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證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-K
☒根據第 13 條和第 15 (d) 條提交的年度報告
1934 年的《證券交易法》
在截至的財政年度 9 月 30 日, 2023
或者,
☐根據第 13 節和第 15 (d) 節提交的過渡報告
1934 年的《證券交易法》
| | | | | | | | |
| 委員會文件編號 | 1-09453 |
方舟餐廳公司 |
(其章程中規定的註冊人的確切姓名) |
| | | | | | | | |
紐約 | | 13-3156768 |
(州或其他司法管轄區 公司或組織) | | (國税局僱主識別號) |
| | | | | | | | | | | |
第五大道 85 號 | 紐約, | 紐約州 | 10003 |
(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) |
註冊人的電話號碼,包括區號:(212) 206-8800
根據該法第12(b)條註冊的證券: | | | | | | | | | | | | | | |
| 每個班級的標題 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 | |
| 普通股,每股面值0.01美元 | ARKR | 納斯達克股票市場有限責任公司 | |
根據該法第12(g)條註冊的證券:無
按照《證券法》第405條的定義,用複選標記表明註冊人是否是經驗豐富的知名發行人。是的 ☐ 沒有☒
用複選標記表示註冊人是否無需根據該法第 13 條或第 15 (d) 條提交報告。是的 ☐ 沒有☒
用複選標記指明註冊人是否:(1)在過去的12個月內(或要求註冊人提交此類報告的較短時限)已提交1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條要求提交的所有報告,以及(2)在過去的90天內是否遵守了此類申報要求。 是的☒沒有 ☐
用複選標記指明註冊人是否在過去 12 個月內(或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據第 S-T 條例第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 是的☒沒有 ☐
用複選標記表明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速過濾器 | ☐ | | 加速過濾器 | ☐ |
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非加速過濾器 | ☒ | | 規模較小的申報公司 | ☒ |
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新興成長型公司 | ☐ | | | |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂的財務會計準則。
用複選標記表示註冊人是否已就其管理層對編制或發佈審計報告的註冊會計師事務所根據《薩班斯-奧克斯利法案》(15 U.S.C. 7262(b))第404(b)條對財務報告進行內部控制的有效性提交了報告和證明。 ☐
如果證券是根據該法第12(b)條註冊的,請用複選標記説明申報中包含的註冊人的財務報表是否反映了對先前發佈的財務報表錯誤的更正。 ☐
用複選標註明這些錯誤更正中是否有一項是重述,需要根據§240.10D-1 (b),對註冊人的任何執行官在相關恢復期內獲得的基於激勵的薪酬進行追回分析。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第12b-2條)。是的 ☐沒有 ☒
截至2023年4月1日,即註冊人最近完成的第二財季的最後一個工作日,註冊人的非關聯公司持有的有表決權和無表決權普通股的總市值為美元41,193,011.
截至 2023 年 12 月 15 日,有未償還款項 3,604,157註冊人的普通股,面值0.01美元。
以引用方式納入的文檔
根據10-K表格第G (3) 號一般指示,本文件第三部分要求的某些信息要麼參照註冊人在2023年9月30日後的120天內提交的註冊人2023年年度股東大會的最終委託書納入本表格10-K中,要麼將包含在2023年9月30日起120天內提交的10-K表修正案中。
第一部分
關於前瞻性陳述的特別説明
有一次或多次,我們可能會在本10-K表年度報告中就我們對未來事件的假設、預測、預期、目標、意圖或信念發表聲明。根據經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條的定義,此處以引用方式包括或納入的與管理層當前對未來財務業績、持續增長以及經濟狀況或資本市場變化的預期有關的所有陳述,除歷史事實陳述外,均為前瞻性陳述。
諸如 “預期”、“相信”、“估計”、“期望”、“打算”、“計劃”、“預測”、“項目”、“目標”、“可能的結果”、“希望”、“將繼續” 或類似的表達方式來識別前瞻性陳述。前瞻性陳述涉及風險和不確定性,可能導致實際結果或結果與所表達的結果或結果存在重大差異。我們提醒您,儘管我們真誠地發表此類聲明,並且我們認為此類陳述基於合理的假設,包括但不限於管理層對歷史運營趨勢的審查、記錄中包含的數據以及第三方提供的其他數據,但我們無法向您保證我們的預測將實現。可能導致這種差異的因素包括:總體經濟狀況以及我們所在的每個市場的經濟狀況、新餐廳和現有餐廳的銷售額、我們員工的勞動力成本、食品成本的波動、惡劣的天氣條件、消費者偏好的變化以及來自現有或新競爭對手的競爭水平。我們試圖在背景下確定某些因素,我們認為這些因素可能導致未來的實際經驗和結果與我們目前對相關問題或主題領域的預期存在重大差異。
儘管我們認為我們的假設是合理的,但我們警告説,預測已知因素的影響非常困難,而且我們不可能預測所有可能影響實際結果的因素。這些警示性陳述對所有前瞻性陳述進行了明確的全面限定。您應該根據可能導致結果與我們的預期存在重大差異的因素來評估本報告中作出的所有前瞻性陳述。這些因素包括但不限於:
•當前和未來的經濟狀況,包括通貨膨脹,對我們(i)經營業績和財務狀況,(ii)遵守債務協議條款和契約的能力,以及(iii)償還或再融資現有債務或獲得額外融資的能力的不利影響;
•當前的政治氣候對我們(i)經營業績和財務狀況,(ii)遵守債務協議條款和契約的能力,以及(iii)償還或再融資現有債務或獲得額外融資的能力的不利影響;
•食品、飲料和供應成本增加,尤其是海鮮、貝類、雞肉和牛肉的成本;
•工資和福利成本的增加,包括團體醫療保險的費用;
•我們在新市場和現有市場開設新餐廳的能力,包括難以找到場地和談判可接受的租約;
•我們確定合適的收購候選人並以可接受的條件完成此類收購的能力;
•易受消費者偏好和經濟條件變化的影響;
•易受我們運營所在城市條件的影響;
•鑑於我們業務的地理集中和房地產密集型性質,易受惡劣天氣條件和自然災害的影響;
•如果有的話,我們有能力以優惠的條件延長現有租約:
•負面宣傳,無論是否有效,以及我們應對和有效管理社交媒體加速影響的能力;
•與食品安全和質量以及食源性疾病相關的風險;
•該公司依賴其執行官的持續服務;
•與我們的信用卡和借記卡交易電子流程相關的客户機密信息的任何安全漏洞的影響;以及
•我們的信息技術系統出現任何故障或任何破壞我們網絡安全的行為所產生的影響。
我們提醒您,上面提及的重要因素可能不包含對您而言所有重要的因素。此外,我們無法向您保證,我們將實現我們預期或預期的結果或發展,即使已基本實現,它們也會以我們預期的方式產生我們預期或影響我們或我們的運營的後果。本報告中包含的前瞻性陳述僅在本報告發布之日作出。除非法律要求,否則我們沒有義務因新信息、未來事件或其他原因而公開更新或修改任何前瞻性陳述。如果我們確實更新了一項或多項前瞻性陳述,則不應推斷我們將對這些陳述或其他前瞻性陳述進行更多更新。我們通過這些警示性陳述來限定所有前瞻性陳述。
口頭或書面前瞻性陳述還會不時包含在我們關於10-K、10-Q和8-K表的報告、我們的附表14A、我們的新聞稿和向公眾發佈的其他材料中。儘管我們認為當時所有這些前瞻性陳述所反映的預期是合理的,而且將是合理的;本10-K表年度報告、10-Q和8-K表報告、附表14A以及我們發表的任何其他公開聲明中的任何或所有前瞻性陳述都可能被證明是不正確的。這可能是由於不準確的假設或已知或未知的風險和不確定性的結果。這份10-K表年度報告中討論的許多因素對於決定我們未來的業績至關重要,其中某些因素是我們無法控制的。因此,實際結果可能與前瞻性陳述中可能預期的結果存在重大差異。鑑於這些和其他不確定性,您不應將我們可能在10-K表年度報告中或其他公共傳播中包含的前瞻性陳述視為我們對我們的計劃和目標將實現的陳述,您不應過分依賴此類前瞻性陳述。
我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。但是,請您注意我們隨後通過10-Q和8-K表格以及附表14A向美國證券交易委員會提交的定期報告中就相關主題所作的任何進一步披露。
除非上下文另有規定,否則提及的 “我們”、“我們的”、“ARKR” 和 “公司” 是指方舟餐廳公司及其子公司、合夥企業、可變權益實體和前身實體。
第 1 項。 商業
概述
我們是一家成立於1983年的紐約公司。截至2023年9月30日的財年,我們通過子公司擁有和/或經營17家餐廳和酒吧、16家快餐概念和餐飲業務。我們的四個餐廳和酒吧設施位於紐約市,一個位於華盛頓特區,五個位於內華達州的拉斯維加斯,一個位於新澤西州的大西洋城,四個位於佛羅裏達州的東海岸,兩個位於阿拉巴馬州的墨西哥灣沿岸。
由於地理位置和餐飲活動的獨特性,我們的餐廳通常是規模較大的目的地酒店,旨在受益於高客流量。近年來,我們所有的擴張都是通過以下收購進行的: Rustic Inn在佛羅裏達州達尼亞海灘(2014); Shuckers在佛羅裏達州詹森海灘(2016);兩個 原始牡蠣屋,一個在阿拉巴馬州的海灣海岸,另一個在阿拉巴馬州的西班牙堡(2017 年), JB's on the Beach 在佛羅裏達州迪爾菲爾德海灘(2019 年),以及 藍月亮魚公司(2021)在佛羅裏達州濱海勞德代爾舉行。
除了我們兩家餐廳外,我們每家餐廳的名稱和主題都不同 百老匯漢堡酒吧和燒烤店餐廳和兩家 原始牡蠣屋餐館。我們餐廳的菜單種類繁多,以通常適中的價格提供各種高品質的食物。許多餐廳的氣氛都很活躍,而且非常休閒。大多數餐廳都有獨立的酒吧區,每週七天營業,大多數供應午餐和晚餐。我們的大部分淨銷售額來自晚餐,而不是午餐服務。
雖然餐廳的裝飾各不相同,但內飾以獨特的建築和設計元素為標誌,這些元素通常包括引人注目的室內開放空間和寬敞的玻璃外觀。牆面裝飾、照明和裝飾通常生動、與眾不同,在某些情況下,還極具戲劇性。
下表列出了截至2023年9月30日我們租賃、擁有和運營的餐廳物業:
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姓名 | 地點 | 年 已打開 (1) | 餐廳規模 (平方英尺) | 座位 容量 (2) 室內- (户外) | 租賃 到期 (3) |
紅杉 | 華盛頓港 華盛頓特區 | 1990 | 26,000 | | 600 | | (400) | 2035 |
布萊恩特公園燒烤咖啡廳 (4) | 布萊恩特公園 紐約、紐約 | 1995 | 25,000 | | 180 | | (820) | 2025 |
美國 | 紐約-紐約 酒店和賭場 內華達州拉斯維加斯 | 1997 | 20,000 | | 450 | | | 2034 |
加拉格爾牛排館 | 紐約-紐約 酒店和賭場 內華達州拉斯維加斯 | 1997 | 5,500 | | 260 | | | 2033 |
岡薩雷斯和岡薩雷斯 | 紐約-紐約 酒店和賭場 內華達州拉斯維加斯 | 1997 | 2,000 | | 120 | | | 2034 |
百老匯漢堡酒吧和燒烤店 | 紐約-紐約 酒店和賭場 內華達州拉斯維加斯 | 2007 | 1,500 | | 100 | | | 2034 |
鄉村餐館 (5) | 紐約-紐約 酒店和賭場 內華達州拉斯維加斯 | 1997 | 6,300 | | 400 | | (*) | 2035 |
Yolos | 好萊塢星球 度假村和賭場 內華達州拉斯維加斯 | 2007 | 4,100 | | 206 | | | 2026 |
羅伯特 | 藝術與設計博物館 紐約、紐約 | 2009 | 5,530 | | 150 | | | 2035 |
百老匯漢堡酒吧和燒烤店 | Tropicana 酒店和賭場 新澤西州大西洋城 | 2013 | 6,825 | | 225 | | | 2033 |
Rustic Inn | 佛羅裏達州達尼亞海灘 | 2014 | 16,150 | | 575 | | (75) | 已擁有 |
布萊恩特公園的門廊 (4) (6) | 布萊恩特公園 紐約、紐約 | 2015 | 2,240 | | — | | (160) | 2025 |
Shuckers | 佛羅裏達州詹森海灘 | 2016 | 7,310 | | 220 | | (170) | 已擁有 |
原始牡蠣屋 | 海灣海岸 (阿拉巴馬州) | 2017 | 9,230 | | 300 | | | 已擁有 |
原始牡蠣屋 | 西班牙堡,阿拉巴馬州 | 2017 | 10,500 | | 420 | | | 已擁有 |
JB's on the Beach | 佛羅裏達州迪爾菲爾德海灘 | 2019 | 10,000 | | 365 | | (100) | 2044 |
藍月亮魚公司 | 佛羅裏達州濱海勞德代爾 | 2021 | 4,800 | | 240 | | (30) | 2046 |
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(1)餐廳有時會被翻新、重命名和/或改建為託管或自有設施。“開業年份” 是指我們或我們的關聯前身首次在適用地點開業、收購或開始管理餐廳的年份,儘管該餐廳自那時起可能已被翻新、更名和/或改為託管或自有設施。
(2)座位容量是指餐廳室內部分的座位容量,可在所有季節和天氣條件下用餐。户外座位容量(如果適用)列在括號中,指露臺和人行道咖啡館的座位容量,這些露臺和人行道咖啡館僅在温暖的季節提供用餐,然後只能在惡劣天氣下用餐。
(3)假設我們行使了所有可用的續租選項。
(4)該公司的租約 布萊恩特公園燒烤咖啡廳和 布萊恩特公園的門廊將於 2025 年 4 月 30 日到期。在 2023 年 7 月期間(用於 布萊恩特公園燒烤咖啡廳)和 2023 年 9 月(對於 布萊恩特公園的門廊),公司收到了房東的提案申請(“RFP”),我們於2023年10月25日對此做出了迴應。兩者的 RFP
地點適用於新的10年期協議,其中有一個為期五年的續訂選項。房東尚未説明他們何時會就中標者做出決定。
(5)我們在那裏經營六家小型美食廣場餐廳和一家提供全方位服務的餐廳 鄉村餐館紐約-紐約酒店和賭場的美食廣場。我們還運營該酒店的客房服務、宴會設施和員工自助餐廳。
(6)此位置適用於位於紐約州紐約布萊恩特公園的售貨亭,所有座位都在户外。
(*)代表公共區域座位。
下表列出了我們管理的少於全資擁有的房產,截至2023年9月30日,這些物業已合併——見合併財務報表附註1和2:
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姓名 | 地點 | 年 已打開 (1) | 餐廳規模 (平方英尺) | 座位 容量 (2) 室內- (户外) | 租賃 到期 (3) |
埃爾裏奧格蘭德 (4) (5) | 第三大道 (在第 38 街和第 39 街之間) 紐約、紐約 | 1987 | 4,000 | | 220 | | (60) | 2029 |
坦帕美食廣場 (6) (7) | Hard Rock 酒店和賭場 佛羅裏達州坦帕 | 2004 | 4,000 | | 250 | | (*) | 2029 |
好萊塢美食廣場 (6) (7) | Hard Rock 酒店和賭場 佛羅裏達州好萊塢 | 2004 | 9,000 | | 250 | | (*) | 2029 |
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(1)餐廳有時會被翻新、重命名和/或改建為託管或自有設施。“開業年份” 是指我們或我們的關聯前身首次在適用地點開業、收購或開始管理餐廳的年份,儘管該餐廳自那時起可能已被翻新、更名和/或改為託管或自有設施。
(2)座位容量是指餐廳室內部分的座位容量,可在所有季節和天氣條件下用餐。户外座位容量(如果適用)列在括號中,指露臺和人行道咖啡館的座位容量,這些露臺和人行道咖啡館僅在温暖的季節提供用餐,然後只能在惡劣天氣下用餐。
(3)假設我們行使了所有可用的續租選項。
(4)所賺取的管理費是根據餐廳現金流的百分比計算的,這些費用已在合併中扣除。
(5)我們在擁有的合夥企業中擁有19.2%的權益 埃爾裏奧格蘭德.
(6)所賺取的管理費是根據餐廳總銷售額的百分比計算的,這些費用已在合併中扣除。
(7)我們在擁有合夥企業中擁有64.4%的權益 坦帕和好萊塢美食廣場.
