美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
根據1934年《證券交易法》第13或15（d）條提交的季度報告 |
截至的季度期間
根據1934年《證券交易法》第13或15（d）條提交的過渡報告 |
適用於從 ______ 到 ______ 的過渡期
委員會文件編號
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
（公司註冊國） |
（美國國税局僱主識別號） |
（主要行政辦公室地址） |
（郵政編碼） |
(
（註冊人的電話號碼，包括區號）
根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題 |
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交易符號 |
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註冊的每個交易所的名稱 |
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用複選標記表明註冊人（1）在過去的12個月中（或註冊人需要提交此類報告的較短期限）是否提交了1934年《證券交易法》第13或15（d）條要求提交的所有報告，以及（2）在過去的90天中是否受此類申報要求的約束。
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
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☒ |
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加速過濾器 |
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非加速過濾器 |
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☐ |
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規模較小的申報公司 |
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新興成長型公司 |
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如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂的財務會計準則。
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。
是的 ☐ 不是
2024年1月2日，註冊人未計面值的已發行普通股數量為
表格 10-Q
目錄
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頁面 |
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前瞻性陳述 |
3 |
第一部分 |
財務信息 |
5 |
第 1 項。 |
簡明合併財務報表 |
5 |
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簡明合併資產負債表 |
5 |
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簡明合併運營報表 |
6 |
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綜合收益（虧損）簡明合併報表 |
7 |
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簡明合併權益表 |
8 |
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簡明合併現金流量表 |
9 |
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簡明合併財務報表附註 |
10 |
第 2 項 |
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 |
23 |
第 3 項 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
36 |
第 4 項。 |
控制和程序 |
36 |
第二部分。 |
其他信息 |
38 |
第 1 項。 |
法律訴訟 |
38 |
第 1A 項。 |
風險因素 |
38 |
第 2 項 |
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 |
38 |
第 5 項。 |
其他信息 |
38 |
第 6 項 |
展品 |
39 |
|
簽名 |
40 |
向前看ng 聲明
本10-Q表季度報告包含前瞻性陳述。除本報告中包含的歷史事實陳述外，與我們的計劃、目標、戰略、未來事件、未來業績、融資需求、與業務趨勢相關的計劃或意圖以及 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 中提及的其他信息的所有陳述均為前瞻性陳述。我們使用諸如 “影響”、“預測”、“積壓”、“是”、“相信”、“承諾”、“可能”、“繼續”、“可能”、“由於”、“估計”、“預期”、“未來”、“打算”、“可能”、“優化”、“計劃”、“潛力”、“趨勢”、“實現”、“結果” 等詞語、”、“尋找”、“應該”、“策略”、“意願” 和類似的表述來識別前瞻性陳述。前瞻性陳述並不能保證未來的表現。
前瞻性陳述基於我們當前的預期和信念以及當前可用的運營、財務和市場信息，存在各種風險和不確定性，其中許多風險和不確定性就其性質而言，本質上是不確定的，是我們無法控制的。我們的期望和信念是本着誠意表達的，我們相信這些期望和信念有合理的依據。但是，無法保證我們的期望或信念會產生或實現，未來的實際業績和趨勢可能與前瞻性陳述中表達或表明的結果和趨勢存在重大差異。
有許多風險、不確定性和其他重要因素可能導致我們的實際業績與本報告中包含的前瞻性陳述存在重大差異。此類風險、不確定性和重要因素包括但不限於以下內容：
3
可能還有其他因素可能導致我們的實際業績與前瞻性陳述存在重大差異，包括我們在最新的10-K表年度報告中第一部分第1A項 “風險因素” 中更詳細描述的風險、不確定性和因素，這些因素以引用方式納入此處。您應在這些風險、不確定性和因素的背景下評估本報告中作出的所有前瞻性陳述。提醒您不要過分依賴任何前瞻性陳述，這些陳述僅反映管理層截至本文發佈之日的觀點。除非法律另有要求，否則我們不承擔任何更新任何前瞻性陳述的義務。
4
第一部分財務所有信息
第 1 項。簡明合併 F財務報表
簡明合併 B資產負債表
（以百萬計，但以千計的股票數量除外，未經審計）
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11月30日 |
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8月31日 |
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資產 |
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現金和現金等價物 |
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限制性現金 |
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應收賬款，淨額 |
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應收所得税 |
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庫存 |
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租賃的軌道車輛用於聯合發行 |
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經營租賃的設備，淨額 |
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財產、廠房和設備，淨額 |
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投資未合併的關聯公司 |
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無形資產和其他資產，淨額 |
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善意 |
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負債和權益 |
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循環票據 |
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應付賬款和應計負債 |
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遞延所得税 |
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遞延收入 |
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應付票據，淨額 |
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或有可贖回的非控制性權益 |
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股權： |
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Greenbrier |
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優先股- 面值； |
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普通股- 面值； |
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額外的實收資本 |
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留存收益 |
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累計其他綜合虧損 |
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總淨值 — Greenbrier |
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非控股權益 |
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權益總額 |
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附註是這些財務報表的組成部分。
5
簡明合併數據行動評論
（以百萬計，以千股和每股金額反映的股份數量除外，未經審計）
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三個月已結束 |
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2023 |
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2022 |
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收入 |
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製造業 |
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維護服務 |
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租賃與管理服務 |
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收入成本 |
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製造業 |
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維護服務 |
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租賃與管理服務 |
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利潤 |
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銷售和管理費用 |
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處置設備的淨虧損（收益） |
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( |
) |
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長期資產減值 |
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— |
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運營收益（虧損） |
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其他費用 |
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利息和外匯 |
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所得税前收益（虧損）和未合併關聯公司的收益 |
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所得税（費用）補助 |
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( |
) |
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未合併關聯公司收益前的收益（虧損） |
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( |
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來自未合併關聯公司的收益 |
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淨收益（虧損） |
