附錄 99.1

第 8 項。財務報表 和補充數據。

ACTELIS NETWORKS, INC.

2022年合併財務報表

目錄

獨立註冊會計師事務所的報告

致Actelis Networks, Inc.的董事會和 股東

對財務報表的意見

我們審計了截至2022年12月31日和2021年12月31日的Actelis Networks, Inc.及其子公司（“公司”）隨附的合併 資產負債表，以及截至2022年12月31日的兩年中每年的相關綜合虧損、可贖可轉換優先股和股東權益（資本赤字） 以及現金流綜合報表，包括相關票據（統稱 改為 “合併財務報表”）。我們認為，合併財務報表按照美利堅合眾國 普遍接受的會計原則，在所有 重大方面公允列報了公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的財務狀況以及截至2022年12月31日的兩年中每年的經營業績和現金 流量。

對公司延續 作為持續經營企業的能力存在重大懷疑

隨附的合併財務報表 是在假設公司將繼續經營的情況下編制的。正如合併財務報表附註1c中所討論的那樣， 該公司經常遭受運營虧損，經營活動產生的現金流為負，這使人們對其持續經營能力產生了嚴重的懷疑。附註1c中也描述了管理層有關這些事項的計劃。 合併財務報表不包括這種不確定性可能導致的任何調整。

會計原則的變化

正如合併財務報表附註3n所討論的那樣， 公司在2022年改變了租賃核算方式。

意見依據

這些合併財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的合併財務 報表發表意見。我們是一家在上市公司會計監督委員會（美國） （PCAOB）註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的 適用規則和條例，我們對公司必須保持獨立性。

我們根據PCAOB的標準對這些合併的 財務報表進行了審計。這些標準要求我們計劃和進行審計，以獲得 合理的保證，説明合併財務報表是否不存在因錯誤或欺詐造成的重大誤報。

我們的審計包括執行程序以評估 合併財務報表出現重大誤報的風險，無論是錯誤還是欺詐所致，以及執行應對這些風險的程序 。此類程序包括在測試的基礎上審查有關 合併財務報表中金額和披露內容的證據。我們的審計還包括評估 管理層使用的會計原則和做出的重要估計，以及評估合併財務報表的總體列報方式。我們認為，我們的審計為 我們的意見提供了合理的依據。

/s/ Kesselman & Kesselman

註冊會計師（Isr.）

普華永道國際 有限公司的成員公司

特拉維夫，以色列

2023年3月29日，但附註1c中討論的對 公司繼續作為持續經營企業的能力產生重大懷疑的事項除外，其日期為2024年1月 8日。

自2019年以來，我們一直擔任公司的審計師 。

Kesselman & Kesselman，146 Derech Menachem Begin 聖特拉維夫 6492103，以色列，

郵政信箱 7187 特拉維夫 6107120，電話：+972 -3-7954555，傳真：+972 -3-7954556，www.pwc.com/il

ACTELIS NETWORKS, INC.

合併資產負債表

（除股票和 每股金額外，以千美元計）

ACTELIS NETWORKS, INC.

合併資產負債表（續）

（除股票和 每股金額外，以千美元計）

附註是這些合併財務報表的組成部分 。

ACTELIS NETWORKS, INC.

綜合損失合併報表

（除股票和 每股金額外，以千美元計）

附註是這些合併財務報表的組成部分 。

ACTELIS NETWORKS, INC.

可贖回可兑換 優先股和 股東權益（資本短缺）的合併報表

千美元（股票數量除外）

隨附的 附註是這些合併財務報表的組成部分。

ACTELIS NETWORKS, INC.

現金流量綜合報表

以千美元計

ACTELIS NETWORKS, INC.

現金流量綜合報表

以千美元計

附註是這些合併財務報表的組成部分 。

註釋 1-一般：

與 COVID-19 疫情有關的一系列外部 因素對公司的運營以及公司供應商、渠道合作伙伴和客户的運營造成了不同程度的幹擾，其中一些因素不在公司的控制範圍內。為了限制 COVID-19 的傳播，許多政府對人員的人身流動實施了廣泛的限制，而且可能還會實施這些限制。COVID-19 疫情 已經並將繼續對公司員工以及 我們的供應商、渠道合作伙伴或客户的出勤率和生產力產生影響，對公司的經營業績和整體財務 業績造成負面影響。我們在實現客户的某些新訂單方面遇到了延遲，在客户 場所測試某些新技術的延遲，以及難以以有效方式（面對面）開展業務開發活動等問題。此外，我們必須在2021年增加 信貸額度200萬美元，以彌補收入和利潤的損失。此外，COVID-19 已經導致非住宅建築、與危機無關的 IT 採購、包括芯片製造 在內的電子元件以及總體項目完成時間表的延遲，而且很可能會繼續 ，所有這些都可能對當前和未來時期的業績產生負面影響。

COVID-19 疫情或任何未來疫情或大流行所造成影響 的持續時間和程度取決於此時無法準確預測的未來發展，例如病毒的嚴重程度和傳播率、遏制行動的範圍和有效性、全球決策者和中央銀行制定的措施 的影響，以及這些因素和其他因素對公司員工、 客户、渠道合作伙伴的影響和供應商。如果我們無法有效應對和管理此類事件的影響，我們的業務 將受到影響。

注2-首次公開募股：

2022年5月17日，公司完成了總計4,212,500股普通股的首次公開募股發行 ，包括承銷商部分行使購買462,500股額外普通股的期權 ，向公眾提供的價格為每股4.00美元。

扣除總額約為100萬美元的承保折扣、佣金和 支出後，向公司發行的淨收益（包括超額配股）約為1,540萬美元。

首次公開募股後，公司 在下述交易中發行了普通股：

發行後，公司將 可轉換貸款的賬面金額（反映了其當時的公允價值）重新歸類為股東權益。

截至承銷商 認股權證發行之日，認股權證的公允價值估計為145美元。估值基於Black-Scholes期權定價模型，使用了 預期波動率為54％，無風險利率為3.01％，合同期限為5年，預期股息收益率為0％，發行之日的股票 價格為1.95美元。

附註3-重要的會計政策：

隨附的合併財務 報表是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則（“美國公認會計原則”）編制的。

某些前期金額已重新分類， 以符合本年度的列報方式。

附註3-重要會計政策（續）：

按照美國公認會計原則編制合併 財務報表要求管理層做出估計、判斷和假設，以影響合併財務報表和附註中報告的 金額。公司持續評估其假設，包括與意外開支、金融工具公允價值、庫存註銷有關的 假設，以及在應用 收入確認政策時使用的估計（見註釋2l）。公司管理層認為，根據作出估計、判斷和假設時獲得的信息， 所使用的估計、判斷和假設是合理的。這些估計、判斷和假設可能會影響合併財務報表日報告的資產負債金額和或有資產負債的披露， 以及報告期內報告的收入和支出金額。實際結果可能與這些估計有所不同。