(*)代表公共區域座位
租賃
除了下文討論的與紐約-紐約酒店和賭場續訂租約相關的更新義務外,我們目前不承諾任何重大開發項目;但是,我們可能會在出現我們認為有利的機會時利用這些機會,具體取決於融資的可用性和其他因素。
餐廳擴建和其他發展
2022年4月8日,該公司延長了租約 加拉格爾牛排館在內華達州拉斯維加斯的紐約-紐約酒店和賭場舉行,直至2032年12月31日。關於延期,該公司同意在2023年4月30日之前花費至少150萬美元對辦公場所進行實質性翻新(由於供應鏈問題,自2022年9月30日起延期)。因此,該物業於2023年2月5日因翻新而基本關閉,並於2023年4月28日重新開放。此次更新的總成本約為1900,000美元。
2022年6月24日,該公司延長了租約 美國在內華達州拉斯維加斯的紐約-紐約酒店和賭場舉行,直至2033年12月31日。關於擴建,公司已同意在2024年12月31日之前花費至少400萬美元對辦公場所進行實質性翻新,但須遵守協議中規定的各種延期。迄今為止,尚未花費與本次更新相關的款項。
2022 年 7 月 21 日,該公司延長了租約 鄉村餐館在內華達州拉斯維加斯的紐約-紐約酒店和賭場舉行,直至2034年12月31日。作為此擴展的一部分, 百老匯漢堡酒吧和燒烤店和 岡薩雷斯和岡薩雷斯,是從鄉村餐館的佔地面積中劃出來的,這兩個地點的延期日期為2033年12月31日。關於擴建,公司已同意在2024年3月31日之前(從2023年6月30日起延長)至少花費350萬美元對這三個辦公場所進行實質性翻新,但須遵守協議中規定的各種延期。迄今為止,此次更新已花費約300,000美元。
上述每項更新義務都應與房東批准的設計保持一致,不得無理拒絕。我們已經並將繼續按照租約的要求支付所有租金,施工期間不會減免。請注意,無論與此相關的實際支出是否低於最低限額,我們基本完成了房東批准的計劃中規定的工作都將表明我們遵守了完工截止日期的要求。
新餐廳的開業必然伴隨着大量的開業前支出和與人員培訓、超額廚房成本、監管成本和其他開業前支出相關的早期運營損失,直到可以認為運營正常為止。通常可以預計,此類開業前費用和早期運營虧損的金額將取決於正在開放的設施的規模和複雜性。
我們的餐廳的收入通常不會逐年大幅增長,我們認為這是餐飲業的典型特徵。為了實現收入的顯著增長或取代失去客户青睞或因租約到期或其他原因而關閉的餐廳的收入,我們必須開設更多餐廳設施或擴建現有餐廳。無法保證餐廳在開業後會取得成功,特別是因為在許多情況下,我們不使用我們目前使用的商標名稱經營新餐廳,因此要求新餐廳樹立自己的身份。
當我們認為有利的其他機會出現時,我們可能會利用這些機會,具體取決於融資的可用性和其他因素。
最近的餐廳處置情況
2022年7月5日,該公司終止了對以下公司的租約 幸運 7在福克斯伍德度假村賭場。關閉並未導致公司的業務發生實質性變化。
投資 New Meadowlands Racetrack LLC
2013年3月12日,該公司通過收購Meadowlands Newmark, LLC的會員權益,向New Meadowlands Racetrack LLC(“NMR”)進行了420萬美元的投資。Meadowlands Newmark, LLC是NMR的現有成員,當時擁有63.7%的所有權。2013年11月19日,公司通過購買Meadowlands Newmark, LLC的額外會員權益,向NMR額外投資了46.4萬美元,使Meadowlands Newmark, LLC的總所有權為11.6%,NMR的實際所有權為7.4%,但須攤薄。2015年,公司向核磁共振又投資了22.2萬美元,2017年2月7日,該公司又向核磁共振投資了22.2萬美元,這兩者都是資本募集的結果,帶來了
其總投資為510.8萬美元,所有權沒有變化。根據會計準則更新(“ASU”)第2016-01號,公司按成本減去減值後根據隨後可觀察到的價格變動進行了調整,對這筆投資進行了核算。這項投資沒有明顯的價格。
在截至2023年9月30日和2022年10月1日的年度中,公司分別從NMR獲得52,000美元和42.1萬美元的分配,這筆款項包含在截至該日止年度的合併運營報表中的其他收入中。
除了公司在NMR的所有權權益外,如果Meadowlands的賭場博彩獲得批准並且NMR被授予進行上述博彩的權利,則公司應被授予在博彩設施中經營食品和飲料特許經營權的專有權,但一家餐廳除外。
在這項投資的同時,公司還通過持有97%股權的子公司Ark Meadowlands LLC(“AM VIE”)與NMR簽訂了長期協議,獨家運營位於新澤西州北部梅多蘭茲賽馬場建造的新賽道看臺上的新賽道設施(“賽車餐飲特許權”)。根據該協議,NMR負責支付運營賽車餐飲特許權所產生的成本和開支,其所有收入和利潤均由NMR受益。AM VIE收取的年費相當於NMR在每個日曆年從賽車餐飲優惠中獲得的淨利潤的5%。AM VIE是一個可變權益實體;但是,根據對與AM VIE簽訂的合同、AM VIE的運營結構、公司在AM VIE中的角色以及公司沒有義務吸收AM VIE的預期虧損的定性考慮,該公司得出結論,它不是主要受益人,也無需整合AM VIE的業務。
公司因參與AM VIE而蒙受的最大損失風險僅限於來自AM VIE主要受益人(NMR,關聯方)的應收賬款。截至2023年9月30日和2022年10月1日,NMR應在VIE上午到期繳納11,000美元和22,000美元。
2014年4月25日,該公司向Meadowlands Newmark, LLC貸款15萬美元。該票據的利息為3%,按月複利並計入本金,將於2024年1月31日全額到期。該票據可以隨時全部或部分預付,不收取罰款或溢價。與本票據相關的本金和應計利息分別為139.9萬美元和13.57萬美元,分別包含在2023年9月30日和2022年10月1日合併資產負債表中新梅多蘭賽馬場的投資和應收賬款中。2023年4月30日,該票據的到期日延長至2029年6月30日。
餐廳管理
每家餐廳均由自己的經理管理,並有自己的廚師。食品和其他用品主要從各種非關聯供應商處購買,在大多數情況下,由我們總部的人員購買。我們的每家餐廳都有兩名或兩名以上的助理經理和副廚師(助理廚師)。通過使用包括集中會計和報告在內的自動化系統,在公司層面維持財務和管理控制。
採購和分銷
我們努力以具有競爭力的價格從可靠的來源為我們的業務獲取優質的菜單食材、原材料和其他用品和服務。基本上,所有菜單都是每天在每家餐廳用新鮮食材從頭開始準備的。每家餐廳的管理層確定所需的食物和供應品的數量,然後按照我們的集中採購人員協商的條款從當地、地區和全國供應商那裏訂購食品。由於經營中使用的易腐農產品、家禽、肉類、魚類和乳製品的週轉相對較快,餐廳庫存與銷售額相比保持在最低美元價值水平。
我們嘗試根據市場狀況和預期需求談判短期和長期供應協議。但是,我們不會就農產品、家禽、肉類、魚類和乳製品等新鮮商品簽訂長期合同,因此,此類商品可能會受到不可預見的供應和成本波動的影響。獨立的餐飲服務分銷商每天向餐廳運送大部分食物和補給品。終止任何此類供應協議的財務影響不會對我們的財務狀況產生重大不利影響。我們相信,我們已經與幾家主要供應商建立了穩定的長期關係,特別是在螃蟹和其他貝類方面。
競爭
酒店業競爭激烈,經常受到公眾品味和娛樂趨勢變化、影響消費習慣的地方、國家和經濟條件以及人口和交通模式的影響。我們認為,餐廳之間競爭的主要手段包括設施的位置、類型和質量以及所供應飲料和食物的類型、質量和價格。
我們的餐廳直接或間接地與許多知名的競爭對手競爭,這些競爭對手既有全國性的,也有地方所有的,有些餐廳的財務資源比我們擁有的要多得多。他們的資源和市場佔有率可能為營銷、採購和租賃談判提供優勢。我們與其他餐廳和零售機構爭奪場地和尋找管理人員。
員工
截至2023年12月8日,我們僱用了1,993名員工(包括管理設施的員工),其中1,401人是全職員工,592人是兼職員工;其中39人是總部人員,201人是餐廳管理人員,754人是廚房人員,999人是餐廳服務人員。我們的許多餐廳服務人員都是兼職僱用的。最低工資水平的變化可能會對我們的勞動力成本和整個餐飲業產生不利影響,因為很大一部分餐廳員工的工資等於或略高於最低工資。我們的員工不受任何集體談判協議的保護。
由於 COVID-19 疫情和其他各種經濟因素,我們經歷了激烈的人才競爭、工資上漲以及改善工作場所條件和福利的壓力。鑑於疫情帶來的挑戰以及勞動力短缺造成的工資壓力,我們的薪酬待遇可能不足以吸引和留住最優秀的人才。更高的員工流失率或我們未能及時招聘和留住新的餐廳員工,可能會影響我們在現有餐廳增加銷售額或開設新餐廳的能力,並導致勞動力成本高於預期。
政府監管
我們受影響我們業務的各種聯邦、州和地方法律的約束。每家餐廳都必須接受多個政府機構的許可和監管,這些機構可能包括餐廳所在州或市的酒精飲料控制、健康、衞生、環境、分區和公共安全機構。難以獲得或未能獲得所需的許可證或批准可能會延遲或阻礙新餐廳的開發和開業,或可能幹擾現有餐廳的運營。
酒精飲料控制法規要求我們的每家餐廳向州當局申請,在某些地方,還要求縣和市政府申請在該場所銷售酒精飲料的執照和許可證。通常,許可證必須每年續期,並可能隨時因故受到處罰、臨時暫停或吊銷。酒精飲料控制法規影響我們餐廳日常運營的許多方面,包括顧客和員工消費或供應此類飲料的最低年齡;員工的酒精飲料培訓和認證要求;營業時間;廣告;此類飲料的批發購買和庫存控制;酒吧區域內未成年人的座位和食物服務;以及酒精飲料的儲存和分配。許多司法管轄區的州和地方當局定期監督酒精飲料法律的遵守情況。未能獲得或保留或延遲獲得特定餐廳的酒類許可證可能會對我們在未能獲得或保留酒牌或延遲獲得酒牌的司法管轄區獲得此類許可證的能力產生不利影響。
在我們開展業務的大多數州,我們都受 “dram-shop” 法規的約束,這些法規通常規定,被醉酒者傷害的人有權向錯誤地向該人提供酒精飲料的機構追討損失。作為我們現有的綜合一般責任保險的一部分,我們提供酒類責任保險。根據超出責任保險的 “dram-shop” 法規對我們達成的和解或判決可能會對我們的運營產生重大不利影響。
各種聯邦和州勞動法規範着我們的運營以及我們與員工的關係,包括最低工資、休息時間、加班、附帶福利、安全、工作條件和公民身份要求等事項。我們還要遵守移民和歸化局的規定。如果我們的員工不符合聯邦公民身份或居留要求,他們被驅逐出境可能會導致我們的勞動力中斷。政府大幅提高最低工資、帶薪休假和強制性健康福利,或者提高與領取酬金的員工相關的納税申報、評估或付款要求,都可能不利於我們的盈利能力。
我們的設施必須符合 1990 年《美國殘疾人法》(“ADA”)和相關州法規的適用要求。《反傾銷法》禁止在公共設施和就業方面基於殘疾的歧視。根據ADA和相關的州法律,在建造新餐廳或對現有餐廳進行重大改造時,我們必須使殘疾人更容易進入這些餐廳。
我們受聯邦和州環境法規的約束,但這些規定並未對我們的運營產生實質性影響。在2023財年,沒有用於環境控制設施的重大資本支出,預計也沒有用於此目的的物質支出。
業務的季節性質
我們的業務具有很強的季節性;但是,由於最近的收購,我們更廣泛的地域覆蓋面有望繼續緩解部分風險。例如,我們財年的第二季度,包括紐約和華盛頓寒冷天氣季節的非節假日部分(一月、二月和三月),是表現最差的季度;但是,近年來,我們在佛羅裏達州的分公司在冬季的業績有所增加,部分抵消了這一點。在温暖的天氣裏,我們取得了最好的成績,這要歸功於我們廣泛的户外用餐服務,尤其是 布萊恩特公園在紐約和 紅杉位於華盛頓特區(我們最大的餐廳)和我們的户外咖啡館。但是,即使在夏季,這些設施也可能受到異常涼爽或陰雨天氣的不利影響。我們在拉斯維加斯的設施是室內的,通常全年運行更加穩定。
可用信息
我們通過我們的互聯網網站免費提供, www.arkrestaurant,我們的10-K表年度報告,10-Q表的季度報告,8-K表的當前報告,表格3、4和5上的證券受益所有權聲明,以及在以電子方式向美國證券交易委員會或美國證券交易委員會或美國證券交易委員會或美國證券交易委員會提交或提供此類材料後,儘快根據1934年《證券交易法》第13(a)條和第16條提交或提供的報告和報表修正案。這些美國證券交易委員會報告可以通過我們網站的投資者關係部分訪問。在我們網站上找到的信息不是這份報告或我們向美國證券交易委員會提交或提供的任何其他報告的一部分。
上述信息也可在位於華盛頓特區東北F街100號的美國證券交易委員會投資者教育和宣傳辦公室獲取,20549-0213,也可以致電美國證券交易委員會(800)732-0330獲取。此外,美國證券交易委員會的互聯網網站位於 www.sec.gov,可以在其中查看上述信息。
我們的主要行政辦公室位於紐約第五大道85號,紐約10003,我們的電話號碼是 (212) 206-8800。除非上下文另有規定,否則 “公司”、“方舟”、“我們” 和 “我們的” 等術語是指特拉華州的一家公司 Ark Restaurants Corp. 及其合併子公司。
第 1A 項. 風險因素
不適用。
第 1B 項. 未解決的員工評論
不適用。
第 2 項。 屬性
我們的餐廳設施和行政辦公室,但以下情況除外 Rustic Inn在佛羅裏達州的達尼亞海灘, Shuckers在佛羅裏達州的詹森海灘和兩個 原始牡蠣屋阿拉巴馬州的房產是以租賃方式佔用的。我們的大多數餐廳租賃都規定支付基本租金加上房地產税、保險和其他費用,在某些情況下,還規定支付我們在此類設施的銷售額的一定比例。截至2023年9月30日,這些租約(包括管理餐廳的租約)的條款(包括任何可用的續訂選項)的到期時間如下:
| | | | | |
財政年度租賃 條款到期 | 的數量 設施 |
| |
2023-2027 | 4 |
2028-2032 | 3 |
2033-2037 | 8 |
2038-2042 | — |
2043-2047 | 2 |
我們的行政、行政和文員辦公室位於紐約第五大道85號約8,500平方英尺的辦公空間內。我們對這個辦公空間的租約將於2038年到期。
有關我們在不可取消的運營租賃下的未來租賃付款的信息,請參閲合併財務報表附註附註9。
第 3 項。 法律訴訟
在我們的正常業務過程中,我們是因餐廳事故和工傷賠償索賠而引起的各種訴訟的當事方,這些訴訟通常由我們的保險公司處理。
我們在許多不同的餐廳僱用管理人員、服務員、女服務員和廚房工作人員,這導致該機構不時提起訴訟,指控我們違反了就業歧視法。我們認為,任何此類訴訟都不會對我們、我們的財務狀況或運營產生重大不利影響。
除非下文另有規定,否則公司不受未決法律訴訟的約束,但與其業務相關的普通索賠除外,公司認為這些索賠不會對經營業績產生重大影響。
2018年5月1日,兩名前領取小費的服務人員(“原告”)以個人名義並代表所有其他處境相似的人員對公司和某些子公司以及公司的某些高管(“被告”)提起了假定的集體訴訟(“申訴”)。原告代表他們自己和假定階層聲稱,該公司違反了某些紐約州勞動法和相關法規。2020年12月,雙方達成和解協議,解決了申訴中指控的所有問題,該投訴於2022年10月獲得紐約州最高法院的最終批准,金額約為60萬美元,這筆款項此前已計入2022年10月1日的合併資產負債表。根據法院批准的和解協議的條款,和解收益已在2023財年第一季度分配給原告。
第 4 項。 礦山安全披露
不適用。
第二部分
第 5 項。 註冊人普通股權市場、相關股東事務和發行人購買股權證券
我們的普通股市場
我們的普通股面值為0.01美元,在納斯達克資本市場上市,股票代碼為 “ARKR”。
2023年12月11日,我們的普通股大約有29名登記持有人,上次公佈的銷售價格為15.62美元。我們的普通股持有人是 “街道名稱” 或受益持有人,其股票由銀行、經紀人和其他金融機構持有。
股息政策
2022年11月9日、2023年2月9日、2023年5月9日和2023年8月8日,公司董事會(以下簡稱 “董事會”)宣佈季度現金分紅分別為每股0.125美元、0.125美元、0.1875美元和0.1875美元,於2022年12月13日、2023年3月14日、2023年6月13日和2023年9月13日支付給公司普通股登記在冊的股東 2022年11月30日、2023年2月28日、2023年5月31日和2023年8月31日營業結束。未來支付或增加或減少股息的決定由董事會自行決定,並將取決於經營業績和其他因素。
通過發行人和關聯公司購買股票證券
沒有
近期未註冊證券的銷售
沒有
根據股權補償計劃獲準發行的證券
在2022財年之前,公司在兩個股票期權計劃下有未償期權:2010年股票期權計劃(“2010年計劃”)和2016年股票期權計劃(“2016年計劃”)。根據這兩個計劃授予的期權可在期權授予之日以至少等於該股票的公允市場價值的價格行使,並在授予之日起十年後到期。
2022年3月15日,公司股東批准了方舟餐廳公司2022年股票期權計劃(“2022年計劃”)。獲得該批准後,公司終止了2016年計劃以及2016年計劃下授權但未發行的63,750份期權。此類終止並未影響先前根據2016年計劃發行和未償還的任何期權,根據其條款,這些期權仍未兑現。根據2022年計劃,50萬份期權獲準在未來授予,其行使價格至少等於該股票在授予期權之日的公允市場價值。期權在授予之日起十年後到期。
在截至2023年9月30日的年度中,公司沒有發行任何購買普通股的期權。
在截至2022年10月1日的年度中,向公司員工和董事授予了以每股17.80美元的行使價購買22,500股普通股的期權(“2022年補助金”)。此類期權可從授予之日起行使25%的股份,此後每年可行使25%的股份。這些股票期權的授予日期公允價值為每股4.53美元,總額約為10.2萬美元。
以下是截至2023年9月30日根據我們的股票期權計劃發行和授權發行的證券摘要:
| | | | | | | | | | | |
計劃類別 | (a) 的數量 有待證券 發佈於 的行使 傑出的 期權、認股權證 和權利 | (b) 加權 平均運動量 的價格 傑出的 期權、認股權證 和權利 | (c) 證券數量 剩餘可用於 股票項下的未來發行 補償計劃 (不包括證券) 反映在 (a) 欄中) |
股東批准的股權補償計劃 | 471,250 | $19.57 | 477,500 |
股權補償計劃未獲股東批准 (1) | 沒有 | 不適用 | 沒有 |
總計 | 471,250 | $19.57 | 477,500 |
在截至2023年9月30日尚未發行的471,250份期權中,有134,250份由公司的高級管理人員和董事持有。
(1)公司沒有未經股東批准的股權薪酬計劃。
公司還維持第162(m)條現金獎勵計劃。根據公司的第162(m)條現金獎勵計劃,在該納税年度的最後一天向擔任首席執行官或收入最高的三位執行官之一(首席執行官或首席財務官除外)支付的超過100萬美元的薪酬不可減税。
股票表現圖
下圖將自2018年9月30日起至2023年9月30日止的五年內公司普通股累計股東總回報率的年度百分比變化與納斯達克市場指數的累計總回報率以及由業務活動與公司相同標準行業分類代碼的上市公司組成的同行集團的累計總回報率進行了比較。該圖假設2018年9月30日對公司普通股和每種指數的投資為100美元,並且每個指數中包含的公司支付的所有股息均已再投資。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 累積總回報 |
| 09/30/18 | | 09/28/19 | | 10/03/20 | | 10/02/21 | | 10/01/22 | | 09/30/23 |
方舟餐廳公司 | $100.00 | | | $91.71 | | | $53.42 | | | $71.97 | | | $87.49 | | | $74.29 | |
納斯達克綜合指數 | 100.00 | | | 100.52 | | | 141.70 | | | 184.58 | | | 136.12 | | | 178.41 | |
SIC 代碼 5812-飲食場所 | 100.00 | | | 123.91 | | | 128.67 | | | 157.26 | | | 140.14 | | | 164.87 | |
第 6 項. 已保留
不適用。
第 7 項。 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
關於前瞻性披露的聲明
以下對我們財務狀況和經營業績的討論和分析應與本年度報告第8項下包含的合併財務報表和相關附註一起閲讀。本討論包含前瞻性陳述,涉及風險和不確定性。由於某些因素,包括但不限於本年度報告其他部分討論的因素,我們的實際業績可能與前瞻性陳述中的預期存在重大差異。請參閲本年度報告開頭的 “關於前瞻性陳述的特別説明” 下對前瞻性陳述的討論。
COVID-19 疫情
最近的全球事件,包括 COVID-19 疫情(“COVID-19”),對全球經濟產生了不利影響,擾亂了全球供應鏈和勞動力參與,並給金融市場造成了嚴重的波動和混亂。結果,由於聯邦、州和地方的限制措施以及其他補救措施旨在減緩 COVID-19 病毒的傳播,我們的業務經歷了重大而多變的中斷。儘管對允許的運營模式類型和容納能力的限制可能會繼續發生變化,但在2022財年,我們所有的餐廳都不受任何限制,紐約市除外,那裏的顧客需要在2022年11月1日之前出示疫苗接種證明。
除了 COVID-19 的相關影響外,我們的經營業績還受到地緣政治和其他宏觀經濟因素的影響,導致大宗商品和工資通脹加劇以及其他成本增加。COVID-19 及其變體的持續影響,以及其他地緣政治和宏觀經濟事件,可能導致進一步的政府授權,包括但不限於產能限制、消費者行為變化、工資通脹、人員配置挑戰、產品和服務成本上漲以及供應鏈中斷。如果這些因素對我們未來的現金流產生重大影響,我們可能會再次實施緩解措施,例如暫停分紅、增加借款或修改我們的運營策略。其中一些措施可能會對我們的業務產生不利影響,包括可能的資產減值。
概述
截至2023年9月30日,該公司僅在美國擁有並經營17家餐廳和酒吧、16家快餐概念和餐飲業務,這些企業具有相似的經濟特徵、產品和服務性質、客户類別和分銷方式。該公司認為,根據適用的會計指導,它符合將其運營分部合併為單一報告分部的標準。
會計期
我們的財政年度在最近的9月30日星期六結束。我們以52/53周的格式報告財政年度。酒店業的許多公司都使用這種報告方法,旨在改善經營業績的逐年比較。根據這種方法,某些年份將包含53周。截至2023年9月30日和2022年10月1日的財政年度均包括52周。
季節性
該公司擁有可觀的固定成本,其下降幅度不與銷售額成正比。儘管我們的業務具有高度的季節性,但由於最近的收購,我們更廣泛的地域覆蓋面有望繼續緩解部分風險。例如,我們財年的第二季度,包括紐約寒冷天氣季節的非節日部分,以及
華盛頓(一月、二月和三月)是表現最差的季度;但是,近年來,我們在佛羅裏達州的分公司部分抵消了這一點,因為冬季的業績有所提高。在温暖的天氣裏,我們通常會取得最佳成績,這要歸功於我們廣泛的户外用餐機會,尤其是在以下地方 布萊恩特公園在紐約和 紅杉位於華盛頓特區(我們最大的餐廳)和我們的户外咖啡館。但是,即使在夏季,這些設施也可能受到異常涼爽或陰雨天氣的不利影響。我們在拉斯維加斯的設施是室內的,通常全年運行更加穩定。
運營結果
截至2023年9月30日的財年,該公司的營業虧損(包括1,000萬美元的商譽減值費用)為484萬美元,與截至2022年10月1日止年度的營業收入為98.64萬美元,下降149.1%。不包括1,000萬美元的商譽減值費用,截至2023年9月30日的年度的營業收入下降了47.7%,至516萬美元,而截至2022年10月1日的年度為98.64萬美元。下降的主要原因是勞動力成本的增加,加上基礎租金的增加以及與非大宗商品相關的通貨膨脹壓力,部分抵消了大宗商品價格的寬鬆。
下表分別彙總了公司截至2023年9月30日和2022年10月1日的年度經營業績的重要組成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年終了 | | 方差 |
| 9月30日 2023 | | 十月一日 2022 | | $ | | % |
收入: | (以千計) | | | | |
食品和飲料銷售 | $ | 180,820 | | | $ | 180,010 | | | $ | 810 | | | 0.4 | % |
