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會員美國公認會計準則:SeniorNotes會員2022-03-010001013237美國公認會計準則:SeniorNotes會員2022-03-010001013237美國公認會計準則:SeniorNotes會員2022-03-012022-03-010001013237FDS:資本承諾成員2023-11-300001013237FDS:資本承諾成員2023-08-310001013237US-GAAP:限制性股票成員2023-09-012023-11-300001013237US-GAAP:限制性股票成員2022-09-012022-11-300001013237US-GAAP:累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2023-11-300001013237US-GAAP:累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2023-08-310001013237US-GAAP:累積翻譯調整成員2023-11-300001013237US-GAAP:累積翻譯調整成員2023-08-310001013237US-GAAP:員工股權會員2023-09-012023-11-300001013237US-GAAP:員工股權會員2022-09-012022-11-300001013237US-GAAP:績效股成員2023-09-012023-11-300001013237US-GAAP:績效股成員2022-09-012022-11-300001013237SRT: 最低成員US-GAAP:績效股成員2022-09-012022-11-300001013237SRT: 最大成員US-GAAP:績效股成員2022-09-012022-11-300001013237SRT: 最低成員US-GAAP:績效股成員2023-09-012023-11-300001013237SRT: 最大成員US-GAAP:績效股成員2023-09-012023-11-300001013237US-GAAP:基於股份的支付安排僱員會員2023-11-300001013237US-GAAP:基於股份的支付安排非僱員會員2023-11-300001013237US-GAAP:基於股份的支付安排僱員會員2023-09-012023-11-300001013237US-GAAP:基於股份的支付安排僱員會員2022-09-012022-11-300001013237US-GAAP:基於股份的支付安排僱員會員2023-11-012023-11-010001013237US-GAAP:基於股份的支付安排僱員會員2022-11-012022-11-010001013237US-GAAP:基於股份的支付安排僱員會員US-GAAP:員工股權會員2022-11-012022-11-010001013237US-GAAP:基於股份的支付安排僱員會員US-GAAP:員工股權會員2023-11-012023-11-010001013237US-GAAP:限制性股票單位 RSU 成員US-GAAP:基於股份的支付安排僱員會員2023-09-012023-11-300001013237US-GAAP:限制性股票單位 RSU 成員US-GAAP:基於股份的支付安排僱員會員2022-09-012022-11-300001013237US-GAAP:績效股成員US-GAAP:基於股份的支付安排僱員會員2023-09-012023-11-300001013237US-GAAP:績效股成員US-GAAP:基於股份的支付安排僱員會員2022-09-012022-11-300001013237FDS:限制性股票單位和績效股成員US-GAAP:基於股份的支付安排僱員會員2023-09-012023-11-300001013237FDS:限制性股票單位和績效股成員US-GAAP:基於股份的支付安排僱員會員2022-09-012022-11-300001013237US-GAAP:限制性股票單位 RSU 成員US-GAAP:基於股份的支付安排僱員會員2023-11-012023-11-010001013237US-GAAP:限制性股票單位 RSU 成員US-GAAP:基於股份的支付安排僱員會員2022-11-012022-11-010001013237US-GAAP:員工股票會員2023-09-012023-11-300001013237US-GAAP:員工股票會員2023-11-300001013237US-GAAP:員工股票會員2022-09-012022-11-300001013237FDS: FPhilipsNow 會員2023-09-012023-11-300001013237FDS: FPhilipsNow 會員2023-11-30 美國
證券和交易所 佣金
華盛頓特區 20549
_________________________________________________
表單 10-Q
_________________________________________________ | | | | | |
x | 根據1934年《證券交易法》第13或15(d)條提交的季度報告 |
在截至的季度期間 2023年11月30日
或者 | | | | | |
☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(d)條提交的過渡報告 |
在從 ______ 到 ______ 的過渡期內
委員會檔案編號: 1-11869
_________________________________________________
FACTSET 研究系統公司
(註冊人的確切姓名如其章程所示)
_________________________________________________ | | | | | |
特拉華 | 13-3362547 |
(州或其他司法管轄區 公司或組織) | (美國國税局僱主 證件號) |
| | | | | |
45 格洛弗大道, 諾沃克, 康涅狄格 | 06850 |
(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) |
註冊人的電話號碼,包括區號: (203) 810-1000
以前的名稱、以前的地址和以前的財政年度,如果自上次報告以來發生了變化:無
_________________________________________________
根據該法第12(b)條註冊的證券: | | | | | | | | |
每個班級的標題 | 交易品種 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,面值0.01美元 | FDS | 紐約證券交易所有限責任公司 |
納斯達克股票市場 |
用複選標記表明註冊人(1)在過去的12個月中(或註冊人需要提交此類報告的較短期限)是否提交了1934年《證券交易法》第13或15(d)條要求提交的所有報告,以及(2)在過去的90天中是否受此類申報要求的約束。是的 x不是 ☐
用複選標記表明註冊人在過去 12 個月內(或註冊人必須提交和發佈此類文件的較短期限)是否以電子方式提交了根據 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的 x不是 ☐
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器 x已加速 過濾器 ☐ 非加速 申報者 ☐ 更小 報告 公司☐新興成長型公司☐
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第12b-2條)。
是的 ☐ 沒有 x
註明截至最新的切實可行日期,發行人每類普通股的已發行股票數量:
截至2023年12月27日,註冊人普通股的已發行股票數量,面值為0.01美元 38,086,388.
FactSet 研究系統公司
10-Q 表格
截至本季度 2023年11月30日
索引 | | | | | | | | |
| | 頁面 |
第一部分 | 財務信息 | |
第 1 項。 | 財務報表 | |
| 截至2023年11月30日和2022年11月30日的三個月的合併收益表 | 4 |
| 截至2023年11月30日和2022年11月30日的三個月的合併綜合收益表 | 5 |
| 2023 年 11 月 30 日和 2023 年 8 月 31 日的合併資產負債表 | 6 |
| 截至2023年11月30日和2022年11月30日的三個月的合併現金流量表 | 7 |
| 截至2023年11月30日和2022年11月30日的三個月的合併股東權益變動表 | 8 |
| | |
| 合併財務報表附註 | 9 |
第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 31 |
第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 46 |
第 4 項。 | 控制和程序 | 48 |
第二部分 | 其他信息 | |
第 1 項。 | 法律訴訟 | 48 |
第 1A 項。 | 風險因素 | 48 |
第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 49 |
第 3 項。 | 優先證券違約 | 49 |
第 4 項。 | 礦山安全披露 | 49 |
第 5 項。 | 其他信息 | 49 |
第 6 項。 | 展品 | 50 |
| 簽名 | 51 |
有關FactSet Research Systems Inc.的更多信息以及免費訪問其向股東提交的年度報告和證券交易委員會的文件,請訪問FactSet的網站(https://investor.factset.com)。網站上或從網站上鍊接的任何信息均未以引用方式納入本10-Q表季度報告。
關於前瞻性陳述的特別説明
FactSet 研究系統公司 已在第一部分第2項的標題下作了發言。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析,第二部分,第 1A 項。 風險因素,在本截至2023年11月30日的三個月的10-Q表季度報告的其他部分中,均為前瞻性陳述。在某些情況下,您可以通過 “可能”、“可能”、“將”、“應該”、“期望”、“計劃”、“預期”、“相信”、“估計”、“打算”、“項目”、“表明”、“預測”、“潛力” 或 “繼續” 等詞語以及類似的表達方式來識別這些陳述。
這些前瞻性陳述受我們的風險、不確定性和假設的影響,可能包括對我們未來財務業績的預測和業務的預期趨勢。這些陳述只是基於我們當前對未來事件的預期、估計、預測和預測所做的預測。這些陳述不能保證未來的表現,涉及許多風險、不確定性和假設。有許多重要因素可能導致我們的實際業績、活動水平、業績或成就與前瞻性陳述所表達或暗示的結果、活動水平、業績或成就存在重大差異,包括第一部分第1A項中討論的眾多因素。 風險因素在我們截至2023年8月31日的財政年度的10-K表年度報告中,應特別考慮這一點。
儘管我們認為前瞻性陳述中反映的預期是合理的,但我們無法保證未來的業績、活動水平、業績或成就。此外,我們和任何其他人均不對這些前瞻性陳述的準確性和完整性承擔任何責任。前瞻性陳述僅代表其發表之日,實際結果可能與前瞻性陳述中的預期存在重大差異。在本10-Q表季度報告發布之日之後,我們不打算也沒有義務將這些前瞻性陳述更新為 反映實際業績、未來事件或情況或修訂後的預期。
我們打算按照1933年《證券法》第27A條和1934年《證券交易法》第21E條的規定,所有前瞻性陳述都將受到聯邦證券法的安全港保護。
第一部分 — 財務信息
第 1 項。財務報表
FactSet 研究系統公司
合併收益表—未經審計 | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | |
| 11月30日 | |
(以千計,每股數據除外) | 2023 | 2022 | | |
收入 | $ | 542,216 | | $ | 504,815 | | | |
運營費用 | | | | |
服務成本 | 251,621 | | 227,042 | | | |
銷售、一般和管理 | 100,711 | | 105,596 | | | |
資產減值 | 844 | | 282 | | | |
運營費用總額 | 353,176 | | 332,920 | | | |
| | | | |
營業收入 | 189,040 | | 171,895 | | | |
| | | | |
其他收入(支出),淨額 | | | | |
利息收入 | 3,012 | | 2,205 | | | |
利息支出 | (16,738) | | (16,537) | | | |
其他收入(支出),淨額 | (118) | | 322 | | | |
其他收入(支出)總額,淨額 | (13,844) | | (14,010) | | | |
| | | | |
所得税前收入 | 175,196 | | 157,885 | | | |
| | | | |
所得税準備金 | 26,641 | | 21,087 | | | |
淨收入 | $ | 148,555 | | $ | 136,798 | | | |
| | | | |
普通股每股基本收益 | $ | 3.91 | | $ | 3.59 | | | |
普通股攤薄後每股收益 | $ | 3.84 | | $ | 3.52 | | | |
| | | | |
基本加權平均普通股 | 38,016 | | 38,122 | | | |
攤薄後的加權平均普通股 | 38,643 | | 38,914 | | | |
| | | | |
| | | | |
隨附的附註是這些合併財務報表的組成部分。
FactSet 研究系統公司
綜合收益表—未經審計
| | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | |
| 11月30日 | |
(以千計) | 2023 | 2022 | | |
淨收入 | $ | 148,555 | | $ | 136,798 | | | |
其他綜合收益(虧損),扣除税款 | | | | |
現金流套期保值的未實現淨收益(虧損)(1) | (1,654) | | 6,555 | | | |
外幣折算調整收益(虧損) | 1,908 | | 8,769 | | | |
其他綜合收益(虧損) | 254 | | 15,324 | | | |
綜合收入 | $ | 148,809 | | $ | 152,122 | | | |
(1) 扣除了 $ 的税收優惠588一千美元,税收支出為美元2,264截至2023年11月30日和2022年11月30日的三個月,分別為千人。
隨附的註釋是這些註釋不可分割的一部分 合併財務報表。
FactSet 研究系統公司
合併 資產負債表 — 未經審計 | | | | | | | | |
(以千計,共享數據除外) | 2023年11月30日 | 2023年8月31日 |
資產 | | |
現金和現金等價物 | $ | 411,855 | | $ | 425,444 | |
投資 | 32,072 | | 32,210 | |
扣除儲備金後的應收賬款9,3282023 年 11 月 30 日和 $7,769於 2023 年 8 月 31 日 | 245,318 | | 237,665 | |
預付税款 | 25,678 | | 24,206 | |
預付費用和其他流動資產 | 50,848 | | 50,610 | |
流動資產總額 | 765,771 | | 770,135 | |
不動產、設備和租賃權改善,淨額 | 83,168 | | 86,107 | |
善意 | 1,005,269 | | 1,004,736 | |
無形資產,淨額 | 1,848,051 | | 1,859,202 | |
遞延税 | 23,839 | | 27,229 | |
租賃使用權資產,淨額 | 138,262 | | 141,837 | |
其他資產 | 86,866 | | 73,676 | |
總資產 | $ | 3,951,226 | | $ | 3,962,922 | |
負債 | | |
應付賬款和應計費用 | $ | 150,191 | | $ | 121,816 | |
| | |
當期租賃負債 | 28,834 | | 28,839 | |
應計補償 | 52,407 | | 112,892 | |
遞延收入 | 150,152 | | 152,430 | |
當期應付税款 | 37,003 | | 31,009 | |
應付股息 | 37,299 | | 37,265 | |
流動負債總額 | 455,886 | | 484,251 | |
長期債務 | 1,551,134 | | 1,612,700 | |
遞延税 | 9,326 | | 6,737 | |
遞延收入,非當期 | 3,470 | | 3,734 | |
應付税款 | 31,256 | | 30,344 | |
長期租賃負債 | 192,647 | | 198,382 | |
其他負債 | 6,767 | | 6,844 | |
負債總額 | $ | 2,250,486 | | $ | 2,342,992 | |
承付款和意外開支(見附註11) | | |
股東權益 | | |
優先股,$0.01面值, 10,000,000授權股份, 無發行的 | $ | — | | $ | — | |
普通股,$0.01面值; 150,000,000授權股份; 42,297,330和 42,096,628已發行的股票; 38,059,740和 38,025,372分別於 2023 年 11 月 30 日和 2023 年 8 月 31 日已發行的股份 | 423 | | 421 | |
額外的實收資本 | 1,366,343 | | 1,323,631 | |
庫存股,按成本計算: 4,237,590和 4,071,256股票分別在 2023 年 11 月 30 日和 2023 年 8 月 31 日 | (1,195,491) | | (1,122,077) | |
留存收益 | 1,616,352 | | 1,505,096 | |
累計其他綜合虧損 | (86,887) | | (87,141) | |
股東權益總額 | $ | 1,700,740 | | $ | 1,619,930 | |
負債總額和股東權益 | $ | 3,951,226 | | $ | 3,962,922 | |
隨附的附註是這些合併財務報表的組成部分。
FactSet 研究系統公司
合併現金流量表 – 未經審計 | | | | | | | | |
| 三個月已結束 |
| 11月30日 |
