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會員2021-04-120001385818AYTU:固定付款安排投資者假定從CERECorinc購買產品定期付款義務可變支付會員2021-06-212021-06-210001385818AYTU:固定付款安排投資者假定從CERECorinc購買產品定期付款義務可變支付會員2021-01-012021-01-310001385818AYTU:固定付款安排投資者假定從CERECorinc購買產品定期付款義務可變支付會員2019-11-010001385818AYTU:固定付款安排終止原始許可協議原產地 Trispharmainc 會員2022-05-122022-05-120001385818AYTU:固定付款安排 trispharmain Croyalty 和 MakeWholePayments 會員2023-09-300001385818AYTU:固定付款安排終止原始許可協議原產地 Trispharmainc 會員2023-09-300001385818AYTU:固定付款安排投資者假定從CERECorinc購買產品定期付款義務固定付款會員2020-05-292020-05-290001385818AYTU:固定付款安排投資者假定從CERECorinc購買產品定期付款義務固定付款會員2019-11-010001385818AYTU:固定付款安排終止原始許可協議原產地 Trispharmainc 會員2022-05-120001385818AYTU:固定付款安排投資者假定從CERECorinc購買產品定期付款義務固定付款會員2021-09-300001385818SRT: 最低成員2023-07-012023-09-300001385818SRT: 最大成員2023-07-012023-09-300001385818AYTU:產品分銷權會員2023-06-300001385818AYTU:EclipseLoan協議已獲得擔保 RevolvingLoanS會員美國公認會計準則:有擔保債務成員2023-09-300001385818AYTU:活動在 2024 年 1 月 26 日之後但在 2025 年 1 月 26 日或之前舉行。會員AYTU: AvenueCapitalLoanTermLoanTermLoanLo2022-01-262022-01-260001385818AYTU:活動在 2023 年 1 月 26 日之後但在 2024 年 1 月 26 日或之前舉行。會員AYTU: AvenueCapitalLoanTermLoanTermLoanLo2022-01-262022-01-260001385818AYTU: AvenueCapitalLoanTermLoanTermLoanLo2022-01-262022-01-2600013858182022-07-012022-09-300001385818AYTU:2021 年貨架註冊聲明 Shelfunder書面公開募股2022年8月成員2022-08-112022-08-110001385818AYTU:購買普通股的認股權證負債分類於 2023 年 6 月會員2023-06-082023-06-080001385818AYTU:購買普通股成員的認股權證2023-07-012023-09-300001385818AYTU:購買普通股成員的認股權證2022-07-012023-06-300001385818AYTU:購買普通庫存負債的認股權證分類分批認股權證 2023 年 6 月會員2023-06-082023-06-080001385818AYTU:購買普通股的認股權證負債分類於 2022 年 8 月會員2022-08-110001385818AYTU:購買普通股負債的認股權證分類普通認股權證 2022 年 8 月成員2022-09-300001385818AYTU:購買普通股負債的認股權證分類普通認股權證 2022 年 8 月成員2022-08-110001385818AYTU:購買普通庫存負債的認股權證分類分批認股權證 2023 年 6 月會員2023-06-080001385818AYTU:購買普通股權證負債分類預退款認股權證 2023 年 6 月會員2023-06-080001385818AYTU:購買普通股的認股權證負債分類於 2023 年 6 月會員2023-06-080001385818AYTU:購買普通股負債的認股權證分類普通認股權證 2023 年 6 月成員2023-06-080001385818AYTU: 貨架註冊聲明 2020 ShelfatmS銷售協議成員2021-06-0400013858182023-07-012023-09-300001385818AYTU:購買普通庫存負債的認股權證分類部分認股權證2023 年 6 月會員2023-06-082023-06-0800013858182023-09-3000013858182023-06-30iso421:USDiso421:USDxbrli: 股票xbrli: 股票xbrli: pureaytuD:aytu: 付款aytu: itemaytu: 產品aytu: segment

目錄

美國

證券交易委員會

華盛頓特區 20549

表單10-Q

根據1934年《證券交易法》第13或15(d)條提交的季度報告

截至的季度期間 2023年9月30日

或者

根據1934年《證券交易法》第13或15(d)條提交的過渡報告

在從到的過渡期內

委員會文件編號001-38247

Graphic

AYTU BIOPHARMA, INC.

(www.aytubio.com)

特拉華

   

47-0883144

(公司或組織的州或其他司法管轄區)

(國税局僱主識別號)

東聯合大道 7900 號, 920 號套房

丹佛, 科羅拉多州80237

(主要行政辦公室地址,包括郵政編碼)

(720) 437-6580

(註冊人的電話號碼,包括區號)

根據該法第12(b)條註冊的證券:

每個班級的標題

   

交易符號

   

註冊的每個交易所的名稱

普通股,面值 $0.0001每股

AYTU

納斯達克股票市場有限責任公司

用複選標記表明註冊人(1)在過去的12個月中(或註冊人需要提交此類報告的較短期限)是否提交了1934年《證券交易法》第13或15(d)條要求提交的所有報告,以及(2)在過去的90天中是否受此類申報要求的約束。 是的沒有

用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內(或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 是的沒有

用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。

大型加速過濾器

加速過濾器

非加速過濾器

規模較小的申報公司

 

 

新興成長型公司

如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂的財務會計準則。

用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第12b-2條)。是的沒有

截至2023年11月1日,有 5,567,490註冊人已發行普通股的股份。

目錄

AYTU BIOPHARMA, INC.截至2023年9月30日的季度

索引

第一部分—財務信息

頁面

第 1 項。合併財務報表

截至 2023 年 9 月 30 日和 2023 年 6 月 30 日的合併資產負債表

4

截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月的合併運營報表

5

截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月的合併股東權益表

6

截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月的合併現金流量表

7

合併財務報表附註

9

第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

33

 

第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露

38

 

第 4 項。控制和程序

38

 

第二部分——其他信息

第 1 項。法律訴訟

39

 

第 1A 項。風險因素

39

 

第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用

39

 

第 3 項。優先證券違約

39

 

第 4 項。礦山安全披露

39

 

第 5 項。其他信息

40

 

第 6 項。展品

40

 

簽名

41

2

目錄

關於前瞻性陳述的警示性説明

本10-Q表季度報告包括經修訂的1933年《證券法》第27A條和1934年《證券交易法》或《交易法》第21E條所指的前瞻性陳述。除本季度報告中包含的歷史事實陳述外,所有陳述,包括有關我們預期的未來臨牀和監管事件、未來財務狀況、業務戰略以及管理層未來運營計劃和目標的陳述,均為前瞻性陳述。前瞻性陳述通常以將來時態書寫和/或前面有 “可能”、“將”、“應該”、“預測”、“可能”、“期望”、“建議”、“相信”、“估計”、“繼續”、“預期”、“打算” 或類似詞語,或此類術語或類似術語的否定詞或其他變體。此類前瞻性陳述包括但不限於:我們預期的未來現金狀況;我們產品的擴大商業化計劃以及候選產品的潛在未來商業化;我們計劃的候選產品開發戰略和研發費用;我們預期的未來增長率;預期的銷售增長;預期的淨收入增長;某些未來支出和銷售成本的金額;我們收購額外資產的計劃、運營費用的預期增長以及銷售、一般和管理費用;以及我們當前和未來潛在合作下的未來活動。

這些前瞻性陳述受許多風險、不確定性和假設的影響,包括但不限於我們最新的10-K表年度報告第二部分第1A項 “風險因素” 以及我們向美國證券交易委員會提交的報告中描述的風險。這些風險並非窮盡無遺。此外,我們在競爭激烈且瞬息萬變的環境中運營。新的風險因素不時出現,我們的管理層無法預測所有風險因素,也無法評估所有因素對我們業務的影響,也無法評估任何因素或因素組合在多大程度上可能導致實際業績與任何前瞻性陳述中包含的結果存在重大差異。不應將前瞻性陳述作為對未來事件的預測。我們無法保證前瞻性陳述中反映的事件和情況將會實現或發生,實際結果可能與前瞻性陳述中的預測存在重大差異。除非適用法律另有要求,否則我們不承擔更新或補充前瞻性陳述的義務。

本10-Q表季度報告涉及Aytu、Aytu BioPharma、Adzenys XR-ODT、Cotempla XR-ODT、Innovus Pharma、Neos、Neos Therapeutics、Poly-Vi-Flor和Tri-Vi-Flor等商標,這些商標受適用的知識產權法保護,是我們的財產或子公司的財產。本10-Q表格還包含其他公司的商標、服務標誌、版權和商品名稱,這些公司是其各自所有者的財產。僅為方便起見,本表格 10-Q 中提及的我們的商標和商號可能不帶有® 或™ 符號,但此類提及的目的不在於以任何方式表明我們不會在適用法律的最大範圍內主張我們對這些商標和商號的權利。

3

目錄

AYTU BIOPHARMA, INC.

合併資產負債表

(以千計,股票和每股金額除外)

(未經審計)

9月30日

6 月 30 日

2023

2023

資產

流動資產

  

    

  

現金和現金等價物

$

19,964

$

22,985

應收賬款,淨額

 

29,882

 

28,937

庫存

 

12,966

 

11,995

預付費用

 

7,038

 

8,047

其他流動資產

 

749

 

868

流動資產總額

 

70,599

 

72,832

財產和設備,淨額

 

1,722

 

1,815

經營租賃使用權資產

 

2,454

 

2,054

無形資產,淨額

57,341

58,970

其他非流動資產

772

792

非流動資產總額

 

62,289

 

63,631

總資產

$

132,888

$

136,463

負債

流動負債

  

    

  

應付賬款和其他

$

14,466

$

13,478

應計負債

 

40,730

 

46,799

短期信貸額度

1,215

1,563

債務的流動部分

 

62

 

85

其他流動負債

8,990

 

7,090

流動負債總額

 

65,463

 

69,015

債務,扣除流動部分

14,842

14,713

衍生權證負債

12,310

6,403

其他非流動負債

8,106

6,975

負債總額

 

100,721

 

97,106

承付款和或有開支(注13)

 

  

 

  

股東權益

 

  

 

  

優先股,面值 $.0001; 50,000,000授權股份; 截至 2023 年 9 月 30 日和 2023 年 6 月 30 日已發行或流通的股份

 

 

普通股,面值 $.0001; 200,000,000授權股份; 5,530,2355,517,174分別截至2023年9月30日和2023年6月30日的已發行或流通股份

 

1

 

1

額外的實收資本

 

344,415

 

343,485

累計赤字

 

(312,249)

 

(304,129)

股東權益總額

 

32,167

 

39,357

負債和股東權益總額

$

132,888

$

136,463

見隨附的合併財務報表附註

4

目錄

AYTU BIOPHARMA, INC.

合併運營報表

(以千計,股票和每股金額除外)

(未經審計)

三個月已結束

9月30日

    

2023

2022

產品收入,淨額

$

22,099

$

27,655

銷售成本

 

7,315

9,623

毛利潤

14,784

18,032

運營費用

銷售和營銷

7,422

10,102

一般和行政

6,956

7,322

研究和開發

 

604

1,064

無形資產的攤銷

 

1,306

1,197

或有對價造成的損失

155

運營費用總額

 

16,288

 

 

19,840

運營損失

 

(1,504)

 

 

(1,808)

其他收入(支出)

 

  

 

 

  

其他費用,淨額

 

(709)

(1,084)

衍生權證負債(虧損)收益

 

(5,907)

2,191

其他(支出)收入總額

 

(6,616)

 

 

1,107

所得税前虧損

 

(8,120)

 

 

(701)

所得税優惠

 

淨虧損

$

(8,120)

$

(701)

已發行普通股的加權平均數

 

5,482,037

 

 

2,517,906

普通股每股基本虧損和攤薄淨虧損

$

(1.48)

$

(0.28)

見隨附的合併財務報表附註。

5

目錄

AYTU BIOPHARMA, INC.

股東權益合併報表

(以千計,股票除外)

(未經審計)

截至9月30日的三個月

額外

總計

優先股

普通股

付費

累積的

    

股東

    

股份

    

金額

    

股份

    

金額

    

資本

赤字

公平

餘額,2023 年 7 月 1 日

    

$

    

5,517,174

    

$

1

    

$

343,485

    

$

(304,129)

$

39,357

基於股票的薪酬

13,061

930

930

淨虧損

(8,120)

(8,120)

餘額,2023 年 9 月 30 日

$

5,530,235

$

1

$

344,415

$

(312,249)

$

32,167

餘額,2022 年 7 月 1 日

    

$

    

1,928,941

    

$

    

$

331,386

    

$

(287,078)

$

44,308

基於股票的薪酬

 

(1,666)

 

 

1,177

1,177

普通股的發行,扣除發行成本

1,194,196

3,564

3,564

淨虧損

 

 

 

 

(701)

(701)

餘額,2022 年 9 月 30 日

$

3,121,471

$

$

336,127

$

(287,779)

$

48,348

見隨附的合併財務報表附註

6

目錄

AYTU BIOPHARMA, INC.

