10-Q
0000798783假的Q3--12-310.51110000798783US-GAAP：留存收益會員2023-01-012023-09-300000798783UHT：急性護理中心成員UHT：弗雷德裏克·馬裏蘭州會員2022-01-310000798783UHT：最近兩年的續訂選項會員SRT: 最大成員UHT：Clive行為健康醫院會員UHT：環球健康服務公司成員2023-01-012023-09-300000798783US-GAAP：非資源成員2023-09-300000798783UHT: SuburbanPropertiesM2023-09-300000798783UHT：MasterFlexLease 協議成員UHT: renonevadamemberUHT：Sierra MedicalPlazai 會員UHT：環球健康服務公司成員2023-01-012023-09-300000798783UHT：特拉華州環球健康服務公司成員2023-01-012023-09-300000798783UHT：特拉華州環球健康服務公司成員2022-07-012022-09-300000798783UHT：伊利諾伊州芝加哥專科醫院會員2023-01-012023-09-300000798783UHT：沙漠谷醫療中心固定利率抵押貸款會員US-GAAP：非資源成員2023-01-032023-01-030000798783美國通用會計準則：普通股成員2023-09-300000798783US-GAAP：額外實收資本會員2022-09-300000798783UHT：伊利諾伊州芝加哥專科醫院會員2023-04-012023-06-3000007987832023-07-012023-09-300000798783UHT：CliveBehavioralHealth會員SRT: 最大成員UHT: cliveiowaMemberUHT：環球健康服務公司成員2023-01-012023-09-300000798783UHT：DearbornMichigan 會員UHT：Beaumontheart and Vascular 中心成員2022-03-012022-03-310000798783UHT：租户補助金會員UHT：環球健康服務公司成員2023-01-012023-09-300000798783UHT：EquityModeInvestement Group of Investemen2022-12-310000798783美國通用會計準則：普通股成員2022-12-310000798783美國通用會計準則：普通股成員2021-12-310000798783US-GAAP：額外實收資本會員2022-06-300000798783UHT：累計分紅會員2023-06-300000798783UHT：DearbornMichigan 會員UHT：Beaumontheart and Vascular 中心成員2022-03-310000798783UHT：倫敦銀行同業拆借利率Libor會員SRT: 最低成員UHT：激活設施成員2018-03-272018-03-270000798783US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-07-012023-09-300000798783US-GAAP：額外實收資本會員2023-01-012023-09-300000798783UHT：環球健康服務公司成員2022-12-310000798783STPR: TXUHT：環球健康服務公司成員UHT：麥卡倫醫療中心成員2023-09-300000798783UHT：累計分紅會員2023-07-012023-09-300000798783SRT: 最大成員UHT：激活設施成員2018-03-272018-03-270000798783UHT：環球健康服務公司成員2022-07-012022-09-300000798783UHT：CliveBehavioralHealth會員UHT: cliveiowaMemberUHT：環球健康服務公司成員2023-01-012023-09-300000798783US-GAAP：額外實收資本會員2022-12-310000798783UHT：不倫瑞克聯合會會員2023-09-300000798783UHT：循環信貸協議成員2018-03-270000798783UHT: TenantsMemberUHT：收入會員US-GAAP：客户集中度風險成員UHT：環球健康服務公司成員2022-07-012022-09-300000798783UHT：累計分紅會員2022-07-012022-09-300000798783SRT: 最低成員UHT：Clive行為健康醫院會員UHT：前三年續期選項會員UHT：環球健康服務公司成員2023-01-012023-09-300000798783UHT：伊利諾伊州芝加哥專科醫院會員2022-01-012022-09-300000798783美國公認會計準則：現金流對衝會員UHT：利率互換協議三名成員2019-09-300000798783US-GAAP：EquityMethod Investeement非合併投資eeorGroupof Investees成員2023-09-300000798783US-GAAP：利率互換成員2022-07-012022-09-300000798783UHT：印第安納州埃文斯維爾康復醫院和科珀斯克里斯蒂設施德克薩斯州科珀斯克里斯蒂市會員2023-01-012023-09-300000798783SRT: 最大成員UHT: Grayson PropertiestWolpMemberUHT：德克薩斯州丹尼森會員2023-09-300000798783UHT：累計分紅會員2022-09-300000798783US-GAAP：非關聯黨成員US-GAAP：產品和服務其他成員2023-07-012023-09-300000798783UHT: TenantsMemberUHT：收入會員US-GAAP：客户集中度風險成員UHT：環球健康服務公司成員2022-01-012022-09-300000798783美國通用會計準則：普通股成員2022-06-300000798783UHT：艾肯地區醫療中心和峽谷溪行為健康會員UHT：環球健康服務公司成員2023-01-012023-09-300000798783UHT: revolvingbacilyMember美國公認會計準則：基準利率成員2023-01-012023-09-300000798783UHT: renonevadamemberUHT：地面租賃和 MasterFlexLease 協議成員UHT：Sierra MedicalPlazai 會員UHT：環球健康服務公司成員2023-01-012023-03-310000798783US-GAAP：EquityMethod Investeement非合併投資eeorGroupof Investees成員2022-12-310000798783UHT：環球健康服務醫院公司成員UHT：麥卡倫醫療中心成員2022-01-012022-09-300000798783美國通用會計準則：普通股成員2023-06-300000798783美國通用會計準則：普通股成員2023-07-012023-09-300000798783US-GAAP：額外實收資本會員2023-09-300000798783UHT: TenantsMemberUHT：收入會員US-GAAP：客户集中度風險成員UHT：環球健康服務公司成員2023-01-012023-09-300000798783美國通用會計準則：普通股成員2022-09-300000798783US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：利率互換成員2023-09-300000798783US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-01-012022-09-300000798783US-GAAP：隔夜指數互換率成員的擔保隔夜融資利率2023-05-152023-05-150000798783UHT：艾肯地區醫療中心和峽谷溪行為健康會員2022-01-012022-09-300000798783UHT：租户補助金會員UHT：環球健康服務公司成員2022-01-012022-09-300000798783SRT: 最低成員UHT：激活設施成員US-GAAP：隔夜指數互換率成員的擔保隔夜融資利率2018-03-272018-03-270000798783US-GAAP：權益方法投資成員2022-12-310000798783UHT：EquityModeInvestement Group of Investemen2023-07-012023-09-300000798783UHT: Templetexas 會員SRT: 子公司會員UHT：資產購買和銷售協議成員UHT：CanyonCreek 行為健康會員UHT：環球健康服務公司成員2022-01-012022-03-310000798783UHT：伊利諾伊州芝加哥專科醫院會員2022-07-012022-09-300000798783UHT：天主教健康倡議 SIOWA 會員2023-01-012023-09-300000798783UHT: ftxmobphasetwolpMember2023-09-300000798783UHT：醫療辦公大樓會員UHT：有限責任公司或有限合夥人會員2023-09-300000798783US-GAAP：留存收益會員2022-12-310000798783SRT: 子公司會員UHT：環球健康服務公司成員2022-01-012022-03-310000798783US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-01-012023-09-300000798783SRT: 最大成員UHT：環球健康服務公司成員2023-01-012023-09-300000798783US-GAAP：產品和服務其他成員UHT：環球健康服務公司成員2022-07-012022-09-300000798783US-GAAP：隔夜指數互換率成員的擔保隔夜融資利率2018-03-272018-03-270000798783UHT：艾肯地區醫療中心和峽谷溪行為健康會員UHT: BonusRentsMember2023-01-012023-09-300000798783US-GAAP：額外實收資本會員2022-07-012022-09-300000798783US-GAAP：非關聯黨成員US-GAAP：產品和服務其他成員2023-01-012023-09-300000798783STPR: TXUHT：環球健康服務公司成員UHT：麥卡倫醫療中心成員2023-07-012023-09-300000798783US-GAAP：管理服務成員2022-07-012022-09-300000798783US-GAAP：非關聯黨成員UHT：租户補助金會員2023-01-012023-09-300000798783US-GAAP：權益方法投資成員UHT: Grayson PropertiestWolpMember2023-01-012023-09-300000798783UHT：未合併的有限責任或有限合夥人會員SRT: 最低成員2023-09-300000798783UHT：CliveBehavioralHealth會員UHT: cliveiowaMemberUHT：環球健康服務公司成員2023-09-300000798783SRT: 最大成員2023-01-012023-09-3000007987832023-10-310000798783UHT：急診醫院會員UHT：環球健康服務公司成員2023-01-012023-09-300000798783UHT：累計分紅會員2022-12-310000798783UHT：MasterFlexLease 協議成員UHT: renonevadamemberUHT：Sierra MedicalPlazai 會員UHT：環球健康服務公司成員2023-09-300000798783UHT：環球健康服務公司成員UHT：麥卡倫醫療中心成員2023-01-012023-09-300000798783UHT：收入會員US-GAAP：客户集中度風險成員UHT：環球健康服務公司成員2022-01-012022-09-3000007987832022-01-012022-09-300000798783美國公認會計準則：現金流對衝會員US-GAAP：隔夜指數互換率成員的擔保隔夜融資利率UHT：利率互換協議三名成員2023-05-150000798783SRT: 最大成員UHT：Clive行為健康醫院會員UHT：前三年續期選項會員UHT：環球健康服務公司成員2023-01-012023-09-300000798783UHT：艾肯地區醫療中心和峽谷溪行為健康會員2022-03-310000798783US-GAAP：留存收益會員2021-12-310000798783US-GAAP：留存收益會員2022-09-300000798783US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-06-300000798783SRT: 子公司會員UHT：資產購買和銷售協議成員UHT：環球健康服務公司成員2022-01-012022-03-310000798783美國通用會計準則：普通股成員2023-01-012023-09-300000798783UHT：艾肯地區醫療中心和峽谷溪行為健康會員2023-01-012023-09-300000798783UHT: revolvingbacilyMember2023-01-012023-09-300000798783UHT：累計分紅會員2022-06-300000798783UHT：累計分紅會員2023-09-300000798783UHT：艾肯地區醫療中心和峽谷溪行為健康會員2021-01-012021-12-310000798783UHT：租户補助金會員UHT：環球健康服務公司成員2023-07-012023-09-300000798783US-GAAP：利率互換成員2022-01-012022-09-300000798783US-GAAP：產品和服務其他成員UHT：環球健康服務公司成員2023-07-012023-09-3000007987832023-06-300000798783UHT：艾肯地區醫療中心和峽谷溪行為健康會員SRT: 子公司會員UHT：資產購買和銷售協議成員UHT：環球健康服務公司成員2021-01-012021-12-310000798783US-GAAP：留存收益會員2023-06-300000798783UHT：循環信貸協議成員2021-07-022021-07-020000798783UHT: ftxmobphasetwolpMember2023-09-300000798783UHT：累計分紅會員2021-12-310000798783UHT：惠靈頓地區醫療中心成員UHT：環球健康服務公司成員2023-01-012023-09-300000798783US-GAAP：公允價值輸入二級會員2023-09-300000798783US-GAAP：額外實收資本會員2022-01-012022-09-300000798783UHT：有限責任公司或有限合夥人會員2022-12-310000798783UHT：會計準則更新 202206 會員2023-09-3000007987832023-09-300000798783US-GAAP：非資源成員UHT：托斯卡納專業建築固定利率抵押貸款會員2023-01-012023-09-300000798783SRT: 子公司會員UHT：資產購買和銷售協議成員UHT：環球健康服務公司成員2021-01-012021-12-310000798783US-GAAP：管理服務成員2022-01-012022-09-300000798783UHT：Clive行為健康醫院會員UHT：環球健康服務公司成員2023-01-012023-09-300000798783US-GAAP：非資源成員UHT：羅森伯格兒童醫療廣場固定利率抵押貸款會員2023-09-300000798783SRT: 最大成員UHT：激活設施成員美國公認會計準則：基準利率成員2018-03-272018-03-270000798783SRT: 最低成員2023-01-012023-09-300000798783US-GAAP：非資源成員UHT：PhoenixChildreneastValley CareCenter 固定利率抵押貸款會員2023-01-012023-09-300000798783US-GAAP：非資源成員UHT：托斯卡納專業建築固定利率抵押貸款會員2023-09-300000798783UHT：激活設施成員2023-01-012023-09-300000798783UHT：收入會員US-GAAP：客户集中度風險成員UHT：環球健康服務公司成員2023-01-012023-09-300000798783US-GAAP：公允價值輸入二級會員2023-01-012023-09-300000798783US-GAAP：非關聯黨成員UHT：租户補助金會員2023-07-012023-09-300000798783SRT: 最大成員UHT：倫敦銀行同業拆借利率Libor會員UHT：激活設施成員2018-03-272018-03-270000798783UHT：未合併的有限責任或有限合夥人會員SRT: 最大成員2023-09-300000798783US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2021-12-310000798783美國公認會計準則：基準利率成員2018-03-272018-03-270000798783UHT：急性護理中心成員UHT：弗雷德裏克·馬裏蘭州會員2022-01-012022-01-310000798783UHT：伊利諾伊州芝加哥專科醫院會員2023-07-012023-09-300000798783SRT: 最低成員UHT: renonevadamemberUHT：地面租賃和 MasterFlexLease 協議成員UHT：Sierra MedicalPlazai 會員UHT：環球健康服務公司成員2023-01-012023-03-310000798783US-GAAP：非關聯黨成員UHT：租户補助金會員2022-07-012022-09-300000798783UHT: renonevadamemberUHT：地面租賃和 MasterFlexLease 協議成員UHT：Sierra MedicalPlazai 會員UHT：環球健康服務公司成員2023-03-310000798783US-GAAP：留存收益會員2022-06-3000007987832021-12-310000798783UHT: BonusRentsMemberUHT：環球健康服務公司成員2023-01-012023-09-300000798783US-GAAP：產品和服務其他成員UHT：環球健康服務公司成員2022-01-012022-09-3000007987832022-12-310000798783UHT：利率互換協議 OneMember美國公認會計準則：現金流對衝會員2020-03-012020-03-310000798783SRT: 子公司會員UHT：資產購買和銷售協議成員UHT：南卡羅來納州艾肯會員UHT：艾肯地區醫療中心成員UHT：環球健康服務公司成員2022-01-012022-03-310000798783UHT：租户補助金會員UHT：環球健康服務公司成員2022-07-012022-09-300000798783UHT：環球健康服務公司成員UHT：麥卡倫醫療中心成員2023-09-300000798783UHT: renonevadamemberUHT：地面租賃和 MasterFlexLease 協議成員UHT：Sierra MedicalPlazai 會員UHT：環球健康服務公司成員2022-01-012022-01-310000798783UHT：Firemesa OfficeBuilding 會員2021-05-012021-05-310000798783US-GAAP：EquityMethod Investeement非合併投資eeorGroupof Investees成員2023-07-012023-09-300000798783UHT：我們的 Northtenayaway 固定利率抵押貸款成員的 TwoSevenzeroUS-GAAP：非資源成員2023-09-300000798783UHT: Grayson PropertiesMemb2021-12-310000798783UHT：艾肯地區醫療中心 Aurora Pavilion 行為健康服務會員UHT：環球健康服務公司成員2023-01-012023-09-300000798783US-GAAP：留存收益會員2022-01-012022-09-300000798783UHT：融資安排成員2023-01-012023-09-300000798783UHT：艾肯地區醫療中心和峽谷溪行為健康會員SRT: 子公司會員UHT：資產購買和銷售協議成員UHT：環球健康服務公司成員2022-01-012022-03-310000798783US-GAAP：留存收益會員2022-07-012022-09-300000798783SRT: 最低成員UHT：激活設施成員2018-03-272018-03-270000798783UHT：環球健康服務公司成員2023-09-300000798783SRT: 最低成員UHT：艾肯地區醫療中心和峽谷溪行為健康會員UHT：環球健康服務公司成員2023-01-012023-09-300000798783UHT: ftxmobphasetwolpMember2023-01-012023-09-300000798783US-GAAP：EquityMethod Investeement非合併投資eeorGroupof Investees成員2022-01-012022-09-300000798783UHT: baserentsMemberUHT：環球健康服務公司成員2022-01-012022-09-300000798783US-GAAP：非關聯黨成員2023-07-012023-09-300000798783US-GAAP：EquityMethod Investeement非合併投資eeorGroupof Investees成員2022-07-012022-09-300000798783UHT: Grayson PropertiestWolpMember2023-01-012023-09-300000798783UHT: baserentsMemberUHT：環球健康服務公司成員2023-07-012023-09-300000798783UHT：最近兩年的續訂選項會員SRT: 最低成員UHT：Clive行為健康醫院會員UHT：環球健康服務公司成員2023-01-012023-09-300000798783SRT: 最低成員UHT：激活設施成員美國公認會計準則：基準利率成員2018-03-272018-03-270000798783美國公認會計準則：現金流對衝會員UHT：利率互換協議 Twomember2020-01-012020-01-310000798783US-GAAP：權益方法投資成員UHT: Grayson PropertiestWolpMember2023-09-300000798783UHT：特拉華州環球健康服務公司成員2022-01-012022-09-300000798783US-GAAP：公允價值輸入二級會員2022-01-012022-09-300000798783UHT：Clive行為健康醫院會員UHT：前三年續期選項會員UHT：環球健康服務公司成員2023-01-012023-09-300000798783UHT：環球健康服務醫院公司成員UHT：麥卡倫醫療中心成員2023-07-012023-09-300000798783UHT：艾肯地區醫療中心 Aurora Pavilion 行為健康服務會員UHT：環球健康服務公司成員2023-09-300000798783UHT: baserentsMemberUHT：環球健康服務公司成員2023-01-012023-09-300000798783UHT：利率互換協議 OneMember美國公認會計準則：現金流對衝會員US-GAAP：隔夜指數互換率成員的擔保隔夜融資利率2023-05-150000798783UHT：環球健康服務公司成員2023-07-012023-09-300000798783US-GAAP：非關聯黨成員2023-01-012023-09-300000798783美國通用會計準則：普通股成員2022-01-012022-09-300000798783SRT: 子公司會員UHT：資產購買和銷售協議成員UHT：WildomarCalifornia 會員UHT：西南內陸谷校區醫療保健系統成員UHT：環球健康服務公司成員2022-01-012022-03-310000798783US-GAAP：額外實收資本會員2023-06-300000798783US-GAAP：非資源成員UHT：薩默林醫院醫療辦公樓三棟固定利率抵押貸款會員2023-09-300000798783UHT：CanyonCreek 行為健康會員UHT：環球健康服務公司成員2023-01-012023-09-300000798783UHT：EquityModeInvestement Group of Investemen2023-09-300000798783UHT：累計分紅會員2022-01-012022-09-300000798783US-GAAP：額外實收資本會員2023-07-012023-09-300000798783UHT：循環信貸協議成員2018-03-272018-03-270000798783US-GAAP：非關聯黨成員UHT: baserentsMember2022-01-012022-09-300000798783US-GAAP：非關聯黨成員UHT：租户補助金會員2022-01-012022-09-300000798783UHT：聯邦基金有效利率成員SRT: 最低成員UHT：激活設施成員2018-03-272018-03-270000798783UHT：伊利諾伊州芝加哥專科醫院會員2023-01-012023-03-310000798783UHT：EquityModeInvestement Group of Investemen2022-07-012022-09-300000798783US-GAAP：額外實收資本會員2021-12-310000798783US-GAAP：EquityMethod Investeement非合併投資eeorGroupof Investees成員2023-01-012023-09-300000798783SRT: 最大成員UHT：艾肯地區醫療中心和峽谷溪行為健康會員UHT：環球健康服務公司成員2023-01-012023-09-300000798783UHT：艾肯地區醫療中心和峽谷溪行為健康會員2022-01-012022-12-310000798783UHT：艾肯地區醫療中心和峽谷溪行為健康會員2022-07-012022-09-300000798783US-GAAP：公允價值輸入二級會員2022-12-310000798783UHT：利率互換協議 OneMember美國公認會計準則：現金流對衝會員2020-03-310000798783UHT：艾肯地區醫療中心和峽谷溪行為健康會員2023-09-300000798783US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-07-012022-09-300000798783UHT：EquityModeInvestement Group of Investemen2023-01-012023-09-300000798783UHT：惠靈頓地區醫療中心成員UHT：環球健康服務公司成員2023-09-300000798783STPR: TXUHT：環球健康服務公司成員2023-07-012023-09-300000798783UHT：CliveBehavioralHealth會員SRT: 最低成員UHT: cliveiowaMemberUHT：環球健康服務公司成員2023-01-012023-09-300000798783UHT：環球健康服務醫院公司成員UHT：麥卡倫醫療中心成員2022-07-012022-09-300000798783UHT：有限責任公司或有限合夥人會員2023-09-300000798783US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-06-300000798783UHT：不倫瑞克聯合會會員2023-01-012023-09-300000798783UHT：我們的 Northtenayaway 固定利率抵押貸款成員的 TwoSevenzeroUS-GAAP：非資源成員2023-01-012023-09-300000798783UHT: SuburbanPropertiesM2023-01-012023-09-3000007987832023-01-012023-09-300000798783UHT: renonevadamemberUHT：地面租賃和 MasterFlexLease 協議成員UHT：Sierra MedicalPlazai 會員UHT：環球健康服務公司成員2022-01-310000798783UHT：累計分紅會員2023-01-012023-09-300000798783US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-12-3100007987832022-09-300000798783UHT：德克薩斯州丹尼森會員UHT: Grayson PropertiesMemb2023-09-300000798783UHT: TenantsMemberUHT：收入會員US-GAAP：客户集中度風險成員UHT：環球健康服務公司成員2023-07-012023-09-300000798783US-GAAP：留存收益會員2023-07-012023-09-300000798783US-GAAP：產品和服務其他成員UHT：環球健康服務公司成員2023-01-012023-09-300000798783US-GAAP：非關聯黨成員UHT: baserentsMember2023-01-012023-09-300000798783US-GAAP：權益方法投資成員UHT：不倫瑞克聯合會會員2022-12-310000798783UHT: ftxmobphasetwolpMember2021-03-310000798783UHT：Clive行為健康醫院會員UHT：環球健康服務公司成員2023-09-300000798783UHT：艾肯地區醫療中心和峽谷溪行為健康會員2023-07-012023-09-300000798783UHT：艾肯地區醫療中心和峽谷溪行為健康會員2021-12-3100007987832022-06-300000798783UHT: ftxmobphasetwolpMember2021-01-012021-03-310000798783UHT: baserentsMemberUHT：環球健康服務公司成員2022-07-012022-09-300000798783UHT：佛羅裏達棕櫚灘會員UHT：惠靈頓地區醫療中心成員UHT：環球健康服務公司成員2023-09-300000798783UHT：循環信貸協議成員2021-07-020000798783美國公認會計準則：現金流對衝會員US-GAAP：隔夜指數互換率成員的擔保隔夜融資利率UHT：利率互換協議 Twomember2023-05-150000798783SRT: 子公司會員UHT：環球健康服務公司成員2023-09-300000798783US-GAAP：非關聯黨成員2022-01-012022-09-300000798783美國通用會計準則：普通股成員2022-07-012022-09-300000798783UHT：艾肯地區醫療中心成員2022-03-310000798783SRT: 子公司會員UHT：環球健康服務公司成員2022-12-310000798783US-GAAP：管理服務成員2023-07-012023-09-300000798783UHT: renonevadamemberUHT：地面租賃和 MasterFlexLease 協議成員UHT：Sierra MedicalPlazai 會員UHT：環球健康服務公司成員2023-01-012023-09-300000798783US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-09-300000798783UHT: BonusRentsMemberUHT：環球健康服務公司成員2022-01-012022-09-300000798783美國公認會計準則：現金流對衝會員UHT：利率互換協議三名成員2019-07-012019-09-300000798783UHT: BonusRentsMemberUHT：環球健康服務公司成員2023-07-012023-09-300000798783US-GAAP：管理服務成員2023-01-012023-09-300000798783美國公認會計準則：現金流對衝會員UHT：利率互換協議 Twomember2020-01-310000798783US-GAAP：權益方法投資成員UHT: Grayson PropertiestWolpMember2022-12-310000798783US-GAAP：留存收益會員2023-09-300000798783US-GAAP：非關聯黨成員US-GAAP：產品和服務其他成員2022-01-012022-09-300000798783US-GAAP：隔夜指數互換率成員的擔保隔夜融資利率UHT: revolvingbacilyMember2023-01-012023-09-300000798783UHT: Grayson PropertiestWolpMember2023-09-300000798783UHT：伊利諾伊州芝加哥專科醫院會員SRT: 場景預測成員2023-01-012023-12-310000798783US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-09-300000798783UHT：不倫瑞克聯合會會員US-GAAP：權益方法投資成員2023-01-012023-09-300000798783US-GAAP：非資源成員UHT：羅森伯格兒童醫療廣場固定利率抵押貸款會員2023-01-012023-09-300000798783US-GAAP：非資源成員UHT：PhoenixChildreneastValley CareCenter 固定利率抵押貸款會員2023-09-300000798783美國公認會計準則：短期債務成員UHT：循環信貸協議成員2018-03-2700007987832022-07-012022-09-300000798783US-GAAP：非關聯黨成員UHT: baserentsMember2022-07-012022-09-300000798783UHT：CanyonCreek 行為健康會員2022-03-310000798783UHT：環球健康服務公司成員2023-03-310000798783US-GAAP：非關聯黨成員2022-07-012022-09-300000798783US-GAAP：非關聯黨成員UHT: baserentsMember2023-07-012023-09-300000798783UHT：伊利諾伊州芝加哥專科醫院會員2022-10-012022-12-310000798783UHT：收入會員US-GAAP：客户集中度風險成員UHT：環球健康服務公司成員2022-07-012022-09-300000798783US-GAAP：信用證會員UHT：循環信貸協議成員2018-03-270000798783US-GAAP：權益方法投資成員UHT：不倫瑞克聯合會會員2023-09-300000798783UHT：環球健康服務公司成員2023-01-012023-09-300000798783SRT: 最低成員UHT：環球健康服務公司成員2023-01-012023-09-300000798783UHT：伊利諾伊州芝加哥專科醫院會員2023-01-012023-06-300000798783UHT：EquityModeInvestement Group of Investemen2022-01-012022-09-300000798783US-GAAP：非資源成員UHT：薩默林醫院醫療辦公樓三棟固定利率抵押貸款會員2023-01-012023-09-300000798783US-GAAP：非關聯黨成員US-GAAP：產品和服務其他成員2022-07-012022-09-300000798783SRT: 最大成員2023-09-300000798783UHT：環球健康服務醫院公司成員UHT：麥卡倫醫療中心成員2023-01-012023-09-300000798783US-GAAP：利率互換成員2023-01-012023-09-300000798783UHT：收入會員US-GAAP：客户集中度風險成員UHT：環球健康服務公司成員2023-07-012023-09-300000798783UHT: ftxmobphasetwolpMember2023-01-012023-09-300000798783US-GAAP：公允價值輸入二級會員2023-07-012023-09-300000798783UHT: BonusRentsMemberUHT：環球健康服務公司成員2022-07-012022-09-300000798783UHT：特拉華州環球健康服務公司成員2023-07-012023-09-300000798783US-GAAP：權益方法投資成員2023-09-300000798783UHT：環球健康服務公司成員2022-01-012022-09-300000798783UHT：艾肯地區醫療中心和峽谷溪行為健康會員SRT: 場景預測成員2023-01-012023-12-310000798783UHT：CanyonCreek 行為健康會員UHT：環球健康服務公司成員2023-09-30UHT: 醫院iso421:USDxbrli: 股票UHT: LeaseUHT: 租户xbrli: pureutr: sqftUHT: 處置UHT: 設施UHT: bedUHT: 衍生物UHT: 選項UHT: 屬性UHT: landxbrli: 股票UHT: 分段UHT：續訂選項UHT：子公司UHT: Timeiso421:USDUHT：續訂選項