(以千計) | 2023 | 2022 |
來自經營活動的現金流 | | |
淨收入 | $ | 148,555 | | $ | 136,798 | |
調整以將淨收入與經營活動提供的淨現金進行對賬 | | |
折舊和攤銷 | 27,068 | | 25,997 | |
租賃使用權資產的攤銷 | 7,618 | | 9,697 | |
股票薪酬支出 | 14,310 | | 12,175 | |
遞延所得税 | 6,703 | | (745) | |
資產減值 | 844 | | 282 | |
| | |
扣除收購影響後的資產和負債變動 | | |
扣除準備金後的應收賬款 | (9,758) | | (23,647) | |
應付賬款和應計費用 | 31,284 | | 18,744 | |
應計補償 | (60,348) | | (66,796) | |
遞延收入 | (2,542) | | (290) | |
應付税款,扣除預付税款 | 5,341 | | 6,995 | |
租賃負債,淨額 | (9,783) | | (11,237) | |
其他,淨額 | (4,148) | | (1,337) | |
經營活動提供的淨現金 | 155,144 | | 106,636 | |
| | |
來自投資活動的現金流 | | |
購買不動產、設備、租賃地改造和資本化內部使用軟件 | (16,466) | | (17,960) | |
| | |
購買投資 | (8,753) | | (9,892) | |
| | |
由(用於)投資活動提供的淨現金 | (25,219) | | (27,852) | |
| | |
來自融資活動的現金流量 | | |
| | |
償還債務 | (62,500) | | (125,000) | |
| | |
股息支付 | (37,053) | | (33,665) | |
員工股票計劃的收益 | 28,404 | | 23,423 | |
回購普通股 | (59,910) | | — | |
其他籌資活動 | (13,505) | | (10,990) | |
由(用於)融資活動提供的淨現金 | (144,564) | | (146,232) | |
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匯率變動對現金和現金等價物的影響 | 1,050 | | 1,317 | |
現金和現金等價物的淨增加(減少) | (13,589) | | (66,131) | |
期初的現金和現金等價物 | 425,444 | | 503,273 | |
期末的現金和現金等價物 | $ | 411,855 | | $ | 437,142 | |
隨附的附註是這些合併財務報表的組成部分。
FactSet 研究系統公司
股東權益變動合併報表-未經審計
在截至 2023 年 11 月 30 日的三個月中 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千計,共享數據除外) | 普通股 | 額外 付費 資本 | 國庫股 | 已保留 收益 | 累積的 其他 綜合損失 | 總計 股東 公平 |
股份 | 面值 | 股份 | 金額 |
截至2023年8月31日的餘額 | 42,096,628 | | $ | 421 | | $ | 1,323,631 | | 4,071,256 | | $ | (1,122,077) | | $ | 1,505,096 | | $ | (87,141) | | $ | 1,619,930 | |
淨收入 | | | | | | 148,555 | | | 148,555 | |
其他綜合收益(虧損) | | | | | | | 254 | | 254 | |
為員工股票計劃發行的普通股 | 125,104 | | 1 | | 28,403 | | 146 | | (65) | | | | 28,339 | |
限制性股票的歸屬 | 75,598 | | 1 | | (1) | | 30,238 | | (13,439) | | | | (13,439) | |
| | | | | | | | |
回購普通股 | | | | 135,950 | | (59,910) | | | | (59,910) | |
股票薪酬支出 | | | 14,310 | | | | | | 14,310 | |
已申報分紅 | | | | | | (37,299) | | | (37,299) | |
截至 2023 年 11 月 30 日的餘額 | 42,297,330 | | $ | 423 | | $ | 1,366,343 | | 4,237,590 | | $ | (1,195,491) | | $ | 1,616,352 | | $ | (86,887) | | $ | 1,700,740 | |
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截至2022年11月30日的三個月 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千計,共享數據除外) | 普通股 | 額外 付費 資本 | 國庫股 | 已保留 收益 | 累積的 其他 全面 損失 | 總計 股東 公平 |
股份 | 面值 | 股份 | 金額 |
截至 2022 年 8 月 31 日的餘額 | 41,653,218 | | $ | 417 | | $ | 1,190,350 | | 3,608,462 | | $ | (930,715) | | $ | 1,179,739 | | $ | (108,383) | | $ | 1,331,408 | |
淨收入 | | | | | | 136,798 | | | 136,798 | |
其他綜合收益(虧損) | | | | | | | 15,324 | | 15,324 | |
為員工股票計劃發行的普通股 | 131,423 | | 1 | | 23,422 | | 410 | | (166) | | | | 23,257 | |
限制性股票的歸屬 | 63,789 | | — | | — | | 25,450 | | (10,824) | | | | (10,824) | |
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股票薪酬支出 | | | 12,175 | | | | | | 12,175 | |
已申報分紅 | | | | | | (34,010) | | | (34,010) | |
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截至2022年11月30日的餘額 | 41,848,430 | | $ | 418 | | $ | 1,225,947 | | 3,634,322 | | $ | (941,705) | | $ | 1,282,527 | | $ | (93,059) | | $ | 1,474,128 | |
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隨附的附註是這些合併財務報表的組成部分。
合併財務報表附註
FactSet 研究系統公司
2023年11月30日
(未經審計)
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| | 頁面 |
注意事項 1 | 業務描述 | 10 |
注意事項 2 | 重要會計政策摘要 | 10 |
注意事項 3 | 收入確認 | 12 |
注意事項 4 | 公允價值衡量標準 | 13 |
注意事項 5 | 衍生工具 | 16 |
注意事項 6 | 善意 | 18 |
注意事項 7 | 無形資產 | 21 |
注意事項 8 | 所得税 | 19 |
注意事項 9 | 租賃 | 20 |
注意事項 10 | 債務 | 21 |
注意事項 11 | 承付款和或有開支 | 23 |
注意事項 12 | 股東權益 | 25 |
注意事項 13 | 每股收益 | 26 |
注意 14 | 股票薪酬 | 27 |
註釋 15 | 細分信息 | 29 |
1. 業務描述
FactSet Research Systems Inc. 及其全資子公司(統稱為 “我們”、“我們”、“公司” 或 “FactSet”)是一家全球金融數字平臺和企業解決方案提供商,採用開放和靈活的技術,推動投資界看得更多,思維更大,盡其所能。
我們的平臺提供全球金融專業人士使用的海量數據、複雜的分析和靈活的技術,為他們的關鍵投資工作流程提供動力ws。截至2023年11月30日,我們擁有近8,000名客户,包括超過20.7萬名投資專業人士,包括機構資產經理、銀行家、財富經理、資產所有者、合夥人、對衝基金、企業用户以及私募股權和風險投資專業人士。O我們的收入主要來自訂閲我們的多資產類別數據和解決方案,這些數據和解決方案由我們的關聯內容(稱為 “內容提煉廠”)提供支持。我們的產品和服務包括工作站、投資組合分析和企業解決方案。
我們基於對客户工作流程的詳細瞭解來推動業務發展,這有助於我們解決他們最複雜的挑戰。我們提供有關證券、公司、行業和個人的財務數據和市場情報,使我們的客户能夠研究投資理念,分析、監控和管理他們的投資組合。我們的平臺內外解決方案涵蓋投資研究、投資組合構建和分析、交易執行、績效評估、風險管理和報告的投資生命週期。我們提供開放靈活的技術產品,包括可配置的桌面和移動平臺、全面的數據源、基於雲的數字解決方案和應用程序編程接口(“API”)。我們的CUSIP全球服務(“CGS”)業務支持投資行業依賴的安全主文件來履行關鍵的前臺、中臺和後臺職能。我們的平臺和解決方案由我們的專業客户服務團隊提供支持。
我們通過以下方式經營業務 三可報告的細分市場(“細分市場”):美洲、歐洲、中東和非洲和亞太地區。在2024財年,我們對每個部門的內部組織進行了調整,以按公司類型提供數據、產品和分析應用程序:
•“機構買入” 側重於資產管理公司、資產所有者和對衝基金公司,
•“交易者” 專注於銀行和賣方研究、企業、私募股權和風險投資工作流程,
•“財富” 側重於財富管理工作流程,以及
•“合作伙伴關係和CGS”:“合作伙伴關係” 為內容提供商、金融交易所和評級機構提供解決方案。“CGS” 是統一安全識別程序委員會(“CUSIP”)和CUSIP國際號碼系統(“CINS”)標識符的獨家發行商。
隨着我們的首席運營決策者(“CODM”)繼續根據我們的業務和經營業績審查我們的業務和經營業績 三細分市場、美洲、歐洲、中東和非洲和亞太地區,按公司類型對內部組織的調整不會影響我們2024財年的細分市場. 請參閲註釋 15, 細分信息,供進一步討論我們的細分市場和 CODM 上線。
2. 重要會計政策摘要
演示基礎
我們在全球開展業務並在地理基礎上管理我們的業務。本10-Q表季度報告中隨附的未經審計的合併財務報表和合並財務報表附註是根據美國公認的中期財務信息會計原則(“GAAP”)以及10-Q表和第S-X條例第10條的説明編制的。因此,它們不包括GAAP要求的年度財務報表的所有信息和腳註。因此,本10-Q表季度報告中的信息應與我們截至2023年8月31日財年的10-K表年度報告中包含的經審計的合併財務報表及其附註一起閲讀。隨附的未經審計的合併財務報表包括我們的賬目和全資子公司的賬目;所有公司間活動和餘額均已消除。
管理層認為,隨附的未經審計的合併財務報表包括所有正常的經常性調整、交易或事件,這些調整和交易或事件對中期產生了分立影響,這些中期是公允列報我們的經營業績、財務狀況、現金流和權益所必需的。
改敍
我們在截至2023年11月30日的三個月的合併收益表中列報了利息支出的組成部分,分別淨為利息收入和利息支出。我們將截至2022年11月30日的三個月的比較數據與本期的比較數據一致。
估算值的使用
根據公認會計原則編制合併財務報表和相關披露要求管理層做出估算和假設,以影響財務報表發佈之日報告的資產負債金額和或有資產負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額。重要估計可能包括所得税、股票薪酬、商譽和無形資產、企業合併、長期資產、意外開支和減值評估。我們的估算基於歷史經驗和其他各種被認為合理的假設,這些假設的結果構成了判斷資產和負債賬面價值的基礎。實際結果可能與這些估計有所不同。
信用風險的集中度
信用風險源於交易對手可能不履行其財務義務。我們可能面臨信用風險集中的金融工具主要包括我們的現金和現金等價物、應收賬款、對共同基金和衍生工具的投資。我們的現金和現金等價物、應收賬款和共同基金投資的最大信用敞口是其截至資產負債表日的賬面價值。與我們的衍生工具相關的最大信用風險敞口基於截至資產負債表日相應的公允總價值。
現金和現金等價物和投資
如果與我們進行交易的金融機構違約,我們的現金、現金等價物和共同基金投資將面臨信用風險。我們的投資方式符合我們的限制性現金投資慣例,保護資本並提供流動性,同時最大限度地減少我們的信用風險敞口。我們通過投資多家我們認為高質量和信譽良好的金融機構來限制我們的信用損失風險。我們沒有經歷任何與現金、現金等價物和共同基金投資有關的信貸損失。
應收賬款
我們的應收賬款信用風險取決於個人客户的財務穩定性。我們的應收賬款準備金為 $9.3百萬和美元7.8截至 2023 年 11 月 30 日和 2023 年 8 月 31 日,分別為百萬人。我們不要求客户提供抵押品;但是,在任何報告期內,沒有一個客户佔我們總訂閲收入的3.5%以上。由於我們的客户羣龐大且地域分散,我們與應收賬款相關的信用風險集中度普遍有限。
衍生工具
我們對衍生工具的使用使我們面臨信用風險,以至於交易對手可能無法履行其協議條款。為了降低信用風險,我們將交易對手限制在我們認為信譽良好的金融機構範圍內,並使用多個機構來降低集中風險。我們預計交易對手的違約不會造成任何損失。
的濃度 數據提供者
我們將來自各種第三方來源的數據整合到我們託管的專有數據和分析平臺中。由於某些數據源的供應商數量有限,我們盡一切努力確保在合理的情況下有替代來源。我們不依賴任何第三方數據供應商來滿足客户的需求,只有兩個數據提供商各代表的超過 10截至2023年11月30日的三個月,佔我們總數據成本的百分比。
雲提供商的集中度
我們的客户依賴我們來交付時間敏感的最新數據和應用程序。我們的業務取決於我們快速高效地處理大量數據和交易的能力。我們目前使用多家雲服務提供商;但是,在截至2023年11月30日的三個月中,我們的大部分雲計算支持由一家供應商提供。我們在主要數據中心維護備用設施和其他宂餘,採取安全措施並制定應急計劃程序,以最大限度地降低事件中斷我們運營的風險。
最近通過的會計公告
在截至2023年11月30日的三個月中,我們沒有采用財務會計準則委員會(“FASB”)發佈的任何對合並財務報表產生重大影響的新準則或更新。
尚未通過的會計聲明
分部報告-對可報告的分部披露的改進
2023 年 11 月,美國財務會計準則委員會發布了 ASU 2023-07, 分部報告(主題 280)-對可報告的分部披露的改進。該亞利桑那州立大學主要圍繞中期和年度期間的重大分部支出加強了分部披露。該亞利桑那州立大學的修正案將追溯適用,並對我們從2025財年開始的年度財務報表和2026財年開始的過渡期有效。允許提前收養。預計該亞利桑那州立大學不會對我們的合併財務報表產生重大影響。我們目前正在評估新要求對我們披露的影響。
披露改進——針對美國證券交易委員會(“SEC”)披露更新和簡化倡議的編纂修正案
2023 年 10 月,美國財務會計準則委員會發布了 ASU 2023-06, 披露改進——迴應美國證券交易委員會披露更新和簡化計劃的編纂修正案。亞利桑那州立大學納入了美國證券交易委員會第S-X和S-K條例中目前存在的幾項披露和陳述要求。修正案將適用,並在美國證券交易委員會從第S-X或S-K條例中刪除相關要求時生效。美國證券交易委員會在2027年6月30日之前未刪除的任何修正案都將無效。由於我們目前受美國證券交易委員會的這些要求的約束,因此預計該ASU不會對我們的合併財務報表或相關披露產生重大影響。
截至2023年11月30日,發佈或生效的其他新會計公告沒有或預計會對我們的合併財務報表產生重大影響。
3. 收入確認
我們的大部分收入來自於在相關的合同條款(稱為 “託管平臺”)內向客户提供由我們的內容提煉廠提供支持的多資產類別解決方案的訪問權限。託管平臺是一項基於訂閲的服務,可讓客户訪問各種產品和服務組合,包括工作站、投資組合分析和企業解決方案。我們還通過我們的CGS平臺獲得收入,這是一項基於訂閲的服務,為發行人及其金融工具(稱為 “標識符平臺”)提供對公認的安全標識符和相關描述性數據數據庫的訪問。
我們確定,我們與客户簽訂的每份合同,無論是託管平臺還是標識符平臺服務,都代表一項單一履約義務,涵蓋一系列基本相同且向客户轉移模式相同的不同產品和服務。我們還確定,對客户的承諾的主要性質是提供對每個數據和分析平臺的每日訪問權限。這些平臺為投資界提供綜合財務信息、分析應用程序和行業領先的服務。根據這些平臺提供的服務和產品的性質,當客户同時獲得和消費相應平臺的好處時,我們會採用基於產出時間的進度衡量標準。我們根據 “按發票開具” 的實際權宜之計確認其中大多數平臺的收入,因為我們有權開具發票的對價直接對應於我們迄今為止的業績價值。
由於我們選擇了實際權宜之計,因此我們不將付款條款視為客户合同中的融資組成部分,因為在合同開始時,從向客户轉讓承諾的服務到這些服務的付款時間為一年或更短。
大多數客户合同的期限為一年或我們有權獲得的金額,這與迄今為止完成的履約義務的價值直接對應。因此,我們不披露剩餘未履行的履約義務的價值。沒有任何會影響收入確認時間的重大判斷。
分類收入
我們根據客户各自的地理位置按細分市場對客户合同的收入進行分類。我們按地域劃分的業務細分符合我們業務的運營和經濟特徵。請參閲註釋 15, 細分信息,以獲取更多信息。
下表顯示了按細分市場分列的收入: | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | |
| 11月30日 | |
(以千計) | 2023 | 2022 | | |
美洲 | $ | 348,367 | | $ | 323,367 | | | |
EMEA | 139,561 | | 130,738 | | | |
亞太地區 | 54,288 | | 50,710 | | | |
總收入 | $ | 542,216 | | $ | 504,815 | | | |
4. 公平 價值衡量標準
公允價值的定義是,在計量之日,在市場參與者之間的有序交易中,出售資產或為轉移負債而支付的價格(即 “退出價格”)。在確定公允價值時,允許使用各種估值方法,包括市場、收入和成本方法。在對資產或負債進行定價時,這些方法的輸入考慮了市場可比信息,同時考慮了我們進行交易的主要或最有利的市場。
公允價值層次結構
