附錄 99.1
新聞發佈
多倫多,2023 年 8 月 8 日
(除非另有説明,否則以美元計)
法國-內華達州公佈2023年第二季度業績
核心貴金屬資產的表現得到改善
“我們的投資組合繼續產生強勁的現金流和高利潤率。第二季度的業績得益於我們的核心資產恢復正常生產,交付量也趕上了第一季度的中斷。我們的多元化資產收入受到石油、天然氣和鐵礦石價格與去年同期相對高位相比下跌的影響。” 首席執行官保羅·布林克説。“我們預計,今年的GEO總數將處於今年3月提供的指導區間的低端。我們期待 Cobre Panama 增加捐款,Cobre Panama 的 CP100 擴建計劃已步入年底,並期待從幾個新礦的特許權使用費中獲得更多捐款。弗朗索-內華達州沒有債務,並且正在增加其現金餘額。”
| | | | Q2 2023 | | | | | H1 2023 | |
| | 第二季度業績 | | 對 | | | H1 業績 | | 對 | |
| | | | Q2 2022 | | | | | H1 2022 | |
GEO 總數1已售出(包括能源) | | 168,515 個 GEO | | -12% | | | 313,846 個 GEO | | -15% | |
貴金屬 GEO1已出售 | | 132,033 GEO | | +0.3% | | | 243,271 個 GeoS | | -7% | |
收入 | | 3.299 億美元 | | -6% | | | 6.062 億美元 | | -12% | |
淨收入 | | 1.845億美元(每股0.96美元) | | -6% | | | 3.410 億美元(每股 1.78 美元) | | -10% | |
調整後淨收益2 | | 1.829億美元(每股0.95美元) | | -7% | | | 3.351 億美元(每股 1.75 美元) | | -10% | |
調整後 EBITDA2 | | 2.756 億美元(每股 1.44 美元) | | -8% | | | 5.05 億美元(每股 2.63 美元) | | -14% | |
調整後的息税折舊攤銷前利潤率2 | | 83.5% | | -2.3% | | | 83.3% | | -2.1% | |
強勁的財務狀況
● | 截至2023年6月30日,沒有債務,可用資本為23億美元 |
● | 本季度創造了2.619億美元的運營現金流 |
● | 連續16次年度股息增加。季度股息為每股0.34美元 |
行業領先的 ESG
● | Sustainalytics評級最高的全球50強和 #1 金牌公司,摩根士丹利資本國際評級為AA,ISS ESG評為Prime |
● | 致力於遵守世界黃金協會的《負責任的金礦開採原則》 |
● | 與我們的運營商合作開展社區和 ESG 計劃 |
● | 到2025年,董事會和高層領導層實現40%的多元化代表性 |
多樣化的長壽命投資組合
● | 按資產、運營商和國家劃分的特許權使用費和直播投資組合最為多樣化 |
● | 核心貴金屬流向世界級銅資產,表現超出收購預期 |
● | 長壽命儲量和資源 |
成長與可選性
● | 礦山擴建和新礦山推動五年增長前景 |
● | 黃金、銅和鎳的長期選擇權,以及對世界上一些偉大的礦產資源的投資 |
● | 強大的貴金屬機會渠道 |
按商品分列的季度收入和銷售的 GEO | | | | ||||||||
| | Q2 2023 | | Q2 2022 | | ||||||
|
| GeoS 已售出 |
| 收入 |
| GeoS 已售出 |
| 收入 |
| ||
| | # | | (單位:百萬) | | # |
| (單位:百萬) | | ||
貴金屬 | | | | | | | | | | | |
黃金 | | 108,817 | | $ | 213.9 |
| 102,714 | | $ | 190.7 | |
銀 | | 18,139 | | | 35.4 |
| 19,456 | | | 35.8 |
|
PGM | | 5,077 | | | 9.9 |
| 9,404 | | | 17.3 |
|
| | 132,033 | | $ | 259.2 |
| 131,574 | | $ | 243.8 |
|
多元化 | | | | | | | | | | | |
鐵礦石 | | 5,108 | | $ | 10.1 |
| 7,769 | | $ | 14.6 |
|
其他採礦資產 | | 2,691 | | | 5.1 |
| 1,322 | | | 2.4 |
|
石油 | | 19,751 | | | 36.9 |
| 25,342 | | | 46.2 |
|
煤氣 | | 6,583 | | | 14.2 |
| 20,939 | | | 37.9 |
|
NGL | | 2,349 | | | 4.4 |
| 4,106 | | | 7.4 |
|
| | 36,482 | | $ | 70.7 |
| 59,478 | | $ | 108.5 |
|
| | 168,515 | | $ | 329.9 |
| 191,052 | | $ | 352.3 |
|
按大宗商品分列的上半年收入和銷售的 GEO | | | | ||||||||
| | H1 2023 | | H1 2022 | | ||||||
|
| GeoS 已售出 |
| 收入 |
| GeoS 已售出 |
| 收入 |
| ||
| | # | | (單位:百萬) | | # |
| (單位:百萬) | | ||
貴金屬 | | | | | | | | | | | |
黃金 | | 199,539 | | $ | 386.1 |
| 202,545 | | $ | 378.2 |
|
銀 | | 32,952 | | | 64.0 |
| 40,857 | | | 76.9 |
|
PGM | | 10,780 | | | 21.3 |
| 16,799 | | | 31.5 |
|
| | 243,271 | | $ | 471.4 |
| 260,201 | | $ | 486.6 |
|
多元化 | | | | | | | | | | |
|
鐵礦石 | | 12,182 | | $ | 23.2 | | 18,262 | | $ | 33.9 | |