其他收入 | 3,973 | | | 3,664 | | | 309 | | | 8.4 | % |
總收入 | 184,793 | | | 183,674 | | | 1,119 | | | 0.6 | % |
成本和支出: | | | | | | | |
食品和飲料的銷售成本 | 49,624 | | | 52,573 | | | (2,949) | | | -5.6 | % |
工資支出 | 66,322 | | | 60,000 | | | 6,322 | | | 10.5 | % |
佔用費用 | 23,472 | | | 22,181 | | | 1,291 | | | 5.8 | % |
其他運營成本和支出 | 23,498 | | | 21,823 | | | 1,675 | | | 7.7 | % |
一般和管理費用 | 12,407 | | | 12,936 | | | (529) | | | -4.1 | % |
商譽減值 | 10,000 | | | — | | | 10,000 | | | 不適用 |
折舊和攤銷 | 4,310 | | | 4,297 | | | 13 | | | 0.3 | % |
成本和支出總額 | 189,633 | | | 173,810 | | | 15,823 | | | 9.1 | % |
營業收入(虧損) | $ | (4,840) | | | $ | 9,864 | | | $ | (14,704) | | | -149.1 | % |
收入
在截至2023年9月30日的年度中,收入與截至2022年10月1日的年度收入相比增長了0.6%。這種小幅增長主要是下文討論的同店銷售額變化的結果。
食品和飲料同店銷售
在全公司範圍內,截至2023年9月30日止年度的同店食品和飲料銷售額與截至2022年10月1日的年度持平,如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年終了 | | 方差 |
| 9月30日 2023 | | 十月一日 2022 | | $ | | % |
| (以千計) | | | | |
拉斯維加斯 | $ | 55,441 | | | $ | 55,364 | | | $ | 77 | | | 0.1 | % |
紐約 | 37,039 | | | 33,408 | | | 3,631 | | | 10.9 | % |
華盛頓特區 | 10,599 | | | 10,611 | | | (12) | | | -0.1 | % |
新澤西州大西洋城 | 2,999 | | | 3,555 | | | (556) | | | -15.6 | % |
阿拉巴馬州 | 17,175 | | | 16,749 | | | 426 | | | 2.5 | % |
佛羅裏達 | 55,122 | | | 58,624 | | | (3,502) | | | -6.0 | % |
同店銷售 | 178,375 | | | 178,311 | | | $ | 64 | | | — | % |
其他 | 2,445 | | | 1,699 | | | | | |
食品和飲料銷售 | $ | 180,820 | | | $ | 180,010 | | | | | |
_____________________
上表中與百分比相關的條目標記為”—%“表示百分比小於 1%。
拉斯維加斯同店銷售額略有增長,這主要是由於客户流量增加和有針對性的菜單價格上漲被臨時關閉的負面影響部分抵消 加拉格爾牛排館將於 2023 年 2 月 5 日至 2023 年 4 月 27 日期間進行翻新。紐約的同店銷售額增長了10.9%,這主要是由於我們活動業務的強勁收入和客户流量的增加。華盛頓特區的同店銷售額略有下降,這主要是受第三和第四季度員工人數減少的推動,部分被我們活動業務的強勁收入和前兩個季度的有針對性的菜單價格上漲所抵消。由於我們所在物業的客户流量減少,大西洋城的同店銷售額下降了15.6%。阿拉巴馬州的同店銷售額增長了2.5%,這主要是由於客户流量增加和有針對性的菜單價格上漲。佛羅裏達州的同店銷售額下降了6.0%,這主要是由於員工人數與前一同期相比有所減少。這得益於佛羅裏達州東南部人口的超大規模,這是疫情期間人口遷移造成的,部分抵消了有針對性的菜單價格上漲所抵消。
其他食品和飲料銷售包括與在適用期內開業或收購的新餐廳相關的銷售,與已關閉的房產相關的銷售(Lucky 7- 參見流動性和資本資源——最近的餐廳處置)以及其他調整和費用。
在 COVID-19 疫情之前,我們的餐廳收入通常沒有實現逐年的大幅增長,我們認為這是餐飲業的典型特徵。為了實現收入的顯著增長或取代失去客户青睞或因租約到期或其他原因而關閉的餐廳的收入,我們必須開設更多餐廳設施或擴建現有餐廳。無法保證餐廳在開業後會取得成功,特別是因為在許多情況下,我們不使用我們目前使用的商標名稱經營新餐廳,因此要求新餐廳樹立自己的身份。
其他收入
其他收入包括購買服務費,即公司子公司因向其他餐廳集團提供採購服務而獲得的佣金,以及商品銷售、許可費、物業管理費和其他租金。與截至2022年10月1日的年度相比,截至2023年9月30日的年度其他收入的增加主要是由於購買服務費的增加。
成本和開支
截至2023年9月30日和2022年10月1日的年度的成本和支出如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年終了 9月30日 2023 | | % 至 總收入 | | 年終了 十月一日 2022 | | % 至 總收入 | | 增加 (減少) |
| | | | | $ | | % |
食品和飲料的銷售成本 | $ | 49,624 | | | 26.9 | % | | $ | 52,573 | | | 28.6 | % | | $ | (2,949) | | | -5.6 | % |
工資支出 | 66,322 | | | 35.9 | % | | 60,000 | | | 32.7 | % | | 6,322 | | | 10.5 | % |
佔用費用 | 23,472 | | | 12.7 | % | | 22,181 | | | 12.1 | % | | 1,291 | | | 5.8 | % |
其他運營成本和支出 | 23,498 | | | 12.7 | % | | 21,823 | | | 11.9 | % | | 1,675 | | | 7.7 | % |
一般和管理費用 | 12,407 | | | 6.7 | % | | 12,936 | | | 7.0 | % | | (529) | | | -4.1 | % |
商譽減值 | 10,000 | | | 5.4 | % | | — | | | — | % | | 10,000 | | | 不適用 |
折舊和攤銷 | 4,310 | | | 2.3 | % | | 4,297 | | | 2.3 | % | | 13 | | | 0.3 | % |
成本和支出總額 | $ | 189,633 | | | | | $ | 173,810 | | | | | $ | 15,823 | | | |
截至2023年9月30日的財年,食品和飲料成本佔總收入的百分比與去年相比有所下降,這主要是由於紐約市和華盛頓特區的活動業務非常強勁,利潤率更高,加上大宗商品價格有所放鬆。
截至2023年9月30日的財年,工資支出佔總收入的百分比與去年相比有所增加,這主要是由於與創紀錄的低失業率和持續的COVID相關的勞動力挑戰導致勞動力成本增加,加上我們運營所在州的績效提高和最低工資的提高。
截至2023年9月30日的財年,入住費用佔總收入的百分比與去年相比有所增加,這主要是由於基本租金的增加以及財產和責任保險費的增加。
截至2023年9月30日的財年,其他運營成本和支出佔總收入的百分比與去年相比有所增加,這主要是通貨膨脹造成的。
截至2023年9月30日的財年,一般和管理費用(僅與紐約市的公司辦公室有關)與去年相比有所下降,這主要是由於上一期間的應計離職金被年度績效增長部分抵消。
截至2023年9月30日的年度的折舊和攤銷費用與去年同期相比略有增加,這主要是由於上一時期的增加時間。
商譽減值
商譽是所收購的有形和無形淨資產的成本超過公允市場價值的部分。商譽目前不進行攤銷,而是每年進行減值測試,或者當事實或情況表明由於業績持續下降或市場的根本變化可能導致商譽減值時。
在截至2023年9月30日進行商譽減值測試時,公司確定觸發事件已經發生,公司進行了定性和定量減值測試,以確定包括商譽在內的權益賬面價值是否超過其公允價值。我們股票的公允價值是使用基於收入的方法確定的。在收入方法中,我們使用了貼現現金流分析,包括估算未來產生的預期税後現金流,然後將這些現金流折現為現值,以反映與實現預計現金流相關的相關風險,即 布萊恩特公園燒烤咖啡廳和 布萊恩特公園的門廊租約在2025年4月30日到期後不得續訂(見合併財務報表附註11——承付款和意外開支)以及貨幣的時間價值。這種方法需要使用重要的估計和假設,包括預測的收入增長率、預測的息税折舊攤銷前利潤率和反映未來現金流固有風險的貼現率。
根據減值分析,我們的權益賬面金額超過了其估計的公允價值,這表明我們的商譽賬面價值出現了減值。因此,在2023財年第四季度,公司錄得
商譽減值費用為1,000萬美元,其中800萬美元可用於税收扣除,從而產生了230萬美元的遞延所得税優惠。
所得税
我們的所得税支出、遞延所得税資產和負債以及不確定税收狀況的負債反映了管理層對當前和未來應繳税款的最佳估計。我們在許多州税收管轄區都要繳納所得税。在確定合併所得税支出時,需要進行重要的判斷和估計。所得税準備金反映了合併計算的聯邦所得税以及在單獨實體基礎上計算的州和地方所得税。
出於州和地方所得税的目的,子公司發生的某些損失只能用於抵消該子公司的收入,在哥倫比亞特區經營的餐館除外。因此,我們的總體有效税率根據個別子公司的收入和虧損水平而有所不同。
遞延所得税源於資產和負債的税基與合併財務報表中報告的金額之間的暫時性差異,這將導致未來的應納税或可扣除金額。在評估我們在遞延所得税資產所在司法管轄區收回遞延所得税資產的能力時,我們會考慮所有可用的正面和負面證據,包括遞延所得税負債的預定撤銷、預計的未來應納税收入、税收籌劃策略和近期經營業績。對未來應納税所得額的假設需要做出重大判斷,並且符合我們用於管理基礎業務的計劃和估計。
2022 年《降低通貨膨脹法案》(以下簡稱 “法案”)於 2022 年 8 月 16 日簽署成為美國法律。該法案包括各種税收條款,包括股票回購消費税、擴大清潔能源激勵措施的税收抵免,以及通常適用於三年期內調整後財務報表平均收入超過10億美元的美國公司的企業替代性最低税。該公司預計該法案不會對其財務報表產生重大影響。
2020年12月27日,《2021年合併撥款法》(“CAA”)頒佈,該法案明確了以PPP貸款資助的費用的税收減免,可以全額扣除用於税收目的。在截至2023年9月30日和2022年10月1日的年度中,公司分別記錄了27.2萬美元和242萬美元的收入(分別包括6,000美元和65,000美元的應計利息),用於與減免其PPP貸款相關的財務報告目的。這些金額的豁免無需納税。
與公司開展業務的其他主要州和地方司法管轄區相比,由於內華達州不徵收州所得税,公司未來的整體有效税率將受到州和地方淨營業虧損結轉額的使用、FICA税收抵免的產生以及州税收管轄區的收益組合等因素的影響。由於內華達州不徵收所得税,我們未來的總體有效税率將受到VIE所得收入、FICA TIP抵免額的產生以及用於州税收目的的地域收入組合等因素的影響。
流動性和資本資源
我們的主要資金來源是運營部門提供的現金,以及近年來為特定交易、收購和大型改造項目融資的銀行和其他借款。我們利用運營產生的現金來資助開發和開設新餐廳以及對我們擁有的現有餐廳進行小型改造項目的成本。與許多其他餐廳運營商一樣,我們通常對餐廳使用經營租賃安排。近年來,我們已經能夠在多個地點收購標的房地產以及餐廳業務。我們認為,我們的運營租賃安排以財務有效的方式為我們的資本結構提供了適當的槓桿作用。
截至2023年9月30日,該公司的營運資金赤字為5,93.2萬美元,而截至2022年10月1日,營運資金為421萬美元。減少的主要原因是2023年3月30日預付了金額為66.66萬美元的期票,以及2023年4月4日預付了總額為6,046,000美元的三張期票。我們認為,我們現有的現金餘額和當前的銀行設施將足以滿足我們的流動性和資本支出需求,併為我們至少未來12個月的運營活動提供資金。
通脹
該國目前正經歷數十年的高通脹。除其他外,我們的盈利能力取決於我們預測和應對食品和其他原材料、勞動力、能源和其他供應和服務成本變化的能力。儘管我們的供應鏈沒有出現實質性中斷,但我們遇到了一些產品短缺和許多大宗商品的成本上漲。在某些情況下,餐廳工作人員和小時工也普遍短缺
我們開展業務的地理區域已導致招聘和補償此類員工的成本增加。此外,某些運營成本和其他成本,包括健康福利、税收、保險和其他外部服務,會隨着通貨膨脹的總體水平而繼續增加,還可能受到我們無法控制的其他成本和供應波動的影響。
儘管我們能夠通過有針對性地提高菜單價格以及更有效的採購做法來抵消通貨膨脹和關鍵運營資源成本的其他變化,但無法保證我們將來能夠繼續這樣做。競爭條件不時會限制我們的菜單定價靈活性。此外,影響消費者在家外購買食物的可自由支配支出的宏觀經濟狀況可能使額外的菜單價格上漲變得不謹慎。無法保證我們未來所有的成本增長都能被更高的菜單價格所抵消,也無法保證更高的菜單價格會被我們的餐廳顧客所接受,而他們的訪問頻率或購買模式不會因此發生任何變化。
截至2023年9月30日和2022年10月1日止年度的現金流
截至2023年9月30日的財年,經營活動提供的淨現金降至8,386,000美元,而截至2022年10月1日的年度為20,347,000美元。減少的原因是合併淨收入減少以及主要與應收賬款、存貨、預付、可退還和應計所得税以及應付賬款和應計費用相關的淨營運資金的變化。
截至2023年9月30日的財年,投資活動提供的淨現金為12.76萬美元,而截至2022年10月1日止年度用於投資活動的淨現金為7,761,000美元。這一增長主要是由於購買了與翻新有關的固定資產的增加 加拉格爾牛排館以及本期存款證到期所得的收益.
截至2023年9月30日的財年,用於融資活動的淨現金為19,686,000美元,主要來自應付票據的本金支付16,334,000美元(包括2023年3月30日預付的金額為66.66萬美元的期票和2023年4月4日預付的三張期票總額為6,046,000美元),股息的支付,金額為2,25.6萬美元 2,000美元, 並向非控股權益支付了金額為1,139,000美元的分配.截至2022年10月1日的財年,用於融資活動的淨現金為8,318,000美元,主要來自應付票據的本金支付6,512,000美元、恢復支付89.4萬美元的股息以及向非控股權益支付16.5萬美元的分配。
2022年11月9日、2023年2月9日、2023年5月9日和2023年8月8日,公司董事會(以下簡稱 “董事會”)宣佈季度現金分紅分別為每股0.125美元、0.125美元、0.1875美元和0.1875美元,於2022年12月13日、2023年3月14日、2023年6月13日和2023年9月13日支付給公司普通股登記在冊的股東 2022年11月30日、2023年2月28日、2023年5月31日和2023年8月31日營業結束。未來支付或增加或減少股息的決定由董事會自行決定,並將取決於經營業績和其他因素。
餐廳擴建和其他發展
2022年4月8日,該公司延長了租約 加拉格爾牛排館 在內華達州拉斯維加斯的紐約-紐約酒店和賭場舉行,直至2032年12月31日。關於延期,該公司同意在2023年4月30日之前花費至少150萬美元對辦公場所進行實質性翻新(由於供應鏈問題,自2022年9月30日起延期)。因此,該物業於2023年2月5日因翻新而基本關閉,並於2023年4月28日重新開放。此次更新的總成本約為1900,000美元。
2022年6月24日,該公司延長了租約 美國 在內華達州拉斯維加斯的紐約-紐約酒店和賭場舉行,直至2033年12月31日。關於擴建,公司已同意在2024年12月31日之前花費至少400萬美元對辦公場所進行實質性翻新,但須遵守協議中規定的各種延期。迄今為止,尚未花費與本次更新相關的款項。
2022 年 7 月 21 日,該公司延長了租約 鄉村餐館在內華達州拉斯維加斯的紐約-紐約酒店和賭場舉行,直至2034年12月31日。作為此擴展的一部分, 百老匯漢堡酒吧和燒烤店和 岡薩雷斯和岡薩雷斯,是雕刻出來的 鄉村餐館佔地面積,這兩個地點的延長日期是 2033 年 12 月 31 日。關於擴建,公司已同意在2024年3月31日之前(從2023年6月30日起延長)至少花費350萬美元對這三個辦公場所進行實質性翻新,但須遵守協議中規定的各種延期。迄今為止,此次更新已花費約300,000美元。
上述每項更新義務都應與房東批准的設計保持一致,不得無理拒絕。我們已經並將繼續按照租約的要求支付所有租金,施工期間不會減免。請注意,我們基本完成了房東批准的計劃中規定的工作,即表示我們遵守了要求
無論與之相關的實際支出是否低於最低限額,都是在最後期限內完成的。
2023年9月19日,公司將其公司辦公室的租約延長至2038年12月31日。修訂後的租約規定從2024年1月1日起租金,比公司目前支付的租金低約19%。除其他外,該租約還規定公司能夠在提前12個月發出通知後撤出辦公場所。
新餐廳的開業必然伴隨着大量的開業前支出和與人員培訓、超額廚房成本、監管成本和其他開業前支出相關的早期運營損失,直到可以認為運營正常為止。通常可以預計,此類開業前費用和早期運營虧損的金額將取決於正在開放的設施的規模和複雜性。
我們的餐廳的收入通常不會逐年大幅增長,我們認為這是餐飲業的典型特徵。為了實現收入的顯著增長或取代失去客户青睞或因租約到期或其他原因而關閉的餐廳的收入,我們必須開設更多餐廳設施或擴建現有餐廳。無法保證餐廳在開業後會取得成功,特別是因為在許多情況下,我們不使用我們目前使用的商標名稱經營新餐廳,因此要求新餐廳樹立自己的身份。
當我們認為有利的其他機會出現時,我們可能會利用這些機會,具體取決於融資的可用性和其他因素。
最近的餐廳處置情況
2022年7月5日,該公司終止了對以下公司的租約 幸運 7在福克斯伍德度假村賭場。關閉並未導致公司的業務發生實質性變化。
在截至2023年4月1日的26周內,公司解散了擁有該公司的實體 克萊德·弗雷澤的《葡萄酒與晚餐》,它已於 2021 年 9 月關閉。與解散有關,公司將剩餘的非控股權益餘額重新歸類為額外的實收資本。
對新梅多蘭茲賽馬場的投資和應收賬款
2013年3月12日,該公司通過收購Meadowlands Newmark, LLC的會員權益,向New Meadowlands Racetrack LLC(“NMR”)進行了420萬美元的投資。Meadowlands Newmark, LLC是NMR的現有成員,擁有63.7%的所有權。2013年11月19日,公司通過購買Meadowlands Newmark, LLC的額外會員權益,向NMR額外投資了46.4萬美元,使Meadowlands Newmark, LLC的總所有權為11.6%,NMR的實際所有權為7.4%,但須攤薄。2015年,該公司向核磁共振又投資了22.2萬美元,所有權沒有變化。2017年2月,該公司為其在300萬美元資本募集中的比例股份(22.2萬美元)提供了資金,使其總投資達到510.8萬美元,所有權沒有變化。
在截至2023年9月30日和2022年10月1日的年度中,公司分別從NMR獲得52,000美元和42.1萬美元的分配,這筆款項包含在截至該日止年度的合併運營報表中的其他收入中。
除了公司在NMR的所有權權益外,如果Meadowlands的賭場博彩獲得批准並且NMR被授予進行上述博彩的權利,則公司應被授予在博彩設施中經營食品和飲料特許經營權的專有權,但一家餐廳除外。
在這項投資的同時,公司還通過持有97%股權的子公司Ark Meadowlands LLC(“AM VIE”)與NMR簽訂了長期協議,獨家運營位於新澤西州北部梅多蘭茲賽馬場建造的新賽道看臺上的新賽道設施(“賽車餐飲特許權”)。根據該協議,NMR負責支付運營賽車餐飲特許權所產生的成本和開支,其所有收入和利潤均由NMR受益。AM VIE收取的年費等於NMR在每個日曆年從賽車餐飲優惠中獲得的淨利潤的5%。
2014年4月25日,該公司向Meadowlands Newmark, LLC貸款15萬美元。該票據的利息為3%,按月複利並計入本金,將於2024年1月31日全額到期。該票據可以隨時全部或部分預付,不收取罰款或溢價。與本票據相關的本金和應計利息,金額分別為1,39.9萬美元和1,357,000美元,包含在合併資產負債表中的投資和應收賬款中
分別在2023年9月30日和2022年10月1日。2023年4月30日,該票據的到期日延長至2029年6月30日。
應付票據-銀行
2023年3月30日,公司與其貸款機構Bank Hapoalim B.M.(“BHBM”)簽訂了第二份經修訂和重述的信貸協議(“信貸協議”)。該貸款將於2025年6月1日到期,取代了我們於2018年6月1日簽訂的循環信貸額度(“先前信貸協議”)。根據信貸協議的條款:(i)根據先前信貸協議償還了金額為66.66萬美元的期票;(ii)BHBM設立了金額為1,000萬美元的新循環信貸額度,承諾終止日期為2025年5月31日;(iii)公司可以使用BHBM的循環承諾來獲得信用證,其下限為100萬美元,以及 (iv) 所有借款的倫敦銀行同業拆借利率選項已被美國政府證券的有擔保隔夜融資利率(“SOFR”)所取代。信貸協議下的預付款按公司在墊款時選擇按BHBM的最優惠利率加0.45%的利差或SOFR加3.65%的利差計息。此外,10,000,000美元循環貸款中任何未使用的部分每年收取0.30%的費用。截至2023年9月30日,信貸協議下沒有未償還的預付款。截至2023年9月30日,BHBM未償債務的加權平均利息約為8.8%。在我們的債務協議中用SOFR作為參考利率取代倫敦銀行同業拆借利率並未對我們的財務狀況產生重大不利影響,也沒有對我們的利息支出產生重大影響。
信貸協議下的借款,包括合併財務報表附註10中討論的期票,總額為6,909,000美元,由公司的所有有形和無形個人財產(包括應收賬款、庫存、設備、普通無形資產、文件、動產票據、信用證權、投資產權、知識產權和存款賬户)和固定資產擔保。除其他外,貸款協議規定,公司必須達到最低季度有形淨資產金額,維持最低固定費用覆蓋率,並達到最低年淨收入金額。貸款協議還包含與其他債務、資本支出、留置權、關聯交易、資產處置和某些所有權變更有關的慣例陳述、擔保和扶持契約以及習慣性負面契約,但留置權協議除外。截至2023年9月30日,公司遵守了信貸協議下的所有財務契約,但最低年淨收入要求除外(由於非現金商譽減值所致)。2023年12月13日,BHBM同意自2023年9月30日起放棄本契約(以及由此產生的任何違約行為)的適用性。
薪資保護計劃貸款
在截至2020年10月3日的年度中,根據2020年3月27日頒佈的CARES法案薪資保護計劃(“PPP”),公司的子公司和合並後的VIE(“借款人”)從多家銀行(“貸款人”)獲得了總額為14,995,000美元的貸款收益(“PPP貸款”)。此外,在截至2021年4月3日的13周內,我們的一家合併VIE獲得了第二筆金額為11.1萬美元的PPP貸款。每位借款人的個人期票(統稱為 “票據”)證明瞭PPP貸款,這些票據的年利率為1.00%。來自PPP貸款的資金僅用於工資和相關費用、用於繼續支付團體醫療保健福利的成本、抵押貸款、租金、水電費以及借款人在2020年2月15日之前承擔的其他債務的利息(“合格費用”)。根據PPP貸款的條款,如果按照《CARES法案》的規定和規定將其用於符合條件的費用,則包括應計利息在內的部分或全部款項將被免除。在截至2023年9月30日和2022年10月1日的年度中,分別免除了27.2萬美元和242萬美元的PPP貸款(分別包括6,000美元和66,000美元的應計利息)。在截至2023年9月30日和2022年10月1日的年度中,公司支付了與PPP貸款中不可原諒部分相關的款項,總金額分別為53.1萬美元和15.71萬美元。截至2023年9月30日,沒有未償還的PPP貸款;但是,該公司在2023財年被拒絕豁免一筆金額為280,000美元的PPP貸款,因此該金額被償還。公司在還款的同時提起上訴,並獲得批准,這筆款項於2023年11月被免除並退還給公司。
