附錄 99
用於立即發佈
2023年12月21日
Cintas 公司宣佈
2024 財年第二季度業績

辛辛那提，2023年12月21日——辛塔斯公司（納斯達克股票代碼：CTAS）今天公佈了截至2023年11月30日的2024財年第二季度業績。2024財年第二季度的收入為23.8億美元，而去年第二季度的收入為21.7億美元，增長9.3％。經收購和外匯匯率波動影響調整後的2024財年第二季度的有機收入增長率為9.0％。
2024財年第二季度的毛利率為11.4億美元，而去年第二季度的毛利率為10.2億美元，增長了11.6％。2024財年第二季度的毛利率佔收入的百分比為48.0％，而去年第二季度為47.0％，增長了100個基點。與去年第二季度相比，2024財年第二季度由汽油、天然氣和電力組成的能源支出下降了40個基點。
與上一財年同期相比，2024財年第二季度的銷售和管理費用增加了6,440萬美元，增長了11.1％。增長反映了對銷售資源、技術和我們的管理培訓生計劃的投資。
2024財年第二季度的營業收入增長了12.3％，達到4.997億美元，而去年第二季度為4.449億美元。2024財年第二季度的營業收入佔收入的百分比為21.0％，而去年第二季度為20.5％。
2024財年第二季度的淨收入為3.746億美元，而去年第二季度的淨收入為3.243億美元。2024財年第二季度的有效税率為20.9％，而去年第二季度為22.1％。兩個季度的税率都受到某些離散項目的影響，主要是股票薪酬的税收會計影響。2024財年第二季度攤薄後每股收益（EPS）為3.61美元，而去年第二季度為3.12美元，增長15.7％。
2023年12月15日，辛塔斯向股東支付了總計1.375億美元的季度現金分紅，較去年12月支付的金額增加了17.1％。此外，我們的股票回購計劃繼續抓住機會。在第二季度，辛塔斯以每股486.58美元的平均價格購買了658,202股辛塔斯普通股，總收購價為3.203億美元。
辛塔斯總裁兼首席執行官託德·施耐德表示：“我們對2024財年第二季度的財務業績感到滿意。我們的每個運營部門繼續保持高水平，收入強勁增長9.3％，營業利潤率高達21.0％，攤薄後每股收益增長15.7％。這種強勁的執行力是我們員工合作伙伴非凡奉獻精神的結果。無論是形象、安全、清潔還是合規性，我們都有創新的產品和服務來幫助北美各地的企業專注於最重要的工作。”
施耐德先生總結説：“我們正在提高整個財年的財務預期。我們將年收入預期從94.0億美元提高到95.2億美元，提高到94.8億美元至95.6億美元，將攤薄後的每股收益從14.00美元至14.45美元上調至14.35美元至14.65美元之間。”請注意以下有關指導的信息：
•2024財年的利息支出預計約為1.00億美元，而2023財年的利息支出為1.095億美元，這主要是浮動利率債務減少的結果。這可能會因未來的股票回購或收購活動而改變。
•2024財年的有效税率預計為21.3％，而2023財年的有效税率為20.4％。更高的有效税率對2024財年的每股收益預期產生了負面影響，將每股收益預期稀釋了約0.16美元，將每股收益增長攤薄了約120個基點。
•我們攤薄後的每股收益指引不包括未來的股票回購。
•指導方針包括與2023財年相比，在2024財年增加一個工作日的影響。


辛塔斯

Cintas Corporation通過提供有助於保持客户設施和員工清潔、安全和保持最佳狀態的產品和服務，幫助超過一百萬家各種類型和規模的企業每天充滿信心地開門營業。™Cintas提供的產品包括制服、墊子、拖把、洗手間用品、急救和安全產品、滅火器和測試以及安全培訓，幫助客户做好工作日準備®。Cintas總部位於辛辛那提，是一家上市的財富500強公司，在納斯達克全球精選市場上市，股票代碼為CTAS，是標準普爾500指數和納斯達克100指數的組成部分。

