美國 個州
證券 和交易委員會
華盛頓， 哥倫比亞特區 20549
表格 10-Q/A
第1號修正案
☒ 根據 1934 年《證券交易法》第 13 或 15 (D) 條提交的季度 報告
對於截至 2021 年 6 月 30 日的 季度期間
☐ 根據1934年《證券交易法》第13或15（d）條提交的過渡 報告
對於 來説，從 ________ 到 __________ 的過渡期
委員會 文件編號 001-40681
Worksport Ltd
（章程中規定的小型企業發行人的確切名稱 ）
| （州 或其他司法管轄區 | (I.R.S. 僱主 | |
| 公司 或組織） | 身份 編號) |
盧瑟福路 414-3120 號
加拿大安大略省沃恩 L4K 0B1
（主要行政辦公室地址 ，包括郵政編碼）
註冊人的 電話號碼，包括區號：(888) 554-8789
使用 副本到：
羅斯 卡梅爾，Esq。
Philip Magri，Esq.
Carmel， Milazzo & Feil LLP
西 39 街 55 號，18 樓
全新 紐約州約克 10018
電話： 212-658-0458
傳真： 646-838-1314
根據該法第12 (b) 條註冊的證券：
| 每個類別的標題 ： | 交易 符號 | 註冊的每個交易所的名稱 ： | ||
用複選標記註明 註冊人 (1) 在過去的 12 個月（或註冊人需要提交此類報告的較短年份）中是否提交了 1934 年《證券交易法》第 13 或 15 (d) 條要求提交的所有報告，並且 (2) 在過去 90 天內是否受此類申報要求的約束。是：☒ 否：☐
用複選標記表示 在過去的 12 個月（或註冊人必須提交和發佈此類文件的較短年份）中，根據 S-T 法規 405（本章第 232.405 節），註冊人是否以電子方式提交併在其公司網站上發佈了所有交互式數據 文件（如果有）。是的 ☒ 沒有 ☐
用複選標記指示 註冊人是大型加速申報人、非加速申報人還是較小的申報公司。請參閲《交易法》第 12b-2 條中 “大型加速申報人”、“加速申報人” 和 “小型申報公司” 的定義 。
| 大型 加速過濾器 | ☐ | 加速 過濾器 | ☐ |
| ☒ | 規模較小的 報告公司 | ||
| 新興 成長型公司 |
如果 是一家新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡年來遵守 根據《交易法》第 13 (a) 條規定的任何新的或修訂的財務會計準則 ☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第 12b-2 條）：是 ☐ 否 ☒
截至 2021 年 8 月 16 日的 11,453,446 已發行普通股。
解釋性説明
本10-Q表1號修正案（本 “修正案”）修訂了截至2021年6月30日的Worksport Ltd.截至2021年6月30日的10-Q表季度報告（“10-Q表格”），其唯一目的是修改 項目2中包含的非實質性措辭。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。此外，根據經修訂的1934年《證券交易法》第 12b-15條的要求，我們的首席執行官和首席財務 官員的新認證作為本修正案的證物提交。
本修正案未反映 在最初的申請日期之後可能發生的事件。
WORKSPORT LTD.
目錄
| 頁面 | |
| 第一部分財務信息 | |
| 第 1 項。財務報表。 | |
| 截至2021年6月30日和2020年12月31日的簡明合併資產負債表（未經審計） | 3 |
| 截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月的簡明合併運營報表（未經審計） | 4 |
| 截至2021年6月30日和2020年6月30日的六個月的簡明合併現金流量表（未經審計） | 5 |
| 截至2020年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月的簡明 合併股東赤字表（未經審計） | 6 |
| 簡明合併財務報表附註（未經審計） | 8 |
| 第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 16 |
| 第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露 | 19 |
| 第 4 項。控制和程序 | 19 |
| 第二部分其他信息 | |
| 第 1 項。法律訴訟 | 20 |
| 第 1A 項。風險因素 | 20 |
| 第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 20 |
| 第 3 項。優先證券違約 | 20 |
| 第 4 項。礦山安全披露 | 20 |
| 第 5 項。其他信息 | 20 |
| 第 6 項。展品 | 21 |
| 簽名 | 22 |
| 2 |
I 部分 — 財務信息
商品 1。財務報表
Worksport Ltd
簡化 合併資產負債表
（未經審計）
| 2021年6月30日 | 2020年12月31日 | |||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產 | ||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
| 應收賬款淨額 | ||||||||
| 其他應收賬款 | ||||||||
| 庫存（註釋3） | ||||||||
| 預付庫存（註釋 3） | - | |||||||
| 預付費用和押金 | ||||||||
| 關聯方應收款（附註7） | - | |||||||
| 流動資產總額 | ||||||||
| 投資 | ||||||||
| 財產和設備，淨額 | ||||||||
| 使用權資產，淨額（註釋10） | ||||||||
| 無形資產，淨額 | ||||||||
| 總資產 | $ | $ | ||||||
| 負債和股東赤字 | ||||||||
| 流動負債 | ||||||||
| 應付賬款和應計負債 | $ | $ | ||||||
| 應付工資税 | ||||||||
| 關聯方貸款（附註7） | - | |||||||
| 應付期票（附註4） | ||||||||
| 淨額可轉換本票（附註 5） | - | |||||||
| 應付貸款（附註11） | ||||||||
| 當前的租賃負債（附註10） | ||||||||
| 流動負債總額 | ||||||||
| 長期 — 租賃負債（註釋10） | ||||||||
| 負債總額 | ||||||||
| 股東權益（赤字） | ||||||||
| A 和 B 系列優先股，$面值， 授權股份， A 系列和 B系列分別已發行和未發行股份（註釋6） | - | |||||||
| 普通股，$面值， 已獲授權的股份， 和 分別為已發行和流通股份（註釋6） | ||||||||
| 額外的實收資本 | ||||||||
| 應收股票認購 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股票訂閲需付費 | ||||||||
| 累計赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 累積翻譯調整 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股東權益總額（赤字） | ||||||||
| 負債和股東權益總額（赤字） | $ | $ | ||||||
附註構成這些簡明合併財務報表的組成部分。
| 3 |
Worksport Ltd
簡明的 合併運營報表
對於 ，截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月
（未經審計）
| 截至6月30日的三個月 | 截至6月30日的六個月 | |||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2021 | |||||||||||||
| 淨銷售額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 售出商品的成本 | ||||||||||||||||
| 毛利（虧損） | ( | ) | ||||||||||||||
| 運營費用 | ||||||||||||||||
| 一般和行政 | ||||||||||||||||
| 銷售和營銷 | ||||||||||||||||
| 專業費用 | ||||||||||||||||
