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最大成員美國公認會計準則:信用額度成員美國公認會計準則:基準利率成員US-GAAP:循環信貸機制成員2022-01-252022-01-250000350868SRT: 最低成員美國公認會計準則:信用額度成員US-GAAP:循環信貸機制成員2022-01-252022-01-250000350868SRT: 最大成員美國公認會計準則:信用額度成員US-GAAP:循環信貸機制成員2022-01-252022-01-250000350868美國公認會計準則:信用額度成員US-GAAP:循環信貸機制成員2022-09-122022-09-12 美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
________________________________________________________________________________
表單10-Q
(Mark One)
| | | | | |
☒ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的季度報告 |
在截至的季度期間 2023年9月30日
或者
| | | | | |
☐ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的過渡報告 |
在從到的過渡期內
委員會文件編號:001-08762
ITERIS, INC.
(註冊人的確切姓名如其章程所示)
特拉華
(州或其他司法管轄區
公司或組織)
1250 S. 德克薩斯州首府高速公路,1 號樓, 330 號套房
奧斯汀, 德州
(主要行政辦公室地址)
95-2588496
(美國國税局僱主
證件號)
78746
(郵政編碼)
(512) 382-9669
(註冊人的電話號碼,包括區號)
(以前的地址,如果自上次報告以來已更改)
根據該法第12(b)條註冊的證券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每個班級的標題 | | 交易符號 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,面值0.10美元 | | ITI | | 納斯達克股票市場有限責任公司 |
用複選標記指明註冊人(1)在過去的12個月(或要求註冊人提交此類報告的較短時期)中是否提交了經修訂的1934年《證券交易法》(“交易法”)第13條或第15(d)條要求提交的所有報告,以及(2)在過去的90天內是否遵守了此類申報要求。 是的 x 沒有¨
用勾號指明註冊人在過去 12 個月(或註冊人必須提交此類文件的較短期限)中是否以電子方式提交了根據第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 是的 x 沒有¨
用複選標記表明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速過濾器 | ☐ | | 加速過濾器 | ☒ | | 非加速過濾器 | ☐ | | 規模較小的申報公司 | ☒ |
| | | | | | | | | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂的財務會計準則。¨
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第12b-2條)。是的☐ 沒有x
截至2023年11月3日,有 42,822,803我們的已發行普通股。
ITERIS, INC.
10-Q 表季度報告
目錄
| | | | | | | | |
第一部分 | 財務信息 | 1 |
| | |
第 1 項。 | 財務報表 | 1 |
| | |
| 截至2023年9月30日和2023年3月31日未經審計的簡要資產負債表 | 1 |
| | |
| 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和六個月未經審計的簡明經營報表 | 2 |
| | |
| 截至2023年9月30日和2022年9月30日的六個月未經審計的簡明現金流量表 | 3 |
| | |
| 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和六個月未經審計的簡明股東權益表 | 4 |
| | |
| 未經審計的簡明財務報表附註 | 5 |
| | |
第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 22 |
| | |
第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 30 |
| | |
第 4 項。 | 控制和程序 | 30 |
| | |
第二部分。 | 其他信息 | 31 |
| | |
第 1 項。 | 法律訴訟 | 31 |
| | |
第 1A 項。 | 風險因素 | 31 |
| | |
第 2 項。 | 股權證券的未註冊銷售、所得款項的使用和發行人購買股權證券 | 31 |
| | |
第 3 項。 | 優先證券違約 | 31 |
| | |
第 4 項。 | 礦山安全披露 | 32 |
| | |
第 5 項。 | 其他信息 | 32 |
| | |
第 6 項。 | 展品 | 32 |
除非本報告中另有説明,否則 “公司”、“我們” 和 “我們的” 均指 Iteris, Inc. ClearMobility®,伊特里斯®,還有 Vantage®是 Iteris, Inc. 的商標之一,但不是全部。此處提及的任何其他商標或商品名稱均為其各自所有者的財產。
第一部分財務信息
第 1 項。財務報表
Iteris, Inc.
未經審計的簡明資產負債表
(以千計,面值除外)
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日 2023 | | 3月31日 2023 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 20,161 | | | $ | 16,587 | |
限制性現金 | 449 | | | 140 | |
貿易應收賬款,扣除可疑賬款備抵後的美元金額360和 $357分別在2023年9月30日和2023年3月31日 | 24,929 | | | 23,809 | |
未開票的應收賬款 | 8,562 | | | 8,349 | |
庫存 | 10,781 | | | 10,841 | |
預付費用和其他流動資產 | 4,079 | | | 3,128 | |
流動資產總額 | 68,961 | | | 62,854 | |
財產和設備,淨額 | 1,325 | | | 1,297 | |
使用權資產 | 7,509 | | | 8,345 | |
無形資產,淨額 | 9,968 | | | 10,190 | |
善意 | 28,340 | | | 28,340 | |
其他資產 | 502 | | | 768 | |
總資產 | $ | 116,605 | | | $ | 111,794 | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
貿易應付賬款 | $ | 14,942 | | | $ | 12,943 | |
應計工資和相關費用 | 10,837 | | | 12,923 | |
應計負債 | 5,654 | | | 5,453 | |
遞延收入 | 7,322 | | | 6,720 | |
流動負債總額 | 38,755 | | | 38,039 | |
租賃負債 | 6,560 | | | 7,641 | |
遞延所得税 | 463 | | | 422 | |
未被認可的税收優惠 | 37 | | | 79 | |
其他長期負債 | 3,224 | | | 2,707 | |
負債總額 | 49,039 | | | 48,888 | |
承付款和或有開支(注6) | | | |
股東權益: | | | |
優先股,$1.00面值: | | | |
授權股票 — 2,000 | | | |
已發行和流通股票 — 無 | — | | | — | |
普通股,$0.10面值: | | | |
授權股票- 70,000分別是 2023 年 9 月 30 日和 2023 年 3 月 31 日 | | | |
已發行和流通股票 — 42,823在 2023 年 9 月 30 日和 42,808截至 2023 年 3 月 31 日 | 4,283 | | | 4,282 | |
庫存股 | (9) | | | (891) | |
額外的實收資本 | 192,037 | | | 190,082 | |
累計赤字 | (128,745) | | | (130,567) | |
股東權益總額 | 67,566 | | | 62,906 | |
負債和股東權益總額 | $ | 116,605 | | | $ | 111,794 | |
見隨附的未經審計的簡明財務報表附註
Iteris, Inc.
未經審計的簡明運營報表
(以千計,每股金額除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 9月30日 | | 六個月已結束 9月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | |
產品收入 | $ | 23,398 | | | $ | 20,788 | | | $ | 47,056 | | | $ | 37,169 | |
服務收入 | 20,165 | | | 18,471 | | | 40,052 | | | 35,757 | |
總收入 | 43,563 | | | 39,259 | | | 87,108 | | | 72,926 | |
產品收入成本 | 13,086 | | | 20,026 | | | 25,190 | | | 31,683 | |
服務成本收入 | 14,213 | | | 12,682 | | | 28,851 | | | 24,533 | |
收入成本 | 27,299 | | | 32,708 | | | 54,041 | | | 56,216 | |
毛利 | 16,264 | | | 6,551 | | | 33,067 | | | 16,710 | |
運營費用: | | | | | | | |
一般和行政 | 6,344 | | | 4,978 | | | 12,145 | | | 11,405 | |
銷售和營銷 | 6,236 | | | 5,674 | | | 12,526 | | | 10,872 | |
研究和開發 | 2,565 | | | 2,173 | | | 4,673 | | | 4,309 | |
無形資產的攤銷 | 651 | | | 651 | | | 1,302 | | | 1,319 | |
重組費用 | — | | | — | | | — | | | 707 | |
運營費用總額 | 15,796 | | | 13,476 | | | 30,646 | | | 28,612 | |
營業收入(虧損) | 468 | | | (6,925) | | | 2,421 | | | (11,902) | |
營業外收入(支出): | | | | | | | |
其他收入,淨額 | 48 | | | 117 | | | 247 | | | 94 | |
利息收入(支出),淨額 | 2 | | | (300) | | | 70 | | | (332) | |
所得税前收入(虧損) | 518 | | | (7,108) | | | 2,738 | | | (12,140) | |
受益於所得税(準備金) | 33 | | | (289) | | | (62) | | | (122) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
淨收益(虧損) | $ | 551 | | | $ | (7,397) | | | $ | 2,676 | | | $ | (12,262) | |
| | | | | | | |
每股普通股淨收益(虧損) | | | | | | | |
每股基本淨收益(虧損) | $ | 0.01 | | | $ | (0.17) | | | $ | 0.06 | | | $ | (0.29) | |
攤薄後的每股淨收益(虧損) | $ | 0.01 | | | $ | (0.17) | | | $ | 0.06 | | | $ | (0.29) | |
| | | | | | | |
基本每股計算中使用的股份 | 42,742 | | | 42,288 | | | 42,654 | | | 42,334 | |
攤薄後每股計算中使用的股份 | 43,713 | | | 42,288 | | | 43,677 | | | 42,334 | |
見隨附的未經審計的簡明財務報表附註
Iteris, Inc.
未經審計的簡明現金流量表
(以千計)
| | | | | | | | | | | |
| 六個月已結束 9月30日 |
| 2023 | | 2022 |
來自經營活動的現金流 | | | |
淨收益(虧損) | $ | 2,676 | | | $ | (12,262) | |
| | | |
| | | |
| | | |
為調節淨收益(虧損)與(用於)經營活動提供的淨現金而進行的調整: | | | |
使用權資產非現金支出 | 1,027 | | | 2,122 | |
遞延所得税 | (1) | | | 14 | |
財產和設備的折舊 | 286 | | | 308 | |
基於股票的薪酬 | 1,396 | | | 1,544 | |
無形資產的攤銷 | 1,570 | | | 1,626 | |
| | | |
運營資產和負債的變化: | | | |
貿易應收賬款 | (1,120) | | | (912) | |
未開單的應收賬款和遞延收入 | 906 | | | (1,320) | |
庫存 | 60 | | | (4,894) | |
預付費用和其他資產 | (685) | | | 503 | |
貿易應付賬款和應計費用 | (199) | | | 1,123 | |
經營租賃負債 | (1,182) | | | (1,486) | |
經營活動提供的(用於)的淨現金 | 4,734 | | | (13,634) | |
用於經營活動的淨現金——已終止的業務 | — | | | (329) | |
由(用於)經營活動提供的淨現金 | 4,734 | | | (13,963) | |
來自投資活動的現金流 | | | |
購買財產和設備 | (314) | | | (378) | |
資本化軟件開發成本 | (1,125) | | | (670) | |
用於投資活動的淨現金 | (1,439) | | | (1,048) | |
| | | |
| | | |
來自融資活動的現金流 | | | |
股票期權行使的收益 | 344 | | | 45 | |
收購 ESPP 的收益 | 268 | | | 232 | |
限制性股票單位淨股份結算的預扣税款 | (24) | | | (59) | |
回購普通股 | — | | | (884) | |
由(用於)融資活動提供的淨現金 | 588 | | | (666) | |
現金、現金等價物和限制性現金的增加(減少) | 3,883 | | | (15,677) | |
期初現金、現金等價物和限制性現金 | 16,727 | | | 23,809 | |
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 20,610 | | | $ | 8,132 | |
補充現金流信息: | | | |
| | | |
| | | |
非現金投資和融資活動的補充時間表: | | | |
因獲得使用權資產而產生的租賃負債 | $ | 128 | | | $ | 155 | |
應付賬款和應計負債中的資本化軟件開發成本 | $ | 466 | | | $ | — | |
見隨附的未經審計的簡明財務報表附註
Iteris, Inc.
