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級會員美國公認會計準則：長期債務成員2023-09-300001767042美國公認會計準則：長期債務成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員2023-09-300001767042US-GAAP：公允價值輸入三級會員美國公認會計準則：長期債務成員2023-09-300001767042美國公認會計準則：長期債務成員2023-09-300001767042US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員KGS：或有對價責任成員2023-09-300001767042KGS：或有對價責任成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員2023-09-300001767042KGS：或有對價責任成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2023-09-300001767042KGS：或有對價責任成員2023-09-300001767042US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2023-09-300001767042US-GAAP：公允價值輸入二級會員2023-09-300001767042US-GAAP：公允價值輸入三級會員2023-09-300001767042US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員美國公認會計準則：長期債務成員2022-12-310001767042美國公認會計準則：長期債務成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員2022-12-310001767042US-GAAP：公允價值輸入三級會員美國公認會計準則：長期債務成員2022-12-310001767042美國公認會計準則：長期債務成員2022-12-310001767042US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員KGS：或有對價責任成員2022-12-310001767042KGS：或有對價責任成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員2022-12-310001767042KGS：或有對價責任成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2022-12-310001767042KGS：或有對價責任成員2022-12-310001767042US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2022-12-310001767042US-GAAP：公允價值輸入二級會員2022-12-310001767042US-GAAP：公允價值輸入三級會員2022-12-310001767042KGS: class bincentive Units 會員KGS：兩千零十九級 Bunit 激勵計劃成員2019-03-060001767042KGS: class bincentive Units 會員2023-09-300001767042KGS: class bincentive Units 會員2022-12-310001767042KGS: class bincentive Units 會員2023-01-012023-09-300001767042KGS: class bincentive Units 會員2022-01-012022-09-300001767042KGS: class bincentive Units 會員US-GAAP：基於股份的薪酬獎勵TrancheOne會員2023-01-012023-09-300001767042KGS: class bincentive Units 會員US-GAAP：基於股份的薪酬獎勵第一部分成員2023-01-012023-09-300001767042KGS: class bincentive Units 會員US-GAAP：出售一般和管理費用會員2023-01-012023-09-300001767042KGS: class bincentive Units 會員US-GAAP：出售一般和管理費用會員2022-01-012022-09-300001767042KGS: class bincentive Units 會員KGS: TimeVesting會員2023-09-300001767042KGS: 綜合計劃會員2023-06-200001767042KGS: 綜合計劃會員2023-06-292023-06-290001767042US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員KGS: 綜合計劃會員2023-01-012023-09-300001767042KGS: PerformanceShareUnits 會員KGS: 綜合計劃會員2023-01-012023-09-300001767042KGS: PerformanceShareUnits 會員SRT: 最低成員2023-01-012023-09-300001767042SRT: 最大成員KGS: PerformanceShareUnits 會員2023-01-012023-09-300001767042US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員KGS: 綜合計劃會員2022-12-310001767042KGS: PerformanceShareUnits 會員KGS: 綜合計劃會員2022-12-310001767042US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員KGS: 綜合計劃會員2023-09-300001767042KGS: PerformanceShareUnits 會員KGS: 綜合計劃會員2023-09-300001767042KGS: PerformanceShareUnits 會員2023-09-300001767042KGS: PerformanceShareUnits 會員2023-01-012023-09-300001767042KGS: PerformanceShareUnits 會員US-GAAP：出售一般和管理費用會員2023-07-012023-09-300001767042KGS: PerformanceShareUnits 會員US-GAAP：出售一般和管理費用會員2023-01-012023-09-300001767042KGS: PerformanceShareUnits 會員US-GAAP：出售一般和管理費用會員2022-07-012022-09-300001767042KGS: PerformanceShareUnits 會員US-GAAP：出售一般和管理費用會員2022-01-012022-09-300001767042KGS：壓縮操作成員2023-07-012023-09-300001767042KGS：其他服務會員2023-07-012023-09-300001767042KGS：壓縮操作成員2023-09-300001767042KGS：其他服務會員2023-09-300001767042KGS：壓縮操作成員2022-07-012022-09-300001767042KGS：其他服務會員2022-07-012022-09-300001767042KGS：壓縮操作成員2022-09-300001767042KGS：其他服務會員2022-09-300001767042KGS：壓縮操作成員2023-01-012023-09-300001767042KGS：其他服務會員2023-01-012023-09-300001767042KGS：壓縮操作成員2022-01-012022-09-300001767042KGS：其他服務會員2022-01-012022-09-300001767042US-GAAP：後續活動成員2023-10-242023-10-240001767042SRT: 場景預測成員2023-11-102023-11-10
目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
____________________
表單 10-Q
____________________
（Mark One）
x根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告
在截至的季度期間 2023年9月30日
或者
o根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告
在從 ___________ 到 ___________ 的過渡時期
委員會檔案編號： 001-41732
____________________
Kodiak Gas Services, Inc.
（其章程中規定的註冊人的確切姓名）
____________________
特拉華83-3013440
（州或其他司法管轄區
公司或組織）
（美國國税局僱主
證件號）
 
15320 高速公路 105 W, 210 套房
蒙哥馬利, 德州
77356
（主要行政辦公室地址）（郵政編碼）
註冊人的電話號碼，包括區號:(936) 539-3300
____________________
根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題
交易
符號
每個交易所的名稱
在哪個註冊了
普通股，每股面值0.01美元KGS紐約證券交易所
____________________
用複選標記指明註冊人（1）在過去的12個月中（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）是否已提交1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條要求提交的所有報告，以及（2）在過去的90天內是否遵守了此類申報要求。 是的x沒有 o
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 是的x沒有 o
用複選標記表明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器o加速過濾器o
非加速過濾器x規模較小的申報公司o
新興成長型公司x
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂的財務會計準則。 o
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的 o沒有 x
截至2023年11月9日，註冊人已經 77,400,000普通股，面值每股0.01美元，已流通。

目錄
目錄
頁面
關於前瞻性陳述的警示説明
第一部分
財務信息
1
第 1 項。
財務報表（未經審計）
1
簡明合併資產負債表
1
簡明合併運營報表
2
股東權益簡明合併報表
3
簡明合併現金流量表
4
未經審計的簡明合併財務報表附註
5
第 2 項。
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
20
第 3 項。
關於市場風險的定量和定性披露
35
第 4 項。
控制和程序
36
第二部分。
其他信息
38
第 1 項。
法律訴訟
38
第 1A 項。
風險因素
38
第 2 項。
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
38
第 3 項。
優先證券違約
38
第 4 項。
礦山安全披露
38
第 5 項。
其他信息
38
第 6 項。
展品
38
簽名
41

目錄
關於前瞻性陳述的警示性説明
本10-Q表季度報告（以下簡稱 “報告”）包含1995年《美國私人證券訴訟改革法》安全港條款所指的 “前瞻性陳述”，我們的官員和代表可能會不時作出。前瞻性陳述既不是歷史事實，也不是對未來表現的保證。相反，它們僅基於我們當前對業務未來、未來計劃和戰略、預測、預期事件和趨勢、經濟和其他未來狀況的信念、預期和假設。前瞻性陳述可以通過諸如 “預期”、“打算”、“計劃”、“目標”、“尋找”、“相信”、“項目”、“估計”、“預期”、“策略”、“未來”、“可能”、“應該”、“將” 以及對未來時期的類似提法來識別。除其他外，前瞻性陳述的示例包括我們就以下內容發表的陳述：
•預期的經營業績，例如收入增長和收益；
•資本支出和資本用途的預期水平；
•信貸市場當前或未來的波動以及未來的市場狀況；
•對索賠、訴訟、環境成本、或有負債以及政府和監管機構調查和訴訟對我們財務狀況影響的預期；
•天然氣和石油行業的產量和產能預測；
•客户保留、增長、機隊維護、市場地位、財務業績的策略；
•未來股息支付的金額和時間；
•我們的利率套期保值；以及
•風險管理策略。
由於前瞻性陳述與未來有關，因此它們受到固有的不確定性、風險和情況變化的影響，這些變化難以預測，其中許多是我們無法控制的。我們的實際業績和財務狀況可能與前瞻性陳述中指出的業績和財務狀況存在重大差異。因此，您不應過分依賴任何這些前瞻性陳述。可能導致我們的實際業績和財務狀況與前瞻性陳述中指出的存在重大差異的重要因素包括：
•減少對天然氣和石油的需求；
•我們的任何主要客户的損失或財務狀況的惡化；
•我們的客户、供應商或供應商不付款和不履約；
•可能導致我們失去市場份額的競爭壓力；
•我們的壓縮運營合同的結構以及我們的客户在主要期限到期後未能繼續簽訂服務合同；
•我們以經濟上可接受的條件進行收購的能力；
•我們有能力為購買額外的壓縮設備提供資金；
•總體經濟、商業、地緣政治或行業狀況惡化，包括俄羅斯和烏克蘭之間的衝突、通貨膨脹和美國經濟增長緩慢所致；
•税收立法和行政舉措或對我們税收狀況的質疑；
•密鑰管理人員、操作人員或合格技術人員的流失；
•我們對有限數量的供應商的依賴；
•遵守現有政府法規和擬議政府法規（包括氣候變化立法和監管舉措）的成本以及利益相關者的壓力，包括ESG審查；
•與我們的運營相關的固有風險，例如設備缺陷和故障；
•我們對在 IT 系統中使用的第三方組件的依賴；
•與員工和客户信息的隱私、使用和安全相關的法律和聲譽風險及費用；
•網絡攻擊或恐怖主義的威脅；

目錄
•我們的信貸協議包含的功能可能會限制我們運營業務和為未來增長提供資金的能力，還會增加我們在不利的經濟條件下面臨的風險敞口；
•利率的波動；
•我們進入資本和信貸市場或以負擔得起的條件借款以獲得可能需要的額外資本的能力；
•我們的披露控制和程序的有效性；以及
•根據規則424（b）（4），我們於2023年6月30日向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的最終招股説明書的 “風險因素” 和 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 部分以及第一部分第2項中討論的其他因素。“管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 以及第二部分，第1A項。本截至2023年9月30日的季度期間的10-Q表季度報告的 “風險因素” 部分。
我們在本報告中做出的任何前瞻性陳述僅基於我們目前獲得的信息，並且僅代表截至發表之日的信息。除非適用法律另有要求，否則我們沒有義務公開更新任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來發展還是其他原因。

目錄
第一部分—財務信息
第 1 項。財務報表。
KODIAK GAS SERVICES, INC.
簡明的合併資產負債表
（未經審計）
（以千計，股票和每股數據除外）
截至9月30日，
2023		截至12月31日，
2022
資產
流動資產：
現金和現金等價物$6,128 $20,431 
應收賬款，淨額116,875 97,551 
庫存，淨額70,606 72,155 
衍生工具的公允價值— 823 
合同資產9,608 3,555 
預付費用和其他流動資產13,253 9,520 
流動資產總額216,470 204,035 
財產、廠房和設備，淨額2,511,110 2,488,682 
經營租賃使用權資產，淨額33,453 9,827 
善意305,553 305,553 
可識別的無形資產，淨額125,257 132,362 
衍生工具的公允價值51,790 64,517 
其他資產607 564 
總資產$3,244,240 $3,205,540 
負債和股東權益
流動負債：
應付賬款$48,835 $37,992 
應計負債102,448 93,873 
合同負債71,917 57,109 
流動負債總額223,200 188,974 
長期債務，扣除未攤銷的債務發行成本1,747,912 2,720,019 
經營租賃負債34,026 6,754 
遞延所得税負債65,258 57,155 
其他負債2,052 3,545 
負債總額$2,072,448 $2,976,447 
承付款和或有開支（注13）
股東權益：
普通股，面值 $0.01每股； 750,000,000授權的普通股， 77,400,000和 59,000,000截至2023年9月30日和2022年12月31日分別發行和流通的普通股
774 590 
額外的實收資本956,465 33,189 
留存收益214,553 195,314 
股東權益總額1,171,792 229,093 
負債和股東權益總額$3,244,240 $3,205,540 
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
1
目錄
KODIAK GAS SERVICES, INC.
簡明合併運營報表
（未經審計）
（以千計，股票和每股數據除外）
在已結束的三個月中
9月30日		在結束的九個月裏
9月30日
2023202220232022
收入：
壓縮操作$186,673 $163,662 $545,989 $483,965 
其他服務44,310 18,983 78,412 44,172 
總收入230,983 182,645 624,401 528,137 
運營費用：
運營成本（不包括如下所示的折舊和攤銷）：
壓縮操作65,470 55,872 193,257 167,145 
其他服務38,820 14,037 65,907 34,638 
折舊和攤銷46,087 44,111 136,414 129,913 
銷售、一般和管理費用19,648 11,190 46,171 32,760 
出售資本資產的收益— (818)(721)(825)
運營費用總額170,025 124,392 441,028 363,631 
運營收入60,958 58,253 183,373 164,506 
其他收入（支出）：
利息支出，淨額(39,710)(49,859)(182,030)(104,616)
債務消滅造成的損失(6,757)— (6,757)— 
衍生品收益15,141 51,862 42,080 76,972 
其他收入（支出）38 (19)39 (10)
其他收入（支出）總額(31,288)1,984 (146,668)(27,654)
所得税前收入29,670 60,237 36,705 136,852 
所得税支出7,904 14,337 9,765 32,496 
淨收入$21,766 $45,900 $26,940 $104,356 
基本和攤薄後的每股收益
每股基本淨收益$0.28 $0.78 $0.41 $1.77 
攤薄後的每股淨收益$0.28 $0.78 $0.41 $1.77 
已發行普通股的基本加權平均數76,731,86859,000,00064,954,24459,000,000
已發行普通股的攤薄後加權平均股數76,899,48359,000,00065,121,85959,000,000
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
2
目錄
KODIAK GAS SERVICES, INC.