 

美國

證券交易委員會

華盛頓特區 20549

 

表單 10-Q

 

（標記一號）

☒

根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告

 

在截至的季度期間 9月30日 2023

或者

 

☐

根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告

 

在過渡期內 到

委員會檔案編號 1-9321

 

全民健康房地產收益信託基金

（註冊人的確切姓名如其章程所示）

 

 

馬裏蘭州

 

23-6858580

（州或其他司法管轄區

公司或組織）

 

(I. R.S. 僱主

證件號）

 

 

 

環球企業中心

南峽灣路 367 號

普魯士國王, P賓夕法尼亞州

 

19406-0958

（主要行政辦公室地址）

 

（郵政編碼）

(610) 265-0688

（註冊人的電話號碼，包括區號）

 

根據該法第12（b）條註冊的證券：

 

每個班級的標題

 

 

交易符號

 

註冊的每個交易所的名稱

實益股票，面值0.01美元

 

UHT

 

紐約證券交易所

 

用複選標記指明註冊人（1）在過去的12個月中（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）是否已提交1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條要求提交的所有報告，以及（2）在過去的90天內是否遵守了此類申報要求。 是的 ☒沒有 ☐

用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 是的 ☒沒有 ☐

用複選標記表明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。

 

大型加速過濾器

☒

加速文件管理器

☐

 

 

 

 

非加速過濾器

☐

規模較小的申報公司

☐

 

 

新興成長型公司

☐

如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂的財務會計準則。 ☐

用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的 ☐沒有 ☒

未償還受益權益的普通股數量g 在 2023 年 10 月 31 日—13,823,053

 

 

 

 

全民健康房地產收益信託基金

索引

 

 

 

 

頁號

第一部分財務信息（未經審計）

 

 

第 1 項。

 

財務報表

 

 

 

 

簡明合併收益表——截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月

 

3

 

 

簡明綜合收益表——截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月

 

4

 

 

簡明合併資產負債表——2023年9月30日和2022年12月31日

 

5

 

 

簡明合併權益變動報表——截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月

 

6通過 7

 

 

簡明合併現金流量表——截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月

 

8

 

 

簡明合併財務報表附註

 

9通過 21

第 2 項。

 

管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

 

22通過 32

第 3 項。

 

關於市場風險的定量和定性披露

 

32通過 34

第 4 項。

 

控制和程序

 

34

第二部分。其他信息

 

35

第 1A 項。

 

風險因素

 

35

第 5 項。

 

其他信息

 

35

第 6 項。

 

展品

 

35

 

 

 

 

 

簽名

 

36

 

 

 

這份10-Q表季度報告適用於截至2023年9月30日的季度。在本季度報告中，“我們”、“我們的” 和 “信託” 是指環球健康房地產收益信託基金及其子公司。

正如本季度報告中披露的那樣，包括 簡明合併財務報表附註2——與環球健康服務公司（“UHS”）的關係和關聯方交易，UHS（特拉華州UHS，Inc.）的全資子公司根據1986年12月24日每年續訂的諮詢協議的條款擔任我們的顧問，該協議於2019年1月1日修訂和重申。諮詢協議將於每年的12月31日到期，但是，我們可以續簽該協議，前提是與UHS無關的受託人確定顧問的表現令人滿意。諮詢協議已續訂至2023年，其條款與2022年和2021年的諮詢協議相同。我們的官員都是UHS通過其全資子公司UHS of Delaware, Inc.的員工。此外，我們的五個醫院設施租賃給了UHS的全資子公司，我們的一個醫院設施出租給了UHS的全資子公司和第三方的合資企業，UHS的子公司是二十一家的租户 我們全部或共同擁有的醫療/辦公樓或獨立的急診室。本報告中提及的 “UHS” 或 “UHS設施” 均指環球健康服務公司的子公司，包括特拉華州UHS公司。

在本季度報告中，“收入” 一詞不包括未合併的有限責任公司（“有限責任公司”）的收入，在這些公司中，我們擁有各種非控股權益，範圍從33％到95％不等。截至2023年9月30日，我們對四家合資有限責任公司/有限合夥企業進行了投資。我們目前採用權益法核算這些投資的收益/虧損份額（見 注意事項 5 至此處包含的簡明合併財務報表).

 

 

2

 

第一部分財務所有信息

項目二. 財務口頭聲明

環球健康房地產收入信託基金

簡明合併損益表

在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中

（金額以千計，每股信息除外）

（未經審計）

 

 

 

三個月已結束

 

 

九個月已結束

 

 

 

9月30日

 

 

9月30日

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2023

 

 

2022

 

收入：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

租賃收入-UHS 設施 (a.)

 

$

8,274

 

 

$

7,471

 

 

$

24,297

 

 

$

22,291

 

租賃收入-非關聯方

 

 

13,926

 

 

 

12,836

 

 

 

40,955

 

 

 

38,664

 

其他收入-UHS 設施

 

 

254

 

 

 

255

 

 

 

730

 

 

 

717

 

其他收入-非關聯方

 

 

404

 

 

 

221

 

 

 

1,177

 

 

 

718

 

融資租賃的利息收入-UHS 設施

 

 

1,365

 

 

 

1,368

 

 

 

4,096

 

 

 

4,107

 

 

 

 

24,223

 

 

 

22,151

 

 

 

71,255

 

 

 

66,497

 

費用：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

折舊和攤銷

 

 

7,012

 

 

 

6,658

 

 

 

20,479

 

 

 

20,046

 

UHS 的諮詢費

 

 

1,332

 

 

 

1,297

 

 

 

3,957

 

 

 

3,787

 

其他運營費用

 

 

7,854

 

 

 

6,875

 

 

 

23,625

 

 

 

20,728

 

 

 

 

16,198

 

 

 

14,830

 

 

 

48,061

 

 

 

44,561

 

未合併有限責任公司（“有限責任公司”）收入中的權益前收益和利息支出

 

 

8,025

 

 

 

7,321

 

 

 

23,194

 

 

 

21,936

 

未合併有限責任公司的收益權益

 

 

314

 

 

 

346

 

 

 

953

 

 

 

943

 

利息支出，淨額

 

 

(4,467

)

 

 

(2,819

)

 

 

(12,340

)

 

 

(7,408

)

淨收入

 

$

3,872

 

 

$

4,848

 

 

$

11,807

 

 

$

15,471

 

每股基本收益

 

$

0.28

 

 

$

0.35

 

 

$

0.86

 

 

$

1.12

 

攤薄後的每股收益

 

$

0.28

 

 

$

0.35

 

 

$

0.85

 

 

$

1.12

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

加權平均已發行股票數量-基本

 

 

13,790

 

 

 

13,776

 

 

 

13,784

 

 

 

13,769

 

已發行股票的加權平均數——攤薄

 

 

13,822

 

 

 

13,801

 

 

 

13,811

 

 

 

13,792

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(a.) 包括麥卡倫醫療中心的額外租金，麥卡倫醫療中心是UHS的急診醫院設施，金額為美元725和 $727分別截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月期間，以及美元2,219和 $2,048分別截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月期間。

見這些簡明合併財務報表的附註。

 

3

 

環球健康房地產收入信託基金

簡明合併報表綜合收益的租金

在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中

（金額以千計）

（未經審計）

 

 

三個月已結束

 

 

九個月已結束

 

 

 

9月30日

 

 

9月30日

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2023

 

 

2022

 

淨收入

 

$

3,872

 

 

$

4,848

 

 

$

11,807

 

 

$

15,471

 

其他綜合（虧損）/收益：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

現金流套期保值的未實現衍生品（虧損）/收益

 

 

(489

)

 

 

3,728

 

 

 

(1,521

)

 

 

11,417

 

其他綜合（虧損）/收益總額：

 

 

(489

)

 

 

3,728

 

 

 

(1,521

)

 

 

11,417

 

綜合收入總額

 

$

3,383

 

 

$

8,576

 

 

$

10,286

 

 

$

26,888

 

 

見這些簡明合併財務報表的附註。

 

4

 

環球健康房地產收入信託基金

精簡合併ted 資產負債表

（金額以千計，股票信息除外）

（未經審計）

 

 

9月30日

 

 

十二月三十一日

 

 

 

2023

 

 

2022

 

資產：

 

 

 

 

 

 

房地產投資：

 

 

 

 

 

 

建築物、改善和在建工程

 

$

650,670

 

 

$

641,338

 

累計折舊

 

 

(258,584

)

 

 

(248,772

)

 

 

 

392,086

 

 

 

392,566

 

土地

 

 

57,975

 

 

 

56,631

 

房地產投資淨額

 

 

450,061

 

 

 

449,197

 

來自UHS的應收融資

 

 

83,362

 

 

 

83,603

 

應收房地產投資和融資淨額

 

 

533,423

 

 

 

532,800

 

對有限責任公司（“LLC”）的投資和預付款

 

 

9,329

 

 

 

9,282

 

其他資產：

 

 

 

 

 

 

現金和現金等價物

 

 

8,359

 

 

 

7,614

 

UHS 的租賃和其他應收賬款

 

 

6,033

 

 

 

5,388

 

應收租金-其他

 

 

8,541

 

 

 

8,445

 

無形資產（扣除累計攤銷額為美元）12.6百萬和
   $15.4分別為百萬）

 

 

9,650

 

 

 

9,447

 

使用權土地資產，淨額

 

 

10,952

 

 

 

11,457

 

遞延費用和其他資產，淨額

 

 

21,596

 

 

 

23,107

 