其他採礦資產 | | 3,758 | | | 7.1 |
| 1,885 | | | 3.5 |
|
石油 | | 33,921 | | | 64.0 |
| 45,518 | | | 85.2 |
|
煤氣 | | 15,701 | | | 31.1 |
| 36,081 | | | 67.4 |
|
NGL | | 5,013 | | | 9.4 |
| 7,719 | | | 14.5 |
|
| | 70,575 | | $ | 134.8 | | 109,465 | | $ | 204.5 | |
| | 313,846 | | $ | 606.2 |
| 369,666 | | $ | 691.1 |
|
2023年第二季度,我們的收入為3.299億美元,較2022年第二季度下降6.4%,這是由於大宗商品價格下跌對我們多元化資產的影響足以抵消我們貴金屬資產收入的增長。在 2023 年初暫時中斷之後,Cobre Panama 和 Antapaccay 均以滿負荷運營,這兩項資產在 2023 年第二季度均實現了強勁的交付量。在本季度,我們收到了約700萬美元的追補特許權使用費,這在一定程度上抵消了石油和天然氣價格下跌的影響,這些補助金主要來自我們的二疊紀權益,預計不會再次發生。
貴金屬收入佔我們收入的78.6%(64.8%的黃金,10.7%的白銀,3.1%的PGM)。收入來自美洲的88.9%(南美32.1%,中美洲和墨西哥的26.2%,美國的17.5%,加拿大的13.1%)。
環境、社會和治理 (ESG) 最新消息
在本季度,我們向生產者夥伴關係(Sibanye-Stillwater)贊助的一項旨在消除蒙大拿州飢餓的計劃,以及支持內華達州北部農村地區小型企業的i-80基金捐款。我們還與Perpetua Resources合作,支持Stibnite黃金項目的社會能力建設,並向加拿大礦業、冶金和石油學會做出了戰略層面的合作承諾。我們繼續在領先的ESG評級機構中排名很高。
2
新增投資組合
● | 收購智利Pascua-Lama項目的特許權使用費:季度末之後,我們同意以7,500萬美元的收購價格從私人那裏收購與巴里克的Pascua-Lama項目智利部分有關的浮動黃金特許權使用費和固定利率銅特許權使用費。如果黃金價格超過800美元/盎司,我們將持有該物業的2.70%的NSR(黃金)和0.54%的NSR(銅)。 |
● | 收購智利火山黃金項目特許權使用費:在季度末之後,即2023年7月6日,我們同意以1,500萬美元的收購價格收購位於智利的火山黃金項目1.5%的NSR。該項目歸Tiernan Gold Corporation所有,該公司由霍奇柴爾德礦業有限公司私人控股。NSR 涵蓋了包括火山項目在內的整個一攬子土地,以及綿延 1.5 千米的周邊感興趣區域。我們已經在周邊的奧霍德阿瓜地區持有1.5%的NSR,該地區歸蒂爾南所有,是火山項目的一部分。 |
● | 收購智利Caserones的額外特許權使用費權益:在截至2023年6月30日的六個月中,我們通過兩筆單獨的交易收購了位於智利的倫丁礦業Caserones銅鉬礦的增量有效NSR,總收購價為940萬美元,總收購價為940萬美元。包括我們在2022年4月收購的0.4582%的權益,我們現在持有Caserones的0.57%的有效NSR。 |
● | 與 EMX Royalty Corporation 簽訂的新特許權使用費收購協議:2023 年 6 月 27 日,我們與 EMX Royalty Corporation 簽署了一份具有約束力的條款表,以聯合收購由 EMX 採購的新產生的貴金屬和銅的特許權使用費。Franco-Nevada將為特許權使用費收購出55%(最高550萬美元),EMX將出資45%(最高450萬美元),由此產生的特許權使用費權益按50/50的比例平均分配。 |
● | 收購美國內華達州和亞利桑那州勘探地產的特許權使用費:2023年6月15日,我們以250萬美元的收購價收購了位於內華達州和亞利桑那州的勘探地產的八項特許權使用費,其中包括Integra Resources的Wildcat和Mountain View黃金項目0.5%的NSR。 |
● | 向加拿大紐芬蘭馬拉鬆黃金公司收購情人節黃金項目和私募的額外特許權使用費:2023年6月8日,我們以4500萬美元的收購價收購了位於紐芬蘭的馬拉鬆情人節黃金項目的1.5%的NSR。包括我們最初的 1.5% NSR(低於 2023 年 2 月馬拉鬆回購 0.5% 之後的2.0%),我們現在對該項目的總淨收入為3.0%。在季度末之後,即2023年7月5日,我們還以每股普通股0.76加元的價格收購了馬拉鬆的6,578,947股普通股,總額為380萬美元(500萬加元),包括非經紀慈善流通發行的後端。 |
● | 對Gold Candle Ltd.的股票認購:在季度末之後,我們於2023年7月26日完成了先前宣佈的對私營公司Gold Candle普通股的認購,總收購價為460萬美元(合600萬加元)。Gold Candle擁有位於安大略省弗吉尼亞敦的Kerr-Addison項目,我們對該項目持有1%的NSR。 |
2023 年第二季度投資組合更新
貴金屬資產:我們的貴金屬資產出售的GEO為132,033人,而2022年第二季度的GEO為131,574人,這是因為Cobre巴拿馬和安塔帕凱的業務成功恢復滿負荷生產,為該季度法國-內華達州的交付量強勁。
南美洲:
● | Antapaccay (金銀流)— 與2022年第二季度相比,GEO在2023年第二季度的交付和銷售量均大幅增加。由於祕魯的政治緊張局勢,2023年初暫停運營和物流受限,運營於3月份恢復到正常水平。此外,在此期間,安塔帕卡伊的產量得益於銅品位的提高和基於礦山測序的回收率。嘉能可繼續研究其安塔帕凱礦的Coroccohuayco擴建項目。Coroccohuayco礦牀位於Antapaccay工廠不到10公里的地方,目前被視為露天礦,擁有6.43億噸的實測和指示礦產資源,銅品位為0.60%。 |
● | 安塔米娜 (22.5% 的銀流)— 2023年第二季度的GEO交付和銷售量均低於2022年第二季度,原因是安塔米納的業務受到亞庫氣旋的影響,該熱帶氣旋於2023年3月影響了祕魯北部地區。氣旋的影響延續到2023年4月的生產,因此,我們預計2023年第三季度的銀盎司交付量將低於最初的預期。 |
