惠而浦公佈第三季度業績；歐洲交易突破重大里程碑；運營優先事項步入正軌，實現可觀的成本削減

•淨銷售額增長約3％，北美的份額增長以及替代和建築商需求強勁

•受成本削減行動的推動，GAAP淨收益率為1.7％（同比下降130個基點），持續（非公認會計準則）息税前利潤率（1）為6.5％（同比增長100個基點）

•GAAP和持續（非GAAP）攤薄後每股（2）收益分別為1.53美元和5.45美元

•成本削減行動在本季度帶來了約3億美元的同比收益；有望實現超過8億美元的全年收益

•預計將在2023年向股東返還約4億美元的股息

•歐洲交易已獲得歐盟委員會、德國、奧地利和中國的批准；英國競爭與市場管理局將交易移至第二階段；預計將於2024年4月完成

•歐洲交易將釋放可觀的價值創造，收盤後預計利潤率將增長約150個基點，自由現金流每年增加約2.5億美元

•修訂後的全年GAAP和持續（2）攤薄後每股收益分別為約9.00美元和約16.00美元；經營活動提供的現金為11億美元，自由現金流（3）約為5億美元

密歇根州本頓港，2023年10月25日——惠而浦公司（紐約證券交易所代碼：WHR）今天公佈了2023年第三季度財務業績。

關鍵成果

現金流

季度亮點

•受北美份額增長和行業實力的推動，淨銷售額同比增長3.0％，環比增長2.8％（4），但部分被正常化的促銷環境所抵消

•成本削減行動帶來了約3億美元的同比收益，全年有望帶來至少8億美元的收益

•宣佈第四季度股息為每股1.75美元

"
惠而浦公司首席財務官吉姆·彼得斯説，我們的成本削減行動有望如預期的那樣帶來超過8億美元的收益，本季度將帶來約3億美元的收益。“這些行動，加上我們創造價值的投資組合轉型，使我們有信心繼續為創新、增長和股東回報提供資金。”
吉姆·彼得斯

區域審查

•不包括貨幣，淨銷售額同比增長3.8％，這得益於股價上漲和insinkeRator的加入，但部分被負的價格/組合所抵消

•息税前利潤率（5）為10.0％，而去年同期為9.8％，這受成本削減行動和insinkeRator的推動，部分被不利的價格/組合所抵消

•淨銷售額連續增長5.4％，息税前利潤受行業需求改善和成本削減措施的影響，但部分被不利的價格/組合所抵消

•不包括貨幣，淨銷售額同比下降11.1％，受歐洲需求持續疲軟的影響，部分被積極的價格/組合所抵消

•息税前利潤率（5）為0.1％，上年同期（3.1％），這得益於成本削減行動和為銷售收益而持有

•淨銷售額連續增長1.1％，息税前利潤受有利的貨幣和成本削減措施的影響，但部分被不利的產品價格/組合所抵消

•不包括貨幣，淨銷售額同比增長9.8％，這得益於巴西和墨西哥的強勁份額增長和行業復甦

•受成本削減行動和銷量增加的推動，息税前利潤率（5）為6.3％，而去年同期為5.3％

•淨銷售額連續增長4.6％，息税前利潤受增量股票收益和有利外幣的影響

•由於疲軟的消費者情緒和負面需求的持續，不包括貨幣，淨銷售額同比下降8.4％

•息税前利潤率（5）為2.2％，去年同期為4.7％，這受成本削減措施的影響，負價格/組合所抵消

•淨銷售額連續下降22.4％，息税前利潤下降，疲軟的消費者情緒影響了需求，不利的價格/組合被成本削減行動部分抵消

2023 年全年展望

重申2023年全年淨銷售額約為194億美元

更新2023年全年收益指引，包括：

•全年GAAP和持續（2）攤薄後每股收益分別約為9.00美元和約16.00美元

•經營活動提供的現金約為11億美元，自由現金流（3）約為5億美元

•GAAP税率和調整後（非公認會計準則）税率分別從15％至20％至約0％至5％以及從10％到15％至大約（5）至0％

歐洲主要家用電器交易須遵守某些成交條件，包括某些監管部門的批准。我們正在努力與各方合作，以儘快完成交易，我們預計交易將在2024年4月完成。

（1）利息税前收益（EBIT）和持續的息税前利潤（非公認會計準則財務指標）與惠而浦可用的已報告淨收益（虧損）的對賬以及息税前利潤率和持續息税前利潤率、非公認會計準則財務指標與淨收益（虧損）利潤率和其他重要信息的對賬見下文。