未經審計的股東權益簡明表
(以千計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 2023 年 9 月 30 日的三個月和六個月 |
| 普通股 | | 國庫股 | | 額外 付費 資本 | | 累積的 赤字 | | 總計 股東 公平 |
| 股份 | | 金額 | | 股份 | | 金額 | | | |
截至2023年3月31日的餘額 | 42,808 | | | $ | 4,282 | | | 369 | | | $ | (891) | | | $ | 190,082 | | | $ | (130,567) | | | $ | 62,906 | |
股票期權練習 | 60 | | | 6 | | | — | | | — | | | 251 | | | — | | | 257 | |
根據限制性股票單位歸屬發行股票,扣除工資預扣税 | 1 | | | — | | | — | | | — | | | (6) | | | — | | | (6) | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | 525 | | | — | | | 525 | |
| | | | | | | | | | | | | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,125 | | | 2,125 | |
截至 2023 年 6 月 30 日的餘額 | 42,869 | | | $ | 4,288 | | | 369 | | | $ | (891) | | | $ | 190,852 | | | $ | (128,442) | | | $ | 65,807 | |
股票期權練習 | 44 | | | 4 | | | — | | | — | | | 83 | | | — | | | 87 | |
根據員工股票購買計劃發行股票 | 92 | | | 9 | | | — | | | — | | | 259 | | | — | | | 268 | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | 871 | | | — | | | 871 | |
根據限制性股票單位歸屬發行股票,扣除工資預扣税 | 78 | | | 8 | | | — | | | — | | | (12) | | | — | | | (4) | |
根據績效股的歸屬發行股票,扣除工資預扣税 | 40 | | | 4 | | | — | | | — | | | (18) | | | — | | | (14) | |
國庫股退休 | (300) | | | (30) | | | (300) | | | 884 | | | — | | | (854) | | | — | |
拉比信託基金持有的遞延股份 | — | | | — | | | 22 | | | (2) | | | 2 | | | — | | | — | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 551 | | | 551 | |
截至 2023 年 9 月 30 日的餘額 | 42,823 | | | $ | 4,283 | | | 91 | | | $ | (9) | | | $ | 192,037 | | | $ | (128,745) | | | $ | 67,566 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 2022 年 9 月 30 日的三個月和六個月 |
| 普通股 | | 國庫股 | | 額外 付費 資本 | | 累積的 赤字 | | 總計 股東 公平 |
| 股份 | | 金額 | | 股份 | | 金額 | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
截至2022年3月31日的餘額 | 42,416 | | | $ | 4,242 | | | — | | | $ | — | | | $ | 186,720 | | | $ | (115,712) | | | $ | 75,250 | |
股票期權練習 | 1 | | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | — | | | 1 | |
根據限制性股票單位歸屬發行股票,扣除工資預扣税 | 4 | | | — | | | — | | | — | | | 24 | | | — | | | 24 | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | 848 | | | — | | | 848 | |
購買國庫股 | — | | | — | | | 300 | | | (884) | | | — | | | — | | | (884) | |
淨虧損 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (4,865) | | | (4,865) | |
截至2022年6月30日的餘額 | 42,421 | | | $ | 4,242 | | | 300 | | | $ | (884) | | | $ | 187,593 | | | $ | (120,577) | | | $ | 70,374 | |
股票期權練習 | 27 | | 3 | | — | | | — | | | 41 | | | — | | | 44 |
根據員工股票購買計劃發行股票 | 84 | | 9 | | — | | | — | | | 223 | | | — | | | 232 |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | 696 | | | — | | | 696 |
根據限制性股票單位歸屬發行股票,扣除工資預扣税 | 108 | | 11 | | — | | | — | | | (94) | | | — | | | (83) | |
淨虧損 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (7,397) | | | (7,397) | |
2022 年 9 月 30 日的餘額 | 42,640 | | | $ | 4,265 | | | 300 | | | $ | (884) | | | $ | 188,459 | | | $ | (127,974) | | | $ | 63,866 | |
見隨附的未經審計的簡明財務報表附註
Iteris, Inc.
未經審計的簡明財務報表附註
2023年9月30日
1.業務描述和重要會計政策摘要
業務描述
Iteris, Inc.(在本報告中統稱為 “Iteris”、“公司”、“我們” 和 “我們”)是智能出行基礎設施管理解決方案的提供商。我們支持雲的解決方案可幫助公共交通機構、市政當局、商業實體和其他交通基礎設施提供商監控、可視化和優化交通基礎設施,為每個人提供安全、高效和可持續的出行體驗。
作為智能交通系統(“ITS”)技術的先驅,我們的知識產權、高級檢測傳感器、出行和交通數據、軟件即服務(“SaaS”)產品、移動諮詢服務和支持雲的託管服務代表了我們向美國(“美國”)和國際客户分發的一系列全面的智能出行基礎設施管理解決方案。
我們相信,我們的產品、解決方案和服務可以提高車輛和行人的安全,減少社區內的擁堵,同時減少環境影響,包括碳排放。
我們將繼續進行大量投資,以利用現有技術,進一步增強我們的先進檢測傳感器、軟件即服務產品組合、移動數據集、移動諮詢服務和支持雲的託管服務。由於我們始終注意資本配置,因此我們會付出大量努力來評估和確定這些投資的優先順序。同樣,我們一直在探索旨在優化公司價值的戰略替代方案。
Iteris於1987年在特拉華州註冊成立,自2004年以來一直以目前的形式運營。我們的主要行政辦公室位於德克薩斯州首都南路1250號,1號樓,330套房,德克薩斯州奧斯汀78746,我們在該地點的電話號碼是 (512) 716-0808。我們的網站地址是 www.iteris.com。在本報告中包含我們的網站地址並不包括或以引用方式納入本報告中或通過我們的網站訪問的任何信息。在向美國證券交易委員會(“SEC”)提交或提供此類材料後,我們在10-K表上的每份年度報告、10-Q表的季度報告和8-K表的當前報告,以及對這些報告的修改,將在合理可行的情況下儘快在我們網站的 “投資者關係” 部分免費提供。
最近的事態發展
COVID-19 更新
世界衞生組織確定 COVID-19 不再符合突發公共衞生事件的定義,美國政府宣佈,與 COVID-19 相關的突發公共衞生事件聲明已於 2023 年 5 月 11 日到期。儘管 COVID-19 已進入流行階段,但 COVID-19 的持續影響仍然存在,預計將在未來無限期內繼續成為嚴重的流行威脅,而 COVID-19(或其他未來的流行病)可能會繼續對全球經濟狀況產生不利影響,包括可能出現的更多供應鏈中斷、工作場所混亂、經濟萎縮以及對客户預算和客户情緒的負面壓力。
鑑於 COVID-19 對公司未來財務狀況和經營業績的影響存在不確定性,我們已經並將繼續確定和執行各種行動,以保護我們的流動性、管理現金流和增強我們的財務靈活性。此類行動包括但不限於減少我們的全權支出、減少資本支出和實施重組活動(見附註3, 重組活動,詳情請見財務報表)。
我們的產品需要專用部件,在 COVID-19 疫情期間,其中一些零件變得更加難以採購。在某些情況下,我們不得不以更高的價格從第三方經紀人那裏購買此類零件。該公司緩解全球供應鏈問題的策略包括重新設計某些電路板,以適應更容易以更合理的價格在市場上出售的計算機芯片,以及在截至2023年3月31日的財年(“2023財年”)的前兩個季度積累庫存。我們還在正常交貨時間之前下了某些商品的不可取消庫存訂單,以確保未來的供應和產能正常和增加。
庫存購買量,特別是在二級市場購買的零部件的增加在2023財年下半年受到限制,公司目前預計不會繼續積累庫存
規模,在未來的時期。但是,如果公司將來再次遇到額外的供應鏈限制,則可能需要進一步調整運營以保持足夠的流動性。
重組活動
為了幫助抵消2023財年供應鏈成本的增加,Iteris, Inc. 董事會於2022年5月12日批准了額外的重組活動,以更好地為公司提高盈利能力和增長做好準備。公司承擔了與這些活動相關的員工離職費用,這些費用包含在未經審計的簡明運營報表的重組費用中。請參閲註釋 3, 重組活動,以獲取更多信息。
演示基礎
我們未經審計的簡明財務報表是根據美國證券交易委員會的中期報告規則編制的,該規則允許壓縮或省略美國公認會計原則(“GAAP”)通常要求的某些腳註或其他財務信息。這些未經審計的簡明財務報表應與公司於2023年6月29日向美國證券交易委員會提交的2023財年10-K表年度報告中包含的經審計的財務報表和相關附註一起閲讀。在合併中,所有公司間賬户和交易均已刪除。截至2023年9月30日的三個月和六個月的經營業績不一定代表截至2024年3月31日的財年(“2024財年”)或任何其他未來時期的預期業績。
估算值的使用
根據公認會計原則編制未經審計的簡明財務報表要求我們的管理層做出某些估計和假設,這些估計和假設會影響財務報表之日報告的資產和負債金額、或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額。在編制財務報表時做出的重要估計包括但不限於長期和無形資產的可收回性;用於評估商譽減值可收回性的未來現金流估計;應收賬款的可收回性;用於評估遞延所得税資產可變現性的應納税收入預測;保修準備金;完成長期合同的成本;成本加合同中使用的間接成本率;股票期權授予和股票工具的公允價值;資本化和估計公司內部使用軟件開發成本的使用壽命。估算基於歷史經驗和公司認為在當前情況下合理的各種假設。但是,未來事件可能會發生變化,最佳估計和判斷可能需要進一步調整,因此,實際結果可能與這些估計存在重大差異。管理層定期評估此類估計,並根據此類評估進行前瞻性調整。
收入確認
當承諾的商品或服務的控制權移交給我們的客户時,公司確認收入,該金額反映了我們為換取這些商品或服務而預計有權獲得的對價。我們的所有收入都來自與客户的合同,從採購訂單到多年期協議。
當我們確認特定客户訂單的採購訂單將在短期內交付時,與客户簽訂的產品收入相關合同即開始生效。這些採購訂單通常是短期的。產品收入在發貨時或客户收到產品後的某個時間點確認,具體取決於運輸條款。該公司認為,這種方法最能代表貨物的轉讓,因為控制權轉讓通常發生在發貨時或客户收到產品時。
服務收入包括維護支持合同和使用公司服務平臺和應用程序編程接口(“API”)的訂閲協議產生的收入。我們的收入來自維護和支持費用、每月活躍用户費、SaaS 費用以及託管和存儲費。在大多數情況下,訂閲或交易安排是一項單一的履約義務,由一系列基本相同且具有相同轉讓模式(即不同的服務天數)的不同服務組成。公司對總交易價格採用基於時間的進度衡量標準,從而在合同期限內實現可估值的確認。公司認為,這種方法最能代表服務的轉移,因為客户在整個服務期內從服務中獲得同等的收益。
服務收入還來自長期工程和諮詢服務合同,主要是與政府機構簽訂的合同。這些合同通常包括履約義務,根據履約義務,控制權會隨着時間的推移而轉移。我們
