美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
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表格
(第1號修正案)
| | 根據1934年證券交易法第13或15(D)條提交的年度報告 |
截至的財政年度
或
| | 根據1934年證券交易法第13或15(D)條提交的過渡報告 |
在從中國到日本的過渡期內,中國將從歐洲過渡到日本。
佣金檔案編號
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哈佛生物科學公司
(註冊人的確切姓名載於其約章)
| |
(述明或其他司法管轄權 | (税務局僱主 |
公司或組織) | 識別號碼) |
(主要行政辦公室地址,包括郵政編碼)
(
(註冊人電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券:
每節課的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| | 這個 |
根據該法第12(G)條登記的證券:
無
根據證券法第405條的規定,用複選標記標明註冊人是否為知名的經驗豐富的發行人。是的,是☐。
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13條或第15條(D)提交報告。是的,是☐。
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。☒
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。(勾選一項):
大型加速文件服務器☐ | |
非加速文件服務器☐ | 規模較小的報告公司 |
新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司,用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據“薩班斯-奧克斯利法案”(“美國聯邦法典”第15編第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☒
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是
截至2020年6月30日,註冊人的非關聯公司持有的有投票權普通股的總市值約為$。
以引用方式併入的文件
公司將在註冊人會計年度結束後120天內提交的與2021年股東年會有關的最終委託書(“委託書”)部分通過引用併入本10-K表格的第III部分。除了通過引用明確包含在本表格10-K中的信息外,委託書不被視為作為本表格的一部分提交。
解釋性註釋
哈佛生物科學公司(以下簡稱“公司”)於2021年3月12日向美國證券交易委員會(SEC)提交了截至2020年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告(“原始文件”)。由於技術上的錯誤,原文件的“第一項業務”和“第七項.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中的某些段落被無意中遺漏在原始文件的備案版本中。本公司提交10-K/A表格年度報告的第1號修正案(下稱“第1號修正案”)只是為了插入這些段落,並在本公司的獨立註冊會計師事務所均富律師事務所(Grant Thornton LLP)的同意下添加一個符合要求的簽名,而該簽名在最初提交時被無意中遺漏了。此外,根據修訂後的1934年“證券交易法”頒佈的第12b-15條的要求,公司首席執行官和首席財務官根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302條和第906條作出的新證明作為本修正案第1號的證物在此提交,因此,原10-K第四部分第15項已全部修訂和重述,以包括這些證明作為證物。
除上述情況外,本修正案第1號聲明的是原始申請的原始申請日期,不會修改或更新原始申請中包含的任何其他信息,以反映在原始申請日期之後可能發生的事件。公司在本文件中包括了一份原始文件的完整副本,該文件已按上述規定進行了修改。
哈佛生物科學公司
目錄
表格10-K的年報
截至2020年12月31日的年度
索引
第一部分 |
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頁面 |
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第一項。 |
業務 |
1 |
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第1A項 |
風險因素 |
7 |
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第1B項。 |
未解決的員工意見 |
14 |
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第二項。 |
特性 |
14 |
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第三項。 |
法律程序 |
14 |
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項目4. |
礦場安全資料披露 |
14 |
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第二部分 |
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第五項。 |
註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場 |
15 |
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第6項 |
選定的財務數據 |
15 |
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第7項。 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
15 |
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第7A項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
22 |
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第8項。 |
財務報表和補充數據 |
22 |
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第9項 |
會計與財務信息披露的變更與分歧 |
22 |
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第9A項。 |
管制和程序 |
22 |
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第9B項。 |
其他資料 |
26 |
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第三部分 |
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第10項。 |
董事、高管與公司治理 |
26 |
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第11項。 |
高管薪酬 |
26 |
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第12項。 |
某些實益擁有人的擔保所有權和管理層及相關股東事宜 |
26 |
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第13項。 |
某些關係和相關交易,以及董事獨立性 |
26 |
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第14項。 |
首席會計費及服務 |
26 |
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第四部分 |
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第15項。 |
展品、財務報表明細表 |
27 |
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第16項。 |
表格10-K摘要 |
27 |
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簽名 |
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展品索引 |
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本年度報告(Form 10-K)包含非歷史事實的陳述,屬於1933年“證券法”第27A節和1934年“證券交易法”第21E節所指的前瞻性陳述。“《交易所法案》”),每條均經修訂。前瞻性陳述主要但不完全包含在“項目1:業務”和“項目7:管理’對財務狀況和經營業績的討論和分析。”這些陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素,這些風險、不確定性和其他因素可能導致我們的實際結果、表現或成就與前瞻性陳述明示或暗示的任何未來結果、表現或成就大不相同。前瞻性陳述包括但不限於有關管理層的陳述。’這些因素包括:我們的信心或預期、我們的業務戰略、我們籌集資本或借款以完成收購的能力以及有吸引力的收購候選者的可用性、我們對未來產品收入成本的預期、我們對信貸安排中包含的契約的預期遵守情況、我們的財務資源是否充足以及我們的計劃、目標、預期和意圖是否屬於非歷史事實。在某些情況下,您可以通過以下術語來識別前瞻性陳述“可能,” “將要,” “應該,” “能不能,” “會不會,” “尋找,” “期望,” “計劃,” “瞄準,” “期待,” “相信,” “估計,” “項目,” “預測,” “打算,” “想,” “戰略,” “潛力,” “目標:” “很樂觀,” “新的,” “目標”以及旨在識別前瞻性陳述的類似表述。這些陳述反映了我們目前對未來事件的看法,是基於假設的,受風險和不確定因素的影響。鑑於這些不確定性,您不應過度依賴這些前瞻性陳述。我們將在標題下詳細討論其中的許多風險“第1A項風險因素”從本年度報告的第7頁開始,採用Form 10-K。您應該仔細查看所有這些因素以及我們的公開申報文件中描述的其他風險,並且您應該意識到,可能還有其他因素(包括我們目前不知道的因素)可能會導致這些差異。此外,這些前瞻性陳述僅代表我們截至本報告日期的估計和假設。我們可能不會更新這些前瞻性陳述,即使我們的情況在未來可能會發生變化,除非我們有義務根據聯邦證券法更新和披露與之前披露的信息相關的重大事態發展。哈佛生物科學公司(Harvard Bioscience,Inc.)在本文中被稱為“我們,” “我們的,” “我們,”和“公司。”
第一部分
第一項、業務流程。
概述
哈佛生物科學公司是特拉華州的一家公司,是一家領先的技術、產品和服務的開發商、製造商和銷售商,這些技術、產品和服務使藥物開發的基礎研究、發現和臨牀前試驗成為可能。我們的客户包括著名的學術機構和政府實驗室,以及世界領先的製藥、生物技術和合同研究機構。我們在北美、歐洲和中國都有業務,我們通過直接渠道和分銷渠道相結合的方式向世界各地的客户銷售產品。
最新發展動態
新冠肺炎
2020年3月11日,世界衞生組織宣佈一種新型冠狀病毒(新冠肺炎)爆發為大流行。到目前為止,新冠肺炎大流行已經對我們的業務產生了負面影響,大流行的未來影響和任何由此產生的經濟影響在很大程度上是未知的,而且正在迅速演變。自從新冠肺炎在美國、歐洲和其他地方爆發以來,許多客户,特別是學術研究機構,一直無法維持實驗室工作,這已經並將繼續對我們的銷售產生負面影響。此外,為了確保業務連續性,同時根據政府和衞生組織的指導,保持員工的安全環境,我們將大部分員工轉移到在家工作,同時在工廠實施社會距離要求和其他措施,允許製造業和其他對生產至關重要的人員繼續在我們的設施內工作。在此期間,商務旅行大幅減少。雖然我們在這些條件下維持了運營,但這些措施代表着可能會影響包括銷售和營銷活動在內的生產率的中斷。因此,除了對全球經濟的整體影響外,這些情況還對我們的運營業績和現金流產生了負面影響。
我們的歷史和戰略
我們的業務始於1901年,當時的名稱是哈佛儀器。它是由哈佛醫學院生理學教授、生理學教育先驅威廉·T·波特博士創立的。多年來,我們隨着現代生命科學研究和教育的發展和演變而成長。我們早期的發明包括基於波特博士設計的呼吸機,20世紀50年代用於藥物輸注的機械注射泵,以及80年代的微處理器控制的注射泵。
1996年3月,一羣投資者收購了我們的前身哈佛儀器公司當時的大部分現有業務。這次收購之後,我們的重點轉向收購具有創新技術的互補公司,同時通過內部產品開發繼續發展現有業務。自1996年以來,我們已經完成了與持續運營相關的多項業務或產品線收購。哈佛生物科學公司於2000年9月在特拉華州註冊成立,並於2000年11月通過合併成為哈佛儀器公司的後續實體。
2018年第一季度,我們完成了兩筆交易,以改善我們業務的整體客户和產品組合。2018年1月,我們以大約7110萬美元的價格收購了Data Sciences International,Inc.(DSI)。DSI是一家總部設在明尼蘇達州聖保羅的生命科學研究公司,是生理監測領域公認的領先公司,專注於向客户提供臨牀前產品、系統、服務和解決方案。它的客户包括製藥和生物技術公司,以及合同研究機構、學術實驗室和政府研究人員。此次收購使我們的客户羣更加多元化,進入生物製藥和合同研究機構市場。此次收購還提供了產生有意義的成本和收入協同效應的機會。同樣在2018年第一季度,我們幾乎出售了我們的全資子公司Denville Science,Inc.(Denville)的所有資產。Denville是一家平均毛利率較低的實驗室產品分銷商,被認為不再是我們戰略的核心。
2019年7月8日,我們宣佈前任總裁兼首席執行官離職,董事會任命詹姆斯·格林為總裁兼首席執行官。此外,2019年7月18日,我們宣佈任命邁克爾·羅西(Michael Rossi)為首席財務官。
在格林先生和羅西先生被任命後,我們立即開始尋找機會,以提高盈利能力、增加現金流和增強內部能力,以定位業務實現有機增長。作為評估的結果,我們在2019年9月宣佈了一項戰略行動計劃,其中包括:
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● |
利用現有強大的哈佛生物科學和數據科學專營權和產品; |
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● |
增加新的高級領導層,在扭虧為盈方面擁有豐富的經驗,並推動全球中端市場生命科學制造業務的增長和運營改進; |
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● |
整合子規模業務,整合現有功能和流程,帶動規模,降低固定成本; |
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● |
提高銷售和產品管理的效率,實現有機銷售增長;以及 |
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● |
改善現金流,降低債務和槓桿率。 |
2019年12月,我們實施了2019年重組計劃,從2020年開始大幅節省成本,並支持實施我們在2019年9月宣佈的戰略行動計劃。2019年重組計劃包括將我們的康涅狄格州製造廠整合到我們現有的馬薩諸塞州工廠,縮減在英國的業務規模,並在整個業務中裁員約相當於我們員工總數的10%。2019年重組計劃下的初步舉措於2020年下半年完成。
新冠肺炎疫情期間,我們繼續實施2019年重組方案,通過調整組織結構,減少管理層層級,擴大重組範圍,加快向精益組織運營轉變。由於範圍的擴大,我們在2020年內取消了額外的員工,並在2021年第一季度向員工傳達了我們整合某些工程業務並取消歐洲兩個小型設施的計劃。
預計這些行動產生的部分節省將用於再投資,以推動盈利增長。我們相信,這些戰略行動將顯著改善我們的財務業績。
我們的產品
我們的產品支持6類不同實驗室用途的研究:(1)分子、(2)細胞、(3)組織、(4)器官、(5)生物或臨牀前和(6)臨牀。在歷史上,我們的產品以三個不同的產品系列進行營銷和銷售:PCMI(生理學、細胞、分子儀器)、DSI(數據科學國際)和Ephys(電生理學)。
2019年,作為我們戰略行動計劃的一部分,我們將第(1)、(2)、(3)、(4)類產品和第(5)類產品整合為一個產品系列,即細胞和分子技術(CMT),其中包括支持新藥發現和開發的14個單獨業務線。我們還將第(5)類中的某些產品整合到我們的臨牀前產品系列中,其中包括支持藥物開發的臨牀前研究階段的4個單獨業務線。CMT產品主要銷售給學術和政府實驗室和機構。臨牀前產品主要銷售給製藥、生物技術和合同研究機構。
我們主要以幾個品牌銷售我們的產品,包括哈佛儀器、DSI、Ponemah、Buxco、Biochrom、BTX、MCS。
我們的解決方案從簡單到複雜,通常由硬件/固件/和軟件產品組成,並增加了耗材、選件、升級和售後服務(科學)服務。這些產品和服務的銷售價格從100美元以下到100,000美元以上不等。我們的產品包括用於分析光線以檢測和量化多種分子的分光光度計,以及用於影響和/或分析細胞過程的細胞分析、電穿孔和電融合系統。其他產品和服務側重於組織和器官對新藥的反應,包括無線監視器以及信號採集和分析功能。我們還推出了監測活體生理過程以研究行為的產品。我們的許多專有產品都是各自領域的領先者。
除了我們自己製造的產品外,我們還銷售其他製造商的保理產品。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度中,這些重新分配的產品分別約佔我們收入的15%和16%。重新分配的產品使我們能夠充當滿足客户研究需求的單一來源。它們包括各種補充儀器或附件,以及實驗中使用的消耗品,涉及液體處理、分子和細胞分析以及組織、器官和動物研究。以下是對每個產品系列的説明。
細胞和分子技術產品系列
我們的CMT產品系列包括主要為支持新藥開發的發現階段而設計的產品。CMT產品包括:
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● |
注射器和蠕動泵產品線,以及廣泛的用於組織、器官實驗室研究的儀器和附件,包括外科產品、輸液系統和行為研究系統; |
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主要支持分子水平測試和研究的分光光度計、微孔板閲讀器、氨基酸分析儀、凝膠電泳設備、電穿孔和電融合儀器;以及 |
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在電生理領域的精密科學測量儀器和設備,例如:用於細胞分析的帶有定製放大器配置的數據採集系統、用於體內記錄的完整微電極陣列解決方案和用於細胞外記錄的體外系統。 |
在截至2020年12月31日和2019年12月31日的一年中,我們的CMT產品系列分別約佔我們全球收入的57%和63%。
臨牀前產品系列
我們的臨牀前產品系列為從基礎研究到藥物發現和藥物開發服務的研究提供了一個完整的平臺來評估來自生物體的生理數據。臨牀前產品系列包括DSI和Buxco品牌。它包括:
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最全面的植入式和外掛式遙測系統組合,通常用於收集心血管、中樞神經系統、呼吸和代謝數據的研究; |
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包括體積描記室、數據採集硬件、生理信號分析軟件和最終報告生成的交鑰匙呼吸系統解決方案; |
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吸入和暴露系統,為多達42名受試者提供精確、均勻的氣溶膠輸送,同時整合最終輸送劑量系統的呼吸參數;以及 |
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強大的支持GLP的數據採集和分析系統,能夠集成第三方傳感器,實現更全面的研究設計。 |
DSI的直銷團隊支持北美、歐洲和中國,分銷商支持世界其他地區。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的一年中,我們的臨牀前產品分別約佔我們全球收入的43%和37%。
我們的客户
我們的最終用户主要是製藥和生物技術公司、大學、醫院、政府實驗室(包括美國國立衞生研究院(NIH))和合同研究組織(CRO)的研究科學家。我們的製藥和生物技術客户包括製藥公司和研究實驗室,如輝瑞公司、安進公司、阿斯利康公司、基因泰克公司和強生公司。我們的學術客户包括主要學院和大學,包括哈佛大學、劍橋大學、約翰霍普金斯大學、麻省理工學院、耶魯大學、加州大學系統、貝勒醫學院和德克薩斯大學MD安德森中心。我們的CRO客户包括Covance和Charles River實驗室。我們在全球擁有廣泛的不同客户,2020年沒有客户佔我們收入的10%以上。
銷售額
我們在美國、英國、德國、法國、意大利、西班牙、瑞典、加拿大和中國進行直銷。我們主要通過其他國家的分銷商銷售。在截至2020年12月31日的一年中,直接銷售給最終用户的收入約佔我們收入的65%,通過分銷商銷售產品的收入約佔我們收入的35%。
直銷
我們有一個全球性的銷售組織,同時管理直銷和分銷商。我們的網站和目錄是我們產品線的主要銷售工具,其中包括來自不同供應商的專有製造產品和補充產品。我們作為許多製成品的領先生產商的聲譽為我們的網站創造了流量,促進了交叉銷售,並促進了新產品的推出。
通過總代理商銷售
我們聘請分銷商在世界某些地區和某些產品線銷售我們自己的品牌和自有品牌產品。
營銷
我們有一個集中的營銷小組,包括產品管理、現場營銷、市場溝通和應用科學。市場部維護基於價值主張的產品路線圖,在新產品的時機和投資方面與研發人員合作,支持直銷和分銷商銷售活動,設定我們產品的全球定價,並構思如何銷售我們產品的故事情節。市場營銷還在網絡和社交媒體上保持數字存在,創建電子線索,並分析新產品組合擴展的機會。
研究與開發
我們的主要研發使命是開發能夠應對生命科學研究過程中的增長機會的產品,並維護和優化我們現有的產品組合。我們在我們的許多製造設施中保留了開發人員,以設計和開發新產品,並對現有產品進行重新設計,以將其帶給下一代產品。截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度,我們的研發費用分別約為870萬美元和1070萬美元。我們預計,在我們認為合適的情況下,我們將繼續對研發活動進行投資。我們計劃繼續奉行平衡發展的投資組合戰略,即通過內部研究創造新產品,並通過業務和技術收購獲得產品。
製造業
我們在美國、瑞典、西班牙和德國的主要製造工廠生產和測試我們的大部分產品。我們在不同的工廠擁有相當大的製造靈活性,每個工廠可以同時生產多種產品。我們擁有內部製造專業知識、技術和資源。我們尋求為非內部製造的關鍵部件維持多個供應商,雖然我們的一些產品依賴於獨家供應商,但我們不認為我們對這些供應商的依賴會帶來任何重大風險。我們的製造業務主要涉及組裝和測試活動,以及一些基於機器的流程。展望未來,我們將繼續評估我們的製造設施和運營,以優化我們的製造足跡。
有關我們的製造設施的更多信息,請參見本報告的“第一部分,第二項。屬性”。
競爭
我們銷售產品的市場競爭激烈,我們預計競爭將繼續或加劇。我們與許多從事生命科學研究工具開發和銷售的公司競爭。我們的許多競爭對手比我們擁有更多的財務、運營、銷售和營銷資源,以及更多的研發和商業化經驗。此外,我們的競爭對手可能比我們有更大的知名度,許多競爭對手提供折扣作為一種競爭策略。這些競爭對手和其他公司可能已經開發或未來可能開發與我們的產品競爭的新技術,這可能會使我們的產品過時。我們不能向您保證,我們將能夠對我們的技術進行必要的增強,以成功地與新興技術競爭。我們相信,我們為從事生命科學研究的組織提供最廣泛的產品選擇之一。在產品線的基礎上,我們有許多競爭對手。我們相信,在產品性能(包括質量、可靠性、速度、技術支持、價格和交貨時間)的基礎上,我們與競爭對手展開了有利的競爭。
我們的競爭對手包括龍沙集團有限公司、Becton Dickinson、Eppendorf AG、Kent Science Corporation、Razel Science Instruments,Inc.、Ugo Basile、Danaher Corporation、Bio-Rad Laboratory,Inc.、PerkinElmer,Inc.、Thermo Fisher Science,Inc.Notocord、EMKA Technologies和TSE Systems。
