 | (31,719) | | | (40,382) | | | (106,556) | | | (432,327) | |
利息收入(支出),淨額 | 1,705 | | | 386 | | | 4,340 | | | (484) | |
其他收入(支出) | 9,281 | | | 201 | | | 10,424 | | | 21 | |
所得税前虧損 | (20,733) | | | (39,795) | | | (91,792) | | | (432,790) | |
所得税優惠(費用) | (331) | | | (77) | | | (506) | | | 3,573 | |
淨虧損 | $ | (21,064) | | | $ | (39,872) | | | $ | (92,298) | | | $ | (429,217) | |
| | | | | | | |
每股淨虧損,基本虧損和攤薄虧損 | $ | (0.28) | | | $ | (0.56) | | | $ | (1.24) | | | $ | (6.07) | |
| | | | | | | |
已發行普通股、基本股和攤薄後加權平均值 | 76,139,256 | | 71,228,351 | | 74,572,094 | | 70,755,157 |
見簡明合併財務報表附註。
ACCOLADE, INC.和子公司
簡明合併股東權益(赤字)表(未經審計)
(以千計,股票除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股東權益(赤字) |
| 普通股 | | 額外 實收資本 | | 累積的 赤字 | | 總計 |
| 股份 | | 金額 | | | |
餘額,2022 年 2 月 28 日 | 67,098,477 | | $ | 7 | | | $ | 1,350,431 | | | $ | (494,644) | | | $ | 855,794 | |
收購相關或有對價的結算 | 1,939,853 | | — | | | — | | | — | | | — | |
股票期權的行使和限制性股票單位的歸屬 | 228,701 | | — | | | 358 | | | — | | | 358 | |
發行與員工股票購買計劃相關的普通股 | 343,310 | | — | | | 1,788 | | | — | | | 1,788 | |
股票薪酬支出 | — | | — | | | 19,389 | | | — | | | 19,389 | |
淨虧損 | — | | — | | | — | | | (342,822) | | | (342,822) | |
餘額,2022年5月31日 | 69,610,341 | | $ | 7 | | | $ | 1,371,966 | | | $ | (837,466) | | | $ | 534,507 | |
收購相關或有對價的結算 | 1,327,408 | | — | | | — | | | — | | | — | |
股票期權的行使和限制性股票單位的歸屬 | 600,628 | | — | | | 816 | | | — | | | 816 | |
股票薪酬支出 | — | | — | | | 17,514 | | | — | | | 17,514 | |
淨虧損 | — | | — | | | — | | | (46,523) | | | (46,523) | |
餘額,2022 年 8 月 31 日 | 71,538,377 | | $ | 7 | | | $ | 1,390,296 | | | $ | (883,989) | | | $ | 506,314 | |
股票期權的行使和限制性股票單位的歸屬 | 635,315 | | — | | | 466 | | | — | | | 466 | |
發行與員工股票購買計劃相關的普通股 | 217,035 | | — | | | 1,139 | | | — | | | 1,139 | |
股票薪酬支出 | 0 | | — | | | 17,906 | | | — | | | 17,906 | |
淨虧損 | 0 | | — | | | — | | | (39,872) | | | (39,872) | |
餘額,2022 年 11 月 30 日 | 72,390,727 | | $ | 7 | | | $ | 1,409,807 | | | $ | (923,861) | | | $ | 485,953 | |
ACCOLADE, INC.和子公司
簡明合併股東權益(赤字)表(未經審計)
(以千計,股票除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股東權益(赤字) |
| 普通股 | | 額外 實收資本 | | 累積的 赤字 | | 總計 |
| 股份 | | 金額 | | | |
餘額,2023 年 2 月 28 日 | 73,089,075 | | $ | 7 | | | $ | 1,428,073 | | | $ | (954,294) | | | $ | 473,786 | |
股票期權的行使和限制性股票單位的歸屬 | 1,895,163 | | 1 | | | 2,530 | | | — | | | 2,531 | |
發行與員工股票購買計劃相關的普通股 | 280,162 | | — | | | 1,992 | | | — | | | 1,992 | |
股票薪酬支出 | — | | — | | | 14,278 | | | — | | | 14,278 | |
淨虧損 | — | | — | | | — | | | (38,409) | | | (38,409) | |
餘額,2023 年 5 月 31 日 | 75,264,400 | | $ | 8 | | | $ | 1,446,873 | | | $ | (992,703) | | | $ | 454,178 | |
股票期權的行使和限制性股票單位的歸屬 | 788,881 | | — | | | 565 | | | — | | | 565 | |
發行與收購相關的賠償股份 | 28,089 | | — | | | — | | | — | | | — | |
股票薪酬支出 | — | | — | | | 15,726 | | | — | | | 15,726 | |
淨虧損 | — | | — | | | — | | | (32,825) | | | (32,825) | |
餘額,2023 年 8 月 31 日 | 76,081,370 | | $ | 8 | | | $ | 1,463,164 | | | $ | (1,025,528) | | | $ | 437,644 | |
股票期權的行使和限制性股票單位的歸屬 | 652,925 | | — | | | 908 | | | — | | | 908 | |
發行與員工股票購買計劃相關的普通股 | 232,073 | | — | | | 1,587 | | | — | | | 1,587 | |
股票薪酬支出 | — | | — | | | 15,644 | | | — | | | 15,644 | |
淨虧損 | — | | — | | | — | | | (21,064) | | | (21,064) | |
餘額,2023 年 11 月 30 日 | 76,966,368 | | $ | 8 | | | $ | 1,481,303 | | | $ | (1,046,592) | | | $ | 434,719 | |
見簡明合併財務報表附註
ACCOLADE, INC.和子公司
簡明合併現金流量表(未經審計)
(以千計)
| | | | | | | | | | | |
| 截至11月30日的九個月 |
| 2023 | | 2022 |
來自經營活動的現金流: | | | |
淨虧損 | $ | (92,298) | | | $ | (429,217) | |
為將淨虧損與所用現金淨額進行對賬而進行的調整 | | | |
經營活動: | | | |
商譽減值 | — | | | 299,705 | |
折舊和攤銷費用 | 33,858 | | | 34,749 | |
延期合同購置成本的攤銷 | 4,012 | | | 2,592 | |
遞延所得税 | — | | | (3,859) | |
非現金利息支出 | 1,236 | | | 1,251 | |
回購可轉換票據的收益 | (9,268) | | | — | |
股票薪酬支出 | 45,648 | | | 54,809 | |
扣除收購影響後的運營資產和負債的變化: | | | |
應收賬款和未開票收入 | 1,138 | | | 6,616 | |
應付賬款和應計費用 | (133) | | | 244 | |
遞延合同購置成本 | (4,224) | | | (6,428) | |
遞延收入和應付給客户的款項 | 10,937 | | | 5,596 | |
應計補償 | (13,433) | | | (3,722) | |
其他負債 | (314) | | | 2,030 | |
其他資產 | 721 | | | (2,512) | |
用於經營活動的淨現金 | (22,120) | | | (38,146) | |
來自投資活動的現金流: | | | |
資本化軟件開發成本 | (6,475) | | | (2,914) | |
購買財產和設備 | (3,900) | | | (1,901) | |
用於投資活動的淨現金 | (10,375) | | | (4,815) | |
來自融資活動的現金流: | | | |
回購可轉換票據的付款 | (65,808) | | | — | |
償還債務清償費用 | (355) | | | — | |
股票期權行使的收益 | 4,013 | | | 1,646 | |
員工股票購買計劃的收益 | 3,579 | | | 2,927 | |
支付收購的或有對價 | — | | | (1,828) | |
融資活動提供(使用)的淨現金 | (58,571) | | | 2,745 | |
現金及現金等價物淨減少 | (91,066) | | | (40,216) | |
現金及現金等價物,期初 | 321,083 | | | 365,853 | |
現金及現金等價物,期末 | $ | 230,017 | | | $ | 325,637 | |
補充現金流信息: | | | |
已付利息 | $ | 1,590 | | | $ | 1,539 | |
應付賬款中包含固定資產和資本化軟件 | $ | 40 | | | $ | 736 | |
與股票期權行使有關的其他應收賬款 | $ | 1 | | | $ | — | |
繳納的所得税 | $ | 325 | | | $ | 103 | |
見簡明合併財務報表附註。
目錄
Accolade, Inc. 及其子公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
(以千計,股票和每股數據除外)
(1) 背景
Accolade, Inc.(Accolade或其子公司合稱 “公司”)提供以倡導為主導的全國性醫療服務服務,該服務由個性化、技術驅動的解決方案組成,可幫助人們更好地理解、瀏覽和利用醫療保健系統及其工作場所福利。該公司的客户主要是部署Accolade解決方案的僱主,目的是為員工及其家人(成員)提供一個可以滿足健康、醫療保健和福利需求的單一場所。該公司還向商業客户(包括僱主、健康計劃和政府實體)提供專家醫療意見服務,並直接向消費者和商業客户提供虛擬初級保健。這些服務旨在改善會員體驗,鼓勵更好的醫療保健結果,並降低會員和客户的成本。Accolade 的聯合總部設在華盛頓州西雅圖和賓夕法尼亞州的普利茅斯會議。
(2) 重要會計政策的列報基礎和摘要
公司的重要會計政策在截至2023年2月28日止年度的經審計的財務報表中披露,該報表載於公司於2023年4月28日向美國證券交易委員會(SEC)提交的10-K表年度報告中。
(a) 列報基礎和合並原則
Accolade的簡明合併財務報表是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則(U.S. GAAP)編制的,包括公司賬目和公司全資子公司的賬目。在合併中,所有重要的公司間餘額和交易均已清除。
該公司與在加利福尼亞州、伊利諾伊州、懷俄明州和新澤西州(PC)成立的專業醫療公司簽訂了各種行政服務協議(ASA)。這些個人電腦僱用通過公司的技術平臺提供服務的醫療提供商或與之簽訂合同。ASA 是常青的,當事方可以因違規或破產而終止。通過ASA,公司為個人電腦提供非臨牀管理服務,並管理對個人電腦影響最大的經濟活動。個人電腦保留對醫療服務的提供和個人電腦臨牀人員的控制權。個人電腦是公司的可變利益實體(VIE)。
(b) 未經審計的中期財務報表
隨附的簡明合併財務報表和相關的腳註披露未經審計。未經審計的簡明合併中期財務報表是在與年度經審計的合併財務報表相同的基礎上編制的,管理層認為,這些調整反映了所有調整,僅包括公允列報公司截至2023年11月30日的中期簡明合併財務狀況、截至2023年11月30日和2022年11月30日的三個月和九個月的經營業績以及截至11月30日的九個月的現金流所必需的正常經常性調整,2023 年和 2022 年。截至2023年11月30日的三個月和九個月的業績不一定表示截至2024年2月29日的財年、任何其他中期或任何未來年份或時期的預期業績。公司管理層認為,這些披露足以使所提供的信息與截至2023年2月28日止年度的經審計的合併財務報表和附註一起閲讀,不會產生誤導性。
(c) 資本化內部使用軟件成本
與僅為滿足公司內部要求而獲取、開發或修改軟件相關的成本均為資本化成本,包括使公司員工能夠與成員及其提供商進行互動的工具,而在開發時沒有實質性計劃銷售此類軟件。項目初步規劃和評估階段以及實施後運營階段產生的費用按實際支出列為支出。與小規模升級、小幅增強和維護活動相關的費用按發生時記作支出。在項目的應用程序開發階段產生的成本被資本化。內部使用的軟件包含在財產和設備中,並按直線分期攤銷 3年份。
在截至2023年11月30日和2022年11月30日的三個月中,公司的資本為美元1,790和 $1,941分別用於內部使用的軟件。在截至2023年11月30日和2022年11月30日的九個月中,公司資本化
目錄
Accolade, Inc. 及其子公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
(除股票和每股數據外,以千計)(續)
$5,965和 $3,440,分別用於內部使用的軟件。在截至2023年11月30日和2022年11月30日的三個月中,與資本化內部使用軟件相關的攤銷費用為美元806和 $290,分別地。在截至2023年11月30日和2022年11月30日的九個月中,與資本化內部使用軟件相關的攤銷費用為美元1,937和 $869,分別地。
(d) 長期資產減值
每當事件或情況變化表明資產的賬面金額可能無法收回時,公司就會審查長期資產,例如財產和設備以及有限壽命的無形資產,以進行減值。持有和使用的資產的可收回性是通過將資產的賬面金額與該資產預計產生的未貼現未來現金流進行比較來衡量的。如果資產的賬面金額超過其預計的未貼現未來現金流量,則根據資產賬面價值超過資產公允價值的金額確認減值費用。
(e) 無形資產
該公司通過各種收購收購了無形資產。無形資產在收購之日按公允價值入賬,並在每項資產的估計使用壽命內進行攤銷。對公允價值和使用壽命的估算基於歷史因素、當前情況以及管理層的經驗和判斷。管理層持續評估用於對無形資產進行估值的估計和假設。
(f) 善意
商譽是被收購實體的成本超過分配給所購有形和無形資產的淨額和承擔的負債。商譽不進行攤銷,但須每年評估其可收回性,並在確定觸發事件後再進行評估。該公司只有一個申報單位,所有商譽都與該申報單位有關。
公司在每個財年的第四季度每年對商譽進行減值分析,如果情況變化或事件發生表明存在減值,則更頻繁地進行減值分析。如果申報單位的公允價值低於其賬面價值,則記錄減值損失。
(g) 收入和遞延收入
收入確認
該公司通過向客户提供其宣傳、專家醫學意見和虛擬初級保健服務,以及利用其專家醫學意見和虛擬初級保健服務來創造收入。與客户簽訂的包含專家醫療意見或虛擬初級保健服務的合同可能包含訪問費、基於使用率的費用,或兩者兼而有之。