簡明的股東權益合併報表
（未經審計）
（以千計，共享數據除外）
普通股
股份金額額外已付款
資本 		已保留
收益 		總計
股東
公平
餘額，2022 年 1 月 1 日59,000,000$590 $871,403 $88,078 $960,071 
股權補償-利潤利息—— (136)619 483 
經重報的淨收入—— — 49,555 49,555 
餘額，2022年3月31日，重報59,000,000$590 $871,267 $138,252 $1,010,109 
分發給父母—— (838,000)— (838,000)
淨收入—— — 8,901 8,901 
餘額，2022 年 6 月 30 日59,000,000$590 $33,267 $147,153 $181,010 
淨收入—— — 45,900 45,900 
餘額，2022 年 9 月 30 日59,000,000$590 $33,267 $193,053 $226,910 
餘額，2023 年 1 月 1 日59,000,000$590 $33,189 $195,314 $229,093 
股權補償-利潤利息—— (193)879 686 
淨虧損—— — (12,343)(12,343)
餘額，2023 年 3 月 31 日59,000,000$590 $32,996 $183,850 $217,436 
股權補償-利潤利息— — 193 29 222 
分發給父母—— (33,189)(9,111)(42,300)
淨收入—— — 17,517 17,517 
餘額，2023 年 6 月 30 日59,000,000$590 $— $192,285 $192,875 
首次公開募股的收益，扣除承銷商折扣18,400,000184 277,656 — 277,840 
發行成本—— (10,823)— (10,823)
債務更新— — 687,590 — 687,590 
股權補償-利潤利息— — — 502 502 
股權薪酬-綜合計劃—— 2,042 — 2,042 
淨收入—— — 21,766 21,766 
餘額，2023 年 9 月 30 日77,400,000$774 $956,465 $214,553 $1,171,792 

見未經審計的簡明合併財務報表附註。
3
目錄
KODIAK GAS SERVICES, INC.
簡明的合併現金流量表
（未經審計）
（以千計）
在結束的九個月裏
9月30日
20232022
來自經營活動的現金流：
淨收入$26,940 $104,356 
為調節淨收入與經營活動提供的淨現金而進行的調整：
折舊和攤銷費用136,414 129,913 
股票薪酬支出3,452 619 
債務發行成本的攤銷11,260 9,453 
非現金租賃費用3,132 2,066 
信貸損失準備金2,047 85 
庫存儲備375 375 
出售資本資產的收益(721)(825)
衍生品公允價值的變化13,551 (86,676)
遞延所得税準備金6,312 26,807 
債務消滅造成的損失4,359 — 
運營資產和負債的變化：
應收賬款(21,371)5,048 
庫存1,174 (9,904)
合同資產(6,053)(8,111)
預付費用和其他流動資產(3,733)598 
應付賬款3,257 403 
應計負債和其他負債8,497 8,673 
合同負債14,807 3,974 
經營活動提供的淨現金203,699 186,854 
來自投資活動的現金流：
購買資本資產(145,573)(199,707)
出售資本資產的收益1,055 8,023 
其他(45)(86)
用於投資活動的淨現金(144,563)(191,770)
來自融資活動的現金流：
債務工具的借款756,418 1,409,006 
債務工具的付款(1,021,556)(545,730)
支付債務發行成本(32,759)(27,819)
首次公開募股的收益，扣除承銷商折扣277,840 — 
發行成本(9,247)— 
債務消滅造成的損失(1,835)— 
分發給父母(42,300)(838,000)
用於融資活動的淨現金(73,439)(2,543)
現金和現金等價物的淨減少(14,303)(7,459)
現金和現金等價物-期初20,431 28,795 
現金和現金等價物-期末$6,128 $21,336 
補充現金披露：
支付利息的現金$173,006 $88,569 
繳納税款的現金$5,946 $1,836 
非現金投資活動的補充披露：
應計資本支出（增加）減少$(6,498)$8,773 
非現金融資活動的補充披露：
非現金債務重組$(689,829)$— 
債務消滅造成的非現金損失
$(563)$— 
非現金髮行成本$(792)$— 
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
4
目錄
KODIAK GAS SERVICES, INC.
簡明合併財務報表附註
（未經審計）
1. 業務組織和描述
Kodiak Gas Services, Inc.（及其子公司，簡稱 “科迪亞克” 或 “公司”）於2011年開始運營。2019年2月8日，科迪亞克被隸屬於EQT AB（publ）的實體收購。2019年10月24日，該公司收購了天然氣壓縮業務提供商Pegasus Optimization Managers, LLC。
該公司是美國合同壓縮基礎設施的運營商，主要位於二疊紀盆地和伊格爾福特頁巖，並在波德河流域、中部大陸地區、DJ盆地、阿巴拉契亞盆地、巴尼特頁巖/東德克薩斯地區和黑武士盆地開展業務。該公司根據與上游和中游客户簽訂的固定收益合同運營壓縮機組。公司通過以下方式管理其業務 二運營部門：壓縮運營和其他服務。壓縮運營包括運營公司擁有和客户擁有的壓縮基礎設施，為其客户提供天然氣和石油的生產、收集和運輸。其他服務包括站點建設、維護和檢修，以及其他基於時間和材料的輔助服務。參見注釋 18（“區段”）。
股票分割
2023 年 6 月 20 日，科迪亞克董事會批准了 590,000-對公司普通股進行1分割（“股票分割”）。在公司普通股的首次公開募股（“IPO”）完成之前，公司是 100% 由其母公司Frontier TopCo Partnership, L.P.（“Kodiak Holdings”）持有。股票分割自公司於2023年6月28日提交與首次公開募股有關的經修訂和重述的公司註冊證書後生效。由於股票分割，公司普通股的面值沒有調整，但是，公司獲準發行的股票數量增加到 750,000,000。由於股票分割， 59,000,000普通股已流通。隨附的簡明合併財務報表和相關附註中顯示的所有股票和每股數據均已追溯修訂，以使所有列報期間的股票拆分生效。
IPO
2023年6月28日，美國證券交易委員會（“SEC”）宣佈科迪亞克在S-1表格上發佈的與首次公開募股有關的註冊聲明生效，其普通股於2023年6月29日在紐約證券交易所開始交易。2023 年 7 月 3 日，科迪亞克發行並出售 16,000,000向公眾出售的普通股，價格為美元16.00每股。科迪亞克獲得的淨收益約為 $230.8百萬美元，扣除公司應付的費用、承保折扣和佣金。2023 年 7 月 13 日，公司又發行並出售了 2,400,000向公眾出售的普通股，價格為美元16.00每股（此處稱為 “超額配股”）。該公司獲得的淨收益約為 $36.2百萬，扣除承保折扣後。如附註9（“債務和信貸額度”）所述，淨收益用於償還現有債務，以及一般公司用途。在這些交易生效後，科迪亞克有 77,400,000已發行和流通的普通股。
2. 列報和合並的基礎
隨附的公司未經審計的簡明合併財務報表是使用美利堅合眾國普遍接受的會計原則（“GAAP”）並根據美國證券交易委員會的規章制度按應計制編制的。這些中期財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露通常包含在根據公認會計原則編制的財務報表中，這些信息和腳註披露已被壓縮或省略。管理層認為，所提供的信息反映了公允列報公司在所述期間的合併財務狀況、經營業績和現金流所必需的所有正常經常性調整。隨附的未經審計的簡明合併財務報表應與科迪亞克最新的年度財務報表中列報的合併財務報表一起閲讀，這些財務報表包含在科迪亞克根據第424（b）（4）條於2023年6月30日向美國證券交易委員會提交的最終招股説明書（“IPO招股説明書”）中，其中包含對公司會計政策的更全面摘要。此處報告的中期業績不一定代表全年的業績。
這些未經審計的簡明合併財務報表包括科迪亞克及其全資子公司的賬目。合併後，所有重要的公司間交易和餘額均已清除。
5
目錄

最近通過的會計公告
2016年6月，財務會計準則委員會（“FASB”）發佈了2016-13年度會計準則更新（“ASU”），金融工具——信用損失（“主題326”）：金融工具信用損失的計量它改變了以攤餘成本計量的金融資產和某些其他工具（包括貿易和其他應收賬款、持有至到期債務證券和貸款）的減值模型，並要求各實體使用新的當前預期信用損失模型，從而提前確認虧損備抵額。公司於 2023 年 1 月 1 日採納了本主題 326。該修正案的通過沒有對公司的合併財務報表產生重大影響。
3. 收入確認
下表按提供服務或貨物轉讓的類型和時間對公司的收入進行了分類 （以千計）:
截至9月30日的三個月
20232022
隨着時間的推移提供的服務：
壓縮操作$184,959 $162,063 
其他服務41,268 16,987 
一段時間內提供的服務總數226,227 179,050 
在某個時間點提供的服務或轉讓的貨物：
壓縮操作1,714 1,599 
其他服務3,042 1,996 
在某個時間點提供的服務總數或轉讓的貨物4,756 3,595 
總收入$230,983 $182,645 
截至9月30日的九個月
20232022
隨着時間的推移提供的服務：  
壓縮操作$539,576 $477,430 
其他服務69,543 39,757 
一段時間內提供的服務總數609,119 517,187 
在某個時間點提供的服務或轉讓的貨物：  
壓縮操作6,413 6,535 
其他服務8,869 4,415 
在某個時間點提供的服務總數或轉讓的貨物15,282 10,950 
總收入$624,401 $528,137 
公司的收入來自與客户的合同，這些合同包括以下收入來源：
壓縮操作
壓縮運營包括根據固定收益合同，為公司客户提供公司擁有和客户擁有的壓縮基礎設施，這些基礎設施允許天然氣和石油的生產、收集和運輸。
隨着時間的推移，公司擁有和客户擁有的壓縮機的壓縮運營通常會得到滿足，因為服務是根據適用合同中確定的具體性能標準提供的。在合同的每個期限內提供的服務基本相同，因此，在合同期限內，當客户同時獲得和消費服務提供的好處時，收入將以直線、基於時間的方法予以確認。
6
目錄
如果存在可變對價，則將其分配給與此類可變對價相關的系列中不同的每月服務期。公司選擇使用開具發票的實用權宜之計來確認此類可變對價的收入，因為發票對應於根據公司迄今為止完成的業績向客户轉移的價值。
主要通過可由公司客户直接報銷的運費和起重機費用獲得的服務收入在提供服務並將控制權移交給客户時予以確認。此時，客户能夠在履行履行義務後指導使用此類服務的好處。公司收到的對價金額和公司確認的收入以發票金額為基礎。
通常沒有退貨、退款或擔保的實質性義務。公司的標準合同通常不包括非現金對價。
其他服務
該收入來源主要涉及向某些客户提供的壓縮機站施工服務，以及根據向客户提供的時間、零件和/或材料提供的服務。
對於公司的大多數施工合同，公司將大量的任務和組成部分整合到一份供客户使用的單一合同中。因此，整個合同被視為一項履約義務。隨着公司業績創造或增強客户控制的資產，公司會隨着時間的推移確認收入。
就建築服務而言，收入使用輸入法予以確認。衡量履行履約義務進展情況的依據是實際發生的人工和物資成本。確認為收入的交易價格數額是通過將交易價格乘以發生的實際成本與建築服務預計總估計成本的比率來確定的。評估完工進度涉及判斷。對衡量竣工進展情況的任何調整均在預期的基礎上予以考慮。服務範圍的變更被視為在變更發生期間對交易價格的調整。
根據花費的時間、零件和/或材料提供的服務通常是短期性的，在開始服務之前商定人工費率和零件定價。由於收入是在時間流逝時確認的，因此該收入在提供服務的時間點予以確認。
合同資產和負債
當公司有權收取對價以換取轉讓給客户的商品或服務時，公司即承認合同資產。當權利變為無條件權利時，合同資產將轉移到貿易應收賬款中。該公司的合同資產為美元9.6百萬和美元3.6截至2023年9月30日和2022年12月31日，分別為百萬人。有 不截至2022年1月1日的合同資產餘額。 當收到現金付款或在履約前到期時，公司會記錄合同負債。該公司的合同負債為美元71.9截至2023年9月30日，百萬人。截至2023年1月1日和2022年1月1日，合同負債的期初餘額為美元57.1百萬和美元51.2分別為百萬美元，在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，所有這些收入分別被確認為收入。 沒有在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中，收入從期初餘額中確認。
績效義務
截至2023年9月30日，分配給與公司壓縮運營板塊收入相關的未履行履約義務的交易價格總額為美元1.1十億。 公司預計將按以下方式確認這些剩餘的履約義務 （以千計）:
 剩餘的
2023		2024202520262027 和
其後		總計
剩餘的履約義務$162,915 $504,092 $241,526 $101,568 $54,906 $1,065,007 
7
目錄
4. 應收賬款，淨額
應收賬款，淨額包括以下內容（以千計):
截至9月30日，
2023		截至12月31日，
2022		截至12月31日，
2021
應收賬款$119,869 $98,500 $81,708 
信用損失備抵金2,994 949 959 
應收賬款，淨額$116,875 $97,551 $80,749 
在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，該公司的收入為美元2.0信貸損失備抵金增加了百萬美元，這與陷入財務困境的破產客户的預期信用損失有關。在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，公司出現了與從信貸損失備抵中扣除的直接減記有關的非重大變動。
5. 庫存，淨額
庫存包括以下內容 (以千計):
截至9月30日，
2023		截至12月31日，
2022
非序列化部件$59,093 $61,082 
序列化部件11,513 11,073 
庫存總額$70,606 $72,155 
6. 不動產、廠房和設備，淨額
財產、廠房和設備，淨值包括以下內容 (以千計):
截至9月30日，
2023		截至12月31日，
2022
壓縮設備$3,113,641 $2,973,599 
拖車和車輛9,239 7,193 
野外設備18,385 15,501 
技術硬件和軟件10,330 6,698 
租賃權改進4,209 1,947 
運輸容器3,349 3,137 
傢俱和固定裝置1,570 1,519 
融資租賃530 981 
土地20 — 
財產和設備總額，毛額3,161,273 3,010,575 
減去：累計折舊(650,163)(521,893)
財產、廠房和設備，淨額$2,511,110 $2,488,682 
折舊費用為 $43.7百萬和美元129.3截至2023年9月30日的三個月和九個月分別為百萬美元，並計入隨附的簡明合併運營報表的折舊和攤銷中。折舊費用為 $41.7百萬和美元122.8截至2022年9月30日的三個月和九個月分別為百萬美元。
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7. 商譽和可識別的無形資產，淨額
