目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
| | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告 |
|
| |
| 在截至的季度期間 |
要麼
| | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告 |
|
| |
| 在從 ________ 到 ________ 的過渡期內 |
委員會檔案編號
| 國家研究公司 |
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
| | | |
| （州或其他司法管轄區 | （美國國税局僱主 | |
| 公司或組織） | 證件號） |
| | ||
| （主要行政辦公室地址）（郵政編碼） |
| ( | ||
| （註冊人的電話號碼，包括區號） |
根據該法第12（b）條註冊的證券：
| 每個班級的標題 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| | | 這個 |
用複選標記指明註冊人（1）在過去的12個月中（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）是否已提交1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條要求提交的所有報告，以及（2）在過去的90天內是否遵守了此類申報要求。
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據 S-T 法規第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
用複選標記表明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| 大型加速過濾器 | ☐ | | ☒ |
| 非加速過濾器 | ☐ | 規模較小的申報公司 | |
| 新興成長型公司 | |
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見該法第12b-2條）。是的
註明截至最新的實際日期，發行人每類普通股的已發行股票數量。
普通股，面值0.001美元，截至2023年7月27日已發行股票：
國家研究公司
表單 10-Q 索引
截至2023年6月30日的季度
| 頁面 沒有。 |
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| 第一部分 |
財務信息 |
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| 第 1 項。 |
財務報表 |
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| 簡明合併資產負債表 |
3 |
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| 簡明合併損益表 |
4 |
||
| 簡明綜合收益表 |
5 |
||
| 簡明合併股東報表’ 公平 |
6-7 |
||
| 簡明合併現金流量表 |
8 |
||
| 簡明合併財務報表附註 |
9-20 |
||
| 第 2 項。 |
管理’s 的討論與分析 財務狀況和經營業績 |
21-26 |
|
| 第 3 項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
27 |
|
| 第 4 項。 |
控制和程序 |
27 |
|
| 第二部分。 |
其他信息 |
||
| 第 1 項。 |
法律訴訟 |
27 |
|
| 第 1A 項。 |
風險因素 |
27 |
|
| 第 2 項。 |
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 |
28 |
|
| 第 5 項。 |
其他信息 |
28 |
|
| 第 6 項。 |
展品 |
29 |
|
| 簽名 |
30 |
||
關於前瞻性陳述的特別説明
本10-Q表季度報告中討論的某些事項是經修訂的1934年《證券交易法》第21E條所指的 “前瞻性陳述”。這些前瞻性陳述通常可以這樣識別，因為聲明的背景包括國家研究公司、以NRC Health的名義開展業務（“NRC Health”、“公司”、“我們”、“我們的”、“我們” 或類似的術語）、“相信”、“期望”、“可能”、“預期”、“估計”、“計劃”、“打算” 或使用等短語諸如 “將”、“將”、“可能”、“目標”、“重點” 或 “應該” 之類的詞語或其他具有類似含義的詞語。同樣，描述我們未來計劃、目的或目標的陳述也是前瞻性陳述。在這份10-Q表的季度報告中，有關我們服務的價值和效用以及市場需求、新老客户的未來增長機會、我們未來的競爭能力以及我們將與之競爭的公司類型、醫療保健行業的未來整合、流動性來源的未來充足性、未來收入來源、未來收入增長、用於計算經常性合同價值的未來收入估計、包括通貨膨脹在內的經濟因素的預期影響，未來資本支出，包括但不限於我們的總部裝修成本，以及為此類資本支出、未來股票回購和分紅提供資金的時機、金額和現金來源，未決索賠和突發事件的預期影響，税收狀況不確定的未來結果，我們對自有和租賃不動產的未來使用，烏克蘭衝突的預期影響，以及 COVID-19 疫情或其他類似疫情的預期影響等，均為前瞻性陳述。此類前瞻性陳述受某些風險和不確定性的影響，這些風險和不確定性可能導致實際結果或結果與當前預期的結果存在重大差異。可能影響實際結果或結果的因素包括但不限於以下因素：
| ● |
不續簽我們的客户服務合同、降低購買的服務或價格，以及未能留住關鍵客户的可能性； |
| ● |
COVID-19 或其他類似疫情可能對我們的運營、銷售、收益、財務狀況和流動性產生不利影響； |
| ● |
我們在與新市場進入者競爭激烈的市場中的競爭能力，以及價格壓力和支出增加的可能性； |
| ● |
持續的俄羅斯-烏克蘭衝突可能會對我們的運營、銷售、收益、財務狀況和流動性產生不利影響； |
| ● |
經濟衰退的影響； |
| ● |
整合對醫療保健行業的影響； |
| ● |
聯邦醫療改革立法或其他監管變化的影響； |
| ● |
我們吸引和留住關鍵經理和其他人員的能力； |
| ● |
我們的知識產權和其他專有信息技術有可能被我們的競爭對手複製或獨立開發； |
| ● |
我們的信息技術平臺出現故障或缺陷的可能性； |
| ● |
我們或我們的第三方提供商可能受到網絡攻擊、安全漏洞或計算機病毒；以及 |
| ● |
我們隨後提交的10-Q表季度報告（包括本報告）第二部分第1A項 “風險因素” 標題下列出的因素可能會由我們隨後提交的10-Q表季度報告（包括本報告）的第二部分第1A項以及我們在向美國證券交易委員會提交的新聞稿、股東報告和其他文件中的各種披露進行更新或補充。 |
我們敦促股東、潛在投資者和其他讀者在評估前瞻性陳述時考慮這些因素和其他因素，並提醒他們不要過分依賴此類前瞻性陳述。所包含的前瞻性陳述僅在本10-Q表季度報告發布之日作出，除非聯邦證券法要求，否則我們沒有義務公開更新此類前瞻性陳述以反映隨後的事件或情況。
第一部分 — 財務信息
第 1 項。 財務報表
國家研究公司和子公司
簡明的合併資產負債表
（以千計，股份金額和麪值除外）
| 6月30日 2023 | 十二月三十一日 2022 | |||||||
| （未經審計） | ||||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產： | ||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
| 貿易應收賬款，減去可疑賬款備抵美元和 $，分別地 | ||||||||
| 預付費用 | ||||||||
| 應收所得税 | ||||||||
| 其他流動資產 | ||||||||
| 流動資產總額 | ||||||||
| 淨財產和設備 | ||||||||
| 無形資產，淨額 | ||||||||
| 善意 | ||||||||
| 遞延合同費用，淨額 | ||||||||
| 遞延所得税 | ||||||||
| 經營租賃使用權資產 | ||||||||
| 其他 | ||||||||
| 總資產 | $ | $ | ||||||
| 負債和股東’公平 | ||||||||
| 流動負債： | ||||||||
| 應付票據的當前部分 | $ | $ | ||||||
| 應付賬款 | ||||||||
| 應計工資和獎金 | ||||||||
| 應計費用 | ||||||||
| 應付股息 | ||||||||
| 遞延收入 | ||||||||
| 其他流動負債 | ||||||||
| 流動負債總額 | ||||||||
| 應付票據，扣除流動部分和未攤銷的債務發行成本 | ||||||||
| 遞延所得税 | ||||||||
| 其他長期負債 | ||||||||
| 負債總額 | ||||||||
| 股東權益： | ||||||||
| 優先股，$面值，已授權 股份， 發行的 | ||||||||
| 普通股，$面值；授權 股票，已發行 在 2023 年和 2022 年，表現出色 在 2023 年和 在 2022 年 | ||||||||
| 額外的實收資本 | ||||||||