使用實際成本佔預計完成合同履行義務的總成本的比例,確認固定費用合同在一段時間內的收入。該公司認為,這種方法最能代表服務轉讓,因為該比例詳細描述了為履行固定費用合同履行義務所做的努力或投入。時間和材料(“T&M”)和成本加固定費用(“CPFF”)合同被認為涉及可變對價。但是,這些費用類型的合同履約義務符合 “開票權” 的實際權宜之計。根據這種實際權宜之計,允許公司在一段時間內確認收入,金額為公司有權開具發票的金額。此外,公司無需在合同生效時估算此類可變對價,也無需在每個報告期重新評估估算值。公司認為,這種方法最能代表服務的轉讓,因為在開具賬單時,公司有權向客户收取與公司迄今為止完成的業績對客户的價值直接對應的金額。
如果單個商品和服務是不同的履約義務,則公司將其分開記賬,這通常需要根據對產品和/或服務、所提供的解決方案和銷售合同結構的瞭解做出重大判斷。在 SaaS 協議中,我們向客户提供的服務將軟件功能、維護和託管合併為一項單一的履約義務。在與產品相關的合同中,採購訂單可能涵蓋不同的產品,每種產品構成單獨的履約義務。
我們通常以我們最有可能獲得的金額來估算可變對價,在某些情況下,我們根據預期價值進行估計,這需要判斷。我們在交易價格中包括估計金額,前提是當與可變對價相關的不確定性得到解決時,確認的累計收入可能不會發生重大逆轉。我們對可變對價的估算以及是否將估計金額納入交易價格的決定主要基於對我們預期業績的評估以及我們合理獲得的所有信息(歷史、當前和預測)。我們會每季度審查和更新這些估計。
公司的典型履約義務包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
履約義務 | | 當性能時 義務通常是 滿意 | | 何時付款 通常到期 | | 如何獨立 售價是 通常為估計值 |
產品收入 | | | | | | |
用於交付有形產品的標準採購訂單 | | 發貨後(時間點) | | 在交貨後 30 天內 | | 可觀察的交易 |
將交付品視為產品的工程服務 | | 隨着工作的進行(隨着時間的推移) | | 在開具服務發票後 30 天內 | | 使用成本加利潤率方法進行估算 |
| | | | | | |
服務收入 | | | | | | |
工程、託管服務和諮詢服務 | | 隨着工作的進行(隨着時間的推移) | | 在開具服務發票後 30 天內 | | 使用成本加利潤率方法進行估算 |
SaaS的 | | 在 SaaS 服務過程中,一旦系統可供使用(隨着時間的推移) | | 在合同期開始時 | | 使用成本加利潤率方法進行估算 |
延長保修服務 | | 在延長保修期內(隨着時間的推移) | | 在合同期開始時 | | 使用成本加利潤率方法進行估算 |
收入分列
該公司將與客户簽訂合同的收入分解為產品收入和服務收入。
貿易應收賬款和合約餘額
我們將為換取商品和服務而獲得對價的權利歸類為應收賬款或合同資產。應收款是一種無條件的對價權(即在到期付款之前只需要經過一段時間)。我們
在我們未經審計的簡明資產負債表中,按其估計可變現淨值將此類應收賬款列為貿易應收賬款淨額。
公司保留可疑賬款備抵金,以支付未收取的應收賬款的估計金額。根據財務會計準則委員會(“FASB”)會計準則更新(“ASU”)第2016-13號《金融工具——信用損失(主題326)》,公司根據當前預期信用損失(“CECL”)模型的要求估算貿易應收賬款和合同資產的預期信貸損失準備金。如果有保障,則補貼將由公司為可疑賬户編列的準備金增加,該準備金從收入中扣除。以前扣除的應收賬款的所有追回款均計入收入,而應收賬款的直接扣除則從備抵中扣除。
合同資產是一種以時間流逝以外的因素為條件的對價權。合同資產在隨附的未經審計的簡明資產負債表中作為未開票的應收賬款列報。例如,如果我們記錄了專業服務項目的收入,但是在實現規定的里程碑之前無權開具賬單,我們就會記錄合同資產。
在每個報告期結束時,我們的合同資產和退款負債按合同淨頭寸列報。退款負債是在履行履約義務之前收到的對價。
合同履行成本
公司評估我們是否應該將履行合同的成本資本化。如果此類成本不在其他標準的範圍之內,並且:(1) 與合同直接相關;(2) 產生或增加用於履行履約義務的資源;(3) 有望收回,則這些成本將被資本化。大約有 $0.4百萬和美元0.5截至2023年9月30日和2023年3月31日,合同履行成本分別為百萬美元,在隨附的未經審計的簡明資產負債表中列為預付費用。這些成本主要與履行與SaaS平臺設置相關的履約義務有關。這些成本在SaaS平臺的估計使用壽命內按直線攤銷。
分配給剩餘履約義務的交易價格
截至2023年9月30日和2023年3月31日,分配給剩餘履約義務的交易價格總額並不重要,這主要是由於我們的合同中有終止條款,這些條款規定合同的會計期限為一年或更短。
實用權宜之計和豁免
T&M 和 CPFF 合同被視為可變對價。但是,基礎費用類型為T&M或CPFF的履約義務有資格獲得會計準則編纂(“ASC”)606-10-55-18下的 “開票權” 實用權益。根據這種實際權宜之計,公司無需在合同生效時估算此類可變對價,也無需在每個報告期重新評估估算值。
公司利用ASC 606-10-50-14規定的實際權宜之計,即不披露有關原始預期期限(即根據上述終止條款分析確定的合同期限)為12個月或更短的合同的剩餘履約義務的信息。
公司為某些銷售合同支付銷售佣金。這些成本在收入入賬的同一期間累計。公司使用ASC 340-40-25-4下的實際權宜之計,將獲得合同的增量成本視為支出,因為公司本應確認的資產攤銷期為一年或更短。
該公司利用ASC 606-10-25-18B下的實際權宜之計將運輸和處理記作配送成本,而不是承諾的服務(收入要素)。在產品發貨期間,運費和手續費作為收入成本包括在內。
公司將所有由政府機構評估的銷售税排除在交易價格之外,這些銷售税是在特定的創收交易中徵收並同時徵收的,並從客户那裏收取的(例如銷售税、使用税、增值税和一些消費税)。這採用了ASC 606-10-32-2A下的實用權宜之計。銷售税在隨附的運營報表中按淨額(不包括在收入中)列報。
遞延收入
隨附的未經審計的簡要資產負債表中的遞延收入包括與賬單相關的退款負債以及在履行履約義務之前收到的對價。
信用風險的集中度
可能使我們面臨信用風險集中的金融工具主要包括現金和現金等價物以及應收貿易賬款。
現金和現金等價物主要由活期存款和存放在兩家金融機構的貨幣市場基金組成。存放在銀行的存款可能超過為此類存款提供的保險金額。通常,這些存款可以按需兑換,並由高質量的金融機構保管,因此被認為信用風險最小。每家機構的賬户均由聯邦存款保險公司(“FDIC”)投保,最高不超過美元250,000。截至2023年9月30日,該公司的收入約為美元20.1超過聯邦存款保險公司保險限額的數百萬筆在金融機構的存款。
我們的應收賬款主要來自客户遍佈北美以及歐洲、中東和南美的賬單。我們通常不要求國內客户提供抵押品或其他擔保。我們為潛在信用損失的可疑賬户保留備抵金,這些損失歷來在管理層的預期之內。
我們目前擁有多元化的客户羣,歷史上也一直擁有多元化的客户羣。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和六個月中, 不代表的個人客户大於 10佔我們總收入的百分比。截至2023年9月30日和2023年3月31日, 不代表的個人客户大於 10佔我們應收賬款總額的百分比。
金融工具的公允價值
ASC 820中提供的會計指導, 公允價值測量 公允價值提供了衡量公允價值的框架,闡明瞭公允價值的定義,並擴大了有關公允價值衡量的披露。公允價值被定義為在報告日市場參與者之間的有序交易中出售資產將獲得的價格,或為轉讓負債而支付的價格(退出價格)。會計指南建立了三級層次結構,對估值方法中用於衡量公允價值的投入進行了優先排序,如下所示:
第1級——在衡量之日,申報實體可獲得的相同資產或負債的活躍市場中未經調整的報價。
第 2 級 — 除了活躍市場中相同資產或負債的報價、非活躍市場中相同或相似資產或負債的報價,或基本上整個資產或負債期限內可觀察到或可以由可觀測市場數據證實的其他輸入以外的可觀察輸入。
第 3 級-通常不可觀察的輸入,通常反映管理層對市場參與者在定價資產或負債時將使用的假設的估計。
公司定期對所有金融工具採用公允價值會計。公司的金融工具,包括現金、現金等價物、應收賬款和應付賬款,均按其賬面金額入賬,由於其短期性質,賬面金額接近其公允價值。所有有價證券均被視為可供出售,並按其估計的公允價值入賬。在對這些項目進行估值時,公司使用市場參與者將用來確定其公允價值的輸入和假設,利用估值技術最大限度地使用可觀察的投入,並最大限度地減少不可觀察投入的使用。
現金、現金等價物和限制性現金
現金和現金等價物包括現金和短期投資,初始到期日不超過90天。
截至2023年9月30日和2023年3月31日,限制性現金為美元0.4百萬和美元0.1分別為百萬美元,包括根據員工股票購買計劃(“ESPP”)購買的股票的限定現金(見附註8, 股票薪酬,瞭解有關 ESPP 的更多詳情)。
隨附的未經審計的現金流量簡明表中列報的現金、現金等價物和限制性現金包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日 |
| 2023 | | 2022 |
| (以千計) |
現金和現金等價物 | $ | 20,161 | | | $ | 7,991 | |
限制性現金 | 449 | | | 141 | |
| $ | 20,610 | | | $ | 8,132 | |
可疑賬款備抵金
我們記錄扣除可疑賬户備抵後的應收賬款。津貼是根據CECL模型確定的。我們根據公司對其收取客户應收賬款能力的評估來估算可疑賬款備抵額。我們的應收賬款的可收性是通過審查未付發票和對客户財務狀況的持續信用評估來評估的。如果我們知道某些情況可能會損害特定客户在最初的銷售後履行其財務義務的能力,我們將記入應付金額的備抵金,從而將確認的應收賬款淨額減少到我們有理由認為將收取的金額。該備抵反映了我們對與應收賬款餘額相關的可能損失的最佳估計。我們的評估基於歷史經驗、當前信息以及合理和可支持的預測。對具有相似風險特徵的應收賬款進行集體評估,對不具有相似風險特徵的應收賬款進行單獨評估。與公司應收賬款相關的風險特徵包括賬户餘額和賬齡狀態。對可疑賬目備抵金的調整記入壞賬支出,這筆費用包含在隨附的未經審計的簡明經營報表的運營費用中。當公司確定餘額無法收回並且不再積極追收應收賬款時,公司會從備抵中註銷應收賬款。
庫存
庫存包括原材料、在製品和成品,按成本或可變現淨值中較低者列報。成本是使用先入先出的方法確定的。
財產和設備
財產和設備按成本入賬,並使用直線法進行折舊,估計使用壽命為 三到 八年。租賃權益改善按相關租賃期限或改善措施的估計使用壽命進行折舊,以較短者為準。
無形資產
經濟壽命可確定的無形資產按成本減去累計攤銷額記賬。攤銷是按每項資產的估計使用壽命按直線計算的。公司在考慮與每種無形資產相關的具體事實和情況後,確定可識別的無形資產的使用壽命。在確定使用壽命時,公司會考慮與資產有關的任何協議的合同條款、資產的歷史表現、公司使用資產的長期策略、可能影響資產使用壽命的任何法律或其他地方法規以及包括競爭和特定市場條件在內的其他經濟因素。
資本化軟件開發成本
公司根據ASC 350-40 “無形資產——內部使用軟件”(“ASC 350-40”)對開發內部使用軟件所產生的成本進行了核算。根據ASC 350-40,應用程序開發階段產生的成本,包括軟件配置和接口設計、編碼、安裝和測試的成本,都需要資本化。在初步項目期間以及內部使用軟件實施後階段產生的成本在發生時記作支出,並計入未經審計的簡明運營報表的研發中。
善意
商譽代表總收購價格超過企業合併中收購的可識別淨資產的公允價值。商譽不進行攤銷,並且至少每年進行一次減值測試,或者每當事件或情況變化表明賬面價值可能無法收回時,都會進行減值測試。在商譽估值時,管理層必須對公司業務產生的預計未來現金流做出假設。如果這些估計值或其相關假設將來發生變化,則公司可能需要記錄這些資產的減值。
公司可以選擇首先進行定性評估,以確定申報單位的公允價值是否很有可能低於其賬面價值。但是,公司可以選擇繞過定性評估,直接進行量化減值測試。減值測試的第一步是將申報單位的公允價值與包括商譽在內的賬面淨值進行比較。如果賬面淨值超過其公允價值,公司將進行商譽減值測試的第二步,以確定減值損失的金額。我們在第四財季或更頻繁地對商譽進行年度量化評估,以確定是否存在任何事件或情況,例如商業環境的不利變化或整體行業需求的下降,這表明申報單位的公允價值很可能會使申報單位的公允價值降至包括商譽在內的賬面金額以下。如果事件或情況沒有表明申報單位的公允價值低於其賬面金額,則商譽不被視為受到損害,也無需進一步測試。如果申報單位的賬面金額超過申報單位的公允價值,則商譽賬面價值超過其隱含公允價值的金額(如果有)被確認為減值損失。我們在年度測試之間監控商譽減值測試的指標。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的六個月中,沒有商譽減值。
長期資產減值
每當事件或情況變化表明資產的賬面金額可能無法收回時,公司都會評估其長期資產,包括財產、設備和無形資產(商譽除外)以確定是否存在減值。我們根據與資產或資產組預計產生的未貼現預期未來現金流的比較,確定資產或資產組的賬面價值是否可以收回。如果某項資產無法收回,我們記錄的減值損失等於該資產的賬面價值超過其公允價值的金額。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的六個月中,我們的長期無形資產沒有減值。
所得税
我們使用資產負債會計所得税法,在這種方法下,遞延所得税是根據財務報表與資產負債納税基礎之間的臨時差異確定的,使用預計將在基礎差異反轉的年份中生效的税率。當部分或全部遞延所得税資產很有可能無法變現時,就會記錄估值補貼,這會增加我們在做出此類決定期間的所得税支出。因此,從2023年9月30日起,我們認為對遞延所得税資產進行全額估值補貼是適當的。我們將不斷重新評估維持估值補貼的適當性。