公司及其子公司開展業務的主要經濟 環境的貨幣是美元（“美元” 或 “美元”）。 因此，公司及其子公司的本位幣是美元。在確定要使用的適當本位幣 時，公司審查了與銷售、成本和支出、融資活動和現金流相關的因素。

以美元計價的 交易和餘額按其原始金額列報。根據ASC 830-10 “外幣折算” 的規定，非美元交易和餘額已按照 的規定重新計量為美元。重新計量以非美元貨幣計價的 貨幣資產負債表項目所產生的所有交易收益和虧損均酌情作為財務收益 或支出反映在綜合虧損表中。

合併財務報表 包括公司和子公司的賬目。合併後，公司間往來業務和餘額已被清除。

公司將購買時原始到期日為三個月或更短的所有高流動性 投資視為現金等價物。現金等價物按成本記賬 ，近似於其公允價值。

限制性現金由限制賬户中持有 的現金組成，根據預期的支付時間將其歸類為本期或長期。限制性存款包括 在限制性存款（銀行賬户）中持有的存款，包括作為向第三方和其他人提供擔保的抵押品的存款， 根據預期的支付時間被歸類為本期或長期

庫存股是指公司回購的不再流通並由公司持有的普通 股。庫存股按成本法計算 。根據這種方法，普通股的回購按歷史購買價格記錄為庫存股。在退休時， 普通股賬户僅按股票的總面值收費。庫存股沒有權利。

貿易應收賬款按發票金額入賬，無抵押且不計息。貿易應收賬款在扣除準備金後列報。 個可疑賬户的補貼基於公司對賬户可收性進行的定期評估，該評估基於 種因素組合，包括每個賬户的付款條件、年齡、每個客户的收款歷史以及客户的 財務狀況。在此基礎上，管理層確定，截至2022年12月31日和2021年12月31日，125美元和61美元的可疑賬户備抵分別是適當的。截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度的可疑支出備抵額分別為64美元和0美元。

附註3-重要會計政策（續）：

庫存按成本或可變現淨值的較低值 列報。淨可變現價值是正常業務過程中的估計銷售價格，不太合理 可預測的完工、處置和運輸成本。提供庫存註銷是為了彌補因物品流動緩慢、庫存過剩、停產產品、新產品推出以及市場價格低於成本而產生的風險。在合併綜合虧損報表中，任何註銷均被確認為收入成本 。此外，如果需要，公司會記錄與合同製造商簽訂的 公司不可取消和無條件的購買承諾的負債，這些承諾的數量超過了公司對過剩和過時庫存的估值所作的 未來需求預測。

成本確定如下：

原材料、零件、用品和 成品-使用加權平均成本法。

財產和設備按 成本減去累計折舊。保養和維修按實際發生費用記賬。折舊費用是根據相關資產的估計使用壽命按直線 計算的。出售或以其他方式 處置的資產的成本和相關累計折舊將從賬户中扣除，相關的損益將在綜合虧損表中報告。

年折舊率如下 ：

每當事件或情況變化表明資產的賬面價值 可能無法收回時，公司對壽命有限的財產和設備等長期資產 進行減值評估。當預計使用資產產生的未貼現未來現金流 加上資產處置的預期淨收益（如果有）低於資產的賬面價值 時，公司就會確定長期資產的減值。如果公司確定減值，則公司將資產的賬面金額根據折扣現金流方法減少至其估計的 公允價值，或在可用和適當的情況下，減少至可比的市場價值。

該公司的產品由 硬件和嵌入式軟件組成，這些硬件和嵌入式軟件共同提供產品的基本功能。嵌入式軟件 對公司產品的功能至關重要。本公司的產品在售時享有 2 年保修期，用於在支持期內發生損壞或故障時對產品進行維修或更換， 作為標準保修。與標準保修期之外的硬件維修或更換相關的服務根據 可續期的收費合同提供，包括電話支持、遠程診斷和聯繫現場技術支持人員。

附註3-重要會計政策（續）：

該公司還為其客户提供 其他管理軟件。該公司以永久或基於期限的許可證出售其其他非嵌入式軟件。

公司向某些客户提供其選擇開發的 軟件更新（公司稱之為未指明的軟件更新）以及通過支持服務合同與 公司管理軟件相關的增強功能。該公司還為其客户提供產品支持服務 ，包括電話支持、遠程診斷和現場技術支持人員的接觸。

該公司的客户由 經銷商、系統集成商和分銷商組成。

公司遵循五個步驟來記錄 收入：（i）確定與客户的合同；（ii）確定合同中的履約義務；（iii）確定交易 價格；（iv）將交易價格分配給合同中的履約義務；（v）在履行 義務時（或當時）確認收入。

合同中承諾的履約義務是根據將要轉讓給客户的商品或服務確定的，這兩種商品或服務都可能有所區別， 從而客户可以單獨受益或與第三方或公司隨時可用的其他資源一起受益 ，並且在合同的背景下是不同的，因此商品或服務的轉讓與 分開來合同中的其他承諾。

交易價格是根據公司向客户轉讓商品或服務而有權獲得的對價確定的。公司的 合同不包括設定產品價格後的額外折扣、回報權、重要融資部分或任何形式的可變對價 。

當付款和收入確認之間的差額 小於一年時，公司使用實際的權宜之計 ，不評估是否存在重要的融資部分。公司的服務期為一年，預付或按季度支付。

產品的銷售

公司的大多數合同 都具有單一履約義務（銷售帶有標準擔保的產品），因此整個交易價格 分配給單一履約義務。此外，該公司還銷售單獨的服務，例如產品支持服務和延長 保修。

銷售軟件及相關服務

該公司為其管理軟件銷售永久管理 軟件和基於期限的許可證以及相關服務。永久管理軟件獨立版 的銷售價格是在考慮諸如永久許可證的歷史銷售價格、 地理位置和市場狀況等可用信息的基礎上確定的。對於包含多項明確履約義務的合同（其管理軟件的基於期限的許可證 以及相關服務），基於期限的許可證的獨立銷售價格基於相關永久管理軟件獨立銷售價格的比率 。然後， 通過應用殘差法確定相關服務的獨立銷售價格。

銷售公司 產品和/或軟件管理（基於期限的或永久的）的收入是在某個時間點確認的，通常是在向客户運送產品的 時或代碼轉移時。服務收入（例如產品支持 服務、軟件支持服務或延長保修）在服務期內按直線方式確認，因為基於時間的 衡量進展情況最能反映我們在履行這一績效義務方面的表現。

收入成本包括 材料成本、與包裝、組裝和測試成本相關的成本，以及人員成本（包括基於股份的薪酬）、 運費、特許權使用費、物流和質量保證成本、現場技術支持人員准入以及保修 費用和其他與製造支持相關的費用。