| 留存收益（累計赤字） | ( | ) | ( | ) | ||||
| 庫存股票，按成本計算； 和 分別為2023年和2022年的普通股 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股東權益總額 | ||||||||
| 負債和股東權益總額 | $ | $ | ||||||
見附帶的簡明合併財務報表附註
國家研究公司和子公司
簡明合併收益表
（以千計，每股金額除外，未經審計）
| 截至6月30日的三個月 |
六個月已結束 |
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| 2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
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| 收入 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 運營費用： |
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| 直接 |
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| 銷售、一般和管理 |
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| 折舊和攤銷 |
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| 運營費用總額 |
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| 營業收入 |
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| 其他收入（支出）： |
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| 利息收入 |
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| 利息支出 |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
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| 其他，淨額 |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
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| 其他收入總額（支出） |
( |
) |
( |
) |
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| 所得税前收入 |
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| 所得税準備金 |
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| 淨收入 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 普通股每股收益： |
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| 每股基本收益 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 攤薄後每股收益 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 加權平均已發行股票和股票等價物： |
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| 基本 |
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| 稀釋 |
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見附帶的簡明合併財務報表附註
國家研究公司和子公司
綜合收益的簡明合併報表
（以千計，未經審計）
| 截至6月30日的三個月 |
六個月已結束 6月30日 |
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| 2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
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| 淨收入 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 其他綜合收益（虧損）： |
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| 外幣折算調整 |
-- | ( |
) |
-- | ( |
) |
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| 其他綜合收益（虧損） |
$ | -- | $ | ( |
) |
$ | -- | $ | ( |
) |
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| 綜合收入 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
見附帶的簡明合併財務報表附註。
國家研究公司和子公司
簡明的股東權益合併報表
（除股票和每股金額外，以千計，未經審計）
| 常見 股票 | 額外 付費 資本 | 已保留 收益 （赤字） | 財政部 股票 | 總計 | ||||||||||||||||
| 截至2022年12月31日的餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||
| 購買 股票庫存股 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
| 的發行 用於行使股票期權的普通股 | ||||||||||||||||||||
| 非現金股票補償費用 | ||||||||||||||||||||
| 申報的股息為美元每股普通股 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
| 淨收入 | ||||||||||||||||||||
| 截至2023年3月31日的餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||
| 購買 股票庫存股 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
| 的發行 用於行使股票期權的普通股 | ||||||||||||||||||||
| 非現金股票補償費用 | ||||||||||||||||||||
| 申報的股息為美元每股普通股 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
| 淨收入 | ||||||||||||||||||||
| 截至2023年6月30日的餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||
見附帶的簡明合併財務報表附註。
國家研究公司和子公司
簡明的股東權益合併報表
（除股票和每股金額外，以千計，未經審計）
| 常見 股票 | 額外 付費 資本 | 已保留 收益 （赤字） | 累積的 其他 全面 收入（虧損） | 財政部 股票 | 總計 | |||||||||||||||||||
| 截至2021年12月31日的餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||
| 購買 股票庫存股 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 非現金股票補償費用 | ||||||||||||||||||||||||
| 申報的股息為美元每股普通股 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 其他綜合收益、外幣折算調整 | ||||||||||||||||||||||||
| 淨收入 | ||||||||||||||||||||||||
| 截至2022年3月31日的餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||
| 購買 股票庫存股 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 非現金股票補償費用 | ||||||||||||||||||||||||
| 申報的股息為美元每股普通股 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 其他綜合收益（虧損）、外幣折算調整 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 淨收入 | ||||||||||||||||||||||||