（2）攤薄後每股持續收益（非公認會計準則財務指標）與惠而浦可獲得的攤薄後每股淨收益（虧損）的對賬以及其他重要信息如下所示。

(3) 自由現金流（非公認會計準則財務指標）與（用於）經營活動提供的現金和其他重要信息的對賬情況如下所示。

(4) 連續性是指截至2023年6月30日的三個月與2023年9月30日的三個月業績的比較。2022年下半年，惠而浦經歷了全球需求大幅下降，全年成本通脹約20億美元，在2022年第三季度達到峯值。

(5) 分部息税前利潤代表我們按公司應申報細分的合併息税前利潤，是首席運營決策者根據ASC 280使用的指標。合併息税前利潤還包括2023年和2022年第三季度分別為9200萬美元和2022年第三季度（6,800萬美元）的公司 “其他/清除”，以及2023年第二季度的公司 “其他/清除”（8,100萬美元）。

聯繫惠而浦公司：媒體：269/923-7405，Media@Whirlpool.com，財經：Korey Thomas，Investor_Relations@Whirlpool.com

關於惠而浦公司

惠而浦公司（紐約證券交易所代碼：WHR）致力於成為全球最好的廚房和洗衣公司，不斷追求改善家居生活。在日益數字化的世界中，該公司正在通過其標誌性品牌組合推動有針對性的創新，以滿足消費者不斷變化的需求，包括惠而浦、KitchenAid、Maytag、Consul、Brastemp、Amana、Bauknecht、JennAir、Indesit、Yummly和InsinkeRator。2022年，該公司報告的年銷售額約為200億美元，擁有61,000名員工和56個製造和技術研究中心。有關該公司的更多信息，請訪問WhirlpoolCorp.com。

網站披露

我們經常在我們的網站Whirlpoolcorp.com的 “投資者” 欄目中為投資者發佈重要信息。我們還打算更新本網頁的 “熱門話題問答” 部分，以此作為披露材料、非公開信息以及遵守FD法規規定的披露義務的一種手段。因此，投資者除了關注我們的新聞稿、美國證券交易委員會文件、公開電話會議、演示和網絡直播外，還應關注我們網站的 “投資者” 部分。我們網頁上包含或可通過我們的網頁訪問的信息未以引用方式納入本文檔，也不是本文檔的一部分。