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( |
) |
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歸屬於非控股權益的淨（收益）虧損 |
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( |
) |
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歸屬於格林布賴爾的淨收益（虧損） |
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( |
) |
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普通股每股基本收益（虧損） |
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( |
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普通股每股攤薄收益（虧損） |
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加權平均普通股： |
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基本 |
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稀釋 |
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附註是這些財務報表的組成部分。
6
簡明合併報表 綜合收益（虧損）
（單位：百萬，未經審計）
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三個月已結束 |
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2023 |
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2022 |
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淨收益（虧損） |
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( |
) |
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其他綜合收益（虧損） |
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翻譯調整 |
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— |
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認可的衍生金融工具的重新分類 |
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( |
) |
衍生金融工具的未實現收益2 |
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其他（扣除税收影響） |
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綜合收益（虧損） |
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歸屬於非控股權益的綜合（收益）虧損 |
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( |
) |
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歸因於 Greenbrier 的綜合收益（虧損） |
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$ |
( |
) |
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1
2
附註是這些財務報表的組成部分。
7
簡明綜合統計權益要素
（以百萬計，每股金額除外，未經審計）
|
歸因於 Greenbrier |
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常見 |
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額外 |
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已保留 |
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累積的 |
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總計 |
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非控制性 |
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總計 |
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偶然地 |
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餘額 2023 年 8 月 31 日 |
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淨收益 |
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其他綜合收益，淨額 |
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非控股權益調整 |
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限制性股票獎勵（扣除淨額 |
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未攤銷的限制性股票 |
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( |
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( |
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股票薪酬支出 |
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回購股票 |
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現金分紅 ($) |
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餘額 2023 年 11 月 30 日 |
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( |
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歸因於 Greenbrier |
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常見 |
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額外 |
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已保留 |
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累積的 |
|
總計 |
|
非控制性 |
|
總計 |
|
偶然地 |
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餘額 2022 年 8 月 31 日 |
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( |
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淨虧損 |
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其他綜合收益，淨額 |
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非控股權益調整 |
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限制性股票獎勵（扣除淨額 |
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未攤銷的限制性股票 |
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( |
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( |
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股票薪酬支出 |
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合資夥伴分銷 |
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( |
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現金分紅 ($) |
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) |
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— |
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( |
) |
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— |
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( |
) |
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2022 年 11 月 30 日餘額 |
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( |
) |
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$ |
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$ |
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|||||||
附註是這些財務報表的組成部分。
8
簡明合併報表現金流的比例
（單位：百萬，未經審計）
|
|
三個月已結束 |
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2023 |
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2022 |
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來自經營活動的現金流 |
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淨收益（虧損） |
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) |
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調整淨收益（虧損）與經營活動中使用的淨現金： |
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遞延所得税 |
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( |
) |
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( |
) |
折舊和攤銷 |
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處置設備的淨虧損（收益） |
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( |
) |
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股票薪酬支出 |
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長期資產減值 |
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非控股權益調整 |
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其他 |
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資產減少（增加）： |
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應收賬款，淨額 |
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應收所得税 |
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庫存 |
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( |
) |
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( |
) |
租賃的軌道車輛用於聯合發行 |
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( |
) |
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( |
) |
其他資產 |
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( |
) |
|
負債增加（減少）： |
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|
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|
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應付賬款和應計負債 |