| 截至2022年6月30日的餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||
見附帶的簡明合併財務報表附註。
國家研究公司和子公司
簡明的合併現金流量表
（以千計，未經審計）
| 六個月已結束 |
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| 6 月 30 日 |
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| 2023 |
2022 |
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| 來自經營活動的現金流： |
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| 淨收入 |
$ | $ | ||||||
| 為調節淨收入與經營活動提供的淨現金而進行的調整： |
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| 折舊和攤銷 |
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| 遞延所得税 |
( |
) |
( |
) |
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| 為不確定的税收狀況準備金 |
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| 基於非現金股份的薪酬支出 |
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| 資產和負債的淨變化： |
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| 貿易應收賬款 |
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| 預付費用和其他流動資產 |
( |
) |
( |
) |
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| 遞延合同費用，淨額 |
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| 經營租賃資產和負債，淨額 |
( |
) |
( |
) |
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| 應付賬款 |
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| 應計費用、工資和獎金 |
( |
) |
( |
) |
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| 應收和應付所得税 |
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| 遞延收入 |
( |
) |
( |
) |
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| 經營活動提供的淨現金 |
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| 來自投資活動的現金流： |
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| 出售設備的收益 |
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| 購買財產和設備 |
( |
) |
( |
) |
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| 用於投資活動的淨現金 |
( |
) |
( |
) |
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| 來自融資活動的現金流： |
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| 應付票據的付款 |
( |
) |
( |
) |
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| 融資租賃債務的付款 |
( |
) |
( |
) |
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| 行使股份獎勵的收益 |
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| 為國庫回購股份 |
( |
) |
( |
) |
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| 支付延期收購對價 |
( |
) |
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| 普通股股息的支付 |
( |
) |
( |
) |
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| 用於融資活動的淨現金 |
( |
) |
( |
) |
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| 匯率變動對現金和現金等價物的影響 |
( |
) |
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| 現金和現金等價物的變化 |
( |
) |
( |
) |
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| 期初的現金和現金等價物 |
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| 期末的現金和現金等價物 |
$ | $ | ||||||
| 補充披露支付的現金： |
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| 扣除資本化金額後的利息支出 |
$ | $ | ||||||
| 所得税 |
$ | $ | ||||||
| 非現金投資和融資活動的補充披露： |
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| 購買應付賬款和應計費用中的財產和設備 |
$ | $ | ||||||
| 回購應付賬款和應計費用中的國庫股份 |
$ | $ | ||||||
見附帶的簡明合併財務報表附註。
國家研究公司和子公司
簡明合併財務報表附註
| (1) | 重要會計政策摘要 |
業務描述和演示基礎
National Research Corporation以NRC Health（“NRC Health”、“公司”、“我們”、“我們” 或類似術語）的名義開展業務，是分析和見解的領先提供商，這些分析和見解有助於評估和改善患者和員工體驗，同時提高美國醫療保健組織的患者參與度和客户忠誠度。我們的目標是使醫療保健變得人性化，並支持組織瞭解他們所服務的每個人 不既是時間點的見解，也是持續的關係。我們相信，瞭解故事是解鎖最高質量和真正個性化護理的關鍵。我們的端到端解決方案使醫療保健組織能夠了解對他們所服務的每個人來説最重要的事情——臨牀治療之前、期間、之後和之外——從而縱向瞭解生活與健康的交匯點，從而建立持久、信任的關係。我們的解決方案組合代表了一組獨特的能力，這些能力可以單獨或集體地為我們的客户創造價值。
我們的簡要合併資產負債表位於 2022年12月31日 來自我們截至該日經審計的合併資產負債表。此處包含的所有其他財務報表均未經審計，管理層認為，包括我們認為根據美國普遍接受的會計原則公允列報財務狀況、經營業績和現金流量所必需的所有調整（僅包括正常的經常性調整）。
根據美國普遍接受的會計原則編制的財務報表中包含的信息和腳註披露已被壓縮或省略。這些簡明的合併財務報表應與我們的表格中包含的合併財務報表及其附註一起閲讀 10-K 表示截至的年份 2022年12月31日， 向美國證券交易委員會（“SEC”）提交 2023年3月3日。
根據美國普遍接受的會計原則編制財務報表要求管理層作出某些估計和假設，這些估計和假設會影響財務報表日報告的資產和負債金額以及報告期內報告的收入和支出金額。實際結果可能與這些估計值不同。
簡明合併財務報表包括公司和我們的全資子公司加拿大國家研究公司的賬目。所有重要的公司間交易和餘額均已清除。
我們的加拿大子公司使用加元作為其功能貨幣。我們按資產負債表日的有效匯率將其資產和負債折算成美元。我們按該期間的平均匯率折算其收入和支出。我們將外幣折算損益計入累計其他綜合收益（虧損）中，累計其他綜合收益（虧損）是股東權益的一部分 2022 年 12 月。 期間 2022 年 12 月 我們基本清算了我們在加拿大的投資。因此，我們將累計外幣折算調整餘額重新歸類為收益 2022.之後貨幣折算發生變化 2022在我們的簡明合併損益表中計入其他收益（支出），淨額。
收入確認
