美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格
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根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的截至本財政年度的年度報告 |
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根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的關於從交易到交易的過渡期的過渡報告 |
委託文檔號
註冊人的電話號碼,包括區號:(
(註冊人的確切姓名載於其章程)
(述明或其他司法管轄權 | (國際税務局僱主身分證號碼) | |
公司或組織) | ||
(郵政編碼) | ||
(主要執行辦公室地址) |
根據該法第12(B)條登記的證券:
每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 | ||
這個 |
根據該法第12(G)條登記的證券:無
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人,請用複選標記表示。
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13條或第15條(D)提交報告。是的☐
用複選標記標出登記人是否(1)在過去12個月內(或登記人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了《1934年證券交易法》第13條或第15(d)條要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內遵守了此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
☒ | 加速文件管理器 | ☐ | |
非加速文件服務器 | ☐ | 規模較小的報告公司 | |
新興成長型公司 |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編,第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。是
如果證券是根據該法第12(B)條登記的,應用勾號表示登記人在備案中的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。
用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何高管在相關恢復期間根據§240.10D-1(B)收到的基於激勵的薪酬進行恢復分析。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是
2023年3月24日是註冊人最近完成的第二財季的最後一個工作日。非關聯公司持有的註冊人普通股的總市值為#美元。
以引用方式併入的文件
註冊人為其定於2024年2月13日召開的年度股東大會所作的最終委託書的部分內容被納入本報告的第三部分。
強生休閒食品公司。
2023年Form 10-K年度報告
目錄
頁面 | ||
第一部分 | ||
關於前瞻性陳述的説明 | 1 | |
項目1 | 業務 | 1 |
第1A項 | 風險因素 | 9 |
項目1B | 未解決的員工意見 | 14 |
項目2 | 屬性 | 14 |
第3項 | 法律訴訟 | 15 |
項目4 | 煤礦安全信息披露 | 15 |
第II部 | ||
第5項 |
註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 |
15 |
項目6 | [已保留] | 16 |
第7項 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
16 |
第7A項 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 32 |
項目8 | 財務報表和補充數據 | 32 |
項目9 |
會計師在會計和財務披露方面的變化和分歧 |
32 |
第9A項 | 控制和程序 | 33 |
項目9B | 其他信息 | 34 |
項目9C |
關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 |
34 |
第三部分 | ||
第10項 |
董事、高管與公司治理 |
34 |
項目11 | 高管薪酬 | 34 |
項目12 |
某些受益所有人和管理層的安全所有權及相關股東事宜 |
34 |
第13項 |
某些關係和相關交易,以及董事的獨立性 |
34 |
項目14 | 首席會計師費用和服務 | 34 |
第四部分 | ||
項目15 | 展示、財務報表明細表 | 35 |
項目16 | 表格10-K摘要 | 36 |
關於前瞻性陳述的説明
本Form 10-K年度報告包含前瞻性陳述。非歷史或當前事實的陳述是根據1933年證券法(經修訂)第27A節(“證券法”)和1934年《證券交易法》(經修訂)第21E節(“交易法”)的安全港條款作出的“前瞻性陳述”。這些陳述討論目標、意圖和對未來趨勢、計劃、事件、經營結果或財務狀況的預期,或陳述與我們有關的其他信息,基於我們目前的信念以及我們所做的假設和我們目前掌握的信息。前瞻性陳述通常伴隨着“預期”、“如果”、“可能”、“相信”、“計劃”、“目標”、“估計”、“預期”、“項目”、“繼續”、“預測”、“打算”、“可能”、“可能”、“應該”、“將會”等類似表達。涉及我們未來經營業績的陳述以及涉及我們預期或預期將發生的事件和發展的陳述也被視為前瞻性陳述。這包括但不限於我們對本行業當前或未來任何復甦的陳述和預期,以及我們對額外產能以及物流和倉儲業務投資的未來影響。此類前瞻性陳述本質上是不確定的,讀者必須認識到,實際結果可能與管理層的預期大不相同。可能導致實際結果與前瞻性陳述大不相同的重要因素包括但不限於:本年度報告10-K表第1A項和第7A項所述的風險。
我們希望提醒讀者,不要過度依賴任何此類前瞻性陳述,這些陳述截至發表日期為止。任何前瞻性陳述都代表了管理層對未來可能發生的事情的最佳判斷。然而,前瞻性陳述會受到風險、不確定因素和我們無法控制的重要因素的影響,這些因素可能會導致實際結果和事件與運營和事件的歷史結果以及目前預期或預測的結果大不相同。我們不承擔任何隨後修改、更新、增加或以其他方式更正任何前瞻性陳述的義務,以反映此類陳述日期之後的事件或情況,或反映預期或意外事件的發生。此外,可歸因於我們或代表我們行事的人士的所有後續書面和口頭前瞻性陳述,其全部內容均明確受到本報告所載警告性陳述的限制。對本公司財務狀況和經營成果的討論和分析包括在項目7-管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析中,應結合我們的合併財務報表和本表格10-K第8項中的相關説明閲讀。
第一部分
第1項。 |
業務 |
一般信息
強生休閒食品公司(“公司”或“強生”)生產休閒食品,並在全國範圍內向食品服務和零售超市行業銷售冷凍飲料。該公司的主要休閒食品產品是軟椒鹽捲餅,主要以SuPERPRETZEL、Brauhaus和巴伐利亞麪包房的品牌銷售,冷凍新奇食品主要以Dippin‘Dotts、Luigi’s、Whole Fruits、ICEE、DOGSTERS、FILLY SWIRL和美汁源*品牌銷售,麪包圈主要以HOLA!加州麪包圈品牌和烘焙產品主要以READI品牌銷售--BAKE、Country Home、Mary B‘s、Pardy Ray’s和Hill&Valley品牌,以及自有品牌和合同包裝。強生是美國最大的軟椒鹽捲餅生產商。其他休閒食品產品包括以漏斗蛋糕工廠品牌銷售的漏斗蛋糕,以及以較小品牌銷售的手持產品。該公司的主要冷凍飲料產品是ICEE品牌的冷凍碳酸飲料和Slush Pupie品牌的冷凍非碳酸飲料。
該公司的餐飲服務和冷凍飲料銷售主要面向餐飲服務客户,包括位於領先連鎖店、百貨公司、折扣商店、倉儲俱樂部和便利店的小吃店和小吃攤;商場和購物中心;快餐和休閒餐廳;體育場館和主題公園;電影院;獨立零售商;以及學校、學院和其他機構。該公司的零售超市客户主要是連鎖超市。
*美汁源是可口可樂公司的註冊商標
該公司於1971年根據新澤西州的法律成立。
該公司經營三個業務部門:食品服務、零售超市和冷凍飲料。下面將對這些細分市場進行描述。
食品服務、零售超市和冷凍飲料的首席運營決策者審查詳細的運營收益表和銷售報告,以評估業績併為每個細分市場分配資源。銷售和營業收入是首席運營決策者和管理層在確定每個部門和公司的財務狀況和經營業績時監測的關鍵變量。此外,首席運營決策者每季度審查和評估每個部門的折舊、資本支出和資產,以監測每個部門的現金流和資產需求(見項目7-管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析以及項目8-財務報表和補充數據以瞭解部門的財務信息)。
餐飲服務
餐飲服務部門銷售的主要產品是軟椒鹽捲餅、冷凍新奇食品、油炸捲餅、手持產品和烘焙食品。我們在食品服務領域的客户包括連鎖、百貨公司和折扣商店的小吃店和小吃攤;商場和購物中心;快餐和休閒餐廳;體育場和運動場;休閒和主題公園;便利店;電影院;倉儲俱樂部商店;學校、學院和其他機構。在餐飲服務行業,我們的產品主要是由消費者在銷售點或外賣時購買。
零售超市
銷售給零售超市渠道的主要產品是軟椒鹽捲餅產品-包括SuPERPRETZEL、冷凍新奇產品包括Luigi的真正意大利冰塊、美汁源果汁棒和軟冷凍檸檬水、全果冷凍水果棒和冰糕、DOGSTERS狗狗冰淇淋、費城旋渦杯和棒、ICEE擠壓管子和手持產品。在零售超市渠道內,我們的冷凍和預包裝產品由消費者購買,供在家消費。
冷凍飲料
我們主要在美國、墨西哥和加拿大以ICEE、Slush Pupbie和鸚鵡ICE的名義向餐飲行業銷售冷凍飲料。我們還為客户提供客户自有設備的維修和維護服務。
產品
鬆軟的Pretzels
該公司的軟椒鹽捲餅以許多品牌出售;其中一些是:SuperPretzel、SuPERPRETZEL Bavarian、New YORK椒鹽捲餅和Brauhaus;以及較少程度的私人品牌。
軟椒鹽捲餅在餐飲服務和零售超市銷售。軟椒鹽捲餅銷售額在2023財年佔公司收入的19%,在2022財年佔19%,在2021財年佔20%。
根據美國農業部的規定,該公司的某些軟椒鹽捲餅符合美國農業部學校午餐計劃中麪包的營養等價物的資格,從而使參與學校能夠從美國農業部獲得該公司軟椒鹽捲餅的部分費用補償。
該公司的軟椒鹽捲餅是根據專有配方生產的。軟椒鹽捲餅的重量從1盎司到24盎司不等,由該公司的扭曲機成型。這些柔軟的椒鹽捲餅捆紮機是自動的、高速的機器,用於將麪糰扭曲成傳統的椒鹽捲餅形狀。此外,我們製作軟椒鹽捲餅,可以擠壓或手工成型。軟椒鹽捲餅經過加工後,主要是以生的或烘焙的形式速凍,然後包裝送貨。
該公司在食品服務部門的主要營銷計劃包括向零售商提供烤箱、移動推銷員、陳列櫃、暖氣機和類似的銷售設備,以準備和促進軟椒鹽捲餅的銷售。其中一些設備是專有的,包括組合加熱器和展示櫃,可以在展示冷凍軟椒鹽捲餅的同時重新烘焙它們,因此不需要烤箱。公司保留對放置在客户位置的設備的所有權,因此,客户不需要對設備進行投資。
冰凍小説
該公司的冷凍新奇食品主要以Dippin‘DOTS、Luigi’s、Whole Fruits、DOGSTERS、FILLY SWIRL、ICEE和美汁源等品牌銷售。冷凍新奇食品在食品服務和零售超市銷售。2023財年,冷凍新奇產品銷售額佔公司收入的17%,2022財年佔14%,2021財年佔13%。
該公司的學校食品服務Luigi‘s和全果冷凍果汁棒和杯子有各種口味,含有三到四盎司不加糖的100%果汁和100%美國FDA每日維生素C的值。
該公司的Dipin‘Dot’冷凍新奇產品是冷凍冰激凌珠子,使用零下320華氏度的液氮製作。產品種類包括冰淇淋(以牛奶和奶油為基礎)、風味冰塊(以水為基礎)和冷凍酸奶品牌YoDots。該產品通過杯子或通過單獨的服務套餐提供給消費者。
該公司的冷凍新奇產品的其餘部分是由水、甜味劑和濃縮果汁製成的,有各種口味和包裝,包括杯子、管子、棒子、M-Pak和品脱。其中幾種產品含有冰激凌,整個水果棒含有水果碎片。
吉事果
該公司的油炸麪包圈主要以“HOLA!還有加州油條的品牌。油條賣給了餐飲服務和零售超市。油條銷售額在2023財年佔公司銷售額的7%,在2022財年和2021財年都佔6%。油條糕點是公司根據專利配方生產的幾種大小的棒狀糕點。炸肉卷是油炸、冷凍和包裝的。在食品服務銷售點,它們被重新加熱,上面撒上肉桂糖混合物。該公司還銷售巧克力餡兒、水果餡兒和奶油餡兒卷。該公司提供與其軟椒鹽捲餅類似的攪拌式商品銷售設備。
手持產品
該公司的手持產品主要以自有品牌名稱銷售。手持產品銷往餐飲服務和零售超市細分市場。2023財年手持產品銷售額佔公司銷售額的6%,2022財年和2021財年均為7%。
烘焙產品
該公司的烘焙產品以GOODCOOKIE夫人、READI-BAKE、Country Home、Mary B‘s、Pardy Ray’s和Hill&Valley品牌以及私人品牌進行銷售。烘焙產品主要包括無花果和水果棒、餅乾、麪包、麪包卷、麪包屑、鬆餅和甜甜圈。麪包店的產品銷售給食品服務部門。2023財年,烘焙產品銷售額佔公司銷售額的26%,2022財年佔29%,2021財年佔32%。
冷凍飲料
該公司銷售的冷凍飲料主要以ICEE、Slush Pupbie和鸚鵡ICE的名稱銷售,這些產品主要在美國、墨西哥和加拿大銷售。冷凍飲料在冷凍飲料部分有報道。
2023財年,冷凍飲料銷售額佔公司收入的14%,2022財年佔13%,2021財年佔11%。
根據該公司的冷凍碳酸飲料主要營銷計劃,該公司在客户所在地為其ICEE品牌安裝冷凍飲料自動售貨機,然後對機器進行維修,安排向客户供應生產冷凍飲料所需的配料,並通過店內促銷和銷售點材料支持客户的零售努力。該公司通過分銷商網絡和自己的經銷網絡,以Slush Pup派和鸚鵡ICE品牌銷售冷凍非碳酸飲料。該公司還為客户提供自有設備的維修和維護服務,並銷售冷凍飲料部門的設備。在2023財年、2022財年和2021財年,來自設備銷售和維修保養服務的收入總計佔公司銷售額的9%。
每個新的冷凍碳酸飲料客户地點都需要一臺由公司或客户提供的冷凍飲料自動售貨機。公司供應的冷凍碳酸飲料機是從外部供應商購買或由公司改裝的。
該公司為大約132,000台公司所有和客户所有的自動售貨機提供管理服務和/或產品。
該公司有權以ICEE和Slush Pupie的名義向整個美國大陸以及國際市場銷售和分銷冷凍飲料。
其他產品
該公司銷售的其他產品包括以漏斗蛋糕廠品牌銷售的漏斗蛋糕和數量較少的各種其他食品。這些產品在食品服務和冷凍飲料領域銷售。
顧客
該公司向兩個主要渠道銷售其產品:餐飲服務和零售超市。賣給餐飲頻道的主要產品是軟椒鹽捲餅、冷凍飲料、冷凍新奇食品、麪包圈、手持產品和烘焙食品。銷售給零售超市渠道的主要產品是軟椒鹽捲餅、冷凍新奇食品和手持產品。
我們有幾個大客户,這些客户佔我們銷售額的很大一部分。在2023、2022和2021財年,我們的前十大客户分別佔我們銷售額的43%、43%和43%,其中我們最大的客户在2023財年佔我們銷售額的9%,在2022財年佔我們銷售額的8%,在2021財年佔我們銷售額的11%。2023年的十個客户中有五個是食品分銷商,他們將我們的產品銷售給許多最終用户。失去一個或多個大客户可能會對我們的運營結果產生不利影響。這些客户通常不會簽訂長期合同,並根據價格、產品質量、消費者需求和客户服務表現做出購買決定。如果我們對其中一個或多個客户的銷售額減少,這種減少可能會對我們的業務產生不利影響。如果其中一個或多個客户的應收賬款無法收回,我們的營業收入將受到不利影響。
食品服務和冷凍飲料部門主要向食品服務渠道銷售。零售超市部門主要向零售超市渠道銷售。
該公司在食品服務領域的客户包括連鎖、百貨公司和大眾商品商店、商場和購物中心、快餐和休閒餐廳、體育場館和體育場、休閒和主題公園、便利店、電影院、倉儲俱樂部商店、學校、學院和其他機構的小吃店和小吃攤,以及獨立零售商。機器和機器零件被賣給其他食品和飲料公司。在餐飲服務行業內,該公司的產品主要由消費者購買,以供在銷售點消費。
據估計,該公司向美國85%-90%的超市銷售其產品。銷售給超市零售客户的產品主要是軟椒鹽捲餅產品,包括SuPERPRETZEL和Anne阿姨的產品,冷凍新奇食品包括Luigi的真正的意大利冰塊,美汁源果汁棒和軟冷凍檸檬水,全果冷凍水果棒,全果冰糕,費城旋渦杯和棒,Mary B的餅乾和餃子,爸爸雷的無花果和水果棒,Hill&Valley烘焙食品和ICEE擠壓管。在零售超市行業內,該公司的冷凍和預先包裝的產品由消費者購買並在家中消費。
市場營銷與分銷
該公司通過全國性和地區性營銷計劃為其品牌組合提供支持。對於食品服務和冷凍飲料部門的客户,這些營銷計劃包括提供烤箱、移動推銷員、陳列櫃、冰櫃、售貨亭、暖氣機、冷凍飲料自動售貨機和其他商品設備,以滿足個人客户的要求和銷售點材料,以及參加貿易展會和店內演示。該公司正在為其零售超市部門的產品進行廣告和促銷活動,包括通過傳統和數字渠道的消費者廣告活動,以及通過增值購物者提供和促銷的印刷/數字媒體。
該公司定期開發和推出新產品。該公司根據銷售額和利潤水平來評估新產品推出的成功程度。
該公司的產品通過食品經紀人、獨立銷售分銷商和公司自己的直銷隊伍組成的網絡進行銷售。冷凍飲料和機械部件通過位於44個州、墨西哥和加拿大的170個公司管理的倉庫和配送設施進行分銷,這使得公司能夠直接為周圍地區的客户提供服務。公司的產品從公司的製造和倉庫設施通過公司運營的拖拉機拖車、卡車和麪包車以及獨立的承運人以冷凍和其他車輛運輸。
季節性
該公司的銷售是季節性的,因為在較温暖的月份,冷凍飲料和冷凍新奇產品的銷售通常較高。
商標和專利
該公司擁有重要的商標組合,其中最重要的是其椒鹽捲餅產品有德克薩斯州的SUPERPRETZEL、紐約的椒鹽捲餅、巴伐利亞麪包店、SOFTSTIX和Brauhaus;冷凍新奇食品有Dippin‘Dits、SHAPE-UPS、全果、費城漩渦和Luigi’s;其冷凍飲料有ICEE、北極大爆炸、雪泥小餡餅和鸚鵡ICE;漏斗蛋糕產品的漏斗蛋糕工廠和烘焙產品GOCOODKIE夫人、READI-BAKE、Country Home、Camden Creek、Mary B、爸爸雷和Hill&Valley。
該公司以ICEE商標在全美國以及墨西哥和加拿大銷售冷凍飲料。此外,該公司還擁有ICEE商標的國際權利。
這些商標在續訂並繼續使用時,具有無限期,並被認為是公司識別其產品的重要手段。該公司認為其商標對其業務的成功非常重要。
該公司擁有眾多與其產品的製造和營銷相關的專利。
供應商
該公司的製造產品是由許多來源隨時可以獲得的原材料生產的。除了本公司的油條生產設備、漏斗蛋糕生產設備和軟椒鹽捲曲設備外,所有這些設備都是由獨立第三方為本公司製造的,以及某些專門的包裝設備,本公司的製造設備隨時可以從各種來源獲得。冷凍飲料的糖漿主要從可口可樂公司、Keurig Dr.Pepper,Inc.、百事可樂公司和Jogue,Inc.Cups購買。吸管和蓋子很容易從各種供應商那裏買到。冷凍飲品分發機的零部件有多種來源。
競爭
休閒食品和烘焙產品市場競爭激烈。該公司的主要產品與許多其他公司製造和銷售的類似和不同的食品產品競爭,這些公司中的一些公司比公司大得多,擁有更多的資源。隨着軟椒鹽捲餅、冷凍新奇食品、烘焙產品和相關市場的發展,更多的競爭對手和新的競爭產品可能會進入市場。這些市場的競爭因素包括產品質量、客户服務、品味、價格、身份和品牌知名度、分銷方式和促銷活動。
該公司認為,它是軟椒鹽捲餅的唯一全國分銷商。然而,有許多地區和當地的食品服務和零售超市軟椒鹽捲餅製造商以及幾家零售椒鹽捲餅連鎖店。
在冷凍飲料方面,該公司與其他冷凍飲料公司直接競爭。全國還有許多其他地區性的冷凍飲料競爭對手,還有一家使用自己的冷凍飲料品牌的大型零售連鎖店。
該公司與大型軟飲料製造商競爭其冷凍飲料分發機在零售地點的櫃枱和佔地面積,以及比ICEE、Slush Pupie和鸚鵡ICE冷凍飲料更廣為人知的產品。
該公司在冷凍新奇食品和烘焙產品市場與其他幾家公司競爭。
與海外業務相關的風險
與在美國做生意相比,在國外開展業務可能涉及更大的風險。外國經濟在通貨膨脹和債務水平等方面與美國經濟存在有利或不利的差異,這可能會導致該國貨幣和房地產價值的波動。2023財年、2022財年和2021財年,我們海外業務的銷售額分別為7020萬美元、4520萬美元和2080萬美元。截至2023年9月30日,我們海外業務的總資產為6150萬美元,佔總資產的4.8%。截至2022年9月24日,我們海外業務的總資產為4270萬美元,佔總資產的3.5%。
政府管制與食品安全
我們的業務運營受到各種聯邦、州和地方政府實體和機構的監管。作為人類消費食品的生產商,我們的業務遵循嚴格的生產、包裝、質量、標籤和分銷標準,包括根據聯邦食品、藥品和化粧品法案和食品安全現代化法案頒佈的法規。我們還受到各種聯邦、州和地方環境保護法的約束。根據現有信息,遵守這些法律和法規的成本對2023財年的資本支出水平、收益或競爭地位沒有實質性影響,預計2024財年也不會產生實質性影響。
我們合規部的食品安全和質量(FSQA)人員擁有廣泛的學歷和經驗,並監督整個公司產品安全和質量控制的方方面面。我們的設施通過全球食品安全倡議(GFSI)認證,並由第三方認證機構每年進行審計。我們的“食品安全和質量計劃”經過驗證和驗證,以確保產品的安全和質量。我們已經實施了符合GFSI和R監管標準,並定期進行審計,以確保合規。我們為FSQA和工廠領導層提供每兩週一次的支持電話,並每年召開食品安全峯會,以發展和加強我們的設施團隊。作為入職過程的一部分,員工在整個職業生涯中都會參與食品安全討論和培訓,以向客户和消費者提供安全、高質量的產品。
人力資本管理
僱員與勞資關係
截至2023年9月30日,該公司約有5,000名全職和兼職員工,約800名員工受僱於人力資源機構。整個公司約有1,400名生產和分銷員工受集體談判協議的保護。該公司認為其文化和員工關係是積極的。
員工安全
我們堅持以消除工作場所事故、風險和危害為前提的安全文化。我們的合規部有一支由敬業的員工健康和安全專業人員組成的團隊,他們負責監督整個公司員工安全的方方面面。我們通過確保所有員工得到持續的支持和培訓來保障員工的安全。我們制定和實施了通過減少安全事件的頻率和嚴重性來識別和消除安全事件的程序。我們還密切審查和監測我們的安全表現。根據美國勞工統計局的數據,該公司的總可記錄事故率(TRIR)和離開、限制或轉移的天數(DART)事故率低於食品製造業的平均水平。我們的目標是逐年減少職業安全與健康管理局(“OSHA”)可記錄的事故。
專業發展
