美國 個州
證券 和交易委員會
華盛頓， 哥倫比亞特區 20549
表格 10-Q
☒ 根據 1934 年《證券交易法》第 13 或 15 (d) 條提交的季度報告
對於 截至 2023 年 8 月 31 日的季度期間，或
☐ 根據 1934 年《證券交易法》第 13 或 15 (d) 條提交的過渡報告
委員會 文件編號：001-37863
BIOMERICA， INC.
（註冊人的確切 姓名如其章程所示）
特拉華 |
95-2645573 | |
（州 或其他司法管轄區 組織成立 ） |
(I.R.S. 僱主 身份 編號。） | |
加利福尼亞州爾灣市馮·卡曼大道 17571 號 （主要行政辦公室的地址 ） |
92614 （Zip 代碼） |
註冊人的 電話號碼：
(949) 645-2111
根據《交易法》第 12 (b) 條註冊的證券 ：
| 每個類別的標題 | 交易 符號 | 註冊的每個交易所的名稱 | ||
通過支票註明 註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或註冊人需要提交此類報告的較短期限）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，並且 (2) 在過去 90 天內 一直受此類申報要求的約束。
是的 ☒ 不是 ☐
在過去 12 個月（或註冊人 需要提交和發佈此類文件的較短時間內），用複選標記表示 註冊人是否以電子方式提交了根據 S-T 法規 405（本章第 232.405 段）要求提交的每份交互式數據文件。
是的 ☒ 不是 ☐
用勾號指示 註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司、 還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“較小的 申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| 大型 加速過濾器 ☐ | 加速 過濾器 ☐ | |
| 規模較小的
報告公司 | ||
| 新興
成長型公司 |
如果 是一家新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守 根據《交易法》第 13 (a) 條規定的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記 註明 註冊人是否為空殼公司（定義見該法第12b-2條）。
是的 ☐ 不是 ☒
截至2023年10月12日，註冊人已發行普通股的 股數為16,821,646股。
BIOMERICA， INC.
索引
| 第一部分 | 財務 信息 | |
| 第 1 項。 | 財務 報表： | |
| 簡明的 合併資產負債表（未經審計）——2023 年 8 月 31 日和 2023 年 5 月 31 日 | 1 | |
| 簡明的 合併運營報表和綜合虧損報表（未經審計）——截至2023年8月31日和2022年8月31日的三個月 | 2 | |
| 簡明的 合併股東權益表（未經審計）——截至2023年8月31日和2022年8月31日的三個月 | 3 | |
| 簡明的 合併現金流量表（未經審計）——截至2023年8月31日和2022年8月31日的三個月 | 4 | |
| 簡明合併財務報表（未經審計）附註 | 5-12 | |
| 項目 2。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 13-16 |
| 項目 3. | 關於市場風險的定量 和定性披露 | 17 |
| 項目 4. | 控制 和程序 | 17 |
| 第 第二部分 | 其他 信息 | |
| 項目 1。 | 法律 訴訟 | 17 |
| 商品 1A。 | 風險 因素 | 17 |
| 項目 5. | 其他 信息 | 17 |
| 項目 6. | 展品 | 18 |
| 簽名 | 19 |
第一部分-財務信息
財務信息彙總
商品 1。財務報表
BIOMERICA, INC.和子公司
簡化 合併資產負債表（未經審計）
| 2023 年 8 月 31 日 | 2023 年 5 月 31 日 | |||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產： | ||||||||
| 現金和現金 等價物 | $ | $ | ||||||
| 應收賬款，淨額 | ||||||||
| 庫存，淨額 | ||||||||
| 預付 費用和其他 | ||||||||
| 流動資產總額 | ||||||||
| 不動產和設備， 扣除累計折舊和攤銷 | ||||||||
| 使用權資產，扣除累計攤銷
美元 | ||||||||
| 投資 | ||||||||
| 無形資產，扣除累計攤銷的 | ||||||||
| 其他 資產 | ||||||||
| 總資產 | $ | $ | ||||||
| 負債和股東 權益 | ||||||||
| 流動負債： | ||||||||
| 應付賬款和應計 費用 | $ | $ | ||||||
| 應計補償 | ||||||||
| 來自客户的預付款 | ||||||||
| 租賃 負債，流動部分 | ||||||||
| 流動負債總額 | ||||||||
| 租賃 負債，扣除流動部分 | ||||||||
| 負債總額 | ||||||||
| 承付款和或有開支（注6） | ||||||||
| 股東權益： | ||||||||
| 優先股， A 系列 5% 可兑換，$面值， 授權股份， 截至 2023 年 8 月 31 日和 2023 年 5 月 31 日已發行和未償還債務 | ||||||||
| 優先股，未指定， 面值， 授權股份， 截至 2023 年 8 月 31 日和 2023 年 5 月 31 日已發行和未償還債務 | ||||||||
| 普通股，$par 值， 授權股份， 分別於 2023 年 8 月 31 日和 2023 年 5 月 31 日已發行和尚未到期 | ||||||||
| 額外的實收資本 | ||||||||
| 累積其他綜合 虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 累計 赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股東權益總額 | ||||||||
| 負債總額和 股東權益 | $ | $ | ||||||
附註是這些陳述不可分割的一部分。
| 1 |
BIOMERICA, INC.和子公司
簡明的 合併運營報表
以及 綜合虧損（未經審計）
| 對於截至8月31日的三個月 ， | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 淨銷售額 | $ | $ | ||||||
| 銷售成本 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 毛利（虧損） | ( | ) | ||||||
| 運營費用： | ||||||||
| 銷售、一般和管理 | ||||||||
| 研究 和開發 | ||||||||
| 總運營費用 | ||||||||
| 運營損失 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他收入： | ||||||||
| 利息 和股息收入 | ||||||||
| 其他收入總額 | ||||||||
| 所得税前虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 所得税 準備金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 每股普通股 股基本淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 每股 股普通股的攤薄淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 加權平均普通數和 | ||||||||