附註3-重要會計政策（續）：

在採用新的租賃標準 ASC-842 之前，公司的租賃會計 政策將持續到2021年12月31日。

該公司租賃房地產和 汽車用於其運營，這些被歸類為經營租賃。截至2021年12月31日止年度的租金支出為516美元。

租賃費用在預期租期內以 的直線方式確認，幷包含在公司綜合虧損報表 的運營費用中。

在採用新租賃標準後，公司的租賃會計 政策自2022年1月1日起生效

自2022年1月1日起，公司預期採用了新的租賃標準 和所有相關修正案，並使用生效日期作為公司首次申請 的日期。因此，歷史財務信息未更新，也沒有提供2022年1月1日之前的日期和期間的新標準 所要求的披露。

公司在開始時確定一項安排 是否是或包含租約。如果協議是租賃，則公司在租賃開始之日確定它是經營租賃還是融資 租賃。截至2021年12月31日和2022年12月31日，該公司沒有任何融資租約。運營租賃 包含在公司合併 資產負債表中的經營租賃使用權資產和經營租賃負債（流動和非流動）中。

經營租賃ROU資產代表 在租賃期限內使用租賃資產的權利，經營租賃負債在開始之日根據租賃期內 未來最低租賃付款額的現值進行確認。，公司根據開始之日可用的 信息使用其增量借款利率來確定租賃付款的現值。

新的租賃標準還為實體的持續會計提供了 實用的權宜之計。公司選擇對所有期限短於 12 個月的 租約實行短期租賃確認豁免。這意味着，對於這些租賃，公司不確認ROU資產或租賃負債， 包括不確認這些過渡資產的現有短期租賃的ROU資產或租賃負債。公司還 選擇運用實際權宜之計，不將房地產租賃的租賃和非租賃部分分開。

對於以外國 貨幣計價的租賃，相關的投資回報率資產使用首次確認之日的有效匯率進行重新計量；相關租賃 負債使用報告期末的有效匯率進行重新計量。

公司的某些租賃 協議包括根據消費者價格指數變動支付的租金。租賃負債不會因消費者價格指數的變化而重新計量； 相反，消費者價格指數的變化被視為可變租賃付款，並在相關債務發生期間予以確認。 公司將這些可變付款納入租賃使用權資產和租賃負債的初始衡量標準。在 生效之日，公司在投資回報率資產和租賃負債的初始衡量中納入了基於當時的 消費者價格指數的租賃付款。

在包括延期 期權的租賃協議中，租賃期限包括延長租約的期權，但前提是可以合理確定公司將行使 此類延期期權。

ASC 842的應用導致 確認了截至生效之日公司資產負債表上約1,046美元的ROU資產和租賃負債， 並要求提供有關公司租賃活動的重大新披露，並使 財務報表的用户能夠評估租賃產生的現金流的金額、時間和不確定性。但是，該標準 的採用不會對公司的合併綜合虧損表和 現金流合併報表產生重大影響。更多討論見附註7。

附註3-重要會計政策（續）：

轉租

2021 年 10 月，該公司為其在美國的辦公室簽訂了轉租協議 。

公司適用了 ASC-842 中關於 轉租的指導方針，該指導方針規定分類應基於轉租的標的資產，並得出結論，轉租 是經營租賃，其中公司是出租人。

轉租收入在預期租賃期內以 的直線方式確認，幷包含在公司綜合虧損報表 的運營費用中。

公司遵守ASC 340-10-S99-1，美國證券交易委員會工作人員會計公告主題5A—— “發行費用” 的要求。發行成本主要包括 截至資產負債表日產生的與首次公開募股相關的專業費用和註冊費。 直接歸因於發行歸類為權益的股權合約的發行成本記為權益減少。

由於首次公開募股，公司產生了總額約145萬美元的發行成本 ，與承保折扣和佣金以及其他100萬美元的發行成本有關。

每股基本淨虧損是使用該期間已發行普通股和完全歸屬限制性單位的加權平均數（扣除庫存股）計算得出的 。在計算 攤薄後的每股虧損時，對每股基本虧損進行了調整，以考慮以下情況可能發生的稀釋：（i）行使 根據員工股票薪酬計劃授予的期權和非歸屬限制性股票單位，以及使用庫存股 方法行使認股權證；以及（ii）使用 “如果轉換” 的轉換可轉換優先股和可轉換貸款 方法，將扣除税收優惠後的可轉換貸款公允價值的變化加到淨虧損中，然後將加權平均值 相加假定轉換這些工具後可發行的股票數量。

公允價值衡量標準歸類為 ，並按以下三類之一披露：

第 1 級 — 活躍市場中未經調整的報價 ，在計量之日可獲得相同的、不受限制的資產或負債的報價。

第 2 級 — 非活躍市場 的報價，或者在資產或負債的整個期限內可以直接或間接觀察到的投入。

第 3 級 — 不可觀察的投入 ，幾乎沒有或根本沒有市場活動支持，對資產或負債的公允價值具有重要意義。

注3-重要的 會計政策（續）：

下表顯示了截至12月31日以公允價值計量的公司金融資產和負債的 公允價值層次結構：

截至2022年12月31日和2021年12月31日， 公司的現金、現金等價物、短期和長期存款、貿易應收賬款、貿易應付賬款、長期 貸款和限制性現金的公允價值由於其性質而接近公司合併資產負債表 中列出的這些工具的賬面價值。

可能 使公司面臨高度集中的信用風險的金融工具主要包括現金和現金等價物、限制性現金和 貿易應收賬款。現金和現金等價物以及限制性現金存放在美國 和以色列的銀行和金融機構。

管理層認為，持有公司投資的金融 機構財務狀況良好，因此，對這些投資 的信用風險微乎其微。

公司的貿易應收賬款 主要來自電信運營商、公司的經銷商客户和主要位於美國 州、歐洲和亞洲的企業。

貿易應收賬款 的信用風險存在於合併財務報表中列報的全部金額。管理層對其 收取未清應收賬款的能力做出判斷，並在 收款有疑問時為應收賬款的適用部分提供備抵金。

管理層根據對所有重要未清發票的具體審查、對歷史收款經驗的分析以及當前的經濟 趨勢提供津貼。如果用於計算可疑賬户備抵的歷史數據不能反映公司 未來收取未清應收賬款的能力，則可能需要為可疑賬户提供額外準備金， 的未來經營業績可能會受到重大影響。

該公司擁有主要客户，包括：

有關 來自這些客户的收入的詳細信息，請參閲附註 18。

公司認為該餘額沒有任何信用 風險，因為大部分剩餘餘額是在資產負債表日之後還清的。

附註3-重要會計政策（續）：

公司面臨與處於相似發展階段的公司相關的許多 風險，包括但不限於對關鍵員工的依賴；來自更大、更成熟公司的潛在 競爭；開發新產品並將新產品推向市場的能力；吸引和 留住更多合格人員的能力；獲得向客户交付產品所需原材料的能力；以及 獲得足夠融資的能力支持其增長。

公司的產品通常 包括針對產品缺陷的兩年標準質保。公司在確認收入時應計保修。由於產品故障率、材料使用量以及糾正 產品故障所產生的其他返工成本，公司 對未來保修義務的估計可能會發生變化。此外，如果出現不可預見的問題，可能會記錄特定的保修應計金額。截至2022年12月31日和2021年12月31日，保修準備金分別為96美元和158美元。這些準備金包含在隨附的合併資產負債表中的其他應計負債和非流動 負債中。