合併現金流量表

(以千計)

(未經審計)

    

三個月已結束

9月30日

2023

2022

經營活動

  

 

  

淨虧損

$

(8,120)

$

(701)

為將淨虧損與經營活動中使用的現金進行核對而進行的調整:

 

  

 

  

折舊、攤銷和增值

 

2,230

 

2,301

股票薪酬支出

 

930

 

1,177

衍生權證負債虧損(收益)

5,907

(2,191)

優先債務折扣的攤銷

148

145

或有對價造成的損失

 

 

155

庫存減記

51

82

其他非現金調整

 

(6)

 

(33)

運營資產和負債的變化:

應收賬款

 

(945)

 

(6,212)

庫存

 

(1,023)

 

(2,104)

預付費用和其他流動資產

 

1,125

 

(1,801)

應付賬款和其他

 

914

 

3,587

應計負債

 

(5,166)

 

(3,481)

其他運營資產和負債,淨額

3,744

(72)

用於經營活動的淨現金

 

(211)

 

(9,148)

投資活動

 

  

 

  

其他投資活動

 

(76)

 

42

投資活動提供的(用於)淨現金

 

(76)

 

42

融資活動

 

  

 

  

發行股票和認股權證的收益

 

 

10,416

從短期信貸額度收到的淨收益(付款額)

(348)

4,274

向固定付款安排付款

(2,204)

(301)

支付股票發行費用

 

(160)

 

(793)

向借款支付的款項

 

(22)

 

(26)

其他籌資活動

(13)

融資活動提供的(用於)淨現金

 

(2,734)

 

13,557

現金和現金等價物的淨變動

(3,021)

4,451

期初的現金和現金等價物

22,985

19,360

期末的現金和現金等價物

$

19,964

$

23,811

7

目錄

    

三個月已結束

9月30日

    

2023

    

2022

補充現金流數據

支付利息的現金

$

1,359

$

565

非現金投資和融資活動:

認股權證發行時的公允價值,淨額

$

$

5,953

其他非現金投資和融資活動

$

$

146

見隨附的合併財務報表附註。

8

目錄

AYTU BIOPHARMA, INC.

合併財務報表附註

(未經審計)

1。業務性質、財務狀況、列報依據

Aytu BioPharma, Inc.(“Aytu”,“公司” 或 “我們”)是一家專注於將新療法和消費者健康產品商業化的製藥公司。該公司通過以下方式運營 業務板塊(i)由處方藥產品組成的Rx板塊和(ii)由各種消費者保健產品組成的消費者健康板塊(“消費者健康組合”)。該公司最初於2002年8月9日在科羅拉多州註冊成立,名為Rosewind公司,並於2015年6月8日在特拉華州重新註冊為Aytu BioScience, Inc.繼2021年3月收購Neos Therapeutics, Inc.(“Neos”)(“Neos收購”)後,該公司更名為Aytu BioPharma, Inc.

2023 年 1 月 6 日,公司進行了反向股票拆分,每位普通股股東每獲得一股普通股二十持有的股份(“反向股票拆分”)。本季度報告中的所有股票和每股金額均已調整,以反映反向股票拆分的影響。

Rx 區段主要包括 產品組合:Adzenys XR-ODT(苯丙胺)緩釋口服崩解片劑和用於治療注意力缺陷多動障礙(“ADHD”)的Cotempla XR-ODT(哌醋甲酯)緩釋口服崩解片劑共有 “注意力缺陷多動症產品組合” 和由Poly-Vi-Flor和Tri-Vi-Flor組成的 “兒科產品組合”,這兩個互補的基於氟化物的處方補充劑產品系列針對氟化物缺乏症嬰兒和兒童的各種配方中的氟化物和維生素的組合,以及 Karbinal ER,一種含有卡比諾沙明的緩釋抗組胺懸浮液,適用於治療多種過敏性疾病。

消費者健康產品組合包括在大型醫療保健類別中競爭的多種消費者健康產品,包括過敏、毛髮再生、糖尿病支持、消化系統健康、性與泌尿外科健康以及一般健康,通過直郵和電子商務營銷渠道進行商業化。迄今為止,消費者健康板塊已產生負現金流。在2023財年,該公司宣佈將在2024財年結束消費者健康板塊或將其貨幣化。

該公司的戰略是繼續建立其創收處方藥產品組合,利用其商業團隊的專業知識在大型治療市場中建立領先品牌。由於專注於建立創收產品組合和創造盈利能力,該公司在2023財年無限期暫停了包括 AR101(enzastaurin)在內的臨牀開發計劃的積極開發,並終止了與Healight和 NT0502(N-去乙氧丁寧)相關的許可協議。

截至2023年9月30日,該公司擁有美元20.0百萬現金和現金等價物以及美元29.9百萬的應收賬款。該公司的業務歷來消耗現金,未來可能會繼續消耗現金。該公司的淨虧損為 $8.1百萬和美元0.7在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中,分別為百萬人。該公司的累計赤字為 $312.2百萬和美元304.1截至 2023 年 9 月 30 日和 2023 年 6 月 30 日,分別為 100 萬。運營中使用的現金為美元0.2百萬和美元9.1在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中,分別為百萬美元。

此外,公司的非經營負債計劃或可能在本10-Q表季度報告提交後的十五個月內變為現金,最值得注意的是美元的到期日15百萬大道資本定期票據(“大道票據”,見附註11——長期債務)。如果手頭沒有足夠的現金在到期時將其退回,該公司預計將為Avenue Note進行再融資。結果,存在大量的 懷疑關於公司繼續作為持續經營企業的能力。合併財務報表不包括在公司無法繼續經營的情況下可能需要進行的調整。

管理層計劃緩解人們對其持續經營能力產生重大懷疑的情況,主要側重於(i)改善運營現金流,(ii)結束運營或將其貨幣化

9

目錄

消費者健康板塊,(iii)為其美元再融資15million Avenue Note將延長其到期日,(iv)在必要時,通過公開或私募股權、債券發行或將額外資產貨幣化籌集額外資金以履行其義務。管理層認為公司有機會獲得資本資源,但是,公司無法保證能夠以商業上可接受的條件籌集額外資金、將資產貨幣化或獲得新的融資。如果公司無法支持其運營和義務,則可能需要削減運營或推遲其業務計劃的執行。或者,公司為減少開支所做的任何努力都可能對其維持創收活動或以其他方式經營業務的能力產生不利影響。因此,無法保證該公司會成功實施其計劃,以緩解人們對其持續經營能力的重大懷疑。

演示基礎。本10-Q表季度報告中包含的未經審計的合併財務報表代表公司及其全資子公司的財務報表。未經審計的合併財務報表應與公司截至2023年6月30日止年度的10-K表年度報告一起閲讀,其中包括美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)要求的所有披露。管理層認為,這些未經審計的合併財務報表包含所有必要的調整,以公允地列報公司的財務狀況以及所列中期的經營業績和現金流。截至2023年9月30日的經營業績不一定代表全年或未來任何時期的預期經營業績。

前期重新分類。合併經營報表中某些前一年的金額已重新分類,以符合本年度的列報方式,包括根據或有考慮對公允價值調整進行了重新分類。或有對價公允價值的淨收益或虧損先前包含在其他支出淨額中,目前記錄在合併運營報表的運營費用中。此次重新分類並未影響截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月的淨虧損或現金流,也沒有影響公司截至2023年9月30日或2023年6月30日的財務狀況。

 

 

 

2。重要會計政策

估算值的使用

管理層使用與報告資產和負債金額、財務報表之日或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額有關的估計和假設。在隨附的合併財務報表中,估算值用於但不限於股票薪酬、收入確認、信貸損失備抵額、確定退款、管理費和回扣的可變對價、政府回扣、回報和其他補貼、庫存報廢減記、金融工具和無形資產估值、或有負債應計、長期資產的公允價值、所得税準備金、遞延税和估值津貼,決心使用權資產和租賃負債、長期資產的折舊壽命、認股權證權益與負債的分類以及認股權證和衍生權證負債的估值。由於此類估算固有的不確定性,實際結果可能與這些估計數不同。管理層定期評估編制財務報表時使用的估計數是否合理。

 

認股證

公司根據對認股權證具體條款的評估以及FASB會計準則編纂(“ASC”)480《區分負債與股權》(“ASC 480”)和ASC 815,衍生品和套期保值(“ASC 815”)中適用的權威指導,將認股權證記為股票分類或負債分類工具。該評估考慮認股權證是否是ASC 480規定的獨立金融工具,是否符合ASC 480規定的負債定義,以及認股權證是否符合ASC 815下的所有權益分類要求,包括認股權證是否與公司自有普通股掛鈎,以及認股權證持有人在公司無法控制的情況下是否可能需要 “淨現金結算”,以及其他股權分類條件。該評估需要使用專業判斷,在認股權證簽發時進行,並在認股權證未到期期間的每個季度結束之日進行。負債和股權分類認股權證在發行時以及每個報告期(如果適用)使用Black-Scholes期權模型或蒙特卡羅模擬模型進行估值。

10

目錄

所得税

公司根據適用於普通收入(或虧損)和其他在發生時計算和確認的已知項目的估計年度有效税率來計算其季度所得税準備金。在截至2023年9月30日的三個月中,税法沒有影響税收規定的變化。

所有權變更(通常在三年內變更50%的股權)可能會限制公司在變更後抵消美國聯邦應納税所得額的能力。《美國國税法》第382條對公司所有權變更後的應納税所得額設定了年度限制,該金額可以用所有權變更前的淨營業虧損結轉額和某些已確認的內在虧損來抵消。該公司認為,過去五年中先前的收購、融資交易和股權所有權變更造成了限制了其使用收購前淨營業虧損結轉額的能力。所有權變更情景可能導致未來的納税義務增加。

員工留用積分

2020 年 3 月 27 日,美國政府頒佈了《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法》(“CARES 法案”),為 COVID-19 疫情提供某些救濟。CARES法案提供税收減免以及其他刺激措施,包括員工留用抵免(“ERC”)條款,該條款允許僱主根據僱主的社會保障税份額申請可退還的工資税抵免,金額相當於在2020年12月31日至2021年9月30日之後支付給員工的合格工資的70%。ERC 旨在鼓勵企業在 COVID-19 疫情期間繼續為員工發放工資。

由於根據美國公認會計原則,沒有關於政府對營利性商業實體援助的會計核算的權威指導,公司將參照《國際會計準則》(“IAS”)20 “政府補助核算和政府援助披露” 來核算ERC。根據國際會計準則第20號,當管理層確定合理保證公司已基本滿足ERC的所有資格要求時,ERC福利應記作工資成本的抵消額或在合併運營報表中確認為其他收入(見附註9其他負債)。

最近通過的會計公告

金融工具信用損失。2016年6月,財務會計準則委員會發布了 亞利桑那州立大學 2016-13,“金融工具——信貸損失”要求根據歷史經驗、當前狀況和合理預測來衡量在報告日持有的金融工具的預期信貸損失。亞利桑那州立大學2016-13年度的主要目標是提供有關金融工具的預期信貸損失和其他信貸承諾的更多信息。該標準對2019年12月15日之後開始的中期和年度報告期有效。但是,在2019年10月,財務會計準則委員會批准將小型申報公司的採用日期推遲到12月之後的財政期2022 年 15 日。亞利桑那州立大學2022-02年修正案的生效日期與亞利桑那州立大學2016-13年度的生效日期一致。該公司在截至2024年6月30日的財年中採用了亞利桑那州立大學2016-13年度和亞利桑那州立大學2019-05年。該公司評估了採用華碩2016-13年度、2019-05和2022-02年的影響,並得出結論,新準則的應用對公司的合併財務報表沒有重大影響。

最近的會計公告尚未通過

債務—帶有轉換和其他期權的債務。2020 年 8 月,財務會計準則委員會發布了 ASU 編號 2020-06,債務—帶有轉換和其他期權的債務(副主題 470-20)以及衍生品和套期保值— 實體自有權益合約(副主題 815-40)— “實體自有權益中可轉換工具和合同的會計處理”,它通過刪除目前所需的主要分離模型來簡化可轉換票據的會計。因此,更多的可轉換債務工具將報告為單一負債工具,不單獨考慮嵌入式轉換功能。本更新中的修正案對證券交易委員會(“SEC”)定義的小型申報公司的公共實體有效,適用於2023年12月15日之後開始的財政年度,包括這些財政年度內的過渡期。允許通過修改後的回顧性或全面的回顧性方法進行早期採用。公司將 採用2024 年 7 月 1 日的指導方針以及

11

目錄

預計該準則的採用不會對公司的合併財務報表產生重大影響。

有關公司重要會計政策的全套,請參閲我們截至2023年6月30日財年的10-K表年度報告。在截至2023年9月30日的三個月中,除了對員工留用抵免適用國際會計準則第20號外,公司的重大會計政策沒有重大變化。

