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成員2021-09-242021-09-240001476840US-GAAP：基於股份的薪酬獎勵第一部分成員US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2021-09-242021-09-24exfy: 投票0001476840US-GAAP：普通階級成員2023-01-012023-09-300001476840exfy: CommonstockLT10 成員2023-01-012023-09-300001476840exfy：CommonstockLT50 會2023-01-012023-09-300001476840US-GAAP：股票補償計劃成員2023-07-012023-09-300001476840US-GAAP：股票補償計劃成員2022-07-012022-09-300001476840US-GAAP：股票補償計劃成員2023-01-012023-09-300001476840US-GAAP：股票補償計劃成員2022-01-012022-09-300001476840Exfy: 匹配計劃會員2023-07-012023-09-300001476840Exfy: 匹配計劃會員2022-07-012022-09-300001476840Exfy: 匹配計劃會員2023-01-012023-09-300001476840Exfy: 匹配計劃會員2022-01-012022-09-300001476840US-GAAP：普通階級成員exfy：2022 年股票回購計劃會員2022-05-100001476840US-GAAP：普通階級成員exfy：2022 年股票回購計劃會員2023-01-012023-09-300001476840exfy: expensifyorg 會員SRT: 附屬機構身份會員2023-01-012023-09-300001476840exfy: expensifyorg 會員SRT: 附屬機構身份會員2022-01-012022-09-30

美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
___________________________________
表單 10-Q
___________________________________
（Mark One）
x根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告
在截至的季度期間 2023年9月30日
或者
o根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告
在從 _______ 到 _______ 的過渡期內
委員會檔案編號 001-41043
___________________________________
Expensify, Inc.
___________________________________
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
特拉華27-0239450
（公司或組織的州或其他司法管轄區）（美國國税局僱主識別號）
西南第五大道 401 號
波特蘭, 俄勒岡
97204
（主要行政辦公室地址）（郵政編碼）
(971) 365-3939
註冊人的電話號碼，包括區號
___________________________________
根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題交易符號註冊的每個交易所的名稱
A 類普通股，面值每股 0.0001 美元EXFY納斯達克股票市場有限責任公司
用複選標記指明註冊人（1）在過去的12個月中（或在如此短的時間內）是否已提交1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條要求提交的所有報告
註冊人必須提交此類報告），並且（2）在過去 90 天內一直受到此類申報要求的約束。是的 x沒有o
用勾號指明註冊人在過去 12 個月（或註冊人必須提交此類文件的較短期限）中是否以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的 x沒有o
用複選標記表明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器x加速過濾器
☐
非加速過濾器
☐
規模較小的申報公司
☐
新興成長型公司
☐
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。
是的 o沒有x
註冊人表現出色 69,194,671A類普通股，面值為每股0.0001美元， 7,333,619LT10普通股，面值每股0.0001美元，以及 7,207,428截至2023年11月3日，LT50普通股，面值每股0.0001美元。

目錄
目錄
頁面
關於前瞻性陳述的特別説明
第一部分-財務信息
第 1 項。
簡明合併財務報表
1
簡明合併資產負債表
2
簡明合併運營報表
3
股東權益變動簡明合併報表
4
簡明合併現金流量表
8
簡明合併財務報表附註
9
第 2 項。
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
24
第 3 項。
關於市場風險的定量和定性披露
38
第 4 項。
控制和程序
38
第二部分-其他信息
第 1 項。
法律訴訟
39
第 1A 項。
風險因素
39
第 2 項。
未註冊的股權證券銷售、所得款項的使用和發行人購買股權證券
39
第 3 項。
優先證券違約
40
第 4 項。
礦山安全披露
40
第 5 項。
其他信息
40
第 6 項。
展品
41
簽名
i
目錄
關於前瞻性陳述的特別説明
這份10-Q表季度報告包含有關我們和我們行業的前瞻性陳述，這些陳述涉及重大風險和不確定性。除本10-Q表季度報告中包含的歷史事實陳述外，所有陳述，包括有關我們的戰略、未來財務狀況、未來運營、預計成本、前景、計劃、管理目標和預期市場增長的陳述，均為前瞻性陳述。在某些情況下，您可以識別前瞻性陳述，因為它們包含諸如 “可能”、“將”、“應該”、“期望”、“計劃”、“預期”、“可能”、“打算”、“目標”、“項目”、“考慮”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛力”、“目標”、“尋求” 或 “繼續” 或這些詞語或與我們的期望、戰略、計劃或意圖有關的其他類似術語或表達方式的否定詞。有許多風險、不確定性和其他重要因素，其中許多是我們無法控制的，這些因素可能導致我們的實際業績與本10-Q表季度報告中包含的前瞻性陳述存在重大差異。此類風險、不確定性和其他重要因素包括：
•通貨膨脹對我們和我們的會員的影響；
•由於利率上升，我們的借貸成本已經並且可能繼續增加；
•我們對財務業績和未來經營業績的預期；
•我們吸引和留住會員、擴大我們平臺的使用範圍、出售我們平臺的訂閲以及將個人和組織轉化為付費客户的能力；
•我們或競爭對手對其產品進行新功能、集成、功能和增強的時機和成功，或我們市場競爭格局的任何其他變化；
•我們為維持和擴大業務和運營以保持競爭力而可能產生的運營費用和資本支出的金額和時間；
•我們的現金、現金等價物和投資是否足以滿足我們的流動性需求；
•我們根據當前和未來債務的各種要求支付所需款項的能力；
•我們的現金流、現行股票價格、總體經濟和市場狀況以及其他可能影響我們的股票回購計劃下回購的具體時間、價格和規模或我們為任何股票回購提供資金的能力的考慮因素；
•地緣政治緊張局勢，包括烏克蘭戰爭以及以色列、加沙及周邊地區不斷升級的衝突；
•我們有效管理外匯匯率波動風險的能力；
•與成為上市公司相關的費用增加；
•我們潛在市場的規模、市場份額和市場趨勢；
•我們的行業、業務以及我們開展業務的競爭激烈的市場的預期趨勢、發展和挑戰；
•我們對所得税負債和儲備金充足性的預期；
•我們有效管理增長、擴大基礎設施和維護企業文化的能力；
•我們識別、招聘和留住熟練人員，包括高級管理層關鍵成員的能力；
ii
目錄
•我們的平臺和產品的安全性、可負擔性和便利性；
•我們成功為針對我們提起的訴訟進行辯護的能力；
•我們成功識別、管理和整合任何現有和潛在的業務、人才、技術或知識產權收購的能力；
•國內或國際市場的總體經濟狀況，包括地緣政治的不確定性和不穩定性；
•我們保護我們免受安全漏洞、技術困難或平臺中斷的影響；
•我們維護、保護和增強我們知識產權的能力；以及
•第 1A 項下確定的其他風險和不確定性。截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中的 “風險因素”。
您不應依賴前瞻性陳述作為對未來事件的預測。本季度報告10-Q表中包含的前瞻性陳述主要基於我們當前對未來事件和趨勢的預期、估計、預測和預測，我們認為這些事件和趨勢可能會影響我們的業務、經營業績、財務狀況和前景。儘管我們認為本10-Q表季度報告中包含的每項前瞻性陳述都有合理的依據，但我們無法保證前瞻性陳述中反映的未來業績、活動水平、業績或事件和情況能夠實現或發生。這些前瞻性陳述中描述的事件的結果受風險、不確定性和其他因素的影響，這些因素如標題為 “風險因素” 的部分以及我們截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告、任何後續文件以及本10-Q表季度報告中確定的風險、不確定性和其他因素所述。此外，我們在競爭激烈且瞬息萬變的環境中運營。新的風險和不確定性不時出現，我們不可能預測所有可能影響本10-Q表季度報告中包含的前瞻性陳述的風險和不確定性。前瞻性陳述中反映的結果、事件和情況可能無法實現或發生，實際結果、事件或情況可能與前瞻性陳述中描述的結果、事件或情況存在重大差異。
本10-Q表季度報告中做出的前瞻性陳述僅與截至陳述發表之日的事件有關。除非法律要求，否則我們沒有義務更新本10-Q表季度報告中做出的任何前瞻性陳述，以反映本10-Q表季度報告發布之日之後的事件或情況，或者反映新信息或意外事件的發生。我們實際上可能無法實現前瞻性陳述中披露的計劃、意圖或預期，您不應過分依賴我們的前瞻性陳述。我們的前瞻性陳述並未反映我們未來可能進行的任何收購、合併、處置、合資或投資的潛在影響。
此外，“我們相信” 的陳述和類似陳述反映了我們對相關主題的信念和觀點。這些聲明基於截至本10-Q表季度報告發布之日我們獲得的信息，儘管我們認為此類信息構成了此類陳述的合理依據，但此類信息可能有限或不完整，不應將我們的聲明解讀為表明我們已經對所有可能可用的相關信息進行了詳盡的調查或審查。這些陳述本質上是不確定的，提醒你不要過分依賴這些陳述。除非另有説明或除非上下文另有要求，否則本文檔中所有提及 “Expensify”、“公司”、“我們”、“我們的” 或類似內容均指Expensify, Inc.及其合併子公司。上面使用和未定義的大寫術語在本10-Q表季度報告的其他地方進行了定義。
iii

第一部分-財務信息
第 1 項。簡明合併財務報表
1

Expensify, Inc.
簡明合併資產負債表
（未經審計，以千計，股票數據除外）
截至9月30日，截至12月31日，
20232022
資產
現金和現金等價物$89,118 $103,787 
應收賬款，淨額14,508 16,448 
結算資產，淨額42,930 35,838 
預付費用5,153 8,825 
其他流動資產27,934 22,217 
流動資產總額179,643 187,115 
資本化軟件，淨值10,247 6,881 
財產和設備，淨額14,598 14,492 
租賃使用權資產6,607 745 
遞延所得税資產，淨額430 344 
其他資產789 664 
總資產$212,314 $210,241 
負債和股東權益
應付賬款$1,292 $1,059 
應計費用和其他負債12,654 9,070 
信貸額度下的借款15,000 15,000 
長期債務的流動部分，扣除原始發行折扣和債務發行成本8,099 551 
租賃負債，當前387 800 
和解負債36,333 33,882 
流動負債總額73,765 60,362 
租賃負債，非流動6,506 — 
其他負債1,408 1,204 
長期債務，扣除原始發行折扣和債務發行成本35,579 51,434 
負債總額117,258 113,000 
承付款和或有開支（注4）
股東權益：
優先股，面值 $0.0001; 10,000,000截至2023年9月30日和2022年12月31日獲得授權的優先股； 不截至2023年9月30日和2022年12月31日已發行和流通的優先股
— — 
普通股，面值 $0.0001; 1,000,000,000截至2023年9月30日和2022年12月31日獲準的A類普通股； 69,158,181和 68,238,245截至2023年9月30日和2022年12月31日分別發行和流通的A類普通股； 24,994,989和 24,997,561截至2023年9月30日和2022年12月31日分別批准的LT10普通股； 7,333,619和 7,336,191截至2023年9月30日和2022年12月31日分別發行和流通的LT10普通股； 24,998,941和 24,999,020截至2023年9月30日和2022年12月31日分別批准的LT50普通股； 7,207,428和 6,854,931截至2023年9月30日和2022年12月31日分別發行和流通的LT50普通股
7 7 
額外的實收資本228,618 194,807 
累計赤字(133,569)(97,573)
股東權益總額95,056 97,241 
負債和股東權益總額$212,314 $210,241 
見附帶的簡明合併財務報表附註。
2