我們在整個組織中部署了各種培訓計劃,並不遺餘力地向員工提供學習和知識。學費報銷、導師指導、實習和內部培訓等計劃是我們投資於員工和他們的知識的一些方式。我們知道,這些投資不僅對我們的員工有利,而且對我們業務未來的成功也很重要。我們繼續看到本組織各級內部晉升的增加。
多樣性和包容性
我們相信,擁有包容和多元的文化會增強我們招聘和發展人才的能力,並讓我們的員工茁壯成長和成功。意見和觀點的多樣性是我們建立一個制勝團隊和文化的戰略計劃的重要組成部分。我們相信,成功的關鍵之一是吸引和留住一支反映我們今天和未來消費者的多元化勞動力隊伍,我們努力做到這一點。我們還努力培養一種包容和多樣化的工作場所文化,讓同事有歸屬感,並被納入討論並因其貢獻而受到重視。
補償
我們相信同工同酬,薪酬應該與一個人的天賦、經驗和技能相匹配。
可用信息
該公司的互聯網地址為Www.jjsnack.com。在其網站的投資者關係欄目,該公司提供免費查閲其Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告以及對這些報告的任何修訂,在這些材料以電子方式提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)或以電子方式提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)後,請在合理可行的範圍內儘快查閲。上面列出的網站上的信息不是也不應該被視為本10-K表格年度報告的一部分,也不會以引用的方式併入本文件。
項目1A. |
風險因素 |
我們的業務面臨許多風險和不確定因素。在考慮我們的業務和前景時,您應該仔細考慮下面描述的風險,以及本報告中包含的所有其他信息。下面描述的風險和不確定性並不是我們面臨的唯一風險和不確定性。我們目前不知道或我們目前認為微不足道或微不足道的其他風險和不確定因素也可能對我們的業務、財務狀況、運營結果或前景產生重大和不利的影響。以下是對已知的潛在重大風險的討論,這些風險可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果造成損害。
原材料短缺或成本增加的風險
我們面臨着大宗商品價格不利變化帶來的市場風險,影響到我們的原材料和能源成本。我們用於生產和分銷產品的原材料和能源主要是受全球供需變化、天氣狀況、農業不確定性或政府控制引起的價格波動和可獲得性波動的大宗商品。我們主要在公開市場購買這些材料和能源。我們的採購做法旨在降低未來價格上漲的風險,但也可能限制從可能的價格下跌中獲益的能力。如果大宗商品價格變化導致原材料和能源成本上升,我們可能無法在不減少收入和運營收入的情況下提高價格來抵消這些增加的成本。
一般經濟風險
我們的客户和消費者購買我們產品的意願可能在一定程度上取決於經濟狀況。經濟狀況惡化或未來經濟增長面臨的挑戰可能會對消費者需求產生負面影響,這可能會對我們的業務造成不利影響。國內和全球經濟狀況的惡化可能會導致消費者在經濟低迷期間放棄某些購買,這可能會導致對我們業務的需求減少。經濟的不確定性可能會限制我們提高或維持價格的能力,並減少利潤率較高的產品的銷售。此外,税收或利率的變化,無論是由於經濟衰退、抗擊通脹的努力、金融和信貸市場中斷或其他原因,都可能對我們產生負面影響。
與大流行、流行病或其他疾病爆發有關的風險
流行病、流行病或其他疾病爆發可能會顯著改變我們產品的消費模式。這些變化可能迫使我們迅速適應這些新模式,如果我們不這樣做,我們的業務可能會受到實質性的不利影響。此外,流行病、流行病或其他疾病爆發可能會抑制或以其他方式影響對我們產品的需求,因為檢疫可能會抑制消費或由於其他因素。對公共集會或互動的限制也可能限制我們的客户和消費者購買我們產品的機會,特別是在我們的某些銷售渠道,如食品服務。任何大流行、流行病或其他疾病爆發導致的經濟低迷也可能導致消費者行為和我們供應鏈運營的重大變化,其中一些可能會對我們的運營和運營結果產生實質性影響。
食品行業的一般風險
我們受到以下風險的影響:總體經濟狀況的不利變化;消費者偏好的變化以及與營養和健康相關的問題;食品分銷渠道的變化;聯邦、州和地方食品加工控制或其他任務的變化;聯邦、州、地方和國際法律法規或此類法律法規的應用的變化;消費者產品責任索賠;產品被篡改和污染的風險;以及圍繞實際或被認為的產品安全缺陷的負面宣傳。大型連鎖超市、其他零售店和食品批發商購買力的增強可能會導致對價格上漲的更大抵制,並可能改變客户的庫存水平和貨架空間。
勞動力短缺或成本增加的風險
我們的企業在競爭激烈的市場中運營。美國的勞動力市場競爭非常激烈。我們依賴於員工的技能、工作關係和持續服務,包括我們經驗豐富的管理團隊。我們必須僱用、培訓和發展有效率的員工。我們與行業內外的其他公司爭奪人才,我們可能會失去關鍵人員,或者無法吸引、培養和留住其他人才。此外,我們實現經營目標的能力取決於我們識別、聘用、培訓和留住合格人員的能力。任何此類損失或失敗都可能對我們的產品銷售、財務狀況和經營業績產生不利影響。此外,勞動力短缺和其他普遍的通脹壓力或變化,以及適用的法律和法規可能會增加勞動力成本,這可能會對我們的綜合經營業績或財務狀況產生實質性的不利影響。
此外,我們的一些員工受到集體談判協議的保護,而其他員工可能會尋求受到集體談判協議的保護。如果我們不能以令人滿意的條款續簽這些協議或以令人滿意的條款簽訂新協議,或者如果我們無法以其他方式管理我們員工隊伍的變化或影響,可能會發生罷工、停工或其他業務中斷,這可能會損害我們產品的製造或分銷或導致銷售損失,這可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。現有的、重新談判的或新的集體談判協議的條款和條件也可能增加我們的成本,或以其他方式影響我們全面實施未來運營變化的能力,以提高我們的效率或適應不斷變化的業務需求或戰略。
環境風險
在食品製備和加工過程中產生的固體和液體廢物的處置以及空氣污染物的排放,須遵守與環境保護有關的各種聯邦、州和地方法律和條例。這些法律和法規對整個食品加工業產生了重要影響,要求該行業的幾乎所有公司都要為改造現有的加工設施和建造升級或新的廢物處理設施而產生物質支出。
我們無法預測未來將制定哪些環境立法或法規,如何管理或解釋現有或未來的法律或法規,或可能發現存在哪些環境條件。制定更嚴格的法律或法規或更嚴格地解釋現有法律和法規可能需要我們增加支出,其中一些可能會對我們的運營和財務狀況產生負面影響。此外,任何一家或多家我們的供應商未能遵守與環境保護相關的適用聯邦、州和地方法律法規,或對不遵守的指控,可能會擾亂他們的運營,並可能導致我們的運營中斷。
客户集中帶來的風險
我們有幾個大客户,這些客户佔我們銷售額的很大一部分。在2023、2022和2021財年,我們的前十大客户分別佔我們銷售額的43%,其中我們最大的客户在2023年佔我們銷售額的9%,2022年佔我們銷售額的8%,2021年我們銷售額的11%。
十個客户中有五個是食品分銷商,他們將我們的產品銷售給許多最終用户。失去一個或多個大客户可能會對我們的運營結果產生不利影響。這些客户通常不會簽訂長期合同,並根據價格、產品質量、消費者需求和客户服務表現做出購買決定。如果我們對其中一個或多個客户的銷售額減少,這種減少可能會對我們的業務產生不利影響。如果其中一個或多個客户的應收賬款無法收回,我們的營業收入將受到不利影響。
與競爭有關的風險
我們的業務在競爭激烈的市場中運營。我們在價格、質量、產品種類、品牌認知度和忠誠度以及有效分銷的基礎上與國家和地區的製造商和分銷商競爭。我們在市場上的許多主要競爭對手比我們更大,擁有更多的財務和營銷資源。來自我們競爭對手的競爭加劇可能導致價格下行壓力和/或我們的市場份額下降,這兩種情況都可能對我們的業績產生不利影響。有關我們的競爭對手的更多信息,請參見項目1中的“競爭”。
與製造和分銷相關的風險
我們購買、製造和分銷產品的能力對我們的成功至關重要。由於我們從單一製造地點採購某些產品,因此我們可能會遇到生產中斷,從而導致某些產品的供應減少或消失。如果我們不能及時或以有利的條件獲得替代產能,可能會對我們的業務、運營結果、財務狀況和現金流產生負面影響,包括可能長期失去與各種客户的產品植入。我們還面臨着與我們對生產設施和分銷系統的依賴相關的其他業務中斷的風險。自然災害、恐怖活動、網絡攻擊或其他不可預見的事件可能會中斷生產或分銷,並對我們的業務、運營結果、財務狀況和現金流產生重大不利影響,包括長期失去與客户的產品植入的可能性。
與交通可用性和成本相關的風險
我們有能力獲得足夠和合理的運輸方式來分銷我們的產品,包括我們許多產品的冷藏拖車,這是我們成功的關鍵因素。運輸延誤,包括與天氣有關的延誤和承運人容量限制,可能會對我們的業務和運營結果產生重大不利影響。此外,由於行業產能限制、客户交付要求以及更嚴格的監管環境而導致的燃料成本上升和線路運輸成本增加,也可能對我們的財務業績產生負面影響。我們向產品的第三方運輸商支付隨柴油價格波動的燃油附加費,這些附加費可能會很高。如果柴油價格突然或大幅增加,便會增加燃油附加費和出售貨品的成本。這些較高的成本可能會對我們的業務、運營結果、財務狀況和現金流產生實質性的不利影響。
與製造能力限制相關的風險
我們目前的製造資源可能不足以滿足對我們一些產品顯著增加的需求。我們提高製造能力的能力取決於許多因素,包括設備的成本和可用性、設備交付和施工週期、安裝、資格、監管許可和監管要求。缺乏足夠的製造能力來滿足需求可能會導致我們的客户服務水平下降,這可能會對客户對我們產品的需求和客户關係產生負面影響,進而可能對我們的業務、運營業績、財務狀況和現金流產生重大不利影響。此外,滿負荷或接近產能的運營設施還可能增加生產和分銷成本,並對我們與員工或承包商的關係產生負面影響,這可能會導致我們的運營中斷。
與收購整合相關的風險
本公司不時進行收購或資產剝離。任何收購或資產剝離的成功取決於公司是否有能力發現機會,幫助公司實現其戰略目標,以有利的合同條款完成交易,並實現預期回報和其他財務利益。
收購,包括未來的收購,要求我們高效地整合被收購的一項或多項業務,這涉及到很大程度的難度,包括以下幾點:
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整合被收購企業的運營和商業文化; |
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我們對被收購企業前景的預期可能存在錯誤假設; |
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吸引和留住與收購有關的必要人員; |
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建立統一的標準、控制程序、政策和信息系統,並控制與這些事項有關的費用; |
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對獲得的商標和品牌的表現以及此類商標和品牌的公允價值的預期。 |
資產剝離存在運營風險,可能包括減值費用。資產剝離還帶來獨特的財務和運營風險,包括轉移管理層對現有核心業務的注意力,將人員和財務數據及其他系統分開,並對現有的與供應商和客户的業務關係產生不利影響。
如果收購和資產剝離沒有成功實施或完成,或者該等收購或資產剝離的預期收益沒有以其他方式實現,公司的業務或財務業績可能會受到負面影響。
新澤西州法律以及我們修訂和重新修訂的公司註冊證書和章程的條款可能會阻止控制的變化
《新澤西州股東保護法》,N.J.S.A.14A:10A-1,等後,可通過禁止本公司在利益相關股東成為利益股東後五年內與該股東進行商業合併交易來延遲、阻止或阻止控制權的變更,即使我們的大多數股東認為控制權的變更將符合本公司及其股東的最佳利益。此外,我們修訂和重新修訂的公司註冊證書和章程包含可能延遲、阻止或阻止未來未經我們董事會批准的收購強生休閒食品公司的條款。即使我們的股東得到了一個有吸引力的股票價值,或者如果我們的相當多甚至大多數股東認為收購符合他們的最佳利益,這種情況也可能發生。這些條款旨在鼓勵任何有興趣收購我們的人與我們的董事會就交易進行談判並獲得董事會的批准。我們修訂和重新修訂的公司註冊證書和章程的條款可能會推遲、阻止或阻止未來的收購,包括以下條款:
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一個分類的董事會; |
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要求我們的股東只有在有理由的情況下才能罷免董事; |
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對某些人的股份持有量和投票權的限制,這些人超過了修訂和重新發布的公司註冊證書中規定的“投票門檻”; |
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董事的特殊投票權僅在“董事會控制權發生敵意變更”的情況下授予某些“有經驗的董事”,這些術語在修訂和重新修訂的公司註冊證書中有定義; |
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董事會有能力考慮不同羣體的利益,包括我們的員工、客户、供應商、債權人和我們開展業務的當地社區; |
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股東一般無權召開特別會議或經書面同意行事; |
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我們的附例載有提名董事或在週年大會上提交股東建議的預先通知程序;以及 |
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我們的章程包含一項法院選擇條款,規定針對本公司的某些訴訟只能在新澤西州或聯邦法院提起。 |
與Gerald B.Shreiber有關的風險
傑拉爾德·B·施萊伯是董事公司的創始人和微博用户。他目前是該公司約20%的已發行普通股的實益所有者,這些普通股是以信託形式為他的利益持有的。我們修訂和重訂的公司註冊證書為Shreiber先生提供了關於董事會將投票表決的任何事項的某些特殊投票權。因此,截至本報告日期,Shreiber先生有權對董事會有權表決的所有事項投六(6)票。
與我們的健康保險成本增加有關的風險
近年來,由於醫療保健成本上升、立法變化和總體經濟狀況,員工醫療保險的成本一直在增加。由於醫療保健法規以及國會和州立法機構審議的其他醫療保健改革立法的廣泛性和複雜性,我們無法確定這些法律對我們未來的影響。醫療保健成本的持續增加或由於新的或現有的醫療保健改革法律或執行政策的變化而產生的額外成本可能會對我們的財務狀況和運營結果產生負面影響。
與產品變更相關的風險
市場中存在與貿易和消費者對產品改進、包裝倡議和新產品推出的接受度有關的風險。我們不能確定我們的新產品、產品改進或包裝計劃是否會被客户接受。
與海外業務相關的風險
外國經濟在通貨膨脹和債務水平等方面可能與美國經濟存在有利或不利的差異,這可能會導致該國貨幣價值的波動。此外,各國的政府監管可能會減少,我們在美國以外的地方執行合法權利可能會面臨困難。此外,在一些外國,可能會對財產或其他資產的轉移進行沒收或沒收税收限制,政治或社會不穩定或外交事態發展可能會影響在該國開展業務的美國公司的運營和資產。上述任何困難都可能影響我們的業務。2023財年、2022財年和2021財年,我們海外業務的銷售額分別為7020萬美元、4520萬美元和2080萬美元。截至2023年9月30日,我們海外業務的總資產約為6150萬美元,佔總資產的4.8%。截至2022年9月24日,我們海外業務的總資產為4270萬美元,佔總資產的3.5%。
與我們的信息技術系統相關的風險
我們的業務能否有效運作,有賴於我們的資訊科技系統。我們依靠我們的信息技術系統來有效地管理我們的業務數據、通信、供應鏈、製造、訂單輸入和履行以及其他業務流程。我們的信息技術系統(包括由第三方提供給我們的系統)未能按我們的預期運行可能會擾亂我們的業務,並可能導致生產、計費、收集和訂購錯誤、處理效率低下以及銷售和客户的流失,從而導致我們的業務和運營結果受到影響。
我們的信息技術系統可能容易受到我們無法控制的情況的損壞或中斷,包括火災、自然災害、系統故障、安全漏洞或入侵(包括針對我們第三方提供商的漏洞以及客户、消費者或其他機密數據的盜竊)和病毒。儘管我們繼續監控我們的信息技術網絡,但如果我們不能防止物理和電子入侵、網絡攻擊和其他信息安全漏洞,我們可能會遭受重大的財務和聲譽損害,可能會受到訴訟,或招致鉅額補救費用或罰款。
與我們食品的實際或感知安全問題相關的風險
我們銷售供人食用的食品,其中涉及產品污染或變質、產品篡改、食品其他摻假、標籤錯誤和品牌錯誤等風險。我們可能會受到關於我們運營安全的真實和毫無根據的説法的影響,或者對錯誤標籤、摻假、污染或變質食品的擔憂。這些情況中的任何一種都可能需要自願或強制召回,原因是產品存在重大危險,需要改變產品的標籤或其他消費者安全問題。無處不在的產品召回可能會導致重大損失,原因包括召回成本、相關法律索賠,包括由我們的產品造成的身體傷害或疾病索賠、產品庫存銷燬,或由於產品不可用或負面宣傳而造成的銷售損失。一次廣為人知的產品召回,無論是涉及我們還是第三方生產的任何相關產品,都可能導致客户流失或消費者對我們的產品或我們經營的任何類別的情緒發生不利變化。此外,對違反聯邦或州食品法律法規的指控可能會迫使我們停止生產,停止銷售我們的產品,或者製造重大的負面宣傳,這可能會損害我們的信譽,並降低市場對我們產品的接受度。這些事件中的任何一個都可能對我們的業務、運營結果、財務狀況和現金流產生實質性的不利影響。
與我們的知識產權相關的風險
我們認為我們的知識產權,特別是我們的商標,是我們業務的一個重要和有價值的方面。我們通過商標、專利、版權和商業祕密保護、合同協議以及監管第三方在傳統零售和數字環境中濫用我們的知識產權來保護我們的知識產權。我們未能獲得或充分保護我們的知識產權,或法律的任何變化削弱或取消了對我們知識產權的現行法律保護,可能會削弱我們的競爭力,並對我們的業務和財務業績產生不利影響。
可能會意外出現影響我們品牌或產品的相互競爭的知識產權索賠。任何與知識產權有關的訴訟或糾紛都可能代價高昂、耗費時間,並可能分散我們管理層和關鍵人員對我們業務運營的注意力。我們還可能受到重大損害賠償或禁止開發、推出和銷售某些產品的禁令。這些情況中的任何一種都可能損害我們的業務和財務業績。
與我們品牌的良好印象相關的風險
我們有許多具有重大價值的標誌性品牌。保持並不斷提升這些品牌的價值是我們業務成功的關鍵。品牌價值主要基於消費者的認知。成功提升和提升品牌價值在很大程度上取決於我們提供高質量產品的能力。品牌價值可能會因一系列因素而大幅下降,包括消費者認為我們的行為不負責任、對我們的產品、包裝、成分、我們的環境、社會、人力資本或治理做法的負面宣傳、我們未能保持產品的質量、我們的產品未能提供始終如一的積極消費者體驗,或者消費者無法獲得產品。消費者越來越多地使用社交和數字媒體,提高了信息和意見共享的速度和程度。社交或數字媒體上關於我們、我們的品牌、產品或包裝的負面帖子或評論可能會嚴重損害我們的品牌和聲譽。此外,我們可能無法適當地針對我們的營銷努力,預測消費者的偏好,或在維護我們的品牌形象方面進行足夠的投資。如果我們不保持對我們品牌的良好印象,我們的業績可能會受到不利影響。
與產生與我們的戰略計劃相關的預期成本節約和/或運營效率相關的風險
我們未來的成功和收益增長在一定程度上取決於我們在競爭激烈的食品行業中實現適當的成本結構和有效運營的能力,特別是在成本投入波動的環境中。我們不斷推行降低成本和提高效率的舉措。我們還定期在採購、製造和物流方面推行成本效率舉措。任何未能或延遲按照我們的計劃實施我們的計劃都可能對我們實現長期增長和盈利預期的能力產生不利影響,並可能對我們的業務產生不利影響。如果我們不繼續有效地管理成本和實現更高的效率,我們的競爭力和盈利能力可能會下降。
季節性和季度波動
我們的銷售受到產品季節性需求的影響。夏季的需求更大,這主要是由於温暖的天氣對我們的ICEE和冷凍新奇產品的需求。由於季節性波動,不能保證任何特定季度的結果將表明全年或未來幾年的結果。
項目1B。 |
未解決的員工意見 |
我們沒有未解決的美國證券交易委員會工作人員評論要報告。
第二項。 |
屬性 |
該公司的主要東海岸製造工廠位於新澤西州彭紹肯,佔地2英畝,佔地70,000平方英尺。軟椒鹽捲餅、捲餅和漏斗蛋糕都是在這家公司擁有的工廠生產的。該公司擁有一座128,000平方英尺的建築,毗鄰這個製造設施,其中包括一個大型冷凍庫,用於倉儲和配送。該公司還在同一建築羣擁有一座43,000平方英尺的寫字樓和倉庫大樓。此外,該公司在2025年7月之前在Mt.作為公司總部所在地的新澤西州勞雷爾。
該公司在新澤西州Bellmawr擁有一座佔地8英畝的15萬平方英尺的建築。該工廠被該公司用來生產軟椒鹽捲餅和各種烘焙食品。
該公司的主要西海岸製造工廠位於加利福尼亞州弗農(洛杉磯)。它包括一個137,000平方英尺的設施,其中軟椒鹽捲餅,油條和各種烘焙食品生產和倉庫。包括在137,000平方英尺的設施是一個30,000平方英尺的冷凍庫用於倉儲和配送目的。該設施租賃至2030年11月。該公司在2030年11月之前,在其製造工廠附近額外租賃了80,000平方英尺的辦公室和倉庫空間。
公司在紐約布魯克林租賃了一個22,000平方英尺的軟椒鹽捲餅生產設施。租約將持續到2027年9月。
該公司租賃到2030年6月位於加利福尼亞州科爾頓的45,000平方英尺的油條和漏斗蛋糕製造設施。
該公司租賃了位於佐治亞州亞特蘭大的85,000平方英尺的麪包製造設施。租賃期至2024年12月,可選擇延長至2026年12月。
該公司租用了位於伊利諾伊州羅克島的129,000平方英尺的麪包製造設施。租約將持續到2025年2月。
該公司擁有一個46,000平方英尺的冷凍新奇製造設施和一個42,000平方英尺的幹儲存倉庫,位於賓夕法尼亞州斯克蘭頓的六英畝。
該公司租用了一個29,600平方英尺的軟椒鹽捲餅生產設施位於賓夕法尼亞州哈特菲爾德。租約將持續到2032年6月。
該公司租用了一個48,000平方英尺的軟椒鹽捲餅生產設施位於卡羅爾頓,得克薩斯州。租約將持續到2026年4月。該公司租賃了一個額外的財產,其中包括一個6,500平方英尺的存儲冷凍室,位於製造工廠對面的街道上,將於2030年3月到期。
該公司的新鮮烘焙產品生產設施和辦公室位於新澤西州布里奇波特的三棟建築物中,總面積為133,000平方英尺。該等樓宇租賃至二零二五年十二月。
該公司擁有一個165,000平方英尺的無花果和水果棒生產設施,位於密蘇裏州莫斯科米爾斯(聖路易斯)的9-1/2英畝。
該公司擁有一個84,000平方英尺的手持產品製造設施在霍利嶺,北卡羅萊納州。
該公司在俄勒岡州韋斯頓租賃了一個70,000平方英尺的手持產品製造設施,該設施將於2031年6月30日租賃。該公司在俄勒岡州韋斯頓租賃了一個額外的11,300平方英尺的冷凍儲存設施,該設施將於2024年5月到期。