所得税頭寸必須達到更有可能的確認門檻才能得到承認。先前未能達到極有可能的門檻的所得税頭寸將在隨後達到該門檻的第一個財務報告期內予以確認。先前確認的不再符合可能性更高的門檻的税收頭寸將在不再達到該門檻的第一個財務報告期內被取消確認。
股票薪酬
我們在未經審計的簡明運營報表中將股票薪酬記為支出,根據股票獎勵的預計授予日公允價值,此類公允價值將在必要的服務期內攤銷。我們的股票獎勵目前包括普通股期權、限制性股票單位和績效股票單位。我們的普通股期權獎勵的公允價值是在授予日使用Black-Scholes-Merton期權定價公式估算的。我們的績效股票單位獎勵的公允價值是在授予日使用蒙特卡羅模擬模型估算的。儘管這些模型的使用符合既定要求,但這些模型生成的估計公允價值可能無法代表我們獎勵的實際公允價值,因為它沒有考慮對員工獎勵具有重要意義的某些因素,例如持續就業和定期歸屬要求以及有限的可轉讓性。我們的限制性股票單位的公允價值基於授予日普通股的收盤價。如果對標的未歸屬股票獎勵進行任何修改或取消,我們可能會被要求加快、增加或取消任何剩餘的未得股票薪酬支出。
質保
我們通常提供 一-到 三年所有產品、材料和工藝均自原始發票之日起提供保修。出售給各種原始設備製造商客户的產品有時會有更長的保修期。在滿足特定標準後,通常由我們選擇維修或更換有缺陷的產品。在確認產品收入時,我們會為與某一產品相關的產品保修可能產生的估計成本預留款項,這些費用是銷售成本的一部分。應計保修準備金包含在隨附的未經審計的簡要資產負債表中的應計負債中。我們不提供任何服務類型的擔保。
維修和維護成本
在正常業務過程中,我們會承擔維修和維護費用。如果維修或維護導致我們的租賃設施得到永久改善,則成本將作為租賃權益改善資本化,並在其使用壽命或租賃期的剩餘時間內攤銷,以較短者為準。非永久性維修和保養費用按發生費用計算。
意外損失
我們受到在正常業務過程中出現的法律訴訟。當很可能發生意外事故並且可以合理估計損失金額時,公司確認負有應急責任。當可以估算出可能的損失範圍時,公司將最有可能的虧損金額計入不低於該範圍的最小值。公司在發生時開支法律辯護費用。
綜合收益(虧損)
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和六個月中,淨收益(虧損)與綜合收益(虧損)相同。
最近的會計公告
2016年6月,財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學2016-13年度《金融工具——信貸損失(主題326),金融工具信用損失衡量》。本標準更新要求某些金融資產以攤餘成本計量,扣除估計的信貸損失備抵額,因此應收賬款淨額代表預期現金收取的現值。此外,本標準更新要求某些金融資產按攤餘成本進行計量,以反映資產壽命內預計發生的信貸損失的備抵額。信貸損失的估算必須基於所有相關信息,包括歷史信息、當前狀況以及影響金額可收性的合理和可支持的預測。2019年11月,美國會計準則委員會發布了ASU 2019-10《金融工具——信貸損失(主題326)、衍生品和套期保值(主題815)和租賃(主題842):生效日期》,將亞利桑那州立大學2016-13年度的生效日期推遲到2022年12月15日之後開始的財政年度,但不是小型申報公司的美國證券交易委員會申報公司除外。作為一家規模較小的申報公司,亞利桑那州立大學2016-13財年現已生效。該公司採用該標準,預期信用損失不大,期初餘額也沒有調整。
上期財務報表的非重大更正
在發佈截至2022年9月30日的三個月和六個月的財務報表以及公司2023財年年度財務報表中同樣披露的那樣,我們發現截至2021年3月31日的財年之前與合同活動相關的未開票應收賬款和遞延收入存在錯報。此類錯報涉及合同資產餘額和退款負債餘額,我們根據合同期限和與某些合同相關的活動停止情況相結合,確定此前本應予扣除。
該公司確定錯報對先前發佈的財務報表的影響並不重要。我們決定重申隨附的截至2022年9月30日的六個月的簡明股東權益表,以糾正此問題,這導致累計赤字增加至美元1.6百萬美元,股東權益總額減少了美元1.6截至2022年9月30日,百萬美元,而先前報告的金額為美元 (126,361) 和 $65,479,分別地。
由於這些更正發生在本報告所述期之前,因此所有更正僅限於簡明的股東權益表。
2.補充財務信息
庫存
下表列出了扣除儲備金後的庫存詳情:
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日 2023 | | 3月31日 2023 |
| (以千計) |
原材料 | $ | 7,771 | | | $ | 7,840 | |
工作正在進行中 | 106 | | | 315 | |
成品 | 2,904 | | | 2,686 | |
| $ | 10,781 | | | $ | 10,841 | |
財產和設備
下表列出了我們的財產和設備的詳細信息,淨額:
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日 2023 | | 3月31日 2023 |
| (以千計) |
裝備 | $ | 6,631 | | | $ | 6,359 | |
租賃權改進 | 824 | | | 824 | |
累計折舊 | (6,130) | | | (5,886) | |
| $ | 1,325 | | | $ | 1,297 | |
折舊費用約為 $0.1百萬 對於每個 三個月期已結束 2023 年 9 月 30 日以及 2022年9月30日。在折舊費用總額中, 大約一半記入收入成本,並且 每個時期大約有一半記入業務費用。
折舊費用約為 $0.3在已結束的六個月期間中,每期均為百萬美元 2023 年 9 月 30 日以及 2022年9月30日。在折舊費用總額中, 大約 $0.1百萬計入收入成本,約為 $0.2每個時期的運營費用均記入百萬美元。
無形資產
下表顯示了我們的無形資產淨值的詳細信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2023年3月31日 |
| 格羅斯 攜帶 金額 | | 累積的 攤銷 | | 網絡書 價值 | | 格羅斯 攜帶 金額 | | 累積的 攤銷 | | 網絡書 價值 |
| (以千計) |
科技 | $ | 4,986 | | | $ | (3,907) | | | $ | 1,079 | | | $ | 4,986 | | | $ | (3,444) | | | $ | 1,542 | |
客户合同/關係 | 9,550 | | | (5,078) | | | 4,472 | | | 9,550 | | | (4,371) | | | 5,179 | |
商品名稱和競業禁止協議 | 782 | | | (770) | | | 12 | | | 782 | | | (770) | | | 12 | |
資本化軟件開發成本 | 8,839 | | | (4,434) | | | 4,405 | | | 7,489 | | | (4,032) | | | 3,457 | |
總計 | $ | 24,157 | | | $ | (14,189) | | | $ | 9,968 | | | $ | 22,807 | | | $ | (12,617) | | | $ | 10,190 | |
需攤銷的無形資產的攤銷費用約為tely $0.8每人總共一百萬 三個月期已結束 2023 年 9 月 30 日以及 2022年9月30日。在攤銷費用總額中, 大約 $0.1百萬是 計入收入成本,約為 $0.7百萬美元記入每個時期的運營費用。
攤銷費用約為 $1.6每人總共一百萬 六個月期已結束 2023 年 9 月 30 日以及 2022年9月30日。在攤銷費用總額中, 大約 $0.3百萬計入收入成本,以及 大約 $1.3百萬美元記入每個時期的運營費用。
我們有一筆無限期使用壽命的無形資產,其賬面價值微乎其微,已包含在商品名稱和競業禁止協議中。
截至2023年9月30日,未來估計的攤銷費用如下:
| | | | | | | | |
截至3月31日的年度, | | |
(以千計) | | |
2024 | | $ | 1,796 | |
2025 | | 3,519 | |
2026 | | 2,295 | |
2027 | | 1,727 | |
2028 | | 619 | |
| | |
| | $ | 9,956 | |
未來估計的攤銷費用不包括上述無限期使用壽命的無形資產。
保修儲備活動
保修準備金在隨附的未經審計的簡明資產負債表中記為應計負債。 下表列出了與保修儲備相關的活動:
| | | | | | | | | | | |
| 六個月已結束 9月30日 |
| 2023 | | 2022 |
| (以千計) |
財政年度初餘額 | $ | 758 | | | $ | 616 | |
計入銷售成本的額外費用 | 245 | | | 104 | |
保修索賠 | (167) | | | (67) | |
報告期末餘額 | $ | 836 | | | $ | 653 | |
每股收益(虧損)
下表列出了基本和攤薄後每股淨收益(虧損)的計算方法:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 9月30日 | | 六個月已結束 9月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| (以千計,每股金額除外) |
分子: | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
淨收益(虧損) | $ | 551 | | | $ | (7,397) | | | $ | 2,676 | | | $ | (12,262) | |
分母: | | | | | | | |
基本計算中使用的加權平均普通股 | 42,742 | | | 42,288 | | | 42,654 | | | 42,334 | |
股票期權和其他攤薄獎勵 | 971 | | | — | | | 1,023 | | | — | |
攤薄計算中使用的加權平均普通股 | 43,713 | | | 42,288 | | | 43,677 | | | 42,334 | |
每股普通股淨收益(虧損) | | | | | | | |
每股基本淨收益(虧損) | $ | 0.01 | | | $ | (0.17) | | | $ | 0.06 | | | $ | (0.29) | |
攤薄後的每股淨收益(虧損) | $ | 0.01 | | | $ | (0.17) | | | $ | 0.06 | | | $ | (0.29) | |
在計算攤薄後的每股淨收益(虧損)時,為了計算加權平均普通股等價物,不包括以下工具,因為它們本來會產生反稀釋作用:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 9月30日 | 六個月已結束 9月30日 |
| 2023 | | 2022 | 2023 | | 2022 |
| (以千計) |
股票期權 | 3,213 | | | 5,534 | | 3,287 | | | 5,626 | |
限制性庫存單位 | 525 | | | 345 | | 402 | | | 395 | |
3.重組活動
2022 年 5 月 12 日,Iteris, Inc. 董事會批准了重組活動,以更好地為公司提高盈利能力和增長做好準備。
在截至2023年9月30日的三個月和六個月中,重組活動如下(以千計):
| | | | | |
截至2023年3月31日的餘額 | $ | 242 | |
| |
現金支付 | (197) | |
截至 2023 年 6 月 30 日的餘額 | 45 | |
現金支付 | (45) | |
截至 2023 年 9 月 30 日的餘額 | $ | — | |
4.公允價值測量
我們衡量公允價值是指在衡量日市場參與者之間的有序交易中,在資產或負債的主要市場或最有利的市場上為資產或負債轉移負債(退出價格)而獲得的交換價格。如注1中更詳細地描述的那樣, 業務描述和重要會計政策摘要, 公允價值衡量基於三級層次結構,對用於衡量公允價值的投入進行優先排序。
截至2023年9月30日或2023年3月31日,我們沒有任何使用3級投入經常性以公允價值計量的重大金融資產或負債。我們的非金融資產,例如商譽、無形資產以及財產和設備,是以非經常性的公允價值計量的,通常是在涉及這些資產的交易時,例如收購交易、業務合併或減值調整。 沒有非金融資產在2023年9月30日和2023年3月31日按公允價值計量。
下表列出了公司定期按公允價值記賬的金融資產,這些資產分為公允價值層次結構中的相應級別:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年9月30日 |
| | (以千計) |
| | 攤銷 成本 | | 格羅斯 未實現 損失 | | 格羅斯 未實現 獲得 | | 估計公平 價值 |
資產: | | | | | | | | |
第 1 級: | | | | | | | | |
遞延補償計劃中持有的證券 (1) | | $ | 1,598 | | | $ | (483) | | | $ | 427 | | | $ | 1,542 | |
總計 | | $ | 1,598 | | | $ | (483) | | | $ | 427 | | | $ | 1,542 | |
| | | | | | | | |
負債: | | | | | | | | |
第 1 級: | | | | | | | | |