總資產

 

$

607,883

 

 

$

607,540

 

負債：

 

 

 

 

 

 

信用額度借款

 

$

321,500

 

 

$

298,100

 

應付抵押貸款票據，無追索權，淨額

 

 

39,319

 

 

 

44,725

 

應計利息

 

 

330

 

 

 

373

 

應計費用和其他負債

 

 

13,808

 

 

 

12,873

 

地面租賃負債，淨額

 

 

10,952

 

 

 

11,457

 

租户儲備金、押金以及遞延和預付租金

 

 

11,666

 

 

 

10,911

 

負債總額

 

 

397,575

 

 

 

378,439

 

股權：

 

 

 

 

 

 

具有實益權益的優先股，
   $.01面值； 5,000,000授權股份；
   無已發行的和未決的

 

 

-

 

 

 

-

 

普通股，美元.01面值；
   95,000,000已授權；已發行和流通的股份：2023- 13,823,046;
   2022 - 13,803,335

 

 

138

 

 

 

138

 

超過面值的資本

 

 

270,166

 

 

 

269,472

 

累計淨收入

 

 

822,468

 

 

 

810,661

 

累計分紅

 

 

(892,954

)

 

 

(863,181

)

累計其他綜合收益

 

 

10,490

 

 

 

12,011

 

總權益

 

 

210,308

 

 

 

229,101

 

負債和權益總額

 

$

607,883

 

 

$

607,540

 

 

見這些簡明合併財務報表的附註。

 

5

 

 

 

 

環球健康房地產收入信託基金

簡明綜合統計權益變動的要素

在截至2023年9月30日的九個月中

（金額以千計）

（未經審計）

 

 

 

普通股

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

資本進入

 

 

 

 

 

 

 

 

累積了其他

 

 

 

 

 

 

數字

 

 

 

 

 

過量的

 

 

累積

 

 

累積

 

 

綜合的

 

 

總計

 

 

 

的股份

 

 

金額

 

 

面值

 

 

淨收入

 

 

分紅

 

 

收入/（損失）

 

 

公平

 

2023年1月1日

 

 

13,803

 

 

$

138

 

 

$

269,472

 

 

$

810,661

 

 

$

(863,181

)

 

$

12,011

 

 

$

229,101

 

受益權益股份：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

已發行，淨額

 

 

20

 

 

 

—

 

 

 

117

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

117

 

已回購

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

-

 

限制性股票薪酬支出

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

577

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

577

 

股息 ($)2.155/分享）

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(29,773

)

 

 

—

 

 

 

(29,773

)

綜合收入：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

淨收入

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

11,807

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

11,807

 

現金流套期保值的未實現淨收益

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(1,521

)

 

 

(1,521

)

小計-綜合收入

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

11,807

 

 

 

 

 

 

(1,521

)

 

 

10,286

 

2023年9月30日

 

 

13,823

 

 

$

138

 

 

$

270,166

 

 

$

822,468

 

 

$

(892,954

)

 

$

10,490

 

 

$

210,308

 

 

 

環球健康房地產收入信託基金

簡明合併權益變動表

截至2023年9月30日的三個月

（金額以千計）

（未經審計）

 

 

 

普通股

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

資本進入

 

 

 

 

 

 

 

 

累積了其他

 

 

 

 

 

 

數字

 

 

 

 

 

過量的

 

 

累積

 

 

累積

 

 

綜合的

 

 

總計

 

 

 

的股份

 

 

金額

 

 

面值

 

 

淨收入

 

 

分紅

 

 

收入/（損失）

 

 

公平

 

2023年7月1日

 

 

13,822

 

 

$

138

 

 

$

269,923

 

 

$

818,596

 

 

$

(883,001

)

 

$

10,979

 

 

$

216,635

 

受益權益股份：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

已發行

 

 

1

 

 

 

—

 

 

 

42

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

42

 

已回購

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

限制性股票薪酬支出

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

201

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

201

 

股息 ($).72/分享）

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(9,953

)

 

 

—

 

 

 

(9,953

)

綜合收入：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

淨收入

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

3,872

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

3,872

 

現金流套期保值的未實現淨收益

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(489

)

 

 

(489

)

小計-綜合收入

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3,872

 

 

 

 

 

 

(489

)

 

 

3,383

 

2023年9月30日

 

 

13,823

 

 

$

138

 

 

$

270,166

 

 

$

822,468

 

 

$

(892,954

)

 

$

10,490

 

 

$

210,308

 

 

見這些簡明合併財務報表的附註。

 

 

6

 

環球健康房地產收入信託基金

簡明合併權益變動表

在截至2022年9月30日的九個月中

（金額以千計）

（未經審計）

 

 

 

普通股

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

資本進入

 

 

 

 

 

 

 

 

累積了其他

 

 

 

 

 

 

數字

 

 

 

 

 

過量的

 

 

累積

 

 

累積

 

 

綜合的

 

 

總計

 

 

 

的股份

 

 

金額

 

 

面值

 

 

淨收入

 

 

分紅

 

 

收入/（損失）

 

 

公平

 

2022年1月1日

 

 

13,785

 

 

$

138

 

 

$

268,515

 

 

$

789,559

 

 

$

(823,998

)

 

$

1,113

 

 

$

235,327

 

受益權益股份：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

已發行，淨額

 

 

17

 

 

 

—

 

 

 

135

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

135

 

已回購

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

-

 

限制性股票薪酬支出

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

591

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

591

 

股息 ($)2.125/分享）

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(29,314

)

 

 

—

 

 

 

(29,314

)

綜合收入：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

淨收入

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

15,471

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

15,471

 

現金流套期保值的未實現淨收益

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

11,417

 

 

 

11,417

 

小計-綜合收入

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

15,471

 

 

 

 

 

 

11,417

 

 

 

26,888

 

2022年9月30日

 

 

13,802

 

 

$

138

 

 

$

269,241

 

 

$

805,030

 

 

$

(853,312

)

 

$

12,530

 

 

$

233,627

 

 

 

環球健康房地產收入信託基金

簡明合併權益變動表

截至2022年9月30日的三個月

（金額以千計）

（未經審計）

 

 

 

普通股

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

資本進入

 

 

 

 

 

 

 

 

累積了其他

 

 

 

 

 

 

數字

 

 

 

 

 

過量的

 

 

累積

 

 

累積

 

 

綜合的

 

 

總計

 

 

 

的股份

 

 

金額

 

 

面值

 

 

淨收入

 

 

分紅

 

 

收入/（損失）

 

 

公平

 

2022年7月1日

 

 

13,801

 

 

$

138

 

 

$

269,039

 

 

$

800,182

 

 

$

(843,515

)

 

$

8,802

 

 

$

234,646

 

受益權益股份：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

已發行

 

 

1

 

 

 

—

 

 

 

42

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

42

 

已回購

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

限制性股票薪酬支出

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

160

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

160

 

股息 ($).71/分享）

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(9,797

)

 

 

—

 

 

 

(9,797

)

綜合收入：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

淨收入

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

4,848

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

4,848

 

現金流套期保值的未實現淨收益

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

3,728

 

 

 

3,728

 

小計-綜合收入

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

4,848

 

 

 

 

 

 

3,728

 

 

 

8,576

 

2022年9月30日

 

 

13,802

 

 

$

138

 

 

$

269,241

 

 

$

805,030

 

 

$

(853,312

)

 

$

12,530

 

 

$

233,627

 

 

7

 

環球健康房地產收入信託基金

簡明合併 現金流量表

（金額以千計）

（未經審計）

 

 

截至9月30日的九個月

 

 

 

2023

 

 

2022

 

來自經營活動的現金流：

 

 

 

 

 

 

淨收入

 

$

11,807

 

 

$

15,471

 

為調節淨收入與經營活動提供的淨現金而進行的調整：

 

 

 

 

 

 

折舊和攤銷

 

 

20,479

 

 

 

20,046

 

與高於/低於市場價格的租賃相關的攤銷額，淨額

 

 

(109

)

 

 

(108

)

債務溢價的攤銷

 

 

(36

)

 

 

(38

)

遞延融資成本的攤銷

 

 

536

 

 

 

536

 

股票薪酬支出

 

 

577

 

 

 

591

 

資產和負債的變化：

 

 

 

 

 

 

租賃應收賬款

 

 

(741

)

 

 

(1,566

)

應計費用和其他負債

 

 

859

 

 

 

977

 

租户儲備金、押金以及遞延和預付租金

 

 

114

 

 

 

(417

)

應計利息

 

 

(43

)

 

 

-

 

已支付的租賃費用

 

 

(1,370

)

 

 

(1,421

)

其他，淨額

 

 

411

 

 

 

445

 

經營活動提供的淨現金

 

 

32,484

 

 

 

34,516

 

來自投資活動的現金流：

 

 

 

 

 

 

投資有限責任公司

 

 

(4,058

)

 

 

(94

)

有限責任公司的現金分配

 

 

531

 

 

 

516

 

從有限責任公司收到預付款

 

 

3,500

 

 

 

-

 

房地產投資增加額，淨額

 

 

(12,220

)

 

 

(16,698

)

為購置房產支付的現金

 

 

(7,598

)

 

 

(13,620

)

作為資產交換交易的一部分支付的淨現金

 

 

-

 

 

 

(1,346

)

用於投資活動的淨現金

 

 

(19,845

)

 

 

(31,242

)

來自融資活動的現金流：

 

 

 

 

 

 

信貸額度的淨借款

 

 

23,400

 

 

 

18,200

 

應付抵押貸款票據的還款

 

 

(5,423

)

 

 

(6,660

)

已支付的融資費用

 

 

(222

)

 

 

(26

)

已支付的股息

 

 

(29,767

)

 

 

(29,326

)

發行具有實益利息的股票，淨額

 

 

118

 

 

 

136

 

用於融資活動的淨現金

 

 

(11,894

)

 

 

(17,676

)

現金和現金等價物的增加/（減少）

 

 

745

 

 

 

(14,402

)

現金和現金等價物，期初

 

 

7,614

 

 

 

22,504

 

現金和現金等價物，期末

 

$

8,359

 

 

$

8,102

 

現金流信息的補充披露：

 

 

 

 

 

 

支付的利息

 

$

12,032

 

 

$

7,050

 

施工和改善應計發票

 

$

2,005

 

 

$

2,334

 

 

見這些簡明合併財務報表的附註。

 

8

 

全民健康房地產收益信託基金

簡明控制枱的註釋註明日期的財務報表

2023年9月30日

（未經審計）

 

(1) 一般信息

這份10-Q表季度報告適用於截至2023年9月30日的季度。在本季度報告中，“我們”、“我們的” 和 “信託” 是指環球健康房地產收益信託基金及其子公司。

在這份10-Q表的季度報告中，“收入” 一詞不包括我們擁有各種非控股權益的未合併有限責任公司的收入，包括 33% 至 95%。截至 2023 年 9 月 30 日，我們已經投資了 四合資有限責任公司/有限合夥企業。我們目前採用權益法核算這些投資的收益/虧損份額（見 注意事項 5).

此處包含的簡明合併財務報表由我們根據美國證券交易委員會的細則和條例編制，未經審計，反映了公允列報中期業績所必需的所有正常和經常性調整。根據此類細則和條例，通常包含在根據美利堅合眾國公認會計原則（美國公認會計原則）編制的財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已被壓縮或省略，儘管我們認為隨附的披露足以使所提供的信息不具有誤導性。建議將這些簡明的合併財務報表與截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中包含的合併財務報表、其附註和會計政策一起閲讀。

根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制財務報表要求我們做出影響合併財務報表和所附附註中報告的金額的估計和假設。

 

(2) 與h 環球健康服務有限公司（“UHS”）和關聯方交易

租約：我們於1986年開始運營，從UHS的子公司購買了某些房產，並立即將這些房產租回給了res潛在的子公司。截至2023年9月30日，租給UHS子公司的每家醫院的基本租金、租賃和續訂條款如下所示。基本租金按月支付。麥卡倫醫療中心的租約還規定了獎金租金，租金按季度支付，計算方法是將醫院本季度的收入與基準年的相應季度進行比較。與UHS子公司簽訂的醫院租約，但克萊夫行為健康醫院（由UHS與無關第三方合資經營）的租約除外，均由UHS無條件擔保，相互交叉違約。克萊夫設施的租約由UHS在多個基礎上擔保（52%) 和愛荷華州天主教健康倡議 (48%).

租賃產生的合併收入 三急性護理和 三截至2023年9月30日租給UHS子公司的行為醫療保健醫院設施佔比r 大約 25% 和 27分別佔截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月合併收入的百分比，以及大約 25% 和 27分別佔截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月合併收入的百分比。除了 六UHS 醫院設施，我們有 二十一由醫療/辦公樓組成的房產，包括一棟於2023年第一季度基本完工的新建醫療辦公樓（“MOB”）和一棟在2023年第三季度收購的MOB，以及我們全資或共同擁有的包括或將包括作為UHS子公司的租户的FED。來自UHS相關租户的總收入約為 41在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中，我們各自佔合併收入的百分比.

2021年12月31日，我們與UHS及其某些關聯公司簽訂了資產購買和出售協議，該協議於2022年第一季度進行了修訂，其條款如下：

•
UHS的全資子公司以公允市值從我們這裏購買了位於加利福尼亞州Wildomar的西南醫療保健系統內陸谷校區的房地產資產79.6百萬。
•
二UHS的全資子公司將以下物業的房地產資產轉讓給我們：
o
艾肯地區醫療中心（“艾肯”），位於南卡羅來納州艾肯（包括一家急診醫院和一個行為健康館），其公允市場價值約為美元57.7百萬，以及；
o
峽谷溪行為健康（“峽谷溪”），位於德克薩斯州坦普爾，其公允市場價值約為美元26.0百萬。
•
與這筆交易有關，因為艾肯和峽谷溪的公平市場價值總計約為 $83.7總計百萬美元，超過美元79.6百萬 西南內陸谷校區的公平市場價值

9

 

醫療保健 系統，我們支付了大約 $4.1向UHS提供百萬現金。由於我們不再擁有西南醫療保健系統內陸谷校區的控股權，該交易產生了大約美元的收益68.4百萬美元已包含在我們截至2021年12月31日止年度的合併收益表中。

由於UHS在Aiken和Canyon Creek的租賃協議中擁有購買選擇權，根據美國公認會計原則，該交易被視為失敗的售後回租，截至目前，我們在與UHS簽訂的資產購買和出售協議中收購的房產已計為融資安排和合並資產負債表2023年9月30日和2022年12月31日包括與本次交易相關的融資應收賬款，金額為美元83.4百萬和美元83.6分別為百萬。此外，我們將上述房產的購買和出售結構為p的同類交換經修訂的1986年《美國國税法》第1031條規定的財產。

同樣在2021年12月31日，Aiken和Canyon Creek（作為承租人）簽訂了經修訂的主租賃和個人物業租約（我們作為出租人），每處房產的初始租賃條款約為 十二年，結尾於 2033年12月31日。在遵守主租約條款的前提下，艾肯和峽谷溪有權按當時的公平市場租金（定義見主租約）續訂租約 七, 五年可選續訂條款。根據2022年第一季度修訂的租約，年租金總額e 在2023年，收購的房產（按月支付給我們）約為美元5.8百萬 ($)4.0百萬與 Aiken 相關和 $1.8百萬與峽谷溪有關）。包含在我們的合併收益表中並反映為融資租賃利息收入的租賃付款部分約為美元1.4在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中，每個月均為百萬美元，約為美元4.1每人一百萬截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月期間。有 不獎金租金部分適用於這兩項租約。

根據我們和UHS的某些子公司於1986年12月24日和2021年12月31日簽訂的主租約（“主租約”）條款，這些租約適用於麥卡倫醫療中心、惠靈頓地區醫療中心（受1986年12月24日的主租約管轄）、艾肯地區醫療中心和峽谷溪行為健康（受經修訂的2021年12月31日的主租約管轄），所有其中醫院物業是UHS的全資子公司，除其他外，UHS可以選擇續訂通過至少向我們發出通知，按下述租賃條款進行租賃 90當前任期終止前幾天。UHS還有權根據以下任何一項按其評估的公允市場價值向我們購買相應的租賃設施：（i）在租賃條款或任何續訂條款到期時；（ii）如果信託控制權發生變更，則提前一個月發出通知；（iii）如果UHS向我們發出提供替代財產/財產的通知，則在租約規定的時限內如果我們無法到達，則以換取從我們這裏租用的四個全資UHS醫院設施中的一個（或多個）與UHS就要替代的財產達成協議。此外，UHS 有權優先拒絕：(i) 在租賃條款期限內和之後的指定期限內，以與任何第三方報價相同的價格、條款和條件購買相應的租賃設施，或；(ii) 續訂相應租賃設施的租約 a根據任何第三方報價，在租賃期結束時及之後的指定期限內，其條款和條件相同。

此外，UHS的全資子公司是與一家無關第三方合資企業的管理多數成員 經營 Clive Behavior Health 並向我們租賃。這個 100-bed 行為保健機構位於愛荷華州克萊夫，於 2020 年 12 月下旬建成並開放，醫院租約於 2020 年 12 月 31 日開始。該設施的租約為三倍淨額，初始期限為 20多年了 五 10-續訂一年 選項。每年 1 月 1 日st 到 2040 年（如果是第一個，則可能要到 2070 年 三在五個十年期續訂期權中），年租金將增加 2.75以累積和複合計算的百分比。五種為期10年的續訂選項中的前三種將提供租約中規定的年度租金（2041年至2070年）， 二額外 10-年度租約續訂選項將按公允市場價值租賃費率計算（2071通過 2090）。根據該設施的租約，除其他外，合資企業可以選擇按照租賃協議中規定的條款續訂租約，方法是至少向我們發出通知 270當前任期終止前幾天。合資企業還有權根據以下任一條件按其估值的公允市場價值向我們購買租賃設施：(i) 至少通過提供通知 270在租賃條款或任何續訂條款到期前幾天，或；(ii) 在信託控制權變更後的12個月內提前 30 天發出通知（如果合資企業拒絕行使其購買權，UHS 也有此權利）。此外，在任何第三方出售之前，合資企業有權首先提出購買該設施的報價。

 

10

 

下表詳細列出了截至2023年9月30日與UHS相關的每份醫院租約的現有租賃條款和續訂選項，包括 三急診醫院和三家行為健康醫院：

 

醫院名稱

 

每年
最低限度
租金

 

 

的結束
租賃期限

 

續訂
任期
（年）

 

 

麥卡倫醫療中心

 

$

5,485,000

 

 

2026年12月

 

 

5

 

(a)

惠靈頓地區醫療中心

 

$

6,477,000

 

 

2026年12月

 

 