| 外匯（收益）虧損 | ( | ) | ||||||||||||||
| 運營費用總額 | ||||||||||||||||
| 運營損失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 其他收入（支出） | ||||||||||||||||
| 利息支出（附註5） | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 債務清算收益（虧損） | - | - | ||||||||||||||
| 其他收入總額（支出） | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 每股虧損（基本虧損和攤薄虧損） | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 加權平均股數（基本和攤薄） | ||||||||||||||||
附註構成這些簡明合併財務報表的組成部分
| 4 |
Worksport Ltd
簡明的 合併現金流量表
對於 截至2021年6月30日和2020年6月30日的六個月
（未經審計）
| 2021 | 2020 | |||||||
| 經營活動 | ||||||||
| 淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 為將淨虧損與經營活動產生的淨現金進行對賬而進行的調整： | ||||||||
| 為服務而發行的股票和認股權證 | ||||||||
| 折舊和攤銷 | ||||||||
| 租賃負債利息 | ||||||||
| 應計利息 | - | |||||||
| 債務折扣的攤銷 | - | |||||||
| OID 利息的攤銷 | ||||||||
| 清償債務的收益 | ( | ) | - | |||||
| ( | ) | ( | ) | |||||
| 運營資產和負債的變化（附註8） | ( | ) | ( | ) | ||||
| 用於經營活動的淨現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 來自投資活動的現金流 | ||||||||
| 應收貸款 | ( | ) | - | |||||
| 購買投資 | - | ( | ) | |||||
| 購買無形資產 | ( | ) | - | |||||
| 購買財產和設備 | ( | ) | - | |||||
| 用於投資活動的淨現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 融資活動 | ||||||||
| 償還租賃負債 | ( | ) | - | |||||
| 普通股發行收益，扣除發行成本 | - | |||||||
| 行使認股權證的收益 | - | |||||||
| 應付貸款的收益 | - | |||||||
| 償還應付貸款 | ( | ) | - | |||||
| 期票的收益 | - | |||||||
| 股東承擔債務 | ( | ) | ||||||
| 融資活動提供的淨現金 | ||||||||
| 現金變動 | ||||||||
| 現金及現金等價物-年初 | ||||||||
| 年底現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
| 現金流信息的補充披露： | ||||||||
| 支付的利息 | $ | $ | ||||||
| 非現金投資和融資活動的補充披露 | ||||||||
| 為購買軟件而發行的股票 | $ | $ | ||||||
| 向服務提供商發行的股票 | $ | $ | ||||||
| 行使無現金認股權證 | $ | $ | ||||||
| 為應付股票認購而發行的股票 | $ | $ | ||||||
| 為償還貸款而發行的股票 | $ | $ | ||||||
| 將可轉換本票轉換為普通股 | $ | $ | ||||||
| 可轉換本票—股權折扣 | $ | $ | ||||||
| 可轉換本票—原始發行折扣 | $ | $ | ||||||
| 將優先股轉換為普通股 | $ | $ | ||||||
| 反向股票分割 | $ | $ | ||||||
附註構成這些簡明合併財務報表的組成部分。
| 5 |
Worksport Ltd
簡明的 合併股東赤字表
對於 截至2020年6月30日和2021年6月30日的三個月
（未經審計）
優先股 | 普通股票 | 額外 已付款 |
分享 訂閲 | 分享 訂閲 | 累積的 | 累積翻譯 | 股東權益總額 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股份 | 金額 | 股份 | 金額 | 資本 | 應收款 | 應付款 | 赤字 | 調整 | （赤字） | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2020年4月1日的餘額 | - | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 發放預付費服務 | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 發放預付費服務和應付訂閲 | - | - | - | ( | ) | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 發行A系列優先股 | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨虧損 | - | - | - | - | - | - | - | ( | ) | - | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2020年6月30日的餘額 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 截至2021年4月1日的餘額 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||||||||
| 將優先股轉換為普通股 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||
| 股票訂閲諮詢服務 | - | - | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 發放應付的服務和訂閲費 | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票發行成本 | - | - | - | - | ( | ) | - | - | - | - | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 通過私募發行股票 | - | - | - | ( | ) | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 認股權證行使（註釋 14） | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 貸款還款（附註11） | - | - | - | ( | ) | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨虧損 | - | - | - | - | - | - | - | ( | ) | - | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2021年6月30日的餘額 | - | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||||||||
附註構成這些簡明合併財務報表的組成部分
| 6 |
Worksport Ltd
簡明的 合併股東赤字表
對於 截至2020年6月30日和2021年6月30日的六個月
（未經審計）
首選 股票 |
普通股票 |
其他 已付款 |
分享 訂閲 |
分享 訂閲 |
累積 |