| 普通等值股： | ||||||||
| 基本 | ||||||||
| 稀釋 | ||||||||
| 淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 扣除税款的其他綜合收益（虧損）： | ||||||||
| 外幣折算 | ( | ) | ||||||
| 綜合損失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
附註是這些陳述不可分割的一部分。
| 2 |
BIOMERICA, INC.和子公司
簡明的 合併股東權益報表（未經審計）
截至2022年8月31日的三個月
| 普通股票 | 額外 已支付 | 累積的 其他 全面 | 累積的 | 總計 股東 | ||||||||||||||||||||
| 股份 | 金額 | 資本 | 損失 | 赤字 |
公平 | |||||||||||||||||||
| 截至2022年5月31日的餘額 | $ | | $ | | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | | ||||||||||||
| 行使股票期權 | ||||||||||||||||||||||||
| 自動櫃員機淨收入 | ||||||||||||||||||||||||
| 與 公開募股相關的已發行股票 | - | |||||||||||||||||||||||
| 外幣折算 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 基於股份的薪酬 | - | |||||||||||||||||||||||
| 淨虧損 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 2022年8月 31日的餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||
截至2023年8月31日的三個月
| 普通股票 | 額外 已支付 | 累積的 其他 全面 | 累積的 | 總計 股東 | ||||||||||||||||||||
| 股份 | 金額 | 資本 | 損失 | 赤字 |
公平 | |||||||||||||||||||
| 2023 年 5 月 31 日的餘額 | $ | | $ | | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | | ||||||||||||
| 行使股票期權 | - | |||||||||||||||||||||||
| 自動櫃員機淨收入 | - | |||||||||||||||||||||||
| 與 公開募股相關的已發行股票 | - | |||||||||||||||||||||||
| 外幣折算 | - | |||||||||||||||||||||||
| 基於股份的薪酬 | - | |||||||||||||||||||||||
| 淨虧損 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 2023 年 8 月 31 日的餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||
附註是這些陳述不可分割的一部分。
| 3 |
BIOMERICA, INC.和子公司
簡明的 合併現金流量表
（未經審計）
| 對於截至8月31日的三個月 ， | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 來自經營 活動的現金流： | ||||||||
| 淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 為將 淨虧損與經營活動中使用的淨現金進行核對而進行的調整： | ||||||||
| 折舊和攤銷 | ||||||||
| 應收賬款備抵金 | ||||||||
| 庫存儲備 | ( | ) | ||||||
| 基於股份的薪酬 | ||||||||
| 使用權資產的攤銷 | ||||||||
| 資產和負債的變化： | ||||||||
| 應收賬款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 庫存 | ||||||||
| 預付費用和其他 | ||||||||
| 其他資產 | ( | ) | ||||||
| 應付賬款和應計費用 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 應計補償 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 來自客户的預付款 | ||||||||
| 減少租賃負債 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 經營活動使用的淨現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 來自投資 活動的現金流： | ||||||||
| 購買財產和設備 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 與無形資產有關的支出 | ( | ) | ||||||
| 用於投資 活動的淨現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 融資 活動產生的現金流： | ||||||||
| 出售普通股的總收益 | ||||||||
| 出售普通股的成本 | ( | ) | ||||||
| 行使 股票期權的收益 | ||||||||
| 融資活動提供的淨現金 | ||||||||
| 匯率 變動對現金的影響 | ( | ) | ||||||
| 現金和現金等價物的淨減少（增加） | ( | ) | ||||||
| 年初的現金和現金等價物 | ||||||||
| 期末的現金及現金等價物 | $ | $ | ||||||
| 現金流信息的補充披露： | ||||||||
| 在 期間支付的現金： | ||||||||
| 所得税 | $ | $ | ||||||
| 非現金投資和融資 活動： | ||||||||
| 註銷無形 資產、成本 | $ | $ | ||||||
| 註銷無形資產，累計攤銷 | $ | $ | ||||||
附註是這些陳述不可分割的一部分。
| 4 |
BIOMERICA, INC.和子公司
簡明合併財務報表（未經審計）附註
注 1：演示基礎
Biomerica， Inc.及其子公司（包括全資子公司墨西哥生物醫學和BioEurope GmbH）是一家生物醫學技術 公司，開發、專利、製造和銷售先進的診斷和治療產品，用於醫療點（醫生 辦公室以及藥店和在線非處方藥店）以及醫院/臨牀實驗室，用於檢測和/或治療醫療 病症和疾病。我們的診斷檢測試劑盒用於分析患者在診斷 各種疾病、食物不耐受和其他醫療併發症時產生的血液、尿液、鼻腔或糞便物質，或測量特定激素、抗體、抗原 或其他物質的水平，這些物質可能以極低的濃度存在於人體中。該公司的產品旨在 增強人們的健康和福祉，同時降低總醫療成本。