有 不在截至2023年9月30日的九個月中，商譽賬面金額的變化。所有商譽都分配給了公司的壓縮運營報告部門。
截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司可識別的無形資產包括以下內容（以千計):
截至2023年9月30日
原始成本
累積的
攤銷
淨額剩餘權重
平均攤銷額
期限（年）
商品名$13,000 $(3,018)$9,982 15.4
客户關係150,000 (34,725)115,275 13.1
可識別的無形資產總額$163,000 $(37,743)$125,257  
截至2022年12月31日
原始成本累積的
攤銷 		淨額剩餘權重
平均攤銷額
期限（年）
商品名$13,000 $(2,531)$10,469 16.1
客户關係150,000 (28,107)121,893 13.8
可識別的無形資產總額$163,000 $(30,638)$132,362  
攤銷費用為 $2.4百萬和美元7.1在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中，各為百萬美元，記入簡明合併運營報表的折舊和攤銷中。
截至2023年9月30日，以下是已確定無形資產的未來最低攤銷費用摘要（以千計):
 金額
截至12月31日的年份
2023 年的剩餘時間$2,368 
20249,474 
20259,474 
20269,474 
20279,474 
此後84,993 
總計$125,257 
8. 長期資產減值和其他資產減值
每當發生的事件或情況變化（包括從活躍機隊中拆除壓縮機）表明某項資產的賬面金額可能無法收回時，包括不動產、廠房和設備以及其他壽命有限的可識別的無形資產，都會進行減值審查。此類事件和變化可能包括業績相對於預期經營業績的重大變化、資產使用的重大變化、重大的負面行業或經濟趨勢以及公司業務戰略的變化等。持有和使用的資產的可收回性是通過將資產的賬面金額與該資產預計產生的未來未貼現的估計淨現金流進行比較來衡量的。減值損失在減值發生期間予以確認，代表資產賬面價值超過其預計的未來貼現淨現金流量. 沒有在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月期間，記錄了減值，也沒有發現觸發事件。
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9. 債務和信貸設施
債務包括以下內容 （以千計）:
截至9月30日，
2023		截至12月31日，
2022
ABL 設施$1,789,086 $1,754,224 
定期貸款— 1,000,000 
未償債務總額1,789,086 2,754,224 
減去：未攤銷的債務發行成本(41,174)(34,205)
長期債務，扣除未攤銷的債務發行成本$1,747,912 $2,720,019 
ABL 設施
截至2022年1月1日，科迪亞克的一家全資子公司擁有基於資產的循環貸款信貸額度（“ABL Facility”），非關聯有擔保貸款機構，摩根大通銀行作為管理代理人。
2022年5月19日，科迪亞克的全資子公司簽訂了第三次經修訂和重列的信貸協議的第三修正案，該修正案主要用於將適用利率從倫敦銀行同業拆借利率修改為有擔保隔夜融資利率（“SOFR”），並允許向科迪亞克母公司返還金額為美元的資本838通過將ABL融資機制的借款增加100萬美元225百萬，定期貸款增加了 $600百萬美元並使用 $13手頭有數百萬現金。此外, ABL設施規模已從美元增加1.9十億到美元2.1十億美元用於增加該融資機制下的可用流動性。新的貸款人費用和成本總計 $13.2該修正案產生了百萬美元，將在貸款期限內攤銷為利息支出。
2023年3月22日，科迪亞克的全資子公司與該協議的貸款方以及作為行政代理人的北卡羅來納州摩根大通銀行簽訂了第四次經修訂和重述的信貸協議（經不時修訂或重述的 “ABL信貸協議”），主要目的是將到期日從2024年6月延長至2028年3月。設施總規模從 $ 增加2.1十億到美元2.2十億美元用於增加該融資機制下的可用流動性。新的貸款人費用和成本總計 $31.8已產生百萬美元，將在貸款期限內攤銷為利息支出。額外的 $4.2在此期間，計入並支付了與退出貸款人相關的百萬美元應計利息。剩餘的未攤銷債務發行成本為美元1.2與退出貸款人相關的百萬美元被註銷為該期間的淨利息支出。2023年5月31日，對ABL信貸協議進行了修訂，除其他外，允許分配首次公開募股的全部配股收益，並修訂了與定期貸款的支付和預付款有關的條款。2023年6月27日，對ABL信貸協議進行了進一步修訂，取消了與首次公開募股的超額配股收益相關的分配能力，而是要求科迪亞克在根據首次公開募股的超額配股發行任何股權時預付債務。與首次公開募股有關，該公司成為ABL融資機制的借款人。截至 2023 年 9 月 30 日，有 $14.7ABL 融資機制下未償還的百萬張信用證。
根據ABL信貸協議，公司必須遵守某些限制性契約，包括最低利息覆蓋率為 2.5x 和最大槓桿比率（根據合併總負債與合併息税折舊攤銷前利潤的比率計算，均在 ABL 信貸協議中定義）。最大槓桿比率為 (i) 5.25截至2023年9月30日和2023年12月31日的財政季度為1.00，(ii) 5.00截至2024年3月31日的財季為1.00，（iii） 4.75截至2024年6月30日的財季為1點，並且（iv） 4.50截至2024年9月30日或之後的每個財政季度均為1.00。所有貸款金額基本上由公司的所有資產抵押。截至2023年9月30日和2022年12月31日，該公司遵守了所有契約。
ABL 信貸協議還限制了公司的能力：承擔額外負債並擔保債務；支付股息或進行其他分配或回購或贖回股權；預付、贖回或回購某些債務；發行某些優先單位或類似股權證券；進行貸款和投資；出售、轉讓或以其他方式處置資產；產生留置權；與關聯公司進行交易；簽訂限制公司子公司的協議支付股息的能力；進行一定的互換協議；修改某些組織文件；進行銷售和回租交易；合併、合併或出售公司的全部或基本全部資產。
截至2023年9月30日，適用的利率為 10.25%（最優惠利率加上 2.00%) 和 8.34%（期限 SOFR 利率加上 0.10% 加 2.75%)。截至2022年12月31日，適用的利率為 9.50%（最優惠利率加上 2.00%) 和
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7.60%（期限 SOFR 利率加上 0.10% 加 3.00%). 我們支付的年化承諾費為 0.25如果借款大於 ABL 貸款的未使用部分，則按百分比計算 50佔承諾總額的百分比以及 0.50如果借款少於 ABL 貸款中未使用部分的百分比 50佔承諾總額的百分比。
ABL Facility是一種 “循環信貸工具”，包括密碼箱安排，根據該安排，在某些情況下，客户的匯款將轉到由行政機構控制的銀行賬户，用於減少該機制下的借款。當 ABL 信貸協議下的可用性低於規定的閾值（即美元中較高者）時，就會發生這樣的事件200百萬或 10佔測量時承諾總額的百分比）。截至2023年9月30日和2022年12月31日，ABL融資機制下的可用性已超過規定的門檻，因此，根據其到期日，全部餘額被歸類為長期餘額。
定期貸款
截至2022年1月1日，科迪亞克的全資子公司根據與非關聯無抵押貸款人和作為管理代理人的北卡羅來納州富國銀行簽訂的信貸協議，獲得了定期貸款（“定期貸款”）。2022 年 5 月，公司完成了 $ 的資本重組和分配838向科迪亞克的母公司提供百萬美元，主要是通過將ABL融資機制的借款增加1美元225百萬加上定期貸款 $600根據公司於2022年5月19日簽訂的經修訂和重述的定期貸款信貸協議（經不時修訂的 “定期貸款信貸協議”），使用美元13手頭有數百萬現金。新的貸款人費用和成本總計 $14.6該修正案產生了百萬美元，將在貸款期限內攤銷為利息支出。
2023年3月31日，該公司的全資子公司簽訂了經修訂和重列的定期貸款信貸協議的第一修正案，根據該修正案，到期日延長至2028年9月22日。貸款人費用和成本總計 $0.75該修正案產生了百萬美元，並在貸款期限內攤銷為利息支出。
2023年6月29日，公司終止了所有歸屬於定期貸款的利率互換和貸款，確認了衍生品收益並獲得了美元的現金25.8截至2023年6月30日的期間為百萬美元（“定期貸款衍生品和解”）。2023年7月3日，在首次公開募股方面，公司使用首次公開募股的淨收益以及定期貸款衍生品結算和ABL融資機制下的借款產生的收益來償還美元300定期貸款項下未償還的數百萬筆貸款。此外，科迪亞克的一家子公司與科迪亞克控股公司簽訂了更新、轉讓和承接協議（“更新協議”），根據該協議，公司在定期貸款下的所有剩餘債務均由科迪亞克控股公司承擔，公司在該協議下的義務也被終止。公司不再是定期貸款的借款人或擔保人，也不對定期貸款下的未償債務負有其他義務。作為 $ 的一部分300定期貸款的償還額為百萬美元，未攤銷的債務發行成本為美元4.4百萬美元和費用2.4在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，有100萬人因滅火而蒙受損失。根據更新協議更新的定期債務的賬面價值為美元689.8百萬（包括 $700.0百萬本金餘額減去美元10.2百萬美元未攤銷的債務發行成本）被視為與母公司的股權交易，並記入股東權益表中的額外實收資本。
截至2023年9月30日，在不考慮潛在的強制性預付款的情況下，長期債務的預定到期日如下（以千計):
金額
截至12月31日的年份
2023 年的剩餘時間$— 
2024— 
2025— 
2026— 
2027— 
此後1,789,086 
總計$1,789,086 

11
目錄
債務發行成本
債務發行成本為美元41.2截至2023年9月30日，將在ABL貸款期限內攤銷百萬美元。截至2022年12月31日，美元34.2根據ABL貸款和定期貸款的條款，將攤銷百萬美元。與這些成本相關的攤銷費用為 $0.2百萬和美元11.3在隨附的簡明合併運營報表中，截至2023年9月30日的三個月和九個月的利息支出中包含百萬美元。攤銷費用為 $4.3百萬和美元9.5截至2022年9月30日的三個月和九個月中為百萬美元。
10. 衍生工具
該公司已進行利率互換，將浮動利率兑換為固定利率，並在此前幾個時期簽訂了利率項圈，通過同時購買利率上限和出售最低利率來將利率固定在一定範圍內。 公司沒有出於會計目的將任何衍生工具指定為套期保值，也沒有出於投機或交易目的使用此類工具。公司的衍生工具在未經審計的簡明合併資產負債表中按公允價值確認，並根據衍生工具的到期日以及淨賬面價值是處於淨資產還是淨負債狀況而被歸類為流動或長期衍生工具。在未經審計的簡明合併運營報表中，與衍生工具相關的已實現和未實現損益在衍生工具收益中確認。
2023 年 6 月 29 日，公司終止了 $750.0與可歸因於定期貸款的利率互換和項圈相關的百萬美元名義金額，確認的衍生品收益為美元25.8在截至2023年9月30日的九個月中，百萬美元。
下表彙總了與截至2023年9月30日的利率互換名義金額和到期日相關的信息：
名義金額到期日
$125,000,00012/4/2024
$225,000,00012/5/2024
$200,000,0006/14/2025
$125,000,00012/6/2025
$175,000,0006/14/2026
$125,000,0006/22/2026
$125,000,00012/6/2026
$75,000,0005/18/2027
$100,000,0005/19/2027
$200,000,0005/19/2027
$125,000,00012/6/2027
在名義總金額中1.6十億，美元375百萬美元與生效日期在2023年9月30日之後的遠期利率互換有關。
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目錄
下表列出了公司在此期間經常按公允價值計量的資產，按公允價值層次結構以及隨附的簡明合併資產負債表中未被指定為套期保值工具的公司衍生工具的分類（以千計):
截至2023年9月30日
第 1 級第 2 級第 3 級總計
流動資產：
利率互換$— $— $— $— 
流動資產總額$— $— $— $— 
非流動資產：
利率互換$— $51,790 $— $51,790 
非流動資產總額$— $51,790 $— $51,790 
總計$— $51,790 $— $51,790 
 截至2022年12月31日
第 1 級第 2 級第 3 級總計
流動資產：
利率互換$— $823 $— $823 
流動資產總額$— $823 $— $823 
非流動資產：
利率互換$— $48,955 $— $48,955 
利率項圈— 15,562 — 15,562 
非流動資產總額$— $64,517 $— $64,517 
總計$— $65,340 $— $65,340 
下表彙總了公司衍生工具在簡明合併運營報表中的影響（以千計):
衍生工具不是
指定為
套期保值工具		收益地點已確認截至9月30日的三個月
20232022
利率互換衍生品收益$15,141 $44,809 
利率項圈衍生品收益— 7,053 
衍生品的總收益$15,141 $51,862 
衍生工具不是
指定為
套期保值工具		已確認的收益（損失）地點截至9月30日的九個月
20232022
利率互換衍生品收益$42,649 $54,796 
利率項圈衍生品的收益（虧損）(569)22,176 
衍生品的總收益$42,080 $76,972 
我們使用公允價值層次結構的第二級輸入以公允價值記錄衍生工具。利率互換和利率項圈的估值是通過對每種衍生品的預期現金流進行貼現現金流分析來估值的，這些分析使用來自活躍報價的公開市場的可觀察到的輸入，包括利率曲線和信用利差。
11. 公允價值測量
公司的金融工具主要包括現金和現金等價物、應收賬款、應付賬款、應計負債、衍生工具和長期債務。由於這些工具的到期時間較短，現金和現金等價物、應收賬款、應計負債和應付賬款的賬面金額代表其各自的公允價值。債務和或有對價的公允價值被視為第三級
13
目錄
測量。這些公允價值衡量標準基於不可觀察的輸入。浮動利率長期債務的公允價值基於信用風險和到期日相似的債務的當前市場利率，該利率接近公允價值。債務包括資產負債額度，並扣除未攤銷的債務發行成本，如下表所示。或有對價負債按每個報告期的公允價值計量，公允價值估計值的變化在收益中確認。公允價值估算反映了購買協議的合同條款（例如，潛在的付款金額、計量期長度、計算任何到期金額的方式），並利用了對未來現金流、實現此類未來現金流的概率和貼現率的假設。根據購買協議的合同條款，實現未來現金流的可能性通常是唯一不可觀察的重大投入。有 不在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，或有對價的公允價值的變化。 參見下面的公允價值表 (以千計):
截至 2023 年 9 月 30 日
第 1 級第 2 級第 3 級總計
債務$— $— $1,747,912 $1,747,912 
或有對價— — 3,673 3,673 
總計$— $— $1,751,585 $1,751,585 
截至2022年12月31日
第 1 級第 2 級第 3 級總計
債務$— $— $2,720,019 $2,720,019 
或有對價— — 3,673 3,673 
總計$— $— $2,723,692 $2,723,692 
12. 股東權益
公司普通股的持有人有權為每股獲得一票。截至2023年9月30日和2022年12月31日，有 77,400,000和 59,000,000分別發行和流通的普通股。如果清算、解散或清盤，普通股持有人有權按比例獲得在償還所有負債後可供分配給股東的資產。
