©2023,力拓集團,版權所有 45 我們的項目承諾生效減排項目承諾2 tCO2e權益基礎邊際減排成本3 美元/噸 CO2e 19
©2023,力拓集團,版權所有 46 今天的責任投資和未來脱碳項目管道的技術重點(二氧化碳當量噸,股權基礎)已批准/正在執行的可執行試點規模與政府合作概念驗證 -200 -100 0 200 300 300 400 億 AC 1(美元/噸)RBM PPA BluesMelting™ 試點 OT RECs 1Mt 二氧化碳減排博因重振商業交易變革性行業突破 Pilbara 可再生能源 H2 焙燒試點可再生能源柴油轉型礦物加工氧化鋁加工 PacOps Repowering鋁陽極其他 6+1 上行空間 KUC 可再生柴油穩健的評估方法 • 我們的2030年之路建立在已確定的項目基礎上,並在不同的未來情景中進行價值評估 • 利用減排成本和進度考慮因素 PacOps 重振動力在管道中取得進展 • 與不斷變化的澳大利亞能源市場合作,將重點放在具有行業競爭力的低碳能源解決方案研發上 • 我們的一半排放需要技術突破才能開發出可行的解決方案 • 我們將繼續投資於行業領導地位,以解決難以解決的問題減少加工排放 1.MAC = 邊際減排成本
©2023,力拓集團,版權所有 47 2023 年管道進展 RTIT BluesMelting™ 示範工廠Arwun 氫氣煅燒 ELYSIS™ 無碳鋁陽極變革性地為太平洋運營注入活力 • 與主要利益相關者共同推進低碳能源解決方案降低基本負荷能源需求 • 在 QAL 煉油廠試點雙消化可再生能源 • 澳大利亞、南非和蒙古承諾提供可再生能源和證書 • Yindjibarndi 能源公司合作伙伴關係即用型生物燃料 • Boron 和 Kennecott 取代了整個生物燃料使用可再生柴油消費化石柴油商業交易行業突破電動車隊開發和試驗 • 皮爾巴拉電池電動運輸卡車飛行員
©2023,力拓,版權所有 48 我們的脱碳計劃下的 2030 年通往2030年的目標 34.5 40 2018 年基準淨減量 pacOps 電力 26% 其他電力最低 16%Proc. 7% 氧化鋁工藝加熱 17% 鋁陽極 19% 2022年實際氧化鋁工藝 15% 2030 年目標 (50%) 2025 年目標 (15%) 2030 年在建預測承諾在 2030 年鋁陽極最低 36%Proc. 12% 柴油 24% 其他電力 11% 有機增長其他需求2 柴油 14% PacOps 為 2024-2030 年管道供電 32.8 2.3 2022-2023 年在建/開發中的承諾 -50% 最終進度取決於競爭解決方案 Mt CO2e 股權基礎1 1 1.由於範圍 2 方法變更而導致的排放量重新設定基準。數據代表範圍1和2的 “總排放量” 和直接減排項目2。根據減排項目的交付、增長、關閉和資產變動,“其他需求” 將隨着時間的推移而變化 17.3
©2023,力拓,版權所有 49 公噸二氧化碳當量淨資產基礎路線圖 1。電力減排假設商業解決方案(電力購買協議、可再生能源證書)將在合同條款簽訂或實施替代減排項目時展期 2.在整個2040年代,鋁陽極的減排情況説明瞭線性下降,ELYSISTM的部署時間有待確定 3.高質量的抵消包括監管合規和我們基於自然的項目的自願抵消 4.使用假設資產壽命延長 2040 年後的基準排放量要求 • 工業規模 ELYSIS™ • 零碳固化 • 全車隊電氣化 • 氫氣煅燒 • BluesMelting™ -10 -5 0 5 10 15 20 25 30 35 40 2018 2030 2040 20502022 可再生能源1 柴油過渡礦物加工氧化鋁加工 PacOps 重振商業交易轉型 KUC 可再生柴油 RBM PPA QAL 雙消化鋁業重振行業突破陽極2 基於自然的解決方案3 無需脱碳的有機增長4 我們依然存在致力於實現我們的2030年目標,重組澳大利亞鋁資產將發揮重要作用。在證明和擴大技術突破以應對難以減少的工藝的能力的推動下,實現淨零的軌跡我們相信基於自然的解決方案在應對氣候變化和自然損失方面發揮着作用 Pilbara可再生柴油氧化鋁加工電氣化全球可再生能源滲透率Tomago重振OT可再生能源 ELYSISTM
鋁 — 聚焦 Jérôme Pecresse 50©2023,力拓,版權所有
©2023,力拓集團,版權所有我們是全球領先的低碳鋁生產商,可以選擇增長 1.納入非託管合資企業 | 2.七個設施是馬塔爾科合資資產,最適合轉型行業 4 個鋁土礦1 4 個氧化鋁精煉廠1 14 個鋁冶煉廠1 8 個回收中心2 7 個水力發電廠 3 個研發中心和 ELYSIS 合資企業推動能源轉型的關鍵金屬西方再工業化和產業政策消費者對綠色產品的需求增加鋁廢料供應增加固定綠色能源成本(水電優勢)中國 45Mt 產能上限 51
©2023,力拓集團,版權所有 52 我們在整個週期中提供可持續競爭優勢的戰略 01 發展北美低碳鋁 03 優化一體化氧化鋁供應鏈 02 重振太平洋運營冶煉廠 04 保留第三方鋁土礦銷售的選擇權四鏡頭聚焦我們的鋁業戰略無可挑剔的ESG | 與客户的社會許可夥伴關係 | 政府 | 原住民 | 工業合作伙伴最佳運營商 | 在開發資產和人員健康方面表現出色 | 資本密集度和項目管理專業知識 | SPS &生產力文化與領導力 | 創新
©2023,力拓集團,版權所有 53 最佳運營商:恢復強勁業務的基礎 Kitimat 滿負荷運轉,博因電池恢復年化產量千噸,力拓股價——100 200 300 400 500 1月21日至5月21日9月21日至22日 5月22日 1月22日9月23日 5月23日 Kitimat BSL Boyne-“最佳運營商” Weipa — 安全生產系統採礦和煉油鋁土礦和氧化鋁的穩定性改善年化產量萬噸,力拓股票最佳運營商 6.8 7.0 7.2 7.4 7.6 7.8 8.0 8.0 8.0 8.0 8.2 44 46 48 50 52 52 54 56 58 1月21日至4月21日10月21日1月22日 4月-7月22日-10月22日1月23日4月23日 7月23日鋁土礦(LHS)氧化鋁(RHS)金屬墊片 “噪音” 1 下降 40% 陽極 “噪音” 1 向下 30% 碳粉降低 50% 浴温偏差降低 25% 在 2024 年前實現穩定性 6% 交付穩定性 6% 工藝變異性降低 1.噪聲一詞是指還原電池中不穩定的電壓信號或電池電壓的隨機和/或不受控制的波動
©2023,力拓集團,版權所有 54 原材料價格呈下降趨勢,通貨膨脹下降原材料價格佔倫敦金屬交易所的百分比(與2014-2021年曆史平均水平掛鈎)1 力拓鋁業息税折舊攤銷前利潤率季度% 0.0 0.5 1.0 1.5 2.0 2.5 2019 2021 2023 年焦炭瀝青 0% 10% 20% 30% 50% 2019 2021 2023 年利潤率(%)投入價格低於週期高週期利潤率壓力回落 1。當該值與倫敦金屬交易所2014-2021年該原材料投入的平均百分比相同時,指數=1.0。截至2023年9月底的數據(來源:力拓市場分析)