下表列出了截至2022年12月31日和2021年12月31日的公司應計保修賬户中每年的活動 。:

銷售和營銷費用包括 公司銷售團隊、業務發展活動、銷售工程和客户支持的此類費用。

研發成本是 在發生時記作支出，包括工程師薪酬、外部服務以及與新產品開發、 改進當前產品相關的材料成本。在2022年和2021年期間，沒有收到任何補助金。

根據公司的產品 開發流程，在整個產品達到技術 可行性之後，公司不會產生材料成本。

公司將向客户收取的運費和 手續費歸類為收入，並將與運費和處理相關的成本歸類為收入成本。

該公司正在向 以色列政府支付特許權使用費，用於支付研發資金。特許權使用費按適用 收入的3％計算和支付。在2022年和2021年，公司分別產生了257美元和258美元的特許權使用費，包括在收入成本中 （見註釋12）。

該公司在一個細分市場運營。 管理層不將內部報告業務分開。首席運營決策者是公司的首席執行官 官（“CODM”）。CODM根據與隨附財務報表中 的列報方式一致的財務數據評估其業務業績。該公司得出結論，其統一業務在全球範圍內開展，因此代表 一個運營部門。

注3-重要的 會計政策（續）：

公司根據ASC 740 “所得税”（“ASC 740”）核算所得税 。ASC 740規定使用負債法，根據該方法， 遞延所得税資產和負債賬户餘額是根據財務報告與資產和負債的納税基礎 之間的差異來確定的，並使用已頒佈的税率和法律進行計量，這些税率和法律將在預計 差異逆轉時生效。如果部分或全部遞延所得税資產很可能無法變現，則公司在必要時提供估值補貼，以將遞延所得税資產減少到其估計的可變現價值 。

ASC 740 包含一種兩步法 來識別和衡量不確定税收狀況的負債。第一步是評估納税申報表中採取或預計將採取的 納税狀況，確定現有證據是否表明，通過對技術優點的評估 ，税收狀況將通過審計（包括任何相關上訴或訴訟程序的解決）得以維持。 第二步是將税收優惠衡量為最終結算時可能實現的超過50％的最大金額。

由於公司 的意圖是持有，而不是實現投資，因此在計算遞延税時未考慮在 處置外國子公司投資時適用的税款。

遣散費

公司為其以色列員工支付的遣散費 的責任是根據以色列遣散費法計算的，計算方法是截至資產負債表日員工的最新工資 乘以工作年限。公司 終止僱傭關係的員工或根據以色列法律或勞動協議有權獲得遣散費的員工，每年或其中的一部分有權獲得一個月的工資 。公司對所有以色列員工的負債部分由保險單的月度存款支付 ，其餘部分由應計額支付。這些保單的價值作為資產記錄在 公司的合併資產負債表中。此類存款不被視為 “計劃資產”，因此包含在其他非流動資產中 。

在2008年4月和5月（“過渡 日期”）期間，公司修改了大多數以色列僱員的合同，從過渡日期開始，這些員工 受1963年《遣散費法》（“第14條”）第14條的約束，用於支付在過渡日期之後的僱用期 中累積的遣散費。根據第 14 節，這些員工有權獲得公司代表他們 向保險公司存入的每月存款。這些存款不作為資產記錄在公司的資產負債表上，也沒有記錄任何負債 ，因為公司未來沒有義務支付任何額外款項。當從公司 員工那裏獲得服務時，公司對固定的 繳款計劃的繳款將計入綜合虧損報表。對於在第14條之前開始工作的公司在以色列的員工，公司根據這些員工的最新工資乘以截至第 14條成立之日的就業年限，計算遣散費的責任 。這些負債在公司合併資產負債表中按應計遣散費列報。用於為這些負債提供資金的 金額包含在公司的合併資產負債表中，列在遣散費基金項下。

為公司員工在過渡日之前的僱傭期支付的遣散費而存入的 資金的賬面價值包括截至資產負債表日累計的利潤和虧損 。

截至2022年12月31日和2021年12月31日的每年，繳款計劃支出金額 分別約為182美元和156美元。

該公司預計，在截至2023年12月31日的年度中，將向保險公司繳納大約 189美元，用於其繳款計劃。

在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中，與員工退休時權利 相關的融資金額的收益（虧損）總額分別約為4美元和8美元。

附註3-重要會計政策（續）：

401 (k) 利潤分享計劃

該公司在美國有許多儲蓄計劃 ，根據現行《美國國税法》第401（k）條，這些計劃符合 “安全港” 計劃。公司 必須向401（k）計劃繳納強制性繳款，以滿足《美國國税法》規定的某些非歧視要求。 這筆強制性供款適用於所有符合條件的員工。截至2022年12月31日 和2021年12月31日的年度的繳款成本分別為9美元和6美元。

所有基於股份的支付獎勵，包括股票期權和限制性股票單位（“RSU”）的基於股份的薪酬支出是根據授予日期 公允價值確定的。公司在扣除實際沒收後確認這些補償成本，並在獎勵的必要服務期內按直線方式確認所有期權 的補償成本，該服務期通常是期權歸屬期限為四年，限制性股票單位的期權歸屬期限為三年。

公司使用Black-Scholes期權定價 模型，根據股票工具的估計公允價值，對與非僱員的基於股份的 薪酬安排進行核算。補償成本在提供服務的期間內予以確認，獎勵由交易對手獲得。

公司遵循ASC 718來確定 是否應將基於股份的付款歸類為負債獎勵或股權獎勵，並將其記作負債獎勵。向歸類為股權獎勵的員工發放的所有股份獎勵 均根據其授予日的公允價值在財務報表中予以確認，公允價值是使用Black-Scholes期權定價模型計算的 。

對於分級 的期權和RSU，公司使用單一的加權平均預期期限選擇了基於公允價值的整個獎勵衡量標準。

公司採用實際方法 作為其會計政策，以考慮沒收對其股份支付的影響（即在 發生時將沒收情況考慮在內）。

公司遵循ASC 480-10《區分 負債和權益》（“ASC 480-10”）對混合工具會計的評估。體現無條件債務的金融工具 ，或除體現有條件債務的已發行股份以外的金融工具 ， 發行人必須或可能通過發行可變數量的股權來結算的金融工具 應被歸類為負債（或 在某些情況下為資產），前提是債務的貨幣價值在初始時完全或主要基於以下任何一項： (a) a 成立時已知的固定貨幣金額；（b）發行人公允價值以外的變動股票份額； 或（c）與發行人股票公允價值變動成反比的變動。符合這些 標準的混合工具不會針對任何嵌入式衍生品進行進一步評估，並在每個資產負債表日 按公允價值記作負債，並在隨附的合併綜合虧損報表中以利息支出形式列報。