2023年7月3日， 16,000,000作為首次公開募股收盤的一部分，普通股的發行和出售，淨收益為 $230.8百萬美元，扣除費用以及我們應付的承保折扣和佣金。2023年7月13日，承銷商根據與首次公開募股有關的承銷協議全面行使了購買額外普通股的期權。2023 年 7 月 13 日，公司又發行並出售了 2,400,000向公眾出售的普通股，價格為美元16.00每股。該公司獲得的淨收益約為 $36.2百萬，扣除承保折扣和應付佣金後。淨收益用於償還現有債務和一般公司用途。在這些交易生效後，科迪亞克有 77,400,000已發行和流通的普通股。
B 類和 C 類利潤權益
在首次公開募股之前，Kodiak Holdings以B類激勵單位（“B類單位”）的形式向Kodiak Gas Services, LLC（公司的全資子公司）的某些員工發放了激勵獎勵。由於受贈方與Kodiak Gas Services, LLC的僱傭關係，公司記錄了與B類單位相關的股票薪酬支出。
2019 年 3 月 6 日， 61,098.4B類單位是根據Kodiak Holdings 2019年B類單位激勵計劃授權向某些員工和非僱員董事會成員提供補助金。這些B類單位旨在構成 “利潤權益”，用於聯邦所得税目的，但構成公認會計原則下的實質性股權類別。截至2023年9月30日，有 60,406.9授權的 B 類單位和 57,058.5非常出色。截至2022年12月31日，有 61,068.0授權的 B 類單位和 60,363.4非常出色。有 不在截至2023年9月30日或2022年9月30日的九個月內授予的B類單位。百分之二十五 (25%) 的 B 類單位受時間歸屬限制（“時間分配單位”），其餘的 75受績效歸屬約束的 B 類單位的百分比（“績效歸屬單位”）。時間歸屬單位每年按等額分期分配給第一批單位 五適用的歸屬開始日期的週年紀念日，前提是B類單位持有人在適用的歸屬日期之前持續任職。績效歸屬單位根據某些投資者回報指標的實現情況進行歸屬，前提是B類單位持有人在適用的歸屬日期之前必須持續服務。B 類單位的持有者有權獲得以下股票的分配
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目錄
根據Kodiak Holdings的分銷瀑布授予既得獎勵。除了與某些離職有關的自動轉換為C類激勵單位（“C類單位”）外，B類單位不受任何轉換權的約束。每個C類單位都有資格獲得分配，其金額不超過轉換之日相應的B類單位的公允市場價值。截至2023年9月30日，尚未進行任何實質性轉換。
沒有與時間分配單位相關的性能障礙。每項激勵獎勵的公允價值是使用期權定價模型在其適用的授予日估算的。
股票補償費用在獎勵的歸屬期內按比例確認。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，約為美元1.4百萬和美元0.6在銷售、一般和管理費用中，分別確認了100萬美元的股票補償費用。截至2023年9月30日，有 3,079.1未歸屬時間歸屬單位，代表 $0.5百萬美元未確認的股票補償費用。
2023 年綜合激勵計劃
2023 年 6 月 20 日，科迪亞克董事會批准並通過了針對員工、顧問和董事的 Kodiak Gas Services, Inc. 綜合激勵計劃（“綜合計劃”）。綜合計劃使科迪亞克董事會（或科迪亞克董事會授權的委員會）能夠授予激勵和不合格股票期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位、股票獎勵、股息等價物、其他股票獎勵、現金獎勵和替代獎勵，旨在使包括公司指定執行官在內的服務提供商的利益與公司股東的利益保持一致。總共是 6,375,000普通股已根據綜合計劃下的獎勵留待發行。
2023 年 6 月 29 日，科迪亞克批准了 1,297,188根據綜合計劃下的獎勵，向某些員工（包括科迪亞克的指定執行官）授予普通股股權。 985,313的股票是根據基於時間限制的限制性股票單位（“RSU”）的獎勵授予的，這些單位按比例歸屬於 三年期限，視每個歸屬日期的持續服務而定。 311,875的股票是根據懸崖歸屬的績效股票單位（“PSU”）的獎勵而授予的 三年業績期，最終獲得和發行的股票數量介於 0-190受PSU獎勵約束的股票數量的百分比，但須持續服務至業績期結束。
下表彙總了截至2023年9月30日的九個月期間綜合計劃下的獎勵活動：
RSUPSU
的數量
RSU		加權平均價格的數量
PSU		加權平均價格
截至 2022 年 12 月 31 日已發行—— —— 
已授予985,313$16.00 311,875$16.99 
既得或行使—— —— 
被沒收(20,679)— —— 
截至2023年9月30日未付清964,634$16.00 311,875$16.99 
限制性股票獎勵預計將歸屬964,634$16.00 311,875$16.99 
截至2023年9月30日，與非既得股權獎勵相關的未來總薪酬成本約為美元18.7假設基於績效的限制性股票單位歸屬於 100根據適用獎勵的條款，%。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，約為美元2.0在銷售、一般和管理費用中確認了百萬美元的股票補償費用。有 不此類支出記錄在截至2022年9月30日的三個月和九個月中。
13. 承付款和或有開支
購買承諾
購買承諾主要包括將來承諾購買已訂購但未收到的新壓縮機組。截至2023年9月30日，承諾金額為美元215.7百萬，其中 $182.9預計將在未來十二個月內結清數百萬美元。
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目錄
偶然考慮
公司同意作為或有對價支付不超過美元3.7向賣方收購的與2019年先前收購有關的某些逾期應收賬款中的百萬筆（如果收取）。公司在收購和報告期末按應計負債的公允價值記錄或有對價。截至2023年9月30日和2022年12月31日， 無的未繳應收賬款已收到。
銷售税應急情況
在2019年10月至2023年4月之間，公司收到了德克薩斯州主計長辦公室關於2015年12月至2022年12月期間審計的通知。審計涉及公司是否可能對在此期間購買的某些壓縮設備欠銷售税。截至2022年12月31日，該公司的累計總金額為美元27.8這筆或有負債為百萬美元。在截至2023年9月30日的九個月中，根據目前的信息，公司額外累積了1美元0.9百萬美元，截至 2023 年 9 月 30 日，該公司的累積總額為 $28.7這筆或有負債為百萬美元。
法律事務
公司可能會不時捲入各種法律事務。管理層認為，截至2023年9月30日，沒有任何法律事項的決議會對未經審計的簡明合併財務報表產生重大不利影響。
14. 預付費用和其他流動資產
P已償費用和其他流動資產包括以下內容 (以千計):
截至
2023年9月30日		截至
2022年12月31日
預付保險$3,733 $3,997 
預付租金799 589 
遞延的首次公開募股發行成本— 3,047 
遞延的項目費用3,538 — 
應收利率互換賬款1,559 — 
其他3,624 1,887 
預付費用和其他流動資產總額$13,253 $9,520 
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目錄
15. 應計負債
應計負債包括以下內容 (以千計):
截至
2023年9月30日		截至
2022年12月31日
銷售税責任$28,688 $27,820 
應計利息11,746 16,347 
應計獎金10,475 7,764 
應計税款14,675 9,667 
應計工資單1,036 2,744 
應計律師費1,823 1,906 
租賃負債-流動部分— 3,090 
或有考慮3,673 3,673 
應計應付賬款16,629 14,080 
應計保險109 2,231 
車站建設應計額12,361 — 
其他1,233 4,551 
應計負債總額$102,448 $93,873 
16. 所得税
在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，公司記錄的所得税支出為美元7.9百萬和美元9.8分別為百萬。截至2022年9月30日的三個月和九個月的所得税支出為美元14.3百萬和美元32.5分別為百萬。有效税率約為 26.6% 和 26.6截至2023年9月30日的三個月和九個月的百分比，相比之下 23.8% 和 23.7截至2022年9月30日的三個月和九個月的百分比。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中，公司的有效税率與21％的美國法定税率之間的差異主要是由州所得税造成的。
2022 年 8 月，美國《2022 年通貨膨脹降低法案》和《2022 年芯片與科學法》簽署成為法律。除其他規定外，這些法案包括15％的企業替代性最低税、回購公司股票的消費税、各種氣候和能源條款以及對半導體制造投資的激勵措施。預計這些條款不會對公司的經營業績或財務狀況產生重大影響。
該公司做到了 不截至2023年9月30日和2022年12月31日，有任何不確定的税收優惠。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中，該公司有 不與不確定税收狀況相關的應計利息或罰款，以及 不數額已在簡明的合併業務報表中確認。
17. 固定繳款計劃
公司為其員工制定了固定繳款儲蓄計劃。該公司出資了 $0.7百萬和美元2.3截至2023年9月30日的三個月和九個月的計劃分別為百萬美元。該公司出資了 $0.7百萬和美元2.1截至2022年9月30日的三個月和九個月的計劃分別為百萬美元。
18. 細分市場
公司通過以下方式管理其業務 二運營部門：壓縮運營和其他服務。壓縮運營包括運營公司擁有和客户擁有的壓縮基礎設施，根據固定收益合同為其客户提供服務，以實現天然氣和石油的生產、收集和運輸。其他服務包括全方位的合同服務，以支持客户的需求，包括站點建設、維護和檢修，以及其他基於時間和材料的輔助服務。
公司評估績效，並根據每個分部的毛利率分配資源，毛利率包括直接歸屬於特定細分市場的收入以及直接歸屬於該細分市場的所有服務成本，包括運營成本以及折舊和攤銷。壓縮業務板塊的折舊和攤銷額為美元46.1百萬和美元136.4截至2023年9月30日的三個月和九個月中為百萬美元
17
目錄
分別地。壓縮業務板塊的折舊和攤銷額為美元44.1百萬和美元129.9截至2022年9月30日的三個月和九個月中，分別為百萬美元。收入僅包括對外部客户的銷售。 下表按細分市場列出了財務指標（以千計):
壓縮
運營		其他
服務		總計
截至2023年9月30日的三個月
收入$186,673 $44,310 $230,983 
毛利率75,116 5,490 80,606 
總資產3,213,764 30,476 3,244,240 
資本支出51,539 — 51,539 
截至 2022 年 9 月 30 日的三個月
收入$163,662 $18,983 $182,645 
毛利率63,679 4,946 68,625 
總資產3,133,249 3,715 3,136,964 
資本支出53,755 — 53,755 
壓縮
運營		其他
服務		總計
截至2023年9月30日的九個月
收入$545,989 $78,412 $624,401 
毛利率216,318 12,505 228,823 
總資產3,213,764 30,476 3,244,240 
資本支出145,573 — 145,573 
截至 2022 年 9 月 30 日的九個月
收入$483,965 $44,172 $528,137 
毛利率186,907 9,534 196,441 
總資產3,133,249 3,715 3,136,964 
資本支出199,707 — 199,707 
下表將總毛利率與所得税前收入進行了對賬（以千計):
截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
2023202220232022
總毛利率$80,606 $68,625 $228,823 $196,441 
銷售、一般和管理費用(19,648)(11,190)(46,171)(32,760)
出售資本資產的收益— 818 721 825 
利息支出，淨額(39,710)(49,859)(182,030)(104,616)
債務消滅造成的損失(6,757)— (6,757)— 
衍生品收益15,141 51,862 42,080 76,972 
其他（支出）收入38 (19)39 (10)
所得税前收入$29,670 $60,237 $36,705 $136,852 
19. 普通股每股收益
每股基本收益是使用該期間已發行普通股的加權平均數計算得出的。普通股攤薄後的每股收益是使用已發行普通股的加權平均數計算得出的，包括基於該期間平均股價的限制性股票的攤薄效應。對於
18
目錄
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中，有 不分別為反稀釋股票。 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的基本和攤薄後每股收益的計算方法如下：
截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
（以千計，股票和每股數據除外）2023202220232022
淨收入 $21,766 $45,900 $26,940 $104,356 
普通股的基本加權平均股76,731,86859,000,00064,954,24459,000,000
稀釋性證券的影響167,615—167,615—
攤薄後的普通股加權平均股76,899,48359,000,00065,121,85959,000,000
普通股每股基本收益$0.28 $0.78 $0.41 $1.77 
普通股每股攤薄收益$0.28 $0.78 $0.41 $1.77 
20. 後續事件
以下事件發生在簡明財務報表發佈之日之後：
2023 年 10 月 24 日，公司董事會宣佈初始現金分紅為 $0.38每股普通股，或美元1.522023年第三季度按年計算的每股普通股。現金分紅約為 $292023年11月10日將向截至2023年11月3日營業結束時所有登記在冊的股東支付百萬美元。
19
目錄
第 2 項管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。
以下對我們財務狀況和經營業績的討論和分析應與本報告中其他地方包含的未經審計的簡明合併財務報表和相關附註一起閲讀。以下討論包括涉及某些風險和不確定性的前瞻性陳述。有關可能影響我們未來經營業績或財務狀況的項目的更多信息，請參閲首次公開募股招股説明書中標題為 “風險因素” 的部分和本報告中其他地方的 “關於前瞻性陳述的警示聲明” 的部分。除非法律要求，否則我們沒有義務更新任何這些前瞻性陳述。除非另有説明或上下文另有要求，否則本 “管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析” 中的歷史財務信息僅反映科迪亞克天然氣服務公司及其合併子公司的歷史財務業績，提及的 “公司”、“我們” 或 “我們” 是指科迪亞克天然氣服務公司及其合併子公司。
概述
我們是美國合同壓縮基礎設施的領先運營商。我們的壓縮業務對於客户可靠地生產天然氣和石油以支持不斷增長的全球能源需求的能力至關重要。我們是二疊紀盆地的市場領導者，二疊紀盆地是美國最大的天然氣和石油產地。我們與藍籌股上游和中游客户簽訂了穩定的固定收益合同，運營大功率壓縮機組。我們的壓縮資產具有較長的使用壽命，與我們運營的關鍵區域的預期生產壽命一致。我們相信，以合作伙伴關係為中心的商業模式使我們成為客户首選的合同壓縮運營商，並建立了長期的合作關係。我們戰略性地投資於培訓、培養和留住我們高技能和敬業精神的員工，並相信他們的專業知識和對卓越的承諾會增強和差異化我們的業務模式。此外，我們一直致力於成為合同壓縮基礎設施最可持續和最負責任的運營商之一。