惠而浦其他信息

本文件包含經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條所指的有關惠而浦公司及其合併子公司（“惠而浦”）的前瞻性陳述。惠而浦希望此類前瞻性陳述受1995年《私人證券訴訟改革法》中前瞻性陳述的安全港條款的保護，幷包括本聲明以遵守這些安全港條款。本新聞稿中發表的任何非歷史事實陳述的聲明，包括有關我們2023年財務業績、供應鏈、成本支出、原材料、投資組合轉型和交易相關協同效應、交易截止時間和未來現金流預期的陳述，均為前瞻性陳述，應據此進行評估。此類陳述可以通過使用諸如 “可能”、“可能”、“將”、“應該”、“可能”、“計劃”、“預測”、“潛力”、“預測”、“預期”、“估計”、“預期”、“項目”、“打算”、“相信”、“可能影響”、“走上正軌” 等術語以及類似的詞語或表述來識別。許多風險、突發事件和不確定性可能導致實際業績與惠而浦的前瞻性陳述存在重大差異。這些因素包括：（1）家用電器行業的激烈競爭反映了包括亞洲和歐洲製造商在內的新老全球競爭對手的影響，以及不斷變化的零售環境的影響，包括直接面向消費者的銷售；（2）惠而浦維持或增加對重要貿易客户銷售的能力；（3）惠而浦維持其聲譽和品牌形象的能力；（4）惠而浦實現其業務目標和槓桿作用的能力其全球運營平臺，並加快其速度創新；（5）惠而浦瞭解消費者偏好和成功開發新產品的能力；（6）惠而浦獲得和保護知識產權的能力；（7）收購、資產剝離和投資相關風險，包括與我們過去的收購相關的風險；（8）關鍵零部件、組件和製造設備的供應商及時和具有成本效益的方式向惠而浦交付足夠數量的能力；（9）COVID-19 疫情相關的業務中斷和經濟不確定性；(10) 惠而浦的應對與我們在新興市場的存在相關的風險的能力；(11) 與我們的國際業務相關的風險，包括外國法規的變化；(12) 惠而浦應對意想不到的社會、政治和/或經濟事件的能力；(13) 信息技術系統故障、數據安全漏洞、數據隱私合規、網絡中斷和網絡安全攻擊；(14) 產品責任和產品召回成本；(15) 我們吸引、培養和留住高管和其他人的能力合格的員工；（16）勞動的影響關係; (17) 關鍵材料成本的波動

（包括鋼鐵、樹脂、賤金屬）和零部件以及惠而浦抵消成本增加的能力；（18）惠而浦管理外幣波動的能力；（19）商譽減值和相關費用的影響；（20）觸發事件或情況影響我們長期資產賬面價值；（21）庫存和其他資產風險；（22）醫療保健成本趨勢、監管變化以及可能增加未來融資義務的業績和估計之間的差異用於養老金和退休後福利計劃; (23) 訴訟,税收和法律合規風險和成本，尤其是與我們預期產生或已累積的金額有重大差異時，以及由此造成的任何干擾；(24) 政府調查或第三方相關行動的影響和成本；(25) 法律和監管環境的變化，包括環境、健康和安全法規、數據隱私以及税收和關税；(26) 惠而浦應對氣候變化影響的能力和氣候變化的監管; 以及 (27) 不確定的全球經濟和氣候變化的變化影響我們產品需求的經濟狀況。文件中提及的價格上漲和/或行動反映了先前宣佈的基於成本的漲價。有關這些因素和其他因素的更多信息可以在惠而浦向美國證券交易委員會提交的文件中找到，包括最新的10-K表年度報告、10-Q表的季度報告以及8-K表的最新報告。文件中提及的價格上漲和/或行動反映了先前宣佈的基於成本的漲價。您不應將這些警示性陳述解釋為詳盡無遺，前瞻性陳述僅在本新聞稿發佈之日作出。除非適用法律要求，否則我們沒有義務更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。

惠而浦公司

合併簡明損益表（虧損）（未經審計）

截至9月30日的期間

（百萬美元，每股數據除外）

惠而浦公司

合併簡明資產負債表

（百萬美元，股票數據除外）

惠而浦公司

合併簡明現金流量表（未經審計）

截至9月30日的期間

（百萬美元）

補充信息

2023 年第三季度

2023年10月25日

補充信息——合併財務報表公認會計準則與非公認會計準則財務指標的對賬

（除每股數據外為百萬美元）（未經審計）

我們在報告根據美國公認會計原則（GAAP）確定的財務信息時補充了某些非公認會計準則財務指標，其中一些指標被稱為 “持續” 指標。這些指標可能包括息税前收益（EBIT）、息税前利潤率、持續息税前利潤、持續息税前利潤率、攤薄後每股持續收益、調整後的有效税率、有機淨銷售額、總債務槓桿率（總債務/持續息税折舊攤銷前利潤）、投資資本回報率（ROIC）和自由現金流。

正在進行的衡量標準不包括可能不代表我們持續經營業績或與之無關的項目，為分析基礎業務的趨勢提供了更好的基準。

不包括外幣的銷售額：使用適用的前期匯率將本期淨銷售額折算成美元，與適用的前期淨銷售額相比，本期淨銷售額折算成美元。管理層認為，不包括外幣的銷售為股東提供了更清晰的基礎，可以評估我們一段時間內的業績，不包括匯率波動的影響。