Cintas將於美國東部時間今天上午10點主持網絡直播，回顧2024財年第二季度業績。該網絡直播將在辛塔斯的網站www.Cintas.com上向公眾公開。網絡直播的重播將在現場電話會議結束大約兩小時後播出，並將持續兩週。


謹慎對待前瞻性陳述
1995年的《私人證券訴訟改革法》為前瞻性陳述提供了免受民事訴訟的避風港。前瞻性陳述可以通過 “估計”、“預期”、“預測”、“項目”、“計劃”、“期望”、“打算”、“目標”、“預測”、“相信”、“尋求”、“可能”、“應該”、“可能” 和 “將” 等詞語或其負面版本以及類似的詞語、術語和表達方式以及它們的使用上下文來識別。此類聲明基於Cintas目前的期望，僅代表截至聲明之日。您不應過分依賴任何前瞻性陳述。我們不能保證任何前瞻性陳述都能實現。這些陳述受各種風險、不確定性、可能不準確的假設和其他因素的影響，這些因素可能導致實際結果與本新聞稿中列出或暗示的結果不同。可能造成這種差異的因素包括但不限於包括能源和燃料成本在內的運營成本可能高於預期；銷量降低；外包趨勢導致的客户流失；整合收購的業績和成本；通貨膨脹壓力和材料和勞動力成本的波動，包括醫療成本的增加；利率波動；工會組織活動的成本和可能產生的影響；未能遵守有關就業歧視的政府法規，員工薪酬和福利以及員工健康和安全；匯率波動、關税和其他政治、經濟和監管風險對運營的影響；與環境合規和補救措施有關的任何現有或新發現的費用和負債的不確定性；我們實現與環境、社會和治理（ESG）機會、改善和效率相關的目標的能力；財務報告的成本、結果和內部控制的持續評估；新會計公告的影響；因計算機系統數據無法訪問而造成的中斷，包括網絡安全風險；訴訟、調查或其他程序的啟動或結果；假設產品採購或分銷成本較高；災難性或特殊事件（包括 COVID-19 冠狀病毒）導致的運營中斷；回購普通股（如果有）的金額和時間；聯邦和州税收和勞動法的變化；以及競爭對手在價格和方面的反應服務。除非法律另有要求，否則Cintas沒有義務公開發布對任何前瞻性陳述的任何修訂或以其他方式更新任何前瞻性陳述，無論這些陳述是由於新信息而產生的，還是為了反映此類陳述發表之日後發生的事件、情況或任何其他意想不到的事態發展。風險、不確定性和其他事項的更多清單和描述可以在我們截至2023年5月31日止年度的10-K表年度報告以及10-Q和8-K表的報告中找到。此處描述的風險和不確定性並不是我們可能面臨的唯一風險和不確定性。我們目前不知道或我們目前認為不重要的其他風險和不確定性也可能損害我們的業務。


如需更多信息，請聯繫：
J. Michael Hansen，執行副總裁兼首席財務官-513-972-2079
Jared S. Mattingley，財務主管兼投資者關係副總裁-513-972-4195


辛塔斯公司
合併簡明收益表
（未經審計）
（除每股數據外，以千計）

三個月已結束
 十一月三十日
2023		十一月三十日
2022		% 
改變
收入：   
制服租賃和設施服務$1,850,542 $1,709,987 8.2%
其他526,635 464,871 13.3%
總收入2,377,177 2,174,858 9.3%
成本和支出：  
制服租賃和設施服務費用974,231 906,727 7.4%
其他的成本261,398 245,684 6.4%
銷售和管理費用641,865 577,513 11.1%
營業收入499,683 444,934 12.3%
利息收入(769)(344)123.5%
利息支出26,590 28,920 (8.1)%
所得税前收入473,862 416,358 13.8%
所得税99,249 92,065 7.8%
淨收入$374,613 $324,293 15.5%
每股基本收益$3.67 $3.18 15.4%
攤薄後的每股收益$3.61 $3.12 15.7%
基本加權平均已發行普通股101,667 101,637 
攤薄後的加權平均已發行普通股103,266 103,356  