Expensify, Inc.
簡明合併運營報表
（未經審計，以千計，股票和每股數據除外）
截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
2023202220232022
收入$36,494 $42,493 $115,479 $126,026 
收入成本，淨額17,680 16,554 50,380 46,564 
毛利率18,814 25,939 65,099 79,462 
運營費用：
研究和開發6,607 3,416 17,119 10,701 
一般和行政14,245 15,898 38,386 45,335 
銷售和營銷12,860 12,342 36,757 37,958 
運營費用總額33,712 31,656 92,262 93,994 
運營損失(14,898)(5,717)(27,163)(14,532)
利息和其他費用，淨額(2,375)(2,369)(5,158)(5,226)
所得税前虧損(17,273)(8,086)(32,321)(19,758)
受益於所得税（準備金）270 (156)(1,931)(3,854)
淨虧損$(17,003)$(8,242)$(34,252)$(23,612)
每股淨虧損：
基礎版和稀釋版$(0.21)$(0.10)$(0.42)$(0.29)
用於計算每股淨虧損的普通股加權平均股：
基礎版和稀釋版82,469,190 80,941,664 82,085,508 80,523,557 
見附帶的簡明合併財務報表附註。
3

Expensify, Inc.
股東權益變動簡明合併報表
（未經審計，以千計，股票數據除外）

優先股普通股額外的實收資本累計赤字股東總數
公正
股份金額股份金額
截至2023年9月30日的三個月
截至 2023 年 6 月 30 日的餘額— $— 82,776,491 $7 $216,422 $(116,566)$99,863 
行使股票期權時發行普通股— — 97,033 — 91 — 91 
提前行使的股票期權的歸屬— — — — 182 — 182 
發行限制性股票單位— — 4,221 — 30 — 30 
回購提前行使的股票期權— — (1,328)— (8)— (8)
根據配套計劃發行普通股— — 648,729 — 1,056 — 1,056 
發行與限制性股票單位歸屬相關的普通股— — 231,018 — — — — 
從為支付員工工資税而發行的普通股中扣留的股份— — (56,936)— (242)— (242)
基於股票的薪酬— — — — 11,087 — 11,087 
淨虧損— — — — — (17,003)(17,003)
截至 2023 年 9 月 30 日的餘額— $— 83,699,228 $7 $228,618 $(133,569)$95,056 

見附帶的簡明合併財務報表附註。
4

Expensify, Inc.
股東權益變動簡明合併報表
（未經審計，以千計，股票數據除外）
優先股普通股額外的實收資本累計赤字股東總數
公正
股份金額股份金額
截至2022年9月30日的三個月
截至2022年6月30日的餘額— $— 81,773,016 $6 $173,961 $(81,276)$92,691 
行使股票期權時發行普通股— — 99,664 — 181 — 181 
提前行使的股票期權的歸屬— — — — 247 — 247 
發行限制性股票單位— — 3,939 — 30 — 30 
回購提前行使的股票期權— — (3,859)— (5)— (5)
根據配套計劃發行普通股— — 80,424 — 1,235 — 1,235 
發行與限制性股票單位歸屬相關的普通股— — 1,020,109 1 — — 1 
從為支付員工工資税而發行的普通股中扣留的股份— — (329,024)— (4,162)— (4,162)
基於股票的薪酬— — — — 13,839 — 13,839 
淨虧損— — — — — (8,242)(8,242)
2022 年 9 月 30 日的餘額— $— 82,644,269 $7 $185,326 $(89,518)$95,815 

見附帶的簡明合併財務報表附註。
5

Expensify, Inc.
股東權益變動簡明合併報表
（未經審計，以千計，股票數據除外）
優先股普通股額外的實收資本累計赤字股東總數
公正
股份金額股份金額
截至2023年9月30日的九個月
截至2022年12月31日的餘額— $— 82,429,367 $7 $194,807 $(97,573)$97,241 
行使股票期權時發行普通股— — 199,898 — 216 — 216 
提前行使的股票期權的歸屬— — — — 584 — 584 
發行限制性股票單位— — 9,529 — 91 — 91 
回購提前行使的股票期權— — (2,651)— (21)— (21)
根據配套計劃發行普通股— — 1,090,571 — 3,132 — 3,132 
發行與限制性股票單位歸屬相關的普通股— — 738,171 — — — — 
從為支付員工工資税而發行的普通股中扣留的股份— — (261,164)— (1,766)— (1,766)
普通股的回購和退休— — (504,493)— (1,256)(1,744)(3,000)
基於股票的薪酬— — — — 32,831 — 32,831 
淨虧損— — — — — (34,252)(34,252)
截至 2023 年 9 月 30 日的餘額— $— 83,699,228 $7 $228,618 $(133,569)$95,056 

見附帶的簡明合併財務報表附註。
6

Expensify, Inc.
股東權益變動簡明合併報表
（未經審計，以千計，股票數據除外）
優先股普通股額外的實收資本累計赤字股東總數
公正
股份金額股份金額
截至2022年9月30日的九個月
截至2021年12月31日的餘額— $— 81,400,860 $6 $142,515 $(65,906)$76,615 
行使股票期權時發行普通股— — 406,739 — 615 — 615 
提前行使的股票期權的歸屬— — — — 998 — 998 
發行限制性股票單位— — 10,568 — 76 — 76 
回購提前行使的股票期權— — (16,929)— (25)— (25)
根據配套計劃發行普通股— — 151,946 — 2,433 — 2,433 
發行與限制性股票單位歸屬相關的普通股— — 1,020,109 1 — — 1 
從為支付員工工資税而發行的普通股中扣留的股份— — (329,024)— (4,172)— (4,172)
基於股票的薪酬— — — — 42,886 — 42,886 
淨虧損— — — — — (23,612)(23,612)
2022 年 9 月 30 日的餘額— $— 82,644,269 $7 $185,326 $(89,518)$95,815 
見附帶的簡明合併財務報表附註。
7
目錄
Expensify, Inc.
簡明合併現金流量表
（未經審計，以千計）
截至9月30日的九個月
20232022
來自經營活動的現金流：
淨虧損$(34,252)$(23,612)
為使淨虧損與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整：
折舊和攤銷3,871 4,072 
減少運營租賃使用權資產476 531 
減值、應收賬款和出售或處置設備的損失585 722 
股票薪酬支出30,612 41,793 
原始發行折扣和債務發行成本的攤銷139 22 
遞延所得税資產(86)170 
資產和負債的變化：
應收賬款，淨額1,671 (1,016)
結算資產，淨額(9,381)(10,096)
預付費用3,672 1,738 
關聯方應收貸款— 14 
其他流動資產(1,861)558 
其他資產(125)11 
應付賬款229 (1,575)
應計費用和其他負債4,259 (2,195)
經營租賃負債(236)(601)
和解負債2,451 14,703 
其他負債78 990 
經營活動提供的淨現金2,102 26,229 
來自投資活動的現金流：
購買財產和設備(1,103)(467)
軟件開發成本(3,730)(906)
用於投資活動的淨現金(4,833)(1,373)
來自融資活動的現金流：
融資租賃的本金支付(482)(593)
未償債務的本金支付(8,450)(445)
回購提前行使的股票期權(21)(25)
根據配套計劃購買的普通股的收益3,132 2,433 
行使股票期權時發行普通股的收益216 700 
從股票獎勵中預扣的員工税款(1,766)(4,172)
普通股的回購和退休(3,000)— 
用於融資活動的淨現金(10,371)(2,102)
現金和現金等價物以及限制性現金的淨（減少）增加(13,102)22,754 
現金和現金等價物以及限制性現金，期初147,710 125,315 
現金和現金等價物以及限制性現金，期末$134,608 $148,069 
現金流信息的補充披露：
支付利息的現金$4,396 $2,721 
為所得税支付的現金$3,104 $879 
非現金投資和融資項目：
股票薪酬資本化為軟件開發成本$2,219 $1,093 
通過經營租賃獲得的使用權資產$6,402 $— 
通過融資租賃獲得的使用權資產$409 $— 
現金和現金等價物以及限制性現金與簡明合併資產負債表的對賬
現金和現金等價物$89,118 $106,212 
其他流動資產中包含的限制性現金23,398 16,255 
結算資產中包含的限制性現金，淨額22,092 25,602 
現金、現金等價物和限制性現金總額$134,608 $148,069 
見附帶的簡明合併財務報表附註。
8
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Expensify, Inc.
簡明合併財務報表附註
（未經審計）

註釋 1 — 一般信息
業務描述
Expensify, Inc.（“Expensify”）於2009年4月29日在特拉華州註冊成立。Expensify 提供全面的費用管理平臺，該平臺集成了各種第三方會計應用程序，包括 QuickBooks Desktop、QuickBooks Online、Xero、NetSuite、Intacct、Sage、微軟 Dynamics、MYOB 等。Expensify的產品簡化了員工和供應商管理和提交費用收據和賬單的方式，並提高了公司支付這些賬單的效率。Expensify根據許可協議通過互聯網向公司和個人提供服務，並以活躍會員為單位為中小型企業（“SMB”）和企業提供獨特的定價選項。
Expensify還提供Expensify籤賬卡（“Expensify卡”），該卡主要分發給美國（“美國”）的企業客户，這些客户隨後將該卡分發給員工用於商業用途。除了電子收據報告購物情況外，Expensify Card還允許客户實時控制員工的支出並遵守支出限額的情況。
列報基礎和合並原則
隨附的簡明合併財務報表包括Expensify及其全資子公司（“公司”）的賬目，是根據美國公認會計原則（“GAAP”）和證券交易委員會（“SEC”）中期報告的適用細則和條例編制的，符合表格10-Q和S-X條例第10條的説明。根據美國證券交易委員會的此類規定，通常包含在根據公認會計原則列報的財務報表中的某些信息和腳註披露已被壓縮或省略。這些簡明的合併財務報表應與截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告（“2022年年度報告”）中包含的合併財務報表及其附註一起閲讀。
在合併中，所有公司間交易和餘額均已刪除。管理層認為，隨附的簡明合併財務報表反映了公允列報各期公司財務狀況、經營業績、權益和現金流所必需的所有正常和經常性調整。
截至2023年9月30日的三個月和九個月的經營業績不一定代表截至2023年12月31日的年度或未來任何其他年度或中期的預期業績。
估算值的使用
根據公認會計原則編制簡明合併財務報表要求管理層做出估算和假設，這些估計和假設會影響簡明合併財務報表發佈之日報告的資產和負債金額以及報告期內報告的收入和支出金額。估計和判斷基於歷史經驗、預測事件以及公司認為在這種情況下合理的各種假設。對估計和判斷進行持續評估。實際結果可能與這些估計值不同。估計數的變化記錄在已知的時期。
管理層的重要估計和假設會影響公司對員工和員工相關費用的分類、長期資產的使用壽命和可回收性、所得税、內部使用軟件成本的資本化、股票薪酬以及公司用於衡量其租賃使用權（“ROU”）資產和租賃負債的增量借款利率。
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Expensify, Inc.
簡明合併財務報表附註
（未經審計）