該公司得出結論，該票據的價值 主要基於發行之日已知的固定貨幣金額，將轉換為普通股， 按每股轉換價格反映40％轉換價格的折扣。因此，根據ASC 480-10的規定，該票據被歸類為負債， 按其公允價值計量。首次公開募股完成後，根據合同條款和條件，可轉換票據自動 轉換為公司的普通股。（參見注釋 10）。

公司遵循ASC 480-10《區分 負債和權益》（“ASC 480-10”）對混合工具會計的評估。體現無條件債務的金融工具 ，或除體現有條件債務的已發行股份以外的金融工具 ， 發行人必須或可能通過發行可變數量的股權來結算的金融工具 應被歸類為負債（或 在某些情況下為資產），前提是債務的貨幣價值在初始時完全或主要基於以下任何一項： (a) a 成立時已知的固定貨幣金額；（b）發行人公允價值以外的變動股票份額； 或（c）與發行人股票公允價值變動成反比的變動。符合這些 標準的混合工具不會針對任何嵌入式衍生品進行進一步評估，並在每個資產負債表日 按公允價值記作負債，並在隨附的合併綜合虧損報表中以利息支出形式列報。

附註3-重要會計政策（續）：

該公司得出結論，貸款的價值 主要基於發行之日已知的固定貨幣金額，以每股轉換價格轉換為普通股， 反映的折扣不超過任何投資者在發行中支付的最低每股價格的65％。 因此，根據ASC 480-10的規定，該貸款被歸類為負債並按其公允價值計量。 完成首次公開募股後，可轉換貸款將根據其合同 條款和條件自動轉換為公司的普通股。（參見注釋 11）。

普通股認股權證

公司根據對認股權證具體條款的評估和適用的 會計準則編纂（“ASC”）480 “區分負債和股權” （“ASC 480”）和ASC 815 “衍生品和套期保值”（“ASC 815”）中的權威指南，將其認股權證 列為股票分類或負債分類工具。該評估考慮 認股權證是否根據ASC 480是獨立金融工具，是否符合ASC 480規定的負債定義，或是否滿足 ASC 815下的所有股票分類要求，包括認股權證是否與公司自己的 普通股掛鈎，以及認股權證持有人在公司以外的情況下是否可能需要 “淨現金結算” 控制，以及股權分類的其他條件。參見注釋 14。

可贖回的優先股認股權證

公司按公允價值記賬可贖回的優先股 認股權證，並根據ASC 480將可贖回優先股認股權證歸類為負債，因為認股權證 可行使為可臨時贖回的優先股，如附註14所述。所有可贖回的優先股認股權證均按公允價值確認 ，並在每個資產負債表日重新計量。在每個報告期結束時， 期間的公允價值變動被確認為淨財務收入（支出）的組成部分。

根據ASC 480的指導， 認股權證必須歸類為負債，因為其標的可贖回優先股的贖回功能可能要求公司在特定事件發生時通過轉讓資產來回購股票，而這些資產不一定在公司 的控制範圍內（見註釋14）。隨着首次公開募股的完成，股票的類型已從可贖回的優先股 變為轉換時的普通股，公司重新評估了某些認股權證的分類。

其他可贖回的優先股認股權證 在首次公開募股完成後轉換為公司的普通股。

與 獲得貸款和/或擔保信貸額度相關的認股權證

與獲得貸款或擔保信貸額度有關的 發行的認股權證被視為遞延發行成本。獲得 貸款的延期發行成本反映為從相關貸款賬面金額中扣除的款項，並使用實際利息 方法攤銷。與擔保非循環貸款信貸額度相關的延期發行成本在我們的合併資產負債表中記錄為 資產，並在安排期限內按直線攤銷，直到貸款或 部分貸款被撤回。當貸款或部分貸款被撤回時，未攤銷的相關延期發行 成本或其中的一部分將從貸款中扣除，然後根據實際利率法進行攤銷。（參見 註釋 14）。

附註3-重要會計政策（續）：

公司的可贖回優先股 不可強制贖回，也不可在指定日期之後由持有人選擇贖回，但視為清算事件 將構成普通股股東控制範圍之外的贖回事件。因此，根據ASC 480-10-S99-3A “區分負債和權益”，所有可贖回優先股均在永久股權之外發行 。 首次公開募股完成後，公司的所有可贖回優先股均轉換為普通股，並將 從臨時股權重新歸類為永久股權（見註釋2）

公司根據澳大利亞證券交易委員會主題450 “意外開支”（“ASC 450”）對其或有負債進行核算。如果既有可能發生負債，又可以合理估計損失金額，則記錄準備金。關於法律事務， 對條款進行了審查和調整，以反映談判、估計的和解、法律裁決、法律顧問的建議和其他信息 以及與特定事項有關的事件的影響。

2022年4月15日（“收盤日期”），公司董事會批准了反向股票拆分，比例為四十六比一。反向股票 拆分自2022年5月2日起生效。

根據ASC 260，公司在追溯的基礎上核算了反向 股票拆分。因此，所有普通股、無表決權普通股、可贖回優先股 以及已發行和可行使的普通股期權、行使價和每股收益（虧損）金額均在 追溯的基礎上對這些合併財務報表中列報的所有時期進行了調整，以反映這種反向股票拆分。

最近 通過了會計聲明：

2016年2月，財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學 2016-02 “租約”（“新租賃標準” 或 “ASC 842”）。該指南建立了使用權 模型（“ROU”），要求承租人在資產負債表上確認所有租賃的ROU資產和租賃負債。租賃 分為財務或運營租賃，分類影響收入 報表中費用確認的模式和分類。需要修改後的追溯性過渡方法，將新標準應用於首次申請 之日存在的所有租約。

公司於2022年1月1日通過了新的租賃標準 和所有相關修正案，並使用生效日期作為公司的首次申請日期。因此， 財務信息未更新，也沒有提供 2022年1月1日之前的日期和期間的新準則所要求的披露。

ASC 842提供了許多可選的 過渡時期的實際權宜之計，這使公司無需重新評估其先前就新標準下的租賃確定、租賃 分類和初始直接成本得出的結論。該公司選擇利用ASC 842過渡指導方針允許的一攬子實用權宜措施 ，該指南不要求其重新評估先前關於租賃確定、 租賃分類和初始直接成本的結論。

在採用ASC 842後，公司 在其截至2022年1月1日的合併資產負債表上確認了1,046美元的運營使用權資產和相應的經營租賃負債。更多細節請參見注釋 7。

2019年12月，財務會計準則委員會發布了ASU 第2019-12號《所得税》（“主題740”）：簡化所得税會計，旨在簡化與所得税會計相關的各個 方面。ASU 2019-12刪除了主題740中一般原則的某些例外情況， 還澄清和修訂了現有指南，以提高應用的一致性。亞利桑那州立大學第2019-12號對公司在2021年12月15日之後開始的財政年度 以及2022年12月15日之後開始的財政年度內的過渡期內有效。該指導方針 的通過並未對公司的合併財務報表產生重大影響。