遞延補償計劃負債 (2) | | $ | 1,613 | | | $ | (298) | | | $ | 596 | | | $ | 1,911 | |
總計 | | $ | 1,613 | | | $ | (298) | | | $ | 596 | | | $ | 1,911 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年3月31日 |
| | (以千計) |
| | 攤銷 成本 | | 格羅斯 未實現 損失 | | 格羅斯 未實現 獲得 | | 估計公平 價值 |
資產: | | | | | | | | |
第 1 級: | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
遞延補償計劃中持有的證券 (1) | | $ | 1,426 | | | $ | (437) | | | $ | 321 | | | $ | 1,310 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
總計 | | $ | 1,426 | | | $ | (437) | | | $ | 321 | | | $ | 1,310 | |
| | | | | | | | |
負債: | | | | | | | | |
第 1 級: | | | | | | | | |
遞延補償計劃負債 (2) | | $ | 1,201 | | | $ | (296) | | | $ | 563 | | | $ | 1,468 | |
| | | | | | | | |
第 3 級: | | | | | | | | |
或有考慮 (3) | | 600 | | | — | | | — | | | 600 | |
轉出 | | (600) | | | | | | | (600) | |
小計 | | — | | | — | | | — | | | — | |
總計 | | $ | 1,201 | | | $ | (296) | | | $ | 563 | | | $ | 1,468 | |
(1) 包含在公司資產負債表上的預付費用和其他流動資產中。
(2) 包含在公司資產負債表上的應計工資和相關費用中。
(3) 截至2023年3月31日,或有對價餘額是短期的,包含在公司資產負債表的應計負債中。截至2023年9月30日,餘額已全額支付。
與投資相關的未實現虧損是利率波動而不是信貸質量造成的。此外,我們不打算出售,在收回成本基礎之前,我們被要求出售任何投資的可能性也不大。因此,截至2023年9月30日,這些投資除暫時性外沒有其他減值。
5.所得税
過渡期使用的有效税率是根據當前對全年業績的估計得出的估計年度有效税率,但與特定事件相關的税款(如果有)記錄在發生這些事件的過渡期內。
所得税優惠少於10萬美元,或 6.4截至2023年9月30日的三個月,佔税前收入的百分比,而所得税支出為美元 (0.3) 百萬,或 (3.9) 截至2022年9月30日的三個月中,佔税前虧損的百分比。所得税支出為 $ (0.1) 百萬,或 (2.3) 截至2023年9月30日的六個月中佔税前收入的百分比,而所得税支出為美元 (0.1) 百萬,或 (1.0) 截至2022年9月30日的六個月中,佔税前虧損的百分比。
在評估遞延所得税資產的可變現性時,我們會審查所有可用的正面和負面證據,包括遞延所得税負債的逆轉、潛在的抵消、預計的未來應納税收入、税收籌劃策略和最近的財務表現。由於我們的累計税前虧損,我們之前對遞延所得税資產進行了全額估值補貼,並且我們將繼續維持對遞延所得税資產的估值補貼。我們打算繼續維持對遞延所得税資產的全額估值補貼,直到有足夠的證據支持撤銷全部或部分補貼。發放估值補貼將導致某些遞延所得税資產的確認,並減少記錄發放期間的所得税支出。但是,估值補貼發放的確切時間和金額可能會根據我們實際能夠實現的盈利水平而發生變化。
6.承付款和或有開支
訴訟和其他突發事件
作為交通行業交通工程服務、硬件產品、軟件和其他各種解決方案的提供商,公司正在而且將來可能會不時地捲入與其在正常業務過程中產生的索賠(例如知識產權侵權和合同事務)有關的爭議、訴訟或訴訟。儘管公司無法準確預測任何此類爭議、訴訟或訴訟的結果,包括
下文所述事項,公司不是任何法律糾紛、訴訟或訴訟的當事方,管理層認為,這些糾紛、訴訟或訴訟的結果無論是個人還是總體而言,都將對公司的業務、未經審計的簡要經營業績、財務狀況或現金流產生重大不利影響。
該公司同意接受 $1.0公司應主承包商的要求在2023財年出售的庫存退還了百萬美元,這些庫存與已延遲的項目有關。該公司是延遲項目主承包商的分包商,目前該產品沒有已知問題,目前也沒有任何人爭辯説該產品存在問題。截至2023年7月中旬,該公司認為發生與此事相關的損失的可能性微乎其微。在2023年7月中旬開始與主承包商會面後,公司同意重新評估情況,並於2023年8月7日同意接受庫存申報。在截至2023年6月30日的三個月中,我們確認的税前虧損應急金額為美元0.2百萬,包含 $1.0百萬美元的應計負債,代表庫存的銷售價值和美元0.8百萬美元的預付費用和其他流動資產,代表將來要歸還的庫存的估計價值。在截至2023年9月30日的三個月中,庫存已退回,應計負債已支付。截至2023年9月30日,沒有與該庫存相關的未清意外開支。
7.使用權資產和租賃負債
我們在美國的辦公室、辦公設備和車輛有各種運營租約。這些租約將在2029年之前的不同時間到期。某些租賃協議包含來自的續訂選項 1年至 5年限、租金減免和上漲條款,這些條款在適當時會考慮我們在確定租賃付款時考慮在內。
下表列出了未經審計的簡明資產負債表中記錄的與租賃相關的資產和負債如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 分類 | | 2023年9月30日 | | 2023年3月31日 |
| | | | (以千計) |
資產 | | | | | | |
經營租賃使用權資產 | | 使用權資產 | | $ | 7,509 | | | $ | 8,345 | |
運營租賃使用權資產總額 | | | | $ | 7,509 | | | $ | 8,345 | |
| | | | | | |
負債 | | | | | | |
經營租賃負債(短期) | | 應計負債 | | $ | 2,319 | | | $ | 2,339 | |
運營租賃負債(長期) | | 租賃負債 | | 6,560 | | | 7,641 | |
租賃負債總額 | | | | $ | 8,879 | | | $ | 9,980 | |
租賃成本
我們記錄了大約 $0.6百萬和美元1.2截至2023年9月30日的三個月和六個月中,我們未經審計的簡明經營報表中分別為百萬美元的租賃成本,而租賃成本約為美元0.6百萬和美元1.3截至2022年9月30日的三個月和六個月中,分別為百萬美元。該公司目前有 不可變的租賃成本。
補充信息
與公司使用權資產和相關的運營租賃負債相關的信息如下: | | | | | | | | | | | |
| 六個月已結束 9月30日 |
| 2023 | | 2022 |
為計入經營租賃負債的金額支付的現金(以千計) | $ | 1,346 | | $ | 706 |
加權平均剩餘租賃期限(以年為單位) | 3.5 | | 4.3 |
加權平均折扣率 | 4.7 | % | | 4.8 | % |
租賃負債的到期日
截至2023年9月30日,租賃負債的到期日如下:
| | | | | | | | |
截至3月31日的財政年度 | | 經營租賃 |
(以千計) | | |
2024 | | $ | 1,348 | |
2025 | | 2,483 | |
2026 | | 2,178 | |
2027 | | 2,207 | |
2028 | | 1,315 | |
此後 | | 204 | |
租賃付款總額 | | 9,735 | |
減去估算的利息 | | (856) | |
未來租賃付款的現值 | | 8,879 | |
減去租賃項下的當期債務 | | (2,319) | |
長期租賃債務 | | $ | 6,560 | |
8.股票薪酬
我們目前維護 二股票激勵計劃、2007年綜合激勵計劃和2016年綜合激勵計劃(“2016年計劃”)。在這些計劃中,我們可能只發放2016年計劃中的未來獎勵。2016年計劃允許發行股票期權、股票增值權、限制性股票、限時股票單位(“RSU”)、基於業績的限制性股票單位(“PSU”)、現金激勵獎勵和其他股票獎勵。截至 2023 年 9 月 30 日,大約有 1.7根據2016年計劃,有百萬股普通股可供授予或發行。已歸屬和預計歸屬的股票期權總額約為 5.9截至2023年9月30日,百萬人。
股票期權
截至2023年9月30日的六個月中,我們的股票期權活動摘要如下:
| | | | | | | | | | | |
| 股份 | | 加權- 平均值 運動 價格 |
| (以千計) | | |
截至2023年3月31日未償還的期權 | 6,287 | | | $ | 4.11 | |
已授予 | 266 | | | 4.06 | |
已鍛鍊 | (104) | | | 3.22 | |
被沒收 | (403) | | | 4.04 | |
已過期 | (195) | | | 4.85 | |
截至2023年9月30日未兑現的期權 | 5,851 | | | 4.10 | |
限制性股票單位
與我們的限制性股票單位相關的活動摘要,持有人有權獲得 一在截至2023年9月30日的六個月中,我們在歸屬時每個 RSU 的普通股份額如下:
| | | | | | | | | | | |
| 股份 | | 加權平均值 授予日期 公允價值 |
| (以千計) | | |
截至 2023 年 3 月 31 日尚未償還的限制性股份 | 497 | | | $ | 4.12 | |
已授予 | 274 | | | 4.08 | |
歸屬後釋放 | (80) | | | 3.39 | |
被沒收 | (45) | | | 4.12 | |
截至 2023 年 9 月 30 日尚未償還的限制性股份 | 646 | | 4.19 | |
高性能庫存單位
董事會已批准向我們的執行官和某些副總裁發放PSU。之間 0% 和 160根據該期間的年度業績,有資格歸屬的PSU的百分比 三年與每股收入和運營現金流相關的績效期將由薪酬委員會在每年年初制定。此外,根據每股收入和運營業績現金流歸屬的最終PSU將根據公司在整個三年業績期內相對於羅素2000指數的股東總回報率進行0.75x-1.25倍之間的修改,最大實現百分比為 200PSU “目標” 數量的百分比。PSU 在派生服務期內攤銷 三年。PSU的價值和衍生服務期是使用蒙特卡洛仿真模型估算的。
下表彙總了性能庫存單位的詳細信息:
| | | | | | | | | | | |
| 股份 | | 加權平均值 授予日期 公允價值 |
| (以千計) | | |
截至 2023 年 3 月 31 日尚未償還的 PSU | 83 | | | $ | 4.45 | |
已授予 | 223 | | | 2.60 | |
歸屬後釋放 | (43) | | | 4.98 | |
被沒收 | (59) | | | 3.61 | |
截至 2023 年 9 月 30 日尚未償還的 PSU | 204 | | | 2.56 | |
股票薪酬支出
下表列出了我們未經審計的簡明運營報表中每個細列項目中包含的股票薪酬支出:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 9月30日 | | 六個月已結束 9月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| (以千計) |
收入成本 | $ | 58 | | | $ | 78 | | | $ | 143 | | | $ | 142 | |
一般和行政 | 513 | | | 347 | | | 715 | | | 965 | |
銷售和營銷 | 157 | | | 116 | | | 291 | | | 194 | |
研究和開發 | 144 | | | 155 | | | 247 | | | 243 | |
股票薪酬總額 | $ | 872 | | | $ | 696 | | | $ | 1,396 | | | $ | 1,544 | |
| | | | | | | |
截至2023年9月30日,大約有美元3.2百萬,美元1.6百萬和美元0.3數百萬筆未確認的薪酬支出分別與未歸屬股票期權、RSU和PSU有關。目前預計這筆費用為
在大約為的加權平均週期內得到識別 2.5股票期權的年限, 1.7RSU 的使用年限以及 2.1PSU 的使用年限。如果對標的未歸屬獎勵進行任何修改或取消,我們可能被要求加快、增加或取消任何剩餘的未得股票薪酬支出。在我們授予額外的股票期權、RSU或其他股票獎勵的範圍內,未來的股票薪酬支出和未賺取的股票薪酬將增加。
其他基於股票的薪酬計劃
我們目前維持員工股票購買計劃(“ESPP”),允許員工扣留一定比例的基本薪酬,用於購買公司的普通股 95發行期開始時和發行期最後一個交易日公平市場中較低金額的百分比。有 二在一個日曆年內提供時段,包括 六個月從每年 1 月 1 日和 7 月 1 日開始。員工可以繳款 1-15他們符合條件的總工資的百分比,最高不超過一美元0.03每年的股票價值上限為百萬美元。2023 年 7 月, 92,097購買了與2024財年第一個發行期相關的股票。2022 年 7 月, 84,426購買了與2023財年第一個發行期相關的股票。
遞延補償計劃