累積 翻譯 | 股東權益總額 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股份 | 金額 | 股份 | 金額 | 資本 | 應收款 | 應付款 | 赤字 | 調整 | （赤字） | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2020年1月1日的餘額 | - | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 發放預付費服務 | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 發放預付費服務和應付訂閲 | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 發行應付股票認購 | - | - | - | ( | ) | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 與可轉換本票有關的認股權證發行（附註5和10） | - | - | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 與可轉換本票相關的股票發行（附註5） | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 發放應付賬款結算 | - | - | - | ( | ) | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 發行優先股 | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨虧損 | - | - | - | - | - | - | - | ( | ) | - | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2020年6月30日的餘額 | $ | $ | $ | 10,001,399 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
| 截至2021年1月1日的餘額 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||||||||
| 將優先股轉換為普通股 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||
| 股票訂閲諮詢服務 | - | - | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 發放應付的服務和訂閲費 | - | - | - | ( | ) | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 從Reg-A發行股票 | - | - | 3,003,171 | - | ( | ) | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票發行成本 | - | - | - | - | ( | ) | - | - | - | - | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 通過私募發行股票 | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 為服務發行認股權證 | - | - | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 將可轉換本票轉換為股份（附註5） | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 無現金認股權證行使（注14） | - | - | ( | ) | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 認股權證行使（註釋 14） | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 貸款還款（附註11） | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨虧損 | - | - | - | - | - | - | - | ( | ) | - | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2021年6月30日的餘額 | - | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||
附註構成這些簡明合併財務報表的組成部分
| 7 |
Worksport Ltd
簡明合併財務報表附註
（未經審計）
1。 陳述基礎和業務狀況
a) 臨時財務信息
附帶的未經審計的簡明合併財務報表是根據美國 證券交易委員會（SEC）的規章制度根據中期財務信息的公認會計原則（“GAAP”）編制的。因此，它們不包括GAAP要求的完整 財務報表所需的所有信息和附註。管理層認為，為使財務 報表不具誤導性並實現公平和可比的列報方式而認為必要的所有調整和改敍均已包括在內，而且屬於正常的經常性質。截至2021年6月30日的六個月期間的經營 業績不一定代表截至2021年12月31日的 年度的預期業績。隨附的未經審計的簡明合併財務報表應與 公司於2021年4月13日向美國證券交易委員會提交的截至2020年12月31日止年度的10-K表年度報告一起閲讀。
2021 年 5 月 21 日，董事會授權向內華達州國務卿 提交變更證書/修正案，其中公司試圖按照 1 比 20 的比率對其普通股進行反向拆分，目的是提高公司股票的每 股價格，以滿足 NADAQ 的最低上市要求。變更證書 已於2021年5月21日提交給內華達州國務卿，FINRA的公司行動於2021年8月3日公佈。FINRA 宣佈 以 1 的比例進行反向股票拆分 2021 年 8 月 4 日 生效。這些簡明的中期財務報表，包括前一期的比較股票金額，均經過追溯重報 以反映這種反向拆分。
b) 本位幣和報告貨幣
自2020年1月1日起，鑑於子公司以美元計價的活動越來越普遍 ，公司將其子公司的本位幣改為美元。預計將從2020年1月1日起本位貨幣從加元變為美聯合 美元。根據ASC 830，該子公司的資產負債表使用截至2019年12月31日的年度美元餘額作為2020年1月1日的期初餘額從加元 美元轉換為美元。這些簡要的中期財務報表以美元列報。公司及其子公司的功能 和列報貨幣是美元。由於本位幣 的變化，公司確認了29,940美元的外匯損失。
c) 估計值的使用
根據美國普遍接受的會計原則編制未經審計的簡明財務報表 要求管理層做出估算和假設，這些估計和假設會影響簡明中期財務報表之日報告的資產負債金額和或有資產負債的披露以及 報告期內報告的收入和支出金額。實際結果可能與這些估計值有所不同。
d) 業務狀況
公司已經評估了總體上是否存在一些條件和事件，使人們對公司 在財務報表發佈之日起一年內繼續作為持續經營企業的能力產生了重大懷疑。
截至2021年6月30日 ，該公司的營運資金為11,657,250美元，累計赤字為14,901,211美元。截至2021年6月30日， 公司的現金及現金等價物為12,266,597美元。根據其目前的運營計劃，該公司認為，自本年度報告發布之日起，至少12個月內，它有足夠的 資金用於預期運營、資本支出和債務償還。
在 截至2021年6月30日的六個月中，公司通過其Reg-A公開發行、私募發行和行使認股權證 共籌集了約12,700,000美元。此外，截至2021年8月，公司擁有約250萬份（股票拆分前5,000,000美元）的認股權證，可按每份認股權證4美元（股票拆分前0.20美元）的價格行使，而平均股價約為每股4.30美元（股票拆分前0.22美元），預計還會有更多認股權證行使。
基於公司未來的運營計劃、12,266,597美元的現有現金，加上可能行使的約 1,000,000美元的認股權證；管理層認為公司有足夠的資金來履行未來12個月和可預見的將來的合同義務和營運資金需求 。
| 8 |
Worksport Ltd
簡明合併財務報表附註
（未經審計）
2。 重要會計政策
編制這些簡明合併中期財務報表時使用的 會計政策與 公司截至2020年12月31日止年度的經審計財務報表一致，此外：
財產 和設備 – 在 截至2021年6月30日的六個月中，公司購買了一輛汽車。因此，公司更新了其資本資產的會計政策 。資本資產按成本入賬，並在以下估計的 使用壽命內使用直線法攤銷：
| ● | 汽車 |
3。 庫存
| 清單包括 2021 年 6 月 30 日和 2020 年 12 月 31 日的以下內容： | ||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 成品 | $ | $ | ||||||
| 促銷物品 | ||||||||
| 原材料 | ||||||||
| $ | $ | |||||||
| 預付庫存 | $ | $ | ||||||
4。 期票
下表顯示了截至2021年6月30日和2020年12月31日的應付票據餘額：