重要會計政策的更新
2022年年度報告附註2討論了公司的重要會計政策。自向美國證券交易委員會提交2022年年度報告以來，除下文詳述的內容外，公司的重要會計政策，包括最近通過的會計聲明的狀況，沒有發生任何重大變化。
最近通過的會計公告
2016 年 6 月，F金融會計準則委員會 (”FASB”）發佈了2016-13年度會計準則更新（“ASU”）， 金融工具nts-信用損失（主題 326）金融工具信用損失的衡量，隨後發佈的ASU對指南進行了澄清（統稱為 “主題326”）。主題326要求實體使用一種稱為當前預期信用損失（“CECL”）模型的新減值模型，使用前瞻性方法估算其 “終身預期信用損失”，並記錄備抵額，該備抵額從金融資產的攤餘成本基礎中扣除後，表示金融資產預計將收取的淨額。預計CECL模型將更及時地確認信用損失。主題326還要求對以攤餘成本計量的金融資產、貸款和可供出售的債務證券進行新的披露。
由於自2022年12月31日起不再符合新興成長型公司的資格，公司必須採用Topic 326，追溯到2022年1月1日。公司無需修改2022年1月1日之後發佈的季度文件，該公司在這些文件中根據遺留的信用損失指導提交了文件 會計準則編纂法 (“ASC”) 話題 310。因此，2022年年度報告是公司根據主題326報告信用損失估算的第一個時期。截至2022年9月30日的三個月和九個月，Topic 326的採用並未對公司的財務狀況或經營業績產生重大影響。
注意事項 2- 收入和某些運營報表部分
根據賬單地址按地理區域劃分的收入如下（以千計）：
截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
2023202220232022
美國$33,255 $38,955 $105,377 $114,862 
所有其他地點3,239 3,538 10,102 11,164 
總收入$36,494 $42,493 $115,479 $126,026 
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中，沒有個人客户佔公司總收入的10％以上。
10
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Expensify, Inc.
簡明合併財務報表附註
（未經審計）
現金返還獎勵
公司根據Expensify卡交易量和軟件即服務（“SaaS”）訂閲等級，向所有Expensify卡客户提供現金返還獎勵計劃。現金返還獎勵按月獲得，並在下個月支付。公司將向客户支付的現金返還視為應付給客户的對價，並在簡明合併運營報表中記錄為收入減少。 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月的現金返還獎勵為美元1.8百萬和美元0.8分別為百萬。截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月的現金返還獎勵為美元4.8百萬和美元2.0分別是百萬。
來自供應商的對價，淨值
公司因使用Expensify Card活動獲利而從供應商那裏獲得報價。扣除支付給供應商的信用卡手續費後，這筆對價作為淨收入成本的減少包含在簡明合併運營報表中。 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月，供應商的淨對價為美元2.8百萬和美元1.7分別為百萬。截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，供應商的淨對價為美元7.3百萬和美元4.4分別是百萬.
註釋 3- 資產負債表的某些組成部分
其他流動資產
其他流動資產包括以下內容（以千計）：
截至9月30日，截至12月31日，
20232022
Expensify Card 為客户持有的資金提供了抵押品$10,731 $11,509 
為客户持有的資金在途現金6,643 2,361 
expensify.org 限制性5,826 5,518 
應收所得税4,241 2,471 
配對計劃、託管和其他限制性現金
101 52 
Expensify Payments L97 102 
遞延合同購置成本85 — 
其他210 204 
其他流動資產$27,934 $22,217 
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簡明合併財務報表附註
（未經審計）


資本化軟件，淨值
資本化軟件，淨包括以下內容（以千計）：
截至9月30日，截至12月31日，
20232022
資本化軟件開發成本$19,520 $14,052 
減去：累計攤銷 (9,273)(7,171)
資本化軟件，淨值$10,247 $6,881 
與資本化軟件開發成本相關的攤銷費用記入簡明合併運營報表中的淨收入成本。攤銷費用為 $0.8百萬和美元0.6截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中，分別為百萬美元。攤銷費用為 $2.3百萬和美元2.0在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，分別為百萬美元。
財產和設備，淨額
財產和設備，淨額包括以下各項（以千計）：
截至9月30日，截至12月31日，
20232022
計算機和設備$170 $178 
傢俱和固定裝置1,916 1,698 
租賃權改進7,937 6,948 
商業建築6,493 6,493 
土地4,151 4,151 
在建工程2,570 2,551 
財產和設備總額23,237 22,019 
減去：累計折舊(8,639)(7,527)
財產和設備，淨額$14,598 $14,492 
與財產和設備相關的折舊費用記入簡明合併運營報表中的一般和管理、銷售和營銷以及利息和其他淨額費用。截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中，與財產和設備相關的折舊費用為美元0.2百萬和美元0.5分別為百萬。截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，與不動產和設備相關的折舊費用為美元1.1百萬和美元1.5分別是百萬。
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簡明合併財務報表附註
（未經審計）
應計費用和其他負債
應計費用和其他負債包括以下內容（以千計）：
截至9月30日，截至12月31日，
20232022
應付的銷售税、工資税和其他税款$4,479 $2,721 
專業費用2,380 1,473 
合作伙伴支出和廣告費1,967 669 
應付利息1,328 1,318 
限制早期股票期權行使的普通股負債700 1,283 
現金返還獎勵633 223 
匹配計劃工資負債
173 195 
應計費用報告155 291 
應付佣金152 — 
託管和許可費129 75 
信用卡手續費40 22 
其他518 800 
應計費用和其他負債$12,654 $9,070 
註釋 4- 承付款和意外開支
財務和經營租賃安排
在截至2023年9月30日的九個月中，公司簽訂了 四經營租賃協議並續訂了融資租賃。 所有租賃的簡明合併運營報表中反映的租賃成本組成部分如下（以千計）：
截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
2023202220232022
融資租賃成本：
ROU 資產的攤銷 $77 $198 $472 $593 
租賃負債的利息3 5 7 19 
融資租賃成本總額80 203 479 612 
運營租賃成本277 173 707 531 
總租賃成本$357 $376 $1,186 $1,143 
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簡明合併財務報表附註
（未經審計）


與租賃有關的其他信息如下（以千計，除非其中註明）：
截至9月30日，截至12月31日，
20232022
融資租賃 ROU 資產（包含在租賃使用權資產中）$398 $461 
運營租賃 ROU 資產（包含在租賃使用權資產中）$6,209 $284 
加權平均剩餘租賃期限（以年為單位）：
融資租賃2.920.58
經營租賃9.390.42
加權平均折扣率：
融資租賃8.10 %2.50 %
經營租賃8.30 %5.30 %
與租賃相關的補充現金流信息如下（以千計）：
截至9月30日的九個月
20232022
為計量租賃負債所含金額支付的現金：
來自經營租賃的運營現金流$(466)$(595)
來自融資租賃的運營現金流$(7)$(19)
為來自融資租賃的現金流融資$(482)$(593)
截至2023年9月30日，租賃負債的到期日如下（以千計）：
在年底時：融資租賃經營租賃
2023 年的剩餘時間$39 $98 
2024153 838 
2025153 1,079 
2026102 1,018 
2027— 1,033 
此後— 5,562 
未來租賃付款總額447 9,628 
減去：估算利息(47)(3,135)
減去：租賃負債，流動(127)(260)
租賃負債，非流動$273 $6,233 

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（未經審計）
攤銷定期抵押貸款
2019 年 8 月，該公司進入了 $8.3與加拿大帝國商業銀行（“CIBC”）簽訂的公司位於俄勒岡州波特蘭的商業大樓的百萬美元分期定期抵押貸款協議。該協議要求每月支付本金和利息 五年時期。按固定利率累計利息 5.00每年百分比直至2024年8月，屆時攤銷定期抵押貸款的剩餘未償本金餘額將全部到期。借款由建築物擔保。攤銷定期抵押貸款的未償餘額為 $7.7百萬和美元7.8百萬 as of 2023年9月30日分別是 2022 年 12 月 31 日.
2021 年修訂後的定期貸款
2021年9月，公司修改並重述了與CIBC的貸款和擔保協議（“2021年修訂後的定期貸款”），為現有的非攤銷和攤銷定期貸款再融資，設立最高為美元的單一定期貸款75.0百萬，包括 $45.0百萬美元初始定期貸款立即生效，可以選擇額外存入美元30.0百萬美元延期定期貸款，並將每月循環信貸額度增加到 $25.0百萬。延遲定期貸款的期權已於2023年3月到期。定期貸款和循環信貸額度分別於2026年9月和2024年9月到期。大約 $23.5數百萬美元的貸款收益用於立即償還修正案時攤銷和非攤還定期貸款的剩餘餘額，以及與修正案相關的承諾費和其他債務發行成本。初始定期貸款的剩餘收益用於為公司的正常業務運營提供資金。
根據2021年修訂後的定期貸款，初始定期貸款為美元45.0一百萬美元以上可支付 60 個月從2021年9月30日開始，每季度到期本金和應計利息的期限。2021 年經修正的定期貸款按季度等額分期攤還，金額為 $0.1截至 2024 年 9 月 30 日，百萬美元0.2從 2024 年 10 月 1 日起，百萬美元和0.6百萬美元自2025年10月1日起生效，剩餘的本金餘額將在到期時到期支付。借款金額按銀行的參考利率加上利息計算 2.25% (10.75%截至 2023年9月30日) 從2021年9月30日開始，按季度持續到定期貸款到期。借款幾乎由公司的所有資產擔保。截至目前 2023年9月30日2022年12月31日，定期貸款的未償餘額為 $36.1百萬和 $44.5分別是百萬。
在截至2023年9月30日的九個月中，公司預付了美元8.02021年修正定期貸款中的百萬筆。由於這筆預付款，公司在淨利息和其他費用中記錄了微不足道的清償損失。
$ 的未清餘額36.0百萬和美元0.12023年10月12日，定期貸款的百萬計應計利息已全額償還。
每月循環信貸額度
經2021年修訂的定期貸款修訂的信貸額度協議提供不超過美元的借款25.0百萬。信貸額度下的借款按加拿大帝國商業銀行的參考利率計息 1.00% (9.50％（截至2023年9月30日），並由公司幾乎所有資產擔保。截至2023年9月30日還有2022年12月31日，有 $15.0信貸額度下的百萬筆借款和 $10.0百萬容量可用於額外借款。
關於攤銷定期抵押貸款和2021年修訂後的定期貸款，公司記錄了 非實質的債務發行成本金額和2021年修正定期貸款受原始發行折扣的約束。這些金額將在相應協議期限內使用實際利息法攤銷為利息支出。截至2023年9月30日還有2022年12月31日, 未攤銷的原始發行折扣和債務發行成本為美元0.1百萬和美元0.3分別是百萬。
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簡明合併財務報表附註
（未經審計）


