附錄 99.1

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億滋國際報告2023年第三季度業績

第三季度亮點
•淨收入增長了+16.3％，這得益於有機淨收入1增長了+15.7％，銷量/組合表現強勁，所有地區的銷量/組合表現均為正值
•攤薄後每股收益為0.72美元，增長+84.6％；調整後的每股收益1為0.82美元，按固定貨幣計算增長16.7％
•今年迄今為止，經營活動提供的現金為32億美元；自由現金流1為24億美元，比上年增長5億美元
•今年前九個月的股東資本回報率為22億美元
•以14億美元的價格完成了對我們發達市場口香糖業務的剝離
•將有機淨收入前景提高至14％至15％，調整後的每股收益增長前景提高至約16％



伊利諾伊州芝加哥——2023年11月1日——億滋國際有限公司（納斯達克股票代碼：MDLZ）今天公佈了其2023年第三季度業績。
“我們在第三季度取得了強勁的業績，這增強了我們類別的耐久性、品牌和地域的實力以及執行的一致性。在強勁的銷量/組合表現的支持下，所有地區都實現了強勁的收入增長，盈利能力實現了兩位數的增長。” 董事長兼首席執行官德克·範德普特説。“我們相信，隨着我們加強和重塑我們的投資組合，對我們的標誌性品牌進行大量再投資，並繼續在數字和收入增長管理等關鍵推動因素方面發展一流的能力，以進一步推動未來幾年高質量、可持續的增長，最好的發展仍在前面。我們今年迄今為止的強勁表現和品類吸引力為再次提高我們今年的淨收入和收益前景提供了信心。”




淨收入
 
美元（以百萬計）已報告
淨收入		有機淨收入增長
 Q3 2023% Chg
對比 PY		Q3 2023音量/混音定價
第 3 季度
拉丁美洲$1,305 42.9  %35.1  %3.6 pp31.5 pp
亞洲、中東和非洲1,791 5.1 11.9 3.3 8.6 
歐洲3,086 16.5 15.4 3.3    12.1    
北美2,847 14.0 11.4 4.6    6.8    
億滋國際$9,029 16.3  %15.7  %3.8 pp11.9 pp
新興市場$3,527 14.0  %19.0  %3.4 pp15.6 pp
發達市場$5,502 17.8  %13.4  %3.9 pp9.5 pp
九月年初至今年初至今年初至今 
拉丁美洲$3,744 43.2  %37.2  %4.5 頁32.7 pp
亞洲、中東和非洲5,339 4.6 13.0 4.2 8.8 
歐洲9,319 13.5 15.9 — 15.9 
北美8,300 20.8 13.6 %3.0 10.6 
億滋國際$26,702 17.1  %17.0  %2.4 pp14.6 pp
新興市場$10,431 17.7  %22.5  %3.4 pp19.1 pp
發達市場$16,271 16.7  %13.5  %1.7 pp11.8 pp

營業收入和攤薄後每股收益
 
以百萬美元計，每股數據除外已報告調整後
 Q3 2023對比 PY
（Rpt Fx）		Q3 2023對比 PY
（Rpt Fx）		對比 PY
（Cast Fx）
第 3 季度
毛利潤$3,494 33.7  %$3,483 20.1  %22.3  %
毛利率38.7  %5.0 pp38.6  %1.2 pp
營業收入$1,379 103.1  %$1,511 20.6  %24.5  %
營業收入利潤率15.3 %6.6 pp16.7  %0.6 pp
淨收益 2
$984 85.0  %$1,117 12.9  %17.0  %
攤薄後每股收益$0.72 84.6  %$0.82 13.9  %16.7  %
九月年初至今年初至今年初至今  
毛利潤$10,294 25.0  %$10,075 16.3  %20.0  %
毛利率38.6  %2.5 pp37.7  %(0.3)pp
營業收入$4,309 59.6  %$4,424 18.7  %23.6  %
營業收入利潤率16.1 %4.3 pp16.6  %0.2 pp
淨收益$4,009 87.9  %$3,373 12.0  %17.8  %
攤薄後每股收益$2.92 89.6  %$2.46 13.4  %18.9  %







第三季度評論

•淨收入增長了16.3％，這得益於15.7％的有機淨收入增長以及該公司2022年收購Ricolino和Clif Bar的增量銷售額，但部分被不利的貨幣所抵消。有機淨收入增長是由定價和有利的交易量/組合推動的。

•毛利增長了8.81億美元，毛利率增加了500個基點至38.7％，這主要是由於衍生品按市值計價的影響同比出現了有利的變化，以及調整後的毛利潤率1的增加。調整後的毛利按固定匯率計算增加了6.48億美元，調整後的毛利率增長了120個基點至38.6％，這要歸因於定價、生產率推動的製造成本降低以及良好的產品組合，但部分被原材料和運輸成本的上漲所抵消。

•營業收入增加了7億美元，營業收入利潤率為15.3％，增長了660個基點，這主要是由於去年收購相關成本的增加，貨幣和大宗商品套期保值活動產生的按市值計價收益/（虧損）的同比變化良好，調整後的營業收入利潤率提高以及去年同期的庫存增值費用增加。更高的收購整合成本和或有對價調整以及更高的剝離相關成本部分抵消了這些有利項目。按固定匯率計算，調整後的營業收入增加了3.07億美元，而調整後的營業收入利潤率增長了60個基點至16.7％，這主要是由淨定價上漲、生產率推動的製造成本降低、銷售和收購槓桿率以及有利的產品組合所推動的，但部分被投入成本通脹所抵消。

•攤薄後的每股收益為0.72美元，增長84.6％，這主要是由於去年收購相關成本的增加，調整後的每股收益增加，貨幣和大宗商品衍生品對市值的影響同比出現了有利的變化，有價證券的增長以及去年同期的庫存增值費用。這些有利項目被更高的權益法投資項目、更高的收購整合成本和或有對價調整、更高的無形資產減值費用、上年度資產剝離淨收益的增加以及淨貨幣頭寸的調整損失的增加所部分抵消。

•調整後的每股收益為0.82美元，按固定貨幣計算增長16.7％，這主要是由強勁的營業收益、較低的利息支出和已發行股票減少所推動的，但部分被税收增加、福利計劃非服務收入減少和權益法投資淨收益減少所抵消。

•資本回報：該公司以現金分紅和股票回購的形式向股東返還了6億美元。





2023 年展望
Mondelèz International在非公認會計準則的基礎上提供了展望，因為該公司無法預測報告的GAAP業績中包含的某些要素，包括外匯的影響。有關更多詳細信息，請參閲下文非公認會計準則財務指標討論中的 “展望” 部分。
對於2023年，該公司正在更新其2023年的財政展望，現在預計有機淨收入增長14％至15％，而之前的預期為12％以上，這反映了其今年迄今為止的強勁表現。該公司目前對按固定貨幣計算的調整後每股收益增長的預期約為16％，而之前的預期為12％以上。該公司的自由現金流前景仍為33億美元以上。該公司估計，貨幣折算將使2023年的淨收入增長減少約4％3，對調整後的每股收益3產生0.15美元的負面影響。
前景是在地緣政治不確定性導致波動性比平時更大的背景下提供的。
電話會議
Mondelèz International將於美國東部時間今天下午5點舉行投資者電話會議，並附上幻燈片，回顧其業績。將在www.mondelezinternational.com上提供僅限收聽的網絡直播。網絡直播的檔案將在該公司的網站上公佈。
關於億滋國際
Mondelèz International, Inc.（納斯達克股票代碼：MDLZ）使全球150多個國家的人們能夠直接吃零食。憑藉2022年的淨收入約為310億美元，MDLZ憑藉奧利奧、麗思、LU、Clif Bar和泰特烘焙商店的餅乾和烘焙零食以及吉百利乳業牛奶、Milka和Toblerone巧克力等標誌性全球和本地品牌引領着零食業的未來。億滋國際榮幸地成為標準普爾500指數、納斯達克100指數和道瓊斯可持續發展指數的成員。
訪問 www.mondelezinternational.com 或在 Twitter 上關注該公司，網址為 www.twitter.com/m
結尾筆記
1. 有機淨收入、調整後毛利（和調整後的毛利率）、調整後的營業收入（和調整後的營業收入利潤率）、調整後的每股收益、自由現金流和以固定貨幣表示的金額是非公認會計準則財務指標。有關更多信息，請參閲本新聞稿末尾的非公認會計準則財務指標的討論。
2.歸屬於億滋國際的收益。
3.貨幣估算基於XE.com於2023年10月25日公佈的匯率。
 