根據會計準則編纂 (ASC) 606, 與客户簽訂合同的收入,公司在將承諾服務的控制權移交給客户時確認收入,金額反映了該公司為換取這些服務而預計應獲得的對價。因此,公司通過以下步驟確定收入確認:
•確認合同或與客户簽訂的合同;
•確定合同中的履約義務;
•確定交易價格;
•將交易價格分配給合同中的履約義務;以及
•在公司履行履約義務時或在公司履行履約義務時確認收入。
在合同開始時,公司評估所提供的服務類型並評估合同中的履行義務。交易價格分配給親屬的單獨履約義務
目錄
Accolade, Inc. 及其子公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
(除股票和每股數據外,以千計)(續)
獨立的銷售價格基礎。公司根據總體定價目標確定獨立銷售價格,同時考慮市場狀況和其他因素,使用預期成本加利潤率的方法。該公司考慮了ASC 606中對其宣傳合同的可變對價分配例外情況,並得出結論,將可變對價分配給一個系列中不同的績效義務或不同時間段的此類例外情況沒有得到滿足,這主要是由於其每位會員月(PMPM)定價的波動。
由於公司向客户開具發票的會員、諮詢或就診總數存在不確定性,以及取決於績效指標的實現和/或醫療保健成本節省的可變PMPM費用,公司賺取的大部分費用都被視為可變對價。績效指標是按月、每季度或每年衡量的,與醫療保健成本節省目標的實現情況有關的績效指標每年進行衡量(通常以日曆年為基礎進行衡量)。因此,在合同開始時和持續的基礎上,作為公司對交易價格估算的一部分,公司將決定是否應限制任何此類費用,幷包括這些費用的估計對價,前提是確認的累計收入可能不會發生重大逆轉(因此被認為不受限制)。由於與公司無法控制的因素相關的不確定性,與公司實現醫療成本節省相關的考慮通常會限制到適用的日曆年年底。與其他績效指標相關的考慮通常不受公司先前成功實現這些指標的限制。公司會持續重新評估其估算值,以考慮各種因素,根據其對績效指標實現情況和醫療保健成本節省的評估,以及成員人數、諮詢次數或就診次數,評估結果可能會發生變化。
訪問費
該公司的收入主要來自與客户簽訂合同,以獲得公司的宣傳、專家醫學意見和虛擬初級保健服務。公司主要使用經常性PMPM費用對接入費進行定價,通常部分費用按固定費率乘以會員數量(固定PMPM費用)的乘積計算,外加可變PMPM費用,計算方法是浮動費率乘以會員數量(可變PMPM費用)的乘積計算得出。與可變PMPM費用相關的費用可以通過實現績效指標和/或通過使用公司服務節省醫療保健成本來獲得。固定PMPM費用和可變PMPM費用合計稱為PMPM總費用。該公司的PMPM定價因合同而異。在某些合同中,PMPM的最高總費用在合同期限內有所不同(PMPM費率每年增加或減少),而在其他合同中,PMPM的最高總費用在整個期限內保持一致,但固定部分和可變部分有所不同。例如,在某些合同中,固定的 PMPM 費用按年增加,而可變的 PMPM 費用按年減少,因此在整個合同期限內 PMPM 費用總額相同。專家醫療意見和虛擬初級保健服務的PMPM費用可以根據客户的使用情況進行分級。
獲得公司服務是一項單一的待命履行義務。公司的合同包括備用服務,為符合條件的參與者提供獲得公司服務的機會,並在合同期內與成員進行未指明數量的互動。因此,公司的服務通常被視為待命履行義務,由一系列不同的日常服務組成,這些服務基本相同,具有相同的轉移模式。在宣傳服務方面,公司將逐步履行這些績效義務,並確認與其服務相關的收入,因為服務是根據相應時期內有資格獲得該服務的實際會員人數佔合同期內預計有資格獲得該服務的估計成員的百分比來衡量提供服務的進展情況。該公司認為,根據成員數量衡量進展情況是衡量向客户轉移服務控制權的最恰當衡量標準,因為待命所需的內部資源量與可以使用服務的會員數量直接相關。
對於大多數專家醫療意見服務,公司將逐步履行這些履約義務,並按照其有權使用發票開具的實際權宜之計以對價金額確認收入。訪問費還包括使用公司按月或按年固定費用訂閲直接向消費者出售的虛擬初級保健服務。對於這些服務,公司將逐步履行這些待命的履約義務,並在訂閲期內按比例確認收入。
目錄
Accolade, Inc. 及其子公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
(除股票和每股數據外,以千計)(續)
基於使用率的費用
當會員使用根據使用情況計費的專家醫療意見和虛擬初級保健服務時,公司還會產生收入。許多(但不是全部)與客户簽訂的合同都包含基於使用量的費用。對於任何基於使用率的費用,公司將逐步履行這些履約義務,並確認收入,其有權使用發票中的實際權宜之計為向商業客户出售的任何諮詢或就診以及與直接向消費者出售的虛擬初級保健服務相關的任何非保險諮詢或就診開具發票的對價金額。對於通過保險索賠支付的任何諮詢或就診,公司確認收入,因為諮詢和訪問的金額反映了根據當時的價格和保險支付人的歷史經驗所預期的對價。
遞延收入
公司通常按月或按季度為客户開具服務開具發票,發票金額通常代表相應發票期限內預計合格會員人數的最高PMPM費用總額。PMPM費用總額涵蓋了公司典型合同中的待命服務(即,履約義務不單獨定價或開具發票)。開具發票的最高PMPM費用總額包括固定PMPM費用和與績效指標和/或在此期間可以實現的醫療成本節省相關的可變PMPM費用。在可以確認收入之前,這些費用在公司的合併資產負債表上被歸類為遞延收入。如果公司未能滿足預先計費的任何績效指標和/或實現醫療保健成本節約,公司將退還相應的費用部分或抵消未來的發票。這些金額包含在公司合併資產負債表上應付給客户的款項中。公司的應收賬款代表無條件的對價權。
(h) 信用風險的集中
可能使公司面臨信用風險的金融工具主要包括現金和現金等價物。該公司的現金主要存放在信貸質量高的國內金融機構,這可能超過聯邦存款保險公司的限額。該公司將其現金等價物投資於高評級貨幣市場基金和原定到期日不超過三個月的美國國庫券。公司在此類賬户中沒有遭受任何損失。該公司認為其現金及現金等價物不會面臨任何重大信用風險,並定期評估此類機構的信用狀況。
(i) 租賃
每當公司達成新的安排時,它都會在成立之日確定該安排是否是或包含租約。這一決定通常取決於該安排是否向公司傳達了在一段時間內控制使用明確或隱含的資產以換取對價的權利。如果公司獲得指導使用標的資產並從中獲得幾乎所有經濟利益的權利,則標的資產的控制權將移交給公司。
然後,對於每份租約,公司確定租賃期限、租賃付款的現值以及租賃的歸類為運營租賃或融資租賃。對於所有租約,該公司都選擇不將租賃和非租賃部分分開。租賃期限是指公司不可取消的租賃期限,以及以下期限:(i)公司合理確定會行使的續訂期權,(ii)公司合理確定不會行使的終止期權,以及(iii)由出租人控制的續訂或終止期權。
租賃付款的現值計算基於:
(1)租賃付款 — 計量租賃資產或負債時包含的租賃付款包括以下內容:固定付款(包括實質上的固定付款),以及承租人購買標的資產期權的行使價(如果承租人有理由確定要行使)。
(2)折扣率 — 折扣率是根據租賃開始時公司獲得的信息確定的。只要租約中隱含的費率隨時可用,承租人就必須使用租約中隱含的費率;但是,由於公司租賃中的隱含費率通常不容易確定,
目錄
Accolade, Inc. 及其子公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
(除股票和每股數據外,以千計)(續)
公司通常使用其必須支付的增量借款利率,在與租賃期相似的時間框架內,以抵押方式借入等於租賃付款的金額。
在確定租賃是經營租賃還是融資租賃時,公司會考慮租賃期限與租賃資產的經濟壽命的關係,租賃付款的現值與租賃資產公允價值的關係,以及某些其他因素,包括承租人和出租人在租賃期內的權利、義務和經濟激勵措施。
公司不在其合併資產負債表上確認初始期限為12個月或更短的租賃,並在合併運營報表中按直線方式確認這些付款。某些租賃包含基於使用或運營成本的可變付款,例如公用事業和維護。由於付款金額的不確定性,這些付款不包括在租賃負債或相應的使用權資產的計量中,並在發生期間作為租賃費用入賬。
(j) 最近發佈的會計公告
2023 年 11 月,財務會計準則委員會 (FASB) 發佈了《會計準則更新》(ASU) 2023-07, 分部報告(主題 280)。新標準要求加強對重要分部支出和其他細分項目的披露,並要求公司在過渡期內披露所有有關細分市場的年度披露。新標準還允許公司披露多個細分市場損益衡量標準,要求披露首席運營決策者的頭銜和職位,並要求擁有單一可報告分部的公司提供主題280所要求的所有披露。新標準對2023年12月15日之後開始的財政年度以及2024年12月15日之後開始的財政年度內的過渡期有效。允許提前採用,公司必須追溯性地將ASU應用於所有提交的時期。該公司目前正在評估採用該準則將對其財務報表和相關披露產生的影響。
(3) 收入
下表顯示了按收入來源分列的公司收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至11月30日的三個月 | | 截至11月30日的九個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
訪問費 | $ | 70,821 | | | $ | 69,965 | | | $ | 208,315 | | | $ | 205,968 | |
基於使用率的費用 | 28,550 | | | 20,981 | | | 81,146 | | | 58,149 | |
總計 | $ | 99,371 | | | $ | 90,946 | | | $ | 289,461 | | | $ | 264,117 | |
截至2023年11月30日,收入預計將從剩餘績效義務中確認如下:
| | | | | |
截至2月28日的財政年度(29), | |
2024 年的剩餘時間 | $ | 61,274 | |
2025 | 105,764 | |
2026 | 35,230 | |
2027 | 10,741 | |
2028 | 299 | |
2029 | $ | 100 | |
總計 | $ | 213,408 | |
預期收入包括公司合同不可取消期限內訪問費收入的可變費用估算。預期收入不包括受限制的可變對價金額,不包括直接面向消費者的收入。
目錄
Accolade, Inc. 及其子公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
(除股票和每股數據外,以千計)(續)
在截至2023年11月30日和2022年11月30日的九個月中,合同負債餘額的重大變化是確認收入和收到的淨現金的結果。在截至2023年11月30日和2022年11月30日的九個月中,遞延收入餘額的重大變化是確認收入為美元的結果34,547和 $29,993,分別是先前包含在遞延收入中。此外,在截至2023年11月30日和2022年11月30日的九個月中,合同資產餘額的重大變化是收入確認和應收賬款轉賬的結果。當對價權變為無條件時,與未開票收入相關的合同資產將轉移到應收賬款中。
在截至2023年11月30日和2022年11月30日的三個月中確認的與前期履行的績效義務相關的收入為美元1,234和 $664,分別地。在截至2023年11月30日和2022年11月30日的九個月中確認的與前期履行的績效義務相關的收入為美元4,200和 $3,291,分別是。這些金額涉及通過與公司實現醫療保健成本節省相關的前幾個時期履行的最低合同期限應計入的履約義務。
獲得和履行合同的成本
公司將支付給內部銷售人員的銷售佣金資本化,這些佣金既是獲取客户合同的增量佣金,也是可以收回的。這些成本在隨附的簡明合併資產負債表中記錄為遞延合同收購成本。公司將佣金成本資本化為美元1,398和 $2,117在截至2023年11月30日和2022年11月30日的三個月,分別為期三個月。公司將佣金成本資本化為美元3,184和 $5,617分別在截至2023年11月30日和2022年11月30日的九個月中。只有佣金是遞增的,如果沒有客户合同,公司才會根據其銷售補償計劃推遲成本。向直銷人員支付的款項通常在簽訂合同時支付。公司不為續訂合同支付佣金。
首次收購合同時支付的遞延佣金將在估計的受益期內按比例攤銷 五年,這是估計的客户壽命。公司根據當前的客户合同條款、歷史客户保留率和其他因素來確定遞延佣金的攤還期。攤銷包含在隨附的簡明合併運營報表中的銷售和營銷費用中,總額為 $1,288和 $620在截至2023年11月30日和2022年11月30日的三個月,分別為美元2,947和 $1,884在截至2023年11月30日和2022年11月30日的九個月中,分別如此。公司定期審查延期合同收購成本,以確定是否發生了可能影響預計受益期的事件或情況變化。曾經有 不在本報告所述期間記錄的減值損失。
對於某些客户合同,公司可能會產生與客户設置和實施相關的直接和增量成本。該公司記錄的延期實施成本為美元742和 $581在截至2023年11月30日和2022年11月30日的三個月,分別為美元1,016和 $811分別在截至2023年11月30日和2022年11月30日的九個月中。這些實施成本延期並在公司客户的預期使用壽命內攤銷,即 五年。攤銷包含在公司簡明合併運營報表的收入成本中,總額為 $536和 $259在截至2023年11月30日和2022年11月30日的三個月,分別為美元1,066和 $707在截至2023年11月30日和2022年11月30日的九個月中,分別如此。
(4) 商譽和無形資產
該公司截至2023年11月30日和2023年2月28日的商譽餘額為美元278,191。公司錄得的商譽減值損失為美元299,705在上一財政年度。
每年,在確定觸發事件後,管理層必須對商譽的可收回性進行評估。除其他因素外,可能需要進行中期商譽減值測試的觸發事件包括歷史或預計收入、營業收入或現金流的下降,以及公司股價或市值的持續下降,無論是從絕對值還是相對於同行來看。在截至2023年11月30日的三個月中,公司確定其股票價格的下跌構成觸發事件,導致市值相應下降。該公司評估了公司市值的變化是否表明商譽的賬面價值受到減值。根據這次評估,公司確定有 不截至 2023 年 11 月 30 日的減值。儘管管理層無法預測未來是否或何時會出現額外的商譽減值,但額外的商譽減值可能會對公司的營業收入、淨資產和/或公司的資本成本或獲取渠道產生重大不利影響。
目錄
Accolade, Inc. 及其子公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
(除股票和每股數據外,以千計)(續)
無形資產包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2023年11月30日 |
| 有用生活 | | 總價值 | | 累計攤銷 | | 淨賬面價值 | | 加權平均值 剩餘使用壽命 (年份) |
客户關係 | 2到 20年份 | | $ | 124,050 | | $ | (20,400) | | | $ | 103,650 | | 17.2 |
科技 | 2到 5年份 | | 111,526 | | (62,326) | | | 49,200 | | 2.3 |
基於供應商的網絡 | 5年份 | | 25,000 | | (13,750) | | | 11,250 | | 2.3 |
商品名稱 | 10年份 | | 13,700 | | (3,510) | | | 10,190 | | 7.4 |
競業禁止協議 | 2到 3年份 | | 9,300 | | (9,042) | | | 258 | | 0.3 |
| | | $ | 283,576 | | $ | (109,028) | | | $ | 174,548 | | |
無形資產的攤銷費用為美元9,141和 $10,372在截至2023年11月30日和2022年11月30日的三個月中,分別為 $28,654和 $31,116在分別截至2023年11月30日和2022年11月30日的九個月中。
(5) 公允價值測量
下表列出了公司在公允價值層次結構中金融資產和負債的公允價值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年11月30日 |
| 第 1 級 | | 第 2 級 | | 第 3 級 | | 公允價值 |
資產 | | | | | | | |
現金等價物: | | | | | | | |
貨幣市場基金 | $ | 24,863 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 24,863 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年2月28日 |