該公司在田納西州的LaVergne(納什維爾)租賃了84,000平方英尺的辦公空間,直到2035年2月作為其ICEE總部。
該公司在佛羅裏達州坦帕市租賃了一個44,000平方英尺的冷凍新奇製造工廠,該工廠將租賃至2030年11月。
該公司擁有兩座工業建築,總面積為107,000平方英尺,以及肯塔基州帕迪尤卡的一塊76,000平方英尺的土地。此外,該公司還在肯塔基州帕迪尤卡租賃了三棟建築,總面積為34,000平方英尺,租賃結束日期為2022年12月至2027年2月。
該公司在加利福尼亞州蘭開斯特租用了兩個冷凍新奇品倉庫設施,總面積為23,000平方英尺。該等物業租賃至二零二六年三月。
該公司還在44個州、墨西哥、加拿大、澳大利亞和中國租賃了約170個小型倉庫和配送設施。
該公司在德克薩斯州特雷爾租賃了一個117,000平方英尺的冷藏設施,該設施將租賃至2043年11月。
第三項。 |
法律訴訟 |
除業務附帶的一般例行訴訟外,本公司或其任何附屬公司並無任何重大待決法律程序,而本公司或其任何附屬公司或其任何附屬公司的任何財產須受該等訴訟影響。
第四項。 |
煤礦安全信息披露 |
不適用
第II部
第五項。 |
註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 |
該公司的普通股在納斯達克全球精選市場交易,代碼為“JJSF”。
截至2023年9月30日,我們約有75名普通股股東。
在我們的第四財季,我們沒有購買任何普通股,在我們的第四財季,也沒有預扣任何股票,以支付與高級管理人員和員工持有的某些受限股票單位歸屬相關的税款。
2017年8月4日宣佈了一項購買50萬股的計劃,沒有到期日。根據該計劃,仍有318,858股有待購買。
有關公司股權補償計劃的信息,請參閲本文第12項。
下圖顯示了我們的股票納斯達克綜合指數和我們的同行標準普爾包裝食品和肉類指數五年累計總回報的比較。
第六項。 |
[已保留] |
第7項。 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
客觀化
本管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析(“MD&A”)旨在從我們管理層的角度為我們的財務報表讀者提供關於我們的財務狀況和經營結果、流動資金和可能影響我們未來業績的某些其他因素的敍述。以下討論應與本表格10-K第8項所列合併財務報表和附註一併閲讀。請參閲公司截至2022年9月24日的財政年度的Form 10-K年度報告,瞭解與討論和分析我們在截至2022年9月24日的財政年度與截至2021年9月25日的財政年度相比的財務狀況和經營結果的更多信息。
業務概述
該公司生產休閒食品,分銷冷凍飲料,並在全國範圍內向食品服務和零售超市行業銷售。該公司的主要休閒食品產品是軟椒鹽捲餅、冷凍新奇食品、油炸圈餅和烘焙產品。我們是美國最大的軟椒鹽捲餅生產商。其他休閒食品產品包括漏斗蛋糕和手持產品。該公司的主要冷凍飲料產品是ICEE品牌的冷凍碳酸飲料和Slush Pupie品牌的冷凍非碳酸飲料。
該公司的餐飲服務和冷凍飲料銷售主要面向餐飲服務客户,包括位於領先連鎖店、百貨公司、折扣商店、倉儲俱樂部和便利店的小吃店和小吃攤;商場和購物中心;快餐和休閒餐廳;體育場館和主題公園;電影院;獨立零售商;以及學校、學院和其他機構。該公司的零售超市客户主要是連鎖超市。
商業趨勢
新冠肺炎
追溯到2020財年新冠肺炎大流行的爆發,新冠肺炎對消費者行為的影響已經影響了我們對食品服務、零售和冷凍飲料領域的相關需求。在2020財年,我們看到需求轉向增加家庭食品消費,這有利於我們的零售部門,而不是餐廳內用餐,以及體驗驅動的活動,這對我們的食品服務和冷凍飲料部門產生了負面影響。事實證明,在大流行期間,需求的這種轉變是不一致和不穩定的。在2021財年和2022財年,隨着影響我們運營的大流行經濟的一部分開業,我們的食品服務和冷凍飲料部門的銷售額有所改善。
上述轉變和需求的整體波動,在過去三個財年對我們三個部門的每個部門的經營業績都產生了重大影響。疫情的其他影響使我們經歷了支付給一線員工的更高的小時工資率,個人防護設備成本的增加,生產計劃和預測的複雜性和不確定性增加,以及我們生產和分銷網絡的整體效率水平較低,所有這些都對我們的經營業績產生了不利影響。在2023財年,我們的運營環境變得更可預測和穩定,2021財年和2022財年更多的需求波動和變化在某種程度上有所平息。
通貨膨脹率
我們在2023財年繼續經歷成本上漲,儘管影響明顯小於2022財年,主要與較少的原材料和包裝有關,並被2022財年採取的定價行動的好處大大抵消。我們在2022財年經歷的通脹成本環境導致我們業務的投入成本大幅上升。在2022財年,我們經歷了麪粉、油、雞蛋、肉類和乳製品等大宗商品前所未有的通脹壓力,此外,包裝、貨運和倉儲以及勞動力成本顯著上升。為了幫助抵消這些成本逆風,我們在整個2022財年實施了一系列定價行動。
財務期
本公司的會計年度為52周或53周,截止日期為9月的最後一個星期六。每隔五年或六年,在最後一個會計季度中增加一週,以重新調整公司的會計季度與日曆季度,這發生在公司2023財年第四季度。該公司2023財年的時間跨度為53周,而2022年和2021財年的跨度均為52周。
行動結果:
2023財年(53周)與2022財年(52周)
合併業務的結果
以下討論回顧了截至2023年9月30日的財年與截至2022年9月24日的財年的結果。
結果摘要 |
財政年度結束 |
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9月30日, |
9月24日, |
|||||||||||
2023 |
2022 |
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(53周) |
(52周) |
更改百分比 |
||||||||||
(單位:千) |
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淨銷售額 |
$ | 1,558,829 | $ | 1,380,656 | 12.9 | % | ||||||
銷貨成本 |
1,088,964 | 1,011,014 | 7.7 | % | ||||||||
毛利 |
469,865 | 369,642 | 27.1 | % | ||||||||
運營費用 |
||||||||||||
營銷 |
110,258 | 91,636 | 20.3 | % | ||||||||
分佈 |
172,804 | 159,637 | 8.2 | % | ||||||||
行政性 |
75,425 | 55,189 | 36.7 | % | ||||||||
無形資產減值準備 |
1,678 | 1,010 | ||||||||||
其他一般費用 |
182 | 371 | (50.9 | )% | ||||||||
總運營費用 |
360,347 | 307,843 | 17.1 | % | ||||||||
營業收入 |
109,518 | 61,799 | 77.2 | % | ||||||||
其他收入(費用) |
||||||||||||
投資收益 |
2,743 | 980 | 179.9 | % | ||||||||
利息支出 |
(4,747 | ) | (1,025 | ) | 363.1 | % | ||||||
所得税前收益 |
107,514 | 61,754 | 74.1 | % | ||||||||
所得税費用 |
28,608 | 14,519 | 97.0 | % | ||||||||
淨收益 |
$ | 78,906 | $ | 47,235 | 67.0 | % |
比較佔淨銷售額的百分比 |
財政年度結束 |
|||||||||||
9月30日, |
9月24日, |
|||||||||||
2023 |
2022 |
鹼性鉑變化量 |
||||||||||
毛利 |
30.1 | % | 26.8 | % | 330 | |||||||
營銷 |
7.1 | % | 6.6 | % | 50 | |||||||
分佈 |
11.1 | % | 11.6 | % | (50 | ) | ||||||
行政性 |
4.8 | % | 4.0 | % | 80 | |||||||
營業收入 |
7.0 | % | 4.5 | % | 250 | |||||||
所得税前收益 |
6.9 | % | 4.5 | % | 240 | |||||||
淨收益 |
5.1 | % | 3.4 | % | 170 |
淨銷售額
2023財年的淨銷售額增加了1.782億美元,增幅為13%,達到15.588億美元。2023財年的淨銷售額包括Dippin‘Dots公司9600萬美元的淨銷售額,比上一財年增加了6220萬美元,增加的主要原因是上一財年業績中的收購時機。有機銷售增長是由公司所有三個業務部門的增長推動的,其中以我們的核心產品為首,包括軟椒鹽捲餅、墨西哥捲餅、冷凍新奇食品和冷凍飲料。有機銷售增長在很大程度上是由改進的營銷、新客户、更多的產品植入以及我們在整個2022財年採取的定價行動帶來的好處推動的。在較小程度上,2023財年的淨銷售額受益於該財年的額外一週。
毛利
2023財年毛利潤增加了1.002億美元,增幅為27%,達到4.699億美元。毛利潤佔銷售額的百分比從2022財年的26.8%增加到2023財年的30.1%。毛利潤佔銷售額的百分比的增長是由於生產效率的提高,以及我們2022財年定價行動和更好的產品組合的好處,以及2022財年創紀錄高位後通脹壓力的穩定。包括麪粉、油、乳製品和肉類在內的關鍵配料的成本要麼下降,要麼基本持平,儘管糖/甜味劑和混合物的成本出現了兩位數的增長,這繼續對某些產品的利潤率造成負面影響,包括冷凍新奇食品和油炸圈餅。
運營費用
2023財年,總運營費用增加了5250萬美元,增幅為17%,達到3.603億美元,佔銷售額的比例從2022財年的22.3%增加到23.1%。這一增長反映了我們大部分成本項目的通脹壓力的影響,包括全行業運費和分銷成本的增加以及工資的增加,這對公司第一和第二財季的比較業績產生了更大的影響,但被我們改善物流管理和提高整個分銷網絡和供應鏈效率的戰略舉措所帶來的好處所抵消。這一增長還反映了2023財年更高的費用下降對Dots業務的全年影響。
運營費用包括2023財年170萬美元的無形資產減值費用和2022財年的100萬美元。銷售、營銷和銷售費用佔銷售額的百分比從2022財年的6.6%上升到2023財年的7.1%,這是由於與新產品發佈和我們核心品牌推廣相關的營銷支出的額外投資推動的。分銷費用佔銷售額的百分比從2022財年的11.6%下降到2023財年的11.1%,這是由於我們改善物流管理和提高整個分銷網絡和供應鏈效率的戰略計劃帶來的好處。管理費用佔銷售額的比例從2022財年的4.0%上升到2023財年的4.8%,這一增長主要歸因於更高的績效獎金支付和對能力的持續投資。
其他收入和支出
由於2023財年利率環境的改善,2023財年的投資收入增加了180萬美元,增幅為180%,達到270萬美元。
由於本公司在修訂信貸協議下的未償還借款,2023財年的利息支出增加了370萬美元,增幅為363%,達到470萬美元。
所得税費用
我們在2023財年的有效税率為26.6%。我們在2022財年的有效税率為23.5%。
淨收益
由於上述項目,2023財年的淨收益增加了3170萬美元,或67%,2022財年的淨收益從4720萬美元或每股稀釋後收益2.46美元增加到7890萬美元,或每股稀釋後收益4.08美元。
有許多因素可能會影響我們每年的淨收益,其中包括原材料和勞動力的供應和成本、保險成本、上述影響銷售的因素、我們客户的持續鞏固、我們管理製造、營銷和分銷活動的能力、我們進行收購和整合的能力以及税法和利率的變化。
運營結果--細分市場
我們有三個需要報告的部門,如合併財務報表附註所披露的:食品服務、零售超市和冷凍飲料。
食品服務、零售超市和冷凍飲料的首席運營決策者每月審查詳細的運營收益表和銷售報告,以評估業績併為每個細分市場分配資源。銷售和營業收入是首席運營決策者和管理層在確定每個部門和公司的財務狀況和經營業績時監測的關鍵變量。此外,首席運營決策者每季度審查和評估每個部門的折舊、資本支出和資產,以監測每個部門的現金流和資產需求。
下表是銷售和營業收入的摘要,這是我們衡量部門利潤的方式。
財政年度結束 |
||||||||||||
9月30日, |
9月24日, |
|||||||||||
2023 |
2022 |
|||||||||||
(53周) |
(52周) |
更改百分比 |
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(單位:千) |
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淨銷售額 |
||||||||||||
餐飲服務 |
$ | 981,840 | $ | 872,687 | 12.5 | % | ||||||
零售超市 |
215,428 | 197,943 | 8.8 | % | ||||||||
冷凍飲料 |
361,561 | 310,026 | 16.6 | % | ||||||||
總銷售額 |
$ | 1,558,829 | $ | 1,380,656 | 12.9 | % |
財政年度結束 |
||||||||||||
9月30日, |
9月24日, |
|||||||||||
2023 |
2022 |
|||||||||||
(53周) |
(52周) |
更改百分比 |
||||||||||
(單位:千) |
||||||||||||
營業收入 |
||||||||||||
餐飲服務 |
$ | 49,778 | $ | 18,512 | 168.9 | % | ||||||
零售超市 |
9,375 | 9,487 | (1.2 | )% | ||||||||
冷凍飲料 |
50,365 | 33,800 | 49.0 | % | ||||||||
營業總收入 |
$ | 109,518 | $ | 61,799 | 77.2 | % |
餐飲服務部門業績
財政年度結束 |
||||||||||||
9月30日, |
9月24日, |
|||||||||||
2023 |
2022 |
|||||||||||
(53周) |
(52周) |
更改百分比 |
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(單位:千) |
||||||||||||
面向外部客户的餐飲服務銷售 |
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軟椒鹽捲餅 |
$ | 235,572 | $ | 205,752 | 14.5 | % | ||||||
冰凍的新奇事物 |
145,425 | 78,183 | 86.0 | % | ||||||||
吉事果 |
108,927 | 88,242 | 23.4 | % | ||||||||
手持設備 |
82,292 | 92,130 | (10.7 | )% | ||||||||
麪包店 |
378,149 | 381,526 | (0.9 | )% | ||||||||
其他 |
31,475 | 26,854 | 17.2 | % | ||||||||
整體餐飲服務 |
$ | 981,840 | $ | 872,687 | 12.5 | % | ||||||
餐飲服務營業收入 |
$ | 49,778 | $ | 18,512 | 168.9 | % |
2023財年,面向餐飲服務客户的銷售額增加了1.092億美元,增幅為13%,達到9.818億美元,其中包括Dippin‘Dots的銷售額增加了6220萬美元。在我們核心椒鹽捲餅產品銷售額持續增長的帶動下,今年面向餐飲服務市場的軟椒鹽捲餅銷售額增長了14%,達到2.356億美元。冷凍新奇食品的銷售額增加了6720萬美元,增幅為86%,達到1.454億美元,這一增長主要是由2023財年點狀冰凍食品的增量銷售推動的。在客户擴張和菜單滲透率不斷增長的帶動下,今年面向餐飲服務客户的油炸圈餅銷售額增長了23%,達到1.089億美元。年內烘焙產品銷售額下降340萬美元至3.781億美元,歸因於某些低利潤庫存單位S的合理化。2023財年面向餐飲服務客户的手持式銷售額下降11%至8,230萬美元,主要是由於合同定價下降與某些原材料的成本計算有關,以及某些產品類別的客户數量有所下降。漏斗蛋糕的銷售額增加了460萬美元,漲幅17%,達到3150萬美元。
新產品自推出以來的前12個月的銷售額在本財年約為30萬美元。上一年價格上漲的好處有利地影響了本財年的銷售,並抵消了某些產品類別的一些銷量下降。
我們餐飲服務部門的營業收入從2022財年的1,850萬美元增加到2023財年的4,980萬美元,這主要是由於遞增的點狀銷售帶來的好處,以及毛利率表現的改善和分銷費用的增加。
零售超市部門業績
財政年度結束 |
||||||||||||
9月30日, |
9月24日, |
|||||||||||
2023 |
2022 |
|||||||||||
(53周) |
(52周) |
更改百分比 |
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(單位:千) |
||||||||||||
面向外部客户的超市零售額 |
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軟椒鹽捲餅 |
$ | 60,272 | $ | 61,925 | (2.7 | )% | ||||||
冰凍的新奇事物 |
115,807 | 108,911 | 6.3 | % | ||||||||
餅乾 |
25,074 | 24,695 | 1.5 | % | ||||||||
手持設備 |
16,655 | 5,640 | 195.3 | % | ||||||||
優惠券贖回 |
(2,561 | ) | (3,713 | ) | (31.0 | )% | ||||||
其他 |
181 | 485 | (62.7 | )% | ||||||||
總零售超市 |
$ | 215,428 | $ | 197,943 | 8.8 | % | ||||||
零售超市營業收入 |
$ | 9,375 | $ | 9,487 | (1.2 | )% |
2023財年,面向零售超市的產品銷售額增加了1750萬美元,增幅為9%,達到2.154億美元。零售超市的軟椒鹽捲餅銷售額為6030萬美元,比2022財年的銷售額減少了170萬美元,降幅為3%。零售超市的軟椒鹽捲餅銷售受到消費環境疲軟的影響,因為零售商和食品雜貨連鎖店報告稱,在2023財年的某些時候,商店的客流量較低,籃子較小。2023財年,冷凍新奇產品的銷售額增長了690萬美元,達到1.158億美元,增幅為6%。餅乾和餃子的銷售額在2023財年增長了2%,達到2510萬美元。在2023財年,面向零售超市客户的手持銷售額增長了195%,達到1670萬美元,這一增長主要是由於與一家大型零售商的擴張。
在2023財年,新產品在零售超市推出後的前12個月的銷售額約為60萬美元。與2022財年相比,我們零售超市部門的運營收入在2023財年相對持平,減少了10萬美元,降幅為1%。相對持平的營業收入是2023財年早些時候毛利率挑戰的結果,這是由於更高的晉升和津貼,以及原材料成本的通脹壓力,但被2023財年第三季度和第四季度更強勁的比較表現所抵消,這主要是由於毛利率提高和分銷費用下降。
冷凍飲料細分市場業績
財政年度結束 |
||||||||||||
9月30日, |
9月24日, |
|||||||||||
2023 |
2022 |
|||||||||||
(53周) |
(52周) |
更改百分比 |
||||||||||
(單位:千) |
||||||||||||
冷凍飲料 |
||||||||||||
飲料 |
$ | 224,655 | $ | 184,063 | 22.1 | % | ||||||
維修保養服務 |
95,941 | 89,840 | 6.8 | % | ||||||||
機器收入 |
37,933 | 33,601 | 12.9 | % | ||||||||
其他 |
3,032 | 2,522 | 20.2 | % | ||||||||
冷凍飲料總量 |
$ | 361,561 | $ | 310,026 | 16.6 | % | ||||||
冷凍飲料營業收入 |
$ | 50,365 | $ | 33,800 | 49.0 | % |
2023財年,冷凍飲料部門的總銷售額增加了5150萬美元,增幅為17%,達到3.616億美元。2023財年,飲料銷售額增長了22%,即4060萬美元。每加侖汽油的銷量比上一財年增長了10%。加侖汽油銷量的增長反映了影院的強勁勢頭,以及遊樂園、便利店、餐館和零售場所的持續增長。服務收入在2023財年增長了7%,達到9590萬美元,機器收入(主要是冷凍飲料機的銷售)從2022財年的3360萬美元增加到2023財年的3790萬美元,原因是新客户的安裝不斷增加。
截至2023年9月30日和2022年9月24日,公司擁有的冷凍飲料自動售貨機的估計數量分別為23,000臺和22,000台。我們冷凍飲料部門的營業收入在2023財年增長了49%,即1660萬美元,這主要是由於飲料銷售量的增加推動了整個業務的槓桿作用。
行動結果:
2022財年(52周)與2021財年(52周)
合併業務的結果
以下討論回顧了截至2022年9月24日的財年與截至2021年9月25日的財年的結果。
結果摘要 |
財政年度結束 |
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9月24日, |
9月25日, |
|||||||||||
2022 |
2021 |
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(52周) |
(52周) |
更改百分比 |
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(單位:千) |
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淨銷售額 |
$ | 1,380,656 | $ | 1,144,579 | 20.6 | % | ||||||
銷貨成本 |
1,011,014 | 845,651 | 19.6 | % | ||||||||
毛利 |
369,642 | 298,928 | 23.7 | % | ||||||||
運營費用 |
||||||||||||
營銷 |