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( |
) |
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( |
) |
遞延收入 |
|
|
( |
) |
|
|
|
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用於經營活動的淨現金 |
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( |
) |
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|
( |
) |
來自投資活動的現金流 |
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出售資產的收益 |
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|
|
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資本支出 |
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( |
) |
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( |
) |
對未合併關聯公司的投資和預付款/未合併關聯公司的還款 |
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— |
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來自未合併關聯公司和其他公司的現金分配 |
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( |
) |
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用於投資活動的淨現金 |
|
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( |
) |
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( |
) |
來自融資活動的現金流 |
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到期日不超過 90 天的循環票據的淨變動 |
|
|
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|
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( |
) |
|
到期日超過 90 天的循環票據的收益 |
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|
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|
|
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償還到期日超過 90 天的循環票據 |
|
|
( |
) |
|
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( |
) |
發行應付票據的收益 |
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|
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應付票據的還款 |
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( |
) |
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( |
) |
債務發行成本 |
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( |
) |
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回購股票 |
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( |
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分紅 |
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向合資夥伴分配現金 |
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( |
) |
限制性股票淨股結算的納税 |
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( |
) |
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( |
) |
融資活動提供的淨現金 |
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匯率變動的影響 |
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( |
) |
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|
|
現金和現金等價物以及限制性現金的增加（減少） |
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( |
) |
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現金和現金等價物以及限制性現金 |
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期初 |
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期末 |
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資產負債表對賬 |
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現金和現金等價物 |
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限制性現金 |
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如上所示，現金和現金等價物以及限制性現金總額 |
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在此期間支付的現金 |
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利息 |
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已繳所得税，淨額 |
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非現金活動 |
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|
||
用於銀團和庫存的租賃軌道車輛之間的轉賬以及 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
應付賬款和應計負債中的應計資本支出 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
與申報的股息相關的應付賬款和應計負債的變化 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
與現金相關的應付賬款和應計負債的變化 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
附註是這些財務報表的組成部分。
9
精簡版控制枱筆記註明日期的財務報表
（未經審計）
附註1 — 中期財務報表
Greenbrier Companies, Inc.及其子公司（Greenbrier或公司）截至2023年11月30日以及截至2023年11月30日和2022年11月30日的三個月的簡明合併財務報表旨在反映管理層認為公允列報所述期間的財務狀況、經營業績和現金流所必需的所有調整（包括正常的經常性應計費用）。除非另有説明，否則所有提及的年度均指截至8月31日的財政年度。截至2023年11月30日的三個月的經營業績不一定表示截至2024年8月31日的全年業績的預期。
本10-Q表季度報告中列報的中期財務報表中對某些附註和其他信息進行了簡要或省略。因此，這些未經審計的財務報表應與公司截至2023年8月31日止年度的10-K表年度報告中包含的合併財務報表一起閲讀。
管理估計 — 根據公認的會計原則編制財務報表 美國（GAAP）要求管理層做出判斷，才能對本質上不確定的問題做出估計和假設。這些估計數可能會影響財務報表和所附附註中報告的資產、負債、收入和支出數額以及財務報表中或有資產和負債的披露。估算值和假設會定期進行評估，並可能在未來時期進行調整。實際結果可能與這些估計有所不同。
股票回購計劃— 董事會已授權公司總額回購，最高回購金額為 $
在截至2023年11月30日的三個月中，公司共購買了
改敍-已對隨附的上一年度簡明合併財務報表進行了某些非實質性的重新分類，以符合本年度的列報方式。
最近的會計公告
對可報告的細分市場披露的改進
2023年11月，財務會計準則委員會（FASB）發佈了2023-07會計準則更新（ASU）， 分部報告（主題 280）：對可報告的分部披露的改進 （亞利桑那州立大學 2023-07），要求按年度和中期披露增量分部信息，主要是通過加強對重大分部支出的披露。亞利桑那州立大學2023-07對2023年12月15日之後開始的財政年度以及2024年12月15日之後開始的財政年度內的過渡期有效，並要求追溯適用於通過時提出的所有期間。允許提前收養。該公司目前正在評估亞利桑那州立大學2023-07年度將對其合併財務報表和披露產生的影響。
所得税披露的改進
2023 年 12 月，FASB 發佈了 ASU 2023-09所得税（主題 740）：所得税披露的改進 （ASU 2023-09），其中要求在税率對賬中披露增量所得税信息，擴大已繳所得税的披露範圍以及其他披露要求。亞利桑那州立大學2023-09對2024年12月15日之後開始的財政年度有效。允許提前收養。該公司目前正在評估亞利桑那州立大學2023-09年度將對其合併財務報表和披露產生的影響。
10
附註2 — 收入確認
合同餘額
合同資產主要包括已完成的軌道車輛維護工作，但在報告日尚未計費。合同負債主要包括客户預付的製造和其他管理類服務，公司尚未履行相關的履約義務。
合約餘額如下：
（單位：百萬） |
|
資產負債表分類 |
|
11月30日 |
|
|
8月31日 |
|
|
$ |
|
|||
合約資產 |
|
應收賬款 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
合約資產 |
|
庫存 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
合同負債 (1) |
|
遞延收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
||
(1)
在截至 2023 年 11 月 30 日的三個月中，公司確認了 $
履約義務
截至2023年11月30日，該公司已與客户簽訂了尚未確認收入的合同。
（單位：百萬） |
|
11月30日 |
|
|
收入類型： |
|
|
|
|
製造業 — 軌道車輛銷售 |
|
$ |
|
|
製造業-可持續轉型 |
|
$ |
|
|
管理服務 |
|
$ |
|
|
其他 |
|
$ |
|
|
根據當前的生產和交付時間表以及現有合同，大約 $
可持續改造代表對現有軌道車輛進行現代化改造的訂單，預計將在2024年得到認可。
管理服務包括管理和維護服務，其中大約
附註 3 — 庫存
下表彙總了公司的庫存餘額：
（單位：百萬） |
|
11月30日 |
|
|
8月31日 |
|
||
製造用品和原材料 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
在處理中工作 |
|
|
|
|
|
|
||
成品 |
|
|
|
|
|
|
||
過度調整和過時調整 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||
11
附註4 — 無形資產和其他資產，淨額
下表彙總了公司可識別的無形資產和其他資產，淨餘額：
（單位：百萬） |
|
11月30日 |
|
|
8月31日 |
|
||
需要攤銷的無形資產： |
|
|
|
|
|
|
||
客户關係 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
累計攤銷 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他無形資產 |
|
|
|
|
|
|
||
累計攤銷 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
||
無需攤銷的無形資產 |
|
|
|
|
|
|
||
預付資產和其他資產 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|||
不合格的儲蓄計劃投資 |
|
|
|
|
|
|
||
債務發行成本，淨額 |
|
|
|
|
|
|
||
持有待售資產 |
|
|
|
|
|
|
||
遞延所得税資產 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||
註釋5 — 循環筆記
高級擔保信貸額度總計為 $
無追索權信貸額度
GBX 租賃 – 截至2023年11月30日, a $
其他信貸額度
北美 – 截至2023年11月30日, a $
歐洲 – 截至2023年11月30日, 信貸額度總計 $
墨西哥 – 截至2023年11月30日, 該公司的墨西哥軌道車輛製造業務的信貸額度總額為 $
12
循環票據由以下餘額組成：
（單位：百萬） |
|
11月30日 |
|
|
8月31日 |
|
||
無追索權信貸額度餘額 |
|
|
|
|
|
|
||
GBX 租賃 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
其他信貸額度餘額 |
|
|
|
|
|
|
||
北美 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
歐洲 |
|
|
|
|
|
|
||
墨西哥 |
|
|
|
|
|
|
||
循環紙幣總數 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
北美信貸額度下的未償承付款包括信用證，總額為美元
附註6 — 應付賬款和應計負債