截至2023年9月30日，長期債務的未來年度本金支付總額預計如下（以千計）：
在年底時：
2023 年的剩餘時間$150 
20248,234 
20251,238 
202634,188 
此後— 
本金支付總額43,810 
減去：未攤銷的原始發行折扣和債務發行成本(132)
減去：長期債務的流動部分，扣除未攤銷的原始發行折扣和債務發行成本(8,099)
長期債務，扣除未攤銷的原始發行折扣和債務發行成本$35,579 
此外，$15.0信貸額度下的百萬筆未償借款將於2024年9月該貸款到期時到期。
截至2023年9月30日，該公司未遵守所有債務契約，特別是限制普通股回購金額的契約，其中包括股票獎勵的淨股結算，與要求在此期間維持加拿大帝國商業銀行的所有存款、運營和抵押賬户相關的契約，以及最低固定費用覆蓋率契約。獲得了 CIBC 的豁免。該公司認為，不遵守這些契約不會對公司或其運營產生任何重大影響。
固定繳款計劃
公司為所有選擇參與的符合條件的員工贊助美國401（k）固定繳款計劃。允許公司進行計劃中定義並經董事會批准的全權利潤分享和401（k）對等繳款。自 2018 年 1 月 1 日起生效，公司最高匹配額為 4.50每位參與者合格薪酬的百分比。 沒有在這三次活動中，進行了全權利潤分享捐款， 截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月。公司為這三者分別繳納的401（k）筆配套捐款幾個月已結束 2023年9月30日和2022年9月30日是 $0.2百萬。公司的 401 (k) 對等捐款 截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月是 $0.7百萬和 $0.6百萬，分別地。
法律
在正常業務過程中，公司可能會不時參與索賠、訴訟和訴訟。如果發生任何訴訟，當管理層認為既有可能發生責任又可以合理估計損失金額時，公司就會記錄負債準備金。公司至少每季度審查此類條款，並調整此類條款，以反映談判、和解、裁決、法律顧問的建議以及與特定案件有關的其他信息和事件的影響。
截至2023年9月30日，不存在會對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響的法律應急事項，無論是單獨還是總體的。

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（未經審計）
注意 5- 股票激勵計劃
2009 年和 2019 年的股票計劃
2009年，董事會批准了2009年股票計劃（“2009年股票計劃”）。經2015年修訂，2009年股票計劃允許公司最多撥款 16,495,150普通股。2018年1月，公司將根據2009年股票計劃保留的普通股數量增加了 535,130股票，來自 16,495,150分享到 17,030,280股份。2019年4月，董事會批准通過2019年股票計劃（“2019年股票計劃”，以及2009年的股票計劃，“股票計劃”）。2019年股票計劃允許公司最多授予 8,173,970增加股份，將股票計劃下留待授予的普通股總額增加到 25,204,250股份。2021 年 9 月，董事會批准了 8,679,3802019年股票計劃下的限制性股票單位，共涵蓋了 4,339,690A類普通股和LT50普通股的股票在公司S-1表格的首次公開募股註冊聲明（“IPO註冊聲明”）於2021年11月9日生效之前立即生效。2021年11月9日，董事會修訂並重述了2019年股票計劃，除其他外，將2019年股票計劃下留待發行的普通股總額增加到總額為 16,856,770A類和LT50普通股的股票。
在公司A類普通股（“IPO”）的首次公開募股完成後，公司沒有也不打算根據股票計劃提供任何進一步的補助。但是，股票計劃將繼續約束根據股票計劃授予的未償獎勵的條款和條件。在行使或結算以滿足行使價或預扣税款的獎勵到期、沒收、取消、扣留股份，或者回購根據2009年股票計劃授予的已發行股票獎勵所依據的A類普通股或根據2019年股票計劃授予的已發行股票獎勵所依據的A類普通股或LT50普通股後，2021年將有同等數量的A類普通股可供授予激勵獎勵計劃（“2021 年計劃”）和公司 2021 年股票購買和配套計劃（“配對計劃”，與2021年計劃一起稱為 “2021年激勵計劃”）。
2021 年激勵計劃
2021年11月，董事會通過並批准了2021年激勵計劃，該計劃均在首次公開募股註冊聲明生效前立即生效，並使用了合併的股份儲備。根據2021年的激勵計劃， 11,676,932A類普通股最初是根據各種股票獎勵保留髮行的，包括激勵性股票期權、非合格股票期權、股票增值權、限制性股票獎勵、限制性股票獎勵、限制性股票單位（“RSU”）以及2021年計劃下的其他形式的股權和現金補償，以及配對計劃下的購買權和配對獎勵。最初根據2021年激勵計劃下的獎勵預留髮行或轉讓的股票數量將在行使價或預扣税款的獎勵到期、沒收、取消、扣留時增加，或者回購根據2009年股票計劃授予的已發行股票獎勵所依據的A類普通股或2019年授予的已發行股票獎勵所依據的A類普通股或LT50普通股股票計劃。截至2023年9月30日，根據2021年激勵計劃預留髮行的A類普通股數量以及 2022年12月31日是 22,282,735股票和 17,336,973分別為股份。隨後的每年 1 月 1 日至 2031 年 1 月 1 日，股票數量將自動增加（A）中的較小者 6佔前一個日曆年末所有類別已發行普通股總數的百分比，或 (B) 公司董事會或薪酬委員會確定的較少數量的股數；但是，前提是不得超過 87,576,990A類普通股的股票可以在行使激勵性股票期權時發行。

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（未經審計）


配對計劃
配對計劃採用從2022年3月15日開始的連續三個月的發售期。公司的員工、顧問和董事（統稱為 “服務提供商”）可以通過選擇通過工資扣除或費用支付來繳納薪酬來參與匹配計劃，也可以根據匹配計劃獲得全權獎勵。在發行期的最後一天，發行期內的出資用於購買A類普通股。
根據匹配計劃購買A類普通股的價格等於截至發行期最後一個交易日的A類普通股最高和最低交易價格的平均值。在每個發行期結束時，公司可以為服務提供商根據匹配計劃購買或發行的每股A類普通股提供不超過A類普通股1/10股的全權配對，該普通股將保留至適用的發行期結束。公司不會發行任何零股。對於服務提供商購買的股票以及根據匹配計劃向服務提供商發行的任何匹配股份，公司將四捨五入到最接近的全額股份。適用於每個發行期的匹配率應限於 1.50截至行使日適用於該發行期的任何類別的已發行股本的百分比。公司在授予之日使用Black-Scholes期權定價模型估算根據匹配計劃提供的配對股票的公允價值。在適用的三個月發行期內，公司根據其配對計劃以直線方式確認與配對股票相關的股票薪酬支出。
在截至 2023 年 9 月 14 日的發行期內參與配對計劃的服務提供商共購買了 275,210A 類普通股，按收購價為 $3.84，使公司獲得的現金收益總額為美元1.1百萬。
在截至2022年9月14日的發行期內參與配對計劃的服務提供商共購買了 73,959A 類普通股，按收購價為 $16.70，使公司獲得的現金收益總額為美元1.2百萬。
在截至2023年9月14日的發行期內，公司選擇將配對計劃購買或發行的每股A類普通股與A類普通股的1/20股進行匹配。在截至2023年9月30日的三個月中，公司共發放了 35,732A類普通股作為配套計劃下的配套出資，扣除總額為 9,054扣繳税款的股份。在截至2023年9月30日的九個月中，公司共發放了 72,578配對計劃下的A類普通股作為配套出資，扣除總額 15,871預扣税款的股份。
在截至2022年9月14日的發行期內，公司選擇將配對計劃購買或發行的每股A類普通股與A類普通股的1/20股進行匹配。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，公司共發放了 6,465和 10,041A類普通股的股份分別作為配套計劃下的配套出資。
公司已根據配對計劃向符合條件的服務提供商提供了全權供款。在截至2023年9月30日的三個月中，公司共發放了 299,713配對計劃下作為全權出資的A類普通股的股份，扣除總額為 29,020扣繳税款的股份。在截至2023年9月30日的九個月中，公司共發放了 375,024配對計劃下作為全權出資的A類普通股的股份，扣除總額為 64,411預扣税款的股份。

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限制性股票單位
2021年9月24日，根據2019年股票計劃，公司批准向服務提供商授予A類和LT50普通股RSU，自2021年11月9日（公司修改公司註冊證書之日）起生效，將LT50普通股包括在內。2021 年 11 月 9 日向服務提供商授予並於 2021 年 9 月獲得批准的限制性股份，將視績效和服務條件是否滿足而歸屬。在首次公開募股註冊聲明生效之前，業績條件已得到滿足。服務條件已滿足 八年其中1/8的補助金於2022年9月15日歸屬，此後每年的12月15日、3月15日、6月15日和9月15日（均為 “指定季度日期”），每季度將補助金的1/32歸屬，直至全部歸屬為止，每種情況均需繼續為公司服務。根據2021年計劃，首次公開募股後授予服務提供商的所有RSU僅具有服務條件，自歸屬開始之日起八年內滿足服務條件，該條件對應於最接近授予日期的指定季度日期之一，即1/8 在歸屬開始日期一週年時歸屬的每筆補助金，每筆補助金的1/32在此後分季度等額分期歸屬，直到全部歸屬，在每種情況下，都要繼續向公司提供服務。
根據根據2021年激勵計劃通過的公司非僱員董事薪酬計劃，公司授予了 55,731截至2023年9月30日的九個月的A類普通股限制性股票單位。總共是 27,108在截至2023年9月30日的九個月內歸屬的A類普通RSU，與先前因季度服務條件得到滿足而授予的RSU獎勵有關。
在截至2023年9月30日的九個月中，服務提供商和非僱員董事的RSU活動如下：
A 類普通股LT50 普通股加權平均授予日期每股公允價值
截至 2022 年 12 月 31 日已發行
3,379,657 3,304,643 $33.88 
RSU 已獲批55,731 — $8.17 
RSU 已歸屬(383,721)(352,576)$32.74 
RSU 已取消/沒收/過期(190,424)(190,424)$40.95 
截至 2023 年 9 月 30 日仍未付清
2,861,243 2,761,643 $32.61 
截至2023年9月30日，有 $161.9與未歸屬的限制性股票單位相關的百萬未攤銷股票薪酬成本，預計將在剩餘的加權平均壽命內確認 5.58年份。 截至 2022年12月31日，有 $204.2與未歸屬的限制性股票單位相關的百萬未攤銷股票薪酬成本，預計將在剩餘的加權平均壽命內確認 6.23年份.
股票期權
股票計劃和2021年計劃規定向公司的員工、非僱員董事和顧問授予激勵和非法定股票期權。根據股票計劃和2021年計劃，激勵性股票期權的行使價必須至少等於 110“百分之十持有人” 在授予日普通股公允市場價值的百分比或 100任何其他參與者在授予日普通股公允市場價值的百分比。授予的非法定期權的行使價必須至少等於 100授予之日公司普通股公允市場價值的百分比。
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（未經審計）