有機淨銷售額：不包括某些收購或剝離影響的銷售額以及外幣。管理層認為，有機淨銷售額為股東提供了更清晰的基礎，可以評估我們一段時間內的業績，不包括匯率波動和某些收購和/或剝離的影響。

持續息税前利潤率：利息和税前持續收益除以淨銷售額。正在進行的衡量標準不包括可能不代表我們持續經營業績或與之無關的項目，為分析基礎業務的趨勢提供了更好的基準。

攤薄後每股持續收益：來自持續經營業務的攤薄後每股淨收益，經調整後不包括可能不代表我們持續經營業績或與之無關的項目。持續的措施為分析基礎業務的趨勢提供了更好的基準。

總債務槓桿：總債務與扣除利息、税項、折舊和攤銷前的持續收益（EBITDA）的比率是未償債務總額，包括長期債務、當前到期的長期債務和應付票據，除以持續的息税折舊攤銷前利潤。管理層認為，總債務槓桿可以讓股東瞭解我們創造足以償還債務的收益的能力。

投資資本回報率：税後持續息税前利潤除以總投資資本，定義為總資產減去非計息流動負債（NIBCLS）。NIBCLS被定義為流動負債減去長期債務和應付票據的當前到期日。該投資回報率定義可能與其他公司的方法不同，因此可能無法與其他公司使用的方法相提並論。管理層認為，投資回報率為股東提供了資本效率視角，這是股東價值創造的關鍵驅動力。

調整後的有效税率：有效税率，不包括某些獨特項目的税前收入和税收影響。管理層認為，調整後的税率為股東提供了對公司有效税率的有意義、一致的比較，其中不包括某些獨特項目的税前收入和税收影響。

自由現金流：經營活動提供的（用於）的現金減去資本支出。管理層認為，自由現金流為股東提供了相關的流動性衡量標準，也是評估公司為其活動和義務提供資金的能力的有用基礎。

惠而浦不為其前瞻性長期價值創造目標（例如有機淨銷售額、息税前利潤、自由現金流轉換、投資回報率和總債務槓桿率）提供非公認會計準則對賬，因為這些長期管理目標不是年度指導，這些長期指標的對賬將取決於市場因素以及公司無法控制的某些其他條件和假設。

我們認為，這些非公認會計準則指標提供了有意義的信息，可幫助投資者和股東瞭解我們的財務業績並評估我們的未來業績前景，並反映了另一種看待我們運營各個方面的方式，從我們的GAAP財務指標來看，可以更全面地瞭解我們的業務。由於非公認會計準則財務指標未標準化，因此可能無法將這些財務指標與其他公司名稱相同或相似的非公認會計準則財務指標進行比較。不應孤立地考慮這些持續的財務指標，也不應將其作為惠而浦攤薄後每股可獲得的淨收益、淨收益、惠而浦可獲得的淨收益、淨收益率、淨收益率、資產回報率、淨銷售額、有效税率和經營活動提供的（用於）的現金（最直接的可比GAAP財務指標）的替代品。

我們還披露分部息税前利潤是公司首席運營決策者根據ASC 280——分部報告評估業績和分配資源時使用的一項重要財務指標。

惠而浦每股基本或攤薄後每股可獲得的GAAP淨收益（如適用）和攤薄後每股持續收益均在税前列報，而每次對賬中的個別調整均按税前列報；所得税影響細列項目彙總了這些調整的税收影響。個別細列項目調整的税收影響可能不完全符合所得税影響總額，因為每個細列項目調整可能包括非應税部分。歷史每股季度收益金額是根據正常税率調整列報的，以使季度税率與全年税率預期保持一致。我們強烈鼓勵投資者和股東全面審查我們的財務報表和公開提交的報告，不要依賴任何單一的財務指標。