我們的大部分收入來自與客户簽訂的年度可續訂的服務協議，其中包括績效評估和改善服務、醫療分析和治理教育服務。此類協議通常可以短暫取消 不通知而不受處罰。參見注釋 2瞭解有關我們與客户簽訂的合同的更多信息。我們使用以下步驟對收入進行核算：
| ● | 確定與客户簽訂的一份或多份合同； | |
| ● | 確定合同中的履約義務； | |
| ● | 確定交易價格； | |
| ● | 將交易價格分配給已確定的履約義務；以及 | |
| ● | 在我們履行履約義務時或當我們履行履行義務時確認收入。 |
我們與客户的收入安排 可能 包括多於的組合 一服務提供哪個 可能 同時處決，或在附近處決 一另一個。當合同在同一時間或接近同一時間簽訂並共同談判時，我們會將與同一個客户的合同合併為一份用於會計目的的合同。對於包含以下內容的合同 一單獨確定的履約債務，交易總價根據履約義務的相對獨立銷售價格分配給已確定的履約義務。獨立銷售價格基於向其他同類客户出售服務的可觀察價格（如果有），或者使用成本加利潤率或剩餘方法得出的估計銷售價格。我們根據我們預計提供的服務的預期數量以及基於這些數量的合同定價，估算出我們預計從可變安排中獲得的最有可能的收入金額，預計可變安排將獲得的合同總對價。只有當確認的累計收入金額有可能出現重大逆轉時，我們才會在交易價格中包括部分或部分可變對價 不發生。我們會考慮估算的敏感性、我們與客户和所提供的可變服務的關係和經驗、可能的收入金額範圍以及整體安排中可變對價的幅度。我們的收入安排確實如此 不包含由於合同條款以及從收到報價到提供服務之間的時間安排而產生的任何重要的融資要素。
我們與客户的安排主要包括 四不同類型的安排： 1) 基於訂閲的服務協議； 2) 一-在單個時間點執行的指定服務； 3) 固定的非訂閲服務協議；以及 4) 單位定價的服務協議。
基於訂閲的服務- 根據基於訂閲的服務協議提供的服務通常用於 十二-月期，代表單一承諾，即隨時準備在整個訂閲期內根據客户要求提供報告、工具和服務。在初始合同期滿時，客户可以選擇續訂這些協議，商定每年漲價。這些協議代表了一系列不同的月度服務，這些服務基本相同，向客户轉移的模式與客户在整個合同期內獲得和消費收益的模式相同。因此，訂閲服務在訂閲期內按比例確認。訂閲服務通常按年或按季度預先計費，但是 可能 也按月計費。
一次性服務 – 這些協議通常要求我們執行特定的協議 一在特定月份提供一次服務。我們有權在服務完成後獲得固定付款。根據這些安排，我們在完成服務並被客户接受時確認收入。
固定、非訂閲服務 – 這些安排通常要求我們在固定的時間段內以固定價格提供數量不詳的服務。收入是根據迄今為止發生的成本與估計的合同費用總額相比在一段時間內確認的。在確定成本估算時，管理層使用歷史和預測的成本信息，這些信息基於估計的數量、外部和內部成本以及估算合同期內總成本所必需的其他因素。估算值的變化是使用累計追趕調整來考慮的，這可能會影響任何時期的收入數額和時間。
單價服務 – 這些安排通常要求我們根據客户的要求定期提供某些服務，按單位金額計費，通常在服務提供後的下一個月內計費。這些安排下的收入將在按單位金額提供服務的時間內予以確認。
列報的收入扣除了向客户收取的任何銷售税，而我們需要向税務機關繳納這些銷售税。我們確認與已完成服務確認的收入相關的合同資產或未開票應收賬款，但是 不向客户開具發票。當我們擁有合同對價的無條件權利時，未開單的應收賬款被歸類為應收賬款。當我們在根據合同條款提供相關服務之前向客户開具發票時，合同負債被確認為遞延收入。當我們履行了相關的履約義務時，遞延收入被確認為收入。
遞延合同成本
遞延合同成本淨額按遞延成本總額減去累計攤銷額列報。如果佣金和激勵措施（包括工資税）和某些實施成本是獲得可續訂客户合同的增量和可收回成本，則我們會推遲這些佣金和激勵措施。遞延合同成本在合同的預計期限內攤銷，包括續約，其範圍通常為 到 年份。合同期限是通過考慮歷史客户流失率和產品壽命等因素來估算的。根據合同估計剩餘期限的重大變化，對攤還期進行了調整。當遞延合同成本的未攤銷餘額超過扣除與提供這些服務直接相關的預期未來成本後，我們預計將收到的剩餘對價金額，則確認遞延合同成本的減值。當任何期限為的不可續期合同發生時，我們選擇了一種實用的權宜之計來支出合同成本 一一年或更短。我們推遲了獲得美元合同的增量成本
| 三個月 已於 2023 年 6 月 30 日結束 | 三個月 已結束 | 六個月 已結束 | 六個月 已結束 | |||||||||||||
| （以千計） | ||||||||||||||||
| 直接開支 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 銷售、一般和管理費用 | ||||||||||||||||
| 攤銷總額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
因客户流失而資本化成本減值的銷售、一般和管理費用中包含的額外費用為美元
貿易應收賬款
應收貿易賬款按發票金額入賬。可疑賬款備抵是我們對現有應收賬款中可能的信貸損失金額的最佳估計，該估計值是根據我們的歷史註銷經驗、當前的經濟狀況以及對未來的合理和可支持預測確定的。我們每月都會審查可疑賬户的補貼。在所有收款手段用盡之後，賬户餘額將從備抵中扣除，收回的可能性被認為微乎其微。
下表列出了可疑賬户備抵中的活動 六-已結束的月期 2023年6月30日 和 2022（以千計）：
| 餘額為 的開始 時期 | 壞賬 費用 （好處） | 註銷 | 回收率 | 餘額為 的結束 時期 | ||||||||||||||||
| 截至2023年6月30日的六個月 | $ | $ | $ |
| $ | $ | ||||||||||||||
| 截至2022年6月30日的六個月 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||||
租賃
我們從一開始就決定租賃是否包含在協議中。對於我們作為承租人的運營租賃，我們在資產負債表上確認租賃負債和使用權（“ROU”）資產。在我們簡明的合併資產負債表中，運營租賃ROU資產包含在經營租賃使用權資產中。融資租賃資產包含在財產和設備中。運營和融資租賃負債包含在其他流動負債和其他長期負債中。某些租賃安排 可能 包括延長或終止租約的選項。只有在合理確定我們將行使該選擇權時，我們才會將這些準備金納入ROU資產和租賃負債中。經營租賃付款的租賃費用在租賃期內按直線法確認，幷包含在直接費用和銷售、一般和管理費用中。我們的租賃協議確實如此 不包含任何剩餘價值保證。
ROU 資產代表我們在租賃期內使用標的資產的權利，租賃負債代表我們在租賃期內支付租賃款項的義務。ROU資產和租賃負債在租賃開始時根據租賃付款的估計現值入賬。因為每份租約中隱含的利率是 不我們使用租賃開始時估計的增量抵押借款利率來計算租賃付款的現值，這很容易確定。在確定適當的增量借款利率時，我們會考慮可用的信貸額度、最近發行的債務和公共利率信息。
由於遠程工作安排，我們重新評估了辦公需求，並根據一項協議，將西雅圖辦公地點轉租了，該協議被視為運營租約，開始於 2021 年 5 月。 我們有 不已依法解除我們在原始租約下的主要義務，因此我們將繼續單獨核算原始租約。轉租人的租金收入按直線方式計入運營報表，以抵消與包含在其他費用中的原始運營租賃相關的租金支出。
公允價值測量
我們的估值技術基於在衡量公允價值時最大化可觀察投入和最大限度地減少不可觀察投入的使用。可觀察的輸入反映了從獨立來源容易獲得的數據，而不可觀察的輸入反映了我們的市場假設。然後將輸入分為以下層次結構：(1) 級別 1投入——活躍市場中相同資產和負債的報價；（2) 級別 2輸入——除 Level 之外可觀察的基於市場的輸入 1投入，例如活躍市場中類似資產或負債的報價，活躍市場中類似或相同資產或負債的報價 不活躍的投入，或其他可觀測到的或可以由可觀測的市場數據證實的輸入；（3) 級別 3輸入-不可觀察的輸入。
以下詳細介紹了我們在公允價值層次結構中的金融資產，網址為 2023年6月30日 和 2022 年 12 月 31 日：
| 第 1 級 | 第 2 級 | 第 3 級 | 總計 | |||||||||||||
| （以千計） | ||||||||||||||||
| 截至2023年6月30日 | ||||||||||||||||
| 貨幣市場基金 | $ | $ | - | $ | - | $ | ||||||||||
| 現金等價物總額 | $ | $ | - | $ | - | $ | ||||||||||
| 截至2022年12月31日 | ||||||||||||||||
| 貨幣市場基金 | $ | $ | - | $ | - | $ | ||||||||||
| 現金等價物總額 | $ | $ | - | $ | - | $ | ||||||||||
有 不在此期間在關卡之間轉移 六幾個月已結束 2023年6月30日。
附註中描述了我們的長期債務 4按歷史成本記錄。長期債務的公允價值按級別分類 2屬於公允價值層次結構，主要根據相同剩餘期限債務的當前可用利率估算，並根據不良業績和信貸進行了調整。以下是長期債務的賬面金額和估計的公允價值：
| 2023年6月30日 | 十二月三十一日 2022 | |||||||
| （以千計） | ||||||||
| 長期債務的賬面總額 | $ | $ | ||||||
| 長期債務的估計公允價值 | $ | $ | ||||||