91,636 | 77,922 | 17.6 | % | ||||||||
分佈 |
159,637 | 108,297 | 47.4 | % | ||||||||
行政性 |
55,189 | 40,538 | 36.1 | % | ||||||||
無形資產減值準備 |
1,010 | 1,273 | ||||||||||
其他一般費用(收入) |
371 | (320 | ) | (215.9 | )% | |||||||
總運營費用 |
307,843 | 227,710 | 35.2 | % | ||||||||
營業收入 |
61,799 | 71,218 | (13.2 | )% | ||||||||
其他收入(費用) |
||||||||||||
投資收益 |
980 | 2,815 | (65.2 | )% | ||||||||
利息支出 |
(1,025 | ) | (7 | ) | 新墨西哥州 | % | ||||||
所得税前收益 |
61,754 | 74,026 | (16.6 | )% | ||||||||
所得税費用 |
14,519 | 18,419 | (21.2 | )% | ||||||||
淨收益 |
$ | 47,235 | $ | 55,607 | (15.1 | )% |
比較佔淨銷售額的百分比 |
財政年度結束 |
|||||||||||
9月24日, |
9月25日, |
|||||||||||
2022 |
2021 |
鹼性鉑變化量 |
||||||||||
毛利 |
26.8 | % | 26.1 | % | 70 | |||||||
營銷 |
6.6 | % | 6.8 | % | (20 | ) | ||||||
分佈 |
11.6 | % | 9.5 | % | 210 | |||||||
行政性 |
4.0 | % | 3.5 | % | 50 | |||||||
營業收入 |
4.5 | % | 6.2 | % | (170 | ) | ||||||
所得税前收益 |
4.5 | % | 6.5 | % | (200 | ) | ||||||
淨收益 |
3.4 | % | 4.9 | % | (150 | ) |
淨銷售額
2022財年淨銷售額增長2.361億美元,增幅21%,從2021財年的11.446億美元增至13.807億美元。銷售額的增長在很大程度上是由改善的營銷、新客户、更多的產品植入以及積極的定價環境推動的。我們最近的收購帶來了額外的好處,在一定程度上,也是因為新冠肺炎疫情對2022財年銷售額與2021財年銷售額的比較影響,後者的大部分比較好處反映在我們2022財年的第一季度。
毛利
毛利潤佔銷售額的百分比從2021財年的26.1%增加到2022財年的26.8%。通脹在過去一年中持續上升,這對利潤率構成了巨大壓力。這一影響在麪粉、雞蛋、乳製品、巧克力和肉類等關鍵原材料採購以及包裝和燃料方面尤為明顯。2022財年實施的定價行動幫助抵消了其中一些重大成本壓力。相比之下,毛利百分比的增加主要歸因於銷售額增加的好處以及有利的產品組合。
運營費用
2022財年,總運營費用增加了8010萬美元,達到3.078億美元,佔銷售額的比例從2021財年的19.9%上升到22.3%。這一增長反映了通脹壓力對我們大部分成本項目的重大影響,包括全行業運費和分銷成本的增加、工資的增加以及整體行政費用的增加。
運營費用包括2022財年100萬美元和2021財年130萬美元的無形資產減值費用。營銷和銷售費用佔銷售額的比例從2021財年的6.8%下降到今年的6.6%,這得益於與銷售復甦相一致的營銷資金的有效投資。由於運費和燃料成本上升,分銷費用佔銷售額的比例從2021財年的9.5%上升到11.6%。2022財年和2021財年,管理費用分別佔銷售額的4.0%和3.5%。
其他收入和支出
由於投資額的減少,我們的投資在2022財年產生了100萬美元的税前收入,低於2021財年的280萬美元。
由於公司在經修訂的信貸協議上的未償還借款,2023財年的利息支出增加了100萬美元。
所得税費用
我們在2022財年的有效税率為23.5%。我們在2021財年的有效税率為24.9%。
淨收益
由於上述項目,2022財年淨收益減少840萬美元,或15%,至4720萬美元,或每股稀釋後收益2.46美元,而2021財年淨收益為5560萬美元,或每股稀釋後收益2.91美元。
運營結果--細分市場
下表是銷售和營業收入的摘要,這是我們衡量部門利潤的方式。
財政年度結束 |
||||||||||||
9月24日, |
9月25日, |
|||||||||||
2022 |
2021 |
|||||||||||
(52周) |
(52周) |
更改百分比 |
||||||||||
(單位:千) |
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淨銷售額 |
||||||||||||
餐飲服務 |
$ | 872,687 | $ | 724,983 | 20.4 | % | ||||||
零售超市 |
197,943 | 184,897 | 7.1 | % | ||||||||
冷凍飲料 |
310,026 | 234,699 | 32.1 | % | ||||||||
總銷售額 |
$ | 1,380,656 | $ | 1,144,579 | 20.6 | % |
財政年度結束 |
||||||||||||
9月24日, |
9月25日, |
|||||||||||
2022 |
2021 |
|||||||||||
(52周) |
(52周) |
更改百分比 |
||||||||||
(單位:千) |
||||||||||||
營業收入 |
||||||||||||
餐飲服務 |
$ | 18,512 | $ | 39,172 | (52.7 | )% | ||||||
零售超市 |
9,487 | 25,914 | (63.4 | )% | ||||||||
冷凍飲料 |
33,800 | 6,132 | 451.2 | % | ||||||||
營業總收入 |
$ | 61,799 | $ | 71,218 | (13.2 | )% |
餐飲服務部門業績
財政年度結束 |
||||||||||||
9月24日, |
9月25日, |
|||||||||||
2022 |
2021 |
|||||||||||
(52周) |
(52周) |
更改百分比 |
||||||||||
(單位:千) |
||||||||||||
面向外部客户的餐飲服務銷售 |
||||||||||||
軟椒鹽捲餅 |
$ | 205,752 | $ | 174,977 | 17.6 | % | ||||||
冰凍的新奇事物 |
78,183 | 44,605 | 75.3 | % | ||||||||
吉事果 |
88,242 | 64,916 | 35.9 | % | ||||||||
手持設備 |
92,130 | 75,627 | 21.8 | % | ||||||||
麪包店 |
381,526 | 342,609 | 11.4 | % | ||||||||
其他 |
26,854 | 22,249 | 20.7 | % | ||||||||
整體餐飲服務 |
$ | 872,687 | $ | 724,983 | 20.4 | % | ||||||
餐飲服務營業收入 |
$ | 18,512 | $ | 39,172 | (52.7 | )% |
2022財年,面向餐飲服務客户的銷售額增加了1.477億美元,增幅為20%,達到8.727億美元。今年,軟椒鹽捲餅在餐飲服務市場的銷售額增長了18%,達到2.058億美元。冷凍新奇產品的銷售額增加了3360萬美元,增幅為75%,達到7820萬美元,其中包括該公司最近收購的收益。今年,面向餐飲服務客户的油炸圈餅銷售額增長了36%,達到8820萬美元。烘焙產品的銷售額增加了3890萬美元,增幅為11%,達到3.815億美元。在2022財年,面向餐飲服務客户的手持銷售額增長了22%,達到9210萬美元。漏斗蛋糕的銷售額增加了460萬美元,增幅21%,達到2690萬美元。
大多數產品線的銷售額都有所上升,因為我們銷售產品的許多場所和地點在2021財年關閉或減產運營,但在2022財年大部分或完全重新開放。劇院和户外場所,包括體育場和遊樂園,以及學校、餐館和戰略客户繼續經歷訪問量的增加,這推動了我們核心產品的強勁銷售。此外,我們所有產品線的銷售都受到了積極的定價環境的有利影響,冷凍新奇產品的銷售也受到了我們最近收購的有利影響。
新產品推出後的頭12個月裏,全年銷售額約為460萬美元。我們餐飲服務部門的營業收入從2021財年的3920萬美元下降到2022財年的1850萬美元。營業收入下降的主要原因是配料、生產和分銷成本同比大幅增加,以及我們的ERP實施之前影響了我們在2022財年第二季度的業績。
零售超市部門業績
財政年度結束 |
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9月24日, |
9月25日, |
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2022 |
2021 |
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(52周) |
(52周) |
更改百分比 |
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(單位:千) |
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面向外部客户的超市零售額 |
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軟椒鹽捲餅 |
$ | 61,925 | $ | 54,990 | 12.6 | % | ||||||
冰凍的新奇事物 |
108,911 | 100,059 | 8.8 | % | ||||||||
餅乾 |
24,695 | 24,197 | 2.1 | % | ||||||||
手持設備 |
5,640 | 7,574 | (25.5 | )% | ||||||||
優惠券贖回 |
(3,713 | ) | (3,689 | ) | 0.7 | % | ||||||
其他 |
485 | 1,766 | (72.5 | )% | ||||||||
總零售超市 |
$ | 197,943 | $ | 184,897 | 7.1 | % | ||||||
零售超市營業收入 |
$ | 9,487 | $ | 25,914 | (63.4 | )% |
在2022財年,面向零售超市的產品銷售額增加了1300萬美元,增幅為7%,達到1.979億美元。零售超市的軟椒鹽捲餅銷售額為6190萬美元,比2021財年的銷售額增加了690萬美元,增幅為13%。冷凍新奇產品的銷售額增加了890萬美元,增幅為9%,達到1.089億美元。今年餅乾和餃子的銷售額增長了2%,達到2470萬美元。今年,面向零售超市客户的手持式銷售額下降了26%,至560萬美元。
2022財年,新產品推出後的前12個月的銷售額約為90萬美元。本年度零售超市業務的營業收入由2,590萬美元降至950萬美元。營業收入減少的主要原因是銷售商品成本上升以及與運輸和分銷相關的成本上升。
冷凍飲料細分市場業績
財政年度結束 |
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9月24日, |
9月25日, |
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2022 |
2021 |
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(52周) |
(52周) |
更改百分比 |
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(單位:千) |
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冷凍飲料 |
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飲料 |
$ | 184,063 | $ | 124,498 | 47.8 | % | ||||||
維修保養服務 |
89,840 | 81,305 | 10.5 | % | ||||||||
機器收入 |
33,601 | 26,953 | 24.7 | % | ||||||||
其他 |
2,522 | 1,943 | 29.8 | % | ||||||||
冷凍飲料總量 |
$ | 310,026 | $ | 234,699 | 32.1 | % | ||||||
冷凍飲料營業收入 |
$ | 33,800 | $ | 6,132 | 451.2 | % |
2022財年,冷凍飲料部門的總銷售額增長了32%,達到3.1億美元,飲料銷售額增長了48%,即5960萬美元。每加侖汽油的銷量比去年增長了39%。加侖汽油銷量的增長反映了影院、遊樂園、便利店和餐館的強勁需求。在遊樂園頻道,我們繼續看到強勁的增長,國內和國際遊客數量繼續回升,並超過“新冠肺炎”之前的水平。影院銷售額繼續上升,因為觀影者沉浸在他們最喜歡的零食中,觀看備受期待的電影上映。在2022財年,服務收入增長了10%,達到8980萬美元,這主要得益於維護呼叫的加速以及我們的一個較大客户在2022財年早些時候的額外增長。機器收入(主要是機器銷售)從2021財年的2700萬美元增加到2022財年的3360萬美元,主要得益於大型快餐店(QSR)和便利店客户的增長。
截至2022年9月24日和2021年9月25日,公司擁有的冷凍飲料自動售貨機的估計數量分別為22,000臺和19,000台。我們的冷凍飲料部門在2022財年的營業收入為3380萬美元,而2021財年為610萬美元,這主要是由於飲料銷售量增加,推動了整個業務的槓桿作用。
收購
2022年6月21日,強生休閒食品公司及其全資子公司DD Acquisition Holdings,LLC完成了對Dippin‘Dots Holding,L.L.C.(“Dippin’Dots”)100%(100%)股權的收購,Dippin‘Dots Holding,L.L.C.通過其全資子公司擁有和運營Dippin’Dots和Doc爆米花業務。購買價格約為2.236億美元,全部為現金。
Dippin‘Dots是速凍珠狀冰淇淋零食的領先生產商,此次收購將利用娛樂場所、影院和便利性方面的協同效應,繼續擴大我們的業務。此次收購還包括Dippin‘Dots運營的Doc爆米花業務。
這項收購按採購會計方法入賬,其業務從各自的收購日期起計入隨附的合併財務報表。
流動資金和資本資源
雖然有許多因素可能會影響我們的運營現金流,尤其是淨收益,但我們相信,我們未來的運營現金流,加上我們的借款能力、我們目前的現金和現金等價物餘額以及我們的投資證券,足以滿足我們在未來12個月及以後的現金需求,併為未來的增長和擴張提供資金。
2023財年與2022財年比較
9月30日, |
9月24日, |
|||||||
2023 |
2022 |
|||||||
(單位:千) |
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經營活動的現金流 |
||||||||
淨收益 |
$ | 78,906 | $ | 47,235 | ||||
淨收入中的非現金項目: |
||||||||
固定資產折舊 |
56,616 | 49,669 | ||||||
無形資產攤銷和遞延成本 |
6,525 | 3,454 | ||||||
無形資產減值準備 |
1,678 | 1,010 | ||||||
(收益)處置財產和設備造成的損失 |
(409 | ) | 220 | |||||
基於股份的薪酬 |
5,318 | 4,269 | ||||||
遞延所得税 |
10,935 | 8,829 | ||||||
有價證券的(收益)損失 |
(8 | ) | 315 | |||||
其他 |
323 | (95 | ) | |||||
資產和負債變動,扣除收購公司的影響 |
12,395 | (88,844 | ) | |||||
按經營活動分列的現金淨額 |
$ | 172,279 | $ | 26,062 |
● |
固定資產折舊的增加主要是由於上一年購買的房地產、廠房和設備,以及與2022財年收購Dippin‘s Dots收購的資產相關的折舊費用。 |
● |
無形資產攤銷和遞延成本的增加與2022財年收購Dippin‘s Dots時收購的無形資產有關。 |
● |
遞延所得税增加的主要原因是與2023財政年度與折舊相關的臨時差額相關的總體折舊相關的遞延税項負債增加。 |
● |
與資產和負債變化相關的現金流,即收購公司的淨影響,在2023財年產生了約1240萬美元的現金,而2022財年的現金使用量為8880萬美元。2023財年現金的產生在很大程度上是由於收款環境的改善,以及我們降低與庫存相關的營運資本餘額投資的戰略推動。在2022財政年度,現金的使用主要是由於應收賬款、庫存和預付餘額的增加。2022財年應收賬款餘額增加的主要原因是與2021財年相比,我們2022財年第四季度的總銷售額有所增加。2022財年庫存餘額增加的主要原因是2022財年出現的通脹壓力,以及儲存更多製成品的戰略決定。2022財年預付餘額增加的主要原因是預付所得税的增加。 |
9月30日, |
9月24日, |
|||||||
2023 |
2022 |
|||||||
(單位:千) |
||||||||
投資活動產生的現金流 |
||||||||
收購公司的付款,扣除所獲得的現金 |
- | (221,301 | ) | |||||
購買房產、廠房和設備 |
(104,737 | ) | (87,291 | ) | ||||
贖回和出售有價證券的收益 |
9,716 | 12,026 | ||||||
處置財產和設備所得收益 |
1,781 | 399 | ||||||
投資活動的現金淨額(用於) |
$ | (93,240 | ) | $ | (296,167 | ) |
● |
在2022財年,收購公司的付款,扣除收購的現金,與Dippin‘s Dots收購有關。 |
● |
購買物業、廠房和設備包括用於生產增長的支出,此外還包括購買新設備、基礎設施更換和升級以保持競爭地位並使我們為未來的機會做好準備。2023財年的增長主要是由於各工廠為提高產能而增加了對新生產線的支出。 |
● |
與前幾年一樣,2023財年贖回和出售有價證券的收益有所下降,在低利率環境下,我們戰略性地選擇不再將贖回所得資金再投資於有價證券。 |
9月30日, |
9月24日, |
|||||||
2023 |
2022 |
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(單位:千) |
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融資活動產生的現金流 |
||||||||
發行股票所得款項 |
15,212 | 16,160 | ||||||
信貸安排下的借款 |
114,000 | 125,000 | ||||||
償還信貸安排下的借款 |
(142,000 | ) | (70,000 | ) | ||||
支付債務發行成本 |
- | (225 | ) | |||||
融資租賃債務的支付 |
(180 | ) | (279 | ) | ||||
支付現金股利 |
(53,877 | ) | (48,437 | ) | ||||
融資活動提供的現金淨額(用於) |
$ | (66,845 | ) | $ | 22,219 |
● |
信貸安排項下的借款和償還信貸安排項下的借款涉及本公司主要為營運資本需求提供資金的現金提取和償還,以及2022財年為收購Dippin‘s Dots提供資金而進行的初步提取。 |
● |
隨着我們在2023財年提高了季度股息,2023財年支付的股息增加了。 |
流動性
截至2023年9月30日,我們擁有4960萬美元的現金和現金等價物。
於2021年12月,本公司與現有銀行訂立經修訂及重述的貸款協議(“信貸協議”),提供高達5,000萬美元的循環信貸安排,於2026年12月償還。
2022年6月21日,本公司簽署了一項信貸協議修正案,即“經修訂的信貸協議”,規定可用借款增加1.75億美元。經修訂信貸協議亦包括一項選擇權,可在符合若干條款及條件的情況下,將循環信貸安排的規模增加最多不超過2.25億美元或5,000萬美元加上借款人的綜合EBITDA。
利息於本公司選擇時按(I)BSBY利率(定義見信貸協議)加適用保證金(基於信貸協議定義的綜合淨槓桿率)或(Ii)備用基本利率(以(A)行政代理不時公佈的最優惠利率、(B)聯邦儲備系統的聯邦基金利率加0.50%或(C)每日BSBY利率加適用保證金中較高者為準)計算。備用基本利率在信貸協議中定義。
信貸協議要求本公司遵守各種正面及負面契諾,包括但不限於(I)維持最低指定利息覆蓋率及最高指定淨槓桿率的契諾,及(Ii)除若干例外情況外,阻止或限制本公司派發股息、進行若干合併或收購、作出若干投資或貸款、招致未來債務、改變其資本結構或業務範圍、預付次級債務、與聯屬公司進行若干交易或修訂其組織文件的契諾。截至2023年9月30日,本公司遵守了信貸協議的所有財務契約。
截至2023年9月30日,我們有2700萬美元的未償還貸款是根據修訂後的信貸協議提取的。截至2022年9月24日,在兑現980萬美元的未償還信用證後,我們還有1.882億美元的額外借款能力。
該公司的重要現金需求包括以下合同義務和其他義務:
購買承諾
我們最重要的原材料需求包括麪粉、包裝、起酥油、玉米糖漿、糖、果汁、奶酪、巧克力和各種堅果。我們試圖主要通過遠期採購來儘量減少未來與原材料採購相關的價格波動的影響,以滿足未來的製造需求,一般為1至12個月。截至2023年9月30日,我們有大約1.25億美元的此類承諾。採購承諾不超過我們在相關條款上的預計需求,並處於正常業務過程中。
租契
我們有初始不可撤銷租期超過一年的經營租約,涵蓋各種設施和設備的租金。我們的經營租賃包括從我們的一些辦公、分銷和製造設施租賃房地產,以及在我們的業務中使用的製造和非製造設備。截至2023年9月30日,我們有9410萬美元的運營租賃付款義務,其中1650萬美元應在12個月內支付。
關閉–資產負債表安排
截至2023年9月30日,該公司有購買承諾的表外安排。
關鍵會計政策、判斷和估計
我們按照美國公認的會計原則編制財務報表。編制這類財務報表要求管理層作出估計和假設,以影響在這些財務報表之日報告的資產和負債額以及或有資產和負債的披露,以及報告期內報告的收入和支出數額。實際結果可能與這些估計不同。