©2023,力拓集團,版權所有 55 兑現我們在北美的信念是低碳、完全可追溯的鋁材的首選供應商,未來可獲得零碳的 ELYSISTM 未來增長潛力——以完整的產品供應為支撐,改善客户價值主張和 Triple M Giampaolo 集團子公司的廢料供應繼續 ELYSISTM 開發,向零碳鋁邁進,向北美示範發展邁出重要一步與馬塔爾科合資公司通過AP60在加拿大投資7億美元高品質鋁回收投資9萬噸/年產能4萬噸(為期8個月)出貨量1~6500萬美元(共8個月)7億美元的息税折舊攤銷前利潤1 100%力拓負責銷售和市場營銷與Giampaolo集團的50%合資企業11億美元AP60最先進的冶煉廠技術 2026年全面加強,同時逐步關閉Arvida約1.6噸二氧化碳/噸Al. 碳排放量比 Arvida 96 低 50% 全新 AP60 罐(共 134 個 AP60 罐)160 萬噸新容量(AP60 總容量 220 萬噸)1.13 億美元魁北克政府財政支持回收低碳初級金屬二氧化碳1。基於截至 2023 年 9 月的 8 個月(基於 1 月 31 日年底)
©2023,力拓集團,版權所有 56 合作抓住能源轉型機遇力拓鋁業循環零碳可追溯的本地/安全客户 • 普睿司曼 — 供應能源轉型材料 • OEM — 低排放汽車合作伙伴關係 • Matalco — 新的回收合資企業 • ARENA & Sumitomo — 亞爾文政府的氫焙燒試點 • 澳大利亞和加拿大政府 — 探索清潔能源的機會 • 加拿大政府和魁北克 — AP60 和 ELYSISTM 原住民合作 •Kuessilueu(“風向轉彎”)協議;薩格奈-拉克-聖讓地區 • 持續合作
在開發中脱穎而出最佳運營商無可挑剔的 ESG 關懷勇氣好奇心 ©2023,力拓,版權所有 57 我們的鋁業業務通過 Kitimat 和 Boyne 的復甦提高利潤率讓 Matalco 合資企業為成功做好準備 AP60 擴張和 ELYSISTM 開發
銅——聚焦 Bold Baatar ©2023,力拓,版權所有 58
©2023,力拓集團,版權所有 59 有望在5年內實現100萬噸開採銅的產量,約佔已花費的增長資本的90% • 力拓預計將在未來5年內佔全球銅供應增長的25%4 • Oyu Tolgoi地下擴建有望作為世界一流的一級資產交付超過500ktpa2,具有多種擴張選擇 • 完全有能力支持美國能源轉型——Kennect 奧特的擴張途徑包括地下礦和露天礦——美國銅礦地位的恢復,亞利桑那州已建立的銅三角區的解決 •NutonTM 生物滲漏可以釋放大量產量,回收率高達 85% • La Granja 與 First Quantum 合資企業 • Winu 是西澳大利亞州帕特森地區一個前景光明的項目 • Nuevo Cobre 與 Codelco 的合資企業,將在智利阿塔卡馬地區勘探並可能開發 4 個大型世界級礦體的所有權:我們的資產組合資產所有權礦山壽命3 礦石儲量2 Escondida 30% 2070+ 6.7Bt @ 0.59% 銅 19.3Bt @ 0.50% Cu Oyu Tolgoi 66% 2070+ 1.1Bt @ 0.87% 銅 4.4Bt @ 0.87% Cu 4.4Bt @ 0.69% 銅分辨率 55% 2070+-1.9Bt @ 1.52% Cu La Granja 45% 2070+-4.32Bt @ 0.51% Cu 1 代表我們在2023年1月17日第四季度運營回顧中披露的2022年產量,Oyu Tolgoi調整為100%的產量。埃斯孔迪達的RT份額為30% 2參見500kpta銅目標以及埃斯孔迪達、奧尤·託爾戈伊、Resolution和拉格蘭哈礦產資源和礦石儲量分類和報告幻燈片3 3預計礦山壽命基於目前報告的礦石儲量和礦產資源噸數,預計年產能 4 來源:力拓、CRU、伍德·麥肯齊今日1 潛在的棕地擴張總有機增長上行/Greenfield 項目
©2023,力拓集團,版權所有 60 繼續投資我們的高質量運營承諾投資10億美元冶煉廠重建工作已完成,預計將在2024年第一季度全面加大對熔鍊廠重建的投資後穩定性和回報率提高了穩定性和回報率83個拉響了1,地下項目提前完成了92%,投入了95%的資本2 預計從2028年到2036年將實現平均500ktpa3的銅產量明年重大投資 10 年才能維持產量增長選項-目前濃縮廠和浸出裝置不足評估 1 截至 2023 年 11 月 28 日。2 截至 2023 年 10 月 31 日 3 參見幻燈片 3 上的 500kpta 銅目標和 Oyu Tolgoi 資源和礦石儲量分類和報告的支持參考資料 Kennecott escondidaoYu Tolgoi Tolgoi
©2023,力拓,版權所有 61 Oyu Tolgoi 預計將升至 2030 年成本曲線的第一四分位數,精礦中的銅 (LHS) /粗品位 (RHS) 1 1 參見幻燈片 3 2 上的 2023-2027 年和 2028-2036 年產量概況的支持參考資料 2 來源:伍德·麥肯齊有限公司 2023 年第一季度數據集,力拓 3 Oyu Tolgoi 在 2023 年銅當量上的成本四分位數成本曲線 0 0.25 0.5 0.75 1 1.25 1.25 1.5 0 100 200 300 400 500 精礦中銅的產量銅等級% -100 0 100 200 300 400 500 500 600 600 600 0 10,000 200 300 600 0 10,000 30,000 400 累計產量 (Mlb Cu)) Oyu Tolgoi (2023) 3 2030 銅當量成本曲線2 銅當量單位成本包括維持資本支出 (c/lb) Oyu Tolgoi (2030)
©2023,力拓集團,版權所有 62 完全有能力支持美國的能源轉型我們在美國的足跡亞利桑那州和新墨西哥州的勘探 RT Cu 業務 • 美國的需求預計將在未來十年翻一番,從 20Mt 增至 400 萬噸,進口依賴性越來越強1 • 肯尼科特是兩家正在運營的冶煉廠之一,礦山的壽命可能延續到20402 年 • 投資肯尼科特地下擴建和冶煉廠重建,還有進一步的增長選擇 • 供應商關鍵礦物,例如釷 • 重建銅三角區,有可能供應美國約25%的土地通過Resolution1進行國內供應 • 通過我們的生物浸出技術 Nuton 減少我們的環境足跡 • 推進我們的區域勘探組合猶他州和內華達州勘探蒙大拿州勘探勘探項目 1 來源:S&P Global 2 預計礦山壽命基於目前報告的礦石儲量和礦產資源噸數,預計年產能 Kennecott