 

 

 

3.與客户簽訂合同的收入

處方藥板塊的淨產品銷售額包括處方藥產品的銷售,主要是向美國有限數量的批發分銷商和藥店的銷售。Rx 產品收入在控制產品轉移給客户的時間點進行確認,這通常與運輸條款(即交貨時)一致,在美國國內發貨時通常是 “機上免費” 目的地,根據合同條款,國際配送時為 “機上免費” 運送點。

該公司通過電子商務平臺和直接面向消費者的營銷渠道銷售各種消費者健康產品,從而產生消費者健康板塊的收入。收入通常被認定為 “船上免費” 裝運點,符合合同條款,並與產品控制權的移交一致。由政府機構評估的針對公司向客户收取的特定創收交易徵收的税款以及與之同時徵收的税款不包括在收入中。在產品控制權移交給客户後,與出境運費相關的運費和手續費計為配送成本,幷包含在銷售成本中。

儲蓄優惠、折扣和批發商退款反映了基礎協議的條款,這些條款可能會有所不同。因此,實際金額將取決於產品和合同實體的銷售組合。未來的回報可能不遵循歷史趨勢。公司對估算值的定期調整受初始產品銷售到最終報告和結算扣除額之間的時間延遲的影響。公司持續監控這些條款,不認為實際金額和估計金額之間的差異已經或將來會很大。

按細分市場劃分的收入。截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月,按分部細分的淨收入如下:

三個月已結束

9月30日

    

2023

    

2022

(以千計)

合併收入:

  

 

  

Rx 分段

$

17,817

$

18,652

消費者健康板塊

 

4,282

 

9,003

合併收入總額

$

22,099

$

27,655

 

12

目錄

按產品組合劃分的收入。截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月,按Rx板塊的重要產品組合分列的淨收入如下:

三個月已結束

9月30日

2023

    

2022

(以千計)

Rx 片段:

多動症投資組合

$

15,128

$

11,585

兒科投資組合

2,565

6,558

其他

124

509

Rx 分部總收入

$

17,817

$

18,652

 

其他包括Rx細分市場的已停產和非優先級產品。消費者健康板塊由一個產品組合組成,即消費者健康產品組合。

按地理位置劃分的收入。該公司的收入主要集中在美國境內,在加拿大的銷售額微不足道。

4。庫存

庫存由原材料、在製品和製成品組成,按成本或可變現淨值的較低者進行記錄,成本按先入先出的原則確定。公司定期審查其庫存構成,以確定過時、流通緩慢或其他無法銷售的物品。如果發現此類物品且庫存沒有其他用途,則公司將記錄費用,以在首次確認的時間段內將庫存價值降至可變現淨值。公司產生了美元0.1在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中,每個月的庫存減記額為百萬美元。

庫存餘額包括以下內容:

9月30日

6月30日

2023

2023

(以千計)

原材料

 

$

1,968

    

$

1,301

工作正在進行中

3,288

2,956

成品

 

7,710

 

7,738

庫存

$

12,966

$

11,995

 

 

 

5。財產和設備

財產和設備按成本入賬,並在資產的估計經濟壽命內按直線折舊。租賃權益改善將在預計經濟壽命或剩餘租賃期限中較短的時間內攤銷。

13

目錄

財產和設備包括以下內容:

    

9月30日

6月30日

2023

2023

(以千計)

製造設備

$

2,433

    

$

2,433

租賃權改進

 

 

999

 

999

辦公設備、傢俱及其他

 

 

1,125

 

1,125

實驗室設備

 

 

832

 

832

在建資產

323

107

財產和設備,毛額

5,712

5,496

減去累計折舊和攤銷

(3,990)

(3,681)

財產和設備,淨額

 

$

1,722

$

1,815

 

財產和設備的折舊和攤銷費用為美元0.3在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中,每個月為百萬美元。

6。租賃

該公司已為其某些辦公室、製造設施和設備簽訂了各種經營租賃協議,併為某些設備簽訂了融資租賃協議。這些租賃的原始租賃期將在2024至2029財年之間到期。大多數租約包括一項或多項租約 續訂選項,續租選擇權的行使通常由雙方自行決定。某些租賃還包括購買租賃物業的選項。公司的租賃協議通常不包含任何實質性剩餘價值擔保或重大限制性契約。

2023年5月,公司簽訂了搬遷其主要辦公室的租賃協議。該空間於 2023 年 9 月(租賃開始)提供給公司,初始期限為 還有半年。該公司記錄的經營租賃使用權(“ROU”)資產為美元0.7百萬美元,租賃負債為美元0.7租賃開始時為百萬美元。ROU資產和租賃負債按現值入賬,增量借款利率為 10.3%。該公司選出了 實用的權宜之計不要將租賃和非租賃部分分開。

租賃費用的組成部分如下:

三個月已結束

9月30日

    

2023

    

2022

    

運營報表分類

(以千計)

租賃成本:

運營租賃成本

$

360

$

222

 

運營費用

短期租賃成本

 

 

23

 

160

 

運營費用

融資租賃成本:

 

 

租賃資產的攤銷

 

 

14

 

18

 

銷售成本

租賃負債的利息

1

3

其他費用,淨額

淨租賃成本總額

 

$

398

$

403

 

  

 

14

目錄

與租賃相關的補充資產負債表信息如下:

    

9月30日

6月30日

    

資產負債表分類

2023

2023

(以千計)

資產:

經營租賃資產 *

$

2,454

$

2,054

 

經營租賃使用權資產

融資租賃資產

 

159

 

財產和設備,淨額

租賃資產總額

$

2,454

$

2,213

 

負債:

 

當前:

經營租賃

$

1,265

$

1,258

其他流動負債

融資租賃

62

85

債務的流動部分

非當前

經營租賃

1,208

832

其他非流動負債

租賃負債總額

$

2,535

$

2,175

* 包括 $0.2截至2023年9月30日和2023年6月30日,來自消費者健康領域的百萬美元。

 

剩餘的租賃期限和使用的折扣率如下:

    

9月30日

6月30日

 

2023

2023

加權平均剩餘租期(年)

經營租賃資產

 

2.65

1.72

融資租賃資產

 

0.62

0.87

加權平均折扣率

 

經營租賃資產

 

8.60

%

7.78

%

融資租賃資產

6.54

%

6.54

%

 

與租賃相關的補充現金流信息如下:

三個月已結束

9月30日

    

2023

    

2022

(以千計)

租賃付款的現金流分類:

來自經營租賃的運營現金流

$

360

$

357

來自融資租賃的運營現金流

$

1

$

3

為來自融資租賃的現金流融資

$

23

$

27

 

截至2023年9月30日,公司未來最低租賃付款的到期日如下:

    

正在運營

    

財務

(以千計)

2024(剩餘 9 個月)

$

1,035

$

64

2025

937

2026

282

2027

241

2028

199

此後

168

租賃付款總額

2,862

64

減去:估算利息

(389)

(2)

租賃負債

$

2,473

$

62

 

 

 

 

15

目錄

7。無形資產

該公司的戰略是利用其商業團隊的專業知識在大型治療市場中建立領先品牌,繼續建立其創收產品組合。

下表分別提供了截至2023年9月30日和2023年6月30日的公司無形資產摘要。賬面金額扣除前一期的任何減值費用。報告期結束時賬面淨額為零的無形資產不在未來報告期的表格中列報。

2023年9月30日

加權-

平均值

攜帶

累積的

攜帶

剩餘的

    

金額

    

攤銷

    

減值

    

金額

    

壽命(以年為單位)

(以千計)

絕對存在的無形資產:

獲得的產品技術權利

$

42,176

$

(11,683)

$

$

30,493

 

11.29

獲得的技術權利

30,200

(4,498)

25,702

14.50

獲得的產品分銷權

 

6,207

 

(5,061)

 

 

1,146

 

0.75

總計

$

78,583

$

(21,242)

$

$

57,341

 

12.52

2023年6月30日

加權-

平均值

攜帶

累積的

攜帶

剩餘的

    

金額

    

攤銷

    

減值

    

金額

    

壽命(以年為單位)

(以千計)

絕對存在的無形資產:

獲得的產品技術權利

$

42,176

$

(10,881)

$

$

31,295

 

11.49

獲得的技術權利

30,200

(4,054)

26,146

14.75

獲得的產品分銷權

 

9,182

 

(4,678)

 

(2,975)

 

1,529

 

1.00

81,558

(19,613)

(2,975)

58,970

12.67

無限期存在的無形資產:

收購了在制研發

2,600

(2,600)

無限期生活

2,600

(2,600)

總計

$

84,158

$

(19,613)

$

(5,575)

$

58,970

 

12.67

下表彙總了未來五個財政年度及其後各期將確認的預計未來攤銷費用:

     

9月30日

(以千計)

2024 年(剩下 9 個月)

$

4,889

2025

4,989

2026

4,989

2027

4,989

2028

4,988

此後

32,497

未來攤銷費用總額

$

57,341

 

獲得的產品技術權利

根據2019年11月對兒科產品組合的收購和2021年3月的Neos收購,收購的產品技術權利與各種產品的生產、供應和分銷協議權有關。

16

目錄

卡比納爾急診室根據經修訂的供應和分銷協議,公司收購併承擔了與Tris Pharma, Inc.(“Tris”)在美國進行Karbinal ER商業化的專有權利(“Tris Karbinal協議”)的所有權利和義務。Tris Karbinal 協議的初始期限於 2033 年 8 月終止,還有一個可選的附加條款20-延期一年。

Poly-Vi-Flor 和 Tri-Vi-Flor。公司根據供應和許可協議以及各種轉讓和釋放協議,包括先前商定的和解和許可協議(“Poly-Tri協議”)在美國實現Poly-Vi-Flor和Tri-Vi-Flor商業化的專有權利,並承擔了所有權利和義務。

多動症投資組合。作為收購Neos的一部分,該公司收購了用於生產和銷售Adzenys XR-ODT和Cotempla XR-ODT的產品技術。ADHD 產品的配方受專利技術的保護。這些專有技術的估計經濟壽命為17 年了.

獲得的技術權利

TRRP 技術。作為收購Neos的一部分,該公司收購了Time Release Resin Particle(“TRRP”)專有技術,這是一項受公司作為商業祕密保護的專有藥物遞送技術,允許公司修改其各自產品的藥物釋放特性。TRRP 技術突顯了 ADHD 產品組合,也有可能用於未來的產品開發計劃。

獲得的產品分銷權(和客户名單)

在收購Innovus時,公司獲得了35組合超過的產品300註冊商標和/或專利權和客户名單。客户清單已全部攤銷。截至2023年6月30日,收購的產品分銷權包括減值費用 $3.0百萬是由於消費者健康領域的產品停產。

收購了在制研發

IPR&D — NT0502。 作為收購 Neos 的一部分,該公司收購了與 NT0502 相關的過程中的研發。是一家新的化學實體,用於治療唾液流失過多或流口水。由於這是一種無限期的無形資產,因此在相關的研發工作完成或放棄之前,該收購資產仍是無限期資產。如果使用該技術的產品最終獲準商業銷售,屆時知識產權與開發將開始在產品的整個生命週期內按直線分期攤銷。在截至2023年6月30日的財政年度中,由於開發計劃的終止,公司對 NT0502 的知識產權和開發進行了全額減值。

公司的某些可攤銷無形資產包括續訂期權,從而延長了資產的預期壽命。續訂期約介於120 年了取決於許可、專利或其他協議。續約在有合理保障的情況下才算在內。無形資產在估計的使用壽命內使用直線法進行攤銷。無形資產的攤銷費用為美元1.6百萬和美元1.5截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月,分別為百萬美元。

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目錄

8。應計負債

應計負債包括以下內容:

9月30日

6月30日

2023

2023

(以千計)

應計儲蓄優惠

$

13,023

$

15,739

應計計劃負債

9,994

11,012

應計員工薪酬

5,374

5,675

應計的客户和產品相關費用

4,691

6,579

退貨儲備

 

5,137

 

5,777

其他應計負債

2,511

2,017

應計負債總額

$

40,730

$

46,799

 

儲蓄優惠是指針對商業付款人計劃所涵蓋的公司患者的計劃,在該計劃中,向此類患者提供的處方費用可享受折扣。

計劃負債包括政府和商業回扣。

應計員工薪酬包括銷售佣金、休假和應計工資。

客户和產品相關費用包括應計費用和折扣扣除額、批發商退款和費用以及其他與產品相關的費用和扣除額,例如Pediaric Portfolio產品的特許權使用費、應計分銷商費用和醫療補助負債。

其他應計負債包括應計許可費、法律和解費、專業費用、信用卡負債、應付税款和樣品費用;這些負債單獨佔總負債的百分之五。

9。其他負債

9月30日

6月30日

2023

2023

(以千計)

固定付款安排

$

9,380

$

10,420

經營租賃負債

 