公允價值計量會計指導建立了三級公允價值層次結構,要求實體在衡量公允價值時最大限度地利用可觀察的投入,儘量減少不可觀察投入的使用。該層次結構根據對公允價值衡量具有重要意義的最低投入水平對投入的可靠性進行排名,用於確定公允價值。我們對特定投入對公允價值衡量的重要性的評估需要判斷,可能會影響其在公允價值層次結構中的地位。我們在公允價值層次結構中對資產和負債進行了如下分類:
第 1 級— 適用於活躍市場上相同資產或負債的報價的資產或負債。
第 2 級— 適用於除報價外還有其他可觀察到的資產或負債的投入的資產或負債,例如活躍市場中類似資產或負債的報價;交易量不足或交易頻率不高的市場(不太活躍的市場)中相同資產或負債的報價;或模型推導的估值,其中可以觀察到重要投入或可以主要從可觀察的市場數據中得出或得到證實。
第 3 級— 適用於估值方法中存在不可觀察的對衡量資產或負債公允價值具有重要意義的資產或負債。
確定公允價值時使用的假設代表我們的最佳估計,但這些估計涉及固有的不確定性以及我們判斷的運用。因此,如果因素髮生變化,我們的公允價值估算在未來可能會有重大差異,並可能對我們的業務和財務業績產生不利影響。
(a) 資產和負債計量為 經常性公允價值
下表按公允價值層次結構中的級別顯示了截至2023年11月30日和2023年8月31日我們按公允價值定期計量的資產和負債。在下文所述期間,我們在公允價值計量水平之間沒有任何轉移。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 年 11 月 30 日的公允價值測量 |
(以千計) | 第 1 級 | 第 2 級 | 第 3 級 | 總計 |
資產 | | | | |
貨幣市場基金(1) | $ | 107,165 | | $ | — | | $ | — | | $ | 107,165 | |
共同基金(2) | — | | 32,072 | | — | | 32,072 | |
| | | | |
衍生工具(3) | — | | 1,922 | | — | | 1,922 | |
以公允價值計量的總資產 | $ | 107,165 | | $ | 33,994 | | $ | — | | $ | 141,159 | |
| | | | |
負債 | | | | |
衍生工具(3) | $ | — | | $ | 389 | | $ | — | | $ | 389 | |
或有負債(4) | — | | — | | 8,101 | | 8,101 | |
以公允價值計量的負債總額 | $ | — | | $ | 389 | | $ | 8,101 | | $ | 8,490 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年8月31日的公允價值衡量標準 |
(以千計) | 第 1 級 | 第 2 級 | 第 3 級 | 總計 |
資產 | | | | |
貨幣市場基金(1) | $ | 137,125 | | $ | — | | $ | — | | $ | 137,125 | |
共同基金(2) | — | | 32,210 | | — | | 32,210 | |
| | | | |
衍生工具(3) | — | | 4,383 | | — | | 4,383 | |
以公允價值計量的總資產 | $ | 137,125 | | $ | 36,593 | | $ | — | | $ | 173,718 | |
| | | | |
負債 | | | | |
衍生工具(3) | $ | — | | $ | 608 | | $ | — | | $ | 608 | |
或有負債(4) | — | | — | | 8,008 | | 8,008 | |
以公允價值計量的負債總額 | $ | — | | $ | 608 | | $ | 8,008 | | $ | 8,616 | |
(1) 我們的貨幣市場基金很容易轉換為現金,每隻基金在報告期最後一天的淨資產價值用於確定其公允價值。我們的貨幣市場基金包含在合併資產負債表中的現金和現金等價物中。
(2) 我們的共同基金的公允價值基於共同基金持有的標的投資的公允價值,使用淨資產價值法分配給共同基金的每股股份。標的投資的公允價值基於可觀察的投入。我們的共同基金包含在合併資產負債表的投資中。
(3) 我們的衍生工具包括我們的外匯遠期合約和我們的2022年掉期協議。我們使用收益法來衡量外匯遠期合約的公允價值。收益法使用的定價模型依賴於市場可觀察的投入,例如即期、遠期和利率,以及信用違約掉期利差。為了估算利率互換協議的公允價值,我們利用未來現金流的現值,利用模型推導的估值,該估值使用利率收益率曲線等可觀測輸入。有關我們的衍生工具及其在合併資產負債表中的分類的更多信息,請參閲附註5 “衍生工具”。
(4) 我們的或有負債源於2023財年收購一家企業。該負債反映了未來可能付款的現值,這些付款視特定里程碑的實現而定。或有負債的收購日公允價值為 $7.9百萬,並使用基於場景的方法進行估值。該方法納入了管理層不可觀察的輸入和假設,包括實現指定里程碑的概率、預計付款時間和貼現率。或有負債的公允價值在每個報告期內都會重新計量,直到意外事件得到解決,公允價值的任何變動都記錄在合併收益表中的銷售、一般和管理(“SG&A”)中。從收購之日到2023年11月30日,或有負債公允價值的變化是由時間的流逝推動的,我們的公允價值估算中使用的關鍵假設沒有發生任何變化。
(b) 按公允價值計量的非經常性資產和負債
非經常性按公允價值計量的資產主要包括我們的有形固定資產、租賃使用權(“ROU”)資產、商譽和無形資產。每當事件或情況表明這些資產的賬面價值可能無法完全收回時,都會對這些資產進行減值評估,商譽至少每年進行一次減值評估。這些非金融資產的公允價值是根據估值技術使用現有最佳信息確定的,可能包括報價市場價格、市場可比信息和貼現現金流預測。
(c) 為披露目的按公允價值計量的資產和負債 O只有
我們選擇不按公允價值將長期債務記入合併資產負債表。我們的長期債務的賬面價值扣除相關的未攤銷折扣和債務發行成本。
我們的優先票據是公開交易的;因此,我們的優先票據的公允價值是根據截至報告日的活躍市場的報價估算的,這些報價被視為一級投入。我們2022年信貸額度的公允價值是根據類似工具的市場報價估算的,並根據不可觀察的投入進行了調整,以確保與我們的投資評級、到期期限和未償還本金的可比性,後者被視為三級投入。請參閲註釋 10, 債務 瞭解這些術語的定義以及有關優先票據和2022年信貸額度的更多信息。
下表彙總了截至2023年11月30日和2023年8月31日的未償債務信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年11月30日 | 2023年8月31日 |
(以千計) | 公允價值層次結構 | 本金金額 | 估計公允價值 | 本金金額 | 估計公允價值 |
2027 注意事項 | 第 1 級 | $ | 500,000 | | $ | 461,435 | | $ | 500,000 | | $ | 460,890 | |
2032 筆記 | 第 1 級 | 500,000 | | 425,790 | | 500,000 | | 423,700 | |
2022 年定期貸款 | 第 3 級 | 312,500 | | 313,281 | | 375,000 | | 376,406 | |
2022 年循環設施 | 第 3 級 | 250,000 | | 245,938 | | 250,000 | | 246,875 | |
本金總額 | | $ | 1,562,500 | | $ | 1,446,444 | | $ | 1,625,000 | | $ | 1,507,871 | |
未攤銷折扣和債務發行成本總額 | | (11,366) | | | (12,300) | | |
債務的淨賬面價值總額 | | $ | 1,551,134 | | | $ | 1,612,700 | | |
| | | | | |
5. 衍生工具
現金流套期保值
在設計套期保值方法時,我們會考慮多個因素,包括抵消風險敞口、風險敞口的重要性、風險預測以及對衝在降低收益和現金流波動性方面的潛在有效性。在決定對衝基礎市場敞口時考慮的因素包括風險的實質性、市場的波動性、對衝期限、標的風險敞口的承諾程度以及衍生工具的可用性、有效性和成本。衍生工具僅用於風險管理目的,不用於投機或交易目的。我們將交易對手僅限於我們認為信譽良好的金融機構。請參閲註釋 2, 重要會計政策摘要-信用風險集中度,以進一步討論交易對手信用風險。
我們利用外幣遠期合約和利率互換協議來減輕某些運營風險免受外幣匯率變動的影響,並管理我們的利率敞口。對於被指定為現金流對衝的衍生品,衍生品公允價值變動的有效部分記入合併資產負債表中扣除税款的累計其他綜合虧損(“AOCL”)。結算套期保值時,結算我們的外幣遠期合約和利率互換協議所產生的已實現收益或虧損隨後在合併收益表中分別重新歸類為銷售和收購和利息支出。在截至2023年11月30日和2022年11月30日的三個月中,我們所有的衍生品均符合資格並被指定為現金流套期保值,並且我們的任何衍生品均未被視為無效。在截至2023年11月30日和2022年11月30日的三個月中,我們的現金流套期保值沒有終止,因此,在結算之前,沒有將與合同價值變動相關的相應收益或虧損重新歸類為收益。
外幣遠期合約
當我們在全球開展業務時,我們面臨的風險是,我們的財務狀況、經營業績和現金流可能會受到外幣匯率變動的影響。截至2023年11月30日,我們維持了一系列外幣遠期合約,以對衝我們的部分主要貨幣敞口,即英鎊、印度盧比、歐元和菲律賓比索。我們簽訂這些合約是為了對衝 25% 至 75與我們在各自對衝期內以這些主要貨幣計算的預計營業收入相關的貨幣敞口百分比。對衝期的到期日從2024財年第二季度到2025財年第一季度不等。
下表彙總了截至目前我們用美元購買相應當地貨幣的外幣遠期合約的總名義價值:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年11月30日 | 2023年8月31日 |
(以千計) | 當地貨幣金額 | 名義合約金額 (美元) | 當地貨幣金額 | 名義合約金額 (美元) |
英鎊 | £ | 44,100 | | $ | 55,208 | | £ | 45,000 | | $ | 56,098 | |
印度盧比 | Rs | 4,162,086 | | 49,800 | | Rs | 3,363,150 | | 40,300 | |
歐元 | € | 42,600 | | 46,730 | | € | 39,000 | | 42,646 | |
菲律賓比索 | ₱ | 1,878,107 | | 33,600 | | ₱ | 1,888,541 | | 33,600 | |
總計 | | $ | 185,338 | | | $ | 172,644 | |
參見第一部分,第 3 項。 關於市場風險的定量和定性披露參見本10-Q表季度報告,以進一步討論我們面臨的外匯匯率波動風險。
利率互換協議
2022 年互換協議
2022 年 3 月 1 日,我們簽訂了名義金額為 $的利率互換協議(“2022 年互換協議”)800.0百萬美元用於對衝我們部分未償還的浮動擔保隔夜融資利率(“SOFR”)債務,固定利率為 1.162%。2022 年互換協議的名義金額下降了美元100.0自2022年5月31日起按季度計算百萬美元,並將於2024年2月28日到期。自2022年12月30日起,我們對2022年互換協議進行了部分更新,將當時未償還的名義利率互換金額在兩者之間平均分配
交易對手。2022年互換協議的任何其他條款均未修改、終止或以其他方式修改。截至2023年11月30日,2022年互換協議的名義金額為美元100.0百萬。
請參閲註釋 10,債務,有關我們未償還的浮動SOFR利率債務的進一步討論,請參閲第一部分第3項。 關於市場風險的定量和定性披露本10-Q表季度報告,以進一步討論我們在長期未償債務中面臨的利率風險。
衍生工具的名義總值和公允價值
以下是我們衍生工具的總名義價值摘要:
| | | | | | | | |
(以千計) | 名義總價值 |
2023年11月30日 | 2023年8月31日 |
外幣遠期合約 | $ | 185,338 | | $ | 172,644 | |
利率互換協議 | 100,000 | | 200,000 | |
總現金流套期保值 | $ | 285,338 | | $ | 372,644 | |
以下是我們衍生工具的公允價值摘要: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 衍生工具的公允價值 |
(以千計) | 衍生資產 | 衍生負債 |
被指定為對衝工具的衍生品 | 資產負債表分類 | 2023年11月30日 | 2023年8月31日 | 資產負債表分類 | 2023年11月30日 | 2023年8月31日 |
外幣遠期合約 | 預付費用和其他流動資產 | $ | 894 | | $ | 1,260 | | 應付賬款和應計費用 | $ | 389 | | $ | 608 | |
利率互換協議 | 預付費用和其他流動資產 | 1,028 | | 3,123 | | 應付賬款和應計費用 | — | | — | |
| | | | | | |
總現金流套期保值 | | $ | 1,922 | | $ | 4,383 | | | $ | 389 | | $ | 608 | |
衍生識別
下表提供了截至2023年11月30日和2022年11月30日的三個月,現金流對衝關係中衍生工具的税前影響:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| AOCL 中確認的衍生品收益(虧損) | 從AOCL重新歸類為收入的收益(虧損)地點 | 收益(虧損)從AOCL重新歸類為收入 |
(以千計) | 11月30日 | 11月30日 |
現金流對衝關係中的衍生品 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 |
外幣遠期合約 | $ | 217 | | $ | 3,323 | | SG&A | $ | 365 | | $ | (4,965) | |
利率互換協議 | 10 | | 3,428 | | 利息支出 | 2,104 | | 2,897 | |
總現金流套期保值 | $ | 227 | | $ | 6,751 | | | $ | 2,469 | | $ | (2,068) | |
截至2023年11月30日,我們估計税前衍生品淨收益為美元1.5AOCL中包含的百萬美元將在未來12個月內重新歸類為收益。截至2023年11月30日,我們的現金流套期保值非常有效,合併損益表中沒有記錄任何無效之處。每種衍生品收益或虧損的所有組成部分都包含在對衝有效性的評估中。
衍生工具的抵消
我們訂立主淨額結算安排,旨在允許在相應的交易對手之間對衍生品交易進行淨結算,這些交易在同一日期以相同的貨幣結算。截至2023年11月30日和2023年8月31日,合併資產負債表中沒有淨額記錄任何重大金額。
6. 善意
截至2023年11月30日的三個月,按分部劃分的商譽賬面價值變化如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
(在 成千上萬) | 美洲 | EMEA | 亞太地區 | 總計 |
截至2023年8月31日的餘額 | $ | 704,759 | | $ | 297,734 | | $ | 2,243 | | $ | 1,004,736 | |
收購 | 181 | | — | | — | | 181 | |
外幣翻譯 | — | | 393 | | (41) | | 352 | |
截至 2023 年 11 月 30 日的餘額 | $ | 704,940 | | $ | 298,127 | | $ | 2,202 | | $ | 1,005,269 | |
商譽不予攤銷,因為據估計,商譽的壽命是無限期的。商譽減值在報告單位層面進行測試,這與我們的應報告細分市場一致。我們每年在每個財年的第四季度對商譽進行測試,如果發生的事件和情況表明我們任何一個申報單位的公允價值很可能低於其各自的賬面價值,則更頻繁地對商譽進行測試。如果申報單位的賬面價值超過公允價值,則商譽被視為減值並減記為申報單位的公允價值。
我們在2023財年第四季度使用定量分析對我們的商譽進行了減值測試。我們選擇繞過可選的定性評估,並得出結論,沒有減值,因為我們每個申報單位的公允價值都超過了其賬面價值。我們在2022年第四季度進行的商譽減值測試採用了定性分析,得出的結論是沒有減值,因為我們每個申報單位的公允價值很可能不低於其各自的賬面價值。
7. 無形資產
我們在無形資產的估計使用壽命內按直線分期攤銷。 與我們的可識別無形資產相關的估計使用壽命、總賬面金額和累計攤銷總額如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年11月30日 | 2023年8月31日 |
(以千計,使用壽命除外) | 預計使用壽命(年) | 總賬面金額 | 累計攤銷 | 淨賬面金額 | 總賬面金額 | 累計攤銷 | 淨賬面金額 |
ABA 業務流程 | 36 | $ | 1,583,000 | | $ | 76,951 | | $ | 1,506,049 | | $ | 1,583,000 | | $ | 65,958 | | $ | 1,517,042 | |
客户關係 | 11到 26 | 265,453 | | 71,675 | | 193,778 | | 265,315 | | 68,701 | | 196,614 | |
開發的技術 | 3到 5 | 119,976 | | 50,159 | | 69,817 | | 109,222 | | 45,560 | | 63,662 | |
收購的數據庫 | 15 | 46,000 | | 5,367 | | 40,633 | | 46,000 | | 4,600 | | 41,400 | |
軟件技術 | 2到 10 | 142,551 | | 111,195 | | 31,356 | | 142,395 | | 108,702 | | 33,693 | |
數據內容 | 7到 20 | 35,112 | | 28,954 | | 6,158 | | 35,021 | | 28,508 | | 6,513 | |
| | | | | | | |
非競爭協議 | 4 | 290 | | 30 | | 260 | | 290 | | 12 | | 278 | |
總計 | | $ | 2,192,382 | | $ | 344,331 | | $ | 1,848,051 | | $ | 2,181,243 | | $ | 322,041 | | $ | 1,859,202 | |
截至2023年11月30日,我們無形資產的加權平均使用壽命為 32.5年份。每季度對無形資產進行定性減值測試,或者每當事件或情況變化表明某一資產組的賬面金額無法收回時,都會對無形資產進行定性減值測試。如果存在減值指標,則通過將賬面價值與未貼現的現金流進行比較,對可攤銷的無形資產進行減值測試,如果減值,則根據貼現現金流減記為公允價值。我們做到了 不確定截至2023年11月30日和2022年11月30日的三個月中,我們無形資產的預計剩餘使用壽命存在重大減值或重大變化。無形資產沒有分配剩餘價值。