我們通過兩個運營部門管理業務：壓縮運營和其他服務。壓縮運營包括根據固定收益合同為我們的客户提供運營的公司擁有和客户擁有的壓縮基礎設施，以實現天然氣和石油的生產、收集和運輸。其他服務包括全方位的合同服務，以支持客户的需求，包括站點建設、維護和檢修以及其他基於時間和材料的輔助服務。我們的其他服務產品通常與壓縮操作交叉銷售。
運營亮點
下表彙總了我們機隊在所述期間的某些馬力、單位數和馬力利用率百分比。
截至9月30日，
百分比
改變
20232022
運營數據（期末）：
艦隊馬力 (1)3,213,0963,106,3163.4 %
創收馬力 (2)3,210,0763,098,5453.6 %
艦隊壓縮裝置3,0513,0111.3 %
創收壓縮裝置3,0343,0041.0 %
每個創收壓縮單元的創收馬力 (3)1,0581,0312.6 %
馬力利用率 (4)99.9 %99.7 %0.2 %
(1)機隊馬力包括創收馬力和怠速馬力，後者由未簽訂合同或不受客户堅定承諾且不再產生收入的壓縮單元組成。截至2023年9月30日和2022年9月30日，艦隊馬力分別不包括31,520和60,025輛不可銷售或過時的馬力。
(2)創收功率包括根據合同運營併產生收入的壓縮機組，以及可供部署且我們已簽訂合同或有客户堅定承諾的壓縮機組。
(3)計算方法為（i）期末創收馬力除以（ii）創收壓縮單元。
(4)馬力利用率的計算方法為（i）創收馬力除以（ii）艦隊馬力。
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馬力
機隊馬力和創收馬力分別增長了3.4％和3.6％，這主要歸因於通過我們現有客户羣的有機增長購買和部署了新的壓縮機組，並在我們運營的關鍵地區選擇了新客户。每個創收壓縮機組的創收馬力增加了 2.6%，這是由於購買和部署了新的大功率單元。
經營財務業績
截至2023年9月30日的三個月與截至2022年9月30日的三個月相比
下表列出了所列期間的部分財務和運營信息（以千計):
在已結束的三個月中
9月30日
% 變化
20232022
收入：
壓縮操作$186,673 $163,662 14.1 %
其他服務44,310 18,983 133.4 %
總收入230,983 182,645 26.5 %
運營費用：
運營成本（不包括如下所示的折舊和攤銷）：
壓縮操作65,470 55,872 17.2 %
其他服務38,820 14,037 176.6 %
折舊和攤銷46,087 44,111 4.5 %
銷售、一般和管理費用19,648 11,190 75.6 %
出售資本資產的收益— (818)nm
運營費用總額170,025 124,392 36.7 %
運營收入60,958 58,253 4.6 %
其他收入（支出）：
利息支出，淨額(39,710)(49,859)(20.4)%
債務消滅造成的損失(6,757)— nm
衍生品收益15,141 51,862 (70.8)%
其他收入（支出）38 (19)(300.0)%
其他收入（支出）總額(31,288)1,984 (1,677.0)%
所得税前收入29,670 60,237 
所得税支出7,904 14,337 (44.9)%
淨收入$21,766 $45,900 (52.6)%
收入和收入來源
壓縮操作
截至2023年9月30日的三個月，壓縮業務收入與截至2022年9月30日的三個月相比增加了2300萬美元（14.1％）。幾乎所有增長，即2,290萬美元，都是由於對我們壓縮業務的需求增加以及每月每創收馬力的平均收入增加，平均創收馬力的增加所致。
其他服務
與截至2022年9月30日的三個月相比，截至2023年9月30日的三個月中，其他服務收入增加了2530萬美元（133.4％）。這一增長主要是由於來自以下方面的收入增加了2430萬美元
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車站建設服務主要是由車站項目需求和範圍的增加推動的，而在客户需求增加的推動下，零件和服務收入增加了100萬美元。
運營成本和其他費用
壓縮操作
截至2023年9月30日的三個月，壓縮運營費用與截至2022年9月30日的三個月相比增加了960萬美元（17.2％）。這主要是由於直接支出增加了460萬美元，這得益於潤滑油和冷卻劑以及為支持活動增加而增加的零件的價格和數量，與員工人數和工資增加相關的直接勞動力支出增加了300萬美元，間接費用增加了190萬美元，運費和起重機費用增加了10萬美元，這些費用可由我們的客户直接報銷。
其他服務
在截至2023年9月30日的三個月中，其他服務支出與截至2022年9月30日的三個月相比增加了2480萬美元（176.6％）。增長的主要原因是車站建設服務支出增加了2370萬美元，這主要是由於車站項目需求和範圍的擴大所致，而零件和服務支出增加了110萬美元，受客户需求增加的推動。
折舊和攤銷
與截至2022年9月30日的三個月相比，截至2023年9月30日的三個月中，折舊和攤銷增加了200萬美元（4.5％）。這主要是由於購買的壓縮設備增加，導致與該設備相關的折舊增加。
銷售、一般和管理費用
與截至2022年9月30日的三個月相比，截至2023年9月30日的三個月中，銷售、一般和管理費用增加了850萬美元（75.6％）。這主要是由於股票補償支出增加了250萬美元，主要與首次公開募股中授予的股票薪酬獎勵有關，壞賬支出增加了200萬美元，這與陷入財務困境的破產客户的預期信貸損失有關，勞動力和福利增加了110萬美元，主要與員工和工資增加有關，專業費用增加了110萬美元，主要與交易成本有關，其他管理費用增加了60萬美元，主要涉及其他管理費用，由於更高保險、辦公費用和其他一般管理費用。
利息支出，淨額
與截至2022年9月30日的三個月相比，截至2023年9月30日的三個月中，利息支出淨額減少了1,010萬美元（20.4％）。這一下降主要是由於定期貸款於2023年7月到期；ABL融資機制有效利率的提高部分抵消了這一下降。
債務消滅造成的損失
在截至2023年9月30日的三個月中，由於定期貸款的清償，債務清償損失增加了680萬美元，這與註銷債務發行成本和其他費用有關。在截至2022年9月30日的三個月中，沒有確認此類損失。
衍生品收益
與截至2022年9月30日的三個月相比，截至2023年9月30日的三個月中，衍生品收益減少了3,670萬美元（70.8％）。這主要與衍生品公允價值增加800萬美元有關，這是由於長期SOFR收益率曲線增加，衍生品收到的現金增加了720萬美元，而在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中，由於長期SOFR收益率曲線的增加和衍生品現金支付的2.0美元，衍生品的公允價值增加了5,390萬美元。
所得税支出
與截至2022年9月30日的三個月相比，截至2023年9月30日的三個月中，所得税支出減少了640萬美元（44.9％）。這主要是由於截至2023年9月30日的三個月中，税前收入與截至2022年9月30日的三個月的税前收入相比減少了4,500萬美元。
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經營財務業績
截至2023年9月30日的九個月與截至2022年9月30日的九個月相比
下表列出了所列期間的部分財務和業務信息 （以千計）:
在截至9月30日的九個月中，
% 變化
20232022
收入：
壓縮操作$545,989 $483,965 12.8 %
其他服務78,412 44,172 77.5 %
總收入624,401 528,137 18.2 %
運營費用：
運營成本（不包括如下所示的折舊和攤銷）：
壓縮操作193,257 167,145 15.6 %
其他服務65,907 34,638 90.3 %
折舊和攤銷136,414 129,913 5.0 %
銷售、一般和管理費用46,171 32,760 40.9 %
出售資本資產的收益(721)(825)(12.6)%
運營費用總額441,028 363,631 21.3 %
運營收入183,373 164,506 11.5 %
其他收入（支出）：
利息支出，淨額(182,030)(104,616)74.0 %
債務消滅造成的損失(6,757)— nm
衍生品收益42,080 76,972 (45.3)%
其他收入（支出）39 (10)(490.0)%
其他支出總額(146,668)(27,654)430.4 %
所得税前收入36,705 136,852 (73.2)%
所得税支出9,765 32,496 (70.0)%
淨收入$26,940 $104,356 (74.2)%
收入和收入來源
壓縮操作
與截至2022年9月30日的九個月相比，壓縮運營收入在截至2023年9月30日的九個月中增加了6,200萬美元（12.8％）。6,200萬美元的增長是由於對我們壓縮業務的需求增加以及每月每創收馬力的平均收入增加，平均創收馬力有所增加。
其他服務
與截至2022年9月30日的九個月相比，截至2023年9月30日的九個月中，其他服務收入增加了3,420萬美元（77.5％）。這一增長主要是由於車站建設服務收入增加了2980萬美元，這主要是由於車站項目需求和範圍的擴大，以及在客户需求增加的推動下，零件和服務收入增加了440萬美元。
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運營成本和其他費用
壓縮操作
截至2023年9月30日的九個月中，壓縮運營費用與截至2022年9月30日的九個月相比增加了2610萬美元（15.6％）。這主要是由於直接支出增加了1160萬美元，這得益於潤滑油和冷卻劑以及支持活動增加的零件的價格和數量的增加，與員工和薪水增加相關的直接勞動力支出增加了990萬美元，間接費用增加了470萬美元；由我們的客户直接報銷的運費和起重機費用減少了10萬美元，部分抵消了這一點。
其他服務
與截至2022年9月30日的九個月相比，截至2023年9月30日的九個月中，其他服務支出增加了3,130萬美元（90.3％）。這主要是由於車站建設服務支出增加了2760萬美元，這主要是由於車站項目需求和範圍的擴大，以及在客户需求增加的推動下，零件和服務增加了370萬美元。
折舊和攤銷
與截至2022年9月30日的九個月相比，截至2023年9月30日的九個月中，折舊和攤銷增加了650萬美元（5.0％）。這主要是由於購買的壓縮設備增加，導致與該設備相關的折舊增加。
銷售、一般和管理費用
與截至2022年9月30日的九個月相比，截至2023年9月30日的九個月中，銷售、一般和管理費用增加了1,340萬美元（40.9％）。這主要是由於勞動力和福利增加了310萬美元，主要與員工人數和工資增加有關，與股權薪酬計劃相關的股票薪酬支出增加了280萬美元，與陷入財務困境的破產客户預期的信用損失相關的壞賬支出增加了200萬美元，專業費用增加了250萬美元，主要與交易成本相關的專業費用增加了250萬美元，其他管理費用增加了250萬美元，這主要是保險增加所致，娛樂和辦公開支。
利息支出，淨額
與截至2022年9月30日的九個月相比，截至2023年9月30日的九個月中，利息支出淨增7,740萬美元（74.0％）。這主要是因為（i）ABL融資和定期貸款下的借款增加，其中8.25億美元與2022年5月的資本重組有關（如本報告其他部分所列的簡明合併財務報表附註9（“債務和信貸額度”）所述），以及（ii）ABL融資和定期貸款的有效利率上升。2023 年 7 月，定期貸款的終止部分抵消了這一點。
債務消滅造成的損失
在截至2023年9月30日的九個月中，由於定期貸款的清償，債務清償損失增加了680萬美元，這與註銷債務發行成本和其他費用有關。在截至2022年9月30日的九個月中，沒有確認此類損失。
衍生品收益
與截至2022年9月30日的九個月相比，截至2023年9月30日的九個月中，衍生品收益減少了3,490萬美元（45.3％）。這主要與終止可歸屬於定期貸款的衍生品的2580萬美元和解協議以及我們的利率互換和項圈衍生品結算中收到的2980萬美元現金有關，但被截至2023年9月30日的九個月中衍生品公允價值變動的1,350萬美元下降所抵消，而利率互換和項圈衍生品上支付的現金為970萬美元，但被增加所抵消在截至9月30日的九個月中，衍生品的公允價值變化為8,670萬美元，2022年，這是由於長期SOFR和倫敦銀行同業拆借利率收益率曲線的增加。
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所得税支出
與截至2022年9月30日的九個月相比，截至2023年9月30日的九個月中，所得税支出減少了2,270萬美元（70.0％）。這主要是由於截至2023年9月30日的九個月中，税前收入與截至2022年9月30日的九個月的税前收入相比減少了1.145億美元。
流動性和資本資源
概述
我們為運營提供資金、為資本支出融資、償還債務和支付股息的能力取決於我們的運營現金流水平以及資本和信貸市場準入。我們的主要流動性來源是我們的運營產生的現金流以及我們在ABL機制下的借款可用性。我們的現金流受到多種因素的影響，包括壓縮基礎設施資產的價格和需求、金融市場狀況和其他因素。我們認為，經營活動產生的現金將足以償還債務、為營運資金提供資金、為估計的資本支出提供資金，並且（正如董事會可能不時酌情決定的）支付股息。
現金需求
資本支出
壓縮基礎設施業務是資本密集型的，需要大量投資來擴展、維護和升級現有業務。我們的資本需求主要包括以下內容，我們預計我們的資本需求將繼續主要包括以下內容：
•增長資本支出： (1) 為通過購置額外的壓縮機組來擴大資產的運營能力或營業收入能力而進行的資本支出；（2）通過購置替換壓縮機組來維持資產的運營能力或營業收入能力的資本支出；（3）用於運營業務所需的資產的資本支出，但不包括壓縮裝置，例如卡車、清洗拖車、起重車、租賃權改進、技術硬件和軟件以及相關的實施支出，傢俱和固定裝置以及通常資本化且使用壽命超過一年的其他一般物品.必要時，我們會進行與壓縮機組無關的資本支出（如上文第 (3) 款所述），以支持我們的創收馬力的運營。
•維護資本支出： 按預先確定的運營間隔進行定期資本支出，以在短期內維持我們資產的穩定和可靠的運營能力。此類維護資本支出通常涉及對壓縮機組重要部件的大修，例如發動機和壓縮機、活塞、密封圈、缸蓋和軸承。這些維護資本支出是可以預測的，其中大部分支出都與基於運營時間或使用年限的詳細逐個單位的時間表掛鈎。我們採用紀律嚴明的系統化資產管理計劃，根據運營時間，按照既定的時間表進行重大機組大修和發動機更換。因此，根據向機隊添加此類資產的時間，我們每年的維護資本支出可能會有很大差異。維護資本支出以及定期的預防性維護費用通常足以在壓縮機組的整個預期使用壽命內維持我們資產的運營能力。維護資本支出不包括壓縮機組使用壽命到期時更換壓縮機的支出。
我們的大部分增長資本支出與購買新壓縮機組的成本有關。維護資本支出與我們的壓縮設備重要部件（例如發動機和壓縮機）的大修有關，這些部件可以使部件恢復到全新的狀態，但不會修改壓縮設備設計的應用。
在截至2023年9月30日的九個月中，增長資本支出為1.24億美元，維護資本支出為2810萬美元。在截至2022年9月30日的九個月中，增長資本支出為1.632億美元，維護資本支出為2780萬美元。成長型資本支出的減少主要與調整我們的資本配置框架以及公司的首次公開募股以及隨後定期派發股息的願望有關。維護資本支出的減少主要是由於根據這些機組的使用年限和運行時間而進行的定期機組大修減少。
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分紅