本公司在其經審計的綜合財務報表的附註中披露其重要的會計政策。
在某些領域應用公司的會計政策時,需要對不確定性作出判斷和估計。以下是一些需要做出重大判斷和估計的領域:收入確認、估計的信貸損失準備、商譽和長期無形資產的估值、保險準備金、所得税和企業合併。
收入確認
我們客户的產品和機器銷售合同的單一履約義務由每個單獨的採購訂單和各自訂購的產品確定,收入在履行協議條款下的義務並將產品控制權轉移到我們的客户時確認。具體地説,當產品根據適用的運輸條款交付、安裝或由我們的客户提貨時,控制權轉移到我們的客户,因為我們的客户此時可以指導使用並從產品中獲得基本上所有剩餘的好處。我們的客户產品合同中的履約義務一般在30天內履行。
我們的時間和材料維修和維護設備服務的客户合同的唯一履行義務是維修和維護的業績,收入在維修和維護完成的時間點確認。
我們的客户維修和維護設備服務合同的唯一履行義務是履行維修和維護,並在預期提供服務的時間內確認收入。我們的客户在履行之前就收到了服務合同的賬單,因此我們在資產負債表上承擔了合同責任。
收入由交易價格衡量,交易價格被定義為我們預期因履行上述履約義務而獲得的對價金額。交易價格根據已知或預期可變對價的估計進行調整,其中包括銷售折扣、貿易促銷和某些其他銷售和客户激勵措施,包括返點和優惠券贖回。與這些計劃相關的可變對價在確認相關收入時被記錄為收入的減少,並使用最可能金額法記錄,根據歷史經驗、情況變化和其他因素,包括審查與客户的合同定價和返點安排,每個時期都會對可變對價的估計和相關應計項目進行更新。
我們不認為用來確認收入的估計或假設會有重大變化的合理可能性。如上所述,估計是根據歷史經驗和其他因素作出的。然而,如果贖回率或表現與預期有很大差異,我們可能會面臨重大的收益或損失。在過去三個財政年度,我們並沒有對確認收入的會計方法作出任何重大改變。
估計信貸損失準備
我們在考慮了歷史經驗和其他因素後,為估計的信貸損失提供了撥備。2020年9月27日,公司通過了財務會計準則委員會在ASU 2016-13年度發佈的指導意見這要求公司確認一項撥備,該撥備反映了當前對預計在資產壽命內發生的信貸損失的估計。該公司持續監測客户的收款和付款情況,併為估計的信貸損失計提準備金。估計信貸損失準備考慮了多個因素,包括應收賬款餘額的年齡、損失歷史、對未來信貸損失的預期以及客户償還債務的能力。
我們不認為用於評估我們應收賬款的估計或假設有合理的可能性發生重大變化。自2020年9月27日採用新指引以來,我們沒有對用於評估應收賬款的會計方法做出任何重大改變。
商譽的價值評估
我們有三個善意的報告單位。本公司每年對商譽進行減值評估。我們於年末對我們的報告單位進行減值測試,這些單位也是主要使用貼現現金流法記錄商譽的經營部門水平。該方法用於估計公司及其報告單位的總公允價值,需要反映當前市場狀況的投入和假設(即收入增長、營業利潤率、資本支出要求和貼現率)。各報告單位的估計公允價值與報告單位的賬面價值進行比較。如果報告單位的賬面價值超過其公允價值,報告單位的商譽可能會減值,本公司然後確定商譽的隱含公允價值,並將其與商譽的賬面價值進行比較,以確定是否存在減值。我們在2023年9月30日進行的測試顯示,我們每個具有商譽的報告單位的公允價值都比其賬面價值高出至少50%。因此,不需要進一步的分析。
所使用的投入和假設涉及相當大的管理判斷,並基於對預期未來經營業績的假設。由於業務狀況、經營業績、經濟狀況、競爭和消費者偏好的變化,報告單位的實際業績可能與管理層的估計不同。在過去三個會計年度,我們沒有對用於評估商譽的會計方法進行任何重大改變。
長期資產和其他無形資產的估值
當根據若干減值指標,吾等認為該等資產經歷了非暫時性的價值下降時,吾等會根據適用的會計準則,對物業、廠房及設備及攤銷無形資產計入減值費用。未來市況的不利變化或該等相關資產的經營業績欠佳,可能會導致資產的虧損或無法收回資產的賬面價值,而該等資產的賬面價值可能不會在資產的當前賬面價值中反映,因此未來可能需要減值費用。
無限期活着的無形資產每年都要進行減值審查。我們的無限活期無形資產的公允價值是使用特許權使用費減免法或超額收益法計算的。我們需要根據預算、業務計劃、經濟預測和市場數據對銷售增長、特許權使用費和折扣率做出估計和假設。我們的減值分析包含不可控事件的不確定性,這些事件可能會對未來的經濟和運營狀況產生積極或消極的影響。
在過去三個會計年度,我們沒有對用於評估長期資產和其他無形資產減值的會計方法進行任何重大改變。雖然我們認為我們已經對這些資產的公允價值進行了合理的估計和假設,但可能會發生重大變化。如果我們的實際結果與我們用於計算公允價值的估計和假設不一致,可能會導致我們的長期資產和其他無形資產出現重大減值。
保險準備金
我們有一項自我保險的醫療計劃,覆蓋了大約1800名員工。我們根據索賠支付的歷史經驗和計算的滯後時間段,記錄已發生但尚未報告或已支付的索賠的負債。考慮到我們為每個計劃訂户提供了225,000美元的止損保險,索賠支付的總體一致性和較短的時間滯後,我們認為這一負債不存在重大風險。
我們自保,不超過損失限額,包括工人賠償、汽車和一般責任索賠。保險準備金是根據實際索賠數據的未貼現基礎和利用歷史索賠趨勢編制的已發生但未報告的索賠估計數相結合計算的。已發生但未報告的索賠的預計結算額是根據未決索賠、歷史趨勢、與預期損失和實際報告損失有關的行業趨勢以及包括損失發展因素和預期損失率在內的主要假設估計的。
在過去的三個財政年度中,我們沒有對用於確定我們的自我保險責任的會計方法進行任何實質性的改變。我們不認為用於計算我們的自我保險責任的估計或假設有合理的可能性發生重大變化。然而,如果實際結果與我們的估計或假設不一致,我們可能會面臨重大的收益或損失。
所得税
年度税率是根據我們的收入和法定税率計算的。在我們運營的司法管轄區,法定税率和税法的變化可能會對我們的年度税率產生實質性影響。這些變化的影響,如果有的話,將在頒佈時被確認為一個單獨的項目。
遞延所得税產生於收入和費用的税務和財務報表確認之間的暫時性差異。遞延税項資產及負債乃根據適用於預計收回或支付暫時性差額的年度的制定税率計量。
在過去的三個財政年度,我們沒有對用於計算所得税的會計方法進行任何實質性的改變。税法和税率的變化可能會影響未來記錄的遞延税項資產和負債。除上述潛在影響外,我們認為與税務有關的結餘不會有重大變動的合理可能性。
企業合併
我們使用假設和估計來確定企業合併中收購的資產和承擔的負債的公允價值。我們使用不同的模型來評估收購的資產和承擔的負債,例如評估存貨的可變現淨值法,以及評估財產、廠房和設備的成本法和市場法。無形資產的公允價值可能佔我們收購的購買價格的很大一部分,在確定這一公允價值時,需要使用關於公允價值的重大判斷,以及該等無形資產是可攤銷還是不可攤銷,如果是前者,則需要對無形資產進行攤銷的期限和方法。我們通過特許權使用費減免法或多期超額收益法,或基於對被收購企業可識別無形資產產生的現金流量的預測(包括對客户流失的估計)來估計與收購相關的無形資產的公允價值。預計現金流被折現,以確定資產在收購之日的現值。對於重大收購,我們可能會使用獨立的第三方估值專家來幫助我們確定收購資產和承擔的負債的公允價值。
在過去三個會計年度內,我們沒有對用於核算業務合併的會計方法進行任何重大改變。我們不認為用於確定企業合併中收購的資產或承擔的負債的公允價值的估計或假設有合理的可能性發生重大變化。然而,如果實際結果與我們的估計或假設不一致,我們可能會面臨重大減值費用。
第7A項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
以下是該公司對其金融市場風險的定量和定性分析:
利率敏感度
本公司過去曾訂立利率掉期合約,以限制其面對利率風險的風險,如董事會認為此類非交易對衝符合本公司及其股東的最佳利益,本公司日後可能會這樣做。截至2023年9月30日,本公司無利率互換合約。
利率風險
截至2023年9月30日,公司的浮動利率債務為2,700萬美元,加權平均利率為6.48%。如果借款利率在當前利率的基礎上增加1%,每年將增加30萬美元的利息支出。
採購風險
該公司最重要的原材料需求包括麪粉、酥油、玉米糖漿、糖、果汁、奶酪、巧克力和各種堅果。該公司試圖主要通過遠期採購將未來與原材料採購相關的價格波動的影響降至最低,以滿足未來的製造需求,一般為1至12個月。遠期合同不與這些原材料的遠期採購結合使用。該公司的採購做法旨在降低未來價格上漲的風險,但也可能限制從可能的價格下跌中獲益的能力。
外匯匯率風險
截至2023年9月30日,該公司尚未訂立任何遠期外匯合約以對衝其外幣匯率風險,因為該公司認為其外匯敞口不大。
第八項。 |
財務報表和補充數據 |
本公司的財務報表在本項目8項下存檔,從本報告的F-1頁開始。
第九項。 |
會計師在會計和財務披露方面的變化和分歧 |
沒有。
第9A項。 |
控制和程序 |
披露控制和程序
我們在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下,對我們的披露控制和程序的設計和操作的有效性進行了評估,該術語是根據截至2023年9月30日的財務報告交易法頒佈的規則13a-15(E)定義的。基於這一評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,在合理的保證水平下,這些控制和程序是有效的。
我們的披露控制和程序旨在提供合理的保證,確保我們根據交易法提交或提交的報告中要求我們披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。此等披露控制及程序包括(除其他事項外)旨在提供合理保證的控制及程序,以確保吾等根據交易所法案提交的報告所需披露的資料已累積並傳達至吾等管理層,包括我們的首席執行官及首席財務官,以便就所需披露作出及時決定。
管理’S關於財務報告內部控制的報告
我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制。《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)條將財務報告的內部控制定義為由首席執行官和首席財務官設計或在其監督下,由董事會和管理層實施的程序,以根據公認的會計原則為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證,幷包括下列政策和程序:
● |
與保存合理、詳細、準確和公平地反映我們資產的交易和處置的記錄有關; |
● |
提供必要的交易記錄,以便根據公認的會計原則編制財務報表,並且公司的收入和支出僅根據我們管理層和董事會的授權進行; |
● |
就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權獲取、使用或處置我們的資產提供合理保證。 |
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險,即由於條件的變化,控制可能變得不充分,或者對政策或程序的遵守程度可能惡化。
我們的管理層評估了截至2023年9月30日我們對財務報告的內部控制的有效性。在進行這項評估時,我們的管理層使用了特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會在2013年內部控制-綜合框架中提出的標準。
根據我們的評估,我們的管理層認為,截至2023年9月30日,我們對財務報告的內部控制是有效的。我們第四季度沒有發生任何重大影響或合理地可能重大影響我們對財務報告的內部控制的變化。
截至2023年9月30日,我們的獨立註冊會計師事務所均富會計師事務所對我們的財務報告進行了內部控制審計。他們的報告日期為2023年11月28日,表達了對我們財務報告內部控制的無保留意見。該報告以表格10-K的形式載於本年度報告第四部分第(15)項,並通過引用本項目(9A)併入。
項目9B。 |
其他信息 |
我們的董事或高管均未採納、修改或終止任何旨在滿足規則10b5-1(C)或S-K規則第408(C)項所定義的“非規則10b5-1交易安排”的積極辯護條件的證券買賣合同、指示或書面計劃。
在沒有報告的季度裏,Form 8-K沒有要求提供任何信息。
項目9C。 |
關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 |
不適用。
第三部分
第10項。 |
董事、高管與公司治理 |
有關注冊人董事、董事被提名人及高管的所需資料,乃參考本公司將於2024年2月13日舉行的股東周年大會委託書(“委託書”)中“董事選舉”、“被提名人及董事的簡歷資料”、“董事會委員會”及“執行人員”等標題下的資料而編入。
關於登記人的審計委員會、審計委員會財務專家和董事提名程序的信息通過參考納入了委託書中“審計委員會”和“提名委員會”標題下的信息。
在委託書中,關於第16(A)條合規的信息出現在“拖欠第16(A)條報告”的標題下,在此引用作為參考。
該公司根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第406條通過了一項道德準則,該準則適用於本公司的首席執行官和高級財務官。該公司還通過了適用於所有員工的商業行為和道德準則。如有書面要求,本公司將免費向任何人提供一份《道德守則》副本,地址為Mt.勞雷爾,新澤西州08054,收信人:祕書。道德守則的副本也可以在我們的網站www.jjsnack.com上找到。任何授予主要行政人員或高級財務官的道德守則任何條款的豁免,只能得到本公司多數公正董事的批准。如果獲得豁免,有關豁免的信息將在我們的網站www.jjsnack.com上公佈,為期12個月。
第11項。 |
高管薪酬 |
在該委託書中出現的關於高管薪酬的信息以“高管薪酬”為標題併入本文作為參考。
第12項。 |
某些受益所有人和管理層的安全所有權及相關股東事宜 |
關於某些實益所有人和管理層的擔保所有權的信息和出現在委託書中的關於股權補償計劃的信息以引用的方式併入本文。
第13項。 |
某些關係和相關交易,以及董事的獨立性 |
委託書聲明中“某些關係”和“董事獨立性”標題下陳述的信息通過引用併入本文。
第14項。 |
首席會計師費用及服務 |
委託書中“獨立註冊會計師事務所認可”和“獨立註冊會計師事務所收費”標題下的信息在此併入作為參考。
第四部分
第15項。 |
展示、財務報表明細表 |
a) |
以下文件作為本報告的一部分提交: |
(1) |
財務報表
作為本報告一部分提交的財務報表列於F-1頁的合併財務報表和財務報表索引附表。 |
(2) |
財務報表明細表-S頁-1
附表二-估值及合資格賬目
所有其他附表都被省略,要麼是因為它們不適用,要麼是因為所需資料載於財務報表或附註中。 |
b) |
陳列品 |
2.1
證券購買協議,由本公司、DD Acquisition Holdings,LLC、Dippin‘Dots Holding,L.L.C.、Fischer Industries,L.L.C、Stephen Scott Fischer Revocable Trust、Stephen Scott Fischer Exocate Trust、Mark A.Fischer 1994 Trust、Susan L.Fischer 1994 Trust、Christy Fischer Spekers Exempt Trust、Mark A.Fischer作為賣方代表,以及低温加工公司LLC(通過參考公司2022年5月20日提交的8-K表格成立為法團)簽署。
3.1
修訂和重新發布的《強生休閒食品公司註冊證書》(參考公司於2022年11月22日提交的10-K表格成立為公司)。
3.2
經修訂及重訂的公司註冊證書修訂證書(參考公司於2022年6月24日提交的表格8-K成立為法團)。
3.3
2023年11月15日通過的修訂後的章程(通過參考2023年11月21日提交的公司8-K表格合併而成)。
4.6
第二次修訂和重新簽署的信貸協議(參考本公司2022年2月2日的10-Q表格成立為法團)。
4.7
第二次修訂和重新簽署的信貸協議的第1號修正案(參照本公司於2022年6月24日提交的8-K表格成立為法團)。
4.8
根據1934年《證券交易法》第12節註冊的證券説明(通過參考公司2022年11月22日提交的10-K表格註冊而成)。
10.1* 強生休閒食品公司修訂並重新啟動了長期激勵計劃(合併內容參考了公司於2021年2月12日提交的8-K表格)。
10.3* 誘導限制性股票獎勵協議(參考公司於2020年10月26日提交的Form 8-K)。
10.4*
業績分享單位協議表(參考本公司於2022年1月26日提交的8-K表格成立為法團)。
10.5*
服務股份單位協議表格(參考本公司於2022年1月26日提交的表格8-K成立為法團)。
10.6*
強生休閒食品公司2022年長期激勵計劃(通過參考公司於2023年2月14日提交的8-K表格而註冊成立)。
10.7*
強生休閒食品公司與Daniel·法希納於2023年2月14日簽訂的高管聘任協議(參考本公司於2023年2月17日提交的Form 8-K表格成立為法團)。
10.8* **
基於業績的限制性股票單位獎勵協議的形式
10.9* **
限制性股票獎勵協議格式
21.1**
強生休閒食品公司的子公司。
23.1**
獨立註冊會計師事務所同意。
31.1**
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條進行的認證。
31.2**
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條進行的認證。
32.1**
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條的認證。
32.2**
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條的認證。
101**
以下是來自強生休閒食品公司S截至2023年9月30日的年度10-K表格的財務信息,格式為iXBRL(內聯可擴展商業報告語言):
(i) |
合併資產負債表, |
(Ii) |
合併損益表, |
(Iii) |
綜合全面收益表, |
(Iv) |
合併現金流量表, |
(v) |
合併股東權益變動表及 |
(Vi) |
合併財務報表附註 |
104
封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中)。
*補償計劃
**隨函存檔
項目16.表格10-K摘要
不適用。
簽名
根據1934年《證券交易法》第13(A)或15(D)節的要求,註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署報告。
強生休閒食品公司。
2023年11月28日 | 發信人: | /發稿S/丹·法赫納 | |
丹·法夫納 | |||
首席執行官, | |||
總裁與董事 | |||
(首席行政主任) |
根據1934年《證券交易法》的要求,本報告已由以下注冊人以登記人的身份在指定日期簽署。
2023年11月28日 | /發稿S/丹·法赫納 | ||
丹·法夫納 | |||
首席執行官 | |||
總裁和董事 | |||
(首席行政主任) | |||
2023年11月28日 | /S/肯·A·普朗克 | ||
肯·A·普朗克,高級副總裁 | |||
總裁與首席財務官 | |||
軍官 | |||
(首席財務官) | |||
(首席會計主任) | |||
2023年11月28日 | /S/Gerald B.Shreiber | ||
傑拉爾德·B·施賴伯,董事 | |||
2023年11月28日 | /S/西德尼·R·布朗 | ||
西德尼·R·布朗,董事 | |||
2023年11月28日 | /S/彼得·G·斯坦利 | ||
彼得·G·斯坦利,董事 | |||
2023年11月28日 | /S/文森特·A·梅爾奇奧爾 | ||
文森特·A·梅爾喬爾,董事 | |||
2023年11月28日 | /S/馬喬裏·S·羅什科夫 | ||
馬喬裏·S·羅什科夫,董事 | |||
2023年11月28日 | /S/羅伊·C·傑克遜 | ||
羅伊·C·傑克遜,董事 | |||
2023年11月28日 | /S/瑪麗·M·梅德 | ||
瑪麗·M·梅德,董事 |
強生休閒食品公司。
合併財務報表索引
和財務報表明細表
財務報表: | |
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID |
F-2 |
獨立註冊會計師事務所關於財務報告內部控制的意見 | F-4 |
截至2023年9月30日和2022年9月24日的合併資產負債表 | F-5 |
截至2023年9月30日、2022年9月24日和2021年9月25日的財政年度的綜合收益表 |
F-6 |
截至2023年9月30日、2022年9月24日和2021年9月25日的財政年度綜合全面收益表 |
F-7 |
截至2023年9月30日、2022年9月24日和2021年9月25日的財政年度股東權益變動表 |
F-8 |
截至2023年9月30日、2022年9月24日和2021年9月25日的財政年度合併現金流量表 |
F-9 |
合併財務報表附註 | F-10 |
財務報表明細表: | |
附表二-估值及合資格賬目 | S-1 |
獨立註冊會計師事務所報告
董事會和股東
強生休閒食品公司及其子公司
對財務報表的幾點看法
我們審計了強生休閒食品公司(新澤西州的一家公司)及其附屬公司(“本公司”)於2023年9月30日及2022年9月24日的綜合資產負債表,截至2023年9月30日止三個年度各年度的相關綜合收益表、全面收益表、股東權益變動表及現金流量表,以及列於第15(A)項(統稱“財務報表”)的相關附註及財務報表附表。我們認為,財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2023年9月30日和2022年9月24日的財務狀況,以及截至2023年9月30日的三個年度的經營結果和現金流量,符合美國公認的會計原則。
我們還根據美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準,根據特雷德韋委員會(“COSO”)贊助組織委員會(“COSO”)發佈的“2013年內部控制-綜合框架”中確立的標準,審計了公司截至20X2年12月31日的財務報告內部控制,我們於2023年11月28日的報告表達了無保留意見。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指當期對財務報表進行審計而產生的事項,該事項已傳達或要求傳達給審計委員會:(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露;(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對財務報表的整體意見,我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項,就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