應收賬款、應付賬款和應計費用的賬面金額接近其公允價值。所有非金融資產 不在某些情況下（例如，當有減值證據時），在財務報表中以公允價值確認或披露，包括ROU資產、財產和設備、商譽、無形資產和成本法投資，均按公允價值計量。截至目前 2023年6月30日 和 2022年12月31日， 有 與這些資產相關的減值指示。
每年，我們都會考慮記錄在案的商譽和無限期活着的無形資產是否受到損害。但是，如果發生事件或情況變化表明商譽和無形資產更有可能發生，則必須在兩次年度測試之間對商譽和無形資產進行測試 不已發生減值損失（“觸發事件”）。
承付款和或有開支
我們不時參與正常業務過程中出現的某些索賠和訴訟。管理層評估此類突發事件的損失概率，並在損失可能且可估算時確認負債。扣除預計的保險賠償金後的律師費在發生時記作支出。我們確實如此 不相信索賠的最終處置是 2023年6月30日 將對我們的合併財務狀況、經營業績或流動性產生重大不利影響。
| (2) | 與客户簽訂合同 |
下表對收入進行了分類 三-和 六-已結束的月期 2023年6月30日 和 2022基於收入確認時間（以千計）：
| 三個月已結束 | 六個月已結束 | |||||||||||||||
| 2023年6月30日 | 2022年6月30日 | 2023年6月30日 | 2022年6月30日 | |||||||||||||
| 隨着時間的推移，訂閲服務獲得了相當大的認可 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 在某個時間點獲得認可的服務 | ||||||||||||||||
| 固定，非訂閲會隨着時間的推移而被識別 | ||||||||||||||||
| 單價服務會隨着時間的推移而得到認可 | ||||||||||||||||
| 總收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
下表提供了有關與客户簽訂的合同產生的應收賬款、合同資產和合同負債的信息（以千計）：
| 2023年6月30日 | 2022年12月31日 | |||||||
| 應收賬款 | $ | $ | ||||||
| 包含在其他流動資產中的合同資產 | $ | $ | ||||||
| 遞延收入 | $ | $ | ||||||
在此期間，合同資產和合同負債發生了重大變化 六-已結束的月期 2023年6月30日 和 2022如下（以千計）：
| 2023 | 2022 | |||||||||||||||
| 合同 資產 | 已推遲 收入 | 合同 資產 | 已推遲 收入 | |||||||||||||
| 增加（減少） | ||||||||||||||||
| 已確認的收入，該收入在年初因服務完成而計入遞延收入 | $ | - | $ | ( | ) | $ | - | $ | ( | ) | ||||||
| 因客户開具發票而產生的增加，扣除確認為收入的金額 | - | - | ||||||||||||||
| 因服務（或部分服務）完成而減少並轉入應收賬款 | ( | ) | - | ( | ) | - | ||||||||||
| 因預期合同對價變動而產生的累計補上漲調整導致的變動 | - | ( | ) | - | ||||||||||||
| 增加的原因是該期間確認的收入以及開具發票前的額外履約義務 | - | - | ||||||||||||||
我們選擇將實際權宜之計應用於 不披露原始預期期限為的合同未履行的履約義務的價值 一一年或更短。原始期限大於的合同的剩餘合同收入總額 一預計將在未來確認的與未履行的履約義務相關的年份 2023年6月30日 近似的 $
| (3) | 所得税 |
的有效税率 三-已結束的月期 2023年6月30日 減少到
| (4) | 應付票據 |
我們的長期債務包括以下內容：
| 2023年6月30日 | 十二月三十一日 2022 | |||||||
| （以千計） | ||||||||
| 定期貸款 | $ | $ | ||||||
| 減去：當前部分 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 減去：未攤銷的債務發行成本 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 應付票據，扣除流動部分 | $ | $ | ||||||
我們與奧馬哈第一國民銀行（“FNB”）的經修訂和重述的信貸協議（“信貸協議”）包括（i）a $
定期貸款按月分期支付 $
信貸額度和延遲提款定期貸款（如果有）下的借款按浮動利率計息，利率等於 30-日有擔保隔夜融資利率（“SOFR”）+
根據信貸額度和延遲提款期限貸款機制，我們有義務按季度支付持續的未使用承諾費，利率為
信貸協議由我們的幾乎所有資產抵押，但允許的留置權和其他商定的例外情況除外，幷包含慣例陳述、擔保、肯定和負面契約（包括財務契約）以及違約事件。除其他外，負面契約包括對債務和留置權的承擔、普通股的回購和收購的限制，但每種情況都有某些例外情況。在 2023 年 6 月 對信貸協議進行了修訂，以排除我們在建築物裝修期間或之後的相關費用 2023年1月1日 根據固定費用覆蓋率的計算。根據修訂後的信貸協議，我們必須將最低固定費用覆蓋率維持在 在信貸額度期內的所有測試期內，除非我們的流動性低於規定的門檻，否則該計算不包括 (i) 一個財政季度中任何超過美元的現金分紅，加上在該財政季度支付或申報的所有其他現金分紅
| (5) | 基於股份的薪酬 |
我們根據這些獎勵的授予日期的公允價值來衡量和確認所有基於股份的付款的薪酬支出。我們所有現有的股票期權獎勵和未歸屬的股票獎勵均被確定為股票分類獎勵。我們會在沒收發生時對其進行解釋。在這些簡明的合併財務報表中，我們將限制性股票獎勵稱為 “非既得” 股票。
我們的 2004經修訂的非僱員董事股票計劃（ “2004董事計劃”）是一項不合格計劃，規定授予以下方面的期權：
我們的 2006股權激勵計劃（ “2006經修訂的 “股權激勵計劃”）規定授予股票期權、股票增值權、限制性股票、績效股票和其他基於股份的獎勵和福利，總額不超過
在 六-已結束的月期 2023年6月30日 和 2022,我們授予了購買期權
| 2023 | 2022 | |||||||
| 授予之日的預期股息收益率 | % | % | ||||||
| 預期的股價波動 | % | % | ||||||
| 無風險利率 | % | % | ||||||
| 期權的預期壽命（以年為單位） | ||||||||
無風險利率假設基於撥款時有效的美國國債收益率曲線。預期的波動率基於我們股票的每月曆史價格變化，該變化基於期權在授予之日的預期壽命。期權的預期壽命是我們估計期權未償還期權的平均年限。出於估值目的，我們會將歷史行使行為相似的員工羣體分開考慮。
下表彙總了股票期權活動下的股票期權活動 2006股權激勵計劃和 2004董事計劃 六-已結束的月期 2023 年 6 月 30 日：
| 期權數量 | 加權 平均值 運動 價格 | 加權 平均值 剩餘的 合同的 條款 （年份） | 聚合 固有的 價值 （在 成千上萬） | |||||||||||||
| 截至 2022 年 12 月 31 日已發行 | $ | |||||||||||||||
| 已授予 | $ | |||||||||||||||
| 已鍛鍊 | $ | |||||||||||||||
| 被沒收 | - | $ | - | |||||||||||||
| 截至 2023 年 6 月 30 日的未付款 | $ | $ | ||||||||||||||
| 可於 2023 年 6 月 30 日開始行使 | $ | $ | ||||||||||||||
截至 2023年6月30日， 與非既得股票期權獎勵相關的未確認補償成本總額約為 $
有 $
| 普通股 傑出 | 加權 平均值 贈款日期博覽會 價值 每股 | |||||||
| 截至 2022 年 12 月 31 日已發行 | $ | |||||||
| 已授予 | ||||||||
| 既得 | ||||||||
| 被沒收 | ||||||||
| 截至 2023 年 6 月 30 日的未付款 | $ | |||||||
截至 2023年6月30日， 與非既得股票獎勵相關的未確認補償成本總額約為 $
| (6) | 商譽和其他無形資產 |
以下代表商譽的賬面金額 2023 年 6 月 30 日：
| 格羅斯 | 累積的 減值 | 網 | ||||||||||
| （以千計） | ||||||||||||
| 截至 2023 年 6 月 30 日的餘額 | $ | $ | ||||||||||
無形資產包括以下內容：
| 2023年6月30日 | 十二月三十一日 2022 | |||||||
| （以千計） | ||||||||
| 非攤銷無形資產： | ||||||||
| 不確定的商品名稱 | $ | $ | ||||||
| 攤銷無形資產： | ||||||||
| 與客户相關 | ||||||||
| 科技 | ||||||||
| 商品名 | ||||||||
| 攤銷無形資產總額 | ||||||||
| 累計攤銷 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他無形資產，淨額 | $ | $ | ||||||
| (7) |
財產和設備 |
| 2023年6月30日 |
十二月三十一日 2022 |
|||||||
| （以千計） |
||||||||
| 財產和設備 |
$ |
|
$ |
|
||||
| 累計折舊 |
|
|
||||||
| 財產和設備，淨額 |
$ |