該公司僅根據股票計劃授予了期權。期權通常是背靠的 四年並且可以在授予日之後的任何時候行使，前提是行使未歸屬期權的服務提供商獲得限制性普通股，該普通股可在服務終止時按原始行使價進行回購。回購權根據行使期權的歸屬時間表失效。出於會計目的，在歸屬之前提前行使期權不被視為實質性活動，因此，提前行使未歸屬期權所得款項記為負債。這些回購條款被視為沒收條款，不會導致會計變動。有一個 非實質的在此期間回購的已行使限制性普通股的金額 截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月.
截至 2023年9月30日而且 2022 年 12 月 31 日，有 482,607和 813,311需要回購的股票分別與已提前行使的未歸屬股票期權有關。截至2023年9月30日2022年12月31日，公司記錄了與須回購的股票相關的負債0.7百萬和 $1.3分別是百萬，包含在隨附的簡明合併資產負債表中的應計費用和其他負債中。這些金額被重新歸類為普通股和標的股份歸屬的額外實收資本。
公司股票期權活動摘要如下：
股份每股加權平均行使價加權平均值
剩餘的合同壽命
（以年為單位）
截至 2022 年 12 月 31 日已發行
6,301,650 $1.67 5.20
行使的期權 (199,898)$1.08 
期權已取消/沒收/過期(110,097)$2.76 
截至 2023 年 9 月 30 日仍未付清
5,991,655 $1.67 4.30
2023 年 9 月 30 日可行使
5,893,175 $1.64 4.27
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，行使的期權的税前內在價值總額為美元1.2百萬和美元10.3分別為百萬。截至2023年9月30日和2022年12月31日，未償還期權的税前內在總價值為美元13.2百萬和美元46.0分別為百萬。內在價值是行使之日公司普通股的估計公允市場價值與價內期權的行使價之間的差額。
截至 2023年9月30日，有 $4.9百萬筆未確認的股票補償成本與未歸屬股票期權有關，預計將在加權平均期內確認 0.86年份。 截至 2022年12月31日，有 $8.1百萬筆未確認的股票補償成本與未歸屬股票期權有關，預計將在加權平均期內確認 1.21年份。
根據股票計劃行使期權和購買股票所獲得的現金 截至2023年9月30日的九個月和 2022是 $0.2百萬和美元0.7百萬，re分別地。

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（未經審計）
股票薪酬
下表彙總了根據2009年股票計劃授予的期權、根據2019年股票計劃授予的期權和限制性股份、根據2021年計劃授予的限制性股票單位以及根據匹配計劃發行的配對和全權股票的認可的股票薪酬（以千計）：
截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
2023202220232022
配對計劃份額$1,697 $24 $3,018 $41 
股票期權842 970 2,616 2,969 
限制性庫存單位8,548 12,370 27,197 38,783 
基於股票的薪酬$11,087 $13,364 $32,831 $41,793 
股票薪酬支出是根據獎勵持有人在報告期內花費時間的成本中心分配的。股票薪酬支出包含在隨附的簡明合併運營報表的以下支出部分中（以千計）：
截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
2023202220232022
收入成本，淨額$3,312 $4,667 $10,218 $14,278 
研究和開發2,901 1,931 7,562 6,230 
一般和行政2,532 4,624 7,552 15,063 
銷售和營銷1,522 2,142 5,280 6,222 
股票薪酬支出$10,267 $13,364 $30,612 $41,793 
按內部開發的軟件成本計入的股票薪酬資本化為美元0.8百萬和美元0.5截至2023年9月30日的三個月中為百萬美元和 分別是 2022 年。股票薪酬資本化，內部開發的軟件成本為美元2.2百萬和美元1.1截至2023年9月30日的九個月中為百萬美元和 分別為 2022 年。
註釋 6- 所得税
在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，公司通過應用年初至今的有效税率來準備臨時税收條款，公司認為這是對年度有效税率的最佳估計。
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中，該公司的所得税收益為美元0.3百萬加上所得税準備金 $0.2分別為百萬，這使得有效税率為 1.6% 和 (1.9) 分別為%。
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，公司記錄的所得税準備金為美元1.9百萬和美元3.9分別為百萬，這導致有效税率為（6.0)% 和 (19.5) 分別為%。

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簡明合併財務報表附註
（未經審計）


2023年法定利率與有效利率之間存在差異的主要原因主要是不可扣除的股票薪酬、估值補貼的變化以及《美國國税法》（“IRC”）第162（m）條的薪酬限制。2022年法定税率與有效利率之間存在差異的主要原因主要是不可扣除的股票薪酬，以及估值補貼、IRC薪酬限制第162（m）條和州税的變化。
公司遵循ASC 740-10的規定， 考慮所得税的不確定性。ASC 740-10規定了一種綜合模型，用於在財務報表中確認、衡量、列報和披露在納税申報表中已經採取或預計將採取的不確定税收狀況。截至2023年9月30日和2022年12月31日，該公司記錄的不確定納税狀況負債為美元1.3百萬和美元1.2在簡明合併資產負債表上的其他負債中，分別為百萬美元。該責任包括 非實質的截至2023年9月30日的利息和罰款金額以及 不截至2022年12月31日的利息和罰款。
注意 7- 每股淨虧損
下表列出了基本和攤薄後每股淨虧損的計算方法（以千計，股票和每股數據除外）：
截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
2023202220232022
分子
淨虧損，基本虧損和攤薄虧損$(17,003)$(8,242)$(34,252)$(23,612)
分母
用於計算每股淨虧損的普通股加權平均股，包括基本虧損和攤薄虧損82,469,190 80,941,664 82,085,508 80,523,557 
每股淨虧損，基本虧損和攤薄虧損$(0.21)$(0.10)$(0.42)$(0.29)
除投票權、轉換權和轉讓權外，A類、LT10和LT50普通股持有者的權利，包括清算權和股息權是相同的。A類普通股的每股都有權 一每股投票，每股LT10普通股都有權獲得 10每股投票權和每股LT50普通股都有權獲得 50每股投票數。每股LT10和LT50普通股均可轉換成 一在滿足某些要求後，由持有人自願選擇持有A類普通股的股份，其中包括 10 個月LT10 普通股的通知期和 50-LT50普通股轉換為A類普通股的月通知期，或在某些事件發生時自動通知期。A類普通股沒有轉換權。由於A類、LT10和LT50普通股的清算權和股息權相同，因此未分配收益是根據該期間每類普通股中的加權平均股數量按比例分配的，因此歸屬於普通股股東的A類、LT10和LT50類普通股的個人或合併的每股淨虧損將相同。
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簡明合併財務報表附註
（未經審計）
以下可能具有攤薄效應的股票未包含在攤薄後已發行股票的計算中，因為其影響本來是反稀釋的：
截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
2023202220232022
加權平均股票期權4,166,033 5,211,342 4,660,837 5,941,182 
匹配的股份645 10,310 13,099 11,208 
總計4,166,678 5,221,652 4,673,936 5,952,390 
註釋 8- 公平
2022年5月10日，董事會執行委員會批准了一項股票回購計劃，授權購買不超過美元50.0百萬股A類普通股（“2022年股票回購計劃”）。根據適用的證券法和其他限制，公司可以通過公開市場購買、私下談判交易或其他方式，包括使用旨在符合1934年《證券交易法》（“交易法”）第10b5-1條資格的交易計劃，不時回購股票。未來回購的實際時間、方式、價格和總額將取決於各種因素，包括業務、經濟和市場狀況、公司和監管要求、現行股票價格、貸款協議條款的限制和其他考慮因素。2022年股票回購計劃並未規定公司有義務收購任何特定數量的A類普通股，公司可以隨時自行決定暫停或終止該計劃，恕不另行通知。
在截至2023年9月30日的九個月中，公司回購了 504,4932022年股票回購計劃下的A類普通股，公司的總成本為美元3.0百萬。在截至2023年9月30日的三個月中，該公司沒有回購股票。
註釋 9- 關聯方交易
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，Expensify, Inc.出資了美元0.2百萬和美元2.3分別向其全資子公司Expensify.org（該公司成立的非營利性福利組織）捐贈了百萬美元。截至2023年9月30日，Expensify, Inc.有微不足道的承諾尚待繳款 2022年12月31日.
截至2023年9月30日，除非這些簡明合併財務報表中其他地方另有説明，否則公司沒有其他重大關聯方交易。
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第 2 項管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
以下對我們財務狀況和經營業績的討論和分析應與本10-Q表季度報告其他地方包含的簡明合併財務報表和相關附註以及截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告（“2022年年度報告”）中包含的經審計的合併財務報表一起閲讀。本討論包含基於當前計劃、預期和信念的前瞻性陳述，涉及風險和不確定性。由於各種因素，包括第一部分第1A項中列出的因素，我們的實際業績可能與這些前瞻性陳述中的預期存在重大差異。“風險因素” 包含在我們的2022年年度報告中，幷包含在本10-Q表季度報告的其他地方。請參閲 “關於前瞻性陳述的特別説明”。
概述
Expensify是一個基於雲的費用管理軟件平臺，可幫助從小到大的企業簡化資金管理方式。每天，世界各地組織中各行各業的人都使用 Expensify 來掃描和報銷航班、酒店、咖啡店、辦公用品和拼車的收據。自 2008 年成立以來，截至 2023 年 9 月 30 日，我們在社區中增加了超過 1300 萬名會員，並在我們的平臺上處理和自動化了 15 億筆支出交易，從而使人們能夠騰出更多時間去做自己喜歡的事情。在截至2023年9月30日的季度中，來自200多個國家和地區的47,800家公司平均有71.9萬名付費會員使用Expensify來輕鬆賺錢。
運營結果的組成部分
收入
根據每月拖欠的安排，我們使用基於雲的費用管理軟件平臺從訂閲費中獲得收入，這些安排要麼是按月支付的，要麼是（i）按月支付，任何一方都可以隨時終止而不收取任何罰款，或者（ii）基於最低月度會員人數的年度安排。希望在期限結束之前終止合同的年度訂閲客户必須全額支付剩餘債務以及協議中規定的任何費用或罰款。我們會根據每月活躍會員的數量和服務水平向客户收取訪問我們平臺的訂閲費。合同價格基於協議費用或我們網站上發佈的費率。我們的大部分收入來自於向我們存檔的信用卡或借記卡的客户，這些信用卡或借記卡每月會自動扣款。實際上，我們所有的客户都有標準的服務條款合同，訂有定製服務合同的客户除外。
我們與客户的合同包括兩項履約義務：訪問託管軟件服務（包括平臺內所有可用功能）以及相關的客户支持。我們將平臺訪問權限和支持視為一項綜合履約義務，因為它們在同一時期內具有相同的傳輸模式，因此是同時交付的。我們每個月都會履行履約義務，因為我們向客户提供平臺訪問和支持服務，因此隨着時間的推移確認收入。我們確認扣除關聯交易徵收的適用税款後的收入。