Yerington Lion CG ©2023,力拓,版權所有 63 NutonTM-一種高回收率和低佔地面積的技術卓越的銅回收率:二氧化碳排放量最多可降低 60% > 尾礦要求效率提高 80% 無資本強度降低 40% ASCU Los Azules McEwen Antakori Regulus Johnson Camp Excelsior Escondida BHP 商業演示可行性研究和測試領先的可持續發展認證高性能技術:多項應用在原生硫化銅礦體上漲至85%目標是生產世界上的硫化銅礦體我們的五大支柱中銅含量最低,並延伸到至少一個支柱產生積極影響:SocietyMaterialsLandWatereEnergy 與資源持有者合作獲取銅卷 6 合作伙伴關係 4 國夥伴關係方法:今天的關鍵差異化因素投資組合 01 02 1 將因地點、礦石特徵和運營環境而異。力拓分析。Nuton 的表現1 與傳統濃縮/熔鍊相比力拓合資企業
©2023,力拓集團,版權所有 64 我們的銅業務在發展方面表現出色最佳運營商 Impeccable ESG Care 勇氣好奇心 Oyu Tolgoi 加大力度提高 Kennecott 的穩定性和回報擴大規模 NutonTM
鐵礦石——聚焦西蒙·特羅特 65©2023,力拓,版權所有
©2023,力拓集團,版權所有 66 符合該地區環境和遺產價值的投資組合市場準入基礎設施訪問資源港口和鐵路-我們的競爭優勢 • >360 Mtpa 的港口容量 • 350 — 360Mtpa 的鐵路運力 • 礦山的共同設計和共同管理 • 投資於與傳統所有者的真正參與和夥伴關係 • 保護具有重要文化意義的地區 • 合資企業提供市場準入 • 破解守則綠色鋼中的巴拉礦石世界
0 20 40 60 80 100 ©2023,力拓集團,版權所有 67 通過嚴格的投資獲得豐厚的回報礦山資本密集度展望(美元/噸裝機容量)羅德嶺:2024-2028 年皮爾巴拉最佳未開發項目西安吉拉斯希望唐斯 1 Greater Nammuldi 處於開發階段低磷布羅克曼礦石馬拉曼巴布洛克曼山脈:30% — 80% IRR1 1 1.IRR範圍涵蓋下一批替代地雷2.礦產資源。有關支持參考資料和礦產資源明細表 6.8Bt2,鐵含量為 61.6%,包括鐵含量為 62.2% 的 5.3Bt 和 63.9% 鐵含量的 0.6Bt(尺寸:30km x 60km)大容量>1 Mtpa 容量大於 1 Mtpa 的 Pilbara 混合基礎設施等級優勢> 62% 靠近既有鐵路
328-335 Western Range(施工)West Angelas Hope Downs 1 Greater Nammuldi Brockman 4 替代項目(年產能約為 130 萬噸)320 335 338 345 360 2024 年中期產能 ©2023,力拓,版權所有 68 通往 345 — 360 萬噸中期系統容量的明確途徑航運指導(Mt,100% 基準)指導展望可行性研究 1.容量 2.Rhodes Ridge 5 個礦山的後期開發在建中(總產能約為 130 Mtpa1)• 西部山脈(25 Mtpa1),第一塊礦石 2027 年 • Hope Downs 1,第一塊礦石 2027 年 • Brockman 4,第一顆礦石 2028 年生產力和礦山產能枯竭 • 安全生產系統:2023 年為 5 萬噸,2024 年為 500 萬噸 • 枯竭:~2023年為18萬噸,2024年約為1200萬噸(2023年至中期約為9000萬噸)• 產能超過1億噸,分階段開發,使用本十年來的第一塊礦石 • 將Pilbara Blend重定向至超過85%的出貨量股權份額和產品組合 • SP10 在 2023 年達到 4500 萬噸,並在替代項目交付之前有所增加 • 自由現金流中的有效股權份額穩定在 85% 以上 2
開發鑽探和爆破裝載和運輸鐵路加工港口注重一線參與度正在取得成果 4,332 來自前線的想法增加2 2,196 個想法增加2 自 2018 年調查開始以來員工滿意度最高的員工滿意度降低了 4% 1 每噸可售礦石的員工生產率提高 4% 1 人員調查參與度增加 25% 2 西安吉拉的揚迪庫吉納·布羅克曼 4 湯姆·普萊斯馬拉度開普 Bert Rail Cape Lambert Port A B C D E F G 部署 14% 空間一致性1 E 10% 出站移動1 D 25%露天採礦健康狀況2 C 27% 每小時鑽探米數1 C 21% D&B 確認噸位1 B 6% 鑽探可用性1 A 10% 固定設備可用性1 D 82% 停工超限減少1 B 48% 破巖延誤1 A 11% 卡車工作率1 E 14% 運輸卡車利用率2 D 18% 挖掘裝置利用率1 C 5% Cape Lambert鐵路循環時間1 F 14% 重鋪生產率 1 F 11% Cape Lambert A 工廠有效利用率1 G 3.6% Cape Lambert A 工廠停機時間1 G 1 同比改善(2022 年與 2023 年上半年相比);2 自部署開始以來有所改善 69 個安全生產系統有待交付2023 年和 2024 年產量均增長 500 萬噸
2011-2015 2016-2020 2021 2022 2023年上半年中期單位成本每噸出貨量21.2美元~20.0美元~20美元/噸中期單位成本目標1 從當前單位成本增加 ©2023 年的單位成本增加 ©2023,力拓,版權所有 70 增加產量和生產率以降低中期成本產量增加生產率提高工作指數上升 1。中期單位成本——澳元:美元外匯 0.67,實際基差,受通貨膨脹壓力影響 21.7 美元 19.1 美元 14.0 美元 20.1 美元 2023 年指南 21.0 — 22.5(區間下半部分)
©2023,力拓,版權所有我們的鐵礦石業務優先考慮安全和文化嵌入 “最有價值” 的思維方式資本效率增長綠色鋼鐵 “破解密碼” 在開發中表現出色最佳運營商無可挑剔的ESG關懷勇氣好奇心 71
Simandou Bold Baatar Mark Davies ©2023,力拓,版權所有 72
具有財務吸引力的一級資源:通過擁有TransGuinéen公司(CTG),Simfer礦山和綜合基礎設施的IRR2預計將達到兩位數的低兩位數。鐵礦石投資組合的多樣化——補充了我們的皮爾巴拉和加拿大鐵礦石公司的產品鋼鐵行業脱碳定位共同開發模型是與幾內亞和中國未來戰略夥伴關係的原型 ©2023,力拓,版權所有 73 Unlocking1 世界已知最大的高品位鐵礦石資源 1.力拓董事會的最終批准取決於其餘條件的滿足,包括合資夥伴以及中國和幾內亞監管部門的批准 2.根據伍德·麥肯齊和CRU的鐵礦石平均價格(65%品位),按税後實際計算,內部收益率為11%至13%,DR產品適用溢價。有關支撐幻燈片4財務信息的生產目標,請參閲支持參考資料。有關詳細的項目假設,請參閲幻燈片 98