我們的 主要重點是基於我們的 InFoods® 技術平臺的專利、診斷指導的 療法（“DGT”）產品的研究、開發、商業化，在某些情況下還包括監管部門的批准，這些產品用於治療胃腸道疾病，例如腸易激綜合症（“IBS”）和其他炎症性疾病。這些基於 InFoods® 的產品針對 廣泛而常見的慢性炎症性疾病，因此面向非常大的市場。我們推出的第一款使用這種專利 InFoods 技術 的產品是我們的 InFoods® IBS 產品，它使用簡單的血液樣本來識別患者特異的 食物，這些食物如果從他們的飲食中去除，可能會緩解疼痛、腹脹、腹瀉、抽筋和便祕等腸易激綜合徵症狀。InFoods® IBS 產品取而代之的是廣泛且難以控制的飲食限制，其工作原理是識別患者對一組特定食物的超出正常水平的 免疫反應，這些食物已被證明通常會給腸易激綜合徵患者帶來問題。為了幫助緩解腸易激綜合徵症狀，只需從飲食中去除被確定為陽性 的食物（導致患者免疫反應異常高）即可。我們已經向某些大型胃腸病學（“GI”）醫生團體推出了 該產品，這些醫生團體現在正在向患者提供該產品。 我們最近還僱用了一支內部銷售隊伍，以註冊更多有興趣向患者提供此產品 的胃腸道醫生團體。因此，我們預計，未來幾個季度 推出InFoods® IBS產品後，收入將實現實質性增長。
我們的 其他現有醫療診斷產品主要在全球兩個市場銷售：1) 臨牀實驗室和 2) 即時護理 （沃爾瑪、亞馬遜和沃爾格林的醫生辦公室和非處方藥）。診斷檢測試劑盒用於分析患者的血液、 尿液、鼻腔或糞便樣本，以診斷各種疾病、食物不耐受和其他醫療併發症， 通過測量或檢測特定細菌、激素、抗體、抗原或其他物質的存在和/或水平，這些物質 可能存在於患者體內、糞便或血液中，通常濃度極低。
由於 2019 年全球 SARS-CoV-2 新型冠狀病毒疫情，我們於 2020 年 3 月開始開發 COVID-19 產品，以表明一個人 是否已感染 COVID-19 或目前已被感染。雖然我們最初提供 COVID-19 抗體診斷測試以確定 一個人以前是否感染過 COVID-19 病毒，但我們在2022和2023財年的所有 COVID-19 收入都來自我們 COVID-19 抗原測試的國際 銷售，該測試使用患者的鼻液樣本來檢測患者目前是否感染了 病毒。由於需求下降，在截至2023年8月31日的三個月中，我們的 COVID-19 相關產品沒有銷售。因此 ，我們的 COVID-19 產品銷售在過去八個季度中導致我們的收入大幅波動。
在截至2023年8月31日的三個月中，我們的 非COVID-19產品佔據了我們的全部收入，主要集中在 胃腸道疾病、結直腸疾病、食物不耐受和某些深奧的測試上。這些診斷測試產品採用 免疫分析技術。我們的大多數產品都有 CE 標誌和/或出售用於診斷用途，並由每個國家/地區的 監管機構註冊。此外，一些產品已獲得 FDA 批准在美國銷售。
此處 未經審計的簡明合併財務報表由管理層根據美國證券交易委員會（“SEC”） 的規章制度編制。隨附的未經審計的簡明合併財務 報表是在假設中期財務信息的用户已經閲讀或有權訪問 截至2023年5月31日的最新財年的經審計的合併財務報表的情況下編制的。因此，根據此類規則和條例，通常包含在根據美國公認會計原則 （“GAAP”）編制的財務報表中的某些信息和附註 披露已被壓縮或省略。管理層認為， 認為公允列報所必需的所有調整均已包括在內。截至2023年8月31日的三個月的經營業績不一定代表截至2024年5月31日的財年的預期業績。欲瞭解更多信息，請參閲 截至2023年5月31日的財年經審計的合併財務報表及其附註，這些報表包含在公司於2023年8月25日向美國證券交易委員會提交的 10-K表年度報告中。管理層已對截至提交本報告之日的 所有後續事件和交易進行了評估。
| 5 |
注 2：重要會計政策
整合原則
簡明合併財務報表包括Biomerica, Inc.及其德國子公司（BioEurope GmbH） 和墨西哥子公司（Biomerica de Mexico）的賬目。在合併中，所有重要的公司間賬户和交易均已清除。
會計 估計
根據美利堅合眾國 普遍接受的會計原則（“GAAP”）編制簡明合併財務報表要求管理層做出估算和假設，影響簡明合併財務報表之日報告的資產 和負債金額以及或有資產負債的披露，以及 報告期內報告的收入和支出金額。所做的估算包括可疑 賬户備抵額，該準備金是根據客户當前和歷史慣例估算的；股票期權沒收率， 根據歷史數據計算；庫存報廢，基於材料的預計和歷史使用情況；以及租賃 負債和使用權資產，這些資產是根據借款利率、租賃可能性等某些假設計算得出的 br} 將發生的延期、資產估值等；以及其他可能需要的項目使用當前、歷史 和基於判斷的信息進行估計。實際結果可能與這些估計有重大差異。
市場 和分銷方法
公司的大部分收入來自該公司在美國和墨西哥生產的產品的銷售。製造業中使用的某些 原材料來自亞洲和世界其他地區。最後，公司的大部分收入 來自其產品的國際銷售。由於 COVID-19 大流行造成的全球和經濟混亂、烏克蘭持續的 戰爭以及中美國家之間的緊張局勢，該公司的運營受到了負面影響 。公司在以下領域面臨中斷，並可能面臨進一步的挑戰，包括供應鏈中斷、成本 通脹、合同和/或客户流失、公司供應商、合作伙伴和客户設施關閉、旅行、 運輸和物流中斷、各種類型的政府對策、公司生產 和/或銷售其產品的國家的國際商業風險、公司、其合作伙伴的人力資本或人員流失其客户、生產中斷、 客户信用風險，以及普遍的經濟災難。該公司目前的銷售和營銷重點是在美國境內銷售InFoods® IBS產品。因此，展望未來，公司希望減少因上述問題而造成的幹擾。
流動性
截至2023年8月31日， 公司的運營產生了淨虧損和負現金流，累計赤字約為4,330萬美元 。管理層預計，隨着臨牀試驗、產品開發、 和商業產品發佈活動的推進，將繼續產生鉅額成本。截至2023年8月31日，該公司的現金及現金等價物約為7,98.8萬美元，營運資金約為9,828,000美元。
2020年7月20日，公司向美國證券交易委員會（“SEC”）提交了S-3表格的貨架註冊聲明 和基本招股説明書，美國證券交易委員會於2020年9月30日宣佈生效。這份上架登記聲明顯示，在截至2023年9月30日的三年中，公司出售了高達9000萬美元的股權證券。
根據 公司未償還的註冊聲明，公司於2023年3月7日以每股2.40美元的總銷售價格出售了3,333,333股普通股，扣除70萬美元的發行費用和支出後，淨收益總額為70萬美元，約為730萬美元。自2023年3月7日發行結束以來，自動櫃員機已撤回且處於非活動狀態。
為了取代定於2023年9月30日於2023年9月27日到期的貨架註冊聲明，公司向 美國證券交易委員會提交了一份新的S-3表格貨架註冊聲明和基本招股説明書，美國證券交易委員會於2023年9月29日宣佈生效。 這份新的上架註冊聲明記錄了在截至2026年9月29日的三個 年度中出售高達2,000萬美元的公司股權證券。
公司打算將過去發行和任何未來發行的淨收益用於一般公司用途，包括但不限於 的銷售和營銷活動、臨牀研究、產品開發、收購資產、業務、公司 或證券、資本支出以及營運資金需求。
| 6 |
管理層 已經分析了至少到2024年11月公司業務的現金需求。由於2023年8月31日手頭有現金和現金等價物 ，主要來自公開發行，並且能夠在需要時通過出售公司普通股 股籌集額外資金，管理層認為公司有足夠的資金至少運營到2024年11月 。
信用風險集中
公司在某些金融機構維持的現金餘額超過聯邦機構的保險金額。 公司不時有未投保的餘額。該公司認為自己不會面臨任何重大的信用風險。
截至2023年8月31日的三個月， 的合併淨銷售額約為171.3萬美元，而截至2022年8月31日的三個月，合併淨銷售額為1,637,000美元。在截至2023年8月31日和2022年8月31日的三個月中，該公司有一個和兩個主要客户位於國外 國家，分別佔淨銷售額的59％和64％。
2023 年 8 月 31 日和 2023 年 5 月 31 日， 應收賬款總額分別約為 1,459,000 美元和 75.1 萬美元。2023年8月31日和 2023年5月31日，公司有一位主要客户，他們位於國外，分別佔應收賬款總額的67％和35％。
在 截至2023年8月31日和2022年8月31日的三個月中，該公司有一家主要供應商，分別佔原材料 採購量的12％和9％。截至2023年8月31日和2023年5月31日，該公司有一家主要供應商，分別佔應付賬款的47％和23％。