關鍵會計政策與估計
我們的重要會計政策在合併財務報表附註1中有更全面的描述。儘管所有這些重要的會計政策都會影響我們的財務狀況和經營業績,但我們認為其中某些政策至關重要。被確定為關鍵的政策是那些對我們的合併財務報表影響最大的政策,需要管理層做出更大程度的判斷和估計。實際結果可能與這些估計值不同。
我們認為,鑑於目前的事實和情況,應用任何其他合理的判斷或估計方法不太可能對我們在本報告所述期間的合併經營業績、財務狀況或現金流產生重大影響。
以下列出了管理層認為至關重要的某些政策:
收入確認
當它通過將產品或服務的控制權移交給餐廳客人或其他客户來履行履約義務時,我們確認收入。餐廳運營收入扣除折扣、優惠券、員工餐和免費餐食,並在食品、飲料和零售產品銷售時予以確認。向客户收取的銷售税不包括在銷售中,在將税款匯給相應的税務機關之前,該義務將包含在應付銷售税中。餐飲服務收入是通過與客户簽訂的合同產生的,根據合同,客户同意為服務支付合同費率。餐飲活動的收入在履行履約義務(活動舉辦之日)後確認為收入,所有客户付款,包括不可退還的預付款,均作為負債遞延至該時間。
禮品卡收入遞延並在兑換時確認。延期不會因為可能不使用而減少,因為我們通常有法律義務將未兑換的禮品卡的價值匯給銷售禮品卡的相關司法管轄區。
其他收入包括購買服務費,即公司子公司因向其他餐廳集團提供採購服務而獲得的佣金,以及許可費、物業管理費和其他租金。
估算值的使用
根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制財務報表要求我們做出估計和假設,這些估計和假設會影響合併財務報表之日報告的資產和負債金額以及或有資產和負債的披露,以及報告期內報告的收入和支出金額。需要管理層做出最困難和最主觀判斷的會計估計包括應收賬款潛在壞賬準備金、其資產的使用壽命和可收回性(例如財產和無形資產)、金融工具的公允價值和基於股份的薪酬、其税收資產的可變現價值以及確定投資減值何時不是臨時性的。由於這些估計值的不確定性,實際結果可能與這些估計值不同。
長期資產
每當發生的事件或情況變化表明某項資產的賬面金額可能無法收回時,就會對長期資產,例如需要攤銷的不動產、廠房和設備以及使用權資產(“ROU資產”)進行減值審查。在評估長期資產的公允價值和未來收益時,公司對相關長期資產的預期未貼現未來淨現金流進行了分析。如果相關資產的賬面價值超過未貼現的現金流,則賬面價值減至其公允價值。該分析包括預計的未來銷售增長和估計的利潤率等各種因素。
如果餐廳在過去12個月中的現金流低於最低門檻,或者如果剩餘租賃期內未貼現現金流的持續水平低於餐廳資產的賬面價值,則公司認為與處於淨資產狀況的長期資產或ROU資產相關的觸發事件與該餐廳有關。此外,如果該地點已被轉租並且未來估計的轉租收入低於當前的租賃付款,則公司認為與ROU資產相關的觸發事件與特定租約有關。如果公司得出結論,根據預期的未貼現未來現金流無法收回某些長期資產和ROU資產的賬面價值,則將記錄減值損失,將長期資產或ROU資產降至其估計的公允價值。公允價值是使用不可觀察的(3級)投入在非週期性的基礎上衡量的。公司減值審查分析中使用的預計未貼現未來現金流存在不確定性,這需要使用估計值和假設。如果實際業績未達到預期,或者所使用的假設將來會發生變化,則公司可能需要確認未來各期的減值費用,而此類費用可能是重大的。
根據該分析的結果,在截至2023年9月30日和2022年10月1日的年度中,沒有確認與長期資產和ROU資產相關的減值費用。鑑於在當前情況下預測餐廳業績存在固有的不確定性,該公司正在持續監測幾家餐廳資產賬面價值的可回收性。對於這些餐廳來説,如果未能實現預期業績,則可能會在未來時期確認減值費用,而這種費用可能是實質性的。
對新梅多蘭茲賽馬場(“NMR”)投資的可回收性
我們對Meadowlands Newmark LLC的投資賬面價值是使用成本法確定的,該公司擁有核磁共振63.7%的所有權。根據成本法,我們的初始投資按成本入賬,如果申報了分紅,我們會在適用的情況下記錄股息收入。我們會在每個報告期內審查對核磁共振的投資,以確定是否發生了可能對其公允價值產生不利影響的重大事件或情況變化。
因此,我們對截至2023年9月30日對核磁共振的間接投資的可收回性進行了評估,其中包括關鍵會計估計。這些估計需要管理層的重大判斷,包括固有的不確定性,並且往往是相互依存的;因此,它們不會孤立地變化。管理層估計的因素包括新澤西州北部賭博獲得批准以及NMR獲得賭場經營許可證的可能性、收入水平、資本成本、營銷支出、税率和資本支出等。
在進行這項評估時,我們使用對這些假設的最佳估計來估算我們對核磁共振投資的公允價值,我們認為這些假設與假設的市場參與者將使用的估算值一致。這些因素的可變性取決於許多條件,包括未來事件的不確定性以及我們作為少數股東無法控制某些結果,因此我們的會計估計可能會因時期而異。如果在進行這些測試時使用了其他假設和估計,則可能會產生減值費用。
如上所述,這些因素不會孤立地變化,因此,我們認為提出改變單一因素的影響既不切實際,也沒有意義。此外,如果管理層使用不同的假設或如果未來出現不同的情況,則可能會產生未來的減值費用。
租賃
我們在一開始就確定一項安排是否包含租約。如果一項安排默示或明確地確定了要使用的資產,並傳達了控制已確定資產使用的權利以換取對價,則該安排即包含租約。作為承租人,我們將經營租賃納入運營租賃使用權資產,將運營租賃負債納入合併資產負債表。使用權資產代表我們在租賃期內使用標的資產的權利,租賃負債代表我們支付租賃產生的租賃款項的義務。運營租賃使用權資產和負債在租賃開始時根據租賃期內租賃付款的現值予以確認。由於我們的大多數租賃不提供隱性利率,因此我們根據開始日期的可用信息使用增量借款利率來確定租賃付款的現值。我們的租賃條款可能包括延長或終止租賃的選項。如果可以合理地確定我們將行使該期權,則包括期權。租賃付款的租賃費用在租賃期內按直線法確認。租賃條款的修改或修改記作可變租賃付款。租賃期限為12個月或更短的租約採用了實用的權宜之計,允許在剩餘的租賃期限內支付直線租金支出。
遞延所得税估值補貼
我們之所以提供此類補貼,是因為某些遞延所得税金額可能無法兑現。某些項目,例如州和地方税收虧損結轉,取決於未來的收入或税收策略的可用性。未來的業績可能需要增加或減少估值補貼,並由此調整該期間的收入。
商譽和商標
商譽和商標不進行攤銷,但需要進行減值分析。我們每年都會評估商譽和商標的潛在減值(截至第四季度末),並在事件或情況變化表明賬面價值可能無法收回時進行臨時評估。如果我們通過減值審查流程確定商譽或商標受到損害,則會在合併運營報表中記錄減值費用。
在商譽方面,公司評估定性因素,以確定是否有必要進行更詳細的定量減值測試。公司可以選擇繞過定性評估,直接進行定量測試。在進行量化測試時,如果我們的權益(包括商譽)的賬面價值超過其公允價值,則將確認減值損失。
由於公司股價在2023財年第四季度的波動,當前股價即將到期 布萊恩特公園燒烤咖啡廳和 布萊恩特公園的門廊2025年4月30日的租賃以及房東分別於2023年7月和2023年9月收到的這兩個地點的相關提案申請(見合併財務報表附註11——承付款和意外開支),公司確定,截至2023年9月30日,有跡象表明其商譽可能出現減值。因此,該公司進行了定性和定量評估
以表彰其商譽,並在2023年第四季度錄得税前非現金商譽減值費用為1,000萬美元(見合併財務報表附註7——商譽、商標和無形資產)。股票的公允價值是使用收益法確定的。鑑於截至2023年9月30日,股票交易量相對較低,且缺乏可靠的市場數據,該公司認為收益法提供了公允價值的最佳近似值。在收入方法中,我們使用了貼現現金流分析,包括估算未來產生的預期税後現金流,然後將這些現金流折現為現值,以反映與實現預計現金流相關的相關風險,即 布萊恩特公園燒烤咖啡廳 和 布萊恩特公園的門廊 租約在2025年4月30日到期後不得續訂(見附註11——承付款和意外開支)以及貨幣的時間價值。這種方法需要使用重要的估計和假設,包括預測的收入增長率、預測的運營現金流以及反映未來現金流固有風險的貼現率。更具體地説,加權平均資本成本是一個敏感的估計,因為它反映了市場狀況,包括以下風險 布萊恩特公園燒烤咖啡廳和 布萊恩特公園的門廊租約不會續期。在截至2022年10月1日的年度中,該公司沒有記錄任何商譽減值。
我們的商標減值分析包括將公允價值與資產賬面價值進行比較。這種比較是基於對歷史、當前和預測的銷售和利潤水平的審查,以及對任何可能表明潛在減值的因素的審查。在截至2023年9月30日和2022年10月1日的年度中,我們的減值分析未產生任何其他與商標相關的費用。
股票薪酬
公司根據獎勵的公允價值來衡量授予日的股票薪酬成本,並使用直線法將其確認為適用歸屬期內的支出。與股票薪酬支出相關的超額所得税優惠必須直接在股權中確認,被視為融資而不是運營現金流活動。
公司每種股票期權的公允價值是在授予之日使用Black-Scholes期權定價模型估算的,該模型使用的假設與公司普通股的預期波動率、股票的預期股息收益率、期權的預期壽命和無風險利率有關。公司在員工行使股票期權時發行新股。
最近通過和發佈的會計準則
有關最近會計聲明的描述,包括2023財年通過的會計公告、預期的通過日期以及對合並財務報表的預期影響,請參閲合併財務報表附註1。
最近的事態發展
有關2023年9月30日之後最近事態發展的描述,請參閲合併財務報表附註的附註17。
項目 7A. 關於市場風險的定量和定性披露
不適用。
第 8 項. 財務報表和補充數據
我們的合併財務報表在第四部分之後立即包含在本報告中。
第 9 項。 會計師在會計和財務披露方面的變化和分歧
沒有。
項目 9A。 控制和程序
評估披露控制和程序
截至2023年9月30日(本報告所涉期末),管理層在我們的首席執行官兼首席財務官的參與下,評估了我們的披露控制和程序(定義見經修訂的1934年《證券交易法》第13a-15(e)條和第15d-15(e)條)的設計和運作的有效性。根據該評估,我們的首席執行官兼首席財務官得出結論,在此期間結束時,我們的披露控制和程序是有效的,為我們要求披露的信息提供了合理的保證
在美國證券交易委員會規則和表格規定的時限內記錄、處理、彙總和報告美國證券交易委員會的定期申報,這些信息會被收集並傳達給我們的管理層,包括適當的首席執行官和首席財務官,以便及時就所需的披露做出決定。但是,在評估披露控制和程序時,管理層認識到,任何控制措施和程序,無論設計和運作如何良好,都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證,管理層在評估此類可能的控制措施和程序的成本效益關係時必然需要運用其判斷力。
管理層關於財務報告內部控制的年度報告
管理層負責建立和維持對財務報告的充分內部控制,該術語在《交易法》第13a-15 (f) 條中定義,並負責評估自2023年9月30日起對財務報告的內部控制的有效性。財務報告的內部控制是由我們的主要執行官和主要財務官或履行類似職能的人員設計或監督下的流程,由我們的董事會、管理層和其他人員執行,目的是根據美國公認的會計原則,為財務報告的可靠性和外部目的編制財務報表的可靠性提供合理的保證。我們對財務報告的內部控制包括以下政策和程序:(i) 與維護記錄有關的政策和程序,這些記錄以合理的細節準確、公允地反映公司資產的交易和處置;(ii) 提供合理的保證,確保在必要時記錄交易,以便根據美國公認的會計原則編制財務報表,並確保收支僅根據授權進行;(iii) 提供合理的保證關於防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權的收購、使用或處置我們的資產。
由於其固有的侷限性,對財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯報。因此,即使是那些被確定為有效的制度,也只能為財務報表的編制和列報提供合理的保證。
管理層根據特雷德韋委員會2013年贊助組織委員會(“COSO”)發佈的內部控制——綜合框架中規定的標準,對截至2023年9月30日我們對財務報告的內部控制的有效性進行了評估。根據我們的評估,管理層確定我們對財務報告的內部控制自2023年9月30日起生效。
本年度報告不包括我們的獨立註冊會計師事務所關於財務報告內部控制的認證報告,因為根據美國證券交易委員會的永久豁免,管理層的報告無需經過我們的獨立註冊會計師事務所的認證,該豁免允許我們在本年度報告中僅提供管理層的報告。
財務報告內部控制的變化
在2023財年第四季度,我們對財務報告的內部控制(定義見《交易法》第13a-15(f)條和第15d-15(f)條)沒有發生任何對公司財務報告的內部控制產生重大影響或有理由可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響的變化。
內部控制有效性的侷限性
控制系統,無論構思和運作多麼周密,都只能為內部控制系統的目標得到實現提供合理而非絕對的保證。由於任何內部控制系統的固有侷限性,任何控制評估都無法絕對保證公司內部的所有控制問題(如果有)都已被發現。
項目 9B. 其他信息
沒有。
第三部分
項目 10.董事、執行官和公司治理
與我們的董事和執行官有關的信息是根據第14A條在本表格所涵蓋的財政年度結束後的120天內向美國證券交易委員會(“SEC”)提交的2023年年度股東大會的最終委託書(“委託書”)納入的。與遵守《交易法》第16(a)條有關的信息是參照委託書納入的。
道德守則
我們通過了適用於我們的首席執行官、首席財務官、首席會計官或財務總監以及履行類似職能的人員的道德守則。副本可通過我們的互聯網網站www.arkrestaurants.com免費獲得,標題為 “投資者-公司治理”。我們打算通過在我們的網站上按上述地址發佈此類信息來滿足表格8-K最新報告第5.05項中關於修改或豁免本守則條款的披露要求。
項目 11.高管薪酬
本項目所需的信息參照委託書納入此處,委託書將在2023年9月30日之後的120天內提交。
項目 12.某些受益所有人的擔保所有權以及管理及相關股東事務
本項目所需的信息參照委託書納入此處,委託書將在2023年9月30日之後的120天內提交。
項目 13.某些關係和關聯交易以及董事獨立性
本項目所需的信息參照委託書納入此處,委託書將在2023年9月30日之後的120天內提交。
項目 14。 首席會計師費用和服務
本項目所需的信息參照委託書納入此處,委託書將在2023年9月30日之後的120天內提交。
第四部分
項目 15。 附錄和財務報表附表 | | | | | | | | | | | |
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(a) | (1) | 財務報表: | 頁面 |
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| | 獨立註冊會計師事務所的報告 | F-1 |
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| | 合併資產負債表——截至2023年9月30日和2022年10月1日 | F-3 |
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| | 合併運營報表-截至2023年9月30日和2022年10月1日的年度 | F-4 |
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| | 合併權益變動表-截至2023年9月30日和2022年10月1日的年度 | F-5 |
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| | 合併現金流量表——截至2023年9月30日和2022年10月1日的年度 | F-6 |
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| | 合併財務報表附註 | F-7 |
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| (2) | 財務報表附表: | |
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| | 沒有。 | |
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| (3) | 展品: | |
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| | S-K條例第601項要求並隨函提交的證物在合併財務報表發佈後立即列在證物清單中。 | |
獨立註冊會計師事務所的報告
董事會和股東會
方舟餐廳公司
對財務報表的看法
我們審計了隨附的截至2023年9月30日和2022年10月1日的Ark Restaurants Corp. 及其子公司(以下簡稱 “公司”)的合併資產負債表,以及截至2023年9月30日的兩年中每年的相關合並運營報表、權益變動和現金流量表以及相關附註(統稱為 “合併財務報表”)。我們認為,合併財務報表按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則,在所有重大方面公允列報了公司截至2023年9月30日和2022年10月1日的財務狀況以及截至2023年9月30日的兩年中每年的經營業績和現金流量。
意見依據
這些合併財務報表由該實體管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對這些合併財務報表發表意見。我們是一家在上市公司會計監督委員會(美國)(“PCAOB”)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例,我們必須在Ark Restaurants Corp. 方面保持獨立。
我們根據PCAOB的標準進行了審計。這些準則要求我們計劃和進行審計,以獲得合理的保證,即合併財務報表是否不存在因錯誤或欺詐造成的重大錯報。公司無需對其財務報告的內部控制進行審計,也沒有聘請我們進行審計。作為審計的一部分,我們必須瞭解財務報告的內部控制,但目的不是就該實體對財務報告的內部控制的有效性發表意見。因此,我們沒有發表這樣的意見。
我們的審計包括執行程序,評估合併財務報表因錯誤或欺詐而出現重大錯報的風險,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試基礎上審查與合併財務報表中的金額和披露有關的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和所作的重要估計,以及評估合併財務報表的總體列報方式。我們認為,我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是本期對合並財務報表進行審計時產生的事項,這些事項已傳達或要求向審計委員會通報,且:(1)涉及對合並財務報表具有重要意義的賬目或披露,(2)涉及我們特別具有挑戰性、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的溝通不會以任何方式改變我們對合並財務報表的整體看法,通過傳達下文的關鍵審計事項,我們也不會就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨意見。
長期資產和使用權資產估值(合併財務報表附註1)
關鍵審計事項
每當發生的事件或情況變化表明某項資產的賬面金額可能無法收回時,就會對長期資產,例如需要攤銷的不動產、廠房和設備以及使用權資產(“ROU資產”)進行減值審查。在評估長期資產的公允價值和未來收益時,公司對相關長期資產的預期未貼現未來淨現金流進行了分析。如果相關資產的賬面價值超過未貼現的現金流,則賬面價值減至其公允價值。該分析包括預計的未來銷售增長和估計的利潤率等各種因素。
如果該餐廳在過去12個月中的未貼現現金流低於最低門檻,或者如果剩餘租賃期內的未貼現現金流的預計水平低於該餐廳的賬面價值,則公司認為與處於淨資產狀況的長期資產或ROU資產相關的觸發事件與該餐廳有關
餐廳的資產。此外,如果該地點已被轉租並且未來估計的轉租收入低於當前的租賃付款,則公司認為與ROU資產相關的觸發事件與特定租約有關。如果公司得出結論,根據預期的未貼現未來現金流無法收回某些長期資產和ROU資產的賬面價值,則將記錄減值損失,將長期資產或ROU資產降至其估計的公允價值。
公司在進行長期資產和使用權資產減值分析時作出了重大判斷,特別是圍繞未貼現現金流預測的制定。在評估管理層在確定要使用的現金流預測方面的判斷時,相關的審計工作既複雜、主觀又具有挑戰性,需要審計師的高度判斷。
我們的審計如何解決關鍵審計問題
除其他外,我們與這一關鍵審計事項相關的主要審計程序包括以下內容:
•我們瞭解並評估了公司控制措施的設計和實施,這些控制措施旨在解決與潛在減值相關的重大錯報風險。
•我們評估了管理層與考慮長期資產減值有關的重要會計政策的合理性。
•我們測試了用於確定預測的未貼現未來現金流的基礎數據的合理性。
•我們通過將預測的未貼現現金流與來自每個餐廳的歷史現金流進行比較,並評估管理層的未來運營預測,評估了餐廳減值分析中使用的未貼現未來現金流的合理性。
•我們評估了管理層估計的合理性,即本年度沒有適當的減值費用。
商譽估值(合併財務報表附註7)
關鍵審計事項
公司對商譽的減值評估包括將公司的公允價值與其賬面價值進行比較。鑑於公司股票交易量相對較少且缺乏可靠的市場數據,該公司認為,收益法提供了公允價值的最佳近似值。在收益方法中,公司使用貼現現金流模型來估算公允價值,這要求管理層做出與未來收入和營業利潤率預測相關的重大估計和假設。這些假設的變化可能會對公允價值、任何商譽減值費用金額或兩者都產生重大影響。截至2023年9月30日的財年,該公司的減值費用為1,000萬美元。
管理層在估算其公允價值及其公允價值和賬面價值之間的差異時作出了重大判斷。鑑於這些因素,評估管理層對商譽估值的判斷的相關審計工作具有挑戰性、主觀性和複雜性,需要審計師的高度判斷。
我們的審計如何解決關鍵審計問題
除其他外,我們與這一關鍵審計事項相關的主要審計程序包括以下內容:
•我們瞭解並評估了公司控制措施的設計和實施,這些控制措施旨在解決與潛在減值相關的重大錯報風險。
•我們評估了管理層與商譽減值考慮有關的重要會計政策的合理性。
•我們通過將實際業績與管理層的歷史預測進行比較,評估了管理層準確預測未來收入和利潤率的能力。
•我們通過以下方式評估了管理層假設的合理性:
◦將收入和利潤率的預測與歷史收入和利潤率的預測進行比較。
◦閲讀致管理層和董事會的部分內部通訊。
◦考慮到公司所在地的剩餘租賃條款,租賃條款可能會對未來的現金流產生影響。我們的考慮因素包括質疑管理層在估值中關於不同地點重要租約不續期風險的假設。
◦聘請具有專業技能和知識的估值專業人士,他協助考慮了貼現現金流預測中使用的加權平均資本成本的合理性
/s/ Corneznick LLPPCAOB ID: 596
自2004年以來,我們一直擔任公司的審計師。
紐約州梅爾維爾
2023年12月21日
方舟餐廳公司和子公司
合併資產負債表
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| 9月30日 2023 | | 十月一日 2022 |
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資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物(包括 $5642023 年 9 月 30 日和 $834在 2022 年 10 月 1 日(與 VIE 相關) | $ | 13,415 | | | $ | 23,439 | |