|
$ |
|
||||
| (8) | 每股收益 |
每股基本淨收益是使用該期間已發行普通股的加權平均值計算得出的。
攤薄後的每股淨收益是使用普通股的加權平均值計算得出的，如果是攤薄，則使用該期間潛在的已發行普通股。普通股的潛在股票包括行使股票期權和歸屬限制性股票時可發行的增量普通股。已發行股票期權的攤薄效應反映在應用庫存股法攤薄後的每股收益上。
我們有
| 在已結束的三個月中 6 月 30 日 | 在已結束的六個月中 6 月 30 日 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| （以千計，每股數據除外） | ||||||||||||||||
| 每股淨收益的分子-基本： | ||||||||||||||||
| 淨收入 | $ | 7,273 | $ | 8,322 | $ | 14,236 | $ | 16,861 | ||||||||
| 向未歸屬限制性股票股東分配分配和未分配收益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 歸屬於普通股股東的淨收益 | ||||||||||||||||
| 每股淨收益的分母——基本： | ||||||||||||||||
| 已發行普通股的加權平均值—基本 | ||||||||||||||||
| 每股淨收益-基本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 每股淨收益的分子-攤薄： | ||||||||||||||||
| 基本計算可歸屬於普通股股東的淨收益 | ||||||||||||||||
| 每股淨收益的分母——攤薄： | ||||||||||||||||
| 已發行普通股的加權平均值—基本 | ||||||||||||||||
| 稀釋證券的加權平均效應——股票期權 | ||||||||||||||||
| 攤薄後每股收益的分母——調整後的加權平均股 | ||||||||||||||||
| 每股淨收益-攤薄 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| (10) |
地理信息 |
下表按地理區域列出了有關我們收入和資產的全實體信息（以千計）：
| 截至6月30日的三個月 |
截至6月30日的六個月 |
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| 2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
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| 收入： |
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| 美國 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 加拿大 |
||||||||||||||||
| 總計 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 2023年6月30日 |
2022年12月31日 |
|||||||
| 長期資產： |
||||||||
| 美國 |
$ | $ | ||||||
| 加拿大 |
||||||||
| 總計 |
$ | $ | ||||||
| 總資產： |
||||||||
| 美國 |
$ | $ | ||||||
| 加拿大 |
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| 總計 |
$ | $ | ||||||
| 第 2 項。 |
管理’s 對財務狀況和經營業績的討論和分析 |
以下關於我們經營業績和財務狀況的討論應與本10-Q表季度報告其他地方出現的簡明合併財務報表和相關附註一起閲讀。
我們的目標是使醫療保健變得人性化，並支持組織理解每個獨特的個體。我們對 Human Indergence® 的承諾可幫助領先的醫療保健系統瞭解他們所服務的每個人，這不是作為時間點見解，而是作為一種持續的關係。我們的端到端解決方案使我們的客户能夠了解他們所服務的每個人最重要的事情——在臨牀接觸之前、期間、之後和之後，從而縱向瞭解生命與健康的交匯點，目標是建立持久、信任的關係。在當今的醫療保健市場中，我們能夠衡量最重要的內容，並根據患者、家屬和消費者自我報告的信息系統地捕獲、分析和提供見解，這一點至關重要。我們認為，訪問和分析我們以消費者為導向的大量信息越來越有價值，因為醫療保健提供者需要更好地瞭解和吸引他們所服務的人，以建立長期關係並建立忠誠度。
我們基於訂閲的解決方案組合為醫療保健組織提供了一系列關鍵任務、選民相關要素的可操作信息和分析，包括患者體驗、服務恢復、護理過渡、員工參與度、聲譽管理和品牌忠誠度。我們與醫療保健服務領域的客户合作，並相信這種跨連續性定位是一項獨特且越來越重要的能力，因為不斷變化的支付模式推動醫療保健提供商和付款人轉向更具協作性和綜合性的服務模式。
運營結果
下表列出了所示期間的精選財務信息，這些信息來自我們的簡明合併財務報表，這些項目與上一個可比期相比的百分比變化，以及其他關鍵財務指標。信息之後的討論應與我們的簡明合併財務報表一起閲讀。
截至2023年6月30日的三個月，而截至2022年6月30日的三個月為三個月
| （以千計，百分比除外）截至6月30日的三個月， |
百分比 增加 （減少） |
|||||||||||
| 2023 |
2022 |
2023 年以上 2022 |
||||||||||
| 收入 |
$ | 36,161 | $ | 37,292 | (3.0 | ) |
||||||
| 直接開支 |
13,309 | 13,758 | (3.3 | ) |
||||||||
| 銷售、一般和管理 |
11,966 | 10,748 | 11.3 | |||||||||
| 折舊和攤銷 |
1,521 | 1,290 | 17.9 | |||||||||
| 營業收入 |
9,365 | 11,496 | (18.5 | ) |
||||||||
| 其他收入總額（支出） |
79 | (432 | ) |
(118.3 | ) |
|||||||
| 所得税準備金 |
2,171 | 2,742 | (20.8 | ) |
||||||||
| 有效税率 |
23.0 | % |
24.8 | % |
(1.8 | ) |
||||||
| 營業利潤率 |
25.9 | % |
30.8 | % |
(4.9 | ) |
||||||
收入。 與2022年同期相比，2023年期間的收入有所下降，由於我們的加拿大辦事處關閉，美國收入減少了92.8萬美元，加拿大收入減少了20.3萬美元。我們現有客户羣中的美國經常性收入減少了539,000美元。來自新客户銷售的美國經常性收入減少了46.8萬美元，非經常性收入增加了79,000美元。由於加拿大辦事處的關閉，我們預計加拿大將來不會有收入。
直接開支。與2022年相比，2023年期間的可變費用增加了39.9萬美元，這主要是由於會議數量和類型的變化以及調查合同服務的增加導致的會議費用增加。在2023年和2022年期間，可變支出佔收入的百分比分別為14.4％和12.9％。固定支出減少了849,000美元，這主要是由於勞動力流失和自動化導致的工資和福利成本降低。
銷售、一般和管理費用。與2022年相比，2023年的銷售、一般和管理費用有所增加，這主要是由於用於擴大品牌知名度和支持銷售發展的營銷計劃支出增長了90.6萬美元，銷售和客户支持的薪資和福利成本增加了65.9萬美元，創新投資減少了33萬美元，部分抵消了這一增長。
折舊和攤銷。與2022年相比，2023年期間的折舊和攤銷費用有所增加，這主要是由於某些建築資產的估計使用壽命縮短以及軟件投資攤銷額的增加。
營業收入和利潤。與2022年相比，2023年期間的營業收入和利潤率有所下降，這主要是由於收入下降和營銷計劃增長。
其他收入總額（支出））。與2022年同期相比，2023年期間的其他收入（支出）總額有所增加，這主要是由於來自額外貨幣市場基金投資的利息收入增加了25.8萬美元，我們的定期貸款餘額下降了12.7萬美元，利息支出減少，加元兑美元匯率變動導致的重估調整差額為11.1萬美元。
所得税和有效税率準備金。與2022年相比，2023年期間的所得税準備金有所減少，這主要是由於應納税收入減少。有效税率下降的主要原因是行使基於股份的薪酬獎勵增加了13.2萬美元的税收優惠。
截至2023年6月30日的六個月，而截至2022年6月30日的六個月為六個月
| （以千計，百分比除外）截至6月30日的六個月， |
百分比 增加 （減少） |
|||||||||||
| 2023 |
2022 |
2023 年以上 2022 |
||||||||||
| 收入 |
$ | 72,634 | $ | 75,734 | (4.1 | ) |
||||||
| 直接開支 |
27,589 | 28,537 | (3.3 | ) |
||||||||
| 銷售、一般和管理 |
23,750 | 21,397 | 11.0 | |||||||||
| 折舊和攤銷 |
2,915 | 2,606 | 11.9 | |||||||||
| 營業收入 |
18,380 | 23,194 | (20.8 | ) |
||||||||
| 其他收入總額（支出） |