其他定義
新興市場包括整個拉丁美洲地區；亞洲、中東和非洲地區，不包括澳大利亞、新西蘭和日本；以及來自歐洲地區的以下國家：俄羅斯、烏克蘭、土耳其、哈薩克斯坦、格魯吉亞、波蘭、捷克共和國、斯洛伐克共和國、匈牙利、保加利亞、羅馬尼亞、波羅的海和東亞得裏亞海國家。
發達市場包括整個北美地區，歐洲地區不包括新興市場定義中的國家，以及來自亞洲、中東和非洲地區的澳大利亞、新西蘭和日本。
前瞻性陳述
本新聞稿包含經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條所指的 “前瞻性陳述”。就聯邦和州證券法而言，除歷史事實陳述以外的所有陳述均為 “前瞻性陳述”，包括對收益、收入或其他財務項目的任何預測；管理層的計劃、戰略和目標的任何陳述，包括未來運營、資本支出或股票回購的陳述；與擬議的新產品、服務或發展有關的任何陳述；有關未來經濟狀況或業績的任何陳述；任何信念或期望陳述；以及任何陳述任何上述事件或其他未來事件所依據的假設。除其他外，前瞻性陳述可能包括 “將”、“可能”、“期望”、“可能”、“可能”、“打算”、“計劃”、“相信”、“可能”、“估計”、“預測”、“目標”、“預測”、“項目”、“動力”、“尋求”、“目標”、“潛力”、“目標”、“潛力” 等詞語和變體，” “承諾”、“展望”、“繼續” 或任何其他類似詞語。

儘管我們認為任何前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但實際結果或結果可能與我們在任何前瞻性陳述中的預測或假設存在重大差異。我們未來的財務狀況和經營業績以及任何前瞻性陳述可能會發生變化，並存在固有的風險和不確定性，其中許多是我們無法控制的。可能導致我們的實際業績或業績與我們的前瞻性陳述中包含或暗示的業績或業績存在重大差異的重要因素包括但不限於以下因素：

•我們市場宏觀經濟狀況疲軟，包括通貨膨脹（以及政府為應對通貨膨脹而採取的相關貨幣政策行動）、某些金融機構的不穩定、大宗商品和其他投入成本的波動以及大宗商品的供應所致；
•地緣政治的不確定性，包括烏克蘭和中東正在發生或新的事態發展的影響，政府和其他當局當前和未來的相關制裁以及相關影響，包括對我們的業務運營、員工、聲譽、品牌、財務狀況和經營業績的影響；




•競爭以及我們對渠道轉移和定價以及其他競爭壓力的反應；
•定價行為以及客户和消費者對此類行為的迴應；
•促進和保護我們的聲譽和品牌形象；
•消費者支出疲軟和/或消費者偏好和需求的變化，以及我們預測、識別、解釋和應對這些變化的能力；
•全球運營的風險，包括在新興市場運營的風險，例如政治、經濟和監管風險；
•法律和税務訴訟以及政府調查（包括歐盟委員會的法律事務）的結果和對我們的影響；
•使用信息技術和第三方服務提供商；
•我們的業務出現意外中斷，例如惡意軟件事件、網絡攻擊或其他安全漏洞，以及供應、商品、勞動力和運輸限制；
•我們能夠識別、完成、管理和充分實現戰略交易帶來的好處、成本節約或協同效應，包括我們最近完成的對Ricolino、Clif Bar、Chipita、Gromet Food、Grenade和Hu的收購；
•我們的投資和我們在這些投資中的所有權權益，包括JDE Peet's；
•重組計劃和我們的其他轉型計劃未產生預期的收益；
•重組計劃所依據的假設的變化；
•氣候變化對我們供應鏈和運營的影響；
•全球或區域性健康流行病或流行病；
•整合零售客户以及與零售商和其他經濟品牌的競爭；
•我們與客户、供應商或分銷商的關係發生變化；
•我們的員工隊伍管理以及勞動力可用性或勞動力成本的變化；
•遵守法律、監管、税收和福利法以及相關的變更、索賠或訴訟；
•感知到的或實際的產品質量問題或產品召回；
•未能維持對財務報告或披露控制和程序的有效內部控制；
•我們保護知識產權和無形資產的能力；
•税務問題，包括税法和税率的變化、與税務機關的分歧以及徵收新税；
•貨幣匯率、控制和限制的變化；
•資本或其他市場的波動和准入、利率上升、我們現金管理計劃的有效性以及我們的流動性；
•養老金成本；
•估值因素的重大變化可能會對我們的商譽和無形資產減值測試產生不利影響；以及




•我們向美國證券交易委員會提交的文件中列出的風險和不確定性，包括我們截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告以及隨後的10-Q表季度報告。

可能還有其他我們目前不知道或我們目前認為不重要的因素，這些因素可能導致我們的實際業績與我們在任何前瞻性陳述中預測的結果存在重大差異。除非適用法律或法規要求，否則我們否認且不承擔任何義務更新或修改本新聞稿中的任何前瞻性陳述。此外，與可持續發展相關的歷史、當前和前瞻性陳述可能基於衡量仍在發展的進展的標準、持續演變的內部控制和流程以及未來可能發生變化的假設。





附表 1
Mondelz 國際公司及其子公司
簡明合併收益表
（以百萬美元和股票計，每股數據除外）
（未經審計）

 在截至9月30日的三個月中在截至9月30日的九個月中，
 2023202220232022
淨收入$9,029 $7,763 $26,702 $22,801 
銷售成本5,535 5,150 16,408 14,564 
毛利潤3,494 2,613 10,294 8,237 
毛利率38.7 %33.7 %38.6 %36.1 %
銷售、一般和管理費用2,019 1,884 5,743 5,253 
資產減值和退出成本58 18 128 188 
無形資產的攤銷38 32 114 96 
營業收入1,379 679 4,309 2,700 
營業收入利潤率15.3 %8.7 %16.1 %11.8 %
福利計劃非服務收入(19)(30)(60)(93)
利息和其他費用，淨額66 71 258 337 
有價證券的虧損/（收益）1 — (606)— 
所得税前收益1,331 638 4,717 2,456 
所得税準備金(354)(184)(1,280)(595)
有效税率26.6  %28.8  %27.1  %24.2  %
權益法投資交易的收益/（虧損）1 (6)465 (19)
權益法投資淨收益10 85 116 300 
淨收益988 533 4,018 2,142 
減去：非控制性利息收益
(4)(1)(9)(8)
歸屬於億滋國際的淨收益$984 $532 $4,009 $2,134 
每股數據：
歸屬於億滋國際的每股基本收益$0.72 $0.39 $2.94 $1.55 
歸屬於億滋國際的攤薄後每股收益$0.72 $0.39 $2.92 $1.54 
平均已發行股數：
基本1,363 1,372 1,364 1,381 
稀釋1,370 1,379 1,372 1,389 




附表 2
Mondelz 國際公司及其子公司
簡明合併資產負債表
（單位：百萬美元）
（未經審計）

2023年9月30日2022年12月31日
資產
現金和現金等價物$1,610 $1,923 
貿易應收賬款3,498 3,088 
其他應收賬款793 819 
存貨，淨額3,808 3,381 
其他流動資產1,806 880 
流動資產總額11,515 10,091 
財產、廠房和設備，淨額9,142 9,020 
經營租賃使用權資產608 660 
善意23,307 23,450 
無形資產，淨額19,475 19,710 
預付養老金資產1,106 1,016 
遞延所得税483 473 
權益法投資3,051 4,879 
其他資產2,173 1,862 
總資產$70,860 $71,161 
負債
短期借款$1,221 $2,299 
長期債務的當前部分2,354 383 
應付賬款7,658 7,562 
應計營銷2,704 2,370 
應計僱傭成本1,043 949 
其他流動負債3,956 3,168 
流動負債總額18,936 16,731 
長期債務16,411 20,251 
長期經營租賃負債466 514 
遞延所得税3,444 3,437 
應計養老金成本352 403 
退休後應計醫療保健費用212 217 
其他負債2,479 2,688 
負債總額42,300 44,241 
公平
普通股— — 
額外的實收資本32,181 32,143 
留存收益33,866 31,481 
累計的其他綜合虧損 (11,232)(10,947)
國庫股票(26,280)(25,794)
億滋國際股東權益總額28,535 26,883 
非控股權益25 37 
總股權28,560 26,920 
負債和權益總額$70,860 $71,161 
 2023年9月30日2022年12月31日包括/（十月）
短期借款$1,221 $2,299 $(1,078)
長期債務的當前部分2,354 383 1,971 
長期債務16,411 20,251 (3,840)
債務總額19,986 22,933 (2,947)
現金和現金等價物1,610 1,923 (313)
淨負債 (1)
$18,376 $21,010 $(2,634)






(1) 淨負債定義為總負債，包括短期借款、長期債務和長期債務的流動部分，減去現金和現金等價物。




附表 3
Mondelz 國際公司及其子公司
簡明合併現金流量表
（單位：百萬美元）
（未經審計）

在截至9月30日的九個月中，
20232022
經營活動提供的/（用於）經營活動的現金
淨收益 $4,018 $2,142 
為調節淨收益與運營現金流而進行的調整：
折舊和攤銷902 819 
股票薪酬支出109 88 
遞延所得税準備金/（福利）9 41 
資產減值和加速折舊95 178 
提前清償債務造成的損失1 38 
權益法投資交易的（收益）/虧損(465)19 
股票法投資淨收益(116)(300)
權益法投資的分配136 169 
衍生合約的未實現（收益）/虧損(259)220 
有價證券的收益
(593)— 
其他非現金項目，淨額53 32
扣除收購和剝離後的資產和負債變動：
應收賬款，淨額(687)(625)
庫存，淨額(484)(745)
應付賬款18 332 
其他流動資產(108)(143)
其他流動負債641 413 
養老金和退休後資產負債的變化，淨額(120)(162)
經營活動提供的淨現金3,150 2,516 
投資活動提供的/（用於）投資活動的現金
資本支出(780)(621)
收購，扣除收到的現金19 (3,978)
資產剝離收益，包括股權法和有價證券投資2,727 604 
（付款）/投資和衍生品結算的收益(180)585 
/（用於）投資活動提供的淨現金1,786 (3,410)
融資活動提供的/（用於）融資活動的現金
發行期限超過90天的商業票據67 — 
還款期超過90天的商業票據(67)— 
短期借款淨額（還款）/發行量(1,070)1,370 
長期債務收益189 4,490 
長期債務償還(2,087)(3,005)
回購普通股(659)(1,838)
已支付的股息(1,581)(1,457)
其他134 143 
/（用於）融資活動提供的淨現金(5,074)(297)
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響(133)(167)
現金、現金等價物和限制性現金
（減少）/增加(271)(1,358)
期初餘額1,948 3,553 
期末餘額$1,677 $2,195 