| 第 1 級 | | 第 2 級 | | 第 3 級 | | 公允價值 |
資產 | | | | | | | |
現金等價物: | | | | | | | |
貨幣市場基金 | $ | 99,861 | | $ | — | | $ | — | | $ | 99,861 |
美國國庫券 | $ | 39,995 | | $ | — | | $ | — | | $ | 39,995 |
可轉換優先票據(注6)的估計公允價值為$178,625截至2023年11月30日,基於公司工具在非活躍市場中的報價市場價格,在公允價值層次結構中被歸類為二級。解釋市場數據和制定公允價值估計值需要大量的判斷。因此,該估計不一定代表該工具可以購買、出售或結算的金額。
(6) 債務
(a) 可轉換優先票據和上限看漲期權
可轉換優先票據
2021年3月,根據公司與作為受託人的美國銀行全國協會(契約)簽訂的截至2021年3月29日的契約,公司完成了私人可轉換票據發行,併發行了美元287,500的 0.502026年到期的可轉換優先票據(以下簡稱 “票據”)百分比,除非提前轉換、贖回或
目錄
Accolade, Inc. 及其子公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
(除股票和每股數據外,以千計)(續)
回購。這些票據的利率為 0.50每年百分比,從2021年10月1日起每半年拖欠一次,於每年4月1日和10月1日支付,在公司選舉中可轉換為現金、公司普通股或現金和普通股的組合。公司產生的成本為 $8,428與 Notes 和上限通話有關,其中 $8,368已分配給票據並記錄為債務折扣和 $60分配給了上限看漲期權並直接記錄在額外的實收資本中。發行票據的淨收益為美元279,132,公司使用了 $34,443淨收益的百分比,用於支付下文所述的上限看漲期權交易的費用。
根據票據的條款,持有人可以在2025年10月1日之前的任何時候選擇轉換其票據的全部或任何部分,並且只有在以下情況下:(1)在截至2021年8月31日的財政季度之後的任何財政季度中,如果公司上次公佈的普通股銷售價格至少為 20一段時間內的交易日 30截至前一個財季的最後一個交易日(包括上一個財季的最後一個交易日)的連續交易日大於或等於 130每個適用交易日轉換價格的百分比;(2)期間 五任何一個工作日之後 十連續交易日期間(“計量期”),在此期間,計量期內每個交易日每1美元票據本金的交易價格(定義見契約)低於 98公司上次公佈的普通股銷售價格的產品百分比以及每個此類交易日的轉換率;(3)如果公司在贖回日期之前的預定交易日營業結束前的任何時候召集此類票據進行贖回,但僅限於贖回(或視為召集)的票據;或(4)特定公司活動發生時。在2025年10月1日或之後直到到期日前第二個預定交易日營業結束之前,無論上述情況如何,持有人都可以隨時轉換其全部或任何部分票據。
初始轉換率為每1美元的票據本金為19.8088股公司普通股(相當於初始轉換價格約為美元)50.48每股公司普通股)。在某些情況下,轉換率可能會進行調整,但不會根據任何應計和未付利息進行調整。此外,在到期日之前發生的某些公司事件之後,或者如果公司發出贖回通知,在某些情況下,公司將提高選擇轉換與此類公司活動相關的票據或將其召集(或視為召集)的票據轉換為與此類贖回通知相關的票據的持有人的轉換率(視情況而定)。
公司不得在2024年4月6日之前贖回票據。在2024年4月6日當天或之後,公司可以選擇將全部或任何部分票據兑換為現金(受契約中規定的部分贖回限制的約束),前提是公司上次公佈的普通股銷售價格至少為 130當時有效的轉換價格的百分比 20交易日,包括公司發出贖回通知之日之前的交易日,在任何交易日期間 30以贖回價格等於的連續交易日週期,包括公司提供贖回通知之日之前的交易日 100待贖回票據本金的百分比,加上截至贖回日(但不包括贖回日)的應計和未付利息。沒有為票據提供償還資金。
發生根本性變化(定義見契約)後,除某些例外情況外,持有人可以要求公司全部或部分以現金購買票據,價格等於要購買的票據的本金,外加基本變更回購日期(定義見契約)的應計和未付利息(如果有)。此外,在 Make-Whole 基本面變更(定義見契約)後,在某些情況下,公司將提高選擇轉換與此類Make-Whole 基本變更相關的票據的持有人的適用轉換率。
根據契約,在發生某些慣常違約事件時,票據可能會加速發行。如果公司發生某些與破產和破產相關的違約事件,則所有當時未償還的票據的本金、應計和未付利息將自動到期應付。契約規定,與公司某些未能遵守報告契約(包括及時申報)有關的違約事件的唯一補救措施完全包括獲得票據額外利息的權利。
截至2023年11月30日,票據的提前轉換條件均未得到滿足。這些票據是公司的優先無抵押債務,在支付權中排在公司未來債務的優先地位,該債務明確從屬於票據,在支付權中與公司未來的優先無抵押債務處於同等地位,後者不那麼從屬,實際上從屬於公司現有和未來的有擔保債務,但以擔保此類債務的抵押品的價值和結構為限從屬於所有現有和未來的債務和其他負債(包括貿易應付賬款)和優先股(在某種程度上
目錄
Accolade, Inc. 及其子公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
(除股票和每股數據外,以千計)(續)
公司不是其子公司的持有人))。《説明》包含肯定和否定的承諾。截至2023年11月30日,公司遵守了票據中的所有承諾。
該公司得出結論,這些票據記作債務,嵌入式轉換功能沒有分支。交易成本記錄為合併資產負債表中相關債務負債的直接扣除,並在票據期限內使用實際利息法攤銷為利息支出。票據的實際利率為 1.1%.
部分回購和取消可轉換票據
2023年11月,公司與某些票據持有人進行了單獨的私下談判交易,以回購美元76,459票據本金總額,現金回購總價為美元66,163,包括 $ 的第三方費用355(回購)。回購後,公司取消了回購的票據。票據的回購和註銷被記作債務清償,由此產生的收益為美元9,268, 扣除相關的未攤銷發行費用美元1,078以及 $ 的應計利息50已註銷的款項已記入簡明合併運營報表的其他收入(支出)中。取消後,$211,041票據的本金總額仍未償還。
票據的淨賬面金額如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2023年11月30日 | | 2023年2月28日 |
校長 | $ | 211,041 | | | $ | 287,500 | |
未攤銷的發行成本 | (2,863) | | | (5,177) | |
淨賬面金額 | $ | 208,178 | | | $ | 282,323 | |
在截至2023年11月30日和2022年11月30日的三個月中,公司記錄的利息支出為美元723和 $772,分別是 $397和 $413分別與債務折扣的攤銷有關。在截至2023年11月30日和2022年11月30日的九個月中,公司記錄的利息支出為美元2,285和 $2,330,分別是 $1,236和 $1,247分別與債務折扣的攤銷有關。
通話上限
同時與 票據的定價,公司與之進行了私下協商的上限看漲期權交易 二初始購買者和/或其各自的關聯公司和其他金融機構(期權交易對手)。預計上限看漲期權交易將抵消票據轉換導致的Accolade普通股的潛在稀釋,此類抵消額的上限最初等於美元76.20(這相當於溢價 100比2021年3月24日公司上次公佈的普通股銷售價格高出百分比)。上限看漲期權交易是單獨的交易,由公司與期權交易對手達成,不屬於票據條款。
由於上限看漲期權在法律上可與票據分開行使,因此公司將上限看漲期權與票據分開計算。上限看漲期權與公司自己的普通股掛鈎,按股東權益分類。因此,為上限看漲期權支付的保費被列為合併資產負債表中額外實收資本的淨減額。
(b) 循環信貸額度
2019年7月,公司與一個銀團簽訂了循環信貸額度(2019年循環信貸額度) 二銀行。根據2019年左輪手槍,公司有能力最多借款 $80,000在旋轉設施上。2019年左輪手槍的借款可用性按公司合格月度經常性收入(定義見2019年左輪手槍)的倍數計算。截至2023年11月30日,該公司有未償信用證作為辦公室房東的保證金,金額為美元1,208, 這些資金通過循環信貸額度作擔保, 降低了我們的借貸能力.循環信貸額度的容量為 $65,399截至 2023 年 11 月 30 日。 沒有截至 2023 年 11 月 30 日,未繳款項。
目錄
Accolade, Inc. 及其子公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
(除股票和每股數據外,以千計)(續)
2019 年 Revolver 的任期將於 2024 年 7 月 19 日結束。未償還借款的利率為彭博短期銀行收益率指數(BSBY)加上 350基點或基本利率(如定義)加上 250基點,BSBY利率和基本利率受最低水平限制。根據公司的選擇,利息將分期支付一月、兩個月或三個月。
該公司在簽訂2019年Revolver時產生了貸款人和第三方費用,所有這些費用在融資開始時均已延期,並已全部攤銷。在截至2023年11月30日和2022年11月30日的三個月中,公司記錄的利息支出為美元51和 $51分別與循環信貸額度有關。在截至2023年11月30日和2022年11月30日的九個月中,公司記錄的利息支出為美元153和 $261分別與循環信貸額度有關。
2022年7月19日,公司對2019年Revolver進行了修訂,該修正案將期限延長至2024年7月19日,記錄了從倫敦銀行同業拆借利率指數向BSBY利率的過渡,並制定了新的最低契約收入目標。如果公司至少有美元,則該期限將自動延長至2025年7月19日200,000截至2024年5月31日的合併淨現金。
2019年左輪手槍由公司幾乎所有資產抵押。
(c) 信用證
除了2019年Revolver下未償還的信用證外,截至2023年11月30日,該公司還有未償還的信用證,作為辦公室房東的保證金,金額為美元1,165。該信用證將於2024年6月30日到期。
(7) 股票薪酬
下表彙總了合併運營報表中包含的股票薪酬金額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至11月30日的三個月 | | 截至11月30日的九個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
收入成本,不包括折舊和攤銷 | $ | 1,163 | | | $ | 1,247 | | | $ | 3,276 | | | $ | 3,645 | |
產品和技術 | 7,807 | | | 5,930 | | | 22,416 | | | 19,045 | |
銷售和營銷 | 3,321 | | | 4,513 | | | 11,023 | | | 12,772 | |
一般和行政 | 3,353 | | | 6,216 | | | 8,933 | | | 19,347 | |
股票薪酬總額 | $ | 15,644 | | | $ | 17,906 | | | $ | 45,648 | | | $ | 54,809 | |
2020年7月,公司通過了2020年股權激勵計劃(激勵計劃),該計劃授權公司最多授予 4,300,000以股票期權、限制性股票單位和其他各種股權獎勵的形式向符合條件的員工、董事和公司顧問提供的普通股,包括根據公司先前的股票期權計劃授予的任何股票期權或其他獎勵的股票,這些獎勵因任何原因(全部行使除外)到期或終止或根據先前股票期權計劃的條款被取消。激勵計劃還包括年度常青增長,金額、補助條款和行使性條款由董事會決定。獎勵的期限可能長達 10年份和期權通常會過期 四年,其中四分之一的獎勵歸屬 一年在補助金和剩餘部分按月歸屬結束之後 三年。截至 2023 年 11 月 30 日,共有 12,135,039根據激勵計劃獲準發行的普通股,其中 1,140,648可用於將來的補助金。
目錄
Accolade, Inc. 及其子公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
(除股票和每股數據外,以千計)(續)
(a) 股票期權
以下是激勵計劃下的股票期權活動摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股票期權 | | 加權 平均的 運動 價格 | | 加權 剩餘 合同壽命 以年為單位 | | 聚合 固有的 價值 |
餘額,2023 年 2 月 28 日 | 8,050,519 | | $ | 10.52 | | | | | |
已授予 | 10,792 | | 14.25 | | | | | |
已鍛鍊 | (772,168) | | 5.03 | | | | | |
被沒收 | (264,633) | | 17.58 | | | | | |
餘額,2023 年 11 月 30 日 | 7,024,510 | | $ | 10.86 | | | 4.3 | | $ | 14,281 | |
在截至2023年11月30日和2022年11月30日的三個月中,公司確認了美元1,661和 $2,766分別是與股票期權相關的薪酬支出。在截至2023年11月30日和2022年11月30日的九個月中,公司確認了美元5,641和 $7,989分別是與股票期權相關的薪酬支出。截至 2023 年 11 月 30 日,大約 $6,746與我們的股票期權相關的未確認薪酬支出預計將在加權平均時間內確認 1.3年份。行使的股票期權的總內在價值為美元653和 $453在截至2023年11月30日和2022年11月30日的三個月,分別為美元4,151和 $1,598在截至2023年11月30日和2022年11月30日的九個月中,分別如此。
(b) PlushCare 股票期權
在2021年6月9日收購PlushCare, Inc.(PlushCare)時,該公司承擔了根據PlushCare計劃授予且截至收購結束時尚未償還的所有股票期權。這些期權被轉換為期權,以購買協議中確定的比率購買公司普通股。除了公司收購PlushCare時已授予和未償還的期權外,公司無意根據PlushCare計劃授予任何其他期權。 以下是PlushCare計劃下的股票期權活動摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股票期權 | | 加權 平均的 運動 價格 | | 加權 剩餘 合同壽命 以年為單位 | | 聚合 固有的 價值 |
餘額,2023 年 2 月 28 日 | 153,608 | | $ | 1.63 | | | | |
已鍛鍊 | (65,368) | | $ | 1.84 | | | | |
被沒收 | (1,608) | | $ | 2.88 | | | | |
餘額,2023 年 11 月 30 日 | 86,632 | | $ | 1.45 | | 4.4 | | $ | 631 |
在截至2023年11月30日和2022年11月30日的三個月中,公司確認了美元155和 $1,072分別用於與PlushCare股票期權相關的薪酬支出。在截至2023年11月30日和2022年11月30日的九個月中,公司確認了美元2,215和 $3,528分別用於與PlushCare股票期權相關的薪酬支出。截至 2023 年 11 月 30 日,大約 $339與PlushCare股票期權相關的未確認薪酬支出預計將在加權平均時間內確認 0.8年份。行使的股票期權的總內在價值為美元101和 $152在截至2023年11月30日和2022年11月30日的三個月,分別為美元650和 $635在截至2023年11月30日和2022年11月30日的九個月中,分別如此。
(c) 限制性股票單位
基於時間的限制性股票單位的歸屬期通常為 二到 四年. 對於 兩年補助金,八分之一的獎勵通常在補助金後的第一年按季度歸屬,其餘部分在下一年按月按比例歸屬。對於 三年補助金,獎勵的三分之一通常歸屬於 一年贈款後,其餘部分按月按比例歸屬,隨後按月歸屬 兩年。對於 四年補助金,一個
目錄
Accolade, Inc. 及其子公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
(除股票和每股數據外,以千計)(續)
獎勵的四分之一通常歸屬於 一年補助金後,其餘部分按月歸還,隨後按月歸還 三年.
