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附錄 99.2
Q3 2023
管理報告
2023年11月8日
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附錄 99.2
Q3 2023
管理報告
2023年11月8日
1
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內容
■ | 2023 年第三季度業績 |
— 概述
— 關鍵財務和運營指標
— 按地理區域劃分的收入
■ | 2023 年第三季度非公認會計準則業績 |
— GAAP淨收益（虧損）與非GAAP淨收益的對賬
— 按職能劃分的公認會計原則與非公認會計準則支出的對賬
■ | 相關信息 |
以下評論由管理層提供，應與PDF Solutions在其投資者關係網站 http://www.pdf.com/financial-news 上發佈的2023年第三季度財務業績新聞稿一起參考。這些言論代表了管理層當前對公司財務和運營業績的看法，旨在讓投資者和分析師在財報電話會議網絡直播之前進一步瞭解其業績。公司不承擔為將來的活動更新此信息的任何責任。
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PDF Solutions 報告 2023 年第三季度業績
2023 年第三季度關鍵指標 | 財務業績摘要 |
收入：4240 萬美元 | |
GAAP 毛利率：66% | ■ 2023年第三季度總收入為4,240萬美元，比2023年第二季度增長2％，比2022年第三季度增長6％。 ■ 2023年第三季度分析收入為3,950萬美元，比2023年第二季度增長6％，比2022年第三季度增長20％。 ■ 2023年第三季度綜合收益增加收入290萬美元，比2023年第二季度下降36％，比2022年第三季度下降59％。 |
非公認會計準則毛利率：70% | |
GAAP 攤薄後每股收益：（0.13 美元） | |
非公認會計準則攤薄後每股收益：0.20美元 | |
運營現金流：1,920萬美元 | |
用於資本支出的現金：290 萬美元 | |
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主要財務和運營指標——季度
（以千計，共享數據（以百萬為單位）和百分比除外）
| | | Q3’23 |
|
| Q2’23 |
|
| Q1’23 |
|
| Q4’22 |
|
| Q3’22 | |
收入 | | | $ 42,350 | | | $ 41,601 | | | $ 40,759 | | | $ 40,523 | | | $ 39,860 | |
GAAP 毛利率 | | | 66% | | | 70% | | | 71% | | | 71% | | | 69% | |
非公認會計準則毛利率 | | | 70% | | | 74% | | | 75% | | | 74% | | | 72% | |
未償債務 | |
| $ - | |
| $ - | | | $ - | | | $ - | | | $ - | |
運營現金流 | |
| $ 19,186 | |
| ($ 5,633) | |
| ($ 982) | | | $ 24,275 | | | $ 1,403 | |
用於資本支出的現金（CAPEX） | |
| $ 2,916 | |
| $ 3,099 | |
| $ 2,902 | | | $ 1,725 | | | $ 2,118 | |
$ 已回購股票 | |
| $ 743 | |
| $ - | |
| $ - | | | $ - | | | $ - | |
加權平均已發行普通股 | |
| 38.2 | |
| 37.9 | |
| 37.7 | | | 37.4 | | | 37.2 | |
有效税率支出（福利） | |
| 581% | |
| (132)% | |
| 52% | | | 55% | | | 37% | |
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主要財務和運營指標——年初至今
（以千計，共享數據（以百萬為單位）和百分比除外）
| | | 截至9月30日的九個月 | ||||||
| | | 2023 |
| | 2022 |
| | 2021 |
收入 |
|
| $ 124,710 | |
| $ 108,026 | |
| $ 81,174 |
GAAP 毛利率 |
| | 69% | | | 67% | | | 60% |
非公認會計準則毛利率 |
| | 73% | | | 70% | | | 64% |
未償債務 |
|
| $ - | |
| $ - | | | $ - |
運營現金流 |
|
| $ 12,571 | |
| $ 8,023 | |
| $ 3,827 |
用於資本支出的現金 |
|
| $ 8,917 | |
| $ 6,705 | |
| $ 2,713 |
$ 已回購股票 |
|
| $ 743 | |
| $ 22,471 | |
| $ 4,523 |
加權平均已發行普通股 |
|
| 37.9 | |
| 37.3 | |
| 37.1 |
有效税率支出 |
|
| 53% | |
| 548% | |
| 12% |