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我們根據Expensify卡交易量和軟件即服務（“SaaS”）訂閲等級向所有客户提供現金返還獎勵計劃。現金返還獎勵按月獲得，並在下個月支付。我們將向客户支付的現金返還視為應付給客户的對價，這些款項在簡明合併運營報表中作為收入記作對比收入。我們還記錄了現金返還獎勵負債，該負債代表為獲得的現金返還獎勵而向客户支付的對價。隨着客户滿足資格要求以及每位客户的適用SaaS訂閲等級以及向客户付款的時間安排，現金返還獎勵會隨着時間的推移而波動。有關公司現金返還計劃的更多詳細信息可在第一部分第1A項中找到。我們的《2022年年度報告》中的 “風險因素”。在向美國證券交易委員會提交2022年年度報告並於2023年3月生效之後，該公司取消了公司有資格獲得1％現金返還的每月25,000美元的門檻，現在為所有購買提供至少1％的現金返還。
收入成本，淨額
淨收入成本主要包括與託管我們的服務相關的費用，包括數據中心容量成本、信用卡處理費、第三方軟件許可費、支持客户服務的外包成本以及支持和處理我們的專利掃描技術SmartScan的外包成本（扣除供應商對價）。額外成本包括資本化軟件開發成本的攤銷費用和人事相關費用，包括股票薪酬和因支持我們的客户和維護我們的平臺而產生的員工成本。
供應商的對價與支出卡有關。我們使用第三方供應商發行 Expensify 卡並處理相關交易。使用Expensify卡進行購物時，信用卡網絡會向商家收取費用（也稱為 “互換”）。根據合同，供應商有權通過與信用卡網絡和髮卡銀行的關係進行交換。供應商保留一部分交換處用於其服務，我們與供應商的協議使我們獲得交換的剩餘部分減去供應商保留的金額（我們的剩餘部分，“費用交換金額”）。供應商還就其向我們提供的服務向我們收取費用（“供應商費用”）。由於供應商協議的性質，我們不將 Expensify 交換金額記錄為收入。取而代之的是，將扣除Expensify交換金額和供應商費用後的淨額支付給我們，我們將其記錄為 “來自供應商的淨對價”，在淨收入成本中，相反的費用。以下彙總了所列期間的這些不同金額：
截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
2023202220232022
（以千計）
增加交換金額$3,090 $1,877 $8,008 $4,805 
供應商費用(281)(169)(724)(426)
來自供應商的對價，淨額$2,809 $1,708 $7,284 $4,379 

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運營開支
研究和開發
研發費用主要包括人事相關費用，包括股票薪酬，以及與新產品或增強現有產品或服務的規劃和初步項目階段以及實施後階段相關的外部貢獻者成本。我們將某些軟件開發成本資本化，這些成本歸因於在項目的應用程序開發階段為我們的內部使用軟件開發或添加重要功能。所有研發費用，不包括資本化軟件開發成本，均在發生時記為支出。
我們認為，提供新功能對於吸引新客户和擴大我們與現有客户的關係至關重要。我們預計將繼續投資和擴大我們的產品和服務範圍，以增強客户的體驗和滿意度並吸引新客户。我們預計，隨着我們擴大研發團隊以開發新產品和產品改進，研發費用將增加。
一般和行政
一般和管理費用主要包括與人事相關的費用，包括股票薪酬，用於分配給包括財務和會計、法律和人力資源在內的行政職能的員工時間。除人事相關費用外，一般和管理費用還包括租金、水電費、財產和設備折舊、經營使用權資產攤銷和外部專業服務，包括會計、審計、税務、財務、法律和合規、人力資源和信息技術。
銷售和營銷
銷售和營銷費用主要包括人事相關費用，包括股票薪酬、廣告費用、銷售和產品演示的外包成本、品牌和公共關係費用以及戰略合作伙伴的推薦費，以及我們向推薦和關聯合作夥伴提供的其他福利。我們預計，隨着我們擴大銷售力度以追求市場機會，銷售和營銷費用將增加。
利息和其他費用，淨額
淨利息和其他支出主要包括根據我們在加拿大帝國商業銀行（“CIBC”）的信貸額度下支付的利息。它還包括外幣交易的已實現損益和外幣重新計算。我們預計，隨着我們通過償還未償債務來減少利息支出，利息和其他支出淨額將減少。
所得税準備金
所得税主要包括美國、英國、澳大利亞、荷蘭和加拿大以及我們開展業務的美國各州的所得税。
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運營結果
下文列出的經營業績應與本10-Q表季度報告其他地方包含的簡明合併財務報表和附註一起進行審查。
下表列出了我們在所述期間的經營業績：
截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
2023202220232022
（以千計，百分比、股票和每股數據除外）
收入$36,494 $42,493 $115,479 $126,026 
收入成本，淨額(1)
17,680 16,554 50,380 46,564 
毛利率18,814 25,939 65,099 79,462 
運營費用：
研究和開發(1)
6,607 3,416 17,119 10,701 
一般和行政(1)
14,245 15,898 38,386 45,335 
銷售和營銷(1)
12,860 12,342 36,757 37,958 
運營費用總額33,712 31,656 92,262 93,994 
運營損失(14,898)(5,717)(27,163)(14,532)
利息和其他費用，淨額(2,375)(2,369)(5,158)(5,226)
所得税前虧損(17,273)(8,086)(32,321)(19,758)
受益於所得税（準備金）270 (156)(1,931)(3,854)
淨虧損$(17,003)$(8,242)$(34,252)$(23,612)
每股淨虧損：
基礎版和稀釋版$(0.21)$(0.10)$(0.42)$(0.29)
用於計算每股淨虧損的普通股加權平均股：
基礎版和稀釋版82,469,190 80,941,664 82,085,508 80,523,557 
淨虧損率(47)%(19)%(30)%(19)%
(1)包括股票薪酬支出，如下所示：
截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
2023202220232022
（以千計）
收入成本，淨額$3,312 $4,667 $10,218 $14,278 
研究和開發2,901 1,931 7,562 6,230 
一般和行政2,532 4,624 7,552 15,063 
銷售和營銷1,522 2,142 5,280 6,222 
股票薪酬支出$10,267 $13,364 $30,612 $41,793 

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截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月的比較
收入
截至9月30日的三個月改變
20232022金額%
（以千計，百分比除外）
收入$36,494 $42,493 $(5,999)(14)%
截至2023年9月30日的三個月中，收入與2022年同期相比下降了600萬美元，下降了14％，這主要是因為（i）整個用户羣的計費活動減少，包括按使用量付費的計費活動減少，每位會員的平均費用高於我們的年度會員；（ii）使用該服務的會員的採用率和支出增加推動了與現金返還付款相關的對立收入增加昂貴卡。
收入成本、淨利潤率和毛利率
截至9月30日的三個月改變
20232022金額%
（以千計，百分比除外）
收入成本，淨額$17,680 $16,554 $1,126 7 %
毛利率$18,814 $25,939 $(7,125)(27)%
毛利率%52 %61 %
與2022年同期相比，截至2023年9月30日的三個月中，收入成本淨增加110萬美元，增長7％。收入成本淨增長的主要原因是與維護我們的平臺相關的外包活動增加。這些增長被供應商淨對價的增加部分抵消，這主要是由於使用Expensify Card的會員的採用率和支出增加，在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中，收入成本淨額分別減少了280萬美元和170萬美元。
在截至2023年9月30日的三個月中，毛利率降至52％，而2022年同期為61％，這是由於前幾段中描述的收入和淨收入成本的因素。
運營開支
研究和開發
截至9月30日的三個月改變
20232022金額%
（以千計，百分比除外）
研究和開發$6,607 $3,416 $3,191 93 %
截至2023年9月30日的三個月中，研發費用與2022年同期相比增加了320萬美元，增長了93％，這主要是由於員工和外部貢獻者花在項目計劃和新產品功能上的時間增加。
28
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一般和行政
截至9月30日的三個月改變
20232022金額%
（以千計，百分比除外）
一般和行政$14,245 $15,898 $(1,653)(10)%
在截至2023年9月30日的三個月中，一般和管理費用與2022年同期相比減少了170萬美元，下降了10％，這主要是由於2022年為第一年遵守薩班斯-奧克斯利法案第404條和其他上市公司新要求而開展的實施活動導致員工分配到管理職能的時間減少。
銷售和營銷
截至9月30日的三個月改變
20232022金額%
（以千計，百分比除外）
銷售和營銷$12,860 $12,342 $518 4 %
截至2023年9月30日的三個月，銷售和營銷費用與2022年同期相比增加了50萬美元，增長了4％，這主要是由於與銷售和產品演示相關的外包活動增加。廣告支出的減少部分抵消了這些增長。
利息和其他費用，淨額
截至9月30日的三個月改變
20232022金額%
（以千計，百分比除外）
利息和其他費用，淨額$(2,375)$(2,369)$(6)— %
截至2023年9月30日的三個月中，利息和其他支出與2022年同期相比名義上淨增加，這主要是由於CIBC參考利率的上漲被外幣損失減少部分抵消，2021年修正定期貸款（定義見下文）項下產生的利息支出增加。
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所得税準備金
截至9月30日的三個月改變
20232022金額%
（以千計，百分比除外）
受益於所得税（準備金）$270 $(156)$426 (273)%
在截至2023年9月30日的三個月中，我們記錄的所得税收益為30萬美元，而2022年同期的所得税準備金為20萬美元。
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中，我們的有效所得税税率分別為1.6％和（1.9）％。有效所得税税率與2023年的法定税率不同，這主要是由於不可扣除的股票薪酬、估值補貼的變化以及《美國國税法》（“IRC”）第162（m）條的薪酬限制。有效所得税税率與2022年的法定税率不同，這主要是由於不可扣除的股票薪酬以及估值補貼、IRC補償限制第162（m）條和州税的變化。
截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月的比較
截至9月30日的九個月改變
20232022金額%
（以千計，百分比除外）
收入$115,479 $126,026 $(10,547)(8)%
截至2023年9月30日的九個月中，收入與2022年同期相比減少了1,050萬美元，下降了8％，這主要是因為 (i) 我們整個用户羣的計費活動減少，包括每位會員的平均費用高於年度會員的平均費用減少，以及 (ii) 使用Expens的會員的採用率和支出增加推動了與現金返還付款相關的對立收入增加 Sify Card。
收入成本、淨利潤率和毛利率
截至9月30日的九個月改變
20232022金額%
（以千計，百分比除外）
收入成本，淨額$50,380 $46,564 $3,816 8 %
毛利率$65,099 $79,462 $(14,363)(18)%
毛利率%56 %63 %
與2022年同期相比，截至2023年9月30日的九個月中，收入成本淨增加380萬美元，增長8％。收入成本淨增長的主要原因是與維護我們的平臺相關的外包活動增加。這些增長被供應商淨對價的增加部分抵消，這主要是由於使用Expensify Card的會員的採用率和支出增加，在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，收入成本淨額分別減少了730萬美元和440萬美元。
在截至2023年9月30日的九個月中，毛利率降至56％，而2022年同期為63％，這是由於前幾段中描述的收入和淨收入成本的因素。
30
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研究和開發
截至9月30日的九個月改變
20232022金額%
（以千計，百分比除外）
研究和開發$17,119 $10,701 $6,418 60 %
截至2023年9月30日的九個月中，研發費用與2022年同期相比增加了640萬美元，增長了60％，這主要是由於員工和外部貢獻者花在項目計劃和新產品功能上的時間增加。
一般和行政
截至9月30日的九個月改變
20232022金額%
（以千計，百分比除外）
一般和行政$38,386 $45,335 $(6,949)(15)%
截至2023年9月30日的九個月中，一般和管理費用與2022年同期相比減少了690萬美元，下降了15％，這主要是由於2022年為第一年遵守薩班斯-奧克斯利法案第404條和其他上市公司新要求而開展的一次性規劃和實施活動導致員工分配給行政職能的時間減少。
銷售和營銷
截至9月30日的九個月改變
20232022金額%
（以千計，百分比除外）
銷售和營銷$36,757 $37,958 $(1,201)(3)%
截至2023年9月30日的九個月中，銷售和營銷費用與2022年同期相比下降了120萬美元，下降了3％，這主要是由於廣告支出的減少被以下因素部分抵消：（i）與銷售和產品演示相關的外包活動的增加，以及（ii）為進一步提高品牌知名度而增加的營銷活動支出。
利息和其他費用，淨額
截至9月30日的九個月改變
20232022金額%
（以千計，百分比除外）
利息和其他費用，淨額$(5,158)$(5,226)$68 (1)%
截至2023年9月30日的九個月中，利息和其他支出與2022年同期相比淨減少10萬美元，降幅1％，這主要是由於CIBC參考利率提高導致的2021年修正定期貸款（定義見下文）下產生的利息支出增加部分抵消了外幣損失的減少。
31
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所得税準備金
截至9月30日的九個月改變
20232022金額%
（以千計，百分比除外）
所得税準備金$(1,931)$(3,854)$1,923 (50)%
在截至2023年9月30日的九個月中，我們記錄的所得税準備金為190萬美元，而2022年同期的所得税準備金為390萬美元。
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，我們的有效所得税税率分別為 (6.0)% 和 (19.5)%。有效所得税税率與2023年的法定税率不同，這主要是由於不可扣除的股票薪酬、估值補貼的變化以及IRC薪酬限制的第162（m）條。有效所得税税率與2022年的法定税率不同，這主要是由於不可扣除的股票薪酬，以及估值補貼、IRC補償限制第162（m）條和州税的變化。
關鍵業務指標和非公認會計準則財務指標
在報告根據美國公認會計原則（“GAAP”）確定的財務信息時，我們會定期審查某些業務指標和非公認會計準則財務指標，以評估我們的業務、衡量我們的業績、識別影響我們業務的趨勢、制定業務計劃和做出戰略決策。因此，我們認為，這些關鍵業務指標和非公認會計準則財務指標為投資者和其他人提供了有用的信息，幫助他們以與管理團隊相同的方式理解和評估我們的經營業績。這些關鍵業務指標和非公認會計準則財務指標僅用於補充信息目的，不應被視為我們根據公認會計原則列報的財務信息的替代品，也可能與其他公司提供的標題相似的指標或指標不同。
關鍵業務指標
付費會員
我們相信，我們增加平臺上付費會員數量的能力將推動我們作為企業取得成功。我們的客户代表使用該平臺的員工和承包商支付訂閲費用，我們稱他們為付費會員。我們將付費會員定義為向其計費的平均用户（員工、承包商、志願者、團隊成員等）人數 收集要麼 控制任何特定季度的計劃。對於只有一名員工的中小型企業（“SMB”）或獨資經營者，企業主也可能是唯一的付費會員。
下表列出了付費會員的平均人數（以千計）：
三個月已結束付費會員
2023年9月30日
719
2022年9月30日
761
32
目錄