以下是截至2023年11月30日的九個月的活動摘要:
| | | | | |
| 限制性股票單位 |
餘額,2023 年 2 月 28 日 | 4,266,990 |
已授予 | 3,844,939 |
既得 | (1,751,419) |
被沒收 | (871,384) |
餘額,2023 年 11 月 30 日 | 5,489,126 |
在截至2023年11月30日和2022年11月30日的三個月中,公司確認了美元9,798和 $8,914,分別是限制性股票單位薪酬支出。在截至2023年11月30日和2022年11月30日的九個月中,公司確認了美元25,791和 $24,220,分別在限制性股票單位補償費用中,以 $68,199截至2023年11月30日,與這些賠償相關的剩餘未確認的補償費用總額。未確認的總成本預計將在加權平均期限內確認 2.2年份。在截至2023年11月30日的九個月中,授予的限制性股票單位的加權平均授予日公允價值為美元12.30.
在收購PlushCare時,該協議規定發行基於時間的限制性股票單位 64,694在實現或有對價收入里程碑後,向現有的PlushCare股東分配普通股。在 2023 財年的第二季度, 57,124這些限制性股票單位已發行。這些限制性庫存單位包含在上表中。
在2023財年,作為公司2023財年企業獎勵計劃的一部分,基於業績的限制性股票單位獲準發行。結合公司2023財年的企業獎金髮放, 747,687完全歸屬的限制性股票單位於 2023 年 5 月發行。
(d) 績效庫存單位
在截至2023年11月30日的三個月中,公司向公司的指定執行官授予了績效股票單位(PSU)。這些PSU將在截至2026年2月28日的財政年度之後根據2024、2025和2026每個財年的收入、調整後息税折舊攤銷前利潤和總美元留存率的業績指標實現歸屬。與這些PSU相關的股票薪酬成本將在每個報告期根據估計的業績成就進行重新評估。績效期結束時將向執行官發放的PSU數量將介於 0% 和 200補助金的百分比基於績效指標的實際實現情況。
以下是截至2023年11月30日的九個月的活動摘要:
| | | | | |
| 高性能庫存單位 |
餘額,2023 年 2 月 28 日 | — |
已授予 | 276,480 |
既得 | — |
被沒收 | — |
餘額,2023 年 11 月 30 日 | 276,480 |
這些獎勵的費用使用分級攤銷來確認。在截至2023年11月30日的三個月和九個月中,公司確認了美元138和 $211與這些獎勵相關的PSU支出分別為 $4,035截至2023年11月30日,與這些賠償相關的剩餘未確認的補償費用總額。未確認的總成本預計將在加權平均期限內確認 2.5年份。在截至2023年11月30日的九個月中,授予的PSU的加權平均授予日公允價值為美元12.23.
目錄
Accolade, Inc. 及其子公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
(除股票和每股數據外,以千計)(續)
(e) 員工股票購買計劃
2020 年 7 月,董事會通過了公司 2020 年員工股票購買計劃 (ESPP),該計劃在公司首次公開募股 (IPO) 註冊聲明生效前立即生效。最初在ESPP下保留的普通股總股數僅限於 1,100,000股份。2023 年 3 月 1 日,每年自動增加,這使可用普通股總數增加到 3,058,760.
根據ESPP,符合條件的員工可以在薪酬委員會確定的時間通過累計工資扣除來購買公司的普通股。符合條件的員工可以在以下地址購買公司的普通股 85發行期第一天或發行期最後一天公司普通股公允市場價值中較低值的百分比。符合條件的員工最多可以繳款 15他們符合條件的薪酬的百分比。根據ESPP,參與者不得獲得購買超過美元的權利25,000該權利未償還的每個日曆年公司普通股的價值。
選擇參加ESPP的員工將開始預扣工資,這些工資將累積到相應期間結束為止。根據ASC 718-50中的指導方針—補償 — 股票補償,購買公司普通股的能力 85發行期第一天或發行期最後一天(即購買日期)價格中較低者的百分比代表期權,並且, 因此,根據該指導方針,ESPP是一項補償計劃。因此,基於股份的薪酬支出是根據期權的授予日公允價值確定的,該公允價值是通過應用Black Scholes期權定價模型估算的,並在預扣期內予以確認。公司確認的基於股份的薪酬支出為美元373和 $253在截至2023年11月30日和2022年11月30日的三個月中,分別為 $1,157和 $938在截至2023年11月30日和2022年11月30日的九個月中,分別與ESPP有關。
在截至2023年11月30日和2022年11月30日的九個月中,選擇參加 ESPP 的員工共購買了 512,235和 560,345分別為普通股,使公司獲得的現金收益為美元3,579和 $2,927,分別地。截至 2023 年 11 月 30 日和 2022 年 2 月 28 日,ESPP 員工工資繳款總額為 $513和 $1,384, 並分別包含在合併資產負債表的應計薪酬中.通過員工工資扣除預扣的現金在融資活動中列報,作為合併現金流量表中員工股票購買計劃下的股票購買收益。
(f) 其他
與 2021 年 3 月 3 日收購了 Innovation Specialists, LLC d/b/a 2nd.md (2nd.md),幾名 2nd.MD 個人與公司簽訂了協議,根據協議,這些個人有資格獲得總計 608,332需要繼續在公司工作的股票。這些股票不在上述限制性股票單位表中。包含在 608,332股票是 281,531這些份額也取決於或有對價里程碑的實現情況。由於對這些個人的額外服務要求,這些股票在業務合併後期被視為補償性股票。這些股票歸屬 50% 在收購之日一週年之際以及 50收購之日兩週年時的百分比。
與 收購 PlushCare 後,某些 PlushCare 個人與公司簽訂了協議,根據該協議,這些個人有資格獲得總額的 806,161需要繼續在公司工作的股票。這些股票不包括在上述限制性股票單位表中。由於對這些個人的額外服務要求,這些股票在業務合併後期被視為補償性股票。這些股份中有三分之一在收購之日一週年歸屬,三分之一在收購之日兩週年歸屬,三分之一將在收購之日三週年歸屬。截至 2023 年 11 月 30 日,有 268,720未歸還的已發行股份,授予日公允價值為 $52.52每股。公司確認的股票薪酬支出為美元3,519在截至 2023 年 11 月 30 日的三個月中,以及 2022,分別和 $10,663在 九截至 2023 年 11 月 30 日的月份以及 2022,分別地。未攤銷的薪酬支出 $7,385將在加權平均剩餘期限內確認 0.5年份。
(8) 所得税
所得税準備金(福利)包括針對不同的美國納税申報人和不同税務管轄區的實體的聯邦、州和國外所得税準備金。根據公司的淨營業虧損(NOL)歷史,該公司歷來為其美國遞延所得税資產提供全額估值補貼,這些資產變現的可能性不大。在截至2023年11月30日和2022年11月30日的三個月中,公司
目錄
Accolade, Inc. 及其子公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
(除股票和每股數據外,以千計)(續)
入賬的所得税準備金(福利)為美元331和 $77,這分別導致有效税率為 1.6% 和 0.2分別為%。在截至2023年11月30日和2022年11月30日的九個月中,公司記錄的所得税準備金(福利)為美元506和 $ (3,573),這分別導致有效税率為 0.6% 和 (0.8分別為%)。
(9) 歸屬於普通股股東的每股淨虧損
下表列出了歸屬於Accolade普通股股東的基本和攤薄後的每股淨虧損的計算結果:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至11月30日的三個月 | | 截至11月30日的九個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
淨虧損 | $ | (21,064) | | | $ | (39,872) | | | $ | (92,298) | | | $ | (429,217) | |
已發行普通股的加權平均值,基本 | 76,139,256 | | 71,228,351 | | 74,572,094 | | 70,755,157 |
歸屬於普通股股東的每股淨收益(虧損),基本 | $ | (0.28) | | | $ | (0.56) | | | $ | (1.24) | | | $ | (6.07) | |
由於該公司報告了每個報告期的淨虧損,因此所有可能具有攤薄作用的證券都是反稀釋性的。以下潛在已發行普通股未計入報告期內每股普通股攤薄淨虧損的計算,因為將它們包括在內會產生反稀釋作用:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至11月30日的三個月 | | 截至11月30日的九個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
股票期權 | 7,111,142 | | 8,393,611 | | 7,111,142 | | 8,393,611 |
未歸屬的限制性股票單位 | 5,489,126 | | 4,825,124 | | 5,489,126 | | 4,825,124 |
未歸屬的績效股票單位 | 276,480 | | — | | 276,480 | | — |
向2nd.md員工發行並需要歸屬的股票 | — | | 274,224 | | — | | 274,224 |
向 PlushCare 員工發行並需歸屬的股票 | 268,720 | | 537,401 | | 268,720 | | 537,401 |
與收購 PlushCare 相關的或有股份 | 102,111 | | 102,111 | | 102,111 | | 102,111 |
因收購 PlushCare 而在託管中持有的彌償股份 | 27,342 | | 27,342 | | 27,342 | | 27,342 |
賠償到期後將向HealthReveal股東發行的股票 | — | | 28,089 | | — | | 28,089 |
可轉換優先票據 | 4,180,469 | | 5,700,297 | | 4,180,469 | | 5,700,297 |
總計 | 17,455,390 | | 19,888,199 | | 17,455,390 | | 19,888,199 |
(10) 承付款和或有開支
(a) 法律訴訟
公司參與正常業務過程中出現的各種索賠、查詢和法律訴訟。管理層認為,這些事項的最終處置預計不會對公司的財務狀況或流動性產生重大不利影響。
2021 年 5 月 8 日,一項所謂的集體訴訟投訴 (Robbins 訴 PlushCare, Inc. 等人)是針對該公司的全資子公司PlushCare, Inc.向美國加利福尼亞北區地方法院提起的。經修訂的申訴稱,PlushCare的某些訂閲付款行為違反了加利福尼亞州和其他州的自動續訂法律以及《聯邦電子資金轉賬法》,以及其他索賠,這些索賠源於對PlushCare未能向會員提供充分披露的指控。該訴訟要求退還訂閲費、每項違規行為的法定賠償金(前提是三倍)、合理的律師費和禁令救濟。在下面
目錄
Accolade, Inc. 及其子公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
(除股票和每股數據外,以千計)(續)
根據收購PlushCare的協議條款,出售股東將賠償Accolade與此事相關的損失,但有上限。雙方同意以美元達成和解3,700。法院於2023年7月發佈了最終批准和最終判決。根據法院批准的和解協議條款,公司於2023年9月全額支付了和解金。該公司已獲得第三方保險的大部分賠償,其餘負債將由作為公司收購PlushCare的一部分而設立的現金和股票託管進行賠償和報銷。截至2023年11月30日,公司在其合併資產負債表上記錄了這些報銷金額的應收賬款。
(b) 就業協議
公司的某些高級管理人員簽訂了僱傭協議,規定在無故解僱的情況下,包括協議中定義的公司控制權變更時,遣散費、繼續領取福利和其他特定權利。
(c) 購買義務
公司要求的最低購買承諾為 $40,323根據一項主要與雲計算服務相關的協議。總購買承諾的部分必須在2023年至2027財年的每個合同年度(9月30日)結束之前兑現。如果合同年度的總購買量未達到該年度所需的承諾部分,則缺額必須預付,並且可以在2027年9月30日之前用於未來的購買。截至2023年11月30日,該公司在該協議下的剩餘未來收購承諾為美元25,995.