75 | (697 | ) |
(110.8 | ) |
|||||||
| 所得税準備金 |
4,219 | 5,636 | (25.1 | ) |
||||||||
| 有效税率 |
22.9 | % |
25.1 | % |
(2.2 | ) |
||||||
| 營業利潤率 |
25.3 | % |
30.6 | % |
(5.3 | ) |
||||||
| 定期聯繫價值 |
$ | 146,569 | $ | 147,732 | (0.8 | ) |
||||||
| 經營活動提供的現金 |
16,588 | 18,111 | (8.4 | ) |
||||||||
收入。 與2022年同期相比，2023年期間的收入有所下降，由於我們的加拿大辦事處關閉，美國收入減少了230萬美元，加拿大收入減少了79.3萬美元。我們現有客户羣中的美國經常性收入減少了140萬美元，其中包括因取消非核心解決方案而產生的43.9萬美元。來自新客户銷售的美國經常性收入減少了87.4萬美元，非經常性收入增加了15,000美元。由於加拿大辦事處的關閉，我們預計加拿大將來不會有收入。
直接開支。與2022年相比，2023年期間的可變支出減少了14.9萬美元，這主要是由於會議數量和類型的變化導致會議費用減少。在2023年和2022年期間，可變支出佔收入的百分比分別為14.3％和13.9％。固定支出減少了80萬美元，這主要是由於勞動力流失和自動化導致的薪資和福利成本降低，部分被支持我們的人文理解解決方案的合同服務所抵消。
銷售、一般和管理費用。與2022年相比，2023年的銷售、一般和管理費用有所增加，這主要是由於用於擴大品牌知名度和支持銷售發展的營銷計劃支出增長了220萬美元，銷售和客户支持的薪資和福利成本增加了110萬美元，差旅成本增加了35.5萬美元，部分抵消了創新投資減少83.3萬美元以及與總部改造相關的54.8萬美元建築拆除成本的減少。
折舊和攤銷。與2022年度相比，2023年期間的折舊和攤銷費用有所增加，這主要是由於縮短某些建築資產的估計使用壽命以及軟件投資攤銷增加而產生的額外折舊費用。
營業收入和利潤。與2022年相比，2023年期間的營業收入和利潤率有所下降，這主要是由於收入下降和營銷計劃增長。
其他收入總額（支出））。與2022年同期相比，2023年期間的其他收入（支出）總額有所增加，這主要是由於來自額外貨幣市場基金投資的利息收入增加了50.4萬美元，我們的定期貸款餘額減少了20.2萬美元，利息支出減少，加元兑美元匯率變動導致的重估調整差額為60,000美元。
所得税和有效税率規定。 與2022年相比，2023年期間的所得税準備金有所減少，這主要是由於應納税收入減少。有效税率下降的主要原因是行使基於股份的薪酬獎勵增加了24.8萬美元的税收優惠，以及降低了約25.9萬美元的州所得税，後者根據我們業務所在州的各種分配係數和税率而波動。
經常性合約價值。與2022年相比，2023年的經常性合同價值有所下降，這主要是由於我們專注於核心數字解決方案的戰略。與2022年相比，我們的核心解決方案經常性合同價值略有增加。我們的經常性合同價值指標代表截至最近一個季度末所有可續訂合同在各自的下一個年度續訂期內的預計總收入，假設沒有追加銷售、向下銷售、漲價或取消。
流動性和資本資源
我們的董事會已經確定了資本配置的優先事項，優先為創新和增長投資提供資金，包括併購活動以及內部項目。次要優先事項是季度分紅和股票回購的資本配置。我們認為，我們現有的流動性來源，包括現金和現金等價物、借款可用性和運營現金流，將足以滿足我們在可預見的將來預計的資本和債務到期需求。
截至2023年6月30日，我們的主要流動性來源包括2,250萬美元的現金及現金等價物、信貸額度下高達3000萬美元的未使用借款和高達7500萬美元的延遲提款期票據。在這筆現金中，有21.4萬美元存放在加拿大。延遲提款期票據只能用於為允許的未來業務收購或回購我們的普通股提供資金。
我們的經營活動產生的現金流包括經非現金項目調整後的淨收入，包括折舊和攤銷、遞延所得税、基於股份的薪酬和相關税、不確定税收狀況的儲備金以及營運資金變動的影響。經營活動提供的現金減少主要是由於扣除非現金項目後的淨收入減少。運營活動提供的現金也由於營運資金的變化而減少，這主要包括預付費用和其他流動資產的變化，這主要是由於我們年度商業保險付款和其他年度服務協議的時間安排所致，但部分被貿易應收賬款和遞延收入的變化所抵消，這主要是由於新合同和續訂合同的初始計費時機所致。
有關我們的運營現金流的詳細信息，請參閲本報告中包含的現金流量簡明合併報表。
2023年6月30日和2022年12月31日，我們的營運資金盈餘分別為730萬美元和1,030萬美元。這一變化主要是由於現金和現金等價物、應收貿易賬款和應收所得税的減少以及應付賬款的增加，但部分被預付費用的增加所抵消。現金和現金等價物減少的主要原因是支付年度服務協議的時機以及回購普通股作為國庫的時間。應收所得税、應付賬款和預付費用因付款時間而波動。我們的營運資金受到鉅額遞延收入餘額的重大影響，這些餘額將根據年度協議計費的時間和頻率而有所不同。
用於投資活動的現金主要包括購買財產和設備，包括計算機軟件和硬件、建築物裝修以及傢俱和設備。
用於融資活動的現金包括定期票據下的借款付款和融資租賃債務。我們還使用現金回購普通股作為國庫並支付普通股股息。這部分被行使基於股份的獎勵所得收益所提供的現金所抵消。
我們的物質現金需求包括以下合同義務和其他義務：
分紅
在截至2023年6月30日的六個月中，支付了590萬美元的現金分紅。在截至2023年6月30日的三個月中，宣佈了290萬美元的股息，並於2023年7月支付。股息由手頭現金支付。我們的董事會考慮是否宣佈分紅以及按季度申報的任何股息金額。
資本支出
在截至2023年6月30日的六個月中，我們為資本支出支付了750萬美元的現金。這些支出主要包括為我們的人類理解解決方案開發計算機軟件以及翻新總部大樓。我們估計，到2023年和2024年，與總部大樓翻新相關的未來成本分別為910萬美元和820萬美元，我們預計將通過運營現金流提供資金。
債務
我們與奧馬哈第一國民銀行（“FNB”）經修訂和重述的信貸協議（“信貸協議”）包括（i）3000萬美元的循環信貸額度（“信貸額度”），（ii）23,412,383美元的定期貸款（“定期貸款”）和（iii）7500萬美元的延遲提款定期貸款（“延遲提款定期貸款”），以及連同信貸額度和定期貸款，即 “信貸便利”）。我們可能會使用延遲提款定期貸款為任何允許的未來業務收購或普通股和信貸額度的回購提供資金，為持續的營運資金需求和其他一般公司用途提供資金。
定期貸款的未償餘額為2,010萬美元，在2027年5月之前按月分期支付，金額為462988美元。定期貸款按每年5％的固定利率收取利息。
信貸額度和延遲提款定期貸款（如果有）下的借款按浮動利率計息，等於30天有擔保隔夜融資利率（“SOFR”）加上235個基點（截至2023年6月30日為7.40％）。信貸額度利息按月累計並支付。信貸額度下未償還的本金將於2025年5月到期時全額支付。截至2023年6月30日，信貸額度沒有餘額。2023 年信貸額度沒有借款。自延期提款定期貸款發放以來，一直沒有借款。
我們有義務根據信貸額度和延遲提款定期貸款機制每季度拖欠支付持續的未使用承諾費，根據信貸額度和延遲提款定期貸款機制的實際每日未使用部分，利率為每年0.20％。
信貸協議由我們的幾乎所有資產抵押，但允許的留置權和其他商定的例外情況除外，幷包含慣例陳述、擔保、肯定和負面契約（包括財務契約）以及違約事件。除其他外，負面契約包括對債務和留置權的承擔、普通股的回購和收購的限制，但每種情況都有某些例外情況。2023年6月，對信貸協議進行了修訂，將自2023年1月1日起或之後與建築物翻新相關的費用排除在固定費用承保比率的計算之外。根據修訂後的信貸協議，我們必須在信貸額度的所有測試期內將最低固定費用覆蓋率維持在1.10倍，除非我們的流動性低於規定的門檻，否則計算中不包括 (i) 一個財政季度中任何現金分紅，加上該財政季度支付或申報的所有其他現金分紅總額超過550萬美元已支付或申報的現金分紅，(ii) 以現金支付的任何允許回購我們股票的收購價格手頭上，（iii）任何允許收購的收購對價中使用手頭現金支付的部分，以及（iv）自2023年1月1日起或之後與我們的建築物翻新相關的最高2500萬美元的成本。在整個信貸額度期內，我們還必須在所有測試期內將現金流槓桿比率維持在3.00倍或以下。信貸額度下的所有義務均由我們的每家直接和間接全資國內子公司（如果有）提供擔保，並在信貸協議要求的範圍內，由直接和間接的全資外國子公司擔保。截至2023年6月30日，我們遵守了財務契約。
除允許的留置權和其他商定的例外情況外，信貸額度由我們和擔保人目前和未來幾乎所有資產（包括但不限於收費的不動產，包括但不限於收費的不動產，如果是外國子公司的股權，則限於此類子公司的65％的未償股權）上的第一優先留置權和完善的擔保權益。
租賃
我們對某些計算機、辦公室、打印和插入設備以及辦公和數據中心空間有租賃安排。截至2023年6月30日，我們的運營和融資租賃固定租賃款分別為38.3萬美元和97,000美元，分別在12個月內支付。
税收
截至2023年6月30日，與不確定税收狀況相關的未確認税收優惠總額的負債為180萬美元。有關所得税的相關信息，請參閲本報告中包含的簡明合併財務報表附註3 “所得税”。
截至2023年6月30日，2017年美國減税和就業法案規定的應繳遣返税餘額為11,000美元，我們預計將在2024年初支付。在截至2023年6月30日的六個月期間繳納了72,000美元的預扣税，這是由於2022年處理的視為股息和資本回報。