（單位：百萬） |
|
11月30日 |
|
|
8月31日 |
|
||
貿易應付賬款 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
應計工資和相關負債 |
|
|
|
|
|
|
||
應計負債和其他 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|||
應計保修 |
|
|
|
|
|
|
||
應繳所得税 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||
附註 7 — 保修累計
應計保修包含在簡明合併資產負債表的應付賬款和應計負債中。
|
|
三個月已結束 |
|
|||||
（單位：百萬） |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
期初餘額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
計入收入成本，淨額 |
|
|
|
|
|
|
||
付款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
貨幣折算效應 |
|
|
|
|
|
|
||
期末餘額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
附註 8 — 應付票據，淨額
（以百萬計） |
|
11月30日 |
|
|
8月31日 |
|
||
租賃無追索權定期貸款 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
高級定期債務 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|||
其他應付票據 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||
債務折扣和發行成本 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||
租賃無追索權定期貸款包括：
13
我們的2023年10-K表年度報告附註13中描述了條款和條件，包括追索權和無追索權條款和預定到期日以及其他長期債務。
資產支持定期票據
GBX Leasing 2022-1 LLC（GBXL I）作為GBX租賃的全資特殊目的實體成立，旨在將GBX租賃的租賃資產證券化。2023 年 11 月 20 日，GBXL I（發行人）發行了 $
GBXL I 系列 2023-1 年票據（2023 年 GBXL 票據）包括 $
GBXL票據僅是發行人的債務，對Greenbrier無追索權。GBXL票據受發行人與作為受託人的美國銀行信託公司全國協會之間的主契約束，並由2022年2月9日發佈的2022-1系列補充文件和2023年11月20日的2023-1系列補充協議予以補充。發生某些違約事件時，GBXL票據可能會受到加速。2023年11月20日，發行人根據循環信貸協議為GBXL票據建立了流動性機制，從而發放了流動性儲備賬户中作為限制性現金持有的資金。
下表彙總了發行人的債務和相關資產的淨賬面金額。
（單位：百萬） |
|
2023年11月30日 |
|
|
8月31日 |
|
||
資產 |
|
|
|
|
|
|
||
限制性現金 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
經營租賃的設備，淨額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
負債 |
|
|
|
|
|
|
||
應付票據，淨額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
附註9 — 累計其他綜合虧損
扣除税收影響後的累計其他綜合虧損包括以下內容：
（單位：百萬） |
|
未實現 |
|
|
國外 |
|
|
其他 |
|
|
累積的 |
|
||||
餘額，2023 年 8 月 31 日 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
改敍前的其他綜合收益 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|||
從 “累計其他” 中重新分類的金額 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
餘額，2023 年 11 月 30 日 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
14
從累計其他綜合虧損中重新歸類為帶有財務報表標題的簡明合併運營報表的金額如下：
|
|
三個月已結束 |
|
|
|
|||||
（單位：百萬） |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
財務報表説明 |
||
衍生金融工具的（收益）虧損： |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
外匯合約 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
收入和收入成本 |
|
利率互換合約 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
利息和外匯 |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
税前總計 |
|
|
|
|
|
|
|
|
税收支出 |
||
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
扣除税款 |
附註10 — 每股收益（虧損）
用於計算每股普通股基本收益和攤薄收益（虧損）的股份對賬如下：
|
三個月已結束 |
|
|||||
（以千計） |
2023 |
|
|
2022 |
|
||
已發行基本普通股的加權平均值 |
|
|
|
|
|
||
的稀釋效果 |
|
|
|
|
— |
|
|
的稀釋效果 |
|
— |
|
|
|
— |
|
限制性股票單位的攤薄效應 (2) (4) |
|
|
|
|
— |
|
|
加權平均攤薄後已發行普通股 |
|
|
|
|
|
||
(1)
(2)
（3）的稀釋效應
(4)
普通股每股基本收益（虧損）的計算方法是將歸屬於Greenbrier的淨收益（虧損）除以已發行基本普通股的加權平均值。
在截至2023年11月30日的三個月中，攤薄後的每股收益是使用兩種稀釋性較強的方法計算的。第一種方法包括稀釋效應，使用庫存股法，與受業績標準約束的限制性股票單位和基於績效的限制性股票單位相關，其實際業績已達到高於目標水平。第二種方法對第一種方法進行了補充，還包括了 “如果已轉換” 的效果
15
|
三個月已結束 |
|
|||||
（以百萬計，以千股為單位的股份數量和每股金額除外） |
2023 |
|
|
2022 |
|
||
歸屬於格林布賴爾的淨收益（虧損） |
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
已發行基本普通股的加權平均值 |
|
|
|
|
|
||
每股基本收益（虧損） |
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
||
歸屬於格林布賴爾的淨收益（虧損） |
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
重新添加： |
|
|
|
|
|
||
的利息和債務發行成本 |
|
|
|
不適用 |
|
||
扣除利息和債務發行成本前的收益 |
$ |
|
|
不適用 |
|
||
加權平均攤薄後已發行普通股 |
|
|
|
|
|
||
攤薄後每股收益（虧損） |
$ |
|
(1) |
$ |
( |
) |
|
(1)
扣除利息和債務發行成本前的收益
加權平均攤薄後已發行普通股
註釋11 — 衍生工具
外國業務會因外幣匯率的變化而產生市場風險。與知名金融機構簽訂的外幣遠期匯兑合約被用來對衝部分風險。利率互換協議用於減少利率變動對某些當前和可能的未來債務的影響。公司的外幣遠期匯兑合約和利率互換協議被指定為現金流套期保值，因此，未實現損益的有效部分記錄在累計其他綜合收益中。
2023 年 11 月 30 日匯率、購買波蘭茲羅提和出售歐元的遠期匯兑合約的名義金額；以及購買墨西哥比索和出售美元的總額為美元
2023 年 11 月 30 日，利率互換協議的到期日為
16
衍生工具的公允價值
（單位：百萬）
|
|
資產衍生品 |
|
|
負債衍生品 |
|
||||||||||||||
|
|
|
|
11月30日 |
|
|
8月31日 |
|
|
|
|
11月30日 |
|
|
8月31日 |
|
||||
|
|
資產負債表位置 |
|
公允價值 |
|
|
公允價值 |
|
|
資產負債表位置 |
|
公允價值 |
|
|
公允價值 |
|
||||
被指定為對衝工具的衍生品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
外國前鋒 |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
||||||
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
未指定為對衝工具的衍生品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
外國前鋒 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
應付賬款 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
||
衍生工具對運營報表的影響
（單位：百萬）
截至 2023 年 11 月 30 日和 2022 年 11 月 30 日的三個月
現金流對衝關係中的衍生品 |
|
確認的收益（損失）地點 |
|
收益中確認的收益（虧損） |
|
|||||
|
|
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
外匯遠期匯兑合約 |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
||
衍生品 |
確認的收益（虧損） |
|
的位置 |
收益（虧損）重新歸類 |
|
增益地點 |
確認的收益（虧損） |
|
|||||||||||||||
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||||
國外 |
$ |
|
|
$ |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
收入 |
$ |
|
|
$ |
|
||||||
國外 |
|
( |
) |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
的成本 |
|
|
|
|
|
|||||
利率 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息和 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|||||
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||
下表列出了截至三個月的簡明合併運營報表中記錄現金流套期保值影響的金額以及現金流對衝活動對這些細列項目的影響 2023 年 11 月 30 日和 2022 年 11 月 30 日：
|
|
在截至11月30日的三個月中， |
|
|||||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||||||||
|
|
總計 |
|
|
收益金額 |
|
|
總計 |
|
|
收益金額 |
|
||||
收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|||
收入成本 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
利息和外匯 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
17
註釋12 — 分段信息
該公司在以下地區運營
公司截至2023年8月31日止年度的10-K表年度報告所載合併財務報表中的重要會計政策摘要中描述了各部門的會計政策。績效是根據運營收益（虧損）進行評估的。企業包括與商品和服務不直接相關的銷售和管理成本，以及由於我們的綜合業務模式而在各細分市場之間交織在一起的某些成本。公司不為外部或內部報告目的分配利息和外匯或所得税支出。分部間銷售和轉讓的價值與向第三方的銷售或轉讓一樣。相關收入和利潤率在合併中被扣除，因此不包含在公司合併財務報表的合併業績中。
下表中的信息直接來自用於公司管理目的的各分部內部財務報告。
在截至 2023 年 11 月 30 日的三個月中：
|
|
收入 |
|
|
運營收益（虧損） |
|
||||||||||||||||||
（單位：百萬） |
|
外部 |
|
|
分段間 |
|
|
總計 |
|
|
外部 |
|
|
分段間 |
|
|
總計 |
|
||||||
製造業 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||
維護服務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||||
租賃與管理服務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
— |
|
|
|
|
|||||
淘汰 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
企業 |
|
|
— |
|
|
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— |
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— |
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( |
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( |
) |
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$ |
— |
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$ |
|
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$ |
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$ |
— |
|
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$ |
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||||
在截至2022年11月30日的三個月中：