存款證,外加應計利息 | — | | | 5,021 | |
應收賬款(包括 $1692023 年 9 月 30 日和 $1402022 年 10 月 1 日 與 VIE 相關) | 3,313 | | | 3,185 | |
員工應收賬款 | 328 | | | 440 | |
庫存(包括 $472023 年 9 月 30 日和 $382022 年 10 月 1 日與 VIE) | 3,093 | | | 3,707 | |
預付和可退還的所得税(包括 $2042023 年 9 月 30 日和 $278 2022 年 10 月 1 日(與 VIE 相關) | 212 | | | 1,778 | |
預付費用和其他流動資產(包括 $312023 年 9 月 30 日和 $17在 2022 年 10 月 1 日(與 VIE 相關) | 1,569 | | | 1,523 | |
流動資產總額 | 21,930 | | | 39,093 | |
固定資產-淨資產(包括美元2162023 年 9 月 30 日和 $2122022 年 10 月 1 日 與 VIE 相關) | 34,314 | | | 34,682 | |
經營租賃使用權資產——淨額(包括美元1,796在 2023 年 9 月 30 日和 $2,0762022 年 10 月 1 日(與 VIE 有關) | 96,459 | | | 101,720 | |
善意 | 7,440 | | | 17,440 | |
商標 | 4,220 | | | 4,220 | |
無形資產-淨額 | 187 | | | 272 | |
遞延所得税 | 3,738 | | | 3,118 | |
對新梅多蘭賽馬場的投資和應收賬款 | 6,507 | | | 6,465 | |
其他資產(包括 $112023 年 9 月 30 日和 2022 年 10 月 1 日(與 VIE 有關) | 2,161 | | | 2,524 | |
總資產 | $ | 176,956 | | | $ | 209,534 | |
負債和權益 | | | |
流動負債: | | | |
應付賬款-貿易(包括 $932023 年 9 月 30 日和 $1352022 年 10 月 1 日 與 VIE 相關) | $ | 4,058 | | | $ | 4,466 | |
應計費用和其他流動負債(包括美元331在 2023 年 9 月 30 日和 $4172022 年 10 月 1 日(與 VIE 有關) | 13,829 | | | 16,312 | |
運營租賃負債的流動部分(包括美元2982023 年 9 月 30 日和 $272 2022 年 10 月 1 日(與 VIE 有關) | 7,988 | | | 7,530 | |
應付票據的當前部分 | 1,987 | | | 6,575 | |
流動負債總額 | 27,862 | | | 34,883 | |
經營租賃負債,減去流動部分(包括 $1,623在 2023 年 9 月 30 日和 $1,9212022 年 10 月 1 日(與 VIE 有關) | 92,232 | | | 97,444 | |
扣除遞延融資成本後的應付票據,減去流動部分 | 5,140 | | | 17,089 | |
負債總額 | 125,234 | | | 149,416 | |
承付款和意外開支 | | | |
公平: | | | |
普通股,面值 $0.01每股-授權, 10,000股票;已發行和 出色, 3,604截至2023年9月30日的股票以及 3,600截至2022年10月1日的股票 | 36 | | | 36 | |
額外的實收資本 | 14,161 | | | 15,493 | |
留存收益 | 36,091 | | | 44,271 | |
方舟餐廳公司股東權益總額 | 50,288 | | | 59,800 | |
非控股權益 | 1,434 | | | 318 | |
總權益 | 51,722 | | | 60,118 | |
負債和權益總額 | $ | 176,956 | | | $ | 209,534 | |
見合併財務報表附註。
方舟餐廳公司和子公司
合併運營報表
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| 年終了 |
| 9月30日 2023 | | 十月一日 2022 |
收入: | | | |
食品和飲料銷售 | $ | 180,820 | | | $ | 180,010 | |
其他收入 | 3,973 | | | 3,664 | |
總收入 | 184,793 | | | 183,674 | |
成本和支出: | | | |
食品和飲料的銷售成本 | 49,624 | | | 52,573 | |
工資支出 | 66,322 | | | 60,000 | |
佔用費用 | 23,472 | | | 22,181 | |
其他運營成本和支出 | 23,498 | | | 21,823 | |
一般和管理費用 | 12,407 | | | 12,936 | |
商譽減值 | 10,000 | | | — | |
折舊和攤銷 | 4,310 | | | 4,297 | |
成本和支出總額 | 189,633 | | | 173,810 | |
營業收入(虧損) | (4,840) | | | 9,864 | |
其他(收入)支出: | | | |
利息支出 | 1,239 | | | 1,192 | |
利息收入 | (333) | | | (109) | |
其他收入 | (52) | | | (421) | |
PPP 貸款的減免收益 | (272) | | | (2,420) | |
其他(收入)支出總額,淨額 | 582 | | | (1,758) | |
扣除所得税準備金(福利)前的收入(虧損) | (5,422) | | | 11,622 | |
所得税準備金(福利) | (64) | | | 1,448 | |
合併淨收益(虧損) | (5,358) | | | 10,174 | |
歸屬於非控股權益的淨收益 | (570) | | | (893) | |
歸屬於方舟餐廳公司的淨收益(虧損) | $ | (5,928) | | | $ | 9,281 | |
| | | |
每家方舟餐廳公司的淨收入(虧損)普通股份: | | | |
基本 | $ | (1.65) | | | $ | 2.61 | |
稀釋 | $ | (1.65) | | | $ | 2.58 | |
加權平均已發行普通股數量: | | | |
基本 | 3,601 | | | 3,556 | |
稀釋 | 3,601 | | | 3,603 | |
見合併財務報表附註。
方舟餐廳公司和子公司
權益變動綜合報表
截至2023年9月30日和2022年10月1日的年度
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 額外 付費 資本 | | 已保留 收益 | | 《全面方舟》 餐廳 公司。 股東權益 | | 非- 控制 興趣愛好 | | 總計 公平 |
| 股份 | | 金額 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
餘額-2021 年 10 月 2 日 | 3,551 | | | $ | 36 | | | $ | 14,492 | | | $ | 35,884 | | | $ | 50,412 | | | $ | 1,040 | | | $ | 51,452 | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | 9,281 | | | 9,281 | | | 893 | | | 10,174 | |
行使股票期權 | 49 | | | — | | | 703 | | | — | | | 703 | | | — | | | 703 | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | 298 | | | — | | | 298 | | | — | | | 298 | |
向非控制性分配 利益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,615) | | | (1,615) | |
已支付的股息-$0.25每股 | — | | | — | | | — | | | (894) | | | (894) | | | — | | | (894) | |
餘額-2022 年 10 月 1 日 | 3,600 | | | 36 | | | 15,493 | | | 44,271 | | | 59,800 | | | 318 | | | 60,118 | |
淨收益(虧損) | — | | | — | | | — | | | (5,928) | | | (5,928) | | | 570 | | | (5,358) | |
消除非控制性 解散時的利息 附屬的 | — | | | — | | | (1,685) | | | — | | | (1,685) | | | 1,685 | | | — | |
行使股票期權 | 4 | | | — | | | 39 | | | — | | | 39 | | | — | | | 39 | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | 314 | | | — | | | 314 | | | — | | | 314 | |
向非控制性分配 利益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,139) | | | (1,139) | |
已支付的股息-$0.625每股 | — | | | — | | | — | | | (2,252) | | | (2,252) | | | — | | | (2,252) | |
餘額-2023 年 9 月 30 日 | 3,604 | | | $ | 36 | | | $ | 14,161 | | | $ | 36,091 | | | $ | 50,288 | | | $ | 1,434 | | | $ | 51,722 | |
見合併財務報表附註。
方舟餐廳公司和子公司
合併現金流量表
| | | | | | | | | | | |
| 年終了 |
| 9月30日 2023 | | 十月一日 2022 |
來自經營活動的現金流: | | | |
合併淨收益(虧損) | $ | (5,358) | | | $ | 10,174 | |
為調節合併淨收益(虧損)與經營活動提供的淨現金而進行的調整: | | | |
基於股票的薪酬 | 314 | | | 298 | |
PPP 貸款的減免收益 | (272) | | | (2,420) | |
遞延所得税 | (620) | | | 582 | |
存款證的應計利息 | — | | | (21) | |
NMR 應收票據的應計利息 | (42) | | | (40) | |
商譽減值 | 10,000 | | | — | |
折舊和攤銷 | 4,310 | | | 4,297 | |
運營租賃資產的攤銷 | 507 | | | 873 | |
遞延融資成本的攤銷 | 63 | | | 48 | |
運營資產和負債的變化: | | | |
應收賬款 | (128) | | | 928 | |
庫存 | 614 | | | (197) | |
預付、可退還和應計所得税 | 1,566 | | | 2,118 | |
預付費用和其他流動資產 | (46) | | | 1,682 | |
其他資產 | 363 | | | (254) | |
應付賬款-貿易 | (408) | | | (420) | |
應計費用和其他流動負債 | (2,477) | | | 2,699 | |
經營活動提供的淨現金 | 8,386 | | | 20,347 | |
來自投資活動的現金流: | | | |
購買固定資產 | (3,857) | | | (2,701) | |
向員工發放的貸款和預付款 | (71) | | | (229) | |
從員工應收賬款中收到的款項 | 183 | | | 169 | |
購買存款證 | — | | | (5,000) | |
存款證到期後的收益 | 5,021 | | | — | |
由(用於)投資活動提供的淨現金 | 1,276 | | | (7,761) | |
來自融資活動的現金流量: | | | |
應付票據的本金付款 | (15,803) | | | (4,941) | |
PPP 貸款的本金還款 | (531) | | | (1,571) | |
已支付的股息 | (2,252) | | | (894) | |
行使股票期權後發行股票的收益 | 39 | | | 703 | |
對非控股權益的分配 | (1,139) | | | (1,615) | |
用於融資活動的淨現金 | (19,686) | | | (8,318) | |
現金和現金等價物的淨增加(減少) | (10,024) | | | 4,268 | |
現金及現金等價物,年初 | 23,439 | | | 19,171 | |
現金及現金等價物,年底 | $ | 13,415 | | | $ | 23,439 | |
| | | |
現金流信息的補充披露: | | | |
年內為以下用途支付的現金: | | | |
利息 | $ | 1,291 | | | $ | 1,119 | |
所得税 | $ | 345 | | | $ | 826 | |
非現金融資活動: | | | |
子公司解散後取消非控股權益 | $ | 1,685 | | | $ | — | |
見合併財務報表附註。
方舟餐廳公司和子公司
1.業務和重要會計政策摘要
截至2023年9月30日,方舟餐廳公司及其子公司(“公司”)擁有並經營 17餐廳和酒吧, 16快餐概念和餐飲業務,僅在美國進行,具有相似的經濟特徵、產品和服務性質、客户類別和分銷方式。該公司認為,根據適用的會計指導,它符合將其運營分部合併為單一報告分部的標準。
該公司運營 四紐約市的餐廳, 一在華盛頓特區, 五在內華達州的拉斯維加斯, 一在新澤西州大西洋城 四在佛羅裏達州和 二在阿拉巴馬州的墨西哥灣沿岸。拉斯維加斯的業務包括 四紐約-紐約酒店及賭場度假村內的餐廳以及酒店客房服務、宴會設施、員工餐廳的運營以及 六美食廣場的概念和 一好萊塢星球度假村和賭場內的餐廳。在新澤西州大西洋城,該公司在Tropicana酒店和賭場經營一家餐廳。佛羅裏達州的業務包括 這個 仿古旅館在達尼亞海灘, Shuckers在詹森海灘, JB's on the Beach在迪爾菲爾德海灘, 藍月亮魚公司在勞德代爾堡及其運營 四坦帕的快餐設施以及 六好萊塢的快餐設施,每間都位於硬石酒店和賭場。該公司在阿拉巴馬州運營 二原始牡蠣屋, 一在墨西哥灣沿岸和 一在西班牙堡壘。
COVID-19 疫情和通貨膨脹— 最近的全球事件,包括 COVID-19 疫情(“COVID-19”),對全球經濟產生了不利影響,擾亂了全球供應鏈和勞動力參與,並給金融市場造成了嚴重的波動和混亂。結果,由於聯邦、州和地方的限制措施以及其他補救措施旨在減緩 COVID-19 病毒的傳播,我們的業務經歷了重大而多變的中斷。儘管對允許的運營模式類型和容納能力的限制可能會繼續發生變化,但在2022財年,我們所有的餐廳都不受任何限制,紐約市除外,那裏的顧客需要在2022年11月1日之前出示疫苗接種證明。
除了 COVID-19 的相關影響外,我們的經營業績還受到地緣政治和其他宏觀經濟因素的影響,導致大宗商品和工資通脹加劇以及其他成本增加。COVID-19 及其變體的持續影響,以及其他地緣政治和宏觀經濟事件,可能導致進一步的政府授權,包括但不限於產能限制、消費者行為變化、工資通脹、人員配置挑戰、產品和服務成本上漲以及供應鏈中斷。如果這些因素對我們未來的現金流產生重大影響,我們可能會再次實施緩解措施,例如暫停分紅、增加借款或修改我們的運營策略。其中一些措施可能會對我們的業務產生不利影響,包括可能的資產減值。
演示基礎— 隨附的合併財務報表是根據美國證券交易委員會(“SEC”)的規則和條例以及美利堅合眾國普遍接受的會計原則(“GAAP”)編制的。該公司的報告貨幣為美元。
會計期— 公司的財政年度在最近的9月30日星期六結束。截至2023年9月30日和2022年10月1日的財政年度均包括52周。
估算值的使用— 根據公認會計原則編制財務報表要求管理層做出估算和假設,這些估計和假設會影響財務報表之日報告的資產和負債金額以及或有資產和負債的披露,以及報告期內報告的收入和支出金額。重要估算值用於但不限於:(i) 與包括商譽和無形資產在內的資產減值相關的預計現金流,(ii) 遞延所得税資產的所得税估值補貼,(iii) 應收賬款潛在壞賬備抵額,(iv) 與租賃會計相關的貼現率假設,(v) 固定資產和無形資產等長期資產的使用壽命和可收回性,(vi) 金融工具的公允價值,(vii)基於股份的薪酬,(viii)與之相關的估計收購價格分配,(ix)不確定的税收狀況,(x)確定投資減值何時不是臨時性的。公司的會計估算要求對未來事件進行判斷,這些事件的影響無法確定地預測。隨着新事件的發生、經驗的積累和獲得的更多信息,會計估計數可能會發生變化。公司持續評估和更新假設和估計,如有必要,可能會聘請外部專家協助公司進行評估。實際結果可能與這些估計值不同。
整合原則 —合併財務報表包括Ark Restaurants Corp. 及其擁有控股財務權益的所有全資子公司、合夥企業和其他實體的賬目。合併財務報表中還包括某些可變利息實體(“VIE”)。在合併中,所有重要的公司間餘額和交易均已清除。
非控股權益 —非控股權益代表資本出資、分配以及歸屬於非全資和合並實體股東的收益和虧損。
季節性— 公司擁有可觀的固定成本,其下降幅度不與銷售額成正比。儘管我們的業務具有高度的季節性,但由於最近的收購,我們更廣泛的地域覆蓋面可以緩解部分風險。例如,我們財年的第二季度,包括紐約和華盛頓寒冷天氣季節的非節假日部分(一月、二月和三月),是表現最差的季度;但是,近年來,我們在佛羅裏達州的分公司在冬季的業績有所增加,部分抵消了這一點。在温暖的天氣裏,我們通常會取得最佳成績,這要歸功於我們廣泛的户外用餐機會,尤其是在以下地點: 布萊恩特公園在紐約和 紅杉位於華盛頓特區(我們最大的餐廳)和我們的户外咖啡館。但是,即使在夏季,這些設施也可能受到異常涼爽或陰雨天氣的不利影響。我們在拉斯維加斯的設施是室內的,通常全年運行更加穩定。
金融工具的公允價值 —公允價值被定義為在計量日市場參與者之間的有序交易中出售資產所獲得的或為轉移負債而支付的價格。公允價值是通過應用公允價值層次結構來估算的,這要求在衡量公允價值時最大限度地使用可觀察的投入。輸入的三個級別是:
•第1級:截至計量日,該實體能夠獲得的活躍市場中相同資產或負債的報價(未經調整)。
•第 2 級:除第 1 級價格以外的其他重要可觀察投入,例如類似資產或負債的報價;非活躍市場的報價;或可觀察到或可觀察到的市場數據可以證實的其他投入。
•第 3 級:重大不可觀察的輸入,反映了報告實體自己對市場參與者在定價資產或負債時將使用的假設的假設。
由於這些金融工具的即時到期或短期到期,現金和現金等價物、應收賬款、應付賬款和應計費用的賬面價值接近公允價值。應收票據和應付票據的公允價值是使用截至資產負債表日類似工具的當前適用利率確定的,並近似於此類債務工具的賬面價值。存款證被視為二級資產,按原始成本加上近似公允價值的應計利息估值。
現金和現金等價物— 現金和現金等價物包括手頭現金、銀行存款、高流動性投資和原始到期日不超過三個月的存款證。在報告期最後一天之後支付的超過賬户餘額的未清支票,通常是供應商付款、工資和其他合同債務,在隨附的合併資產負債表中列為流動負債。
信用風險的集中度— 可能使公司面臨集中信用風險的金融工具主要包括現金和現金等價物以及應收賬款。該公司通過將其現金和現金等價物存放在信用評級較高的主要金融機構來降低信用風險。有時,此類金額可能會超過聯邦保險限額。應收賬款主要由正常業務應收賬款組成,例如信用卡應收賬款,這些應收賬款是在短時間內收取的,以及從公司所在地酒店運營商處收取的應收款項,並在履行履約義務時入賬。該公司持續審查其應收賬款的可收回性,並未提供備抵金,因為它認為所有交易對手都將能夠履行其義務。由於公司延長了較短的還款期限以及構成公司客户羣的客户數量,應收賬款的信用風險集中度通常受到限制。
截至2023年9月30日,該公司的應收賬款餘額共計來自一家酒店運營商 52佔應收賬款總額的百分比。截至2022年10月1日,該公司共有兩家酒店運營商應收賬款餘額 54佔應收賬款總額的百分比。
在截至2023年9月30日和2022年10月1日的年度中,公司向兩家供應商進行了採購,這兩家供應商佔比為 22% 和 20分別佔總購買量的百分比。
截至2023年9月30日,除應付給賣方的票據外,所有未償債務 藍月亮魚公司,由一家貸款機構提供(見附註10——應付票據)。
庫存— 庫存按成本(先入先出)或可變現淨值中較低者列報,包括食品和飲料、待售商品和其他用品。
固定資產 —固定資產按成本減去累計折舊和攤銷列報。折舊是在資產的估計使用壽命內使用直線法確定的。估計壽命範圍為 三到 七年用於存放傢俱、固定裝置和設備,最多 40建築物和相關改善的年限。租賃物業改善的攤銷使用直線法計算,該法基於適用租賃的初始期限或改善措施的估計使用壽命(以較短者為準),範圍為 5到 30年份。對於續訂期限由公司選擇的租約,如果不行使續訂選擇權會給公司帶來經濟損失,則管理層可以在租約開始時確定續訂有合理的保障,並在確定適當的估計使用壽命時包括續訂選擇期限。維修和保養的日常支出在發生時記作費用。主要的替代和改進均資本化。在報廢或處置固定資產後,成本和相關的累計折舊將從合併資產負債表中扣除,由此產生的任何損益將在合併運營報表中確認。
該公司包括在建餐廳改善在建或正在進行大規模翻新的餐廳。項目完成後,公司開始折舊和攤銷資產。餐廳施工期間產生的開辦費用,包括場地租金、培訓和工資,在發生時記作支出。
長壽命資產和使用權資產— 每當事件或情況變化表明資產的賬面金額可能無法收回時,都會對長期資產,例如需要攤銷的不動產、廠房和設備以及使用權資產(“ROU資產”)進行減值審查。在評估長期資產的公允價值和未來收益時,公司對相關長期資產的預期未貼現未來淨現金流進行了分析。如果相關資產的賬面價值超過未貼現的現金流,則賬面價值減至其公允價值。該分析包括預計的未來銷售增長和估計的利潤率等各種因素。
如果餐廳在過去12個月中的現金流低於最低門檻,或者如果剩餘租賃期內未貼現現金流的持續水平低於餐廳資產的賬面價值,則公司認為與處於淨資產狀況的長期資產或ROU資產相關的觸發事件與該餐廳有關。此外,如果該地點已被轉租並且未來估計的轉租收入低於當前的租賃付款,則公司認為與ROU資產相關的觸發事件與特定租約有關。如果公司得出結論,根據預期的未貼現未來現金流無法收回某些長期資產和ROU資產的賬面價值,則將記錄減值損失,將長期資產或ROU資產降至其估計的公允價值。公允價值是使用不可觀察的(3級)投入在非週期性的基礎上衡量的。公司減值審查分析中使用的預計未貼現未來現金流存在不確定性,這需要使用估計值和假設。如果實際業績未達到預期,或者所使用的假設將來會發生變化,則公司可能需要確認未來各期的減值費用,而此類費用可能是重大的。
根據這項分析的結果, 不在截至2023年9月30日和2022年10月1日的年度中,確認了與長期資產和ROU資產相關的減值費用。鑑於在當前情況下預測餐廳業績存在固有的不確定性,該公司正在持續監測幾家餐廳資產賬面價值的可回收性。對於這些餐廳來説,如果未能實現預期業績,則可能會在未來時期確認減值費用,而這種費用可能是實質性的。
無形資產— 無形資產主要包括購買的租賃權、運營權和不參與競爭的契約。與收購租賃和轉租賃、主要是購買的租賃權和運營權相關的成本已資本化,並正在根據適用租賃協議的初始條款按直線法攤銷。餐廳收購產生的禁止競爭的契約通常在合同期內攤銷 五年.