附註3-重要會計政策（續）：

2021年11月，財務會計準則委員會發布了ASU 2021-10 “政府援助（主題832）”，要求每年進行披露，以提高涉及政府補助的交易 的透明度，包括（1）交易的類型，（2）這些交易的會計處理，以及（3）這些交易對實體財務報表的影響。從2022財年開始，公司預期將該指導方針應用於所有範圍內的交易 。公司採用了該指導方針，該指導方針的採用並未對公司 的合併財務報表產生重大影響。

最近 發佈了尚未通過的會計公告：

作為一家新興成長型公司，Jumpstart 我們的創業法案（“JOBS 法案”）允許公司推遲採用適用於上市公司的新會計聲明或修訂後的會計公告，直到此類聲明適用於私營公司為止。公司已選擇使用《喬布斯法》規定的延長的過渡期 。下文討論的通過日期反映了這次選舉。

2016 年 6 月，財務會計準則委員會發布了 ASU No. 2016-13，金融工具——信用損失（主題 326）：衡量金融工具的信貸損失，它將 現有的已發生損失減值模型替換為預期信用損失模型，並要求以攤銷成本 計量的金融資產按預期收取的淨金額列報。該指南將從 2023 年 1 月 1 日 及其過渡期開始對公司生效。允許提前收養。該公司評估了亞利桑那州立大學2016-13年度將對其合併 財務報表產生的影響，並確定不會產生任何影響。

2020年3月，財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學2020-04年 “參考利率改革（主題848）——促進參考利率改革對財務報告的影響”。本 指南提供了可選的權宜之計和例外情況，用於將公認的會計原則應用於合同、套期保值關係、 以及滿足某些標準時受參考利率改革影響的其他交易。該指南僅適用於合約、對衝 關係以及其他參考倫敦銀行同業拆借利率或其他參考利率的交易，這些交易預計將因參考 利率改革而終止。本指南自2020年3月12日起至2022年12月31日對所有實體有效。

該公司面臨參考 税率改革的風險是由於公司有義務支付從以色列政府 獲得的研發補助金的特許權使用費（見附註8b）。截至這些合併財務報表發佈之日，以色列創新管理局（“IIA”） 尚未確定倫敦銀行同業拆借利率的替代基準利率。但是，公司將在未來進行修改 時考慮本指南。

2020年6月，財務會計準則委員會發布了2020-06年的會計 標準更新（“ASU”），“債務—帶有轉換和其他期權的債務（副主題470-20）和衍生品 和套期保值—實體自有權益合同（副主題815-40）： 實體自有資產中可轉換工具和合同的會計”（“ASU 2020-06”）。由於這些變化，ASU 2020-06 簡化了某些可轉換工具的會計， 修訂了關於實體自有權益合約衍生品範圍例外情況的指導方針，並修改了攤薄後每股收益 計算指南。亞利桑那州立大學2020-06將對2023年12月15日之後開始的財政年度生效， 包括這些財政年度內的過渡期。允許提前收養。該公司目前正在評估這個 準則對其合併財務報表的影響。

附註4-庫存：

在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中，庫存減記總額分別為147美元和102美元。

附註5-預付費用和其他流動資產：

附註6-財產和設備，淨額：

截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度的折舊費用分別為23美元和37美元。

附註7-租賃：

與租賃相關的補充信息如下：

注7——租賃（續）：

其他信息：

租賃成本組成部分如下：

經營租賃負債 的到期日如下：

附註8-其他應計負債:

附註 9-貸款：

2020年7月1日，該公司根據美國小企業管理局 COVID19 EIDL計劃從一家美國銀行獲得總額為150美元的 資助。該貸款的年利息 為3.75％，除非根據計劃 法規（“EIDL 貸款”）獲得豁免，否則本金應從2023年1月1日起按月等額償還。

2021年2月5日，公司根據美國小企業管理局工資保護計劃（“PPP貸款”） 與一家美國銀行簽訂了總額為191美元的貸款協議。PPP貸款可能有資格獲得豁免，如果不符合條件，則每年支付1％的利息。本金 和利息，如果不予免除，將在2年內支付。該公司提出了貸款豁免請求，並在 2021 年獲得了 的全額寬恕。免除的金額在工資支出淨額中確認。

附註9——貸款（續）：

作為貸款協議的一部分，公司 發行了新的貸款人認股權證，以收購金額為1,500美元的普通股（見關於授予的認股權證的附註14）。

2021年11月，公司從新貸款機構獲得了 1,000美元的額外資金。這筆貸款的年利息為9.6％。從2022年2月1日起， 貸款本金和利息將按72個月等額償還，外加第24個月後的一次性利息還款。 公司將向新貸款人簽發的認股權證的價值提高至1,800美元（另見附註14）。截至2022年12月31日，未償貸款 總餘額為5,016美元（包括當前到期的544美元）。

貸款契約（“契約”） 包括債務與息税折舊攤銷前利潤的最低比率或按流動資產計算的貸款覆蓋率。

2022年12月21日，根據貸款協議的 條款，公司向公司擁有的計息銀行賬户或 “指定 賬户”（定義見協議）存入了200萬美元，以履行與 貸款協議相關的必要義務。到2023年2月28日，還有200萬美元存入指定賬户。（見註釋21 (d)）。

截至2022年12月31日，公司 遵守了契約。

截至2022年12月31日，未來的 付款彙總如下：

附註 10-可轉換票據：

在2021年12月至2022年4月期間， 公司發行了公司高達3,000美元的6％可轉換票據，其中本金和6％的年利息均應自執行之日起三年 到期（“票據”）。這些票據可選擇和強制轉換為公司 普通股，面值為0.0001美元。2022年1月，公司首次收盤了發行的3,000美元可轉換票據中的2,100美元， ，並於2022年4月第二次收盤了60美元的可轉換票據，該私募是根據經修訂的1933年《證券法》（“證券法”）第506（b）條的註冊豁免 完成的，資金來自該金額（減去 費用和支出）。持有人可以隨時將這些票據轉換為普通股，並在首次公開募股（“IPO”）完成後以40％的折扣轉換價格自動轉換為普通股 。

附註10——可轉換票據（續）：

如果首次公開募股未完成，如果首次公開募股未在票據發行後的18個月內完成 ，則票據的價值將設定為當時餘額的110％（br），則票據的價值將設定為當時餘額的110％。

在 注2中進一步討論的首次公開募股之前，公司確定主要情景是首次公開募股事件。公司按公允價值對可轉換票據進行了全部 計量，根據ASC 480-10，公允價值的變動確認為財務收益或虧損。