Mondelz 國際公司及其子公司
GAAP和非GAAP財務指標的對賬
（未經審計）
該公司根據美國普遍接受的會計原則（“美國公認會計原則”）報告其財務業績。但是，管理層認為，同時提供某些非公認會計準則財務指標可以提供更多信息，便於比較公司的歷史經營業績和基本經營業績的趨勢，並提高公司評估業務的透明度。管理層使用這些非公認會計準則財務指標來制定財務、運營和規劃決策以及評估公司的業績。該公司還認為，提出這些衡量標準可以讓投資者使用與公司評估其財務和業務業績及趨勢相同的衡量標準來看待其業績。
公司在評估是否根據可能重大或可能影響對其持續財務和業務業績及趨勢的理解的項目的影響進行調整時會考慮定量和定性因素。調整通常分為以下類別：收購和剝離活動、無形資產銷售損益和非現金減值、重大項目重組活動、固定貨幣和相關調整、重大項目融資和套期保值活動以及其他影響經營業績可比性的主要項目。有關此處包含的公司美國公認會計準則財務指標調整的説明，請參見下文。
非公認會計準則信息本質上應視為補充信息，不應孤立地考慮，也不得作為根據美國公認會計原則編制的相關財務信息的替代品。此外，該公司的非公認會計準則財務指標可能與其他公司提出的類似非公認會計準則指標不同或可比。

公司非公認會計準則財務指標的定義
該公司的非公認會計準則財務指標和相應的指標反映了公司目前如何評估其經營業績，並提高了經營業績的可比性。隨着新事件或情況的出現，這些定義可能會發生變化。當這些定義發生變化時，公司將提供更新的定義，並在可比基礎上顯示相關的非公認會計準則歷史業績。當項目不再影響公司當前或未來非公認會計準則經營業績的列報時，公司將從其非公認會計準則定義中刪除這些項目。2023年第一季度，該公司在非公認會計準則的資產剝離定義中增加了從權益法投資會計到公允價值易於確定的股權會計核算（“有價證券”）的變動。此外，該公司在非公認會計準則定義中增加了不包括與有價證券相關的收益或虧損的內容。
 
• “有機淨收入” 定義為淨收入（最具可比性的美國公認會計準則財務指標），不包括收購、資產剝離和匯率波動的影響。該公司還評估了新興市場和發達市場的有機淨收入增長。
• “調整後毛利” 定義為毛利，不包括簡化增長計劃的影響；收購整合成本；資產剝離的經營業績；大宗商品、預測的貨幣和股票法投資交易衍生合約的按市值計價的影響；庫存增值費用；2017年惡意軟件事件淨回收額；以及烏克蘭戰爭造成的增量成本。該公司還公佈了 “調整後的毛利率”，其調整幅度與調整後的毛利率相同。該公司還以固定貨幣評估公司調整後毛利潤的增長。
• “調整後營業收入” 和 “調整後分部營業收入” 定義為營業收入（最具可比性的美國公認會計準則財務指標）或分部營業收入，不包括調整後毛利定義中列出的項目以及商譽和無形資產的收益或損失（包括非現金減值費用）；剝離或收購損益、資產剝離相關成本、收購整合成本和或有對價調整；重組淨貨幣的計量立場；税務問題解決的影響；歐盟委員會的法律問題；養老金參與變化的影響；以及與JDE Peet交易相關的成本。該公司還公佈了 “調整後的營業收入利潤率” 和 “調整後的分部營業收入利潤率”，其調整幅度與調整後的營業收入和調整後的分部營業收入相同。該公司還以固定貨幣評估公司調整後營業收入和調整後分部營業收入的增長。




• “調整後每股收益” 定義為持續經營中歸屬於Mondelèz International的攤薄後每股收益（最具可比性的美國公認會計準則財務指標），不包括調整後營業收入定義中列出的項目的影響，以及債務清償和相關費用的虧損；由於融資和對衝計劃的變化，利率互換的損益不再被指定為會計現金流套期保值；資產剝離的淨收益；未按市值計價的收益已實現收益或虧損以及有價證券的已實現收益或虧損證券；已頒佈的税法變更的初步影響；以及權益法投資交易的收益或虧損。同樣，在調整後的每股收益中，公司的權益法投資淨收益不包括其在投資者的重要運營和非經營項目中所佔的比例份額。公司美國公認會計準則業績中未包括的每個項目的税收影響是根據與每個項目相關的事實和税收假設計算得出的，此類影響也未包括在調整後的每股收益中。該公司還以固定貨幣評估公司調整後每股收益的增長。
• “自由現金流” 定義為經營活動提供的淨現金減去資本支出（最具可比性的美國公認會計準則財務指標）。自由現金流是公司用於監控其現金流表現的主要衡量標準。
請參閲隨附的補充財務數據附表，以及上述非公認會計準則財務指標與截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中最具可比性的美國公認會計準則財務指標的相應對賬。有關這些定義中提及的具體影響公司業績的項目的更多信息，請參閲下文影響經營業績可比性的項目。

分部營業收入
該公司使用分部營業收入來評估分部業績和分配資源。該公司認為，披露這一指標是恰當的，以幫助投資者分析細分市場的表現和趨勢。分部營業收入不包括所有報告期內對衝活動的未實現收益和虧損（銷售成本的一部分）、一般公司費用（銷售、一般和管理費用的一部分）、無形資產的攤銷、資產剝離的損益和收購相關成本（這是銷售、一般和管理費用的一部分）。該公司將這些項目排除在分部營業收入中，以提高其分部經營業績的透明度。此外，公司集中管理福利計劃的非服務收入、利息和其他支出（淨額）。因此，該公司沒有按細分市場列報這些項目，因為它們不在管理層審查的細分市場盈利能力衡量標準中。
影響經營業績可比性的項目
提供以下信息是為了提供與影響經營業績可比性的項目相關的定性和定量信息。公司根據管理層如何看待公司業務、制定財務、運營和規劃決策以及評估公司的持續業績來確定這些因素。此外，公司還披露了貨幣匯率變動對公司財務業績的影響，以反映按固定貨幣計算的業績。
資產剝離、資產剝離相關成本和資產剝離的收益/（虧損）
資產剝離包括已完成的業務出售、銷售或許可協議完成後主要產品線的退出、權益法投資的部分或全部出售以及從權益法投資會計轉變為有價證券會計核算。由於該公司延遲一個季度記錄了其在JDE Peet持續收益中所佔的份額，因此任何JDE Peet的所有權削減都將反映為公司下個季度的非公認會計準則業績中的資產剝離。資產剝離相關成本，包括與準備和完成上述公司資產剝離相關的成本（包括一次性費用，例如與消除擱淺成本相關的遣散費），還包括與公司公開宣佈的業務出售程序相關的成本。

•該公司2023年的資產剝離包括2023年4月3日出售JDEP股票和2023年3月2日出售KDP股份，以及將公司在KDP的剩餘股權從權益法投資會計改為計入有價證券。有關更多信息，請參閲下文關於權益法投資交易和有價證券收益/虧損的部分。
•2022年7月7日，該公司完成了對阿根廷一家業務的出售，其中包括多個本地口香糖和糖果品牌以及一家制造工廠。此外，該公司與卡夫亨氏公司簽訂的在拉丁美洲國家（主要是墨西哥）生產和銷售卡夫蛋黃醬的許可協議已到期




2022年9月1日。剝離這些業務導致三個月淨收入同比減少100萬美元，截至2023年9月30日的九個月中淨收入同比減少2200萬美元。此外，該公司在截至2022年9月30日的三個月中產生了100萬美元的資產剝離相關成本，在截至2022年9月30日的九個月中產生了300萬美元。
•2022年，該公司宣佈打算剝離公司的發達市場口香糖和全球Halls業務。2022年12月16日，該公司達成協議，以14億美元的價格出售我們在北美和歐洲的發達市場口香糖業務。2023年10月1日，該公司完成了對Perfetti Van Melle集團的出售，不包括該公司保留的葡萄牙業務，等待監管部門批准。該公司於2023年10月23日完成了對Perfetti Van Melle集團的葡萄牙業務的出售。該公司在截至2023年9月30日的三個月中產生了1,400萬美元的資產剝離相關成本，在截至2023年9月30日的九個月中產生了6,600萬美元，在截至2022年9月30日的三個月中產生了500萬美元，在截至2022年9月30日的九個月中產生了900萬美元。