2023年第三季度利息和税前持續收益以及攤薄後每股持續收益

下文提供的對賬彙總了截至2023年9月30日的三個月，非公認會計準則財務指標的利息和税前持續收益以及攤薄後每股的持續收益，以及最直接可比的GAAP財務指標、惠而浦可獲得的淨收益（虧損）和惠而浦可獲得的攤薄後每股淨收益（虧損）。淨收益（虧損）利潤率的計算方法是將惠而浦可獲得的淨收益（虧損）除以淨銷售額。持續息税前利潤率的計算方法是將持續的息税前利潤除以淨銷售額。息税前利潤率的計算方法是將息税前利潤除以淨銷售額。攤薄後每股收益的GAAP指標和持續衡量標準均在扣除税後列報，而每次調整均按税前列報。我們第三季度的GAAP税率為49.4％。每項調整中應納税部分的總所得税影響在所得税影響細目中列報，第三季度調整後税率（非公認會計準則）為（33.0）％。

注意：由於四捨五入，數字可能不一致

2022年第三季度利息和税前持續收益以及攤薄後每股持續收益

下文提供的對賬彙總了截至2022年9月30日的三個月非公認會計準則財務指標、利息和税前持續收益和攤薄後每股持續收益，以及最直接可比的GAAP財務指標、惠而浦可獲得的淨收益（虧損）和惠而浦可獲得的攤薄後每股淨收益（虧損）。淨收益（虧損）利潤率的計算方法是將惠而浦可獲得的淨收益（虧損）除以淨銷售額。持續息税前利潤率的計算方法是將持續的息税前利潤除以淨銷售額。息税前利潤率的計算方法是將息税前利潤除以淨銷售額。攤薄後每股收益的GAAP指標和持續衡量標準均在扣除税後列報，而每次調整均按税前列報。我們第三季度的 GAAP 税率為 26.5%。每項調整中應納税部分的總所得税影響在所得税影響細目中列報，第三季度調整後税率（非公認會計準則）為（10.8）％。

注意：由於四捨五入，數字可能不一致

2023年第二季度利息和税前持續收益以及攤薄後每股持續收益

下文提供的對賬彙總了截至2023年6月30日的三個月非公認會計準則財務指標、利息和税前持續收益和攤薄後每股持續收益，以及最直接可比的GAAP財務指標、惠而浦可獲得的淨收益（虧損）和惠而浦可獲得的攤薄後每股淨收益（虧損）。淨收益（虧損）利潤率的計算方法是將惠而浦可獲得的淨收益（虧損）除以淨銷售額。持續息税前利潤率的計算方法是將持續的息税前利潤除以淨銷售額。息税前利潤率的計算方法是將息税前利潤除以淨銷售額。攤薄後每股收益的GAAP指標和持續衡量標準均在扣除税後列報，而每次調整均按税前列報。我們的第二季度GAAP税率為55.9％。每項調整中應納税部分的總所得税影響在所得税影響細列項目中列報，第二季度調整後税率（非公認會計準則）為10.9％。

注意：由於四捨五入，數字可能不一致

2023年全年利息和税前持續收益以及攤薄後每股持續收益展望

下文提供的對賬彙總了截至2023年12月31日的十二個月非公認會計準則財務指標、利息和税前持續收益以及攤薄後每股持續收益，以及最直接可比的GAAP財務指標、惠而浦可獲得的淨收益和惠而浦可獲得的攤薄後每股淨收益。持續息税前利潤率的計算方法是將持續的息税前利潤除以淨銷售額。息税前利潤率的計算方法是將息税前利潤除以淨銷售額。攤薄後每股收益的GAAP指標和持續衡量標準均在扣除税後列報，而每次調整均按税前列報。我們預計的全年GAAP税率約為0.0％至5.0％。每次調整中應納税部分的總所得税影響在所得税影響細列項目中列報，我們預計的全年調整後税（非公認會計準則）税率約為（5.0）％至0.0％。