2,473

 

2,090

員工留用積分

3,759

其他

1,484

1,555

其他負債總額

17,096

14,065

減去:當前部分

(8,990)

(7,090)

其他非流動負債總額

$

8,106

$

6,975

 

固定付款安排。 

固定付款安排是指在2019年從Cerecor, Inc.收購產品時對投資者承擔的義務,包括固定和可變付款。這些債務包括每月固定付款,金額等於美元0.1從 2019 年 11 月到 2021 年 1 月的百萬美元,外加美元15.0百萬美元將於 2021 年 1 月到期,其中 $15.0百萬美元已於2020年5月初付清。應付給同一投資者的每月浮動付款等於15.0兒科投資組合子集產生的淨收入的百分比,以每月最低總收入為美元為前提0.1百萬,2021 年 1 月除外,當時一次性付款為 $0.2百萬美元已到期並已支付。可變付款義務將持續到 (i) 可變付款總額約為美元的較早者9.3已經賺了百萬美元,或(ii)2026年2月12日。

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目錄

2021年6月21日,公司簽訂了豁免、免責和同意,根據該豁免、免責和同意,公司支付了美元2.8向投資者提供百萬美元,用於部分償還固定債務。公司同意支付剩餘的固定債務 $3.0百萬英鎊每季度同等的付款 $0.5每人超過一百萬季度從 2021 年 9 月 30 日開始。公司將豁免、免除和同意作為債務入賬,並使用貼現現金流模型重新衡量了相關負債。這項固定付款安排已於2023年1月全額支付。

Tris Karbinal協議授予公司在美國分銷和銷售該產品的專有權利。該協議的最初期限是20 年了。公司將向Tris支付相當於的特許權使用費23.5淨銷售額的百分比。Tris Karbinal協議還包含最低單位銷售承諾,該承諾基於從8月1日到7月31日的商業年度,70,000到 2025 年每年生產一次。公司必須向Tris支付特許權使用費,全額支付 $30對於... 下的每個單位70,000-2025年之前的單位年度最低銷售承諾。Tris Karbinal協議的整筆付款上限為美元2.1每年一百萬。年度付款應在每年的8月到期。Tris Karbinal協議還規定了多項商業里程碑義務,總額高達 $3.0百萬美元(按累計淨銷售額計算),其中第一筆按美元觸發40.0百萬的淨收入。截至2023年9月30日,固定付款安排餘額為美元1.8百萬美元的其他流動負債,以及美元1.7合併資產負債表上的其他非流動負債為百萬美元。

2022年5月12日,公司與Tris簽訂協議,終止2018年11月2日的Tuzistra XR許可、開發、製造和供應協議(“許可協議”)。根據此類終止,公司同意向Tris支付總額約為$9.0百萬,這使其最低付款負債總額減少了約美元8.0來自原始許可協議的百萬美元。截至 2023 年 9 月 30 日,餘額為 $6.0合併資產負債表上的其他流動負債為百萬美元。

員工留用信貸。 

其他非流動負債中的員工留存抵免(“ERC”)是 $ 的結果3.8在截至2023年9月30日的季度中,公司從ERC計劃中獲得了百萬美元的收益。ERC 是美國政府頒佈的《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法》中可退還的工資税收抵免,旨在為 COVID-19 疫情提供一定的救濟。可退還的工資税收抵免應在合併運營報表中確認,其監管審計進行了任何調整,或經美國國税局進一步澄清(見附註2——重要會計政策)。相關的供應商費用 $0.4在截至2023年9月30日的季度中,支出為百萬美元。

其他。 

其他包括應付税款和與公司技術轉讓相關的遞延成本。

10。信貸額度

2021年3月完成對Neos的收購後,公司承擔了Neos與作為貸款機構代理人的Eclipse Business Capital LLC(f/k/a Encina Business Credit, LLC)(“Eclipse”)簽訂的擔保信貸協議(“Eclipse貸款協議”)規定的義務。根據Eclipse貸款協議,Eclipse最高可延長至美元25.0向Neos提供百萬美元的有擔保循環貸款(“循環貸款”),其中最高可達 $2.5百萬美元可用於短期擺動貸款 85符合條件的應收賬款的百分比。該項下的循環貸款,按一個月安全隔夜融資利率(“SOFR”)在到期前以浮動利息累計,以及 4.50%。Eclipse貸款協議包括未使用的線路費 0.50前一個月最大循環貸款金額中平均未使用部分的百分比。利息按月支付。根據Eclipse貸款協議,最初的到期日是 2022年5月11日.

關於附註11——長期債務中描述的Avenue資本協議,公司簽訂了日期為2022年1月26日的Eclipse貸款協議的同意、豁免和第二修正案(合稱 “Eclipse第二修正案”)。根據Eclipse第二修正案,Eclipse(i)同意Aytu及其某些子公司作為義務人加入Eclipse貸款協議提供的循環貸款,(ii)同意公司簽訂Avenue資本協議,(iii)延長Eclipse的到期日

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目錄

貸款協議給 2025年1月26日,(iv)取消了要求公司遵守Eclipse貸款協議下適用於借款人的持續固定收費覆蓋率財務契約的要求,(v)同意Aytu授予的第一優先留置權,轉給Avenue Capital代理人,(vi)將循環貸款的最大可用性從美元降低25.0百萬到美元12.5百萬減去一美元3.5百萬個可用區塊,(vii) 將可用區塊從 $ 增加了1.0百萬到美元3.5百萬,(viii)同意根據迪爾菲爾德基金(定義見下文)全額還款,(ix)進行了某些其他修改,以符合Avenue Capital協議並反映其交易的完成,在每種情況下均受Eclipse第二修正案的條款和條件的約束。

2023年3月24日,公司及其某些子公司簽署了Eclipse貸款協議的第4號修正案(“Eclipse第四修正案”)。Eclipse第四修正案, 除其他外, 規定總共增加美元2.0百萬美元兑Eclipse承諾根據Eclipse貸款協議不時提供循環貸款,並將Eclipse貸款協議提供的循環信貸額度下的最大可用金額提高到美元14.5百萬。根據Eclipse貸款協議進行借款和獲得循環貸款預付款的能力仍受借款基礎和儲備金以及可用性封鎖要求的約束。

  

如果出於任何原因在預定到期日之前終止了Eclipse貸款協議的全部或任何部分,則除了支付所有未償本金和未付的應計利息外,公司還必須支付等於 (i) 的費用 2.0如果此類事件發生在2023年1月26日當天或之前,則為循環貸款承諾的百分比,(ii) 1.0如果此類事件發生在2023年1月26日之後但在2024年1月26日當天或之前,則為循環貸款承諾的百分比,以及 (iii) 0.5如果此類事件發生在2024年1月26日之後但在2025年1月26日當天或之前,則為循環貸款承諾的百分比。公司可以隨時永久終止Eclipse貸款協議,至少 提前工作日通知 Eclipse。

Eclipse貸款協議包含協議中定義的慣常肯定性契約、負面承諾和違約事件,包括契約和限制,除其他外,要求公司滿足某些資本支出限制和其他財務契約,限制公司在未經事先書面同意的情況下承擔留置權、承擔額外債務、對股權證券進行某些分紅和分配、進行合併和收購或出售資產的能力日食。不遵守這些契約可能允許Eclipse宣佈公司在Eclipse貸款協議下的義務以及應計利息和費用應立即到期並支付,外加與預付款或終止相關的任何適用的額外款項,如上所述。截至2023年9月30日,公司遵守了經修訂的Eclipse貸款協議下的契約。

公司在Eclipse貸款協議下的債務由公司幾乎所有的資產擔保,ABL優先抵押品上的第一優先留置權有利於Eclipse,第二優先留置權有利於Eclipse,定期貸款優先抵押品上的第二優先留置權由Eclipse優先抵押品的Eclipse《債權人間替代協議》定義,定義見經Eclipse第二修正案。

循環貸款的總利息支出,包括遞延融資成本的攤銷,為美元27,000$0.1截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月,分別為百萬美元。截至2023年9月30日和2023年6月30日,經修訂的Eclipse貸款協議下的未償循環貸款為美元1.2百萬和美元1.6分別是百萬。

11。長期債務

大道資本貸款。

2022年1月26日(“截止日期”),公司與作為貸款人的Avenue Venture Opportunities Fund, L.P.(“Avenue”)和Avenue Venture Opportunities Fund II, L.P.(Avenue 2,L.P.)(“Avenue Capital貸款人”)、Avenue Capital Management II, L.P.(“Avenue Capital Lendertions”)、作為管理代理人的Avenue Capital Management II, L.P.(“Avenue Capital Agenter,“大道

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目錄

資本”),根據該協議,Avenue Capital Lenders向公司及其某些子公司提供了有擔保的美元15.0百萬貸款。貸款的利率是最優惠利率中的較大者 3.25%,加上 7.4%,按月拖欠支付。該貸款的到期日為2025年1月26日。Avenue Capital協議的收益用於償還迪爾菲爾德設施。

根據Avenue資本協議,公司將僅為第一筆支付利息 18 個月截止日期(“僅利息期”)之後。純息期限可以自動延長,無需任何一方採取任何行動 六個月前提是,截至當時生效的純息期的最後一天,公司在2023年6月15日之前從出售和發行股權證券(“純息里程碑1”)中獲得了指定金額的淨收益。純息期限可以進一步自動延長,無需任何一方採取任何額外行動 十二個月前提是,在2023年12月31日之前,公司已實現(i)純息里程碑1和(ii)指定金額的尾隨收益 12 個月截至確定之日的收入(“純息里程碑2”)。

關於Eclipse第四修正案,Avenue和公司於2023年3月24日簽訂了Avenue資本協議的第一修正案(“大道修正案”)。除其他外,《大道修正案》允許增加Eclipse貸款機構在Eclipse融資機制下提供的循環貸款承諾。

 

如果公司在到期日之前預付未償還的本金,公司將向Avenue Capital支付相當於 (i) 的費用 3.0如果此類事件在2023年1月26日當天或之前發生,則貸款的百分比,(ii) 2.0如果此類事件發生在 2023 年 1 月 26 日之後,但在 2024 年 1 月 26 日當天或之前,則為貸款的百分比,以及 (iii) 1.0如果此類事件發生在2024年1月26日之後但在2025年1月26日之前,則為貸款的百分比。此外,在全額支付債務後,公司應向Avenue Capital支付一筆金額為美元的費用0.6百萬(“最後付款”)。公司將最終付款記作債務的額外債務,相應的費用記作債務折扣。

公司在Avenue Capital協議下的債務由公司幾乎所有的資產擔保,定期貸款優先抵押品的第一優先留置權有利於Avenue Capital代理人,第二優先留置權有利於ABL優先抵押品的Avenue Capital代理人,具體定義見Avenue Capital協議。

Avenue Capital協議包含協議中定義的慣常的肯定性契約、否定契約和違約事件,包括契約和限制,除其他外,要求公司滿足某些資本支出限制和其他財務契約,限制公司在未經事先書面同意的情況下承擔留置權、承擔額外債務、對股權證券進行某些分紅和分配、進行合併和收購或出售資產的能力大道的資本貸款人。不遵守這些契約可能允許Avenue Capital貸款人宣佈公司在協議下的義務以及應計利息和費用應立即到期並支付,外加與預付款或終止相關的任何適用的額外款項,如上所述。截至2023年9月30日,公司遵守了《大道資本協議》下的契約。

開啟 2022年1月26日(“發行日期”),作為簽訂Avenue資本協議的對價,公司向Avenue Capital貸款人發行了認股權證,要求以等於美元的行使價購買普通股24.20每股(“大道資本認股權證”)。Avenue Capital認股權證規定,如果公司以低於美元的價格進行股票發行24.20在2022年6月30日之前,行使價將調整為此類股票發行的有效價格,根據Avenue Capital認股權證發行的普通股數量將按照協議的規定進行調整。Avenue Capital認股權證可立即行使,並於2027年1月31日到期。該公司將Avenue Capital認股權證列為負債,因為認股權證的數量在發行之日尚未確定。Avenue Capital認股權證發行時的公允價值約為$0.6百萬。

開啟 2022年3月7日,該公司完成了普通股和認股權證的股票發行,發行價為美元25.00每股。由於此次發行使公司無法在此之前進行任何股權融資

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目錄

2022年7月7日,2022年3月7日發行的有效價格超過了Avenue資本認股權證的行使價,行使Avenue Capital認股權證時可發行的普通股數量設定為 43,388行使價為 $24.20.