|
|
收入 |
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|
運營收益（虧損） |
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||||||||||||||||||
（單位：百萬） |
|
外部 |
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分段間 |
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總計 |
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|
外部 |
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分段間 |
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總計 |
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製造業 |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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維護服務 |
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— |
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租賃與管理服務 |
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淘汰 |
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( |
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( |
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( |
) |
企業 |
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— |
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( |
) |
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— |
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( |
) |
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$ |
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$ |
— |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
— |
|
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$ |
( |
) |
||
|
|
總資產 |
|
|||||
（單位：百萬） |
|
11月30日 |
|
|
8月31日 |
|
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製造業 |
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$ |
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$ |
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||
維護服務 |
|
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租賃與管理服務 |
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未分配，包括現金 |
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$ |
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$ |
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經營收益（虧損）與所得税前收益（虧損）和未合併關聯公司的收益的對賬：
|
|
三個月已結束 |
|
|||||
（單位：百萬） |
|
2023 |
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2022 |
|
||
運營收益（虧損） |
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$ |
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$ |
( |
) |
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利息和外匯 |
|
|
|
|
|
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||
所得税和收益前的收益（虧損） |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
18
附註 13 — 租賃
出租人
運營租賃設備在扣除累計折舊後列報
所有不可取消的經營租賃和轉租下的最低未來應收金額總額為 2023 年 11 月 30 日，到期時間如下：
（單位：百萬） |
|
|
|
|
2024 年剩下的九個月 |
|
$ |
|
|
2025 |
|
|
|
|
2026 |
|
|
|
|
2027 |
|
|
|
|
2028 |
|
|
|
|
此後 |
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
承租人
該公司租賃軌道車輛、房地產和某些正在運營的設備，並在較小程度上租賃融資安排。截至2023年11月30日和2022年11月30日的三個月，融資租賃並不是公司租賃組合的重要組成部分。 該公司的房地產和設備租賃的剩餘租賃期限從低於
經營租賃成本的組成部分如下：
|
|
三個月已結束 |
|
|||||
（單位：百萬） |
|
2023 |
|
|
2022 |
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||
運營租賃費用 |
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$ |
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$ |
|
||
短期租賃費用 |
|
|
|
|
|
|
||
總計 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
19
根據運營租約，初始或剩餘不可取消條款的未來應付的最低金額總額為 2023 年 11 月 30 日，到期時間如下：
（單位：百萬） |
|
|
|
|
2024 年剩下的九個月 |
|
$ |
|
|
2025 |
|
|
|
|
2026 |
|
|
|
|
2027 |
|
|
|
|
2028 |
|
|
|
|
此後 |
|
|
|
|
租賃付款總額 |
|
$ |
|
|
減去：估算利息 |
|
|
( |
) |
|
$ |
|
||
下表列出了與公司租賃相關的更多信息：
加權平均剩餘租賃期限（年）： |
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|
|
經營租賃 |
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|
|
加權平均折扣率： |
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|
|
|
經營租賃 |
|
|
% |
|
與租賃相關的補充現金流信息如下：
（單位：百萬） |
|
截至 2023 年 11 月 30 日的三個月 |
|
|
為計量租賃負債所含金額支付的現金： |
|
|
|
|
來自經營租賃的運營現金流 |
|
$ |
|
|
為換取新的經營租賃負債而獲得的ROU資產 |
|
$ |
|
|
附註14——承諾和意外開支
波特蘭港超級基金網站
該公司以前的俄勒岡州波特蘭製造工廠（波特蘭地產）位於威拉米特河附近。2000年12月，由於沉積物污染，美國環境保護署（EPA）將威拉米特河牀中被稱為波特蘭港的部分地區，包括公司製造工廠前的部分，列為聯邦 “國家優先清單” 或 “超級基金” 場地（波特蘭港遺址）。該公司和其他140多方已收到美國環保局關於波特蘭港場地潛在責任的 “一般性通知”。該信告訴公司，它可能對調查和補救費用（可能與其他潛在責任方共同承擔連帶責任）以及因向現場釋放危險物質而造成的自然資源損失負責。包括公司（下威拉米特集團（Lower Willamette Group，簡稱LWG）在內的十個私營和公共實體簽署了一項行政同意令（AOC），要求在環保局的監督下對波特蘭港場地進行補救性調查/可行性研究（RI/FS），另外幾個實體沒有簽署此類同意書，但仍為這項工作提供了資金。美國環保局授權的RI/FS由LWG製作，成本超過美元
20
除了上述以在波特蘭港場地進行的補救類型和補救時間表為重點的流程外，包括俄勒岡州和聯邦政府在內的96個當事方正在參與非司法的調解分配程序，試圖分配與波特蘭港場地修復相關的成本。公司將繼續參與分配過程。另有大約110個當事方簽署了與此類分配有關的收費協議。2009年4月23日，公司和其他AOC簽署方對其他69個當事方提起訴訟，原因是某些此類索賠可能有時效期； Arkema Inc. 等人訴 A & C Foundry Products, Inc. 等，美國俄勒岡特區地方法院，案例 #3:09-cv-453-pk。除12個當事方外，其他所有當事方都選擇簽署收費協議，並在沒有偏見的情況下被駁回，法院已將該案延期至2025年1月14日。
美國環保局2017年1月6日的ROD確定了美國環保局估計將採取的清理補救措施
ROD沒有述及清理費用的責任，也沒有將此類費用分配給可能的責任方。資助和實施EPA選定的清理補救措施的責任將在稍後確定，具體日期未定。根據迄今為止的調查，該公司認為，它沒有以任何實質性方式造成河流沉積物中令人擔憂的污染物或波特蘭港遺址自然資源的破壞，波特蘭港遺址毗鄰波特蘭地產地區的破壞先於公司對波特蘭財產的所有權。由於這些環境調查仍在進行中，因此目前沒有足夠的信息來確定公司對波特蘭港遺址的任何必要修復或修復成本的責任（如果有），也無法估計一系列潛在損失。根據未決調查的結果和未來對自然資源損害的評估，公司可能需要承擔與調查或補救行動的其他階段相關的費用，並可能對自然資源的損害承擔責任。
2017年1月30日，Yakama Nation聯邦部落和Bands of Yakama Nation起訴了33個當事方，包括該公司以及聯邦政府和俄勒岡州，要求賠償其在評估沉積在波特蘭港的污染物對哥倫比亞河造成的自然資源損失所產生的費用。 亞卡馬民族聯邦部落和部落訴液化空氣美國公司等， 美國俄勒岡特區法院案號 3i17-cv-00164-SB。申訴沒有具體説明原告將要求的損害賠償金額。該案已延期至2025年1月14日。
俄勒岡州環境質量部 (DEQ) 波特蘭房地產條例
該公司與俄勒岡州環境質量部（DEQ）簽訂了自願清理協議，在該協議中，公司同意對波特蘭物業過去或目前的業務是否以及在多大程度上可能向環境釋放了有害物質進行調查。該公司還與DEQ簽署了同意令，以完成對可能具有通往威拉米特河排放途徑的潛在現場污染源的調查。該公司的總支出並不大，但是可能會產生大量的補救費用。任何此類支出的部分或全部可以從其他責任方收回。
出售波特蘭房產
該公司於2023年5月出售了波特蘭房產，但仍可能對上述事項承擔責任。這些問題中的任何一個都可能對公司的業務和合並財務報表產生不利影響。但是，出售財產後發生的任何污染或污染加劇將由波特蘭房產的當前和未來所有者和經營者負責。
21
其他訴訟、承諾和突發事件
公司不時作為被告參與正常業務過程中的訴訟，其結果無法肯定地預測。儘管目前無法確定此類法律訴訟的最終結果，但公司認為，未決訴訟的解決不會對公司的合併財務報表產生重大不利影響。
截至2023年11月30日，該公司的未清信用證總額為 $
附註15——公允價值衡量標準
某些資產和負債按公允價值定期或非經常性列報。在本次披露中，公允價值定義為退出價格，代表在市場參與者之間有序交易中出售資產或為轉移負債而支付的金額，根據三級公允價值層次結構，該層次結構優先考慮用於衡量公允價值的投入，如下所示：
第 1 級-可觀察到的輸入，例如相同工具在活躍市場中未經調整的報價；
第 2 級——投入，除了活躍市場中類似工具的報價之外，這些投入是可以直接或間接觀察到的；以及
第三級-無法觀察的投入，可用的市場數據很少或根本沒有，這要求報告實體制定自己的假設。
截至目前，定期按公允價值計量的資產和負債 2023 年 11 月 30 日是：
（單位：百萬） |
|
總計 |
|
|
第 1 級 |
|
|
第 2 級 (1) |
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|
第 3 級 |
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||||
資產： |
|
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|
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|
|
|
|
|
||||
衍生金融工具 |
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
||
不合格的儲蓄計劃投資 |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
||
現金等價物 |
|
|
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|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
||
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|||
負債： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
衍生金融工具 |
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
||
截至2023年8月31日，按公允價值計量的經常性資產和負債為：
（單位：百萬） |
|
總計 |
|
|
第 1 級 |
|
|
第 2 級 (1) |
|
|
第 3 級 |
|
||||
資產： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
衍生金融工具 |