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| | |
按地理區域劃分的收入——每季度
（千美元）
|
| Q3’23 |
| Q2’23 |
| Q1’23 |
| Q4’22 |
| Q3’22 |
美國 |
| $ 24,477 | | $ 22,339 | | $ 23,274 | | $ 20,756 | | $ 18,292 |
佔總數的百分比 |
| 58% | | 54% | | 57% | | 51% | | 46% |
中國 |
| $ 7,549 | | $ 7,421 | | $ 6,956 | | $ 6,280 | | $ 9,555 |
佔總數的百分比 |
| 18% | | 18% | | 17% | | 16% | | 24% |
世界其他地區 |
| $ 10,324 | | $ 11,841 | | $ 10,529 | | $ 13,487 | | $ 12,013 |
佔總數的百分比 |
| 24% | | 28% | | 26% | | 33% | | 30% |
總收入 |
| $ 42,350 | | $ 41,601 | | $ 40,759 | | $ 40,523 | | $ 39,860 |
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按地理區域劃分的收入—年初至今
（千美元）
| | | | | | | |
|
| 截至9月30日的九個月 | | ||||
| | 2023 | | 2022 | | 2021 | |
美國 |
| $ 70,090 | | $ 52,869 | | $ 34,634 | |
佔總數的百分比 |
| 56% | | 49% | | 43% | |
中國 |
| $ 21,927 | | $ 18,214 | | $ 10,065 | |
佔總數的百分比 |
| 18% | | 17% | | 12% | |
世界其他地區 | | $ 32,693 | | $ 36,943 | | $ 36,475 | |
佔總數的百分比 | | 26% | | 34% | | 45% | |
總收入 |
| $ 124,710 | | $ 108,026 | | $ 81,174 | |
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GAAP /非 GAAP 演示文稿
除了提供根據美利堅合眾國公認會計原則（GAAP）確定的業績外，公司還提供某些非公認會計準則財務指標。非公認會計準則毛利不包括股票薪酬支出和收購技術的攤銷。非公認會計準則淨收益不包括某些非經常性項目的影響、與有爭議的客户合同的仲裁程序相關的費用、收購相關成本、股票薪酬支出、收購技術和其他收購的無形資產的攤銷、出售先前註銷的財產和設備的收益及其相關的所得税影響（如適用），以及遞延所得税資產估值補貼的調整。管理層內部使用這些非公認會計準則財務指標來衡量公司的盈利能力和業績。PDF Solutions的管理層認為，這些非公認會計準則指標為投資者提供了有關公司持續運營的有用補充衡量標準，因為這些類別的支出目前都不會對現金的未來使用產生影響（與有爭議的客户合同的仲裁程序相關的費用和收購相關成本除外），也不會影響當前或未來收入的產生。這些非公認會計準則業績不應被視為GAAP財務信息的替代品或替代品，並且可能與其他公司使用的標題相似的非公認會計準則指標有所不同。特別是，這些非公認會計準則財務指標不能取代作為業績衡量標準的GAAP收入或虧損指標，也不能替代作為衡量流動性的經營、投資和融資活動產生的現金流。管理層在內部使用這些非公認會計準則財務指標來衡量盈利能力和業績；此處介紹這些非公認會計準則指標是為了讓投資者有機會看到管理層對公司的財務業績。本文包括對可比GAAP指標所做的調整的詳細對賬。
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GAAP淨收益（虧損）與非GAAP淨收益的對賬
每季度 | （以千計，每股金額除外） |
| | | Q3’23 |
| Q2’23 |
| Q1’23 |
| Q4’22 |
| Q3’22 | |
| | | | | | | | | | | | |
GAAP 淨收益（虧損） | | | ($ 4,972) | | $ 6,835 | | $ 355 | | $ 483 | | $ 1,385 | |
調整公認會計準則淨收益（虧損）與非公認會計準則淨收益： | | | | | | | | | | | | |
股票薪酬支出 |
| | 5,999 | | 4,678 | | 4,884 | | 5,088 | | 5,136 | |
收購技術的攤銷 |
| | 574 | | 553 | | 553 | | 553 | | 553 | |
其他收購的無形資產的攤銷 |
| | 328 | | 326 | | 325 | | 325 | | 318 | |
仲裁費用 (1) |
| | 226 | | 166 | | 2,133 | | 852 | | 556 | |
與收購相關的成本 (2) | | | 33 | | 176 | | — | | — | | — | |
出售先前註銷的財產和設備的收益 | | | (105) | | — | | — | | — | | — | |