我們無法預測這些或其他公司是否或何時可能開發出有競爭力的產品。我們預計,其他產品將在功效、安全性、成本和知識產權地位方面與我們的產品和潛在產品展開競爭。雖然我們認為這些將是主要的競爭因素,但在某些情況下,其他因素還包括供應、製造、營銷和銷售方面的專業知識和能力。
季節性
我們第三季度的銷售額和收益通常與第二季度持平或下降,主要是因為這一季度有大量的假期和假期,特別是在歐洲。與其他三個季度相比,我們第四季度的收入和收益通常是所有財年中最高的,主要是因為我們的許多客户傾向於在自己的財年結束前花掉預算中的錢。
知識產權
為了建立和保護我們的專有技術和產品,我們依靠專利法、著作權法、商標法和商業祕密法以及合同中的保密條款。專利或專利申請涵蓋了我們的某些新技術。我們大多數比較成熟的產品線只受商號和商業祕密的保護。
我們實施了一項專利戰略,旨在為我們提供經營的自由,並促進我們當前和未來產品的商業化。我們的成功在很大程度上取決於我們開發專有產品和技術的能力。我們打算在開發新產品和新技術的同時繼續提交專利申請。
專利為我們的知識產權提供了一定程度的保護。然而,專利保護的主張涉及複雜的法律和事實確定,因此是不確定的。我們頒發的任何專利的範圍可能都不夠廣泛,無法提供有意義的保護。此外,我們已頒發的專利或授權給我們的專利可能會被成功挑戰、無效、規避或無法強制執行,從而使我們的專利權不會造成有效的競爭障礙。此外,有些國家的法律可能會或多或少地保護我們的所有權。此外,管理專利性和專利覆蓋範圍的法律也在繼續發展,特別是在我們感興趣的領域。因此,不能保證我們的任何專利申請或授權給我們的申請都會授予專利。由於這些因素,我們的知識產權狀況存在一定程度的不確定性。
我們還在一定程度上依賴於對我們知識產權的商業祕密保護。我們試圖通過與第三方、員工和顧問簽訂保密協議來保護我們的商業祕密。我們的員工和顧問還簽署協議,要求他們將他們為我們工作產生的專利和版權權益轉讓給我們。雖然我們的許多美國僱員簽署了協議,不會在他們受僱期間和被解僱後通過濫用機密信息、招攬員工、招攬客户等方式與我們進行不公平的競爭,但這些條款的可執行性因司法管轄區而異,在某些情況下,它們可能無法強制執行。此外,這些協議可能會被違反或失效,如果是這樣的話,可能沒有足夠的糾正措施可用。儘管我們已採取措施保護我們的知識產權,但我們不能向您保證,第三方不會獨立發現或發明競爭技術或對我們的商業祕密或其他技術進行反向工程。因此,我們現在採取的保護我們的所有權的措施可能是不夠的。
我們不認為我們的產品侵犯了任何第三方的知識產權。但是,我們不能向您保證,第三方不會要求我們或我們的許可人對當前或未來的產品進行此類侵權。我們預計,隨着我們細分市場中的產品和競爭對手的數量增加,以及不同細分市場中的產品功能重疊,我們市場中的產品開發人員將越來越多地受到此類索賠的影響。此外,生產和商業方法的專利越來越普遍,我們預計在我們的技術領域將會有更多的專利獲批。任何此類索賠,無論是否合理,都可能耗費時間,導致昂貴的訴訟和轉移管理層的注意力和資源,導致產品發貨延遲,或者要求我們簽訂特許權使用費或許可協議。此外,如果需要,此類專利費或許可協議可能不會以對我們有利或根本不能接受的條款,從而可能嚴重損害我們的業務或財務狀況。
“哈佛”是哈佛大學的註冊商標。“哈佛儀器”和“哈佛生物科學”標誌是根據我們與哈佛大學於2002年12月簽訂的許可協議使用的。
政府監管
除了一般適用於我們經營的國內外司法管轄區的企業的法律和法規外,我們不受政府的直接監管。特別值得一提的是,我們目前的產品不需要經過美國食品和藥物管理局(FDA)的上市前批准才能用於人類臨牀患者。此外,我們認為我們在實質性上遵守了所有相關的環境法。
僱員
截至2020年12月31日,我們僱傭了459名員工,其中包括428名全職員工。我們在歐洲的一些員工擁有法定的集體談判權。我們從未經歷過全面的停工或罷工,管理層認為我們與員工的關係良好。有關我們員工的更多信息如下:
按國家/地區劃分的員工:
國家 |
全職 |
兼職 |
||||||
美國 |
257 | 8 | ||||||
德國 |
76 | 20 | ||||||
英國 |
35 | 1 | ||||||
西班牙 |
24 | 2 | ||||||
中國 |
16 | - | ||||||
世界其他地區 |
20 | - | ||||||
總計 |
428 | 31 |
按業務職能劃分的員工:
功能 |
全職 |
兼職 |
||||||
製造業 |
149 | 4 | ||||||
銷售和市場營銷 |
158 | 9 | ||||||
研發 |
69 | 7 | ||||||
一般性和管理性 |
52 | 11 | ||||||
總計 |
428 | 31 |
地理區域
本報告“第四部分第15項.展覽品,財務報表附表”中的合併財務報表附註16提供了有關我們業務所在地理區域的財務信息。
現有信息和網站
我們的網站地址是www.atherardbioscience.com。我們的Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告以及根據交易法第13(A)節向美國證券交易委員會提交或提交的報告的證物和修正案可在我們的網站和美國證券交易委員會網站www.sec.gov上查閲。我們將來向證券交易委員會提交或提供給證券交易委員會的任何此類材料,在以電子方式提交給證券交易委員會或提供給證券交易委員會後,將在合理可行的情況下儘快出現在我們的網站上。我們網站上的信息並未以引用方式併入本Form 10-K年度報告中。
項目1A.第一項:第二項:第二項:第三項風險因素。
應結合本表格10-K年度報告中包含的其他信息仔細審查以下因素。如前所述,我們的實際結果可能與我們的前瞻性陳述大不相同。我們的業務面臨各種風險。這些風險包括以下描述的風險,並可能包括我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的額外風險和不確定性。如果發生以下風險因素中描述的任何事件或情況,我們的業務運營、業績和財務狀況可能會受到不利影響,我們普通股的交易價格可能會下跌。
與我們的行業相關的風險
生命科學行業競爭非常激烈。
我們預計會遇到來自不斷進入市場的成熟公司和發展階段公司的日益激烈的競爭。這些公司包括開發和銷售生命科學儀器、系統和實驗室消耗品的公司,生產實驗室測試和分析器的醫療保健公司,診斷和製藥公司,分析儀器公司,以及開發生命科學或藥物發現技術的公司。目前,我們的主要競爭對手來自老牌公司,這些公司提供的產品與我們銷售產品的許多功能相同。我們的許多競爭對手比我們擁有更多的財務、運營、營銷和技術資源。此外,這些競爭對手可能會提供更廣泛的產品線和戰術折扣,並可能擁有更高的知名度。此外,我們還可能面臨來自該領域新進入者的競爭。我們可能沒有財力、技術專長或營銷、分銷或支持能力來在未來取得成功。此外,我們還面臨不斷變化的客户偏好和要求,包括客户對更環保產品的需求增加。
生命科學行業也受到快速技術變革和發現的影響。其他公司開發新的或改進的產品、工藝或技術可能會使我們的產品或建議的產品過時或競爭力下降。在某些情況下,我們的競爭對手可能會開發或銷售比我們當前或未來的產品更有效或更具商業吸引力的產品。為了滿足客户不斷變化的需求,我們必須不斷改進我們現有的和計劃中的產品,並開發和推出新產品。然而,我們可能會遇到一些困難,這些困難可能會延遲或阻礙新產品或產品增強的成功開發、推出和營銷。此外,我們的產品線基於複雜的技術,隨着新技術的開發和推向市場,這些技術可能會發生變化。我們可能很難跟上影響我們服務或打算服務的每個不同市場的變化。我們不能及時開發和推出產品,以應對不斷變化的技術、市場需求或客户的要求,可能會導致我們的產品銷量下降,我們可能會遭受重大損失。
我們提供,並計劃繼續提供廣泛的產品,已經產生,並預計將繼續產生鉅額費用,用於開發新產品和增強我們現有的產品。我們市場的技術變化速度可能會使我們無法在收回開發成本所需的時間內成功銷售我們的部分或全部產品。如果不能收回一個或多個產品或產品線的開發成本,可能會降低我們的盈利能力或導致我們遭受重大損失。
我們的部分收入來自制藥和生物技術行業的客户,這些行業面臨的風險很大。這些風險可能會對我們的財務業績產生不利影響。
我們很大一部分收入來自制藥和生物技術公司。我們預計,在可預見的未來,製藥和生物技術公司將繼續是我們收入的重要來源,包括我們的細胞和分子技術以及臨牀前產品系列。因此,我們受到影響製藥和生物技術行業的風險和不確定因素的影響,如政府監管、持續的整合、技術變革的不確定性,以及這些行業公司研發支出的減少和延遲。
特別是,生物技術行業在很大程度上依賴於籌集資金為其運營提供資金。如果我們的客户生物技術公司無法獲得購買我們產品所需的資金,我們的業務和經營結果可能會受到不利影響。此外,我們直接或間接依賴一般醫療開支模式,特別是製藥和生物科技行業的研發預算,以及各國政府和政府機構的財政狀況和採購模式。由於涉及生物技術和製藥行業,許多公司的重大專利已經到期或即將到期,這可能會導致這些公司的收入減少。如果我們的客户製藥或生物技術公司由於這些專利到期而收入減少,他們可能無法購買我們的產品,我們的業務和運營結果可能會受到不利影響。
政府法規的變化可能會減少對我們產品的需求,對我們的收入產生不利影響,或者增加我們的支出。
我們在許多市場開展業務,我們和我們的客户必須遵守聯邦、州、地方和國際法規。我們開發、配置和營銷我們的產品,以滿足由這些法規產生的客户需求,並遵守這些法規。這些要求包括,除其他外,有關生產實踐、產品標籤、廣告和上市後報告的規定。我們必須承擔費用,花費時間和精力來確保遵守這些複雜的規定。對違規行為可能採取的監管行動包括警告信、罰款、損害賠償、禁令、民事處罰、召回、扣押我們的產品以及刑事起訴。這些行動可能導致(但不限於)對我們的業務實踐和運營的重大修改;我們的產品的退款、召回或扣押;在我們或我們的供應商補救所稱的違規行為期間,我們的一個或多個設施全部或部分停產;以及從市場上撤回或暫停目前的產品。這些事件中的任何一個都可能擾亂我們的業務,並對我們的收入、盈利能力和財務狀況產生實質性的不利影響。
與我們的業務相關的風險
客户數量減少’研究預算或政府資助可能會對我們的業務產生不利影響。
我們的許多客户是大學、政府研究實驗室、私人基金會和其他機構,他們依賴美國政府機構(如NIH)的贈款提供資金。這些客户是我們收入的重要來源。我們客户的研發支出可能會根據支出優先順序和總體經濟狀況而波動。政府用於研發的資金水平是不可預測的。在過去,NIH的撥款曾被凍結或以其他方式在較長時間內不可用,或直接用於某些產品。政府開支的減少或延遲可能會導致客户推遲或放棄購買我們的產品。如果政府減少購買我們產品所需的資金,我們的業務和經營業績可能會受到實質性的不利影響。其中一些客户的支出根據預算分配和年度聯邦預算的及時通過而波動。聯邦政府預算決策陷入僵局可能導致聯邦支出大幅推遲或削減。
我們的業務受到與國際收入和運營相關的經濟、政治和其他風險的影響。
我們在世界各地製造和銷售我們的產品,因此,我們的業務受到與在國際上開展業務相關的風險的影響。我們很大一部分收入來自國際業務,我們預計未來很大一部分銷售額將繼續來自美國以外的地區。我們預計,由於我們在海外市場擴大業務的努力,國際業務的收入可能會繼續增加。此外,我們的許多製造設施和供應商都位於美國以外。我們的海外業務使我們面臨某些風險,包括:外幣匯率波動的影響;當地經濟狀況的影響;當地產品偏好和季節性以及產品要求;當地難以有效地在國際市場建立和擴大業務和運營;資本和貿易市場中斷;資本跨境轉移的限制和潛在的負面税收影響;不同的勞動法規;其他我們無法控制的因素,包括潛在的政治不穩定、恐怖主義、戰爭行為、自然災害和疾病,包括下文討論的冠狀病毒;意想不到的變化和加強監管要求的執行力度,以及各種州、聯邦和國際、知識產權、環境、反壟斷、反腐敗、欺詐和濫用(包括反回扣和虛假申報法)和勞動法;向我們交付零部件和向我們的客户交付製成品的運輸流中斷;以及根據美國外國投資委員會(CFIUS)和其他機構的管轄範圍內關於美國外國投資的法律和法規,包括外國投資風險審查現代化法案(Foreign Investment Risk Review現代化Act), 或FIRRMA,於2018年8月通過。
我們可能會在未來尋求完善的收購中產生各種成本,而且我們可能永遠不會實現我們收購的預期收益,部分原因是整合業務、運營和產品線的困難。
我們的業務戰略歷來包括收購我們認為與我們的業務具有戰略契合性的業務、技術、服務或產品。如果我們要進行未來的收購,整合收購的業務、技術、服務和/或產品的過程可能會導致不可預見的運營困難和支出,並可能會佔用大量的管理層注意力,否則這些注意力將用於我們的業務的持續發展。此外,我們可能無法像預期的那樣迅速實現收購的預期收益,甚至根本無法實現。此類交易具有固有的風險,近期或未來的任何此類收購都可能減少股東的所有權,導致我們產生債務,使我們承擔未來的負債,並導致與具有確定壽命的無形資產相關的攤銷費用,這可能會對我們以實質上類似的條款進行未來收購的能力產生不利影響。我們還可能因為預期一項從未實現的收購而招致鉅額支出。
我們實現收購收益的能力在一定程度上取決於技術、運營、銷售和營銷渠道以及人員的整合和利用。整合是一個複雜、耗時和昂貴的過程,如果不能及時高效地完成,可能會擾亂我們的業務。我們可能很難成功整合被收購的企業及其國內外業務或產品線,因此,我們可能無法實現我們所進行的收購的任何預期好處。我們不能保證我們的增長率將與我們和這些被收購的其他公司過去分別作為獨立公司運營的增長率相等。
我們有大量的債務和其他財政義務,我們可能會招致更多的債務。任何未能履行我們的債務和其他財務義務或遵守相關公約的行為都可能損害我們的業務、財務狀況和經營業績。
於二零二零年十二月二十二日,吾等與訂約方若干金融機構訂立信貸協議(“信貸協議”),作為貸款人(“貸款人”)、公民銀行(北卡羅來納州)作為行政代理,以及公民銀行、富國銀行、National Association及矽谷銀行作為聯席賬簿管理人、聯席牽頭安排人及辛迪加代理。信貸協議規定提供4,000萬美元的定期貸款和2,500萬美元的優先循環信貸安排(統稱為“公民信貸安排”)。公民信貸融資以Cerberus Business Finance,LLC取代我們之前的信貸融資,作為代理和貸款人(“優先信貸融資”),就訂立信貸協議而言,我們償還了優先信貸融資項下所有未償還的借款。截至2020年12月31日,根據信貸協議,我們有4940萬美元的未償還借款。公民信貸機制將於2025年12月22日到期。
根據信貸協議的條款,我們須遵守多項公約,包括限制我們進行某些交易的負面公約,這可能會限制我們對不斷轉變的商業和經濟情況作出迴應的能力。這些負面公約包括,除其他事項外,對我們的能力和我們子公司的能力的限制:
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招致債務, |
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產生留置權, |
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進行投資(包括收購), |
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出售資產,並 |
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為我們的股本支付股息。 |
此外,信貸協議包含某些財務契約,包括最高綜合淨槓桿率和最低綜合固定費用覆蓋率,每一項都將在公司每個會計季度末進行測試。
如果我們不遵守這些契約中的某些條款,除了貸款人可能要求採取的其他行動外,信貸協議下的未償還金額可能會立即到期並支付。這筆即時付款可能會對我們的財務狀況產生負面影響。此外,任何未能如期支付未償債務的利息和本金,都可能損害我們按可接受的條件承擔額外債務的能力。我們的現金流和資本資源可能不足以支付未來債務的利息和本金。如果發生這種情況,我們的融資或債務重組措施可能不成功或不足以履行我們預定的償債義務,這可能導致我們違約,並進一步損害我們的流動性。
此外,根據我們的實際業績水平,我們與槓桿和固定費用有關的契約可能會限制我們產生額外債務的能力,這可能會阻礙我們執行當前業務戰略的能力。
我們是否有能力按期償還債務和其他財務義務,以及遵守財務契約,取決於我們的財務和經營表現。我們的財務和經營業績將繼續受到當前經濟狀況以及金融、商業和其他因素的影響,其中一些因素是我們無法控制的。在任何適用的寬限期或治療期內,如不遵守財務契約或任何其他非財務或限制性契約,將導致我們的信貸協議項下違約。吾等的現金流及現有資本資源可能不足以在到期日償還我們的債務,在此情況下,吾等須於到期日之前延長該到期日,或以其他方式償還、再融資及/或重組信貸協議項下的責任,包括出售資產所得款項及額外股本或債務資本。如果吾等未能成功取得該等延期,或未能在到期前進行該等償還、再融資或重組,或信貸協議項下任何其他違約行為,吾等貸款人可加速償還信貸協議項下的債務、取消抵押品贖回權或尋求其他補救措施,而這將危及吾等繼續經營現有業務的能力。
圍繞我們產品使用的道德擔憂和對我們業務性質的誤解可能會對我們開發和銷售現有產品和新產品的能力產生不利影響。
我們的一些產品可以用於涉及動物研究和生命科學行業目前正在探索的其他技術的研究領域。這些技巧在公共論壇上引起了負面關注。政府當局可以管制或禁止任何此類活動。此外,公眾可能不喜歡或拒絕這些活動。
如果我們不能控制我們的增長,我們的營業利潤可能會受到不利的影響。
我們的成功將取決於通過有機增長擴大我們的業務,我們未來可能會進行收購,以增強這種增長。有效的增長管理將對我們的管理團隊、運營和財務資源以及專業知識提出更高的要求。為了管理增長,我們必須優化我們的運營、財務和管理流程和系統,並招聘和培訓更多合格的人員。如果不能有效地管理這種增長,可能會削弱我們創造收入的能力,或者可能導致我們的費用增長速度快於收入增長,導致運營虧損或盈利能力下降。
外幣匯率波動可能會對我們報告的收益產生負面影響。
我們面臨外幣匯率波動的風險,這可能會對我們產品在國外市場的銷售價格以及我們外國子公司的成本和費用產生不利影響。我們很大一部分收入來自國際業務,我們預計未來很大一部分收入將繼續來自美國以外的地區。因此,美元、英鎊、歐元和我們開展業務的其他貨幣之間的貨幣波動已經並將繼續造成外幣兑換和交易損益。我們沒有使用遠期外匯合約來對衝我們的外匯敞口。我們試圖通過資產和負債的匹配來管理外幣風險。未來,我們可能會承諾通過包括外幣合約在內的套期保值方法來管理外幣風險。我們確認在發生的期間內我們的業務產生的外幣收益或損失。由於涉及的貨幣數量、貨幣風險的多變性和貨幣匯率的潛在波動性,我們不能保證我們在管理外幣風險或預測匯率波動對我們未來經營業績的影響方面會成功。我們不能肯定地預測外幣匯率的變化,也不能預測我們能在多大程度上應對這些風險。
我們的信息技術基礎設施或軟件的故障或不足可能會對我們的日常運營和決策過程產生不利影響,並對我們的業績產生不利影響。
我們依賴來自關鍵軟件應用程序的準確和及時的信息和數字數據來幫助我們的日常業務、財務報告和決策,在許多情況下,專有和定製的軟件是運營我們業務所必需的。我們正在升級關鍵系統的災難恢復程序。但是,如果我們的災難恢復計劃不能緩解中斷,這些系統、底層設備或通信網絡故障造成的任何中斷都可能延遲或以其他方式對我們的日常業務和決策產生不利影響,使我們無法操作關鍵設備,並可能對我們的業績產生不利影響。中斷可能是由各種因素造成的,例如災難性事件或天氣、停電或外部各方對我們系統的網絡攻擊。
我們定期檢查我們的IT系統,以評估和實施改進或升級企業資源規劃(ERP)或有效運營業務所需的其他信息系統的機會。我們的ERP系統對於我們準確維護賬簿和記錄、記錄交易、向管理層提供重要信息以及編制財務報表的能力至關重要。實施任何資訊科技系統,包括企業資源規劃系統,在過去都需要投入大量的財政和人力資源,而且可能會繼續需要投入大量的財政和人力資源。此外,我們未必能順利完成ERP系統的實施,而不會遇到困難。任何IT系統(包括ERP系統)設計和實施過程中的任何中斷、延遲或缺陷都可能對我們處理訂單、發貨產品、提供服務和客户支持、發送發票和跟蹤付款、履行合同義務或以其他方式運營業務的能力產生不利影響。
信息安全事件,包括網絡安全漏洞,可能會對我們的業務或聲譽造成負面影響
為了實現業務目標,我們依賴內部信息技術(IT)系統和網絡以及第三方及其供應商的系統和網絡來處理和存儲敏感數據,包括可能受法律保護的機密研究、業務計劃、財務信息、知識產權和個人數據。影響全球公司的廣泛信息安全和網絡安全威脅對這些IT系統和網絡的安全性和可用性,以及我們敏感數據的機密性、完整性和可用性構成了風險。我們不斷評估這些威脅並進行投資,以提高內部保護、檢測和響應能力,並確保我們的第三方提供商擁有應對此風險所需的能力和控制。到目前為止,我們還沒有經歷過信息或網絡安全攻擊對業務或運營造成的任何實質性影響;然而,由於攻擊技術的頻繁變化,以及攻擊的數量和複雜性的增加,我們有可能受到不利影響。這種影響可能會導致聲譽、競爭、運營或其他業務損害,以及財務成本和監管行動。此外,於2020年1月1日生效的2018年加州消費者隱私法(CCPA)提供了針對數據泄露的私人訴權,並要求處理加州居民信息的公司向消費者披露他們的數據收集、使用和共享做法,並允許消費者選擇不與第三方共享某些數據。遵守CCPA以及當前和未來適用的其他隱私, 網絡安全和相關法律可能既昂貴又耗時。還可能需要大量的資本投資和其他支出,以糾正網絡安全問題,防止未來的違規行為,包括與為數據被泄密者提供額外安全技術、人員、專家和信用監測服務相關的費用。這些成本可能是很大的,可能會對我們在發生這些成本期間的運營結果產生不利影響,而且可能不會對未來入侵我們的信息技術系統的嘗試的成功造成有意義的限制。
我們可能會產生額外的重組成本,或者無法實現我們目前和未來降低運營費用的舉措的預期好處。
我們可能無法實施我們打算在業務重組中採取的所有行動,也可能無法充分實現此類重組計劃或未來其他類似重組的預期效益。此外,我們可能會因實施此類重組和重組計劃或其他類似的未來計劃而產生超出我們預期的額外重組成本。實施我們的重組努力,包括裁員,可能不會改善我們的運營和成本結構,也不會提高我們組織的效率;我們可能無法支持此類重組後的可持續收入增長和盈利能力。
如果不能籌集額外資本或產生實施收購戰略、擴大業務和投資新產品所需的大量資本,可能會降低我們的競爭能力,導致收入減少。
我們預計,我們的財務資源,包括可用現金、運營產生的現金以及債務和股本能力,將足以為至少未來12個月的運營和資本支出提供資金。然而,這一預期是以目前的運營計劃為前提的,該計劃可能會因許多因素而發生變化,包括市場對新產品的接受程度以及未來與合作者的機會。因此,我們可能需要比預期更早的額外資金。此外,我們在公民信貸機制下的借款可能不足以為我們的收購戰略提供資金。在這種情況下,我們不能以有利的條件及時(如果有的話)籌集足夠的資金,可能會嚴重損害我們的業務、產品開發和收購努力。此外,我們的信貸協議包含各種負面契約,其中包括限制我們承擔額外債務和進行總代價超過500萬美元的收購的能力。如果未來無法獲得融資或不能以可接受的條件獲得融資,我們可能不得不改變我們的運營或改變我們的商業戰略。我們不能向您保證,運營所需的資金或我們的收購戰略在未來會有用武之地。
如果我們不能留住關鍵人員,不能聘用、培訓和留住合格的員工,我們就可能無法有效地競爭,這可能會導致收入減少或成本增加。
我們的成功高度依賴於關鍵管理人員、技術人員和科學人員的持續服務。我們的管理層和其他員工可以在短時間內自願終止僱傭關係。失去任何高級管理團隊成員的服務,包括首席執行官詹姆斯·格林、首席財務官邁克爾·羅西或任何管理、技術或科學人員,都可能大大推遲或阻礙產品開發、我們的增長戰略和其他業務目標的實現。我們未來的成功還有賴於我們能否物色、招聘和留住更多合格的科學、技術和管理人員。我們在勞動力市場競爭特別激烈的幾個地理位置開展業務,包括波士頓、馬薩諸塞州和明尼阿波利斯、明尼蘇達州大都市區、英國和德國,這些地區對擁有這些技能的人員的需求非常高,而且可能會保持很高的水平。因此,對人才的爭奪非常激烈,特別是在一般管理、金融、信息技術、工程和科學領域,招聘合適人才的過程往往漫長而昂貴,未來可能會變得更加昂貴。如果我們不能僱傭和留住足夠數量的合格員工,我們開展和擴大業務的能力可能會嚴重下降。
我們的成功在一定程度上取決於我們能否在不侵犯或盜用他人知識產權的情況下運作。
我們可能會被起訴侵犯他人的知識產權,包括第三方的專利權、商標和商號。知識產權訴訟費用高昂,結果也不確定。如果我們不能在任何知識產權訴訟中獲勝,除了我們可能需要支付的任何損害賠償外,我們還可能被要求停止侵權活動,或者獲得有關知識產權的許可證或設計。如果我們無法以可接受的條款獲得所需的許可,或者無法圍繞任何第三方專利進行設計,我們可能無法銷售我們的一些產品和服務,這可能會導致收入減少。
作為我們剝離哈佛儀器再生技術公司(現在稱為BioStage)以及某些相關交易的結果,第三方可能會要求我們對BioStage負責’的責任,包括BioStage向我們承擔的責任。