淨收入調整
如合併財務報表附註A所述,與客户簽訂的合同包括某種形式的可變對價,包括銷售折扣、貿易促銷以及某些其他銷售和消費激勵措施,包括回扣。變動對價於確認相關收入時被視為收入減少,並採用最可能金額法入賬,每個期間根據歷史經驗和情況變化對變動對價的估計和相關應計項目進行更新。
我們將管理層為這些淨收入調整對某些子公司的準備金的估計視為一項重要的審計事項,因為管理層在估計這些準備金時使用的投入和假設,包括歷史數據的一致性和對未來客户信貸的估計,需要做出重大判斷,併產生高度的估計不確定性。因此,審計這些假設需要審計師的主觀判斷。
我們與估計儲備金有關的審計程序包括以下內容:
● |
我們瞭解、評估了設計,並測試了與管理層計算淨收入調整準備金有關的關鍵控制措施的操作有效性,包括瞭解有關期間末應計津貼和最終用户定價調整的關鍵管理審查控制措施的相關投入和假設。 |
● |
我們重新執行了管理層計算淨收入調整準備金的過程。 |
● |
我們評估了與淨收入調整相關的關鍵投入,包括與客户的合同定價和回扣安排以及歷史津貼數據,並將這些數據與原始文件進行了比較。我們評估了與淨收入調整相關的關鍵假設,包括歷史數據和對未來客户信用的估計的一致性。 |
● |
我們評估了年底後的交易,其中包括檢查客户信用和客户提交的相關原始文件以及津貼,包括最終用户定價調整。 |
/s/
自1984年以來,我們一直擔任該公司的審計師。
2023年11月28日
獨立註冊會計師事務所報告
董事會和股東
強生休閒食品公司及其子公司
對財務報告內部控制的幾點看法
我們根據特雷德韋委員會(“COSO”)贊助組織委員會(“COSO”)發佈的“2013年內部控制-綜合框架”中確立的標準,對強生休閒食品公司(一家新澤西州公司)及其子公司(“本公司”)截至2023年9月30日的財務報告進行了內部控制審計。我們認為,根據COSO發佈的《2013年內部控制-綜合框架》中確立的標準,截至2023年9月30日,本公司在所有重要方面都對財務報告實施了有效的內部控制。
我們亦已按照美國上市公司會計監督委員會(“PCAOB”)的標準,審核本公司截至2023年9月30日及截至該年度的綜合財務報表,而我們於2023年11月28日的報告對該等財務報表表達了無保留意見。
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制,並負責評估財務報告內部控制的有效性,包括在隨附的《管理層財務報告內部控制報告》中。我們的責任是根據我們的審計,對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得合理的保證,以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性,以及執行我們認為在情況下必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄;(2)提供合理的保證,即交易被記錄為必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(三)提供合理保證,防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/s/均富律師事務所
費城,賓夕法尼亞州
2023年11月28日
第8項。 |
財務報表和補充數據 |
強生休閒食品公司。及附屬公司
合併資產負債表
(單位為千,不包括份額)
9月30日, |
9月24日, |
|||||||
2023 |
2022 |
|||||||
資產 |
||||||||
流動資產 |
||||||||
現金和現金等價物 |
$ | $ | ||||||
持有至到期的有價證券 |
||||||||
應收賬款淨額 |
||||||||
盤存 |
||||||||
預付費用和其他 |
||||||||
流動資產總額 |
||||||||
物業、廠房和設備,按成本計算 |
||||||||
減去累計折舊和攤銷 |
||||||||
財產、廠房和設備、淨值 |
||||||||
其他資產 |
||||||||
商譽 |
||||||||
其他無形資產,淨額 |
||||||||
可供出售的有價證券 |
||||||||
經營性租賃使用權資產 |
||||||||
其他 |
||||||||
其他資產總額 |
||||||||
總資產 |
$ | $ | ||||||
負債與股東權益 |
||||||||
流動負債 |
||||||||
流動融資租賃負債 |
$ | $ | ||||||
應付帳款 |
||||||||
應計保險負債 |
||||||||
應計負債 |
||||||||
流動經營租賃負債 |
||||||||
應計薪酬費用 |
||||||||
應付股息 |
||||||||
流動負債總額 |
||||||||
長期債務 |
||||||||
非流動融資租賃負債 |
||||||||
非流動經營租賃負債 |
||||||||
遞延所得税 |
||||||||
其他長期負債 |
||||||||
承付款和或有事項(注一) | ||||||||
股東權益 |
||||||||
優先股,$ |
||||||||
普通股, |
||||||||
累計其他綜合損失 |
( |
) | ( |
) | ||||
留存收益 |
||||||||
股東權益總額 |
||||||||
總負債和股東權益 |
$ | $ |
附註是這些聲明不可分割的一部分。
強生休閒食品公司。和子公司。
合併損益表
(單位為千,每股信息除外)
財政年度結束 |
||||||||||||
9月30日, |
9月24日, |
9月25日, |
||||||||||
2023 |
2022 |
2021 |
||||||||||
(53周) |
(52周) |
(52周) |
||||||||||
淨銷售額 |
$ | $ | $ | |||||||||
銷貨成本 |
||||||||||||
毛利 |
||||||||||||
運營費用 |
||||||||||||
營銷和銷售 |
||||||||||||
分佈 |
||||||||||||
行政性 |
||||||||||||
無形資產減值準備 |
||||||||||||
其他費用(收入) |
( |
) | ||||||||||
總運營費用 |
||||||||||||
營業收入 | ||||||||||||
其他收入(費用) |
||||||||||||
投資收益 |
||||||||||||
利息支出 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
所得税前收益 |
||||||||||||
所得税 |
||||||||||||
淨收益 |
$ | $ | $ | |||||||||
稀釋後每股收益 |
$ | $ | $ | |||||||||
加權平均稀釋股數 |
||||||||||||
基本每股收益 |
$ | $ | $ | |||||||||
基本股數加權平均數 |
附註是這些聲明不可分割的一部分。
強生休閒食品公司。和子公司也是如此。
綜合全面收益表
(單位:千)
財政年度結束 |
||||||||||||
9月30日, |
9月24日, |
9月25日, |
||||||||||
2023 |
2022 |
2021 |
||||||||||
(53周) |
(52周) |
(52周) |
||||||||||
淨收益 |
$ | $ | $ | |||||||||
外幣折算調整 |
( |
) | ||||||||||
扣除税後的其他綜合收益(虧損)合計 | ( |
) | ||||||||||
綜合收益 |
$ | $ | $ |
附註是這些聲明不可分割的一部分。
強生休閒食品公司。及附屬公司
合併股東權益變動表
(單位:千)
累計 |
|||||||||||||||||||
普普通通 |
其他 |
||||||||||||||||||
庫存 |
全面 |
保留 |
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股票 |
金額 |
損失 |
收益 |
總計 |
|||||||||||||||
截至2020年9月26日的餘額 |
$ | $ | ( |
) | $ | $ | |||||||||||||
行使股票期權時發行普通股 |
|||||||||||||||||||
為員工購股計劃發行普通股 |
|||||||||||||||||||
外幣折算調整 |
- | ||||||||||||||||||
宣佈的股息 |
- | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||
基於股份的薪酬 |
- | ||||||||||||||||||
淨收益 |
- | ||||||||||||||||||
截至2021年9月25日的餘額 |
$ | $ | ( |
) | $ | $ | |||||||||||||
行使股票期權時發行普通股 |
|||||||||||||||||||
為員工購股計劃發行普通股 |
|||||||||||||||||||
外幣折算調整 |
- | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||
宣佈的股息 |
- | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||
基於股份的薪酬 |
- | ||||||||||||||||||
淨收益 |
- | ||||||||||||||||||
截至2022年9月24日的餘額 | $ | $ | ( |
) | $ | $ | |||||||||||||
行使股票期權時發行普通股 |
|||||||||||||||||||
為員工購股計劃發行普通股 |
|||||||||||||||||||
外幣折算調整 |
- | 3,547 | |||||||||||||||||
宣佈的股息 |
- | - | ( |
) |
( |
) |
|||||||||||||
基於股份的薪酬 |
- | ||||||||||||||||||
淨收益 |
- | ||||||||||||||||||
截至2023年9月30日餘額 |
$ | $ | ( |
) |
$ | $ |
附註是這些聲明不可分割的一部分。
強生休閒食品公司。及附屬公司
合併現金流量表。
(單位:千)
財政年度結束 |
||||||||||||
9月30日, |
9月24日, |
9月25日, |
||||||||||
2023 |
2022 |
2021 |
||||||||||
(53周) |
(52周) |
(52周) |
||||||||||
經營活動: |
||||||||||||
淨收益 |
$ | $ | $ | |||||||||
將淨收益與經營活動提供的現金淨額進行核對的調整 |
||||||||||||
固定資產折舊 |
||||||||||||
無形資產攤銷和遞延成本 |
||||||||||||
無形資產減值準備 |
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(收益)處置財產和設備造成的損失 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
基於股份的薪酬 |
||||||||||||
遞延所得税 |
( |
) | ||||||||||
有價證券的(收益)損失 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
其他 |
( |
) | ||||||||||
資產和負債變動,扣除收購公司的影響 |
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應收賬款減少(增加) |
( |
) | ( |
) | ||||||||
庫存的減少(增加) |
( |
) | ( |
) | ||||||||
預付費用減少(增加) |
( |
) | ||||||||||
(減少)應付賬款和應計負債增加 |
( |
) | ||||||||||
經營活動提供的淨現金 |
||||||||||||
投資活動: |
||||||||||||
收購公司的付款,扣除所獲得的現金 |
( |
) | ||||||||||
購買房產、廠房和設備 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
贖回和出售有價證券的收益 |
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處置財產和設備所得收益 |
||||||||||||
其他 |
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投資活動提供的現金淨額(用於) |
( |
) | ( |
) | ||||||||
融資活動: |
||||||||||||
發行股票所得款項 |
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信貸安排下的借款 |
||||||||||||
償還信貸安排下的借款 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
支付債務發行成本 |
( |
) | ||||||||||
融資租賃債務的支付 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
支付現金股利 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
融資活動提供的現金淨額(用於) |
( |
) | ( |
) | ||||||||
匯率對現金及現金等價物的影響 |
( |
) | ||||||||||
現金及現金等價物淨增(減) | ( |
) | ||||||||||
期初現金及現金等價物 |
||||||||||||
期末現金及現金等價物 |
$ | $ | $ |
附註是這些聲明不可分割的一部分。
附註A--主要會計政策摘要
強生休閒食品公司及其子公司(“本公司”)向食品服務和零售超市行業生產、營銷和分銷各種營養休閒食品和飲料。以下是在編制所附合並財務報表時一貫採用的重要會計政策的摘要。我們的2023財年包括53周。所有提到2023財政年度的都是指這53周的時間。2022財年和2021財年共52周。
1. |
合併原則 |
綜合財務報表是根據美國公認會計準則編制的。這些財務報表包括強生休閒食品公司及其全資子公司的賬目。公司間結餘和交易已在合併財務報表中註銷。
2. |
收入確認 |
我們根據ASC 606“與客户簽訂合同獲得的收入”確認收入。
履行義務何時履行
履約義務是合同中承諾將一種獨特的商品或服務轉移給客户的承諾,是確認收入的會計單位。合同的交易價格被分配給每個不同的履行義務,並在履行履行義務時確認為收入。
我們客户的產品和機器銷售合同的單一履約義務由每個單獨的採購訂單和各自訂購的產品確定,收入在履行協議條款下的義務並將產品控制權轉移到我們的客户時確認。具體地説,當產品根據適用的運輸條款交付、安裝或由我們的客户提貨時,控制權轉移到我們的客户,因為我們的客户此時可以指導使用並從產品中獲得基本上所有剩餘的好處。我們的客户產品合同中的履約義務一般在30天內履行。
我們的時間和材料維修和維護設備服務的客户合同的唯一履行義務是維修和維護的業績,收入在維修和維護完成的時間點確認。
我們的客户維修和維護設備服務合同的唯一履行義務是履行維修和維護,並在預期提供服務的時間內確認收入。我們的客户在履行之前就收到了服務合同的賬單,因此我們在資產負債表上承擔了合同責任。
重要的付款條款
一般來説,在我們的客户合同中,採購訂單確定了產品、數量、價格、提貨津貼、付款條件和最終交貨條件。雖然有些付款期限可能會更長,但目前我們的大多數付款期限是30天。因此,我們使用了可用的實際權宜之計,因此,沒有根據重大融資部分的影響調整我們的收入。
航運
所有向客户開出的與運輸和搬運有關的金額都被歸類為收入;因此,我們在產品發貨或提供服務時確認運輸和搬運費用的收入。向客户運送產品的成本在產品運送給客户時確認,我們的政策是將其歸類為分銷費用。
可變考慮事項
除了固定的合同對價外,我們的合同還包括某種形式的可變對價,包括銷售折扣、貿易促銷和某些其他銷售和消費者激勵措施,包括返點和優惠券兑換。一般來説,可變對價在確認相關收入時被視為收入的減少。根據變量對價的具體類型,我們使用最大可能值法來確定變量對價。我們相信,當與我們的客户解決任何相關的不確定性時,我們對可變對價的估計不會有重大變化。我們根據歷史經驗,在每個期間審查和更新可變對價的估計數和相關應計項目。我們記錄的津貼、最終用户定價調整和貿易支出負債約為#美元。
保修和退貨
我們為所有客户提供標準或擔保類型的保修。無論是明示的還是默示的,我們都保證相關產品將符合所有商定的規格和法律規定的其他保證。除保修外,我們不向客户提供任何其他服務。
我們並不授予一般的返回權。但是,客户可能會退回有缺陷或不合格的產品。客户補救措施可能包括現金退款或更換產品。我們不估計退貨權和相關的退款責任,因為我們的產品很少有退貨。
合同餘額
我們的客户在履行之前就為服務合同開具了賬單,因此我們在資產負債表上的合同負債如下:
財政年度結束 |
||||||||
9月30日, |
9月24日, |
|||||||
2023 |
2022 |
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(單位:千) |
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期初餘額 |
$ | $ | ||||||
對合同責任的補充 |
||||||||
確認為收入的金額 |
( |
) | ( |
) | ||||
期末餘額 |
$ | $ |
收入的分類
有關我們按同類產品類別和客户類型分列的淨銷售額,請參閲附註N。
估計信貸損失準備
該公司持續監測客户的收款和付款情況,併為估計的信貸損失計提準備金。估計信貸損失準備考慮了多個因素,包括應收賬款餘額的年齡、損失歷史、對未來信貸損失的預期以及客户償還債務的能力。估計信貸損失準備金為#美元。
3. |
外幣 |
外幣資產和負債按資產負債表日的匯率換算成美元。收入和支出按該期間的平均匯率換算。累計換算調整作為股東權益的單獨組成部分入賬,其變動計入全面收益。
4. |
預算的使用 |
在按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制財務報表時,管理層必須作出估計和假設,以影響報告期內報告的資產和負債額、披露財務報表之日的或有資產和負債以及報告的收入和費用。實際結果可能與這些估計不同。
5. |
現金等價物 |
現金等價物是指原始到期日為3個月或更短的短期、高流動性投資。
6. |
集中度和相關風險 |
我們在各州的金融機構維持現金餘額。我們在六家銀行的現金餘額總計約為$
可能使我們面臨集中信用風險的金融工具是貿易應收賬款;然而,由於構成我們客户基礎的大量客户以及他們分散在不同地理區域,此類風險是有限的。我們有大約
我們有幾個大客户,這些客户佔我們銷售額的很大一部分。我們的頂層
關於
在2023年、2022年或2021年,我們的供應商都沒有提供超過10%的配料和包裝。
我們幾乎所有的應收賬款都是貿易客户的應收賬款。信貸是根據對客户財務狀況的評估而發放的,不需要抵押品。應收賬款付款條件各有不同,在財務報表中按客户應付款項扣除估計信貸損失準備後列報。截至2023年9月30日和2022年9月24日,我們的應收賬款為$
7. |
盤存 |
存貨按成本(由先進先出法確定)或可變現淨值中較低者計價。我們確認非正常數量的閒置設施、運費、搬運費和腐敗品為本期費用。此外,我們根據生產設施的正常產能將固定的生產間接費用分配給庫存。我們計算正常產能是指在正常情況下,預計在若干時段或季節內實現的產量,並考慮到計劃維護造成的產能損失。這要求我們使用判斷來確定產量何時超出預期產量變化範圍(無論是異常低還是異常高)。在生產異常低迷的時期(例如,需求顯著降低、存在勞動力和材料短缺、或存在計劃外設備停機的時期),分配給每個生產單位的固定間接費用不會增加。然而,在產量異常高的時期,分配給每個生產單位的固定間接費用數額會減少,以確保庫存不會高於成本。
8. |
投資證券 |
我們將我們的投資證券分為三類:持有至到期、交易或可供出售。截至2023年9月30日,我們沒有持有任何投資證券。截至2022年9月24日,我們的投資組合包括被歸類為持有至到期並可供出售的投資。我們有積極意願和能力持有至到期日的證券被歸類為持有至到期日,並按攤銷成本列報。歸類為可供出售的投資按公允市場價值報告,未實現收益和虧損與在投資收益中確認的證券的公允價值變化有關。我們可供出售的投資組合中的共同基金和優先股沒有合同到期日;然而,我們將它們歸類為長期資產,因為我們打算持有一年以上,儘管我們可能會根據目前未預料到的流動性需求或市場狀況出售部分或全部。有關我們所持投資證券的進一步資料,請參閲附註C。
9. |
折舊及攤銷 |
設備和建築物的折舊按資產估計使用年限的直線計提。我們審查我們的設備和建築物,以確保它們提供經濟效益並且不會受到損害。
租賃改進的攤銷採用直線法,按租賃期或資產的估計使用年限(以較短者為準)攤銷。許可證和權利、客户關係、技術、競業禁止協議、特許經營協議和某些商號按直線法在下列期間攤銷
長期資產,包括固定資產和攤銷無形資產,於發生表明資產的賬面價值可能無法收回的事件或情況變化時,對減值進行審查。無限期活着的無形資產每年都要進行減值審查。現金流和銷售分析用於評估減值。對未來現金流和銷售額的估計涉及相當大的管理層判斷,並基於對預期未來經營業績的假設。這些預測中使用的假設與內部規劃一致。由於業務狀況、經營業績、經濟狀況、競爭和消費者偏好的變化,實際現金流和銷售額可能與管理層的估計不同。
10. |
金融工具的公允價值 |
我們的短期金融工具,如應收賬款和應付賬款,基於這些工具的短期到期日,其賬面價值接近其公允價值。
11. |
所得税 |
我們按負債法核算所得税。在負債法下,遞延税項資產及負債乃根據財務報表與資產及負債的税基之間的差額釐定,該差額由當這些差額撥回時生效的已制定税率計量。遞延税項支出是遞延税項資產和負債變化的結果。
此外,吾等確認在報税表中所採取或預期將被税務機關推翻的税務倉位(“不確定税務倉位”)的所得税及相關罰款及利息的責任。我們沒有在我們的財務報表中確認這些不確定的税收狀況的税收優惠。