2022年10月25日,公司與Avenue簽訂協議,延長其在Avenue持有的現有優先擔保貸款額度的純息期限。2022年1月執行的原始貸款協議修正案將純息期限延長至2024年1月。作為延長純息期限的交換,該公司和Avenue同意將與原始貸款協議一起發行的認股權證的行使價重置為美元8.60,對應於與公司2022年8月股權融資相關的認股權證行使價。

2023年6月13日,在實現了Avenue Capital協議中規定的基於收入的里程碑和基於股權籌集的里程碑之後,Avenue Capital協議的純息期限與附註16中描述的證券購買協議進一步延長至2025年1月26日。

除了上面討論的債務折扣外,公司還產生了 $0.4百萬美元的貸款發放、法律和其他費用。債務折扣和發行成本將在貸款期限內攤銷,使用實際利率法,有效利率為 19.6%。總利息支出,包括債務折扣攤銷,為美元0.7百萬和美元0.6截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月,分別為百萬美元。

長期債務包括以下內容:

    

9月30日

2023

(以千計)

長期債務,2025年1月26日到期

$

15,000

長期的最終付款費用

638

未攤銷的折扣和發行成本

(796)

融資租約,到期至 2024 年 5 月

62

債務總額

14,904

減去:當前部分

(62)

債務的非流動部分

$

14,842

 

長期債務的未來本金支付,包括融資租賃,如下:

    

9月30日

(以千計)

2024

$

62

2025

15,638

未來的本金付款

15,700

減去未攤銷的折扣和發行成本

(796)

減少當前部分

(62)

債務的非流動部分

$

14,842

 

 

 

12。公允價值注意事項

我們使用公允價值層次結構來確定金融和非金融資產及負債的公允價值,該層次結構確定了可用於確定公允價值的三個投入級別,如下所示:

級別1:反映活躍市場中未經調整的報價的投入,Aytu可以獲得相同資產或負債的報價;

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目錄

第 2 級:包括活躍或非活躍市場中類似資產和負債的報價或資產或負債可直接或間接觀察到的報價的輸入;以及
級別3:由很少或根本沒有市場活動支持的不可觀察的投入。

公司的金融工具包括現金和現金等價物、應收賬款、應付賬款、應計負債、衍生權證負債、固定付款安排以及短期和長期債務。某些短期金融工具,包括現金和現金等價物、限制性現金、應收賬款、應付賬款和應計負債,由於到期日短,其賬面價值接近其公允價值。短期和長期債務在我們的合併資產負債表上按攤銷成本列報。剩餘的金融工具和衍生權證負債將在我們的合併資產負債表上報告,金額接近當前公允價值。公司的政策是,自事件或情況變化導致轉讓之日起,確認進入和/或退出公允價值層次結構的轉賬。在本報告所述期間,第 1 級、第 2 級和第 3 級之間沒有轉賬。

定期公允價值測量

下表按公允價值層次結構中按級別列出了截至2023年9月30日和2023年6月30日按公允價值定期核算的公司金融資產和負債。

    

截至2023年9月30日的公允價值衡量標準

    

9月30日的公允價值

    

    

    

2023

 

(第 1 級)

 

(第 2 級)

 

(第 3 級)

(以千計)

負債:

衍生權證負債

12,310

 

 

 

12,310

總計

$

12,310

 

$

 

$

$

12,310

    

截至2023年6月30日的公允價值測量

    

6月30日的公允價值

    

    

    

2023

 

(第 1 級)

 

(第 2 級)

 

(第 3 級)

 

(以千計)

負債:

衍生權證負債

6,403

6,403

總計

$

6,403

 

$

 

$

$

6,403

級別 3 輸入變更摘要

下表彙總了截至2023年9月30日的三個月中使用三級投入對這些公允價值衡量標準的變動。

    

衍生物

認股證負債

(以千計)

截至2023年6月30日的餘額

 

$

6,403

包含在收入中

 

5,907

截至 2023 年 9 月 30 日的餘額

 

$

12,310

重要假設

下表列出了截至2023年9月30日對衍生權證負債進行按市值計量的估值方法和關鍵假設。

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目錄

2023年6月認股權證

認股證

    

A和B部分

    

其他 *

估值方法

蒙特卡羅模擬

& Black-Scholes

布萊克-斯科爾斯

等效期限(年)

4.69

3.34-3.94

預期波動率

 

93.32

%

 

93.32

%

無風險利率

4.63

%

4.70-4.78

%

股息收益率

0.00

%

0.00

%

* 包括2022年8月認股權證、2022年3月認股權證和Avenue Capital認股權證。

 

Black-Scholes期權定價模型用於對所有具有大量三級投入的認股權證進行估值。蒙特卡羅模擬用於模擬退出價格和息税折舊攤銷前利潤預測;每股權證的平均價值來自 100,000蒙特卡羅模擬。蒙特卡羅基於重要投入,包括公司管理層提供的財務預測,主要用於預測市場上看不到的未來業績,因此屬於三級衡量標準。

13。承付款和或有開支

兒科投資組合固定付款和產品里程碑

Tris Karbinal協議授予公司在美國分銷和銷售該產品的專有權利。該協議的最初期限是 20 年了。公司將向Tris支付相當於的特許權使用費 23.5佔淨銷售額的百分比。

Tris Karbinal協議還包含最低單位銷售承諾,該承諾基於從8月1日到7月31日的商業年度 70,000到 2025 年每年生產一次。公司必須向Tris支付特許權使用費,全額支付 $30對於下面的每個單元 70,000-2025年之前的單位年度最低銷售承諾。Tris Karbinal協議的整筆付款上限為美元2.1每年一百萬。年度付款應在每年的8月到期。Tris Karbinal協議還規定了多項商業里程碑義務,總額高達 $3.0百萬美元(按累計淨銷售額計算),其中第一筆按美元觸發40.0百萬的淨收入。

Rumpus 賺錢

2021 年 4 月 12 日,公司收購了 Rumpus 的幾乎所有資產,根據該資產,公司收購了與 AR101 相關的某些權利和其他資產,包括德諾沃生物製藥有限責任公司(“Denovo”)和約翰·霍普金斯大學(“JHU”)的關鍵全球商業許可證。實現某些監管和商業里程碑後, 最高 $67.5百萬美元的收益支付給Rumpus,通常由公司選擇,以現金或普通股支付。根據與Denovo的許可協議, 該公司支付了$0.62022年4月的許可費為百萬美元。此外, 在實現監管和商業里程碑後, 公司可能需要支付高達 $101.7百萬美元,並根據淨產品銷售額不斷增加的特許權使用費,百分比從低到十幾歲不等。最後,根據與約翰·霍普金斯大學簽訂的許可協議,公司承擔了特許權使用費的責任3.0產品淨銷售額的百分比,最低為 $20,000每年,在達到某些監管和商業里程碑後,最高可達 $1.6百萬。2022年10月,該公司宣佈無限期暫停其開發 AR101。

產品或有負債

2015年2月,Innovus收購了Novalere,其中包括與分銷FlutiCare相關的版權。作為合併的一部分,Innovus有義務做出 額外付款 $0.5達到一定水平時為百萬

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目錄

FlutiCare 實現了銷售。在2023財年,與該或有負債相關的製造商申請破產。曾經有 需要在 2023 財年付款,我們預計 將向諾瓦萊爾付款。

法律事務

威特默集體訴訟證券訴訟。 保羅·威特默於2022年9月12日代表所有Aytu股東向特拉華州財政法院提起股東衍生訴訟,對停戰資本有限責任公司、停戰資本主基金有限公司、史蒂夫·博伊德(停戰協定首席投資官兼管理合夥人兼Aytu前董事)以及Aytu的某些其他現任和前任董事約書亞·迪斯布羅提起股東衍生訴訟。加里·坎特雷爾、小約翰·多諾弗裏奧、邁克爾·馬卡盧索、卡爾·多克里和凱坦·B·梅塔。原告於 2023 年 4 月 5 日修改了申訴。經修正的申訴取消了馬卡盧索先生的被告地位,並指控(i)停戰協定在2019年為向Aytu出售Cerecor的資產提供了便利,並在2020年向Aytu出售了Innovus的資產,以換取可轉換證券,隨後將其轉換並在公開市場上獲利;(iii)停戰被告違反了信託義務,不公正地致富,浪費了與這些收購相關的公司資產;(iii)停戰被告通過參與內幕交易違反了信託義務;以及(iv)其他董事違反了信託義務他們的信託義務,並協助和教唆停戰被告違反與這些收購有關的信託義務。修正後的申訴要求未指明的損害賠償、公平救濟、賠償、利潤支出、加強治理和內部程序以及律師費。儘管該公司認為這起訴訟沒有法律依據,並進行了有力的辯護,但該公司已同意就各種公司治理修改和支付原告的律師費達成和解,以解決針對該公司和除博伊德先生以外的董事被告的問題。該和解有待法院批准,但聽證會尚未安排。

Sabby 訴訟某些普通股認股權證的持有者Sabby Volatility Warrance Master Fund Ltd(“Sabby”)和Walleye Opportunities Master Fund Ltd(“Walleye”)於2023年2月22日向紐約州最高法院對該公司提起訴訟。投訴稱,該公司不當調整了認股權證的行使價,並錯誤地計算了認股權證持有人可能獲得的股票數量,而且公司未能及時將此類調整通知認股權證持有人。該申訴要求對認股權證份額的計算作出宣告性判決, 575,000認股權證股份應在Sabby行使認股權證時歸還給Sabby,而不是 312,908股票,還有那個 100,000認股權證股份應在行使認股權證時歸還給Walleye,而不是 54,146股份。2023年10月,公司與Sabby和Walleye簽訂了和解協議並進行了全面釋放。

斯坦因訴訟。前銷售專家西埃洛·斯坦(“Stein”)於2023年2月1日在肯塔基州傑斐遜縣巡迴法院對該公司及其全資子公司Neos Therapeutics提起訴訟。投訴稱,艾圖對斯坦因進行了報復,這違反了《肯塔基州民權法》,此前她反對她認為上司的不受歡迎的行為。該投訴還稱,該公司對Stein隨後向人力資源部提出的投訴的迴應不充分。該申訴要求賠償未指明的補償性損害賠償、情緒痛苦賠償金以及律師費和費用。該公司將訴訟移交給美國肯塔基州西區地方法院,並提出了駁回申訴的動議,該動議尚待裁決。由於訴訟處於初期階段,儘管公司認為該訴訟沒有法律依據,但公司目前無法預測該訴訟是否會對其財務狀況或經營業績產生重大影響,並打算在本案未被駁回的情況下為該案進行大力辯護。

14。資本結構

該公司有 200批准了百萬股普通股,面值為美元0.0001每股和 50百萬股優先股獲授權,面值為美元0.0001每股。截至 2023 年 9 月 30 日和 2023 年 6 月 30 日,該公司已經 5,530,2355,517,174分別為已發行普通股,以及 分別是已發行的優先股。

已發行普通股中包括有 46,656向高管、董事和員工發行的未歸屬限制性股票的股票。

25

目錄

2020年6月8日,公司在S-3表格上提交了貨架註冊聲明,美國證券交易委員會於2020年6月17日宣佈該聲明生效。該貨架註冊聲明涵蓋了公司總額不超過$的發行,發行和出售100.0其數百萬股普通股、優先股、債務證券、認股權證、權利和單位(“2020年貨架”)。2021年6月4日,公司與銷售代理商簽訂了銷售協議,規定公司發行、發行和銷售不超過$的股票30.0根據2020年貨架(“自動櫃員機銷售協議”)不時發行 “市場” 發行的數百萬股普通股。在截至2023年6月30日的財政年度中,公司發行了 699,929自動櫃員機銷售協議下的普通股,淨收益總額約為美元2.9百萬。2020 年的貨架於 2023 年 6 月到期。

2021年9月28日,公司在S-3表格上提交了貨架註冊聲明,美國證券交易委員會於2021年10月7日宣佈該聲明生效。該貨架註冊聲明涵蓋了公司總額不超過$的發行,發行和銷售100.0其數百萬股普通股、優先股、債務證券、認股權證、權利和單位(“2021年貨架”)。截至 2023 年 9 月 30 日,大約 $82.42021 年大陸架下還有一百萬個可用。此可用性受 SEC 1.B.6 對 S-3 表格的限制。

開啟 2022年8月11日,該公司使用2021年貨架完成了承銷的公開發行(“2022年8月的發行”),根據該公開發行,該公司共出售了 (i) 1,075,290其普通股股份,(ii)以及向某些選擇購買的投資者代替普通股的預先注資認股權證 87,500其普通股股份,以及(iii)附帶的購買認股權證 1,265,547其普通股的股份。普通股和預先注資的認股權證均與相應的普通認股權證一起出售, 普通購買證 每股普通股或出售的每份預先注資的認股權證所得的普通股份額。每股普通股和隨附普通認股權證的合併公開發行價格為美元8.60,並且每份預先注資的認股權證和隨附的普通認股權證的合併發行價格為美元8.58,這等於普通股和隨附普通認股權證的每股公開發行價格減去美元0.001每份預先注資認股權證的每股行使價。預先注資的認股權證已於2022年8月全部行使。普通認股權證的行使價為美元8.60每股普通股,可行使期限為 五年從發行開始。該公司籌集了美元10.02022年8月發行的總收益為百萬美元,不包括承保費和其他費用0.9百萬。預先注資和普通認股權證的總公允價值約為 $6.0發行時為百萬美元,被歸類為衍生權證負債,抵消了公司合併財務報表中股東權益中的額外已付資本(見附註16——認股權證)。