第三方可能會繼續要求我們對BioStage的債務負責,包括BioStage同意保留或承擔的與BioStage業務與我們的業務分離相關的任何債務,以及相關的剝離分銷。2017年4月14日,一名個人原告遺產的預期代表向馬薩諸塞州薩福克縣的薩福克高等法院(Suffolk Superior Court)提交了一份不當死亡申訴,指控我們和其他被告,包括BioStage,以及另一名第三方。起訴書要求支付數額不詳的損害賠償金,並聲稱原告遭受了終端傷害,據稱是由某些被點名的被告提供的產品造成的,包括一個合成氣管支架和兩個生物反應器,並在2012年和2013年與第三方在歐洲進行的手術有關。我們繼續通過我們的責任保險公司提供的律師為此案進行有力的辯護,我們已經要求他們為與這起訴訟有關的損失進行辯護和賠償。任何此類產品責任保險覆蓋範圍可能不足以支付因此索賠而產生的所有責任。如果針對我們的索賠大大超過我們的承保範圍,那麼我們的業務可能會受到不利影響。雖然我們認為這起訴訟中的索賠是沒有根據的,但我們無法預測這類訴訟的最終結果。根據我們與BioStage達成的協議,BioStage已同意賠償我們與其承擔的某些責任相關的索賠和損失,包括與BioStage產品銷售有關的責任、侵犯知識產權以及與BioStage業務運營相關的其他責任。然而,如果這些債務是重大的,我們最終要對它們承擔責任, 我們不能向您保證BioStage將有能力履行其對我們的義務,特別是由於BioStage的收入有限,產品處於早期開發階段,而且未來需要額外的資金。如果BioStage無法履行其對我們的賠償義務,我們可能不得不履行這些義務,這可能會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生不利影響。“
與我們普通股相關的風險
如果我們通過出售股權或可轉換債券或與股權掛鈎的證券籌集更多資金,我們普通股的現有所有權百分比將會減少,這些交易可能會稀釋我們已發行普通股的價值。
我們可能會通過出售股權或可轉換債券或股權掛鈎證券籌集更多資金,以償還我們現有的債務,實施我們的收購戰略,擴大我們的業務和/或投資於新產品。如果我們通過這種出售籌集更多資金,我們普通股的現有所有權百分比將會減少,這些交易可能會稀釋我們已發行普通股的價值。我們可以發行具有優先於普通股的權利、優先權和特權的證券。如果我們通過合作或許可安排籌集更多資金,我們可能會放棄某些技術或產品的權利,或者以不利的條款向第三方授予許可。
我們的股票價格過去一直在波動,未來可能會大幅下跌。
我們普通股的市場價格經歷了大幅波動,可能會波動,未來可能會大幅下跌,原因包括但不限於:
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大量出售我們的普通股,無論是我們還是我們的股東; |
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金融市場的波動性; |
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國內外經濟前景的不確定性; |
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競爭對手的技術創新或競爭技術中的技術創新; |
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收入和經營業績波動或未能達到管理層、證券分析師或投資者在任何季度的預期; |
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證券分析師的評論和對分析師評論的錯誤或曲解,下調證券分析師的預期或管理指引; |
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投資銀行和證券分析師成為可能對市場看法產生不利影響的訴訟的對象; |
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生物技術和製藥行業的狀況或趨勢; |
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宣佈重大收購或融資或戰略夥伴關係; |
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未能實現收購DSI的預期效益; |
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不遵守2002年薩班斯-奧克斯利法案規定的內部控制標準;以及 |
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對我們普通股需求的減少。 |
此外,公開股票市場經歷了極端的價格和交易波動。股票市場和納斯達克全球市場,特別是生物技術行業和小盤股市場,經歷了重大的價格和成交量波動,有時可能與這些公司的經營業績無關或不成比例。這些廣泛的市場和行業因素可能會進一步損害我們普通股的市場價格,無論我們的經營業績如何。過去,證券集體訴訟通常是在公司證券的市場價格出現波動後提起的。對我們提起證券集體訴訟可能會導致鉅額費用、潛在的負債和轉移管理層的注意力和資源。
一般風險
新冠肺炎疫情對全球經濟狀況產生了重大影響,對我們的業務、財務狀況和經營業績產生了負面影響。
新冠肺炎在全球範圍內的持續爆發已經對我們的業務造成了中斷,到目前為止已經對我們的運營產生了負面影響。由於疫情的爆發,我們的許多客户,特別是學術研究機構,實驗室工作受到了負面影響,這將繼續對我們的銷售造成負面影響。此外,為了確保業務連續性,同時保持員工的安全環境,我們的大多數員工繼續在家工作。我們繼續要求工廠採取社會距離和其他措施,讓我們的製造業和其他對生產至關重要的人員在我們的設施內繼續工作。商務旅行繼續大幅減少。雖然我們在這些條件下維持了運營,但這些措施代表着可能會影響包括銷售和營銷活動在內的生產率的中斷。因此,除了對全球經濟的整體影響外,這些情況可能會繼續對我們的運營業績和現金流產生負面影響。
英國的經濟狀況和監管變化’s (“英國”)退出歐盟(“歐盟”)可能會對我們的業務產生不利影響。
英國下議院於2019年12月20日通過脱歐協議,英國於2020年1月31日正式退出歐盟。2020年12月30日,歐盟和英國簽署了《歐盟-英國貿易與合作協定》。英國退歐的宣佈導致全球股市和貨幣匯率大幅波動,導致美元相對於我們開展業務的其他外幣走強。英國退出歐盟也可能造成全球經濟不確定性,包括歷來從歐盟獲得資金的英國客户的融資環境不確定,這可能導致我們的客户減少支出預算。由於英國的監管框架有很大一部分源自歐盟指令和法規,因此英國退歐可能會實質性改變適用於批准英國任何產品候選產品的監管制度。隨着英國決定取代或複製哪些歐盟法律,英國退歐可能導致法律不確定性,並可能導致各國法律法規出現分化。這可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。
如果我們因為貿易政策、條約、政府法規或關税而產生更高的成本,我們的利潤可能會變得更低。
美國與外國的關係仍然存在不確定性,包括在貿易政策、條約、政府法規和關税方面。我們無法預測是否或何時會徵收關税,也無法預測未來關税上調的影響。
我們可能成為收購和資產剝離交易對手的訴訟對象,包括收購公司或其股東、被收購公司。’的前股東,一家被剝離的公司’是我們的股東還是我們現在的股東。
我們可能成為收購公司或其股東、被收購公司的前股東、被剝離公司的股東或我們現有股東的訴訟對象。這類訴訟可能源於收購或剝離目標在收購或剝離日期之前的行動、收購或剝離交易本身或收購或剝離之後的行動。為潛在的訴訟辯護可能會花費我們大量的費用,並分散管理層對業務運營的注意力。此外,這些訴訟可能導致取消或無法續簽保護我們資產所必需的某些保險範圍。
不斷上漲的大宗商品和貴金屬成本可能會對我們的盈利能力產生不利影響。
樹脂等原材料商品和鉑金等貴金屬商品價格波動較大。如果我們不能以價格上漲的形式轉嫁任何更高的成本,或以其他方式實現成本效益(如製造和分銷),這些商品的成本以及能源、運輸和其他必要服務的成本的增加可能會對我們的利潤率產生不利影響。
特拉華州法律或我們的章程和章程的規定可能會使收購變得更加困難,這可能會導致我們的股價下跌。
我們的公司證書和章程以及特拉華州公司法中的條款可能會使第三方尋求要約收購、控制權變更或收購企圖變得困難和昂貴,這受到管理層和董事會的反對。可能希望參與此類交易的公眾股東可能沒有機會這樣做。我們的董事會是交錯的,這使得股東在任何一年都很難改變董事會的組成。這些反收購條款可能會在很大程度上阻礙公眾股東更換我們的管理層和董事會的能力。這些條款還可能限制投資者未來可能願意為我們普通股支付的價格。
項目1B:第一,第二,第三,未解決的員工意見.
沒有。
第二項:中國政府、中國政府、中國政府和中國政府。財產。
我們的設施執行製造、研發、銷售和營銷以及管理職能。截至2020年12月31日,我們租賃了以下主要設施:
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設施説明 |
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平方英尺 |
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期滿 |
明尼蘇達州新布萊頓 |
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製造設施 |
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96,000 |
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2030 |
馬薩諸塞州霍利斯頓 |
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製造設施和公司總部 |
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83,000 |
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2024 |
魯特林根,德國 |
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製造設施 |
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22,000 |
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2024 |
西班牙巴塞羅那 |
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製造設施 |
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21,000 |
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2021-2022 |
3月-德國Hugstetten |
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製造設施 |
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12,000 |
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2024 |
我們還在英國劍橋、瑞典基斯塔、中國上海、法國萊斯烏利斯、德國聖奧古斯丁和加拿大蒙特利爾租賃了更多設施。我們相信我們現有的設施足以滿足我們在可預見的未來的需要。
第三項:中國政府、中國政府、中國政府和中國政府。法律訴訟。
有關法律訴訟的信息,請參閲本報告“第四部分第15項.證據、財務報表明細表”中合併財務報表附註15中的討論,這些信息通過引用併入本項目3。
項目4.協議、協議、協議。*煤礦安全信息披露
不適用。
第二部分
項目5.政府、政府、政府和政府之間的關係註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場
市場信息
我們的普通股自2000年12月7日首次公開發行以來一直在納斯達克全球市場上市,交易代碼為“HBIO”。
股東
截至2021年3月5日,我們普通股的記錄持有者有104人。我們相信,在那一天,我們普通股的受益者人數要多得多。
股利政策
我們過去從未宣佈或支付過普通股的現金股利,在可預見的未來也不打算對我們的普通股支付現金股利。未來是否派發現金股息將由我們的董事會酌情決定,並將取決於我們的財務狀況、經營結果、資本要求和董事會認為相關的其他因素。
項目6.政府、政府、政府和政府之間的關係選定的財務數據
不適用。
項目7.行政長官、行政長官、行政長官管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析。
前瞻性陳述
本年度報告(Form 10-K)的以下部分包含非歷史事實的陳述,屬於聯邦證券法意義上的前瞻性陳述。這些陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素,這些風險、不確定性和其他因素可能導致我們的實際結果、表現或成就與前瞻性陳述明示或暗示的任何未來結果、表現或成就大不相同。這些陳述反映了我們目前對未來事件的看法,是基於假設的,受風險和不確定因素的影響。可能導致我們的實際結果與前瞻性陳述中的結果大不相同的因素包括“第1A項”中描述的那些因素。在本年度報告Form 10-K中的“風險因素”。您應該仔細閲讀所有這些因素,以及本年度報告(Form 10-K)第1頁對前瞻性陳述的全面討論。
概述
哈佛生物科學公司是一家領先的技術、產品和服務的開發商、製造商和銷售商,這些技術、產品和服務使藥物開發的基礎研究、發現和臨牀前試驗成為可能。我們的客户包括著名的學術機構和政府實驗室,以及世界領先的製藥、生物技術和合同研究機構。我們在北美、歐洲和中國都有業務,我們通過直接渠道和分銷渠道相結合的方式向世界各地的客户銷售產品。
最新發展動態
新冠肺炎
2020年3月11日,世界衞生組織宣佈一種新型冠狀病毒(新冠肺炎)爆發為大流行。到目前為止,新冠肺炎大流行已經對我們的業務產生了負面影響,大流行的未來影響和任何由此產生的經濟影響在很大程度上是未知的,而且正在迅速演變。自從新冠肺炎在美國、歐洲和其他地方爆發以來,許多客户,特別是學術研究機構,一直無法維持實驗室工作,這已經並將繼續對我們的銷售產生負面影響。此外,為了確保業務連續性,同時根據政府和衞生組織的指導,保持員工的安全環境,我們將大部分員工轉移到在家工作,同時在工廠實施社會距離要求和其他措施,允許製造業和其他對生產至關重要的人員繼續在我們的設施內工作。在此期間,商務旅行大幅減少。雖然我們在這些條件下維持了運營,但這些措施代表着可能會影響包括銷售和營銷活動在內的生產率的中斷。因此,除了對全球經濟的整體影響外,這些情況還對我們的運營業績和現金流產生了負面影響。
由於市場及經濟狀況,吾等根據財務會計準則委員會(“FASB”)會計準則編纂(“ASC”)350及ASC 360所載指引,對無形資產及其他長期資產的潛在中期減值指標進行分析。在截至2020年12月31日的年度內,我們得出結論,不存在因新冠肺炎引發事件而導致的商譽減損、其他無限期無形資產或長期資產。
見第I部第1項。本報告的“業務-我們的歷史和戰略”,討論最近的重大收購、資產剝離和其他發展。
由於上述情況,截至2020年12月31日的一年的收入受到負面影響,並可能繼續受到學術研究機構延遲或部分重新開放的負面影響。2020年4月,我們實施了新冠肺炎減支計劃。採取的行動包括減少工作時間和臨時工資,減少在職人員,以及重新調整我們的組織結構,以減少管理層。2020年下半年,基於收入的連續改善,我們的一部分員工在業務領域恢復了正常工作時間。這些成本削減是對我們在2019年第四季度啟動的重大重組行動的補充,如下所述。如果新冠肺炎導致的業務中斷時間延長或範圍擴大,我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流都將受到負面影響。我們將繼續積極關注這一情況,並將採取必要行動保持業務連續性。
重組計劃
2019年7月,我們宣佈董事會任命詹姆斯·格林(James Green)為總裁兼首席執行官,並任命邁克爾·羅西(Michael Rossi)為首席財務官。此後,我們立即開始尋找機會,以提高盈利能力、增加現金流和增強內部能力,以定位業務實現有機增長。作為這一評估的結果,我們在2019年9月宣佈了2020年和2021年的戰略行動計劃。該計劃的主要內容包括:
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● |
利用現有強大的哈佛生物科學和數據科學專營權和產品; |
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● |
增加新的高級領導層,在扭虧為盈方面擁有豐富的經驗,並推動全球中端市場生命科學制造業務的增長和運營改進; |
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● |
整合子規模業務,整合現有功能和流程,帶動規模,降低固定成本; |
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● |
提高銷售和產品管理的效率,實現有機銷售增長;以及 |
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● |
改善現金流,降低債務和槓桿率。 |
2019年12月,我們實施了2019年重組計劃,從2020年開始大幅節省成本,並支持實施我們在2019年9月宣佈的戰略行動計劃。2019年重組計劃包括將我們的康涅狄格州製造工廠與我們現有的馬薩諸塞州工廠合併,縮減在英國的業務規模,並在整個業務範圍內裁員約相當於我們現有員工總數的10%。2019年重組計劃預計將實現400萬至500萬美元的年化運行率節省。2019年重組計劃中最初的舉措是在2020年下半年完成的。
新冠肺炎疫情期間,我們繼續實施2019年重組方案,通過調整組織結構,減少管理層層級,擴大重組範圍,加快向精益組織運營轉變。由於範圍的擴大,我們在2020年內取消了額外的員工,並在2021年第一季度向員工傳達了我們整合某些工程業務並取消歐洲兩個小型設施的計劃。這些增量行動預計將產生約200萬美元的額外年化成本節約,預計將於2021年上半年完成。
預計這些行動產生的節省的一大部分將用於再投資,以推動盈利的收入增長。
由於根據2019年重組計劃採取的行動和採取的增量成本削減行動,我們預計將產生與裁員、計劃管理和其他過渡成本相關的成本,影響網站整合和其他業務改善的總金額約為800萬美元,預計所有這些成本都將導致現金支出。截至2020年12月31日的一年中,與這些重組活動相關的現金支付約為600萬美元。我們相信,這些戰略行動將使業務定位於改善財務業績。
精選的行動結果
截至2020年12月31日的年度與截至2019年12月31日的年度比較
在下表中,我們概述了選定的運營指標。
(千美元) |
2020 |
的百分比 |
2019 |
的百分比 |
||||||||||||
收入 |
$ | 102,100 | $ | 116,176 | ||||||||||||
毛利 |
58,041 | 56.8% | 64,322 | 55.4% | ||||||||||||
銷售和營銷費用 |
19,916 | 19.5% | 23,264 | 20.0% | ||||||||||||
一般和行政費用 |
23,509 | 23.0% | 22,760 | 19.6% | ||||||||||||
研發費用 |
8,685 | 8.5% | 10,715 | 9.2% | ||||||||||||
無形資產攤銷 |
5,710 | 5.6% | 5,746 | 4.9% | ||||||||||||
減損費用 |
- | -% | 1,460 | 1.3% | ||||||||||||
利息支出 |
4,831 | 4.7% | 5,410 | 4.7% | ||||||||||||
債務清償及相關費用 |
1,876 | 1.8% | - | -% | ||||||||||||
其他費用,淨額 |
806 | 0.8% | 469 | 0.4% | ||||||||||||
所得税費用(福利) |
518 | 0.5% | (815 | ) | (0.7)% |
收入
截至2020年12月31日的年度營收為1.021億美元,較2019年同期的1.162億美元減少(12.1%),或1410萬美元。收入下降的主要原因是新冠肺炎大流行的影響,特別是對學術實驗室和其他因大流行而暫時關閉的機構的銷售額下降。自2020年年中以來,學術實驗室關閉的負面影響有所緩解,但繼續對2020年退出的業務產生負面影響。這些減少被我們臨牀前產品系列向CRO和製藥客户銷售的改善所部分抵消。
毛利
截至2020年12月31日的一年,毛利潤下降630萬美元,降幅9.8%,至5800萬美元,而截至2019年12月31日的年度毛利潤為6430萬美元,主要原因是收入減少。截至2020年12月31日的年度毛利率增至56.8%,而截至2019年12月31日的年度毛利率為55.4%。毛利率的增長主要是由於產品結構的改善以及降低成本的舉措,部分被銷量下降所抵消。
銷售和營銷費用
在截至2020年12月31日的一年中,銷售和營銷費用減少了330萬美元,降幅為14.4%,降至1990萬美元,而截至2019年12月31日的一年為2330萬美元。這些費用的減少主要是由於正在進行的重組和成本削減舉措,以及由於大流行對收入和相關業務限制的影響而降低的差旅成本和可變銷售成本。
一般和行政費用
截至2020年12月31日的一年,一般行政和行政費用增加了70萬美元,增幅為3%,達到2350萬美元,而截至2019年12月31日的一年為2280萬美元。這一增長是由於影響我們戰略計劃的重組和其他成本,以及更高的可變薪酬。不包括這些成本,由於採取了降低成本的舉措,一般和行政成本較低。
研發費用
截至2020年12月31日的年度,研發費用為870萬美元,與截至2019年12月31日的年度的1,070萬美元相比,減少了200萬美元,降幅為18.9%。。銷售額下降的主要原因是,由於正在進行的重組和成本削減舉措,包括兼職工作計劃和相關成本在內的員工薪酬下降。
無形資產攤銷
截至2020年12月31日的年度,無形資產費用攤銷為570萬美元,與截至2019年12月31日的年度相比沒有實質性變化。
減損費用
截至2020年12月31日止年度並無減值費用。截至2019年12月31日的年度減值費用包括由於我們對研發活動的持續評估而與正在進行的研發無形資產相關的減值90萬美元,以及由於決定停止我們在北卡羅來納州羅利市的一條產品線和停止運營而導致某些無形資產減值的50萬美元費用。
利息支出
截至2020年12月31日的年度,利息支出為480萬美元,與截至2019年12月31日的年度的540萬美元相比,減少了60萬美元,降幅為10.7%,原因是截至2020年12月31日的年度的平均債務餘額低於截至2019年12月31日的年度。
債務清償及相關費用
2020年12月22日,我們簽訂了公民信貸融資的信貸協議,取代了我們之前的信貸融資。就訂立信貸協議而言,吾等支付了60萬美元的債務清償成本,註銷了80萬美元的未攤銷債務發行成本,並支付了50萬美元終止我們的利率互換協議。
其他費用,淨額
截至2020年12月31日的財年,其他費用淨額為80萬美元,增加了30萬美元,而截至2019年12月31日的財年為50萬美元。這一增長主要是由於外匯匯兑損失。
所得税費用(福利)
截至2020年12月31日的財年,所得税支出為50萬美元,而截至2019年12月31日的財年,所得税支出為80萬美元。截至2020年12月31日的年度有效所得税率為(7.1%),2019年同期為14.8%。我們2020年的有效税率與2019年相比的差異是由於對某些美國遞延税項資產變現能力的估計發生了變化。2020年,由於冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法(CARE Act)的變化,我們提高了與我們的淨營業虧損(NOL)相關的遞延税項資產的估值撥備,這導致某些NOL不再有無限期的結轉期。
流動性與資本資源
我們的主要流動性來源是現金和現金等價物、內部產生的運營現金流和我們的循環信貸安排。我們的預期現金支出主要涉及根據下文所述的信貸協議到期的現金支付,以及與正在進行的重組和成本削減計劃相關的資本支出、遣散費和其他付款。
2020年12月22日,我們簽訂了公民信貸安排,提供4,000萬美元的定期貸款和2,500萬美元的優先循環信貸安排(包括1,000萬美元的信用證發放子貸款和1,000萬美元的Swingline貸款子貸款)。公民信貸機制將於2025年12月22日到期。
公民信貸安排取代了先前的信貸安排,後者由循環信貸安排和定期貸款組成,計劃於2023年1月31日到期。就訂立信貸協議而言,吾等已償還優先信貸安排,並招致60萬美元的費用及開支。我們用公民信貸貸款項下的借款為優先信貸安排下的未償還借款提供資金。
截至2020年12月31日,我們持有的現金和現金等價物為830萬美元,而截至2019年12月31日,我們持有的現金和現金等價物為830萬美元。截至2020年12月31日和2019年12月31日,我們分別有4940萬美元和5500萬美元的未償還借款。截至2020年12月31日,扣除現金和現金等價物後的總債務為4110萬美元,而2019年12月31日為4670萬美元。
截至2020年12月31日和2019年12月31日,我們境外子公司持有的現金和現金等價物分別為250萬美元和350萬美元。
簡明合併現金流量表
截至十二月三十一日止的年度, |
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2020 |
2019 |