©2023,力拓集團,版權所有 74 Simandou 補充了我們的皮爾巴拉和 IOC1 投資組合全球礦產資源和礦石儲量5 億幹噸,已發佈等級 Pilbara Pilbara Blend 綠色鋼鐵應用途徑 IOC1 20Mt Simandou 60Mt2 皮爾巴拉~338Mt4 Portside ~24Mt3 無與倫比的全球投資組合世界級基礎設施合資夥伴關係規模和彈性產品等級分佈在研產能鐵礦石公司加拿大具有直接還原鐵市場份額的高品位、低雜質產品 Simandou 高爐飼料或直接還原鐵產品(約 65% 鐵)China Portside 全球混合能力為客户提供更多渠道 12 13 3 1 礦石儲量 2 2 不包括礦石儲量戰略差異化因素的低 65% 鐵礦產資源高品質礦石儲量 1.加拿大鐵礦石公司(100% 基準)2.西曼杜封鎖了3和4的預期年化產能(力拓的份額為2700萬噸)3。2022年港口銷售——來自皮爾巴拉、國際奧委會和第三方的混合和篩選礦石 4.皮爾巴拉在2018年展示了產能——銷量(100%)5。參見幻燈片4中力拓礦產資源和礦石儲量分類和報告的支持參考資料
©2023,力拓集團,版權所有 75 西曼杜項目的三個維度 01 Compagnie du TransGuinéen (CTG) 基礎設施1 02 Simfer 礦——第 3 和 4 號區塊 03 WCS 礦——第 1 和 2 號區塊資助:Simfer Infraco 50%(53% 力拓,47% CIOH Consortium2)50% 所有權:15% 幾內亞政府 42.5% Simfer Infraco(53% 力拓,47% CIOH Consortium2)42.5% WCS Infraco(51% 獲勝財團3,49% Baowu)所有權:51% 獲勝財團3 49% 寶武——明確選擇增加至 51% 1。經過35年的運營期,鐵路和港口基礎設施的所有權將從CTG移交給幾內亞國家,Simfer將在非歧視的基礎上保留訪問權,至少等同於所有第三方用户2。中鋁鐵礦石控股公司(CIOH)財團:75% 的中國鋁業、20% 的寶武、2.5% 的中國軌道建設總公司和 2.5% 的中國港灣工程公司 3.Winning Consortium目前是由新加坡公司、威寧國際集團(50%)、魏橋鋁業(中國虹橋集團的一部分)(50%)和聯合礦業供應集團(名義持股)組成的財團:力拓53%由CIOH財團出資 47% 所有權:15% 幾內亞政府 85% Simfer Jersey(53% 力拓,47% CIOH Consortium2)
©2023,力拓集團,版權所有 76 Simfer 的項目範圍幾內亞科納克里 4 3 2 1 鐵路分支幹線運輸通道莫爾貝亞港辛弗建造的鐵路(70 千米)WCS 建造的鐵路(552 千米)1。地雷建在方塊 3 和 4 2 上。請參閲幻燈片 4 3 中生產目標的支持參考資料。Simfer專門為TSV提供資金(與其他基礎設施不同,資本不與WCS共享)。Simfer將在整個運營期間保留TSV的所有權(減去可能的15%的國家權益)和運營。TSV碼頭和航道將由CTG 4擁有和運營。Simfer 由一條長達 536 公里的幹線和一條 16 千米的支線組成,將建造一個 6000 萬噸/年的礦山1、鐵路支線和轉運船 (TSV) 港口,並將在完工時擁有 CTG 的同等份額 60Mtpa 礦山,包括擴建選項——平均品位為 65.3% ——礦山壽命為 26 年2 港口 — TSVS3 自行式和雙航系統——40k 載重噸——5 TSV 交付 60Mtpa Rail Spur 70km — 25t 軸荷 — 5 座橋樑 — 1 條隧道 — 連接 552km4 主軌線 (WCS) 礦山 (Simfer) Mine (WCS) WCS 建造 60Mtpa 港口 (駁船) Simfer 建造 60Mtpa 港口 (TSV) >600 千米的鐵路
為施工提供用水的Stockyard大壩正在組裝Tin Dijou營地建築模塊可容納1,020人的臨時建築營地安裝重型移動設備道路的物資運輸支持承包商動員和施工的工程範圍正在進行2023年第三季度和第四季度的重點營地戰略涉及與中央辦公設施相鄰的幾個臨時建築營地,可容納2620人,最初是支持鐵路支線建設的4個偏遠營地機械完成 ©2023,力拓,版權所有 77 施工進度:啟用工程正在進行中
Simfer 資本支出 Rio Tinto 股票礦山和 TSV,由 Simfer 擁有和運營:在西曼杜南部(第 3 和 4 號區塊)開發最初的 6000 萬噸/年礦2,將由 Simfer 建造,價值 27 億美元的共同開發基礎設施,建成後由 CTG 擁有和運營3:Simfer scope Rail:從西姆弗礦到幹線的70公里鐵路支線,包括機車車輛港口的建設一個 6000 萬噸/年 TSV 港口 35 億美元 19 億美元 WCS 範圍港口和鐵路基礎設施,包括長達 552 公里的跨幾內亞重載鐵路系統4 30 億美元 16 億美元總資本支出(名義價值)116億美元 62億美元5 ©2023,力拓,版權所有 78 Simfer 資本支出摘要力拓董事會的最終批准取決於其餘條件的滿足,包括合資夥伴以及中國和幾內亞監管部門的批准1 1.對WCS基礎設施項目公司的投資仍受包括幾內亞和中國政府批准在內的許多條件的約束,這些公司將作為共同開發的基礎設施建設的合資工具。請參見幻燈片 4 3 中生產目標的支持參考資料。Simfer和WCS之間將採用調整機制,以平衡他們建設共同開發的鐵路和港口基礎設施的自付成本 4.由一條536公里的幹線和一條16公里的支線組成 5.到2023年底,力拓預計將投資5億美元(力拓份額),以推進關鍵道路工程。從2024年1月1日起,力拓的剩餘資本投資份額預計為57億美元
對全球認可的ESG標準和最佳實踐的承諾關鍵風險區域經濟發展經濟貢獻創造就業機會共同開發模式氣候變化抵禦能力關鍵機遇健康與安全生物多樣性項目誘發的移民重新安置和土地使用人權 ©2023,力拓,版權所有 79
80 資本配置和財務狀況彼得·坎寧安
©2023,力拓集團,版權所有 81 關注經營業績提升和持續強勁的現金流運營現金流1(億美元)產量增長 cueQ2(力拓股份)1 運營現金流包括2019年處置9億美元的資本利得税,主要與煤炭處置有關 2 基於長期共識定價 12 15 16 16 2018 2019 2021 2021 -1% -6% 7% 2% 0% 1% 4% 5% 5% 4% -8% -6% -4% -2% 0% 2% 6% 8% 2020 年第一季度 2020 年第 2 季度 2020 年第四季度 2021 年第一季度 2021 年第二季度 2021 年第三季度 2021 年第四季度 2021 年第四季度 2021 年第四季度 2021 年第二季度 2021 年第四季度 2021 年第二季度2023 年第三季度 2023 年第四季度季度(同比變化)1200 萬英鎊滾動(同比變化)
