附件99.1
新聞稿
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凱旋公司宣佈將產品支持業務出售給AAR
交易有望顯著增強凱旋S的資產負債表
並專注於其OEM和基於IP的售後市場業務
賓夕法尼亞州拉德諾市2023年12月21日-凱旋集團(紐約證券交易所代碼：TGI)(凱旋或公司)今天宣佈，它已與AAR公司達成最終協議。(紐約證券交易所股票代碼：AIR)出售其產品支持業務。這筆交易價值7.25億美元，相當於截至2023年9月30日調整後12個月EBITDAP的14.5倍。交易收益的主要預期用途是減少債務。預計税後淨收益約為7億美元，截至2024年3月，預計淨槓桿率約為調整後EBITDAP淨債務的4.0倍。
產品支持業務在結構、機身和發動機附件的維護、維修和大修(MRO)方面處於行業領先地位，為五個主要地點的商業和軍用售後市場提供服務。在截至2023年9月30日的12個月裏，該業務創造了約2.68億美元的收入。
我們很高興達成這項具有變革性的協議，該協議確認了我們的MRO業務的實力，併為凱旋和我們的利益相關者提供了直接和實質性的價值。此事務創建一個雙贏-雙贏凱旋、AAR和我們的客户之間的安排 凱旋極大地加快了我們的去槓桿化進程，同時將我們的第三方產品支持業務交給了一家市場領先的MRO公司，該公司擁有經過證明的客户支持記錄，凱旋董事長總裁兼首席執行官丹·克勞利表示。通過加強我們的資產負債表，並專注於我們的OEM組件、備件和基於IP的售後業務，凱旋將進一步提高其在我們服務的不斷擴大的市場中獲勝和盈利增長的能力 。
交易完成後，TRIUMPH將作為一個增值和基於IP的業務，在航空航天及其鄰近市場取得進展，該業務由四家純粹的工程系統組件和售後市場公司組成，專注於驅動產品和服務，系統電子和 控制，齒輪解決方案和內飾。該公司擁有21個生產基地和約4，400名員工，超過60%的產品和服務將基於TRIUMPH知識產權，90%的產品和服務將以獨家方式提供。
該交易預計將在2024日曆年第一季度完成，但需滿足慣例成交條件，包括獲得某些 監管批准。該公司打算在2024年2月TRIUMPH即將舉行的盈利電話會議上更新其前景。
Goldman Sachs擔任財務顧問，Skadden，Arps，Slate，Meagher & Flom LLP擔任Triumph交易的法律顧問。