開啟 2023年6月8日公司利用配售機構與某些機構投資者簽訂了證券購買協議(“證券購買協議”),根據該協議,公司共發行和出售了 (i) 1,743,695公司普通股的股份,(ii)預先注資的認股權證以代替要購買的股票 430,217普通股(“預先注資認股權證”),(iii)與A批認股權證一起購買的股票 2,173,912普通股,(iv)及隨附的B批認股權證供購買 2,173,912盡最大努力發行的普通股(B批認股權證和A批認股權證,“普通認股權證”)。普通認股權證可以行使普通股或預先注資的認股權證,以未來的行使價為美元購買普通股0.0001每股採用與預先注資認股權證(“交易所認股權證”)相同的形式。每份預先注資的認股權證均可行使 行使價為美元的普通股份額0.0001每股。預先注資認股權證可立即行使,在所有預融資認股權證全部行使之前,可以隨時行使。普通認股權證可立即以美元的價格行使1.59每股(或美元)1.5899每份交易所認股權證)。A批認股權證將於 (i) 中較早者到期 五年在發行之日之後,以及 (ii) 30 天遵循公司普通股的收盤價等於 200行使價的百分比 ($)3.18每股)至少連續40個交易日。B批認股權證將於(x)(以較早者為準)到期 五年在發行之日之後,以及 (y) 30 天繼公司過去十二個月的合併調整後息税折舊攤銷前利潤(定義見證券購買協議)為美元之後12百萬。該公司籌集了美元4.0總收益為百萬美元,淨收益約為美元3.4扣除發行費用後的百萬美元。認股權證的總公允價值約為 $5.0發行時為百萬美元,被歸類為衍生權證負債。由此產生的抵消額與發行成本一起記錄在其他支出中0.6合併財務運營報表中的百萬美元(見附註16——認股權證)。

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目錄

15。股權激勵計劃

2023 年股權激勵計劃。2023年5月18日,公司股東批准了艾圖生物製藥公司2023年股權激勵計劃(“2023年股權激勵計劃”)。在公司通過2023年股權激勵計劃之前,公司根據Aytu BioScience, Inc.2015年股票期權和激勵計劃(“Aytu 2015計劃”)和Neos Therapeutics, Inc.2015年股票期權和激勵計劃(“Neos 2015計劃”,以及Aytu 2015計劃,統稱為 “2015年計劃”)向其董事和員工發放股權激勵補助金。對於2023年股權激勵計劃,股東批准了 (a) 200,000新股,(b) 87,129根據2015年計劃可供授予的股票將 “展期” 到2023年股權激勵計劃,(c)根據2015年計劃返還給公司的任何股份都將添加到2023年股權激勵計劃中。隨着 2023 年股權激勵計劃的批准, 根據2015年的計劃,將發放更多獎勵。先前根據先前的股票激勵計劃授予的所有未償獎勵將保持未償狀態,並受計劃條款的約束。 根據該法授予的股票期權 2023 年股權激勵計劃合同條款為10 年了自授予之日起或更短時間,歸屬期限從34 年。限制性股票獎勵和限制性股票單位的歸屬期為34 年. 截至2023年9月30日,該公司已經 165,667根據2023年股權激勵計劃可供授予的股份。

Aytu 2015 年計劃。2015年6月1日,公司股東批准了Aytu 2015計劃,該計劃於2017年7月修訂,規定授予股票期權、股票增值權、限制性股票和其他股權獎勵,總額不超過150,000普通股。根據Aytu 2015計劃被沒收、取消、在歸屬前被Aytu重新收購、在未發行任何股票的情況下支付、到期或以其他方式終止(行使除外)的普通股將重新添加到2023年股權激勵計劃下可供發行的普通股中。2020年2月13日,公司股東批准將股價上調至250,0002015年Aytu計劃中的普通股總股數。根據該計劃授予的股票期權的合同條款為10 年了自授予之日起,歸屬期限從34 年。限制性股票獎勵的歸屬期從410 年了,而限制性股票的歸屬期為4 年.

Neos 2015 年計劃。根據Neos的合併,公司假定3,486股票期權和1,786先前根據Neos 2015計劃授予的限制性股票單位。因此,2021年4月19日,公司註冊了 5,272根據美國證券交易委員會的Neos 2015計劃,其普通股股份。假定股權證券的條款和條件與先前在Neos 2015計劃下的條款和條件相同。公司分配了歸因於合併前和合並後的服務期的替代獎勵成本。合併前的服務費用已包含在轉移的考慮因素中。歸因於合併後服務期的剩餘費用被確認為替代獎勵剩餘條款中的股票薪酬支出。根據該計劃授予的股票期權的合同條款為10 年了自授予之日起,歸屬期限從14 年.

股票期權

股票期權活動如下:

    

    

    

    

加權

平均值

加權

剩餘的

的數量

平均值

合同的

選項

行使價格

歲月中的生活

2023 年 6 月 30 日未平息

 

52,762

$

18.37

 

9.06

已授予

 

112,000

1.73

 

  

被沒收/已取消

 

(2,045)

4.78

 

  

已過期

 

(34)

158.09

 

  

截至 2023 年 9 月 30 日仍未付清

 

162,683

$

6.91

 

9.55

2023 年 9 月 30 日可行使

 

3,019

$

227.16

 

5.97

27

目錄

在截至2023年9月30日的三個月中, 112,000股票期權被授予。在截至2023年9月30日的三個月中,授予期權的加權平均授予日公允價值為美元1.73。截至 2023 年 9 月 30 日,有 $0.3與根據公司股權激勵計劃授予的非既得股票期權相關的未確認薪酬成本總額為百萬美元。未確認的薪酬成本預計將在加權平均期內確認 1.7年份。

限制性股票

限制性股票活動如下:

加權

平均補助金

的數量

日期博覽會

股份

價值

截至 2023 年 6 月 30 日未歸投資

 

38,075

$

142.20

已授予

 

12,500

1.77

既得

 

(6,424)

137.95

2023 年 9 月 30 日未歸屬

 

44,151

$

103.06

截至 2023 年 9 月 30 日,有 $2.8與根據公司股權激勵計劃授予的非歸屬限制性股票相關的未確認薪酬成本總額為百萬美元。未確認的薪酬成本預計將在加權平均期內確認 1.8年份。

截至 2023 年 9 月 30 日,有 $0.3百萬 與公司股權激勵計劃之外的非歸屬限制性股票相關的未確認成本。未確認的薪酬成本預計將在加權平均期內確認 1.3年份。截至2023年9月30日, 2,505限制性股票仍未歸屬。

限制性股票單位

限制性股票單位(RSU)活動如下:

    

    

    

加權

平均補助金

的數量

日期博覽會

股份

價值

截至 2023 年 6 月 30 日未歸投資

 

4,963

$

25.62

既得

 

(561)

24.28

被沒收

(939)

31.60

2023 年 9 月 30 日未歸屬

 

3,463

$

24.21

 

截至 2023 年 9 月 30 日,有 $0.1與根據公司股權激勵計劃授予的非既得限制性股票單位相關的未確認薪酬成本總額為百萬美元。未確認的薪酬成本預計將在加權平均期內確認 1.4年份。

28

目錄

與股票期權、限制性股票和限制性股票單位的公允價值相關的股票薪酬支出已包含在合併運營報表中,如下表所示:

三個月已結束

9月30日

    

2023

    

2022

(以千計)

銷售成本

$

$

5

研究和開發

1

9

銷售和營銷

3

一般和行政

 

929

 

1,160

股票薪酬支出總額

$

930

$

1,177

 

 

 

16。認股證

責任分類認股證

開啟 2023年6月8日,公司簽訂了證券購買協議(“證券購買協議”),根據該協議,公司發行和出售了總計 (i) 1,743,695公司普通股的股份,(ii)預先注資的認股權證以代替要購買的股票 430,217普通股,(iii)與A批認股權證一起購買的普通股 2,173,912普通股,(iv)及隨附的B批認股權證供購買 2,173,912盡最大努力發行的普通股。A批認股權證和B批認股權證可以行使普通股或預先注資的交易所認股權證,以未來的行使價為美元購買普通股0.0001每股的形式與預先注資的認股權證相同。每份預先注資的認股權證均可行使 行使價為美元的普通股份額0.0001每股。預先注資的認股權證可以立即行使,並且可以隨時行使,直到所有預先注資的認股權證全部行使為止。A批認股權證和B批認股權證可立即行使,價格為美元1.59每股(或美元)1.5899每份預先注資的交易所認股權證)。A批認股權證將於 (i) 中較早者到期 五年在發行之日之後,以及 (ii) 30 天遵循公司普通股的收盤價等於 200行使價的百分比 ($)3.18每股)至少連續40個交易日。B批認股權證將於(x)(以較早者為準)到期 五年在發行之日之後,以及 (y) 30 天繼公司過去十二個月的合併調整後息税折舊攤銷前利潤(定義見證券購買協議)為美元之後12百萬(參見附註14——資本結構)。

開啟 2022年8月11日,公司完成了一次發行(“2022年8月的發行”),根據該發行,公司發行了預先注資的認股權證進行購買 87,500其普通股和普通認股權證的收購 1,265,547其普通股的股份。普通股和預先注資的認股權證均與相應的普通認股權證一起出售, 普通購買證 出售每股普通股的普通股份額或每份預先注資的認股權證。預先注資的認股權證的行使價為 $0.02每股普通股,並於2022年8月全部行使。普通認股權證的行使價為美元8.60每股普通股,可行使期限為 五年從發行開始。普通認股權證規定,如果發生任何股票拆分、股票分紅股票資本重組或類似事件(“股票組合事件”),則認股權證行使價將調整為商數中的較大者,該商數通過除以(x)每股普通股的VWAP總和來確定 期間的最低交易日 20在該股票組合事件發生後的第16個交易日之前結束的連續交易日時段除以 (y); 或 $2.32,將按照協議的規定,按比例調整待發行的普通股數量,最高限額為 2,325,581股份。普通認股權證還規定,如果公司在股票合併活動兩週年之前以低於認股權證行使價的普通股價格進行股票發行,則行使價將調整為此類股票發行的有效價格中的較高者或美元2.32(參見附註14——資本結構)。

2022年11月以及截至2022年12月31日的整個季度,公司通過其自動櫃員機銷售協議出售了股票。根據2022年8月發行的認股權證協議,這些銷售符合股權條件

29

目錄

報價且銷售價格低於當前的行使價美元8.60。結果,普通認股權證行使價調整為美元3.30。2023 年 1 月 6 日,公司完成了 20到 1 次反向股票拆分。根據上述認股權證協議,公司觸發了股票合併事件,認股權證行使價格和擬發行的數量根據每個最低權證的平均值進行了調整 期間的交易日 二十從2022年12月30日開始,連續交易日為一天。隨後,根據2023年6月的證券購買協議,2022年8月發行的普通認股權證的調整後行使價為美元2.32.