● | 坎德拉里亞 (金銀流)— 儘管坎德拉里亞的黃金產量在2023年第二季度低於去年同期,但由於發貨時機,我們在該季度的交付和銷售量略有增加。 |
● | Tocantinzinho (金流)— 2023年第二季度,我們在Tocantinzinho項目的2.5億美元直播存款中為9,310萬美元提供了資金,截至2023年6月30日,總共支付了1.838億美元。G Mining Ventures報告稱,截至2023年5月底,該項目的實際建設已完成27%,並有望在2024年下半年投入商業化生產。 |
3
● | 北薩拉雷斯 (1-2% 特許權使用費)— 截至2023年3月底,項目總完成率為90%,Gold Fields預計將於2023年第四季度開始商業生產。 |
中美洲和墨西哥:
● | Cobre 巴拿馬 (金銀流)— 繼2023年第一季度因出口限制而中斷之後,Cobre Panama的業務在2023年第二季度恢復到滿負荷生產。本季度的產量還受益於與 CP100 擴建項目相關的額外加工設施,我們收到了來自巴拿馬科寶的強勁交付。2023 年第二季度的 GeO 交付和銷售量超過了 2022 年第二季度的水平。經過公眾諮詢後,巴拿馬政府和First Quantum於2023年6月26日簽署了更新的特許權合同,預計將在2023年7月1日開始的本屆立法期內提交巴拿馬國民議會。 |
● | 瓜達盧佩-帕爾馬雷霍 (50% 的黃金流)— 瓜達盧佩-帕爾馬雷霍在2023年第二季度銷售的GEO與2022年同期相比有所下降,這是由於該礦的產量下降以及來自我們溪流覆蓋的地面的產量比例降低。 |
美國:
● | 死水 (5% 特許權使用費) — 2023 年 3 月,礦山的產量受到一起破壞豎井基礎設施的事件的影響,該事件於 2023 年 4 月得到修復。GEO的下降也反映了PGM與黃金的GEO轉換比率不那麼有利。 |
● | 金擊 (2-6% 的特許權使用費)— 巴里克報告稱,產量在 2023 年第二季度恢復到正常吞吐量。2023年前四個月的產量受到維護、資本項目和天氣條件的影響。 |
● | 萬壽菊 (0.5-5% 的特許權使用費)— 由於礦山測序,萬壽菊在2023年第二季度的產量高於2022年第二季度。此外,我們的GEO收入高於上一年同期,這主要是由於在更高的特許權使用費基礎上進行採礦。 |
● | 銅世界項目 (2.085% 的特許權使用費)— 哈德貝於2023年4月宣佈了陸軍工程兵團的積極許可更新,預計所需的州級許可證將在2023年繼續發放。銅業世界項目第一階段的預可行性研究預計將於2023年進行。 |
加拿大:
● | 繞道湖 (2% 特許權使用費)— Agnico Eagle表示,該工廠創下了季度吞吐量的記錄,對工廠工藝優化和可用性的持續關注有望達到並有可能超過每年2,800萬噸的吞吐量。Agnico Eagle預計將在2024年上半年完成地下采礦情景研究。 |
● | 柯克蘭湖 (1.5-5.5% 的特許權使用費和 20% 的淨收益率)— Agnico Eagle報告稱,在新的通風系統和豎井調試的支持下,馬卡薩礦的季度工廠吞吐量創歷史新高。#4本季度的勘探鑽探目標是南方礦山綜合體的主斷裂和東部延伸段。2023年,AK礦牀的鑽探也在繼續,該礦牀有可能在2024年開始生產。 |
● | 加拿大馬拉地語 (1.5% 特許權使用費)— Agnico Eagle報告説,奧德賽項目的地下開發和地表活動進展順利。鑽探活動的重點是填充奧德賽南部礦牀的內部區域,以及向東和向西擴建東古爾迪礦牀的礦產資源。 |
● | Magino (2% 特許權使用費)— Argonaut Gold報告稱,它於2023年6月在Magino礦注入了第一批黃金,加工廠的擴建仍在按計劃進行,預計將於2023年第三季度實現商業化生產。 |
● | 島嶼黃金 (0.62% 特許權使用費) — Alamos Gold報告稱,3+階段擴建進展順利,升降機的建造已基本完成,機身結構正在順利進行中,豎井下沉有望於2023年第四季度開始。預計從2026年開始,第3+階段的黃金產量將增加一倍以上,達到平均每年28.7萬盎司。 |
● | Greenstone(Hardrock) (3% 特許權使用費)— Equinox Gold報告稱,該項目的建設按計劃和預算進行,截至2023年6月底,施工已完成83%,預計將於2024年上半年首次淘金。 |
● | 情人節金 (3% 特許權使用費)— 截至2023年6月底,施工已完成15%。馬拉鬆報告稱,該項目仍按計劃於2025年第一季度首次生產黃金。 |
● | 埃斯凱溪 (1.5% 特許權使用費)— Skeena Resources 於 2023 年 6 月公佈了最新的礦產資源估計,礦坑限制的實測和指示礦產資源為560萬盎司(5,010萬噸黃金品位為2.57克/噸,銀為63.63克/噸)。該公告還包括對礦山附近礦產資源的地下潛力的初步評估。 |
4
世界其他地區:
● | Tasiast(2% 特許權使用費) — Tasiast的產量受益於更高的品位、更高的回收率和更高的吞吐量。金羅斯報告説,Tasiast 24k項目的施工和初步調試已經完成。預計在今年剩餘時間內,該產量將持續達到每天24,000噸。 |
● | Subika(Ahafo) (2% 特許權使用費)— 紐蒙特報告稱,除了在蘇比卡露天礦開採更高的礦石噸數和更高的品位外,預計蘇比卡地下礦的品位將更高,開採的噸位將更高。 |
● | 塞蓋拉 (1.2% 特許權使用費)— Fortuna Silver Mines報告稱,塞蓋拉礦於2023年5月首次注入黃金,並在2023年第二季度最初的增產周內生產了4,023盎司。 |
● | Yandal(Bronzewing) (2% 特許權使用費)— 北極星資源報告稱,來自奧雷利亞礦坑的礦石在本季度首次被加工為擴建後的Thunderbox工廠的飼料。Thunderbox工廠擴建項目於2022年12月完成,產能翻了一番,達到每年600萬噸,調試正在進行中。 |
多元化資產:我們的多元化資產,主要包括我們的鐵礦石和能源權益,創造了7,070萬美元的收入,低於2022年第二季度的1.085億美元。下降的主要原因是石油、天然氣和鐵礦石價格與去年同期的相對高位相比有所下降。
鐵礦石和其他採礦:
● | 淡水河谷皇家公司 (鐵礦石特許權使用費)— 淡水河谷特許權使用費收入與2022年第二季度相比有所下降,這是由於估計的鐵礦石價格較低,以及銷售延遲,預計將在2023年下半年恢復正常。 |
● | LIORC —由於魁北克北部的野火,加拿大鐵礦石公司的產量受到停產3.5周的影響。 |
● | Caserones (0.57% 有效 NSR)— 倫丁礦業於2023年7月完成了對Caserones51%多數股權的收購。我們在2023年第二季度的收入為250萬美元,而2022年第二季度為120萬美元。 |
能量:
● | 美國 (各種特許權使用費)— 與2022年第二季度相比,我們的美國能源權益收入有所下降,這主要是由於已實現的石油和天然氣價格降低。我們收到了約700萬美元的特許權使用費,這在一定程度上抵消了價格下跌的影響,這些款項主要與二疊紀資產的新油井有關,預計不會再次發生。 |
● | 加拿大 (各種特許權使用費)— 與2022年第二季度相比,我們的加拿大能源權益收入有所下降,這也是由於大宗商品價格的下跌。對於我們的Weyburn NRI而言,較低價格的影響被Weyburn分公司減少的運營和資本支出所部分抵消。 |
股息申報
Franco-Nevada很高興地宣佈,其董事會已宣佈季度股息為每股0.34美元。股息將於2023年9月28日支付給2023年9月14日(“記錄日期”)的登記股東。股息已以美元申報,加元等值將根據加拿大銀行在記錄日公佈的每日平均利率確定。根據加拿大税法,獲得 “合格股息” 的加拿大居民個人有權就此類股息獲得更高的毛額和股息税收抵免。
該公司有股息再投資計劃(“DRIP”),允許弗朗哥-內華達州的股東對股息進行再投資,以按DRIP中定義的平均市場價格購買額外的普通股,但如果進行國庫收購,則可享受平均市場價格的折扣。根據DRIP的條款,公司已將適用於平均市場價格的折扣從3%更改為1%,自2023年3月30日支付的股息起生效。公司可以不時自行決定進一步更改或取消適用於國債收購的折扣,或指示以現行市場價格在市場收購中購買此類普通股,其中任何一項都將公佈。參與 DRIP 是可選的。DRIP和註冊表格可在公司網站上查閲,網址為www.franco-nevada.com。加拿大和美國的註冊股東也可以通過計劃代理人的自助服務門户網站www.investorcentre.com/franco-nevada在線註冊DRIP。加拿大和美國的受益股東應聯繫其金融中介機構安排註冊。非加拿大和非美國股東有可能參與DRIP,前提是滿足某些條件。非加拿大和非美國股東應聯繫公司,以確定他們是否滿足參與DRIP的必要條件。
本新聞稿不是出售要約或招攬證券要約。與DRIP相關的註冊聲明已提交給美國證券交易委員會,可以在美國證券交易委員會網站www.sec.gov的公司簡介下獲取。
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股東信息
完整的未經審計的簡明合併財務報表和管理層的討論與分析可在我們的網站www.franco-nevada.com、SEDAR+的www.sedarplus.ca和EDGAR的www.sec.gov上找到。
我們將舉行電話會議,回顧我們的 2023 年第二季度業績。邀請感興趣的投資者按以下方式參與:
電話會議和網絡直播: | 8 月 9 日第四美國東部時間上午 10 |
撥入號碼: | 免費電話:1-888-390-0546 國際:416-764-8688 |
電話會議 URL(這允許參與者加入 在沒有接線員協助的情況下通過電話進行電話會議。 之後,參與者將收到自動回電 輸入他們的姓名和電話號碼): | https://bit.ly/3P6nG47 |
網絡直播: | www.franco-nevada.com |
重播(有效期至 8 月 16 日第四): | 免費電話:1-888-390-0541 國際:416-764-8677 密碼:828736 # |
公司摘要
Franco-Nevada Corporation是領先的以黃金為重點的特許權使用費和流媒體公司,擁有最大和最多樣化的現金流生產資產組合。其商業模式為投資者提供了黃金價格和勘探選擇,同時限制了成本上漲的風險。Franco-Nevada無債務,並利用其自由現金流來擴大其投資組合和支付股息。它在多倫多和紐約證券交易所的交易代碼均為FNV。法國-內華達州是行之有效的黃金投資。
欲瞭解更多信息,請訪問我們的網站 www.franco-nevada.com 或聯繫:
桑迪普·拉納 | | |
首席財務官 | | |
(416) 306-6303 | | |
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前瞻性陳述
本新聞稿分別包含適用的加拿大證券法和1995年《美國私人證券訴訟改革法》所指的 “前瞻性信息” 和 “前瞻性陳述”,其中可能包括但不限於有關未來事件或未來業績、管理層對弗朗哥-內華達州增長的預期、經營業績、預計未來收入、業績指導、資產賬面價值、未來分紅和額外資本要求的陳述資源和礦產儲量估算、產量估算、生產成本和收入、商品的未來需求和價格、預期的採礦順序、商業前景和機會、第三方運營商的業績和計劃、CRA正在進行的審計、當前和未來評估的預期風險以及可用的補救措施、獲得巴拿馬政府更新Cobre Panama礦特許權合同和更新的特許權合同條款所需的所有巴拿馬批准。此外,與資源和儲量、黃金當量盎司(“GEO”)和礦山壽命有關的陳述均為前瞻性陳述,因為它們涉及基於某些估計和假設的隱含評估,無法保證估計和假設是準確的,也無法保證此類資源和儲量、GEO或礦山壽命會得到實現。此類前瞻性陳述反映了管理層當前的信念,並基於管理層目前可用的信息。通常,但並非總是如此,前瞻性陳述可以通過使用 “計劃”、“期望”、“預期”、“潛力”、“預期”、“估計”、“預測”、“預測”、“項目”、“打算”、“目標”、“目標”、“預期” 或 “相信” 等詞語來識別,或者這些詞語和短語的變體(包括負面變體)用大意是 “可能”、“可以”、“應該”、“將”、“可能” 或 “將” 採取、發生或實現的某些行動加以識別。前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素,這些因素可能導致Franco-Nevada的實際業績、業績或成就與前瞻性陳述所表達或暗示的任何未來業績、表現或成就存在重大差異。