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經營活動提供的淨現金 |
$ | 9,331 | $ | 8,045 | ||||
用於投資活動的淨現金 |
(1,402 | ) | (229 | ) | ||||
用於融資活動的淨現金 |
(7,967 | ) | (7,624 | ) | ||||
匯率變動對現金的影響 |
20 | (30 | ) | |||||
(減少)現金和現金等價物增加 |
$ | (18 | ) | $ | 162 |
截至2020年12月31日的年度,運營部門提供的現金為930萬美元,與截至2019年12月31日的年度的800萬美元相比增加了130萬美元。業務淨現金流增加的主要原因是週轉資金減少,包括應收賬款大幅改善。
截至2020年12月31日的一年中,投資活動中使用的現金為140萬美元,主要包括資本支出。我們的投資活動在截至2019年12月31日的年度使用了20萬美元的現金,其中120萬美元用於資本支出,以及與出售我們的全資子公司Denville Science,Inc.的幾乎所有資產(“Denville交易”)相關的託管金額釋放相關的100萬美元的收入。
截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度,用於融資活動的現金分別為800萬美元和760萬美元。這兩年使用的現金主要是用於降低總體債務水平的業務提供的現金。
在截至2020年12月31日的一年中,用於減少總債務的淨付款為560萬美元。在加入公民信貸機制之前,我們在優先信貸機制下支付了1,110萬美元,以減少定期貸款借款,其中循環貸款機制下的淨借款為280萬美元。在公民信貸融資結束時,我們全額償還了優先信貸融資,其中包括4390萬美元的定期貸款和280萬美元的未償還左輪手槍貸款。在公民信貸機制下,我們借了4940萬美元,其中包括4000萬美元的定期貸款和940萬美元的循環貸款。在截至2020年12月31日的一年中,其他融資活動主要是與我們前面描述的債務再融資相關的190萬美元的成本。
在截至2019年12月31日的一年中,我們借入了430萬美元,償還了1170萬美元的債務,包括400萬美元的超額現金流支付和100萬美元的支付,這與先前信貸安排要求釋放與Denville交易相關的託管金額有關,並在年末借入5500萬美元。
2020年4月18日,公司與PNC Bank,National Association簽訂了一份期票,根據美國小企業管理局(SBA)管理的冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(SBA)的Paycheck Protection Program(PPP),PNC Bank提供了一筆610萬美元的貸款(“PPP貸款”),這筆貸款是根據美國小企業管理局(SBA)管理的冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(以下簡稱“SBA”)的Paycheck Protection Program(PPP)提供的。2020年4月23日,SBA在與美國財政部協商後,發佈了關於考慮替代可用流動性來源及其對PPP貸款資格的影響的指導意見。公司重新評估了我們現有信貸安排下的業務計劃和流動性,並選擇償還所有PPP資金。PPP貸款已於2020年5月4日全額償還。
借債
2020年12月22日,我們簽訂了公民信貸安排,提供4,000萬美元的定期貸款和2,500萬美元的優先循環信貸安排(包括1,000萬美元的信用證發放子貸款和1,000萬美元的Swingline貸款子貸款)。信貸協議項下的債務由我們的幾乎所有資產擔保,並由我們的若干直接國內全資子公司擔保。信貸協議將於2025年12月22日到期。有關我們的信貸協議的詳細討論,請參閲合併財務報表附註11。
截至2020年12月31日,我們遵守了信貸協議下的所有契約。
截至2020年12月31日和2019年12月31日,我們的未償還借款分別為4940萬美元和5500萬美元。截至2020年12月31日,我們在循環信貸額度下的可用借款能力為1560萬美元。截至2020年12月31日,我們的借款利率為3.25%。
根據我們目前的運營計劃,包括為減輕新冠肺炎影響而採取的行動,我們預計我們的可用現金、當前運營產生的現金和債務能力將足以為當前的運營、與重組活動相關的任何成本以及至少未來12個月的資本支出提供資金。這項評估包括考慮我們對新冠肺炎疫情對我們上述財務業績影響的最佳估計。
我們對我們的財政資源將在多長時間內足以支持我們的運營的預測是前瞻性陳述,涉及風險和不確定因素,實際結果可能會因多種因素而有所不同。
關鍵會計政策和估算
對我們財務狀況和經營結果的討論和分析是以我們的合併財務報表為基礎的,這些合併財務報表是根據美國公認的會計原則編制的。編制這些財務報表需要我們做出影響資產、負債、收入和費用的報告金額以及或有資產和負債的相關披露的估計和判斷。在持續的基礎上,我們評估我們的估計,包括與收入確認、投資、所得税、訴訟和其他或有事項有關的估計。我們根據歷史經驗及各種其他被認為在當時情況下屬合理的假設作出估計,而這些假設的結果構成對資產及負債的賬面價值作出判斷的基礎,而該等資產及負債的賬面價值並非從其他來源輕易可見。在不同的假設或條件下,實際結果可能與這些估計不同。
我們相信以下是我們在編制合併財務報表時使用的更重要的判斷和估計。
商譽
商譽是指收購價格超過在每項業務合併中獲得的有形和可識別無形資產淨值的公允價值。商譽不需攤銷,但至少要進行年度減值評估。我們在今年第四季度每年進行商譽減值分析,除非出現需要更頻繁評估的情況。出於商譽分析的目的,我們只有一個運營單位。
當商譽被評估為減值時,我們可以選擇在進行定量減值測試之前對減值的定性因素進行評估(可選評估)。如果任一年使用可選評估,報告單位需要考慮的定性因素包括財務業績;法律、法規、合同、政治、商業或其他因素;實體特定因素;行業和市場考慮因素;以及影響報告單位的其他相關事件和因素。如果我們在定性評估中確定報告單位的公允價值很可能低於其賬面價值,則會進行定量測試。否則,不需要進一步測試。對於採用量化方法測試的報告單位,我們將報告單位的公允價值與報告單位的賬面價值(包括商譽)進行比較。報告單位的公允價值採用收益法估計。
在收益法下,我們基於預計現金流量法,使用我們管理層確定的貼現率來計量報告單位的公允價值,該貼現率與其當前業務模式中固有的風險相稱。我們的貼現現金流預測是基於管理層內部制定的年度財務預測,用於管理我們的業務。如果報告單位的公允價值超過其賬面價值,商譽不會受到損害,也不需要進一步測試。如果報告單位的公允價值小於賬面價值,則商譽減值金額為報告單位的賬面價值超出其公允價值的金額,不得超過商譽的賬面金額。
無形資產
無形資產包括現有技術、客户合同和合同關係,以及其他固定壽命和無限壽命的無形資產。管理層根據收到資產的公允價值估計因收購使用會計購買法核算的實體而產生的可確認無形資產。可確認的固定壽命無形資產正在使用直線法在估計收益期間攤銷,估計使用年限從四年到十五年不等。
我們將固定壽命的資產在其預計使用年限內攤銷。當事件或環境變化表明一項資產的賬面價值可能無法收回時,我們就評估無限期和無限期資產的減值。如果賬面價值超過因使用資產及其最終處置而產生的未貼現現金流,則賬面價值不可收回。我們對可歸因於我們資產的未來現金流的估計需要根據我們的歷史和預期結果做出重大判斷,並受到許多因素的影響。我們認為可能引發減值審查的重要因素包括重大負面行業或經濟趨勢、重大客户流失,以及我們使用收購資產的方式或整體業務戰略的重大變化。
當吾等基於上述一項或多項減值指標的存在而確定該等資產的賬面價值可能無法收回時,吾等會根據預計折現現金流量法,使用由本公司管理層釐定的貼現率(該貼現率與本公司現行業務模式所固有的風險相稱)來計量潛在減值。只有當資產的賬面金額無法收回並超過其公允價值時,才會確認減值損失。不同的假設和判斷可能會對我們資產公允價值的計算產生重大影響。
所得税和估價免税額
我們在美國和許多外國司法管轄區都要繳納所得税。我們的年度税率是根據我們經營業務的各個司法管轄區提供給我們的收入、法定税率、儲備金變動和税務籌劃機會確定的。在確定年度税率和評估我們的納税狀況時,需要做出重大判斷。我們定期評估在我們開展業務的每個税務管轄區進行税務調整的可能性,並考慮到相關的財務報表影響。考慮到税收調整的可能性,我們已經建立了我們認為適當的税收儲備。確定適當的税收儲備水平需要對税法適用的不確定性做出判斷。當信息變得可用時或當發生表明儲備變化是適當的事件時,儲備就會進行調整。儲税額的變動可能會對我們的財政狀況或經營業績產生重大影響。
在確定最終將變現的遞延税項資產金額和相應的遞延税項資產估值準備時,也需要做出重大判斷。在估計所需的估值免税額時,我們會考慮每個司法管轄區的所有可用證據,包括歷史經營業績、對未來應課税收入的估計以及持續税務籌劃策略的可行性。如果獲得的新信息將改變我們對最終將實現的遞延税項資產金額的估計,我們將通過所得税費用調整估值免税額。遞延税項資產估值撥備的變化可能會對我們的財務狀況或經營業績產生重大影響。
過剩和陳舊庫存
存貨以成本(先進先出法)或可變現淨值中較低者定價。必要時,根據對產品未來需求和適銷性、新產品推出的影響以及具體項目識別(如產品停產或工程/材料變化)的假設,對陳舊或移動緩慢的庫存記錄存貨減記至其可變現淨值。如果未來的經濟狀況、客户庫存水平或競爭狀況與我們的預期不同,這些估計可能與實際需求有很大差異,無論是有利的還是不利的。
外幣的影響
我們的國際業務在某些情況下是以天然對衝方式運作的,因為我們在許多國家銷售我們的產品,我們的收入、成本和支出的很大一部分是以外幣計價的,主要是英鎊、歐元、加元和瑞典克朗。
在截至2020年12月31日的年度內,外幣匯率的變化對我們的綜合收入和綜合淨虧損產生了有利的換算效果。外幣匯率的變化給收入帶來了大約50萬美元的有利影響,對開支產生了大約100萬美元的有利影響。
在截至2020年12月31日的年度中,與將外幣換算為美元作為全面虧損組成部分的相關收益約為170萬美元,而截至2019年12月31日的年度虧損為(50萬美元)。
此外,計入淨虧損組成部分的匯率波動在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度內分別導致約50萬美元和10萬美元的貨幣損失。
近期會計公告
有關最近影響我們業務的會計聲明的信息,請參閲本報告“第四部分第15項.證物,財務報表明細表”中合併財務報表附註2中的“最新會計聲明”。
項目7A.第一次會議、第二次會議、第二次會議和第二次會議。關於市場風險的定量和定性披露。
不適用。
項目8.中國政府、中國政府和中國政府之間的關係財務報表和補充數據。
本項目所需資料載於本報告“第四部分第15項.證據、財務報表明細表”中引用的財務報表,這些財務報表附在本報告之後。這些財務報表的索引見F-1頁。
項目9.政府、政府和政府之間的關係會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧。
沒有。
項目9A.項目2、項目3、項目3、項目3、項目3控制和程序。
本報告包括1934年“證券交易法”(“交易法”)第13a-14條所要求的首席執行官和首席財務官的證明。見附件31.1和31.2。本項目9A包括關於這些證書中提及的控制和控制評估的信息。
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(a) |
對披露控制和程序的評價 |
披露控制和程序是指旨在確保我們根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會(SEC)的規則和表格中規定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告的控制和其他程序。披露控制和程序包括但不限於控制和程序,旨在確保我們根據交易所法案提交或提交的報告中需要披露的信息得到積累,並酌情傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時決定我們需要披露的信息。在設計和評估我們的披露控制和程序時,我們的管理層認識到,任何控制和程序,無論設計和操作多麼良好,都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證,管理層必須在評估和實施可能的控制和程序時運用其判斷。
我們在我們的首席執行官和首席財務官的監督下,在我們的首席財務官的參與下,對截至本報告所述期間結束時我們的披露控制和程序(如交易法第13a-15(E)和15d-15(E)條所定義)的設計和運作的有效性進行了評估。基於上述評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,他們認為,截至2020年12月31日,我們的披露控制和程序是有效的,可以提供合理的保證,確保我們根據交易法提交或提交的報告中要求我們披露的信息已經積累並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時決定所需的披露,並在美國證券交易委員會(SEC)的規則和表格指定的時間段內記錄、處理、彙總和報告。
|
(b) |
管理層關於財務報告內部控制的報告 |
我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制(如交易法規則13a-15(F)和15d-15(F)所定義)。我們對財務報告的內部控制是由我們的首席執行官和首席財務官設計並在其監督下進行的過程,由我們的管理層和其他人員實施,以根據公認的會計原則為財務報告的可靠性和為外部目的編制綜合財務報表提供合理保證。我們對財務報告的內部控制包括以下政策和程序:(1)保持合理詳細、準確和公平地反映資產交易和處置的記錄;(2)提供合理保證,保證必要時記錄交易,以便根據普遍接受的會計原則為外部目的編制合併財務報表;(3)合理保證僅根據管理層和董事的授權進行收入和支出;以及(4)提供合理保證,防止或及時發現可能產生實質性影響的未經授權的資產收購、使用或處置。(4)提供合理保證,防止或及時發現可能產生實質性影響的未經授權的收購、使用或處置資產。(4)提供合理保證,防止或及時發現可能產生實質性影響的未經授權的資產收購、使用或處置。(4)提供合理保證,防止或及時發現可能產生實質性影響的未經授權的資產收購、使用或處置。
由於固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。這是一個涉及人類勤奮和遵守的過程,因此容易受到人為錯誤和誤判的影響。一般而言,對未來期間有效性的評估存在風險,因為控制可能會因條件的變化而變得不充分,或者關鍵流程或程序的遵守程度可能會惡化。
我們的管理層使用特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布的內部控制-綜合框架(2013)中規定的標準,對截至2020年12月31日的財務報告內部控制的有效性進行了評估。作為評估的結果,管理層得出結論,我們對財務報告的內部控制自2020年12月31日起有效。
截至2020年12月31日,我們對財務報告的內部控制的有效性也已由我們的獨立註冊會計師事務所均富律師事務所(Grant Thornton LLP)審計,其報告載於下文第9A(E)項。
|
(c) |
財務報告內部控制的變化 |
截至2020年12月31日,本公司的財務報告內部控制沒有發生任何變化,這對本公司的財務報告內部控制產生了重大影響,或很可能對其產生重大影響。我們繼續監測新冠肺炎疫情的影響,儘管我們的許多員工都在遠程工作,但我們沒有經歷任何對我們的財務報告內部控制產生重大影響或有合理可能性產生重大影響的變化。
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(d) |
控制措施有效性的固有限制 |
任何控制系統的設計都是基於對未來事件可能性的某些假設,不能保證任何設計在所有未來事件(無論多麼遙遠)下都能成功實現其規定的目標,不能保證控制可能會因為條件的變化而變得不充分,也不能保證遵守政策或程序的程度不會惡化。由於其固有的侷限性,控制系統可能無法防止或檢測所有錯誤陳述。因此,即使是有效的管制制度,也只能為達致管制目標提供合理的保證。
|
(e) |
獨立註冊會計師事務所報告書 |
獨立註冊會計師事務所報告
董事會和股東
哈佛生物科學公司
財務報告內部控制之我見
根據2013年建立的標準,我們審計了哈佛生物科學公司(特拉華州的一家公司)及其子公司(“公司”)截至2020年12月31日的財務報告內部控制。內部控制—集成框架由特雷德韋委員會贊助組織委員會(“COSO”)發佈。我們認為,根據2013年制定的標準,截至2020年12月31日,公司在所有重要方面都保持了對財務報告的有效內部控制內部控制—集成框架由COSO發佈。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(“PCAOB”)的標準審計了本公司截至2020年12月31日及截至本年度的綜合財務報表,我們於2021年3月12日的報告對該等財務報表表達了無保留意見。
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制,並對隨附的管理層財務報告內部控制報告(以下簡稱“管理層報告”)中財務報告內部控制的有效性進行評估。我們的責任是根據我們的審計對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得合理的保證,以確定是否在所有重要方面都保持了對財務報告的有效內部控制。我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和操作有效性,以及執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個過程,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄;(2)提供合理的保證,保證交易被記錄為必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,並且公司的收支只有按照公司管理層和董事的授權才能進行;(2)提供合理的保證,以便於根據公認的會計原則編制財務報表,以及公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(2)提供合理的保證,以記錄必要的交易,以便按照公認的會計原則編制財務報表,並確保公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(三)對可能對財務報表產生重大影響的擅自收購、使用、處置公司資產的行為的預防或及時發現提供合理保證。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險,即由於條件的變化,控制措施可能會變得不充分,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/s/均富律師事務所
波士頓,馬薩諸塞州
2021年3月12日
項目9B.項目1、項目3、項目3、項目3、項目3、項目3、項目3。其他信息。
沒有。
第三部分
第10項:中國政府、中國政府和中國政府之間的關係。董事、高管和公司治理。
我們的最終委託書將根據交易法第14A條提交,與我們的2021年股東年會相關。
項目11.政府、政府、政府和政府之間的關係高管薪酬。
根據交易法第14A條提交的與我們的2021年股東年會相關的最終委託書作為參考併入本公司。
項目12.中國政府、中國政府、中國政府和中國政府若干實益擁有人及管理層的擔保所有權及相關股東事宜。
根據交易法第14A條提交的與我們的2021年股東年會相關的最終委託書作為參考併入本公司。
項目13.政府、政府、政府和政府之間的關係某些關係和相關交易,以及董事獨立性。
根據交易法第14A條提交的與我們的2021年股東年會相關的最終委託書作為參考併入本公司。
項目14.政府、政府、政府和政府之間的關係主要會計費及服務費。
根據交易法第14A條提交的與我們的2021年股東年會相關的最終委託書作為參考併入本公司。
第四部分
第15項:政府、政府、政府和政府展品、財務報表明細表。
以下文件以Form 10-K格式作為本年度報告的一部分提交,或通過引用將其併入本年度報告中。
(a)包括財務報表、時間表和展品。我們已將我們提交的合併財務報表作為本年度報告的一部分列在 F-1頁合併財務報表索引。
(b)他們參觀了兩個展品。我們已將作為本年度報告的一部分提交的展品列在隨附的展品索引中,該索引跟隨簽名頁至 這份年度報告。
(c)以下是財務報表時間表。我們省略了所有財務報表明細表,因為它們不適用或不需要,或者因為 我們已將必要的信息包括在我們的合併財務報表或相關附註中。
項目16.政府、政府、政府和政府之間的關係表格10-K摘要。
沒有。
合併財務報表索引 |
哈佛生物科學公司 |
|
頁面 |
獨立註冊會計師事務所報告書 |
F-2 |
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截至2020年12月31日和2019年12月31日的合併資產負債表 |
F-3 |
截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度綜合經營報表 |
F-4 |
|
|
截至2020年12月31日和2019年12月31日的綜合全面虧損表 |
F-5 |
截至2020年12月31日和2019年12月31日止年度股東權益綜合報表 |
F-6 |
截至2020年12月31日和2019年12月31日的合併現金流量表 |
F-7 |
合併財務報表附註 |
F-8 |
獨立註冊會計師事務所報告
董事會和股東哈佛生物科學公司
對財務報表的幾點看法
我們審計了所附哈佛生物科學公司(特拉華州一家公司)及其子公司(“本公司”)截至2020年12月31日和2019年12月31日的綜合資產負債表、截至2020年12月31日期間各年度的相關綜合經營表、全面虧損、股東權益和現金流量表以及相關附註(統稱為“財務報表”)。我們認為,財務報表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2020年12月31日和2019年12月31日的財務狀況,以及截至2020年12月31日的兩個年度的運營結果和現金流量,符合美國公認的會計原則。
我們還根據美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準,根據2013年建立的標準,對公司截至2020年12月31日的財務報告內部控制進行了審計內部控制—集成框架由特雷德韋委員會贊助組織委員會(“COSO”)發佈的報告和我們2021年3月12日的報告表達了毫無保留的意見。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計,以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是欺詐。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評估財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
關鍵審計事項是指在對財務報表進行當期審計時產生的、已傳達或要求傳達給審計委員會的事項:(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露;(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。我們確定沒有關鍵的審計事項。
/s/均富律師事務所
自2017年以來,我們一直擔任本公司的審計師。
波士頓,馬薩諸塞州
2021年3月12日
哈佛生物科學公司
綜合資產負債表
(以千為單位,不包括每股和每股數據)
十二月三十一日, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
資產 | ||||||||
流動資產: | ||||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
應收賬款淨額 | ||||||||
盤存 | ||||||||
其他流動資產 | ||||||||
流動資產總額 | ||||||||
財產、廠房和設備、淨值 | ||||||||
經營性租賃使用權資產 | ||||||||
商譽 | ||||||||
無形資產,淨額 | ||||||||
其他長期資產 | ||||||||
總資產 | $ | $ | ||||||
負債與股東權益 | ||||||||
流動負債: | ||||||||
長期債務的當期部分 | $ | $ | ||||||
經營租賃負債的當期部分 | ||||||||
應付帳款 | ||||||||
遞延收入 | ||||||||
其他流動負債 | ||||||||
流動負債總額 | ||||||||
長期債務 | ||||||||
遞延税項負債 | ||||||||
經營租賃負債 | ||||||||
其他長期負債 | ||||||||
總負債 | ||||||||
承付款和或有事項--附註15 | ||||||||
股東權益: | ||||||||
優先股,面值$ 每股, 授權股份 | ||||||||
普通股,面值$ 每股, 授權股份; 和 已發行及已發行的股份 和 分別發行流通股 | ||||||||