(11) 重組
在截至2023年2月28日的年度中,公司啟動了某些措施,通過戰略裁減公司員工,加快近期收購的整合,包括增加低成本地區的招聘以支持其增長、規模和盈利目標。結果,記錄了受影響員工的遣散費。在截至2023年11月30日的九個月中,公司繼續承擔與這些措施相關的費用。
下表彙總了合併運營報表中包含的遣散費金額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至11月30日的三個月 | | 截至11月30日的九個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
收入成本,不包括折舊和攤銷 | $ | (38) | | | $ | (1) | | | $ | 688 | | | $ | 113 | |
產品和技術 | (5) | | | 12 | | | 102 | | | 1,206 | |
銷售和營銷 | (102) | | | (24) | | | (127) | | | 955 | |
一般和行政 | (14) | | | 226 | | | 228 | | | 1,014 | |
遣散費總額 | $ | (159) | | | $ | 213 | | | $ | 891 | | | $ | 3,288 | |
以下是與裁員相關的遣散費負債變化的摘要。這些負債包含在合併資產負債表上的應計薪酬中:
| | | | | |
截至2023年2月28日的餘額 | $ | 3,996 | |
遣散費 | 891 | |
現金支付 | (4,811) | |
截至 2023 年 11 月 30 日的餘額 | $ | 76 | |
公司預計,剩餘的離職相關負債將在2024財年以現金支付。與這些重組活動相關的額外支出預計不會很大。
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。
以下對我們財務狀況和經營業績的討論和分析應與本10-Q表季度報告其他地方的未經審計的簡明合併財務報表和相關附註以及10-K表年度報告中包含的截至2023年2月28日財年 “管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析” 標題下的討論一起閲讀。我們的財政年度在二月的最後一天結束,我們的財政季度於5月31日、8月31日、11月30日和2月的最後一天結束。
本次討論,特別是有關我們未來經營業績或財務狀況、業務戰略以及管理層未來運營計劃和目標的信息,包括涉及風險和不確定性的前瞻性陳述,如本10-Q表季度報告中 “關於前瞻性陳述的特別説明” 標題下所述。您應查看本10-Q表季度報告中 “風險因素” 標題下的披露,以討論可能導致我們的實際業績與這些前瞻性陳述中預期的業績存在重大差異的重要因素。
概述
我們提供以倡導為主導的全國性醫療服務提供服務,該服務由個性化、技術驅動的解決方案組成,可幫助人們更好地理解、瀏覽和利用醫療保健系統及其工作場所福利。我們的客户主要是僱主,他們部署 Accolade 解決方案的目的是為員工及其家人(我們的 “會員”)提供一個可以滿足健康、醫療保健和福利需求的單一場所。我們還向商業客户(包括僱主、健康計劃和政府實體)提供專家醫療意見服務,並直接向消費者和商業客户提供虛擬初級保健和心理健康療法。我們的創新平臺將基於雲的開放式智能技術與富有同理心、知識淵博的 Accolade Health Assistans 和臨牀醫生團隊的多模式支持相結合,其中包括初級保健醫生、註冊護士、醫師醫學主任、藥劑師、行為健康專家、女性健康專家、病例管理專家和專家醫療意見提供者。我們利用我們的綜合能力、與提供商和更廣泛的醫療生態系統的連接以及縱向數據來吸引所有成員羣體,而不是隻關注高成本索賠人或慢性病患者。我們的目標是與會員建立信任關係,最終使我們能夠提供個性化的建議和幹預措施。我們相信,我們的平臺可以顯著改善會員體驗,鼓勵更好的健康狀況,並降低會員和客户的成本。
繼2021年增加2nd.md和PlushCare產品之後,我們開始整合我們的產品套件併合並我們的業務。隨後,我們宣佈了新的解決方案和新的解決方案名稱,以反映 Accolade 通過獲得的初級保健、心理健康和專家醫療意見服務擴展的歷史導航和宣傳解決方案的能力。我們利用基於我們豐富的臨牀專業知識和數據的人工智能、機器學習和數據驅動的建議來增強這些解決方案。新的解決方案包整合了我們所有的現有解決方案,以反映我們產品組合的演變和成熟。隨着這些變化,我們目前的產品包括:
•Plus and Connect — 福利導航和護理解決方案旨在與客户現有的福利生態系統配合使用,整合了所有 Accolade 解決方案的元素,包括倡導、Accolade Expert MD、Accolade Care 和 Accolade 合作伙伴生態系統。不同的產品配置還可能包括會員服務、提供商服務和一系列擴展的臨牀計劃,這些項目旨在解決病例和疾病管理問題,以最大限度地提高會員參與度和投資回報率
•Accolade Expert MD — 專家醫療諮詢,將患者與高素質的特定病症專家聯繫起來,提供成人和兒科護理
•Accolade Care 和 PlushCare — 為商業客户和直接消費者提供綜合初級保健和心理健康支持
•可信合作伙伴生態系統-除了 Accolade 自有解決方案外,我們還組建了一系列高質量的合作伙伴,這些合作伙伴的特定條件解決方案與我們的服務相輔相成,能夠為我們的會員和客户創造額外價值或滿足特定客户需求的能力。
•Accolade One — 基於價值的捆綁包,包括所有 Accolade 解決方案和 Accolade 合作伙伴生態系統,其定價結構包括與基於結果的衡量標準相關的更高收入比例
這些產品是歷史上的 Accolade Total Health and Benefits、Accolade Total Care、Accolade Total Benefits 和 2nd.md 解決方案的繼任者。從歷史上看,Accolade Total Health and Benefits一直是我們最全面的產品,與公司成立的 “Premier” 解決方案最為吻合,我們今天的大部分收入都來自該解決方案。
我們成立於 2007 年,並於 2009 年推出了首次發行。自2015年我們的執行管理團隊變更以及隨後在產品、技術、銷售和分銷方面進行投資以來,我們近年來實現了顯著增長。截至 2023 年 2 月 28 日,我們擁有 800 多名商業客户,其中包括超過 1200 萬名會員。我們的客户來自多個行業,包括科技、金融服務、醫療保健、製造業、運輸、教育、零售和公共部門。此外,截至2023年2月28日,我們有超過15萬名消費者通過我們的PlushCare解決方案訂閲了虛擬初級保健服務。
在截至2023年11月30日的三個月中,我們的總收入為9,940萬美元,同比增長9%,而截至2022年11月30日的三個月的總收入為9,090萬美元。在截至2023年11月30日的九個月中,我們的總收入為2.895億美元,同比增長10%,而截至2022年11月30日的九個月的總收入為2.641億美元。在截至2023年11月30日和2022年11月30日的三個月中,我們的淨虧損分別為2,110萬美元和3,990萬美元。在截至2023年11月30日和2022年11月30日的九個月中,我們的淨虧損分別為9,230萬美元和4.292億美元。截至2022年11月30日的九個月的淨虧損包括2.997億美元的商譽減值費用。
我們的商業模式
我們主要向向會員部署 Accolade 產品的僱主以及直接購買我們 PlushCare 虛擬初級保健服務的消費者提供解決方案。我們通過向商業客户健康計劃的成員和健康保險公司提供的全額保險計劃的成員提供個性化健康指導解決方案、專家醫療意見服務和虛擬初級保健服務來獲得收入。我們的宣傳解決方案根據每位會員每月定期收費 (PMPM) 定價,通常包括基本費用和基於績效的費用部分。因此,一般而言,我們的一部分潛在收入是可變的,這取決於我們實現的績效指標以及客户通過使用我們的解決方案而節省的醫療支出。我們通常會實現合同績效指標的很大一部分,並節省醫療支出。我們還提供專家醫療意見服務,通常按PMPM或病例費率收費,以及虛擬初級保健服務,通常按消費者每次就診費用定價,商業客户則按就診費或PMPM加上就診費定價。
提供我們的服務的主要成本包括 Accolade Health Assistant 和臨牀醫生的人事成本,包括註冊護士、醫生醫學主任、藥劑師、行為健康專家、女性健康專家、病例管理專家、專家醫療意見提供者和虛擬初級保健醫生,以及用於電話、勞動力管理、業務分析的軟件和工具、分配的管理費用以及與交付和實施我們的解決方案相關的其他費用。隨着時間的推移,隨着我們的成員數量不斷增加,我們為更多客户提供支持,我們預計,由於我們的技術平臺和能力的持續增強,規模經濟和運營效率的提高,我們每位成員的支持成本將下降。通過持續增強我們的技術平臺和能力,我們已經積累了經驗,並有望繼續實現運營效率。
我們採用多管齊下的市場進入策略,以提高新老客户對我們解決方案的採用率。我們主要通過直接銷售隊伍銷售我們的解決方案,直銷隊伍按客户規模(即戰略客户(超過35,000名員工)、企業(5,000至35,000名員工)、中端市場(500至5,000名員工))、地區以及現有客户與潛在客户進行分層。我們的銷售團隊在健康福利管理方面擁有深厚的專業知識,併為我們當前和潛在客户組織中的關鍵決策者(人力資源官員、首席財務官、福利高管、顧問和經紀人)的關鍵決策者帶來了豐富的銷售經驗。我們認為,大型戰略客户越來越多地採用我們的平臺,最近受到企業和中端市場客户的關注,以及現有客户對附加產品的需求顯現,都證明瞭我們銷售組織的有效性。
我們選擇大量投資以擴大我們的客户羣,並計劃繼續增加新客户和擴大與現有客户的關係,我們相信這將使我們能夠隨着時間的推移增加利潤。當客户續訂合同或購買其他解決方案或增強功能時,實現了價值
來自該客户的增加是因為我們通常不會因續訂或擴張而產生大量的增量收購或實施成本。我們認為,相對於新客户的獲取,隨着客户羣的增長以及對現有客户的續訂、向上銷售或交叉銷售的收入比例的增加,相關的銷售和營銷費用以及其他前期成本佔收入的百分比將降低。
此外,我們還戰略性地策劃了我們的產品組合,以確保我們在適當的價位上提供引人注目的價值主張,從而與每個已確定的客户羣產生共鳴。根據我們的經驗,一旦客户加入我們的平臺並從可衡量和可觀的投資回報中受益,交叉銷售的機會就會大大增加。我們的客户成功團隊為客户提供戰略見解、單點解決方案建議和日常客户支持。他們專注於現有客户保留、交叉銷售和追加銷售。
我們與一系列第三方保持關係,包括經紀人、代理商、福利顧問、承運人、第三方管理員、我們可信合作伙伴生態系統中的供應商以及聯合營銷和聯合銷售合作伙伴。這些第三方為我們的銷售組織提供了重要的推薦來源。我們還有選擇地組建戰略聯盟,以進一步推動客户獲取和採用我們的解決方案。我們相信,我們的市場進入和分銷戰略的廣度使我們能夠吸引幾乎所有規模和跨市場的客户。
隨着時間的推移,我們在產品和技術創新方面表現出穩定的記錄,我們的平臺和新產品的持續改進就證明瞭這一點。這項創新是由我們從客户、行業專家和整個市場收到的反饋推動的。我們的技術平臺使我們能夠將核心導航能力的各個方面分開,為客户提供各種產品,同時整合我們最近收購的功能,提供個性化醫療保健解決方案,該解決方案將我們的核心導航與專家醫療諮詢和虛擬初級保健相結合。我們在產品和技術方面的投資側重於通過個性化會員健康指導解決方案增加我們提供的價值,並通過一系列產品組合和相關價位擴大我們可以服務的細分市場。
商業環境和趨勢
醫療保健行業繼續從 COVID-19 疫情的影響中恢復過來。在疫情期間,我們的運營和臨牀負責人對我們的一線團隊進行了循證指南的培訓,並繼續為他們提供相關資源以為我們的成員提供服務。我們通過多個關鍵指標來衡量我們的績效,包括但不限於客户滿意度、會員參與度和健康助手的可用性。從這些核心績效指標來看,服務水平一直很高,會員的參與度和滿意度仍然很高。
儘管迄今為止,包括高通脹、COVID-19 疫情和地緣政治風險在內的宏觀經濟因素尚未對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響,但這些因素未來對我們運營和財務業績的影響將取決於某些發展,包括美國的失業和經濟增長、利率變化、未來可能爆發的 COVID-19 疫情的持續時間和蔓延、對客户和銷售週期的影響、對我們營銷工作的影響以及員工隊伍的任何減少或客户的福利支出,所有這些都不確定且無法預測。宏觀經濟因素的變化可能會影響客户續訂合同的願望。如果我們的客户遭到裁員或強制裁員,我們的會員人數將減少,這將減少我們的收入。我們的會員流失率可能會增加,因為我們的現有客户因經濟狀況的變化而裁減了各自的員工。我們的商業客户裁員或裁減員工人數將導致我們的基本和可變PMPM費用減少。當客户裁員時,我們可能不會立即受到客户員工人數變動的影響,因為根據COBRA休假或繼續獲得健康保險的員工在此期間可能仍然可以使用我們的服務,並將計入我們的會員人數。
我們相信我們的價值主張會引起廣大僱主的共鳴。COVID-19 疫情引發的對傳統醫療消費的幹擾加劇了對導航服務的需求,而預計醫療保健成本的增加(由於與COVID-19相關的檢測和護理的某種組合、被忽視的非COVID疾病引起的併發症、對選擇性服務的需求被壓抑以及個人心理健康的壓力)促使人們需要像我們這樣的解決方案,通過提高良好的利用率和浪費來扭曲成本曲線,改善健康狀況利用率下降。
影響我們績效的因素
以下因素對我們的業務很重要,我們預計它們將在未來影響我們的業務、經營業績和財務狀況:
我們的客户羣的增長和留存率
我們認為,通過我們的銷售和營銷策略,在龐大且滲透率不足的市場中,有很大的機會進一步擴大我們的客户羣。在我們現有的客户羣中,隨着我們獲得新客户,我們打算擴大和深化這些關係。在我們通過久經考驗的模式建立信任的同時,我們尋求交叉銷售我們的Accolade Expert MD和Accolade Care解決方案以及Accolade合作伙伴生態系統計劃。我們計劃繼續投資於銷售和市場營銷,以擴大我們的客户羣並增加對現有客户的銷售。我們在銷售和營銷組織中進行的任何投資都將在從此類投資中獲得任何收益之前進行,因此我們可能很難確定我們是否在這些領域有效地分配資源。
採用當前和未來的解決方案
我們不斷創新,以增強我們的模式並開發新的產品。我們能夠成為會員和客户值得信賴的顧問,這使我們能夠發現新的機會,提供可以滿足他們現有和新興需求的其他產品。我們的開放技術平臺還使我們能夠在現有技術堆棧的基礎上高效地添加和集成新的產品和應用程序,以應對客户面臨的特定挑戰。我們的開放技術平臺有助於整合通過收購2nd.md和PlushCare獲得的功能。我們相信,隨着我們擴大客户羣並進入新市場,我們將善於發現和部署創新的新解決方案,無論是內部開發的還是通過收購開發的。2021年9月,我們宣佈了兩款新的解決方案——Accolade One和Accolade Care——它們結合了Accolade歷史解決方案的部分或全部元素以及從2nd.md和PlushCare獲得的功能。
實現基於績效的收入
在我們的大多數合同中,潛在費用的一部分是可變的,這取決於我們實現的績效指標以及客户因使用我們的解決方案而節省的醫療支出,因此,與其他季度相比,我們在某些季度的收入可能會更高。我們的客户合同中包含的績效指標示例包括特定成員參與度水平的實現情況、會員滿意度水平和各種運營指標。儘管我們在2023和2022財年獲得了合同下潛在總收入的90%以上(以相應的日曆年計算),但由於我們有能力獲得這種基於績效的收入,我們未來的收入和財務業績可能會有所不同。此外,由於我們的客户通常會定期提前支付基本的PMPM費用和可變的PMPM費用,因此由於我們未能獲得基於績效的收入而需要的任何退款都可能對現金流產生負面影響。
技術投資
對我們技術平臺的大量投資增強了我們在如何與會員互動以及提供解決方案和護理幹預措施方面的能力。我們相信,通過利用我們在機器學習、預測分析和多模式通信等領域的技術,我們可以提高運營模式的效率,同時提高我們為會員和客户提供更好的健康結果和降低成本的能力。我們將繼續投資我們的技術平臺,使我們的Accolade Health Assistants、臨牀醫生和會員能夠進一步提高和優化運營模式的效率。但是,我們對技術平臺的投資可能比我們預期的更昂貴或開發時間更長,並且可能無法提高運營效率。