在合併資產負債表中,未償還的認股權證被歸類為衍生權證負債,並在每個報告期內計入市場(見附註12——公允價值注意事項)。

認股權證摘要如下:

    

    

    

加權

平均值

加權

剩餘的

的數量

平均值

合同的

認股證

行使價格

歲月中的生活

2023 年 6 月 30 日未平息

 

6,538,052

$

4.42

 

4.71

2023 年 9 月 30 日未付款

 

6,538,052

$

4.42

 

4.46

 

 

 

17。普通股每股淨虧損

普通股每股基本收益(虧損)的計算方法是將普通股股東可獲得的淨收益(虧損)除以該期間已發行普通股的加權平均數。攤薄後的每股淨虧損反映了證券可能佔公司淨虧損的潛力。

下表列出了被認為是反稀釋的,因此不包括在攤薄後的每股收益的計算範圍內的證券。

9月30日

    

    

2023

    

2022

購買普通股的認股權證——負債分類

 

6,498,980

 

1,642,235

購買普通股的認股權證-股票分類

 

39,072

 

56,486

員工股票期權

 

162,683

 

3,799

員工未歸屬的限制性股票

 

46,656

 

73,164

員工未歸屬的限制性股票單位

3,463

8,500

總計

6,750,854

 

1,784,184

 

 

 

30

目錄

18。許可協議

Healight

2020年4月,該公司與Cedars-Sinai醫療中心簽訂了許可協議,以確保在全球範圍內使用在研醫療器械Healight的各種潛在食道和鼻咽用途的權利。與Cedars-Sinai的協議授予該公司在氣管內和鼻咽應用領域紫外線的體內治療用途的所有專利和開發相關技術權的許可。由於專注於公司商業業務的收入增長,該公司終止了與Cedars-Sinai醫療中心的許可協議,該協議自2023年5月9日起生效。

NeurX

2018年10月,Neos與NeurX Pharmicals LLC(“NeurX”)簽訂了獨家許可協議(“NeurX 許可”),根據該協議,NeurX授予Neos全球獨家特許權使用許可,允許其研究、開發、製造和商業化某些含有NeurX專有化合物(稱為 NT0502)的藥品。NRX-101NT0502 是一種新的化學物質,正在開發用於治療唾液溢出或流口水。根據NeurX許可證的定義,公司可能需要根據年度淨銷售額支付某些開發和里程碑款項以及特許權使用費。特許權使用費應逐國按許可產品逐一獲得許可的產品支付,期限從此類許可產品的首次商業銷售開始,一直持續到以下兩者為止:(i) 該國家/地區涵蓋此類許可產品的任何許可專利的最後到期有效索賠到期;和/或 (ii) 此類許可產品在該國的監管排他性到期。

2023 年 4 月,公司將 NT0502 版權歸還給 NeurX,以換取並獲得特許權使用費和潛在的里程碑付款,這些款項是針對NeurX(或未來的被許可人)在 NT0502 上產生的未來收入而收到的金額。

Teva

2018年12月21日,Neos和Teva Pharmicals USA, Inc.(“Teva”)簽訂了一項協議,授予梯瓦對Neos擁有的某些專利的非獨家許可,根據梯瓦於2026年7月1日或更早提交的縮寫新藥申請(“ANDA”),梯瓦有權根據梯瓦從2026年7月1日起或在某些情況下更早提交的縮寫新藥申請(“ANDA”)生產和銷售其仿製版的Cotempla XR-ODT。

Actavis

2017年10月17日,Neos簽訂了一項協議,授予Actavis對Neos擁有的某些專利的非獨家許可,根據該協議,Actavis(在梯瓦收購Actavis的仿製產品之後,現為Teva)有權從2025年9月1日起或在某些情況下更早開始根據其ANDA生產和銷售其Adzenys XR-ODT的仿製版本。

希爾

2014年7月,Neos與夏爾有限責任公司(“夏爾”)簽訂了和解協議和相關許可協議(“2014年許可協議”),對與Neos口服分解型苯丙胺polistirex片劑的新藥申請(“保密協議”)編號204326有關的某些活動的某些專利進行非獨家許可。根據2014年許可協議的條款,在獲得美國食品藥品管理局對Adzenys XR-ODT的批准後,Neos預先支付了少於美元的不可退還的許可費1.02016 年 2 月達到百萬美元。在專利有效期內,Neos為Adzenys XR-ODT的淨銷售額支付了個位數的特許權使用費。和解協議於2023年5月到期,此後不再拖欠任何特許權使用費。

31

目錄

2017年3月,Neos與夏爾簽訂了許可協議(“2017年許可協議”),根據該協議,夏爾授予Neos對夏爾擁有的某些專利的非獨家許可,用於與Neos關於緩釋安非他明口服混懸劑的保密協議第204325號有關的某些活動。根據2017年許可協議的條款,在收到美國食品藥品管理局對Adzenys ER的批准後,Neos預先支付了少於美元的不可退還的許可費1.02017 年 10 月達到百萬美元。在專利有效期內,Neos為Adzenys ER的淨銷售額支付了個位數的特許權使用費。自2021年9月30日起,Adzenys的急診室已停產,沒有再欠特許權使用費。

特許權使用費作為銷售成本入賬,與計算特許權使用費的淨銷售額相同。

此外,2014年和2017年的每份許可協議都包含夏爾的一項承諾,即不對分別指控Adzenys XR-ODT或Adzenys ER侵犯夏爾專利的Neos提起專利侵權訴訟。

19。分部報告

公司的首席運營決策者(“CODM”)是公司的首席執行官,負責根據公司的財務信息分配資源和評估業績。CODM 審查為每個應申報分支機構提供的財務信息,以便做出運營決策和評估財務業績。

公司根據以下規定管理和彙總其運營和財務信息 可報告的細分市場:Rx和消費者健康。Rx部門由公司的處方產品組成。消費者健康板塊包含公司的消費者醫療保健產品。為了按細分市場確定營業收入或虧損,公司將公司管理、高管和董事會薪酬、保險以及與上市實體相關的費用等共同支出分配給Rx分部。Rx細分市場還包括管道研發。CODM不定期按細分市場審查資產信息,因此,不按分部提供資產信息。

為這些分部選擇財務信息如下:

(以千計)

Rx

消費者健康

合併

截至2023年9月30日的三個月:

產品收入,淨額

$

17,817

$

4,282

$

22,099

運營損失

$

(866)

$

(638)

$

(1,504)

折舊和攤銷

$

1,554

$

387

$

1,941

基於股票的薪酬

$

725

$

205

$

930

截至2022年9月30日的三個月:

產品收入,淨額

$

18,652

$

9,003

$

27,655

運營損失

$

(993)

$

(815)

$

(1,808)

折舊和攤銷

$

1,574

$

281

$

1,855

基於股票的薪酬

$

1,162

$

15

$

1,177

 

 

 

32

目錄

第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。

本次討論應與Aytu BioPharma, Inc.於2023年10月12日提交的截至2023年6月30日的10-K表年度報告一起閲讀。以下討論和分析包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。實際結果可能與前瞻性陳述中的預測存在重大差異。有關這些風險和不確定性的更多信息,請參閲Aytu於2023年10月12日向美國證券交易委員會(“SEC”)提交的10-K表格以及本10-Q表第1A項中包含的風險因素。

目標

管理層討論與分析(“MD&A”)的目的是提供管理層認為與評估和理解我們截至2023年9月30日的三個月的經營業績和現金流以及截至2023年9月30日的財務狀況相關的信息。管理層和分析是對我們的合併財務報表和附註的補充,應與之一起閲讀。

概述

我們是一家處於商業階段的製藥公司,專注於將新療法和消費者保健產品商業化。我們通過兩個業務部門開展業務(i)Rx板塊,包括主要通過第三方批發商銷售的處方藥產品;(ii)消費者健康板塊,包括直接向消費者出售的各種消費者健康產品。我們目前在製造工廠生產用於治療注意力缺陷多動障礙(“ADHD”)的產品,並使用第三方製造商生產我們的其他處方和消費者健康產品。

自成立以來,我們每年都蒙受重大損失。截至2023年9月30日的三個月,我們的淨虧損為810萬美元。截至2023年9月30日和2023年6月30日,我們的累計赤字分別為3.122億美元和3.041億美元。我們預計,我們的持續活動,包括收購的持續整合,將繼續產生鉅額費用。截至2023年9月30日,主要是由於Avenue Note將於2025年1月到期,我們沒有足夠的營運資金來滿足自本10-Q表季度報告提交之日起的十二個月內為計劃運營提供資金的現金需求,這使人們對我們繼續作為持續經營企業的能力產生了重大懷疑。

公司戰略

在2023財年第一季度,我們宣佈將把精力集中在加快商業業務增長和實現運營現金流上。為了實現這些目標,我們無限期暫停了臨牀開發計劃的積極開發。暫停這些項目預計將在未來三個財政年度節省超過2000萬美元的未來研究費用。

2020年4月,我們與Cedars-Sinai醫療中心(“Cedars-Sinai”)簽訂了許可協議,以確保全球範圍內對研究性醫療器械Healight的各種潛在食道和鼻咽用途的權利。與Cedars-Sinai的協議授予我們在氣管內和鼻咽應用領域紫外線的體內治療用途的所有專利和開發相關技術權的許可。2023 年 4 月,我們停止了 Healight 的所有開發,並終止了 Healight 許可證,自 2023 年 5 月 9 日起生效。

2018年10月,Neos與NeurX Pharmicals LLC(“NeurX”)簽訂了獨家許可協議(“NeurX 許可”),根據該協議,NeurX授予Neos全球獨家特許權使用許可,允許其研究、開發、製造和商業化某些含有NeurX專有化合物(稱為 NT0502)的藥品。NT0502 是一種新的化學物質,是為治療唾液流失過多或流口水而開發的。2023 年 4 月,我們將 NT0502 版權歸還給 NeurX,以換取 NeurX(或未來被許可方)在 NT0502 上產生的未來收入所收到的金額,並獲得特許權使用費和潛在的里程碑式付款。

33

目錄

我們的商業業務包括Rx板塊和消費者健康板塊。

商業環境

在2023年和2024財年,我們繼續面臨巨大的通貨膨脹壓力,並經歷了與原材料、能源、物流和勞動力採購相關的供應鏈中斷。儘管我們在俄羅斯、烏克蘭或中東沒有銷售或業務,但衝突或採取的應對行動可能會對我們的一些市場和供應商、經濟和金融市場、能源和材料的成本和可用性產生不利影響,或導致進一步的供應鏈中斷。我們將繼續密切監測 COVID-19 變種(包括政府實施的封鎖)對需求條件和供應鏈的影響和應對措施。我們預計,在整個2024財年,通貨膨脹壓力和供應鏈中斷可能會繼續影響整個業務。

操作結果

截至2023年9月30日的三個月,而截至2022年9月30日的三個月。

    

三個月已結束

9月30日

    

2023

    

2022

    

改變

(以千計)

產品收入,淨額

$

22,099

$

27,655

$

(5,556)

銷售成本

7,315

9,623

(2,308)

毛利潤

14,784

18,032

(3,248)

運營費用

 

  

 

  

 

  

廣告和直接營銷

1,332

4,452

(3,120)

其他銷售和營銷

6,090

5,650

440

一般和行政

6,956

7,322

(366)

研究和開發

 

604

 

1,064

 

(460)

無形資產的攤銷

 

1,306

 

1,197

 

109

或有對價造成的損失

 

155

(155)

運營費用總額

 

16,288

 

19,840

 

(3,552)

運營損失

 

(1,504)

 

(1,808)

 

304

其他(支出)收入

 

  

 

  

 

  

其他費用,淨額

(709)

(1,084)

375

衍生權證負債(虧損)收益

 

(5,907)

2,191

(8,098)

其他(支出)收入總額

 

(6,616)

 

1,107

 

(7,723)

所得税前虧損

 

(8,120)

 

(701)

 

(7,419)

所得税優惠

 

 

淨虧損

$

(8,120)

$

(701)

$

(7,419)

產品收入,淨額

在截至2023年9月30日的三個月中,淨產品收入與截至2022年9月30日的三個月相比下降了560萬美元,下降了20%。在截至2023年9月30日的三個月中,下降的主要原因是消費者健康投資組合和細分市場的收入減少,部分收入下降歸因於Rx板塊兒科投資組合收入的下降。這些下降在很大程度上被Rx板塊ADHD投資組合收入的增加所抵消。

34

目錄

毛利率

在截至2023年9月30日的三個月中,毛利與截至2022年9月30日的三個月相比增長了2%。截至2023年9月30日的三個月,毛利率為67%,而截至2022年9月30日的同期為65%。這些改善主要是由於兒科產品組合的淨收入和成本節約效率的增加以及利潤率較低的消費者健康業務的下滑。ADHD產品組合的毛利率提高是由於生產效率與對這些產品的需求增加相關的生產效率。

廣告和直接營銷

在截至2023年9月30日的三個月中,廣告和直接營銷費用與截至2022年9月30日的同期相比減少了310萬美元,下降了70%。廣告和直接營銷費用包括直接面向消費者的營銷、廣告、銷售以及與我們的消費者健康板塊相關的客户支持和手續費。

其他銷售和營銷

在截至2023年9月30日的三個月中,其他銷售和營銷費用與截至2022年9月30日的同期相比增加了40萬美元,增長了8%。增長主要是由佣金支出推動的,這些費用是基於我們的銷售隊伍產生的處方和商業營銷計劃費用,這些費用隨着產品銷售的增長而增加。

一般和行政

在截至2023年9月30日的三個月中,與截至2022年9月30日的同期相比,一般和管理費用減少了40萬美元,下降了5%。減少的主要原因是正在進行的削減成本的舉措和業務改進。

研究和開發

在截至2023年9月30日的三個月中,研發費用與截至2022年9月30日的同期相比減少了50萬美元,下降了43%。我們的研發成本主要與 AR101 有關,在較小程度上還與 Healight 的開發和對我們商業化產品的支持有關。2022年10月,我們宣佈暫停開發 AR101 和 Healight,專注於我們的商業運營。結果,研發支出大幅下降。由於我們專注於商業運營,我們預計,我們的研發費用將從目前的水平下降。

無形資產的攤銷

在截至2023年9月30日的三個月中,無形資產的攤銷費用(不包括銷售成本中包含的金額)與截至2022年9月30日的同期相比保持一致。

衍生權證負債的未實現收益或虧損

衍生權證負債的公允價值使用Black-Scholes期權模型或蒙特卡羅模擬模型計算,並在每個報告期進行重新估值。在截至2023年9月30日的三個月中,衍生權證負債的未實現虧損為590萬美元,這是由於截至報告日標的股票價格上漲導致衍生負債增加,以及波動性增加。