額外實收資本 | ||||||||
累計赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
累計其他綜合損失 | ( | ) | ( | ) | ||||
國庫股按成本價計算, 普通股 | ( | ) | ( | ) | ||||
股東權益總額 | ||||||||
總負債和股東權益 | $ | $ |
請參閲合併財務報表附註。
哈佛生物科學公司
合併業務報表
(單位為千,每股數據除外)
截至十二月三十一日止的年度, |
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2020 |
2019 |
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收入 |
$ | $ | ||||||
收入成本 |
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毛利率 |
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運營費用: |
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銷售和營銷費用 |
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一般和行政費用 |
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研發費用 |
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無形資產攤銷 |
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減損費用 |
- | |||||||
總運營費用 |
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營業收入 |
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其他費用: |
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利息支出 |
( |
) | ( |
) | ||||
債務清償及相關費用 |
( |
) | ||||||
其他費用,淨額 |
( |
) | ( |
) | ||||
其他費用合計 |
( |
) | ( |
) | ||||
所得税前虧損 |
( |
) | ( |
) | ||||
所得税費用(福利) |
( |
) | ||||||
淨損失 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
每股虧損: |
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每股基本和攤薄虧損 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
加權平均普通股: |
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基本的和稀釋的 |
請參閲合併財務報表附註。
哈佛生物科學公司
合併全面損失表
(單位:千)
截至十二月三十一日止的年度, |
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2020 |
2019 |
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淨損失 |
$ | ( |
) |
$ | ( |
) |
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其他全面收益(虧損): |
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外幣折算調整 |
( |
) |
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符合套期保值資格的衍生品(扣除税後): |
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被指定為現金流套期保值的衍生工具的虧損 |
( |
) |
( |
) |
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從累計其他綜合虧損重新分類為淨虧損的金額 |
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符合套期保值資格的衍生品,税後淨額 |
( |
) |
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固定福利養老金計劃,税後淨額: |
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淨(虧損)收益 |
( |
) |
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從累計其他綜合虧損重新分類為淨虧損的金額 |
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固定收益養老金計劃,税後淨額 |
( |
) |
||||||
其他綜合(虧損)收入 |
( |
) |
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綜合損失 |
$ | ( |
) |
$ | ( |
) |
請參閲合併財務報表附註。
哈佛生物科學公司
合併股東權益報表
(單位:千)
累計 |
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數 |
其他內容 |
其他 |
總計 |
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的股份 |
普普通通 |
實繳 |
累計 |
全面 |
財務處 |
股東’ |
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已發佈 |
股票 |
資本 |
赤字 |
損失 |
股票 |
權益 |
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2018年12月31日的餘額 |
$ | $ | $ | ( |
) |
$ | ( |
) |
$ | ( |
) |
$ | ||||||||||||||||
股票期權行權 |
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根據購股計劃發行的股份 |
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限制性股票單位的歸屬 |
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扣繳税款的股票 |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
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股票補償費用 |
- | |||||||||||||||||||||||||||
淨損失 |
- | ( |
) |
( |
) |
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其他綜合收益 |
- | |||||||||||||||||||||||||||
2019年12月31日的餘額 |
$ | $ | $ | ( |
) |
$ | ( |
) |
$ | ( |
) |
$ | ||||||||||||||||
股票期權行權 |
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根據購股計劃發行的股份 |
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限制性股票單位的歸屬 |
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扣繳税款的股票 |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
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股票補償費用 |
- | |||||||||||||||||||||||||||
淨損失 |
- | ( |
) |
( |
) |
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其他綜合損失 |
- | ( |
) |
( |
) |
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2020年12月31日的餘額 |
$ | $ | $ | ( |
) |
$ | ( |
) |
$ | ( |
) |
$ |
請參閲合併財務報表附註。
哈佛生物科學公司
合併現金流量表
(單位:千)
截至十二月三十一日止的年度, |
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2020 |
2019 |
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經營活動的現金流: |
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淨損失 |
$ | ( |
) |
$ | ( |
) |
||
對淨虧損與經營活動提供的現金淨額進行調整: |
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折舊 |
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無形資產攤銷 |
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遞延融資成本攤銷 |
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核銷未攤銷遞延融資成本 |
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清償債務成本 |
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基於股票的薪酬費用 |
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減損費用 |
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為呆賬撥備的準備 |
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遞延所得税 |
( |
) |
( |
) |
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其他 |
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營業資產和負債變動情況: |
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應收賬款 |
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盤存 |
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其他資產 |
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應付帳款 |
( |
) |
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遞延收入 |
( |
) |
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其他負債 |
( |
) |
( |
) |
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經營活動提供的淨現金 |
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投資活動的現金流: |
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物業、廠房和設備的附加費 |
( |
) |
( |
) |
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業務的處置 |
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其他 |
( |
) |
( |
) |
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用於投資活動的淨現金 |
( |
) |
( |
) |
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融資活動的現金流: |
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發行債券所得款項 |
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償還債務 |
( |
) |
( |
) |
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發債成本 |
( |
) |
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清償債務成本 |
( |
) |
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為股權獎勵的淨股份結算支付的税款 |
( |
) |
( |
) |
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用於融資活動的淨現金 |
( |
) |
( |
) |
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匯率變動對現金的影響 |
( |
) |
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(減少)現金和現金等價物增加 |
( |
) |
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年初現金及現金等價物 |
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年終現金和現金等價物 |
$ | $ | ||||||
現金流量信息的補充披露: |
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支付利息的現金 |
$ | $ | ||||||
所得税支付的現金,扣除退税後的淨額 |
$ | $ |
請參閲合併財務報表附註。
哈佛生物科學公司
合併財務報表附註
|
1. |
組織 |
哈佛生物科學公司是特拉華州的一家公司,是一家領先的技術、產品和服務的開發商、製造商和銷售商,這些技術、產品和服務使藥物開發的基礎研究、發現和臨牀前試驗成為可能。該公司的產品和服務銷往全球各地的客户,從著名的學術機構和政府實驗室到世界領先的製藥、生物技術和合同研究機構。該公司在北美、歐洲和中國都有業務,通過直接渠道和分銷渠道相結合的方式向世界各地的客户銷售產品。
風險和不確定性
在……上面2020年3月11日,世界衞生組織宣佈爆發一種新型冠狀病毒(COVID-19)作為一場大流行。COVID-19到目前為止,大流行已經對公司的運營產生了負面影響,大流行的未來影響和任何由此產生的經濟影響在很大程度上是未知的,而且正在迅速演變。因為COVID-19在美國、歐洲和其他地方爆發疫情後,許多客户,特別是學術研究機構,已經無法維持實驗室工作,這已經並將繼續對我們的銷售產生負面影響。此外,為了確保業務連續性,同時根據政府和衞生組織的指導,保持員工的安全環境,公司將大部分員工過渡到在家工作,同時在工廠實施社會距離要求和其他措施,允許製造業和其他對生產至關重要的人員繼續在我們的設施內工作。在此期間,商務旅行大幅減少。雖然公司在這些條件下維持運營,但這些措施是可能影響生產力(包括銷售和營銷活動)的中斷。因此,除了對全球經濟的整體影響外,這些情況還對我們的運營業績和現金流產生了負面影響。
由於這些市場和經濟狀況,公司根據財務會計準則委員會(“FASB”)會計準則編纂(“ASC”)中規定的準則對其無形資產和其他長期資產的潛在減值指標進行了分析。350,“無形資產--商譽和其他”與ASC360,財產、廠房和設備。截至年底的年度2020年12月31日,該公司得出的結論是,不是由於COVID引發事件而導致的商譽減值、其他無限期無形資產或長期資產-19大流行。
| 2. | 重要會計政策摘要 |
| |
(a) | 合併原則 |
合併財務報表包括哈佛生物科學公司及其全資子公司的賬目。所有公司間餘額和交易均已在合併中沖銷。
|
(b) | 預算的使用 |
按照美國公認的會計原則編制財務報表需要使用管理估計數。此類估計包括確定和建立某些應計項目和撥備,包括存貨超額和陳舊、所得税和壞賬準備金。此外,為了確定與收購相關的資產和負債的價值,以及公司的固定收益養老金義務,還需要某些估計。評估現有長期和無形資產(包括商譽)的價值和可回收性也需要估計。在持續的基礎上,該公司根據目前可獲得的信息審查其估計。實際結果可能與這些估計大不相同。
|
(c) | 現金和現金等價物 |
本公司認為所有原始到期日為三幾個月或更短的時間作為現金等價物。現金和現金等價物包括手頭現金和銀行應付金額。本公司將一部分現金存放在銀行存款中,有時,可能超過聯邦保險限額。本公司擁有不在這類賬户中經歷過任何損失。該公司確實是這樣做的。不相信它在這些賬户方面面臨任何重大風險。
|
(d) | 壞賬準備 |
壞賬準備反映了公司對應收賬款餘額中固有的可能損失的最佳估計。本公司根據歷史經驗、信用質量、已知問題賬户、歷史經驗、可能影響客户的支付能力和其他目前可用的證據。
|
(e) | 盤存 |
公司以實際採購成本中較低的價格對其存貨進行估值(第一-在,在,第一-Out方法)和/或製造庫存或庫存的可變現淨值。該公司定期審查手頭的庫存數量,並記錄一筆準備金,主要根據歷史庫存使用情況和對產品需求的估計預測,在低於成本的情況下將過剩和陳舊的庫存減記到其估計的可變現淨值。
|
(f) | 物業、廠房和設備 |
財產、廠房和設備按成本列報,並在資產的估計使用年限內使用直線法進行折舊,具體如下:
機器設備(年) | - | ||
計算機設備和軟件(年) | - | ||
傢俱和固定裝置(年份) | - |
根據資本租賃和租賃改進持有的財產和設備採用直線法按資產的租賃期或估計使用年限中較短的時間攤銷。
|
(g) | 租契 |
本公司根據ASC對其租約進行會計處理842租約。本公司承租辦公場所、製造設施、汽車和設備。本公司在一開始就決定一項安排是否為租約。有關安排是否包含租約的決定,是根據一份合約是否將在一段時間內控制已識別物業、廠房或設備的使用以換取代價的評估而釐定。初始期限為12月份或更少為不記錄在資產負債表上。本公司在租賃期內以直線方式確認這些租賃費用。
該公司對其合同進行了評估,並得出結論,其租賃包括經營租賃。經營租賃包括在公司綜合資產負債表中的經營租賃使用權(ROU)資產、經營租賃負債的當前部分和經營租賃負債中。
ROU資產代表本公司在租賃期內使用標的資產的權利,租賃負債代表本公司支付租賃所產生的租賃款項的義務。經營租賃ROU資產和負債於開始日根據租賃期內租賃付款的現值確認。正如該公司的大多數租約所做的那樣不在提供隱含利率的情況下,本公司根據在確定租賃付款現值時可獲得的信息來確定遞增借款利率。遞增的借款利率是一個重要的判斷,它是基於對該公司的信用評級、國家風險、國債和公司債券收益率的分析,以及與該公司最近一筆貸款的借款利率的比較而得出的。本公司在易於確定的情況下使用隱含利率。經營租賃ROU資產還包括支付的任何租賃款項,不包括租賃獎勵。租賃付款的租賃費用在租賃期內以直線方式確認。該公司與租賃和非租賃組成部分簽訂了租賃協議,通常單獨核算。此外,對於租賃,該公司採用資產組合方法,有效地核算經營租賃的ROU資產和負債。
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(h) | 所得税 |
所得税按資產負債法核算。遞延税項資產及負債因現有資產及負債的賬面金額與其各自税基之間的差異而產生的未來税項後果予以確認。遞延税項資產和負債採用制定的税率計量,該税率預計將適用於預計收回或結算這些臨時差額的年度的應税收入。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在包含制定日期的期間的收入中確認。
公司只有在所得税頭寸的可能性高於税頭頭寸的情況下,才會確認這些頭寸的影響。不堅持下去的能力。已確認的所得税頭寸是以超過以下數額的最大金額計量的50%很有可能會被實現。承認的變化反映在判決發生的期間。
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(i) | 外幣折算 |
本公司境外子公司的本位幣一般為當地貨幣。其境外子公司的所有資產和負債均按期末有效匯率折算。收入和支出按與交易日生效的匯率相近的匯率折算。由此產生的換算調整在綜合資產負債表中作為股東權益的一個單獨組成部分計入累計其他綜合(虧損)收入(“AOCI”)。外幣交易的損益計入淨(損)收入。
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(j) | 每股收益 |
每股基本收益的計算方法是淨收入除以列報期間已發行普通股的加權平均股數。稀釋每股收益的計算類似於基本每股收益的計算,不同之處在於,假設使用庫存股方法行使稀釋期權和其他潛在稀釋證券時,分母會增加,除非影響是反稀釋的。
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(k) | 綜合(虧損)收益 |
根據ASC220,該公司在確認期間的財務報表中報告了一段時期內由淨(虧損)收入和非所有者來源的交易引起的所有權益變化。該公司已選擇在綜合綜合(虧損)收益表中披露全面(虧損)收入,其中包括淨(虧損)收入、外幣換算調整、衍生工具的損益、養老金計劃的資金不足狀況以及扣除税收後的養老金最低額外負債調整。
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(l) | 收入確認 |
合同和客户的性質
該公司的合同主要是短期合同,主要基於收到和履行採購訂單。採購訂單具有約束力,包括定價和所有其他相關條款和條件。
該公司的客户主要是製藥和生物技術公司、大學、醫院、政府實驗室(包括美國國立衞生研究院(NIH))和合同研究機構的研究科學家。該公司還擁有全球和地區分銷夥伴,以及原始設備製造商(OEM)客户,這些客户以自己的品牌將其產品整合到自己的產品中。
履行義務
根據其收入合同,該公司的履約義務包括其儀器、設備、配件、服務、維護和延長保修。設備還包括與有形設備一起工作以提供其基本功能的軟件。與客户簽訂合同可能包含多項承諾,例如提供硬件、軟件、專業服務或合同後支持服務。如果這些承諾是不同的,則被視為單獨的履行義務。對於包含多個履約義務的客户的合同,根據估計的相對獨立銷售價格將交易價格分配給單獨的履約義務。不與合同規定的價格有實質性差異。一般而言,該公司的標價代表獨立銷售價格。
儀器、設備和附件由一系列用於生命科學研究的產品組成。當這些產品的控制權轉移給客户時,這些項目的銷售收入就會確認。當公司有權獲得付款,客户對資產擁有合法所有權,客户或其選定的承運人擁有所有權時,控制權轉移就發生了,這通常是在裝運時發生的。因此,這些物品的銷售額通常在某個時間點確認。
該公司的設備收入還包括銷售用於生命科學研究目的的無線植入式監視器。該公司向製藥公司、合同研究機構和學術實驗室銷售這些無線植入式監控器。除了來自新客户和現有客户的銷售外,這些植入式設備還通過一項名為“交換計劃”的計劃進行銷售。在這項計劃下,客户可能使用後將植入式監視器返還給公司,如果返還的監視器可以重新加工和轉售,他們可能,作為交換,以比新的顯示器更低的價格購買一臺相同型號的更換植入式顯示器。客户退回的植入式監視器經過再加工,可供將來銷售。植入式監護儀的初始銷售和隨後的更換植入式監護儀的銷售是獨立的交易。本公司擁有不是與初始銷售有關的義務,即在未來任何日期以任何固定條款銷售更換的植入式監視器,以及可能拒絕退回無法恢復或過時的植入式顯示器。該公司得出結論,向其客户提供的報價表明,他們可能以後購買打折產品是不基於ASC內適用指南的實質性權利606.