5

 

(b)

艾肯地區醫療中心/奧羅拉館行為健康服務

 

$

3,982,000

 

 

2033年12月

 

 

35

 

(c)

峽谷溪行為健康

 

$

1,800,000

 

 

2033年12月

 

 

35

 

(c)

克萊夫行為健康醫院

 

$

2,701,000

 

 

2040年12月

 

 

50

 

(d)

 

(a)
UHS 有 一 5 年按現有租賃費率續訂選項（通過 2031).
(b)
UHS 有 一 5 年按公允市場價值租賃費率續訂選項（通過 2031；參見下文的其他披露）。年租金將增加 2.5每年1月1日按年度複合計算的百分比st 直到 2026 年。
(c)
UHS 有 七 5 年按公允市場價值租賃費率計算的續訂選項 (2034通過 2068）。年租金將增加 2.25每年1月1日的累計和複合百分比st 直到 2033 年。
(d)
與 UHS 相關的合資企業有 五 10 年續訂選項；五個10年期續訂選項中的前三個將按租約中規定的計算租賃費率計算（2041通過 2070），最後兩個10年期續訂選項將按公平的市場租賃費率計算（2071通過 2090）。每年 1 月 1 日st 到2040年（如果行使五個10年期續訂期權中的前三個，則可能到2070年），年租金將增加 2.75累積和複合計算的百分比。

2021年12月31日位於佛羅裏達州西棕櫚灘的惠靈頓地區醫療中心的租約到期後，UHS的一家全資子公司行使了其公允市場價值續訂選擇權並續訂了租約 5-一年任期計劃於2026年12月31日到期。自 2023 年 1 月 1 日起，這家醫院的年租金為美元，按月向我們支付6.5百萬（租賃付款中沒有額外的租金部分）。

管理層無法預測與UHS全資子公司的租約（這些子公司可以按現有租賃費率或公允市場價值租賃費率續訂）或我們的任何其他租約是否會在租賃期結束時續訂。如果租約未按當前費率或公允市場價值租賃費率續訂，我們將被要求為這些設施尋找其他運營商和/或以可能不如當前租約對我們有利的條件簽訂租約。此外，如果UHS的子公司在租賃條款到期後行使購買相應租賃的醫院或聯邦儲備銀行設施的選擇權，那麼如果與目前根據這些租賃獲得的租金收入相比，我們無法從收到的銷售收益中獲得有利的回報率，那麼我們未來的收入可能會減少。

在2023年第三季度，我們收購了麥卡倫醫生中心，這是一家位於德克薩斯州麥卡倫的MOB，收購價格約為美元7.5百萬。該建築物大約有 79,500可租平方英尺，是 100% master 租給了 UHS 的全資子公司麥卡倫醫院有限責任公司三網主租約適用於 十二年s預定於到期 2035年8月31日. McAllen Hospitals, L.P. 可以選擇連續三次續訂租期，為期十年。初始年度基本租金約為 $624,000。根據經修訂的《美國國税法》第1031條，此次收購是利用合格的第三方中介機構完成的，這是預期的延税同類交易的一部分。

在2023年第一季度，S的施工已基本完成ierra Medical Plaza I，一家位於內華達州里諾的多租户暴徒，由大約 86,000可出租平方英尺。這個 MOB 位於北內華達山脈醫療中心的校園內，這是一家新建的急診醫院，由 UHS 的全資子公司擁有和運營，於 2022 年 4 月建成並開業。據估計，MOB的成本約為$35百萬，大約 $26其中百萬美元是截至2023年9月30日發生的。就該MOB，我們與UHS的一家全資子公司簽訂了地面租賃和主靈活租賃協議。主彈性租約協議有一個 十年任期計劃於 2033 年 3 月 31 日到期，涵蓋大約 68MOB 可租平方英尺的百分比，初始最低租金為 $1.3每年百萬 加上按比例分攤的公共區域維護費用。根據第三方租賃的執行，主靈活租賃將在期限內減少。地面租賃和主彈性租賃均於2023年3月開始。

在 2021 年第四季度，我們購買了 5第三方成員持有的Grayson Properties, LP的少數股權百分比。格雷森地產有限責任公司擁有位於德克薩斯州丹尼森的MOB Texoma Medical Plaza，價格約為美元3.1百萬。MOB位於德克索馬醫療中心的校園內，該醫院由UHS的全資子公司擁有和運營。第三方評估已經完成，以確定該物業的公允價值。由於在2021年第四季度收購了少數股權，我們擁有 100LP 的百分比，因此正在合併該有限合夥企業，自購買之日起生效。交易後該有限合夥企業的整合沒有對我們的淨收入產生重大影響。請看 注意事項 5 要求就本次交易進行更多披露。

11

 

2021年5月，我們收購了位於內華達州拉斯維加斯的Fire Mesa辦公樓，收購價格約為美元12.9百萬。這棟大樓是 100根據UHS全資子公司的三重淨租賃條款租賃的百分比。初始租約定於到期 2027年8月31日並有兩個五年續訂選項。T根據經修訂的《美國國税法》第1031條，收購這座辦公大樓是計劃進行的一系列延税同類交易的一部分。

我們是承租人 十三與UHS子公司簽訂的地面租賃（用於合併和未合併投資），包括於2023年3月開始的租賃。與UHS子公司簽訂的地面租賃的剩餘租賃條款約為 26年到大約 75年份。這些物業的年度租賃付款總額約為 $571,000在截至2023年至2027年的每一年中，總額為美元31.8此後為百萬。請參見 注意事項 7用於額外的租賃會計披露。

官員和員工：我們的高管都是UHS全資子公司的員工，儘管截至2023年9月30日，我們沒有帶薪員工，但我們的高管通常會以限制性股票的形式獲得年度股票薪酬獎勵。在特殊情況下，如果董事會薪酬委員會保證並認為合適，我們的高管還可以以限制性股票和/或現金獎勵的形式獲得一次性特別薪酬獎勵。

諮詢協議： UHS of Delaware, Inc.（以下簡稱 “顧問”）是UHS的全資子公司，根據1986年12月24日的一項諮詢協議（“諮詢協議”），該協議於2019年1月1日修訂和重申，擔任我們的顧問。根據諮詢協議，顧問有義務向我們提交投資計劃，盡最大努力獲得適合該計劃的投資（儘管沒有義務向我們提供任何特定的投資機會），為我們提供管理服務並處理我們的日常事務。我們與UHS之間的所有交易都必須得到與UHS無關聯的受託人（“獨立受託人”）的批准。在根據諮詢協議提供服務時，顧問可以利用獨立的專業服務，包括會計、法律、税務和其他服務，顧問的費用由我們直接報銷。在我們或顧問發出六十天書面通知後，可以出於任何原因終止諮詢協議。諮詢協議將於每年的12月31日到期；但是，我們可以續簽該協議，前提是獨立受託人確定顧問的表現令人滿意。諮詢協議已續訂至2023年，其條款與2022年和2021年的諮詢協議相同。

截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中，我們的諮詢費計算為 0.70根據簡明的合併資產負債表得出的我們平均投資房地產資產的百分比。根據對我們的諮詢費和其他一般和管理費用的審查，與行業同行相比，2023年的諮詢費計算與過去三年相比保持不變。用於計算諮詢費的平均房地產資產不包括我們簡明的合併資產負債表中的某些項目，例如累計折舊、現金和現金等價物、租賃應收賬款、遞延費用等呃，資產。諮詢費按季度支付，年底將根據我們經審計的財務報表進行調整。向UHS產生和支付（或應付）的諮詢費約為美元1.3截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月期間各為百萬美元，按平均投資房地產資產為美元計算761百萬和美元741分別為百萬。向UHS產生和支付（或應付）的諮詢費約為美元4.0百萬和美元3.8截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月期間分別為百萬美元，基於平均投資房地產資產為美元754百萬和美元721分別是百萬。

股份所有權：截至2023年9月30日和2022年12月31日，UHS擁有 5.7我們已發行實益權益股份的百分比。

美國證券交易委員會對UHS的報告要求：UHS受美國證券交易委員會的報告要求的約束，必須提交包含經審計財務信息的年度報告和包含未經審計的財務信息的季度報告。由於UHS相關租户產生的總收入s 大約包括 41在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月期間，由於UHS的子公司是我們的Advi，因此佔我們合併收入的百分比所以，我們鼓勵你從美國證券交易委員會的網站上獲取環球健康服務公司的公開文件。這些文件完全由UHS負責，不以引用方式納入此處。

(3) 股息

股息和股息等價物：

在2023年第三季度，我們申報並支付了股息 大約 $9.9百萬或美元.720每股。我們申報並支付了大約 $ 的股息9.8百萬或 $.71每股，在2022年第三季度。在截至2023年9月30日的九個月期間，我們申報並支付了約為美元的股息29.8百萬（包括與限制性股票歸屬相關的應計股息），或 $2.155每股。在九個月期間 e截至2022年9月30日，我們申報並支付了約為美元的股息29.3百萬 （包括與限制性股票歸屬相關的應計股息），或 $2.125每股。適用於未歸屬限制性股票的股息等價物是在2023年和2022年前九個月累積的，已經或將在限制性股票歸屬時支付。

12

 

 

(4) 收購和剝離

截至2023年9月30日的九個月：

新建築：

2022 年 1 月，我們與 UHS 的全資子公司簽訂了地面租賃和主靈活租賃協議，開發、建造和擁有位於內華達州里諾的 Sierra Medical Plaza I 的不動產，包括大約 86,000可出租的平方英尺。該MOB位於北內華達山脈醫療中心的校園內，這是一所新建的醫院，由UHS的全資子公司擁有和運營，於2022年4月建成並開放。這個 MOB 的建設於 2022 年 1 月開始，並於 2023 年 3 月基本完成，我們聘請了非關聯第三方擔任施工經理。據估計，MOB的總成本為be 大約 $35百萬，大約 $26截至2023年9月30日，其中100萬英鎊已支付。與該建築相關的彈性租賃主協議於2023年3月開始生效，有 十年期限預定於到期 2033年3月31日，大約涵蓋了 68M 可租平方英尺的百分比OB 的初始最低租金為 $1.3每年百萬美元，外加按比例分攤的公共區域維護費用。根據第三方租賃的執行，主彈性租賃協議可能會有所減少。此外，該物業的地面租賃已於2023年第一季度開始，並記錄了與該租約相關的使用權資產和租賃負債。

收購：

在2023年第三季度，我們收購了位於德克薩斯州麥卡倫的MOB麥卡倫醫生中心，收購價格約為美元7.5百萬。該建築物大約有 79,500可租平方英尺，是 100% master 租給了 UHS 的全資子公司麥卡倫醫院有限責任公司三網主租約適用於 十二年s預定於到期 2035年8月31日. McAllen Hospitals，L.P. 可以選擇 更新 連續三次的租賃期限 十年條款。初始年度基本租金約為 $624,000。根據經修訂的《美國國税法》第1031條，此次收購是利用合格的第三方中介機構完成的，這是預期的延税同類交易的一部分。

剝離：

有 不2023 年前九個月的資產剝離。

 

截至2022年9月30日的九個月：

收購：

在2022年第一季度，根據經修訂的《美國國税法》第1031條，我們使用合格的第三方中介機構完成了兩筆交易，這是一系列計劃中的延税同類交換交易的一部分，如下所述。

2022年3月，我們收購了位於密歇根州迪爾伯恩的醫療辦公大樓博蒙特心臟與血管中心，收購價格約為美元5.4百萬。該建築物大約有 17,621可租平方英尺，是 100根據三網租約條款向單個租户租賃的百分比，該租約定於到期 2026年11月30日並且租約升級為 2.5開始於的每年百分比 2022年12月1日.

2022 年 1 月，我們收購了位於馬裏蘭州弗雷德裏克的託馬斯·約翰遜大道 140 號醫療辦公樓，收購價格約為 $8.0百萬。該建築物大約有 20,146可租廣場 英尺，是 100% 出租給 三三網租賃條款下的租户。大約 72該MOB的可出租平方英尺的百分比是根據以下規定租賃的 15-一年的租約，剩餘的租賃期限約為 14購買時的年限，以及 三, 五年續訂選項。

剝離：

有 不2022 年前九個月的資產剝離。

（5）股權子公司財務信息彙總

根據美國公認會計原則以及與投資和房地產企業會計相關的指導方針，我們使用權益會計法將我們無法控制的有限責任公司/有限合夥企業的未合併投資進行了核算。這些投資的第三方成員在諸如但不限於以下問題上擁有平等的投票權：（i）資產剝離；（ii）年度預算批准以及；（iii）融資承諾。這些投資代表着t 33% 至 95% 非控股所有權權益，最初按我們的成本入賬，隨後根據我們在淨收益、對投資的現金出資和分配中的淨權益進行調整。根據某些協議，部分有限責任公司的銷售收益和損益的分配

13

 

投資 在滿足規定的優先回報率門檻之後，與所有權權益相比，分配可能不成比例。

合併現金流量表中從權益法被投資人那裏獲得的分配根據分配的性質進行分類。投資回報扣除未合併投資收入中的權益，作為經營活動產生的現金流列報。投資回報被歸類為來自投資活動的現金流。

截至2023年9月30日，我們有非控股權投資or 中的承諾 四擁有 MOB 的合資有限責任公司/有限合夥企業。截至2023年9月30日，我們根據t對這些有限責任公司/有限合夥企業進行了合併核算權益法，因為它們不是可變權益實體，我們是主要受益人，也沒有控股投票權益。這些實體中的大多數是我們與在這些實體中擁有少數所有權權益的非關聯方之間的合資企業。從現金流的角度來看，每個實體通常都是自給自足的，產生的現金流足以滿足其運營現金流需求並償還我們無追索權的第三方債務（如果適用）。儘管我們通常不需要向這些實體提供持續的財務支持，因為它們有足夠的現金流，但我們可能會不時為某些目的提供資金，例如但不限於大量資本支出、租賃權改善和債務融資。儘管我們沒有義務這樣做，但如果我們自行批准，額外的現金資金通常以股權或會員貸款的形式預付。這些實體為財產提供財產保險。

在 2021 年第四季度，我們購買了 5少數股權百分比，由第三方成員持有Grayson Properties, LP，該公司擁有德克索馬醫療廣場，我們之前持有該廣場的非控股多數股權。由於這次收購了少數股權，我們擁有 100持有有限合夥人的百分比，自2021年11月1日起開始合併核算。在2021年11月1日之前，該有限合夥企業按照權益法以未合併的方式進行會計核算。

以下財產表代表截至2023年9月30日，我們擁有非控股權益並按權益法記賬的四家有限責任公司/有限合夥企業：

 

 

 

 

 

 

有限責任公司/有限責任公司的名稱

 

所有權

 

 

LLC/LP 擁有的財產

郊區房產

 

 

33

%

 

聖馬修斯醫療廣場二期

不倫瑞克協會 (a.)(b.)

 

 

74

%

 

中海岸醫院 MOB

FTX MOB 第二階段 (c.)

 

 

95

%

 

福尼醫療廣場二期

格雷森地產 II (d.)(e.)

 

 

95

%

 

德克索馬醫療廣場二期
(a.)
該有限責任公司的第三方定期貸款為美元8.5截至2023年9月30日，這筆款項對我們來説是無追索權的，尚未償還。
(b.)
我們是承租人，與第三方簽訂土地租約。
(c.)
在第一季度中2021 年，這張唱片還清了美元4.7到期時提供百萬美元抵押貸款，使用有限合夥人按比例出資的股權以及一美元3.5我們向LP提供的百萬會員貸款，該貸款的資金來自我們的循環信貸協議中的借款.在 2023 年第一季度，唱片公司償還了 $175,000的會員貸款和剩餘的美元3.3百萬會員貸款餘額轉換為有限合夥企業的股權投資.
(d.)
這個 MOB 的建設已於 2020 年 12 月基本完成。該暴徒位於德克薩斯州丹尼森的一家醫院的校園內，該醫院由UHS的全資子公司擁有和運營。我們已承諾投資 最多 $5.0百萬股權和債務融資，美元2.2截至2023年9月30日，其中100萬筆已獲得資助。這張唱片輸入了 $13.1百萬美元第三方建築貸款承諾，這對我們來説是無追索權的，未償餘額為美元12.8截至2023年9月30日，百萬人。這筆貸款的每月本金和利息從2023年1月1日開始支付。該唱片公司開發、建造、擁有和運營Texoma II 醫療廣場大放異彩。
(e.)
我們是與該房產相關的土地的承租人，與UHS關聯方。

 

14

 

以下是截至2023年9月30日和2022年9月30日按權益法核算的四家有限責任公司/有限合夥企業的簡明合併損益表（未經審計）：

 

 

三個月已結束
9月30日

 

 

九個月已結束
9月30日

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2023

 

 

2022

 

 

 

（金額以千計）

（金額以千計）

 

收入

 

$

2,269

 

 

$

2,129

 

 

$

6,538

 

 

$

6,108

 

運營開支

 

 

967

 

 

 

826

 

 

 

2,684

 

 

 

2,289

 

折舊和攤銷

 

 

478

 

 

 

463

 

 

 

1,394

 

 

 

1,386

 

利息，淨額

 

 

199

 

 

 

264

 

 

 

638

 

 

 

795

 

淨收入

 

$

625

 

 

$

576

 

 

$

1,822

 

 

$

1,638

 

我們在淨收入中所佔的份額

 

$

314

 

 

$

346

 

 

$

953

 

 

$

943

 

以下是按股權計算方法核算的上述四家有限責任公司/有限合夥企業的簡要合併資產負債表（未經審計）od 截至 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日：

 

 

 

9月30日
2023

 

 

十二月三十一日
2022

 

 

 

（金額以千計）

 

淨財產，包括在建工程

 

$

28,875

 

 

$

29,573

 

其他資產 (a.)

 

 

5,310

 

 

 

4,334

 

總資產

 

$

34,185

 

 

$

33,907

 

 

 

 

 

 

 

 

其他負債 (a.)

 

$

2,767

 

 

$

2,338

 

應付抵押貸款票據，對我們無追索權

 

 

21,357

 

 

 

21,802

 

應付給我們的預付款 (b.)