現金 和現金等價物
現金 和現金等價物包括活期存款和原始到期日少於三個月的貨幣市場賬户。
應收賬款，淨額
公司定期向其客户提供無抵押信貸。國際賬户通常需要預付款，直到 在公司建立了歷史記錄，那時，他們將根據多種標準按等級發放信貸。根據各種 標準，個人分銷商的初始信用等級由公司的指定官員和經理批准。信貸額度的所有增加 也都經過指定的上級管理層的批准。
公司於2023年6月1日通過了第2016-13號會計準則更新（“ASU”），即《金融工具——信貸損失》（編纂為 編纂為會計準則編纂法（“ASC”）326）。ASC 326在美國公認會計原則中增加了當前的預期信貸 損失（“CECL”）模型，該模型是基於預期損失而不是已發生損失的衡量模型。在採用ASC 326之前，公司按季度評估應收賬款，並相應地調整了可疑賬户備抵額。除非有合理的收款保證，否則 九十天以上的餘額通常是預留的。根據ASC 326的申請，公司的 歷史信用損失經驗為估算預期信貸損失、當前的經濟和商業 狀況以及可能影響收款能力的預期未來經濟事件提供了基礎。在制定預期信用損失估算值時， 公司根據其風險特徵評估，包括對所售產品和服務類型的考慮 ，評估了適當的金融資產分組。在所有 收款手段都已用盡且收回的可能性微乎其微之後，賬户餘額將從預期信貸損失備抵中註銷。
有時 某些經常下大額訂單的長期客户的應收賬款餘額與 應收賬款總額相比，會有異常大的應收賬款餘額。管理層密切監控這些大額餘額的付款，並且經常要求在發貨新的銷售訂單之前支付現有發票 。
截至2023年8月31日和2023年5月31日 ，公司已為信貸損失設立了約29,000美元的儲備金。
預付 費用和其他
公司偶爾會為庫存、保險和其他物品等物品預付款。這些物品被列為預付費用和 其他，直到實際收到庫存或將保險和其他物品列為支出為止。
截至2023年8月31日和2023年5月31日的 ，預付金分別約為27.9萬美元和30萬美元，包括向 保險和其他各種供應商的預付款。
| 7 |
庫存， NET
公司以較低的成本（使用特定批次識別和先入先出 方法的組合確定）或淨可變現價值對庫存進行估值。管理層定期審查庫存中是否存在過剩數量和過時情況。管理層評估 手頭數量、身體狀況和技術功能，因為這些特徵可能會受到客户對當前產品和新產品推出的預期需求的影響。儲備金根據此類評估進行調整，銷售成本中包含相應的準備金 。異常數額的閒置設施費用、運費、裝卸成本和浪費的材料被視為 本期費用，固定生產管理費的分配基於生產設施的正常產能。
淨 庫存大致如下：
淨庫存表
| 2023 年 8 月 31 日 | 2023 年 5 月 31 日 | |||||||
| 原材料 | $ | $ | ||||||
| 工作進行中 | ||||||||
| 成品 | ||||||||
| 總庫存總額 | ||||||||
| 庫存儲備 | ( | ) | ( | ) | ||||
| Net 庫存 | $ | $ | ||||||
必要時記錄庫存報廢儲備 ，以將過時庫存減少到預計的淨可變現價值，或者特別是 過時庫存的儲備。截至 2023 年 8 月 31 日和 2023 年 5 月 31 日，庫存儲備分別約為 532,000 美元和 672,000 美元， 。
財產 和設備，淨額
財產 和設備按成本列報。增建和重大改進的支出均為資本支出。維修和維護費用 按發生時向運營部門收費。出售、報廢或以其他方式處置財產和設備時，相關成本和累計 折舊或攤銷將從賬户中扣除，銷售、報廢和處置的損益記入 或記入收入。
折舊 和攤銷是使用直線 方法在相關資產的估計使用壽命（5 到 10 年不等）內提供的。租賃權益改善按資產的估計使用壽命或租賃期限中較短的時間進行攤銷。截至2023年8月31日和2022年8月31日的三個月，財產和設備的折舊 和攤銷費用分別約為16,000美元和2萬美元。
無形資產 ，淨額
無形資產 包括商標、產品權利、技術權利和專利，並根據會計準則編纂 （“ASC”）、ASC 350 無形資產——商譽及其他（“ASC 350”）進行核算。在這方面， 無限期使用壽命的無形資產不會攤銷，而是至少每年進行一次減值測試，如果事件或情況變化表明該資產可能受到減值，則更頻繁地進行減值測試。
無形 資產在使用壽命內使用直線法進行攤銷，營銷和分銷 權利不超過18年，購買的技術使用權不超過10年，專利不超過20年。截至2023年8月31日和2022年8月31日的三個月，攤銷費用分別約為5,000美元和9,000美元。
公司評估這些無形資產的可收回性，方法是確定是否可以通過預計的未貼現未來現金流來收回資產餘額在剩餘壽命期間的攤銷。公司使用定性評估來確定 是否存在任何減值。在截至2023年8月31日和2022年8月31日的三個月中，分別進行了0美元和 6,000美元的減值調整。
投資
公司投資了一傢俬人控股的波蘭分銷商，該分銷商主要從事醫療產品和 設備的分銷，包括分銷公司銷售的產品。該公司向波蘭 分銷商投資了約16.5萬美元，擁有被投資方約6％的股份。
公司無法行使重大影響力的非上市未合併實體（“成本法 持股”）的股權 按公司的初始成本減去任何減值（如果有），加上或減去同一發行人相同或相似持股或證券的有序交易中可觀察到的價格變化所導致的 變動。收到的股息 記作其他收入。
| 8 |
每當事件或情況變化表明 股權的賬面價值可能無法收回時， 公司都會評估其持有的股權是否存在減值。管理層審查了截至2023年8月31日公司權益法持有的標的淨資產 ，並確定公司在該實體的相應經濟利益表明該股權持有 沒有受到減值。在截至2023年8月31日期間， 公司成本法持有的相同或相似的持股或證券的有序交易沒有明顯的價格變化。
公司遵循ASC 718 “基於股份的薪酬”（“ASC 718”）的指導方針，該指導方針要求使用基於公允價值的 方法來確定員工和其他人獲得股票或股票工具 （期權）股票的所有安排的薪酬。每個期權獎勵的公允價值是使用Black-Scholes期權定價模型在授予之日估算的，該模型使用 對預期波動率、預期股息、預期沒收率、預期期限和無風險利率進行假設。 公司歷來沒有支付過股息，預計在可預見的將來也不會支付股息。預期波動率基於 在期權預期期限內估計的公司普通股歷史波動率的加權平均值。 預期的沒收率基於歷史的沒收情況。授予期權的預期期限是使用 “簡化方法” 得出的，該方法將預期期限計算為歸屬期限之和加上合同期限的平均值，因為 歷來公司圍繞其期權的行使活動有限。無風險利率基於預期期限內撥款時有效的美國國債收益率 曲線。獎勵的授予日期公允價值按 直線歸因法予以確認。
在截至2023年8月31日和2022年8月31日的三個月中， 公司分別支出了約17萬美元和30.4萬美元的股份薪酬。
| 期權 股票 | 加權 平均值 行使價格 | |||||||
| 2023 年 5 月 31 日 31日的未償還期權 | $ | |||||||
| 已授予 | ||||||||
| 已鍛鍊 | ||||||||
| 已取消或已過期 | ( | ) | ||||||
| 2023 年 8 月 31 日未償還期權 | $ | |||||||
收入 確認
公司與客户簽訂了各種合同。所有合同都規定，產品銷售收入在產品發貨時 確認，通常是離岸價裝運點，也就是貨物控制權轉移發生之時， 所有權移交時。
公司通常不允許買家退貨，除非商品存在缺陷，因此不設立 退貨補貼。此外，公司與客户簽訂了合同，根據合同，客户達到 指定的銷售量即可獲得購買折扣。公司在截至2023年8月31日和2022年8月31日的三個月中評估了這些合同的狀況， 認為在合同期結束之前不會提供任何額外折扣。
公司為他人執行的合同工作的服務 將在工作已經完成和項目 進展時開具發票並予以確認。該公司向國內和國際分銷商銷售臨牀實驗室產品，包括醫院和臨牀實驗室、 醫學研究機構、醫學院和製藥公司。非處方藥產品直接出售給藥店和電子商務 客户以及分銷商。醫師辦公用品出售給醫生和分銷商，根據出售給他們的產品類型，所有分銷商都歸類如下 。我們還根據合同為國內和國際 製造商生產某些組件。