我們的董事會可以選擇申報普通股的現金分紅，前提是我們遵守適用法律，並取決於經濟狀況、財務狀況、經營業績、預測、流動性、收益、法律要求以及管理我們債務的協議中的限制等因素（詳見本文將進一步討論）。如果董事會向股東宣佈現金分紅，我們預計股息將從全權現金流中支付。股息的時間、金額和融資（如果有）將由董事會不時酌情決定。2023 年 10 月 24 日，我們的董事會宣佈將於 2023 年 11 月 10 日向截至 2023 年 11 月 3 日營業結束時所有登記在冊的股東支付季度現金分紅。見本報告其他部分包含的簡明合併財務報表附註20（“後續事件”）。
從長遠來看，我們預計使用我們的全權現金流為任何股息和預算增長資本支出提供資金。如果我們的全權現金流不足以為任何此類股息和該期間的預算增長資本支出提供資金，我們可能會通過ABL融資機制下的額外借款來彌補短缺（i）。截至2023年9月30日，ABL融資機制有3.962億美元的可用資金（前提是就股息而言，我們在ABL融資機制下的可用資金超過該融資機制下總承付款的（x）10％ 中較高者 22億美元或（y）2億美元）或（ii）減少我們的增長資本支出這樣的時期。我們的ABL融資機制下的任何此類額外借款都將導致我們在該期間的利息支出增加。我們的增長資本支出的任何此類減少都可能導致未來創收能力的增長降低。
合同義務
截至2023年9月30日，我們的重大合同義務包括以下內容：
•18億美元的長期債務，將於2028年到期。
•2.157億美元的購買承諾，其中1.829億美元預計將在未來十二個月內結清；主要包括未來購買已訂購但未收到的新壓縮機組的承諾。見本報告其他部分所列的簡明合併財務報表附註13（“承付款和意外開支”）。
其他承諾
截至2023年9月30日，其他承諾包括總額為5,260萬美元的運營租賃付款。
現金來源
現金流
下表彙總了我們截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月的現金流量（以千計):
截至9月30日的九個月
2023
2022
$ 方差
經營活動提供的淨現金$203,699 $186,854 $16,845 
用於投資活動的淨現金(144,563)(191,770)47,207 
用於融資活動的淨現金(73,439)(2,543)(70,896)
現金和現金等價物的淨減少$(14,303)$(7,459)$(6,844)
經營活動
截至2023年9月30日的九個月中，經營活動提供的淨現金比截至2022年9月30日的九個月增加了1,680萬美元，這主要是由於調整後毛利率增加了3,890萬美元，衍生品收到的現金增加了6,530萬美元，但被扣除7,740萬美元的利息支出增加所部分抵消；進一步受到營運資金變化的影響，例如庫存購買減少1,010萬美元，以及合同負債增加了1,080萬美元，賬目增加應收賬款, 扣除2 640萬美元, 預付費用和其他流動資產增加430萬美元.
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投資活動
截至2023年9月30日的九個月中，用於投資活動的淨現金與截至2022年9月30日的九個月相比減少了4,720萬美元，這主要是由於增長資本支出減少了5,440萬美元，被出售資產收益減少700萬美元和維護資本支出增加30萬美元所抵消。
融資活動
截至2023年9月30日的九個月中，用於融資活動的淨現金與截至2022年9月30日的九個月相比增加了7,090萬美元，這主要是由於債務工具的借款減少了6.526億美元，債務工具的還款增加了4.759億美元，發行成本增加了920萬美元，債務發行成本的支付增加了500萬美元，以及與虧損相關的付款額增加關於清償180萬美元的債務。這被首次公開募股淨收益增加2.779億美元和股權分配減少7.957億美元所抵消。
負債描述
ABL 設施

截至2022年1月1日，科迪亞克的一家全資子公司擁有ABL貸款，由非關聯有擔保貸款機構提供，北卡羅來納州摩根大通銀行作為管理代理人。2023年3月22日，科迪亞克的全資子公司與貸款方以及作為管理代理人的北卡羅來納州摩根大通銀行簽訂了第四次經修訂和重述的ABL信貸協議（不時修訂或重述的 “ABL信貸協議”），根據該協議，貸款總額（除其他外）增加到22億美元，並對我們的財務契約和到期日進行了某些更改。2023年5月31日，對ABL信貸協議進行了修訂，除其他外，允許分配首次公開募股的全部配股收益，並修訂了與定期貸款的支付和預付款有關的條款。2023年6月27日，對ABL信貸協議進行了進一步修訂，取消了與首次公開募股的超額配股收益相關的分配能力，而是要求在科迪亞克根據首次公開募股的超額配股發行任何股權時，預先償還債務並以現金抵押任何信用證風險敞口。與首次公開募股有關，該公司成為ABL融資機制的借款人。與首次公開募股有關，該公司成為ABL融資機制的借款人。截至2023年9月30日，ABL融資機制下有1,470萬美元的未償信用證。ABL貸款的到期日為2028年3月22日。見本報告其他部分所列的簡明合併財務報表附註9（“債務和信貸額度”）。ABL信貸協議要求我們滿足一定的財務比率。
從截至2023年9月30日的第一財季開始，我們必須維持不低於2.50至1.00的利息覆蓋率（定義見ABL信貸協議），該比率自每個財政季度的最後一天確定。
此外，從第一財季開始，在首次公開募股完成後但在某些無抵押債務（就本描述而言，為 “無抵押債務發行”）發生之前，截至每個財政季度最後一天每季度確定的槓桿比率（定義見ABL信貸協議）在截至2023年9月30日和12月31日的財政季度中不得超過5.25至1.00，2023，（ii）截至2024年3月31日的財政季度為5.00至1.00，（iii）截至2024年3月31日的財季為4.75至1.002024年6月30日，（iv）截至2024年9月30日或之後的每個財政季度為4.50至1.00。
ABL 融資機制下的所有債務基本上由公司的所有資產抵押。截至2023年9月30日和2022年12月31日，我們遵守了所有契約。
ABL 信貸協議還限制了公司的能力：承擔額外負債並擔保債務；支付股息或進行其他分配或回購或贖回股權；預付、贖回或回購某些債務；發行某些優先單位或類似股權證券；進行貸款和投資；出售、轉讓或以其他方式處置資產；產生留置權；與關聯公司進行交易；簽訂限制公司子公司的協議支付股息的能力；進行一定的互換協議；修改某些組織文件；進行銷售和回租交易；合併、合併或出售公司的全部或基本全部資產。
ABL融資機制下的適用利率為 (i) 對於基於SOFR的借款，當時有效的SOFR期限或每日簡單SOFR利率（下限為0％）加上0.10％的利差，如果我們的槓桿比率小於或等於3. 00:1.00，如果我們的槓桿比率大於或等於3. 00:1.00，則利差為3.00％ 5. 50:1.00 和 (ii) 如果是基於最優惠利率的借款，則最優惠利率（以
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下限為2.5％），加上利差，該點差取決於我們截至最近確定日的槓桿比率，如果我們的槓桿比率小於或等於3. 00:1.00，則從1.00％到槓桿比率大於5. 50:1.00 時為2.00％。
截至2023年9月30日，適用利率為10.25％（最優惠利率加1.75％）和8.28％（定期SOFR利率加0.10％加2.75％）。截至2022年12月31日，適用利率為9.50％（最優惠利率加2.00％）和7.60％（定期SOFR利率加0.10％加3.00％）。 如果借款超過總承諾額的50％，我們將為ABL貸款的未使用部分支付0.25％的年化承諾費，如果借款少於總承諾額的50％，則為ABL貸款中未使用部分支付0.50％的年化承諾費。
定期貸款
截至2022年1月1日，科迪亞克的全資子公司根據與非關聯無抵押貸款人和作為管理代理人的北卡羅來納州富國銀行簽訂的信貸協議，獲得了定期貸款（“定期貸款”）。2022年5月19日，我們簽訂了定期貸款信貸協議（經不時修訂，即 “定期貸款信貸協議”），根據該協議，我們將定期貸款下的總承諾額從4億美元增加到10億美元。
2023年3月31日，我們的全資子公司簽訂了定期貸款信貸協議的第一修正案，該修正案將到期日延長至2028年9月22日。
2023年7月3日，我們將首次公開募股的淨收益以及定期貸款衍生品結算和ABL融資機制下的借款所得款項用於償還定期貸款下的3億美元未償借款。與首次公開募股有關，公司及其子公司在定期貸款下的所有剩餘債務均由科迪亞克控股公司的母實體承擔，該公司在該貸款下的義務已終止。因此，公司不再是定期貸款的借款人或擔保人，也不再對定期貸款下的未償債務負有其他義務。
截至2022年12月31日及終止之日，我們遵守了所有財務契約。截至2023年6月30日和2022年12月31日，適用的利率分別為12.16％和10.67％。
衍生品和套期保值活動
為了減少ABL融資機制和定期貸款浮動利率波動的部分風險，我們訂立了各種衍生工具。
我們的利率互換將浮動利率兑換成固定利率。我們沒有出於會計目的將任何衍生工具指定為套期保值，也沒有出於投機或交易目的使用此類工具。見本報告其他部分包含的簡明合併財務報表附註10（“衍生工具”）。
父實體分佈
2023年6月27日，在首次公開募股完成之前，我們向科迪亞克控股的母公司分配了4,230萬美元的現金，其中1,100萬美元由手頭現金融資，3,130萬美元來自ABL融資機制下的借款。
非公認會計準則財務指標
管理層使用各種財務和運營指標來分析我們的業績。這些指標是評估我們經營業績和盈利能力的重要因素，包括調整後毛利率、調整後毛利率百分比、調整後息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤百分比、全權現金流和自由現金流等非公認會計準則財務指標。
調整後的毛利率和調整後的毛利率百分比
調整後的毛利率是非公認會計準則財務指標。我們將調整後的毛利率定義為收入減去運營成本，不包括折舊和攤銷費用。我們認為，調整後的毛利率可用作衡量我們運營盈利能力的補充指標。調整後的毛利率主要受服務運營和運營成本定價趨勢的影響，包括服務技術人員的人工費率、潤滑油和冷卻劑的體積和每壓縮單位成本、壓縮機組常規預防性維護的數量和定價以及壓縮機組的財產税率。調整後的毛利率不應被視為替代或更多
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目錄
比毛利率或根據公認會計原則列報的任何其他財務業績衡量標準有意義。此外，所列調整後的毛利率可能無法與其他公司的同名指標相提並論。由於我們將資產資本化，因此設備的折舊和攤銷是我們成本的必要組成部分。為了彌補調整後毛利率作為衡量我們業績的侷限性，我們認為，在評估我們的運營盈利能力時，必須考慮根據公認會計原則確定的毛利率以及調整後的毛利率。
壓縮操作的調整後毛利率
截至9月30日的三個月
截至9月30日的九個月
2023
2022
2023
2022
（以千計）
（以千計）
總收入$186,673 $163,662 $545,989 $483,965 
銷售成本（不包括折舊和攤銷）(65,470)(55,872)(193,257)(167,145)
折舊和攤銷(46,087)(44,111)(136,414)(129,913)
毛利率$75,116 $63,679 $216,318 $186,907 
毛利百分比40.2%38.9%39.6%38.6%
折舊和攤銷46,087 44,111 136,414 129,913 
調整後的毛利率$121,203 $107,790 $352,732 $316,820 
調整後的毛利率百分比 (1)64.9%65.9%64.6%65.5%
(1)使用壓縮業務調整後的毛利率佔壓縮運營總收入的百分比計算。
其他服務的調整後毛利率
截至9月30日的三個月
截至9月30日的九個月
2023
2022
2023
2022
（以千計）
（以千計）
總收入$44,310 $18,983 $78,412 $44,172 
銷售成本（不包括折舊和攤銷）(38,820)(14,037)(65,907)(34,638)
折舊和攤銷————
毛利率$5,490$4,946$12,505$9,534
毛利百分比12.4%26.1%15.9%21.6%
折舊和攤銷————
調整後的毛利率$5,490$4,946$12,505$9,534
調整後的毛利率百分比 (1)12.4%26.1%15.9%21.6%
(1)使用其他服務的調整後毛利率佔其他服務總收入的百分比計算。
調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前
我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為扣除利息支出前的淨收益（虧損），淨額：所得税支出（收益）；以及折舊和攤銷；加（i）債務清償虧損；（ii）衍生品虧損（收益）；（iii）股權薪酬支出；（iv）資產出售虧損（收益）；以及（vi）壓縮設備減值。我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤百分比定義為調整後的息税折舊攤銷前利潤除以總收入。調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤百分比被我們的管理層和財務報表的外部用户（例如投資者、商業銀行和其他金融機構）用作補充財務指標，以評估：
•不考慮融資方式、資本結構或資產歷史成本基礎的影響，我們資產的財務業績；
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目錄
•資本支出項目的可行性以及另類投資機會的總體回報率；
•我們的資產產生足以償還債務和支付股息的現金的能力；以及
•與業內其他公司相比，我們的經營業績不考慮融資方式和資本結構的影響。
我們認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤百分比提供了有用的信息，因為從我們的GAAP業績和隨附的對賬來看，它們比單獨的GAAP業績更全面地瞭解我們的業績。我們還認為，財務報表的外部用户將受益於獲得與管理層在評估業務業績時使用的相同財務指標。
調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤百分比不應被視為收入、淨收入、營業收入、經營活動現金流或根據公認會計原則作為衡量經營業績和流動性的任何其他財務業績指標的替代指標或更有意義。此外，我們列出的調整後息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤百分比可能無法與其他公司的同名指標相提並論。
鑑於我們是一家資本密集型企業，折舊、壓縮設備的減值和購置壓縮設備的利息成本是我們成本的必要組成部分。為了補償這些項目，我們認為，重要的是要考慮根據公認會計原則確定的經營活動提供的淨收入和淨現金，以及調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤百分比，以評估我們的財務業績和流動性。我們的調整後息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤百分比不包括影響運營活動提供的淨收入和淨現金的部分（但不是全部），這些衡量標準可能因公司而異。管理層通過審查可比的GAAP指標，瞭解這些指標之間的差異並將這些知識納入管理層的決策過程，來彌補調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤百分比作為分析工具的侷限性。
下表對每個報告期的淨收益（最直接可比的GAAP財務指標）與調整後的息税折舊攤銷前利潤（其最直接可比的非公認會計準則財務指標）進行了對賬 （以千計）:
截至9月30日的三個月
截至9月30日的九個月
2023
2022
2023
2022
淨收入$21,766 $45,900 $26,940 $104,356 
利息支出，淨額39,710 49,859 182,030 104,616 