應付票據明細表
| 截至2019年12月31日的餘額 | $ | |||
| 重新分類 | ||||
| 截至2020年12月31日的餘額 | $ | |||
| 還款 | ( | ) | ||
| 截至2021年6月30日的餘額 | $ |
在截至2020年12月30日的 年度中，公司將88,120美元從應付賬款重新歸類為期票。該票據的條款正在 談判中，目前按需到期。
在截至2020年12月30日的 年度中，公司將11,058美元的借方餘額從應付票據中重新歸類為其他應收賬款。
在 截至2016年12月31日的年度中，公司發行了金額為73,452美元（合123,231加元）的有擔保本票。 在截至2018年12月31日的年度中，該公司在2016年7月的原始無抵押本票上增發了兩張期票，總額為 22,639美元（合30,884加元）。有擔保本票的年利率為18％。包括這些新增內容在內的原始 票據的付款條件是 “在加拿大證券交易所完成上市後， 利率保持不變。有擔保的期票由公司所有現有和事後獲得的財產和資產擔保。在截至2019年12月31日的 年度中，公司將有擔保本票的到期日延長至2021年4月1日到期。截至2021年6月30日， 的本金餘額為96,091美元（合123,231加元）（2020年12月31日為96,091美元（123,231加元））。 截至2021年6月30日，該應付票據的應計利息為57,582美元（合75,102加元）（2020年12月31日——48,770美元（合64,102加元）），包含在應付賬款和應計負債中。截至2021年6月30日，公司和有擔保本票 持有人存在爭議。
在 截至2016年12月31日的年度中，公司發行了金額為79,000美元的有擔保本票。有擔保期票 的年利率為18％，按月支付。有擔保的期票由公司所有現有和事後收購的 財產和資產擔保。在截至2019年12月31日的年度中，公司將所有有擔保本票 的到期日延長至2021年4月1日到期。截至2021年6月30日，應付本金餘額為79,000美元（2020年12月31日為79,000美元）。截至2021年6月30日， 2021年6月30日，該應付票據的應計利息為38,032美元（2020年12月31日為31,000美元），包含在應付賬款和應計 負債中。截至2021年6月30日，公司和有擔保本票持有人存在爭議。
在 截至2017年12月31日的年度中，公司發行了金額為53,848美元（合67,700加元）的有擔保本票。 有擔保本票於2018年10月和11月到期，年利率為12％。有擔保的期票 由首席執行官持有的公司庫存和個人資產擔保。在截至2019年12月31日的年度中，公司將 有擔保本票的到期日延長至2020年11月3日。在截至2021年6月30日的六個月中，公司和期票 持有人達成協議，償還62,905美元（合80,108加元）的未償本金53,848美元，利息14,740美元。 因此，公司確認了5,682美元的債務清償收益。截至2021年6月30日，有擔保本票已全額償還 。
| 9 |
Worksport Ltd
簡明合併財務報表附註
（未經審計）
4。 期票（續）
在 截至2017年12月31日的年度中，公司發行了金額為6萬美元的有擔保期票。有擔保期票 將於2018年8月和11月到期，年利率為12％。有擔保的期票由首席執行官持有的公司 庫存和個人資產擔保。在截至2019年12月31日的年度中，公司將這張 有擔保本票的到期日延長至2020年11月3日。在截至2019年12月31日的年度中，公司償還了1萬美元的本金。 在截至2021年6月30日的季度中，公司和有擔保本票持有人同意通過發行價值為每股0.09美元的36,048股（720,966股股前拆分）普通股來償還所有未償本金和利息 。截至2021年6月30日，公司 記錄的本金和利息為73,886美元，這是由於公司確認的結算收益為8,997美元。 截至2021年6月30日，有擔保本票已全額償還。
2021 年 6 月 30 日和 2020 年 12 月 31 日，本票和有擔保本票下應償還的 金額：
有擔保應付票據一覽表
| 2021年6月30日 | 2020年12月31日 | |||||||
| 應付餘額 | $ | $ | ||||||
| 減去一年內應付的款項 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 長期部分 | $ | - | $ | |||||
5。 可轉換本票
2020年2月25日，公司與特拉華州有限責任公司（“Leonite”）Leonite Capital LLC（“Leonite”）簽訂協議， 根據該協議，公司向萊昂尼特發行了本金總額為544,425美元的有擔保可轉換本票，分批支付。作為購買該票據的額外對價，（I）公司向Leonite發行了22,500股（股票前 拆分45萬股）普通股，（ii）公司向萊昂尼特發行了五年期認股權證，以每股2.00美元（股票拆分前0.10美元）的行使價購買45,000股（股票拆分前為0.10美元）（股權拆分前為0.10美元）（待調整），可以無現金行使 股} 基礎。有關權證估值，請參閲附註14。
票據的原始發行折扣為44,425美元，用於支付Leonite的律師費、會計費、盡職調查費和/或與購買該票據相關的其他 交易成本。因此，該票據的購買價格為50萬美元。 2020年2月28日，公司錄得198,715美元、182,500美元的本金和16,215美元的原始發行折扣。2020年9月1日，公司 額外記錄了310,322美元、28.5萬美元的本金和25,322美元的原始發行折扣。截至2021年6月30日，公司已錄得 509,037美元、467,500美元的本金和41,537美元的初始發行折扣。此外，該公司發行了價值123,390美元的22,500股（股票拆分前45萬股） 股普通股，以及與價值344,110美元的認股權證相關的債務折扣。在截至12月31日的年度中， 2020年Leonite以每股1.80美元（股票拆分前0.09美元）的價格將226,839美元的可轉換本票轉換為126,022股（股票拆分前2,520,434股）普通股。轉換後的可轉換票據的原始價值為182,565美元，因此公司確認債務結算虧損44,274美元。在截至2021年6月30日的六個月中，Leonite將其剩餘的未償還本金和 利息轉換為普通股。Leonite以每股1.80美元（股票拆分前0.09美元）的價格獲得204,622股（股票拆分前4,092,431股）普通股 ，價值368,319美元。轉換後的可轉換票據的原始價值包括利息為325,667美元。因此，公司確認 在清償債務時虧損42,651美元。在和解方面，公司將原始 債務折扣中剩餘的148,027美元記作利息支出。截至2021年6月30日，可轉換本票已全額償還。
在截至2021年6月30日的六個月中， 公司攤銷了與股票和認股權證相關的58,146美元（2020年至11,677美元）的融資成本。 截至2021年6月30日，該票據的剩餘淨餘額為0美元（2020年至12,715美元），其中包括0美元的本金（2020年至183,538美元）和未攤銷債務折扣淨額為0美元（2020年-170,823美元）。
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Worksport Ltd
簡明合併財務報表附註
（未經審計）
6。 股東權益（赤字）
在
截至2021年6月30日的六個月中，公司共發行了1,502,409張債券(與
Reg-A 公開發行相關的股票拆分前）普通股。在已發行的股票中，有15,500股(股票拆分前）價值31,200美元的普通股來自應付的股票認購和 (15,000股票拆分前）普通股被取消
並退還了價值為美元的退款
在
同期 1,409,122(股票拆分前）Reg-A 公開發行認股權證
的價格為 1,409,122(股票拆分前）普通股。截至2021年6月30日
1,311,394(股票拆分前）普通股的發行價值
為5,245,592美元。
2021 年 6 月 30 日之後剩餘的 (1,954,575股票拆分前）價值為美元的普通股
在 截至2021年6月30日的六個月中，公司通過私募發行籌集了2,040,990股（40,819,800股股前 拆分）普通股和認股權證，籌集了4,081,980美元。
在
截至2021年6月30日的六個月中，公司與第三方顧問簽訂了37萬美元的諮詢協議(
在 截至2021年6月30日的六個月中，公司發行了259,808份(股票拆分前）價值741,159美元的普通股用於諮詢服務，$是通過應付的股票認購發行的。 同期，公司發行了15萬張(股票拆分前）價值39萬美元的普通股用於諮詢服務。同期 公司發行了 (67,000股票拆分前）用於支付員工薪酬的普通股 價值 $.
在