截至2023年8月31日 ，該公司從某些外國客户那裏獲得了約6萬美元的預付款。這些預付款 大部分是預計將在我們截至2023年11月30日的第二財季發貨的訂單的預付款。
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收入分類 ：
以下 是按產品銷售市場劃分的收入明細：
三個月已結束 8月31日 | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 臨牀實驗室 | $ | $ | ||||||
| 非處方藥 | ||||||||
| 合同製造 | ||||||||
| 醫生辦公室 | ||||||||
| 總計 | $ | $ | ||||||
有關收入集中的其他信息，請參見 註釋 4。
運費 和手續費
公司在淨銷售額中包括向買家收取的運費和手續費。
研究 與開發
研究 和開發成本在發生時記作支出。在截至2023年8月31日和2022年8月31日的三個月中，公司分別支出了約47.2萬美元和36.1萬美元的研發費用。
所得 税
在截至2023年8月31日的三個月中， 公司的所得税支出約為23,000美元，包括州最低税和國外 雜項税。在截至2023年8月31日的三個月中，該公司的淨營業虧損（“NOL”）為NOL結轉產生了 遞延所得税資產。遞延所得税資產和負債按當年有效的税率確認 財務報表與所得税賬面價值之間的臨時差異，這種差異預計將逆轉。 由於我們產生未來應納税所得額以及隨後變現此類遞延所得税資產的能力存在不確定性， 公司已確定這些遞延所得税資產很可能無法變現。因此，公司 已為其截至2023年8月31日的遞延所得税資產確定了全額估值補貼。
公司的政策是將與未確認的税收優惠相關的任何利息和罰款確認為所得税支出的一部分。 在截至2023年8月31日的三個月中，公司沒有與不確定税收狀況相關的應計利息或罰款。
廣告 費用
公司將廣告成本報告為費用發生期間的支出。截至2023年8月31日和2022年8月31日的三個月，廣告費用分別約為3萬美元和18,000美元。
外國 貨幣換算
位於墨西哥的 子公司主要使用墨西哥比索運營。這家位於德國的子公司主要使用 美元運營，使用歐元進行交易的金額微乎其微。因此，這些子公司 的資產和負債使用期末的有效匯率進行折算，收入和成本使用該期間的平均匯率 進行折算。由此產生的資產和負債折算調整作為累計 其他綜合虧損的單獨組成部分列報。截至2023年8月31日和2022年8月31日的三個月 的合併經營報表中沒有外幣交易。
使用權 資產和租賃負債
使用權 資產代表公司在租賃期內使用標的資產的權利，租賃負債代表我們 支付租賃產生的租賃款項的義務。使用權資產和租賃負債根據租賃期內固定租賃付款的估計現值在租賃開始之日確認 。租賃被歸類為融資或運營， 將推動費用確認模式。該公司已選擇排除短期租賃。該公司租賃辦公空間和 複印機，所有這些都是運營租賃。大多數租賃都包括續訂選項， 由公司自行決定是否行使續訂期權。在合理確定行使 期權的範圍內，將考慮延長或終止租約的期權。租約不包括購買租賃物業的期權。資產的折舊壽命 和租賃權益改善受預期租賃期限的限制。
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每股基本 虧損的計算方法是淨虧損除以該期間已發行普通股的加權平均數。攤薄後的每股虧損 反映了使用庫存股法通過股票期權、認股權證和其他可轉換 證券發行的普通股可能發生的潛在稀釋。截至2023年8月31日和2022年8月31日，每股虧損計算中未包含的反稀釋股票期權總額 分別為2,363,116和2,388,616份。
最近的 會計公告
FASB最近發佈的 ASU和美國證券交易委員會發布的指導意見沒有或管理層認為不會對公司當前或未來的合併財務報表產生重大 影響。
2016 年 6 月，財務會計準則委員會發布了 ASU 2016-13。該亞利桑那州立大學要求根據歷史經驗、當前狀況以及合理和可支持的預測，衡量在報告日持有的金融資產的所有預期信用損失，包括 貿易應收賬款。 該指導方針最初對公司生效，適用於2019年12月15日之後的年度報告期以及這些財年內的過渡期 。2019年11月，財務會計準則委員會發布了ASU 2019-10年度 “金融工具——信貸損失（主題326）、衍生品 和套期保值（主題815）和租賃（主題842）：生效日期”，除其他外，將美國證券交易委員會定義為小型申報公司的公開申報人的亞利桑那州立大學 2016-13的生效日期推遲到12月 15之後的財政年度，2022年，包括這些年內的過渡期。允許提前收養。公司於2023年6月1日採用了亞利桑那州立大學2016-03， ，本次更新的採用並未對公司的簡明合併財務報表產生重大影響。
注 3：股東權益
在 截至2022年8月31日的三個月中，公司根據 S-3表格註冊聲明和自動櫃員機發行以3.15美元至3.55美元的價格出售了523,977股普通股，總收益約為1,811,000美元，扣除每筆銷售的佣金以及與 相關的法律、會計和其他費用後， 公司的淨收益約為1,764,000美元} 自動櫃員機優惠。2023 年 3 月，我們終止了自動櫃員機發行協議，根據公司的上架註冊聲明，通過堅定承諾 公開發行出售了 3,333,333 股普通股。在承銷的公開發行中出售的股票以 的總銷售價格出售，總銷售價格為每股2.40美元，扣除發行費用和支出後，此次發行的淨收益約為7,300,000美元。2023年8月31日，該公司沒有提供開放式自動櫃員機服務。在截至2023年8月31日的三個月中，沒有根據上架註冊聲明出售公司的普通股或其他股權證券 的股份。
注意 4：地理信息
公司作為一個部門運營。有關淨銷售額的地理信息大致如下：
| 截至8月31日的三個 個月 | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 向無關聯 客户銷售的收入： | ||||||||
| 亞洲 | $ | $ | ||||||
| 歐洲 | ||||||||
| 北美 | ||||||||
| 南美 | ||||||||
| $ | $ | |||||||
截至 2023 年 8 月 31 日和 2023 年 5 月 31 日的 ，Biomerica 的總庫存中分別約有 610,000 美元和 626,000 美元位於墨西哥的墨西卡利。
截至2023年8月31日和2023年5月31日的 ，扣除累計 折舊和攤銷後，Biomerica約有16,000美元和17,000美元的財產和設備分別位於墨西哥的墨西卡利。
注 5：租賃
公司租賃其設施。2023年8月31日，該公司位於加利福尼亞州爾灣馮·卡曼大道17571號的公司總部 擁有約22,000平方英尺的佔地面積，自2009年以來一直在租賃。其總部的租約已於 2016 年 8 月 31 日到期。該公司可以選擇將其租賃期限再延長兩個六十個月。2015年11月30日， 公司行使了將其租約再延長六十個月的選擇權，並簽訂了租賃第一修正案 ，其中將租約延長至2021年8月31日。2021年4月9日，公司行使了第二份選擇權，將其租約再延長五年 。當公司於2021年4月延長租約時，還獲得了額外的五年租約延期 期權。該公司繳納了約22,000美元的保證金。
2016年11月，該公司的墨西哥子公司Biomerica de Mexico簽訂了為期10年的租約，購買了約8,100平方英尺 英尺的製造空間。在初始租賃期結束時，公司有一項為期10年的續訂期權。Biomerica de Mexico 還按月租用一個較小的單位用於一個製造過程。
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此外，公司按月租賃德國林道的一間小型辦公室，作為其德國 子公司BioEurope GmbH的總部。
為了確定直線租金支出，租賃期限從公司首次擁有 設施之日起計算，包括公司合理確定會行使的任何免費租金期限和任何續訂期權期限。 公司的辦公和設備租賃通常有合同規定的最低租金， 在使用權資產和相關租賃負債的衡量中包括每年的租金增長額。此外，根據這些租賃安排，公司 可能需要直接支付或向出租人償還部分維護和運營費用。此類金額通常是可變的 ，因此不包括在使用權資產和相關租賃負債的衡量中，而是在合併運營報表中被視為可變 租賃費用和發生時的綜合虧損。