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
||
不合格的儲蓄計劃投資 |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
||
現金等價物 |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
||
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|||
負債： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
衍生金融工具 |
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
||
附註 16 — 關聯方交易
該公司有一個
22
第 2 項。管理層對以下問題的討論與分析財務狀況和經營業績
執行摘要
我們在三個應申報領域開展業務：製造業、維護服務以及租賃與管理服務。我們的細分市場已實現運營整合。製造部門，目前在以下設施運營 美國、墨西哥、波蘭和羅馬尼亞生產貨運軌道車輛、油罐車、多式聯運軌道車和汽車軌道車輛產品。維護服務部門從事車輪和車軸維修、軌道車輛維護，併為北美的鐵路行業生產各種零件。截至2023年11月30日，租賃與管理服務部門擁有約14,100輛軌道車輛。我們還為北美的鐵路、託運人、承運人、機構投資者和其他租賃和運輸公司提供管理服務。通過未合併的子公司，我們生產鐵路和工業零部件，並擁有巴西一家軌道車輛製造商的所有權。
管理層確定了以下趨勢，這些趨勢將繼續影響我們的業務和截至2023年11月30日的三個月的業績。總體而言，市場上對我們的產品和服務的需求仍然強勁。供應鏈挑戰、鐵路服務擁堵、通貨膨脹、高利率和勞動力短缺繼續影響我們的業務。儘管運營環境持續充滿挑戰，但在截至2023年11月30日的季度中，我們完成了以下工作：
在我們繼續執行戰略計劃的同時，我們將繼續專注於增加經常性收入、擴大總毛利率和提高投資資本回報率。
到2026年，我們的軌道車輛交付量仍然很大。截至2023年11月30日，我們的軌道車輛積壓為29,700輛，估計價值為38億美元。我們的待辦事項包括8.8億美元用於銀團的軌道車輛，這些車輛由與外部客户簽訂的租賃協議支持，根據各種因素，可能會聯合發放給第三方或保存在我們的租賃車隊中。多年供應協議是鐵路行業慣例的一部分。待辦事項中包含的一部分訂單反映了假定的產品組合。根據訂單條款，確切的組合和定價將在未來確定，這可能會影響待辦事項。截至2023年11月30日，約有3％的積壓單位和預計的積壓量與我們在巴西的製造業務有關，該業務按權益法計算。
我們積壓的軌道車輛不一定代表未來的運營業績。某些積壓的訂單需要按慣例記錄和條款的完成。買家可能會嘗試取消或修改積壓的訂單。從歷史上看，訂購數量和實際交付數量之間幾乎沒有差異，儘管交貨時間可能會不時修改。
正如我們在截至2023年8月31日的10-K表年度報告第一部分第1A項 “風險因素” 中所述，上述項目可能會對我們的業務、流動性、經營業績和股價產生重大的負面影響。除了這些一般性觀察之外，我們無法預測這些項目將在何時、如何或多大程度上影響我們的業務。
23
截至2023年11月30日的三個月，與截至2022年11月30日的三個月相比
概述
收入、收入成本、利潤率和運營收益（虧損）（營業利潤或虧損）包括來自外部各方的金額，不包括合併中取消的分部間活動。
|
|
三個月已結束 |
|
|||||
（以百萬計，每股金額除外） |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
收入： |
|
|
|
|
|
|
||
製造業 |
|
$ |
675.9 |
|
|
$ |
646.5 |
|
維護服務 |
|
|
83.8 |
|
|
|
85.5 |
|
租賃與管理服務 |
|
|
49.1 |
|
|
|
34.5 |
|
|
|
|
808.8 |
|
|
|
766.5 |
|
收入成本： |
|
|
|
|
|
|
||
製造業 |
|
|
600.9 |
|
|
|
604.5 |
|
維護服務 |
|
|
71.6 |
|
|
|
79.6 |
|
租賃與管理服務 |
|
|
15.0 |
|
|
|
12.9 |
|
|
|
|
687.5 |
|
|
|
697.0 |
|
邊距： |
|
|
|
|
|
|
||
製造業 |
|
|
75.0 |
|
|
|
42.0 |
|
維護服務 |
|
|
12.2 |
|
|
|
5.9 |
|
租賃與管理服務 |
|
|
34.1 |
|
|
|
21.6 |
|
|
|
|
121.3 |
|
|
|
69.5 |
|
銷售和管理 |
|
|
56.3 |
|
|
|
53.4 |
|
處置設備的淨虧損（收益） |
|
|
0.1 |
|
|
|
(3.3 |
) |
長期資產減值 |
|
|
— |
|
|
|
24.2 |
|
運營收益（虧損） |
|
|
64.9 |
|
|
|
(4.8 |
) |
利息和外匯 |
|
|
23.2 |
|
|
|
19.6 |
|
所得税前收益（虧損）和未合併關聯公司的收益 |
|
|
41.7 |
|
|
|
(24.4 |
) |
所得税（費用）補助 |
|
|
(10.0 |
) |
|
|
3.8 |
|
未合併關聯公司收益前的收益（虧損） |
|
|
31.7 |
|
|
|
(20.6 |
) |
來自未合併關聯公司的收益 |
|
|
1.5 |
|
|
|
3.3 |
|
淨收益（虧損） |
|
|
33.2 |
|
|
|
(17.3 |
) |
歸屬於非控股權益的淨（收益）虧損 |
|
|
(2.0 |
) |
|
|
0.6 |
|
歸屬於格林布賴爾的淨收益（虧損） |
|
$ |
31.2 |
|
|
$ |
(16.7 |
) |
普通股每股攤薄收益（虧損） |
|
$ |
0.96 |
|
|
$ |
(0.51 |
) |
我們細分市場的業績是根據營業利潤或虧損進行評估的。企業包括與商品和服務不直接相關的銷售和管理成本，以及由於我們的綜合業務模式而在各細分市場之間交織在一起的某些成本。管理層不為外部或內部報告目的分配利息和外匯或所得税支出。
|
|
三個月已結束 |
|
|||||
（單位：百萬） |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
營業利潤（虧損）： |
|
|
|
|
|
|
||
製造業 |
|
$ |
54.3 |
|
|
$ |
(3.4 |
) |
維護服務 |
|
|
10.6 |
|
|
|
5.5 |
|
租賃與管理服務 |
|
|
26.3 |
|
|
|
15.6 |
|
企業 |
|
|
(26.3 |
) |
|
|
(22.5 |
) |
|
|
$ |
64.9 |
|
|
$ |
(4.8 |
) |
24
合併業績
|
|
三個月已結束 |
|
|
增加 |
|
|
% |
|
|||||||
（單位：百萬） |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
（減少） |
|
|
改變 |
|
||||
收入 |
|
$ |
808.8 |
|
|
$ |
766.5 |
|
|
$ |
42.3 |
|
|
|
5.5 |
% |
收入成本 |
|
$ |
687.5 |
|
|
$ |
697.0 |
|
|
$ |
(9.5 |
) |
|
|
(1.4 |
%) |
利潤 (%) |
|
|
15.0 |
% |
|
|
9.1 |
% |
|
|
5.9 |
% |
|
* |
|
|
歸屬於格林布賴爾的淨收益（虧損） |
|
$ |
31.2 |
|
|
$ |
(16.7 |
) |
|
$ |
47.9 |
|
|
* |
|
|
* 沒有意義
通過我們的綜合業務模式，我們在每個細分市場中提供廣泛的定製產品和服務，其銷售價格和利潤率各不相同。對所交付產品和服務的需求和組合因時而異，這導致我們的經營業績波動。
與截至2022年11月30日的三個月相比，截至2023年11月30日的三個月收入增長了5.5％，這主要是由於製造業收入增長了4.5％，租賃和管理服務收入增長了42.3％。增長的主要原因是截至2023年11月30日的三個月中交付量和銀團活動的增加，但與前一同期相比，由於產品組合的變化，平均銷售價格的下降部分抵消了這一增長。
與截至2022年11月30日的三個月相比，截至2023年11月30日的三個月收入成本下降了1.4％，這主要是由於製造業收入成本下降了0.6％。與前一同期相比，製造業收入成本的下降主要歸因於運營效率以及製造板塊產品結構的變化。
截至2023年11月30日和2022年11月30日的三個月，利潤率佔收入的百分比分別為15.0％和9.1％。總體利潤率佔收入的百分比受到製造部門運營效率和有利的產品組合以及維護服務板塊定價提高的積極影響。
與截至2022年11月30日的三個月相比，截至2023年11月30日的三個月中，歸屬於格林布賴爾的淨收益增加了4,790萬美元，這主要是由於：
在截至2023年11月30日的三個月中，與收益改善相關的所得税支出增加部分抵消了這些支出。
25
製造部門
|
|
三個月已結束 |
|
|
增加 |
|
|
% |
|
|||||||
（以百萬計，軌道車輛交付除外） |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
（減少） |
|
|
改變 |
|
||||
收入 |
|
$ |
675.9 |
|
|
$ |
646.5 |
|
|
$ |
29.4 |
|
|
|
4.5 |
% |
收入成本 |
|
$ |
600.9 |
|
|
$ |
604.5 |
|
|
$ |
(3.6 |
) |
|
|
(0.6 |
%) |
利潤 (%) |
|
|
11.1 |
% |
|
|
6.5 |
% |
|
|
4.6 |
% |
|
* |
|
|
營業利潤（虧損）（美元） |
|
$ |
54.3 |
|
|
$ |
(3.4 |
) |
|
$ |
57.7 |
|
|
* |
|
|
營業利潤（虧損）（%） |
|
|
8.0 |
% |
|
|
(0.5 |
%) |
|
|
8.5 |
% |
|
* |
|
|
配送 |
|
|
5,200 |
|
|
|
4,500 |
|
|
|
700 |
|
|
|
15.6 |
% |
* 沒有意義
我們的製造部門主要通過製造各種貨運軌道車輛以及通過我們在北美和歐洲的設施改裝現有軌道車輛來創造收入。
與截至2022年11月30日的三個月相比，截至2023年11月30日的三個月，製造業收入增加了2940萬美元，增長了4.5％。收入的增長主要歸因於軌道車輛交付量增長了15.6％，以及辛迪加的增加，部分被產品組合變化導致的平均銷售價格下降所抵消。
與截至2022年11月30日的三個月相比，截至2023年11月30日的三個月，製造業收入成本下降了360萬美元，下降了0.6％。收入成本的下降主要歸因於截至2023年11月30日的三個月中運營效率和產品組合的變化。
與截至2022年11月30日的三個月相比，截至2023年11月30日的三個月，製造業利潤率佔收入的百分比增長了4.6％。截至2023年11月30日的三個月，利潤率的增長主要歸因於截至2023年11月30日的三個月中的運營效率和良好的產品組合。
與截至2022年11月30日的三個月相比，截至2023年11月30日的三個月，製造業營業利潤增加了5,770萬美元。營業利潤的增長主要歸因於截至2023年11月30日的三個月中利潤率的提高以及截至2022年11月30日的三個月中的減值虧損。
26
維護服務板塊
|
|
三個月已結束 |
|
|
增加 |
|
|
% |
|
|||||||
（單位：百萬） |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
（減少） |
|
|
改變 |
|
||||
收入 |
|
$ |
83.8 |
|
|
$ |
85.5 |
|
|
$ |
(1.7 |
) |
|
|
(2.0 |
%) |
收入成本 |
|
$ |
71.6 |
|
|
$ |
79.6 |
|
|
$ |
(8.0 |
) |
|
|
(10.1 |
%) |
利潤 (%) |
|
|
14.6 |
% |
|
|
6.9 |
% |
|
|
7.7 |
% |
|
* |
|
|
營業利潤 ($) |
|
$ |
10.6 |
|
|
$ |
5.5 |
|
|
$ |
5.1 |
|
|
|
92.7 |
% |
營業利潤 (%) |
|
|
12.6 |
% |
|
|
6.4 |
% |
|
|
6.2 |
% |
|
* |
|
|
* 沒有意義
我們的維護服務部門主要通過軌道車輛部件的製造和服務以及提供軌道車輛維護服務來創造收入。
與截至2022年11月30日的三個月相比，截至2023年11月30日的三個月，維護服務收入減少了170萬美元，下降了2.0％。下降的主要原因是銷量減少和平均銷售價格上漲。
與截至2022年11月30日的三個月相比，截至2023年11月30日的三個月，維護服務收入成本下降了800萬美元，下降了10.1％。下降的主要原因是運營效率。
與截至2022年11月30日的三個月相比，截至2023年11月30日的三個月，維護服務利潤率佔收入的百分比增長了7.7％。利潤率的增加主要歸因於定價和運營效率的提高。
與截至2022年11月30日的三個月相比，截至2023年11月30日的三個月，維護服務的營業利潤增加了510萬美元。營業利潤的增加主要歸因於定價和運營效率的提高。
27
租賃與管理服務板塊
|
|
三個月已結束 |
|
|
增加 |
|
|
% |
|
|||||||
（單位：百萬） |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
（減少） |
|
|
改變 |
|
||||
收入 |
|
$ |
49.1 |
|
|
$ |
34.5 |
|
|
$ |
14.6 |
|
|
|
42.3 |
% |
收入成本 |
|
$ |
15.0 |
|
|
$ |
12.9 |
|
|
$ |
2.1 |
|
|
|
16.3 |
% |
利潤 (%) |
|
|
69.5 |
% |
|
|
62.6 |
% |
|
|
6.9 |
% |
|
* |
|
|
營業利潤 ($) |
|
$ |
26.3 |
|
|
$ |
15.6 |
|
|
$ |
10.7 |
|
|
|
68.6 |
% |
營業利潤 (%) |
|
|
53.6 |
% |
|
|
45.2 |
% |
|
|
8.4 |
% |
|
* |
|
|
* 沒有意義
我們的租賃與管理服務部門通過從租賃車隊中租賃軌道車輛、提供各種管理服務、與新軌道車輛銷售相關的租賃的銀團收入以及為銀團租賃軌道車輛的臨時租金創造收入。
與截至2022年11月30日的三個月相比，截至2023年11月30日的三個月中，租賃與管理服務收入增加了1,460萬美元，增長了42.3％。增長主要歸因於銀團活動增加，以及機隊規模擴大和租賃費率提高導致的租賃租金增加。
與截至2022年11月30日的三個月相比，截至2023年11月30日的三個月，租賃與管理服務的收入成本增加了210萬美元，增長了16.3％。增長主要是由於更大機隊的成本增加。
與截至2022年11月30日的三個月相比，截至2023年11月30日的三個月，租賃和管理服務利潤率佔收入的百分比增長了6.9％。利潤率的增加主要歸因於銀團活動和租賃租金的增加。