截至2021年6月30日的六個月中，公司與貸款持有人簽訂了貸款和解協議，以發放62,006美元(股票拆分前）普通股價格為1.80美元($每股股票預拆分）
適用於所有價值為美元的未償貸款本金和利息
在
截至2021年6月30日的六個月中，公司與票據持有人簽訂了應付本票和解協議，發行價值1.80美元的
36,048（股票拆分前720,996股）普通股($每股股票預拆分）
，總價值為 $
在
截至2021年6月30日的六個月中，公司與可轉換本票持有人簽訂了和解協議，以結清
所有未償本金和利息。該公司發行了204,622張(股票拆分前）普通股價格為1.80美元($每股股票預拆分）
價值為 $
在 截至2021年6月30日的六個月中，公司向公司 首席執行官兼董事史蒂夫·羅西發行了1,717,535股（股票拆分前34,350,697股）普通股，以換取羅西同意修改 A系列指定證書，取消A系列優先股轉換權並歸還900 A系列優先股 公司股票。
在 截至2020年6月30日的六個月中，公司發行了66,667股（股票拆分前1,333,333股）和12,000股（股票拆分前24萬股）普通股 ，分別以每股1.80美元（股票拆分前0.09美元）和1.40美元（股票拆分前0.07美元），價格為12萬美元和16,800美元，用於預付費 廣告服務。截至2020年6月30日，公司已從預付費用中支出6,620美元。
在 截至2020年6月30日的六個月中，公司與公司的一位顧問簽訂了股票認購協議，購買價值12.5萬美元的20萬股（股票拆分前400萬股）普通股，用於預付費諮詢服務。截至2020年6月30日，公司發行了 107,500股（股票拆分前2,150,000股），價值為67,188美元。截至2020年6月30日，公司已從預付的 費用中支出了62,500美元。
在 截至2020年6月30日的六個月中，公司向顧問公司發行了20萬股（股票拆分前4,000,000股）普通股認購 ，價值為45.6萬美元，與2019年3月5日觸發的反稀釋功能有關。
在 截至2020年6月30日的六個月中，公司根據應付認購 發行了22,942股（股票拆分前458,834股）普通股，價值55,000美元。
在 截至2020年6月30日的六個月中，公司發行了22,500股（股票拆分前45萬股），以每股5.40美元（股票拆分前0.27美元）的價格發行可轉換 本票（附註5）。
在 截至2020年6月30日的六個月中，公司達成了和解，以履行2017年簽訂的價值134,049股（股票拆分前2,680,981股）的債務購買協議。截至2020年6月30日，公司已發行109,548股（股票拆分前2,190,959股） 股。
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Worksport Ltd
簡明合併財務報表附註
（未經審計）
6。 股東權益（赤字）（續）
在 截至2020年6月30日的六個月中，史蒂芬·羅西（公司首席執行官）以每股0.09美元的價格發行了1,000股A輪優先股 ，相當於29.9萬股普通股的投票權。
截至2021年6月30日 ，公司獲準發行2.99億股普通股，面值為0.0001美元。就公司的剩餘資產而言，所有股票 的排名相同。2021年，公司獲準發行100股 股A系列優先股和100,000股B系列優先股，面值為0.0001美元。A系列優先股的投票權等於每股優先股的 0股普通股。B系列優先股的投票權等於每股優先股10,000股普通 股。
7。 關聯方交易
在 截至2021年6月30日的六個月中，公司記錄的薪金支出為77,026美元（2020年至31,837美元），與其首席執行官向 公司提供的服務有關。
在
截至2021年6月30日的六個月中，公司償還了36,494美元致公司的首席執行官兼董事。在
同期，公司的首席執行官和董事代表公司支付了美元的運營費用
在 截至2021年6月30日的六個月中，公司向公司董事支付了5萬美元，用於支付2015年至2020年期間提供的服務。
在 截至2021年6月30日的六個月中，公司向一家總部位於美國的公司支付了59,203美元，該公司的首席執行官兼董事也是 的股東。
8。 來自運營資產和負債的現金流變化
截至2021年6月30日和2020年6月30日的六個月中，公司運營資產和負債的 變動如下：
運營資產和負債變動表
| 2021 | 2020 | |||||||
| 應收賬款減少（增加） | $ | $ | ( | ) | ||||
| 其他應收賬款減少（增加） | ||||||||
| 庫存和預付庫存減少（增加） | ( | ) | ||||||
| 預付費用和存款減少（增加） | ( | ) | ( | ) | ||||
| 租賃負債增加（減少） | ( | ) | ||||||
| 應付工資税增加（減少） | ( | ) | ||||||
| 應付賬款和應計負債增加（減少） | ( | ) | ( | ) | ||||
| $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
9。 承諾和突發事件
在 截至2021年6月30日的六個月中，公司簽訂了經修訂的協議，額外預留15萬英鎊 用於諮詢服務的普通 股。在截至2020年12月31日的年度中，公司與第三方 顧問簽訂了為發行儲備金的協議 用於諮詢服務的普通股。截至2021年6月30日， 12,500(預存貨 拆分）普通股已發行給第三方。
在 截至2020年12月31日的年度中，公司（被告）目前正在進行法律訴訟，涉及應付 持有人（原告）的應付期票。截至2021年6月30日，法律訴訟的結果尚不確定。
在 截至2020年12月31日的年度中，公司與一家供應商達成了法律和解，根據該協議，公司有義務從2020年3月1日起每月支付6,037美元，為期四個月，直到24,148美元的和解金於2020年6月1日全額支付。截至 2020 年 12 月 31 日，公司已完成所有付款。
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簡明合併財務報表附註
（未經審計）
10。 租賃負債
在 截至2021年6月30日的六個月中，公司簽訂了第二份倉庫空間租賃協議，該協議從2021年6月1日開始，到2024年5月31日結束，每月租金為19,910美元。在截至2019年12月31日的年度中，公司簽署了倉庫空間租賃協議 ，該協議從2019年8月1日開始，到2022年7月31日結束，每月租金為2,221美元。
公司在採用ASC 842時已經核算了其租約，根據該協議，該公司在首次申請之日（從2019年1月1日起）承認租賃負債和使用權資產。租賃負債以剩餘租賃付款的現值計量， 使用公司10％的增量借款利率進行折扣。該公司以等於租賃負債的金額 來衡量使用權資產。
在截至2021年6月30日和2020年12月31日的六個月中， 公司的使用權資產如下：
安排使用權資產
| 2021年6月30日 | 2020年12月31日 | |||||||
| 使用權資產 | $ | $ | ||||||
| 當前的租賃負債 | $ | $ | ||||||
| 長期租賃負債 | $ | $ | ||||||
租賃費用的 組成部分如下：
租賃費用組成部分表
6 月 30， 2021 | 6 月 30， 2020 | |||||||
| 使用權的攤銷 | $ | $ | ||||||
| 租賃負債利息 | $ | $ | ||||||
| 總租賃成本 | $ | $ | ||||||
租賃負債的到期日 如下：
截至2021年6月30日，未來的 最低租賃付款額，
未來最低租賃付款時間表
| 2021 年（本年剩餘時間） | ||||
| 2022 | ||||
| 2023 | ||||
| 2024 | ||||
| 未來最低租賃付款總額 | ||||
| 減去：代表利息的金額 | ( | ) | ||
| 未來付款的現值 | ||||
| 當前部分 | ||||
| 長期部分 | $ |
11。 應付貸款
在
截至2020年12月31日的年度中，公司獲得了32,439美元的貸款,
$還有 108,000 美元來自無關的第三方，利率
為 每年，到期日為 2021 年 12 月 31 日、
7 月 22 日和 8 月
31 日 分別地。在截至2021年6月30日
的六個月中，公司同意通過發行股票來償還未償還的本金和利息 (1,240,111股票拆分前）普通股價格為美元($0.09每股股票預拆分）。在截至2021年6月30日的六個
個月中，公司的應計利息支出為美元
在截至 2020 年 12 月 31 日的
年度中，
公司收到了 $
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簡明合併財務報表附註
（未經審計）
12。 政府援助