收購、收購相關成本和收購整合成本和或有對價調整
收購相關成本，包括第三方顧問、投資銀行和律師費等交易成本，還包括與收購非既得員工持股計劃股票有關的一次性薪酬支出以及與收購資金相關的套期保值活動的已實現收益或虧損。收購整合成本和或有對價調整包括與收購整合有關的一次性成本，以及對或有薪酬負債的公允市場價值所做的任何調整，這些負債先前記入的收益與員工薪酬支出無關的收購。該公司將這些項目排除在外，以更好地比較其各時期的基本經營業績。

2022年11月1日，該公司收購了Grupo Bimbo糖果業務Ricolino的100％股權，該公司主要位於墨西哥。對Ricolino的收購建立在我們持續優先考慮關鍵地區快速增長的零食細分市場的基礎上。此次收購在三個月中增加了1.8億美元的增量淨收入，在截至2023年9月30日的九個月中增加了5.06億美元，在三個月中增加了1,500萬美元的營業收入，在截至2023年9月30日的九個月中增加了3,100萬美元的營業收入。該公司在截至2023年9月30日的三個月中產生了1,400萬美元的收購整合成本，在截至2023年9月30日的九個月中產生了3000萬美元的收購整合成本，在截至2022年9月30日的三個月零九個月中產生了700萬美元的收購整合成本。此外，在截至2022年9月30日的九個月中，該公司承擔了100萬美元的收購相關成本。

2022年8月1日，該公司收購了美國領先的有機成分營養能量棒製造商Clif Bar & Company（“Clif Bar”）100％的股權。此次收購擴大了我們的全球小吃吧業務，並補充了我們的冷藏零食和高性能營養棒產品組合。此次收購在三個月中增加了7,100萬美元的增量淨收入，在截至2023年9月30日的九個月中增加了5.29億美元，在三個月中增加了1100萬美元的營業收入，在截至2023年9月30日的九個月中增加了8,100萬美元的營業收入。該公司在截至2023年9月30日的三個月中產生了3700萬美元的收購整合成本和或有對價調整，在截至2023年9月30日的九個月中產生了9200萬美元，在截至2022年9月30日的三個月零九個月中產生了1,600萬美元的收購整合成本和或有對價調整。這些收購整合成本包括基本假設變更導致的或有對價負債的增加。在截至2022年9月30日的三個月零九個月中，產生了2000萬美元的庫存增值費用。此外，該公司在截至2022年9月30日的三個月中產生了2.92億美元的收購相關成本，在截至2022年9月30日的九個月中產生了2.96億美元。這些與收購相關的成本主要與收購非既得員工持股計劃股票有關。
2022年1月3日，該公司收購了中歐和東歐市場領先的牛角包和烘焙零食公司Chipita Global S.A.（“Chipita”）100％的股權。對Chipita的收購為公司現有產品組合提供了戰略補充，並推進了其成為更廣泛零食領域的全球領導者的戰略。該公司在截至2023年9月30日的三個月中產生了500萬美元的收購整合成本，在截至2023年9月30日的九個月中產生了1,500萬美元的收購整合成本，在截至2022年9月30日的三個月中產生了1,400萬美元的收購整合成本，在截至2022年9月30日的九個月中產生了8500萬美元。此外，在截至2022年9月30日的九個月中，該公司承擔了2,100萬美元的收購相關成本。
2021年4月1日，該公司收購了澳大利亞領先的優質餅乾和餅乾類食品公司Gourmet Food Holdings Pty Ltd。該公司在截至2023年9月30日的三個月中產生了100萬美元的收購整合成本，在截至2023年9月30日的九個月中產生了300萬美元的收購整合成本，在截至2022年9月30日的三個月零九個月中產生了100萬美元的收購整合成本。




2021年1月4日，該公司收購了美國優質巧克力領域的領導者Hu Master Holdings剩餘93％的股權，該公司通過巧克力和健康領域的其他產品的增長機會，為公司在北美的零食投資組合提供了戰略補充。扣除收到的現金後，初始支付的現金對價為2.29億美元，公司可能需要支付額外的或有對價。收購之日或有對價債務的估計公允價值為1.32億美元，是根據預測的未來結果通過蒙特卡羅模擬確定的。在2021年第三季度，由於預期增長步伐的變化，該公司的負債減少了7,000萬美元。在2022年第三季度，由於未來預測業績的進一步變化，該公司的負債又減少了700萬美元。
2020年4月1日，該公司收購了Give & Go的多數股權。Give & Go是北美全成品甜烘焙食品的領導者，也是著名的two-bite® 布朗尼品牌和以曲奇和薑餅屋裝飾套件而聞名的Create-A-Treat® 品牌的所有者。收購Give＆Go提供了進入店內烘焙渠道的機會，並擴大了該公司在更廣泛的零食領域的地位。該公司在截至2023年9月30日的三個月中產生了1000萬美元的收購整合成本和或有對價調整，在截至2023年9月30日的九個月中產生了1,100萬美元，在截至2022年9月30日的三個月零九個月中產生了100萬美元的收購整合成本和或有對價調整。這些收購整合成本包括基本假設變更導致的或有對價負債的增加。
“從簡化到成長” 計劃
簡化增長計劃的主要目標是降低公司供應鏈和管理費用中的運營成本結構。該計劃涵蓋遣散費、資產處置以及其他與製造和採購有關的一次性成本。
重組成本
該公司在截至2023年9月30日的三個月中記錄了1,600萬美元的重組費用，在截至2023年9月30日的九個月中記錄了4,800萬美元的重組費用，出售了重組計劃中包含的資產，在三個月中記錄了300萬美元的費用，在截至2022年9月30日的九個月中收到了800萬美元的費用。該活動記錄在資產減值和退出成本以及福利計劃非服務收入中。這些費用用於遣散費和相關成本、非現金資產減記（包括加速折舊和資產減值）和其他調整，包括出售重組計劃資產的任何收益。
實施成本
實施成本主要涉及與供應鏈重塑計劃和其他已確定的生產力和成本節約計劃相關的公司運營和設施的重組。這些成本包括與關閉設施相關的增量支出、終止某些合同的費用和簡化公司信息系統的費用。該公司在三個月中記錄的實施成本為400萬美元，在截至2023年9月30日的九個月中記錄的實施成本為1,300萬美元，在截至2022年9月30日的三個月中記錄的實施成本為2,300萬美元，在截至2022年9月30日的九個月中為6200萬美元。
無形資產減值費用
在公司2023年對無限期無形資產進行年度測試期間，該公司在2023年第三季度記錄了2600萬美元的無形資產減值費用，這些費用與北美板塊的巧克力品牌和歐洲板塊的餅乾品牌有關。減值是由當前和預期的運營環境導致的預測變化所致。

在公司2022年對無限期無形資產進行年度測試期間，該公司在2022年第三季度記錄了與一個品牌相關的2300萬美元無形資產減值費用。減值是由於AMEA當地餅乾品牌的增長和盈利能力低於預期所致。

在2022年第一季度，該公司在AMEA記錄了7800萬美元的無形資產減值費用，該費用與在AMEA和歐洲特定市場銷售的一個本地餅乾品牌有關。
大宗商品和貨幣衍生品合約對按市值計價的影響
該公司在其非公認會計準則收益指標中排除了未平倉大宗商品和預測的貨幣和股票法投資交易衍生合約的未實現收益和虧損（按市值計價的影響）。在相關風險敞口影響公司的經營業績之前，大宗商品和預測的貨幣交易衍生品的按市值計價的影響不包括在內。由於該公司購買大宗商品和預測的貨幣交易合約主要是為了緩解庫存的價格波動




在未來時期的要求，公司進行此次調整是為了消除未來庫存購買對當前經營業績的波動性，從而便於比較其各時期的基本經營業績。該公司不包括股權法投資衍生品合約結算，因為它們代表了對未來資產剝離的價值保護。該公司在截至2023年9月30日的三個月中錄得大宗商品未實現淨收益2,000萬美元，在截至2023年9月30日的九個月中預計為2.36億美元，三個月的未實現淨虧損為1.2億美元，截至2022年9月30日的九個月中錄得2.2億美元的未實現虧損。
重新計量淨貨幣狀況
該公司使用每個時期的平均匯率將其子公司的經營業績從多種貨幣折算，並在每個時期結束時使用匯率折算資產負債表賬目。該公司將貨幣折算調整作為權益（高度通貨膨脹的貨幣除外）和收益交易的已實現匯兑損益的組成部分進行記錄。