股票回購計劃
2022年5月，我們的董事會批准回購250萬股普通股（“2022年計劃”）。根據2022年計劃，我們有權在公開市場或私下談判的交易中不時回購已發行普通股。股票回購的時間和金額將取決於多種因素，包括市場狀況以及公司和監管方面的考慮。2022年計劃可能隨時暫停、修改或終止，我們沒有義務回購與2022年計劃有關的任何數量的普通股。2022 年計劃沒有設定的到期日期。
在截至2023年6月30日的三個月中，我們根據2022年計劃回購了43,723股普通股，總金額為180萬美元。截至2023年6月30日，根據2022年計劃可以購買的剩餘普通股數量為1,831,425股。
關鍵會計估計
截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中描述的關鍵會計估計沒有變化，這些變化對我們的簡明合併財務報表和相關附註產生重大影響。
| 第 3 項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中，有關我們的市場風險敞口的披露沒有重大變化。
| 第 4 項。 |
控制和程序 |
我們的管理層在首席執行官兼首席財務官的參與下，評估了截至本報告所涉期末我們的披露控制和程序（該術語的定義見1934年《證券交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條）的設計和運作，我們的首席執行官和首席財務官得出的結論是，截至該期末，我們的披露控制和程序是有效的。
由於其固有的侷限性，對財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯報。此外，對未來時期任何成效評估的預測都可能受到以下風險的影響：由於條件的變化，控制可能變得不足，或者遵守政策或程序的程度可能會惡化。因此，即使對財務報告實行有效的內部控制，也只能為實現其控制目標提供合理的保障。
我們對我們的內部控制和程序充滿信心。儘管如此，我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官，並不希望我們的披露程序和控制措施或內部控制措施能夠防止所有錯誤或故意欺詐。內部控制制度無論構思和運作多麼周密，都只能為實現此類內部控制的目標提供合理而非絕對的保證。此外，內部控制系統的設計必須反映資源限制這一事實，並且必須將控制的好處與成本相比加以考慮。由於所有內部控制系統的固有侷限性，任何控制評估都無法絕對保證我們所有的控制問題和欺詐事件（如果有）都已被發現。
在截至2023年6月30日的季度中，我們對財務報告的內部控制（該術語的定義見1934年《證券交易法》第13a-15（f）條和第15d-15（f）條），沒有發生任何對我們財務報告的內部控制產生重大影響或有理由可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第二部分 — 其他信息
| 第 1 項。 |
法律訴訟 |
我們不時參與正常業務過程中出現的某些索賠和訴訟。管理層評估此類突發事件的損失概率，並在損失可能且可估算時確認負債。欲瞭解更多信息，請參閲我們的簡明合併財務報表 “承付款和意外開支” 標題下的附註1。但是，無論最終結果如何，任何法律訴訟、索賠、查詢和調查都可能給管理層和員工帶來沉重負擔，可能包括昂貴的辯護和和解費用，並可能對我們的聲譽和品牌以及其他因素造成損害。
| 第 1A 項。 |
風險因素 |
我們已知可能對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響的重大風險因素在第一部分第2項：管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析以及截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告的第一部分第1A項中進行了描述。
| 第 2 項。 |
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 |
2022 年 5 月，我們的董事會批准了 2022 年計劃。
我們的信貸協議規定，為了使我們能夠支付股息或回購普通股，不得存在違約或違約事件，也不得存在此類付款可能導致的違約或違約事件，並且我們必須證明在對此類付款生效後，我們將遵守信貸協議的固定費用覆蓋率和合並現金流槓桿比率。
下表彙總了截至2023年6月30日的三個月中普通股的回購情況。
| 時期 |
總數 的股份 已購買 |
平均值 價格 按單位付費 分享 (1) |
股票總數 作為其中的一部分購買 公開宣佈 計劃或計劃 (2) |
最大數量 可能還會成為的股票 在 計劃或計劃 |
||||||||||||
| 2023 年 4 月 1 日至 4 月 30 日 |
- | - | - | 1,875,148 | ||||||||||||
| 2023 年 5 月 1 日至 5 月 31 日 |
43,723 | 39.81 | 43,723 | 1,831,425 | ||||||||||||
| 2023 年 6 月 1 日至 6 月 30 日 |
- | - | - | 1,831,425 | ||||||||||||
| 總計 |
43,723 | 43,723 | ||||||||||||||
| (1) |
每股支付的平均價格不包括股票回購產生的消費税。在截至2023年6月30日的季度中，消費税支出總額為9,000美元。 |
| (2) |
股票是根據2022年計劃回購的。 |
| 項目 5. |
其他信息 |
在 第二四分之一 2023, 不董事或高級管理人員通過或終止了規則 10b5-1交易安排或非規則 10b5-1交易安排。
| 第 6 項。 |
展品 |
以下展品索引中列出的展品是作為本10-Q表季度報告的一部分提交的。
展品索引
| 展覽 數字 |
展品描述 |
| (3.1) |
國家研究公司註冊證書，2021 年 6 月 30 日生效 [參照國家研究公司附錄 3.3 納入s 表格 8-K 的最新報告日期為 2021 年 6 月 29 日，於 2021 年 7 月 2 日提交（文件編號 001-35929）] |
| (3.2) |
迄今為止修訂的國家研究公司章程 [參照國家研究公司附錄 3.4 納入s 表格 8-K 的最新報告日期為 2021 年 6 月 29 日，於 2021 年 7 月 2 日提交（文件編號 001-35929）] |
| (4.1) |
國家研究公司註冊證書，2021 年 6 月 30 日生效 [參照國家研究公司附錄 3.3 納入s 表格 8-K 的最新報告日期為 2021 年 6 月 29 日，於 2021 年 7 月 2 日提交（文件編號 001-35929）] |
| (4.2) |
迄今為止修訂的國家研究公司章程 [參照國家研究公司附錄 3.4 納入s 表格 8-K 的最新報告日期為 2021 年 6 月 29 日，於 2021 年 7 月 2 日提交（文件編號 001-35929）] |
| (10.1)** |
國家研究公司與奧馬哈第一國民銀行之間經修訂和重述的信貸協議的第二修正案日期 2023年6月16日 |
| (31.1)** |
首席執行官根據1934年《證券交易法》第13a-14（a）條或第15d-14（a）條進行認證 |
| (31.2)** |
首席財務官根據1934年《證券交易法》第13a-14（a）條或第15d-14（a）條進行認證 |
| (32)*** |
首席執行官兼首席財務官根據《美國法典》第 18 章第 1350 條發表的書面聲明 |
| (101) ** |
國家研究公司截至2023年6月30日的季度10-Q表季度報告的財務報表，採用內聯可擴展業務報告語言 (ixBRL) 的格式：(i) 簡明合併資產負債表，(ii) 簡明合併收益表，(iii) 簡明合併綜合收益表，(iv) 簡明合併現金流量表，(v) 簡明合併財務報表附註，以及 (vi) 文件和實體信息。 |
| (104) ** |
封面交互式數據文件（採用內聯 XBRL 格式幷包含在附錄 101 中）。 |
** 隨函提交
***隨函附上
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式安排由經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
| 國家研究公司 |
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| 日期：2023 年 8 月 4 日 |
來自： |
/s/ 邁克爾·海斯 |
|
| 邁克爾·海斯 |
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| 首席執行官 （首席執行官） |
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| 日期：2023 年 8 月 4 日 |
來自： |
/s/ 凱文 R. Karas |
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| 凱文 R. Karas 財務高級副總裁， 財務主管、祕書兼處長 財務主任（首席財務） 和會計官員） |
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