©2023,力拓集團,版權所有 82 運營現金流包括用於創造增長選擇和加強社會許可的投資 0.3 億美元 0.3 0.3 0.4 0.5 0.6 0.7 0.2 0.3 0.4 0.4 0.4 2021 2023F 2023F 2024F 勘探評估(不包括西曼杜)CSP 和社會投資脱碳與研發 1.2 1.3 1.6 1.9 • 支出隨着項目組合的發展而增加 • 通過損益表全額支出 • 包括美元每年進行2.5億美元的中央綠地勘探 • 研發包括NutonTM、ELYSIS、脱碳和其他項目 •2023/24 年度關於 Rincon、Resolution、Pilbara 替代和 Rhodes Ridge 的研究正在取得進展
©2023,力拓集團,版權所有 83 穩定的資本分配,平衡基本資本支出與股東回報和增長 1 股東申報的回報,不包括返還給股東的撤資收益基本資本支出(億美元)誠信、替代、脱碳01 普通股息(億美元)過去7年中每年支付基礎收益的60%1 02 迭代週期為... 03 3.1 5.2 7.5 7.5 12.8 8.0 20238 8.0 F 2024F 2025F 2026F ~7.0 ~7.0 ~6.0 維持替代脱碳 20222016 20192017 2018 20212020 申報基準 ~7.0為股東帶來更多現金回報令人信服的增長債務管理 6.2
©2023,力拓集團,版權所有 84 塑造我們的未來投資組合 1 力拓股票基礎增長資本支出10億美元西曼杜是增長資本支出的關鍵驅動力 Oyu Tolgoi 地下支出將從 2024 年開始逐漸減少其他包括尚未批准的銅和鋰項目 2022 2023F 2024F 2025F 0.6 1.0 2026F Simandou 其他 Oyu Tolgoi Kennecott 地下
• 短期需求更加疲軟,服務業推動了新冠疫情後的GDP增長,供應瓶頸逐漸消失 • 2023年下半年大宗商品價格穩定在接近或略低於2010年以來的歷史平均水平 • 資產負債表的強勁是一種資產。提供彈性並創造選擇性 ©2023,力拓,版權所有 85 財務實力仍然是動盪市場中的關鍵資產主要大宗商品價格(實際價值2023美元,12個月移動平均線1)1 基於月平均名義價格,使用2010年1月的美國國內生產總值平減指數轉換為2023年實際水平,並以12個月移動平均線提供 2 基於截至2023年11月17日的月度平均價格淨負債/(現金)(RHS)40 50 60 80 90 100 110 120 130 140 150 160 170 180 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2021 2022 2023 鋁倫敦金屬交易所銅倫敦金屬交易所鐵礦石 62% 鐵(Platts CFR 中國)4.1 8.3 19.2 18.1 12.5 13.8 9.6 3.8 -0.3 3.7 0.7 -1.6 4.4 -5 0 5 10 15 20 25 最新的 3 個月每日平均價格2 繁榮打破布魯馬迪尼奧災難 Covid 刺激措施——需求和成本支持增加;鐵礦石恢復了先前需求增長疲軟和成本支持下降全球經濟復甦
86 脱碳投資途徑繼續發展脱碳管道(百萬噸二氧化碳當量,股權基礎)已批准/正在執行的可執行試點規模與政府合作概念驗證 -300 -200 -100 0 100 200 300 400 500 500億澳元(美元/噸)商業解決方案(運營支出)資本解決方案 1Mt 減排 2023-2030 年資本支出% 2030 年二氧化碳減排百分比商業解決方案 • PPA、vPPA,REC • 生物燃料資本解決方案 • 現場可再生能源 • 氧化鋁工藝加熱 • 基於自然的可再生柴油解決方案 • 與我們的運營區域相關的開發項目 ~ 65-70% ~ 10% ~25-30% ~ 5% ~ 90%-%1 資本配置由NPV/MAC、執行準備情況、資產實力推動本十年更多地使用商業解決方案和合作夥伴關係放寬了資本支出要求預計2030年後主要機隊電氣化到2030年的總資本支出指引修訂為50-60億美元1,2 人民幣 PPA BluesMelting™ 試點 OT RECs KUC 可再生柴油博因重啟皮爾巴拉可再生能源 H2 焙燒 ©2023,力拓,版權所有 1 不包括資本化自願抵消成本和基於合規的抵消成本(例如澳大利亞保障機制ACCU),估計約為1美元到 2030 年。力拓基於自然的解決方案是運營支出,因為項目資金不符合會計資本化標準 2 不包括與早期研發和研究相關的損益表支出
©2023,力拓集團,版權所有 87 投資以降低碳立法風險和減少運營支出資本解決方案2 商業解決方案2 法定碳罰款淨自由現金流增量碳節約 2°C 全球碳情景3 淨自由現金流淨自由現金流來自脱碳計劃的年度平均淨運營成本(百萬美元)1 税前內部收益率 3-5%,税前實際收益率 10-13%,實際 1 年平均淨運營成本反映平均成本考慮到項目交付的時間差異,2024-2039年期間的節省/增量成本基礎現金流的可變性 2 資本解決方案與具有大規模前期資本投資的投資組合項目有關。商業解決方案與通過合同機制交付的項目有關 3 以力拓的競爭領導力情景為藍本碳税的影響力不斷增強 • 我們約 50% 的排放量現在處於法定碳罰款範圍內 • 2023 年的成本不是實質性的,但隨着過渡安排的解除,將產生更大的影響 • 不確定的未來碳定價可提高脱碳資產的回報降低成本波動 • 化石燃料約佔運營成本的16% • 脱碳提供了替代機會這個具有長期穩定性的波動性
©2023,力拓,版權所有 88《展望展望》為力拓的長期強勁需求奠定了強勁的基礎 1 銅當量需求使用2018-22年的年平均價格,成品鋼需求以鐵礦石當量為單位。能源轉型需求按總額計算。基於力拓的競爭領導力情景。對增長的貢獻以淨額為基礎,例如,電動汽車產生了對銅的增量需求,但實際上所含的鋼鐵比內燃機少 2 Wood Mackenzie,CRU;同期初級市場平均需求。鐵礦石是指全球鐵礦石需求到2035年大宗商品總需求 (
附錄 90©2023,力拓,版權所有
指南 ©2023,力拓,版權所有 91