許多因素可能導致實際事件或結果與任何前瞻性陳述存在重大差異,包括但不限於:推動特許權使用費和流收入的初級商品(黃金、鉑族金屬、銅、鎳、鈾、銀、鐵礦石和石油和天然氣)的價格波動;加元和澳元、墨西哥比索以及產生收入的任何其他貨幣相對於美元的價值波動;國民幣的變化以及地方政府立法,包括許可和許可制度和税收政策及其執行;對公司實行全球最低税;弗朗哥-內華達州持有特許權使用費、溪流或其他權益的財產所在或通過其持有的任何國家的監管、政治或經濟發展;與弗朗哥-內華達州持有特許權使用費、分期權或其他權益的財產的運營商相關的風險,包括此類運營商所有權和控制權的變更;放棄或出售礦產財產;的影響宏觀經濟發展;內華達州公司獲得或追求的商業機會;獲得債務和股權資本的機會減少;訴訟;與弗朗哥-內華達州持有特許權使用費、流通權或其他權益的任何財產的權益有關的所有權、許可或許可糾紛;無論公司是否被確定為1986年《美國國税法》第1297條所定義的 “被動外國投資公司”(“PFIC”)地位,經修訂;加拿大離岸流税收待遇的潛在變化;成本過高上漲以及弗朗哥-內華達州持有特許權使用費、溪流或其他權益的任何房產的開發、許可、基礎設施、運營或技術困難;獲得足夠的管道容量;實際礦產含量可能與技術報告中包含的資源和儲量不同;生產速度和時間與資源估算、其他技術報告和採礦計劃存在差異;與法國-內華達州任何房產的開發和採礦業務相關的風險和危險持有特許權使用費、溪流或其他權益,包括但不限於異常或意想不到的地質和冶金條件、斜坡失效或塌方、污水坑、洪水和其他自然災害、恐怖主義、內亂或傳染病爆發;COVID-19(冠狀病毒)的影響;以及收購資產的整合。本新聞稿中包含的前瞻性陳述基於管理層認為合理的假設,包括但不限於:Franco-Nevada的所有者或經營者以符合過去慣例的方式持續運營弗朗哥-內華達州持有特許權使用費、股份或其他權益的房產;此類標的物業的所有者或經營者所做的公開聲明和披露的準確性;構成資產組合基礎的大宗商品的市場價格沒有重大不利變化; 那個公司的持續收入和資產與確定其PFIC地位有關;現有税收待遇沒有重大變化;税務機關預計將適用税法和法規;任何税務機關的預期評估和審計結果;弗朗哥-內華達州持有特許權使用費、分期權或其他權益的任何重要財產沒有不利進展;公開披露的尚未投入生產的標的房地產開發預期的準確性;收購資產的整合;以及不存在任何其他可能導致行動, 事件或結果與預期, 估計或預期的有所不同的因素.但是,無法保證前瞻性陳述會被證明是準確的,因為實際結果和未來事件可能與此類陳述中的預期存在重大差異。提醒投資者,前瞻性陳述並不能保證未來的表現。此外,無法保證CRA正在進行的審計的結果或公司因此而面臨的風險。Franco-Nevada無法向投資者保證實際業績將與這些前瞻性陳述一致。因此,由於前瞻性陳述固有的不確定性,投資者不應過分依賴前瞻性陳述。
有關風險、不確定性和假設的更多信息,請參閲內華達州向加拿大證券監管機構提交的最新年度信息表,網址為www.sedarplus.ca,以及內華達州法蘭克-內華達州向美國證券交易委員會提交的最新40-F表年度報告,網址為www.sec.gov。此處的前瞻性陳述僅在本新聞稿發佈之日作出,除非適用法律要求,否則Franco-Nevada不承擔任何義務對其進行更新或修改以反映新的信息、估計或觀點、未來事件或結果或其他情況。
7
尾註:
1 | GEO:扣除適用的回收和應付係數後,GEO 包括內華達州礦業和能源資產的應佔產量份額。GEO是根據NSR的總值進行估算的,如果是直播盎司,則在支付公司支付的每盎司合同價格之前。對於 NPI 特許權使用費,GEO 的計算考慮了 NPI 的經濟性。白銀、鉑金、鈀金、鐵礦石、石油、天然氣和其他大宗商品通過將包括結算調整在內的相關收入除以相關的黃金價格轉換為GEO。計算從特定資產獲得的GEO時使用的價格因特許權使用費或流通協議而異,這可能參考運營商實現的市場價格,也可能參考生產或銷售商品的當月、季度或年份的平均價格。2023年第二季度,大宗商品的平均價格如下:1,978美元/盎司黃金(2022年第二季度-1,872美元)、24.18美元/盎司白銀(2022年第二季度-22.64美元)、1,028美元/盎司鉑金(2022年第二季度-957美元)和1,449美元/盎司鈀金(2022年第二季度-2,092美元),112美元/噸Fe 62%(2022年第二季度-143美元),73.3美元每桶78/桶 WTI 石油(2022 年第二季度——108.41 美元)和 2.32 美元/立方英尺 Henry Hub 天然氣(2022 年第二季度——7.49 美元)。對於2023年上半年的價格,大宗商品的平均價格如下:1,933美元/盎司黃金(2022年上半年-1,873美元)、23.37美元/盎司白銀(2022年上半年-23.29美元)、1,011美元/盎司鉑金(2022年上半年-993美元)和1,508美元/盎司鈀金(2022年上半年-2,207美元),118美元/噸Fe 62%(2022年上半年-142美元),7美元 4.95美元/桶WTI石油(2022年上半年-101.35美元)和2.54美元/立方英尺Henry Hub天然氣(2022年上半年-6.03美元)。 |
2 | 非公認會計準則財務指標:調整後的淨收益和調整後的每股淨收益、調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的每股息税折舊攤銷前利潤率是非公認會計準則財務指標,根據國際財務報告準則(“IFRS”)沒有標準化含義,可能無法與其他發行人披露的類似財務指標進行比較。有關每種非公認會計準則財務指標與最直接可比的國際財務報告準則財務指標的定量對賬,請參閲下表。有關這些非公認會計準則財務指標的更多信息以引用方式納入了截至2023年8月8日的法國內華達州MD&A的 “非公認會計準則財務指標” 部分,該部分在SEDAR+上向加拿大證券監管機構提交,網址為www.sedarplus.ca,也可在EDGAR上查閲,網址為www.sec.gov。 |
● | 調整後的淨收益和調整後的每股淨收益是非公認會計準則財務指標,其中不包括以下內容:與特許權使用費、流和營運權益及投資相關的減值費用和沖銷;出售特許權使用費、流和營運權益及投資的收益/虧損;外匯收益/虧損和其他收入/支出;不尋常的非經常性項目;以及所得税對這些項目的影響。 |