下表列出了我們的無形資產的攤銷費用,該費用包含在合併收益表的服務成本中:
| | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | |
| 11月30日 | |
(以千計) | 2023 | 2022 | | |
攤銷費用 | $ | 22,165 | | $ | 21,654 | | | |
截至2023年11月30日,未來五年及以後每年估計的無形資產攤銷費用如下:
| | | | | |
(以千計) | 預計攤銷費用 |
截至8月31日的年份 |
2024 年(剩下的九個月) | $ | 67,616 | |
2025 | 88,877 | |
2026 | 82,657 | |
2027 | 71,151 | |
2028 | 63,997 | |
此後 | 1,473,753 | |
總計 | $ | 1,848,051 | |
8. 所得税
我們在美國和開展業務的各個外國司法管轄區都要納税。所得税支出基於根據現行頒佈的法律和税率確定的應納税所得額。遞延所得税是使用當前頒佈的税率記錄財務報表與資產和負債的納税基礎之間的臨時差異的。
所得税規定和有效税率
所得税和有效税率的規定如下: | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | |
| 11月30日 | |
(以千計) | 2023 | 2022 | | |
所得税前收入 | $ | 175,196 | | $ | 157,885 | | | |
所得税準備金 | $ | 26,641 | | $ | 21,087 | | | |
有效税率 | 15.2 | % | 13.4 | % | | |
我們的過渡期所得税準備金是通過將年度有效税率的估計值應用於我們的季度和年初至今業績計算得出的,並根據該期間記錄的離散項目進行了調整。計算每個過渡期的年度估計有效税率需要一定的估計和假設,包括但不限於該年度的預期税前收入(或虧損)、外國司法管轄區所得和納税收入(或虧損)比例的預測、永久和臨時差異以及收回遞延所得税資產的可能性,然後根據任何離散項目進行調整。隨着新事件的發生、假設的變化或獲得其他信息,我們每季度都會更新年度有效税率的估計。
截至2023年11月30日的三個月,我們的有效税率低於適用的美國企業所得税税率,這主要是由於員工行使股票期權、研發(“研發”)税收抵免和使用外國税收抵免所產生的淨税收優惠,部分被我們的淨州税所抵消。在截至2022年11月30日的三個月中,我們的有效税率低於適用的美國企業所得税税率,這主要是由於研發税收抵免、外國衍生無形收入(“FDII”)扣除以及員工行使股票期權所得的淨税收優惠。
截至2023年11月30日的三個月,我們的有效税率高於截至2022年11月30日的三個月,這主要是由於員工行使股票期權的收益減少,以及總體外國税率的提高,但部分被外國税收抵免利用率的增加所抵消。
未分配的國外收入
我們將對所有外國未分配收益進行永久再投資,但收益可以基本免税匯回的司法管轄區除外。確定將這些收入匯回美國後應支付的遞延所得税負債是不切實際的。
2022 年降低通貨膨脹法案
2022年8月16日,《減少通貨膨脹法》(“IRA”)簽署成為法律。IRA包含對《國税法》的多項修訂,該修訂適用於2022年12月31日之後的應納税年度,包括對某些大公司徵收15%的最低所得税。我們預計此次修訂不會對我們的合併財務報表產生重大影響。
9. 租賃
我們的租賃投資組合主要與我們的辦公空間有關, 根據各種經營租賃協議。 我們從一開始就審查新的安排,以評估我們是否獲得了資產的所有經濟利益並有權控制資產的使用。 我們的 租賃 ROU 資產和租賃負債的確認依據是 租賃開始時未來最低租賃付款的現值(包括固定租賃付款和某些符合條件的指數型可變付款) 在合理確定的租賃期限內,利用槓桿作用 估計的 增量借款利率(“IBR”). 由於預付款、收到的租賃激勵措施和產生的初始直接成本,可能需要進行某些調整來計算我們的租賃ROU資產。我們將租賃和非租賃部分列為單一租賃組成部分,我們在合併收益表中按直線支出計算佔用成本(銷售和收購支出的一部分),在預期期限內確認租用成本(銷售和收購支出的一部分)。
截至 2023 年 11 月 30 日,我們確認了 $138.3百萬的租賃投資回報率資產,淨額和美元221.5合併資產負債表中合併的流動租賃負債和長期租賃負債的百萬美元。這樣的租約 剩餘的租賃期限為 小於 一年到剛剛結束 12年份,不包括任何尚不能合理確定可以行使的續約或終止期權。
下表列出了我們未來的最低租賃付款額以及與合併後的對賬情況 當期租賃負債和長期租賃負債 在合併資產負債表中 截至 2023年11月30日: | | | | | |
(以千計) | 最低租約 付款 |
截至8月31日的年份 |
2024 年(剩下的九個月) | $ | 28,676 | |
2025 | 37,856 | |
2026 | 37,492 | |
2027 | 36,173 | |
2028 | 31,592 | |
此後 | 88,987 | |
最低租賃付款總額 | $ | 260,776 | |
減去:估算利息 | 39,295 | |
租賃負債總額 | $ | 221,481 | |
下表包括我們的佔用費用的組成部分: | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | |
| 11月30日 | |
(以千計) | 2023 | 2022 | | |
運營租賃成本(1) | $ | 7,618 | | $ | 8,077 | | | |
可變租賃成本(2) | $ | 4,489 | | $ | 4,220 | | | |
(1) 運營租賃成本包括與固定租賃付款和符合ASC 842租賃會計條件的基於指數的可變付款相關的成本, 租賃並符合我們選擇的實際權宜之計和例外情況。
(2) 可變租賃成本包括在租賃開始之日未固定且不依賴於指數或利率的成本。這些成本未包括在租賃負債的衡量中,主要包括可變的非租賃成本,例如公用事業、房地產税、保險和維護費用,以及符合短期租賃例外條件的租賃成本。
下表彙總了我們在合併資產負債表上記錄的與經營租賃相關的加權平均剩餘租賃期限和加權平均折扣率:
| | | | | | | | |
| 截至2023年11月30日 | 截至2023年8月31日 |
加權平均剩餘租期 (以年為單位) | 7.6 | 7.8 |
加權平均折扣率(IBR) | 4.5 | % | 4.5 | % |
下表彙總了與我們的運營租賃相關的補充現金流信息: | | | | | | | | |
| 三個月已結束 |
| 11月30日 |
(以千計) | 2023 | 2022 |
為計量租賃負債所含金額支付的現金 | $ | 9,850 | | $ | 9,697 | |
租賃獲得的 ROU 資產以換取租賃負債(1) | $ | 911 | | $ | 101 | |
| | |
(1)主要包括在相應期間簽訂的新租賃安排以及延長我們的租賃條款和/或提供額外權利的合同修改。
10. 債務
我們選擇不按公允價值承擔長期債務。我們債務的賬面價值扣除相關的未攤銷折扣和債務發行成本。 截至2023年11月30日和2023年8月31日,我們的總債務包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | |
(以千計) | 發行日期 | 合同的 到期日 | 2023年11月30日 | 2023年8月31日 |
2022 年信貸協議 | | | | |
2022 年定期貸款 | 3/1/2022 | 3/1/2025 | $ | 312,500 | | $ | 375,000 | |
2022 年循環設施 | 3/1/2022 | 3/1/2027 | 250,000 | | 250,000 | |
| | | | |
高級票據 | | | | |
2027 注意事項 | 3/1/2022 | 3/1/2027 | 500,000 | | 500,000 | |
2032 筆記 | 3/1/2022 | 3/1/2032 | 500,000 | | 500,000 | |
| | | | |
未攤銷折扣和債務發行成本總額 | | | (11,366) | | (12,300) | |
| | | | |
長期債務總額 | | | $ | 1,551,134 | | $ | 1,612,700 | |
截至2023年11月30日,根據合同到期日,我們的總債務的年到期日如下:
| | | | | |
(以千計) | 到期日 |
截至8月31日的年份 |
2024 年(剩下的九個月) | $ | — | |
2025 | 312,500 | |
2026 | — | |
2027 | 750,000 | |
2028 | — | |
此後 | 500,000 | |
總計 | $ | 1,562,500 | |
2022 年信貸協議
2022 年 3 月 1 日,我們簽訂了信貸協議(“2022 年信貸協議”),借入的本金總額為 $1.0其高級無抵押定期貸款信貸額度(“2022 年定期額度”)下的十億美元和250.0可用美元中的一百萬美元500.0在其優先無抵押循環信貸額度(“2022年循環信貸額度”,以及與2022年定期貸款一起的 “2022年信貸額度”)下提供百萬美元。2022年定期融資將於2025年3月1日到期,2022年循環融資將於2027年3月1日到期。2022年循環基金最多可提供$的可用性100.0百萬美元以信用證的形式出現,最高為美元50.0百萬美元以搖擺貸款的形式提供。我們可能會根據2022年循環融資機制向貸款機構或其他金融機構尋求額外承諾,本金總額不超過美元750.0百萬。
我們使用基於我們的高級無抵押非信貸增強型長期債務評級和總槓桿率的定價網格為2022年循環貸款的每日未使用金額支付承諾費。承諾費保持不變 0.125自借款之日起至2023年11月30日的百分比。
我們使用這些借款,以及發行優先票據(定義見下文)的淨收益和手頭現金,為收購CGS的對價融資,償還先前的未償借款並支付相關的交易費用、成本和開支。
在 2022 財年,我們花費了大約美元9.5與2022年信貸額度相關的百萬美元債務發行成本。債務發行成本在合併資產負債表中列報,直接從債務負債的賬面金額中扣除。債務發行成本在債務的合同期限內按直線法攤銷到合併收益表中的利息支出,這與實際利息法相似。
我們可以隨時自願預付2022年信貸額度下的貸款,無需支付溢價或罰款。在截至2023年11月30日的三個月中,我們償還了美元62.52022年定期貸款下的百萬美元,包括自願預付款50.0百萬。自2022年3月1日貸款啟動以來,我們已經償還了美元687.52022年定期貸款下的百萬美元,包括自願預付款612.5百萬。
截至2023年11月30日,2022年信貸額度下的未償借款的利率等於適用的一個月期SOFR利率加上 1.1百分比點差(包含 1.0利率利潤率百分比基於債務槓桿定價網格加上 0.1% 信用利差調整)。從借款日到2023年11月30日,利差保持穩定。2022年信貸額度的利息目前應在每個月的最後一個工作日支付,拖欠款項。
2022 年信貸協議包含此類設施的常見和慣常違約事件條款,這些條款受通常和慣常的寬限期和重要性閾值的約束。如果根據2022年信貸協議發生違約事件,貸款人除其他外可以終止其承諾並宣佈所有未償借款立即到期和應付。
2022 年信貸協議包含針對此類貸款的通常和慣常的肯定和負面契約,包括要求將總槓桿率維持在不大於... 的財務契約 3.75截至 2023 年 11 月 30 日為 1.00。截至2023年11月30日,我們遵守了2022年信貸協議的所有契約和要求。
互換協議
2022年3月1日,我們簽訂了2022年互換協議,以對衝部分未償還的浮動SOFR利率債務,固定利率為 1.162%。自 2022 年 12 月 30 日起,我們在兩個交易對手之間分配 2022 年互換協議中當時未償還的名義金額。請參閲註釋 5 衍生工具以進一步討論2022年互換協議。
高級票據
2022年3月1日,我們完成了美元的公開發行500.0百萬本金總額為 2.9002027年3月1日到期的優先票據百分比(“2027年票據”)和美元500.0百萬本金總額為 3.4502032年3月1日到期的優先票據百分比(“2032年票據”,以及與2027年票據一起的 “優先票據”)。優先票據是根據我們與作為受託人的美國銀行信託公司全國協會(“受託人”)於2022年3月1日簽訂的契約發行的,該契約由我們與受託人之間簽訂的截至2022年3月1日的補充契約(“補充契約”)予以補充。
優先票據的發行總折扣為美元2.8百萬,我們花了大約 $9.1百萬美元的債務發行成本。債務折扣和債務發行成本在合併資產負債表中以直接扣除債務負債賬面金額的淨額形式列報。利用有效利息法,債務折扣和債務發行成本在合併收益表中攤銷為債務合同期限內的利息支出。
優先票據的利息每半年在每年的3月1日和9月1日分期支付。
我們可以隨時以指定的贖回價格全部或部分贖回優先票據,外加任何應計和未付利息。發生控制權變更觸發事件(定義見補充契約)後,我們必須提出在以下地址回購優先票據 101其本金的百分比,加上任何應計和未付利息。
利息支出
下表列出了我們未償債務的利息支出,這是我們合併收益表中利息支出的一部分:
| | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | |
| 11月30日 | |
(以千計) | 2023 | 2022 | | |
未償債務的利息支出(1) | $ | 16,729 | | $ | 16,528 | | | |
(1) 扣除2022年互換協議的影響後,我們未償債務的利息支出包括債券發行成本和債務折扣的相關攤銷。
包括債券發行成本和債務折扣的相關攤銷,扣除2022年互換協議的影響,我們未償債務下未償還金額的年初至今加權平均利率為 3.94% 和 3.44分別截至 2023 年 11 月 30 日和 2023 年 8 月 31 日的百分比。請參閲註釋 5, 衍生工具以進一步討論2022年互換協議。
11. 承付款和意外開支
承付款是指尚未作為負債記入資產負債表的債務,例如未來購買貨物或服務的債務。我們在承付款發生時記錄負債(即,當收到商品或服務時)。
當我們認為可能出現虧損且金額可以合理估計時,我們會累積意外開支的非所得税負債。需要作出判斷才能確定損失的概率和估計的金額。如果對可能損失的合理估計值在一個範圍內,我們將記錄最可能的損失估計值,或者當該範圍內的任何金額都不比任何其他金額更好的估計值時,我們記錄最低金額。我們每季度審查應計款項,並在必要時進行調整,以反映談判、和解、裁決、法律顧問的建議和其他最新信息的影響。或有收益只有在實現時才予以確認。
不確定的所得税狀況是根據適用的會計指導進行核算的,參見附註10, 所得税在截至2023年8月31日財年的10-K表年度報告第二部分第8項中包含的合併財務報表附註中瞭解更多詳情。
與供應商和供應商的購買承諾
購買義務是指我們以可確定的價格購買固定或最低數量的具有法律約束力的協議。截至2023年8月31日,我們對供應商的總購買義務為美元362.2百萬。截至2023年8月31日,我們的總購買義務主要與託管服務、數據採集,以及在較小程度上與第三方軟件提供商有關。託管服務支持我們的混合雲戰略,該戰略在很大程度上依賴於第三方託管提供商。數據是我們為客户提供的價值不可或缺的組成部分。我們對第三方軟件提供商的承諾主要包括內部使用的軟件許可證。
我們還負有與租賃負債和未償債務相關的合同義務。請參閲註釋 9, 租賃還有註釋 10, 債務分別提供有關租賃承諾和未償債務的信息。
在截至2023年11月30日的三個月中,我們的合同義務沒有實質性變化。
資本承諾
截至2023年11月30日和2023年8月31日,我們有與美元投資相關的未償資本承諾0.6百萬和美元0.7分別是百萬。
信用證
我們有時需要在正常業務過程中獲得信用證。截至 2023 年 11 月 30 日和 2023 年 8 月 31 日,我們有 $0.5百萬和美元0.6分別有100萬張未償備用信用證。與這些安排相關的負債未反映在合併資產負債表中。
我們的 2022 年週轉設施最多可提供 $100.0百萬張信用證形式,截至2023年11月30日和2023年8月31日均未使用。請參閲註釋 10, 債務,獲取有關2022年循環基金的信息。
突發事件
法律事務
我們參與正常業務過程中出現的各種法律訴訟、索賠和訴訟。所有針對我們的事項的結果都有待未來的解決,包括訴訟的不確定性。根據2023年11月30日獲得的信息,我們的管理層認為,這些針對我們的未決事項的最終結果,無論是個人還是總體而言,都不會對我們的合併財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
所得税
作為一家在許多州和國家開展業務的跨國公司,我們定期接受各個税務機構的審計,並預留了對所得税準備金的潛在調整,以備這些税務機關的審查或與之談判達成的和解結果。我們認為,這些審查或和解的最終結果不會對我們的合併財務狀況、經營業績或現金流產生實質性影響。如果發生的事件表明沒有必要支付這些款項,則在我們確定不再需要負債期間,負債的沖銷將導致税收優惠得到確認。如果我們對聯邦、州和外國所得税負債的估計低於最終評估,則會產生額外的支出。
銷售税事宜
2019年8月8日,我們收到了馬薩諸塞州聯邦税務局(“聯邦”)關於評估2006年1月1日至2013年12月31日納税期的額外銷售税、利息和少付罰款(“銷售税”)的意向通知(“第一份通知”)。2021年7月20日,我們收到了聯邦政府關於評估與2014年1月1日至2018年12月31日納税期相關的額外銷售税的意向通知(“第二份通知”)。2022年12月29日,我們收到了聯邦政府關於評估額外銷售税的意向通知(“第三次通知”;與第一和第二份通知一起累計,即 “通知”)
與 2019 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日的納税期有關。我們要求與税務局上訴辦公室舉行評估前會議,對通知提出上訴。2023年5月24日,我們收到了聯邦維持通知的裁決書,以及通知所涵蓋的所有期限的評估通知。2023年6月22日,我們向聯邦提交了減免申請,對所有評估金額提出異議,但隨後被拒絕。我們已向上訴税務委員會提交請願書,要求對聯邦評估的所有金額提出上訴,並認為我們最終將獲勝;但是,如果我們不獲勝,這些評估的金額可能會對我們的合併財務狀況、經營業績和現金流產生重大影響。
我們得出的結論是,可能會向聯邦支付一些款項。我們記錄的應計金額對我們的合併財務報表無關緊要。儘管我們認為用於確定應計額的假設和估計是合理的,但未來的事態發展可能會導致對應計金額進行調整。
賠償