©2023,力拓集團,版權所有 92 生產指導 1 皮爾巴拉出貨指導仍受天氣、市場狀況和文化遺產管理的約束 | 2 位於該範圍的上半部分 | 3 包括 Oyu Tolgoi 的合併數據,並繼續反映我們在埃斯孔迪達的 30% 份額 | 4 處於區間低端 | 5 加拿大鐵礦石公司 2024 年指南皮爾巴拉鐵礦石出貨量1(100% 基礎)320 — 335Mt2 323 — 338Mt 銅開採的銅(合併基礎)3 精煉銅 590 — 640kt 160 — 190kt 660 — 720kt 230 — 720kt 230 —260kt 鋁土礦氧化鋁鋁鋁 54 — 57Mt4 7.4 — 7.7Mt 3.1 — 3.3Mt 53 — 56Mt 7.6 — 7.9Mt 3.2 — 3.4Mt 礦物 TiO2 IOC 顆粒和濃縮物5 B2O3 1.1 — 1.4Mt4 9.3 — 9.8Mt ~0.5Mt 0.9 — 1.1Mt 9.8 — 11.5Mt ~0.5Mt ~0.5Mt ~0.5Mt
©2023,力拓集團,版權所有 93 2024-2026 年集團層面的財務指導(每年)集團資本支出總額約 70 億美元~100 億美元增長資本約 10 億美元2 至多 30 億美元維持資本約 40 億美元~40 億美元包括皮爾巴拉維持資金3 ~20 億美元~18 億美元替代資本 ~17 億美元至 30 億美元脱碳資本~15億美元 bn ~15億美元累計有效税率 ~ 30% 股東回報率本週期總回報率為基礎收益的 40% — 60% 1 包括西曼杜 | 2 我們預計2023年下半年我們在西曼杜的投資份額將達到約2億美元 | 3 視情況而定持續的通貨膨脹壓力
©2023,力拓,版權所有 94 為增長和脱碳進行紀律投資資本支出概況(力拓股份)10億美元 • 我們預計 2023 年我們的資本投資份額約為 70 億美元(之前為 75 億美元)• 從 2024 年到 2026 年維持每年約 40 億美元的資本支出,包括皮爾巴拉平均每年18億美元的替代資本支出 • 替代資本支出約為17億美元 2023 年的億美元從 2024 年到 2026 年增加到每年 20 億美元至 30 億美元 • 2023 年的增長資本支出約為 10 億美元,從 2024 年到 2026 年增至高達 30 億美元 2022A 7 ~7 ~10 2023F 2024F 2025F 2026F ~10~10 Growth Pilbara 替代品維持脱碳其他替代品
Simandou ©2023,力拓,版權所有 95
©2023,力拓、版權所有 96 WCS 和 Simfer 在利用專業知識和降低風險和成本方面有不同的範圍。運營期間的結構基礎設施資產將由 WCS 和 Simfer 通過重點範圍的共同開發安排提供 50% 的資金2。在施工期間,Simfer將讓34%的WCS實體負責施工 Simfer Infraco將代表CTG建造:• 70公里的西姆弗支線 • 每年6000萬噸的轉運船(TSV)港口WCS Infraco將代表CTG建造:• 552 km3的幹線和WCS支線 • 每年6000萬噸的駁船碼頭基礎設施建成後,CTG將擁有並由獨立管理團隊擁有經營所有港口和鐵路資產,不包括WCS駁船和Simfer TSV CTG股東:42.5% Simfer InfraCo,42.5% WCS InfraCo,42.5% WCS InfraCo 和 15% 的幾內亞政府(期間施工和運營)1. 75% 的中國鋁業,20% 的寶武公司,2.5% 的中國軌道建設總公司和 2.5% 的中國港灣工程公司 2.施工結束時的調整機制將向上/向下充值,以確保50/50的等額支出 3.由 536 公里的幹線和 16 公里的支線組成 15% 寶武財團獲勝財團 WCS Infraco 幾內亞政府跨幾內亞公司 (CTG) 力拓中國鋁業財團1 Simfer Infraco 51% 49% 42.5% 42.5% 47% 53%
由7名成員組成的CTG董事會幾內亞主席在施工期間由州過渡安排任命以遵守現有公約 Simfer和WCS享有平等權利,包括產能分成可持續發展委員會監督ESG/HSSEC的績效。利用獲勝財團西曼杜(WCS)在幾內亞的專業知識和力拓的ESG能力與國家的共同開發協議(CDA)為WCS和Simfer設定了項目範圍,並將現有公約聯繫起來和投資框架 Compagnie du TransGuineen co-發展模式 ©2023,力拓,版權所有 97 穩健的治理結構跨幾內亞公司(CTG)股東協議規定了強大的治理模式(包括任命董事和高級經理的權利)、HSSEC、商業誠信和質量保證制度、定期獨立審計、HSSEC借調人員和定期KPI報告。目前正在談判的其他交易文件將規定Simfer和WCS之間的調整機制,以平衡鐵路和港口基礎設施的建設成本;並向正在施工的WCS和Simfer項目公司提供實施該治理模式的股東協議,包括HSSEC。
©2023,力拓,版權所有 98 西曼杜礦山項目壽命關鍵統計數據1 IRR2 預計西姆弗礦和綜合基礎設施將保持低兩位數,這要歸功於 CTG 礦露天礦、1.5Bt 礦石儲量、3號區塊唯一所有權力拓(45%)、中鋁鐵礦石控股公司(40%)幾內亞政府(15%)施工時間約 3 年 2025 年首次生產增加約 30 個月資本支出(礦山和 TSV) 名義價值51億美元(100% 基準);27億美元RT share3 吞吐率 60 Mtpa 產品規格雙精細產品測試正在進行中(用於高爐)和直接進料:約 65.3% 的鐵和低雜質礦山壽命 26 年運營成本 (LOM4) 10美元/wmt(礦門)Simfer Mine o ve rv 即 w O pe ra tio n 1。請參閲幻燈片 4 2 中有關西曼杜礦產資源和礦石儲量的分類和報告以及構成財務信息基礎的生產目標的支持參考資料。按税後實際計算的內部收益率為11-13%。基於伍德·麥肯齊和CRU的鐵礦石(65%品位)的平均價格,DR產品3適用溢價。到2023年底,力拓預計將投資5億美元(力拓份額),以推進關鍵道路工程。力拓自2024年1月1日起剩餘的資本投資份額預計為57億美元 4.我的生活, 按實際價值提供 5.會計處理仍有待對最終交易協議的全面審查,評估代表了我們目前在運營期間的預期維持資本支出(LOM4)1美元/wmt 會計處理5 Simfer Jersey(由力拓持有53%的股份)擁有我的85%的股份(完全合併)Co ns tru ct io n Scope雙軌、多用户鐵路和轉運港所有權Simfer(42.5%)、WCS(42.5%)幾內亞政府(15%)施工時間約30個月鐵路和港口調試:簽署後約30-42個月對WCS鐵路和港口的資本支出投資:名義30億美元(Simfer,基準為100%);16億美元RT份額3 Simfer InfraCo港口和鐵路支線:名義35億美元(Simfer,100%基準);19億美元RT份額3 1.2萬噸容量(其中50%供辛弗使用)特許經營期為35年,用於支付投資還款運營成本(LOM4)鐵路:8美元/wmt Simfer/CTG Infracture O ve rv is o pe ra tio n 維持資本支出(LOM4)2美元/wmt 會計待遇5 Simfer Jersey(由力拓持有 53% 的股權)擁有 42.5% 的基礎設施(預計將按比例合併)Co ns tru ct io n