● | 調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的每股息税折舊攤銷前利潤是非公認會計準則財務指標,其中不包括淨收入和每股收益的以下內容:所得税支出/回收;財務費用和財務收入;損耗和折舊;銷售特許權使用費、流和營運權益及投資的減值費用和沖銷;外匯收益/虧損以及其他收入/ 開支;以及不尋常的非經常性項目。 |
● | 調整後的息税折舊攤銷前利潤率是一種非公認會計準則財務指標,公司將其定義為調整後息税折舊攤銷前利潤除以收入。 |
8
非公認會計準則財務指標的對賬:
| | 在截至的三個月中 | | | 在截至的六個月中 | | ||||||||||
| | 6月30日 | | | 6月30日 | | ||||||||||
(以百萬計,每股金額除外) |
| 2023 |
|
| 2022 |
|
| 2023 |
|
| 2022 |
| ||||
淨收入 | | $ | 184.5 | | | $ | 196.5 | | | $ | 341.0 | | | $ | 378.5 | |
出售特許權使用費利息的收益 | | | — | | | | — | | | | (3.7) | | | | — | |
外匯(收益)損失和其他(收入)支出 | | | (1.7) | | | | 0.4 | | | | (3.9) | | | | (5.8) | |
與償還諾隆特貸款相關的財務收入 | | | — | | | | (2.2) | | | | — | | | | (2.2) | |
調整的税收影響 | | | 0.1 | | | | 1.1 | | | | 1.7 | | | | 2.5 | |
調整後淨收益 | | $ | 182.9 | | | $ | 195.8 | | | $ | 335.1 | | | $ | 373.0 | |
基本加權平均已發行股份 | | | 191.9 | | | | 191.5 | | | | 191.9 | | | | 191.4 | |
調整後的每股淨收益 | | $ | 0.95 | | | $ | 1.02 | | | $ | 1.75 | | | $ | 1.95 | |
| | 在截至的三個月中 | | | 在截至的六個月中 |
| ||||||||||
| | 6月30日 | | | 6月30日 | | ||||||||||
(以百萬計,每股金額除外) |
| 2023 |
|
| 2022 |
|
| 2023 |
|
| 2022 |
| ||||
淨收入 | | $ | 184.5 | | | $ | 196.5 | | | $ | 341.0 | | | $ | 378.5 | |
所得税支出 | | | 27.0 | | | | 36.7 | | | | 54.6 | | | | 72.7 | |
財務費用 | | | 0.7 | | | | 0.8 | | | | 1.4 | | | | 1.7 | |
財務收入 | | | (10.0) | | | | (2.8) | | | | (20.5) | | | | (3.5) | |
損耗和折舊 | | | 75.1 | | | | 69.6 | | | | 136.1 | | | | 144.2 | |
出售特許權使用費利息的收益 | | | — | | | | — | | | | (3.7) | | | | — | |
外匯(收益)損失和其他(收入)支出 | | | (1.7) | | | | 0.4 | | | | (3.9) | | | | (5.8) | |
調整後 EBITDA | | $ | 275.6 | | | $ | 301.2 | | | $ | 505.0 | | | $ | 587.8 | |
基本加權平均已發行股份 | | | 191.9 | | | | 191.5 | | | | 191.9 | | | | 191.4 | |
調整後的每股息税折舊攤銷前利潤 | | $ | 1.44 | | | $ | 1.57 | | | $ | 2.63 | | | $ | 3.07 | |
| | 在截至的三個月中 | | | 在截至的六個月中 | | ||||||||||
| | 6月30日 | | | 6月30日 | | ||||||||||
(以百萬計,調整後的息税折舊攤銷前利潤率除外) |
| 2023 |
|
| 2022 |
|
| 2023 |
|
| 2022 |
| ||||
調整後 EBITDA | | $ | 275.6 | | | $ | 301.2 | | | $ | 505.0 | | | $ | 587.8 | |
收入 | |
| 329.9 | | |
| 352.3 | | |
| 606.2 | | |
| 691.1 | |
調整後的息税折舊攤銷前利潤率 | |
| 83.5 | % | |
| 85.5 | % | |
| 83.3 | % | |
| 85.1 | % |
9
弗蘭科-內華達公司
簡明合併財務狀況表
(單位:百萬美元)
| | 6月30日, | | | 十二月三十一日 | | ||
| | 2023 |
|
| 2022 |
| ||
資產 | | | | | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 1,295.1 | | | $ | 1,196.5 | |
應收款 | |
| 144.4 | | |
| 135.7 | |
金條、預付費用和其他流動資產 | |
| 63.8 | | |
| 50.9 | |
流動資產 | | $ | 1,503.3 | | | $ | 1,383.1 | |
| | | | | | | | |
特許權使用費、直播權益和工作權益、淨額 | | $ | 5,086.6 | | | $ | 4,927.5 | |
投資 | |
| 232.3 | | |
| 227.2 | |
遞延所得税資產 | |
| 35.2 | | |
| 39.9 | |
其他資產 | |
| 49.8 | | |
| 49.1 | |
總資產 | | $ | 6,907.2 | | | $ | 6,626.8 | |
| | | | | | | | |