當一個國家的三年累計通貨膨脹率超過100％時，就會觸發高通脹核算。它要求重新評估該國子公司的財務報表，從子公司的本位幣改為我們的美元報告貨幣，並將貨幣調整收益或損失記入收益。目前，在公司的合併實體中，阿根廷和土耳其被視為高度通貨膨脹的經濟體。對於阿根廷，該公司在截至2023年9月30日的三個月中記錄了2,000萬美元的重估虧損，在截至2023年9月30日的九個月中記錄了4,100萬美元的重估虧損，在截至2022年9月30日的九個月中記錄了1,200萬美元的重估虧損，這與這些時期以阿根廷比索計價的淨貨幣頭寸的重估有關。對於土耳其而言，該公司在截至2023年9月30日的三個月中記錄了200萬美元的重估虧損，在截至2023年9月30日的九個月中記錄了1900萬美元的重估虧損，在截至2022年9月30日的三個月零九個月中，收益為100萬美元，這與這些時期以土耳其里拉計價的淨貨幣頭寸的重估有關。該公司將阿根廷和土耳其的這些費用記錄在銷售、一般和管理費用中。
養老金參與度變化的影響
養老金參與變更的影響是指員工團體退出多僱主養老金計劃以及員工團體養老金計劃參與的其他變化時產生的費用。該公司將這些費用從其非公認會計準則業績中排除，因為這些金額並不能反映公司的持續養老金義務。

2019年7月11日，該公司收到了一份未貼現的提款負債評估，該評估涉及該公司從麪包和糖果聯盟及工業國際養老基金中完全提取總額為5.26億美元的款項，並要求在20年內按比例每月付款。該公司於2019年第三季度開始按月付款。在貼現長期負債方面，該公司在截至2023年9月30日的三個月中記錄了300萬美元的累計利息，在截至2023年9月30日的九個月中記錄了800萬美元的累計利息，在截至2022年9月30日的九個月中記錄了300萬美元的利息和其他支出，淨額為800萬美元。截至2023年9月30日，剩餘的貼現提款負債為3.32億美元，其中1,500萬美元記入其他流動負債，3.17億美元記錄在長期其他負債中。
烏克蘭戰爭造成的增量成本
2022年2月，俄羅斯開始對烏克蘭進行軍事入侵，該公司關閉了在烏克蘭的業務和設施。2022年3月，該公司位於特羅斯蒂亞內茨和維什霍羅德的兩座烏克蘭製造設施遭到嚴重破壞。在2022年第一季度，該公司對這些資產和其他資產進行了評估和減值。該公司記錄了戰爭直接造成的1.43億美元總支出（税後1.45億美元）。該公司在2022年剩餘時間內扭轉了2200萬美元，在2023年前九個月扭轉了先前記錄的200萬美元費用，這主要是由於應收的貿易應收賬款和庫存回收高於預期。該公司繼續對我們的兩座工廠進行有針對性的維修，並已部分重新開放並重新開始了兩座工廠的有限生產。
債務清償和相關費用損失
2022年3月18日，該公司完成了要約並贖回了總額為9.87億美元的長期美元計價票據。該公司在淨利息和其他支出項下的債務清償和相關費用虧損1.29億美元，其中包括在收益中確認未攤銷折扣和遞延融資成本而支付的超過債務賬面價值的3,800萬美元，以及債務清償時未攤銷的初始互換收益中的9,100萬美元未攤銷的遠期互換虧損。





已頒佈的税法變更的初步影響
該公司將已頒佈的税法變更的初始影響排除在其非公認會計準則財務指標中，因為這些影響並未反映其在已頒佈的税法變更下的持續納税義務。初步影響包括遞延所得税餘額的調整和2017年美國税收改革的過渡税等項目。

該公司記錄了因遞延所得税負債增加而產生的淨税收支出，該立法在截至2023年9月30日的三個月中為1,300萬美元，在截至2023年9月30日的九個月中為1,500萬美元，在截至2022年9月30日的三個月中為1,300萬美元，在截至2022年9月30日的九個月中為2,200萬美元。
有價證券和權益法投資交易的收益和損失

Keurig Dr Pepper 的交易
我們在2023年第一季度將Keurig Dr Pepper Inc.（納斯達克股票代碼：“KDP”）的所有權減少至已發行股份的5％以下，這導致我們的KDP投資會計從權益法投資會計轉為以易於確定的公允價值核算股權（“有價證券”），因為該公司不再具有重大影響力。這些有價證券是根據活躍市場上相同資產（1級）的報價按公允價值計量的。由於公司KDP投資的會計核算發生了變化，從權益法投資會計改為有價證券會計，根據我們的非公認會計準則財務指標的定義，該公司將KDP的歷史權益法收益視為資產剝離。因此，該公司已將KDP的權益法投資淨收益從其所有歷史時期的非公認會計準則財務業績中刪除，以便於業績比較。

2023年7月13日，該公司出售了2300萬股股票，這是其KDP的剩餘股份。該公司收到了約7.04億美元的收益。

2023年6月8日，該公司出售了KDP的2300萬股股票，這使我們的所有權減少了1.6％，從佔已發行股份總額的3.2％減少到1.6％。該公司獲得了約7.08億美元的收益。

2023年3月2日，該公司出售了KDP的3000萬股股票，這使該公司的所有權權益減少了2.1％，從佔已發行股份總額的5.3％降至3.2％。該公司在2023年第一季度獲得了約10億美元的收益，並錄得了4.93億美元（税後3.66億美元）的税前收益。

此外，截至2023年9月30日的九個月中，該公司的有價證券總收益為5.93億美元。此外，該公司在截至2023年9月30日的九個月中錄得1300萬美元的股息收入。

JDEP 交易
2023年3月30日，該公司發行了期權，分批出售JDEP的股票，相當於約770萬股股票。這些期權可以在2023年7月30日至2023年9月29日的到期日行使，行使價從每股26.10歐元到28.71歐元不等。在截至2023年9月30日的三個月中，對220萬股股票行使了期權，這使公司的所有權減少了0.4％，從佔已發行股份總額的18.1％降至17.7％。在截至2023年9月30日的三個月中，該公司獲得了5700萬歐元（合6200萬美元）的現金收益，並記錄了300萬歐元（合400萬美元）的銷售虧損。公司繼續擁有董事會代表，在JDEP的董事會中有兩名董事，並保留了某些額外的治理權利。由於公司繼續具有重大影響力，該公司將繼續以權益法核算公司對JDEP的投資。由於該公司延遲一個季度記錄其在JDEP持續收益中所佔的份額，因此JDEP的所有權削減都將在下一季度的非公認會計準則財務業績中反映為資產剝離。因此，該公司將在其非公認會計準則財務業績中重估資產剝離，以反映2023年第四季度對JDE Peet股票的出售。
2023年4月3日，該公司出售了約770萬股JDEP股票，這使公司的所有權權益減少了1.6％，從佔已發行股份總額的19.7％降至18.1％。該公司在2023年第二季度獲得了1.98億歐元（合2.17億美元）的收益，並記錄了1800萬歐元（合1900萬美元）的虧損。





2022年5月8日，該公司向JDE Peet's出售了約1,860萬股JDE Peet's股票，這使公司的所有權權益減少了約3％，至19.8％。該公司在2022年第二季度獲得了5億歐元（5.29億美元）的收益，並記錄了800萬歐元（合800萬美元）的虧損。
權益法投資項目
在調整後的每股收益中，公司的權益法投資淨收益不包括其在權益法投資者的重要運營和非經營項目中所佔的比例份額，例如收購和剝離相關成本、重組計劃成本以及已頒佈的税法變更的初始影響。
固定貨幣
管理層以固定貨幣評估公司及其國際子公司的經營業績。公司通過酌情將本期當地貨幣經營業績除以或乘以用於折算公司去年同期財務報表的貨幣匯率來確定其固定貨幣經營業績，以確定如果貨幣匯率與去年同期相比沒有變化，本期美元經營業績將如何。

展望
該公司對2023年有機淨收入增長的展望、按固定貨幣計算的調整後每股收益增長和自由現金流是非公認會計準則財務指標，不包括或以其他方式調整影響財務業績可比性的項目，例如貨幣匯率變動、重組活動、收購和資產剝離。該公司無法將其預計的有機淨收入增長與其預計的2023年全年淨收入增長進行調節，因為該公司無法預測在此期間潛在收購或剝離的影響，以及由於未來貨幣匯率變動的不可預測性而導致的貨幣折算的影響，這可能很重要，因為公司的很大一部分業務都在美國以外。該公司無法調整其預期調整後的每股收益保持不變其預計的2023年全年攤薄後每股收益增長的貨幣基礎，這是因為該公司在此期間無法預測其重組計劃成本的時機、大宗商品和預測的貨幣交易衍生品合約的按市值計價的影響和潛在收購或剝離的影響，以及由於未來貨幣匯率變動不可預測而產生的貨幣折算影響，這可能是重大的，因為公司的很大一部分業務都在美國境外公司無法將其預計的自由現金流與2023年全年預計的經營活動淨現金進行對賬，因為該公司無法預測在此期間影響現金流的資本支出的時間和金額。因此，由於未來調整的性質和金額的不確定性和可變性（可能很大），公司無法在沒有不合理的努力的情況下對這些衡量標準進行對賬。