©2023,力拓集團,版權所有 99 税收設置將提供合作伙伴之間可持續的利益共享關鍵税收設置 Simfer Mine Simandou 基礎設施管理框架 Simfer 公約經雙邊協議修改 WCS 港口和鐵路公約經共同開發協議修改公司税第 1-8 年度:15% 第 1-17 年:15% 18年以上:25% 礦業税 3.5% 1 不適用轉運特許權使用費 0.50美元/噸特許權使用費對於運送的噸數,特許權使用費可以部分抵消已繳納的其他税款4(隨着時間的推移而減少5)地方發展繳款佔營業額的0.25%2 n/a股息預扣税 n/a 第1-17年:0% 18年以上:5% 利息預扣税不適用 10% 第三方貸款的4%海關對運營期間採礦過程中使用的進口商品徵收5.6%的關税3 1%的註冊/行政税,運營期間項目所需的進口商品徵收5.6%的關税6 1。離岸價。用於當地鋼鐵生產的產品為0% 2.扣除港口和鐵路基礎設施相關服務費用後的Simfer SA年營業額 3.受影響進口的例子包括工廠、設備、車輛、燃料等。還需繳納上限為10萬美元的註冊税。對直接參與運營採礦基礎設施和港口和鐵路的進口實行豁免4.利息預扣税和公司税 5.可能的總抵消量:1-10年0.40美元/噸;11-15年0.35美元/噸;16-30年0.34美元/噸-0.20美元/噸;31年以上0.20美元/噸 6。受影響進口的例子包括材料、機械、某些燃料等。不包括香精/汽油(而是需繳納 20% 的關税)
脱碳 ©2023,力拓,版權所有 100
©2023,力拓集團,版權所有 101 我們的排放與同行不同:約 80% 來自難以減排的行業的金屬和礦物加工。總計 = 32.8 萬噸 CO2e 鋁陽極 pacOps Electricity1 氧化鋁工藝熱礦物處理熱能併網加工(冰島、南非、阿曼)併網採礦場離網採礦場皮爾巴拉其他柴油土地管理範圍 1 和 2 排放量,2022 年實際排放量(二氧化碳當量噸,權益基礎)26% 16% 19% 17% 14% 7% 1% 加工散裝材料其他電力 1.PacOps 總排放量佔集團排放量的 50%,主要分配給 PacOps 電力(26%)、氧化鋁工藝熱(15%)和陽極(6%)
©2023,力拓集團,版權所有 102 更新的排放報告方法 1.1 0.9 合併基礎歐洲和北美澳大利亞 0.5 世界其他地區市場基礎 33.11 34.5 +4% 1.4 0.9 合併基礎歐洲和北美澳大利亞 0.4 世界其他市場基礎 30.91 32.8 +6% 市場基礎現在是我們的主要衡量標準 • 此前根據位置和市場基礎的單一衡量標準報告的排放量 • 新的雙重報告符合温室氣體協議企業標準和新興最佳實踐市場基礎激勵可再生能源的增加•認可新的裏約熱內盧Tinto簽訂了能源屬性 • 第三方對電網的脱碳沒有 “免費攜帶” ISAL現已在排放基礎中得到承認 • 冰島可再生能源證書出售給歐洲市場,報告的排放量約為190萬噸 • 冶煉廠電力仍來自島嶼可再生水力發電供應2018 2022年範圍1和2基礎排放1(百萬噸二氧化碳當量,股權基礎)1。2018年和2022年的綜合基準排放量均高於先前在《2022年氣候變化報告》中報告的水平,這反映了投資組合資產的變化
©2023,Rio Tinto,版權所有 103 500,000 多公頃的土地承諾到 2025 年在全球範圍內提供基於自然的高完整性解決方案採購和投資高質量的基於自然的解決方案項目以滿足合規要求(例如保障機制)或補充我們的開發組合發展長期合作伙伴關係,為項目提供額外支持和擔保信貸在我們的運營區域開發基於自然的解決方案合作伙伴關係在幾內亞開發高誠信項目,馬達加斯加和南非的目標是到2030年實現每年100萬噸的開發投資組合——馬達加斯加推進了試點項目,2024年有機會在幾內亞和南非進行復制應對自然損失、氣候變化和社區挑戰為緊急自然保護和恢復提供資金提供高質量的碳信用額度以補充我們的脱碳工作
©2023,力拓集團,版權所有 104 2023 年 5 月,我們的硼業務成為世界上第一個採用 100% 生物燃料的露天礦——採用生物燃料方法,每年可減少多達 4.5 萬噸二氧化碳當量 • 我們認為電氣化將是實現柴油零排放終結狀態的最有效和最具成本效益的途徑,並將在 2030 年後產生有意義的影響。在此期間,我們需要開發和部署當今可用的替代減排解決方案,例如生物燃料。• 生物燃料對我們的過渡至關重要,對支持我們的短期減排承諾(2030年)至關重要。通過在硼和肯尼科特銅業業務成功進行試驗,這在技術上是可行的。• 關鍵挑戰是以可接受的產品溢價獲得可持續的非食用原料——我們必須考慮生物燃料整個生命週期(範圍1和範圍3)的温室氣體影響。• 在當前的市場中,這具有挑戰性,會導致產品成本高於柴油燃料,我們預計在補貼地區以外可持續生物燃料將繼續相對昂貴。• 務實尋求將生物燃料作為臨時脱碳解決方案具有多種好處:-保護我們免受碳税情景的影響;-使我們能夠應對碳罰款或補貼機會;以及-讓供應商、市場、供應鏈和監管機構有時間成熟未來的零排放電氣化技術,確保我們的運營安全部署。• 我們正在探索支持生物燃料價值鏈發展、影響生物燃料原料類型和擴大規模的機會。上圖:Neste MY 可再生柴油是一種加氫處理植物油(HVO),由 100% 可持續來源的可再生原材料製成,用於硼下圖:我們在加州硼業的生物燃料動力卡車硼案例研究 • 5月,我們在美國的Boron完全過渡到可再生生物燃料,每年減少多達45kt的二氧化碳當量。• 硼是全球第一個完全過渡到可再生生物的露天礦燃料。• 與 Neste 和 Rolls-Royce 合作於 2022 年試用 Neste MY Renewable Diesel™-100% 可再生原材料,例如二手食用油和動物脂肪廢物。• 試驗顯示,裝有可再生柴油的卡車的性能和可靠性與傳統柴油相似。• 重要的第一步,將為我們利用生物燃料實現業務脱碳帶來更多機會,也是合作伙伴(加利福尼亞州、耐斯特和勞斯萊斯)合作實現碳減排目標時可以取得什麼成就的一個很好的例子。
©2023,力拓集團,版權所有 105 我們的皮爾巴拉鐵礦石業務向可再生能源發電的過渡將帶來額外價值力拓和銀吉邦迪能源公司(YEC)簽署了一份諒解備忘錄(MOU),探討在皮爾巴拉案例研究中就因吉邦迪國家的可再生能源項目進行合作的機會 Simon Trott與Yindjibarndi原住民公司首席執行官邁克爾·伍德利初始開發75— 150MWAC 太陽能光伏現有燃氣發電站的排氣量為 2.5 — 5.0 PJ每年可節約130-26萬噸二氧化碳當量的碳排放量估計需要大約600至700兆瓦的可再生能源發電來取代皮爾巴拉鐵礦石業務高達80%的天然氣消耗。旨在取代大部分天然氣使用的擬議可再生能源投資組合具有增值作用。合作伙伴我們正在探索多種創新解決方案來加速脱碳,例如將現有土地和礦山關閉後的土地用於未來的可再生能源開發。這包括與該地區傳統所有者團體的合作。正在進行的研究我們正在繼續研究和談判擬建的沿海太陽能發電場的開發。我們還通過推進對我們網絡附近其他地點的研究(包括額外的太陽能/風能和電池解決方案),尋求更多的機會來實現業務脱碳。正在研究潛在的沿海太陽能基地加快進度,從2027年至2030年開始運營,靠近運營地點,減少輸電基礎設施支出 “這將加強我們現有的合作伙伴關係,為我們的社區帶來長期利益,同時也確保我們能夠保護和保護努拉島內具有文化、精神和環境重要性的區域。”YEC首席執行官邁克爾·伍德利