辛塔斯公司
合併簡明收益表
（未經審計）
（除每股數據外，以千計）

六個月已結束
 十一月三十日
2023		十一月三十日
2022		% 
改變
收入：   
制服租賃和設施服務$3,677,367 $3,407,759 7.9%
其他1,042,140 933,553 11.6%
總收入4,719,507 4,341,312 8.7%
成本和支出：  
制服租賃和設施服務費用1,921,814 1,797,493 6.9%
其他的成本514,574 493,260 4.3%
銷售和管理費用1,282,880 1,165,505 10.1%
營業收入1,000,239 885,054 13.0%
利息收入(1,191)(499)138.7%
利息支出51,134 56,640 (9.7)%
所得税前收入950,296 828,913 14.6%
所得税190,598 152,931 24.6%
淨收入$759,698 $675,982 12.4%
每股基本收益$7.43 $6.63 12.1%
攤薄後的每股收益$7.32 $6.51 12.4%
基本加權平均已發行普通股101,781 101,530 
攤薄後的加權平均已發行普通股103,418 103,343  



CINTAS 公司補充數據

毛利率和淨利潤率結果

 三個月已結束六個月已結束
 十一月三十日
2023		十一月三十日
2022		十一月三十日
2023		十一月三十日
2022
制服租賃和設施服務
毛利率		47.4%47.0%47.7%47.3%
其他毛利率50.4%47.2%50.6%47.2%
總毛利率48.0%47.0%48.4%47.2%
淨收入利潤率15.8%14.9%16.1%15.6%


非公認會計準則財務指標與G條例披露的對賬

該新聞稿包含美國證券交易委員會頒佈的G條例所指的非公認會計準則財務指標。為了補充根據美國公認會計原則（GAAP）列報的合併簡明財務報表，公司提供了額外的非公認會計準則現金流財務指標。公司認為，這項非公認會計準則財務指標適合增進對其過去業績以及未來業績前景的理解。下表顯示了該非公認會計準則財務指標與根據公認會計原則計算的最直接可比財務指標之間的差異對賬情況。

自由現金流的計算

 六個月已結束
（以千計）十一月三十日
2023		十一月三十日
2022
運營提供的淨現金$729,631 $619,149 
資本支出(200,527)(146,404)
自由現金流$529,104 $472,745 

管理層使用自由現金流來評估公司的財務業績。管理層認為，自由現金流對投資者很有用，因為它將公司的運營現金流與用於持續、改善和發展業務運營的資本聯繫起來。



補充細分數據

（以千計）制服出租
和設施服務		急救
和安全服務		全部
其他		企業總計
在截至2023年11月30日的三個月中
收入$1,850,542 $266,401 $260,234 $— $2,377,177 
毛利率$876,311 $145,316 $119,921 $— $1,141,548 
銷售和管理費用$476,700 $86,785 $78,380 $— $641,865 
利息收入$— $— $— $(769)$(769)
利息支出$— $— $— $26,590 $26,590 
所得税前收入（虧損）$399,611 $58,531 $41,541 $(25,821)$473,862 
在截至2022年11月30日的三個月中
收入$1,709,987 $235,974 $228,897 $— $2,174,858 
毛利率$803,260 $119,153 $100,034 $— $1,022,447 
銷售和管理費用$434,165 $73,658 $69,690 $— $577,513 
利息收入$— $— $— $(344)$(344)
利息支出$— $— $— $28,920 $28,920 
所得税前收入（虧損）$369,095 $45,495 $30,344 $(28,576)$416,358 
在截至2023年11月30日的六個月中
收入$3,677,367 $527,094 $515,046 $— $4,719,507 
毛利率$1,755,553 $291,092 $236,474 $— $2,283,119 
銷售和管理費用$949,414 $172,980 $160,486 $— $1,282,880 
利息收入$— $— $— $(1,191)$(1,191)
利息支出$— $— $— $51,134 $51,134 
所得税前收入（虧損）$806,139 $118,112 $75,988 $(49,943)$950,296 
在截至2022年11月30日的六個月中
收入$3,407,759 $470,135 $463,418 $— $4,341,312 
毛利率$1,610,266 $235,290 $205,003 $— $2,050,559 
銷售和管理費用$876,400 $148,949 $140,156 $— $1,165,505 
利息收入$— $— $— $(499)$(499)
利息支出$— $— $— $56,640 $56,640 
所得税前收入（虧損）$733,866 $86,341 $64,847 $(56,141)$828,913 