商譽和商標— 商譽和商標不攤銷,但需要進行減值分析。我們每年都會評估商譽和商標的潛在減值(截至第四季度末),並在事件或情況變化表明賬面價值可能無法收回時進行臨時評估。如果我們確定
通過商譽或商標受損的減值審查流程,我們在合併運營報表中記錄減值費用。
在商譽方面,公司評估定性因素,以確定是否有必要進行更詳細的定量減值測試。公司可以選擇繞過定性評估,直接進行定量測試。在進行量化測試時,如果我們的權益(包括商譽)的賬面價值超過其公允價值,則將確認減值損失。
由於公司股價在2023財年第四季度的波動,公司即將到期 布萊恩特公園燒烤咖啡廳和 布萊恩特公園的門廊2025年4月30日的租賃以及2023年7月和2023年9月分別收到房東的相關提案申請(見附註11——承付款和意外開支),公司確定,在截至2023年9月30日的年度中,有跡象表明其商譽可能出現減值。因此,該公司對其商譽進行了定性和定量評估。該公司確定使用貼現現金流模型的收益方法是適當的,並記錄了税前非現金商譽減值費用10,000,000在2023年第四季度。(見附註7——商譽、商標和無形資產)。鑑於截至2023年9月30日,股票交易量相對較低,且缺乏可靠的市場數據,該公司認為收益法提供了公允價值的最佳近似值。該公司做到了 不在截至2022年10月1日的年度中,它記錄了任何商譽減值。
我們的商標減值分析包括將公允價值與資產賬面價值進行比較。這種比較是基於對歷史、當前和預測的銷售和利潤水平的審查,以及對任何可能表明潛在減值的因素的審查。在截至2023年9月30日和2022年10月1日的年度中,我們的減值分析未產生任何其他與商標相關的費用。
投資— 在每個報告期,公司都會審查其對股票和債務證券的投資,但被歸類為交易的投資除外,以確定是否發生了可能對此類投資的公允價值產生不利影響的重大事件或情況變化。當此類事件或變更發生時,公司將評估投資中的公允價值與成本基礎的對比。對於對非上市公司的投資,管理層對公允價值的評估基於估值方法,包括貼現現金流、銷售收益估算和適當的評估。在使用貼現現金流或銷售收益估算估值方法時,公司會考慮其認為假設的市場參與者在評估未來預計現金流時將使用的假設。
如果一項投資的公允價值降至低於公司的成本基礎,則管理層必須確定公允價值的下降是否不是暫時的。如果管理層確定下降不是暫時性的,則會記錄減值費用。管理層對公允價值下降性質的評估基於時間長短和市場價值低於成本基礎的程度;發行人的財務狀況和短期前景;以及公司在足以實現市場價值預期回升的一段時間內保留投資的意圖和能力。
租賃 — 我們在一開始就確定一項安排是否包含租約。如果一項安排默示或明確地確定了要使用的資產,並傳達了控制已確定資產使用的權利以換取對價,則該安排即包含租約。作為承租人,我們將經營租賃納入運營租賃使用權資產,將運營租賃負債納入合併資產負債表。使用權資產代表我們在租賃期內使用標的資產的權利,租賃負債代表我們支付租賃產生的租賃款項的義務。運營租賃使用權資產和負債在租賃開始時根據租賃期內租賃付款的現值予以確認。由於我們的大多數租賃不提供隱性利率,因此我們根據開始日期的可用信息使用增量借款利率來確定租賃付款的現值。我們的租賃條款可能包括延長或終止租賃的選項。如果可以合理地確定我們將行使該期權,則包括期權。租賃付款的租賃費用在租賃期內按直線法確認。租賃條款的修改或修改記作可變租賃付款。租賃期限為12個月或更短的租約採用了實用的權宜之計,允許在剩餘的租賃期限內支付直線租金支出。
收入確認— 公司通過將產品或服務的控制權移交給餐廳客人或其他客户來履行履約義務時確認收入。餐廳運營收入扣除折扣、優惠券、員工餐和免費餐食,並在食品、飲料和零售產品銷售時予以確認。向客户收取的銷售税不包括在銷售中,在將税款匯給相應的税務機關之前,該義務將包含在應付銷售税中。餐飲服務收入是通過與客户簽訂的合同產生的,根據合同,客户同意為服務支付合同費率。餐飲活動的收入在履行履約義務(活動舉辦日期)後確認為收入。所有客户付款,包括
不可退還的預付押金,作為負債遞延至該時間。公司認可了 $14,775,000和 $11,812,000截至2023年9月30日和2022年10月1日止年度的餐飲服務收入分別為。截至2023年9月30日和2022年10月1日,包含在合併資產負債表上的應計費用和其他流動負債中的未實現收入為美元5,962,000和 $5,534,000,分別地。
禮品卡收入遞延並在兑換時確認。延期不會因為可能不使用而減少,因為我們通常有法律義務將未兑換的禮品卡的價值匯給銷售禮品卡的相關司法管轄區。截至2023年9月30日和2022年10月1日,禮品卡的負債總額約為美元340,000和 $309,000分別包含在合併資產負債表的應計費用和其他流動負債中。
其他收入包括購買服務費,即公司子公司因向其他餐廳集團提供服務而賺取的佣金,以及許可費、物業管理費和其他租金。
佔用費用 —入住費用包括租金、租金税、房地產税、保險和公用事業費用。
固定繳款計劃 —公司向其所有全職員工提供固定繳款儲蓄計劃(“計劃”)。符合條件的員工可以向該計劃繳納税前款項,但須遵守美國國税法的限制。公司對本計劃的供款由董事會自行決定。在截至2023年9月30日和2022年10月1日的年度中,公司沒有向該計劃繳納任何款項。
所得税 —所得税按資產負債法進行核算,即確認遞延所得税資產和負債,以應對因財務報表賬面資產和負債金額與其各自的税基、營業虧損和税收抵免結轉額之間的暫時性差異而產生的税收後果。遞延所得税資產和負債是使用頒佈的税率來衡量的,預計將在預計收回或結清這些臨時差異的年份中適用。税率變化對遞延所得税資產和負債的影響在包括頒佈日期在內的期間內予以確認。管理層認為,當部分或全部遞延所得税資產很可能無法變現時,則遞延所得税資產會被估值補貼減少。
該公司已在所得税申報表中記錄了因採取或預計將採取的税收狀況而產生的未確認税收優惠的負債。公司的政策是將與不確定税收狀況相關的利息和罰款確認為所得税支出的一部分。對不確定的税收狀況進行適當的評估和調整,同時考慮各個税收管轄區的審計進展。
與合併合夥企業的收入或虧損相關的非控股權益不包括所得税準備金,因為與之相關的任何納税義務均由個人少數投資者負責。
普通股每股收益 —每股基本淨收益是根據每個時期已發行普通股的加權平均數計算得出的。攤薄後的每股淨收益反映了可能攤薄的股票(主要是假設行使股票期權所產生的攤薄效應)的額外攤薄效應。股票期權的稀釋效應反映在應用庫存股法攤薄後的每股收益上。根據庫存股法,如果普通股的平均市場價格上漲至期權的行使價以上,則假定行使該期權後變現的收益將用於收購已發行的普通股。獎勵的稀釋效應與普通股的公允價值直接相關。
股票薪酬 —股票薪酬代表與授予員工和非僱員董事的股票獎勵相關的成本。公司根據獎勵的估計公允價值來衡量授予日的股票薪酬,並在必要服務期內將成本(扣除預計沒收額)直線確認為補償支出。行使期權後,因税收目的扣除額與為財務報告目的確認的股票薪酬成本之間的差額而產生的所有超額税收優惠和税收缺陷均列為所得税支出的一部分。
2023年通過的會計聲明和未來各期將要通過的會計聲明的影響— 我們審查了2023年通過的會計公告以及最近發佈的所有其他會計聲明,得出的結論是,它們要麼不適用,要麼預計不會對我們的合併財務報表產生重大影響。
2. 合併可變利息實體
公司合併其持有可變利息且是主要受益人的任何可變利息實體。通常,可變權益實體(VIE)是具有以下一個或多個特徵的實體:(a)風險股權投資總額不足以使該實體在沒有額外的次級財務支持的情況下為其活動融資;(b)風險股權投資的持有人作為一個羣體缺乏(i)通過投票權或類似權利對實體的活動做出決策的能力,(ii)吸收預期損失的義務該實體,或(iii)獲得該實體預期剩餘收益的權利;或 (c) 股權投資者的表決權與其經濟利益不成比例,該實體的幾乎所有活動都涉及投票權極少的投資者或代表該投資者進行。VIE的主要受益人通常是(a)有權指導VIE活動的實體,這些活動對VIE的經濟表現影響最大;(b)有義務吸收損失或有權獲得可能對VIE具有重大意義的收益。
公司已確定其為主要受益人 三VIE,並據此合併這些實體的財務業績。 以下是與公司合併後的VIE相關的必要披露: | | | | | | | | | | | |
| 9月30日 2023 | | 十月一日 2022 |
| (以千計) |
現金和現金等價物 | $ | 564 | | | $ | 834 | |
應收賬款 | 169 | | | 140 | |
庫存 | 47 | | | 38 | |
預付和可退還的所得税 | 204 | | | 278 | |
預付費用和其他流動資產 | 31 | | | 17 | |
應收方舟餐廳公司及其附屬公司的款項 (1) | 58 | | | 400 | |
固定資產-淨資產 | 216 | | | 212 | |
經營租賃使用權資產——淨額 | 1,796 | | | 2,076 | |
其他資產 | 11 | | | 11 | |
總資產 | $ | 3,096 | | | $ | 4,006 | |
| | | |
應付賬款-貿易 | $ | 93 | | | $ | 135 | |
應計費用和其他流動負債 | 331 | | | 417 | |
經營租賃負債的流動部分 | 298 | | | 272 | |
經營租賃負債,減去流動部分 | 1,623 | | | 1,921 | |
負債總額 | 2,345 | | | 2,745 | |
可變利息實體的權益 | 751 | | | 1,261 | |
負債和權益總額 | $ | 3,096 | | | $ | 4,006 | |
(1)Ark Restaurants Corp. 及其附屬公司的應付金額將在合併後扣除。
美元的負債2,345,000和 $2,745,000分別在2023年9月30日和2022年10月1日,由於合併而確認的這些VIE並不代表對公司一般資產的額外索賠,VIE的債權人無權使用公司的一般信貸;相反,它們代表對合並後的VIE的特定資產的索賠。相反,美元的資產3,096,000和 $4,006,000分別在2023年9月30日和2022年10月1日通過合併而確認的這些VIE並不代表可用於償還對公司一般資產的索賠的額外資產;相反,這些資產只能用於清償公司的債務 三VIES。
3. 最近的餐廳擴建和其他發展
2022年4月8日,該公司延長了租約 加拉格爾牛排館 在內華達州拉斯維加斯的紐約-紐約酒店和賭場舉行,直至2032年12月31日。關於延期,該公司同意至少花費 $1,500,000在2023年4月30日之前對辦公場所進行實質性更新(由於供應鏈問題,自2022年9月30日起延長)。因此,該物業於2023年2月5日因翻新而基本關閉,並於2023年4月28日重新開放。更新的總成本約為 $1,900,000.
2022年6月24日,該公司延長了租約 美國 在內華達州拉斯維加斯的紐約-紐約酒店和賭場舉行,直至2033年12月31日。關於延期,該公司已同意至少花費 $4,000,000在2024年12月31日之前對辦公場所進行實質性更新,但須遵守協議中規定的各種延期。迄今為止,尚未花費與本次更新相關的款項。
2022 年 7 月 21 日,該公司延長了租約 鄉村餐館在內華達州拉斯維加斯的紐約-紐約酒店和賭場舉行,直至2034年12月31日。作為此擴展的一部分, 百老匯漢堡酒吧和燒烤店和 岡薩雷斯和岡薩雷斯,是雕刻出來的 鄉村餐館佔地面積,這兩個地點的延長日期是 2033 年 12 月 31 日。關於延期,該公司已同意至少花費 $3,500,000在2024年3月31日之前(從2023年6月30日起延長)對所有三個前提進行實質性更新,但須遵守協議中規定的各種延期。迄今為止,大約 $300,000已經花在這次刷新上花費了。
上述每項更新義務都應與房東批准的設計保持一致,不得無理拒絕。我們已經並將繼續按照租約的要求支付所有租金,施工期間不會減免。請注意,無論與此相關的實際支出是否低於最低限額,我們基本完成了房東批准的計劃中規定的工作都將表明我們遵守了完工截止日期的要求。
2023年9月19日,公司將其公司辦公室的租約延長至2038年12月31日。修訂後的租約規定了從2024年1月1日開始的租金,租金約為 19比公司目前支付的費用低%。除其他外,該租約還規定公司能夠在以下情況下撤出辦公場所 12幾個月的通知。
4. 餐廳最近的處置情況
2022年7月5日,該公司終止了對以下公司的租約 幸運 7在福克斯伍德度假村賭場。關閉並未導致公司的業務發生實質性變化。
在截至2023年4月1日的26周內,公司解散了擁有該公司的實體 克萊德·弗雷澤的《葡萄酒與晚餐》,它已於 2021 年 9 月關閉。與解散有關,公司將剩餘的非控股權益餘額重新歸類為額外的實收資本。
5. 對新梅多蘭賽馬場的投資和應收賬款
2013 年 3 月 12 日,該公司賺了 $4,200,000通過收購Meadowlands Newmark, LLC的會員權益,對New Meadowlands Racetrack LLC(“NMR”)進行投資,該公司當時是NMR的現有成員 63.7% 所有權權益。2013年11月19日,該公司又投資了1美元464,000通過購買Meadowlands Newmark, LLC的額外會員權益,獲得NMR的全部所有權 11.6Meadowlands Newmark, LLC的百分比,以及NMR的有效所有權為 7.4%,視稀釋情況而定。2015年,該公司額外投資了美元222,000在核磁共振領域,該公司於2017年2月7日額外投資了1美元222,000在核磁共振領域,這兩者都是資本募集的結果,使其總投資達到美元5,108,000所有權沒有變化。根據會計準則更新(“ASU”)第2016-01號,公司按成本減去減值後根據隨後可觀察到的價格變動進行了調整,對這筆投資進行了核算。這項投資沒有明顯的價格。
在截至2023年9月30日和2022年10月1日的年度中,公司從NMR獲得了金額為美元的分配52,000和 $421,000, 分別計入截至該日止年度的合併業務報表中的其他收入.