截至2023年9月30日和2022年9月24日,未確認税收優惠總額為美元
(單位:千) |
||||
2022年9月24日餘額 |
$ | |||
根據與本年度相關的納税狀況計算的增加額 |
||||
前幾年的減税情況 |
||||
聚落 |
||||
2023年9月30日的餘額 |
$ |
除了我們的聯邦納税申報單和墨西哥和加拿大的納税申報單外,我們還在所有有公司所得税的州提交納税申報單。事實上,上述所有申報表都可供審查三至四年。
我們在2023財年的有效税率為
12. |
普通股每股收益 |
普通股每股基本收益(“EPS”)不包括攤薄,計算方法為普通股股東可獲得的收入除以期內已發行的加權平均普通股。稀釋每股收益考慮瞭如果證券(股票期權)或其他發行普通股的合同被行使並轉換為普通股時可能發生的稀釋。
我們對每股收益的計算如下:
截至2023年9月30日的財政年度 |
||||||||||||
收入 |
股票 |
每股 |
||||||||||
(分子) |
(分母) |
金額 |
||||||||||
(以千為單位,每股除外) |
||||||||||||
基本每股收益 |
||||||||||||
普通股股東可獲得的淨收益 |
$ | $ | ||||||||||
稀釋證券的影響 |
||||||||||||
RSU和選項 |
$ | ( |
) | |||||||||
稀釋每股收益 |
||||||||||||
普通股股東可獲得的淨收益加上假設的轉換 |
$ | $ |
截至2022年9月24日的財年 |
||||||||||||
收入 |
股票 |
每股 |
||||||||||
(分子) |
(分母) |
金額 |
||||||||||
(以千為單位,每股除外) |
||||||||||||
基本每股收益 |
||||||||||||
普通股股東可獲得的淨收益 |
$ | $ | ||||||||||
稀釋證券的影響 |
||||||||||||
RSU和選項 |
$ | ( |
) | |||||||||
稀釋每股收益 |
||||||||||||
普通股股東可獲得的淨收益加上假設的轉換 |
$ | $ |
截至2021年9月25日的財年 |
||||||||||||
收入 |
股票 |
每股 |
||||||||||
(分子) |
(分母) |
金額 |
||||||||||
(以千為單位,每股除外) |
||||||||||||
基本每股收益 |
||||||||||||
普通股股東可獲得的淨收益 |
$ | $ | ||||||||||
稀釋證券的影響 |
||||||||||||
RSU和選項 |
$ | ( |
) | |||||||||
稀釋每股收益 |
||||||||||||
普通股股東可獲得的淨收益加上假設的轉換 |
$ | $ |
13. |
股票薪酬的會計核算 |
截至2023年9月30日,公司有兩個基於股票的員工薪酬計劃。按股份計算的薪酬確認如下:
財政年度結束 |
||||||||||||
9月30日, |
9月24日, |
9月25日, |
||||||||||
2023 |
2022 |
2021 |
||||||||||
(單位:千) |
||||||||||||
股票期權 |
$ | $ | $ | |||||||||
購股計劃 |
||||||||||||
向外部董事發行的股票 |
||||||||||||
發放給員工的服務共享單位 |
||||||||||||
發放給員工的績效份額單位 |
||||||||||||
基於股份的總薪酬 |
$ | $ | $ | |||||||||
上述補償是扣除税收優惠後的淨額。 |
$ | $ | $ |
每個期權授予的公允價值在授予之日使用Black-Scholes期權定價模型進行估計。2023財年沒有授予任何期權。2022年和2021年的贈款採用以下加權平均假設:預期波動率
預期波動率是基於過去我們普通股價格的歷史波動性
該公司發行了
該公司還發行了
14. |
廣告費 |
廣告費用在發生時計入費用。廣告總費用為$。
15. |
商品價格風險管理 |
我們最重要的原材料需求包括麪粉、包裝、起酥油、玉米糖漿、糖、果汁、奶酪、巧克力和各種堅果。我們試圖主要通過遠期採購來儘量減少未來與原材料採購相關的價格波動的影響,以滿足未來的製造需求,一般為1至12個月。截至2023年9月30日,我們大約有
16. |
研發成本 |
研究和開發成本在發生時計入費用。總研發費用為$
17. |
近期會計公告 |
2022年12月,FASB發佈了美國會計準則委員會第2022-06號《參考匯率改革(主題848):推遲主題848的日落日期》,以提供可選的指導,以暫時緩解參考匯率改革對財務報告的潛在會計負擔(或承認)的影響。在ASU 2020-04發佈建立ASC 848的ASU 2020-04之前,英國金融市場行為監管局(FCA)宣佈,它將不再需要説服或強制銀行在2021年12月31日之後提交LIBOR。作為迴應,FASB將2022年12月31日定為ASC 848的到期日。2021年3月,FCA宣佈打算停止隔夜1、3、6和12個月美元LIBOR的日期為2023年6月30日。由於主題848中的當前浮雕可能未覆蓋可能發生大量修改的時間段,因此此次更新將主題848中的日落日期從2022年12月31日推遲到2024年12月31日,之後實體將不再被允許應用主題848中的浮雕。這一指引預計不會對我們的合併財務報表和披露產生實質性影響。
2022年9月,FASB發佈了美國會計準則委員會第2022-04號“負債-供應商財務計劃(子主題405-50):供應商財務計劃義務的披露”。本指南要求對在購買商品和服務時使用供應商融資計劃的實體進行年度和中期披露。這些修正案在2022年12月15日之後開始的財政年度有效,但關於前滾信息的修正案除外,該修正案在2023年12月15日之後開始的財政年度有效。我們目前正在評估該指導對我們的合併財務報表和披露的影響。
18. |
重新分類 |
上一年的某些財務報表金額已重新分類,以便與本年度的列報相一致。
附註B--收購
2022年6月21日,強生休閒食品公司及其全資子公司DD Acquisition Holdings,LLC完成了100%(
Dippin‘Dots是速凍珠狀冰淇淋零食的領先生產商,此次收購將利用娛樂場所、影院和便利性方面的協同效應,繼續擴大我們的業務。此次收購還包括Dippin‘Dots運營的Doc爆米花業務。
自收購之日起,Dippin‘Dots的財務業績已包括在我們的綜合財務報表中。Dippin‘Dots的銷售額和淨收益為$
點點業績計入公司綜合業績
財政年度結束 |
||||||||
9月30日, |
9月24日, |
|||||||
2023 |
2022 |
|||||||
(單位:千) |
||||||||
淨銷售額 |
$ | $ | ||||||
淨收益 |
$ | $ |
收購時,Dippin‘Dots的資產及負債已調整至交易完成日各自的公允價值,包括所收購的可識別無形資產。此外,購買價格超過收購淨資產公允價值的部分已計入商譽。對某些收購資產和負債進行估值時使用的公允價值估計部分是基於不可觀察到的投入。對於無形資產,這些包括但不限於預測的未來現金流、收入增長率、流失率和貼現率。
於收購日期的收購價分配以初步估值為基礎,待更詳細的分析完成及獲得有關收購資產及承擔負債的公允價值的額外資料後,可能會作出修訂。
在2023財政年度,我們對2022年6月21日最初記錄的估計公允價值進行了計量期調整,導致其他流動負債增加#美元。
下表反映了:(I)公司對截至收購日的收購資產和承擔的負債的初步分配;(Ii)在計量期內對初步分配進行的計量期調整;(Iii)收購價格對收購的資產和承擔的負債的最終分配:
最終浸漬網點購進價格分配
初值 |
||||||||||||
自收購之日起 |
||||||||||||
日期(與之前相同 |
量測 |
|||||||||||
報告截止日期 |
期間 |
|||||||||||
2022年6月25日) |
調整,調整 |
調整後的 |
||||||||||
(單位:千) |
||||||||||||
現金和現金等價物 |
$ | $ | ||||||||||
應收賬款淨額 |
||||||||||||
盤存 |
( |
) | ||||||||||
預付費用和其他 |
||||||||||||
財產、廠房和設備、淨值 |
||||||||||||
無形資產 |
( |
) | ||||||||||
商譽(1) |
( |
) | ||||||||||
經營性租賃使用權資產 |
||||||||||||
其他非流動資產 |
||||||||||||
收購的總資產 |
||||||||||||
承擔的負債: |
||||||||||||
流動租賃負債 |
||||||||||||
應付帳款 |
||||||||||||
其他流動負債 |
||||||||||||
非流動租賃負債 |
||||||||||||
其他非流動負債 |
||||||||||||
已購入的總負債 |
650 | |||||||||||
收購價 |
$ | $ | - | $ |
(1)
收購的無形資產
加權平均 |
6月21日, |
|||||||
壽命(年) |
2022 |
|||||||
(單位:千) |
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可攤銷 |
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商號 |
無限期 |
$ | ||||||
發達的技術 |
||||||||
客户關係 |
||||||||
特許經營協議 |
||||||||
收購的無形資產總額 |
$ |
以下未經審計的備考信息顯示了2022年的業務合併在實施與收購相關的調整後於2020年9月27日發生的綜合結果,這些調整包括:(1)資產的折舊和攤銷;(2)與收購資產的公允價值調整有關的不利合同的攤銷;(3)實際税率的變化;(4)為收購提供資金而產生的任何債務的利息支出;以及(5)合併和收購成本。
強生休閒食品公司和Dippin‘Dots未經審計的預計合併財務信息
財政年度結束 |
||||||||
9月24日, |
9月25日, |
|||||||
2022 |
2021 |
|||||||
(單位:千) |
||||||||
淨銷售額 |
$ | $ | ||||||
淨收益 |
$ | $ | ||||||
稀釋後每股收益 |
$ | $ | ||||||
加權平均稀釋股數 |
附註C--投資證券
我們已將我們的投資證券歸類為持有至到期並可供出售的有價證券。FASB將公允價值定義為在市場參與者之間有序交易中出售資產或支付轉移債務所獲得的價格。因此,公允價值是一種基於市場的計量,應該根據市場參與者在為資產或負債定價時使用的假設來確定。作為考慮此類假設的基礎,財務會計準則委員會確定了可用於計量公允價值的三個投入水平:
第一級可觀察到的投入,例如相同資產或負債在活躍市場上的報價;
直接或間接可觀察到的第2級可觀察投入,但活躍市場中的第1級投入除外;以及
3級無法觀察到的投入,幾乎沒有或沒有市場數據,這要求報告實體制定自己的假設。
持有至到期並可供出售的有價證券主要包括對共同基金、優先股和公司債券的投資。共同基金的公允價值以活躍市場的報價為基礎,並歸類於公允價值等級的第一級。優先股和公司債券的公允價值基於非活躍市場上相同或類似工具的報價。因此,優先股和公司債券被歸類在公允價值等級的第二級。
截至2023年9月30日,本公司並無持有至到期的投資證券或可供出售的有價證券。
截至2023財年末,公司未持有任何共同基金投資。然而,在本財政年度內,持有的共同基金尋求當期收益,重點是保持低波動性和總體適度的持續期。共同基金產生的收入約為
截至2023年9月30日,該公司沒有持有至到期的有價證券。截至2022年9月24日到期的我們的有價證券的攤銷成本、未實現損益和公平市場價值摘要如下:
毛收入 |
毛收入 |
公平 |
||||||||||||||
攤銷 |
未實現 |
未實現 |
市場 |
|||||||||||||
成本 |
收益 |
損失 |
價值 |
|||||||||||||
(單位:千) | ||||||||||||||||
公司債券 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
持有至到期的有價證券總額 |
$ | $ | $ | $ |
截至2023年9月30日,該公司沒有可供出售的有價證券。截至2022年9月24日,我們可供出售的有價證券的攤銷成本、未實現損益和公平市場價值摘要如下:
毛收入 |
毛收入 |
公平 |
||||||||||||||
攤銷 |
未實現 |
未實現 |
市場 |
|||||||||||||
成本 |
收益 |
損失 |
價值 |
|||||||||||||
(單位:千) |
||||||||||||||||
共同基金 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
優先股 |
||||||||||||||||
可供出售的有價證券總額 |
$ | $ | $ | $ |
截至2023年9月30日,該公司沒有持有到到期的證券。截至2022年9月24日,公司持有至到期的合同到期證券的攤餘成本和公允價值摘要如下:
公平 |
||||||||
攤銷 |
市場 |
|||||||
成本 |
價值 |
|||||||
在一年或更短的時間內到期 |
$ | $ | ||||||
應在一年至五年後到期 |
||||||||
在五年到十年後到期 |
||||||||
持有至到期的證券總額 |
$ | $ | ||||||
較小電流部分 |
||||||||
持有至到期的長期證券 |
$ | $ |
出售和贖回有價證券的收益為#美元。
附註D--庫存
庫存包括以下內容:
9月30日, |
9月24日, |
|||||||
2023 |
2022 |
|||||||
(單位:千) |
||||||||
成品 |
$ | $ | ||||||
原料 |
||||||||
包裝材料 |
||||||||
設備零部件及其他 |
||||||||
總庫存 |
$ | $ |
附註E--財產、廠房和設備
財產、廠房和設備包括以下內容:
9月30日, |
9月24日, |
估計有用 |
||||||||||
2023 |
2022 |
壽命(年) | ||||||||||
(單位:千) |
||||||||||||
土地 |
$ | $ | - | |||||||||
建築物 |
|
|||||||||||
工廠機械和設備 |
|
|||||||||||
營銷設備 |
|
|||||||||||
運輸設備 |
|
|||||||||||
辦公設備 |
|
|||||||||||
改進 |
|
|||||||||||
在建工程 |
- | |||||||||||
減去累計折舊 |
||||||||||||
財產、廠房和設備、淨值 |
$ | $ |
折舊費用為$
附註F--商譽和無形資產
我們需要報告的細分市場包括餐飲服務、零售超市和冷凍飲料。
無形資產
可報告分部收購無形資產的賬面價值如下:
2023年9月30日 | 2022年9月24日 | |||||||||||||||
毛收入 |
毛收入 |
|||||||||||||||
攜帶 |
累計 |
攜帶 |
累計 |
|||||||||||||
金額 |
攤銷 |
金額 |
攤銷 |
|||||||||||||
餐飲服務 |
||||||||||||||||
無限期活體無形資產 |
||||||||||||||||
商號 |
$ | $ | - | $ | $ | - | ||||||||||
攤銷無形資產 |
||||||||||||||||
競業禁止協議 |
||||||||||||||||
特許經營協議 |
||||||||||||||||
客户關係 |
||||||||||||||||
技術 |
||||||||||||||||
許可證和權利 |
||||||||||||||||
整體餐飲服務 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
零售超市 |
||||||||||||||||
無限期活體無形資產 |
||||||||||||||||
商號 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
攤銷無形資產 |
||||||||||||||||
商號 |
||||||||||||||||
客户關係 |
||||||||||||||||
零售超市總數 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
冷凍飲料 |
||||||||||||||||
無限期活體無形資產 |
||||||||||||||||
商號 |
$ | $ | - | $ | $ | - | ||||||||||
分銷權 |
||||||||||||||||
攤銷無形資產 |
||||||||||||||||
客户關係 |
||||||||||||||||
許可證和權利 |
||||||||||||||||
冰凍飲料總量 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
已整合 |
$ | $ | $ | $ |
無形資產的賬面總額是通過對與每項無形資產相關的未來銷售和收益應用貼現現金流模型來確定的,或由合同成本確定。用於確定的活期無形資產的攤銷期限由合同期限或預計產生大部分貼現現金流量的期限確定。我們目前認為,我們將無限期地從被歸類為無限期活着無形資產的商品名稱和經銷權的使用中獲得利益,因此它們不會攤銷。
許可證和權利、客户關係、特許經營協議、技術和競業禁止協議正在通過直線法在以下期限內攤銷
當發生表明資產的賬面金額可能無法收回的事件或情況變化時,已攤銷和無限期活着的無形資產將被審查減值。不確定的活着無形資產也會在年終進行減值審查。現金流和銷售分析用於評估減值。對未來現金流和銷售額的估計涉及相當大的管理層判斷,並基於對預期未來經營業績的假設,其中包括年度增長率和貼現率等第三級投入。這些預測中使用的假設與內部規劃一致。由於業務狀況、經營業績、經濟狀況、競爭和消費者偏好的變化,實際現金流和銷售額可能與管理層的估計不同。
根據我們在2023年第四季度進行的年度減值評估,我們確定,截至2023年9月30日,三個商標的賬面價值超過了其公允價值。因此,本公司記錄了一筆不確定的已計入無形資產減值費用#美元。
2023財年沒有收購任何無形資產。在2022財年,無形資產為
2023年、2022年和2021年財政年度無形資產攤銷費用總額為#美元
預計未來五個財年的攤銷費用約為$
無形資產的加權攤銷期間合計為
商譽
可報告分部的商譽賬面金額如下:
食物 |
零售 |
凍住 |
||||||||||||||
服務 |
超市 |
飲料 |
總計 |
|||||||||||||
(單位:千) |
||||||||||||||||
2023年9月30日 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
2022年9月24日 |
$ | $ | $ | $ |
商譽的賬面價值是根據收購的購買價格超過有形和無形資產的估計公允價值確定的。商譽不攤銷,但由管理層在年終進行減值評估。我們對2023、2022和2021財年的減值分析是基於收益法和市場法的組合,收益法基於貼現現金流估計報告單位的公允價值,市場法基於可比市場價格和倍數估計報告單位的公允價值。在收益法下,公司使用貼現現金流,這需要第三級投入,例如:年增長率、基於加權平均資本成本的貼現率和基於當前股票市場倍數的終端價值。有幾個
減值費用計入2023、2022或2021財年的商譽。
在2023財年,商譽為
附註G--長期債務
於2021年12月,本公司與本公司現有銀行訂立經修訂及重述的貸款協議(“信貸協議”),提供最高達$
在公司選擇時,利息按(I)BSBY利率(定義見信貸協議),加上基於信貸協議定義的綜合淨槓桿率的適用保證金,或(Ii)備用基本利率(基於(A)行政代理不時宣佈的最優惠利率,(B)聯邦儲備系統的聯邦基金利率,加
信貸協議要求本公司遵守各種正面及負面契諾,包括但不限於(I)維持最低指定利息覆蓋率及最高指定淨槓桿率的契諾,及(Ii)除若干例外情況外,阻止或限制本公司派發股息、進行若干合併或收購、作出若干投資或貸款、招致未來債務、改變其資本結構或業務範圍、預付次級債務、與聯屬公司進行若干交易或修訂其組織文件的契諾。截至2023年9月30日,本公司遵守了信貸協議的所有財務契約。
2022年6月21日,本公司簽訂了一項信貸協議修正案,即“經修訂的信貸協議”,其中規定增量增加$
截至2023年9月30日,美元
附註H-所得税
所得税費用(福利)如下:
財政年度結束 |
||||||||||||
9月30日, |
9月24日, |
9月25日, |
||||||||||
2023 |
2022 |
2021 |
||||||||||
(單位:千) |
||||||||||||
當前 |
||||||||||||
美國聯邦政府 |
$ | $ | ( |
) | $ | |||||||
外國 |
||||||||||||
狀態 |
||||||||||||
總當期費用 |
||||||||||||
延期 |
||||||||||||
美國聯邦政府 |
$ | $ | $ | ( |
) | |||||||
外國 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
狀態 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
遞延費用(收益)合計 | ( |
) | ||||||||||
總費用 |
$ | $ | $ |
所得税的規定與適用法定聯邦所得税税率計算的金額不同。
財政年度結束 |
||||||||||||
9月30日, |
9月24日, |
9月25日, |
||||||||||
2023 |
2022 |
2021 |
||||||||||
(單位:千) |
||||||||||||
按聯邦法定税率徵收的所得税 |
$ | $ | $ | |||||||||
因下列原因而增加(減少)的税收: |
||||||||||||
州所得税,扣除聯邦所得税優惠後的淨額 |
||||||||||||
基於股份的薪酬 |
( |
) | ||||||||||
税率與聯邦法定税率不同的司法管轄區的税收影響 | ||||||||||||
其他,淨額 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
所得税費用 |
$ | $ | $ |
我們在2023財年的有效税率為
遞延税項資產和負債包括以下內容:
財政年度結束 |
||||||||