辛塔斯公司
合併簡明資產負債表
（除每股數據外，以千計）

 十一月三十日
2023		5月31日
2023
（未經審計）
資產 
流動資產：  
現金和現金等價物$85,556 $124,149 
應收賬款，淨額1,273,974 1,152,993 
庫存，淨額474,840 506,604 
在役制服和其他租賃物品1,035,717 1,011,918 
預付費用和其他流動資產166,652 142,795 
流動資產總額3,036,739 2,938,459 
財產和設備，淨額1,463,826 1,396,476 
投資270,006 247,191 
善意3,120,506 3,056,201 
服務合同，淨額329,511 346,574 
經營租賃使用權資產，淨額179,154 178,464 
其他資產，淨額414,127 382,991 
 $8,813,869 $8,546,356 
負債和股東權益  
流動負債：  
應付賬款$316,697 $302,292 
應計薪酬和相關負債154,452 239,086 
應計負債619,288 632,504 
當期所得税13,102 12,470 
經營租賃負債，當前44,063 43,710 
一年內到期的債務210,000 — 
流動負債總額1,357,602 1,230,062 
長期負債：  
一年後到期的債務2,474,287 2,486,405 
遞延所得税497,198 498,356 
經營租賃負債138,936 138,278 
應計負債351,365 329,269 
長期負債總額3,461,786 3,452,308 
股東權益：  
優先股，無面值：
已授權 100,000 股，未發行股票		— — 
普通股、無面值和實收資本：
4.25億股已獲授權
2024 財年：已發行192,861,307份，未償還款額為101,347,603份
2023財年：已發行192,198,938個，未償還101,732,148個
2,179,951 2,031,542 
留存收益10,081,267 9,597,315 
庫存股：
2024 財年：91,513,704 股
2023 財年：90,466,790 股
(8,360,076)(7,842,649)
累計其他綜合收益93,339 77,778 
股東權益總額3,994,481 3,863,986 
 $8,813,869 $8,546,356 


辛塔斯公司
合併簡明現金流量表
（未經審計）
（以千計）
 六個月已結束
 十一月三十日
2023		十一月三十日
2022
來自經營活動的現金流：  
淨收入$759,698 $675,982 
為調節淨收入與經營活動提供的淨現金而進行的調整：
折舊136,803 126,561 
無形資產和資本化合同成本的攤銷79,235 74,693 
基於股票的薪酬53,182 51,537 
遞延所得税(7,105)18,565 
扣除業務收購後的流動資產和負債的變化：
應收賬款，淨額(120,881)(133,897)
庫存，淨額32,093 (43,266)
在役制服和其他租賃物品(21,649)(73,475)
預付費用和其他流動資產以及資本化合同成本(80,056)(85,532)
應付賬款14,981 61,421 
應計薪酬和相關負債(86,725)(28,212)
應計負債和其他(30,453)(33,352)
當期所得税508 8,124 
經營活動提供的淨現金729,631 619,149 
來自投資活動的現金流：  
資本支出(200,527)(146,404)
購買投資(7,475)(5,182)
收購業務，扣除獲得的現金(73,997)(15,457)
其他，淨額(196)(4,381)
用於投資活動的淨現金(282,195)(171,424)
來自融資活動的現金流： 
商業票據的發行量，淨額210,000 124,046 
償還債務(13,450)— 
行使股票薪酬獎勵的收益929 2,125 
已支付的股息(255,839)(215,017)
回購普通股(423,128)(348,682)
其他，淨額(4,322)(8,840)
用於融資活動的淨現金(485,810)(446,368)
匯率變動對現金和現金等價物的影響(219)(2,029)
現金和現金等價物的淨減少(38,593)(672)
期初的現金和現金等價物124,149 90,471 
期末的現金和現金等價物$85,556 $89,799