該公司評估了其對NMR的投資是否存在減值,得出的結論是其公允價值超過賬面價值。因此,在截至2023年9月30日和2022年10月1日的年度中,該公司沒有記錄任何減值。未來我們對核磁共振的投資賬面價值的任何變化都將反映在收益中。
除了公司通過Meadowlands Newmark, LLC擁有NMR的所有權外,如果Meadowlands的賭場博彩獲得批准並且NMR被授予進行上述博彩的權利(兩者都無法保證),則公司應被授予在博彩設施中經營食品和飲料特許經營權的專有權,但一家餐廳除外。
在這項投資的同時,公司通過了 97% 的控股子公司Ark Meadowlands LLC(“AM VIE”)也與NMR簽訂了長期協議,獨家經營為位於新澤西州北部梅多蘭賽馬場建造的新賽道看臺上的新賽道設施(“賽車餐飲特許權”)提供服務的食品和飲料特許權。根據該協議,NMR負責支付運營賽車餐飲特許權所產生的成本和開支,其所有收入和利潤均由NMR受益。AM VIE 收到的年費等於 5NMR在每個日曆年內從賽車餐飲優惠中獲得的淨利潤的百分比。AM VIE是一個可變權益實體;但是,根據對與AM VIE簽訂的合同、AM VIE的運營結構、公司在AM VIE中的角色以及公司沒有義務吸收AM VIE的預期虧損的定性考慮,該公司得出結論,它不是主要受益人,也無需整合AM VIE的業務。
公司因參與AM VIE而蒙受的最大損失風險僅限於來自AM VIE主要受益人(NMR,關聯方)的應收賬款。截至2023年9月30日和2022年10月1日,美元11,000和 $22,000NMR 應於 AM VIE 上午。
2014 年 4 月 25 日,該公司貸款 $1,500,000到 Meadowlands Newmark, LLC該票據的興趣是 3%,按月複利並計入本金,將於2024年1月31日全部到期。該票據可以隨時全部或部分預付,不收取罰款或溢價。與本票據相關的本金和應計利息,金額為美元1,399,000和 $1,357,000,分別於2023年9月30日和2022年10月1日計入合併資產負債表中新梅多蘭賽馬場的投資和應收賬款。2023年4月30日,該票據的到期日延長至2029年6月30日。
6. 固定資產
固定資產包括以下內容: | | | | | | | | | | | |
| 9月30日 2023 | | 十月一日 2022 |
| (以千計) |
土地和建築物 | $ | 18,393 | | | $ | 18,033 | |
建築物和租賃權改進 | 44,308 | | | 43,054 | |
傢俱、固定裝置和設備 | 39,025 | | | 36,554 | |
在建工程 | 127 | | | 355 | |
| 101,853 | | | 97,996 | |
減去:累計折舊和攤銷 | 67,539 | | | 63,314 | |
固定資產-淨資產 | $ | 34,314 | | | $ | 34,682 | |
截至2023年9月30日和2022年10月1日的年度中,與固定資產相關的折舊和攤銷費用為美元4,225,000和 $4,193,000,分別地。
管理層不斷評估與表現不佳的餐廳相關的不利現金流(如果有)。根據其各自市場現有和預期的未來經濟前景,定期得出結論,某些房產已受到減值。在這種情況下,我們可能會損害資產以將其賬面價值降至公允價值。減值財產的估算公允價值基於可比估值、現金流和/或管理層的判斷。
7. 商譽、商標和無形資產
商譽和商標
商譽和商標不進行攤銷,但需要進行減值分析。我們每年都會評估商譽和商標的潛在減值(截至第四季度末),並在事件或情況變化表明賬面價值可能無法收回時進行臨時評估。如果我們通過減值審查流程確定商譽或商標受到損害,則會在合併運營報表中記錄減值費用。
在截至2023年9月30日進行商譽減值測試時,公司確定觸發事件已經發生。由於公司股價在2023財年第四季度的波動,當前股價即將到期 布萊恩特公園燒烤咖啡廳和 布萊恩特公園的門廊2025年4月30日的租賃以及房東分別於2023年7月和2023年9月收到的這兩個地點的相關提案申請(見合併財務報表附註11——承付款和意外開支),公司確定,截至2023年9月30日,有跡象表明其商譽可能出現減值。因此,該公司對其商譽進行了定性和定量評估。股票的公允價值是使用收益法確定的。鑑於截至2023年9月30日,股票交易量相對較低,且缺乏可靠的市場數據,該公司認為收益法提供了公允價值的最佳近似值。在收入方法中,我們使用了貼現現金流分析,包括估算未來產生的預期税後現金流,然後將這些現金流折現為現值,以反映與實現預計現金流相關的相關風險, 布萊恩特公園燒烤咖啡廳和 布萊恩特公園的門廊租約在2025年4月30日到期後不得續訂(見附註11——承付款和意外開支)以及貨幣的時間價值。這種方法需要使用重要的估計和假設,包括預測的收入增長率、預測的運營現金流以及反映未來現金流固有風險的貼現率。
根據減值分析,我們的權益賬面金額超過了其估計的公允價值,這表明我們的商譽賬面價值出現了減值。因此,在2023財年第四季度,公司記錄的商譽減值費用為美元10,000,000,其中 $8,000,000出於税收目的可以扣除,因此遞延所得税優惠為美元2,300,000。此類減值歸因於諸如但不限於公司普通股市場價格下跌以及2023財年第四季度的盈利能力低於預期等因素。
截至2023年9月30日和2022年10月1日的年度中,商譽和商標賬面金額的變化如下:
| | | | | | | | | | | |
| 善意 | | 商標 |
| (以千計) |
截至2021年10月2日的餘額 | $ | 17,440 | | | $ | 4,220 | |
年內收購 | — | | | — | |
截至2022年10月1日的餘額 | 17,440 | | | 4,220 | |
年內收購 | — | | | — | |
減值費用 (1) | (10,000) | | | — | |
截至2023年9月30日的餘額 | $ | 7,440 | | | $ | 4,220 | |
(1) 截至2023年9月30日和2022年10月1日,累計減值虧損為美元10,000,000和 $0,分別地。
無形資產
無形資產包括以下內容: | | | | | | | | | | | |
| 9月30日 2023 | | 十月一日 2022 |
| (以千計) |
購買的租賃權 (a)-已全額攤銷 | $ | 1,995 | | | $ | 1,995 | |
非競爭協議及其他- 5-10年份 | 633 | | | 633 | |
| 2,628 | | | 2,628 | |
減去累計攤銷 | 2,441 | | | 2,356 | |
無形資產-淨額 | $ | 187 | | | $ | 272 | |
(a)購買的租賃權源於收購各種餐廳的租賃和轉租權。
截至2023年9月30日和2022年10月1日的年度中,與無形資產相關的攤銷費用為美元85,000和 $104,000,分別地。攤銷費用預計為 $85,000適用於 2024 財年和 2025 財年以及17,000適用於 2026 財年。
8. 應計費用和其他流動負債
應計費用和其他流動負債包括以下內容: | | | | | | | | | | | |
| 9月30日 2023 | | 十月一日 2022 |
| (以千計) |
應繳銷售税 | $ | 765 | | | $ | 916 | |
應計工資和工資相關成本 | 4,487 | | | 5,517 | |
客户預付存款 | 5,962 | | | 5,534 | |
應計入住和其他運營費用 | 2,615 | | | 4,345 | |
| $ | 13,829 | | | $ | 16,312 | |
9. 租賃
除了我們擁有標的物業的地點外,我們還根據各種不可取消的房地產租賃協議租賃我們的餐廳和公司辦公室,這些協議將在2046年之前的不同日期到期。我們評估我們是否控制資產的使用,這是通過評估我們是否從使用該資產中獲得幾乎所有經濟利益以及我們是否有權指導資產的使用來確定的。如果符合這些標準並且我們確定了租約,我們將根據會計準則編纂842的要求對合同進行核算。
在佔有租賃資產後,我們會將其歸類為運營租賃或融資租賃。我們所有的房地產租賃都被歸類為經營租賃。截至2023年9月30日或2022年10月1日,我們沒有任何融資租約。通常,我們的房地產租賃的初始條款為 10到 25年,通常包括續訂選項。如果在通過之日我們可以合理地確定我們將行使延長租約的選擇權,則續訂期權將被確認為ROU資產和租賃負債的一部分。我們的房地產租賃通常根據超過規定門檻的銷售額提供固定的最低租金和/或或有租金支付。當認為有可能達到此類銷售門檻時,可變租賃費用將按該期間確認的銷售額的比例累計。對於包含租金假期和租金上漲條款的經營租賃,我們在租賃期內以直線方式確認租賃費用,從我們佔有租賃物業之日起。我們在合併運營報表中將直線租賃費用和任何或有租金(如果適用)記錄在佔用費用中。
我們的許多房地產租賃還要求我們支付房地產税、公共區域維護費用和其他佔用成本(“非租賃部分”),這些費用包含在合併運營報表中的佔用相關費用中。我們的租賃協議不包含任何實質性剩餘價值擔保或實質性限制性契約。
由於我們的租約中沒有明確的利率,我們在確定租賃付款的現值時使用了基於生效日可用信息的增量借款利率。
合併運營報表中租賃費用的組成部分如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年10月1日 |
| (以千計) |
運營租賃費用-入住費用 (1) | $ | 13,672 | | | $ | 10,442 | |
佔用租賃費用-一般和管理費用 | 334 | | | 461 | |
可變租賃費用 | 4,184 | | | 6,498 | |
租賃費用總額 | $ | 18,190 | | | $ | 17,401 | |
____________________(1) 包括非實質性的短期租賃。
與租賃相關的補充現金流信息如下: | | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年10月1日 |
| (以千計) |
為計量租賃負債所含金額支付的現金: | | | |
與經營租賃相關的運營現金流 | $ | 18,669 | | | $ | 14,633 | |
非現金投資活動: | | | |
為換取新的經營租賃負債而獲得的 ROU 資產 | $ | 3,860 | | | $ | 53,530 | |
截至2023年9月30日,剩餘租賃期限和折扣率的加權平均值如下: | | | | | | | | | | | |
| 加權平均剩餘租賃期限 | | 加權平均折扣率 |
經營租賃 | 11.9年份 | | 6.25 | % |
截至2023年9月30日,我們的租賃負債的年到期日如下: | | | | | | | | | | | |
財政年度結束 | | | 經營租賃 |
| | | (以千計) |
2024年9月28日 | | | $ | 13,941 | |
2025年9月27日 | | | 12,881 | |
2026年10月3日 | | | 12,143 | |
2027年10月2日 | | | 11,960 | |
2028年9月30日 | | | 12,057 | |
此後 | | | 79,284 | |
未來租賃付款總額 | | | 142,266 | |
減去估算的利息 | | | (42,046) | |
租賃負債的現值 | | | $ | 100,220 | |
10. 應付票據
長期債務包括以下內容: | | | | | | | | | | | |
| 9月30日 2023 | | 十月一日 2022 |
| (以千計) |
期票——購買 Rustic Inn | $ | 2,902 | | | $ | 3,187 | |
本票——購買 Shuckers | — | | | 3,655 | |
期票——購買 Oyster House | — | | | 2,873 | |
期票——JB's on the Beach 購買 | 2,750 | | | 3,750 | |
期票——紅杉翻新 | 1,257 | | | 1,714 | |
本票——循環貸款 | — | | | 7,166 | |
期票-藍月亮魚公司 | 313 | | | 587 | |
薪資保護計劃貸款 | — | | | 797 | |
| 7,222 | | | 23,729 | |
減去:當前到期日 | (1,987) | | | (6,575) | |
減去:未攤銷的遞延融資費用 | (95) | | | (65) | |
長期債務 | $ | 5,140 | | | $ | 17,089 | |
信貸額度
2023年3月30日,公司與其貸款人Bank Hapoalim B.M.(“BHBM”)簽訂了第二份經修訂和重述的信貸協議(“信貸協議”)。該貸款將於2025年6月1日到期,取代了我們於2018年6月1日簽訂的循環信貸額度(“先前信貸協議”)。根據信貸協議的條款:(i)先前信貸協議下的期票,金額為美元6,666,000已償還,(二)BHBM設立了金額為美元的新循環信貸額度10,000,000承諾終止日期為2025年5月31日,(iii)公司可以使用BHBM的循環承諾來獲得信用證,其下限額為美元1,000,000,並且(iv)所有借款的倫敦銀行同業拆借利率選項已被美國政府證券的有擔保隔夜融資利率(“SOFR”)所取代。信貸協議下的預付款按公司在預付款時選擇按BHBM的最優惠利率加上利率計息 0.45% 點差或 SOFR 加 a 3.65% 點差。此外,還有一個 0.30美元中任何未使用部分的年費百分比10,000,000旋轉設施。截至2023年9月30日,信貸協議下沒有未償還的預付款。截至2023年9月30日,BHBM未償債務的加權平均利息約為 8.8%。在我們的債務協議中用SOFR作為參考利率取代倫敦銀行同業拆借利率並未對我們的財務狀況產生重大不利影響,也沒有對我們的利息支出產生重大影響。
除其他外,信貸協議還要求公司達到最低季度有形淨資產金額,維持最低固定費用覆蓋率並達到最低年淨收入金額。信用
協議包含與其它債務、資本支出、留置權、關聯交易、資產處置和某些所有權變更有關的傳統陳述、擔保和扶持契約以及習慣性負面契約,但留置權協議除外。截至2023年9月30日,公司遵守了信貸協議下的所有財務契約,但最低年淨收入要求除外(由於非現金商譽減值所致)。2023年12月13日,BHBM同意自2023年9月30日起放棄本契約(以及由此產生的任何違約行為)的適用性。
信貸協議下的借款和所有其他債務(包括現有定期票據下的未償金額(如下所述))由公司的所有有形和無形個人財產(包括應收賬款、庫存、設備、普通無形資產、文件、動產票據、信用證權、投資財產、知識產權和存款賬户)和固定資產擔保。
2023年3月30日,在簽訂信貸協議時,公司對以下每張期票進行了修訂,將基於倫敦銀行同業拆借利率和相關倫敦銀行同業拆借利率機制的利率基準替換為基於SOFR的利率基準,此類修正將在當時適用的利息期(“票據修正生效日期”)到期時生效,條款如下:
•期票—購買仿古旅館— 本金金額為 $4,400,000,該抵押貸款由抵押擔保 仿古旅館 房地產,應以以下方式支付 27等額的季度分期付款 $71,333,從 2018 年 9 月 1 日開始,一筆氣球補助金2,474,0002025年6月1日,從票據修正生效日起,利息為SOFR plus 3.65% per 年金。
•期票 — 購買 Shuckers— 本金金額為 $5,100,000,該抵押貸款由抵押擔保 Shuckers 房地產,應以以下方式支付 27等額的季度分期付款 $85,000,從 2018 年 9 月 1 日開始,一筆氣球補助金2,805,0002025年6月1日,從票據修正生效日起,利息為SOFR plus 3.65每年百分比。這張票據已於 2023 年 4 月 4 日全額支付。
•期票—購買牡蠣屋— 關於先前的再融資,本票據經過修改、重述並分為 二筆記。第一張紙幣,本金為美元3,300,000,由抵押擔保 海灣海岸牡蠣屋 房地產,應以以下方式支付 19等額的季度分期付款 $117,857,從 2018 年 9 月 1 日開始,一筆氣球補助金1,060,7162023年6月1日,從票據修正生效日起,利息為SOFR plus 3.65每年百分比。第二張紙幣,本金為美元2,200,000,由抵押擔保 牡蠣屋西班牙堡 房地產,應以以下方式支付 27等額的季度分期付款 $36,667,從 2018 年 9 月 1 日開始,一筆氣球補助金1,210,0002025年6月1日,從票據修正生效日起,利息為SOFR plus 3.65每年百分比。這些票據已於2023年4月4日全額支付。
•期票——JB's on the Beach 購買— 2019年5月15日,該公司根據先前的循環貸款向BHBM發行了期票,價格為美元7,000,000這筆款項的支付方式為23等於每季度分期付款 $250,000,從2019年9月1日開始,一筆氣球補助金1,250,0002025年6月1日,從票據修正生效日起,利息為SOFR plus3.65每年百分比。
•期票——紅杉翻新— 同樣在2019年5月15日,該公司兑換了美元3,200,000先前發生的與之相關的循環貸款借款 紅杉翻新期票,付款方式為23等於每季度分期付款 $114,286,從2019年9月1日開始,一筆氣球補助金571,4292025年6月1日,從票據修正生效日起,利息為SOFR plus3.65每年百分比。
期票-藍月亮魚公司
2020年12月1日,該公司收購了一家名為的餐廳和酒吧 藍月亮魚公司位於佛羅裏達州濱海勞德代爾。就此次收購,公司簽訂了 四賣方持有的金額為 $ 的年度票據1,000,000每月分期支付 $23,029包括利息 5%.
薪資保護計劃貸款
在截至2020年10月3日的年度中,公司的子公司和合並的VIE(“借款人”)從多家銀行(“貸款人”)獲得了總額為美元的貸款收益14,995,000(“PPP貸款”)是根據2020年3月27日頒佈的《CARES法案》的薪資保護計劃(“PPP”)。此外,在截至2021年4月3日的13周內,我們的一家合併VIE獲得了第二筆金額為美元的PPP貸款111,000。每位借款人的個人期票(統稱為 “票據”)證明瞭PPP貸款
貸款人,這些票據的年利率為1.00%。來自PPP貸款的資金僅用於工資和相關費用、用於繼續支付團體醫療保健福利的成本、抵押貸款、租金、水電費以及借款人在2020年2月15日之前承擔的其他債務的利息(“合格費用”)。根據PPP貸款的條款,如果按照《CARES法案》的規定和規定將其用於符合條件的費用,則包括應計利息在內的部分或全部款項將被免除。在截至2023年9月30日和2022年10月1日的年度中,美元272,000和 $2,420,000分別為購買力平價貸款的百分比(包括美元)6,000和 $65,000的應計利息(分別為)被免除。在截至2023年9月30日和2022年10月1日的年度中,公司支付了與PPP貸款中不可原諒的部分相關的款項,總金額為美元531,000和 $1,571,000,分別地。截至2023年9月30日, 不PPP貸款未償還;但是,該公司在2023財年被拒絕豁免一筆金額為美元的PPP貸款280,000並因此償還了這筆款項。公司在還款的同時提起上訴,該款項獲得批准,並於2023年11月被免除並退還給公司。
遞延融資成本
產生的遞延融資費用,金額為美元304,000將在協議有效期內使用有效利率法進行攤銷,並計入利息支出。攤銷費用為 $63,000和 $48,000分別包含在截至2023年9月30日和2022年10月1日的年度的利息支出中。
到期日
截至2023年9月30日,到期的應付票據總額如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| BBM | | 藍月亮筆記 | | 總計 |
2024 | $ | 1,742 | | | $ | 244 | | | $ | 1,986 | |
2025 | 5,167 | | | 69 | | | 5,236 | |
| $ | 6,909 | | | $ | 313 | | | $ | 7,222 | |
11. 承付款和意外開支
租賃 — 該公司通過其子公司租賃多家餐廳、酒吧設施和行政總部,其條款將在2046年之前的不同日期到期。大多數租約規定支付基本租金加上房地產税、保險和其他費用,在某些情況下,還規定在該設施支付超過規定金額的餐廳銷售額的一定比例,有一次是根據利潤支付的。就我們的一項租約而言,公司獲得並交付了一張不可撤銷的信用證,金額約為 $542,000作為此類租約下的保證金。
該公司的租約 布萊恩特公園燒烤咖啡廳和 布萊恩特公園的門廊將於 2025 年 4 月 30 日到期。在 2023 年 7 月期間(用於 布萊恩特公園燒烤咖啡廳)和 2023 年 9 月(對於 布萊恩特公園的門廊),公司收到了房東的提案申請(“RFP”),我們於2023年10月25日對此做出了迴應。這兩個地點的 RFP 都是新的 10 年與 一五年續訂選項。房東尚未説明他們何時會就中標者做出決定。
法律 訴訟程序— 在正常業務過程中,公司是因餐廳事故和工傷賠償索賠而引起的各種訴訟的當事方,這些訴訟通常由公司的保險公司處理。公司在許多不同的餐廳僱用管理人員、服務員、女服務員和廚房工作人員,導致該機構不時提起訴訟,指控該公司違反就業歧視法。管理層認為,這些問題的最終解決不會對公司的合併財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響,這在一定程度上是基於律師的建議。
2018 年 5 月 1 日, 二前領取小費的服務人員(“原告”)單獨或代表所有其他處境相似的人員對公司和某些子公司以及公司的某些高管(“被告”)提起了假定的集體訴訟(“申訴”)。原告代表他們自己和假定階層聲稱,該公司違反了某些紐約州勞動法和相關法規。2020年12月,雙方達成和解協議,解決了申訴中指控的所有問題,該協議於2022年10月獲得紐約州最高法院的最終批准,價格約為美元600,000,此前已計入2022年10月1日的合併資產負債表。根據法院批准的和解協議條款,和解收益已在2023財年第一季度分配給原告。
12. 股票期權
在2022財年之前,該公司的未償期權為 二股票期權計劃:2010年股票期權計劃(“2010年計劃”)和2016年股票期權計劃(“2016年計劃”)。根據這兩個計劃授予的期權可行使,其價格至少等於該股票在期權授予和到期之日的公允市場價值 十年在授予之日之後。
2022年3月15日,公司股東批准了方舟餐廳公司2022年股票期權計劃(“2022年計劃”)。獲得該批准後,公司終止了2016年計劃以及 63,7502016年計劃下已獲授權但未發行的期權。此類終止並未影響先前根據2016年計劃發行和未決的任何期權,根據其條款,這些期權仍未兑現。根據2022年計劃, 500,000期權已獲準在未來授予,其行使價格至少等於該股票在授予期權之日的公允市場價值。期權過期 十年在授予之日之後。
在截至2023年9月30日的年度中,公司沒有發行任何購買普通股的期權。
在截至2022年10月1日的年度中,購買期權 22,500普通股,行使價為 $17.80每股發放給公司的員工和董事(“2022年補助金”)。這樣的選擇權是可以行使的 25自授予之日起一週年開始的股份百分比,以及 25此後每年百分比。這些股票期權的授予日期公允價值為 $4.53每股總額約為 $102,000.