 

 

-

 

 

 

3,500

 

公平

 

 

10,061

 

 

 

6,267

 

負債和權益總額

 

$

34,185

 

 

$

33,907

 

 

 

 

 

 

 

 

在未計入金額之前，對有限責任公司的投資和預付款

 

 

 

 

 

 

應計費用和其他負債

 

$

9,329

 

 

$

9,282

 

應計費用和其他負債中包含的金額

 

 

(1,730

)

 

 

(1,709

)

我們在有限責任公司中的股權份額，淨額

 

$

7,599

 

 

$

7,573

 

(a.)
截至2023年9月30日和2022年12月31日，其他資產和其他負債包括約美元652,000和 $654,000分別是使用權土地資產和與土地租賃相關的土地使用權負債，其中 LLC/LP 是 承租人，第三方出租人，包括UHS的子公司。
(b.)
這筆向FTX MOB第二階段有限責任公司提供的7.25％的成員貸款的到期日為 2023年3月1日。到期日，LP 償還了 $175,000向我們提供的會員貸款和剩餘的美元餘額3.3百萬美元被我們轉換為股權出資。

截至9月30、2023 和 D2022年12月31日，未合併有限責任公司/有限合夥人應付的抵押貸款票據的到期本金總額如下（金額以千計），這些票據按權益法記賬，對我們無追索權：

 

 

抵押貸款餘額 (a.)

 

 

 

有限責任公司/有限責任公司的名稱

 

9/30/2023

 

 

12/31/2022

 

 

到期日

不倫瑞克協會（2.80% 固定利率抵押貸款）

 

$

8,522

 

 

$

8,727

 

 

2030年12月

Grayson Properties II（3.70% 固定利率建築貸款）（b.）

 

 

12,835

 

 

 

13,075

 

 

2025年6月

 

 

$

21,357

 

 

$

21,802

 

 

 
(a.)
所有抵押貸款都要求在到期之前按月還本金，到期時包括大筆本金還款。
(b.)
這個建築貸款要求在2022年12月1日之前按月支付未償本金餘額的利息。2023 年 1 月 1 日，這筆貸款的每月本金和利息開始支付。

依照 對於我們繼續持有非控股所有權權益的四家有限責任公司/有限合夥企業的運營和/或合作協議，第三方成員和信託有權隨時向其他成員（“非發行成員”）提出要約（“發售成員”），其中要麼同意：(i) 將發售成員的全部所有權權益出售給非發行成員（“” 要約出售”），價格由發售成員確定（“轉讓”）

15

 

價格”）， 或；(ii) 以相等比例的轉讓價格購買非發售成員的全部所有權權益（“要約收購”）。非優惠會員有 60到 90 天可以：(i) 以轉讓價格購買發售成員的全部所有權權益，或；(ii) 以相等比例的轉讓價格將其全部所有權權益出售給發售成員。轉讓必須在非優惠會員接受後的 60 到 90 天內完成。

(6) 最近的會計公告

參考利率改革

2020年3月，財務會計準則委員會發布了分類為FASB ASC主題848的會計準則，即 “參考利率改革”。本更新中的修正案包含了影響債務、租賃、衍生品和其他合約的參考利率改革相關活動的實用權宜之計。ASC 848中的指導是可選的，可能會隨着參考利率改革活動的進行而隨着時間的推移而被選中。從2020年第一季度開始，我們選擇應用與未來倫敦銀行同業拆借利率指數現金流概率和有效性評估相關的對衝會計權宜之計，假設未來對衝交易所依據的指數與相應衍生品的指數相匹配。應用這些權宜之計可以使衍生品的列報方式與過去的列報保持一致。我們將繼續評估該指南的影響，並可能在市場發生其他變化時酌情采取其他選擇。2022年12月，財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學2022-06，推遲議題848（“亞利桑那州立大學2022-06”）的截止日期，其發佈目的是將參考利率改革（主題848）的截止日期推遲到2024年12月31日。亞利桑那州立大學 2022-06 是 立即生效適用於所有公司。亞利桑那州立大學 2022-06 有 不對公司截至2023年9月30日的三個月和九個月的簡明合併財務報表的影響。

16

 

(7) 租賃會計

我們從2019年1月1日起的報告期的業績是根據ASC 842租賃標準公佈的。我們在修改後的回顧性方法下采用了ASC 842，自2019年1月1日起生效，並選擇了自通過之日起而不是最早提出的期限適用ASC 842條款的可選過渡方法。我們選擇對選舉日期之前開始的所有租約採用某些與收養相關的實際權宜之計。如果滿足某些標準，這種實用的權宜之計使我們無法將客户報銷的費用（“租户補償”）與相關的租金收入分開。

作為出租人：

我們根據協議將大部分運營物業出租給客户，這些協議通常被歸類為運營租賃（如下所述， 二我們的租賃作為融資安排入賬（自2021年12月31日起生效）。我們在租賃期內以直線方式確認運營租賃下規定的最低租賃付款總額。通常，根據我們的租賃條款，我們的大部分租金費用，包括公共區域維護、房地產税和保險，都是從客户那裏收回的。我們會記錄客户在發生適用費用期間償還的金額，該金額通常在整個租賃期內按比例計算。我們選擇了一攬子實用的權宜之計，允許出租人不按標的資產類別將租賃和非租賃部分分開。如果滿足某些標準，這種實用的權宜之計使我們無法將客户報銷的費用（“租户補償”）與相關的租金收入分開。我們評估了這些標準，得出的結論是，租金收入和相關租户報銷的轉移時間和模式是相同的，對於符合運營租賃條件的租賃，我們在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的合併損益表中將租金收入和租户報銷作為租賃收入的單一組成部分進行了核算和列報。

2021年12月31日，根據與UHS的資產購買和出售交易（經2022年第一季度修訂），房地產資產為 二 wUHS旗下的holly旗下的子公司已移交給我們（艾肯和Canyon Creek）。如中所述 注意事項 2，這些資產作為融資安排入賬，我們截至2023年9月30日和2022年12月31日的合併資產負債表反映了與該交易金額相關的融資應收賬款g 到 $83.4百萬和美元83.6分別為百萬。根據2022年第一季度修訂的租約，所購房產在2023年期間的年租金總額約為美元，按月支付給我們5.8百萬 ($)4.0百萬與 Aiken 相關和 $1.8mi與峽谷溪有關的獅子）。這些租賃付款中將包含在我們的合併收益表中並反映為融資租賃利息收入的部分預計約為美元5.52023 年全年為百萬美元。租賃收入不會受到與之相關的租賃付款的影響 二屬性。

“Lease reven” 的組成部分截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月期間，ue — UHS設施” 和 “租賃收入——非關聯方” 標題分列如下（以千計）。基本租金主要是租約規定的租金金額，在租賃期限內按直線法確認。獎金租金和租户補償金是指根據合同規定，租户有義務支付性質可變的金額。

 

 

三個月已結束

 

 

九個月已結束

 

 

9月30日

 

 

9月30日

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2023

 

 

2022

 

UHS 設施：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本租金

$

6,620

 

 

$

6,102

 

 

$

19,400

 

 

$

18,303

 

獎金租金 (a.)

 

725

 

 

 

727

 

 

 

2,219

 

 

 

2,048

 

租户補償

 

929

 

 

 

642

 

 

 

2,678

 

 

 

1,940

 

租賃收入-UHS 設施

$

8,274

 

 

$

7,471

 

 

$

24,297

 

 

$

22,291

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

非關聯方：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本租金

 

10,542

 

 

 

10,108

 

 

 

31,256

 

 

 

30,352

 

租户補償

 

3,384

 

 

 

2,728

 

 

 

9,699

 

 

 

8,312

 

租賃收入-非關聯方

$

13,926

 

 

$

12,836

 

 

$

40,955

 

 

$

38,664

 

(a.)包括與麥卡倫醫療中心相關的獎勵租金。

與空置設施相關的披露：

空缺—專科醫院：

在評估了位於伊利諾伊州芝加哥的一家空置專科醫院的最合適未來用途，並努力減少其持續運營和維護費用之後，我們決定將該建築夷為平地。拆除位於該處的前專科醫院

17

 

在芝加哥已經基本完工。拆除費用約為 $1.5總額為百萬美元，幾乎全部是截至2023年6月30日發生的。這些拆除費用已計入我們以下時期合併收益表中的其他運營費用：$332,000在2022年第四季度，美元265,000在 2023 年第一季度和 $862,000在 2023 年第二季度。

包括在截至2023年9月30日的三個月和九個月中產生的上述拆除費用，以及我們與位於芝加哥的房產相關的運營費用，伊利諾伊州，原為 $129,000和 $1.5在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，分別為百萬美元，（或美元129,000和 $401,000在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，分別為美元（不包括拆除費用）240,000和 $1.1在截至2022年9月30日的三個月和九個月期間，分別為百萬美元。

此外，的總運營費用 二位於印第安納州埃文斯維爾和德克薩斯州科珀斯克里斯蒂市的空置專業設施約為 $183,000和 $167,000在分別截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月內，約為美元572,000和 $540,000在分別截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月期間。

我們將繼續向第三方推銷上述三處房產。與這些物業相關的未來運營費用，估計約為 $1.32023年全年共計百萬美元（不包括與伊利諾伊州芝加哥房產相關的拆除費用）nois），將在它們繼續擁有和解除所有權期間由我們承擔。如果這些房產在很長一段時間內繼續擁有和解除所有權，或者如果我們為使這些房產適合其他運營商/租户/買家而承擔大量翻新或額外的拆除費用，那麼我們未來的經營業績可能會受到重大不利影響。

作為承租人：

我們是包括UHS子公司在內的各種第三方的承租人，涉及土地的地面租賃 十五我們的合併物業。 我們的土地使用權資產代表我們在租賃期內使用土地的權利，我們的租賃負債代表我們支付租賃產生的租賃款項的義務。使用權資產和租賃負債在通過主題842時根據租賃期內租賃付款的現值予以確認。我們使用了估計的增量借款利率來確定該日有效租賃的租賃付款的現值，該利率來自截至2019年1月1日或地面租賃開始日期（以較晚者為準）的可用信息。 對於初始期限為12個月或更短的租賃，使用權資產和租賃負債不予確認，因為這些短期租賃的會計核算與先前的運營租賃指導相似。我們目前沒有任何初始期限為12個月或更短的地面租約。截至2023年9月30日，我們的簡明合併資產負債表包括約為美元的使用權土地資產11.0百萬美元，地面租賃負債約為 $11.0百萬。2023年第一季度，新建並基本完工的Sierra Medical Plaza I的地面租約開始了，並記錄了與該租約相關的使用權資產和租賃負債。

 

(8) 債務和金融工具

債務：

管理層定期監測和分析信託的資本結構，以維持資本資源之間的目標平衡，包括根據我們的循環信貸額度進行的借款水平、由我們不動產擔保的無追索權抵押貸款債務的借款水平以及包括股票發行對價在內的股權水平。這項持續的分析考慮了諸如當前的債務市場和利率環境、我們物業的當前/預計入住率和財務業績、我們物業的當前貸款價值比率、信託的當前股價、預期收購所需的資本資源以及預期剝離產生的預期資本等因素。這種分析，加上對信託循環信貸協議借款、無追索權抵押貸款和股權的當前餘額的考慮，有助於管理層決定在發生特定債務部分再融資等事件或需要額外資金為信託的增長提供資金時使用哪種資本資源。

2023年5月15日，我們與信託作為借款人、貸款方和作為管理代理人的北卡羅來納州富國銀行簽訂了截至2021年7月2日的經修訂和重述的循環信貸協議（“信貸協議”）的第一項修正案。該修正案用SOFR plus期限取代了倫敦銀行同業拆借利率。10%（“調整後期限SOFR”）作為信貸協議下的替代基準利率，用於根據信貸協議中規定的基準替代條款設定在截止日期當天或之後發生的基準利率。

2021 年 7 月 2 日，我們簽訂了經修訂和重述的信貸協議，以修改和重述先前存在的美元350百萬信貸協議，經修訂，日期為2020年6月5日。除其他外，根據信貸協議，我們的循環信貸承諾總額增加到美元375百萬美元起350百萬。信貸協議，定於到期 2025年7月2日, 規定了本金總額為美元的循環信貸額度375百萬，包括一美元40信用證的分期限為百萬美元和一美元30搖擺貸款/短期貸款的百萬次級限額。根據信貸協議的條款，我們可能會要求將循環信貸額度最多增加一美元50百萬。 新機制下的借款有某些擔保

18

 

子公司 信託基金的。此外，新融資機制下的借款由信託大多數全資子公司所有股權的第一優先擔保權益和留置權擔保。

信貸協議下的借款每年將支付利息，利率等於調整後的期限SOFR，為期一、三或六個月，或基準利率，無論哪種情況，都將根據我們的總槓桿比率計算一定的特定利率，具體利潤率由信貸協議中規定的公式確定。第一次修正之前的適用利潤率範圍為 1.10% 至 1.35倫敦銀行同業拆借利率貸款的百分比和 0.10% 至 0.35基準利率貸款的百分比。第一次修正後的初始適用利潤率為 1.20調整後定期SOFR貸款的百分比以及 0.20基準利率貸款的百分比。經第一修正案修訂的信貸協議將 “基本利率” 定義為 (a) 行政代理人最優惠利率、(b) 聯邦基金有效利率加上其中最大的 1/21% 和 (c) 調整後一個月 SOFR + 1%.信託基金還將按季度支付循環貸款費，範圍為 0.15% 至 0.35信貸協議承諾金額的百分比（取決於信託的總槓桿率）。信貸協議還提供了延長到期日和借款可用性的選項 二再延長六個月。

調整後期限 SOFR、基本利率和設施費的利潤率基於我們的總槓桿比率。截至2023年9月30日，調整後期限SOFR利率的適用利潤率為 1.20%，與基準利率相比的利潤率為 0.20%，設施費是 0.20%.

2023 年 9 月 30 日，我們有 $321.5百萬未償借款和美元3.1根據我們的信用協議，有數百萬張未兑現的信用證。我們有 $50.4百萬的可用借款能力，扣除截至2023年9月30日的未償借款和未償信用證。有 不補償餘額要求。截至 2022 年 12 月 31 日，我們有298.1百萬未償借款，美元3.1百萬張未兑現的信用證和 $73.8百萬的可用借貸能力。

信貸協議包含慣常的肯定和負面契約，包括對某些債務、留置權、收購和其他投資、基本變革、資產處置和分紅以及其他分配的限制。信貸協議還包含限制性契約，涉及信託的總債務與總資產的比率、固定費用覆蓋率、總擔保債務與總資產價值的比率、無抵押債務總額與未抵押資產總價值的比率、最低有形淨資產的比率，以及慣常違約事件，這些事件的發生可能會導致當時根據信貸協議未償還的金額增加。截至2023年9月30日，我們遵守了信貸協議中的所有契約，並於2022年12月31日遵守了信貸協議的所有契約。我們還認為，如果根據大多數潛在的新借款將用於投資的假設，全額借入我們的承諾，我們將繼續遵守規定。

下表彙總了信貸協議中包含的契約（以千美元計的金額）所需的合規比率：

 

 

契約

 

9月30日
2023

 

十二月三十一日
2022

 

有形淨資產

 

> =$125,000

 

$

200,658

 

$

219,654

 

總槓桿率

 

60%

 

 

44.5

%

 

42.9

%

安全的槓桿

 

30%

 

 

4.9

%

 

5.6

%

無阻槓桿

 

60%

 

 

44.2

%

 

41.8

%

固定費用保險

 

> 1.50x

 

3.3x

 

4.3x

 

 

 

19

 

如下表所示，截至2023年9月30日，我們的簡要合併資產負債表中包含了各種抵押貸款，所有這些抵押貸款對我們來説都是無追索權的（金額）以千計）：

設施名稱

 

傑出
平衡
（在 千個) (a.)

 

 

利息
費率

 

 

成熟度
日期

2704 North Tenaya Way 固定利率抵押貸款（b.）

 

$

6,121

 

 

 

4.95

%

 

2023年11月

薩默林醫院醫療辦公樓三號樓已修復
利率抵押貸款 (c.)

 

 

12,345

 

 

 

4.03

%

 

2024年4月

托斯卡納專業大樓固定利率抵押貸款

 

 

1,229

 

 

 

5.56

%

 

2025年6月

菲尼克斯兒童東谷護理中心固定利率
抵押貸款

 

 

7,999

 

 

 

3.95

%

 

2030年1月

羅森伯格兒童醫療廣場固定利率抵押貸款

 

 

11,836

 

 

 

4.42

%

 

2033年9月

總計，不包括淨債務溢價和淨融資費用

 

 

39,530

 

 

 

 

 

 

減去淨融資費用

 

 

(215

)

 

 

 

 

 

加上淨負債溢價

 

 

4

 

 

 

 

 

 

抵押貸款應付票據總額，對我們無追索權，淨額

 

$

39,319

 

 

 

 

 

 

 

(a.)
所有抵押貸款都要求在到期之前按月還本金，並且要麼全額攤還，要麼在到期時包括大筆本金。
(b.)
在2023年11月1日到期日，這筆貸款已使用我們信貸協議下的借款全額償還。
(c.)
這筆貸款計劃在未來十二個月內到期，屆時我們將根據新的抵押貸款進行再融資，或者根據我們的信貸協議全額償還抵押貸款餘額。

2023 年 1 月 3 日，美元4.2沙漠谷醫療中心的百萬美元固定利率抵押貸款已使用我們的信貸協議下的借款全額償還。

截至2023年9月30日和2022年12月31日，我們的簡明合併資產負債表中包含了各種抵押貸款，所有這些抵押貸款對我們來説都是無追索權的。抵押貸款由建築物的不動產以及財產租賃和租金擔保。截至2023年9月30日，未償還的抵押貸款的總賬面價值約為美元39.5百萬加上總公允價值約為 $36.7百萬。截至2022年12月31日，未償還的抵押貸款的總賬面價值約為美元45.0百萬加上總公允價值約為 $43.2百萬。我們債務的公允價值wa是根據從金融機構收到的報價計算得出的。正如債務工具權威披露指南所概述的那樣，我們認為這些是公允價值層次結構中的 “第二級”。我們固定利率債務的市場利率變化會影響債務的公允價值，但對產生的利息或現金流沒有影響。

金融工具：

2020 年 3 月，我們簽訂了 一個名義總金額為美元的利率互換協議55百萬，固定利率為 0.565我們指定為現金流對衝的百分比。利率互換於2020年3月25日生效，計劃於當天到期 2027年3月25日。2023年5月15日，該利率互換協議進行了修改，將基準利率從倫敦銀行同業拆借利率改為定期SOFR。如果一個月的期限高於 SOFR 0.505%，交易對手向我們付款，如果一個月的期限 SOFR 小於 0.505%，我們向交易對手付款，固定利率之間的差額為 0.505% 和一個月的期限 SOFR。

2020 年 1 月，我們進入了 一個名義總金額為美元的利率互換協議35百萬，固定利率為 1.4975我們指定為現金流對衝的百分比。利率互換於2020年1月15日生效，計劃於2020年1月15日到期 2024年9月16日。2023年5月15日，該利率互換協議進行了修改，將基準利率從倫敦銀行同業拆借利率改為定期SOFR。如果一個月的期限 SOFR 高於 1.41%，交易對手向我們付款，如果一個月的期限 SOFR 小於 1.41%，我們向交易對手付款，固定利率之間的差額為 1.41% 和一個月的期限 SOFR。