所得税支出7,904 14,337 9,765 32,496 
折舊和攤銷46,087 44,111 136,414 129,913 
債務消滅造成的損失6,757 — 6,757 — 
衍生品收益(15,141)(51,862)(42,080)(76,972)
股權補償費用 (1)2,544 — 3,452 619 
交易費用 (2)440 — 1,713 1,600 
出售資本資產的收益— (818)(721)(825)
調整後 EBITDA$110,067 $101,527 $324,270 $295,803 
調整後的息税折舊攤銷前利潤47.7%55.6%51.9%56.0%
(1)在截至2023年9月30日的三個月中，股權薪酬支出進行了250萬美元的非現金調整。在截至2022年9月30日的三個月中，沒有這樣的調整。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，股權薪酬支出的非現金調整分別為340萬美元和60萬美元。
(2)代表與非經常性專業服務、我們的股權所有者的支出和其他成本相關的某些成本。
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目錄
下表將經營活動提供的淨現金與列報期間的調整後息税折舊攤銷前利潤進行了對賬 （以千計）:
截至9月30日的三個月
截至9月30日的九個月
2023
2022
2023
2022
經營活動提供的淨現金$85,731 $59,207 $203,699 $186,854 
利息支出，淨額39,710 49,859 182,030 104,616 
所得税支出7,904 14,337 9,765 32,496 
遞延税收條款(5,551)(11,833)(6,312)(26,807)
通過衍生品支付的現金（已收到）(7,163)1,992 (55,631)9,704 
債務消滅造成的損失2,398 — 2,398 — 
交易費用 (1)440 — 1,713 1,600 
其他 (2)(3,705)(5,066)(16,814)(11,978)
運營資產和負債的變化(9,697)(6,969)3,422 (682)
調整後 EBITDA$110,067 $101,527 $324,270 $295,803 
(1)代表與非經常性專業服務、我們的股權所有者的支出和其他成本相關的某些成本。
(2)包括債務發行成本的攤銷、非現金租賃費用、信貸損失準備金和庫存儲備。
全權現金流
我們將全權現金流定義為經營活動提供的淨現金減去（i）維護資本支出；（ii）出售資本收益；（iii）運營資產和負債的某些變化；以及（iv）某些其他費用；加（x）債務清償後的現金損失；以及（y）交易費用。我們認為，全權委託現金流是一種有用的流動性和績效衡量標準，也是我們評估向股東支付現金分紅、進行增長資本支出和評估經營業績的能力的補充財務指標。由於我們的ABL信貸協議中包含的限制，我們支付股息的能力受到限制，詳見本文其他部分。全權委託現金流僅用於補充信息目的，不應被視為根據公認會計原則列報的財務信息的替代品，例如收入、淨收益、營業收入（虧損）或經營活動產生的現金流。所列的全權現金流可能無法與其他公司的同名指標相提並論。
自由現金流
我們將自由現金流定義為運營活動提供的淨現金減去（i）維護資本支出；（ii）出售資本資產的收益；（iii）運營資產和負債的某些變化；（iv）某些其他支出；以及（v）淨增長資本支出；加（x）債務清償後的現金損失；（y）交易費用；以及（z）出售資本資產的收益。我們認為，自由現金流是一種流動性衡量標準，也是有用的補充財務指標，可用來評估我們尋求商機和投資以發展業務和償還債務的能力。自由現金流僅用於補充信息目的，不應被視為根據公認會計原則列報的財務信息的替代品，例如收入、淨收益（虧損）、營業收入（虧損）或經營活動產生的現金流。所列的自由現金流可能無法與其他公司的同名指標相提並論。
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目錄
下表將每個列報期間的經營活動提供的淨現金與全權現金流和自由現金流進行了對賬 （以千計）：
截至9月30日的三個月
截至9月30日的九個月
2023
2022
2023
2022
經營活動提供的淨現金$85,731 $59,207 $203,699 $186,854 
維護資本支出 (1)(12,312)(10,340)(28,056)(27,771)
債務消滅造成的損失2,398 — 2,398 — 
交易費用 (2)440 — 1,713 1,600 
出售資本資產的收益— (818)(721)(825)
運營資產和負債的變化(9,697)(6,969)3,422 (682)
其他 (3)(3,516)(7)(4,833)(1,700)
全權現金流$63,044 $41,073 $177,622 $157,476 
增長資本支出 (4) (5)(55,671)(36,572)(124,015)(163,162)
出售資本資產的收益— 8,010 1,055 8,023 
自由現金流$7,373 $12,511 $54,662 $2,337 
(1)有關指定為維護資本支出的金額的信息，請參閲 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析——流動性和資本資源——現金需求——資本支出”。
(2)代表與非經常性專業服務、我們的股權所有者的支出和其他成本相關的某些成本。
(3)包括非現金租賃費用、信貸損失準備金和庫存儲備。
(4)在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中，增長資本支出分別包括增加1,640萬美元和減少680萬美元的應計資本支出。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，增長資本支出分別包括增加650萬美元和減少880萬美元的應計資本支出。
(5)在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中，非單位增長資本支出分別為350萬美元和170萬美元。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，非單位增長資本支出分別為1,070萬美元和390萬美元。截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月的剩餘金額代表用於擴大我們的壓縮機隊的成長型資本支出。有關指定為增長資本支出的金額的信息，請參閲 “管理層對財務狀況和經營業績——流動性和資本資源——現金需求——資本支出的討論和分析”。
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目錄
下表將每個列報期間的淨收入與全權現金流和自由現金流進行了對賬 （以千計）：
截至9月30日的三個月
截至9月30日的九個月
2023
2022
2023
2022
淨收入$21,766 $45,900 $26,940 $104,356 
折舊和攤銷46,087 44,111 136,414 129,913 
衍生品公允價值的變化(7,978)(53,854)13,551 (86,676)
債務消滅造成的損失6,757 — 6,757 — 
遞延所得税準備金5,551 11,833 6,312 26,807 
債務發行成本的攤銷189 4,241 11,260 9,453 
股權補償費用 (1)2,544 — 3,452 619 
交易費用 (2)440 — 1,713 1,600 
出售資本資產的收益— (818)(721)(825)
維護資本支出 (3)(12,312)(10,340)(28,056)(27,771)
全權現金流$63,044 $41,073 $177,622 $157,476 
增長資本支出 (4) (5)(55,671)(36,572)(124,015)(163,162)
出售資本資產的收益— 8,010 1,055 8,023 
自由現金流$7,373 $12,511 $54,662 $2,337 
(1)在截至2023年9月30日的三個月中，股權薪酬支出進行了250萬美元的非現金調整。在截至2022年9月30日的三個月中，沒有這樣的調整。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，股權薪酬支出的非現金調整分別為340萬美元和60萬美元。
(2)代表與非經常性專業服務、我們的股權所有者的支出和其他成本相關的某些成本。
(3)有關指定為維護資本支出的金額的信息，請參閲 “管理層對財務狀況和經營業績——流動性和資本資源——現金需求——資本支出的討論和分析”。
(4)在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中，增長資本支出分別包括應計資本支出變動增加1,640萬美元和減少680萬美元。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，增長資本支出分別包括應計資本支出變動增加650萬美元和減少880萬美元。
(5)在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中，非單位增長資本支出分別為350萬美元和170萬美元。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，非單位增長資本支出分別為1,070萬美元和390萬美元。截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月的剩餘金額代表用於擴大我們運營能力的增長資本支出。有關指定為增長資本支出的金額的信息，請參閲 “管理層對財務狀況和經營業績——流動性和資本資源——現金需求——資本支出的討論和分析”。
關鍵會計政策與估計
對我們的財務狀況和經營業績的討論和分析基於某些財務估計、判斷和假設，這些估計、判斷和假設影響財務報表日報告的資產和負債金額以及列報期間報告的收入和支出金額。我們的估計基於歷史經驗、現有信息以及我們認為在這種情況下合理的各種假設。我們會持續評估我們的估計；但是，在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計值有所不同。我們認為，需要管理層做出最困難、最主觀或最複雜的判斷，對管理層報告經營業績和財務狀況最為關鍵的會計政策如下：
業務合併和商譽
通過業務合併獲得的商譽代表對價超過所收購淨資產的公允價值。在確定所購資產的公允價值時採用了某些假設和估計，以及
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目錄
假設的負債。商譽不進行攤銷，但每年進行減值審查，如果出現減值指標表明商譽的賬面價值可能無法收回，則更頻繁地進行減值審查。
商譽-減值評估
我們每年都會對商譽進行減值評估，每當事件或變化表明申報單位層面的公允價值很可能低於其賬面價值（包括商譽）時。我們根據多種因素估算公允價值，包括宏觀經濟狀況、行業和市場考量、成本因素、整體財務表現和公司具體事件。估算預計的現金流需要我們做出與未來經營業績相關的某些假設。
商譽減值測試的應用需要做出判斷，包括進行定性評估以確定是否存在任何減值指標，並確定申報單位的公允價值。應用收益法預測未來現金流涉及許多重要的假設和估計，包括收入和營業收入增長率、貼現率和其他因素。儘管我們認為我們對當前價值的估計是合理的，但如果實際結果與所使用的估計和判斷不同，包括未來現金流和我們所服務的市場固有的波動性等項目，則將來可能需要對這些資產的賬面價值進行減值扣除。
沒有發生任何事件或情況表明該實體的公允價值可能低於其賬面金額；因此，在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中，沒有記錄商譽減值。
長期資產減值
每當發生事件或情況變化（包括從活躍機隊中拆除壓縮機組）表明某項資產的賬面金額可能無法收回時，包括不動產、廠房和設備以及其他壽命有限的可識別無形資產，都會進行減值審查。此類事件和變化可能包括業績相對於預期經營業績的重大變化、資產使用的重大變化、重大的負面行業或經濟趨勢以及我們業務戰略的變化等。持有和使用的資產的可收回性是通過將資產的賬面金額與該資產預計產生的未來未貼現的估計淨現金流進行比較來衡量的。
減值損失在減值發生期間予以確認，代表資產賬面價值超過其公允價值估計的未來未貼現淨現金流量。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中，沒有記錄任何減值。
財產、廠房和設備的估計使用壽命
財產、廠房和設備按成本記賬。折舊是使用使用壽命直線計算的，使用壽命是根據假設和判斷估算的，這些假設和判斷既反映了歷史經驗，也反映了對我們資產未來使用的預期。在計算折舊時使用不同的假設和判斷，尤其是涉及使用壽命的假設和判斷，將導致我們資產的賬面淨值和經營業績存在顯著差異。
承付款和或有開支
我們可能會不時參與在正常業務過程中出現的各種索賠和訴訟。此外，我們對州和地方銷售税法規的遵守情況有待各税務機關的審計。某些税務機關聲稱或發佈了評估報告，認為我們和業內其他機構經常執行的特定運營流程導致的交易需要繳納州銷售税。我們和業內其他人根據現有税收法規或税務機關發佈的指導方針對這些索賠和評估提出異議。
我們聘請內部和外部法律顧問來評估我們可能面臨的命令、判決或和解的不利後果。儘管我們無法預測這些行動的最終結果，但突發事件會計準則要求管理層對未來事件做出本質上不確定的判斷。在我們認為可能出現意外情況並且可以合理估計的任何時期內，我們都必須記錄損失。如果實際結果與我們的估計不同，或者其他事實和情況導致我們修改估計，我們的收益將受到影響。我們會記錄所發生的法律費用，並根據需要對所有記錄在案的法律責任進行修訂，以獲得更好的信息。
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截至2023年9月30日，根據目前獲得的信息，在合併資產負債表中，我們已累計與銷售税審計相關的或有負債約2870萬美元，歸類為應計負債。
在截至2020年12月31日的年度中，我們註銷了370萬美元的未清應收賬款餘額，這筆餘額是我們先前收購的壞賬支出。此外，我們記錄了370萬美元的或有負債，與應計負債中應付給賣方的剩餘50％的應收賬款餘額有關。截至2023年9月30日，尚未收回任何未付應收賬款。
截至2023年9月30日，沒有其他法律事項的決議可能對合並財務報表產生重大不利影響。
衍生工具的公允價值
我們使用三種估值方法中的任何一種來衡量公允價值：市場法、收益法和成本法，根據被衡量的資產或負債的性質以及計算公允價值時使用的投入的可靠性來確定適當的估值方法。
我們使用公允價值層次結構的第二級輸入以公允價值記錄衍生工具。利率互換和利率項圈的估值是通過對每種衍生品的預期現金流進行貼現現金流分析來估值的，這些分析使用來自活躍報價的公開市場的可觀察到的輸入，包括利率曲線和信用利差。
截至2023年9月30日，衍生工具資產的公允價值為5180萬美元，而截至2022年12月31日，衍生工具資產的公允價值為6,530萬美元。
最近通過的會計公告
2016年6月，財務會計準則委員會（“FASB”）發佈了2016-13年度會計準則更新（“ASU”），金融工具——信用損失（“主題326”）：金融工具信用損失的計量它改變了以攤餘成本計量的金融資產和某些其他工具（包括貿易和其他應收賬款、持有至到期債務證券和貸款）的減值模型，並要求各實體使用新的當前預期信用損失模型，從而提前確認虧損備抵額。公司於 2023 年 1 月 1 日採納了本主題 326。該修正案的通過沒有對公司的合併財務報表產生重大影響。
第 3 項。有關市場風險的定量和定性披露。
利率風險