下表顯示了我們截至2023年8月31日和2022年8月31日的三個月的經營租賃信息：
| 截至8月31日的三個 個月 | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 經營租賃 成本 | $ | $ | ||||||
| 可變租賃成本 | ||||||||
| 短期 租賃成本 | ||||||||
| 租賃成本總額 | $ | $ | ||||||
截至2023年8月31日， 的租賃負債的大致到期日如下：
未來最低租賃付款額表
| 截至 8 月 31 日的年份 ： | ||||
| 經營 租約 | ||||
| 2024 | $ | |||
| 2025 | ||||
| 2026 | ||||
| 2027 | ||||
| 此後 | ||||
| 最低未來租賃付款總額 | $ | |||
| 減去： 歸算利息 | ||||
| 經營租賃負債總額 | $ | |||
下表彙總了公司截至2023年8月31日和2022年8月31日的三個月的其他補充租賃信息：
| 截至8月31日的三個 個月 | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 為經營租賃負債支付的現金 | $ | $ | ||||||
| 加權平均值 剩餘租期（年） | ||||||||
| 加權平均 折扣率 | % | % | ||||||
公司還有各種微不足道的辦公設備租約。
注 6：承諾和意外開支
訴訟
公司不時參與正常業務過程中出現的法律訴訟、索賠和訴訟。
截至 2023 年 8 月 31 日， 沒有待處理的法律訴訟。
注意 7：後續事件
2023年9月15日，公司向美國食品藥品管理局提交了美國食品和藥物管理局在最近對該公司提交的510-K進行審查 時要求的最終幽門螺桿菌數據集。該公司已收到美國食品和藥物管理局的確認，證實已收到數據。Biomerica hp+detect™ 診斷測試旨在檢測幽門螺桿菌的存在，這種細菌感染了大約35％的美國人口。
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商品 2。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
您 應閲讀以下討論和分析，以及本報告第一部分第1項中包含的未經審計的簡明合併財務報表及其附註以及我們截至2023年5月31日財年的10-K表年度報告（我們的2023年年度報告）中經審計的合併 財務報表。本討論 和分析包含基於我們管理層當前信念和假設的前瞻性陳述，這些陳述 存在重大風險和不確定性。由於許多因素，包括我們在2023年年度報告第一部分第 1A項中包含的 “風險因素” 中討論的因素，我們的實際業績可能與這些 前瞻性陳述所表達或暗示的業績存在重大差異。
概述
Biomerica, Inc. 及其子公司（包括全資子公司 Biomerica de Mexico 和 BioEurope GmbH）是一家生物醫學技術 公司，開發、專利、製造和銷售用於醫療點（醫生 辦公室以及通過藥店和在線非處方藥）和醫院/臨牀實驗室檢測和/或治療內科 疾病的先進診斷和治療產品和疾病。我們的診斷檢測試劑盒用於分析患者的血液、尿液、鼻腔或糞便物質，以診斷各種疾病、食物不耐受和其他醫療併發症，或者用於測量人體中可能存在的濃度極小的特定激素、抗體、抗原、 或其他物質的水平。該公司的產品旨在 改善人們的健康和福祉，同時降低總醫療保健成本。
我們的 主要重點是研究、開發、商業化，在某些情況下還包括監管部門的批准，這些產品用於治療胃腸道疾病，例如腸易激綜合症（“IBS”）和其他 炎性疾病。這些基於 InFoods® 的產品針對廣泛存在且常見的慢性炎症性疾病，因此適用於非常大的市場。我們的 InFoods® IBS 產品使用簡單的血液樣本來識別患者特異性的 食物，這些食物如果從患者飲食中去除，可能會緩解疼痛、腹脹、腹瀉和便祕等腸易激綜合徵症狀。 InFoods® IBS 產品不是廣泛且難以控制的飲食限制，而是通過識別患者對一系列特定食物的免疫反應性高於 的正常免疫反應來起作用，這些食物通常會對腸易激綜合徵患者造成問題。被確定為 陽性並導致患者免疫反應異常高的食物只需從飲食中去除即可幫助緩解腸易激綜合徵症狀。
在 財年，我們完成了對InFoods® 腸易激綜合徵產品的終點確定臨牀試驗。該試驗在佛羅裏達州和亞利桑那州的梅奧 診所、Beth Israel Deaconess Medical Center Inc.、哈佛醫學院教學醫院、休斯敦德克薩斯大學休斯敦健康科學中心、休斯敦衞理公會、密歇根大學和其他機構進行。這項雙盲、安慰劑對照的 試驗在8周的治療期內對腸易激綜合徵患者進行了監測，以確定我們的InFoods® IBS產品在改善 患者腸易激綜合徵症狀或終點方面的功效。該試驗旨在確定治療組 患者與試驗安慰劑組患者腸易激綜合徵症狀改善的差異。頂級試驗結果於 2022年2月公佈。多個終點顯示，治療組參與者的改善具有統計學意義，這表明 消除特定食物可以顯著減輕每種患者亞型（包括腸易激綜合徵-便祕患者、 IBS-腹瀉和IBS-混合型患者）的腸易激綜合徵症狀。在頂線數據中，被診斷患有腸易激綜合徵混合型和腸易激綜合徵便祕的患者的臨牀改善幅度最大，包括但不限於腹痛和腹脹。終點研究的目的是驗證該產品的 功效，並確定主要症狀終點或終點，用於可能的最終關鍵試驗， 將進行該試驗，以獲得申請美國食品藥品監督管理局（“FDA”）產品許可所需的驗證數據。 我們將繼續審查和完善完整的數據集，並選擇了我們打算在可能的 最終關鍵試驗中使用的最終終點。我們正在確定提交給美國食品藥品管理局的試驗方案，一旦獲得批准，該試驗將在此後進行。 該試驗預計將包括進行終點臨牀試驗的大型醫療機構的參與者，以及 其他新機構和臨牀研究組織。
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在 成功完成該公司的InFoods® 腸易激綜合徵臨牀試驗並得出陽性統計結果之後，Biomerica收到了胃腸病學（“GI”）醫生的興趣，他們想為患者訂購InFoods® 腸易激綜合徵檢測。
在 2023財年，我們努力設置了InFoods® IBS測試，該測試將在經過CLIA認證的美國病理學家學會 （“CAP”）認可的高複雜度實驗室設施中進行，並作為實驗室開發的測試（“LDT”）提供。在 截至2023年2月28日的季度中，CLIA實驗室完成了InFoods® IBS產品作為LDT提供 所需的所有驗證測試，截至2023年2月28日，患者樣本已被接受。我們還努力優化胃腸道醫生 訂購InFoods® 腸易激綜合徵檢測、將患者血液樣本送到CLIA實驗室以及接收患者檢測結果的流程。我們相信 醫生的便捷操作和工作流程，為患者提供易於理解和可操作的結果，對我們的成功至關重要。在 財年第三季度，我們還建立了客户服務和支付系統，以及一個專門的網站，供患者獲得 對他們可能提出的測試問題的答案，並獲得有關如何消除被確定為需要從飲食中去除 的特定食物的信息。這對於牛奶、雞蛋、 和小麥等常見加工食品中的成分尤其重要。截至第三財季末，我們與一個大型胃腸道醫生團體試用了該產品，該團體現在正在向患者提供 該產品。最近，我們還僱用了一支內部銷售隊伍，註冊了更多有興趣向患者提供該產品的胃腸道醫生團體。因此，我們預計，InFoods® IBS產品的推出將在未來幾個季度實現收入的實質性增長。
我們 也開始着手選擇和驗證一種新疾病（例如潰瘍性結腸炎或偏頭痛），其中有證據 表明某些食物可能觸發或促成這些適應症中的症狀。我們預計，我們針對的任何新疾病都將遵循與InFoods® IBS類似的開發路徑，在尋求FDA批准該產品的同時，還將該產品 作為LDT推出。