在2019年第三季度，我們進入了 一個名義總金額為美元的利率互換協議50百萬，固定利率為 1.144我們指定為現金流對衝的百分比。利率互換於2019年9月16日生效，計劃於2019年9月16日到期 2024年9月16日。2023年5月15日，該利率互換協議進行了修改，將基準利率從倫敦銀行同業拆借利率改為定期SOFR。如果一個月的期限高於 SOFR 1.064%，交易對手向我們付款，如果一個月的期限 SOFR 小於 1.064%，我們向交易對手付款，固定利率之間的差額為 1.064% 和一個月的期限 SOFR。

我們定期以公允價值衡量利率互換。我們的利率互換的公允價值基於第三方的報價。正如衍生工具和套期保值活動權威披露指南所概述的那樣，我們將這些投入視為公允價值層次結構中的 “第二級”。截至2023年9月30日，我們的利率互換的公允價值為淨資產，為美元10.5百萬美元，包含在隨附的簡明合併資產負債表上的遞延費用和其他資產中。在 2023 年第三季度，我們收到了大約 $1.6來自交易對手的百萬美元，根據互換條款，經上一季度的應計賬款進行了調整。在 2023 年的前九個月中，我們收到了大約 $4.3百萬 來自交易對手，根據互換條款，根據上一季度的應計金額進行了調整。從互換協議之初開始

20

 

通過 2023 年 9 月 30 日，我們支付或累計了大約 $2.5百萬美元給交易對手，抵消了大約 $5.9根據互換條款，來自交易對手的百萬美元收入，經應計賬款調整。在 2022 年第三季度，我們支付或累計了大約 $3,000給交易對手，由美元抵消428,000根據互換條款，來自交易對手的收入，經上一季度應計賬款調整後。在 2022 年的前九個月中，我們支付或累計了大約 $414,000給交易對手，由美元抵消463,000根據互換條款，來自交易對手的收入，經上一季度應計賬款調整後。現金流套期保值是通過在資產負債表上將衍生工具的公允價值記作資產或負債來核算的，相應金額記入股東權益內的累計其他綜合收益（“AOCI”）中。在套期保值交易影響收益的一個或多個時期，金額從AOCI重新歸類到損益表。我們預計，在未來十二個月內，我們的利率互換的任何收益或虧損不會被重新歸類為收益。

(9) 分部報告

我們的主要業務是通過直接所有權或合資企業投資和租賃醫療保健和公共服務設施，合併為一個應報告的細分市場。我們積極管理我們的醫療保健和公共服務設施投資組合，並可能不時做出決定，出售不符合我們長期投資目標的表現較差的房產。銷售收益通常用於再投資於新的開發項目或收購，我們認為這將達到我們的計劃回報率。我們的意圖是出於投資目的擁有或開發所有醫療保健和公共服務設施。我們的收入和淨收入來自投資組合的運營。

我們的投資組合遍佈美國各地，但是，出於分配資源或衡量績效的目的，我們不會按地域對業務進行區分或分組。我們會逐一審查每處房產的運營和財務數據；因此，我們將運營部門定義為我們的個人財產。個別屬性已彙總為 一可報告的細分市場基於它們在設施的性質和經濟性、租户和運營流程以及長期平均財務業績方面的相似之處。任何個人財產都不符合必要的要求 考慮了自己的細分市場不是。

21

 

第 2 項。管理層對以下問題的討論與分析財務狀況和經營業績

概述

我們是一家房地產投資信託基金（“REIT”），於1986年開始運營。我們目前投資醫療保健和公共服務相關設施，包括急診醫院、行為保健醫院、專業設施、獨立急診室、託兒中心和醫療/辦公樓。截至2023年11月1日，我們在二十一個州有77項房地產投資或承諾，包括：

•
六個醫院設施，包括三家急診醫院和三家行為保健醫院；
•
四個獨立的急診室（“FED”）；
•
六十棟醫療/辦公大樓，包括四棟由未合併的有限責任公司（“有限責任公司”）/有限責任合夥企業（“LP”）擁有；
•
四個學前班和兒童保育中心;
•
兩個目前空置的專業設施，以及；
•
一塊位於伊利諾伊州芝加哥的空置土地。

前瞻性陳述和某些風險因素

您應仔細閲讀本季度報告中包含的所有信息，尤其應考慮我們在截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告、本季度報告以及我們不時向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的其他報告或文件中列出的任何風險因素。在本季度報告中，我們陳述了我們對未來事件和未來財務業績的信念。本季度報告包含 “前瞻性陳述”，反映了我們當前對未來業績、業績、前景和機遇的估計、預期和預測。諸如 “可能”、“將”、“應該”、“可能”、“預測”、“潛力”、“繼續”、“期望”、“預期”、“未來”、“打算”、“相信”、“估計”、“出現”、“項目” 和類似表述之類的詞語，或這些詞語和表達的否定詞語以及未來時態的陳述，都表明了前瞻性聲明。你應該意識到，這些陳述只是我們的預測。實際事件或結果可能存在重大差異。在評估這些陳述時，您應特別考慮各種因素，包括本文其他地方以及截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中描述的風險 第 1A 項風險因素 並進入第 7 項管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析——前瞻性陳述並進入第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析——前瞻性陳述和某些風險因素，如本文所示。這些因素可能導致我們的實際業績與我們的任何前瞻性陳述存在重大差異。

前瞻性陳述不應被視為對未來業績或業績的保證，也不一定能準確表明實現此類業績或結果的時間或時機。前瞻性信息基於當時可用的信息和/或我們對未來事件的真誠信念，並存在風險和不確定性，這些風險和不確定性可能導致實際表現或結果與陳述中表達的表現或結果存在重大差異。除其他外，這些因素包括：

•
我們的租户，進而我們的租户的未來運營和財務業績，可能會受到多種因素和未來發展的重大影響。這些因素和發展包括但不限於：COVID-19 疫情的影響；宏觀經濟狀況惡化導致的患者數量和付款人組合的變化（包括企業關閉和裁員導致未投保和保險不足的患者人數增加）；臨牀人員配備的潛在中斷以及與租户員工和患者所需物資（包括設備、藥品和醫療用品）相關的短缺和中斷，租户產生的相關費用可能增加人員配備、供應鏈或其他支出；我們的債務的影響以及以可接受的條件為此類債務再融資的能力；金融市場和金融機構業務的中斷可能影響我們獲得資本的能力或增加相關的借貸成本；以及我們房產所在市場國內和地區總體經濟狀況的變化，包括失業率和就業不足率持續上升以及消費者支出和信心降低。
•
全國範圍內護士和其他臨牀人員及支持人員的短缺一直是包括UHS在內的我們的醫療保健提供商租户面臨的重大運營問題。在某些地區，勞動力短缺給租户及其員工的資源帶來了壓力，這要求他們使用成本更高的臨時勞動力，併為基本工人支付高於標準薪酬的保費。除了大幅增加租户的勞動力成本外，醫療保健人員短缺還可能要求我們醫院設施的運營商限制所提供的服務，這將對其營業收入產生不利影響。如果一家租給UHS子公司的急診醫院將來獲得的獎金租金收入可能會大幅下降，前提是該醫院的租金收入大幅下降

22

 

在患者數量和收入方面。這些因素可能導致我們的一些租户無法或不願按目前的水平及時向我們支付租金，或者尋求修改或終止租約，這反過來會對我們的入住率、收入和現金流以及房產價值產生不利影響，並可能影響我們維持當前股息水平的能力。
•
最近的立法向醫院和其他醫療保健提供者提供了補助金，以在 COVID-19 疫情期間為他們提供幫助。無法保證我們的租户將根據該立法獲得多少經濟和其他類型的援助，也無法保證它將如何影響租户競爭對手的運營。無法保證我們的租户是否會因為不遵守補助條款或其他原因而被要求償還任何先前發放的資金。此外，我們無法評估在為應對 COVID-19 疫情而宣佈的突發公共衞生事件（“PHE”）期間，根據報銷政策和有利於提供者的監管靈活性而獲得或將獲得的金額或福利將在多大程度上抵消 COVID-19 疫情對租户（進而對我們）造成的預期負面影響。儘管聯邦政府此前曾宣佈 COVID-19 為國家緊急狀態，但該聲明已於 2023 年 5 月 11 日到期。當時，在宣佈的國家緊急狀態期間，我們的租户可以享受的許多優惠付款條款已經結束，因為它們僅在PHE期間可用。大多數州已經結束了州級緊急狀態聲明。我們無法預測在申報的PHE期間失去向提供商提供的任何此類優惠條件最終是否會對我們的租户（進而對我們）產生負面的財務影響。
•
2021年，美國的通貨膨脹率開始上升，此後已升至40多年來從未有過的水平。我們的租户正面臨通貨膨脹壓力，主要是人員成本，我們預計在未來十二個月內，其他成本領域將受到影響。未來通貨膨脹對租户業務和經營業績的任何影響程度將取決於高通脹水平持續多長時間，以及通貨膨脹率進一步上升的程度（如果有的話），這兩者我們都無法預測。如果通貨膨脹率持續居高不下或通貨膨脹率加快，則租户的支出以及未轉嫁給租户的直接運營支出的增長速度可能快於預期，並且可能需要比預期更早地使用我們和租户的資本資源。此外，鑑於我們租户經營的報銷環境的複雜性，他們的付款人可能不願或無法提高報銷率以補償通貨膨脹的影響。這可能會影響他們支付租金的能力和意願。
•
借款利率的提高和建築成本的增加可能會影響我們進行更多有吸引力的投資的能力。因此，通貨膨脹的影響可能會對我們未來的支出和租金收入產生不利影響，並可能對未來的租約續訂條款、房產的潛在價值、我們以優惠條件進入資本市場以及增加投資組合和普通股價值的能力產生負面影響。
•
2023 年 9 月 30 日，聯邦政府通過了一項持續的決議，規定為聯邦政府提供 45 天的臨時資金；計劃於 2023 年 11 月 17 日到期。我們無法預測未來是否會有立法來避免聯邦政府關閉，但是，聯邦政府關閉可能會對我們的某些租户（因此可能包括我們的租户）的經營業績和經營業績產生重大不利影響。
•
我們收入的很大一部分取決於一家運營商UHS，該公司約佔截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月期間合併收入的41％。正如先前披露的那樣，2021年12月31日，UHS的一家全資子公司從我們手中購買了西南醫療系統內陸谷校區的房地產資產，作為交換，將艾肯地區醫療中心和峽谷溪行為健康中心的房地產資產轉讓給我們。這些交易得到了我們董事會獨立受託人以及UHS董事會的批准。根據租賃協議，轉讓給我們的兩個設施在2023年期間的總年租金約為580萬美元；這兩份租約均不適用額外租金。請看 簡明合併財務報表附註7——租賃會計， 瞭解與我們和UHS之間的此次資產購買和出售交易有關的更多信息。
•
我們無法向您保證，UHS的子公司將在現有租賃條款的預定到期後續訂醫院設施和獨立急診室的租約。此外，如果UHS的子公司行使購買相應租賃的醫院設施和聯邦快遞的選擇權，並且在租賃條款到期後或其他方面不簽訂替代安排，那麼如果我們無法從收到的銷售收益中獲得與目前根據這些租賃獲得的租金收入相比獲得有利的回報率，我們未來的收入和經營業績可能會下降。請看 合併財務報表附註2 -與環球健康服務公司（“UHS”）和關聯方交易的關係， 瞭解有關我們與惠靈頓地區醫療中心（UHS的全資子公司）續訂租約的更多信息。

23

 

•
在我們的某些市場中，競爭/容量的增加以及入住率和租金的下降對普通房地產市場產生了不利影響，這可能會對我們的經營業績和房產的潛在價值產生不利影響。
•
最近，許多立法舉措已通過成為法律，這些舉措可能會導致包括UHS在內的我們設施運營商在國家或州層面的醫療保健提供系統發生重大變化。無法保證這些新法律的實施不會對我們運營商的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。
•
2017年12月22日簽署成為法律的2017年《減税和就業法》的潛在間接影響，該法案對公司和個人税率以及税收計算進行了重大修改，這可能會對我們的租户和我們開展業務的司法管轄區以及房地產投資信託基金的整體投資理念產生積極和負面影響。
•
UHS的子公司是我們的顧問，我們的官員都是UHS全資子公司的員工，這可能會造成潛在的利益衝突。
•
行使購買期權、租賃到期和續訂以及其他交易造成的收入損失 (見簡明合併財務報表附註7 — 租賃會計有關2019年第二和第三季度以及2021年第四季度三家專科醫院設施的租約到期和隨後的空缺的更多披露；其中一個設施的拆除工作已在2023年第二季度基本完成）。
•
如果適用，則無法在法定時限內根據《美國國税法》第1031條完成預期的延税同類交換交易，可能產生的不利税收後果和收入減少。
•
國家、地區和地方經濟和商業狀況的惡化，包括信貸和/或資本市場狀況的惡化，對我們的業務可能產生不利影響，這可能會對我們獲得為業務未來增長提供資金和為短期到期的現有債務再融資所需的資本的能力產生不利影響。
•
總體經濟狀況的惡化可能導致失業和/或投保人數增加，並可能增加沒有健康保險的人數。在這種情況下，我們設施的運營商可能會遇到患者人數下降的情況，這可能導致我們醫療辦公大樓的佔用率下降。
•
美國經濟和就業狀況的惡化可能會對包括UHS在內的運營商的業務產生重大影響，這可能會對我們未來的獎勵租金收入（UHS一家醫院設施）產生不利影響，並可能對未來的租約續訂條款和醫院物業的潛在價值產生負面影響。
•
針對我們、UHS或我們設施的其他運營商提起的已知和未知訴訟、政府調查以及責任和其他索賠的結果和影響。UHS及其子公司受到法律訴訟、所謂的股東集體訴訟和股東衍生案件、政府調查和監管行動以及與此類事項有關的負面宣傳的影響。由於在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，UHS約佔我們合併收入的41％，並且由於UHS的子公司是我們的顧問，因此鼓勵您獲取和查看其中包含的披露 法律訴訟向美國證券交易委員會公開提交的環球健康服務公司10-Q和10-K表中的部分。這些文件完全由UHS負責，不以引用方式納入此處。
•
UHS或我們醫院設施的其他運營商未能遵守與醫療保險和醫療補助許可和認證要求相關的政府法規，可能會對我們未來的收入和財產的潛在價值產生重大不利影響。
•
房地產市場因素，包括但不限於辦公空間的供求和市場租金、利率的變化以及某些市場中醫療辦公公寓開發的增加。
•
財產價值和惡劣天氣條件下運營結果的影響，包括颶風的影響。
•
政府法規，包括醫療保險和醫療補助計劃下報銷水平的變化。
•
醫療保健行業面臨的影響包括UHS在內的我們設施運營商的問題，例如：現行法律和政府法規的變化或遵守能力；包括醫療保險在內的第三方付款人或政府計劃的報銷水平和條款的不利變化（包括但不限於2011年《預算控制法》導致的未來醫療保險報銷減少可能產生的不利影響，如下一個要點所述）下圖）和醫療補助（大多數州都已報告鉅額的預算赤字

24

 

過去，曾導致向我們的設施運營商（包括UHS）提供的醫療補助資金減少；人口結構變化；能夠以可接受的條件簽訂管理式醫療服務提供者協議；沒有保險和自費的患者人數增加，這對患者賬户的可收取性產生了不利影響；住院趨勢下降；技術和藥物方面的改進可能會增加提供醫療保健的成本或減少對醫療保健的需求，以及；能力吸引和留住合格的醫務人員，包括醫生。
•
根據國會預算辦公室發佈的一份報告，2011年的《預算控制法》對大多數聯邦機構和計劃施加了年度支出限制，目的是在2012年至2021年間減少9,170億美元的預算赤字。除其他條款外，該法律還成立了一個由兩黨組成的國會委員會，即削減赤字聯合特別委員會（“聯合委員會”），其任務是提出建議，目的是在10年內將未來的聯邦預算赤字再減少1.5萬億美元。聯合委員會未能在2011年11月23日的最後期限之前達成協議，因此，於2013年3月1日全面削減了全權支出、國防支出和醫療保險支出，導致每個財政年度的醫療保險支出削減幅度高達2％，所有醫療保險計劃的降幅均相同。2015年11月2日頒佈的2015年兩黨預算法案延續了根據2011年《預算控制法》將醫療保險報銷削減2％的規定。最近的立法將減薪暫停至2021年12月31日，以換取將減薪延長至2030年。隨後的立法將暫停付款減免期延長至2022年3月31日，從那時起將減免1％的還款額至2022年6月30日，此後將全額減免2％的還款額。最新的立法將這些削減期延長至2032年。我們無法預測國會是否會重組已實施的醫療保險補助金削減措施，也無法預測國會未來會提出哪些其他聯邦預算赤字削減舉措。我們也無法預測這些法規將對我們物業（包括UHS）的運營商，進而對我們的業務產生什麼影響。
•
越來越多的立法舉措已通過成為法律，這些舉措可能導致國家或州一級的醫療保健提供系統發生重大變化。已經頒佈了立法，取消了對未能維持最初的《患者保護和平價醫療法案》（“ACA”）一部分的醫療保險的處罰。拜登總統已經採取並將有望採取行政行動，以加強ACA，並可能扭轉上屆政府的政策。迄今為止，拜登政府已發佈行政命令，實施特殊註冊期，允許個人在年度開放註冊期之外註冊健康計劃，並重新審查可能破壞ACA或醫療補助計劃的政策。2021年的《美國救援計劃法案》將補貼擴大到通過交易所購買的保險，該法案於2022年8月16日通過的《通貨膨脹降低法案》將持續到2025年，預計將增加交易所的註冊人數。還預計，如果這些政策保持不變，可能會給包括我們在內的醫院帶來額外的費用和報銷壓力。此外，儘管迄今為止，廢除整個ACA的嘗試尚未成功，但作為減税和就業法案的一部分，ACA的一項關鍵條款被取消了。2018年12月14日，德克薩斯州的一位聯邦地方法院法官裁定整個ACA違憲。該裁決最終被上訴到美國最高法院，該法院裁定於 加利福尼亞訴德克薩斯州該案的原告沒有資格提出合憲性索賠。2022年9月7日，該立法面臨最新的挑戰，當時德克薩斯州聯邦地方法院的一名法官在 佈雷德伍德管理訴貝塞拉案，裁定某些立法條款違反了《美國憲法》和《恢復宗教自由法》的任命條款。政府已就該裁決向美國第五巡迴上訴法院提出上訴。未來是否有人試圖質疑、取代或取代該立法或擴大或實質性修正其條款，尚不清楚。
•
無法保證，如果上述任何已宣佈或擬議的變更得以實施，都不會對我們醫院的運營商產生負面的財務影響，這些實質性影響可能包括醫療保健服務市場的潛在下滑或我們醫院運營商獲得所提供的醫療保健服務報銷的能力降低，這可能會對我們物業運營商的財務狀況或經營業績產生重大不利影響，因此，我們的商業。
•
房地產競爭包括但不限於其他房地產投資信託基金、私人投資者和公司、銀行和其他公司，包括UHS。此外，我們可能面臨來自其他房地產投資信託基金爭奪租户的競爭。
•
我們設施的運營商面臨着來自其他醫療保健提供者的競爭，包括醫生擁有的設施和其他競爭設施，包括某些由UHS運營但其不動產歸我們所有的設施。這種競爭在包括但不限於德克薩斯州的麥卡倫——我們的麥卡倫醫療中心所在地——一家擁有370張牀位的急診醫院——都經歷過這樣的競爭。
•
税法和法規的變化或無意中違反，以及可能影響房地產投資信託基金和我們作為房地產投資信託基金地位的其他因素，包括聯邦税法未來可能發生的變化，這些變化可能會對我們通過同類房地產交易所推遲剝離收益的能力產生重大影響。