非公認會計準則財務指標
非公認會計準則財務指標的侷限性
非公認會計準則財務指標作為分析工具存在侷限性，不應孤立地考慮，也不應將其作為根據公認會計原則提供的財務信息的替代品。與根據公認會計原則確定的可比財務指標相比，使用非公認會計準則財務指標存在許多限制。例如，我們行業中的其他公司可能會以不同的方式計算這些非公認會計準則財務指標，或者可能使用其他衡量標準來評估其業績。所有這些限制都可能降低這些非公認會計準則財務指標作為分析工具的用處。鼓勵投資者查看相關的GAAP財務指標以及這些非公認會計準則財務指標與其最直接可比的GAAP財務指標的對賬情況，不要依賴任何單一財務指標來評估我們的業務。
調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前
我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為運營淨虧損，不包括所得税、利息和其他費用、淨額、折舊和攤銷以及股票薪酬準備金。我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤率定義為調整後的息税折舊攤銷前利潤除以同期的總收入。我們專注於盈利增長，我們認為調整後的息税折舊攤銷前利潤是一項重要的衡量標準，因為它有助於説明我們業務的潛在趨勢，否則這些趨勢可能會被收入或支出的影響所掩蓋，而收入或支出並不能反映我們業務的核心運營業績。
截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
2023202220232022
（以千計，百分比除外）
調整後 EBITDA$(3,549)$8,970 $7,320 $31,333 
調整後的息税折舊攤銷前利潤率(10)%21 %6 %25 %
非公認會計準則淨收入和非公認會計準則淨收入利潤率
根據公認會計原則，我們將非公認會計準則淨收入定義為運營淨虧損，不包括股票薪酬。我們將非公認會計準則淨收益率定義為非公認會計準則淨收入除以同期的總收入。我們專注於盈利增長，我們認為非公認會計準則淨收入是一項重要的衡量標準，因為它有助於説明我們業務的潛在趨勢，否則股票薪酬支出的影響可能會掩蓋這些趨勢，而股票薪酬支出不被視為代表我們業務核心經營業績的指標。
截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
2023202220232022
（以千計，百分比除外）
非公認會計準則淨（虧損）收益$(6,736)$5,122 $(3,640)$18,181 
非公認會計準則淨（虧損）收入利潤率(18)%12 %(3)%14 %
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非公認會計準則財務指標的對賬
下表將最直接可比的GAAP財務指標與每項非公認會計準則財務指標進行了核對。
調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前
截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
2023202220232022
（以千計，百分比除外）
淨虧損$(17,003)$(8,242)$(34,252)$(23,612)
淨虧損率(47)%(19)%(30)%(19)%
添加：
（受益）所得税準備金(270)156 1,931 3,854 
利息和其他費用，淨額2,375 2,369 5,158 5,226 
折舊和攤銷1,082 1,323 3,871 4,072 
股票薪酬支出10,267 13,364 30,612 41,793 
調整後 EBITDA$(3,549)$8,970 $7,320 $31,333 
調整後的息税折舊攤銷前利潤率(10)%21 %6 %25 %
非公認會計準則淨收入和非公認會計準則淨收入利潤率
截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
2023202220232022
（以千計，百分比除外）
淨虧損$(17,003)$(8,242)$(34,252)$(23,612)
淨虧損率(47)%(19)%(30)%(19)%
添加：
股票薪酬支出10,267 13,364 30,612 41,793 
非公認會計準則淨（虧損）收益$(6,736)$5,122 $(3,640)$18,181 
非公認會計準則淨（虧損）收入利潤率(18)%12 %(3)%14 %
流動性和資本資源
自成立以來，我們的運營資金主要來自於運營、股權證券銷售和信貸額度下的借款。2021年11月，我們的首次公開募股完成後，在扣除約490萬美元的承保折扣和佣金以及約800萬美元的發行成本後，我們獲得了約5,750萬美元的淨收益。截至2023年9月30日，我們有8,910萬美元的現金及現金等價物和5,880萬美元的未償債務。
我們未來的資本需求將取決於許多因素，包括收入增長和為支持業務增長而產生的成本，以及我們應對商機、挑戰或不可預見情況的需求。我們相信，我們現有的現金資源將足以為我們在未來12個月和可預見的將來的持續運營和增長戰略提供資金。
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現金流
下表彙總了我們在指定期間的現金流量：
截至9月30日的九個月
20232022
（以千計）
經營活動提供的淨現金$2,102 $26,229 
用於投資活動的淨現金(4,833)(1,373)
用於融資活動的淨現金(10,371)(2,102)
現金和現金等價物以及限制性現金的淨（減少）增加$(13,102)$22,754 
來自經營活動的現金流
截至2023年9月30日的九個月中，經營活動提供的淨現金為210萬美元，而2022年同期為2620萬美元。減少的主要原因是費用報銷活動的時間安排導致為客户保留的資金減少、收入減少以及與維護我們的平臺以及新項目計劃的設計工作相關的外包活動增加。
來自投資活動的現金流
在截至2023年9月30日的九個月中，用於投資活動的淨現金為480萬美元，主要包括軟件開發成本以及購買財產和設備。
截至2023年9月30日的九個月中，用於投資活動的淨現金與2022年同期相比有所增加，這主要是由於員工和外部貢獻者的軟件開發成本增加。
來自融資活動的現金流量
在截至2023年9月30日的九個月中，用於融資活動的淨現金為1,040萬美元，主要包括定期貸款的本金、普通股的回購和退出以及從股票獎勵中預扣的員工税，這部分被根據公司2021年股票購買和配對計劃（“配對計劃”）購買的普通股的收益所抵消。
在截至2022年9月30日的九個月中，用於融資活動的淨現金主要包括從股票獎勵中預扣的員工税，這些款項被根據配對計劃購買的普通股的收益和行使股票期權發行普通股的收益部分抵消。
信貸設施
攤銷定期抵押貸款
2019年8月，公司與加拿大帝國商業銀行（“CIBC”）就該公司位於俄勒岡州波特蘭的商業建築簽訂了830萬澳元的攤銷定期抵押貸款協議。該協議要求在五年內每月支付本金和利息。在2024年8月之前，利息以每年5.00％的固定利率累計，屆時攤銷期抵押貸款的剩餘未償本金餘額將全部到期。借款由建築物擔保。截至2023年9月30日，攤銷定期抵押貸款的未償餘額為770萬美元。