我們 還將繼續評估與美國和跨國公司的合作/許可機會，這些機會可以幫助 我們在美國和海外實現InFoods® 產品的商業化或加速收入增長。
我們現有的 醫療診斷產品主要在全球兩個市場銷售：1) 臨牀實驗室和 2) 即時診所（沃爾瑪、CVS 藥房、亞馬遜等地的醫生 辦公室和非處方藥）。診斷檢測試劑盒用於分析患者的血液、尿液、鼻腔或糞便樣本 在診斷各種疾病、食物不耐受和其他醫療併發症時分析患者的血液、尿液、鼻腔或糞便樣本 ，具體細菌、激素、抗體、抗原或其他物質的 的存在和/或水平，這些物質可能存在於患者體內、糞便或血液中，通常濃度極低。
由於 2019 年全球 SARS-CoV-2 新型冠狀病毒疫情，我們於 2020 年 3 月開始開發 COVID-19 產品，以表明一個人 是否已感染 COVID-19 或目前已被感染。雖然我們最初提供 COVID-19 抗體診斷測試以確定 一個人以前是否感染過 COVID-19 病毒，但我們在2022和2023財年的所有 COVID-19 收入都來自我們 COVID-19 抗原測試的國際 銷售，該測試使用患者的鼻液樣本來檢測患者目前是否感染了 病毒。由於需求下降，在截至2023年8月31日的三個月中，我們的 COVID-19 相關產品沒有銷售。因此 ，我們的 COVID-19 產品銷售在過去八個季度中導致我們的收入大幅波動。
在 2022財年，我們完成了幽門螺桿菌診斷測試的開發，該測試可表明患者是否感染了幽門螺桿菌。 幽門螺桿菌感染極為常見，如果不及時治療，可能導致潰瘍甚至胃癌。在2022財年第四季度 中，我們通過510（k）份上市前申請了該產品的美國食品藥品管理局批准。我們一直在與 FDA 溝通，回答某些後續問題，並按要求提供更多數據。2023 年 8 月，我們與 FDA 合作，完成了 另外一組實驗室測試，這是 FDA 在做出產品許可的最終決定之前要求的。這組 數據已發送給美國食品和藥物管理局，我們的 510 (k) 幽門螺桿菌產品已於 2023 年 9 月重新提交給美國食品和藥物管理局。一旦獲得批准， 我們將開始在美國市場銷售該產品。我們還開始與該產品的國際分銷商進行討論 ，預計2024年將在美國市場和通過這些國際渠道獲得收入。
我們的大部分研發工作都集中在非COVID相關產品的開發和商業化上，例如 ，例如我們的幽門螺桿菌產品和我們的InFoods® IBS產品。
我們 為我們2023財年收入做出貢獻的現有產品主要集中在胃腸道疾病、食物不耐受、 和某些深奧的測試上。這些診斷測試產品採用免疫測定技術。我們的大多數產品都有 CE 標誌和/或 銷售用於診斷用途，並且由每個國家的監管機構註冊。此外，有些產品已獲美國食品和藥物管理局批准在美國銷售 。
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操作結果
淨額 銷售額和銷售成本
以下 是按產品銷售市場劃分的收入明細：
| 截至8月31日的三個月 | 增加（減少） | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | $ | % | |||||||||||||
| 臨牀實驗室 | $ | 1,289,000 | $ | 1,146,000 | $ | 143,000 | 12 | % | ||||||||
| 非處方藥 | 303,000 | 213,000 | 90,000 | 42 | % | |||||||||||
| 合同製造 | 117,000 | 95,000 | 22,000 | 23 | % | |||||||||||
| 醫生辦公室 | 4,000 | 183,000 | (179,000 | ) | -98 | % | ||||||||||
| 總計 | $ | 1,713,000 | $ | 1,637,000 | $ | 76,000 | 5 | % | ||||||||
截至2023年8月31日的三個月， 的合併淨銷售額約為171.3萬美元，而截至2022年8月31日的三個月 的合併淨銷售額為1,637,000美元，增長了約76,000美元，增長了5％。在截至2023年8月31日的三個月中，這一增長主要是由亞洲對我們臨牀實驗室產品和美國非處方藥產品的需求推動的，但與COVID產品相關的醫生辦公室銷售減少部分抵消了這一需求。定期和不頻繁的 訂單可能會導致季度銷售波動。
截至2023年8月31日的三個月， 的合併銷售成本約為1,301,000美元，佔淨銷售額的76％，而截至2022年8月31日的三個月， 為1,692,000美元，佔淨銷售額的107％，下降了約39.1萬美元，下降了23％。截至2023年8月31日的三個月， 的下降主要是由COVID產品數量的減少和相關的 庫存註銷所推動的。
運營 費用
以下 是運營費用摘要：
| 截至8月31日的三個 個月 | ||||||||||||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 增加 （減少） | ||||||||||||||||||||||
| 運營 費用 | 佔總收入 的百分比 | 運營 費用 | 按總數的
a% 收入 | $ | % | |||||||||||||||||||
| 銷售、 一般和管理費用 | $ | 1,172,000 | 68 | % | $ | 1,654,000 | 101 | % | $ | (482,000 | ) | -29 | % | |||||||||||
| 研究 和開發 | $ | 472,000 | 28 | % | $ | 361,000 | 22 | % | $ | 111,000 | 31 | % | ||||||||||||
銷售、 一般和管理費用
截至2023年8月31日的三個月， 的合併 銷售、一般和管理費用約為1,172,000美元，而截至2022年8月31日的三個月 為1,654,000美元，下降了約48.1萬美元，下降了29％。在截至2023年8月31日的三個月中， 的下降主要是由於壞賬支出約減少了22萬美元，基於股份的薪酬減少了12.3萬美元， 減少了17萬美元。
研究 和開發
截至2023年8月31日的三個月， 的合併研發費用約為47.2萬美元，而截至2022年8月31日的三個月， 的合併研發費用為36.1萬美元，增長了約11.1萬美元，增長了31％。在截至2023年8月31日的三個月中，增長的主要原因是研發工資。
利息 和股息收入
截至2023年8月31日的三個月，利息 和股息收入約為12.3萬美元，而截至2022年8月31日的三個月，利息 和股息收入為0美元，增長了12.3萬美元，增長了100％。增加12.3萬美元是由於我們的現金餘額的市場利率， 截至2022年8月31日，現金餘額尚未進行投資。
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流動性 和資本資源
以下是 的主要流動性來源：
| 2023 年 8 月 31 日 | 2023 年 5 月 31 日 | |||||||
| 現金 和現金等價物 | $ | 7,988,000 | $ | 9,719,000 | ||||
| 營運資本 包括現金和現金等價物 | $ | 9,828,000 | $ | 10,852,000 | ||||
截至2023年8月31日和2023年5月31日 ，該公司的現金和現金等價物分別約為7,988,000美元和9,719,000美元。 截至 2023 年 8 月 31 日和 2023 年 5 月 31 日，該公司的營運資金分別約為 9,828,000 美元和 10,852,000 美元。我們 認為，我們現有的現金和現金等價物的總額足以滿足至少明年的運營現金需求和戰略 增長目標。為了滿足明年 年度之後的資本需求，包括持續的未來運營，我們正在努力增加銷售額，減少開支，並可能尋求通過債務和股權融資籌集額外融資。
經營 活動