©2023,力拓集團,版權所有 106 Iron & Titanium 提出了突破性的脱碳方案,為適應不斷變化的環境創造了選擇餘地。在過去的兩年中,力拓和 Aymium 合作開發了一種生物碳產品,該產品在魁北克索雷爾-特雷西的魁北克鐵鈦運營設施的內部試驗中顯示出卓越的鈦鐵冶煉功效。我們最近加強的夥伴關係標誌着我們共同努力加快向化石能源過渡的一個重要里程碑,目標是大規模生產可再生生物碳,以幫助力拓實現其2030年的減排目標。位於Sorel-Tracy Biocarbon的技術和關鍵礦產中心在加拿大實施一項成熟技術的臨時/短期機會——生產可持續生物碳,這是實現力拓多個業務部門脱碳承諾的必要戰略原材料。BluesMelting™ 一項技術變革,將來自現有熔鍊廠氣體工藝的成熟預還原技術與正在開發的先進氫基技術相結合。礦物加工脱碳——力拓技術和關鍵礦物中心該概念是開發一系列快節奏和靈活的選擇,以加速和降低未來項目的風險,實現脱碳目標。藉助加拿大和全球團隊的技能和經驗,其中一些已在創紀錄的時間內安全交付。“我們很高興與Aymium合作開發和試用這種可再生生物碳產品,它具有作為我們工藝替代低碳來源的真正潛力。我們正在投資深化我們的夥伴關係,這是我們致力於尋找更好的方法來實現運營和我們所屬供應鏈的脱碳的一部分。”礦業首席執行官西內德·考夫曼加速開發計劃 2022-2024 年加拿大力拓所有業務部門均具有顯著的減排潛力 2023 年 5 月在 RTIT 魁北克運營部成功進行全面試驗 Biocarbon 案例研究 — Aymium 合作伙伴關係從 BluesMelting™ 開發和建設項目中吸取的經驗教訓
NutonTM ©2023,力拓,版權所有 107
% o re e xt ra ct io n Nuton 高達 85% 傳統的堆浸化學成分 25-35% NutonTM 有望實現卓越的回收率從原生硫化銅中回收率高達 85%,而傳統堆浸的回收率為 25-35% 降低二氧化碳排放、TMM1 和友好礦石至 99% 陰極工藝廣泛的應用(棕地、新建和回收)高效耗水且無尾礦碳強度(二氧化碳/噸))% 從原生銅礦物學中提取的時間(天)% o re xt ra ct io n 模擬銅開採誤差幅度實際值 1 TMM =Total Material Movement.©2023,Rio Tinto,版權所有 108 實際測試結果支持了我們的建模工作 Nuton 實現了領先的 ESG 表現
力拓風險資產/公司當前投資/協議關鍵條款/紐頓版權亞利桑那州約翰遜坎普礦業公司 Excelsior Mining Inc.(TSX) Nuton 合作協議和合資協議期權協議協議包括完整的演示和部署途徑 • 測試計劃正在進行中 • 擁有 100% 營銷權的資產層面收益高達 49% 的期權選擇權內華達州耶靈頓獅子銅金公司 (TSX) 第二階段收益協議正在進行中 • 收益高達75%的期權,擁有亞利桑那州索諾蘭仙人掌礦 (ASCU) (TSU) (TSU) X-V) 擁有 7.2% 的 ASCU 投資者權利協議測試協議 • 測試計劃正在進行中 • Nuton 獨家經營權 • 科技委員會代表阿根廷洛斯阿祖爾斯 McEwen Copper(MEC)(私人)擁有 14.5% 的麥克尤恩銅業(私人),Nuton 合作協議 • 測試計劃正在進行中 • MEC 董事會席位 • Nuton 合作委員會代表 • 2025 年 2 月前祕魯安塔科裏資源(REG)(TSX-V)擁有 16% Regulus 投資者權益協議 • 測試計劃正在進行中 • REG 董事會席位,技術委員會代表今天的 NutonTM 投資組合 ©2023,力拓,版權所有 109
©2023,力拓集團,版權所有 110 個常用縮略詞 $ 美元 cueQ 銅當量千米巴布亞新幾內亞計算出的減排碳價格按零碳價格計算出的減排邊際成本計算:以零碳價格計算所有減排成本的折扣總和 /隨時間推移所有減排量的折扣總和按跨欄率進行折扣 RT 用於所有投資決策 AIFR All Frequency Injuency Indugue 費率 CDA 公司開發協議 Kt Kilo tons PPA 電力購買協議 Al Aluminum dmtu Dry公制噸單位 Ktpa 年千噸 QAL 昆士蘭氧化鋁有限公司澳元澳元 DR 直接還原 KUC Kennecott 猶他州銅研發與開發 B2O3 氧化硼 DRI 直接還原鐵 LHS 左邊 RBM 理查茲灣礦業 BF 高爐 DWT 重量鋰電再生能源證書 bn 億電子電氣勘探與評估 LME 倫敦金屬交易所 RHS 右側 BOF 高氧爐 EAS F 電弧爐併購併購人民幣人民幣 BSL 博因冶煉有限公司息税折舊攤銷前利潤收益扣除利息、税項、折舊和攤銷前 MAC 邊際減排成本 RT 力拓十億噸 ESG 環境、社會和治理 MENA 中東和北非 RT 股份 C Celcius 歐盟美國職業棒球大聯盟百萬英鎊 RTIT 力拓鐵和鈦 c/lb 每磅美分 F 預測百萬噸 RTM 力拓海軍陸戰隊 CAGR 複合年增長率鐵鐵萬噸每磅百萬噸年度 SPS 安全生產系統資本支出資本支出離岸價機上免費 MW 兆瓦 tCO2 二氧化碳噸二氧化碳 CBAM 碳邊境調整機制 GDP 國內生產總值 mWh 兆瓦時 tCO2 e 二氧化碳當量噸數 CCS 碳捕集與封存温室氣體 Ni Nickel TSV 轉運船 CCUS 碳捕集、利用和儲存 GJ Gigajoules 淨現值 UG 地下 CFR 成本和運費 H2 氫原設備製造商美國 CIO 中鋁鐵礦石控股集團 HBI 熱壓塊鐵 OT OYU Tolgogoes i 美元 CO2 二氧化碳 HSSEC 健康安全安保環境和社區 OTFS20Oyu Tolgoi 2020年可行性研究 VPPA 虛擬電力購買協議 CO2e 二氧化碳當量 HMS 重質礦砂損益損益 WCS 獲勝聯盟 CSP 社區與社會績效 IOC 加拿大鐵礦石公司 PacOps 力拓太平洋運營同比同比 CTG Compagnie du TransGuineen IRR 內部回報率 PDR 人民民主共和國年初至今銅銅合資企業 PGE 鉑金集團元素定義