附表 4a
Mondelz 國際公司及其子公司
GAAP指標與非GAAP指標的對賬
淨收入
（單位：百萬美元）
（未經審計）
拉丁美洲AMEA歐洲北美億滋國際
截至2023年9月30日的三個月
已報告（GAAP）$1,305 $1,791 $3,086 $2,847 $9,029 
收購(153)— — (71)(224)
貨幣80 116 (30)6 172 
有機（非公認會計準則）$1,232 $1,907 $3,056 $2,782 $8,977 
截至2022年9月30日的三個月
已報告（GAAP）$913 $1,704 $2,649 $2,497 $7,763 
資產剝離(1)— — — (1)
有機（非公認會計準則）$912 $1,704 $2,649 $2,497 $7,762 
美元變動-已報告（GAAP）$392 $87 $437 $350 $1,266 
美元變化-有機（非公認會計準則）320 203 407 285 1,215 
變動百分比-已報告（GAAP）42.9  %5.1  %16.5  %14.0  %16.3  %
資產剝離0.2 pp— pp— pp— pp— pp
收購(16.8)— — (2.9)(2.8)
貨幣8.8 6.8 (1.1)0.3 2.2 
百分比變化-有機（非公認會計準則）35.1  %11.9  %15.4  %11.4  %15.7  %
音量/混音3.6 pp3.3 pp3.3 pp4.6 pp3.8 pp
定價31.5 8.6 12.1 6.8 11.9 
拉丁美洲AMEA歐洲北美億滋國際
在截至2023年9月30日的九個月中
已報告（GAAP）$3,744 $5,339 $9,319 $8,300 $26,702 
收購(446)— — (529)(975)
貨幣260 430 198 32 920 
有機（非公認會計準則）$3,558 $5,769 $9,517 $7,803 $26,647 
在截至2022年9月30日的九個月中
已報告（GAAP）$2,615 $5,106 $8,210 $6,870 $22,801 
資產剝離(22)— — — (22)
有機（非公認會計準則）$2,593 $5,106 $8,210 $6,870 $22,779 
美元變動-已報告（GAAP）$1,129 $233 $1,109 $1,430 $3,901 
美元變化-有機（非公認會計準則）965 663 1,307 933 3,868 
變動百分比-已報告（GAAP）43.2  %4.6  %13.5  %20.8  %17.1  %
資產剝離1.2 pp— pp— pp— pp0.1 pp
收購(17.2)— — (7.7)(4.3)
貨幣10.0 8.4 2.4 0.5 4.1 
百分比變化-有機（非公認會計準則）37.2  %13.0  %15.9  %13.6  %17.0  %
音量/混音4.5 頁4.2 pp— pp3.0 pp2.4 pp
定價32.7 8.8 15.9 10.6 14.6 




附表 4b
Mondelz 國際公司及其子公司
GAAP指標與非GAAP指標的對賬
淨收入 — 市場
（單位：百萬美元）
（未經審計）
新興
市場		發達
市場		Mondelz
國際
截至2023年9月30日的三個月
已報告（GAAP）$3,527 $5,502 $9,029 
收購(153)(71)(224)
貨幣308 (136)172 
有機（非公認會計準則）$3,682 $5,295 $8,977 
截至2022年9月30日的三個月
已報告（GAAP）$3,094 $4,669 $7,763 
資產剝離(1)— (1)
有機（非公認會計準則）$3,093 $4,669 $7,762 
美元變動-已報告（GAAP）$433 $833 $1,266 
美元變化-有機（非公認會計準則）589 626 1,215 
變動百分比-已報告（GAAP）14.0  %17.8  %16.3  %
資產剝離— pp— pp— pp
收購(5.0)(1.5)(2.8)
貨幣10.0 (2.9)2.2 
百分比變化-有機（非公認會計準則）19.0 %13.4 %15.7 %
音量/混音3.4 pp3.9 pp3.8 pp
定價15.6 9.5 11.9 
 新興市場發達市場Mondelz
國際
在截至2023年9月30日的九個月中
已報告（GAAP）$10,431 $16,271 $26,702 
收購(446)(529)(975)
貨幣843 77 920 
有機（非公認會計準則）$10,828 $15,819 $26,647 
在截至2022年9月30日的九個月中
已報告（GAAP）$8,864 $13,937 $22,801 
資產剝離(22)— (22)
有機（非公認會計準則）$8,842 $13,937 $22,779 
美元變動-已報告（GAAP）$1,567 $2,334 $3,901 
美元變化-有機（非公認會計準則）1,986 1,882 3,868 
變動百分比-已報告（GAAP）17.7  %16.7  %17.1  %
資產剝離0.3 pp— pp0.1 pp
收購(5.0)(3.8)(4.3)
貨幣9.5 0.6 4.1 
百分比變化-有機（非公認會計準則）22.5 %13.5 %17.0 %
音量/混音3.4 pp1.7 pp2.4 pp
定價19.1 11.8 14.6 




附表 5a
Mondelz 國際公司及其子公司
GAAP指標與非GAAP指標的對賬
毛利潤/營業收入
（單位：百萬美元）
（未經審計）
截至2023年9月30日的三個月
淨收入毛利潤毛利率營業收入營業收入利潤率
已報告（GAAP）$9,029$3,494 38.7  %$1,379 15.3  %
“從簡化到成長” 計劃—2 20 
無形資產減值費用—— 26 
衍生品按市值計價（收益）/虧損—(21)(19)
收購整合成本和或有對價調整—6 68 
資產剝離相關成本—1 14 
烏克蘭戰爭造成的增量成本—1 1 
重新計量淨貨幣狀況—— 22 
調整後（非公認會計準則）$9,029$3,483 38.6  %$1,511 16.7  %
貨幣66 49 
調整後 @ 恆定外匯（非公認會計準則）$3,549 $1,560 
截至2022年9月30日的三個月
淨收入毛利潤毛利率營業收入營業收入利潤率
已報告（GAAP）$7,763$2,613 33.7  %$679 8.7  %
“從簡化到成長” 計劃—12 16 
無形資產減值費用—— 23 
衍生品按市值計價（收益）/虧損—184 186 
收購整合成本和或有對價調整—1 27 
增加庫存—20 20 
與收購相關的成本—72 292 
資產剝離相關成本—1 6 
資產剝離的營業收入(1)— — 
烏克蘭戰爭造成的增量成本—(2)(7)
重新計量淨貨幣狀況—— 11 
調整後（非公認會計準則）$7,762$2,901 37.4  %$1,253 16.1  %
毛利潤營業收入
美元變動-已報告（GAAP）$881 $700 
美元變動-調整後（非公認會計準則）582 258 
美元變動-調整後 @ 恆定外匯（非公認會計準則）648 307 
變動百分比-已報告（GAAP）33.7  %103.1  %
變動百分比-調整後（非公認會計準則）20.1  %20.6  %
變動百分比-調整後 @ 恆定匯率（非公認會計準則）22.3 %24.5 %




附表 5b
Mondelz 國際公司及其子公司
GAAP指標與非GAAP指標的對賬
毛利潤/營業收入
（單位：百萬美元）
（未經審計）
在截至2023年9月30日的九個月中
淨收入毛利潤毛利率營業收入營業收入利潤率
已報告（GAAP）$26,702$10,294 38.6  %$4,309 16.1  %
“從簡化到成長” 計劃—4 61 
無形資產減值費用—— 26 
衍生品按市值計價（收益）/虧損—(238)(239)
收購整合成本和或有對價調整—15 143 
資產剝離相關成本—1 66 
烏克蘭戰爭造成的增量成本—(1)(2)
重新計量淨貨幣狀況—— 60 
調整後（非公認會計準則）$26,702$10,075 37.7  %$4,424 16.6  %
貨幣326 183 
調整後 @ 恆定外匯（非公認會計準則）$10,401 $4,607 
在截至2022年9月30日的九個月中
淨收入毛利潤毛利率營業收入營業收入利潤率
已報告（GAAP）$22,801$8,237 36.1  %$2,700 11.8  %
“從簡化到成長” 計劃—33 69 
無形資產減值費用—— 101 
衍生品按市值計價（收益）/虧損—265 268 
收購整合成本和或有對價調整—2 96 
增加庫存—20 20 
與收購相關的成本—72 318 
資產剝離相關成本—3 12 
資產剝離的營業收入(22)(3)(4)
烏克蘭戰爭造成的增量成本—35 121 
重新計量淨貨幣狀況—— 26 
調整後（非公認會計準則）$22,779$8,664 38.0  %$3,727 16.4  %
毛利潤營業收入
美元變動-已報告（GAAP）$2,057 $1,609 
美元變動-調整後（非公認會計準則）1,411 697 
美元變動-調整後 @ 恆定外匯（非公認會計準則）1,737 880 
變動百分比-已報告（GAAP）25.0  %59.6  %
變動百分比-調整後（非公認會計準則）16.3  %18.7  %
變動百分比-調整後 @ 恆定匯率（非公認會計準則）20.0 %23.6 %