我們的主要利率風險敞口來自ABL Facility下的未償還貸款，該貸款具有浮動利率部分。我們使用利率衍生工具來管理這些可變利率組成部分的波動風險。
截至2023年9月30日和2022年12月31日，ABL融資機制下的未償還額度分別為17.89億美元和17.54億美元，浮動至固定利率互換的未償還和有效名義金額分別為12.25億美元和13.25億美元，我們將其歸因於我們在ABL融資機制下的借款。不包括利率互換的影響，在截至2023年9月30日的九個月中，ABL貸款產生的平均借款年化利率約為8.25％，我們估計，在截至2023年9月30日的九個月中，適用平均利率提高1.0％，將導致ABL相關利息支出增加約1,340萬美元。
交易對手風險
我們的信用風險通常與所提供服務的應收賬款以及交易對手未能履行與公司簽訂的衍生品合同下的義務有關。如果我們的任何重要客户遇到信用或財務問題，導致延遲或未能支付欠我們的款項，則可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。此外，如果我們的任何重要供應商出現財務問題或運營延遲，則可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。例如，自2019年以來，我們在波德河流域的一位客户的子公司一直在進行破產程序。此類客户不時延遲支付壓縮服務的款項，我們仍在繼續提供壓縮服務，我們正在尋求及時支付所欠款項。
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我們預計所欠金額不會帶來任何實質性集中風險。如果未及時匯款，我們預計將暫停向此類客户提供服務。在截至2023年9月30日的三個月中，公司記錄了與未償應收賬款的可收回性相關的200萬美元壞賬支出。
公司使用信貸和其他財務標準來評估其衍生工具交易對手的信用狀況並選擇交易對手。儘管公司沒有獲得抵押品或以其他方式保證其衍生工具的公允價值，但公司的風險管理政策和程序緩解了相關的信用風險。
集中風險
在截至2023年9月30日的九個月和截至2022年12月31日的年度中，我們的四大客户分別佔我們經常性收入的38％和39％，在兩個期末期，沒有一個客户佔比超過14％。如果我們的任何重要客户終止與我們的合作伙伴關係，可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。
大宗商品價格風險
市場風險是市場利率和價格的不利變化造成的損失風險。我們不擁有與我們的服務有關的任何天然氣或石油的所有權，因此，我們不直接受到大宗商品價格波動的影響。但是，對我們壓縮業務的需求取決於對天然氣和石油的持續需求和生產。長期而言，天然氣或石油價格持續低迷可能導致天然氣或石油產量下降，這可能導致對我們壓縮業務的需求減少。
第 4 項。控制和程序。
評估披露控制和程序
披露控制和程序包括但不限於控制和程序，這些控制和程序旨在確保發行人在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息得到積累並酌情傳達給發行人的管理層，包括其主要執行官和財務官或履行類似職能的人員，以便及時就所需的披露做出決定。我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與和監督下，評估了截至本10-Q表季度報告所涉期末我們的披露控制和程序（定義見經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第13a-15（e）條和第15d-15（e）條）。根據該評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，截至本10-Q表季度報告所涉期末，由於我們對財務報告的內部控制存在重大缺陷，我們的披露控制和程序尚未生效。但是，在充分考慮了此類重大弱點以及我們為確保本季度報告中包含的簡明合併財務報表根據美國公認會計原則編制而進行的額外分析和其他程序之後，我們的管理層得出結論，我們的合併財務報表在所有重大方面公允列報了根據美國公認會計原則披露的期間的財務狀況、經營業績和現金流量。
管理層已確定，該公司在財務報告的內部控制方面存在重大缺陷。重大缺陷被定義為財務報告內部控制存在缺陷或缺陷組合，因此很有可能無法及時防止或發現我們的年度或中期財務報表的重大錯報。我們沒有對在編制可比中期未經審計的簡明合併財務報表時適當納入期外調整保持有效的內部控制，這導致我們在截至2022年3月31日的期間對衍生品利率互換進行了調整。
補救計劃
我們已經開始着手採取措施，以補救可比中期未經審計的簡明財務報表中與期外調整相關的重大缺陷。我們的內部控制補救措施包括：
•我們通過正式記錄和追蹤期外調整來評估每個歷史時期內的期末分錄和賬户餘額。
•我們加強了對期外調整的評估，以便將其納入可比的未經審計的中期簡明財務報表，以確保交易記錄在適當的報告期內。
•我們聘請了一家外部公司來協助管理層 (i) 審查我們目前的流程、程序和系統，並評估控制措施的設計，以確定加強控制設計的機會，這將會
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處理管理層確定的相關風險，以及 (ii) 加強和執行協議，以保留足夠的書面證據，證明此類控制措施的運作效果。
我們無法保證此類補救措施或我們採取的任何其他補救措施會有效。
財務報告內部控制的變化
我們正在採取行動糾正與財務報告內部控制有關的重大缺陷。除非上文另有説明，否則在截至2023年9月30日的季度中，我們對財務報告的內部控制（定義見《交易法》第13a-15（f）條和第15d-15（f）條）沒有發生任何對我們的財務報告內部控制產生重大影響或有理由可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
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第二部分——其他信息
第 1 項。法律訴訟。
我們和我們的子公司可能會不時捲入在正常業務過程中出現的各種索賠和訴訟。管理層認為，此類問題的解決預計不會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。有關某些訴訟的更多信息，請參閲本報告第一部分第1項 “財務報表” 中未經審計的簡明合併財務報表附註13（“銷售税應急措施”）。
第 1A 項。風險因素。
除下文所述外，先前在首次公開募股招股説明書中 “風險因素” 標題下披露的風險因素沒有重大變化。
我們已經發現內部控制存在重大缺陷，我們無法保證該漏洞將得到有效糾正，也無法保證將來不會出現其他重大缺陷。
如果我們對財務報告的內部控制或披露控制和程序無效，我們可能無法準確報告財務業績、防止欺詐或及時提交定期報告。
在編制和審查截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月期間未經審計的中期簡明合併財務報表時，公司發現了先前更正的調整分錄，該調整分錄在截至2022年6月30日的三個月中被錯誤記錄，本應記錄在截至2022年3月31日的三個月中。該條目特定於衍生品的未實現（虧損）收益，並未影響截至2022年6月30日的六個月財務報表。
儘管我們正在採取補救措施來解決重大缺陷，但我們無法保證此類補救措施或我們採取的任何其他補救措施會有效。只有在適用的控制措施有效運作一段時間，管理層通過測試得出結論，這些控制措施的設計和運作都很有效之前，才會認為這些重大缺陷已得到糾正。任何未能設計或維持對財務報告的有效內部控制或在實施或改進財務報告時遇到的任何困難都可能增加合規成本，對普通股的市場價格產生負面影響，或者以其他方式損害我們的經營業績或導致我們未能履行報告義務。
第 2 項。股權證券的未註冊銷售和所得款項的使用。
沒有。
第 3 項。優先證券的違約。
沒有。
第 4 項礦山安全披露。
不適用。
第 5 項。其他信息。
董事和執行官的證券交易計劃
在本報告所涵蓋的季度中，我們的董事或 “高管”（該術語的定義見《交易法》第16a-1（f）條） 採用要麼 終止a “規則10b5-1交易安排” 或 “非規則10b5-1交易安排”（每個術語的定義見S-K條例第408（a）項）。
第 6 項。展品。
展覽
數字
描述
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目錄
3.1
經修訂和重述的科迪亞克天然氣服務公司註冊證書（參照註冊人於2023年7月5日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告的附錄3.1納入）。
3.2
經修訂和重述的科迪亞克天然氣服務公司章程（參照註冊人於2023年7月5日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告的附錄3.2納入）。
4.1
註冊權協議，截止2023年7月3日，由科迪亞克天然氣服務公司、Frontier TopCo Partnershipert、L.P. 以及不時簽訂的其他簽署人之間的註冊權協議（參照註冊人於2023年7月5日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告的附錄10.1納入）。
4.2
Kodiak Gas Services, Inc.和Frontier TopCo Partnership, L.P. 之間簽訂的截至2023年7月3日的股東協議（參照註冊人於2023年7月5日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告的附錄10.2納入）。
10.1
Kodiak Gas Services, Inc.綜合激勵計劃（參照註冊人於2023年7月5日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告的附錄10.4納入）。
10.2
高管限制性股票單位補助通知表格（參照註冊人於2023年7月5日向美國證券交易委員會提交的S-8表格（文件編號333-273118）的註冊聲明附錄10.2納入）。
10.3
非僱員董事限制性股票單位補助通知表格（參照註冊人於2023年7月5日向美國證券交易委員會提交的S-8表格（文件編號333-273118）的註冊聲明附錄10.3納入）。
10.4
高管績效股票單位補助通知表格（參照註冊人於2023年7月5日向美國證券交易委員會提交的S-8表格（文件編號333-273118）的註冊聲明附錄10.4納入）。
10.5
截至2023年7月3日的更新、轉讓和假設協議，由科迪亞克天然氣服務有限責任公司、邊境中介控股有限責任公司、Frontier TopCo Partnership, L.P.（作為新借款人，其他當事方）和作為行政代理人的北卡羅來納州富國銀行（參照註冊人於2023年7月5日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告附錄10.3納入）。
10.6
截至2023年5月31日，邊境中介控股有限責任公司、科迪亞克天然氣服務有限責任公司、其其他債務人、貸款方以及作為行政代理人的北卡羅來納州摩根大通銀行（參照註冊人於6月20日向美國證券交易委員會提交的S-1表格註冊聲明（文件編號333-271050）附錄10.2納入的第四修正和重述信貸協議的第一修正案，2023)。
10.7
截至2023年6月27日，邊境中介控股有限責任公司、科迪亞克天然氣服務有限責任公司、其其他債務人、貸款方以及作為行政代理人的北卡羅來納州摩根大通銀行（參照註冊人於8月10日向美國證券交易委員會提交的10-Q表季度報告（文件編號001-41732）附錄10.7納入的第四修正和重述信貸協議第二修正案，2023)。
10.8
Kodiak Gas Services, Inc.與其每位董事和高級管理人員之間的賠償協議表格（參照註冊人於2023年3月31日向美國證券交易委員會提交的S-1表格（文件編號333-271050）的註冊聲明附錄10.6納入）。
10.9
Kodiak Gas Services, Inc. 的高管遣散費計劃（參照註冊人於2023年7月5日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告的附錄10.17納入）。
10.10
Kodiak Gas Services, Inc. 的行政遣散費計劃參與協議表格（參照註冊人於2023年7月5日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告的附錄10.18納入）。
10.11
2023年8月8日由科迪亞克天然氣服務公司和尼拉夫·沙阿簽訂的賠償協議（參照註冊人於2023年8月10日向美國證券交易委員會提交的10-Q表季度報告（文件編號001-41732）附錄10.11納入）。
10.12*
截至2023年6月29日由科迪亞克天然氣服務公司、Frontier Intermediate Holding, LLC和作為行政代理人的北卡羅來納州摩根大通銀行簽訂的《假設、批准和確認協議》
31.1*
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的1934年《證券交易法》第13a-14（a）條和第15d-14（a）條對首席執行官進行認證。
31.2*
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的1934年《證券交易法》第13a-14（a）條和第15d-14（a）條對首席財務官進行認證。
32.1**
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對首席執行官進行認證。
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目錄
32.2**
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對首席財務官進行認證。
101.INS*行內 XBRL 實例文檔 — 實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中。
101.SCH*內聯 XBRL 分類擴展架構文檔
101.CAL*內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔
101.DEF*內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔
101.LAB*內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔
101.PRE*內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔
104*封面交互式數據文件（嵌入在行內 XBRL 文檔中）
__________
*隨函提交。
**隨函提供。
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目錄
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式安排由經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
Kodiak Gas Services, Inc.
日期：2023 年 11 月 9 日
來自：/s/ John B. Griggs
約翰·B·格里格斯
執行副總裁兼首席財務官
（首席財務官）
日期：2023 年 11 月 9 日
來自：/s/ Ewan W. Hamilton
伊萬·W·漢密爾頓
執行副總裁兼首席會計官
（首席會計官）
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