根據特拉華州法律的允許或要求,並在該法律允許的最大範圍內,我們有某些義務對每位現任和前任高級管理人員和董事在我們要求以此類身份任職期間發生的某些事件或事件進行賠償。只要董事或高級管理人員本着誠意行事,以合理認為符合或不反對FactSet最大利益的方式行事,並且在任何刑事訴訟或訴訟中,沒有合理的理由認為其行為是非法的,這些賠償義務就有效。由於每項特定的索賠和賠償條款可能涉及一系列獨特的事實和情況,因此無法確定根據賠償義務提出的索賠的最大潛在金額;但是,我們已經購買了董事和高級管理人員保險單,該保單可以減輕我們的風險,並可能使我們能夠收回未來支付的任何金額的一部分。根據歷史經驗和目前可用的信息,我們認為不可能需要根據此類賠償義務支付任何實質性款項。
12. 股東權益
股票回購
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| 三個月已結束 | |
| 11月30日 | |
(以千計,共享數據除外) | 2023 | 2022 | | |
根據股票回購計劃回購普通股(1) | 135,950 | | — | | | |
回購股票的總成本(1) | $ | 59,910 | | $ | — | | | |
(1) 金額不包括回購普通股,主要是為了履行股票獎勵歸屬時到期的預扣税義務 30,384股票 ($13.5百萬)和 25,450股票 ($10.8百萬)分別在截至2023年11月30日和2022年11月30日的三個月中。
根據我們的股票回購計劃,我們可能會不時在公開市場上或通過私下協商的交易回購我們的普通股,但要視市場情況而定。我們從2022財年第二季度到2023財年第二季度暫停了股票回購計劃,以優先償還2022年信貸額度下的債務。因此,在截至2022年11月30日的三個月中,我們沒有根據股票回購計劃回購任何普通股。
在我們的股票回購計劃的整個生命週期內,沒有明確數量的股票可供回購。截至 2023 年 11 月 30 日,我們有 $240.1根據我們的股票回購計劃,批准了百萬美元,用於未來的股票回購。參見第二部分第 2 項。 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用,請查看本10-Q表季度報告,以進一步討論我們的股票回購計劃。
基於股票的獎勵
參見附註14, 股票薪酬瞭解有關截至2023年11月30日和2022年11月30日的三個月內發行的股票獎勵的更多信息。
分紅
我們的董事會批准了以下股息: | | | | | | | | | | | | | | |
年終了 | 每股分紅 的份額 普通股 | 記錄日期 | 總金額 (以千計) | 付款日期 |
2024 財年 | | | | |
第一季度 | $ | 0.98 | | 2023年11月30日 | $ | 37,299 | | 2023年12月21日 |
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2023 財年 | | | | |
第一季度 | $ | 0.89 | | 2022年11月30日 | $ | 34,010 | | 2022年12月15日 |
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未來的現金股息支付將取決於我們的收益、資本要求、財務狀況以及我們認為相關的其他因素,並有待董事會的最終決定。
累計其他綜合虧損
AOCL 的組成部分如下: | | | | | | | | |
(以千計) | 2023年11月30日 | 2023年8月31日 |
現金流套期保值的累計未實現收益(虧損),扣除税款 | $ | 1,226 | | $ | 2,880 | |
累計外幣折算調整 | (88,113) | | (90,021) | |
AOCL Total | $ | (86,887) | | $ | (87,141) | |
13. 每股收益
普通股每股基本收益(“基本每股收益”)的計算方法是將淨收益除以該期間已發行的加權平均普通股數量。普通股攤薄後每股收益(“攤薄後每股收益”)是使用庫存股法計算的,方法是將淨收益除以在該期間行使未償還股票薪酬獎勵時已發行或可發行的累計加權平均普通股。
計算基本每股收益和攤薄後每股收益時使用的加權平均已發行股票的對賬情況如下:
| | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | |
| 11月30日 | |
(以千計,每股數據除外) | 2023 | 2022 | | |
分子 | | | | |
用於計算基本每股收益和攤薄後每股收益的淨收益 | $ | 148,555 | | $ | 136,798 | | | |
分母 | | | | |
計算基本每股收益時使用的加權平均普通股 | 38,016 | | 38,122 | | | |
與股票薪酬計劃相關的普通股等價物 | 627 | | 792 | | | |
用於計算攤薄後每股收益的股份 | 38,643 | | 38,914 | | | |
基本每股收益 | $ | 3.91 | | $ | 3.59 | | | |
攤薄後每股收益 | $ | 3.84 | | $ | 3.52 | | | |
攤薄後每股收益的計算中省略了截至相應報告期末的價外股票期權和業績股票單位(“PSU”),因為其影響具有反稀釋作用。 下表列出了在報告期內未計入攤薄每股收益的獎勵:
| | | | | | | | |
| 三個月已結束 |
| 11月30日 |
(以千計) | 2023 | 2022 |
價外股票期權 | — | | 546 | |
PSU | 96 | | 94 | |
14. 股票薪酬
我們的股票獎勵包括股票期權、限制性股票單位(“RSU”)、PSU和符合條件的員工根據我們的員工股票購買計劃(“ESPP”)購買的普通股。我們根據員工和非僱員董事會成員(“非僱員董事”)的預計授予日期公允價值來衡量和確認所有股票獎勵的股票薪酬。為了估算授予日的公允價值,我們對員工股票期權使用格子二項式期權定價模型(“二項式模型”),對非僱員董事股票期權和符合條件的員工在ESPP下購買的普通股使用Black-Scholes模型。
對於限制性股票單位和PSU(統稱為 “限制性股票獎勵”),授予日的公允價值是通過將普通股的授予日價格減去必要服務期內標的股票未來股息支付的現值來衡量的。授予的PSU數量假設目標水平在支出範圍內達到了指定的績效水平。可以從PSU中獲得的普通股的最終數量是根據派息範圍內特定績效水平的實際實現情況確定的。
股票期權和RSU獎勵的股票薪酬支出在必要的服務期內使用直線法進行確認。對於授予的股票期權和限制性股票單位,在任何日期確認的股票薪酬支出金額都至少等於該日獎勵的既得部分。
我們的PSU要求我們對達到撥款時確定的特定績效水平的可能性做出假設,並且我們在必要的服務期內使用直線法確認股票薪酬支出。每季度對達到指定績效水平的可能性進行審查,以確保股票薪酬支出金額適當地反映預期成績。根據這些PSU獎勵可以獲得的最終普通股數量包括 0% 至 1502022年11月年度撥款目標股數量的百分比以及 0% 至 2002023年11月年度撥款目標股數量的百分比,取決於我們實現既定財務業績目標的水平。
對於我們的ESPP,股票薪酬支出在發行期內以直線方式確認。
股票獎勵分別取決於員工和非僱員董事在授予時的持續僱用和持續服務。股票獎勵的薪酬支出在扣除預計沒收額後入賬,後者基於歷史沒收率,如果實際沒收與這些估計值不同,則進行修訂。
下表顯示了所列期間的股票薪酬: | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | |
| 11月30日 | |
(以千計) | 2023 | 2022 | | |
股票薪酬支出 | $ | 14,310 | | $ | 12,175 | | | |
有 不以股票為基礎的薪酬成本在列報的任何期限內資本化。截至 2023 年 11 月 30 日,美元167.6預計在加權平均歸屬期內確認與非既得股票獎勵相關的未確認薪酬支出總額為百萬美元 3.4年份。
截至 2023 年 11 月 30 日,我們有 3.7根據經修訂和重述的FactSet Research Systems Inc.股票期權和獎勵計劃(“LTIP”),百萬名員工股票獎勵可供發放。截至 2023 年 11 月 30 日,我們有 0.2根據經修訂和重述的FactSet Research Systems Inc.非僱員董事股票期權和獎勵計劃(“董事計劃”),百萬份非僱員股票獎勵可供授予。
員工股票期權獎勵
我們在每個財年的第一季度發放的年度員工股票期權補助佔每個財年根據LTIP授予的股票期權的大部分。
下表列出了截至2023年11月30日和2022年11月30日的三個月根據LTIP授予的員工股票期權:
| | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | |
| 11月30日 | |
| 2023 | 2022 | | |
授予的股票期權(1) | 242,371 | | 267,296 | | | |
加權平均行使價 | $ | 436.57 | | $ | 426.25 | | | |
加權平均授予日期公允價值 | $ | 132.60 | | $ | 125.59 | | | |
(1) 包括 2023 年 11 月 1 日和 2022 年 11 月 1 日的年度員工補助金 242,371和 266,051分別是股票期權。這些年度員工補助金 兩件背心 20每年在補助金週年日當天為百分比,之後將全部歸屬 五年,即將到期 十年自撥款之日起。
作為2023年11月1日年度員工補助金的一部分,使用二項式模型估算的發放日公允價值利用了以下假設:
| | | | | |
2023 年 11 月 1 日年度員工補助金詳情 | |
無風險利率 | 4.78% - 5.53% |
| |
預期壽命(年) | 6.62 |
| |
預期波動率 | 23.5% |
| |
股息收益率 | 0.90% |
| |
估計的公允價值 | $132.60 |
行使價格 | $436.57 |
| |
| |
員工限制性股票獎勵
根據LTIP,限制性股票獎勵授予我們的員工。這些獎勵使持有人有權獲得作為限制性股票獎勵歸屬的普通股,但在受限制性股票獎勵約束的股票未歸屬的情況下,無權獲得標的股票申報的股息。
我們在截至2023年11月30日和2022年11月30日的三個月內發放的限制性股票獎勵主要與我們在2023年11月1日和2022年11月1日分別發放的年度補助金有關,具體如下:
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| 截至11月30日的三個月 |
| 2023 | 2022 |
| 股份 | 加權平均值 授予日期公允價值 每項獎勵 | 股份 | 加權平均值 授予日期公允價值 每項獎勵 |
RSU 已獲批(1) | 64,187 | $ | 424.63 | | 47,038 | $ | 415.31 | |
PSU 已獲批准(2) | 36,860 | $ | 424.63 | | 34,482 | $ | 415.31 | |
性能調整-PSU(3) | 14,472 | $ | 306.33 | | 8,542 | $ | 245.67 | |
限制性股票獎勵總額 | 115,519 | | 90,062 | |
(1) 大部分 RSU 歸屬 20每年在補助金週年日當天為百分比,之後將全部歸屬 五年.
(2) 大多數PSU懸崖將在授予日三週年之際歸屬,但須視某些績效指標的實現情況而定。根據這些PSU獎勵可以獲得的最終普通股數量包括 0% 至 1502022年11月年度撥款目標股數量的百分比以及 0% 至 2002023年11月年度撥款目標股數量的百分比,取決於我們實現既定財務業績目標的水平。
(3) 在截至2023年11月30日和2022年11月30日的三個月中,根據業績高於2020年11月9日和2019年11月1日授予的PSU的指定目標績效水平,獲得了額外的PSU。
員工股票購買計劃
符合條件的員工可以在我們的ESPP下購買FactSet普通股的股票 三個月間隔。購買價格等於 85每天第一天或最後一天普通股公允市場價值中較低者的百分比
三個月發行期。員工的購買量不得超過 10佔他們總薪酬的百分比,有一美元25,000每個日曆年度的每位員工的繳款限額。通過我們的 ESPP 購買的股票不能出售或以其他方式轉讓 18購買後的幾個月。在我們ESPP持有的股票上支付的股息用於在股息支付日按市場價格購買額外的ESPP股票。
與我們的ESPP相關的股票薪酬支出為美元0.6截至2023年11月30日的三個月中為百萬美元,以及美元0.7截至2022年11月30日的三個月,為百萬美元。截至 2023 年 11 月 30 日,我們的 ESPP 有 54,761留待未來發行的股票。
15. 段 信息
運營部門被定義為具有以下特徵的企業組成部分:(i)它們從事的業務活動可以賺取收入和產生費用;(ii)CODM定期審查其經營業績,以進行資源分配決策和績效評估;(iii)其離散的財務信息可用。我們的首席執行官充當我們的CODM。
我們有 三運營部門:美洲、歐洲、中東和非洲和亞太地區。這就是我們和我們的 CODM 管理我們的業務和我們運營的地理市場的方式。這些運營細分市場與我們的應報告的細分市場一致。
美洲分部為北美、中美洲和南美的客户提供服務。EMEA部門為我們在歐洲、中東和非洲的客户提供服務。亞太分部為我們在亞洲和澳大利亞的客户提供服務。細分市場收入反映了根據客户各自的地理位置向客户提供的銷售額。
每個分部都記錄與其個人運營相關的支出,但與我們的數據中心、第三方數據成本和公司總部費用相關的支出除外,這些支出由美洲分部記錄,不分配給其他細分市場。我們位於印度、菲律賓和拉脱維亞的內容收集中心產生的費用根據各自的收入百分比分配給每個細分市場,因為這反映了每個細分市場提供的收益。
下表反映了我們各細分市場的運營結果:
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(以千計) | 美洲 | EMEA | 亞太地區 | 總計 |
在截至 2023 年 11 月 30 日的三個月中 | | | | |
收入 | $ | 348,367 | | $ | 139,561 | | $ | 54,288 | | $ | 542,216 | |
營業收入 | $ | 80,848 | | $ | 68,865 | | $ | 39,327 | | $ | 189,040 | |
資本支出(1) | $ | 14,778 | | $ | 961 | | $ | 727 | | $ | 16,466 | |
| | | | |
(以千計) | 美洲 | EMEA | 亞太地區 | 總計 |
在截至2022年11月30日的三個月中 | | | | |
收入 | $ | 323,367 | | $ | 130,738 | | $ | 50,710 | | $ | 504,815 | |
營業收入 | $ | 67,531 | | $ | 67,322 | | $ | 37,042 | | $ | 171,895 | |
資本支出(1) | $ | 15,754 | | $ | 573 | | $ | 1,633 | | $ | 17,960 | |
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(1) 資本支出包括購買財產、設備和租賃權益改善以及資本化內部使用軟件。
分部總資產
下表反映了截至我們細分市場的總資產: | | | | | | | | |
(以千計) | 2023年11月30日 | 2023年8月31日 |
細分資產 | | |
美洲 | $ | 3,112,779 | | $ | 3,148,192 | |
EMEA | 584,811 | | 558,393 | |
亞太地區 | 253,636 | | 256,337 | |
總資產 | $ | 3,951,226 | | $ | 3,962,922 | |
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
本管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析(“MD&A”)應與本10-Q表季度報告、截至2023年8月31日財年的10-K表年度報告、我們向美國證券交易委員會提交的其他文件中包含的合併財務報表和相關附註一起閲讀。本討論包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。我們的實際結果可能與下文討論的結果存在重大差異。可能導致此類差異的因素包括但不限於下文列出的因素以及第一部分第1A項中討論的因素。 風險因素 在我們截至2023年8月31日的財政年度的10-K表年度報告中。
我們的 MD&A 旨在從管理層的角度為財務報表的讀者提供有關我們的財務狀況、經營業績、流動性以及可能影響我們未來業績的某些其他因素的敍述。我們的 MD&A 分為以下幾個部分:
•執行概述
•年度訂閲金額(“ASV”)
•添加客户和用户
•員工人數
•運營結果
•非公認會計準則財務指標
•流動性和資本資源
•資產負債表外安排
•外匯敞口
•關鍵會計估計
•新的會計公告
執行概述
FactSet Research Systems Inc. 及其全資子公司(統稱為 “我們”、“我們”、“公司” 或 “FactSet”)是一家全球金融數字平臺和企業解決方案提供商,採用開放和靈活的技術,推動投資界看得更多,思維更大,盡其所能。
我們的平臺提供全球金融專業人士使用的海量數據、複雜的分析和靈活的技術,為他們的關鍵投資工作流程提供動力。截至 2023 年 11 月 30 日,我們有近 8,000 名客户 超過207,000 名投資專業人士,包括機構資產經理、銀行家、財富經理、資產所有者、合夥人、對衝基金、企業用户以及私募股權和風險投資專業人士。我們的收入主要來自訂閲我們的多資產類別數據和解決方案,這些數據和解決方案由我們的關聯內容(稱為 “內容提煉廠”)提供支持。我們的產品和服務包括工作站、投資組合分析和企業解決方案。
我們基於對客户工作流程的詳細瞭解來推動業務發展,這有助於我們解決他們最複雜的挑戰。我們提供有關證券、公司、行業和個人的財務數據和市場情報,使我們的客户能夠研究投資理念,分析、監控和管理他們的投資組合。我們的平臺內外解決方案涵蓋投資研究、投資組合構建和分析、交易執行、績效評估、風險管理和報告的投資生命週期。我們提供開放靈活的技術產品,包括可配置的桌面和移動平臺、全面的數據源、基於雲的數字解決方案和應用程序編程接口(“API”)。我們的CUSIP全球服務(“CGS”)業務支持投資行業依賴的安全主文件來履行關鍵的前臺、中臺和後臺職能。我們的平臺和解決方案由我們的專業客户服務團隊提供支持。
我們通過三個可報告的細分市場(“細分市場”)經營業務:美洲、歐洲、中東和非洲和亞太地區。 在2024財年,我們對每個部門的內部組織進行了調整,以按公司類型提供數據、產品和分析應用程序:
•“機構買入” 側重於資產管理公司、資產所有者和對衝基金公司,