25

 

•
CARES法案的變更對房地產投資信託基金及其證券持有人的個人和集體影響尚不確定，在一段時間內可能不會變得明顯；由於 COVID-19 疫情，未來還可能頒佈更多立法，這可能會影響我們的證券持有人。
•
如果我們無法遵守適用於房地產投資信託基金的嚴格收益分配要求，只能使用經營活動產生的現金，我們將被要求從其他來源產生現金，這可能會對我們的財務狀況產生不利影響。
•
我們在四家持有非控股權益的有限責任公司/有限合夥企業中的所有權。此外，根據我們繼續持有非控股所有權權益的四家有限責任公司/有限合夥企業的運營和/或合作協議，第三方成員和信託有權隨時向其他成員（“非發行成員”）提出要約，其中要麼同意：(i) 將發售成員的全部所有權權益出售給非發行成員以發售成員確定的價格（“轉讓價格”）提供會員（“要約出售”），或；（ii）按等比例的轉讓價格購買非發售成員的全部所有權權益（“要約收購”）。非發行成員有60至90天的時間可以：（i）以轉讓價格購買發行成員的全部所有權權益，或；（ii）以相等的比例轉讓價格將其全部所有權權益出售給發行成員。轉讓必須在非優惠會員接受後的 60 到 90 天內完成。請看 簡明合併財務報表附註5 — 股權子公司財務信息摘要 要求披露與2021年第四季度我們與格雷森地產有限責任公司少數合夥人之間的交易有關的更多信息。
•
我們普通股價值的波動，除其他外，這可能會受到當前利率上升環境的影響。
•
此處或我們在向美國證券交易委員會提交的其他文件中提及的其他因素。

鑑於這些不確定性、風險和假設，提醒您不要過分依賴此類前瞻性陳述。我們的實際業績和財務狀況，包括承租人的經營業績和租賃給UHS子公司的設施，可能與前瞻性陳述中表達或暗示的業績和財務狀況存在重大差異。

前瞻性陳述僅代表陳述發表之日。除非法律要求，否則我們沒有義務公開更新任何前瞻性陳述以反映實際業績、假設變化或影響前瞻性信息的其他因素的變化。本警示聲明明確對所有歸因於我們或代表我們行事的人的前瞻性陳述進行了全面限定。

關鍵會計政策與估計

與我們在2022年10-K表年度報告中披露的政策或估計相比，我們的關鍵會計政策或估計沒有重大變化。

運營結果

在截至2023年9月30日的三個月期間，淨收入為390萬美元，而2022年第三季度為480萬美元。減少97.6萬美元是由於：

•
減少了160萬美元，這是由於我們的平均借款利率和平均未償借款的增加導致利息支出增加，以及
•
淨增672,000美元，這是由於各種房產的收入總額淨增加。

在截至2023年9月30日的九個月期間，淨收入為1180萬美元，而截至2022年9月30日的九個月期間，淨收入為1,550萬美元。減少370萬美元是由於：

•
減少了490萬美元，這是由於我們的平均借款利率和平均未償借款的增加導致利息支出增加；
•
減少了110萬美元，原因是2023年前九個月與位於伊利諾伊州芝加哥的房產有關的拆除費用，以及；
•
淨增240萬美元，這是由於各種物業的收入總額淨增加，包括與位於芝加哥的物業相關的非拆遷相關運營費用減少了68.6萬美元。

在截至2023年9月30日的三個月期間，收入增長了210萬美元，達到2420萬美元，增長9.4％，而截至2022年9月30日的三個月期間為2,220萬美元。與之相比，2023年第三季度的增長

26

 

2022年第三季度，主要是由於各種物業產生的總淨增長，包括位於內華達州里諾的新建和最近開業的MOB所產生的收入，以及位於德克薩斯州麥卡倫的新收購的MOB產生的收入。

在截至2023年9月30日的九個月期間，收入增長了480萬美元，達到7,130萬美元，增長7.2％，而截至2022年9月30日的九個月期間為6,650萬美元。與2022年前九個月相比，2023年前九個月的增長主要是由於各種物業產生的總淨增長，包括位於內華達州里諾的新建和最近開業的MOB以及位於德克薩斯州麥卡倫的新收購的MOB產生的收入。

與我們的合併醫療辦公大樓相關的費用中有很大一部分直接轉嫁給租户，要麼作為租户對公共區域維護費用的報銷，要麼包含在基本租金中。租户的運營費用報銷在相關費用發生的同一時期作為收入累計，並作為租賃收入包含在我們的簡明合併損益表中。

我們的其他運營費用（不包括地面租賃費用）中包括與合併後的醫療辦公樓和三處空置物業（其中一處空置物業的拆除工作已在2023年第二季度基本完成）相關的費用，2023年第三季度總額為710萬美元，2022年第三季度為610萬美元。與2022年第三季度相比，2023年第三季度與這些設施相關的其他運營費用增加了100萬美元，這是由於各種物業的淨增長，包括最近在內華達州里諾開業的MOB的影響。

與合併後的醫療辦公樓和三個空置的專業設施（如適用）相關的其他運營費用總額分別為2,000萬美元（不包括截至2023年9月30日的九個月中產生的110萬美元拆除費用）和截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月期間產生的1,810萬美元。與2022年前九個月相比，我們在2023年前九個月的其他運營費用增加了190萬美元，這主要是由於各種物業的增長，包括最近在內華達州里諾開業的MOB的影響。

運營資金（“FFO”）是衡量房地產投資信託基金（“REIT”）業績的廣泛認可指標。我們認為，攤薄後每股的FFO和FFO是非公認會計準則財務指標，作為衡量我們經營業績的指標，對我們的投資者很有幫助。我們根據全國房地產投資信託協會（“NAREIT”）制定的標準計算FFO，該標準可能無法與未根據NAREIT定義計算FFO或對NAREIT定義的解釋不同於我們對定義的解釋的其他房地產投資信託基金報告的FFO進行比較。FFO根據某些項目的影響進行調整，例如在報告期內發生的交易的收益。如果房地產投資信託基金確認與出售附帶資產有關的收益或損失，則房地產投資信託基金可以選擇在FFO的計算中排除或包括此類損益。如果適用，我們選擇在計算FFO時排除附帶資產銷售的損益。根據公認會計原則，FFO不代表經營活動產生的現金，不應被視為根據公認會計原則確定的淨收入的替代方案。此外，FFO不應用作：（i）根據公認會計原則確定的財務業績指標；（ii）根據公認會計原則確定的經營活動現金流的替代方案；（iii）衡量我們的流動性，或；（iv）衡量我們現金需求的可用資金的指標，包括我們向股東分配現金的能力。

以下是截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月期間我們向FFO報告的淨收入對賬表（以千計）：

 

 

三個月已結束
9月30日

 

 

九個月已結束
9月30日

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2023

 

 

2022

 

淨收入

 

$

3,872

 

 

$

4,848

 

 

$

11,807

 

 

$

15,471

 

合併後的折舊和攤銷費用
投資

 

 

7,012

 

 

 

6,658

 

 

 

20,479

 

 

 

20,046

 

未合併的折舊和攤銷費用
附屬公司

 

 

309

 

 

 

295

 

 

 

900

 

 

 

885

 

運營資金

 

$

11,193

 

 

$

11,801

 

 

$

33,186

 

 

$

36,402

 

已發行股票的加權平均數——攤薄

 

 

13,822

 

 

 

13,801

 

 

 

13,811

 

 

 

13,792

 

攤薄後每股運營資金

 

$

0.81

 

 

$

0.86

 

 

$

2.40

 

 

$

2.64

 

與2022年第三季度相比，我們的FFO在2023年第三季度減少了60.8萬美元。淨減少的主要原因是：（i）如上所述，淨收入減少了97.6萬美元，但被以下因素所抵消：（ii）我們的合併和未合併子公司產生的折舊和攤銷費用增加了36.8萬美元。

與2022年的前九個月相比，我們的FFO在2023年的前九個月減少了320萬美元。淨減少的主要原因是：（i）如上所述，淨收入減少了370萬美元，但被以下因素所抵消：（ii）我們的合併和未合併子公司產生的折舊和攤銷費用增加了44.8萬美元。

27

 

其他經營業績

利息支出：

如下表所示，在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月期間，利息支出分別為450萬美元和280萬美元，在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月期間，利息支出分別為1,230萬美元和740萬美元（金額以千計）：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

三個月
已結束
9月30日
2023

 

 

三個月
已結束
9月30日
2022

 

 

九個月
已結束
9月30日
2023

 

 

九個月
已結束
9月30日
2022

 

循環信貸協議

 

$

5,408

 

 

$

2,641

 

 

$

14,892

 

 

$

5,359

 

抵押貸款利息

 

 

429

 

 

 

543

 

 

 

1,301

 

 

 

1,739

 

利率互換收入，淨額（a.）

 

 

(1,547

)

 

 

(411

)

 

 

(4,190

)

 

 

(37

)

融資費用的攤銷

 

 

188

 

 

 

177

 

 

 

536

 

 

 

538

 

債務公允價值的攤銷

 

 

(12

)

 

 

(13

)

 

 

(36

)

 

 

(39

)

重大項目的資本化利息

 

 

-

 

 

 

(97

)

 

 

(149

)

 

 

(153

)

其他利息

 

 

1

 

 

 

(21

)

 

 

(14

)

 

 

1

 

利息支出，淨額

 

$

4,467

 

 

$

2,819

 

 

$

12,340

 

 

$

7,408

 

(a.)
代表（向我們）/我們根據三次利率互換向交易對手支付的利息，名義金額合計為1.4億美元。

在截至2023年9月30日的三個月期間，利息支出與2022年同期相比增加了160萬美元，這主要是因為：（i）我們的循環信貸協議的利息支出增加了280萬美元，這主要是由於我們的平均借款成本增加（2023年第三季度的平均有效利率為6.89％，而2022年同期的平均有效利率為3.71％）和未償還平均利率的增加借款（截至9月30日的三個月內為3.114億美元，2023年為2023年同期的2.824億美元）；（ii）由於2023年第一季度基本完成的重大項目的資本化利息減少而增加了97,000美元；（iii）其他合併利息支出淨增加34,000美元，部分被抵消；（iv）利率互換收入的110萬美元有利變化，以及；（v）抵押貸款利息支出減少11.4萬美元。

在截至2023年9月30日的九個月期間，與2022年同期相比，利息支出增加了490萬美元，這主要是因為：（i）我們的循環信貸協議的利息支出增加了950萬美元，這主要是由於我們的平均借款成本增加（2023年前九個月的平均有效利率為6.52％，而2022年同期的平均有效利率為2.61％）以及我們截至9月的九個月中平均未償借款（3.054億美元）2023年30日，而2022年同期為2.747億美元），部分抵消了：（ii）利率互換收入的420萬美元有利變化；（iii）抵押貸款利息支出減少43.8萬美元，以及；（iv）其他利息支出減少1萬美元。

與某些設施相關的披露

請參閲 合併財務報表附註7- 租賃會計， 瞭解有關我們某些空置的專科醫院設施的更多信息，這些設施包括印第安納州的埃文斯維爾、德克薩斯州的科珀斯克里斯蒂市和伊利諾伊州的芝加哥。

 

28

 

流動性和資本資源

經營活動提供的淨現金

在截至2023年9月30日的九個月期間，經營活動提供的淨現金為3,250萬美元，而2022年同期為3,450萬美元。淨減少200萬美元的原因是：

•
如上所述，由於淨收入減少加上/減去為協調淨收入與運營活動提供的淨現金而進行的調整（折舊和攤銷、與高於/低於市場租賃相關的攤銷、債務溢價攤銷、遞延融資成本攤銷和股票薪酬），出現了320萬美元的不利變化；
•
82.5萬美元的租賃應收賬款出現有利變化；
•
租户儲備金、押金以及遞延和預付租金的有利變動為531,000美元，以及；
•
其他合併不利變動淨額為14.4萬美元。

用於投資活動的淨現金

2023年前九個月，用於投資活動的淨現金為1,980萬美元，而2022年前九個月為3,120萬美元。

在截至2023年9月30日的九個月期間，我們資助了：（i）增加的1,220萬美元房地產投資，包括與位於內華達州里諾的Sierra Medical Plaza I醫療辦公大樓相關的建築成本，該辦公樓已於2023年第一季度基本完工，以及各MOB的租户改善；（ii）2023年8月收購麥卡倫醫生中心醫療辦公大樓的760萬美元，包括交易成本，如中所述 注意事項 4到合併財務報表——收購和資產剝離， 以及；（iii）對未合併有限責任公司的410萬美元股權投資.此外，在截至2023年9月30日的九個月中，我們收到了：（i）超過有限責任公司收入的53.1萬美元現金，以及；（ii）我們在2021年向未合併的有限責任公司提供的預付款的350萬美元還款。

在截至2022年9月30日的九個月期間，我們出資了：（i）1,360萬美元，包括交易成本，用於在2022年3月收購博蒙特心臟與血管中心，以及2022年1月收購託馬斯·約翰遜大道140號醫療辦公樓，如中所述 注意事項 4到合併財務報表——收購和資產剝離；(ii) 增加1,670萬美元的房地產投資，包括與位於內華達州里諾的Sierra Medical Plaza I醫療辦公大樓相關的建築成本，該辦公樓已於2023年第一季度基本完工，以及各MOB的租户改善，以及；(iii) 作為與UHS資產購買和出售協議一部分的130萬美元，如中所述 注意事項 2到合併財務報表-與 UHS 和關聯方交易的關係， 以及；（iv）對未合併有限責任公司的94,000美元股權投資。.此外，在截至2022年9月30日的九個月中，我們從有限責任公司獲得了超過收入的約51.6萬美元的現金。

用於融資活動的淨現金

在截至2023年9月30日的九個月中，用於融資活動的淨現金為1190萬美元，而截至2022年9月30日的九個月中，用於融資活動的淨現金為1,770萬美元。

在截至2023年9月30日的九個月期間，我們支付了：（i）540萬美元的無追索權應付抵押貸款票據，包括償還2023年第一季度到期的420萬美元固定利率抵押貸款；（ii）與循環信貸協議修正相關的22.2萬美元融資成本；（iii）2980萬美元的股息，包括先前應計的5.8萬美元股息。此外，在截至2023年9月30日的九個月中，我們獲得了：（i）循環信貸協議淨借款2340萬美元，以及；（ii）發行受益利息股票產生的淨現金11.8萬美元。

在截至2022年9月30日的九個月期間，我們支付了：（i）670萬美元的無追索權應付抵押貸款票據，包括償還2022年第二季度到期的510萬美元固定利率抵押貸款；（ii）與循環信貸協議相關的26,000美元融資成本；（iii）2930萬美元的股息，包括先前應計的6萬美元股息。此外，在截至2022年9月30日的九個月中，我們獲得了：（i）循環信貸協議淨借款1,820萬美元，以及；（ii）來自發行受益利息股票的淨現金13.6萬美元。

截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月期間的其他現金流和已付股息信息：

正如我們的簡明合併現金流量表所示，在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月期間，我們的經營活動提供的淨現金分別為3,250萬美元和3,450萬美元。正如我們的現金流量表中還指出的那樣，非現金支出，包括折舊和攤銷費用、與高於/低於市場價格的租賃相關的攤銷、債務溢價攤銷、遞延融資成本和股票薪酬支出的攤銷以及某些資產和負債的變化，是我們在每個時期的淨收入與經營活動提供的淨現金之間的主要差異。

29

 

在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月期間，我們分別宣佈並支付了2980萬美元和2930萬美元的股息。在2023年的前九個月中，運營活動提供的3,250萬美元淨現金比2023年前九個月支付的2980萬美元股息高出約270萬美元。在2022年的前九個月中，運營活動提供的3,450萬美元淨現金比2022年前九個月支付的2930萬美元股息高出約520萬美元。

正如現金流量表的投資活動現金流和融資活動現金流部分所示，在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，現金還有其他各種來源和用途。現金的其他各種來源和用途可能不時包括向有限責任公司提供的投資和預付款、房地產投資的增加、財產的收購/剝離、淨借款/償還債務以及股權發行產生的收益等項目。因此，在任何給定時期，我們支付股息的資金來源並不完全取決於我們的物業產生的運營現金流。相反，如上所述，我們的股息以及對現有房產、不動產收購和其他投資的資本再投資，是根據我們全部或有限責任公司擁有的全部或有限責任公司現金的所有來源和用途的總淨現金流入或流出來籌集資金的。

在確定和監控我們的季度股息水平時，我們的管理層和董事會在確定每期支付的股息金額時會考慮許多因素。這些考慮因素主要包括：（i）維持房地產投資信託基金地位所需支付的最低股息金額；（ii）我們物業（包括有限責任公司擁有的房產）的當前和預計經營業績；（iii）我們未來的資本承諾和債務償還，包括有限責任公司的資本承諾和債務償還。根據上述信息，以及對未來運營現金流的預測和預測的考慮，管理層和董事會已確定我們的運營現金流足以為股息支付提供資金。未來的股息水平將根據上述因素確定，同時考慮我們預計的未來經營業績。