與截至2022年11月30日的三個月相比，租賃與管理服務的運營利潤在截至2023年11月30日的三個月中增加了1,070萬美元。增長主要歸因於截至2023年11月30日的三個月中，銀團活動增加以及租賃機隊利潤率的提高。
28
銷售和管理費用
|
|
三個月已結束 |
|
|
增加 |
|
|
% |
|
|||||||
（單位：百萬） |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
（減少） |
|
|
改變 |
|
||||
銷售和管理費用 |
|
$ |
56.3 |
|
|
$ |
53.4 |
|
|
$ |
2.9 |
|
|
|
5.4 |
% |
截至2023年11月30日的三個月，銷售和管理費用為5,630萬美元，佔收入的7.0％，而前一同期為5,340萬美元，佔收入的7.0％。290萬美元的增長主要歸因於員工相關成本的增加。
處置設備的淨虧損（收益）
處置設備的淨虧損（收益）通常包括出售我們租賃機隊的資產（經營租賃設備，淨額）以及處置不動產、廠房和設備。資產在正常業務過程中定期出售，以優化我們的機隊並管理風險和流動性。
截至2023年11月30日的三個月，設備處置淨虧損為10萬美元，而前一同期的收益為330萬美元。截至2023年11月30日的三個月中，虧損主要是由物業租賃終止造成的虧損所致。
長期資產減值
截至2022年11月30日的三個月中，我們岡德森工廠的長期資產減值了2420萬美元。
利息和外匯
利息和外匯費用由以下內容組成：
|
|
三個月已結束 |
|
|
增加 |
|
||||||
（單位：百萬） |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
（減少） |
|
|||
利息和外匯： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
利息和其他費用 |
|
$ |
21.9 |
|
|
$ |
17.8 |
|
|
$ |
4.1 |
|
外匯（收益）損失 |
|
|
1.3 |
|
|
|
1.8 |
|
|
|
(0.5 |
) |
|
|
$ |
23.2 |
|
|
$ |
19.6 |
|
|
$ |
3.6 |
|
與截至2022年11月30日的三個月相比，截至2023年11月30日的三個月，利息和外匯支出增加了360萬美元，部分原因是利率上升和借款導致利息支出增加。
29
所得税
在截至2023年11月30日的三個月中，我們的所得税支出為1,000萬美元，税前收入為4,170萬美元，有效税率為24.0％。有效税率受益於與我們的外國子公司相關的淨優惠調整。
在截至2022年11月30日的三個月中，我們的所得税優惠為380萬美元，税前虧損為2440萬美元。税收優惠歸因於與我們在岡德森設施長期資產減值相關的淨有利的離散影響，但部分被外幣匯率的變化和以美元計價的外國業務的通貨膨脹調整所抵消。
中期季度報告期的所得税準備金基於我們對整個財年有效税率的估計，可能會受到需要在本季度報告的調整的正面或負面影響。由於國外和國內税前收益組合的變化，有效税率可能會逐年波動。它還可能隨着歸屬於我們的墨西哥軌道車輛製造合資企業的税前收益比例的變化而波動。出於税收目的，合資企業被視為合夥企業，因此，合夥企業的全部税前收益包含在所得税前收益和未合併關聯公司的收益中，而所得税支出中僅包含我們50％的税收份額。
來自未合併關聯公司的收益
通過未合併的子公司，我們生產鐵路和工業部件，並擁有巴西一家軌道車輛製造商的所有權。我們在税後基礎上記錄這些未合併關聯公司的業績。
截至2023年11月30日和2022年11月30日的三個月，未合併關聯公司的收益分別為150萬美元和330萬美元。下降主要與銷量減少有關。
非控股權益
截至2023年11月30日的三個月，歸屬於非控股權益的淨收益（虧損）為200萬美元，而截至2022年11月30日的三個月的虧損為60萬美元。歸屬於非控股權益的淨收益（虧損）主要代表我們的合資夥伴在經公司間銷售調整後的墨西哥軌道車輛製造合資企業經營業績中所佔的份額，以及我們的歐洲合作伙伴在歐洲業務業績中所佔的份額。
30
流動性和資本資源
|
|
三個月已結束 |
|
|||||
（單位：百萬） |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
用於經營活動的淨現金 |
|
$ |
(44.7 |
) |
|
$ |
(255.5 |
) |
用於投資活動的淨現金 |
|
|
(67.3 |
) |
|
|
(43.0 |
) |
融資活動提供的淨現金 |
|
|
130.8 |
|
|
|
9.3 |
|
匯率變動的影響 |
|
|
(0.2 |
) |
|
|
10.6 |
|
現金和現金等價物以及限制性現金的增加（減少） |
|
$ |
18.6 |
|
|
$ |
(278.6 |
) |
我們的資金來自運營和借款產生的現金。截至2023年11月30日，現金及現金等價物和限制性現金為3.213億美元，較2023年8月31日的3.027億美元增加了1,860萬美元。
來自經營活動的現金流
與截至2022年11月30日的三個月相比，截至2023年11月30日的三個月中用於經營活動的現金的變化主要是由於用於銀團的租賃軌道車輛的變化以及淨收益的增加。
來自投資活動的現金流
用於投資活動的現金主要與資本支出有關，扣除出售資產和與未合併關聯公司的投資活動所得的收益。與截至2022年11月30日的三個月相比，截至2023年11月30日的三個月中，用於投資活動的現金的變化主要是由於與租賃和管理服務板塊截至2022年11月30日的三個月相比，機隊銷售減少和資本支出增加。
|
|
三個月已結束 |
|
|||||
（單位：百萬） |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
資本支出： |
|
|
|
|
|
|
||
租賃與管理服務 |
|
$ |
(54.3 |
) |
|
$ |
(46.1 |
) |
製造業 |
|
|
(11.9 |
) |
|
|
(10.4 |
) |
維護服務 |
|
|
(2.1 |
) |
|
|
(1.1 |
) |
資本支出總額（總額） |
|
$ |
(68.3 |
) |
|
$ |
(57.6 |
) |
出售資產的收益 |
|
|
0.4 |
|
|
|
13.8 |
|
資本支出總額（扣除收益） |
|
$ |
(67.9 |
) |
|
$ |
(43.8 |
) |
資本支出主要與租賃機隊的增加以及對設施安全和生產率的持續投資有關。出售資產的收益主要與租賃與管理服務部租賃車隊中的軌道車輛的銷售有關。我們租賃機隊中的資產將在正常業務過程中定期出售，以滿足客户需求並管理風險和流動性。到2024年，出售資產的收益預計約為8500萬美元。
預計2024年的租賃和管理服務總資本支出約為3億美元，製造業的總資本支出約為1.65億美元，維護服務的總資本支出約為1500萬美元。2024年的資本支出主要與增加租賃機隊有關，這反映了我們的租賃戰略以及對設施安全和生產力的持續投資。
來自融資活動的現金流
與截至2022年11月30日的三個月相比，融資活動提供的現金與截至2022年11月30日的三個月相比發生了變化，這主要是由於發行應付票據的收益增加，扣除還款額，以及支持我們運營的循環票據的淨變化。在截至2023年11月30日的三個月中，我們發行了1.785億美元的資產支持證券，並用所得款項償還了GBX租賃倉庫設施中的1.399億美元。我們還在GBX租賃倉庫設施上提取了6,510萬美元用於擴大機隊。
31
股息和股票回購計劃
2024年1月4日宣佈了每股0.30美元的季度股息。
董事會已授權我們公司回購普通股。股票回購計劃的到期日為2025年1月31日。根據股票回購計劃，可以不時在公開市場上或通過私下談判交易購買普通股。購買的時間和金額取決於市場狀況、證券法限制和其他因素。該計劃可以隨時修改、暫停或終止，恕不另行通知。股票回購計劃不要求我們在任何時期內收購任何特定數量的股份。
在截至2023年11月30日的三個月中，我們以130萬美元的價格共購買了38,000股股票。截至2023年11月30日，股票回購計劃下的剩餘回購金額為4510萬美元。
現金、借款可用性和信貸便利
截至2023年11月30日，我們有3.073億美元的現金及現金等價物以及3.552億美元的可用借款。承諾信貸額度下的可用餘額包括北美信貸額度的2.808億美元、歐洲信貸額度的1,940萬美元和墨西哥信貸額度的5,500萬美元。
截至2023年11月30日，優先擔保信貸額度總額為14億美元，其中包括以下組成部分：
GBX 租賃 – 截至2023年11月30日，已有5.5億美元的無追索權倉庫信貸額度用於支持GBX租賃的運營。根據SOFR的調整，該融資機制下的預付款按SOFR加1.85％加0.11％的利息。利率互換協議涵蓋了將浮動利率轉換為固定利率的未清餘額的大約99％。倉庫信貸額度於2025年8月轉換為定期貸款，並於2027年8月到期。
北美 – 截至2023年11月30日，有6億美元的循環信貸額度，將於2026年8月到期，由我們幾乎所有未以其他方式作為定期貸款或倉庫信貸額度擔保的美國資產作為擔保，用於為我們的美國和墨西哥業務提供營運資金和臨時設備融資。該北美信貸額度下的預付款的利息為SOFR加1.50％加0.10％，作為SOFR調整，或Prime加0.50％，視借款類型而定。信貸額度下的可用借款通常基於符合條件的庫存、應收賬款、不動產、廠房和設備以及租賃設備的既定水平，以及債務總額與合併資本的比率和固定費用覆蓋率。
歐洲 – 截至2023年11月30日，由我們的某些歐洲資產擔保的總額為6,370萬美元的信貸額度，浮動利率從WIBOR加1.2％到WIBOR加1.6％和歐元同業拆借利率加1.9％不等，可用於我們歐洲製造業務的營運資金需求。歐洲的信貸額度包括由我們擔保的2190萬美元。歐洲信貸額度定期更新。目前，這些歐洲信貸額度的到期日為2024年6月至2025年11月。
墨西哥 – 截至2023年11月30日，我們在墨西哥的軌道車輛製造業務的信貸額度總額為1.85億美元，用於滿足營運資金需求，其中85.0美元我們和我們的合資夥伴各有50％的擔保。這些融資機制下的預付款按浮動利率計息，從SOFR加2.55％到SOFR加4.25％不等。墨西哥信貸額度的到期日為2024年6月至2026年10月。
32
信貸額度餘額：
（單位：百萬） |
|
11月30日 |
|
|
8月31日 |
|
||
無追索權信貸額度餘額 |
|
|
|
|
|
|
||
GBX 租賃 |
|
$ |
65.1 |
|
|
$ |
139.9 |
|
其他信貸額度餘額 |
|
|
|
|
|
|
||
北美 |
|
|
40.0 |
|
|
|
— |
|
歐洲 |
|
|
44.3 |
|
|
|
47.2 |
|
墨西哥 |
|
|
130.0 |
|
|
|
110.0 |
|
循環紙幣總數 |
|
$ |
279.4 |
|
|
$ |
297.1 |
|
北美信貸額度下的未償承諾包括截至2023年11月30日和2023年8月31日總額分別為640萬美元和490萬美元的信用證。
其他信息
循環和運營信貸額度以及應付票據包含與我們和我們的各子公司有關的契約，其中最嚴格的契約限制了我們的能力：承擔額外的債務或擔保；支付股息或回購股票；簽訂融資租賃；設立留置權；出售資產；與包括合資企業和非美國子公司在內的關聯公司進行交易，包括但不限於貸款、墊款、股權投資和擔保；進行合併、合併或出售基本上是我們的所有資產；並進入新的業務領域。契約還要求一定的最大債務與總資本的比率和最低的固定費用（利息加租金）承保水平。截至2023年11月30日，我們遵守了所有此類限制性協議。
我們可能會不時尋求回購或以其他方式償還或交換證券，包括未償還的可轉換票據、借款和股權證券，並採取其他措施來減少債務、延長債務到期日或以其他方式改善我們的資產負債表。這些行動可能包括公開市場回購、未經請求或經請求的私下談判交易或其他退休、回購或交易所。將一張票據或證券的報廢、回購或交換為另一張票據或證券（現在或將來存在）（如果有）將取決於多種因素，包括但不限於當前的市場狀況、債務的交易水平、我們的流動性要求和合同限制（如果適用）。任何此類交易所涉及的金額，無論是單獨的還是總的來説，都可能是重要的，可能涉及特定系列票據或其他債務的全部或一部分，這可能會減少流通量並影響尚未償還的票據或其他債務的交易市場。
我們的全球業務以當地貨幣和其他貨幣開展業務。為了減少以本位幣以外貨幣計價的交易的風險，我們與知名金融機構簽訂了外幣遠期匯兑合約，以保護公司積壓的部分外幣銷售的利潤。
為了減輕利率變動的風險，我們通過利率互換協議管理了部分浮動利率債務，截至2023年11月30日，實際將5.905億美元的浮動利率債務轉換為固定利率債務。
鑑於交易對手的信用狀況良好，沒有為交易對手不履約而造成的信貸損失撥備金。
我們預計，現有資金和運營產生的現金，以及融資活動的收益，包括現有信貸額度下的借款和長期融資，將足以為未來十二個月的預期債務償還額、營運資金需求、計劃資本支出、對未合併關聯公司的額外投資和分紅提供資金。
資產負債表外安排
我們目前沒有對我們的合併財務報表產生或合理可能對當前或未來產生重大影響的資產負債表外安排。
33
關鍵會計估計
根據美國普遍接受的會計原則編制財務報表需要管理層作出判斷，以便就本質上不確定的問題得出估計和假設。這些估計數可能會影響財務報表和所附附註中報告的資產、負債、收入和支出數額以及財務報表中或有資產和負債的披露。估算值和假設會定期進行評估，並可能在未來時期進行調整。實際結果可能與這些估計有所不同。
長期資產減值 -每當事件或情況變化表明資產組的賬面金額可能無法收回時，我們就會審查我們的長期資產是否存在減值情況。當此類事件或情況發生變化時，將根據預計在資產組剩餘使用壽命內實現的未貼現現金流進行可收回性測試。如果資產組的賬面金額超過預計的未貼現未來現金流，則減值將計為該資產組的公允價值與該資產組賬面金額之間的差額。
資產組通常是通過確定一組在很大程度上獨立於其他資產現金流的資產所產生的最低現金流水平來建立的。確定長期資產是否減值需要各種估計和假設，包括是否發生了觸發事件、確定資產組以及確定不動產和個人財產的公允價值。對未來現金流的估計本質上是高度不確定的，並且考慮了可能隨時間推移而變化的因素。
善意 -如果事件或情況變化表明我們的申報單位的賬面金額超過其公允價值，我們每年或更頻繁地對商譽進行可能的減值評估。我們根據收入和市場方法的權重來確定申報單位的公允價值。在收益法下，我們根據估計的未來現金流的現值計算申報單位的公允價值，其中包括預測的收入、長期增長率、毛利率百分比、運營費用和貼現率的使用。在市場方法下，我們根據觀察到的可比企業的市場倍數來估算公允價值。如果申報單位的公允價值低於其賬面價值，則記錄商譽減值，但不得超過該申報單位的商譽賬面金額。
我們在2023年第三季度對年度商譽減值測試進行了量化評估。根據我們的評估結果，所有具有商譽的申報單位的估計公允價值均比我們先前的量化評估有所增加，並超過了其賬面價值；因此，我們得出結論，商譽沒有受到損害。根據權威指南，我們做出了某些估計和假設，以確定我們的申報單位以及每個申報單位的公允價值是否大於其賬面價值。上述重點判斷考慮了本質上不確定的宏觀經濟趨勢的估計和影響。這些估計值的變化，可能包括通貨膨脹及其政策反應的影響、材料和零部件價格的上漲、需求的變化或潛在的宏觀經濟事件，可能會導致未來的評估結論有所不同。
截至2023年11月30日，我們的商譽餘額為1.286億美元，其中8,560萬美元與製造板塊有關，4,300萬美元與維護服務板塊有關。我們的製造部門包括商譽餘額為5,630萬美元的北美製造業報告部門；以及商譽餘額為2930萬美元的歐洲製造業報告部門。