遞延所得税資產估值補貼和對賬項目的税收影響 (3) | | | 5,904 | | (5,238) | | (980) | | 98 | | (373) | |
非公認會計準則淨收益 | | | $ 7,987 | | $ 7,496 | | $ 7,270 | | $ 7,399 | | $ 7,575 | |
GAAP 攤薄後每股淨收益（虧損） | | | ($ 0.13) | | $ 0.17 | | $ 0.01 | | $ 0.01 | | $ 0.04 | |
攤薄後每股非公認會計準則淨收益 | | | $ 0.20 | | $ 0.19 | | $ 0.19 | | $ 0.19 | | $ 0.20 | |
計算攤薄後每股淨收益（虧損）時使用的加權平均普通股 | | | 38,187 | | 39,076 | | 38,859 | | 38,276 | | 38,054 | |
計算攤薄後每股淨收益時使用的加權平均普通股 |
| | 38,992 | | 39,076 | | 38,859 | | 38,276 | | 38,054 | |
| (1) | 代表與有爭議的客户合同的仲裁程序相關的費用，這些費用預計將持續到仲裁解決為止。 |
| (2) | 收購相關成本是與業務或資產收購交易相關的增量支出。這些費用可能包括諮詢、法律和其他費用。在截至2023年9月30日和2023年6月30日的三個月中，這些指控與收購Lantern Machinery Analytics, Inc.有關。 |
| (3) | GAAP和非GAAP所得税條款之間的差異主要是由於基於GAAP的估值補貼和非公認會計準則的調整。例如，按公認會計原則，在估值補貼後，公司不會獲得外國税收抵免或研發抵免的遞延税收優惠。公司的非公認會計準則税率和由此產生的非公認會計準則税收支出不是根據全額美國聯邦或州估值補貼計算的，這是因為公司的累計非公認會計準則收入以及管理層得出結論，它很有可能使用其遞延所得税淨資產（DTA）。在每個報告期，管理層都會評估估值補貼的必要性，如果管理層得出結論，很可能無法在非公認會計準則基礎上使用部分或全部美國税收協定，則可以根據非公認會計準則對其美國淨税收協定設定估值補貼。 |
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GAAP淨收益（虧損）與非GAAP淨收益的對賬
年初至今 | （以千計，每股金額除外） |
|
| 截至9月30日的九個月 | | |||||
| | | 2023 | | 2022 | | 2021 | |
GAAP 淨收益（虧損） |
| | $ 2,218 | | ($ 3,912) | | ($ 14,488) | |
調整公認會計準則淨收益（虧損）與非公認會計準則淨收益： |
| | | | | | | |
股票薪酬支出 |
| | 15,561 | | 14,561 | | 9,474 | |
收購技術的攤銷 |
| | 1,680 | | 1,660 | | 1,525 | |
其他收購的無形資產的攤銷 |
| | 979 | | 945 | | 942 | |
仲裁費用 (1) |
| | 2,525 | | 1,043 | | 1,194 | |
與收購相關的成本 (2) | | | 209 | | — | | — | |
出售先前註銷的財產和設備的收益 | | | (105) | | | | | |
遞延所得税資產估值補貼和對賬項目的税收影響 (3) | | | (314) | | 1,228 | | 1,552 | |
非公認會計準則淨收益 | | | $ 22,753 | | $ 15,525 | | $ 199 | |
GAAP 攤薄後每股淨收益（虧損） | | | $ 0.06 | | ($ 0.10) | | ($ 0.39) | |
攤薄後每股非公認會計準則淨收益 | | | $ 0.58 | | $ 0.41 | | $ 0.01 | |
計算攤薄後每股淨收益（虧損）時使用的加權平均普通股 | | | 38,977 | | 37,285 | | 37,067 | |
計算攤薄後每股淨收益時使用的加權平均普通股 | | | 38,977 | | 38,082 | | 37,723 | |
| (1) | 代表與有爭議的客户合同的仲裁程序相關的費用，這些費用預計將持續到仲裁解決為止。 |
| (2) | 收購相關成本是與業務或資產收購交易相關的增量支出。這些費用可能包括諮詢、法律和其他費用。在截至2023年9月30日的九個月中，這些指控與收購Lantern Machinery Analytics, Inc.有關。 |
| (3) | GAAP和非GAAP所得税條款之間的差異主要是由於基於GAAP的估值補貼和非公認會計準則的調整。例如，按公認會計原則，在估值補貼後，公司不會獲得外國税收抵免或研發抵免的遞延税收優惠。公司的非公認會計準則税率和由此產生的非公認會計準則税收支出不是根據全額美國聯邦或州估值補貼計算的，這是因為公司的累計非公認會計準則收入以及管理層得出結論，它很有可能使用其遞延所得税淨資產（DTA）。在每個報告期，管理層都會評估估值補貼的必要性，如果管理層得出結論，很可能無法在非公認會計準則基礎上使用部分或全部美國税收協定，則可以根據非公認會計準則對其美國淨税收協定設定估值補貼。 |
| 10 |
| | |
按職能劃分的公認會計原則與非公認會計準則支出的對賬
每季度
| | （以千計） | ||||||||