服務收入包括安裝、培訓、數據分析和在研究動物身上進行的手術。維護收入包括與銷售給客户的設備中嵌入的軟件相關的合同後支持。該公司提供標準保修,向客户承諾產品將按承諾工作。這些標準保修是不一項單獨的履行義務。延長保修涉及在標準保修之外單獨定價和購買的保修,因此是一項單獨的履約義務。本公司已作出判斷,認為本公司在合同期內的表現使客户受益,因此服務、維護和保修合同的收入將隨着時間的推移予以確認。該公司使用輸入法,根據經過的時間確認一段時間內的收入,通常是在服務期內的直線基礎上。維護和保修合同的確認期限通常為一年。確認服務收入的期間通常小於一月份。
對於在裝運時發生控制權轉移的銷售,本公司將運輸和搬運成本計入履行成本。因此,本公司將向客户收取的運輸成本記為收入,並在裝運時將成本記入收入成本內。對於發貨後控制權轉移給客户的銷售,公司選擇將運輸和搬運作為履行將貨物轉移給客户的承諾的活動來核算。因此,本公司應計提裝運期內未交付項目的運輸費用。
預計將確認的與任何和所有剩餘履約義務相關的收入通常預計將在#年確認。一年或以下,因為公司的大部分合同期限都不到一年。
可變注意事項
該公司合同的性質產生了某些類型的可變對價,包括在有限情況下的數量和付款折扣。該公司分析可能包含可變對價的銷售,並估計在退貨、折價、折扣、返點、積分和獎勵之後的預期或最有可能的收入金額。產品退貨是根據歷史信息估計和累計的。在作出此等估計時,本公司會考慮可變對價的金額是否受到限制,並只會在已確認收入可能出現重大逆轉的情況下才計入收入內。不在隨後解決與變量考慮相關的不確定性時發生。可變對價及其對公司收入確認的影響是不提供的任何時期的材料。
公司的付款條件一般是從
至 自開具發票之日起的天數,通常發生在裝運時或提供服務之前。付款條件因其客户類型和提供的產品或服務而異。
銷售税、增值税和向客户徵收並匯給政府當局的某些消費税是按淨額核算的,因此不包括在收入中。
遞延收入
當公司在履行對客户的履行義務之前從客户那裏收取現金時,公司將記錄遞延收入。遞延收入包括與服務合同相關的遞延金額和因預先收到客户付款而遞延的收入。遞延收入一般預計將在一年。
預付款遞延收入中包含的金額與根據更換計劃為無線植入式監視器預付的金額有關。公司已經做出判斷,這些付款不代表一個重要的融資部分,因為客户可以自行決定何時可以獲得已預付款的產品。
從客户那裏收到的預付款被記錄為負債,收入在公司履行義務完成時確認。履約義務在產品裝運或交付給客户時完成,或者在交換計劃結束時完成(如果貨物不在合同期終止前購得的。
收入分解
請參閲備註13有關按類型分列的收入以及有關遞延收入餘額的更多信息,請注意16按地理區域分類的收入。
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(m) | 企業合併中取得的可識別無形資產的價值評估 |
無形資產的公允價值在本公司的收購中佔收購價格的很大一部分,在確定這一公允價值時,需要使用關於(I)公允價值;以及(Ii)該等無形資產是否可攤銷或可攤銷的重大判斷。不可攤銷,如果是前者,還包括無形資產攤銷的期限和方法。該公司估計與收購相關的無形資產的公允價值主要基於對被收購企業可識別資產將產生的貼現現金流的預測。可攤銷無形資產包括現有技術、商號、分銷協議、客户關係和專利,並在其估計使用壽命內按直線攤銷。
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(n) | 商譽和其他無形資產 |
在企業合併中取得的商譽和未攤銷的無形資產,並確定具有無限期使用期限的,不攤銷,但根據ASC的規定,如果事件或情況變化表明資產可能減值,則每年或更頻繁地進行減值測試350,“無形資產--商譽和其他。”
為進行商譽分析,本公司已一報告單位。本公司的年度減值分析在第四如果存在減值指標,則會更頻繁地使用。公司對報告單位的定性因素進行評估,以確定其是否比不報告單位的公允價值低於其賬面價值。如果定性評估表明存在潛在損害,則進行定量分析。本公司將報告單位的公允價值與其賬面價值進行比較。本公司根據損益法使用貼現現金流量模型估計公允價值,該模型顯示報告單位的公允價值基於本公司預期報告單位未來將產生的現金流量的現值。該公司在貼現現金流模型中的重要估計包括加權平均資本成本、報告單位業務的長期增長率和盈利能力以及營運資本影響。如果報告單位的賬面價值超過其公允價值,商譽將受損,公司將確認相當於超出部分的損失。對於無限期無形資產,如果賬面價值超過該資產的公允價值,本公司將該無限期無形資產減記為公允價值。在…2020年12月31日,該公司的結論是
它的商譽受到了損害。
該公司每年評估無限期無形資產的減值,並在事件發生或情況發生變化時進行評估可能將資產的公允價值降低到低於其賬面價值。可能需要中期評估的事件或情況包括意想不到的不利商業條件、經濟因素、意想不到的技術變化或競爭活動、關鍵人員的損失以及政府和法院的行動。請參閲備註4瞭解有關無限期無形資產減值的更多細節。
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(o) | 長期資產減值 |
本公司根據ASC評估其持有以供使用的長期資產(如物業、廠房和設備以及可攤銷無形資產)的可回收性360,“財產、廠房和設備”是指發生的事件或情況的變化表明一項資產或資產組的賬面價值可能不是可以回收的。將持有和使用的資產或資產組的可回收性是通過將資產或資產組的賬面金額與該資產或資產組預期產生的估計未貼現未來現金流量進行比較來衡量的。現金流預測基於歷史業績趨勢和管理層對未來業績的估計。如果該資產或資產組的賬面金額超過估計的未來現金流量,則減值費用按該資產或資產組的賬面金額超過其估計公允價值的金額確認。截至年底的年度2020年12月31日,該公司的結論是
其長期資產的一部分已被減值。
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(p) | 衍生物 |
該公司使用與利率相關的衍生工具來管理與其可變利率債務工具的利率變化相關的風險敞口。該公司確實是這樣做的。不為現金流對衝以外的任何目的訂立衍生工具。該公司確實是這樣做的。不使用衍生工具進行投機。本公司按其各自的公允價值在資產負債表中確認所有衍生工具為資產或負債。對於在套期保值關係中指定的衍生品,公允價值的變動通過收益抵銷可歸因於被套期保值的風險或在AOCI中確認的被套期保值項目的公允價值變化,只要該衍生品在被套期保值項目影響收益之前有效抵消被套期保值的現金流變化。
本公司只訂立衍生合約,而該等合約擬指定為與已確認資產或負債有關的預測交易或待收或付現金流量變動的對衝(現金流量對衝)。對於所有套期保值關係,本公司正式記錄套期保值關係及其進行套期保值的風險管理目標和策略、套期保值工具、被套期保值交易、被套期保值風險的性質、如何前瞻性和回溯性地評估套期保值工具在抵消被套期保值風險方面的有效性,以及對用於衡量無效程度的方法的描述。公司還在套期保值關係開始時和持續的基礎上正式評估用於套期保值關係的衍生品在抵消套期保值交易現金流變化方面是否非常有效。對於被指定並符合現金流量對衝關係一部分的衍生工具,衍生工具的有效損益部分被報告為其他全面收益的組成部分,並重新分類為被對衝交易影響收益的同期或多個期間的收益。衍生工具的收益和損失代表對衝無效或被排除在有效性評估之外的對衝成分,在當期收益中確認。
當公司確定衍生工具是不是在抵消可歸因於對衝風險的現金流方面不再有效,衍生工具到期或被出售、終止或行使時,現金流對衝被取消指定,因為預測的交易不很可能發生,或者管理層決定取消現金流對衝的指定。
在對衝會計停止且衍生工具仍未清償的所有情況下,本公司將繼續按其公允價值在資產負債表上計入衍生工具,並確認其公允價值在收益中的任何後續變化。當預測事務很可能將不一旦發生上述情況,本公司將停止進行套期保值會計,並立即在與套期保值關係相關的其他全面收益中累計的收益損益中確認。
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(q) | 金融工具的公允價值 |
由於這些工具的到期日較短,本公司的現金和現金等價物、貿易應收賬款和貿易應收賬款以及短期債務的賬面價值接近其公允價值。本公司長期債務的公允價值接近其賬面價值,並基於與債務相關的未來現金流金額,該債務使用類似期限的類似債務工具的當前借款利率貼現。
財務報告準則定義了由以下內容組成的公允價值層次結構三級別:
| § | 水平1包括本公司在計量日可獲得的相同資產或負債在活躍市場報價的工具。 |
| § | 水平2包括估值以類似資產或負債的報價為基礎的工具,在符合以下條件的市場中的報價不有效或其他可觀察到或可由資產或負債整個期間的可觀察數據證實的輸入。 |
| § | 水平3包括基於不可觀察且對整體公允價值計量有重大意義的投入的估值。 |
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(r) | 基於股票的薪酬 |
公司按照ASC的規定對股票支付獎勵進行核算718,“薪酬-股票薪酬”,它要求它確認所有基於股票支付給員工和董事的薪酬支出,包括股票期權、限制性股票單位和限制性股票單位,以及與我們第四次修訂和重新調整的市場狀況有關的限制性股票單位。2000股票期權和激勵計劃(修訂後的“激勵計劃”)以及與其員工購股計劃(修訂後的員工持股計劃)相關的員工股票購買(“員工購股”)。公司在行使股票期權、授予有市場條件的限制性股票單位和限制性股票單位時,根據公司的股票特別提款權發行新股。
確認的基於股票的薪酬費用是基於最終預期授予的基於股票的支付獎勵部分的價值。該公司使用Black-Scholes期權定價模型評估基於股票的支付獎勵,但在授予日的限制性股票單位除外。該公司使用蒙特卡羅估值模擬方法,根據市場狀況對限制性股票單位進行估值。在授予日使用期權定價模型或蒙特卡洛估值模擬來確定基於股票的支付獎勵的公允價值受到公司股價以及有關某些變量的假設的影響。這些變量包括,但不僅限於,公司在獎勵期限內的預期股價波動,以及實際和預期的股票期權行使行為。
限制性股票單位的公允價值以授予日公司股票的市場價格為基礎,並在適用的服務期內以直線方式記錄為補償費用,範圍為
至 好幾年了。在終止與本公司的僱傭關係時,未授予的限制性股票單位將被沒收。
ASC項下確認的股票薪酬費用718在過去的幾年裏2020年12月31日和2019包括與股票期權、ESPP和限制性股票單位相關的基於股票的薪酬支出,並作為產品收入成本、銷售和營銷費用、一般和行政費用以及研發費用的組成部分入賬。請參閲備註10瞭解更多細節。
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(s) | 近期會計公告 |
擬採用的會計公告
在……裏面2016年9月,FASB發佈了ASU不是的。 2016-13, 金融工具—信用損失(主題326):金融信貸損失的計量 儀器(ASU)2016-13), 它通過要求實體使用基於預期損失而不是已發生的前瞻性方法來修正減值模型 損失估計某些類型的金融工具的信貸損失,包括應收貿易賬款。這可能這導致提早確認損失免税額。FASB在ASU之後發佈了幾個ASU2016-13澄清執行指南,併為某些實體提供過渡救濟。ASU2016-13在以下財年開始對本公司有效2022年12月15日允許提前領養。公司正在評估採用ASU的影響2016-13相關修訂將對其綜合財務狀況、經營業績和現金流產生影響。
在……裏面2019年12月FASB發佈了ASU2019-12, 所得税(主題740):簡化所得税的會計核算(ASU)2019-12),加強和簡化了所得税會計指引的各個方面,涉及期內税收分配、中期税法制定變化的中期會計以及中期税務會計中的年初至今虧損限制。ASU2019-12還修訂了指南的其他方面,以降低某些領域的複雜性。ASU2019-12對本公司有效的日期為2021年1月1日本公司已確定,採用這一新的會計準則將不對其合併財務報表產生實質性影響。
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3. |
累計其他綜合損失 |
截至該年度的累計其他綜合虧損(扣除税項)組成部分的變動2020年12月31日和2019,分別如下:
外幣 |
衍生物 |
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翻譯 |
資格為 |
確定的優勢 |
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(單位:千) |
調整數 |
模糊限制語 |
養老金計劃 |
總計 |
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2018年12月31日的餘額 |
$ | ( |
) |
$ | ( |
) |
$ | ( |
) |
$ | ( |
) |
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重新分類前的其他綜合收益(虧損) |
( |
) |
( |
) |
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從AOCI重新分類的金額 |
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淨其他綜合(虧損)收益 |
( |
) |
( |
) |
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2019年12月31日的餘額 |
$ | ( |
) |
$ | ( |
) |
$ | $ | ( |
) |
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重新分類前的其他綜合收益(虧損) |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
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從AOCI重新分類的金額 |
||||||||||||||||
淨其他綜合(虧損)收益 |
( |
) |
( |
) |
||||||||||||
2020年12月31日的餘額 |
$ | ( |
) |
$ | $ | ( |
) |
$ | ( |
) |
從累計其他綜合(虧損)收入中重新歸類的金額如下:
中受影響的行項目 |
截至十二月三十一日止的年度, |
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(單位:千) |
運營報表 |
2020 |
2019 |
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從AOCI重新分類的金額 |
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符合套期保值資格的衍生工具 |
|||||||||
符合套期保值資格的衍生品的已實現虧損 |
利息支出,淨額 |
$ | $ | ||||||
符合套期保值資格的衍生品的已實現虧損 |
債務清償及相關費用 |
||||||||
所得税 |
所得税(福利)費用 |
||||||||
固定收益養老金計劃 |
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計入定期養卹金淨費用的淨虧損攤銷 |
一般和行政費用 |
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所得税 |
所得税(福利)費用 |
||||||||
重新分類總數 |
$ | $ |
| 4. | 商譽與無形資產 |
商譽
截至該年度的商譽賬面值變動2020年12月31日和2019具體如下:
十二月三十一日, | ||||||||
(單位:千) | 2020 | 2019 | ||||||
年初餘額 | $ | $ | ||||||
貨幣換算變化的影響 | ||||||||
年終餘額 | $ | $ |
十二月三十一日, | ||||||||||||||||||||||||||||
2020 | 2019 | |||||||||||||||||||||||||||
加權 | (單位:千) | |||||||||||||||||||||||||||
可攤銷無形資產: | 平均壽命*(年) | 毛 | 累計攤銷 | 網 | 毛 | 累計攤銷 | 網 | |||||||||||||||||||||
分銷協議/客户關係 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||
現有技術 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
商號和專利 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
應攤銷無形資產總額 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||
無限期居住的無形資產: | ||||||||||||||||||||||||||||
無形資產總額 | $ | $ |
*加權平均壽命截至2020年12月31日。
於截至該年度止年度內2020年12月31日,該公司從其記錄中刪除了大約#美元。
於截至該年度止年度內2019年12月31日該公司記錄的減值費用為#美元。
無形資產攤銷費用為#美元。
攤銷 | ||||
截至十二月三十一日止的年度: | 費用 | |||
(單位:千) | ||||
2021 | $ | |||
2022 | ||||
2023 | ||||
2024 | ||||
2025 | ||||
此後 | ||||
總計 | $ |
|
5. |
資產負債表信息 |
下表提供了截至所示期間選定資產負債表項目的詳細信息:
庫存:
十二月三十一日, |
||||||||
(單位:千) |
2020 |
2019 |
||||||
成品 |
$ | $ | ||||||
在製品 |
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原料 |
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總計 |
$ | $ |
其他流動負債:
十二月三十一日, |
||||||||
(單位:千) |
2020 |
2019 |
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補償 |
$ | |||||||
專業費用 |
||||||||
保修費用 |
||||||||
與客户相關的成本 |
||||||||
利息 |
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應計所得税 |
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其他 |
||||||||
總計 |
$ | $ |
物業、廠房及設備:
十二月三十一日, |
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(單位:千) |
2020 |
2019 |
||||||
機器設備 |
$ | $ | ||||||
計算機設備和軟件 |
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租賃權的改進 |
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傢俱和固定裝置 |
||||||||
汽車 |
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減去:累計折舊 |
( |
) |
( |
) |
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財產、廠房和設備、淨值 |
$ | $ |
|
6. |
重組和其他退出成本 |
該公司持續不斷地審查全球經濟、醫療保健行業和它競爭的市場,以確定運營效率、增強商業能力並使其成本基礎和基礎設施與客户需求和戰略計劃保持一致。為了實現這些機遇,公司不定期進行改制活動,以實現業務轉型。
在.期間2019,該公司啟動了一項重組計劃,旨在提高毛利率和營業利潤,同時對實現持續、盈利的有機增長所需的資源進行再投資。重組計劃需要整合和縮減幾個地點,幷包括在歐洲和北美裁員,以提高運營效率和降低成本。重組計劃預計將在以下時間基本完成第一一半2021.與該計劃相關的成本包括裁員、計劃管理以及影響網站整合和其他業務改進所需的其他過渡成本。
下表彙總了截至該年度的應計重組負債活動。2020年12月31日和2019:
成本 |
遣散費 |
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(單位:千) |
收入 |
費用 |
損損 |
其他 |
總計 |
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重組和其他退出成本 |
$ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
非現金收費 |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
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現金支付 |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
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2019年12月31日的餘額 |
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重組和其他退出成本 |
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非現金收費 |
( |
) |
( |
) |
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現金支付 |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
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2020年12月31日的餘額 |
$ | $ | $ | $ | $ |
自.起2020年12月31日,該公司的重組負債為#美元。
於截至該年度止年度內2019年12月31日公司記錄的重組計劃相關減值費用為#美元。
重組成本為$
| 7. | 關聯方交易 |
關於2014在收購多渠道系統公司MCS GmbH(“MCS”)和三角生物系統公司(“TBSI”)之後,公司與這些公司的前主要所有者簽訂了設施租賃協議,兩人都成為了公司的員工。TBSI協議於2019年9月30日MCS協議將於2024年12月31日根據這些租賃協議,該公司支付了約#美元的租金。
| 8. | 員工福利計劃 |
該公司為其美國員工發起利潤分享退休計劃,其中包括根據第節建立的員工儲蓄計劃401(K)“美國國税法”(The“401(K)圖則“)。這個401(K)計劃基本上涵蓋所有符合某些資格要求的全職僱員。對401(K)圖則由管理層酌情決定。在截至的每一年2020年12月31日和2019,該公司貢獻了$
該公司在英國的子公司Biochrom Limited為其幾乎所有員工維持繳費、固定福利或固定繳款養老金計劃。在……裏面2014,這些固定收益養老金計劃對新員工關閉,對現有員工的未來福利應計也關閉。ASC的規定715-20要求公司養老金計劃的資金狀況在其資產負債表中得到承認。ASC715-20vbl.做不更改這些計劃的計量或損益表確認,儘管它確實要求在資產負債表日期計量計劃資產和福利義務。該公司從歷史上衡量了截至資產負債表日的計劃資產和福利義務。
公司期間淨福利(信貸)費用的構成如下:
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||
(單位:千) | 2020 | 2019 | ||||||
利息成本 | $ | $ | ||||||
計劃資產的預期回報率 | ( | ) | ( | ) | ||||
攤銷淨虧損 | ||||||||
確認因結算而造成的淨損失 | ||||||||
淨定期收益(信貸)成本 | $ | ( | ) | $ |
測量日期為12月31日為了這些計劃。公司固定收益養老金計劃的資金狀況和綜合資產負債表中確認的金額2020年12月31日和2019具體如下:
十二月三十一日, | ||||||||
(單位:千) | 2020 | 2019 | ||||||
福利義務的變化: | ||||||||
年初餘額 | $ | $ | ||||||
利息成本 | ||||||||
精算損失 | ||||||||
因支付轉賬而進行的結算 | ( | ) | ( | ) | ||||
已支付的福利 | ( | ) | ( | ) | ||||
貨幣換算調整 | ||||||||
年終餘額 | $ | $ |
上文披露的精算虧損的變化主要是由於基本市場狀況導致貼現率和通脹假設發生變化的結果。
十二月三十一日, | ||||||||
(單位:千) | 2020 | 2019 | ||||||
計劃資產公允價值變動: | ||||||||
年初餘額 | $ | $ | ||||||
計劃資產實際收益率 | ||||||||
僱主供款 | ||||||||
因支付轉賬而結清的款項 | ( | ) | ( | ) | ||||
已支付的福利 | ( | ) | ( | ) | ||||
貨幣換算調整 | ||||||||
年終餘額 | $ | $ |
十二月三十一日, | ||||||||
(單位:千) | 2020 | 2019 | ||||||
福利義務 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
計劃資產的公允價值 | ||||||||
淨資金狀況 | $ | ( | ) | $ |
綜合資產負債表中確認的金額包括:
十二月三十一日, | ||||||||
(單位:千) | 2020 | 2019 | ||||||
其他長期(負債)資產 | $ | ( | ) | $ | ||||
遞延所得税 | ||||||||
累計其他綜合損失 | $ | ( | ) | $ |
在確定這些計劃的養老金淨成本時使用的加權平均假設如下:
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
貼現率 | % | % | ||||||
預期資產回報率 | % | % |
用於養老金會計的貼現率假設反映了高質量固定收益債務工具的現行利率,其條款與公司固定收益養老金計劃義務的平均預期期限相匹配。
該公司不同資產類別的養老金計劃投資組合也會影響計劃資產的長期預期回報率。自.起2020年12月31日,該公司的實際資產組合接近其目標組合。實際收益和預期收益之間的差異在計算平均剩餘預期未來工作壽命期間的定期養老金(收入)/成本時確認,大約為15多年的活躍計劃參與者。
截至公司養老金福利的公允價值和資產分配2020年12月31日和2019測量日期如下:
十二月三十一日, | ||||||||||||||||
(單位:千) | 2020 | 2019 | ||||||||||||||
資產類別: | ||||||||||||||||
股權證券 | $ | % | $ | % | ||||||||||||
債務證券 | % | % | ||||||||||||||
負債驅動型投資基金 | % | % | ||||||||||||||
現金和現金等價物 | % | % | ||||||||||||||
其他 | % | % | ||||||||||||||
總計 | $ | % | $ | % |
財務報告準則定義了由以下內容組成的公允價值層次結構三級別。截至目前按公允價值層次劃分的計劃資產的公允價值2020年12月31日和2019具體如下:
十二月三十一日, | ||||||||
(單位:千) | 2020 | 2019 | ||||||
相同資產的活躍市場報價(第1級) | $ | $ | ||||||
重要的其他可觀察到的輸入(級別2) | ||||||||
重要的其他不可觀察到的輸入(級別3) | ||||||||
總計 | $ | $ |
水平1資產包括養卹金計劃中持有的現金和現金等價物2020年12月31日。關卡2資產主要包括對私人投資基金的投資,這些投資使用信託或基金提供的資產淨值進行估值,包括保險合同。雖然這些基金不在具有報價的活躍市場中交易,資產淨值的基礎投資以報價為基礎。
該公司預計將貢獻至少$
|
9. |
租契 |
本公司對辦公場所、製造設施、倉庫空間、汽車和設備有不可取消的經營租賃,租約將於不同日期到期,截止日期為2030.