負債 | | | | | | | | |
應付賬款和應計負債 | | $ | 52.2 | | | $ | 43.1 | |
當期所得税負債 | |
| 4.1 | | |
| 7.1 | |
流動負債 | | $ | 56.3 | | | $ | 50.2 | |
| | | | | | | | |
遞延所得税負債 | | $ | 165.4 | | | $ | 153.0 | |
其他負債 | | | 6.0 | | | | 6.0 | |
負債總額 | | $ | 227.7 | | | $ | 209.2 | |
| | | | | | | | |
股東權益 | | | | | | | | |
股本 | | $ | 5,713.6 | | | $ | 5,695.3 | |
繳款盈餘 | |
| 18.2 | | |
| 15.6 | |
留存收益 | |
| 1,150.9 | | |
| 940.4 | |
累計其他綜合虧損 | |
| (203.2) | | |
| (233.7) | |
股東權益總額 | | $ | 6,679.5 | | | $ | 6,417.6 | |
負債和股東權益總額 | | $ | 6,907.2 | | | $ | 6,626.8 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
未經審計的簡明合併財務報表和附註可在我們網站上發佈的 2023 年第二季度季度報告中找到
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弗蘭科-內華達公司
簡明合併收益表和綜合收益表
(以百萬美元和股票計,每股金額除外)
| | 在結束的三個月裏 | | | 在結束的六個月中 | | ||||||||||
| | 6月30日 | | | 6月30日 | | ||||||||||
|
| 2023 |
|
| 2022 |
| | 2023 |
|
| 2022 | | ||||
收入 | | $ | 329.9 | | | $ | 352.3 | | | $ | 606.2 | | | $ | 691.1 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
銷售成本 | | | | | | | | | | | | | | | | |
銷售成本 | | $ | 47.1 | | | $ | 45.5 | |
| $ | 85.3 | | | $ | 89.1 | |
損耗和折舊 | | | 75.1 | | |
| 69.6 | |
| | 136.1 | | |
| 144.2 | |
總銷售成本 | | $ | 122.2 | | | $ | 115.1 | | | $ | 221.4 | | | $ | 233.3 | |
毛利 | | $ | 207.7 | | | $ | 237.2 | | | $ | 384.8 | | | $ | 457.8 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
其他運營費用(收入) | | | | | | | | | | | | | | | | |
一般和管理費用 | | $ | 6.2 | | | $ | 5.8 | |
| $ | 12.4 | | | $ | 11.4 | |
基於股份的薪酬支出 | | | 2.4 | | | | — | | | | 5.6 | | | | 4.3 | |
出售特許權使用費利息的收益 | | | — | | | | — | |
| | (3.7) | | | | — | |
出售金條的收益 | | | (1.4) | | | | (0.2) | |
| | (2.1) | | | | (1.5) | |
其他運營費用總額 | | $ | 7.2 | | | $ | 5.6 | |
| $ | 12.2 | | | $ | 14.2 | |
營業收入 | | $ | 200.5 | | | $ | 231.6 | |
| $ | 372.6 | | | $ | 443.6 | |
外匯收益(虧損)和其他收入(支出) | | $ | 1.7 | | | $ | (0.4) | |
| $ | 3.9 | | | $ | 5.8 | |
財務項目和所得税前的收入 | | $ | 202.2 | | | $ | 231.2 | |
| $ | 376.5 | | | $ | 449.4 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
財務項目 | | | | | | | | | | | | | | | | |
財務收入 | | $ | 10.0 | | | $ | 2.8 | |
| $ | 20.5 | | | $ | 3.5 | |
財務費用 | | | (0.7) | | |
| (0.8) | |
| | (1.4) | | |
| (1.7) | |
所得税前淨收入 | | $ | 211.5 | | | $ | 233.2 | |
| $ | 395.6 | | | $ | 451.2 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
所得税支出 | | | 27.0 | | |
| 36.7 | |
| | 54.6 | | |
| 72.7 | |
淨收入 | | $ | 184.5 | | | $ | 196.5 | | | $ | 341.0 | | | $ | 378.5 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
扣除税款的其他綜合收益(虧損) | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
隨後可能重新歸類為損益的項目: | | | | | | | | | | | | | | | | |
貨幣折算調整 | | $ | 30.3 | | | $ | (49.2) | |
| $ | 29.9 | | | $ | (27.0) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