附表 6a
Mondelz 國際公司及其子公司
GAAP指標與非GAAP指標的對賬
淨收益和税率
（以百萬美元和股票計，每股數據除外）（未經審計）
截至2023年9月30日的三個月
營業收入福利計劃非服務費用/（收入） 利息和其他費用，淨額有價證券（收益）/虧損所得税前收益
所得税 (1)
有效税率權益法投資交易的收益權益法投資淨虧損/（收益）非控制性利息收益歸屬於億滋國際的淨收益歸屬於億滋國際的攤薄後每股收益
已報告（GAAP）$1,379 $(19)$66 $1 $1,331 $354 26.6  %$(1)$(10)$4 $984 $0.72 
“從簡化到成長” 計劃20 — — — 20 2 — — — 18 0.01 
無形資產減值費用26 — — — 26 6 — — — 20 0.02 
衍生品按市值計價（收益）/虧損(19)— — — (19)(9)1 — — (11)(0.01)
收購整合成本和或有對價調整68 — — — 68 17 — — — 51 0.04 
資產剝離相關成本14 — — — 14 14 — — — — — 
烏克蘭戰爭造成的增量成本1 — — — 1 — — — — 1 — 
重新計量淨貨幣狀況22 — — — 22 — — — — 22 0.02 
養老金參與度變化的影響— — (3)— 3 1 — — — 2 — 
已頒佈的税法變更的初步影響— — — — — (13)— — — 13 0.01 
有價證券的收益— — — — — 21 — — — (21)(0.02)
權益法投資項目— — — — — — — (38)— 38 0.03 
調整後（非公認會計準則）$1,511 $(19)$63 $1 $1,466 $393 26.8  %$— $(48)$4 $1,117 $0.82 
貨幣40 0.02 
調整後 @ 恆定外匯（非公認會計準則）$1,157 $0.84 
攤薄後平均已發行股數1,370 
截至2022年9月30日的三個月
營業收入福利計劃非服務費用/（收入） 利息和其他費用，淨額有價證券（收益）/虧損所得税前收益所得税 (1)有效税率權益法投資交易虧損權益法投資淨虧損/（收益）非控制性利息收益歸屬於億滋國際的淨收益歸屬於億滋國際的攤薄後每股收益
已報告（GAAP）$679 $(30)$71 $— $638 $184 28.8 %$6 $(85)$1 $532 $0.39 
“從簡化到成長” 計劃16 — — — 16 3 — — — 13 0.01 
無形資產減值費用23 — — — 23 6 — — — 17 0.01 
衍生品按市值計價（收益）/虧損186 — 69 — 117 22 (3)— — 98 0.07 
收購整合成本和或有對價調整27 — (1)— 28 6 — — — 22 0.02 
增加庫存20 — — — 20 5 — — — 15 0.01 
與收購相關的成本292 — — — 292 — — — — 292 0.21 
資產剝離相關成本6 — — — 6 2 — — — 4 — 
資產剝離的淨收益— — — — — (2)— 18 — (16)(0.01)
烏克蘭戰爭造成的增量成本(7)— — — (7)(2)— — — (5)— 
重新計量淨貨幣狀況11 — — — 11 — — — — 11 0.01 
養老金參與度變化的影響— — (3)— 3 1 — — — 2 — 
已頒佈的税法變更的初步影響— — — — — (13)— — — 13 0.01 
權益法投資交易虧損— — — — — (1)(3)— — 4 — 
權益法投資項目— — — — — — — 13 — (13)(0.01)
調整後（非公認會計準則）$1,253 $(30)$136 $— $1,147 $211 18.4 %$— $(54)$1 $989 $0.72 
攤薄後平均已發行股數1,379 
(1) 根據與每個項目相關的事實和税收假設，對不包括在公司公認會計原則業績中的每個項目的税收進行了計算。




附表 6b
Mondelz 國際公司及其子公司
GAAP指標與非GAAP指標的對賬
淨收益和税率
（以百萬美元和股票計，每股數據除外）（未經審計）
在截至2023年9月30日的九個月中
營業收入福利計劃非服務費用/（收入）利息和其他費用，淨額有價證券（收益）/虧損所得税前收益所得税 (1)有效税率權益法投資交易的收益權益法投資淨虧損/（收益）非控制性利息收益歸屬於億滋國際的淨收益歸屬於億滋國際的攤薄後每股收益
已報告（GAAP）$4,309 $(60)$258 $(606)$4,717 $1,280 27.1  %$(465)$(116)$9 $4,009 $2.92 
“從簡化到成長” 計劃61 — — — 61 9 — — — 52 0.04 
無形資產減值費用26 — — — 26 6 — — — 20 0.02 
衍生品按市值計價（收益）/虧損(239)— (6)— (233)(38)3 — — (198)(0.14)
收購整合成本和或有對價調整143 — — — 143 39 — — — 104 0.08 
資產剝離相關成本66 — — — 66 22 — — — 44 0.03 
資產剝離的淨收益— — — — — (4)— 28 — (24)(0.02)
烏克蘭戰爭造成的增量成本(2)— — — (2)— — — — (2)— 
重新計量淨貨幣狀況60 — — — 60 — — — — 60 0.04 
養老金參與度變化的影響— — (8)— 8 2 — — — 6 — 
債務清償和相關費用損失— — (1)— 1 — — — — 1 — 
已頒佈的税法變更的初步影響— — — — — (15)— — — 15 0.01 
有價證券的收益— — — 593 (593)(135)— — — (458)(0.33)
權益法投資交易的收益— — — — — (124)462 — — (338)(0.25)
權益法投資項目— — — — — — — (82)— 82 0.06 
調整後（非公認會計準則）$4,424 $(60)$243 $(13)$4,254 $1,042 24.5  %$— $(170)$9 $3,373 $2.46 
貨幣173 0.12 
調整後 @ 恆定外匯（非公認會計準則）$3,546 $2.58 
攤薄後平均已發行股數1,372 
在截至2022年9月30日的九個月中
營業收入福利計劃非服務費用/（收入）利息和其他費用，淨額有價證券（收益）/虧損所得税前收益所得税 (1)有效税率權益法投資交易虧損權益法投資淨虧損/（收益）非控制性利息收益歸屬於億滋國際的淨收益歸屬於億滋國際的攤薄後每股收益
已報告（GAAP）$2,700 $(93)$337 $— $2,456 $595 24.2 %$19 $(300)$8 $2,134 $1.54 
“從簡化到成長” 計劃69 (1)— — 70 16 — — — 54 0.04 
無形資產減值費用101 — — — 101 25 — — — 76 0.05 
衍生品按市值計價（收益）/虧損268 — 51 — 217 41 (3)— — 179 0.13 
收購整合成本和或有對價調整96 — (4)— 100 57 — — — 43 0.03 
增加庫存20 — — — 20 5 — — — 15 0.01 
與收購相關的成本318 — — — 318 3 — — — 315 0.23 
資產剝離相關成本12 — — — 12 3 — — — 9 0.01 
資產剝離的淨收益(4)— — — (4)(19)— 116 — (101)(0.07)
烏克蘭戰爭造成的增量成本121 — — — 121 (4)— — — 125 0.09 
重新計量淨貨幣狀況26 — — — 26 — — — — 26 0.02 
養老金參與度變化的影響— — (8)— 8 2 — — — 6 — 
債務清償和相關費用損失— — (129)— 129 31 — — — 98 0.07 
已頒佈的税法變更的初步影響— — — — — (22)— — — 22 0.01 
權益法投資交易虧損— — — — — (1)(16)— — 17 0.01 
權益法投資項目— — — — — — — 7 — (7)— 
調整後（非公認會計準則）$3,727 $(94)$247 $— $3,574 $732 20.5 %$— $(177)$8 $3,011 $2.17 
攤薄後平均已發行股數1,389 
(1) 根據與每個項目相關的事實和税收假設，對不包括在公司公認會計原則業績中的每個項目的税收進行了計算。




附表 7a
Mondelz 國際公司及其子公司
GAAP指標與非GAAP指標的對賬
攤薄後每股收益
（未經審計）
在截至9月30日的三個月中
20232022$ Change% 變化
歸屬於億滋國際（GAAP）的攤薄後每股收益$0.72 $0.39 $0.33 84.6  %
“從簡化到成長” 計劃0.01 0.01 — 
無形資產減值費用0.02 0.01 0.01 
衍生品按市值計價（收益）/虧損(0.01)0.07 (0.08)
收購整合成本和或有對價調整0.04 0.02 0.02 
增加庫存— 0.01 (0.01)
與收購相關的成本— 0.21 (0.21)
資產剝離的淨收益— (0.01)0.01 
重新計量淨貨幣狀況0.02 0.01 0.01 
已頒佈的税法變更的初步影響0.01 0.01 — 
有價證券的收益(0.02)— (0.02)
權益法投資項目0.03 (0.01)0.04 
調整後每股收益（非公認會計準則）$0.82 $0.72 $0.10 13.9  %
不利貨幣的影響 0.02 — 0.02 
調整後每股收益 @ 恆定匯率（非公認會計準則）$0.84 $0.72 $0.12 16.7  %
調整後的每股收益 @ Constant FX-關鍵驅動因素
運營量增加$0.16 
收購的影響0.01 
福利計劃非服務收入的變化(0.01)
利息和其他支出變動，淨額0.04 
來自有價證券的股息收入— 
權益法變更投資淨收益(0.01)
所得税的變化(0.08)
已發行股份的變動0.01 
$0.12 