35
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貸款和擔保協議
2021年9月，我們修訂並重述了與加拿大帝國商業銀行的貸款和擔保協議（“2021年修正定期貸款”），為現有的非攤銷和攤銷定期貸款進行再融資，設立不超過7,500萬美元的單一定期貸款，包括立即生效的4,500萬美元初始定期貸款，並可選擇額外簽訂3,000萬美元的延遲定期貸款，並將每月循環信貸額度增加到2,500萬美元。延遲定期貸款的期權已於2023年3月到期。定期貸款和循環信貸額度分別於2026年9月和2024年9月到期。大約2350萬美元的貸款收益用於立即償還修正時攤銷和非攤銷定期貸款的剩餘餘額，以及與修正案相關的承諾費和其他債務發行成本。初始定期貸款的剩餘收益用於資助我們的正常業務運營。
根據2021年修正定期貸款，4,500萬美元的初始定期貸款將在60個月內支付，此後每個季度到期本金和應計利息，第一筆款項將於2021年9月30日到期。季度本金支付是固定的，並在整個期限內逐步增加。借款金額按銀行的參考利率加上2.25％（10.75％）計息 截至2023年9月30日），並按季度持續到定期貸款到期。借款幾乎由我們所有的資產擔保。
經2021年修正定期貸款修訂的信貸額度協議提供高達2500萬美元的借款。信貸額度下的借款按加拿大帝國商業銀行的參考利率加1.00％（截至2023年9月30日為9.50％）計息，並由我們幾乎所有的資產擔保。
截至2023年9月30日，定期貸款和循環信貸額度的未償餘額分別為3610萬美元和1,500萬美元。有關更多信息，請參閲本10-Q表季度報告其他地方包含的簡明合併財務報表附註4。
定期貸款的3,600萬美元未償餘額，包括10萬美元的應計利息，已於2023年10月12日全額償還。
某些盟約
我們受2021年修正定期貸款規定的慣例契約的約束，除非加拿大帝國商業銀行豁免，否則這些契約限制了我們和我們的子公司承擔額外債務、創建或產生留置權、允許控制權變更或與其他公司合併或合併、出售或轉讓資產、支付股息或進行分配、進行收購、投資或貸款，或支付和預先償還次級債務的能力，前提是這些契約某些例外情況。我們還必須維持某些財務契約：根據2021年修正定期貸款的定義，每季度測試的息税折舊攤銷前利潤淨槓桿率總額從2022年9月30日起至2023年6月30日不低於5.00至1.00，從2023年9月30日起至2024年6月30日（含）不低於4.00至1.00，從2024年9月30日及以後不少於3.00比1.00，以及固定費用覆蓋率不低於 1.10 比 1.00，在每個日曆季度的最後一天進行測試。
如果我們未能履行這些契約和其他契約規定的義務，加拿大帝國商業銀行的信貸承諾可能會被終止，信貸或貸款協議下的任何未償借款以及應計利息可以宣佈立即到期和應付。
截至2023年9月30日，該公司未遵守所有債務契約，特別是限制普通股回購金額的契約，其中包括股票獎勵的淨股結算，與要求在此期間維持加拿大帝國商業銀行的所有存款、運營和抵押賬户相關的契約，以及最低固定費用覆蓋率契約。獲得了 CIBC 的豁免。該公司認為，不遵守這些契約不會對公司或其運營產生任何重大影響。該公司預計在截至2023年12月31日的財政季度末之前遵守所有債務契約，或因任何違規行為而獲得豁免。
36
目錄


合同義務和承諾
截至2023年9月30日，我們在2022年年度報告中披露的合同義務和承諾沒有實質性變化。
賠償協議
在正常業務過程中，我們簽訂的協議範圍和條款各不相同，據此，我們同意就某些事項向客户、髮卡銀行、信用卡網絡、供應商和其他各方提供賠償，包括但不限於因違反此類協議、我們提供的服務或第三方提出的知識產權侵權索賠而產生的損失。此外，我們已經與董事以及某些高級管理人員和員工簽訂了賠償協議，除其他外，這些協議將要求我們向他們賠償因其作為董事、高級職員或僱員的身份或服務而可能產生的某些責任。沒有人要求我們根據此類協議提供賠償，據我們所知，沒有任何索賠會對我們的簡明合併資產負債表、簡明合併運營報表、簡明合併股東權益變動表或簡明合併現金流量表產生重大影響。
資產負債表外安排
在本報告所述期間，我們沒有任何資產負債表外融資安排，也沒有與未合併實體或金融合夥企業（包括有時被稱為結構性融資或特殊目的實體的實體）建立的任何關係，這些實體是為了促進資產負債表外安排或其他合同狹義或有限的目的而建立的。
關鍵會計政策與估計
我們在此處其他地方列出的簡明合併財務報表是根據公認會計原則編制的。編制簡明合併財務報表要求我們做出影響我們報告的資產、負債、收入和支出金額的估計和判斷。我們的估計基於歷史經驗以及我們認為在這種情況下合理的各種假設。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計值不同。
與第二部分第7項所述相比，我們的關鍵會計政策和估算沒有實質性變化。“管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 包含在我們的2022年年度報告中。
最近的會計公告
有關最近通過的會計公告和截至本季度報告發布之日尚未採用的10-Q表季度報告發布之日尚未通過的會計聲明，請參閲本10-Q表季度報告其他地方包含的簡明合併財務報表附註1。

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目錄

新興成長型公司地位
首次公開募股完成後，我們選擇成為一家新興成長型公司（“EGC”），正如2012年《Jumpstart Our Business Startups法案》所定義的那樣，該法案除其他外，允許我們利用更低的披露要求和延長的過渡期來實施新的或修訂的會計公告。
自2022年12月31日起，根據截至2022年6月30日非關聯公司持有的普通股的市值，我們被視為大型加速申報者，不再有資格成為EGC。因此，我們現在必須遵守適用於大型加速申報人的所有財務披露和治理要求。 進一步討論了喪失EGC地位的影響以及對通過新會計聲明的影響 我們在2022年年度報告中合併財務報表附註2。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
與第二部分第7A項所包含的披露相比，我們的市場風險沒有發生重大變化。我們的2022年年度報告中的 “關於市場風險的定量和定性披露”。
第 4 項。控制和程序
評估披露控制和程序
我們的管理層在首席執行官兼首席財務官的參與下，評估了截至本10-Q表季度報告所涉期末我們的披露控制和程序（定義見經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第13a-15（e）條和第15d-15（e）條）的有效性。我們的披露控制和程序旨在提供合理的保證，確保我們在根據《交易法》提交或提交的報告中必須披露的信息得到積累並傳達給我們的管理層，包括適當的首席執行官和首席財務官，以便及時就所需的披露做出決定，並在美國證券交易委員會規則和表格規定的時限內進行記錄、處理、彙總和報告。基於此類評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，截至2023年9月30日，我們的披露控制和程序在合理的保證水平上是有效的。
財務報告內部控制的變化
在本10-Q表季度報告所涉期間，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這與《交易法》第13a-15（d）條和第15d-15（d）條所要求的評估有關，這些變化對我們對財務報告的內部控制產生了重大影響或有理由可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
控制和程序有效性的限制
在設計和評估我們的披露控制和程序時，管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和運作多麼良好，都只能為實現其目標提供合理的保證，管理層在評估可能的控制和程序的成本效益關係時必須做出判斷。
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目錄

第二部分-其他信息
第 1 項。法律訴訟
我們不時參與正常業務活動過程中產生的各種法律訴訟。我們目前不是任何訴訟的當事方，我們認為，如果這些訴訟的結果對我們不利，將對我們的業務、經營業績、現金流或財務狀況產生重大不利影響。我們已經收到並可能在將來繼續收到來自第三方的索賠，這些索賠除其他外聲稱其知識產權受到侵犯。為此類訴訟辯護代價高昂，可能會給管理層和員工帶來沉重負擔。在訴訟過程中，我們可能會收到不利的初步或臨時裁決，也無法保證會獲得有利的最終結果。當前或未來任何訴訟的結果都無法確定地預測，無論結果如何，由於辯護和和解費用、管理資源的轉移以及其他因素，訴訟都可能對我們產生不利影響。
第 1A 項。風險因素
第一部分第一A項中列出的風險因素沒有實質性變化。我們2022年年度報告的 “風險因素”。您應仔細閲讀和考慮風險和不確定性，以及2022年年度報告和10-Q表季度報告中包含的所有其他信息，包括標題為 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 的部分、我們的簡明合併財務報表和相關附註，以及我們向美國證券交易委員會提交的其他文件。
第 2 項股權證券的未註冊銷售、所得款項的使用和發行人購買股權證券
發行人購買股票證券
下表列出了我們在截至2023年9月30日的三個月中購買A類普通股的信息。
購買的股票總數每股支付的加權平均價格作為公開宣佈的計劃的一部分購買的股票總數
根據該計劃可以購買的最大股票數量（或大約美元價值）(1)
2023 年 7 月 1 日至 31 日—$— —$41,000,003 
2023 年 8 月 1 日至 31 日—$— —$41,000,003 
2023 年 9 月 1 日至 30 日—$— —$41,000,003 
截至 2023 年 9 月 30 日的三個月
——
(1)2022年5月12日，我們宣佈批准一項股票回購計劃，授權管理層自行決定購買高達5,000萬美元的A類普通股。回購計劃沒有到期日期，沒有義務我們回購任何特定數量的股票，並且可以隨時自行決定修改、暫停或終止。截至2023年9月30日，我們的股票回購授權還剩約4,100萬美元，其中不包括用於既得股權激勵獎勵淨額結算的金額。
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目錄

第 3 項。優先證券違約
沒有。
第 4 項。礦山安全披露
沒有。
第 5 項。其他信息
沒有。


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目錄

第 6 項。展品
以引用方式納入
展品編號姓名表單文件編號展覽申報日期
3.1
註冊人經修訂和重述的公司註冊證書。
10-Q001-410433.12023年8月9日
3.2
註冊人經修訂和重述的章程。
8-K001-410433.22021年11月15日
31.1*
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的、經修訂的1934年《證券交易法》第13a-14（a）條和第15d-14（a）條，對首席執行官進行認證。
31.2*
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的、經修訂的1934年《證券交易法》第13a-14（a）條和第15d-14（a）條，對首席財務官進行認證。
32.1**
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對首席執行官進行認證。
32.2**
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對首席財務官進行認證。
101.INS*
內聯 XBRL 實例文檔。
101.SCH*
內聯 XBRL 分類擴展架構文檔。
101.CAL*
內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔。
101.DEF*
內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔。
101.PRE*
Inline XBRL 分類學擴展演示文稿可鏈接文檔。
104*
封面交互式數據文件（嵌入在行內 XBRL 文檔中）。
*隨函提交。
**隨函附上。本10-Q表季度報告所附作為附錄32.1和32.2所附的證書被視為已提供，未向美國證券交易委員會提交，因此不得以提及方式納入公司根據《證券法》或《交易法》提交的任何文件中，無論此類申報中是否包含任何一般註冊語言，無論此類申報中是否包含任何一般註冊語言。
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目錄

簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式安排由經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
EXPENSIFY, INC.
日期：2023 年 11 月 8 日
來自：
/s/ 大衞·巴雷特
大衞·巴雷特
總裁兼首席執行官
（首席執行官）
日期：2023 年 11 月 8 日
來自：/s/Ryan Schaffer
Ryan Schaffer
首席財務官
（首席財務官）