9月30日, |
9月24日, |
|||||||
2023 |
2022 |
|||||||
(單位:千) |
||||||||
遞延税項資產: |
||||||||
假期應計費用 |
$ | $ | ||||||
資本損失結轉 |
||||||||
未實現損益 |
||||||||
應計保險負債 | ||||||||
經營租賃負債 |
||||||||
遞延收入 |
||||||||
津貼 |
||||||||
庫存資本化 |
||||||||
基於股份的薪酬 |
||||||||
淨營業虧損 |
||||||||
應計薪金税 |
||||||||
獎金應計 | ||||||||
外國税收抵免 |
||||||||
遞延税項資產總額 |
||||||||
估值免税額 |
( |
) | ( |
) | ||||
遞延税項總資產,淨額 |
||||||||
遞延税項負債: |
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商譽和其他無形資產攤銷 |
||||||||
財產、廠房和設備折舊 |
||||||||
使用權資產 |
||||||||
會計方法變更481(a) |
||||||||
遞延税項負債總額 |
||||||||
遞延税項負債總額,淨額 |
$ | $ |
截至2023年9月30日,我們有聯邦和州資本損失結轉約$
截至2023年9月30日,我們有一個聯邦淨營業虧損結轉約$
我們有墨西哥和加拿大子公司的未分配收益。我們不再對任何一年的海外子公司的收益進行永久性再投資。如果我們在墨西哥和加拿大子公司的未分配收益被匯回美國,預計不會產生額外的美國聯邦所得税。但是,如果此類資金匯回美國,部分匯出的資金可能需要繳納適用的州所得税以及非美國所得税和預扣税。與潛在的國家所得税和外國預扣税相關的未確認遞延所得税負債的金額並不重要。
《冠狀病毒、援助、救濟和經濟安全法》於2020年3月27日簽署成為法律,其中引入和修訂了許多條款,包括對2017年後至2022年期間投入使用的資產的合格改善財產進行技術更正,以允許對這些資產立即提出折舊要求,並推遲僱主在某些工資税中的份額。作為CARE法案的結果,我們推遲了$
2022年8月16日,2022年《降低通貨膨脹法案》(簡稱《****》)簽署成為法律。****對2022年12月31日後生效的美國税法進行了幾次修改,包括但不限於,在三個納税年度內,對平均年財務報表收入超過10億美元的大公司徵收15%的最低税率,以及對上市公司股票回購徵收1%的消費税,這將計入庫藏股。我們預計這些變化不會對我們的所得税撥備或財務報表產生實質性影響。
注一--承諾
我們是在正常業務過程中發生的訴訟的一方,管理層目前相信這些訴訟不會對我們的財務狀況或經營結果產生重大不利影響。
我們為某些可投保的險別投保,最高可達損失限額,如工傷賠償、汽車和一般責任索賠。在我們的自我保險計劃下,索賠的應計項目是在已發生索賠的基礎上記錄的。我們記錄的已發生但尚未支付的所有年度索賠的總負債為#美元。
我們有一項自我保險的醫療計劃,涵蓋大約
附註J-股本
除了為支付與高級職員和僱員持有的某些限制性股票單位的歸屬相關的税款而扣留的股票外,我們做到了
在截至2023年9月30日、2022年9月24日和2021年9月25日的財政年度購買我們普通股的任何股份。
注:基於K股的薪酬
我們有一個長期激勵計劃(“計劃”)。根據該計劃,可以向高級管理人員和我們的主要員工授予股票期權,即符合激勵性股票期權的股票期權,以及屬於不合格、限制性股票單位的股票期權和績效獎勵。
激勵性股票期權的行權價格至少為授予之日普通股的公允市值。非限制性期權的行權價格由董事會委員會決定。期權一般在下列情況下可行使
三年內到期,不遲於 自授予之日起計的年份。每個期權授予的公允價值在授予之日使用Black-Scholes期權定價模型進行估計。沒收行為在發生時予以確認。
業績獎勵可以包括(I)具體的美元價值目標獎勵,(Ii)業績單位,或(Iii)業績股票。績效獎勵的授予(如果有的話)取決於某些績效目標的實現情況。如果沒有達到業績標準,所有未歸屬單位將到期,任何應計費用將被沖銷。授予的公允價值是根據授予之日公司股票的收盤價確定的。
大約有幾個
我們有一個員工股票購買計劃(“ESPP”),員工通過扣除工資來購買股票,為期六個月。該股票的收購價為
股票期權
我們的購股權計劃於二零二三年、二零二二年及二零二一年財政年度的狀況及截至該等日期止年度的變動概述如下:
激勵性股票期權 |
不合格股票期權 |
|||||||||||||||
加權的- |
加權的- |
|||||||||||||||
庫存 |
平均值 |
庫存 |
平均值 |
|||||||||||||
選項 |
鍛鍊 |
選項 |
鍛鍊 |
|||||||||||||
傑出的 |
價格 |
傑出的 |
價格 |
|||||||||||||
平衡,2020年9月26日 |
||||||||||||||||
授與 |
||||||||||||||||
已鍛鍊 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
取消 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
餘額,2021年9月25日 |
||||||||||||||||
授與 |
||||||||||||||||
已鍛鍊 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
取消 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
平衡,2022年9月24日 |
||||||||||||||||
授與 |
||||||||||||||||
已鍛鍊 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
取消 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
平衡,2023年9月30日 |
||||||||||||||||
可行使期權2023年9月30日 |
2023財年沒有授予激勵性股票期權。在截至2022年9月24日及2021年9月25日的財政年度內授予的激勵性股票期權的加權平均公允價值為$
從這些期權行使中獲得的現金總額為$
截至2023年9月30日,公司的未確認補償費用約為$
下表彙總了截至2023年9月30日尚未發行的激勵性股票期權的信息:
未完成的期權 |
可行使的期權 |
|||||||||||||||||||||
數 |
加權的- |
數 |
||||||||||||||||||||
傑出的 |
平均值 |
加權的- |
傑出的 |
加權的- |
||||||||||||||||||
在… |
剩餘 |
平均值 |
在… |
平均值 |
||||||||||||||||||
範圍 |
9月30日, |
合同 |
鍛鍊 |
9月30日, |
鍛鍊 |
|||||||||||||||||
行權價格 |
2023 |
生命 |
價格 |
2023 |
價格 |
|||||||||||||||||
$ |
- | $ |
$ | $ | ||||||||||||||||||
$ |
- | $ |
$ | $ | ||||||||||||||||||
選項總數 |
下表彙總了截至2023年9月30日未償還的非合格股票期權的信息:
未完成的期權 |
可行使的期權 |
|||||||||||||||||||||
數 |
加權的- |
數 |
||||||||||||||||||||
傑出的 |
平均值 |
加權的- |
傑出的 |
加權的- |
||||||||||||||||||
在… |
剩餘 |
平均值 |
在… |
平均值 |
||||||||||||||||||
範圍 |
9月30日, |
合同 |
鍛鍊 |
9月30日, |
鍛鍊 |
|||||||||||||||||
行權價格 |
2023 |
生命 |
價格 |
2023 |
價格 |
|||||||||||||||||
$ |
- | $ |
$ | $ | ||||||||||||||||||
$ |
- | $ |
$ | $ | ||||||||||||||||||
$ |
- | $ |
$ | $ | ||||||||||||||||||
選項總數 |
限售股單位
我們的服務共享單位(“服務共享單位”)S截至2023年和2022年的財政年度以及截至該兩個日期的年度內的變化摘要如下。
RSU在2021財年被授予、授予或取消。
加權的- |
加權的- |
|||||||||||||||
平均值 |
平均值 |
|||||||||||||||
數量 |
授予日期 |
剩餘 |
集料 |
|||||||||||||
性能 |
公允價值 |
C不切實際 |
固有的 |
|||||||||||||
共享單位 |
每股 |
生命 |
價值 |
|||||||||||||
餘額,2021年9月25日 |
- | |||||||||||||||
授與 |
||||||||||||||||
既得 |
||||||||||||||||
取消 |
- | - | ||||||||||||||
平衡,2022年9月24日 |
||||||||||||||||
授與 |
||||||||||||||||
既得 |
( |
) |
||||||||||||||
取消 |
- | - | ||||||||||||||
平衡,2023年9月30日 |
截至2023年9月30日,公司的未確認補償費用約為$
績效份額單位
我們的業績分享單位(“PSU”)S截至2023年和2022年兩個財政年度的業績分享單位(“PSU”)及其截至該兩個會計年度的變動摘要如下。該等股份以基於各自業績股份協議的目標獎勵金額計算。將授予的實際股份取決於業績標準的實現程度。在2021財年,沒有任何PSU被授予、授予或取消。
加權的- |
加權的- |
|||||||||||||||
平均值 |
平均值 |
|||||||||||||||
數量 |
授予日期 |
剩餘 |
集料 |
|||||||||||||
性能 |
公允價值 |
C不切實際 |
固有的 |
|||||||||||||
共享單位 |
每股 |
生命 |
價值 |
|||||||||||||
餘額,2021年9月25日 |
- | |||||||||||||||
授與 |
||||||||||||||||
既得 |
- | - | ||||||||||||||
取消 |
||||||||||||||||
平衡,2022年9月24日 |
||||||||||||||||
授與 |
||||||||||||||||
既得 |
- | - | ||||||||||||||
已取消(%1) |
( |
) |
||||||||||||||
平衡,2023年9月30日 |
截至2023年9月30日,公司的未確認補償費用約為$
L-401(K)利潤分享計劃
我們為員工維持401(K)利潤分享計劃。根據這項計劃,我們可以酌情進行利潤分享和匹配401(K)繳費。捐款$
附註M-現金流量資料
以下為補充現金流信息:
財政年度結束 |
||||||||||||
9月30日, |
9月24日, |
9月25日, |
||||||||||
2023 |
2022 |
2021 |
||||||||||
(單位:千) |
||||||||||||
支付的現金: |
||||||||||||
利息 |
$ | $ | $ | |||||||||
所得税 |
||||||||||||
非現金項目: |
||||||||||||
取得使用權資產以換取租賃負債 |
$ | $ | $ |
附註:N分部報告
我們的產品主要銷往餐飲服務和零售超市行業。由於分銷和資本要求不同,我們冷凍飲料業務的銷售和業績與我們的餐飲服務業務的餘額分開進行監測。我們維護獨立和離散的財務信息,用於
上述營運分部可供我們的首席營運決策者參考。我們沒有對這些運營部門中的任何一個應用任何彙總標準來確定應報告的部門。我們的 需要報告的細分市場包括食品服務、零售超市和冷凍飲料。所有部門間淨銷售額和費用已在計算淨銷售額和營業收入時扣除。下面將對這些細分市場進行描述。
餐飲服務
餐飲服務部門銷售的主要產品是軟椒鹽捲餅、冷凍新奇食品、油炸捲餅、手持產品和烘焙食品。我們在食品服務領域的客户包括連鎖、百貨公司和折扣商店的小吃店和小吃攤;商場和購物中心;休閒餐廳;快餐和休閒餐廳;體育場和體育場;休閒和主題公園;便利店;電影院;倉儲式俱樂部商店;學校、學院和其他機構。在餐飲服務行業,我們的產品主要是由消費者在銷售點或外賣時購買。
零售超市
銷售給零售超市渠道的主要產品是軟椒鹽捲餅產品-包括SuPERPRETZEL和Anne阿姨的產品,冷凍新奇產品包括Luigi的真正的意大利冰塊,美汁源果汁棒和軟冷凍檸檬水,全水果冷凍水果棒和冰糕,DOGSTERS冰淇淋風格的狗零食,費城渦流杯和棒,ICEE擠壓管子和手持產品。在零售超市渠道內,我們的冷凍和預包裝產品由消費者購買,供在家消費。
冷凍飲料
我們主要在美國、墨西哥和加拿大以ICEE、Slush Pupbie和鸚鵡ICE的名義向餐飲行業銷售冷凍飲料。我們還為客户提供客户自有設備的維修和維護服務。
食品服務、零售超市和冷凍飲料的首席運營決策者每月審查詳細的運營收益表和銷售報告,以評估業績併為每個細分市場分配資源。銷售和營業收入是首席運營決策者和管理層在確定每個部門和公司的財務狀況和經營業績時監測的關鍵變量。此外,首席運營決策者每季度審查和評估每個部門的折舊、資本支出和資產,以監測每個部門的現金流和資產需求。關於這些設備中的操作的信息
可報告的細分市場如下:
9月30日, |
9月24日, |
9月25日, |
||||||||||
2023 |
2022 |
2021 |
||||||||||
|
(53周) |
(52周) |
(52周) |
|||||||||
(單位:千) |
||||||||||||
面向外部客户的銷售: |
||||||||||||
餐飲服務 |
||||||||||||
軟椒鹽捲餅 |
$ | $ | $ | |||||||||
冰凍的新奇事物 |
||||||||||||
吉事果 |
||||||||||||
手持設備 |
||||||||||||
麪包店 |
||||||||||||
其他 | ||||||||||||
整體餐飲服務 |
$ | $ | $ | |||||||||
零售超市 |
||||||||||||
軟椒鹽捲餅 |
$ | $ | $ | |||||||||
冰凍的新奇事物 |
||||||||||||
餅乾 |
||||||||||||
手持設備 |
||||||||||||
優惠券贖回 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
其他 | ||||||||||||
總零售超市 |
$ | $ | $ | |||||||||
冷凍飲料 |
||||||||||||
飲料 |
$ | $ | $ | |||||||||
維修保養服務 |
||||||||||||
機器收入 |
||||||||||||
其他 |
||||||||||||
冷凍飲料總量 | $ | $ | $ | |||||||||
綜合銷售額 |
$ | $ | $ | |||||||||
折舊和攤銷: |
||||||||||||
餐飲服務 |
$ | $ | ||||||||||
零售超市 |
||||||||||||
冷凍飲料 | ||||||||||||
折舊及攤銷總額 |
$ | $ | $ | |||||||||
營業收入: |
||||||||||||
餐飲服務 |
$ | $ | $ | |||||||||
零售超市 |
||||||||||||
冷凍飲料 | ||||||||||||
營業總收入 |
$ | $ | $ | |||||||||
資本支出: |
||||||||||||
餐飲服務 |
$ | $ | $ | |||||||||
零售超市 |
||||||||||||
冷凍飲料 | ||||||||||||
資本支出總額 |
$ | $ | $ | |||||||||
資產: |
||||||||||||
餐飲服務 |
$ | $ | $ | |||||||||
零售超市 |
||||||||||||
冷凍飲料 |
||||||||||||
總資產 |
$ | $ | $ |
注O -累計其他綜合損失
累計其他全面虧損組成部分之變動如下:
截至2023年9月30日的財政年度 |
||||
(單位:千) |
||||
外幣 |
||||
換算調整 |
||||
起頭B阿蘭斯 |
$ | ( |
) | |
其他綜合收益 | ||||
收尾B阿蘭斯 |
$ | ( |
) |
截至2022年9月24日的財政年度 |
||||
(單位:千) |
||||
外幣 |
||||
換算調整 |
||||
起頭B阿蘭斯 |
$ | ( |
) | |
其他綜合(虧損) | ( |
) | ||
收尾B阿蘭斯 |
$ | ( |
) |
附註P-租契
一般租約説明
我們有初始不可撤銷租期超過一年的經營租約,涵蓋各種設施和設備的租金。其中一些租約包含續簽選項,一些租約提供了在租賃期內購買的選項。我們的經營租賃包括從我們的一些辦公室、倉庫和製造設施租賃房地產,以及我們業務中使用的製造和非製造設備。這些經營租約的剩餘租約條款範圍為
我們有融資租賃,最初的不可撤銷租賃期限超過一年,涵蓋各種設備的租金。這些租賃一般用於我們業務中使用的製造和非製造設備。這些融資租賃的剩餘租賃條款範圍為
重大假設和判斷
合同包含租賃
在評估我們的合同以確定合同是否為租賃或包含租賃時,我們考慮了以下因素:
● |
合同中是否部署了明確或隱含確定的資產;以及 |
● |
我們是否從使用標的資產中獲得幾乎所有的經濟利益,以及我們可以指示在合同期限內如何使用該資產以及用於什麼目的。 |
對價的分配
在確定如何在被視為包含租賃的合同中的租賃和非租賃組成部分之間分配對價時,我們使用判斷和一致的假設來合理分配對價。
延長或終止租約的選擇
我們有租約,其中包含延長或終止租約的選項。在逐個租賃的基礎上,我們已確定延期是否應被視為合理地確定將被行使,從而應記錄使用權資產和租賃負債。
貼現率
租賃的貼現率,如果沒有在租賃中明確規定,則是遞增借款利率,即承租人在類似期限內以抵押品基礎借款時必須支付的利率,金額相當於類似經濟環境下的租賃付款。
我們使用貼現率來計算採用之日租賃負債的現值。在制定貼現率時,我們考慮了我們的內部借款利率、國庫安全利率、抵押品和特定於我們的信用風險,以及我們的租賃組合特點。
截至2023年9月30日,我們的營運和融資租賃的加權平均貼現率為
在財務報表中確認的金額
租賃費用的構成如下:
財政年度結束 |
財政年度結束 |
|||||||
2023年9月30日 |
2022年9月24日 |
|||||||
營業租賃成本與銷售貨物成本和營業費用 |
$ | $ | ||||||
融資租賃成本: |
||||||||
銷貨成本和營業費用中的資產攤銷 |
$ | $ | ||||||
利息支出及其他中的租賃負債利息 |
||||||||
融資租賃總成本 |
$ | $ | ||||||
銷貨成本和營業費用中的短期租賃成本 |
||||||||
租賃淨成本合計 |
$ | $ |
與租賃有關的補充資產負債表信息如下:
2023年9月30日 |
2022年9月24日 |
|||||||
經營租約 |
||||||||
經營性租賃使用權資產 |
$ | $ | ||||||
流動經營租賃負債 |
$ | $ | ||||||
非流動經營租賃負債 |
||||||||
經營租賃負債總額 |
$ | $ | ||||||
融資租賃 |
||||||||
融資租賃不動產、廠房和設備的使用權資產,淨額 |
$ | $ | ||||||
流動融資租賃負債 |
$ | $ | ||||||
非流動融資租賃負債 |
||||||||
融資租賃負債總額 |
$ | $ |
與租賃有關的補充現金流量信息如下:
財政年度結束 |
財政年度結束 |
|||||||
2023年9月30日 |
2022年9月24日 |
|||||||
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金: |
||||||||
來自經營租賃的經營現金流 |
$ | $ | ||||||
融資租賃的營運現金流 |
$ | $ | ||||||
融資租賃產生的現金流 |
$ | $ | ||||||
關於因獲得使用權資產而產生的租賃負債的補充非現金信息 |
$ | $ | ||||||
關於因購買租賃資產而轉移的租賃負債的補充非現金信息 |
$ | $ |
截至2023年9月30日,租賃負債到期日如下:
經營租約 |
融資租賃 |
|||||||
2024 |
$ | $ | ||||||
2025 |
||||||||
2026 |
||||||||
2027 |
||||||||
2028 |
||||||||
此後 |
||||||||
最低付款總額 |
||||||||
減去相當於利息的數額 |
( |
) | ( |
) | ||||
租賃債務的現值 |
$ | $ |
截至2023年9月30日,我們的營運和融資租賃的加權平均剩餘期限為
附註:與Q有關的當事人
我們與NFI Industries,Inc.(“NFI”)有分銷和運輸相關費用的關聯方費用。我們的董事Sidney R.Brown是NFI Industries,Inc.的首席執行官和所有者之一。在截至2023年、2022年和2021年的財年,該公司向NFI支付了
2023年6月,該公司開始租賃位於德克薩斯州特雷爾的一個地區性配送中心,該中心由NFI的一家子公司建造,並由其擁有。根據分銷服務協議,配送中心將由NFI為公司運營。根據分銷服務協議,NFI將提供物流和倉庫管理服務。NFI還將繼續為公司提供與分銷相關的管理服務。在租賃開始日期,$
與NFI的所有協議都包括與我們認為與獨立各方保持一定距離談判的條款一致的條款。
附註R--後續活動
對2023年9月30日之後和截至這些合併財務報表印發之日發生的事件進行了評估,以確保包括符合確認標準的任何後續事件,如下:
2023年10月,該公司開始租賃新澤西州伍爾威奇鎮的一個地區性配送中心。在租賃開始日期,$
強生休閒食品公司。及附屬公司
附表二-估值及合資格賬目
(單位:千)
打開 |
收費至 |
結業 |
||||||||||||||||
年 |
描述 |
天平 |
費用 |
扣除額 |
天平 |
|||||||||||||
2023 |
估計信貸損失備抵 |
$ | $ | $ | (1) | $ | ||||||||||||
2022 |
估計信貸損失備抵 |
$ | $ | $ | (1) | $ | ||||||||||||
2021 |
估計信貸損失備抵 |
$ | $ | $ | (1) | $ |
(1)