美國 個州

證券 和交易委員會

華盛頓， 哥倫比亞特區 20549

表格 8-K

當前 報告

根據第 13 或 15 (d) 節

1934 年的《證券交易法》

報告日期 （最早報告事件的日期）：2023 年 12 月 21 日

DARE BIOSCIENCE, INC.

（註冊人的確切 姓名如其章程所示）

諾貝爾大道 3655 號，260 套房

加利福尼亞州 San 地亞哥 92122

（主要行政辦公室的地址 和郵政編碼）

註冊人的 電話號碼，包括區號：(858) 926-7655

不適用

（如果自上次報告以來發生了變化，則以前的 名稱或以前的地址。）

如果 8-K 表格申報旨在同時履行 以下任何條款規定的註冊人的申報義務，請勾選 下方的相應方框（參見下文一般指示 A.2）：

根據該法第 12 (b) 條註冊的證券 ：

用複選標記 註明註冊人是否是1933年《證券法》第405條（本章第230.405條）或1934年《證券交易法》第12b-2條（本章第240.12b-2條）中定義的新興成長型公司。

新興 成長型公司 ☐

如果 是一家新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守 根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

特許權使用費 利息融資協議

2023 年 12 月 21 日（“生效日期”），Dare Bioscience, Inc.（以下簡稱 “公司”）與 Unitead in Endeavor, LLC（“美聯儲”）簽訂了特許權使用費 利息融資協議（以下簡稱 “協議”），根據該協議， 公司以不超過1200萬美元的收購價向美聯航出售了從公司獲得某些特許權使用費的權利。 公司在生效之日從美聯航獲得了500萬美元（“初始投資金額”），在2024年1月1日至2026年12月31日之間，公司可以自行決定選擇從美聯航額外獲得三筆款項，總額不超過700萬美元（每筆為 “補充全權投資金額”，統稱為 “補充全權投資金額”）。

根據協議 ，公司已同意向美聯航付款，直到美聯航收到的款項總額等於 初始投資金額和補充全權投資總額 （“硬上限”）12％的內部回報率（“IRR”）。在實現內部收益率之前，公司已同意從生效之日起至2025年12月31日向 美聯航支付的款項，等於 (i)，除去公司根據XACIATO™ 淨銷售額產生和收到的特許權使用費 的所有到期應付和實際支付給任何許可方或分許可證持有人的特許權使用費 已扣除了 Organon 的淨特許權使用費（“淨特許權使用費 付款”），（ii）從 2026 年 1 月 1 日到 2029 年 12 月 31 日，扣除了 75% 的淨特許權使用費，以及 (iii)從 生效之日起至2029年12月31日，扣除了在Organon的XACIATO淨銷售額 中產生和收到的里程碑款項之後剩餘的里程碑款項 ，以及公司實際向任何許可人或分許可證持有人支付的所有到期和應付金額的10％。2029年12月31日之後，如果美聯航在2029年12月31日、2033年12月31日和 2034年12月31日之前未收到相當於硬上限的款項，則公司將被要求向美聯航支付一定的額外 款項。此外，如果美聯航在2035年12月31日之前尚未收到相當於硬上限的款項，並且 公司除了XACIATO之外還有其他資產或收入來源足以完成此類付款，則公司已同意 在兩年期限內平均分配美聯航季度付款，這樣美聯航將獲得內部收益率，同時考慮美聯航根據協議從公司收到的所有其他款項。 美聯航收到硬上限後，美聯航收款的權利將終止。

公司有權但無義務在任何時候（“看漲期權”）以等於硬上限（截至行使看漲期權之日計算）的回購價格從美聯航回購入的所有 利息。

協議包含此類交易 的陳述和擔保、契約、賠償義務和其他慣常條款，並將在 (i) 向美聯航全額支付購買利息 之日以及 (ii) 向美聯航支付總金額等於硬上限的日期中較早者終止。

認股證

與該協議有關的是，公司向美聯航發行了認股權證（“初始認股權證”），購買最多500萬股公司普通股，面值為每股0.0001美元（“普通股”）。此外，對於每100萬美元的補充投資金額，公司同意額外發行100萬份認股權證以購買100萬股普通股，總計最多7,000,000份認股權證，用於購買7,000,000股普通股（合稱 “額外認股權證”，與初始認股權證一起稱為 “認股權證”）。

認股權證可在發行之日五（5）週年之前的任何時候以每股0.3467美元的行使價 行使 進行全部或部分行使，但如果公司未來出現某些股票分紅、股票 分割、股票組合、資本重組或其他類似交易，則須按照慣例進行反稀釋調整。認股權證可以 以現金行使，金額等於總行使價，或者如果在行使時沒有有效的註冊 聲明登記轉售認股權證標的股票，則認股權證的持有人 可以根據認股權證的條款選擇無現金行權，而不是支付總行使價。在行使認股權證後發行普通股 股票之前，認股權證持有人無權投票或被視為普通股持有人， 前提是認股權證持有人有權與普通股持有人同時獲得向此類普通股持有人支付的股息和其他分配 。

上述《協議和認股權證》的摘要並不完整，而是參照 對協議和認股權證表格進行了全面限定。公司打算在截至2023年12月31日的10-K表年度報告中提交該協議和認股權證，並對某些私人或機密條款或條款進行了編輯。

本表格8-K最新報告第1.01項中有關協議的 信息特此以引用 納入本第 2.03 項。

上述 8-K 表最新報告第 1.01 項中列出的 信息以引用方式納入此處。公司根據經修訂的1933年《證券法》第4（a）（2）條發行了 認股權證併發行了認股權證所依據的普通股。

2023 年 12 月 26 日，公司發佈了一份新聞稿，宣佈公司加入該協議。新聞稿 的副本作為附錄 99.1 提供，並以引用方式納入此處。

本表格8-K最新報告第7.01項（包括隨附的附錄99.1）中的 信息是根據第 7.01 項提供的，不得被視為已按照《交易法》第 18 條的規定提交，也不得以其他方式受該部分的責任約束，也不得將其視為以提及方式納入根據經修訂的 1933 年《證券法》提交的任何文件中 《交易法》，無論是在本法頒佈之日之前還是之後制定，無論此類申報中使用何種一般公司註冊語言。

(d) 展品。

簽名

根據 1934 年《證券交易法》的要求，註冊人已正式授權以下籤署人 代表其簽署本報告。