加拿大政府目前正在通過加拿大緊急工資補貼（“CEWS”）和加拿大緊急 租金補貼（“CERS”）計劃提供資金，以便為受 COVID-19 影響的加拿大企業提供經濟救濟。CEWS 計劃根據收入的減少為符合條件的僱主提供工資報銷。CERS計劃根據收入的減少向符合條件的各方支付的租金費用提供補償 。在截至2021年6月30日的三個月和六個月中，公司 確認CEWS為51,606美元（合63,905加元），CERS為4,971美元（合6,000加元），這是簡明的 合併運營報表的一般和管理費用減少。
截至2021年6月30日的三個月和六個月中，每股虧損為0.08美元（0.08美元）和美元（0.27美元）（基本和攤薄後），而截至2020年6月30日的三和六個月 個月分別為0.08美元和0.15美元（基本和攤薄後）。使用截至2021年6月30日的三個月和六個月中9,827,576股和 7,505,625股（基本和攤薄後）的加權平均股數，以及截至2020年6月30日的 三個月和六個月的2466,875股和2,360,511股（基本和攤薄後）。
截至2021年6月30日和2020年6月30日， 已獲授權的股票為299,000,000股，已發行和流通的股票分別為11,148,292股和2,636,496股。 截至2021年6月30日，公司有619,395股股票要發行。根據澳大利亞證券交易委員會第260號主題 “每股收益”，每股虧損的計算基於該期間已發行股票的加權平均數 。 公司未償還的認股權證和可轉換期票所依據的股票被排除在外，因為它們會對計算產生 的反稀釋作用。截至2021年6月30日，公司擁有2,961,580份認股權證，可轉換為5,002,570股普通股，標的 普通股總額為5,002,570股。截至2020年6月30日，公司有45,000份認股權證可轉換為45,000股普通股，可轉換本票 張可轉換為110,397股普通股，標的普通股總額為155,397股。
14。 認股權證
在
截至 2021 年 6 月 30 日的六個月中，共有 1,448,635(股票拆分前）的認股權證已行使
1,448,635(
在 截至2021年6月30日的六個月中，公司發行了1,502,410股（股票拆分前30,048,199份）和2,040,990（股票拆分前40,819,800份） 份認股權證可轉換為1股和2股普通股，有效期分別為12個月和18個月。認股權證的發行 分別與Reg-A的公開發行和私募發行有關。認股權證的行使價為每股4.00美元（股票拆分前0.20美元）。
在 截至2021年6月30日的六個月中，公司和認股權證持有人達成協議，修改先前的認股權證協議。公司 將額外發行15萬份認股權證，總額為25萬份認股權證。認股權證的可行使期限也修改為 ，自2021年1月14日起為期五年。認股權證可轉換為每股1股普通股，可按每股2美元的價格行使。
截至2021年6月30日 ，公司有以下未償認股權證：
認股權證行使價表
| 行使價格 | 未繳人數 | 剩餘合同壽命（年） | 到期日期 | |||||||||
| $ | ||||||||||||
| $ | ||||||||||||
| $ | ||||||||||||
| $ | ||||||||||||
| $ | ||||||||||||
| $ | ||||||||||||
認股權證活動時間表
| 2021年6月30日 | 2020年12月31日 | |||||||||||||||
| 認股權證數量 | 加權平均價格 | 認股權證數量 | 加權平均價格 | |||||||||||||
| 餘額，年初 | $ | $ | ||||||||||||||
| 發行 | $ | $ | ||||||||||||||
| 運動 | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
| 期末餘額 | $ | $ | ||||||||||||||
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Worksport Ltd
簡明合併財務報表附註
（未經審計）
15. 新冠肺炎
最近爆發的新型冠狀病毒（特別是 “COVID-19”）導致世界各國政府制定了 緊急措施來對抗該病毒的傳播。這些措施，包括實施旅行禁令、自我實施的隔離 期和保持社交距離，對全球企業造成了實質性幹擾，導致經濟放緩。全球股票 市場經歷了劇烈的波動和疲軟。政府和中央銀行已經採取了旨在穩定經濟狀況的重大貨幣和 財政幹預措施。目前，COVID-19 疫情的持續時間和影響尚不清楚， 以及政府和中央銀行幹預措施的有效性也是未知的。
此外， 儘管 COVID-19 疫情帶來的潛在經濟影響和持續時間難以評估或預測，但 COVID-19 疫情對全球金融市場的影響可能會降低我們獲得資本的能力，這可能會對我們的 短期和長期流動性產生負面影響。COVID-19 疫情的最終影響非常不確定，可能會發生變化。我們 尚不清楚我們的業務、融資或採礦生產活動、礦石和採礦 行業或整個全球經濟可能受到的延誤或影響的全部程度。但是，這些影響可能會對我們的流動性、資本資源、運營 和業務以及我們所依賴的第三方的流動性、資本資源、業務產生重大影響。公司的管理層和董事會一直在監視這種情況 以最大限度地減少潛在損失
16. 後續事件
公司已經評估了截至2021年8月16日的後續事件，即財務報表發佈之日， 以及年底之後發生的以下事件：
| ● | 2021 年 5 月 21 日
，董事會授權向內華達州國務卿
提交變更證書/修正案，該公司試圖在其中影響 | |
| ● |
2021 年 8 月 3 日，股票整合後，2021 年 1 月 1 日的反稀釋功能立即生效。作為
反稀釋功能的一部分，公司有義務再發行一份 股票價格為 $每股合計
$ | |
| ● | 隨後
至截至2021年6月30日的季度， | |
| ● |
2021 年 8 月 6 日，公司完成了公開募股，金額為 3,272,727單位以
的價格出售給了 Maxim Group LLC，價格為 $每單位。每個單位由一 (1) 股
股普通股和一 (1) 份行使價為6.05美元的普通股認股權證組成每股。此外， |
| 15 |
商品 2。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
本 部分和本10-Q表季度報告（“10-Q表格”）的其他部分包含1995年《私人證券訴訟改革法》 所指的前瞻性陳述，涉及風險和不確定性。前瞻性陳述基於某些假設提供 當前對未來事件的預期，包括任何與任何歷史 或當前事實沒有直接關係的陳述。前瞻性陳述也可以用 “未來”、“預期”、 “相信”、“估計”、“期望”、“打算”、“計劃”、“預測”、 “將”、“會”、“可能”、“可能”、“可能” 等詞語來識別。前瞻性 陳述不能保證未來的業績，實際業績可能與前瞻性 陳述中討論的結果存在顯著差異。本10-Q表中的所有前瞻性陳述均基於當前的預期、預測、估計和假設 作出，涉及風險、不確定性和其他因素，這些因素可能導致結果或事件與 前瞻性陳述中表達的結果或事件存在重大差異。在評估這些陳述時，應特別考慮可能影響未來業績或運營的各種因素、不確定性和風險 。這些因素、不確定性和風險可能導致實際結果與本10-Q表格中列出的任何前瞻性陳述存在重大差異 。在對 公司證券做出任何投資決定之前，應仔細考慮向美國證券交易委員會提交或提供給美國證券交易委員會的報告中描述的這些風險和不確定性以及包含 的其他信息。除非法律要求，否則公司沒有義務出於任何原因修改或更新任何前瞻性陳述 。
除非 另有説明，否則此處提供的所有信息均基於公司的財政日曆，提及的特定年份、 季度、月份或期間是指公司截至9月的財政年度以及這些會計年度的相關季度、月份和期間 。除非另有説明，否則此處使用的 “公司” 和 “Worksport” 每個術語統指 Worksport Ltd. 及其全資子公司。
下列 的討論應與向美國證券交易委員會（ “SEC”）提交的2020年10-K表以及本 10-Q表格第一部分第1項中包含的簡要合併財務報表和附註一起閲讀。
新冠肺炎
公司認為，COVID-19疫情對其業務產生了一定的影響，但管理層認為，疫情對公司的業務和運營、經營業績、財務 狀況、現金流、流動性或資本和財務資源的影響並未產生重大的長期影響。
在 截至2021年6月30日的六個月中，公司的某些業務在製造實踐和銷售方面繼續受到 COVID-19 疫情的影響 。再加上消費者信心下降，管理層預計該公司 的收入將低於前幾個時期。
目前，COVID-19 疫情對公司運營和財務業績的全部影響尚不確定 ，將取決於公司無法控制的許多因素，包括但不限於疫情的時間、範圍、軌跡和 持續時間；疫苗的可用性、分發和有效性；公共安全保護措施的實施； 以及疫情對全球經濟和消費品需求的影響。
操作結果
截至2021年6月30日的三個月 個月與截至2020年6月30日的三個月相比
收入