如附註2所述，公司於2022年5月17日完成 首次公開募股，票據轉換為公司的普通股。下表顯示了截至2022年12月31日止年度票據公允價值的向前滾動 ：

在截至2022年12月31日的年度中，公司記錄了與票據相關的財務支出 ，金額為1,753美元。

附註 11-可轉換貸款：

2017年3月28日，公司簽訂了 可轉換貸款協議（“CLA”），本金總額最高為2,000美元。本協議下的貸款 每年收取 10% 的利息。根據2022年3月獲得法定多數CLA持有人批准的修正案， 將 CLA 的到期日定為 (i) 2023 年 1 月 1 日、(ii) 違約事件（如協議中的 定義）或 (iii) 被視為清算事件（定義見公司註冊證書），其中 貸款人有權獲得等於 300% 的款項貸款本金的百分比。截至 2021 年 12 月 31 日， 已根據 CLA 收到了 1,526 美元。

估值是在完成首次公開募股或保持私有化的另類 情景下進行的。

據估計，在 2022 年 5 月進行的 IPO 中，IPO 情景為 75% （2021 年：37.5%）。首次公開募股完成後，CLA的持有人將有權按每股普通股的轉換價格，將 的貸款本金轉換為普通股，折價為30％，外加2017年3月之後每兩個日曆月的額外 1％。

首次公開募股完成後， CLA根據其合同條款和條件自動轉換為公司的普通股。欲瞭解更多信息， 參見上面的註釋 2。

以下是 公允價值的向前滾動：

附註12-承付款和意外開支:

初始或剩餘期限超過一年的不可取消經營 租約的未來最低租賃付款額如下：

截至12月31日的財政年度：

截至2022年12月31日，公司已收到約14,300美元（包括倫敦銀行同業拆借利率約為15,500美元），並償還了約1萬美元的此類補助金。

在2022年，公司支付了221美元，這筆款項是 應付給前幾年的款項。

截至2022年12月31日和2021年12月31日，公司有責任分別支付約900美元和818美元的 特許權使用費。

附註 13-可贖回的可轉換優先股：

可贖回優先股 （A系列和B系列）的權利、優惠和特權描述如下：

分紅：

迄今為止，尚未宣佈分紅。

轉換權：

每位可贖回可轉換 優先股的持有人有權隨時或不時地自行決定將其持有的每股可贖回 可轉換優先股轉換為按照 將適用的原始發行價格除以可贖回可轉換優先股的適用的每股轉換價格 所確定的已全額支付和不可評估的普通股在轉換時有效。每股可贖回可轉換優先股的初始轉換價格應為此類可贖回優先股的原始 發行價格。轉換價格可能會有所調整。

每股可贖回可轉換優先股 將在 以下日期之後立即按每股當時有效的轉換價格自動轉換為普通股：(i) 公司根據經修訂的1933年《證券法》（“證券法”）下的註冊 聲明，以堅定承諾出售普通股，承保公開發行，這為公司的 帶來總收益如果公司估值至少為15,000美元，則不少於5,000美元；或 (ii) 書面中規定的日期要求公司 進行此類轉換：（a）當時已發行的至少 75% 的B系列可贖回可轉換優先股的持有人， 或（b）當時已發行的至少 75% 的A系列可贖回可轉換優先股的持有人。

附註 13- 可贖回的可轉換優先股（續）：

清算權：

在公司清算、解散或清盤 時，無論是自願的、非自願的還是被視為清算的，公司可供分配給其 股東的資產應按以下優先順序分配：

首先，B系列可贖回可轉換 優先股的持有人有權從此類B系列可贖回可轉換優先股的原始發行之日起，按每股0.9991美元的金額加上年利率8％的利息，優先分配給公司任何其他類別或系列股份的持有人。如果資產不足以全額付款， 則所有資產應按比例分配給B系列可贖回可轉換優先股的持有人。

如果在全額清償B清算優先權 後，可用資產將超過支付B清算優先權所需的金額，則剩餘資產應優先分配給A系列可贖回可轉換優先股的持有人，優先分配給 普通股的持有人，金額等於每股0.60168美元，加上自該初始發行之日起每年8％的利息} A 系列可贖回優先股。如果資產不足以允許全額付款，則所有資產應按比例分配 給A系列的持有人。如果資產超過支付所需的金額，則剩餘資產應按比例分配給普通股持有人 。

投票權：

可贖回可轉換 優先股的持有人將以與普通股持有人相同的方式和同樣的效力一起就普通股持有人有權投票的 的所有事項進行投票。可贖回可轉換優先股的持有人有權投出 等於可贖回可轉換優先股當時 可轉換成普通股數量的選票。

該公司適用了 ASC 480-10-S99-3A 的規定，將永久股權之外的可贖回可轉換優先股進行了分類。

附註 14-認股權證：

此外，關於 首次公開募股的完成以及股票類型在轉換時從可贖回優先股變為普通股，公司 重新評估了Comerica認股權證。作為Comerica認股權證合同條款和條件的一部分，自首次公開募股之日起，部分認股權證 可使用公司的普通股行使。截至2022年12月31日，Comerica認股權證仍未兑現。公司已經評估了Comerica認股權證是否仍被歸類為負債，並得出結論，由於控制權變更條款 條款可能會影響行使價格或使Comerica有權要求現金而不是股票來結算認股權證，因此Comerica的 認股權證將繼續被歸類為負債，並可作為公司的普通股行使。

注 14- 認股權證（續）：

截至2021年12月31日，所有未償還的 認股權證的估計公允價值基於混合估值方法和加權平均值，該方法使用三級輸入結合了期權定價模型（OPM）和概率 加權預期收益法（PWERM）。估值是在2022年5月首次公開募股估計為37.5％ 和保持私密性估計為62.5％的情景下進行的，其波動率為58％，無風險率為0.97％，首次公開募股的預期期限為0.4年，在保持私密的情況下為3年。

首次公開募股完成後（如上文註釋2所述）， 公司根據相關認股權證協議的合同 條款和條件，將向米茲拉希和米格達洛發行的未償認股權證轉換為公司的普通股。

截至2022年12月31日，Comerica認股權證 的估計公允價值基於Black-Scholes期權定價模型，其中包含以下輸入：基礎普通股價格為0.477美元，預期波動率 為57％，無風險利率為4.11％，合同期限為3.6年。

下表顯示了對截至12月31日止年度與Comerica認股權證相關的全面 虧損表的影響：

在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中，公司記錄了與 這些認股權證相關的其他財務 支出（收入），分別為1,049美元和1,031美元。

附註 15-股東 權益：

2022年5月2日，公司 董事會批准了對公司章程的修訂，規定增加授權股票的數量，如下所述 ：

關於股票回購計劃，見附註21b。

附註15——股東 權益（續）：

截至2022年12月31日和2021年12月31日 ，該公司的股本由普通股和無表決權普通股組成，面值為0.0001美元，如下所示：

2015 年 2 月，根據股權重組 ，公司董事會終止了舊計劃。2015年6月30日，公司通過了 2015年股權激勵計劃（“2015年計劃”）。

根據2015年計劃， 董事會可以向員工、董事和顧問授予最多2,804份激勵性股票期權、非法定股票期權、股票增值權、限制性股份 和限制性股票單位（RSU）。根據 董事會的決定，期權的行使價格不能低於 授予激勵性股票期權之日普通股標的公允市場價值的100％（對於擁有所有類別股份的10％以上的股東，不是 低於公允市場價值的110％）。最長期權期限為10年（持有所有類別股份10％以上的股東為五年）。2015 年計劃賦予董事會決定授予的期權何時可以行使的自由裁量權。