在 截至2023年8月31日的三個月中，用於經營活動的現金約為1,674,000美元。 造成這種情況的主要因素是損失約1,132,000美元，非現金支出122,000美元，主要與 折舊和攤銷、基於股份的薪酬、庫存儲備和使用權資產的攤銷有關。664,000美元的資產和負債賬户的變動部分抵消了這一點。
在 截至2022年8月31日的三個月中，用於經營活動的現金約為1,573,000美元。 造成這種情況的主要因素是損失約2,072,000美元，非現金支出766,000美元，主要與折舊和攤銷、基於股份的薪酬、應收賬款準備金和庫存 儲備有關的 。資產和負債賬户變動26.7萬美元部分抵消了這一點。
投資 活動
在 截至2023年8月31日的三個月中，用於投資活動的現金約為63,000美元。在截至2023年8月 31日的三個月中，公司購買了約21,000美元的財產和設備，並有42,000美元的專利相關支出。
在 截至2022年8月31日的三個月中，用於投資活動的現金約為34,000美元，用於購買房產和設備。
融資 活動
在 截至2023年8月31日的三個月中，融資活動提供的現金為0美元，沒有出售普通股或行使股票期權的淨收益。
在 截至2022年8月31日的三個月中，融資活動提供的現金約為177.8萬美元，這是 出售普通股淨收益176.4萬美元和股票期權行使14,000美元的淨收益的結果。
OFF 資產負債表安排
截至2023年8月31日， 沒有資產負債表外安排。
關鍵 會計政策
根據美國 美國普遍接受的會計原則編制合併財務報表要求我們做出一些估計和假設，這些估計和假設會影響財務報表日報告的資產和負債金額以及或有資產和負債的披露 。此類估計和假設會影響報告期內報告的收入和支出金額 。我們的估計基於歷史經驗以及我們認為在當時情況下合理的其他各種假設 。在不同的假設 或條件下，實際結果可能與這些估計值存在重大差異。我們將繼續監測在編制財務報表期間作出的重大估計。 我們會根據歷史經驗和其他各種因素和情況持續評估估計值和假設。我們認為，在當前條件下，我們的估計 和假設是合理的；但是，在不同的 未來條件下，實際結果可能與這些估計有所不同。
我們 認為，對描述我們的財務狀況和經營業績最重要的估計和假設， 因為它們需要主觀或複雜的判斷，構成了被認為對我們最重要的會計政策的基礎。這些 與收入確認、壞賬、庫存管理費用申請、庫存儲備、租賃負債和使用權資產有關。 我們認為，在這種情況下，與這些關鍵會計政策相關的估計和假設是適當的；但是， 如果未來的事件或事件導致意想不到的後果，可能會對我們未來的財務狀況 或經營業績產生重大影響。我們建議將我們的重要會計政策與本管理層的討論 和財務狀況和經營業績分析一起閲讀。有關重要會計政策的信息，請參閲附註2。 我們在截至2023年5月31日的財政年度的10-K表年度報告中討論了我們的關鍵會計政策。
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商品 3.關於市場風險的定量和定性披露
根據1934年《證券交易法》第12b-2條的定義，我們 是一家規模較小的申報公司，無需在本項目下提供 信息。
商品 4.控制和程序
截至本報告所涉期末，我們的 管理層評估了經修訂的1934年 《證券交易法》或《交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條所定義的披露控制和程序的有效性。我們的管理層 認識到，任何控制和程序，無論設計和操作多麼完善，都只能為實現 其目標提供合理的保證，管理層必須運用自己的判斷來評估可能的控制措施和 程序的成本效益關係。披露控制和程序旨在為實現其目標提供合理的保證， 首席執行官兼首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序在 “合理保證” 級別上有效。根據該評估，首席執行官兼首席財務官得出結論 ，披露控制和程序是有效的，可以確保我們 根據《交易法》提交和提交的報告中要求披露的信息 (1) 在委員會 規則和表格規定的時間內記錄、處理、彙總和報告；(2) 積累並傳達給包括首席執行官和首席執行官在內的公司管理層 酌情為財務官員，以便及時關於必要披露的決定。
我們對財務報告的內部控制沒有變化，這與我們在上一財季進行的 評估有關，該評估對我們的財務 報告的內部控制產生了重大影響，或者合理地可能對我們的財務 報告的內部控制產生了重大影響。
第二部分。其他信息
商品 1.法律訴訟
公司不時參與正常業務過程中出現的法律訴訟、索賠和訴訟。
截至 2023 年 8 月 31 日， 沒有待處理的法律訴訟。
項目 1A。風險因素
對我們普通股的投資涉及風險。在做出投資決策之前，您應仔細考慮本季度報告中的所有信息 ，包括第一部分第2項 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 ” 以及我們的簡明合併財務報表和本季度報告第一部分第1項中包含的相關 附註中包含的信息。此外，您應仔細考慮我們 2023 年 10-K 表年度報告第一部分第 1A 項 “風險因素” 以及我們向美國證券交易委員會提交的其他公開文件 中描述的風險和不確定性 。如果任何已確定的風險得以實現，我們的業務、經營業績、財務狀況、流動性和前景 可能會受到重大不利影響。在這種情況下，我們普通股的交易價格可能會下跌，您可能會損失全部或 部分投資。此外，我們目前尚未意識到或我們目前認為不重要的其他風險可能會對我們的業務、經營業績、財務狀況和前景產生重大不利影響。
在 截至2023年8月31日的三個月中，我們的2023年10-K表年度報告第一部分第1A項 “風險 因素” 中描述的風險和不確定性沒有實質性變化。
商品 5.其他信息
沒有。
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商品 6.展品
以下 證物是作為本10-Q表季度報告的一部分提交或提供的：
展覽 沒有。 |
描述 | |
| 3.2* | 經修訂和重述的公司章程 | |
| 31.1** | 根據《薩班斯-奧克斯利法案》第 302 條進行認證 — Zackary S. Irani | |
| 31.2** | 根據《薩班斯-奧克斯利法案》第 302 條進行認證 — Gary Lu | |
| 32.1** | 根據《薩班斯-奧克斯利法案》第 906 條進行認證 — Zackary S. Irani | |
| 32.2** | 根據《薩班斯-奧克斯利法案》第 906 條進行認證 — Gary Lu |
101 根據第 405 條 S-T 條例提交的交互式數據文件，如下所示： |
| 101.INS-XBRL 實例文檔 |
| 101.SCH-XBRL 分類擴展架構 文檔 |
| 101.CAL-XBRL 分類擴展計算 Linkbase 文檔 |
| 101.DEF—XBRL 分類擴展定義 Linkbase 文檔 |
| 101.LAB-XBRL 分類擴展標籤 Linkbase 文檔 |
| 101.PRE-XBRL 分類擴展演示 Linkbase 文檔 |
| 104 封面交互式數據文件（ 格式為行內 XBRL，包含在附錄 101 中） |
* 在此處提交。
** 在此提交。
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簽名
根據 1934 年《證券交易法》的要求，註冊人已完全讓下述簽署人經正式授權的 代表其簽署本報告。
| BIOMERICA, INC. | |||
| 日期： | 2023年10月12日 | ||
| 來自： | /S/ Zackary S. Irani | ||
| Zackary S. Irani | |||
| 首席執行官 | |||
| （首席執行官） | |||
| 日期： | 2023年10月12日 | ||
| 來自： | /S/ Gary Lu | ||
| Gary Lu | |||
| 首席財務官 | |||
| （首席財務官） | |||
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