| | Q3’23 |
| Q2’23 |
| Q1’23 |
| Q4’22 |
| Q3’22 |
收入成本-GAAP |
| $ 14,282 | | $ 12,369 | | $ 11,904 | | $ 11,791 | | $ 12,545 |
調整公認會計準則收入成本與非公認會計準則收入成本： |
| | | | | | | | | |
股票薪酬支出 |
| (1,120) | | (938) | | (964) | | (737) | | (854) |
收購技術的攤銷 |
| (574) | | (553) | | (553) | | (553) | | (553) |
收入成本-非公認會計準則 |
| $ 12,588 | | $ 10,878 | | $ 10,387 | | $ 10,501 | | $ 11,138 |
| | | | | | | | | | |
研究與開發-GAAP |
| $ 13,113 | | $ 12,264 | | $ 13,051 | | $ 14,360 | | $ 14,303 |
為協調GAAP研發與非公認會計準則研發而進行的調整： | | | | | | | | | | |
股票薪酬支出 | | (2,196) | | (1,619) | | (1,794) | | (2,233) | | (2,180) |
研究與開發-非公認會計準則 | | $ 10,917 | | $ 10,645 | | $ 11,257 | | $ 12,127 | | $ 12,123 |
| | | | | | | | | | |
銷售、一般和管理-GAAP | | $ 15,611 | | $ 14,766 | | $ 15,645 | | $ 12,724 | | $ 12,005 |
為協調GAAP SG&A與非GAAP SG&A而進行的調整： | | | | | | | | | | |
股票薪酬支出 | | (2,683) | | (2,121) | | (2,126) | | (2,118) | | (2,102) |
仲裁費用 (1) | | (226) | | (166) | | (2,133) | | (852) | | (556) |
與收購相關的成本 (2) | | (33) | | (176) | | — | | — | | — |
銷售、一般和管理-非公認會計準則 |
| $ 12,669 | | $ 12,303 | | $ 11,386 | | $ 9,754 | | $ 9,347 |
| (1) | 代表與客户就有爭議的合同進行仲裁程序相關的費用，這些費用預計將持續到仲裁解決為止。 |
| (2) | 收購相關成本是與業務或資產收購交易相關的增量支出。這些費用可能包括諮詢、法律和其他費用。在截至2023年9月30日的三個月中，這些指控與收購Lantern Machinery Analytics, Inc.有關。 |
| 11 |
| | |
按職能劃分的公認會計原則與非公認會計準則支出的對賬
年初至今
| | （以千計） | ||||
| | 截至9月30日的九個月 | ||||
| | 2023 |
| 2022 |
| 2021 |
收入成本-GAAP |
| $ 38,555 | | $ 36,116 | | $ 32,518 |
調整公認會計準則收入成本與非公認會計準則收入成本： |
| | | | | |
股票薪酬支出 |
| (3,022) | | (2,237) | | (1,860) |
收購技術的攤銷 |
| (1,680) | | (1,660) | | (1,525) |
收入成本-非公認會計準則 |
| $ 33,853 | | $ 32,219 | | $ 29,133 |
| | | | | | |
研究與開發-GAAP |
| $ 38,428 | | $ 41,766 | | $ 32,562 |
為協調GAAP研發與非公認會計準則研發而進行的調整： | | | | | | |
股票薪酬支出 | | (5,609) | | (7,158) | | (4,013) |
研究與開發-非公認會計準則 | | $ 32,819 | | $ 34,608 | | $ 28,549 |
| | | | | | |
銷售、一般和管理-GAAP | | $ 46,022 | | $ 32,614 | | $ 28,482 |
為協調GAAP SG&A與非GAAP SG&A而進行的調整： | | | | | | |
股票薪酬支出 | | (6,930) | | (5,166) | | (3,601) |
仲裁費用 (1) | | (2,525) | | (1,043) | | (1,194) |
與收購相關的成本 (2) | | (209) | | — | | — |
銷售、一般和管理-非公認會計準則 |
| $ 36,358 | | $ 26,405 | | $ 23,687 |
| (1) | 代表與客户就有爭議的合同進行仲裁程序相關的費用，這些費用預計將持續到仲裁解決為止。 |
| (2) | 收購相關成本是與業務或資產收購交易相關的增量支出。這些費用可能包括諮詢、法律和其他費用。在截至2023年9月30日的九個月中，這些指控與收購Lantern Machinery Analytics, Inc.有關。 |
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