2016 年 1 月，公司 董事會批准了 2015 年計劃允許額外授予 216 份股票期權。

根據2003年1月1日生效的 現行《以色列税收條例》第102條，期權可以通過受託人（即批准的102期權） 授予，也可以不通過受託人（即未經批准的102期權）授予。公司選擇通過受託人授予其期權和RSU。因此， 因此，不允許公司在以色列出於税收目的將記入員工的金額作為資本 收益申報給受贈方，儘管在員工支付相關税款時，公司通常有權就此類獎勵的工資收入部分（如果有）申報 的工資收入部分（如果有）。

附註15——股東 權益（續）：

尚未確認與基於股份的薪酬支出相關的所得税優惠 ，也沒有從行使的股票期權中實現任何税收優惠。

另見上文關於在首次公開募股完成時向承銷商授予的認股權證 的附註2，以換取承銷商的承保服務。

在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中，授予期權的加權平均授予日公允價值分別為71美元和54美元。2022年和2021年行使的期權 的內在價值約為0美元。總內在價值代表總內在價值（ 公司普通股在相應年度12月31日的公允價值與行使價之間的差額乘以所有期權持有人在該日期行使期權時期權持有人本應獲得的期權數量 ）。

附註15——股東 權益（續）：

用於估算截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度授予的股票 期權公允價值的關鍵假設包括：

2022年12月，公司向董事、 高管、顧問和員工發放了限制性股票單位。

RSU的歸屬期為三年。

授予的限制性股票的授予日公允價值 基於授予時的公司普通股價格。

下表彙總了截至2022年12月31日 有關未償限制性股票數量的信息：

合併綜合虧損表中 RSU 的基於股份的薪酬支出彙總如下：

附註 16-所得税：

截至2022年12月31日，該公司 的淨營業虧損結轉額約為3,418美元。此外，該公司的虧損結轉額約為10,605美元， 該公司沒有對此進行資格考試，對其資格有某些疑問。

截至2022年12月31日，該公司 子公司的淨營業虧損結轉額約為118,323美元。與以色列活動相關的淨營業虧損結轉期限 有無限期的結轉期。

由於經修訂的1986年《美國國税法》（與州規定類似）規定的所有權限制發生了變化，美國聯邦和州 淨營業虧損的使用可能會受到重大限制。年度限制可能導致淨營業虧損 和抵免額在使用前到期。

公司 法定税率與有效税率之間的主要對賬項目是為 結轉税收損失的税收優惠提供全額估值補貼，因為此類税收優惠的實現不確定性。

公司提供的估值補貼等於截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度的遞延所得税資產 ，因為目前尚不清楚未來的應納税 收入是否足以使用虧損結轉。

根據未來收益和未來應納税所得額的估計，可以減少或取消估值補貼。

附註17——每股基本虧損和攤薄虧損：

每股基本淨虧損是使用該期間未償還的普通股和完全歸屬限制性股票單位的加權平均數計算得出的，扣除庫存股。在計算 攤薄後的每股虧損時，對每股基本虧損進行了調整，以考慮以下情況可能發生的稀釋：（i）行使 根據員工股票薪酬計劃授予的期權和非歸屬限制性股票單位，以及使用庫存股 方法行使認股權證；以及（ii）轉換可轉換可贖回優先股和使用 “如果轉換” 的可轉換貸款 方法，將扣除税收優惠後的可轉換貸款公允價值的變化加到淨虧損中，然後將加權平均值 相加假定轉換這些工具後可發行的股票數量。有關對下文 所述工具影響的更多詳情，請參閲上文註釋 2。

截至2022年12月31日和2021年12月31日，分別以每股0.4891美元和0.1518美元的平均行使價購買964,586和890,493股普通股的期權已在流通，但未包含在攤薄後每股收益的計算中，因為這樣做會對每股基本虧損 產生反稀釋作用。

截至2022年12月31日，RSU計劃在平均授予日購買592,000股普通股 股公允價值為每股1.62美元，已在流通，但未將 納入攤薄後每股收益的計算，因為這樣做會對每股基本虧損產生反稀釋作用。

可贖回的可轉換優先股 可轉換為普通股7,731,083股，截至2021年12月31日已流通，但未包含在攤薄後每股收益的計算中 ，因為這樣做會對每股基本虧損產生反稀釋作用。

可轉換貸款不包括在攤薄後的每股虧損的計算中，因為該貸款只有在發生截至2021年12月31日尚未發生的 或有事件時才能轉換為普通股。有關更多詳細信息，請參閲註釋 11。

截至2021年12月31日，可轉換成公司 178,281股可贖回優先股的認股權證已在流通，但未包含在 攤薄後每股收益的計算中，因為這樣做會對每股基本虧損產生反稀釋作用（見附註14（b））。

截至2022年12月31日和2021年12月31日，可轉換為73,048股和 48,109股公司普通股的認股權證已在流通，但未計入攤薄後每股收益的計算 ，因為這樣做會對每股基本虧損產生反稀釋作用（見附註14（a））。

截至2022年12月31日，可轉換為 公司普通股294,875股的認股權證已在流通，但未包括在攤薄後每股收益的計算中，因為 這樣做會對每股基本虧損產生反稀釋作用（見註釋2）。

附註18——全實體範圍的信息和分列的收入：

該公司作為一個運營部門運營（開發 和銷售銅纜和光纖網絡的接入寬帶設備）。

以下是按地理區域劃分的收入摘要。收入 根據終端客户的位置歸因於地理區域：

附註18——全實體範圍的信息和分列的收入（續）：

截至2022年12月31日，分配給剩餘履約義務的交易價格的總金額為648美元，公司將在12-18個月內確認該收入 。

財產和設備，淨額：

經營租賃使用權資產：

公司的大部分收入是在一個時間點確認的。

附註19——其他財務開支，淨額：

附註 20-關聯方交易：

2022年5月17日，公司完成了首次公開募股（見附註 2），可轉換貸款已轉換。

註釋 21-後續事件:

股票回購 計劃下的回購將由管理層根據管理層認為具有吸引力且符合 公司及其股東的最大利益自行決定，但要視股票的供應情況、股票的交易價格、 的另類資本用途以及我們的財務業績而定。出於任何 原因，包括市場狀況、回購股票的成本、另類投資機會的可用性、流動性、 和其他認為適當的因素，可以隨時暫停、終止或修改回購計劃。這些因素也可能影響股票回購的時間和金額。回購計劃 不要求我們購買任何特定數量的股票。

在2023年1月和2月期間， 公司購買了79,195股普通股，總價為50美元。在截至2022年12月31日的年度中，股票回購計劃 沒有進行任何回購。

後續事件 — 未經審計

F-38