其他費用,淨額

在截至2023年9月30日的三個月中,其他支出淨額與截至2022年9月30日的同期相比減少了40萬美元,下降了35%,這主要是由於以下方面的其他保險收益收入為50萬美元

35

目錄

庫存損壞。其他淨支出包括利息支出、固定付款安排的增加和其他收入。

流動性和資本資源

流動性來源

我們有與貸款協議相關的義務,其形式是與收購、許可產品的里程碑付款和製造業購買承諾相關的或有對價。

我們通過出售普通股和認股權證、信貸額度下的借款以及運營產生的現金為我們的運營融資。

書架註冊

2021年9月28日,我們在S-3表格上提交了貨架註冊聲明,美國證券交易委員會於2021年10月7日宣佈該聲明生效。該上架註冊聲明涵蓋了公司總額不超過1億美元的普通股、優先股、債務證券、認股權證、權益和單位(“2021年貨架”)的發行、發行和出售。截至2023年9月30日,2021年大陸架下仍有約8,240萬美元可用。此可用性受 SEC 1.B.6 1 表格 S-3 的限制。

Eclipse 貸款協議

經修訂的Eclipse貸款協議為我們提供了高達1,450萬美元的循環貸款,其中高達250萬美元可用於短期擺動貸款,而符合條件的應收賬款佔85%。循環貸款的利息按倫敦銀行同業拆借利率計算,截至2022年4月上漲4.50%。從2022年5月開始至到期,循環貸款的利息按擔保隔夜融資利率(“SOFR”)加4.50%計算。此外,我們還需要支付前一個月最高循環貸款金額中平均未使用部分的0.50%的未使用額度費用。利息按月支付。根據經修訂的Eclipse貸款協議,到期日為2025年1月26日。

現金流

下表顯示了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月的現金流量:

截至9月30日的三個月

    

2023

    

2022

    

改變

(以千計)

用於經營活動的淨現金

$

(211)

$

(9,148)

$

8,937

投資活動提供的(用於)淨現金

$

(76)

$

42

$

(118)

融資活動提供的(用於)淨現金

$

(2,734)

$

13,557

$

(16,291)

用於經營活動的淨現金

在此期間用於經營活動的淨現金主要反映了我們的淨虧損,但部分被營運資本和非現金支出的變化所抵消,包括減值、股票薪酬支出、衍生權證負債損益、折舊、攤銷和增值以及其他費用。

在截至2023年9月30日的三個月中,用於經營活動的淨現金總額為20萬美元。現金的使用主要是應計負債減少的結果,但部分被記錄在其他運營負債中的員工留用信貸計劃的資金所抵消(見附註9——其他負債)。此外,正現金收益(淨虧損被非現金折舊、攤銷和增加、衍生權證負債調整和股票補償費用所抵消)部分抵消。

36

目錄

在截至2022年9月30日的三個月中,用於經營活動的淨現金總額為910萬美元。現金的使用主要是應收賬款、庫存和預付費用增加以及應計負債減少的結果。正現金收益(除股票補償支出外,淨虧損被非現金折舊、攤銷和增值所抵消)部分抵消。

投資活動提供的淨現金(用於)

在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中,來自投資活動的淨現金流均為名義現金流。

融資活動提供的淨現金(用於)

在截至2023年9月30日的三個月中,用於融資活動的淨現金為270萬美元,主要來自對固定付款安排的付款。

在截至2022年9月30日的三個月中,融資活動提供的淨現金為1,360萬美元,主要來自我們2022年8月股權籌集的910萬美元淨收益以及短期信貸額度下的430萬美元額外淨借款。

合同義務、承諾和意外情況

根據我們的收購和許可協議,我們有合同和偶然的義務在到期時支付各種固定和或有里程碑的款項。有關更多信息,請參閲附註13——所附合並財務報表中的承付款和意外開支。

2022年5月12日,我們與Tris Pharma Inc.(“Tris”)簽訂協議,終止2018年11月2日的Tuzistra許可、開發、製造和供應協議(“Tuzistra許可協議”)。根據此類終止協議,我們同意向Tris支付總額為600萬至900萬美元,這使我們的最低付款責任總額比最初的Tuzistra許可協議減少了約800萬美元。截至2023年9月30日,最低還款額的剩餘負債總額為600萬美元。根據和解協議,如果公司不按時付款,則必須為任何未清餘額支付利息,利率等於(i)每月2.5%和(ii)適用法律允許的最高利率,以較高者為準。

在2019年10月完成對Cerecor, Inc.的一系列處方兒科產品的收購後,我們承擔了付款義務,要求我們根據銷售額支付固定款項和產品里程碑款項。截至2023年9月30日,根據淨銷售額,最多還剩350萬美元的固定和產品里程碑付款。

在我們收購Rumpus VEDS, LLC、Rumpus Therapeutics, LLC、Rumpus Vascular, LLC(統稱 “Rumpus”)的資產方面,只有我們恢復並最終完成 AR101 的臨牀開發,我們才可能需要向Rumpus支付高達6,750萬美元的監管和商業盈利支出,這筆款項主要用於支付商業里程碑成就。根據與德諾沃生物製藥有限責任公司(“德諾沃”)簽訂的許可協議,我們在2022年4月支付了60萬美元的許可費。此外,在實現監管和商業里程碑後,我們可能需要支付高達1.017億美元的費用。根據與約翰·霍普金斯大學(“JHU”)簽訂的許可協議,在實現監管和商業里程碑後,我們可能需要向JHU支付高達160萬美元的費用。在2022財年,支付給Rumpus的兩個里程碑實現了總額為400萬美元,以109,447股普通股和260萬美元現金支付。公司還承擔產品淨銷售額3.0%的特許權使用費,每年至少20,000美元,在實現某些監管和商業里程碑後,最高為160萬美元。由於臨牀開發目前暫停,只有我們恢復並最終完成 AR101 的臨牀開發,基本上所有里程碑都應付給這些當事方。

37

目錄

關鍵會計估計

按照公認會計原則編制財務報表會影響財務報表及附註中的金額和披露。實際結果可能與這些估計有所不同。截至2023年6月30日止年度的10-K表年度報告中披露的關鍵會計政策和估算沒有重大變化。

第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露。

根據《交易法》第12b-2條的規定,我們是一家規模較小的申報公司,無需在本項目下提供信息。

第 4 項。控制和程序。

根據《交易法》第13a-15條和第15d-15條的要求,截至2023年9月30日,我們的首席執行官兼首席財務官對我們的披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。根據這項評估,我們的首席執行官兼首席財務官得出結論,我們的披露控制和程序無效,這是因為我們對與公司認股權證有關的複雜金融工具會計和庫存估值相關的財務報告的內部控制存在重大薄弱環節。因此,我們在必要時進行了額外的分析,以確保我們的財務報表是根據美國公認的會計原則編制的。因此,管理層認為,財務報表在所有重要方面公允列報了我們在報告所述期間的財務狀況、經營業績和現金流量。

財務報告內部控制的變化

此前披露的財務報告內部控制存在重大缺陷

認股權證。正如我們在2022年9月30日第10Q/A表中披露的那樣,我們發現複雜認股權證發行會計和這些已發行認股權證分類的控制存在重大缺陷。這一重大缺陷導致未能阻止對認股權證作為股票分類進行重大調整,而認股權證本應被歸類為負債並在每個報告期內上市。儘管我們有正確識別和評估相應的會計技術聲明、其他文獻以及與第三方專家磋商的流程,但我們對認股權證的分類不正確。

庫存。在編制截至2023年6月30日的10-K表中的財務報表時,我們得出的結論是,與庫存估值會計分析相關的財務報告的內部控制存在重大缺陷。在財政年度結束時,確定沒有對超額/不足吸收的製造成本進行分析,這可能導致我們的財務報表出現重大錯報。如果不加以解決,這一缺陷將來可能會導致重大誤報。作為迴應,我們納入了量化任何超額或不足吸收的製造成本的程序,並讓適當的管理層評估任何過度吸收或吸收不足的分析和重要性。

補救計劃

我們的審計委員會正在進行內部調查,以確定和確定一項計劃,以修復上述重大缺陷並改善我們的整體控制環境。在我們加強的控制措施運行足夠長的時間並進行測試之前,我們不會認為重大缺陷已得到補救,這使管理層得出結論,強化控制措施正在有效運作。我們的補救計劃包括對重要而複雜的合同和協議的審查過程以及庫存估值實施控制。

財務報告內部控制的變化

除上述重大缺陷外,在截至2023年9月30日的三個月中,公司對財務報告的內部控制沒有發生任何具有重大影響或合理可能對公司財務報告內部控制產生重大影響的變化。

38

目錄

第二部分。其他信息

第 1 項。法律訴訟。

威特默集體訴訟證券訴訟。 保羅·威特默於2022年9月12日代表所有Aytu股東向特拉華州財政法院提起股東衍生訴訟,對停戰資本有限責任公司、停戰資本主基金有限公司、史蒂夫·博伊德(停戰協定首席投資官兼管理合夥人兼Aytu前董事)以及Aytu的某些其他現任和前任董事約書亞·迪斯布羅提起股東衍生訴訟,加里·坎特雷爾、小約翰·多諾弗裏奧、邁克爾·馬卡盧索、卡爾·多克里和凱坦 B. 梅塔。原告於 2023 年 4 月 5 日修改了申訴。經修正的申訴取消了馬卡盧索先生的被告地位,並指控(i)停戰協定在2019年為向Aytu出售Cerecor的資產提供了便利,在2020年向Aytu出售了Innovus的資產,以換取可轉換證券,隨後將其轉換並在公開市場上獲利;(iii)停戰被告違反了信託義務,不公正地致富並浪費了與這些收購相關的公司資產;(iii)停戰被告參與內幕交易,違反了信託義務;以及(iv)其他董事違反了信託義務他們的信託義務,並協助和教唆停戰被告在這些收購中違反信託義務的行為。修正後的申訴要求未指明的損害賠償、公平救濟、賠償、利潤支出、加強治理和內部程序以及律師費。儘管我們認為這起訴訟沒有法律依據,並進行了有力的辯護,但我們已同意就各種公司治理修改和支付原告的律師費,解決針對該訴訟和除博伊德先生以外的董事被告的問題。該和解有待法院批准,但聽證會尚未安排。

Sabby 訴訟某些普通股認股權證的持有者Sabby Volatility Warrance Master Fund Ltd(“Sabby”)和Walleye Opportunities Master Fund Ltd(“Walleye”)於2023年2月22日向紐約州最高法院對該公司提起訴訟。投訴稱,該公司不當調整了認股權證的行使價,並錯誤地計算了認股權證持有人可能獲得的股票數量,而且公司未能及時將此類調整通知認股權證持有人。該申訴要求對認股權證份額的計算作出宣告性判決,即57.5萬股認股權證應在行使認股權證時歸還給Sabby而不是312,908股,10萬股認股權證應在行使認股權證時歸還給Walleye而不是54,146股。2023年10月,我們與Sabby和Walleye簽訂了和解協議並進行了全面釋放。

第 1A 項。風險因素。

我們的業務面臨重大風險和不確定性。某些重要因素可能會對我們的業務前景、財務狀況和經營業績產生重大不利影響,您應仔細考慮這些因素。與2023年10月12日提交的2023財年10-K表年度報告相比,我們的風險因素沒有任何重大變化。

第 2 項。未註冊的證券銷售和所得款項的使用。

沒有。

第 3 項。優先證券違約。

沒有。

第 4 項。礦山安全披露。

不適用。

39

目錄

第 5 項。其他信息。

沒有。

第 6 項。展品。

展品編號

    

描述

    

註冊人s
表單

    

日期
已歸檔

    

展覽
數字

    

已歸檔
在此附上

31.1

根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條頒發的Aytu BioPharma, Inc.首席執行官證書.

X

31.2

根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條頒發的Aytu BioPharma, Inc.首席財務官證書.

X

32.1

根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條頒發的Aytu BioPharma, Inc.首席執行官兼首席財務官證書.

X

101

XBRL(可擴展的業務報告語言)。以下材料來自Aytu BioPharma, Inc.截至2023年9月30日的季度10-Q表季度報告,格式為Inline XBRL:(i)合併資產負債表,(ii)合併運營報表,(iii)合併股東權益表(赤字),(iv)合併現金流量表,以及(v)財務報表合併附註。

X

104

封面交互式數據文件(格式為 Inline XBRL,包含在附錄 101 中。

X

40

目錄

簽名

根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式安排以下經正式授權的簽署人代表其簽署本報告。

AYTU BIOPHARMA, INC.

 

 

日期:2023 年 11 月 14 日

來自:

/s/ Joshua R. Disbrow

 

約書亞·R·迪斯布羅

 

首席執行官

41