截至2021年6月30日的三個月，銷售收入為186,239美元，而截至2020年6月30日的三個月，銷售收入為66,102美元。與去年同期相比，總收入增長了約182％。
截至2021年6月30日的三個月中，收入與去年同期相比有所增加，原因是隨着Covid-19限制的放鬆，需求增加。
截至2021年6月30日的三個月，加拿大的總收入增長了7,906％，從前一時期的546美元增至43,713美元。 在截至2021年6月30日的三個月中，美國產生的總收入增長了117％，從前 期間的65,556美元增至142,526美元。加拿大和美國收入的增加可以歸因於Covid-19限制的放鬆以及公司專注於吸引新客户。
截至2021年6月30日的三個月，在線收入從上一時期的64,597美元增長了121％，增至142,561美元。截至2021年6月30日的三個月，在線 收入佔總收入的77％，而2020年同期為95.4％。
截至2021年6月30日的三個月，按分銷商計算的收入為43,378美元，而2020年同期的 為93美元。
但是，鑑於當前的市場狀況，Worksport 目前共與九家經銷商和分銷商合作，Worksport計劃在2021年專注於在線 銷售。管理層認為，在2021年，通過在線零售商增加銷售額將繼續超過傳統的分銷 商業模式。管理層進一步認為，在線零售商的客户往往會提供更大的銷售量， 更高的利潤率和更大的價格侵蝕保護。
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銷售成本
截至2021年6月30日的三個月，銷售成本從前一時期的58,883美元增長了133％，增至137,333美元。截至2021年6月30日的三個月，銷售成本佔銷售額的百分比約為74％，而2020年同期分別為89％。 銷售成本的增加主要是由於截至2021年6月30日的三個月的銷售額與上一期 同期相比有所增加。
在截至2021年6月30日的三個月中，運費 和運費佔總銷售成本的26％，而2020年同期 的這一比例為28％。銷售成本百分比的下降是由於公司的總體銷售成本增加 ，同時運費和運費成本保持在可比水平。
毛利
截至2021年6月30日的三個月， 的毛利率百分比為26％，而2020年同期為11％。 毛利率的增加反映了公司專注於通過降低銷售成本來改善其製造和物流供應鏈。
運營 費用
截至2021年6月30日的三個月，經營 支出增加了710,966美元，從前一時期的140,496美元增加到851,462美元。
| ● | 一般和管理費用增加了259,198美元，從前一時期的12,824美元增加到272,022美元。這一增長與研發和薪水有關，因為該公司正在尋求擴大其業務和產品。 | |
| ● | 在截至2021年6月30日的三個月中，該公司實現了3,799美元的外匯虧損，較前一時期的282美元增加了3517美元。外匯損失的增加可以歸因於以加元計價的運營費用。 | |
| ● | 包括會計、法律和諮詢費在內的專業費用從截至2020年6月30日的三個月的119,469美元增加到截至2021年6月30日的三個月的410,485美元。增長是由於僱用了各種第三方顧問來幫助擴大公司的業務運營。 |
其他 收入和支出
截至2021年6月30日的三個月，其他 收入和支出為9,103美元，而前一時期為58,908美元，減少了49,805美元。 差異可歸因於公司利息支出的減少。
淨虧損
截至2021年6月30日的三個月， 淨虧損為811,659美元，而截至2020年6月30日的三個月，淨虧損為192,185美元，變動幅度為619,474美元，漲幅為322％。淨虧損的增加可以歸因於公司將重點放在擴大運營、研發和供應鏈上， 各種運營支出的增加。
截至2021年6月30日的六個月 個月與截至2020年6月30日的六個月相比
收入
在截至2021年6月30日的六個月中， 的銷售收入為193,889美元，而截至2020年6月30日的六個月中，銷售收入為107,129美元。與去年同期相比，總收入增長了約81％。
截至2021年6月30日的六個月中， 的收入 與去年同期相比有所增加，原因是隨着Covid-19限制的放鬆，需求增加。
截至2021年6月30日的六個月中，加拿大的總收入增長了265％，從前一時期的11,815美元增至43,078美元。 在截至2021年6月30日的六個月中，美國產生的總收入增長了58％，從前一時期的95,314美元增至150,811美元。加拿大和美國收入的增加可以歸因於Covid-19限制的放鬆以及公司專注於吸引新客户。
截至2021年6月30日的六個月中，在線收入增長了93％，從前一時期的83,654美元增至150,865美元。在截至2021年6月30日的六個月中，在線收入 佔總收入的80％，而2020年同期為83％。
截至2021年6月30日的六個月中，分銷商收入為42,724美元，而2020年同期為11,355美元。
但是，鑑於當前的市場狀況，Worksport 目前共與九家經銷商和分銷商合作，Worksport計劃在2021年專注於在線 銷售。管理層認為，在2021年，通過在線零售商增加銷售額將繼續超過傳統的分銷 商業模式。管理層進一步認為，在線零售商的客户往往會提供更大的銷售量， 更高的利潤率和更大的價格侵蝕保護。
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銷售成本
截至2021年6月30日的六個月中，銷售成本從前一時期的85,894美元增長了130％，達到197,554美元。截至2021年6月30日的六個月中，銷售成本佔銷售額的百分比約為102％，而2020年同期分別為80％。 銷售成本的增加主要是由於截至2021年6月30日的六個月的銷售額與上一同期 相比有所增加。
在截至2021年6月30日的六個月中，運費 和運費佔總銷售成本的35％，而2020年同期 的這一比例為23％。銷售成本百分比的增加是由於銷售額的增加與運費的增加有關。
毛利
截至2021年6月30日的六個月中， 的毛利率百分比為負2％，而2020年同期為20％。 毛利率的下降反映了公司在尋求加強對 其製造過程的控制時庫存採購成本的增加。
運營 費用
截至2021年6月30日的六個月中，經營 支出增加了1,521,750美元，從前一時期的278,967美元增加到1,800,717美元。
| ● | 一般和管理費用增加了359,576美元，從前一時期的46,730美元增加到406,306美元。這一增長與研發和薪水有關，因為該公司正在尋求擴大其業務和產品。 | |
| ● | 在截至2021年6月30日的六個月中，該公司實現了9,005美元的外匯虧損，與上一時期的收益7,444美元相比減少了16,449美元。外匯損失的增加可以歸因於以加元計價的運營費用。 | |
| ● | 包括會計、法律和諮詢費在內的專業費用從截至2020年6月30日的六個月的228,934美元增加到截至2021年6月30日的六個月的1,057,599美元。增長是由於僱用了各種第三方顧問來幫助擴大公司的業務運營。 |
其他 收入和支出
截至2021年6月30日的六個月中，其他 收入和支出為230,796美元，而前一時期為86,719美元，增長了144,077美元。 差額可歸因於公司利息支出的增加。
淨虧損
截至2021年6月30日的六個月中， 淨虧損為2,035,178美元，而截至2020年6月30日的六個月為344,451美元，變動1,690,727美元，漲幅為491％。淨虧損的增加可以歸因於公司專注於擴展 其運營、研發和供應鏈時各種運營支出的增加。
流動性 和資本資源
截至2021年6月30日 ，公司擁有12,266,597美元的現金及現金等價物。該公司僅創造了有限的收入， 主要依賴於其證券的公開發行和私募發行所產生的資本。
自 公司在2014財年收購Worksport以來，它從未盈利。
截至2021年6月30日 ，該公司的累計赤字為14,901,211美元。
現金 流量活動
截至2020年6月30日， 應收賬款增加了35,406美元，到2021年6月30日減少了16,504美元。下降是由於公司 向客户收取了應收賬款。截至2021年6月30日和2020年6月30日，其他應收賬款分別減少了116,997美元和9,657美元，這要歸因於銷售税退税和Reg-A發行中籌集的資金。
截至2020年6月30日，庫存 減少了60,136美元，在2021年6月30日增加了212,344美元。由於截至2021年6月30日的季度諮詢和營銷支出增加， 2021年6月30日，預付費用增加了220,841美元，截至2020年6月30日，預付費用增加了20,925美元。
截至2021年6月30日和2020年6月30日， 應付賬款和應計負債分別減少了34,428美元和1,042美元。