截至本年度的租賃費用構成2020年12月31日和2019具體如下:
截至十二月三十一日止的年度, |
||||||||
(單位:千) |
2020 |
2019 |
||||||
經營租賃成本 |
$ | $ | ||||||
短期租賃成本 |
||||||||
轉租收入 |
( |
) |
( |
) |
||||
總租賃成本 |
$ | $ |
與公司經營租賃相關的補充現金流量信息如下:
截至十二月三十一日止的年度, |
||||||||
(單位:千) |
2020 |
2019 |
||||||
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金: |
$ | $ | ||||||
以租賃義務換取的使用權資產: |
$ | $ |
與公司經營租賃相關的補充資產負債表信息如下:
十二月三十一日, |
||||||||
(單位:千) |
2020 |
2019 |
||||||
經營性租賃使用權資產 |
$ | $ | ||||||
流動部分,經營租賃負債 |
$ | $ | ||||||
長期經營租賃負債 |
||||||||
經營租賃負債總額 |
$ | $ | ||||||
加權平均剩餘租期(年) |
||||||||
加權平均貼現率 |
% |
% |
經營租賃的未來最低租賃付款,初始或剩餘期限超過一年份為2020年12月31日,具體如下:
(單位:千) |
經營租約 |
|||
2021 |
$ | |||
2022 |
||||
2023 |
||||
2024 |
||||
2025 |
||||
此後 |
||||
租賃付款總額 |
||||
較少的興趣 |
( |
) |
||
經營租賃負債總額 |
$ |
| 10. | 股本和基於股票的薪酬 |
優先股
公司董事會有權發行最多
員工購股計劃
根據ESPP,參與計劃的員工可以授權公司在連續三年中扣留一部分基本工資
2000經修訂的股票期權及獎勵計劃(“獎勵計劃”)
本公司股東已批准“激勵計劃”,授權向本公司及其子公司的高級管理人員、員工、非員工董事和其他關鍵人員授予股票期權和股票獎勵。在.期間2020,董事會通過了一項修正案,將獎勵計劃下授權發行的股票總數增加
有市場條件的限售股(市場條件RSU)
公司董事會薪酬委員會根據激勵計劃批准並授予公司管理團隊某些成員市況RSU(市況RSU)的遞延股票獎勵。市場狀況RSU的歸屬基於分級歸屬時間表(一 第三在每一年的年底,三年),並與本公司普通股的相對總股東回報的實現掛鈎,從(I)較早者計算一-授予週年紀念日或(Ii)控制權變更(相對於納斯達克生物技術指數並基於20-每個該日期前的交易平均價)。
自.起2020年12月31日,確實有
以股票為基礎的薪酬獎勵
公司按照財務會計準則ASC的規定核算股票支付獎勵718,這要求它確認所有基於股票支付給員工和董事的薪酬支出,包括股票期權、限制性股票單位、市場狀況RSU和與ESPP相關的員工股票購買。本公司已選擇作為一項會計政策,在基於服務的獎勵發生時對沒收進行核算,不是對估計的沒收金額進行調整。
截至本年度公司激勵計劃項下的股票期權和限制性股票單位活動2020年12月31日和2019具體情況如下:
股票期權 | 限售股單位 | 市場狀況:RSU | ||||||||||||||||||||||
加權 | ||||||||||||||||||||||||
股票 | 平均值 | 受限 | 市場 | |||||||||||||||||||||
選項 | 鍛鍊 | 股票單位 | 授予日期 | 條件RSU | 授予日期 | |||||||||||||||||||
出類拔萃 | 價格 | 出類拔萃 | 公允價值 | 出類拔萃 | 公允價值 | |||||||||||||||||||
2018年12月31日的餘額 | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
授與 | ||||||||||||||||||||||||
練習 | ( | ) | - | - | - | - | ||||||||||||||||||
既得(RSU) | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
取消/沒收 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
2019年12月31日的餘額 | ||||||||||||||||||||||||
授與 | ||||||||||||||||||||||||
練習 | ( | ) | - | - | - | - | ||||||||||||||||||
既得(RSU) | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
取消/沒收 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
市場狀況--RSU係數調整 | - | - | ||||||||||||||||||||||
2020年12月31日的餘額 | $ | $ | $ |
於截至本年度止年度內批出的市況回購單位2019年12月31日年公司普通股的股東總回報2020相對於納斯達克生物科技指數而言,業績因數調整和發行利好
每股收益
每股基本收益是根據淨收入除以當期已發行的加權平均普通股數量得出的。稀釋每股收益的計算假設股票期權、限制性股票單位和市場狀況RSU使用國庫法轉換為普通股。用於計算基本每股收益和稀釋後每股收益的加權平均股數包括:
截至2020年12月31日的年度 | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
基本信息 | ||||||||
股權獎勵的稀釋效應 | ||||||||
稀釋 |
本公司已將用於計算每股普通股期權攤薄收益、限制性股票單位和市況RSU合計的股份排除在外
該公司的政策是通過其轉讓代理從其已登記但未發行的股票池中發行可供使用的股票,以滿足股票期權的行使和限制性股票單位的歸屬。
下表彙總了截至目前尚未完成且可執行的期權2020年12月31日(合計內在價值(以千為單位):
未完成的期權 | 可行使的期權 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
加權 | 加權 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
平均值 | 平均值 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
剩餘 | 加權 | 剩餘 | 加權 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
範圍: | 合同 | 平均值 | 集料 | 合同 | 平均值 | 集料 | |||||||||||||||||||||||||||||
鍛鍊 | 數 | 生命 | 鍛鍊 | 內在性 | 股票 | 生命 | 鍛鍊 | 內在性 | |||||||||||||||||||||||||||
價格 | 出類拔萃 | 以年為單位 | 價格 | 價值 | 可操練的 | 以年為單位 | 價格 | 價值 | |||||||||||||||||||||||||||
$ | - | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||||
- | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
- | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
- | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
- | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | - | $ | $ | $ | $ |
上表中的內在價值合計為税前內在價值總額,以公司股票收盤價#美元為基礎。
自.起2020年12月31日,與非既得賠償相關的總補償費用不但已確認的金額為$
股權支付會計下的計價與費用信息
與股票期權、限制性股票單位、市況RSU和ESPP有關的股票薪酬支出2020年12月31日和2019分配如下:
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||
(單位:千) | 2020 | 2019 | ||||||
收入成本 | $ | $ | ||||||
銷售和營銷費用 | ||||||||
一般和行政費用 | ||||||||
研發費用 | ||||||||
基於股票的薪酬費用總額 | $ | $ |
“公司”就是這麼做的。不將任何基於股票的薪酬資本化。
截至該年度已授出之購股權之加權平均每股估計公允價值2020年12月31日和2019是$
2020 | 2019 | |||||||
波動率 | % | % | ||||||
無風險利率 | % | % | ||||||
預期持有期(年) | ||||||||
股息收益率 | % | % |
截至年末授予的市況RSU的加權平均估計每股公允價值2020年12月31日和2019是$
2020 | 2019 | |||||||
波動率 | % | % | ||||||
無風險利率 | % | % | ||||||
相關係數 | % | % | ||||||
股息收益率 | % | % |
該公司使用歷史波動率來計算預期波動率。歷史波動性是通過計算每日調整後的收盤價的平均迴歸來確定的。無風險利率假設是基於觀察到的適用於公司股票期權期限的美國國庫券利率(無風險)。股票期權的預期持有期代表期權預期未償還的時間段,並基於歷史經驗。歸屬期限為
至 年,合同期限為 好幾年了。
|
11. |
長期債務 |
自.起2020年12月31日和2019年12月31日該公司的借款包括以下內容:
十二月三十一日, |
||||||||
(單位:千) |
2020 |
2019 |
||||||
定期貸款 |
$ | $ | ||||||
旋轉線 |
||||||||
減去:未攤銷遞延融資成本 |
( |
) |
( |
) |
||||
債務總額 |
||||||||
減去:當前分期付款 |
( |
) |
( |
) |
||||
減去:超額現金流清掃 |
( |
) |
||||||
當前未攤銷遞延融資成本 |
||||||||
長期債務 |
$ | $ |
下一年到期的債務總額五年份如下:
(單位:千) |
||||
2021 |
$ | |||
2022 |
||||
2023 |
||||
2024 |
||||
2025 |
||||
$ |
在……上面2020年12月22日,本公司與北卡羅來納州公民銀行、富國銀行、全國協會和硅谷銀行(統稱“貸款人”)簽訂了信貸協議(“信貸協議”)。信貸協議規定提供#美元的定期貸款。
該信貸協議取代了該公司以前的信貸安排(“優先信貸安排”),由Cerberus Business Finance,LLC擔任抵押品代理和行政代理。優先信貸安排由循環信貸安排和定期貸款組成,計劃於#年到期。2023年1月31日在……上面2020年12月22日,公司向優先信貸安排支付了未償還借款餘額#美元。
公民信貸機制下的借款將由本公司選擇以(I)以倫敦銀行同業拆借利率為基礎的年利率計息,利息期限為一、二、三或六(I)按信貸協議(“倫敦銀行同業拆借利率”)釐定的基準利率加適用利差;或(Ii)替代基準利率加適用利差,每項利率均按信貸協議的規定釐定(“ABR貸款”);及(Ii)按信貸協議釐定的基準利率加適用利差(“倫敦銀行同業拆借利率”)。信貸協議項下的倫敦銀行同業拆借利率以適用的市場利率為準,下限為
開始於2021年3月31日未償還的定期貸款以等額的季度分期攤銷,相當於$。
信貸協議要求本公司(I)就公民信貸融資循環貸款的平均每日未使用金額支付一筆費用,該費用的利率為
信貸協議包括對公司具有約束力的慣例肯定、否定和金融契約。負面公約限制了該公司產生債務、產生留置權、進行投資、出售資產和支付股本股息的能力。財務契約包括最高綜合淨槓桿率和最低綜合固定費用覆蓋率,每一項都將在公司每個會計季度末進行測試。信貸協議還包括慣例違約事件。
自.起2020年12月31日,信貸協議借款的加權實際利率為
在……上面2020年4月18日,該公司與全國協會PNC銀行簽訂了一張期票,後者提供了一筆金額為#美元的貸款。
衍生物
該公司使用與利率相關的衍生工具來管理與其可變利率債務工具的利率變化相關的風險敞口。該公司確實是這樣做的。不為現金流對衝以外的任何目的訂立衍生工具。該公司確實是這樣做的。不使用衍生工具進行投機。
通過使用衍生金融工具來對衝利率變化的風險敞口,本公司將自己暴露在信用風險和市場風險之下。信用風險是指交易對手未能按照衍生品合同的條款履行義務。當衍生產品合同的公允價值為正時,交易對手欠本公司,這給本公司帶來信用風險。當衍生合約的公允價值為負值時,本公司欠交易對手,因此,本公司不在這些情況下暴露於交易對手的信用風險。該公司根據主要金融機構的信用狀況與精心挑選的主要金融機構進行交易,從而將衍生工具的交易對手信用風險降至最低。
市場風險是指利率變化對衍生工具價值的不利影響。與利率合約相關的市場風險是通過建立和監控參數來管理的,這些參數限制了市場風險的類型和程度可能將會被承擔。
公司通過持續識別和監控利率敞口的變化來評估利率風險可能對預期未來現金流產生不利影響,並評估套期保值機會。該公司設有風險管理控制系統,以監控可歸因於該公司的未償債務和預測債務以及該公司抵銷對衝頭寸的利率風險。風險管理控制系統涉及使用分析技術,包括現金流敏感性分析,以估計利率變化對公司未來現金流的預期影響。
該公司使用可變利率的倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)債務為其運營提供資金。債務債務使公司的利息支付因利率變化而發生變化。管理層認為,限制一部分利息支付的可變性是審慎的。為達致此目標,管理層訂立以倫敦銀行同業拆息為基礎的利率掉期協議,以管理因倫敦銀行同業拆息基準利率變動而引起的現金流波動。這些掉期將債務的可變利率現金流敞口改為固定現金流。根據利率掉期條款,本公司收取以倫敦銀行同業拆息為基礎的浮動利率付款,並支付固定利率付款,從而為其對衝的債務名義金額創造相當於固定利率的債務。
在……上面2018年1月31日該公司簽訂了先行信貸安排,其中包括一筆#美元的貸款。
關於於年月日簽訂的信貸協議2020年12月22日,該公司支付了$
下表列出了截至以下日期公司衍生工具的名義金額和公允價值2019年12月31日。
12月31日至19日 |
|||||||||
名義金額 |
公允價值(A) |
||||||||
衍生工具 |
資產負債表分類 |
(單位:千) |
|||||||
利率互換 |
其他長期負債 |
$ | $ | ( |
) |
(A)見附註12與這些金融工具相關的公允價值計量。
本公司所有衍生工具均被指定為套期保值工具。本公司已將其利率互換協議安排為100%很有效,因此,不是套期保值無效對收益的影響。被指定為對衝工具的利率掉期的公允價值變動,有效抵消了與可變利率長期債務債務相關的現金流的可變性,在累計其他全面收益(AOCI)中報告。這些金額隨後被重新分類為利息支出,作為相關利息影響收益的同期對衝利息支付的收益率調整。根據ASC,本公司的利率互換協議被視為完全有效815,因此,與這些衍生品相關的未實現收益和虧損被記錄為AOCI。
下表彙總了被指定為現金流量對衝工具的衍生工具的影響及其在截至年度的綜合虧損中的分類。2020年12月31日和2019:
套期保值關係中的衍生品 | 年確認的損益金額 | |||||||
衍生保險(有效部分) | ||||||||
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||
(單位:千) | 2020 | 2019 | ||||||
利率互換 | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
下表彙總了截至本年度的累計其他綜合虧損中的重新分類2020年12月31日和2019:
有關AOCI組件的詳細信息 | 從AOCI重新分類的金額 | |||||||||
轉化為收入(有效部分) | ||||||||||
截至十二月三十一日止的年度, | 金額重新分類的地點 | |||||||||
(單位:千) | 2020 | 2019 | 轉化為收入(有效部分) | |||||||
利率互換 | $ | $ | 利息支出 | |||||||
利率互換結算 | 債務清償及相關費用 | |||||||||
總計 | $ | $ |
|
12. |
公允價值計量 |
下表列出了按公允價值經常性計量的這些資產或負債的公允價值層次:
截至2019年12月31日的公允價值 |
||||||||||||||||
(單位:千) |
1級 |
2級 |
3級 |
總計 |
||||||||||||
資產(負債) |
||||||||||||||||
利率互換協議 |
$ | $ | ( |
) |
$ | $ | ( |
) |
該公司使用市場法對其財務負債進行估值。本公司按公允價值列賬的金融資產和負債包括用於對衝本公司利率風險的衍生工具(如適用)。該公司利率互換協議的公允價值是基於報告日期的倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)收益率曲線。
該公司擁有
|
13. |
收入 |
下表列出了截至本年度與客户簽訂合同的收入情況。2020年12月31日和2019:
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||
(單位:千) | 2020 | 2019 | ||||||
儀器、設備、軟件和附件 | $ | $ | ||||||
服務、維護和保修合同 | ||||||||
總收入 | $ | $ |
遞延收入
截至年度的服務合同遞延收入和客户預付款的變化2020年12月31日和2019具體情況如下:
截至2020年12月31日的年度 | ||||||||||||
服務 | 顧客 | |||||||||||
(單位:千) | 合約 | 預支款 | 總計 | |||||||||
期初餘額 | $ | $ | $ | |||||||||
遞延收入 | ||||||||||||
遞延收入確認 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
外幣折算的影響 | ||||||||||||
期末餘額 | $ | $ | $ |
截至2019年12月31日的年度 | ||||||||||||
服務 | 顧客 | |||||||||||
(單位:千) | 合約 | 預支款 | 總計 | |||||||||
期初餘額 | $ | $ | $ | |||||||||
遞延收入 | ||||||||||||
遞延收入確認 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
外幣折算的影響 | ||||||||||||
期末餘額 | $ | $ | $ |
壞賬準備
壞賬準備是基於公司對客户賬户可收款能力的評估。壞賬準備的結轉情況如下:
截至十二月三十一日止的年度, |
||||||||
(單位:千) |
2020 |
2019 |
||||||
期初餘額 |
$ | $ | ||||||
壞賬支出 |
||||||||
沖銷和其他恢復 |
( |
) |
( |
) |
||||
外幣折算的影響 |
( |
) |
||||||
期末餘額 |
$ | $ |
濃度值
不是客户佔比超過10%在截至去年年底的收入中2020年12月31日,和2019.在…2020年12月31日和2019, 不是客户佔比超過10%應收賬款淨額。
保修
保修是在記錄收入時估計和應計的。本公司產品保修累計額的前滾如下:
起頭 |
(收費)\ |
收尾 |
||||||||||||||
(單位:千) |
天平 |
加法 |
學分 |
天平 |
||||||||||||
截至2019年12月31日的年度 |
$ | ( |
) |
$ | ||||||||||||
截至2020年12月31日的年度 |
$ | ( |
) |
$ |
|
14. |
所得税 |
截至年度的所得税費用(福利)2020年12月31日和2019包括:
截至十二月三十一日止的年度, |
||||||||
(單位:千) |
2020 |
2019 |
||||||
當期所得税(福利)費用: |
||||||||
聯邦和州政府 |
$ | $ | ( |
) |
||||
外國 |
||||||||
( |
) |
|||||||
遞延所得税(福利)費用: |
||||||||
聯邦和州政府 |
( |
) |
||||||
外國 |
( |
) |
( |
) |
||||
( |
) |
( |
) |
|||||
所得税(福利)費用總額 |
$ | $ | ( |
) |
截至該年度的實際税率2020年12月31日是(
截至年度的所得税優惠2020年12月31日和2019與應用美國聯邦所得税税率計算的金額不同21%將税前營業收入歸因於以下因素:
截至十二月三十一日止的年度, |
||||||||||||||||
(單位:千) |
2020 |
2019 |
||||||||||||||