季節性
與其他季度相比,一些季節性因素可能導致我們在某些季度的收入更高。與本財年前三個季度相比,我們在本財年第四季度的收入一直不成比例。這個時機在一定程度上是由我們在每個財年第四季度對某些客户合同的績效指標和醫療保健成本節省部分的衡量、實現和相關的收入確認造成的。此外,我們的大多數商業客户合同的服務將於1月1日啟動,也就是我們的第四財季合同。儘管我們相信我們可以瞭解業務的季節性,但我們在過去幾年的快速增長和收購使季節性波動變得更加難以發現。
收入和支出的列報基礎和組成部分
我們通過單一的可報告細分市場經營我們的業務。我們的財政年度於每年2月底結束,我們的財政季度於5月31日、8月31日、11月30日和2月的最後一天結束。
收入
我們通過向商業客户健康計劃的成員以及向健康保險公司提供的全額保險計劃的成員提供個性化健康指導解決方案(宣傳)、專家醫療意見和虛擬初級保健服務來賺取收入。這些服務的訪問費主要使用經常性PMPM費用進行定價,通常其中一部分費用按固定費率乘以會員數量的乘積計算,可變PMPM費用按可變費率乘以會員數量的乘積計算。與可變的PMPM費用相關的費用是通過實現績效指標和/或通過使用我們的服務節省醫療保健成本來賺取的。我們還通過按月或按年固定費用訂閲直接向消費者提供虛擬初級保健服務來獲得收入。我們的專家醫療意見和虛擬初級保健服務通常還包括根據商業客户的使用情況收取的可變費率(即病例費率或每次就診費用)。因此,我們的潛在費用總額的一部分通常是可變的,具體取決於我們實現的績效指標、客户因使用我們的解決方案而節省的醫療支出以及相應時期內符合條件的會員數量。
收入成本,不包括折舊和攤銷
我們的收入成本,不包括折舊和攤銷,主要包括人事成本,包括工資、工資、獎金、股票薪酬支出和福利,以及電話、勞動力管理、業務分析、分配的管理費用等軟件和工具,以及與交付和實施我們的個性化技術解決方案、專家醫療意見服務和虛擬初級保健服務相關的其他費用。我們預計,隨着時間的推移,不包括折舊和攤銷在內的收入成本將隨着收入的增長而增加。
運營費用
產品和技術。產品和技術費用包括構建新產品、為現有解決方案添加新功能以及管理、運營和確保現有技術平臺的可靠性和可擴展性的成本。產品和技術費用包括人事開支,包括工資、獎金、股票薪酬支出以及工程、產品和設計團隊員工和承包商的福利,分配的管理費用,以及與向客户交付解決方案不直接相關的業務分析、數據管理和IT應用程序的軟件和工具成本。在短期內,由於管理層在2023財年採取的勞動力調整行動,我們預計產品和技術支出將放緩並以低於2022和2023財年的增長率。隨着時間的推移,我們預計產品和技術支出佔收入的百分比將下降。
銷售和營銷。銷售和營銷費用包括人員開支,包括我們的直銷隊伍以及我們的市場和業務開發人員的銷售佣金,以及數字營銷成本、促銷成本、客户會議、公共關係、其他營銷活動和分配的管理費用。銷售和營銷費用還包括廣告和數字媒體成本,這些費用與我們努力吸引新的消費者客户和提高對我們直接面向消費者的產品的知名度相關的廣告和數字媒體成本。人事支出包括工資、獎金、股票薪酬支出以及員工和承包商的福利。我們預計,按絕對美元計算,銷售和營銷費用將增加,但隨着時間的推移,其佔收入的百分比將保持相對穩定。
一般和行政。一般和管理費用包括我們的行政、財務和會計、人力資源、法律和公司組織的人事支出和相關費用。人事支出包括工資、獎金、股票薪酬支出以及員工和承包商的福利。此外,一般和管理費用包括外部法律、會計和其他專業費用,以及財務和人力資本管理工具以及分配的管理費用。我們預計,由於管理層在2023財年採取了勞動力調整行動,一般和管理費用將增加,但增長率將低於2022和2023財年的增長率。隨着時間的推移,我們預計一般和管理費用佔收入的百分比將下降。
折舊和攤銷。折舊和攤銷費用主要歸因於我們的資本投資,包括固定資產折舊、被認為具有一定壽命的無形資產的攤銷以及資本化內部使用軟件成本的攤銷。
商譽減值。商譽減值是指因商譽減值測試而產生的減值費用。
運營結果
下表彙總了我們在所示期間的合併運營報表:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至11月30日的三個月 | | 截至11月30日的九個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | |
| (以千計) | | (以千計) |
收入 | $ | 99,371 | | | $ | 90,946 | | | $ | 289,461 | | | $ | 264,117 | |
收入成本,不包括折舊和攤銷(1) | 54,518 | | | 50,412 | | | 164,038 | | | 147,857 | |
運營費用: | | | | | | | |
產品和技術(1) | 23,468 | | | 24,254 | | | 74,969 | | | 77,265 | |
銷售和營銷(1) | 26,230 | | | 25,023 | | | 75,339 | | | 75,573 | |
一般和行政(1) | 15,474 | | | 20,037 | | | 47,813 | | | 61,295 | |
折舊和攤銷 | 11,400 | | | 11,602 | | | 33,858 | | | 34,749 | |
商譽減值 | — | | | — | | | — | | | 299,705 | |
運營費用總額 | 76,572 | | | 80,916 | | | 231,979 | | | 548,587 | |
運營損失 | (31,719) | | | (40,382) | | | (106,556) | | | (432,327) | |
利息收入(支出),淨額 | 1,705 | | | 386 | | | 4,340 | | | (484) | |
其他收入(支出) | 9,281 | | | 201 | | | 10,424 | | | 21 | |
所得税前虧損 | (20,733) | | | (39,795) | | | (91,792) | | | (432,790) | |
所得税優惠(費用) | (331) | | | (77) | | | (506) | | | 3,573 | |
淨虧損 | $ | (21,064) | | | $ | (39,872) | | | $ | (92,298) | | | $ | (429,217) | |
_______________________________________________________
(1)上面包含的股票薪酬支出如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至11月30日的三個月 | | 截至11月30日的九個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | |
| (以千計) | | (以千計) |
收入成本,不包括折舊和攤銷 | $ | 1,163 | | | $ | 1,247 | | | $ | 3,276 | | | $ | 3,645 | |
產品和技術 | 7,807 | | | 5,930 | | | 22,416 | | | 19,045 | |
銷售和營銷 | 3,321 | | | 4,513 | | | 11,023 | | | 12,772 | |
一般和行政 | 3,353 | | | 6,216 | | | 8,933 | | | 19,347 | |
基於股票的薪酬總額 | $ | 15,644 | | | $ | 17,906 | | | $ | 45,648 | | | $ | 54,809 | |
下表列出了以收入百分比表示的合併運營報表數據:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至11月30日的三個月 | | 截至11月30日的九個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
收入 | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % |
收入成本,不包括折舊和攤銷 | 55 | % | | 55 | % | | 57 | % | | 56 | % |
運營費用: | | | | | | | |
產品和技術 | 24 | % | | 27 | % | | 26 | % | | 29 | % |
銷售和營銷 | 26 | % | | 28 | % | | 26 | % | | 29 | % |
一般和行政 | 16 | % | | 22 | % | | 17 | % | | 23 | % |
折舊和攤銷 | 11 | % | | 13 | % | | 12 | % | | 13 | % |
商譽減值 | — | % | | — | % | | — | % | | 113 | % |
運營費用總額 | 77 | % | | 89 | % | | 80 | % | | 208 | % |
運營損失 | (32) | % | | (44) | % | | (37) | % | | (164) | % |
利息收入(支出),淨額 | 2 | % | | — | % | | 1 | % | | — | % |
其他收入(支出) | 9 | % | | — | % | | 4 | % | | — | % |
所得税前虧損 | (21) | % | | (44) | % | | (32) | % | | (164) | % |
所得税優惠(費用) | — | % | | — | % | | — | % | | 1 | % |
淨虧損 | (21) | % | | (44) | % | | (32) | % | | (163) | % |
截至2023年11月30日和2022年11月30日的三個月和九個月的比較
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至11月30日的三個月 | | 變更 |
| 2023 | | 2022 | | 金額 | | % |
| (以千計,百分比除外) |
收入 | $ | 99,371 | | | $ | 90,946 | | | $ | 8,425 | | | 9 | % |
截至2023年11月30日的三個月,收入增長了840萬美元,達到9,940萬美元,增長了9%,而截至2022年11月30日的三個月,收入為9,090萬美元。與去年同期相比,這一增長歸因於2024財年第三季度所服務的客户數量的增長以及我們服務的利用率的提高。截至2023年11月30日的三個月,基於使用費的收入增加了760萬美元,增長了36%,達到2,860萬美元,而截至2022年11月30日的三個月為2,100萬美元。截至2023年11月30日的三個月,接入費收入增加了90萬美元,增長了1%,達到7,080萬美元,而截至2022年11月30日的三個月為7,000萬美元。接入費收入的增長反映了與新客户相關的收入,但部分被一個重要客户的損失所抵消,該客户在去年同期的收入中佔630萬美元。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至11月30日的九個月 | | 變更 |
| 2023 | | 2022 | | 金額 | | % |
| (以千計,百分比除外) |
收入 | $ | 289,461 | | | $ | 264,117 | | | $ | 25,344 | | | 10 | % |
截至2023年11月30日的九個月中,收入增長了2530萬美元,至2.895億美元,增長了10%,而截至2022年11月30日的九個月收入為2.641億美元。與去年同期相比,這一增長歸因於2024財年前九個月所服務客户數量的增長以及我們服務的利用率的提高。截至2023年11月30日的九個月中,基於使用費的收入增加了2300萬美元,增長了40%,達到8,110萬美元,而截至2022年11月30日的九個月為5,810萬美元。截至2023年11月30日的九個月中,接入費收入增長了230萬美元,達到2.083億美元,增長了1%,而截至2022年11月30日的九個月為2.060億美元。這個
接入費收入的增加反映了與新客户相關的收入,但部分被一個重要客户的損失所抵消,該客户佔去年同期收入1,990萬澳元。
收入成本,不包括折舊和攤銷
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至11月30日的三個月 | | 變更 |
| 2023 | | 2022 | | 金額 | | % |
| (以千計,百分比除外) |
收入成本,不包括折舊和攤銷 | $ | 54,518 | | | $ | 50,412 | | | $ | 4,106 | | | 8 | % |
截至2023年11月30日的三個月,不包括折舊和攤銷在內的收入成本增加了410萬美元,至5,450萬美元,增長了8%,而截至2022年11月30日的三個月為5,040萬美元。增長的主要原因是為客户羣提供服務的人員和相關成本增加了340萬美元,以及與可信供應商提供的第三方服務和解決方案相關的成本增加了140萬美元,但部分被會員宣傳成本減少的20萬美元所抵消,這反映了利用技術驅動的效率來實現成員宣傳計劃的數字化。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至11月30日的九個月 | | 變更 |
| 2023 | | 2022 | | 金額 | | % |
| (以千計,百分比除外) |
收入成本,不包括折舊和攤銷 | $ | 164,038 | | | $ | 147,857 | | | $ | 16,181 | | | 11 | % |
截至2023年11月30日的九個月中,不包括折舊和攤銷在內的收入成本增加了1,620萬美元,至1.640億美元,增長了11%,而截至2022年11月30日的九個月為1.479億美元。增長的主要原因是為客户羣提供服務的人員和相關成本增加了1400萬美元,其中包括與管理層採取的員工隊伍調整行動相關的60萬美元遣散費,以及與可信供應商提供的第三方服務和解決方案相關的430萬美元成本增加,但部分被會員宣傳成本減少的250萬美元所抵消,這反映了利用技術驅動的效率來實現會員宣傳計劃的數字化。
運營費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至11月30日的三個月 | | 變更 |
| 2023 | | 2022 | | 金額 | | % |
| (以千計,百分比除外) |
運營費用: | | | | | | | |
產品和技術 | $ | 23,468 | | | $ | 24,254 | | | $ | (786) | | | (3) | % |
銷售和營銷 | 26,230 | | | 25,023 | | | 1,207 | | | 5 | % |
一般和行政 | 15,474 | | | 20,037 | | | (4,563) | | | (23) | % |
折舊和攤銷 | 11,400 | | | 11,602 | | | (202) | | | (2) | % |
運營費用總額 | $ | 76,572 | | | $ | 80,916 | | | $ | (4,344) | | | (5) | % |
產品和技術。 截至2023年11月30日的三個月,產品和技術支出減少了80萬美元,至2350萬美元,下降了3%,而截至2022年11月30日的三個月為2430萬美元。下降的主要原因是人員和相關成本減少了230萬美元,以及與擴展我們的產品提供功能和技術平臺可擴展性相關的60萬美元資本化軟件開發成本增加,但部分被股票薪酬支出增加的190萬美元以及與支持我們的集成產品供應和演進的工具擴展相關的30萬美元軟件成本增加所抵消。