所得税-資產負債法用於核算所得税。我們需要估算遞延所得税資產和負債的確認時間，對遞延所得税資產的未來可扣除性做出假設，並根據頒佈的法律和每個税收管轄區的税率評估遞延所得税負債，以確定遞延所得税資產和負債的金額。遞延所得税是為財務報表和所得税報告目的而確認的資產與負債之間差額的臨時影響而編列的。估值補貼將遞延所得税資產減少到更有可能變現的金額。只有當相關税務機關審查後，我們才會確認財務報表中不確定的税收狀況所帶來的税收優惠。
我們的年度税率基於我們的收入、法定税率以及我們在運營所在的各個司法管轄區可獲得的税收籌劃機會。在確定我們的税收支出和評估我們的税收狀況時需要做出判斷，因為税法很複雜，納税人和政府税收會有不同的解釋
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當局。我們的所得税税率受適用於我們國外收入的税率的影響，並且可能會受到特定司法管轄區收入高於或低於預期的不利影響。除了當地國家的税收法律法規外，我們的所得税率還取決於美國通過全球無形低税所得税（GILTI）以及税基侵蝕和反濫用税（BEAT）等條款對我們的國外收入徵税的程度。我們每季度審查遞延所得税資產和税收狀況，並在獲得新信息時調整餘額。
環境成本-有時我們可能會參與與環境問題有關的各種訴訟。我們估算已知環境修復要求的未來成本，並在可能產生負債時累積這些成本，並且可以根據當前可用信息合理估算相關成本。在獲得影響研究或補救任何環境問題的估計費用的額外信息時，或者在已設立儲備金的支出時，對這些負債進行調整。
用於確定負債是否可估算的判斷是主觀的，是基於已知事實和我們的歷史經驗。如果環境問題的進一步發展或解決所產生的事實和情況與開發這些儲量的假設不同，則環境補救的應計金額可能會被嚴重低估或誇大。由於環境問題的不確定性，無法保證我們不會參與未來的訴訟或其他訴訟，或者如果我們被認定在任何訴訟或程序中負有責任或責任，則無法保證此類費用對我們來説不會是實質性的。有關我們的環境成本的更多信息，請參閲簡明合併財務報表附註14。
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第 3 項。定量和定性有關市場風險的實時披露
外幣兑換風險
我們的業務遍及全球，以當地貨幣和其他貨幣開展業務。為了減少以每個實體本位幣以外的貨幣計價的交易的風險，我們簽訂了外幣遠期匯兑合約，以保護部分預測的外幣銷售和支出的收入或利潤。按2023年11月30日的匯率，購買波蘭茲羅提和出售歐元；購買墨西哥比索和出售美元的遠期匯兑合約的名義金額共計為1.269億美元。由於買賣交易所使用的貨幣多種多樣，以及匯率之間的相互作用，因此無法預測單一外幣匯率的變動將對未來經營業績產生的影響。
除了交易收益或虧損敞口外，我們還面臨與外國子公司淨資產狀況相關的外幣匯兑風險。截至2023年11月30日，外國子公司的淨資產總計為1.553億美元，美元兑外幣匯率上漲10％，將導致權益減少1,550萬美元，佔格林布賴爾總股本的1.2％。該計算假設每種匯率相對於美元將朝着相同的方向變化。
利率風險
我們通過利率互換協議管理了部分浮動利率債務，有效地將5.905億美元的浮動利率債務轉換為固定利率債務。儘管有這些利率互換協議，但我們仍然面臨與循環債務和部分按浮動利率計算的定期債務相關的利率風險。截至2023年11月30日，我們84％的未償債務為固定利率，16％的未償債務為浮動利率。2023年11月30日，浮動利率統一提高10％將導致每年增加約150萬美元的利息支出。
第 4 項控制和程序
評估披露控制和程序
我們的管理層在首席執行官兼首席財務官的監督和參與下，評估了截至本報告所涉期末我們的披露控制和程序（定義見經修訂的1934年《證券法》（《交易法》）第13a-15（e）條和第15d-15（e）條）的有效性。根據該評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，截至本報告所涉期末，由於我們在截至2023年8月31日財年的10-K表年度報告中披露的財務報告內部控制存在重大缺陷，我們的披露控制和程序截至當日尚未生效。
正在對先前發現的重大缺陷進行補救
公司管理層在審計委員會的監督下，正在設計和實施糾正措施，以糾正導致重大缺陷的控制缺陷。這些補救措施正在進行中，包括或預計將包括：
在我們繼續評估和加強對財務報告的內部控制的同時，我們可能會確定可能需要採取更多措施來解決重大缺陷或調整補救計劃。一旦控制
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在設計和實施後，控制措施必須在足夠長的時間內有效運作，並經過管理層的測試，以認為這些措施已得到補救，並得出結論，該設計可以有效應對重大錯報的風險。
財務報告內部控制的變化
在本季度，我們在維護服務業務中實施了新的ERP系統。除了系統實施以及與實施上述補救計劃相關的變更外，在截至2023年11月30日的季度中，我們的財務報告內部控制沒有發生重大影響或合理可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響的變化。
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第二部分。其他R 信息
第 1 項。法律訴訟程序
特此以引用方式納入本10-Q表季度報告第一部分簡明合併財務報表附註14中披露的信息。
第 1A 項。風險因素
本10-Q表格應與截至2023年8月31日止年度的10-K表年度報告中的第一部分第1A項 “風險因素” 一起閲讀。截至2023年8月31日止年度的10-K表年度報告中描述的風險因素沒有重大變化。
第 2 項。未註冊的設備銷售ty 證券和所得款項的使用
董事會已授權公司回購公司普通股。股票回購計劃的到期日為2025年1月31日。截至2023年11月30日，剩餘的收購金額為4510萬美元。在截至2023年11月30日的三個月中，該計劃下的股票回購情況如下：
（以百萬計，以千股為單位的股份數量和每股金額除外） |
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購買的股票總數 |
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每股支付的平均價格 |
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作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數 |
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根據計劃或計劃可能購買的股票的大致美元價值 |
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2023 年 9 月 1 日至 2023 年 9 月 30 日 |
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— |
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$ |
— |
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— |
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$ |
— |
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2023 年 10 月 1 日至 2023 年 10 月 31 日 |
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33 |
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$ |
33.38 |
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33 |
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$ |
45.3 |
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2023 年 11 月 1 日-2023 年 11 月 30 日 |
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5 |
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$ |
34.89 |
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5 |
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$ |
45.1 |
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第 5 項。其他信息
在截至2023年11月30日的三個月中，公司沒有董事或高級管理人員
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第 6 項。E展品
10.1 |
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GBX Leasing 2022-1 LLC與作為契約受託人的美國銀行信託公司、全國協會於2023年11月20日簽訂的2023-1系列補充文件（包括附錄A及其附錄B所附票據表格）。 [省略了部分] * ** |
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31.1 |
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根據規則 13a — 14 (a) 進行認證。 |
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31.2 |
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根據規則 13a — 14 (a) 進行認證。 |
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32.1 |
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根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18節第1350條進行認證。 |
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32.2 |
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根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18節第1350條進行認證。 |
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101.INS |
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內聯 XBRL 實例文檔。 |
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101.SCH |
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內聯 XBRL 分類擴展架構文檔。 |
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101.CAL |
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內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔。 |
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101.DEF |
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內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔。 |
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101.LAB |
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內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔。 |
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101.PRE |
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內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔。 |
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104 |
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封面交互式數據文件（格式為行內 XBRL，包含在附錄 101 中）。 |
* 本附件中用方括號標識的信息是機密信息，根據S-K法規第601（b）（10）（iv）項，已被排除在外，因為該信息（i）不是實質性信息，（ii）如果公開披露，可能會對Greenbrier造成競爭損害。
** 根據S-K法規第601 (a) (5) 項，某些附件被省略了，因為其中包含的信息不重要，也沒有以其他方式公開披露。Greenbrier將根據要求向美國證券交易委員會或其工作人員補充提供此類附件的副本。
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信號圖雷斯
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式安排下列簽署人代表其簽署本報告，經正式授權。
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GREENBRIER COMPANIES, INC. |
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日期： |
2024年1月5日 |
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來自： |
/s/ 阿德里安 ·J· 唐斯 |
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阿德里安 J. 唐斯 |
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高級副總裁兼首席財務官 |
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（首席財務官） |
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