自2020年10月1日起,公司採用了Iteris, Inc.的遞延薪酬計劃(“DC計劃”)。華盛頓特區計劃包括 二計劃,一項計劃旨在根據ERISA第201(2)、301(a)(3)和401(a)(1)條的規定,為屬於公司特定管理層或高薪員工的符合條件的員工提供無資金安排,另一項計劃適用於我們董事會的非僱員成員。關鍵員工,包括我們的執行官和收到參與資格通知並提交華盛頓特區計劃註冊材料的非僱員董事,都有資格參與華盛頓特區計劃。根據華盛頓特區計劃,我們為參與者提供進行年度選舉的機會,以推遲一定比例的合格現金補償和股權獎勵。參與者始終100%歸屬於自己的選擇性現金延期付款及其任何收入。選擇性延期的股權獎勵存入以參與者名義為我們同等數量的普通股設立的簿記賬户,此類貸記股票的歸屬條件與適用於股權獎勵的歸屬條件相同,但須視選擇而定。公司設立了拉比信託基金,為我們在華盛頓特區計劃下的義務提供資金,為參與者提供公司擁有的人壽保險單,該信託中持有的資產受公司債權人的索賠約束。資產和負債按其公允價值入賬,公允價值代表其各自的攤餘成本價值加上任何未實現的收益或虧損。參見注釋 4, 公允價值測量,瞭解有關華盛頓特區計劃的更多細節。
9.股票回購計劃
2012年8月9日,董事會批准了一項股票回購計劃,根據該計劃,我們可以收購高達美元的股票3.0我們在未指明的時間段內有數百萬股已發行普通股。根據該計劃,我們可以不時在公開市場、私下談判交易和大宗交易中回購股票,還可以在封閉交易窗口內根據10b5-1交易計劃回購股票。無法保證將要回購的股票的確切數量。我們保留隨時修改或終止回購計劃的權利,恕不另行通知。
2014 年 11 月 6 日,董事會批准了 $3.0公司2012年的股票回購計劃增加了百萬美元,根據該計劃,公司可以在不確定的時間內繼續不時收購其已發行普通股。從2012年股票回購計劃啟動到2022年5月12日終止,我們回購了大約 2,458,000我們的普通股,總價格約為 $4.3百萬,平均每股價格為 $1.73。截至2023年9月30日,這些回購的股票已經退出並恢復了我們普通股的授權和未發行股的地位。
2022 年 5 月 12 日,董事會批准了一項新計劃,要求公司收購不超過 $10.0在未指明的時間段內有數百萬股已發行普通股。根據2022年股票回購計劃,我們可能會不時在公開市場、私下談判交易和大宗交易中回購股票,也可能在封閉交易窗口內根據10b5-1交易計劃回購股票。對此無法保證 將要回購的股票的確切數量。我們可以隨時修改或終止回購計劃,恕不另行通知。在截至2023年9月30日的季度中,沒有回購。截至 2023 年 9 月 30 日,約為9.1根據我們目前的計劃,還有100萬股可用於回購我們的普通股。
在截至2023年9月30日的季度中,公司退休 300,000此前根據公司2022年股票回購計劃回購的美國國庫股票。這些回購的股票恢復了我們普通股的授權和未發行股的地位。
10.業務板塊
公司的首席運營決策者(“CODM”)是我們的首席執行官,他對公司的業績進行合併審查,我們的財務業績按單一報告分段列報,以便最準確地代表公司的業績。
11.長期債務
2022年1月25日,Iteris公司與全國協會Capital One作為代理人簽訂了信貸協議(“信貸協議”)。
信貸協議規定了 $20百萬美元循環信貸額度,到期日為2026年1月24日。此外,公司有能力不時將循環承諾增加到不超過美元的額外總金額40百萬,前提是收到貸款人承諾和某些先決條件。證明該貸款的信貸協議包含慣例陳述、擔保、契約和違約事件。信貸協議由我們幾乎所有的財產和資產(包括知識產權)作為抵押。信貸協議還包含某些限制和契約,要求公司持續保持(i)槓桿比率不高於 3.00到 1.00以及 (ii) 固定收費覆蓋率不低於 1.25到 1.00。槓桿比率還決定了信貸協議下的適用利率。循環信貸額度下的借款應計利息,利率等於有擔保隔夜融資利率(“SOFR”)或規定的基準利率(由公司選擇),外加適用的利率。適用的利潤率範圍為 2.00% 至 2.80SOFR 貸款的年利率以及 1.00% 至 1.80基準利率貸款的年利率百分比。循環信貸額度需按未使用的循環信貸額度承付款繳納一筆承諾費,範圍為 0.25% 至 0.35%,這取決於公司的槓桿比率。
2022年9月12日,公司自願終止了信貸協議,並將剩餘的資本化遞延融資成本記為支出。自信貸協議簽訂以來,公司從未根據信貸協議借款,但在終止之前,公司繼續根據該協議支付慣例費用。由於信貸協議的終止,所有擔保此類債務的留置權和此類債務的擔保均已解除。攤銷未使用的循環信貸額度承諾的遞延融資成本和承諾費(美元)0.3百萬美元包含在未經審計的簡明經營報表的淨利息收入(支出)中。截至2023年9月30日,沒有剩餘的資本化遞延融資成本。
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
前瞻性陳述
本報告,包括以下討論和分析,包含前瞻性陳述(根據1995年《私人證券訴訟改革法》的含義),這些陳述基於我們當前對業務和行業的預期、估計和預測,並反映了管理層的信念和我們根據截至本報告發布之日獲得的信息做出的某些假設。在本報告以及本報告中以引用方式納入的信息時,“期望”、“相信”、“打算”、“應該”、“將”、“可能”、“可能”、“可能”、“估計”、“可能”、“應該” 以及這些詞語的類似表達或變體旨在識別前瞻性陳述。這些前瞻性陳述包括但不限於有關我們的預期增長、銷售、收入、支出、盈利能力、資本需求、積壓、製造能力、市場對我們產品和服務的接受程度、競爭、當前或未來任何訴訟的影響、最近會計公告的影響、持續和新的供應鏈限制的影響、我們的設施和產品開發狀況、對關鍵人員的依賴、包括利率上升在內的總體經濟狀況的陳述那個國家或國際政治形勢未來任何波動或不穩定的影響、美國聯邦政府的任何關閉或債務違約、COVID-19 的未來影響以及對未來事件或情況的其他描述均為前瞻性陳述。您不應過分依賴這些僅代表截至本文發佈之日的前瞻性陳述。這些陳述不能保證未來的業績,並且存在某些風險和不確定性,這些風險和不確定性可能導致我們的實際業績與預期業績存在重大和不利的差異。我們鼓勵您仔細閲讀本報告以及我們在10-K表上的完整年度報告,包括我們所做的描述某些可能影響我們業務的因素的各種披露,例如第二部分的 “風險因素” 中列出的因素。在決定投資我們公司或維持或增加投資之前,本報告第1A項。我們沒有義務出於任何原因公開修改或更新任何前瞻性陳述,包括反映本陳述發佈之日後的事件或情況,或反映意外事件的發生。
概述
普通的
我們是智能出行基礎設施管理解決方案的提供商。我們支持雲的解決方案可幫助公共交通機構、市政當局、商業實體和其他交通基礎設施提供商監控、可視化和優化交通基礎設施,為每個人提供安全、高效和可持續的出行體驗。
最近的事態發展
COVID-19 對我們業務的影響
世界衞生組織確定 COVID-19 不再符合突發公共衞生事件的定義,美國政府宣佈,與 COVID-19 相關的突發公共衞生事件聲明已於 2023 年 5 月 11 日到期。儘管 COVID-19 已進入流行階段,但 COVID-19 的持續影響仍然存在,預計將在未來無限期內繼續成為嚴重的流行威脅,而 COVID-19(或其他未來的流行病)可能會繼續對全球經濟狀況產生不利影響,包括可能出現的更多供應鏈中斷、工作場所混亂、經濟萎縮以及對客户預算和客户情緒的負面壓力。
鑑於 COVID-19 對公司未來財務狀況和經營業績的影響存在不確定性,我們已經並將繼續確定和執行各種行動,以保護我們的流動性、管理現金流和增強我們的財務靈活性。此類行動包括但不限於減少我們的全權支出、減少資本支出和實施重組活動(見附註3, 重組活動,詳情請見財務報表)。
我們的產品需要專用部件,在 COVID-19 疫情期間,其中一些零件變得更加難以採購。在某些情況下,我們不得不以更高的價格從第三方經紀人那裏購買此類零件。該公司緩解全球供應鏈問題的策略包括重新設計某些電路板,以適應更容易以更合理的價格在市場上出售的計算機芯片,以及在截至2023年3月31日的財年(“2023財年”)的前兩個季度積累庫存。我們還在正常交貨時間之前下了某些商品的不可取消庫存訂單,以確保未來的供應和產能正常和增加。
庫存購買量,尤其是在二級市場購買的零部件的增加在2023財年的下半年受到抑制,公司目前預計未來不會繼續以同樣的規模積累庫存。但是,如果公司將來再次遇到額外的供應鏈限制,則可能需要進一步調整運營以保持足夠的流動性。
氣候變化
我們認真對待氣候變化和與氣候變化相關的風險。與氣候變化相關的惡劣和極端天氣事件頻率增加可能會對我們的設施產生不利影響,幹擾十字路口建設項目,並對我們的財務狀況、現金流和經營業績產生重大影響。更極端和更不穩定的氣温、更高的風暴強度和洪水以及更不穩定的降水是最有可能影響我們業務的天氣事件之一。我們無法預測這些事件發生的時間或規模。但是,我們會持續評估業務面臨的物理風險,包括物理氣候風險,並且將繼續持續努力降低這些物理風險。
作為智能交通基礎設施管理領域的全球領導者,我們致力於創造一個更清潔、更健康、更可持續的未來。我們的核心業務旨在通過與公共和私營部門合作伙伴的合作來減少氣候影響,以提高出行效率,這除其他外,還有減少碳排放的好處。例如,通過交通信號計時項目減少車輛延誤和停車,通過信號優先計劃提高公共交通的效率和油耗,減少重型商用貨運車輛在檢查期間在路邊停留的時間,我們行業領先的智能出行基礎設施管理解決方案組合目前正在幫助各城市和州減少碳足跡。此外,我們繼續改進傳感器的設計,以承受日益極端的天氣條件。
非公認會計準則財務指標
扣除利息、税項、折舊、攤銷、股票薪酬支出、重組費用、項目損失準備金、其他法律費用以及高管離職和過渡成本(“調整後息税折舊攤銷前利潤”)前的淨收益(虧損)約為2.9美元 截至2023年9月30日的三個月和六個月分別為百萬美元和690萬美元,而截至2022年9月30日的三個月和六個月分別約為520萬美元和760萬美元。
從我們根據美國普遍接受的會計原則(“GAAP”)編制的財務業績以及隨附的對賬來看,我們認為調整後的息税折舊攤銷前利潤和相關財務比率提供了更多有用的信息,可以闡明和增進對影響我們過去業績和未來前景的因素和趨勢的理解。我們定義了這些指標,解釋了它們的計算方式,並將這些指標與下表中最具可比性的GAAP指標進行了對賬。本10-Q表季度報告(“10-Q表”)中列出的調整後息税折舊攤銷前利潤和相關財務比率是衡量我們業績的補充指標,不是公認會計原則要求或根據公認會計原則列報的。它們不能衡量我們在公認會計原則下的財務業績,不應被視為淨收益(虧損)或根據公認會計原則得出的任何其他績效指標的替代方案,也不應被視為運營活動作為衡量我們流動性而提供的(用於)淨現金的替代方案。不應將這些措施的列報解釋為意味着我們未來的業績不會受到異常或非經常性項目的影響。
我們在內部使用調整後的息税折舊攤銷前利潤非公認會計準則運營績效指標作為補充財務指標,以評估我們業務的績效和趨勢。我們之所以列出調整後的息税折舊攤銷前利潤和相關的財務比率(如適用),是因為我們認為,諸如此類的衡量標準為我們履行運營承諾的能力提供了有用的信息。
調整後的息税折舊攤銷前利潤和相關財務比率作為分析工具存在侷限性,您不應將其孤立地考慮,也不能替代對根據公認會計原則報告的業績進行分析。其中一些限制包括:
•它們不反映我們的現金支出、未來的資本支出需求或合同承諾;
•它們不反映我們營運資金需求的變化或現金需求;
•儘管折舊和攤銷是非現金費用,但折舊和攤銷的資產將來通常必須更換,調整後的息税折舊攤銷前利潤並未反映此類替代資產的任何現金需求;
•並未根據我們的現金流量表中反映的所有非現金收入或支出項目進行調整;
•它們並未反映與我們的持續運營無關的事項所產生的費用對收益的影響;以及
•我們行業中的其他公司計算調整後息税折舊攤銷前利潤的方式可能與我們不同,因此限制了其作為比較衡量標準的用處。
由於這些限制,調整後的息税折舊攤銷前利潤和相關的財務比率不應被視為衡量我們可用於投資業務增長的全權現金的衡量標準,也不應被視為衡量我們可用於履行義務的現金的衡量標準。您應主要依靠我們的GAAP業績並僅使用調整後的息税折舊攤銷前利潤作為補充信息來彌補這些限制。請參閲本表格10-Q中包含的未經審計的簡明財務報表。但是,儘管存在上述限制,但我們認為調整後的息税折舊攤銷前利潤和相關的財務比率有助於投資者評估我們的經營業績,因為這些衡量標準:
•被投資者廣泛用於衡量公司的經營業績,不考慮這些條款的計算中排除的項目,這些項目可能因會計方法和資產賬面價值、資本結構和收購資產的方法等因素而有很大差異;
•通過消除我們資本結構對我們經營業績的影響,幫助投資者評估和比較我們不同時期的經營業績;以及
•被我們管理團隊用於其他各種目的,包括向董事會提交報告作為戰略規劃和預測的依據。
在計算調整後息税折舊攤銷前利潤時,我們的淨收益(虧損)中增加了或減去了以下財務項目:
•所得税。這筆金額可能對投資者有用,因為它代表了該期間可能應繳的税款以及該期間遞延所得税的變化,因此可能會減少可用於我們業務的現金流。
•折舊費用。 Iteris不包括折舊費用,主要是因為這是一項非現金支出。這些金額可能對投資者有用,因為它通常代表我們運營中使用的財產和設備的磨損。
•攤銷費用。Iteris承擔與收購相關的無形資產的攤銷。Iteris還會產生與資本化軟件開發成本相關的攤銷。Iteris之所以將這些項目排除在外,是因為它認為這些支出並不能反映發生期間的持續經營業績。這些金額可能對投資者有用,因為它們代表了我們收購的客户羣的估計流失量和產品版權價值的減少。
•利息收入和支出。Iteris不包括利息收入和支出,因為它認為該項目不能反映持續的業務和經營業績。這筆金額可能有助於投資者確定當前的現金流。在截至2022年9月30日的三個月和六個月中,利息支出包括因2023財年信貸協議終止而產生的剩餘資本化遞延融資成本的攤銷(見附註11, 長期債務,詳情請見財務報表)。