•“交易者” 專注於銀行和賣方研究、企業、私募股權和風險投資工作流程,
•“財富” 側重於財富管理工作流程,以及
•“合作伙伴關係和CGS”:“合作伙伴關係” 為內容提供商、金融交易所和評級機構提供解決方案。“CGS” 是統一安全識別程序委員會(“CUSIP”)和CUSIP國際號碼系統(“CINS”)標識符的獨家發行商。
隨着我們的首席運營決策者(“CODM”)繼續根據我們的三項審查我們的業務和經營業績細分市場、美洲、歐洲、中東和非洲和亞太地區,按公司類型對內部組織的調整不會影響我們2024財年的細分市場. 請參閲註釋 15, 細分信息, 有關更多信息,請參閲本10-Q表季度報告第一部分第1項中包含的合併財務報表附註關於我們的細分市場和 CODM。
業務策略
我們的戰略是建立領先的開放內容和分析平臺以及強大的企業解決方案,為客户的成功提供差異化優勢。通過提供個性化數字產品,我們努力成為值得信賴的合作伙伴和服務提供商,提供針對客户特定業務模式量身定製的相關見解和研究理念。
我們專注於通過三個戰略一致的地理細分市場發展我們的全球業務:美洲、歐洲、中東和非洲和亞太地區。這種方法使我們能夠更好地管理資源,確定解決方案並有效地與客户互動。為了執行我們的戰略,我們概述了以下關鍵舉措:
•擴展我們的數字平臺: 我們正在擴大內容提煉廠的規模,以提供全面的行業、專有和第三方數據清單。這包括關鍵垂直行業的精細數據、實時數據、基金數據和可持續金融。通過基於雲的數據和分析的開放生態系統,我們的目標是提供靈活的解決方案和可通過各種交付方式訪問的內容。此外,我們正在努力擴大對人工智能的使用,以提高客户的效率,預期的舉措包括任務自動化和自然語言查詢的集成。我們相信,我們廣泛的高質量互聯內容將成為大型語言模型的關鍵原材料。
•確保卓越的執行: 創新和協作是我們方法的核心。我們採用技術來加速內容收集、數據連接以及摘要和主題的制定。我們的銷售隊伍致力於提高價格變現、生產力、效率並改善客户成果。我們還在優化運營和管理開支,以提高投資回報率。
•培養成長心態: 我們優先招聘、培訓和增強多元化和高效的員工隊伍。我們通過投資能夠創造領先的技術解決方案和有效執行我們的戰略的人才來推動可持續增長。此外,戰略合作伙伴關係和收購有助於加快我們在關鍵領域的擴張。
2024財年第一季度回顧
2024財年第一季度的收入為5.422億美元,比上年同期增長7.4%。我們所有細分市場的收入都有所增長,主要是美洲,歐洲、中東和非洲以及亞太地區,但程度較小。收入的增長是由對我們的工作站、中間辦公室解決方案、數據源和CGS訂閲的需求增加所推動的。收入的增加反映了2024財年第一季度的有機收入與上年同期相比增長了7.2%。請參閲第一部分第 2 項。 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析,非公認會計準則財務指標,本10-Q表季度報告,其中包含有機收入的定義以及收入與有機收入之間的對賬。
截至2023年11月30日,年度有機訂閲價值(“有機ASV”)加上專業服務總額為21.85億美元,比上年增長7.1%。我們所有細分市場的有機ASV均有所增長,其中大部分增長與美洲有關,在較小程度上,與歐洲、中東和非洲和亞太地區有關。這一增長主要是由對我們工作站的需求增加所推動的,在較小程度上,也是由於我們的中間辦公室解決方案和數據源需求的增加。請參閲第一部分第 2 項。 管理層對財務狀況和經營業績、年度訂閲金額的討論和分析 關於有機ASV和有機ASV加專業服務的定義的10-Q表季度報告。
在截至2023年11月30日的三個月中,營業利潤率增至34.9%,而去年同期為34.1%。這一增長主要是由於收入的增長,以及以收入的百分比表示,受益於我們的衍生工具的淨結算額 以及專業費用的減少, 但與計算機有關的費用和特許權使用費的增加部分抵消了這一減少.截至2023年11月30日的三個月,攤薄後的每股普通股收益(“攤薄後每股收益”)為3.84美元,與去年同期相比增長9.1%。
年度訂閲金額(“ASV”)
我們認為,ASV反映了我們增加經常性收入和產生正現金流的能力,是我們成功執行業務戰略的關鍵指標。
–在任何時候,“ASV” 均代表我們未來12個月從目前向客户提供的所有訂閲服務中獲得的前瞻性收入,不包括專業服務收入。
–在任何時候,“有機ASV” 都等於我們的ASV,不包括在過去12個月內完成的收購和處置以及外匯波動的影響。
–“專業服務” 是來自基於項目的諮詢和實施的收入,在過去12個月中按年計算。
–在任何時間點,“有機ASV加專業服務” 等於有機ASV和專業服務的總和。
去年對ASV進行了修訂,將以前未反映為ASV的某些CGS收入包括在內,以更好地與我們的傳統業務保持一致。
有機 ASV 加專業服務
下表顯示了截至2023年11月30日有機ASV加上專業服務的計算結果。在根據合同要求提供適當通知後,我們的客户可以添加、刪除部分服務或終止服務,但須遵守某些限制。
| | | | | |
(百萬美元金額) | 截至2023年11月30日 |
據報道,ASV 加上專業服務(1) | $ | 2,184.6 | |
貨幣影響(2) | 0.4 | |
| |
有機 ASV 加專業服務 | $ | 2,185.0 | |
有機 ASV 加專業服務的年增長率 | 7.1 | % |
(1)包括截至2023年11月30日的2,220萬美元的專業服務。
(2)外匯波動的影響。
截至2023年11月30日,有機ASV加專業服務為21.85億美元,與2022年11月30日相比增長7.1%。Organic ASV的增長主要是由對現有客户的銷售增加所推動的,在較小程度上,現有客户的價格上漲和對新客户的銷售的上漲,但部分被現有客户取消所抵消。
我們所有細分市場的有機ASV均有所增長,其中大部分增長與美洲有關,在較小程度上,與歐洲、中東和非洲和亞太地區有關。這一增長主要是由對我們工作站的需求增加所推動的,在較小程度上,也是由於我們的中間辦公室解決方案和數據源需求的增加。
分段 ASV
截至2023年11月30日,來自美洲的ASV佔總ASV的64%,為13.95億美元,較截至2022年11月30日的12.931億美元有所增加。截至2023年11月30日,美洲有機ASV為13.951億美元,比上年同期增長7.9%。美洲地區有機ASV的增長主要是由對我們工作站的需求增加所推動的,在較小程度上,還有我們的中間辦公室解決方案、數據源和CGS訂閲的增加。
截至2023年11月30日,來自歐洲、中東和非洲的ASV佔ASV總額的26%,為5.524億美元,較截至2022年11月30日的5.22億美元有所增加。截至2023年11月30日,歐洲、中東和非洲的有機ASV為5.522億美元,比上年同期增長5.4%。歐洲、中東和非洲 Organic ASV 的增長主要是由我們的數據源、中間辦公室解決方案的增加以及在較小程度上對工作站需求的增加所推動的。
截至2023年11月30日,來自亞太地區的ASV佔總ASV的10%,為2.15億美元,較截至2022年11月30日的2.01億美元有所增加。截至2023年11月30日,亞太地區有機ASV為2.155億美元,比上年同期增長8.0%。亞太地區有機ASV的增長主要是由對我們的工作站、數據饋送和中間辦公室解決方案的需求增加所推動的。
買方和賣方有機ASV增長
截至2023年11月30日,買方和賣方有機ASV的年增長率分別為7.2%和7.6%。買方客户約佔我們有機ASV的82%,而去年同期為83%,主要包括機構資產管理公司、財富管理公司、資產所有者、合夥人、對衝基金和公司公司。我們的有機ASV的其餘部分來自賣方公司,主要包括經紀交易商、銀行和諮詢以及私募股權和風險投資公司。
添加客户和用户
下表顯示了我們的客户和用户總數: | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年11月30日 | 截至2022年11月30日 | 改變 |
客户(1) | 7,945 | | 7,631 | | 4.1 | % |
用户 | 207,083 | | 180,959 | | 14.4 | % |
(1)客户數量包括ASV在10,000美元及以上的客户。
截至2023年11月30日,我們的客户總數為7,945人,在過去12個月中淨增長了4.1%,達到314名客户,這主要是由於企業客户的增加,在較小程度上也是由於財富管理客户和合作夥伴的增加。
截至2023年11月30日,共有207,083名專業人士使用FactSet,在過去12個月中淨增長了14.4%,達到26,124名用户,這主要是由財富用户的增加所推動的,在較小程度上,來自我們銀行客户的賣方用户的增加。
在截至2023年11月30日和2022年11月30日的三個月,ASV的年留存率超過ASV的95%。以客户百分比表示,截至2023年11月30日的三個月,年留存率約為90%,而截至2022年11月30日的三個月中,年留存率約為92%。
員工人數
截至2023年11月30日,我們的員工人數為12,515人,與截至2022年11月30日的11,627名員工相比增長了7.6%。員工人數的增長主要歸因於我們對卓越中心(“CoE”)的持續投資,特別是通過擴大我們在印度和菲律賓地區的人才庫。我們的COE約佔我們員工的68%。
截至2023年11月30日,與2022年11月30日相比,我們按細分市場劃分的淨員工人數增長在亞太地區為11.7%,在美洲為0.2%,但部分被歐洲、中東和非洲地區下降1.0%所抵消。截至2023年11月30日,我們在亞太地區擁有8,595名員工,在美洲有2,500名員工,在歐洲、中東和非洲有1,420名員工。
運營結果
為了瞭解影響我們截至2023年11月30日和2022年11月30日的三個月業績的重要因素,以下討論應與本10-Q表季度報告第一部分第1項中列出的合併財務報表和相關附註一起閲讀。
下表彙總了所述期間的運營結果:
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | | | | |
| 11月30日 | | % 變化 | | | |
(美元金額以千美元計,股票和每股數據除外) | 2023 | 2022 | | |
收入 | $ | 542,216 | | $ | 504,815 | | | 7.4 | % | | | | |
服務成本 | 251,621 | | 227,042 | | | 10.8 | % | | | | |
銷售、一般和管理 | 100,711 | | 105,596 | | | (4.6) | % | | | | |
資產減值 | 844 | | 282 | | | 199.3 | % | | | | |
營業收入 | $ | 189,040 | | $ | 171,895 | | | 10.0 | % | | | | |
| | | | | | | | |
淨收入 | $ | 148,555 | | $ | 136,798 | | | 8.6 | % | | | | |
攤薄後的加權平均普通股 | 38,643 | | 38,914 | | | | | | | |
攤薄後每股收益 | $ | 3.84 | | $ | 3.52 | | | 9.1 | % | | | | |
收入
截至2023年11月30日的三個月,而截至2022年11月30日的三個月
截至2023年11月30日的三個月,收入為5.422億美元,增長7.4%。收入的增長主要是由對現有客户的銷售增加所推動的,在較小程度上,現有客户的價格上漲和對新客户的銷售的上漲,但部分被現有客户取消所抵消。我們所有細分市場的收入均有所增加,主要來自美洲,在較小程度上來自歐洲、中東和非洲和亞太地區。收入的增長是由對我們的工作站、中間辦公室解決方案、數據源和CGS訂閲的需求增加所推動的。截至2023年11月30日的三個月,有機收入增至5.414億美元,比上年同期增長7.2%。
收入增長7.4%,反映了有機收入增長了7.2%,受外幣匯率波動的影響而增長了0.2%。
各細分市場收入
下表彙總了我們按細分市場劃分的收入:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | | |
| 11月30日 | % 變化 | | |
(以千美元計) | 2023 | 2022 | | |
美洲 | $ | 348,367 | | $ | 323,367 | | 7.7 | % | | | |
佔收入的百分比 | 64.3 | % | 64.1 | % | | | | |
EMEA | $ | 139,561 | | $ | 130,738 | | 6.7 | % | | | |
佔收入的百分比 | 25.7 | % | 25.9 | % | | | | |
亞太地區 | $ | 54,288 | | $ | 50,710 | | 7.1 | % | | | |
佔收入的百分比 | 10.0 | % | 10.0 | % | | | | |
合併 | $ | 542,216 | | $ | 504,815 | | 7.4 | % | | | |
截至2023年11月30日的三個月,而截至2022年11月30日的三個月
美洲
在截至2023年11月30日的三個月中,美洲收入增長了7.7%,達到3.483億美元,而去年同期為3.234億美元。收入的增長主要是由對我們工作站的需求增加所推動的,在較小程度上,還有我們的中間辦公室解決方案、數據源和我們的CGS訂閲的增加。收入增長7.7%,反映了有機增長。
EMEA
在截至2023年11月30日的三個月中,歐洲、中東和非洲的收入增長了6.7%,達到1.396億美元,而去年同期為1.307億美元。收入的增加主要是由我們的中臺解決方案和數據源的銷售額增加所推動的。6.7%的收入增長反映了有機收入增長了6.1%,受外幣匯率波動的影響而增長了0.6%。
亞太地區
截至2023年11月30日的三個月,亞太地區的收入增長了7.1%,達到5,430萬美元,而去年同期為5,070萬美元。收入的增加主要是由對我們工作站的需求增加所推動的。7.1%的收入增長反映了7.5%的有機收入增長,但由於外幣匯率波動的影響,下降了0.4%,部分抵消了這一增長。
運營費用
主要運營費用
服務成本主要由員工薪酬成本組成,還包括與數據成本、計算機相關費用、可識別無形資產攤銷、特許權使用費、與客户相關的通信成本和計算機折舊相關的費用。
銷售、一般和管理(“SG&A”)主要包括員工薪酬成本,還包括與佔用成本、專業費用、傢俱和固定裝置折舊、租賃權益改善攤銷、差旅和娛樂費用、營銷成本、其他員工相關費用、內部溝通成本和壞賬支出相關的費用。
員工薪酬成本是我們的服務成本和銷售與收購的主要組成部分。這些費用主要包括與工資、激勵性薪酬和銷售佣金、股票薪酬、福利、就業税以及任何適用的重組成本相關的成本。
我們根據與每位員工相關的角色和活動在服務成本和銷售與收購之間分配員工薪酬成本。我們將內容收集、諮詢、產品開發、軟件和系統工程組中的員工歸類為服務成本人員。我們的銷售部門以及在市場營銷、財務、法律、人力資源和行政服務等其他支持部門任職的員工被歸類為 SG&A。
資產減值 主要包括資產賬面價值超過其公允價值時確認的支出。
下表彙總了我們的總運營費用和營業利潤率的組成部分:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | | |
| 11月30日 | | | |
| | | | | |
(以千美元計) | 2023 | 2022 | % 變化 | | |
服務成本 | $ | 251,621 | | $ | 227,042 | | 10.8 | % | | | |
SG&A | 100,711 | | 105,596 | | (4.6) | % | | | |
資產減值 | 844 | | 282 | | 199.3 | % | | | |
運營費用總額 | $ | 353,176 | | $ | 332,920 | | 6.1 | % | | | |
| | | | | | |
營業收入 | $ | 189,040 | | $ | 171,895 | | 10.0 | % | | | |
營業利潤率 | 34.9 | % | 34.1 | % | | | | |
服務成本
截至 2023 年 11 月 30 日的三個月 相比之下,已結束的三個月 2022年11月30日
截至2023年11月30日的三個月,服務成本增長了10.8%,至2.516億美元,而去年同期為2.27億美元,這主要是由於員工薪酬成本和計算機相關支出的增加。
截至2023年11月30日的三個月,服務成本佔收入的百分比為46.4%,比上年增長140個基點。這一增長主要是由於計算機相關費用、員工薪酬成本和特許權使用費的增加。當以收入的百分比表示時:
•計算機相關支出增加了80個基點,這主要是由於與基於雲的託管服務和許可軟件安排相關的支出增加。
•員工薪酬成本增加了50個基點,這主要是由於年基本工資的增加,扣除與開發我們的內部使用軟件相關的薪酬成本資本化以及可變薪酬。年度基本工資的增長主要是由年度績效增長以及主要位於我們COE的869名員工的服務成本淨增加所推動的。
•特許權使用費增加了30個基點,這主要是由CGS銷售額和適用的特許權使用費率的增長所推動的。
銷售、一般和管理
三個月已結束 2023年11月30日 相比之下,已結束的三個月 2022年11月30日
截至2023年11月30日的三個月,銷售和收購支出下降了4.6%,至1.007億美元,而去年同期為1.056億美元,主要是 由我們的衍生工具的淨結算所驅動以及專業費用的降低。
截至2023年11月30日的三個月,銷售和收購支出佔收入的百分比為18.6%,比上年同期下降了230個基點。這種下降主要是由我們的衍生工具的淨結算所驅動,降低員工薪酬成本和專業費用。當以收入的百分比表示時:
•與截至2022年11月30日的三個月相比,截至2023年11月30日的三個月中,衍生工具的淨結算導致銷售和收購下降了110個基點。
•員工薪酬成本下降了70個基點,這主要是由於我們的收入增長超過了員工薪酬成本的增長。這一下降還受到某些重組和相關工資税應計額的發佈所推動,但可變薪酬和年度基本工資的增加部分抵消了這一下降。年度基本工資的增長主要是由年度績效增長推動的,但部分被員工轉移到成本較低的地點所抵消。
•專業費用下降了40個基點,這主要是由於上一年度與收購CGS相關的過渡成本。
營業收入和營業利潤率
三個月已結束 2023年11月30日 相比之下,已結束的三個月 2022年11月30日
截至2023年11月30日的三個月,營業收入增長了10.0%,至1.890億美元,而前一時期為1.719億美元。這一增長主要是由收入增長推動的,但部分被更高的員工薪酬成本和計算機相關費用所抵消。與截至2022年11月30日的三個月相比,扣除對衝活動的外幣匯率波動使截至2023年11月30日的三個月的營業收入增加了190萬美元。
在截至2023年11月30日的三個月中,營業利潤率增至34.9%,而去年同期為34.1%。這一增長主要是由於收入的增長,以及以收入的百分比表示,受益於我們的衍生工具的淨結算額 以及專業費用的減少, 但因計算機相關費用和特許權使用費的增加而部分抵消.