公司通常在員工行使股票期權時發行新股。
公司每種股票期權的公允價值是在授予之日使用Black-Scholes期權定價模型估算的,該模型使用的假設與公司普通股的預期波動率、公司股票的預期股息收益率、期權的預期壽命和無風險利率有關。2022 年補助金使用的假設包括無風險利率為 3.2%,波動率為 49.7%,股息收益率為 4.2%,預期壽命為 10年份。
下表彙總了所有計劃下的股票期權活動: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 |
| 股份 | | 加權 平均值 運動 價格 | | 加權 平均值 合同的 任期 | | 聚合 固有的 價值 | | 股份 | | 加權 平均值 運動 價格 | | 聚合 固有的 價值 |
| | | | | | | | | | | | | |
出色,開頭 期間 | 544,125 | | | $ | 19.63 | | | 6.1年份 | | | | 596,476 | | | $ | 19.21 | | | |
選項: | | | | | | | | | | | | | |
已授予 | — | | | | | | | | | 22,500 | | | $ | 17.80 | | | |
已鍛鍊 | (3,750) | | | $ | 10.65 | | | | | | | (48,851) | | | $ | 14.40 | | | |
已取消或已過期 | (69,125) | | | $ | 20.50 | | | | | | | (26,000) | | | $ | 18.27 | | | |
非常出色,預計會 背心,期末 | 471,250 | | | $ | 19.57 | | | 5.2年份 | | $ | 413,000 | | | 544,125 | | | $ | 19.63 | | | $ | 840,000 | |
可行使,期末 | 310,125 | | | $ | 20.21 | | | 4.4年份 | | $ | 207,000 | | | 302,125 | | | $ | 21.98 | | | $ | — | |
未來可用的股票 授予 | 477,500 | | | | | | | | | 477,500 | | | | | |
在截至2023年9月30日和2022年10月1日的年度中,股份薪酬計劃向運營收取的薪酬成本約為美元314,000和 $298,000,分別地。在合併的運營報表中,確認的補償費用被歸類為一般和管理費用。
截至2023年9月30日,大約有美元228,000與未歸屬股票期權相關的未確認補償成本,預計將在一段時間內予以確認 3.5年份。
下表彙總了截至2023年9月30日已發行股票期權的信息: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 未償期權 | | 可行使的期權 |
行使價格範圍 | | 的數量 股份 | | 加權 平均值 運動 價格 | | 加權 平均值 剩餘的 合同的 壽命(以年為單位) | | 的數量 股份 | | 加權 平均值 運動 價格 | | 加權 平均值 剩餘的 合同的 壽命(以年為單位) |
$10.65 | | 90,000 | | | $ | 10.65 | | | 7.4 | | 45,000 | | | $ | 10.65 | | | 7.4 |
$21.90 | | 198,500 | | | $ | 21.90 | | | 6.6 | | 99,250 | | | $ | 21.90 | | | 6.6 |
$22.50 | | 108,250 | | | $ | 22.50 | | | 1.0 | | 108,250 | | | $ | 22.50 | | | 1.0 |
$17.80 | | 22,500 | | | $ | 17.80 | | | 9.2 | | 5,625 | | | $ | 17.80 | | | 9.2 |
$19.61 | - | $22.30 | | 52,000 | | | $ | 20.69 | | | 5.5 | | 52,000 | | | $ | 20.81 | | | 5.5 |
| | | | 471,250 | | | $ | 19.57 | | | 5.2 | | 310,125 | | | $ | 20.21 | | | 4.4 |
公司還維持第162(m)條現金獎勵計劃。根據第162(m)條現金獎勵計劃,支付的補償金超過美元1,000,000對於任何擔任首席執行官或該納税年度最後一天收入最高的三位執行官之一的員工(首席執行官或首席財務官除外)均不可減税。
13. 所得税
2022 年《降低通貨膨脹法案》(以下簡稱 “法案”)於 2022 年 8 月 16 日簽署成為美國法律。該法案包括各種税收條款,包括股票回購消費税、擴大清潔能源激勵措施的税收抵免,以及通常適用於三年期內調整後財務報表平均收入超過10億美元的美國公司的企業替代性最低税。該公司預計該法案不會對其財務報表產生重大影響。
2020年12月27日,《2021年合併撥款法》(“CAA”)頒佈,該法案明確了以PPP貸款資助的費用的税收減免,可以全額扣除用於税收目的。在截至2023年9月30日和2022年10月1日的年度中,該公司的收入為美元272,000和 $2,420,000,分別為(包括 $6,000和 $65,000分別為應計利息),用於與豁免其PPP貸款有關的財務報告目的。這些金額的豁免無需納税。
所得税準備金包括以下內容: | | | | | | | | | | | |
| 年終了 |
| 9月30日 2023 | | 十月一日 2022 |
| (以千計) |
現行規定(福利): | | | |
聯邦 | $ | 319 | | | $ | 817 | |
州和地方 | 237 | | | 49 | |
| 556 | | | 866 | |
遞延準備金(福利): | | | |
聯邦 | (237) | | | 173 | |
州和地方 | (383) | | | 409 | |
| (620) | | | 582 | |
| $ | (64) | | | $ | 1,448 | |
有效税率與美國所得税税率不同如下: | | | | | | | | | | | |
| 年終了 |
| 9月30日 2023 | | 十月一日 2022 |
| (以千計) |
| | | |
按聯邦法定税率計算(21%) | $ | (1,139) | | | $ | 2,440 | |
州和地方所得税,扣除税收優惠 | (241) | | | 275 | |
商譽減值 | 419 | | | — | |
PPP 貸款的減免收益 | (57) | | | (432) | |
税收抵免 | (961) | | | (998) | |
歸屬於非控股權益的收益(虧損) | (120) | | | (188) | |
税率的變化 | 49 | | | 22 | |
估值補貼的變化 | 1,866 | | | 149 | |
其他 | 120 | | | 180 | |
| $ | (64) | | | $ | 1,448 | |
遞延所得税反映了用於財務報告和税收目的的資產和負債賬面金額之間臨時差異的淨影響。 公司遞延所得税資產和負債的重要組成部分如下: | | | | | | | | | | | |
| 9月30日 2023 | | 十月一日 2022 |
| (以千計) |
遞延所得税資產: | | | |
州淨營業虧損結轉額 | $ | 5,170 | | | $ | 5,293 | |
租賃負債 | 22,072 | | | 22,570 | |
遞延補償 | 376 | | | 336 | |
税收抵免 | 2,483 | | | 2,269 | |
其他 | 511 | | | 604 | |
估值補貼前的遞延所得税資產 | 30,612 | | | 31,072 | |
估值補貼 | (3,273) | | | (1,407) | |
扣除估值補貼後的遞延所得税資產 | 27,339 | | | 29,665 | |
遞延所得税負債: | | | |
折舊和攤銷 | (23,065) | | | (25,886) | |
合夥投資 | (188) | | | (271) | |
預付費用 | (348) | | | (390) | |
遞延所得税負債 | (23,601) | | | (26,547) | |
遞延所得税淨資產 | $ | 3,738 | | | $ | 3,118 | |
在評估遞延所得税資產的可變現性時,管理層會考慮遞延所得税資產是否更有可能變現。遞延所得税資產的最終變現取決於未來應納税所得額的產生。在評估估值補貼時,適當考慮了所有正面和負面證據,包括撤銷現有的應納税臨時差額、對未來收益的預測和法定結轉期的期限。該公司記錄的估值補貼為美元3,273,000和 $1,407,000截至2023年9月30日和2022年10月1日,分別歸因於某些聯邦税收抵免以及州和地方淨營業虧損結轉,而這些結轉額在更有可能的基礎上無法實現。在截至2023年9月30日的年度中,公司的估值補貼增加了約美元1,803,000與某些一般商業信貸結轉有關,這些結轉預計不會在更有可能的基礎上實現。在截至2022年10月1日的年度中,公司的估值補貼增加了約美元149,000因為該公司確定,由於相關時期某些餐廳的關閉,某些州的淨營業虧損很可能無法實現。
截至2023年9月30日,該公司的一般商業信貸結轉額約為美元2,557,000其有效期將持續到2041財年。此外,截至2023年9月30日,該公司的紐約州淨營業虧損結轉額約為美元27,453,000紐約市淨營業虧損結轉額約為美元24,933,000該期限將持續到2041財年。
不包括利息和罰款的未確認税收優惠的起始金額和期末金額的對賬如下: | | | | | | | | | | | |
| 9月30日 2023 | | 十月一日 2022 |
| (以千計) |
年初餘額 | $ | 159 | | | $ | 120 | |
根據本年度和前幾年的税收狀況增加的税收狀況 | 26 | | | 39 | |
根據前幾年的税收狀況而有所減少 | — | | | — | |
年底餘額 | $ | 185 | | | $ | 159 | |
未確認的全部税收優惠如果得到確認,將降低我們的年度有效税率。在截至2023年9月30日和2022年10月1日的年度中,有 不用於支付利息和罰款的應計金額。該公司預計,在未來12個月內,其未確認的税收優惠不會發生重大變化。
公司在美國以及不同的州和地方司法管轄區提交納税申報表,時效各不相同。2020年至2023財年仍需接受美國國税局以及大多數州和地方税務機關的審查。
14. 普通股每股收益
每股基本收益的計算方法是將歸屬於Ark Restaurants Corp. 的淨收益除以該期間已發行普通股的加權平均數。攤薄後的每股收益的計算方法與基本每股收益類似,不同之處在於它反映了可發行普通股對行使股票期權的影響,在股票期權具有攤薄效應的時期內使用庫存股法。
用於計算每股基本股收益和攤薄後每股收益的股票對賬如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 年終了 |
| | | 9月30日 2023 | | 十月一日 2022 |
| | | (以千計) |
基本 | | | 3,601 | | 3,556 |
稀釋性證券的影響: | | | | | |
股票期權 | | | — | | | 47 |
稀釋 | | | 3,601 | | 3,603 |
| | | | | |
截至2023年9月30日的財年,購買期權的稀釋效應 471,250行使價從美元不等的普通股10.65每股至 $22.50每股未計入攤薄後的每股收益,因為其影響本來是反攤薄的。
截至2022年10月1日的財年,購買期權的稀釋效應 329,125行使價從美元不等的普通股20.18每股至 $22.50每股未計入攤薄後的每股收益,因為其影響本來是反攤薄的。
15. 分紅
2022年11月9日、2023年2月9日、2023年5月9日和2023年8月8日,公司董事會(“董事會”)宣佈季度現金分紅為美元0.125, $0.125, $0.1875和 $0.1875,分別為每股,分別於2022年12月13日、2023年3月14日、2023年6月13日和2023年9月13日支付給2022年11月30日、2023年2月28日、2023年5月31日和2023年8月31日營業結束時公司普通股的登記股東。未來支付或增加或減少股息的決定由董事會自行決定,並將取決於經營業績和其他因素。
16. 關聯方交易
員工應收賬款總額約為 $328,000和 $440,000分別在2023年9月30日和2022年10月1日。此類金額包括按需支付的貸款,按最低法定利率收取利息(5.12截至 2023 年 9 月 30 日的百分比以及 3.05%(截至2022年10月1日),並扣除可收款準備金。
17. 後續事件
2023 年 11 月 8 日,董事會宣佈季度現金分紅為 $0.1875每股將於2023年12月13日支付給2023年11月30日營業結束時公司普通股的登記股東。
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展品索引 | | | | | |
3.1 | 註冊人公司註冊證書,於1983年1月4日向紐約州國務卿提交。 |
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3.2 | 註冊人公司註冊證書修正證書於1985年10月11日提交給紐約州國務卿。 |
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3.3 | 1988年7月21日向紐約州國務卿提交的註冊人公司註冊證書修正證書。 |
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3.4 | 註冊人公司註冊證書修正證書於1997年5月13日提交給紐約州國務卿。 |
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3.5 | 2002年4月24日提交的註冊人公司註冊證書修正證書,參照註冊人截至2002年3月30日的季度報告(“2002年第二季度表格10-Q”)附錄3.5納入其中。 |
| |
3.6 | 註冊人章程,參照註冊人於1985年10月17日向美國證券交易委員會提交的S-18表格註冊聲明附錄3.2納入。 |
| |
4.1 | 證券描述,參照註冊人截至2022年10月1日財年的10-K表年度報告附錄4.1納入其中。 |
| |
10.1 | 註冊人與邁克爾·温斯坦於1993年6月29日簽署的經修訂和重述的贖回協議,該協議參照註冊人截至1999年10月2日的財政年度10-K表年度報告(“1994 10-K”)附錄10.1納入。 |
| |
10.2 | 註冊人與邁克爾·温斯坦、歐內斯特·博根、文森特·帕斯卡、羅伯特·塔斯、傑伊·加林、羅伯特·斯圖爾特、布魯斯·勒温、保羅·戈登和唐納德·沙克分別簽訂的賠償協議表格,參照1994年10-K附錄10.2納入其中。 |
| |
10.3 | 董事和高管賠償協議表格,參照公司於2022年7月5日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告附錄10.1納入。 |
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#10.4 | 經修訂的Ark Restaurants Corp. 2004年股票期權計劃是參照註冊人根據1934年《證券交易法》第14(a)條於2004年1月26日提交的最終委託書而納入的。 |
| |
#10.5 | Ark Restaurants Corp. 2010年股票期權計劃,參照註冊人根據1934年《證券交易法》第14(a)條於2010年2月1日提交的最終委託書而成立。 |
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#10.6 | Ark Restaurants Corp. 2022年股票期權計劃,參照公司於2022年1月28日向美國證券交易委員會提交的最終委託書附錄A而納入。 |
| |
10.7 | 註冊人與歐文·赫什科維茨遺產之間的證券購買協議,參照註冊人於2011年12月15日提交的8-K表最新報告的附錄10.01納入其中。 |
| |
10.8 | 公司向歐文·赫什科維茨遺產發行的本金為2,12.5萬美元的本票,參照註冊人於2011年12月15日提交的8-K表最新報告附錄10.02併入。 |
| |
10.9 | 註冊人向Hapoalim B.M. 銀行開具的期票,截至2013年2月25日,參照註冊人於2013年3月1日提交的8-K表最新報告的附錄10.1納入其中。 |
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| | | | | |
10.10 | W and O, Inc.與Ark Rustic Inn LLC簽訂的截至2013年11月22日的資產購買協議,該協議參照註冊人於2013年11月26日提交的8-K表最新報告的附錄10.1納入其中。 |
| |
10.11 | 公司於2014年2月24日向Hapoalim B.M. 銀行簽發的經修訂和重述的本票,參照註冊人於2014年2月28日提交的8-K表最新報告的附錄10.2納入其中。 |
| |
10.12 | 向Hapoalim B.M銀行開具的期票的定期或分期貸款附加條款,參照註冊人於2014年2月28日提交的8-K表最新報告的附錄10.3納入其中。 |
| |
10.13 | Ark Shuckers Real Estate LLC和DC Holding Company, Inc.簽訂日期均為2015年8月10日的商業合同協議和商業合同附加協議,參照註冊人於2015年10月28日提交的8-K表最新報告附錄10.1和10.2納入其中。 |
| |
10.14 | Ark Shuckers LLC與Ocean Enterprises, Inc.簽訂的截至2015年8月10日的餐廳資產購買協議,該協議參照註冊人於2015年10月28日提交的8-K表最新報告附錄10.3納入其中。 |
| |
10.15 | 方舟島海灘度假村有限責任公司與Island Beach Resort, Inc.簽訂的截至2015年8月10日的管理購買協議,參照註冊人於2015年10月28日提交的8-K表最新報告附錄10.4納入其中。 |
| |
10.16 | 截至2015年10月21日公司與Hapoalim B.M. 銀行之間簽發的信貸協議(定期貸款)參照註冊人於2015年10月28日提交的8-K表最新報告的附錄10.5納入其中。 |
| |
10.17 | 公司於2015年10月21日發行的有利於Hapoalim B.M. 銀行的定期本票以附錄10.6納入了註冊人於2015年10月28日提交的8-K表最新報告。 |
| |
10.18 | 截至2015年10月21日公司與Hapoalim B.M. 銀行之間簽發的信貸協議(循環貸款)和循環本票形式,參照註冊人於2015年10月28日提交的8-K表最新報告的附錄10.7和10.8納入其中。 |
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10.19 | Ark Gulf Shores Real Estate, LLC、Ark Oyster House Gulf Shores I, LLC、Original Oyster House, Inc.和Premium Properties, Inc.之間簽訂的截至2016年10月21日的資產購買協議,包括參照註冊人於2016年11月16日提交的8-K表最新報告附錄2.1納入的房地產購買和銷售協議。 |
| |
10.20 | Ark Oyster House Causeway II, LLC、Ark Causeway Real Estate, LLC、Original Oyster House II, Inc.和Gumbo Properties, LLC之間簽訂的截至2016年10月21日的資產購買協議,包括參照註冊人於2016年11月16日提交的8-K表最新報告附錄2.2納入的房地產購買和銷售協議。 |
| |
10.21 | 截至2016年10月13日由SCFRC-HWG, LLC和Ark Jupiter RI, LLC簽訂的ROFR購買和銷售協議,該協議是參照註冊人於2016年11月16日提交的8-K表最新報告附錄2.3而成立的。 |
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10.22 | Ark Jupiter RI, LLC與1065 A1A, LLC之間的買賣協議,參照註冊人於2016年11月16日提交的8-K表最新報告附錄2.4納入其中。 |
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10.23 | Ark Restaurant Corp. 和 Bank Hapoalim B.M. 簽訂的截至2016年11月30日的信貸協議(循環貸款)第二修正案,參照註冊人於2017年1月27日提交的8-K/A表最新報告的附錄10.1而納入。 |
| | | | | |
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10.24 | 截至2016年11月30日的抵押貸款和擔保協議(阿拉巴馬州),由方舟灣岸房地產有限責任公司和方舟銅鑼灣房地產有限責任公司以及哈波阿利姆銀行根據2017年1月27日註冊人提交的8-K/A表最新報告的附錄10.2而成立。 |
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10.25 | Ark Restaurants Corp. 與 Bank Hapoalim B.M. 簽訂的截至2018年6月1日的經修訂和重述的信貸協議(循環貸款) |
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10.26 | Ark Restaurants Corp. 和Hapoalim B.M. 銀行之間的日期為2018年6月1日,經修訂和重述的本票,由Ark Shuckers Real Estate LLC的資產擔保,重申和續訂了2015年10月21日的定期本票。 |
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10.27 | Ark Restaurants Corp. 和Hapoalim B.M. 銀行之間的日期為2018年6月1日,經修訂和重述的本票,由Ark Rustic Inn Real Estate LLC的資產擔保,重申和續訂了日期為2014年2月24日的定期本票。 |
| |
10.28 | Ark Restaurants Corp. 和Hapoalim B.M. 銀行之間的日期為2018年6月1日,經修訂和重述的本票,由方舟海灣海岸房地產有限責任公司的資產擔保,重申和續訂2016年11月30日的定期本票。 |
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10.29 | Ark Restaurants Corp. 和Hapoalim B.M. 銀行之間的日期為2018年6月1日,經修訂和重述的本票,由方舟銅鑼灣房地產有限責任公司的資產擔保,重申和續訂2016年11月30日的定期本票。 |
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10.30 | Ark Restaurants Corp. 與 Bank Hapoalim B.M. 簽訂的經修訂和重述的信貸協議(循環貸款),日期為2019年5月15日 |
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10.31 | Ark Restaurants Corp.、Beach House, LLC和Boyle Beach House, LLC簽訂的截至2019年2月21日的資產購買協議。 |
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10.32 | 截至2019年5月15日,方舟餐廳公司與Bank Hapoalim B.M. 之間開具的期票金額為700萬美元 |
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10.33 | 截至2019年5月15日,方舟餐廳公司與Bank Hapoalim B.M. 之間開具的期票金額為320萬美元 |
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10.34 | Ark Restaurants Corp. 與作為貸款人的Hapoalim B.M. 銀行簽訂的截至2023年3月30日的第二份經修訂和重述的信貸協議,參照公司於2023年4月5日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告的附錄10.1納入其中。 |
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10.35 | Ark Restaurants Corp. 與 Bank Hapoalim B.M. 簽訂的第二份經修訂和重述的證券協議,日期為2023年3月30日,參照公司於2023年4月5日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告的附錄10.2納入其中。 |
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14 | 道德守則,參照註冊人截至2003年9月27日財政年度的10-K表年度報告附錄14.1納入。 |
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*21 | 註冊人的子公司。 |
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*23 | CohnrezNick LLP 的同意。 |
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*31.1 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官進行認證。 |
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| | | | | |
*31.2 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官進行認證。 |
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**32 | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條對首席執行官和首席財務官進行認證。 |
| |
*97.1 | 基於激勵的補償回扣政策。 |
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*101.INS | XBRL 實例文檔 |
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*101.SCH | XBRL 分類擴展架構文檔 |
| |
*101.CAL | XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔 |
| |
*101.DEF | XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔 |
| |
*101.LAB | XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔 |
| |
*101.PRE | XBRL 分類擴展演示文稿鏈接庫文檔 |
| |
*104 | 封面頁交互式數據文件(格式為內聯 XBRL,附錄 101 中包含適用的分類擴展信息) |
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* | 隨函提交。 |
** | 隨函提供。 |
# | 表示管理合同或補償計劃或安排。 |
項目 16. 10-K 表格摘要
沒有。
簽名
根據經修訂的1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條的要求,註冊人已正式授權以下籤署人代表其簽署本報告。
| | | | | | | | |
| 方舟餐廳公司 |
| | |
| 來自: | /s/ 邁克爾·温斯坦 |
| | 邁克爾·温斯坦 |
| | 董事會主席兼首席執行官 |
| | (首席執行官) |
日期:2023 年 12 月 21 日
根據經修訂的1934年《證券交易法》的要求,以下人員代表註冊人以指定身份和日期正式簽署了本報告。
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簽名 | | 標題 | | 日期 |
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/s/ 邁克爾·温斯坦 | | 董事會主席兼首席執行官 (首席執行官) | | 2023年12月21日 |
(邁克爾·温斯坦) | | | |
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/s/ 文森特·帕斯卡 | | 高級副總裁兼董事 | | 2023年12月21日 |
(文森特·帕斯卡) | | | |
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/s/ 安東尼 J. 西里卡 | | 總裁、首席財務官兼董事 (首席財務和會計官) | | 2023年12月21日 |
(安東尼 J. 西里卡) | | | |
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/s/ 瑪西婭·艾倫 | | 導演 | | 2023年12月21日 |
(瑪西婭·艾倫) | | | | |
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/s/ 史蒂芬舒爾曼 | | 導演 | | 2023年12月21日 |
(史蒂芬舒爾曼) | | | | |
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//Bruce R. Lewin | | 導演 | | 2023年12月21日 |
(Bruce R. Lewin) | | | | |
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/s/ 傑西卡·凱茨 | | 導演 | | 2023年12月21日 |
(傑西卡·凱茨) | | | | |
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/s/ 斯蒂芬·諾維克 | | 導演 | | 2023年12月21日 |
(斯蒂芬·諾維克) | | | | |