•股票補償。這些費用主要包括基於員工和董事權益的薪酬計劃的費用。Iteris之所以排除股票薪酬,主要是因為它們是非現金支出,Iteris認為,瞭解股票薪酬對其經營業績和當前現金流的影響對投資者很有用。
•其他法律費用。 Iteris不包括其認為罕見、不尋常且不能反映該期間持續經營業績的法律費用。這些金額可能有助於我們的投資者評估我們的核心經營業績。我們不調整任何普通課程的法律費用。在截至2023年9月30日的三個月和六個月中,其他法律費用包括與公司此前預計將達成和解的具體違約糾紛相關的費用,但是,由於事實和情況的變化表明程序更加漫長和昂貴,我們包括了截至2023年9月30日的三個月中產生的60萬美元法律費用,此外還包括截至三個月中產生的40萬美元的相關費用 2023年6月30日公佈截至六個月的業績2023年9月30日。該公司認為,導致損失的結果遙不可及。上一年度沒有此類費用。
•重組費用。 這些費用主要包括員工離職費用、設施終止費用以及與公司重組活動相關的其他費用。Iteris不包括這些費用,因為它認為這些費用並不能反映發生期間的持續經營業績。這些金額可能有助於我們的投資者評估我們的核心經營業績。
淨收益(虧損)與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬以及調整後息税折舊攤銷前利潤佔總收入的百分比的列報如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 9月30日 | | 六個月已結束 9月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| (以千計) |
淨收益(虧損) | $ | 551 | | $ | (7,397) | | $ | 2,676 | | $ | (12,262) |
(受益)所得税準備金 | (33) | | 289 | | 62 | | 122 |
折舊費用 | 136 | | 149 | | 286 | | 308 |
攤銷費用 | 787 | | 804 | | 1,570 | | 1,626 |
利息(收入)支出 | (2) | | 300 | | (70) | | 332 |
基於股票的薪酬 | 872 | | 696 | | 1,396 | | 1,544 |
其他調整: | | | | | | | |
重組費用 | — | | — | | — | | 707 |
其他法律費用 | 604 | | — | | 1,019 | | — |
| | | | | | | |
調整後 EBITDA | $ | 2,915 | | $ | (5,159) | | $ | 6,939 | | $ | (7,623) |
佔總收入的百分比 | 6.7 | % | | (13.1) | % | | 8.0 | % | | (10.5) | % |
關鍵會計政策與估計
“管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析” 基於我們此處包含的未經審計的簡明財務報表,這些報表是根據公認會計原則編制的。這些財務報表的編制要求管理層作出估計和假設,這些估計和假設會影響財務報表之日報告的資產和負債金額以及或有資產和負債的相關披露,以及報告期內報告的收入和支出金額(見附註1, 業務描述和重要會計政策摘要,詳情請見財務報表)。在根據公認會計原則和美國證券交易委員會的規章制度編制財務報表時,我們做出的估計、假設和判斷會影響報告的資產、負債、收入和支出金額以及或有資產和負債的相關披露。我們的估計、假設和判斷基於歷史經驗和其他我們認為合理的因素。我們定期評估我們的估計、假設和判斷,並始終如一地應用我們的會計政策。我們認為,收入確認、商譽和所得税會計所涉及的估計、假設和判斷對我們的財務報表的潛在影響最大。從歷史上看,我們對關鍵會計政策的估計、假設和判斷與實際業績沒有重大差異。
最近的會計公告
請參閲註釋 1 業務描述和重要會計政策摘要,轉至本報告第一部分第1項中包含的未經審計的簡明財務報表,以討論最近適用的會計公告。
持續經營的季度業績分析
總收入。下表詳細介紹了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和六個月的總收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 | | $ 增加 (減少) | | % 改變 |
| 2023 | | 2022 | | |
| (以千計,百分比除外) |
產品收入 | $ | 23,398 | | | $ | 20,788 | | | $ | 2,610 | | | 12.6 | % |
服務收入 | 20,165 | | | 18,471 | | | 1,694 | | | 9.2 | % |
總收入 | $ | 43,563 | | | $ | 39,259 | | | $ | 4,304 | | | 11.0 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的六個月 | | $ 增加 (減少) | | % 改變 |
| 2023 | | 2022 | | |
| (以千計,百分比除外) |
產品收入 | $ | 47,056 | | | $ | 37,169 | | | $ | 9,887 | | | 26.6 | % |
服務收入 | 40,052 | | | 35,757 | | | 4,295 | | | 12.0 | % |
總收入 | $ | 87,108 | | | $ | 72,926 | | | $ | 14,182 | | | 19.4 | % |
產品收入主要包括產品銷售,但也包括用於交通信號市場的OEM產品,以及某些建築類型合同下用於安裝的第三方產品的銷售。截至2023年9月30日的三個月中,產品收入增長了12.6%,達到2340萬美元,而去年同期為2,080萬美元,這主要是由於對我們傳感器的需求持續強勁,以及我們的電路板重新設計工作使我們能夠減少供應鏈問題對去年產品交付能力的影響。
服務收入包括軟件、託管服務、系統集成和諮詢服務收入。在某些情況下,缺乏第三方產品可用性可能會影響系統集成項目和相關收入確認的時間安排。截至2023年9月30日的三個月,服務收入增長了9.2%,達到2,020萬美元,而去年同期為1,850萬美元。這一增長是由於諮詢服務收入的持續加速。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中,年度經常性收入總額(我們定義為來自軟件和託管服務合同的收入)約佔總收入的25%。
由於上述原因,截至2023年9月30日的三個月的總收入增長了11.0%,達到4,360萬美元,而去年同期為3,930萬美元。
截至2023年9月30日的六個月中,產品收入增長了26.6%,達到4,710萬美元,而去年同期為3,720萬美元,這主要是由於對我們傳感器的需求持續強勁,以及我們的電路板重新設計工作使我們能夠減少限制我們在去年交付產品能力的供應鏈問題的影響。
截至2023年9月30日的六個月中,服務收入增長了12.0%,達到4,010萬美元,而去年同期為3580萬美元。這一增長是由於諮詢服務收入的持續加速。年度經常性收入總額(我們定義為來自軟件和託管服務合同的收入)約佔截至2023年9月30日的六個月總收入的25%,佔去年同期總收入的27%。
由於上述原因,截至2023年9月30日的六個月中,總收入增長了19.4%,達到8,710萬美元,而去年同期為7,290萬美元。
積壓是一種運營衡量標準,代表根據我們現有協議預計將獲得的未來未實現收入金額,但如果尚未根據合同簽發堅定承諾、採購訂單或任務訂單,也未包含在資產負債表的遞延收入中,則它不代表合同授予總額。待處理訂單包括新的預訂,但不包括尚未執行最終合同的已宣佈訂單。我們通常預計,截至下一個財政年度結束時,確認的收入約佔待辦事項的三分之二至四分之三。我們認為,積壓量對投資者來説是一個有用的指標,因為它與訂單總數有關,儘管無法保證我們會及時確認預訂或積壓的收入。
在2024財年第二季度,該公司增加了約4,380萬美元的新預訂量或約束性協議下的潛在收入。截至2023年9月30日,該公司的期末積壓總額增加了10.9%,達到約1.24億美元,而截至2022年9月30日,該數字約為1.118億美元。截至 2023 年 9 月 30 日,我們的待辦事項創下了公司的歷史記錄。
毛利潤和毛利率
下表詳細介紹了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和六個月的毛利潤:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月 | | $ 增加(減少) | | % 改變 |
| | 2023 | | 2022 | | |
| | (以千計,百分比除外) |
產品毛利 | | $ | 10,312 | | $ | 762 | | $ | 9,550 | | 1,253.3 | % |
服務毛利 | | 5,952 | | 5,789 | | 163 | | 2.8 | % |
總毛利 | | $ | 16,264 | | $ | 6,551 | | $ | 9,713 | | 148.3 | % |
| | | | | | | | |
產品毛利率佔產品收入的百分比 | | 44.1 | % | | 3.7 | % | | | | |
服務毛利率佔服務收入的百分比 | | 29.5 | % | | 31.3 | % | | | | |
總毛利率佔總收入的百分比 | | 37.3 | % | | 16.7 | % | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的六個月 | | $ 增加(減少) | | % 改變 |
| | 2023 | | 2022 | | |
| | (以千計,百分比除外) |
產品毛利 | | $ | 21,866 | | | $ | 5,486 | | | $ | 16,380 | | | 298.6 | % |
服務毛利 | | 11,201 | | | 11,224 | | | (23) | | | (0.2) | % |
總毛利 | | $ | 33,067 | | | $ | 16,710 | | | $ | 16,357 | | | 97.9 | % |
| | | | | | | | |
產品毛利率佔產品收入的百分比 | | 46.5 | % | | 14.8 | % | | | | |
服務毛利率佔服務收入的百分比 | | 28.0 | % | | 31.4 | % | | | | |
總毛利率佔總收入的百分比 | | 38.0 | % | | 22.9 | % | | | | |
在截至2023年9月30日的三個月和六個月中,我們的產品毛利率佔產品收入的百分比與去年同期相比分別增加了約4,040個基點和3,170個基點。增長的主要原因是公司供應鏈的持續改善,這表明通過推出替代電路板和供應鏈改善計劃的其他內容,我們正在實現預期的毛利率收益。
在截至2023年9月30日的三個月和六個月中,我們的服務毛利率佔服務收入的百分比與去年同期相比分別下降了約180個基點和340個基點,這主要是由於與分包商相關的收入成本比例增加以及我們在截至2023年9月30日的三個月和六個月中購買的數據的成本增加。
由於上述原因,在截至2023年9月30日的三個月和六個月中,我們的總毛利率佔總收入的百分比與去年同期相比增加了約2,060個基點和1,510個基點。
我們計劃繼續專注於獲得新合同,並擴大和/或延續我們與主要公共部門和私營部門客户的現有關係。儘管我們認為我們獲得更多大型合同的能力將有助於整體收入增長,但分包商收入和向公共部門客户銷售第三方產品的組合可能會影響相關的總毛利,因為來自分包商和第三方產品銷售的總收入的毛利率通常低於我們自己的產品和專業服務產生的收入。
一般和行政
截至2023年9月30日的三個月,一般和管理費用增長了約27.4%,達到630萬美元,而截至2022年9月30日的三個月為500萬美元。截至2023年9月30日的六個月中,一般和管理費用增長了約6.5%,達到1,210萬美元,而截至2022年9月30日的六個月為1140萬美元。與截至2022年9月30日的三個月和六個月相比,截至2023年9月30日的三個月和六個月有所增加,這主要是由於上述 “非公認會計準則財務指標——其他法律費用” 中描述的額外律師費、在各個援助領域使用諮詢服務、與實現特定績效基準相關的股票薪酬增加以及招聘。
銷售和營銷
截至2023年9月30日的三個月,銷售和營銷費用增長了約9.9%,達到620萬美元,而截至2022年9月30日的三個月為570萬美元。截至2023年9月30日的六個月中,銷售和營銷費用增長了約15.2%,達到1,250萬美元,而截至2022年9月30日的六個月為1,090萬美元。增長的主要原因是收入增加、員工人數增加以及大型設計和建造銷售提案方面的額外工作推動了銷售佣金的增加。
研究和開發
截至2023年9月30日的三個月中,研發費用增長了約18.0%,達到260萬美元,而截至2022年9月30日的三個月為220萬美元。截至2023年9月30日的六個月中,研發費用增長了約8.4%,達到470萬美元,而截至2022年9月30日的六個月為430萬美元。總體增長主要是由於對研發活動的持續投資,這些活動主要側重於改進我們現有的軟件相關產品和開發新的軟件產品。
我們計劃繼續投資開發我們的 Iteris ClearMobility 的進一步增強功能和新功能®該平臺包括我們的軟件產品組合和我們的Vantage傳感器等。