按細分市場劃分的營業收入
我們通過三個領域經營業務:美洲、歐洲、中東和非洲以及亞太地區。請參閲註釋 15, 細分信息在本10-Q表季度報告第一部分第1項中包含的合併財務報表附註中,以進一步討論我們的細分市場。下表按細分市場彙總了我們的營業收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | | | | |
| 11月30日 | | % 變化 | | | |
| | | | | | | |
(以千美元計) | 2023 | | 2022 | | | | |
美洲 | $ | 80,848 | | | $ | 67,531 | | | 19.7 | % | | | | |
EMEA | 68,865 | | | 67,322 | | | 2.3 | % | | | | |
亞太地區 | 39,327 | | | 37,042 | | | 6.2 | % | | | | |
總營業收入 | $ | 189,040 | | | $ | 171,895 | | | 10.0 | % | | | | |
三個月已結束 2023年11月30日 相比之下,已結束的三個月 2022年11月30日
美洲
在截至2023年11月30日的三個月中,美國的營業收入增長了19.7%,達到8,080萬美元,而去年同期為6,750萬美元。這一增長主要是由於收入增長了7.7%,但部分被計算機相關支出的增加所抵消,在較小程度上,特許權使用費的增加。
•計算機相關支出增加的主要原因是與基於雲的託管服務和許可軟件安排相關的支出增加。
•特許權使用費的增加主要是由於CGS銷售額和適用的特許權使用費率的增加。
EMEA
在截至2023年11月30日的三個月中,歐洲、中東和非洲的營業收入增長了2.3%,達到6,890萬美元,而去年同期為6,730萬美元。這一增長主要是由於收入增長6.7%,但部分被員工薪酬成本和數據成本的增加所抵消。員工薪酬成本的增加主要是由於年度績效增長導致的年基本工資增加,但部分被14名員工淨減少所抵消。與截至2022年11月30日的三個月相比,數據成本有所增加,這是因為上一年度包括髮布某些與成功解決交易所審計相關的應計賬款,從而降低了數據成本。
亞太地區
在截至2023年11月30日的三個月中,亞太地區的營業收入增長了6.2%,至3,930萬美元,而去年同期為3,700萬美元。這一增長主要是由於收入增長了7.1%,但部分被更高的員工薪酬成本所抵消。員工薪酬成本的增加主要是由於較高的年基本工資、可變薪酬和離職後福利。年度基本工資的增長主要是由年度績效增長和897名員工的淨增加所推動的。
所得税
所得税和有效税率的規定如下: | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | | | | |
| 11月30日 | | | | | |
(以千美元計) | 2023 | 2022 | | % 變化 | | | | |
所得税前收入 | $ | 175,196 | | $ | 157,885 | | | 11.0 | % | | | | |
所得税準備金 | $ | 26,641 | | $ | 21,087 | | | 26.3 | % | | | | |
有效税率 | 15.2 | % | 13.4 | % | | 13.9 | % | | | | |
我們在美國和開展業務的各個外國司法管轄區都要納税。
我們的過渡期所得税準備金是通過將年度有效税率的估計值應用於我們的季度和年初至今業績計算得出的,並根據該期間記錄的離散項目進行了調整。計算每個過渡期的年度估計有效税率需要一定的估計和假設,包括但不限於該年度的預期税前收入(或虧損)、外國司法管轄區所得和納税收入(或虧損)比例的預測、永久和臨時差異以及收回遞延所得税資產的可能性,然後根據任何離散項目進行調整。隨着新事件的發生、假設的變化或獲得其他信息,我們每季度都會更新年度有效税率的估計。
截至2023年11月30日的三個月,我們的有效税率低於適用的美國企業所得税税率,這主要是由於員工行使股票期權、研發(“研發”)税收抵免和使用外國税收抵免所產生的淨税收優惠,部分被我們的淨州税所抵消。在截至2022年11月30日的三個月中,我們的有效税率低於適用的美國企業所得税税率,這主要是由於研發税收抵免、外國衍生無形收入(“FDII”)扣除以及員工行使股票期權所得的淨税收優惠。
截至2023年11月30日的三個月,我們的有效税率高於截至2022年11月30日的三個月,這主要是由於員工行使股票期權的收益減少,以及總體外國税率的提高,但部分被外國税收抵免利用率的增加所抵消。
淨收益和攤薄後每股收益
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| 三個月已結束 | | | | | |
| 11月30日 | | | | | |
(美元金額以千美元計,股票和每股數據除外) | 2023 | 2022 | | % 變化 | | | | |
淨收入 | $ | 148,555 | | $ | 136,798 | | | 8.6 | % | | | | |
攤薄後的加權平均普通股 | 38,643 | | 38,914 | | | (0.7) | % | | | | |
攤薄後每股收益 | $ | 3.84 | | $ | 3.52 | | | 9.1 | % | | | | |
三個月 已結束 2023年11月30日 相比之下,已結束的三個月 2022年11月30日
與去年同期相比,截至2023年11月30日的三個月,淨收益增長了8.6%,至1.486億美元,攤薄後每股收益增長了9.1%,至3.84美元。與去年同期相比,淨收益和攤薄後每股收益的增長主要是由於營業收入的增加,但部分被所得税準備金的增加所抵消。
非公認會計準則財務指標
為了補充根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制的財務指標,我們使用非公認會計準則財務指標,包括有機收入、調整後的營業收入、調整後的營業利潤率、調整後的淨收益、息税折舊攤銷前利潤和調整後的攤薄每股收益。下表顯示了我們根據公認會計原則計算和列報的財務指標與這些非公認會計準則財務指標的對賬情況。不應將這些非公認會計準則財務指標與根據公認會計原則報告的財務指標分開、替代或優於這些指標來考慮。此外,這些非公認會計準則財務指標存在侷限性,因為它們不能反映根據公認會計原則確定的與我們的業務運營相關的所有項目。其他
公司計算標題相似的非公認會計準則財務指標可能與我們不同,這限制了這些指標在比較方面的用處。
儘管這些非公認會計準則財務指標存在侷限性,但我們認為,這些調整後的財務指標及其提供的信息有助於使用管理層用來衡量實現目標進展的相同工具來查看我們的業績。調整後的衡量標準還可以便於與我們的歷史業績進行比較。
有機收入不包括過去12個月內完成的收購和處置收入的本年度影響(分別為 “收購收入” 和 “處置收入”)以及本年度外幣變動的影響。為了進行年初至今的比較,有機收入不包括在收購一週年日之前產生的本年度收入。下表提供了未經審計的收入與有機收入的對賬情況:
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| 三個月已結束 | | | | |
| 11月30日 | | % 變化 | | |
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(以千美元計) | 2023 | 2022 | | | |
收入 | $ | 542,216 | | $ | 504,815 | | | 7.4 | % | | | |
收購收入 | (174) | | — | | | | | | |
貨幣影響 | (649) | | — | | | | | | |
有機收入 | $ | 541,393 | | $ | 504,815 | | | 7.2 | % | | | |
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下表提供了未經審計的營業收入、營業利潤率、淨收益和攤薄後每股收益與調整後營業收入、調整後營業利潤率、調整後淨收益、息税折舊攤銷前利潤和調整後的攤薄每股收益的對賬情況。調整後的營業收入和利潤率、調整後的淨收益和調整後的攤薄後每股收益不包括與收購相關的無形資產攤銷和非經常性項目的影響。息税折舊攤銷前利潤不包括利息支出、所得税準備金以及折舊和攤銷。
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| 三個月已結束 | | | |
| 11月30日 | | | |
(以千美元計,每股數據除外) | 2023 | 2022 | % 變化 | | | |
營業收入 | $ | 189,040 | $ | 171,895 | 10.0% | | | |
無形資產攤銷 | 17,344 | 18,008 | | | | |
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重組/遣散 | (2,419) | — | | | | |
業務收購/整合成本(1) | — | 3,499 | | | | |
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調整後的營業收入 | $ | 203,965 | $ | 193,402 | 5.5% | | | |
營業利潤率 | 34.9% | 34.1% | | | | |
調整後的營業利潤率(2) | 37.6% | 38.3% | | | | |
淨收入 | $ | 148,555 | | $ | 136,798 | | 8.6 | % | | | |
無形資產攤銷 | 12,368 | | 15,577 | | | | | |
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重組/遣散 | (1,725) | | — | | | | | |
業務收購/整合成本(1) | — | | 3,026 | | | | | |
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所得税項目 | (71) | | (230) | | | | | |
調整後淨收益(3) | $ | 159,127 | | $ | 155,171 | | 2.5 | % | | | |
淨收入 | $ | 148,555 | | $ | 136,798 | | 8.6 | % | | | |
利息支出 | 16,738 | | 16,537 | | | | | |
所得税 | 26,641 | | 21,087 | | | | | |
折舊和攤銷費用 | 27,068 | | 25,997 | | | | | |
EBITDA | $ | 219,002 | | $ | 200,419 | | 9.3 | % | | | |
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攤薄後每股收益 | $ | 3.84 | | $ | 3.52 | | 9.1 | % | | | |
無形資產攤銷 | 0.32 | | 0.40 | | | | | |
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重組/遣散 | (0.04) | | — | | | | | |
業務收購/整合成本(1) | — | | 0.08 | | | | | |
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所得税項目 | 0.00 | | (0.01) | | | | | |
調整後的攤薄後每股收益(3) | $ | 4.12 | | $ | 3.99 | | 3.3 | % | | | |
加權平均普通股(攤薄) | 38,643 | | 38,914 | | | | | |
(1)與收購CGS的收購和整合成本有關。
(2)調整後的營業利潤率的計算方法是調整後的營業收入除以收入。
(3)為了計算調整後淨收益和調整後攤薄後每股收益,截至2023年11月30日和2022年11月30日的三個月,分別按28.7%和13.5%的調整後税率徵税。
流動性和資本資源
我們通過經營活動、現有現金和現金等價物提供的現金流,再加上我們的長期債務借款,足以為我們的運營提供資金,同時使我們能夠投資於支持業務長期增長的活動。通常,我們剩餘的部分或全部可用現金流已用於償還現有和未來的債務,滿足我們的營運資金需求併為各種活動提供資金,包括資本支出、收購、投資、股息支付和普通股回購。根據過去的表現和當前的預期,我們認為我們的流動性來源,包括我們現有循環信貸額度下的可用容量和其他融資選擇,將為我們提供必要的資本,為這些交易提供資金,實現我們在未來12個月和可預見的將來的計劃增長。如果違約,我們面臨金融機構持有的現金和現金等價物的信用風險,前提是此類金額超過適用金額
保險限額;但是,我們認為現金和現金等價物的集中不會構成重大的信用風險,因為這些工具的交易對手由多個高質量、信譽良好的金融機構組成。
流動性來源
長期債務和互換協議
2022 年信貸協議
2022年3月1日,我們簽訂了信貸協議(“2022年信貸協議”),並在其優先無抵押定期貸款信貸額度(“2022年定期貸款”)下借入了總額為10億美元的本金,並在其優先無抵押循環信貸額度(“2022年循環信貸額度”,以及2022年定期貸款額度,“2022年信貸額度”)下借入了2.5億美元。2022年定期融資將於2025年3月1日到期,2022年循環融資將於2027年3月1日到期。2022年循環貸款允許以信用證形式提供高達1億加元的貸款和最高5,000萬美元的擺動貸款。我們可能會根據2022年循環融資機制向貸款機構或其他金融機構尋求額外承諾,本金總額不超過7.5億美元。
我們使用基於優先無抵押非信貸增強型長期債務評級和總槓桿率的定價網格對2022年循環貸款的每日未使用金額支付承諾費。從借款日到2023年11月30日,承諾費一直保持在0.125%。在2022財年,我們承擔了與2022年信貸額度相關的約950萬美元的債務發行成本。
我們使用這些借款,以及發行優先票據(定義見下文)的淨收益和手頭現金,為收購CGS的對價融資,償還先前的未償借款並支付相關的交易費用、成本和開支。
我們可以隨時自願預付2022年信貸額度下的貸款,無需支付溢價或罰款。在截至2023年11月30日的三個月中,我們根據2022年定期融資機制償還了6,250萬美元,其中包括5000萬美元的自願預付款。自2022年3月1日貸款啟動以來,我們已經根據2022年定期融資機制償還了6.875億美元,其中包括6.125億美元的自願預付款。
截至2023年11月30日,2022年信貸額度下的未償借款的利率等於適用的一個月定期擔保隔夜融資利率(“SOFR”)利率加上1.1%的利差(包括基於債務槓桿定價網格的1.0%利率利率加上0.1%的信貸利差調整)。從借款日到2023年11月30日,利差保持穩定。2022年信貸額度的利息目前應在每個月的最後一個工作日支付,拖欠款項。
2022 年信貸協議包含此類設施的常見和慣常違約事件條款,這些條款受通常和慣常的寬限期和重要性閾值的約束。如果根據2022年信貸協議發生違約事件,貸款人除其他外可以終止其承諾並宣佈所有未償借款立即到期和應付。
2022年信貸協議包含針對此類設施的通常和慣常的肯定和否定承諾,包括要求截至2023年11月30日將總槓桿率維持在不超過3.75比1.00的財務契約。截至2023年11月30日,我們遵守了2022年信貸協議的所有契約和要求。
請參閲註釋 10, 債務在本10-Q表季度報告第一部分第1項中包含的合併財務報表附註中,以進一步討論2022年信貸協議。
2022 年互換協議
2022 年 3 月 1 日,我們簽訂了利率互換協議(“2022 年互換協議”),以 1.162% 的固定利率對衝部分未償還的浮動 SOFR 利率債務。自 2022 年 12 月 30 日起,我們在兩個交易對手之間分配 2022 年互換協議中當時未償還的名義金額。請參閲註釋 5 衍生工具,在本10-Q表季度報告第一部分第1項中包含的合併財務報表附註中,瞭解有關2022年互換協議的更多信息。
高級票據
2022年3月1日,我們完成了本金總額為5億美元的2027年3月1日到期的2.900%優先票據的公開發行(“2027年票據”)和本金總額為5億美元的3.450%優先票據的公開發行
(“2032年票據”,以及連同2027年票據的 “優先票據”)。優先票據是根據我們與作為受託人的美國銀行信託公司全國協會(“受託人”)於2022年3月1日簽訂的契約發行的,該契約由我們與受託人之間簽訂的截至2022年3月1日的補充契約(“補充契約”)予以補充。
優先票據的利息每半年在每年的3月1日和9月1日分期支付。2022財年,優先票據的總折扣為280萬美元,我們承擔了約910萬美元的債券發行成本。
我們可以隨時以指定的贖回價格全部或部分贖回優先票據,外加任何應計和未付利息。發生控制權變更觸發事件(定義見補充契約)後,我們必須提議按優先票據本金的101%加上任何應計和未付利息回購優先票據。
流動性的用途
為股東回報價值
在截至2023年11月30日的三個月中,我們以股票回購和分紅的形式向股東返還了9,700萬美元,在截至2022年11月30日的三個月中以股息的形式向股東返還了3,370萬美元。在過去的12個月中,我們以股票回購和分紅的形式向股東返還了3.786億美元。
分紅
在截至2023年11月30日和2022年11月30日的三個月中,我們分別支付了3710萬美元和3,370萬美元的股息。2023財年是我們連續第24個財年增加股息,這凸顯了我們對向股東回報價值的持續承諾。未來的分紅將取決於我們的收益、資本要求、財務狀況以及我們認為相關的其他因素,並有待董事會的最終決定。
股票回購計劃
根據我們的股票回購計劃,我們可能會不時在公開市場上或通過私下協商的交易回購我們的普通股,但要視市場情況而定。在截至2023年11月30日的三個月中,我們以5,990萬美元的價格回購了135,950股股票。從2022財年第二季度開始至2023財年第二季度,我們暫停了股票回購計劃,以優先償還2022年信貸額度下的債務。因此,在截至2022年11月30日的三個月中,我們沒有根據股票回購計劃回購任何普通股。
在我們的股票回購計劃的整個生命週期內,沒有明確數量的股票可供回購。截至2023年11月30日,根據我們的股票回購計劃,仍有2.401億美元的授權用於未來的股票回購。參見第二部分第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用,請查看本10-Q表季度報告,以進一步討論我們的股票回購計劃。
資本支出
在截至2023年11月30日的三個月中,資本支出下降了8.3%,至1,650萬美元,而去年同期為1,800萬美元。減少的主要原因是計算機設備支出減少,但與開發資本化內部用途軟件和投資網絡相關設備相關的費用增加部分抵消了這一減少。
合同義務
購買義務是指我們以可確定的價格購買固定或最低數量的具有法律約束力的協議。截至2023年8月31日,我們對供應商的總購買義務為3.622億美元。截至2023年8月31日,我們的總購買義務主要與託管服務、數據採集有關,在較小程度上還與第三方軟件提供商有關。託管服務支持我們的混合雲戰略,該戰略在很大程度上依賴於第三方託管提供商。數據是我們為客户提供的價值不可或缺的組成部分。我們對第三方軟件提供商的承諾主要包括內部使用的軟件許可證。
我們還負有與租賃負債和未償債務相關的合同義務。請參閲註釋 9, 租賃還有註釋 10, 債務在本10-Q表季度報告第一部分第1項中包含的合併財務報表附註中,分別提供了有關租賃承諾和未償債務的信息。
在截至2023年11月30日的三個月中,我們的合同義務沒有實質性變化。
現金流摘要
截至2023年11月30日,現金及現金等價物為4.119億美元,而截至2023年8月31日為4.254億美元。截至2023年11月30日,我們的現金和現金等價物存放在全球多個地方,其中1.647億美元在歐洲、中東和非洲(主要在英國),1.368億美元在美洲,其餘1.104億美元在亞太地區(主要在印度和菲律賓)。我們將永久性地將所有外國未匯出的收入進行再投資,但收入可以基本免税匯回的司法管轄區除外。
下表提供了精選的現金流信息: | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | |
| 11月30日 | | |
(以千美元計) | 2023 | 2022 | | % 變化 |
經營活動提供的淨現金 | $ | 155,144 | | $ | 106,636 | | | 45.5 | % |
由(用於)投資活動提供的淨現金 | (25,219) | | (27,852) | | | (9.5) | % |
由(用於)融資活動提供的淨現金 | (144,564) | | (146,232) | | | (1.1) | % |
匯率變動對現金和現金等價物的影響 | 1,050 | | 1,317 | | | (20.3) | % |
現金和現金等價物的淨增加(減少) | $ | (13,589) | | $ | (66,131) | | | (79.5) | % |
正在運營
在截至2023年11月30日的三個月中,經營活動提供的淨現金為1.551億美元,其中包括1.486億美元的淨收入、5,650萬美元的非現金支出和5,000萬美元的淨現金流出,以支持我們的營運資金需求。非現金費用主要由2710萬美元的折舊和攤銷以及1,430萬美元的股票薪酬支出推動。我們營運資金的變化主要是由與我們的年度可變薪酬支付相關的現金流出所推動的,但部分被與應計費用相關的付款時間所抵消。
在截至2022年11月30日的三個月中,經營活動提供的淨現金為1.066億美元,其中包括1.368億美元的淨收入、4,740萬美元的非現金支出和7,760萬美元的淨現金流出量,以支持我們的營運資金需求。非現金費用主要由2600萬美元的折舊和攤銷以及1,220萬美元的股票薪酬支出推動。我們營運資金的變化主要是由與我們的年度可變薪酬支付相關的現金流出推動的。
投資
在截至2023年11月30日的三個月中,用於投資活動的淨現金為2520萬美元。用於投資活動的現金主要與1,650萬美元的資本支出有關,這主要是由於與開發我們的內部用途軟件和投資網絡相關設備相關的薪酬成本資本化。
在截至2022年11月30日的三個月中,用於投資活動的淨現金為2790萬美元。用於投資活動的現金主要與1,800萬美元的資本支出有關,這主要是由於與開發我們的內部用途軟件項目相關的薪酬成本資本化。
融資
在截至2023年11月30日的三個月中,用於融資活動的淨現金為1.446億美元,主要包括與2022年定期貸款部分償還相關的6,250萬美元、5,990萬美元的股票回購和3,710萬美元的股息支付,部分被員工股票計劃收益的2,840萬美元所抵消。
在截至2022年11月30日的三個月中,用於融資活動的淨現金為1.462億美元,主要包括與2022年定期貸款部分償還相關的1.25億美元和3,370萬美元的股息支付,部分被員工股票計劃收益的2340萬美元所抵消。
自由現金流
我們將自由現金流(一種非公認會計準則財務指標)定義為經營活動提供的現金減去不動產、設備和租賃權益改善(“PPE”)和資本化內部使用軟件的購買。我們認為,自由現金流是一種流動性衡量標準,它為管理層和投資者提供了有關業務產生的現金量的有用信息,這些現金在扣除資本支出後可用於戰略機會,包括向股東返還價值、投資我們的業務、進行戰略收購和加強資產負債表。應將自由現金流視為衡量我們業績的合併淨收益和經營活動提供的淨現金來衡量我們的流動性,而不是將其作為替代品。
下表將我們的經營活動提供的淨現金與自由現金流進行了對賬:
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| 三個月已結束 | |
| 11月30日 | |
(以千美元計) | 2023 | 2022 | 改變 |
經營活動提供的淨現金 | $ | 155,144 | | $ | 106,636 | | $ | 48,508 | |
減去:不動產、設備、租賃地改良和資本化內部使用軟件的購置 | (16,466) | | (17,960) | | 1,494 | |
自由現金流 | $ | 138,678 | | $ | 88,676 | | $ | 50,002 | |
在截至2023年11月30日的三個月中,我們創造了1.387億美元的自由現金流,與去年同期相比增加了5000萬美元。這一變化反映了經營活動提供的現金增加了4,850萬美元,這主要是由於營運資金要求降低和淨收入增加。自由現金流的增加還反映了個人防護裝備的購買量和內部用途軟件的資本減少了150萬美元,這主要是由計算機設備支出減少所致,但與開發資本化內部用途軟件和網絡相關設備投資相關的成本增加部分抵消了這一點。
資產負債表外安排
截至2023年11月30日和2023年8月31日,除了在正常業務過程中產生的信用證外,我們沒有其他資產負債表外融資。請參閲註釋 10, 債務 和 注意 11, 承付款和或有開支 在本10-Q表季度報告第一部分第1項中包含的合併財務報表附註中,瞭解有關我們信用證的更多信息。
截至2023年11月30日和2023年8月31日,我們也沒有與為促進資產負債表外融資、其他債務安排或其他合同限制目的而設立的未合併實體或金融合作夥伴關係(例如通常被稱為結構性融資或特殊目的實體的實體)達成任何其他安排。
外匯敞口
當我們在全球開展業務時,我們面臨的風險是,我們的財務狀況、經營業績和現金流可能會受到外幣匯率變動的影響。截至2023年11月30日,我們維持了一系列外幣遠期合約,以對衝我們的部分主要貨幣敞口,即英鎊、印度盧比、歐元和菲律賓比索。 我們簽訂這些合約的目的是對衝25%至75%的貨幣敞口,這些風險敞口與我們在各自的套期內以這些主要貨幣計算的預計營業收入有關。對衝期的到期日從2024財年第二季度到2025財年第一季度不等。
下表彙總了截至目前我們用美元購買相應當地貨幣的外幣遠期合約的總名義價值:
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| 2023年11月30日 | 2023年8月31日 |
(以千計) | 當地貨幣金額 | 名義合約金額 (美元) | 當地貨幣金額 | 名義合約金額 (美元) |
英鎊 | £ | 44,100 | | $ | 55,208 | | £ | 45,000 | | $ | 56,098 | |
印度盧比 | Rs | 4,162,086 | | 49,800 | | Rs | 3,363,150 | | 40,300 | |
歐元 | € | 42,600 | | 46,730 | | € | 39,000 | | 42,646 | |
菲律賓比索 | ₱ | 1,878,107 | | 33,600 | | ₱ | 1,888,541 | | 33,600 | |
總計 | | $ | 185,338 | | | $ | 172,644 | |
參見第一部分,第 3 項。 關於市場風險的定量和定性披露查看本10-Q表季度報告,瞭解有關我們外幣風險敞口的更多信息。
關鍵會計估計
我們根據公認會計原則編制合併財務報表,這要求我們做出一定的估計,並作出影響所報告的資產、負債、收入和支出金額以及相關披露的判斷。我們的估算基於歷史經驗和其他假設,在編制合併財務報表時,我們認為這些假設是合理的,因此,它們最終可能與實際業績存在重大差異。
我們在附註2中描述了我們的重要會計政策, 重要會計政策摘要在截至2023年8月31日財年的10-K表年度報告第二部分第8項中包含的合併財務報表附註中。這些會計政策在編制截至2023年11月30日的三個月的合併財務報表時一直適用。
我們在第二部分第7項中披露了我們的重要會計估計。 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析,關鍵會計估計, 我們截至2023年8月31日財政年度的10-K表年度報告。在截至2023年11月30日的三個月中,我們的關鍵會計估計沒有重大變化。
新的會計公告
參見注2, 重要會計政策摘要,在本10-Q表季度報告第一部分第1項中包含的合併財務報表附註中,全面描述了最近的會計公告,包括其預計通過日期,我們在此處引用了這些公告。
第 3 項。 關於市場風險的定量和定性披露
在正常業務過程中,我們面臨外幣匯率風險和利率風險,這可能會影響我們的財務狀況和經營業績。當前的市場事件並未要求我們對外幣匯率風險或利率風險敞口的金融風險管理策略進行實質性修改。
外幣交易風險
當我們在全球開展業務時,我們面臨的風險是,我們的財務狀況、經營業績和現金流可能會受到外幣匯率變動的影響。截至2023年11月30日,我們維持了一系列外幣遠期合約,以對衝我們的部分主要貨幣敞口,即英鎊、印度盧比、歐元和菲律賓比索。 我們簽訂這些合約的目的是對衝25%至75%的貨幣敞口,這些風險敞口與我們在各自的套期內以這些主要貨幣計算的預計營業收入有關。對衝期的到期日從2024財年第二季度到2025財年第一季度不等。我們不會出於交易或投機目的進行現金流套期保值。
這些外幣遠期合約的公允價值變化最初作為合併資產負債表中累計其他綜合虧損(“AOCL”)的一部分進行報告,然後在套期保值敞口影響收益時在合併收益表中重新歸類為銷售和收益。
下表反映了從AOCL重新歸類為收入的外幣遠期合約收益(虧損):
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| 三個月已結束 | |
| 11月30日 | |
(以千計) | 2023 | 2022 | | |
外幣遠期合約收益(虧損)從AOCL重新歸類為收入 | $ | 365 | | $ | (4,965) | | | |
與截至2022年11月30日的三個月相比,扣除對衝活動的外幣匯率波動使截至2023年11月30日的三個月的營業收入增加了190萬美元。
我們進行了敏感度分析,以確定截至2023年11月30日,假設美元相對於我們交易的其他外幣貶值10%,對我們未償還的外幣遠期合約的公允價值和營業收入(不包括這些遠期合約)的影響。根據截至2023年11月30日的三個月的財務業績,我們未償還的遠期合約的公允價值將增加約1,800萬美元,不包括這些遠期合約,我們的營業收入估計將減少1,100萬美元。這種敏感度分析存在固有的侷限性,因為它忽略了多種外幣的匯率相對於美元的價值不一定總是朝着同一個方向變化的可能性,也沒有考慮到我們用來緩解匯率波動的遠期合約。
請參閲註釋 5 衍生工具在本10-Q表季度報告第一部分第1項中包含的合併財務報表附註中,瞭解有關我們的外幣風險敞口和外幣遠期合約的更多信息。
外幣折算風險
作為整合過程的一部分,我們將某些國際業務的業績轉換為美元,因此我們面臨外幣風險。外幣匯率的波動會給我們的經營業績和財務狀況造成波動。
下表反映了其他綜合收益(虧損)中記錄的外幣折算調整損益:
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| 三個月已結束 | |
| 11月30日 | |
(以千計) | 2023 | 2022 | | |
外幣折算調整收益(虧損) | $ | 1,908 | | $ | 8,769 | | | |
利率風險
現金和現金等價物和投資
截至2023年11月30日,我們的現金及現金等價物為4.119億美元,投資額為3,210萬美元。我們的現金和現金等價物包括現金和高流動性投資,包括活期存款和貨幣市場基金,我們的投資由共同基金組成。這些投資的利率波動使我們面臨利率風險。由於我們實行限制性投資政策,我們受利率波動影響的財務風險預計將保持在較低水平。請參閲註釋 2, 重要會計政策摘要 在我們10-K表年度報告第二部分第8項中包含的合併財務報表附註中,瞭解有關我們的現金和現金等價物的更多信息。
債務
2022 年信貸協議
截至2023年11月30日,我們的未償浮動利率債務包括2022年定期貸款下的3.125億美元和2022年循環貸款下的2.5億美元。在截至2023年11月30日的三個月中,未繳款項
2022年信貸額度下的借款利率等於適用的一個月定期SOFR利率加上使用債務槓桿定價網格的利差,目前為1.1%(包括基於債務槓桿定價網格的1.0%利率利率加上0.1%的信用利差調整)。從借款之日起至2023年11月30日,利差保持穩定。
為了減輕我們因SOFR變化而面臨的利率波動風險,我們於2022年3月1日簽訂了2022年互換協議,以1.162%的固定利率對衝部分未償還的浮動SOFR利率債務。自2022年5月31日起,2022年互換協議的名義金額每季度減少1億美元。自2022年12月30日起,我們在兩個交易對手之間分配了2022年互換協議中當時未清的名義金額。截至2023年11月30日,2022年互換協議的名義金額為1億美元,將於2024年2月28日到期。
我們的優先票據具有固定利率,不受利率變動的影響。我們的利率敞口僅限於超過2022年互換協議的可變利率債務的未償本金餘額,截至2023年11月30日,該協議為4.625億美元。假設我們未償長期債務的所有條款保持不變,則假設一個月的SOFR變動25個基點(向上或向下)將導致我們的年度利息支出發生約100萬美元的變化。
請參閲註釋 10, 債務在本10-Q表季度報告第一部分第1項中包含的合併財務報表附註中,瞭解有關截至2023年11月30日我們未償借款的更多信息。
第 4 項。 控制和程序
評估披露控制和程序
截至本報告所涉期末,我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,已經根據經修訂的1934年《證券交易法》(“交易法”)第13a-15(e)條和第15d-15(e)條評估了我們的披露控制和程序的有效性,首席執行官兼首席財務官得出結論,我們的披露控制和程序自本報告末起生效本報告涵蓋的時期。
財務報告內部控制的變化
在截至2023年11月30日的三個月中,我們對財務報告的內部控制(該術語的定義見《交易法》第13a-15(f)條和第15d-15(f)條)沒有發生重大影響或合理可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第二部分 — 其他信息
第 1 項。法律訴訟
附註11中 “意外開支” 項下提供的信息, 承付款和或有開支,載於本10-Q表季度報告第一部分第1項所含合併財務報表附註中,以引用方式納入對本項目的答覆中。
第 1A 項。風險因素
我們截至2023年8月31日財年的10-K表年度報告中確定的風險因素沒有重大變化。
項目 2. 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
第 2 (a) 和 (b) 項不適用,因為沒有未註冊的股權證券銷售。
(i)發行人購買股票證券
下表提供了截至2023年11月30日的三個月中我們的股票回購活動的逐月摘要:
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時期 | 的總數 購買的股票(1) | 平均價格 每股支付 | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數(2) | 最大股票數量(或近似美元價值) 可能尚未根據計劃或計劃購買的商品(以美元計)(2) |
2023 年 9 月 | 47,826 | | $ | 431.44 | | 47,800 | | $ | 279,377 | |
2023 年 10 月 | 46,400 | | $ | 441.59 | | 46,400 | | $ | 258,887 | |
2023 年 11 月 | 72,108 | | $ | 447.81 | | 41,750 | | $ | 240,090 | |
總計 | 166,334 | | | 135,950 | | |
(1)包括根據股票回購計劃購買的135,950股股票,以及主要用於履行股票獎勵歸屬時到期的預扣税義務而回購的30,384股股票。
(2)截至2023年11月30日,根據我們的股票回購計劃,我們已批准2.401億美元用於未來的股票回購。可以不時在公開市場上進行回購,也可以通過私下談判的交易進行回購,但須視市場條件而定。在我們的股票回購計劃的整個生命週期內,沒有明確數量的股票可供回購。預計股票回購將使用運營產生的現有和未來現金支付。請參閲第一部分第 2 項。 管理層對財務狀況和經營業績、流動性和資本資源的討論和分析, 本10-Q表季度報告,以進一步討論我們的股票回購計劃。
交易安排
2023年8月11日,我們簽訂了一項協議,根據1934年《證券交易法》第10b5-1條的規定,採用交易安排,在公開市場上回購我們的普通股。該安排規定,根據確定購買普通股金額、價格和日期的書面算法,在2023年9月1日至2024年8月31日期間,回購高達2.5億美元的普通股。
第 3 項。優先證券違約
沒有。
第 4 項。礦山安全披露
不適用。
第 5 項。其他信息
開啟 2023年9月27日, 菲利普·斯諾,我們的 首席執行官, 採用每月行使不合格股票期權和出售行使這些期權時發行的FactSet普通股的交易計劃,生效日期為2024年1月2日,到期日為2024年12月6日。該計劃旨在滿足《交易法》第10b5-1(c)條的肯定辯護條件。根據該計劃,行使的期權總數以及行使這些期權時出售的普通股總數不得超過 36,000.
我們的其他董事或高級職員(定義見經修訂的1934年《證券交易法》第16條), 採用要麼 終止截至2023年11月30日的三個月內,第10b5-1條交易安排或非規則10b5-1交易安排(均定義見S-K法規第408(a)和(c)項)。
第 6 項。展品
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| | | 以引用方式納入 | |
展品編號 | 展覽 描述 | 表單 | 文件編號 | 展品編號 | 申報日期 | 已歸檔 在此附上 |
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31.1 | 根據經修訂的《證券交易法》第13a-14(a)條和第15d-14(a)條對首席執行官進行認證 | | | | | X |
31.2 | 根據經修訂的《證券交易法》第13a-14(a)條和第15d-14(a)條對首席財務官進行認證 | | | | | X |
32.1 | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的 18 U.S.C. 1350 對首席執行官進行認證 | | | | | X |
32.2 | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的 18 U.S.C. 1350 對首席財務官進行認證 | | | | | X |
101.INS | XBRL 實例文檔-實例文檔未出現在交互式數據文件中,因為其 XBRL 標籤嵌入在 Inline XBRL 文檔中 | | | | | X |
101.SCH | XBRL 分類擴展架構 | | | | | X |
101.CAL | XBRL 分類擴展計算鏈接庫 | | | | | X |
101.DEF | XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔 | | | | | X |
101.LAB | XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase | | | | | X |
101.PRE | XBRL 分類擴展演示文稿鏈接庫 | | | | | X |
104 | 封面交互式數據文件(格式為 Inline XBRL 幷包含在附錄 101 中) | | | | | X |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式安排下列簽署人代表其簽署本報告,經正式授權。
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| FACTSET 研究系統公司 (註冊人) |
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日期:2024 年 1 月 5 日 | /s/琳達 S. HUBER |
| 琳達·S·胡伯 |
| 執行副總裁、首席財務官 |
| (首席財務官) |
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| /s/GREGORY T. MOSKOFF |
| 格雷戈裏 T. 莫斯科夫 |
| 董事總經理、財務總監兼首席會計官 |
| (首席會計官) |