附表 7b
Mondelz 國際公司及其子公司
GAAP指標與非GAAP指標的對賬
攤薄後每股收益
（未經審計）
在截至9月30日的九個月中，
20232022$ Change% 變化
歸屬於億滋國際（GAAP）的攤薄後每股收益$2.92 $1.54 $1.38 89.6  %
“從簡化到成長” 計劃0.04 0.04 — 
無形資產減值費用0.02 0.05 (0.03)
衍生品按市值計價（收益）/虧損(0.14)0.13 (0.27)
收購整合成本和或有對價調整0.08 0.03 0.05 
增加庫存— 0.01 (0.01)
與收購相關的成本— 0.23 (0.23)
資產剝離相關成本0.03 0.01 0.02 
資產剝離的淨收益(0.02)(0.07)0.05 
烏克蘭戰爭造成的增量成本— 0.09 (0.09)
重新計量淨貨幣狀況0.04 0.02 0.02 
債務清償和相關費用損失— 0.07 (0.07)
已頒佈的税法變更的初步影響0.01 0.01 — 
有價證券的收益(0.33)— (0.33)
權益法投資交易（收益）/虧損(0.25)0.01 (0.26)
權益法投資項目0.06 — 0.06 
調整後每股收益（非公認會計準則）$2.46 $2.17 $0.29 13.4  %
不利貨幣的影響 0.12 — 0.12 
調整後每股收益 @ 恆定匯率（非公認會計準則）$2.58 $2.17 $0.41 18.9  %
調整後的每股收益 @ Constant FX-關鍵驅動因素
運營量增加$0.43 
收購的影響0.06 
福利計劃非服務收入的變化(0.02)
利息和其他支出變動，淨額— 
來自有價證券的股息收入0.01 
權益法變更投資淨收益(0.01)
所得税的變化(0.09)
已發行股份的變動0.03 
$0.41 





附表 8a
Mondelz 國際公司及其子公司
GAAP指標與非GAAP指標的對賬
分段數據
（以百萬美元計）（未經審計）
截至2023年9月30日的三個月
拉丁美洲AMEA歐洲北美套期保值活動未實現的G/ (L)一般公司費用無形資產的攤銷其他物品億滋國際
淨收入
已報告（GAAP）$1,305$1,791$3,086$2,847$—$—$—$—$9,029
資產剝離—————————
調整後（非公認會計準則）$1,305$1,791$3,086$2,847$—$—$—$—$9,029
營業收入
已報告（GAAP）$156$302$494$532$19$(86)$(38)$—$1,379
“從簡化到成長” 計劃—4112—3——20
無形資產減值費用——620————26
衍生品按市值計價（收益）/虧損————(19)———(19)
收購整合成本和或有對價調整13—646—3——68
資產剝離相關成本——121—1——14
烏克蘭戰爭造成的增量成本——1—————1
重新計量淨貨幣狀況20—2—————22
調整後（非公認會計準則）$189$306$522$611$—$(79)$(38)$—$1,511
貨幣(11)27311—(2)3—49
調整後 @ 恆定外匯（非公認會計準則）$178$333$553$612$—$(81)$(35)$—$1,560
美元變動-已報告（GAAP）$44$45$81$67n/m$(28)$(6)n/m$700
美元變動-調整後（非公認會計準則）592496119n/m(34)(6)n/m258
美元變動-調整後 @ 恆定外匯（非公認會計準則）4851127120n/m(36)(3)n/m307
變動百分比-已報告（GAAP）39.3  %17.5  %19.6  %14.4 %n/m(48.3) %(18.8)%n/m103.1  %
變動百分比-調整後（非公認會計準則）45.4  %8.5  %22.5 %24.2  %n/m(75.6) %(18.8)%n/m20.6  %
變動百分比-調整後 @ 恆定匯率（非公認會計準則）36.9 %18.1  %29.8 %24.4  %n/m(80.0) %(9.4)%n/m24.5 %
營業收入利潤率
已報告的百分比12.0 %16.9  %16.0 %18.7 %15.3 %
已報告應用程序變更(0.3) pp1.8 pp0.4 pp0.1 pp6.6 頁
調整後百分比14.5 %17.1  %16.9 %21.5 %16.7 %
調整後的 pp 變化0.2 pp0.6 pp0.8 pp1.8 pp0.6 pp





截至2022年9月30日的三個月
拉丁美洲AMEA歐洲北美套期保值活動未實現的G/ (L)一般公司費用無形資產的攤銷其他物品億滋國際
淨收入
已報告（GAAP）$913$1,704$2,649$2,497$—$—$—$—$7,763
資產剝離(1)———————(1)
調整後（非公認會計準則）$912$1,704$2,649$2,497$—$—$—$—$7,762
營業收入
已報告（GAAP）$112$257$413$465$(186)$(58)$(32)$(292)$679
“從簡化到成長” 計劃(1)18——8——16
無形資產減值費用—23——————23
衍生品按市值計價（收益）/虧損————186———186
收購整合成本和或有對價調整61137————27
增加庫存———20————20
與收購相關的成本———————292292
資產剝離相關成本1————5——6
烏克蘭戰爭造成的增量成本——(7)—————(7)
重新計量淨貨幣狀況12—(1)—————11
調整後（非公認會計準則）$130$282$426$492$—$(45)$(32)$—$1,253
營業收入利潤率
已報告的百分比12.3 %15.1 %15.6 %18.6 %8.7 %
調整後百分比14.3 %16.5 %16.1 %19.7 %16.1 %





附表 8b
Mondelz 國際公司及其子公司
GAAP指標與非GAAP指標的對賬
分段數據
（以百萬美元計）（未經審計）
在截至2023年9月30日的九個月中
拉丁美洲AMEA歐洲北美套期保值活動未實現的G/ (L)一般公司費用無形資產的攤銷其他物品億滋國際
淨收入
已報告（GAAP）$3,744$5,339$9,319$8,300$—$—$—$—$26,702
資產剝離—————————
調整後（非公認會計準則）$3,744$5,339$9,319$8,300$—$—$—$—$26,702
營業收入
已報告（GAAP）$429$869$1,450$1,678$239$(242)$(114)$—$4,309
“從簡化到成長” 計劃(2)63020—7——61
無形資產減值費用——620————26
衍生品按市值計價（收益）/虧損————(239)———(239)
收購整合成本和或有對價調整2921593—4——143
資產剝離相關成本——4910—7——66
烏克蘭戰爭造成的增量成本——(2)—————(2)
重新計量淨貨幣狀況41—19—————60
調整後（非公認會計準則）$497$877$1,567$1,821$—$(224)$(114)$—$4,424
貨幣387926—(7)2—183
調整後 @ 恆定外匯（非公認會計準則）$500$964$1,659$1,827$—$(231)$(112)$—$4,607
美元變動-已報告（GAAP）$124$129$280$341n/m$(72)$(18)n/m$1,609
美元變動-調整後（非公認會計準則）16028173428n/m(74)(18)n/m697
美元變動-調整後 @ 恆定外匯（非公認會計準則）163115265434n/m(81)(16)n/m880
變動百分比-已報告（GAAP）40.7  %17.4  %23.9  %25.5 %n/m(42.4) %(18.8)%n/m59.6  %
變動百分比-調整後（非公認會計準則）47.5  %3.3  %12.4 %30.7  %n/m(49.3) %(18.8)%n/m18.7  %
變動百分比-調整後 @ 恆定匯率（非公認會計準則）48.4 %13.5  %19.0 %31.2  %n/m(54.0) %(16.7)%n/m23.6 %
營業收入利潤率
已報告的百分比11.5 %16.3  %15.6 %20.2 %16.1 %
已報告應用程序變更(0.2) pp1.8 pp1.3 pp0.7 pp4.3 頁
調整後百分比13.3 %16.4  %16.8 %21.9 %16.6 %
調整後的 pp 變化0.3 pp(0.2) pp(0.2) pp1.6 pp0.2 pp





在截至2022年9月30日的九個月中
拉丁美洲AMEA歐洲北美套期保值活動未實現的G/ (L)一般公司費用無形資產的攤銷其他物品億滋國際
淨收入
已報告（GAAP）$2,615$5,106$8,210$6,870$—$—$—$—$22,801
資產剝離(22)———————(22)
調整後（非公認會計準則）$2,593$5,106$8,210$6,870$—$—$—$—$22,779
營業收入
已報告（GAAP）$305$740$1,170$1,337$(268)$(170)$(96)$(318)$2,700
“從簡化到成長” 計劃—72328—11——69
無形資產減值費用—101——————101
衍生品按市值計價（收益）/虧損————268———268
收購整合成本和或有對價調整61818————96
增加庫存———20————20
與收購相關的成本———————318318
資產剝離相關成本3————9——12
資產剝離的營業收入(4)———————(4)
烏克蘭戰爭造成的增量成本——121—————121
重新計量淨貨幣狀況27—(1)—————26
調整後（非公認會計準則）$337$849$1,394$1,393$—$(150)$(96)$—$3,727
營業收入利潤率
已報告的百分比11.7 %14.5 %14.3 %19.5 %11.8 %
調整後百分比13.0 %16.6 %17.0 %20.3 %16.4 %





附表 9
Mondelz 國際公司及其子公司
GAAP指標與非GAAP指標的對賬
運營活動為自由現金流提供的淨現金
（單位：百萬美元）
（未經審計）
在截至9月30日的九個月中，
20232022$ Change
經營活動提供的淨現金（GAAP）$3,150 $2,516 $634 
資本支出(780)(621)(159)
自由現金流（非公認會計準則） $2,370 $1,895 $475