現金 從2020年6月30日的21,111美元增加到2021年6月30日的12,266,597美元，增長了12,245,486美元，增長了58,005％。現金的增加 主要歸因於其行使的認股權證、Reg A和私募發行，共產生了約12,300,000美元的收入。
截至2021年6月30日 ，該公司的流動資產為13,120,449美元，流動負債為1,684,764美元。
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經營 活動
截至2021年6月30日的六個月中，經營活動使用的淨 現金為995,926美元，而前一時期為229,553美元。 主要區別在於股票和服務認股權證的發行。
投資 活動
截至2021年6月30日的六個月中，用於投資活動的淨 現金為286,512美元，而前一時期為8,764美元。 投資活動的增加主要是由於購買了257,305美元的財產和設備以及預付了5,507美元的短期應收賬款。
融資 活動
截至2021年6月30日的六個月中，融資活動提供的淨 現金為12,441,223美元，而前 期間為247,435美元。
在 截至2021年6月30日的六個月中，公司從Reg-A公開募股、私募發行 和行使認股權證中獲得了12,689,106美元的收益，股票發行成本為123,984美元。在截至2021年6月30日的六個月中，公司償還了 62,905美元的期票並償還了25,931美元的股東貸款。
在 2021年期間，該公司打算推出幾款新的酒桶蓋以及TerraVis系統。該公司預計，這些新產品的推出 將改善公司的財務狀況。
基於公司未來的運營計劃，現有現金為12,266,597美元；管理層認為，公司有足夠的資金 來履行未來12個月和可預見的將來的合同義務和營運資金需求。
非平衡表 表單安排
沒有。
關鍵 會計政策
我們對經營業績和財務狀況的 討論和分析基於我們的簡明合併財務報表， 這些報表是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制的。這些簡明合併財務報表的編制 要求我們做出估算和判斷，這些估算和判斷會影響 資產、負債、收入和支出的報告金額以及或有資產和負債的相關披露。我們會持續評估我們的估計，包括與無法收回的應收賬款準備金、庫存、無形資產估值 以及意外開支和訴訟相關的估計。我們的估算基於歷史經驗和其他各種假設，據信 在這種情況下是合理的，這些假設的結果構成了對資產和 負債賬面價值做出判斷的基礎，而這些判斷從其他來源看不出來。在不同的假設 或條件下，實際結果可能與這些估計值有所不同。
我們遵循的 會計政策載於我們的財務報表附註2，如2021年4月13日提交的10-K表格所示。這些會計政策符合美國普遍接受的會計原則，並在編制財務報表時一貫適用 。
項目 3.關於市場風險的定量和定性披露
不適用 。
項目 4.控制和程序
披露 控制和程序
我們 在包括我們的首席執行官 和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，對我們的披露控制和程序（定義見交易法第13a-15（e）條和第15d-15（e）條）的有效性進行了評估。根據該評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，截至本報告所涵蓋的季度末，我們的披露控制和程序並不能有效確保在 規定的時間年內記錄、處理、彙總和報告根據1934年《證券交易法》提交的報告中要求披露的信息，並累積並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官 官員，視情況而定允許及時就所需的披露做出決定。
我們的 管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，預計我們的披露控制和 程序或內部控制不會防止所有錯誤或欺詐。控制系統，無論構思和操作多麼周密， 只能為控制系統的目標得到滿足提供合理而非絕對的保證。此外，控制 系統的設計必須反映存在資源限制的事實，並且必須考慮控制的優勢與其成本的關係。 由於所有控制系統的固有侷限性，任何控制評估都無法絕對保證所有控制問題 和欺詐事件（如果有）都已被發現。為了解決重大缺陷，我們進行了額外的分析和其他收盤後 程序，以確保本季度報告中包含的合併財務報表是按照 公認的會計原則編制的。因此，管理層認為，本報告中包含的財務報表 在所有重要方面都公允地反映了我們在報告所述期間的財務狀況、經營業績和現金流量。
財務報告內部控制的變化
在本報告所涉期間， 我們的財務報告內部控制沒有發生對我們的財務報告內部控制產生重大影響或合理可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
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第 II 部分其他信息
項目 1.法律訴訟
沒有。
商品 1A。風險因素
不適用 。
項目 2.未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
2021年1月1日 ，公司以每股2.00美元的行使價向第三方發行了12,500股（股票拆分前25萬股）普通股和認股權證，以每股2.00美元的行使價購買25萬股 普通股，用於諮詢服務。
在 截至2021年6月30日的六個月中，公司以 私募方式發行了2,040,990股（股票拆分前40,819,800股）的普通股和認股權證，價格為4,081,980美元。
在 截至2021年6月30日的六個月中，公司向第三方顧問 發行了價值741,159美元的259,808股（股票拆分前5,196,154股）普通股。
在 截至2021年6月30日的六個月中，公司向第三方顧問 發行了價值39萬美元的15萬股（股票拆分前300萬股）普通股。
在 截至2021年6月30日的六個月中，公司根據與一位價值111,610美元的票據持有人達成的和解 協議發行了62,006股（股票拆分前1,240,111股）普通股。
在 截至2021年6月30日的六個月中，公司根據與一位價值368,320美元的票據持有人達成的和解協議，發行了204,622股（股票拆分前4,092,431股）普通股。同期，可轉換期票持有人以無現金方式行使了39,512股（股票拆分前790,243股）普通股的39,512份（股票拆分前790,243份）認股權證。
此處列出的 股票和認股權證是根據1933年《證券法》第4（2）條和根據該法頒佈的條例D規定的註冊豁免 向投資者發行的，未經註冊。此次發行不涉及任何公開 發行；本次發行中未使用任何一般招標或一般廣告。
項目 3.優先證券違約
沒有。
項目 4.礦山安全披露
不適用。
項目 5.其他信息
不適用 。
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項目 6.展品
| 附錄 編號。 | 描述 | |
| 31.1 | 第 302 節首席執行官的認證 | |
| 31.2 | 第 302 節首席財務官的認證 | |
| 32.1 | 第 906 條首席執行官和首席財務官認證 | |
| 101.INS | XBRL 實例文檔 | |
| 101.SCH | XBRL 分類擴展架構文檔 | |
| 101.CAL | XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔。 | |
| 101.LAB | XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔。 | |
| 101.PRE | XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔。 | |
| 101.DEF | XBRL 分類擴展定義鏈接庫文檔。 |
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簽名
根據經修訂的 1934 年《證券交易法》第 13 或 15 (d) 條的要求，註冊人已正式讓下列簽署人代表其簽署本報告 ，並經正式授權。
| WORKSPORT LTD | ||
| 日期： 2021 年 8 月 17 日 | 作者： | /s/ Steven Rossi |
| Steven 羅西 | ||
| 主管 執行官 | ||
根據經修訂的 1934 年《證券交易法》的要求，以下人員以 的身份和日期代表註冊人簽署了以下報告。
| WORKSPORT LTD. | ||
| 日期： 2021 年 8 月 17 日 | 作者： | /s/{ br} 邁克爾·約翰斯頓 |
| 邁克爾 約翰斯頓 | ||
| 首席財務官兼會計官 |
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