銷售和營銷。 截至2023年11月30日的三個月,銷售和營銷費用增加了120萬美元,增長了5%,達到2620萬美元,而截至2022年11月30日的三個月為2500萬美元。這一增長主要是由營銷計劃和客户獲取成本淨增加440萬美元推動的,
部分被190萬美元的人事和相關成本減少以及120萬美元的股票薪酬支出減少所抵消。
一般和行政。 截至2023年11月30日的三個月,一般和管理費用減少了460萬美元,至1,550萬美元,下降了23%,而截至2022年11月30日的三個月為2,000萬美元。減少的主要原因是股票薪酬支出減少了290萬美元,人事和相關費用減少了160萬美元,其中包括與管理層採取的員工隊伍調整行動相關的20萬美元遣散費。
折舊和攤銷。 截至2023年11月30日的三個月,折舊和攤銷費用減少了20萬美元,至1140萬美元,下降了2%,而截至2022年11月30日的三個月,折舊和攤銷費用為1160萬美元,下降幅度為2%,這主要是由於某些無形資產在去年被全部攤銷。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至11月30日的九個月 | | 變更 |
| 2023 | | 2022 | | 金額 | | % |
| (以千計,百分比除外) |
運營費用: | | | | | | | |
產品和技術 | $ | 74,969 | | | $ | 77,265 | | | $ | (2,296) | | | (3) | % |
銷售和營銷 | 75,339 | | | 75,573 | | | (234) | | | — | % |
一般和行政 | 47,813 | | | 61,295 | | | (13,482) | | | (22) | % |
折舊和攤銷 | 33,858 | | | 34,749 | | | (891) | | | (3) | % |
商譽減值 | — | | | 299,705 | | | (299,705) | | | (100) | % |
運營費用總額 | $ | 231,979 | | | $ | 548,587 | | | $ | (316,608) | | | (58) | % |
產品和技術。 截至2023年11月30日的九個月中,產品和技術支出減少了230萬美元,至7,500萬美元,下降了3%,而截至2022年11月30日的九個月為7,730萬美元。下降的主要原因是人員和相關成本減少了450萬美元,其中包括與管理層採取的員工隊伍調整行動相關的110萬美元遣散費,以及與擴展我們的產品提供功能和技術平臺可擴展性相關的280萬美元資本化軟件開發成本,但部分被股票薪酬支出增加的340萬美元和與支持我們綜合產品供應的工具擴展相關的140萬美元軟件成本增加所抵消和進化。
銷售和營銷。 截至2023年11月30日的九個月中,銷售和營銷支出減少了20萬美元,至7,530萬美元,下降了0%,而截至2022年11月30日的九個月為7,560萬美元。下降的主要原因是人員及相關成本減少了630萬美元,其中包括與管理層採取的員工隊伍調整行動相關的110萬美元遣散費,以及170萬美元的股票薪酬支出的減少,部分被淨增加的800萬美元營銷和客户獲取成本所抵消。
一般和行政。 截至2023年11月30日的九個月中,一般和管理費用減少了1,350萬美元,至4,780萬美元,下降了22%,而截至2022年11月30日的九個月為6,130萬美元。減少的主要原因是股票薪酬支出減少了1,040萬美元,人事和相關費用減少了380萬美元,其中包括與管理層採取的員工隊伍調整行動相關的80萬美元遣散費。股票薪酬支出的減少主要是由於員工隊伍調整行動的一部分,員工向產品和技術組織過渡。
折舊和攤銷。 截至2023年11月30日的九個月中,折舊和攤銷費用減少了90萬美元,至3,390萬美元,下降了3%,而截至2022年11月30日的九個月為3,470萬美元,這主要是由於某些無形資產在此期間全部攤銷。
利息收入(支出),淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至11月30日的三個月 | | 變更 |
| 2023 | | 2022 | | 金額 | | % |
| (以千計,百分比除外) |
利息收入(支出),淨額 | $ | 1,705 | | | $ | 386 | | | $ | 1,319 | | | 342 | % |
截至2023年11月30日的三個月,利息收入(支出)淨增長了130萬美元,達到170萬美元,增長了342%,而截至2022年11月30日的三個月為40萬美元。增長主要是由於在截至2023年11月30日的三個月中,我們的現金和現金等價物產生的利息收入與去年同期相比增加了130萬美元。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至11月30日的九個月 | | 變更 |
| 2023 | | 2022 | | 金額 | | % |
| (以千計,百分比除外) |
利息收入(支出),淨額 | $ | 4,340 | | | $ | (484) | | | $ | 4,824 | | | 997 | % |
截至2023年11月30日的九個月中,淨利息收入(支出)增加了480萬美元,達到430萬美元,增長了99.7%,而截至2022年11月30日的九個月淨利息收入(支出)為50萬美元。增長主要是由於在截至2023年11月30日的九個月中,我們的現金和現金等價物產生的利息收入與去年同期相比增加了470萬美元。
其他收入(支出)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至11月30日的三個月 | | 變更 |
| 2023 | | 2022 | | 金額 | | % |
| (以千計,百分比除外) |
其他收入(支出) | $ | 9,281 | | | $ | 201 | | | $ | 9,080 | | | 4,517 | % |
截至2023年11月30日的三個月,其他收入(支出)增加了910萬美元,增幅為4517%,至930萬美元,而截至2022年11月30日的三個月為20萬美元。增長的主要原因是截至2023年11月30日的三個月中,與去年同期相比,回購和取消可轉換票據的淨收益為930萬美元。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至11月30日的九個月 | | 變更 |
| 2023 | | 2022 | | 金額 | | % |
| (以千計,百分比除外) |
其他收入(支出) | $ | 10,424 | | | $ | 21 | | | $ | 10,403 | | | 49,538 | % |
截至2023年11月30日的九個月中,其他收入(支出)增加了1,040萬美元,增長了49,538%,達到1,040萬美元,而截至2022年11月30日的九個月為0萬美元。增長的主要原因是截至2023年11月30日的九個月中,與去年同期相比,回購和取消可轉換票據的淨收益為930萬美元。
某些非公認會計準則財務指標
我們使用以下非公認會計準則財務指標來幫助我們評估趨勢、制定預算、衡量運營的有效性和效率以及確定員工激勵措施。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至11月30日的三個月 | | 截至11月30日的九個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| (以千計, 百分比除外) | | (以千計, 百分比除外) |
調整後的毛利 | $ | 45,978 | | $ | 41,781 | | $ | 129,387 | | $ | 120,019 |
調整後的毛利率 | 46.3% | | 45.9% | | 44.7% | | 45.4% |
調整後 EBITDA | $ | (4,626) | | | $ | (10,222) | | | $ | (25,972) | | | $ | (39,337) | |
調整後的毛利潤和調整後的毛利率
調整後毛利是一項非公認會計準則財務指標,我們將其定義為收入減去收入成本,不包括折舊和攤銷,不包括股票薪酬和遣散費。我們將調整後毛利率定義為調整後毛利除以收入。我們預計,隨着時間的推移,調整後的毛利率將繼續提高,以至於我們能夠通過技術提高效率,成功交叉銷售和追加銷售我們當前和未來的產品。但是,我們無法保證隨着時間的推移提高調整後毛利率的能力,並將受到上文討論的影響我們業績的因素以及 “風險因素” 部分中概述的風險的影響。我們認為,調整後的毛利潤率和調整後的毛利率對投資者很有用,因為它們消除了某些非現金支出的影響,並允許在不受非現金支出和某些其他非經常性運營費用影響的情況下直接比較這些指標。
調整後 EBITDA
調整後的息税折舊攤銷前利潤是一項非公認會計準則財務指標,我們將其定義為調整後的淨收益(虧損),不包括利息支出(收入)、淨額、所得税支出(收益)、折舊和攤銷、股票薪酬、收購和整合相關成本、商譽減值、或有對價公允價值變動、遣散費和其他費用(收入)。遣散費包括與資源調整相關的遣散費。其他支出(收入)包括債務清償收益或損失以及外匯收益或損失。我們認為,經管理層評估的調整後息税折舊攤銷前利潤為投資者提供了有關同期業績的有用信息,並與我們過去的財務業績進行了比較。我們認為,與行業中其他公司相比,調整後的息税折舊攤銷前利潤有助於評估我們的經營業績,因為該衡量標準通常會消除某些項目的影響,這些項目可能因與整體經營業績無關的原因而因公司而異。
調整後的毛利、調整後的毛利率和調整後的息税折舊攤銷前利潤有一定的侷限性,包括它們排除了某些非現金費用的影響,例如折舊和攤銷,而標的資產可能需要替換並導致現金資本支出,以及股票薪酬支出,後者是一種經常性費用。這些非公認會計準則財務指標也可能無法與其他公司的類似標題的指標進行比較,因為它們可能無法以相同的方式計算此類指標,從而限制了它們作為比較衡量標準的用處。在評估這些非公認會計準則財務指標時,您應該意識到,未來我們預計將發生與本演示文稿中的調整類似的費用。不應將我們列報的非公認會計準則財務指標解釋為推斷我們的未來業績將不受這些支出或任何異常或非經常性項目的影響。在評估我們的業績時,您應將這些非公認會計準則財務指標與其他財務業績指標一起考慮,包括下方對賬表中列出的最直接可比的GAAP指標以及我們的其他GAAP業績。下表顯示了在所示時期內我們的調整後毛利和調整後毛利率的計算結果:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至11月30日的三個月 | | 截至11月30日的九個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| (以千計, 百分比除外) | | (以千計, 百分比除外) |
收入 | $ | 99,371 | | | $ | 90,946 | | | $ | 289,461 | | | $ | 264,117 | |
減去: | | | | | | | |
收入成本,不包括折舊和攤銷 | (54,518) | | | (50,412) | | | (164,038) | | | (147,857) | |
毛利,不包括折舊和攤銷 | 44,853 | | 40,534 | | 125,423 | | 116,260 |
添加: | | | | | | | |
股票薪酬、收入成本 | 1,163 | | | 1,247 | | | 3,276 | | | 3,645 | |
遣散費、收入成本 | (38) | | | (1) | | | 688 | | | 113 | |
調整後的毛利 | $ | 45,978 | | $ | 41,781 | | $ | 129,387 | | $ | 120,019 |
毛利率,不包括折舊和攤銷 | 45.1% | | 44.6% | | 43.3% | | 44.0% |
調整後的毛利率 | 46.3% | | 45.9% | | 44.7% | | 45.4% |
截至2023年11月30日和2022年11月30日的三個月,毛利率(不包括折舊和攤銷)分別從44.6%增至45.1%,截至2023年11月30日和2022年11月30日的三個月的調整後毛利率分別從45.9%增至46.3%。毛利率,不包括折舊和攤銷,
截至2023年11月30日和2022年11月30日的九個月分別從44.0%下降至43.3%,截至2023年11月30日和2022年11月30日的九個月的調整後毛利率分別從45.4%降至44.7%。截至2023年11月30日的三個月中,毛利率(不包括折舊和攤銷)和調整後毛利率的增長主要是由於與2023財年相比,2024財年較早實現某些業績指標後確認的收入。截至2023年11月30日的九個月中,毛利率(不包括折舊和攤銷)和調整後毛利率的下降主要是由對一線護理團隊的投資推動的,包括與員工向新地理位置過渡相關的重複人員成本,這是管理層在2023財年啟動的勞動力調整行動造成的,以及在2023財年確認一項未在2024財年發生的高毛利率交易的時機。
下表顯示了所示期間調整後的息税折舊攤銷前利潤與淨虧損的對賬情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至11月30日的三個月 | | 截至11月30日的九個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| (以千計) | | (以千計) |
淨虧損 | $ | (21,064) | | | $ | (39,872) | | | $ | (92,298) | | | $ | (429,217) | |
調整為: | | | | | | | |
利息支出(收入),淨額 | (1,705) | | | (386) | | | (4,340) | | | 484 | |
所得税(福利)支出 | 331 | | 77 | | 506 | | (3,573) |
折舊和攤銷 | 11,400 | | 11,602 | | 33,858 | | 34,749 |
股票薪酬 | 15,644 | | 17,906 | | 45,648 | | 54,809 |
收購和整合相關成本(1) | 208 | | | 439 | | 187 | | | 439 |
商譽減值 | — | | | — | | | — | | | 299,705 |
遣散費(2) | (159) | | | 213 | | | 891 | | | 3,288 | |
其他費用(收入)(3) | (9,281) | | | (201) | | | (10,424) | | | (21) | |
調整後 EBITDA | $ | (4,626) | | | $ | (10,222) | | | $ | (25,972) | | | $ | (39,337) | |
(1)在截至2023年11月30日和2022年11月30日的三個月和九個月中,收購和整合相關成本是指通過收購PlushCare繼承的與訴訟相關的費用。更多詳情請參閲我們的合併財務報表附註10。
(2)遣散費是指與管理層採取的勞動力調整行動相關的費用。
(3)在截至2023年11月30日的三個月和九個月中,其他支出(收入)包括清償債務的收益。
流動性和資本資源
截至2023年11月30日,我們的現金及現金等價物為2.30億美元。我們的現金等價物由銀行持有的貨幣市場賬户組成。管理層認為,該公司的現金和現金等價物,加上客户收入和預付款以及債務融資機制下的可用借款,足以在發佈這些簡明合併財務報表後的至少未來12個月內為其運營提供資金。
我們的債務安排
2021年3月,我們發行了本金總額為2.875億美元的2026年到期0.50%的可轉換優先票據(以下簡稱 “票據”),包括初始購買者根據我們與美國銀行全國協會作為受託人簽訂的截至2021年3月29日的契約(“契約”),全額行使購買總額不超過3,750萬美元的票據本金的選擇權。2023年11月,我們與票據的某些持有人進行了單獨的私下談判交易,以6,620萬美元的現金回購總額為7,650萬美元的票據本金。我們隨後取消了回購的票據。取消後,票據本金總額為2.11億美元的未償還債務。這些票據的年利率為0.50%,每半年在每年的4月1日和10月1日拖欠一次。除非提前轉換、兑換或回購,否則票據將於2026年4月1日到期。根據我們的選擇,這些票據可以轉換為現金、普通股或現金和普通股的組合。