隨後不會重新歸類為損益的項目: | | | | | | | | | | | | | | | | |
股票投資公允價值變動的(虧損)收益 | | | | | |
| | |
| | | | |
| | |
按公允價值計入其他綜合收益(“FVTOCI”), | | | | | | | | | | | | | | | | |
扣除所得税 | | | (5.8) | | | | (76.8) | | | | 1.0 | | | | (57.1) | |
扣除税款的其他綜合收益(虧損) | | $ | 24.5 | | | $ | (126.0) | |
| $ | 30.9 | | | $ | (84.1) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
綜合收入 | | $ | 209.0 | | | $ | 70.5 | | | $ | 371.9 | | | $ | 294.4 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
每股收益 | | | | | | | | | | | | | | | | |
基本 | | $ | 0.96 | | | $ | 1.03 | | | $ | 1.78 | | | $ | 1.98 | |
稀釋 | | $ | 0.96 | | | $ | 1.02 | | | $ | 1.77 | | | $ | 1.97 | |
加權平均已發行股票數量 | | | | | | | | | | | | | | | | |
基本 | | | 191.9 | | | | 191.5 | | | | 191.9 | | | | 191.4 | |
稀釋 | | | 192.2 | | | | 191.9 | | | | 192.2 | | | | 191.8 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
未經審計的簡明合併財務報表和附註可在我們網站上發佈的 2023 年第二季度季度報告中找到
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弗蘭科-內華達公司
簡明的合併現金流量表
(單位:百萬美元)
| | 在結束的六個月中 | | |||||
| | 6月30日 | | |||||
|
| 2023 |
|
| 2022 |
| ||
來自經營活動的現金流 | | | | | | | | |
淨收入 | | $ | 341.0 | | | $ | 378.5 | |
為調節淨收入與經營活動提供的淨現金而進行的調整: | | | | | | | | |
損耗和折舊 | |
| 136.1 | | |
| 144.2 | |
基於股份的薪酬支出 | |
| 3.2 | | |
| 3.0 | |
出售特許權使用費利息的收益 | |
| (3.7) | | |
| — | |
未實現的外匯收益 | |
| (3.5) | | |
| — | |
遞延所得税支出 | | | 15.1 | | |
| 13.2 | |
其他非現金物品 | |
| (2.0) | | |
| (6.0) | |
收購金條 | | | (25.2) | | | | (23.0) | |
出售金條的收益 | |
| 18.6 | | |
| 26.5 | |
其他資產的變動 | |
| — | | |
| (26.7) | |
非現金營運資金變動前的運營現金流 | | $ | 479.6 | | | $ | 509.7 | |
非現金營運資金的變化: | | | | | | | | |
應收賬款增加 | | $ | (8.7) | | | $ | (24.5) | |
預付費用及其他(增加)減少 | |
| (4.0) | | |
| 2.6 | |
流動負債增加 | |
| 4.8 | | |
| 0.1 | |
經營活動提供的淨現金 | | $ | 471.7 | | | $ | 487.9 | |
| | | | | | | | |
投資活動中使用的現金流 | | | | | | | | |
收購特許權使用費、直播權益和營運權益 | | $ | (270.8) | | | $ | (12.8) | |
出售特許權使用費利息的收益 | | | 7.0 | | | | — | |
出售投資的收益 | |
| 1.9 | | |
| 1.7 | |
購置能量井設備 | |
| (0.8) | | |
| (0.6) | |
收購投資 | |
| (0.5) | | |
| (47.4) | |
結算諾隆資源有限公司應收貸款的收益 | | | — | | | | 42.7 | |
用於投資活動的淨現金 | | $ | (263.2) | | | $ | (16.4) | |
| | | | | | | | |
用於融資活動的現金流量 | | | | | | | | |
股息的支付 | | $ | (116.4) | | | $ | (101.4) | |
行使股票期權的收益 | |
| 2.9 | | |
| 5.2 | |
用於融資活動的淨現金 | | $ | (113.5) | | | $ | (96.2) | |
匯率變動對現金和現金等價物的影響 | | $ | 3.6 | | | $ | (4.0) | |
現金和現金等價物的淨變動 | | $ | 98.6 | | | $ | 371.3 | |
期初的現金和現金等價物 | | $ | 1,196.5 | | | $ | 539.3 | |
期末的現金和現金等價物 | | $ | 1,295.1 | | | $ | 910.6 | |
| | | | | | | | |
補充現金流信息: | | | | | | | | |
繳納的所得税 | | $ | 50.9 | | | $ | 59.3 | |
收到的股息收入 | | $ | 5.6 | | | $ | 8.2 | |
已付利息和備用費 | | $ | 1.2 | | | $ | 1.3 | |
未經審計的簡明合併財務報表和附註可在我們網站上發佈的 2023 年第二季度季度報告中找到
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