在公司本年度和上一年度未經審計的簡明資產負債表中,某些開發成本已資本化為無形資產;但是,某些開發成本不符合公認會計原則的資本化標準,已包含在研發費用中。展望未來,我們預計將繼續投資我們的軟件解決方案。這種持續的投資可能會導致研發成本增加,並在未來時期增加資本化軟件資產。
無形資產攤銷
無形資產的攤銷費用記錄在收入成本和運營費用中。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中,每個月的攤銷總額約為80萬美元,在截至2023年9月30日和2022年9月30日的六個月中,每個月的攤銷總額約為160萬美元。
所得税
過渡期使用的有效税率是根據我們目前對全年業績的估算得出的估計年度有效税率,但與特定事件相關的税款(如果有)記入這些事件發生的過渡期。
截至2023年9月30日的三個月,所得税優惠不到10萬美元,佔税前收入的6.4%,而截至2022年9月30日的三個月,所得税支出為30萬美元,佔税前虧損的3.9%。截至2023年9月30日的六個月,所得税支出為10萬美元,佔税前收入的2.3%,而截至2022年9月30日的六個月中,所得税支出為10萬美元,佔税前虧損的1.0%。
在評估遞延所得税資產的可變現性時,我們會審查所有可用的正面和負面證據,包括遞延所得税負債的逆轉、潛在的抵消、預計的未來應納税收入、税收籌劃策略和最近的財務表現。由於我們的累計税前虧損,我們之前對遞延所得税資產進行了全額估值補貼,並且我們將繼續維持對遞延所得税資產的估值補貼。我們打算繼續維持對遞延所得税資產的全額估值補貼,直到有足夠的證據支持撤銷全部或部分補貼。發放估值補貼將導致某些遞延所得税資產的確認,並減少記錄發放期間的所得税支出。但是,估值補貼發放的確切時間和金額可能會根據我們實際能夠實現的盈利水平而發生變化。
訴訟和其他突發事件
作為交通行業交通工程服務、硬件產品、軟件和其他各種解決方案的提供商,公司正在而且將來可能會不時地捲入與其在正常業務過程中產生的索賠(例如知識產權侵權和合同事務)有關的爭議、訴訟或訴訟。儘管公司無法準確預測任何此類爭議、訴訟或訴訟的結果,包括下述事項,但公司不是任何法律糾紛、訴訟或訴訟的當事方,管理層認為,這些糾紛、訴訟或訴訟的結果無論是個人還是總體而言,都將對公司的業務、未經審計的簡要經營業績、財務狀況或現金流產生重大不利影響。
應主承包商的要求,公司同意接受公司在2023財年出售的100萬美元庫存,這些庫存與已延遲的項目有關。該公司是延遲項目主承包商的分包商,目前該產品沒有已知問題,目前也沒有任何人爭辯説該產品存在問題。截至2023年7月中旬,該公司認為發生與此事相關的損失的可能性微乎其微。在2023年7月中旬開始與主承包商會面後,公司同意重新評估情況,並於2023年8月7日同意接受庫存申報。在截至2023年6月30日的三個月中,我們確認了20萬美元的税前虧損意外開支,其中包括代表庫存銷售價值的100萬美元應計負債以及代表未來歸還庫存估計價值的80萬美元預付費用和其他流動資產。在截至2023年9月30日的三個月中,庫存已退回,應計負債已支付。截至2023年9月30日,沒有與該庫存相關的未清意外開支。
流動性和資本資源
現金流
我們歷來通過運營產生的現金流和出售股權證券來為我們的運營提供資金。我們預計將繼續依靠運營現金流和現金儲備為我們的運營提供資金,我們認為這足以為我們至少未來十二個月的運營提供資金。但是,我們可能需要或選擇籌集更多資金,為潛在的未來收購和未來的增長提供資金。我們可以通過向公眾或特定投資者出售股票或債務證券或通過向金融機構借款來籌集此類資金。如果我們通過發行股權或可轉換債務證券籌集更多資金,則我們現有的股東可能會受到大幅稀釋,任何可能發行的股票證券的權利都可能優先於現有股東。無法保證我們能夠按我們可接受的條件及時獲得額外資金,或者根本無法保證獲得額外資金。
截至2023年9月30日,我們有3,020萬美元的營運資金,其中包括2,060萬美元的現金和現金等價物以及限制性現金。相比之下,截至2023年3月31日,營運資金為2480萬美元,其中包括1,670萬美元的現金和現金等價物以及限制性現金。
經營活動。截至2023年9月30日的六個月中,我們的持續經營業務經營活動提供的淨現金約為470萬美元,而去年同期用於持續經營業務經營活動的淨現金約為1,360萬美元。同比增長1,830萬美元,主要是由於淨收入增加了1,490萬美元,再加上庫存消耗的現金以及未開票應收賬款和遞延收入的收款減少。這被預付費用增加以及支付應付賬款和應計費用所消耗的現金所部分抵消。
投資活動。在截至2023年9月30日的六個月中,用於持續經營業務投資活動的淨現金約為140萬美元,而去年同期使用的淨現金為100萬美元。增長主要是由於資本化軟件開發成本增加了50萬美元。
融資活動。在截至2023年9月30日的六個月中,我們的持續經營業務融資活動提供的淨現金比上年同期增加了130萬美元,這主要是由於行使股票期權和我們在去年回購了90萬美元普通股所產生的現金收益增加了30萬美元。
資產負債表外安排
截至2023年9月30日,我們沒有任何實質性的資產負債表外安排。
季節性
我們歷來經歷過季節性,這會對第三和第四財季的產品銷售產生不利影響,這是由於惡劣天氣條件導致冬季十字路口建設和維修減少,而第三財季受惡劣天氣的影響通常最大。我們還經歷了季節性,尤其是在服務收入方面,尤其是在第三財季,這是由於假日數量的增加,導致可用計費時數減少。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
作為一家規模較小的申報公司,我們無需提供S-K條例第305項所要求的信息。
第 4 項。控制和程序
評估披露控制和程序
截至本10-Q表季度報告所涉期末,我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下,評估了我們的披露控制和程序(定義見《交易法》第13a-15(e)條和第15d-15(e)條)的有效性。
根據該評估,首席執行官兼首席財務官得出結論,我們的披露控制和程序在合理的保證水平上是有效的,可以確保我們在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息在證券交易委員會規則和表格規定的時限內記錄、處理、彙總和報告,並收集並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,視情況而定,以便及時就所需的披露作出決定。在設計和評估披露控制和程序時,我們的管理層認識到,任何控制措施和程序,無論設計和運作多麼完善,都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。我們的管理層在評估此類控制和程序的成本效益關係時必須運用其判斷力。
內部控制的變化
在本報告所涵蓋的財政季度中,我們對財務報告的內部控制措施(定義見《交易法》第13a-15(f)條和第15d-15(f)條)沒有發生任何變化,這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響或有理由可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
內部控制的固有限制
控制系統,無論構思和操作多麼良好,都只能為實現控制系統的目標提供合理而非絕對的保證。此外,必須將控制的好處與成本相比來考慮。由於所有控制系統的固有侷限性,任何控制評估都無法絕對保證所有控制問題以及管理層超越或不當行為(如果有)都已被發現。這些固有的限制包括決策中的判斷可能是錯誤的,以及可能由於簡單的錯誤而發生崩潰的現實。此外,某些人的個人行為、兩人或多人的串通或管理層推翻控制可以規避控制。任何控制系統的設計也部分基於對未來事件可能性的某些假設,無法保證任何設計在所有潛在的未來條件下都能成功實現其既定目標。由於具有成本效益的控制系統的固有侷限性,可能會出現因管理超越、錯誤或不當行為而導致的錯誤陳述,而無法被發現。由此產生的任何錯報或損失都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利的重大影響。
第二部分。其他信息
第 1 項。法律訴訟
註釋6中列出的信息 承付款和或有開支,載於本報告第一部分第1項的未經審計的簡明財務報表 “訴訟和其他突發事件” 標題下,以引用方式納入此處。
第 1A 項。 風險因素
“第1A項” 中披露的風險因素沒有實質性變化。我們於2023年6月29日向美國證券交易委員會提交的截至2023年3月31日的10-K表年度報告中的 “風險因素”。參見第一部分 “第 1A 項”。風險因素”,見我們於2023年6月29日向美國證券交易委員會提交的截至2023年3月31日的10-K表年度報告,旨在討論可能對我們的業務、財務狀況、經營業績或未來業績產生重大影響的因素。
第 2 項。股權證券的未註冊銷售、所得款項的使用和發行人購買股權證券
近期未註冊證券的銷售
不適用。
註冊證券收益的使用
不適用。
發行人購買股權證券
在截至2023年9月30日的季度中,沒有回購。
第 3 項。優先證券違約
沒有。
第 4 項。礦山安全披露
不適用。
第 5 項。其他信息
沒有。
第 6 項。展品
以下證物隨函歸檔或提供,或參照所示地點列入。
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展覽 數字 | | 描述 | | 位於哪裏 |
3.1 | | 2018年10月12日向特拉華州國務卿提交的重述註冊人公司註冊證書 | | 2018年10月15日註冊人向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告的附錄3.1 |
| | | | |
3.2 | | 經修訂至 2018 年 8 月 6 日的《註冊人章程》 | | 2018年8月7日向美國證券交易委員會提交的截至2018年6月30日的季度註冊人10-Q表季度報告的附錄3.1 |
| | | | |
31.1 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條的要求對首席執行官進行認證 | | 隨函提交 |
| | | | |
31.2 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條的要求對首席財務官進行認證 | | 隨函提交 |
| | | | |
32.1 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條的要求對首席執行官進行認證 | | 隨函提供 |
| | | | |
32.2 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條的要求對首席財務官進行認證 | | 隨函提供 |
| | | | |
101.INS | | 內聯 XBRL 實例文檔-實例文檔未出現在交互式數據文件中,因為其 XBRL 標籤嵌入在內聯 XBRL 文檔中。 | | 隨函提交 |
| | | | |
101.SCH | | 內聯 XBRL 分類擴展架構文檔 | | 隨函提交 |
| | | | |
101.CAL | | 內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔 | | 隨函提交 |
| | | | |
101.LAB | | 內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔 | | 隨函提交 |
| | | | |
101.PRE | | 內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔 | | 隨函提交 |
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101.DEF | | 內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔 | | 隨函提交 |
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104.1 | | 封面交互式數據文件-封面交互式數據文件未出現在交互式數據文件中,因為其 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中 | | 隨函提交 |
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簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式安排由經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
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日期:2023 年 11 月 9 日 | ITERIS, INC. |
| (註冊人) |
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| 由 | /s/ JOE BERGERA |
| | 喬·伯傑拉 |
| | 首席執行官 |
| | (首席執行官) |
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| 由 | /s/ KERRY A. SHIBA |
| | 凱裏 A. Shiba |
| | 首席財務官、財務主管兼祕書 |
| | (首席財務和會計官) |