我們目前有循環信貸額度(2019年循環信貸額度),該額度是我們於2019年7月簽訂的。2019年Revolver提供高達8000萬美元的優先擔保循環信貸額度,包括借款
可用性視特定的每月經常性收入計算而定。任何未償還借款的利率均為彭博短期銀行收益指數利率(BSBY)加上350個基點或基準利率(如定義)加上250個基點,BSBY利率和基準利率受最低水平的限制,受某些下限的限制,利息將按我們選擇的分期支付一月、兩個月或三個月。我們還有未償還的信用證可用作辦公室房東的130萬美元保證金,這些信用證通過循環信貸額度進行擔保,從而降低了我們的借貸能力。截至2023年11月30日,循環信貸額度的容量為6,540萬美元。2022年7月19日,我們簽署了一項修正案,將期限延長至2024年7月19日,記錄了從先前的倫敦銀行同業拆借利率指數向BSBY利率的過渡,並制定了新的最低契約收入目標。如果截至2024年5月31日我們的合併淨現金至少為2億美元,則該期限將自動延長至2025年7月19日。
截至2023年11月30日,我們遵守了所有此類適用的契約,並認為截至本10-Q表季度報告發布之日我們遵守了這些條款。我們預計不需要使用2019年左輪手槍提款,但是如果我們沒有足夠的每月經常性收入來支付借款可用性的計算,那麼將來我們使用2019年左輪手槍的提款機會可能會受到限制。
現金流
下表彙總了我們在指定期間的現金流量:
| | | | | | | | | | | |
| 截至11月30日的九個月 |
| 2023 | | 2022 |
| (以千計) |
用於經營活動的淨現金 | $ | (22,120) | | | $ | (38,146) | |
用於投資活動的淨現金 | (10,375) | | | (4,815) | |
融資活動提供(使用)的淨現金 | (58,571) | | | 2,745 | |
經營活動。 在截至2023年11月30日的九個月中,用於經營活動的淨現金從截至2022年11月30日的九個月的3,810萬美元減少了1,600萬美元至2,210萬美元,這主要是由於應計薪酬減少。
投資活動。 在截至2023年11月30日的九個月中,用於投資活動的淨現金從截至2022年11月30日的九個月的480萬美元增加了560萬美元至1,040萬美元,這主要是由於資本化軟件開發成本的增加。
融資活動。 截至2023年11月30日的九個月中,融資活動提供(使用)的淨現金從截至2022年11月30日的九個月的270萬美元減少了6,130萬美元至5,860萬美元,這主要是由於回購了可轉換票據。
物質現金需求
截至2023年11月30日,我們對已知合同和其他債務的實質性現金需求如下,我們預計將通過可用現金、運營產生的未來現金以及我們現有的融資安排為這些資金提供資金:
•可轉換債務的本金和利息義務— 如上所詳細討論的那樣,2.11億美元的票據本金將於2026年4月1日到期。參見 我們的債務安排詳情請見上文及合併財務報表附註6。
•經營租賃— 我們已經簽訂了經營租約,主要是辦公空間的租約。在截至2023年11月30日的三個月中,我們的租賃金額和構成沒有重大變化。
•其他購買義務— 我們已經簽訂了某些安排,其中包括在未來進行大量購買的義務。預計這些購買中的大多數不會在未來12個月內完成。更多詳情請參閲我們的合併財務報表附註10。
•其他物質現金需求 — 除上述外,我們的物質現金需求還包括員工的薪酬和福利費用、被解僱員工的遣散費、軟件和第三方服務費用以及其他雜項費用。
資產負債表外安排
我們與未合併的實體或金融合作夥伴關係沒有任何關係,例如通常被稱為結構性融資或特殊目的實體的實體,這些實體本來是為了促進資產負債表外安排或其他目的而設立的。除了上述 “——重要現金需求” 和本10-Q季度報告中其他地方包含的合併財務報表中反映的範圍外,我們沒有任何其他資產負債表外安排。
關鍵會計政策與估計
我們的簡明合併財務報表是根據美國公認會計原則編制的。這些簡明合併財務報表的編制要求我們做出估算和假設,這些估算和假設會影響報告的資產、負債、收入和支出金額以及相關披露。我們會持續評估我們的估計和假設。我們的估計基於歷史經驗和其他各種假設,我們認為這些假設在當時情況下是合理的。我們的實際結果可能與這些估計有所不同。
與我們向美國證券交易委員會提交的截至2023年2月28日的10-K表年度報告中描述的關鍵會計政策和估計相比,在截至2023年11月30日的九個月中,我們的關鍵會計政策和估計沒有重大變化。
最近發佈和通過的會計公告
有關最近發佈的會計公告的更多信息,請參閲本10-Q表季度報告其他地方包含的簡明合併財務報表附註中的附註2。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
利率風險
截至2023年11月30日,我們的現金及現金等價物為2.30億美元。我們的現金等價物主要由銀行持有的貨幣市場賬户組成。由於這些工具的短期性質,我們認為我們不存在因利率變動而導致的投資組合公允價值變動的重大風險。但是,利率下降將減少未來的利息收入。
此外,我們的2019年Revolver具有可變利率,如果使用該利率,將使我們面臨與該利率變動相關的風險。在截至2023年11月30日的三個月中,我們在2019年左輪手槍下沒有借款。
外幣兑換風險
我們在過去和將來都可能在正常業務過程中面臨外幣兑換風險,但是這種風險目前對我們的業務或經營業績並不重要。
第 4 項。控制和程序
評估披露控制和程序
我們維護《交易法》第13a-15(e)條和第15d-15(e)條所定義的 “披露控制和程序”,旨在確保公司在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息在SEC規則和表格規定的時間內記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於控制措施和程序,旨在確保公司在其根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息得到積累並酌情傳達給我們的管理層,包括我們的主要執行官和首席財務官,以便及時就所需的披露做出決定。
我們的管理層在首席執行官兼首席財務官的參與下,評估了截至目前我們的披露控制和程序的有效性 2023年11月30日。根據截至目前對我們披露控制和程序的評估 2023年11月30日,我們的首席執行官兼首席財務官得出結論,截至該日,我們的披露控制和程序在合理的保證水平上是有效的。
財務報告內部控制的變化
在本10-Q表季度報告所涉期間,我們對財務報告的內部控制沒有變化,這些變化與《交易法》第13a-15(d)條和第15d-15(d)條要求的評估有關,這些評估對我們的財務報告內部控制產生了重大影響,或合理地可能產生重大影響。
對控制有效性的固有限制
我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,認為我們的披露控制和程序以及財務報告的內部控制旨在為實現其目標提供合理的保證,並且在合理的保證水平上是有效的。但是,我們的管理層並不期望我們的披露控制和程序或我們對財務報告的內部控制能夠防止所有錯誤和所有欺詐行為。控制系統,無論構思和操作多麼良好,都只能為控制系統目標的實現提供合理而非絕對的保證。此外,控制系統的設計必須反映出存在資源限制的事實,並且必須將控制的好處與其成本相比加以考慮。由於所有控制系統固有的侷限性,對控制措施的評估無法絕對保證發現所有控制問題和欺詐事件(如果有的話)。這些固有的侷限性包括這樣一個現實,即決策中的判斷可能是錯誤的,而崩潰可能由於簡單的錯誤或錯誤而發生。此外,某些人的個人行為、兩人或多人串通或管理層推翻控制措施可以規避管制。任何控制系統的設計也在一定程度上基於對未來事件可能性的某些假設,無法保證任何設計在未來所有潛在條件下都能成功實現其既定目標;隨着時間的推移,控制可能會由於條件變化而變得不足,或者遵守政策或程序的程度可能會惡化。由於具有成本效益的控制系統存在固有的侷限性,因錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述可能會發生而無法被發現。
第二部分
其他信息
第 1 項。法律訴訟
我們不時受理正常業務過程中出現的訴訟和其他法律訴訟,並且目前正在參與這些訴訟。對我們參與的某些法律訴訟的描述載於本10-Q表中包含的簡明合併財務報表附註10 “承付款和意外開支”。
第 1A 項。風險因素
除了本10-Q表季度報告中列出的其他信息外,您還應仔細考慮本10-Q表季度報告中 “關於前瞻性陳述的特別説明” 部分中討論的因素。
有關與我們公司相關的潛在風險和不確定性的討論,請參閲截至2023年2月28日止年度的10-K表年度報告第一部分第1A項中的信息。除下文所述外,我們之前在最新的10-K表格中披露的風險因素沒有重大變化:
加強監管審查以及與負責任地使用我們的技術(包括我們的產品中的人工智能(AI))相關的問題可能會導致聲譽或財務損害和責任。
與在我們的產品和服務中負責任地使用新興技術(例如人工智能)相關的擔憂可能會導致聲譽或財務損害和責任,並可能導致我們為解決此類問題付出成本。各種聯邦和州級立法可能會影響人工智能等不斷髮展的技術的使用。我們越來越多地將人工智能功能融入我們的產品和服務。此類立法和/或行業或客户由於新出現的法律、社會和道德問題而對使用人工智能的抵制帶來了風險和挑戰,可能會影響其採用,進而影響我們的業務和擴展能力。如果我們以違反此類立法(包括各種隱私和歧視法、客户政策)的方式實施和使用人工智能,或者對我們的會員造成直接傷害,我們可能會遭受品牌或聲譽損害、競爭損害或法律責任。遵守來自不同司法管轄區的多項與人工智能相關的法規,包括為迴應拜登政府關於人工智能的行政命令而通過的任何美國法規,可能會增加我們的經商成本,可能會改變我們在某些司法管轄區的運營方式,或者如果我們無法遵守法規,可能會阻礙我們在某些司法管轄區提供某些產品和服務的能力。
隨着我們擴大人工智能的部署,人工智能相關監管的變化可能會對我們產生不成比例的影響和不利影響,並要求我們改變業務慣例,這可能會對我們的財務業績產生負面影響。我們未能解決與我們或我們的第三方服務提供商負責任地使用人工智能相關的問題和監管問題,可能會削弱公眾對人工智能的信心,減緩人工智能在我們的產品和服務中的採用,或者造成聲譽或財務損失。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用。
在截至2023年11月30日的三個月中,沒有未經註冊的股票證券銷售。
第 3 項。優先證券違約
沒有。
第 4 項。礦山安全披露
不適用。
第 5 項。其他信息
內幕交易安排
在截至2023年11月30日的公司財政季度中,公司沒有任何董事或執行官 採用、已修改或 終止《規則》第10b5-1條的交易安排或非第10b5-1條的交易安排。
第 6 項。展品
有關隨函提交或提供並以引用方式納入此處的文件,請參閲附錄索引。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 以引用方式納入 | 已歸檔 在此附上 |
展覽 數字 | | 描述 | 表單 | 文件編號 | 展覽 | 申報日期 | |
| | | | | | | |
2.1† | | 註冊人Maestro Merger Sub, LLC、Innovation Specialists LLC d/b/a 2nd.md和股東代表服務有限責任公司作為成員代表於2021年1月14日簽訂的合併協議和計劃 | 8-K | 001-39348 | 2.1 | 2021年3月4日 | |
| | | | | | | |
2.2† | | 註冊人、Panda Merger Sub, Inc.、PlushCare, Inc. 和作為股東代表的 Fortis Advisors LLC 於 2021 年 4 月 22 日簽訂的協議和合並計劃,經修訂 | 8-K | 001-39348 | 2.1 | 2021年6月10日 | |
| | | | | | | |
3.1 | | Accolade, Inc. 經修訂和重述的公司註冊證書 | 8-K | 001-39348 | 3.1 | 2020年7月10日 | |
| | | | | | | |
3.2 | | Accolade, Inc. 的章程修訂和重述 | S-1/A | 333-236786 | 3.4 | 2020年2月28日 | |
| | | | | | | |
4.1 | | 註冊人普通股證書的表格 | S-1 | 333-236786 | 4.1 | 2020年2月28日 | |
| | | | | | | |
4.2 | | 註冊人與其某些股東之間的第五次修訂和重述的註冊權協議,日期為2019年10月2日 | S-1 | 333-236786 | 4.2 | 2020年2月28日 | |
| | | | | | | |
4.3 | | 註冊人與作為受託人的美國銀行全國協會簽訂的契約,日期為2021年3月29日 | 8-K | 001-39348 | 4.1 | 2021年3月29日 | |
| | | | | | | |
4.4 | | 全球票據表格,代表註冊人2026年到期的0.50%可轉換優先票據(作為附錄4.2提交的契約附錄A包括在內) | 8-K | 001-39348 | 4.2 | 2021年3月29日 | |
| | | | | | | |
31.1 | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的1934年《證券交易法》第13a-14(a)條和第15d-14(a)條對首席執行官進行認證。 | | | | | X |
| | | | | | | |
31.2 | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的1934年《證券交易法》第13a-14(a)條和第15d-14(a)條對首席財務官進行認證。 | | | | | X |
| | | | | | | |
32.1* | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對首席執行官和首席財務官進行認證。 | | | | | X |
| | | | | | | |
101 | | 內聯交互式數據文件 | | | | | X |
| | | | | | | |
104 | | 封面交互式數據文件(格式為行內 XBRL,包含在附錄 101 中)。 | | | | | X |
_______________________________________________________
†根據S-K法規第601項,我們省略了標的協議的附表和類似附件。我們將根據要求向美國證券交易委員會提供任何遺漏的附表或類似附件的副本。
*就經修訂的1934年《證券交易法》第18條而言,該認證被視為未提交,也不得以其他方式受該節的責任約束,也不得將其視為以提及方式納入根據經修訂的1933年《證券法》或經修訂的1934年《證券交易法》提交的任何文件,無論該文件中包含何種通用公司註冊措辭。
簽名
根據經修訂的1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式要求經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
| | | | | | | | |
| ACCOLADE, INC.(註冊人) |
| |
日期:2024 年 1 月 8 日 | 來自: | /s/Rajeev Singh |
| | 拉傑夫·辛格 |
| | 首席執行官兼董事會主席 (首席執行官) |
| | |
日期:2024 年 1 月 8 日 | 來自: | /s/斯蒂芬·巴恩斯 |
| | 斯蒂芬·巴恩斯 |
| | 首席財務官 (首席財務官) |
| | |
日期:2024 年 1 月 8 日 | 來自: | /s/ Colin mCHugh |
| | 科林·麥克休 |
| | 首席會計官 (首席會計官) |