我們預計將利用內部產生的額外資金為所有資本支出和收購提供資金，並支付股息。可以通過以下方式獲得更多資金：（i）根據我們的3.75億美元循環信貸協議進行的借款（截至2023年9月30日，該協議的可用借款能力為5,040萬美元，扣除未償借款和信用證）；（ii）根據我們的合併和未合併有限責任公司/有限合夥企業簽訂的抵押貸款協議向現有第三方債務進行借款或再融資；（iv）發行其他長期債務。

我們認為，我們的運營現金流、現金和現金等價物、循環信貸協議下的可用借款能力以及資本市場準入為我們提供了足夠的資本資源，為未來十二個月的運營、投資和融資需求提供資金，包括提供足夠的資本，使我們能夠進行必要的分配，使我們能夠繼續獲得1986年《美國國税法》第856至860條規定的房地產投資信託基金資格。如果我們需要進入資本市場或其他融資來源，則無法保證我們能夠以可接受的條件或在可接受的時間內獲得融資。我們無法以可以接受的條件獲得融資，可能會對我們的經營業績、財務狀況和流動性產生重大不利影響。

信貸額度和抵押債務

管理層定期監測和分析信託的資本結構，以維持資本資源之間的目標平衡，包括根據我們的循環信貸額度進行的借款水平、由我們不動產擔保的無追索權抵押貸款債務的借款水平以及包括股票發行對價在內的股權水平。這項持續的分析考慮了諸如當前的債務市場和利率環境、我們物業的當前/預計入住率和財務業績、我們物業的當前貸款價值比率、信託的當前股價、預期收購所需的資本資源以及預期剝離產生的預期資本等因素。這種分析，加上對信託循環信貸協議借款、無追索權抵押貸款和股權的當前餘額的考慮，有助於管理層決定在發生特定債務部分再融資等事件或需要額外資金為信託的增長提供資金時使用哪種資本資源。

2023年5月15日，我們與信託作為借款人、貸款方和作為管理代理人的北卡羅來納州富國銀行簽訂了截至2021年7月2日的經修訂和重述的循環信貸協議（“信貸協議”）的第一項修正案。該修正案用期限SOFR加.10％（“調整後的SOFR期限”）取代了倫敦銀行同業拆借利率，作為信貸協議下的替代基準利率，用於根據信貸協議中規定的基準替代條款設定在截止日期當天或之後發生的基準利率。

2021年7月2日，我們簽訂了經修訂和重述的信貸協議，以修改和重述先前現有的3.5億美元信貸協議，該協議經修訂並於2020年6月5日生效。除其他外，根據信貸協議，我們的循環信貸承諾總額從3.5億美元增加到3.75億美元。該信貸協議定於2025年7月2日到期，其中規定了本金總額為3.75億美元的循環信貸額度，包括4000萬美元的信用證分額和3000萬美元的搖擺貸款/短期貸款分額度。根據信貸協議的條款，我們可能會要求將循環信貸額度最多再增加5000萬美元。新機制下的借款有某些擔保

30

 

信託的子公司。此外，新融資機制下的借款由信託大多數全資子公司所有股權的第一優先擔保權益和留置權擔保。

信貸協議下的借款每年將支付利息，利率等於調整後的期限SOFR，為期一、三或六個月，或基準利率，無論哪種情況，都將根據我們的總槓桿比率計算一定的特定利率，具體利潤率由信貸協議中規定的公式確定。第一次修正案之前的適用利潤率範圍為倫敦銀行同業拆借利率貸款的1.10％至1.35％，基準利率貸款的適用利率為0.10％至0.35％。第一次修正後的調整後定期SOFR貸款的初始適用利潤率為1.20％，基準利率貸款的初始適用利率為0.20％。經第一修正案修訂的信貸協議將 “基準利率” 定義為：（a）行政代理人的最優惠利率，（b）聯邦基金有效利率加上1％的1/2，以及（c）一個月調整後的SOFR加1％。信託還將按信貸協議的承諾金額支付季度循環融資費，金額從0.15％到0.35％（取決於信託的總槓桿率）。信貸協議還規定了將到期日和借款可用性再延長兩個六個月期限的選項。

調整後期限 SOFR、基本利率和設施費的利潤率基於我們的總槓桿比率。截至2023年9月30日，調整後期限SOFR利率的適用利潤率為1.20％，基本利率之上的利潤率為0.20％，融資費為0.20％。

截至2023年9月30日，根據我們的信貸協議，我們有3.215億美元的未償借款和310萬美元的未償信用證。截至2023年9月30日，扣除未償借款和未償信用證，我們有5,040萬美元的可用借款能力。沒有補償餘額要求。截至2022年12月31日，我們有2.981億美元的未償借款、310萬美元的未償信用證和7,380萬美元的可用借款能力。

信貸協議包含慣常的肯定和負面契約，包括對某些債務、留置權、收購和其他投資、基本變革、資產處置和分紅以及其他分配的限制。信貸協議還包含限制性契約，涉及信託的總債務與總資產的比率、固定費用覆蓋率、總擔保債務與總資產價值的比率、無抵押債務總額與未抵押資產總價值的比率、最低有形淨資產的比率，以及慣常違約事件，這些事件的發生可能會導致當時根據信貸協議未償還的金額增加。截至2023年9月30日，我們遵守了信貸協議中的所有契約，並於2022年12月31日遵守了信貸協議的所有契約。我們還認為，如果根據大多數潛在的新借款將用於投資的假設，全額借入我們的承諾，我們將繼續遵守規定。

下表彙總了信貸協議中包含的契約（以千美元計的金額）所需的合規比率：

 

 

契約

 

9月30日
2023

 

十二月三十一日
2022

 

有形淨資產

 

> =$125,000

 

$

200,658

 

$

219,654

 

總槓桿率

 

 

 

44.5

%

 

42.9

%

安全的槓桿

 

 

 

4.9

%

 

5.6

%

無阻槓桿

 

 

 

44.2

%

 

41.8

%

固定費用保險

 

> 1.50x

 

3.3x

 

4.3x

 

如下表所示，截至2023年9月30日，我們的簡要合併資產負債表中包含了各種抵押貸款，所有這些抵押貸款對我們來説都是無追索權的（金額以千計）：

設施名稱

 

傑出
平衡
（在 千個) (a.)

 

 

利息
費率

 

 

成熟度
日期

2704 North Tenaya Way 固定利率抵押貸款（b.）

 

$

6,121

 

 

 

4.95

%

 

2023年11月

薩默林醫院醫療辦公樓三號樓已修復
利率抵押貸款 (c.)

 

 

12,345

 

 

 

4.03

%

 

2024年4月

托斯卡納專業大樓固定利率抵押貸款

 

 

1,229

 

 

 

5.56

%

 

2025年6月

菲尼克斯兒童東谷護理中心固定利率
抵押貸款

 

 

7,999

 

 

 

3.95

%

 

2030年1月

羅森伯格兒童醫療廣場固定利率抵押貸款

 

 

11,836

 

 

 

4.42

%

 

2033年9月

總計，不包括淨債務溢價和淨融資費用

 

 

39,530

 

 

 

 

 

 

減去淨融資費用

 

 

(215

)

 

 

 

 

 

加上淨負債溢價

 

 

4

 

 

 

 

 

 

抵押貸款應付票據總額，對我們無追索權，淨額

 

$

39,319

 

 

 

 

 

 

 

31

 

(a.)
所有抵押貸款都要求在到期之前按月還本金，並且要麼全額攤還，要麼在到期時包括大筆本金。
(b.)
在2023年11月1日到期日，這筆貸款已使用我們信貸協議下的借款全額償還。
(c.)
這筆貸款計劃在未來十二個月內到期，屆時我們將根據新的抵押貸款進行再融資，或者根據我們的信貸協議全額償還抵押貸款餘額。

2023 年 1 月 3 日，沙漠谷醫療中心的 420 萬美元固定利率抵押貸款已使用我們信貸協議下的借款全額償還。

截至2023年9月30日和2022年12月31日，我們的簡明合併資產負債表中包含了各種抵押貸款，所有這些抵押貸款對我們來説都是無追索權的。抵押貸款由建築物的不動產以及財產租賃和租金擔保。截至2023年9月30日，未償還的抵押貸款的總賬面價值約為3,950萬美元，合併公允價值約為3670萬美元。截至2022年12月31日，未償還的抵押貸款的總賬面價值約為4,500萬美元，合併公允價值約為4,320萬美元。

我們固定利率債務的市場利率變化會影響債務的公允價值，但對產生的利息或現金流沒有影響。

資產負債表外安排

截至2023年9月30日，我們已加入某些資產負債表外安排，包括備用信用證、股權和債務融資承諾。截至2023年9月30日，我們與格雷森地產二期相關的未償信用證總額為310萬美元。截至2022年12月31日，我們的資產負債表外安排包括備用信用證和股權以及債務融資承諾。截至2022年12月31日，我們與格雷森地產二期相關的未償信用證總額為310萬美元。

收購和資產剝離活動

請看看 合併財務報表附註4。

第 3 項。定量和質量關於市場風險的實時披露

LIBOR 過渡

2017年，監管倫敦銀行同業拆借利率的英國金融行為監管局（“FCA”）宣佈，它打算逐步取消倫敦銀行同業拆借利率，並停止強迫銀行提交利率進行計算。2021年，英國金融行為管理局進一步宣佈，自2022年1月1日起，一週和兩個月的美元倫敦銀行同業拆借利率期限將不再公佈。此外，自2023年7月1日起，所有其他美元倫敦銀行同業拆借利率期限不再公佈。

聯邦儲備委員會和紐約聯邦儲備銀行組建了另類參考利率委員會，該委員會將有擔保隔夜融資利率（“SOFR”）確定為衍生品和其他金融合約中美元-倫敦銀行同業拆借利率的首選替代方案。隨着向倫敦銀行同業拆借利率過渡的繼續，我們無法預測市場將如何應對SOFR或任何其他替代參考利率。英國金融行為管理局或其他管理機構對用於確定倫敦銀行同業拆借利率的方法進行的任何修改都可能導致報告的倫敦銀行同業拆借利率突然或長期增加或減少。如果發生這種情況，我們的利息支付可能會發生變化。此外，未來變化的程度和方式的不確定性可能導致利率和/或付款高於或低於以當前形式保持倫敦銀行同業拆借利率時的利率和/或付款。

2023年5月15日，我們與信託作為借款人、貸款方和作為管理代理人的北卡羅來納州富國銀行簽訂了截至2021年7月2日的經修訂和重述的循環信貸協議（“信貸協議”）的第一項修正案。根據信貸協議，該修正案用調整後的SOFR取代了倫敦銀行同業拆借利率，作為替代基準利率，用於根據信貸協議中規定的基準替代條款設定在截止日期或之後發生的基準利率。

金融工具

2020年3月，我們簽訂了名義總額為5,500萬美元的利率互換協議，固定利率為0.565％，我們將其指定為現金流對衝。利率互換於2020年3月25日生效，計劃於2027年3月25日到期。2023年5月15日，該利率互換協議進行了修改，將基準利率從倫敦銀行同業拆借利率改為定期SOFR。如果一個月的SOFR高於0.505％，則交易對手向我們付款，如果一個月的SOFR小於0.505％，我們向交易對手支付0.505％的固定利率與一個月的SOFR之間的差額。

2020年1月，我們簽訂了名義總額為3500萬美元的利率互換協議，固定利率為1.4975％，我們將其指定為現金流對衝。利率互換於2020年1月15日生效，計劃於2024年9月16日到期。2023 年 5 月 15 日，該利率互換協議進行了修改，取代了基準利率

32

 

倫敦銀行同業拆借利率與期限SOFR如果一個月的SOFR高於1.41％，則交易對手向我們付款，如果一個月的SOFR小於1.41％，我們向交易對手支付1.41％的固定利率與一個月期限SOFR之間的差額。

在2019年第三季度，我們簽訂了名義總額為5000萬美元的利率互換協議，固定利率為1.144％，我們將其指定為現金流對衝。利率互換於2019年9月16日生效，計劃於2024年9月16日到期。2023年5月15日，該利率互換協議進行了修改，將基準利率從倫敦銀行同業拆借利率改為定期SOFR。如果一個月的SOFR高於1.064％，則交易對手向我們付款；如果一個月的SOFR低於1.064％，我們向交易對手支付1.064％的固定利率與一個月期限SOFR之間的差額。

我們定期以公允價值衡量利率互換。我們的利率互換的公允價值基於第三方的報價。正如衍生工具和套期保值活動權威披露指南所概述的那樣，我們將這些投入視為公允價值層次結構中的 “第二級”。截至2023年9月30日，我們的利率互換的公允價值為1,050萬美元的淨資產，包含在隨附的簡明合併資產負債表上的遞延費用和其他資產中。根據互換條款，在2023年第三季度，我們從交易對手那裏收到了約160萬美元，經上一季度的應計金額調整後。在2023年的前九個月中，根據互換條款，我們從交易對手那裏收到了約430萬美元，經上一季度的應計賬款進行了調整。從互換協議生效到2023年9月30日，根據互換條款，我們向交易對手支付或累計了約250萬美元，但被交易對手約590萬美元的收入所抵消（經應計利息調整）。根據互換條款，在2022年第三季度，我們向交易對手支付或應計了約3,000美元，但被交易對手的428,000美元收入所抵消，該收入經上一季度的應計收入進行了調整。根據互換條款，在2022年的前九個月中，我們向交易對手支付或應計了約41.4萬美元，但被交易對手的46.3萬美元收入所抵消，該收入經上一季度的應計收入進行了調整。現金流套期保值是通過在資產負債表上將衍生工具的公允價值記作資產或負債來核算的，相應金額記入股東權益內的累計其他綜合收益（“AOCI”）中。在套期保值交易影響收益的一個或多個時期，金額從AOCI重新歸類到損益表。我們預計，在未來十二個月內，我們的利率互換的任何收益或虧損不會被重新歸類為收益。

與我們的固定利率和浮動利率債務相關的靈敏度分析假設當前的市場利率保持不變。截至2023年9月30日，我們債務的公允價值和賬面價值分別約為3.581億美元和3.610億美元。截至該日，賬面價值超過公允價值約290萬美元。

 

33

 

下表顯示了有關我們對利率變化敏感的金融工具的信息。利率互換包括2019年第三季度簽訂的5000萬美元互換協議、2020年1月簽訂的3500萬美元互換協議和2020年3月簽訂的5500萬美元互換協議。對於截至2023年9月30日的債務債務，該表按合同到期日列出了本金現金流和相關的加權平均利率。

 

 

 

到期日，截至 12 月 31 日的年份

 

（千美元）

 

2023

 

 

2024

 

 

2025

 

 

2026

 

 

2027

 

 

此後

 

 

總計

 

長期債務：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

固定利率：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

債務 (a)

 

$

6,489

 

 

$

13,530

 

 

$

939

 

 

$

600

 

 

$

626

 

 

$

17,346

 

 

$

39,530

 

平均利率

 

 

4.50

%

 

 

4.40

%

 

 

4.30

%

 

 

4.20

%

 

 

4.20

%

 

 

4.30

%

 

 

4.40

%

可變利率：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

債務 (b)

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

321,500

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

321,500

 

平均利率

 

—

 

 

—

 

 

 

6.62

%

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

 

6.62

%

利率互換：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

名義金額 (c)

 

$

—

 

 

$

85,000

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

55,000

 

 

$

—

 

 

$

140,000

 

利率

 

—

 

 

 

1.210

%

 

—

 

 

—

 

 

 

0.505

%

 

—

 

 

 

0.990

%

 

(a)
由無追索權抵押貸款應付票據組成。
(b)
包括根據我們的3.75億美元循環信貸協議條款提供的3.215億美元未償借款，該協議的到期日為2025年7月2日。
(c)
包括：（i）於2019年9月16日生效的5000萬美元利率互換，計劃於2024年9月16日到期；（ii）於2020年1月15日生效的3500萬美元利率互換，計劃於2024年9月16日到期；（iii）於2020年3月25日生效，計劃於2027年3月25日到期的5500萬美元利率互換。

根據我們截至2023年9月30日未償還的受利率波動影響的浮動利率債務計算得出，並使上述利率互換生效，利率每變化1％，就會對我們的淨收入產生以下影響 大約 180 萬美元。

第 4 項。控件和程序

截至2023年9月30日，在包括信託首席執行官（“首席執行官”）和首席財務官（“首席財務官”）在內的管理層的監督和參與下，我們對經修訂的1934年《證券交易法》（“1934年法案”）第13a-15（e）條或第15d-15（e）條規定的披露控制和程序的有效性進行了評估。

根據這項評估，首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序可有效確保管理層及時記錄、處理、彙總和報告重要信息，從而履行1934年法案和美國證券交易委員會根據該法案承擔的披露義務。

財務報告內部控制的變化

在2023年第三季度，我們對財務報告的內部控制或其他因素沒有發生任何變化，這些變化對我們對財務報告的內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響。

 

 

 

34

 

第二部分。其他R 信息

全民健康房地產收益信託基金

第 1A 項。風險因素

我們截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告包括一份風險因素清單，供我們的證券投資者考慮。我們的風險因素與截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中列出的風險因素沒有重大變化。

第 5 項。 其他信息

沒有的信託董事會或高級管理人員在截至2023年9月30日的信託季度內通過、修改或終止了規則10b5-1的交易安排或非規則10b5-1的交易安排，這些條款的定義見S-K條例第408 (a) 項。

第 6 項。展品

(a.)
展品：

 

 

 

 

  31.1

根據經修訂的1934年《證券交易法》第13a-14 (a) /15d-14 (a) 條對首席執行官進行認證。

  31.2

根據經修訂的1934年《證券交易法》第13a-14 (a) /15d-14 (a) 條對首席財務官進行認證。

  32.1

根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條對首席執行官進行認證。

  32.2

根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350節對首席財務官進行認證。

101.INS

內聯 XBRL 實例文檔 — 實例文檔不出現在交互式數據文件中，因為 ixBRL 標籤嵌入在內聯 XBRL 文檔中

101.SCH

內聯 XBRL 分類擴展架構文檔

101.CAL

內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔

101.DEF

內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔

101.LAB

內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔

101.PRE

內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔

 

 

 

   104

封面頁交互式數據文件（格式為 Inline XBRL 幷包含在附錄 101 中）

 

35

 

Sig本質

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式安排由經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。

日期：2023 年 11 月 8 日

 

全民健康房地產收益信託基金

（註冊人）

 

 

 

 

 

/s/ 艾倫 ·B· 米勒

 

 

艾倫·B·米勒，

 

 

董事會主席，

總裁兼首席執行官

（首席執行官）

 

 

 

 

 

/s/ 查爾斯·博伊爾

 

 

查爾斯·F·博伊爾，高級副總裁兼首席財務官

（首席財務官）

 

36