注意：由於四捨五入，數字可能不一致

*息税前收益（EBIT）是非公認會計準則指標。公司沒有提供息税前利潤與最直接可比的GAAP財務指標，即惠而浦可獲得的淨收益的前瞻性量化對賬，因為此類對賬中可供非控股權益使用的淨收益項目（歷來佔公司總淨收益的相對微不足道）牽涉到公司對公司非全資子公司和合資企業收益的預測，這些預測無法精確或不合理地量化努力。

腳註

a. 併購交易的影響-2023年1月16日，我們簽署了一項出資協議，將我們的歐洲主要家用電器業務貢獻給與Arcelik新成立的實體。與該交易有關，在截至2023年9月30日的九個月中，我們記錄了2.86億美元的非現金處置損失，其中4600萬美元記錄在第三季度，1,800萬美元記錄在第二季度，導致該交易的總虧損為18.07億美元。

此外，在截至2023年9月30日的三個月，我們還產生了與投資組合轉型相關的其他獨特交易相關成本，總額為1000萬美元，截至2023年6月30日的三個月為800萬美元。這些交易成本記錄在合併綜合收益（虧損）簡明報表的銷售、一般和管理費用中。

在2022年第三季度，對出售我們的俄羅斯業務的虧損進行了微不足道的調整，導致截至2022年9月30日的九個月的最終虧損額為3.48億美元。此外，在截至2022年9月30日的三個月中，我們承擔了與投資組合轉型和歐洲、中東和非洲戰略評估費用相關的2500萬美元獨特交易相關成本

b.Legacy EMEA法律事務-在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，公司與法國競爭調查和其他歐洲主要家用電器業務的遺留法律事務相關的累計總金額分別為3,600萬美元和9,800萬美元。

c. 正常化税率調整——在2023年第三季度，公司使用調整後的（33.0）％税率計算每股持續收益，其中不包括2023年第三季度記錄的約2500萬美元的併購交易的非税收減免影響，也反映了與預計於2023年第四季度完成的法人實體重組交易相關的某些預期税收優惠。公司預計，這些重組措施將使我們的全年調整後有效税率介於（5.0）％至0％之間。在2022年第三季度，公司使用調整後税率（10.8）％來計算每股持續收益，以與我們預計的2022年全年調整後有效税率保持一致，介於14.0％至16.0％之間。在2023年第二季度，公司使用調整後10.9％的税率計算了每股持續收益，其中不包括2023年第二季度記錄的約2600萬美元的併購交易的非税收減免影響，以與我們預計的全年持續有效税率在10.0％至15.0％之間。

有機淨銷售額

下文提供的對賬將惠而浦業務截至2022年9月30日和2023年9月30日的三個月的非公認會計準則財務指標有機淨銷售額與公認會計準則報告的淨銷售額進行了對賬。

注意：由於四捨五入，數字可能不一致

歐洲、中東和非洲淨銷售額

下文提供的對賬將惠而浦歐洲、中東和非洲業務截至2022年9月30日和2023年9月30日的三個月內，不包括俄羅斯的非公認會計準則財務指標分部淨銷售額與公認會計準則報告的淨銷售額進行了對賬。

注意：由於四捨五入，數字可能不一致

自由現金流

自由現金流是指扣除資本支出後運營活動提供的（用於）的現金。下文提供的對賬對照了截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月以及2023年全年自由現金流與（用於）經營活動提供的現金，這是最直接可比的GAAP財務指標。自由現金流佔淨銷售額的百分比是通過自由現金流除以淨銷售額來計算的。

自由現金流是指扣除資本支出後運營活動提供的（用於）的現金。下文提供的對賬對照了截至2022年12月31日的十二個月的全年自由現金流與（用於）經營活動提供的現金，後者是最直接可比的GAAP財務指標。自由現金流佔淨銷售額的百分比是通過自由現金流除以淨銷售額來計算的。

*對於由（用於）融資活動提供的現金和（用於）投資活動提供的現金，尚未按公認會計原則提供財務指導，因為為了準備任何此類估算或預測，公司需要依賴市場因素以及其無法控制的某些其他條件和假設。

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