計算出的“預期”所得税優惠 |
$ | ( |
) |
% |
$ | ( |
) |
% |
||||||||
因以下原因增加(減少)所得税: |
||||||||||||||||
永久差額,淨額 |
( |
)% |
( |
)% |
||||||||||||
國外税率差異 |
( |
) |
% |
( |
)% |
|||||||||||
州所得税,扣除聯邦所得税優惠後的淨額 |
( |
) |
% |
( |
) |
% |
||||||||||
不可扣除的股票補償費用 |
( |
)% |
( |
)% |
||||||||||||
税收抵免 |
( |
) |
% |
( |
)% |
|||||||||||
為不確定的税收狀況準備的變化 |
( |
)% |
( |
) |
% |
|||||||||||
對上一年度應計税額變動的影響 |
( |
)% |
( |
)% |
||||||||||||
分配給所得税的估值免税額的變化 |
( |
)% |
( |
) |
% |
|||||||||||
其他 |
( |
) |
% |
( |
)% |
|||||||||||
所得税費用(福利)合計 |
$ | ( |
)% |
$ | ( |
) |
% |
該公司的政策是將全球無形低税收收入(GILTI)計入期間成本。
所得税(福利)費用基於以下税前(虧損)營業收入:
截至十二月三十一日止的年度, |
||||||||
(單位:千) |
2020 |
2019 |
||||||
國內 |
$ | ( |
) |
$ | ( |
) |
||
外國 |
||||||||
總計 |
$ | ( |
) |
$ | ( |
) |
產生遞延税項資產和遞延税項負債重要組成部分的暫時性差異的税收影響2020年12月31日和2019具體如下:
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||
(單位:千) | 2020 | 2019 | ||||||
遞延所得税資產: | ||||||||
庫存 | $ | $ | ||||||
營業虧損和信貸結轉 | ||||||||
應計費用 | ||||||||
遞延利息支出 | ||||||||
股票薪酬 | ||||||||
租賃責任 | ||||||||
其他資產 | ||||||||
遞延資產總額 | ||||||||
減去:估值免税額 | ( | ) | ( | ) | ||||
遞延税項資產: | $ | $ | ||||||
遞延所得税負債: | ||||||||
活生生的無限無形資產 | $ | $ | ||||||
確定存續的無形資產 | ||||||||
使用權資產 | ||||||||
其他負債 | ||||||||
遞延税項負債總額 | ||||||||
遞延所得税負債淨額 | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
綜合資產負債表上的遞延所得税資產和負債分類如下:
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||
(單位:千) | 2020 | 2019 | ||||||
遞延税項資產(包括在其他長期資產中) | $ | $ | ||||||
遞延所得税負債 | ( | ) | ( | ) | ||||
遞延所得税負債淨額 | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
自.起2020年12月31日和2019,該公司維持總估值津貼為#美元。
在…2020年12月31日,該公司有美國聯邦淨營業虧損結轉$
自.起2020年12月31日和2019年12月31日該公司外國子公司持有的現金和現金等價物為#美元。
在…2020年12月31日和2019影響公司有效税率的未確認税收優惠金額如下表所示:
(單位:千) |
||||
2018年12月31日的餘額 |
$ | |||
根據前幾年的納税狀況增加的税額 |
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根據前幾年的納税狀況減少 |
( |
) |
||
根據本年度納税狀況進行的加計 |
||||
安置點 |
( |
) |
||
基於被收購實體的税收頭寸的減少額 |
( |
) |
||
2019年12月31日的餘額 |
||||
根據前幾年的納税狀況增加的税額 |
||||
根據前幾年的納税狀況減少 |
( |
) |
||
根據本年度納税狀況進行的加計 |
||||
安置點 |
( |
) |
||
2020年12月31日的餘額 |
$ |
在……裏面2019,外國所得税審計在沒有付款和#美元準備金的情況下關閉。
公司預計未確認的税收優惠總額將在下一年內減少。12月數減少約$
本公司或一其子公司在美國聯邦司法管轄區以及各州和外國司法管轄區提交所得税申報單。除了少數例外,公司是不是以前多年不再接受外國司法管轄區税務機關的所得税審查2016.在美國,公司的淨營業虧損和税收抵免結轉金額仍需接受聯邦和州政府的審查,從#年開始的納税年度2001由於前幾年發生的税收損失。目前有不是等待聯邦或州税務審查。該公司接受多個外國税務管轄區的審計。
在……上面2020年3月27日,CARE法案被簽署成為法律。根據CARE法案,根據《CARE法案》的條款,對商業利益扣除的限制163j《國税法》的税號增加到50%調整後應納税所得額(自30%)從#年開始的應納税年度2019或2020.*此外,CARE法案更正了減税和就業法案,規定無限制結轉期的淨營業虧損是指從以下税收年度開始產生的淨運營虧損2017年12月31日,而不是在該日期之後結束的納税年度。*這一變化影響了美元
|
15. |
*債務承諾和或有負債 |
在……上面2017年4月14日,一名個人原告遺產的代理人向馬薩諸塞州薩福克縣的薩福克高等法院(Suffolk Superior Court)提交了一份不當死亡申訴,指控公司和其他被告,包括我們在#年剝離出來的前子公司BioStage,Inc.(F/k/a Harvard Appliance Regenerative Technology,Inc.)2013,以及另一個第三聚會。起訴書要求支付數額不詳的損害賠償金,並聲稱原告遭受了終端傷害,據稱是由某些被點名的被告提供的產品造成的,包括合成氣管腳手架和生物反應器,並用於與第三年在歐洲舉辦的派對2012和2013.公司打算通過責任保險公司為BioStage,Inc.提供的律師為此案進行有力的辯護。雖然公司認為這起訴訟中的索賠是沒有根據的,但公司無法預測這起訴訟的最終結果。
該公司還涉及正常業務過程中產生的各種其他索賠和法律程序。在諮詢法律顧問後,本公司決定最終處置該等訴訟程序為不可能對其業務、財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。儘管訴訟中可能出現不利結果,但該公司不因與任何該等事項有關的或有損失而應累算的損失不被認為是可能的並且可以合理評估的。如果一如果這些問題中的一部分或更多以對公司不利的方式解決,可能會對公司的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生重大影響。
|
16. |
細分市場和相關信息 |
運營部門由每個部門提供的產品和服務、內部組織結構、運營管理方式、首席運營決策者(CODM)用來評估部門績效的標準以及資源分配和離散財務信息的可用性確定。本公司擁有
營業分部,因此分部結果和合並結果是相同的。
下表按地理位置彙總了公司業務的其他精選財務信息。
按地理目的地劃分的收入包括以下內容:
截至十二月三十一日止的年度, |
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(單位:千) |
2020 |
2019 |
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美國 |
$ | $ | ||||||
歐洲 |
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亞洲 |
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世界其他地區 |
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總收入 |
$ | $ |
按地理區域劃分的長期資產包括以下內容:
十二月三十一日, |
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(單位:千) |
2020 |
2019 |
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美國 |
$ | $ | ||||||
德國 |
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世界其他地區 |
||||||||
長期資產總額(A) |
$ | $ |
|
(a) |
包括經營性租賃使用權資產、財產、廠房設備、淨值和可攤銷無形資產淨值。 |
按地理區域劃分的淨資產包括以下內容:
十二月三十一日, |
||||||||
(單位:千) |
2020 |
2019 |
||||||
美國 |
$ | $ | ||||||
德國 |
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英國 |
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世界其他地區 |
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總淨資產 |
$ | $ |
簽名
根據1934年證券交易法第13或15(D)節的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
哈佛生物科學公司 | |||
日期:2021年3月17日 | 由以下人員提供: | /s/詹姆斯·格林 | |
詹姆斯·格林 | |||
首席執行官 |
展品索引
以下證物作為本年度報告的10-K表格的一部分提交。如果該申請是通過引用以前提交的文件合併而進行的,則該文件被識別。
展品 |
描述 |
提交文件的方法 |
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2.1§ |
哈佛生物科學公司和BioStage公司之間的分離和分銷協議(F/k/a哈佛儀器再生技術公司)日期為2013年10月31日。 |
以前作為證據提交給公司當前的8-K表報告(2013年11月6日提交),並通過引用併入其中。 |
||
2.2§ |
截至2018年1月22日,哈佛生物科學公司、Denville Science,Inc.和Thomas Science,LLC之間的購買協議。 |
以前作為證據提交給公司當前的8-K表報告(2018年1月26日提交),並通過引用併入其中。 |
||
3(i) |
哈佛生物科學公司註冊證書的第二次修訂和重新發布。 |
以前作為證據提交給公司的S-1/A表格註冊説明書(文件編號333-45996)(於2000年11月9日提交),並通過引用併入其中。 |
||
3(Ii) |
修訂和重新制定哈佛生物科學公司章程。 |
以前作為證據提交給公司的S-1/A表格註冊説明書(文件編號333-45996)(於2000年11月9日提交),並通過引用併入其中。 |
||
3.1 |
修訂和重新修訂哈佛生物科學公司章程的第1號修正案(2007年10月30日通過) |
以前作為證據提交給公司當前的8-K表報告(2007年11月1日提交),並通過引用併入其中。 |
||
4.1 |
哈佛生物科學公司普通股股票樣本證書,面值0.01美元。 |
以前作為證據提交給公司的S-1/A表格註冊説明書(文件編號333-45996)(於2000年11月9日提交),並通過引用併入其中。 |
||
4.2 |
證券説明 |
以前作為證據提交給公司的10-K表格年度報告(2020年3月16日提交),並通過引用併入其中 |
10.1 # |
哈佛生物科學公司2000年股票期權和激勵計劃第四次修訂和重新修訂 |
以前作為證據提交給公司的Form 10-Q季度報告(於2020年8月10日提交),並通過引用併入其中。 |
||
10.2 |
經修訂的哈佛生物科學公司員工股票購買計劃 |
之前披露為本公司關於附表14A的委託書的附錄A(提交於2019年4月5日),並通過引用結合於此 |
||
10.3 |
董事彌償協議格式 |
以前作為證據提交給公司的Form 10-Q季度報告(於2020年5月8日提交),並通過引用併入其中。 |
||
10.4 + |
商標許可協議,日期為2002年12月19日,由哈佛生物科學公司與哈佛學院校長和研究員簽署。 |
以前作為證據提交給公司的Form 10-Q季度報告(2003年5月15日提交),並通過引用併入其中 |
||
10.5 |
七十月山有限責任公司與哈佛生物科學公司簽訂的租賃協議日期為2005年12月30日。 |
以前作為證據提交給公司當前的8-K表報告(2006年1月4日提交),並通過引用併入其中 |
||
10.6 # |
激勵股票期權協議格式(高管)。 |
以前作為證物提交給公司的Form 10-K年度報告(2006年3月16日提交),並通過引用併入其中 |
||
10.7 # |
非限制性股票期權協議格式(高管)。 |
以前作為證物提交給公司的Form 10-K年度報告(2006年3月16日提交),並通過引用併入其中 |
||
10.8 # |
非限制性股票期權協議格式(非僱員董事)。 |
以前作為證物提交給公司的Form 10-K年度報告(2006年3月16日提交),並通過引用併入其中 |
||
10.9 |
日期為2010年5月22日的第二號修正案,對隨後修訂的Seven 10.10 Hill LLC和Harvard Bioscience,Inc.之間的租賃協議進行了修訂。 |
以前作為證據提交給公司當前的8-K表報告(2010年6月3日提交),並通過引用併入其中 |
||
10.10 # |
遞延股票獎勵協議格式 | 以前作為證據提交給公司的Form 10-K年度報告(2011年3月16日提交),並通過引用併入其中 |
||
10.11 |
日期為2014年5月30日的Seven十月山有限責任公司與哈佛生物科學公司之間的租賃協議的第3號修正案,隨後進行了修訂。 |
以前作為證據提交給公司的10-Q季度報告(2014年8月7日提交),並通過引用併入其中 |
10.12 # |
市況延期股票獎勵協議格式 |
以前作為證據提交給公司的10-K表格年度報告(2020年3月16日提交),並通過引用併入其中 |
||
10.13 |
AX US L.P.(由New Bright ton 14 Street LLC轉讓)、Ryan Companies US,Inc.和Data Sciences International,Inc.(由Transoma Medical,Inc.轉讓)於2008年8月15日簽訂的租賃協議 |
以前作為證據提交給公司的Form 10-K年度報告(2018年3月16日提交),並通過引用併入其中 |
||
10.14 |
租賃協議第一修正案,日期為2008年2月26日,由AX US L.P.(由New Bright ton 14 Street LLC轉讓)、Ryan Companies US,Inc.和Data Sciences International,Inc.(由Transoma Medical,Inc.轉讓)簽訂。 |
以前作為證據提交給公司的Form 10-K年度報告(2018年3月16日提交),並通過引用併入其中 |
||
10.15 |
租賃協議第二修正案,日期為2008年8月4日,由AX US L.P.(由New Bright ton第14街有限責任公司轉讓)、Ryan Companies US,Inc.和Data Sciences International,Inc.(由Transoma Medical,Inc.轉讓)簽訂。 |
以前作為證據提交給公司的Form 10-K年度報告(2018年3月16日提交),並通過引用併入其中 |
||
10.16 | 租賃協議第三修正案,於2018年11月1日生效,生效日期為2018年10月25日,由Data Sciences International,Inc.與AX US L.P. | 以前作為證據提交給公司當前的8-K表報告(2018年11月7日提交),並通過引用併入其中。 | ||
10.17 # | 哈佛生物科學公司和詹姆斯·格林之間的僱傭協議。 | 以前作為證據提交給公司當前的Form 8-K報告(2019年7月8日提交),並通過引用併入其中。 | ||
10.18 # | 哈佛生物科學公司和邁克爾·羅西之間的僱傭協議。 | 以前作為證據提交給公司當前的Form 8-K報告(2019年7月19日提交),並通過引用併入其中。 | ||
10.19 # | 哈佛生物科學公司和亞什·辛格之間的僱傭協議。 | 以前作為證據提交給公司當前的Form 8-K報告(2019年11月1日提交),並通過引用併入其中。 | ||
10.20 |
諮詢協議,日期為2020年3月2日,由哈佛生物科學公司和錢恩·格拉齊亞諾簽署。 |
以前作為證據提交給公司當前的Form 8-K報告(2020年3月6日提交),並通過引用併入其中。 |
||
10.21 |
截至2020年12月22日,哈佛生物科學公司(Harvard Bioscience,Inc.)作為借款人、貸款方,與北卡羅來納州公民銀行(Civil Bank,N.A.)簽訂了截至2020年12月22日的信貸協議。 |
以前作為證據提交給公司當前的Form 8-K報告(2020年12月23日提交),並通過引用併入其中。 |
||
10.22 | 截至2020年12月22日,哈佛生物科學公司(Harvard Bioscience,Inc.)、哈佛生物科學公司的某些直接和間接子公司與北卡羅來納州公民銀行(Civil Bank,N.A.)簽訂了截至2020年12月22日的承諾和安全協議。 | 以前作為證據提交給公司當前的Form 8-K報告(2020年12月23日提交),並通過引用併入其中。 | ||
10.23 | 截至2020年12月22日,哈佛生物科學公司、哈佛生物科學公司的某些直接和間接子公司以及作為行政代理的北卡羅來納州公民銀行簽訂了擔保協議。 | 以前作為證據提交給公司當前的Form 8-K報告(2020年12月23日提交),並通過引用併入其中。 |
21.1 |
註冊人的子公司 |
與本報告一同提交 |
||
23.1 |
均富律師事務所同意 |
與本報告一同提交 |
||
31.1 |
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的規則13a-15(E)和15d-15(E),對哈佛生物科學公司首席財務官進行認證 |
與本報告一同提交 |
||
31.2 |
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條通過的第13a-15(E)和15d-15(E)條,對哈佛生物科學公司首席執行官的認證 |
與本報告一同提交 |
||
32.1 |
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對哈佛生物科學公司首席財務官的認證 |
* |
||
32.2 |
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對哈佛生物科學公司首席執行官的認證 |
* |
101.INS |
內聯XBRL實例文檔 |
與本報告一同提交 |
||
101.SCH |
內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
與本報告一同提交 |
||
101.CAL |
內聯的XBRL分類擴展計算Linkbase文檔 |
與本報告一同提交 |
||
101.DEF |
內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
與本報告一同提交 |
||
101.LAB |
內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
與本報告一同提交 |
||
101.PRE |
內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
與本報告一同提交 |
||
104 | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含附件101中包含的適用分類擴展信息) |
+ |
本文件的某些部分已獲得美國證券交易委員會(SEC)的保密處理。 |
* |
本證明不應被視為根據1934年證券交易法第18條的目的進行了“存檔”,或以其他方式承擔該條款的責任,也不應被視為通過引用將其納入根據1933年證券交易法或1934年證券交易法提交的任何文件中。 |
# |
管理合同或補償計劃或安排。 |
§ |
所有的時間表和展品都被省略了。任何遺漏的時間表或證物的副本將根據要求補充提供給證券交易委員會。 |
如有書面要求,本公司將免費向股東提供任何展品的副本。 |